Особенности применения лизингового финансирования

или регионы, в которых государство поддерживает развитие, они будут пользоваться большими льготами.

Таким образом, в соответствии с действующим налоговым законодательством, Китай должен сместить акцент на создание стабильной, рациональной промышленной политики, а не на привлечение иностранных инвестиций. Поэтому можно предвидеть, что по мере реализации Китаем нового налогового законодательства возможности по привлечению иностранных инвестиций будут постепенно восстанавливаться. В целях уменьшения негативного воздействия иностранных инвестиций Китай должен активно рассмотреть рационализацию и оптимизацию структуры иностранного капитала, повышение эффективности его использования .

2). Меры противодействия в соответствии с установлением «экологических порога».

При повышении «экологического порога» некоторые компании, несоответствующие «экологическому порогу», могут или уходить с китайского рынка или сократить инвестиции в Китае. Однако, наша окружающая среда не должна быть пострадать в обмен на временное экономическое развитие. Китай должен: изучать передовые технологии в Европе и Америке и других развитых странах, изучать иностранную политику по промышленной охране окружающей среды и экологических стандартов, изучать иностранные передовые методы управления и политики, установить строгую экологическую правовую систему внедрения рыночных механиз-

мов, , увеличить инвестиций в экологические технологии, содействовать развитию экологически чистых технологий и промышленности, иди по пути устойчивого развития.

3). Меры противодействия в соответствии с недостаточной защитой прав интеллектуальной собственности. Китай должен улучшить защиту прав интеллектуальной собственности. Требуется оздоровить систему защиты интеллектуальной собственности, в частности, повысить суммы компенсации при нарушении прав интеллектуальной собственности, усилить наказания за нарушения. Требуется усовершенствовать систему правоприменения законов в части усиления по пропаганды, улучшения информированности общественности предприятий и населения о защите прав интеллектуальной собственности, укрепления связи между правоохранительными органами, более полного использования административных механизмов уголовных и гражданских органов. Требуется действительно сделать «строгое правоприменение», чтобы явление нарушения прав интеллектуальной собственности исчезло.

Привлечения иностранных инвестиций приносит большие возможности для развития экономики. Мы находимся в эпохе глобализации, в большинстве стран мира содействуют либерализации инвестиций, улучшают инвестиционный климат. Китай должен обеспечить улучшение инвестиционного климата, привлечение иностранных инвестиций в целях улучшения положения нашей страны, что будет способствовать развитию инновационной деятельности.

ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

Беспамятнова Л.П., к.э.н.

Николаенко А.Н., к.э.н.

В статье рассмотрен внутренний финансовый лизинг как метод обновления основных фондов и внедрения конкурентоспособных технологий, особенности обновлений основных фондов предприятий на основе международного финансового лизинга, применения оперативного и возвратного лизинга.

Ключевые слова: финансирование, лизинг, финансовый лизинг, основные фонды, оперативный лизинг, возвратный лизинг.

FEATURES OF APPLICATION OF LEASING FINANCING

Bespamyatnova L. Nikolayenko A.

In article internal financial leasing as a method of updating offixed assets and introduction of competitive technologies, feature of updatings of fixed assets of the enterprises on the basis of the international financial leasing, application of operative and returnable leasing is considered.

Keywords: financing, leasing, financial leasing, fixed assets, operative leasing, returnable leasing.

Проблема поиска ресурсов долгосрочного развития — одна из наиболее острых и актуальных для любой компании. Возможный выход — применение лизинга. Какие источники можно привлечь при проведении лизинговых проектов и как выстроить в каждом из случаев договорные отношения? В процессе авторского исследования возможностей применения лизинга в работе финансово-промышленных групп проведено ранжирование и выявлены особенности использования различных его схем лизинга (рис.1).

Последнее время конкурентная борьба на рынке лизинговых услуг России резко обострилась ввиду целого ряда факторов вызванных в первую очередь с изменениями, в нашем законодательстве вступившими в силу в 1-м квартале 2002 года. В первую очередь неподдельным интересом финансовый лизинг в обязан вступлению в силу с 01.01.02 второй части НК РФ, отменивший льготу по капиталовложениям для предприятий. Тем самым, хозяйствующие субъекты, приобретая (обновляя) основные фонды, за счет собственных средств не смогут часть затрат относить на уменьшение налогооблагаемой базы по расчету налога на прибыль. Используя для этих целей кредитные ресурсы банков, на себестоимость можно будет отнести только проценты по банковскому кредиту. И только получая необходимые основные средства на условиях финансового лизинга, предприятия получают возможность относить лизинговые платежи, уплачиваемые лизингодателю лизинговой компании на себестоимость своей продукции в полном объеме.

Безусловно, такой веский аргумент не мог не подтолкнуть множество предприятия на использование лизинговой схемы для обновления основных фондов, устаревших не только физически, но и мо-

рально. Тем более, что уже давно не секрет: изношенность основных средств отечественных предприятий достигла критического уровня. А отсутствие новейшего оборудования, способного выпускать конкурентоспособную продукцию не только на внутреннем, но и на внешнем рынке, это первый сигнал к близящемуся банкротству.

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений.

Преимущества лизинга для ФПГ как лизингополучателей:

1. Лизинг дает возможность предприятию - лизингополучателю расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств. Финансовый лизинг допускает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга;

2. Лизинг обеспечивает финансирование лизингополучателя в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей лизингополучателей;

3. Многие лизингополучатели имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации, которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;

Рис. 1. Ранжирование применения различных схем лизингадля ФПГ

4. При лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно;

5. Приобретение активов посредством лизинга выполняет «золотое правило финансирования», согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива;

6. Лизинг повышает гибкость лизингополучателя в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге лизингополучатель имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями лизингополучатель может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;

7. В виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, лизингополучатель имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования;

8. В виду того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов;

9. При использовании лизинга, лизингополучатель может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы лизингополучатель может использовать на другие цели;

10. Так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций;

11. В случае низкой доходности или нехватки оборотных активов лизингополучатель может воспользоваться возвратным лизингом, дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли;

12. Лизинг позволяет лизингополучателю, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект;

13. Возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами.

