Управление кредитным риском как основа финансовой устойчивости банковского сектора региона

улучшить состояние финансовой системы государства, так как формирование денежной базы, а вслед за ней и денежной массы, будет основано не на доверии к государственным облигациям США, а на доверии к российским гражданам. Иначе говоря, активы Центрального банка будут состоять не только из Золотовалютных резервов, но и из совокупности эмитированных гражданами денег, основанных на их фидуциарных рейтингах.

Мы очень надеемся на то, что фидуциарный рейтинг физических лиц будет иметь широкий социальный эффект. Его

внедрение позволит повысить качество человеческого капитала и послужит прочной материальной базой для дальнейшего развития российского общества. Мы также понимаем, что в идеальном случае повысить уровень культуры и образования, а также ответственности за свои поступки можно только через духовное развитие человека, и, тем не менее, внедрение в нашу жизнь фидуциарного рейтинга может стать хорошей материальной мотивацией для улучшения человеческого капитала и повышения уровня доверия в российском государстве.

1 Мусорина В. Фабрика успеха // Прямые инвестиции. — 2011. — №2. — С.18-19.

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИОКОМ КАК ООНОВА

финансовой устойчивости банковского

ОЕКТОРА РЕГИОНА

Д.А. Рабаданова,

доцент кафедры финансов и страхования Дагестанского государственного университета (г. Махачкала), кандидат экономических наук.

t-ok@rambler.ru

В статье отмечается, что в современных условиях проблемы обеспечения финансовой устойчивости кредитных организаций приобретают все большую актуальность. Показано, что состояние устойчивости банков зависит от эффективной системы управления банковскими рисками и в первую очередь кредитным риском. Автором дается оценка уровня риска кредитного портфеля банковского сектора региона на основе расчета финансовых коэффициентов и определяются направления совершенствования системы управления кредитным риском.

Ключевые слова: банк, управление, кредитный риск, финансовая устойчивость, банковский сектор, регион

УДК 336.77 ББК 65.262.2

Банковский сектор — один из наиболее динамично развивающихся секторов экономики, от эффективного и стабильного развития которого зависит устойчивое состояние других видов предпринимательской деятельности. В последнее время происходящие в экономике и социальной сфере изменения, связанные научно-техническим и инновационным развитием, предъявляют более высокие требования к качеству управления и обеспечению устойчивого функционирования кредитных организаций. В условиях возрастания банковских рисков, усиления конкуренции в банковской сфере, ужесточения требований к кредитным организациям со стороны Банка России, актуализируются проблемы обеспечения финансовой устойчивости банковского сектора.

Эффективность банковской деятельности оценивается по таким основным критериям, как риск, доходность и ликвидность. Если для банковского менеджмента в первую очередь важен доход, который приносит кредитное учреждение, то для контрагентов — устойчивость и надежность коммерческого банка как партнера в бизнесе. Этот конфликт приоритетов приводит к тому, что в погоне за высокой доходностью коммерческие банки теряют ликвидность и возрастает риск неплатежеспособности, а значит, страдает их устойчивость. Таким образом, балансировать этот конфликт призван регулирующий орган в лице Центрального Банка РФ.

Тенденция последних нескольких лет к ужесточению конкурентной борьбы во всех сегментах российского банковского сектора, связанная в том числе с выходом на российский банковский рынок зарубежных банков, диктует необходимость формирования научно обоснованных подходов к управлению коммерческими банками, а также новых подходов и практических рекомендаций по выявлению проблем, связанных с финансовой устойчивостью коммерческих банков. Очевидно, что это будет способствовать выходу российской банковской системы

на качественно новый уровень, обеспечивающий повышение ее надежности, устойчивости, характеризующийся расширением финансовых возможностей для обеспечения устойчивого развития российской экономики [8].

Финансово устойчивый банковский сектор имеет конкурентные преимущества перед другими секторами экономики, что находит выражение в привлечении дополнительных ресурсов, доминировании в кредитной системе, увеличении вкладов населения как основного источника банковских ресурсов и соответственно в расширении сферы инвестиционных вложений, возможности осваивать новые нетрадиционные виды услуг и др.

По причине вовлеченности в банковскую систему большого количества субъектов и денежных средств, происходящие в ней процессы носят глобальный в масштабах страны характер и сопоставимы по степени воздействия на общество с влиянием государства. Поэтому финансовые кризисы начинают проверять устойчивость экономики именно с устойчивости банковского сектора. Мировой финансовый кризис 2008 г. еще раз подтвердил слабость и уязвимость банковского сектора России, его подверженность влиянию значительного числа негативных тенденций макроэкономического и микроэкономического характера.

