Экономическое регулирование инновационно-инвестиционных процессов в АПК

Библиографический список

1. Коротков Э.М. Концепция менеджмента / Э.М. Коротков. - М.: ДеКа, 1997. - 304 с.

2. Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения / Б.Г. Литвак. - М.: Дело, 2010. - 392 с.

3. Кононенко П.И. Стратегическое программно-целевое управление производственно-хозяйственной системой / П.И. Кононенко. - М.: Дашков и Ко, 2003. - 270 с.

4. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга; пер с нем. / Д. Хан. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с.

5. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Под ред. Н.Г. Данилочкиной. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2008. - 279 с.

6. Забродский В.А., Кизим Н.А. Диагностика финансовой устойчивости функционирования производственно-экономических систем. - Харьков: Бизнес Информ, 2010. - 108 с.

7. Ветрова О. Мониторинг инновационного потенциала компании как метод перехода к открытым инновациям // Информационные Ресурсы России. - 2012. - № 1.

8. Круглов А.В. Информационная база мониторинга инновационного потенциала промышленного предприятия // Креативная экономика. - 2020. - № 12 (48). - С. 78-81.

9. Суева А.А. Региональная детерминанта инновационно-ориентированного развития фирмы: концепция, мониторинг, механизмы реализации: автореф. дис. ...канд. экон. наук. - Р/н-Д: ФБГОУ ВПО «Ростовский государственный университет», 2006. - 20 с.

10. Бабанов А.В., Зинкович С.В. Развитие поддержки инвестиционной деятельности в моногородах / Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2013. - № 3. - С. 5-14.

11. Бабанов А.В. Классификация факторов, формирующих инвестиционную привлекательность региона // Экономический журнал: РГГУ. - 2012.- № 4 (28). - С. 88-95.

ВВ. Филатов ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННО-

МУ. Воронина ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В АПК

Аннотация. В статье рассмотрены вопросы экономического регулирования инновационно-инвестиционных процессов в агропромышленном комплексе (АПК). Проведены исследования влияния инвестиционных импульсов на динамику внутреннего валового продукта (ВВП) и потребление. На основе проведенного анализа получено определяющее значение и роль инвестиций в динамике ВВП и потреблении.

Ключевые слова: инновация, инновационный процесс, инвестиционный импульс, инновационная экономика, АПК, динамика ВВП.

^adimir Filatov ECONOMIC REGULATION INNOVATIVE INVESTMENT Margarita Voronina PROCESSES IN AGRARIAN AND INDUSTRIAL COMPLEX

Abstract. In this article questions of economic regulation innovative investment processes in agrarian and industrial complex are considered. Researches of influence of investment impulses on the gross domestic product loudspeaker and consumption are conducted. On the basis of the carried-out analysis defining value and a role of investments in the gross domestic product loudspeaker. Keywords: innovation, innovative process, investment impulse, innovative economy, agrarian and industrial complex, gross domestic product loudspeaker.

Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных условиях они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований. Становление прозрачной и открытой

© Филатов В.В., Воронина М.В., 2014

государственной политики в Украине создает климат для прихода иностранных инвестиций в украинскую экономику [1].

