Чистые активы как аналитический инструмент оценки безопасности экономической деятельности организации

УДК 657.62

Чистые активы как аналитический инструмент оценки безопасности экономической деятельности организации

А.Н. ПОЛОЗОВА,д-р экон. наук, проф. кафедры налогов и налогообложения

ФГБОУ ВО «Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I»

С.В. БУХАРИН, д-р техн. наук, проф.

ФГБОУ ВО «Воронежский государственный университет инженерных технологий»

М.Л. НЕЙШТАДТ, канд. экон. наук, доц. кафедры специальных дисциплин

АОНО ВО Институт менеджмента, маркетинга и финансов

П.А. ЛОПАТИНА, ассист. кафедры бухгалтерского учёта и бюджетирования

ФГБОУ ВО «Воронежский государственный университет инженерных технологий»

Введение

Перерабатывающие организации осуществляют свою экономическую деятельность в нормативном правовом поле, используя разнообразные инструменты менеджмента. Для целей оценки безопасности экономической деятельности всё большее распространение логически приобретают аналитические инструменты как способы, приёмы идентификации опасных с финансовой точки зрения ситуаций для бизнеса. Среди широко применяемых в качестве аналитических инструментов показателей особая роль отводится тем, которые позволяют оценить уровень финансового состояния и финансовой устойчивости организации, соответствующие порогам «безопасности». В группе этих показателей выделяются имущественные, аналитические возможности которых прямо или косвенно дают возможность оценить достигнутое (ретроспективное) финансовое состояние с точки зрения обеспечения сохранности имущества и устойчивости выполнения обязательств, необходимые для безопасного развития экономической деятельности в будущем. Реальную стоимость имущества организации, которая арифметически определяется без учёта её обязательств, характеризуют «чистые активы». Этот аналитический инструмент достаточно точно отражает результат взаимодействия процессов формирования имущества и требований организации с её задолженностями и обязательствами. Поэтому безопасность экономической деятельности организации связана с установлением степени превышения составляющих первой (активной) группы над второй (пассивной) в стоимостном измерении. Чистые активы являются тем самым уникальным аналитическим инструментом, обеспечивающим корректность данного сопоставления.

Основная часть

Современная учётная, аналитическая и оценочная практика отдаёт предпочтение этому синтетическому финансовому показателю ввиду следующих его отличительных свойств:

— правовое закрепление необходимости постоянного мониторинга величины чистых активов (Ада-майтис, 2013, 23; Петрова, 2017, 24; Смирнов, 2012, 69; Шилова, 2015, 70; Никитина, 2017, 14, 15);

— динамизм и полярность вектора изменения величины чистых активов в отчётных периодах (Бычкова, Итыгилова, 2010, 5-8; Никитина, 2017, 17);

— необходимость информирования собственников и других стейкхолдеров о поведении организации в зависимости от величины и динамики чистых активов (Петрова, 2017, 26; Шилова, 2015, 74-75);

— необходимость доведения величины чистых активов до нормативного уровня для обеспечения гарантийной функции уставного капитала организации (Глебова, 2011, 70; Никитина, 2017, 16, 17; Шилова, 2015, 73);

— возможность инициирования принудительной ликвидации организаций — юридических лиц в судебном порядке на основании несоблюдения нормативных требований к величине чистых активов (Баранова, 2009, 36; Никитина, 2017, 17; Глебова, 2011, 70; Киселёва, 2017, 39—40).

Становится очевидным существенность показателя «чистые активы» для целей его использования в качестве инструмента оценки безопасности экономической деятельности организаций, созданных коллективом собственников-учредителей, поскольку:

— существуют закреплённые правовыми документами нормы соотносительной стоимости чистых активов;

— имеет место возможность негативных последствий для организаций-налогоплательщиков, не обеспечивающих надлежащий контроль соблюдения данных норм.

