Формирование системы параметров, определяющих стоимость инженерного бизнеса

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПАРАМЕТРОВ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ СТОИМОСТЬ ИНЖЕНЕРНОГО БИЗНЕСА А.А. Борисов

Дополнение традиционного набора параметров для оценки бизнеса информацией о нефинансовых результатах деятельности предприятия и о нематериальных активах является актуальной задачей. В настоящей работе предложена система параметров, позволяющая формировать и управлять стоимостью инженерного бизнеса. Ключевыми параметрами инженерного бизнеса, определяющими конкурентные преимущества его продукции (или услуг) и стоимость являются: объём реализованной продукции, чистый доход, структура операционных технологических затрат, амортизация (в том числе от нематериальных активов), производительность в денежном эквиваленте, доля нематериальных активов в структуре производственного капитала, капитализация инвестиций и доля продуктов, созданных на уровне инженерного маркетинга. Концентрация внимания на ключевых факторах капитализации бизнеса позволит менеджерам повышать обоснованность принимаемых стратегических и оперативных решений

Ключевые слова: стоимость, параметры, инженерный бизнес, производственно-технологическая система, нематериальные активы, контроллинг, центр финансовой ответственности

Основной целевой функцией производственного предприятия является увеличение дохода от производственной деятельности и на этой основе рост стоимости бизнеса. Для этого каждому предприятию необходима эффективная информационная система с рациональными параметрами, обеспечивающая возможность управления его целями. При этом особое внимание следует уделить разработке методики внутренней оценки результатов менеджмента относительно отдельных служб и факторов, направленных на реализацию инновационных процессов на предприятиях, которые позволят корректировать действия менеджеров на различных этапах производственного процесса.

При этом в инновационной рыночной экономике наиболее устойчивое развитие предприятия любой отрасли может быть достигнуто путём активного воздействия на потребительский рынок. Речь идет об инженерном маркетинге. Инженерный бизнес должен предлагать рынку товары и услуги, а не ждать спроса.

В предыдущих исследованиях автором показано, что с точки зрения инженерного бизнеса маркетинговые параметры, которые ориентированы на прошлое, не дают объективной оценки эффективности инновации и зачастую противоречат параметрам, определяющим увеличение стоимости производ-

ственно-технологических систем в результате освоения инженерного инновационного проекта.

Увеличение стоимости бизнеса на фондовом рынке нужно, чтобы были востребованы акции этого предприятия, являющиеся инвестиционным ресурсом инновационных процессов. То есть инновационный процесс должен сам себя финансировать.

В данной статье автор опирается на понятийный аппарат научной школы «Инновационный менеджмент в производственно-технологических системах» заведующего кафедрой управления инновациями и организации производства Вологодского государственного университета, д.т.н., д.э.н., профессора Шичкова Александра Николаевича. Под инженерным бизнесом мы понимаем интегрированный комплекс материальных и нематериальных активов, пассивов и операционных процессов, обеспечивающий производство продукции или услуг в производственно-технологических системах предприятия, имеющих конкурентные преимущества на внешнем рынке, и стоимость акционерного капитала на фондовом рынке.

Недостаточность только маркетинговых параметров подтверждается и опросами инвесторов, аналитиков и директоров предприятий, которые считают, что не получают

адекватной информации о большей части параметров, которые им важны.

Стоимость инженерного бизнеса прежде всего определяется такими параметрами, как нематериальные активы, структура операционных технологических затрат, амортизация, инвестиции, которые формируют два основных параметра для предприятия: объём реализованной продукции и чистый доход. При этом функционировать данная система параметров должна на основе контроллинга, который позволяет формализовать инженерно-экономические задачи и не оставляет шансов менеджеру «испортить» их путём неправильного понимания системы производственного учёта, предназначенного для формирования операционных затрат (убирается человеческий фактор). На этой основе появится дополнительная мотивация менеджмента и производственного персонала к инновационным процессам.

Количество регулируемых параметров определяется стоимостью основных производственных фондов, их доходностью, количеством видов продуктов. Считается оптимальным, чтобы директор просматривал не более 20 параметров для оценки эффективности организации в целом. При этом автоматизированная система необходима только если количество параметров превышает 9, поскольку известно, что человек не может контролировать должным образом большее количество одновременно.

Следует отметить, что предприятие должно быть структурировано под систему контроллинга: необходимо выделить центры финансовой ответственности. Необходимость выделения центров финансовой ответственности объясняется, прежде всего, назначением ответственного лица, на которое возлагаются функции анализа и принятия управленческих решений по подразделениям.

Нужно отметить, что на нашей кафедре в 2011 году получен патент № 2010112013/03 «Способ изготовления блок-контейнеров» для реализации контроллинга на ОАО «Во-

логодский завод строительных конструкций и дорожных машин». Сотрудником нашей кафедры Мокрецовым Ю.В. защищена диссертационная работа «Совершенствование технической подготовки производства при выпуске инновационной продукции» на диссертационном совете по специальности 05.02.22 «Организация производства», председателем которого является Шичков А.Н. Мокрецовым Ю.В. создана признанная техническим решением трехмерная модель в производственно-экономической системе машиностроительного предприятия, обеспечивающая связь проектных работ и технологической подготовки производства и являющаяся подсистемой контроллинга. В этой связи на кафедре получено определение контроллинга как комплексной многопарамет-ровой автоматизированной системы управления организацией, которая с опережением информирует о параметрах производственно-экономической деятельности. Исследования в этой области продолжаются на кафедре и сейчас.

В качестве аналога системы параметров взят отчет Value Reporting, предложенный фирмой Price Waterhouse Coopers. [1]

Система предложенных параметров состоит из четырёх разделов.

