Инвестиционная политика группы компаний Новороссийского морского Торгового порта как программа социально- экономического развития Краснодарского края

Инвестиционная политика группы компаний Новороссийского Морского Торгового Порта как программа социальноэкономического развития Краснодарского края

Фролова Елена Г еннадьевна аспирант

МГА им. Ф.Ф. Ушакова г. Новороссийск E-mail: 20elena0286@mail.ru

Аннотация: В данной обзорной статье представлен анализ инвестиционных проектов группы компаний НМТП по средствам которых вышеуказанная группа компаний как расширяет спектр предлагаемых услуг, так и, благодаря покупки ООО «Приморского Торгового порта» (занимавшего 7 место в рейтинге европейских операторов по объему грузооборота),вывела порт Новороссийск на третье место после Роттердама и Антверпена, при этом сместив на четвертое место Гамбург. Также представлена долгосрочная и краткосрочная инвестиционная политика НМТП, которая была утверждена как программа социально-экономического развития Краснодарского края. При этом раскрыто понятие «сухой» порт, как инструмент модернизации морского логистического центра.

Ключевые слова: инвестиции, группа компаний НМТП, морской транспорт, перспективы развития порта Новороссийск, бюджет инвестиционных затрат (БИЗ), «сухой» порт, терминал «Шесхарис».

Новороссийский морской торговый порт является крупнейшим российским портовым оператором и третьим оператором в Европе по объему грузооборота. Акции НМТП котируются на российских биржах РТС и ММВБ (тиккер NMTP), а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок (тиккер NCSP). Грузооборот Группы НМТП в 2010 г. (без учета ООО «Приморского Торгового Порта») составил 81,6 млн. тонн, а консолидированная выручка Группы за 9 месяцев 2010 года по МСФО составила $499,4 млн., чистая прибыль - $233,0

млн. Группа НМТП объединяет следующие стивидорные компании: ОАО

«Новороссийский морской торговый порт», ОАО «Новороссийский зерновой терминал», ОАО «Новороссийский судоремонтный завод», ОАО «Флот НМТП», ОАО «Новорослесэкспорт», ОАО «ИПП» и ООО «Балтийская стивидорная компания».

Рис. 1. ОАО «Новороссийский Морской Торговый Порт»

Кроме того, 21 января 2011 года Группа Новороссийского Морского Торгового Порта (НМТП) совершила крупную сделку, которая способна оказать существенное влияние на стратегию компании: ОАО «НМТП» приобрело 100% долей в уставном капитале ООО «Приморский торговый порт», оператора самого современного и самого крупного нефтеналивного терминала в России на сегодняшний день.

Приобретение ООО «ПТП» явилось для порта трансформационной сделкой, которая позволила компании резко увеличить спектр ее деятельности, расширить географию грузопотоков, получить доступ к новым рынкам сбыта и новым возможностям для реализации своих инвестиционных проектов и приобретения портовых активов.В результате этой сделки Группа НМТП укрепила свое лидерство по объему грузооборота среди портовых операторов Европы (при этом порт Новороссийск входит в тройку крупнейших портов Европы) и кратно увеличила отрыв от ближайших конкурентов в России. Существенным условием данной сделки стала продажа бенефициарами ОАО «НМТП» контрольного пакета акций компании бенефициарам ООО «Приморский торговый порт» в лице OAO «АК

«Транснефть» и компаний, принадлежащих российскому предпринимателю, председателю совета директоров ИК «Сумма Капитал»Зиявудину Магомедову.

Для финансирования сделки по приобретению ООО «ПТП» Группа НМТП использовала имеющиеся наличные финансовые ресурсы, а также привлекла банковское финансирование. Самым выгодным из предложенных вариантов кредитования выставленных на тендер оказался ОАО «Сбербанк России», предоставив ОАО «НМТП» кредит в размере 1,95 млрд. долл. США сроком на 7 лет с плавающей процентной ставкой (более подробную информацию по данной сделки см. www. nmtp.info).

