Финансовый потенциал организаций Карачаево-Черкесской республики

ЭКОНОМИКА РОССИИ И ЕЕ РЕГИОНОВ

Р.Х. Эльканов

УДК 330.332

Финансовый потенциал организаций Карачаево-Черкесской Республики

В статье раскрываются результаты анализа финансового потенциала организаций для определения приоритетов развития региона в условиях инновационного развития Карачаево-Черкесской Республики.

Ключевые слова: финансовый потенциал, регион, инновации, развитие.

В Стратегии социально-экономического развития Карачаево-Черкесской республики до 2030 года стратегической целью является достижение высокого уровня жизни, соответствующего европейским стандартам, формирование конкурентоспособной высокотехнологичной инновационной экономики, обеспечивающей устойчивое и сбалансированное развитие с учетом социокультурных практик этносов Карачаево-Черкесской Республики в составе народнохозяйственного комплекса России. Для выполнения данной стратегии необходимо устойчивое и стабильное развитие финансово-хозяйственной деятельности организаций, поэтому в данной статье сделана попытка провести анализ финансового потенциала организаций Карачаево-Черкесской Республики в разрезе секторов экономики для выявления точек роста.

В России понятие «финансовый потенциал территории» было введено А.М. Волковым и А.М. Ляндо в 70-е годы прошлого века [2]. Вопросы формирования и управления финансовым потенциалом региона исследованы различными учеными, такими как А.Г. Гранберг, К.В. Павлов, В.М. Рутгайзер и другие авторы. Следует отметить, что в работе Коняровой Э.М. дается наиболее полное определение «финансового потенциала региона» — 1) основа для создания валового регионального продукта, состоящая из следующих основных блоков: бюджетного потенциала региона; средств финансово-кредитной системы; финансового потенциала предприятий, организаций, зарегистрированных на территории региона, имеющих различные формы собственности; финансовых средств населения региона; внешних заимствований и инвестиций

© Эльканов Р.Х., 2012

как суммы привлеченных извне финансовых ресурсов; 2) система экономических отношений, посредством которой осуществляется процесс воспроизводства в регионе; 3) совокупность финансовых ресурсов территории как произведение создаваемого в текущий момент времени и ранее накопленного финансового потенциала; 4) резерв, необходимый для функционирования экономики региона, направленный на достижение стратегических и тактических целей социально-экономического развития [4]. В работах Зен-ченко С.В. под финансовым потенциалом региона понимается совокупность финансовых и экономических ресурсов региона, обеспечивающих его поступательное развитие и самостоятельность [3]. Управление финансовым потенциалом региона заключается в целенаправленной деятельности региональных органов власти, направленной на создание, изыскание, привлечение и аккумулирование финансового потенциала, достаточного для достижения стратегических целей социально-экономического развития [1].

Целью данной статьи не является разработка методологии оценки финансового потенциала региона, поэтому проведем оценку одного из элементов финансового потенциала региона — финансового потенциала организаций региона на примере Карачаево-Черкесской Республики. На территории в 2010 году находилось 6 716 зарегистрированных предприятий [5], что составляет 0,14% от общего числа предприятий России. Количество крупных и средних организаций уменьшилось с 227 в 2007 году до 125 в 2011 году [6], к системообразующим организациям относятся ОАО «ЧЗРТИ» и ОАО «ЧХПО» им. З.С. Цахилова ОАО «ЧЗРТИ» [7]. В 2010 году 1549 предприятий заняты в сфере оптовой и розничной торговли и 787 — в сфере «сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства», в 2011 году данные финансовой отчетности представлены по 117 организациям, что составляет 7,55%. Данная тенденция сходна и с общей ситуацией в России, так в сфере оптовой торговли в России в 2011 году было занято 37% организаций [5].

По данным Росстата, основная доля валовой добавленной стоимости Карачаево-Черкесской Республики в 2010 году на сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство — 23,6% (2009 год — 23,4%), а на оптовую и розничную торговлю приходится 11,7% (2009 год — 12,2%).

