Финансовый результат: исторический и методологический аспекты

СТРАНИЦЫ ИСТОРИИ

УДК 657.01

финансовый результат: исторический и методологический аспекты

л.а. зимакова,

доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита E-mail: zimakova@bsu.edu.ru Белгородский государственный национальный исследовательский университет, Белгород, Российская Федерация

а.в. шпаковская,

аспирант кафедры бухгалтерского учета и аудита E-mail: shpakovskaya@bsu.edu.ru Белгородский государственный национальный исследовательский университет Белгород, Российская Федерация

Предмет/тема. Вопросы определения и оценки результатов деятельности хозяйствующих субъектов всегда были интересны различным группам пользователей. Существуют различные взгляды на индикаторы результативности и принципы их оценки. Итог может рассматриваться как изменение капитала или денежных средств, как разность между доходами и расходами, как прирост чистых активов и т.п. Необходимо определить, каким образом формировались взгляды различных пользователей на показатели финансовых результатов.

Цель/задачи: рассмотреть исторические аспекты и влияние развития учетной мысли на формирования взглядов при определении финансового результата, изучить его трактовки зарубежных экономистов и определить потребности внешних и внутренних пользователей в исчислении различных показателей, используемых в качестве оценки финансового результата.

Методология. В статье представлена характеристика различных этапов развития учетной мысли, способствующих формированию подходов к исчислению финансового результата. Определено влияние экономических теорий на методологию определения финансового результата, рассмотрены взгляды зарубежных авторов на данную проблему. Определены внешние и внутренние пользователи информации о финансовых результатах.

Результаты. Нет единого мнения и подхода к исчислению финансового результата. Есть нормативные акты, регламентирующие правила его исчисления, но не всегда рассчитанный по этим правилам финансовый результат удовлетворяет потребности пользователей информации.

Выводы/значимость. Развитие методологии учета привело к возможности использования до 50 различных подходов к исчислению финансового результата (по каждой сделке, видам деятельнос-

ти, периодам, на основе использования различных оценок и данных разных видов учета, и т.п.). Современная теория финансовых результатов представляет собой сочетание элементов различных представлений об экономическом содержании категорий «финансовые результаты» и «прибыль», а также правильность их образования. Каждый пользователь информации, стремясь к достижению своей цели, может выбрать в качестве критерия финансового результата важный для него показатель.

Ключевые слова: финансовый результат, прибыль, учетная парадигма, бухгалтерский учет, оценка результата

Вопросы результативности и эффективности деятельности хозяйствующих субъектов всегда были интересны различным группам пользователей. Прибыль - это теоретическое понятие, зависящее от правил оценки [29, с. 10]. Следовательно, для ее исчисления могут быть использованы альтернативные методы и правила оценки.

Финансовый результат может рассматриваться как изменение капитала, как изменение денежных средств (экономическая трактовка), как разность между доходами и расходами (традиционный взгляд), как прирост чистых активов и т.п.

Проведенные исследования доказали неоднозначность подходов к формированию финансового результата, важность этого показателя при оценке эффективности деятельности фирмы, его влияние на ценность капитала и на инвестиционную привлекательность. Но одновременно с этим были выявлены не всегда четкое использование общих правил определения прибыли (убытков) и некорректное их использование в различных экономических ситуациях.

Взгляды на проблему выбора основного оценочного показателя формировались под влиянием развития экономических теорий, математических методов и моделей и связаны прежде всего с интересами и целями пользователей информации. А так как основным источником, обеспечивающим информацией большую часть пользователей, является бухгалтерский учет, то целесообразно выявить влияние экономических теорий и интересов различных групп на формирование показателей, характеризующих финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта.

Одна из функций бухгалтерского учета состоит в формировании информации о результатах деятельности хозяйствующего субъекта. Уже в XIV в. перед бухгалтерским учетом стояла задача в определении выгоды. Л. Пачоли отмечал, что цель всякого купца состоит в том, чтобы приобрести дозволенную соответственную выгоду для своего содержания [15], следовательно, на ее определение и должен быть направлен учет.

В развитии учетной мысли выделяют несколько парадигм: униграфическую, диграфи-ческую и камеральную. Каждая характеризуется набором отличительных черт, важнейшей из которых является подход к исчислению финансового результата.

Для униграфической бухгалтерии были свойственны простота (двойная запись не использовалась), отсутствие результатных счетов и счетов капитала. Важное место в учете занимала инвентаризация, поэтому финансовый результат мог быть исчислен только после ее проведения.

