Определение финансово-хозяйственного положения компаний в краткосрочном периоде на примере анализа компании "Сургутнефтегаз"

экономические Бембеев Максим Николаевич, Сочкова Зинаида Валерьевна

науки ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ...

УДК 338.45

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ КОМПАНИЙ В КРАТКОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ НА ПРИМЕРЕ АНАЛИЗА КОМПАНИИ «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»

© 2017

Бембеев Максим Николаевич, бакалавр Сочкова Зинаида Валерьевна, бакалавр

Владивостокский государственный университет экономики и сервиса

Аннотация. Данное исследование представляет собой поиск методологии оценки эффективности показателей хозяйственной деятельности предприятий с целью своевременного оповещения менеджмента информацией, необходимой для принятия управленческих решений. В рамках исследования были рассмотрены, изучены и оценены юридические лица малых, средних и микро-предприятий в разрезе по округам Российской федерации. Статья даёт представление о многообразии показателей хозяйственной деятельности компаний, по которым составлен, и систематизирован ряд экспертных вопросов для анализа финансового состояния предприятия в краткосрочном периоде. В результате исследования разработан макет тестовых заданий с целью выработки рекомендаций относительно оптимизации ресурсов предприятий для скорейшего принятия управленческих решений. По тестовому макету проведен анализ и диагностика показателей финансово-хозяйственной деятельности компании «Сургутнефтегаз». Эмпирические данные для разработки и апробации теста взяты из финансовой отчетности компании «Сургутнефтегаз» за 2013, 2014, 2015 годы. Тест составлен в соответствии с особенностями российского законодательства. Благодаря тесту можно спрогнозировать вероятность банкротства, что будет полезно для предпринимателей, кредиторов, акционеров и инвесторов компании, а также ее внешних контрагентов, и лиц не имеющих высшего экономического и бизнес-образования.

Ключевые слова: юридическое лицо, финансовое состояние предприятия, краткосрочный период, анализ деятельности компании, отчетность, бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, тест, «Сургутнефтегаз», микро-предприятие, малое предприятие, среднее предприятие, показатели, рентабельность.

DETERMINATION OF THE FINANCIAL AND ECONOMIC PROVISION OF THE COMPANIES IN THE SHORT-TERM PERIOD ON THE EXAMPLE OF THE ANALYSIS OF THE SURGUTNEFTEGAS COMPANY

© 2017

Bembeev Maxim Nikolaevich, Bachelor Sochkova Zinaida Valeryevna, Bachelor Vladivostok State University of Economy and Service

Abstract. This research represents 'The Methodology Efficiency and Evaluation of Indicators and Economic Activities. The entities for the purpose of the timely notification and management by information necessary for acceptance of management decisions. Within the research legal entities of the small medium and micro scale enterprises by the districts of the Russian Federation were considered that studied and estimated. Article gives an idea of variety indicators and economic activities of the companies on which it is constituted and a number of expert questions for financial analysis of the entity in the short-term period are systematized. As a result of a research the prototype of test tasks for the purpose of development of recommendations concerning a resource optimization of the entities is developed for the fastest acceptance of management decisions. Test prototype analysis and diagnostics of indicators and financial economic activities of the «Surgutneftegas» company is carried out. Empirical data for development and approbation of the test are taken from the financial reporting of the «Surgutneftegas» company for 2013, 2014 and 2015. The test is constituted according to features of the Russian legislation. Thanks to the test it is possible to predict probability of bankruptcy that it will be useful for entrepreneurs, creditors, shareholders and investors of the company, and also her external partners and the persons which don't have the highest economic and a business education.

Keywords: Legal Entity, Financial Condition Of The Entity, Short-Term Period, Analysis Of Activities Of The Company, Reporting, Balance Sheet, Report On Financial Results, Test, «Surgutneftegas», Micro Entity, Small Enterprise, Medium Scale Enterprise, Indicators, Profitability.

В настоящий момент многими экспертами отмечается факт того, что экономика Дальневосточного Федерального округа динамично развивается [1]. Этому способствует ряд как внешних, так и внутренних источников.

