АСВ заговаривает вклады

Прогнозы Агентства по страхованию вкладов (АСВ) по росту вкладов на конец года оказались куда оптимистичнее, чем недавние прогнозы ЦБ: 7% против 2–4%. Оптимизм АСВ не разделяют ни аналитики, ни банкиры, а экономисты считают подобный рост возможным только за счет валютной переоценки.

Как сообщили “Ъ” вчера в АСВ, по оценкам агентства, в 2017 году рост объема вкладов в банках может составить около 7%. Согласно данным ЦБ на 1 января 2017 года, объем вкладов (включая средства на счетах до востребования) составлял 24,2 трлн руб. Таким образом по итогам года объем средств населения на счетах и вкладах в банках может вырасти на 1,69 трлн руб.

Схожий прогноз был у ЦБ в начале текущего года — прирост объема вкладов на 7–9% за год. Однако в июне Банк России определил новый ориентир — 2–4% за год (см. “Ъ” от 19 июня). Причиной пересмотра прогноза стала крайне слабая сберегательная активность населения в первые пять месяцев года — прирост вкладов составил всего 0,3%. Тогда в АСВ ожидания ЦБ разделяли.

Чем вызвано изменение прогноза сейчас, в АСВ не пояснили. Однако статистика показывает, что июнь внес существенные корректировки в динамику вкладов: их объем увеличился на 2,6% (в итоге за полгода прирост составил 2,9%). Часть июньского роста обеспечила валютная переоценка, за месяц доллар укрепился к рублю на 4,5%, учитывая, что на валюту приходится около четверти всего объема депозитов граждан, вклад переоценки в рост можно оценить немногим более чем в 1 процентный пункт.

Несмотря на сильные июньские результаты, участники рынка и эксперты сходятся во мнении, что ожидания АСВ завышены. «Прогноз АСВ очень оптимистичный,— отметил аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.— В стратегии Сбербанка на 2017 год приводится прогноз по росту вкладов на 5–7%, причем 7% — это верхняя граница. Маловероятно, чтобы у всей отрасли был тот же показатель». Доходы населения не растут, население переходит к потребительской модели, когда больше тратит, нежели сберегает, плюс ставки по вкладам в банках неинтересные, добавляет господин Порывай. Согласно данным ЦБ, среднее арифметическое максимальных ставок топ-10 крупнейших банков составило по итогам второй декады июля 7,46%. «Рост, который мы наблюдаем, происходит в первую очередь за счет выплаты процентов по уже размещенным депозитам,— отмечает директор департамента депозитов и комиссионных продуктов “Ренессанс Кредита” Галина Уткина.— По факту же рынок вкладов стагнирует». К тому же некоторые клиенты стали чаще обращать внимание на более рисковые инструменты, вложения граждан в паевые инвестиционные фонды и индивидуальное страхование жизни показали в текущем году исторически рекордный рост (см. “Ъ” от 3 августа).

Макроэкономисты считают, что прогноз АСВ близким к реальности, но не за счет повышения интереса граждан к вкладам, а за счет дальнейшего ослабления рубля. «Существенного оттока вкладов из банков уже не ожидается,— отметил главный экономист “ПФ-Капитала” Евгений Надоршин.— В то же время ослабление рубля ожидается, до конца года оно может составить до 65 руб. за доллар».