Проведем оценку активов организаций в разрезе секторов экономики для определения специализации. В 2011 году наибольшая доля активов приходится на сектор строительства зданий и сооружений — 6 994,8 млн. рублей, производство легковых автомобилей — 6 635, 2 млн. рублей, совокупные активы организаций КЧР в 2010 году составили 50 040,8 млн. рублей, то есть возросли на 36 316,8 млн. рублей по сравнению с 2000 годом, а отношение активов организаций к валовому региональному продукту в 2009 году составляло 103,53%. В 2010 году в структуре активов организаций наблюдается доминирующее значение оптовой торговли, которая занимает 18,84% и производство пищевых продуктов, включая напитки — 17,61%.

Одним из основных показателей эффективности деятельности организаций региона является выручка (таблица 1), которая составила в 2010 году по данным Росстата — 28 352,56 млн. руб., а по данным СПАРК — 60 957,78 млн. рублей. Структуру активов и выручки в тысяче крупнейших организаций Карачаево-Черкесской Республики составляют организации, представленные на рисунке 1.

Активы

Выручка

Рисунок 1. Доля активов и выручки крупнейших организаций Карачаево-Черкесской Республики в 2011 году, %

В 2003 году в структуре активов республики наибольшая доля приходилась на организации: ЗАО «Карачаево-Черкесский мукомол» — 11,18%, ОАО УКЖХ г. Черкесска — 10,08% и ОАО Карачаево-Черкесскэнерго — 8,70%, а в структуре выручки доминировали: ЗАО «Кавказцемент» — 9,64%, ЧХПО им. З.С. Цахилова — 9,06% и НК Роснефть-Карачаево-Черкесск-нефтепродукт — 7,43 %, то есть наблюдаются кардинальные изменения в экономической деятельности региона.

Таблица 1

Выручка организаций Карачаево-Черкесской Республики в разрезе секторов экономики

Вид ОКВЭД 2004 год 2010 год 2011 год

Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 6 340634 21 504 770 31 192 365

Строительство 977 713 6 226 262 9072 620

Производство пищевых продуктов, включая напитки 2 395912 5 521 165 5442 875

Производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей воды 765525 4 745 860 2794 059

Окончание табл.

Вид ОКВЭД 2004 год 2010 год 2011 год

Производство прочих неметаллических минеральных продуктов 1 780332 4 391 017 5093 037

Производство автомобилей, прицепов и полуприцепов 50 453 3 492 026 7 735 414

Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях 629380 2 877 955 2934 429

Торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт 276 401 2 739 446 4 252 390

Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования 952 435 1 955 260 1 997268

Производство резиновых и пластмассовых изделий 492 825 1 821 230 2 222 351

Добыча металлических руд 238 511 1 040 799 1 009 790

Деятельность сухопутного транспорта 121 421 776 973 1 539 643

Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них 68 687 763 190 1 086 488

Текстильное производство 73 166 525 459 525 459

Операции с недвижимым имуществом 313 914 440 020 440 020

Химическое производство 806897 382 541 471 306

Добыча прочих полезных ископаемых 121 031 370 182 407 950

Сбор, очистка и распределение воды 153 627 245 296 256 768

Деятельность гостиниц и ресторанов 43 626 192 736 257 582

Предоставление прочих видов услуг 67 714 187 448 174 366

В 2011 году доминирует выручка от оптовой торговли, в то время как в 2010 году оптовая торговля занимала 35,28% от совокупной выручки организаций региона, строительство — 10,21%, производство пищевых продуктов, включая напитки — 9,06%. В тоже время в 2007 году в тройку по выручке входил ОКВЭД 50 «Торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт», доля которого составляла 12,02 % и снизилась к 2010 г. до 4,49%; в 2006 году — ОКВЭД 26 «Производство прочих неметаллических минеральных продуктов» — 6,53%, доля которого возросла в 2010 году до 7,20%. Следовательно, необходимо отметить резкий рост оптовой торговли и строительства и снижение в других секторах экономики.

