Использование интегрального метода Филатова для анализа финансовой рентабельности

УДК 657.4

Filatov E.A. THE USE OF INTEGRAL TO THE METHOD OF FILATOV FOR THE ANALYSIS OF FINANCIAL PROFITABILITY. In the article the author presented an alternative approach to determining integral assessment of the impact of factors on generalizing indicator. The article contains the numeric data that is supported by traditional methods of factor analysis. The main goal of the author's integral method of factor analysis is to detect factors that determine the change of value of analyzed economic indicator from main factors, its components. The author's method of integral analysis is aimed at qualitative improvement of methodology of this type of the analysis.

Key words: factor analysis, integral method, deflection, additional growth of the effectiveness indicator.

Е.А. Филатов, канд. эконом. наук, доц. каф. экономической теории и финансов Национального

исследовательского Иркутского гос. технического университета, г. Иркутск,

E-mail: johnru3000@rambler.ru

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНТЕГРАЛЬНОГО МЕТОДА ФИЛАТОВА ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

В статье автор представил альтернативный подход по определению интегральной оценки влияния факторов на обобщающий показатель. В статье приведен цифровой материал, который подтверждается традиционными методами факторного анализа. Основная задача авторского интегрального метода факторного анализа - выявить факторы, определяющие изменение величины исследуемого экономического показателя со стороны основных факторов, его составляющих. Авторский метод интегрального анализа направлен на качественное улучшение методологии данного вида анализа.

Ключевые слова: факторный анализ, интегральный метод, отклонение, дополнительный прирост результативного показателя.

Факторный детерминированный факторный анализ направлен на выявление влияния факторов на величину интересующего результативного показателя исключающих погрешность, то он наиболее актуален для практического применения в условиях рыночных отношений.

Интегральный метод (прием дифференциально-интегральных исчислений) являющийся приемом непоследовательного элиминирования. Данный метод ликвидирует основной недостаток присущий традиционным приемам изучения прямой детерминированной факторной связи (цепных подстановок и метода разниц) - необходимость определения последовательности замены значений факторов, что иногда затруднительно при их большом числе, в то время как изменение последовательности влияет на результат расчета.

Интегральный метод (прием дифференциально-интегральных исчислений) позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер (разлагается дополнительный прирост результативного показателя в связи с взаимодействием факторов поровну между ними, независимо от их расположения в модели), т.е. данный способ применяется для измерения влияния факторов в мультипликативных, кратных и смешанных моделях кратноаддитивного типа.

При использовании интегрального метода не учитывались особенности влияния количественных и качественных факторов; действия факторов считались равноценными, поэтому есть отклонения в результатах расчетов по факторам по сравнению с расчетами, выполненными методом цепных подстановок и методом абсолютных и относительных разниц.

Традиционный интегральный метод для мультипликативных моделей применим только к двум и к трем факторам, входящим в функциональную модель. Авторский же метод можно исполь-

ZK 5Л АК SS V Р

R с =-----* ----*-----* -----* — * — = F * *

* 5ЛГ ZK SA АК SS V 1

зовать к любому количеству факторов, входящих в функциональную модель.

Основная задача авторского интегрального метода факторного анализа (метода Филатова), также как известных, - выявить факторы, определяющие объем отраслевого предложения, т.е. суммарное изменение объема продукции со стороны основных факторов, его составляющих. Основной целью факторного анализа является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину изменения объема продукции.

Моделирование мультипликативных факторных систем осуществляется путем последовательного расчленения факторов исходной системы на факторы-сомножители. С помощью детерминированных факторных моделей исследуется функциональная связь между результативным показателем и факторами. Для формализации интегрального метода выбрана мультипликативная зависимость - это такая зависимость, в которой все факторы перемножаются между собой.

Правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена при анализе взаимосвязи показателей между собой. Показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние предприятия, выступает показатель финансовая рентабельность. Рентабельность собственного капитала или финансовая рентабельность (^) - показатель, представляющий собой отношение чистой прибыли к средней сумме собственного капитала. При этом исходная формула для проведения факторного анализа будет иметь следующий вид (формула 1):

6

: - 5, - 5- - 5е - ^ = 5,

П=1

где:

Rf - финансовая рентабельность; ZK - средняя стоимость заемного капитала; SK - средняя стоимость собственного капитала; БД - стоимость активов; АК - средняя величина капитала, реально авансированного в активы (средства аккумулированные для покупки или иного поступления средств производства и рабочей силы); - себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг); V - выручка нетто, выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, иначе говоря, вся выручка, которую получает предприятие за вычетом налогов исчисляемых из нее (НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей); Р - чистая прибыль (прибыль после уплаты налога на прибыль, прибыль подлежащая распределению);

1 5^ - плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска); 2 2К - коэффициент соотношения

АК

=------

совокупного капитала к заемному; 5^1 - доля капитала, реально авансированного в активы, в общей величине

ГС V

= —

капитала; АК - коэффициент соотношения себестоимости продукции к авансированному капиталу; -

Р

коэффициент соотношения выручки и себестоимости продукции; г - рентабельность продаж.

Далее на основе интегрального метода факторного анализа, разработанного Е.А. Филатовым [1; 2; 3] оценим степень влияние шести факторов на изменения финансовой рентабельности.

Таблица 1

Исходные данные для проведения факторного анализа

п/п Показатели № фактора План

1 V - Выручка нетто, тыс. $ 1000000 1400000 400000

2 - Себестоимость продаж, тыс. $ 680000 1030000 350000

3 - Средняя стоимость заемного капитала, тыс. $ 700000 745000 45000

4 5К „ = - Средняя стоимость собственного капитала, тыс. $ 800000 900000 100000

5 ЗА ~ , - Стоимость активов (капитала) или валюта баланса, тыс. $ (3 + 4) 1500000 1645000 145000

6 АК п - „ - Авансированный капитал, тыс. $ 620000 670000 50000

7 Р - Чистая прибыль, тыс. $ 216000 288000 72000

9 ^ - Финансовая рентабельность 7/4 = (10 * 11 * 12 * 13 * 14 * 15) 0,27 0,32 +0,05

10 Коэффициент финансового риска (3/4) F1 0,875 0,82777778 -0,047222222

11 Коэффициент соотношения совокупного капитала к заемному (5/3) F2 2,14285714 2,20805369 0,065196548

12 Доля капитала, реально авансированного в активы, в общей величине капитала (6/5) Fз 0,41333333 0,40729483 -0,006038501

13 Коэффициент соотношения себестоимости продукции к авансированному капиталу (2/6) F4 1,09677419 1,53731343 0,440539239

14 Коэффициент соотношения выручки и себестоимости продукции (1/2) F5 1,47058824 1,3592233 -0,111364934

15 Рентабельность продаж (7/1) F6 0,216 0,20571429 -0,010285714

где:

* 0 - прошлый (базисный) период (год), взятый за базу сравнения; ’ за период, рассчитывается как разница между фактом и планом (I - 0).

' I - отчетный (текущий) период (год); *** А - изменение

Исходные данные для проведения интегрального факторного анализа, представлены в таблице 1. Совокупное отклонение по результатирующему показателю (АRf) определяется по формуле 2:

ДКДґі) + + ДЯДґз) + ДЯ/(Ґ4)+ ДК/(ґ5)+

где: расчет влияния факторов на изменение результативного показателя представлен в формулах 3.

АRf ^і) =

АRf ^2) =

АRf ^э) =

АRf ^4) =

АRf ^5) =

АRf ^6) =

3.6:

где: дополнительный прирост результативного показателя в связи с взаимодействием факторов поровну между ними (Z) представлен в формуле 4:

При использовании интегрального метода дополнительный прирост результативного показателя («неразложимый остаток» - Z), образовавшийся в результате взаимодействия факторов, распределяется между ними поровну.

Z = ARf - £

где: Z - дополнительный прирост результативного показателя в связи с взаимодействием факторов поровну между ними; FOn - основная часть формулы авторского интегрального метода; AFn - отклонение по определенному фактору; n - количество факторов, участвующих в анализе.

где: FOn - основная часть формулы авторского интегрального метода рассчитывается по формулам 5.1 - 5.6.

