«Магнит» соберет с рынка миллионы

Совет директоров ОАО «Магнит» (одноименная розничная сеть) одобрил размещение допэмиссии акций: по открытой подписке планируется продать 11,154 млн бумаг, или 11,8% от увеличенного уставного капитала. Исходя из вчерашней капитализации ритейлера этот пакет стоит до $562,8 млн. Акции будут размещены в РТС, на ММВБ и LSE этой осенью.

Совет директоров ОАО «Магнит» на заседании в среду принял решение увеличить уставный капитал путем размещения допэмиссии акций, сообщила вчера компания. В рамках допэмиссии предполагается разместить по открытой подписке 11,154 млн обыкновенных акций номиналом 0,01 руб. Получается, что ритейлер продаст 11,8% увеличенного уставного капитала, который возрастет до 94,4 млн акций. Исходя из капитализации на LSE вчера на 16.00 этот пакет стоил $562,8 млн.

О планах «Магнита» осенью разместить новые акции в РТС, на ММВБ и LSE “Ъ” сообщал в июле. Тогда были назначены андеррайтеры размещения — «ВТБ Капитал» и Morgan Stanley (см. “Ъ” от 6 июля). Представители банков планы «Магнита» не комментируют.

Акционеры «Магнита» могут воспользоваться преимущественным правом приобретения акций в объеме, пропорциональном количеству уже принадлежащих им бумаг, сказано в сообщении ОАО. Цену размещения допэмиссии совет директоров определит после окончания срока действия преимущественного права.

Согласно отчету аудиторов по «Магниту», у гендиректора компании Сергея Галицкого в собственности сейчас 50,6% акций, знает старший аналитик «Ренессанс Капитала» Наталья Загвоздина. По ее подсчетам, если бизнесмен не купит новых акций в ходе размещения, его доля размоется до 44,6% акций. Free float «Магнита» по итогам размещения увеличится с 41,9% до 48,8%.

ОАО «Магнит» (Краснодар) — второй по величине российский ритейлер после X5 Retail Group. Розничная выручка в 2008 году — 132,4 млрд руб., или $5,3 млрд, отношение долга к EBITDA — менее 1. Оперирует 2,864 тыс. магазинов, преимущественно в регионах. Акции торгуются в РТС, на ММВБ и LSE. В апреле 2006 года компания провела IPO на российских площадках, а весной 2008 года продала часть акций на LSE. Капитализация вчера на LSE — $4,77 млрд.

Аналитик ИФК «Метрополь» Мария Сулима считает, что «Магнит» будет размещаться с небольшим дисконтом, чтобы стимулировать спрос со стороны инвесторов. «В ходе последнего размещения в апреле 2008 года “Магнит” продавал бумаги с минимальным дисконтом, думаю в этот раз будет также», — говорит Наталья Загвоздина. По ее мнению, компания показала «очень хорошие результаты за первые два квартала этого года, имеет прекрасный послужной список в глазах инвесторов и всегда выполняет собственные прогнозы». Госпожа Загвоздина также указывает на высокий показатель возврата на вложенный капитал у «Магнита»: по ее прогнозу, в 2009 году он составит около 25% (для сравнения у X5 Retail Group — 11,1% в 2009 году). «Это очень позитивно воспринимается инвесторами», — говорит она.

Деньги от размещения пойдут на открытие новых магазинов, говорил ранее источник, близкий к акционерам «Магнита». В частности, сеть планирует увеличить темпы открытия магазинов в формате «гипермаркет». В кризис «Магнит» остается самым быстрорастущим российским ритейлером: с начала текущего года он открыл 282 новых магазина, продажи компании в январе—июле выросли на 33% в рублях. В 2009 году ритейлер запланировал инвестировать 15 млрд руб. в открытие 10 новых гипермаркетов и около 450 небольших магазинов. В следующем году «Магнит» запланировал открытие 14–16 гипермаркетов, двух распределительных центров и до 500 продуктовых универсамов.