Проблемы разработки стандарта оценки кредитоспособности предприятий коммерческим банком

УДК 336.77

ПРОБЛЕМЫ РАЗРАБОТКИ СТАНДАРТА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ

CRITERION FOR COMPANY CREDITWORTHINESS: AS COMMERCIAL BANK SEES IT

Е.В. Тараканова E.V. Tarakanova

Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского

Операции по кредитованию являются ключевыми в работе банков. Предоставление ссуд предприятиям обусловливает необходимость оценки их кредитоспособности. Разработка минимальных требований к кредитоспособности предприятия, т. е. разработка определенного стандарта оценки кредитоспособности позволит банкам увеличить скорость и улучшить качество принятия решений о выдаче кредита. В статье рассматриваются основные проблемы разработки данного стандарта и возможные пути их решения.

The article analyses the way the creditworthiness criterion can be developed and possible obstacles overcome. As lending makes up the core business in banking, to grant a loan to an enterprise lender needs its solvency properly estimated. Developing the criterion will allow banks to provide the right company with the right loan not wasting the time.

Ключевые слова: коммерческие банки, предприятия, кредитоспособность, стандарт оценки кредитоспособности, финансовые коэффициенты (commercial banks, businesses, credit capacity, standard for assessing the credit capacity, financial coefficients).

Keywords: commercial banks, the enterprises, credit status, the standard of an estimation of credit status, financial factors (commercial banks, businesses, credit capacity, standard for assessing the credit capacity, financial coefficients).

Негативное влияние мирового финансового кризиса на стабильность в стране привело к увеличению рисков в деятельности многих предприятий. В сложившихся условиях точная оценка кредитоспособности предприятий приобретает особое значение для коммерческих банков. Неправильная оценка может привести к невозврату кредита, что, в свою очередь, способно нарушить ликвидность банка и, в конечном счете, привести к его банкротству.

В разные периоды времени понятие «кредитоспособность» трактовалось по-разному.

В экономической литературе дореволюционного периода основой кредитной сделки являлись честность и порядочность заемщика. Эти два понятия связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменение экономической конъюнктуры, своевременно перестраивать производство и т. д. Так, И. Ададуров писал, что «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможности кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия» [2, с. 37]. При этом ряд экономистов к числу важнейших аспектов кредитоспособности относили наличие материального обеспечения ссуды. По мнению Н. Бунге, «имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия» [2, с. 37].

Тем не менее большинство экономистов того времени при рассмотрении вопроса о выдаче кредита во главу угла ставили возможность получения заемщиком дохода, связывая возможность кредитования конкретного хозяйства в том числе «с его высшей целесообразностью, устойчивостью и доходностью» [2, с. 37].

На современном этапе также есть определенные расхождения в трактовке понятия «кредитоспособность». Так, в работах В.А. Челнокова кредитоспособность банковского заемщика трактуется, как «его способность мобилизовать необходимую сумму денежных средств для погашения долгов, включая задолженность по предоставленным ссудам» [1, с. 96]. Иного мнения придерживаются ряд других экономистов, которые в качестве кредитоспособности рассматривают возможность предприятия погасить лишь ссудную задолженность. Так, профессор А.И. Ольшаный считает, что «платежеспособность предприятия - это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность» [5, с. 51].

Существует и такое мнение, что «под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия или организации, кото-

рое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора» [3, с. 12]. Данная точка зрения позволяет выделить в понятии кредитоспособности не только способность, но и готовность заемщика возвратить ссуду, так как возможны случаи преднамеренного ее невозврата.

Таким образом, можно сделать вывод: кредитоспособность - это способность предприятия погасить свою задолженность по кредитам (сумму основного долга и проценты), а также его готовность это сделать.

В настоящее время не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности предприятий. Это обусловлено рядом причин:

- различная степень доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности;

- многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;

- результат оценки кредитоспособности заемщика, принимающий различные формы, -некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска [3, с. 65].

Разработка коммерческим банком стандарта оценки кредитоспособности предприятия позволит минимизировать свои риски при принятии решения о выдаче кредита и увеличить скорость принятия данного решения.

Надо отметить, что в экономической литературе отсутствует понятие «стандарт оценки кредитоспособности». При этом на основе синтеза двух известных и сформулированных в теории понятий «стандарт» и «кредитоспособность» можно сделать вывод: стандарт оценки кредитоспособности предприятия - это документ, описывающий минимальные требования коммерческого банка, которым должно соответствовать предприятие-заемщик, чтобы получить кредит. Разработка стандарта оценки кредитоспособности сопряжена с рядом проблем. Выявление и формулирование направлений их устранения и является целью настоящей работы.

Основой для разработки указанного стандарта должны стать обобщенные результаты научных достижений и практического опыта в области методов оценки кредитоспособности предприятия. В современных условиях рос-

сийские коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методы оценки кредитоспособности. Указанные методы различны, но все они основаны на расчете финансовых коэффициентов и сравнении их значений с определенными нормативами.

Таким образом, можно сформулировать две основные проблемы на пути разработки стандарта оценки кредитоспособности предприятий.

Во-первых, выбор оптимального количества финансовых коэффициентов.

Во-вторых, определение границ нормативов выбранных финансовых коэффициентов.

При выборе финансовых коэффициентов необходимо руководствоваться рядом критериев: финансовые коэффициенты должны быть максимально информативными, наиболее полно отражать финансовое состояние заемщика, должны как можно меньше дублировать друг друга, их количество не должно быть слишком большим.