Для оценки деловой активности организаций Карачаево-Черкесской Республики необходимо провести расчет рентабельности или отдачи капитала (рисунок 2).

Рисунок 2. Рентабельность собственного капитала организаций Карачаево-Черкесской Республики в 2011 году, %

В 2004 году наибольшая рентабельность активов в сфере научных исследований и разработок (567,27%), в торговле автотранспортными средствами (408,44%), розничной торговле (400,40%) и др.; наименьшая в сфере деятельности общественных объединений (4,34%), предоставления прочих видов услуг (9,66%) и производстве мебели (12,23%). В 2011 году наибольшая рентабельность активов в сфере предоставления персональных услуг, в деятельности, связанной с использованием ^-технологий, обработке древесины и производства изделий и др.; наименьшая — в сфере аренды машин, химического производства и финансового посредничества. К внутренним факторам, влияющим на финансовый потенциал организаций, следует отнести повышение капитализации и рост собственного капитала, платежную дисциплину и долговую нагрузку организаций. Данный подход позволит определить перспективы развития и роста по состоянию на определенный период времени и возможное привлечение инвестиционных ресурсов.

Проведенный анализ собственного капитала организаций Карачаево-Черкесской Республики показал следующие тенденции (таблица 2).

Таблица 2

Капитал организаций Карачаево-Черкесской республики по секторам экономики

Вид ОКВЭД 2004 г. 2010 г. 2011 г.

Производство пищевых продуктов, включая напитки 2 097 176 2 387 871 1 927 734

Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях 1 097 497 2 034 953 2 398 470

Производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей воды 1 294550 1 867 626 1 589 898

Производство прочих неметаллических минеральных продуктов 290205 1 398 235 1 615 211

Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 415 529 894 851 1 212 390

Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них 29 153 835 840 818 441

Химическое производство 477 018 588 471 36 163

Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования 122 140 582 509 546 477

Добыча металлических руд 17 792 412 071 521 030

Деятельность гостиниц и ресторанов 21 806 362 118 798 611

Производство резиновых и пластмассовых изделий 110 614 306 663 312 247

Строительство 60 335 304 215 1 189 927

Деятельность сухопутного транспорта 39 491 296 442 1 106 753

Торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт 29 798 195 612 220 361

Операции с недвижимым имуществом 1 744690 140 083 987

Производство электрических машин и электрооборудования 81 132 72 145 72 287

Финансовое посредничество 5 452 53 583 15 329

Добыча прочих полезных ископаемых 36 583 51 028 9 852

Сбор, очистка и распределение воды 62 566 39 452 23 728

Производство машин и оборудования 50 020 39 238 43 811

В 2004 году и в 2011 году наибольшая доля собственного капитала приходится на сектор производства пищевых продуктов, на сельское хозяйство и производство, передачу и распределение электроэнергии и др.; следу-

ет отметить наличие отрицательного собственного капитала в следующих секторах экономики: аренда машин и оборудования без оператора, производство автомобилей, прицепов и полуприцепов и научные исследования и разработки. Отрицательной тенденцией является резкое уменьшение собственного капитала в секторе химического производства и операций с недвижимым имуществом. Таким образом, значительный рост имеют следующие секторы экономики: производство целлюлозы и др., добыча металлических руд и деятельность гостиниц и ресторанов. В то же время в условиях инновационного развития достаточно низкие темпы роста в сфере образования и научных исследований и разработок.

В условиях необходимости повышения инвестиционной привлекательности организаций региона необходимо проводить оценку финансовой устойчивости и платежеспособности, а также определение уровня долговой нагрузки с учетом привлеченных займов и кредитов (таблица 3).

