Микрофинансирование в России: эволюционное развитие

Е.Б. Макарова

МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ В РОССИИ: ЭВОЛЮЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ

Микрофинансирование получает все большее распространение на российском рынке, постепенно становясь частью финансово-кредитной системы, расширяя доступ к заемным средствам для той части малого бизнеса и населения, которой по тем или иным причинам ограничен доступ к традиционным банковским услугам. Изучая роль микрофинансирования в современных экономических условиях нельзя не учитывать его историческое развитие, поскольку на каждом этапе микрофинансирование приобретало некоторые специфические черты, которые могут быть актуальны и в наши дни. При этом на сегодняшний день микрофинансовые организации все еще остаются недостаточно защищенными, особенно в части правового обеспечения и инфраструктурной поддержки.

Ключевые слова: микрофинансирование, кредитные кооперативы, кассы взаимопомощи, микрокредитные банки, микрофинансовые организации.

Изначально идея микрофинансирования состояла в предоставлении финансовых услуг наименее обеспеченным категориям населения и бизнеса, находящимся за пределами банковского обслуживания по причине несоответствия стандартам финансирования. Позднее это определение расширилось, и сегодня под микрофинансированием понимают финансовое обслуживание населения и субъектов бизнеса, не имеющего доступа к банковским услугам не только в силу недостаточного дохода, небольшого размера требуемых кредитов или нехватки залогового обеспечения, но и отсутствия банковской инфраструктуры в местах их проживания и деятельности.

Проявления микрофинансирования можно найти уже в средневековой истории. Так, по мнению ряда исследователей, первыми

© Макарова Е.Б., 2011

микрофинансовыми организациями на Руси можно считать монастыри, являвшиеся крупнейшими кредиторами того времени. Но при этом следует учитывать, что основными заемщиками монастырей, пускавших накопленный капитал в рост, были достаточно обеспеченные купцы или деловые люди, предлагавшие немалые барыши на вложенные средства. Правда, монастыри выдавали деньги и бедноте, но это в большей степени рассматривалось в качестве социальных программ, поскольку никто особо не рассчитывал, ни на высокую возвратность, ни на доходность подобных операций1.

Более близкие аналогии можно увидеть, если заглянуть во вторую половину XIX в. - время индустриализации страны и развития капиталистической формации, породившей спрос на бизнес-займы среди большого количества новых предпринимателей из крестьянства или ремесленников. Основным институтом финансирования их потребностей становятся, даже в большей степени, чем банки, различные учреждения мелкого кредита (кредитные союзы, ссудо-сберегательные общества и товарищества и т. д.)2.

В 1895 г. в России был введен новый тип кредитных учреждений - кредитные товарищества. Будучи, как и судо-сберегательные товарищества, всесословными, они имели то важное отличие, что основной капитал их составлялся из ссуд Государственного Банка.

К преимуществам процесса кредитования через учреждения мелкого кредита относились:

- оперативность в предоставлении средств;

- простая процедура оформления;

- оценка кредитоспособности заемщика с учетом специфики его деятельности, рентабельности выпускаемой продукции, личных качеств;

- удобное для заемщика обеспечение (поручительство, заклад движимого имущества, а также личное доверие к заемщику);

- сравнительно невысокий уровень ссудного процента;

- высокие стимулы для возврата кредита, например, на основе солидарной ответственности заемщиков3.

Следовательно, снижение затрат на оформление ссуд, оценку кредитоспособности и ведение делопроизводства позволяли предоставить заемщикам ссуды в более короткие сроки под приемлемые для населения проценты.

Опыт российской кредитной кооперации показывает, что она, опираясь на паевой капитал и собственным путем накопленные средства, успешно привлекала посторонние, чужие средства, по объему в 8-10 раз превышающие собственные4. Вместе с тем, важно было соблюсти оптимальные пропорции между собственными

и привлеченными средствами, чтобы не допустить банкротства кредитного кооператива из-за невозможности выплачивать в сроки долги или в случае значительной выемки вкладчиками своих средств.

Затем пути развития кооперативных финансов в России, Европе и Северной Америке расходятся.