FOi = 2 *

FO2 = 2 *

FOз = 2 *

FO4 = 2 *

FO5 = 2 *

FO6 = 2 *

Апробацию представленного выше авторского метода факторного интегрального анализа представим в таблицах № З, 4.

Для формирования основной части формулы (FOn) необходимо воспользоваться принципом выбора факторов, раскрытых в таблице № 2.

Таблица 2

Выбор факторов для основной части формулы (FOn) по авторскому интегральному методу

При влиянии № фактора сумма сомножителей

1-ый сомножитель 2-ой сомножитель

G I G I G I G I G I

1 2 З 4 5 6 2 З 4 5 6

2 1 З 4 5 6 1 З 4 5 6

з 1 2 4 5 6 1 2 4 5 6

4 1 2 З 5 6 1 2 З 5 6

5 1 2 З 4 6 1 2 З 4 6

6 1 2 З 4 5 1 2 З 4 5

где: т - количество показателей в основной части формулы (табл. 2). т определяется по формуле 6:

т = п *

При 6 факторах в модели (п = 6), т будет составлять 60 (т = 6 * (2*5) = 6 * 10).

Факторный анализ позволяет получить количественную оценку влияния отклонений факторов на отклонение значения

исследуемого показателя. Как видно из итогового результата таблиц 1, 4 цель авторского метода достигнута - определение влияния факторов раскрыто без отклонений.

Таблица 3

Составные части формулы по авторскому интегральному методу

№ формулы части формулы

AFn / n основная часть формулы (FOn) Z

1 ARf (F1) = (AF1/6)* 2 * ( (F2(0)*F3(I)*F4(0)*F5(|)*F6(0)) + (F2(l)*F3(0)*F4(I)*F5(0)*F6(l)) ) Z

2 ARf (F2) = (AF2/6)* 2 * ( (F 1(0)*F3(l)*F4(0)*F5(l)*F6(0)) + (F 1(I)*F3(0)*F4(l)*F5(0)*F6(l)) ) Z

З ARf (F3) = (AF3/6)* 2 * ( (F 1(0)* F2(l)* F4(0)* F5(l)* F6(0)) + (F 1(l)* F2(0)*F 4(I)*F5(0)*F6(I)) ) Z

4 ARf (F4) = (AF4/6)* 2 * ( (F 1(0)*F 2(l)*F 3(0)*F 5(l)*F 6(0)) + (F1 (l)* F 2(0)* F 3(l)*F5(0)*F 6(i)) ) Z

5 ARf (F5) = (AF5/6)* 2 * ( (F 1(0)*F2(|)*F3(0)*F 4(I)*F 6(0)) + (F1 (i)* F 2(0)* F 3(I)*F 4(0)*F 6(i)) ) Z

6 ARf (F6) = (AF6/6)* 2 * ( (F 1(0)*F2(l)*F3(0)*F4(l)*F5(0)) + (F 1(l)* F2(0)*F3(I)*F4(0)*F5(I)) ) Z

Достоинствами интегрального метода следует признать полное разложение факторов и отсутствие необходимости устанавливать очередность действия факторов.

Большим недостатком данного метода следует признать резкое увеличение сложности расчетов при увеличении количества факторов-сомножителей, используемых в исходной модели для факторного анализа. Данный метод имеет значительную трудоемкость расчетов даже по приведенным формулам, а так же наличие принципиального противоречия между математической основой метода и природой экономических явлений.

Изучение экономической действительности невозможно без аналитического подхода. Авторский детерминированный факторный анализ направлен на решение задачи поиска величин влияния изменения факторов, на изменение определяемого ими

результирующего показателя, что определяет прикладное значение результатов исследований, направленных на качественное улучшение методологии данного вида анализа.

Интегрального метод Филатова направлен на качественное улучшение методологии данного вида анализа и появлением расчета влияния любого количества факторов, используемых в исходной модели для анализа.

Показатель финансовой рентабельности имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия. Результаты анализа рентабельности нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам.

