Финансовые результаты коммерческих банков за первые три квартала 2019 г

Финансовый сектор

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ЗА ПЕРВЫЕ ТРИ КВАРТАЛА 2019 г.*

С. А. ЗУБОВ

Банковская прибыль за январь-сентябрь 2019 г. существенно выросла по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. Это произошло главным образом за счет введения нового порядка учета резервов на возможные потери, а также в связи с передачей санируемых банков в Фонд консолидации банковского сектора.

В ближайшей перспективе можно ожидать некоторого замедления роста рентабельности банковского сектора. Это будет происходить вследствие снижения процентных ставок, повышения уровня невозврата по розничным ссудам и мер регулятора по замедлению роста потребительского кредитования. Тем не менее следует учитывать, что соотношение объема потребительских кредитов и объема вкладов по итогам первых трех кварталов 2019 г. (60% по сравнению с 80—90% в странах Евросоюза) свидетельствует о сохраняющемся потенциале роста кредитования физических лиц.

Ключевые слова: российский банковский сектор, рентабельность банковского сектора, банковская прибыль, потребительские кредиты, объем вкладов, просроченная задолженность.

За первые три квартала 2019 г. совокупная нет-то-прибыль российского банковского сектора достигла 1,5 трлн. руб., что на 36% выше аналогичного показателя прошлого года (1,1 трлн. руб.).

На 1 октября 2019 г. в России действовали 454 кредитные организации (на начало года-484), из них 368 показали прибыль в размере 1658 млрд. руб., а 82 кредитные организации - убыток в размере 157,4 млрд. руб. Таким образом, доля убыточных организаций снизилась до 18% (на ту же дату прошлого года их было 29%).

Важным фактором, повлиявшим на финансовый результат российского банковского сектора, стало вступление в силу с 1 января 2017 г. нового порядка отражения в бухгал-

терском учете и отчетности резервов на возможные потери. Новые документы Банка России предполагают применение международного стандарта IFRS (МСФО) 91. В том числе в банковский учет введены дополнительные балансовые счета и символы отчета о финансовых результатах, по которым отображаются корректировки резервов. Нововведения затронули также методологию учета процентного дохода.

Под влиянием указанных решений ЦБ РФ прибыльность российских кредитных организаций росла даже вопреки давлению, которое оказывает на рентабельность банков снижение уровня процентной маржи: к концу третьего квартала 2019 г. рентабельность активов ROA2 достигла 1,9%, а рентабельность капита-

Зубов Сергей Александрович, старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, канд. экон. наук, доцент (Москва), е-mail: zubov@iep.ru

* — Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 17 (100) (ноябрь 2019 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.

1 IFRS (МСФО) 9 — международный стандарт финансовой отчетности, устанавливающий порядок подготовки и представления финансовой отчетности в части финансовых активов и финансовых обязательств, требования к признанию и оценке, обесценению, прекращению признания общего порядка хеджирования, принципы признания ожидаемых кредитных убытков за весь срок действия финансового инструмента.

2 Рентабельность активов (return on asset — ROA) — финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации.

ла ROE3 - 17,7% (годом ранее данные показатели составляли 1,4 и 12,4% соответственно). Вероятно, в ближайшее время в практику банковских аналитиков будет включен расчет рентабельности, очищенный от корректировок резервов по IFRS (МСФО) 9. Отметим, что в последнее время этот показатель демонстрирует стагнацию банковской рентабельности (13,1% на 1 июля 2019 г. против 13,8% на 1 июля 2018 г.).

Структура финансового результата банковского сектора в январе-сентябре 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года претерпела некоторые изменения.

Абсолютный и относительный объемы чистого процентного дохода примерно соответствуют уровням прошлогодних показателей, при этом влияние валютной переоценки практически равно нулю. Отсутствие прироста процентного и валютного дохода побуждает банки искать дополнительные источники прибыли. Так, в рассматриваемый период была отмечена положительная динамика по операционным непроцентным доходам: чистому комиссионному доходу (прирост на 63 млрд. руб. за первое полугодие 2019 г., или на 12%, относительно соответствующего периода 2018 г.), чисто-

му доходу по операциям с ценными бумагами (прирост на 88 млрд. руб., или в 2,8 раза) и чистому доходу по прочим операциям (двукратный, на 20 млрд. руб., прирост против аналогичного периода прошлого года).

В то же время банки продолжают осваивать технологии оптимизации бизнес-процессов, такие как Lean и Kaizen. И при этом более тщательно планируют расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной организации, в том числе на содержание персонала, по операциям с основными средствами и нематериальными активами, организационные и управленческие расходы. Операционная эффективность деятельности российских кредитных организаций в среднем по сектору выросла: значение показателя cost-to-income ratio (CIR), отражающего отношение административно-управленческих расходов к операционному доходу, за второй квартал 2019 г. снизилось до 41%, что свидетельствует о повышении эффективности управления вышеуказанными расходами (в большинстве стран ЕС данный показатель составляет не ниже 50%).

Следует также отметить, что по итогам третьего квартала 2019 г. зафиксировано пре-

Процентные доходы банков по кредитам физическим и юридическим лицам, млрд. руб.

600

500

400

300

200

100

тмт

11/2019 111/2019

1/2018 11/2018 111/2018 IV/2018 1/2019

Физические лица  Юридические лица

Источник Банк России, расчеты автора.

