Инвестиционная привлекательность и тенденции развития нефтегазовой промышленности России

инвестиционная привлекательность и тенденции развития нефтегазовой

промышленности России

Аннотация

В статье рассмотрено современное состояние и развитие топливно-энергетического комплекса России и, в частности, нефтегазового сектора. Проведен анализ инвестиционной привлекательности данной отрасли, исследованы мировые тенденции развития ТЭК. Особое внимание уделено вопросам, связанным с повышением энергоэффективности российского ТЭК.

_Ключевые слова: инвестиционная привлекательность отрасли, нефте-

_газовая промышленность, топливно-энергетический комплекс, энергоэф-

_фективность

В экономической литературе нет единого подхода к определению инвестиционной привлекательности отраслей экономики. Чаще

_ всего под инвестиционной привлекательностью

_ отрасли понимается совокупность внешних и

_ внутренних характеристик, обуславливающих ее

_ развитие, оказывающая влияние на приток инвестиций в данную отрасль и реализацию инвесторами своих целей. Исследование вопросов об инвестиционной привлекательности отдельных сфер деятельности экономики включает в себя изучение конъюнктуры, потребностей граждан (общества) в динамике и развитии этих отраслей. Необходимо отметить, что главным фактором, определяющим приоритеты в отраслевом развитии, являются потребности общества.

Данченко Ольга Валерьевна

аспирантка кафедры экономики и организации производства, Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, г.Москва one4mails@gmail.com

Оценка инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность отрасли обычно оценивается на основе следующих показателей:

- значение сферы деятельности (сегмента) в экономике страны (структура добавленной стоимости, доля продукции и услуг отрасли в объеме валового внутреннего продукта;

- устойчивость отрасли к экономическим спадам и кризисам (анализ соотношения динамики объема производства продукции в отрасли и динамики валового внутреннего продукта);

- социальная значимость отрасли (численность занятых и их доля в структуре общей численности занятого населения страны);

- обеспеченность развития отрасли финансовыми ресурсами (инвестиции в основной капитал и др.);

- степень государственной поддержки развития отрасли (объем государственных капитальных вложений в отрасль, объем льготного бюджетного кредитования, система налоговых льгот и др.);

- стадия жизненного цикла отрасли.

Кроме того оцениваются такие показатели, как отраслевые поступления налогов в бюджет и доля экспорта данной отрасли [1]. В России традиционно приоритетными считаются топливно-энергетический комплекс (ТЭК), транспорт, машиностроение и строительство. Если проводить сравнительный анализ инвестиционной привлекательности по видам экономической деятельности по данным Росстата за 2011 г., можно сделать вывод, что по удельному весу поступления налогов в бюджет и по удельному весу экспорта первое и второе места занимают добыча полезных ископаемых и обрабатывающие производства, в которых задействованы компании ТЭК. По удельному весу в ВВП наибольшую долю занимает оптовая и розничная торговля, затем обрабатывающие производства и добыча полезных ископаемых, а по показателю «удельный вес инвестиций в основной капитал» на первом месте -транспорт и связь, на втором - операции с недвижимостью, аренда, на третьем - добыча полезных ископаемых, на четвертом - обрабатывающие производства (см. табл. 1).

Остановимся более подробно на анализе инвестиционной привлекательности и перспектив развития ТЭК, и в частности, газового и нефтяного секторов.

...состояние_

топливно-_

энергетического_

комплекса,_

и в частности_

нефтяного и газового секторов, оказывает непосредственное

влияние_

на экономическое развитие страны

и на уровень_

благосостояния_

ее граждан_

/ тен

ости

...в нефтегазовом

_секторе на

сегодняшний день _самая высокая

деятельности

производительность труда и уровень

заработной платы

Анализ инвестиционной привлекательности и перспектив развития ТЭК

Россия, так сложилось исторически, - одна из лидирующих стран в мире по добыче и переработке нефти и газа. Она занимает 1-е место в мире по добыче газа (производит 1/5 всего природного газа), 2-е - по добыче нефти (около 13%) и 3-е место по производству нефтепродуктов (6,3%). Динамика добычи, внутреннего потребления и экспорта топливно-энергетических ресурсов представлена в таблице 2.

