Прямые иностранные инвестиции в северо-западных регионах России

УДК 339.727.22

О. В. Прохорова

ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В СЕВЕРО-ЗАПАДНЫХ РЕГИОНАХ РОССИИ

Рассмотрена социально-экономическая сущность прямых иностранных инвестиций, выявлены особенности инвестиционной деятельности с участием иностранного капитала в эксклавном регионе. Проанализированы динамика поступления прямых иностранных инвестиций в регионы Северо-Западного федерального округа (СЗФО), предпочтения иностранных инвесторов на предмет вложения средств в те или иные отрасли, а также определено место Калининградской области среди субъектов СЗФО.

This article considers the socioeconomic characteristics of foreign direct investment and identifies the features of investment activities with foreign capital participation in the exclave region. The author analyses the dynamics of foreign direct investment inflow to the regions of North-West Russia and the industries preferred by foreign investors and identifies the position of the Kaliningrad region among the regions of North-West Russia.

Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции, эксклавный регион, субъекты СЗФО.

Key words: foreign direct investment, exclave region, regions of North-West Russia.

В современных условиях обеспечение экономического роста в стране неразрывно связано с развитием инновационной и инвестиционной деятельности и активизацией инвестиционных процессов во всех сферах. Развитие инвестиционной деятельности становится основой воспроизводственных экономических процессов. Одним из современных инструментов и механизмов роста и привлечения дополнительных ресурсов в высокотехнологичную сферу экономики выступают прямые иностранные инвестиции (ПИИ), которые отражают привлекательность региона с точки зрения ведения инвестиционной деятельности и бизнеса в целом. Использование иностранных инвестиций — объективная необходимость, что связано с участием экономики страны в международном разделении труда и взаимными интересами стран-партнеров в их осуществлении. Иностранное инвестирование дает возможность получать более высокое качество инвестиций и более высокую доходность вложения капитала по сравнению с национальным инвестиционным рынком инвестора. Однако для него высоки и риски из-за возможного падения цены активов на зарубежных инвестиционных рынках, колебания курса валюты в стране приложения инвестиций по отношению к валюте инвестора, а также из-за возможного снижений инвестиционного рейтинга страны.

Особенностью прямых иностранных инвестиций как инструмента модернизации и обновления региональной экономики и как катализа-

© Прохорова О. В., 2015

Вестник Балтийского федерального университета им. И. Канта. 2015. Вып. 3. С. 118—123.

тора развития являются результаты, выгоды и эффекты (прямые и косвенные), способствующие обновлению в технологическом плане, несущие потенциал экономических выгод в виде снижения безработицы, более высокой оплаты труда, повышения его производительности, развитию инновационной активности, росту сотрудничества на международной арене. Прямой иностранный капитал влечет за собой микро- и макроэкономические выгоды от его использования в стране-реципиенте [3].

В Калининградской области привлечение ПИИ становится одним из условий стабильного развития региональной экономической системы в силу ее приграничного положения и действующего здесь режима Особой экономической зоны, близости к европейским странам, особого геополитического положения и имеющегося потенциала. Все эти условия вызывают интерес к региону со стороны деловых кругов, потенциальных иностранных и отечественных инвесторов. С учетом современной ежедневно меняющейся международной обстановки и снижения кредитного рейтинга России поступающий объем прямых инвестиций свидетельствует о крайне осторожном отношении иностранных инвесторов к капиталовложениям в экономику эксклавного региона.

На начало 2014 г. в Калининградской области накоплено 864,8 млн долларов иностранных инвестиций, из них ПИИ составляют 521,5 млн долларов (60,3 % удельного веса всех инвестиций в регион) [1]. Объем поступления иностранных инвестиций в экономику Калининградской области представлен на рисунке 1 (с 2009 по 2013 гг.).

