Методологические основы развития механизма управления рисками на промышленном предприятии

на микроэкономическую систему в сфере промышленности. Выявлены организационно-экономические проблемы управления промышленным предприятием, на основе которых предложен эффективный механизм управления рисками в современных условиях.

Риск, механизм, методология, промышленность

N.K Alimbekova, A.E. Makhmetova

METHODOLOGICAL FOUNDATION FOR THE DEVELOPMENT OF RISK MANAGEMENT MECHANISM AT AN INDUSTRIAL ENTERPRISE

The article presents theoretical and methodological aspects of risk management mechanism at industrial enterprises. The research has been made into the essential characteristics of «risk» in terms of its impact on the micro-economic system of the domain industry. The author identifies organizational and economic issues of managing an industrial enterprise, and proposes effective mechanisms for risk management under present-day conditions.

Risk, mechanism, methodology, industry

Неоднозначность в понимании содержания механизма управления рисками на промышленных предприятиях характеризуется соотношением объективных и субъективных мнений, определяемых через разнообразие трактовок о сущности риска, в частности многоаспектностью, практически полным его игнорированием в существующем законодательстве, недостаточным использованием в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество не совпадающих, а иногда противоположных реальных оснований.

Существующие подходы к пониманию категории «риск» (с греч. ridsikon, ridsa - утес, скала [4]) в определенной степени однобоко характеризуют столь многогранное явление [4]. Следует отметить, что в специальных словарях (философских, военных, экономических и др.) понятие «риск» вообще отсутствует. Его нет в последних изданиях Большой советской энциклопедии и Советского энциклопедического словаря, в пятитомной Философской энциклопедии, в философском энциклопедическом словаре, в словаре «Научно-технический прогресс» и др.

Впервые понятие риска в качестве функциональной характеристики предпринимательства было выдвинуто в XVII в. французским экономистом шотландского происхождения Р. Кантильоном. Он рассматривал предпринимателя как фигуру, принимающую решения и удовлетворяющую свои интересы в условиях неопределенности.

Проблема эффективного размещения ограниченных ресурсов в рыночной экономики исследовалась без учета факторов риска, хотя сама категория «риск» встречалась уже в работах представителей ранней классической политэкономии: Д. Рикардо, А. Смита, Дж. Милля. Согласно их мнению, прибыль должна включать вознаграждение за риск [6]. Однако, признавая риск фактором, требующим вознаграждения, они трактуют его как математическое ожидание потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения, не подвергая боле тщательному анализу.

Представитель немецкой классической школы XIX в. Й. фон Тюнен, пытаясь определить величину предпринимательского дохода или «выигрыша», прямо связывал его появление с предпринимательским риском. При этом исходной предпосылкой, считал Тюнен, является то обстоятельство, что «... не существует такой страховой компании, которая застрахует от любого вида риска, связанного с бизнесом. Всегда часть риска должен брать на себя предприниматель».

Еще один представитель немецкой классической школы Г. фон Мангольдт опубликовал в 1855 году работу «Действительное назначение предпринимателя и истинная природа предпринимательской прибыли». В центр своих теоретических исследований предпринимательства он поставил несение риска как важнейшую ролевую функцию предпринимателя, однако попытался более подробно рассмотреть ее в производственной плоскости. «Относительно теории риска Мангольдт разделил понятия «производства на заказ» и «производство на рынок». В производстве на заказ гарантирован доход, поскольку заранее ясен заказчик и определена цена, следовательно, риск минимален или вообще отсутствует. В производстве на рынок такая неопределенность присутствует, так как продукт предназначен для продажи при неопределенном спросе и неизвестной цене [3].

Большое внимание категории риска уделяет А. Маршалл: он обосновал, что одним из компонентов прибыли является плата за риск. В зависимости от источника формирования капитала Мар-

шал выделяет личный и предпринимательский риск. Предпринимательский риск «обусловлен колебаниями на рынках сырья и готовых изделий, непредвидимыми изменениями в моде, новыми изобретениями, вторжением новых и сильных конкурентов и т.д. Однако существует и другая категория риска, бремя которого ложится только на человека, работающего с заемным капиталом, и ни на кого другого; этот вид риска можно назвать личным риском» [6]. Однако ни представители классической политэкономии, ни А. Маршалл не занимались исследованиями содержания категорий «неопределенность» и «риск» и не проводили четкой границы между этими понятиями. Впервые их четкое разграничение осуществил великий экономист Ф. Найт в своей работе «Риск, неопределенность и прибыль». Неопределенность, как ее понимал Ф. Найт, относится к ситуациям, где невозможны ни вычисления, ни присвоение численной вероятности, хотя бы даже и субъективной; риск же представляет вероятность, которую можно определить математическими методами или путем статистического анализа накопленного опыта. Ф. Найт рассматривает прибыль как вознаграждение за принятие на себя неопределенности. Аналогично трактуются понятия неопределенность и риск Дж.М. Кейнсом, который отмечал важность категории «риск» для описания деловой активности. Он связывал рисковое решение с психологическими характеристиками экономического агента и отмечал, что предпринимательский риск возникает «ввиду сомнений за счет того, удастся ли предпринимателю получить эту перспективную выгоду, на которую он рассчитывает» [5].

