Критерии устойчивости банковской системы

УДК 336.7

критерии устойчивости банковской системы

В. В. МИТРОХИН, кандидат экономических наук, профессор кафедры финансов и кредита Е-mail: mitrokhin_vlad@mail.ru Мордовский государственный университет

им. Н. П. Огарева

В статье подчеркивается, что в связи с кризисными явлениями в мировой экономике вопросы определения критериев устойчивости национальной банковской системы приобретают особую значимость. На основе анализа научной литературы предложена структура индикаторов устойчивости банковской сферы, оценка которых позволит выявить протекающие в ней деструктивные процессы и явления.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, индикатор, безопасность, критерии, банковская система.

Исследование проблем обеспечения устойчивости банковской системы обуславливает необходимость решения вопроса, связанного с характеристикой критериев, оценивающих состояние исследуемого объекта. Речь идет об определении критериев, представляющих собой суть выражения тех качеств, с помощью которых дается оценка происходящих процессов или явлений. Действительно, говоря об устойчивом (или неустойчивом) состоянии исследуемого объекта, необходимо иметь возможность оценки данного состояния.

Анализ научной литературы позволил выявить различные подходы к исследованию данного вопроса. Наибольшую известность получил так называемый функциональный подход, в соответствии с которым основополагающим критерием устойчивости банковской системы выступает способность последней к выполнению присущих ей функций. Без сомнения, возможности банковского сектора по трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы, бесперебойному осуществлению платежей и расчетов в экономике будут свидетельствовать о его качественном состоянии.

Рассмотрим основные подходы к выбору индикаторов устойчивости банковской системы, существующие в отечественной и зарубежной науке и практике.

В связи с участившимися кризисами финансовых систем отдельных стран, последствия которых распространились на мировое финансовое пространство, международные регулирующие органы осознали необходимость разработки индикаторов, способных не только количественно оценить устойчивость финансовой (в том числе банковской) системы, но и заранее предупредить о вероятности наступления тех или иных неблагоприятных событий. Речь идет о разработке Международным валютным фондом совместно со Всемирным банком в рамках мониторинга финансовых рисков системы индикаторов, известных как показатели финансовой устойчивости (FSI's — Financial Soundness Indicators).

Данные индикаторы позволяют дать оценку текущему состоянию и устойчивости как финансовых институтов, так и их контрагентов — корпораций и домашних хозяйств. В табл. 1 приведены базовые и дополнительные1 показатели финансовой устойчивости. Следует отметить, что Банком России проведена предварительная работа по отбору наиболее приемлемых показателей для анализа отечественного банковского сектора.

В настоящее время Банк России проводит работу по определению на основе экспертных оценок

1 Дополнительные показатели финансовой устойчивости приведены для организаций, принимающих депозиты. Автором не использовались показатели финансовой устойчивости для финансовых корпораций, корпораций нефинансового сектора, домашних хозяйств, рынков ликвидности и рынка недвижимости.

Таблица 1

Базовые и дополнительные показатели финансовой устойчивости, рекомендуемые МВФ

пределов (границ) накоплений неблагоприятных изменений в банковском секторе, а также по дальнейшему отбору и совершенствованию данных показателей. Его экспертами изучается возможность выявления причин резких колебаний совокупных показателей банковского сектора путем позиционирования конкретных банков (определение системно

значимых банков, оказавших наибольшее влияние на динамику того или иного показателя).

Рассматривая структуру базовых показателей финансовой устойчивости, несложно заметить, что она совпадает с подходом к оценке деятельности банков, известным как CAMELS (исключен лишь показатель качества управления банком, который с трудом поддается количественной оценке). Соответственно, данная методика достаточно полно оценивает деятельность системы коммерческих банков с точки зрения их микроэкономической (или внутренней) эффективности. Однако оценка финансовой устойчивости банковского сектора должна включать в себя показатели, характеризующие выполнение банковской системой своих функций на макроэкономическом уровне, а также индикаторы уязвимости банковского сектора к внешним и внутренним угрозам. В связи с этим хотелось бы отметить ряд научных исследований, авторы которых внесли существенный вклад в решение данной проблемы.

