Как инфляция поддерживает страховой рынок

Согласно прогнозу «Эксперт РА», собранная страховым рынком премия к концу 2022 года будет примерно на 2–3% ниже уровня прошлого года. Прогнозирование на 2023 год затруднено в связи с высокой степенью макроэкономической неопределенности и нестабильностью на фондовых и валютных рынках. Поэтому сегодня с достаточной долей определенности можно говорить только о тенденциях текущего года.

Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ

Санкционные ограничения, экономическая нестабильность, волатильность на фондовом рынке, а также высокая инфляция оказали разнонаправленное влияние на динамику страхового рынка в первой половине 2022 года. Указанные факторы снизили спрос на страхование и одновременно привели к увеличению его стоимости, что в итоге удержало рынок от более значительного сокращения.

По итогам первого полугодия 2022-го страховой рынок относительно первого полугодия 2021 года сократился на 3,6%. Объем совокупных страховых премий составил 862 млрд руб. Рынок non-life страхования собрал 644 млрд руб. страховой премии, что на 2,3% меньше, чем годом ранее. Рынок страхования жизни потерял 7,2% премии, снизившись до 218 млрд руб.

Прирост премий отмечался в страховании автокаско, ОСАГО и ДМС. Положительная динамика взносов в этих сегментах в первом полугодии 2022-го относительно первого полугодия 2021-го была обусловлена увеличением стоимости страхования на фоне высоких показателей инфляции, а также повышением стоимости ремонта и запасных частей, в том числе в результате дефицита комплектующих. Одновременно давление на рынок оказывали падение платежеспособного спроса населения, низкая доступность потребительского кредитования и снижение объемов продаж новых автомобилей.

Наибольшее сокращение премий в первой половине 2022 года наблюдалось в страховании от несчастных случаев и болезней (сегмент потерял почти 40%) вслед за резким ростом банковских ставок и падением объемов кредитования.

В свою очередь, сокращение в сегменте кредитного страхования жизни, а также повышение привлекательности депозитов с двузначными ставками стали причинами снижения премий в страховании жизни (на 7,2%). Уже во втором квартале 2022-го поддержку рынку страхования жизни оказала переориентация компаний на продвижение краткосрочных программ НСЖ с гарантированной повышенной доходностью, которые конкурировали с высокодоходными депозитами.

Динамика взносов по крупнейшим видам страхования

Вид страхования
Взносы (млн руб.)
Темпы прироста взносов, 1 пг 2022/1 пг 2021 (%)
Абс. прирост (млн руб.)
1 пг 2022
1 пг 2021
Страховой рынок, всего
862257
894187
–3,6
–31930
Добровольное страхование жизни
218307
235260
–7,2
–16953
Добровольное медицинское страхование
140002
127172
10,1
12830
Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств
117999
109462
7,8
8537
Добровольное страхование средств наземного транспорта (кроме средств железнодорожного транспорта)
103326
93188
10,9
10138
Добровольное страхование от несчастных случаев и болезней
79959
132956
–39,9
–52997
Добровольное страхование прочего имущества юридических лиц
69468
65632
5,8
3836
Добровольное страхование прочего имущества граждан
37380
35786
4,5
1594
Обязательное государственное страхование жизни и здоровья военнослужащих и приравненных к ним в обязательном государственном страховании лиц
17313
16876
2,6
437
Добровольное страхование финансовых рисков
15079
17078
–11,7
–1999
Добровольное страхование грузов
13535
10812
25,2
2723
Добровольное страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам
10690
11056
–3,3
–366
Добровольное страхование предпринимательских рисков
10413
10422
–0,1
–9
Прочие
28785
28486
1
298

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России.

Прогнозирование на 2023 год в существенной степени затруднено, что связано с высокой степенью макроэкономической неопределенности, а также с нестабильностью на фондовых и валютных рынках. Динамика страхового рынка в следующем году будет зависеть от темпов восстановления экономики, уровня банковских ставок и инвестиционной активности граждан. Поэтому пока с достаточной долей определенности можно говорить лишь о тенденциях текущего года.

Опрос, проведенный агентством «Эксперт РА» среди страховщиков перед началом нового делового сезона, показал, что участники рынка разошлись во мнениях относительно прогноза по динамике страхового рынка по итогам 2022 года. 80% опрошенных страховых компаний ожидали его сокращения по итогам текущего года и только 20% прогнозировали рост. 78% респондентов считали, что рынок страхования жизни покажет отрицательную динамику. Прироста премий большинство опрошенных ожидали в сегментах ОСАГО (93%) и ДМС (82%). Примерно половина респондентов прогнозировали рост премий в сегментах страхования прочего имущества юридических лиц и страхования прочего имущества граждан. 79% опрошенных компаний считали, что по итогам 2022 года сегмент страхования автокаско покажет отрицательную динамику. По мнению 81% участников опроса, снижение премий также ожидается в страховании от несчастных случаев и болезней.

1 / 8

В отсутствие новых экономических шоков мы ожидаем частичное восстановление страхового рынка к концу второй половины 2022 года. Возвращение банковских ставок к однозначным уровням поддержит динамику видов страхования, связанных с кредитованием. В то же время ужесточение банками подходов к одобрению заявок на кредиты частично нивелирует этот положительный фактор.

Так, по нашим оценкам, сегмент страхования от несчастных случаев и болезней по итогам 2022 года соберет примерно 205 млрд руб. страховой премии, что на 20% меньше результата 2021-го. Поддержку рынку страхования жизни окажут снизившиеся банковские ставки и адаптация страховщиков к продвижению НСЖ вместо ИСЖ, с которым возникли сложности в результате ограничения доступа к ряду финансовых инструментов.

В то же время страхованию жизни по итогам 2022-го, вероятнее всего, не удастся достичь значений предыдущего года — объем собранных премий составит примерно 495 млрд руб. (минус 5–6%).

После активного роста страхования прочего имущества физических лиц в предыдущем году сегмент ожидает сокращение на 8–9%, до 75 млрд руб., на фоне снижения покупательной способности населения.

Прогноз динамики страхового рынка и отдельных его сегментов

Вид страхования
Взносы (млн руб.)
Прогноз темпов прироста взносов, 2022/2021 (%)
2020
2021
2022 прогноз
Страхование жизни
430517
524402
495000
Минус 5–6%
Страхование от несчастных случаев и болезней
202310
261893
205000
Минус 20–22%
ДМС
176965
199927
210000
4–6%
Страхование автокаско
175423
207076
220000
6–7%
Страхование прочего имущества юридических лиц
113143
120193
132000
9–11 %
Страхование прочего имущества граждан
71650
81777
75000
Минус 8–9%
ОСАГО
220021
225548
240000
6–7%
Прочие виды
148672
187472
190000
1–2%
Non-life страхование
1108183
1283887
1272000
От –2% до 0%
Итого (life + non-life)
1538701
1808289
1767000
Минус 2–3%

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России.

Положительная динамика премий среди крупнейших сегментов рынка, по нашему мнению, будет наблюдаться в ДМС (4–6%), страховании автокаско (6–7%), ОСАГО (6–7%) и прочего имущества юридических лиц (9–11%).

По итогам 2022 года, по прогнозу «Эксперт РА», страховой рынок соберет около 1,77 трлн руб. премии, что будет примерно на 2–3% ниже уровня 2021-го.