Об оценке региональной диверсификации экспорта

ЛКТуЛЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Т.В. ЧЕРНОВА, д-р. экон. наук, профессор, зав. кафедрой ЭиФ ТИУиЭ,

И.Н. ВАСЮТЧЕНКО, преподаватель кафедры ЭиФ ТИУиЭ

ОБ ОЦЕНКЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ЭКСПОРТА

В статье рассматривается концепция внешне- левого перелива капитала и обеспечивает устойчи-

экономической стратегии России с выделением шести основных взаимосвязанных субстратегий, имеющих выраженную специфику. При существенной важности всех субстратегий диверсификация в экспортной сфере приоритетна, поскольку способствует равномерному распределению доходов в экономике, выравниванию рентабельности различных производств, повышает интенсивность межотрас-Диверсификация, экспорт, импорт, потенциал, регион, неэкономическая стратегия.

В условиях глобализации характерной чертой мирового развития является быстрый рост внешнеэкономических связей, опережающий темпы роста валового национального продукта стран-участниц мировой торговли. Основная причина быстрого роста и укрепления разнообразных форм экономических связей в сфере межгосударственных отношений - углубление интернационализации хозяйственной жизни. Эффективная интеграция России в систему мирового хозяйства должна осуществляться в рамках четко выстроенной стратегии торгово-экономического сотрудничества с зарубежными странами, поскольку значимость внешнеэкономической деятельности (ВЭД) страны и ее регионов является безусловной. Отсутствие обоснованной внешнеэкономической стратегии усиливают угрозы национальной экономической безопасности, не позволяя в полной мере использовать выгоды растущей интернационализации российской экономики. Сложность в разработке и принятии внешнеэкономической стратегии обусловлена топливно-энергетической и сырьевой ориентацией российского экспорта, неразвитостью институтов и механизмов регулирования внешнеэкономической деятельности, низкой конкурентоспособностью продукции отечественной промышленности.

Россия по большинству критериев глобальной конкурентоспособности, оцениваемых Всемирным экономическим форумом (ВЭФ), значительно отстает от других стран. В рейтинге ВЭФ России отводиться 58-е место среди 131 страны (между Хорватией и Панамой), в то время как США лидируют по важнейшим характеристикам глобальной конкуренции. 6-е место занимает Финляндия, 16-е - Норвегия, 19-е - Австрия. Россия,

вость внешнеэкономической деятельности. Важнейшее направление в развитии диверсификации -вовлечение в экспортную деятельность субъектов РФ, поскольку выравнивание уровня развития и экономический рост в регионах РФ может обеспечиваться за счет экспортной деятельности. Оцениваются факторы, определяющие экспортный потенциал региона.

факторы, внешнеэкономическая деятельность, внеш-

опережая всех партнеров по СНГ, находиться позади Китая (34-е место) и Индии (48-е место). По основным критериям, характеризующим экономику страны (качество институтов и государственного управления, доступ на внешние рынки, эффективность финансового сектора, защита прав собственности и национальный бизнес-климат), Россия входит в число 25% стран с наихудшими показателями [1].

Целевая направленность внешнеэкономической стратегии России должна ориентироваться на создание условий для максимального использования внешнеэкономических факторов, отражающих быстроменяю-щуюся внешнюю среду. За прошедшее десятилетие значительно изменилась структура и география меж -дународной торговли, повысилась трансграничная мобильность капитала, способствующая росту интернационализации производственно-сбытовых цепочек, появились новые страны-лидеры, увеличилось число региональных торговых соглашений и т.п. В концепции внешнеэкономической стратегии, представленной учеными Всероссийского научно-исследовательского конъюнктурного института [2], выделяют шесть взаимосвязанных субстратегий, имеющих выраженную специфику и существенные особенности:

- широкая диверсификация форм и направлений участия России в международном разделении труда как на уровне сферы внешнеэкономических связей в целом, так и применительно к ее отдельным составляющим - экспорту, импорту, инвестиционному, технологическому, производственному сотрудничеству и др.;

- эффективная транснационализация российского бизнеса путем создания межфирменных альянсов, скуп-

ки конкурирующих предприятий, приобретения непрофильных активов даядиверсификации бизнеса;

- формирование условий для эффективного участия в международном обмене интеллектуальным капиталом и результатами интеллектуальной деятельности, для чего необходимо повышать качество образовательных услуг, обеспечивать юридическую защиту интеллектуальной собственности и отечественных изобретений, оптимизировать формы и направления участия в международном лицензионном обмене;

- совершенствование форм и структуры привлечения иностранного капитала в российскую экономику с актуализацией ведущих для настоящего времени форм кооперации - международные про-изводственно-сбьповые цепочки, развитие сборочных производств, повышение роли особых экономических зон;

- оптимизация импорта посредством стимулирования ввоза вьЕокотехнологического оборудования, увеличения импорта современных деловых, профессиональных и технических услуг;

- эффективное использование иностранной рабочей силы в интересах обеспечения потребностей отечественной экономики в условиях интеграции Рос -сии в мировое хозяйство.