При определении финансового результата впервые было проведено различие между доходами и расходами от нормальной деятельности, которые и составляли результат, и не связанные с нормальной деятельностью результаты, которые относились прямо на счет «Капитал» [20, 22]. Таким образом, первый подход к определению финансового результата связан с соизмерением доходов и расходов.

На диграфическом этапе развития учета (1300-1850 гг.) возникает потребность в развитии методологии определения финансового результата. Наблюдалось слияние разнородных элементов учета в единую систему, отдельные подразделения которой назвали счетами [17, с. 14].

Подтверждением наличия счетов учета явились учетные книги Альберти (1302-1329 гг.), Франческо ди Марко Датини (1335-1410 гг.), Д. Фаролфи (1299-1300 гг.). В некоторых из этих книг выделялись счета заработной платы управляющих отделениями, счета издержек.

В итальянском товариществе «Франчес-ко дель Бене и компания», которое занималось производством, оптовой, розничной и внешней торговлей сукном, велось большое количество бухгалтерских книг (главная, покупок, кассовая, секретная, издержек, личная и др.), каждая из

которых соответствовала одному счету, или же в ней отражались данные по нескольким схожим счетам, но на различных страницах. Так, кассовая книга отражала на одних страницах данные по счету издержек, на других - данные о прибылях и убытках.

Особенностью этих книг являлось ведение обособленного учета по видам деятельности, что можно считать образцом синтетического и аналитического учета. На основе этих книг появилась возможность исчислять финансовый результат по отдельным видам деятельности. Исследования, проведенные М.И. Кутером, свидетельствуют, что в 1392-1400 гг. счет «Прибыли и убытки» строился каждый год, а заработанная прибыль не присоединялась к капиталу, а изымалась собственником [7, с. 79].

Публикация книги Л. Пачоли «Сумма арифметики, геометрии, учения о пропорциях и отношениях» сделала диграфизм великим инструментом исчисления финансовых результатов. При этом проведения инвентаризации не требовалось, так как прибыль отражалась по кредиту счета, а убыток - по дебету. Следовательно, развитие двойной записи оказало влияние на процесс расчета финансового результата.

Прибыль начали определять как разность между ценой продажи и себестоимостью только проданных товаров, а не всех имеющихся у купца товаров данного вида. Открывались отдельные счета, на каждую партию товаров и закрывались они только после полной распродажи товаров. Противопоставив продажи и поступление денег, оплату и покупки, бухгалтер мог выявлять доход (убыток) по каждой товарной операции, т.е. появилась возможность исчислять результат по каждой сделке.

Возникновение счетов расходов будущего периода относится к XIII в. В главной книге Д. Фаролфи отражена заранее оплаченная рента за аренду дома, которая частями списывалась на текущие расходы. Таким образом, следующим шагом в совершенствовании методологии исчисления финансового результата стало соотнесение доходов и расходов во времени.

В рамках диграфического учета можно выделить теорию меркантилистов и теорию экономистов А. Смита и Д. Рикардо. Согласно теории

меркантилистов (ХУ1-ХУИ вв.), прибыль образуется во внешней торговле в результате того, что люди перепродают за границей товары по цене, значительно превышающей их закупочную цену [2, с. 6]. В данном случае внешнюю торговлю можно рассматривать как вид деятельности.

В противовес теории меркантилистов теория А. Смита и Д. Рикардо определяла источником прибыли производство. А. Смит отмечал, что «стоимость, которую рабочие прибавляют к стоимости материалов, распадается сама на две части, из которых одна идет на оплату их заработной платы, а другая - на оплату прибыли их предпринимателя» [18]. Прибыль представлялась как вычет предпринимателя из продукта труда наемных рабочих, что можно рассматривать как экономическую добавленную стоимость.

Определение финансового результата на основе соотношения «затраты - выпуск» относится к XVII в. Формирование этого направления породило необходимость выделения отдельного счета «Различные товары», на котором одновременно отражались затраты и выпуск. В XVII в. появились счета «Производство», «Покупки», «Продажи». Л. Флори (1636) все счета разделил на четыре группы: капитал, номинальные (операционные) счета, торговые счета (материальные) и счета расчетов.

Камеральная учетная парадигма заключается в учете денежных доходов и расходов. Основным объектом при этом выступают кассовые операции. Как следствие, финансовый результат определяется на основе денежных потоков. Камеральный учет существовал параллельно с униграфической и диграфической парадигмами. Учет в организациях, согласно камеральной парадигме, по сути не включал исчисления прибыли и капитала. И, как следствие, бессмысленно было исчислять финансовый результат там, где его нет.