Проблема функционирования инновационной сферы состоит в том, что инновационная активность субъектов хозяйствования остается довольно низкой: по данным Госкомстата Украины, в 2002 г. новые решения и технологии внедряли в производство лишь 14 % промышленных предприятий. Существенно уменьшилось внедрение новых прогрессивных технологических процессов и в настоящее время. Проблемы усовершенствования механизма государственного регулирования инновационного обеспечения постоянного экономического развития, определения и ресурсного обеспечения приоритетов инновационной и научно-технической деятельности, создания системы предоставления инновационным предприятиям необходимой поддержки остаются недостаточно разработанными и фактически нерешенными. Вопросам инновационного обеспечения постоянного экономического развития последними годами посвящается много научных исследований. Однако указанные выше проблемы остаются недостаточно разработанными и фактически нерешенными. Уровень инновационной активности субъектов хозяйствования Украины остается низким, а мероприятия, которые употребляются государством ради стимулирования инновационной деятельности, - неэффективными. Анализ показателей, которые характеризуют состояние инновационной активности в экономике Украины на протяжении последних пяти лет, указывает на ее постоянное снижение. В первую очередь это подтверждается ежегодным уменьшением количества и удельного веса предприятий, которые внедряют инновации во всех областях промышленности. В 2012 г. инновации осуществляли только 1,5 тыс. промышленных предприятий. Удельный вес их в общем количестве таких предприятий составлял лишь 14,6 %, к настоящему времени ситуация кардинально не изменилась. Анализ уровня инновационной активности в регионах показывает, что только некоторые из них имеют значение этого показателя, который превышает среднее в промышленности. Это коксохимическая и нефтеперерабатывающая (40 %), легкая промышленность (23 %), металлургия и машиностроение (по 22 %), химическая и нефтехимическая отрасли (21 %). В большинстве же областей значения этого показателя небольшое, а наиболее низкий он в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (2,3 %), добывающей (7,5 %) и целлюлозно-бумажной (8,7 %) областях промышленности [2].

Основным побудительным мотивом для внедрения инноваций на промышленных предприятиях остается конкуренция на внутреннем и внешнем рынках. Тем не менее сегодня инновационная деятельность не оказывает большого влияния на повышение уровня конкурентоспособности продукции. Несмотря на существенные отличия в значимости определенных показателей инновационной сферы, выделяют две группы инноваций: процессные и продуктовые. Первые характерны (8,7 %) для топливной, химической и нефтехимической областей промышленности, черной и цветной металлургии, пищевой промышленности, то есть тех областей, в которых определяющую роль сыграют инновационные технологии, которые обеспечивают прежде всего снижение удельных материальных затрат в производстве. Ко второй группе, где главными являются продуктовые инновации, относятся машиностроение, полиграфическая, легкая и фармацевтическая промышленность, то есть те, в которых кроме технологического обновления производства, значительную роль сыграют расширение ассортимента продукции, повышение ее качества и снижение зависимости от импортного сырья, материалов и полуфабрикатов. Инновационная деятельность предприятий этой группы областей промышленности характеризуется снижением уровня инновационной активности сравнительно с предприятиями первой группы инноваций. Это поясняется тем, что период от разработки новой продукции к ее освоению и выпуску довольно большой, что переносит отдачу вложенных средств на перспективу.

Для снижения удельных материальных затрат и повышения производительности работы промышленные предприятия внедряют новые средства механизации и автоматизации производственных процессов (на предприятиях топливной, легкой и пищевой промышленности, автомобилестроения и т.п.), осваивают прогрессивные технологические процессы (главным образом па предприятиях черной металлургии, топливной и нефтеперерабатывающей промышленности, машиностроения, пищевой и химической областей промышленности). Тем не менее масштабы такой деятельности очень небольшие. В 2011 г. механизацию и автоматизацию осуществляли лишь 1,8 %, а внедряли новые тех-

нологические процессы 3,7 % предприятий, поэтому количество введенных в действие механизированных поточных и автоматизированных линий уменьшилось сравнительно с 2005 г. на 17 %. Существенно уменьшилось внедрение новых прогрессивных технологических процессов. В последние годы в Украине работа предприятий и организаций и создание образцов новой техники и обновление продукции машиностроения несколько активизировались. Так, в 2011 г. количество созданных впервые образцов новых типов машин, оборудования, аппаратов, приборов увеличилось на 9 % сравнительно с 2010 г., а с 2009 г. - на 37,2 % и составляла 365 наименований. В 2011 г. обновили продукцию 309 машиностроительных предприятий, или 18,9 %, от их общего количества. Причем предприятиями машиностроительной области было введено 799 прогрессивных технологических процессов, из которых каждый третий (всего 266) направлен на экономное использование материальных и энергетических ресурсов.