Первый раздел - «Конкурентные преимущества». В нём отражена конкурентная среда предприятия и выявлены конкурентные преимущества его продукции или услуг на внутреннем и внешнем рынке.

Второй раздел - «Стратегия создания стоимости» отражает задачи и цели, которые ставит перед собой руководство предприятия. При этом менеджмент оценивает планы и задачи в денежном эквиваленте, с учётом динамики.

Контролирует параметры первых двух разделов центр доходов, результаты которого оцениваются, прежде всего, по объёму реализованной продукции.

В третьем разделе - «Управление созданием стоимости» представлены параметры инженерного бизнеса, отражающие его инве-

стиционную привлекательность: объём реализованной продукции, чистый доход, структура капитала, структура затрат, амортизация, налоговые платежи, производительность в денежном эквиваленте (руб./час). Эти параметры представлены в динамике, что отражает полную картину состояния предприятия для инвесторов. Контролирует параметры данного раздела центр прибыли, руководитель которого управляет поступлением доходов и порядком формирования затрат. При этом на предприятии установлены стандарты для всех ключевых операционных параметров. Отчетность строится вокруг отражения достижения предприятием поставленных целей и включает сравнительный анализ с конкурентами.

Чётвёртый раздел - «Платформа стоимости» отражает цели и задачи предприятия на будущие периоды, перспективы его развития. В этом разделе представлена информация о том, что обеспечит прорыв предприятия в будущем. Прежде всего, это доля нематериальных активов в структуре основных фондов предприятия, поскольку сегодня только их наличие на балансе может увеличить срок полезного использования активов и ресурсов инженерного бизнеса и обеспечить ему конкурентные преимущества. С этим столкнулись многие производственные предприятия Вологодской области, например, ОАО «Северсталь» при продаже стали в США. Рынок не позволил долго продавать сталь по демпинговым ценам и теперь на внешний рынок выходит только продукция, на которую есть патенты.

В этом разделе также представлены другие параметры: доля продуктов, созданных на уровне инженерного маркетинга; инвестиции; повышение квалификации работников; сбытовые и закупочные бизнес-линии. Контролирует параметры данного раздела центр инвестиций, т.е. центр финансовой ответственности, результаты деятельности которого определяются капитализацией бизнеса.

Благодаря регулярному контролю этих параметров, в том числе и в режиме on-line, есть возможность экстраполировать будущее, формировать и управлять стоимостью бизнеса.

Сформированная система параметров инженерного бизнеса обеспечивает, что цена акций предприятия более точно отражает присущую им стоимость. При этом важно, чтобы эта система была открытой для участников рынка. Например, часть отчёта размещается на сайте предприятия. Это обеспечивает прозрачность и привлекательность бизнеса, позволяет предприятию привлечь дополнительные инвестиции.

Данная система параметров предложена нами для апробации вологодскому предприятию ООО ЭТП «Свой дом».

Нужно подчеркнуть, что развитие инженерного бизнеса важно для муниципальной и региональной экономики. Согласно Федерального стандарта оценки №4 «Определение кадастровой стоимости объектов недвижимости» для оценки кадастровой стоимости объектов недвижимости может быть использована методология любого из подходов: затратного, сравнительного и доходного. Амортизация от нематериальных активов является частью чистого дохода предприятия, остающегося после уплаты налогов. Соответственно, предприятия, имеющие на балансе нематериальные активы, будут обладать большей стоимостью по доходному подходу, что приведет к увеличению налогооблагаемой базы налогов на имущество и землю (а в скором времени налога на недвижимость), которые являются источниками пополнения регионального и местного бюджетов.

Литература

1. Борисов, А. А. Метод оперативной оценки эффективности инноваций в производственно-технологических системах / А. А. Борисов // Научно-технические ведомости

СПбГПУ. Наука и образование. Инноватика. 2. Филлипс, Дэвид. Value Reporting: вре-

- 2011. - № 3. - С. 263-266. мя действовать / Дэвид Филлипс // РЦБ.

2002. № 12. С. 49-52.

Борисов Александр Алексеевич, кандидат экономических наук, доцент кафедры Управление инновациями и организация производства, Вологодский государственный университет (г. Вологда, Российская Федерация), borisov_84@mail.ru

FORMATION THE SYSTEM PARAMETERS FOR DEFINING THE COST OF ENGINEERING BUSINESS

A.A. Borisov, Vologda State University, Vologda, Russian Federation, borisov_84@mail.ru

The addition to the traditional set of parameters for evaluation the business information on non-financial results of enterprise activity and intangible assets is an important task. The work proposed the system of parameters allowing to define and to manage the cost of engineering business. The key parameters of engineering business, which are defining competitive advantages of its production (or services) and cost are the next: volume realized products, the net income, structure operational technological costs, amortization (including from intangible assets), productivity in a cash equivalent, a share intangible assets in the structure of manufacturing capital, capitalization investments and a share the products created at a level of engineering marketing. Focus on dominant factors of business capitalization will allow managers to increase the validity of the adopted strategic and operational decisions

Key words: cost, parameters, engineering business, manufacturing-technological system, intangible assets, controlling, center of financial responsibility.

References

1. Borisov A.A. Metod operativnoj ocenki jeffektivnosti innovacij v proizvodst-venno-tehnologicheskih sistemah [The method of rapid assessment of innovation efficiency in production and technological systems]. Nauchno-tehnicheskie vedomosti SPbGPU. Nauka i obrazovanie. Inno-vatika. [The Scientific and Technical Bulletin of the State Polytechnic University of St. Petersburg. Series: Science and Education. Innovation], 2011, no 3. pp. 263-266.

2. Fillips D. Value Reporting: vremja dejstvovat' [Value Reporting: time to act]. Securities Market Journal, 2002. № 12. pp. 49-52.