ВТБ недобрал комиссий

Группа ВТБ по итогам девяти месяцев текущего года заработала 139,7 млрд руб. чистой прибыли. При этом отток вкладов граждан в третьем квартале негативно сказался на чистых процентных доходах банка, не показали роста за квартал и чистые комиссионные доходы. Впрочем, ВТБ успешно удается удерживать под контролем операционные расходы и не наращивать отчисления в резервы, поэтому прогноз по прибыли в размере 170 млрд руб. на конец года, который ВТБ подтвердил в четверг, достижим, считают эксперты.

В четверг группа ВТБ опубликовала результаты деятельности согласно международной отчетности (МСФО) по итогам трех кварталов 2018 года (.pdf). Согласно им, за девять месяцев чистая прибыль группы составила 139,7 млрд руб., увеличившись в 1,9 раза по сравнению с тем же периодом 2017 года. За четвертый квартал ВТБ заработал 41,2 млрд руб. чистой прибыли.

139,7 млрд руб

чистой прибыли заработала группа ВТБ по итогам трех кварталов текущего года, согласно отчетности по МСФО

Такой результат удалось показать, несмотря на снижение чистой процентной маржи в третьем квартале до 3,9% по сравнению с 4,1% — во втором. «В целом это связано с тем, что мы достаточно динамично росли, как видите, по кредитному портфелю. И для финансирования в контексте достаточно умеренного роста рынка розничных пассивов… мы прибегали к привлечению средств Центрального банка, более дорогих. Это не могло не сказаться тактически на росте маржи»,— отметил первый зампред ВТБ Дмитрий Олюнин. В третьем квартале объем средств физлиц в ВТБ и вовсе сократился на 3,5%, или 143,6 млрд руб., до 3,9 трлн руб. Сокращению способствовали опасения граждан относительно введения в отношении ВТБ жестких санкций США и заявления главы ВТБ Андрея Костина о возможном сценарии конвертации валютных вкладов в рублевые (см. “Ъ” от 17 сентября). В сентябре ВТБ привлек у регулятора краткосрочные кредиты на 350 млрд руб., чтобы компенсировать отток. «Мы рассчитываем на замещение финансирования ЦБ дальнейшим ростом розничных пассивов и корпоративных пассивов»,— отметил Дмитрий Олюнин. Тем не менее ВТБ пересмотрел свой прогноз по чистой процентной марже по итогам 2018 года: если раньше банк ожидал ее на уровне более 4%, то теперь — ровно 4%.

Хуже ожиданий оказалась и динамика чистых комиссионных доходов банка. В третьем квартале они составили 23,3 млрд руб., сократившись за три месяца на 2,5%.

«Мы ожидали более высоких результатов — на уровне 26,4 млрд руб.,— отмечает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.— Существенно выше ожиданий оказались комиссионные расходы, которые увеличились по сравнению со вторым кварталом на 14%, в то время как комиссионные доходы показали рост всего 2%». Основной рост пришелся на расходы по расчетным операциям и торговому финансированию, уточнил он.

Зато с расходами у ВТБ дело обстоит гораздо лучше. Группа смогла удержать их под контролем. Расходы на содержание персонала и операционные расходы за девять месяцев 2018 года составили 187,3 млрд руб., увеличившись на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Впрочем, с учетом полной интеграции ВТБ 24 этот показатель мог хотя бы незначительно сократиться. «15 млрд руб.— у нас такой ориентир сокращения годовых административно-хозяйственных расходов, но это уже 2019 год. 2018 год все-таки не даст такой колоссальной экономии»,— отмечал ранее зампред правления ВТБ Анатолий Печатников. А вот расходы на резервы по итогам трех кварталов оказались на 5,8% ниже, чем в прошлом году, и составили 111,4 млрд руб., в то же время доля неработающих кредитов (NPL, с просрочкой свыше 90 дней) в кредитном портфеле ВТБ с начала года не изменилась и составила 6,9%.

Руководство банка по итогам публикации отчетности подтвердило свой годовой прогноз по прибыли на уровне 170 млрд руб. «Учитывая, что по итогам трех кварталов группа уже заработала 82% запланированной годовой чистой прибыли, прогноз является комфортно достижимым,— считает Андрей Клапко.— В следующем году мы ожидаем умеренного роста чистой прибыли ВТБ».