ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ РОЛИ СТАВКИ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ КАК РЕГУЛЯТОРОВ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ В УСЛОВИЯХ COVID-19

4. Повышение эффективности реализации стратегии финансовой грамотности на основе методологии сравнительных исследований / А.М. Ажлуни, М.К. Чистякова, Н.В. Алентьева, А.Н. Петрова, О.Л. Шарыгина // ФЭС: Финансы. Экономика. 2021. Т. 18. № 2. С. 19-27.

5. Ажлуни А.М., Петрова А.Н.,Бирючков Д.Н. Экономико-финансовое и монетарное доминирование США в мировой финансовой системе в условиях спада экономической активности, вызванного короновирусом COVID-19 // ФЭС: Финансы. Экономика. 2020. Т. 17. № 6. С. 11-16.

6. Methodological management based of improving the efficiency of agro-industrial multy-level companies in the epidemic covid-19 / A.M. Azhluni, D.N. Biryuchkov // Bulletin of Agrarian Science. 2020. № 6 (87). С. 73-83.

7. Современная система взглядов на экономику и предпринимательство Российской федерации в свете послания президента РФ от 1 декабря 2016 года / Ажлуни А.М., Чистякова М.К., Плахов А.В. // Регион: системы, экономика, управление. 2017. № 1 (36). С. 96-99.

УДК 378.147

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ РОЛИ СТАВКИ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ КАК РЕГУЛЯТОРОВ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ В УСЛОВИЯХ COVID-19

Буравцов Д.В., бакалавр 3 курса направления подготовки 38.03.01 «Экономика». Научный руководитель: д.э.н., профессор Ажлуни А.М. ФГБОУ ВО Орловский ГАУ

АННОТАЦИЯ

В статье рассмотрено влияние COVID-19 на экономику страны и на процентную ставку Центрального Банка. Отмечено, что функционирование банков играет очень важную роль в развитии экономики и нашей страны. Для понимания структуры и процесса приведен опыт зарубежных банковских систем.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА

Банк, развитие, функционирование, ставка, процент, экономика, пандемия, COVID-19. ABSTRACT

The article examines the impact of COVID-19 on the country's economy and on the interest rate of the Central Bank. It was noted that the functioning of banks plays a very important role in the development of the economy and our country. To understand the structure and process, the experience of foreign banking systems is presented.

KEYWORDS

Bank, development, operation, rate, interest, economy, pandemic, COVID-19.

Введение. Вирусное заболевание COVID-19 стало одной из главных проблем в 2020 году. Оно повлияло на все отрасли нашей страны, одной из таких отраслей стала экономика. Различные меры, нацеленные на уменьшение числа заражений в стране, отразились в падении доходов населения и доходов в бизнесе, также из-за пандемии снизились цены на российские экспортные товары.

Основные сферы в экономике, на которые повлияла пандемия: доходы населения; безработица; кредиты (а точнее количество просроченных кредитов); малый и средний бизнес; курс валют; ценные бумаги.

На каждую из данных сфер С0УЮ-19 повлиял очень негативно, ведь реальные доходы населения сократились, а это связано с тем, что безработица возросла. Без работы людям неоткуда брать средства, чтобы расплатиться с кредиторами, следовательно, количество просроченных кредитов также увеличилось, малый и средний бизнес с трудом справляются. Это связано с тем, что спрос резко снизился из-за ограничений, введенных по всей стране, а также из-за того, что люди тратят деньги на товары первой необходимости, это связано как с вирусом, так и с тем, что доходы населения сократились, и они не могут позволять себе большие расходы на непродовольственные товары. Из-за того, что цены на нефть падают, падает и ВВП, что влечет за собой падение рубля. Также из-за пандемии торговые участники стараются избавиться от акций, потому что ожидают спад доходов и выручки с продаж.

Основная часть. Для того чтобы как-то улучшить ситуацию в стране и не дать нашей экономики рухнуть, Центральный Банк России (ЦБ) принял решение о понижении процентной ставки. Процентная ставка - это отношение процентного дохода к величине ссуды. Изменение процентной ставки (по-другому ее называют ключевой ставкой) очень сильно влияет на фондовый рынок, уровень доходов и другие отрасли. Надо отметить, что процентная ставка Центрального Банка также оказывает влияние на уровень инфляции в стране.

