Инвестиционные процессы в республике Бурятия

Промышленность Бурятии, как и всей России, остро нуждается в модернизации материально-технической базы.

Как обстоят дела с инвестициями в средства производства республики, можно прочитать в статье. Приведенный статистический материал авторы подтверждают результатами опроса промышленных предприятий.

Инвестиционные процессы в Республике Бурятия

П. Ж. ХАНДУЕВ, доктор экономических наук, Байкальский институт природопользования СО РАН, Б. А. ЦЫБЕНОВ, Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Бурятия, Улан-Удэ, В. А. БАЖАНОВ, кандидат экономических наук, Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, Новосибирск

Одной из особенностей развития отечественной экономики первых лет нового столетия, как показывает статистика, стала тенденция роста инвестиционного спроса (табл. 1).

Таблица 1

Инвестиции в основной капитал в РФ в 2000—2005 гг.*

Показатель 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Инвестиции в основной капитал (в фактически действовавших ценах), млрд руб. 1165,2 1504,7 1762,4 2186,4 2729,8 3431,0

Индексы физического объема инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах):

в % к предыдущему году 117,4 110,0 102,8 112,5 110,9 110,5

в % к 1995 г. 84,6 93,1 95,7 107,7 119,4 131,9

* По данным Госкомстата РФ, www.gks.ru © ЭКО 2006 г.

К1

В материалах Минэкономразвития РФ «Об итогах социально-экономического развития РФ за 2005 г. и задачах экономической политики правительства на 2006 г.» отмечается, что в прошедшем году наблюдалось дальнейшее усиление роли обрабатывающих производств на фоне замедления роста инвестиций в топливно-энергетический сектор. Так, инвестиции в нефтедобычу возросли по сравнению с январем-сентябрем 2004 г. на 0,8%, в то время как инвестиции в обрабатывающие производства - на 16,9% (доля инвестиций в обрабатывающие производства за январь-сентябрь 2005 г. составила 19% от общего объема инвестиций в основной капитал, или увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2004 г. на 1%; доля инвестиций в добывающий сектор сократилась на 1,5% и составила 16,5%).

Из таблицы 2 видно, что темп роста инвестиций в основной капитал был выше, чем большинства показателей.

Таблица 2

Динамика основных экономических показателей РФ в 2004—2005 гг., % к предыдущему году

Показатель 2004 2005

ВВП* 107,2 106,4

Производство продукции промышленности 108,3 104,0

Производство продукции сельского хозяйства 103,1 102,0

Инвестиции в основной капитал 110,9 110,5

Объемы работ, выполненных по виду деятельности «Строительство» 110,1 110,5

Реальные располагаемые денежные доходы населения 109,9 108,8

Оборот розничной торговли 112,5 112,0

* По данным Госкомстата РФ, www.gks.ru

В 2005 г. существенным фактором наращивания инвестиций в основной капитал стало поступление от доходов отраслей, ориентированных на экспорт. Рост инвестиций связан, главным образом, с инвестициями в машины и оборудование. Специалисты отмечают парадоксальность этого явления, так как рост производства машин и оборудования

в стране замедлился, что во многом связано с расширением конкурирующего инвестиционного импорта.

В странах с рыночной экономикой инвестиционная государственная политика всегда строилась с учетом уровня инновационной деятельности, поскольку считается, что инвестиционные процессы связаны с циклическим характером научно-технического прогресса. Инвестиционная политика в командно-административной экономике и обвальный инвестиционный спад в России в 90-х годах в значительной мере оказался результатом многолетнего (если не постоянного) отсутствия этой связи.

Несмотря на высокие темпы развития российской экономики в последние годы, проблема инвестиций не теряет своей актуальности. Устаревшее оборудование не позволяет выпускать продукцию, отвечающую современным требованиям качества, что явно ухудшает позиции отечественных производителей как внутри страны, так и за рубежом. С ростом международной интеграции Россия будет вынуждена придерживаться более жестких экологических нормативов, а их соблюдение опять-таки предполагает ввод в эксплуатацию современных технологий.

Инвестиционная активность в Республике Бурятия

Выбор этого сибирского региона для анализа не случаен: Республика Бурятия - типичный «глубинный» регион страны, где наблюдаются все самые насущные проблемы российской экономики. Таких регионов в стране почти половина.

