От запрета до запрета

Рынок лизинга в 2021 году растет значительными темпами как в корпоративном, так и розничном сегменте, с трудом преодолевая последствия прошлогоднего весеннего локдауна. Но каковы будут итоги года, учитывая надвигающиеся новые ограничения властей для бизнеса и перемещения граждан из-за всплеска пандемии, не знает никто.

Фото: Антон Ваганов, Коммерсантъ

По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок лизинга в России в первой половине 2021 года (сводные данные за девять месяцев агентство обещает опубликовать в начале ноября) составил 945 млрд руб., что на 66% больше, чем за аналогичный период 2020-го. Аналитики агентства отмечают, что «взрывной темп роста» обусловлен низкой базой первой половины прошлого года, на которую пришелся пик весенних коронавирусных локдаунов в Москве, Петербурге и других крупных регионах страны. При этом в 16 из 19 выделяемых «Эксперт РА» для анализа сегментов рынка новый бизнес лизинговых компаний показал позитивную динамику.

Объем сделок лизинговых компаний с крупными корпоративными клиентами в прошлом году упал сильнее, чем в сегменте розничного лизинга, и восстановиться до докризисных уровней ему так и не удалось: в первом полугодии 2020-го корпоративный сегмент рухнул сразу на 56%, до 148 млрд руб., а в нынешнем первом полугодии вырос всего на 47%, до 218 млрд руб., свидетельствует статистика «Эксперт РА». Авиационные, железнодорожные перевозки и судоходство в наибольшей степени пострадали от пандемии в прошлом году и хотя теперь показывают двузначные темпы роста, аналитики квалифицируют его как «слабый». «Если исключить эффект низкой базы прошлого года и сравнить данные с 2019-м, то крупные корпоративные сегменты показывают отрицательную динамику к первому полугодию 2019-го. Так, авиасегмент сократился на 21%, железнодорожный — на 24%, объем нового бизнеса сегмента морских и речных судов уменьшился на 10%»,— говорится в отчете «Эксперт РА».

Розничные сегменты лизинга в прошлом году сумели сохранить объемы нового бизнеса за полугодие с небольшим плюсом (на 8%, до 422 млрд руб.), а в первой половине 2021 года этот рынок достиг рекордных 727 млрд руб., увеличив аналогичный прошлогодний показатель на 72%. Основу спроса в розничных сегментах лизинга составляют предприятия малого и среднего бизнеса, отмечают аналитики «Эксперт РА», за год доля этих клиентов в объеме новых сделок лизинговых компаний выросла с 58% до 61%, посчитали в агентстве. Столь резкое восстановление рынка в этих сегментах аналитики связывают с мерами господдержки в сегменте колесной спецтехники и сельскохозяйственных машин: в обеих отраслях рост почти двукратный (см. материал «Рост в тепличных условиях»).

В топ-20 крупнейших лизингодателей России по итогам первого полугодия произошли весьма значительные изменения (см. таблицу), свидетельствуют данные анкетирования лизинговых компаний от агентства «Эксперт РА». Впервые в истории лидером рынка по объему нового бизнеса стала группа «Газпромбанк Лизинг» с показателем 88,2 млрд руб. Подняться сразу на пять позиций и занять первое место компания смогла не только за счет консолидации показателей приобретенной в прошлом году автолизинговой компании Carcade, но и благодаря органическому росту нового бизнеса во всех сегментах рынка лизинга во первой половине 2021 года (см. интервью с генеральным директором группы Максимом Калинкиным на стр. 15). Это позволило оттеснить на вторую и третью позиции бессменных лидеров рынка «СберЛизинг» и Государственную транспортную лизинговую компанию (ГТЛК), получивших в январе—июне 79,8 млрд руб. и 73,1 млрд руб. соответственно.

