Резервы на возможные потери по ссудам в системе управления кредитным портфелем

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2009. № 3. С. 151-156.

© Р. Т. Балакина, К.К. Нащубская, 2009 УДК 336. 717

РЕЗЕРВЫ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ПО ССУДАМ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ

RESERVES AGAINST LOAN LOSSES WITHIN CREDIT PORTFOLIO MANAGING

Р.Т. Балакина, К.К. Нащубская R.T. Balakina, K.K. Naschubskaya

Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского

Управление кредитным портфелем предполагает его оценку. Наиболее важными показателями в оценке качества кредитного портфеля являются показатели, при расчете которых используются резервы на возможные потери по ссудам.

Managing a credit portfolio supposes its estimating. The indicators determined by employing the reserves on possible loan losses appear to be of prime importance.

Ключевые слова: кредитный портфель, управление кредитным портфелем, кредитный риск, резервы на возможные потери по ссудам.

Keywords: a credit portfolio, management of a credit portfolio, credit risk, reserves on possible losses under loans.

Рассмотрение сущности понятия управления кредитным портфелем банка предполагает раскрытие экономического содержания самого термина «кредитный портфель». Говоря о портфельном подходе как таковом, стоит отметить, что он означает качественное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности кредитной организации [3, с. 80]. Кроме того, активы и пассивы, как единое целое - портфель, сообщают организации характеристики доходности и риска, что позволяет в дальнейшем оптимизировать параметры этого самого риска.

Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется в экономической литературе. Некоторые авторы достаточно широко трактуют это понятие и относят к нему все финансовые активы и пассивы банка, исходя из того, что все банковские операции - и активные, и пассивные - имеют кредитную природу. Другие авторы, которых большинство, связывают данное понятие только со ссудными операциями банка и утверждают, что кредитным портфелем стоит считать не просто совокупность определенных элементов, а классифицируемую по определенному выбранному признаку совокупность. Данная точка зрения кажется оправданной, так как портфельный подход по сути своей предполагает изучение экономических явлений с точки зрения оптимизации их структуры.

Как правило, специалисты рассматривают сущность кредитного портфеля на категориальном (общеэкономическом) и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель -это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которая имеет форму требования кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев [2, с. 37].

Из общеэкономического определения кредитного портфеля вытекает отличие кредитного портфеля от других портфелей кредитной организации. Оно заключается в сущностных характеристиках кредитных операций, которые предусматривают возвратное движение стоимости между участниками отношений, срочность и платность осуществляемых операций, денежный характер объекта отношений. На примитивном, понятийном уровне кредитный портфель можно трактовать как собрание, совокупность кредитов банка. Но в содержательном аспекте правильнее понимать под кредитным портфелем:

- набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности;

- характеристику структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по отдельным критериям [3, с. 80];

- управление совокупностью кредитов банка на основе анализа и регулирования [9, с. 447];

Таким образом, в рассмотрении понятия «кредитный портфель» ключевым является понятие «качество кредитного портфеля», которое также трактуется неоднозначно. Качество кредитного портфеля можно рассматривать с двух сторон: с одной стороны, как свойство, существенный признак кредитного портфеля, с другой - как возможность охарактеризовать его положительно со всех рассматриваемых сторон. В итоге, наиболее удачное определение качества кредитного портфеля, предложенное профессором О.И. Лаврушиным: под качеством кредитного портфеля он понимает такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса. Данное определение вытекает из предположения, что фундаментальными свойствами кредитного портфеля являются кредитный риск, ликвидность и доходность, а значит, критериями оценки качества кредитного портфеля являются степень кредитного риска, уровень ликвидности, уровень доходности [2, с. 38].

Из этого определения также вытекает очевидная мысль, что в основе управления качеством кредитного портфеля лежит постоянная оценка данного качества и процессы управления риском, ликвидностью и доходностью, работающие как единая система. Такое определение разрушает стереотипное мнение о том, что о качестве кредитного портфеля стоит судить исключительно по доле проблемных активов, так как наряду с кредитным риском о качестве кредитного портфеля судят также и по уровню ликвидности, и по уровню доходности. Соответственно, и структура портфеля формируется под воздействием таких факторов, как:

• доходность и риск отдельных ссуд;

• спрос заемщиков на отдельные виды кредитов;

• нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком;

• структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные / долгосрочные).

