23 Capital:  разработка новых способов монетизации интеллектуальной собственности

23 Capital: разработка новых способов монетизации интеллектуальной собственности

Автор: Кэтрин Джуэлл, отдел коммуникаций ВОИС

Джейсон Тауб и Стивен Дюваль, соучредители компании 23 Capital, которая предоставляет капитал и разрабатывает решения в области спорта, музыки и развлечений, поделились своими наблюдениями о том, каким образом права интеллектуальной собственности (ИС) создают ценность в быстро развивающемся спортивном секторе. В недавнем интервью журналу ВОИС эти визионеры рассказали о роли компании 23 Capital в создании и запуске инновационного глобального цифрового фан-клуба OTRO, который позволяет болельщикам напрямую общаться с самыми известными футболистами мира.

Чем занимается компания 23 Capital?

Джейсон: 23 Capital предоставляет капитал и разрабатывает решения в области спорта, музыки и развлечений. Мы отличаемся от обычных кредитных учреждений тем, что мыслим как спортивная или развлекательная компания, а не как банк. Мы предоставляем людям и компаниям из этих отраслей финансирование для проектов с разными степенями риска.

Стивен: Наша финансовая деятельность заключается в монетизации ИС в области спорта, музыки и развлечений, связанной с будущими поступлениями или контрактами самого высокого уровня. Что касается решений, мы помогаем структурировать и разрабатывать новую ИС и находим новые способы монетизации или использования имеющейся ИС для создания дополнительных потоков доходов. Создание ИС и разработка новых способов монетизации существующей ИС — неотъемлемая часть нашей работы.

Какую нишу вы занимаете на рынке?

Стивен: Мы предоставляем доступ к базовому финансированию отраслям, которые десятилетиями были его лишены. Мы построили 23 Capital на основе собственного опыта и понимания того, каким образом ИС создает ценность в этих отраслях. Компания 23 Capital нередко ценит права ИС выше, чем материальные активы (например, стадионы), принадлежащие спортивным организациям.

Джейсон: Традиционным институциональным инвесторам очень трудно работать с ИС, а те, кто торгует ИС или иным образом использует ее в области спорта, музыки и развлечений, на самом деле никогда не имели такого широкого доступа к финансированию, как компании из других секторов. 23 Capital предлагает этим отраслям финансирование, обычное для других секторов, и именно права ИС позволяют нам это делать.

Сейчас игроки и спортсмены гораздо лучше подкованы в вопросах ИС и постепенно откалывают кусочки от того, что раньше было одной огромной глыбой интеллектуальных прав, при этом сумма частей оказывается больше целого.

Стивен Дюваль, соучредитель и управляющий директор компании 23 Capital

Чем вызвана такая нехватка финансирования в этих отраслях?

Джейсон: Это связано с особенностями регулирования и специфическими рисками. Во-первых, банки предпочитают материальные активы нематериальным, так как первые намного легче оценить по рыночной стоимости и продать. В случае проблем на рынке гораздо легче реализовать материальный актив, чем, к примеру, будущие доходы от трансляции топового футбольного клуба (допустим, плату за трансляцию, причитающуюся команде «Манчестер Юнайтед» от канала Sky).

Во-вторых, банки не горят желанием активно вкладываться в эти сектора, поскольку боятся за свою репутацию. Например, десять лет назад британский банк RBS предоставил большой кредит футбольному клубу «Ливерпуль», а когда клуб не смог его погасить, оказался в патовой ситуации. Его текущая деятельность зависела от вкладов населения, в том числе болельщиков «Ливерпуля». Ликвидация клуба за долги оттолкнула бы эту категорию клиентов, чего банк не мог себе позволить.

В-третьи, спортивная деятельность ведется по всему миру, тогда как банки, как правило, не обладают достаточным территориальным охватом. Например, если говорить о футболе, специализация только на английских командах не имеет смысла — рынок слишком мал. Для полноценного обслуживания этой отрасли нужно хорошо разбираться в аргентинском, бразильском, английском, немецком, итальянском и испанском футболе. Компания 23 Capital действует иначе, поэтому мы не сталкиваемся с такими препятствиями.

Кто ваши основные клиенты?

Стивен: Нашим клиентом может быть любой владелец объекта ИС, способного приносить прибыль. Мы можем монетизировать будущую плату за трансляцию на канале Sky, сделку о предоставлении права на наименование стадиона на 10 лет или спонсорскую сделку Adidas.

