Модель "затраты-выпуск" и её связь с мультипликатором Кейнса

Сегодня существует несколько видов отчетности и множество дополняющих приложений. Исходя из продолжительности периода, за который она сформирована, любой из ее видов может считаться как годовым, так и промежуточным.

Бухгалтерская отчетность, виды которой рассматриваются в данном обзоре, представлена бухгалтерским балансом и отчетами к нему:

- о финансовых результатах;

- об изменении капитала;

- о движении денежных средств.

Перечисленные формы составляют обязательный пакет внутригодовой квартальной отчетности. Годовая дополняется следующими отчетами: приложением к балансу (форма № 5); пояснительной запиской, предоставляющей развернутую информацию по проведенным операциям; заключение аудитора, составленного по результатам проверки отчетных данных.

Специфика компании способствует дополнению указанного пакета другими отчетами. К примеру, общественные организации ежегодно отчитываются о целевом направлении средств, составляя соответствующую форму.

Действующим законодательством утверждены специальные типовые отчетные формы и рекомендации по их заполнении. Каждый из перечисленных отчетов раскрывает свою специфическую информацию.

Таким образом, финансовая отчетность - это четкая система расчетных показателей, демонстрирующих фактическое положение дел на предприятии и отражающих итоги производственно-финансовой деятельности. Необходима она для анализа и объективной оценки результативности работы компании.

Список литературы

1. Бокова М.М. Содержание и анализ финансовой отчетности организации //

Современный бухучет, 2013. № 11. С. 32.

2. Кондратьева Е.А., Шальнева М.С. Анализ финансового состояния компании как

основа управления бизнесом // Финансовый вестник: финансы, налоги,

страхование, бухгалтерский учет, 2013. № 8. С. 19-29.

МОДЕЛЬ «ЗАТРАТЫ-ВЫПУСК» И ЕЁ СВЯЗЬ

С МУЛЬТИПЛИКАТОРОМ КЕЙНСА 1 2 Заводов С.П. , Долгополов М.В.

1Заводов Семен Павлович - магистрант, кафедра экономики и менеджмента в промышленности, Национальный исследовательский университет Московский инженерно-физический институт, г. Москва; 2Долгополов Михаил Вячеславович - инвестиционный менеджер, Нанотехнологический центр Самарской области, г. Самара

Аннотация: в данной работе описаны основы модели «затраты-выпуск», поставлена актуальность задачи о связи модели с мультипликатором Кейнса в задаче оценки мультипликативного эффекта инвестиций в проект. Приведена методика расчета мультипликатора на основе функций спроса и таблиц «затраты-выпуск», учитывающего все взаимосвязи между экономическими агентами. Ключевые слова: модель «затраты-выпуск», мультипликатор Кейнса, функция спроса, конечный спрос, промежуточный спрос.

Введение

В настоящее время наблюдается переход от анализа прямых показателей эффективности проектов, к анализу показателей косвенных мультипликативных эффектов. Последнее важно не только для проекта, но и для всей экономики в целом, и является весомым фактором при принятии решения об инвестировании средств на государственном уровне и для крупных предприятий.

Классический мультипликатор Кейнса учитывает увеличение любых из компонент отраслевых затрат, результатом которого является увеличение производства, что приводит к увеличению национального совокупного дохода государства. Однако, интересен вопрос о применении данного показателя к реальному проекту и прогнозированию показателя мультипликатора, учитывающего все сложные взаимосвязи между экономическими агентами. В данной работе описана попытка связать классический мультипликатор Кейсна и модель «затраты-выпуск» Леонтьева. Основы модели «затраты-выпуск»

Выпуск отраслей за определенный период времени можно представить как сумму всех межотраслевых поставок и величины конечного спроса на продукцию данной отрасли. Выразим выпуск отраслей в виде линейных уравнений [1]:

Х1 = хг ± + х12 + У1,

или в матричном виде:

