Операционные и финансовые результаты «Северстали» за 12 мес. 2023 года

ПАО «Северсталь» (MOEX: CHMF) сообщает, что в 2023 году выручка выросла на 7% г/г до 728 314 млн руб. благодаря увеличению продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. Показатель EBITDA увеличился на 22% г/г до 262 229 млн руб. вслед за выручкой, а рентабельность по EBITDA достигла 36% (+5 п.п. г/г).

АНАЛИЗ 2023 ГОДА В СРАВНЕНИИ С 2022 ГОДОМ:

Консолидированные операционные результаты

Производство: Производство чугуна выросло на 3% г/г до 11,3 млн тонн, а производство стали увеличилось на 5% г/г до 11,27 млн тонн благодаря увеличению загрузки агрегатов.

Продажи металлопродукции снизились на 2% г/г до 10,73 млн тонн на фоне накопления запасов полуфабрикатов перед остановкой доменной печи №5 на капитальный ремонт. Продажи чугуна и слябов снизились до 0,95 млн тонн (-40% г/г). Продажи готовой металлопродукции выросли на 5% г/г до 9,79 млн тонн, при этом реализация коммерческой стали (горячекатаный и сортовой прокат) снизилась на 2% г/г до 4,52 млн тонн из-за снижения продаж горячекатаного проката в результате его перенаправления на дальнейшие переделы для увеличения производства и продаж продукции с высокой добавленной стоимостью.

Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) при этом выросли на 11% г/г до 5,27 млн тонн. Доля продукции ВДС в общем объеме продаж составила 49% (+5 п.п. г/г).

Продажи железной руды третьим лицам снизились на 37% г/г до 1,48 млн тонн, в основном из-за увеличения поставок окатышей на ЧерМК и временного снижения производства концентрата на Олконе на фоне роста вскрышных работ для обеспечения уровня добычи в будущих периодах.

Консолидированные финансовые результаты

Выручка выросла на 7% г/г до 728 314 млн руб. в связи с улучшением продуктовой структуры продаж на фоне роста доли продукции ВДС.

Показатель EBITDA вырос на 22% г/г до 262 229 млн руб. на фоне роста продаж продукции ВДС и увеличения загрузки мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 36% (+5 п.п. г/г).

Свободный денежный поток снизился на 23% г/г до 119 970 млн руб. Отток денежных средств на пополнение оборотного капитала составил 9 080 млн руб., что главным образом связано с увеличением запасов на фоне формирования резерва слябов перед остановкой доменной печи № 5 на капитальный ремонт.

CAPEX увеличился на 7% г/г до 72 629 млн руб. в основном на фоне обесценения рубля в 2023 году.

Финансовая позиция

Денежные средства и эквиваленты увеличились до 373 568 млн руб. (в сравнении с 186 219 млн руб. по состоянию на 31.12.2022), что стало результатом введения антикризисных мер в виде временного отказа от выплаты дивидендов для формирования достаточной подушки ликвидности в ответ на санкционное давление на компанию.

Общий долг увеличился до 163 105 млн руб. (+61% г/г) из-за валютной переоценки долларовой части долга и частичного переструктурирования портфеля из публичного в банковский долг.

Чистая денежная позиция составила 210 463 млн руб. Показатель Чистый долг/EBITDA составил -0.8.

Дивиденды

Совет директоров рекомендует выплатить дивиденды в размере 191,51 рублей на акцию по итогам года. Рекомендуемая дата закрытия реестра для выплаты дивидендов – 18 июня 2024 года. Ожидается, что утверждение дивидендов состоится на годовом общем собрании акционеров Компании, которое состоится 7 июня 2024 года. Датой, на которую составляется список акционеров для участия в годовом общем собрании акционеров, является 13 мая 2024 года. Ожидается, что утверждение даты закрытия реестра для выплаты дивидендов также состоится на годовом общем собрании акционеров Компании 7 июня 2024 года.

Показатели по охране труда и промышленной безопасности

Мы продолжаем трансформировать нашу систему управления промышленной безопасностью. В результате мы улучшили наш общий показатель LTIFR и ожидаем лучших результатов в будущем:

За 12 мес. 2023 показатель LTIFR для сотрудников и подрядчиков снизился на 15% г/г и составил 0,58.

Запущенный в апреле 2022 года проект по трансформации системы охраны труда был внедрен в полном объеме с охватом всех производственных подразделений Компании. 100% руководителей и рабочих в производственных подразделениях Компании прошли обучение по применению инструментов проекта трансформации. Дополнительно с начала 2023 г. реализуется проект по формированию новой ролевой модели руководителей - лидеров по безопасности. В результате существенно выросла активность по выявлению и устранению потенциально смертельных рисков.

