Риск-менеджмент в системе антикризисного управления

ББК 65.291.931-09

Э. Р. Арсланова

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ В СИСТЕМЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Хозяйственная, финансовая, производственная или коммерческая деятельность предприятия невозможна без рисков. Существование риска и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным и сильнодействующим фактором движения предпринимательской сферы экономики.

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и отношениями, возникающими в процессе этого управления. В условиях непредсказуемости хозяйственной ситуации, опасности возникновения кризисных явлений в деятельности предприятия и угрозы его банкротства риск-менеджмент может органично вписаться в общую концепцию антикризисного управления предприятием.

Система антикризисного управления включает в себя совокупность взаимосвязанных элементов - целей, принципов, функций, критериев, организационно-правовых, финансовоэкономических и методических средств. Антикризисное управление нацелено на своевременную диагностику симптомов экономической несостоятельности предприятия, предотвращение его банкротства, проведение санационных программ или ликвидацию неперспективного и не обладающего реальными возможностями для восстановления бизнеса.

Являясь составным элементом управления предприятием, антикризисное управление включает в себя обеспечивающую и функциональную части. Первая представлена подсистемами организационного, методического, нормативного и правового обеспечения. Функциональная часть объединяет функции управления кризисными ситуациями и представляет собой комплекс экономических и организационных методов, обеспечивающих решение задач диагностики финансового состояния предприятия, контроля, своевременного упреждения и предотвращения приближающихся кризисных ситуаций, финансового оздоровления и преодоления состояния неплатежеспособности.

Как система управления, риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения, осуществление целенаправленного воздействия на риск.

Данные характеристики указывают на возможность использования механизмов и инструментов риск-менеджмента в системе антикризисного управления предприятием.

Антикризисное управление в значительной части решаемых проблем является рисковым. В кризисных ситуациях возникает множество рисков, разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности, размеру возможных потерь и негативных последствий для данного бизнеса.

Существует прямая зависимость между состоянием экономики и уровнем воздействия фактора риска на предприятие. Как только ухудшаются экономико-политические условия, тут же возникает опасность рисковых воздействий на хозяйствующих субъектов. Воздействие фактора риска нельзя избежать полностью, но надо стремиться снижать его до возможно меньшего уровня.

Управление рисками может иметь своей базой антикризисное управление, нацеленное на упрочение положения предприятия на рынке, обеспечение стабильности и благоприятной перспективы.

Понятие «кризис» теснейшим образом связано с понятием «риск», в той или иной мере влияющим на процесс антикризисного управления любого предприятия. Возможность кризиса определяется рискованным развитием, которое проявляется в вероятности возникновения кризиса, опасности кризисных ситуаций.

Кризисное явление может вызываться ошибками в принятии управленческих решений и непрофессиональным управлением. Исключение риска из управленческого решения сделает неожиданным наступлением кризиса, а может и спровоцировать кризисные ситуации. В то же время управление рисками и снижение их воздействия до минимально возможного уровня способно вывести предприятие из кризиса.

Кризисные явления обусловлены действием рискообразующих факторов. Даже успешно функционирующие предпринимательские структуры рискуют попасть в кризисные ситуации. Кризис на предприятии может возникнуть под влиянием внешних и внутренних факторов. Внешние причины вызываются действием систематических рисков (макроэкономических и политических факторов), а внутренние причины обусловлены действием несистематических рисков (связанных с особенностями конкретной отрасли, фирмы, типом инвестиционного участия).

Неудачи предприятий чаще всего связаны с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководителей, их злоупотреблениями, неэффективностью управления, принятием ошибочных решений и неспособностью адаптации к рыночным условиям. Вероятность возникновения кризиса во многом зависит от качества работы маркетинговой службы, наличия научноисследовательских разработок по обновлению продукции, внедрению перспективных технологий, новых более дешевых и качественных сырьевых ресурсов, кадровой политики фирмы, от протекания и возникновения различных рисков [1].

