Оценка инвестиционного климата региона

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ РЕГИОНОВ

УДК 332.1

ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНА

ASSESSMENT OF REGIONAL INVESTMENT CLIMATE

Абрамова Марина Игоревна

Abramova Marina Igorevna

кандидат экономических наук, доцент кафедры национальной экономики и государственного и муниципального управления, Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г. В. Плеханова, Саратов

PhD in Economics, associate professor of the department of national economy and public and municipal administration, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics, Saratov

e-mail: abramov.a@mail.ru

В статье дается оценка составляющих инвестиционного климата региона: инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности. Автор анализирует инвестиционную привлекательность Саратовской области, исходя из совокупности данных национального рейтингового агентства, экспертной компании «РАЭКС-Аналитика», Агентства стратегических инициатив, портала Region ID, Уполномоченного по защите прав предпринимателей в Саратовской области и средств массовой информации, и инвестиционную активность Саратовской области, опираясь на данные Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Саратовской области, министерства экономического развития Саратовской области, инвестиционного портала Саратовской области и журнала «Инвест-Форсайт».

The article assesses major components of regional investment climate: investment attractiveness and investment activity. The author analyzes the investment attractiveness of the Saratov region on the basis of integrated data from the National Rating Agency, RAEX-Analytics expert company, the Agency for Strategic Initiatives, the Region ID portal, the Commissioner for the Protection of the Rights of Entrepreneurs in the Saratov Region and the media, and examines the investment activity of the Saratov Region on the basis of the data of the local body of the Federal State Statistics Service in the Saratov region, the Ministry of Economic Development of the Saratov region, the Investment portal of the Saratov region and "Invest-Foresight" magazine. The author comes to the conclusion that Saratov region is a moderately successful mid-tier region with both negative current

Ш|л,ц,Я7

Автор приходит к выводам о необходимости отнесения Саратовской области к группе «регионов-середнячков» с отрицательной текущей динамикой инвестиционной привлекательности при одновременных максимальных значениях ряда формальных критериев инвестиционной привлекательности, невысокой инвестиционной активности, обусловленной недостижением в 2018 г. объема инвестиций в основной капитал 2014 г., и дефицитом информации о реальных реализуемых и реализованных проектах.

Ключевые слова: инвестиционный климат, инвестиционная привлекательность, инвестиционная активность, Саратовская область.

В условиях ухудшения международной обстановки, усиления нестабильности макроэкономической ситуации и отсутствия понятной траектории перспективного развития России активизация инвестиционной деятельности может стать источником будущего устойчивого экономического роста.

Конкурируя друг с другом за привлечение инвестиций, регионы России стремятся улучшить инвестиционный климат, повысив инвестиционную привлекательность территории и тем самым увеличив инвестиционную активность.

Очевидно, что инвестиционный климат региона представляется как система экономических, социальных, организационных, правовых, политических и социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность инвестирования в экономику региона и степень реализации этих возможностей, иначе говоря, инвестиционный климат является совокупностью категорий «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционная активность» 1. При этом под инвестиционной привлекательностью региона принято понимать сочетание различных объективных возможностей и ограничений для потенциального привлечения инвестиций на территорию региона, а под инвестиционной активностью региона -реальную интенсивность инвестиционной деятельности, характеризующуюся объемом и темпами привлечения инвестиций на территорию региона.

Следовательно, во-первых, инвестиционная привлекательность и инвестиционная активность взаимосвязаны: инвестиционная привлекательность является обобщенным факторным признаком, а инвестиционная ак-

1 Необходимо отметить, что достаточно часто в теории и на практике понятия «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат» используются как синонимы.

dynamics of investment attractiveness and at the same time maximum positive values of a number of formal criteria for investment attractiveness as well as low investment activity caused by the failure to achieve in 2018 the volume of fixed capital investments of the 2014 and the lack of information about investment projects that have been implemented and are being implemented.

Keywords: investment climate, investment attractiveness, investment activity, Saratov region.

тивность - зависимым от него результативным признаком, однако верно и обратное, когда уже реализованные инвестиции создают кумулятивный эффект, тем самым привлекая новые вложения; во-вторых, сопоставление инвестиционной активности региона с его инвестиционной привлекательностью показывает степень реализации этой привлекательности, т. е. реального использования хозяйствующими субъектами и региональными органами власти инвестиционного потенциала конкретного региона.