В ходе первой мировой войны и в период революционных преобразований движение кредитных союзов в России было подорвано, однако существовало до 1930-х годов. В силу изменившейся финансовой политики советского государства и завершения НЭПа кредитные союзы во всем их многообразии прекратили свое существование5. Оставалось лишь действующие при профкомах промышленных предприятий и организаций кассы взаимопомощи. Они давали сравнительно небольшие суммы на небольшие сроки, как правило без процента или с очень малым процентом. Самостоятельного организационного и имущественного статуса кассы взаимопомощи не имели, самостоятельной ответственности не несли, политику их во многом определял профком. Основные отличия кредитного союза от касс взаимопомощи заключается в том, что касса взаимопомощи лишена прав юридического лица и права предоставлять займы на платной основе6.

Свой современный облик система микрофинансирования в мире начала приобретать в 70-е годы прошлого века в ходе экспериментов по предоставлению микрофинансовых услуг малоимущим в развивающихся странах. Особую роль в этом процессе сыграл бангладешский проект Grameen bank, инициированный профессором Моххамедом Юнусом в 1976 г. В настоящее время аналогичная система действует более чем в 100 странах мира, как развивающихся, так и индустриальных. Все больше ресурсов коммерческих банков и частных инвесторов приходит в систему микрофинансирования. Но основой функционирования системы являются сбережения населения и специальные госпрограммы. Более того, в растущих экономиках, таких как российская или стран Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Китай, рамки микрофинансирования расширяются - оно становится одной из ведущих сил в поощрении предпринимательской инициативы граждан, способствуя развитию среднего класса7.

Дальнейшее развитие микрофинансовый сектор в России получил благодаря возрождению кредитных кооперативов (кредитных союзов) в начале 90-х годов прошлого века. Тем не менее с начала 1990-х по 1994 г. в России доминировали неформальные системы микрофинансирования, в том числе неформальные операции взаимного заимствования среди отдельных групп предпринима-

телей при практически полном отсутствии формальных институтов. Первые кредитные союзы появились, как самостоятельные организации в конце 1991 - начале 1992 г. Развитие программ поддержки предпринимательства на федеральном, региональном и муниципальных уровнях привело к появлению фондов поддержки предпринимательства. В целом это период характеризуется отсутствием нормативно-правового поля для деятельности самостоятельных небанковских микрофинансовых организаций8.

С 1994 г. начинается практическое освоение микрофинансовой деятельности небанковскими микрофинансовыми организациями, в том числе за счет реализации международных программ (И8АГО, ТАС1З, ЕБРР, Общество Международного Развития Дежарден), при стабильно невысоком росте объема рынка формальных микрофинансовых услуг. Несмотря на существование спроса на финансы, период с начала реализации программ микрофинансирования с участием международных организаций до августовского кризиса 1998 г. в целом можно характеризовать как этап стабильного, но незначительного роста объемов рынка оказываемых микрофинансовых услуг. В равной степени это касалось и различных типов представленных в России микрофинансовых организаций. В данный период созданные небанковские микрофинансовые организации нарабатывали опыт осуществления микрофинансовых операций, вырабатывали продукты, востребованные рынком9.

Конец XX в. характеризуется периодом официального признания и дальнейшей трансформацией микрофинансирования. На начало 2009 г. около половины экономически активного населения России не имело полноценного доступа к финансовым услугам. Ущемленными в доступе к финансированию является около 40 млн чел. и субъектов малого бизнеса - в том числе малообеспеченное население, особенно сельское; начинающие предприниматели; действующие субъекты микробизнеса. При этом, по различным оценкам, на руках у населения находится до 50 млрд долл. США, которые выведены из оборота, в том числе и из-за отсутствия финансовой инфраструктуры в местах проживания этих людей. В итоге средняя обеспеченность регионов финансово-кредитными услугами составляет лишь 4% от уровня Москвы, в то время как повышение обеспеченности финансовыми услугами до уровня Восточной Европы к 2012 г., а затем до уровня Западной Европы к 2020 г. является ответом на поручения Президента России и одним из приоритетов социально-экономического развития страны10.

По данным ежегодных обследований Российского микрофинансового центра, на начало 2008 г. в России действовало более

2 000 небанковских финансовых организаций, реализующих программы микрокредитования для населения и предпринимате-лей11. В структуру участников микрофинансового рынка входят институты кредитной кооперации, некоммерческие микрофинансовые организации - фонды поддержки малого предпринимательства, а также коммерческие микрофинансовые организации. Растет число банков, запускающих собственные программы микрокредитования или реализующих различные проекты взаимодействия с небанковскими микрофинансовыми организациями.

