Формирование курса развития банковского сектора Российской Федерации на основе оценки макроэкономических показателей его деятельности

Правовой основой факторинговых и форфейтинговых операций служат Гражданский и Налоговый кодексы РФ, Федеральные законы «О банках и банковской деятельности», «О Банке России» и др. В конвенции УНИДРУА определены правила, необходимые для правовой основы, способствующие развитию международного факторинга и соблюдению баланса интересов всех участников факторинговой сделки. Говоря о нормативно-правовой базе форфейтинговых операций как ключевой основополагающий документ следует выделить Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», в нем детально отражены правила по осуществлению операций с ценными бумагами на финансовом рынке РФ.

Главной целью государственного контроля и регулирования деятельности банковской системы являются поддержание ее стабильности и защита интересов клиентов банков. Меры по совершенствованию системы регулирования и надзора за деятельностью коммерческих организаций сформулированы в программном документе Правительства РФ и ЦБР «О Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года».

Литература

1. Изменения в банковском законодательстве и состояние банковского сектора // Банковское дело. 2014. № 1. С. 21-23.

2. Лаврушин О.И. Банки и банковские операции. М.: КНОРУС, 2012. 106 с.

3. Симановский А.Ю. Банковское регулирование: реэволюция (тезисы) // Деньги и кредит. 2014. № 1. С. 44-47.

РЯБИНИНА ЭЛИНА НИКОЛАЕВНА - кандидат экономических наук, профессор кафедры финансов, кредита и статистики, Чувашский государственный университет, Россия, Чебоксары (ryabinina-en@yandex.ru).

RYABININA ELINA - candidate of economics sciences, professor of Finance, Credit and Statistics Chair, Chuvash State University, Russia, Cheboksary.

РЯБИНИНА ЕЛЕНА ВЛАДИМИРОВНА - кандидат экономических наук, доцент кафедры банков и банковского менеджмента, Финансовый университет при Правительстве РФ, Россия, Москва (elvl1979@mail.ru).

RYABININA ELENA - candidate of economics sciences, associate professor of Banks and Bank Management Chair, Financial University under the Government of the Russian Federation, Russia, Moscow.

УДК 336.71

А.Ф. САВДЕРОВА

ФОРМИРОВАНИЕ КУРСА РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ОСНОВЕ ОЦЕНКИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Ключевые слова: банковский сектор, банковская система, кредитные организации, рентабельность капитала, рентабельность актива, чистая прибыль, ликвидность, достаточность капитала, качество активов.

Проведен анализ состояния и тенденций развития банковской системы Российской Федерации. На основе методов статистического исследования с использованием официальных данных, опубликованных Банком России, оцениваются стабильность банковской системы, качество активов, ресурсная база, структура банковской прибыли. Предложены меры по повышению устойчивости банковского сектора России.

A. SAVDEROVA

SHAPING THE COURSE OF THE BANKING DEVELOPMENT IN THE RUSSIAN FEDERATION BASED ON THE ASSESSMENT OF MACROECONOMIC ITS PERFORMANCE INDICATORS

Key words: banking, banking system, banking institutions, return on equity, return on assets, net profit, liquidity, capital adequacy, asset quality.

The article analyzes the Russian banking system pattern and trends. The banking system stability, asset quality, funding base, bank profit structure are assessed on the basis of the official statistics published by the Bank of Russia. As a result of the study, measures, aimed at the Russian banking sector stability improvement, have been proposed.