В рамках управления качеством кредитного портфеля банки постоянно диверсифицируют свою деятельность, прилагая усилия к освоению новых видов кредитных продуктов. Именно поэтому формирование и постоянный анализ кредитного портфеля позволяют более четко разработать тактику и стратегию банка, определить возможности кредитования клиен-

тов банка и развития деловой активности на рынке. Важным является понимание того, что управление кредитным портфелем должно представлять собой систему, предполагающую наличие субъектов, воздействующих на объекты (элементы), которые, в свою очередь, находятся в постоянной связи и взаимодействии. Субъектами управления в данной системе можно назвать и подразделения банка, занимающиеся управлением рисками, и департаменты, отвечающие за сопровождение кредитов. Если первые в большей степени выполняют функции планирования, контроля, разработки методологии, то вторые отвечают за качественный кредитный мониторинг, своевременное формирование резервов.

К принципам системы управления кредитным портфелем, как правило, относят:

1. Систематичность. Анализ кредитного портфеля носит систематический характер, изучение состава и качества банковских ссуд должно осуществляться в разрезе показателей динамики, структуры, сравнения со среднебанковскими показателями.

2. Формирование системы показателей. Каждая кредитная организация формирует адекватную специфике ее деятельности систему показателей оценки качества кредитного портфеля.

3. Разноуровневый характер анализа. Анализ кредитного портфеля должен иметь место как на уровне всего портфеля в целом, так и на уровне отдельных групп кредитов, требующих особого внимания, или даже на уровне отдельных кредитных операций [9, с. 448].

Управление кредитным портфелем как система в соответствии с вышеуказанными принципами предполагает реализацию мероприятий в рамках следующих ее элементов:

- разработка критериев оценки кредитов, составляющих кредитный портфель;

- формирование системы показателей, которые позволяют оценить качество кредитного портфеля в каждый отдельно взятый момент времени;

- определение конкретных мероприятий, позволяющих улучшить структуру и качество кредитного портфеля;

- определение оптимального размера резервов на возможные потери по ссудам, необходимых для покрытия потерь от нерационального размещения ссуд;

- мониторинг изменений в структуре кредитного портфеля (структурирование возможно по различным основаниям, в зависимости от преследуемой в анализе цели) [9, с. 449].

Как видим, в вопросе управления кредитным портфелем на первый план выходит понятие качества кредитного портфеля. Оно оценивается по системе показателей, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности.

Показатели, которые используются кредитными организациями в процессе оценки качества кредитного портфеля, во многом определяются рыночными отношениями. В соответствии с международным опытом, качество кредитного портфеля оценивается на основе специально разработанной системы финансовых коэффициентов. Обычно используется пять групп таких показателей:

• агрегированный показатель качества кредитного портфеля;

• доходность кредитного портфеля банка;

• качество управления кредитным портфелем;

• политика разумности в области рисков;

• достаточность резервов банка для покрытия убытков от кредитов.

Таким образом, кредитный портфель выступает в роли своеобразного индикатора, который сигнализирует о негативных тенденциях в размещении кредитных средств, позволяет при своевременном реагировании улучшать структуру кредитных операций, определять степень защищенности от недостаточно качественной структуры выданных средств [9, с. 447]. Последнее замечание относится непосредственно к показателям, характеризующим качество кредитного портфеля через призму объема сформированных резервов на возможные потери по ссудам (в дальнейшем - РВПС).

