О развитии залоговой формы обеспечения возвратности банковских кредитов в России

В .А. КРОЛИВЕЦКАЯ

О РАЗВИТИИ ЗАЛОГОВОЙ ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ В РОССИИ

Ключевые слова: банковские кредиты, возвратность, залоговая форма обеспечения.

Рассмотрены принципы и требования к залоговым формам обеспечения возвратности банковских кредитов, практика залогового кредитования предприятий.

ABOUT DEVELOPMENT OF MORTGAGE FORM OF PROVIDING OF COLLECTIBILITY OF BANKOV-SKIKH CREDITS IN RUSSIA Key words: bank credits, collectibility, mortgage form of providing.

Principles are examined and requirement to the mortgage forms of obespecheniya collectibility of bank credits, practical worker of the mortgage crediting of enterprises.

В настоящее время самой распространенной формой обеспечения возвратности банковских кредитов выступает залог. Правовая основа залогового механизма, т.е. процесса подготовки, заключения и исполнения договора о залоге, определена прежде всего частью первой Гражданского кодекса РФ (ст. 334-358). Кроме того, действуют не противоречащие ГК РФ положения Закона Российской Федерации от 29 мая 1992 г. № 2872-1 «О залоге», а также существует ряд нормативных актов, регулирующих особенности залога отдельных видов имущества [1, 2].

Основной принцип залога - «верю не лицу, а вещи», т.е. предоставляемому заемщиком или третьим лицом имуществу, которое предварительно выделяется из общей массы и будет служить преимущественному удовлетворению возможных требований банка. Таким образом, отличительная черта залога состоит в том, что он является имущественной (материальной) формой обеспечения. Его существование должно поощрить заемщика к своевременному погашению долга, а при невыполнении им своих обязательств - служить гарантией удовлетворения требований кредитора. Выбор предмета залога нацелен на то, чтобы заемщик серьезно воспринимал угрозу кредитора истребовать возврат кредита в принудительном порядке. Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты).

Несмотря на то, что предметом залога может быть любое имущество1, а также ценные бумаги и имущественные права2, для отнесения имущества к объекту залога должны выполняться два требования: приемлемость и достаточность. Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности - количественную.

Достаточность залога означает, что стоимость залога должна обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения, а также возмещение расходов банка на содержание заложенного имущества и расходов по взысканию (судебные издержки, расходы по публичным и другим торгам и т.д.).

1 За исключением имущества, изъятого из обращения.

2 Кроме требований, неразрывно связанных с личностью кредитора (алиментов, требований о возмещении вреда жизни и здоровью) и иных прав, уступка которых запрещена законом.

С позиции приемлемости к предметам залога независимо от их материальновещественного содержания предъявляются следующие общие требования:

- предметы залога должны принадлежать залогодателю или находиться у него в полном хозяйственном ведении;

- предметы залога должны иметь денежную оценку;

- предметы залога должны быть ликвидны, т.е. иметь потребительский спрос и, соответственно, быстроту реализации;

- банк должен иметь возможность осуществлять эффективный контроль за сохранностью заложенных ценностей. (Наиболее реальной гарантией для банка обладает заклад. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита. Однако применение того или иного режима залога зависит от материально-вещественного содержания объекта залога и должно учитывать как интересы кредитора, так и интересы заемщика3).

В связи с признанием Банком России рекомендаций Базельского комитета по надзору за банковской деятельностью по усилению контроля за банковскими рисками и правильной их оценкой (Базель II), российские банки получили четкие критерии для оценки качества обеспечения, принимаемого в залог, которые прописаны в Положении Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» 254-П от 26.03.2004 г. [3].

На основании этого документа обеспечение банковских кредитов в зависимости от его качества подразделяется на три категории. К первой категории качества относятся обеспечительные обязательства, в основе которых, прежде всего высоколиквидные ценные бумаги, имеющие соответствующий инвестиционный рейтинг международных агентств, а также поручительства и гарантии особо надежных юридических лиц.

К обеспечению второй категории качества относятся ликвидные ценные бумаги, которые по своим характеристикам не могут быть отнесены к обеспечению первой категории качества, а также залог недвижимого имущества (земельных участков, зданий, сооружений, квартир), оборудования, материалов, готовой продукции при наличии устойчивого рынка названных предметов залога и возможности их реализации в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог; гарантии и поручительства юридических лиц при условии хорошего финансового положения последних, подтвержденного независимыми аудиторами, и в пределах 50% их чистых активов. Все остальное обеспечение относится к третьей (менее надежной) категории качества.

