Анализ финансовых результатов сельскохозяйственных организаций

2. Васильев, В.П. Основы управления денежными потоками в организации / В.П. Васильев, Е.Н. Ляшенко // Естественно-гуманитарные исследования. - 2017. - № 18 (4). - С. 26-30.

3. Васильев В.П. Оптимизация структуры капитала для целей финансирования активов предприятий / Васильев В.П., Озова Б.Х., Тишина Ю.А. // Вестник Академии знаний. 2019. № 6 (35). С. 85-92.

4. Vasilieva N.K. Economic stability of agricultural organizations in the region: conceptual-theoretic and applied aspects. /Vasilieva N.K., Reznichenko S.M., Vasiliev V.P., Trubilin A.I., Iosifovich Bershitskiy Y.// International Journal of Economic Research. 2016. Т. 13. № 6. С. 2525-2540.

References:

1. Agafonova N. p. Problems of sustainable development of rural territories of the Krasnodar territory / Vasilieva N.K., Agafonova N. P., Prokofieva M. A. / / Bulletin Of the Academy of knowledge. 2018. No. 6 (29). Pp. 69-76.

2. Vasiliev, V. P. Fundamentals of cash flow management in the organization / V. P. Vasiliev, E. N. Lyashenko / / Natural and humanitarian studies. - 2017. - No. 18 (4). - Pp. 26-30.

3. Vasil'ev V. P., Optimization of capital structure for funding assets / Vasil'ev V. P., B. H. Ozawa, Silence, Y. // Bulletin of the Academy of knowledge. 2019. No. 6 (35). Pp. 85-92.

4. Vasilieva N.K. Economic stability of agricultural organizations in the region: conceptual-theoretic and applied aspects. /Vasilieva N.K., Reznichenko S.M., Vasiliev V.P., Trubilin A.I., Iosifovich Bershitskiy Y.// International Journal of Economic Research. 2016. Т. 13. № 6. С. 2525-2540.

DOI: 10.24411/2304-6139-2020-10329

Н.К. Васильева - профессор кафедры экономического анализа, д.э.н., Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина, kennad@rambler.ru,

N.K. Vasileva - Professor of the economic analysis department, Doctor of Economic Sciences, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin;

Е.В. Сидорчукова - доцент кафедры экономического анализа, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина, kennad@rambler.ru,

E.V. Sidorchukova - Associate professor of the accounting department, Candidate of Economic Sciences, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin;

М.А. Гертер, студентка, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Тру-билина, kennad@rambler.ru,

M.A. Gerter - student, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin; Р.Т. Додыханов, студент, Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т. Трубилина», kennad@rambler.ru,

R.T. Dodyhanov - student, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ANALISIS OF FINANCIAL RESULTS OF AGRICULTURAL ORGANIZATIONS

Аннотация. На получаемые организацией финансовые результаты оказывают влияние как внутренние (эффективность использования ресурсов, производительность труда, деловая активность и др.), так и внешние (инфляция, сезонность, научно-технический прогресс, государственная поддержка и др.) факторы. Изучение динамики финансовых результатов сельскохозяйственных организаций страны позволяет сделать вывод, что значительные колебания прибыли от финансово-хозяйственной деятельности вызвано различными внутренними и внешними факторами. Анализ финансовых результатов может быть осуществлен на основе множества методик, часть из которых рассмотрена в статье (методики Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А., Пястолова С.М.). Для получения наиболее достоверного результата выделены этапы анализа, обязательные для организаций всех отраслей, а также этапы, являющиеся наиболее значимыми для сельскохозяйственных организаций.

