Аналитический обзор

23 (65) - 2011

Аналитический обзор

ИНФЛЯЦИЯ. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА*

Уровень инфляции и динамика цен

За первый квартал 2011 г. прирост потребительских цен составил 3,8 % (год назад — 3,2 %), в т. ч. в марте темпы роста цен замедлились до 0,6 % против 0,8 % в феврале. В годовом выражении (по состоянию на март) прирост индекса потребительских цен (ИПЦ) сохранился на уровне февраля — 9,5 % (январь — 9,6 %).

На продовольственные товары в I квартале прирост цен составил 4,8 % (год назад — 3,8 %), внеся в совокупную инфляцию 1,8 п. п. (год назад—0,6 п. п.). Рост цен на непродовольственные товары также оказался существенно выше прошлогоднего —

1.7 % против 0,9 % (рис. 1). Вклад в совокупную инфляцию роста цен на непродовольственные товары с начала года составил 0,6 п. п. (0,3 п. п. — в 2010 г.), что составляет 16 % от ИПЦ (9 %). Услуги в целом подорожали на 5,2 % (год назад — 5,4 %), вклад в инфляцию прироста цен и тарифов на услуги составил с начала года — 0,4 п. п. (год назад — 1,4 п. п.), что внесло в совокупный ИПЦ I квартала 38 % (год назад - 44 %).

Вклад в инфляцию отдельных групп товаров и услуг показан на рис. 2.

Рост цен на продовольственные товары за январь — март составил 4,8 % (январь — март 2010 г. —

3.8 %), при этом в марте рост цен на них замедлился до 0,9 % (февраль — 1,2 %) за счет роста объемов продовольственного импорта, в том числе за счет принятых мер по его стимулированию, а также в связи со снижением мировых цен на зерно и на продовольствие, являющихся индикатором для внутренних цен (рис. 3).

Плодоовощная продукция в I квартале подоро-

* Публикуется по данным Минэкономразвития России о текущей ситуации в экономике Российской Федерации по итогам I квартала 2011 г. URL: http://www.economy.gov.ru/minec/activity/ sections/macro/monitoring/doc20110425_03.

жала на 15,8 % (год назад — 18 %). Ускоренный рост цен на нее в конце прошлого — начале текущего года (январь — 11,2 %; декабрь 2010 г. — 8,6 %) был связан с низким предложением на нее из-за плохого урожая 2010 г. В феврале — марте темпы роста цен приостановились (март — 1,4 %; февраль — 2,7 %), из-за увеличения объемов импортируемого картофеля и овощей, а также из-за принимаемых Правительством Российской Федерации мер по стабилизации ценовой ситуации (в частности — обнуление экспортной пошлины на картофель и капусту белокочанную сроком до 1 июня 2011 г.).

Картофель подорожал в I квартале на 23,7 % (год назад — 17,4 %), в том числе в марте цены снизились на 1,1 % (+1,9 % в феврале). Прирост цен на овощи за январь — март составил 24,3 % (в 2010 г. — 36,1 %), за март — 4,4 % (февраль — 5,4 %); цены на фрукты и цитрусовые выросли с начала года на 7,9 % (год назад — 8,3 %), в марте произошло замедление темпов их роста до 0,9 % против 1,6 % в феврале.

Продовольственные товары без плодоовощной продукции за первый квартал подорожали на 3,5 % (год назад — на 2,3 %), в марте прирост цен составил 0,9 % (1 % в феврале).

Социально значимые продукты (хлеб, масло подсолнечное, молоко и молочная продукция, масло сливочное, сыр, мясо и птица, сахар, яйца, крупы и бобовые, макаронные изделия) подорожали с января по март на 4,2 % (год назад — 2,9 %), в том числе в марте — на 0,8 % (февраль — 1,1 %).

На крупы и бобовые цены с начала года выросли на 16,8 % (год назад — 2,4 %), в феврале — марте рост цен на них сохранялся на уровне 4,8—4,6 %. В этой группе особенно следует выделить крупу гречневую-ядрицу, которая, несмотря на обнуление экспортных пошлин, на протяжении всего I квартала дорожала ускоренными темпами — за январь — март прирост на 33,3 % (год назад — 8,6 %), в связи

-0,8

2009 г.

Продовольственные товары

Непродовольственные товары ^^^ Рыночные

услуги

Рис. 1. Динамика цен по отдельным секторам потребительского рынка, % кпредыдущемумесяцу

ИПЦ 103,2

ИПЦ 103,8

13

30

Рис. 2. Вклад в инфляцию отдельных групп товаров и услуг, %:

а — январь — март 010 г., б — январь — март 2011 г.

Продовольственные товары без плодоовощной продукции

Плодоовощная продукция

С

2 Непродовольственные товары

Рыночные и прочие услуги Услуги организаций ЖКХ

Продовольственные товары, всего

В том числе без плодоовощной продукции Крупа гречневая ядрица

Плодоовощная продукция, включая картофель Сахар

Масло подсолнечное

Мясо животных

Хлеб и хлебобулочные изделия

Молоко и молочная продукция

Мясо птицы

4,8

3,5

^ 8,6

Ю—О"

6,6

5,6 5,3

0,5 гЦ

-0,9 ЕШ

15,8

^ 18

-2 0 2

Январь - март 2010 г.

6 8 10 12 14 16 18 40

] Январь - март 2011 г.

Рис. 3. Динамика цен на основные группы продовольственных товаров, прирост/снижение, %

9

3,8

2,3

33,3

6,5

0,5

0,6

2,8

3,6

4

с дефицитом продукции и ростом цен сельхозпроизводителей (на гречиху за январь — март цены выросли на 17,4 %).

Цены на мясо животных в I квартале выросли на 5,6 % (год назад 0,5 %). Темпы роста цен в январе — феврале были высокими (на уровне 2,7—1,7 %) из-за роста импортных цен и роста цен отечественных сельхозпроизводителей (импорт мяса подорожал за сентябрь 2010 — январь 2011 г. на 8 % в долларах США, а крупный рогатый скот у сельхозпроизводителей за январь — март 2011 г. подорожал на 9,2 %).

В марте рост цен замедлился до 1,1 %, что связано со спросовыми ограничениями (прирост запасов мяса животных в розничной торговле составил в марте 8,8 % против 3,7 % в феврале), а также с существенной разницей между ценами отечественных производителей и более низкими ценами импорта.

