Диагностика экономического состояния предприятия химической промышленности (на примере АО «КуйбышевАзот»)

УДК: 338.24 ББК: 65

Макарова В.И., Остроухова В.А.

ДИАГНОСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Makarova V.I., Ostroukhova V.A.

DIAGNOSIS OF ECONOMIC CONDITION CHEMICAL INDUSTRY

Ключевые слова: диагностика экономического состояния, анализ финансового состояния и финансовых результатов, предприятие химической промышленности, инвестиционная деятельность.

Keywords: diagnosis of economic conditions, the analysis offinancial condition and financial results, the chemical industry, investment activity.

Аннотация: в статье рассмотрен процесс диагностики экономического состояния предприятия химической промышленности (на примере АО «КуйбышевАзот»). Выявлены основные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия химической промышленности, предложены основные направления развития экономического субъекта.

Abstract: the article describes the process of diagnosing the economic condition of chemical industry (for example, "Kuibyshev" JSC). The basic problems in the financial and economic activity of enterprises of the chemical industry, the basic directions of development of the economic entity.

В современных условиях химический комплекс играет важнейшую роль в мировой экономике, оказывая значительное влияние на ключевые отрасли промышленности

Российской Федерации. В основе решения проблем экономического развития страны лежит повышение эффективности производства и обеспечения конкурентоспособной продукции, в том числе производство химической продукции[15].

Экономически развитые крупнейшие страны мира обеспечивают поддержку и развитие производства химической продукции как одного из перспективных направлений развития и обеспечения стабильного роста экономики, поскольку химическая

промышленность характеризуется высоким уровнем автоматизации и производительности труда, технологическим инновационным развитием, что позволяет выделять и позиционировать ее как одну из основных отраслей промышленности.

Динамичное развитие химического комплекса связано с эффективным использованием химической продукции во всех комплексах экономики России. Отечественный химический комплекс обладает относительно дешевыми углеводородными ресурсами, динамично развивается производство крупнотоннажной химической продукции с более высокой добавленной стоимостью, а также наблюдается положительная тенденция

повышения конкурентных преимуществ. Развитие химического комплекса невозможно без государственной поддержки, основными инструментами которой выступают

государственное финансирование

инфраструктурных проектов, а также и государственно-частное партнерство в части реализации инновационно-инвестиционных проектов.

В основе реализации стратегии экономического развития химического

комплекса России лежит направленность на достижении высоких темпов роста производства и реализации химической продукции, которые, в свою очередь, позволят обеспечить рост внутреннего валового продукта [3]. Так, по прогнозам экспертов в перспективе до 2030 г. среднегодовой темп роста химического комплекса составит более 4,4%, а планируемый среднегодовой темп роста мирового валового внутреннего продукта (ВВП) за указанный период ожидается на уровне 3%, что позволяет сделать вывод об обеспечении суммарного роста химического комплекса на 28% по сравнению с ростом мирового ВВП [15].

Химический комплекс обладает одними из самых высоких показателей

производительности труда среди отраслей промышленности, в странах Западной Европы производительность труда в химическом комплексе значительно превышает показатели производительности труда машиностроения,

автомобилестроения, сферы

телекоммуникационных услуг. Однако в настоящее время химический комплекс обладает высокой капиталоемкостью. Так, по уровню капиталовложений на одного работника химический комплекс занимает лидирующие позиции, намного превышая капиталовложения в таких отраслях, как фармацевтическое производство, металлургическое производство, автомобилестроение и целлюлозно-бумажное производство.

Современный химический комплекс характеризуется высокой наукоемкостью, а также значительными инвестициями в инновации. Инвестиции в инновационную деятельность химического комплекса значительно превышают аналогичные показатели в машиностроении,

автомобилестроении, сфере

телекоммуникационных услуг, а также фармацевтическом производстве.

Объектом исследования выступает ведущее предприятие химического комплекса Российской Федерации - АО «КуйбышевАзот», которое осуществляет свою деятельность по следующим основным направлениям: капролактам и продукты его переработки (полиамид-6, технические и текстильные нити, шинный корд, полиамидные и смесовые ткани, инженерные пластики); аммиак и азотные удобрения; технические газы: азот, кислород, аргон.