Учитывая то что наиболее распространенным направлением осуществления инновационной деятельности предприятий является обновление продукции, можно говорить о преобладании продуктовых инноваций. Вместе с тем возрастание количества образцов новой продукции на 33,5 % в 2011 г. сравнительно с 2010 г. с одновременным уменьшением на 52,2 % количества введенных прогрессивных технологических процессов (с 2936 до 1403), на 42 % - количества новых средств механизации и автоматизации производства (с 169 до 98) дает основания утверждать о наличии тенденции к осуществлению продуктовых инноваций преимущественно путем расширения ассортимента продукции с использованием имеющегося оснащения.

Драматически складывается ситуация в тех областях, где по разной причине уровень украинских разработок ниже мировых стандартов. В первую очередь это касается информационных и телекоммуникационных технологий, отдельных направлений машиностроения, биотехнологии. Открытие украинского рынка для заграничных товаров привело к падению спроса на отечественную наукоемкую продукцию, вытеснению ее с внутреннего рынка. В некоторых областях отставание приобрело необратимый характер, а необходимые затраты на освоение и поддержку современного технологического уровня продукции настолько большие, что выгоднее ее импортировать. Типичный пример такого состояния - изготовление современного лекарства или отдельных элементов вычислительной техники.

Общий объем импорта высокотехнологических товаров уменьшался в последние годы большими темпами, чем их экспорт. Это стало причиной постепенного уменьшения отрицательного сальдо внешнего торгового оборота этих товаров и возрастания коэффициента покрытия импорта высокотехнологических товаров их экспортом. Коэффициенты покрытия импорта экспортом в этом сегменте отечественного рынка постоянно были меньше единицы из-за отрицательного сальдо торгового оборота. Это означает, что в этой сфере преобладают заграничные производители, которые приводят к свертыванию отечественного корпоративно-промышленного сектора науки. Инновации, попадающие в Украину из-за границы, характеризуются коротким жизненным циклом, который не оказывает содействие конкурентоспособности украинских производителей не только на внешнем, а и на внутреннем рынках.

Как убеждает лучший зарубежный опыт, построение инновационного общества возможно лишь в условиях активной государственной поддержки, создания долгосрочных мотиваций научно -технического творчества, стимулирования развития фундаментальной и корпоративной (заводской) науки. Соответствующий положительный опыт имеют даже страны, которые в недалеком прошлом пережили глубокий структурный кризис и были аутсайдерами уровня разработок и внедрения прогрессивных технологий. Например, в начале XX ст. в Китае вообще не было собственных научных учреждений, интегральным вычислением владели всего десять лиц. Лишь в 1950-х годах при активной поддержке государства создана сеть научных учреждений, объединенных в Академию наук Китая. На протяжении 15 лет в стране было создано 1,6 тыс. научных учреждений, где работало больше 200 тыс. специалистов. Сегодня Китай - лидер во многих инновационных областях: космической, медицинской, химической промышленности, машиностроении, в сфере биотехнологий и генетики человека [3].

Вместе с тем мировой опыт подтверждает, что инновационная сфера в особенности в стране с переходной экономикой не способна выздороветь с использованием саморегулирующих механизмов.

Необходимо внедрение соответствующих адекватных государственных программ, направленных на улучшение инновационного климата и повышение эффективности инновационной деятельности. Передовые компании стран с постоянным развитием экономики в стремлении к лидерству сформировали концепцию создания производственных систем нового поколения, которые работают в режиме так называемого инновационного конвейера, представляющего собой процесс ускоренной реализации разного рода прогрессивных нововведений. В то же время необходимо понимать, что дальнейшие перспективы развития высоких технологий в Украине связаны с успешным выполнением положений недавно принятых актов законодательства о научно-технической и инновационной деятельности в части обеспечения их реализации необходимыми материально-техническими, кадровыми и финансовыми ресурсами, а также с усовершенствованием методов формирования научно-технических программ.

