К вопросу об анализе эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности

Бердникова Лейла Фархадовна, Одарич Виктория Владимировна К ВОПРОСУ ОБ АНАЛИЗЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ..

УДК 65.011

К ВОПРОСУ ОБ АНАЛИЗЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

© 2016

Бердникова Лейла Фархадовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Одарич Виктория Владимировна, магистрант Тольяттинский государственный университет

Аннотация. В современных экономических условиях успешное функционирование организации возможно только при регулярной объективной оценке эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности. Контроль за изменением величины и структуры дебиторской и кредиторской задолженности во многом связан с возможностью оперативного проведения финансового анализа, текущего мониторинга состояния расчетных операций и исполнения платежной дисциплины. Наращивание кредиторской задолженности может подрывать финансовую устойчивость организации, негативно влиять на репутацию должника, снижать платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Сокращение дебиторской задолженности является положительным фактором, если оно происходит за счет снижения срока ее погашения. Если дебиторская задолженность уменьшается за счет снижения объемов отгрузки продукции, то это свидетельствует о сокращении деловой активности предприятия. На эффективность управления организацией влияет состояние взаимоотношений с контрагентами. Большое значение имеет умение контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженность, вырабатывать оптимальную кредитную политику предприятия. Проблема дебиторской и кредиторской задолженности близка всем хозяйствующим субъектам. Дебиторская и кредиторская задолженность выступают естественными компонентами бухгалтерского баланса предприятия. В статье исследованы и представлены основные показатели, характеризующие эффективность использования данных видов задолженности. В статье акцентируется внимание на необходимость регулярного анализа эффективности использования как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, оборачиваемости дебиторской задолженности, оборачиваемости кредиторской задолженности, ликвидность, финансовое состояние предприятия, эффективность использования дебиторской и кредиторской задолженности.

ON THE ANALYSIS OF EFFICIENCY RECEIVABLES AND PAYABLES

© 2016

Berdnikova Leyla Farhadovna, candidate of economical science, assistant professor of «Accounting, the analysis and audit» Odarich Victoria Vladimirovna, undergraduate Togliatti State University

Abstract. In modern economic conditions successful functioning of the organization is possible only in case of a regular objective efficiency evaluation of use of receivables and payables. Control of change of size and structure of receivables and payables is in many respects connected with a possibility of operational carrying out a financial analysis, the current monitoring of a condition of settlement transactions and executions of a payment discipline. Building-up of an accounts payable can undermine financial stability of the organization, is negative influence reputation of the debtor, reduce solvency and investment appeal. Reducing receivables is a positive factor if it happens due to decrease in term of its settlement. If receivables decrease due to decrease in amounts of shipment of products, then it demonstrates reducing business activity of the entity. Effective management of the organization is influenced by a condition of relations with partners. Ability to control receivables and payables, to develop optimum credit policy of the entity is of great importance. The problem of receivables and payables is close to all accounting entities. Receivables and payables act as natural components of the balance sheet of the entity. In article the main indicators characterizing efficiency of use of these types of debt are researched and provided. In article the attention to need of regular efficiency analysis of use both debit, and an accounts payable is focused.

Keywords: receivables, accounts payable, accounts receivable turnover, accounts payable turnover, liquidity, financial condition of the entity, efficiency of use of receivables and payables.

Постановка проблемы в общем виде и ее связь с важными научными и практическими задачами.

Дебиторская и кредиторская задолженности выступают неизбежным следствием существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями. Такая система характеризуется наличием разрыва времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Эффективное использование дебиторской и кредиторской задолженности позволяет повысить показатели ликвидности и платежеспособности организации, а также в целом улучшить ее финансовое состояние.

Анализ последних исследований и публикаций, в которых рассматривались аспекты этой проблемы и на которых обосновывается автор; выделение неразрешенных раньше частей общей проблемы

Существенный вклад в исследование теоретических, методических и практических вопросов анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации внесли такие известные ученые как М.И. Баканов, С.А. Бороненкова, О.Н. Волкова, Л.В. Донцова, Д.А. Ендовицкий, О. В. Ефимова, А. Ф. Ионова, В.В. Ковалев,

Н. П. Любушин, М.В. Мельник, Н.С. Пласкова, Г.В. Савицкая, Н.Н. Селезнева, А.Д. Шеремет и другие [110].

