Valars Group пожинает иски

Лондонское отделение Deutsche Bank обратилось в суд за взысканием долга в сумме 10,4 млрд руб. с группы взаимосвязанных заемщиков, аффилированных с зернотрейдером Valars Group. Крупным кредитором Valars Group также является Сбербанк с суммой долга 8,5 млрд руб. По оценке участников рынка, стоимость активов Valars Group позволяет кредиторам вернуть более половины суммы долга, в настоящее время идет обсуждение вопроса о том, кто из кредиторов будет контролировать возможный процесс банкротства зернотрейдера.

В арбитражные суды Ростовской области и Ставропольского края одновременно поступило 15 исков Deutsche Bank (отделение в Лондоне), ответчиками по которым выступает группа взаимосвязанных заемщиков, аффилированных с Valars Group, в том числе «Продовольственная компания „Дон“», сельскохозяйственное предприятие «Айгурское», ООО «Валинор-Менеджмент» и другие. Даты слушаний пока не назначены, общая сумма долга, подлежащая взысканию, на сайте арбитражного суда указана как 10,4 млрд руб. по пяти компаниям и 6,9 млрд руб. по остальным должникам. Владелец Valars Group Кирилл Подольский отказался комментировать ситуацию. По оценке участников рынка, совокупный долг зернотрейдера Deutsche Bank может составить 10,4 млрд руб., остальные суммы к взысканию указаны как технические по договорам поручительства или залога.

Холдинг Valars Group был создан Кириллом Подольским в 2006 году, группа занимается производством и торговлей зерновыми. Ей принадлежат порядка 200 тыс. га земли, складские комплексы совокупной вместимостью 972 тыс. т, в том числе три элеватора, а также сеть торговых представительств и два зерновых терминала в Таганроге и Азове. С момента кризиса 2008 года на рынке периодически стала появляться информация о финансовых проблемах Valars Group в связи с большой долговой нагрузкой. В 2010 году сельскохозяйственные активы группы были выделены в компанию Valinor (основная доля в ней принадлежит Valars Management Ltd). В 2011 году Valinor объявлял о проведении IPO. Как следует из представленного в тот момент проспекта эмиссии Valinor, общий долг Valars Management Ltd составлял $341,5 млн, часть акций находилась в залоге Сбербанка, также в качестве кредитора был указан Deutsche Bank, который выдал Valinor кредиты на $265 млн для рефинансирования части долга. Заявленное IPO компании в итоге не состоялось: Кирилл Подольский оценивал весь свой бизнес не менее чем в $700 млн, однако потенциальные инвесторы оценили компанию лишь в $420 млн.

В марте текущего года кредиторы Valars сделали первые шаги к взысканию долгов: банк «Возрождение» обратился в ставропольский арбитраж с требованием об обращении взыскания по кредитам, выданным Valars Group в 2007–2012 годах, на активы входящих в группу ООО «Продовольственная компания „Дон“» и ОАО «Сельскохозяйственное предприятие „Айгурский“». При этом участники рынка прогнозировали скорое вступление в процесс взыскания более крупных кредиторов — Сбербанка, Deutsche Bank и банка «Петрокоммерц». В пресс-службе Юго-Западного банка СБ РФ „Ъ“ сообщили, что долг зернотрейдера перед СБ превышает 8,5 млрд руб., но от комментариев о возможных шагах банка воздержались. По мнению участника рынка, знакомого с ситуацией, ни один из кредиторов не рассчитывает получить всю сумму долга, вопрос заключается в размере уступки, на которую готов пойти каждый кредитор. «Банк может уступить долг с дисконтом 30%; если же покупатель предложит не более 50% от суммы долга, банку выгоднее оставить актив себе. Обращение Deutsche Bank в суд может говорить о том, что „белый рыцарь“, который собирался консолидировать все активы должника, не смог договориться со всеми кредиторами об условиях погашения долга»,— говорит собеседник „Ъ“. Теперь, как считает эксперт, каждый крупный кредитор будет стремиться самостоятельно контролировать процесс возможного банкротства Valars Group. По его оценке, стоимость имущества Valars Group позволяет кредиторам вернуть более половины суммы долга. Директор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько считает, что сумма совокупного долга слишком велика, чтобы ее погашение взял на себя один участник рынка. «Желающие работать с активами Valars Group, безусловно, есть, но все будет зависеть от условий кредиторов, а также от того, не были ли переоценены залоги и насколько ликвидным окажется заложенное имущество»,— говорит он.