Комплексный финансово-экономический анализ деятельности коммерческого банка

ВЕСТН. МОСК. УН-ТА. СЕР. 6. ЭКОНОМИКА. 2006. № 5

ОТРАСЛЕВАЯ И РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА

Д.В. Лысенко

КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Развитие рыночных отношений, приток иностранного банковского капитала, растущая конкуренция и многие другие объективные факторы требуют от российских коммерческих банков внедрения высокоэффективных форм ведения бизнеса, что в свою очередь неосуществимо без использования в работе современных методов комплексного финансово-экономического анализа деятельности банков. Комплексный финансово-экономический анализ в коммерческом банке предполагает изучение собственной банковской деятельности в неразрывной связи с анализом и оценкой результатов деятельности клиентов, партнеров, заемщиков, что объясняется высокой зависимостью финансовой устойчивости банка от полноты и своевременности исполнения обязательств названными группами контрагентов и существенным влиянием оценки уровня принятого риска на формирование мнения о банке.

Комплексный финансово-экономический анализ в банковской сфере деятельности есть совокупность методологических положений, методических приемов, процедур и способов познания функционирования коммерческого банка, основанных на принципах системности, многофакторности исследования, иерархии показателей, многокри-териальности оценки, согласованности и взаимообусловленности.

Основной целью комплексного финансово-экономического анализа банка является выявление резервов повышения эффективности деятельности кредитной организации, разработка экономически обоснованных рекомендаций по их использованию для достижения стратегических целей и задач развития (приращения собственных средств Окапиталег) банка, реальных финансово-кредитных потоков, дивидендной доходности акций, уровня рыночной капитализации и др.).

Для проведения комплексного финансово-экономического анализа банка предлагается использовать разработанную профессором А.Д. Шереметом блок-схему проведения комплексного финансово-экономического анализа деятельности организации с учетом специфики банковской деятельности (рис. 1).

Комплексная оценка банковской деятельности не может сводиться только к анализу бухгалтерской, финансовой отчетности банка — внешнее макроокружение оказывает значительное влия-

Рис. 1. Блок-схема комплексного финансово-экономического анализа показателей деятельности коммерческого банка

ние на его финансовое благополучие. В связи с этим первый блок анализа «Макроэкономические условия хозяйственной деятельности коммерческого банка» направлен, с одной стороны, на оценку экономического потенциала региона, в котором работает банк, возможностей привлечения новых клиентов, спроса на основные виды банковских продуктов и услуг, а с другой стороны — на оценку экономической, политической, социальной ситуации в стране в целом с позиции стабильности нормативно-правового регулирования банковской деятельности, устойчивости развития финансовых рынков, доступности и прозрачности информации о партнерах, уровнях конкуренции.

В рамках анализа макроэкономических и других условий деятельности банка можно провести оценку его рыночной позиции с целью определить роль объекта анализа в денежно-кредитной сфере страны и региона (позиционирование банка на рынке привлечения

рублевых и валютных средств предприятий и населения, обслуживания экспортно-импортных операций, кредитования отраслей народного хозяйства, развития новых банковских услуг и технологий), специализацию банка или его филиала на обслуживании определенной отрасли экономики или представлении ограниченного круга операций и услуг (сберегательные, кредитные, инвестиционные и др.).

Показатели второго блока «Организационно-технический уровень банковских технологий и других условий деятельности банка» включают следующие основные направления: оценку организационной структуры и уровня организации хозяйственной деятельности банка (степени специализации и концентрации, кооперирование, организация управления банком, анализ прогрессивности технологических процессов и внедрения новых технологий); технический уровень организации банковского процесса (оценка уровня автоматизации обслуживания и расчетов, качество средств труда, механизация, качество продукции и т.д.); уровень управления производством, т.е. методы управления хозяйственной деятельностью банка (эффективность управления и пр.).

Неотъемлемой частью анализа организационно-технического уровня деятельности банка является оценка соблюдения нормативных требований банковского законодательства. К показателям этого блока относятся прежде всего экономические нормативы, установленные Инструкцией ЦБР от 16 января 2004 г. № 110-И. Оценка соблюдения нормативных требований законодательства является обязательным разделом не только комплексного экономического анализа, но также и тематического по любому из направлений деятельности банка, проводимого на основе системного подхода.