При существенной важности всех субстратегий диверсификация в экспортной сфере является приоритетной, поскольку может способствовать более равномерному распределению доходов в экономике, выравнивать рентабельность различных производств, повышать интенсивность межотраслевого перелива капитала и обеспечивать устойчивость внешнеэконо-мической деятельности.

Политика диверсификации экспорта может реализоваться в двух направлениях - инновационном и инерционном. Инновационная диверсификация экс -порта предполагает содействие развитию инновационного бизнеса, кластеризацию конкурентоспособных производств, ориентированных на выпуск готовой высокотехнологичной продукции, способной конкурировать с зарубежными фирмами. Увеличение инвестиций в обрабатывающую промышленность и сферу услуг на базе инновационных технологий позволит усилить систему национальных конкурентных преимуществ и качественно улучшить параметры международной специализации РФ. На современном этапе развития на основе оптимистичных заявлений о росте отечественного научно-технического потенциала рос -сийский экспорт на 4/5 состоит из топливно-энергетических и минеральных ресурсов, металлов, круглого леса и продуктов деревообработки. По данным Рос -стата, в 2006 г. экспортировано около 57% сырой нефти, 48% нефтепродуктов, 54% каменного угля, 63% минеральных удобрений, 6% необработанных лесоматериалов, 79% древесной целлюлозы [3]. Поэтому активизация инновационной политики по развитию отечественной обрабатывающей промышленности позволит перейти от трудоемких производств к науко- и техноемким, а значит, экономно расходовать сырьевые ресурсы и экспортировать готовую продукцию уже по более дорогим ценам.

Инерционная диверсификация экспорта предполагает вовлечение в экспортный оборот товаров и услуг, корректирующих сложившуюся специализацию за счет расширения номенклатуры выпускаемой продукции, изменения производственных программ в пользу наиболее востребованных на мировом рынке товаров и увеличения продажи финансовых, страховых, телекоммуникационных, спутниковых услуг. Успешная реализация задач инерционной диверсификации воз -можна при наличии эффективно функционирующей системы государственной поддержки экспортной деятельности - финансовой, налоговой, таможенно-тарифной, организационной, маркетинговой и информационно-консультационной.

Важнейшее направление на развитие инерционной диверсификации - вовлечение в экспортную деятельность всех регионов - субъектов РФ, поскольку только малая часть регионов активно участвует в экспортной деятельности. Представляется, что выравнивание уровня развития и экономический рост в регионах РФ может существенно обеспечиваться за счет экспортной деятельности.

По мнению академика И.Д. Иванова, единый рос -сийский рынок существовал в конце XIX века, сейчас же между регионами налицо колосс альные различия в уровне развития, поэтому экономику России нельзя рассматривать как монообъект [4]. При разработке стратегии важно учитывать региональную составляющую, поскольку в условиях современной глобализации вхождение в систему мировой торговли существенно усиливает внутренние различия между региона-ми, активно участвующими во внешнеэкономической деятельности, и теми, кто занимает пассивную позицию.

Эффективность российской экономики во многом зависит от грамотной и продуманной политики региональных властей, создающих условия для развития внешнеэкономической деятельности на своих территориях и оказывающих всемерную поддержку экс -портерам. Межрегиональные диспропорции в объемах производства и товарооборота, обусловленные природно-климатическими особенностями, неравномерным размещением производительных сил, наличием или отсутствием богатых природных ресурсов, специализацией основных экономикообразующих предприятий регионов, численностью и квалификационными характеристиками населения регионов в значительной степени определяют возможности субъектов Федерации и успешность их внешнеэкономической деятельности.

В Южном федеральном округе (ЮФО) эта проблема наиболее актуальна, поскольку различия между его регионами самые значительные среди всех федеральных округов страны. Валовой региональный продукт, являющийся одним из основных интегральных показателей, отражает результаты экономической деятельности. В 2004 г. валовой региональный продукт ЮФО на душу населения составил 41,5% от среднероссийского уровня (102,0 тыс. руб.), при этом различия по этому показателю между территориями округа значительные. Неоднородность отраслевой структуры территорий ЮФО сложилась под воздействием как объективных (природно-климатические условия, наличие природных ресурсов, геополитическое

положение, особенности расселения и др.), так и субъективных факторов (политические и экономические решения относительно размещения и концентрации отраслевых комплексов). С одной стороны, межрегиональные различия в характере и динамике отраслевой структуры ВРП - это результат неоднородности, а с другой - самостоятельные факторы, влияющие на социально-экономическое развитие регионов [5].

