Роль кластеров в развитии производственных предприятий

роль кластеров в развитии производственных

предприятий1

_Аннотация

На современном этапе развития рыночных отношений эффективная модель корпоративного управления является главным компонентом создания благоприятного инвестиционного климата в стране и важным элементом конкурентоспособности российских компаний. _

Ключевые слова: нефтехимический кластер, корпоративная стратегия, транзакционные издержки, стратегический коэффициент ликвидности, вертикальная интеграция, горизонтальная интеграция, инвестиционная стратегия, показатели эффективности деятельности, норма чистой прибыли, оборачиваемость активов, мультипликатор финансового левериджа, темпы устойчивого роста, доходность собственного капитала, стратегический спрэд _

В рамках кластера формирование модели корпоративного управления происходит с наименьшимитранзакционнымииздержками, что позволяет улучшить показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия - участника кластера. При рассмотрении процесса вертикальной интеграции в рамках нефтехимического кластера Республики Татарстан проведен анализ основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий, осуществляющих свою производственную деятельность в рамках нефтехимического кластера: ОАО «Нижнекамскнефтехим» и ОАО «Казаньоргсинтез», объединенных в рамках инвестиционной компании ОАО «ТАИФ».

Формирование эффективной модели корпоративного управления

Эффективная модель корпоративного управления является в современных рыночных условиях

1 На примере ОАО «ТАИФ», ОАО «Нижнекамскнефтехим» ОАО «Казаньоргсинтез».

Церцеил Юлия Сергеевна

канд. экон. наук,

ст. преподаватель

кафедры финансового

менеджмента,

Казанский федеральный

университет

dspts@mail.ru

в рамках кластера

корпоративного

_управления

происходит

транзакционными _издержками.

главным компонентом создания благоприятного инвестиционного климата в стране и важным элементом конкурентоспособности российских компаний. Формирование модели корпоративного управления в России происходит наиболее эффективно в рамках кластеров, формирующихся в различных отраслях промышленности как на федеральном, так и региональном уровнях. Процесс глобализации мировой экономики привел в движение процесс конвергенции моделей корпоративного управления. Происходит формирование транснациональной модели корпоративного управления корпорациями в рамках мирового хозяйства в результате взаимного участия стран на финансовых рынках, рынках акций и облигаций. При смешанных системах корпоративного контроля и управления будет происходить объединение внутрифирменных (контроль со стороны крупных акционеров) и рыночных (установление равновесной цены) механизмов регулирования корпоративной деятельности участников кластера. Алгоритм выявления кластера в регионе включает едующие этапы. этап: выявление одной крупной фирмы в регионе. тап: выделение вертикальных связей данной фирмы с ниже- и вышестоящими организациями.

3 этап: выделение по горизонтали предприятий, принадлежащих отрасли, в которой осуществляется производство побочных продуктов и услуг.

4 этап: определение организаций, поставляющих технологии, информацию, капитал, специалистов, формирующих инфраструктуру кластера.

5 этап: выявление регулирующих структур в лице государственных органов.

В условиях глобализации экономических процессов все большую роль в создании конкурентоспособного продукта играют комплексы (кластеры), образовавшиеся в результате интеграционных процессов.

Согласно М. Портеру, концепция кластеров способствует развитию особой формы политического, государственного мышления, выходящего за рамки общих потребностей экономики. Мышление, основанное на кластерном подходе, среди прочих, может направлять политику в отношении науки и технологий, образования и про-

фессиональной подготовки, содействия экспорту и иностранных инвестиций. Лучший шанс для региона привлечь иностранные инвестиции и способствовать увеличению экспорта состоит в использовании существующих и возникающих кластеров [3].

Одной из форм интеграции выступает добровольное слияние предприятий и организаций в последовательных производственных процессах, что приводит к одностороннему управлению обменными процессами (трансакциями), аккумулировании денежных средств в рамках одностороннего управления корпорацией. Вертикальная интеграция - это процесс замещения транзакций на рынках ресурсов и продуктов внутрифирменными транзакциями [1].

Рассматривая процесс вертикальной интеграции, необходимо проанализировать основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий, осуществляющих свою производственную деятельность в рамках нефтехимического кластера.

