О модификации модели производительности для анализа денежного оборота

ЭкоНомико-маТемотигеское моделирование

О МОДИФИКАЦИИ МОДЕЛИ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ДЛЯ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА

С.К. СЕМЕНОВ, кандидат экономических наук, доцент Астраханский государственный технический университет

Одним из наиболее перспективных направлений повышения эффективности производства и развития предприятия в целом является повышение производительности, которая все чаще исследуется с использованием аппарата экономико-математического моделирования.

Базовая модель производительности разработана американским центром производительности и известна как модель многофакторного измерения совокупной (общей) производительности. Она считается более объективной, чем другие методы, поскольку базируется на данных финансовых отчетов и достаточно подробно описана в работе Д.С. Синка [1, с. 163 - 213].

Так, отношение выпуска продукции к затратам труда или к другому единичному виду затрат — всего лишь отдельные измерители производительности. Они могут быть взаимозависимы, подвержены влиянию субъективных факторов и в силу этого не давать объективной целостной картины об уровне производительности организационной системы. В случае использования рассматриваемой модели этот недостаток исключается.

Модель также исключает воздействие колебаний цен путем приведения их к базисному уровню. Остаются продукция и потребленные ресурсы в постоянных ценах. При сопоставлении этих величин для базисного или текущего года получают совокупный коэффициент производительности, а при сопоставлении коэффициентов производительности текущего и базисного периодов — индексы производительности. С предпринимательской точки зрения цель измерения совокупной производительности заключается в поиске путей улучшения функционирования предприятия и укрепления его конкурентных позиций с тем, чтобы успешнее добиваться достижения долгосрочных

целей: выживания, прибыльности, эффективности и т.п.

Многофакторная модель позволяет достоверно и точно измерить в денежном выражении влияние контролируемых и неконтролируемых факторов на прибыль и выбрать стратегию управления, с помощью которой можно повысить прибыльность. Применению метода предшествует уяснение целей измерения и анализа производительности, уточнение способов учета продукции и затрат, определение границ организационной системы, длительности анализируемого периода (месяц, квартал, полугодие, год), способов получения и сопоставления данных. За каждый период формируются данные об объемах продукции и затрат, ценах единицы и стоимости всего объема продукции и затрат.

Далее рассчитываются взвешенные по ценам базисного периода объемы продукции и затрат. Определяются доли различных видов расходов в совокупных доходах, которые дают информацию о возможных резервах снижения затрат и повышения производительности. На следующем этапе рассчитываются индексы производительности, на основе которых выявляется вклад производительности отдельных факторов в прибыльность предприятия.

Таким образом, многофакторная модель производительности одновременно становится инструментом управления затратами организации.

В целях улучшения возможностей модели в системе принятия решений по повышению эффективности производства используются имитационные компьютерные программы, позволяющие моделировать влияние на прибыль мероприятий по повышению производительности.

Рассмотрим расчет производительности и связанных с ней показателей на примере много-

факторной модели, приведенной в табл. 1, 2 (цифры условные).

В качестве измерителя продукции в модели используется объем продаж в постоянных ценах (денежный поток — приток) от основной деятельности (т.е. без учета финансово-инвестиционных денежных потоков — притоков), а в качестве измерителя затрат — затраты от основной деятельности

— потребленные ресурсы, также пересчитанные в постоянных ценах: трудовые затраты, сырье и материалы, энергия, амортизация и др. [1, с. 167]. Это не соответствует такому отечественному подходу к определению производительности как отношению выработки продукции к затратам [2, с. 259].

На основании документов финансового учета вводятся данные 1-го и 2-го временных периодов

— количество продукции и затрат, а также цены единицы продукции и затрат (колонки 3, 4, 6, 7 табл. 1, 2).

В колонках 5 и 8 отражаются доходы от продажи продукции и расходы на элементы затрат. Рассчитываются они путем умножения количества продукции (затрат) на цену за единицу продукции (затрат) 1-го периода (колонки 3 х 4). Также рассчитывается общая стоимость продукции и затрат 2-го (текущего) периода (колонка 8 = колонка 6 х колонка 7).

Затем рассчитываются взвешенные коэффициенты изменений:

1) количества (колонка 9), путем деления количества продукции (затрат) 2-го периода, умноженного на цены 1-го периода, на аналогичные данные 1-го периода, умноженные также на цены 1-го периода. Итоговые коэффициенты определяются как отношение суммы соответствующих количеств продукции (затрат) 2-го периода, умноженных на соответствующие цены 1-го периода, к сумме аналогичных данных 1-го периода, умноженных на цены

1-го периода. Таким путем выявляются независимые от влияния цен изменения объемов продукции и затрачиваемых ресурсов;

2) цены

2-го периода, на сумму соответствующих цен 1 -го периода, умноженных на соответствующие

количества продукции (затрат) 2-го периода. Так выявляются изменения цен продукции и ресурсов между 1-м и 2-м периодами; 3) стоимости (колонка 11), путем деления общей стоимости 2-го периода на аналогичные данные 1-го периода (колонки 8 / 5). Эта колонка показывает изменения доходов и расходов при одновременном воздействии цен и объемов. Далее рассчитывается величина расходов на единицу дохода (колонки 12, 13) каждого периода. Она определяется путем деления стоимости затрат 1-го периода на общую стоимость всей продукции 1-го периода — доходов исследуемого периода (колонки 5затр / 5прод) и соответственно затрат и продукции 2-го периода (колонки 8 / 8прод).

Расчет изменений производительности, цен и прибыльности (колонки 14, 15, 16) осуществляются в следующем порядке:

• изменения производительности (колонка 14) рассчитывается путем деления коэффициента изменения количества всей продукции на коэффициент изменения количества затрат (колонка 9 / 9 ). На основании этих рас-

^ прод.' затр.7 ^

четов определяется рост производительности: если индекс больше нуля, то продукция увеличивается быстрее затрат;

• изменение соотношений цен (колонка 15) находится делением коэффициента изменения цены всей продукции на коэффициент изменения цены затрат (10прод / 10затр). Этот коэффициент показывает темп роста цен на продукцию относительно темпа роста затрат на выпуск единицы продукции;

• изменение прибыльности (колонка 16) получается умножением индекса производительности на индекс цен (колонки 14 х 15).

