Оперативное исследование бухгалтерского учета

анализ баланса

ОПЕРАТИВНОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Н.В. КУЗНЕЦОВА,

кандидат экономических наук, доцент

А.В. КУЗНЕЦОВ,

кандидат сельскохозяйственных наук, доцент

В XXI в. наиболее существенное значение начинает играть информация. Владение информацией и грамотное ее использование позволяют своевременно принять необходимое стратегическое решение руководству организации, а значит, выстоять в конкурентной борьбе и получить большую прибыль.

Для получения оценки, данных о финансовом положении хозяйствующего субъекта, финансовых результатах его деятельности, изменениях в его финансовом положении или движении денежных средств составляется бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданных изменений рыночной конъюнктуры, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.

Анализ экономического состояния предприятия по бухгалтерскому балансу — достаточно трудоемкая процедура, что не способствует оперативности системы мониторинга экономического состояния предприятий.

При тотальной компьютеризации сектора учета и аналитики на предприятиях оказалось возможным предоставить рутинный расчетный процесс машине и сосредоточиться на результатах анализа.

В связи с этим актуальным оказалось создание прикладных программ по анализу бухгалтерского баланса.

Нами предпринята попытка создания такой программы на базе широко распространенного семейства программ MS Office.

Программа написана в MS Excel 2003 с использованием VBA. Причинами выбора средств создания программы являются следующие:

1) высокая степень распространенности программы MS Excel 2003 на рядовых компьютерах;

2) высокий уровень ознакомленности рядовых специалистов с принципами работы в данной программе;

3) достаточно мощный языковой аппарат VBA для решения поставленной задачи;

4) легкость модификации программного продукта в случае специфичности условий анализа на отдельных предприятиях, так как в любой момент времени доступен исходный код программы;

5) наличие готовых форм бухгалтерского баланса в системе «Гарант» на базе MS Excel;

6) высокие вычислительные возможности Excel, стандартизированные и легкодоступные. Структура программы и принцип работы. Размер

файла, обеспечивающего работу программы, составляет около 500 kb и зависит от числа типовых листов с бухгалтерскими балансами, включенного в него. Структура файла следующая: - три рабочих листа, причем название листа и число листов в файле не имеет определяющего значения и могут изменяться пользователем по его усмотрению;

- модуль запроса исходных данных, проверки баланса и запуска формы;

- форма, в которой представляются результаты анализа;

- ряд процедур служебного характера, которые подключаются в момент инициализации формы. Число листов может быть таким, которое

поддерживает программа MS Excel. Единственное требование — единообразность оформления формы бухгалтерского баланса на каждом листе и снабжение каждого листа кнопкой, запускающей программу.

Это требование легко выполняется простым копированием уже готового листа. При этом автоматически копируется процедура запуска программы, принадлежащая листу и связанная с кнопкой, находящейся в правом верхнем углу каждого листа (рис. 1).

Схема организации вычислений и мониторинга результатов анализа баланса представлена на рис. 2, 3.

При подготовке вычислений производится проверка баланса. Если баланс не сходится, выводится одно из сообщений, представленных на

рис. 4, после чего программа завершает свою работу. Пользователю предоставляется возможность свести баланс. В противном случае анализ баланса программа проводить не будет.

Форма содержит пять страниц-вкладок (рис. 5 - 9).

Каждая вкладка помимо таблицы коэффициентов и тенденций снабжена в нижней части вкладки «накопителем» результатов анализа отдельных коэффициентов и тенденций и их экономических интерпретаций. Настройка его предусматривает возможность переполнения видимого пространства компонента. При активации компонента появляется полоса прокрутки, дающая возможность выделить содержание в целях его копирования, что представлено, например, на рис. 7.

Текстовый анализ разбивается визуально на блоки, относящиеся к одному коэффициенту или смысловому этапу.

Кроме этого, форма снабжена кнопкой выхода, которая выгружает форму из оперативной памяти. В результате возможен многократный перезапуск программы при сквозном анализе данных за ряд периодов.

Рис. 1. Вид рабочего листа

Рис. 2. Схема организации вычислений и результатов мониторинга финансового состояния предприятия

Рис. 3. Организация оценки уровня финансового состояния

Следует отметить, что в таблицах результаты работы программы представлены в трех формах. А именно: в числовой (конкретизированная форма), оценочной (краткая форма) и развернутой (финансово-экономическое резюме).

