Влияние прямых иностранных инвестиций транснациональных корпораций на развитие международного производства в конце XX в

И.Л. Королькова

ВЛИЯНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ

НА РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНОГО ПРОИЗВОДСТВА В КОНЦЕ XX в.

Главными факторами развития мировой экономики в конце XX - начале XXI в. выступают глобализация мирохозяйственных связей и деятельность транснациональных корпораций (ТНК). Эти компании являются движущей силой распространения глобальных связей и основным источником прямых иностранных инвестиций (ПИИ), которые играют важнейшую роль в соединении национальных экономик и создании интегрированной интернациональной производственной системы - производственного ядра глобализированной мировой экономики.

Именно на основе ТНК формируется новая экономическая система, в которой лидерство определяется наличием крупных финансовых ресурсов, передовых технологий^ обширных рынков сбыта и активной, в глобальном масштабе, инвестиционной политики. Крупные ТНК принимают решения о размещении экономических и технологических ресурсов в том или ином регионе мира на основании глобальных стратегий, которые изменяют настоящее и предопределяют будущее развитие. Инвестиционная деятельность ТНК способствует усилению взаимосвязи национальных экономик и обеспечивает целостность мирового хозяйства.

Быстрое изменение условий развития мировой экономики (глобализация, регионализация и либерализация внешнеэкономической политики) приводят к изменениям в расстановке движущих сил ПИИ. Хотя основные традиционные факторы, определяющие географическое и отраслевое размещение ПИИ (крупные рынки, наличие природных ресурсов и доступ к дешевой неквалифицированной рабочей силе), по-прежнему играют определенную роль, их значимость снижается, особенно когда речь идет о наиболее динамичных отраслях и функциях. По мере уменьшения торговых барьеров и расширения региональных связей снижается значение многих национальных рынков. Доля «первичных» отраслей обрабатывающей промышленности в промышленной деятельности в целом уменьшается, и фактор природных ресурсов сам по себе играет менее традиционную роль в привлечении ПИИ для многих стран. С использованием дешевой рабочей силы происходит то же самое: даже в трудоемких видах деятельности бывает необходимо использовать новые технологии и квалифицированные кадры.2 Вместо этого география инвестиционной деятельности ТНК все в большей степени определяется тремя факторами: либерализацией внешнеэкономической политики, техническим прогрессом и формирующимися корпоративными стратегиями.

Либерализация торговой и инвестиционной политики имеет важное значение для ТНК, поскольку последние получают большую свободу для маневра в выборе мест для развертывания своей деятельности. В период с 1991 по 2000 г. в национальные режимы

КОРОЛЬКОВА Ирина Львовна

- аспирант кафедры мировой экономики экономического факультета СПбГУ. В 1997 г. окончила СПбГУ по специальности «Мировая экономика». Сфера научных интересов - регулирование международных экономических отношений, иностранные инвестиции.

© И.Л. Королькова, 2003

ПИИ было внесено в общей сложности 1185 изменений, из которых 1121 (95%) были направлены на создание более благоприятных условий для иностранных инвесторов.3 Таким образом, изменения в национальной внешнеэкономической политике оказывают мощное влияние на решения о размещении производства.

Технический прогресс оказывает на географию ПИИ многоплановое влияние. Оперативное внедрение новшеств обеспечивает преимущества, которые придают фирмам импульс для организации международного производства. Так, отрасли, ориентирующиеся на инновационную деятельность, как правило, становятся все более транснациональными, и ТНК приходится более активно заниматься инновационной деятельностью для сохранения своей конкурентоспособности. Инновации приводят также к изменению в структуре торговли и производства: отрасли, опирающиеся на НИОКР, растут быстрее, чем отрасли, в меньшей степени опирающиеся на технологии. Рост техно- и наукоемкости производства приводит к снижению значимости «первичных» и простых низкотехнологичных видов деятельности при размещении ПИИ, одновременно с этим повышая значение видов деятельности, требующих высокой квалификации. Новые информационно-коммуникационные технологии усиливают конкуренцию, в то же время позволяя фирмам более эффективно управлять имеющими широкую географию международными операциями.

Новые корпоративные стратегии развития и функционирования ТНК все в большей степени определяются двумя группами факторов. Во-первых, факторами, связанными с конвергенцией национальных хозяйств, это означает, что ТНК теперь функционируют на более широких однородных рынках. Во-вторых, распространением инновационной деятельности, международной конкуренцией и размещением производства. Интернационализация производства является теперь стратегическим императивом для многих отраслей. Острая конкуренция заставляет фирмы специализироваться на основных профильных направлениях деятельности. Более четкая сфокусированность на основных направлениях деятельности с менее сложной иерархией и более сильным акцентом на сетевых связях привлекает инвестиции в географические точки с более качественными факторами и институтами. Если ТНК налаживают внешние связи на разных этапах производственно-технологической цепочки (от проектноконструкторской и инновационной деятельности до маркетинга и обслуживания), это дает возможность местным фирмам брать на себя различные функции, вследствие чего повышается активность деловой среды в регионе присутствия ТНК.

