Везут же некоторые

В 2006 году стоимость всех новых договоров лизинга в России увеличилась вдвое, превысив $17 млрд. При этом более $4,13 млрд приходилось на лизинг коммерческого автотранспорта. Положение дел в автолизинге — один из самых надежных индикаторов состояния дел всей отечественной лизинговой индустрии.

Двигатель

Исторически, экономически, организационно автолизинг является наиболее развитым сегментом российского лизингового рынка. Это обстоятельство обусловлено целым рядом причин, в том числе потребностью постоянного пополнения и обновления транспортных средств, ясной мотивацией спроса во многих отраслях экономики, прозрачностью в ценообразовании, значительным числом пользователей, высокой ликвидностью предметов лизинга, количеством и срочностью договоров, минимумом рисков, устоявшимся механизмом страхования, широтой перечня продуктов и услуг, предоставляемых пользователю, конкуренцией среди производителей, относительной простотой в исполнении заказов клиентов, легкостью в эксплуатации и кадровой обеспеченностью, множеством направлений и источников финансирования сделок, высокой доходностью как для лизингодателей, так и для лизингополучателей.

По результатам обследования 154 компаний, деятельность которых покрывает шесть седьмых российского лизинга, проанализирована ситуация с развитием лизинга коммерческих автотранспортных средств. Расчеты показали, что среднегодовые приросты объемов лизинга автотранспорта в 2002-2006 годах составляли 81,8% и опережали динамику роста лизинга по стране, соответствующую 64,7%.

Таблица 1: Стоимость ежегодно заключенных договоров финансового лизинга в 2002-2006 годах

2002
2003
2004
2005
2006
Все договоры лизинга
2320
3640
6750
8510
17080
Договоры лизинга
автотранспортного
имущества
В том числе
378
652
1036
2112
4131
Автотранспорт для
перевозки грузов
195
342
565
1088
2178
Легковые автомобили
139
216
336
536
1141
Пассажирские
микроавтобусы
9
21
19
51
62
Автобусы
26
61
106
408
713
Автосервисное
оборудование
9
11
11
27
37

Удельный вес лизинга автотранспорта в общей сумме лизинговых операций России вырос за шесть лет с 11,0% до 24,5%. В 2006 году операции с различными автотранспортными средствами проводили 92% лизингодателей. С учетом структуры передаваемого в лизинг имущества составлены рейтинги (рэнкинги) лизингодателей (см. табл. 3).

Транс миссия

Автолизинг в стране начинался с грузовиков. Сейчас годовая стоимость сделок с этим имуществом (грузоподъемностью свыше 2 тонн) достигла $2054 млн, или 12,02% от всего объема отечественного лизинга. Третий год лидером среди лизингодателей грузовой автотехники на российском рынке является "Вольво финанс сервис Восток". На долю этой кэптивной компании шведского автоконцерна приходится более 10% продаж Volvo в России. На второй позиции закрепилась лизинговая компания "КамАЗ", одним из наиболее крупных проектов которой было предоставление компании "Южкузбассуголь" 145 единиц техники — модернизированных самосвалов, самосвалов "тяжелого" семейства, вахтовых автобусов, бортовых автомобилей, тягачей, коммунальной техники, полуприцепов. Условия контракта включают замену старых автомобилей на новые. С помощью лизинга КамАЗ перешел от простых продаж автомобилей к комплексному обслуживанию развития бизнеса клиентов в рамках полнооперационного лизинга. То есть лизинговая компания взяла на себя не только поставку необходимой клиенту техники, но и анализ состояния автопарка, подготовку рекомендаций по его оптимизации, разработку автотехники, отвечающей индивидуальным запросам потребителя, централизованную доставку, фирменное сервисное обслуживание.