Расстановка сил в оставшейся части топ-10 рэнкинга лизингодателей изменений не претерпела, за исключением девятого места «ПСБ Лизинга», ставшего заметным на общем фоне еще в прошлом году благодаря сделкам с самолетами Sukhoi SuperJet 100. За счет существенного роста сделок на розничном рынке лизинга существенно улучшили свои позиции в рэнкинге «Совкомбанк Лизинг» (поднялся с 30-го места в первом полугодии прошлого года на 18-е) и «Мэйджор Лизинг» (с 28-го на 19-е). Новичками в топ-20 стали компания «ТрансФин-М» Алексея Тайчера и его партнеров, а также «Джон Дир Файнэншл», являющаяся кэптивной финансовой структурой американского производителя лесозаготовительной и сельскохозяйственной техники John Deere (обе компании раньше не участвовали в исследовании «Эксперт РА»).

Анализируя конкурентную среду на рынке лизинга, аналитики «Эксперт РА» отметили снижение концентрации нового бизнеса на трех крупнейших игроках. В первой половине 2021 года совокупная доля топ-3 лизинговых компаний в объеме нового бизнеса в целом составила 25%, тогда как в первом полугодии 2020-го достигала 30%, отмечают аналитики агентства. При этом они обращают внимание, что темпы роста этого показателя у всех лидеров рынка значительны: прирост нового бизнеса «Газпромбанк Лизинга» за период составил 157%, у «СберЛизинга» — 21%, у ГТЛК — 27%.

Снижение активности последней на рынке Москвы в первом полугодии немного перераспределило рынок лизинга в разрезе регионов расположения лизингополучателей: доля столицы в общем объеме новых сделок снизилась с 34,4% до 25,1% от общего объема. А самыми крупными и быстрорастущими регионами для лизинга в первой половине 2021 года стали Центральный (без учета Москвы) и Приволжский федеральные округа: доля каждого из них превысила 14% в совокупном объеме нового бизнеса лизинговых компаний.

В самом массовом для лизинговых компаний сегменте — лизинге легковых автомобилей — лидером впервые стал «Газпромбанк Лизинг»: совокупный новый бизнес входящих в группу компаний в первой половине 2021 года достиг 33,9 млрд руб., что позволило им сместить на вторую позицию прежнего лидера в сегменте автолизинговую компанию «Европлан» с сопоставимым показателем 30,5 млрд руб. При этом все ведущие игроки в легковом автолизинге в первом полугодии показали значительные темпы прироста объема нового бизнеса — так, «Европлан» вырос на 46%, «РЕСО-Лизинг» — на 69% (24,5 млрд руб.), «ВТБ Лизинг» — на 57% (19,3 млрд руб.), «СберЛизинг» — на 55% (14,7 млрд руб.), следует из данных исследования «Эксперт РА».

Еще один бурно развивающийся сегмент рынка — лизинг строительной, дорожно-строительной и спецтехники на колесах, зафиксировавший в первой половине года рост на 88%, до 130 млрд руб.,— поделен между крупными федеральными лизинговыми компаниями. «СберЛизинг» упрочил свои позиции лидера в сегменте, увеличив новый бизнес со спецтехникой на 71%, до 15,8 млрд руб., на второе место поднялся «Альфа-Лизинг» (13,7 млрд руб., рост в 2,7 раза), на третьем — «ВТБ Лизинг» (11,8 млрд руб., рост на 62%). К тройке лидеров вплотную подтянулся «Газпромбанк Лизинг», нарастивший новый бизнес в этом сегменте более чем в четыре раза, замыкает топ-5 «Балтийский лизинг», увеличивший новый бизнес со спецтехникой почти на 60%, до 7,5 млрд руб.