Третий блок комплексного финансово-экономического анализа деятельности банка «Внеоборотные активы, в том числе основные фонды» предполагает оценку эффективности использования основных средств, нематериальных активов банка, капитальных вложений. Ввиду того что собственные основные банковские средства составляют незначительный удельный вес в валюте баланса и большинство банков, особенно их филиалы, работают на арендованном оборудовании и площадях, в составе этого раздела необходимо оценить эффективность использования арендованного имущества. Наряду с этими направлениями анализа важное значение имеют и такие, как анализ капитальных вложений и их целесообразность, ввод в действие основных фондов, внедрение новой техники.

Основными направлениями анализа четвертого блока «Производственные запасы и материальные ресурсы (запасы и затраты)»

являются: определение объема оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации; проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов; обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств; обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению; определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.); обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота; обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах; выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

Пятый блок «Персонал и оплаты труда, начисления на оплату труда» включает показатели полноты и эффективности использования трудовых ресурсов, оценку резервов повышения производительности труда и влияния их мобилизации на объем банковских доходов и прибыль. Эффективность использования труда персонала банка оказывает существенное прямое и косвенное влияние на конечные результаты деятельности: рост профессионального уровня персонала и относительное снижение расходов на оплату труда путем повышения загрузки работников позволяют уменьшить себестоимость банковских услуг (прямое влияние), в то же время высокая квалификация и низкая текучесть кадров — залог снижения риска нарушения требований банковского, налогового законодательства, а следовательно, сокращения непроизводительных расходов на уплату штрафных санкций (косвенное).

Анализ эффективности экономического стимулирования персонала и использования фондов производственного назначения направлен на оценку адекватности политики экономического стимулирования персонала фактическим результатам труда и ее влияния на конечные результаты деятельности банка, на определение полноты и эффективности, своевременности и направленности использования фондов производственного развития, их достаточности для удовлетворения внутренних хозяйственных потребностей банка. Здесь рассчитываются такие показатели, как прибыль (активы) на одного работающего, соотношение темпов роста использования фонда материального стимулирования и темпов роста доходов банка, объем доходов на 1 руб. фондов банка.

Шестой и седьмой блоки — «Эффективность основного и оборотного капитала» и «Эффективность собственного и заемного капитала» — призваны провести глубокий структурно-динамический анализ основного и оборотного капитала, собственного и заемного капитала, выявить факторы, повлиявшие на изменение статей. В процессе анализа эффективности использования собственного и оборотного капитала рассматриваются такие показатели, как фондоотдача, фондоемкость, материалоемкость, материалоотдача, фондорентабельность и др.

Также в данном разделе проводят анализ структуры и качества активов. Цель анализа активов — оценить их качество (с точки зрения ликвидности, уровня риска и диверсифицированности), структуру, стоимость с учетом риска, сроки размещения средств и связанные с ними риски, доходность отдельных операций.

Основными показателями данного блока являются:

— удельный вес работающих активов в совокупных активах банка.;

— коэффициент качества кредитных вложений, равный отношению просроченной ссудной задолженности к совокупным кредитным вложениям;

— доходность кредитных вложений, рассчитанная как отношение процентных доходов от кредитных операций к средней величине ссудной задолженности;

— активы, взвешенные с учетом риска (рассчитываются в соответствии с Инструкцией ЦБР от 16 января 2004 г. № 110-И).

Анализ собственного и заемного капитала банка направлен на оценку процесса формирования и использования собственных и привлеченных средств, их достаточности для обеспечения ликвидности, прибыльности деятельности, минимизации рисков. При анализе собственных средств банка первостепенное значение имеют оценка уровня достаточности капитала и его стоимости, структуры источников формирования и направления использования.

Общим критерием определения достаточности капитала является поддержание его величины на таком уровне, при котором обеспечивается, с одной стороны, максимальная прибыль, а с другой — минимальный риск потери ликвидности и неплатежеспособности. Отсюда вытекает основной принцип достаточности капитала: величина собственных средств (капитала) банка должна соответствовать размеру активов с учетом степени риска. Принятая в России методика расчета норматива достаточности капитала (Я,) в основных моментах соответствует международным требованиям, установленным Базельским соглашением. Для банков с капиталом свыше 5 млн евро установлено нормативное значение Я, — 10%; менее 5 млн евро — 11%. Российские банки рассчитывают норматив достаточности капитала с учетом принятых рыночных рисков

(процентного, фондового, валютного) по приведенному ниже алгоритму.

