Особенности развития инфляционных процессов в экономике регионов

Вестник Института экономики Российской академии наук

3/2013

А. ЖИХАРЕВА аспирантка Московской школы экономики МГУ им. М.В. Ломоносова

ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ЭКОНОМИКЕ РЕГИОНОВ

Исследуются особенности формирования региональной инфляции на примере Алтайского края. На основе эконометрического анализа выделены и рассматриваются ключевые региональные факторы инфляции, даны рекомендации по совершенствованию региональной антиинфляционной политики.

Ключевые слова: регионы, инфляция, дифференциация, факторы инфляции, региональная инфляция, Алтайский край, региональная политика, тарифы естественных монополий.

Классификация JEL: E 310, R 150, R 580.

В российской экономике существуют особенности формирования инфляции и различия в изменении темпов инфляции по регионам. В одних регионах колебания показателя инфляции незначительны, в других, наоборот, - скачкообразны и непредсказуемы. Поэтому понимание региональных особенностей инфляции и учет региональных факторов позволит сгладить инфляционные всплески в различных регионах страны и повысить эффективность проводимой антиинфляционной политики в целом.

В современной экономической литературе региональные факторы формирования инфляции изучены недостаточно. В значительном числе научных работ1, посвященных инфляции в конкретном субъекте Российской Федерации, как правило, осуществляется сравнение регионального уровня инфляции с общефедеральным, но не исследуется собственно региональная специфика инфляции (причины, факторы и т.п.). Продолжаются дискуссии о природе инфляции, основных её факторах и способах регулиро-

1 См. например : Глущенко К.П. Межрегиональная дифференциация темпов инфляции: Научный доклад № 99/17. М.: РПЭИ, 2000; Губина А.С. Влияние инфляции на уровень жизни населения (на примере Архангельской области) // Региональная экономика: теория и практика. 2006. № 10.; Крейндель В.М. Инфляция и бюджетный дефицит - есть ли связь на региональном уровне? // Экономика и математические методы. 2007. № 2.; Караваева И. подходы к формированию налоговой базы местного самоуправления в России // Федерализм. 2011. № 1.; Фетисов Г. Инфляция и рост цен: макроэкономический и региональный аспекты // Общество и экономика. 2006. № 5. и др.

вания. При этом следует отметить, что в различных условиях (места и времени) многие факторы инфляции могут проявляться и как федеральные, так и как региональные. Исключение составляют факторы, которые изменяются в масштабах страны и не могут быть дифференцированы по регионам, например, денежная эмиссия, ставка Центрального банка и т.п.

Исходя из практических задач, факторы региональной инфляции можно сгруппировать по трем направлениям:

- факторы инфляции исключительно федерального характера, либо в отношении которых отсутствует возможность оценки степени их дифференциации по регионам (денежно-кредитная политика ЦБ и т.п.);

- факторы инфляции, вызванные качественными различиями между регионами различных социально-экономических типов.

- факторы инфляции, влияние которых можно выявить на региональном уровне.

В отличие от общефедеральных факторов, которые могут быть по своей природе как монетарными, так и немонетарными, региональные факторы носят преимущественно немонетарный характер.

Исследование инфляционных процессов в различных регионах показало, что особое влияние на уровень и темп роста инфляции оказывает социально-экономическое состояние экономики региона. Географическое соседство, как возможный фактор, обусловливающий схожие тенденции в темпах региональной инфляции в конкретных условиях места и времени, выявлен не был.

Так, результаты исследования социально-экономического положения Алтайского края, имеющихся там особенностей в управлении определенными сферами экономики, позволили выдвинуть ряд гипотез о возможном влиянии тех или иных факторов на динамику уровня цен в регионе. В качестве показателя, который характеризует уровень инфляции, был выбран индекс потребительских цен (ИПЦ).

Проведенный анализ показал, что на протяжении 2000-х гг Алтайский край ежегодно получает безвозмездные перечисления из федерального центра, составляющие больше половины доходной части консолидированного регионального бюджета2, причем это соотношение остается практически неизменным (без особых тенденций к снижению) в течение 10 лет. Для Алтайского края характерно чрезмерное и необоснованное завышение тарифов на продукцию естественных монополий. Тарифы на электроэнергию в Алтайском крае признаны одними из самых высоких в Сибирском Федеральном Округе3.

