Ставки по вкладам вырастут в длину

Банк России ожидает роста депозитных ставок после нового повышения ключевой ставки. С начала цикла повышения ставки в марте (общий подъем на 75 базисных пунктов (б. п.)) изменения коснулись в большей степени срочных вкладов. Сейчас эксперты также ожидают, что банки будут повышать в первую очередь ставки по депозитам сроком свыше года, не исключают коррекции и по накопительным счетам.

Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ

В пятницу, 23 апреля, ЦБ пошел на новое повышение ключевой ставки — с 4,5% до 5%. Сейчас депозитные ставки не покрывают инфляцию, напомнила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. И ужесточение денежно-кредитной политики должно привести к росту ставок по депозитам, ожидает регулятор. «Повышение ключевой ставки, с одной стороны, поддержит увеличение ставок по депозитам, с другой — замедлит инфляцию и защитит средства граждан от обесценения»,— считает госпожа Набиуллина.

Цикл повышения ставки начался 19 марта. Тогда регулятор впервые с 2018 года поднял ключевую ставку на 0,25 п. п., до 4,5%. Ряд банков уже отреагировал повышением ставок как по депозитам, так и по кредитам, свидетельствуют данные мониторинга Frank RG. Например, по срочным вкладам ставки повысили 18 из 41 банка. Среди этого списка нет Сбербанка: по пассивным продуктам его ставки не менялись.

По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по рублевым депозитам десяти крупнейших банков во второй декаде апреля 2021 года достигла 4,72% годовых. Уверенный подъем ставок продолжается с середины марта, за это время ставки поднялись на 0,2 п. п., следует из данных ЦБ. На начало марта 2021 года объем вкладов населения составлял 32,1 трлн руб. Из них 11,5 трлн руб. — депозиты сроком больше года, еще 8,8 трлн руб.— на депозитах до одного года, 11,3 трлн руб.— на накопительных счетах и счетах до востребования.

После нового повышения ключевой ставки российские банки прежде всего начнут повышать ставки по депозитам, а не кредитам, ожидают в агентстве Moody`s. «Сейчас конкуренция за вкладчика приобретает значение не меньшее, чем конкуренция за заемщика,— считает вице-президент агентства Ольга Ульянова.— В прошлом году вклады стагнировали, ставшая отрицательной относительно инфляции депозитная ставка не удовлетворяет большинство вкладчиков». В первую очередь повышение ключевой ставки ЦБ отразится на ставках по длинным вкладам (свыше одного года) розничных клиентов, считает госпожа Ульянова. Банки заинтересованы в длинных ресурсах из-за того, что в прошлом году был выдан большой объем ипотеки.

Кроме того, в ожидании дальнейшего возможного повышения ключевой ставки «банки захотят уже сейчас привязать клиентов на долгий срок по более низкой ставке», поясняет эксперт.

В сегменте накопительных счетов банки обладают более высокой гибкостью, которая позволяет им задержать повышение ставок. Ольга Ульянова объясняет это тем, что клиенты, у которых открыты накопительные счета, «чаще всего привязаны к банку другими механизмами, не только ценовыми». В частности, они могут получать в таких банках зарплату. В итоге в течение следующих двух-трех месяцев средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших банков может повыситься не менее чем на 30 б. п., ожидают в Moody’s.

«С учетом достаточно неплохой ситуации с ликвидностью в банковской системе темпы их роста пока ниже по сравнению с темпами изменения ключевой ставки»,— отмечает управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. Однако, по его мнению, в ответ на новое повышение ключевой ставки банки могут в первую очередь начать повышение с накопительных счетов, «поскольку это наиболее управляемый инструмент с точки зрения привлечения краткосрочных средств населения».

Повышение на 50 б. п. ключевой ставки является ориентиром для того, на сколько российские банки могут поднять ставки вслед за ЦБ, указывает старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. Однако конкретные движения ставок будут зависеть от целей банка, добавляет он: «Если банк хочет нарастить клиентскую базу и у него, например, есть хороший запас по процентной марже, то он может повысить ставки по депозитам сильнее других».

Банки традиционно сдержанно комментируют денежную политику. Рассматривают возможность повышения ставок по срочным вкладам и накопительному счету в банке «Дом.РФ». Не исключили корректировки ставок в Альфа-банке и РСХБ. В ОТП-банке не планируют изменения процентных ставок в ближайшее время, но для депозитов и накопительных счетов выпустят обновленную бонусную программу. В Сбербанке отказались от комментариев. В других крупных банках указали, что будут ориентироваться на рыночную конъюнктуру.