Abstract. The financial results obtained by the organization are influenced by both internal (efficiency of resource use, labor productivity, business activity, etc.) and external (inflation, seasonality, scientific and technological progress, state support, etc.) factors. A study of the dynamics of the financial results of agricultural organizations of the country allows us to conclude that significant fluctuations in profits from financial and economic activities are caused by various internal and external factors. Analysis of financial results can be carried out on the basis of many methods, some of which are considered in the article (methods Savitskaya G.V., Sheremet A.D., Dontsova L.V. and Nikiforova N.A., Pyastolova S.M.). To obtain the most reliable result, analysis stages are highlighted that are mandatory for organizations of all sectors, as well as the stages that are most significant for agricultural organizations.

Ключевые слова: сельскохозяйственные организации, финансовые результаты, этапы анализа. Key words: agricultural organizations, financial results, analysis steps.

Основной целью деятельности всех коммерческих организаций является получение прибыли, которая выступает важнейшим источником обновления основных фондов, внедрения достижений науки, выпуска новых видов продукции и др. Прибыль позволяет организации решать проблемы социального и стимулирующего характера, выполнять обязательства перед бюджетом, кредитными организациями, инвесторами и учредителями. Финансовые результаты, помимо прочего, характеризуют эффективность деятельности организации, фи-

нансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность. Указанные аспекты определяют значимость изучения причинно-следственных связей между прибылью (рентабельностью) и факторами, обусловливающими динамику их изменения.

Результаты проведенного исследования позволяю выделить различные подходы к раскрытию сущности финансовых результатов. Так с точки зрения авторов А.Ф. Ионовой и Н.Н. Селезневой «...прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса».

Е.В. Сесько, А.И. Кагарманова считают: «Прибыль отражает финансовый результат деятельности организации и тем самым дает оценку ее эффективности. «...» Прибыль представляет собой денежное выражение положительной разницы между доходами и расходами предприятия. Каждая организация заинтересована в максимизации ее размеров, однако на формирование прибыли оказывают влияние множество факторов, как внутренних, так и внешних. Одна из основных особенностей формирования прибыли в российской практике состоит в прямой зависимости прибыли от уровня производства. Данное условие раскрывалось в учениях некоторых экономических школ, которые отмечали тесную связь между получаемой прибылью и технико-экономической формой развития предприятия. Состояние технического развития, в свою очередь, отражено через основные фонды предприятия, структура которых определяет техническую оснащенность, особенности применяемых технологий, а также специализацию организации» [4, С. 527].

Менеджеры при принятии управленческих решений, направленных на повышение финансового результата, должны оценивать совокупность внешних (инфляция, сезонность, научно-технический прогресс, государственная поддержка и др.) и внутренних (эффективность использования ресурсов, производительность труда, деловая активность и др.) факторов, оказывающих влияние на деятельность компании. Кроме того, руководство должно обращать внимание на общую динамику финансовых результатов деятельности организаций соответствующей отрасли (таблица 1).

Таблица 1 - Динамика финансовых результатов организаций сельского хозяйства

Российской Федерации [3]

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2018 г. в % к

2014 г. 2017 г.

Сельскохозяйственные организации, тыс. ед. 158,0 146,8 140,9 129,4 115,4 73,04 89,18

Выручка сельскохозяйственных организаций, млрд. руб. 5 061,8 2 615,2 2 640,5 2 720,4 3 160,7 62,44 116,19

Сальдированный финансовый результат деятельности (прибыль) сельскохозяйственных организаций, млн. руб. 161 528 315 312 331 900 246 946 301 979 186,95 122,29

Рентабельность продукции (товаров, работ, услуг), % 17,4 20,7 15,7 16,0 17,8 Х Х

Рентабельность активов, % 4,9 6,9 6,0 5,4 5,8 Х Х

Тяжелые условия функционирования организаций сельского хозяйства (высокий уровень затрат, зачастую приводящий к убытку) обуславливают уменьшения количества организаций данной отрасли. В динамике за 5 лет выручка сельскохозяйственных предприятий снизилась почти на 40 %, однако, резкое ее уменьшение произошло в 2015 г., а в последующие периоды наблюдается рост показателя, который в 2018 г. составил 3 160,7 млрд. руб. Несмотря на столь резкое снижение выручки прибыль отрасли за 2014-2018 гг. выросла на 87 %, что в стоимостном выражении составило 140 451 млн. руб. Показатели рентабельности продукции и активов за рассматриваемый период незначительно колеблются.

