«Моссельпром» разместился под 17%

Вчера ООО «Моссельпром-Финанс», SPV-компания ЗАО «Моссельпром» сенатора Сергея Лисовского, удачно провело размещение облигационного займа на сумму 1,5 млрд рублей. Ставка первого купона была определена на конкурсе в размере 17%, основными покупателями бумаг, как заявляют в агрохолдинге, стали крупные российские банки. Вырученные средства пойдут на приобретение новых предприятий, в том числе, возможно, на поглощение активов «Агрохолдинга», интерес к которому «Моссельпром» проявляет несколько месяцев.

Михаил Черенов, член совета директоров ЗАО «Моссельпром», вчера подтвердил, что ООО «Моссельпром-Финанс» полностью разместило пятилетний заем на сумму 1,5 млрд рублей. Агентом выступал Номос-банк, среди поручителей – ряд активов агрохолдинга, в том числе ОАО «Курская птицефабрика». Согласно условиям размещения, ставка первого купона определялась на конкурсе, в результате она была установлена в размере 17% (периодичность выплаты купона – два раза в год). Как отметил господин Черенов, покупателями облигаций в основном стали крупные российские банки, названия которых он раскрывать не стал. «Наши облигации входят в ломбардный список Центробанка, поэтому неудивительно, что бумаги пользовались хорошим спросом», – пояснил господин Черенов. Топ-менеджер добавил, что возможность досрочного выкупа будет предоставлена держателям через год: «К сожалению, в нынешний момент конъюнктура рынка не позволяет устанавливать более длинные сроки, поэтому фактически наш заем можно назвать короткими деньгами».

По словам Михаила Черенова, одна из основных целей выпуска облигаций – привлечение средств для начала сделок по приобретению новых предприятий. Напомним, что компания, в частности, проявляет интерес к активам курского «Агрохолдинга» депутата Госдумы Александра Четверикова. «Моссельпром» уже пытался вести переговоры о выкупе у банков задолженности «Агрохолдинга» (по оценкам компании, она составляет около 4 млрд рублей), но пока не сумел договориться с основным кредитором – Сбербанком. Часть вырученных средств может пойти и на новые инвестпроекты. В частности, вчера стало известно, что ЗАО «Моссельпром» планирует осуществить реконструкцию ОАО «Курская птицефабрика» стоимостью 1,17 млрд рублей. Компания заключила соответствующее соглашение с курскими властями. Сейчас предприятие производит 43% от общего объема мяса птицы в регионе. Инвестор планирует на первом этапе увеличение годового производства мяса птицы в живом весе до 18 тыс. т, а яиц – до 65 млн штук.

Старший аналитик «Тройки Диалог» Антон Табах отметил, что удачное размещение займа «Моссельпрома» свидетельствует, что на финансовом рынке просыпается интерес к компаниям второго эшелона. «Последние месяцы на облигационном рынке царил коллапс, надеюсь, несколько удачных размещений сумеют его оживить», – сказал эксперт. Аналитик «Финам Менеджмента» Максим Клягин отметил, что ставку 17% по первому купону можно назвать относительно высокой, особенно в сравнении с докризисным периодом. По его мнению, вполне логично, что агрохолдинг привлекает средства для скупки активов и укрепления позиций: «Сейчас для производителей мяса птицы наступило удачное время для развития. Во-первых, государство на 300 тыс. т сокращает квоты на поставку курятины из-за рубежа, кроме того, импортная птица объективно дорожает из-за высокого курса валют».

Между тем аналитик Банка Москвы Анастасия Михарская предположила, что размещение «Моссельпрома» носило технический характер: «Ставка по первому купону, конечно, выше докризисной, но на открытом рынке компании под нее вряд ли кто-нибудь мог занять». «Учитывая, что бумага „Моссельпрома“ входит в ломбардный список Центробанка и ее привлекательность очевидна для кредитных организаций, с большой долей вероятности можно говорить, что покупатели займа, с которыми были обговорены условия размещения, были известны заранее», – считает эксперт. По ее мнению, «Моссельпром» мог договориться о таком способе финансирования с одним из банков. «Также есть вероятность, что произошла реструктуризация задолженности компании и покупателями облигаций выступили ее кредиторы», – добавила аналитик.