Методика экспресс-анализа финансового состояния промышленного предприятия (на примере ОАО «Электровыпрямитель»)

Экономические науки

Е

CONOMICS

УДК 658.14./17

МЕТОДИКА ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

К. О. Ерастова

Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева, г. Саранск

METHODS OF FINANCIAL STATEMENT EXPRESS-ANALYSIS OF INDUSTRIAL ENTERPRISES

K. O. Erastova

N. P. Ogarev Mordovia National Research State University, Saransk

В статье приводятся теоретические аспекты экспресс-анализа: суть, субъекты, информационная база. Рассмотрены разные точки зрения определения и содержания экспресс-анализа, которые высказывали наиболее известные ученые, занимающиеся данной тематикой. В ходе исследования было выявлено, что существующие методики экспресс-анализа сильно отличаются между собой, и поэтому нельзя выделить какой-либо стандартной (базовой) методики экспресс-анализа. В данной статье мы постарались объединить различные мнения и высказать свою точку зрения по отношению к тому, какая должна быть методика анализа.

Ключевые слова: методика экспресс-анализа, диагностика, заказчики, финансовая устойчивость, рентабельность, ликвидность, экономический потенциал.

The article presents theoretical aspects of the express-analysis: essence, subjects, information base. The study examined different points of view of the definition and content of rapid analysis, which was expressed by the most famous scientists who deal with this topic. The study revealed that the existing methods of express-analysis are very different and therefore it is impossible to identify any standard (basic) methods of express-analysis. Therefore, in this article, we tried to combine different opinions and express our point of view in relation to the ideal methodology of analysis.

Keywords: methodology for express-analysis, diagnosis, customers, financial stability, profitability, liquidity of assets, economic potential.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятий представляет собой обзорное исследование состояния организации и позволяет оценить ее довольно быстро. Методика экспресс-анализа была темой исследования многих ученых, каждый из которых по-своему трактует определение «экспресс-анализ».

Так, Г. В. Савицкая пишет, что экспресс-анализ - анализ для получения в течение 1-2 дней общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности.

Согласно В. И. Позднякову экспресс-анализ - это экспресс-диагностика, предварительный итоговый

© Ерастова К. О., 2017

Vestnik of the Mari State University

Chapter "Agriculture. Economics". 2017, vol. 3, no. 2

рейтинг организации, позволяющий на основе финансовых результатов определить его характеристики и текущее состояние, возможные отклонения и нарушения нормального функционирования, тенденции развития и направления дальнейшего детального анализа.

В. В. Ковалев отмечает, что «экспресс-анализ» является общей оценкой финансового положения и состояния организации. Это оперативный анализ, позволяющий получать своевременную информацию, необходимую для принятия срочных управленческих решений.

По данным исследования Т. И. Григорьевой, экспресс-анализ определяется как понятная и простая оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта.

Обобщая все приведенные выше точки зрения, мы даем следующее определение: экспресс-анализ является исследованием деятельности предприятия, которое позволяет в короткое время получить общее представление о деятельности организации, выявить проблемные зоны в своей работе, чтобы генерировать вопросы для более детального изучения. Так как этот анализ основывается на публичной информации, то проводить его могут как внутренние, так и внешние заинтересованные лица. Первые являются сотрудниками компании, а вторые - внешними аналитиками [1, с. 142].

Заказчиками экспресс-анализа могут выступать:

1. Управленцы, учредители, инвесторы.

2. Поставщики материальных и финансовых ресурсов.

3. Государственные службы по контролю и надзору.

4. Все те, для кого важна оценка финансового состояния предприятия для принятия каких-либо решений.

Необходимыми документами для проведения экспресс-анализа являются:

1. Бухгалтерский баланс предприятия.

2. Отчет о финансовых результатах.

3. Пояснения к формам бухгалтерской отчетности.

Для проведения экспресс-анализа преимущественно используются следующие методы:

1. Горизонтальный или временной анализ.

2. Вертикальный или структурный анализ.

