Использование качественных способов анализа управленческих решений при установлении признаков преднамеренного банкротства

Проблемы экономики и менеджмента

УДК 336.6

Н.Г. Набеева

начальник отдела документальных исследований, Управление экономической безопасности и противодействия коррупции Управления Министерства внутренних дел

по Томской области

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КАЧЕСТВЕННЫХ СПОСОБОВ АНАЛИЗА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПРИ УСТАНОВЛЕНИИ ПРИЗНАКОВ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА

Аннотация. Используемые в настоящее время методики выявления преднамеренного банкротства не могут являться универсальными именно по причине «специализации» на каком-либо одном виде анализа. Необходимо учитывать, что для установления признаков преднамеренного банкротства необходимо проводить анализ управленческих решений.

Ключевые слова: преднамеренное банкротство, финансовый анализ, взаимозависимость, управленческий анализ сделок.

N.N. Galliamova, Department of the Ministry of internal Affairs of Tomsk region

USE OF QUALITATIVE WAYS OF THE ANALYSIS OF ADMINISTRATIVE DECISIONS AT ESTABLISHMENT OF SIGNS OF DELIBERATE BANKRUPTCY

Abstract. Techniques of identification of deliberate bankruptcy now in use can't be universal because of «specialization» on any one type of the analysis. It is necessary to consider that for establishment of signs of deliberate bankruptcy it is necessary to carry out the analysis of administrative decisions.

Keywords: deliberate bankruptcy, financial analysis, the correlation, factor analysis deals.

Диагностика банкротства характеризует систему оценки параметров кризисного финансового развития предприятия. Основными этапами диагностики банкротства являются:

- систематизация основных факторов, обуславливающих кризисное финансовое развитие предприятия;

- углубление результатов оценки кризисных ситуаций финансового развития предприятия, полученных в процессе экспресс-диагностики банкротства;

- прогнозирование развития отдельных факторов, создающих угрозу банкротства предприятия, и их негативных последствий;

- оценка и прогнозирование способности предприятия к нейтрализации угрозы банкротства за счет внутреннего финансового потенциала.

Диагностика хозяйствующих субъектов в ходе арбитражного процесса, т.е. на стадии судебного разбирательства дела о банкротстве, - это кризисная диагностика [1]. Она представляет собой исследование сформировавшегося кризисного состояния организации в целях выявления возможностей его преодоления. Кризисная диагностика решает следующие задачи:

- оценка масштабности кризиса;

- выбор варианта применения наиболее эффективных процедур банкротства

28

№ 8 (36) - 2014

Проблемы экономики и менеджмента

(внешнее управление, финансовое оздоровление, конкурсное производство, мировое соглашение).

В случае объявления банкротства нередко встает вопрос о его преднамеренности, а также о неправомерных действиях руководителей предприятий. Оценка таких действий, определение факторов, которые позволяют говорить о преднамеренности банкротства, установление обстоятельств, при которых оно наступило, представляют значительные трудности в связи со сложностью установления финансового состояния предприятия и экономической оценкой его хозяйственной деятельности.

В этих условиях крайне важным является научно-методическое обеспечение процесса анализа финансово-хозяйственной деятельности с целью выявления признаков преднамеренного банкротства. Отсутствие четко выраженной позиции государственных структур по указанной проблеме могут создать почву для недоброкачественных манипуляций.

Однако существующие методики выявления признаков преднамеренного банкротства имеют существенные недостатки.

Используемые в настоящее время методики не могут являться универсальными именно по причине «специализации» на каком-либо одном виде анализа. Осуществляется, как правило, только финансовый анализ. Другие аспекты деятельности организации, учет которых необходим в целях диагностирования вероятности банкротства, не исследуются в методиках, что ограничивает их практическое применение. Необходимо учитывать, что признаки преднамеренного банкротства возможно установить только при консолидированном анализе ситуации: управленческом, экономическом и финансовом.

Многие методики направлены на получение оценок моментного характера: оценка вероятности банкротства на какую-либо дату или за один период. Кроме того, при анализе в основном используются только данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Редко используются другие формы, обладающие большими аналитическими возможностями [3, 4].

В современных условиях особую актуальность при установлении признаков преднамеренного банкротства имеет установление влияния фиктивных сделок на платежеспособность предприятия. В существующих методиках отсутствует подобный анализ, не проводится оценка стоимости бизнеса на основе принципов оценочного менеджмента [5, 8].

Методы диагностики, которые применяются в арбитражном процессе, т. е. непосредственно после возбуждения дела о банкротстве, являются

регламентированными и их содержание раскрывается в соответствующих нормативнозаконодательных актах. Однако данные рекомендации определяют лишь общие направления проведения анализа. В документах отсутствует четкая методика установления признаков преднамеренного банкротства и расчета показателей деятельности предприятий.

№ 8 (36) - 2014

29

Проблемы экономики и менеджмента

Так существующие методики предлагают считать первым признаком преднамеренного банкротства резкое ухудшение двух или более аналитических коэффициентов, и только при этом условии предлагается анализировать совершенные сделки.

Практика показывает, что выявлять признаки преднамеренного банкротства возможно и при плавном ухудшении финансовых показателей [6]. Подобная ситуация может быть результатом анализа показателей бухгалтерской отчетности, которая содержит искаженную учетную информацию либо результатом заранее продуманного менеджмента, направленных на ухудшение платежеспособности предприятия. Многообразие подходов и методов к аналитической оценке преднамеренного банкротства, отсутствие единой методики и методологии, многоаспектность некоторых показателей подчеркивают необходимость обязательного исследования взаимозависимых сделок.