Рис.2. Погрузка танкера на причале ООО «Приморского торгового порта»

Однако приобретение новых портовых активов не единственное направление в стратегическом развитии Порта для укрепления лидерской позиции. Далее Вы можете ознакомиться с не менее существенными инвестиционными проектами:

Строительство новых грузовых терминалов

Органический рост объемов перевалки грузов в результате строительства и ввода в эксплуатацию новых перевалочных мощностей является ключевым фактором развития бизнеса Группы НМТП. Группа планирует продолжать осуществлять капитальные инвестиции в строительство специализированных грузовых терминалов в портах Новороссийска, Балтийска и Приморска в рамках реализации комплексной инвестиционной программы, охватывающие вышеперечисленные порты. Выполнение этой программы предполагает существенное увеличение пропускной способности терминалов Группы в сегменте

контейнерных грузов, нефтепродуктов, сырой нефти, а также новых видов навалочных и генеральных, скоропортящимся грузов. Ежегодно бюджет инвестиционных затрат (БИЗ) пересматривается на ближайший календарный год для выявления скрытых резервов.

В 2010 году Группа НМТП продолжила реализацию своей инвестиционной программы и осуществляла как строительство новых грузовых перегрузочных терминалов, так и модернизацию существующих перевалочных мощностей. На начало 2011 года накопленный объем инвестиций в новое строительство с 2006 года составил 485,7 млн. долл. США*, в том числе инвестиции в 2010 году составили 96,5 млн. долл. США.*

В настоящий момент Группа НМТП реализует следующие проекты по строительству и расширению грузовых терминалов и смежных бизнесов:

«Строительство контейнерного терминала мощностью 1,2 млн. TEU в год» на базе ОАО «НМТП» с целью увеличения объемов перевалки и доли рынка по обработке грузов в контейнерах. Реализация проекта предусматривает несколько независимых этапов, что позволит обеспечить необходимую гибкость при реализации подобного проекта и исключит снижение объема перевалки. Новый терминал будет способен обрабатывать контейнеровозы вместимостью до 10 тыс. TEU.Двадцатифутовый эквивалент (ДФЭ, англ. TEU) — условная единица измерения количественной стороны транспортных потоков, пропускной способности контейнерных терминалов или вместимости грузовых транспортных средств.

Первую очередь проекта планируется завершить к 2014 году вводом в эксплуатацию морского терминала с пропускной способностью до 450 тыс. TEU. Инвестиции в первую очередь оценивается в 372 млн. долл. США.* Вторая очередь проекта включает строительство внутрипортового логистического терминала, связанного с морским терминалом посредством челночных поездов. Также в рамках данного проекта предусмотрено создание «сухого» порта, что позволит ускорить общую процедуру погрузо-разгрузочных работ и оформление соответствующей документации.На территории "сухого порта" будут проводиться операции по таможенному оформлению, хранению, сортировке, растарке и затарке товаров, в то

время как на территории морского порта будет осуществляться исключительно выгрузка с судна.

Понятие «сухой порт» — внутренний терминал, непосредственно связанный автомобильным или железнодорожным сообщением с морским портом. Выполняет функции центра для перевалки морских грузов на внутренних направлениях. По сути, данный термин можно заменить понятием «морской логистический центр».

В дополнение к роли в перевалке грузов, сухие порты могут также принимать грузы на хранение и оказывать услуги по таможенному оформлению товаров. Хотя на сегодняшний день в законодательстве нет четкого определения, а как следствие деятельности таких портов практически не регулируются. При этом данный вид кооперации очень распространен в европейских странах, а самый крупный «сухой» порт находиться в Латинской Америки. На сегодняшний день интеграция России в международное транспортное пространство является одним из приоритетных направлений государственной политики. Южное направление при этом является наиболее выгодным.