Прежде всего, это труды Г. Г. Фетисова, отражающие исследование устойчивости банковской системы в контексте показателей ее развития, соотнесенных с макроэкономическими показателями. Автор справедливо отмечает, что банковская система в целом и ее отдельные элементы могут оцениваться многопланово. Каждый субъект внешней среды, будучи устремлен к реализации своих собственных интересов, привносит в характеристику банковской системы свои собственные требования и представления. Они могут как совпадать с их собственным мнением, так и в какой-то степени отличаться. Исходя из данного положения, Г. Г. Фетисов в анализе устойчивости банковской системы выделяет:

— общий подход;

— ведомственный (государственный) подход;

— специфический банковский (предпринимательский) подход;

— акционерный подход;

— партнерский (клиентский) подход.

По мнению С. Н. Орлова, комплексная оценка устойчивости банковской системы должна осуществляться на основе сгруппированных показателей (табл. 2).

В коллективной монографии «Банковские системы в реформирующихся экономиках», подготовленной специалистами НИИ Банка России, Института международных экономических и политических исследований РАН, Института Латинской Америки РАН и Центра социального прогнозирования, для оценки агрегированного

наименование Характеристика

Базовые показатели

Адекватность капитала Коэффициент достаточности капитала (отношение регулятивного капитала к активам, взвешенным с учетом риска). Отношение регулятивного капитала 1-го уровня (основного капитала) к активам, взвешенным с учетом риска. Отношение чистой безнадежной ссудной задолженности (за вычетом резервов) к капиталу

Качество активов Удельный вес безнадежных ссуд в общей ссудной задолженности. Распределение ссудной задолженности по секторам экономики

Доходность и прибыльность Рентабельность активов. Рентабельность капитала. Доля процентной маржи в общей сумме доходов. Отношение непроцентных расходов к общей сумме доходов

Ликвидность Отношение ликвидных активов к общей сумме активов (коэффициент ликвидности активов). Отношение ликвидных активов к сумме краткосрочной задолженности

Чувствительность к рыночным рискам Отношение чистой открытой валютной позиции к капиталу

Дополнительные показатели

Организации, принимающие депозиты (deposit-takers) Отношение капитала к активам. Отношение крупных рисков к капиталу. Географическое распределение выданных ссуд. Отношение общей суммы активов в де-ривативах к капиталу Отношение общей суммы обязательств в деривативах к капиталу. Доход от торговых операций в общей сумме доходов. Отношение личных расходов к непроцентным расходам. Спрэд между ставкой по кредитам и депозитам. Спрэд между наибольшей и наименьшей ставкой по межбанковским кредитам. Отношение клиентских депозитов к общей сумме (кроме межбанковских) кредитов. Удельный вес ссуд, номинированных в иностранной валюте, в общей сумме ссуд. Удельный вес обязательств, номинированных в иностранной валюте, в общей сумме обязательств. Отношение чистой открытой позиции в акциях к капиталу

Таблица 2

Показатели устойчивости банковской системы, %

Группа Состав

Ресурсы Привлеченные средства (руб.) / привлеченные средства (всего). Активы-нетто / собственные средства

Ликвидность Мгновенная ликвидность. Текущая ликвидность. Общая ликвидность

Прибыльность Балансовая прибыль / активы-нетто. Балансовая прибыль / собственные средства

баланса системы коммерческих банков России в рамках пруденциального надзора предлагается использовать определенный набор показателей (табл. 3). Следует отметить, что авторами выделены аналитические показатели, которые ранее нигде не использовались (в частности, группа коэффициентов дееспособности).

В составе индикаторов устойчивости банковской системы необходимо также использовать

Таблица 3

Индикаторы агрегированного баланса системы коммерческих банков россии

Показатель Порядок расчета

Коэффициент защищенности от риска К К = а1 + а2 в1 где а1 — собственные средства кредитных организаций; а2 — резервы на возможные потери по ссудам; в1 — остаток ссудной задолженности

Коэффициент достаточности капитала К2 К2 - \ в1 где а1 — собственные средства кредитных организаций; в, — остаток ссудной задолженности

Коэффициент фондовой капитализации прибыли К3 К3 = «4, в2 где а4 — уставный капитал; в2 — прибыль (убыток) отчетного года

