Анализ основных показателей деятельности предприятия (на примере ПАО «Нижнекамскнефтехим»)

АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

А.Р. Калимуллина, магистрант Е.С. Андреева, старший преподаватель Г.А. Масалимова, магистрант

Нижнекамский химико-технологический институт

DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10310

Аннотация. В статье рассматривается взаимосвязь финансового состояния предприятия с показателями рентабельности как одного из основных качественных показателей эффективности производства, который характеризует уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации услуг, а также рисков, возникающих при ведении хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрены механизмы анализа основных показателей деятельности современной организации, включающие горизонтальный и вертикальный анализ, оценку рентабельности и рисков, сопровождающих деятельность компании.

Ключевые слова: рентабельность, анализ, актив, результат, баланс, риск.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении [1, с. 16]. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес [2, с. 1].

На финансовое состояние оказывают влияние результаты производственной и коммерческой деятельности, а одним из важнейших показателей является поддержание рентабельности и минимизация рисков, возникающих при ведении хозяйственной деятельности предприятия.

Существуют различные механизмы анализа финансового состояния предприятия. Одним из распространенных способов является горизонтальный и вертикаль-

ный анализ. При осуществлении горизонтального анализа производится сравнение позиций данного отчетного периода с предыдущим. При проведении вертикального анализа происходит определение структуры показателей и оценка влияния факторов на совокупный результат. Но важно анализировать не только динамику и структуру, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, то есть проводить оценку показателей рентабельности.

Анализ основных показателей хозяйствования проведем на примере компании ПАО «Нижнекамскнефтехим» (ПАО «НКНХ»), главными направлениями деятельности которой являются:

- производство нефтехимической и химической продукции, товаров народного потребления, отдельных видов энергоносителей и другой продукции;

- эксплуатация производств, технологических линий (участков, стадий), комплексныхустановок;

- эксплуатация отдельных, не входящих в состав технологических производств,технологических объектов (склады, газгольдеры, очистные сооружения, установки утилизации и обезвреживания отходов, полигон захоронения промышленных отходов).

Продукция ПАО

«Нижнекамскнефтехим» экспортируется в страны Европы, Америки, Юго-Восточной Азии. В общем объеме отгрузок экспортная составляющая 50%. К наиболее крупнотоннажным продуктам, направляемых на экспорт, являются: синтетические кау-чуки, пластики, стирол, изопрен, полиэти-ленгликоль, неонол (94 процента всей экспортируемой продукции).

В перспективах развития ПАО «Нижне-камскнефтехим»:

- укрепление позиций компании как

производителя широкого спектра каучуков на внутреннем и внешнем рынках;

- утверждение статуса крупного игрока в области производства и продаж широкого спектра пластиков;

- создание крупнотоннажных производств базовых мономеров и широкой гаммы продукции глубоких переделов.

Динамика основных технико-экономических показателей деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2015-2017 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1. Динамика технико-экономических показателей деятельности ПАО «НКНХ»

Показатели 2017г. 2016 г. 2015 г. Темпроста, %

2017г./ 2016г. 2016 г./ 2015г.

Продажа товарной продукции, млн. руб. 162148,6 153412,7 150597,4 105,69 101,87

в том числе на экспорт, млн. руб. 81294,4 72988,7 72394,5 111,37 100,82

Себестоимость проданной продукции, млн. тб 132471,8 117005,2 112075,3 113,21 104,40

Прибыльот продаж, млн. руб. 13562,0 22273,8 27284,8 60,88 81,63

Прибыль до налогообложения, млн. руб. 30111,9 31767,0 33642,6 94,78 94,42

Чистая прибыль, млн. руб. 23703,3 25052,0 26482,6 94,61 94,60

Далее представлены результаты гори- лиза (табл. 3) финансовой отчетности зонтального (табл. 2) и вертикального ана- ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Таблица 2. Горизонтальный анализ финансовой отчетности ПАО «НКНХ»