Несмотря на разработанность темы исследования, современные условия требуют совершенствования методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации, отвечающей требованиям современным условиям рынка.

Формирование целей статьи (постановка задания) Основной целью данной статьи является исследование, систематизация и развитие основных направлений по повышению эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности организации.

Изложение основного материала исследования с полным обоснованием полученных научных результатов

Финансовое состояние и будущее развитие организации зависит от грамотно выработанной кредитной политики и эффективности работы с дебиторами и кредиторами. По этой причине, значительную роль играет анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Кредиторская и дебиторская задолженность представляет собой неизбежное следствие имеющейся в текущее время системы денежных расчетов между контра-

Бердникова Лейла Фархадовна, Одарич Виктория Владимировна К ВОПРОСУ ОБ АНАЛИЗЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ...

гентами, предусматривающей временной разрыв между платежом и переходом права собственности на товар, между предоставлением платежных документов на оплату и временем их фактической оплаты. Существование постоянной дебиторской и кредиторской задолженности являются неким атрибутом финансово-хозяйственных отношений в рыночных условиях.

Грамотное управление дебиторской задолженностью взаимосвязано с оптимизацией величины и обеспечением инкассации задолженности потребителей за продукцию, услуги или работы. Цель предоставления услуг, работ и производства товаров связана с:

- выяснением желания потребителей;

- выбором продукции, работ, услуг, которые организация способна производить;

- определением стратегии, цели производства и продажи;

- организацией продвижения продукции, работ, услуг на рынке и рекламы;

- формированием портфеля заказов и обоснованием планирования объемов предоставлении услуг;

- обоснованием прогноза продаж;

- выбором политики ценообразования организации.

Анализ направлен на обеспечение решения данных

вопросов на базе обработанной, систематизированной информации. Главная задача данного анализа - оценка уровня, состава дебиторской задолженности предприятия, и эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов.

Выручка от продажи представляет основной доход организации, от которого зависит формирование прибыли и возможности финансирования нового витка производства. Таким образом, объем продаж и выручка выступают ключевыми факторами, от которых зависят остальные результатные показатели и возможность расширенного воспроизводства.

Необходимо отметить, что анализ расчетов с покупателями дает возможность разрабатывать и принимать целесообразные решения по периоду отсрочки платежа, объему предоставляемого кредита, предоставлению скидок за ускорение расчетов.

В процессе выбора конкретной политики, связанной с расчетами с покупателями следует принимать во внимание последствия всех вариантов. К примеру, ключевой целью предоставления покупателям наиболее льготных условий расчетов выступает увеличением объема предоставлении услуг, сопровождающегося увеличением остатка дебиторской задолженности. Это, соответственно, влечет повышение потребностей в дополнительных источниках финансирования.

Рост остатков дебиторской задолженности означает дополнительные финансовые издержки, поскольку чем больше времени предоставляется покупателям для осуществления расчетов, тем больше расходы по финансированию несет организация. Повышение дебиторской задолженности влечет дополнительные расходы, а также способствует потерям по безнадежным долгам. Рост дебиторской задолженности также может вызывать убытки вследствие колебания покупательной способности денежных средств, поскольку в условиях инфляции продавец реально получает лишь часть стоимости проданной продукции.

Необходимо заметить, что кроме прямых потерь из-за инфляционных процессов организация-поставщик несет потери, которые связаны с потребностью в обслуживании долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств. Методом влияния на потребителя является разработка штрафных санкций за просрочку платежа. Рост сроков оплаты равнозначен уменьшению цены на реализуемую продукцию, услуги, работы. Увеличение продаж способствует росту объема покупных материальных ценностей.

Следовательно, возникает кредиторская задолжен-

ность (поставщикам, персоналу организации, бюджету). Все это требует притока денежных средств, который в организации тем меньше, чем больше срок погашения дебиторской задолженности [11-17].

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности их размеры и качество оказывает сильное влияние на стабильность развития предприятия.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние организации оказывает рост или снижение дебиторской задолженности. Искусство управлять дебиторской задолженностью состоит в определении оптимальной общей ее величины и обеспечении своевременной ее инкассации.

Резкий рост дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей [18-24].

Снижение дебиторской задолженности является положительным фактором, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. В случае, когда дебиторская задолженность сокращается из-за уменьшения отгрузки продукции, то это характеризует снижение деловой активности организации.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно.

