К вопросу о концентрации банковского рынка

Petropavlovsk, Kazakhstan

ON THE QUESTION OF THE CLUSTER ANALYSIS OF CREDIT AND INVESTMENT POLICY STB OF THE REPUBLIC OF KAZAKHSTAN FOR 20132017 YEARS

Abstract. The article deals with the issues of competition and competitiveness of second-tier banks in the Republic of Kazakhstan. The instrument for classifying typological groups of banks was a cluster analysis of the results of their credit and investment policies. Keywords: competition, competitiveness, cluster, credit and investment policy, efficiency, second-tier bank.

УДК 336

К ВОПРОСУ О КОНЦЕНТРАЦИИ БАНКОВСКОГО РЫНКА Ковшова Татьяна Петровна, м.э.н., МВА, старший преподаватель Северо-Казахстанский государственный университет им. М. Козыбаева, г.Петропавловск, Казахстан

В статье рассматриваются вопросы конкуренции и конкурентоспособности банков второго уровня в Республике Казахстан за 2013-2017 гг. с акцентом на системообразующие банки. Проведён расчёт индекса Гер-финдаля - Гиршмана по активам и собственному капиталу БВУ РК, исследована динамика коэффициента концентрации рынка по активам, обязательствам, ссудному портфелю, собственному капиталу CR-3, сделаны выводы.

Ключевые слова: конкуренция, конкурентоспособность, индекс Герфин-даля - Гиршмана, коэффициент концентрации рынка, системообразующие банки.

Влияние конкурентной среды на устойчивость и стабильность банковской системы представляет собой сложное направление исследования, а оказание воздействия на ее формирование связано с комплексом взаимообусловленных мер, начиная от законодательно-правовых и завершая морально-этическими, связанными с добросовестной конкуренцией. Казахстанская банковская система находится только в начале этого сложного процесса, в условиях давления требований ВТО [1].

Обострение конкурентной борьбы ускоряет развитие банковского бизнеса [2]. Но отечественные системообразующие банки становятся уязвимыми к вызовам глобального кризиса, когда на банковском рынке страны действуют банки с иностранным участием, либо полностью иностранные банки - транснациональные банковские конгломераты с мировым именем (обладающие безграничными возможностями формирования ресурсной базы за счёт материнского банка), такие как ДБ АО «Хоум Кредит Банк», АО «KASPI BANK», ДБ АО «Сбербанк», что приводит к потере доли рынка, и в дельнейшем к сделкам по приобретению / слиянию.

Также необходимо задумываться о рисках и ущербах, нанесённых кризисом конкурентной среде [3]. Обозначился ряд важных проблем, связанных с оценкой рыночной концентрации. Повышение индекса концентрации свидетельствует о снижении уровня конкуренции в банковском секторе, а его сокращение является благоприятным фактором, оказывающим влияние на снижение стоимости и роста доступности банковских услуг, в частности на снижение ставок, комиссий и увеличении сроков кредитования [4]. В целях повышения качества финансовых услуг, их соответствия международным стандартам, создания целостной системы защиты прав потребителей финансовых услуг и инвесторов, необходимо предусмотреть комплекс превентивных мер, направленных на решение проблем концентрации банковского сектора. На наш взгляд их решению может способствовать использование НБ РК индексов Герфиндаля - Гиршмана в открытом доступе на корпоративном сайте банка, позволяющих оценить уровень концентрации банковского рынка.

Поскольку коэффициент концентрации не позволяет дифференцировать «рыночную роль» различных участников, то при наличии полной информации о финансовых институтах предпочтительной является оценка концентрации рынка с помощью коэффициента концентрации и индекса Гер-финдаля - Гиршмана [5], который показывает, какое место на данном рынке занимают более мелкие участники и есть ли предпосылки при сложившемся составе финансовых институтов к противодействию со стороны более мелких участников рынка рыночной власти крупнейших.