Развитие банковской сектора всегда было и остается приоритетным направлением денежно-кредитной политики любого государства, ориентированного на создание основ для стабильного функционирования финансовой

системы страны. Рынок банковских продуктов и услуг, как один из основных элементов экономической системы, тем или иным образом оказывает воздействие на развитие страны. Особенности развития банковского сектора, в свою очередь, обусловлены влиянием темпов экономического роста, политикой регулирующего органа, качественной структурой реальной экономики, уровнем монополизации, инвестиционным потенциалом страны, внешнеэкономической политикой государства, потребностями реальных и потенциальных клиентов банков, а также воздействием ряда других факторов. Новые реалии уровня экономического развития и геополитической ситуации Российской Федерации ставят перед кредитно-финансовыми организациями новые задачи и условия развития. Указанные особенности подчеркивают актуальность заявленной темы исследования, целью которой являются выделение основных проблем развития банковской системы и формирование возможных путей их решения на основе изучения динамики основных показателей деятельности банковского сектора страны в целом.

Общий спад деловой активности по итогам кризисного 2009 г. привел к существенному падению уровня валового внутреннего продукта - до 7,8%. В тяжелом состоянии оказались все субъекты экономических отношений, но особенно это остро повлияло на деятельность кредитных организаций. Произошли ухудшение относительных и абсолютных показателей эффективности деятельности банковского сектора, снижение качества активов, потеря банковской ликвидности, уменьшение кредитных операций и результатов деятельности, что негативно повлияло на инвестиционную привлекательность банковского сектора. Рентабельность активов опустилась до самого низкого уровня - 0,7%, а рентабельность капитала оказалась на отметке 4,9%.

Начиная с 2010 г. наблюдается рост деловой активности страны, что оказало положительное воздействие на ключевые показатели эффективности деятельности банковского сектора. В частности, рентабельность активов за рассматриваемый период увеличилась на 1,2 п.п., а рентабельность капитала - на 8,4 п.п., хотя по итогам 2013 г. по сравнению с предыдущим периодом наблюдалось существенное их снижение - на 0,4 п.п. и 3,0 п.п., соответственно, обусловленное ухудшением общеэкономической ситуации в Российской Федерации.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. наблюдаем разнонаправленную динамику, рост рентабельности активов на 0,1 п.п., снижение рентабельности капитала - на 0,7 п.п. В 2012 г. прибыль банковского сектора достигла рекордного значения - 1011,9 млрд руб., увеличившись по сравнению с таковой в 2009 г. почти в 5 раз. В то же время тенденция роста прибыли после кризиса начинает ослабевать. В 2012 г. по сравнению с 2011 г. она увеличилась на 19,3%, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. - на 47,9%. Одновременно наблюдается рост удельного веса прибыльных кредитных организаций на 5,5 п.п., хотя в 2012 г. его значение было меньше по сравнению с аналогом в предыдущий период. Это вызвано ростом числа убыточных кредитных организаций (в 2012 г. - 55 организаций, в 2011 г. - 50), что привело к росту убытков банковского сектора до 9,4 млрд руб. против 5,6 млрд руб. в 2011 г.

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. банковский сектор демонстрирует негативную динамику - снижение прибыли на 1,8%, т.е. на 17,9 млрд руб., что привело к снижению доли прибыльных предприятий до 90,5% при увеличении числа убыточных банков на 33. Убытки банковского сектора составили 19 млрд руб., увеличившись в 2,1 раза. По данным Банка России, лидерами снижения прибыли были: «Газпромбанк» - в связи с увеличением отчислений в резервы и ростом расходов на обеспечение деятельности; «ВТБ 24» - из-за вложений в резервы на возможные потери по ссудным операциям в «Лето-банк»; «Петрокоммерц» - за счет приобретения проблемных активов у ФК

«Отрытие». Положительные результаты деятельности показали такие банки, как «Сбербанк» (рост на 9%, что составило более половины прибыли банковского сектора), «ВТБ» (рост на 50%), «Мособлбанк» (рост в 10 раз).

Очевидно, что структура доходов и расходов кредитных организаций связана со структурой активов и пассивов. Наиболее значимой статьей при формировании финансового результата является чистый процентный доход. В 2009 г. его значение в структуре факторов прибыли было минимальным (59,5%), что в первую очередь объясняется снижением процентной маржи по кредитно-депозитным операциям. Далее наблюдаем рост данного дохода за счет наращивания объемов кредитования до 67,3% в структуре чистого дохода банковского сектора (рисунок).

