Отток капитала из России как угроза экономической безопасности страны

ОТТОК КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ КАК УГРОЗА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ

БЕЗОПАСНОСТИ СТРАНЫ

В.В. Алёшкин, магистрант

Санкт-Петербургский государственный экономический университет

DOI: 10.24411/2411-0450-2019-11203

Аннотация. В статье затрагиваются проблемы, связанные с процессом оттока капитала из российской экономики и как следствие причинение серьезного ущерба экономической безопасности России. Также просматриваются вопросы беспрепятственного трансграничного международного движения капитала между странами. Установлено, что неоптимальным является соотношение привлеченных прямых инвестиций и накопленного вывезенного капитала на основе обращения к глобальным трендам процесса международного движения капитала. Авторы приходят к выводу о целесообразности разработки специальных мер, которые минимизируют вывоз финансовых ресурсов из России и ограничат приток спекулятивного иностранного капитала.

Ключевые слова: отток капитала, финансовая безопасность, национальная безопасность, угрозы финансовой безопасности, макроэкономические индикаторы.

Национальная безопасность - это состояние страны, которое достигается в результате совместных целенаправленных мер, осуществляемых совместно государством и обществом, при котором независимость государства, его конституционная структура и территориальная целостность, перспектива свободного развития общества, благосостояние и стабильность гарантировано. Обеспечение национальной безопасности является приоритетной задачей государства. Проблемы, связанные с обеспечением экономической безопасности имеет комплексный характер, создавая угрозы не только нормальному течению собственно хозяйственных процессов, но также снижая устойчивость социально-экономического развития.

Результаты исследования. Для того, чтобы правильно оценить это движение одних цифр для нашей страны недостаточно. Россия является страной-экспортером, и поэтому у нее по определению всегда будет профицит платежного баланса по внешней торговле, и отток капитала - одна из ключевых проблем российской экономики на протяжении последнего десятилетия.

Вопросы внешнеэкономической безопасности как элемента системы национальной безопасности на сегодняшний

день являются весьма актуальными для нашей страны. За последние десятилетия многие страны, в том числе и Россия, убрали большинство барьеров для трансграничного потока капитала. Такая открытость создала огромные экономические возможности принимающих стран для развития бизнеса на территории своей страны, но с этими возможностями возникли и экономические риски, угрожающие экономической безопасности принимающей стороны [2]. Влияние международного капитала оттесняет на второй план международную торговлю товарами и услугами.

Конечно, многие государства установили некоторые барьеры на приток иностранных инвестиций в определенных секторах экономики, а также в сфере собственности. Зачастую такая политика по накатанной проводилась несколькими десятилетия, так как иностранные инвестиции в основном имели место среди союзников и в гораздо меньшем объеме (удельный вес ПИИ в ВВП в 1990 году составлял всего 7%), и поэтому вопрос об ужесточении политики в сфере экономической безопасности не возникал. В настоящее время многое изменилось: доля мировых ПИИ в мировом ВВП увеличился в шесть раз, достигнув 40% в 2017 году [7]. Все больше

стран стали пересматривать свое традиционное отношение в сфере беспрепятственного движения капитала и вносить необходимые корректировки, а также разрабатывать инвестиционные принципы в разных сферах, связанных с национальной безопасностью.

Неравномерность экономического развития стран в мире является основной причиной трансграничного движения капитала, который преодолевая межгосударственные границы ищет наиболее выгодные условия. Становится сложно удерживать необходимый баланс между сохранением государственного суверенитета страны и степенью открытости ее экономики, в результате может произойти негармоничность в развитии всего народного хозяйства. Как пример в период 2015-2016 гг. столкнувшись с негативными последствиями от падения цен на сырьевые ресурсы, многие страны ввели контроль над движением капитала и валюты, и, как следствие, потеряли часть иностранных инвесторов. Богатейшая страна Персидского залива Саудовская Аравия также не избежала проблем, потратив более 100 млрд долл. США из 700 млрд валютных

резервов на поддержку национальной валюты для сохранения рабочих мест и поддержания уровня государственных расходов [6].

Анализ мирового опыта показывает, что ключевым элементом обеспечения экономической безопасности систем различного уровня выступают организация и проведение эффективного мониторинга. В развитых странах регулярный мониторинг уже стал реальным инструментом управления.

По данным Интерфакс чистый отток капитала из России в 1 квартале 2019 года, увеличился в 1,6 раза, до $25,2 млрд, по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, когда он составил $16,2 млрд. Многие эксперты связывают такой отток с введением санкций, снижением доходов на фоне падающих цен на нефть и сокращением инновационной активностью. А вот прямых иностранных инвестиций насчитали всего 4,3 млрд долл. [9] По оценкам экспертов Центра развития ВШЭ, это реинвестированные доходы (например, полученные в РФ и оставленные здесь дивиденды). При этом новые прямые инвесторы в страну практически не приходят.