14. Все лизинговые платежи у лизингополучателя относятся на себестоимость, тем самым, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

15. Находясь на балансе лизингодателя, объект лизинга не увеличивает размер налога на имущество. Тем самым лизингополуча-

тель возмещая лизингодателю расходы по уплате налога на имущества, у себя так же относит их на результаты хозяйственной деятельности.

16. Предмет лизинга числится у лизингополучателя на забалансовых счетах, тем самым, в случае если бы это имущество приобреталось на ссудные средства, в его бухгалтерском балансе не происходит увеличения кредиторской задолженности. Данное обстоятельство позволяет лизингополучателю увеличить свой кредитный рейтинг в финансовых структурах, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижается.

17. Срок лизинга, как правило, соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования.

Преимущества лизинга для продавца лизингового имущества:

1. В условиях недостаточной заинтересованности со стороны коммерческих банков инвестировать в производство, неразвитости вторичного рынка корпоративных бумаг, боязни «российских» рисков со стороны западных инвесторов, производственные предприятия имеют крайне ограниченные возможности привлечения средств на приобретение нужного им технологического оборудования.

2. Вместе с тем, даже крупные компании-поставщики оборудования не обладают таким объемом оборотного капитала, который необходим для осуществления системного финансирования своих клиентов в России на покупку оборудования путем предоставления рассрочки платежей на срок более 18-24 месяцев. Общеизвестно, что капиталоёмкие проекты физически не могут окупиться за 6-12 месяцев, на которые поставщики порой соглашаются дать рассрочку. Помимо замораживания собственных оборотных средств, рассрочка влечет принятие поставщиком целого букета кредитных рисков, для квалифицированной оценки и последующего управления которыми требуется определенная методика и инфраструктура.

3. Разрыв между поставщиками оборудования и конечными производителями должны заполнять кредитные учреждения и лизинговые компании. Например, по оценкам специалистов, более трети всех продаж оборудования в США конечным производителям финансируется именно с помощью лизинга.

Для банков участвующих в лизинговых операциях возможны следующие преимущества:

1. Первое, на что указывают банки, - это значительные налоговые преимущества, которые позволяют значительно снизить стоимость сделки. Именно этот фактор способствовал развитию ли-

зинга в западных странах. Более низкая стоимость сделки дает возможность повысить вероятность осуществления проектов и снижает бремя долгов для заемщиков, и, как результат, повышает качество предоставляемых займов.

2. Второе преимущество, действующие на территории России в настоящее время, заключается в том, что законодательные акты недостаточно проработаны для того, чтобы принятая процедура по обращению взыскания на обеспечение не превращалась в затруднительный процесс, занимающий подчас долгое время и в итоге не приносящий ощущения полной уверенности в положительном результате. Лизинг, отчасти, может устранить указанную проблему, поскольку кредитор сохраняет за собой право собственности на обеспечение. Возможность усиления права банка по обращению взыскания на обеспечение, должно привести к качественному улучшению кредита и сделать жизнеспособными большее число инвестиционных проектов.

3. Передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволит привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в Россию.

4. Лизинг - относительно новый вид финансирования для нашей страны, способствующий организациям (клиентам банка) осуществлять реорганизацию производства не отвлекая при этом больших денежных ресурсов из оборотных средств.

5. Возможность банка достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля.

Преимущества лизинга для страны лизингополучателя:

1. В первую очередь применение лизинга позволит в наиболее короткие сроки обновить основные фонды предприятий РФ.

2. Лизинг увеличивает конкуренцию между источниками финансирования;

3. Лизинг повышает общий уровень капиталовложений;

4. Сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, то есть появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности установленные Между-

народным валютным фондом по отдельным странам.

Вместе с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет и недостатки, проявляющиеся в финансово - кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах:

1. От долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большем количестве участников.

2. Для ФПГпроводящего приобретение и модернизацию своих основных фондов по лизинговой схеме, лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как:

Рис. 2. - Схема международных лизинговых отношений для ФПГпри финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;

• лизингополучатель не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования.

• при международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков), проблема переносится с одного участника на другого).

Однако положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Особенно привлекательным лизинг становился с введением налоговых и амортизационных льгот.

Лизинговая сделка классифицируется как сделка международного лизинга в том случае, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств (см. рис. 2.). Резидентом какого государства в данном случае является поставщик оборудования, не имеет значения.

Наиболее сложные сделки международного лизинга могут включать неограниченное число задействованных стран. Главный критерий принадлежности сделки лизинга к сделке международного лизинга заключается в том, являются ли лизингодатель и лизингополучатель резидентами одной страны.

Выгодность применения сделок международного лизинга - в

Рис. 2. - Схема международных лизинговых отношений для ФПГ

использовании благоприятного налогового режима, установленного в той или иной стране. Это можно представить как экспорт налоговых льгот из страны лизингодателя в страну лизингополучателя.

Сделки международного лизинга также являются распространенным механизмом продаж оборудования, производимого предприятиями страны лизингодателя. Данный механизм реализации продукции является довольно действенным для производителей, так как практически полностью сделка может быть профинансирована посредством лизинговой схемы. ФПГ в качестве лизингополучателя современного высокотехнологического оборудования, в свою очередь так же получают преимущества из-за того, что в стране лизингодателя можно привлечь финансирование под более низкие проценты, чем в своей стране, что, естественно, отражается на стоимости всей сделки.

Передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволяет привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в какую-либо страну. Несомненным преимуществом международного лизинга для страны арендатора является тот факт, что сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам. Кроме того, лизинг обеспечивает общее повышение конкуренции между источниками финансирования и уровня капиталовложений.

