Сравнительный анализ теорий интернационализации деловой активности

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ТЕОРИЙ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

© Корзик П.М.*

Белорусский государственный университет, Республика Беларусь, г. Минск

Изучение существующего теоретического наследия в сфере международного бизнеса подтверждает важность анализа различных подходов, описывающих развитие ТНК. В настоящей работе предложена авторская классификация наиболее актуальных теорий интернационализации, а также обозначены ключевые особенности для основных подходов.

Ключевые слова: теории интернационализации, международный бизнес, теории ТНК.

Транснациональные корпорации (ТНК) сегодня выступают в роли ключевых игроков на мировом рынке [20, р. X]. С учётом необходимости лучшего понимания роли ТНК в развитии национальных экономик, исследование существующих теорий эволюции международного бизнеса выходит на одно из первых мест по своей актуальности в современном экономическом анализе.

Все многообразие подходов, описывающих динамику международного бизнеса, можно поделить на следующие группы:

1. Теории рыночной власти.

2. Теории интернализации.

3. Теории конкурентного взаимодействия.

4. Теории макроразвития.

5. Теории, основанные на знаниях.

Общей чертой теорий рыночной власти является предположение о том, что компании переносят свою деятельность за рубеж, опираясь на уникальные преимущества, созданные ими на национальном рынке и позволяющие преодолевать издержки, связанные с ведением бизнеса на зарубежном рынке. При этом компании могут преследовать различные цели:

1. Получение прибыли за счёт более высоких ставок доходности на вложенный капитал, действующих на зарубежных рынках.

2. Более выгодное вложение средств за счёт управления доходностью и риском инвестиций в рамках портфельной теории.

3. Получение доступа к большому рынку сбыта за рубежом.

* Выпускник аспирантуры кафедры Международных экономических отношений факультета Международных отношений.

4. Наиболее эффективная эксплуатация созданного на домашнем рынке монополистического преимущества.

5. Имитация действий конкурентов в олигополистической отрасли.

К теориям рыночной власти относятся марксистские подходы, увязывающие инвестиции за рубеж с тенденцией нормы прибыли к снижению в развитых странах, представленные работами Дж. Гобсона [2], В. Ленина [3], Н. Бухарина [1], Р. Люксембург [4]. Также к вышеозначенной группе подходов относят неоклассические теории интернационализации, объясняющие международное движение капитала существованием дифференциала процентных ставок - разрабатывались Б. Олином [38] и К. Айверсоном [28]. Впервые прямые (ПИИ) и портфельные инвестиции были разграничены в диссертации Ст. Хаймера [27]. Наконец, к данной группе подходов относятся работы Фр. Никербокера [33], Ч. Киндлбергера [32], Р. Кавеса [16], Дж. Дан-нинга [21], К. Коулинга и Р. Сюждена [19].

Теории интернализации базируются на анализе преодоления транзакци-онных издержек либо элиминации случаев неэффективности рыночного механизма в международном масштабе. В числе целей интернационализации деловой активности при этом выделяют:

1. Снижение транзакционных издержек.

2. Эффективная эксплуатация ОЫ-факторов.

3. Предпочтительный налоговый режим для реинвестирования полученной за рубежом прибыли в сравнении с её репатриацией.

4. ПИИ как альтернатива портфельным инвестициям в случае существования барьеров на пути последних.

5. Немобильность некоторых факторов производства, что вынуждает размещать производство с учётом их доступности.

К подходам интернализации относят следующие теории: гипотеза внутреннего финансирования - труды Э. Барлоу и И. Вендер [9], Д. Хартмана [25], гипотеза диверсификации с барьерами на пути капитала Т. Агмона и Д. Лес-сарда [5], гипотеза местоположения Т. Хорста [26], теория интернализации П. Бакли и М. Кассона [12], а также эклектическая теория Дж. Дан-нинга [20; 21].

Теории конкурентного взаимодействия рассматривают процесс интернационализации производства в условиях возникновения и эволюции оли-гополистических структур. В отличие от теорий рыночной власти подходы, анализирующие конкурентное взаимодействие, предполагают, что интернационализация усиливает конкуренцию и повышает эффективность производства, а в анализе особое внимание уделяют роли технологии. Основные цели инвестиций при этом:

1. Снижение вероятности ценовых войн в условиях зрелой олигополии на домашнем рынке.

