Перспективы и риски применения электронных денег в условиях цифровизации экономики

ПЕРСПЕКТИВЫ И РИСКИ ПРИМЕНЕНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ

Аннотация. В статье представлены основные подходы к толкованию сущности электронных денег. Предложено и обосновано авторское определение электронных (цифровых) денег. Раскрыты характер и специфика информации, которая может использоваться в качестве всеобщего эквивалента. Представлена схема применения электронных (цифровых) денег в расчетах плательщика с получателем. Показаны отличия электронных (цифровых) денег от наличных и безналичных денег. Обозначены перспективы распространения электронных денег, причины и виды рисков их применения.

Ключевые слова. Всеобщий эквивалент, информация, информационное общество, риск, цифровая экономика, электронные деньги.

Pshenichnikov V.V.

PROSPECTS AND RISKS OF THE USE OF ELECTRONIC MONEY IN TERMS OF DIGITALIZATION OF THE ECONOMY

Abstract. The article presents main approaches to the interpretation of the essence of electronic money. Proposed and justified the author's definition of electronic (digital) money. Disclosed the nature and specificity of information that can be used as a universal equivalent. The scheme of application of electronic (digital) money in the settlements of the payer with the recipient. Shows the differences between electronic (digital) money-cash and non-cash money. The perspectives of the spread of electronic money, the causes and risks of their application.

Keywords. Universal equivalent, information, information society, risk, digital economy, electronic money.

Благодаря многочисленным новациям в сфере информационных и коммуникационных технологий второй половины XX и финансовым инновациям начала XXI века, в системе экономических отношений возникли такие новые явления, как электронная коммерция, мобильные платежи, интернет-банкинг, электронные средства платежа. На их фоне появилось и получило достаточно широкое распространение понятие электронных денег. Несмотря на резко возросший в настоящее время интерес к электронным деньгам, в отечественной и зарубежной экономической литературе практически отсутствуют работы, посвященные рискам использования электронных денег. Однако именно эта проблема является одной из ключевых в контексте дальнейшего их развития и распространения. Неизбежность расширения практики применения электронных денег в процессе формирования пространства цифровой экономики [8] и информационного общества [10] рано или поздно потребует решения проблем выявления и идентификации основных видов риска использования электронных денег и создания адекватной системы защиты от них.

ГРНТИ 06.73.07 © Пшеничников В.В., 2018

Владислав Владимирович Пшеничников - кандидат экономических наук, доцент, докторант кафедры банков, финансовых рынков и страхования Санкт-Петербургского государственного экономического университета. Контактные данные для связи с автором: 191023, Санкт-Петербург, Садовая ул., д. 21 (Russia, St. Petersburg, Sa-dovaya str., 21). Тел.: +7-906-680-74-76. Е-mail: wladwp@yandex.ru. Статья поступила в редакцию 12.12.2017.

В настоящее время проблемы выявления рисков использования электронных денег сопряжены, в первую очередь, с широким разбросом трактовок самой сущности электронных денег, усложняющих определение основных источников угроз их применения. В связи с этим мы намерены предпринять попытку проанализировать сложившиеся подходы к определению сущности электронных денег; найти общие для них точки соприкосновения, предложить авторскую трактовку сущности электронных денег, не противоречащую остальным подходам; выявить на ее основе основные источники риска применения электронных денег.

Словосочетание «электронные деньги» стало появляться в научных трудах отечественных и зарубежных специалистов с середины 70-ых годов XX века, благодаря появлению информационных технологий, обеспечивших эффективную обработку информации при выполнении рутинных операций с ориентацией на централизованное коллективное использование ресурсов вычислительных центров. Основным направлением развития информационных технологий стала тогда автоматизация операционных действий человека и разработка автоматизированных систем управления производством и управления технологическими процессами, включая технологии банковского обслуживания клиентов.

Первые попытки интерпретации электронных денег были связаны именно с технологическими процессами хранения, обработки и передачи информации в рамках проведения безналичных расчетов и платежей. «Например, группа авторов (В.М. Усоскин, Г.Г. Матюхин, Ю.П. Савинский, А.А. Ратнов-ский и др.) понимают под термином «электронные деньги» схему безналичных расчетов с использованием «денег в банковском компьютере», пересылаемых по банковским сетям. Многие авторы, например, А.А. Хандруев, Ю.А. Тихомирова, Б.А. Райзберг, М.П. Березина используют указанный термин в качестве синонима термину электронные денежные переводы. Также хотелось бы отметить, что группа авторов (А.Н. Шаров, Ю.В. Пашкус, М.Г. Назаров, Г.С. Панова, А.В. Спесивцев и др.) связывают термин «электронные деньги» только с банковскими картами» [13, с. 35].