АО «КуйбышевАзот» является одним из лидеров производства капролактама в Российской Федерации, стран СНГ и Восточной Европы. Так, в 2015 году доля анализируемого предприятия в общероссийской выработке капролактама составила 54%. В соответствии со стратегической задачей - увеличение производства продукции с более высокой добавленной стоимостью на предприятии успешно реализуется инновационная производственная программа глубокой переработки капролактама, осуществив первый этап реализации инвестиционного проекта (2003-2004гг.), начался выпуск полиамида-6, технической нити и кордной ткани, затем были запущены три линии по производству полиамида (2006-2010 гг.), в 2014 г. введена в эксплуатацию установка по выпуску пропитанной термофиксированной кордной ткани. В настоящее время АО «КуйбышевАзот» является ведущим производителем полиамида в СНГ и Восточной Европе, доля предприятия в общероссийской выработке полиамида составила 99%. Приобретение в конце 2007 г. ООО «Курскхимволокно», крупнейшего

отечественного производителя химволокон, обеспечило АО «КуйбышевАзот» лидирующие позиции на российских рынках текстильных и технических нитей [15]. В 2007 было введено в эксплуатацию производство на совместном предприятии Kuibyshevazot Engineering Plastics (Shanghai) Co., Ltd в Китае. В 2010 году в процессе реализации долгосрочной

стратегической программы по увеличению переработки капролактама была приобретена часть имущественного комплекса предприятия «Балашовский текстиль», на базе которого создано предприятие ООО «Балтекс», основным видом деятельности которого является производство полиамидных и смесовых тканей. Следующим направлением реализации долгосрочной стратегической программы было приобретение в 2011 году германской компании STFG Filamente GmbH, выпускающей текстильные полиамидные нити технического назначения. Далее в 2013 году были приобретены производственные мощности технических и текстильных нитей в г. Щекино, также АО «КуйбышевАзот» участвовал в создания двух совместных предприятий с DSM Engineering Plastics (DEP).

В рамках соглашения о стратегическом партнерстве с Royal DSM N.V. (Голландия) -АО «КуйбышевАзот» получил право на использование лицензии на энергоэффективную технологию производства циклогексанона, в 2013 году были подписаны соглашения о создании совместных предприятий по производству аммиака - с компанией «Linde Group» (Германия) и продуктов разделения воздуха - с корпорацией Praxair (США).

Реализуя соглашения о стратегическом партнерстве 2015 г., образовано совместное предприятие ООО «Граниферт», основной вид деятельности которого - производство гранулированного сульфата аммония с группой компаний Trammo AG (США) [15]. АО «КуйбышевАзот» в период с 2011 по 2015 гг. реализовывал основные стратегические направления развития, утвержденных советом директоров предприятия, так были завершены строительные работы на энергоэффективном производстве циклогексанона, а именно введена в эксплуатацию новая установка ректификации на производстве капролактама, что позволило обеспечить повышение качества

циклогексанона, а также снизить

установленные расходные нормы по пару на 3%, по электроэнергии - на 1,5%, по натру едкому - на 2,6%.

Дальнейшее развитие и реализация совместных с иностранными инвесторами

инновационно-инвестиционных проектов, таких как строительство производства аммиака с немецкой компанией «Linde» и развитие технологий продуктов разделения воздуха с американской корпорацией «Praxair», позволило обеспечить обновление производственного оборудования в короткие сроки, так на производстве аммиака установлено 75% основного оборудования, 88%

металлоконструкций, строительные работы выполнены на 51%, монтаж оборудования на установке воздухоразделения завершен. Также успешно реализован совместный с компанией Trammo (США) базовый инжиниринг инновационных проектов предприятия -установка компактирования и производства сульфата аммония. Реализация вышеуказанных инновационно-инвестиционных проектов

предприятия позволяет обеспечить

перспективное развития АО «КуйбышевАзот», сохранить положительную тенденцию роста производства и продаж химической продукции в условиях нестабильности экономики и повышающейся конкуренции.

Производственные мощности АО «КуйбышевАзот» позволили обеспечить выпуск основных видов химической продукции, так на 01.01.2016 производство аммиака составило 640 тыс. тонн, что на 11,3% превышает значение показателей 2014 г., производство аммиачной селитры соответственно 585,1 тыс. тонн, производство карбамида - 349,6 тыс. тонн; производство сульфата аммония - 443 тыс. тонн; капролактама - 176,3 тыс. тонн, кордной ткани - 4,6 тыс. тонн; ткани кордной пропитанной - 10 млн. п.м., а также повышение выработки азотной кислоты, аммиачной селитры и карбамида стала [15].