О значимости этого синтетического показателя для оценки безопасности экономической деятельности хозяйствующих субъектов можно судить по следующим статическим и динамическим результатам:

1) сумма чистых активов характеризует финансовое состояние организации за отчётный период;

2) предельно допустимая сумма чистых активов является минимальным критерием финансовой устойчивости организации;

3) превышение суммы чистых активов в конце отчётного периода над аналогичной суммой в начале отчётного периода — является прибылью организации (с учётом всех распределений и взносов собственников);

4) сумма чистых активов ниже минимального размера уставного капитала в соответствии с действующим законодательством свидетельствует об очевидной неплатёжеспособности организации и абсолютной неликвидности её бухгалтерского баланса, дающих основание констатировать явную угрозу банкротства;

5) рост суммы чистых активов с течением времени по сравнению с первоначально вложенными в уставный капитал средствами свидетельствует о нормальном финансовом состоянии организации;

6) тенденция сокращения суммы чистых активов свидетельствует о неудовлетворительной системе менеджмента организации и снижении её финансовой устойчивости.

Таким образом, следует признать показатель чистых активов одним из ключевых идентификаторов, характеризующих безопасность экономической деятельности организации.

Чистые активы оценивают реальную стоимость имущества организации, подтверждённую собственным капиталом, которая остаётся в распоряжении собственников при условии полного погашения организацией своих обязательств. Расчёт стоимости чистых активов осуществляется в соответствии с Порядком определения стоимости чистых активов, утверждённым приказом Минфина России от 28.04.2014 № 84н. В соответствии с этим документом величина чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчёту активов организации и величиной принимаемых к расчёту её обязательств. Однако по сравнению с ранее действующим Порядком в расчёте стоимости чистых активов активы и обязательства корректируются следующие составляющие:

— из стоимости активов организации исключается дебиторская задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, пае-

вой фонд, складочный капитал), по оплате акций;

— из стоимости обязательств исключаются доходы будущих периодов, признанные организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Особую важность имеет тот факт, что величина чистых активов определяется исключительно по данным бухгалтерского учёта, т.е. активы и обязательства принимаются к расчёту по стоимости, подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации исходя из правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса. Нетто-оценка статей баланса предусматривает обязательный вычет регулирующих величин, к которым относятся начисленная амортизация и оценочные резервы: резервы под обесценение финансовых вложений, резервы по сомнительным долгам, резервы под снижение стоимости материальных ценностей. Кроме того, при определении стоимости чистых активов к расчёту не принимаются объекты бухгалтерского учёта, учитываемые организацией на забалансовых счетах.

Таким образом, формула определения величины чистых активов имеет следующий вид.

Чистые активы = строка 1600 «Баланс» — дебетовое сальдо по счёту 75 «Расчёты с учредителями» — строка 1400 «Итого по разделу 4» — строка 1500 «Итого по разделу 5» — строка 1530 часть суммы, отражённой по счёту 98 «Доходы будущих периодов» (государственная помощь и безвозмездно полученное имущество).

Прямой зависимости финансового результата экономической деятельности организации, рассчитанного по данным налогового учёта и отражённого в налоговой декларации, и величины чистых активов, рассчитываемых по данным бухгалтерского учёта и отражаемых в бухгалтерском балансе, не существует (Киселёва, 2017, 40), поскольку понятие чистых активов существует только в бухгалтерском учёте, в налоговом учёте оно отсутствует.

В соответствии с п. 3 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и п. 2 ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» организации постоянно должны следить за величиной чистых активов и обеспечивать любому заинтересованному лицу доступ к этой информации. Помимо этого, информация о стоимости чистых активов должна раскрываться по строке 3600 «Чистые активы» в разделе 3 «Отчёта об изменениях капитала» в соответствии с приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н, приложением к письму Минфина России от 06.02.2015 № 07-04-06/5027.

Действующее в России законодательство содержит ряд норм, регулирующих поведение организаций в зависимости от величины чистых активов (статический аспект) и их изменения (динамический аспект).

Норма, определяющая соотношение величины чистых активов акционерного общества и уставного капитала, предупреждает неисполнение обязательств организации, предписывая совершить определённые действия в случае ухудшения финансового положения хозяйствующего субъекта, и содержится в ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Иначе говоря, эта норма является формой контроля за финансовым состоянием акционерного общества, осуществляемого на основе оценки стоимости его чистых активов, тем самым реализуя гарантийную функцию уставного капитала организации (Смирнов, 2012, 68), в том числе гарантию безопасной экономической деятельности.

В соответствии с п. 4 ст. 90 и п. 4 ст. 99 ГК РФ, п. 4 ст. 30 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ стоимость чистых активов организации по окончании второго или каждого последующего финансового (отчётного) года не должна быть меньше её уставного капитала. В противном случае необходимо осуществить следующие действия:

— уменьшить размер уставного капитала до величины чистых активов;

— увеличить чистые активы до размера уставного капитала;

— самоликвидироваться.