Для большей наглядности представим динамику финансовых результатов на графике

6 000 000

5 000 000 5 061 800

4 000 000 3 000 000 3 160 700

2 000 000 2 615 200 2 640 500 2 720 400

1 000 000 161 528 315 312 331 900 246 946 301 979

0

2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.

Сальдированный финансовый результат деятельности, млн. руб.

Выручка сельскохозяйственных организаций, млн. руб.

Рисунок 1 - Динамика финансовых результатов организаций сельского хозяйства

Российской Федерации [3]

Анализ финансовых результатов может осуществляться на основе различных методик. Рассмотрим их для выявления обязательных этапов анализа (рисунок 2).

Методика Савицкой Г.В.

Оценка структуры и динамики финансовых результатов в целом.

Анализ маржинальной прибыли.

Анализ финансовых результатов от реализации продукции и

услуг.

Анализ реализации

сельхоз продукции. *

Анализ уровня средних

цен реализации. #

Анализ прочих финансовых доходов и расходов.

Анализ показателей

рентабельности. *

Расчет резервов увеличения прибыли и рентабельности

Методика Шеремета А.Д.

Сопоставление доходов и расходов и их динамики.

Проведение СУР-анализа.

Проведение горизонтального и вертикального анализа финансовых результатов. Анализ влияния факторов на показатели прибыли

Анализ рентабельности продаж

Методика Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

Анализ затрат, произведенных организацией.

Анализ влияния факторов на прибыль.

Анализ динамики прибыли.

Факторный анализ показателей рентабельности.

Оценка воздействия финансового рычага.

Методика Пястолова С.М.

Выделяется ряд показателей, характеризующих финансовые результаты предприятия. Проводится вертикальный и горизонтальный анализ прибыли. Осуществляется факторный анализ прибыли от реализации. Формируются показатели рентабельности и рассчитываются значения эффектов операционного и финансового рычагов Выявляются внешние и внутренние факторы, влияющие на оборачиваемость текущих активов

Рисунок 2 - Методики анализа финансовых результатов

Рассмотренные методики позволяют выделить основные этапы анализа, включающие горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов, факторный анализ прибыли от продаж, анализ динамики показателей рентабельности. Так как отрасль сельского хозяйства обладает определенной спецификой, выявленные этапы необходимо дополнить специальными. Данные этапы представлены на рисунке 3. На их основе нами будет проводиться дальнейшее исследование.

Специальные этапы анализа

Маржинальный анализ в разрезе

производимой продукции *

Факторный анализ прибыли от

продаж отдельных видов продукции *

Анализ рентабельности отдельных отраслей и видов продукции Анализ динамики показателей рентабельности

Расчет резервов

Рисунок 3 - Этапы анализа финансовых результатов

Анализ финансовых результатов деятельности организации позволяет выявить конкретные проблемы в ее работе, а также обосновать направления их улучшения. Поскольку в данном случае следует говорить о конкретной организации, проведем анализ на примере АО «Сад-Гигант» Славянского района. Основным видом деятельности организации является «Выращивание прочих плодовых и ягодных культур».

В соответствии с представленной нами схемой исследование финансовых результатов АО «Сад-Гигант» необходимо начать с вертикального и горизонтального анализа. Анализ структуры и динамики финансовых результатов представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов

АО «Сад-Гигант», тыс. руб.