В целях обеспечения активизации усилий по созданию перспективных новых продуктов (услуг), привлечения дополнительных ресурсов для проведения исследований и разработок на основе участия всех заинтересованных сторон (бизнеса, науки, государства, гражданского общества), совершенствования нормативно-правовой базы в области научно-технологического развития необходимо активизировать инновационную деятельность химической отрасли [6]. Одним из основных источников развития предприятий химической

промышленности выступают инновации.

Основным направлением обеспечения

внедрения и эффективного использования инноваций на предприятиях химической промышленности является повышение эффективности инвестиционной деятельности, поскольку инвестиции выступают источником реализации инноваций.

Решение основных проблем и угроз, препятствующих развитию и повышению эффективности инвестиционной деятельности предприятий химической промышленности нуждаются в новых подходах в теории и практике принятия управленческих решений [5]. В статье систематизированы научные методологические основы диагностики экономического состояния предприятий химической промышленности.

Диагностика экономического состояния рассматривается как процесс исследования, оценки и анализа основных показателей финансового состояния, а также финансовых результатов предприятия, которые

формируются под влиянием внешних и внутренних факторов. Основной целью исследования экономического состояния предприятий химической промышленности является оценка ключевых, наиболее информативных показателей, дающих объективную картину финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта.

Методологическую основу исследования экономического состояния составляет совокупность методов и методик, характерных для всех направлений финансового анализа предприятия. Методом финансового анализа является диалектический способ познания, путь исследования финансово-хозяйственных

процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости. Все аналитические методы делятся на две группы: качественные (логические) и количественные

(формализованные). Методика финансового анализа - это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение методов [7].

В работе проведены оценка и анализ основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности АО «КуйбышевАзот» за период с 2014-2015 гг. (таблица 1).

2014 2015 Отклонение Темп

№ п/п Наименование показателя абс., тыс.руб % абс., тыс.руб % абс., тыс.руб % роста, %

Таблица 1 - Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности АО «Куйбышев-Азот» за период 2014-2015 гг.

1 Внеоборотных активы 21 628 352 53,02 28 991 551 60,45 7 363 199 7,43 134,04

1.1 Основные средства 15 343 315 37,61 18 700 847 38,99 3 357 532 1,38 121,88

1.2 Финансовые вложения 5 170 746 12,68 9281 173 19,35 4 110 427 6,68 179,49

2 Оборотные активы 19 166 046 46,98 18 970 651 39,55 -195 395 -7,43 98,98

2.1 Запасы 5 405 760 13,25 5 427 965 11,32 22 205 -1,93 100,41

2.2 Дебиторская задолженность 9 897 892 24,26 9 154 528 19,09 -743 364 -5,18 92,49

2.3 Финансовые вложения 1 754 001 4,30 2 879 261 6,00 1 125 260 1,70 164,15

Продолжение таблицы 1

2.4 Денежные средства 96 375 0,24 127 702 0,27 31 327 0,03 132,51

3 Итого валюта баланса 40 794 398 100,00 47 962 202 100,00 7 167 804 0,00 117,57

4 Капитал и резервы 19 736 212 48,38 23 808 824 49,64 4 072 612 1,26 120,64

4.1 Уставный капитал 240 740 0,59 240 740 0,50 0 -0,09 100,00

4.2 Добавочный капитал 1 023 515 2,51 1 022 635 2,13 -880 -0,38 99,91

4.3 Резервный капитал 60 185 0,15 60 185 0,13 0 -0,02 100,00

4.4 Нераспределенная прибыль 16 800 439 41,18 17 875 662 37,27 1 075 223 -3,91 106,40

5 Долгосрочные обязательства 16 704 689 40,95 19 228 755 40,09 2 524 066 -0,86 115,11

5.1 Заемные средства 15 731 506 38,56 18 205 004 37,96 2 473 498 -0,61 115,72

6 Краткосрочные обязательства 4 353 497 10,67 4 924 623 10,27 571 126 -0,40 113,12

6.1 Кредиторская задолженность 4 008 616 9,83 4 553 713 9,49 545 097 -0,33 113,60

7 Итого валюта баланса 40 794 398 100 47 962 202 100 7 167 804 0,00 117,57

8 Выручка 30 873 295 100 38 091 870 100 7 218575 123,38

9 Себестоимость 23 825 393 77,17 24 801 656 65,11 976 263 -12,06 104,10

10 Валовая прибыль 7 047 902 22,83 13 290 214 34,89 6 242 312 12,06 188,57

11 Коммерческие расходы 2 939 046 9,52 3 407 327 8,95 468 281 -0,57 115,93

12 Прибыль от продаж 4 108 856 13,31 9 882 887 25,94 5 774 031 12,64 240,53

13 Результат о прочей деятельности -1810436 -5,86 -3 264 671 -8,57 -1 454 235 -2,71 180,33

