Санация гасит векселя

Спустя два года после вскрытия «финансовой пирамиды» по продаже векселей на почти 4 млрд руб. в отделениях Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ) их приобретателям компенсировали почти всю задолженность. Клиенты впоследствии жаловались, что эти бумаги продавались под видом вкладов. Завершение этого этапа может позитивно отразиться на имидже банка в преддверии его продажи в 2021 году. Несмотря на то что банку еще могут потребоваться вливания в капитал, у ЦБ есть шанс продать его с третьей попытки дороже прежней стоимости.

Находящийся на санации ЦБ Азиатско-Тихоокеанский банк компенсировал своим клиентам большую часть денежных требований по векселям Финансово-торговой компании. Раскрытие финансовой пирамиды с этими векселями предшествовало санации банка. Как сообщил “Ъ” представитель АТБ, на данный момент держателям векселей выплачено 3,65 млрд руб.— свыше 90% общего объема. Бумаги на сумму 0,34 млрд руб. преимущественно находятся на различных стадиях судебных разбирательств, пояснил собеседник “Ъ”. Средства выплачиваются в случае, если суд признает сделку по купле-продаже векселя недействительной.

АТБ производит выплату после получения исполнительных документов, в дальнейшем передавая векселя в ЗПИФ «Специальный» под управлением УК Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Как указали в ЦБ, фонд был создан из средств ФКБС в размере 3,86 млрд руб. Два года назад ЦБ указывал, что это «позволит минимизировать риск возникновения в дальнейшем у банка обязательств, связанных с судебными решениями, что является значимым при подготовке банка к продаже стороннему инвестору».

АТБ попал на санацию весной 2018 года, с того же момента находится под контролем ЦБ (99,99%). Расходы на докапитализацию банка составили 9 млрд руб. По состоянию на конец третьего квартала банк занимал 49-е место по размеру активов в рейтинге «Интерфакса» (128,2 млрд руб.). Его капитал составлял 15,6 млрд руб.

Банк России собирается продать АТБ в 2021–2022 годах, что станет третьей попыткой найти нового собственника. Весной 2019 года аукцион по продаже был признан несостоявшимся: два допущенных к нему банка не приняли участие в торгах (см. “Ъ” от 14 марта 2019 года). Тогда ЦБ пытался продать банк за 9,85 млрд руб. На объявленный в апреле 2020 года второй аукцион поступили четыре заявки. Однако регулятор сообщил, что потенциальные покупатели были не уверены в целесообразности приобретения акций «без возможности оценить воздействие на деятельность банка пандемии COVID-19».

Успех следующей попытки продать банк во многом будет зависеть как от внешних условий и состояния рынка, так и от его финансовых результатов.

«Банк относительно небольшой, докапитализированный в процессе санации, его финансовое положение восстановлено, поэтому во многом успех продажи будет зависеть от того, за какую цену ЦБ готов выйти из капитала, аппетитов и наличия инвесторов»,— отметил аналитик Fitch Антон Лопатин. Как указывал Fitch, в третьем квартале АТБ продал «последний крупный проблемный кредит, имеющий слабое резервирование», что должно было привести к полному покрытию оставшихся обесцененных кредитов резервами.

В то же время заинтересованные инвесторы будут обращать внимание на прибыльность банка, указывают собеседники “Ъ”. С высокой степенью вероятности покупатель на банк должен найтись в следующем году, ожидает управляющий партнер ФГ «Дмитрий Донской» Дмитрий Курбатский, поскольку банк показывает хорошую доходность и низкую чувствительность к пандемии. В частности, за девять месяцев 2020 года его чистая прибыль составила почти 2 млрд руб., а доходность на капитал — 15%, отмечает господин Лопатин. Для сравнения, у Сбербанка она держится вблизи 20%. По оценке господина Курбатского, к концу года доходность на капитал может составить 18–19%, а вероятная цена за АТБ — 0,7–0,8 капитала. Таким образом, у ЦБ есть шансы продать банк за 10,9–12,5 млрд руб. Вместе с тем для развития потенциала АТБ новым акционерам потребуется докапитализация, считает эксперт.