Мировой рынок нефти и поведение на нем российских компаний

Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2006. № 1. С. 51-54 © Н.В. Бакунова, 2006

УДК 338.45

МИРОВОЙ РЫНОК НЕФТИ И ПОВЕДЕНИЕ НА НЕМ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ

Н.В. Бакунова

Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского

The petroleum literally penetrates the heart of economy of the modern world. The world trade of petroleum is one of major elements of modern world economic communications on the scales, economic and political importance. Russia acts as one of the conducting operators in the international petroleum business.

Общая характеристика мирового рынка нефти

Нефть буквально пронизывает самое сердце экономики современного мира. Как писал бельгийский исследователь Мишель Коллона в книге «Нефть, PR, война. Глобальный контроль над ресурсами планеты»: «Кто хочет управлять миром, должен контролировать нефть. Всю нефть. Где бы она ни была» (цит. по: [8, с. 9]).

Решающее слово на глобальном рынке нефти остается за США и как за главным консолидированным потребителем: Штаты используют ее в объемах 1 млрд тонн в год, в то время как все остальные страны, вместе взятые, - 3 млрд [8, с. 8]. Впрочем, столь мощная нефтяная составляющая определяет не только степень влиятельности Америки, сколько ее крайне сильную зависимость от этого энергоносителя, а следовательно - и стремление во что бы то ни стало обезопасить себя от любых неожиданностей и сосредоточить в своих руках все рычаги влияния на мировой углеводородный рынок. А значит - и на мир в целом.

Однако контроль над нефтью осуществляется не только через спрос, но и через предложение. В последние годы наблюдается процесс увеличения размеров ведущих мировых нефтяных компаний путем объединений и поглощений. В США, например, не осталось ни одной крупной корпорации без сдвоенного названия - ExxonMobil, ChevronTexaco, ConocoPhillips...

Страны, добывающие нефть, можно разбить на четыре укрупненные группы: страны ОПЕК (около 38 % добываемой в мире нефти); западные страны - США, Канада, Великобритания (19 %), основная добыча в которых приходится на транснациональные нефтяные компании; независимые производители - Мексика, Норвегия, Россия (19 %); все остальные (24 %) [3, с. 125].

Условно запасы стран можно разделить на группы исходя из себестоимости добычи нефти и ее доставки. Самая дешевая нефть на Ближнем Востоке, далее идут Венесуэла, Индонезия, Нигерия, Россия, Мексика и штат Техас (США). Самая высокая себестоимость добычи нефти - на Аляске, в Северном море и Канаде. Все группы стран укладываются в интервале от 1 до 15 долларов за баррель.

Мировая торговля нефтью по своим масштабам, экономической и политической значимости является одним из важнейших элементов современных мирохозяйственных связей. Объем мировой торговли нефтью в 2002 г. превысил 415 млрд долларов, что составило около 3,8 % всего мирового товарооборота.

Крупнейшими потребителями нефти являются США, 22 европейские страны, входящие в ОЭСР, Япония, Китай и Россия. На них соответственно приходится 25,4 %, 19,5 %, 6,9 %, 6,8 % и

3.1 % ежедневного потребления, а на другие страны - не более 3 %. Континентальная Европа, Япония и большая часть стран Юго-Восточной Азии практически полностью импортируют нефть. США и Китай часть необходимой нефти добывают, а другую часть импортируют [3, с. 125].

Крупнейшими мировыми странами-экспортерами являются Саудовская Аравия, Россия, Норвегия, Иран, суммарная доля которых в поставках нефти на мировой рынок составляет чуть меньше 40 % и в последние годы оставалась практически неизменной.

В 2002 г. мировой импорт нефти достиг примерно 2 200 млн тонн. По основным регионам он распределился таким образом: Европа - 36,0 % (по стоимости - 33,7 %), Азия - 31,9 (33,7), Северная и Центральная Америка - 26,5, Южная Америка - 2,3 (по стоимости вся Америка - 28,8), Африка -

2.2 (0,5), Океания - 1,1 % (1,3 %) [2, с. 106].