Дадим далее оценку инвестиционного климата региона России, проанализировав текущее состояние составляющих его инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности на примере Саратовской области.

Рассмотрим инвестиционную привлекательность Саратовской области исходя из совокупности данных национального рейтингового агентства, экспертной компании «РАЭКС-Аналитика», Агентства стратегических инициатив, портала Region ID, уполномоченного по защите прав предпринимателей в Саратовской области и средств массовой информации.

По результатам рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России 2018 г., составленного Национальным рейтинговым агентством, Саратовская область понизила рейтинг, перейдя со второго уровня (группа IC5) на третий уровень (группа IC6) категории «регионы со средним уровнем инвестиционной привлекательности». Понижение рейтинга произошло на фоне положительной динамики индекса инвестиций в основной капитал в I полугодии 2018 г. (121,2 %), что явилось, по мнению экспертов агентства, результатом «эффекта низкой базы», то есть фактически представляет собой не прорывной рост, а лишь восстановление инвестиционной активности после сильных провалов прошлых лет [6].

По итогам рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России 2018 г., составленного компанией «РАЭКС-Аналитика», Саратовская область сохранила за собой рейтинговую категорию «пониженный потенциал - умеренный риск» (3В1). По рангу инвестиционного риска Саратовская область поднялась на 7 позиций: с 43-го на 36-е место. Средневзвешенный индекс риска Саратовской области в 2018 г. составил 0,228, снизившись на 0,007 п.п. При этом по частным рискам Саратовская область заняла от 22-го по 51-е места: экономический (22-е место), криминальный (23-е место), экологический (34-е место), социальный (43-е место), финансовый (50-е место), управленческий (51-е место). По рангу инвестиционного потенциала Саратовская область опустилась на 2 позиции с 25-го на 27-е место. Доля Саратовской области в общероссийском потенциале составила 1,069 %, снизившись на 0,032 п.п. При этом по частным потенциалам Саратовская область заняла от 15-го по 38-е места: трудовой (15-е место), потребительский (23-е место), институциональный (23-е место), инновационный (26-е место), туристический (27-е место), производственный (28-е место), финансовый (28-е место), инфраструктурный (31-е место), природно-ре-сурсный (38-е место) [5].

По итогам национального рейтинга состояния инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации 2018 г., разработанного Агентством стратегических инициатив, Саратовская область ухудшила свой результат на 10 позиций, переместившись с 35-го на 45-е место при увеличении интегрального рейтинга на 13,1 балл с 233,5 до 246,6. При этом самыми худшими частными результатами со значением В стали 16 показателей: оценка деятельности органов власти по регистрации юридических лиц (4,17 балла), среднее количество процедур, необходимых для получения разрешений на строительство (14,35 шт.), среднее время подключения к электросетям (87,59 дней), оценка эффективности подключения к электросетям (3,94 балла), оценка механизма государственно-частного партнерства (36,50 балла), среднее количество контрольно-надзорных мероприятий в год (2,09 шт./год), доля компаний, столкнувшихся с давлением со стороны органов власти или естественных монополий (36,61 %)2, доля дорог, соответствующих нормативным требованиям (40,56 %),

2 Значение показателя - «Е».

оценка качества дорожных сетей предпринимателями (2,48 балла), доля региональных налоговых льгот, предоставленных региональных субсидий и финансирования проектов из средств регионального инвестиционного фонда или корпорации развития от налоговых доходов региона (10,62 %), доля государственных гарантий и гарантий региональной гарантийной организации от налоговых доходов региона (0,39 %), оценка доступности необходимых трудовых ресурсов (3,05 балла), количество субъектов малого предпринимательства на 1 тыс. человек населения (33,41 шт./тыс. чел.), доля рабочих мест в бизнес-инкубаторах и технопарках в общем числе занятых на малых предприятиях (0,14 %), оценка процедур получения арендных площадей, предоставляемых регионом субъектам малого предпринимательства (3,05 балла), оценка доступности кредитных ресурсов (2,84 балла), а самыми лучшими частными результатами со значением А стали только 4 показателя: среднее время регистрации прав собственности (8,36 дней), оценка деятельности органов власти по регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним (4,58 балла), оценка объектов инвестиционной инфраструктуры предпринимателями (4,76 балла), оценка мер государственной финансовой поддержки (3,00 балла) [3].