Первые сделки международного лизинга были заключены американскими лизинговыми компаниями в 50-х годах. Различное оборудование, произведенное в США, было передано по контрактам международного лизинга в другие страны. В этом случае лизингодатель - резидент США - имел возможность применять ускоренную амортизацию предмета договора лизинга, а также получать инвестиционные налоговые льготы, и, таким образом, уменьшать стоимость сделки международного лизинга для лизингополучателя - нерезидента. Позднее к этому опыту прибегли фирмы из Великобритании, Европы. В последнее время данная практика распространилась и в Азии. У каждого из сложившихся сегодня региональных рынков имеются некоторые специфические особенности.

Высокоразвитую систему лизинговых операций, успешно использующую все современные формы лизинга, имеет Великобритания. Однако в последние годы налоговые льготы для лизинговых компаний в Великобритании были существенны снижены. Кроме этого, нормативная база этой страны не поощряет предоставление налоговых освобождений по лизинговым операциям, ориентированным на оказание лизинговых услуг за пределами Соединенного Королевства.

Все виды лизинговых операций активно развиваются в большинстве европейских стран. Наибольшее развитие лизинга, ориентированного на использование налоговых льгот, наблюдается во Франции, Германии и Швеции. В большинстве европейских стран лизингодатель может требовать льгот, обоснованных правом собственности на лизинговое имущество, даже в том случае, если лизингополучатель имеет номинальное право возобновления лизингового договора, что не допускается, например, американским налоговым законодательством.

Хорошо развита система лизинговых отношений в Японии. Японские лизинговые компании активно работают на международном рынке лизинговых услуг, и в последние годы крупнейшие из них открыли офисы в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре и других странах Юго-Восточной Азии. Японские компании активно выходят на европейский и американский рынки лизинговых услуг. Только в Нью-Йорке успешно работают более 20 представительств лизинговых компаний. Основное направление деятельности японских лизинговых компаний - лизинг воздушных и морских судов. Благополучие лизинговых компаний этой страны объясняется тем, что Экспортно-импортный банк Японии до недавнего времени активно способствовал усиления их влияния на международном рынке лизинговых услуг.

До последнего времени Азия переживала бум развития лизинговых операций. Штаб-квартиры крупнейших лизинговых компаний расположены в Гонконге, Филиппинах, в Южной Корее, на Тайване, в Сингапуре и в Малайзии. Активно развивался лизинг в Индонезии. Китай пошел по пути создания лизинговых компаний в виде совместных предприятий с иностранными инвесторами. Конечно, с середины 1997 г. ситуация на этом рынке несколько из-

менилась, и лизинговые компании этих в настоящее время испытывают определенные трудности. Однако, по мнению аналитиков, именно лизинговые операции могут в будущем способствовать оживлению рынков в этом регионе. В первую очередь это связано с тем, что использование лизинга в международном масштабе может помочь многим азиатским компаниям увеличить объемы реализации своей продукции на других географических рынках.

В Австралии успешно развивается лизинг, ориентированный в основном на обслуживание внутреннего рынка, а также лизинг с дополнительным рычагом в отношении недвижимости городского значения и строительства муниципального жилья. В стране большое значение придается пакету документов, определяющих условия банковского кредитования коммерческой и жилой недвижимости, в том числе ипотечного кредитования физических лиц.

Основной целью деятельности иностранных лизинговых компаний в России является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий и иностранных фирм, работающих в России. Западные банки вынуждены воздерживаться от значительных инвестиций в российский лизинг, среди прочего, из-за высоких резервных требований по российским кредитам, предусмотренных в их странах. Международные лизинговые компании, не обремененные необходимостью создания таких резервов на случай потерь, развивают свою деятельность в России более активно. Несколько западных лизинговых компаний создали совместные предприятия или филиалы в России, занимающиеся не только кэптивным лизингом, зависимым от конкретного производителя, но и лизингом самого различного оборудования. Международные лизинговые компании находят, что они могут осуществлять свой лизинговый бизнес в России, если вести его разумно и осмотрительно. Главной их задачей является обеспечение финансирования на конкурентоспособных условиях для обслуживаемых ими производителей. Несколько крупных европейских лизинговых компаний оформляют лицензии на организацию международного финансирования лизинга в России. Предполагается значительное расширение этой формы международного финансирования.

Международный лизинг получил развитие в последние десятилетия прошлого века благодаря использованию техники построения операций на налоговой основе и с привлечением дополнительных источников финансирования. Примечательно, что в налоговых целях данный вид лизинга главным образом развивается в тех странах, законодательством которых не создано жесткого регулирования арендных операций. США и Англия стали менее заметны на этом рынке, по сравнению со странами Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.

Как и в случае внутреннего лизинга, потенциальный лизингополучатель, заинтересованный в получении конкретных и определенных видов имущества, самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций, результатов, предварительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщика.

В силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества лизингополучатель обращается к потенциальному лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке. Это участие лизингодателя выражается в следующем:

• лизинговая компания проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;

• лизингодатель покупает необходимое лизингополучателю имущество у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи в собственность лизинговой компании;

• передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

Финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизингодателями за счет собственных или заемных средств. В случае недостаточности собственных средств, в лизинговой сделке принимают участие коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок.

Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в который входит:

• оценка клиента по его способности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования;

• оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи).

В случае международного лизинга особенно важны: выбор валюты контракта, оценка риска изменения курса валюты, таможенный режим арендатора, налог на фирму, применяемый к арендодателю, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора.

Как правило, решение вопросов страхования имущественных и финансовых рисков, осуществляется как лизинговыми компаниями, так и лизингодателями.

По лизинговому контракту лизингополучатель обязан произвести приемку объекта сделки непосредственно при поставке, обеспечить все необходимые технические и правовые условия приемки.

