Банки заждались расплаты

В октябре просроченная задолженность по корпоративным кредитам, составляющим большую часть кредитного портфеля банков, выросла на 35,9%. Если так пойдет и дальше, банки станут поголовно убыточными, что грозит им отзывом лицензии. Чтобы отсрочить реализацию таких рисков, банки предпочитают экономить на резервах по некачественным долгам.

Вчера Банк России на официальном сайте опубликовал обзор банковского сектора за октябрь (экспресс-выпуск). Как видно из обзора, по сравнению с сентябрем ситуация с кредитованием реального сектора заметно ухудшилась. Прирост кредитов, депозитов и прочих размещенных банками средств в октябре составил всего 2,6% против 3,2% в сентябре. При этом просроченная задолженность по кредитам в целом по системе за октябрь выросла на 19,8% (в сентябре на 12,4%).

В октябре банки выдали юрлицам всего на 1,9% больше кредитов, чем в сентябре. Однако даже незначительный прирост портфеля сопровождался бешеным увеличением объема просроченной задолженности. В октябре просрочка корпоративных клиентов банков выросла на 35,9%. В сентябре этот показатель выглядел менее удручающим — 16,4%. При этом в абсолютных цифрах прирост корпоративной просрочки в октябре (50,8 млрд руб.) составил пятую часть от объема кредитов, выданных в октябре компаниям. Лидеры по росту просрочки в октябре — Сбербанк (прирост 11,5 млрд руб., +20% к сентябрю), Связьбанк (6,8 млрд руб., + 272%), Альфа-банк (6,3 млрд руб., +49,9%), Промсвязьбанк (4,4 млрд руб., +107%), "Глобэкс" (4,4 млрд руб., +25393%), Номос-банк (3,3 млрд руб., +251%), "АК Барс" (1,9 млрд руб., +2371,5%), МДМ-банк (1,8 млрд руб., +43%), Росбанк (1,4 млрд руб., +16%), Райффайзенбанк (1,1 млрд руб., +24,4%) и Собинбанк (0,9 млрд руб., +58%).

Факт резкого роста нарушений финансовой дисциплины корпоративных клиентов в октябре признают все опрошенные банкиры. "Первые признаки кризиса мы увидели в конце лета — начале осени, но в сентябре у многих компаний еще сохранялись невыбранными лимиты по кредитованию",— поясняет коммерческий директор Экспобанка Евгений Ретюнский. По словам начальника управления корпоративного бизнеса Сведбанка Сергея Дзюбенко, особенно заметны задержки стали у компаний сырьевой отрасли, где резко упали цены на реализуемое сырье и, как следствие, объемы выручки. У компаний, торгующих автомобилями и эксклюзивными товарами, резкое снижение спроса привело к затовариванию и снижению выручки.

"Сейчас риски, ранее заложенные по кредитам для юрлиц, начали реализовываться одновременно,— говорит Сергей Дзюбенко,— что создает дополнительные проблемы для банков". В первую очередь реализовывается риск сокращения потока денежной наличности, а также валютные риски у компаний, которые, имея рублевую выручку, предпочитали получать банковское финансирование в валюте. В такой ситуации компании уже не могут получить краткосрочные займы в банках для закрытия кассовых разрывов, что приводит к дальнейшему снижению их кредитного качества. Многие компании не смогли рефинансировать свои долги. "С августа по октябрь на рынке рублевых облигаций было зафиксировано двадцать дефолтов, столько было дефолтов за весь период существования этого рынка с 2001 года",— говорит аналитик "ВТБ Капитал" Дмитрий Дмитриев.

В ситуации резкого ухудшения качества корпоративных заемщиков банкам грозит резкое снижение прибыльности. Для того чтобы не отражать этот факт в отчетности, достаточно большое число банков идет на ее фальсификацию, признаются неофициально участники банковского рынка. Этим эксперты и объясняют относительно низкие темпы прироста резервов по сравнению с ростом просрочки и снижение доли покрытия резервами плохих долгов. За октябрь резервы выросли на 79,5 млрд руб., в то время как в сентябре рост составил 27,5 млрд руб. Впрочем, несмотря на высокие абсолютные показатели, темпы прироста резервов в октябре были гораздо ниже темпов роста просрочки — 10,5%. В результате соотношение резервов по кредитам к просрочке по ним в октябре снизилось по сравнению с сентябрем с 273% до 251%.

"В абсолютном выражении рост резервов пока сопоставим с ростом просроченной задолженности",— отмечает аналитик ИК "Тройка Диалог" Ольга Веселова. Однако, по ее словам, отдельные банки стараются найти компромисс между прибыльностью и хеджированием собственных кредитных рисков через резервы. Как рассказал "Ъ" представитель банка из ТОП-50, банки преднамеренно не переводят корпоративные кредиты в более рисковую категорию, несмотря на рост просрочки по ним. "Банк надеется, что компания расплатится по кредиту, и качество кредита вернется на прежний уровень. Если даже он меняет категорию кредита, то старается формировать по нему минимально возможный резерв",— добавляет банкир.

Таким образом, банки выбирают из двух зол меньшее. "Недостоверная отчетность в части резервов — конечно, повод для отзыва лицензии, но в будущем, а убытки от роста резервов могут привести к снижению достаточности капитала и нарушению норматива Н1, что еще скорее приведет банк к утрате лицензии",— говорит другой банкир. "Если просрочка будет расти такими темпами, то в следующем году уровень просрочки может достигнуть 8%, что с учетом хотя бы стопроцентного покрытия резервами "съест" всю прибыль банков",— подтверждает опасения банкиров Ольга Веселова. По итогам октября банковская система впервые с 1999 года продемонстрировала убытки (см. "Ъ" от 27 ноября).