Кредиты ушли за рубеж

Воспользовавшись снятием ограничением Банка России по покупке иностранной валюты, российские банки нарастили портфель кредитов западным банкам в июле почти на 27%. Это рекордное значение с сентября прошлого года. Кредитовать российских заемщиков банки готовы в основном через покупку их облигаций, отмечают эксперты.

Согласно данным размещенного вчера на официальном сайте Банка России "Обзора банковского сектора РФ", объем выданных банками кредитов увеличился в июле на 1,7%, до 20,3 трлн руб. До этого начиная с февраля 2009 года совокупный кредитный портфель банков снижался (в январе прирост кредитов составил 6,6%).

Однако июльский рост объем выданных ссуд не означает, что банки возобновили кредитование экономики. Портфель кредитов нефинансовым организациям сократился на 0,6%, до 12,8 трлн руб. (физическим лицам — на 0,4%, до 3,7 трлн руб.). При этом данные ЦБ свидетельствует о резком росте кредитов, предоставленных банкам,— на 17,8%, до 2,8 трлн руб. Скачок произошел главным образом за счет роста займов, выданных российскими банками банкам-нерезидентам. Объем таких кредитов увеличился в июле на 26,8%, до 2,09 трлн руб. Это максимальное значение с сентября прошлого года, когда банки нарастили кредитный портфель иностранным банкам на 32,2%.

Сентябрьский рост кредитов банкам-нерезидентам вынудил ЦБ ввести в октябре ограничения "по поддержанию средней за месяц величины иностранных активов и средней совокупной величины чистой валютной балансовой позиции кредитных организаций", а также предложить банкам открывать у себя счета в долларах и евро. По словам зампреда правления ОТП-банка Евгения Егорова, основой объем валюты в ЦБ держали банки из топ-50.

Счета в ЦБ были беспроцентными, то есть не приносили банкам прибыли, и отмена ограничений Банка России на рост иностранных активов банков с 1 июля этого года вызвала их скачкообразный рост. "Ставки на международном рынке МБК зависят от ставок ФРС в США и ЕЦБ в Европе. Например, ставка по долларовому кредиту на один день составляет сейчас 0,1%",— отмечает господин Егоров. "С отменой ограничения банки вывели свои средства со счетов в ЦБ и начали размещать в западных банках из-за отсутствия высокого спроса на валюту в России",— говорит начальник казначейства банка "Возрождение" Андрей Шалимов. В июле, по подсчетам "Ъ" (в расчет не включался Сбербанк), 30 крупнейших банков вывели с валютных счетов ЦБ 339,3 млрд руб., или 75,5% своих валютных средств (см. "Ъ" от 20 августа). По данным ЦБ, общий объем средств банков на счетах сократился в июле на 506,7 млрд руб., или на 29,5%.

Снятие ограничений ЦБ никак не отразилось на рынке межбанковского кредитования в России. Согласно данным ЦБ, в июле объем межбанковских кредитов (без учета нерезидентов) снизился на 2,2% вместо прироста в июне на 4,6%. Эксперты объясняют отсутствие интереса к рынку межбанковских кредитов появлением альтернативы для вложения средств в виде облигаций. "Ставки на рынке межбанковского кредитования невысокие, опускаются иногда ниже 5%. В то же время доходность по рублевым облигациям резко выросла и достигает сейчас 20%",— подсчитывает Андрей Шалимов. По словам аналитика "Ренессанс Капитала" Николая Подгузова, с апреля интерес банков к корпоративным облигациям начал резко расти, сейчас объем размещений достиг 450 млрд руб. "Банкам нужно выполнять задачу кредитования реального сектора, и наиболее удобным способом финансирования компаний сейчас является покупка их облигаций",— добавляет господин Подгузов. Прирост объема вложений банков в долговые бумаги в июле удвоился и составил 10,7% вместо прироста на 5,5% в июне.