Математический подход к оценке эффективности корпоративных структур промышленных предприятий

Библиографический список

1. Данильчук В.Ф. Предпосылки формирования концепции и механизма развития туристической деятельности на промышленной территории. Економ'1ка промисловост'1. 2009; 1.

2. Дудецкий, Д.Ю. Концепция развития туристской дестинации и пути повышения её конкурентоспособности. Вопросы современной экономики. 2014; 1.

3. Богомолова Е.С., Меретукова С.К. Оценка эффективности функционирования регионального туристско-рекреационного комплекса. Региональная экономика: теория и практика. 2008; 28(85).

4. Котенев А.Д., Иванченко М.И., Евдошенко В.В. Государственное стимулирование развития туристской отрасли путем субсидирования расходов. Проблемы развития предприятий: теория и практика: сборник статей VII Всероссийской. научно-практической конференции. Пенза, 2014.

5. Котенев А.Д., Иванченко М.И. Экономическая сущность государственного регулирования и поддержки туристско-рекреационной деятельности региона. Стратегическое управление предприятиями, организациями и регионами: сборник статей VIII международной научно-практической конференции. Пенза, 2014.

6. Котенев А.Д., М.И. Иванченко А.А. Евдокимова Развитие регионального рынка туризма на основе государственно-частного партнерства. Kant. 2014; 1(10).

Reference

1. Danil'chuk V.F. Predposylki formirovaniya koncepcii i mehanizma razvitiya turisticheskoj deyatel'nosti na promyshlennoj territorii. Ekonomika promislovosti. 2009; 1.

2. Dudeckij D.Yu. Koncepciya razvitiya turistskoj destinacii i puti povysheniya ee konkurentosposobnosti. Voprosy sovremennoj 'ekonomiki. 2014; 1.

3. Bogomolova E.S., Meretukova S.K. Ocenka 'effektivnosti funkcionirovaniya regional'nogo turistsko-rekreacionnogo kompleksa. Regional'naya 'ekonomika: teoriya ipraktika. 2008; 28(85).

4. Kotenev A.D., Ivanchenko M.I., Evdoshenko V.V. Gosudarstvennoe stimulirovanie razvitiya turistskoj otrasli putem subsidirovaniya rashodov. Problemy razvitiya predpriyatij: teoriya ipraktika: sbornik statej VII Vserossijskoj. nauchno-prakticheskoj konferencii. Penza, 2014.

5. Kotenev A.D., Ivanchenko M.I. 'Ekonomicheskaya suschnost' gosudarstvennogo regulirovaniya i podderzhki turistsko-rekreacionnoj deyatel'nosti regiona. Strategicheskoe upravlenie predpriyatiyami, organizaciyami i regionami: sbornik statej VIII mezhdunarodnoj nauch-no-prakticheskoj konferencii. Penza, 2014.

6. Kotenev A.D., M.I. Ivanchenko A.A. Evdokimova Razvitie regional'nogo rynka turizma na osnove gosudarstvenno-chastnogo partnerstva. Kant. 2014; 1(10).

Статья поступила в редакцию 22.01.15

УДК 33:518/519

Tagaverdieva D.S., Cand. of Sciences (Economics), senior lecturer, Department of Economics, Dagestan State Institute

of National Economy (Mahachkala, Russia), E-mail: tagaverdieva@yandex.ru

MATHEMATICAL APPROACH TO ASSESSING THE EFFECTIVENESS OF CORPORATE STRUCTURES OF INDUSTRIAL ENTERPRISES. This article is based on the use of complex mathematical models of dynamic programming. The author analyzes a problem of optimizing distribution of internal investment. As a result of the research the author for the first time demonstrates a model of how to assess competitiveness and sustainability of a corporate group. This methodology is based on the ranking of participants in groups, according to the degree of their investment attractiveness and priority. The researcher also identifies the possibility of achieving the effectiveness of the group on the basis of gradual processes of the investment component of members in a corporate structure. The author observes how the criterion of economic efficiency can serve as a total guaranteed amount of income received by members in a corporate group within a certain period of time. The main advantage of the new mathematical model is that the practice of application of this mechanism demonstrates its reliability and availability.

Key words: model, programming, victory, investments, profit, step, corporations, group, effectiveness, efficiency, criterion.