Показатель 2017 г. 2018 г. Изменение (±) Темп роста, %

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %

1 2 3 4 5 6 7 8

Всего доходов 2 078 238 100,00 3 321 516 100,00 1 243 278 0,00 159,82

Выручка 2 042 079 98,26 3 284 658 98,89 1 242 579 0,63 160,85

Себестоимость продаж 855 956 41,92 1 167 018 35,53 311 062 -6,39 136,34

Коммерческие расходы 533 479 26,12 905 254 27,56 371 775 1,44 169,69

Управленческие расходы 83 788 4,10 98 670 3,00 14 882 -1,10 117,76

Прибыль (убыток) от продаж 568 856 27,86 1 113 716 33,91 544 860 6,05 195,78

Прочие доходы: - проценты к получению 1 0,00 1 470 0,04 1 469 0,04 в 1 470 раз

- прочие доходы 36 158 1,74 35 388 1,07 -770 -0,67 97,87

Прочие расходы: - проценты к уплате 142 447 6,85 115 994 3,49 -26 453 -3,36 81,43

- прочие расходы 58 653 2,82 54 237 1,63 -4 416 -1,19 92,47

Прибыль (убыток) до налогообложения 403 915 19,44 980 343 29,51 576 428 10,08 в 2,4 раза

Платежи из прибыли 3 734 0,92 63 424 6,47 59 690 5,55 в 17 раз

Чистая прибыль (убыток) 400 181 19,26 916 919 27,61 516 738 8,35 в 2,3 раза

Общая величина доходов выросла на 1 243 278 тыс. руб. или на 59,82 %. Наибольшая доля в структуре доходов в 2018 г. приходится на выручку и составляет 98,89 %, что на 0,63 % больше, чем в 2017 г. Рост доли выручки в структуре доходов связан со снижением доли прочих доходов на 0,67 %. Доля управленческих и коммерческих расходов в структуре выручки осталась неизменной при снижении доли себестоимости, что свидетельствует об оптимизации производственной деятельности при увеличении постоянных расходов. За счет снижения величины прочих расходов прибыль до налогообложения и чистая прибыль выросли на 576 428 тыс. руб. и 516 738 тыс. руб. соответственно или в 2,4 раза и 2,3 раза. Величина налога на прибыль значительно увеличилась (на 59 690 тыс. руб. или в 17 раз), что в структуре прибыли до налогообложения дало рост на 5,55 %.

Для наглядности расходы организации представлены в виде диаграммы (рисунок 4). Ее анализ позволяет отметить значительное увеличение коммерческих расходов, что отражает негативную тенденцию.

Обязательные этапы анализа

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов на основе отчета о финансовых

результатах *

Факторный анализ прибыли от

продаж в целом по организации Щ-

Проценты к уплате 5%

Управленч еские

расходы___

4%

2018 г.

Прочие

расходы Платежи из 2% прибыли 3%

Коммерчес кие расходы

Себестоим ость продаж

Рисунок 4 - Структура расходов АО «Сад-Гигант»

С целью выявления факторов, оказывающих влияние на изменение финансовых результатов, была применена методика факторного анализа, информационной базой которого послужили данные отчета о финансовых результатах и специализированных форм отчетности АПК (таблица 3).

Таблица 3 - Влияние факторов на изменение прибыли от продаж АО «Сад-Гигант»

Показатель 2017 г. 2018 г. Расчетная величина

Выручка, тыс. руб. 2 042 079 3 284 658 2 971 527

Полная себестоимость, тыс. руб. 1 473 223 2 170 942 2 122 445

Прибыль от продаж, тыс. руб. 568 856 1 113 716 849 082

Удельный вес прибыли от продаж в выручке 0,27857 0,33907 0,28574

Изменение прибыли от продаж - всего, тыс. руб. 544 860

в т.ч. за счет изменения: объема продаж 258 914

структуры проданной продукции 21 312

себестоимости проданной продукции -48 497

средних цен реализации 313 131

В 2018 г. в сравнении с 2017 г. прибыль от продаж в АО «Сад-Гигант» увеличилась на 544 860 тыс. руб., в том числе за счет изменения объема продаж, структуры реализованной продукции и средних цен реализации прибыль выросла на 258 914 тыс. руб., 21 312 тыс. руб., 313 131 тыс. руб. соответственно и за счет изменения себестоимости проданной продукции прибыль снизилась на 48 497 тыс.руб. Наибольшее положи-

тельное влияние на увеличение прибыли оказал рост средних цен реализации. Для наглядности, представим влияние факторов в виде диаграммы (рисунок 5).