Далее рассматривается влияние на прибыль (в денежном выражении) производительности, изменений цен и общих результатов деятельности (колонки 17, 18, 19).

Колонка 17 находится вычитанием из коэффициента изменения количества затрат и умножением полученного результата на величину затрат 1-го периода: (колонка 9прод. - 9затр.) х 5.

Колонка 19 находится вычитанием из коэффициента изменения стоимости всей продукции коэффициента изменения затрат и умножением полученного результата на величину затрат 1-го периода: (колонка 11 - 11 ) х 5.

прод. затр.

Колонка 18 (влияние на прибыль изменений цен) определяется как разность значений данных, приведенных в колонках 19 и 17.

Колонки 20 и 21 характеризуют собственно производительность (коэффициент производительности) как отношение продукции к совокупным затратам (или элементам затрат), соответственно, в периодах 1 (5 / 5 ) и 2 (в ценах

' ^ ^ ^ прод. ' затр.7 ^ ^

периода Ь как базового) - (6прод. X 4прод.) / (6затр.

х 4затр) — совокупную производительность предприятия и производительность определенных элементов затрат.

Модель предусматривает возможность имитации: «что — если» [1, с. 163 - 213].

Таким образом, в базовой модели происходит соотнесение стр.10 «Доходы исследуемого периода» с затратами соответствующего периода (стр. 13 - 29 табл. 1, 2).

Рассматриваемая базовая модель (табл. 1, 2: строки 1-10, 13-28, столбцы 1-21) чрезвычайно интересна и перспективна, однако она не учитывает некоторых отечественных особенностей, например традиционный расчет производительности в текущих ценах. Кроме того, в базовой модели анализируется только одна из сторон производственного процесса - формирование затрат, и не учитываются реальные денежные потоки — оттоки (платежи) по основной деятельности. В связи с этим предлагаем модифицировать базовую многофакторную модель производительности, описанную Д.С. Синком (табл. 1 и 2, изменения выделены курсивом: стр. 11-12, 29-44, столбец 22).

Вводим новую колонку (столбец) 22 «Коэффициент производительности периода 2», что углубляет анализ производительности в текущих ценах. Кроме того, добавление колонки 22 позволяет уточнить экономическую сущность колонок 14, 15, 16 «Взвешенные индексы» и проверить их математическую сумму, рассчитав ее другим, новым, способом, отличным от предложенного в базовой американской модели.

Так, взвешенный индекс производительности (колонка 14) рассчитывается как отношение коэффициента производительности периода 2 (в ценах периода 1) к коэффициенту производительности периода 1, т.е. этот индекс учитывает только количественные изменения при постоянных базовых ценах.

Взвешенные индексы соотношения цен (колонка 15) определяем как отношение коэффициента периода 2 (в ценах периода 2) к коэффициенту производительности периода 2 (в ценах периода 1), т.е. этот индекс учитывает только изменения в ценах от периода 1 к периоду 2.

Взвешенный индекс прибыльности (колонка 16) рассчитывается как отношение коэффициента

производительности периода 2 (в ценах периода 2) и коэффициента производительности периода 1, т.е. этот индекс учитывает изменения в количестве и одновременно в ценах — собственно прибыльность.

Далее предлагается произвести группировку затрат по определенным экономическим признакам.

Добавляем в раздел «Затраты» новую спра-вочно-аналитическую стр. 29 «Из них, затраты, сопровождаемые платежами, и их доля в совокупных затратах (%)» (стр. 28 за исключением строк 21 и 22 табл. 1, 2) для отражения производительности затрат (ресурсов), сопровождаемых соответствующими денежными потоками. Это затраты предприятия, при которых имеет или будет иметь место реальный расход наличных и безналичных денежных средств: трудовые затраты сопровождаются выплатой зарплаты и единого социального налога, оплаты материалов и т.д. Это потенциальные возможные денежные потоки, которые либо погашены платежами (тогда они отражены в следующем вводимом разделе «Платежи»), либо формируют кредиторскую задолженность текущего года. В итоге формируется подкомплекс производительности затрат модифицированной многофакторной комплексной модели по анализу производительности затрат: стр. 1-10 в разделе «Денежные потоки — притоки (доходы — продукция) и стр. 13-29 в разделе «Затраты».

Для углубления аналитических возможностей модели в части анализа денежных потоков предлагаем сформировать подкомплекс модели по анализу производительности платежей, что позволяет определить эффективность денежного оборота предприятия и возможность управления денежным оборотом и отдельными денежными потоками. При этом вводится новое понятие производительности платежей (денежных потоков — оттоков) — производительности платежей за конкретные или совокупные ресурсы как отношение соответствующих денежных платежей — притоков (доходов) к денежным потокам — оттокам (платежам), что отражено в колонках 20-22. Этот показатель достаточно широко используется в практике отечественного экономического анализа [2, с. 552]. Однако в модифицированной комплексной модели анализ углублен расчетом соответствующих коэффициентов и индексов (колонки 9-16), который позволяет проанализировать влияние на превышение поступлений над платежами предприятия изменений в производительности денежных потоков в постоянных ценах, в соотно-

шении цен и в общих результатах (последние учитывают одновременные изменения в производительности в постоянных ценах и в соотношении цен) — столбцы 17-19.

Вводим новую строку 11 «Поступления других периодов» для отражения денежных потоков — притоков других временных периодов (дебиторской задолженности прошлых лет, аванса будущих периодов и т.п.), которые нецелесообразно соотносить с затратами исследуемого периода. В связи с отнесением этих потоков к другим периодам коэффициенты и индексы теряют экономический смысл и не рассчитываются; стр.11 — балансирующая строка, необходимая для определения новой вводимой строки 12 «Доходы, всего».

Строка 12 «Доходы, всего», отражающая все денежные потоки — притоки, будет соотноситься со стр.30-44 вводимого автором нового раздела «Денежные потоки — оттоки (платежи)» при расчете всех показателей модели в порядке, аналогичном изложенному для базовой американской модели.