На говядину цены за январь — март выросли на 10,4 % (год назад — 0,8 %), в том числе за март — на 1,9 % (февраль — 3,2 %). Свинина подорожала с начала года на 1,9 % (год назад — 0 %), в том числе в марте — на 0,2 % (февраль — 0,4 %).

На мясо птицы (куры, кроме куриных окороч-ков) за I квартал цены снизились на 0,5 % (—0,9 % год назад). Снижение цен отмечалось в феврале (—0,5 %) и марте (—0,3 %).

Снижение цен на куриные тушки, несмотря на удорожание кормов (фуражный ячмень у сельхозпроизводителей подорожал с июля 2010 г. более чем в 1,6 раза), происходит за счет высокой насыщенности рынка (запасы в рознице за январь — март выросли на 8,2 %, несмотря на снижение объемов импорта с начала года по февраль на 15,9 %).

Рост цен на хлеб и хлебобулочные изделия в первом квартале составил 5,3 % (год назад — 0,6 %). На фоне снижения цен производителей на муку (в феврале — марте снижение на 3,6 %) и снижения цен на пшеницу на мировых рынках (в марте, по данным FAO, мировые цены на пшеницу снизились на 7,1 %), в марте рост потребительских цен замедлился до 1,1 % против 2 % в феврале.

Для сдерживания роста цен на хлеб Правительством Российской Федерации принято решение о запрете вывоза некоторых видов зерна (в том числе пшеницы) в первом полугодии 2011 г., при одновременном обнулении ввозных пошлин. Введены льготные тарифы на перевозку зерна. Предусмотрено проведение государственных товарных интервенций на зерновом рынке, субсидирование сельскохозяйственных производителей и компенсация части их затрат.

Масло подсолнечное в январе—марте подорожало на 6,6 % (год назад — 1,3 %), что связано с ростом цен на семена подсолнечника (с начала года по март — прирост на 3,2 %, а за период март 2011 г. к марту 2010 г. — в 1,6 раза). В марте на фоне ослабления роста мировых цен на масла (по данным FAO и^ в марте мировые цены на масла снизились на 7 %) произошло замедление темпов роста цен до 0,6 % (февраль — 1,8 %).

Молоко и молочная продукция подорожали в январе — марте умеренно — на 2,8 % (год назад — на 3,6 %), в марте рост цен составил 0,7 % (февраль — 1 %). При этом в декабре — январе отмечено снижение цен на импортное сухое обезжиренное молоко — на 11,8 %, после предшествовавшего роста на 23,5 % за июль — ноябрь. В марте возобновилось снижение цен сельхозпроизводителей (—0,4 %), после предшествовавшего периода роста с августа 2010 по февраль 2011 г. (33,3 %).

Сахар в первом квартале подорожал на 6,5 % (год назад — на 10 %), при этом после ускоренного роста цен в январе (7,4 %) в феврале произошло их замедление до 1,5 %, на что оказало влияние снижение мировых цен на сахар-сырец (—0,5 % в феврале по данным FAO и^). В марте цены на сахар снизились на 2,2 % после досрочного ввода в действие с 1 марта пониженных сезонных пошлин (50 долл./т вместо 140 долл./т в феврале) и продолжающегося снижения мировых цен (—11 % в марте, по данным FAO Ц№).

Цены на яйца за январь — март выросли всего на 1,5 % (год назад — 12,7 %), при этом в связи с сезонным ростом спроса в марте цены выросли на 4,1 % после предшествовавшего снижения цен на 4,1 % в феврале.

На остальные продовольственные товары (без социально значимых товаров и плодоовощной продукции) цены в первом квартале росли достаточно высокими темпами — 3,5 % (1,9 % год назад). Если с августа по декабрь ежемесячный прирост цен находился в диапазоне 0,9—1 %, в январе он составил 1,2 %, в феврале — 0,9 %, в марте — 1,1 %. За период год к году, цены в марте выросли на 9,5 % (год назад — 6 %).

На непродовольственные товары цены в январе — марте выросли на 1,7 % (год назад — 0,9 %), в том числе в марте прирост цен на них составил 0,5 % (февраль — 0,3 %).

На автобензин за первый квартал цены выросли на 1,7 % (—0,6 % год назад). Существенный рост цен в январе (4,1 %) произошел вследствие роста мировых цен на углеводороды и локального роста монопольной ренты нефтяных компаний в связи

со значительным ухудшением конкурентной среды на рынке (рис. 4). Однако после усиления контроля за ценообразованием со стороны Правительства Российской Федерации уже в феврале цены начали снижение (—1,5 %), которое продолжилось в марте (-0,8 %).

На непродовольственные товары с исключением бензина в I квартале прирост цен составил 1,7 % (1 % год назад), при этом ежемесячно цены росли в пределах 0,4-0,7 % (в прошлом году — от 0,3 до 0,4 %).

За период с начала года существенно подорожали ткани — 2,1 % (год назад — 0,9 %); одежда и белье — 2 % (1,6 %); белье постельное — 4,5 % (1,5 %), бельевой трикотаж — 3,1 % (2,2 %), за счет роста мировых цен на хлопок (с начала года цены на него выросли более чем на 30 %).

Из-за увеличения с начала года акцизов на протяжении всего первого квартала ускорялся рост цен на табачные изделия — за январь — март цены выросли на 6,5 % (год назад — 4,9 %), в т. ч. в марте — на 2,8 % (в феврале — 2 %).

Усиленными темпами в первом квартале дорожали медикаменты — на 2,5 % (—1,4 % год назад), в т. ч. в марте — на 1 % (в феврале — на 0,8 %).

На услуги с начала года прирост цен и тарифов составил 5,2 % (год назад — 5,4 %), в том числе в марте они выросли на 0,3 % (в феврале — 0,8 %).

В январе — марте зафиксировано повышение регулируемых тарифов в среднем по России на 10,1 %, что ниже прошлогодних значений (январь — март 2010 г. — 11,5 %), из-за усиления контроля за ценообразованием на местах.