В свете сегодняшних проблем российской экономики, связанных с преодолением кризисных явлений, ускорение формирования эффективно функционирующей банковской системы, способной обеспечить мобилизацию финансовых ресурсов и их концентрацию на приоритетных направлениях развития экономики, имеет неоценимую практическую значимость.

Устойчивость — одна из основных динамических характеристик экономической системы, являющая собой свойство возвращаться в равновесный, исходный или близкий к нему установившийся режим после выхода из него в результате какого-либо воздействия [3].

Использование критерия устойчивости необходимо и для характеристики коммерческого банка, который выступает активным элементом рыночной экономики и функционирует в изменяющихся случайных условиях внешней среды.

В учебнике «Финансовый менеджмент: теория и практика» под редакцией Е.С. Стояновой категория «устойчивость коммерческого банка» рассматривается с позиции характеристики структурных ее составляющих: капитальная устойчивость, коммерческая устойчивость, функциональная устойчивость, организационно-структурная устойчивость и финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость является наиболее важной составляющей устойчивости коммерческого банка с точки зрения актуальности в современных условиях развития банковского сектора России.

Большинство экономистов определяют финансовую устойчивость организации как одну из характеристик соответствия структуры источников финансирования структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Устойчивость коммерческих банков в отличие от устойчивости организации имеет свои отличительные особенности, которые проявляются в источниках формирования финансовых ресурсов, направлении их использования, в структуре активов и т.д.

Проблема теоретического исследования категории «финансовая устойчивость коммерческого банка» рассматривается в трудах В.В. Иванова, Е.С. Стояновой, Г.Г. Фетисова, О.П. Овчинниковой, Ю.С. Масленченкова, Р.М. Каримова, В.Б. Тиха-нина и др.

Так, В.В. Иванов под финансовой устойчивостью банка понимает совокупность показателей, характеризующих качество активов, достаточность капитала и эффективность деятельности банка [2].

По мнению Р.М. Каримова, положение коммерческого банка устойчиво, если он располагает устойчивым капиталом, имеет ликвидный баланс, является платежеспособным и удовлетворяет требованиям к качеству капитала [5].

В.Б. Тиханин под финансовой устойчивостью банка понимает его способность противостоять деструктивным колебаниям, выполняя при этом операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц, открытию и ведению банковских счетов, а также размещению привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях платности, срочности и возвратности [9]. При таком понимании финансовой устойчивости банка делается акцент на его способности оказывать комплекс специфических банковских услуг надлежащего качества.

Г.Г. Фетисов рассматривает финансовую устойчивость как способность банка в динамичных условиях рыночной среды четко и оперативно выполнять свои функции и обязательства по обслуживанию клиентов и обеспечивать сохранность вкладов юридических и физических лиц [10].

Ю.С. Масленченков считает, что экономическая устойчивость коммерческого банка—это стабильность его деятельности в свете средне- и долгосрочной перспективы. То есть устойчивость отражает состояние коммерческого банка в существующей рыночной среде, которое обеспечивает целенаправленность его движения в настоящем времени и прогнозируемой перспективе [7].

Приведенные выше определения показывают сходство позиций российских ученых и практиков в области банковского дела по поводу понимания финансовой устойчивости кредитной организации, при котором коммерческий банк, свободно маневрируя денежными средствами, способен путем их эффективного использования обеспечить стабильное состояние своей ресурсной базы для выполнения текущих и долгосрочных обязательств.

В приложении к банковскому сектору под финансовой устойчивостью следует понимать его способность под воздействием колебаний внешней среды сохранять равновесное состояние, позволяющее оперативно и эффективно реализовывать свои функции в текущем и перспективном периоде.

Обеспечение равновесного состояния кредитных организаций и в целом банковского сектора возможно на основе реализации эффективной системы управления. Одной из ключевых функций управления банковской деятельностью является управление банковскими рисками. Во избежание банкротства, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг кредитным организациям необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками.

Большая часть рисков связана с активными операциями, и, прежде всего, кредитными и инвестиционными. Поэтому кредитные риски являются первичными в банковском деле.

Кредитный риск — это вероятность отрицательного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности заемщиков исполнять свои обязательства по выплате процентов и основной суммы долга в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.

Кредитный риск определяется, в первую очередь, как риск экономический, связанный с управлением финансовыми ресурсами [4]. Однако в отличие от других видов экономических рисков он обладает специфическими чертами, важнейшей из которых является то, что он связан с движением кредита, принимающим вид ссуды или займа.