350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0

-50 000 -100 000

Объем продаж

21 312

-48 497

Структура продукции

Себестоимость продукции

Средние цены

Рисунок 5 - Факторы, влияющие на изменение величины прибыли от продаж 2018 гг.

Финансовые результаты в целом по организации формируются в разрезе отдельных видов продукции. Оценка влияния основных факторов формирования прибыли от продаж по видам продукции представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Влияние факторов на изменение прибыли от продаж основных видов продукции _в АО «Сад-Гигант»_

Продукция Плоды семечковых и косточковых культур Бобы соевые (соя) Мед натуральный пчелиный

Объем продаж, ц 2017 г. 608 814 4 082 17

2018 г. 916 613 1 069 3

Полная себестоимость 1 ц, руб. 2017 г. 2 308,17 1 921,12 5 823,53

2018 г. 2 307,50 1 563,14 7 000,00

Средняя цена реализации 1 ц, руб. 2017 г. 3 233,52 2 200,15 18 235,29

2018 г. 3 538,30 2 970,07 8 333,33

Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 2017 г. 563 366 1 139 211

2018 г. 1 128 167 1 504 4

Изменение прибыли от продаж - всего, тыс. руб. 564 801 365 -208

в т.ч. за счет изменения объема продаж 284 822 -841 -174

полной себестоимости 1 ц 614 383 -4

средней цены 1 ц 279 365 823 -30

В 2018 г. в сравнении с 2017 г. прибыль от продажи плодов семечковых и косточковых культур выросла на 564 801 тыс. руб., в том числе за счет увеличения объема и реализации выросла на 284 822 тыс. руб., за счет уменьшения полной себестоимости увеличилась на 614 тыс. руб., за счет увеличения средней цены реализации выросла на 279 365 тыс. руб. Прибыль от продажи бобов соевых выросла на 365 тыс. руб., в том числе за счет уменьшения объема реализации снизилась на 841 тыс. руб., за счет снижения полной себестоимости увеличилась на 383 тыс. руб. и за счет роста средней цены реализации - на 823 тыс.руб. Прибыль от реализации меда натурального снизилась на 207 тыс. руб., в том числе за счет снижения объема реализации на 174 тыс. руб., за счет увеличения полной себестоимости - 4 тыс. руб. и за счет снижения средней цены реализации - на 30 тыс. руб.

Определение критического объема продаж и запаса финансовой прочности является важным этапом в изучении динамики финансовых результатов (таблица 5).

Таблица 5 - Маржинальный анализ основных видов продукции АО «Сад-Гигант» за 2018 г.