На примере ЮФО можно также оценить характер и уровень развития внешнеэкономической деятельности за последние годы. В 2003 г. экспорт из ЮФО составил 5390,3 млн руб., или 4% от российского экс -порта, в 2004 г. - 5249,7 и 2,9% соответственно. Главные экспортеры и импортеры на Юге России - Волгоградская, Ростовская области и Краснодарский край. В 2005 г. доля Волгоградской обл. в общем объеме экспорта ЮФО составила 29,3%, Ростовской обл. -25,6%, Краснодарского края - 20% , доля импорта -11,7, 44 и 30,3% соответственно. Приведенные показатели в расчете на душу населения в несколько раз ниже среднероссийского уровня, тем не менее мае -штабы экспорта и импорта региона показывают степень интеграции в мирохозяйственные процессы ЮФО и его территорий. В 2007 г. объем экспорта ЮФО составил 11,7 млрд долл. США. Вклад 200 крупнейших экспортеров составляет 6,6 млрд долл. США, т.е. более 55%. В 2006 г. в ЮФО осуществляли внешнеэкономическую деятельность 8890 хозяйствующих субъектов. Почти 84% экспорта двухсот крупнейших экс -портеров приходится на Ростовскую обл., Краснодарский и Ставропольский край. В отраслевой структуре двухсот крупнейших экспортеров лидирует продукция сельского хозяйства. В этой отрасли значительный объем вывоза составляют зерновые, кукуруза, а также семена подсолнечника и др. - 36,6%. Второе место занимает химическая промышленность - 23,8%,

металлургическая промышленность - 16,5%, пищевая промышленность, представленная значительной долей подсолнечного масла и сахара, - 5,3%, машиностроение - 3,3%, другие отрасли - 14,2%. Анализируя структуру крупнейших экспортеров юга России следует отметить формирование региональных агрохолдингов в сфере экспорта, что, в свою очередь, указывает на аграрную специализацию экспортеров. С учетом того, что в современном мире экономический рост региона в значительной мере зависит от характера и уровня развития внешнеэкономической деятельности, необходимость ее развития в ЮФО очевидна [5].

Анализ объемов и характера экспортной активности регионов, определение их вклада во внешнеторговый оборот России, выявление главных тенденций в динамике импортно-экспортных операций позволяет оценить связь между ростом валового внутреннего продукта и внешнеторговой деятельностью.

При анализе данных таможенной статистики о внешней торговле за период с 2004 по 2006 гг. были получены средние показатели по объему экспорта и по доходам консолидированных бюджетов субъектов РФ [3]. Распределение регионов по среднему объему экспорта позволило выделить пять групп с неравными интервалами (табл. 1). Сложившийся уровень развития внешнеэкономической деятельности в регионах можно обозначить следующими типами: первая группа -низкий уровень экспортной деятельности; вторая -ниже среднего; третья - средний уровень; четвертая и пятая, соответственно, - выше среднего и высокий. Не включались в группировку такие субъекты Федерации, как г. Москва и Тюменская обл., поскольку объемы их экспорта по сравнению с другими регио-

нами отличаются на порядок, что значительно искажает средние показатели.

Таблица 1

Типологическая группировка регионов РФ по уровню среднего объема экспорта, млн долл. США

№ группы и тип экспортной активности Средний объем экспорта, млн долл. Регионы-субъекты РФ

1 - низкий До 100,0 Тамбовская, Читинская, Амурская, Магаданская области; Республики Адыгея, Калмыкия, Кабардино-Балкария, Тыва, Карачаево-Черкесская, Северная Осетия-Алания, Марий Эл, Мордовская; Еврейская автономная область

2 - ниже среднего 100,0 - 500,0 Ивановская, Брянская, Владимирская, Воронежская, Калужская, Костромская, Курская, Орловская, Рязанская, Тверская, Ярославская, Псковская, Астраханская, Кировская, Пензенская, Ульяновская, Курганская, Камчатская области; Республики Удмурдская, Чувашская, Бурятская; Ставропольский край

3 - средний 500,0 - 1500,0 Белгородская, Калининградская, Смоленская, Саратовская, Архангельская, Новгородская, Новосибирская, Томская, Сахалинская, Мурманская, Волгоградская, Нижегородская области; Республики Коми, Карелия, Ингушетия, Хакасия; Чукотский автономный округ, Краснодарский, Приморский и Алтайский края