При всей положительной динамике, отмечается сокращение объема предприятий не только в Приморском крае, но и в России в целом. Данные об объеме юридических лиц, сведения о которых содержатся в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства, по состоянию на 01.08.2016, содержаться в таблице 1 [2]. Все актуальнее становится проблема методики оценки финансового состояния предприятия в краткосрочном периоде для менеджмента.

По данным таблицы 1 можно сказать, что по численности предприятий в регионе Дальневосточный Федеральный округ занимает третье место по малочисленному объему компаний, опережая Крымский и Северо-Кавказский Федеральные округи.

При этом специалисты Росстата утверждают, что «реальную картину в сфере малого и среднего предпринимательства в настоящее время оценить невозможно. АНИ: экономика и управление. 2017. Т. 6. № 1

Таблица 1 - Число юридических лиц по состоянию на 01.08.2016

Всего предприятий из них Удельный вес, %

пр ед приятие Малое предприятие Среднее предприятие

Российская Федерация 5 523 765 2 594 355 2 335 579 238 796 100

Центральный ФО 1 636 9S7 S99 171 803 309 87 431 29,6

Северо-Западный ФО 629 902 357 442 323 ISO 31 875 11,4

Южный ФО 569 388 172 704 155 424 15 926 10,3

Северо-Кавказский ФО 1SS631 43 956 39 478 4 116 3,41

ПриБО.тжскии ФО 1 016 076 45S04S 410 51S 44 171 13,4

Уральский ФО 4S2 238 233 439 212 380 19 493 8,7

Сибирский ФО 653 465 299 30S 272 275 25 246 11,8

Дальнево сточный ФО 245 699 104 242 94 742 8 875 4,4

Крымский ФО 101 379 26 045 24 273 1 663 1,8

Только через год станет понятно, как бизнес пережил сокращение господдержки на фоне сложной экономической ситуации в стране. Причем объемы господдержки будут сокращаться и дальше» [3].

Ситуация, в которой оказались предприниматели сегодня, не допускает промедления, поэтому одной из ключевых задач управленца становится постоянное регулирование финансового состояния предприятия в краткосрочном периоде [4]. Добиться поставленной задачи можно путем постоянного мониторинга финансовых показателей предприятия, для этого необходимо разра-

27

Бембеев Максим Николаевич, Сочкова Зинаида Валерьевна! жтжт^кж

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ... науки

ботать так называемый тест на финансовое состояние организации.

Целью исследования является составление теста, который поможет определить финансовое состояние организации в краткосрочном периоде, что отразилось на постановке следующих задач:

- составление макета анкеты в соответствии с основными, значимыми финансовыми показателями;

- обработка информации: регистрация, расчет показателей;

- анализ и сопоставления полученных результатов на примере реальной компании.

Питер Друкер в своей системе «key performance indicators (KPI)» предлагает следующее разделение ключевых показателей эффективности компаний в краткосрочном периоде:

- Запаздывающие - отражают результаты деятельности по истечении периода

- Опережающие - дают возможность управлять ситуацией в пределах отчётного периода с целью достижения заданных результатов по его истечении, из данных показателей складывается [5].

Проблема «KPI» состоит в том, что данная система в большинстве своем подходит для развитых розничных фирм с большим штатом управленцев, которые разрабатывают уникальную систему показателей, основываясь на принципах системы «KPI», что недоступно для малых предприятий и микропредприятий [6]. Следовательно, выбор значимых для исследования пунктов анкеты позволит разработать макеты для расчетных таблиц, пользование которыми в дальнейшем возможно, как средними, так и малыми предприятиями.

К значимым признакам были отнесены следующие пункты:

1) Базовые показатели

2) Показатели рентабельности

3) Показатели оценки деловой активности

4) Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости

В свою очередь, значимые признаки более подробно раскрываются в следующем ряде показателей:

Выручка - полная сумма денежных средств, полученная предприятием или предпринимателем от реализации всей или части произведённой продукции, услуг, работ за определённый период времени [7];

Доход от деятельности фирмы - демонстрирует итог производственной и не основной деятельности фирмы. Он показывает средства за вычетом затрат на материалы [8];

Рентабельность чистых активов - характеризует результат оперативной деятельности предприятия [9];

Оборачиваемость чистых активов - это показатель, характеризующий скорость оборота собственных средств предприятия [10];