2. Преодоление затрат на адаптацию новой технологии путём её эксплуатации на иностранном рынке и последующего трансферта уже изменённой технологии на домашний рынок.

3. В условиях глобальной экономики стандартизация производства -неизбежна, что повышает конкуренцию и стимулирует получение доступа к наиболее прогрессивным технологиям, в том числе и на зарубежных рынках.

Концепция конкурентного взаимодействия разрабатывалась по нескольким направлениям: вторая версия теории жизненного цикла товара Р. Верно-на [44], теория технологической аккумуляции - работы А. Аткинсона и Б. Стиглица [8], Р. Нельсона и С. Винтера [37], а также подход интернационализации капитала Р. Дженкинса [29].

Теории макроразвития увязывают инвестиционный процесс ТНК с макроэкономическими факторами страны базирования. В центре внимания -движение потоков капитала в международном масштабе. Основные цели инвестиций:

1. Реализация технологических преимуществ.

2. Перенос менее эффективных этапов производства на менее эффективные рынки либо ближе к местам добычи ресурсов.

3. Выгодное приобретение активов, деноминированных в слабой валюте.

4. Приобретение активов деноминированных в более слабой валюте, но генерирующих доход в сильной валюте.

5. Приобретение активов, обусловленное колебаниями валютных курсов.

Подходы макроразвития, возникшие на базе ранних теорий, объясняющих движение потоков капитала, представлены первой версией теории жизненного цикла товара Р. Вернона [45], теорией К. Коджимы и Т. Озавы [35], теорией пути инвестиционного развития Дж Даннинга и Р. Нарулы [22], а также группой теорий воздействия обменного курса - работы Р. Алибера [7], К. Фрута и Дж. Штайна [24], Р. Кавеса [15].

Основанные на знаниях теории рассматривают ПИИ как средство трансферта важнейшего ресурса, доступного компаниям, - информации. В числе основных положений, разрабатываемых в рамках данной парадигмы, можно выделить следующие:

1. Компания - совокупность ресурсов, развитие компании зависит от конфигурации ресурсов, особенно - знаний.

2. Компания - это социальная общность; более высокая эффективность внутрикорпоративного трансферта знаний в международном масштабе обуславливает возникновение ПИИ.

3. Компания - географически распределённая сеть производственных структур, которая может аккумулировать уникальные знания.

4. Структура ТНК в международном масштабе зависит от особенностей среды, в которой она функционирует.

5. Основа успешной деятельности компании - знания о зарубежном рынке, которые можно получить только путём создания релевантной бизнес-среды.

6. Неопределённость, знания и привязанность - три фактора, влияющих на принятие решения об инвестициях за рубеж.

7. Решения о ПИИ принимаются по мере накопления знаний о целевом рынке.

8. Каждая компания является держателем реального опциона на осуществление инвестиций за рубеж, принятие решения об инвестировании будет зависеть от оценки данного опциона.

Через призму процесса накопления и передачи знаний процесс интернационализации рассматривали следующие теории: ресурсный подход - работы Хр. Пителиса [39] и Н. Кэя [31], эволюционный подход Б. Когута и У Зан-дера [34], эволюционная теория Дж. Кантвела [14], теория обстоятельств -работы Дж. Стопфорда и Л. Уэллса [40], Х. Бартлетта и С. Гошала [10], сетевой подход М. Форсгрена [38], Уппсальская модель интернационализации Я. Йохансена и Я. Валне [30], поведенческая теория Я. Аарони [6].

Существование такого большого количества часто противоречащих друг другу теорий развития ТНК вызывало затруднения с прогнозированием и количественной оценкой влияния международных компаний на национальную экономику. Стремясь разрешить накопленные противоречия, исследователи, начиная с 1980-х гг., пытались создавать «универсальные» либо «интегральные» теории ТНК, наиболее известной из которых является эклектическая парадигма Дж. Даннинга [20]. Несмотря на безусловное наличие сильных сторон в объяснении динамики ТНК, следует признать, что эклектический подход оперирует факторами, сложно формализуемыми для эмпирической проверки [46, p. 20].

Анализ актуальных теорий интернационализации, таким образом, выявил наличие существенных расхождений в факторах, объясняющих динамику развития международного бизнеса. Интегрированные теории на современной стадии изучения феномена ТНК также не дают однозначных ответов на многие вопросы. Всё вышеизложенное обуславливает важность и актуальность разработки единой теории интернационализации, которая бы вобрала себя ключевые моменты всех описанных выше подходов.