Погашение лизинговых обязательств может происходить как в денежной, так и в другой форме. Так, при лизинге в развивающихся странах часто используются элементы бартерной сделки. В счет арендных платежей идет товар, производимый арендатором (нефть, алмазы, кожа и т. д.). Но здесь нужно привлекать третью сторону, которая будет заниматься продажей этих товаров за свободно конвертируемую валюту.

На сегодня сформировалась объективная предопределенность вхождения России в ВТО. Тем самым в ближайшие несколько лет крупные зарубежные компании, обладающие колоссальными ресурсами и опытом, станут для большинства российских компаний угрозой. Это предопределено рядом факторов: ослабление позиций национального товаропроизводителя, разрушение его материально-производственной базы, дефицит собственных инвестиционных ресурсов и слабое развитие российской кредитной системы.

Как известно, ассоциированные члены ВТО, прежде всего, страны с развитой промышленной структурой и устойчиво функционирующими конкурентоспособными компаниями с отлаженными и эффективными управленческими бизнес - моделями. В то время как в России сохраняется сырьевая направленность, которая предполагает высокий удельный вес отраслей добывающей промышленности в воспроизводственной структуре национальной экономики и присутствие крупных корпоративных структур добывающих сырье, как основных участников национального рынка.

Мировой опыт показывает, что, исходя из ограниченности ресурсов (как природных, так и инвестиционных), позиционирование страны на мировом рынке должно выстраиваться на основе привилегированного развития отраслей - реципиентов научно - технического потенциала и поиска оптимальных путей их взаимодействия с зарубежными производителями высокотехнологичной продукции. Именно отрасли высокотехнологичной продукции становятся на сегодня бенефициаром конкурентных преимуществ и формируют максимальный прибавочный продукт, при этом предприятия - производители получают максимальную норму прибыли, что, в конечном итоге, благоприятно сказывается на экономике страны в целом.

Следовательно, основной упор должен быть сделан на развитие предприятий выпускающих высокотехнологичную продукцию целью отвоёвывания и закрепления определенных секторов (ниш) мирового рынка. В первую очередь эти ниши есть в авиационной и аэрокосмической промышленности, ядерной энергетике, ряде отраслей приборостроения. Именно они должны явиться базовыми отраслями для создания высокотехнологичной продукции способной себя эффективно позиционировать в новой конкурентной среде.

Экстраполяция мирового опыта указывает на три базовых фактора, необходимых для успешного развития высокотехнологичных предприятий:

1. Наличие и успешное продвижение результатов НИОКР, инновационных технологий.

2. Формирование реально действующего рынка новых технологий.

3. Применение эффективно действующих бизнес - моделей компании, в частности, аутсорсинга, т.е. переход от традиционной к декапитализированной модели бизнеса.

Сегодня зарубежные компании вкладывают в фундаментальные исследования и НИОКР до 10 - 15%, своей прибыли, в то время как бюджет НИОКР российских коллег в позитивном сценарии

1 Левшин Ф.М. «Мировой рынок», М 2009 стр.19.

не превышает 2 -3%. Безусловно, большинство российских компаний пока еще испытывают огромные финансовые затруднения, чтобы инвестировать в новые разработки средства, сопоставимые с вложениями западных компаний.

В объективно сложившейся российской ситуации принципами модернизации и инновационных технологий должны стать вертикально интегрированные бизнес - структуры. Только они на настоящем этапе располагают крупными (по российским масштабам) стратегическими инвестиционными ресурсами и формируют среду для притяжения квалифицированных кадров.

Таким образом, для нормального построения и протекания бизнес - процессов, направленных на встраивание инноваций в высокотехнологичные предприятия, необходимо формирование новой инфраструктуры рынка научно - технической продукции и инновационных технологий. Основными игроками нового рынка должны стать со стороны продавца - инновационно-технологические инкубаторы с высококвалифицированными специалистами, способными генерировать новые разработки и органично встраивать их в деятельность компании; со стороны заказчика-покупателя - крупные корпорации-реципиенты новых технологий и инноваций.

Формирование нового рынка специализированных инновационных центров (техноинкубаторов) позволяет сосредоточить в одном месте квалифицированные кадры, способные обеспечить высокое качество ведения бизнес - процессов, необходимых для реализации проекта. В основе взаимодействия компании и техноинкубаторов заложена бизнес-модель аутсорсинг сущность которого заключается в блокировании вспомогательных затратных бизнес -процессов и концентрации ресурсов компании (как финансовых, так и управленческих) на решении основных бизнес - задач путем передачи вспомогательных процессов (разработка продукта, техническое сопровождение, сервисное обслуживание) внешним специализированным структурам.

Распределение таких функций по цепочке поставщик-потребитель приводит к образованию сети, состоящей из системно взаимосвязанных специализированных внешних структур, объединенных с управляющей компанией на основе кооперационных связей. Способность таких сетей эффективно адаптироваться к изменениям среды функционирования обеспечивает устойчивость бизнеса

и, в конечном итоге, является источником конкурентных преимуществ.

Бизнес-модель аутсорсинга позволяет решить несколько стратегических задач.

Во-первых, обеспечить адекватность и быстроту реагирования на изменения рынка за счет перехода от крупных и громоздких организаций к сети интегрированных между собой компаний.

Во-вторых, оптимизировать процесс: транзакционные издержки - цена-качество. В результате аутсорсинга поставщиком услуги узкоспециализированная компания, а передаваемый бизнес-процесс оптимизируется по затратам, повышается качество продукции, происходит концентрация управленческих ресурсов за счет сокращения количества объектов управления, сопряженного с элиминированием (сокращением) промежуточных производственных циклов. При этом специализированные компании при оперативной деятельности будут получать промежуточную маржу, а управляющая компания сосредоточит в себе ключевые мощности и функцию бенефициара конечного продукта, имеющего большую прибавочную стоимость, и соответственно аккумулировать большую норму прибыли. И, наконец, оптимизировать ресурсные потоки. Содержание всего комплекса обслуживающих подразделений необходимых для полного производственного цикла, требует аккумулирования значительных совокупных оборотных средств. Совокупные затраты промежуточных циклов приводят к усреднению конечной нормы прибыли. Аутсорсинг позволяет увеличить доходность капитала перераспределить (на основе правильного построения кооперационных связей).(см. рис. 3). финансовый поток компании на выполнение стержневого бизнеса.