За последние несколько десятилетий представления об электронных деньгах заметно видоизменялись и совершенствовались параллельно с эволюцией информационных технологий и компьютерной техники, постоянно расширяющих сферу и способы их распространения. Исследованные нами попытки различных авторов, регулирующих органов и органов законодательной власти разных стран, отдельных технологических компаний зафиксировать трактовку электронных денег позволили выделить три основных подхода к их интерпретации:

• электронные деньги как дематериализованная форма наличных денег;

• электронные деньги как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью;

• электронные деньги как средство платежа.

Приведем примеры наиболее распространенных трактовок электронных денег в контексте каждого из трех обозначенных выше подходов.

1. Электронные деньги как дематериализованная форма наличных денег:

• «электронные деньги могут называться таковыми только при удовлетворении всех основных свойств наличных денег: обращаемости, отсутствия прямой связи с банковским счетом, отсутствия клиринга, универсальности в использовании; расчеты с их использованием должны быть единовременны и окончательны» [3];

• «электронные деньги относятся к деньгам или денежным субститутам, которые преобразованы в информацию, хранимую на компьютерном чипе или персональном компьютере, для того, чтобы быть переданными по информационным сетям, таким как Интернет» («Акт об унификации денежных услуг» США, 2000 г.) (цит. по [4, с. 13]).

2. Электронные деньги как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью:

• «термин «электронные деньги» обозначает «предоплаченные» или «хранящие стоимость» финансовые продукты, в которых информация о фондах или «стоимости», доступной потребителю, хранится на электронном устройстве, находящимся во владении потребителя» (Доклад «Сложности для центральных банков, возникающие в связи с развитием электронных денег», подготовленный Банком Международных Расчетов в октябре 1996 г.) [там же, с. 15];

• «электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм и которое не требует обязательного использо-

вания банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя» («Доклад об электронных деньгах» Европейского Центрального Банка 1998 г.) [13, с. 33];

• «электронные денежные средства - денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа» (Федеральный закон «О национальной платежной системе» от 27.06.2011 г. № 161-ФЗ) [5, с. 366]. 3. Электронные деньги как средство платежа:

• «электронные деньги являются денежной стоимостью, представленной требованием на эмитента, которая: 1. хранится на электронном устройстве; 2. эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств; 3. принимаются в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами» (Директива Европейского парламента и Совета от 18.09.2000 №2000/46/ЕС «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью») (цит. по: [4, с. 15]);

• «термин «электронные деньги» определяет требование на эмитента денег, которое хранится в электронном устройстве и которое принимается в качестве платежа третьими лицами, иными кроме эмитента» (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ), 2002 г.) [там же, с. 18].

При всем богатстве и разнообразии попыток раскрыть сущность и специфику электронных денег упускается из вида проблема определения масштаба цен и ценностного содержания электронной денежной единицы. По аналогии с полноценными деньгами, масштаб цен которых определялся весовым содержанием благородного металла в денежной единице, масштаб цен электронной денежной единицы должен определяться объемом и ценностью представляющей ее информации. Общеизвестно, что минимальная единица измерения отраженной на электронных носителях информации исчисляется в битах. Слово «bit» английского происхождения, в переводе на русский язык оно означает «двоичная цифра». Если посмотреть на данную величину с другой стороны, то можно сказать, что это ячейка памяти в электронных вычислительных машинах, которая хранится в виде двух цифр: «0» и «1».

В этом смысле название криптовалюты «Bitcoin» адекватно отражает ее сущностное содержание: «bit» - единица информации, «сот» - «монета». В поисках источника ценности информации, олицетворяющей электронные деньги, в частности, Bitcoin, имеет смысл, в первую очередь, принять во внимание затраты электроэнергии, потребляемые на функционирование технических устройств, обеспечивающих майнеров необходимыми вычислительными мощностями, и само существование электронных денег в принципе.

Очевидно, исследуемую форму всеобщего эквивалента с позиций цифрового содержания масштаба цен, а не только электронных технологий и затрат электроэнергии на хранение и передачу денежных единиц, логичнее было бы называть цифровыми, а не электронными деньгами, или, по крайней мере, использовать оба термина параллельно. Мы предлагаем использовать следующее определение электронных (цифровых) денег: «Электронные (цифровые) деньги - это отраженное на компьютерных (электронных) носителях информационное воплощение всеобщего эквивалента» [9].