2 Сайт Министерства финансов Российской Федерации . Web: http://www.minfin.ru/ru/.

3 Тарифы на электроэнергию: Алтайский край опережает соседей. http://www.politsib. ru/news/?id=30855/.

В 2006 г., по результатам проверки Счетной палатой РФ4 деятельности компании «Алтайэнерго», было принято решение о снижение тарифов на 25%. Это сразу повлияло на резкое снижение общего индекса потребительских цен региона (рис.).

Рис. Пример влияния на ИПЦ Алтайского края административного решения по снижению тарифов в «Алтайэнерго» в 2006 г., %.

Источник: Данные сайта Федеральной службы государственной статистики. http://www.gks.ru.

Для проверки выдвинутых предположений и идентификации факторов, оказывающих влияние на инфляционные процессы в Алтайском крае, автором был использован метод регрессионного анализа5. Для исследования взята выборка помесячных данных6 за период с января 2002 г. По декабрь 2011 г. (объем выборки - 120 наблюдений).

Информационной базой для построения регрессионной модели послужили данные Федеральной службы государственной статистики РФ, Федерального казначейства РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ. Отдельные региональные показатели были получены в ответ на официальный запрос в территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Алтайскому краю.

4 Счетная палата России разработала методику проверки обоснованности тарифов естественных монополий / ИА «Би-порт» 24.04.2006. http://www.b-port.com/news/item/2913. html.

5 Построение регрессионных моделей и проведение тестов осуществлялось в статистическом пакете EconometricViews.

6 Объясняющие переменные были выбраны на основе проведенного автором предварительного анализа.

Все анализируемые показатели приведены к общему виду, к темпам прироста. Определенная сложность возникла с номинальными показателями (расходы бюджета, среднедушевые доходы и расходы, заработная плата). Так как в этих показателях изначально заложена инфляция, то было решено привести их к ценам базового года (2002), а потом уже перейти к темпам прироста. Для этого на первом этапе был рассчитан кумулятивный ИПЦ, а на втором - все номинальные показатели были поделены на него, а уже дальше осуществлен переход к темпам прироста. Эта процедура (нормирование) вынужденная, поскольку было бы более правильным относить номинальные показатели к индексу-дефлятору Валового регионального продукта (ВРП). Однако использовать оценку ВРП для исследуемого временного шага (месяц) не представляется возможным: данные о ВРП рассчитываются с большим опозданием и только за год.

Во избежание построения ложной регрессии и получения заведомо ошибочных результатов все показатели были проверены на стационар-ность7. Было также отмечено наличие явно выраженной сезонности в отдельных показателях. Соответственно эти переменные были десезоно-лизированы8.

В качестве зависимой переменной нами был выбран ИПЦ Алтайского края. При построении регрессионного уравнения кроме «специфических» региональных факторов также был включен ИПЦ по России, как показатель, характеризующий макроэкономическое влияние на ИПЦ Алтайского края.

Таким образом, схематично регрессионное уравнение, которое описывает региональную инфляцию, можно представить в следующем виде:

ИЦП Алтайский край = а х ИЦП Россия + /

В результате вариантных расчетов было построено регрессионное уравнение (табл.), в котором все показатели статистически значимы на 5%-м уровне. Остатки регрессии подчинены нормальному закону распределения и образуют «белый шум». Значение коэффициента детерминации (К^) составляет 82%. Это показывает, что выбранные переменные достаточно хорошо объясняют вариацию региональной инфляции в исследуемом периоде.

Итоговое регрессионное уравнение состоит из следующих независимых переменных:

- темп роста ИПЦ Россия, как показатель, характеризующий макроэкономическое влияние на ИПЦ в Алтайском крае;

7 Проведена проверка рядов на стационарность по тесту ЛББ (AugmentedDickey-БиПейеБ!:).

8 Корректировка сезонности производится посредством программы Х-12-АШМА (EconometricViews).

