Частные инвесторы играют на счетах

Количество частных инвесторов на Московской бирже достигло 2 млн человек. При этом 700 тыс. из них пришли на фондовый рынок в 2018-м, открыв индивидуальные инвестиционные счета. Кто эти инвесторы? И насколько надежный инструмент они используют? Выясняла Аэлита Курмукова.

«Когда чистильщик обуви начинает интересоваться акциями, надо срочно уходить с рынка»,— знаменитую цитату, сказанную незадолго до американской Великой депрессии, приписывают то банкиру Моргану, то отцу президента Кеннеди. Но на Московской бирже 700 тыс. новых инвесторов, пришедших за год, встречают не с тревогой, а с пониманием. Ведь ставки по вкладам сейчас не превышают 8%, а доходность рынка акций даже при консервативной стратегии — 10%. При этом новые инвесторы мечтают не о мгновенных сверхприбылях — они ищут фиксированный и постоянный доход, говорит Борис Блохин, директор департамента рынка акций Московской биржи: «Если мы возьмем средний портфель частного инвестора на индивидуальном инвестиционном счете, то практически половина его вложений — это облигации, государственные и корпоративные.

То есть они хотят получить надежный продукт с постоянным доходом в виде купонов».

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — что-то вроде ИП или системы самозанятых, только на биржевом рынке. Его легко открыть, например, в офисе УК, брокера или на портале госуслуг. Минимального порога нет, отсюда столько начинающих игроков. Максимальные же вложения — 1 млн руб., то есть в случае проигрыша потери не катастрофические. Но главное — особая система обложения: 13-процентный налоговый вычет с суммы, не превышающей 400 тыс. руб. в год. По сути, 52 тыс. руб. в год можно заработать даже при нулевом доходе по акциям, говорит управляющий директор по работе с частными клиентами ИК «Атон» Андрей Ревенко: «Вы не должны с этого счета забирать деньги в течение трех лет. Те доходности по консервативным инструментам, которые сейчас реалистично предложить инвестору,— это 9% годовых. За три года это будет порядка 30%, плюс вычет налога в 13%».

На интернет-форумах обсуждают, как максимизировать выгоду от индивидуальных инвестиционных счетов. Например, можно купить квартиру в кредит, взять ипотечные каникулы, с освободившимся деньгам пойти на биржу, и уже подзаработав и получив налоговые вычеты, погашать кредит. Правда, получить ипотечные каникулы на три года пока что вряд ли получится. А вот с ИИС три года средства снимать нельзя, разве что закрыв его, но тогда придется возвращать и налоговый вычет. Зато спустя три года можно себя порадовать по-крупному, говорит партнер ИК Septem Capital Игорь Лаухин: «К ИИС надо относиться, как к копилке. У вас появились лишние 50 тыс. руб., а тут вышел новый iPhone, который вам очень хочется купить, но вы десять раз подумаете, стоит ли закрывать ИИС ради того, чтобы потратить деньги на смартфон. Если же по какой-то причине спустя два года вам потребовались деньги, и вы их забрали, значит, вы не получили этот бонус, но доходность по ИИС все равно получаете, деньги-то не заморожены».

Но что если за три года рынок упадет вместе с рублем, а инфляция вырастет? Тут и с вычетом можно остаться в минусе. Как и любой биржевой инструмент, ИИС связан с риском, но при грамотном подборе объектов инвестиций, он ниже обычного, подчеркивает независимый финансовый советник Наталья Смирнова: «Если рынок у нас нормальный и нет кризисов, а инвестор разбил свой портфель примерно поровну на акции и облигации, то его доходность может составлять около 15% годовых. Но если он это делал через ИИС, то получает еще и вычет, и доходность может быть больше, чем 20% годовых».

В любом случае, кажется, с индивидуальными инвестиционным счетами постепенно становится реальностью то, о чем власти мечтали еще во времени IPO «Роснефти»,— массовое владение акциями. Главное — все-таки не забывать, чем закончилась история с чистильщиками обуви-инвесторами в Америке, ну и про биткойны, потерявшие за год почти 80% своей стоимости.