Маркетинг алюминия

Маркетинг алюминия

Российский алюминий уже не так дешев

На прошлой неделе в России значительное повышены отпускные цены на алюминий,
       что закономерно привело к росту биржевых цен на этот металл. В результате
       эффективность коммерческого экспорта алюминия может заметно снизиться. При
       этом для покрытия растущих энергетических и сырьевых затрат повышать
       внешнеторговые цены вынуждены не только посредники, но и сами производители
       — экспортеры первичного алюминия.
       Таким образом под угрозой оказался один из наиболее популярных видов
       экспортного бизнеса и, чтобы ее отвести, российским экспортерам необходимо
срочно искать новые рыночные ниши.
       
Внутренние и внешние цены: на встречных курсах
       Один из основных факторов ухудшения конъюнктуры рынка для российских
       экспортеров алюминия — общее снижение уровня мировых цен (см. рис. 1). По
       мнению ведущих зарубежных экспертов, до 1992 г. падение цен было обусловлено
       снижением затрат производителей на электроэнергию. Особое значение этот
       фактор имел для Латинской Америки и стран Среднего и Ближнего Востока, среди
       которых выделяется крупнейший среди развивающихся стран производитель —
       Бразилия. Другой причиной снижения цен было увеличение производства и
       снижение мировых цен на глинозем — основное сырье для алюминиевой
       промышленности. Сыграло роль и циклическое снижение темпов роста потребления
       алюминия.
       Начиная со второй половины 1991-го и до середины прошлого года на снижение
       мировых цен заметное влияние, по оценкам западных экспертов, стал оказывать
       экспорт алюминия из России. Однако некоторые российские эксперты склонны
       считать, что западные аналитики намеренно преувеличивают негативную роль
       дешевого российского алюминия, чтобы не привлекать внимание участников рынка
       к деятельности ведущих западных фирм, которые по сути финансируют
       производство дешевого алюминия в развивающихся странах — Венесуэле,
       Бразилии, Индонезии и Объединенных Арабских Эмиратах. Рост производства
       алюминия в этих странах за 1989--1991 гг. составил порядка 7,6% при
       четырехпроцентном среднем росте его мирового производства.
       Несомненно, конечно, что либерализация экспорта и расширение реэкспортных
       операций через страны ближнего зарубежья после распада СССР вызвали некоторый
       рост предложения дешевого российского алюминия (см. рис. 2). Аналогичная
       ситуация, кстати, имела место по подавляющему большинству традиционных
       экспортных позиций России. Однако, как видно из диаграммы, уже с начала
       1992 г. рост экспорта алюминия из России сопровождался ростом средних
       контрактных цен сделок, которые во втором полугодии уже заметно превысили
       мировые (цены London Metal Exchange).
       По мнению экспертов Ъ, повышение контрактных цен связано не столько с
       правительственными мерами по контролю за экспортом (введение института
       спецэкспортеров летом 1992 г., ценовые инструкции Таможенного комитета),
       сколько с резким ростом внутренних затрат производителей на электроэнергию и
       сырье.
       Длительная борьба концерна "Алюминий" за скидки в оплате электроэнергии
       успехом пока не увенчалась. Собственная сырьевая база концерна крайне скудна:
       крупнейшие российские производители глинозема — северные бокситовые рудники
       — стараются проводить самостоятельную политику, остальные же крупные
       поставщики сырья после распада СНГ находятся вне пределов России и все больше
       ориентируются на западные рынки. До 80% дохода алюминиевых заводов уходит
       сегодня на закупку сырья, в том числе и в странах ближнего зарубежья, по
       ценам, стремительно приближающимся к мировым. Кроме того, известны
       прецеденты, когда западные конкуренты сильно портили конъюнктуру бокситного
       рынка, скупая сырье у бывших поставщиков российских заводов.
       Эти причины лежат в основе перманентного роста отпускных цен на алюминий,
       очередной скачок которых произошел на прошлой неделе.
       В результате, по оценкам экспертов Ъ, эффективность экспорта первичного
       алюминия, составлявшая в ноябре прошлого года 110--120%, к настоящему моменту
       снизилась вдвое (без учета стоимости квот), несмотря на предновогоднее
       снижение экспортных пошлин до $130/т ($195/т по бартерным сделкам).
       С учетом стоимости квоты (около 120 тыс. руб./т), если ее приходится покупать
на бирже, эффективность экспорта алюминия едва составит 15%.
       
Резервы экспортной эффективности: история с географией
       Сокращение внутреннего российского потребления алюминия, прежде всего за счет
       сворачивания военных программ и отсутствия средств на развитие передовых
       технологий, в принципе может привести к дальнейшему увеличению российского
       экспорта алюминия, объем которого сейчас составляет уже почти 30% его
       производства в России.
       Однако цены предложения вряд упадут ниже европейских — растущие
       энергетические и сырьевые затраты продолжают делать свое дело.
       В этой ситуации оправданным было бы как изменить схему сделок, так и найти
       нетрадиционные рынки и сегменты сбыта.
       Прежде всего возможно увеличение доли бартерных или обусловленных встречных
       операций с игрой на ценовой разнице (между мировым и внутренним уровнем) уже
       не по экспортируемым, а по импортируемым товарам.
       Кроме того, следует учесть, что в настоящее время Россия экспортирует
       алюминий в основном в европейские страны. Однако в связи с тем, что именно
       европейский рынок сейчас достаточно насыщен первичным алюминием — по
       прогнозам специалистов, цены LME, находящиеся на уровне $1205/т, вряд ли
       поднимутся в этом году выше $1300/т — российским экспортерам наверняка будет
       выгоднее переориентироваться географически. Наиболее оптимальными для
       освоения представляются рынки Юго-Восточной Азии. Южная Корея, Тайвань,
       Гонконг, Сингапур в последние годы устойчиво наращивают потребление
       импортного алюминия, что связано с ускоренным развитием в этих странах
       высокотехнологичных производств. Крупнейшим мировым импортером алюминия
       является Япония. Во всяком случае снижение цен на алюминий на токийской бирже
       в последнее время было менее заметным, а в будущем году цены там, по
       прогнозам некоторых экспертов, могут обозначить тенденцию к росту. Одним из
       перспективных партнеров может оказаться и Китай.
       Вместе с тем, по прогнозам западных маркетологов, в ближайшее время
       европейский рынок будет проявлять повышенный спрос на вторичный алюминий (с
       процентованными добавками других металлов), по реализации которого на LME уже
       определены соответствующие типы контрактов. Пока вторичный алюминий
       практически из России не экспортировался — из всех видов вторичного алюминия
       вывозился лишь силумин (формально, по классификации ТН ВЭД, он относится к
       первичному). В Европе основным импортером этого продукта является Германия,
       и, по всей видимости, именно этот национальный рынок будет осваиваться
       российскими экспортерами в первую очередь.
       Однако в 1993 г., по прогнозу Министерства экономики, производство вторичного
       алюминия должно снизиться на 40% при сохранении прежних объемов выпуска
       первичного. Тем не менее при либеральной экспортной политике повышенный
       внешний спрос на вторичный алюминий может замедлить темпы снижения его
       выпуска и обеспечить некоторый рост внутреннего потребления первичного
       алюминия — теми предприятиями, которые произведут из него вторичный.
       Расширение внутреннего потребления первичного алюминия может в некоторой
       степени ослабить его давление на конъюнктуру мирового рынка и стабилизировать
прибыль экспортеров.
       
ЛЕОНИД Ъ-КОРЮКИН
       Использованы материалы Всероссийского научно-исследовательского
       конъюнктурного института МВЭС РФ