Особенности инвестиционной деятельности коммерческих банков

ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

А.Р. Базилевич, канд. экон. наук, доцент Г.С. Шушанов, магистрант Кубанский государственный университет

DOI:10.24411/2411-0450-2019-11067

Аннотация. В статье рассмотрено понятие инвестиций, роль кредитно-финансовой системы в инвестиционной деятельности и суть банковской инвестиционной деятельности. Представлены ключевые особенности инвестиционной деятельности коммерческих банков на макроэкономическом и микроэкономическом уровне, а также дано понятие банковских инвестиций. Были выделены основные направления участия коммерческих банков в инвестиционном процессе и даны рекомендации, необходимые для последующего благополучного развития инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный процесс, инвестиционная деятельность банка, банковские инвестиции, инвестиционная политика и стратегия банка, коммерческие банки, банковская система.

Одну из главнейших ролей в развитии экономики и её функционировании играют инвестиции. Финансовая система выступает одной из главных составляющих компонентов, способствующих повышению инвестиционной активности. Также её увеличению немало содействуют коммерческие банки: мобилизуя общественные сбережения, они формируют инвестиционный капитал, способствуя его распределению.

Более того, коммерческие банки можно считать мощными информационными процессорами на рынке инвестирования. Их положение по-своему уникально по ряду причин, одной из которых является то, что именно они способны в своей деятельности объединить целый комплекс услуг по обеспечению взаимодействия с обслуживаемыми экономическими субъектами.

На сегодняшний день проблема инвестирования в нашей стране занимает одну из первостепенных ролей в системе экономики. С переходом экономики страны на рыночную систему управления данный термин вышел на новый уровень. Перед нами стоит множество задач по формированию устойчивых хозяйственных связей, расширению собственного производства, повышению благосостояния страны в це-

лом, а также укрепление позиций Российской Федерации на мировой арене.

Для решения всех вышеперечисленных задач необходимо заинтересовать потенциально возможных инвесторов, которые будут способствовать расширению объемов вложений отечественной экономики. Основой инвестиционного процесса выступают инвестиции. Их формирование и использование позволяет обеспечивать качественный, инновационный рост экономики.

Инвестиции - это вклад инвестором собственного (заемного) капитала в объекты предпринимательской деятельности, информационную и интеллектуальную собственность, а также всевозможные отрасли и сферы экономики на территории страны и за её рубежом с целью сохранения, накопления и прироста денежных средств, достижения индивидуальных целей инвестора или иного благоприятного результата.

Значительная роль по организации инвестиционной деятельности отводится кредитно-финансовой системе государства. Участие банковской системы в инвестиционной деятельности возрастает, в частности это относится именно к коммерческим банкам. Успешное развитие банковской системы и экономики в целом стиму-

лирует и активизирует участие банков в процессе инвестирования. Стабильная экономическая среда является необходимым условием деятельности коммерческих банков, а стабильное развитие экономики непосредственно зависит от продуктивного функционирования и устойчивости банковской системы [1].

Являясь главным участником инвестиционных отношений, банк накапливает существенные объемы денежных ресурсов населения, используя различные инструменты, и далее переадресует их остальным участникам инвестиционной деятельности с целью форсирования воспроизводственного процесса и роста экономики страны в целом [2].

Инвестиционная политика денежно-кредитных организаций включает в себя формирование основных целей инвестиционной деятельности, а также выбор самых эффективных способов их достижения. Процесс организации и управления инвестиционной деятельностью представляет собой комплекс мероприятий, которые способствуют росту прибыльности инвестиционных активов при допустимом уровне риска. Стратегические и тактические управленческие процессы выступают основными элементами инвестиционной политики деятельности банка [3].

Стратегия инвестиционной деятельности формирует долгосрочные цели инвестиционной политики и основные пути их достижения, что является начальным этапом в процессе управления. Тактика инвестирования формируется уже с учетом стратегической направленности, она определяет состав и объем инвестиционных вложений. В процессе тактической разработки также могут разрабатываться модели принятия управленческих решений и механизмы их реализации по выходу из инвестиционного проекта.

Сложным и долгосрочным процессом является формирование инвестиционной политики банка, которая осуществляется на основе перспективного анализа и прогнозирования внешних и внутренних условий. К внешним условиям можно отнести учет макроэкономических факторов, инвестиционный климат, условия государ-

ственного регулирования деятельности банков, особенности налогообложения, а к внутренним цели и задачи развития банка, объем и структура его ресурсов, доходность активов, этап жизненного цикла, факторы риска и т.д.

Выступая особым финансово-кредитным институтом, коммерческий банк можно считать одним из ведущих операторов на инвестиционном рынке. Банковское инвестирование ценных бумаг - это особое направление инвестиций банка. Оно имеет конкретно выраженную форму (ценные бумаги) и представляет их финансовое содержание [4].

В академических кругах под банковскими инвестициями понимают вклад на продолжительный срок ресурсов банка в достаточно рентабельные ценные бумаги, а также непрямые экономические вложения, что ведет за собой их распределение и приобретение добавочной прибыли [5].

