Реструктуризация естественных монополий как инструмент оптимизации их деятельности

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ КАК ИНСТРУМЕНТ ОПТИМИЗАЦИИ ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Я. Ю. РАДЮКОВА

Статья посвящена обоснованию необходимости реструктуризации естественных монополий с позиции оптимизации их деятельности, а также определению вектора развития государственного регулирования в контексте реструктуризации деятельности предприятий - естественных монополий.

Ключевые слова: естественные монополии, реструктуризация, реформирование естественных монополий, государственное регулирование.

Естественные монополии сегодня играют особую роль в экономическом развитии страны. Своими сетями они охватывают все сферы и стадии воспроизводственного процесса, оказывая тем самым существенное влияние на функционирование экономической системы и обеспечение экономической безопасности страны.

Вопрос о влиянии естественных монополий на развитие экономики стоит очень остро. Ряд специалистов полагают, что они являются движущей силой экономики, способной вывести Россию на новый этап экономического развития. В свою очередь их оппоненты утверждают, что российские естественные монополии, являясь крупными структурами, которые сформировались в условиях административно-плановой системы, тормозят развитие рыночных отношений в стране.

В настоящее время на монополистических рынках происходят изменения самой системы отношений. Во многом это обусловлено развитием материально-технической основы производства, в результате чего появляются новые технологии, которые являются фактором, стимулирующим развитие конкурентных отношений на естественно-монопольных рынках. Кроме того, в условиях становления гражданского общества изменилась и роль государства, а также формы и методы государственного регулирования естественных монополий, что привело к сокращению доли государственной собственности и ограничению возможностей государства влиять на поведение естественных монополистов.

Таким образом, изменение системы отношений на монополистических рынках, с одной стороны, способствует развитию конкуренции, а с другой, приводит к усилению негативных моно-

польных эффектов и злоупотреблению монопольной властью. Это не могло не отразиться как на интересах конечных потребителей, так и на интересах хозяйствующих субъектов, которые в большей степени пострадали от происходящих изменений [6]. Кроме того, отсутствие целостной концепции обеспечения устойчивого и эффективного функционирования естественных монополий в России оказывает сдерживающее воздействие на развитие экономических отношений в стране и на использование возможностей, открывающихся в рамках этого развития.

Следует отметить, что естественные монополии занимают существенное место в экономике России - большее, нежели в экономике развитых стран. Это связано как с сырьевой ориентацией российской промышленности, так и с традиционно повышенным энергопотреблением. В этих условиях эффективность, например, топливноэнергетического комплекса, значительную долю которого составляют отрасли естественных монополий, выступает важным фактором развития экономики страны в целом. В настоящее время в большинстве отраслей естественных монополий либо проходят, либо, по крайней мере, планируются реформы регулирования и организации отрасли [1].

Задача государства в этих условиях - сбалансировать интересы всех участников процесса, обеспечив при этом сохранение стабильности в экономике и устойчивого роста. Реформы естественных монополий должны стать составной частью общей стратегии социально-экономического развития страны. Пока же складывается обратная ситуация: основными инициаторами реформ и их идейными наполнителями являются сами моно-

полии, борьба заинтересованных сторон вокруг концепций реструктуризации и содержания законов обостряется. На сегодняшний день необходимо выявить каким образом динамика цен естественных монополий может повлиять на региональную специфику производства, финансовое положение предприятий-потребителей и проходящие в них инвестиционные процессы.

Сегодня регулирование тарифов на услуги естественных монополий находится в прямом ведении правительства. При этом каждый год правительство задает планы роста регулируемых им тарифов, запуская тем самым спираль инфляции издержек по всем технологическим цепочкам.

В 2007 г., при декларируемом правительством индексе потребительских цен в 9 %, жилищные услуги подорожали на 17,7 %, коммунальные услуги - на 18 %, транспортные - на 14,2 %. Даже очевидные крупномасштабные злоупотребления монополистов в топливно-энергетическом и химико-металлургическом комплексах, ежегодно вздувающих цены существенно выше темпа инфляции, не пресекаются правительством. И в 2007 г. прирост регулируемых тарифов превысил темп инфляции (6,5-8 %). Следует отметить, что у нас же потребитель платит за продовольственные товары в 3-10 раз больше, чем получает за них производитель. Остальное достается криминальным структурам, монополизировавшим торговлю [2].