По результатам внедрения целевых моделей упрощения процедур ведения бизнеса и повышения инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации в 2018 г., согласно текущей информации Region ID, внедрение целевых моделей в Саратовской области составило в целом 97 %. При этом 7 целевых моделей выполнены в полном объеме: «Качество инвестиционного портала субъекта Российской Федерации», «Наличие и качество регионального законодательства о механизмах защиты инвесторов и поддержки инвестиционной деятельности», «Эффективность деятельности специализированной организации по привлечению инвестиций и работе с инвесторами», «Эффективность обратной связи и работы каналов прямой связи инвесторов и руководства субъекта Российской Федерации», «Подключение к системам теплоснабжения, подключение (технологическое присоединение) к централизованным системам водоснабжения и водоотведения», «Подключение (технологическое присоединение) к сетям газораспределения» и «Технологическое присоединение к электрическим сетям», а еще 5 целе-

ШшшяШ

вых моделей выполнены более чем на 5/6: «Регистрация права собственности на земельные участки и объекты недвижимого имуществ» -97 %, «Осуществление контрольно-надзорной деятельности в субъектах Российской Федерации» - 95 %, «Поддержка малого и среднего предпринимательства» - 94 %, «Постановка на кадастровый учет земельных участков и объектов недвижимого имущества» - 94 %, «Получение разрешения на строительство и территориальное планирование» - 85 % [7].

Согласно докладу о результатах деятельности уполномоченного по защите прав предпринимателей в Саратовской области за 2018 г., количество обращений субъектов предпринимательства увеличилось на 26 % и составило 600. Вопросами, поставленными субъектами предпринимательской деятельности перед уполномоченным, явились в том числе неисполнение заказчиками (органами исполнительной власти области, органами местного самоуправления, подведомственными им учреждениями) обязательств по оплате государственных и муниципальных контрактов; несогласие с действиями должностных лиц органов власти; несогласие с привлечением к ответственности со стороны органов власти; злоупотребление правом на обращение в контрольно-надзорные органы с целью негативного воздействия на осуществляемую субъектом предпринимательскую деятельность; волокита, допускаемая при расследовании дел, находящихся в производстве следственных органов и отделов полиции, бездействие полиции [2].

Согласно сообщениям средств массовой информации в 2018 г. некоторые предприятия крупного бизнеса Саратовской области переводят свои активы в другие субъекты Российской Федерации: Саратовская табачная фабрика, перечислившая в бюджет региона в 2017 г. 300 млн руб. налоговых выплат, переводит свои производственные мощности в Санкт-Петербург; Саратовский молочный комбинат, которому принадлежат 15 % молочного рынка региона и бренды «Добрая буренка», «Фруктовый гость», «Молочный гость», - в Чувашию; ООО «Энгельсспецтрубмаш», планировавшее вложить 1,6 млрд руб. инвестиций в современное производство колтюбинговых труб на территории региона, - в Тульскую область. Причиной подобных действий зачастую становится неблагоприятный инвестиционный климат. Так, руководство Саратовского молочного ком-

бината считает, что региональные власти не соблюдают условия инвестиционных договоров, а также в области не действуют пониженные ставки по местным налогам [1].

Рассмотрим инвестиционную активность Саратовской области исходя из совокупности данных Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Саратовской области, Министерства экономического развития Саратовской области, Инвестиционного портала Саратовской области и журнала «Инвест-Форсайт».

Согласно статистическим данным Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Саратовской области и Министерства экономического развития Саратовской области за период с 2013 по 2018 гг., несмотря на неуклонный рост абсолютных показателей инвестиций в основной капитал в Саратовской области относительные показатели в сопоставимых ценах показывают, что в 2018 г. Саратовской области не удалось вернуться к объему инвестиций в основной капитал, достигнутому в 2014 г. (см. табл. 1).