Числовая форма есть значение индекса. Однако при таком представлении данных достаточно сложно быстро оценить ситуацию. Для блиц-оценки служит краткая форма — оценочная. Это краткое резюме о соотношении величины индекса и норма-

Баланс не сведен

Баланс не сведен. Проверьте строки 300 и 700 на конец года ОК

Рис. 4. Сообщения о негативных результатах проверки баланса

тивного значения для данного коэффициента. Если величина индекса соответствует нормативным границам, то оценка выглядит как слово с простым начертанием шрифтом черного цвета. Как правило, это слово «норма».

Если величина коэффициента свидетельствует о благоприятном экономическом состоянии, то оценка выглядит как слова с полужирным начертанием синего цвета. Если коэффициент свидетельствует об экономически неблагоприятной ситуации, то оценка выглядит как слова с полужирным начертанием красного цвета.

Такая же закономерность выдержана и в случае анализа тенденций.

Нужно заметить, что при задании типа начертания и содержания оценки во внимание приняты не математические результаты, а их экономический смысл. Так, например, при анализе коэффициента маневренности функционирующего капитала положительная тенденция в динамике коэффициентов на конец года рассматривается как экономически невыгодная для предприятия. В данном случае положительному числовому значению соответствует оценка «негатив» красного жирного начертания.

Лналиэ финансового состояния предприятия

Платежеспособность | оценка структуры баланса | Финансовая устойчивость | Финансовое состояние ] Балльная оценка финсостояния |

Коэффициент На начало периода Оценка На конец периода Оценка Тенденция Нормативы

Общий показатель платежеспособности

0,83 ниже нормы | 0,765 ниже нормы | -6,499 негатив | 1 и более

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности

| 0,077 ниже нормы 0,06 ниже нормы -0,017 негатив | ОД ... 1 0,7

Коэффициент "критической оценки"

| 0,488 ниже нормы | 0,452 ниже нормы -0,036 негатив | 0,7 ... [| 1

Коэффициент текущей ликвидности

| 2,577 норма [ 2,016 норма -0,561 негатив 1 1x5 3,5

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Г 1,318 | 1,535 [ 0,217 негатив

Доля оборотных средств в активах

| 0,495 ниже нормы | 0,453 ниже нормы | -0,042 негатив | 0,5 и более

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Г 0,471 норма Г 0,309 норма -0,162 негатив | од и более

На начало периода: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в сумме меньше, чем кредиторская задолженность. На конец периода: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в сумме меньше, чем кредиторская задолженность. Организация на начало периода оказалась неплатежеспособной. Текущая ликвидность составила -90143 тыс. руб. Организация на конец периода оказалась неплатежеспособной. Текущая ликвидность составила -162130 тыс. руб.

Прогноз платежеспособности организации в начале отчетного периода благоприятный. Перспективная ликвидность составила 137192 тыс. руб.

Прогноз платежеспособности организации в конце отчетного периода благоприятный. Перспективная ликвидность составила 142471 тыс. руб.

На начало периода предприятие не было платежеспособным На конец периода предприятие оказалось неплатежеспособным За отчетный период общий показатель платежеспособности снизился.

Согласно коэффициенту абсолютной ликвидности, в начале отчетного периода организация испытывала нехватку мобильных денежных активов. Согласно коэффициенту абсолютной ликвидности, в конце отчетного периода организация испытывала нехватку мобильных денежных активов. За отчетный период коэффициент абсолютной ликвидности снизился.

Рис. 5. Вкладка «Платежеспособность»

Анализ финансового состояния предприятия

Платежеспособность Оценка структуры баланса | финансовая устойчивость | Финансовое состояние | Балльная оценка финсостояния |

Коэффициент На конец периода Оценка Отклонение от нормы Нормативы

Коэффициент восстановления платежеспособности

0,868 ниже минимума | -0,132 | 1 и более

У предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность: платежеспособности от норматива -0,132

отклонение коэффициента восстановления

Рис. 6. Вкладка «Оценка структуры баланса» выход

Анализ финансового состояния предприятия

Платежеспособность ] Оценка структуры баланса Финансовая устойчивость | финансовое состояние ] Балльная оценка финсостояния |

Коэффициент На начало периода Оценка На конец периода Оценка Тенденция Нормативы

Коэффициент капитализации

Г 0,355 норма | 0,456 норма 0,101 негатив не более | 1/5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками min opt>

0,471 оптимум | 0,309 ннже оптимума -0,162 негатив | ОД | 0,5

финансирования Коэффициент финансовой независимости

| 0,738 выше нормы | 0,687 выше нормы -5,099 негатив | 0,4 ... | 0,6

Коэффициент финансирования min> opt-

| 2,818 выше минимума | 2,194 ВЬ|ше минимума -0,624 негатив | 0,7 J 3,5

Коэффициент финансовой устойчивости

Г 0,808 норма | 0,775 норма | -0,033 негатив | 0,6 и более

За отчетный период наметилась положительная тенденция коэффициента капитализации.

