ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РАМКАХ КОНЦЕПЦИИ ESG

DOI: 10.24412/2304-6139-2022-48-1-211-216

М.А. Морозов - д.э.н., профессор, академик РАЕН, профессор кафедры гостиничного и туристического менеджмента Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова,

MA. Morozov - Doctor of Economics, Professor, academician of RANS, Professor of the hotel and tourism management Department of the Plekhanov Russian University of Economics;

Н.С. Морозова - д.э.н., профессор, научный руководитель института бизнес-технологий Российского нового университета,

N.S. Morozova - Doctor of Economics, Professor, Scientific Director of the Institute of Business Technologies of the Russian New University.

ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

В РАМКАХ КОНЦЕПЦИИ ESG FEATURES OF THE DEVELOPMENT OF MODERN ENTREPRENEURSHIP WITHIN THE FRAMEWORK OF THE ESG CONCEPT

Аннотация. Глобальная мировая тенденция на устойчивое развитие непосредственно связана с соблюдением принципов ESG, направленных на формирование ответственного отношения бизнеса к экологии и сохранению окружающей среды, обществу и управлению. В статье рассмотрены сущностные основы ESG-трансформации предпринимательской деятельности, описаны ESG-рэнкинги компаний и направления их применения. Показана насущная необходимость этой трансформации для российских предприятий как обязательное условие сохранения конкурентоспособности предпринимательских структур.

Abstract. The global trend towards sustainable development is directly related to the observance of the ESG principles aimed at forming a responsible attitude of business to the environment and the preservation of the environment, society and management. The article considers the essential foundations of the ESG transformation of entrepreneurial activity, describes the ESG rankings of companies and their areas of application. The urgent need for this transformation for Russian enterprises is shown as a prerequisite for maintaining the competitiveness of business structures.

Ключевые слова: предпринимательство, устойчивое развитие, ESG-трансформация, ESG-рейтинги, устойчивое инвестирование.

Keywords: entrepreneurship, sustainable development, ESG transformation, ESG ratings, sustainable investment.

Введение

Ключевой тенденцией в развитии бизнеса в настоящее время выступает следование целям устойчивого развития (ЦУР ООН), которые предполагают удовлетворение потребностей общества без нанесения вреда окружающей среде и не в ущерб будущим поколениям. Реализации стратегии устойчивого развития соответствует концепция ESG (Environment, Social, Governance), в рамках которой должно быть реализовано ответственное отношение бизнеса к сохранению и восстановлению окружающей среды, соблюдению социальной ответственности, обеспечению высокого качества корпоративного управления [5].

В связи с этим актуальной задачей является изучение ключевых направлений развития предпринимательства с учетом соблюдений принципов ESG.

Цель исследования

Целью исследования является выявление основных тенденций модернизации предпринимательских бизнес-процессов в условиях ESG-трансформации.

Современное состояние изученности проблемы

В настоящее время вопросы ESG-трансформации бизнеса достаточно широко освещаются в научной литературе, в том числе в работах Hua Fan J., Michalski L. [15], Kaiser L. [16], Maiti M. [17]. В работе Буняковой А.В. [2] рассмотрены взаимосвязи инвестиционной политики и соблюдения принципов устойчивого развития, показано, что инвесторы все более

предпочитают вложения в рамках так называемого устойчивого инвестирования. Вопросы устойчивого инвестирования рассматривались в работах Востриковой Е. О., Мешковой А. П. [3], Овечкина Д.В. [12], Чернышовой М.В. [14], Pastor L., Stambaugh R.F., Taylor LA. [21]. Достаточно много работ посвящено изучению ESG-рейтингов, в частности, в статье Каныги-на Г.В. и Хоревой Л.В. [6] рассматривается разработка методик создания EGS-рейтингов в виде единой онтологии. В работе Батаевой Б.С., Кокуриной А.Д., Карпова Н.А. [1] обсуждается взаимосвязь ESG-показателей и финансовых показателей деятельности компаний. Гала-зова С.С. рассмотрела влияние ESG-факторов на устойчивое развитие компаний [4].

Материалы и методы

При проведении исследования влияния ESG-трансформации на предпринимательскую деятельность были использованы системный, монографический, статистический методы анализа. На их основе были проанализированы основные тенденции изменения предпринимательской деятельности в рамках ESG-концепции.