Изменение процентной ставки происходит не только в нашей стране. Если взять страны 07, неформальное объединение экономически развитых стран, то они придерживаются той же политики. Например, в США ставка рефинансирования снизилась до диапазона 0-0,25%. Это негативно сказывается на их национальной валюте. Однако позволяет восстановить экономику страны от последствий С0УЮ-19. Ставка осталась неизменной с марта 2020 года и останется такой до того момента, пока рынок труда не достигнет необходимого уровня, а уровень инфляции в стране не станет равен 2%.

Ситуация в Великобритании похожая. Если до марта 2020 года процентная ставка Центрального Банка составляла 0,75%, то в марте они снизилась до 0,25%, а после и вовсе до 0,10%. Для Англии это не лучший расклад, ведь высокие процентные ставки привлекают иностранцев, которые ищут лучший вариант «безрисковых» доходов на свои деньги, что может резко повысить спрос на валюту страны.

В Германии ситуация чуть иная. Процентная ставка ЦБ в Германии равняется нулю. Такая политика позволяет ускорить развитие экономики. Поначалу возможна нестабильность в экономике. Однако в дальнейшем наблюдается значительное развитие. В выигрышном положении была Германия лишь потому, что уже давно использует данную политику, поэтому нестабильность не потревожила их в условиях пандемии.

Аналогичная ситуация наблюдается в Италии, Франции и Японии. Процентные ставки в этих странах также равны 0. А что касается Канады, то там процентная ставка на момент С0УЮ-19 снизилась с 1,75% до 0,25%. Это было сделано также с целью восстановить экономику от внезапного вируса. Прогнозируется, что такая процентная ставка продержится в Канаде до середины 2022 года, после чего будет проведено регулирование (табл. 1).

Таблица 1 - Ставки рефинансирования в странах 07

Страна Текущее значение Прогнозируемое значение

Россия 6,5 5,5

Америка 0,25 0,25

Канада 0,25 0,25

Великобритания 0,25 0,25

Италия 0 0

Франция 0 0

Япония 0 0

Германия 0 0

Рассмотрим, как Центральный Банк со снижением своей процентной ставки по кредитованию коммерческих банков помог стабилизировать экономику нашей страны. Экономическая сущность процента заключается в том, что процент представляет собой цену, которую оплачивают люди за то, что они получают сразу же ресурсы, а не ожидают, пока у них не накопится достаточно денежных средств для покупки таких ресурсов.

Если процентная ставка ЦБ понижается, регулятор проводит так называемую политику дешевых денег. Иными словами, после того, как процентная ставка становится меньше, коммерческие банки вынуждены понижать свои процентные ставки, ведь иначе они не смогут конкурировать с другими банками. С понижением их процентной ставки развитие своего бизнеса становится возможнее, поэтому предприниматели направятся в коммерческие банки за кредитами.

На доходы населения это повлияет не сильно, а вот влияние на реальные доходы окажется значительным. Это связано с тем, что расходы, которые терпит население на оплату данных кредитов, будут понижаться. А это может повлечь за собой снижение трат населения и, следовательно, ослабление падения реальных доходов.

Если процентная ставка ЦБ снижается, то кредиты становятся более доступные, а значит, денежная масса в обороте увеличивается, что приводит к росту инфляции.

Из-за пандемии, за 2020 год, инфляция выросла до 4,9%. На 2020 год ЦБ России принял решение снизить процентную ставку до 4,25%. Как говорилось выше, это послужило причиной роста инфляции. На сегодняшний день процентная ставка ЦБ РФ равняется 7,5%. Это привело к тому, что уровень инфляции снизился до 4%. Планируется и дальше поддерживать инфляцию в диапазоне 3-4%.

Теперь рассмотрим, как политика Центрального Банка повлияла на уровень безработицы в условиях СОУЮ-19. Как уже говорилось ранее, политика центрального банка не сильно повлияет на доходы населения. Но мы всё же рассмотрим, какое влияние она окажет. После понижения процентной ставки в коммерческих банках возрастёт роль кредитов, что повлечет за собой расширение и открытие новых производств. Чем успешнее новое производство, тем качественнее кадры ему потребуются. Отсюда понижение безработицы.