Идентифицируя электронные (цифровые) деньги с информационным воплощением всеобщего эквивалента, необходимо определиться с характером и спецификой той информации, которая призвана выполнять функции денег. «Информация - это переносимый определенным носителем, хранящийся на нем результат предыдущего отражения или цепочки отражений, который может быть считан, воспринят другими носителями и использован для изменения их организации» [11, с. 256].

Одна и та же информация с помощью соответствующей процедуры может быть записана на любых носителях или связана с ними независимо от их вида или размеров. Информация о том или ином явлении в том или ином виде одновременно записывается, отражается и сохраняется на всех носителях, участвующих в данном явлении. При использовании неизменной процедуры измерений состав информационных параметров не меняется, информация сохраняется в необходимом виде. Каждый

носитель информации обеспечивает сохранение информации в определенном диапазоне взаимодействий с другими носителями, требует для перезаписи информации дополнительной энергии и может быть частично или полностью разрушен при сильном взаимодействии.

Взаимосвязь между информацией о всеобщем эквиваленте и ее электронными носителями устанавливается благодаря процессу отражения, который рассматривается философией носителей как одна из неотъемлемых составляющих взаимодействия носителей. «Та сторона взаимодействия носителей, в которой наиболее важным считается факт отпечатывания, копирования, переноса свойств и их отношений от одних носителей к другим, реакция одного на другое, называется отражением» [там же, с. 200]. В другом определении сказано, что «отражение - способность носителей в тех или иных изменениях своего состояния или свойств воспроизводить особенности других носителей» [там же, с. 201]. Отражение является не полным следствием взаимодействия носителей, а лишь такой его частью, которая может отразиться на данных носителях. Чем более специфичен результат отражения, чем точнее он указывает на присутствие во взаимодействии определенного носителя, тем ценнее становится информация, извлекаемая из отраженного как результата отражения отражаемого носителя.

Согласно концепции теории информации, разработанной Деминым А.И., целесообразно различать первичную и вторичную информацию. «Ту информацию, которую мы наблюдем в окружающем нас мире в натуральной форме и воспринимаем с помощью наших органов чувств, мы будем называть первичной информацией, а ту, которую мы получаем в кодированной форме в процессе обучения и мышления - вторичной информацией» [2, с. 12]. Первичная информация, воспринимаемая человеком, всегда предстает в виде образов, т.е. в виде формы, размеров, структуры, взаиморасположения окружающих нас предметов и явлений и их измерениях в пространстве на основе использования вторичной информации.

«Вторичная информация всегда является отражением первичной информации, характеризуя ее свойства, структуру и форму, и в этом плане она зависима от первичной информации. Вместе с тем, новая первичная информация возникает на базе взаимодействия вещества под управлением как первичной, так и вторичной информации, и в этом плане они взаимозависимы. Однако, вторичная информация может многократно перекодироваться, переноситься на другие носители информации без потери своего содержания, в то время как изменение первичной информации ведет к изменению формы, структуры материи, а значит к потере содержания информации. И в этом плане вторичная информация не зависит от первичной, в то время как первичная информация может изменяться под воздействием вторичной» [там же, с. 26].

Вторичная информация всегда носит нематериальный знаковый характер и одновременно должна обладать возможностью распространяться во времени и пространстве. Параллельно Демин А.И. проводит разграничения между конкретной и абстрактной информацией: «...та информация, которую получает человек из окружающей его действительности в натуральной форме, всегда конкретна, но мы ее немедленно преобразуем, мысленно перекодируем, превращая в абстрактную информацию, с которой и начинаем оперировать в процессе общения» [там же, с. 11].

Таким образом, электронные (цифровые) деньги могут быть представлены исключительно вторичной абстрактной информацией. Предназначение такой информации состоит в соизмерении ценностей обмениваемых благ, установлении пропорций обмена и посредничестве в его осуществлении. Принципиальная схема передачи электронных (цифровых) денег плательщиком получателю представлена на рисунке 1. В представленной схеме функции кодирующего и декодирующего устройств могут выполнять стационарные компьютеры, банкоматы, платежные терминалы, ноутбуки, планшеты, смартфоны, мобильные телефоны и иные устройства, обеспечивающие использование необходимых информационно-коммуникационных технологий и каналов связи (например, сети Интернет).