Возвращаясь к инвестиционным проектам группы НМТП хочется отметить один из значимых проектов: «Строительство терминала по перевалке мазута мощностью 4 млн. тонн в год». Проект реализуется совместным предприятием — ООО «Новороссийский мазутный терминал», созданным Группой НМТП на паритетных началах со структурой крупного международного нефтетрейдера.

В 2010 году проводились работы по строительству резервуарного парка, железнодорожных сливных эстакад, причальной инфраструктуры терминала, а также монтаж оборудования. Объем инвестиций в 2010 году составил 48,2 млн. долл. США*, в том числе финансирование ООО «НМТ» — 34 млн. долл. США*. Пуск объекта в эксплуатацию ожидается в конце 2011 — начале 2012 года.Проектом предусмотрено строительство резервуарного парка вместимостью 82 тыс. куб. м, двух железнодорожных эстакад слива нефтепродуктов на 60 и 48 железнодорожных цистерн, технологических трубопроводов и других производственных объектов.

Общие инвестиции в проект оцениваются в 234,7 млн. долл. США*, из которых 85 млн. долл. США* — собственные средства ОАО «НМТП».

«Увеличение пропускной способности действующего зернового терминала ОАО «НЗТ» на 2 млн. тонн в год». В рамках расширения терминала планируется увеличить емкость зернохранилища до 188 тыс. тонн и повысить производительность участка по выгрузке зерна с железнодорожного транспорта с 2,9 млн. до 4,5 млн. тонн в год, с автомобильного - с 700 тыс. тонн до 2,4 млн. тонн в год, а также установить дополнительную конвейерную линию и судопогрузочную машину.В рамках данного проекта также ведутся переговоры с администрацией Краснодарского края по строительству новой федеральной трассы для автомобильного транспорта и расширения железнодорожного полотна Черноморского побережья.

Расчетный объем капиталовложений составляет 37 млн. долл. США*. В 2010 году строительство объектов терминала не осуществлялось по причине введения правительством РФ эмбарго на экспорт зерна. Но уже в июле 2011г. зерновой терминал вернулся к данному вопросу и планирует завершить проект в ближайший год.

«Расширение контейнерного терминала ООО «БСК» с увеличением пропускной способностью до 400 тыс. ТЕи в год». В рамках проекта предусматривается реконструкция причала, строительство складских площадей, инженерных сетей и приобретение оборудования для производства грузовых работ.

С начала реализации проекта расширения контейнерного терминала ООО «БСК» было инвестировано 33,2 млн. долл. США*. В 2010 году на проект было затрачено 22,6 млн. долл. США*. В 2011-2014 годах объем инвестиций составит 61,8 млн. долл. США*.

«Реконструкция нефтеналивного терминала «Шесхарис». Проект реализуется на базе ОАО «НМТП». В рамках проекта проводятся работы по реконструкции, капитальному ремонту нефтяного терминала и модернизации используемого на нем оборудования, а также осуществляется строительство дополнительной грузовой площадки. После завершения проекта, запланированного на 2012 год, пропускная способность терминала «Шесхарис» увеличится на 15 млн. тонн — с 50 млн. тонн до 65 млн. тонн нефти в год. Также планируется завершение к концу 2011г.

строительства волнозаградительных сооружений, что обеспечит бесперебойную работу терминала при плохих погодных условиях.

Бюджет ОАО "Новороссийский морской торговый порт" на 2011 год предусматривает инвестиции в развитие и реконструкцию нефтеналивных мощностей в размере 2,17 млрд рублей, следует из годового отчета компании.

Так, на реконструкцию нефтерайона "Шесхарис" зарезервировано 996,6 млн. руб., на реконструкцию и модернизацию пристани N4 для перевалки наливных грузов, а также причалов 25 и 25А (терминал НМТ, строящийся на паритетных началах с Gunvor) - 1,17 млрд. руб., на реконструкцию пристани N5 с целью увеличения перевалки наливных грузов через резервуарный парк ОАО "ИПП" -5,455 млн. руб.