Различают два подхода к понятию управления рисками: процессный и системный. Процесс управления рисками представляет собой совокупность методов и инструментов управления рисками, применяемых на различных этапах управления. Система управления риском — более широкое понятие. Данная система включает совокупность взаимосвязанных элементов: нормативная база управления (законодательные и внутренние документы); структура субъектов управления; процесс управления; средства, методы, инструменты управления риском [6].

Основная задача в системе управления кредитным риском сводится к обеспечению возврата ссужаемых средств при одновременном обеспечении дохода от кредитных вложений. В этой связи оценка кредитного риска рассматривается с позиции анализа кредитного портфеля банка. Качество кредитного портфеля характеризует качество банковского управления, налаженность взаимоотношений между банком, его клиентами и другими финансово-кредитными институтами, а также состояние банковской системы в целом.

В международной практике для оценки качества кредитного портфеля применяют рейтинг, основанный на агрегатных показателях и характеристиках, который дает возможность ранжировать банки по качеству их кредитных портфелей и месту среди других кредитных институтов.

Рейтинг устанавливается в результате [1]:

- собственного анализа качества кредитного портфеля;

- независимой экспертизы специализированными банковскими рейтинговыми агентствами;

- оценке надзорных органов.

Среди существующих подходов к оценке качества кредитного портфеля, методика, применяемая надзорными органами, более объективна, чем прочие оценки.

Базельский комитет по банковскому надзору регулярно пересматривает надзорные требования к кредитным портфелям коммерческих банков, к оценке кредитных рисков и к размеру создаваемых резервов, к объему крупных кредитов, предоставленных клиентам, акционерам,инсайдерам,связанным с банком лицам, к размеру выданных гарантий и обязательств и другие показатели. Соответствующие финансовые показатели определены в директивах Базельского комитета по банковскому надзору. Эти требования с небольшими изменениями учитываются в экономических нормативах деятельности российских кредитных организаций.

В отечественной банковской практике чаще всего проводиться собственный анализ качества кредитного портфеля, основанный на определении совокупности финансовых коэффициентов, оказывающих на него непосредственное влияние. Данные коэффициенты рассматриваются в динамике и в сопоставлении друг с другом и позволяют дать оценку рискованности кредитной деятельности коммерческих банков.

Показатели деятельности кредитных организаций банковского сектора Республики Дагестан с позиции кредитного риска отражены в таблице 1.

Таблица 1

Динамика показателей функционирования банковского сектора Республики Дагестан, млн руб.*

Показатели на 1.01.2009 на 1.01.2010 на 1.01.2011 Темпы роста, %

Активы кредитных организаций 40860,8 57168,3 78797,3 192,8

Капитал кредитных организаций 2391,4 4419,8 5067,3 211,9

Кредитные вложения 23974,4 26991,2 35132,2 146,5

Просроченная судная задолженность 448,7 373,2 2001,2 445,9

Привлеченные средства 22119,2 25789,3 34221,7 154,7

* Составлено автором на основе данных первичной отчетности Национального банка РД ЦБ РФ.

Уровень риска кредитного портфеля банка можно рассматривать с позиции оценки его «проблемности», т.е. провести раннюю диагностику «проблемной части» кредитного портфеля. Под проблемной частью кредитного портфеля понимается наличие в портфеле просроченных кредитов и безнадежных к взысканию ссуд.

Показатель доли просроченной задолженности в активах банка 6 рассчитывается по следующей формуле: d = КВпр/А,

где КВпр — величина просроченной ссудной задолженности;

А — совокупные активы банка.

Рекомендуемое значение показателя — не более 1-2% совокупных активов. Рассмотрим значение данного показателя по банковскому сектору Республики Дагестан. Так, на 1.01.2009 г. доля просроченной задолженности в активах банковского сектора составила 1,1%, на 1.01.2010 г. — 0,7%, а на 1.01.2011 г. — 2,5%.

Рассчитанные показатели свидетельствуют об увеличении в 2,5 раза темпов роста проблемных кредитов в совокупных активах банковского сектора Республики Дагестан. Если на начало 2009-2010 гг. полученные значения были ниже предельно допустимых параметров, то на 1.01.2011 г. они возросли на 1,4% и превысили свой порог. В динамике удельный вес просроченной задолженности увеличился в 4,5 раза.