Данная схема позволяет выявить основные сходства и различия электронных (цифровых) денег в сравнении с наличными и безналичными деньгами. Процедура передачи электронных (цифровых) денег также скоротечна по времени, как и процедура передачи наличных денег, но при этом не требует непосредственного контакта плательщика с получателем, как это необходимо при передаче монет или купюр из рук в руки. Расчеты, производимые безналичными деньгами, вне зависимости от степени удаленности контрагентов друг от друга требуют обязательного наличия у плательщика и получателя балансовых счетов для отражения списания и зачисления соответствующей суммы денежных средств, тогда как для передачи электронных (цифровых) денег иметь контрагентам балансовые счета не обя-

зательно. Таким образом, феномен электронных (цифровых) денег, основанный на новом технологическом укладе передачи всеобщего эквивалента плательщиком получателю, кардинально меняет наши прежние представления о формах существования денег адекватно эволюционирующим способам ведения хозяйственной деятельности людей.

Рис. 1. Принципиальная схема передачи электронных (цифровых) денег плательщиком получателю

Интерпретация электронных денег как финансового продукта с предоплаченной стоимостью вынуждает усомниться в самостоятельности этой формы денег по отношению к другим. В такой трактовке электронные деньги воспринимаются исключительно как денежный суррогат, выполняющий в основном одну функцию денег как средство платежа. Вероятно, в этом случае была бы уместна аналогия с банкнотами и векселями, которые в равной степени относят к кредитным деньгам. Однако предназначение векселей и их специфика как ценной бумаги не позволяет им выполнять все те функции денег, которые исполняются банкнотами.

Предложенное нами определение электронных (цифровых) денег не предполагает уточнения способов их эмиссии (включая предоплату эмитируемого обязательства), поскольку в зависимости от существующих и появляющихся технологических процессов механизмы их появления могут быть самыми разными и не оказывать специфического воздействия на сущностные характеристики исследуемой формы всеобщего эквивалента. Тот или иной способ эмиссии электронных (цифровых) денег имеет особую значимость для монетарных властей и регулирующих органов в свете признания или не признания законности их появления и оборота.

Трактовка электронных (цифровых) денег как средства платежа также сводит их статус до суррогата в целях определения законных оснований и сферы их применения. С точки зрения глубины проникновения информационно-коммуникационных технологий в современную систему платежного оборота статус суррогата для электронных (цифровых) денег оправдан. Если принять во внимание продолжительность процесса зарождения и эволюции любой из известных на сегодня форм денег, то следует признать, что эпоха электронных (цифровых) денег только начинается и наступит, вероятнее всего, в условиях экономики нового технологического поколения, так называемой цифровой экономики. Именно тогда электронные (цифровые) деньги изменят свой статус суррогата на основную форму всеобщего эквивалента.

Противоречивые взгляды наших современников на перспективы применения электронных (цифровых) денег аналогичны тем, что имели место быть в эпоху появления и распространения в России бумажных денег. Тогда процесс приобретения бумажными деньгами статуса основной формы всеобщего эквивалента занял не одно десятилетие и проходил в несколько этапов: первый период - ассигнации в статусе денежного суррогата (1768-1786 гг.); второй период - прекращение размена ассигнаций на металл (1786-1812 гг.); третий период - превращение ассигнаций в; действительные деньги (1812-1843 гг.) [6, с. 394].

Таким образом, процесс преображения бумажных денег от статуса денежного суррогата до статуса действительных денег продолжался 75 лет, что практически совпадает с полной продолжительностью

жизни целого поколения людей. В связи с этим осмелимся предположить, что примерно такой же срок может потребоваться для того, чтобы абсолютное большинство населения страны (и мира) было обеспечено необходимыми техническими устройствами и информационно-коммуникационными технологиями для повседневного и повсеместного применения электронных (цифровых) денег.

Опираясь на сложившиеся у нас представления о сущности электронных (цифровых) денег, мы предлагаем выделить три основных уровня, на которых возникают риски их использования:

1) на уровне контрагентов;

2) на уровне технических устройств и носителей информации;

3) на уровне информационно-коммуникационных технологий.

На рисунке 2 эти три уровня представлены в качестве вершин треугольника, символизирующего взаимодействие контрагентов при использовании электронных (цифровых) денег с помощью технических устройств, носителей информации и информационно-коммуникационных технологий. Площадь треугольника отражает сферу внутренних рисков использования электронных (цифровых) денег. Вершины треугольника пересекает окружность, в которую он вписан. Сама окружность, так же, как и треугольник, символизирует взаимодействие контрагентов при использовании электронных (цифровых) денег с помощью технических устройств, носителей информации и информационно-коммуникационных технологий, а ее площадь, в свою очередь, отражает сферу внешних рисков использования электронных (цифровых) денег.