Ситуация, создаваемая в ретроспективе, может оказываться рискованной для настоящей действительности. Рискованная ситуация связана со статистическими процессами при наличии неопределенности, необходимого выбора оптимального решения и возможности ошибки, вероятности выбранных решений или событий. Перспективные риски появляются, когда объективно существует возможность оценить вероятность событий, возникающих в будущем из-за совместной деятельности партнеров или конкурентов, воздействия конкурентов, противников, а также влияния природной среды или внедрения недостаточно опробованных научно-технических новшеств, техники и технологии и т. д. Все обстоятельства возникновения и протекания таких рисков не проходят раздельно, а усиливают кризисную ситуацию; каждое новое кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает другие, сопутствующие кризисные явления.

Организация риск-менеджмента кризисного предприятия или предприятия, находящегося под угрозой возникновения кризиса, может включать в себя следующие этапы [2].

1. Определение цели риска, т. е. результата, который можно получить.

В данном случае речь может идти как о предотвращении риска утраты экономической состоятельности хозяйствующего субъекта, так и о неудаче либо неполучении ожидаемого эффекта от реализации отдельного антикризисного мероприятия.

2. Получение информации о внешней и внутренней среде предприятия для выявления рискообразующих факторов и оценки степени риска и его последствий.

Важно знать признаки наступления кризисных ситуаций и оценить возможности их разрешения. Если преодоление кризиса - управляемый процесс, то успех управления зависит от своевременного распознавания признаков фаз наступления и этапов объективного развития. Мониторинг антикризисного развития позволяет системе управления контролировать процессы, отслеживать тенденции по определенным критериям.

3. Оценка вероятности наступления события, степени риска и его стоимости.

Оценке могут быть подвергнуты, например, следующие риски:

— угроза возникновения кризиса или риск банкротства предприятия;

— успех или неудача конкретного антикризисного мероприятия;

— финансовый, коммерческий, инвестиционный и прочие риски, возникающие при осуществлении отдельных сделок, операций и способные спровоцировать возникновение кризисных явлений или даже утрату состоятельности предприятия.

Под стоимостью риска в данном случае следует понимать фактические затраты или потери, связанные с реализацией (или отказом от реализации) антикризисных механизмов или осуществлением отдельных рисковых операций, сделок.

4. Разработка различных антикризисных мероприятий или вариантов реализации антикризисных мер путем сопоставления ожидаемого эффекта и величины риска.

5. Выбор стратегических и тактических антикризисных мероприятий, приемов управления риском, а также способов снижения степени риска.

При выборе стратегии и приемов управления риском часто используется определенный стереотип, который складывается из опыта и знаний менеджера в процессе его работы и служит основой автоматических навыков в работе. Наличие стереотипных действий дает менеджеру возможность в определенных типовых ситуациях действовать оперативно и наиболее оптимальным образом.

Для антикризисного управления характерно отсутствие времени для разработки и реализации управленческих решений, поскольку оценка интервала времени для принятия решений зависит от состояния (фазы) кризиса, чем подтверждается необходимость оперативного решения проблем.

В то же время развитие кризисного процесса характеризуется высоким темпом изменений условий деятельности организации, непредсказуемостью ситуации, а само управленческое решение требует творческого поиска (ориентация на прошлый опыт, как правило, не имеет смысла).

Именно поэтому риск-менеджмент, реализуемый в системе антикризисного управления, требует перехода от стереотипных вариантов к гибкому и динамичному поиску нестандартных, но оптимальных и приемлемых для сложившейся ситуации рисковых решений.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому риск-менеджмент в антикризисном управлении обладает многовариантностью.

Многовариантность означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех или иных способов действий в конкретной хозяйственной операции.

Риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент в системе антикризисного управления должен базироваться не только на знании стандартных приемов управления риском, но и на умении быстро и правильно оценивать конкретные экономические условия, на способности быстро найти хороший, если не единственный выход из неблагоприятной ситуации.

6. Разработка программы действий по снижению риска при реализации антикризисных механизмов.

