Рисковая проблематика функционирования и развития современных машиностроительных предприятий

РИСКОВАЯ ПРОБЛЕМАТИКА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННЫХ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ А.В. Мандрыкин, канд. техн. наук, доцент

Воронежский государственный технический университет, г. Воронеж

Любой реальный объект существует в зоне постоянных рисков, и чем сложнее его организация и взаимосвязи с внешним миром, тем сложнее и разнообразнее присущие ему риски. Данный постулат не вызывает ни у кого сомнений, но каждый понимает его по своему - во многом это объясняется многоаспектно-стью понятия «риск» и наличием многочисленных трактовок данного термина.

Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам пёз1коп, пёза - утес, скала. В итальянском языке пз1ко - опасность, угроза; пзюаге - лавировать между скал. Во французском, пзёое - угроза, рисковать (буквально объезжать утес, скалу).

В работе «Риск, неопределенность и прибыль» Ф. Найт вводит термин «риск», чтобы сохранить различие между неопределенностью различных порядков. Риском будет считаться ситуация «измеримой» неопределенности, когда индивид в результате некоторого процесса переработки доступной информации может получить ожидаемые альтернативы в виде массовых однородных случайных событий и идентифицировать их вероятностное распределение [1]. В трудах О. Мор-генштейна и Дж. Неймана также были разработаны вопросы теории риска, отражающие взаимосвязь понятий «неопределенность» и «риск», отражена вероятностно-математическая трактовка риска.

Дж. Ф. Уэстон приводит два широко распространенных подхода к определению значения термина «риск». Первый - трактовка риска Найта. При этом он замечает, что Найт «отождествил риск со случаями, поддающимися страхованию». По мнению Уэстона, то, что Найт называет риском, более правильно было бы отнести к «преобразуемой неопределенности». Второй подход относит термин «риск» к случаям, касающимся возможности неблагоприятного исхода решения, принятого в условиях неопределенности.

В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность», возможность убытка или ущерба, что характеризует риск односторонне. В толковых словарях В. Даля и С. Ожегова риск определяется, с одной стороны, как опасность чего-либо, с другой стороны, как действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход.

Достаточно широко распространены два подхода к проблеме риска - объективный и субъективный. В соответствии с первым, риск - категория объективная и представляет собой возможную опасность случайного наступления отрицательных (личных и имущественных) последствий. Субъективная концепция ориентирована на субъект действия и определяет риск как вы-

бор варианта поведения с учетом опасности, угрозы, возможных последствий.

Подход к определению понятия риска современными авторами можно назвать комбинированным -включающим отдельные элементы приведенных выше подходов. В таблице приводится ряд определений риска, даваемых российскими и зарубежными авторами.

Таким образом, из приведенных определений видно, что на сегодняшний день еще не сложилось однозначного понимания сущности риска (например, большинство авторов не рассматривают возможность получения в случае принятия управленческого решения положительного результата как риск). Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его российским хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Еще одна явная причина данного явления - определения очень часто «подгоняются» под конкретную задачу или под конкретный вид деятельности.

По мнению автора, наиболее корректно использовать следующее определение риска: Риск - это возможность положительного (шанс) или отрицательного (ущерб, убыток) отклонения в результате управленческого решения от ожидаемых или плановых значений.

Неоднозначность термина «риск» приводит к возникновению различных классификаций риска, имеющих как схожие, так и антагонистические элементы.

Под "классификацией" понимают систему соподчиненных понятий какой-либо области знания или деятельности человека, используемую как средство для установления связей между этими понятиями. Таким образом, классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Одним из первых приступил к классификации рисков Дж. М. Кейнс, который ввел в науку понятие «склонность к риску», характеризуя инвестиционные и предпринимательские риски, и выделив три основных вида рисков [13]: предпринимательский риск, риск «заимодавца», риск изменения ценности денежной единицы.

Среди других исследований, внесших реальный вклад в развитие классификаций риска, можно выделить работы таких ученых, как А. П. Альгин, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б.

А. Райзберг, В.В. Черкасов.

Существующие трактовки понятия «риск»

Авторы Содержание понятия

Балабанов И. Т. Возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества [2]

Бланк И. А. Возможность наступления неблагоприятного события, связанного с различными видами потерь [3]

Поляк Г. Б. Вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли [4]

Жуков Е.Ф. Стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям [4]

Шенаев В.Н., Ирниязов Б.С. Вероятность неожиданного воздействия на экономический процесс определенных факторов, под влиянием которых может произойти отклонение результата от запланированной величины [4]

Харченко С.Г. Риск представляет собой комбинацию трех факторов: 1) вероятность возникновения неблагоприятной ситуации; 2) последствия возникновения неблагоприятной ситуации; 3) неопределенность в оценке как вероятности, так и величины последствий [5]

Хохлов Н.В. Событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском [6]