Как показал проведенный нами в исторической последовательности анализ использования в банковской практике обеспечительных обязательств для предоставления кредитов юридическим лицам, залоговое обеспечение в период с 1991 г. по настоящее время претерпело существенные изменения. В основном это было связано как с развитием экономики страны и фондового рынка, так и с совершенствованием действующего законодательства.

Первым законом, заложившим в России основы для развития кредитных отношений банков с хозяйством, был ФЗ «О залоге», принятый в 1992 г. Он установил основные формы обеспечительных обязательств по банковским кредитам, условиях их приема в обеспечение, содержание договора залога, порядок обращения взыскания на предметы залога, права залогодателя и залогодержателя (банка). В период с

3 Более удобно при кредитовании в качестве залога по сравнению с материальными ценностями использовать товарные и товарно-транспортные документы, их представляющие, а также ценные бумаги. Они передаются залогодателем в обеспечении кредита непосредственно самому банку, причем не требуют особых издержек на свое хранение.

1992 г. по 1996 г. обеспечением банковских кредитов преимущественно выступали товары и товарно-материальные ценности на складе, что соответствовало преобладанию в экономике страны торгово-посреднических операций.

В дальнейшем с возрождением ряда отраслей народного хозяйства, углублением рыночных отношений в стране, принятием ГК РФ, ФЗ «Об акционерных обществах» (1995 г.), ФЗ «О рынке ценных бумаг» (1996 г.), ФЗ «О переводном и простом векселе» (1997 г.), ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (1998 г.), в обеспечении кредитов наряду с товарно-материальными ценностями стали приниматься ценные бумаги российских эмитентов, что существенно расширило доступ к банковским кредитам значительному кругу хозяйствующих субъектов. Новый этап развития кредитных отношений банковской системы с реальным сектором экономики начался с принятия ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (1998 г.) [4].

Впервые в российском законодательстве понятие «ипотека» появилось в принятом в 1992 г. законе РСФСР «О залоге». В нем залог недвижимости определялся как один из видов залога, остающихся в распоряжении залогодателя. В последующие годы в развитие Закона РФ «Об основах федеральной жилищной политики» были приняты различные нормативно-правовые акты, с помощью которых был запущен механизм развития ипотечных отношений. Решающим шагом в развитии федерального законодательства стало принятие Гражданского кодекса Российской Федерации, вступившего в силу с 1 января 1995 г., так как в нем были установлены общие правила обеспечения кредитов залогом недвижимости.

С принятием Закона «Об ипотеке» в 1998 г. начался новый этап становления ипотечных отношений в России. Все операции по кредитованию под залог недвижимости стали регулироваться именно этим законом, который значительно расширил возможность использования ипотеки в качестве надежного средства обеспечения кредитов преимущественного долгосрочного характера, потребность в которых стала нарастать в экономике в соответствии с принятым правительством курса на обеспечение устойчивого экономического роста и инновационном его характере.

Характерным для ипотеки является ряд признаков.

Во-первых, ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства-займа или кредитного договора, договора аренды, подряда. Следовательно, сама она является зависимой от этого основного обязательства и носит по отношению к нему дополнительный (акцессорный) характер.

Во-вторых, предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и все, что прочно с ними связано. Основой для сделок с недвижимым имуществом, в частности возможность его залога, является право собственности на это имущество.

В-третьих, предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества. Однако его право собственности ограничивается: он не может распорядиться залогом (продать, передать, заложить, уступить) без согласования с залогодержателем.

В-четвертых, договор кредитора и должника об установлении ипотеки может оформляться специальным документом - «закладной», которая подлежит государственной регистрации, как и договор об ипотеке.

В-пятых, при значительном превышении стоимости залога над суммой выданного кредита ипотека дает возможность получить дополнительные ипотечные ссуды под залог того же имущества (вторая, третья ипотека). При этом права ипотечных кредиторов по одному и тому же недвижимому имуществу удовлетворяются в порядке регистрации ипотеки.

И, наконец, в-шестых, при неисполнении обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с публичных торгов. Продажа осуществляется по решению суда.

В экономическом отношении ипотека - это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, позволяющий привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов на длительные сроки.