Коэффициент проблемности кредитов, представляет собой удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов Укв(пр) и рассчитывается следующим образом:

Укв(пр) = КВпр/КВ, где КВ — кредитные вложения.

Значение коэффициента проблемности кредитов по банковскому сектору Республики Дагестан на 1.01.2009 г. составило 1,9%, на 1.01.2010 г. — 1,4%, и на 1.01.2011 г. — 5,7%. Чем меньше данное соотношение, тем выше качество кредитного портфеля банка с позиции риска, а, следовательно, и качество активов банка. Как видно, из полученных расчетов, значение коэффициента существенно возросло за анализируемый период (в 3 раза), что также свидетельствует о росте рискованности кредитного портфеля, снижении его качества, а, соответственно, и качества активов банковского сектора Республики Дагестан.

Проблема увеличения риска кредитного портфеля видится в концентрации кредитного риска по коммерческим банкам региона. Если значительная часть кредитов представляет собой совокупность, однородную по какому-либо признаку, кредитный портфель банка подвержен концентрации кредитного риска. Она возникает, если значительная доля кредитов характеризуется одинаковой подверженностью риску. Так, доля кредитов сроком размещения свыше трех лет в совокупной ссудной задолженности по банковскому сектору Республики Дагестан на 1.01.2011 г. составила 45,3%, что свидетельствует о высокой концентрации кредитного риска. В результате, реализация кредитного риска для данной группы кредитов может привести к значительным убыткам для кредитных организаций региона.

О состоянии кредитного риска можно также судить исходя из уровня кредитной активности банков. Уровень кредитной активности банка (его также называют показателем доли кредитного сегмента в активах) Ука, рассчитывается по следующей формуле:

Ука = КВ/А

Он отражает степень специализации банка в области кредитования, а рекомендуемое его значение составляет 0,39-0,4. При этом, если банк не проводит операции с ценными бумагами, то норма Ука — 0,50-0,55.

Показатель доли кредитного сегмента в активах за анализируемый период по банковскому сектору Республики Дагестан составил 58,7%, 47,2% и 44,6% соответственно. Полученные расчеты, во-первых, свидетельствуют о соответствии показателей рекомендуемым значениям, во-вторых, — в динамике отмечается снижение уровня специализации банковского сектора Республики Дагестан в области кредитования и увеличении других видов активных операций. Во время кризиса банки снижают кредитную активность, и большому риску становятся подвержены не только заемщики, кредитоспособность которых была средней или низкой при выдаче им кредита, но и компании с высокими темпами роста, которые работают с большим кредитным плечом, рассчитывая на высокие прибыли. В этих условиях уровень «плохих» долгов может существенно возрасти. Следовательно, влияние кризисных процессов в мировой финансовой системе способствовало сокращению доли кредитных операций в совокупных активах коммерческих банков Республики Дагестан, поскольку именно они несут собой повышенный кредитный риск.

Об этом же свидетельствует и расчет коэффициента опережения Коп, который рассчитывается следующим образом:

Коп = Тр(КВ)/Тр(А), где Тр(КВ) — темп роста кредитных вложений коммерческого банка;

Тр(А) — темп роста совокупных активов банка.

Данный показатель отражает общий уровень кредитной активности банка, желаемое значение Коп > 1. Расчет показателя опережения, произведенный на основе данных таблицы 1, свидетельствует о не очень высокой кредитной активности банковского сектора Республики Дагестан. Значение данного коэффициента составило всего лишь 0,76.

Коэффициент «агрессивности-осторожности» Ка характеризует направленность кредитной политики банка и определяется соотношением:

Ка = КВ/ПС, где ПС — привлеченные средства банка.

Если данный показатель Ка > 70%, то можно считать, что банк проводит «агрессивную» кредитную политику, а если Ка < 60%, это означает, что банк проводит «осторожную» кредитную политику.

Поскольку объем кредитных вложений за анализируемый период во всех случаях превышал величину привлеченных средств, значение коэффициента «агрессивности-осторожности» по банковскому сектору Республики Дагестан составило более 100%, что свидетельствует о реализации «агрессивной» кредитной политики.

Наконец, показатель соотношения кредитных вложений к собственным средствам банка Кск отражает степень рискованности кредитной политики банка. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше кредитный риск.

Данный показатель рассчитывается как:

Кск = КВ х 100%/СС, где СС — собственные средства банка.

