Модернизация пенсионной системы Республики Казахстан

Модернизация пенсионной системы Республики Казахстан

К.О.Шаяхметова, К.Ж.Елшибекова

В статье рассмотрена современная пенсионная система Республики Казахстан, проанализированы рост пенсионных накоплений и инвестиционный портфель Единого накопительного пенсионного фонда.

Ключевые слова: пенсионная система, накопление, вкладчик, ценные бумаги, Республика Казахстан, инвестиции

Для цитирования: Вестник МИЭП. 2015. № 4 (21). С. 20-26.

В любой развитой стране существует пенсионная система, не исключением является и Казахстан, который одним из первых среди стран СНГ решился на полное реформирование пенсионной системы. Суть данной реформы заключается в том, чтобы снять бюджетную нагрузку и создать более справедливую систему пенсионного обеспечения, т.е. сохранить и преумножить пенсионные накопления вкладчиков.

Отличительной особенностью казахстанской пенсионной системы является характерная структура, состоящая из трех уровней (рисунок).

Структура пенсионной системы Республики Казахстан.

Шаяхметова Кульшария Оракпаевна — доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой «Финансы и учет» Казахской академии труда и социальных отношений.

Адрес для корреспонденции: sharia_2005@mail.ru.

Елшибекова Куралай Жанатовна — магистр экономических наук, старший преподаватель Казахской академии труда и социальных отношений. Адрес для корреспонденции: kuralai_e@mail.ru.

Трехуровневая структура системы пенсионного обеспечения является гарантией сохранности пенсионных накоплений.

Радикальное реформирование пенсионной системы в Казахстане началось в 1988 г., что позволило:

♦ сформировать законодательную базу регулирования пенсионной системы;

♦ создать многоуровневую систему пенсионного обеспечения на базовом, обязательном (солидарном и накопительном) и добровольном уровнях;

♦ ввести государственные гарантии сохранности пенсионных накоплений вкладчиков (получателей);

♦ сформировать профессиональную схему пенсионного обеспечения лиц, занятых на работах с вредными (особо вредными) условиями труда;

♦ стабильно увеличивать финансирование пенсионной программы и повышать размеры пенсионных выплат — с 1998 по 2013 г. расходы на эти цели увеличились в 10,6 раза, размеры средней пенсии с учетом базовой пенсионной выплаты — в 11,8 раза [1].

В 2013 г. в целях развития институциональной базы и повышения эффективности накопительной пенсионной системы создан Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ). По состоянию на 01.04.2014 в нем консолидированы 3,9 трлн тенге пенсионных активов на 9,6 млн индивидуальных пенсионных счетах вкладчиков по обязательным пенсионным взносам [2].

Вышеуказанные мероприятия позволили создать условия для обеспечения коэффициента замещения дохода пенсионными выплатами, соответствующего международным стандартам, который на 01.01.2014 составил 44,6% среднемесячной заработной платы по экономике в целом.

В соответствии с Законом РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» [4] наряду с накопительной пенсионной системой сохранилась и солидарная пенсионная система. Обязательные пенсионные взносы в солидарную пенсионную систему включены в единый социальный налог, удерживаемый у работодателей. Солидарная пенсионная система предусматривает пенсионное обеспечение состоявшихся пенсионеров и тех граждан, чей трудовой стаж на 01.01.1998 составил не менее 6 месяцев.

В накопительной системе пенсионного обеспечения каждый гражданин формирует индивидуальные пенсионные накопления за счет перечисления пенсионных взносов, удерживаемых в обязательном по-

рядке в размере 10% от дохода, подлежащего выплате в виде оплаты труда. Соответственно, пенсионные выплаты граждан, достигших пенсионного возраста, будут формироваться за счет накопленных средств, которые являются собственностью вкладчиков.

В соответствии с Законом РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» введено понятие добровольных пенсионных взносов и добровольных профессиональных пенсионных взносов, за счет которых может формироваться дополнительная пенсия, складывающаяся из добровольных взносов работающих и работодателей [3].

На сегодняшний день ЕНПФ является единственной организацией, осуществляющей привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов и добровольных пенсионных взносов.

Согласно Закону от 21.06.2013 «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» добровольные накопительные пенсионные фонды также вправе привлекать добровольные пенсионные взносы, однако на сегодняшний день лицензий на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем с правом привлечения добровольных пенсионных взносов не выдавалось.

Темпы роста количества вкладчиков по обязательным, добровольным и добровольным профессиональным пенсионным взносам в сравнении с соответствующим периодом прошлых лет представлены в табл. 1.

Таблица 1. Вкладчики (получатели) ЕНПФ на конец периода

Обязательные пенсионные взносы Добровольные пенсионные взносы Добровольные профессиональные пенсионные взносы

Год количество вкладчи- темп прироста, % количество вкладчи- темп прироста, % коли -чество вкладчи- темп прироста, %

ков ков ков

2010 8 191 541 5,9 38 265 -8,2 4085 0,2

2011 8 137 395 -0,7 38 318 0,1 4102 0,4

2012 8 418 273 3,5 37 838 -1,3 4142 0,9

2013 9 451 294 12,3 42 906 13,4 4224 1,9

2014 9 364 383 -0,9 40 035 -6,7 4227 0,1

В 2014 г. по сравнению с 2013 г. количество счетов вкладчиков (получателей) снизилось на 86 911, или на 0,9%, включая добровольные профессиональные пенсионные взносы — на 2871, или 6,7%. Это связано с закрытием дублирующихся индивидуальных пенсионных счетов, открытых одним и тем же вкладчиком (получателем) по обязательным пенсионным взносам в одном или нескольких накопительных пенсионных фондах.

