Структурная инерция выносит сырье на экспорт

Минэкономики запустило новый формат аналитических записок о тенденциях развития секторов российской экономики. Фиксируя фронтальное падение их выпуска в 2015 году, в министерстве заключают: изменение конъюнктуры "запустило процессы структурной перестройки экономики, связанные с переходом от модели, ориентированной на внутренний рынок, к модели интеграции в производственные цепочки на глобальном рынке". Но выводы министерства и актуальная аналитика платежного баланса ЦБ свидетельствуют — сырьевые экспортеры продолжают расширять свое присутствие в основном на самых нижних этажах глобальных цепочек добавленной стоимости.

Согласно выводам доклада Минэкономики "Тенденции развития секторов экономики, 2015 год" (есть в распоряжении "Ъ"), в прошлом году производство сокращалось фронтально "по широкому кругу секторов экономики". Сильнее всего падал выпуск в отраслях, ориентированных на внутренний спрос — особенно в обработке с высокой долей добавленной стоимости. Исключением стали лишь АПК, пищевые производства и химическая промышленность, а основными растущими оставались сырьевые отрасли, ориентированные на экспорт — добыча нефти, газа, угля и металлов. "Смещение бенефициаров экономической конъюнктуры с компаний, осуществляющих деятельность в неторгуемых секторах (ориентированных на внутренний спрос. — "Ъ"), в пользу компаний-экспортеров запустило процессы структурной перестройки в экономике, связанные с переходом от экономической модели, ориентированной на внутренний рынок, к модели интеграции в производственные цепочки на глобальном рынке",— заключают авторы исследования (см. таблицу).

Впрочем, снижение цен на сырье оказалось столь значительным (по данным ЦБ, экспортные цены только на нефть, газ и нефтепродукты снизились за 2015 год на 57,5%), что в стоимостных объемах их доля в экспорте уменьшилась с 69,5% в 2014 году до 62,9% в 2015 году. При этом из-за меньшего снижения цен на другие товары их доля росла — хотя в деньгах поставки были меньше прошлогодних. Например, доля машиностроительной продукции в экспорте выросла с 5,3% до 7,4%, а древесины и продуктов деревообработки — с 2,3% до 2,9%.

"Эффект девальвации не оказал устойчивого влияния на рост физического объема экспорта продукции машиностроения, несмотря на двукратный рост ценовой конкурентоспособности... В 2015 году производители машиностроительной продукции занимали в основном выжидательную позицию. Это связано как с высокими издержками переориентации с внутреннего спроса на внешний, так и с высоким уровнем дифференциации национальных требований и особенностей регулирования на потенциальных рынках сбыта",— поясняют в Минэкономики.

Качества "интеграции в производственные цепочки на глобальном рынке" в министерстве не оценивают — но замечают, что увеличение физических объемов экспорта в страны дальнего зарубежья зафиксировано лишь в нефтегазовом комплексе, металлургии и лесопереработке (тут доля обработки растет). Интеграция обнаруживается на самых нижних этажах глобальных цепочек добавленной стоимости, что на деле консервирует сырьевую ориентацию модели роста, делая ее еще более уязвимой к внешним экономическим и геополитическим шокам. Очевидно, что "смена моделей" происходит по инерции, за счет резкого обвала внутреннего спроса и цен на основные экспортные товары, заставивших компании наращивать объемы выпуска и вывоза продукции.

"Экспорт товаров и услуг, вероятно, продолжит оказывать поддержку экономике в начале 2016 года. Об этом свидетельствуют положительные темпы прироста выпуска продукции добывающих производств (нефть, газ) и грузооборота транспорта (в том числе трубопроводного)",— говорится в февральском выпуске информационно-аналитических комментариев ЦБ об экономике. С внутренним спросом будет только хуже — авторы исследования снизили оценку годового темпа прироста расходов на конечное потребление домашних хозяйств в I квартале 2016 года с минус 2,2-3,3% до минус 5,8-6,2%. То, что в Минэкономики называют "сменой моделей", в ЦБ относят к инерции, которая вносит "наибольший положительный вклад в темп прироста ВВП". Показатели же реального сектора и ожидания экономических агентов "оказывают отрицательное влияние на динамику выпуска", заключают в ЦБ.

Структура промышленного производства в РФ

| | 2013 год | 2014 год | 2015 год |
| --- | --- | --- | --- |
| ТЭК | 47,8 | 48,1 | 46 |
| Сектор инвестиционного спроса | 18,1 | 17,9 | 17,3 |
| Сектор промежуточного спроса | 21,5 | 21,3 | 22,9 |
| Сектор конечного спроса | 11,4 | 11,5 | 12,6 |
| Прочие производства | 1,3 | 1,3 | 1,2 |

Источник: Минэкономики.