Банкам урезали экономию

Обещанного снижения ставок по субординированным кредитам почти вдвое, до 4,75% годовых, не будет, следует из новой версии поправок к закону о дополнительных мерах поддержки финансовой системы. Если поправки будут приняты в том виде, в каком они отправлены на согласование в правительство, банки сэкономят на процентах не 300 млрд руб., как предполагалось ранее, а чуть более 150 млрд руб.

Обещанное в конце февраля снижение процентных ставок по субординированным кредитам, предоставленным банкам, будет не столь радикальным, как предполагалось ранее. Новая версия законопроекта "О внесении изменений в Федеральный закон "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации"", отправленная на заключение в правительство, предлагает снизить ставки на существенно меньшую величину. По программе "один к одному" (ВЭБ предоставлял банку столько же, сколько акционеры) ставки будут снижены с 8 до 6,25% годовых. По программе "один к трем" (на рубль акционера государство давало три рубля) — с 9,5 до 7,25%.

Субординированные кредиты в качестве меры антикризисной поддержки предоставлялись банкам с конца 2008-го до конца 2009 года. ВЭБ выдал 17 банкам кредиты в размере 404 млрд руб., крупнейшие займы получили ВТБ (200 млрд руб.), Газпромбанк (90 млрд руб.), Альфа-банк (39,6 млрд руб.), Россельхозбанк (25 млрд руб.). Сбербанк получил такой кредит на 500 млрд руб. от своего основного акционера — Банка России. В основном все банки получили кредиты по программе "один к одному", повторные кредиты (по схеме "один к трем") удалось получить лишь Газпромбанку и Альфа-банку.

В феврале глава комитета Госдумы по финрынку Владислав Резник предложил снизить ставку по субординированному кредиту Сбербанку до 4,75%, обещая послабления и другим банкам, но позже и в зависимости от качества банков-заемщиков. ЦБ выступил за равные условия для всех банков. Минфин пообещал, что снижение не будет столь радикальным, как объявил Владислав Резник.

"По ставке 4,75% мог реально рефинансироваться только Сбербанк, остальные по такой ставке заместить субординированные кредиты не смогли бы,— пояснил вчера корректировку своей законодательной инициативы Владислав Резник.— Продумав эту ситуацию, мы пришли к выводу, что нужно сделать равные для всех условия в зависимости от величины кредитного плеча". "Это явилось компромиссом между нами и регуляторами",— добавил он.

Снижение ставки до 4,75% позволило бы Сбербанку сэкономить на процентах 162,5 млрд руб. до погашения кредита в 2019 году (см. "Ъ" от 25 февраля), остальные банки сэкономили бы около 140 млрд руб. Сейчас экономия будет в два раза меньше. "Экономия на процентных платежах 17 банков и Сбербанка от снижения ставки по субординированным кредитам должна составить 158 млрд руб. При этом Сбербанк должен сэкономить на процентах 88 млрд руб. от снижения ставки с 8 до 6,25%",— подсчитала аналитик ИФД "Капиталъ" Кристина Лядская.

"При снижении ставки на 1,75 процентного пункта нам выгоднее будет вернуть как минимум большую часть кредита или весь кредит",— заявил вчера зампред правления Сбербанка Антон Карамзин. "Если мы примем решение возвращать, то вернем его в течение ближайшего полугода. Нам нет смысла держать такой дорогой пассив",— добавил он. В ВТБ уточнили, что намерены внимательно изучить уровень предложенного снижения ставки и затем принять окончательное решение по выплате обязательств. "Банк "Санкт-Петербург" не планирует досрочного погашения кредита, а снижение ставки до любого из заявленных уровней нами будет приветствоваться",— сообщили в пресс-службе банка. Другие банки не захотели обсуждать свои выгоды от снижения ставки. В Россельхозбанке и Газпромбанке на запрос "Ъ" не ответили. "Пока законопроект не принят, комментировать данную тему преждевременно",— сообщили в пресс-службах Альфа-банка и Номос-банка. Однако источник, знакомый с планами Номос-банка, пояснил, что не исключено, что к моменту принятия поправок банк уже досрочно погасит субординированный кредит в размере 4,9 млрд руб. Для этого банк объявил в конце марта о допэмиссии на аналогичную сумму.

В пресс-службе ВЭБа не стали комментировать, были ли обращения от банков по досрочному погашению субординированных кредитов. В законе нет ни запрета, ни разрешения на досрочное погашение. Но в середине февраля директор департамента банковского регулирования и надзора Банка России Алексей Симановский уточнял, что досрочное погашение возможно, если при этом достаточность капитала банка не опустится ниже 12%.

Впрочем, и новый вариант законопроекта дает возможность банкам удешевить обслуживание господдержки вдвое. "Мы прописали в законопроекте возможность снижения ставки до 4% годовых при условии выдачи ипотеки на сумму субординированного кредита по ставке 8,75% годовых в течение двух лет, и я уверен, что банки пойдут на это условие",— сообщил Владислав Резник. До сих пор банки--получатели господдержки должны были направлять сопоставимые суммы на кредитование реального сектора, ни о какой поддержке ипотеки речь не шла. По мнению аналитика Юникредит банка Валерия Инюшина, экономическая выгода такого предложения очевидна — банки смогут заработать на выдаче ипотеки 4,75 процентного пункта, что как минимум не меньше, чем их процентная маржа сейчас.

Однако банкиры не проявили безоглядного энтузиазма по поводу ипотеки. В банке "Санкт-Петербург" сообщили, что стоимость субординированного кредита никак не отразится на активности банка на рынке ипотеки. "К сожалению, сегодня мы не успеем посчитать и поработать со сценариями",— сообщил вчера по поводу возможности снизить ставку за счет ипотеки Антон Карамзин.