Оборачиваемость запасов - показатель обновляемо-сти запасов сырья, материалов и готовой продукции в течение расчетного периода [11];

Оборачиваемость кредиторской задолженности - характеризует скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками за период [12];

Оборачиваемость дебиторской задолженности - характеризует скорость погашения покупателями долгов перед фирмой за определенный период;

Коэффициент финансовой зависимости - показывает возможность компании работать и совершенствоваться, удерживая при этом баланс между активами и пассивами;

Коэффициент критической ликвидности - это показатель краткосрочной платежеспособности предприятия;

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - показатель финансовой устойчивости предприятия, определяющий состояние оборотного капитала и отражающий долю запасов и затрат, покрытых собственными средствами [13];_

Чистые активы - это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов [14].

Систематизируем представленные выше показатели в виде макета теста и проанализируем с его помощью финансовое состояние предприятия ООО «Сургутнефтегаз» [15] в краткосрочном периоде.

Таблица 2 - Макет теста на определение финансового состояния организации «Сургутнефтегаз» за 2013 - 2015 годы [16]

Группа показателей Показатель Значение за 2013 Значение за 2014 Прирост Значение за 2015 Прирост

Базовые показатели Выручка за период 525 49S 847 862 599 616 64% 814 187 839 -6%

Доход от деят ельно сти фирмы 143 585 005 176 849 958 23% 199 671 312 13%

Показатели рентабельности Рентабельность 5,01 6,26 25% 10,17 62%

Рентабельность продаж 2732 20,50 -25% 24,52 20%

Оборачиваемость 0,18 0,31 72% 0,41 32%

Об ор ачива емо ста запасов 7,53 10,59 41% 11,92 13%

Показатели оценки деловой акгив- Об ор ачива емо сть кредиторской задолженности ззо 7,41 125% 10,53 42%

Оборачиваемость дебиторской задолженности 249 4,77 92% 5,04 6%

Коэффициент финансовой 1,08 1,07 -1% 1,07 0%

Показатели оценки ликвидности и Коэффициент критиче ской ликвидности 1,66 1,65 -1% 2,16 31%

рыночной Коэффициент

собственными оборотными средствами 9,70 10,18 5% 8,56 -16%

Абсолютные Чистые активы 2S66389479 2823685816 -1% 1962782271 -30%

Анализируя таблицу 2 следует учитывать, что «Сургутнефтегаз» - одно из крупнейших предприятий нефтяной отрасли России. На его долю приходится около 13% объемов добычи нефти в стране и 25% газа, добываемого нефтяными компаниями России [17]. Оценив базовые показатели, можно утверждать, что при довольно высокой и подвижной динамике выручки, доходы предприятия растут не скачкообразно, что говорит о правильном и сбалансированном бюджете предприятия.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции [18], основываясь на данных динамики показателя, можно утверждать, что в 2014 году наблюдается падение данного показателя, что является довольно отрицательным значением для фирмы. Однако обратим внимание, что вкупе с показателями оборачиваемости запасов и оборачиваемости чистых активов [19], которые повышаются на 2014, можно утверждать, что снижение прибыльности продажи продукции компания компенсирует увеличением оборота (количества) продукции, что является популярным решением в ситуациях подобного рода. О том, что данное решение «выигрышно» отразилось на деятельности компании, говорят положительные данные динамики 2015 года.

Анализ показателей деловой активности, представленный в динамике, демонстрирует следствие решений, принимаемых в управленческом учете компании. Так, показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году имеет положительную динамику, что подсказывает нам, что увеличение оборота продукции, дает рывок для развития деловой активности предприятия, что наглядно иллюстрирует показатели оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

При этом коэффициент финансовой зависимости остается неизменным, это говорит о незначительном уроне для компании от изменений, произошедших в 2014 году.

Анализируя тест, можно утверждать, что после 2014 года предприятие свободно может расплачиваться по краткосрочным обязательствам.

Показатель критической ликвидности в пределах АНИ: экономика и управление. 2017. Т. 6. № 1

экономические науки

Бембеев Максим Николаевич, Сочкова Зинаида Валерьевна ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ...

допустимой нормы, а, следовательно, это означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании, что является довольно положительным показателям для компании.