Также кредиты можно рассматривать с другой стороны. Их необязательно брать предпринимателям. Простое население часто также берет кредиты для покупки каких-то непродовольственных товаров. Если мы приобретаем товар, то доходы фирмы, чей товар был куплен, растут. Мы стимулируем развитие производства, отсюда сами же понижаем уровень безработицы.

Все вышесказанные действия могут помочь также решить проблему просроченных кредитов. Благодаря тому, что Центральный Банк понизил процентную ставку и возможность брать кредиты для развития производства стала более доступной, безработица сократилась, а значит, у населения появились средства для выплаты кредитов. Однако просрочка кредита карается начислением штрафов и неустоек, что повышает сумму, которую должен выплатить дебитор. Чтобы избежать подобных проблем, ЦБ посоветовал коммерческим банкам провести реструктуризацию кредитов (предложение наиболее выгодных условий выплаты). Таким образом, сроки выплаты кредита могут увеличиться, что также окажет помощь в решении проблемы и снижении количества просроченных кредитов. Еще один качественный совет, который дал Центральный Банк кредиторам, так это давать отсрочку тем лицам, которые подтвердят, что его доходы снизились на 30%.

Снижение процентной ставки также оказало влияние на малый и средний бизнес. Для них кредитование - это не только способ быстрого получения ресурсов, а также возможность поддерживать свой бизнес в рабочем состоянии. Если количество предприятий в стране снизится, то ситуация ухудшится, ведь снова начнёт расти безработица, снизятся доходы населения и многие негативные последствия могут вытечь из закрытия малого и среднего бизнеса. Поэтому сниженная процентная ставка

по кредиту даёт им возможность «держаться на плаву». Более того, в случае получения малым и средним бизнесом кредитования в условиях С0УЮ-19 их деятельность будет более продуманной, ведь в такой ситуации они не могут рисковать, чтобы не потерять средства.

Основным направлением экономики нашей страны является сельскохозяйственная отрасль. Поэтому на момент пандемии очень важную роль сыграл Россельхозбанк. Данный банк был признан банком России в качестве системно значимой кредитной организации. Из-за этого Россельхозбанк работал практически бесперебойно на протяжении всего периода пандемии. Как и другие банки, Россельхозбанк снижал процентную ставку по кредиту. Это было обусловлено не только пандемией, но и тем, что с 2019 года действовал национальный проект поддержки малого и среднего бизнеса. Данный проект действует на сегодняшний день и будет действовать до 2024 года. Так как основной направленностью этого проекта является сельское хозяйство, то ставка по кредиту в Россельхозбанке играет значимую роль.

Из-за пандемии экономика нашей страны сильно пошатнулась, поэтому её необходимо поднимать. В рамках стабилизации экономики было решено провести реформу институтов развития. Поэтому Правительством было принято решение о ликвидации восьми институтов развития, а конкретно:

1. Фонд развития моногородов.

2. АО «Особые экономические зоны».

3. Российский фонд развития информационных технологий (РФРИТ).

4. Росинфокоминвест.

5. Агентство по технологическому развитию.

6. Агентство по развитию человеческого капитала на Дальнем Востоке и в Арктике.

7. Фонд развития Дальнего Востока и в Арктике.

8. Агентство Дальнего Востока по привлечению инвестиций и поддержке экспорта.

Часть функций данных институтов будет переданы ВЭБ РФ.