прочии

от валютных операций

от операций

-0,2

с ценными бумагами

комиссионный

процентный

67,3

59,5

-5 15 35 55 75

Структура чистого дохода банковского сектора Российской Федерации в 2009 и 2013 гг., %1

Следующим источником формирования прибыли является чистый комиссионный доход. За анализируемый период отмечается динамичный рост его абсолютного значения, хотя в 2012 г. в структуре факторов прибыли удельный вес снизился на 0,1 п.п.

В целом за 2009-2013 гг. наблюдается повышение эффективности деятельности банковского сектора - снижение влияния нестабильных источников доходов (чистый доход от продажи ценных бумаг, операций с иностранной валютой и валютными ценностями, прочие) с 20,8% до 12,7% при росте доли стабильных источников на 7,9 п.п.

Рассматриваемый период характеризуется ростом активов банковского сектора Российской Федерации в 2,1 раза, что говорит о повышении деловой активности кредитных организаций и об относительном улучшении макроэкономической ситуации. Это обстоятельство также подтверждается динамикой такого показателя, как отношение активов к объему валового внутреннего продукта, который увеличился за 2009-2013 гг. на 12,2 п.п., с 68,4% до 80,6% (таблица).

Основным направлением использования ресурсов банковского сектора являются кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам. Их значение в структуре активов за 2009-2013 гг. сократилось на 2,5 п.п. вследствие замедления темпов роста кредитного портфеля в целом. В то же время рынок займов населению рос очень высокими темпами, особенно такие сегменты, как кредитные карты,

1 Диаграмма построена на основе данных Банка России [1].

необеспеченные потребительские кредиты, ипотечное кредитование. Однако существуют опасения недооценки кредитных рисков банками в условиях очень быстрого роста данных видов кредитования.

Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора Российской Федерации, на начало года

Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. Темп изменения, %

2014 г. / 2009 г. 2014 г. / 2013 г.

Активы, млрд руб. 28 022 29 430 33 805 41 627 49 510 57 423 2,1 р. 116,0

Собственный капитал, млрд руб. 3 811 4 620 4 732 5 242 6 113 7064 185,4 115,6

Кредиты, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам, млрд руб. % к активам 16 527 59 16 115 54,8 18 148 53,7 23 266 55,9 27 708 56 32 456 56,5 196,4 117,1

Ценные бумаги, приобретенные банками, млрд руб. % к активам 2 365 8,4 4 309 14,6 5 829 17,2 6 212 14,9 7 035 14,2 7 822 13,6 3,3 р. 111,2

Просроченная ссудная задолженность, млрд руб. % к ссудному портфелю 422 2,55 1 015 6,3 1 036 5,71 1 133 4,87 1 257 4,54 1 398 4,3 3,3 р. 111,2

Вклады физических лиц, млрд руб. % к пассивам 5 907 21,1 7 485 25,4 9 818 29 11 871 28,5 14 251 28,8 16 958 29,5 2,9 р. 119,0

Средства, привлеченные от организаций, млрд руб. % к пассивам 8 775 31,3 9 557 32,5 11 127 32,9 13 996 33,6 15 648 31,6 17 784 31,0 2,2 р. 113,7

Кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства от ЦБ РФ, млрд руб. % к пассивам 3 370 12,03 3 117 10,59 326 0,96 1 212 2,91 2 690 5,43 4 439 7,7 131,7 165,0

Выпущенные долговые обязательства, млрд руб. % к пассивам 1 132 4,04 1 161 3,95 1 335 3,95 1 526 3,67 2 187 4,42 2 217 3,9 195,8 101,4

10. Достаточность капитала, % 16,8 20,9 18,1 14,7 13,7 13,5 - -

Примечание. Таблица составлена по данным Банка России [1].