За счет собственных источников в начале периода финансировалось 47,1 % оборотных активов. За счет собственных источников в начале периода финансировалось 30,9 % оборотных активов. За отчетный период коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился.

Согласно коэффициенту финансовой независимости, в начале отчетного периода организация имела 73,8% собственных средств в общей сумме источников финансирования, что выше нормативного диапазона.

Согласно коэффициенту финансовой независимости, в конце отчетного периода организация имела 68,7 % собственных средств в общей сумме источников финансирования, что выше нормативного диапазона. За отчетный период коэффициент финансовой независимости снизился.

За счет собственных источников в начале периода финансировалось 73,8 % деятельности организации, что выше минимально допустимого уровня.

За счет собственных источников в конце периода финансировалось 68,7 % деятельности организации, что выше минимально допустимого уровня. За отчетный период коэффициент финансирования снизился.

На начало периода за счет устойчивых источников финансировалось 80,8 % актива, что соотвествует нормативным требованиям. На конец периода за счет устойчивых источников финансировалось 77,5 °А> актива, что соотвествует нормативным требованиям. За отчетный период дкоэффициент финансовой устойчивости предприятия снизился.

Рис. 7. Вкладка «Финансовая устойчивость»

Анализ финансового состояния предприятия

Платежеспособность |

Показатели На начало На конец

периода периода

Общая величина запасов ^Зо) 366010 461310

Наличие собственных оборотных средств £СОС) 213559 184456

Функционирующий капитал (КФ) 277661 300580

Общая величина источников (ВИ) 38254-6 523932

±ФС = СОС-Зп -152451 -276854

±фт = КФ-Зп -ВВ349 -160730

±фо = ВИ-Зп 16536 62622

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации {0;0;1> {0;0;1>

Оценка структуры баланса ] Финансовая устойчивость Финансовое состояние | Балльная оценка <ф финсостояния |

Классификация типа финансового состояния предприятия

На начало периода: неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

На конец периода ситуация не изменилась.

Рис. 8. Вкладка «Финансовое состояние»

Анализ финансового состояния предприятия

Платежеспособность ] Оценка структуры баланса ] Финансовая устойчивость | Финансовое состояние Балльная оценка финсостояния

Классификация уровня финансового состояния предприятия

На начало периода На конец периода

Показатели финансового состояния Фактическое значение коэффициента Количество баллов Фактическое значение коэффициента Количество &ЭПЛОВ

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,077 1,11 0,06 0,6

Коэффициент критической оценки 0,488 0,76 0,452 0,04

Коэффициент текущей ликвидности 2,577 20 2,016 20

Доля оборотных средств в активах 0,495 9,15 0,453 7,89

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,471 11,63 0,309 6,77

Коэффициент капитализации 0,355 17,5 0,456 17,5

Коэффициент финансовой независимости 0,738 10 0,687 10

Коэффициент финансовой устойчивости 0,808 5 0,775 3,85

Итого 75,15 66,65

этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а 1 также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации

На конец периода по результатам анализа коэффициентов платежеспособности и финансового состояния предприятие отнесено к 3-му классу. Это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

Рис. 9. Вкладка «Балльная оценка финансового состояния» выход

Такого рода «карта оценки состояний и тенденций» дает возможность быстро оценить общую динамику по поведению отдельных коэффициентов.

Аналогичный принцип положен в основу визуализации результатов вычислений и их анализа на вкладках «Оценка структуры баланса» и «Финансовая устойчивость».

Отдельно следует сказать о работе вкладки «Оценка структуры баланса». Эта вкладка работает лишь тогда, когда общий показатель платежеспособности предприятия ниже нормативного, либо характеризуется негативной тенденцией. В первом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, во втором — коэффициент утраты платежеспособности.

Если состояние общего показателя платежеспособности предприятия нормальное и тенденция позитивна, то вкладка остается пустой.