Вид продукции

Показатель Плоды семечковых и ко- Бобы соевые Мед натуральный

сточковых культур (соя) пчелиный

1 2 3 4

Выручка, тыс. руб. 3 243 256 3 175 25

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 2 115 082 1 671 21

в т. ч. постоянные расходы, тыс. руб. 664 165 777 3

переменные расходы, тыс. руб. 1 450 917 894 18

Прибыль от продаж, тыс. руб. 1 128 174 1 504 4

Маржинальный доход, тыс. руб. 1 792 339 2 281 7

Доля маржинального дохода в выручке, % 55,26 71,84 27,45

Точка безубыточности предприятия, тыс. руб. 1 201 813 1 082 10

Запас финансовой прочности, тыс. руб. 2 041 443 2 093 15

Запас финансовой прочности, % 62,94 65,92 60,00

Операционный рычаг 1,59 1,52 1,72

Расчет точки безубыточности организации по видам продукции в 2018 г. показал, что критическая выручка от реализации плодов семечковых и косточковых культур составила 1 201 813 тыс. руб., сои - 1 082 тыс. руб., меда - 10 тыс. руб. Запас финансовой прочности при реализации плодов семечковых и косточковых культур составил 2 041 443 тыс. руб., сои - 2 093 тыс. руб., меда - 15 тыс. руб. Запас финансовой прочности в процентах показывает, что организация окажется в зоне убытка, если ее выручка по основным видам продукции снизится более чем на 60 %. Операционный рычаг показывает, что при росте выручки от реализации плодов семечковых и косточковых культур на 1 % прибыль от продаж вырастет на 1,59 %, сои - на 1,52 %, меда - 1,72 %.

Анализ прибыли является необходимым, но недостаточным этапом исследования. Необходимо изучение рентабельности организации, позволяющей оценить степень эффективности использования ресурсов (таблица 6).

Таблица 6 - Показатели рентабельности деятельности АО «Сад-Гигант»

Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. Отклонение (±) 2018 г. от

2016 г. 2017 г.

1 2 3 4 5 6

Выручка, тыс. руб. 3 037 286 2 042 079 3 284 658 247 372 1 242 579

Полная себестоимость, тыс. руб. 1 882 403 1 473 223 2 170 942 288 539 697 719

Прибыль от продаж, тыс. руб. 1 154 883 568 856 1 113 716 -41 167 544 860

Чистая прибыль, тыс. руб. 1 035 675 400 181 916 919 -118 756 516 738

Среднегодовая величина, тыс. руб.

всего капитала 3 623 038 4 041 500 4 124 523 501 485 83 023

собственного капитала 2 508 001 2 815 610 2 637 107 129 106 -178 503

основных средств 2 161 872 2 033 334 1 973 789 -188 083 -59 545

оборотных средств 1 460 351 2 007 754 2 147 900 687 549 140 146

Рентабельность, %

всего капитала 28,59 9,90 22,23 -6,35 12,33

собственного капитала 41,29 14,21 34,77 -6,52 20,56

основных средств 47,91 19,68 46,45 -1,45 26,77

оборотных средств 70,92 19,93 42,69 -28,23 22,76

реализованной продукции 61,35 38,61 51,30 -10,05 12,69

продаж 38,02 27,86 33,91 -4,12 6,05

Рентабельность видов деятельности (отраслей), %:

растениеводства 165,28 39,28 53,37 -111,91 14,09

животноводства х 213,13 19,05 х -194,08

Рентабельность основных видов продукции, %:

плодов семечковых и косточковых культур 171,18 40,09 53,34 -117,84 13,25

бобов соевых х 14,52 90,01 х 75,49

меда натурального х 213,13 19,05 х -194,08

Материалы таблицы позволяют отметить, что рентабельность всего капитала уменьшилась на 6,35 %. Это связано со снижением величины прибыли при росте величины всего капитала. Аналогичная динамика сохраняется и при изучении причин уменьшения рентабельности собственного капитала на 6,52 %, рентабельности основных средств - на 1,45 %. рентабельности оборотных средств - на 28,53 %.

Рентабельность реализованной продукции снизилась на 10,05 %, поскольку произошло снижение величины прибыли от продаж при росте полной себестоимости. Рентабельность продаж уменьшилась на 4,12 %, что вызвано снижением величины чистой прибыли при росте выручки.

Рентабельность растениеводства, в частности плодов семечковых и косточковых культур, является неустойчивой. В сравнении с 2016 г. наблюдается значительное понижение данного показателя, однако в сравнении с 2017 г. произошло его увеличение. Реализация сои и меда до 2017 г. не осуществлялась.

Определим влияние факторов (рентабельности продаж, оборачиваемости активов и финансового леве-риджа) на рентабельность всего капитала АО «Сад-Гигант» с помощью модели фирмы Du Pont (таблица 7).