Таким образом, необходимо осуществление государственного регулирования деятельности естественных монополий, которое должно быть направлено на решение следующих задач:

- деструктуризация естественно-монопольных отраслей с целью четкого разграничения естественно монопольных и потенциально конкурентных видов хозяйственной деятельности;

- сохранение преимуществ предприятий естественных монополий - технологической целостности, управляемости и надежности;

- отказ от затратного принципа ценообразования на услуги субъектов естественных монополий, поэтапное регулирование внутренних рынков их услуг при разделении тарифов на естественномонопольную и конкурентную составляющие;

- выравнивание условий налогообложения производителей и потребителей разных видов топлива, а также разных транспортных услуг;

- полная организационная и финансовая прозрачность деятельности естественных монополий;

- создание благоприятных условий для постепенной демонополизации отраслей, появление в их конкурентных сегментах новых участников рынков;

- обеспечение недискриминационного доступа независимых производителей и потребителей к услугам естественных монополий при эффективном антимонопольном регулировании;

- прекращение перекрестного субсидирования различных категорий потребителей.

Проблемы реструктуризации и реформирования естественных монополий действительно связаны именно с их инфраструктурной составляющей. В институциональной структуре большинства естественных монополий можно вычленить несколько принципиально отличающихся по своей природе элементов. Во-первых, это собственно материальные транспортные сети, по которым продукт поставляется потребителю (рельсы, трубы, линии электропередачи и т. п.). Во-вторых, операции или иная специфическая деятельность по эксплуатации этих сетей (системные операторы, диспетчеризация и пр.). В-третьих, рынки, на которых происходит согласование спроса и предложения по услугам инфраструктурной сети (например, федеральный оптовый рынок электроэнергии и мощности - ФОРЭМ). В-четвертых, собственно производство товаров и услуг предприятиями, входящими в состав естественной монополии. Как можно видеть, три из четырех названных элементов выступают непосредственной частью производственной инфраструктуры [3].

В свою очередь, реструктуризация естественных монополий должна способствовать:

- отделению функций хозяйственного ведения от функций государственного управления и регулирования отрасли; формированию государственной компании, управляющей функционированием железнодорожной сети в форме акционерного общества; выделению конкурентного сектора с организацией нескольких транспортных компаний-перевозчиков; обеспечению прозрачности финансовых потоков; выведению из системы МПС вспомогательных и обслуживающих предприятий; а также прекращению перекрестного субсидирования отдельных категорий потребителей, отмене индивидуальных льгот грузоотправителям;

- отделению в электроэнергетике естественно-монопольной составляющей (транспортировка) от коммерческой (генерирующие мощности); организации конкурентного энергетического рынка при уходе от затратного ценообразования и административного закрепления потребителей за производителями; обеспечению прозрачности финансовых потоков и стопроцентной денежной оплаты услуг отрасли; привлечению на этой основе значительных прямых инвестиций для мо-

дернизации отрасли, обновлению ее производственного потенциала;

- переходу к экономическим методам регулирования газового тарифа при включении в тариф не только эксплуатационных, но и инвестиционных составляющих»; отделению транспортной части тарифа на газ от конкурентной при либерализации последней; формированию параллельно с нынешним регулированием нового нерегулируемого рынка газа (добываемого независимыми производителями на новых месторождениях); реструктуризации РАО «Газпром» на основе четкого определения функциональных ролей хозяйственных единиц, обособление сначала финансового учета и отчетности, а затем и в целом управления и хозяйствования естественно-моно-польных и потенциально конкурентных сфер деятельности; поддержке процесса формирования независимых производителей и поставщиков газа, а также организаций, оказывающих услуги на газовом рынке, отладка механизмов доступа к газопроводам, введение недискриминационных тарифов на услуги по транспортировке газа.

Однако, до сих пор не существует единого для всех эффективного алгоритма реструктуризации предприятий естественных монополий.