Услуги организаций ЖКХ подорожали с начала года по март на 10,8 %, что также ниже прошло-

годних показателей (январь — март 2010 г. — 12 %). Наиболее значительный рост тарифов с начала года отмечен в Костромской области — 15,8 %, Ненецком автономном округе и Сахалинской области — по 14,7 %, а также в Москве — 13,6 %; менее всего выросли тарифы в Камчатском крае — 0,7 %; в Республике Алтай — 0,9 %; Ямало-Ненецком автономном округе — 2,1 %.

Оплата горячего водоснабжения подорожала с начала года на 12,5 % (год назад — 15,7 %), отопление — на 11,7 % (13,5 %). Предельный рост тарифов на тепловую энергию, установленный Правительством Российской Федерации на 2011 г., составляет 12—14 %. Оплата населением электроэнергии подорожала на 9,8 % (11,5 %). Установленный Правительством РФ предельный рост тарифов на электроэнергию — 10 %.

Кроме того, к началу года, как правило, приурочено повышение регулируемых услуг пассажирского транспорта. В соответствии с решением Правительства РФ оплата в плацкартных и общих вагонах дальнего следования повышена на 10 %.

Оплата за проезд в пригородных поездах подорожала с начала года на 6,6 % (год назад — на 9,4 %), на городском пассажирском транспорте — на 5,4 % (4,9 %).

Цены на рыночные услуги выросли за январь — март, по оценке Минэкономразвития России, на 2,1 % (год назад — 1,5 %), в том числе в марте — на 0,4 % (февраль — на 0,4 %).

Бытовые услуги подорожали с начала года — на 3,7 % (год назад — на 2,1 %); услуги дошкольного воспитания — на 5,4 % (3 %); медицинские услуги — на 4 % (3,1 %).

Непродовольственные товары, всего  •••••V.......г.. .1 0,9 1,7

В том числе без бензина автомобильного Бензин автомобильный -0,6 ь. 1 1 1,7 1,7 6,5

Табачные изделия  Т,9

Легковые автомобили  == 1,2 1,7

Одежда и белье -1,Т  ...................................1 2

Медикаменты 1 2,5

Строительные материалы _: 0,2 1,5

Телерадиотовары * 0,1 0,9

Обувь 0,9 0,9

-1,5 -1 -0,5 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 ..-7

| : : : : | Январь - март 2010 г. \ | Январь - март 2011 г. Рис.4. Ростценнаосновныенепродовольственныетовары,прирост/снижение, %

По данным Росстата, в целом по промышленности (С+D+E) за январь — март 2011 г. цены выросли на 6,9 %, в том числе в марте — на 1,3 % (годом ранее — на 2,7 и 1,8 % соответственно).

На торгуемые на внешних рынках товары в марте цены выросли на 2,6 % (8,9 % с начала года).

В черной металлургии в I квартале цены росли практически на все виды металлургической продукции на фоне оживления производства. В среднем по группе (сводная группировка 27.1; 27.2; 27.3; 27.5) цены выросли на 11,9 %, в том числе в марте — на 7,5 %. В марте цены росли в отраслях, поставляющих продукцию на внутренний рынок, — в производстве стального проката горячекатаного и кованого — на 14,1 % (17,1 % с начала года); хладно-катаного плоского проката — на 9,5 % (11,1 %); стали — на 6,4 % (22,8 %); чугунных и стальных труб — на 4,5 % (7,8 %) в связи с растущим спросом на фоне реализации масштабных инвестиционных программ. Также в марте сохраняется рост цен в добыче железных руд — на 6,1 % (26,7 %), в производстве угля для коксования — на 4,6 % (12,5 %). На продукцию, поставляемую на экспорт, в марте цены снижались, в производстве чугуна и доменных ферросплавов — на 3,4 % (с начала года прирост на 13,1 %).

На нефть, продаваемую на рынке, за январь — март рост цен составил 14,8 %, в том числе в марте — 3,8 %. В производстве нефтепродуктов в первом квартале цены снизились на 0,4 % в связи с принятием антимонопольных мер Правительством Российской Федерации, в том числе в марте —

на 1,3 %. Бензин в марте подешевел на 3,6 % (с начала года — на 5,4 %), топливо дизельное — на 2,4 % (+2,5 %). Подорожали мазут топочный — на 4,6 % (1,9 %) и керосин осветительный — на 9,6 % (11,4 %) вслед за ростом мировых цен на нефтяные товары (рис. 6).

На цветные металлы цены растут с сентября 2010 г. (за сентябрь — март — на 27,2 %), в I квартале цены выросли на 7 %, а в марте рост цен несколько замедлился — на 1,9 %, что отражает мировую конъюнктуру. За январь — март подорожали медь — на 10,1 % (в марте — на 0,4 %), прочие цветные металлы — на 16,2 % (6,7 %). Цены на алюминий в I квартале практически не росли. Снижение цен отмечено в производстве свинца, цинка и олова — на 3,9 % (—3,2 %) на фоне снижения мировых цен на свинец и олово.

В химическом производстве с января по март наблюдался активный рост цен — на 6,3 %, однако в марте рост цен замедлился — 1 %. В марте впервые с июня 2010 г. отмечено снижение цен на минеральные удобрения — на 3 % (+7,2 %), что обусловлено изменением условий ценообразования на минеральные удобрения с начала 2011 г. Продолжает дорожать производство синтетического каучука — на 5,5 % (с начала года — на 30,8 %), искусственных синтетических волокон — на 10,7 % (25,2 %), основных неорганических химических веществ — на 4,7 % (11,4 %).

На неторгуемые товары (с исключением электроэнергетики) третий месяц подряд наблюдается активный рост цен, с января по март — на 3,9 %, что в два раза выше прошлогодних значений (за январь

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10

2009 г.

Инфляция

2010 г.

—1:1— Торгуемые товары Неторгуемые товары

123 2011 г.

Торгуемые товары на внешних рынках:

нефть сырая; коксующиеся угли; железная руда;

черные металлы; цветные металлы; основная химия;

целлюлозно-бумажная деятельность. Неторгуемые товары (с исключением электроэнергетики):

уголь энергетический; готовые металлические изделия (28); резиновые и пластмассовые изделия ^Щ; машиностроение (DK+DL+DM); деревообрабатывающая (DD); строительные материалы пищевые продукты (DA); легкая промышленность (DB+DC).