Коэффициент мгновенной ликвидности К4 К = ^ в3 где а5 — остатки средств на счетах в Банке России; в3 — средства клиентов, включая вклады населения

Коэффициент ликвидности К5 К5 = Об, в4 где а6 — ликвидные вложения; в4 — привлеченные средства

Окончание табл. 3

Показатель Порядок расчета

Коэффициент размещения платных средств К6 К = ^ в5 где а7 — платные привлеченные средства; в5 — доходные активы

Коэффициент дееспособности кредитной организации К7 К7 - 08, вб где а8 — расходы кредитных организаций; в6 — доходы кредитных организаций

Коэффициент дееспособности по кредитным операциям К8 К8 = в7 где а9 — процентные расходы кредитных организаций; в7 — процентные доходы кредитных организаций

Коэффициент дееспособности по межбанковским операциям К К9 = в8 где а10 — процентные расходы по депозитам кредитных организаций; в8 — процентные доходы по средствам в кредитных организациях

Коэффициент дееспособности по эмиссионным операциям К10 К = а11 в9 где а11 — процентные расходы по выпущенным ценным бумагам; в9 — процентные доходы по долговым ценным бумагам

Коэффициент рентабельности кредитных организаций К11 КЦ - ^ а1 где а12 — прибыль кредитных организаций

Коэффициент рентабельности активов К12 V — а12 К12 -—, в10 где в10 — всего активов

Коэффициент рентабельности активов К13 К13 - ^ в10 где а13 — доходные активы

показатели выполнения коммерческими банками своих функций финансового посредничества в экономике. Для этого целесообразно задействовать такие показатели, как индекс перераспределения ресурсов между контрагентами и индекс трансформации по срокам. Методология расчета этих показателей разработана и подробно освещена в работах М. Ю. Матовникова. В качестве меры оценки валового распределения средств между контрагентами через банковскую систему исполь-

зуется индекс перераспределения ресурсов между контрагентами через банки:

п п

^к = X ^ = X ^Р' ,

1=1 1=1

где Fk — индекс перераспределения ресурсов; п — количество контрагентов; Sa¡ — положительное сальдо операций по активу (нетто-приток ресурсов) в операциях с /-м сектором экономики, в процентах к активам; S¡)¡ — положительное сальдо операций по пассиву (нетто-отток ресурсов) в операциях с /-м сектором экономики, в процентах к активам. Кроме оценки эффективности перераспределительной функции банковской системы значительную роль играет преобразование банками ресурсов по срокам. Оценить этот процесс позволяет ряд показателей и прежде всего индекс перераспределения ресурсов по срокам:

пп

4 =14 = Х$,

1=1 ¡=1

где Fk — индекс перераспределения ресурсов по срокам;

п — количество диапазонов по срокам; Li — положительное сальдо операций в данном диапазоне срочности (использование ресурсов), в процентах к активам; S¡ — отрицательное сальдо операций в данном диапазоне срочности (привлечение ресурсов), в процентах к активам.

Недостатком данного показателя является то, что он не учитывает направление перераспределения ресурсов по срокам, а также не фиксирует различия между ресурсами с различным сроком востребования. Данные недостатки устраняются при использовании индекса трансформации ресурсов по срокам:

^ = X (Р • КР<) -X (А. • кл 1=1 .=1 где Fw — индекс трансформации по срокам;

п — количество диапазонов срочности;

Р — доля пассивов /-го диапазона срочности

активов;

К/ Ка1 — коэффициент конверсии для активов и пассивов /-го диапазона срочности;

— доля активов /-го диапазона срочности активов.

В отличие от индекса перераспределения по срокам, индекс трансформации чувствителен к срочности ресурсов и к направлению трансформации ресурсов по срокам. Дополнительным преимуществом является возможность экономической интерпретации данного показателя как меры потребности в рефинансировании.

Общепризнано, что процесс формирования рыночной экономики, ориентированный на достижение спекулятивных, сиюминутных интересов правящих групп, оставил без пристального внимания вопросы, связанные с формированием отечественного финансового законодательства, необходимостью его согласования с мировой практикой и международными соглашениями, в том числе и в области банковской деятельности. Национальная банковская система оказалась под угрозой деструктивного вмешательства со стороны чуждых экономических систем, международных корпораций и институтов, теневого сектора экономики. В современных условиях, характеризующихся, с одной стороны, высокой степенью международной интеграции и кооперации хозяйственных структур, а с другой — признанием полного фиаско со стороны ведущих экономических систем в сфере борьбы с финансовым кризисом и его последствиями, эти проблемы приобретают особую актуальность.