Х = Х£ + У. (3) Чтобы удовлетворить конечный и межотраслевой спрос, отрасль оплачивает поставки от других отраслей, порождая тем самым промежуточный спрос, а также оплачивает такие ресурсы, как труд, капитал и налоговые производственные выплаты, которые включены в добавленную стоимость. Таким образом, стоимость продукции равна сумме промежуточных и прямых затрат, а также добавленной стоимости, и если добавленную стоимость отрасли 1 обозначить за VI, то:

*1 1 + *2 1 + VI = Х1,

или в матричном виде:

ХТ£ + V = X. (6) Определить объем полных затрат (прямых и косвенных) на производство продукта возможно на основе обратной матрицы затрат. В экономической литературе ее часто называют матрицей Леонтьева (матрица коэффициентов прямых затрат продукции i на производство продукции _|):

(а11 "' а1п\

: •• : I ,

ап1 "' &пп/ где а^ = хг. /Ху Исходя из уравнения (6), имеем:

(1 - А ) Х = У, (8) где I представляет собой единичную матрицу. Если \1 — Л\ Ф 0, то решение дляX имеет вид:

Х = (1 - А ) " 1У, (9) (/ — А ) " 1 — обратная матрица. Математическое решение этой задачи можно записать в следующем виде.

Связь модели «затраты-выпуск» и мультипликатора Кейнса в задаче оценки инвестиций в проект

Известно, что ВВП можно представить в виде суммы элементов конечного спроса или суммы валовой добавленной стоимости:

У = С + О +1 + (Е - и) = W + Я + Т, (10) Где С - потребление домашних хозяйств, О - потребление государственных учреждений, I - инвестиции, Е-П - экспортно-импортное сальдо в экономике,

оплата труда, R - чистая прибыль и потребление основного капитала, T - косвенные налоги на производство и продукты.

Введем следующие функции спроса на основании теоретического описания в [4]:

dС = С°

d/ = к [~~dW + t

d/0 = с o ns t, (14) где d С - индуцированное потребление домашних хозяйств, d G -индуцированное потребление государственных учреждений, d/ - индуцированный поток инвестиций, - начальный уровень инвестиций в проект, который считаем постоянным, g - норма социальных начислений на заработную плату, a -налог на доходы физических лиц, d - доля амортизации в валовой прибыли, t -налог на прибыль, m - ставка налога на импорт, u - доля налогов, идущая на потребление органов государственного управления, к - доля налогов, идущая на инвестиции, h - доля социальных отчислений, идущая на потребление (через пенсии и пособия), С0 - склонность к потреблению, p - доля чистой прибыли, идущая на потребление, y - доля чистой прибыли, идущая на инвестиции.

На основе рассчитанных индуцированных элементов конечного спроса, можно рассчитать мультипликатор Кейнса, учитывающий прямые приращения конечного спроса:

_ dC+ dG+ dl+ dl0 ^Кешс =

Далее, чтобы связать мультипликатор Кейнса с системой таблиц затраты-выпуск, необходимо произвести дифференциацию индуцированных элементов конечного спроса по отраслям и рассчитать матричный мультипликатор и мультипликатор Кейнса.

Дифференциацию индуцированных элементов конечного спроса осуществим следующим образом:

d С = a¿d С,

Где аь /?ь y¿ - безразмерные коэффициенты, обозначающие распределение соответствующих элементов конечного спроса по отраслям.