Несмотря на улучшения, мы, к сожалению, зарегистрировали два смертельных случая с работниками подрядных организаций в 2023 году. Были проведены тщательные расследования каждого случая и приняты меры по исключению корневых причин и недопущению подобных происшествий в будущем. В том числе, внедрено дополнительное корпоративное обучение и развитие подрядчиков по безопасности.

Выбросы загрязняющих веществ

В 2023 году общий объем выбросов загрязняющих веществ в атмосферу снизился на 7% г/г до 344 тыс. т.

Удельные выбросы загрязняющих веществ в 2023 году составили 22 кг/тонну стали, что на 3% ниже аналогичного периода прошлого года. Снижение выбросов связано с оптимизацией загрузки производства за счет увеличения объема выплавки стали, а также положительным эффектом от реализации инвестиционных проектов, в том числе в рамках реализации мероприятий ФП «Чистый воздух».

Валовые выбросы парниковых газов (Scope 1+2) снизились на 4% г/г до 25,9 млн т СО2, удельные выбросы парниковых газов снизились на 3% г/г до 2,15 т СО2/т стали благодаря увеличению производства стали и ряду технологических улучшений в первых переделах.

Александр Шевелев, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент», так прокомментировал результаты:

"Традиционно свой обзор я хотел бы начать с обсуждения наших результатов в области безопасности производства. В 2023 году коэффициент частоты травм LTIFR снизился на 15% г/г и составил 0,58 (2022: 0,68). Мы не намерены останавливаться на достигнутом и будем продолжать совершенствовать наши практики. Так, в отчетном году мы продолжили внедрение проекта по трансформации системы охраны труда, который на сегодняшний день реализуется на всех наших производственных активах. К сожалению, несмотря на наши усилия в области охраны труда и промышленной безопасности, в 2023 году произошло 2 несчастных случая со смертельным исходом сотрудников наших подрядных организаций, работающих на нашей территории. В обоих случаях были проведены тщательные расследования и приняты меры для недопущения таких инцидентов в будущем. В том числе, мы начали реализацию проекта по обучению сотрудников подрядных организаций в области ОТиПБ.

Несмотря на сложную экономическую ситуацию и вызовы, с которыми мы столкнулись в 2022 году, уже по итогам 2023 года, сосредоточившись на внутреннем рынке, мы смогли достичь значительных успехов. Восстановление наших результатов отражает как внешние факторы, так и усилия всего коллектива компании. По итогам 2023 года рост ВВП оценивается в 3,5%, потребление стали выросло на 7% до рекордных 46,3 млн тонн стали. Средние цены на ГК прокат в России в 2023 году оказались на 2% ниже средних цен аналогичного периода прошлого года, прежде всего, за счет высоких цен в 1 кв. 2022 года. Рост спроса на сталь позволил также увеличить загрузку наших мощностей, в результате чего производство и чугуна, и стали увеличилось до 11,3 млн тонн (+3% г/г и +5% г/г соответственно).

Снижение консолидированных продаж на 2% г/г до 10,73 млн тонн связано с уменьшением реализации полуфабрикатов на фоне формирования запаса слябов под проведение капитального ремонта доменной печи № 5. При этом, продажи готовой металлопродукции выросли на 5% г/г до 9,79 млн тонн. А благодаря росту продаж продукции с высокой добавленной стоимостью на 11% до 5,3 млн тонн, наша выручка в отчетном году выросла на 7% до 728 314 млн рублей. Показатель EBITDA увеличился на 22% до 262 229 млн рублей, а рентабельность по этому показателю восстановилась до 36%. Этот рост отражает успешную реализацию нашей маркетинговой стратегии с фокусом на домашний рынок, продукцию с высокой добавленной стоимостью и предоставление клиентам уникальных комплексных решений и лучшего на рынке сервиса.

Компания продолжает устойчиво генерировать денежный поток. В 2023 году свободный денежный поток составил 119 970 млн руб. (-23% г/г). Чистая прибыль компании за 12 мес. 2023 года выросла на 79% до 193 875 млн руб. Сильные финансовые результаты подкреплены очень низкой долговой нагрузкой. Устойчивое финансовое положение позволяет нам продолжать все запланированные программы развития, включая экологические и социальные инвестиции. Кроме того, финансовые результаты позволяют нам вновь вернуться к выплатам дивидендов. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 191,51 рублей на акцию по итогам года. Рекомендуемая дата, на которую составляется список акционеров для получения дивидендов, является 18 июня 2024 года. Ожидается, что утверждение дивидендов состоится на общем собрании акционеров Компании 7 июня 2024 года.

Мы не собираемся останавливаться на достигнутом и продолжим работать над улучшением наших операционных и финансовых результатов, чтобы обеспечить стабильное развитие и успех в будущем. Я хотел бы поблагодарить наших сотрудников за их труд и преданность делу, а инвесторов за оказанное компании доверие. Вместе мы смогли достойно пережить непростой период кризиса. Уверен, что вместе мы сможем достичь еще больших высот."