Индекс концентрации Герфиндаля - Гиршмана (Herfindahl - Hirshman index, HHI) - показатель концентрации рынка, который рассчитывается возведением в квадрат процентной доли на рынке каждого участника и суммированием полученных результатов [6]. Концентрация банковского сектора по активам и собственному капиталу за 2013-2017 гг. представлена на рисунке 1 (рассчитано автором по данным статистики банковского сектора РК [1]).

12,0% 10,0% -8,0% 6,0% -4,0% 2,0% -0.0%

10,2% 10,0%

10,2%

9,6%

8,5%

7,8%

2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. Концентрация банковского сектора по активам

-Концентрация банковского сектора по собственному капиталу

Рисунок 1 - Концентрация банковского сектора по активам и собственному капиталу за 2013-2017 гг. (Herfindahl - Hirshman index, HHI), %.

В зависимости от значений показателей концентрации рынок может быть признан высоко-, умеренно- или низко концентрированным. Высоко концентрированные рынки: при 18% < HHI < 100%; умеренно концентрированные: при 8% < HHI < 18%; низко концентрированные: при HHI < 8%

[7].

По активам мы видим тенденцию к росту индекса Герфиндаля - Гирш-мана с 9,1% до 10,2% (с проседанием в 2014 году до 8,7%), что соответствует умеренно концентрированному рынку ближе к нижней границе. По собственному капиталу наблюдаем колебания значений индекса Герфин-даля - Гиршмана в диапазоне от 7,8% (2014 год) до 10,2% (2015 г.), то есть 4 точки из 5 приходятся на отрезок соответствующий умеренно-концентрированному рынку.

Коэффициент концентрации рынка - показатель концентрации рынка, рассчитываемый как процентное отношение объёма финансовых услуг, оказываемых определённым числом крупнейших участников рынка финансовых услуг, к общей емкости данного финансового рынка [7]. Под участником понимается независимый, самостоятельно действующий на данном рынке финансовый институт или группа институтов [8]. Коэффициенты концентрации определяются обычно для трех (CR-3), четырёх, шести, восьми и более крупнейших участников (в зависимости от общего числа участников рынка).

В зависимости от значений показателя концентрации рынок может быть признан высоко-, умеренно- или низко- концентрированным. Высококонцентрированные рынки: при 70% < CR-3 < 100%; умеренно концентрированные рынки: при 35% < CR-3 < 70%; низко концентрированные рынки:

при СЯ-3 < 35% [7]. (Если взять во внимание значения 2017 года из таблицы 2, то лишь два системообразующих банка страны имеют совокупную долю банковского рынка свыше 35% по показателям: активы (35,2%), обязательства (35,2%), вклады физических лиц (36,9%), вклады юридических лиц (37,4%), собственный капитал (35,3%) - то есть отечественный банковский рынок является как минимум умеренно концентрированным для СЯ-2). Просчитаем СЯ-3 за 2013-2017 гг. [9, 10], результаты представлены в таблице 1.

СЯ-3 по активам за период находится в диапазоне от 38,1% (2014 г.) до 46,4% (2015 г.) с отклонением по крайним точкам 2,4%, что соответствует умеренно-концентрированному рынку. СЯ-3: АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный банк Казахстана», АО «Цеснабанк».

СЯ-3 по ссудному портфелю за период находится в диапазоне от 44,2% (2014 г.) до 50,1% (2015 г.) с отклонением по крайним точкам минус 5,6%, что соответствует умеренно-концентрированному рынку. СЯ-3: АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный банк Казахстана», АО «Цеснабанк».

Таблица 1 - Динамика коэффициента концентрации рынка по активам, обязательствам, ссудному портфелю, собственному капиталу СЯ-3 за 2013-

2017 гг.