Актив Значение показателей Горизонтальный анализ Значение показателей Горизонтальный анализ

31.12.2017 31.12.2016 A6^ Изм. Относ. Изм., % 31.12.2016 31.12.2015 A6^ Изм. Относ. Изм., %

Внеоборотные активы 82028664 71464048 10 564 616 12,88 71464048 63591942 7 872 106 11,02

Оборотные активы 63631891 56851568 6 780 323 10,66 56851568 43313677 13 537 891 23,81

БАЛАНС 145660555 128315616 17 344 939 11,91 128315616 106905619 21 409 997 16,69

Капитал и резервы 131995470 108288302 23 707 168 17,96 108288302 91274585 17 013 717 15,71

Долгосрочная задолженность 3089931 2737439 352 492 11,41 2737439 2330117 407 322 14,88

Краткосрочная задолженность 10575154 17289875 -6 714 721 -63,50 17289875 13297917 3 991 958 23,09

БАЛАНС 145660555 128315616 17344939 11,9077804 128315616 106902619 21412997 16,687756

Таблица 3. Вертикальный анализ финансовой отчетности ПАО «НКНХ»

Показатель 2017 год 2016 год 2015 год

Показатель % к величине баланса Показатель % к величине баланса Показатель % к величине баланса

I. Внеоборотные активы 82028664 56,3 71464048 55,7 63591942 59,5

II. Оборотные активы 63631891 43,7 56851568 44,3 43313677 40,5

БАЛАНС 145660555 100,0 128315616 100,0 106905619 100,0

III. Капитал и резервы 131995470 90,6 108288302 84,4 91274585 85,4

IV. Долгосрочные обязательства 3089931 2,1 2737439 2,1 2330117 2,2

V. Краткосрочные обязательства 10575154 7,3 17289875 13,5 13297917 12,4

БАЛАНС 145660555 100,0 128315616 100,0 106902619 100,0

Относительно обязательств компании необходимо отметить, что на протяжении анализируемого периода наблюдается высокая доля средств, принадлежащих ПАО «Нижнекамскнефтехим». Это говорит о том, что компания остается устойчивой, а также независимой по отношению к посторонним источникам, иными словами,

ПАО «НКНХ» финансово устойчиво.

На основании данных бухгалтерского анализа и отчета о финансовых результатах ПАО "Нижнекамскнефтехим" определены индивидуальные показатели экономического потенциала предприятия. Результаты сгруппированы по показателям оценки и приведены в таблице 4.

Таблица 4. Индивидуальные показатели экономического потенциала ПАО «НКНХ»

Критерии оценки Показатель 2017 2016 2015 Абсолютное отклонение 2017-2015гг

Эффективность Выручка, тыс.руб. 162148629 153412744 150597392 11551237

Прибыль от продаж, тыс.руб. 29676760 36407536 38522130 -8845370

Рентабельность продаж, % 18,30 23,73 25,58 -7,3

Рентабельность собственного капитала,% 22,48 33,62 42,2 -19,7

Рентабельность активов, % 20,37 28,37 36,03 -15,7

Устойчивость Абсолютная ликвидность 2,28 0,4 0,9 1,4

Текущая ликвидность 6,02 3,29 3,26 2,8

Коэффициент финансовой независимости 0,91 0,84 0,85 0,1

Коэффициент капитализации 0,09 0,16 0,15 -0,1

Полученные значения показателей рентабельности деятельности предприятия имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижении влияния каждого рубля инвестируемых средств, следовательно, снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период.

Критерии устойчивости включают платежеспособность и финансовую стабильность. Исходя из проведенного анализа видно, что существует высокий уровень

платежеспособности, так как рассчитанные коэффициенты удовлетворяют нормативным ограничениям. Подводя итог, еще раз подметим, что ПАО «НКНХ» обладает высоким уровнем финансового состояния, компания сохраняет устойчивость и имеет хорошие перспективы развития.