С К

я' = л я я я + я + я + я хт

Ар - Кц - КК-кд+кКРВ+кКРС + КРР

где Н\ — норматив достаточности капитала, %;

СК — собственные средства (капитал) банка, рассчитанные согласно Положению ЦБР от 10 февраля 2003 г. № 215-П, тыс. руб.;

А — сумма активов банка, взвешенных с учетом риска, тыс. руб.;

Яи — величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг, тыс. руб.;

Як — величина созданного резерва на возможные потери по ссудам (часть), тыс. руб.;

Яд — величина созданного резерва по прочим активам и по расчетам с дебиторами, тыс. руб.;

ЯКРВ — величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, тыс. руб.;

ЯКРС — величина кредитного риска по срочным сделкам, тыс. руб.;

Я/,/, — размер рыночного риска, включающий процентный, фондовый и валютный риски, тыс. руб.

Анализ заемного капитала банка направлен на оценку его качества (с точки зрения стабильности, стоимости и дифференцированное™), структуры, динамики, стоимости привлеченных ресурсов и их основных источников, риска каждого источника, срока погашения обязательств и факторов, на них воздействующих. Основными показателями блока являются: средняя стоимость привлеченных ресурсов, средний срок их погашения (возврата) — дюра-ция. В ходе анализа предлагается рассчитывать и другие показатели:

— коэффициент структуры обязательств, равный отношению депозитов до востребования к срочным депозитам (чем ниже значение показателя, тем ниже потребность банка в ликвидных активах);

— коэффициент эффективности использования заемных средств, равный отношению среднего остатка заемных средств к среднему объему ссудной задолженности (оптимальное значение — 65—75%);

— коэффициент стабильности ресурсной базы, равный отношению среднего остатка средств клиентов к кредитовому обороту по счетам клиентов за период (характеризует уровень «оседания» средств клиентов).

Анализ расходов и себестоимости банковских продуктов и услуг, выделенный в самостоятельный девятый блок анализа, по своему

содержанию и решаемым задачам представляет собой основу анализа эффективности банковского бизнеса и направлен на оценку внутренней стоимости отдельных банковских операций, адекватности действующих банковских тарифов на услуги их фактической себестоимости, на оценку минимально допустимого уровня рентабельности услуг.

Восьмой блок «Анализ доходов по банковским продуктам и услугам» и десятый блок «Анализ прибыли от продажи банковских продуктов и услуг» призваны обеспечить проведение структурного анализа доходов и прибыли банка по источникам их возникновения, получение результирующей оценки внутренней стоимости банковских услуг, маржи, спрэда, а также оценки зависимости финансовых результатов банка от совершения комиссионных, непроцентных и прочих небанковских операций. Анализ и оценка прибыли банка производятся с точки зрения источников ее формирования и направлений использования. Важнейшими этапами этих операций являются структурно-динамический и факторный анализ, в рамках которых выявляются основные виды доходов и расходов банка, оказавших наибольшее влияние на чистую прибыль, проводится оценка стабильности источников доходов и степени их зависимости от колебаний рыночной конъюнктуры, оценивается ритмичность изменения прибыли, вызывавшие их факторы. Особое внимание следует уделить процентным доходам и расходам. Факторная модель зависимости процентных доходов банка от объема активов, приносящих процентные доходы, и средние уровни их доходности представлена ниже:

Дпроц. ~Лпроц. а х О ,

где Апроц $ — сумма активов банка, приносящих процентный доход, тыс. руб.;

О — средний уровень доходности активов, приносящих процентные доходы, коэфф.

Факторный анализ целесообразно проводить по показателям, рассчитанным по методу начисления и кассовому методу, что позволит оценить ценовую политику банка, его ориентацию на среднерыночную ставку по кредитам, потенциально возможный доход к получению и объем недополученных процентных доходов.

Факторная модель зависимости процентных расходов банка от объема обязательств банка и их средней стоимости представлена ниже:

^проц. = Об X Ж,

где Об — объем обязательств банка, тыс. руб.;

5 — средняя стоимость платных обязательств, коэфф.

Одним из направлений анализа финансовых результатов деятельности банка является оценка нулевой доходной (достаточной) маржи банка (М0):

-

М0 = ^^х100,

раб.

где Р„ — непроцентные расходы банка, тыс. руб.;

Дн — непроцентные доходы банка, тыс. руб.;

А б — активы работающие, тыс. руб.