119

Рис. 1. Динамика поступления иностранных инвестиций и прямых иностранных инвестиций в Калининградскую область в 2009 — 2013 гг., тыс. долларов [1]

Особенность рынка иностранного капитала Калининградской области обусловлена тем, что его функционирование связано с общим состоянием экономики региона и страны, с макроэкономическим развитием, которое можно оценить по таким показателям, как ВНП, уровень инфляции, темпы роста, уровень жизни населения, уровень роста заработной платы, уровень цен на местные материалы и сырье. Динамика ПИИ напрямую зависит от степени благоприятности инвестиционного климата, развития рыночной инфраструктуры и от ситуации на мировых рынках. Рисунок 1 показывает, что развитие рынка иностранного капитала в Калининградской области носит волнообразный характер, что вызвано мировыми, российскими и региональными особенностями развития экономики.

Основными странами-инвесторами по итогам 2013 г. стали: Нидерланды (доля в общем объеме иностранного капитала — 49,5 %), Литва (8,9 %), Люксембург (7,3 %), Кипр (7 %), Германия (5,8 %). Из общего объема средств, поступивших из-за рубежа в форме иностранных инвестиций, использовано 300,7 млн долларов; 44,6 % от общего объема использованных инвестиций направлено в основной капитал, 13,5 % — на оплату сырья, материалов, комплектующих изделий [1].

Поскольку Калининградская область является частью хозяйственного комплекса Северо-Западного укрупненного экономического региона Российской Федерации, образованного в результате федеральной административной реформы, для сравнения анализируется объем иностранных инвестиций во всех субъектах СЗФО (рис. 2).

Псковская область

Новогородская область

Мурманская область 1

Ленинградская область —

г. Санкт-Петербург Калининградская область ?

Вологодская область

Архангельская область

Республика Коми

Республика Карелия

2013 П2012 П2011 02010 П2009

Рис. 2. Поступление иностранных инвестиций в СЗФО в 2009 — 2013 гг.,

тыс. долларов [4; 5]

Как видно из рисунка 2, из 10 регионов Северо-Западного федерального округа наибольший объем иностранного капитала приходится на Санкт-Петербург, Вологодскую, Ленинградскую и Архангельскую области. В 2013 г. объем ПИИ в общем объеме прямых инвестиций округа, приходящийся на долю этих регионов-лидеров, составил 82,5 %. На Калининградскую область приходится 4,9 % прямых инвестиций СЗФО, что на 1,7 % больше уровня 2012 г. Этот регион занимает среднее положение по поступлениям иностранного капитала, несмотря на имеющийся потенциал и инвестиционную привлекательность.

Исследуя предпочтения иностранных инвесторов по СЗФО в предкризисный период (2009 — 2013 гг.), можно отметить, что наиболее привлекательными были следующие отрасли:

— в Республике Карелия — сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (44 % всех иностранных инвестиций в среднем за 2009 — 2013 гг.), обрабатывающая промышленность (27 %); ИИ в основном из Польши, Нидерландов и Финляндии;

— в Республике Коми — обрабатывающая промышленность (84 %), добыча полезных ископаемых (11 %); ИИ в основном из Германии, Великобритании и Кипра;

— в Архангельской области — добыча полезных ископаемых (82 %), в основном за счет Ненецкого АО, где все иностранные инвестиции идут в добычу полезных ископаемых; ИИ в основном из Франции и Кипра;

— в Вологодской области — обрабатывающие производства (76 %), ИИ в основном из Люксембурга, Великобритании и Чехии;

— в Калининградской области — обрабатывающая промышленность (44,2 % — производство пищевых продуктов, включая напитки, табака, производство транспортных средств и оборудования), операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (16,1 %), оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий (15,5 %), финансовая деятельность (11,8 %), транспорт и связь (9,6 %); ИИ в основном из Кипра, Польши, Германии, Литвы и Латвии [1; 2];

— в Ленинградской области — обрабатывающая промышленность (73 %), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (13 %); ИИ в основном из Нидерландов и США;

— в Мурманской области — оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий (39 %), добыча полезных ископаемых (32 %), рыболовство и рыбоводство (14 %); ИИ в основном из Кипра и Бельгии;

— в Новгородской области — обрабатывающая промышленность (95 %); ИИ в основном из Финляндии, Польши, Великобритании и Австрии;

— в Псковской области — сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (58 %), обрабатывающая промышленность (23 %); ИИ в основном из Латвии и Дании;

121

— в Санкт-Петербурге — обрабатывающая промышленность (82 %); ИИ в основном из США, Франции и Великобритании.