Стоит отметить, что после финансово-экономического кризиса 2008 г. добыча топливно-энергетических ресурсов восстанавливалась весьма успешно: в 2010 г. по сравнению с 2009 г. прирост добычи составил 6%, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. - 2,3%.

Доходы от добычи и экспорта энергоресурсов в значительной мере формируют доходную часть бюджетной системы Российской Федерации. Так, в 2012 г. нефтегазовые доходы бюджетной системы достигли 10% ВВП, при том, что совокупные доходы бюджетной системы составляли 37% ВВП. Доля в экспорте топливно-энергетических товаров составила в совокупности почти 80%. В отраслях топливно-энергетического комплекса действуют более 40 тысяч предприятий, доля ТЭК в общем выпуске составляет почти 20%, а в промышленном производстве - около 45%, даже если эти доли определять в основных ценах, т.е. без учета рентной составляющей [2]. В соответствии с прогнозом долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 г., разработанным Министерством экономического развития (МЭР) РФ, доля ТЭК в инвестициях в 2011 г. достигла 32%.

Топливно-энергетический комплекс во многом определяет промышленное развитие страны. На ТЭК приходится 30% основных фондов, в нем используется 10% продукции машиностроительного комплекса, 12% продукции металлургии, он потребляет 2/3 труб в стране, обеспечивает сырьем химическую промышленность. Его доля в перевозках составляет 1/3 всех грузов транспортируемых по железным дорогам, половину перевозок

£_Ж.

Таблица 1

Сравнительный анализ по видам экономической деятельности

за 2011 г.

Виды экономической деятельности Удельный Удельный вес Удельный вес Удельный

вес в ВВП, % поступления инвести-ций вес экспорта

налогов в в основной товаров, %

бюджет, % капитал, %

С/х, лесное хозяйство и охота 3,7 0,5 3,5 1,8

Рыболовство 0,2 0,1 0,1 0,54

Добыча полезных ископаемых 10,9 28,2 14,6 64,38

Обрабатывающие производства 15,2 17,4 12,9 23,86

Производство и распределение 3,5 3,2 9,4 0,19

ресурсов

Строительная деятельность 6,5 5,3 3,1 0,55

Торговля 19,6 10,1 3,2 0,0

Оказание финансовых услуг 4,4 4,6 1,6 0,19

Услуги транспорта и связи 8,2 9,2 27,8 3,24

Осуществление операций с 11,7 11,3 15,1 0,0

недвижимостью, аренда

Государственное управление и 6,6 2,5 1,5 2,87

обеспечение безопасности

Образовательные услуги 3,0 1,9 1,8 0,0

Предоставление социальных услуг (в 3,9 1,8 2,0 0,09

т.ч. здравоохранение)

Остальные виды экономической 2,6 2,6 2,9 2,39

деятельности Всего 100 100 100 100

Источник: составлено по данным Росстата.

Таблица 2

Основные показатели добычи, внутреннего потребления и экспорта

ТЭР

Показатели 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.

Добыча и производство первичных ТЭР 1796,0 1701,0 1804,0 1845,1

Внутреннее потребление первичных ТЭР 990,6 949,9 993,5 1004,8

Экспорт первичных ТЭР 813,7 800,8 830,2 865,3

морского транспорта и всю транспортировку по трубопроводам.

Таким образом, состояние топливно-энергетического комплекса, и в частности нефтяного и газового секторов, оказывает непосредственное влияние на экономическое развитие страны и на уровень благосостояния ее граждан.

_нефтегазовый сектор

_с позиции жизненного

_цикла, то он

_находится в стадии

_зрелости...