В разделе «Платежи» отсутствуют внутрихозяйственные затраты и амортизация (затраты, не приводящие к реальному оттоку денег) — в нашем примере стр.21 «Капитальный ремонт хозспособом» и 22 «Амортизация», остальные строки (3042) соответствуют затратам (13-20, 23-27). Введена новая балансирующая стр. 43 «Платежи других периодов» (погашение кредиторской задолженности прошлых лет, авансовые платежи будущих периодов и т.п.), коэффициенты и индексы для которой не рассчитываются по изложенным выше соображениям.

Для углубления анализа при необходимости могут быть введены после стр.12 «Доходы, всего» и стр.44 «Платежи, всего» справочные строки «Из них, поступления/платежи по банковским счетам» (безналичные поступления/платежи) и «Из них, поступления/платежи по кассе». Это особенно актуально для предприятий, имеющих большой налично-денежный оборот.

В результате модификации модели получаем модифицированную комплексную модель производительности, состоящую из двух подкомлек-сов: для анализа производительности затрат и для оценки производительности платежей; и трех разделов — общего — «Денежные потоки — притоки (доходы — продукция)» и отдельных — «Затраты» и «Денежные потоки — оттоки (платежи)». Добавление колонки 22 «Коэффициент производительности периода 2 (в текущих ценах)» дополняет анализ производительности. В стр. 29 отражены

затраты, сопровождаемые денежными потоками (и их доля в совокупных затратах) для отражения производительности ресурсов, сопровождаемых соответствующими денежными потоками. Добавление стр.11 увеличивает доходы исследуемого периода (стр.10) на поступления других периодов — это стр.12, что позволяет соотнести эти суммарные денежные потоки (поступления денег) с платежами (денежными потоками — оттоками) — стр.44 «Платежи, всего» раздела «Денежные потоки — оттоки (платежи)», включая платежи других периодов (стр.43), всесторонне проанализировав денежные потоки предприятия.

Таким образом, базовая модель отражает формирование доходов, затрат и производительность, а модифицированные дополнения в модель, определяющие модель как модифицированную, представляют собой органично встроенный в базовую модель экономический механизм, позволяющий повысить эффективность, широту и точность анализа производительности затрат и приобрести новое качество — анализ производительности денежных потоков.

Главное достоинство модифицированной модели — анализ одновременного изменения соотношения продукции и соответствующих затрат на производство этой продукции как совокупных, так и конкретных, а также сумм денежных потоков — притоков и денежных потоков — оттоков (платежей). То есть модель учитывает (отражает) одновременное изменение продукции и затрат или денежных платежей.

Наличие в одной модели двух подкомплексов (производительности затрат и производительности платежей) позволяет одновременно анализировать и управлять затратами и денежными потоками (поступлениями и платежами).

Модифицированная комплексная модель производительности сформирована по соответствующим формулам в программе Excel, позволяющей производить пересчет и имитацию показателей модели.

В работе Д.С. Синка изложены принципы оценки модели [1, с. 180-183, 186-189], которые позволяют проанализировать конкретные данные. Обычно сопоставляются базовый год с отчетным — фактический анализ, или базовый год с прогнозным периодом. Здесь приводится прогнозный анализ, так как он практически не отличается от фактического, но, являясь необходимым этапом, позволяет сразу перейти к процессу имитации — управления затратами и денежными потоками.

Анализируются все строки модели, однако для примера анализа использована основная итоговая строка подкомплекса производительности затрат — 28 «Затраты, всего» (здесь и далее — основной прогноз — табл. 1).

Из колонки 9 видно, что за период 2 прогнозируется уменьшение затрат в количественном выражении (т.е. взвешенных в постоянных ценах базового периода 1) на 1% (коэффициент — 0,99).

Столбец 10 показывает, что цена ресурсов возросла на 23% (коэффициент — 1,23) — размер изменения цен ресурсов, взвешенного по объему затрат при уровне объема затрат в периоде 2.

Из колонки 11 следует, что совокупные затраты возросли на 22%.

Столбцы 12, 13 носят вспомогательный (справочный) характер и показывают долю расходов в доходах: в периодах 1 и 2 она не изменилась — 86%. Анализируя колонки, пользователь в процессе имитации может принять решение относительно повышения производительности путем снижения затрат по приоритетным видам ресурсов.

Колонка 14 показывает, что производительность совокупных затрат в абсолютном виде (без учета изменения цен) возросла на 4%.

Столбец 15 отражает соотношение цен на продукцию и цен на ресурсы — изменение цен на продукцию составило 96% изменения цен ресурсов, т.е. цены на ресурсы росли быстрее цен на продукцию. Это несоответствие может быть ликвидировано увеличением цен на продукцию.

В колонке 16 показаны индексы прибыльности (общих результатов), отражающие темпы одновременных изменений различных показателей (объемов и цен), — 0,99 (расчеты производит ПЭВМ в программе Excel, поэтому округления могут не совпадать с арифметической суммой), говорит о снижении потенциальной прибыльности в периоде 2 по сравнению с периодом 1 на 1%. Компания получила прибыль, но она могла бы получить прибыль больше на 1%, если бы не уменьшилась совокупная производительность за счет ухудшения ситуации с возмещением затрат при более быстром росте цен на ресурсы по сравнению с увеличением цен на продукцию. Очевидно, что если в колонках 14-16 число больше 1, то изменения носят положительный характер. Следовательно, общая оценка производительности компании (совокупной прибыльности) и уровня возмещения издержек за счет цен прогнозируется неблагоприятной. Поэтому необходимо после окончания анализа запустить имитационный механизм модели «что — если», что

позволит смоделировать изменение неблагоприятной тенденции.