В начале 2000-х годов международные займы от МВФ, ЕБРР носили характер кредитов доверия, открывающих возможности выстраивать отношения с мировым сообществом по схеме «донор - рецептор». Сейчас международные займы сопоставимы с глобальным процессом экономической взаимопомощи. Кредиты выдаются международными финансовыми структурами государствам с адекватной рыночной экономикой. За последние несколько лет в экономику Украины иностранными инвесторами вложено 10 млрд 911,1 млн долл. (без учета переоценки, потерь и курсовой разницы (минус 3,9 млрд долл.)) прямых инвестиций, что на 25,3 % больше показателя 2007 г. За 2008 г. нерезидентами изъят капитал в размере 847,8 млн долл. Из стран ЕС поступило 8 млрд

766.4 млн долл. (80,3 % общего объема), из стран СНГ - 932,9 млн долл. (8,6 %), из других стран мира - 1 млрд 211,8 млн долл. (11,1 %). В 2008 году выросли объемы капитала из Кипра - на 1 млрд

736.5 млн долл., Италии - на 763,9 млн долл., Нидерландов - на 672 млн долл., Германии - на 475,5 млн долл., России - на 389,2 млн долл. и Австрии - на 378,2 млн долл. [4].

Прирост иностранного капитала в 2008 г. наблюдался на предприятиях, которые осуществляют финансовую деятельность, на 2 млрд 285,7 млн долл., операции с недвижимостью, аренду, инжиниринг и предоставление услуг предпринимателям - на 901,4 млн долл., торговлю, ремонт автомобилей, бытовых изделий, предметов личного потребления - на 646,3 млн долл., строительство - на 421,1 млн долл. и т.д. Общий объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ), внесенных в Украину, на 1 января 2009 г. составил 35 млрд 723,4 млн долл., что на 20,9 % больше объемов инвестиций на начало 2008 года. В расчете на одного человека объем прямых иностранных инвестиций составляет 775,3 долл.

В Украину осуществляют инвестиции среди первой пятерки стран - Германия, Кипр, Австрия, Великобритания, США. Примечательно, что Россия, имеющая свои финансово-промышленные группы (ФПГ), сращенные с украинским бизнесом, а также некоторые отечественные ФПГ, которые в партнерстве с россиянами противостоят своим украинским бизнес-оппонентам, находится лишь на седьмом месте по объемам ПИИ. Появляется дополнительный мотив для экономической экспансии российских бизнес-групп как обосновавшихся на украинском рынке, так и тех, что находятся под угрозой политической опалы в РФ.

По мнению многих аналитиков, приток иностранных инвестиций в Украину связан не столько с интересом иностранцев к Украине, сколько с активностью отечественных компаний в привлечении зарубежных капиталов. Как и раньше, главными препятствиями для вложения денег в Украину иностранцы называют высокий уровень коррупции, косвенное субсидирование, а также слабую законодательную защищенность прав собственности. В Украине в январе 2005 г. был создан орган по внедрению инвестиций в украинскую экономику - координационный комитет по иностранным инвестициям. Фактически орган стал дочерним при Президенте Украины, целью которого стал контроль прихода иностранных инвестиций от параллельных структур, занимающихся привлечением иностранных инвестиций. Создание комитета привело к увеличению инвестиционной привлекательности Украины, позволив увеличивать ПИИ в течение 2005-2008 гг. и, самое главное, осуществлять процесс поступления инвестиций в экономику. 12-13 апреля в 2009 г. в Дубае (ОАЭ) состоялся закрытый форум «Инвестиции в Украину», на котором были представлены наиболее привлекательные региональные инвестиционные проекты из Украины. Со стороны инвесторов