Рассматривая инвестиционную деятельность банка (с точки зрения экономического субъекта) можно утверждать, что это процесс в котором банк выступает в качестве инвестора, временно вкладывающего свои ресурсы на определенный срок с целью создания и приобретения реальных активов или покупку финансовых активов для извлечения прибыли. Мобилизуя капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства банки формируют свои ресурсы, чтобы в дальнейшем прибыльно их использовать [6].

На макроуровне инвестиционная деятельность понимается как деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных экономических потребностей. На этом уровне раскрывается и другой аспект, в котором банк выступает в роли финансового посредника. В таком качестве коммерческие банки стимулируют инвестиционный спрос хозяйствующих субъектов, также они помогают трансформировать сбережения и накопления в инвестиционные ресурсы [6].

Таким образом, можно говорить о двойственной природе инвестиционной деятельности коммерческих банков. С точки зрения экономического субъекта основной

целью этой деятельности выступает возрастание его доходов, в то время как в аспекте макроэкономики основной целью является прирост общественного капитала.

В интересах банка обеспечивать прибыльность вложений при соблюдении ликвидности и надежности, т.к. они работают в основном на привлеченных и заемных ресурсах и не могут позволить себе рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их рискованные инвестиционные проекты.

К основным направлениям участия коммерческих банков в инвестиционном процессе можно отнести [7]:

- привлечение банками средств для реализации целей инвестирования;

- предоставление кредитов инвестиционного характера;

- вложение денежных средств в ценные бумаги (долевые участия, паи) за счет банковских средств или по поручению клиента.

Подводя итоги необходимо сказать о том, что сегодня одна из основных банковских функций - предоставление кредитов. В экономически развитых странах органы власти сознательно ведут контроль над возможностью допуска широких слоев населения к финансовым банковским услугам. Существенную часть активов своего инвестиционного портфеля банки стали направлять во вложения в ценные бумаги, что в последующем способствует стабилизации банковского дохода и его дополнительный приток.

Таким образом, исследуемые особенности инвестиционной деятельности коммерческих банков на сегодня более чем актуальны. Очень многие проблемы отечественных банков в участии инвестиционного процесса зачастую связаны с особенностями развития банковского сектора в России. Необходимо анализировать долю банковского инвестирования экономики во

формирования банковской системы нашей страны.

Именно банки становятся владельцами наиболее полной информации об участниках инвестиционных отношений и их характеристиках (качественных или количественных), которые недоступны для других инвестиционных посредников. Вследствие чего банковская сфера выступает основным сегментом институциональной структуры рынка инвестирования.

Для последующего благополучного развития инвестиционной деятельности коммерческих банков необходимо стабилизировать и постоянно развивать отечественную экономику, ориентируясь на зарубежный опыт банковских систем более развитых экономически стран, а также необходим постоянный обмен знаниями между коммерческими банками и их сотрудничество внутри страны. Целесообразно регулярное проведение мероприятий по повышению квалификации персонала банка в сфере корпоративного финансирования.

Государственная власть имеет непосредственное влияние на инвестиционный климат, имея возможность воздействовать на экономическую ситуацию страны в целом. Грамотное управление позволит нарастить объем потоков инвестирования, способствуя инвестиционной активности банковского сектора и снижению возможных рисков.

Резюмирую все вышесказанной необходимо сказать о том, что инвестиции играют значительную роль для коммерческих банков не только в разрезе получения возможного дохода, но и содействии с прочими организациями, а также появлении на разнообразных рынках, включая международные. Подводя итог целесообразно вновь обратить внимание на усиливающуюся роль коммерческих банков в мобилизации инвестиций в реальный сектор экономики.

взаимосвязи с процессом дальнейшего

Библиографический список

1. Кузнецова, О.С. Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы ее осуществления // Вестник Гуманитарного университета. - 2018. - № 1. - С. 22-25. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://e.lanbook.com/joumal/issue/307407

2. Якутина Э.В. Инвестиции в банковской деятельности // Economics. - 2017. -№ 5 (26). - С. 59-62.

3. Зверев А.В., Мандрон В.В., Мишина М.Ю. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика банковского сектора РФ // Вестник БГУ. - 2018. - №3 (37). - [Электронный ресурс]. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnaya-deyatelnost-i-investitsionnaya-politika-bankovskogo-sektora-rf

4. Мазикова Е.В., Юманова Н.Н. Инвестиции банков в ценные бумаги: сущностный аспект и тенденции развития в современных условиях // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. - 2015. - № 6. - C. 185-202.

5. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева; 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. -512 с.

6. Игонина Л. Л. Инвестиции. - М.: Магистр, 2014. - 752 с.

7. Емельянов А.Б. Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение // Молодой ученый. - 2017. - №52. - С. 84-88.

FEATURES OF INVESTMENT ACTIVITY OF COMMERCIAL BANKS

A.R. Bazilevich, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor G.S. Shushanov, Graduate Student Kuban State University

Abstract. The article considers the concept of investment, the role of the credit and financial system in investment activity and the essence of banking investment activity. The key features of the investment activities of commercial banks at the macroeconomic and microeconomic level are presented, and the concept of banking investments is given. The main directions of participation of commercial banks in the investment process were highlighted and recommendations were given for the subsequent successful development of the investment activities of commercial banks.

Keywords: investment, investment process, investment banking, bank investment, investment policy and strategy of the bank, commercial banks, the banking system.