Таблица 7 - Влияние факторов на рентабельность всего капитала АО «Сад-Гигант»

Показатель 2017 г. 2018 г. Отклонение

Оборачиваемость собственного капитала 0,725 1,246 0,521

Доля собственного капитала в активах, % 69,67 63,94 -5,73

Рентабельность продаж (по чистой прибыли), % 19,60 27,92 8,32

Рентабельность всего капитала, % 9,90 22,24 12,34

Изменение рентабельности всего капитала за счет: 7,11

оборачиваемости собственного капитала

структуры капитала -1,40

рентабельности продаж 6,63

Рентабельность капитала в 2018 г. выросла на 12,34 %, в том числе за счет увеличения оборачиваемости собственного капитала на 7,11 %, роста эффективности продаж на рынке - прирост на 6,63%, а вот уменьшение доли собственного капитала в активах привело к снижению исследуемого показателя на 1,40 % Наибольшее влияние на изменение рентабельности всего капитала оказало ускорение оборачиваемости собственного капитала.

В ходе анализа финансовых результатов деятельности АО «Сад-Гигант» был выявлен ряд проблем:

1) произошло снижение объемов производства и реализации бобов соевых (сои);

2) значительно выросла величина коммерческих расходов.

Рассмотрим причины и возможные способы решения данных проблем.

Поскольку уровень товарности бобов соевых 100 %, то снижение объемов реализации этой продукции вызвано уменьшением объема производства. В 2017 г. в АО «Сад-Гигант» объем производства данного вида продукции был выше почти в 4 раза. В соответствии с этим определим резерв повышения объема производства сои (таблица 8).

Таблица 8 - Резерв увеличения производства бобов соевых (сои) 2018 г.

Показатель 2018 г. Лучшее значение показателя Отклонение

Площадь посева, га 76 333 257

Урожайность, ц/га 14,1 14,1 0

Средняя цена реализации, руб. 2970,07 2970,07 0

Резерв увеличения объема производства, ц 3 623,70

Резерв в текущих ценах, тыс. руб. 10 763

Урожайность и средняя цена реализации сои в 2018 г. выросла, поэтому снижение объемов производства и реализации вызвано исключительно значительным сокращением посевных площадей. При их увеличении до уровня 2017 г. (на 257 га) АО «Сад-Гигант» может дополнительно получить 3 623,7 ц продукции, что в стоимостном выражении составит 10 763 тыс. руб.

Рост коммерческих расходов в значительной мере вызван ростом затрат на тару, тарные материалы и транспортные расходы в части оплаты сторонним организациям. В связи с чем сделаны следующие предложения: 1. Заменить используемую тару (коробки из гофрокартона) на возвратную (пластиковые ящики). Реализация этого мероприятия позволит сократить затраты на единицу продукции с 37 руб. до 30 руб. Дополнительное сокращение расходов будет достигнуто в том числе за счет многократного использования данной тары.

2. Оптимизировать грузопотоки, путем пересмотра логистических решений.

Реализация данных мер позволит решить выявленные проблемы и повысить финансовые результаты деятельности АО «Сад-Гигант». Источники:

1. Агафонова Н.П. Проблемы устойчивого развития сельских территорий Краснодарского края / Васильева Н.К., Агафонова Н.П., Прокофьева М.А. // Вестник Академии знаний. 2018. № 6 (29). С. 69-76.

2. Васильев В.П. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности в организации / Васильев В.П., Светличная А.С. // В сборнике: Современные проблемы бухгалтерского учета и отчетности. Материалы II Международной студенческой научной конференции. Краснодар: КубГАУ, 2015. - С. 219-224.

3. Сельское хозяйство в России. 2019: Стат. сб. [Электронный документ] / Росстат. - М., 2019. - 91 с. Режим доступа https://www.gks.ru/storage/mediabank/sh_2019.pdf.

4. Сесько Е.В., Кагарманова А.И. Особенности формирования прибыли на российских предприятиях // Вестник современных исследований. - 2018. - № 4.2 (19). - С. 527-529.