Таблица

Регрессионное уравнение ИПЦ Алтайского края

Независимая переменная Знач. коэфф. «а» Стандартная ошибка Ьстатис-тика Уровень значимости Ьстатис-тики Характеристики уравнения

ИПЦ РФ 0,922593 0,078115 11,81064 0,0000 К2 = 83% „ц 82% DW = 2,11 F-stat = 57,7 [0,00]

Индекс промышленного производства (-10) -0,006692 0,002926 -2,286796 0,0243

Уровень дотаций (-10) 0,007391 0,003174 2,328243 0,0219

Курс доллара (-5) 0,023673 0,010145 2,333412 0,0216

Тарифы естественных монополий (-4) 0,055995 0,005231 10,70380 0,0000

Цены на бензин (-2) 0,021152 0,006963 3,037855 0,0030

Транспортный тариф (-7) 0,027612 0,008048 3,431071 0,0009

Инфляционные ожидания 0,189596 0,071136 2,665266 0,0090

Мгновенная дамми переменная (янв. 2006 г.) -0,009625 0,002404 -4,004594 0,0001

Константа -0,001786 0,000700 -2,550219 0,0123

Источник: Рассчитано автором в статистическом пакете EconometricViews по данным: Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru); Министерства финансов Российской Федерации (www.minfin.ru/ru/) и др.

- доля безвозмездных поступлений в совокупных доходах регионального бюджета;

- индекс промышленного производства - единственный показатель, отрицательно (т.е. обратно) влияющий на ИПЦ Алтайского края;

- темп прироста номинального курса доллара. Номинальный курс доллара, в уравнении выступает индикатором открытости экономики с точки зрения включения региона во внешнеторговые связи с зарубежными странами;

- темп роста тарифов естественных монополий (на производство, распределение газа, электроэнергии и воды);

- темп роста цен на энергоносители;

- темп изменения тарифов на транспорт (в т.ч. грузоперевозки);

- инфляционные ожидания, рассчитанные как средние значения ИПЦ Алтайского края за предыдущие 6 месяцев;

- мгновенная дамми переменная (январь 2006 г.), позволяющая учесть воздействие административного решения в результате выявления необоснованного завышения тарифов на электроэнергию в Алтайском крае.

По результатам проведенного исследования выделены факторы, оказывающие наибольшее влияние на инфляционные процессы в Алтайском крае: тарифы естественных монополий, цены на энергоресурсы, структура экономики, а также высокая степень зависимости от федеральных вливаний.

Наибольшее влияние из всех региональных факторов на зависимую переменную оказывает рост тарифов на продукцию естественных монополий, которые являются главным катализатором региональной инфляции в Алтайском крае. Кроме этого, в сочетании с высоким тарифом на грузоперевозки и монопольно завышенными ценами на топливо они влияют на себестоимость продукции алтайских производителей, снижают их конкурентоспособность и разгоняют инфляцию уже со стороны издержек производства.

Проведенный анализ выявил и влияние такого интересного показателя, как уровень безвозмездных поступлений9. Следует отметить, что этот показатель - сугубо региональный. Конечно, безвозмездные поступления - это необходимый и важный элемент перераспределительного механизма национальной экономики. Однако на наш взгляд необходимо в первую очередь не просто выравнивать социально-экономическое положение региона, а развивать его, создавать в регионе «точки роста», инвестировать в модернизацию промышленности. Весь этот комплекс мер позволит региону создать долгосрочную базу для роста собственных доходов, и даст возможность избавиться от постоянных федеральных вливаний (либо уменьшить их объем) как регионального компонента инфляционных процессов. Следует также отметить, что дополнительные расчеты с включением в уравнение регрессии в качестве объясняющей переменной таких факторов, как среднедушевые денежные доходы, заработная плата населения, не выявили статистически значимой зависимости.

Очевидно, что признание существования «региональной инфляции» требует учета этого экономического фактора на практике при проведении общей экономической политики и политики выравнивания социально-экономической ситуации в регионах страны. А в ходе разработки полноценной антиинфляционной стратегии необходимо учитывать наличие специфически регионального развития инфляционных процессов.

9 Далее автор использует уровень безвозмездных поступлений и уровень дотаций в качестве синонимов.