Особенно активно учет как наука получил развитие в XIX в. В этот период появились новые направления: юридическое и экономическое. Первое получило развитие в итальянской школе, его основоположником был Николо д'Анастасио (1803).

По мнению представителей этого направления, целью бухгалтерского учета являлась регистрация прав и обязательств собственника,

т.е. контроль за наличием и движением капитала [22, с. 76]. Это явилось базой для развития статического учета, основанной на возможном банкротстве фирмы.

Бухгалтерский баланс со статической точки зрения рассматривался как отражающий реальную рыночную стоимость предприятия, которая приобретает актуальность в условиях его ликвидации [21, с. 51]. Следовательно, финансовый результат может быть определен как приращение имущества за определенный период.

Но, как правомерно отмечал В. Ригер, прибыль, остающаяся после уплаты налогов, состоит из эксплуатационной и инфляционной, подлинная прибыль определяется только в результате прекращения деятельности организации, когда полностью завершены все хозяйственные обороты и бухгалтерия констатирует объект - наличные денежные средства [22].

Основоположником экономического направления считается Д.Л. Криппой (1838). При этом цель бухгалтерского учета формулировалась как определение результатов хозяйственной деятельности. Продолжателями этого курса стали французы. Жан Густав Курсель-Сенель (18131892), который подчеркивал значимость учета для управляющих. Леон Сэй (1826-1896) уделял большое внимание себестоимости. Эжен Пьер Леоте (1845-1908), Адольф Гильбо (1819-1895) сформировали доктрину трех функций учета: счетоводной, социальной, экономической. Как следствие экономической теории появилось учение о динамическом балансе.

Французские экономисты Э.П. Леоте и А. Гильбо попытались построить элементарную модель хозяйственной операции: Выручка от продажи = Себестоимость ± Финансовый результат.

Значит, всякая операция имеет три возможных результата: прибыль, убыток или нулевой результат.

Развивая идеи динамического баланса,. Э. Шмаленбах подчеркивал, что финансовый результат может быть определен только за весь период существования предприятия и во многом зависит от выбранных методов его определения.

Известно, что русская бухгалтерия, которая тесно связана с именем Ф.Е. Езерского, бази-

ровалась на наблюдении только экономической природы учитываемых процессов. При этом игнорировалась любая юридическая подоплека, способная исказить информацию об имуществе предприятия и источниках их возникновения. В результате по данным такой бухгалтерии прибылью является прирост капитала, подтвержденный эквивалентной ему денежной массой [5].

В современных условиях подходы к исчислению финансового результата развиваются более активно, что связано с совершенствованием информационных технологий, выходом бизнеса за пределы одной страны, активной диверсификацией деятельности, мобильностью организационной структуры фирмы, изменением стиля и методов управления, возможностью использования инструментария финансового и бухгалтерского инжиниринга. Все это позволяет выделить следующие наиболее распространенные варианты исчисления финансового результата:

- по данным различных балансов (прогнозных, ликвидационных, консолидированных и

др.);

- на основе данных производственной бухгалтерии (маржинальный доход, производственный финансовый результат и др.);

- на основе данных счета финансовых результатов;

- по аналитическим позициям (сделке, изделию, заказу и т.п.) [6, с. 13].

Исходя из задач, решаемых учетной системой, в дополнение к традиционной финансовой бухгалтерии в современной теории и практике выделяют и другие виды учета (управленческий, налоговый, стратегический и т.п.), что приводит к применению различных способов исчисления финансового результата.

Характеризуя данные тенденции, профессор В.И. Ткач ввел понятие формального плюрализма. «Формальный плюрализм представляют собой систему, составленную из двух и более подсистем, позволяющую определить тот же результат разными способами, при этом одновременно используются две и более оптик» [23, с. 29]-

Немецкая бухгалтерия трактовала прибыль как прирост чистых активов. В такой бухгалтерии кроме соотнесения доходов и расходов, порождающих прибыль, на первый план выходила

реальная оценка любого объекта, находящегося на балансе предприятия. Соответственно, все безвозмездно полученные активы, любая их дооценка автоматически рассматривались как полученная прибыль [12].

Продолжая обзор развития данной теории, следует отметить, что данные бухгалтерского учета отражают все хозяйственные операции в оценке по исторической стоимости. Ценовые же колебания могут оказывать существенное влияние на показатели отчетности в зависимости от состава активов, способов финансирования и источников доходов, и не учитывать этого нельзя [11, с. 332]. Поэтому вопросы оценки по различной (справедливой, рыночной и т.п.) стоимости, оценки в условиях гипотезы о совершенных рынках капитала, оценки человеческого капитала и отражения в отчетности гудвилла сегодня рассматриваются более активно. Это создает условия для определения финансового результата с учетом корректировки стоимости.