Кроме того, для реализации проекта требуется перечень ресурсов, производимых в других экономических отраслях, которые входят в начальные инвестиции, но не относятся к элементам валовой добавленной стоимости проекта. Так, например, потребности проекта в электричестве, в оборудовании, химических материалах порождают новый промежуточный спрос. Обозначим его как вектор K, элементами которого будут - затраты каждой отрасли на реализацию проекта. Данные элементы должны быть учтены в приращениях конечного спроса:

d С = а ¿d С + Кь (5) d G¿ = ftd G + K¿, (6) d/¿ = 7¿d/ + K¿. (7) За счет изменения отраслевых элементов конечного спроса d C¿, d G¿, d/¿ вектор конечного спроса 7 в рамках модели преобразуется в Y', элементы которого можно рассчитать как:

Y '¿ = Y¿ + d C¿ + d G¿ + d/¿ + K¿ (8) За счет увеличения конечного спроса и, как следствие, увеличения валового выпуска, увеличивается и спрос промежуточных затрат тем самым увеличиваются доходы всех предприятий отрасли. За счет этого увеличивается доля валовой добавленной стоимости каждой отрасли. С помощью таблиц «затраты-выпуск» можно вычислить увеличения валовой добавленной стоимости каждой отрасли:

dWi ,dRi,dTt. Данное увеличение можно считать косвенным, т.к. оно происходит вслед за валовой, за возникновением валовой добавленной стоимости проекта.

Применяя функции спроса к dWi, dRi и dTt можно вычислить приращения

т г< косе 1 Г1 косв 1 J косв

элементов конечного dCi ,dGi и dli как косвенное приращение, учитывающее взаимосвязи в таблицах «затраты-выпуск».

Таким образом, можно найти итоговое увеличение конечного спроса, которое учитывает все косвенные взаимосвязи в таблицах «затраты-выпуск»

Y\ =Yi+ dCt + dGi + dlt + Ki+ dСКосе + dG^ + dIiKOCe . (9) Итоговый прирост валового выпуска будет равен:

X "=Q-A ) — 1Y". (10) Обозначим суммарное изменение валового выпуска, измененное за счет реализации проекта как dX:

Ы = з+Й zfQC.-X,).

Тогда мультипликатор, учитывающий взаимосвязи между агентами межотраслевого баланса введем как:

_ dX

/^Затраты —Выпуск

Заключение

В данной работе описана методика расчета мультипликативного эффекта инвестиций в проекты методом межотраслевого баланса. Описана связь модели и классического мультипликатора Кейнса, учитывающего все взаимосвязи между экономическими агентами.

Актуальность разработки и использования межотраслевых моделей, обусловлена возможностями комплексного анализа экономических взаимосвязей на основе интеграции значительного количества показателей. Аналитический и прогностический потенциалы межотраслевого баланса позволяют в должной мере координировать систему макроэкономических показателей с последующим выбором наиболее эффективных управленческих решений.

Список литературы

1. Заводов С.П., Харитонов В.В. Оценка мультипликативного эффекта развития инновационных проектов // Научный журнал. № 6 (19), 2017. Том 2. С. 46-51. [Электронный ресурс]. Режим доступа: scientificmagazine.ru/images/PDF/2017/19/N auchnyj-zhurnal-6-19--2.pdf/ (дата обращения: 30.06.2017).

2. Суворов П.А. «Метод «Затраты-Выпуск» как инструмент оценки макроэкономической эффективности инновационно-инвестиционных проектов» // диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. ИНП РАН. Москва, 2014. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.econ.msu.ru/ext/lib/Article/x25/x23/9507/file/ (дата обращения: 30.06.2017).

3. Леонтьев В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика. М. Издательство политической литературы, 1990.

4. Суворов А.В., Иванов В.Н., Сухорукова Г.М. «Подходы к оценке воздействия сдвигов в уровне и структуре доходов населения на макроэкономические показатели». Научные труды: Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН, 2005. Т. 3. С. 381-394. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://ecfor.ru/wp-content/uploads/2011/fp/5/06.pdf/ (дата обращения: 30.06.2017).

5. Perese K. Input-Output Model Analysis: Pricing Carbon Dioxide Emissions, Working Paper 2010-04. Congressional Budget Office. Washington, D.C., 2010. [Электронный ресурс]. Режим доступа: /www.cbo.gov/sites/default/files/111th-congress-2009-2010/workingpaper/2010-04-io_model_paper_0.pdf/ (дата обращения: 30.06.2017).