Подъем экономики Бурятии последних лет в значительной степени связан с усилением инвестиционной активности производителей. Отметим, что в период 1991-1998 гг. спад объема инвестиций опережал сокращение объема промышленного производства более значительными темпами. Так, объем производства промышленной продукции в 1998 г. к уровню 1991 г. сократился на 42,5%, тогда как объем инвестиций в промышленности - в 9,5 раз. В 1998-2004 гг.

РЕГИОН 3 ЭКО № 8, 2006

сложилась другая тенденция: темпы роста инвестиций в промышленность приблизились к темпам роста промышленного производства. Так, капитальные вложения возросли в 1,6 раза, а объем промышленной продукции - в 1,8 раза.

Вследствие спада инвестиционной активности произошли заметные структурные сдвиги в распределении инвестиционных потоков между отраслями экономики. Если в 1996-1997 гг. на долю электроэнергетики приходилось 24% всех инвестиций по республике, то в 2005 г. - только 12,4%. За последние годы (1998-2005 гг.) динамично развивалась только цветная металлургия, удельный вес инвестиций в которую составил в среднем за 2000-2004 гг. 9% в общей структуре инвестиций (в 2005 г. ее доля составила 3,7%).

Источники инвестиций

Главным источником инвестиций в основной капитал остаются собственные средства предприятий, прежде всего, прибыль и амортизационные отчисления. На их долю в 2000 г. приходилось 74,0% инвестиций, вложенных в республиканскую экономику, в 2005 г. - 52,9%. Изыскать собственные инвестиционные ресурсы предприятия смогли в связи с улучшившимся после кризиса 1998 г. финансовым положением. Рост общего объема полученной прибыли (особенно в 2001 г.) открыл для предприятий возможности не только своевременно рассчитываться по обязательствам, но и переориентировать свои финансовые ресурсы на инвестиционные цели (табл. 3).

Еще один существенный финансовый источник инвестиций предприятий - амортизационные ресурсы. Так, по данным за 2005 г. в целом по республике на приобретение и создание основных фондов направлено 2230,8 млн руб. амортизационных отчислений.

Наряду с собственными средствами использовались и ресурсы банковской системы, например, в 2005 г. на их долю пришлось 9,8% общего объема инвестиций в основной капитал. 43,1% кредитов банков в 2005 г. направлено в

промышленность (72,6% - лесозаготовительный комплекс, 27,4% - пищевая промышленность); предприятия связи получили 40,7% кредитов банков.

Таблица 3

Финансовые результаты деятельности предприятий Республики Бурятия в 1999—2004 гг.

Показатель 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Сальдированный финансовый результат - всего по республике, млн руб. 415,2 217,9 1418,4 260,7 102,1 894,3

В том числе по промышленности 585,6 440,0 763,3 238,5 508,7 780,1

Удельный вес убыточных предприятий 60,9 60,2 52,0 56,2 43,3 40,5

В том числе по промышленности 68,6 63,7 66,2 65,0 62,2 46,2

Помимо банковского кредитования предприятия привлекали инвестиционные ресурсы в форме взаимного кредитования. В 2002-2004 гг. инвестиционное финансирование за счет займов у других предприятий и организаций оценивается в 1,0-2,7% от всех инвестиционных расходов в экономике. В 2005 г. его объем составил 5,9 млн руб. Данный вид кредитования осуществлялся в основном в цементной -2,9 млн руб. и пищевой промышленности - 1,3 млн руб.

Что же касается инвестиций из федерального бюджета, их роль для обеспечения хозяйственного подъема в республике незначительна, колеблется по годам и в среднем не превышает 10-15% в общем объеме инвестиций.

Цели инвестирования

Кроме объемов финансирования на инвестиционные цели важнейшее значение имеют и направления их рационального использования. Как показывает статистика, основная часть инвестиций направлена на модернизацию и реконструкцию устаревших мощностей. Так, средняя степень износа основных фондов крупных и средних промышленных предприятий (по основному виду деятельности) составляет около 50%; при этом она превышает степень износа основных

РЕГИОН

3*

фондов крупных и средних предприятий республики в среднем в 1,3 раза. Наиболее изношены основные фонды в лесозаготовительной промышленности, в машиностроении, металлообработке и целлюлозно-бумажной промышленности. В промышленности удельный вес полностью изношенных фондов также превышал республиканский уровень в 2,6 раза, составив 13,3%.

Из таблицы 4 видно, что в последнее время возросли инвестиции, направляемые преимущественно в здания и на закупку машин и технологического оборудования.

Таблица 4

Структура инвестиций в основной капитал в Республике Бурятия в 2003—2005 гг.