Говоря о роли сформированных РВПС в системе управления кредитным портфелем, важно выделить блок показателей достаточности резервов банка для покрытия убытков от кредитов. Формирование ряда показателей данного блока, характеризующего степень защиты банка от риска, осуществляется кредитной организацией самостоятельно, однако рекомендуемый список выглядит следующим образом:

1) РВПС / ссуды, не приносящие доход;

2) резерв на покрытие убытков по ссудам / объем кредитного портфеля;

3) списание из резервов на покрытие убытков по кредитным рискам / объем кредитного портфеля;

4) проблемные ссуды (4 и 5 категории) / объем кредитного портфеля [9, с. 452];

5) фактический резерв / расчетный резерв;

6) недосозданный резерв / ссуды, не приносящие доход [2, с. 54].

Стоит отметить, что качество кредитного портфеля - реальная оценка, составляемая по уже предоставленным ссудам, а потому, зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредита и определив средний процент проблемных, просроченных и безнадежных ссуд по каждой категории, банк налаживает систему управления рисками, направленную на снижение потерь по кредитным операциям [3, с. 82]. В данном утверждении прослеживается прямая связь между управлением рисками и оценкой качества кредитного портфеля.

Систему управления кредитным риском и управление кредитным портфелем связывает определение понятия «совокупный кредитный риск», который представляет собой риск всего кредитного портфеля кредитной организации. Неоспоримым фактом на сегодняшний день является то, что в условиях постоянной диверсификации кредитной деятельности негативное воздействие рисков на банковскую систему заметно возрастает, что требует разработки целостной системы управления рисками.

Наиболее полным кажется определение системы управления банковскими рисками, как совокупности методов (способов и приемов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры по исключению или снижению его отрицательных последствий [2, с. 22].

Управление кредитным риском - осознанная деятельность, направленная на реализацию интересов кредиторов и заемщиков в рамках принятой кредитной политики, которая включает выявление факторов кредитного риска, их оценку, мероприятия по его минимизации, организацию контроля за его управлением.

Особое место в системе управления совокупным кредитным риском занимают методы регулирования кредитных рисков, в частности, выделяют шесть групп методов: предотвращение риска, перевод риска, поглощение риска, компенсация риска, распределение риска, диверсификация риска [9, с. 444].

Каждая из групп может быть предметом тщательного изучения, но в рамках данной темы исследования особый интерес представляют методы поглощения риска. Они направлены на нейтрализацию возможного ущерба при

наступлении вероятного события или несрабатывания иных способов минимизации. И именно формирование резервов на возможные потери по ссудам является первичным способом такого поглощения. Данный резерв является среди других инструментов как бы «последней защитой» для банка, особенно в случае признания ссуд безнадежными, а потому сложно переоценить важность своевременного формирования резервов, адекватных реальному положению дел и рискам, в целях минимизации совокупного кредитного риска.

Таким образом, управление совокупным кредитным риском должно осуществляться по следующим направлениям:

- оценка политики управления кредитными рисками;

- оценка кредитной политики по ограничению кредитных рисков и лимитам;

- управление организацией кредитного процесса и кредитными операциями;

- оценка классификации и реклассификации активов;

- управление кредитным портфелем, в том числе неработающим;

- оценка политики по резервированию возможных потерь по кредитным рискам [2, с. 75].

По мнению некоторых авторов, управление кредитным портфелем является частью системы управления кредитным риском. С нашей точки зрения, система управления кредитным портфелем и система управления кредитным риском - две равноправные взаимосвязанные системы. В управлении кредитным портфелем реализуется кредитная политика банка. Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что портфель должен быть сбалансированным, т. е. повышенный риск по одним ссудам должен компенсироваться надежностью и доходностью других ссуд, в этом заключается основная связь между управлением кредитным портфелем и управлением кредитным риском. Наиболее наглядно их связь проявляется в том, что размер совокупного кредитного риска является одним из основных критериев для структуризации и анализа качества кредитного портфеля.