Кроме того, осуществление реструктуризации естественных монополий в ряде случаев невозможно из-за ряда нерешенных проблем как теоретического, так и практического характера. Так, например, до сих пор остаются нерешенными вопросы методической регламентации процесса реструктуризации естественных монополий, это, прежде всего:

- отсутствие универсального понятия организационно-экономического механизма реструктуризации;

- неразработанность оптимальных путей совершенствования процесса реструктуризации естественных монополий;

- несовершенство существующей нормативно-правовой базы, регулирующей процесс реструктуризации естественных монополий и процедуру банкротства;

- неизученность принципов и методов выбора целей, соответствующих сложившемуся уровню финансовой устойчивости естественных монополий и позволяющих принимать экономически обоснованные решения по предотвращению процедуры банкротства;

- отсутствие эффективной методики и механизма осуществления реструктуризации естественных монополий;

- неразработанность системы аналитических показателей, обеспечивающих возможность оценки направлений реформирования естественных монополий и эффективности предлагаемых мероприятий [4].

В частности, на эффективность реструктуризации влияют следующие факторы:

- финансовое состояние предприятия и перспектива дальнейшего развития. Прежде чем приступить к реструктуризации естественных монополий необходимо выявить возможные изменения долговременной конкурентоспособности и финансовой ситуации. В случае, если существует риск неразрешимости проблем, то необходимо осуществлять реорганизацию, сконцентрировавшись на быстрых и прямых средствах для сохранения оборотного капитала и реструктурирования долгов. В ситуации, когда у предприятия нет будущего на рынке, необходимо внести коррективы в стратегию развития предприятия;

- четкое осознание целей реструктуризации со стороны руководства и основных акционеров предприятия;

- понимание возможных результатов от деятельности консультантов и их совместной деятельности с руководством;

- четко поставленные цели и ожидаемые результаты проекта;

- работа по реструктуризации должна принести ощутимые результаты.

Таким образом, регулярно происходящие изменения на рынке требуют от естественных монополий адаптации к новым условиям, в целях их успешного функционирования. В свою очередь, во многом от стратегии преобразований естественных монополий в эффективно действующую хозяйственную структуру зависит дальнейшее экономическое развитие страны. В связи с этим, государство должно уделять внимание вопросу реструктуризации данных предприятий. Естественные монополии могут стать не только «точками функционального роста», обеспечивающими прирост производимой и реализуемой продукции, но и «точками институционального роста», т. е. источниками поддержки и распространения позитивных экономических институтов.

На сегодняшний день главной отличительной чертой государственной политики в этом направлении выступает политика активизации деятельности крупных холдингов с государственным участием, которые расширили масштабы своего бизнеса посредством его диверсификации, горизонтальной и вертикальной интеграции. Параллельно продолжается интеграция принадлежащих

государству активов и создание новых холдинговых структур с целью контроля над естественными монополиями страны [5].

В перспективе, являясь собственником крупных холдинговых компаний, относящихся к естественным монополиям, государство может рассчитывать на рост их капитализации. Кроме того, уже сегодня имеются предпосылки для увеличения дивидендных выплат в бюджет за счет роста доходов холдинговых структур от деятельности новых дочерних и зависимых компаний. Однако, все еще нет выработанной модели эффективного механизма формирования ограничительных норм в сфере корпоративного права, банкротств, рынка ценных бумаг, оптимизации реорганизационных процедур, государственных предприятий и т. д.

Как уже было отмечено ранее, в России отсутствует строгая методика реструктуризации естественных монополий. Во многом это связано с влиянием различных факторов макро- и мезо-уровней, а также оказываемым воздействием преобразований естественных монополий в России.

Реструктуризация естественных монополий должна быть направлена, в первую очередь, на улучшение способности предприятия получать регулярные надежные доходы от продаж той или иной продукции. Реструктуризацию естественной монополии необходимо рассматривать как систему, состоящую из организационного, производственного, социального, имущественного и экономического элементов. При этом, эффективность деятельности естественных монополий будет зависеть от регулярного притока средств от выполнения предприятием главной его функции - продавать товары и услуги.