Качество выданных ссуд оценивается по величине просроченной задолженности в кредитном портфеле. На 01.01.2010 г. этот показатель имел максимальное значение - 6,30%, что вызвано сокращением уровня доходов или банкротства клиентов кредитной организации вследствие мирового финансового кризиса. Далее отмечается снижение этого показателя на 2,0 п.п.

За исследуемый период наблюдается повышение активности деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг. Привлекательность инвестиций в ценные бумаги объясняется стремлением поддерживать доходность и ликвидность, поскольку ценные бумаги обладают большей ликвидностью по сравнению с кредитными инструментами, а также возможностью использовать данный вид активов в качестве обеспечения по кредитам Банка России. Таким образом, портфель ценных бумаг банков увеличился в 3,3 раза, что привело к росту его удельного веса в структуре активов на 5,2 п.п.

Структура активов банковского сектора ограничена составом и качеством ресурсной базы кредитных организаций, достаточностью капитала. Норматив достаточности капитала выше порогового значения, хотя наблюдаем его снижение за анализируемый период на 3,3 п.п., что вызвано ростом активов более высокими темпами по сравнению с ростом капитала банковской системы. В 2009 г. достаточность капитала кредитных организаций была максимальной. Это объясняется реакцией банков на финансовый кризис, проявляемой в их желании обезопасить себя от рисков посредством существенного увеличения собственного капитала и ограничения объема выдаваемых ссуд.

Ресурсы кредитных организаций в основном формировались за счет средств, полученных от нефинансовых организаций. В структуре пассивов наблюдаем снижение их удельного веса на 0,3 п.п., в первую очередь за счет роста вкладов физических лиц в 2,9 раза, обусловленного ростом ставок по

депозитам, повышением доверия вкладчиков к банковской системе и увеличением уровня жизни населения. В 2009 г. 26,1% сбережений физических были трансформированы в банковские вклады, а в 2014 г. - 80,6%.

В связи с дороговизной депозитов юридических и физических лиц кредитные организации вынуждены искать альтернативные источники формирования ресурсов, выходя на рынки заемного капитала. За рассматриваемый период выпуск долговых ценных бумаг увеличился на 95,8%, достигнув 3,9% в структуре пассивов банковского сектора.

Одним из источников пассивов кредитных организаций являются средства, полученные от Банка России в первую очередь для поддержания ликвидности. Острая нехватка ликвидности банковского сектора наблюдается в 2009 г. (на начало года кредиты Банка России составили 3370,4 млрд руб., на конец - 3117,3 млрд руб.). На 01.01.2011 г. отмечается самая благоприятная ситуация: пассивы кредитных организации формировались за счет кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств от регулирующего органа лишь на 0,96%. Далее вмешательство Банка России увеличивается до 7,7% на 01.01.2014 г., что подтверждает повышении его роли в системе рефинансирования российских банков.

Общий взгляд на развитие банковской системы Российской Федерации в связи с происходящими событиями в 2013-2014 гг. позволяет определить следующие особенности:

- стагнация российской экономики отрицательно отразилась на объемах кредитования крупного бизнеса и потребительского кредитования (за исключением ипотечного), падении качества активов, повышении рисков необеспеченности кредитования, ухудшении платежной дисциплины;

- впервые за последние пять лет на фоне обострения общей макроэкономической ситуации снизилась прибыль кредитных организаций;

- усиление регулятивного надзора привело к резкому увеличению отзывов лицензий на осуществление банковской деятельности в 2013-2014 гг. в связи с уходом от налогов и нарушением законодательства о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем. Это привело к усилению недоверия к рынку межбанковского кредитования, усугубив возможность кредитных организаций по восстановлению ликвидности, а также к перетеку банковских вкладов из мелких банков в крупные, в частности с государственным участием.