Рис. 2. Уровни и сферы рисков применения электронных (цифровых) денег

Попытаемся теперь обозначить основные риски, присущие каждому из трех уровней и входящих в площади окружности и треугольника. Уровень контрагентов представлен не только плательщиками и получателями электронных (цифровых) денег, но и их эмитентами и операторами по переводу электронных денежных средств. На этом уровне актуальны такие виды риска, как правовой, ликвидности, валютный и потери управляемости.

Правовой риск связан с несоответствием правил системы электронных денег действующему законодательству [12], что влечет за собой его нарушение контрагентами при использовании электронных (цифровых) денег. Риск ликвидности связан с угрозами неисполнения эмитентами электронных (цифровых) денег своих обязательств в результате недостаточности активов [1, с. 156]. Валютный риск обусловлен постоянно меняющимися котировками конвертации традиционных валют в электронные (цифровые) деньги и обратно. Риск потери управляемости может возникнуть из-за недооценки других видов риска, неэффективности работы управленческого персонала, злоупотреблений и мошеннических действий со стороны эмитентов и операторов электронных денежных средств.

Уровень технических устройств и носителей информации представляют, как правило, стационарные компьютеры, банкоматы, платежные терминалы, ноутбуки, планшеты, смартфоны, мобильные телефоны и иные устройства, обеспечивающие использование необходимых информационно-коммуникационных технологий и каналов связи, а также используемые в них и для них носители информа-

ции. На этом уровне актуальны риски перебоя поставок электроэнергии, полного или частичного разрушения, «морального износа», умышленного уничтожения, кражи. Для уровня информационно-коммуникационных технологий актуальны операционные риски, которые могут быть обусловлены недостатками технической и технологической реализации программных продуктов и систем [7], риски внешнего воздействия, включая вирусные и хакерские атаки.

Таким образом, мы попытались обозначить перспективы и риски применения электронных (цифровых) денег как новой формы всеобщего эквивалента. Следует отметить, что это пока лишь первый общий взгляд на проблему рисков применения новой формы денег, который требует дальнейшей более детальной разработки. Основные направления дальнейших исследований нам видятся в разработке целостной системы классификации рисков использования электронных (цифровых) денег, способов их оценки и поиска путей защиты от них. Сложность обозначенной проблемы состоит в том, что далеко не все из перечисленных выше рисков имели место при использовании традиционных для нас форм денег, не входили в область научных интересов предыдущих исследований и должны будут дополнить экономическую теорию рисков на стыке знаний в области технических устройств и информационно-коммуникационных технологий.

ЛИТЕРАТУРА

1. Грюнинг X. ван, Брайович-Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Издательство «Весь Мир», 2003. 304 с.

2. Демин А.И. Информационная теория экономики: Макромодель. М.: КомКнига, 2010. 352 с.

3. Егизарян Ш.П. Электронные деньги в современной системе денежного оборота: автореф. дис. ... канд. экон. наук. М., 1999.

4. Кочергин Д.А. Электронные деньги: теория и анализ моделей эмиссии. СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2006. 161 с.

5. Национальная платежная система. Бизнес-энциклопедия / коллектив авторов; ред.-сост. А. С. Воронин. М.: КНОРУС: ЦИПСиР, 2013. 424 с.

6. Никольский П.А. Бумажные деньги в России. М.: ЛЕНАНД, 2016. 400 с.

7. Попова Е.М., Бандурко С.А. Анализ финансовых рисков в криптоэкономике с учетом информационного влияния // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета 2017. № 6 (108). С. 36-40.

8. Программа «Цифровая экономика Российской Федерации» (утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 28 июля 2017 г. № 1632-р).

9. Пшеничников В.В. Бабкин А.В. Электронные деньги как фактор развития цифровой экономики // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. 2017. Т. 10. № 1. С. 32-42.

10. Стратегия развития информационного общества в Российской Федерации на 2017-2030 годы (утверждена Указом Президента Российской Федерации от 9 мая 2017 г. № 203).

11. Федосин С.Г. Основы синкретики: Философия носителей. М.: Едиториал УРСС, 2010. 464 с.

12. Шамраев А.В. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономические подходы // Деньги и кредит. 1999. № 7. С. 50-57.

13. Электронные деньги и мобильные платежи. Энциклопедия. М.: КНОРУС: ЦИПСиР, 2009. 368 с.