Fiat и Chrysler ловят момент на рынке IPO

Американский автоконцерн Chrysler уже на этой неделе может объявить о предстоящем проведении IPO. Обанкротившаяся в кризис компания, получившая помощь от итальянской Fiat, может вновь выйти на биржу до конца года, заработав на размещении до $2 млрд.

Уже на этой неделе третий по величине производитель США, компания Chrysler, может объявить о скором проведении IPO. Об этом сегодня сообщила The Wall Street Journal. Неофициальная информация о том, что Chrysler готовится выйти на биржу, прошла еще в конце октября, однако на фоне относительно благоприятной конъюнктуры на рынке IPO и более чем успешного размещения Twitter 6 ноября стали поступать сообщения о том, что Chrysler ускорил подготовку к IPO. Напомним, американский автоконцерн Chrysler начал испытывать проблемы еще в середине 2000-х годов, в 2007 году немецкий концерн Daimler избавился от акций американской компании в созданном в 1998 году СП. Немцы продали 80% акций частному инвестфонду Cerberus Capital Management, что, впрочем, не сильно помогло компании. Спустя год начался финансовый кризис, что окончательно подкосило компанию. Весной 2009 года Chrysler объявила о банкротстве. Реструктуризация пошла при помощи американского правительства, предоставившего займы на общую сумму около $15 млрд. В июле 2011 года в капитал Chrysler вошла итальянская Fiat, решившая использовать эту возможность для экспансии на американском рынке. Итальянцы купили доли уже не котировавшейся на бирже Chrysler у американских властей. Сейчас 58,5% Chrysler принадлежит итальянцам, остальные 41,5% — пенсионному трасту профсоюза сотрудников автопромышленности United Auto Workers. Благодаря проведенной реструктуризации, обмену технологиями с Fiat и благоприятной конъюнктуре на американском авторынке продажи Chrysler уверенно растут последние полтора года.

Сообщается, что в настоящее время руководство Fiat и менеджмент Chrysler ведут сложные переговоры с профсоюзами о цене размещения акций. Финансовыми консультантами должны стать банки JPMorgan Chase, Bank of America Corp Goldman Sachs, Morgan Stanley, Barclays и UBS. Вся компания может быть оценена в $10–12 млрд в зависимости от размера продаваемого пакета и цены, итальянская компания может заработать на IPO до $2 млрд. Еще одной интригой ситуации является то, что Fiat хочет выкупить у профсоюза свою долю в Chrysler, чтобы стать полноправным владельцем американской компании. Однако, по неофициальным данным, профсоюзы потребовали за нее не менее $5 млрд, что также могло стать одной из причин ускорения к подготовке IPO.

В каком случае Chrysler мог выйти на IPO

О том, что Chrysler может начать процедуру IPO, стало известно еще в январе, когда страховой фонд, созданный для оплаты медицинских услуг бывших сотрудников американской корпорации (Voluntary Employee Beneficiary Association — VEBA), официально потребовал проведения IPO от менеджмента Chrysler. Право на такое требование содержалось в соглашении о выходе корпорации из банкротства в 2009 году. Читайте подробнее