Интегрированный отчет ПАО «Фосагро» за 2022 г. – Управление долгом – Акционерный капитал


Управление долгом

Компания придерживается консервативного подхода к управлению долговой нагрузкой и в рамках данного подхода считает комфортным соотношение «Чистый долг / EBITDA» ниже 2, а в долгосрочной перспективе — в диапазоне 1–1,5. По состоянию на 31 декабря 2022 года долговая нагрузка Компании была значительно ниже данных уровней, а коэффициент отношения чистого долга к EBITDA равнялся 0,68х.

При определении необходимости привлечения заемного финансирования Компания оценивает уровень ставок на рынках банковского и публичного долга, доступный размер финансирования и срок его привлечения, а также стремится обеспечить долгосрочный тренд снижения общей стоимости заимствований Группы. При выборе валюты финансирования учитывается структура выручки Компании, которая по итогам 2022 года на 76% является валютной.

В соответствии с инвестиционной политикой для обеспечения соблюдения обязательств перед инвесторами и повышения инвестиционной привлекательности ценных бумаг ПАО «ФосАгро» сумма инвестиционного бюджета не должна превышать 50% от плановой величины EBITDA.

Рекордные капитальные вложения и расходы на благотворительные цели по итогам 2022 года не оказали негативного влияния на уровень долговой нагрузки Компании, которая сохранялась на комфортном уровне существенно ниже целевого значения показателя «Чистый долг / EBITDA».

Облигации

| | | | |
| --- | --- | --- | --- |
| Заемщик | ПАО «ФосАгро» | ПАО «ФосАгро» | ПАО «ФосАгро» |
| Эмитент | PhosAgro Bond Funding Limited | PhosAgro Bond Funding Limited | PhosAgro Bond Funding Limited |
| Дата поступления денежных средств | 24.01.2018 | 23.01.2020 | 16.09.2021 |
| Текущий основной долг, млн долл. США | 500 | 500 | 500 |
| Обеспечение | АО «Апатит» | АО «Апатит» | АО «Апатит» |