4 - выше среднего 1500,0 - 3500,0 Тульская, Московская, Вологодская, Ростовская, Пермская, Оренбургская, Липецкая, Хабаровская, Иркутская области; Республика Саха-Якутия

5 - высокий 3500,0 и более Кемеровская, Омская, Ленинградская, Самарская, Сйердловская, Челябинская области; Республики Башкортостан, Татарстан, Красноярский край, г. С.-Петербург

Распределение показало, что только 20 регионов из 75 имеют достаточно высокий уровень экспорта, что обусловлено, прежде всего, географическим положением и отраслевой специализацией участников внешнеэкономической деятельности, зарегистрированных на территории данных субъектов РФ.

Влияние внешнеторговой деятельности на экономический рост региональной экономики можно оценить по результатам аналитической группировки (табл.2), показывающей зависимость между средним объемом экспорта и доходами консолидированных бюджетов субъектов РФ (налоговые поступления).

Полученное распределение регионов показывает прямую зависимость между уровнем экспортной активности субъектов РФ и доходами региональных консолидированных бюджетов в части налоговых поступлений, т.е. чем выше уровень экспортной активности резидентов на территории (средний объем экспорта), тем выше величина регионального дохода. Заинтересованность местных органов власти в развитии экспортного потенциала участников ВЭД должна проявляться не только в ожидании налоговых поступлений, но и в оказании содействия и поддержки, в создании соответствующих условий для выхода резидентов на внешний рынок.

Существенными факторами, определяющими экс -портный потенциал региона, помимо товарной специализации, являются организационные условия (табл.3). Для оценки организационных факторов из числа статистических показателей, публикуемых в статсборниках, были рассмотрены два параметра (из приведенной группировки): число предприятий с иностранными инвестициями и затраты на информационные и коммуникационные технологии, причем последний рассматривается как косвенный, т.е. обеспечивающий условия для ведения ВЭД.

Полученное распределение регионов показывает прямую зависимость между уровнем экспортной активности субъектов РФ и числом предприятий с ино-

странными инвестициями, т.е. чем выше уровень экспортной активности резидентов на территории (средний объем экспорта), тем выше число предприятий с иностранным капиталом, а также наблюдается пропорциональный рост затрат на информационные и коммуникационные технологии.

В настоящее время по объему привлекаемого иностранного капитала и особенно прямых иностранных инвестиций РФ занимает в международном инвестиционном сотрудничестве небольшую долю - 0,5% всего мирового потока прямых иностранных инвестиций. За последние 5 лет прямые иностранные инвестиции в экономику России возросли и составили в 2005 г. 13 млрд долл. Для сравнения отметим, что прямых инвестиций в 2004г. в США в 10 раз, в Великобританию в 7 раз, в Китай в 6 раз больше, чем в Россию. В 2006-2007 гг. прямые инвестиции в экономику России возросли по сравнению с 2005 г. более чем в 3 раза, а за 8 месяцев 2008 г. они сократились более чем в 2 раза в связи с мировым экономическим кризисом. Причина малой инвестиционной привлекательности российской экономики в нестабильности законодательства РФ в отношении иностранного инвестора, высокий уровень налогообложения, транспортных тарифов, а также отсутствие института, реализующего единую государственную стратегию в области привлечения иное транного капитала [6].

Эффективное управление внешнеэкономической деятельностью требует систематического анализа объемов и характера экспортной активности регионов

- субъектов РФ, их позиционирования на отечественном и мировом рынке, оценки уровня диверсификации как товаров, так и импортно-экспортных партнеров . Выявление главных тенденций в динамике этих процессов и определение факторов, влияющих на развитие и усиление экспортного потенциала регионов, приобретают особую актуальность в контексте современных особенностей глобализирующегося рынка в условиях мирового финансового кризиса.

Таблица 2

Влияние регионального экспорта на доходы бюджетов РФ

Типы регионов по уровню экспорта Интервал среднего объема экспорта Количество регионов Средний объем экспорта, млн долл. Средний доход консолидированных бюджетов, млн руб.

Низкий До 100,0 13 41 4706

Ниже среднего 100,0-500,0 22 229 8142

Средний 500,0-1500,0 20 850 13642

Выше среднего 1500,0-3500,0 10 2345 26603

Высокий 3500,0 и более 10 4650 40677

Таблица 3

Факторы, влияющие на экспортную активность

Типы регионов по уровню экспорта Интервал среднего объема экспорта Количество регионов Среднее число предприятий с иностранным капиталом Затраты на информационные и коммуникационные

Низкий До 100,0 13 12 282

Ниже среднего 100,0-500,0 22 53 604

Средний 500,0-1500,0 20 109 1445

Выше среднего 1500,0-3500,0 10 116 1488

Высокий 3500,0 и более 10 186 4100

ЛИТЕРАТУРА

1. Внешнеэкономическая стратегия России в условиях глобализации: тезисы доклада АН. Спартака //Мировая экономика и международные отношения. 2008. №5.