Также стоит отметить, что в нефтегазовом секторе на сегодняшний день самая высокая среди всех видов экономической деятельности производительность труда и уровень заработной платы. Так, по данным Федеральной службы государственной статистики среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников организаций, занятых в добыче топливно-энергетическихпо-лезных ископаемых в 2011 г. достигла 51587,9 руб., а в 2012 г. -57209,7 руб., в то же время в обрабатывающих производствах она составляла 21780,8 руб. и 24511,7 руб., а в текстильном и швейном производстве 11004,4 руб. и 12095,4 руб. соответственно. Показатель производительности труда по данным за 2011 г. по добыче топливно-энергетических полезных ископаемых достиг 12476 тыс. руб. на 1 занятого, а в текстильном и швейном производстве 1341 тыс. руб. на 1 занятого. Таким образом, при превышении среднемесячной номинальной начисленной заработной платы работников, задействованных в добыче топливно-энергетических ресурсов, над работниками текстильной и швейной промышленности в 4,7 раза, производительность их труда была выше в 9,3 раза. Если рассматривать нефтегазовый сектор с позиции жизненного цикла, то он находится в стадии зрелости, т.к. темпы роста выручки остаются положительными, а показатели прибыли опережают темпы роста выручки в связи с увеличением эффективности отрасли, в том числе за счет новых технологий и разработки новых месторождений. Так, существенную роль в наращении показателей добычи нефти в 2011 г. по сравнению с 2010 г. играли следующие компании (открытые акционерные общества):

- Роснефть (2 млн тонн прироста);

- Сургутнефтегаз (около 1,2 млн тонн прироста);

- ТНК-ВР Холдинг (около 1 млн тонн прироста);

- Башнефть (около 1 млн тонн прироста).

По объемам добычи нефти первое место занимало ОАО «НК «Роснефть», доля которого в общем объеме добычи по стране составило 22,5%.Данная компания владеет 7 крупными (Комсомольский, Туапсинский, Новокуйбышевский, Куйбышевский, Сызранский, Ачинский нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) и Ангарская нефтехимическая

компания) и 4 небольшими по объему НПЗ с суммарной проектной мощностью 52,3 млн т нефти в год. Рост показателей добычи нефти в исследуемый период обусловлен, в основном, наращиванием добычи на Ванкорском месторождении Роснефтью, на Талаканском месторождении Сургутнефтегазом, на Уватской группе месторождений ТНК-ВР. Немаловажную роль также сыграл рост эффективности эксплуатации действующих скважин.

Большая часть, до 87%, добычи нефти в Российской Федерации приходится на вертикально интегрированные нефтяные компании. Таким образом, Россия следует мировой тенденции создания и развития транснациональных компаний (ТНК) в данной отрасли экономики, обусловленной получением сверхприбылей за счет роста цен на нефть и газ. Например, ОАО «Лукойл» по праву можно считать ТНК мирового масштаба. Компания владеет активами более чем в 10 странах мира, имеет значительную долю в НПЗ в 6 странах с общей мощностью 73,5 млн т в год, но основную деятельность ведет в России (около 62% или 45,3 млн т в год приходится на российские НПЗ). По данным, опубликованным журналом FinancialTimes в 2011 г.? в списке 500 ведущих ТНК мира (по критерию рыночной стоимости компании) 46 относятся к нефтегазовой отрасли (в 2001 г. таких компаний было всего 12, в 2013 г. -43), это максимальное количество ТНК по сравнению с другими секторами экономики. Также изменилась и «география» нефтегазовых ТНК. Если в 2001 г. в мировом рейтинге Financial Times были представлены нефтегазовые ТНК всего из 8 стран, причем за исключением бразильской компании Petrobras, остальные были из развитых стран, то в 2012 г. в рейтинг попали ТНК из 18 стран, включая такие развивающиеся страны, как Бразилия, Китай, Индия, Россия, Таиланд, Гонконг, Южная Африканская Республика, Тайвань и Чили. В последнее десятилетие наблюдается снижение в абсолютном выражении объемов добычи нефти и нефтепереработки в странах с развитой экономикой. Это снижение обусловлено падением спроса на ряд нефтепродуктов в Северной Америке (в частности в США) и в Европе. В связи с ужесточением

в России,

по оценкам экспертов ЭС, огромный технологический

потенциал_

энергосбережения_

и повышения_

энергоэффективности - более 40%

от уровня_

потребления_

энергии в стране...

