Подходы к формированию критериев оценки кредитоспособности заемщика в условиях финансового кризиса

УДК 336.71

ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ КРИТЕРИЕВ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

И.А. Бачманова, Г.Н. Чернышева

В статье рассматриваются проблемы формирования методики оценки кредитоспособности заемщика. Обосновываются критерии анализа, способствующие снижению кредитных рисков

Ключевые слова: критерий, риск, кредитоспособность

В современных условиях финансового кризиса от методов оценки кредитоспособности предприятий зависит не только стабильность того или иного банка, но и стабильность экономической ситуации в стране.

При формировании методики, на наш взгляд, должны быть учтены все «подводные камни» клиента предвидеть возможное изменение ситуации, предусмотреть достаточный запас прочности кредитного договора, чтобы при наихудшем стечении обстоятельств банк имел возможность вернуть сумму кредита и проценты по нему.

Это вызывает необходимость рассмотрения проблемы критериев оценки кредитоспособности при формировании методики ее оценки.

Проведенные нами исследования показали, что в методиках оценки кредитоспособности, используемых отечественными и зарубежными банками существуют разные подходы к определению критериев.

Рассмотрим эти подходы.

Наиболее популярным подходом формирования критериев в зарубежной практике является так называемое правило «Шести Си», применяемое банками США. Критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися буквами “Си”, представленными в таблице.

К сожалению, шестое «Си» - control (контроль), понимаемое как чувствительность заемщика к изменению макроэкономических параметров (налоговых ставок, законодательного обеспечения бизнеса и т. п.) в российской банковской практике пока не получило должного отражения.

Если перейти в плоскость банковской кредитной практики, то целесообразно затронуть эти факторы в несколько ином порядке, разбив их на пять основных вопросов, ответы на которые существенны в процессе формирования мнения кредитного эксперта: кто? для чего? сколько? на какой срок? против чего?

Не менее популярной является методика «CAMPARI» предлагающая выделять следующие наиболее существенные факторы, определяющие деятельность клиента:

C - character (характер, характеристика клиен-

Бачманова Ирина Анатольевна - ВГТУ, магистр, тел. (4732) 43-76-67

Чернышева Галина Николаевна - ВГТУ, канд. экон. наук, доцент, тел. (4732) 43-76-67

та); A - ability (способность к возврату ссуды);

M - marge (маржа, доходность);

P - purpose (целевое назначение ссуды);

A - amount (размер ссуды);

R - repayment (условия погашения кредита);

I - insurance (обеспечение, страхование риска непогашения ссуды).

В России для общей оценки кредитоспособности предприятия была предложена методика Ассоциации российских банков, предполагающая детальный анализ по следующим направлениям:

- «солидность» - ответственность и компетентность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;

- «способность» - производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности;

- «доходность» - предпочтительность вложения в данного заемщика;

- «реальность» - достижение результатов проекта;

- «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита;

- «возвратность» - за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится;

- «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика на предлагаемые в залог активы.

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче кредитов заемщикам, является термин «PARTS», включающий в себя:

Purpose - назначение, цель получения заемных средств;

Amount - сумма, размер кредита;

Repayment - оплата, возврат долга и процентов;

Term - срок предоставления кредита;

Security - обеспечение погашения кредита.

На наш взгляд, рассмотренные выше подходы содержат ряд общих недостатков, а именно:

- все перечисленные в подходах критерии характеризуют личные и деловые качества клиента, но при этом не затрагивают экономической конъюнктуры, не учитывают региональные и отраслевые риски, что в условиях нестабильной экономики недопустимо;

Шесть основных критериев кредитования

Характер

Кредитная история кли-ента.Опыт дру-гих кредиторов, связанных с дан-ным клиентом Цель кредита, опыт клиента в состав-лении прогнозов Кредитный рей-тинг, наличие лиц, ставящих вторую подпись или га-рантов по испрашиваемому кредиту Подлинность клиента и га-рантов; Копии уста-ва,решений и других доку-ментов о юри-дическом статусе заем-щика; Описа-ние историй юридического статуса вла-дельца; осу-ществляемые операции, продукция, основные клиенты и поставщики заемщика Прибыль, дивиденды и объемы продаж в прошлом Достаточность планируемого потолка наличности и наличие ликвидных резервов Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость товарно-материальных запасов Структура капитала Контроль над расходами, показатели покрытия Динамика цен на акции, качество управления Содержание аудиторского заключения Последние изменения в бухгалтерском учете Право собственности на активы, их срок службы Вероятность морального старения активов Их остаточная стоимость Степень специализации по активам Право ареста, долги и ограничение Обязательства по лизингу и закладные Страхования клиента, гарантии, относительные позиции банка как кредитора; судебные иски и положение с налогообложением; возможные будущие потребности в финансировании Положение клиента в отросли и ожидаемая доля на рынке Сопоставление результатов деятельности клиента с результатами деятельности других фирм данной отрасли Конкурентоспособность продукции, чувствительность клиента и отрасли к смене стадий делового цикла и изменений технологии Условия на рынке рабочий силы Влияние инфляции на баланс фирмы и поток наличности клиента Долгосрочные отраслевые прогнозы Правовые, политические факторы, факторы, связанные с окружающей средой Соответствующие законы в банковской деятельности и правила относительно характера и качества кредитов Соответствующая документация для контролеров Подписанные документы о признании долга и правильно составленные документы на получение кредита Соответствие кредитной заявки описанию кредитной политики банка Информация от сторонних лиц (экономистов, политических экспертов) относительно факторов, воздействующих на процесс погашения кредита

- названия критериев не всегда корректны и однозначны. Например, в подходе «Шести Си» под «способностью» понимается подлинность клиента, в методике «CAMPARI» - способность возврата кредита, а в методике «АРБ» - объем производства и

реализации продукции.