Ключевыми факторами развития предпринимательской деятельности выступают глобальная цифровизация, концепция устойчивого развития, пандемия, которая оказывает весьма существенное влияние на формы и методы ведения предпринимательства [8, 10, 20]. Для поддержания конкурентоспособности предпринимательских структур во всех сферах экономической деятельности необходимо отслеживать глобальные траектории развития и осуществлять инновационные преобразования в этом направлении [9, 11]. Развитие инновационных направлений предпринимательской деятельности оказывает существенное воздействие на региональную экономику [18, 19].

Концепция ESG основана на трех принципах, которые в полной мере соответствуют парадигме устойчивого развития:

- ответственное отношение к окружающей среде, включая экологическую политику компании, минимизацию вредного воздействия на атмосферу, водную среду, землю, ограничение выбросов парниковых газов, эффективное управление отходами (E-принцип);

- ответственное отношение к обществу, включая социальную ответственность к работникам, партнерам, клиентам и другим участникам рынка, а также обществу в целом, обучение и развитие персонала, отказ от дискриминации по гендерному, расовому и другим признакам, учет демографических изменений, происходящих в обществе (S-принцип);

- поддержание высокого качества управления, включая эффективную деятельность топ-менеджеров и адекватность их заработной платы, наличие обоснованной стратегии развития компании и системы управления рисками, поддержание деловой репутации, защита прав собственника (G-принцип).

Концепция ESG полностью согласуется с фундаментальными изменениями, происходящими в сфере предпринимательской деятельности. В силу смены поколений меняется само отношение к пониманию сущности и целей предпринимательства. Исследование компании Deloitte, проведенное в начале 2021 года, показало, что у миллениалов и Z-поколения ключевым образом отличаются ценностные ориентиры, их беспокоят экологические проблемы и климатические изменения, социальные проблемы неравенства благосостояния, что отвечает основным направлениям ESG-концепции [7]. Кроме того, изменяются взгляды на предпринимательскую деятельность, которая с точки зрения миллениалов все больше имеет социальную направленность. На рисунке 1 представлено традиционное понимание целей предпринимательства и точка зрения миллениалов [13].

С точки зрения миллениалов, традиционная трактовка основной цели предпринимательства как источника получения прибыли пересдает быть значимой и уступает место таким критериям, как предоставление качественных товаров и услуг, создание рабочих мест, повышение уровня жизни сотрудников.

Другими словами, целеполагание в сфере предпринимательства становится все ближе к ESG-концепции ведения бизнеса, а результаты предпринимательской деятельности оцениваются не только на основе финансово-экономических показателей, но и с учетом влияния на окружающую среду, сотрудников, общество в целом.

Рисунок 1 - Традиционное понимание целей предпринимательства и точка зрения миллениалов

Происходят глобальные изменения во внешней предпринимательской среде, что выражается во все возрастающем влиянии соблюдения принципов ESG на различные стороны предпринимательства, в том числе на привлечение инвесторов, доступ к финансовым ресурсам и т.п. В настоящее время для оценки компаний с точки зрения выполнения принципов ESG рассчитывается множество рейтингов. К наиболее известным относятся рейтинги ESG, которые составляют Bloomberg, S&P Global, Dow Jones Indices, JUST Capital, MSCI, Refinitiv, CDP, ISS (Institutional Shareholder Services), Sustainalytics, FTSE Russell, FTSE4Good и другие. Каждое из рейтинговых агентств составляет свою собственную методологию оценки на основе годовых отчетов компаний, открытых данных, анкетирования, однако отсутствие единой методологической базы приводит к противоречивым результатам ESG-рейтингов. Несмотря на это, ESG-рейтинги широко используются в практике международного бизнеса.

Российские рейтинговые компании, в частности, независимое европейское рейтинговое Агентство RAEX-Europe, Эксперт РА, Национальное Рейтинговое Агентство (НРА), АКРА (Аналитическое кредитное рейтинговой агентство), НКР (Национальные кредитные рейтинги), AK&M и др. также рассчитывают ESG-рейтинги.

В таблице 1 представлен январский ESG-рэнкинг десяти российских компаний 2022 г. по версии RAEX-Europe. Этот рейтинг обновляется ежемесячно и включает 155 компаний.