Показателен опыт Японии в применении бизнес модели аутсорсинга. Одной из особенностей структуры товарного рынка данной страны является то, что наряду с усилением роли и значения ведущих финансово-промышленных групп, по-прежнему сохраняется много мелких и средних фирм.1 Причины этой тенденции заключаются, прежде всего, в специализации небольших предприятий, оснащенных высокопроизводительным оборудованием, усо-

Рис. 3. Построение кооперационных связей при аутсорсинге

вершенствованным оборудованием. Данные предприятия по своим экономическим показателям не только не отстают, но подчас находятся впереди более крупных предприятий с диверсифицированной структурой производства.

Изготавливая отдельные изделия или узлы, небольшие фирмы становятся субпоставщиками ведущих компаний, в результате чего включается инструмент аутсорсинга, что позволяет повысить качество продукции и оптимизировать общие издержки за счет узкой специализации. Так, к примеру, ведущие японские машиностроительные компании акцентируют внимание на НИОКР, дизайне и конечной сборке, а промежуточные производственные циклы передаются мелким узкоспециализированным фирмам. Высокая экономическая эффективность японской системы взаимообратной связи между научными центрами и производителями осуществляются на основе лизинга. На практике структурно данная компания представляет собой гибкую пирамиду, способную достаточно динамично реагировать на изменяющуюся конъюнктуру рынка (см. рис. 4).

Головное предприятие закупает у лизингодателя необходимое оборудование на условиях оперативного лизинга.

Оперативный (операционный) лизинг (орегай^1еа8е) представляет собой сдачу в аренду (лизинг) имущества на срок, который меньше нормативного срока службы имущества. В связи с этим лизинговые платежи по одному договору не покрывают полной стоимости имущества. Лизингодатель может его сдавать во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него.

Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

• срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно;

• в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизингополучателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании. Иными словами, лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного пользователя;

• лизинговая сделка носит двухсторонний характер (лизингодатель - лизингополучатель); обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании;

• лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования; риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе;

• размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсут-

ствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества;

• по окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизингодателю. По желанию лизингополучатель имеет право продлить договор на новых условиях и даже приобрести его в собственность.

После получения необходимого оборудования на условиях оперативного лизинга уже апробированное оборудование головное предприятие передает своим сервисным внешним компаниям на условиях оперативного сублизинга.

Сублизинг (sub-lease) - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю.

Не апробированные объекты на условиях оперативного сублизинга передаются прочим внешним подрядчикам второго уровня, а иногда и одному из основных поставщиков. Это вызвано тем, что внедрение качественно нового оборудования является рискованным. В случае если объект лизинга не может эффективно использоваться, а время на его монтаж, установку и введение в эксплуатацию может быть продолжительным то тогда пострадать головное предприятие. Если объект оказался непригодным он возвращается непосредственно лизинговой компании.

После появления на рынке аналогичного, но более производительного оборудования, первоначальный апробированный объект лизинга передается дочерней фирме и/или прочему поставщику третьего уровня. По истечении срока договора лизинга первоначальный объект лизинга по факту физического и морального старения возвращается непосредственно лизинговой компании. Которая, в свою очередь, заменяет его на более высокопроизводительный и апгрейдовый, - круг замыкается. Именно такая система лизинга, иногда называемая лизинг-участие делает предприятия конкурентоспособными и адаптированными к нововведениям и быстрой структурной перестройки и перепрофилированию.

Таким образом, мировая практика свидетельствует об эффективности применения схемы лизинга как составляющей части механизма аутсорсинга. Полагаю, что в ситуации стремительного старения основных фондов и нехватки у ФПГ собственных инвестиционных ресурсов, а так же ограниченного доступа к стратегическим инвестиционным ресурсам, данная встроенная схема вполне органично может вписаться в реструктуризацию российского про-

Рис.4. Пирамида взаимообразной связи между научными центрами и производителями

изводства. Идеальной организационной бизнес-моделью должен стать гибкий холдинг в рамках вертикально-интегрированной компании. Это управляющая компания, способная в максимальной степени гибко отвечать на изменения рынка и самостоятельно принимать решения, какие промежуточные виды работ необходимо делать внутри структурных предприятий, входящих в большой вертикально-интегрированный холдинг, а какие виды работ отдавать на аутсорсинг.

В настоящее время для хозяйствующих субъектов достаточно остро назрела проблема обновления основных фондов, износ которых на большинстве даже успешно действующих предприятиях достиг критических размеров. Усугубляется эта проблема еще и тем, что достаточного количества денежных средств на техническое перевооружение тоже не хватает. Вследствие чего весьма популярной звучит тема обновления основных фондов посредством использования схемы финансовой аренды (лизинга). Популярность эта обусловлена, прежде всего, изменениями в отечественном законодательстве, вступившими в силу в текущем году. Однако возможности финансовой аренды, как наиболее эффективного и действенного (по сравнению с кредитом и покупкой основных фондов за собственные средства) инвестиционного механизма, направленного на ускоренное обновление основных фондов, этим не ограничены.