Анализ базовых предприятий нефтехимического кластера Республики Татарстан

Базовые предприятия нефтехимического кластера Республики Татарстан объединены единой корпоративной стратегией, осуществляемой инвестиционной компанией ОАО «ТАИФ». Нефтехимия и нефтепереработка всегда являлись для ОАО «ТАИФ» одними из главных направлений работы. В настоящее время стратегическая деятельность инвестиционной компании ТАИФ сосредоточена на развитии нефтегазохимической отрасли. Суммарный объем инвестиций ОАО «ТАИФ» в области нефтедобычи, нефтепереработки, нефтехимии до 2012 г. составил 200 млрд рублей, в результате объем выпуска промышленной продукции составил 400 млрд руб. [4].

Показатели деятельности компаний группы ОАО «ТАИФ» были сформированы в результате осуществления деятельности компании в таких сферах, как сфера нефтепереработки и нефтехимии (энергетика), сфера инвестиционно-финансовых и управленческих услуг, сфера строитель-

формирование модели

корпоративного_

управления в России происходит наиболее эффективно в рамках кластеров____

процесс

глобализации

мировой

в движение

процесс

конвергенции

моделей

корпоративного _управления

ства, сфера телекоммуникаций, комплексных, в том числе торговых услуг. В то же время очевидно, что основной удельный вес в выручке от продаж занимает продукция нефтепереработки и нефтехимии (0,88), что доказывает стратегическую направленность развития данной сферы в рамках ОАО «ТАИФ».

Вертикальная интеграция - это процесс замещения трансакций на рынках ресурсов и продуктов внутрифирменными трансакциями [1]. Процесс делегирования полномочий управляющей компании объясняется с позиции новой экономической теории в рамках институциональной экономики. Так, М. Ольсон утверждает, что малые группы специальных интересов будут более эффективно обеспечивать своих членов коллективным благом по сравнению с большими, латентными группами [1].

В настоящее время недостаточный уровень квалификации собственника в корпорациях приводит к избыточным транзакционным издержкам корпорации. В связи с низкой квалификацией собственника растут именно транзакционные изде-жки, которые являются избыточными с той точки зрения, что их можно было бы избежать, передав управление более квалифицированному менеджеру [2].

Рассматривая процесс вертикальной интеграции в рамках нефтехимического кластера РТ, можно выделить такие предприятия, как ОАО «Нижнекамскнефтехим»» и ОАО «Казаньоргсинтез», объединенных инвестиционной компанией ОАО «ТАИФ».

ОАО «Нижнекамскнефтехим» - одно из крупнейших нефтехимических предприятий Европы. Компания производит свыше 120 наименований продукции в четырех основных категориях: синтетические каучуки, пластики, мономеры и прочие продукты.

За период 2004-2013 гг. на предприятии ОАО «Казаньоргсинтез» были произведены работы по модернизации оборудования, используемого при производстве полиэтилена низкого давления. Календарный план проведения работ по проведению строительных работ, введение в эксплуатацию оборудования и достижение прогно-

зируемых результатов прибыли состоял из двух периодов: 2004-2006 гг. - период строительства, 2007-2012 гг. - период эксплуатации. К 2012 г. планировалось достичь показателя прибыли на уровне 2,08 млрд руб. [4].

