«Траст» заработал на переоценке

Банк непрофильных активов «Траст» в августе показал рекордную прибыль — 16,7 млрд руб., став третьим по этому показателю после Сбербанка и Альфа-банка. Другие банки демонстрируют гораздо более низкие результаты, в том числе из-за необходимости создавать резервы по портфелю кредитов. «Трасту» же помогла переоценка ценных бумаг и валютных активов, которая и обеспечила высокий положительный результат за месяц и впервые сделала банк безубыточным с начала года.

Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ

Согласно отчетности на 1 сентября, опубликованной на сайте ЦБ, в августе банк «Траст» получил 16,7 млрд руб. прибыли (расчеты “Ъ”). Этот результат вывел созданный ЦБ для управления проблемными долгами «Траст» в тройку лидеров по прибыльности среди банков России. Первые два места заняли Сбербанк и Альфа-банк — они заработали 96,8 млрд руб. и 28,8 млрд руб. соответственно.

До этого «Траст» показывал положительный финансовый месячный результат лишь в феврале (3,5 млрд руб.) и июле (1,5 млрд руб.), но оставался убыточным по накопленному итогу с начала 2020 года. Прибыль за август позволила «Трасту» впервые за 2020 год показать положительный финансовый результат накопленным итогом — 2,2 млрд руб.

У большинства банков финансовые результаты в августе гораздо более скромные, их прибыли снижались с момента начала пандемии. Всего банковский сектор показал в августе прибыль в размере 204,9 млрд руб.

Рекордный положительный финансовый результат обеспечила банку плохих долгов переоценка. В «Трасте» связали это «с волатильностью оценки стоимости активов в связи с текущей рыночной ситуацией». По оценке банка, существенной переоценки активов, как и влияния на финансовый результат, с начала года не произошло.

Прибыль за август у «Траста» меньше суммы всех переоценок, поскольку банк опять досоздавал резервы по кредитам, указывает управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов. За полугодие 2020 года «Траст» втрое увеличил объем расходов на формирование резервов по условным обязательствам кредитного характера, возможным потерям по операциям с резидентами офшоров до 6,9 млрд руб.

Банк «Траст» создали в 2018 году, собрав в него основной объем проблемных активов санируемых банков. У него остается банковская лицензия, но «Траст» работает над «экспертизой и инфраструктурой, которые позволят повысить стоимость непрофильных и проблемных активов» под его управлением.

По подсчетам Юрия Беликова, чистая переоценка финансовых активов и обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (всего 199,7 млрд руб. активов на 1 июля по МСФО), за месяц принесла «Трасту» 17,9 млрд руб., а чистая переоценка средств, номинированных в инвалюте,— еще 11,9 млрд руб. Около 17% финансовых активов номинировано в инвалюте, следует из отчетности БНА.

Александр Соколов, председатель правления банка «Траст», 12 февраля
Банк «Траст» планирует в 2020 году вернуть ЦБ 74 млрд руб.

Переоцененные активы, скорее всего — ценные бумаги, отмечает Беликов. На ценные бумаги к началу сентября приходится 69,7 млрд руб., согласно данным агрегатора kuap.ru. «Вероятно, в том числе (произошла переоценка.— “Ъ”) инвестиций в дочерние компании,— говорит управляющий директор НКР Станислав Волков.— Убыток от вложений в них и акций сторонних компаний снизился на 4 млрд руб.». Всего у «Траста» 290 дочерних и ассоциированных компаний. При этом на 3 млрд руб. снизилась накопленная отрицательная переоценка, добавляет он. «Остальные факторы, в основном операционная деятельность, дали минус. Скорее всего, большая часть позитивных изменений обусловлена временными, а не фундаментальными факторами»,— заключает господин Волков.

Показательно, что с позиции расчета регулятивного капитала убыток текущего года сократился лишь на 2,9 млрд руб. против 16,7 млрд руб. балансовой прибыли за период, так как расчет собственных средств в значительной степени очищен от влияния волатильных компонентов, таких как переоценка ценных бумаг, поясняет собеседник “Ъ” из «Эксперт РА». Волатильные компоненты могут приносить как случайный доход, так и убыток. Однако «Траст» не типичный участник банковского рынка. Убытки для него не проблема, его главная задача — обеспечить возврат проблемных долгов. По итогам 2020 года, как указывал ранее его глава Александр Соколов, recovery должен составить 91 млрд руб.