Список литературы:

1. United nations library on transnational corporations: in 20 vol. / ed. J.H. Dunning. - London: Routledge, 1993. - vol. 1: The theory of transnational corporations. - 454 p.

2. Гобсон Дж.А. Империализм / Дж.А. Гобсон. - Л.: Прибой, 1927. - 287 с.

3. Ленин В.И. Полное собрание сочинений: в 55 т. / В.И. Ленин. - 5-е изд. - М.: Политиздат, 1969. - Т. 27: Август 1915 - июнь 1916. - 643 с.

4. Бухарин Н.И. Мировое хозяйство и империализм / Н.И. Бухарин. - Л.: Прибой, 1923. - 111 с.

5. Люксембург Р. Накопление капитала: к вопросу об экономическом объяснении империализма / Р. Люксембург. - М.: Госиздат, 1921. - 336 с.

6. Ohlin B.G Interregional and international trade / B.G. Ohlin. - Cambridge: Harvard Univ. Press, 1933. - 617 p.

7. Iversen Ch. Aspects of the theory of international capital movements / Ch. Iversen. - London: Oxford Univ. Press, 1935. - 536 p.

8. Hymer St.H. The international operations of national firms: a study of direct foreign investment: PhD thesis / St.H. Hymer. - Cambridge, 1960. - 198 p.

9. Knickerbocker F.T. Oligopolistic reaction and multinational enterprise / F.T. Knickerbocker. - Boston: Harvard Univ. Press, 1973. - 236 p.

10. Kindleberger Ch.P. American business abroad: six lectures on direct investment / Ch.P. Kindleberger. - London; New Haven: Yale Univ. Press, 1969. -225 p.

11. Caves R.E. Multinational enterprise and economic analysis / R.E. Caves. -Cambridge: Cambridge Univ. Press, 1982. - 346 p.

12. Dunning J.H. The eclectic paradigm of international production: a restatement of some possible extensions / J.H. Dunning // Journal of international business studies. - 1988. - Vol. 19, iss. 1. - P. 1-31.

13. Cowling K. Transnational monopoly capitalism / K. Cowling, R. Sugden -Gordonsville: Palgrave Macmillan, 1987. - 178 p.

14. Barlow E. Foreign investment and taxation / E. Barlow, I. Wender. - En-glewood Cliffs: Prentice-Hall, 1955. - 481 p.

15. Hartman D.G Tax policy and foreign direct investment / D.G. Hartman // Journal of public economics. - 1985. Vol. 26, iss. 1. - P. 107-121.

16. Agmon T. Investor recognition of corporate international diversification / T. Agmon, D. Lessard // Journal of finance. - 1977. - Vol. 32, iss. 4. - P. 1049-1055.

17. Horst. T. Firm and industry determinants of the decicsion to invest abroad: an empirical study / T. Horst // Review of economics and statistics. - 1972. -Vol. 54, iss. 3. - P. 258-266.

18. Buckley P. The future of the multinational enterprise / P. Buckley, M. Casson. - New-York: Macmillan, 1976. - 116 p.

19. Dunning J.H. Explaining changing patterns of international production: in defence of the eclectic theory / J.H. Dunning // Oxford bulletin of economics and statistics. - 1979. - Vol. 41, iss. 3. - P. 269-295.

20. Dunning J.H. The eclectic paradigm of international production: a restatement of some possible extensions / J.H. Dunning // Journal of international business studies. - 1988. - Vol. 19, iss. 1. - P. 1-31.

21. Vernon R. The location of economic activity / R. Vernon // Economic analysis and the multinational enterprise / ed. J. Dunning. - London, 1974. -P. 89-114.

22. Atkinson A.B. A new view on technological change / A.B. Atkinson, J.E. Stiglitz // The economic journal. - 1969. - Vol. 79, iss. 3. - P. 573-578.

23. Nelson R.R. In search of a useful theory of innovation / R.R. Nelson, S.G. Winter // Research policy. - 1977. - Vol. 6, iss. 1. - P. 36-76.

24. Jenkins R.O. Transnational corporations and industrial transformation in Latin America / R.O. Jenkins. - New-York: Macmillan, 1984. - 272 p.

25. Vernon R. International investment and international trade in the product cycle / R. Vernon // Quarterly journal of economics. - 1966. - Vol. 80, iss. 2. -P. 190-207.