участвовать в Форуме будут представители государственных, частных, акционерных инвестиционных компаний и фондов, промышленных предприятий, а также представители богатых семей ОАЭ, Кувейта, Катара, Омана, Бахрейна и Саудовской Аравии. Подход арабского мира к инвестиционным решениям выразил правитель Дубая шейх Мухаммед Бин Рашид Аль Мактум: «Мы инвестируем не в проекты, мы инвестируем в людей!». С началом глобального экономического кризиса, многие арабские инвесторы стран Персидского Залива приостановили или прекратили полностью инвестирование в традиционные отрасли своих стран. В то же время среди стран Западной Европы у арабских инвесторов остались приоритетными Англия и Италия, а в Восточной Европе - Россия и Украина. В сферу приоритетных инвестиционных интересов стран Залива входит сельское хозяйство, производство строительных материалов, металлургия, энергосберегающие и инновационные технологии, недвижимость и розничные сети [5].

В настоящее время мировая экономическая и финансовая системы вплотную столкнулись с угрозой крупнейшего за последние 50 лет кризиса, который по возможным последствиям многие уже сравнивают с великой депрессией в США в 30-х годах прошлого века. Проанализируем возможные последствия мирового финансового кризиса для перспектив инвестиционного климата в агропромышленном комплексе Украины (краткая оценка текущего состояния процесса инвестирования украинского АПК). С точки зрения фундаментального анализа инвестиционной привлекательности АПК Украины по-прежнему остается очень интересным для внешних инвесторов: на высокое качество земельных ресурсов Украины глобальный финансовый кризис не мог повлиять по определению. Однако переоценка рисков, связанных с инвестированием в Украине, все же произошла и, к сожалению, в худшую сторону. Сдерживающими факторами для инвесторов являются отсутствие определенности относительно глобальной экономической ситуации, а также конкретные макроэкономические и политические риски, связанные непосредственно с Украиной. По последним оценкам экспертов, страны Евросоюза находятся на грани экономической рецессии. В США по-прежнему отсутствует четкая стратегия по вопросу преодоления кризиса. В условиях такой неопределенности многие инвестиционные фонды были вынуждены перевести большую часть своих активов в наиболее защищенный тип вложений - правительственные облигации США, Великобритании, стран ЕС. Часть этого оттока произошла и за счет АПК Украины, о чем свидетельствует значительное падение котировок таких компаний, как «Ландком», «Кернел», «Астарта», «Укррос», «Мрия» и т.д. Значительное падение котировок украинских компаний было отмечено и в других отраслях экономики Украины. Падение индекса первой фондовой торговой системы (ПФТС) отечественного фондового рынка за последний год было беспрецедентным за всю историю независимой Украины. То есть пострадали все. Риски, связанные непосредственно с Украиной, по-прежнему остаются основным заградительным барьером для внешних инвестиций. Это и политические риски (которые обострились в последнее время в связи с парламентским кризисом), и высокий уровень государственного вмешательства в экономику, коррупция, а также общие макроэкономические риски: растущий дефицит текущего баланса страны, вполне реальная перспектива девальвации гривны, беспрецедентно высокая инфляция и т.д. В своем последнем квартальном отчете о главных рисках глобальной экономики Госказначейство США поставило макроэкономическую ситуацию в Украине на восьмое место в десятке наиболее проблемных вопросов на сегодня [7].

Основным результатом влияния мирового кризиса на АПК Украины стало резкое уменьшение способности предприятий АПК привлекать финансирование в необходимых размерах. Речь идет как о собственном капитале (путем проведения IPO либо частных размещений акций), так и долговом финансировании. Если сегодня даже компании, отвечающие всем критериям инвестиционной привлекательности (рентабельность, масштаб, хорошая команда менеджмента и т.д.), не могут полностью обеспечить финансирование своего развития, что уже и говорить о небольших фермерских хозяйствах? О проведении IPO либо частных размещений речь вообще сейчас идти не может, а украинские банки резко сократили кредитование из-за неспособности привлекать новые ресурсы из-за границы и сдерживающую позицию НБУ. Прогнозируется, что в этом году и в следующем году АПК будет серьезно лихорадить из-за недостатка финансирования. Почувствуют

кризис абсолютно все. Относительное преимущество будут иметь те компании, которые имеют большую часть основных средств на балансе - их можно использовать в качестве залога для привлечения долгового финансирования, то есть банки будут более охотно кредитовать их развитие. Например, производители подсолнечного масла смогут более легко привлекать банковские ресурсы для обеспечения закупок семян подсолнечника (под залог купленных семян, а также основных средств своих производственных площадок) [6].