В прошлом году на эти цели компания направила 1,25 млрд. руб. Таким образом, в этом году инвестиции вырастут на 73%.

Реконструкция "Шесхариса" проводится с целью увеличения экспорта нефти и нефтепродуктов через этот нефтеналивной район на 15 млн. тонн в год, говорится в отчете. В прошлом году, в частности, была разработана рабочая документация второй очереди строительства

«Реконструкция резервуарного парка ОАО «ИПП». Проект предусматривает демонтаж четырех резервуаров для топлива объемом 5 тыс. м3 и строительство на их месте трех новых резервуаров с большим объемом (10 тыс. м3 каждый). Также в рамках проекта планируется осуществить реконструкцию внутриплощадочных технологических трубопроводов с учетом возможности сегрегированного приема и хранения светлых нефтепродуктов, строительство дополнительной насосной станции для перекачки светлых нефтепродуктов, а также провести модернизацию существующей системы управления технологическим процессом и противоаварийной защиты. Реконструкция будет проходить поэтапно, без остановки производства.

В целях развития буксирного бизнеса Группа НМТП в 2009 году заключила договор на поставку трех новых морских буксиров общей стоимостью 29,9 млн. долл. В 2010 году Группа завершила приобретение буксиров, один из которых уже начал работу в порту Новороссийска.

Приобретенное в январе 2011 года ООО «Приморский торговый порт» реализует два проекта: «Строительство бункеровочного комплекса в порту

Приморск» (на сегодняшний день в собственности порта 7 бункеровочных судов) и «Организация перевалки нефтепродуктов, доставляемых железнодорожным транспортом». В настоящее время ведутся работы по подключению их к внешней инфраструктуре.

Также хочется отметить инвестиционные проекты, которые уже полностью реализованные на сегодняшний день. В период с 2006 по 2009 год Группа НМТП реализовала первую стадию своей инвестиционной программы, в рамках которой было выполнено семь крупных инвестиционных проектов:

• Реконструкция контейнерного терминала ОАО «НЛЭ» с увеличением пропускной способности почти в 6 раз — с 60 тыс. до 350 тыс. ТЕи в год. Общий объем инвестиций в данный проект составил 86,4 млн. долл. США*.

• Реконструкция лесного терминала ОАО «НЛЭ» с расширением пропускной способности на 36,4% — до 3,0 млн. м3 обработанной древесины в год. Объем инвестиций в проект составил 14,8 млн. долл. США*.

• Строительство зернового терминала ОАО «НЗТ» мощностью до 500 тыс. тонн в месяц. Общая стоимость проекта — 82,6 млн. долл. США*.

• Строительство терминала по перевалке бункеровочного топлива на базе ОАО «ИПП» мощностью 648 тыс. тонн в год. Стоимость проекта составила 19,8 млн. долл. США*.

• Строительство первой очереди специализированного контейнерного терминала ООО «БСК» с увеличением его пропускной способности до 100 тыс. ТЕи в год. Инвестиции на этом этапе составили 7,7 млн. долл. США*.

• Строительство мощностей по перевалке светлых нефтепродуктов (дизельное топливо, бензин) мощностью 1 млн. тонн в год на базе ОАО «ИПП». Общий объем инвестиции — 35,7 млн. долл. США*.

Приобретение новых активов

Приобретение перспективных стивидорных активов в Российской Федерации, таких как ОАО "Новороссийское Узловое Транспортно-Экспедиционное предприятие":

- Общая площадь - 27 Га

- Площадь Зоны Таможенного Контроля (ЗТК) - 19,3 Га

- Длина причального фронта - 397+180 м

- Глубины у причалов: 10,4-12,5 м

- Емкость контейнерной площадки - 9 000 ТЕи

- Емкость рефрижераторной зоны - 488 розеток

- Пропускная способность - 250 000 ТЕШгод

Рис. 3 «Ночное» ОАО "Новороссийское Узловое ТранспортноЭкспедиционное предприятие"

Также Группа НМТП не ограничивает себя покупкой только российских активов, но и планируются покупки за пределами РФ. Данный инвестиционный проект является вторым важнейшим фактором развития бизнеса Группы НМТП. Работа в этом направлении будет продолжена в рамках финансовых возможностей и обязательств компании, включая реализацию таких проектов совместно с контролирующими акционерами Г руппы НМТП.