Таблица 1

Сводные показатели инвестиционной деятельности Саратовской области в 2013-2018 гг. *

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Инвестиции в основной капитал, млрд руб. 125,8 137,4 140,1 141,3 145,5 152,1

В % к предыдущему году 106,9 109,2 101,9 100,9 102,9 104,5

В % к предыдущему году (в сопоставимых ценах) 104,2 107,8 90,8 95,3 100,5 100,7

*Составлено по: URL: http://saratov.gov.ru/gov/auth/ mineconom/SER/ISER.php и URL: http://srtv.gks.ru/wps/ wcm/connect/rosstat_ts/srtv/ru/statistics/macroeconomics/ 6df32f80415e4855972cf7367ccd0f13.

По результатам рейтинга инвестиционной активности регионов России за 2018 г., составленного журналом «Инвест-Форсайт» на основе сообщений о запускаемых и реализуемых в российских регионах инвестиционных проектах, Саратовская область два раза входила в топ-10 регионов, заняв в июне 8-е место и набрав 61 балл, а в мае - 9-е место и 63 балла, и 6 раз в топ-20 регионов (апрель - 11-е место, 52 балла, июль - 13-е место, 60 баллов, март -17-е место, 53 балла, август - 18-е место,

62 балла, ноябрь - 20-е место, 63 балла, декабрь - 20-е место, 73 балла) [4].

По материалам новостной ленты инвестиционного портала Саратовской области за 2018 г., информация о реализованных и реализуемых (завершающихся) инвестиционных проектах в Саратовской области размещалась только три раза: 27 ноября 2018 г., когда в Саратовском районе был открыт распределительный центр Х5 Retail Group, 11 октября 2018 г., когда в Ершовском и Новоузенском районах завершалось строительство солнечных электростанций, и 23 июля 2018 г., когда в Ново-бурасском районе осуществлялась реконструкция оросительных систем.

По материалам Федеральной пресс-службы по инвестициям и инновациям, аккумулирующей информацию об инвестиционной деятельности по всем регионам России, информацию об инвестиционных проектах в Саратовской области признавали лучшей инвестиционной новостью России только два раза: 28 апреля 2018 г., когда в г. Энгельсе был построен единственный в России цех промышленного биокомпостирования, производящий высококачественные аграрные удобрения из бытовых отходов, и 31 мая 2018 г., когда в Татищевском районе началось строительство завода малотоннажной химии, позволяющего решить задачу импортозамещения в химической отрасли.

Таким образом, анализ составляющих инвестиционного климата Саратовской области позволил прийти к следующим выводам.

Во-первых, по инвестиционной привлекательности Саратовская область относится к широко представленной группе «регионов-середнячков», поскольку попадает в категорию «регионы со средним уровнем инвестиционной привлекательности» по данным Национального рейтингового агентства, категорию «пониженный потенциал - умеренный риск» по данным экспертной компании «РАЭКС-Аналитика», занимает 45-е место из 85 по данным Агентства стратегических инициатив и в целом обладает весьма скромным в общероссийском масштабе потенциалом (1,069 % от общероссийского потенциала).

Во-вторых, по результатам 2018 г. наблюдается отрицательная динамика инвестиционной привлекательности Саратовской области, проявляющаяся, по данным Национального рейтингового агентства, в переходе региона со второго (группа IC5) на третий уровень (группа IC6) инвестиционной привлекательности;

по данным экспертной компании «РАЭКС-Аналитика», снижении на две позиции по рангу инвестиционного потенциала и на 0,032 п.п. доли региона в общероссийском потенциале; по данным Агентства стратегических инициатив, снижении на 10 позиций (с 35-го на 45-е место) в рейтинге состояния инвестиционного климата; увеличении на 26 % обращений субъектов предпринимательства к уполномоченному по средствам массовой информации о переводе предприятиями региона своих активов в другие субъекты Российской Федерации.

В-третьих, по данным Region ID, наблюдается ухудшение инвестиционной привлекательности в целом на фоне наличия существенной доли проблем предпринимателей, вызванных неудовлетворительным взаимодействием с органами власти при одновременном значительном улучшении целого ряда формальных значений инвестиционной привлекательности: качество инвестиционного портала субъекта РФ, эффективность обратной связи и работы каналов прямой связи инвесторов и руководства субъекта РФ, наличие и качество регионального законодательства о механизмах защиты инвесторов и поддержки инвестиционной деятельности.