В столбцах 17-19 показаны денежные эквиваленты соответствующих клеток 14-16. То есть эти колонки говорят о том, какое влияние на прибыль оказало изменение производительности при постоянных ценах (столбец 17), или изменение индекса возмещения затрат на цены (колонка 18), совокупное воздействие (общие результаты) указанных факторов на прибыль показано в столбце 19. Если бы в компании ничего не изменилось, то она в целом получила бы в периоде 2 прибыли на 242 246,7 тыс. руб. (столбец 19: минус 242 246,7) меньше, чем в периоде 1 за счет снижения совокупной производительности, т.е. прибыль периода 2 могла бы быть на эту сумму больше, если бы совокупная производительность в период 2 осталась бы на уровне периода 1. Это произошло за счет неудовлетворительного возмещения затрат (цен ресурсов за счет цен продукции) на 1 112 641,85 тыс. руб. (колонка 18: — 1 112 641,85), в то время как производительность в количественном выражении увеличилась, что могло бы увеличить прибыль на 870 395,17 тыс. руб. (колонка 17: 870 395,17). Однако последний возможный прирост прибыли «погасило» большее в абсолютном выражении отрицательное значение в колонке 18, что в сумме и дало отрицательное значение (уменьшение прибыли) в колонке 19.

В столбцах 20-22 отражены собственно коэффициенты производительности: 20 — периода 1 — 1,169; 21 — периода 2 в ценах базового периода

1 — 1,21; 22 — периода 2 в текущих ценах периода

2 — 1,16. Значения коэффициентов соответствуют тенденциям, отраженным в колонках 14-19: увеличение производительности затрат периода 2 в постоянных ценах по сравнению с базовым периодом 1 с 1,169 до 1,21 могло бы обеспечить рост прибыли на 870 395,17 тыс. руб.; уменьшение коэффициента производительности в текущих ценах периода 2 к периоду 2 в базовых ценах (1,16 и 1,21) отражает уменьшение прибыли на 1 112 641,85 тыс. руб.; уменьшение коэффициента периода 2 в текущих ценах по сравнению с коэффициентом производительности базового периода 1 (1,169 и 1,16) показывает общее изменение прибыли (общие результаты): — 242 246,7 тыс. руб.

Предложенный автором в качестве модификации подкомплекс производительности денежных потоков проанализируем на примере итоговой стр. 44 «Платежи, всего» раздела «Денежные потоки — оттоки (платежи)». Принципы оценки

Модифицированная многофакторная комплексная модель

№ п/п Наименование 2004 г. Прогноз 2005 г. (основной) Взвешенные коэффициенты изменений

Кол-во Цена за ед., тыс.руб. Общая стоимость, тыс.руб. Кол-во Цена за ед., тыс.руб. Общая стоимость тыс. руб. Кол- ва Цен Стоимости

I 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Денежные потоки - притоки

1 Выручка от релизации газа 5987,74 708,29 4241056,36 6111,05 780,45 4769369 1,02 1,10 1,12

2 Выручка от оказания услуг по транспортировке газа 1445,18 946,19 1367414,86 1496,11 1043,46 1561130,9 1,04 1,10 1,14

3 Выручка от продажи сырья головной компании 3548,4 1446,4 5132405,76 3752,65 1575,5 5912300,1 1,06 1,09 1,15

4 Выручка от переработки сырья головной компании 2816,3 1981,2 5579653,56 2983,1 2057,11 6136564,8 1,06 1,04 1,10

5 Выручка от продажи серы 4685,56 167,01 782535,376 5039,3 219,9 1108142,1 1,08 1,32 1,42

6 Выручка от продажи нефтепродуктов собственного производства 265,1 4236,5 1123096,15 281,6 4232 1191731,2 0,11 1,00 0,11

7 Выручка от перепродажи нефтепродуктов головной компании 128,2 4740 607668 99 4950 490050 0,77 1,04 0,81

8 Выручка от прочей реализации 2 601150 1202300 2 645920 1291840 1,00 1,07 1,07

9 Прочие доходы 3 2362305 7086915 3 3469345 10408035 1,00 1,47 1,47

10 Доходы исследуемого периода, всего 27123045,1 32869163 1,03 1,18 1,21

11 Поступления других периодов 1574246,7 1726341,2 0,00 0,00 0,00

12 ДОХОДЫ, ВСЕГО 28697292 34595504 1,03 1,17 1,21

13 Оплата труда 17007 150,3 2556152,1 16692 180,4 3011236,8 0,98 1,20 1,18

14 Отчисления ФОТ 17007 49,8 846948,6 16692 46,9 782854,8 0,98 0,94 0,92

15 Итого, трудовые затраты 17007 200,1 3403100,7 16692 227,3 3794091,6 0,98 1,14 1,11

16 Вспомогательные материалы 4 613066,60 2452266,4 4 630556,6 2522226,4 1,00 1,03 1,03

Водоснабжение, куб.м:

17 питьевая вода 3498000 0,025 87450 3301100 0,03 99033 0,94 1,20 1,13

18 техническая вода 10775600 0,0132 142237,92 11171600 0,015 167574 1,04 1,14 1,18

19 Электроэнергия (кВт  час ) 784795000 0,00069 541508,55 798435000 0,0008 638748 1,02 1,16 1,18

20 Капитальный ремонт подрядным способом 6 224503,4 1347020,4 6 216461,6 1298769,6 1,00 0,96 0,96

21 Капитальный ремонт хозяйственным способом 6 87821,8 526930,8 6 124586 747516 1,00 1,42 1,42

22 Амортизация 8147810 0,071 578494,51 9795830 0,071 695503,93 1,20 1,00 1,20

23 Налоги 10 274743,3 2747433 9 384202,5 3457822,5 0,90 1,40 1,26

24 Арендная плата 42236810 0,065 2745392,65 42760080 0,08 3420806,4 1,01 1,23 1,25

25 Страховые платежи 5 50077,5 250387,5 4 62350 249400 0,80 1,25 1,00

26 Прочие операционные и внереализационные расходы 3 2437105 7311315 3 3255835 9767505 1,00 1,34 1,34

27 Прочие расходы 7 152640,4 1068482,8 7 214386,4 1500704,8 1,00 1,40 1,40

28 ЗАТРАТЫ, ВСЕГО 23202020,2 28359701 0,99 1,23 1,222

29 Из них, затраты, сопровождаемые платежами и их доля в совокупных затратах 22096595 26916681 0,98 1,24 1,218