Процессы глобализации и либерализации мировой экономики приводят к тому, что инвесторы стремятся найти такие центры для вложений, которые отличаются наличием специфических преимуществ, в том числе созданных специально для их привлечения. К ним, в частности, относятся развитая инфраструктура, маркетинговая сеть, такие «невидимые» факторы, как лояльное отношение к росту капитала физических и юридических лиц, предпринимательская этика, активная инновационная деятельность и пр. Многие страны, особенно более бедные и наименее развитые в промышленном плане, не способны обеспечить выполнение новых требований для привлечения высококачественных ПИИ. Учитывая смену приоритетов экономической политики развивающихся стран в отношении ТНК и усиление конкуренции в области привлечения ПИИ, можно сказать, что просто открыть двери в свою экономику уже не достаточно. Необходимо сформировать привлекательные конфигурации экономико-географических преимуществ. Лишь страны, обладающие конкурентными преимуществами, будут успешны в привлечении иностранных инвестиций.4

Таким образом, под воздейсгвием глобализации мировой экономики и региональной интеграции, а также либерализации экономических режимов большинства национальных государств происходит изменение факторов, определяющих направления потоков функционирующего капитала в форме ПИИ. Это оказывает непосредственное влияние на изменение размещения международного производства транснациональных корпораций по регионам мира и отраслям промышленности.

Структура размещения международного производства различается в зависимости от стран и отраслей и со временем меняется, в том числе и под воздействием изменения структуры ПИИ.

В 1990-е годы в международном производстве возросла роль сферы услуг, поскольку инвестиционный режим в этом секторе был либерализован относительно недавно. В 1999 г. на этот сектор приходилось более половины совокупного объема ввезенных ПИИ в развитых странах и порядка трети - в развивающихся.5 Во многих отраслях сферы услуг география ПИИ является относительно широкой в силу значимости такого фактора, как близость к потребителю. Эго же касается и некоторых отраслей обрабатывающей промышленности, в которых доступ на внутренний рынок служит главенствующей причиной для размещения инвестиций за рубежом.

На 30 крупнейших принимающих стран мира приходится 95% совокупного мирового притока ПИИ и 90 % их суммарного накопленного объема. Доля 30 крупнейших стран базирования (а это, главным образом, промышленно развитые страны) составляет порядка 99 % и по потокам и по суммарным объемам ПИИ. Примерно 90 из 100 крупнейших нефинансовых ТНК мира (по объему зарубежных активов) базируются в «большой тройке». Более половины из этих компаний занимаются производством электрического и электронного оборудования, автомобилей, действуют в нефтяной промышленности и сфере услуг. Эти ТНК имеют важное значение в международном производстве: в 1999 г. на них приходилось приблизительно 12 % от совокупного объема зарубежных активов, 16 % от продаж и 15 % от числа занятых работников в 60 тыс. с лишним ТНК мира.6

География притока ПИИ позволяет судить прежде всего о масштабах интеграции принимающих стран в глобализирующуюся мировую экономику (табл. 1, 2).

Таблица 1. География распространения притоков прямых иностранных инвестиций по регионам мирового хозяйства в 90-е годы XX в.

Регион- Приток прямых иностранных инвестиций по годам

страна 1989-1994* 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Развитые страны 137,1 203,5 219,7 271,4 483,2 829,8 1005,2

Западная Европа 79,8 117,2 114,9 137,5 273,4 485,3 633,2

Европейский союз 76,6 113,5 109,6 127,6 261,1 467,2 617,3

Другие западноевропейские страны 3,1 3,7 5,2 9,9 12,3 18,2 15,8

Япония 1,0 - 0,2 3,2 3,3 12,7 8,2

Соединенные Штаты 42,5 58,8 84,5 103,4 174,4 295,0 281,1

Развивающиеся страны и территории 59,6 113,3 152,5 187,4 188,4 222,0 240,2

Африка 4,0 4,7 5,6 7,2 7,7 9,0 8,2

Латинская Америка и Карибский бассейн 17,5 32,3 51,3 71,2 83,2 110,3 86,2

Азия и Океания 37,9 75,9 94,5 107,3 95,9 100,0 143,8

Центральная и Восточная Европа 3,4 14,3 12,7 19,2 21,0 23,2 25,4

Все страны мира 200,1 331,1 384,9 477,9 692,5 1075,0 1270,8

‘Среднегодовой показатель

Источник: UNCTAD: World Investment Report 2001: Promoting Linkages, annex tables B.l and B.2. P. 291-296.

Таблица 2. География распространения оттоков прямых иностранных инвестиций по регионам мирового хозяйства в 90-е годы XX в.