Топ-20 российских лизинговых компаний за первое полугодие 2021 года

| Место | Компания | Объем нового бизнеса, млрд руб. | Прирост к 1 п. 2020, % | Объем портфеля на 01.07.2021, млрд руб. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | ГК «Газпромбанк Лизинг» | 88 160 | 170 | 374 855 |
| 2 | ГК «Сбербанк Лизинг» | 79 753 | 26 | 854 834 |
| 3 | ГТЛК | 73 149 | 27 | 1 308 285 |
| 4 | ГК «ВТБ Лизинг» | 67 462 | 33 | 618 468 |
| 5 | ЛК «Европлан» | 66 528 | 59 | 169 954 |
| 6 | ГК «Альфа-Лизинг» | 54 526 | 83 | 192 920 |
| 7 | ГК «Балтийский лизинг» | 41 682 | 56 | 95 500 |
| 8 | «РЕСО-Лизинг» | 38 508 | 65 | 107 431 |
| 9 | «ПСБ Лизинг» | 35 846 | 1 353 | 94 673 |
| 10 | «Сименс Финанс» | 33 981 | 45 | 130 626 |
| 11 | «Трансфин-М» | 30 623 | н. д. | 170 498 |
| 12 | «ЮниКредит Лизинг» | 21 921 | 137 | 58 591 |
| 13 | «Райффайзен-Лизинг» | 13 953 | 135 | 41 201 |
| 14 | «Росагролизинг» | 12 144 | 47 | 90 206 |
| 15 | «Интерлизинг» | 11 727 | 59 | 29 003 |
| 16 | ГК «КАМАЗ-ЛИЗИНГ» | 11 595 | 40 | 70 754 |
| 17 | «Универсальная лизинговая компания» | 11 028 | 49 | 32 941 |
| 18 | «Совкомбанк Лизинг» | 10 729 | 260 | 20 898 |
| 19 | «Мэйджор Лизинг» | 10 490 | 208 | 29 136 |
| 20 | «Джон Дир Файнэншл» | 10 416 | н. д. | 26 065 |

Источник: рейтинговое агентство «Эксперт РА».

Тройка лидеров рынка в сегменте железнодорожной техники, напротив, кардинально поменялась. Прежний крупнейший лизинговый игрок подведомственная Минтрансу России ГТЛК стала в первом полугодии 2021-го лишь третьей, снизив объемы нового бизнеса почти вдвое, до 12,5 млрд руб. (против 24,3 млрд руб. в первом полугодии 2020-го). Лидером же в сегменте стала компания «ТрансФин-М» (ранее не участвовала в рэнкингах «Эксперт РА»), а второе место досталось компании «ПСБ Лизинг» (19,5 млрд руб.), в этом году только вышедшей на рынок железнодорожной техники (в первом полугодии 2020-го новый бизнес компании в этом сегменте составлял всего 540 млн руб.).

Самым быстрорастущим сегментом рынка лизинга в первом полугодии, по данным «Эксперт РА», стали морские и речные суда. Объем новых сделок с водным транспортом в первой половине 2021 года по стоимости имущества составил 65 млрд руб., что в 2,7 раза больше, чем в первом полугодии 2020-го (24 млрд руб.). Бессменным лидером в поставках в лизинг морских и речных судов остается ГТЛК, увеличившая новый бизнес в этом сегменте в 2,8 раза, до 35,3 млрд руб. Однако существенно нарастил новый бизнес с гражданскими судами и «Газпромбанк Лизинг» — в 28 раз, до 21,4 млрд руб., а также государственный «Машпромлизинг» — более чем в 10 раз, до 4,3 млрд руб.

По словам участников отрасли, итоги девяти месяцев 2021 года, которые будут опубликованы «Эксперт РА» в начале ноября, во многом станут продолжением всех позитивных тенденций первого полугодия, а с учетом инфляции и подорожания основных предметов лизинга рынок снова покажет внушительный рост в денежном выражении. Однако, учитывая степень влияния прошлогодних локдаунов на бизнес, никаких прогнозов до конца года эксперты делать не берутся: насколько жесткими и масштабными будут новые ограничения властей из-за очередной вспышки эпидемии, вступающие в силу уже на этой неделе, и как долго они на самом деле продлятся («нерабочая неделя» весной прошлого года растянулась на полтора месяца тотального карантина), пока никто предположить не может.