Вяткин В.Н. и др. Возможность события, неожиданного для активного субъекта, которое может произойти, в период перехода субъекта из данной исходной ситуации к заранее определенной этим субъектом конечной ситуации [7]

Вильямс С.А., Хейнс Р.М. Вариация исходов, которые могут произойти в течение определенного периода времени в определенной ситуации [8]

Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Уровень неопределенности в предсказании результата [9]

Шахов В.В. Возможность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результатом, т.е. опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое явление [10]

Тэпман Л.Н. Возможность возникновения неблагоприятной ситуации в ходе реализации планов и исполнения бюджетов предприятия [11]

Vaugham E.J. Гипотетическая возможность наступления ущерба (страхового случая) [4]

Morgan J.P. Степень неопределенности получения будущих чистых доходов [12]

Впрочем, на взгляд автора, свести воедино различные классификации риска и создать единую систему, адаптивно подходящую для всех возможных ситуаций, практически невозможно, но в рамках отдельных направлений это реально и целесообразно.

Так, подавляющее большинство зарубежных авторов выделяет следующие риски:

• операционный риск (operational risk);

• рыночный риск (market risk);

• кредитный риск (credit risk).

Подобного подхода придерживаются ведущие западные банки, специалисты Базельского комитета, разработчики систем анализа, измерения и управления рисками, а также российские специалисты.

К этим базовым рискам добавляют еще несколько вариантов, встречающихся в той или иной последовательности:

• деловой риск (business risk);

• риск ликвидности (liquidity risk);

• юридический риск (Legal risk);

• риск, связанный с регулирующими органами (regulatory risk).

Данные 4 риска фигурируют не во всех разработках. Так, риск, связанный с регулирующими органами, наиболее актуален для банковских организаций, поэтому он чаще встречается в сферах, связанных с банковской деятельностью. Риск ликвидности некоторые авторы включают в понятие рыночных рисков.

Спецификой западной классификации рисков является то, что в этих странах существует устойчивая банковская система, а также развитые рынки: валютный и ценных бумаг. Поэтому большинство работ, посвященных вопросам риска, неразрывно связано с указанными институтами, а также органами, их регулирующими.

Таким образом, уже на начальном этапе возможно первое деление рисков на риски, свойственные финансовым институтам и риски, им несвойственные.

Проблематика и методология рисков, свойственных банкам и банковским организациям, проработана за рубежом достаточно тщательно. Наиболее полно

классифицирующими риски являются “Основные положения по управлению рисками деривативов” (Risk Management Guidelines for Derivatives). В соответствии с этим документом, организация встречается со следующими видами рисков:

• кредитный риск (включая риск погашения);

• рыночный риск;

• риск потери ликвидности;

• операционный риск;

• юридический риск.

Под операционным риском понимается риск, связанный с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля.

Кредитный риск - риск того, что участник-контрагент не исполнит свои обязательства в полной мере либо на требуемую дату, либо в любое время после этой даты.

Рыночный риск - риск потерь, зафиксированных на балансовых и забалансовых позициях, из-за изменения рыночных цен; это риск изменения значений параметров рынка, таких как процентные ставки, курсы валют, цены акций или товаров, корреляция между различными параметрами рынка и изменчивость (волатильность) этих параметров.

Риск потери ликвидности - риск того, что фирма не сможет в конкретный момент погасить свои обязательства имеющимся капиталом.

Юридический риск - риск того, что в соответствии с действующим на данный момент законодательством партнер не обязан выполнять свои обязательства по сделке.

Каждый из вышеозначенных рисков включает в себя значительное количество конкретных рисков, например: операционный риск - риск обмана, риск аварий, риск стихийных бедствий; кредитный риск -риск невозврата основной суммы кредита, риск заемщика; рыночный риск - процентный риск, валютный риск и пр. Зачастую указанные риски тесно переплетаются.

Используя вышеозначенную классификацию, учитываются и коммерческие, и финансовые риски, которые «разбросаны» по всем категориям (например, классификация рисков, предложенная И. Т. Балабановым [2]). Хотя очень часто финансовые риски выделяются в отдельный вид риска и имеют собственную классификацию.

В сфере производства риск является наиболее вероятным по сравнению с любым другим видом деятельности и поэтому для промышленного предприятия приведенные выше классификации не могут быть применимы в полном объеме, поскольку в них в неполной мере учтены так называемые промышленные, производственные риски, которые зачастую выделяют в отдельную категорию. Примером может служить классификация, предложенная профессорами Б. Мильнером и Ф. Лиисом [14].

Всю совокупность хозяйственных рисков они предлагают разделить на две основные группы. Пер-

вую группу образуют внешние риски, возникающие во внешней среде организации. Ко второй группе относятся внутренние риски, возникающие во внутри-организационной среде.