Компаниям, которые не имеют значительных основных средств (в том числе непосредственно производители сельхозпродукции, так как земельные участки находятся в аренде, то есть не являются собственностью), будет сложно. Риски можно уменьшить путем налаживания тесного партнерства с банками для получения финансирования, когда оно понадобится. Конечно же, следует помнить о том, что кризис рано или поздно закончится, и целесообразно продолжать работу над усилением инвестиционной привлекательности своей компании путем сокращения затрат, проведения юридической структуризации, аудитов и т.д. В наиболее выгодной позиции остаются предприятия, построенные по принципу вертикальной интеграции, а также крупные предприятия-экспортеры. Говоря о вертикальной интеграции, следует, конечно же, помнить об определенных ограничениях. Например, производителям подсолнечного масла совершенно нецелесообразно создавать свой банк земли для производства семян подсолнечника, так как для обеспечения собственных мощностей по переработке им придется обработать огромные площади (из-за относительно невысокой урожайности масличных культур). Подобным компаниям выгодно контролировать свои собственные мощности по хранению зерновых и масличных, что позволит максимизировать цену продажи. Выгодно иметь свои мукомольные, крупяные предприятия, комбикормовые заводы. Это позволит контролировать большую часть создаваемой добавленной стоимости [8].

Преимущество же предприятий-экспортеров заключается в возможности максимально понижать цену закупки в период урожая. Конечно же, если правительство не предпримет каких-либо шагов для ограничения их деятельности, так как возможные меры в данном направлении усиленно муссируются. Далее проведем исследование влияния инвестиционных импульсов на динамику ВВП и потребление. Обозначим предпосылки проводимого анализа [9].

1. Экономика гипотетическая представлена двумя секторами:

- потребление, представленное домашним хозяйством;

инвестиции бизнеса.

Y = C + I, где C = 550; I = 100; Y = 650.

2. Предельная склонность к потреблению: MPC = AC/ AY > 50 %, где MPC = 0,58.

3. Однократный импульс будет осуществляться во втором периоде: AI = 43.

Однократный инвестиционный импульс нарушает сложившееся макроэкономическое равновесие. В результате чего потребление и ВВП сначала растет, а затем скорость изменения функций постепенно понижается, в результате сравнения инвестиционного импульса экономика приходит в первоначальное равновесие (см. рис. 1). Данная модель реально неэффективна, ее сложно использовать как методологическую абстракцию. Потребности растут, поэтому однократного импульса недостаточно для общего социального повышения потребности.

Рис. 1. Мультипликационный эффект влияния инвестиционных импульсов на ВВП и потребление

при однократном инвестиционном импульсе

При постоянном инвестиционном импульсе наблюдается рост потребления и ВВП, но темпы роста со временем замедляются. Чем больше накапливается капитала через инвестиции, тем труднее обеспечивать темп экономического роста (см. рис. 2).

Рис. 2. Мультипликационный эффект влияния инвестиционных импульсов на ВВП и потребности

при постоянном инвестиционном импульсе

При растущем инвестиционном импульсе наблюдается интенсивный рост ВВП и потребления (см. рис. 3).

Рис. 3. Мультипликационный эффект влияния инвестиционных импульсов на ВВП и потребности

при растущем инвестиционном импульсе

При колеблющемся инвестиционном импульсе наблюдается аналогичное поведение ВВП и потребления. Сначала растут, потом убывают, а затем опять устремляются вверх. То же самое может происходить и в другой последовательности (см. рис. 4).