Основываясь на этом, экономисты И.Н. Богатая, Д.В. Курсеев, Т.О. Графова, М.В. Шумейко и некоторые другие рассматривают возможность составления производных балансовых отчетов в различных оценках, которые могут быть использованы для определения финансовых результатов.

Потребность в увеличении средств для развития бизнеса привела к созданию акционерных компаний. Наемное руководство обязано было своевременно отчитываться перед собственниками, которые были мало знакомы с деятельностью предприятия. В связи с этим начинают формироваться различные концепции бухгалтерской отчетности.

Кроме того, выявленная за отчетный год прибыль была базой для начисления дивидендов, поэтому определение прибыли стало первостепенной задачей бухгалтера [9]. В рамках развития данного направления выделяется корпоративный финансовый результат, который формируется из операций, произведенных членами группы взаимосвязанных организаций с внешними контрагентами, а внут-ригрупповые сделки элиминируются, так как не рассматриваются как продажи [24].

Получение прибыли является важной целью в любом виде предпринимательской деятельности. При этом главной функцией бухгалтерского учета

является определение и отражение в отчетности успехов и неудач фирмы в достижении этой цели [13, с. 45].

Бухгалтерская прибыль является основным источником собственного капитала организаций и формой распределения национального дохода. На основе прибыли может быть дана оценка экономической эффективности проведения хозяйственных мероприятий в организациях различных отраслей.

Использование показателя прибыли в качестве оценочного позволяет установить прямую зависимость между размером полученного эффекта и стимулированием. В отдельных случаях организации могут получить и убыток, который является результатом бесхозяйственности, низкого уровня экономической работы.

В начале XXI в. господствует мнение, что финансовый результат - это итог деятельности предприятий, организаций, отраслей, регионов, государства за определенный период, обычно квартал или год. Итог определяется как разница между суммой полученных денежных средств и произведенными затратами, для предприятий -. между выручкой от реализации и полной себестоимостью реализованной продукции.

Финансовый результат в экономическом смысле не обязательно должен совпадать с финансовым результатом в смысле юридическом, и величина налогооблагаемой прибыли не равна прибыли балансовой [19, с. 24]. Кроме того, в деятельности организации существуют материальные обороты, не дающие финансового результата, и финансовые результаты, не служащие материальным оборотом. Поэтому для достижения основной цели бухгалтерского учета - исчисления финансового результата - следует воспользоваться только учетом денежных расходов и доходов [6, с. 155]. С точки зрения американского юриста, пока нет денег - нет прибыли, и доход является основой для исчисления дивидендов и обложения налогом на прибыль (а не доход как величина увеличения добавочной прибыли).

Таким образом, взгляды на финансовые результаты у пользователей могут быть разные, поэтому в табл. 1 представлены наиболее различающиеся определения финансового результата, данные экономистами различных стран.

Таблица 1

Определения ( шнансового результата экономистами различных областей знаний

Автор Страна Профессия Определение

Д. Хикс Англия Экономист Финансовый результат (прибыль) есть прирост в течение отчетного периода капитала (средств, вложенных собственниками). Соответственно убыток определяется как его уменьшение [26].

И. Шумпетер Австрия Экономист, политолог, социолог Финансовый результат есть разница между выручкой и затратами фирмы [27].

И. Фишер США Экономист Финансовый результат есть увеличение (уменьшение) в течение отчетного периода оценки актива за счет изменения его доходности [28].

В. Крекнит Германия Экономист Финансовый результат - это долг хозяйства по отношению к тому, кто принимает на себя риск, т.е. по отношению к тому, кто имеет право на прибыль [9, с. 92].

В. Ригер Германия Экономист Финансовый результат - это разность между средствами, полученными за все время его существования, и средствами, вложенными в него на момент открытия [22, с. 165].

По мнению авторов, несмотря на отсутствие единого понимания финансового результата, наиболее интересным и перспективным для дальнейшего рассмотрения является первое определение, у истоков которого стоит английский экономист Д. Хикс.

Следует отметить, что в настоящее время в учете финансовых результатов все большее значение приобретает стоимость акций, в связи с чем наиболее актуальными считаются две основные функции прибыли.

Функция прибыли как меры эффективности производства заключается в том, что прибыль и рентабельность являются основными показателями успешности организации и определяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, перемещение капитала из одних отраслей в другие.