По прогнозам «Эксперт РА» [2], в 2014-2015 гг. на рынке банковских продуктов и услуг сохранятся некоторые тревожные сигналы, от возможности преодоления которых зависит эффективное функционирование банковской системы страны. Например, в 2014 г. будут наблюдаться снижение активов банковского сектора до 11%, а кредитного портфеля - до 13%, рост проблемной просроченной ссудной задолженности, соответственно, ухудшение качества активов, концентрация кредитных рисков, снижение процентных доходов, обуславливающее необходимость наращивания комиссионной прибыли, а также перебои с ликвидностью.

Для решения существующих проблем банковской деятельности может быть предложен следующий курс развития:

1) отказ от сырьевых ориентиров и поддержки государством малого и среднего предпринимательства;

2) активизация процессов импортозамещения, направленных на увеличение экономического роста и конкурентоспособности основных отраслей экономики на внешних рынках и улучшение инвестиционного климата в финансовом секторе страны;

3) переориентация банкового сектора на азиатские финансовые рынки;

4) использование инновационных технологий, построение простой и надежной 1Т-инфраструктуры, создание геоинформационных систем с целью повышения эффективности функционирования кредитных организаций;

5) менее зависимая от внешних угроз банковская политика и создание собственной платежной системы национальной валютой;

6) качественный отбор эффективных банков.

Литература

1. Банка России: офиц. сайт [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru.

2. Рейтинговое агентство «Эксперт РА»: офиц. сайт [Электронный ресурс]. URL: http://www.raexpert.ru.

САВДЕРОВА АЛИНА ФЕДОРОВНА - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и статистики, Чувашский государственный университет, Россия, Чебоксары (savderova@mail.ru).

SAVDEROVA ALINA - candidate of economics sciences, assistant professor of Finance, Credit and Statistics Chair, Chuvash State University, Russia, Cheboksary.

УДК 331.524 ББК (У)65.240

Т.В. САРЫЧЕВА

КЛАССИФИКАЦИЯ РЕГИОНОВ ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ РАЗВИТИЯ РЫНКА ТРУДА И ЗАНЯТОСТИ

Ключевые слова: региональный рынок труда, занятость, безработица, кластерный анализ, классификация регионов, Приволжский федеральный округ.

Предложена методика многомерной группировки регионов, входящих в состав Приволжского федерального округа, по показателям рынка труда, основанная на методах кластерного анализа. Проведенный анализ позволил разделить регионы на три кластера: регионы - локомотивы роста, опорные регионы и отстающие регионы. Каждый кластер был проанализирован с позиции социально-экономического развития, на основании которого были предложены рекомендации по развитию территорий округа.

T. SARYCHEVA

CLASSIFICATION OF REGIONS IN TERMS OF LABOR MARKET AND EMPLOYMENT

Key words: regional labor market, employment, unemployment, cluster analysis, classification of regions, the Volga Federal District.

There proposed the method for multi-dimensional grouping of the regions in the Volga Federal District in terms of the labor market based on methods of cluster analysis. The analysis allowed to divide regions into three clusters: regions which are growth drivers, basic regions and lagging regions. Each cluster has been analyzed from the perspective of social and economic development, on the basis of which the recommendations have been proposed for development within the district.

Государственное регулирование экономики охватывает множество самых разных субъектов Российской Федерации, регионов и других территориальных социально-экономических систем. Учет этого разнообразия в практике планирования невозможен без выявления специфических черт каждого из объектов, рассмотрения их с точки зрения возможностей и задач планирования. Весьма важным становится выделение в основных видах территориальных субъектов тех или иных типов, которые обусловливают большую специфику соответствующих территориальных прогнозов и планов.

Одним из ключевых оснований разработки типологии регионов Приволжского федерального округа явилось положение о том, что некорректно ставить одинаковые цели развития для всех субъектов Приволжского федерального округа, так же как некорректно сравнивать абсолютно любые субъекты округа между собой по уровню и возможностям развития рынка труда и заня-