5. Сидорчукова Е.В. Повышение финансового результата организаций аграрного сектора как основа развития сельских территорий / Сидорчукова Е.В., Агафонова Н.П., Новикова М.М., Фурсова А.П. // Экономика и предпринимательство. - 2018.- № 5 (94). - С. 411-416.

6. Vasilieva N.K. Economic stability of agricultural organizations in the region: conceptual-theoretic and applied aspects. /Vasilieva N.K., Reznichenko S.M., Vasiliev V.P., Trubilin A.I., Iosifovich Bershitskiy Y.// International Journal of Economic Research. 2016. Т. 13. № 6. С. 2525-2540.

References:

1. Agafonova N. p. Problems of sustainable development of rural territories of the Krasnodar territory / Vasilieva N. K., Agafonova N. P., Prokofieva M. A. / / Bulletin Of the Academy of knowledge. 2018. No. 6 (29). Pp. 69-76.

2. Vasiliev V. P. Optimization of receivables and payables in the organization / Vasiliev V. P., Svetlichnaya A. S. / / in the collection: Modern problems of accounting and reporting. Materials of the II International student scientific conference. Krasnodar: Kubgau, 2015. - Pp. 219-224.

3. Agriculture in Russia. 2019: Stat. Sat [Electronic document] / Rosstat. - M., 2019. - 91 p. Access mode https://www.gks.ru/storage/mediabank/sh_2019.pdf.

4. Sesko EV, Kagarmanova A.I. Features of profit formation at Russian enterprises // Bulletin of modern research. - 2018. -№ 4.2 (19). - P. 527-529.

5. Sidorchukova E. V., Agafonova N. P., Novikova M. M., Fursova A. P. Improving the financial results of agricultural sector organizations as the basis for rural development / / Economics and entrepreneurship. - 2018.- № 5 (94). - Pp. 411-416.

6. Vasilieva N. K. Economic stability of agricultural organizations in the region: conceptual-theoretical and applied aspects./ Vasilieva N. K., Reznichenko S. M., Vasiliev V. P., Trubilin A. I., Iosifovich Bershitskiy Y./ / International Journal of Economic

DOI: 10.24411/2304-6139-2020-10330

Н.С. Власова - доцент кафедры теории бухгалтерского учета, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет, n.s.vlasova@yandex.ru,

N.S. Vlasova - Associate professor of the Department of accounting theory, Candidate of Economics, Kuban state agrarian University;

3.В. Наниз - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет, zarema.naniz@mail.ru,

S.V. Naniz - undergraduate, Kuban state agrarian University;

З.А. Гонежук - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет, gonezhuk.96@mail.ru,

Z.A. Gonezhuk - undergraduate, Kuban state agrarian University.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДОРОЖНО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ANALYSIS OF FINANCIAL RESULTS OF ROAD-BUILDING ENTERPRISES

Аннотация. Рациональный и всеобъемлющий учет доходов и расходов, а также формирование и анализ финансовых результатов является стратегической задачей каждого предприятия. Поэтому повышения качества бухгалтерского учета формирования и анализа финансовых результатов является важной задачей любой коммерческой организации, что обуславливает актуальность данного направления исследования.

Анализ финансовых результатов предприятий дорожно-строительной отрасли позволяет определить в целом финансово-экономическое состояние субъекта, а также определить динамику за пять лет показателей прибыли и рентабельности, рассчитать темп роста и прироста; определить и рассчитать факторы, оказавшие влияние на прибыль и рентабельность. По итогам представленных в статье расчетов приведены рекомендации обеспеченью более эффективной работы дорожно-транспортных предприятий, по более эффективному использованию имеющихся у предприятия ресурсов и полученной за предыдущие периоды прибылей.

Abstract. Rational and comprehensive accounting of income and expenses, as well as the formation and analysis of financial results is a strategic task of each enterprise. Therefore, improving the quality of accounting for the for-