14 Прибыль до налогообложения 2 298 420 7,44 6 618 216 17,37 4 319 796 9,93 287,95

15 Налог на прибыль 487 880 1,58 1 617 669 4,25 1 129 789 2,67 331,57

16 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1 852 073 6,00 5 018 860 13,18 3 166 787 7,18 270,99

17 Рентабельность совокупных активов по прибыли до н/б, % 5,63 13,80 8,16

18 Экономическая рентабельность, % 4,54 10,46 5,92

19 Рентабельность внеоборотных активов,% 8,56 17,31 8,75

20 Рентабельность оборотных активов,% 9,66 26,46 16,79

Рентабельность собственного

21 капитала, % 9,38 21,08 11,70

Рентабельность заемного

22 капитала,% 8,80 20,78 11,98

23 Чистая рентабельность,% 6,00 13,18 7,18

24 Рентабельность продаж, % 13,31 25,94 12,64

25 Валовая рентабельность, % 22,83 34,89 12,06

26 Рентабельность продукции, % 15,35 35,03 19,68

Как видно из данных таблицы 1, за анализируемый период наблюдается положительная тенденция роста валюты баланса, внеоборотных активов, основных средств, финансовых вложений, что свидетельствует об инвестиционной активности предприятия. Кроме того, имеет место снижение оборотных активов, в том числе запасов, дебиторской задолженности, что свидетельствует об эффективном

использовании материально-производственных запасов. Собственный капитал предприятия на конец 2015 года увеличился на 20,64% за счет роста нераспределенной прибыли предприятия. Сокращение заемного капитала свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Как

показал анализ финансовых результатов за анализируемый период, на предприятии наблюдается положительная тенденция роста выручки, в 2015 году ее значение в абсолютном отношении выросло на 7 218 575 тыс. руб., или на 23%. Увеличение выручки в анализируемом периоде обеспечено ростом производства по отдельным видам продукции, а также существенной долей экспорта в выручке. Так, в соответствии со стратегической программой развития предприятия увеличена переработка капролактама и полиамида на территории страны, что позволило обеспечить стабильную загрузку основного производства в условиях обострения конкуренции на внешнем рынке. На собственную переработку, включая дочерние российские и зарубежные предприятия,

направлено 77% капролактама и 35% полиамида. Так, на строительство и техническое перевооружение анализируемого предприятия в 2015 г. было направлено 8,1 млрд. руб., а также выполнен капитальный ремонт заводских объектов на сумму 1,7 млрд. руб. Таким образом, на обновление исследуемого предприятия в совокупности направлено 9,8 млрд. руб.

На конец 2015 года наблюдается положительная тенденция роста абсолютных и относительных показателей финансовых результатов, за счет обеспечения оптимальной величины затрат на производство и реализацию химической продукции.

Диагностика экономического состояния предприятия химической промышленности позволила выявить следующие основные проблемы, препятствующие развитию АО «КуйбышевАзот» [12]:

1) проблемы неустойчивого финансового состояния - высокая доля внеоборотных активов, в том числе основных средств в общем составе имущества предприятия; низкое значение показателей эффективности использования основных средств и их качественного состояния; низкая доля нематериальных активов в общем составе имущества предприятия, обуславливающая низкую инновационную активность предприятия; высокая доля дебиторской задолженности в общем составе имущества предприятия; значительная доля заемного капитала в общей структуре источников формирования имущества предприятия; недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов предприятия снижение основных показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

2) проблемы, препятствующие росту финансовых результатов - высокая доля себестоимости проданной продукции в выручке, высокая доля коммерческих и управленческих расходов в выручке, высокая доля полной себестоимости продукции в выручке, отрицательный результат от прочей деятельности предприятия.

3) проблемы, препятствующие развитию и повышению эффективности инвестиционной деятельности, в том числе неоптимальное соотношение объемов инвестиционных ресурсов с размером эффекта от их использования, неэффективное формирование инвестиционных ресурсов, нестабильный рост чистого дисконтированного дохода по годам реализации инвестиционных проектов, нестабильный рост зоны прибыли от реализации

инвестиционных проектов, длительный период окупаемости инвестиций, высокое значения основных показателей риска инвестиционных проектов.

