Особенности мирового рынка нефти на современном этапе

ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ КАЧЕСТВОМ

УДК 339.13

Е. А. ЯРЫНКИНА, А. А. АЛЕКСАНДРОВ

ОСОБЕННОСТИ МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Рассмотрена динамика мировых цен на нефть, выявлены причины и последствия существенного снижения мировых цен на нефть, представлена динамика показателей спроса и предложения нефти на мировом рынке, обозначены перспективы мировых цен на нефть.

Ключевые слова: мировой рынок нефти, мировые цены на нефть, ОПЕК, сланцевая нефть.

В современном мире энергия является важнейшим фактором производства. Одним из первичных источников для производства энергии выступает нефть, запасы которой ограничены и не возобновляемы.

Исходя из сегодняшнего уровня потребления (примерно 96 млн баррелей в сутки) разведанных запасов нефти хватит в лучшем случае до 2080 года.

На рынке нефти продолжительное время наблюдался определённый баланс между спросом и предложением.

С конца августа 2014 года на рынке нефти началось снижение мировых цен, которые с максимальных отметок обвалились более чем в 2 раза. Как считают большинство участников рынка, основная причина столь негативной для «чёрного золота» динамики заключается в переизбытке нефти на мировом рынке.

В действительности, резким падение стоимости нефти стало лишь после исторического заседания ОПЕК, которое состоялось 27 ноября 2014 года. На нём ключевые страны объединения (Саудовская Аравия, ОАЭ, Катар, Ирак и другие) решили вместо сокращения квоты на добычу для стабилизации цен, напротив, её увеличить и путём демпинга вытеснить с рынка производителей тяжёлой и сланцевой нефти (в особенности из США).

Сокращение производства сланцевой нефти и нарастающие финансовые проблемы в странах ОПЕК вынудили их пересмотреть стратегию своего поведения на мировом энергетическом рынке. Так, 30 ноября 2016 года страны-члены ОПЕК пришли к соглашению о сокращении добычи нефти на 1,2 млн баррелей в сутки. Новый

© Ярынкина Е. А., Александров А. А., 2017

уровень максимальной добычи ОПЕК составил 32,5 млн баррелей в сутки [1].

11 декабря 2016 года к данному соглашению присоединились 11 стран, не входящие в ОПЕК. Они взяли на себя обязательство по сокращению собственной добычи ещё на 558 тысяч баррелей в сутки. Одним из участником достигнутых договорённостей стала Россия, которая должна сократить добычу на 300 тысяч баррелей в день.

Таким образом, с 1 января 2017 года общее сокращение мировой добычи нефти вышеуказанными участниками соглашения составит 1,7-1,8 млн баррелей [2].

Достигнутые соглашения способствовали активному восстановительному росту мировых цен на нефть примерно на 20%. Они выросли с 45-47 долларов за баррель в ноябре 2016 года до 54-57 долларов за баррель в январе-феврале 2017 года.

Падение цен на нефть - это сигнал о циклическом сдвиге в глобальной экономике [3]. Негативное влияние столь низких цен на «чёрное золото» прочувствовали на себе не только нефтедобывающие страны вроде России, Венесуэлы или Саудовской Аравии. Целый ряд смежных отраслей, которые занимают важное место в национальных экономиках других государств, испытывает огромные сложности с финансовыми показателями и новыми заказами. Особенно тяжело нефтесервисным компаниям, доходы которых сократились в среднем на 30-50% из-за резкого падения заказов от нефтяных компаний. Возник риск того, что кризис на нефтяном рынке окажет влияние на функционирование большого количества так или иначе зависимых отраслей, которые окажутся в депрессивном состоянии [4].

В условиях высокой ценовой нестабильности на нефтяном рынке получить финансирование

на переработку нефти становится крайне сложно, поскольку высокая волатильность нефтяных цен предполагает как вероятность резкого роста, так и вероятность их обвала.

Фактически специфика нефти уже в краткосрочной перспективе будет предполагать формирование её стоимости исходя не из наличия предполагаемых или даже доказанных запасов, и даже не из баланса спроса и предложения. Составляющие стоимости нефти отныне будут совсем другие, а именно - обоснованный уровень цен для сохранения целесообразного объёма её добычи. Подобный подход позволит удовлетворять возрастающий спрос в долгосрочной перспективе.

В последние годы большую актуальность приобрела так называемая сланцевая нефть. Её общие запасы оцениваются примерно в 345 млрд баррелей. Данный объём соответствует чуть более 10 годам обеспечения спроса при нынешнем уровне мирового потребления. При этом себестоимость добычи сланцевой нефти крайне высока по причине несовершенства применяемых технологий. Например, в США на крупнейшей формации «Ваккеп» она достигает 48 долларов с каждого барреля, и это самое «дешёвое» из месторождений. При этом следует отметить, что в данной сфере наблюдается существенный прогресс. В частности, с 2012 года себестоимость добычи сланцевой нефти сократилась почти на 40%.

В настоящее время доля дорогой нефти в общей мировой добыче сравнительно невелика. Так, совокупная добыча сланцевой нефти в мире не превышает 7 млн баррелей в сутки, что составляет примерно 7,5% от мировой нефтедобычи. Учитывая избыточные мощности стран ОПЕК примерно в 8 млн баррелей нефти, в ближайшие годы не стоит опасаться дефицита на данном рынке.

Большинство дорогостоящих нефтяных месторождений при текущем уровне цен являются нерентабельными. В этой связи с высокой долей вероятности уже в ближайшие 3 года стоимость «чёрного золота» начнёт восстанавливаться -как минимум до 65 долларов за баррель к 2018 году. В этом случае удастся обеспечить рентабельность до 90% всей мировой добычи.