Рис. 5. Динамика цен в отдельных секторах промышленности к декабрю 2008 г., %

7х"

71

28 26 24 22 20 18 16 14

12 Н 10 8 6

2009 г.

"Бензин - биржевые Мазут - производители

2010 г.

Бензин - производители —  —  - Мазут - биржевые

Дизтопливо - биржевые _ _ _ Дизтопливо - производители

Рис. 6. Динамика внутренних и биржевых цен на нефтепродукты, тыс. руб. /т

— март 2010 г. прирост цен составил 2 %) вследствие оживления спроса, а также устойчивого удоро-жания сырья (сельхозтовары, металлы, 0С70вная химия). В марте рост цен составил 0,6 % на фоне замедления роста цен в ряде отраслей.

На товары л ежой пр0иышлинн0сти (Б В+БС) с января по март наблюдался высокий рост цен — на 9,6%,втом числе в марте — на 3,1-1 наШоне растущего внутреннего спроса и удорожания сырья. Лидером роста цен остается текстильное производство, 15 котором с начгша года цены выросли 6а04,9 %, а в марте — на5,2% из-за устойчивого ростамировых цен н а хлоп ок. ВI кварталезаметно выросли цены в производстве текстильных хлопчатобумажных тканей — на 19,8 %, в марте — на 0,7 %, текстильных изделий различного назначения — на 35,9% (2И,8 %), прочих текстильных тканей — на 44,9% (17,3%), продолжаютдорожать изделия 4и меха - на 11,5% (5%).

В пищевой промышленности в I квартале цены выросли на 3,2%, при этом в марте рост цен замедлился — 0,5%. Второй ме сяц подряде ни жаютс2 цены на муь^,в марте — на2,3% (с начала года — на 1%)вследствие принятых Правительством Российской Федерации мер по проведению зерновых интервенций в I квартале 2011 г. В марте начали дешеветь комбикорма — на 1,4% (+7,1 %), сахар — на 0,4 % (+6,2%), масло сливочное — на 0,6% (+0,2%), сырысыч^сныетвердые — 1,6 % (—1,7%) на фоне снижения мировых цен на основные виды продовольствия. При этом сохраняется рост цен в производстве хлеба и м^ных кондитереких изде-лий-на1% (+5,6%), солода -на4,7%(11,8%),

этилового спирта из сброженных материалов — на 1,3%(+9,5 %).

На машиностроительную продукцию (сводная группировка DK; DL; DM) в I квартале также наблюдал еявы со кий ро ст цен — на4,2% (в марте — 0,4%) из-за оживления и2%са со стороны естественных монополи й,металлургииисельского хозяйства.

В производстве машин и оборудования за январь— март рост цен составил 3,5 % (в марте — 0,7 %, в том числе: впроизводстве печей и печных горелок — на 1 - 2% 02,6%); колесных тракторов — на6,1 %(0,1 %) в преддв-рии пров еде7Р2 селсскохозяйственных работ; двигателей и турбин — на 4,4 % (0,2 %), трубопроводной арматуры — на 3,3 % (3,2 %).

В производстве -лектрооборуДования, электронного и оптического о0о7у0ованио 2% юоартале цены вырооло на 4,4 %, в том числе в марте — на 0,5 %. Рост цен отмечен в производстве электрической распределительной и регулирующей аппаратуры — на 7,7 % (3,7%) электродвигателей, генераторов и 0ансформаторов — на5,1% (0,2Ш) из-за устойчивого спроса на элек'фооборудование. В марте диоевеет производство элекфических ламп — на 3,1 % (—3 % с начала года), изолированных проводов и кабелей — на 2,4 % (+0,3 %), что обусловлено ыекоторым снижением цен на цветные метшшы.

В произв-дстве траосп ортньис средстви обору-доваяия за январь — март наблюдался заметный прирост цен — 5 % на фоне роста объемов производства, в марте темп р оста лон не сколько сн - ился — 0,2 %. При этом в I квартале цены росли на —

на2,2% илегковьилотомобили — 1,7%, атаюкео

финанс-в/^я прока

пригёоемы о решения

4

производстве автомобильных кузовов — на 6,8 %. Продолжился рост цен в производстве резиновых шин, покрышек и камер — 11,7 %, в том числе в марте — на 5,6 % вследствие устойчивого спроса со стороны автомобилестроения. Также в I квартале подорожало производство судов, летательных и космических аппаратов — на 6,9 %, железнодорожного подвижного состава на 3,6 % в связи с увеличением спроса естественных монополий.

На стройматериалы, несмотря на низкий спрос в зимний сезон, с начала года рост цен остается высоким — 3,3 % (в марте — 0,8 %). Цены выросли в производстве товарного бетона — на 4,2 % (1 %), сухих бетонных смесей — на 4,5 % (2,9 %), отдельных отделочных материалов — стекла и изделий из стекла — 5,9 % (0,6 %), керамических изделий — 4,2 % (2,4 %) в связи с увеличением инвестиционного спроса.

В обработке древесины и производстве изделий из дерева в январе — марте цены выросли на 3,4 % (в марте — на 0,7 %), подорожало производство деревянных конструкций, включая сборные деревянные строения — на 8,6 % (0,3 %), производство шпона, фанеры, плит, панелей — на 2,3 % (1 %) в связи с растущим спросом в строительстве и высокой стоимостью сырья.

В 2011 г. рынок электроэнергии и электрической мощности для всех категорий потребителей либерализован, за исключением населения и в неценовых зонах, т. е. цены на электроэнергию (у генераторов) не регулируются, а устанавливаются на рынке. Одновременно меняются механизмы ценообразования в электроэнергетике, связанные с введением долгосрочного рынка мощности, а также с переходом к регулированию тарифов электросетевых организаций с использованием метода доходности инвестированного капитала, дающие компаниям возможность закладывать в ставки возврат своих инвестиций.

Такая ситуация привела к тому, что уже в начале 2011 г. отмечен высокий рост цен. По предварительным данным, удорожание электроэнергии в среднем по России, по оценке Минэкономразвития России, на основе данных Росстата, для всех категорий потребителей с начала года составило не менее 17,3 % (при этом этот рост не в полной мере отражает удорожание электроэнергии по стране, так как в девяти регионах новые цены пока не регистрировались из-за отсутствия порядка учета цен в новых условиях функционирования рынка). При этом в отдельных регионах рост цен достигал от 30 до 50 %.