Наименование / год Активы Ссудный портфель Обязательства Вклады физ. лиц Вклады юр. лиц Собственный капитал

2013 г. 41,8% 49,4% 41,0% 44,2% 39,8% 46,7%

2014 г. 38,1% 44,2% 38,0% 42,9% 36,7% 42,1%

2015 г. 46,4% 50,1% 46,9% 50,8% 45,4% 44,2%

2016 г. 46,3% 49,7% 46,6% 47,6% 44,2% 44,6%

2017 г. 44,2% 43,8% 44,4% 45,4% 47,7% 42,3%

Откл. 2,4% -5,6% -2,2% 1,2% 7,9% -4,4%

CR-3 по обязательствам за период находится в диапазоне от 38,0% (2014 г.) до 46,9% (2015 г.) с отклонением по крайним точкам минус 2,2%, что соответствует умеренно-концентрированному рынку. CR-3: АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный банк Казахстана», АО «Цеснабанк».

CR-3 по вкладам физических лиц находится в диапазоне от 42,9% (2014 г.) до 50,8% (2015 г.) с отклонением по крайним точкам 1,2%. что соответствует умеренно-концентрированному рынку. CR-3: АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный банк Казахстана», 2013 г. АО «БТА Банк», 2014 г., 2017 г. ДБ АО «Сбербанк», 2015-2016 гг. АО «KASPI BANK». Видим конкуренцию системообразующих банков с иностранными банками по данному показателю.

CR-3 по вкладам юридических лиц находится в диапазоне от 36,7% (2014 г.) до 47,7% (2013 г.) с отклонением по крайним точкам минус 4,4%. что соответствует умеренно-концентрированному рынку. CR-3: АО «Каз-коммерцбанк», АО «Народный банк Казахстана», 2013 г. АО «БТА Банк», 2014 г. ДБ АО «Сбербанк» / АО «Цеснабанк» (одинаковая доля рынка по показателю), 2014-2017 гг. АО «Цеснабанк». Видим конкуренцию системообразующих банков в 2013 году по данному показателю с иностранным банком ДБ АО «Сбербанк». В силу большой доли государственного сектора и квази- государственного сектора в национальной экономике [11], АО «Цеснабанк» выступает альтернативным выбором для многих корпоративных клиентов и МСБ в РК.

CR-3 по собственному капиталу находится в диапазоне от 42,1% (2014 г.) до 46,7% (2017 г.) с отклонением по крайним точкам 7,9%. что соответствует умеренно-концентрированному рынку. CR-3: АО «Казкоммерц-банк», АО «Народный банк Казахстана», 2013 г. АО «БТА Банк», 2014 г. ДБ АО «Сбербанк», 2015-2016 гг. АО «Forte Bank», 2017 г. АО «Цесна-

Обратимся к двум системообразующим банкам страны [12]. Сегодня, когда экономика страны зиждется на деньгах физических лиц, а прибыльным является розничный банковский бизнес, как показывает анализ, то фаворитом на рынке после девальвации 2015 года становится АО «Народный банк Казахстана»[14]. А доля рынка АО «Казкоммерцбанк» [13] по всем показателям сжимается (рисунки 2-4).

банк».

Активы

25.0%

20.0°^' * 0/0

15.8%

Собственный капитал 17,7%

Ссудный портфель

Вклады юр. лиц

16,7%

Обязательства

Вклады физ. лиц

—♦—2013 г. НБК

--2013 г. ККБ

Рисунок 2 - Доля рынка АО «Казкоммерцбанк» и АО «Народный банка Казахстана» по основным финансовым показателям за 2013 год, %.

Активы

30.0%

21,2%

Собственный капитал

19,7% 1

17,8

21,0%

Вклады юр. лиц

2 5,5 %с суд ный портфель

^ Обязательства

20,8%

Вклады физ. лиц

2015 г. НБК

2015 г. ККБ

Рисунок 3 - Доля рынка АО «Казкоммерцбанк» и АО «Народный банка Казахстана» по основным финансовым показателям за 2015 год, %.

Рисунок 4 - Доля рынка АО «Казкоммерцбанк» и АО «Народный банка Казахстана» по основным финансовым показателям за 2017 год, %.