В последнее время немалую популярность приобретет такая уже давно известная на Западе, но мало используемая в отечественной практике разновидность финансового лизинга, как возвратный лизинг (БакапШеавеЪаек; Ъаск^о-ЪаеЫеаве). Потребность в этом новом финансовом продукте возникла вследствие развития рыночных отношений требующих новых условий их организации. Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Внешне сделка возвратного лизинга напоминает обыкновенную сделку финансового лизинга, но количество субъектов сделки уменьшается ввиду того, что продавец оборудования (предмета лизинга) и лизингополучатель выступают в одном лице (являются одним и тем же юридическим лицом). Другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает договор лизинга на это оборудование в качестве лизингополучателя. Таким образом, возвратный лизинг представляет собой двустороннюю лизинговую сделку.

Оформляется подобного рода сделка договорами полностью идентичными договорам финансового лизинга и купли продажи, что и при обычном финансовом лизинге. С той лишь разницей что в договоре купли-продажи будет отсутствовать пункт, касающийся транспортировки предмета договора, т.к. он продолжает свою работу без перемены места нахождения. Лизингополучатель же получает средства, вырученные за проданное оборудование, которы-

ми может пользоваться на свое усмотрение. Договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования, восстанавливая на него право собственности. По данной схеме в лизинг можно сдавать и целые предприятия, а поставщик и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом. Из всего этого следует, что цели, которые достигает возвратный лизинг совершенно другие, нежели обычный финансовый лизинг. Основная цель возвратного финансового лизинга это не обновление/пополнение основных фондов, а привлечение оборотных активов.

Технология заключения сделки по возвратному финансовому лизингу выглядит следующим образом:

1. Предприятие, располагающее некоторыми основными фондами, но испытывающее недостаток в оборотных активах, подает заявку в лизинговую компанию на проведение сделки возвратного финансового лизинга.

При этом в лизинговую компанию необходимо предоставить следующую информацию по оборудованию, предлагаемому для осуществления проекта по возвратному лизингу: наименование и назначение имущества; количество; даты выпуска и постановки на баланс; дата последней переоценки (если таковая производилась); балансовая стоимость до и после переоценки; остаточная стоимость до и после переоценки; нормы амортизации и код ОКОФ по соответствующей амортизационной группе;срок предстоящей службы оборудования; суммы затрат на текущий (капитальный) ремонт с даты постановки на баланс; суммы затрат на установку, монтаж и пуско-наладочные работы; сумма износа; степень износа в %; инвентарный и заводской номер оборудования; шифры аналитического учета; остаточная стоимость на последнюю прошедшую отчетную дату; копии договоров купли-продажи и счетов на покупку оборудования; копии инвентарных карточек; прочие правоустанавливающие документы на оборудование; акты по вводу оборудования в эксплуатацию, инвентаризации и оценки основных фондов; сведения о продавцах, гарантийных сроках и условиях гарантий; копии техпаспортов, инструкций по эксплуатации; сведения об установленных или замененных узлах и агрегатах, сведения об авариях.

2. Согласовав общую стоимость и параметры сделки, лизинговая компания и предприятие (теперь уже лизингополучатель) заключают договор возвратного финансового лизинга, предметом которого выступают вышеуказанные основные фонды предприятия.

3. Предприятие - лизингополучатель по заранее обговоренной цене продает свои основные фонды (или их часть) по договору купли-продажи лизинговой компании, которая привлекает для финансирования этого проекта собственные и/или заемные средства в необходимом размере. Тем самым лизингополучатель увеличивает свои оборотные активы на стоимость реализованных основных средств.

4. Получив по договору купли-продажи право собственности

на имущество, лизинговая компания передает его лизингополучателю в пользование на условиях финансового лизинга.

5. В дальнейшем лизингополучатель выплачивает лизингодателю периодические лизинговые платежи согласно графику лизинговых платежей в договоре лизинга. А после окончания срока договора имущество по остаточной (близкой к нулю) стоимости переходит обратно в собственность лизингополучателю.

В проекте по возвратному финансовому лизингу так же может быть условие по страхованию лизингового имущества. А расходы по страхованию могут так же быть включены в лизинговый платеж.

Возвратный лизинг, являясь разновидностью финансового лизинга, регулируется теми же нормативно правовыми актами (ГК РФ, Закон о финансовой аренде (лизинге), Конвенция УНИДРУА).

Законом «О лизинге» просуществовавшим в старой редакции до 29.01.02, вводилось понятие возвратного лизинга как обособленного вида лизинга. В новой редакции теперь уже закона «О финансовой аренде (лизинге)» отменено деление лизинга на типы и виды, которые ранее были предусмотрены ст.7 Закона. Теперь осталось только деление лизинга на формы - внутренний лизинг и международный лизинг. Изъяты из Закона и все нормы, так или иначе посвященные оперативному лизингу. Что же касается лизинга возвратного, то он сохраняется, но не как особый вид лизинга, а как один из видов финансового лизинга. Данное место возвратного лизинга в классификации видов лизинга теперь не противоречит международным стандартам.

Безусловно, схема возвратного лизинга вызывает интерес у многих финансово-промышленных групп. К ней стоит дать ряд уточнений ввиду некоторых особенностей лизинговой практики в России, безусловно, отражающих экономическую ситуацию в стране.

Предприятие, принявшее решение о пополнении оборотных активов с помощью возвратного лизинга, должно реально оценивать всю перспективу предполагаемого проекта. Данная финансовая услуга приемлема далеко не для всех предприятий, имеющих в собственности основные фонды, речь идет, конечно же, о наиболее ликвидной их части. Той, которая еще не подвержена значительному физическому и моральному износу. Для некоторых руководителей предприятий возвратный лизинг неприемлем по психологическому аспекту, поскольку в возвратном лизинге они видят некую завуалированную национализацию своих предприятий, когда участником сделки (лизингодателем, кредитором) параллельно выступает государственная компания.

Внесение традиционного для России авансового платежа лизингополучателем лизингодателю, как такового, в сделках возвратного финансового лизинга не предполагается. Наиболее рационален альтернативный вариант, когда оборудование будет приобретено лизинговой компанией с некоторым дисконтом не менее 25% (но не более 70%) от его балансовой или рыночной стоимости (в зависимости от того какая цена будет рассматриваться в сделке). Соответственно размер дисконта будет увеличиваться пропорционально снижению уровня ликвидности оборудования.

