МЕТОДИКА АНАЛИЗА ВЕЛИЧИНЫ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

12. Vladislav Sutyagin, Yana Radyukova, Irina Zinovieva, Svetlana Zenchen-ko, Valentina Smagina, Nikolay Pakhomov. How to Calculate the Share of a Land Plot in the Value of Office and Retail Real Estate: Regression Analysis to Increase the Cadastral Valuation Reliability // International Journal of Economics and Business Administration Volume VIII, Issue 4, 2020. Pp. 667-681.

Тарелкина Н.А.

Студентка,

Ярославский государственный университет имени П.Г. Демидова, г. Ярославль, Россия

МЕТОДИКА АНАЛИЗА ВЕЛИЧИНЫ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Аннотация. Во вступительной части статьи раскрываются теоретические основы понятия «обязательство» и «дебиторская задолженность», формулируются их функции и классификация. Основная часть работы посвящена разработке методики анализа дебиторской задолженности: величины, состава и структуры; особое внимание уделяется показателям оборачиваемости и расчетам с покупателями и заказчиками. По итогам проведения комплексного анализа по предложенной методике может быть создана детальная характеристика состояния дебиторской задолженности, а также сформулированы рекомендации по оптимизации состояния данного вида обязательств на предприятии.

Ключевые слова: обязательства, дебиторская задолженность, методика, анализ, покупатели и заказчики, оборачиваемость.

Tarelkina N.A.

Student

of Yaroslavl State University named after P. G. Demidov, Yaroslavl, Russia

METHODOLOGY FOR ANALYSIS OF THE VALUE, COMPOSITION AND STRUCTURE OF ACCOUNTS RECEIVABLE

Abstract. In the introductory part of the article, the theoretical foundations of the concept of "obligation" and "accounts receivable" are revealed, their functions and classification are formulated. The main part of the work is devoted to the development of a methodology for analyzing receivables: size, composition and structure; special attention is paid to turnover indicators and settlements with buyers and customers. Based on the results of a comprehensive analysis using the proposed

methodology, a detailed description of the state of receivables can be created, as well as recommendations are formulated for optimizing the state of this type of obligations in the enterprise.

Key words: liabilities, receivables, methodology, analysis, buyers and customers, turnover.

Современная экономическая деятельность невозможна без возникновения обязательств. Расчёты с покупателями, поставщиками, банками и т.д. всегда имеют разрыв во времени, что обуславливает возникновение обязательств. Это явление глубоко проникло во все сферы экономической жизни общества. В статье 5 Федерального закона № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» обязательства признаются обязательным объектом бухгалтерского учета экономического субъекта, что подчеркивает их особую роль в деятельности любого предприятия [2].

Признаком обязательства является факт оттока денежных средств организации при исполнении обязательства или замена одного вида обязательства на другое. Такой вид обязательств называется активами. Притоки же денежных средств в организацию является пассивами. Для погашения обязательств необходимо снятие задолженности перед хозяйствующими субъектами или третьими лицами, которые в данном случае являются кредиторами.

Рассматривая понятие «обязательств», необходимо решить вопрос об их классификации. В экономической литературе существуют различные взгляды авторов на этот вопрос, выделяющие разнообразные классификационные признаки. Приведем наиболее общую классификацию обязательств (рис. 1):

Рис. 1. Классификация обязательств

Каждое из имеющихся у организации обязательств обладает характеристиками по всем перечисленным признакам, потому их можно группировать, выводя итоговое значение по какому-либо определенному пункту классификации.

В отношениях, которые приводят к возникновению обязательств, фигурируют 2 стороны - дебиторы и кредиторы. Дебитором называют экономический субъект - физическое или юридическое лицо, который входе обязательственных отношений обретает задолженность, выраженную в денежной или имущественной форме. Обратную сторону обязательственных отношений называют кредитором. Кредитор - это владелец денег или имущества, которые подлежат ему возврату дебитором.

Дебиторская задолженность - это суммарный долг, который дебитору следует вернуть кредитору. Возникновение данной задолженности может быть обосновано условиями договоров, согласно которым имеется промежуток времени между моментом перехода прав собственности на продукцию (работы, услуги) и их оплатой.

Дебиторская задолженность является экономической категорией, и, следовательно, определяется через свои функции (рис. 2) [9]:

Рис. 2. Функции дебиторской задолженности

Вычленение функций дебиторской задолженности дает возможность проанализировать ее с различных сторон: как способ погашения кредиторской задолженности; как доля продукции, отгруженной покупателям, но еще не оплаченной; как один из компонентов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

Рассмотрим подробнее данные функции [9]:

1. Функция формирования денежных доходов.