Таблица 1 - ESG-рейтинг российских компаний в январе 2022 г. по версии RAEX-Europe [Источник: https://raex-rr.com/esg/ESG_rating]

Место Компания Отрасль Рейтинг

E S G

1 Энел Россия Электроэнергетика 5 1 20

2 Полиметалл Золотодобыча 3 3 25

3 Московский кредитный банк Банки 1 21 14

4 НЛМК Черная металлургия 4 13 11

5 Северсталь Черная металлургия 9 4 22

6 Роснефть Нефть и газ 12 8 6

7 Полюс Золотодобыча 2 23 17

8 Уралкалий Агрохимикаты 16 5 9

9 Вымпелком Беспроводные и телекоммуникационные услуги 21 6 15

10 МТС Беспроводные и телекоммуникационные услуги 40 7 2

Первые места в рейтинге по-прежнему занимают компании Энел Россия, Полиметалл, Московский кредитный банк, а компании Северсталь и Уралкалий вошли в первую десятку впервые.

Участие в ESG-рэнкинге становится весьма важным для российских компаний, т.к. высокие позиции в этих рейтингах дают ряд преимуществ при выходе на международные рынки, в привлечении так называемых ответственных или зеленых инвестиций, повышают репутационный рейтинг компании. Трансграничное углеродное регулирование, введенное в Европе, предъявляет к российским компаниям повышенные экологические требования, без соблюдения которых выход на международные рынки будет невозможен. В финансовом секторе тоже существуют новые правила в области ответственных инвестиций. Ряд российских банков, в том числе РСХБ, ВТБ, Сбербанк, формируют ESG-ориентированные фонды для соответствия новым международным тенденциям в области устойчивого развития. Результаты

При проведении и использовании ESG-рейтинга существует ряд нерешенных на данный момент проблем:

- нет единой методологии расчета ESG-рейтинга, рейтинговые агентства используют собственные методики расчета, которые дают разные несовпадающие результаты и это приводит к неоднозначному пониманию информации о соблюдении компаниями принципов ESG,

- важным источников информации при составлении ESG-рейтингов является нефинансовая отчетность, но на данный момент нет единых стандартов ее составления,

- для расчета рейтингов также используется общедоступная информация из различных источников, которую не всегда удается найти в необходимом объеме.

Таким образом, необходимо формирование научно-методологической основы расчета рейтингов и информационной базы, обеспечивающей объективность этих расчетов. Заключение

Таким образом, проведенный анализ показал, что трансформационные ESG-изменения в российской экономике являются объективно необходимыми условиями для поддержания и обеспечения конкурентоспособности российских предприятий как на международном, так и национальном уровне. В настоящее время в основном только крупные компании, работающие на международных рынках, рассматривают ESG-трансформацию как стратегический тренд своего развития, о чем свидетельствует перечень рейтингуемых компаний. Однако с учетом глобальных тенденций на устойчивое развитие соблюдение принципов ESG станет обязательных для всех компаний. В связи с этим российскому малому и среднему бизнесу также необходимо подключиться к процессам ESG-трансформации.

Источники:

1. Батаева Б.С., Кокурина А.Д., Карпов Н.А. Влияние раскрытия ESG-показателей на финансовые результаты российских публичных компаний // Управленец. 2021. Т. 12.№6. С. 20-32.

2. Бунякова А. В. Роль инвесторов в продвижении раскрытий ESG-информации// Вестник Академии. 2021. №3. С. 99-108.

3. Вострикова Е.О., Мешкова А.П. ESG-критерии в инвестировании: зарубежный и отечественный опыт // Финансовый журнал. 2020. Т. 12. №4. С. 117-129.

4. Галазова С.С. Влияние ESG-факторов на устойчивое развитие компаний и финансовую результативность корпоративного сектора // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). 2018. №4(64). С. 81-86.

5. Инновационно-технологическая трансформация промышленности в регионах России как инструмент достижения стратегических целей на пути становления цифровой экономики. Монография. М., Научный консультант. 2019. - 364 с.

6. Каныгин Г.В., Хорева Л.В. Концептуальное моделирование ESG-рейтингов: новый подход к принятию коллективных решений // Международный научно-исследовательский журнал. 2022. №1-3(115). С. 24-29.

7. Миллениалы и поколение Z в 2021 году в России [Электронный ресурс] https://www2.deloitte.com/ru/ru/pages/research-center/articles/2021/millenial-survey-2021.html (дата обращения 7-02-2022).