Регион- страна Отток прямых иностранных инвестиций по годам

1989-1994* 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Развитые страны 203,2 305,8 332,9 396,9 672,0 945,7 1046,3

Западная Европа 114,2 173,6 204,3 242,4 475,2 761,1 820,3

Европейский союз 105,2 159,0 183,2 220,4 454,3 720,1 772,9

Другие западноевро- пейские страны 9,0 14,6 21,1 22,0 21,0 41,1 47,4

Япония 29,6 22,5 23,4 26,1 24,2 22,7 32,9

Соединенные Штаты 49,0 92,1 84,4 95,8 131,0 142,6 139,3

Развивающиеся страны и территории 24,9 49,0 57,6 65,7 37,7 58,0 99,5

Африка 0,9 0,5 0,0 1,7 0,9 0,6 0,7

Латинская Америка и Карибский бассейн 3,7 7,3 5,5 14,4 8,0 21,8 13,4

Азия и Океания 20,3 41,1 51,9 49,4 28,7 35,5 85,3

Центральная и Восточная Европа 0,1 0,5 1,0 3,4 2,1 2,1 4,0

Все страны мира 228,3 355,3 391,6 466,0 711,9 1005,8 1149,9

‘Среднегодовой показатель.

Источник: UNCTAD: World Investment Report 2001: Promoting Linkages, annex tables B.l and B.2. P. 291-296.

Косвенным образом она указывает и на распределение выгод от ПИИ. География вывоза ПИИ показывает также, какие страны контролируют глобальное распределение инвестиционных ресурсов. Знание географической структуры и общих объемов ПИИ, а также их движущих сил имеет большое значение для разработки и реализации экономических стратегий и политики регулирования ПИИ.

На функциональном уровне географическая структура размещения ПИИ отражает соображения ТНК, касающиеся эффективности деятельности, в связи с усилением конкурентного давления, а также с достижениями в сфере технологии, которые позволяют поддерживать контакты в режиме реального времени на больших расстояниях, и в связи с либерализацией торговой и инвестиционной политики. Это способствует более широкому географическому распределению всех корпоративных функций. Даже такие важнейшие из них, как проектирование, НИОКР и управление финансовыми ресурсами, сегодня переживают все более мощный процесс интернационализации в целях оптимизации издержек, эффективности и гибкости.

Объем привлеченных ПИИ отражает наличие либеральной экономической политики, экономической интеграции на глобальном и региональном уровнях, наличие передовых технологий и в значительной мере готовность иностранных инвесторов приобретать национальные активы стран-реципиентов.7 Концентрация ПИИ служит отражением концентрации экономической деятельности в более общем плане. Можно предположить,

что степень концентрации экспорта, внутренних капиталовложений и трансферта технологий будет пропорционально велика. Естественно, что более богатые и более конкурентоспособные страны получают и размещают больше прямых иностранных инвестиций. Анализ географического распределения прямых иностранных инвестиций позволяет делать выводы о потенциальных и реальных возможностях развития и размещения международного производства транснациональных корпораций.

Таким образом, возрастание степени свободы движения производственных факторов не означает, что международное производство будет размещаться равномерно по всем регионам мира. Мобильные инвестиционные ресурсы перемещаются только туда и «оседают» только там, где имеются эффективные подкрепляющие факторы (наличие крупных рынков сбыта, инфраструктуры, рабочей силы и пр.). Так, ПИИ обычно обнаруживают тенденцию к относительной географической концентрации в тех странах, которые чутко реагируют на эффект агломерации. Этот эффект связан с близостью рынков и факторов производства, а также с наличием специализированных квалифицированных кадров, инновационного потенциала, звена поставщиков и институциональной структуры. Усиление конкуренции вынуждает фирмы углублять специализацию на основных профилях своей деятельности и в большей степени опираться на связи с внешними партнерами (покупателями, поставщиками и даже конкурентами), чем в прошлом.

Географическое и отраслевое размещение прямых иностранных инвестиций ТНК отражает динамическое взаимодействие множества экономических, организационных и стратегических факторов. Для привлечения ПИИ и получения максимальных выгод от их использования за счет освоения современных технологий, доступа на рынки, повышения конкурентоспособности национальных товаров на глобальных рынках необходимо понимать сущность этих факторов.

Подводя итог вышеизложенному, можно сделать вывод, что в целом деятельность ТНК привела к тому, что к концу XX в. «ими созданы экономические предпосылки формирования действительно международного производства с единым рыночным и информационным пространством международного рынка капитала, рабочей силы, научнотехнических услуг». Рост ПИИ и открытие новых филиалов ТНК позволяет говорить о том, что международный характер производства может стать одной из наиболее важных, если не самой важной характеристикой мировой экономики в ближайшие годы.

1 Титов К.В. ТНК и региональная экономическая интеграция в ЕС // МЭ и МО. 2000. № 10. С. 4SI. 2Пичугин Б.М. Импорт капитала: опыт мира и Европы и практика России. М., 1997. С. 18.

3 UNCTAD. World Investment Report 2001: Promoting Linkages, box tables 1.1.1. P. 6.

Porter Michael E. The competitive advantage of the nations. New York, 1990.P.71.

5 UNCTAD. World Investment Report 2001: Overview. U.N. N.Y. Geneva. 2001. P. 13.

6 Ibid. P. 8. ,

j '

Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. М., 1999.

С. 49.

8Евдокимов А.И., Круглов В.В. Миграция капитала, транснационализация, мировая экономика и участие России в этих процессах. СПб., 1996. С. 10.

Статья поступила в редакцию 11 декабря 2002 г.