«Молчуны» обеднели при переходе

В результате переходной кампании прошлого года только «молчуны», решившие перейти в негосударственные пенсионные фонды, потеряли более 11 млрд руб. Растут и удельные потери граждан из-за накопленного за три года инвестиционного дохода. Сколько потеряли клиенты НПФ, решившие сменить страховщика, оценить пока сложно. Но даже самые консервативные оценки говорят о том, что с момента начала действия штрафных санкций за досрочную смену страховщика россияне потеряли не менее 120 млрд руб.

Согласно представленным данным Пенсионного фонда России (ПФР), потери граждан, формировавших пенсионные накопления в ПФР и перешедших в 2018 году в НПФ, составили 11,4 млрд руб. Средний счет перешедшего «молчуна» в 2018 году превышает 68,8 тыс. руб. При этом всего за прошлый год из ПФР в частные фонды перешли 587,3 тыс. человек (см. “Ъ” от 6 марта).

Таким образом, по итогам переходной кампании в частные фонды будет переведено более 40 млрд руб. средств «молчунов».

Средства по переходной кампании перечисляются в конце первого квартала, и в НПФ подтвердили, что деньги им «уже пришли». Для граждан, формирующих пенсионные накопления в ПФР, пятилетний срок, по истечении которого не накладываются штрафные санкции (в виде удержания инвестдохода) за досрочный перевод пенсионных накоплений, исчисляется с 1 января 2016 года (см., например, “Ъ” от 7 февраля). Таким образом, граждане, которые решили покинуть ПФР, потеряли доход за три года. За этот период государственная управляющая компания ВЭБ.РФ заработала им 27,3% (см. “Ъ” от 25 февраля). И если бы потери инвестдохода не было, то средний счет таких граждан превысил 88 тыс. руб. и переведено в частные фонды было бы более 50 млрд руб. Но суммарный перевод составил на 11 млрд руб. меньше.

Согласно данным Счетной палаты (СП), за три предшествующих года в результате досрочных переходов «молчуны» потеряли 63,3 млрд руб.

Средняя потеря одного «молчуна» в 2016 году составила 7,5 тыс. руб., в 2017 году — 15,2 тыс. руб. В прошлом же году она равнялась 19,4 тыс. руб. При досрочных переходах теряют и граждане, копящие свою будущую пенсию в частных фондах. По данным СП, в переходных кампаниях 2015–2016 годов при досрочном переходе из НПФ в НПФ более 4 млн граждан потеряли 19 млрд руб. За 2017 год СП не обладала данными о потерях при уходе из НПФ, однако источники “Ъ” и эксперты оценивали такие потери в 20–27 млрд руб. (см “Ъ” от 13 июля 2018 года). Но в прошлом году произошла смена тренда, и переходы между частными фондами более чем в полтора раза превысили оттоки из ПФР в НПФ (см. “Ъ” от 6 марта). Между НПФ перешли 936 тыс. застрахованных лиц, а еще 78,7 тыс. решили вернуться в ПФР.

«Из-за все более увеличивающейся неоднородности клиентской базы НПФ за счет ежегодных переходов между фондами, оценить, сколько за счет досрочных потеряли в прошлом году, пока проблематично»,— отмечает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

Однако даже при консервативных ожиданиях общие потери инвестдохода при досрочных переходах за четыре года действия нормы составили не менее 120 млрд руб.

С такой оценкой “Ъ” соглашается господин Митрофанов. «Действующая норма, предполагающая штраф за досрочный переход, не только показала свою абсолютную бесполезность (она не предотвращает метания граждан между страховщиками), но и превратилась в абсолютное зло для более 70 млн участников системы, став для них новым налогом»,— говорит господин Митрофанов. «В результате ее действия мы видим только пухнущий резерв по ОПС как в ПФР, так и в НПФ, о бесполезности которого в таком объеме уже не говорит только ленивый»,— подчеркивает эксперт.

Только по данным ПФР, объем РОПС в этом фонде на 1 марта 2019 года составлял 130 млрд руб. «Сформированная система несправедлива»,— соглашается гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. По его словам, она требует серьезной модификации, поскольку приносит вред не только застрахованным лицам, но и НПФ, создавая вокруг них негативный информационный фон.

Пенсионный фонд Росси (ПФР) задерживает передачу в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) информации по ушедшим и пришедшим клиентам, что грозит лицензионными рисками и финансовыми потерями. В ПФР объясняют фондам отсрочку не работающей должным образом системой передачи данных. Однако участники рынка связывают ее с кулуарными переговорами руководства ПФР с бенефициарами НПФ «Открытие», которые пытаются минимизировать уход клиентов.