Как видно из приведенного перечня, наиболее предпочтительной для инвесторов была обрабатывающая промышленность, что вызвано их стремлением к быстрой оборачиваемости капитала, окупаемости и получению гарантированного дохода, а это и обеспечивают отрасли обрабатывающей промышленности, в основном производство продуктов питания, а также производство машин и оборудования.

В 2013 г. в Российскую Федерацию поступило 170,2 млрд долларов иностранного капитала, что на 9,2 % больше, чем в 2012-м г. При этом следует отметить тенденцию к уменьшению поступлений в процентном выражении, которая, по прогнозам экспертов, в связи со сложившейся ситуацией на мировом рынке будет продолжаться. Так, в 2009 г. объем ИИ за год увеличился на 21,0 % (81,9 млрд долларов), в 2010-м — на 40,2 % (114,8 млрд), в 2011 г. отмечен рекордный рост поступления иностранных инвестиций в экономику России — на 66 % (190, 6 млрд), а в 2012-м произошло снижение объема ИИ на 19 % (154,6 млрд долларов) [4].

На долю Калининградской области в 2013 г. пришлось всего 0,18 % всего объема иностранного капитала в РФ (доля ПИИ — 0,66 % всех ПИИ по стране) [4].

СЗФО привлекателен для иностранных инвесторов, поскольку регион имеет высокий инфраструктурный, производственный, ресурсно-сырьевой и инновационный потенциалы. Часть регионов СЗФО можно отнести к полюсам инвестиционного роста с наименьшими рисками для иностранных инвесторов и перспективами дальнейшего развития. За 3 года (2011 — 2013) ИИ в промышленность СЗФО увеличились в 2 раза (с 10332 млн долларов в 2011 г. до 20818 млн в 2013-м). Доля округа в общероссийских масштабах в общем объеме поступления иностранного капитала увеличилась с 5,4 % в 2011 г. до 12,2 % в 2013-м (второе место после Центрального ФО). При этом доля ПИИ составляет 14,5 и 13,4 % соответственно от всех прямых инвестиций по РФ, что (в числе прочего) сказывается и на росте промышленного производства по округу. Оборот организаций СЗФО по всем видам деятельности в январе-сентябре 2014 г. составил 10,0 трлн рублей, или 109,0 % к уровню соответствующего периода предыдущего года. В СЗФО сосредоточено почти 72 % запасов апатитов, около 77 % титана, 45 % бокситов, 19 % минеральных вод, около 18 % алмазов и никеля. Важное место в экономике округа занимает добыча нефти и угля. Доля СЗФО в промышленном производстве России — более 11 %, в производстве сельскохозяйственной продукции — 6,2% [5].

Список литературы

1. Официальный сайт Правительства Калининградской области. URL: http:// www.gov39.ru (дата обращения: 07.02.2015).

2. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики по Калининградской области. URL: http://kaliningrad.gks.ru (дата обращения: 07.02.2015).

3. Прохорова О. В. Показатели качества прямых иностранных инвестиций в рамках региональной экономики // Вестник Калининградского юридического института МВД России. 2013. № 2 (32). С. 154-159.

4. Российский статистический ежегодник, 2013 / Федеральная служба государственной статистики, 2013. URL: http://www.gks.ru/bgd/regl/b13_13/ Main.htm (дата обращения: 07.02.2015).

5. Социально-экономическое положение федеральных округов, 2014 / Федеральная служба государственной статистики, 2014. URL: http://www.gks.ru/ bgd/regl/b14_20/Main.htm (дата обращения: 07.02.2015).

Об авторе

Ольга Владимировна Прохорова — канд. экон. наук, ст. преп., Балтийский федеральный университет им. И. Канта, Калининград.

E-mail: pov-555@mail.ru

About the author

123

Dr Olga Prokhorova, Assistant Professor, Department of Management and Marketing, Immanuel Kant Baltic Federal University, Kaliningrad. E-mail: pov-555@mail.ru