Д.С. Тагавердиева, канд. эконом. наук, доц. каф. экономики Дагестанского государственного института народного

хозяйства, г. Махачкала, E-mail: tagaverdieva@yandex.ru

МАТЕМАТИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ СТРУКТУР ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

В статье на основе использования комплекса математической модели динамического программирования проанализирована проблема оптимизации распределения внутрифирменных инвестиций. Автором впервые продемонстрирована модель, позволяющая проанализировать конкурентоспособность и устойчивость корпоративной группы. Данная методика основана на ранжировании участников группы по степени их инвестиционной привлекательности и приоритетности. Выявлена и обоснована возможность достижения эффективности группы на основе пошаговых и поэтапных процессов инвестиционной составляющей участников корпоративной структуры. Отмечены критерии эффективности. В качестве критерия экономической эффективности может служить общий гарантированный объем прибыли, получаемой членами корпоративной группы в течение определённого периода. Главное достоинство новой математической модели - надёжность и перспективность.

Ключевые слова: модель, программирование, выигрыш, инвестиции, прибыль, шаг, корпорации, группа, эффективность, оптимальность, критерий.

Корпоративная форма организации производства и предпринимательства в России стала одной из составляющих многоукладной рыночной экономики. При всей безусловной важности малых и средних форм предпринимательства именно крупные

структуры, имеющие огромные собственные финансовые ресурсы, а также значительные возможности по их привлечению, в состоянии конкурировать на мировом рынке. [1].Актуальность и значимость вопросов совершенствования механизма функцио-

нирования корпоративных структур в отраслях промышленности определяются радикальными преобразованиями экономической системы в целом.

В рамках усиливающейся конкуренции ключевым звеном системы управления экономикой является эффективное функционирование корпоративных структур, позволяющие стать полноценным участникам рынка. Основной причиной повышенного внимания к вопросам экономической эффективности корпораций можно считать стремление организовать безопасные условия для инвесторов [2, с. 5 - 7].

Разработка и внедрение новой модели корпоративных структур, по нашему мнению, позволит оценить в короткие сроки риски инвесторов и принять решение о том, вкладывать свой капитал или нет. Можно отметить, что недостаточная разработанность эффективного функционирования корпоративных образований в промышленности и позволило прибегнуть к разработке экономико-математического моделирования. На современном уровне динамическое программирование относится к числу наиболее эффективных методов.

В рамках цели данного исследования можно отметить, что повышение эффективности корпоративных структур можно достичь за счёт использования долевого финансирования участников группы, способствующих их устойчивости, перспективности и надёжности.

В целом, можно ссылаться на то, что различные предприятия могут иметь различный уровень доходности и конкурентоспособности продукции. Данный метод позволяет оценить результаты деятельности промышленных корпораций, с целью выявления наиболее эффективных и инвестиционно привлекательных. Главной задачей головной компании является в данном случае разработка планов развития предприятий - участников, входящих в состав корпоративной группы. Центральная компания ранжирует участников группы по степени их инвестиционной приоритетности. Проблемой корпорации является эффективное распределение внутренних инвестиций, опираясь на соотношение прибыльности и вложенного капитала. Другими словами, необходимо выделить подразделения, обладающие наибольшим потенциалом по доходам. При этом большое значение придается конкурентоспособности группы и её полезности для всей компании. Определение полезности предприятия-участника группы для компании опирается на оценку значимости данной единицы. Таким образом, можно отметить, что наибольшее значение уделяется важности бизнеса данного подразделения в качестве составной части фирмы.

Для достижения поставленной цели необходимо исследование предприятий с точки зрения их эффективности. В качестве показателя эффективности берётся прибыль участников группы.

Основная цель - показать, что использование долевого финансирования способствует повышению экономической эффективности группы, что обеспечит её устойчивое функционирование.

Основным критерием эффективности является валовый объём прибыли, получаемой участниками группы.

Допустим рассматривается задача, которая состоит из n шагов, например, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность продукции, и т.д.

Обозначим эффективность в целом через R, а показатель эффективности через в,, i = 1....n.

Таким образом, если R обладает свойством аддитивности,

т.е.

n

R = I в,

i=1

то возможно нахождение оптимального решения исследуемой задачи с помощью методики динамического программирования.

В целом, реализовать данный механизм возможно, применяя методику программирования с помощью пошагового механизма процессов управления, показатель эффективности которых обладает вышеприведенным свойством (1). [3, с. 112 - 114].