При разработке такой программы необходимо учитывать психологическое восприятие рисковых решений, тем более если они принимаются в условиях ограниченного времени (срочность реагирования - один из важнейших принципов антикризисного управления).

Принятие рискового решения в условиях кризиса или в его преддверии является психологическим процессом. Поэтому наряду с математической обоснованностью решения следует иметь в виду психологические особенности человека, проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсию, интроверсию и др.

Одна и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному. Поэтому оценка риска и выбор управленческого решения во многом зависят от руководителя, его принимающего. От риска обычно уходят руководители консервативного типа, не склонные к инновациям, не уверенные в своей интуиции и в своем профессионализме, не уверенные в квалификации и профессионализме исполнителей, т. е. своих работников.

7. Организация мероприятий намеченной программы действий по предотвращению или преодолению кризиса на предприятии, снижению риска банкротства и (или) риска неудачи конкретной антикризисной операции, т. е. определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т. д.

8. Контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выбранного варианта рискового решения при реализации антикризисных механизмов.

Отсутствие внутреннего контроля может иметь различные последствия, но наиболее опасны те из них, которые влияют:

— на процедуры пересмотра соглашений, необходимые для того, чтобы избежать заключения слишком оптимистических договоров, концентрации повышенного риска, неадекватного пересмотра плана расчетов;

— на информационные системы, которые предоставляют управляющим возможность точно анализировать направления деловой активности, своевременно предупреждать о проблемах, которые можно выявить на ранней стадии;

— на внутренние аудиторские проверки, которые призваны обеспечить правильное применение регулирования и внутреннего контроля во всем предприятии.

Среди общих методов контроля целесообразно различать следующие: метод предварительного контроля; метод направляющего контроля; метод фильтрующего контроля; метод последующего контроля.

Метод предварительного контроля используется до начала реализации антикризисного мероприятия (комплексной программы или отдельной сделки, операции); метод направляющего контроля - в течение всего хода операции; метод фильтрующего контроля к определенной дате в ходе операции; метод последующего контроля - после ее завершения.

9. Анализ и оценка результатов выбранного рискового решения, антикризисного мероприятия или всей программы оздоровления бизнеса.

Предотвращение или устранение кризисных явлений в деятельности организации, выработка оптимальных решений в условиях ограниченных финансовых средств, большой степени неопределенности и риска составляют сущность антикризисного управления.

В свою очередь, риск-менеджмент позволяет распознать и обнаружить область повышенного риска, оценить его степень, снизить ущерб или возместить его и в конечном итоге избежать потерь и банкротства предприятия.

Таким образом, риск-менеджмент позволяет контролировать принятие правильных управленческих решений, оценивать их последствия и должен органично интегрироваться с технологией антикризисного управления.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Маренков Н. Л., Касьянов В. В. Антикризисное управление. - Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 512 с.

2. Финансовый менеджмент: теория и практика: учеб. / под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2008. - 656 с.

Статья поступила в редакцию 22.04.2010

THE RISK-MANAGEMENT IN CRISIS-MANAGEMENT SYSTEM

E. R. Arslanova

Crisis-management is brave for the most part of the solved problems. In crisis situations there is a set of risks diverse under the content, a display source, percentage of probability and the quantity of possible losses and negative consequences for the business. Aggravation of conditions of the enterprise activity strengthens danger of risk effects on business. The external crisis causes are generated by beta-risks; the internal crisis reasons are a display of action of un-systematical risks. The risk-management is a control system of risk and the relations in the course of this management. In the conditions of unpredictability of an economic situation, danger of the crisis event occurrence in activity of the enterprise and threat of its bankruptcy, the risk-management can organically be entered as a functional component in the general concept of crisis-management. The identification and finding out scope of the increased risk, evaluation of its degree, lessening or compensation of damage can be considered as means of the avoidance of losses and bankruptcy of the business.

Key words: crisis, the crisis event, risk, risk factor, risk-management, crisis-management, managerial decision.