Разработка антикризисной модели экономической устойчивости предприятия

УДК 338.124.4

РАЗРАБОТКА АНТИКРИЗИСНОЙ МОДЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

С.В. Климова

Российский государственный торгово-экономический университет, Ивановский филиал

В статье на основании выявленных причин депрессивности регионов автором предлагаются мероприятия по выходу из депрессивного состояния. Проведенное исследование позволило разработать трехмерную модель функционирования предприятий в депрессивных регионах, предназначенную для реализации антикризисного управления в экстремальных состояниях предприятия.

Ключевые слова: депрессивный регион, антикризисное управление, зоны риска, жизненный цикл предприятия, матрица финансовых стратегий.

Состояние региона во многом зависит от развития экономики на микроуровне. Экономика региона может успешно развиваться, если его предприятия имеют потенциал устойчивого развития.

Гармоничная экономика в условиях повышения устойчивости развития бизнеса должна обладать сбалансированностью и целостностью. В качестве основных принципов гармонии выступают сочетание, единство и многообразие, умеренная скорость развития и динамизм. Гармонично настроенная экономика требует устойчивого развития объектных, проектных, процессных или средовых параметров, в том числе, усиления действия процессных систем и социодинамики как интегратора этого развития [2, с. 50].

Развитие российских регионов в условиях новых рыночных отношений происходит неравномерно. Наряду с успешно развивающимися регионами «процветают» регионы со слабой экономикой. Такие регионы получили статус депрессивных. Причинами отставания экономики этих регионов стали диспропорции между сферами производства и торговли. Данные диспропорции обусловлены тем, что производственная сфера более капиталоемкая и возникновение кризиса в ней ведет к потере потенциального спроса и затяжному выходу из кризисного состояния. Торговля же более гибкая в условиях кризиса в силу своей специфики. Она способна в короткие сроки восстанавливать свой потенциал.

Причинами отставания экономики депрессивных регионов является спад производства и продаж, отток трудовых ресурсов, слабый экономический и ресурсный потенциал действующих предприятий.

Депрессивные регионы в существующих экономических условиях более чувствительны к негативному влиянию внешних и внутренних факторов. Производственные предприятия, ранее являющиеся основой экономики региона, из-за потери потенциала производственной сферы породили снижение финансово-экономического потенциала региона. Недостаточность средств в этих регионах ведет к снижению социального статуса населения.

Депрессивные регионы переживают кризис, порожденный результатами «внешнего» шока. В этом смысле под кризисом можно понимать ситуативное состояние, возникшее вследствие негативных факторов, таких как территориальная обособленность, нехватка ресурсов, циклический кризис.

Государственная поддержка регионов данного статуса недостаточна. Поэтому региональные органы власти должны совместно с государственными структурами решать проблему экономического развития региона. По мнению автора, в первую очередь администрация региона должна разрабатывать программу оздоровления региона, включающую в себя:

1. Мероприятия по выходу из депрессии с

учетом, таких специфических особенностей, как географическое положение и воспроизводственный процесс.

2. Реструктуризацию предприятий находящихся в кризисной ситуации, на основе внесудебных и судебных процедур.

3. Привлечение инвестиций в наиболее перспективные отрасли экономики региона;

4. Более совершенные методы и способы контроля властными структурами за оздоровлением экономики региона, построенные на эффективных элементах антикризисного управления, таких как диагностика выявления причин несостоятельности предприятий и преднамеренного банкротства, стратегических предпосылок для улучшения экономического состояния предприятий.

Исследование антикризисного управления хозяйствующими субъектами явля-

ется в настоящий момент наиболее актуально значимым. Так как экономическое развитие региона зависит от уровня и эффективности деятельности его предприятий, применение антикризисного управления необходимо для устранения диспропорций во внутренних и внешних параметрах предприятия, предупреждения и устранения сопутствующего и снижение предпринимательского и финансового рисков. Эти меры выступают необходимым условием дальнейшего развития и адаптации предприятия к внешней среде. Предприятие будет динамично стремиться к оптимизации экономического развития, поддерживая свою устойчивость и избегая разрушительных тенденций кризиса, имитируя, по выражению Кейнса, состояние «квазибума» (рис. 1).

