Polyus получил господдержку

Polyus Gold нашла покупателей на свои квазиказначейские акции. Почти 5% купит структура одного из крупнейших в мире суверенных фондов из Китая — CIC, оставшиеся 2,5% — ВТБ. После сделок, общая стоимость которых составит $635,5 млн, free float Polyus увеличится до 22%. Затем компания намерена претендовать на получение премиального листинга на LSE.

Джерсийская Polyus Gold International, материнская компания российской "Полюс Золото", 30 апреля сообщила о намерении продать пакет квазиказначейских акций (7,5%; находятся на балансе дочерней Jenington International Inc.). 5% минус 1 акция покупает Chengdong — структура китайского фонда China Investment Corporation (CIC; под управлением $410 млрд), оставшуюся часть пакета — ВТБ. Закрытие сделок ожидается 11 мая.

Акции продаются по $2,8 за штуку (с дисконтом к рыночным котировкам — 6%), совокупная цена сделок — около $635,5 млн. Деньги пойдут на погашение текущей задолженности (по итогам 2011 года чистый долг Polyus — $129,1 млн) и финансирование проектов (инвестпрограмма на 2012 год — $1 млрд).

После сделки free float Polyus увеличится с 14,5% до 22% — именно поэтому сделка структурирована таким образом. Компания наращивает объем акций, находящихся в свободном обращении, чтобы попасть в премиальный листинг. Правда, для этого free float эмитента должен быть не менее 25%. Для крупных компаний британский регулятор UKLA иногда делает исключение, утверждает источник "Ъ", близкий к Polyus, таких примеров много. Например, акции Evraz Plc, free float которой чуть меньше 25%, на LSE торгуются в премиальном сегменте. Наконец, в будущем еще около 3% могут разместить крупнейшие акционеры Polyus — Михаил Прохоров и Сулейман Керимов (примерно по 40%). Когда Polyus планирует подать заявку на получение премиального листинга, представитель компании говорить не стал.

По словам источника "Ъ", переговоры с CIC велись около двух месяцев, причем их инициатором был фонд. По соглашению сторон новые акционеры не смогут продать или нарастить свои пакеты до более чем 5% минус 1 акция в течение шести месяцев. Взамен Polyus предоставляет им защиту от размытия доли и право участвовать в некоторых корпоративных вопросах. Собеседник "Ъ" говорит, что новые акционеры своих представителей в совет директоров Polyus пока не выдвигали.

Сделки, несмотря на дисконт, выгодные, уверен источник "Ъ": если бы пакет продавался в рынок при текущей конъюнктуре, скидка могла бы превысить 20%. Крупные пакеты без хорошего дисконта продать сложно, соглашается Максим Матвеев из ING. А вот 3%, если понадобится увеличивать free float до 25%, в рынок продать будет проще, тем более что после размещения бумага станет премиальной.