На вкладке «Финансовое состояние» производится построение трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.

Мы более подробно остановимся на этом этапе анализа. В табл. 1 — 3 представлены результата финансовой ситуации способом трехкомпонентного показателя.

Как следует из приведенных результатов оценки финансового состояния, предприятие можно охарактеризовать как стабильно удерживающее экономические позиции в течение трех лет. Ни о каких тенденциях в изменении статуса предприятия в данном случае говорить нет возможности. Единообразие выводов, сделанных по аналитическим данным, свидетельствует о малой чувствительности методики, пригодной скорее не устанавливать тенденции и делать какие либо прогнозы, а констатировать факт, причем достаточно грубо.

Ввиду приближенного характера указанной методики нами на вкладке «Балльная оценка финансового состояния» реализована классификация финансового состояния предприятия на основе балльной оценки финансового состояния по методике, предложенной Г. И. Савицкой.

Таблица 1

Классификация типа финансового состояния предприятия, 2003 г.

Показатель На начало периода На конец периода

Общая величина запасов (Зп) 214 019 241 608

Наличие собственных оборотных средств (СОС) 122 049 157 920

Функционирующий капитал (КФ) 140 729 166 340

Общая величина источников (ВИ) 214 512 248 881

±фс = СОС-Зп -91 970 -83 688

±фт = кф-Зп -73 290 -75 268

=фО = ВИ-Зп 493 7 273

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации {0;0;1} {0;0;1}

Классификация типа финансового состояния предприятия, 2004 г. Таблица 2

Показатель На начало периода На конец периода

Общая величина запасов (Зп) 241 608 549 016

Наличие собственных оборотных средств (СОС) 157 920 320 340

Функционирующий капитал (КФ) 166 340 416 493

Общая величина источников (ВИ) 248 881 573 820

±фс = СОС-Зп -83 688 -228 676

±фт = кф-Зп -75 268 -132 523

±Ф° = ВИ-Зп 7 273 24 804

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации {0;0;1} {0;0;1}

Классификация типа финансового состояния предприятия, 2005 г. Таблица 3

Показатель На начало периода На конец периода

Общая величина запасов (Зп) 549 016 461 310

Наличие собственных оборотных средств (СОС) 320 340 184 456

Функционирующий капитал (КФ) 416 493 300 580

Общая величина источников (ВИ) 573 820 523 932

±фс = СОС-Зп -228 676 -276 854

±фт = кф-Зп -132 523 -160 730

±Ф° = ВИ-Зп 24 804 62 622

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации {0;0;1} {0;0;1}

16

14

12

10

Коэффициент абсолютной ликвидности

Балл

Рис. 10. Динамика взаимосвязей балльной оценки и величины коэффициента при выставлении балла модулем оценки коэффициента абсолютной ликвидности

При изучении нами принципов присвоения баллов при балльной оценке финансового состояния предприятия установлено, что балльная оценка в зависимости от величины коэффициента носит нелинейный характер. Такого рода зависимость в графическом выражении представлена нами на рис. 10 для индекса абсолютной ликвидности. Для построения графика использовано 740 результатов вычислений с шагом коэффициента 0,001.

Установлено, что в каждом классе присутствует фаза формирования устойчивости коэффициента (плато устойчивости), когда балльная оценка не изменяется с увеличением коэффициента, а также фаза роста, когда балльная оценка увеличивается с увеличением коэффициента. Формирование плато устойчивости — это важнейший этап, характеризующийся качественными пребразованиями в финансово-экономической сфере, формирую-

щей индексную оценку, и поэтому должно учитываться при типизации оценок в оперативных условиях.

Результаты оценки представлены в табл. 4 — 6.

Интересен факт установления динамики не только итогового балла, но и отдельных коэффициентов, аналитическая сводка которых представлена на рис. 11.

Как следует из рис. 11, наряду с относительной стабильностью таких коэффициентов, как доля оборотных средств и коэффициент финансовой устойчивости, отмечено резкое снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами и уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности. На фоне этого более чем в два раза возрос коэффициент критической оценки, и выявлена тенденция к росту у коэффициента капитализации.

Динамика присвоенных баллов представлена на рис. 12.

Как следует из данных рис. 12 динамика отдельных коэффициентов не повлияла на их балльную оценку, а следовательно, может классифицироваться как «дрожь». В случае с другими коэффициентами балльные оценки существенно изменились, что соответственно повлияло на суммарный балл, положенный в основу классификации уровня финансового состояния предприятия (рис. 13).