В основе данной функции лежит неполученная часть выручки, возникшая вследствие выполнения работ или оказания услуг.

2. Перераспределительная функция.

Суть данной функции состоит во временном перераспределении денежных средств между контрагентами, поскольку между возник-

новением обязательств и их исполнением присутствует временной разрыв.

3. Инвестиционная функция.

Согласно ей, дебиторскую задолженность можно рассматривать как инвестиции в экономическую деятельность, так как ее погашение возможно от возникновения положительного экономического эффекта от полученных в условный займ денежных средств.

4. Функция формирования денежных потоков.

В основе денной функции лежит основная функция дебиторской задолженности, согласно которой дебиторская задолженность является оборотным капиталом, и, участвуя в производственном процессе, приводит к формированию чистого денежного дохода.

5. Функция регулирования денежных потоков.

Она реализуется посредством хозяйственных договоров между участниками сделки, в которых отражаются сроки и способы погашения обязательств, а также способов их обеспечения. Данные условия обеспечивают регулирование денежного оборота, обусловленного движением денежных средств в результате совершения хозяйственных операций.

Основные факторы, которые влияют на величину дебиторской задолженности:

• часть реализованной продукции на условиях дальнейшей оплаты в совокупном объеме продаж;

• условия расчетов с покупателями и заказчиками;

• стратегия взыскания дебиторской задолженности;

• платежная дисциплина компаний-покупателей и их общее финансовое положение;

• качество оценки эффективности управления дебиторской задолженностью и очередность применения её итогов.

Классификация дебиторской задолженности дает возможность проанализировать ее воздействие на финансовый результат организации. Она представлена на рис. 3 [4].

Анализ общего объема, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности явялется одним из важных составлющих информации, по итогам которой принимаются управленческие решения на предприятии. Он включает в себя несколько этапов:

1) общий анализ абсолютных и относительных показателей объема, состояния и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;

2) детальный анализ дебиторской задолженности, включающий в себя анализ изменения статей, давности и оборачиваемости задолженности;

Рис. 3. Классификация дебиторской задолженности

3) детальный анализ кредиторсой задолженности, включающий в себя анализ изменения статей, качества и оборачиваемости задолженности;

4) сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности;

5) формулировка выводов о состоянии обязательств на предприятии, прогнозах и рекомендациях на предстоящий период.

Для анализа динамики объема, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности можно использовать информацию, содержащуюся в разделе 5 Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Данные об этих показателях заносятся в таблицу (таблица 1) [5]:

Таблица 1

Методика оценки динамики величины, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель На конец предыдущего года На конец отчетного года Изменение + - Темп роста, %

Сумма, тыс. руб- Уд. вес, % Сумма, тыс. РУб- Уд. вес, % Суммы, ТЫс. руб. Уд. веса, п.п.

Дебиторская задолженность, всего ДЗо 100 ДЗ1 100 ДЗ1-ДЗ0 х ДЗ1/ДЗ0

В том числе: долгосрочная дебиторская задолженность ДДЗо ДДЗ0/ ДЗ, ДДЗ1 ДДЗ1/ ДЗ1 ДДЗ1 -ДДЗ0 (5) - (4) ДДЗ1/ ДДЗ0

краткосрочная дебиторская задолженность КДЗ0 КДЗ/ ДЗ0 КДЗ1 КДЗ1/ ДЗ1 КДЗ1 -КДЗ0 (5) - (4) КДЗ1/ КДЗ0

Из нее: задолженность покупателей и заказчиков КДЗп0 КДЗпц/ ДЗ0 КДЗЙ1 КДЗЙ1/ ДЗ1 КДЗп1 -КДЗп0 (5) - (4) КДЗщ/ КДЗп0

авансы выданные КДЗав0 КДЗав0 / ДЗ0 КДЗав1 КДЗав1 / ДЗ1 КДЗав1-КДЗав0 (5) - (4) КД3ав1/ КДЗав0

прочая задолженность КДЗпр0 КДЗпр0 / ДЗ0 КДЗйр! КДЗйр! / ДЗ1 КДЗпр1-КДЗпр0 (5) - (4) КДЗпр:/ КДЗпр0

Кредиторская задолженность, всего КЗ0 100 КЗ1 100 КЗ1-КЗ0 х КЗ1/КЗ0

В том числе: долгосрочная кредиторская задолженность ДКЗ, ДКЗ0/ КЗ0 ДКЗ1 ДКЗ1/ КЗ1 ДКЗ1 -ДКЗ0 (5) - (4) ДКЗ1/ ДКЗ0

Показатель На конец предыдущего года На конец отчетного года Изменение + - Темп роста, %

Сумма, тыс. РУб- Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Суммы, тыс. руб. Уд. веса, п.п.