В настоящее время зависимость Евросоюза от импорта нефти составляет более 70 %. Россия -второй важнейший внешний источник нефти для ЕС после Норвегии. Сейчас больше чем 15 % суммарного нефтяного импорта в ЕС поступает из России. Нефтяной баланс США еще менее устойчив по сравнению с ЕС. Хотя США имеют только 3 % мировых запасов нефти, они потребляют !4 ее ми-

рового производства. Американская экономика кардинально зависит от импорта энергоносителей, через 4-5 лет она «проглотит» все собственные запасы, если откажется от импорта. Однако нефтяные запасы стран-соседей США относительно велики, у Мексики - почти такие же, как у США. На американском континенте в целом находится приблизительно 15 % глобальных нефтяных запасов, т. е. примерно в три раза больше, чем в России.

Мировые разведанные запасы нефти в основном сконцентрированы на Ближнем Востоке. Пять ближневосточных стран обладают почти 2/3 глобальных запасов: Саудовская Аравия (25 %), Ирак (11 %), Объединенные Арабские Эмираты (9 %), Кувейт (9 %) и Иран (9 %). Вне Ближнего Востока самые большие нефтяные запасы имеют Венесуэла и Россия. Венесуэла обладает приблизительно 7 %, Россия - почти 5 % глобальных запасов нефти. Россия производит 10 % нефти, в то время как потребляет только 4 %. Это означает, что приблизительно каждый второй баррель нефти, произведенный в стране, уходит за рубеж [4, с. 137].

Важную роль в ценообразовании на современном мировом рынке нефти продолжают играть страны ОПЕК, хотя их доля в мировом экспорте с 80 % упала до 60 %, в сумме эти страны располагают 77 % мировых запасов нефти и обеспечивают около 40 % нефтедобычи [2, с. 116].

ОПЕК создавалась в первую очередь не как политический союз, а как международная товарная организация, призванная блюсти экономические интересы своих членов, что четко записано в ее уставе. Там же обозначено, что цель организации - координация и унификация нефтяной политики участников с тем, чтобы наилучшим образом способствовать стабильности цен на мировом рынке.

По последним данным австралийского нефтяного института, доказанные мировые запасы нефти составляли к концу 2003 г. уже около 1 148 млрд баррелей (один баррель сырой нефти равен 159 л, или 0,136 т.). Таким образом, выходит, что этих запасов нам хватит на следующие 250-300 лет [7, с. 27]. Но в нефтяной промышленности продолжаются жесткие дискуссии на тему: когда запасы нефти начнут истощаться.

Российские компании на мировом рынке нефти

Сырая нефть и нефтепродукты составляют примерно 40 % суммарного экспорта России, нефть - существенный источник доходов бюджета. Хотя Российская Федерация не является членом ОПЕК, страна выступает как один из ведущих операторов в международном нефтяном бизнесе, являясь крупнейшим чистым экспортером нефти после Саудовской Аравии. По прогнозам Министерства энергетики РФ, экспорт сырой нефти увеличится почти до 300 млн тонн в 2010 г.