2. Регионы России: Социально-экономические показатели //Стат.сб. М: Росстат, 2007.

3. Внешнеэкономическая стратегия России в условиях глобализации (обзор обсуждений) //Мировая экономика и международные отношения. 2008. №7.

4. Маи Хань Дао. Внешнеторговая деятельность стран в контексте процессов глобализации //Экономи-

ческая наука современной России. 2006. №4.

5. Решиев С. Возможности преодоления недостатков, присущих ЮФО как субъекту регулирования, состоящему из территорий с сильными социальноэкономическими различиями//Региональная экономика: теория и практика. 2008. №35(92).

6. Оболенский В.П. Оценка конкурентоспособности российской экономики //Российский внешнеэкономический вестник. 2008. №4.

7. Селъцовский В.Л. Диверсификация - необходимое направление развития российского экспорта //Российский внешнеэкономический вестник. 2009. №1.

И.Н. ОЛЕЙНИКОВА, д-р.эконнаук, профессор кафедры ЭиФ, декан ЭФ ТИУиЭ

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ БАНКИ: ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ РАЗВИТИЯ И ПОСТКРИЗИСНОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ

Рассмотрена экономическая сущность и этапы развития деятельности инвестиционных банков, длительное время реализующих систему долгосрочного финансирования экономики развитых зарубежных стран. Раскрыты основные функции инвестиционных банков и их виды. Исследованы причины финансово-экономического кризиса и эво-

люция инвестиционных банков в кризисный период. Обоснована необходимость формирования концепции национальной системы долгосрочного финансирования структурно-инновационной перестройки экономики, аккумулирующей потенциал банковского сектора, институтов финансовой инфраструктуры и фондового рынка.

Финансовое посредничество, инвестиционный банк, андеррайтинг, слияния и поглощения, финансовоэкономический кризис, ипотечный кризис, фондовый рынок, банковская система, система долгосрочного финансирования экономики.

Банки всегда заигрывались, иногда вплоть до банкротства. Но когда речь идет о выживании, они эффективны до безжалостности.

Дэвид Фуллер.

Инвестиционные банки, вопреки своему названию, в прямом смысле не относятся к традиционным банковским институтам и в соответствие с теорией кредитных систем определяются как специализированные банковские институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Такие банки - неотъемлемый элемент секьюритизированных кредитных систем (англо-американс-кая модель), базирующихся на институтах и инструментах фондового рынка, в которых основной формой привлеченияресурсов выступает эмиссия акций и раз -мещение долговых обязательств. Одна из предпосылок развития этой модели - деятельность международных финансово-кредитных институтов. Усиление финансовой глобализации, бурный рост и дерегулирование финансовых рынков, стремительное развитие новых банковских технологий и финансовых инструментов, масштабное движение как прямых, так и портфельных инвестиций обусловили очевидное доминирование этой модели финансирования экономики, развитие финансовых институтов, специализирующихся на инвестиционных операциях, их вторжение в устоявшиеся банковские ниши, а слияния, затрагивающие финансовый и корпоративный секторы, привели к размыванию границ между банковскими и не-

банковскими рыночными сегментами. В течение ряда десятилетий за рубежом в этих условиях наблюдалось усиление позиций инвестиционных банков, особенно с учетом модернизации их структуры и функций, сочетавших «зоны ответственности» классического банка, инвестиционной фирмы и брокера [1]. До последних изменений, связанных с мировым финансовым кризисом, инвестиционные банки считались наиболее эффективными финансовыми институтами, стимулирующими развитие инвестиций и инновационной деятельности. Вместе с тем объективно сложившийся недоиспользованный потенциал расширения их деятельности в развивающихся и переходных экономиках, в частности в России, в настоящее время, безусловно, должен исследоваться как с учетом накопленного опыта функционирования этих институтов в развитых странах, так и в контексте факторов и траекторий развития кризисных изменений на зарубежных фондовых и кредитных рынках.

Длятипичного инвестиционного банка характерны следующие функции: андеррайтинг и торговля ценными бумагами; предложение брокерских услуг частным и институциональным инвесторам; оказание корпоративным структурам услуг по слияниям и поглощениям; финансовая аналитика и исследования в ин-