Михаил Прохоров перечитает чужие долги

Банк "Международный финансовый клуб" (МФК), принадлежащий Михаилу Прохорову и еще четырем крупным российским бизнесменам, объявил вчера о второй публичной сделке по работе с проблемными корпоративными долгами. После Mirax Group вторым клиентом МФК, нуждающимся в реструктуризации долга, стал крупнейший российский книжный ритейлер "Топ-книга". Непубличные сделки МФК по реструктуризации проблемных активов охватывают помимо ритейла и строительства также обрабатывающую промышленность и финансовый сектор.

Вчера банк МФК и "Топ-книга" сообщили о подписании соглашения о привлечении банка в качестве финансового консультанта по вопросам организации финансирования компании. Согласно договоренностям сторон, банк проведет анализ текущего состояния "Топ-книги" и предложит варианты его стабилизации. Также МФК займется организацией дополнительного финансирования оборотного капитала компании и окажет ей услуги стратегического консультирования по сделкам слияний и поглощений.

Это вторая публичная сделка МФК по работе с проблемными корпоративными долгами. О решении сконцентрироваться именно на такой деятельности вместо корпоративного банкинга МФК объявил в конце сентября прошлого года. Первым клиентом, с которым МФК заключил соглашение об агентских услугах по реструктуризации долгов, стал девелопер Mirax Group с объемом долговой нагрузки, подлежащей реструктуризации, примерно в $500 млн.

Банк МФК был создан в сентябре 2009 года на базе приобретенного основным владельцем и президентом группы ОНЭКСИМ Михаилом Прохоровым небольшого АПР-банка. На прошлой неделе его акционерами стали еще несколько крупных российских бизнесменов — Александр Абрамов, Виктор Вексельберг, Сулейман Керимов, а также супруга Сергея Чемезова Екатерина Игнатова. После допэмиссии уставный капитал банка увеличился до 2,779 млрд руб.

ООО "Топ-книга" — головная компания крупнейшего в России книготоргового холдинга. По состоянию на 1 января 2010 года у компании был 541 магазин под брендами "Лас-Книгас", "Литера", "Книгомир", "Пиши-читай", BookLexica и "Сорока".

"Топ-книге" необходимо урегулировать ситуацию с поставщиками товаров, говорит гендиректор и основной владелец компании Георгий Лямин. За последний год только в арбитражном суде Москвы в адрес "Топ-книги" зарегистрированы 14 исков от поставщиков. А на прошлой неделе издательство "Эксмо" объявило о том, что прекращает поставки ритейлеру, который задолжал издательству около 100 млн руб. (см. "Ъ" от 22 апреля). "Выплаты компании по финансовым обязательствам на этот год составляют 500 млн руб. при общем долге более 4 млрд, также в этом году компания может понести 500 млн руб. убытка",— отмечает гендиректор издательства "Эксмо" (один из кредиторов компании) Олег Новиков.

Как пояснил председатель правления банка МФК Александр Попов, Mirax Group и "Топ-книга" — не единственные клиенты банка в рамках его деятельности по работе с проблемными корпоративными долгами. "Сейчас мы работаем над целым рядом проектов, однако в силу договоренностей с клиентами не имеем права объявлять о сделках публично",— говорит господин Попов. В банке отмечают, что в числе таких клиентов — компании из четырех областей: ритейл, недвижимость и строительство, обрабатывающая промышленность, финансовый сектор.

При этом "Топ-книга" может стать первым клиентом МФК, которому банк поможет с финансированием. "Для "Топ-книги" необходимо привлечь финансирование в несколько десятков миллионов долларов,— отмечает господин Попов.— Сейчас один из рассматриваемых вариантов — предоставление финансирования нашим банком". Впрочем, кредиторы компании не слишком рассчитывают на успешное завершение совместного проекта банка и ритейлера по расшивке проблемных долгов последнего. По мнению Олега Новикова, "даже если МФК предоставит компании финансирование, с трудом верится, что за несколько месяцев возможно спасти такую компанию, особенно работающую с операционным убытком". Результаты работы с долгами Mirax Group МФК пока не оглашал.

Эксперты полагают, что консультирование компаний при реструктуризации проблемной задолженности сейчас — прибыльный бизнес. "Особенно для банка, который еще не успел набрать обширную клиентскую базу и начать зарабатывать на традиционной банковской деятельности",— отмечает гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников. При привлечении консультантов даже небольшие компании могут выплачивать комиссионные размером в несколько процентов от долга, а крупные — в среднем 1,5-2% от долга, поясняет он. "Это довольно приличная сумма, учитывая, что в сделке участвует в основном интеллектуальный капитал",— резюмирует эксперт.