Определение совокупного риска кредитного портфеля осуществляется с учетом определения качества отдельно взятой ссуды, размера ссуды, относящейся к соответствующей группе риска, соответствующего коэффициента риска для каждой группы кредитов. Определение совокупного риска кредитного портфеля позволяет рассчитать предполагаемый

размер убытков по всему портфелю. За шаблон банки берут систему факторов, влияющих на совокупный кредитный риск, из Положения ЦБ РФ № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Именно по объему созданных резервов эксперты в первую очередь судят о качестве кредитного портфеля банка. Именно блок показателей, связывающий формирование и использование резервов на возможные потери по ссудам с качеством кредитного портфеля, является едва ли не самым наглядным в вопросах минимизации совокупного кредитного риска и оценки качества кредитного портфеля.

Вопрос создания резервов на возможные потери по ссудам является актуальным с момента начала формирования российской банковской системы, однако подходы к данному вопросу менялись, что отражено в различных актах Центрального банка РФ, которые в разные временные периоды регулировали данный вопрос:

1) Письмо ЦБ РФ № 130а от 20 декабря 1994 г. «О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам» [7];

2) Инструкция ЦБ РФ № 62а от 30 июня 1997 г. «О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам» [6];

3) Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [5].

Период до выхода первого акта, который регулировал вопрос формирования резервов, специалисты называют временем полной банковской «вольницы». Кредитные риски практически не регулировались, что являлось одной из причин кризисных явлений на межбанковском рынке. Первый нормативный акт 1994 г.

- Письмо ЦБ РФ № 130а - существенно отличался от сегодняшнего подхода и имел следующие особенности:

1) при определении группы риска ссудной задолженности учитывались обеспеченность ссуды и качество ее обслуживания, финансовое положение заемщика же полностью игнорировалось;

2) каждой группе риска соответствовал точный процент (а не диапазон, как в Положении № 254-П) от ссудной задолженности, необходимый для отчисления в резервный фонд,

что характеризует инструмент резервирования на тот период скорее как административный, а не экономический;

3) в письме упор делается на бухгалтерский учет операций, связанных с резервированием, а не на их экономическое содержание.

Учет обеспечения в качестве прямого (основного) фактора для оценки кредитного риска в соответствии с одним из принципов кредитования являлся одним из существенных недостатков данного нормативного документа. Обеспечение - это как бы «последний рубеж обороны» банка при кредитовании, оно служит лишь уменьшению кредитного риска, который определяется главным образом внутренними характеристиками заемщика.

В Инструкции № 62 использование результатов оценки финансового состояния заемщика в целях формирования РВПС также лишь декларировалось.

В данной инструкции классификация была основана исключительно на ретроспективном анализе, так как основным критерием миграции ссуды из одной категории в другую являлось фактическое наличие просроченной задолженности по кредитной операции. Классификация только констатировала реальное ухудшение качества ссуды, но по ней нельзя было рассчитывать такое ухудшение на ближайшую перспективу, особенно на том этапе, когда платежи по ссуде еще не были просроченными. Это самый существенный недостаток положений данной инструкции, так как банки не могли заранее рассчитать, какая ссуда станет проблемной [4, с. 54].

Считается, что реальное реформирование отечественной системы банковского надзора началось в марте 2004 г., когда Банк России принял Положение № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Принципами регулирования резервов и классификации ссуд были заявлены следующие: безусловное выполнение условий настоящего Положения кредитными организациями; тщательный анализ информации, используемой в процессе формирования резервов; своевременное регулирование резервов; достоверное отражение в отчетности изменений размеров резервов; формирование резервов исключительно в валюте Российской Федерации [5]. При кажущейся строгости заявленных принципов данный документ оставляет банкам достаточно свободы в принятии решений о классификации ссуд, составляющих кредитный портфель, и о размерах формируемых резервов.

Специалисты действительно считают Положение № 254-П революционным по следующим причинам:

1) обеспечение выведено из факторов, определяющих рискованность заемщика;

2) в качестве факторов, определяющих категорию качества (группу риска) по кредиту, определены «финансовое положение заемщика» и «качество обслуживания ссуды». При этом в соответствии с Базельскими правилами Банк России возлагает разработку методики оценки финансового положения заемщика на саму кредитную организацию, определяя лишь минимальные требования к применимым подходам;

3) категория качества кредита определяет расчетный резерв на возможные потери, при наличии качественного обеспечения (как правило недвижимости или поручительство фонда поддержки малого и среднего бизнеса) банк имеет возможность формировать фактический резерв в значительно меньшем размере (или совсем не создавать).