Как и любое предприятие сегодня, ПАО «НКНХ» в процессе своей деятельности сталкивается с определенными рисками. К основным из них можно отнести: стратегические, финансовые, рыночные, валют-

ные, риск изменения процентной ставки и риск ликвидности.

Финансовый риск включает рыночный риск (валютный риск, процентный риск и прочий ценовой риск), кредитный риск и риск ликвидности. В основе управления финансовыми рисками - обозначение лимитов риска и последующий контроль соблюдения обозначенных лимитов.

Любая современная компания сегодня подвержена воздействию рыночных рисков. Влияние рыночного риска основано на изменении одного фактора при том, что все остальные переменные характеристики остаются неизменными. На практике такое едва ли возможно и изменения нескольких факторов могут коррелировать, например, изменение процентной ставки и валютных курсов.

Валютный риск состоит в том, что финансовые результаты компании попадают под неблагоприятное влияние изменений валютных курсов. Валютный риск связан с активами и обязательствами компании, выраженными в иностранных валютах (в том числе дебиторской и кредиторской задолженностью). ПАО «НКНХ» снижает данный риск, получая порядка 50% от общей выручки за счет продаж продукции на экспорт. Основная валюта экспортной выручки - доллар США. Кроме того, для компании существует риск, вызванный тем, что основные цены на продукцию определяются в долларах США, в то время как значительная часть расходов, которые несет компания, выражена в рублях. Руководство ПАО «НКНХ» снижает степень валютного риска путем соотнесения сумм

рых выражена в аналогичных иностранных валютах.

Касательно рисков изменения процентной ставки по состоянию на 31.12.2017 г. и 31.12.2016 г. у компании отсутствует задолженность по кредитам и займам, в связи с чем, ПАО «НКНХ» не подвержено влиянию процентного риска в силу колебания рыночных процентных ставок.

Компания подвержена кредитному риску, а именно риску того, что ее контрагенты не смогут исполнить свои обязательства перед ними. Подверженность кредитному риску возникает в результате продажи товаров, продукции, работ и услуг на условиях отсрочки платежа и совершения других сделок с контрагентами, в результате которых возникает задолженность, а также в результате приобретения финансовых вложений и размещения средств на банковских счетах. В основном кредитному риску подвержены денежные средства и дебиторская задолженность общества.

Риск ликвидности - это риск того, что компания столкнется с трудностями при исполнении денежных обязательств. Руководство ПАО «НКНХ» ежемесячно анализирует прогнозные бюджеты движения денежных средств. Наиболее ликвидными активами являются денежные средства и краткосрочные банковские депозиты.

Таким образом, нейтрализация рисков предприятий промышленного кластера имеет первостепенное значение, поскольку это напрямую влияет на эффективность и экономические результаты их деятельности.

активов и обязательств, стоимость кото-

Библиографический список

1. Недосекин С.В. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях. - М: РГАЗУ. - 2011.

2. Андронов Д.А. Управление стратегической конкурентоспособностью компании // Библио-Глобус. - 2011. - №5 (5). - С. 16-21.

3. Официальная отчетность ПАО «Нижнекамскнефтехим» [Электронный ресурс]. -Режим доступа - https://www.nknh.ru/financial_information/

THE ANALYSIS OF MAIN INDICATORS OF THE ENTERPRISE

A.R. Kalimullina, graduate student E.S. Andreeva, senior lecturer G.A. Masalimova, graduate student

Nizhnekamsk institute of chemical technology

Abstract. The article describes an interrelation of enterprise financial status with profitability indexes as one of the main qualitative indexes of production efficiency, which defines the rate of cost return and funds use in production process and service provision as well as risks arising from enterprise's business activities. It considers analysis methods of modern organization key performance indicators including horizontal and vertical analyses, assessment of profitability and risks associated with company activity.

Keywords: profitability, analysis, asset, result, balance, risk.