Результаты мониторинга рисков российского ипотечного кредитования в современных условиях

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

УДК 336.7

РЕЗУЛЬТАТЫ МОНИТОРИНГА РИСКОВ РОССИЙСКОГО ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

RESULTS OF ASSESSING THE RISKS OF RUSSIAN MORTGAGE LENDING IN CURRENT ECONOMIC CONDITIONS

Травкина Елена Владимировна

Travkina Yelena Vladimirovna

доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, Саратов

PhD (Economics), professor of the department of banking, money and credit, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University, Saratov

e-mail: travkina.elena74@mail.ru

В статье рассматриваются результаты проведенного мониторинга рисковых тенденций в развитии российского ипотечного кредитования. На основании выделенных проблем в развитии ипотечного сегмента были предложены дальнейшие направления развития ипотечного рынка в России.

В статье были использованы общенаучные методы познания: научная абстракция, анализ и синтез, сравнение, группировка.

Ключевые слова: гриск, мониторинг, ипотечное кредитование, ипотечный жилищный кредит.

The paper discusses the results of monitoring risk trends in the development of Russian mortgage lending. Having identified major issues in the development of the mortgage segment the author suggests most promising future directions of the development of the mortgage market in Russia.

The research is conducted with the help of general scientific methods: scientific abstraction, analysis and synthesis, comparison and classification.

Keywords: risk, monitoring, mortgage lending, mortgage loan.

Для обеспечения безопасного экономического развития и определения перспективных направлений, выявления проблемных областей, нивелирования в будущем негативных последствий реализации на практике механизма ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации актуальной задачей является проведение мониторинга рисков ипотечного рынка и выявление характерных тенденций его развития в новых условиях с целью их максимального учета в долгосрочной стратегии развития.

Для проведения мониторинга совокупности рисков ипотечного сегмента кредитования целесообразно рассмотреть классификацию видов риска в данной сфере. Разнообразие подходов к классификации видов ипотечного риска обусловлено совокупностью целей и задач их систематизации. Как правило, классификации рассматриваются для цели управления и минимизации риска в сфере ипотеки, но в их основу могут быть положены различные признаки и критерии.

По сфере проведения ипотечной сделки можно выделить риски, присущие финансовому рынку и рынку недвижимости.

Риски финансовых рынков делятся на риски, присущие первичному рынку (кредитный, процентный и риск ликвидности) и вторичному рынку (риск долгосрочного погашения, риск снижения ликвидности ценных бумаг, риск потерь от дефолта).

Среди рисков сферы недвижимости можно выделить: риск неисполнения договоров купли-продажи, риск профессиональной ответственности третьих лиц (риэлторов), риск потери права собственности, риск отказа в регистрации и риск изменения цен на недвижимость на рынке.

Проведем мониторинг результатов реализации кредитного риска, процентного риска и риска изменения цен на недвижимость на рынке.

Из табл. 1, где представлены данные о рынке ипотечного жилищного кредитования за 2008 - 2015 гг., видно, что развитие данного рынка является нестабильным [1].

По приведенным данным можно отметить снижение количества кредитных организаций, выдающих ипотечные жилищные кредиты на 33 организации. В кризисный 2008 г. наблюдается значительное снижение объемов ипотечного жилищного кредитования, однако в 2010-2014 гг. его объемы увеличиваются. Это обусловлено продолжением действия программ государственной поддержки, стабилизацией и прекращением увеличения цен на недвижимость в начале 20Ю г. Кроме того, данные позитивные тенденции явились следствием значительно усилившейся конкуренции участников рынка ипотечного жилищного кредитования, стимулирующей банки к смягчению требований к заемщикам и повышению доступности ипотечных жилищных кредитов. За исследуемый период объем выданных кредитов увеличился на 505,9 млрд руб., или почти в 2 раза. В 2015 г. мы наблюдаем сокращение выдачи в ипотечном кредитовании на 602,4 млрд руб. На наш взгляд, это было вызвано сокращением количества банков на рынке ипотечного кредитования и общей кризисной ситуацией в экономике.