В работе предложены основные мероприятия, направленные на экономическое развитие предприятий химической

промышленности, которые включают в себя:

1) улучшение финансового состояния предприятия за счет обеспечения оптимальной величины внеоборотных активов, эффективного качественного использования основных средств и нематериальных активов; оптимальной величины оборотных активов, за счет эффективного управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами, финансовыми вложениям; роста собственного капитала, за счет реализации эффективных инвестиционных проектов, увеличения чистой прибыли; оптимальной величины заемного капитала за счет достижения эффекта финансового рычага; роста валюты баланса за счет увеличения объемов производства предприятий; оптимальной величины основных показателей ликвидности за счет повышения деловой активности; роста основных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости;

2) повышение финансовых результатов деятельности предприятия за счет обеспечения оптимальной величины затрат на производство и реализацию химической продукции,

3) повышение эффективности инвестиционной деятельности предприятия за счет обеспечения оптимальной величины инвестиций, формирования необходимых источников финансирования инвестиционной деятельности, формирования оптимальных схем финансирования инвестиционных проектов, стабильного роста чистого дисконтированного дохода, повышения рентабельности инвестиций, снижения периода окупаемости инвестиций, повышение внутренней нормы доходности; оптимальных значений показателей риска инвестиционных проектов [4].

Реализация предложенных мероприятий позволит предприятиям химической

промышленности обеспечить устойчивый экономический рост, увеличить объем производства продукции с более высокой добавленной стоимостью, а также повысить показатели эффективности инновационно-инвестиционной деятельности, создать условия, способствующие росту инновационной и инвестиционной активности предприятий химического комплекса.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Распоряжение Правительства РФ от 08.12.2011 № 2227-р. Об утверждении Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года [Электронный ресурс]. -URL: http://consultant.ru

2. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений - ред. от 19.07.2011 [Электронный ресурс]. - URL: http://consultant.ru

3. Приказ Минпромторга России № 651, Минэнерго России № 172 от 08.04.2014"0б утверждении Стратегии развития химического и нефтехимического комплекса на период до 2030 года» [Электронный ресурс]. - URL: http://consultant.ru

4. Немцев, А.Д., Шевлякова Е.М., Шевляков М.К. Практика применения «карты потока создания ценности» для анализа бизнес-процессов // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. - 2016. - Т. 2. № 2. - С. 176-181.

5. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Инвестиционное планирование в системе управления коммерческой деятельностью предприятия химической промышленности [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова // В мире научных открытий. - 2012. - №3(20).

6. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Современное состояние и перспективы развития механизма управления инвестиционной деятельностью предприятий химической промышленности [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. -2012.

7. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Процесс реализации механизма управления инвестиционной деятельностью предприятий химической промышленности в рамках разработанной инвестиционной стратегии [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. - 2012.

8. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Финансовый анализ предполагаемого объекта инвестиций [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова // Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики. - Тольятти: Изд-во ВУиТ, 2008.

9. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Анализ инвестиционной деятельности как функция эффективного управления финансовой устойчивостью предприятия [Текст] // В.А. Остроухова, В.И. Макарова // Опыт и проблемы социально-экономических преобразований в условиях трансформации общества: регион, город, предприятие. - Пенза: Изд-во РИО ПГСХА, 2008.

10. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Анализ финансовой устойчивости как целевая функция обеспечения экономического роста предприятия [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова // Наука промышленности и сервису. - Тольятти: Изд-во ПВГУС, 2008.

11. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Концептуальная модель системы управления инновационно-инвестиционной деятельности предприятия [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова // Международная научно-практическая конференция, социальная сфера: опыт, инновации, перспективы развития. - Тольятти: Изд-во РГСУ, 2008.

12. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Система организационного и информационного обеспечения развития инновационно-инвестиционной деятельности предприятия [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова, Е.А. Бобренева // Международная научно-практическая конференция, социальная сфера: опыт, инновации, перспективы развития. - Тольятти: Изд-во РГСУ, 2008.

13. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Основные проблемы развития и повышения экономического роста предприятия [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова // Проблемы экономики и статистики в общегосударственном и региональном масштабах. - Пенза. Изд-во РИО ПГСХА, 2008. -0,3/0,2 п.л.

14. 134. Макарова, В.И., Остроухова, В.А. Актуальные проблемы управления структурой капитала [Текст] / В.А. Остроухова, В.И. Макарова // Татищевские чтения: актуальные проблемы социально-экономического развития территориальные и отраслевые аспекты. - Тольятти: Изд-во ВУиТ, 2009.

15. Официальный сайт АО «КуйбышевАзот» [Электронный ресурс]. - URL: http://kuazot.ru/