Анализ финансовой устойчивости и эффективности предприятия на примере Давлекановского Дорожного ремонтно-строительного управления

Проблемы экономики и менеджмента

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, СТАТИСТИКА

\

И.А. Волков

экономист,

ФКУ « Управление финансового обеспечения Министерства обороны Российской Федерации по г. Санкт-Петербургу, Ленинградской области и Республике Карелия»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ДАВЛЕКАНОВСКОГО ДОРОЖНОГО РЕМОНТНО-СТРОИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Аннотация. Статья посвящена анализу различных показателей финансовой устойчивости и стабильности одного из ведущих предприятий города Давлеканово Республики Башкортостан, ремонтностроительного управления. Показано, что, несмотря на уменьшающуюся рентабельность, финансовое положение предприятия отличается устойчивостью. Предложены рекомендации по повышению эффективности работы предприятия.

Ключевые слова: ликвидность, рентабельность, финансовые активы, финансовая устойчивость.

I.A. Volkov, Management of financial security of Ministry of Defense of the Russian Federation, Saint-Petersburg

ANALYSIS OF FINANCIAL STABILITY AND EFFECIENCY OF ENTERPRISE FOR EXAMPLE OF ROAD REPAIR AND CONSTRUCTION MANAGEMENT OF DAVLEKANOVO

Abstract. Various indicators of financial soundness and stability of one of the traveling companies of Davlekanovo, Republic of Bashkortostan - Repair and construction management were analyzed. It is shown that despite the declining profitability, the financial position of the company is stable. Recommendations for improving the efficiency of the enterprise were made.

Keywords: liquidity, profitability, financial assets, financial stability.

Введение

Благополучие финансового предприятия - важнейшее условия его непрерывного и эффективного функционирования. Оно обеспечивается совокупностью следующих условий: постоянной платежеспособностью, высокой ликвидностью, финансовой независимостью и эффективностью хозяйствования [1, 3].

Показатель платежеспособности и ликвидности предприятия находится в неразрывной связи с его финансовым положением [5].

В настоящее время для выявления причин изменения финансового положения предприятия используется целый комплекс показателей: производство, его потенциал, организация, реализация, финансовые операции, движение денежных потоков [4].

Анализ устойчивости финансового положения предприятия необходим не только в условиях экономических затруднений, но и с целью их предотвращения, а также рационального использования долгосрочных активов [1, 4, 6].

В то же время финансовую эффективность работы предприятия отражают обес-

130

№ 10 (14) - 2012

Проблемы экономики и менеджмента

печенность собственными оборотными средствами, их сохранность, состояния нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность [2].

Материал и методы исследования

Руководствуясь вышеперечисленными положениями, был проведен анализ показателей платежеспособности и ликвидности Давлекановского Дорожного ремонтностроительного управления ГУП «Башкиравтодор» за 2009-2011 гг.

В соответствии с учредительными документами основным видом деятельности данной организации являются ремонтно-строительные работы на территории города Давлеканово и Давлекановского района Республики Башкортостан.

Предметом исследования служило финансовое положение организации по данным бухгалтерской отчетности.

Исследование финансового положения производилось по стандартным методикам экономического анализа. Для количественной характеристики финансового положения анализируемого предприятия использовался следующий комплекс параметров: коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности), общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия), коэффициенты оборачиваемости и рентабельности. Расчет вышеуказанных показателей проводился по общепринятым формулам [1-5].

Результаты исследования и их обсуждение

Результаты анализа финансовой деятельности Давлекановского Дорожного ремонтно-строительного управления ГУП «Башкиравтодор» за последние три года показали следующее.

Рисунок 1 - Динамика текущих активов Давлекановского Дорожного ремонтно-строительного управления ГУП «Башкиравтодор»

Увеличение собственного капитала и постоянная положительная динамика являются положительной тенденцией. Достаточный объем собственных средств обеспе-

№ 10 (14) - 2012

131

Проблемы экономики и менеджмента

чивает развитие предприятия и укрепляет его независимость, доверие партнеров, поставщиков, клиентов и кредиторов (рис. 1).

Установлено, что большое влияние на финансовое положение предприятия оказывает состояние производственных запасов, которые были увеличены за последние два года на 46 и 32%, соответственно. Очевидно, что сумма запасов нуждается в пересмотре своей структуры. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимизированы. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

Существенным моментом в анализе актива баланса является незавершенное строительство. Объясняется это тем, что данная статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Были также вычислены такие важные показатели, как коэффициент маневренности, коэффициент автономии и коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами. Повышение коэффициента маневренности с 0,8 до 0,86 позволяет расширить возможность свободного и более правильного использования собственных средств в условиях, которые требуют быстрого реагирования в соответствии с требованиями рынка. Коэффициент автономии, равный 0,88-0,96 говорит о том, что общая сумма основных источников финансирования запасов полностью состоит из собственных оборотных средств. Данное обстоятельство исключительно важно с точки зрения независимости предприятия от заемных источников финансирования. Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. В данном случае он составляет 1,26-1,31, что соответствует уровню финансовой устойчивости (табл. 1).