Рис. 4. Мультипликационный эффект влияния инвестиционных импульсов на ВВП и потребление

при колеблющемся инвестиционном импульсе

При постоянном росте ВВП инвестиции в первом и втором периодах равны 0, что называется временным промежутком, нужным для обеспечения последующего роста инвестиций. Затем инвестиции резко растут и остаются на одном уровне (см. рис. 5).

При непостоянном росте ВВП инвестиции увеличиваются медленными темпами. Как только темпы роста замедляются, инвестиции падают (см. рис. 6).

Рис. 6. Акселерационный эффект при непостоянном росте ВВП

При колеблющемся росте ВВП инвестиции ведут себя аналогично. Сначала растут, потом убывают, а затем опять устремляются вверх. То же самое может происходить и в другой последовательности (см. рис. 7).

Рис. 7. Акселерационный эффект при колеблющемся росте ВВП

При кажущейся независимости автономных и индуцированных инвестиций между ними существует глубокая связь (см. рис. 8). Автономные инвестиции приводят к росту ВВП, а рост ВВП вызывает рост инвестиции. Сумма автономных и индуцированных инвестиций обеспечивает рост ВВП.

Рис. 8. Суммарный эффект

На основе проведенного анализа получено определяющее значение и роль инвестиций в динамике ВВП и потреблений. Главный вывод: в ходе исследования инвестиций процесс должен быть постоянный (неоднократный), если и имеет место роль инвестиций, то он должен быть умеренным, иначе динамика ВВП обгоняет динамику инвестиций и при высоких темпах роста инвестиций. Темпы роста ВВП могут вызывать очень сильные колебания экономики. Цикличность развития учащается, и амплитуда растет. Индуцированные инвестиции зависят от динамики ВВП. Возможности индуцированных инвестиций напрямую определяются возможностями ВВП.

В результате проведенных исследований можно сделать вывод, что инвесторы будут продолжать интересоваться АПК Украины, находясь тем не менее в ожидании начала подъема мировых финансовых рынков. В ближайшее время (6-12 месяцев) возможны сделки по продаже предприятий АПК (пакетами по 50-80 %) крупным стратегическим инвесторам.

Потенциально возможен приход в АПК Украины крупных инвестиций из стран Ближнего Востока: в последнее время представители крупных инвестиционных фондов и компаний данного региона проявляли активный интерес именно к украинским сельскохозяйственным предприятиям.

Библиографический список

1. Воронина М.В. Источники и проблемы финансирования бизнеса в АПК // Мир Агробизнеса. - Пищевая промышленность. - 2013. - № 1.

2. Воронина М.В., Кунина Е.Ф. Механизм реорганизации сельскохозяйственных предприятий АПК Нечерноземной зоны России // Научная конференция «Современные проблемы пищевой промышленности». - МГЗИПП, 1996.

3. Воронина М.В. Инвестиционная привлекательность России для Китая: научное издание. - М.: Дашков и Ко. - 2010. - 115 с

4. Карасев М.В., Филатов В.В. Оценка инновационного развития и политики стран ЕС и России на современном этапе // Материалы I Международной научно-практической конференции «Экономика и управление: Анализ тенденций и перспектив развития». - Новосибирск. - 2012. - С. 124-127.

5. Кобулов Б.А., Медведева Т.Ю., Хомутинникова Т.В., Филатов В.В. Управление инновационным развитием предприятий АПК в условиях рыночной нестабильности // Материалы Международной научно-практической конференции «Инновационная политика хозяйствующего субъекта: цели, проблемы, пути совершенствования». - М.: МВЦ «Крокус- Экспо», РУДН. - 2011. - С. 300-315.

6. Медведева Т.Ю., Хомутинникова Т.В., Филатов В.В. Управление технологическими инновациями в АПК на основе создания и развития информационно-консультационных систем // Материалы Международной научно-практической конференции «Инновационная политика хозяйствующего субъекта: цели, проблемы, пути совершенствования». - М.: МВЦ «Крокус- Экспо», РУДН, 2011. - С. 496-503.