Достаточная маржа банка — это минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который позволяет покрывать общие расходы на функционирование банка, но не приносит прибыли, т.е. характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на каждый 1 руб. размещенных средств банка, приносящих доход в виде процентов. Чем ниже значение показателя, тем больше у банка возможностей увеличить прибыль. Процентная ставка, рассчитанная на основе средней реальной стоимости ресурсов и достаточной (нулевой) маржи, позволяет определить среднюю минимально необходимую ставку доходности вложений как сумму нулевой маржи и средней стоимости привлеченных ресурсов. Однако для многих российских банков расчет достаточной маржи осложняется тем, что кредитование не является преобладающим видом деятельности и зачастую общие расходы банка полностью покрываются доходами непроцентного характера, в результате чего получается отрицательное значение нулевой маржи. Для устранения таких диспропорций часто прибегают к расчету так называемого коэффициента внутренней стоимости операций (КВС), характеризующего минимальную, не приносящую прибыли цену банковского продукта и минимальную норму доходности операций:

КВС= доп- х 100,

шт.

где Р — расходы банка за отчетный период, тыс. руб.;

Ддоп — дополнительные доходы, не связанные с основной деятельностью банка, но частично покрывающие расходы банка, тыс. руб.;

А — сумма активов, приносящих доход, тыс. руб.;

Ашт — сумма активов, не приносящих доход, тыс. руб.

Анализ коэффициента внутренней стоимости операций будет неполным без его сравнения с фактически сложившимся уровнем

доходности активов банка и оценки динамики отклонений, анализируемых показателей, образующих источник формирования прибыли банка.

Наиболее существенные и информативные показатели анализа финансовых результатов банка представлены в табл. 1.

Одиннадцатый блок «Анализ рентабельности банковской деятельности и банковских продуктов» направлен на выявление наиболее прибыльных направлений бизнеса и оценку эффективности, экономической целесообразности применения в исследуемом банке модели перекрестного субсидирования, когда рентабельные виды услуг и продуктов, а также обслуживание прибыльных клиентов поддерживают неприбыльные направления деятельности. Рентабельность отдельных банковских операций в совокупности с такими факторами, как удельный вес данного вида операций в активах банка и структура доходных активов, оказывают прямое воздействие на показатели рентабельности активов и капитала банка в целом. Вместе с тем существует обратная связь, определяющая структуру активных операций: чем выше доходность какого-либо вложения и ниже риск, тем наибольший удельный вес в структуре банковских операций занимает данный вид бизнеса.

Двенадцатый блок «Анализ рентабельности активов и собственного капитала» направлен на оценку общей рентабельности активов и капитала банка как основополагающих критериев эффективности банковской деятельности. Анализ проводится на основе построения многофакторных моделей рентабельности, позволяющих выявить резервы роста исследуемых показателей. Количественная оценка основывается на системе финансовых показателей, вытекающих из модели формирования чистой прибыли банка (система показателей рентабельности, рассчитанных по различным элементам финансовых результатов, т.е. по чистому процентному доходу, текущему доходу, совокупному доходу, прибыли до налогообложения, чистой прибыли банка). Качественная оценка базируется на анализе основных факторов и причин, вызвавших изменение прибыльности банковской деятельности, и производится на основе анализа собственного капитала и активов банка.

Факторный анализ рентабельности капитала банка осуществляют с использованием модифицированной формулы Дюпона, отражающей зависимость рентабельности капитала от рентабельности активов и структуры источников средств (мультипликатора капитала):

СК А СК Д А СК> К '

где /7— чистая прибыль банка, тыс. руб.;

Таблица 1

Основные показатели оценки финансовых результатов деятельности банка

№ п/п Наименование показателя Формула расчета Экономическое содержание Примечания

Показатели анализа доходов, расходов и прибыли банка

1 Коэффициент эффективности затрат Доходы всего/ расходы всего Оценивает эффективность банка в целом, способности покрывать накладные расходы Чем выше, тем лучше

2 Коэффициент безрискового покрытия расходов Комиссионные доходы/расходы всего Показывает, насколько безрисковый доход покрывает совокупные расходы банка Наилучшим считается значение более 1

3 Коэффициент использования доходов на содержание аппарата управления (фонд оплаты труда + прочие затраты на содержание аппарата управления)/доходы всего Отражает относительную эффективность затрат банка на содержание аппарата управления Показатель широко используется как критерий материального стимулирования сотрудников