На страны ОПЕК в общей сложности приходится около трети всего мирового производства нефти. ОПЕК обладает наибольшим влиянием на мировой рынок нефти. От его решений зависит стабильность поставок и формирование ценового тренда.

Саудовская Аравия является одним из главных обладателей мирового нефтяного потенциала. Запасы нефти этого государства составляют

более 265 млрд баррелей [5]. Кроме того, обширные запасы нефти имеют также Россия, Венесуэла, Иран, США. В общей сложности объём разведанных и уже доказанных запасов углеводородов в мире составляет около 1,7 трлн баррелей, а с учётом пока неразведанных месторождений запасы достигают 2,9 трлн баррелей. Этих запасов хватит примерно на 100 лет при нынешнем объёме потребления [6].

В настоящее время крупнейшими странами-производителями нефти являются Россия, Саудовская Аравия и США. Совокупная добыча нефти России, Саудовской Аравии и США составляет примерно треть от общемирового производства [7].

Мировое потребление нефти вслед за добычей также переживает серьёзные изменения.

В последние годы потребление «чёрного золота» растёт бурными темпами в Китае (втором крупнейшем потребителе в мире после США) и Индии. Однако рост китайского спроса пока не может покрыть сокращение рынка в Европе и стагнацию в США. В целом, на мировом нефтяном рынке прослеживается весьма чёткий тренд - развитые страны в большинстве своём сокращают спрос, в то время как развивающиеся страны активно его наращивают. В среднесрочной перспективе это может привести к тому, что первенство на данном рынке перейдёт от США и стран Европы к Китаю и другим развивающимся государствам. В результате этого цены на нефть не будут столь сильно зависеть от ситуации в экономиках развитых стран.

Однако далеко не вся добываемая нефть попадает на мировой рынок и оказывает прямое влияние на цены. Фактически только импортируемое «чёрное золото» является фактором ценообразования на мировом рынке. Из всего объёма текущего производства нефти примерно в 96 млн баррелей импортируется менее половины. При этом динамика импорта «чёрного золота» очень сильно различается в зависимости от географии. Так, если в Китае и в целом в азиатском регионе показатель активно растёт примерно на 3,5% в год, то в США импорт сокращается из-за активного роста внутренней добычи, а импорт в Европу снижается по причине спада общего потребления [8].

Необходимо отметить, что дешёвое сырьё стимулирует нефтеперерабатывающие заводы активно наращивать производство нефтепродуктов. В результате, несмотря на стагнацию спроса на топливном рынке, нефтеперерабатывающие предприятия работают на полную мощность. Это, в свою очередь, создаёт избыточное предложение на рынке нефтепродуктов.

Несмотря на кризис нефтяного рынка и рекордно низкие цены, нефть остаётся главным стратегическим сырьём планеты. В перспективе 3-5 лет ситуация так или иначе стабилизируется, и цены вновь начнут расти. В общей структуре потребления энергии доля нефти по-прежнему достигает 35%, доля газа превышает 6%, около 30% приходится на уголь. Атомные электростанции и гидроэнергетика формируют не более 25% мирового энергетического сектора, а на альтернативную энергию приходится лишь несколько процентов.

По мнению авторов, даже в долгосрочном периоде вытеснить классические источники энергии не получится, а значит, в среднесрочной перспективе цены на традиционные энергетические товары (прежде всего, нефть) имеют неплохой потенциал для дальнейшего роста.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

1. Страны ОПЕК договорились о сокращении добычи нефти. Режим доступа: Ьйр8:// lenta.ru/news/2016/11/30/opek/ (дата обращения: 07.03.2017).

2. Страны ОПЕК и вне картеля договорились о сокращении добычи нефти. Режим доступа: http://tass.ru/ekonomika/3861694 (дата обращения: 07.03.2017).

3. Десятилетний суперцикл «дорогой нефти» подходит к концу. Режим доступа: http://newinspire.ru/novosti-ekonomiki/ desyatiletniy-supertsikl-«dorogoy-nefti»-podchodit-k-kontsu-1154 (дата обращения: 01.03.2017).

4. Особенности рынка нефти. Режим доступа: http://utmagazine.ru/posts/14215-globalnoe-rassledovanie-rynka-nefti-chast-1 (дата обращения: 07.03.2017).

5. Страны с самыми большими запасами нефти. Режим доступа: http://vivareit.ru/strany-s-samymi-bolshimi-zapasami-nefti/ (дата обращения: 01.03.2017).

6. Глобальное расследование рынка нефти. Часть 2. Режим доступа http://utmagazine.ru /posts/14639-globalnoe-rassledovanie-rynka-nefti-chast-2 (дата обращения: 07.03.2017).

7. Крупнейшие производители нефти в мире. Режим доступа: theomniguild.com/pyat-stran--krupnejshix-proizvoditelej-nefti-v-2011-godu.html (дата обращения: 01.03.2017).

8. Глобальное расследование рынка нефти. Часть 3. Режим доступа: http://utmagazine.ru/ posts/14686-globalnoe-rassledovanie-rynka-nefti-chast-3 (дата обращения: 07.03.2017).

Ярынкина Елена Анатольевна, студентка 3-го курса энергетического факультета УлГТУ, направления 20.03.01 «Техносферная безопасность».

Александров Александр Александрович, старший преподаватель кафедры «Экономическая теория» инженерно-экономического факультета УлГТУ, область научных интересов - проблемы экономического роста.

Поступила 09.03.2017 г.