Улетай, подешевело!

Замедление роста авиаперевозок вынуждает авиакомпании развернуть борьбу за пассажира, выливающуюся в ценовые войны. Распродажи билетов в низкий зимний сезон объявляются чаще и начинаются раньше, компании замораживают тарифы. Эксперты и участники рынка полагают, что билетные войны приведут к дальнейшему падению рентабельности авиакомпаний и есть риск, что их смогут пережить только те, кто найдет внешнюю финансовую поддержку.

Вчера "Аэрофлот" и "Сибирь" (S7) объявили о зимней распродаже авиабилетов. Но если в 2014 году авиакомпании начали такую акцию в марте, распространив ее и на международные рейсы, в этом году распродажа стартовала на месяц раньше и только на внутренние рейсы. В рамках акции компании вдвое снизили цены на билеты экономкласса, весной 2014 года скидки не превышали 40%. В "Сибири" "Ъ" пояснили, что такие акции обычно проводятся дважды в год в низкий сезон с целью привлечения дополнительных пассажиров, но не стали раскрывать количество мест, на которые снизят цены. Источник "Ъ" в "Аэрофлоте" отметил, что распродажи "действительно участились для стимуляции спроса в кризис". С октября компания провела пять распродаж, включая нынешнюю.

Темпы роста пассажирских авиаперевозок в России постепенно снижались к концу года, причем наиболее сильно упал международный сегмент. Официальных данных по итогам года еще нет. По данным источников "Ъ", пассажиропоток увеличился примерно на 10%, до 93 млн человек, но рост более прибыльных международных перевозок не превысил 3%, тогда как на внутренних рейсах составил около 18%.

Независимый авиаэксперт Андрей Крамаренко считает, что у участившихся распродаж две цели: маркетинговая и стратегическая: "С одной стороны, компании стремятся на стагнирующем рынке увеличить пассажиропоток в преддверии неприбыльного февраля, с другой — выставляя низкий тариф, можно сильно ударить по конкурентам". Собеседник "Ъ" в совете директоров "Аэрофлота" замечает, что если с рынка уйдут две крупные авиакомпании, то перевозчик "должен быть готов забрать освободившийся пассажиропоток". Речь в данном случае может идти о "Трансаэро" и "ЮТэйр", столкнувшихся в последние месяцы с серьезными проблемами. Компании обращались за помощью в правительство в связи с высокой долговой нагрузкой (в частности, из-за падения рубля перевозчикам стало сложнее обслуживать валютные лизинговые платежи).

Впрочем, и проблемные авиакомпании пытаются вести борьбу за долю на рынке. "Трансаэро", получившая в конце декабря госгарантии по кредитам на 9 млрд руб., в январе сообщала о восстановлении части рейсов в зимнем расписании "с учетом стабилизирующегося спроса". Также компания объявила о заморозке тарифов на рейсы по России в 2015 году (на тех маршрутах, где она единственный перевозчик, она обещала снизить тарифы на 5-7%) и отказалась взимать топливный сбор с билетов на международные рейсы, приобретаемые на своем сайте или в собственных офисах. "ЮТэйр" еще в ноябре объявила о резком снижении цен на билеты (от 990 руб., не включая аэропортовые и агентские сборы) на ряде направлений, где начал работу дочерний лоукостер "Аэрофлота" "Победа".

Интерес к внутренним направлениям можно объяснить падением рынка международных чартерных перевозок после банкротства ряда туроператоров, считают источники "Ъ" в туристической отрасли. Но "постоянное занижение тарифов снизит рентабельность авиакомпании, а при сохранении роста расходов уменьшится доходная часть", пояснил "Ъ" один из собеседников в отрасли. По его словам, сейчас авиаперевозчики не могут себе позволить удерживать низкие тарифы, в зависимости от структуры маршрутной сети и флота затраты компаний в среднем выросли на 25-30% к аналогичному периоду 2014 года. Собеседник "Ъ" в авиаотрасли добавляет, что достигнуть уровня безубыточности "получится, лишь подняв тарифы минимум на 20%". Но сейчас ситуация обратная: по его оценке, летом средний тариф авиакомпаний на внутренних направлениях составлял около 6,3 тыс. руб., сейчас он упал примерно на 1 тыс. руб.

По мнению Ирины Ступаченко из ИК "Открытие Капитал", в ценовых войнах выживут сильнейшие и крупнейшие. "Для резкого снижения цен на авиабилеты необходимо иметь определенную "подушку ликвидности" или финансовые источники, например возможность привлечения кредитов",— полагает она. При поддержке игроки смогут какое-то время терпеть финансовые трудности ради увеличения доли рынка в надежде, что платежеспособный спрос восстановится. Но это, добавляет аналитик, отрицательно скажется на их маржинальности и финансовых результатах в краткосрочной перспективе.