С учетом проведенного анализа, мы считаем, что при проведении оценки кредитоспособности заемщика необходимо выделять следующие критерии, представленные на рисунке:

Макроэкономические критерии

Региональные риски

Отраслевые риски

Критерии оценки кредитоспособности заемщика

Характер клиента

Правовая способность

Репутация

Способность к возврату

Капитал

Критерии оценки кредитоспособности заемщика

Региональные риски связаны с возможным кредитованием предприятий, находящихся вне зоны работы банка или его филиала, а так же находящегося в так называемых "регионах риска" (Чечня, Ингушетия, Северный Кавказ и ряд других).

Разные регионы даже внутри одного государства могут различаться по уровню политической нестабильности, криминогенности, безработицы, экстремальности погодных условий, перебоев в снабжении электроэнергией, водоснабжении и водоотведении, разногласий федерального и местного законодательств и т. п.

Особое значение в условиях финансового кризиса следует уделять отраслевому риску. В соответствии с этим критерием, в 2008 году большинством российских банков был составлен список отраслей, кредитование которых нежелательно. Среди лидеров в этом списке финансовый сектор, сферы недвижимости, рекламы и РЯ [1].

Правовая способность означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, то есть наличие определенных полномочий у представителя предприятия. Подписание договора неуполномоченным лицом означает большую вероятность потерь для банка [2].

Предприятие вступает в отношения с коммерческим банком на двух основаниях:

- законодательные основания определяют правила ведения безналичного оборота денежных средств, который осуществляется исключительно посредством услуг банка;

- необходимость в привлечённых средствах,

которая побуждает предприятие заключить с банком кредитный договор.

Под критерием «репутация» следует понимать две важные составляющие: репутация компании и репутация менеджмента.

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Критерий «репутация» оценивает желание и готовность заемщика расплатиться по своим обязательствам.

Следующий описываемый критерий «способность к возврату» характеризует возможность заемщика погасить кредит в соответствии с условиями договора. На наш взгляд, основными составляющими данного критерия являются настоящая долговая нагрузка на предприятие, графики погашения обязательств, характеристика производства, конкурентоспособность заемщика, положение в отрасли, планируемый объем поступления денежных средств, наличие ликвидных резервов, большую роль играет фактор связанный с технологией.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности. При этом важны

следующие два аспекта его оценки:

- достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

- степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях [3]. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

При этом, необходимо обращать особое внимание на такие характеристики, как срок эксплуатации, состояние ликвидности и стоимость предмета залога, структура активов заемщика [4].

К условиям погашения кредита можно отнести сумму кредита, срок кредитования, график погашения, валюту кредита, дополнительные расходы, которые может понести банк.

Таким образом, сформулировав для себя основные критерии оценки кредитоспособности заемщика и определив их количественно банк может принять решение о выдаче кредита.

Кредитоспособность заемщика представляет интерес как для его финансовых менеджеров, так и для кредиторов. Однако, цели кредитования существенно различны у данных субъектов.

Основная цель анализа кредитоспособности для банка: определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Также можно определить такие цели как степень риска, который банк готов взять на себя; размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах

Воронежский государственный технический университет

и, наконец, определение условий его предоставления.

В отличие от кредитных организаций, для которых оценка кредитоспособности заемщика является неотъемлемым этапом принятия управленческих решений, сами заемщики очень часто пренебрегают этим элементом финансового анализа. Однако, на наш взгляд, именно для заемщика оценка кредитоспособности имеет особенное значение. Заимодавец, как правило, выдает кредит под приемлемое для него обеспечение, и поэтому риск невозврата для него невелик. Заемщик, даже при наличии поручителя, при невозврате займа остается должником, только уже поручителя или залогодателя. Кроме того, происходит ухудшение его «кредитной истории», и, соответственно, его шансы на привлечение заемных средств в будущем, значительно уменьшаются.

Одной из целей анализа кредитоспособности заемщика для банка является оценка кредитного риска и последующее определение кредитного портфеля банка.

Управление кредитным риском является основным содержанием работы банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии этой работы - от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения оценки кредитоспособности и рассмотрения возможности возобновления кредитования.

Кредитный риск банка можно разделить на две составляющие: риск индивидуального заемщика и риск портфеля. Оба эти риска напрямую зависят от качества оценки кредитоспособности заемщика.

Таким образом, учет предлагаемых нами критериев оценки кредитоспособности заемщика при формировании методики будет способствовать снижению кредитного риска и, следовательно, укреплению всей финансовой системы.

Литература

1. Веретенников Д. Кредитные надежды // «’Б» №1-2 с.64-65

2. Колесников В.И. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2000, 36с

3. Лаврушин О.И. Банковское дело - М., 2007, 768

с.

4. Суравенкова Е.И. Комплексная оценка кредитоспособности предприятий заемщиков. - М., 2007, 243 с.

APPROACH TO FORMING CRITERIONS OF BORROWER SOLVENCY VALUATION IN TERMS OF

FINANCIAL CRISIS

I.A. Bashmanova, G.N. Tchemysheva

This article considers problems of forming the system of borrower’s solvency valuation; of proving crite-rions of analysis, which conduce to credit risk cut

Key words: Criterion , risk, credit status