Скандинавы покидают «МегаФон»

Шведско-финский холдинг Telia Company нашел покупателя на принадлежащие ему акции «МегаФона». 19-процентный пакет акций сотового оператора приобрел Газпромбанк и его структуры. Акции «МегаФона» продаются с дисконтом в 9,8% к цене предыдущего дня торгов на Московской фондовой бирже.

Telia Company договорилась о продаже Газпромбанку 19% акций «МегаФона». Как сообщается в пресс-релизе Telia Company, каждая акция продается по 514 руб., а стоимость всего пакета составляет 60,4 млрд руб.

В понедельник на Московской бирже акция «МегаФона» стоила 570,2 руб., таким образом, в сделке с Газпромбанком акция оператора продается с дисконтом в 9,8%.

Газпромбанк купил миноритарный пакет акций «МегаФона», говорится в пресс-релизе банка. Размер пакета не уточняется, но источник “Ъ” ранее рассказывал, что банк и его структуры покупают весь пакет Telia Company. «Банк позитивно оценивает потенциал роста стоимости "МегаФона" как одной из самых динамично развивающихся компаний в телекоммуникационном секторе и ожидает дальнейшего усиления ее рыночных позиций за счет высоких операционных показателей и дополнительных точек роста, в том числе в области развития банковских продуктов»,— сообщили в Газпромбанке. В банке выразили уверенность, что «совместно с другим акционером будет выработан единый подход в отношении долгосрочной стратегии "МегаФона" и механизмов ее успешной реализации».

О том, что Telia Company продает свою долю в «МегаФоне» структурам Газпромбанка и выходит из состава акционеров оператора, также сообщил акционер сотового оператора холдинг USM Алишера Усманова.

В USM отметили, что остаются крупнейшим акционером «МегаФона» с долей 56,3% (еще 20,8% акций «МегаФона» — в свободном обращении, а 3,9% акций — у Megafon Investments Cyprus.— “Ъ”).

«USM приветствует Газпромбанк в качестве нового акционера "МегаФона" и надеется, что Газпромбанк так же, как и USM, имеет долгосрочные планы на инвестиции в оператора и будет действовать, исходя из интересов компании и сохранения финансовой и операционной устойчивости "МегаФона" в длительной перспективе»,— отметил член совета директоров USM Иван Стрешинский. По его словам, «USM предпримет все усилия для сохранения Газпромбанка в качестве стратегического инвестора "МегаФона"».

Telia Company напомнила, что в отношении ряда российских банков, включая Газпромбанк, в ЕС и США введены секторальные санкции. Эти санкции запрещают компаниям из США и ЕС финансировать структуры, на которые наложены эти ограничения. Данная сделка не связана с каким-либо финансированием Газпромбанка, поэтому санкции здесь неприменимы. Газпромбанк финансирует сделку денежными средствами из фондов, к которым имеется непосредственный доступ, и со стороны Telia Company, согласно ее пресс-релизу, нет никаких обязательств по кредиту и фондированию.

По сообщению Telia Company, Газпромбанк согласился не продавать акции в течение шести месяцев с момента покупки, за рядом исключений. Шведско-финский холдинг ведет due diligence и проверку связей стороны в этой сделке, говорится в пресс-релизе.

Скандинавская Telia Company стояла у истоков создания «МегаФона».

Предшественники Telia Company – шведская Telia International, финская Telecom Finland (в 1998 году переименована в Sonera.— “Ъ”), а также норвежская Telenor, были первыми иностранными инвесторами ЗАО «Северо-Западный GSM», основанной в 1993 году.

На базе «Северо-Западного GSM» в 2001 году началось создание федерального сотового оператора под названием «МегаФон». При этом шведские и финские партнеры выкупили долю Telenor, владевшей к тому времени долей в «Вымпелкоме» (бренд «Билайн»).

В 2001 году между акционерами «МегаФона» «Телекоминвестом», «ЦТ-Мобайлом», Sonera, Telia, а также IPOC International Growth Fund Limited было заключено акционерное соглашение. Тогда шведская Telia и финская Sonera контролировали около 43% «МегаФона». В 2003 году принадлежащие «ЦТ-Мобайлу» 25,1% акций «МегаФона» перешли под контроль структур «Альфа-групп» миллиардера Михаила Фридмана, и эта сделка запустила акционерный конфликт, одной стороной которого стал покупатель, а другой — уже объединенная компания TeliaSonera и другие акционеры «МегаФона». Конфликт был завершен в 2008 году, после того как 31,1% «МегаФона» перешли под контроль структур бизнесмена Алишера Усманова.

В 2009 году между акционерами «МегаФона» разгорелся новый конфликт. Входившая в «Альфа-групп» компания Altimo и TeliaSonera подписали меморандум об объединении своих долей в «МегаФоне» и турецком операторе Turkcell. Но структуры господина Усманова оспорили сделку в суде, и партнерство так и не состоялось.

В апреле 2012 года Altimo продала 25,1% «МегаФона» за $5,2 млрд. При этом господин Усманов консолидировал свыше 50% «МегаФона». У TeliaSonera осталось 35,6%. В ноябре 2012 года «МегаФон» провел IPO, после которого доля TeliaSonera снизилась до 25,1%. В 2015 году TeliaSonera решила сокращать присутствие в Евразии, сосредоточившись на скандинавских странах и Прибалтике. Летом 2017 года стало известно, что Telia Company (так стала называться шведско-финская группа) планирует продать акции «МегаФон» на $500 млн, об этом сообщил Bloomberg. 3 окfтября Telia Company реализовала 6,2% акций «МегаФона» в рамках предложения для институциональных инвесторов.

В ходе сделки одна акция «МегаФона» была оценена в 585 руб., а 6,2% — более чем в 22,5 млрд руб. (около $390 млн по курсу на день сделки). Это подразумевало дисконт в размере 8,5% к цене закрытия в предыдущий день торгов.

В день объявления о сделке котировки «МегаФона» снизились более чем на 7%. В результате сделки доля «МегаФона», принадлежащая Telia Company, была переведена в разряд финансовых инвестиций.

Сотовый оператор «МегаФон», уронивший чистую прибыль по итогам первого квартала 2017 года, готов «прекратить агрессивную конкуренцию», чтобы сосредоточиться на «повышении долгосрочной доходности». Согласно новой стратегии компании до 2020 года, «МегаФон» будет создавать «экосистему цифровых решений» вместе с Mail.ru Group, недавняя покупка контроля в которой способствовала росту консолидированной выручки группы на 14,8%.