в повышении

..энергоэффективности нуждается

_вся российская

_экономика,

_независимо

от отраслей

промышленности

экологических норм и требований по снижению загрязнения окружающей среды в данных странах стремятся снизить потребление нефтепродуктов и заменить их другими видами энергоресурсов, включая альтернативную энергетику, например, энергию ветра, солнца, воды и т.д. Так, в США ежедневное потребление нефтяного топлива снизилось примерно за 10 лет с 0,9 млн бар/день до 0,5 млн бар/день (2011 г.), а в Европе - с 1,9 млн бар/ день в 2001 г. до 1,2 млн бар/день в 2011 г. [3]. Таким образом, вторая мировая тенденция развития топливно-энергетического комплекса - рост энергоэффективности. Если бы энергоемкость производства не менялась, то к 2030 г. произошло бы удвоение мирового потребления топливно-энергетических ресурсов, однако за счет прогнозируемого снижения энергоемкости мирового ВВП на 30% ожидается его рост лишь примерно на 40%.

Стоит отметить, что в настоящее время энергоемкость российской экономики вдвое выше, чем мировой экономики в целом, и в 2,5-3 раза превышает уровень стран Западной Европы и Японии [4]. В России, по оценкам экспертов ЭС, огромный технологический потенциал энергосбережения и повышения энергоэффективности - более 40% от уровня потребления энергии в стране, в абсолютных объемах - это 420 млн тонн условного топлива, в том числе в ТЭК - 220 млн тонн условного топлива (см. рис.).

В повышении энергоэффективности нуждается вся российская экономика, независимо от отраслей промышленности. Изучение зарубежного опыта позволяет сделать вывод о необходимости внедрения в России таких мер, как:

- введение четкой системы стандартов по энергосбережению и энергоэффективности;

- внедрение системы контроля за энергоэффективностью;

- налоговые льготы для потребителей;

- использование гибкой системы тарифов;

- использование механизма государственно-частного партнерства (ГЧП);

- проведение информационных, образовательных, разъяснительных мероприятий с целью повышения энергосбережения [5].

ГУ X

Одной из важнейших задач энергетической стратегии России до 2030 г. (ЭС 2030, введена Постановлением Правительства РФ от 27.08.2009) является повышение эффективности воспроизводства, добычи и переработки топливно-энергетических ресурсов.

Ожидаемые результаты от реализации ЭС 2030

В качестве ожидаемых результатов реализации ЭС 2030 можно назвать следующие:

- гарантированную энергетическую безопасность нашей страны и ее территориальных образований;

- участие России в качестве разработчика и исполнителя в системе глобальной энергетической безопасности, в том числе с использованием механизмов диверсификации направлений экспорта;

- уменьшение корреляции экономического благосостояния страны и финансовых показателей нефтегазового сектора, что будет достигнуто за счет сокращения удельного веса топливно-энергетического комплекса в структуре ВВП с 30% до 18%;

- снижение показателей энергоемкости ВВП более чем в два раза;

Рис. Общий потенциал энергосбережения в России, млн ту.т.

___высокая степень

_износа основных

_фондов компаний

_топливно-

_энергетического

_комплекса, которая

_достигает почти 60%

_в электроэнергетике

_и газовой

_промышленности и

_80% в нефтеперераба-

_тывающей

_промышленности

ости

- оптимизацию топливно-энергетического баланса России путем снижения удельного веса газа в структуре внутреннего потребления топливно-энергетических ресурсов с 52% до 46-47%, а также увеличения доли нетопливной энергетики с 11% до 13-14%;

- освоение новых нефтегазоносных районов страны;

- развитие социального партнерства энергетического бизнеса и общества;

- рост финансово-экономической устойчивости и бюджетной эффективности хозяйствующих субъектов ТЭК, достижение стабильного притока инвестиций;

- инновационное обновление производственных фондов и энергетической инфраструктуры, создание и развитие новых видов энергии и энергетических технологий;

- экологическая безопасность и эффективность развития и функционирования ТЭК с ограничением выбросов парниковых газов (до 100-105% от уровня 1990 г.) за счет реализации потенциала

ергосбережения и повышения энергоэффектив-ости.