8. Морозов М.А., Морозов М.М. Цифровые коммуникации как инструмент формирования единого информационного пространства в туризме // Вестник Российского нового университета. Серия: Человек и общество. 2019. №2. С. 69-72.

9. Морозов М.А., Морозова Н.С. Инновационные тренды развития туризма и гостиничного бизнеса в условиях цифровизации // Естественно-гуманитарные исследования. 2020. №28(2). С. 196-202.

10.Морозов М.А., Морозова Н.С. Экономика туризма. М., Юрайт, 2019. - 291 с.

11.Морозов М.М. Особенности управления туристскими системами в условиях цифровой экономики // Туризм: право и экономика. 2018.- №3. - С. 7-10.

12.Овечкин Д.В. Ответственные инвестиции: влияние ESG-рейтинга на рентабельность фирм и ожидаемую доходность на фондовом рынке // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент. 2021.№1. С. 43-53.

13.Хилинский Е. Национальные особенности ESG в России [Электронный ресурс] https://www.gazprombank.ru/press/6309839/ (дата обращения 7-02-2022).

14.Чернышова М.В. ESG и ответственное институциональное инвестирование // Научные труды Вольного экономического общества России. 2021. Т. 229. №3. С. 98-120.

15.Hua Fan J., Michalski L. Sustainable factor investing: Where doing well meets doing good. International Review of Economics & Finance. 2020. No 70. Pp. 230-256.

16.Kaiser L. ESG integration: value, growth and momentum. Journal of Asset Management. 2020. Vol.21. №1. Pp.32 - 51.

17. Maiti M. Is ESG the succeeding risk factor? Journal of Sustainable Finance & Investment. 2020. Pp. 1-15.

18. Morozov M. A., Morozova N. S. (2016). Attractive Tourist Destinations as a Factor of its Development. Journal of Environmental Management and Tourism, Volume VII, Spring, 2016, 1(13), рр. 105-112.

19.Morozov M. A., Morozova N. S. (2017). Tourism development of Russian territories competitiveness, effectiveness and sustainability. Journal of Environmental Management and Tourism, 2017. Т. 8.№4(20), рр. 875-881.

20.Morozov M.M. Information and communication technologies in tourism// Sochi Journal of Economy. 2017. Т. 11. №4. С. 295-301.

21.Pastor L., Stambaugh R.F., Taylor L.A. Sustainable investing in equilibrium// Journal of Financial Economic. 2020. Vol. 12. Рр. 143-150.

References:

1. Bataeva B.S., Kokurina A.D., Karpov N.A. Influence of disclosure of ESG-indicators on the financial results of Russian public companies // Manager. 2021. Vol. 12. №6. pp. 20-32.

2. Bunyakova A. V. The role of investors in promoting the disclosure of ESG information // Bulletin of the Academy. 2021. №3. pp. 99-108.

3. Vostrikova E.O., Meshkova A.P. ESG-criteria in investing: foreign and domestic experience // Financial magazine. 2020. Vol. 12. №4. pp. 117-129.

4. Galazova S.S. Influence of ESG factors on the sustainable development of companies and the financial performance of the corporate sector // Bulletin of the Rostov State University of Economics (RINH). 2018. №4(64). pp. 81-86.

5. Innovative and technological transformation of industry in the regions of Russia as a tool for achieving strategic goals on the way to the formation of a digital economy. Monograph. M., Scientific consultant. 2019.- 364 p.

6. Kanygin G.V., Khoreva L.V. Conceptual Modeling of ESG Ratings: A New Approach to Collective Decision Making // International Research Journal. 2022. №1-3(115). pp. 24-29.

7. Millennials and Generation Z in Russia in 2021 [Electronic resource] https://www2.deloitte.com/ ru/ru/pages/research-center/articles/2021/millenial-survey-2021.html (accessed 7 -02-2022).

8. Morozov M.A., Morozov M.M. Digital communications as a tool for the formation of a single information space in tourism // Bulletin of the Russian New University. Series: Man and Society. 2019. №2. pp. 69-72.

9. Morozov M.A., Morozova N.S. Innovative trends in the development of tourism and hotel business in the context of digitalization // Natural Humanitarian Research. 2020. №28(2). pp. 196-202.

10.Morozov M.A., Morozova N.S. The economics of tourism. M., Yurayt, 2019. - 291 p.