Классификация финансового состояния по суммарному баллу засвидетельствовала не просто динамику отдельных показателей, а изменение экономического класса предприятия в негативную сторону. Этого факта по трехкомпонентному показателю установлено не было. Однако, как известно, неосведомленность не является оправданием.

Таблица 4

Классификация уровня финансового состояния предприятия, 2003 г.

Показатель финансового состояния На начало периода На конец периода

Фактическое значение Число баллов Фактическое значение Число баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,154 2 0,083 1,29

Коэффициент критической оценки 0,207 0 0,232 0

Коэффициент текущей ликвидности 2,238 20 2,521 20

Доля оборотных средств в активах 0,476 8,58 0,477 8,61

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,48 11,9 0,573 12,5

Коэффициент капитализации 0,329 17,5 0,256 17,5

Коэффициент финансовой независимости 0,752 10 0,796 10

Коэффициент финансовой устойчивости 0,787 3,97 0,811 5

Итого... 73,95 74,9

Таблица 5

Классификация уровня финансового состояния предприятия, 2004 г.

Показатель финансового состояния На начало периода На конец периода

Фактическое значение Число баллов Фактическое значение Число баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,083 1,29 0,077 1,11

Коэффициент критической оценки 0,232 0 0,488 0,76

Коэффициент текущей ликвидности 2,521 20 2,577 20

Доля оборотных средств в активах 0,477 8,61 0,495 9,15

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,573 12,5 0,471 11,63

Коэффициент капитализации 0,256 17,5 0,355 17,5

Коэффициент финансовой независимости 0,796 10 0,738 10

Коэффициент финансовой устойчивости 0,811 5 0,808 5

Итого... 74,9 75,15

Таблица 6

Классификация уровня финансового состояния предприятия, 2005 г.

Показатель финансового состояния На начало периода На конец периода

Фактическое значение Число баллов Фактическое значение Число баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,077 0,00 0,06 0,6

Коэффициент критической оценки 0,488 0,76 0,452 0,04

Коэффициент текущей ликвидности 2,577 20 2,016 20

Доля оборотных средств в активах 0,495 9,15 0,453 7,89

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,471 11,63 0,309 6,77

Коэффициент капитализации 0,355 17,5 0,456 17,5

Коэффициент финансовой независимости 0,738 10 0,687 10

Коэффициент финансовой устойчивости 0,808 5 0,775 3,85

Итого. 75,15 66,65

На начало 2003 г. 2004 - 2005 г.

12003 - 2004 г.  Наконец 2005 г.

Л

К I

к (0

Я й

•е-«

я а я

я а я

я

й я

я & .а 0 ш

ь 0 ¡5 ,Е

я Р я 5

25

20

15

На начало 2003 г. 2004 - 2005 г.

12003 - 2004 г.  На конец 2005 г.

Л

П 1

Я I

х Ё

я 2 -& £

"&1 О

© ю

!§ «

< «

а-'!

к ^ •& &

Е

я а я

5 * ^ м

р -»а; а 13 •& §

Е .а" р ¡а Ф Ь

о " к? й о

я

15 §

Рис. 11. Динамика отдельных коэффициентов при классификации уровня финансового состояния предприятия

Рис. 12. Динамика балльных оценок коэффициентов при классификации уровня финансового состояния предприятия

3

0

5

0

Рис. 13. Изменение суммарного балла финансового состояния предприятия

Отсюда следует вывод, что своевременное выявление тенденций в динамике финансового состояния предприятия является не просто информацией к размышлению, а оперативным руководством к действию.

С использованием данной программы можно оперативно оценить финансово-экономический статус предприятия за любой анализируемый период в сжатые сроки. Например, приведенный здесь анализ был нами проведен за 1 час (с обсуждением результатов и составлением резюме экономической ситуации). Блиц-анализ ситуации занимает около 5 мин и укладывается в рамки интерактивного диалога на планерках предприятий. При этом практически не играет роли количество анализируемой информации. То есть анализ балансов может производиться так часто, как того требует оперативная ситуация. В результате чего баланс приобретает статус не в основном резюмирующего документа, а индикативного, и управленческое звено может оперативно реагировать на состояние бухгалтерского баланса предприятия.