Модернизация

Группа НМТП постоянно проводит анализ своей операционной деятельности с целью выявления и использования возможностей для увеличения пропускной способности грузовых терминалов и объемов грузооборота путем обновления (реконструкции, модернизации, капитального и текущего ремонта) оборудования на

ранее построенных перевалочных мощностях. В 2010 году эта сумма составила 33,2 млн. долл. США*.

Повышение операционной и финансовой эффективности

Новороссийский Морской Торговый Порт, а также компании, которые входят в группу компаний, намерен добиваться максимальной загрузки своих перегрузочных терминалов, максимально используя свои конкурентные преимущества в сфере стандартов обслуживания, широкого охвата рынка сбыта своих услуг, спектра деятельности и ценовой политики предприятия. Также Группа НМТП продолжит работу по оптимизации структуры грузооборота с целью увеличения доли высокорентабельных грузов и услуг, которые пользуются наибольшим спросом.

Консолидация управления и акционерного капитала в дочерних компаниях

Группа НМТП проводит последовательную политику по оптимизации управленческих факторов, устранению дублирующих функций, оптимизации издержек и максимизации выгод от централизованного управления группой компаний.Проводиться периодический подбор квалифицированных топ-менеджеров.Группа также будет стремиться к дальнейшей консолидации акционерного капитала дочерних компаний при появлении соответствующих возможностей.

Использование внешних факторов

Группа НМТП планирует использовать для расширения своей деятельности такие внешние факторы, как реализация комплексных государственных программ по развитию транспортной инфраструктуры РФ, в частности взаимодействие железнодорожного, автомобильного и морского транспорта, осуществление крупных инфраструктурных проектов в смежных отраслях, а также реализацию крупных социальных проектов, таких как проведение Олимпийских и Параолимпийских игр 2014 года в городе Сочи.При этом Группа НМТП 10 лет является генеральным спонсором международного конкурса талантов «Морской узел», который приурочен ко дню морского и речного флота, проводящий в первые выходные июля в городе-герое Новороссийск.

Делая выводы можно отметить, что одна из основных задач Группы НМТП -увеличение доходов от стивидорного бизнеса за счет роста объемов грузооборота и повышения рентабельности операций. Для достижения этой цели Группа ведет постоянную работу по следующим направлениям:

• строительство новых грузовых терминалов;

• приобретение новых активов;

• модернизация;

• повышение операционной и финансовой эффективности;

• консолидация управления и акционерного капитала в дочерних компаниях;

• использование внешних факторов.

Подводя итог бюджета инвестиционных затрат общая сумма данных затрат, согласно утвержденному бюджету на 2011 год, составляет 3,06 млрд. руб.

• Не является показателем МСФО либо приведено по данным управленческой отчетности.

Список литературы:

1. Закон Краснодарского края от 03.02.2009 №1692-КЗ (ред. от 29.12.2010) "О программе социально-экономического развития Краснодарского края до 2012 года";

2. Приказ ФТС РФ от 18.03.2010 №510 "Об утверждении Порядка осуществления таможенных операций с товарами при прибытии на таможенную территорию Российской Федерации в морских портах и их перемещении из мест прибытия в места временного хранения;

3. http ://www.kommersant.ru;

4. http://www.nmtp.info;

5. http://nutep.ru;

6. http://stocks.investfunds.ru;

7. http://www.tamognia.ru;

8. http://www.transneft.ra;

9. http://www.yugopolis.ru.