С точки зрения количественных показателей, в сектор небанковских микрофинансовых организаций привлечено около 16 млрд сбережений населения через кредитную кооперацию,

3 млрд руб. частных инвестиций в коммерческие микрофинансовые организации, 3 млрд бюджетных средств, а также 2 млрд руб. банковских кредитов. Совокупный портфель займов всех небанковских микрофинансовых институтов составлял на 1 ноября 2008 г. около 25 млрд руб., количество обслуживаемых субъектов малого предпринимательства - около 350 тыс. Таким образом, средний размер микрозайма в небанковском секторе - чуть больше 70 тыс. рублей при уровне просрочки по микрозаймам около 3% (докризисные данные). Средняя рентабельность микрокредитования составила в 2007 г. 27%, а отдача на капитал - от 15 до 25% годовых12.

С учетом того, что превалирующей формой российских микрофинансовых организаций являются кредитные кооперативы, также представляется весьма перспективным формирование на их базе кооперативных банков (по примеру кооперативных банков в Италии)13. Очевидным преимуществом этого пути является то, что кооперативы уже имеют огромный опыт работы, отработанные методики, клиентуру, опытный персонал по работе с микрокредитами, и речь идет лишь об осуществлении организационных преобразований для обеспечения системного развития.

При этом следует иметь в виду, что по какому бы пути ни был образован специализированный микрокредитный банк, можно создать для него особый режим банковского регулирования, позволяющий, с одной стороны, обеспечить достаточную устойчивость работы банка, с другой - создать оптимальные условия для деятельности таких банков, как финансовых институтов местного развития. Этого можно достичь путем сокращения или ограничения перечня операций микрокредитного банка по сравнению с универсальным банком при одновременном упрощении надзорных требований. Возможно, данная форма работы покажется привлекательной альтернативой дальнейшего развития и для части малых

региональных банков, находящихся сегодня перед выбором модели поглощения, консолидации или ликвидации.

Стоит отметить, что все организации, работающие в сфере микрофинансирования, обслуживают в совокупности пока менее 1% процента населения России, что подтверждает потенциал развития микрофинансового сектора и ту принципиальную роль, которую он может сыграть в повышении доступности финансовых услуг в небольших городах и сельской местности и развитии малого бизнеса (по другим странам BRIC этот показатель составляет от 4 до 7%)14. Кроме того, дополнительное кредитное стимулирование экономики с учетом специфики клиентской базы микрофинансирования будет способствовать повышению, как внутреннего спроса, так и внутреннего производства, что приведет к определенному снижению нашей экспортной зависимости.

Анализ отечественного исторического опыта показывает, что для обеспечения качественного развития рынка необходима реализация ряда системных шагов со стороны государства, направленных на содействие формированию и развитию эффективных моделей микрофинансирования. К их числу следует, прежде всего, отнести меры по развитию законодательства и регулирования для кредитных кооперативов, микрокредитных банков и иных видов микрофинансовых институтов, а также технологий дистанционного банкинга. Значительную роль, особенно в условиях кризиса, также могут сыграть механизмы бюджетной капитализации и поддержки микрофинансовых институтов.

Следует отметить, что системное движение в этом направлении началось: в результате совместной работы с федеральными органами исполнительной власти микрофинансирование включено в число антикризисных мер Правительства Российской Федерации, реализуется специальная государственная программа поддержки сектора через Минэкономразвития Российской Федерации и Российский банк развития. В то же время, к механизмам бюджетного стимулирования следует относиться достаточно взвешенно: следует помнить, что главная задача целевых ресурсов - не заменить частный капитал и сбережения населения, а напротив, создать основу для их ускоренного наращивания, выступив своего рода базой для мультипликации.

Любая финансовая модель может быть успешной, только опираясь на постоянный источник финансирования, доступ к которым основан на экономической целесообразности, как для финансирующей стороны, так и для финансовой организации. Чрезмерное «привыкание» к государственному фондированию снижает жизнеспособность организации-получателя или всей системы в долго-

срочной перспективе. Также в рамках мер господдержки надо уделять достаточное внимание развитию инфраструктуры микрофинансирования - обучающей, рейтинговой, аудиторской, разработке программного обеспечения.