Также как и при сделке финансового лизинга на новое оборудование в сделках возвратного лизинга поднимается пока еще актуальный для отечественного лизинга вопрос о дополнительном залоге. Особенно когда объектом сделок финансового лизинга является производственное и технологическое оборудование, а в основном именно такого рода объекты лизинга интересуют ФПГ. Но параметры производственного и технологического оборудования и его ликвидность на вторичном рынке недостаточно определены. В связи, с чем лизингодателем поднимается вопрос о дополнительном обеспечении по данной лизинговой сделке, и это является не исключительно российской спецификой.

В зависимости от наличия специального лизингового законодательства зарубежные страны могут быть объединены в две большие группы: это страны, имеющие специальные законы или постановления, регулирующие лизинговую деятельность и страны, не имеющие специальных законов и подзаконных актов. В связи с чем, условия по лизинговым сделкам тоже неоднородны. Что касается того, что объект лизинга является единственным предметом обеспечения лизинговой сделки, то в каждом конкретном случае к клиентам применяется дифференцированный подход. Что практикуется и в России. Однако у нас, безусловно, более жесткий подход, что диктуется требованиями текущего момента отечественной экономики, которая несмотря на последние позитивные изменения таит в себе неопределенность.

Не последнюю роль играет дороговизна денежных ресурсов и малоэффективный механизм возврата собственности при не исполнении лизингополучателем принятых на себя обязательств, в связи с недостаточно отработанными залоговым и ипотечным законодательствами. Все эти параметры увеличивают риск невозможности продажи лизингового имущества по цене, покрывающей издержки лизинговой компании, на всех этапах реализации лизингового проекта. Так же компания, аргументируя свои требования к обеспечению, должна учитывать требования своих кредиторов, чьи денежные ресурсы были привлечены для осуществления сделки финансового лизинга. В связи с этим лизинговые компании, стремясь минимизировать свои риски, на случай недобросовестности лизингополучателя или ухудшения экономической обстановки в стране требуют дополнительный залог при заключении сделки финансового лизинга, несмотря на дисконт при выкупе оборудования. Как правило, данное условие ставится в случае, когда ликвидность лизингового имущества явно не достаточна. Чем это может быть вызвано? В первую очередь, как уже было сказано, это касается оборудования ввиду его меньшей ликвидности и несформированности, а порой и полного отсутствия вторичного рынка. Это обусловлено тем, что оборудование гораздо более специализированно, нежели, например автотранспорт, по отраслям. Объектами лизинговой сделки зачастую является оборудование уникальное и используемое узким кругом предприятий. А если клиенту поставляется уникальное оборудование, которое к тому же, вряд ли кому, кроме самого лизингополучателя понадобится, то в случае расторжения договора и изъятия объекта лизинга, естественно появятся затруднения с его реализацией на вторичном рынке. Большинство лизингодателей не имеет собственной торговой инфраструктуры (если не считать узкоспециализированных компаний, которых незначительное меньшинство на рынке лизинговых услуг), получается, с учетом цены реализации (ликвидационной цены), оборудование может служить лишь частью обеспечения по договору лизинга, а оставшаяся часть должна быть чем-то обеспечена, помимо объекта лизинга.

Инструменты дополнительного обеспечения постоянно совершенствуются и требования к размеру обеспечения постоянно снижаются. Снизить размер обеспечения могут такие факторы, как деловая репутация компании, её желание увеличить объемы работы с банком, обслуживающим лизинговую компанию, где испрошен предмет лизинга, возможность страхования коммерческих рисков лизингодателя на случай неуплаты лизинговых платежей.

Несколько сглаживает ситуацию в вопросе дополнительного обеспечения при заключении сделки обычного финансового лизинга широко применяемый в настоящее время договор обратного выкупа оборудования (ремаркетинг), заключаемый между лизингодателем и поставщиком объекта лизинга. Смысл договора в том, что поставщик в случае неплатежеспособности лизингополучателя выкупает это оборудование у лизингодателя на заранее согласованных условиях. Тем самым при заключении договора обратного выкупа обеспечивается вторичный рынок имущества, переданного в лизинг. Однако в случае с возвратным финансовым лизингом данный договор теряет смысл ввиду того, что лизингополучатель и продавец выступают в одном лице и в случае неплатежеспособности лизингополучателя требования к продавцу в его же лице предъявлять просто нелепо. Тем не менее, по утверждению отечественных и зарубежных специалистов, по договору лизинга предъявляются более щадящие и гибкие требования к дополнительному обеспечению, нежели при банковском кредите.

Одна из реальных схем разрешения проблемы обеспеченности следки возвратного лизинга состоит в выкупе оборудования лизингополучателя лизинговой компанией с дисконтом в 50%, а на остальное лизингополучателю выдаются векселя (причем не обязательно только банка-кредитора, чтобы не нарушать нормативы и не резервировать, а дочерней компании), и затем векселя принимаются обратно в виде обеспечения.

Зачастую именно высокий дисконт и дополнительное обеспечение являются именно следствием опасения лизинговой компании неполучения обратно средств, инвестированных в сделку возвратного лизинга, по причине скрытой продажи «ненужного» оборудования лизингополучателем, тем более что оценка бывшего в употреблении оборудования весьма трудный процесс. И эти опасения далеко не беспочвенны, ввиду того, что более чем достаточное количество потенциальных лизингополучателей возвратный лизинг интересует только такой возможностью реализации активов.

Гораздо проще и оптимистичнее реализуются сделки возвратного лизинга, когда ФПГ прибегает к услугам лизинговой компа-

нии непосредственно после покупки оборудования, когда приходит осознание того, что отвлечение денежных средств из оборота за закупку комплекса оборудования ведет к ухудшению его финансового состояния.

