Стратегия формирования и управления эффективным инвестиционным портфелем хедж-фонда

Способ формирования и управления инвестиционным портфелем хедж-фонда, характеризующийся тем, что в начале финансового года с помощью автоматизированной вычислительной системы проводят мониторинг фондового рынка и, после проведенного анализа размещенной в открытом доступе годовой отчетной документации, выделяют 5 хедж-фондов, получающих прибыль только за счет покупки-продажи акций компаний, выделенные хедж-фонды сортируют по убыванию полученной ими в течение года прибыли, используя коэффициент, определяющий долю прибыли каждого участника,
m
m
m
где Р - прибыль, полученная за последний год в результате купли и продажи акций всеми хедж-фондами; P - прибыль m-ого участника, полученная за последний год в результате купли и продажи акций; p - доля прибыли m-ого участника, далее выбирают s наиболее успешных хедж-фондов (НУсХФ), доля прибыли которых больше 20%, каждому НУсХФ присваивают коэффициент успешности k ∈ [0,1], m ∈ s,
m
m
где P - прибыль, полученная за последний год в результате купли и продажи акций m-ого НУсХФ; A - активы m-ого НУсХФ по результатм годового отчета, из годовой отчетной документации выявляют долгосрочные составы инвестиционных портфелей НУсХФ, на основании которых выделяют наборы акции компаний, идентичные для всех НУсХФ, объемы которых обозначены через n ∈ N, инвестиционный портфель m-ой НУсХФ имеет вид
где вектор  - инвестиционный портфель m-ой НУсХФ; каждая компонента  отвечает за количество акций i-ой компании в данный момент времени в данном наборе, на основании полученных данных формируют инвестиционный портфель L «идеального» хедж-фонда - «Лидер»
1
2
n
i
где вектор  L=col(L, L, …, L); его каждая компонента L,  отвечает за количество акций i-ой компании в данный момент времени в идеальном наборе, активы сформированного инвестиционного портфеля L «Лидера» рассчитывают по формуле
далее формируют портфель  своего хедж-фонда таким образом, что вектор его активов  сонаправлен и коллинеарен вектору L, далее в течение месяца продают и покупают акции, таким образом, чтобы величина коэффициента коллинеарности сохранялась
где  - капитал своего хедж-фонда; вектор  каждая компонента которого  отвечает за количество акций i-ой компании в данный момент времени в формируемом наборе, причем
при этом ежемесячно на основании отчетов о финансовой активности пересматривают идеальный инвестиционный портфель, т.е. вектор L (возврат к пункту 5), по завершении финансового года формируют новый портфель либо завершают процесс.