Процент не для населения

В октябре у Сбербанка заметно сократился объем рублевых вкладов. Это первый отток после майского нестабильного поведения вкладчиков. Эксперты допускают, что и другие банки в октябре могут продемонстрировать оттоки на счетах населения. Для Сбербанка объем оттока незначителен, поэтому вряд ли приведет к повышению ставок. Но другие банки могут вернуться к этому вопросу, причем не столько из-за оттока средств, сколько из-за необходимости их привлечения на фоне роста кредитной активности клиентов.

Из отчетности Сбербанка на 1 ноября и расчетов “Ъ” следует, что в октябре банк впервые за пять месяцев столкнулся с оттоком средств с рублевых счетов физических лиц. В частности, остатки на них сократились на 71,3 млрд руб., до 11,97 трлн руб. Это почти вдвое меньше сокращения остатков в мае, когда они уменьшились на 123 млрд руб. Нынешнее снижение не коснулось длинных счетов, сроком более одного года, а также счетов эскроу (остатки на них выросли до 442 млрд руб.). В то же время на валютных счетах госбанка наблюдался приток более чем на $100 млн (до $32 млрд) после сентябрьского оттока в $377 млн.

Как пояснили в Сбербанке, снижение общего объема привлеченных средств физических лиц на 0,5% в октябре находится «в пределах нормальных колебаний». В банке указали и на общую тенденцию по перетоку средств из срочных вкладов на текущие счета как в рублях, так и в долларах.

Остальные банки еще не опубликовали оборотные ведомости за октябрь. Тем не менее, по оценке опрошенных экспертов, нестабильное поведение вкладчиков может привести к тому, что в октябре можно ожидать оттока в целом по банковской системе.

Вполне вероятно, что произойдет небольшой отток со счетов физлиц, отмечает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. По его словам, это связано как с очень низкими ставками по вкладам для населения и перетоком средств вкладчиков в другие формы инвестирования, так и с тем, что на фоне девальвации рубля часть вкладчиков предпочла переложиться в валюту.

Сочетание этих факторов могло привести к оттоку и в Сбербанке. «Пока на рынках мы видим оптимизм, вполне вероятно, что промоакции по вкладам к концу года и продвижение накопительных счетов могут в целом привести к небольшому росту ставок по средствам физлиц»,— отмечает господин Проклов.

Из-за снижения ставок депозиты становятся непривлекательными для клиентов. Как следует из последних данных мониторинга Frank RG, у Сбербанка сейчас одни из самых низких ставок по вкладам на рынке — 3,19–3,62% годовых. В то же время у банка есть несколько предложений с повышенной ставкой, доходность по которым может составить до 4,9% годовых. В октябре средняя максимальная ставка по вкладам в банках из топ-10 составляла 4,4–4,3% годовых, свидетельствуют расчеты ЦБ. В октябре доходность по вкладам повышали ФК «Открытие», ОТП-банк, Почта-банк, ХКФ, «Восточный» и другие на 0,2–0,4 процентного пункта. В ноябре ставки повышали «Ренессанс Кредит», МТС-банк, «Зенит» в пределах 0,15–0,3 процентного пункта.

Впрочем, как указывает управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов, негативные проявления пандемии касаются госбанка в меньшей степени, нежели остальных игроков. «Сбербанк компенсировал оттоки и привлечением средств юрлиц, и займами у ЦБ по длинному репо»,— поясняет эксперт. При этом ожидать повышения ставок в Сбербанке по депозитам как ответ на текущие оттоки вряд ли стоит. Ситуация с фондированием у банка стабильная ввиду наличия и других источников фондирования, говорит Беликов.

Как отмечает гендиректор Frank RG Юрий Грибанов, традиционно ставки по вкладам корректируются в зависимости от того, нужно ли банкам фондирование кредитного портфеля. «Кредитный портфель в последнее время разгоняется, выдачи растут, банкам требуется больше денег. Одна из возможностей — это увеличение ставок и привлечение большего объема средств вкладчиков»,— говорит эксперт. При этом по банковской системе в целом, согласно его ожиданиям, в октябре вряд ли будет отток на счетах физлиц. По его словам, динамика может быть разнонаправленной от банка к банку. Кроме того, в четвертом квартале появятся сезонные промовклады с повышенными ставками. Однако их доходность все равно не будет резко контрастировать с текущими процентными ставками. Эксперты не ждут разворота на тренд к двузначным ставкам по депозитам.