Микрофинансирование - это один из сильнейших потенциальных ресурсов, который привлекает средства населения и эти же деньги реинвестирует в малый и средний бизнес. Механизм микрофинансирования - мощнейший, но в современной России его недооценивают. Для того чтобы микрофинансирование доказало свою жизнеспособность в современной России, по нашему мнению, необходимо разработать и принять закон о некоммерческих организациях, осуществляющих микрофинансирование в России. Кроме того, в России отсутствует целостная и эффективная система микрофинансирования. Механизмы государственного стимулирования микрофинансовой деятельности находятся на раннем этапе развития, что препятствует масштабному развитию рынка для решения возникающих задач.

Микрофинансовые институты, оказывая услуги предпринимателям, дополняющие услуги коммерческих банков, укрепляют тем самым всю финансовую систему. Но пока микрофинансирование не насытит российский рынок, а каждый микробизнес не сможет получить необходимый ему кредит, чтобы стать малым и средним бизнесом, этот механизм не сможет работать в полную силу.

Таким образом, анализ опыта развития микрофинансирования в России свидетельствует, что данный процесс, по нашему мнению, может быть разделен на три больших периода: до октября 1917 г., с 1917 до 1988 гг., с 1988 г. по настоящее время.

До октября 1917 г. объем, институциональные формы и основные методы микрофинансирования в России в целом соответствовали мировым тенденциям. Микрофинансирование являлось важным структурным элементом в механизме государственной поддержки малого предпринимательства в стране.

В советский период, с 1917 г. до 1988 г., микрофинансирование как инструмент развития экономики практически отсутствовало. Кассы взаимопомощи на предприятиях выполняли роль лишь дополнительного источника потребительского кредитования.

В современной России с 1988 г. идет процесс постепенного возрождения и дальнейшего развития этого важного института кредитной системы государства.

Примечания

1 Мамута М.В. Микрофинансирование: вчера, сегодня... завтра? // Журнал «Ми-

Kpofinance+». 2009. № 4. С. 14.

2 Там же. С. 15.

3 История развития кооперации в России [Электронный ресурс] // Информаци-

онно-аналитический сайт «Рынок кредитов для малого бизнеса». [М., 2009]. URL: http://www.kreditbiznes.ru/first/149-2009-12-02-21-29-47 (дата обращения: 17.02.2010).

4 История развития кооперации в России [Электронный ресурс] // Сайт «Рынок

кредитов для малого бизнеса» [М., 2009]. URL: http://www.kreditbiznes.ru/ first/149-2009-12-02-21-29-47 (дата обращения: 17.02.2010).

5 Кредитные союзы. Теория и практика / Под ред. Д.Г. Плохотной. М.: СПРОС,

2000. С. 7.

6 Федорченко О. Кредитные кооперативы: новая история [Электронный ресурс] //

Сайт Агентства финансовой информации «МЗ-медиа». [М., 2009]. URL: http:// www.m3m.ru/articles/2003/10/16/4053.html (дата обращения: 17.02.2010).

7 Микрофинансирование как инструмент финансового посредничества и повы-

шения уровня жизни. Опыт зарубежных стран [Электронный ресурс] // Сайт журнала «Экономическое обозрение» [М., 2009]. URL: http://www.review.uz/ page/article/286.htm (дата обращения: 17.02.2010).

8 Мамута М.В. Указ. соч. С. 15.

9 Шестоперов О.М., Буев В.В., Литвак Е.Г., Шеховцов А.О. Принципы, опыт и пер-

спективы взаимодействия банков и небанковских микрофинансовых организаций. // Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства. [М., 2004]. С. 19. URL: http://www.arb.ru/site/docs/other/ mfo.pdf (дата обращения: 17.02.2010).

10 Там же. С. 20.

11 Мамута М.В. Концепция Построения всеохватывающей (общедоступной) фи-

нансовой системы для повышения доступности розничных финансовых услуг в Российской Федерации 2008-2012 [Электронный ресурс] // Сайт Российского микрофинансового центра [М., 2008]. URL: http://www.rmcenter.ru/ files/Namms_Concept_2012_5.04.08.doc (дата обращения: 17.02.2010).

12 Мамута М.В. Микрофинансирование. С. 14.

13 Мамута М.В., Евсеева И.Н., Сигал П.А. Аналитическая записка «Роль микрофи-

нансирования в преодолении финансово-экономического кризиса» [Электронный ресурс] // Сайт Национального института системных исследований проблем предпринимательства [М., 2009]. URL: http://www.nisse.ru/busi-ness/article/article_820.html?effort (дата обращения: 17.02.2010).

14 Мамута М.В. Микрофинансирование. С. 14.