Показатели оценки процентной маржи, спрэда и внутренней стоимости операций

4 Чистая процентная маржа Чистый процентный доход/средняя стоимость работающих активов Характеризует степень прибыльности работающих активов банка Чрезмерно высокий уровень данного коэффициента может свидетельствовать о высоком риске кредитных операций, а низкий — о высокой доле проблемных ссуд

5 Чистая непроцентная маржа Чистый непроцентный доход/ средняя стоимость активов Характеризует степень прибыльности банка, эффективность комиссионных операций Рост показателя свидетельствует о снижении общего риска банка

А — активы банка, тыс. руб.; С К — собственный капитал банка, тыс. руб.; Д — совокупные доходы банка, тыс. руб.

5 ВМУ, экономика, № 5

65

Предлагается и другой вариант модифицированной формулы Дюпона, позволяющий оценить влияние на рентабельность капитала эффективности управления налогами (/7/77), маржи прибыли (П/Д), доходности активов (Д/А) и структуры источников средств, характеризующейся мультипликатором капитала (А/СК):

г " СК~ Ях Дх Ах СК> КП

где П — прибыль до налогообложения, тыс. руб.

В случае если рентабельность активов, рассчитанная по прибыли до уплаты процентов и налогов в годовом исчислении выше средней стоимости ресурсов, влияние финансового рычага оценивается как благоприятное, в противном случае — как неблагоприятное. Однако поскольку возможности роста нормы прибыли на капитал за счет роста финансового рычага ограничены, резервом увеличения нормы прибыли на капитал является рентабельность активов банка {ROA). Используя методы расширения и удлинения факторной системы, показатель рентабельности активов может быть представлен аддитивно-кратной моделью:

п, п, п Д-Р -Р-Р д +Д

pJC_ '' _ '' Д _ проц. н налог ^проц. ^н ,<¿\

А~ ДХ А~ Д W

где РШлог — налоги, уплаченные банком (включая налоги, относимые на расходы и уплачиваемые за счет прибыли), тыс. руб.;

А — активы банка, тыс. руб.;

РПрщ — процентные расходы банка, тыс. руб.;

Рн — непроцентные расходы банка, тыс. руб.;

Дпроц — процентные доходы банка, тыс. руб.;

Дн — непроцентные доходы банка, тыс. руб.;

Д — совокупные доходы банка, тыс. руб.

Наряду с предложенными показателями оценки эффективности финансово-экономических результатов банковской деятельности могут также рассчитываться и другие показатели, число которых практически не ограничено, в частности:

— рентабельность затрат (отношение прибыли к совокупным расходам);

— чистая прибыль на акцию (отношение чистой прибыли за минусом дивидендов по привилегированным акциям к общему числу обыкновенных акций);

— дивидендная доходность акций (отношение суммы дивидендов, подлежащей выплате к рыночной цене акций).

Значение количественных и качественных составляющих ликвидности банка и его платежеспособности, а также множествен-

Таблица 2

Основные показатели анализа платежеспособности и финансовой устойчивости банка

№ п/п Наименование показателя Формула расчета Экономическое содержание Примечания

Показатели анализа платежеспособности банка

1 Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) Высоколиквидные активы/обязательства до востребования Характеризует способность банка в течение одного операционного дня исполнить обязательства до востребования Оптимальное значение 15— 50%. Минимально допустимое значение Н2 - 15%

2 Норматив текущей ликвидности (НЗ) Ликвидные активы/обязательства до востребования и на срок до 30 дней Характеризует способность банка в течении 30 дней с анализируемой даты исполнить обязательства до востребования сроком до 30 дней Минимально допустимое значение НЗ - 50%

3 Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) Задолженность банку сроком свыше годаЦсоб-ственные средства + обязательства сроком свыше года) Характеризует сбалансированность активов и пассивов банка сроком свыше одного года Максимально допустимое значение норматива — 120%

4 Норматив общей ликвидности (Н5) Ликвидные активы/(совокупные активы — обязательные резервы) Характеризует общую обеспеченность банка ликвидными средствами на I привлеченных средств Минимально допустимое значение норматива Н5 - 20%

Показатели оценки финансовой устойчивости банка

5 Коэффициент финансовой устойчивости Собственный капитал/ совокупные активы нетто Показывает, на сколько обеспечены рискованные вложения банка его собственным капиталом Оптимальное значение: 0,08-0,15

6 Коэффициент независимости (автономности) Собственный капитал/заемные средства Характеризует степень независимости, устойчивости банка по отношению к конъюнктурным сдвигам на рынке Н естабильность показателя свидетельствует о проблеме с текущей ликвидностью

7 Коэффициент покрытия работающих активов Собственные средства нетто/ работающие активы Характеризует степень обеспеченности работающих активов собственными оборотными средствами

ность определяющих их факторов, дают право на существование самостоятельного тринадцатого блока «Комплексная оценка финансового состояния банка». В данном блоке рассматривается система показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, анализа рисков, инвестиционной привлекательности банковской организации.