26. Kojima K. Towards a theory of industrial restructuring and dynamic comparative advantage / K. Kojima, T. Ozawa // Hitosubashi journal of economics. - 1985. - Vol. 26, iss. 2. - P. 135-145.

27. Dunning J.H. The investment development path revisited: some emerging issues / J.H. Dunning, R. Narula // Foreign direct investment and governments: catalysts for economic restructuring / ed. J.H. Dunning. - London, 1996. - P. 1-41.

28. Aliber R. The multinational enterprise in a multiple currency world / R. Aliber // The multinational enterprise / ed. J.H. Dunning. - London, 1971. -P. 49-56.

29. Froot K.A. Exchange rates and foreign direct investment: an imperfect capital markets approach / K.A. Froot, J.C. Stein // Quartely journal of economics. - 1991. - Vol. 106, iss. 4. - P. 1191-1217.

30. Caves R.E. Exchange rates movements and foreign direct investment in the united states / R.E. Caves // The internationalization of the U.S. markets / ed. D.B. Audretsch, M.P. Claudon. - New-York, 1989. - P. 199-228.

31. Pitelis C.N. Edith Penrose and the resource-based view of (international) business strategy / C.N. Pitelis // International business review. - 2004. - Vol. 13, iss. 4. - P. 523-532.

32. Kay, N. The resource-based approach to international enterprise / N. Kay // The nature of the transnational firm / ed. C. Pitelis, R. Sugden. - London, 2000. -P. 140-161.

33. Kogut B. Knowledge of the firm and the evolutionary theory of the multinational enterprise / B. Kogut, U. Zander // Journal of international business studies. - 1993. Vol. 24, iss. 4. - P. 625-645.

34. Cantwell J. Technological innovation and multinational corporations / J. Cantwell. - Oxford: Blackwell, 1990. - 239 p.

35. Stopford J.M. Managing the multinational enterprise: organization of the firm and ownership of the subsidiary / J.M. Stopford, L.T. Wells. - New-York: Basic books, 1972. - 223 p.

36. Bartlett Ch. Managing across borders: the transnational solution / Ch. Bartlett, S. Ghoshal. - Cambridge: Harvard business school press. - 288 p.

37. Forsgren M. Theories of the multinational firm / M. Forsgren. - Cheltenham: Edward Elgar, 2008. - 206 p.

38. Johanson J. The internalization process of the firm: a model of knowledge development and foreign market commitment / J. Johanson, J.-E. Vahlne // Journal of international business studies. - 1977. Vol. 1, iss. 1. - P. 83-101.

39. Aharoni Y. The foreign investment decision process / Y. Aharoni. - Cambridge: Harvard Univ. Press, 1966. - 362 p.

40. Vita GD. Foreign direct investment and its determinants: a look to the past, a view to the future / G.D. Vita, K. Lawler // Foreign investment in developing countries / ed. H.S. Keshal. - New-York, 2004. - P. 13-32.

АНАЛИЗ ПРЕДПОСЫЛОК РАЗВИТИЯ ЕДИНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОСТРАНСТВА В РАМКАХ ЕВРАЗИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОЮЗА

© Новиков М.Б.*

Российская таможенная академия, г. Люберцы

В статье выявлены основные предпосылки развития Единого экономического пространства. Рассмотрена структура внешней торговли и уровень социально-экономического развития стран данного интеграционного объединения; рассмотрено влияние политической воли на интеграционный процесс в рамках анализируемой постсоветской интеграции.

Ключевые слова: экономическая интеграция, внешняя торговля, Таможенный союз, Единое экономическое пространство, Евразийский экономический союз.

Интеграционные процессы в мировом экономическом пространстве носят на данном этапе региональный характер. Страны начинают формировать вокруг себя свои экономические пространства, стремятся создать региональные зоны устойчивости. Интеграционные процессы сопровождаются заключением интеграционных договоров, которые согласованно регулируются межгосударственными и наднациональными органами власти. Российская Федерация также является активным участником интеграционных процессов, особенно на постсоветском пространстве.

Анализ литературных источников [1, 2], а также ряда работ исследователей интеграционных процессов [3, 4] позволил выявить следующие основные предпосылки развития интеграционных процессов:

1) высокий уровень взаимодополняемости экономик;

2) примерно равный уровень социально-экономического развития;

3) наличие политической воли.

* Магистрант кафедры Экономики таможенного дела.