А, Б, В, Г -точки кризисных ситуаций

Рис.1. Жизненный цикл предприятий— зоны промежуточного и заключительного кризисов [5, С.10]

Особенности развития каждого предприятия следует рассматривать как согласованную совокупность решений для определения признаков кризисного состояния на любой стадии развития.

В жизненном цикле предприятий выделяют следующие стадии: возникновения - предприятие только возникло на рынке. Для данной стадии характерен повышенный риск, большие капиталовложения; становления - ускоренный рост

объемов продаж и прибыли, повышенный уровень риска и конкуренции, наличие новых участников рынка и снижение капиталовложений; развития - постепенный или замедленный рост продаж или производства, прекращение повышения цен или незначительное их снижение; зрелости - замедление объемов производства и продаж, а также снижение прибыли, завершение процессов модернизации продукции, стабильным ассортимен-

том, прекращением роста капитальных затрат; упадка - прекращение производства продукции и продаж, прибыли, капиталовложений; прекращения - уход предприятия с рынка [3, с.64-66].

Очень часто причиной возникновения кризисного состояния является то, что руководство предприятия не может спрогнозировать и рассчитать возможные потери. Для того, чтобы поддерживать стабильное состояние предприятия необходимо проводить оценку предпринимательского и финансового риска на каждой стадии жизненного цикла предприятия с целью предотвращения негативных ситуаций, которые в последствии приводят к кризису.

В целях защиты предприятия от эко-

Таблица 1

Методы антикризисного управления предприятием на стадиях жизненного цикла

номической несостоятельности необходим контроль над уровнем экономического развития через его оздоровление и меры антикризисного управления. Между функциональной деятельностью и процессами предприятия существует прямая взаимозависимость, то есть функциональная деятельность предприятия изменяется только тогда, когда изменяются его производственные и технологические процессы.

Для антикризисного управления на каждой стадии жизненного цикла предприятия должны существовать свои методы управления экономическим состоянием. Автор предлагает следующие методы антикризисного управления на стадиях жизненного цикла предприятий - таблица 1.

Стадии жизненного цикла предприятия Методы управления

Возникновения Управление затратами. Данное управление позволит оценить уровень затрат при создании ресурсной базы. При этом особое внимание уделяется социально-экономическому положению региона.

Становления Анализ конкурентов, товаров-аналогов, цен; изучение потребительских предпочтений, конъюнктуры рынка.

Развития Исследование инфраструктуры рынка и диверсификация рынков. Наполнение рынка товаром; привлечение инвестиций на более выгодных, для предприятия условиях; увеличение выплат по дивидендам; страхование деятельности предприятия от факторов внешней среды.

Стабилизация Страхование деятельности предприятия от факторов внутренней среды; мониторинг конкурентов; использование приемов мерчандайзинга для промоакций и привлечения потребителей.

Упадок Страхование деятельности предприятий от внешних и внутренних факторов.

Прекращение деятельности предприятия Умышленное банкротство или реорганизация.

Внезапные потери могут проявиться на любой стадии предприятия в том или ином диапазоне, поэтому важно знать, в какой зоне и на какой стадии возникли нежелательные потери. Выделяют несколько зон риска:

1. Зона приемлемого (минимального) риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой прибыли.

2. Зона допустимого (повышенного) риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли.

Осторожные предприниматели ста-

раются действовать таким образом, чтобы возможная величина потерь не выходила за пределы допустимого риска.

3. Зона критического риска характеризуется тем, что в границах этой зоны возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов.

Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерять не только прибыль, но и средства, вложенные предпринимателем в предприятие.

4. Зона катастрофического (недопустимого) риска характеризуется тем, что в

границах этой зоны ожидаемые потери способны превзойти размер ожидаемых доходов от операции и достичь величины, равной всему имущественному состоянию предпринимателя (фирмы) [1, с. 59].

В современных условиях хозяйствования катастрофический риск не всегда может привести к несостоятельности, поэтому, по нашему мнению, для более полного представления ситуации, в которой оказалось предприятие, необходимо выде-

лить еще одну зону риска - зона банкротства. Она характеризуется тем, что ожидаемые потери превышают размер имущественного потенциала предприятия.

Для того чтобы лучше представить зависимость действия зон риска и стадий жизненного цикла предприятия, автор рассматривает их наложение друг на друга. Таким образом, получим матрицу, которая примет следующий вид (табл. 2).