Возникновение разных корпоративных объединений потребовало разработки правил распределения финансовых результатов между участниками объединений и определения финансового результата, относящегося к каждому собственнику.

Стимулирующая функция прибыли состоит в том, что она позволяет получить личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов; создает возможности для приращения капитала, а соответственно, и увеличения объема производства, сегмента рынка, на котором действует фирма; дает возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит

к увеличению числа рабочих мест и налоговых поступлений в бюджет [8, с. 75].

Получение результата является важнейшей целью в любом виде предпринимательской деятельности, в связи с чем выделяют различных пользователей, заинтересованных в информации о финансовых результатах. В данном случае (табл. 2) выделим внутренних пользователей - руководителей высшего звена и подразделений, а также собственников - и внешних (инвесторов, кредиторов и государство в лице налоговых органов).

Данные табл. 2 свидетельствуют, что индикаторы оценки финансовых результатов у данных категорий пользователей различны.

Руководителей подразделений интересует маржинальный доход, который представляет собой разницу между выручкой и переменными затратами организации. Прибыль до налогообложения интересует государство и представляет собой разность между выручкой, себестоимостью продаж и операционными расходами. Чистая прибыль - разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль. Данный показатель интересен кредиторам. Показатель прибыли на акцию используют для оценки результатов деятельности компании и сравнения этих результатов через промежуток времени. Этот параметр может быть интересен руководителям высшего звена, собственникам и инвесторам.

Для собственника и приобретателя акций важно сопоставить ожидаемую прибыль и рыночную стоимость акций. При этом прибыль

- 2015

Таблица 2

Индикаторы финансовых результатов, определяемых в качестве критериев внешними и внутренними пользователями информации

Пользователи Индикатор финансового результата Отражение в отчетности Информационная система

Внутренние Руководители высшего звена Прибыль на одну акцию, дивиденды, рост капитала, способность аккумулировать наличные денежные средства Отчет для акционеров, управленческая отчетность Управленческая

Руководители подразделений Маржинальный доход Управленческая отчетность

Собственники (акционеры) Совокупный доход: рыночная цена акций + доходы (дивиденды) Отчет для акционеров Управленческая, бухгалтерская

Внешние Инвесторы Дивиденды, прибыль на одну акцию Отчет о движении денежных средств, отчет в формате МСФО Бухгалтерская

Кредиторы Чистая прибыль, ликвидность, финансовая устойчивость, платежеспособность Бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах

Государство Налогооблагаемая прибыль Отчет о финансовых результатах, налоговая декларация Бухгалтерская, налоговая

выступает оценочным показателем эффективности деятельности фирмы. Цена акций стала аттестатом результатов деятельности руководства, менеджеры должны регулярно следить за оценкой своих действий со стороны рынка. По этой и другим причинам оценка вышла на первый план в корпоративном управлении [3, с. 606]. Но Д. Бод-ди и Р. Пэйтон отмечают, что цена акций отнюдь не равна совокупной стоимости внесенного капитала и нераспределенной прибыли, отнесенной к количеству акций [1, с. 681].

Экономисты М.Р. Мэтьюс, М.Х.Б. Перера считают, что бухгалтерская прибыль часто используется как основа для расчета налога на прибыль, как показатель результативности хозяйственной деятельности фирмы, является основой для расчета дивидендов и определяющим фактором при установлении уровня оплаты труда [10, с. 310].

Прибыль можно считать основой для прогнозирования, так как инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные стороны часто обращаются к данным о прибыли организации. Информация о прибыли отчетного периода можно соотнести с данными предшествующих периодов, можно проанализировать ее динамику и соответствие плану [25].

При определении набора показателей для оценки перспектив деятельности одним из основ-

ных показателей выступает прибыль на акцию, которая использовалась при прогнозировании банкротства. Во многих случаях для прогнозирования курса акций ожидаемая прибыль более значима, чем краткосрочные прогнозы дивидендов, а долгосрочные прогнозы распределения дивидендов строятся на основе данных о нераспределенной прибыли с учетом факторов роста. Держатели облигаций и акций также заинтересованы в будущей прибыли, так как чем выше прибыль, тем больше вероятность получения причитающегося процента.

Экономисты Л.И. Гусева и А.В. Порицкий [4] рассматривают анализ денежных потоков как средство управления финансовым результатом, так как эффективное управление потоками средств могжет значительно увеличить показатели финансовой независимости.