За 2008-2015 гг. объем просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам на балансах кредитных организаций имел тенденцию к увеличению на 35,3 млрд руб., или почти в 2 раза. По итогам 9 месяцев 2016 г. было выдано 602,4 тыс. ипотечных кредитов на сумму 1 030 млрд руб., что уже превышает на 35 % объем выдачи за 9 месяцев 2015 г. Стоит отметить, что в сравнении с не ипотечным розничным кредитованием (за 9 месяцев 2016 г. доля задолженности в общем банковском кредитном портфеле в целом по России, платежи по которой пророчены на 90 и более дней, составила 15,5 %) сегменту ипотечного кредитования присущи невысокие кредитные риски (2,9 %, что явилось неизменным в сравнении с 2015 г.).

Средневзвешенная процентная ставка по выданным ипотечным кредитам за 2008-2015 гг. снизилась всего на 0,5 %, однако в 2015 г. она выросла на 0,9 % (табл. 2) [1].

Таблица 1

Динамика основных показателей развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации за 2008—2015 гг-

Показатель 2008 г. 2009 г. 2010 Г. 2011 Г. 2012 Г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.

1. Количество кредитных организаций, выдающих ипотечные жилищные кредиты, шт. 602 584 631 658 667 657 629 569

2. Объем выданных ипотечных жилищных кредитов, млрд руб. 655,8 152,5 376,3 716,9 1031,9 1353,6 17б4Д 1161,7

3. Объем просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам, млрд руб. - 31 41,6 45,3 41,5 39,5 46,1 66,2

Информационная безопасностър.егионов. 2016. № 4

Таблица 2

Динамика средневзвешенной ставки по выданным ипотечным кредитам за 2008—2015, %

Показатель 2008 г. 2009 г. 2010 Г. 2011 Г. 2012 Г. 2013 Г. 2014 г. 2015 г.

Средневзвешенная ставка по выданным ипотечным кредитам, % 12,9 14,3 13,1 11,9 12,3 12,4 12,5 13,4

Средняя ставка выдачи ипотечного кредита снизилась в сентябре 2016 г. до 12,5 %. Это связано с общим снижением стоимости фондирования, так как Банк России уже дважды снизил в 2016 г. ключевую ставку до уровня ю % годовых. В октябре 2016 г. АИЖК, снизив ставки по своим продуктам, подало пример лидерам, так большинство банков из топ-15 снизили ставки на 0,5 п. п.

Проведенный анализ структуры ипотечного рынка позволил выявить растущий уровень концентрации ипотечных портфелей у ведущих участников рынка ипотечного жилищного кредитования. По данным рэнкинга Аналитического Центра Русипотеки, десятка лидеров рынка ипотечного кредитования выглядит следующим образом (табл. 3) [3].

Таблица 3

Десятка лидеров рынка ипотечного кредитования за 1 полугодие 2016 года

Как свидетельствуют данные Банка России, доминирующая роль на ипотечном рынке в 2015 г. принадлежала «Сбербанку». Так, если в начале 2009 г. его доля в стоимостном выра-

жении на рынке ипотечного жилищного кредитования составляла 42,7 %, то в 2015 г. она возросла до 57,7 %, а в количественном выражении составила более половины.

Мониторинг результатов реализации риска изменения цен на недвижимость на рынке в 2008-2015 гг. показал следующее. Как свидетельствуют данные, в 2008-2015 гг. наблюдается увеличение объемов ввода жилья (рис. 1) [1].

Несмотря на сложную ситуацию в экономике, сектор жилищного строительства достиг значимых результатов в 2015 г.:

- достигнут рекордный объем ввода жилья -85,3 млн м2 жилья;

- рост объемов достигнут за счет строительства многоквартирных домов - 50,1 млн м2, что на 4,3 % больше уровня 2014 г.