Российская нефтяная промышленность в ее нынешнем виде сложилась в результате предпринятой в начале 1990-х гг. структурной перестройки отрасли. Была в корне пересмотрена сложившаяся во времена существования СССР система, когда за всю нефтяную отрасль отвечало одно министерство. Был взят курс на создание вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). В соответствии с указом президента от 17 ноября 1992 г. предусматривалось создание трех ВИНК: «ЛУКойла», «ЮКОСа» и «Сургутнефтегаза». В течение последующих трех лет появились и другие ВИНК: в 1994 г. - «СИДАНКО», «Славнефть», «ОНАКО» и «Татнефть», в 1995 г. - Тюменская нефтяная компания (ТНК), «Сибнефть» и «Башнефть». При этом следует заметить, что в отличие от газовой промышленности, где «Газпром» с самого начала создавался как естественный монополист в России, крупные нефтяные компании развивались, напротив, на основе принципа конкурентности. До недавнего времени насчитывалось всего одиннадцать ВИНК: «ЛУКойл», «ЮКОС», «Сургутнефтегаз», ТНК, «СИДАНКО», «Сибнефть», «Славнефть», «Роснефть», «Татнефть», «ОНАКО» и «Башнефть». Первой из них в сентябре 2000 г. прекратила свое самостоятельное существование «ОНАКО» в результате продажи на аукционе 85 % акций из государственного пакета. Их обладателем стала ТНК, заплатив за них 1 млрд долларов. В августе 2001 г. из списка ВИНК была вычеркнута «СИДАНКО». Это событие стало результатом сделки между «Интерросом» (основной акционер «СИДАНКО») и «Альфа-Групп» и Access/Renova (основные акционеры ТНК). Теперь представители последних контролируют более 75 % акций ранее независимой «СИДАНКО» [9]. Таким образом, можно говорить уже о наличии девяти ВИНК в российской нефтяной промышленности.

Можно посмотреть по итогам 2001 г., какая из нефтяных компаний лидирует по приросту чистой прибыли (см. таблицу).

Чистая прибыль российских нефтегазовых компаний [9]

Компания 2000 г. 2001 г. Соотношение, %

Сургутнефтегаз, млн руб. 31 432,3 11 772,4 - 62,54

Славнефть, млн руб. 7 878 3 585 - 54,5

ЛУКОЙЛ, $ млн 3 312 2 109 - 36

Роснефть**, млн руб. 15 105,0 9 959,2 - 34

Татнефть, млн руб. 28 191 21 152 - 24,96

ЮКОС, млн руб. 111 300 104 700 - 5,9

Башнефть, млн руб. 12 163 11 755 - 3,35

Газпром, млн руб. 44 439 71 928 + 61,8

Сибнефть, $ млн 675 1 305 + 193

ТНК* Не просчитывается Не просчитывается Не просчитывается

СИДАНКО* Не просчитывается Не просчитывается Не просчитывается

Примечание. *Бухгалтерская отчетность за 2001 г. не публикуется; **Приведены неконсолидированные данные. Источник: годовые отчеты компаний.

«В плюсе» только «Газпром» и «Сибнефть», все остальные «в минусе». Но не следует в этой связи обольщаться показателем «Газпрома». Прибыль выросла почти на 62 % лишь в результате осенне-зимнего роста контрактных экспортных цен на газ, который естественным образом последовал за предшествовавшим ростом мировых цен на нефть. Иными словами, это не результат эффективности работы, а конъюнктурное стечение обстоятельств. Прирост чистой прибыли «Сибнефти» в 193 % - рекорд. Сама компания объясняет такой результат приростом объемов добычи на 20 % и завершением процесса консолидации «дочек». Но обратим внимание на налоговую нагрузку. Это - 0,87 рубля в расчете на 1 рубль чистой прибыли, что меньше аналогичного показателя всех остальных компаний. В отчетном году «Сибнефть» заплатила всего 1,139 млрд рублей налогов против 168 млрд, например, того же «ЛУКОЙЛа». А что касается прочих компаний, у которых прибыли оказались «в минусе», то у каждого свои причины. У «ЛУКОЙЛа» и «Сургутнефтегаза» они состоят прежде всего в больших затратах на долгосрочные капитальные вложения, а потому не страшны, так как это - инвестиции в будущее, тем более, что предыдущий год у обеих компаний был в финансовом отношении успешным. У остальных же компаний убытки в большей мере связаны с осенне-зимним падением цен на нефть и нефтепродукты на внешнем и на внутреннем рынках (на 6-9 % в IV квартале 2001 г.), ростом тарифов естественных монополий и повышением затрат на транспортировку (30-35 % по итогам 2001 г.), а также с инфляционным ростом цен на товары инвестиционного назначения (18 % 2001 г.) [6].