7. Медведева Т.Ю., Хомутинникова Т.В., Филатов В.В. Риск-менеджмент инновационных процессов в АПК в кризисных условиях // Материалы Международной научно-практической конференции «Инновационная политика хозяйствующего субъекта: цели, проблемы, пути совершенствования». - М.: МВЦ «Крокус-Экспо», РУДН. - 2011. - С. 486-495.

8. Инновационный менеджмент: учеб. пособие / Филатов В.В. [и др.]. - ЦНТБ Пищевой промышленности, 2011. - 479 с.

9. Филатов В.В. Региональные аспекты управления инновационной деятельностью хозяйствующих субъектов СНГ в условиях экономической нестабильности: монография / В.В. Филатов. - ЦНТБ Пищевой промышленности, 2010. - 481 с.

СВ. Чернявский ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА на. Золотарев ЭКОНОМИКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Аннотация. В настоящей статье анализ сконцентрирован на главной, наиболее важной части сырьевого сектора - нефтегазовом комплексе. Его место в российской экономике во многих отношениях уникально. Это единственная крупная отрасль, в которой Россия удерживает лидирующие позиции в мире и имеет большой запас конкурентоспособности. Поставка нефти, нефтепродуктов и газа составляет половину суммарного экспорта товаров и услуг; примерно половина добываемых углеводородов экспортируется. Непредсказуемые колебания мировых цен на нефть и газ формируют главный источник зависимости российской экономики от мировой конъюнктуры.

Ключевые слова: экономика, нефтегазовый комплекс, сырьевой сектор, инновации.

Sergey Chernyavsidy PROBLEMS OF DEVELOPMENT OF THE OIL AND GAS Nikita Zoiotaryev SECTOR OF ECONOMY OF THE RUSSIAN FEDERATION

Abstract. In this article the analysis is devoted to the main and most important part of the primary sector - oil and gas complex. Its place in the Russian economics is unique. It is the only major sector in which Russia holds a leading position in the world and has a large stock of competitiveness. Supply ofpetroleum, petroleum products and natural gas accounts form for half of total exports of goods and services, with about half of the hydrocarbons produced are exported . Unpredictable fluctuations in world prices for oil and gas form the main source of the Russian economics on the world situation.

Keywords: economics, oil and gas complex, primary sector, innovations.

Нефтегазовый комплекс России является не только одним из важнейших элементов экономики нашей страны, но одновременно и значимой частью мировой системы энергообеспечения. Доля нефтегазовых доходов в бюджете России в 2012 г. составила почти 50% при вкладе в ВВП страны около 1/3 и в экспорт - почти 2/3.

Следует отметить, что важнейшей проблемой и задачей в нефтегазовом секторе экономики России является усовершенствование подхода в воспроизводстве сырьевой базы в нефтегазовой промышленности. По причине дефицита капиталовложений в последние годы нарушены воспроизводственные процессы - от подготовки сырьевой базы и строительства новых мощностей до ремонта и реконструкции действующих объектов.

Нефтегазовый комплекс является связующим звеном между экономическими регионами России. Такие крупнейшие и важнейшие по значению для данной отрасли предприятия, как ОАО «Газпром», РАО «ЕЭС России», ОАО «АК "Транснефть"», действуют и распространяют фактическое влияние на территории всей Российской Федерации и тем самым способствуют созданию и поддержанию тесной экономической связи между различными регионами РФ. Также можно отметить, что помимо этого нефтегазовый сектор российской экономики является системообразующим звеном между экономикой РФ и мировой экономикой в целом. Предприятия данного сектора принимают участия в значительном количестве интернациональных проектов, что может улучшить состояние национальной экономики России, обеспечив отечественные предприятия крупными заказами и со-

© Чернявский С.В., Золотарев Н.А., 2014