Поскольку данные положения распространяются на хозяйственные общества (за исключением крупных организаций и акционерных инвестиционных фондов), имеющие форму обществ с ограниченной ответственностью (ООО) и акционерных обществ (ОАО и ЗАО), то очевидна их роль в обеспечении безопасной экономической деятельности перерабатывающих организаций, в том числе сахарного производства (см. табл.).

Если величина чистых активов оказалась меньше уставного капитала, то организации должны включить в годовой отчёт соответствующий раздел о состоянии первых, в котором отражаются:

— показатели вектора изменений чистых активов и уставного капитала за три последних завершённых отчётных года;

— факторы, явившиеся причиной превышения величины уставного капитала над величиной чистых активов;

— перечень мероприятий по приведению величины чистых активов организации в соответствие с размером её уставного капитала.

Заключение

Резюмируя изложенное, следует констатировать исключительно важную роль показателя «чистые активы» для определения уровня безопасности экономической деятельности перерабатывающих организаций, в том числе сахарных заводов, поскольку обеспечение

Характеристика правовых форм действующих сахарных заводов (комбинатов) России

Регион ОАО ЗАО Всего акционерных обществ ООО ГУП

Алтайский край 1 — 1 — —

Республика Башкортостан 1 — 1 2 —

Белгородская область 3 3 6 1 —

Брянская область — — — 1 —

Воронежская область 4 — 4 5 —

Карачаево-Черкесская республика — — — 1 —

Краснодарский край 5 7 12 3 —

Курская область 2 1 3 6 —

Липецкая область 4 1 5 1 —

Республика Мордовия — — — 1 —

Нижегородская область — — — 1 —

Орловская область — 2 2 2 —

Пензенская область 2 — 2 1 —

Приморский край — — — 1 —

Рязанская область — — — 1 —

Саратовская область 1 — 1 — —

Ставропольский край — — — 1 —

Тамбовская область 3 1 4 1 —

Республика Татарстан 1 1 2 1 —

Тульская область 1 — 1 — —

Ульяновская область 1 — 1 — —

Чеченская Республика — — — — 1

Всего 29 16 45 30 1

Доля, % 31,8 21,1 59,2 39,5 1,3

их положительного значения — задача-минимум менеджмента субъектов хозяйствования. Констатация отрицательного значения является сигналом об опасностях определённого характера, которые могут инициировать процессы регресса: стагнации, свёртывания экономической деятельности и в конечном итоге при тенденциозном характере отрицательных результатов привести организацию к банкротству.

Постоянное ежеквартальное отслеживание величины чистых активов и их сопоставление с величиной уставного капитала дадут возможность перерабатывающим организациям сместить акценты с «упреждающего» характера менеджмента на «проактивный» и тем самым обеспечить защиту их экономической деятельности от опасностей финансового характера.

Список литературы

1. Адамайтис, Л.А. Построение аналитического баланса и расчёт чистых активов по новым формам бухгалтерской отчётности / Л.А. Адамайтис // Международный бухгалтерский учёт. — 2013. — № 4 (250). — С. 23—30.

Россия вошла в число стран, в которых прямо запрещено создавать схемы ухода от налогов. Президент России В. Путин подписал изменения в Налоговый кодекс РФ, устанавливающие законодательный запрет на создание схем уклонения от налогообложения. НК РФ в новой редакции будет содержать список недобросовестных действий налогоплательщиков, при которых Федеральная налоговая служба (ФНС) будет отказывать в признании расходов и вычетов из налоговой базы, — добросовестные и недобросовестные действия объединяются теперь не формальными критериями, а принципом реальности операций налогоплательщика. Таким образом, Россия вошла в число стран, начавших реализацию рекомендаций ОЭСР по ограничению размывания налогооблагаемой базы и выводу прибыли из-под налогообложения (план BEPS) непосредственно в налоговое законодательство.