По оценке Минэкономразвития России, на основе данных Росстата, для всех категорий потребителей, кроме населения, рост цен и тарифов на электроэнергию в I квартале составил 18 %. Для сельхозпроизводителей рост свободных цен составил 18,1 %. Свободные цены на электроэнергию, отпущенную различным категориям потребителей, исключая население, с начала 2011 г. выросли на 15,4 % (годом ранее — на 16,7 %), на электрическую мощность — на 13,7 %.

На реализованную сельскохозяйственную продукцию за январь — март цены выросли на 6,2 %, при этом активный рост цен наблюдался в январе — феврале — на 4,9 %, а в марте рост цен несколько замедлился — 1,3 % на фоне снижения мировых цен на сельхозтовары.

В растениеводстве в I квартале наблюдался значительный рост цен — на 11,6 %, (год назад — 5,2 %), в марте темпы роста цен замедлились—прирост — 1,5 %. В I квартале продолжился рост цен на пшеницу, однако в марте цена сельхозпроизводителей несколько снизилась—6,4 тыс. руб./т по сравнению с февралем— 6,49 тыс. руб./т (в декабре 2010 г. — 4,77 тыс. руб./т) на фоне проводимых мер Правительством Российской Федерации в I квартале по стабилизации цен на рынке зерна. Цены приобретения пшеницы также росли, по состоянию на февраль — 7,81 тыс. руб./т (в декабре — 7,49 тыс. руб./т). Гречиха за январь — март подорожала на 17,4 %, в том числе в марте — на 5,9 %. Продолжается сезонный рост цен на картофель — 23 % (3,2 %). В марте возобновилось снижение цен на овощи — на 4 % после периода роста цен с сентября 2010 г. по февраль 2011 г. (с начала года — 18,9 %), что обусловлено ростом объемов более дешевого импорта.

В животноводстве с начала года отмечен умеренный рост цен — на 1,9 %, в том числе в марте — на 1,1 %. Рост цены на птицу в марте составил 1,1 %, (с начала года — снижение на 1,7 %) в связи с ростом объемов производства, на крупный рогатый скот — на 2,5 % (9,2 %). В связи с сезонным ростом спроса выросли цены на яйца — на 5,6 % (—2,6 %), цены на свинину в марте стабилизировались (с начала года — прирост на 2,6 %). На молоко в марте цены несколько снизились — на 0,4 % (выросли — на 3,8 %) в связи с увеличением производства.

В капитальном строительстве за январь — март цены выросли на 1,7 %, при этом активный рост цен наблюдался в январе — феврале — на 3,3 % в связи с увеличением инвестиционной активности. В марте наблюдалось некоторое снижение цен — на 1,5 % (рис. 7).

Потребительские цены

103,8 103,2

101,7

Сводный индекс цен 100,6 строительной продукции

Тарифы на грузовые перевозки без трубопроводного транспорта

106,9 102,7

Цены производителей промышленных товаров

Цены производителей сельхозпродукции

107,9

104,3

Январь - март 2011 г.

Январь - март 2010 г.

Рис. 7. Динамика цен в отдельных секторах экономики, % за период: в числителе — январь — март 2011 г., в знаменателе — январь — март 2010 г.

В I квартале значительно выросли тарифы на грузовые перевозки воздушным транспортом — прирост 15,9 %, причем основной рост цен отмечен в январе — на 15,7 % вследствие подорожания авиатоплива (в марте цены не росли). Тарифы на грузовые перевозки автомобильным транспортом за январь — март выросли на 5,5 %, в том числе в марте — на 1,1 %, морским транспортом — на 1,7 % (1,2 %). На железнодорожные перевозки грузов, осуществляемые ОАО «РЖД», тарифы повышены с января 2011 г. на 8 %.

Динамика денежно-кредитных показателей

Изменение основных макроэкономических факторов нашло отражение в динамике денежно-кредитных показателей. В 2011 г. наблюдается замедление годовых темпов роста денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) с 31,1 % на 1 января 2011 г. до 28,2 % по состоянию на 1 марта. При этом за первые два месяца года традиционное сезонное снижение объема денежного агрегата М2 было более существенным, чем годом ранее (на 2,4 % и 0,2 % соответственно). Динамика денежного агрегата М2 в 2011 г. формировалась в условиях падения реальных доходов населения, низких темпов роста внутреннего спроса и сохраняющегося оттока капитала из России.

В составе рублевой денежной массы объем наличных денег в обращении сократился за первые два месяца текущего года на 3,4 % (в январе — феврале 2010 г. - на 2,2 %), безналичных средств —

на 2,1 % (в тот же период предыдущего года наблюдался их рост на 0,5 %).

Депозиты нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных) в национальной валюте в январе — феврале 2011 г. уменьшились на 5,9 % (за аналогичный период 2010 г. их снижение составило 3,5 %). При этом объем срочных депозитов финансовых организаций в рублях за январь — февраль 2011 г. снизился на 14 % (за тот же период 2010 г. депозиты указанной группы уменьшились на 10,4 %), остатки средств на текущих и расчетных счетах финансовых организаций в национальной валюте в 2011 г. сократились на 0,7 % (в январе — феврале 2010 г. их прирост составил 1,8 %). Депозиты финансовых организаций в иностранной валюте увеличились на 15,8 % в долларовом эквиваленте (в первые два месяца 2010 г. — рост на 6,1 %).

Объем вкладов населения в рублях за январь — февраль 2011 г. увеличился на 1,2 % (по сравнению с 4,6 % за январь — февраль 2010 г.). При этом объем срочных вкладов населения за первые два месяца 2011 г. увеличился на 3,4 %, вклады до востребования сократились на 7,4 % (в январе — феврале 2010 г. — рост на 7,2 % и сокращение на 5,7 % соответственно). Вклады населения в иностранной валюте в январе 2011 г. возросли в долларовом эквиваленте на 5,2 % (годом ранее наблюдалось их снижение на 2,9 %). В целом депозиты организаций и населения в иностранной валюте в январе — феврале 2011 г. увеличились на 10,6 % в долларовом эквиваленте по сравнению с 1,6 % за аналогичный период 2010 г.

