РОЛЬ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ В АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Голова Е.Е., Гражданцев С.И. Роль анализа бухгалтерской отчетности в анализе финансовых результатов // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2020. - № 4 (23) октябрь- декабрь. - URL http://e-journal.omgau.ru/images/issues/2020/4/00899.pdf. - ISSN 2413-4066

УДК 336.67

Голова Елена Евгеньевна

Кандидат экономических наук, доцент ФГБОУВО Омский ГАУ, г Омск ee.golova@omgau.org

Гражданцев Семен Игоревич

Магистрант заочной формы обучения 38.04.01 Экономика экономического факультета ФГБОУ ВО Омский ГАУ, г Омск e-mail: sam9999@bk.ru

Роль анализа бухгалтерской отчетности в анализе финансовых результатов

Аннотация: Анализ финансовых результатов нередко расценивается как достаточно узкое понятие, в котором используется ограниченное количество анализируемых данных и коэффициентов. Однако, основываясь на мнениях ряда исследователей, можно сделать вывод, что полный анализ финансовых результатов затрагивает значительно большее количество показателей и требует большего количества данных бухгалтерской отчетности. В данной статье рассматриваются связанные системы показателей, описываются основные формы отчетности, применяемые при развернутом анализе финансовых результатов, и раскрывается процесс анализа связанных показателей.

Ключевые слова: анализ, бухгалтерская отчетность, коэффициенты, прибыль, финансовый результат, рентабельность.

Понятие анализа финансовых результатов большинством исследователей оценивается достаточно узко, поскольку, в первую очередь, предметом такого анализа становятся те или иные показатели прибыли предприятия. Однако, более глубокий анализ показывает, что для формирования качественных выводов необходимо анализировать не только непосредственно показатели прибыли, но и значения показателей, из которых она складывается [1].

Данный тезис подтверждается работами ряда авторов, в число которых входит Г.В. Савицкая. Ее определение финансового результата включает не только прибыль, но и показатель рентабельности, в расчет которого могут входить как выручка, так и себестоимость, в зависимости от метода расчета [2]. Ключевым источником данной информации является бухгалтерская отчетность, и, в первую очередь, отчет о финансовых

результатах. Однако и другие формы отчетности могут быть полезными при проведении анализа финансовых результатов. Так, факторный анализ прибыли и рентабельности может включать в себя, в зависимости от выбранной модели, определение влияния показателей, представленных в бухгалтерском балансе.

Таким образом, можно говорить о необходимости анализа данных бухгалтерской отчетности при проведении анализа финансовых результатов. Однако качественный анализ финансовых результатов предполагает не только определение динамики показателей, но и определение причин текущих тенденций, необходимых для принятия осознанных управленческих решений. Для достижения данной цели может проводиться анализ дополнительных показателей, изменение которых напрямую влияет на динамику финансовых результатов предприятия. Одним из факторов, влияющих на показатели финансовых результатов деятельности предприятия, можно назвать его финансовую устойчивость.

Под финансовым анализом понимают установление причинно-следственных связей между различными аспектами финансовой деятельности, в том числе финансового состояния организации, посредством определенных принципов и методов, в основном на основе бухгалтерской отчетности. Данная процедура может выполняться как управленческим персоналом данной организации, финансовой службой или планово-экономическим отделом, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на информации, доступной широкому кругу лиц [3].

Основной целью диагностики финансового состояния посредством финансового анализа является выявление проблемных аспектов в составляющих элементах данного понятия, а также поиск возможностей улучшения с применением рациональной финансовой политики предприятия, направленной на принятие обоснованных управленческих решений в области финансов (реализация ли плана по приобретению, кредитованию или заключению определенных договоров) [4].

Диагностика финансового состояния может являться составной частью как внешнего, так и внутреннего финансового анализа [5].

Внутрихозяйственный финансовый анализ может проводиться менеджментом организации, однако чаще на предприятии присутствует финансовая служба или планово-экономический отдел, который на основе всех доступных информационных показателей финансового характера проводит диагностику финансового состояния.

