Банки нажили себе госпроблему

Банки--участники госпрограммы ипотечного кредитования, выдавшие кредиты на строящееся жилье по низким ставкам, рискуют не получить обещанное льготное финансирование от государства. Действие программы, реализуемой ВЭБом, истекает в 2013 году — гораздо раньше, чем большинство ее участников смогут выполнить требования для получения господдержки. В зоне риска находятся инвестиции банков на сумму около 60 млрд руб.

О том, что, выдав кредиты на строящееся жилье по низкой ставке (не более 11% годовых), банки могут не получить обещанного государством возмещения части своих расходов, "Ъ" рассказали участники госпрограммы. Дело в том, что ее срок истекает в конце 2013 года. Чтобы получить финансирование от государства, банкам надо не только выдать кредиты на строящееся жилье или квартиры в новостройках, но и успеть выпустить обеспеченные этими кредитами ипотечные облигации, которые в рамках программы обязуется выкупить ВЭБ. Выпуск таких бумаг возможен только после завершения строительства и оформления права собственности на жилье, что требует времени: за два года действия программы пройти весь цикл успели единицы. Хотя сейчас объем выдачи кредитов в рамках программы составляет 74% от ее лимита (150 млрд руб.), процесс выпуска ипотечных бумаг пока идет неактивно, признают и в ВЭБе. "На текущий момент выпущены облигации на 15 млрд руб., причем провели секьюритизацию лишь 2 из 12 участников программы — ВТБ 24 и АИЖК,— сообщил "Ъ" директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов.— У нас есть опасения, что не все участники программы смогут уложиться до конца 2013 года, и сейчас мы ведем с ними консультации о необходимости продления сроков выкупа бумаг".

Впрочем, такая ситуация, по словам господина Попова, ожидаема. "По нашим прогнозам, основной объем секьюритизации должен состояться во второй половине 2013 года",— рассказал он. Банкиры гораздо более пессимистичны. Под риском превращения из доходного для банков бизнеса в благотворительный, по оценкам участников рынка, могут оказаться инвестиции на десятки миллиардов рублей в виде выданных "на стройку" кредитов. По оценкам господина Попова, кредиты на приобретение жилья на этапе строительства составляют значительную часть (54,8% по объему) всех ссуд, выданных в рамках программы,— то есть порядка 60 млрд из 111 млрд руб.

Госпрограмма поддержки ипотечного кредитования запущена ВЭБом в 2010 году по поручению правительства. По данным ВЭБа на 1 ноября, в ней принимают участие 11 банков и Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Собственно господдержка состоит в выкупе у банков ипотечных облигаций с доходностью ниже рыночной (7%). Идея состоит в том, что, имея гарантии привлечения в будущем более дешевого финансирования от государства, банки могут без ущерба для доходности собственного бизнеса выдавать гражданам и более дешевые ипотечные кредиты.

Впрочем, как показала практика, на временном отрезке, отведенном властями на реализацию программы, банки успевают выполнить только обязательства по выдаче ссуд, а реализовать права на получение госкомпенсации — уже нет. "При незавершенном строительстве временной цикл от выдачи кредита до выпуска бумаг будет состоять из срока до завершения строительства, сроков на оформление титула — от трех до шести месяцев — и подготовку сделки секьюритизации — от шести месяцев до одного года в зависимости от вида сделки,— поясняет зампред правления ВТБ 24 Анатолий Печатников.— Таким образом, за оставшееся до конца программы время мы сможем рефинансировать только кредиты, выданные на объекты, которые сейчас фактически достроены". "Продление сроков выкупа ипотечных бумаг необходимо как минимум на год, о чем мы и проинформировали ВЭБ",— отмечает господин Печатников. "На практике процедура оформления документации от завершения строительства и до выпуска бумаг занимает до 12 месяцев в регионах и 18 месяцев в Москве и Санкт-Петербурге,— говорит и зампред правления Инвесторгбанка Светлана Крошкина.— Продление срока программы на 12 месяцев положительно сказалось бы на ее реализации в полном объеме". Банки, продолжает она, поверили в этот проект, "и если воплотить его в полном объеме не удастся, вряд ли захотят участвовать в подобных мероприятиях снова".

Решение о необходимости вынесения на наблюдательный совет вопроса о продлении срока выкупа ипотечных бумаг ВЭБ примет после сбора и изучения мнений участников программы, сообщил "Ъ" Александр Попов. Это может произойти в первом квартале 2013 года. Впрочем, одним лишь решением наблюдательного совета ВЭБа ситуацию не исправить. "Дело в том, что мы осуществляем выкуп у банков бумаг как государственная управляющая компания правительства по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений (и на эти средства.— "Ъ"), и этот статус закреплен за ВЭБом до 1 января 2014 года постановлением правительства,— пояснил Александр Попов.— Если он не сохранится, то осуществлять выкуп ипотечных бумаг в рамках программы после окончания 2013 года мы не сможем". Впрочем, в ВЭБе надеются, что необходимые решения все же будут приняты.