Результаты мониторинга динамики цен на жилье показали, что темп снижения номинальных цен на жилье в 2008-2009 гг. составил 9 %, причем цены на первичном рынке жилья упали сильнее (рис. 2) [1]. В дальнейшем, до 2015 г., наблюдалась динамика роста цен на жилье. В 2015 г. (второй раз за последние 15 лет и первый раз за последние 5 лет) происходит снижение номинальных цен на жилье (на первичном рынке на 0,4 %, а на вторичном рынке на 2,2 %).

Проведенный мониторинг рынка ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации за период 2008-2015 гг. позволил выделить следующие основные тенденции, присущие данному сегменту, а именно:

• сокращение количества кредитных организаций, выдающих ипотечные жилищные кредиты;

• увеличение объемов ипотечного жилищного кредитования;

Банк Объем, млн.рублей

1. «Сбербанк» 333 8оо

2. «ВТБ 24» 130 142

3. «Россельхозбанк» 30 667

4. «Дельтакредит» 21 742

5. «Газпромбанк» 20 409

6. «ВТБ Банк Москвы» 18 ООО

7. «Райффайзенбанк» 11103

8. «Санкт-Петербург» 9233

9. «Связь-Банк» 9 070

10. «Абсолют Банк» 8 716

36,2 35,2

2008 2ООО 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Многокыртирные доил, млн к» м  Инлшшду^лшч« жилые дот, или кв и

Рис. 1. Объемы ввода жилья

IS

-Первичный рынок — вторичный рынок

Рис. 2. Динамики цен на жилье

• усиление концентрации на рынке ипотечного жилищного кредитования;

• увеличение просроченной задолженности по ипотечному жилищному кредитованию (в сравнении с неипотечным розничным кредитованием, доля кредитного риска является невысокой);

• снижение средневзвешенной ставки по выданным ипотечным кредитам;

• увеличение объемов ввода жилья;

• снижение номинальных цен на жилье.

В первом полугодии 2016 г. на рынке ипотечного жилищного кредитования усилилась конкуренция и активность банков, что оказало позитивное влияние на доступность ипотечных жилищных кредитов для населения и восстановление спроса на них. Кредитные организации увеличили свою активность, модернизировали действующие и предложили новые продукты, пытаясь найти баланс между стремлением нарастить объемы ипотечных жилищных кредитов и необходимостью обеспечить надлежащее качество ипотечного портфеля. На рынке ипотечного жилищного кредитования улучшились параметры кредитования и требования к заемщикам в 2016 г., усилились процессы интеграции банков с другими участниками рынка жилья. В условиях снижения инфляции и ключевой ставки

на рынке ипотечного жилищного кредитования кредитные организации в середине 2016 г. начали снижать ставки и увеличивать сроки предоставления ипотечных жилищных кредитов.

Для развития ипотечного жилищного кредитования, на наш взгляд, необходимо предусмотреть реализацию системы мер в следующих направлениях:

1) дальнейшее субсидирование ставок на ипотечном рынке кредитовании (возможно только при условии отсутствия обвалов на нефтяном рынке и восстановления экономического роста в стране);

2) поиск российскими банками долгосрочных кредитных ресурсов, которые необходимы для выдачи долгосрочных ипотечных жилищных кредитов;

3) развитие вторичного рынка ипотечных жилищных кредитов на основе внедрения различных инновационных продуктов [2, с. 138];

4) осуществление дальнейшего постепенного снижения стоимости кредитов для заемщика на фоне понижения ключевой ставки Банком России;

5) дальнейшее развитие рынка ипотечных ценных бумаг. Так, по оценкам АО «АИЖК» в 1 полугодии 2016 г. крупными инвесторами были пенсионные фонды (35 %) и АО «АИЖК» (17 %). В этот период было выпущено 12 выпусков жилищных ипотечных ценных бумаг на общую сумму в 60,7 млрд руб., что на 29 % больше, чем в 1 полугодии 2015 г. [1];

6) осуществление постоянного мониторинга негативных факторов, влияющих на развитие ипотечного рынка [4, с. 96].