Таблица 2

Матрица стадий жизненного цикла предприятия

\^оны риска Стадии'\_^ жцп Зона приемлемого риска Зона допустимого риска Зона критического риска Зона катастрофического риска Зона банкротства

Возникновения +

Становления + +

Развития + +

Зрелости + +

Упадка + +

Прекращение деятельности + +

На каждой стадии жизненного цикла присутствуют свои экономические особенности и законы, поэтому, как отмечалось ранее, оценка риска и зон его действия осуществляется в диапазонах каждой стадии. Наиболее детально это можно рассмотреть на законе падающей отдачи. Этот закон был разработан А. Маршаллом. При этом необходимо учесть, что чем ниже риск, тем выше производительность и объем продаж, следовательно, выше показатели доходности и прибыльности и стабильнее экономическое состояние предприятия. Автором проводится графическое изображение полученной зависимости. На рисунке 2 видны две фазы: первая - возрастающей отдачи. Экономическое состояние предприятия повышается, предприятие достигает стадий развития и зрелости; вторая - убывающей отдачи. Темп развития замедляется, экономическое состояние предприятия падает, предприятие приближается к зоне банкротства.

В качестве функциональных параметров, влияющих на экономическую деятельность предприятия, особенно для депрессивных регионов, автор рассматривает маржинальную безопасность и эффект операционного рычага, коэффициент вариации. Используя данные параметры, автор разработал трехмерную модель функционирования предприятия. Для этого на графике откладываются показатели маржинальной безопасности, эффекта операционного рычага, коэффициент вариации (рис.2).

Применяя правило сложения векторов, отложим от точки А вектор АВ=а, от В - вектор ВС=в, тогда вектор АС является искомой суммой: а+в = АВ+ВС=АС=с. Таким образом, построен треугольник АВС. От точки А откладываем вектор АД = В1 параллельный вектору ВС. Векторы АД и ВС параллельны и коллениарны. От точки Д отложим вектор ДС= а\, векторы ДС и АВ также параллельны и коллениарны. В результате получили параллелограмм, где АС является его диагональю.

возник- становление развитие зрелость упадок прекращение стадии

новение деятельности ЖЦ

Рис. 2. Закон падающей отдачи

Рпс.З. Трехмерная модель функционирования предприятия

Наложим на трехмерную модель, предложенную автором, матрицу финансовых стратегий, разработанную Е.С. Стояновой (рис.З).

Диагональ АС - это граница между двумя основными областями.

• над диагональю - область успеха -высокой маржинальной безопасности и низкого уровня риска и незначительного влияния эффекта операционного рычага.

• под диагональю - область кризиса -низкой маржинальной безопасности, высокого уровня риска и значительного влияния эффекта операционного рычага.

Проанализируем полученную модель экономического развития предприятия. Модель, согласно матрице финансовых стратегий, состоит из квадратов.

Рис.4. Модель экономического состояния предприятия

Квадрат 1 «Отец семейства» - темпы роста ниже потенциально возможных.

Квадрат 2 «Устойчивое равновесие»

- предприятие стабильно.

Квадрат 3 «Неустойчивое равновесие» - состояние предприятия нестабильно и требует дополнительных финансовых вложений.

Квадрат 4 «Рантье» - экономическое развитие умеренное, предприятие работает на уровне точки безубыточности.

Квадрат 5 «Атака» - предприятие продолжает заимствовать средства и это может привести к: а) стабилизации равновесия; б) увеличению издержек и росту кредиторской задолженности.

Квадрат 6 «Материнское общество»

- стабильность предприятия достигается за счет дополнительных инвестиций, которые способствуют развитию предприятия и создают возможность открытия дочерних обществ.

Квадрат 7 «Эпизодический дефицит» - состояние предприятия нестабильно за счет увеличения задолженности.

Квадрат 8 «Дилемма» - наблюдается дефицит ликвидных собственных средств, издержки и задолженность увеличиваются.

Квадрат 9 «Кризис» - отсутствие у предприятия собственных средств приводит к реструктуризации или банкротству

предприятия [4, с. 401- 406].

Модель, по мнению автора, учитывает изменения экономического состояния предприятия, предоставляет информацию для разработки рекомендаций по управлению деятельностью предприятия в рамках бизнес-среды предприятия.