100 85 70 55 40 25 10 -5 -20 -35 -50 -65 -80 -95 -110 -125 -140 -155

тТ vo i

о\ a a i

Рис. 1. Отток капитала из страны, по годам, в млрд. долл.

Капиталы, заработанные в российской экономике, вместо того чтобы быть реинвестированными, в больших объемах вывозятся за границу, участвуя в развитии экономик других стран. По оценке Центрального Банка за 2017 год из России компаниями частного сектора было вывезено 31,3 млрд долл., это на 60% больше, чем в 2016-м, когда отток составил менее

20 млрд долл. Эксперты надеются что баланс может урегулироваться за счет капиталов, которые могут вернуться домой, испугавшись санкций, хотя похоже «наши «олигархи» не настолько их боятся: «За исключением Великобритании, пока нигде не подвергается сомнению само право собственности на активы или счета, так

что они вполне надежно в целом для большинства там припаркованы» [7].

На наш взгляд вводимые Западом запреты могут лишь частично повлиять на возврат капиталов в Россию, вот если в России будет организована пара офшоров, куда в один-два «клика» можно будет без потерь перенести весь бизнес из зарубежных офшоров.

Заключение. Трансграничное движение капитала является естественным следствием экономического развития, способствующим росту отдачи от факторов производства и повышению эффективности хозяйственной деятельности. В то же время, эти процессы находятся под сильным влиянием политических и конкурентных факторов, что может привести к негативному воздействию трансграничного движения капитала на экономическую безопасность и устойчивость социально-экономического развития на национальном уровне. В частности, такого рода проблемы характерны для современной России, которая является мировым экспортером капитала в условиях низкой монетиза-

для реализации проектов экономического и социального развития. Эта ситуация требует разрешения за счет усиления мер государственного регулирования по направлениям, которые были обозначены в статье.

Таким образом, перед системой национальной безопасности стоят следующие задачи:

1) своевременно прогнозировать и предотвращать внутренние и внешние угрозы для страны, гарантировать государственную оборону, общественную безопасность и демократическое развитие общества;

2) разработать совместную системную политику национальной безопасности для учреждений, производить контроль и управление, а также осуществлять скоординированные правовые, экономические, социальные, военные, охранные и другие мероприятия на всех уровнях государственного управления для сохранения национальной безопасности;

3) обеспечить эффективное управление для преодоления ситуаций, опасных для государства.

ции ВВП и нехватки финансовых ресурсов

Библиографический список

1. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 28.11.2015) «О валютном регулировании и валютном контроле» // КонсультантПлюс [Справочная правовая система]. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45458/ (дата обращения: 13.10.2019).

2. Боркова Е.А., Плотников В.А., Пролубников А.В., Титов А.Б. Пространственно-экономические трансформации и проблемы формирования единого экономического пространства (на материалах евразийского экономического союза) // Российский экономический интернет-журнал. - 2019. - № 1. - С. 13.

3. Боркова Е.А., Кожина Ю.М., Кудряшова П.О. Оценка перспектив экономического развития и международной деятельности евразийского экономического союза // Государственный советник. - 2019. - № 3 (27). - С. 49-56.

4. Петренко И.А. Влияние движения международного капитала на экономическую безопасность стран с развивающимися рынками // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2017. - Т. 13, № 10. - С. 1870-1881.

5. Селищева Т.А., Титенко Н.Ю. Обеспечение экономической безопасности привлечения иностранных инвестиций в регион // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. - № 4 (112). - С. 85-90.

6. Из-за проблем с бюджетом Китай и Саудовская Аравия тратят резервы. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://vedomosti.ru/economics/artides/2016/02/12/628702-problem-byudzhetom-saudovskaya-araviya-tratyat-rezervi.

7. Аналитики ЦБ объяснили трехкратный обвал иностранных инвестиций в Россию. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/economics/13/05/2019/5cd981989a7947252f589b47.

OUTLET OF CAPITAL FROM RUSSIA AS A THREAT TO THE ECONOMIC

SECURITY OF THE COUNTRY

V.V. Alyoshkin, Graduate Student

St. Petersburg State University of Economics

Abstract. The article addresses the problems associated with the process of capital outflow from the Russian economy and, as a result, causing serious damage to the economic security of Russia. Issues of unhindered cross-border international capital flows between countries are also being examined. It has been established that the ratio of attracted direct investments and accumulated exported capital based on referring to global trends in the process of international capital flows is not optimal. The authors conclude that it is advisable to develop special measures that minimize the export offinancial resources from Russia and limit the flow of speculative foreign capital.

Keywords: capital outflows, financial security, national security, threats to financial security, macroeconomic indicators.