Следует отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней формирует финансовые трудности, поскольку организация будет ощущать дефицит финансовых ресурсов для приобретения материально-производственных запасов, выплат заработанной платы и т.д. Кроме этого, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность отражает риск непогашения долгов и сокращение прибыли. В этой связи организация заинтересована в уменьшении сроков погашения причитающихся ей платежей.

Для обеспечения эффективной работы предприятия необходимо экономически грамотное управление его деятельностью. А основой принятия правильных управленческих решений является анализ [25].

С помощью комплексного анализа исследуется динамика основных показателей организации, глубоко и системно изучаются факторы, влияющие на результаты деятельности, разрабатываются текущие и стратегические планы и управленческие решения, реализуется контроль за их исполнением, изыскиваются резервы роста производства, анализируются финансовые результаты деятельности организации, разрабатывается стратегия и тактика ее развития.

При анализе дебиторскую задолженность изучают согласно срокам ее появления, поскольку длительные неплатежи надолго отвлекают из оборота средства, занижая эффективность использования оборотного капитала.

Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам появления дебиторскую задолженность исследуют в динамике, определяют удельные веса, то есть структуру задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.

Для оценки эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности необходимо провести коэффициентный анализ с помощью показателей, отражающих как состояние дебиторской и кредиторской задолженности, так и их влияние на деятельность организации.

Рассмотрим ключевые показатели для анализа эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 1.

Бердникова Лейла Фархадовна, Одарич Виктория Владимировна экономические

К ВОПРОСУ ОБ АНАЛИЗЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ... науки

Таблица 1 - Ключевые показатели, характеризующие эффективность использования дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель Формула Экономическое содержание

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ккз) Выручка / Величина дебиторской задолженности Характеризует число оборотов дебиторской задолженности за отчётный год

Продолжительность оборота дебиторской задолженности 360 дней / Кдз Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз) Выручка / Величина кредиторской задолженности Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчётный год

Продолжительность оборота кредиторской задолженности 360 дней / Ккз Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности

Таким образом, для оценки эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности применимы следующие показатели:

- коэффициенты оборачиваемости, показывающие число оборотов, совершённых дебиторской и кредиторской задолженностью за отчётный период;

- продолжительность оборота в днях - это время, в течение которого дебиторская и кредиторская задолженность погашаются.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает количество оборотов дебиторской задолженности в течение отчётного периода.

Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее инкассируется дебиторская задолженность. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет сократить потребность в оборотных средствах (абсолютное высвобождение), увеличить объёмы продукции (относительное высвобождение), повысить получаемую прибыль, что создает условия к улучшению общего финансово-экономического состояния предприятия.

С целью исследования состояния кредиторской задолженности рассчитывают коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности во многом зависит от ее ликвидности. Ликвидность характеризуется способностью активов трансформироваться в денежные средства с минимальной потерей стоимости. Ликвидность любого функционирующего предприятия проявляется через ликвидность его активов и баланса в целом. Уровень ликвидности зависит от времени, которое для этого необходимо, - чем быстрее, тем ликвиднее.

Организация, которая применяет неэффективные формы расчетов с дебиторами, может временно приостановить оплату своих обязательств и таким способом поддерживать собственную ликвидность на необходимом уровне. Однако, такая политика не может быть постоянной или долговременной. В этой связи, одним из ключевых вопросов, требующий всестороннего исследования, является установление предельной суммы (нормирование) дебиторской и кредиторской задолженности, которая не повлекла бы снижения ликвидности организации.

С целью повышения эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности необходимо применять следующие приемы, связанные с:

- учетом заказов, оформлением счетов и установлением характера дебиторской задолженности;

- АВС-анализом в отношении дебиторов;

- анализом задолженности по видам продукции с целью определения невыгодных с точки зрения инкасса-

ции товаров;

- оценкой реальной стоимости имеющейся дебиторской задолженности;

- уменьшением дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

- установлением лимита дебиторской и кредиторской задолженностей;

- контролем соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей;

- определением конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

- оценкой возможности применения факторинга.

Выводы исследования и перспективы дальнейших

изысканий данного направления. Таким образом, в случае несвоевременного погашения дебиторской задолженности необходимо проводить оценку стоимости дебиторской задолженности для установления ее реальной, рыночной стоимости и для последующей ее реализации. Рыночная стоимость характеризуется стоимостью, которая учитывает риск невозврата и ликвидности с учетом времени. В современной экономической литературе отсутствует единая методика анализа дебиторской задолженности и, как правило, используется комбинированный метод состоящий из трех разных подходов: затратного, рыночного и доходного, внутри которых могут быть варианты и различные методы расчетов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник / под ред. М. И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 536 с.