Далее рассмотрим пенсионные накопления (табл. 2). Анализируя данные табл. 2, можно отметить, что пенсионные накопления по обязательным пенсионным взносам имеют тенденцию роста.

В макроэкономическом плане, исходя из постулата, что пенсионный сектор взаимосвязан с общим состоянием национальной экономики, представляется вполне логичным рассмотреть его показатели относительно ВВП страны (табл. 3).

Таблица 2. Пенсионные накопления, млрд тенге

Пенсионные накопления 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.

По обязательным пенсионным взносам 2645,6 3177,6 3661,0 3731,9 4490,0

По добровольным пенсионным взносам 1,2 1,3 1,4 1,36 1,5

По добровольным профессиональным пенсионным взносам 0,1 0,1 0,14 0,15 0,16

Примечание. Таблица составлена авторами по данным [4].

Таблица 3. Динамика относительных показателей, характеризующих роль пенсионного сектора в экономике

Показатель 2011 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.

ВВП, млрд тенге 27 571,9 31 342,7 30 347,0 34 140 38 624,4

Отношение пенсионных накоплений к ВВП, % 9,6 9,9 10,5 10,9 11,7

Отношение пенсионных взносов к ВВП, % 7,3 7,8 8,2 8,9 9,5

Отношение «чистого» инвестиционного дохода к ВВП, % 2,0 2,1 2,2 2,2 2,6

Таблица 4. Совокупный инвестиционный портфель ЕНПФ, млрд тенге

Финансовые инструменты 2013 г. 2014 г.

сумма в % сумма в %

1. Государственные ценные бумаги РК, в том числе 1848,5 50,9 1967,3 45,3

ценные бумаги Министерства финансов 1842,9 50,8 1961,8 42,1

ноты Национального Банка — — — —

ценные бумаги местных исполнительных органов 5,6 0,1 5,5 0,1

2. Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов 118,6 3,3 151,3 3,5

акции 12,3 0,3 9,0 0,2

облигации 106,3 3,0 142,3 3,3

3. Ценные бумаги международных финансовых организаций 71,8 2,0 82,5 1,9

4. Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов 112,4 3,1 74,3 1,7

5. Аффинированное золото 133,0 3,7 0 0

6. Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК, в том числе 1039,2 28,6 1364,9 31,4

акции 176,5 4,9 145,5 3,3

облигации, в том числе: 862,7 23,7 1219,4 28,1

номинированные в иностранной валюте 125,2 3,4 271,9 6,3

номинированные в тенге 737,5 20,3 947,6 21,8

7. Вклады в банках второго уровня 307,5 8,5 710,2 16,3

8. Производные финансовые инструменты — — -4,5* -0,1

Итого 3631,0 100,0 4346,0 100,0

Примечание. Таблица составлена авторами по данным [4]. *Значение является отрицательным в связи с тем, что в портфеле отражается только разница между ценой производного финансового инструмента (контракта) и текущей рыночной ценой базового актива.

Из табл. 3 видно, что отношение пенсионных накоплений к ВВП составило 11,7%, что больше на 0,8% по сравнению с предыдущим годом.

Далее рассмотрим совокупный инвестиционный портфель ЕНПФ за 2013-2014 гг. (табл. 4). Основную долю совокупного инвестиционного портфеля ЕНПФ в 2014 г. по-прежнему занимают государственные ценные бумаги РК и корпоративные ценные бумаги эмитентов РК (45,3% и 31,4% соответственно от общего объема инвестированных пенсионных активов ЕНПФ на аналогичную дату).

В свою очередь, объем инвестиций в ценные бумаги иностранных эмитентов составляет 308,1 млрд тенге (в том числе негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов, ценные бумаги международных финансовых организаций и государственные ценные бумаги иностранных эмитентов), или 7,1% от объема инвестированных пенсионных активов. На долю вкладов в банках второго уровня пришлось 16,3%, или 710,2 млрд тенге.

Таким образом, следует отметить, что правительством Республики Казахстан определены основные задачи в системе пенсионного обеспечения, которые заключаются в реализации государственной политики в области накопительной пенсионной системы, обеспечении устойчивой деятельности накопительных пенсионных фондов в целях сохранности пенсионных накоплений населения, защите интересов вкладчиков (получателей) накопительных пенсионных фондов.

Казахстанским законодательством установлено, что государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов в накопительных пенсионных фондах в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты.

Литература

1. Указ Президента Республики Казахстан от 18.06.2014 № 841 «О Концепции дальнейшей модернизации пенсионной системы Республики Казахстан до 2030 года». www.normativ.kz/view/109088.

2. www.enpf.kz/11264

3. Закон РК от 21.06.2013 № 105^ «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». www.alactk.org/UserFiles/file/pension.pdf.

4. Финансовый надзор Национального Банка Республики Казахстан. www.afn.kz/mdex.cfm?docid=781&switeh=mssian.

Modernization of pension system of the Republic of Kazakhstan

Shayakhmetova Kulshariya — Doctor of Economy, Professor, Head of Department "Finance and Accounting" of Kazakh Academy of Labor and Social Relations, Kazakhstan

Address for correspondence: sharia_2005@mail.ru Elshibekova Kuralay — Master of Economic Sciences, senior lecturer of the Kazakh Academy of Labour and Social Relations Address for correspondence: kuralai_e@mail.ru

The authors reviewed the current pension system of the Republic of Kazakhstan, analyzed the growth of pension savings and an investment portfolio of the Single Accumulative Pension Fund of the Republic of Kazakhstan.

Key words: pension system, accumulation, depositor, securities, Republic of Kazakhstan, investment

For citation: Herald of International Institute of Economics and Law. 2015. N 4 (21). P. 20-26.