В-четвертых, инвестиционная активность Саратовской области пока остается невысокой, что проявляется в недостижении в 2018 г. по относительным статистическим показателям в сопоставимых ценах объема инвестиций в основной капитал 2014 г., несмотря на то, что более полугода на основе сообщений о запускаемых и реализуемых в российских регионах инвестиционных проектах Саратовская область входила в топ-20 регионов по результатам рейтинга инвестиционной активности регионов России журнала «Инвест-Форсайт».

В-пятых, исходя из сообщений средств массовой информации, наблюдается значительное превалирование материалов о возможностях для инвесторов, прошедших форумах, выставках, конкурсах, бизнес-миссиях над информацией о реализованных и реализуемых инвестиционных проектах. Информация о реализованных и реализуемых (завершающихся) инвестиционных проектах в Саратовской области размещалась в 2018 г. на инвестиционном портале региона только три раза. Информацию об инвестиционных проектах в Саратовской области в Федеральной пресс-службе по инвестициям и инновациям признавали лучшей инвестиционной новостью России только два раза.

Библиографический список

1. Болгова Д. Инвесторы, которых мы потеряли: какой бизнес не прижился в Саратовской области и ушел отсюда, умер или вовсе не стал заходить. URL: https:// nversia.ru/news/investory-kotoryh-my-poteryali-kakoy-biznes-ne-prizhilsya-v-saratovskoy-oblasti-i-ushel-otsyuda-umer-ili-vovse-ne-stal-zahodit.

2. Доклад о результатах деятельности Уполномоченного по защите прав предпринимателей в Саратовской области за 2018 год. URL: http://www.ombudsman64.biz/ upload/iblock/715/71510aabc619518952c462419a38568e. pdf.

3. Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации в 2018 году. URL: https://asi.ru/investclimate/rating.

4. Рейтинг инвестиционной активности регионов. URL: https://www.if24.ru/tag/rejting-invest-aktivnosti.

5. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов. URL: https://raex-a.ru/ratings/regions/2018.

6. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России по итогам 2018 года. URL: http://www.ra-national.ru/sites/default/files/analitic_article/IPR-6-06112018.pdf.

7. Целевые модели упрощения процедур ведения бизнеса и повышения инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации в 2018 году. URL: https://asi.ru/investclimate/models.

References

1. Bolgova D. Investory, kotorykh my poteryali: kakoy biznes ne prizhilsya v Saratovskoy oblasti i ushel otsyuda, umer ili vovse ne stal zakhodit' [Investors we lost: businesses that did not take root in the Saratov region and left or did not start at all]. URL: https://nversia.ru/news/investory-kotoryh-my-poteryali-kakoy-biznes-ne-prizhilsya-v-saratovskoy-oblasti-i-ushel-otsyuda-umer-ili-vovse-ne-stal-zahodit.

2. Doklad o rezul'tatakh deyatel'nosti Upolnomochenno-go po zashchite prav predprinimateley v Saratovskoy oblasti za 2018 god [Report on the performance of the Commissioner for the protection of the rights of entrepreneurs in the Saratov region for 2018]. URL: http://www.ombudsman64. biz/upload/iblock/715/71510aabc619518952c462419a3856 8e.pdf.

3. Natsional'nyy reyting sostoyaniya investitsionnogo klimata v sub"yektakh Rossiyskoy Federatsii v 2018 godu [ ]. URL: https://asi.ru/investclimate/rating.

4. Reyting investitsionnoy aktivnosti regionov [National rating of the investment climate in the regions of the Russian Federation in 2018]. URL: https://www.if24.ru/tag/rejting-invest-aktivnosti.

5. Reyting investitsionnoy privlekatel'nosti regionov [Rating of the investment attractiveness of the regions]. URL: https://raex-a.ru/ratings/regions/2018.

6. Reyting investitsionnoy privlekatel'nosti regionov Rossii po itogam 2018 goda [Rating of the investment attractiveness of the regions of the Russian Federation in 2018]. URL: http://www.ra-national.ru/sites/default/files/analitic_ article/IPR-6-06112018..pdf.

7. Tselevyye modeli uproshcheniya protsedur vedeniya biznesa i povysheniya investitsionnoy privlekatel'nosti sub"yektov Rossiyskoy Federatsii v 2018 godu [Target models to simplify business procedures and increase the investment attractiveness of the subjects of the Russian Federation in 2018]. URL: https://asi.ru/investclimate/models.