Если на 1.01.2009 г. кредитные вложения по банковскому сектору Республики Дагестан в 10 раз превышали величину собственных средств, то на 1.01.2010 г. и 1.01.2011 г. это соотношение снизилось до 7 раз. Несмотря на некоторое снижение данного показателя, вызванное ростом капитализации ресурсной базы, следует отметить, что кредитные организации Республики Дагестан проводят рискованную кредитную политику, что подтверждается произведенными ранее расчетами показателя доли просроченной задолженности в активах банка, коэффициента проблемности кредитов, «агрессивности-осторожности».

Таким образом, комплексная оценка риска кредитного портфеля банковского сектора Республики Дагестан свиде-

тельствует о наличие проблемности кредитов (увеличение доли просроченных ссуд в совокупных активах и в сумме кредитных вложений), снижении кредитной активности, проведении «агрессивной» и рискованной кредитной политики коммерческими банками региона.

В современных условиях рост просроченной задолженности по кредитам в российских и региональных банках и в целом увеличение рисковости кредитных портфелей актуализирует вопросы связанные с совершенствованием методов управления кредитным риском. Направления совершенствования системы управления кредитным риском должны быть реализованы как со стороны кредитной организации, так и со стороны органа банковского регулирования и надзора.

В отношении кредитных организаций такими направлениями являются:

- интеграция кредитного риска с другими видами рисков с целью использования системного подхода к управлению кредитным риском;

- переход от управления кредитным риском отдельных кредитов к управлению кредитным риском портфеля кредитов.

Использование системного подхода к управлению кредитным риском предполагает согласованность политики по управлению кредитным риском с политикой по управлению валютным риском и риском вложений в ценные бумаги коммерческих банков.

Важным направлением совершенствования управления кредитным риском является применение портфельной концепции, поскольку в кризисных условиях общепринятые подходы к управлению риском теряют эффективность.

Суть портфельной теории — диверсификация, предполагающая, что риск портфеля может быть ниже риска каждой из его составляющих за счет распределения ресурсов между раз-

нообразными активами. В случае кредитования юридических лиц необходимо распределение ресурсов между отдельными заемщиками, отраслями и регионами, а также установление лимитов концентрации.

Применение портфельной концепции позволяет обеспечить банкам следующие меры по управлению кредитным риском:

1. Устранение причин, вызвавших наибольшие списания убытков по ссудам. К возможным причинам масштабных списаний могут быть отнесены:

— отсутствие четкого определения целевого рынка;

— чрезмерная концентрация кредитов по заемщикам, отраслям или регионам;

— промедление с принятием мер реагирования на отрицательную информацию о платежеспособности заемщика со стороны сотрудников кредитного отдела;

— не разработанность процедур выхода из кредитного договора.

2. Определение предельно допустимого объема кредитов, входящих в проблемный список. Объем таких кредитов рассчитывается как отношение объема прогнозируемых потерь к общему объему кредита за ряд лет. В свою очередь, расчет объема прогнозируемых потерь производится посредством анализа движения кредитов, входящих в проблемный список.

3. Определение лимитов концентрации кредитов по заемщикам, отраслям и регионам. Решение проблемы концентрации кредитного риска возможно в результате структурирования кредитных операций по коммерческим банкам, а именно определении размеров и сроков предоставленных ссуд.

С помощью описанной совокупности мер, на наш взгляд, можно обеспечить эффективное управление кредитным риском как в условиях экономического роста, так и в условиях кризисных явлений в экономике.

Литература

1. Готовчиков И. Технология оценки потенциальной эффективности кредитного портфеля банка // Банковские технологии. — 2007. — № 4.

2. Иванов В.В. Анализ надежности банка. — М.: Русская деловая литература, 1996.

3. Ильясов С.М. Денежно-кредитный механизм развития региона. — М.: Финансы и статистика, 2005.

4. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. — М.: Новое издание, 2004.

5. Каримов Р.М. Денежно-кредитная политика и банковский надзор: учебное пособие. — Ижевск: Изд-во Института экономики и управления УдГУ, 1999.

6. Лисейчикова Т.А., Балакина РТ. Рационирование кредитного портфеля как метод управления кредитным риском // Вестн. Омского ун-та. Сер. «Экономика». — 2009. — № 3.

7. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. — М: Перспектива, 1996.

8. Полушина О.С. О дефиниции финансовой устойчивости коммерческого банка // Вестник УГТУ-УПИ. — 2010. — № 6.

9. Тиханин В.Б. Мониторинг финансовой устойчивости коммерческого банка: Автореф. дисс. ... канд. экон. н. — Казань, 2002.

10. Фетисов Г.Г. Методологические основы формирования устойчивой банковской системы // Финансы и кредит. — 2002. — № 15.