3 Рентабельность собственного капитала (return on equity — ROE) — показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации.

ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР

вышение процентных доходов от кредитования физических лиц над процентными доходами от корпоративных клиентов. (См. рисунок.) Это вызвано ростом потребительского и ипотечного кредитования, ставки по которым, согласно публикуемым статистическим материалам ЦБ РФ, превышают ставки кредитования юридических лиц. Так, в августе текущего года процентная ставка по кредиту для населения сроком от 90 до 180 дней составляла 19,24% годовых, а на аналогичный срок для юридических лиц - 9,87% годовых.

Кроме того, на финансовый результат банковского сектора оказывают влияние изменения в структуре банковских активов и пассивов.

При резком росте прибыли (на 36%) основные показатели банковской деятельности выросли за рассматриваемый период незначительно и в целом соответствуют динамике предыдущего года: активы кредитных организаций за первые девять месяцев 2019 г. увеличились в годовом выражении на 3,2% (за соответствующий период предыдущего года -на 4,1%), собственные средства банков - на 3,5% (0,5%).

Несмотря на снижение процентных ставок по вкладам и депозитам, банкам удалось нарастить объем вкладов физических лиц за январь-сентябрь текущего года на 5%, что превышает показатель аналогичного периода 2018 г. (1,7%). При этом рост был частично обусловлен капитализацией начисленных банками процентов по вкладам. Общее расширение объема вкладов в целом способствует замедлению роста чистого процентного дохода из-за относительно высокой стоимости этого вида банковских обязательств.

Несколько иначе выглядит ситуация с привлеченными средствами организаций: совокупный объем депозитов и средств на счетах за первые девять месяцев 2019 г. уменьшился в данном сегменте в годовом выражении на 0,8% (в прошлом году за аналогичный период изменения этого показателя не произошло). Что касается активных операций, то за рассматриваемый период прирост корпора-

тивного кредитования составил 3,6% против 5,5% за аналогичный период предыдущего года. Темпы прироста розничного кредитования в текущем году также несколько замедлились: соответственно с 16,7 до 14,9%.

За январь-сентябрь 2019 г. просроченная задолженность по кредитам нефинансовым организациям выросла на 31,1%, однако это было обусловлено техническим фактором -включением в этот показатель с 2019 г. просроченной дебиторской задолженности и просроченных приобретенных прав требования (операции по приобретению и переуступке задолженности). По кредитам физическим лицам прирост просроченной задолженности составил за указанный период 5,4% от общего объема предоставленных кредитов, т.е. несколько снизился с начала года за счет расширения кредитного портфеля.

Оценки представителей банковского сообщества в отношении состояния рынка потребительского кредитования в России заметно расходятся. Одни из них видят серьезные риски в интенсивном росте потребительского кредитования, другие - в глобальной перекреди-тованности российских заемщиков. При этом последние полагают, что не существует каких-либо предпосылок для возникновения в ближайшей перспективе «кредитного пузыря».

Следует обратить внимание на то, что соотношение объема потребительских кредитов и объема вкладов по итогам трех первых кварталов 2019 г. составило 60% по сравнению с 80-90% в странах Евросоюза, что свидетельствует о сохраняющемся потенциале роста в РФ кредитования физических лиц.

Кроме того, одним из факторов, который в скором времени должен повлиять на политику банков, стало введение Банком России с 1 октября 2019 г. в регулирование показателя долговой нагрузки (ПДН), подразумевающего установление надбавок к коэффициентам риска в зависимости от состояния кредитного портфеля.

В перспективе структура активов и пассивов банковского сектора, а также динамика

прибыли будут определяться следующими факторами: денежно-кредитной политикой Банка России, процессами финансового оздоровления крупных кредитных организаций, а также частичной переориентацией банков на другие сегменты финансового рынка, в первую очередь на рынок ценных бумаг. Устойчивый рост банковского сектора является необходимым условием обеспечения экономического роста и социальной стабильности в стра-

не. Согласно оценкам экспертов среднегодовой прирост кредитов и депозитов населению и нефинансовым организациям до 2024 г. будет составлять примерно 10% в год при одновременном приросте свободной ликвидности банков. С учетом этого можно ожидать стабилизации финансового результата банковского сектора: чистый процентный доход незначительно вырастет, показатели рентабельности - стабилизируются.

Commercial Banks' Financial Results in Q1-Q3 2019

Sergey A. Zubov — Senior Researcher of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor (Moscow, Russia). E-mail: zubov@iep.ru

In January-September 2019, banks' profits increased largely as compared to the same period of 2018. It has mainly happened owing to the introduction of the new accounting procedure for loan loss provisions and the handover of rescued banks to the Banking Sector Consolidation Fund. In the near future, some slowdown of the banking sector's profitability growth can be expected and this will be driven by the following factors: cuts in the interest rates, a higher rate of defaults on loans and the regulator's moves to slow down the growth rates of consumer lending. However, based on the results of the first three quarters of 2019 it should be taken into account that the ratio between the volume of consumer loans and the volume of deposits (60% against 80%—90% in the EU) is the evidence of the remaining strength of growth in lending to individuals.

Key words: Russian banking sector, profitability of the banking sector, banking profit, consumer loans, the volume of deposits, overdue debt.