Таблица 1 - Показатели финансовой устойчивости Давлекановского Дорожного

ремонтно-строительного уп

давления ГУП «Башкиравтодор»

№ Коэффициент Пределы нормы 2009 2010 2010 Отклонение

«+» « »

1 автономии > 0,5 0,88 0,93 0,96 + 0,05 + 0,03

2 финансовый рычаг < 1 0,12 0,07 0,04 - 0,05 - 0,03

3 Обеспеченности запасов собственными средствами > 0,6-0,8 1,3 1,31 1,26 + 0,01 - 0,05

4 маневренности > 0,5 0,8 0,83 0,86 + 0,03 + 0,03

5 покрытия инвестиций 0,9 0,88 0,93 0,96 + 0,05 + 0,03

Однако рентабельность собственного капитала за анализируемый период уменьшилась, то есть собственный капитал используется неэффективно. Причем, данная тенденция сохраняется на протяжении всей хозяйственной деятельности предприятия и относится как к основному капиталу, так и к производству продук-

132

№ 10 (14) - 2012

Проблемы экономики и менеджмента

ции (услуг) (табл. 2).

Таблица 2 - Основные показатели рентабельности Давлекановского Дорожного ремонтно-строительного управления ГУП «Башкиравтодор»

Показатель рентабельности 2009 2010 2011 Отклонение

«+» «-»

оборота 0,8 0,2 0,002 - 0,6 - 0,198

Рентабельность капитала

собственного капитала 0,07 0,04 0 - 0,03 - 0,04

инвестиционного капитала 0,05 0,01 0,008 - 0,04 - 0, 0092

всего капитала 0,04 0,01 0,0008 - 0,03 - 0,0092

оборотных активов 0,05 0,01 0,009 - 0,04 - 0,0091

основных средств и прочих необоротных активов 0,3 0,1 0,07 - 0,2 - 0,03

Выводы

1. Оценка устойчивости финансового положения Давлекановского Дорожного ремонтно-строительного управления ГУП «Башкиравтодор» показала, что предприятие имеет абсолютно устойчивое финансовое положение, но при этом наблюдается низкая эффективность финансовой деятельности.

2. Низкая эффективность финансовой деятельности объясняется ремонтной и строительной специализацией предприятия, что само по себе не предполагает получения высокой прибыли.

3. В целом все коэффициенты финансовой устойчивости предприятия соответствуют рекомендуемым значениям.

Список литературы:

1. Артеменко В.Г. Теория анализа хозяйственной деятельности / В.Г. Артеменко, А.Д. Беллендир. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 365 с.

2. Баканова М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учебное пособие / М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 183 с.

3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. - Киев: Ника-Центр Эльга, 1999. - 128 с.

4. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2002. - № 4. - С. 21-28.

5. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФА-М, 2004. - 245 с.

6. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: учебное пособие / Л.Н. Чечевицына. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. - 341 с.

List of references:

1. Artemenko V.G. The theory of analysis of economic activity / V.G. Artemenko, A.D. Bellendir. -Moscow: Finances and Statistics, 2000. - 365 p.

2. Bakanova M.I. The economic analysis of the situation, tests, examples, problems, selection of optimal solutions, financial forecasting: Tutorial / M.I. Bakanova, A.D. Sheremet. - Moscow: Finances and Statis-

№ 10 (14) - 2012

133

Проблемы экономики и менеджмента

tics, 2000. - 183 p.

3. Blank I.A. Financial Management: Training course. - Kiev: Center Nick Elga, 1999. - 128 p.

4. Parushina N.V. Analysis of accounts receivable and accounts payable // Accounting. - 2002. -№ 4. - P. 21-28.

5. Skamay L.G. Economic analysis of the enterprise: Tutorial / L.G. Skamay, M.I. Trubotchkin. - M.: INFA-M, 2004. - 245 p.

6. Tchetchevitsin L.N. Economic Analysis: Tutorial. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2001. - 341 p.

УДК 657.3

А.Ю. Смирнова

аспирант,

ФГБОУ ВПО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА БАЗЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МОНИТОРИНГОВОГО ПРОИЗВОДНОГО БАЛАНСОВОГО ОТЧЕТА

Аннотация. Стратегический управленческий учет - комплексная учетно-аналитическая система информационного обеспечения процесса стратегического управления предприятием, предназначенная для содействия разработке и реализации стратегии и функционально направленная на принятие стратегических решений. Модель стратегического управленческого учета строится на основе системы производных балансовых отчетов в целях управления собственностью, денежными потоками, платежеспособностью, резервной системой, рисками, ресурсным потенциалом предприятия в комплексе, организации контроля и прогнозирования. Бухгалтерский инжиниринг дает возможность предприятиям эффективно реагировать на перемены, происходящие в экономике, приспосабливая для этих целей уже существующие или разрабатывая новые бухгалтерские инструменты и операционные схемы.

Ключевые слова: инжиниринг, производные балансовые отчеты, инструменты бухгалтерского инжиниринга, стратегический учет, резервная система, платежеспособность, ликвидность, мониторинг, гипотетические проводки, иммунизация, чистые активы и пассивы.

A.Y. Smirnova, The Rostov State Economic university

THE STRATEGIC ASPECT OF THE SOLVENCY MANAGEMENT OF INNOVATION ENTERPRISES ON THE USE OF MONITORING DERIVATIVE BALANCE SHEET

Аbstract. Strategic management accounting is a complex registration and analytical system of process’ information support of the strategic business management, intended for development and realization of strategy and functionally directed assistance on adoption of strategic decisions. The model of strategic management accounting is based on the system of derivative balance sheets with a view of property management, cash flows, solvency, reserve system, risks, resource capacity of the enterprise in a complex, the control and forecasting organization. The accounting engineering gives the chance to the enterprises effectively react to the taking place changes in economy, adapting for these purposes existing or developing today new accounting tools and operational schemes.

bywords: engineering, derivative balance sheets, instruments of accounting engineering, strategic account, reserve system, solvency, liquidity, monitoring, hypothetical conducting, immunization, net assets and passives.

Стратегический учет - учетная система, адаптированная к современной произ-

134

№ 10 (14) - 2012