www.kommersant.ru, 20.07.2017

Госдума приняла закон об оспаривании властями кадастровой стоимости земли. Госдума на пленарном заседании приняла в третьем чтении закон, дающий возможность местным органам власти оспаривать кадастровую стоимость земельного участка, сниженную по инициативе его собственника. Документ наделяет органы местного самоуправления и органы госвласти Москвы, Санкт-Петербурга и Севастополя правом оспорить в суде решение комиссии об определении кадастровой стоимости земельного участка, расположенного на их

территории, но не находящегося в их собственности. Это станет возможным в случаях, когда по заявлению собственника такого земельного участка его кадастровая стоимость существенно снижается на основании установления рыночной стоимости.

www.ria.ru, 20.07.2017

ЕАЭС и Иран продолжают переговоры о временном соглашении по зоне свободной торговли. Очередной раунд консультаций между Евразийским экономическим союзом (ЕАЭС) и его государствами-членами и Исламской Республикой Иран по вопросу заключения временного соглашения, ведущего к образованию зоны свободной торговли, состоялся в Ереване. Разрабатываемое временное соглашение будет обеспечивать действие преференциального режима торговли в отношении ограниченного перечня товарной номенклатуры. Соглашение будет действовать три года, в течение которых стороны должны будут провести переговоры по заключению полноформатного соглашения о свободной торговле.

www.kvedomosti.ru, 11.07.2017

Европейский Союз ожидает увеличение производства белого сахара в сезоне 2017/18 г. до уровня 20,1 млн т. Это на 19,6% больше предыдущего сезона. Объём посевных площадей под сахарную свёклу также вырос до 1 657 млн га, против 1 425 млн га в прошлом сезоне.

www.rossahar.ru, 12.07.2017

2. Баранова, А.Н. Основание для принудительной ликвидации — несоблюдение требований к размеру чистых активов / А.Н. Баранова // Налоговая политика и практика. — 2009. — № 4 (76). - С. 36-40.

3. Бычкова, С.М. Величина чистых активов акционерного общества как критерий его финансовой состоятельности / С.М. Бычкова, Е.Ю. Итыгилова // Аудиторские ведомости. - 2010. - № 4. - С. 3-8.

4. Глебова, О.П. Налоговые нормы о нормализации показателя чистых активов / О.П. Глебова // Налоговая политика и практика. - 2011. - № 11 (107). - С. 70-75.

5. Киселёва, И.А. Требование налоговой: разобраться с чистыми активами / И.А. Киселёва // Консультант бухгалтера. - 2017. - № 1. - С. 39-45.

6. Никитина, В.Ю. Чистые активы предприятия и способы их увеличения / В.Ю. Никитина // Консультант бухгалтера. - 2017. - № 2. - С. 14-24.

7. Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов: приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н. Консультант плюс.

8. Петрова, В.Ю. Способы увеличения чистых активов / В.Ю. Петрова // Бухгалтерский учёт. - 2017. - № 4. -С. 24-30.

9. Смирнов, И.О. Соотношение уставного капитала акционерного общества и стоимости его чистых активов / И.О. Смирнов // Вестник Московского университета МВД России. - 2012. - № 7. - С. 67-70.

10. Шилова, Т.Н. Методические подходы к оценке стоимости чистых активов организации / Т.Н. Шилова // Бухучёт в сельском хозяйстве. - 2015. - № 5-6. - С. 70-76.

Аннотация. Изложена сущность показателя «чистые активы» как инструмента оценки безопасности экономической деятельности перерабатывающих организаций. Охарактеризована значимость чистых активов в качестве ключевого оценочного показателя. Описан порядок расчёта чистых активов организаций и правовое регулирование их нормы. Выявлены отличительные свойства чистых активов, дающие возможность идентифицировать уровень финансовой устойчивости организаций. Дана характеристика особенностям поведения организации в зависимости от соотношения фактической и нормативной величин чистых активов.

Ключевые слова: организация-налогоплательщик, чистые активы, безопасность, экономическая деятельность, оценка, правовое регулирование, методика определения. Summary. The essence of indicator «net assets» as a tool for assessing the safety of economic activities of processing organizations is set out. The significance of net assets as a key performance indicator is characterized. The procedure of calculation of the net assets and legal regulation of their level are described. Distinctive properties of net assets, enabling them to install the level of financial stability of organizations are identified. The characteristic features of the behavior of the organization depending on the ratio of actual and normative values of the net assets are set out. Keywords: taxpayer organization, net assets, security, economic activity, evaluation, legal regulation, method of determination.