95,24% 94,91%

Денежные потоки

30 Оплата труда 17007 150,3 2556152,1 16692 180,4 3011236,8 0,98 1,20 1,18

31 Отчисления ФОТ 17007 49,8 846948,6 16692 46,9 782854,8 0,98 0,94 0,92

32 Итого, трудовые затраты 17007 200,1 3403100,7 16692 227,3 3794091,6 0,98 1,14 1,11

33 Вспомогательные материалы 3 613066,60 1839199,8 3 630556,6 1891669,8 1,00 1,03 1,03

Водоснабжение, куб.м:

34 питьевая вода 3490000 0,025 87250 3300100 0,03 99003 0,95 1,20 1,13

35 техническая вода 10765600 0,0132 142105,92 11071600 0,015 166074 1,03 1,14 1,17

36 Электроэнергия (кВт  час) 784795000 0,00069 541370,55 798435000 0,0008 638668 1,02 1,16 1,18

37 Капитальный ремонт подрядным способом 6 224503,4 1347020,4 6 216461,6 1298769,6 1,00 0,96 0,96

38 Налоги 10 274743,3 2747433 9 384202,5 3457822,5 0,90 1,40 1,26

39 Арендная плата 42236810 0,065 2745392,7 42760080 0,08 3420806,4 101 1,23 1,25

40 Страховые платежи 4 50077,5 200310 3 62350 187050 0,75 1,25 0,93

41 Прочие операционные и внереализационные расходы 2 2437105 4874210 2 3255835 6511670 1,00 1,34 1,34

42 Прочие расходы 7 152640,4 1068482,8 7 214386,4 1500704,8 1,00 1,40 1,40

43 Платежи других периодов 2484156,4 2532452,4 0,00 0,00 0,00

44 ПЛАТЕЖИ, ВСЕГО 21480032 25498782 0,99 1,20 1,187

Таблица 1

производительности 2004 г. и прогноз 2005 г.

Коэффиц. рас-ды (платежи) / доходы Изменение взвешенных индексов в Влияние на прибыль изменений в Коэффициенты производительности

2003 г 2004 г производительности соотношении цен прибыльности производительности соотношении цен общих результатах 2004 г Прогноз 2004 г. в ценах 2005 г. Прогноз 2005 г.

12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

0,09 0,09 1,05 0,98 1,03 118214,38 -31768,75 86445,63 10,61 11,11 10,92

0,03 0,02 1,05 1,25 1,31 39168,84 204354,18 243523,01 32,02 33,53 41,99

0,13 0,12 1,05 1,04 1,09 157383,22 172585,43 329968,65 7,97 8,35 8,66

0,09 0,08 1,03 1,15 1,18 67989,63 381572,13 449561,76 11,06 11,37 13,03

0,00 0,00 1,09 0,98 1,07 7347,07 -403,46 6943,61 310,15 337,77 331,90

0,01 0,01 0,99 1,04 1,03 -1283,62 6081,17 4797,55 190,69 189,03 196,15

0,02 0,02 1,01 1,02 1,03 5601,84 11879,31 17481,15 50,09 50,60 51,46

0,05 0,04 1,03 1,22 1,26 37346,44 296275,65 333622,08 20,14 20,69 25,31

0,02 0,02 1,03 0,83 0,85 14609,27 -123562,22 -108952,95 51,47 52,90 43,97

0,02 0,02 0,85 1,18 1,01 -100970,53 106517,33 5546,79 46,89 40,08 47,26

0,10 0,11 1,14 0,84 0,96 350916,49 -479252,08 -128335,60 9,87 11,27 9,51

0,10 0,10 1,02 0,96 0,97 42104,07 -135896,17 -93792,10 9,88 10,03 9,61

0,01 0,01 1,28 0,95 1,22 57019,55 -2986,53 54033,02 108,32 139,16 131,79

0,27 0,30 1,03 0,88 0,91 202707,83 -1109968,54 -907260,71 3,71 3,81 3,37

0,04 0,05 1,03 0,84 0,86 29623,92 -235483,86 -205859,94 25,38 26,09 21,90

0,86 0,86 1,04 0,96 0,99 870395,17 -1112641,85 -242246,7 1,169 1,21 1,16

0,81 0,82 1,04 0,95 0,99 956756,43 -1095596,96 -138840,5 1,23 1,28 1,22

оттоки

0,09 0,10 1,05 0,97 1,02 127874,18 -57587,76 70286,42 11,23 11,80 11,49

0,03 0,03 1,05 1,24 1,30 42369,49 195799,37 238168,86 33,88 35,61 44,19

0,12 0,13 1,05 1,03 1,08 170243,66 138211,61 308455,28 8,43 8,86 9,12

0,06 0,07 1,03 1,14 1,17 57942,62 267601,83 325544,46 15,60 16,09 18,29

0,00 0,00 1,09 0,97 1,06 7496,25 -1316,58 6179,67 328,91 358,79 349,44

0,00 0,01 1,00 1,03 1,03 437,74 4801,50 5239,24 201,94 202,55 208,31

0,02 0,02 101 1,01 1,02 7574,88 6396,66 13971,54 53,01 53,74 54,17

0,05 0,05 1,03 1,21 1,25 42436,88 282669,75 325106,63 21,30 21,98 26,64

0,10 0,12 1,15 0,84 0,96 361299,14 -489634,73 -128335,60 10,45 11,97 10,00

0,10 0,12 1,02 0,95 0,97 52479,01 -163626,65 -111147,64 10,45 10,65 10,11

0,01 0,01 1,38 0,94 1,29 56388,12 -1958,00 54430,12 143,26 197,04 184,95

0,17 0,23 1,03 0,87 0,90 153558,37 -789212,12 -635653,75 5,89 6,07 5,31

0,04 0,05 1,03 0,83 0,86 33661,76 -246276,32 -212614,57 26,86 27,70 23,05

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,75 0,89 1,05 0,97 1,02 973483,97 -577399,29 396084,68 1,336 1,40 1,36