3. Метод финансовых коэффициентов.

Учитывая необходимость дальнейшего развития методики экспресс-анализа, нами предлагается многоэтапная методика:

1 этап - общая характеристика предприятия;

2 этап - организационная структура предприятия;

3 этап - оценка экономического потенциала;

4 этап - оценка финансовой устойчивости;

5 этап - оценка ликвидности баланса;

6 этап - анализ оцененности организации.

Предлагаем рассмотреть эту методику конкретно, на примере ОАО «Электровыпрямитель»:

1 этап — общая характеристика предприятия.

ОАО «Электровыпрямитель» является крупнейшей российской электротехнической компанией с обширными знаниями в области производства силовых полупроводниковых приборов и оборудования для нужд отраслей энергетики и транспорта.

К основной продукции, выпускаемой ОАО «Электровыпрямитель», относятся полупроводниковые приборы силовой электроники (тиристоры, различные модули, динисторы, диоды и др.), преобразовательная техника (преобразователи, зарядно-пусковые устройства, агрегаты бесперебойного питания и др.), электроприборы, инвентарь и др.

Миссия предприятия — обеспечение рынков Российской Федерации современными и надежными приборами силовой электроники и преобразователями на их основе. Приборы и оборудование предприятия надежно работают в России и за рубежом уже более 40 лет. Предприятие является поставщиком своей продукции более чем в 50 стран мира.

2 этап анализа - организационная структура предприятия. Организационная структура управления ОАО «Электровыпрямитель» является линейно-функциональной. Суть данной структуры состоит в том, что линейные звенья дают возможность руководить, а функциональные звенья консультируют и помогают в решении конкретных вопросов и подготовке соответствующих программ и планов [2, с. 52].

К высшим менеджерам на ОАО «Электровыпрямитель» относятся: исполнительный директор, директор по производству, начальник кон-структорско-технологического отдела, главный инженер, директор по качеству, коммерческий директор, заместитель генерального директора по экономике - главный бухгалтер.

3 этап - оценка экономического потенциала. Сначала необходимо обратиться к бухгалтерскому балансу и оценить валюту баланса, на ОАО «Электровыпрямитель» суммы по активу и пассиву равны, что положительно характеризует

Вестник Марийского государственного университета Серия «Сельскохозяйственные науки. Экономические науки». 2017. Т. 3. № 2

предприятие. Теперь необходимо рассчитать динамику основных показателей отчета о финансовых результатах. Представим это в таблице 1.

Таблица 1

Динамика структуры отчета о финансовых результатах ОАО «Электровыпрямитель»