Так, если в 2013 году АО «Казкоммерцбанк» лидировал на отечественном банковском рынке по всем обозначенным финансовым показателям,

кроме вкладов физических лиц. То в девальвационном 2015 году были утрачены лидирующие позиции по собственному капиталу, но получено лидерство в виде 0,2 по вкладам физических лиц (рисунок 3). То в 2017 году мы видим, что АО «Казкоммерцбанк» уступает АО «Народный банк Казахстана» по всем показателям, принятым для анализа доли рынка (рисунок 4).

Докажем расчётным путём, что работа двух банков под единоначалием одного собственника, приведёт к концентрации банковского рынка в одних руках (таблица 2). Возможно, так легче управлять национальной экономикой в условиях кризисных явлений, но присутствуют экономические, социальные и морально-этические риски, так как олигополия диктует свои правила и цены остальным участникам рынка, не обладающим преимуществом эффекта масштаба.

Таблица 2 - Динамика совокупной доли рынка двух системообразующих банков среди БВУ РК по основным финансовым показателям за 2013-2017 _гг., %._

Наименование / год Активы Ссудный портфель Обязательства Вклады физ. лиц Вклады юр. лиц Собственный капитал

2013 г. 32,0% 31,6% 31,5% 36,6% 31,7% 35,3%

2014 г. 30,2% 28,7% 29,3% 36,1% 26,1% 36,3%

2015 г. 38,3% 40,2% 38,4% 41,4% 35,9% 37,4%

2016 г. 38,2% 39,2% 38,2% 38,3% 35,1% 38,3%

2017 г. 35,2% 31,3% 35,2% 36,9% 37,4% 35,3%

Откл. 3,3% -0,3% 3,8% 0,2% 5,7% 0,0%

Мы отчётливо видим, что даже при сложении долей двух банков за 5 лет потеря доли рынка по кредитным операциям на 0,3%, отсутствие роста доли рынка по собственному капиталу и минимальный рост доли рынка по вкладам физических лиц 0,2%. Что лишний раз подтверждает высокую конкуренцию среди БВУ РК в типологической группе банков, реализующих агрессивную кредитно-инвестиционную политику [15].

Таким образом, более 1/3 банковского рынка страны сконцентрировано на 01.01.2018 года в «одних руках». После приобретения АО «Народный банк Казахстана» АО «Казкоммерцбанк» (даже в условиях функционирования под индивидуальными брендами) можно предположить, что такая сделка позволяет сохранять долю рынка системообразующим банкам при наличии банков-конкурентов с иностранным капиталом на отечественном рынке, проводящим аналогичную агрессивную кредитно-инвестиционную

политику, но провоцирует снижение уровня конкуренции, в результате олигополизации рынка.

Список литературы

1. http://www.nationalbank.kz /?docid=1060&switch=Russian

2. Банковское дело (Настольная книга банкира): Учебное пособие / Под ред. А.А. Абишева, С.А. Святова. - Алматы: Экономика, 2015. - 382 с.

3. Назарбаев Н. А., Послание Президента Республики Казахстан народу Казахстана. 31 января 2017 г. «Третья модернизация Казахстана: глобальная конкурентоспособность».

4. Финансово-экономический словарь / Под ред. А.А. Абишева. - Алматы: Экономика, 2014. - 704 с.

5. Современный финансово-кредитный словарь/ Под общей редакцией М.Г. Лапус-ты, П.С. Никольского. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 6, 567 с. - (Библиотека словарей «ИНФРА-М»).

6. Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания). - М.: КноРус, 2012. - 368 с.

7. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. Учеб.пособие для вузов. - М.: «Юнити», 2011. - 576 с.

8. Сейткасимов Г.С., Бекболатулы Ж., Каримжанов С. Банковская система Казахстана: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2016. - 185 с.

9. Косоруков О. А. Методы количественного анализа в бизнесе, серия учебников для программы MBA, Учебник. - М.: «ИНФРА-М», 2015. - 368 с.

10. Ульрих Лори Анн. Электронные таблицы MicrosoftExcel. Проблемы и решения. -М.: «Эком», 2012. - 400 с.