Интересно проследить эволюцию понятий «неопределенность» и «риск» в отечественной литературе. В словаре русского языка С.И. Ожегова «риск» определяется как «опасность, возможность опасности» или как «действие на удачу в надежде на счастливый исход». Как показывает анализ, в литературе широко распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудачи, а вот категория «неопределенность» остается вне поля зрения или же просто отождествляется с понятием риска. Так, в Экономической энциклопедии дается следующее определение: риск (в экономике и предпринимательстве) - неопределенность, связанная с принятием решений, реализация которых происходит только с течением времени [1]. В.Абчук и А. Альгин определяют риск как «действия в неясной, неопределенной обстановке», «деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанную с преодолением неопределенности» [2]. Следуя традициям классической теории риска, В.Шахов определяет риск как «возможность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результатом, то есть опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое решение». Такого же мнения придерживаются Л. Растригин, Б. Райзберг, А.С. Шапкин, В.А. Шапкин и другие экономисты. Однако если бы риск был связан только с отрицательными результатами хозяйственной деятельности, то у Экономического агента отсутствовала бы потребность рисковать. Упомянутый выше подход преодолевается в работах И.Т. Балабанова, Л.Г. Шаршуковой, М.Г. Лапуста и др. Так, Л.Г. Шаршукова, М.Г. Лапуста отмечают, что «хотя последствия риска чаще проявляются в виде потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск - это не только нежелательные результаты принятия решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов» [4]. Представляет большой научный интерес концепция предпринимательского риска, предложенная П. Половинкиным и А. Зозулюком. В основе этой концепции лежит рассмотрение риска как «категории производства всех его фаз и моментов - от покупки необходимых средств производства (машин, оборудования, сырья и т.д.) до изготовления товаров и их реализации» [5].

Проблеме риска в управленческой деятельности, в том числе, организационно-методическим основам снижения управленческих рисков посвящена монография В.В. Черкасова. В монографии раскрываются содержание и особенности формирования управленческой деятельности в условиях рыночной экономики. Рассматривается сущность риска как управленческой категории, предлагается функциональный подход к классификации риска, информационно-стратегическое обеспечение управленческой деятельности и организационно-методические основы снижения степени управленческого риска. Раскрываются принципиально новые подходы к снижению управленческого риска на основе интегрированной управленческой деятельности.

В развитие прикладных концепций риска свой вклад внесли Дж. Бароне-Адези, Т. Боллерслев, К. Гианнопоулос, М.В. Грачева, Г. Гуптон, П. Зангари, В.Е. Кузнецов, А. Ли, М.А. Рогов, В. А.Чернов, Г.В. Чернова, Р. Энгль.

Первое стратегическое направление прикладных исследований в области риска получило отражение в анализе технико-производственных рисков. Так, М.В. Грачева посвятила ряд своих работ вопросам проектных и инвестиционных рисков, рассмотрев в них проблемы, связанные с выявлением и оценкой этих рисков. В.А. Черновым был рассмотрен вопрос коммерческих рисков, в частности аспект применения стандартных методов финансового анализа для учета коммерческих рисков. Про-

блеме информационного обеспечения программы по управлению риском на предприятии посвящена работа Г.В. Черновой.

Второе направление связано с разработкой проблематики рыночных и кредитных рисков. В его основе лежат экономико-математические исследования, обусловленные неустойчивостью финансовых рынков. Это, в частности, работы Т. Боллерслева, Дж. Бароне-Адези, Р. Энгля и К. Гианнопоулоса. Результаты исследований этих ученых в значительной степени были использованы в популярных концепциях управления рыночными и кредитными рисками (ШзкМеМсз, СгеШ1:Ме1х1с8, Согрога1еМе1х1с8), разработанных П. Зангари, Г. Гуптоном и А. Ли. В российской науке данное направление было поддержано учеными В.Е. Кузнецовым и М.А. Роговым, рассмотревшими возможность применения западного опыта на российском финансовом рынке.

В большинстве этих определений есть недостаток: в них нет рискующего человека. На наш взгляд, без личности нет риска, а есть лишь явления природы, которые самой природе одинаково безразличны. В практичное определение риска следует обязательно ввести лицо, действующее «под риском». Проблема рисков фундаментальнее бизнеса. И это так, несмотря на то, что страховщики и банкиры до недавнего прошлого были наиболее активными в управлении рисками.