Основным показателем эффективности в задачах такого рода является выигрыш. Всеми этими процессами возможно управлять, и от оптимального выбора зависит размер выигрыша.

Оптимизированное управление у - это критерий управления у, при котором Rfy*) является наибольшим (или наименьшим, если есть необходимость сократить проигрыш).

R*= Rfy*) = max {R

где У - допустимая величина управления.

Можно отметить, выбор оптимизированного управления у* зависит от последовательности оптимальных шаговых управлений.

У*= (УЛ у 2*.......У*........УД

В рамках динамического программирования находится следующий принцип: управление на каждом уровне надо выбрать таким образом, чтобы сумма выигрыша была оптимальной на всех оставшихся уровнях. Все уровни являются независимыми друг от друга, и оптимальным уровнем управления будет управление, которое приносит максимальную отдачу.

Так, например, при приобретении нового оборудования взамен изношенного, на его покупку затрачиваются денежные средства. Поэтому отдача от эксплуатации может быть вначале незначительной. Однако в будущем ожидается отдача в виде большей прибыли. И наоборот, если руководство решит не заменять старое оборудование на новое, то в дальнейшем это может привести к серьёзным последствиям в виде убытков.

Вышеприведенный пример освещает следующий факт: в многоэтаповых (многошаговых) процессах все этапы (шаги) взаимосвязаны, и, следовательно, управление на каждом этапе необходимо выбирать с учётом его будущих результатов. Например, важно знать прибыль предыдущего года (И), полученная предприятием при определении количества средств, инвестируемых в i-м году.

Таким образом, можно сделать вывод, что при выборе шагового управления необходимо учитывать результаты предыдущего шага, а также воздействие управления на все оставшиеся до реализации системы шаги.

Введём следующие обозначения для составления математической модели программирования управления:

f - положение реализуемого процесса;

F - вариация состояний системы перед i - м этапом;

R¡ - отдача с i - го этапа до окончания процесса, i = 1....n.

Учитывая вышеизложенное, определим главные этапы составления данной модели.

1. Пошаговое деление процесса. Необходимо, чтобы шаг не был маленьким, с той целью, чтобы не пришлось делать дополнительных расчётов, и не должен быть слишком большим, усложняющим данный процесс.

2. Выявление ограничений и выделение переменных, которые влияют на состояние f моделируемого процесса перед каждым шагом. В роли таких переменных могут служить такие показатели как например: годовая рентабельность продукции.

3. Выбор множества шагов управления у,, i = 1......n.

4. Определение выгоды

в =

которую принесет на i - м этапе управление у|, в случае, если система перед этим находилась в положении f.

5. Определение положения f ', в которое переходит система из состояния под воздействием управления y¡.

f ' = g,

где g¡ - функция перехода на i - м шаге из положения f в положение f '.

6. Составление уравнения, которое позволит выявить оптимальный выигрыш на последнем шаге системы.

Rm

7. Составление основного функционального уравнения динамического программирования, который выявит условный выигрыш для составления f с i - го шага и до окончания процесса.

R¡

В уравнении (6) в уже существующую функцию R¡+1(f), которая демонстрирует условный выигрыш c (i+1) - го шага до окончания процесса, вместо положения f подставлено новое положение f '=к, (f, y¡), в которое процесс переходит на i-м шаге под воздействием управления yi.

В рамках вышеприведённого можно отметить, что в динамических моделях, в отличие от линейных, вносятся переменные

управления а также переменные, характеризующие динамику состояния f под воздействием управления.

Можно сделать вывод, что в условиях избыточного функционирования рынка главной проблемой руководства компании является обеспечение долгосрочной конкурентоспособности. Главный фактор успеха - это возможность конкурировать и способность управлять развитие, т.е. от чего зависит прибыль сегодня и завтра. Без понимания своих возможностей невозможно эффективно развиваться и меняться.

На современном уровне задачи управления организации можно решить с помощью построения модели динамического программирования её деятельности. Механизм динамических моделей более сложный, т.к. в данных моделях учитывается временной фактор. Данная методика может быть апробирована на предприятиях и организациях с целью получения практической значимости данного исследования [4].

Таким образом, данный подход позволил обоснованно и комплексно подойти к существующей проблеме.

Разработанная модель оценки эффективности инвестирования корпоративных промышленных предприятий, сформированная с помощью метода динамического программирования

Библиографический список

учитывает управленческие, экономические инвестиционные составляющие, влияющие на данный процесс.