11. Шалабай С.И., Шалабаев М.И. Финансовый менеджмент и конкурентоспособность банков Республики Казахстан / Под ред. Н.Н. Хамитова: Монография. - Алматы: Экономика, 2016. - 180 с.

12. Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А. Банковский менеджмент: Учебное пособие. - Астана: КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2016. - 223 с.

13. http:/ http://www.kase.kz/ru/issuers/KKGB/

14. http:/ http://www.kase.kz/ru/issuers/HSBK/

15. Кадочникова В. П., Ковшова Т. П., Кендюх Е. И., Кластерный анализ кредитно-инвестиционной политики казахстанских банков, "Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования": научно-практический журнал №1 (11) 2016 ISSN B 2311-410X, С.130-137.

16. Ковшова Т. П., Адамов Б. А., К вопросу о государственном регулировании банковской деятельности, "Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования" научно-практический журнал №8 (18) 2016 год, сс. 19-24. ISSN B 2311-410X. УДК 330+322 ББК 65+60+67.

17. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2015. - 232 с.

18. Миржакыпова С.Т. Банковский учёт в Республике Казахстан: Учебник. Ч.1 - Ал-маты: Экономика, 2012. - 784 с.

19. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2018 г.).

20. Макыш С.Б., Ильяс А.А. Банковское дело: Учебное пособие. - Алматы: Изд-во КазГНУ, 2014. - 189 с.

21. Дубина А., Орлова С., Шубина И., Хромов А. Excel для экономистов и менеджеров. Экономические расчеты и оптимизационное моделирование в среде Excel. - СПб.: «Питер», 2014. - 304 с.

22. Шенг Э. Банковский надзор: принципы и практика; Институт экономического развития Всемирного Банка, Вашингтон, 2013 г.

Kovshova Tatiana Petrovna, MES, MBA, Senior Lecturer North Kazakhstan State University. M. Kozybaeva, Petropavlovsk, Kazakhstan

TO THE QUESTION OF THE CONCENTRATION OF THE BANKING MARKET

The article deals with the issues of competition and competitiveness of second-tier banks in the Republic of Kazakhstan for 2013-2017. with an emphasis on systemically important banks. The calculation of the Herfindahl-Hirschman index on the assets and equity of the STB of the RK is carried out, the dynamics of the market concentration coefficient by assets, liabilities, loan portfolio, own capital CR-3 is investigated.

Key words: competition, competitiveness, Herfindahl - Hirschman index, market concentration coefficient, system-forming banks.

УДК 338.012

РАЗВИТИЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ ЭКОНОМИКИ

НА МИРОВОЙ АРЕНЕ

Козлова Елена Ивановна, к.э.н., доцент,

(e-mail: kozlova.e.i@kzlvs.com) Новак Максим Андреевич, к.э.н., доцент (e-mail: ferz235@mail.ru) Черникова Ольга Анатольевна, магистрант (e-mail: chernikova_o.a@mail.ru) Липецкий государственный технический университет, г. Липецк, Россия

В статье представлен анализ текущего состояния российской электроэнергетики, а так же проанализированы проблемы и перспективы её развития.

Ключевые слова: электроэнергетика, энергосбережение, энергозамещение, электробаланс, энергозатраты, энергоресурсы, энергоемкость.

На современном этапе технологической модернизации экономики страны и внедрении инноваций, в условиях ускоренного развития информационных и телекоммуникационных технологий, ориентация на улучшение состояния энергетики, в частности повышение энергетической эффективности, становится немаловажным направлением технологического развития, совершенствования организационных процессов и улучшения конкурентоспособности отечественной экономики. Электроэнергетика является базой экономики, обеспечивающей снабжение электрической и тепловой энергией внутренних потребностей производства, сферы услуг, населения, а так же экспорт электроэнергии в страны СНГ и дальнего зарубежья. В связи с этим значимым для энергетической безопасности страны и форми-