Металлурги зовут на выручку

Как стало известно “Ъ-Юг”, «Ростовский электрометаллургический заводъ» (находится в наблюдении) готовится к заключению мирового соглашения с кредиторами. Согласно проекту документа, РЭМЗ обязуется к 2026 году увеличить выручку до 24,7 млрд руб. и за семь лет рассчитаться по всем долгам составляющим порядка 10,5 млрд руб. Эксперты расходятся в прогнозах: аналитики говорят, что у предприятия есть шанс увеличить выручку за счет растущего спроса на арматуру. Юристы же считают, что попытка заключить мировое соглашение носит демонстративный характер.

Один из крупнейших на юге России производителей арматуры ООО «Ростовский электрометаллургический заводъ» (РЭМЗ), находящийся в процедуре наблюдения, планирует 10 апреля предложить кредиторам подписать мировое соглашение, сообщил временный управляющий компании Евгений Веснин.

В проекте и обосновании мирового соглашения (оба документа имеются в “Ъ-Юг”) содержатся данные о нынешнем состоянии завода, а также перечисляются факторы, которые привели к началу банкротства: введение санкций, падение спроса на металлургическую продукцию, удорожание кредитов и снижение их доступности, а также необходимость масштабного возврата прямых внешних займов. «На конец 2016 года завод уже находился в предбанкротном состоянии и без дополнительных кредитов продолжать работу не мог»,— говорится в документе.

Руководство РЭМЗ настаивает на том, что вводить на предприятии конкурсное производство нецелесообразно, так как продажа имущества компании рыночной стоимостью 9,95 млрд руб. не удовлетворит требования всех кредиторов. «Основная часть имущества ООО “РЭМЗ” в залоге у АО “Автовазбанк” (ТРАСТ), следовательно, выручка от реализации активов будет передана данному залогодержателю, а основная масса кредиторов утратят возможность возврата задолженности»,— говорится в документе.

Должник намерен рассчитаться с 75 кредиторами, требующими около 10,5 млрд руб., за семь лет, увеличив к 2026 году выручку до 24,7 млрд руб. при чистой прибыли около 2 млрд руб. Крупнейшему кредитору — банку «Траст», РЭМЗ предлагает выплачивать около 1,6 млрд руб. ежегодно начиная с третьего года после заключения мирового. Схожая схема предлагается и другим кредиторам.

В пресс-службе «Траста» “Ъ-Юг” сказали, что предложение РЭМЗ в банк пока не поступило. «Документ нам передан не был. Нами выбрана дефолтная стратегия работы в отношении этого актива»,— заявил представитель банка.

Отметим, что, согласно данным «СПАРК-Интерфакс», по итогам 2017 года завод показал выручку 1 млрд руб. при нулевой прибыли.

Управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский считает, что у РЭМЗ есть шансы увеличить выручку за счет ряда факторов. «Спрос на сталь в России в 2019 году может вырасти еще на 3–4%, а к 2021 году можно ожидать роста спроса на все 8% преимущество со стороны строительного сектора. Также можно предположить, что сокращение производства стали в Китае запустит рост цен на сталь, от которого выиграют даже те производители, которые ориентированы на внутренние рынки своих стран. Вдобавок в США сталелитейное лобби периодически проталкивает повышение пошлин, и это тоже разогревает рынок. При хорошем менеджменте РЭМЗ мог бы извлечь из всех этих тенденций выгоду и действительно заработать прибыль»,—подсчитывает господин Жарский. С его точки зрения, еще одним фактором роста могут стать крупные инфраструктурные проекты в России, которые увеличат спрос на сталь на 4–5 п. п.

Опрошенные “Ъ-Юг” юристы смотрят на планы РЭМЗ скептически. По мнению Олега Пермякова из компании «Рустам Курмаев и партнеры», попытка РЭМЗ заключить мировое носит скорее демонстративный характер. «Вероятность заключения мирового соглашения мы оцениваем как низкую. Цифровые показатели в анализе финансового состояния временного управляющего, размер требований уже включенных кредиторов, стоимость имущества завода не дают оснований для оптимизма. Мы полагаем, что не нужно затягивать процедуру, оттягивая неизбежное, и побыстрее найти более эффективного инвестора и реализовать имущество завода на торгах, сохранив по максимуму рабочие места и портфель заказчиков»,— рассуждает господин Пермяков.

РЭМЗ — электрометаллургический завод мощностью 730 тыс. т стали и 530 тыс. т сортового металла в год, выпускает квадратную стальную заготовку для переката, арматуру для железобетонных изделий и катаной проволоки. Фактическим владельцем компании является Вадим Варшавский. В октябре 2017 года после иска кредиторов и контрагентов на предприятии ввели наблюдение, тогда же господин Варшавский на пресс-конференции заявил, что в ходе этой процедуры будет разработан план реструктуризации долгов. Сейчас Вадим Варшавский находится под домашним арестом по подозрению в хищении 2,5 млрд руб. у банка «Петрокоммерц».