Нередко предприятия пользуются услугами возвратного лизинга ввиду продолжительности рассмотрения заявки на обычный финансовый лизинг, подготовки бизнес-плана и согласования договорной базы. Приобретая оборудование за собственные средства, предприятие может вести переговоры, с лизинговой компанией, уже имея необходимое ей оборудование и используя его. Таким образом, даже те предприятя, которые на момент покупки оборудования по каким-либо причинам не намеревались, не могли или просто не знали о возможностях финансового лизинга, имеют возможность использовать все его преимущества (в том числе ускоренную амортизацию, отнесение платежей на затраты, оптимизация баланса и т.п.) уже после приобретения оборудования. И не секрет, что схема возвратного финансового лизинга широко используется для получения налоговых льгот, предусмотренных договором финансового лизинга.

Участие в сделке возвратного лизинга позволяет хозяйствующему субъекту легально снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на сумму лизинговых платежей, поскольку все они относятся на себестоимость продукции. Правда, данное преимущество приемлемо только для рентабельных ФПГ получающих от своей деятельности прибыль.

Применение ускоренной амортизации (с коэффициентом не выше 3-х) позволяет снизить выплаты по налогу на имущество,

поскольку реализованное ФПГ оборудование и полученное им же по договору лизинга учитывается на забалансовом счете. После завершения договора возвратного финансового лизинга ускоренно самортизированное имущество по остаточной (близкой к нулю стоимости) переходит на баланс лизингополучателя, вследствие чего предприятие в части этого оборудования будет платить в бюджет буквально символический налог на имущество.

При реализации имущества лизинговой компании лизингополучатель получает в своем балансе дополнительный доход, размер которого зависит от цены реализации оборудования. Таким образом, возвратный лизинг успешно используется для оптимизации балансовых показателей путем продажи своего имущества не по остаточной балансовой стоимости, а по рыночной, которая, как правило, ее превышает. Вследствие этого предприятие приводит свой баланс в соответствие с рыночной обстановкой, существенно увеличивая потенциал, удерживая свою былую собственность в пользовании и повышая свою привлекательность в глазах кредиторов. Возвратный лизинг представляет собой выгодный вариант рефинансирования капитальных вложений предприятия с наименьшими затратами, чем, к примеру, при привлечении банковского кредитования и приобретения активов на собственные средства, особенно если платежеспособность ставится кредитующими организациями под сомнение, ввиду неблагоприятного соотношения между его собственным капиталом и заемными средствами. Рентабельность сделки по возвратному финансовому лизингу будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы лизинговых платежей.

СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ КАЧЕСТВА И МАЛЫЕ ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ КАК ЭЛЕМЕНТЫ РАЗВИТИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПАССАЖИРСКОГО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО КОМПЛЕКСА

Гончаренко Л.П., ФГБОУ ВПО «РЭУ имени Г.В. Плеханова», заведующий кафедрой «Менеджмента инвестиций и инноваций» Сыбачин С.А., ассистент кафедры «Менеджмента инвестиций и инноваций»

Оценка качества деятельности предприятий является одной из главных задач для перехода экономики России на инновационный путь развития. Разработка системы оценки качества деятельности на основе набора оптимально-подобранных показателей дает возможность определить сильные и слабы стороны хозяйственной деятельности предприятия, и, как следствие, принять соответствующие меры для повышения конкурентоспособности его деятельности. В это же время, дополнительным элементом развития инновационной деятельности выступают малые организационные формы. Малое инновационное предприятие выступает одной из наиболее универсальных форм, позволяющая быстро реагировать на изменяющиеся условия окружающей среды.

Ключевые слова: система, качество, инновационная деятельность, развитие, малое инновационное предприятие, особенности, пассажирский железнодорожный комплекс.

THE SYSTEM OF QUALITY INDICATORS AND SMALL ORGANIZATIONAL FORMS AS ELEMENTS OF THE INNOVATION ACTIVITIES OF ENTERPRISES AT PASSENGER RAIL COMPLEX

Goncharenko L., Head of Department of Management of investments and innovations Plekhanov Russian University of Economics

Sybachin S., Assistant at the department of Management of investments and innovations Plekhanov Russian University of Economics

Quality assessment of enterprises is one of the biggest challenges for Russia’s economic. Development of quality assessment system based on a set of best-matched performance allows to identify strengths and weaknesses of business and to take appropriate measures to enhance the competitiveness of its activities. At the same time, an additional element in the development of innovation are the small organizational forms. A small innovative company performs as one of the most universal. This allows to respond quickly to changing environmental conditions.

Keywords: system, quality, innovation, development, small innovative forms of business, peculiarities, passenger rail complex.

Деятельность предприятий железнодорожного транспорта состоит из большого количества различных процессов и подпроцессов, реализуемых в рамках главной функции (осуществление пассажирских перевозок). При этом руководство каждой из групп представляет собой определенный вид работы по управлению организацией в целом. Внесение изменений на отдельных стадиях процесса (подпроцесса) или его полное изменение позволяет решить организационные и технологические проблемы, повысить эффективность производства, увеличить доходность операции, снизить затраты той или иной операции, повысить качество конечных результатов, продуктов и услуг.

В условиях постепенного реформирования экономики и транспортной отрасли задача по адаптации, трансформации и модерни-

зации деятельности предприятия, а так же совершенствования его основных деловых процессов на основе инновационной деятельности становится еще более актуальной.

Качество деятельности организации является относительной категорией. Данная категория формируется из таких элементов как технологический уровень, компетентность менеджмента и персонала, оптимальность задействованных механизмов ведения хозяйственной деятельности и ряда других. Таким образом, качество рассматривается как степень соответствия и совершенствования на всех этапах функционирования организации.

Цели и задачи совершенствования работы основываются на результатах оценки степени удовлетворенности потребителя (полученной в ходе обратной связи) и показателей деятельности самой орга-