Объем производства полиэтилена низкого давления в структуре товарной продукции ОАО «Казаньоргсинтез» составляет 0,51. Поэтому можно сделать допущение, что прогнозный показатель прибыли составляет 0,51 от основной суммы получаемой прибыли, которая должна быть на уровне 4,078 млрд руб. На практике в отчетном периоде 2012 г. показатель прибыли до налогообложения ОАО «Казаньоргсинтез» составил 4,138 млрд руб., что соответствует прогнозным показателям прибыли до налогообложения. Следует отметить, что производство полиэтилена в России представлено такими предприятиями, как ОАО «Казаньоргсинтез», ОАО «Ставролен», ОАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Томскнефтехим», ОАО Газпром нефте-хим Салават, ОАО «Ангарский завод полимеров», ОАО «Уфаоргсинтез». При этом объем производимой продукции ОАО «Казаньоргсинтез» составляет 0,5 в общем объеме производимого полиэтилена [4]. Доля ОАО «Нижнекамскнефтехим» в общем объеме производства полиэтилена в 2012 г. составляет 14,46%. ОАО «Нижнекамскнефтехим» выступает основным поставщиком этилена для ОАО «Казаньоргсинтез». Этилен используется для производства полиэтилена и окиси этилена. Совокупный объем выпуска полиэтилена высокого и низкого давления ОАО «Казаньоргсинтез» составляет 73,9% в общем объеме выпуска товарной продукции. На предприятии ОАО «Казаньоргсинтез» производятся и реализуются следующие виды товарной продукции: полиэтилен низкого давления, трубы и детали, фенол, ацетон, гликоли, эта-ноламины, бисфенол А, поликарбонат, полиэтилен низкого давления. Структура выручки товарной продукции, производимой ОАО «Казаньоргсинтез», на внутреннем рынке формировалась в следующих регионах: Республика Татарстан (53,5%), Московская область (28,7%), Самарская область (2,3%), Нижегородская область (1,8%), Новосибирская область (1,4%), Омская область

...все большую_

роль в создании_

конкурентоспособного

помплексы (кластеры), образовавшиеся_

интеграционных процессов_

едприятием

...недостаточный

_уровень

квалификации собственника

приводит к избыточным

транзакционным

_издержкам

_корпорации

(1,2%) и прочие. Более 20% от общего объема производства товарной продукции составляют объемы реализации продукции на экспорт по следующим направлениям: Казахстан (34%), Украина (20%), Китай (16%), около 20% экспортируемой продукции приходится на такие страны, как Германия, Беларусь, Чехия, Турция, Польша. В современных рыночных условиях, рассматривая финансово-хозяйственную деятельность предприятия, нельзя ориентироваться лишь на абсолютные показатели деятельности корпорации (объем выручки, чистой прибыли, дебиторской и кредиторской задолженности, потребности в рабочем капитале, инвестированном капитале). Обосновать правильность выбранных стратегических управленческих решений позволяют относительные показатели финансово-хозяйственной деятельности: коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и т.д. Коэффициент стратегической ликвидности по анализируемым предприятиям отражен в табли-х 1 и 2 [4].

адиционные показатели ликвидности предпри-ия находятся в рекомендуемом диапазоне значе-ий от 0,1 и больше. Показатель нетрадиционного коэффициента ликвидности по предприятию ОАО «Нижнекамскнефтехим» значительно выше рекомендуемого уровня, а именно 1,22. Снижение показателя нетрадиционного коэффициента ликвидности по предприятию ОАО «Казаньоргсинтез» в динамике с 1,27 до 1,126 связано со снижением объемов запасов в оборотных активах предприятия на 2%, при сохранении стоимостных объемов остальных показателей: дебиторской и кредиторской задолженности. Поэтому данное снижение не может рассматриваться как отрицательная динамика показателя. Участие в кластере позволяет предприятию максимизировать потенциал роста компании, отражающий ключевые показатели эффективности деятельности: норма чистой прибыли, оборачиваемость активов, мультипликатор финансового левериджа, темп устойчивого роста, доходность собственного капитала, фактический темп роста объема продаж, стратегический спрэд, отраженные по предприятию ОАО «Казаньоргсинтез» в таблице 3.

/Ъ-

Таблица 1

Коэффициент стратегической ликвидности ОАО «Нижнекамскнефтехим»

Наименование показателя Обозначение 2011 г. 2012 г.

Долгосрочное финансирование, млн руб. LF 56 758 63 889

Чистые фиксированные активы, млн руб. Ш 40 190 48 419

Чистое долгосрочное финансирование, млн руб. 16 568 15 470

Рабочий капитал, млн руб. WCR 12 842 12 679

Коэффициент стратегической ликвидности \ILFZWCR 1,29 1,22

Таблица 2

Коэффициент стратегической ликвидности ОАО «Казаньоргсинтез»

Наименование показателя Обозначение 2011 г. 2012 г.