Таким образом, несмотря на создание благоприятных условий для функционирования ипотечной системы, на пути развития российской ипотечной системы возникают препятствия, которые необходимо постоянно мони-торить и своевременно принимать меры по их преодолению.

Библиографический список

1. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию [электронный ресурс]. URL: http://www.almil.ru/ru/ agency/ (дата обращения: 30.10.2015).

Agentstvo ро ipotechnomu zhilishclmomu kreditovaniyu [National Agency for Housing Mortgage Lending]. URL: http://www.ahml.ru/ru/agency/ (date of access: 30.10.2015).

2. Гришина E.A. Тенденции развития финансовых инноваций в банках и небанковских кредитных организациях // Вестник ТИСБИ. 2013. № 1 (53). С. 135-144.

Grishina Ye.A. (2013) Tendentsii razvitiya finansovykh innovatsiy v bankakh i nebankovskikh kreditnykh organizatsiyakh [Current Trends in the Development of Financial Innovation in Banks and Non-bank Credit Institutions] //VestnikTISBL № 1 (53). P. 135-144.

Информационная безопасностър.егионов. 2016. № 4

3- Рейтинг ипотечных банков [электронный ресурс]. URL: http://rusipoteka.ru/profi/uchastniki_ ipotechnogo_rynka (дата обращения: 30.10.2016).

Reyting ipotechnykh bankov [Rating of Mortgage Banks]. URL: http://rusipoteka.ru/profi/uchastniki_ ipotechnogo_rynka (date of access: 30.10.2016).

4. Швейкин И.Е. Мониторинг развития конкуренции на рынке банковских инвестиционных услуг в России // Наука и Общество. 2014. № 3 (18). С. 94-97.

Shveykiii I.Ye. (2014) Monitoring razvitiya konkurentsii na rynke bankovskikh investitsionnykh uslug v Rossii [Monitoring of the Development of Competition in the Market of Investment Banking Services in Russia] // Nauka i Obshchestvo. № 3 (18). P. 94-97.

УДК 336.7

РИСКИ ПО БАНКОВСКИМ ПЛАТЕЖНЫМ КАРТАМ В РОССИИ И ИХ МИНИМИЗАЦИЯ

RISKS RELATED ТО USING BANK CARDS IN RUSSIAAND THEIR MINIMIZATION

Гришина Екатерина Александровна

Grishina Yekaterina Aleksandrovna

кандидат экономических наук, доцент кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, Саратов

Cand. Sc. (Economics), associate professor of the department of banking, money and credit, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University, Saratov

e-mail:gea555@mail.ru

В статье рассматриваются банковские платежные карты в России, а также риски, возникающие в связи с их выпуском и использованием. Задачи по минимизации данных рисков связаны с возникновением новых видов мошенничества. В качестве основных методов анализа были использованы институциональный, системный, структурно-функциональный.

Ключевые слова: банковские платежные карты, эквайринг, эмиссия, риски банковских платежгных карт, кредитные карты, расчетные карты.

The paper considers bank payment cards in Russia and analyses the risks related to their issuance and use. Minimizing those risks is hampered by the emergence of new types of fraud. The research is conducted with the help of institutional, systemic, structural and functional methods.

Keywords: bank payment cards, acquiring, issuance, bank card risks, credit cards, debit cards.

В условиях стремительного развития процессов технологизации платежные карты также активно внедряются в повседневную жизнь общества. По официальным заявлениям Ми-

нистерства финансов Российской Федерации, в ближайшее время предполагается полный переход на безналичное денежное обращение. В связи с этим банковские платежные карты