ЭКА невидаль

Томас Баум, партнер PricewaterhouseCoopers в Германии, рассказал об экспортных кредитных агентствах за рубежом, их структуре и основных характеристиках, а также о страховании экспорта в мире в целом.

Официальные экспортные кредитные агентства (ЭКА) — важнейший институт для развития международных торговых отношений. Они также представляют собой эффективный инструмент для смягчения негативных последствий в период экономического спада (как это было во время недавнего глобального финансового кризиса). Всестороннее покрытие рисков, создание благоприятных условий для получения финансирования и повышение конкурентоспособности для экспортеров — это те элементы, которые определяют эффективность деятельности ЭКА. Недавние политические потрясения — например, в Северной Африке — также подтвердили важную роль ЭКА в качестве инструмента для покрытия риска.

Положительные эффекты от деятельности ЭКА приводятся в ряде международных исследований. Мюнхенский Институт экономических исследований выяснил: немецкое ЭКА помогает обеспечить для Германии около 240 000 рабочих мест, большинство из которых относятся к малым и средним предприятиям (МСП). А проведенные в Канаде исследования показали, что местное ЭКА помогает сохранить более 600 000 рабочих мест в основном тоже для сектора МСП.

Роль ЭКА в качестве основы для процветания экономики (как в приведенных выше примерах) во многом зависит от экономического климата и состояния страны, которую представляет агентство. В странах с развитой экономикой и хорошо развитыми рынками капитала ЭКА — дополнительный элемент для поддержания и расширения позиций на рынке, а также для стимулирования экспортных направлений экономики, которым сложно получить финансирование на частном рынке. В развивающихся же странах основными целями являются:

— развитие (преобразование) производственного сектора;

— превращение ресурсной экономики в экономику, основанную на высоких технологиях и знаниях;

— диверсификация бизнеса и повышение устойчивости экономики;

— преобразование компаний, ориентированных на внутренний рынок, в глобальных рыночных игроков.

Таким образом, на растущих рынках ЭКА рассматриваются в качестве важного инструмента для перехода от основных к передовым экономическим структурам, где экспорт является одним из определяющих факторов. Все больше и больше стран с развивающейся экономикой осознают преимущества экспорта товаров с высокой добавленной стоимостью для экономического роста. И они либо уже образовали собственные ЭКА (например, Китай в 2001 году, Россия в 2011-м), либо находятся в процессе формирования таких агентств (как некоторые страны Ближнего Востока и Восточной Европы).

Структура и организация ЭКА могут сильно различаться. Среди наиболее распространенных организационных моделей: частные компании, получившие мандат на управление ЭКА от государства (Франция, Нидерланды и Германия); компании, которыми владеет или управляет государство, к примеру, как часть национального банка развития (Россия, Катар, Австрия и Италия), и, наконец, ЭКА как государственные учреждения, являющиеся неотъемлемой частью органов государственного управления (Швейцария и Великобритания). Диапазон предлагаемых продуктов также может существенно различаться. С одной стороны, недавно созданные и более традиционные ЭКА обычно сосредотачиваются на основных инструментах страхования: комплексном страховании экспортных кредитов и страховании преимущественно краткосрочных кредитов поставщику и покупателю. С другой стороны, более зрелые ЭКА предоставляют страхование долгосрочных трансакций и предлагают специфические страховые инструменты для банков и других финансовых институтов. Кроме того, существуют ЭКА, которые предоставляют финансирование напрямую (например, US EXIM Bank). В этом случае ЭКА может обеспечить прямое финансирование экспортных операций.

В последние годы сотрудничество между ЭКА из развивающихся и развитых стран становится все более значимым и, вероятно, будет усиливаться в будущем. Встречи на разных уровнях показали необходимость обмена информацией и более активного сотрудничества для укрепления глобальной конкурентной среды и повышения значения международных руководящих принципов для деятельности официальных ЭКА.

Таким образом, роль, которую ЭКА играют в поддержке роста за счет международной торговли, является важнейшим условием для экономического процветания в развивающихся странах, а также основой для стабильности на зрелых рынках.