Компания "Глобус-лизинг" предоставила Калининградскому морскому торговому порту седельные тягачи, полуприцепы сроком на три года, самосвалы для Северо-Западной нерудной компании, "КрАЗы" для СМУ-303. Эти сделки на сумму более $5 млн кредитовались Северо-Западным банком Сбербанка России. Кроме того, "Глобус-лизинг" использует для финансирования облигационные займы. Их выпущено пять более чем на 2 млрд руб. Уже полностью погашены первый и второй займы. В рамках "полнооперационного лизинга" предусмотрено удовлетворение потребностей лизингополучателей в текущем и капитальном ремонте, выезде сертифицированных специалистов по месту нахождения техники, сервисному обслуживанию, оперативной поставке необходимых запчастей в течение срока договоров лизинга. Клиенты могут воспользоваться возможностью транспортировки автомобилей в регионы, подменным автомобилем на период ремонта и сервисного обслуживания, услугами складов сезонных колес. Компания готова принять на себя риски по "угону", "ущербу" на все время лизинга. "Глобус-лизинг" применяет продукт F.O.R.A., обеспечивающий лизингополучателю управление парком его автомобилей.

В активе ГК "Интерлизинг" крупная сделка на $15,6 млн по автовозам DaimlerChrysler, а также договоры по поставке 18 грузовых автомобилей Mercedes-Benz Atego и 10 грузовиков MAN для ведущего оператора строительства и ремонта дорог Северо-Западного региона "Дорожник 92" сроком на 47 месяцев. Пятилетний договор лизинга грузового автотранспорта с ГК "Приосколье" на $8,3 млн заключила компания "Белфин", а Вексельный центр (Тюмень) стал лизингодателем для фирм "Нефтемонтажспецстрой" на 46 месяцев и "Автоколонна 1319" на 35 месяцев. Стоимость двух договоров — $4,6 млн. РЕСОТРАСТ предоставил в лизинг на три года "Уралвторчермету" 65 грузовиков на $2,5 млн. Десять самосвалов Volvo стали предметом трехлетней сделки на $2,2 млн для Клиентской лизинговой компании.

Общая стоимость договоров с малотоннажными грузовиками, пикапами, грузоподъемностью до 2 тонн пока не столь велика — $124 млн, но это очень перспективный сегмент лизинга отечественной и зарубежной техники. Всего четыре компании имели сделки по крупным, средним и малотоннажным грузовикам на сумму свыше $100 млн у каждой ("Вольво ФСВ", ЛК "КамАЗ", "Скания Лизинг", "Элемент Лизинг"). На их долю приходится более четверти всего грузового автолизинга страны. Примечательно, что в договорах этих компаний усредненная доля авансов, как источника финансирования сделок, составляла 21,8%. Это выше, чем в целом по лизингу в стране (15,9%), но значительно меньше тех 30-35%, которые были характерны для лизинга с коммерческим автотранспортом в России еще несколько лет назад.

На легковые автомобили приходится около 6,7% российского лизинга. Наибольшее количество договоров лизинга здесь заключили компании "Каркаде" (4089) и Europlan (3794). Именно в этом сегменте наиболее активно внедрялись новые продукты и программы. Так, программа full-life-cost представляет собой систему абонентского сервисного обслуживания автомобиля, в которую включается круглосуточная помощь на дорогах, в том числе эвакуация при поломке или страховом случае. Программа trade in предусматривает, что в конце срока договора лизинга стоимость старого автомобиля идет в зачет авансового платежа для покупки новой машины, а программа "обратный выкуп" позволяет клиенту по своему выбору менять автомобиль каждые один-два года. Лизингополучателю предоставлена возможность через определенный срок после заключения договора вернуть имущество лизингодателю по остаточной стоимости, а лизинговая компания, в свою очередь, имеет право продать автомобиль с определенным дисконтом поставщику, взамен получив новую машину и предоставив ее опять клиенту. Популярностью пользуется такая программа лизинга, как "Кадровый автомобиль" — оригинальная разновидность потребительского кредита сотрудников лизингополучателя, ее аналог — для руководителей компаний, начальников служб. Программы "Экспресс-автолизинг", "Комтранс-Экспресс", "Элемент экспресс", "Ускорение", "24 часа" акцентируются на сроках принятия решений по рассмотрению и последующему заключению лизинговых договоров.