Среди основных факторов, предопределяющих ликвидность банка, выделяют следующие: сбалансированность активов и пассивов по срокам размещения и привлечения; структуру активов и пассивов; степень риска, присущую отдельным операциям; число клиентов и географию деятельности; средний размер остатков на их счетах; характеристики каждого счета относительно срока погашения и процентных ставок; соотношение всех активов или их наиболее ликвидной части с собственными и заемными средствами банка.

Анализ рисков и выработка на основе анализа комплекса мер по их минимизации занимают исключительно важное место в комплексном анализе банковской деятельности, поскольку любая банковская операция, любое управленческое решение сопряжены с ним.

Наиболее существенное влияние на повседневную деятельность банка оказывают кредитные, валютные и процентные риски. Кредитный риск означает возможность финансовых потерь банка вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками, и возникает как по балансовым, так и по забалансовым требованиям банка. Оценка уровня кредитного риска может быть достоверно произведена только при проведении внутреннего анализа, основанного на материалах кредитных дел заемщиков. Однако публикуемая отчетность банка также содержит ряд показателей, анализ которых позволяет делать выводы относительно общего уровня кредитного риска банка. Основные показатели оценки уровня кредитного риска приведены в табл. 3.

Валютный риск — это риск возможных потерь от изменения валютных курсов и политики валютного регулирования. При наличии открытой валютной позиции (ОВП), т.е. ненулевой разности между суммой балансовых и внебалансовых требований и обязательств в одной и той же иностранной валюте или драгоценном металле, валютный риск неизбежен: потенциальные доходы возникают у банка при росте валютного курса, если имеется длинная ОВП (т.е. требования превышают обязательства) и при его снижении, если имеется короткая ОВП, и наоборот. Если по какой-либо иностранной валюте валютная позиция нулевая («закрытая» валютная позиция), валютный риск будет равен нулю. Величина

Таблица 3

Основные показатели оценки кредитного риска

№ п/п Наименование показателя Формула расчета Экономическое содержание Примечания

1 Коэффициент кредитного риска (ссудная задолженность — расчетный резерв на возможные потери по ссудам)/ ссудная задолженность Отражает меру кредитного риска, принятого банком, характеризует качество кредитного портфеля банка Чем ближе значение показателя к 1, тем лучше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности

2 Коэффициент покрытия убытков по ссудам Резерв на возможные потери по ссудам,/просроченная ссудная задолженность Характеризует уровень защищенности финансовых результатов банка от потерь в связи с невозвратом ссуд Оптимальное значение показателя — более 1

3 Максимальный размер риска на одного заемщика (Н6) Совокупная сумма требований банка к заемщику по кредитам и размещенным депозитам/собственные средства Характеризует зависимость банка от кредитоспособности одного заемщика или группы связанных заемщиков Максимально допустимое значение норматива Н6 - 25%

4 Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) Совокупная величина крупных кредитных рисков/собственные средства (катимы) банка Характеризует зависимость банка от кредитоспособности крупных заемщиков (группы связанных заемщиков) Максимально допустимое значение норматива Н7 - 800%

доходов (расходов) от изменения валютного курса определяется по следующей формуле:

Щ^ОВЦхД,,

где ОД — прирост доходов от изменения валютного курса, тыс. руб.; ОВП) — открытая валютная позиция по данной иностранной Д

валюты, руб.