11.Morozov M.M. Peculiarities of tourism systems management in the digital economy // Tourism: law and economics. 2018.- №3. - S. 7-10.

12.Ovechkin D.V. Responsible investments: the impact of the ESG rating on the profitability of firms and the expected return on the stock market // NRU ITMO Scientific Journal. Series: Economics and environmental management. 2021.№1. pp. 43-53.

13.Khilinsky E. National features of ESG in Russia [Electronic resource] https://www.gazprombank.ru/ press/6309839/ (accessed 7-02-2022).

14.Chernyshova M.V. ESG and responsible institutional investment// Scientific works of the Free Economic Society of Russia. 2021. V. 229. №3. pp. 98-120.

15.Hua Fan J., Michalski L. Sustainable factor investing: Where doing well meets doing good. International Review of Economics & Finance. 2020. No 70. Pp. 230-256.

16.Kaiser L. ESG integration: value, growth and momentum. Journal of Asset Management. 2020. Vol.21. №1. Pp.32 - 51.

17. Maiti M. Is ESG the succeeding risk factor? Journal of Sustainable Finance & Investment. 2020. Pp. 1-15.

18. Morozov M. A., Morozova N. S. (2016). Attractive Tourist Destinations as a Factor of its Development. Journal of Environmental Management and Tourism, Volume VII, Spring, 2016, 1(13), рр. 105-112.

19.Morozov M. A., Morozova N. S. (2017). Tourism development of Russian territories competitiveness, effectiveness and sustainability. Journal of Environmental Management and Tourism, 2017. Т. 8.№4(20), рр. 875-881.

20.Morozov M.M. Information and communication technologies in tourism// Sochi Journal of Economy. 2017. Т. 11. №4. С. 295-301.

21.Pastor L., Stambaugh R.F., Taylor L.A. Sustainable investing in equilibrium// Journal of Financial Economic. 2020. Vol. 12. Рр. 143-150.

DOI: 10.24412/2304-6139-2022-48-1-216-226

Р.М. Мугутдинов - соискатель Высшей инженерно-экономической школы, ФГБОУ ВО «Санкт-Петербургский политехнический университет имени Петра Великого», mugutdinov.rashid@inbox.ru

R.M. Mugutdinov - Candidate of the Higher School of Engineering and Economics of the St. Petersburg Polytechnic University named after Peter the Great;

А.А. Горовой - д.э.н., профессор факультета технологического менеджмента и инноваций, Университет ИТМО, gorovoy@limtu.ru,

A.A. Gorovoy - Doctor of Economics, Professor of the Faculty of Technological Management and Innovation, ITMO University.

ОСОБЕННОСТИ ЦИФРОВОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ FEATURES OF DIGITAL TRANSFORMATION IN INDUSTRY

Аннотация. Основой построения успешной цифровой отраслевой экономики страны является цифровизация промышленных предприятий. Она представляет собой достаточно сложный процесс перестроения с использованием новейших технологий всей экосистемы промышленного предприятия, а также непосредственно самих отраслей экономики. В работе рассмотрено понятие цифровой экономики, определены ее основные черты. Дано определение цифровой трансформации на промышленном предприятии, приведены основные тенденции развития системы управления промышленным предприятием в настоящее время. Авторами выделены ключевые черты цифрового промышленного производства как условия для осуществления отраслевой инновационной деятельности бизнес-субъектов. Сформулированы признаки цифрового промышленного предприятия, представлен авторский механизм трансформации промышленных предприятий в группу предприятий, наделенных цифровыми признаками. Сделаны выводы о том, что процесс цифровой трансформации промышленного предприятия приводит к появлению так называемых «цифровых предприятий». Цифровая трансформация промышленных предприятий с одной стороны - это ответ на существующие потребности отраслей экономики в условиях цифровой трансформации, с другой -выбор целей и путей цифровизации. То есть, это субъективный процесс, который реализуется в первую очередь внутри самого хозяйствующего субъекта, исходя из его бизнес -интересов, стратегических ориентиров и уровня использования имеющегося инновационного потенциала каждого промышленного предприятия и отрасли в целом.

Abstract. The basis for building a successful digital industrial economy of the country is the digi-talization of industrial enterprises. It is a rather complex process of restructuring using the latest technologies of the entire ecosystem of an industrial enterprise, as well as the branches of the economy themselves.