Анализ результатов работы программы

В ходе исследования бухгалтерского баланса ЗАО «Агрокомплекс» нами посредством программы «Анализ баланса» получены следующие резюме за 2004 г.

По вкладке «Платежеспособность». На начало периода: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в сумме меньше, чем кредиторская задолженность.

На конец периода: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в сумме меньше, чем кредиторская задолженность.

Организация на начало периода оказалась неплатежеспособной. Текущая ликвидность составила — 90 143 тыс. руб.

Организация на конец периода оказалась неплатежеспособной. Текущая ликвидность составила — 162 130 тыс. руб.

Прогноз платежеспособности организации в начале отчетного периода благоприятный. Перспективная ликвидность составила 137 192тыс. руб.

Прогноз платежеспособности организации в конце отчетного периода благоприятный. Перспективная ликвидность составила 142 471 тыс. руб.

На начало периода предприятие не было платежеспособным.

На конец периода предприятие оказалось неплатежеспособным.

За отчетный период общий показатель платежеспособности снизился.

Согласно коэффициенту абсолютной ликвидности, в начале отчетного периода организация испытывала нехватку мобильных денежных активов.

Согласно коэффициенту абсолютной ликвидности в конце отчетного периода организация испытывала нехватку мобильных денежных активов.

За отчетный период коэффициент абсолютной ликвидности снизился.

Согласно коэффициенту критической оценки в начале отчетного периода организация испытывала нехватку мобильных денежных активов.

Согласно коэффициенту критической оценки в конце отчетного периода организация испытывала нехватку мобильных денежных активов.

За отчетный период коэффициент критической оценки снизился.

Согласно коэффициенту текущей ликвидности состояние предприятия стабильно.

Согласно коэффициенту текущей ликвидности на конец отчетного периода состояние предприятия стабильно.

За отчетный период коэффициент текущей ликвидности снизился.

За отчетный период наметилась положительная тенденция коэффициента маневренности функционирующего капитала.

На начало периода доля оборотных средств в активах предприятия составила 49,5 %.

На конец периода доля оборотных средств в активах предприятия составила 45,3 %.

За отчетный период доля оборотных средств в активах предприятия снизилась.

На начало периода собственные оборотные средства предприятия составили 47,1 %.

На конец периода собственные оборотные средства предприятия составили 30,9 %.

За отчетный период доля собственных оборотных средств предприятия снизилась.

По вкладке «Оценка структуры баланса». У предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность: отклонение коэффициента восстановления платежеспособности от норматива — 0,132.

По вкладке «Финансовая устойчивость». Согласно коэффициенту капитализации, в начале отчетного периода объемы заемных средств на рубль вложенных в активы собственных средств не превышают предельно допустимого уровня.

Согласно коэффициенту капитализации в конце отчетного периода объемы заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств не превышают предельно допустимого уровня.

За отчетный период наметилась положительная тенденция коэффициента капитализации.

За счет собственных источников в начале периода финансировалось 47,1 % оборотных активов.

За счет собственных источников в начале периода финансировалось 30,9 % оборотных активов.

За отчетный период коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился.

Согласно коэффициенту финансовой независимости в начале отчетного периода организация имела 73,8 % собственных средств в общей сумме источников финансирования, что выше нормативного диапазона.

Согласно коэффициенту финансовой независимости в конце отчетного периода организация имела 68,7 % собственных средств в общей сумме источников финансирования, что выше нормативного диапазона.

За отчетный период коэффициент финансовой независимости снизился.

За счет собственных источников в начале периода финансировалось 73,8 % деятельности организации, что выше минимально допустимого уровня.

За счет собственных источников в конце периода финансировалось 68,7 % деятельности организации, что выше минимально допустимого уровня.

За отчетный период коэффициент финансирования снизился.

На начало периода за счет устойчивых источников финансировалось 80,8 % актива, что соответствует нормативным требованиям.

На конец периода за счет устойчивых источников финансировалось 77,5 % актива, что соответствует нормативным требованиям.

За отчетный период коэффициент финансовой устойчивости предприятия снизился.

По вкладке «Финансовое состояние». На начало периода: неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

На конец периода ситуация не изменилась.

По вкладке «Балльная оценка финсостояния». На начало периода по результатам анализа коэффициентов платежеспособности и финансового состояния предприятие отнесено ко 2-му классу. Это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

На конец периода по результатам анализа коэффициентов платежеспособности и финансового состояния предприятие отнесено к 3-му классу. Это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо, наоборот, неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.