Согласно действующему законодательству лица признаются взаимозависимыми, если особенности отношений между ними могут оказывать влияние на условия сделок и результаты деятельности. При этом такое влияние учитывается независимо от того, может ли оно оказываться одним лицом непосредственно и самостоятельно или совместно с другими взаимозависимыми лицами.

Взаимозависимость участников сделок сама по себе не может служить основанием для признания проведенных сделок вопреки интересам компании. Однако эти обстоятельства в совокупности и взаимосвязи с иными могут быть признаны деяниями, приведшими к преднамеренному банкротству. Следует провести анализ действий с целью установления экономического эффекта в результате деятельности руководителей или собственников предприятия.

Для выявления признаков преднамеренного банкротства необходимо использовать не только количественный анализ показателей деятельности предприятия, но и в обязательном порядке исследовать качественную сторону принимаемых управленческих решений.

Определение признаков преднамеренного банкротства производится в случае возбуждения арбитражным судом производства по делу о банкротстве и при наличии оснований предполагать неправомерные действия лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действиях [7].

Признаками преднамеренного банкротства являются действия определенных лиц, вызвавшие неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Предлагается начать анализ с установления банкротного иммунитета.

Банкротный иммунитет - способность предприятия (экономическая, управленческая, кадровая) преодоления мер, предпринимаемых недобросовестными руководителями или собственниками, направленных против интересов кредиторов

30

№ 8 (36) - 2014

Проблемы экономики и менеджмента

(или) и влияющих на способность погашения кредиторской задолженности. Анализируются следующие факты:

- являются ли руководитель и собственник одним лицом;

- кто является инициатором обращения в Арбитражный суд для введения процедуры банкротства;

- наличие в собственности у учредителя или руководителя других фирм, с которыми установлены хозяйственные взаимоотношения предприятия-банкрота;

- при первоначальном изучении формы № 1 «Баланс предприятия» установлено резкое уменьшение остаточной стоимости основных средств на конец периода в сравнении показателями на начало периода;

- наличие информации о приобретенных векселях третьих лиц;

- другие обстоятельства.

Делается предположительный вывод о степени вероятности присутствия признаков преднамеренного банкротства (высокая, низкая).

Далее необходимо провести сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей организации-должника, установить величину краткосрочных обязательств и дебиторской задолженности организации, за счет чего сформированы данные величины, и рассмотреть динамический ряд. Установить основных кредиторов организации-должника по имеющимся документам (реестр кредиторов, балансы расчетов, приложения к балансу и т.д.). Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности должника предполагает рассмотрение динамики вышеназванных показателей за период проверки.

Необходимо проводить анализ управленческих решений предприятий-банкротов

Для признания взаимной зависимости лиц учитывается влияние, которое может оказываться в силу участия одного лица в капитале других лиц, в соответствии с заключенным между ними соглашением.

Под управленческим фактором понимается совокупность действий недобросовестных руководителей и (или) собственников фирм, направленных на умышленный вывод фактических активов предприятия, на неадекватную замену их по данным бухгалтерского баланса на другие виды активов, и другие необоснованные действия, приводящие в результате к невозможности погашения всех обязательств перед кредиторами. Эти действиями воплощаются в определенные совершенные хозяйственные сделки, имеющие благовидный предлог.

Как показывает правоприменительная практика, необходимо проанализировать структуру кредиторской задолженности и определить соотношение суммы задолженности должника перед взаимозависимыми организациями к общей сумме кредиторской задолженности. Увеличение данного показателя в период, предшествующий введению процедуры банкротства, будет свидетельствовать о наращивании кредиторской задолженности перед взаимозависимыми организациями с целью включения данных организаций в реестр требований кредиторов и последующим погашением задолженности перед ними путем реализации имущества должника.

№ 8 (36) - 2014

31

Проблемы экономики и менеджмента

Кроме того, в обязательном порядке необходимо рассмотреть движение работников предприятия по следующей схеме: изменение численности работающих в динамике, процент переведенных работников во взаимозависимые предприятия, изменения адреса фактического расположения рабочих мест.

Таким образом, в правоприменительной и экономической науке имеются достаточно сложные и мало изученные проблемы оценки ситуации, связанные с преднамеренным банкротством. Дальнейшее развитие методического обеспечения экономической деятельности требует пристального внимания к вопросам применения специальных знаний при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий в условиях их неплатежеспособности.

Список литературы:

1. Энгельгардт Е.О. Диагностика как элемент системы антикризисного управления субъектами предпринимательства в сфере услуг / Е.О. Энгельгардт, О.Ю. Дягель // Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: материалы VI межвуз. науч. конф. аспирантов, Красноярск, 20 нояб. 2006 г. - Красноярск, 2006. -С. 64-70.

2. Бурмистрова Т. Банкротства в современной России: результаты и практика применения / Т. Бурмистрова, А. Карелин // Право и экономика. - 2004. - № 3.

3. Зверева А.С. Реализация механизма искусственного банкротства предприятий на практике // Финансы и кредит. - 2007. - № 20 (260).

4. Любушин Н.П. Анализ общего и специфичного в понятиях «кризис», «несостоятельность», «банкротство» / Н.П. Любушин, О.И. Опарина // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - № 9.

5. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник для вузов. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Академия, 2010.

6. Трофимова М. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. - Томск: Изд. ТПУ, 2008.

7. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. - М.: Статут, 2000. - 511 с.

8. Шешукова Т.Г. Методологические основы выявления неправомерного банкротства: контрольно-аналитический аспект / Т.Г. Шешукова, Т.В. Пащенко // Бухгалтер и закон. - 2007. - № 4.

32

№ 8 (36) - 2014