С целью учета данных факторов в группу индикаторов устойчивости банковской системы необходимо включить показатели ее безопасности. Существенный вклад в разработку этих вопросов внес коллектив ученых под руководством академи -ка В. К. Сенчагова. В проведенных исследованиях для характеристики устойчивости банковского сектора и степени экономической безопасности страны предлагается рассматривать структуру размещения кредитных ресурсов по основным заемщикам и процесс формирования внутреннего кредита. От того, по каким направлениям происходит размещение внутреннего кредита, как ими пользуются основные заемщики (федеральное правительство, местные органы власти, внебюджетные фонды, предприятия реального сектора экономики и другие субъекты кредитного рынка), зависит эффективность функционирования не только кредитной системы, но и экономики в целом. По мнению О. Л. Роговой, степень устойчивости банковского сектора характеризуется также состоянием национальной валюты и показателем доли устойчивых пассивов в совокупных пассивах. Обоснование пороговых значений индикаторов безопасности банковской деятельности, предложенное данным авторским коллективом, представлено в табл. 4.

Проведенный анализ существующих в науке и практике подходов к оценке устойчивости банковского сектора свидетельствует, что в настоящее время научное сообщество находится в стадии дискуссии по вопросу разработки соответствующих индикаторов.

Таблица 4

Индикаторы безопасности банковской деятельности и их пороговые значения

индикатор Порядок расчета Оптимальный уровень

Отношение совокупности активов банковской системы (assets — A) к ВВП (Y) А Y' где A (assets) — совокупные активы банковской системы; Y — ВВП 80-100 %

Средние сроки привлечения и размещения средств — кредитов (loans — TL) и депозитов (deposits — TD) T « T 1L 1D Должны быть примерно равны

Временная структура кредитов и депозитов Кредиты и депозиты до 1 года < 30 %. Кредиты и депозиты сроком свыше 1 года > 70 %

Иностранная совокупная банковская позиция по отношению к собственному совокупному капиталу банковской системы \EA - EL\ EK ' где EA (external assets) - иностранные активы (в инвалюте); EL (external liabilities) — иностранные пассивы (в инвалюте); EK (equity capital) — совокупный собственный капитал банковской системы < 20 %

Динамика доли активов банковского сектора в ВВП (А) по отношению к уровню монетизации экономики (М) ( aa )ioo M 2 XV /M 2 X 0 « 100 %

Структура ресурсов банковского сектора: корпоративных, населения, межбанковского сектора, собственных средств Определяется удельный вес средств, привлеченных в межбанковском, корпоративном секторах, от населения, и собственных средств в структуре пассивов банковской системы Удельный вес межбанковского сектора в структуре ресурсов не должен превышать 25 %

Окончание табл. 4

индикатор Порядок расчета Оптимальный уровень

Доля кредитного портфеля (L — loans) в активах L А' где L (loans) — совокупный кредитный портфель банковской системы; A (assets) — совокупные активы банковской системы > 45 %

Доля «плохих» кредитов (bad credits в соответствии с МСФО) в кредитном портфеле Kb, K ' где Kb — «плохие» кредиты по банковской системе в целом; K — совокупный кредитный портфель банковской системы < 10 %

Уровень концентрации банковской системы Принцип Парето На 20 % банков приходится 80 % активов. Если это соотношение соблюдается или приближается к нему, то это и определяет нормальный уровень концентрации, а отклонения от него говорят о том, что по каким-либо причинам в стране сложилась неоптимальная система концентрации банковского капитала и/или активов*

Зависимость банков от межбанковского кредитования МБК Пассивы < 25 %

*Банк России для оценки концентрации капитала и активов банковской системы использует также индекс Херфинда-ля—Хиршмана, рекомендованный руководством по расчету показателей финансовой устойчивости МВФ в качестве индикатора степени концентрации в банковском секторе. Данный индекс рассчитывается как сумма квадратов удельных весов показателей кредитных организаций в общем объеме показателя банковского сектора. Индекс показывает степень концентрации показателя и принимает значения от 0 до 1. Значение 0 соответствует минимальной концентрации; менее 0,10 — низкому уровню концентрации; от 0,10 до 0,18 — среднему уровню концентрации; свыше 0,18 — высокому уровню концентрации.