На пути прямого участия иностранных компаний в освоении российских богатств имеется одно препятствие. А именно неоднозначное отношение к перспективам «иностранного вторжения» со стороны российских компаний, крепко стоящих на ногах и самостоятельно реализующих крупные инвестиционные проекты. Совместные предприятия, на которые делал ставку зарубежный бизнес в середине 90-х гг. XX в., к настоящему времени почти исчезли из практики российской нефтяной промышленности, так как в условиях концентрации мощностей в рамках вертикально интегрированных компаний и при высоких ценах на нефть участие на паритетных началах иностранцев в освоении месторождений и переработке сырья стало рассматриваться как нежелательное и бесперспективное. Совсем другое дело покупка иностранным инвестором доли в акционерном капитале российских нефтегазовых компаний.

Причины огромного интереса иностранных компаний к нашей нефти - стоимость компаний российского энергетического сектора значительно недооценена в сравнении со стоимостью компаний других стран. Например, нефтяные и газовые запасы четырех крупнейших российских компаний в 10 раз превосходят резервы Exxon, а их совокупная рыночная капитализация в три раза меньше [5, с. 82]. Главные зарубежные игроки в российском нефтяном бизнесе - Agip, British Petroleum (BP), British Gas, Chevron Texaco, Conoco, ExxonMobil, Neste Oy, Nirsk Hidro, McDermott, Mitsubishi, Mitsui, RD Shell, Statoil и TotalFinalElf.

В борьбе за российскую нефтяную отрасль транснациональные корпорации преследуют три основные цели:

1) отстранение отечественных нефтяных компаний от участия в разработке иракской нефти;

2) поворот направления транспортировки ожидаемой российской экспортной нефти Европейского Севера и Западной Сибири в западном направлении и ее привязка к западным нефтеперерабатывающим заводам и потребителям;

3) контроль над экспортными нефтяными потоками Каспийского региона и воспрепятствование в этом России [8, с. 9].

Геополитическое влияние не единственный вариант реализации проекта глобального контроля над энергоресурсами планеты. Другой действенный способ - приобретение мировыми транснациональными корпорациями национальных нефтяных компаний с хорошими запасами или долей в их уставном капитале. Применительно к России кроме сделки между «ЛУКОЙЛом» и ConocoPhillips ярким примером такой стратегии является покупка British Petroleum - корпорацией с преимущественно американским капиталом - российской Тюменской нефтяной компании и создание структуры под названием ТНК-BP.

О росте роли государства в отрасли и расширении возможностей регулировать рынок нефти и нефтепродуктов свидетельствует преследование нефтяного гиганта «ЮКОС» и продажа его активов близким государству компаниям. Инвесторам было дано понять, что крупные приобретения не делаются без одобрения властей и экономические действия компаний должны вписываться в политику государства. Пример «ЮКОСа» будет способствовать большей сговорчивости крупных акционеров других компаний. В такой ситуации эффективно управлять своим бизнесом трудно. К тому же объективным следствием прецедента будет серьезное увеличение рисков инвестиций в российские компании, что снизит их стоимость по отношению к иностранным конкурентам [1].

1. Антисобытие года // Нефтегазовая вертикаль. 2005. № 1.

2. Воронина Н.В. Развитие мировой торговли нефтью в свете новейших геополитических процессов // ЭКО. 2004. № 4. С. 103.

3. Кокурин Д., Мелкумов Г. Участники мирового рынка нефти // Вопросы экономики. 2003. № 9.

4. Лиухто К. Российская нефть: производство и экспорт // Вопросы экономики. 2003. № 9.

5. Санько В.А. Россию захлестывает нефтяной поток // ЭКО. 2004. № 4.

6. Славинская Л. Гонки по вертикали // Нефтегазовая вертикаль. 2002. № 11.

7. Черный К. Нефть не закончится никогда? // Сибирская нефть. 2004. № 8-9.

8. Щегорцов В. Глобальное - значит, американское? // Нефть России. 2005. № 1.

9. http: // www.ogoniok.com.ru