Собственников и других пользователей финансовой отчетности должна прежде всего интересовать информация о сохранении номинальной величины инвестированного капитала, чтобы компания не оказалась в зоне риска банкротства [16]. Но номинальная величина инвестированного капитала может отличаться от реальной.

Развивая эту идею, А.С. Пахомов предложил ввести в структуру собственного капитала показатели оценочного капитала, характеризующие

степень потерь от обесценения справедливой стоимости балансовых активов, и бухгалтерские процедуры возмещения этих потерь во времени.

Так, в разделе пассива баланса «Капитал и резервы» ученый рекомендует выделять показатель «Оценочный капитал», дальнейшее использование которого в значительной степени изменит представление о добавочном капитале и позволит сформировать более объективную информацию о результате [14, с. 102]. Н. Моннери отмечает, что для оценки предприятий и продуктов целесообразно использовать показатель внутренней доходности бизнеса [10, с. 155].

Таким образом, единого понятия финансовых результатов и прибыли в настоящее время не существует, экономисты по-разному раскрывают суть данных категорий. Кроме того, у пользователей информации о финансовых результатах существуют разные интересы.

Проведенные исследования показали, что развитие методологии учета привело к возможности использования до 50 различных подходов к исчислению финансового результата (по каждой сделке, видам деятельности, периодам, на основе использования различных оценок и данных разных видов учета и т.п.).

Современная теория финансовых результатов представляет собой сочетание элементов различных представлений об экономическом содержании категорий «финансовые результаты» и «прибыль». Каждый пользователь информации, стремясь к достижению своей цели, может выбрать в качестве критерия финансового результата определенный показатель, а подсистема бухгалтерского учета, как важнейшая составляющая информационной системы хозяйствующих субъектов, должна обеспечивать пользователей прозрачной и объективной информацией не только о данном показателе, но и о факторах, повлиявших на него.

Список литературы

1. Бодди Д., Пэйтон Р. Основы менеджмента / под ред. Ю.П. Каптуревского. СПб: Питер, 1999. 816 с.

2. Булавина Л.Н. Финансовые результаты: бухгалтерский и налоговый учет. М.: Финансы и статистика, 2006. 316 с.

3. Гохан П. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.741 с.

4. Гусева Л.И., Порицкий А.В. Анализ в управлении финансовым результатом предприятия. Новосибирск: Новосибирский государственный технический университет, 2014. С. 152-153.

5. Езерский Ф.В. Краткий курс счетоводства по системам простой, двойной итальянской и тройной русской. СПб., 1879. 112 с.

6. Зимакова Л.А. Формирование учетных систем на основе интернациональных моделей финансового учета и контроля: концепция, теория и практика. Белгород: Константа, 2009. 400 с.

7. Кутер М.И. Из истории развития двойной бухгалтерии: Баланс счета. Двойная запись и дуальные счета. Баланс финансовых результатов. Баланс бухгалтерских счетов // Инновационное развитие экономики. 2013. № 2. С. 75-84.

8. Липчиу Н.В. Финансы организаций. М.: Магистр, 2010. 254 с.

9. Лупикова Е.В. История бухгалтерского учета. М.: КноРус, 2007. 240 с.

10. Моннери Н. Что позволяет управлять доходностью акций. М.: Олимп-Бизнес, 1998. 560 с.

11. МэтьюсМ.Р., Перера М.Х.Б. Теория бухгалтерского учета / под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. 663 с.

12. Нечитайло А.И., Панкова Л.В. Методология и концепции бухгалтерского учета. Р. н/Д: Феникс, 2013. 221 с.

13. Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета / под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2002. 496 с.

14. ПахомовА.С. Реклассификация статей прочего совокупного дохода и финансового результата в оценочный капитал публичной финансовой отчетности коммерческих предприятий. URL: http://elibrary.ru/contents.asp?issueid=1362463.

15. Пачоли Л. Трактат о счетах и записях. М.: Финансы и статистика, 2001. 368 с.

16. Плотников В.С., Плотникова О.В. Концепция подготовки финансовой отчетности: концепция консолидированной финансовой отчетности и международная концепция интегрированной отчетности // Аудитор. 2014. № 10. С. 42-50.

17. Рувер Р. Как возникла двойная бухгалтерия. М.: Госфиниздат, 1958. 68 с.

18. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (отдельные главы). Петрозаводск: Петроком, 1993. 320 с.

19. Соколов Я.В. Бухгалтерский учет для руководителя. М.: Велби, Проспект, 2005. 232 с.

20. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2003. 496 с.

21. Соколов Я.В. Три парадигмы двойной бухгалтерии // Бухгалтерский учет. 2005. № 15. С. 49-53.