Договоры лизинга автосервисного оборудования заключили многие компании. Объем сделок невелик — всего $37 млн, но относительно недорогое оборудование крайне необходимо для развития всего российского автопарка. Не столь масштабным был и лизинг пассажирских микроавтобусов — $62 млн. Сделками в этом сегменте занималось много лизинговых компаний, но только у десяти из них сумма заключенных договоров составляла от $1 млн до $11 млн. Так, "Глобус-лизинг" передал "Третьему парку" 100 пассажирских микроавтобусов "Газель", а "Элемент Лизинг" заключил по такому же автотранспорту трехлетнюю сделку на сумму около $6 млн.

В то же время лизинг автобусов стал одним из наиболее популярных. В этом сегменте (4,7%) состоялась наиболее крупная сделка — на $219 млн — между "ВТБ-Лизинг" и ГУП "Мострансавто". Для работы в Подмосковье переданы во временное владение и пользование на четыре года 600 автобусов Mercedes-Benz Conecto H, которые оборудованы 52 сидячими местами, оснащены 300-сильными дизелями, соответствуют экологическим нормам "Евро-3". Кредитором сделки выступил ВТБ.

"Глобус-лизинг" в течение пяти лет занимается переоснащением крупного негосударственного перевозчика Санкт-Петербурга "Третий парка", которому на условиях финансового лизинга переданы свыше 1200 единиц техники — микроавтобусы-маршрутки "Газель", Mercedes, Ford Transit, а также автобусы повышенной вместимости MAN, "НефАЗ". В 2006 году "Третий парк" получил в лизинг на четыре года 150 автобусов Golden Dragon. Стоимость этой сделки — $12,1 млн. Ипотечная компания Сбербанка (Нижний Новгород) является лизингодателем для "Нижегородпассажиравтотранса" 85 автобусов "МАЗ" на сумму $9,2 млн. Еще 315 "ЛиАЗов" это предприятие получило на четыре года от Приволжской лизинговой компании по контракту на $42,1 млн. По другой сделке — на $6,2 млн — лизингодатель из Сарова предоставил на три года Управлению автотранспорта Саратовской области 89 автобусов. Крупную сделку с городскими автобусами для Петербургской транспортной компании на сумму более $37 млн совершила питерская лизинговая компания ЗЕСТ.

Тормоз

Два года назад в России было сосредоточено всего 0,8% от европейского объема лизинга легковых автомобилей и чуть более 2% лизинга грузовиков. В прошлом году удельные показатели, по нашим оценкам, достигли 1,2% и 3,5%. Если сопоставить данные по России за 2006 год (без НДС) с показателями федерации Leaseurope за 2005 год, то по лизингу грузовиков России могло бы достаться седьмое место в европейском табели о рангах, а по лизингу легковых автомобилей, используемых для деловых целей,— десятое место.

Таблица 2: Топ-10 европейских стран по лизингу автотранспортных средств в 2006 году

Грузовики
Легковые автомобили

N
а, (£¦

Страна
Стоимость
заключенных
договоров
лизинга, (£¦ ¦ ¦ лизинг
млн)

N
ound;¦

Страна
¦
Стоимость
заключенных
договоров
¦ лизинг
млн)
1
Франция
7056
1
Германия
17000
2
Испания
5813
2
Великобритания
5913
3
Германия
4520
3
Италия
4371
4
Италия
4171
4
Франция
3353
5
Великобритания
2045
5
Швейцария
1696
6
Польша
1494
6
Австрия
1630
7
Россия
1466
7
Швеция
1168
8
Дания
1390
8
Венгрия
954
9
Чехия
1339
9
Чехия
789
10
Нидерланды
1229
10
Россия
768

Какие факторы сдерживают развитие отечественного лизинга автотранспорта? Во-первых, непродолжительная история и пока недостаточные навыки автолизинговых отношений в части стоимости финансирования сделок, организации ведения бизнеса. Во-вторых, законодательные ограничения — необходимость использования предмета лизинга только в предпринимательской деятельности. Это обстоятельство, с одной стороны, ограничивает сферу применения лизинга автотранспортных средств, особенно легковых автомобилей, а с другой — подвигло ряд лизинговых компаний на разработку и внедрение в обычаи делового оборота таких схем, которые позволили бы в рамках правового поля активизировать лизинговый бизнес с коммерческим автотранспортом. Как свидетельствуют данные федерации Leaseurope, в Европе в течение последних трех лет для деловых целей использовалось только 67% легковых автомобилей и, соответственно, 33% для личных нужд.