Процентный риск — риск возможных потерь от изменения процентной ставки, в том числе общего изменения процентной ставки на все вложения, вне зависимости от их срочности и кредитного рейтинга; изменения структуры кривой доходности; изменения кредитных спрэдов. Степень подверженности банковской деятельности процентному риску зависит от чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок на рынке и соотношения между данными группами активов и пассивов в портфеле банка. Активами, чувствительными к изменению процентных ставок,

являются: краткосрочные ценные бумаги; межбанковские кредиты; ссуды с плавающими процентными ставками. К пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся: депозиты с плавающей процентной ставкой; ценные бумаги с плавающими процентными ставками; межбанковские кредиты. Для оценки влияния процентного риска на чистый процентный доход банка используют различные методы, из которых наиболее распространен С/1/3-метол:

GAP= АЧП- ПЧП,

АЧПД= ^GAPj xAij ,

где GAP — разрыв между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок на рынке, тыс. руб.; АЧП — активы, чувствительные к изменению процентных ставок, тыс. руб.; ПЧП — пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, тыс. руб.; АЧПД — изменение чистого процентного дохода банка, тыс. руб.; Aij — изменение процентной ставки, коэфф.

Размер и знак (плюс или минус) GAP указывают на величину процентного риска, принятого банком, и на направление изменения чистого процентного дохода. Например, если GAP отрицательный, то при росте процентных ставок возможны потери за счет снижения чистого процентного дохода банка и наоборот.

Одними из наиболее информативных показателей оценки процентной политики банка, политики управления процентным риском по праву считаются показатели процентной маржи банка и спрэда:

Спрэд = ^^хЖ0-^хЖ,

А Об

где ДПроц. — процентные доходы банка, тыс. руб.; Рпр0ц. — процентные расходы банка, тыс. руб.; А — сумма активов банка, тыс. руб.; Об — сумма обязательств банка, тыс. руб.

Указанное соотношение, являясь показателем эффективности проводимых банком операций, показывает, что результативность операций зависит не только от их доходности, но и от цены, по которой приобретены ресурсы, необходимые для их проведения. Поэтому оценка управления спрэдом наряду с анализом процентного риска относится к числу важнейших задач анализа рентабельности процентных операций банка. В ходе анализа необходимо изучить обоснованность установления цен на выдаваемые ссуды; определить средний уровень доходности активных операций; сопоставить доходность различных видов активных операций по их

видам, а также со средним значением доходности операций; произвести расчет внутренней стоимости банковских услуг. При этом следует определить, покрывает ли разрыв в процентных ставках общебанковские издержки и какая при этом создается прибыль; оценить изменения в структуре кредитных ресурсов и установить их влияние на изменение стоимости ресурсов банка в целом.

ЧПМ=Л«Р01,-^«Р01, хШ = Спрэд+рп^ х

где ЧПМ — чистая процентная маржа банка, %.

Указанное соотношение отражает рентабельность осуществляемых банком процентных операций, т.е. операций, связанных с уплатой и получением процентов. Для более точного расчета под активами и обязательствами понимают активы и обязательства, чувствительные к изменению процентных ставок. При анализе процентного риска могут рассчитываться и другие показатели, в том числе используемые для оценки сбалансированности активно-пассивных операций банка:

— процентная маржа банка с учетом кредитного риска (ЧПМК) — показатель, характеризующий эффективность активных вложений (оптимальное значение 3—3,5%):

Д -Р -У ЧПМк=прщ 2Р0*-- х 100>

где Ук — убытки по кредитным операциям; — коэффициент процентного риска {К„у.

ПАР

^^хЮО,

где GAP — разрыв между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок на рынке, тыс. руб.;

А — сумма активов банка, тыс. руб.

В рамках анализа банковской деятельности проводится анализ налоговой нагрузки, оценки налогообложения банка с точки зрения его оптимизации, влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности. Основными показателями оценки налоговой нагрузки банка являются:

— коэффициент налоговой нагрузки на доходы, равный отношению совокупных налоговых платежей к совокупным доходам (характеризует размер налоговых платежей на одну денежную единицу доходов банка);

— коэффициент налоговой нагрузки на собственный капитал, равный отношению совокупных налоговых платежей к собствен-

ному капиталу банка. Характеризует относительное снижение рентабельности капитала, вызванное системой налогообложения;

— коэффициент налоговой нагрузки на прибыль до налогообложения, равный отношению совокупных налоговых платежей к прибыли до налогообложения.

Оценка инвестиционной привлекательности банковской организации направлена на оценку деятельности банка с точки зрения интересов его собственников и акционеров.