Динамика коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами отрицательна. Напомним, что данный коэффициент отражает долю запасов и затрат, покрытых собственными средствами.

Применив на практике смоделированный ранее тест на определение финансово-хозяйственного состояния компании «Сургутнефтегаз» на 2013 - 2015 г., можно сделать вывод: преобразования 2014 года являются для предприятия положительными, но учитывая динамику снижения доли собственных средств, покрывающих затраты, по отношению к заемным средствам, управленцам компании следует либо сократить затраты, либо наращивать собственные средства путём уменьшения дивидендных выплат.

Исходя из всего вышеперечисленного, можно утверждать, что разработанный тест на определение финансово-хозяйственного положения компании действительно позволяет в краткосрочном периоде определить состояние предприятия.

Однако классическая оптимизация расчета показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, на практике, к сожалению, дает ограниченную возможность оценки существующего положения, не учитывающего возможных сценариев работы на перспективу [20]. Всё же отметим, что тест довольно нагляден и прост в составлении, что позволяет пользоваться этим тестом не только управленцам, но и индивидуальным предпринимателям и лицам, имеющим частные практики.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Сценарии развития Восточной Сибири и российского Дальнего Востока в контексте политической и экономической динамики Азиатско-Тихоокеанского региона до 2030 года: Аналитический доклад / Научный руководитель А. А. Кокошин; Координаторы проекта Н. Г. Константинов, В. Н. Саунин; Основные авторы проф. Л. А. Аносова, проф. А. Г. Коржубаев. // http://econom. nsc.ru/ieie/Izdan/trudi/korjubaev/doklad.pdf

2. Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства // https://rmsp.nalog.ru/statistics.html

3. Российский статистический ежегодник. 2016 http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ ru/statistics/publications/catalog/doc_1135087342078

4. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» 2014 г. // Чечевицына Людмила Николаевна, Чече-вицын Константин Валерьевич

5. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» //Учебник для студентов экономических специальностей 2016 г. // Денис Лысенко

6. Панов М. М. Оценка деятельности и система управления компанией на основе KPI. - М // Инфра-М, 2013. - 255 с.

7. Налоговый кодекс Российской Федерации

8. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) [Электронный ресурс]. Режим доступа URL: http://www.consultant.ru/ cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=198265#0A

9. «Программа подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров (главный бухгалтер, бухгалтер - эксперт (консультант); бухгалтер - финансовый менеджер, финансовый эксперт (консультант)»

10. Перевод отрывка статьи электронного ресурса по Международной финансовой отчетности «ReadyRations» // https://www.readyratios.com/reference/asset/asset_turn-over.html

11. Статья в электронном ресурсе Audit-it // Бухгалтерский учет. Налоги. Аудит https://www.audit-it. ru/finanaliz/terms/turnover/inventory turnover.html_

12. Сайт «Анализ финансового состояния предприятия» // http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/ analiz_oborachivaemosti/oborachivaemost_kreditorskoj_ zadolzhennosti/33-1-0-209

13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. В 2 частях. Часть 1. Учебник и практикум // Ольга Толпегина, Наталья Толпегина

14. Определение чистых активов http://www.garant. ru/actual/net-assets/

15. Сайт компании «Сургутнефтегаз» // http://www. surgutneftegas.ru/

16. Раздел сайта компании «Сургутнефтегаз»: «Акционерам и инвесторам», где содержится баланс компании по РСБУ // http://www.surgutneftegas.ru/ru/in-vestors/reports/5_3/

17. Новостной раздел сайта инвестиционного банка «Финам» // http://www.finam.ru/profile/moex-akcii/surgut/ about/

18. Алтухова М. В., экономист ОАО «Рудоавто-матика». Журнал «Справочник экономиста» №1 за 2013 год

19. Приказ Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н "Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов" Система ГАРАНТ: http://base.garant. ru/70771060/#ixzz4Y0hdwFRU

20. Астафурова И.С. Реализация прогнозов финансового состояния предприятия с использованием поэтапного мониторинга // Экономика и предпринимательство, выпуск №: 9 (сен), С. 785 - 790

АНИ: экономика и управление. 2017. Т. 6. № 1

29