В зависимости от предмета ипотеки следует различать: земельный ипотечный кредит (залог - земельный участок); коммерческий ипотечный кредит (залог - недвижимость, используемая в предпринимательской деятельности); ипотечный жилищный кредит (залог - жилая недвижимость).

При этом земельный и коммерческий ипотечные кредиты предоставляются хозяйствующим субъектам на производственные цели, а ипотечный жилищный кредит - населению для удовлетворения их потребности в жилье. И, таким образом, можно заявлять о существовании двух видов ипотечного кредита: об ипотечном кредите на производственные цели (в основном инвестиционного характера) и об ипотечном кредите на потребительские цели, т.е. об ипотечном жилищном кредите.

Следует отметить, что в зарубежной и в отечественной литературе неоднозначно трактуется понятие «коммерческая ипотека». За рубежом под коммерческой ипотекой понимаются операции с нежилой недвижимостью, приносящей доход, а коммерческое ипотечное кредитование рассматривается как кредитование для приобретения недвижимости с целью организации бизнеса, которое представляет собой один из экономически привлекательных способов инвестирования предприятий, особенно в сфере малого бизнеса.

В отечественной литературе понятие «коммерческая ипотека» трактуется более широко, а именно: как залог недвижимости, используемой для предпринимательской деятельности. Так, в настоящее время ипотечный кредит в России используется хозяйствующими субъектами на новое строительство, реконструкцию или приобретение различных объектов производственного и социально-бытового назначения; на приобретение техники, оборудования и транспортных средств; на затраты по разработке месторождений различных полезных ископаемых, созданию научно-технической продукции4.

В качестве предметов залога по ипотечным кредитам у хозяйствующих субъектов могут выступать:

- предприятия5, а также здания6, сооружения и иное имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

- земельные участки7;

- воздушные, морские суда и суда внутреннего плавания;

- незавершенное строительство и недвижимое имущество, возводимое на земельном участке, отведенном для строительства в установленном порядке;

- космические объекты.

4 Не исключается выдача ипотечных кредитов и на цели текущей уставной хозяйственной деятельности, если это продиктовано суммой испрашиваемого кредита и отсутствием другого надежного обеспечения.

5 При ипотеке предприятия как имущественного комплекса право залога распространяется на все входящее в его состав имущество.

6 Ипотека здания или сооружения допускается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка, на котором оно находится.

7 Земельные участки в качестве самостоятельных предметов ипотеки выступают при выдаче кредитов на развитие сельского хозяйства.

В подавляющем большинстве действующие предприятия при оформлении ипотечного кредита на вышеперечисленные цели преимущественно предоставляют в залог уже находящуюся в их собственности недвижимость, а что касается организации новых производств, различных видов малого и среднего бизнеса, то здесь приходится предлагать банкам в залог будущую собственность, эксплуатация которой в последующем сможет сформировать денежные потоки, а следовательно, и прибыль (доход), которые будут направлены на погашение полученного ипотечного кредита. Тем не менее российское законодательство не допускает оформления закладной на недвижимое имущество до момента заключения сделки купли-продажи, т.е. объект необходимо сначала приобрести, а потом его можно будет заложить, чтобы получить ресурсы для ведения бизнеса.

Таким образом, в России не практикуется выдача кредитов на создание бизнеса по причине отсутствия бизнес-ипотеки на законодательном уровне. Ввиду большой потребности предприятий малого бизнеса в кредитах на приобретение нежилых помещений с целью организации на их площадях своего бизнеса необходимо внесение поправок в залогово-ипотечное законодательство, чтобы можно было кредитовать покупку коммерческой недвижимости под ее же залог.

Практика свидетельствует, что работа с малым бизнесом открывает для банков возможности наращивания активных операций и их диверсификации. Кредитование малого бизнеса может стать в ближайшие годы одним из наиболее быстрорастущих сегмента рынка банковских услуг при условии решения на законодательном уровне вопроса с бизнес-ипотекой, а также повсеместного использования гарантийных механизмов по кредитам малого бизнеса (сроком более одного года), создаваемых на местах органами государственной власти на бюджетные средства8 (по причине нехватки у предпринимателей собственного обеспечения).

Объективное положение дел в сельском хозяйстве России еще не способствует активному притоку в него долгосрочного капитала. Между тем агропромышленное производство в последние годы стало предъявлять повышенный спрос на кредиты сроком от 3 до 8-10 лет на инвестиционные цели с льготным периодом по выплате процентов и субсидированием процентных ставок.