краткосрочная кредиторская задолженность (с учетом заёмных средств) из неё: ККЗЗо ККЗЗо/ КЗо ККЗЗ1 ККЗЗ1/ КЗ1 ККЗЗ1 -ККЗЗо (5) - (4) ККЗЗ1/ ККЗЗо

заёмные средства ККЗЗзсо ККЗЗзсо / КЗо ККЗЗзс1 ККЗЗзс1 / КЗ1 ККЗЗза-ККЗЗзсо (5) - (4) ККЗЗза / ККЗЗзсо

краткосрочная кредиторская задолженность ККЗо ККЗо/ КЗо ККЗ1 ККЗ1/ КЗ1 ККЗ1 -ККЗо (5) - (4) ККЗ1/ ККЗо

Из нёё: задолженность поставщикам и подрядчикам ККЗпо ККЗпо/ КЗо ККЗщ ККЗщ/ КЗ1 ККЗщ-ККЗпо (5) - (4) ККЗщ/ ККЗпо

авансы полученные ККЗав0 ККЗаво/ КЗо ККЗав1 ККЗав1/ КЗ1 ККЗав1-ККЗаво (5) - (4) ККЗав1/ ККЗаво

задолженность персоналу организации ККЗпо0 ККЗпоо / КЗо ККЗпо1 ККЗпо1 / КЗ1 ККЗпо1-ККЗпоо (5) - (4) ККЗпо!/ ККЗпоо

задолженность внебюджетным фондам ККЗвфо ККЗвфо / КЗо ККЗ1 ККЗвф1 / КЗ1 ККЗвф1-ККЗвфо (5) - (4) ККЗвф1/ ККЗвфо

задолженность по налогам и сборам ККЗно ККЗно/ КЗо ККЗ1 ККЗн1/ КЗ1 ККЗн1 -ККЗо (5) - (4) ККЗщ/ ККЗно

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов ККЗучо ККЗучо / КЗо ККЗуч1 ККЗуч1 / КЗ1 ККЗущ-ККЗучо (5) - (4) ККЗущ/ ККЗучо

прочие кредиторы ККЗпро ККЗпро / КЗо ККЗпр1 ККЗпр1 / КЗ1 ККЗпр1-ККЗпро (5) - (4) ККЗпр1/ ККЗпро

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ДЗо/КЗо х ДЗ1/КЗ1 х

Удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общей её величине ДЗсомо / ДЗо х ДЗсом 1 / ДЗ1 х

По итогам анализа данной таблицы делаются общие выводы об изменении размера обязательств за прошедший период и темпе их прироста, а также выделяются изменения, на которые надо обратить внимание при детальном анализе каждой из задолженностей.

Дебиторская задолженность - задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Можно выделить 2 вида дебитоской задолженности (рис. 4) [3].

Рис. 4. Виды дебиторской задолженности

Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя основными причинами:

а) наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных потребителей продукции, работ, услуг, получивших продукцию на условиях последующей оплаты;

б) необоснованной кредитной политикой хозяйствующего субъекта по отношению к покупателям, а также неразборчивым выбором партнеров;

в) возникновение препятствий для погашения дебиторской задолженности в связи с изменением внешних условий (изменение курсов валют, таможенных пошлин, квот и др.

Наличие крупной дебиторской задолженности свидетельствует о нарушении финансового состояния предприятия, а рост ее удельного веса в итоге баланса говороит о его ухудшении. Одной из целей анализа дебиторской задолженности является разработка эффективной системы управления ею на предприятии.

Рассмотрим основные этапы анализа дебиторской задолженности:

1. Анализ изменения величины, состава и структуры в целом и по отдельным видам на начальную и конечную дату отчетного периода:

• Значительный рост —> дефицит свободных денежных средств в обороте, снижение платежеспособности.

• Значительное падение <— уменьшение объема продаж вследствие отсрочки платежей для покупателей.

Для структурированности задолженность разделяют на несколько групп (рис. 5) [11], а затем анализируют изменения в каждой из них за отчетный период.