Можно, также, отметить, что разработанная модель динамического программирования позволяет включать в анализ:

а) большое количество корпораций;

б) предприятия различных отраслей, что делает её еще более привлекательной с точки зрения эффективности вложения капитала.

Эффективность применения разработанных методов инвестиционного моделирования обусловлена тем, что они могут быть легко реализованы обычным пользователем ПК в среде MS Excel, а универсальность математических алгоритмов, используемых в технологиях, позволяет применять их для широкого круга ситуаций неопределённости, а также модифицировать и дополнять другими инструментами. Практика реализации предлагаемого механизма демонстрирует его высокую надежность и перспективность [5].

Положительный эффект данного новшества состоит в возможности принятия более качественных и эффективных инвестиционных решений.

1. Тагавердиева Д.С Совершенствование механизма корпоративного управления на промышленных предприятиях: на примере Республики Дагестан. Диссертация ... кандидата экономических наук. М., 2010.

2. Пласкова Н.А. Анализ результативности деятельности АО. Проблемы теории и практики управления. 2007; 3.

3. Васильева Л.С. Финансовый анализ. Москва, 2006.

4. Аналитический центр «Эксперт» под руководством А. Шмаровой. Available at: http://www.raexpert.ru/

5. Бейбулатова З.М. Формирование корпоративных образований в промышленности региона: Диссертация ... кандидата экономических наук. Москва, 2004.

References

1. Tagaverdieva D.S Sovershenstvovanie mehanizma korporativnogo upravleniya na promyshlennyh predpriyatiyah: na primere Respubliki Dagestan. Dissertaciya ... kandidata 'ekonomicheskih nauk. M., 2010.

2. Plaskova N.A. Analiz rezul'tativnosti deyatel'nosti AO. Problemy teoriiipraktiki upravleniya. 2007; 3.

3. Vasil'eva L.S. Finansovyjanaliz. Moskva, 2006.

4. Analiticheskij centr «'Ekspert» pod rukovodstvom A. Shmarovoj. Available at: <http://www.raexpert.ru/>

5. Bejbulatova Z.M. Formirovanie korporativnyh obrazovanij v promyshlennosti regiona: Dissertaciya ... kandidata 'ekonomicheskih nauk. Moskva, 2004.

Статья поступила в редакцию 22.01.15

УДК 338.124.4

Chitaya T.G., postgraduate, Department of Corporate Management, Russian Economic University n.a. G.V. Plekhanov, (Moscow, Russia), E-mail: timchitaya@yandex.ru

IS A CRISIS THE TIME FOR SURVIVAL OF A COMPANY OR THE TIME FOR NEW OPPORTUNITIES? This article discusses the situation in the global market in the current crisis. The main attention of the researcher is focused on the study of the most effective types of development strategies of organizations in a case of a crisis. The author shows some real examples of the use of various strategies in today's economic environment in case a period of a crisis takes place. The author defines the necessary steps for the implementation of development strategies in the context of financial market instability. The author concludes that the facilitation of sustainable development needs to optimize operations and sustainable cash low. In addition to a number of conclusion, the author proves that during a crisis a company needs to take advantage of opportunities to strengthen its market positions. Key words: crisis, strategy, organization, market conditions, increasing of efficiency.

Т.Г. Читая, аспирант каф. корпоративного менеджмента Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, г. Москва, E-mail: timchitaya@yandex.ru

КРИЗИС - ВРЕМЯ ВЫЖИВАНИЯ КОМПАНИИ ИЛИ ВРЕМЯ ДЛЯ НОВЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ?

В данной статье рассматривается ситуация на мировом рынке в сложившихся кризисных условиях. Основное внимание автор акцентирует на изучении наиболее эффективных типов стратегий развития организаций в условиях кризиса. Автором приведены реальные примеры применения различных стратегий в современном экономическом пространстве в периоды кризиса, даются необходимые шаги для реализации стратегий развития в условиях финансовой нестабильности рынка. Автор приходит к выводу, что для поддержания устойчивого развития необходимы оптимизация операций и обеспечение устойчивого денежного потока. Кроме того, для роста в кризисных условиях предприятию необходимо использовать открывающиеся возможности для усиления собственной рыночной позиции.

Ключевые слова: кризис, стратегия, организация, рыночные условия, повышение эффективности.