Особенности стратегии интернационализации транснациональных банков в условиях глобализации

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 3 Часть 3

ОСОБЕННОСТИ СТРАТЕГИИ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИИ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

КУРАПОВ С.С.,

аспирант,

Ростовский государственный университет путей сообщения,

e-mail: deadnight@inbox.ru

В статье автор рассматривает не только общие закономерности в формировании транснациональных сетей, связанные с природой банковской деятельности и требованиями глобализации, но выделяет пространственные особенности транснациональной экспансии банков в зависимости от их национальной принадлежности.

Ключевые слова: интернационализация; интеграция; структуризация; транснационализация; финансовая глобализация; локальные рынки.

In the article the author considers not only general laws in formation of the transnational networks, connected with the nature of banks' activity and globalization requirements, but also emphasizes some spatial features of transnational expansion of banks depending on their national identity.

Keywords: internationalization; integration; structuring; transnationalization; financial globalization; local markets.

Коды классификатора JEL: G15, G24.

Глобализацию мировой экономики можно рассматривать как процесс увеличивающейся взаимозависимости экономик различных стран мира вследствие роста трансграничных перемещений товаров и услуг, экспорта капиталов, интенсивного обмена информацией и технологиями, миграции рабочей силы. Пространственный охват и плотность глобальных и межнациональных взаимосвязей образуют сложные паутины и структуры отношений между сообществами, государствами, международными учреждениями, неправительственными организациями, транснациональными корпорациями и банками, которые образуют глобальный порядок.

В этом отношении глобализация родственна процессу структуризации, поскольку она является продуктом, как индивидуальных действий, так и совокупных взаимодействий между исполнителями, разбросанными по всему земному шару. Глобализация связана с развивающейся динамической глобальной структурой, но это, по мнению М. Кастельса, «строго стратифицированная структура, так как процесс глобализации происходит крайне неравномерно» [4, c. 212].

Финансовые технологии транснациональных банков стимулируют производство новых финансовых продуктов, выступающих в качестве инструментов управления капиталом и снижением рисков. С помощью этих технологий транснациональные игроки стремятся установить свой контроль над банковскими и небанковскими финансовыми институтами локальных рынков. Политика интеграции и «втягивания» наиболее ценных ресурсов, проводимая глобальными игроками рынка финансовых услуг, нацелена на превращение процессов глобализации в американизацию [5, c. 39].

По своей сути глобализация является логическим выражением возрастающей интернационализации хозяйственной жизни. В 1990-е гг. глобализация вступила в свою зрелую стадию, на которой происходит «стирание национальных границ», а мировая экономика приобретает общую основу, главными составляющими которой являются транснациональное производство, глобальная финансовая система, построенная на согласованных правилах система международной торговли, формирующееся единое информационное пространство.

Управление развитием финансовых институтов в локальных экономических системах контролируется глобальным финансовым капиталом, формирующим инструменты взаимодействия и интеграцию конкурентоспособных экономических агентов.

М. Кастельс отмечает, что динамика развития локальных рынков и их доминирующих участников зависит от способности национальных экономических агентов выдержать глобальную конкуренцию на основе использования стратегических преимуществ [4, c. 108].

С точки зрения системного подхода, наиболее конструктивным выглядит определение глобализации, представленное в работе Э. Азроянца: «Глобализация - это процесс формирования предельной целостности, в рамках

© С.С. Курапов, 2011

ОСОБЕННОСТИ СТРАТЕГИИ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИИ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ.

165

которого происходит собирание и связывание множества разных составляющих в одно целое, отличное от этого множества» [1, c. 56].

Отличительными чертами финансовой глобализации выступают увеличение потоков портфельных и прямых иностранных инвестиций, усиление влияния транснациональных корпораций и банков, концентрация и централизация капитала на основе процессов слияний и поглощений компаний и банков, а также повышение регулирующей роли международных экономических и финансовых организаций.

С одной стороны, глобализация финансового сектора — это объективный процесс интенсификации процессов транснационализации производства финансовых услуг, развития информационно-финансовых технологий расширения бизнеса, формирования сетей глобальных финансовых компаний. С другой стороны, под глобализацией понимают процессы либерализации финансовых отношений, завоевание национальных финансовых рынков, перераспределение финансовых активов, изменение роли и влияния финансовых институтов.

Процессы финансовой глобализации оказали серьезное воздействие на структуру банковской системы всех стран мира. В последние десятилетия банковская деятельность становится все более интернациональной. Финансовая глобализация породила огромное количество международных финансовых групп, имеющих разветвленные филиальные сети и большое число отделений в разных странах, объединяемых единым стратегическим направлением деятельности. Стратегия деятельности каждой международной финансовой группы не ограничивается традиционными сферами банковской деятельности, а подразумевает, в том числе, осуществление и небанковских видов деятельности, таких как секьюритизация и страхование, учреждение специальных фондов по управлению активами.