Рис. 5. Классификация видов дебиторской задолженности в цепях анализа

После этого происходит поиск причин изменения дебиторской задолженности в целом и ее статей, задолженность покупателей и заказчиков, как доминирующая статья дебиторской задолженности, рассматривается отдельно. Среди причин изменения могут быть:

• неплатежеспособность контрагентов;

• предоставление отсрочки платежей неплатежеспособным покупателям;

• изменение внешних условий деятельности организации (колебания курсов валют, изменение налоговой политики, квотривание и т.д.) и др.

2. Изучение расчетов с покупателями и заказчиками как

основной статьи в формировании дебиторской задолженности. Факторы, влияющие на изменение данной задолженности:

• доля продаж с отсрочкой платежа в общем объеме продаж;

• наличие системы обеспеченности задолженностей и штрафов за просрочку платежа;

• платежная дисциплина покупателей;

• качественный оперативныный контроль за состоянием дебиторской задолженности на предприятии и использование его результатов.

Кроме того, на данном этапе необходимо провести разделение и анализ задолженности в зависимости от контрагенов и выделить доли крупных (5-10% от объема дебиторской задолженности), средних (2-5%) и мелких (менее 2%) из них, изучить динамику задолженностей данных групп контрагентов. Если значительная часть задолженности (более 5-10%) приходится на одного дебитора, следует по возможности оценить его платежеспособность, так как платежеспособность анализируемого предприятия значительно зависит от своевременного возврата долга данным контрагентом.

3. Анализ давности образования дебиторской задолженности.

В ходе данного анализа задолженность делится на:

• срочную

о от 14 до 30 дней; от 30 до 60 дней; свыше 60 дней [7];

о до 45 дней; от 45 до 90 дней; свыше 90 дней [6].

• просроченную (в сроки, определенные договором, оплата не поступила).

После проведения классификации рассчитывается доля и динамика каждого вида задолженности делаются соответствующте выводы.

4. Анализ структуры дебиторской задолженности.

В ходе данного анализа рассчитываются следующие показатели:

• отношение дебиторской задолженности к сумме оборотных активов;

• отношение просроченной дебиторской задолженности к суммарной дебиторской задолженности;

• отношение просроченной дебиторской задолженности к сумме оборотных активов (оценка качества дебиторской задолженности);

• отношение дебиторской задолженности к общему объему выручки (оценка доли нереализованной продукции в объеме продаж);

• отношение просроченной дебиторской задолженности к общему объему выручки (оценка потенциальных денежных потоков, прогнозирование суммы резерва по сомнительным долгам).

5. Сравнение темпов роста дебиторской задолженности и выручки организации:

• Тр (выручки) > Тр (ДЗ) ^ эффективное использование привлеченных средств;

• Тр (ДЗ) > Тр (выручки) ^ увеличение потребности в источниках финансирования, неэффективная организация расчетов предприятия [8].

6. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

В ходе данного анализа рассчитывается ряд показателей:

1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (оборачиваемость средств в оборотах):

где В - выручка;

ДЗср - средней величине остатка дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости характеризует скорость оборота расчетов с дебиторами и показывает число оборотов за исследуемый период.

2) Оборачиваемость в днях (продолжительность одного оборота):

Оборачиваемость (е дн.) =

д

Коб '

где Д - длительность анализируемого периода.

Данный коэффициент также называют периодом инкассирования дебиторской задолженности (в днях), если при расчёте используется формула из п. 1:

где Пдз - период инкассирования дебиторской задолженности [11].

После расчета данные показатели сравниваются со с показателями предыдущих отчетных периодов, со среднеотраслевыми значениями и прогнозным периодом оборота по условиям договоров. Далее, чтобы опредлить причины отклонения полученных показателей от базовых, проводится факторный анализ данных показателей. В частности, рассматировается период инкассирования дебиторской задолженности. Для этого преобразуется классическая формула его расчёта:

Б

где - - однодневная вьфучка.

После этого путем метода цепных постановок определяется изменение Пдз в зависимости от каждого фактора и в целом [1].

Данную формулу (4), являющуюся двухфактороной моделью, можно детализировать, заменив общие остатки дебиторской задолженности в числителе на её основные ее виды: средняя задолженность покупателей и заказчиков, средние остатки выданных авансов, средние остатки прочих дебиторов. Таким образом, мы получим трехфакторную аддитивную модель:

ДЗп

Пдз = —-— +

ЕА

ПД

где ДЗп - средняя задолженность покупателей и заказчиков;

ВА - средние остатки выданных авансов;

ПД - средние остатки прочих дебиторов [10].