В январе — феврале 2011 г. на рынке наличной иностранной валюты чистый спрос населения на наличную иностранную валюту составил 0,9 млрд долл. США по сравнению с чистым предложением в размере 1,4 млрд долл. США за соответствующий период 2010 г.

Указанные тенденции в динамике депозитов в иностранной валюте оказали влияние на динамику широкой денежной массы, объем которой в январе — феврале 2011 г., по предварительной оценке, сни-

107,2

зился менее значительно, чем объем агрегата М2, — на 1,2 %. По оценке обзора банковской системы, снижение широкой денежной массы в январе — феврале 2011 г. сопровождалось снижением чистых требований банковской системы к органам государственного управления на 23,8 % при небольшом сокращении чистых иностранных активов банковской системы (на 0,3 %) и увеличении объема требований к нефинансовым, финансовым организациям и населению (на 1,04 %).

Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, сократился за I квартал 2011 г. на 8,3 % (за аналогичный период 2010 г. — на 1,6 %). В структуре денежной базы остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России уменьшились на 40 %, средства кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России и вложения в облигации Банка России — на 2,6 %, средства на счетах обязательного резервирования увеличились на 29,6 % (в основном вследствие повышения нормативов), объем наличных денег в обращении уменьшился на 5,2 %. За январь — март 2011 г. совокупные резервы кредитных организаций снизились на 16,9 %.

Одним из ключевых факторов сжатия денежного предложения в январе — марте 2011 г. стало увеличение остатков средств на бюджетных счетах в Банке России. Объем чистого кредита расширенному правительству сократился за рассматриваемый период почти на 1,2 трлн руб., тогда как за аналогичный период 2010 г. его снижение составило 0,2 трлн руб.

Сохраняющийся высокий объем рублевой ликвидности в банковском секторе привел к снижению спроса кредитных организаций на инструменты рефинансирования. Валовой кредит Банка России кредитным организациям за I квартал 2011 г. сократился на 13,4 млрд руб. (2,3 %), в том числе задолженность по кредитам, обеспеченным ценными бумагами из ломбардного списка Банка России, нерыночными активами или поручительствами, сократилась на 10,1 млрд руб., задолженность по операциям прямого РЕПО — на 2,9 млрд руб. Для обеспечения бесперебойного функционирования платежной системы Банк России ежедневно предоставлял кредитным организациям внутридневные кредиты, среднедневной объем которых в марте 2011 г. составил 124,3 млрд руб.

В связи с сохранением высоких инфляционных ожиданий и рисков для устойчивости экономического роста, а также с учетом нестабильной ситуации на глобальных финансовых и товарных рынках Банк России 25 марта 2011 г. принял решение оставить без изменения ставку рефинансирования и процентные ставки по операциям Банка России и увеличить начиная с 1 апреля 2011 г. нормативы обязательных резервов.

— по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — с 4,5 до 5,5 %;

— по обязательствам перед физическими лицами и иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — с 3,5 до 4 %.

ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА

проблемы и решения ' 75

РЕГИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ*

В январе — марте 2011 г. рост промышленного производства по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. был отмечен как в целом по Российской Федерации (105,9 %), так и во всех федеральных округах (рис. 1).

Наибольший его прирост по итогам января — марта 2011 г. по сравнению с соответствующим периодом 2010 г. был отмечен в Приволжском и Южном федеральных округах (на 9,6 и 12,4 % соответственно) под влиянием роста объемов обрабатывающих производств в большинстве регионов этих округов.

Прирост по данному показателю был зафиксирован в 69 субъектах Российской Федерации, причем на 20 % и более — в Республике Хакасия, Кабардино-Балкарской Республике, Приморском крае, Калужской, Ростовской и Калининградской областях и г. Санкт-Петербурге.

Вместе с тем в 14 субъектах Российской Федерации сократилось производство промышленной продукции, причем наиболее значительно — в Чеченской Республике (на 32,1 %) и в Ненецком автономном округе (на 20,7 %) в результате спада производства по добыче полезных ископаемых.

Производство продукции по виду деятельности «Добыча полезных ископаемых» увеличилось в 57 субъектах Российской Федерации, причем более чем на 50 % к январю — марту 2010 г. увеличение зафиксировано в Республиках Мордовия, Марий Эл, Алтай, Чувашской Республике, Костромской, Нижегородской, Иркутской, Тамбовской, Псковской и Вологодской областях, Камчатском крае (рис. 2).

Сокращение объемов добычи полезных ископаемых более чем на 30 % отмечалось в Чеченской Республике (вследствие снижения объемов добычи сырой нефти и нефтяного (попутного) газа), Санкт-Петербурге (снижение объемов разработки гравийных и песчаных карьеров), Кабардино-Балкарской Республике (снижение объемов добычи сырой нефти).

При увеличении выпуска продукции обрабатывающих производств в целом по Российской Федерации на 10,6 % по сравнению с январем —

* Публикуется по данным Минэкономразвития России о текущей ситуации в экономике Российской Федерации по итогам I квартала 2011 г. URL: http://www. economy. gov. ru/minec/activity/ sections/macro/monitoring/doc20110425_03.

мартом 2010 г. спад показателя наблюдался в 11 субъектах Российской Федерации, причем наиболее существенный (на 10,5 %) — в Еврейской автономной области вследствие снижения объемов производства по видам экономической деятельности «Обработка древесины и производства изделий из дерева», «Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования», а также «Производство машин и оборудования».

Наиболее значительный прирост (более чем на 40 %) по данному виду деятельности был отмечен в трех регионах: Республике Саха (Якутия), Калужской и Калининградской областях.

Наиболее значительное (на 20 % и более) сокращение объемов производства и распределения электроэнергии, газа и воды отмечено в Республике Дагестан, Воронежской и Смоленской областях (для сравнения: спад данного показателя к январю — марту 2010 г. в Российской Федерации составил 1 %).

Индексы промышленного производства по федеральным округам представлены на рис. 3.

Объем продукции сельского хозяйства всех сельхозпроизводителей (сельхозорганизации, крестьянские (фермерские) хозяйства, население) по итогам января — марта 2011 г. в действующих ценах, по предварительным данным, составил 342,3 млрд руб., или 100,7 % к январю — марту 2010 г. (табл. 1).