Наименование показателя Горизонтальный анализ

Абсолютное изменение, тыс. руб. Относительное изменение, %

20142013 20152013 20152014 2014/ 2013 2015/ 2013 2015/ 2014

Выручка 221 49 -171 112,3 % 102,7 % 91,5 %

Себестоимость продаж 169 19 -150 110,8 % 101,2 % 91,3 %

Валовая прибыль 52 30 -22 121,8 % 112,6 % 92,5 %

Ком. расходы -1 -1 -0 95,7 % 94,2 % 98,4 %

Управ. расходы 28 28 -1 114,7 % 114,3 % 99,7 %

Прибыль от продаж 24 4 -21 200,2 % 114,5 % 57,2 %

Доходы от участия в других орг-ях 4 6 1 319,1 % 375,9 % 117,8 %

% к получению 10 24 15 769,4 % 1781,5 % 231,5 %

% к уплате 4 9 6 150,1 % 222,7 % 148,3 %

Прочие доходы 7 89 82 122,7 % 377,2 % 307,4 %

Прочие расходы 35 101 66 208,5 % 409,8 % 196,6 %

Прибыль до налогообложения 6 12 5 132,9 % 160,1 % 120,5 %

Текущий налог на прибыль -4 -12 -8 180,8 % 327,5 % 181,1 %

Прочее 0 0 -0 13,9 % 24,6 % 176,9 %

Чистая прибыль (убыток) 4 5 1 139,3 % 145,3 % 104,3 %

Из данных (табл. 1) видно, что выручка предприятия в 2015 году по отношению к 2013 выросла на 49 тыс., рублей, а если сравнивать 2015 и 2014 годы, то выручка сократилась на 171 тыс. рублей. Себестоимость тоже сократилась в 2015 году на 150 тысяч рублей, а следовательно, и валовая прибыль была уменьшена с 289,266 тыс. рублей до 267,442 тыс. рублей. Чистая прибыль предприятия увеличилась в 2015 году на 4,3 % по отношению к 2014 году. Прежде всего, это связано с тем, что в 2015 году доходные статьи «прочие доходы», «проценты к получению» увеличилась. Также здесь можно рассмотреть остаточную стоимость основных средств.

4 этап — оценка финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости - финансовая независимость, определяющаяся финансовой структурой и степенью зависимости предприятия от внешнего долга [3, с. 70]. Все коэффициенты финансовой устойчивости находятся в норме: коэффициент автономии в 2015 году составил 0,69 при нормативном значении до 0,7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в норме, что говорит о превышении собственных источников покрытия над заемными средствами (рис.).

Также здесь необходимо рассмотреть уставный капитал предприятия. Уставный капитал открытого акционерного общества ОАО «Электровыпрямитель» составляет 114900000 рублей, что к валюте баланса составляет 78,12 %, а это говорит о финансовой устойчивости.

5 этап — оценка ликвидности баланса. Здесь необходимо рассмотреть степень ликвидности баланса, которая зависит от платежеспособности предприятия. Сначала дадим общую характеристику активов и пассивов бухгалтерского баланса [4, с. 12].

В 2015 году 54,4 % активов предприятия представлены оборотными активами, а именно: значительный удельный вес оборотных активов обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 20,2 % в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2015 году 0,2 %. Доля дебиторской задолженности в активах предприятия составила 21,7 %. Доля денежных средств составила 5,5 %. Однако следует отметить, что доля оборотных активов по сравнению с 2014 годом уменьшилась, что является отрицательным моментом.

Vestnik of the Mari State University

Chapter "Agriculture. Economics". 2017, vol. 3, no. 1

2013г. П2014г. П2015г.

0,72

Коэффициент концентрации Коэффициент соотношения Коэффициент маневренности Коэффициент обеспеченности собственного капитала заемных и собственных средств собственных средств оборотного капитала

(автономии) собственными источниками

финансирования

Динамика показателей финансовой устойчивости

Также здесь необходимо рассмотреть уставный капитал предприятия. Уставный капитал открытого акционерного общества ОАО «Электровыпрямитель» составляет 114900000 рублей. Что к валюте баланса составляет 78,12 %, а это говорит о финансовой устойчивости.

5 этап - оценка ликвидности баланса. Здесь необходимо оценить степень ликвидности баланса, которая зависит от платежеспособности предприятия. Сначала дадим общую характеристику активов и пассивов бухгалтерского баланса [4, с. 12].

В 2015 году 54,4 % активов предприятия представлены оборотными активами, а именно: значительный удельный вес оборотных активов обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 20,2 % в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2015 году 0,2 %. Доля дебиторской задолженности в активах предприятия составила 21,7 %. Доля денежных средств составила 5,5 %. Однако следует отметить, что доля оборотных активов по сравнению с 2014 годом уменьшилась, что является отрицательным моментом.

Остальная часть активов предприятия представлена внеоборотными активами, а именно: в 2015 году удельный вес внеоборотных активов составил 45,6 %, при этом доля основных средств составила 22,9 %. Доля прочих внеобо-

ротных активов составила 7,31 % в общей величине активов предприятия, а доля финансовых вложений активов составила 19,7 % (тенденция увеличения по отношению к 2014 году, где доля их - 7 %).

Теперь нам необходимо оценить степень ликвидности предприятия. Ликвидность баланса это такая степень покрытия обязательств предприятия активами, когда срок превращения активов в денежные средства равны сроку погашения обязательств [5, с. 90].

Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Таблица 2

Оценка ликвидности предприятия

Наименование показателя Нормативное значение 2013 г. 2014 г. 2015 г.

Коэффициент текущей ликвидности от 1,5 до 2,5 2,81 2,52 2,10

Коэффициент быстрой ликвидности более 0,8 1,39 1,39 1,31

Коэффициент абсолютной ликвидности более 0,2 0,13 0,31 0,47

Вестник Марийского государственного университета Серия «Сельскохозяйственные науки. Экономические науки». 2017. Т. 3. № 2

Исходя из таблицы, видим, что коэффициент текущей ликвидности соответствует установленному нормативу за весь период нашего анализа. Однако из года в год он постепенно понижается (в 2015 г. уменьшение на 17 % по отношению к 2014 г.). Коэффициент быстрой ликвидности так же соответствует нормативу, что говорит о возможности предприятия своевременно оплатить все имеющиеся обязательства, но тоже имеет тенденции к уменьшению. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году был ниже норматива, но уже в 2014 году управленческий персонал предприятия предприняли меры и данный коэффициент пришел в норму (прирост составил 138 %). Нормативное состояние коэффициента абсолютной ликвидности в 2014 и 2015 годах говорит о том, что количество денежных средств выше нормы для расчетов по текущим долгам.

Теперь выполним проверку соотношения активов и пассивов (табл. 3).

Таблица 3

Нормативные соотношения активов и пассивов баланса

Нормативные показатели Соотношение активов и пассивов баланса

2013 г. 2014 г. 2015 г.

А1=>П1 А1<П1 А1<П1 А1<П1

А2=>П2 А2=>П2 А2=>П2 А2=>П2

А3=>П3 А3=>П3 А3=>П3 А3=>П3

А4<П4 А4<П4 А4<П4 А4<П4

В соответствии с нормативными соотношениями можно сделать вывод, что за все три года, представленные в таблице, не выполняется 1 нормативный показатель, так как наиболее ликвидные активы (180 тыс. руб на 2015 год) меньше, чем наиболее срочные обязательства (280 тыс. руб., на 2015 год), что отрицательно характеризует предприятие.

Последний этап - 6 этап - анализ оцененности организации. Здесь необходимо рассмотреть соотношение величины выручки от продаж к собственному капиталу предприятия - показатель отдачи. Величину собственного капитала вы можете легко определить по балансу. Он включает в себя уставный, добавочный, резервный капитал, а также

нераспределенную прибыль и фонды специального назначения. Собственный капитал ОАО «Электровыпрямитель» на состояние 2015 года равен 858,519 тыс. руб., а выручка от реализации равна 27,775 тыс. руб. Соотношение равно 0,032, это означает, что столько отдачи дает каждый рубль капитала общества.

Итак, исходя из данной методики, мы формируем свое мнение о предприятии. Так, на 1 этапе узнаем, какую миссию имеет предприятие, чем занимается. На 2 этапе ближе знакомимся с организационной структурой, формируем свое мнение об управленческом составе предприятия.

На 3 этапе производим анализ двух важнейших форм отчетности - бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Так, предприятие ОАО «Электровыпрямитель» имеет неплохие показатели финансового состояния. В плане выручки 2014 год был наиболее удачным для предприятия.

На 4 этапе рассчитываем основные показатели финансовой устойчивости и сравниваем их с нормативными значениями. На ОАО «Электровыпрямитель» они в норме. При анализе можно сделать вывод, что финансовые риски невысокие, а значит, предприятие в состоянии стабильно оплачивать текущие счета, также мы можем говорить о том, что у предприятия есть собственные средства и они обеспечены ими.

На 5 этапе непосредственно даем оценку нормативным соотношениям активов и пассивов баланса, а также рассчитываем показатели ликвидности. При проведении вертикального анализа стало понятно, что наибольший удельный вес в активах занимают оборотные активы, а именно запасы (20,2 %). На предприятии показатели ликвидности в норме, что говорит о его способности выплачивать кредиты и займы.