Еще один сдерживающий фактор — отсутствие вторичного рынка лизинговых услуг. В результате лизингодатель, забрав имущество у лизингополучателя, например, из-за неисполнительности клиента по уплате лизинговых платежей или ввиду досрочного завершения сделки с условием возврата автомобиля собственнику, не может напрямую вторично передать его в финансовый лизинг. Причина — необходимость заключения договора купли-продажи, как обязательного атрибута лизинговой сделки, а это дополнительное налогообложение прибыли лизингодателя и, соответственно, удорожание операции. Во многих европейских странах таких жестких требований по ведению лизингового бизнеса нормативно-правовые акты не содержат.

Есть и другие препятствия — так, в Налоговом кодексе предусмотрено, что "по легковым автомобилям и пассажирским микроавтобусам, имеющим первоначальную стоимость соответственно более 300 тыс. рублей и 400 тыс. рублей, основная норма амортизации применяется со специальным коэффициентом 0,5. Организации, получившие указанные легковые автомобили и пассажирские микроавтобусы в лизинг, включают это имущество в состав соответствующей амортизационной группы и применяют основную норму амортизации со специальным коэффициентом 0,5". Законодатели давно намереваются пересмотреть эту норму, но пока все остается без изменения. Правда, закон допускает одновременную возможность использования и коэффициента ускоренной амортизации не выше 3 как льготу для участников лизинговых операций. Однако при этом относительно короткие сроки договоров автолизинга не позволяют выбрать налоговые льготы в полном объеме.

Существуют проблемы с НДС, возникающие зачастую из-за необоснованных действий налоговых органов. В 2007 году, после прецедента с компанией "Ханса Лизинг", ситуация несколько нормализовалась — главным образом благодаря усилиям Высшего арбитражного суда. Не способствуют инвестиционной активности ограничения в использовании лизингодателями инвестиционных льгот, которые распространяются на производственные предприятия.

Один из основных вопросов, который волнует потребителя лизинговых услуг,— цена лизинга, а точнее, удорожание по сравнению с базовой стоимостью автомобиля. Для более объективной оценки удорожания лизинговой сделки необходимо вычитать из общей суммы удорожания сумму авансового платежа; налог на имущество, поскольку при любой схеме финансирования (по лизингу или за счет кредита) предприятию придется уплачивать и налог на имущество; в отдельных случаях — расходы по страхованию. Однако на практике лизинговые компании далеко не всегда ведут расчеты удорожания подобным образом и ориентируют своих клиентов на номинальное удорожание.

С учетом соответствующих вычетов мы определили показатель реального (то есть объективного) среднегодового удорожания в целом по российскому лизингу. В 2003 году он составлял 12,45%, в 2004-м — 10,5%, в 2005-м — 9,6%, а в 2006-м — 8,6%. Для сравнения: среднегодовое удорожание лизинга автотранспортных средств в США при трехлетнем сроке составляет 6,7%, а при четырехлетнем сроке — 3,7%. Причем остаточная стоимость колеблется от 30 до 45%.

Однако показатель удорожания лизинговой сделки не всегда стоит рассматривать как основной и единственный критерий, определяющий выбор лизингополучателя. Некоторые схемы лизинга могут первоначально показаться даже более дорогими для конечного пользователя, но, несмотря на это, велика вероятность того, что они станут и более привлекательными. Как показывает анализ, в России постепенно формируется такая среда хозяйствующих субъектов, для которых главным при выборе партнера по лизинговому бизнесу становится возможность использования на практике оригинальных схем проведения лизинговых операций и получение максимума услуг, что в конечном итоге приводит к относительному удешевлению лизинга автотранспортных средств.