На 1 апреля 2011 г. посевные работы вели сельскохозяйственные организации девяти субъектов Российской Федерации (к этому времени в 2010 г. — 11 субъектов).

Яровые культуры посеяны на площади 185,6 тыс. га, из них зерновые (без кукурузы) — на 87,9 тыс. га, что, соответственно, на 51,7 % и на 57,7 % меньше, чем к этому времени в 2010 г. (табл. 2).

При росте объемов строительных работ в Российской Федерации в январе — марте 2011 г. на 1,6 % к январю — марту 2010 г. наиболее значительное падение объемов было отмечено в Ивановской (на 39,7 %), Иркутской (на 38,8 %) и Новгородской (на 57 %) областях, Хабаровском крае (на 48,4 %) и Республике Карелия (на 30,9 %). Наиболее значительный рост показателя зафиксирован в Еврейской автономной области (в 2,3 раза к январю — марту 2010 г.), Республиках Мордовия (на 90,7 %), Бурятия (на 78,6 %), Тыва (на 75,7 %) и Калининградской области (на 65,2 %).

160 140 120 100 80 60 40 20 0

Рис. 1. Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по видам экономической деятельности по федеральным округам в январе — марте 2011 г., % к январю — марту

Центральный Северо- Южный ФО Северо- Приволжский Уральский ФО Сибирский ФО Дальневосточный 2010 Г. (в действу-ФО Западный ФО Кавказский ФО ФО ФО

....................^^^ ющих ценах)

|_I Добыча полезных ископаемых | | Обрабатывающие производства

ВВШ'1 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

Центральный ФО Северо- Южный ФО Северо- Приволжский ФО Уральский ФО Сибирский ФО Дальневосточный ФО

Западный ФО Кавказский ФО

Добыча полезных ископаемых | | Обрабатывающие производства

ГГТЧ Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

Рис. 2. Индексы производства по видам экономической деятельности по федеральным округам в январе — марте 2011 г., % к январю — марту 2010 г.

116 114 112 110 108 106 104 102 100 98 96

Центральный ФО СевероЗападный ФО

Южный ФО Северо- Приволжский ФО Уральский ФО Сибирский ФО Дальневосточный ФО

Кавказский ФО

|: : : : : : : ] Январь - сентябрь 2010 г.

Январь - декабрь 2010 г.

Январь - март 2011 г.

Рис. 3. Индексы промышленного производства по федеральным округам, % к соответствующему периоду предыдущего года

7х"

77

Таблица 1

Производство основных продуктов животноводства в сельскохозяйственных организациях федеральных округов в январе — марте 2011 г., % к январю — марту 2010 г.

Федеральный округ Скот и птица на убой в живом весе Молоко Яйца

Центральный 110,1 97,1 100,5

Северо-Западный 115,3 101,2 101,7

Южный 106,6 97,2 102,1

Северо-Кавказский 102,4 111,6 95

Приволжский 103,4 95,2 106,3

Уральский 104,2 100,3 97,5

Сибирский 98,9 103,4 105

Дальневосточный 103,8 104 90,4

Всего по Российской Федерации... 106,7 98,3 102,2

Таблица 2

Сев яровых культур в сельскохозяйственных организациях основных субъектов Российской Федерации,

ведущих сев, тыс. га

Субъект РФ На 1 апреля 2011 г. В % к 2010 г.

Посеяно яровых культур, всего Из них зерновых культур

Российская Федерация, всего 185,6 87,9 48,3 42,3

В том числе:

— Краснодарский край 109,9 33 69,7 80,9

— Ростовская область 4,9 4,2 5,2 5,1

— Карачаево-Черкесская Республика 1,2 0,9 100,4 100,2

— Чеченская Республика 4,9 3,9 66,5 69,9

— Ставропольский край 63 44,7 57,5 64,8

Основной объем строительных работ по итогам января — марта 2011 г. приходился на Москву и Санкт-Петербург, Московскую и Нижегородскую области, Краснодарский край, Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа, Республику Татарстан, доля которых в общем объеме строительных работ составила более 50 %.

В 42 субъектах Российской Федерации объемы построенного жилья превысили уровень января — марта 2010 г., причем в шесть раз — в Камчатском крае, в 2,4 раза — в Кировской области, в 2,1 раза — в Магаданской области, в два раза — в Ханты-Мансийской автономном округе.

Во всех федеральных округах оборот розничной торговли по сравнению с январем — мартом 2010 г. вырос, что свидетельствует о росте платежеспособного спроса населения, а также повышении качества услуг, оказываемых торговыми предприятиями (рис. 4).

Показатель увеличился в 66 субъектах Российской Федерации, причем наиболее заметно в Ивановской (на 17,8 %), Белгородской (на 17,5 %) областях, Республике Северная Осетия-Алания (на 15,7 %), Ульяновской (на 12,7 %) и Кировской (на 12,6 %) областях.

В то же время наиболее значительно оборот розничной торговли снизился по сравнению с январем — мартом 2010 г. в Чеченской Республике (на 10,4 %), Республике Ингушетия (на 9,1 %), Ямало-Ненецком автономном округе (на 6,3 %), в Ханты-Мансийском автономном округе (на 5,1 %) и Республиках Бурятия (на 5,9 %) и Калмыкия (на 5,3 %).

Уменьшение оборота розничной торговли, отмечаемое в январе — марте 2011 г. в 16 субъектах Российской Федерации, произошло в значительной степени под влиянием сокращения платежеспособного спроса населения в результате снижения уровня реальных денежных доходов и, как следствие, снижения продаж непродовольственных товаров в девяти из указанных субъектах Российской Федерации.

В январе — марте 2011 г. по сравнению с соответствующим периодом 2010 г. на 10 % и более увеличился объем платных услуг населению в Республиках Ингушетия и Бурятия; Камчатском и Приморском краях; Орловской, Владимирской и Астраханской областях. В то же время наиболее существенное уменьшение данного показателя — на 3,2 % — было зафиксировано в Магаданской

110 105 100 95 90 85

ЮМ-^Ш 105,9 106,1

108,9

109,6

102,6

109,2109,1

105

105,6 105,5

105,8

104,4 ..... 1П- -1046 105 104,5 103 9

102,2 102,1102,3

'103,5

Цеитралвивш ФО Северо-Заиадивш ФО Южный ФО

Северо- Приволжский ФО Уралвский ФО Сибирский ФО Далвневосточнвш ФО

Кавказский ФО

Ц Январь - сентябрь 2010 г I 1 Январь - декабрь 2010 г. Щ Январь - март 2011 г.