6 этап посвящен анализу оцененности предприятия, этот этап особенно интересен тем лицам, которые непосредственно хотят вложиться в данное предприятие. Здесь мы рассчитываем, сколько выручки дает каждый рубль собственного капитала предприятия.

Приведенные выше 6 этапов в комплексе дают оперативный экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Его можно использовать не только для того, чтобы узнать, можно ли положиться на данную организацию или выявить проблемные места, но и для формирования рейтинга организаций.

Vestnik of the Mari State University

Chapter "Agriculture. Economics". 2017, vol. 3, no. 2

Литература

1. Аверина О. И., Москалева Е. Г., Челмакина Л. А., Саранцева Е. Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Компания КноРус, 2016. 423 с.

2. Аверина О. И. Антикризисный менеджмент: теория и методология экономического анализа. Саранск: Изд-во Мордовского ун-та, 2004. 244 с.

3. Аверина О. И. Оценка методических подходов к выявлению признаков банкротства и анализу финансового состояния // Вестник волжского университета им. В. Н. Татищева. 2015. № 3. С. 68-76.

4. Аверина О. И. Анализ и оценка устойчивого развития предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. № 3. С. 10-19.

5. Гречняк А., Гречняк О. Структура активов и капитала Российских компаний и их влияния на ликвидность и финансовую устойчивость // Экономичный часопис - XXI. 2016. № 4. С. 90.

References

1. Averina O. I., Moskaleva E. G., Chelmakina L. A., Saranceva E. G. Kompleksnyj jekonomicheskij analiz hozjajstvennoj deja-tel'nosti [Comprehensive economic analysis of economic activity]. Moskow: Kompanija KnoRus, 2016, 423 p.

2. Averina O. I. Antikrizisnyj menedzhment: teorija i metodologija jekonomicheskogo analiza [Anti-crisis management: theory and methodology of economic analysis]. Saransk: Izd-vo Mordovskogo un-ta, 2004, 244 p.

3. Averina O. I. Ocenka metodicheskih podhodov k vyjavleniju priznakov bankrotstva i analizu finansovogo sostojanija [Evaluation of methodological approaches to the identification of signs of bankruptcy and analysis of the financial state]. Vestnik volzhskogo universiteta im. V. N. Tatishheva = Bulletin of the Volzhsky University named after V. N. Tatishchev, 2015, no. 3, pp. 68-76.

4. Averina O. I. Analiz i ocenka ustojchivogo razvitija predprijatija [Analysis and assessment of sustainable enterprise development]. Aktual'nyeproblemy gumanitarnyh i estestvennyh nauk = Actual problems of the humanities and natural sciences, 2015, no. 3, pp. 10-19.

5. Grechnjak A., Grechnjak O. Struktura aktivov i kapitala Rossijskih kompanij i ih vlijanija na likvidnost' i finansovuju ustojchivost' [Structure of assets and capital of Russian companies and their impact on liquidity and financial stability]. Jekonomichnyj chasopis -XXI, 2016, no. 4, p. 90.

Статья поступила в редакцию 23.02.2017 г.

Submitted 23.02.2017.

Для цитирования: Ерастова К. О. Методика экспресс-анализа финансового состояния промышленного предприятия (на примере ОАО «Элекгровыпрямигель») // Вестник Марийского государственного университета. Серия «Сельскохозяйственные науки. Экономические науки». 2017. Т. 3. № 2 (10). С. 66-71.

Citation for an article: Erastova K. O. Methods of financial statement express-analysis of industrial enterprises (on the example of JSC "Electrovypryamitel"). Vestnik of the Mari State University. Chapter "Agriculture. Economics". 2017, vol. 3, no. 2 (10), pp. 66-71.

Ерастова Кристина Олеговна, студентка, Национальный исследовательский

Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева, г. Саранск,

erast0@mail. ги

Erastova Kristina O., student, N. P. Ogarev Mordovia National Research State University, Saransk, erast0@mail.ru