За ними не занимать

На фоне сложной конъюнктуры бизнес в Воронежской области стал отказываться от привлечения банковского финансирования на свои проекты. Как сообщили «Ъ-Черноземье» в Банке России, сумма новых кредитов юрлиц — резидентов региона за первое полугодие сократилась на 7%, крупных предприятий — почти на 19%. Отдельные отрасли показали снижение вплоть до 80%. Вместе с этим закредитованность малого бизнеса выросла сразу на треть. Эксперты считают, что часть этой динамики объясняется льготными кредитами по госпрограммам, но в целом снижение кредитной активности они оценивают как индикатор «затухания» экономики региона.

Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ

Подробные данные о динамике кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в Воронежской области в первом полугодии 2022 года раскрыли для «Ъ-Черноземье» в региональном отделении Банка России. По его данным, объем предоставленных воронежскому бизнесу кредитов за первые шесть месяцев 2022-го сократился на 7,4% по сравнению с январем-июнем прошлого года. Показатель снизился с 226,8 до 206,8 млрд руб.

Более заметные темпы временного отказа от банковского финансирования показал крупный бизнес региона. Объем его новых кредитов за полугодие по сравнению с аналогичным показателем прошлого года сократился на 18,8% с 116,8 до 91,5 млрд руб. Малые компании и предприниматели, напротив, были вынуждены занимать средства на свои проекты даже в условиях роста ставок либо перекредитовываться в рамках программ господдержки. Объем их новых займов увеличился на 4,8% с 110 до 115,3 млрд руб. Динамику ЦБ рассчитывает с исключением валютной переоценки, так как часть кредитов компании брали не в рублях.

В разрезе отраслей кредитная активность бизнеса в Воронежской области в первом полугодии сильнее всего сократилась у целлюлозно-бумажного производства и полиграфической отрасли (-83%, с 1,7 млрд до 300 млн руб.), представителей торговли и сферы услуг (-28%, с 42,1 до 30,1 млрд руб.), металлургии (-18%, с 2,4 до 2 млрд руб.), рынка недвижимости и аренды (-15%, с 39 до 33,3 млрд руб.), пищевой промышленности (-13%, с 20 до 17,3 млрд руб.), машиностроения (-5%).

Рост кредитования показали сфера транспорта и связи (+42%, с 3,3 до 4,6 млрд руб.), химпром (+17%), аграрии (+8%, с 67,7 до 72,8 млрд руб.), строительный сектор (+4%, с 14,1 до 14,6 млрд руб.). Оцениваются данные об отраслях, активно использующих банковское финансирование — с исключением слабо представленных в регионе либо с объемом займов менее 1 млрд руб. Данными о кредитах конкретных предприятий ЦБ не располагает.

На фоне сокращения кредитной активности долговая нагрузка воронежского бизнеса в первом полугодии продолжила расти.

Совокупная задолженность юрлиц и индивидуальных предпринимателей (речь об остатке еще не погашенных до конца кредитов) с исключением валютной переоценки выросла с 1 июля 2021 года к 1 июля нынешнего на 3,8% до 485,3 млрд руб. Куда большую динамику показала закредитованность малого бизнеса региона — сумма его долгов выросла на 31% со 140,4 до 183,8 млрд руб.

Говоря об отраслях, наибольший рост показателя совокупной задолженности показали производства «неметаллических минеральных продуктов» (в основном речь о строительных материалах). Их кредитный портфель в регионе, по данным ЦБ, вырос на 51% с 1,8 до 2,8 млрд руб. Также рост закредитованности показали строители (+46%, с 20 до 29,3 млрд руб.), сфера транспорта и связи (+32%, с 4,4 до 5,8 млрд руб.), пищепром и производство напитков (+25%, с 54,4 до 67,8 млрд руб.). Сократить долги удалось производствам транспортных средств и оборудования (-99%, с 9,8 млрд до 100 млн руб.) и металлургии (-15%, с 5,1 до 4,3 млрд руб.). В ЦБ отмечают, что отрицательную динамику по снижению кредитования и росту долгов показали в том числе те отрасли, «доля которых в общем региональном кредитном портфеле очень мала».

Рост кредитной активности у малого бизнеса вопреки рынку объясняется «развитием форм поддержки» и «действием антикризисных программ по льготным займам и кредитным каникулам», считает замуправляющего воронежским отделением ЦБ Анна Сухова.

«К примеру, в рамках совместной программы стимулирования кредитования, которую реализуют корпорация МСП и Банк России, заемные средства по льготным ставкам на срок до трех лет могут получить предприниматели и самозанятые из любых отраслей, если они не связаны с производством или продажей подакцизных товаров. Эти средства можно направлять как на инвестиции и пополнение оборота, так и на рефинансирование другого кредита, полученного по более высокой ставке. Это сказалась на объемах выдач»,— сказала госпожа Сухова.

«Чем крупнее бизнес, тем аккуратнее его кредитная политика в текущих условиях,— продолжает заместитель регионального директора Промсвязьбанка (ПСБ) в Воронежской области Денис Векленко.— Предприятия среднего и крупного бизнеса демонстрируют традиционную устойчивость, поскольку собственный оборотный капитал позволяет им при неопределенных обстоятельствах сокращать заемный ресурс. Как следствие, мы видим сокращение объема выданных кредитов в данном сегменте».

Господин Векленко полагает, что отрицательную динамику кредитования воронежского бизнеса в целом определило «снижение активности по займам на инвестиционные цели». «Факторов для этого много, но основной — невозможность формирования адекватного прогноза в условиях экономической неопределенности. Из частных моментов выделю волатильность цен на импортные комплектующие в составе проектов. При этом бизнес в моменте испытывает определенные затруднения и при реализации проектов с внедрением отечественной продукции»,— говорит банкир.

«Не во всех сегментах наблюдается снижение кредитной массы. При этом, как видно из статистики ЦБ, в регионе наблюдается рост оборотного кредитования. Это свидетельствует о некоторой адаптации бизнеса к новым рыночным реалиям»,— заключил господин Векленко.

«Снижение кредитной активности — это плохой индикатор для региональной экономики,— считает заведующий кафедрой экономики и управления организациями Воронежского государственного университета Юрий Трещевский.— Показатели инвестиционного кредитования были невысокими и в годы пандемии, а продолжение отрицательной динамики говорит о том, что компании просто отказываются от банковского финансирования. Симптом нехороший, поскольку он свидетельствует о затухании экономической активности, неуверенности в рынках и нарушении экономических цепочек в более широком смысле, чем просто логистических связей».