В свою очередь, внешний финансовый анализ дает возможность внешним заинтересованным лицам получить необходимую информацию о финансовом состоянии организации, однако особенностью данного анализа является его проведение на основе публичной финансовой отчетности. [6]

Внешний финансовый анализ осуществляют службы с прямым финансовым интересом, такие как поставщики, покупатели, заемщики, кредиторы, с косвенным финансовым интересом - налоговые органы, и без него - различные общественные организации. Чаще всего внешний финансовый анализ проводят налоговые органы, банки, аудиторские фирмы и страховые организации, у которых отсутствует доступ ко всему внутреннему информационному массиву предприятия для приобретения уверенности в достоверности указанных финансовых результатов предприятия, кредитоспособности, финансовой устойчивости и платежеспособности.

Общая оценка динамики активов предприятия проводится непосредственно перед вертикальным анализом, и осуществляется путем сравнения темпов роста активов с темпами роста финансовых результатов [7]. Если диагностируется ситуация, когда темп роста выручки и чистой прибыли превышает темпы роста суммарных активов, то делается вывод о том, что организация функционировала эффективнее в отчетном периоде в сравнении с предшествующим. Если диагностируется ситуация, когда темп роста чистой прибыли превышает темпы роста суммарных активов на фоне превышения темпов роста суммарных активов над темпами роста выручки, то делается вывод о том, что организация

функционировала эффективнее в отчетном периоде в сравнении с предшествующим преимущественно посредством увеличения рентабельности продаж (и факторов непосредственно на нее влияющих).

Горизонтальный анализ включает в себя следующие показатели, способствующие общей характеристике финансового состояния предприятия: абсолютное изменение и темп роста каждой статьи агрегированного баланса.

Вертикальный анализ включает в себя следующие показатели: доля внеоборотных активов в общей структуре активов; доля основных средств в структуре внеоборотных активов; доля оборотных средств в общей структуре активов и прочие.

На финансовое состояние предприятия оказывает влияние состояние запасов предприятия, размер которых должен удовлетворять критерию оптимальности [8]. При управлении запасами применяется метод АВС во взаимосвязи с законом В.Парето (ранжирование выборки по степени важности), модель EQE или модель экономически обоснованного размера заказа (модель Уилсона), нормирование оборотных средств в производственных запасах. Избыток запасов приводит к отвлечению денежных средств из оборота, замедлению оборачиваемости оборотного капитала, а, соответственно, ухудшается финансовое состояние. Недостаток запасов ведет к снижению производства продукции, работ, услуг, что, в свою очередь, отражается на прибыли предприятия. Поэтому анализ структуры и темпов роста в сравнении с темпами роста прибыли от продаж может дать толчок к более подробному изучению их состава, структуры и корректировке управленческих решений в их отношении [9].

Анализ пассивов предприятия также проводят посредством горизонтального и вертикального анализа. Вертикальный анализ включает в себя следующие показатели: доля собственного капитала в общей структуре пассивов; доля заемного капитала в общей структуре пассивов; доля краткосрочных обязательств в общей величине заемного капитала и прочие. Также необходимо описать причины изменений отдельных показателей и дать оценку этим изменениям за отчетный период [10].

Привлечение заемных средств является стандартным явлением при условии их эффективного использования и своевременного возврата. Иначе появление просроченной кредиторской задолженности послужит появлению обязательств предприятия по выплате штрафов, использованию санкций и ухудшению финансового состояния. Как правило, внеоборотные активы формируются за счет собственного капитала и долгосрочных источников финансирования, а оборотные в пределах краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности [11]. Оптимальная структура собственного и заемного капитала определяется по теории Ф.Модильяни и М. Миллера, на основе минимальной средневзвешенной его стоимости или эффекта финансового рычага.

При анализе кредиторской задолженности необходимо изучить состав кредиторов, сроки возникновения кредиторской задолженности, а также периодичность и причины появления просроченной задолженности перед основными поставщиками, бюджетом и внебюджетными фондами, персоналом предприятия по оплате труда с одновременным расчетом суммы примененных финансовых санкций в форме выплаченных штрафов в связи с нарушением сроков оплаты. В процессе анализа целесообразно сравнивать сумму дебиторской и кредиторской задолженности (а также период их оборачиваемости). Их идеальное соотношение 1:1.