Итак, под риском в словарях и учебниках даются определения, различающиеся в аспектах и деталях, которые, не отвергая друг друга, описывают нечто общее. Все они связывают феномен риска с неопределенностью событий, вероятностью, нарушения планов и возможностью потерь. Даже авторы глоссария Общества управления риском и страхованием не идут дальше определений этого класса. В этом глоссарии даются следующие определения риска: возможность потерь или экспозиция на потери; вероятность потерь или шанс понести потери; опасность, могущая вызвать потери; угроза или условие, повышающие частоту или величину потерь; имущество или человек, находящиеся под опасностью; денежная оценка потенциальных потерь; вариации фактических потерь; вероятность того, что фактические потери будут отличаться от ожидаемых; психологическая неопределенность в отношении потерь [11].

Прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, руководитель должен: определить максимальный объем потерь по данному риску или группе рисков; сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами (имущественным состоянием); определить, не приведут ли потери этого капитала к банкротству.

Особую и важную роль играет информация в процессе качественного и количественного анализа риска промышленного предприятия.

Качественный анализ предполагает: выявление источников и причин риска этапов, работ, при выполнении которых возникает риск: установление потенциальных зон риска; идентификацию (установление) всех возможных негативных последствий. Для обоснования принятия решений необходимо знать, с риском какого вида и типа придется иметь дело. От «непредсказуемого», но выявленного риска можно застраховаться (вплоть до отказа от проекта), а от невыявленного или проигнорированного риска застраховаться невозможно. В процессе качественного анализа важно не только установить все виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить возможные потери ресурсов, сопровождающих наступление рисковых событий. Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа.

Количественный анализ предполагает численное определение отдельных рисков и риска проекта (решения) в целом. На данном этапе определяются численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, осуществляется количественная оценка степени (уровня) риска, определяется допустимый в данной конкретной обстановке уровень риска. В процессе качественного анализа может быть выделена обширная группа рисков, с которыми придется столкнуться при реализации проекта. При этом вероятность каждого типа риска различна, как и сумма убытков, которые они могут вызвать.

Следует отметить, что в системе управления промышленным предприятием механизм управления рисками является компонентом подсистемы разработки и реализации управленческих решений. Таким образом, механизм управления рисками осуществляется не ради снижения рисков, а ради повышения качества и обоснованности управленческого или стратегического решения.

К функциям механизма управления рисками следует отнести такие компоненты: маркетинг; оптимизация риска, планирование работ по управлению рисками; организация выполнения плана, учет и контроль; мотивация достижения высоких результатов; регулирование процесса управления рисками.

К организационным вопросам механизма управления рисками относим следующие: формулирование принципов организации управления рисками; разработку организационной структуры управления рисками; выбор моделей управления рисками; сбор, обобщение и переработку инфор-

мации; защиту результатов оптимизации рисков на ученом (техническом) совете; корректировку материалов и сдача их ЛПР (заказчику).

Для создания эффективного механизма управления рисками в современных условиях функционирования промышленных предприятий необходимо построить определенную систему, которую можно разбить на следующие этапы:

Этап 1. Определение целей по управлению рисками.

Этап 2. Сбор и обработка первичной (базовой) информации и использование математического аппарата.

Этап 3. Идентификация рисков.

Этап 4. Ранжирование рисков.

Этап 5. Количественная и качественная оценки риска.

Этап 6. Проверка эффективности проекта с учетом риска.

Этап 7. Разработка и внедрение мер по снижению риска.

Этап 8. Эффективность системы управления рисками.

Для реализации механизма управления рисками на предприятии можно создать специальную группу, призванную заниматься вопросами оценки рисков, выработки стратегии и тактики управления рисками, на которую будут возлагаться следующие задачи: разработка методики контроля рисков; установление уровня приемлемого риска; установление способов минимизации риска и постоянный мониторинг затрат на их реализацию; эффективное управление активами и пассивами предприятия; разработка оптимального варианта и принятия решения по выходу из кризисных ситуаций.

Таким образом, формирование и развитие механизма управления рисками промышленных предприятий занимают важное место в процессе управления, ведь от полноты, достоверности, величины выявленных рисков зависит способность управляющего звена обезопасить предприятие от кризисных и рисковых ситуаций, выявить способы минимизации потерь и повысить устойчивость экономической системы в целом.

ЛИТЕРАТУРА

1. Абалкин Л.И. Экономическая энциклопедия / Л.И. Абалкин; Ин-т экономики РАН. М.: Экономика, 1999. 1056 с.

2. Абчук В.А. Предпринимательство и риск / В.А. Абчук. Л.: Судостроение, 1983. 324 с.

3. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. Киев: Ника-Центр, Эльга, 1999. 512 с.

4. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка / В. Даль. М.: Терра, 1994. 699 с.

5. Дынкин А.А. Предпринимательство в конце XX века... / А.А. Дынкин. М.: Наука, 2002. 312 с.

6. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. М.: ИНФРА-М, 1998. 224 с.

7. Малашихина Н.Н. Риск-менеджмент: учеб. / Н.Н. Малашихина, Белокрылова. Ростов н/Д.: Феникс, 2004. 320 с.

8. Маршалл А. Принципы экономической науки / А. Маршалл. М.: Прогресс, 1993. 415 с.

9. Ожегов С.И. Словарь русского языка / С.И. Ожегов. М.: Русский язык, 1984. 736 с.

10. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения / Д. Рикардо // Антология экономической классики. М.: Эконов, 1991. 327 с.

11. The RIMS Risk Management Glossary. N.Y., 2001.

Махметова Айна-Жан Ербулатовна -

кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика труда и управление персоналом» Саратовского государственного социальноэкономического университета

Алимбекова Нелли Камилевна -

аспирант кафедры «Экономика труда и управление персоналом»

Саратовского государственного социальноэкономического университета

Aina-Jean E. Makhmetova -

Ph. D., Associate Professor,

Department of Economics, Labor and Personnel Management,

Saratov State Socio-Economic University

Nelly K. Alimbekova -

Postgraduate,

Department of Economics, Labor and Personnel Management,

Saratov State Socio-Economic University

Статья поступила в редакцию 27.02.12, принята к опубликованию 02.03.12

УДК 331

Я.С. Стрельцин

ОСОБЕННОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В СФЕРЕ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА

Раскрыты особенности реализации инновационно-инвестиционных проектов в сфере жилищного строительства. Отражена специфика технологической, субъектной и институциональной структуры инновационно-инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства.

Инвестиции, инновации, строительство, строительный комплекс, специфика, технологии, институциональная структура, жилищное строительство

Ya.S. Streltsyn

PECULIARITIES OF INNOVATIVE INVESTMENT PROJECTS IN HOUSE BUILDING

Peculiarities of innovative investment projects in the house building sphere are considered. The specifics of technological, subjective and institutional structures of innovative investment activities in house building have been discussed.

Investments, innovations, construction site, technologies, institutional structure, house building

Общее направление инвестиционной деятельности в сфере строительства - финансирование строительных проектов, имеющих минимальные сроки осуществления и способных принести максимальную прибыль. В этом контексте инновационно-инвестиционные проекты в сфере жилищного строительства можно охарактеризовать как проекты, способные при относительно небольших инвестициях обеспечить создание конкурентоспособной продукции, реальное увеличение инвестиционного потенциала и инвестиционных ресурсов строительной организации.

В 2011 году на реализацию инвестиционных проектов в строительном комплексе Саратовской области планируется привлечь порядка 17 млрд. руб. Объем инвестиций на 2011 год в жилищное строительство запланирован в размере 8,5 млрд. руб. Объем инвестиций в жилищное строительство за январь-май 2011 г. составил более двух миллиардов рублей.

Развитие строительного комплекса России должно осуществляться за счет создания конкурентоспособной стройиндустрии, основанной на производстве собственных инновационных строительных материалов, внедрении новых технологий и создании здорового инвестиционного климата для развития производств, обеспечивающих жилищное строительство.

Инновационно-инвестиционная деятельность в жилищном строительстве осуществляется на рынках капитальных вложений и подрядных работ, которые включают секторы проектных работ и инжиниринговых услуг, строительных материалов, конструкций, технологического оборудования. В общей структуре инвестиций в основной капитал инвестиции в жилищное строительство составляют незначительную долю: в первом квартале 2011 г. инвестиции в основной капитал, необходимый для строительства жилища, составили 47,6 млрд руб. (5% от общего количества инвестиций) [5].

Инновационно-инвестиционная деятельность в жилищном строительстве обладает рядом особенностей. Одним из индивидуализирующих признаков является ее особый объект - недвижимость, предназначенная для жилья и отдыха граждан. Помимо специфического объекта, можно назвать еще ряд особенностей, которые характерны только для инновационно-инвестиционной деятельности в жилищном строительстве.

1. Широкий круг субъектов, задействованных в этом процессе. В ходе строительной деятельности финансовые и иные средства, так же как и инвестиции, вкладываются в создание нового имущественного объекта в целях извлечения прибыли (если речь идет о создании производственного объекта) или достижения иного полезного эффекта (например, при строительстве непроизводственного объекта). В случае жилищного строительства достигаются и та, и другая цель одновременно. С одной стороны, жилищное строительство - высокоприбыльная отрасль, с другой - готовый продукт