Рис. 4. Темпы роста оборота розничной торговли по федеральным округам, % к соответствующему периоду предыдущего года, в сопоставимых ценах

Стоимость минимального набора продуктов питания в Москве в конце марта 2011 г. составила 3 293,3 руб. (табл. 4) и за месяц выросла на 0,7 % (с начала года — на 10 %), в Санкт-Петербурге — 3 146,3 руб. и выросла на 0,8 % (с начала года — на 8,8 %) (для сравнения: в целом по Российской Федерации стоимость минимального набора продуктов питания составила 2 845,1 руб.).

В январе — феврале 2011 г. реальные денежные доходы населения по сравнению с январем — февралем 2010 г. увеличились в 32 субъектах Российской

Таблица 3

Максимальные и минимальные индексы цен производителей промышленных товаров по субъектам Российской Федерации в марте 2011 г.

области в связи с сокращением объемов предоставляемых транспортных услуг и услуг связи.

В марте 2011 г. в восьми субъектах Российской Федерации прирост потребительских цен составил 1 % и более. Заметнее всего цены и тарифы выросли в Республике Калмыкия — на 1,5 % в результате увеличения цен на продукты питания на 2,4 % и тарифов на услуги на 1,9 % (табл. 3).

В Москве и Санкт-Петербурге индекс потребительских цен за месяц составил 100,5 % (с начала года — 103,6 и 103,9 % соответственно).

Максимальное значение Минимальное значение

Субъект РФ Индекс цен, % Субъект РФ Индекс цен, %

Оренбургская область 117,5 Амурская область 95,4

Республика Калмыкия 113 Брянская область 98,2

Вологодская область 108,7 Республика Башкортостан 98,4

Томская область 108,1 Республика Адыгея 98,5

Астраханская область 107,1 Республика Алтай 98,8

Карачаево-Черкесская Республика 105,8 Рязанская область 98,9

Таблица 4

Стоимость минимального набора продуктов питания в марте 2011 г.

Федеральный округ Стоимость набора, руб. Изменение стоимости набора к предыдущему месяцу, % Максимальная и минимальная стоимость набора внутри федерального округа

Субъект РФ Стоимость набора, руб.

Центральный 2 929,7 101,1 г. Москва Белгородская область 3 293,3 2 492,4

Северо-Западный 3 099,4 101,2 Мурманская область Новгородская область 3484,82 836,5

Южный 2 722,6 100,5 Краснодарский край Ростовская область 2 796,1 2 680,9

Северо-Кавказский 2 700,1 100,4 Чеченская Республика Кабардино-Балкарская Республика 3 044,6 2 609

Приволжский 2 667,9 100,1 Пермский край Саратовская область 2 948,1 2 364,1

Уральский 3 073,2 100,2 Тюменская область Курганская область 3 374,82 684,8

Сибирский 2 764,1 100,6 Новосибирская область Омская область 3 050,9 2 429,9

Дальневосточный 3707,6 101,3 Чукотский автономный округ Амурская область 6 390,73 172,5

Москва 21,9

Другие субъекты Российской Федерации 33,2

Оренбургская область 1,6

Ханты-Мансийский АО -Югра 14,7

Ямало-Ненецкий АО 4,9

Рис. 5. Доля субъектов Российской Федерации в общей сумме налогов и сборов на 1 апреля 2011 г., %

Красноярский край 1,6

Краснодарский край

1.7

Пермский край

1.8

Свердловская область 1,9

Московская область 4,8

г. Санкт-Петербург 4,7

Свердловская область 2,2

Федерации; в том числе на 5 % и более — в Белгородской, Ивановской, Кемеровской, Новосибирской областях, Москве и Ханты-Мансийском автономном округе.

Среднедушевые денежные доходы населения в январе — феврале 2011 г. увеличились по сравнению с январем — февралем 2010 г. во всех субъектах Российской Федерации, кроме Ярославской, Самарской, Свердловской, Брянской, Тюменской, Томской и Рязанской областей, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов, Москвы.

Среди субъектов Российской Федерации в феврале 2011 г. среднедушевые денежные доходы различались в 8,2 раза (минимальные — в Республике Калмыкия — 7 009,5 руб., максимальные — в Ненецком автономном округе — 57 337,8 руб.).

По состоянию на 1 апреля 2011 г. в бюджетную систему Российской Федерации поступило 2 169,9 млрд руб. налогов, сборов и иных обязательных платежей.

В состав группы регионов, в основном формирующих налоговые доходы консолидированного бюджета, входят Республики Башкортостан и Татарстан, Пермский, Красноярский и Краснодарский края, Московская, Свердловская, Орен-

Республика Татарстан 3

бургская и Самарская области, Москва и Санкт-Петербург, Ямало-Ненецкий и Ханты-Мансийский автономные округа (рис. 5). В январе — марте 2011 г. ими было собрано 66,8 % всех налогов и сборов.

В федеральный бюджет перечислено 46,6 % всех собранных на территориях субъектов Российской Федерации налогов и сборов.

В конце марта 2011 г. наименьший уровень зарегистрированной безработицы (1 % и менее) был отмечен в Ленинградской, Липецкой, Московской и Тюменской (без учета автономных округов) областях, Санкт-Петербурге и Москве.

Наиболее высокие показатели уровня зарегистрированной безработицы по-прежнему фиксировались в регионах со сложной социально-экономической ситуацией: в Чеченской Республике (41,6 %) и Республике Ингушетия (21,9 %).

Среди остальных субъектов Российской Федерации количество официально зарегистрированных безработных превышает пятипроцентный уровень от экономически активного населения в Республике Тыва (6,9 %).

Количество создаваемых рабочих мест не обеспечивает в полной мере занятости трудоспособного населения, численность которого в указанных регионах растет.

ВНИМАНИЕ! На сайте Электронной библиотеки <^ПЬ> собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами. Подробности на сайте библиотеки:

www.dilib.ru