Долгосрочное финансирование, млн руб. LF 39 772 34 799

Чистые фиксированные активы, млн руб. Ш 35 852 31 844

Чистое долгосрочное финансирование, млн руб. \\ILF 3 920 2 955

Рабочий капитал, млн руб. WCR 3 090 2 624

Коэффициент стратегической ликвидности \LF7WCR 1,27 1,126

Таблица 3

Ключевые показатели эффективности деятельности предприятия ОАО «Казаньоргсинтез» в рамках нефтехимического кластера Республики Татарстан

Показатель, % 2010 г. 2011 г. 2012 г.

Норма чистой прибыли 0,033 0,012 0,072

Оборачиваемость активов 0,759 0,852 1,139

Мультипликатор финансового левериджа 5,485 5,3 3,5

Темп устойчивого роста 0,137 0,054 0,287

Доходность собственного капитала 0,138 0,054 0,289

Фактический темп роста объемов продаж 0,0975 0,228

Стратегический спрэд 0,0435

Анализируемые показатели доходности ОАО «Казаньоргсинтез» имеют положительную динамику: норма чистой прибыли, оборачиваемость активов, темп устойчивого роста, фактический темп роста объемов продаж. Снижение показателя стратегический спрэд в 2012 г. произошло в результате снижения объема активов на 8,2% и увеличения объема собственного капитала на 38,88%, что не может рассматриваться как отрицательная динамика данного показателя.

участие в кластере

_позволяет

_предприятию

_максимизировать

_потенциал

-роста компании, _отражающий

_ключевые показатели

_эффективности

_деятельности...

Развитие якорных предприятий в рамках нефтехимического кластера Республики Татарстан имеет положительную динамику, что отражено в представленных абсолютных и относительных показателях финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Казаньоргсинтез».

Согласно М. Портеру, «кластеры представляют собой комбинацию конкуренции и кооперации. Конкуренция и кооперирование могут осуществляться благодаря тому, что они происходят в разных плоскостях и между разными участниками: объединение в одних сферах помогает успешно вести конкурентную борьбу и в других» [3].

Вывод

Кооперация предприятий ОАО «ТАИФ», ОАО «Казаньоргсинтез», ОАО «Нижнекамскнефтехим» в рамках нефтехимического кластера на территории Республики Татарстан привела к улучшению пока-елей финансово-хозяйственной деятельности едприятий, как абсолютных, так и относитель-ых. В то же время «жесткая конкуренция наблю-тся в борьбе за потребителя, за его завоевание и удержание» [3]. По производству полиэтилена в Российской Федерации данные предприятия занимают лидирующее положение в отрасли нефтехимии. Данная ситуация полностью подтверждает утверждение М. Портера «кластеры в условиях развивающейся экономики не только включают меньше участников. Многие из них принимают форму структур с сильной иерархией, сетью коммуникаций, окружающих немногочисленные крупные компании».

Литература

1. Аузан А.А. Институциональная экономика новая институциональная экономическая теория Учебник / под общей редакцией А.А. Аузана. - М.: ИНФРА-М., 2005. - с. 216.

2. Бенц Д.С. Эффективность контрактных отношений // Экономика. - 2010. - № 28. - с. 90-95.

3. Портер М. Конкуренция: перевод с английского. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2006. - с. 323.

4. Годовые отчеты за 2007-2012 гг., размещенные на официальных Интернет-сайтах предпри-

ятий: ОАО «ТАИФ», ОАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Казаньоргсинтез».

5. Черникова С.А., Порвадов М.Г. Особенности формирования организационно-экономического механизма агропромышленного кластера // Молодой ученый. - 2010. - № 8-2. - С. 42-44.

6. Ханнанова Р.Т. Кластерная модель развития региона и риск-менеджмент // Российское предпринимательство. - 2011. - № 2 Вып. 2 (178). - с. 174-178. -http://www.creativeconomy.ru/articles/1l637/.

Yulia S. Tsertseil

Candidate of Science, Economics, Department of Financial Management,

Kazan Federal University

The role of clusters in the development of manufacturing enterprises

_Abstract

At the present stage of development of market relations effective model of corporate governance is a key component of creating a favorable investment climate in the country and an important element of competitiveness of Russian companies. Keywords: petrochemical cluster, corporate strategy, transaction costs, strategic liquidity ratio, vertical integration, horizontal integration, investment strategy, performance indicators, net profit margin, asset turnover, financial leverage multiplier, sustainable growth rate, return of equity, strategic spread