Характер участия международных банков во многом определяется условиями их входа на новые рынки - или путем приобретения внутренних кредитных учреждений с разветвленной филиальной сетью, или учреждением дочерних структур, нацеленных на определенные ниши в сложившейся структуре экономики. Как правило, характер присутствия иностранных банков на национальном рынке складывается под влиянием внешних факторов - условий регулирования банковской деятельности, предоставления льгот в результате либерализации, конкурентных условий, возможности диверсификации риска банковских операций и макроэкономических условий. Конкурентоспособность транснациональных банков зависит от возможностей головного банка разделить степень ответственности со своими подразделениями на новых для него рынках.

Для транснациональных банков (ТНБ) наиболее простым вариантом развития на локальных рынках является учреждение дочерней структуры, так как на рынке они функционируют как самостоятельные организации, обеспеченные собственным капиталом и связанные с головным банком ограниченной ответственностью, т.е. деятельность местных банков, принадлежащих иностранным владельцам, ограничена их собственным капиталом. Характер участия ТНБ определяется в конечном счете уровнем принимаемого ими риска, который включает как экономические, так и политические факторы [6, c. 22].

Формирование зарубежных сетей иностранных банков в каждом из географических регионов имеет специфические черты. При этом существует рад особенностей в территориальной организации зарубежных сетей ведущими ТНБ в зависимости от их национальной принадлежности [7, c. 56].

При формировании зарубежных банковских сетей ведущие ТНБ уделяли основное внимание рынкам развитых стран, где на настоящий момент и сосредоточена основная часть их головных иностранных отделений - более 90%. Развитые европейские страны с ведущими мировыми финансовыми центрами (Лондон, Париж, Цюрих) первоначально выступали основным регионом экспансии ведущих американских банков.

На этапе зарождения финансовой глобализации в европейских странах было сосредоточено около 70-80% зарубежных подразделений американских банков. Европейские страны, прежде всего, Великобритания и Германия, остаются основным регионом экспансии для японских ТНБ. Только в Лондоне расположено 16 отделений японских банков (около 7% от совокупного числа иностранных банков в этом финансовом центре), лишь американские банки имеют более высокий показатель (19 отделений) [9].

В США подавляющая часть всех подразделений японских банков расположена в Нью-Йоркской агломерации и Калифорнии. Фактически все крупнейшие европейские банки имеют свои подразделения в ряде городов США и Канады. Японский банковский рынок стал открыт для экспансии иностранных банков сравнительно недавно, когда были сняты жесткие законодательные меры и разработан льготный режим в отношении иностранных банков. К настоящему времени ряд ведущих американских ТНБ («Chase Manhattan», «Citibank») уже сумели занять господствующие позиции среди иностранных банков страны.

При зарубежной экспансии в большинстве случаев крупнейшие ТНБ ориентированы преимущественно на свои макрорегиональные рынки. Например, «Citigroup», ведущий транснациональный банк США, обладающий сетью отделений в наибольшем числе стран, более 70% отделений имеет в Североамериканском регионе. Высокая степень географической концентрации банковской экспансии характерна и для японских транснациональных финансовых институтов, которые расширяют свои зоны присутствия на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона.

Из развивающихся регионов по числу зарубежных подразделений выделяется Азиатско-Тихоокеанский регион (3,3% зарубежных подразделений 50-ти ведущих финансовых компаний) - это, прежде всего, Сингапур, Малайзия, Таиланд, Китай и Индия, а также Латинская Америка - Бразилия, Аргентина, Мексика (3%). Эти страны являются наиболее привлекательными для инвестиций в силу их динамичного экономического развития или же открытости экономики. Многие ТНБ пришли сюда вслед за своими клиентами - ведущими транснациональными корпорациями, перемещающими деятельность на периферию мирового хозяйства.

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 3 Часть 3

ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2011 ^ Том 9 № 3 Часть 3

166

С.С. КУРАПОВ

Среди европейских банков, представленных в группе 20 крупнейших ТНБ, наиболее развитые сети банковских отделений характерны для английских и нидерландских банков. Так, английский «HSBC Group» имеет свои филиалы и дочерние компании в 12 странах ATP, «Barclays Bank» - в 10 странах региона, «The Royal Bank of Scotland» — в 6 странах, нидерландский «ING Group» создал сеть своих подразделений в 10 странах региона.

Представленные банки осуществляют здесь операции по обслуживанию и управлению активами крупных корпораций, операции с наличностью и пластиковыми картами, инвестиционную деятельность. Развитые сети своих отделений создали крупнейшие германские ТНБ («Deutsche Bank» имеет свои офисы в 11 странах региона, «Commerzbank» — в 8, «HVB Group» — в 7), а также швейцарские и французские ТНБ.

