Строить и жить помогают

Сегмент лизинга строительной техники растет опережающими темпами по сравнению с рынком. Привлекательность сегмента ведет к повышению конкуренции, а вместе с тем стимулирует инвестирование в отрасль. BG и "Эксперт РА" выявили крупнейшие и наиболее динамично развивающиеся компании на рынке строительного лизинга.

Объем нового бизнеса российского рынка лизинга вырос в 2006 году на 83% и составил $14,7 млрд. Некоторые сегменты рынка, однако, росли опережающими темпами: прирост лизинга строительной техники составил примерно 90%, а дорожно-строительной техники — 130%. В общем объеме нового бизнеса лизинговых компаний сегмент лизинга дорожно-строительной техники в 2006 году составил 3,85%, сегмент прочей строительной техники — 5,21%. В абсолютных цифрах это соответственно $550 млн и $750 млн.

Стремительный рост сегмента вполне объясним. Строительная отрасль России остро нуждается в масштабном обновлении парка строительной техники при имеющейся нехватке собственных оборотных средств. Предприятиям в условиях роста невыгодно извлекать из оборота крупные денежные средства с целью технического перевооружения и расширения своих основных средств. В этой ситуации лизинг является наиболее удобной формой приобретения строительной и специальной техники. Кроме того, как известно, лизинг, в отличие от кредита, не отягощает баланс предприятия и позволяет экономить на налоге на прибыль. Помимо этого лизинговые компании имеют право начислять ускоренную амортизацию на предмет лизинга (коэффициент может доходить до 3). Это дает лизингополучателю возможность относительно быстро получить имущество на баланс по низкой (в сравнении с первоначальной) остаточной стоимости. Наконец, некоторые лизинговые компании дают возможность строительным предприятиям учесть сезонность бизнеса при приобретении техники в лизинг. При учете сезонных схем лизинговые платежи присутствуют, но их сумма значительно снижается.

На сегодняшний день с помощью лизинга строительные предприятия приобретают весь спектр техники: оборудование для производства стройматериалов, башенные и автомобильные краны, бетоносмесительные установки, подъемно-транспортные машины. Так как строители стремятся как можно быстрее пройти нулевой цикл, большим спросом пользуется землеройная техника: экскаваторы, бульдозеры и погрузчики. Невысок пока спрос на специализированную дорожную технику: катки, фрезы, машины для регенерации и стабилизации дорожного полотна, автогрейдеры. Однако с ростом российской экономики ассортимент закупаемого оборудования должен расшириться.

Как и во многих других сегментах рынка лизинга, в строительной и дорожно-строительной технике самым популярным остается финансовый лизинг, так как он позволяет лизингополучателю по окончании выплат получить объект лизинга в собственность и не требует его возвращения лизинговой компании. Кроме того, и оперативный, и возвратный лизинг строительной техники связан с большими рисками. В частности, неизвестно, в каком состоянии будет находиться предмет лизинга после окончания срока его использования лизингополучателем, а также насколько быстро удастся провести его ремаркетинг (продажу на вторичном рынке). Существует риск того, что дорогостоящая техника будет какое-то время простаивать на складе. А риск приводит к повышению ставки по лизингу, в результате чего этот финансовый инструмент становится менее привлекательным для лизингополучателя.

Конкуренция

В целом, по оценкам некоторых участников рынка, с 2002 года сегмент строительной техники вырос примерно в семь раз. И если учесть растущий спрос на технику со стороны строительных компаний и сравнить долю и объем этого сегмента на рынке лизинга в развитых странах, потенциал роста у него еще значительный. Лидерами в сегменте лизинга дорожно-строительной техники в 2006 году стали компании "ВТБ-Лизинг" и "Росдорлизинг" (см. таблицу 1). На долю первой десятки лизингодателей, работающих с дорожно-строительной техникой, пришлось более 60% объема данного сегмента. В сегменте лизинга прочей строительной техники первые места заняли "Интерлизинг" и "Уралсиб", а доля первой десятки лизинговых компаний также составила 60% от объема нового бизнеса в сегменте. В 2006 году на рынке лизинга значительно усилилась конкуренция между лизингодателями, которые стараются расширить сферы своей деятельности для диверсификации бизнеса. Усиление конкуренции затронуло также и сегмент лизинга строительной техники: из 109 компаний, участвовавших в исследовании агентства "Эксперт РА", более 70 работают и в указанном сегменте.

ТОР-10 лизинговых компаний в сегменте лизинга дорожно-строительной техники

Место

Компания
Объем
нового
бизнеса
(млрд руб.)
1
ОАО ВТБ-Лизинг
2013,5
2
ОАО Росдорлизинг
1202,0
3
ООО Лизингпромхолд
956,6
4
ООО ЛК ММБ
847,0
5
ООО Альфа-Лизинг
620,0
6
ЗАО Локат Лизинг
Руссия
489,3
7
ЗАО ФК Балтинвест
371,0
8
НОМОС-лизинг (группа
компаний НОМОС-банка)
337,0
9
ООО Лизинговая компания
Уралсиб
326,6
10
Группа компаний
Северная Венеция
301,0

ТОР-10 лизинговых компаний в сегменте лизинга прочей строительной техники

Место

Компания
Объем
нового
бизнеса
(млрд руб.)
1
Группа компаний
Интерлизинг
1985,4
2
ООО Лизинговая компания
Уралсиб
1905,8
3
ООО Компания розничного
кредитования. Лизинг
1207,4
4
НОМОС-лизинг (группа
компаний НОМОС-банка)
895,0
5
ООО Стоун-XXI
862,4
6
ЗАО Объединенная ЛК
Центр-Капитал
677,7
7
ООО Петроконсалт
672,0
8
ООО Альфа-Лизинг
594,0
9
ООО Райффайзен-Лизинг
585,3
10
ООО Глобус-Лизинг
472,9