Джейсон: В футболе это может быть любой игрок, клуб или организация от ФИФА до УЭФА, от футбольных ассоциаций до премьер-лиги. На каждом уровне есть обладатели прав ИС, в том числе вещательные организации, спонсоры и коммерческие партнеры. Наша роль заключается в том, чтобы вычленить и монетизировать определенный будущий доход для обеспечения ликвидности. Например, благодаря нам теннисист может заключить пятилетнюю спонсорскую сделку с крупным спортивным брендом и получить деньги за весь период авансом.

OTRO позволяет болельщикам общаться с любимыми игроками так тесно, как никогда раньше.

Мы работаем только с самыми успешными людьми и компаниями в области спорта, музыки и развлечений. В спорте это топовые лиги, ассоциации, компании и правообладатели. Высокий статус свидетельствует об их кредитоспособности. Это наш способ управления рисками. Мы — не какой-нибудь рядовой банк розничного кредитования.

Стивен: Но принадлежность к элите не означает, что перед вами открыты все двери. Многие сделки высокого уровня, заключаемые такими людьми и компаниями, не входят в сферу интересов банков. Существует множество первоклассных артистов, спортсменов, брендов и других правообладателей, которые не могут получить заем в традиционных институциональных кредитных учреждениях на гибких и справедливых условиях. Им на помощь приходит компания 23 Capital, которая хорошо разбирается в этих отраслях.

Вы не могли бы пояснить, как используется ваш капитал?

Джейсон: Мы помогаем нашим клиентам реализовать ценность своей ИС. Например, с нашей помощью футбольные клубы получают средства на финансирование своей деятельности на трансферном рынке. Самым ценным активом на балансе клуба (помимо бренда и стадиона) почти всегда являются его игроки. Предложение выдать кредит под обеспечение группы людей звучит бессмысленно для традиционного банка, но не для нас. Мы используем свой капитал, чтобы создавать ценность для наших клиентов — в данном случае путем кредитования под обеспечение пула игроков, имеющих рыночную стоимость.

Одним из клиентов, для которых мы проводим такую работу, является португальский клуб «Бенфика», один из крупнейших в мире. «Бенфика» очень активно играет на трансферном рынке. Мы помогаем клубу сводить баланс, предоставляя финансирование для снижения задолженности. Например, мы приобрели у «Бенфики» некоторые будущие доходы, связанные с ИС, в частности с правами на трансляцию на следующие пять лет, и клуб может использовать полученные деньги, чтобы сократить задолженность стадиона и тем самым улучшить свой баланс. Будучи компанией, зарегистрированной на бирже, «Бенфика» владеет очень ценной ИС. Наш капитал позволяет ей стратегически использовать свои права ИС в целях улучшения баланса.

Мы также помогаем футбольным клубам повысить ликвидность, выдавая кредиты под игроков. В музыкальном секторе мы сотрудничаем с артистами и даем им возможность реализовать ценность их каталогов.

Недавно мы сыграли ключевую роль в организации цифрового фан-клуба OTRO, предоставив средства для приобретения очень ценной ИС у таких игроков как Дэвид Бэкхем, Лионель Месси, Неймар младший, Зинедин Зидан и др. Идея клуба принадлежит Стивену.

Расскажите об OTRO.

Стивен: OTRO — это глобальный цифровой фан-клуб. На его платформе размещаются эксклюзивные материалы, созданные самыми популярными футболистами мира. Он представляет собой сообщество, участники которого могут напрямую общаться с игроками. Звезды футбола становятся близки, как никогда. Подписка дает болельщикам ряд преимуществ, таких как мастер-классы и возможности встречи с их кумирами. Кроме того, OTRO позволяет футболистам монетизировать свои цифровые права новым способом, не требующим обращения к клубам и спонсорам.

Эта идея пришла мне в голову чуть больше трех лет назад во время просмотра матча Лиги чемпионов. Я вспомнил о старых фан-клубах, участники которых платили 2 доллара в месяц, чтобы получать советы тренеров и другие интересные материалы. Потом перенес этот принцип на современную ситуацию и придумал новый способ монетизации цифровых прав игроков. Я набросал бизнес-план, пока летел с матча домой, и приступил к его осуществлению.

Мягкий запуск состоялся в декабре 2018 г. Он привлек 370 млн уникальных пользователей, и меньше чем через неделю после запуска в марте 2019 г. количество скачиваний достигло 80 тысяч.

Откуда берется прибыль?