Модифицированная многофакторная комплексная модель

№ п/п Наименование 2004 г. Прогноз 2005 г. (наиболее вероятный) Взвешенные коэффициенты изменений

Кол-во Цена за ед., тыс.руб. Общая стоимость, тыс.руб. Кол-во Цена за ед., тыс.руб. Общая стоимость, тыс. руб. кол-ва цен стоимости

I 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Денежные потоки - притоки

1 Выручка от релизации газа 5987,74 708,29 4241056,36 6211,05 780,45 4847414 1,04 1,10 1,14

2 Выручка от оказания услуг по транспортировке газа 1445,18 946,19 1367414,86 1496,11 1043,46 1561130,9 1,04 1,10 1,14

3 Выручка от продажи сырья головной компании 3548,4 1446,4 5132405,76 3752,65 1575,5 5912300,1 1,06 1,09 1,15

4 Выручка от переработки сырья головной компании 2816,3 1981,2 5579653,56 2983,1 2057,11 6136564,8 1,06 1,04 1,10

5 Выручка от продажи серы 4685,56 167,01 782535,376 5039,3 219,9 1108142,1 1,08 1,32 1,42

6 Выручка от продажи нефтепродуктов собственного производства 265,1 4236,5 1123096,15 281,6 4232 1191731,2 0,11 1,00 0,11

7 Выручка от перепродажи нефтепродуктов головной компании 128,2 4740 607668 99 4950 490050 0,77 1,04 0,81

8 Выручка от прочей реализации 2 601150 1202300 2 645920 1291840 1,00 1,07 1,07

9 Прочие доходы 3 2362305 7086915 3 3469345 10408035 1,00 1,47 1,47

10 Доходы исследуемого периода, всего 27123045,1 32947208 1,03 1,18 1,21

11 Поступления других периодов 1574246,7 1726341,2 0,00 0,00 0,00

12 ДОХОДЫ, ВСЕГО 28697292 34673549 1,03 1,17 1,21

13 Оплата труда 17007 150,3 2556152,1 16692 165,3 2759187,6 0,98 1,10 1,08

14 Отчисления ФОТ 17007 49,8 846948,6 16692 43 717756 0,98 0,86 0,85

15 Итого, трудовые затраты 17007 200,1 3403100,7 16692 208,3 3476943,6 0,98 1,04 1,02

16 Вспомогательные материалы 4 613066,60 2452266,4 4 630556,6 2522226,4 1,00 1,03 1,03

Водоснабжение, куб.м:

17 питьевая вода 3498000 0,025 87450 3301100 0,03 99033 0,94 1,20 1,13

18 техническая вода 10775600 0,0132 142237,92 11171600 0,015 167574 1,04 1,14 1,18

19 Электроэнергия (кВт  час ) 784795000 0,00069 541508,55 798435000 0,0008 638748 1,02 1,16 1,18

20 Капитальный ремонт подрядным способом 6 224503,4 1347020,4 6 216461,6 1298769,6 1,00 0,96 0,96

21 Капитальный ремонт хозяйственным способом 6 87821,8 526930,8 6 124586 747516 1,00 1,42 1,42

22 Амортизация 8147810 0,071 578494,51 9795830 0,071 695503,93 1,20 1,00 1,20

23 Налоги 10 274743,3 2747433 9 384202,5 3457822,5 0,90 1,40 1,26

24 Арендная плата 42236810 0,065 2745392,65 42760080 0,08 3420806,4 1,01 1,23 1,25

25 Страховые платежи 5 50077,5 250387,5 4 62350 249400 0,80 1,25 1,00

26 Прочие операционные и внереализационные расходы 3 2437105 7311315 3 3255835 9767505 1,00 1,34 1,34

27 Прочие расходы 7 152640,4 1068482,8 7 214386,4 1500704,8 1,00 1,40 1,40

28 ЗАТРАТЫ, ВСЕГО 23202020,2 28042553 0,99 1,22 1,209

29 Из них, затраты, сопровождаемые платежами и их доля в совокупных затратах 22096595 26599533 0,98 1,22 1,204

95,24% 94,85%

Денежные потоки

30 Оплата труда 17007 150,3 2556152,1 16692 165,3 2759187,6 0,98 1,10 1,08

31 Отчисления ФОТ 17007 49,8 846948,6 16692 43 717756 0,98 0,86 0,85

32 Итого, трудовые затраты 17007 200,1 3403100,7 16692 208,3 3476943,6 0,98 1,04 1,02

33 Вспомогательные материалы 3 613066,60 1839199,8 4 630556,6 2522226,4 1,33 1,03 1,37

Водоснабжение, куб.м:

34 питьевая вода 3490000 0,025 87250 3300100 0,03 99003 0,95 1,20 1,13

35 техническая вода 10765600 0,0132 142105,92 11071600 0,015 166074 1,03 1,14 1,17

36 Электроэнергия (кВт.час) 784795000 0,00069 541370,55 798435000 0,0008 638668 1,02 1,16 1,18

37 Капитальный ремонт подрядным способом 6 224503,4 1347020,4 6 216461,6 1298769,6 1,00 0,96 0,96

38 Налоги 10 274743,3 2747433 9 384202,5 3457822,5 0,90 1,40 1,26

39 Арендная плата 42236810 0,065 2745392,7 42760080 0,08 3420806,4 101 1,23 1,25

40 Страховые платежи 4 50077,5 200310 3 62350 187050 0,75 1,25 0,93

41 Прочие операционные и внереализационные расходы 2 2437105 4874210 2 3255835 6511670 1,00 1,34 1,34

42 Прочие расходы 7 152640,4 1068482,8 7 214386,4 1500704,8 1,00 1,40 1,40

43 Платежи других периодов 2484156,4 2532452,4 0,00 0,00 0,00

44 ПЛАТЕЖИ, ВСЕГО 21480032 25812191 1,01 1,18 1,202

Таблица 2

производительности 2004 г. и прогноз 2005 г.