22. Соколов Я.В., Соколов В.Я. История бухгалтерского учета. М.: Магистр, 2011. 287 с.

23. Ткач В.И. Интернациональный учет. Р. н/Д.: РГСУ, 2008. 244 с.

24. Федоровская Л.В. Актуальные проблемы

и особенности анализа консолидированных финансовых результатов. URL: http://web.snauka. ru/issues/2013/03/22657.

25. Хендриксен Э.С., Ван БредаМ.Ф. Теория бухгалтерского учета / под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2000. 576 с.

26. Хикс Д.Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1993. 487 с.

27. Шумпетер Й. Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). М.: Прогресс, 1982. 455 с.

28. Fisher I. The nature of capital and income. New York: Macmillan, 1930.

29. Walton P., Haller A., Raffourner B. International Accounting. London: Thomson, 2003. 430 p.

International Accounting Chapter of History

ISSN 2311-9381

FINANCIAL RESULT: HISTORICAL AND METHODOLOGICAL ASPECTS

Liliya A. ZIMAKOVA, Aleksandra V. SHPAKOVSKAYA

Abstract

Importance Various types of users are always interested in defining and evaluating results of business entities. There are different viewpoints on indicators of performance and principles for evaluating them. Results may be considered as a change in capital or cash, or difference between income and expense, growth in net assets, etc. It is necessary to determine how various users formed their opinion on financial performance indicators. Objectives The research aims at considering aspects and influence of accounting theories and thoughts on opinions in determining financial results, examining how foreign economists interpret it. The research also focuses on determining needs of external and internal users for assessment of various indicators used as estimates of financial results. Methods The article describes various stages the accounting theories passed, thereby forming approaches to assessing the financial result. We figure out how economic theories influence the financial

result assessment methodology and overview opinions foreign authors have regarding this issue. We also define external and internal users of information about financial results.

Results There is no common opinion on and approach to assessment of financial results. We can adhere to regulations governing the assessment procedure, but such financial result is not always satisfactory for users.

Conclusions and Relevance As the accounting methodology evolved, 50 various approaches to assessment of financial results became available for users (per each transaction, type of activities, periods, based on various estimates and various accounting data, etc.). The contemporary theory of financial results represents a combination of ideas originating from various concepts ofthe economic substance of 'financial results', 'profit', and 'the correctness of the formation'.

Keywords: financial result, profit, accounting paradigm, accounting, assessment, result

References

1. Boddy D., Paton R. Osnovy menedzhmenta [Management: An Introduction]. St. Petersburg, Piter Publ., 1999, 816 p.

2. Bulavina L.N. Finansovye rezul 'taty: bukhgal-terskii i nalogovyi uchet [Financial results: financial and tax accounting]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 2006, 316 p.

3. Gaughan P. Sliyaniya, pogloshcheniya i re-strukturizatsiya kompanii [Mergers, Acquisitions, and Corporate Restructurings]. Moscow, Al'pina Biznes Buks Publ., 2004, 741 p.

4. Guseva L.I., Poritskii A.V. Analiz v upravlenii finansovym rezul 'tatom predpriyatiya [The analysis as part of the management of the entity's financial results]. Novosibirsk, Novosibirsk State Technical University Publ., 2014, pp. 152-153.

5. Ezerskii F.V. Kratkii kurs schetovodstva po sistemam prostoi, dvoinoi ital'yanskoi i troinoi russkoi [Short course of bookkeeping in accordance with single, double (Italian) and triple (Russian) entry accounting principles]. St. Petersburg, 1879, 112 p.

6. Zimakova L.A. Formirovanie uchetnykh sistem na osnove internatsional'nykh modelei fn-ansovogo ucheta i kontrolya: kontseptsiya, teoriya i praktika [Formation of accounting systems based on international models for financial accounting and control: concept, theory and practice]. Belgorod, Konstanta Publ., 2009, 400 p.

7. Kuter M.I. Iz istorii razvitiya dvoinoi bukhgal-terii: Balans scheta. Dvoinaya zapis' i dual'nye scheta. Balans finansovykh rezul'tatov. Balans bukhgalterskikh schetov [Glimpses of double entry accounting history: Account balance. Double entry and dual account. Balance of financial results. Balance of accounts]. Innovat-sionnoe razvitie ekonomiki = Innovative Development of Economy, 2013, no. 2, pp. 75-84.