Показатель 2003 2004 2005

Инвестиции в основной капитал - всего 100,0 100,0 100,0

В том числе по видам основных фондов:

жилища 7,3 8,2 11,5

здания (кроме жилых) и сооружения 59,2 44,6 37,5

машины, оборудование, инструмент, инвентарь 29,2 35,7 31,6

прочее 4,3 11,5 19,4

Однако объем ввода новых фондов, как в целом по экономике республики, так и в промышленности, остается недостаточным для замены значительных объемов устаревших, изношенных основных фондов. Так, коэффициент обновления основных фондов в целом по республике составил на начало 2004 г. 7,1% при степени износа 42,6%. Данный показатель был высок лишь в торговле и общественном питании (31,0%), строительстве (16,8%).

Результаты опроса

Приведенные общие данные об инвестиционной деятельности подтверждаются результатами конъюнктурного обследования инвестиционной активности 52 промышлен-

ных предприятий, проведенного в октябре 2005 г. Как показало обследование, инвестиции решают различные задачи (рисунок).

Преобладающей целью инвестирования стало оснащение производства машинами, оборудованием, инструментом -это подтвердили около 85% руководителей предприятий. Более половины предприятий выделили средства на создание инфраструктуры (дороги, коммуникации и т. д.), почти 45% предприятий - на строительство производственных зданий и сооружений.

Существенно сдерживали инвестиционную деятельность недостаток собственных финансовых средств, высокий процент коммерческого кредита, сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов и неопределенность экономической ситуации (49, 33, 27 и 27% ответов соответственно). На значимость таких факторов, как недостаточный спрос на продукцию и неудовлетворительное состояние технической базы, указали 26% и 25% руководителей соответственно. Для 10% предприятий ограничивающим фактором стала низкая прибыльность инвестиций в основной капитал. Около 6% респондентов отметили несовершенство нормативно-правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы.

Вместе с тем среди факторов, стимулирующих инвестиционную деятельность, главным руководители назвали повышенный спрос на продукцию их предприятий (57%).

Большинство предприятий (74,4%) отметили удовлетворительные экономические условия; для 14% предприятий экономическая ситуация ухудшилась, а 11,3% назвали ее благоприятной.

Средний возраст основной части машин и оборудования по промышленности в целом составил 23,3 года. Свыше 35% руководителей предприятий отметили наличие основных фондов, приобретенных более 30 лет назад. Большая часть технического промышленного парка ликвидирована из-за его изношенности (73% респондентов). Обновление основных фондов осуществлялось в большей степени за счет закупок

К О

Охрана окружающей среды Создание новых рабочих мест Замена изношенной техники и оборудования Экономия энергоресурсов Снижение себестоимости продукции

Внедрение новых производственных технологий

Автоматизация или механизация существующего производственного процесса

Увеличение производственных мощностей с расширением номенклатуры продукции

Увеличение производственных мощностей с неизменной номенклатурой продукции

42

136

41

24

30

32 31

68

75

62

Ц2006  2005

10 20 30 40

50 60

70

80

Распределение промышленных организаций по оценке целей инвестирования в основной капитал, % к общему числу организаций в 2005 г. и 2006 г.

0

отечественного оборудования. Среди приобретенных за счет инвестиций в основной капитал машин и оборудования преобладали: электронно-вычислительная техника и средства механизации и автоматизации инженерного и управленческого труда (75%), транспортные средства (67%), отдельные установки (62%), средства связи и коммуникаций (52%). Около 20% предприятий приобретали комплексы и технологические линии.

Вышеизложенное позволяет утверждать, что после 1998 г. ситуация в экономике изменилась в сторону восстановления утраченных в предыдущие годы позиций. Рост объемов производства сопровождался активизацией инвестиционной деятельности предприятий. Улучшившееся финансовое положение позволяет предприятиям инвестировать самостоятельно, а также использовать привлеченные средства.

И все же, чтобы нормализовать процесс воспроизводства и активно обновлять парки оборудования, необходим многократный рост объема инвестиций уже в ближайшие годы, и этот рост не должен прекращаться в будущем. Решить такую задачу в современных российских условиях вряд ли возможно.

Можно также с определенностью утверждать, что состояние и развитие региональных экономик определяется не просто спросовыми, но инвестиционными ограничениями. Именно они тормозят реструктуризацию хозяйства регионов, в основе которой должно лежать улучшение всех основных экономических показателей регионального развития. И здесь необходима государственная инвестиционная стратегия, регулирующая основные параметры инвестиционного процесса.