Среди внешних рисков выделяют:

• политические - связаны с политической обстановкой в стране и деятельностью органов государственной власти (революция, военные действия, национализация частной собственности, конфискация имущества и др.);

• законодательные - изменение действующих норм с выходом новых законодательных и нормативных актов, например, ухудшающих положение компании (введение новых налогов, отмена налоговых льгот и т. п.);

• природные - связаны с возможными стихийными бедствиями и загрязнением окружающей среды (наводнения, пожары, землетрясения и т. п.);

• региональные - обусловлены состоянием регионов, их законодательством и т. д.;

• отраслевые - зависят от тенденций развития отрасли;

• макроэкономические - обусловлены развитием экономических процессов в стране и в мире в целом. В свою очередь, макроэкономические риски включают инфляционные (дефляционные), валютные, процентные и структурные риски.

Внутренние риски подразделяются на три вида:

• производственные, связанные с особенностями технологического процесса на конкретном предприятии, уровнем квалификации работников, организацией поставок сырья и материалов и осуществлением транспортных перевозок;

• инвестиционные, несущие потенциальную угрозу неполучения запланированного результата;

• коммерческие, обусловленные обычно неправильно проведенными маркетинговыми исследованиями, в результате которых компания не может реализовать весь объем произведенной продукции, недооценкой конкурентов на товарном рынке и др.

Система классификации рисков профессоров Б. Мильнера и Ф. Лииса представляется наиболее оптимальной и удобной. Однако на взгляд автора, в современных условиях для эффективного управления рисками предприятия, оптимальной будет адаптация классификации рисков к логистической концепции управления предприятием. Это позволит абстрагироваться от ряда факторов и выделить материальный поток (а также сопутствующий ему информационный поток) в качестве основного объекта исследования и управления на предприятии. При этом автором рекомендуется рассматривать риски в логистической цепи предприятия, т. е. цепи, по которой проходят товарный и информационный потоки от поставщика до потребителя (рис. 1).

Политические

Законодательные

Социально-

экономические

Экологические

Научно-

технические

Внешние риски

Риски

промышленного

предприятия

Поставщик

Складское хозяйство

Внутренние риски

-риск

недопоставки

сырья

- риск поставки некачественного сырья

- риск поставки не того сырья, которое было заказано

- риск повышения стоимости сырья -риск

несоблюдения сроков поставки

Транспортировка - Производство

- риск задержки в - риск повышения

поставке сырья себестоимости

- риск повышения продукции

стоимости - риск снижения

перевозки производственных

собственным мощностей

транспортом - риск остановки

- риск поломки производства из-за

собственного нехватки сырья

транспорта - риск остановки

- риск повышения а

стоимости поломки

перевозки оборудования,

наемным отключения

транспортом электричества и

- риск потерь т.п.

сырья во время - риск снижения

перевозки качества

-... производимой

продукции

Складское хозяйство

- риск повышения стоимости хранения продукции

- риск недостатка площадей для хранения продукции -риск

невыполнения условий хранения

- риск порчи продукции на складе

- риск кражи продукции со склада

Потребитель

- риск снижения доходов населения

- риск изменения потребностей

- риск снижения потребления вследствие низкого качества продукции

- риск снижения потребления из-за деятельности конкурентов

- риск повышения стоимости продукции

Рис.1. Риски в логистической цепи промышленного предприятия

В предлагаемой классификации рисков предприятия могут быть дополнительно выделены риски, не связанные напрямую с производством, например, организационные риски: включают риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и пр., то есть риски,

связанные с внутренней организацией работы компании. Также возможна дальнейшая детализация выделенных рисков, например, выделение в производственных рисках отдельно экологических рисков.

Помимо вышеприведенной классификации, риски можно классифицировать по другим признакам. Например, в работе Г.В. Черновой и А. А. Кудрявцева

[15] приведена классификация экономических рисков по 25 критериям. Возможно комплексное и взаимодополняемое использование различных классификаций.

Определившись с классификацией рисков предприятия, необходимо изучить факторы, влияющие на риски предприятия.

Многогранность понятия риска обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Такие факторы принято называть рискоообразующими, понимая под ними сущность процессов или явлений, способствующих возникновению риска и определяющих его характер.

Исходя из определения и классификации рисков все рискообразующие факторы можно разделить на 2 группы [16]:

• внутренние факторы, возникающие в процессе деятельности предприятия;

• внешние факторы, существующие вне компании.

К внутренним факторам следует отнести все те действия, процессы и предметы, причиной которых является деятельность предприятия как в сфере управления, так и в сфере обращения и производства. В группу внутренних факторов обычно включают планомерность, целенаправленность и научный подход в деятельности руководства и соответствующих служб компании по разработке эффективной стратегии развития предприятия, оценочные характеристики надежности функционирования технической системы в компании, уровень образования персонала и пр.