Таблица 4

Результат по авторскому интегральному методу

№ фактора части формулы

AFn / n основная часть формулы (FOn) Z Итоговый результат

1 ARf (F1) = -0,007870370 0,986525973 0,004342134 -0,003422191

2 ARf (F2) = 0,010866091 0,388636469 0,004342134 0,008565093

3 ARf (F3) = -0,001006417 2,069200101 0,004342134 0,002259656

4 ARf (F4) = 0,073423207 0,687473802 0,004342134 0,054818665

5 ARf (F5) = -0,018560822 0,693355822 0,004342134 -0,008527120

6 ARf (F6) = -0,001714286 4,687805272 0,004342134 -0,003694104

Всего (AFn / n)*FOn 0,026052804 0,050000000

0,023947196

Библиографический список

1. Филатов, Е.А. Методы детерминированного (функционального) факторного анализа: монография. - Иркутск, 2011.

2. Филатов, Е.А. Методы детерминированного (функционального) факторного анализа: Монография. - Saarb^cken, Germany: LAP LAMBERT Academic Publishing GmbH & Co. kG. - 2012.

3. Филатов, Е.А. Факторный анализ финансовой рентабельности по авторским методам / Е.А. Филатов, Л.Г. Рудых // Мир прикладных наук (Пакистан). - 2014. - № 29(7).

Bibliography

1. Filatov, E.A. Metodih determinirovannogo (funkcionaljnogo) faktornogo analiza: monografiya. - Irkutsk, 2011.

2. Filatov, E.A. Metodih determinirovannogo (funkcionaljnogo) faktornogo analiza: Monografiya. - Saarbrucken, Germany: LAP LAMBERT Academic Publishing GmbH & Co. KG. - 2012.

3. Filatov, E.A. Faktornihyj analiz finansovoyj rentabeljnosti po avtorskim metodam / E.A. Filatov, L.G. Rudihkh // Mir prikladnihkh nauk (Pakistan). - 2014. - № 29(7).

Статья поступила в редакцию 22.02.14

УДК, 338.012

Yalunina Ye.N. WAYS OF DEVELOPMENT OF FOOD AND PROCESSING INDUSTRY IN THE LIGHT OF POLICY OF ENSURING FOOD SECURITY IN RUSSIA. In most of scientific publications and in Strategy of National Security of the Russian Federation up to 2020 the food security is reduced to achievement of food independence. It differs from the international treatment of this category, where the attention is only focused on availability of the food to a consumer.

Key words: food industry, food security, policy, state regulation, division of labor.

Е.Н. Ялунина, канд. эконом. наук, доц. филиала ФГБОУ ВПО «Уральский гос. экономический университет»,

г. Нижний Тагил, E-mail: yen@e-tagil.ru

ПУТИ РАЗВИТИЯ ПИЩЕВОЙ И ПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В СВЕТЕ ПОЛИТИКИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ

В большинстве научных публикаций и в Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г. продовольственная безопасность сводится к достижению продовольственной независимости. Это отличается от международной трактовки этой категории, где внимание фокусируется исключительно на доступности продовольствия для потребителя. В статье систематизированы содержательные характеристики продовольственной безопасности России и предлагаются стандарты и стратегические пути повышения эффективности управления пищевой и перерабатывающей промышленностью.

Ключевые слова: пищевая промышленность, продовольственная безопасность, политика, государственное регулирование, разделение труда.

Проблемы обеспечения продовольственной безопасности в мировом сообществе с каждым годом становятся все более актуальными и обсуждаемыми. В области поиска решения данной проблемы большую роль сыграла «Римская декларация о всемирной продовольственной безопасности» [1], принятая в 1996 году 13 ноября в период проведения Всемирной встречи на высшем уровне, в которой участвовало 173 страны.

«Римская декларация» представляет собой основополагающий мировой документ в области продовольственной безопасности, который провозглашает обязанностью любого государства обеспечивать ее реализацию в своей стране в любой пери-

од исторического развития. Эту идею продолжают и развивают отечественные ученые.

В России понятие «продовольственная безопасность» впервые юридически закреплено в Федеральной целевой программе «Стабилизация и развитие агропромышленного производства РФ на 1996-2000 гг.».

Рассмотрению проблем обеспечения экономической и продовольственной безопасности во всем многообразии их современных трактовок посвящены работы таких авторов, как Армен-ский А.Е. Бекенев С.С., Биктимирова З.З., Богданов И.Я., Борисенко Е.Н., Карпова Н.П., Корбут А.В., Коссинский П.Д., Макса-