8. Lipchiu N.V. Finansy organizatsii [Corporate finance]. Moscow, Magistr Publ., 2010, 254 p.

9. Lupikova E.V. Istoriya bukhgalterskogo ucheta [History of Accounting]. Moscow, KnoRus Publ., 2007, 240 p.

10. Monneri N. Chto pozvolyaet upravlyat' dokhodnost'yu aktsii [What Allows to Manage Stock Returns]. Moscow, Olimp-Biznes Publ., 1998, 560 p.

11. Mathews M.R., Perera M.H.B. Teoriya bukhgalterskogo ucheta [Accounting Theory]. Moscow, Audit, YUNITI Publ., 1999, 663 p.

12. Nechitailo A.I., Pankova L.V. Metodologiya i kontseptsii bukhgalterskogo ucheta [Accounting methodology and concepts]. Rostov-on-Don, Feniks Publ., 2013, 221 p.

13. Needles B., Anderson H., Caldwell J. Printsipy bukhgalterskogo ucheta [Principles of Accounting]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 2002, 496 p.

14. Pakhomov A.S. Reklassifikatsiya statei prochego sovokupnogo dokhoda i finansovogo rezul 'tata v otsenochnyi kapital publichnoi finansovoi otchetnosti kommercheskikhpredpriyatii [Reclassification of items of other comprehensive income and financial result into estimated capital of entities' public financial statements]. Available at: http://elibrary. ru/contents.asp?issueid=1362463.

15. Pacioli L. Traktat o schetakh i zapisyakh [Tractatus de Computis et Scripturis]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 2001, 368 p.

16. Plotnikov V.S., Plotnikova O.V. Kontsept-siya podgotovki finansovoi otchetnosti: kontseptsiya konsolidirovannoi finansovoi otchetnosti i mezh-dunarodnaya kontseptsiya integrirovannoi otchet-nosti [The financial reporting concept: the concept of consolidated financial statements and the concept of international integrated reporting]. Auditor, 2014, no. 10, pp. 42-50.

17. Roover R. Kak voznikla dvoinaya bukhgal-teriya [Aux origins d'une technique intellectuelle: la formation et expansion de la compatabilite a partie double]. Moscow, Gosfinizdat Publ., 1958, 68 p.

18. Smith A. Issledovanie oprirode iprichinakh bogatstva narodov (otdel'nye glavy). [An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations (Selected Chapters)]. Petrozavodsk, Petrokom Publ., 1993, 320 p.

19. Sokolov Ya.V. Bukhgalterskii uchet dlya ru-kovoditelya [Accounting for the manager]. Moscow, Velbi, Prospekt Publ., 2005, 232 p.

20. Sokolov Ya.V. Osnovy teorii bukhgalterskogo ucheta [Fundamentals of the accounting theory]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 2003, 496 p.

21. Sokolov Ya.V. Tri paradigmy dvoinoi bukhgalterii [Three paradigms of double entry accounting]. Bukhgalterskii uchet = Accounting, 2005, no.15, pp.49-53.

22. Sokolov Ya.V., Sokolov V.Ya. Istoriya bukhgalterskogo ucheta [History of Accounting]. Moscow, Magistr Publ., 2011, 287 p.

23. Tkach V.I. Internatsional'nyi uchet [International Accounting]. Rostov-on-Don, RSSU Publ., 2008, 244 p.

24. Fedorovskaya L.V. [Actual Problems and Peculiarities of Analysis of Consolidated Financial Results]. Sovremennye nauchnye issledovaniya i innovatsii, 2013, no. 3.

25. Hendriksen E.S., van Breda M.F. Teoriya bukhgalterskogo ucheta [Accounting Theory]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 2000, 576 p.

26. Hicks J.R. Stoimost' i kapital [Value and Capital]. Moscow, Progress Publ., 1993, 487 p.

27. Schumpeter J. Teoriya ekonomicheskogo razvitiya (issledovanie predprinimatel 'skoi pribyli, kapitala, kredita, protsenta i tsikla kon"yunktury) [The Theory of Economic Development: An Inquiry

into Profits, Capital, Credit, Interest, and the Business Cycle]. Moscow, Progress Publ., 1982, 455 p.

28. Fisher I. The Nature of Capital and Income. New York, Macmillan, 1930.

29. Walton P., Haller A., Raffourner B. International Accounting. London, Thomson, 2003, 430 p.

Liliya A. ZIMAKOVA

Belgorod State National Research University, Belgorod, Belgorod Region, Russian Federation zimakova@bsu.edu.ru

Aleksandra V. SHPAKOVSKAYA

Belgorod State National Research University, Belgorod, Belgorod Region, Russian Federation shpakovskaya@bsu.edu.ru