2. Бороненкова С. А. Управленческий анализ : учеб. пособие. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 384 с.

3. Ендовицкий Д. А., Коменденко С. Н. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта / под ред. Л. Т. Гиляровской. - М. : Финансы и статистика, 2004. - 272 с.

4. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ : учебник. - М. : ТК Велби ; Изд-во «Проспект», 2007. - 624 с.

5. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник - М. : ТК Велби ; Изд-во «Проспект», 2004. - 424 с.

6. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Сучков Е. А. Теория экономического анализа : учебно-методический комплекс / под ред. проф. Н. П. Любушина. - М. : Экономистъ, 2006. - 480 с.

7. Мельник М. В., Бердников В. В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения / под ред. М. В. Мельник. - М. : Экономист, 2006. - 159 с.

8. Пласкова Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ : учебник. - М. : Эксмо, 2007. - 656 с.

9. Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности : учеб. пособие. - М. : ИНФРА-М, 2008. -228 с.

10. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник для вузов. - Изд. испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 416 с.

11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Г. Н. Гогина, Е. В. Никифорова, С. Л. Шиянова, О. В Шнайдер. - СПб. : ГИОРД, 2008. - 192 с.

12. Бердникова Л.Ф. Методология анализа ресурсного потенциала организации - основа повышения эффективности ее функционирования / Л.Ф. Бердникова // Вестник Самарского государственного университета путей сообщения. - Самара: Самарский гос. ун-т путей сообщения, 2011. - №1 (11). - С. 126-130.

13. Бердникова Л.Ф., Михаленок Н.О., Бердников А.А. Методические аспекты стратегического анализа рисков /Л.Ф. Бердникова, Н.О. Михаленок, А.А. Бердников // Молодой ученый. 2016. № 9-2 (113). С.37-40.

14. Кузнецова А.А. Клиентский рейтинг - информационная база управления дебиторской задолженностью // Актуальные проблемы экономики и права.

Бердникова Лейла Фархадовна, Одарич Виктория Владимировна К ВОПРОСУ ОБ АНАЛИЗЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ...

2013. № 1 (25). С. 179-183.

15. Усольцева И.В., Головач Н.А. Сравнительный анализ учета дебиторской задолженности в соответствии МСФО и РСБУ // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 4. С. 32-34.

16. Михайлов Е.Е. Проблемы учетно-аналитического обеспечения дебиторской задолженности и возможные пути их решения // Актуальные проблемы экономики и права. 2014. № 1 (29). С. 173-180.

17. Тимофеева К.А., Помелов Д.В. Управление ликвидностью // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 3. С. 99-101.

18. Шнайдер О.В. К вопросу анализа и оценки финансового состояния и экономического потенциала хозяйствующего субъекта / О.В. Шнайдер// Проблемы и перспективы экономики и управления. 2015. № 2 - С. 259-265.

19. Панов С.Ф., Боровицкая М.В. Роль источников финансирования капитальных вложений в финансовом состоянии предприятия // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 1. С. 5-8.

20. Колмаков В.В., Коровин С.Ю. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия // Вестник НГИЭИ. 2015. № 5 (48). С. 6773.

21. Понедельчук Т.В., Коростелева Л.А., Курлеев В.А. Отечественные и зарубежные методы анализа финансового состояния: сравнительная характеристика // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2015. № 4 (13). С. 43-47.

22. Черный С.А., Копотева А.В., Гуреев К.А. Анализ влияния экономического потенциала предприятия на его конкурентоспособность // Актуальные проблемы экономики и права. 2014. № 3 (31). С. 238-247.

23. Никифорова Е.В. Методика формирования экономического потенциала субъекта хозяйствования // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 4. С. 28-30.

24. Никифорова Е.В., Шнайдер О.В. Экономический потенциал как совокупность ресурсов финансово-хозяйственной деятельности / Е.В. Никифорова, О.В. Шнайдер // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 1. С. 20-22.

25. Тунегова М.В. Формирование показателей сегментарной отчетности организаций и их интерпретация. Дис. канд. экон. наук: Нижний Новгород, 2005.