Процесс реструктуризации любого предприятия должен находится под постоянным контролем. В этих целях целесообразно использовать систему рейтинговой оценки состояния реструктурируемого предприятия, которая должна удовлетворять следующим условиям:

- давать представление об экономическом состоянии предприятия;

- иметь определенную направленность (либо отрицательную, либо положительную);

- наличие для всех показателей числовых нормативов минимального удовлетворения уровня или диапазона изменений;

- проведение анализа по данным публичной бухгалтерской отчетности;

- проведение рейтинговой оценки предприятия, как на основе сравнения с основными конкурентами, так и во временном сравнении.

Таким образом, с помощью полученной рейтинговой оценки можно определить производственный потенциал предприятия, рентабельность его продукции, эффективность использования производственных и финансовых ресурсов, источники доходов и другие показатели.

В общем виде алгоритм определения рейтингового числа анализируемого предприятия, отражающего эффективность реструктуризации предприятия - естественной монополии может выглядеть следующим образом:

Ь 1

к=Ё—к,

где Ь - число показателей, используемых для рейтинговой оценки;

N - нормативные требования для 1-го коэффициента;

К - 1-й коэффициент;

1 / ЬN i - весовой индекс 1-го коэффициента [4].

В целях определения места предприятия в общем рейтинге в условиях его реструктуризации необходимо использовать ряд показателей: обеспеченность собственными средствами; ликвидность баланса; оборотный капитал; эффективность управления предприятием; рентабельность предприятия.

Таким образом, невозможно сформулировать общий для всех предприятий естественных монополий механизм реструктуризации, так как данные процедуры носят индивидуальный характер. Однако, на основе использования международного опыта реструктуризации естественных монополий можно сформулировать несколько характерных черт для всех направлений реструктуризации, которые могут быть адаптированы к российским условиям:

- реструктуризация операционной деятельности (снижение себестоимости предлагаемой продукции, расширение рынков сбыта, повышение эффективности труда и качества обслуживания);

- организационная реструктуризация (разработка либо совершенствование существующей организационной системы управления);

- реструктуризация производственной

структуры (заключение арендных отношений при обновлении основных фондов предприятия, выделение вертикальных цепочек технологически связанных элементов).

Таким образом, необходимо создать фундамент российских реформ - федеральную инфраструктуру на базе естественных монополий, государственных предприятий, градообразующих

производств. Это позволит возобновить экономический рост, начать структурные преобразования, сохранить политическую стабильность и устранить огромный разрыв экономических интересов экспортоориентированных отраслей и отраслей, работающих на российский потребительский рынок.

Литература

1. Авдашева С. Б., Шаститко А. Е. Развитие конкуренции в отраслях с естественно монопольным компонентом: Основания, варианты, ограничения. М.,

2005. С. 3.

2. Глазьев С. Ю. О стратегии экономического развития России // Вопросы экономики. 2007. № 5.

3. Дерябина М. Институциональные особенности российской экономики. Реформирование естественных монополий: теория и практика // Вопросы экономики.

2006. № 1.

4. Казарцев А. А. Концепция реструктуризации естественных монополий посредством превентивного управления // ГОУВПО «Государственный университет управления». Вестн. ун-та. Социология и управление персоналом. №5 (31). Москва. 2007.

5. Казарцев А. А. Необходимость реформирования системы государственного регулирования процесса реструктуризации естественных монополий // Страны с переходной экономикой в условиях глобализации: мат-лы VI Междунар. науч.-практ. конф. студентов, аспирантов и молодых ученых, 28-30 марта 2007 г. М., 2007.

6. Моляков А. Ю. Проблемы реформирования естественных монополий. М., 2008.

* * *

RESTRUCTING OF NATURAL MONOPOLY

AS INSTRUMENT OF OPTIMIZATION THEIR ACTIVITIES

Ya. Yu. Radyukova

This paper is devoted to the justification of the necessity of restructing of natural monopolies from a position of their activities, as well as to a definition of the vector of government regulation development at the context of restructing an activity of the enterprises - natural monopolies.

Key words: natural monopoly, restructing, reformation of natural monopolies, government regulation.