В 2020 году С0УЮ-19 очень серьезно повлиял на экономику нашей страны. Она ухудшалась из-за того, что различные сферы экономики ослабли. В такой ситуации «спасителем» нашей экономики стал Центральный Банк, на протяжении всего года он старался стабилизировать экономику нашей страны и поддерживать ее в таком состоянии до окончания пандемии. Очень рациональным решением ЦБ, которое помогло решить разом несколько проблем, стало понижение процентной ставки по кредитам. Из-за этого стабилизация экономики прошла намного быстрее, а по прогнозам экспертов, она нормализуется уже к середине 2022 года. Также это спасло от замедления роста экономики и дало возможности для повышения ВВП и перезапуска инвестиционного цикла. Конечно, полностью стабилизировать экономику только за счёт понижения процентной ставки не получится. В связи с этим был принят ряд решений, таких как ликвидация институтов развития и наличие нескольких основных направлений в улучшении экономики. В условиях пандемии поддержание экономики на нормальном уровне - это очень важная задача. С данной задачей в нашей стране справляются довольно успешно, т.к. по прогнозам, уже в 2022 году наша экономика вновь нормализуется. Более того, роль процентной ставки Центрального Банка оказалась очень важной, ведь таким образом мы не потерпели серьезного замедления роста экономики, а также это может помочь понизить инфляцию в стране. Также такие проекты, как достижение роста ВВП и перезапуск инвестиционных циклов, стали доступны, благодаря понижению процентной ставки по кредиту. Однако одного понижения процентной ставки было недостаточно. Для улучшения ситуации в экономике страны, необходимо было проведение и других реформ. Данные решения помогли стабилизировать экономику страны в момент пандемии.

Библиография:

1. Аганбегян А.Г. Финансы, бюджет и банки в новой России: Монография. М. : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2020. 400 с.

2. Алексеева Д.Г., Пыхтин С.В., Загиров Р.З. Банковский вклад и банковский счет. Расчеты: Учебное пособие для среднего профессионального образования. М. : Изд-во Юрайт, 2020. 243 с.

3. Банки и банковские операции: Учебник и практикум для вузов / В.В. Иванов [и др.]. М. : Изд-во Юрайт, 2021. 189 с.

4. Банковское дело в 2 ч. Ч. 1: Учебник и практикум для среднего профессионального образования / В.А. Боровкова [и др.]. М. : Изд-во Юрайт, 2021. 422 с.

5. Банки и банковское дело в 2 ч. Ч. 2: Учебник и практикум для вузов / В.А. Боровкова [и др.]. М. : Изд-во Юрайт, 2021. 189 с.

6. Банковский менеджмент: Учебник / Я.Ю. Радюкова, О.Н. Чернышова, А.Ю. Федорова [и др.]. М. : ИНФРА-М, 2020. 379 с.

7. Банковское дело: Учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. М. : Магистр: ИНФРА-М, 2019. 592 с.

8. Банковское дело в 2 ч. Ч. 1: Учебник для вузов / Н.Н. Мартыненко, О.М. Маркова, О.С. Рудакова, Н.В. Сергеева. М. : Изд-во Юрайт, 2021. 217 с.

9. Банковское дело в 2 ч. Ч. 2 : Учебник для вузов / Н.Н. Мартыненко, О.М. Маркова, О.С. Рудакова, Н.В. Сергеева. М. : Изд-во Юрайт, 2021. 368 с.

10. Банковское право / Учебник и практикум для вузов / Д.Г. Алексеева [и др.]; под ред. Д.Г. Алексеевой, С.В. Пыхтина. М. : Изд-во Юрайт, 2021. 410 с.

11. Бибикова Е.А. Кредитный портфель коммерческого банка: Учеб. пособие / Е.А. Бибикова, С.Е. Дубова. М. : ФЛИНТА, 2019. 128 с.

12. Управление ликвидностью и краткосрочной процентной ставкой как фактор развития экономики: Монография / А.М. Ажлуни [и др.]. Орел, Изд-во Орловский государственный аграрный университет имени Н.В. Парахина, 2021. 50 с.

УДК 338. 42

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ОСНОВЕ ЦИРКУЛЯРНОЙ ЭКОНОМИКИ

Конина Е.Ю., бакалавр 2 курса направления подготовки 38.03.01 «Экономика». Научный руководитель: д.э.н., профессор Ажлуни А.М. ФГБОУ ВО Орловский ГАУ

АННОТАЦИЯ

В данной статье рассматривается вопрос, связанный со стратегическим планированием развития сельского хозяйства Российской Федерации на основе циркулярной экономики. Также рассмотрен опыт зарубежных стран в данной сфере. Помимо этого, в данной статье выделены причины необходимости перехода к циркулярной экономике.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА

Циркулярная экономика, стратегическое планирование, сельское хозяйство, экономика замкнутого цикла, экология.

ABSTRACT

The article discusses the issue related to the strategic planning of the development of agriculture in the Russian Federation on the basis of the circular economy. The experience of