К категории внешних факторов риска относят политические, научно-технические, социально-экономические и экологические факторы. Характерными внешними рискообразующими факторами являются торги на валютных биржах, поведение конкурентов, развитие НТП и пр.

Кроме того, возможно классифицировать факторы риска по степени влияния предприятия на воздействие этих факторов:

• объективные факторы - факторы, на которые предприятие, компания не может оказывать воздействие;

• субъективные факторы - факторы, регулируемые компанией.

Еще одно направление классификации - по оценке множества рисков, подверженных влиянию рискообразующего фактора. В данном аспекте принято выделять нейтивные рискообразующие факторы, воздействующие только на конкретный вид риска, и интегральные (обобщенные) рискообразующие факторы,

оказывающие влияние на риски сразу нескольких видов. Причем наличие в группе рискообразующих факторов для конкретного вида риска хотя бы одного интегрального фактора должно являться основанием для обязательного комплексного анализа всех связанных с ним видов рисков.

В свою очередь, интегральные (обобщенные) факторы риска по уровню воздействия можно подразделить на интегральные рискообразующие факторы микроэкономического и макроэкономического уровня.

К числу интегральных рискообразующих факторов микроэкономического уровня, воздействующих на деятельность любого экономического субъекта предлагается относить:

• недобросовестность или профессиональные ошибки партнеров;

• недобросовестность или профессиональные ошибки сотрудников компании;

• ошибки программного обеспечения;

• противоправные действия сотрудников компании и третьих лиц;

• ошибки технологического процесса;

• уровень менеджмента.

К числу интегральных рискообразующих факторов макроэкономического уровня, предлагается относить:

• изменение курса рубля по отношению к мировым валютам;

• уровень инфляции;

• изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ, LIBOR, MIBOR и пр.;

• изменение цен на энергоносители;

• изменение ставок налогообложения;

• изменение климатических условий.

Также необходимо ввести понятия рискообразующих факторов первого и второго уровня, выделяя факторы прямого и опосредованного воздействия на риск.

Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что на конкретный риск может оказывать воздействие значительное количество рискообразующих факторов. Одни из них являются нейтивными (уникальными) факторами этого риска, другие - интегральными, которые воздействуют одновременно и на другие риски.

Проведенный анализ позволил вскрыть ряд проблем, связанных с определением сущности риска, выработать оптимальный подход к классификации рисков предприятия, а также выявить и проанализировать рискообразующие факторы предприятия. Это может являться основой для построения эффективной системы риск-менеджмента на предприятии.

Рис. 2. Классификация рискообразующих факторов

Литература

1. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Ф.Х. Найт. - М.: Дело, 2003.

2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1996.

3. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент / И. А. Бланк. - Киев: МПИтем; ЛТДЮнайтед. ЛондонТрейд-Лимитед, 1995.

4. Милосердов А. А. Рыночные риски: формализация, моделирование, оценка качества моделей / А.А. Милосердов, Е.Б. Герасимова. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2004.

5. Яйли Е.А. Что мы хотим определить, оценить, и чем мы хотим управлять? Методологические аспекты проблемы риска / Е.А. Яйли, А.А. Музалевский // Управление риском. - 2006. - № 3.

6. Хохлов Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов.

- М.: Юнити, 2003.

7. Риск-менеджмент: учебник / В.Н. Вяткин и др. -М.: Юнити, 2003.

8. Романов В. С. Классификация рисков: принципы и критерии / В. С. Романов // Сайт «Бизнес-офис». http://business.peterlife.ru.

9. Мескон М. Основы менеджмента / М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. - М.: Дело, 1999.

10. Шахов В.В. Риски. Теоретический аспект /

В.В. Шахов // Финансы. - 2000. - № 7.

11. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: учеб. пособие для вузов / Л.Н. Тэпман; под ред. проф. В. А. Швандера.

- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

12. J.P Morgan / Reuters RiskMetrics - Technical

Document. І І-th Ed., І99б. -

http://www.jpmorgan.com/RiskManagement/RiskMetrics/

RiskMetrics.html.

13. Кейнс Дж.М.. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. - www.ek-lit.agava.ru.

14. Классификация рисков. Сайт «Управление рисками в России». - http://www.risk-manage.ru. - 2007.

15. Чернова Г.В. Управление рисками: учеб. пособие / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцева. - М.: ТК ВЕлби, Изд-во Проспект, 200б.

16. Романов В. Рискообразующие факторы: харак-

теристика и влияние на риски / В. Романов, А. Бутуха-нов // Сайт «AUP.RU: Административноуправленческий портал». -

http://www.aup.ru/articles/finance/9.htm. - 03.І2.2007.

Э 8 (4732) 43-76-67

[1] Риск - это возможность положительного (шанс) или отрицательного (ущерб, убыток) отклонения в результате управленческого решения от ожидаемых или плановых значений