Если же рассматривать основные направления энергосбережения в нефтяной отрасли, то можно выделить следующие задачи по стадиям технологической цепочки:

- в добыче нефти - необходимо снизить расход нефти на технологические нужды, повысить нефтеотдачу, оптимизировать режим работы скважин, наладить строгий контроль и учет нефти;

- в транспортировке нефти - провести реконструкцию объектов нефтепроводов, добиться сокращения потерь нефти, внедрения автоматизированных систем управления и телемеханики, улучшить техническое состояние нефтеперекачивающих агрегатов, провести модернизацию оборудования;

- в переработке нефти - повысить глубину переработки, ввести автоматизацию оптимального ведения режимов технологических цепочек.

В газовом секторе к таким задачам можно отнести:

- в добыче газа - необходимо снизить расход газа на технологические нужды, оптимизировать режим работы технологических объектов, повы-

сить контроль и учет газа, повысить газоотдачу пластов;

- в транспортировке газа - провести реконструкцию газотранспортных объектов и провести системную организацию технологических режимов работы магистральных газопроводов, сократить потери газа, внедрить автоматизированные системы управления и телемеханики, внедрить современное энергоэффективное оборудование;

- в переработке газа - повысить степень утилизации тепла технологических потоков, повысить КПД тепловых агрегатов на газовом топливе, оптимизировать и автоматизировать технологические процессы;

- в подземном хранении газа - провести оптимизацию буферного объема газа, снизить пластовые потери газа, использовать в качестве буферного объема непромышленных газов (азота, дымовых газов и т.д.).

Вывод

В настоящее время нефтегазовый сектор России обладает достаточно высокой инвестиционной привлекательностью. Промышленной основой российского ТЭК, как и в целом мирового, являются вертикально-интегрированные компании и ТНК. Однако в российском ТЭК существует и ряд проблем, требующих незамедлительного решения. Во-первых, это высокая степень износа основных фондов компаний топливно-энергетического комплекса, которая достигает почти 60% в электроэнергетике и газовой промышленности и 80% в нефтеперерабатывающей промышленности. Во-вторых, это явное несоответствие производственного потенциала ТЭК мировому научно-техническому уровню, включая экологические стандарты и стандарты энергосбережения и энергоэффективности.

Также можно выделить такие проблемы, как недостаточное развитие энергетической инфраструктуры в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, недофинансирование развития отраслей ТЭК и др. От своевременного и эффективного решения этих проблем зависит не только развитие нефтегазового сектора, но и, учитывая его влияние на экономику страны, дальнейшее экономическое развитие России.

.. .явное_

несоответствие

производственного_

потенциала ТЭК_

мировому научно-техническому уровню, включая экологические стандарты и

стандарты_

энергосбережения и энергоэффективности

Литература

1. Каменева Е.А. Методология и стратегия финансового обеспечения развития жилищно-коммунального хозяйства России: дис. ... д-ра экон. наук / Саратов. гос. соц.-экон. ун-т, 2009. - 388 с. 2.Энергетика России в ближайшие 20 лет: взгляд экономиста // ЭКО. - №8.- 2013.- Режим доступа: http://ecotrends.ru/component/content/article/755-201З/1665-----20—

3. BP Statistical Review of World Energy, June 2012. -P.13.

4. Седаш Т.Н. Повышение энергоэффективности российской экономики: инвестиционные и инновационные аспекты // Экономика. Налоги. Право. -2013. - №3. - С.66-71.

5. Седаш Т.Н. Использование зарубежного опыта повышения энергоэффективности в российской экономике // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2013. - №9(147). - С.30-35.

6. Шаймиева К.Р. Актуальные проблемы привлечения инвестиций в Российскую Федерацию // Российское предпринимательство. - 2013. - № 1 (223). - c. 11-16. - http://www.creativeconomy.ru/ articles/27614/.

Olga V. Danchenko

Postgraduate student, Department of Economics and Production Organization, Russian University of Economics named after G.V. Plekhanov, Moscow

Investment prospects and development trend of the russian oil and gas industry

_Abstract

In the article the current state and development of the energy complex of Russia and, in particular, oil and gas sector is considered. The analysis of investment attraction of this branch is carried out, world tendencies of energy industry development are investigated. The special attention is paid to the questions connected with increase of energy efficiency of the russian energy industry.

Keywords: investment attraction of branch, oil and gas industry, energycomplex, energyefficiency