В Положении ЦБ РФ № 254-П сказано, что резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды (ссуд), т. е. при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения). Таким образом, прямая зависимость между процессом и результатом формирования резервов и кредитным риском, а значит, и с качеством кредитного портфеля закреплена даже законодательно.

Хотя Положение № 254-П и считается одним из самых удачных актов ЦБ РФ, но и ему присущи недостатки, в частности, в вопросах учета залога при формировании резервов. В этой связи существуют предложения внести в него следующие изменения:

- смягчить требования к финансовому положению заемщика и/или третьего лица - залогодателя для учета залога недвижимости при формировании фактического резерва по ссудам; сохранить запрет на учет обеспечения для целей формирования фактических резервов лишь в том случае, если чистые активы залогодателя-заемщика меньше минимальной установленной законом величины, а в случае залогодате-ля-третьего лица, если его финансовое положение оценивается как плохое;

- ввести градацию видов обеспечения от наиболее защищенных (залог недвижимости) до самых незащищенных (товары в обороте на складе заемщика), присвоить каждой катего-

рии свой коэффициент, который бы учитывался при создании фактического резерва; конкретизировать понятие справедливой стоимости залога [8, с. 192];

- приравнять к залогу недвижимости залог закладных [1, с. 55].

Итак, несмотря на кажущуюся узость, проблема резервов приобретает сегодня особое значение. Доходы от кредитных операций являются основными для большинства российских банков, соответственно кредитный риск

- основным риском, угрожающим как отдельным банкам, так и системе в целом. При этом создание резервов на возможные потери - один из существующих методов снижения кредитного риска, доступных российским кредитным организациям, в условиях острой конкуренции за клиентов. Представляется, что некоторые российские банки стремятся занизить величину формируемых резервов в целях приукрашивания официального финансового результата деятельности. В этой связи необходимым видится совершенствование системы внутреннего контроля по вопросам адекватности размеров резервов, создаваемых сотрудниками департаментов сопровождения кредитных операций, действующему законодательству и реальному состоянию кредитного портфеля банка.

Анализ оценки и политики резервирования в системе управления кредитным портфелем должен включать следующие направления:

• анализ установленного организацией уровня возможных потерь (особенно актуальное направление в условиях сегодняшнего финансового кризиса);

• адекватность и достаточность фактически созданных резервов на возможные потери по ссудам;

• качество кредитных инструкций, методик и процедур;

• предыдущий опыт по убыткам;

• рост кредитного портфеля;

• качество управления в области кредитования;

• возврат кредитов и практику взыскания кредитов;

• анализ работы с убыточными активами.

Механизм формирования резервов на возможные потери по ссудам, определенный за-

конодательно, может стать для кредитной организации при профессиональном подходе важнейшим рычагом в вопросе снижения совокупного кредитного риска.

Таким образом, главным вопросом для банков сегодня является вопрос о том, как в жестких рамках законодательства выстроить собственную политику резервирования, которая бы позволяла учесть специфику системы оценки качества кредитного портфеля и минимизировала бы совокупный кредитный риск.

1. Байдин Е.В. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. - 2008. - № 1. - С. 53-55.

2. Банковские риски: учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой -М.: КНОРУС, 2008. - 232 с.

3. Ильясов С.М., Гаджиев Л.Г. Качество кредитного портфеля и кредитные риски // Банковское дело. - 2008. - № 3. - С. 80-85.

4. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2005. - 256 с.

5. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П // Правовая справочно-информационная система «КонсультантПлюс».

6. О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам: Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а // Правовая справочно-информационная система «КонсультантПлюс».

7. О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам: Письмо ЦБ РФ от 20 декабря 1994 г. № 130а // Правовая справочно-информационная система «КонсультантПлюс».

8. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: базовые операции для клиентов: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304 с.

9. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Юристъ, 2005. - 688 с.