Стивен: Мы продаем месячную подписку на OTRO. Наличие в числе авторов 17 громких имен из мира футбола — совокупное число их подписчиков в социальных сетях составляет около миллиарда — и прогноз роста органического трафика в социальных сетях указывают на то, что перспективы развития OTRO просто огромны. Платформа будет расти по мере присоединения новых игроков. Кроме того, можно монетизировать множество других элементов, связанных с этой ИС. Например, продавать отснятые видеоматериалы партнерским вещательным организациям по истечении периода исключительности или получать комиссии за электронную торговлю. Также есть возможность собирать различные микроплатежи в рамках платформы: болельщики могут за небольшие суммы приобретать разнообразные привилегии. На самом деле существует очень много способов монетизировать платформу.

С какими трудностями вы столкнулись при запуске OTRO?

Стивен: Сложнее всего было убедить людей, что можно собрать этих игроков в одном месте. Но нам это удалось. Добиться такого уровня сплоченности футболистов во второй раз практически невозможно. На это ушло около трех лет. Нам пришлось преодолеть множество препятствий, но благодаря терпению, творческому подходу, профессионализму, динамизму и целеустремленности мы все-таки справились с этой задачей.

Мир спорта переживает кардинальные изменения. Многие технологические компании с очень глубокими карманами выходят на этот рынок и предлагают игрокам различные новые способы использования их ИС.

Стивен Дюваль, соучредитель и управляющий директор компании 23 Capital

Верно ли, что современные спортсмены больше сосредоточены на правах ИС?

Джейсон: Однозначно. Игроки и спортсмены начинают договариваться с командами о лучших условиях, чтобы сохранить свои права ИС. Раньше они не понимали ценности своей ИС и не имели реальной возможности использовать ее без посредничества клуба или спонсора. Но теперь у них появились новые захватывающие способы это сделать. Сейчас игроки и спортсмены гораздо лучше подкованы в вопросах ИС и постепенно откалывают кусочки от того, что раньше было одной огромной глыбой интеллектуальных прав, при этом сумма частей оказывается больше целого.

OTRO generates value through a monthly subscription model and offers many different opportunities for IP monetization.

Как это повлияет на ситуацию в спорте?

Стивен: Это важный вопрос, на который непросто ответить. На самом высоком уровне ситуация в спорте изменится кардинально. Многие технологические компании с очень глубокими карманами выходят на этот рынок и предлагают игрокам различные новые способы использования их ИС.

С развитием цифровой среды все больше людей из разных стран мира получают возможность смотреть спортивные программы на своих мобильных телефонах. Им не нужен телевизор, только сигнал. Сейчас цифровые права позволяют показывать больше контента большему количеству пользователей, и по мере увеличения числа пользователей контента цифровые права будут расти в цене.

Миллениалы все реже смотрят прямые трансляции спортивных мероприятий, и вещательные компании могут поддерживать в них интерес, только предлагая дополнительные видеоматериалы, например интервью, которые позволяют лучше узнать любимых игроков. При этом из всех заинтересованных сторон деньги на приобретение таких материалов есть только у технологических компаний. Поэтому в будущем права ИС будут приносить игрокам еще большие суммы. И эта динамика повлечет за собой переворот в вещании, поскольку технологические компании, такие как сервис потоковой трансляции DAZN, выкупят все права на трансляцию. В следующее десятилетие сфере спортивного вещания предстоит пережить большие перемены.

Каковы будут дальнейшие действия 23 Capital?

Джейсон: Мы продолжим увеличивать собственный капитал. Наша цель — разместить 15–20 млрд долларов США в следующие пять лет. Мы стремимся стать ведущей компанией по предоставлению капитала и решений в области спорта, музыки и развлечений.

Стивен: Компания 23 Capital постоянно находится в поиске новых способов размещения капитала, разработки инновационных методов монетизации ИС и создания ценности для наших клиентов.

Существует множество новых возможностей. Нас привлекает потенциал киберспорта. По прогнозам, индустрия состязательных игр вскоре впервые преодолеет отметку в 1 млрд долларов США. Наша компания также расширяет присутствие в Соединенных Штатах Америки. Недавно мы открыли офисы в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе. Мы смотрим в будущее с оптимизмом.

«Журнал ВОИС» призван помочь читателям улучшить свое понимание интеллектуальной собственности и деятельности ВОИС и не является официальным документом ВОИС. Используемые в этой публикации обозначения и представляемые материалы никоим образом не выражают мнение ВОИС относительно правового статуса каких бы то ни было стран, территорий или районов или их органов власти или относительно делимитации их границ. Данная публикация не преследует цели отразить точку зрения государств-членов или Секретариата ВОИС. Упоминание в публикации конкретных компаний или продуктов определенных производителей не означает, что ВОИС их поддерживает или рекомендует или отдает им предпочтение перед другими аналогичными компаниями и продуктами, которые в материалах не упомянуты.