В странах Латинской Америки ТНБ создают подразделения преимущественно путем совместного участия с местными банковскими структурами, создания дочерних институтов. До глобального финансового кризиса ведущие позиции на латиноамериканском рынке занимали крупнейшие американские ТНБ («Citibank» имеет отделения в 21 стране региона, «JP Morgan Chase Group»), которые за последние годы были вытеснены европейскими банками, что сократило их долю в активах 20 крупнейших иностранных банков в регионе до менее 30% [3].

В Африке, странах Юго-Западной и Южной Азии наиболее развитые сети из числа ведущих ТНБ имеют английские и французские банки, которые сохранили здесь свои позиции со времен колониального господства. Например, «Barclays Bank» присутствует на африканском рынке более 100 лет и уже имеет развитую сеть отделений в 11 странах Африки (215 филиалов и дочерних структур), будучи крупнейшим оператором в банковском секторе ряда из них.

После получения странами независимости в конце 60-х — середине 70-х гг. в этой группе стран стали создавать свои подразделения банки других европейских стран и ТНБ, базирующиеся в США. При этом ряд ТНБ из группы крупнейших (в отличие от английских и французских банков) осваивает этот регион в основном через многочисленную сеть своих представительств. Первоначально основным направлением деятельности крупнейших ТНБ в бывших колониальных странах было осуществление розничных банковских операций, обслуживание торговых операций.

В настоящее время к этому добавились операции по работе с корпоративными клиентами, обслуживанию международных операций в разных валютах. Кроме того, ведущие банки, к примеру, «Citigroup», «HSBC Bank», ABN AMRO и пр., стали создавать в этих странах свои отделения, работающие по принципам исламского банковского дела.

Экспансия крупнейших ТНБ в Восточноевропейский регион и СНГ осуществляется предпочтительно на рынки стран, вошедших в ЕС в 2004 г. либо готовящихся в него вступить в 2007 г. (Румыния и Болгария). Создание своих банковских отделений в странах региона осуществляют преимущественно европейские банки, имеются отделения американских и японских ТНБ. Для ряда крупнейших европейских ТНБ, прежде всего германских, этот рынок выступает в качестве основного для проникновения. Так, «HVB Group» имеет одну из наиболее развитых сетей в регионе, присутствуя через свои дочерние институты практически во всех странах (за исключением Молдавии, Белоруссии и Албании) и выступая здесь в качестве одного из ведущих операторов розничного банковского бизнеса. Крупнейший немецкий банк «Deutsche Bank» имеет свои подразделения в 8 странах региона, «Dresdner Bank» и «Commerzbank» — в 10 [2, c. 97-107].

Можно выделить и другие немецкие банки из списка 50 крупнейших, которые по масштабам своей транснациональной деятельности относятся скорее к числу средних региональных банков, но тем не менее весьма активно развивают свою деятельность в восточноевопейских странах: «West LB», «DZ Bank Group», LB-BW, «Bayern LB» и «KfW Bank». Развитую сеть своих отделений в 12 странах региона имеет и нидерландский «ING Group».

При этом ведущие английские, испанские, швейцарские банки менее активно развивают свои институты на рынках стран Центрально-Восточной Европы и СНГ. Исключение лишь ТНБ «HSBC Group», который имеет весьма развитую сеть подразделений в восточноевропейских странах (33 отделения) и СНГ (6 отделений) [8].

Таким образом, кроме общих закономерностей в формировании международных банковских сетей, связанных с природой банковской деятельности и требованиями глобализации, существуют значительные пространственные особенности транснациональной экспансии банков в зависимости от их национальной принадлежности.

ЛИТЕРАТУРА

1. Азроянц Э.А. К вопросу о конституировании глобалистики как самостоятельной области научного знания //Аналитические труды Клуба ученых «Глобальный мир». 2002. Т. 4. М.: «Издательский Дом «НОВЫЙ ВЕК»; Институт микроэкономики, 2003.

2. Вернисов А.В. Иностранные банки в Восточной Европе // Мировая экономика и международные экономические отношения. 2003. № 4.

3. Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации / Отв. ред. И.К. Шереметьев. М., 2009.

4. КастельсМ. Информационная эпоха: экономика, общество и культура / Пер. с англ. ред. О.И. Шкаратана. М.: ГУ ВШЭ, 2000.

5. Марков С.А. Особенности глобальной экономической политики финансовых центров экономической власти // Философия хозяйства, 2007. № 2.

6. Пашковская И.В. Роль и место иностранных банков в архитектуре национальных банковских систем // Бизнес и банки. 2011. № 1.

7. Семенова Е.В. Развитие крупнейшими транснациональными банками международных филиальных сетей // Вестник Московского университета. 2007. № 2.

8. Annual Report and Accounts 2004, HSBC Holding pis // www.hsbc.com.

9. The Banker «Global Awards». 2004. 4 Nov.