Тем не менее можно отметить, что большинством авторов предлагается использовать группу показателей, позволяющих в конечном счете оценить эффективность реализации банковской сферой присущих ей функций. Принимая во внимание необходимость противостояния внутренней экономической среды деструктивным колебаниям внешнего характера, систему индикаторов устойчивости банковского сектора целесообразно представить следующим образом.

1. Индикаторы, оценивающие выполнение банковской системой основных функций на макроэкономическом уровне:

— показатели динамики развития банковской системы (капитал, активы, кредиты, депозиты), соотнесенные с макроэкономическими показателями (ВВП, доходы населения) развития страны;

— динамика доли активов банковского сектора в ВВП по отношению к уровню монетизации экономики;

— индекс перераспределения ресурсов между контрагентами, индекс перераспределения ресурсов по срокам, индекс трансформации ресурсов по срокам;

— показатели состояния расчетов в экономике:

а) структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятий и организаций;

б) коэффициент монетизации экономики;

в) объем картотеки к банковским счетам клиентов, неоплаченной из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах кредитных организаций;

г) объем неоплаченной картотеки к корреспондентским счетам кредитных организаций.

2. Индикаторы, оценивающие микроэкономическую эффективность банковской системы, т. е. основные микроэкономические параметры ее деятельности (достаточность капитала, качество активов, доходность и прибыльность, ликвидность, чувствительность к рискам). Это все базовые показатели финансовой устойчивости (ПФУ), рекомендуемые МВФ. А также часть дополнительных ПФУ:

— отношение крупных рисков к капиталу;

— спрэд между ставкой по кредитам и депозитам;

— отношение чистой открытой позиции в акциях к капиталу.

3. Индикаторы, оценивающие способность банковской системы противостоять деструктивным колебаниям внутренней и внешней среды:

— коэффициент кредитно-финансовой автономии — отношение клиентских текущих средств и депозитов (кроме межбанковских средств) к

общей сумме предоставленных кредитов (кроме межбанковских);

— мультипликатор расширения депозитной базы банков;

— спрэд между рентабельностью производственных активов и средней процентной ставкой по банковским кредитам;

— средние сроки размещения и привлечения средств (кредитов и депозитов);

— временная структура кредитов и депозитов;

— иностранная совокупная банковская позиция по отношению к собственному совокупному капиталу банковской системы;

— доля кредитного портфеля в активах;

— уровень концентрации банковской системы;

— зависимость банков от межбанковского кредитования.

Нарушение данных индикаторов само по себе еще не означает угрозы экономической безопасности в целом. Однако организация мониторинга, комплексное рассмотрение системы индикаторов, анализ экономических процессов при отклонении динамики критериев от нормальной траектории должны стать обязательными в рамках постоянного контроля компетентных органов государственной власти за устойчивостью банковской системы.

Список литературы

1. Матовников М. Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит. 2000. № 5.

2. Матовников М. Ю. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности. М.: Институт экономических проблем переходного периода. 2000. 228 с.

3. Накипелов А. Д., Гринберг Р. С. и др. Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта. СПб. 2001.

4. Орлов С. Н. Экономика и банковская система региона. М.: Экономика. 2004. 302 с.

5. Фетисов Г. Г. Некоторые вопросы формирования устойчивой банковской системы // Банковское дело в Москве. 2002. № 8.

6. Фетисов Г. Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки. М.: Экономика. 2003. 393 с.

7. Экономическая безопасность: производство — финансы — банки / под ред. В. К. Сенчагова. М.: Фин-статинформ. 1998. 621 с.

8. Экономическая безопасность России: общий курс / под ред. В. К. Сенчагова. М.: Дело. 2005. 896 с.

9. Compilation Guide on Financial Soundness Indicators / International Monetary Fund. 2004. URL: http://www. imf.org.