Таблица 3

Займы и кредиты организаций Карачаево-Черкесской республики по секторам экономики

Вид ОКВЭД 2004 год 2010 год 2011 год

Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 594483 4 974 217 4410 784

Производство пищевых продуктов, включая напитки 1 082993 4 801 044 1 275 243

Производство прочих неметаллических минеральных продуктов 449 193 47 904 56 459

Производство автомобилей, прицепов и полуприцепов 107 569 4 103 169 364 659

Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях 427669 1 365 925 875 953

Химическое производство 159 929 1 365 555 138 074

Производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей воды 83 172 901 823 2 065 902

Строительство 14 622 685 636 1 346 902

Торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт 8 953 555 720 442 952

Операции с недвижимым имуществом 34 270 402 512 135 535

Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них 5 611 373 140 -

Производство резиновых и пластмассовых изделий 109 899 343 049 88 588

Окончание табл.

Вид ОКВЭД 2004 год 2010 год 2011 год

Деятельность сухопутного транспорта - 214 704 198 966

Добыча металлических руд 49 948 192 615 91 555

Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования 35 834 156 253 79 081

Производство машин и оборудования 20 056 20 845 21 524

Текстильное производство 16 251 143 808 97 150

Финансовое посредничество 404 129 672 2 884

Деятельность гостиниц и ресторанов 2 142 92 882 66 918

Производство мебели и прочей продукции, не включенной в другие группировки 1 569 49 387 13 378

Добыча прочих полезных ископаемых 2 353 27 088 56 314

Источник: СПАРК

В 2004 году значительная доля займов и кредитов приходится на следующие секторы: производство пищевых продуктов, включая напитки — 31,51%; оптовая торговля — 17,29%; производство прочих неметаллических минеральных продуктов — 13,07%. В структуре долгосрочных займов более 50% приходится на производство пищевых продуктов (50,73%). В 2010—2011 годах наибольшая доля займов и кредитов приходится на следующие секторы экономики: оптовая торговля; производство пищевых продуктов, включая напитки и производство автомобилей и полуприцепов, а если провести оценку долгосрочных займов и кредитов, то наибольшая доля приходится на производство автомобилей и полуприцепов, производство пищевых продуктов, включая напитки и химическое производство.

В 2004 году наблюдается значительная доля займов и кредитов в следующих секторах экономики: текстильное производство, производство автомобилей и полуприцепов и производство прочих неметаллических минеральных изделий, а в 2010—2011 годы на секторы экономики: текстильное производство, производство автомобилей и полуприцепов и финансовое посредничество. Данный анализ показывает тенденцию к увеличению займов и кредитов по ряду отраслей, что требует мониторинга финансовой устойчивости данной группы организаций.

Проведенный анализ финансового потенциала организаций Карачаево-Черкесской Республики показал достаточно неоднородное распределение по секторам экономики, что требует обязательного учета исследованных тенденций при формировании экономической политики республики, составлении народнохозяйствованных планов и бюджетов.

Литература:

1. Булатова Ю.И. Финансовый потенциал региона: содержание и структура. //Творчество молодых ученых. Ресурс: http://elibrary.finec.ru/ materials_files/345206471.pdf

2. Волков A.M. Перспективное планирование финансовых ресурсов. — М.: Финансы, 1976.

3. Зенченко С.В., Пащенко М.П. Финансовый потенциал региона и его экономическое содержание. //Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета. 2008. — № 3 (16).

4. Конярова Э.М. Управление воспроизводством финансового потенциала региона (на примере Удмуртской республики). Ижевск, 2005. — 25 с.

5. Регионы России. Социально-экономические показатели — 2011 г. // Федеральная служба государственной статистики.

References

1. Bulatov YU.I. Financial potential of the region: the content and structure. //Works of young scientists. Resource: http://elibrary.finec.ru/materials_ files/345206471.pdf

2. Volkov A.M. long-term planning of financial resources. — M.: Finance, 1976.

3. Zenchenko S.V., Paschenko M.. Financial potential of the region and its economic content. //The Bulletin of the North-Caucasus state technical University, 2008. — № 3 (16).

4. Konyarova E.M. Management of the reproduction of the financial potential of the region (on the example of the Republic of Udmurtia). — Izhevsk, 2005. — 25 C.

5. The Regions Of Russia. Socio-economic indicators — 2011. //The Federal service of state statistics.