Комплексная оценка финансово-экономических результатов деятельности банка и их соответствия стратегии развития организации выделены в самостоятельное направление анализа финансового состояния с целью обобщить результаты анализа всех предшествующих блоков и на этой основе оценить соответствие достигнутых финансово-экономических результатов деятельности банка, провозглашенной стратегии его развития и в сравнении с другими кредитными организациями выявить и оценить комплекс резервов повышения эффективности бизнеса и управления, разработать рекомендации и план мероприятий по устранению выявленных недостатков и корректировке стратегических и тактических задач. Основные показатели блока определяются содержанием стратегии банка и в общем случае могут быть представлены следующей их совокупностью: приростом собственного капитала, достаточностью и рентабельностью капитала, общим уровнем риска, доходностью акций, нишей банка на различных сегментах финансового рынка и др.

Такая структура и последовательность проведения анализа соответствует требованиям законодательства, отражают логику, экономическую сущность и взаимосвязь процессов, проистекающих в банковской сфере, позволяют решать сложные задачи управления в условиях множественности вариантов достижения поставленных целей.

В заключение комплексного анализа деятельности банка необходимо оценить соотношение экстенсивности и интенсивности экономического развития банка на основе качественных и количественных показателей использования ресурсов, характеризующих основные факторы и резервы формирования финансово-экономических результатов деятельности банка. В качестве обобщающего показателя всесторонней интенсификации для банка предлагается показатель рентабельности совокупных активов:

А А '

1 -

тр.

д д д¿и

рао.

А

проц.

Об

Д_ Об

р

пр.

д

X

Уровень рыночной капитализации

X

Чистая прибыль

Доходность активов

1-1

Рыночная цена акций Учетная цена акций

♦

♦ * ♦ ♦ ♦

Средняя доля банка на финансовых рынках Чистая прибыль на 1 акцию Дивидендный выход Рентабельность собственных средств

Удельный вес

работающих Маржа Мультипликатор

активов прибыли капитала

в совокупных

I

2 о о

--3*

£ * I §

1 х Ё 2

о

I

5 <в 6-й-^^ ш

51

Ставки денежного рынка Коэффициенты структуры вложений Нормативы ликвидности Я о. с О Процентная маржа Коэффициенты структуры доходов Коэффициент внутренней стоимости операций Открытая валютная позиция Коэффициент налоговой нагрузки

*  А* *

вАР по срокам

Процентный риск

Средняя стоимость ресурсов

коэффициенты структуры расходов

±

Коэффициенты структуры обязательств

Ставки денежного рынка

Рис. 2. Общая схема формирования системы обобщающих показателей комплексного анализа результатов деятельности банка

где Д — доходы банка, тыс. руб.; Р — расходы банка, тыс. руб.;

А — активы банка, тыс. руб.;

Араб- активы работающие, тыс. руб.; Об — объем обязательств банка, тыс. руб.;

Я — прибыль банка, тыс. руб.;

Рэксп — эксплуатационные расходы за отчетный период, тыс. руб.;

Р — расходы по оплате труда за отчетный период, тыс. руб.;

Рпр — прочие операционные расходы банка, тыс. руб.

Совершенствование управления всеми факторами интенсификации деятельности банка отражается в динамике доходности ра-

ботающих активов {Д/А б) и их доли в совокупных активах банка (Атб/А); в средней стоимости привлечения средств (Р„рщ/Об) и объема дохода на их каждый рубль (Д/Об), что в совокупности характеризует отдачу процентных расходов банка; в уровне отдачи эксплуатационных расходов (Ржс„/Д) и расходов по оплате труда (Р /Д); в уровне отдачи прочих операционных расходов банка (Рпр/Д), величина которых характеризует приверженность банка кредитному, валютному, операционному и прочим рискам. Динамика этих показателей свидетельствует об эффективности управленческих решений и позволяет выявить основные резервы повышения интенсификации развития бизнеса.

Представление о банке как о целостной финансовой системе позволяет разработать систему обобщающих показателей анализа, ориентированных на основные стратегические задачи развития кредитной организации. Общая схема формирования системы обобщающих показателей комплексного анализа результатов деятельности банка представлена на рис. 2.

Ценность представленной системы показателей состоит в том, что построенная на ее основе методика комплексного анализа позволит на практике обосновать целостную совокупность управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности банка, реализацию его стратегических задач, оценить механизмы воздействия на результаты банковской деятельности и эффективность их использования.

Предложенные в данной статье решения теоретико-методологических и организационно-методических задач комплексного анализа банковской деятельности способствуют повышению обоснованности и качественного уровня управленческих решений в банковской сфере, оптимизации затрат на организацию и проведение анализа, контроля степени достижения стратегических целей и задач развития кредитной организации.