«Обувь России» взяли недорого

Новосибирский ритейлер «Обувь России», чьим совладельцем является Михаил Прохоров, в ходе IPO на Московской бирже сумел привлечь около 6 млрд руб. Акции были размещены по нижней границе ценового диапазона, их покупателями стали в основном инвесторы из Европы.

Книга заявок на акции «Обуви России» была закрыта вчера еще до 18:30, сообщили “Ъ” источники на финансовом рынке. По данным одного из них, собрать книгу удалось лишь в среду вечером: «Она была подписана только один раз». Еще накануне днем организаторы размещения (BCS Global Markets, Citigroup, Renaissance Capital и Sberbank CIB) ориентировали инвесторов на цену 140 руб. Это нижняя граница установленного ценового диапазона — 140–170 руб. В результате по этой же цене и была закрыта книга.

В ходе IPO инвесторам предложили 42,396 млн новых акций «Обуви России». Таким образом, компания могла выручить от размещения 5,94 млрд руб. Вся она была оценена в 15,8 млрд руб. Инвесторам также может быть продано 4,240 млн акций гендиректора компании Антона Титова в рамках опциона greenshoe. С его учетом по итогам IPO free-flot должен составить 41%. Торги акциями ритейлера на Московской бирже начнутся сегодня.

«Обувь России» основана в 2003 году. Управляет более чем 500 магазинами (113 работают по франшизе) под брендами Westfalika, «Пешеход», Emilia Estra и др., владеет двумя обувными фабриками в Новосибирской области. В 2016 году выручка компании составила 9,97 млрд руб., чистая прибыль — 1,18 млрд руб., EBITDA — 2,54 млрд руб. Антону Титову принадлежит 71,4% акций компании, 24,99% — у владельца группы ОНЭКСИМ Михаила Прохорова, оставшаяся доля — у менеджмента компании. «Обувь России» называет себя ведущим обувным ритейлером в среднем ценовом сегменте.

Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко считает, что IPO «Обуви России» можно назвать очень успешным. «Для инвесторов это первая компания с обувного рынка, она региональная и имеет необычную бизнес-модель, при которой существенная часть ее доходов поступает от финансовых операций»,— пояснил господин Кривошапко. Как сказано в обзоре «Уралсиба», в первом полугодии 2017 года EBITDA «Обуви России» составила 1 млрд руб., из которых 35% пришлось на сегмент кредитования. «Риски увеличения убытков из-за роста просроченных выплат многократно увеличатся в случае ухудшения макроэкономической ситуации»,— отмечали аналитики «Уралсиба».

Источник, близкий к одному из организаторов размещения, говорит, что обрадован составом покупателей бумаг «Обуви России». По его словам, в основном это были инвесторы из Великобритании и северных стран континентальной Западной Европы. «Из России покупатели тоже были, но их немного»,— отметил собеседник “Ъ”. Он подчеркнул, что доминируют долгосрочные инвесторы. Все опрошенные “Ъ” управляющие российских фондов заявили, что не участвовали в размещении «Обуви России».

Как сообщалось ранее, вырученные в ходе IPO средства «Обувь Россия» направит на развитие бизнеса. Одна из задач компании — удвоение розничной сети за три года. Часть средств пойдет также на развитие каналов дистрибуции и поставок и частичное погашение долга.

Ритейлеры готовятся к «Холидею» в Сибири

Федеральные розничные сети Х5 Retail Group и «Лента» ведут переговоры о покупке магазинов крупнейшего сибирского ритейлера «Холидей», сообщило агентство Reuters со ссылкой на свои источники. По его данным, «Холидей» планирует продать около 500 магазинов, что составляет приблизительно половину бизнеса компании. Основатели компании «Холидей», в свою очередь, планируют оставить себе сеть дискаунтеров. В среду “Ъ” сообщал, что магазинами «Холидей» интересуется «Магнит». Источник, близкий к новосибирскому ритейлеру, уточнил: переговоры пока не находятся в продвинутой стадии, но, по его словам, наиболее вероятна продажа магазинов по частям «Магниту», Х5 и «Ленте». По данным базы «СПАРК-Интерфакс», 99,92% «Холидея» принадлежит кипрской Holiday Siberiada Retailing Group Ltd, оставшимися 0,08% владеет генеральный директор Николай Скороходов. В 2016 году выручка компании составила 56,47 млрд руб., чистая прибыль — 25,86 млн руб.