В ходе анализа определяется влияние каждого из факторов модели на результат. Уточненная факторная модель периода инкассирования дебиторской задолженности дает возможноть более точно определить, за счет каких видов дебиторской задолженности произошло изменение её оборачиваемости.

7. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основании таблицы 1 и должен быть подробно рассмотрен за пределами данной статьи.

8. Прогнозирование предстоящих расчетов покупателей и заказчиков за отгруженную им продукцию. Данный этап является заключительным в анализе дебиторской и кредиторской задолженности и проводится по формуле:

где Пк - планируемый объем продажи продукции и товаров в кредит; ~ - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;

ППКср - средний период предоставления кредита покупателям в днях; ППср - средний период просрочки платежей по кредиту в днях [6].

После проведения данных этапов делаются выводы о состоянии дебиторской задолженности на предприятии и формулируются соответствующие рекомендации по совершенствованию управлением дебиторской задолженностью организации.

Таким образом, в статье были изучены краткие теоретические основы понятий «обязательство» и «дебиторская задолженность», разработана аналитическая методика, позволяющая подробно охарактеризовать состояние дебиторской задолженности на предприятии, включая её величину, состав и структуру. В целях угулубления данного анализа рекомендуется провести анализ кредиторской задолженности и их соотношения. Данный шаг позволит детально изучить текущее состяние данных видов обязательст и сделать прогнозы на будущий период хозяйственной деятельности.

Список литературы

1. Болтава А.Л. Методы факторного анализа: методика расчета, преимущества и ограничения использования [Электронный ресурс] / А.Л. Болтава, В.А. Сухенко, А.А. Кобелева // Развитие экономики и менеджмента в современном мире Сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции. - 2014. - С. 59-62. - Режим доступа: URL: https://www.eHbrary.ru/item.asp?id=23354788 (дата обращения: 12.02.2022).

2. Войтловский Н.Н. Комплексный экономический анализ предприятия / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой. - М. [и др.]: Питер, 2010. - 255 с.

3. Евдокимов П.О. Исследование понятия дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта [Электронный ресурс] / П.О. Евдокимов // Известия ТПУ. - 2006. - № 6. - на 6 с. - Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/ artide/n/issledovanie-ponyatiya-debitorskoy-zadolzhennosti-hozyaystvuyuschego-subekta (дата обращения: 14.02.2022).

4. Евстафьева И.Ю. Финансовый анализ: учебник и практикум для вузов [Электронный ресурс] / под общей редакцией И.Ю. Евстафьевой, В.А. Черненко. - М.: Издательство Юрайт, 2020. - 337 с. - (Высшее образование) // ЭБС Юрайт. - С. 82. - Режим доступа: URL: http://biblio-online.ru/bcode/450546/p.82 (дата обращения: 15.02.2022).

5. Ендовицкий Д.А. Методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности компании-цели слияния/поглощения [Электронный ресурс] / Д.А. Ендовицкий, В.Е. Соболева // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 6. - Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/article/ n/metodicheskie-podhody-k-otsenke-investitsionnoy-privlekatelnosti-kompanii-tseli-sliyamya-pogloschemya (дата обращения: 15.02.2022).

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений / Ефимова О.В. - М.: Омега-Л, 2013. -349 с. - Текст: непосредственный.

7. Ковалев В.В. Анализ баланса, или Как понимать баланс / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2011. - 560 с.

8. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учеб. пособие / Н.П. Кондраков М.: Проспект, 2010. - 512 с.

9. Купрюшина О.М. Экономическая природа, релевантные риски и классификация кредиторской задолженности как объекта учета и анализа / О.М. Купрюшина, М.О. Фоменко. [Электронный ресурс] // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 26. - на 6 с. - Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ra/artide/n/ekonomicheskaya-priroda-relevantnye-riski-i-klassifikatsiya-kreditorskoy-zadolzhennosti-kak-obekta-ucheta-i-analiza (дата обращения: 15.02.2022).

10. Пак С.А. Абсолютные и относительные показатели контроля и анализа дебиторской и кредиторской задолженности [Электронный ресурс] / С.А. Пак // ПСЭ. - 2012. - № 2. - Режим доступа: URL: https://cyberleninka.ru/ article/n/absolyutnye-i-otnositelnye-pokazateli-kontrolya-i-analiza-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 06.02.2022).

11. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь/ Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - 8-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 512 с.