Коэффиц. рас-ды (платежи) / доходы Изменение взвешенных индексов в: Влияние на прибыль изменений в: Коэффициенты производительности

2003 г. 2004 г производительности соотношения цен прибыльности производительности соотношении цен общих результатах 2004 г Прогноз 2004 г в ценах 2005г. Прогноз 2005 г.

12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

0,09 0,08 1,05 1,07 1,13 124889,51 220960,51 345850,01 10,61 11,14 11,94

0,03 0,02 1,05 1,37 1,43 41380,56 269678,30 311058,86 32,02 33,62 45,90

0,13 0,11 1,05 1,13 1,19 166270,06 490638,81 656908,87 7,97 8,37 9,48

0,09 0,08 1,03 1,15 1,18 74393,47 382224,55 456618,02 11,06 11,40 13,06

0,00 0,00 1,09 0,98 1,07 7575,44 -380,20 7195,24 310,15 338,62 332,69

0,01 0,01 0,99 1,04 1,03 -912,18 6119,02 5206,83 190,69 189,51 196,61

0,02 0,02 1,01 1,02 1,03 7015,94 12023,37 19039,31 50,09 50,73 51,58

0,05 0,04 1,03 1,22 1,26 40864,04 296634,02 337498,06 20,14 20,75 25,37

0,02 0,02 1,03 0,83 0,86 15985,30 -123422,03 -107436,74 51,47 53,04 44,08

0,02 0,02 0,86 1,18 1,01 -99459,85 106671,23 7211,38 46,89 40,18 47,37

0,10 0,10 1,14 0,84 0,97 358091,12 -478521,14 -120430,02 9,87 11,30 9,53

0,10 0,10 1,02 0,96 0,97 49273,37 -135165,77 -85892,39 9,88 10,05 9,63

0,01 0,01 1,29 0,95 1,22 57673,41 -2919,91 54753,50 108,32 139,51 132,11

0,27 0,30 1,03 0,88 0,91 221800,56 -1108023,39 -886222,82 3,71 3,82 3,37

0,04 0,05 1,03 0,84 0,86 32414,15 -235199,60 -202785,45 25,38 26,15 21,95

0,86 0,85 1,04 0,97 1,01 930984,83 -789321,03 141663,8 1,169 1,22 1,17

0,81 0,81 1,05 0,96 1,01 1014459,38 -772570,23 241889,16 1,23 1,28 1,24

оттоки

0,09 0,10 1,05 1,06 1,12 134183,12 195104,19 329287,31 11,23 11,83 12,57

0,03 0,03 1,05 1,35 1,43 44459,88 261111,14 305571,02 33,88 35,70 48,31

0,12 0,12 1,05 1,12 1,18 178643,00 456215,33 634858,33 8,43 8,88 9,97

0,06 0,09 0,78 1,14 0,88 -550584,57 250574,30 -300010,26 15,60 12,10 13,75

0,00 0,00 1,09 0,97 1,06 7711,59 -1294,64 6416,95 328,91 359,65 350,23

0,00 0,01 1,01 1,03 1,03 788,48 4837,23 5625,71 201,94 203,03 208,78

0,02 0,02 1,02 1,01 1,02 8911,06 6532,79 15443,84 53,01 53,87 54,29

0,05 0,05 1,03 1,21 1,25 45761,52 283008,46 328769,98 21,30 22,03 26,70

0,10 0,12 1,15 0,84 0,96 368080,19 -488510,21 -120430,02 10,45 12,00 10,03

0,10 0,12 1,02 0,95 0,97 59255,03 -162936,31 -103681,29 10,45 10,68 10,14

0,01 0,01 1,38 0,94 1,29 56882,51 -1907,63 54974,88 143,26 197,51 185,37

0,17 0,23 1,03 0,87 0,90 165588,61 -787986,49 -622397,88 5,89 6,09 5,32

0,04 0,05 1,03 0,83 0,86 36298,93 -246007,65 -209708,73 26,86 27,77 23,10

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,75 0,90 1,02 0,99 1,01 413433,14 -272340,09 141093,06 1,336 1,36 1,34

смоделированных данных остаются теми же, но экономический смысл рассчитанных показателей несколько изменяется.

Столбец 9 показывает, что в периоде 2 ожидается уменьшение денежных платежей в абсолютном выражении (без учета соотношения цен) на 1% - коэффициент 0,99; в стоимостном выражении (колонка 11) — увеличение денежных потоков на 18,71%, из них за счет увеличения цен на оплачиваемые ресурсы в 1,2 раза (столбец 10).

Колонки 12 и 13 отражают отношение платежей к денежным потокам — притокам: соответственно, в 1-м и во 2-м периодах — 0,75 и 0,89.

Столбец 14 определяет, что производительность совокупных платежей в абсолютном количестве (без учета соотношения цен) возросла на 5%, за счет соотношения цен — уменьшилась на 3% (колонка 15), а в итоге — увеличение на 2% (столбец 16). Этому соответствуют денежные эквиваленты: увеличение производительности в количественном выражении обеспечивает прирост превышения денежных потоков — притоков над платежами (своеобразный аналог прибыли при суммировании денежных потоков) на 973 483,97 тыс. руб. (колонка 17: 973 483,97); за счет изменения соотношения цен — уменьшение превышения денежных потоков — притоков над платежами на 577 399,29 тыс. руб. (столбец 18: - 577 399,29), что в сумме (общие результаты) отражает прирост превышения поступлений над платежами на 396 084,7 тыс. руб. (колонка 19: 396 084,7).

В столбцах 20-22 показана соответствующая производительность платежей, что отражает тенденции, проанализированные по колонкам 14-19, аналогично вышеизложенному у производительности затрат.