Одним из инструментов решения проблемы выбора оптимального количества финансовых коэффициентов является сравнительный анализ совокупностей финансовых коэффициентов, применяемых российскими коммерческими банками при оценке кредитоспособности предприятий (см. таблицу).

В десятку крупнейших банков России по объемам выданных кредитов юридическим лицам по итогам 9 месяцев 2008 г. вошли такие банки, как Сбербанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Росбанк и др. [6]. Указанные банки на протяжении многих лет занимают лидирующие позиции на рынке кредитных услуг.

Таблица наглядно демонстрирует тот факт, что определенные финансовые коэффициенты присутствуют в методиках оценки кредитоспособности всех вышеуказанных банков, т. е. они являются тем минимумом, который необходим для понимания способности заемщика вернуть кредит. К их числу относятся:

1. Коэффициенты финансовой устойчивости.

В этой группе практически все банки рассчитывают два коэффициента - платежеспособности (соотношение собственных средств с валютой баланса) и обеспеченности собственными оборотными средствами (соотношение собственного капитала за вычетом стоимости постоянных активов и текущих активов). Применение коэффициента автономии (соотношение собственных и заемных средств) может носить рекомендательный характер, так как данный коэффициент находится в функциональной зависимости с коэффициентом платежеспособности.

Финансовые коэффициенты, применяемые российскими коммерческими банками при оценке кредитоспособности предприятий

Коэффициент Название банка

Сбербанк Газпром- банк Россельхоз- банк Росбанк

Финансовая устойчивость

Платежеспособности + + +

Автономии + +

Обеспеченности собственными оборотными средствами + + +

Обеспеченности долгосрочных инвестиций собственными средствами +

Мобильности средств +

Ликвидность

Текущей (общей) ликвидности + + + +

Срочной (быстрой) ликвидности + + + +

Абсолютной ликвидности + + + +

Деловая активность

Соотношения дебиторской и кредиторской задолженности + +

Оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) + + +

Оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) + + +

Оборачиваемости запасов (в днях) + + + +

Рентабельность

Рентабельности продукции +

Рентабельности продаж + +

Рентабельности деятельности + + + +

Рентабельности активов +

2. Коэффициенты ликвидности.

Данным коэффициентам банки придают

особое значение. Наиболее информативен в данном случае коэффициент текущей ликвидности (соотношение текущих активов с краткосрочными обязательствами). Он позволяет ответить на значимый вопрос: способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

3. Коэффициенты деловой активности.

Анализ деловой активности делает заключение о финансовом состоянии предприятия более обоснованным, дополняет оценку показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Например, увеличение ликвидности организации может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. Если при этом снижается выручка от реализации продукции, ухудшается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия. Коэффициенты деловой активности позволяют определить эффективность использования определенных статей активов. В практике российских банков нашли

свое место три основных коэффициента деловой активности: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (отношение средней суммы краткосрочной дебиторской задолженности к среднедневной выручки от реализации), коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях (отношение средней суммы краткосрочной кредиторской задолженности к среднедневной себестоимости реализованной продукции), коэффициент оборачиваемости запасов в днях (отношение средней суммы запасов к среднедневной себестоимости реализованной продукции).

4. Коэффициенты рентабельности.

Рентабельность является важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Исходя из таблицы видно, что основной показатель рентабельности, который рассчитывает большинство банков - это коэффициент рентабельности деятельности (соотношение чистой прибыли и выручки от продаж).

Таким образом, сравнительный подход к методикам оценки кредитоспособности раз-

личных банков, занимающих лидирующие позиции в области кредитования юридических лиц, позволил выделить оптимальное количество финансовых коэффициентов для анализа кредитоспособности предприятий.

Второй проблемой на пути разработки стандарта оценки кредитоспособности является определение границ нормативов выбранных финансовых коэффициентов, согласно которым предприятие можно признать кредитоспособным. Финансовое состояние предприятия во многом определяется положением в той отрасли, к которой оно относится. Поэтому установление для всех предприятий без какой-либо привязки к отраслевому признаку типовых ограничений на коэффициенты вряд ли может быть обоснованным.

Так, в США фирма Dun and Brand-street ежегодно готовит сборник «Industry and Key Business Rations», содержащий балансовые показатели и рассчитанные на их основе коэффициенты по 800 отраслям экономики США, которые определены Стандартным промышленным классификатором. Аналогичные сборники издает фирма и в ряде других стран. В России на данный момент не существует никаких отраслевых справочников или классификаторов, позволяющих достоверно оценить финансовое состояние заемщика с учетом его отраслевых особенностей. Поэтому в целом можно рекомендовать внедрение соответствующего опыта США в России и создание аналогичной структуры.

Подводя итоги, можно сделать вывод: решение таких проблем, как выбор оптимального количества финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности предприятий и определение их границ является основой для разработки стандарта оценки кредитоспособности, т. е. для разработки минимальных требований, которым должен соответствовать предприятие-заемщик для получения кредита.

1. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское пространство: учебник для вузов / под ред. В.А. Челнокова. - 2-е изд., перераб. - М.: Высшая школа, 2004. - 291 с.

2. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие. - 2-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2008. - 264 с.

3. Лаврушин О.И., Афанасьева О.И. и др. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / под ред. О.И. Лав-рушина. - М.: КНОРУС, 2005. - 256 с.

4. Ольхова Р.Г., Сахарова М.О., Соколин-ская Н.Э. Банк и контроль. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 207 с.

5. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 235 с.

6. Тор 973 банков по кредитам юридическим лицам за 9 месяцев 2008 г. 1 декабря 2008 г. - иКЬ: http://www.rating.rbc.ru, свободный.