Таким образом, анализ структуры и динамики активов и пассивов необходим для рационального формирования источников финансирования деятельности и оптимального их использования, от которых и зависит финансовое состояние и последующая динамика финансовых результатов предприятия [12].

Еще одной группой показателей, оказывающих воздействие на финансовые результаты организации, являются показатели платежеспособности. Показатели платежеспособности характеризуют возможность субъекта немедленно рассчитаться по своим текущим обязательствам. Основными признаками платежеспособности являются:

отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

Последний признак платежеспособности можно проанализировать со стороны изучения чистого денежного потока. Количественный анализ движения денежных средств включает в себя прямой (сплошной учет всех денежных потоков) и косвенный методы. Основным источником информации для анализа служит бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств, в котором поступления и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [13].

Показатель чистого притока или оттока денежных средств можно назвать резервом денежной наличности, который определяется как разница между суммой всех поступлений и суммой всех выбытий денежных средств, который соответственно будет тождественен увеличению или уменьшению денежных средств за отчетный период.

При использовании прямого метода отсутствует взаимосвязь показателя прибыли и платежеспособности. Эта проблема решается с помощью применения косвенного метода, заключающегося в корректировке показателя чистой прибыли на показатели или изменение показателей, за которыми нет достоверного движения денежных средств: начисление амортизации основных средств и нематериальных активов за год, финансовые результаты от прочей деятельности, изменения в стоимости активов и пассивов, связанных с текущей деятельностью.

Так, для исчисления показателя чистого денежного потока от основной деятельности величина чистой прибыли увеличивается на сумму всех затрат, не связанных с выплатой денежных средств (начисление амортизации), и уменьшается на сумму показателей, ведущих к увеличению активов (сокращению пассивов), в основном являющихся суммой увеличения дебиторской или уменьшения кредиторской задолженности, и увеличивается на сумму показателей, ведущих к увеличению пассивов и уменьшению активов, например, увеличение кредиторской задолженности [14].

Гиляровская Л.Т., помимо прямого и косвенного анализа денежных средств, предлагает использовать коэффициентный метод. С помощью этого метода рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации: коэффициент достаточности чистого денежного потока, эффективности денежных потоков, реинвестирования денежных потоков, ликвидности денежного потока, рентабельности положительного денежного потока, рентабельности среднего остатка денежных средств, платежеспособности за год, эффективности денежных потоков, рентабельности притока денежных средств.

Использование коэффициентов для целей анализа отчета о движении денежных средств позволяет дополнительно оценить качество управления денежными потоками и разработать мероприятия по его оптимизации, что напрямую отражается на финансовых результатах предприятия.

Таким образом, очевидно, что анализ показателей бухгалтерской отчетности, и, в первую очередь, бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, является фактической частью полноценного анализа финансовых результатов и необходим для принятия объективных управленческих решений, направленных на улучшение данных результатов. Данный тезис позволяет утверждать, что для всеохватывающего анализа финансовых результатов может быть использованы, в том числе, коэффициенты и показатели, относящиеся к другим направлениям экономического анализа

Ссылки на источники:

1. О формах бухгалтерской отчетности организаций : текст с изменениями и дополнениями на 19 апреля 2019 г. : Приказ Минфина Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н. -

Текст : электронный // Гарант: информационно-правовой портал. - Москва, 2002. - Загл. с титул. экрана. - URL : http://base.garant.ru/12177762/

2. Воронина, М. В. Финансовый менеджмент : учебник для бакалавров / М. В. Воронина. -2-е издание, стереотипное - Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2020. - 384 с. - ISBN 978-5-9270-0315-0. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/document?id=358194 (дата обращения: 10.01.2021). - Режим доступа: для зарегистр. пользователей.

3. Экономический анализ : учебник для вузов / под редакцией Л.Т. Гиляровской. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 615 с. - Текст : непосредственный.

4. Алексеева, Г.И. Бухгалтерский учёт: Учебник / С.Р. Богомолец, Г.И. Алексеева, Т.П.

Алавердова; под ред. С.Р. Богомолец--Москва : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2019.

- 463 с. - ISBN 978-5-9558-0388-3. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1005479 (дата обращения: - 2020). - Режим доступа: для зарегестрир. пользователей.

