Как в развивающихся странах повышали доступность жилья

В 1998 году в Индии власти учредили Национальный жилищный банк (НЖБ) с целью создания системы жилищного кредитования. На него возложили функции регулирования и финансовой поддержки рынка ипотечного кредитования. НЖБ также устанавливает и контролирует соблюдение стандартов ипотечного кредитования. Право выдачи ипотечных кредитов было предоставлено не только коммерческим и ипотечным банкам, но и компаниям жилищного финансирования и кооперативным обществам жилищного финансирования. Большая часть кредитов предоставляется с фиксированной процентной ставкой сроком до 15 лет и лицам моложе 60. НБЖ стимулирует развитие рынка путем создания новых финансовых компаний и рефинансирования старых кредитов. Учрежденные через несколько лет Корпорация страхования жизни и Корпорация общего страхования призваны через аккумуляцию средств населения и продажу страховых полисов трансформировать сбережения населения в ипотечные кредиты.

В 1997 году в Таиланде был создан Правительственный жилищный банк (ПЖБ), который финансировался напрямую Центробанком, а регулированием его деятельности занималось Министерство финансов. ПЖБ стал выдавать ипотечные кредиты сроком до 30 лет, но под ставку на несколько процентных пунктов ниже рыночной. В результате за несколько лет ПЖБ занял лидирующие позиции на рынке ипотечного кредитования. Одновременно с этим правительство разработало общенациональные стандарты выдачи и обслуживания ипотечных кредитов, а также стандарты оценки залогов и платежеспособности заемщиков. В 1998 году была создана Корпорация вторичной ипотеки, которая под контролем Минфина стала выкупать ипотечные кредиты, формировать пулы ипотек и их секьюритизацию.

В Аргентине схема ипотечного кредитования была разработана при поддержке Всемирного банка. Правительство создало фонд, который выдает гарантии по ценным бумагам, эмитируемым субъектами ипотечного рынка, а также гарантии по паям участия в ипотечном пуле банков-кредиторов. Банки эмитируют номинированные в долларах облигации, а аккумулированные в результате этого денежные средства направляют на кредитование жилищного строительства. А государственный гарантийный фонд выкупает у банка облигации в случае форс-мажорных обстоятельств или если банк-участник не в состоянии поддерживать их курс. К особенностям ипотечного кредитования в Аргентине, а также в Бразилии и других странах Латинской Америки относят тот факт, что сумма кредита обычно не превышает 30% стоимости приобретаемого жилья, а доступ к ипотечным кредитам ограничен для семей с низкими доходами.

В Китае до 1979 года государство являлось единственным оператором жилья, выполняя функции по строительству и содержанию жилищного фонда. В связи с быстрым ростом городского населения в 1980-х власти Поднебесной оказались не в состоянии поддерживать такой уровень расходов. Выбор был сделан в пользу перехода от административной системы к свободной купле-продаже жилья. Первые реформы были проведены в Пекине и Шанхае и предполагали введение жилищных субсидий на приобретение нового жилья, а также продажу существующего жилья ниже себестоимости. В середине 1990-х Госсовет КНР объявил о создании Национального проекта удобного жилья с целью обеспечения низко- и среднедоходных групп населения доступным жильем и вовлечения сбережений населения в инвестиции на рынке жилья. Государственное жилье предоставлялось правительством через предприятия за символическую арендную плату. Проект был начат в Пекине, а потом распространен на всю страну. В нулевых годах в рамках проекта была запущена программа общественного жилья, которое предоставляло также государство, но уже за реальную квартплату. При этом арендаторам могли выделяться временные субсидии, позволяющие расплатиться за проживание. Учителям, врачам, пенсионерам и некоторым другим слоям населения предоставлялись дополнительные скидки. Аналогичные скидки делали и предприятия своим сотрудникам, выходящим на пенсию.