Следует отметить, что увеличение производительности затрат, отражающей уровень превышения денежных доходов (продукции) исследуемого периода (стр.10 табл. 1, 2) над соответствующими затратами (т.е. прибыльность) однозначно положительная тенденция - в разумных приделах, не в ущерб качеству продукции и жизненному уровню персонала. Положительным явлением, с некоторым уточнением, можно считать и рост производительности платежей, показывающей уровень превышения соответствующих денежных поступлений (стр.12 «Доходы, всего») над платежами, т.е. уровень обеспечения этими суммарными денежными поступлениями от основной деятельности платежей также по основной деятельности. По мнению автора, производительность платежей мо-

жет и не быть высокой, хотя она должна быть положительной (коэффициент производительности должен быть больше 1, т.е. денег должно поступать больше, чем тратиться), но главное, соответствовать той или иной тенденции производительности затрат (поэтому подкомплекс производительности денежных платежей не должен рассматриваться обособленно) и быть сопоставима со справочной стр. 29 «Из них, затраты, сопровождаемые платежами и их доля в совокупных затратах (%)». Таким образом, увеличение показателей производительности платежей при сокращении производительности затрат, что имеет место в нашем примере (табл. 1) - явление ненормальное, отражающее неэффективность денежного оборота. Так, предприятие может необоснованно задерживать платежи, увеличивать кредиторскую задолженность (это и может вызвать увеличение производительности платежей), что может ухудшить его имидж (гудвилл) и конкурентоспособность. Денежные средства, необходимые для основной деятельности (о чем сигнализирует модель, табл. 1), могут отвлекаться в депозиты, выдаваемые займы и коммерческие кредиты и т.п.

Подобным образом анализируются все строки модели, что позволяет определить позиции, требующие корректировки при имитации модели, как правило, это ресурсы (и платежи) с наименьшей производительностью (эффективностью).

Метод анализа производительности с помощью многофакторной модели предлагаем считать направлением экономического анализа как экономической науки.

Сформированные показатели модифицированной комплексной модели производительности (основной прогноз - табл. 1) являются, как уже говорилось, неудовлетворительными. Имеет место уменьшение производительности затрат в прогнозном периоде 2 по сравнению с базовым периодом 1, что видно по стр. 28 «Затраты, всего» как по коэффициентам и индексам, так и по их денежному эквиваленту, имеющему в колонках 18 и 19 отрицательные знаки; показатели производительности платежей, напротив, противоположны и необоснованно высоки. В связи с изложенным предлагается запустить имитационный блок модели «что - если», скорректировав исходные данные прогноза (табл. 2).

При имитации модели формируется, как правило, несколько прогнозов, чаще всего: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический. При этом могут корректироваться многие

позиции. Однако для примера используется только один прогноз — наиболее вероятный, только с тремя корректировками в каждом из трех разделов.

При имитации модели могут быть использованы два типа корректировок: изменение количества продукции / ресурсов (затрат) / платежей, или корректировка соответствующей цены. Последнее приведет к изменению соотношения цен продукции и ресурсов.

Основной прогноз по выручке от реализации газа изменяем на наиболее вероятный, увеличив объем реализации газа на 100 млн куб. м с 6 111,05 млн куб. м до 6 211,05. Корректировка увеличивает доходный раздел модели по прогнозируемому периоду.

При корректировке в разделе «Затраты» следует в первую очередь обратить внимание на позиции, оказывающие отрицательное влияние на прибыль. Для простоты возьмем первый отрицательный ценовой показатель, чтобы отследить влияние на модель корректировки цены — стр.13 «Оплата труда». Это возможно: в основном прогнозе (табл. 1) заложен 20%-ный рост оплаты труда и, соответственно, начислений, что можно считать несколько завышенным при нынешней инфляции и уменьшении совокупной производительности в компании в период 2 (основной прогноз) по сравнению с базовым периодом 1. Поэтому уменьшаем рост оплаты труда одного работника с 20 до 10%, что уменьшает прогноз средней годовой оплаты труда («цену») одного работника в периоде 2 с 180,4 тыс. руб. (табл. 1) до 165,3 тыс. руб. — табл. 2 (и соответствующие отчисления ЕСН) при 150,3 тыс. руб. в периоде 1 (табл. 1 и 2).

Корректировка в оплате труда вызовет соответствующее уменьшение платежей, которые, как уже говорилось, несколько занижены. Увеличение платежей по позициям, где наблюдается уменьшение производительности платежей периода 2 по сравнению с базовым периодом 1, приведет к ее дальнейшему снижению, что нежелательно. Поэтому желательно рассматривать возможность увеличения платежей по позициям, где производительность платежей в периоде 2 увеличивается по сравнению с периодом 1, и главное, имеется недоплата по сравнению с затратами, сопровождаемыми платежами (ожидается увеличение креди-

торской задолженности по основному прогнозу). Например, платеж по стр.33 «Вспомогательные материалы» ожидается по основному прогнозу (табл. 1) меньше затрат в соответствующей стр. 16 (предполагается оплата только трех партий материалов из четырех поставляемых) — скорректируем модель на оплату всех четырех партий в разделе «Платежи» (табл. 2), хотя здесь и имеет место уменьшение производительности.

В результате имитации модели получим наиболее вероятный прогноз производительности затрат и платежей компании в прогнозируемом периоде 2 по сравнению с базовым периодом 1 (табл. 2).

Наблюдается (стр. 28, табл. 2) увеличение совокупной производительности затрат до положительного уровня (прирост прибыли по сравнению с периодом 1 за счет увеличения суммарной производительности): влияние на прибыль изменений в общих результатах 141 663,8 тыс. руб. (соответствующая колонка 19 основного прогноза: — 242 246,7 тыс. руб. — табл. 1). Это произошло в результате увеличения производительности в количественном выражении до 930 984,83 тыс. руб. (колонка 17 основного прогноза: 870 395,17) и уменьшения соотношения цен до — 789 321,03 тыс. руб. (колонка 18 табл. 1: — 1 112 641,85).

Производительность платежей (стр.44 табл. 2) несколько уменьшилась по сравнению с основным прогнозом (табл. 1), но они стали более рациональны, значение показателей и их тренд близки соответствующим показателям производительности затрат (стр. 28).

Таким образом, в результате модификации модели производительности пользователь получает возможность анализировать, имитировать и управлять не только затратами, но и одновременно платежами предприятия.

ЛИТЕРАТУРА

1. Синк Д.С. Управление производительностью: планирование, измерение и оценка, контроль и повышение. — М.: Прогресс, 1989.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — Мн.: Новое знание, - 2002.