5. Голова Е.Е. Инвестиции в АПК Омской области: региональный аспект // Сибирская финансовая школа. - 2019. - № 2 (133). - С. 32-34.

6. Носырева Е.Е. Качество аудита: понятие, элементы, требования, критерии и необходимость контроля / Носырева, Е.Е. - Текст : непосредственный // Материалы III Международной научно-практической конференции, посвященной 70-летнему юбилею доктора экономических наук, профессора Стукача Виктора Федоровича: В 2 частях. Омский государственный аграрный университет им. П.А. Столыпина (28-29 июня 2012 года). - Омск: Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина, 2012. - С. 262-267.

7. Голова Е.Е. Детекция признаков налоговой оптимизации с помощью контрольных соотношений / Е.Е. Голова. - Текст : непосредственный // Материалы IX Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и агробизнеса» (1-2 марта 2018) / ФГБОУ ВО Брянский государственный аграрный университет. - Брянск: Изд-во Брянский ГАУ, 2018. - С. 72-77. - ISBN 978-5-88517-302-5

8. Гапон М.Н. Управленческий учет трансакционных издержек на птицеводческих предприятиях // Сибирская финансовая школа.- 2013.- № 2 (97). -С. 76-79.

9. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Т. Т. Кириченко. -Москва : Дашков и К, 2018. - 484 с. - ISBN 978-5-394-01996-8. - Текст : электронный. -URL: https://znanium.com/catalog/document?id=72919 (дата обращения: 10.01.2021). -Режим доступа: для зарегистр. пользователей.

10. Герасимова, Е. Б. Анализ деятельности экономических субъектов : учебник / Е.Б. Герасимова. — Москва : ИНФРА-М, 2020. — 318 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — DOI 10.12737/987505. - ISBN 978-5-16-014492-4. - Текст : электронный. -URL: https://znanium.com/catalog/product/987505 (дата обращения: 12.01.2021). - Режим доступа: по подписке.

11. Шумакова О.В., Гапон М.Н., Якубенко М.Н. Влияние факторов на организацию управленческого учета затрат в птицеводческих организациях Омской области // О.В. Шумакова, М.Н. Гапон, М.Н. Якубенко- Текст : непосредственный // Фундаментальные исследования. -2013.- № 8-5. -С. 1174-1178.

12. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е издание, исправленное и дополненное - Москва : ИНФРА-М, 2021. -378 с. - ISBN 978-5-16-006707-0. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/document?id=361031 (дата обращения: 10.09.2020). - Режим доступа: для зарегистр. пользователей.

13. Golova E. E., Baranova I. V., Balandaeva Yu. G. Features of regulatory and legal regulation and accounting of labor remuneration in budgetary healthcare institutions (on the example of the Omsk region) / Е.Е. Golova, I. V. Baranova, Yu. G. Balandaeva // Рroceedings of the International conference on policy and economic measures for agricultural development (3 July

2020) successes of economic, entrepreneurial and managerial research / AgroDevEco, 2020. -РР. - 30-35 - ISBN 978-94-6252-994-6 14. Епанчинцев, В. Ю. Планирование и организация аналитической работы на предприятиях АПК / В. Ю. Епанчинцев, А. В. Хабарова - Текст : непосредственный // Сборник материалов к национальной (Всероссийской) научной конференции: Теория и практика современной аграрной науки / Новосибирский государственный аграрный университет. 2018. - С. 510-513.

Elena Golova

Candidate of Economic Sciences, Associate Professor P. A. Stolypin Omsk State University, Omsk ee.golova@omgau.org

Semen Grazhdantsev

Master's degree student FSBEI HE Omsk SAU, Omsk sam9999@bk.ru

The role of the analysis of financial statements in the analysis of financial results

Abstract: Analysis of financial results is often regarded as a rather narrow concept that uses a limited amount of analyzed data and ratios. However, based on the opinions of a number of researchers, we can conclude that a complete analysis of financial results affects a much larger number of indicators and requires more accounting data. This article discusses related systems of indicators, describes the main reporting forms used in a detailed analysis of financial results and discloses the process of analyzing related indicators.

Key words: analysis, accounting, ratios, profit, financial result, profitability.