«Русагро» разгуливается

ГК «Русагро» заявила о покупке первых активов «Разгуляя» после объявленной его акционерами продаже 27 групп предприятий не менее чем за 6,7 млрд руб. «Русагро» приобретает в Черноземье три сахзавода с прилегающими 86 тыс. га сельхозземель, а также доли в трех растениеводческих компаниях. Сумма сделки не раскрывается, но в «Разгуляе» рассчитывали продать активы не менее чем за 922 млн руб.

Сообщение о предстоящем приобретении «Русагро» трех сахзаводов и земель в Орловской и Курской областях вчера распространила головная компания группы — кипрская Ros Agro PLC. О каких именно активах идет речь и какова сумма сделки, не уточняется. Закрыть сделку компания планирует «после завершения всех корпоративных и юридических процедур».

О предстоящей продаже группы активов из трех сахзаводов в Орловской и Курской областях и трех растениеводческих компаний «Разгуляй» заявил по итогам внеочередного собрания акционеров 16 февраля. Речь шла, в частности, о продаже акций ЗАО «Сахарный комбинат “Отрадинский”» (100% акций), ОАО «Кривец-сахар» (97,25%) и ЗАО «Кшенский сахарный комбинат» (100%), а также долей ООО «Отрадаагроинвест» (100%), ООО «Кшеньагро» (100%) и ОАО «Имени генерала Ватутина» (29,5%). Минимальную стоимость этой отчуждаемой группы активов (с долгом на балансе) совет директоров определил в 922 млн руб., ее совокупный кредитный портфель с процентами на октябрь 2015 года составлял 3,63 млрд руб. Окончательная стоимость активов должна быть определена по итогам независимой оценки, но не может быть меньше минимальной. В «Русагро» вчера не смогли оперативно прокомментировать детали сделки. По открытым данным, мощность комбината «Отрадинский» составляет 5,1 тыс. т сахарной свеклы в сутки, «Кривец-сахара» — 3,2 тыс. т, Кшенского сахарного комбината — 4,4 тыс. т в сутки. По данным Kartoteka.ru, выручка «Отрадинского» в 2014 году составила 1,5 млрд руб., чистая прибыль — 67,2 млн руб. Для «Кривец-сахара» эти показатели составляют 109,41 млн руб. и 85 млн руб. убытка, для Кшенского сахарного комбината — 1,53 млрд руб. и 112,54 млн руб. прибыли.

Нынешняя продажа активов стала для «Разгуляя» первой после утвержденного общим собранием акционеров 16 февраля перечня подлежащих отчуждению дочерних структур агрохолдинга. В него вошли 27 групп компаний в Белгородской, Курской, Орловской, Ростовской, Московской, Оренбургской, Омской и Ивановской областях, Краснодарском, Ставропольском и Алтайском крае, Башкортостане, Карачаево-Черкесии и Татарстане. В отдельную группу выделено еще несколько курских предприятий — АО «Сахарный комбинат Льговский», ООО «Льговагроинвест», ЗАО «Льговский комбинат хлебопродуктов» и ОАО «Льговский молочно-консервный комбинат», имеющие неразрывные производственные связи. Общая минимальная стоимость отчуждения всех 27 групп активов установлена в размере 6,7 млрд руб., кредитный портфель с учетом процентов на октябрь 2015 года — 11,74 млрд руб.

Ведущий эксперт Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Евгений Иванов полагает, что выбор «Русагро» в пользу этих активов может объясняться «желанием приобрести три самых мощных завода Центрального Черноземья, принадлежащих “Разгуляю”»: «Остается вопрос, почему в “Русагро” пока не рассматривают приобретение белгородских заводов и хозяйств — стратегически имеет смысл купить активы в родном для группы регионе. Впрочем, мощность этих заводов невелика». Вероятную сумму сделки около 1 млрд руб. с учетом приобретения растениеводческих мощностей господин Иванов оценил как «адекватную»: «Отрадинский и Кшенский заводы находятся в хорошем состоянии, а “Кривец-сахар” немного проблемный — он традиционно недозагружен сырьем, а в сезоне 2014 года не работал вообще, на заводе нет сушки жома. Но на нем действует редкое для России силосное хранение белого сахара».

«Русагро» вошла в число акционеров «Разгуляя» в конце 2015 года. Стороны объявляли, что бизнес агрохолдинга «Разгуляй» будет разделен между его главным акционером — фондом AVG Capital Partners Рустема Миргалимова и «Русагро» Вадима Мошковича в рамках создаваемого совместного предприятия. В этом случае «Русагро» должна получить сахарные активы «Разгуляя» взамен на обязательства погасить долг перед ВЭБом. В конце 2015-го ВЭБ продал 20% акций «Разгуляя» «Русагро» и переуступил его долг перед банками в 30 млрд руб.