В настоящее время спрос на такие кредиты со стороны сельскохозяйственных производителей существенно превышает размер свободных, длительных по срокам банковских ресурсов. Ситуация осложняется еще тем, что реальная практика кредитования аграрного сектора сталкивается с недостаточно ликвидным имуществом его товаропроизводителей и особыми требованиями банковского законодательства к залогу, не дифференцированными применительно к сельскому хозяйству.

Ряд российских банков при кредитовании предприятий АПК использует земельно-ипотечные программы (т.е. кредитование под залог сельскохозяйственных земель), которые однако не стандартизированы, а сами объемы кредитования ограничены отсутствием в необходимых объемах у банков долгосрочных пассивов [5].

В связи с этим возникает необходимость создания в стране законодательно регулируемой системы земельно-ипотечного кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, действующей на принципах: доступности земельноипотечных кредитов для потребителей, единого для всех участников экономического, финансово-кредитного, имущественного и правового поля деятельности,

8 Положительный опыт такого кредитования имеют ряд российских регионов (Москва, Санкт-Петербург, Белгородская и Ленинградская области, Ставропольский и Краснодарский края), где созданы специальные имущественные фонды (агентства), средства которых выступают в качестве залога по выдаваемым кредитам или которые предоставляют гарантии (поручительства) по кредитам малому бизнесу.

воспроизводимости системы в любом регионе страны, стандартизации процедур выдачи земельно-ипотечных кредитов, их сопровождения и рефинансирования.

Следующим перспективным обеспечением выдаваемых банковских кредитов может быть интеллектуальная собственность. Согласно ст. 138 ГК РФ, интеллектуальная собственность - это исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания). Фз «О залоге» предусмотрено, что предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и принадлежащие залогодателю права владения и пользования, включая права арендатора, другие права (требования), вытекающие из обязательств, и иные имущественные права. К последним относятся и исключительные имущественные права, т.е. права собственности на объекты интеллектуальной деятельности. Объектами интеллектуальной собственности выступают: патенты на изобретение; промышленный образец; свидетельство на фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания; исключительные авторские права.

Кредитование под залог прав на объекты интеллектуальной собственности является востребованным в условиях инновационного направления развития российской экономики. Правообладатели могут воспользоваться залогом прав на объекты интеллектуальной собственности прежде всего для оформления кредита на финансирование опытно-конструкторских работ по доработке и доведению изобретения до стадии внедрения, а также и на другие производственно-хозяйственные цели.

Однако следует отметить, что залог таких прав в России осложнен недоработками действующего законодательства «О залоге». В частности, в нем не установлены требования и необходимость регистрации обременения прав на объекты интеллектуальной собственности, что повышает кредитные риски банка-кредитора. Отсутствует и законодательно установленная процедура обращения взыскания на заложенные права. В результате заключение договора залога прав не обеспечивает банку возможность получения имущественного права при обращении взыскания не предмет залога.

Представляется целесообразным в целях развития перспективной формы залогового обеспечения банковских кредитов, каковым является залог прав на объекты интеллектуальной собственности, внести соответствующие корректировки в Федеральном законе «О залоге».

Литература

1. Гражданский кодекс РФ, ФЗ от 30.11.94 № 51.

2. ФЗ «О залоге» от 29.05.92 № 2872-1.

3. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. № 254-П.

4. ФЗ «Об ипотеке (залог недвижимости)» от 16.07.98 г. № 102-ФЗ.

5. Тихомирова Е.В. Перспективные кредитные продукты российских коммерческих банков / Е.В. Тихомирова, В.Э. Кроливецкая. СПб.: Изд-во «Диалог», 2008.

6. Масленкова О.Ф. Кредитование под залог объектов интеллектуальной собственности / О.Ф. Масленкова // Банковское дело. 2007. № 11.

КРОЛИВЕЦКАЯ ВАЛЕРИЯ ЭДУАРДОВНА - кандидат экономических наук, доцент кафедры денег и ценных бумаг, Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, Россия, Санкт-Петербург (mail26@vandex.ru).

KROLIVETSKAYA VALERIA EDWARDOWNA - candidate of Economic Sciences, assistant professor, St. Petersburg State University of Economy and Finances, Russia, Saint Petersburg.