Представленная рыночная модель способна реализовать функции антикризисного управления в экстремальных состояниях, то есть предприятие может распознать признаки кризисного состояния, выявить причины (угрозы) возникновения кризисного состояния, оценить уровень и тенденции развития кризисно-сти, наконец, определить оптимально необходимый набор оперативных или (и) стратегических мер для сохранения жизнеспособности предприятия на определенном этапе его жизненного цикла, выделить роль отдельных факторов в развитии кризисных явлений в деятельности предприятия для краткосрочного и длительного периодов времени функционирования субъекта [7, с. 34] .

Применение указанной модели по мнению автора дает возможность решить ряд аналитических задач для предприятий депрессивных регионов и экономики в целом:

1. Получить количественную и качественную оценку состояния предприятия, а именно отражение диапазонов со-

стояния предприятия от стабильного до кризисного; 2. Выявить причины несостоятельности на разных стадиях жизненного цикла, то есть идентификацию основных признаков кризисности; 3. Выделить области финансово-экономического существования; 4. Разработать необходимые защитные мероприятия и методы управления в зависимости от состояния предприятия; 5. Определение критических соотношений общей выручки от продаж с затратами, изменяющимися в определенный период времени.

Изменения состояний предприятий является объективным условием их выживания и сохранения конкурентоспособности. Потребность в изменениях стала возникать столь часто, что их влияние на жизненный цикл предприятия может рассматриваться как устойчивая тенденция. Поэтому в практике и научных исследованиях все больше внимания уделяется анализу методов и организационным возможностям управления изменениями. Концепция управления изменениями охватывает специфические проблемы управления предприятием, включая перемены в области стратегии, ресурсо-обеспечения, производственных процессов, реализации продукции.

В условиях нестабильного характера развития отечественной экономики рост [2,с.50] экономической устойчивости предприятий и региона в целом является важным фактором повышения российской экономики.

Таким образом, для хозяйствующих субъектов разработка, внедрение антикризисного управления укрепит финан-

сово-экономическое состояние предприятий, их конкурентоспособность, определит выбор метода и вариант принятия управленческих решений при возникновении рисков и станет предпосылкой стратегического развития депрессивных регионов, осуществляющих свою деятельность в условиях неопределенности [7, с. 13-15], а также сделает экономику региона и страны гармоничной.

ЛИТЕРАТУРА

1. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения [текст]: учеб. Пособие /Под. ред. В.М. Гранатурова. - М.: Издательство «Дело и Сервис». 2002. - 160с.

2.Кукукина, И.Г., Соколов, Ю.А. Проблемы трансформации корпоративного контроля финансовых потоков [текст]/ И.Г. Кукукина// Современные наукоемкие технологии, региональное приложение к журналу, № 2, 2011,- с.50-57

3. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация [текст]: Учебник - 2 2-е изд., перераб. и доп. / Под общ. ред. проф. Брагина и проф. Т.П. Данько. - М.: ИНФРА-М. 2002 - 560 с.

4. Стоянова, Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент: теория и практика [текст]: учебник

/Под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.:Изд-во Перспектива, 2007. - с. 656.

5. Трененков, Е.М., Дведенидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении [текст]/ Е.М. Трененков; С.А.Дведенидова // Менеджмент в России и Зарубежом, 2002. - №1. С.З.

6.Щетинин, Е.Ю. О структурном подходе к управлению компанией с высокой изменчивостью показателей [текст]/ Е.Ю. Щетинин// Финансы и кредит , 2006 - № 2.с. 34.

7. Яковиц, Ю.В. Циклы, кризисы, прогнозы [текст]: учеб. Пособие / Ю.В. Яковиц; под общ. ред. Ю.В. Яковица-М.: Наука, 1999. - 120 с.

Рукопись поступила в редакцию 19.10.2011.

ELABORATION OF CRISIS MODEL OF ECONOMIC STABILITY AT THE ENTERPRISE

S. Klimova

The author proposes the ways out from depression on the basis of revealed regional depression courses. The research-work carried out allowed to elaborate the three-dimensional model of enterprises functioning in depressed regions. This model represents information for crisis management realization under negative conditions of the enterprise.

Keywords: depressed region, crisis management, risk zones, the life cycle of the enterprise, financial strategies matrix.