Принципы и методы реструктуризации деятельности организации

принципы и методы реструктуризации деятельности организации

э.в. маймина,

кандидат экономических наук, доцент кафедры макроэкономики Государственный университет управления

Изложены основные формулировки принципов реструктуризации деятельности организации и характеристика их содержания, а также приведена систематизация методов реструктуризации деятельности организации, соответствующая группам ее принципов. Автор выражает надежду, что настоящая статья будет востребована не только у исследователей, занимающихся теоретическими исследованиями, но и у практиков при принятии и реализации управленческих решений в области организационных преобразований.

Ключевые слова: принципы и методы реструктуризации, методология реструктуризации, систематизация методов реструктуризации, таргетирование.

Формулировка принципов реструктуризации деятельности организации и характеристика их содержания. Частной исследовательской задачей при выделении специфических принципов и методов реструктуризации деятельности организации является отбор из всего методологического арсенала принципов и методов тех из них, которые в наибольшей степени отвечают целям проведения и содержанию реструктуризации деятельности организации, а также их систематизация по группам в зависимости от функциональной области использования. С этой целью нами изучены различные источники справочной экономической литературы и отдельные научные исследовательские работы, содержащие изложение принципов и методов.

По результатам исследования и обобщения имеющихся точек зрения мы пришли к выводу о том, что проблема конкретизации состава принципов и методов реструктуризации деятельности организации является недостаточно исследованной, а сам состав этих принципов и методов является дискуссионным. Например, Л. П. Белых, предлагая разработку эффективной программы реструктуризации компаний на основе оценки рыночной

48 -

стоимости собственного капитала компании, раскрывает суть подходов, применяемых в оценке собственности, и конкретизирует методы, их обеспечивающие: доходный подход (метод дисконтирования денежных потоков, метод прямой капитализации денежных потоков); сравнительный (метод рынка капитала, метод сделок, метод отраслевых коэффициентов); затратный (метод чистых активов, метод ликвидационной стоимости). Особое внимание автор уделяет методам реструктуризации долговых обязательств (прил. 1).

На наш взгляд, подобный подход к разработке методологии реструктуризации отражает лишь ее финансовый аспект, т. е. реструктуризацию задолженности, а рассмотрение реструктуризации через оценку собственности — конечный результат ее проведения, не раскрывающий сути происходящих при этом управленческих и экономических процессов. Состав методов реструктуризации конкретизируют Мазур И. И. и Шапиро В. Д. применительно к выделенным ими семи этапам ее проведения: • подготовка реструктуризации, предварительное определение стратегических целей организации;

проведение исследований рынка; оценка собственного потенциала организации;

разработка бизнес-плана проекта реструктуризации;

организационное проектирование, разработка организационного проекта; социальное проектирование; преобразования (прил. 2). По нашему мнению, в выделенных авторами методах реструктуризации явно доминирует маркетинговый подход, что соответствует избранной нами логике исследования и заслуживает одобре-

ния. Однако состав методов весьма дискуссионен, например, сложно согласиться с тем, что концептуальное видение, лицензии, патенты, технологии, продукты, каналы сбыта, ценовая политика и т. д. могут рассматриваться в качестве методов реструктуризации, скорее, они характеризуют содержание ее предмета.

Мы считаем, что при определении состава принципов и методов реструктуризации следует исходить из функциональных областей ее применения в качестве управленческого инструмента организационных преобразований. С учетом изложенного, предлагаемая нами система принципов реструктуризации деятельности организации имеет следующий вид (см. рисунок).

В целях методологического обоснования предлагаемой нами системы принципов реструктуризации деятельности организации считаем необходимым последовательно раскрыть содержание каждого из них, с акцентом на особенности проявления при проведении реструктуризации.

Первая группа принципов представлена общенаучными принципами проведения реструктуризации: единства, системности, научности, последовательности, единоначалия, сопоставимости.

В соответствии с принципом единства реструктуризация должна обеспечивать взаимосвязь между структурными подразделениями организации при разработке реструктуризационных мероприятий, поддерживаться вертикалью управления организацией и четкой ориентацией всех подразделений на достижение единых для всей организации целей и задач.

Принцип системности предполагает, что реструктуризация имеет системный характер, включает в себя широкую совокупность рес-труктуризационных мероприятий и охватывает все сферы деятельности организации, в которых необходимо проведение организационных преобразований.

Принцип научности требует учета достижений научно-технического прогресса и перспектив его развития при реструктуризации деятельности организации, научного обоснования организационных преобразований во всех их

формах (реорганизации, реконструкции, реструктуризации, реинжиниринга), включая обоснование прогрессивных технологий, товарных инноваций, управленческих нововведений, которые будут использованы при проведении реструктуризации.

Принцип последовательности отражает сочетание оперативной и стратегической реструктуризации, их неразрывную взаимосвязь и взаимообусловленность.

Принцип сопоставимости заключается в установлении условий сравнения, сопоставления экономических величин, показателей до и после проведения реструктуризации. Согласно этому принципу эти показатели и величины должны быть предварительно приведены к адекватной форме измерения и сопоставимому виду.

В процессе реструктуризации деятельности организации значение этого принципа трудно переоценить, поскольку результат всех проводимых организационных преобразований отложен во времени и имеет прогнозную форму. Поэтому, например, затраты, производимые на проведение реструктуризации, и ожидаемые от нее результаты

Общенаучные принципы проведения реструктуризации

единства;

системности;

научнаости;

последовательности;

сопоставимости;

самообеспечения;

соблюдения государственной законности

Принципы целевого назначения реструктуризации

> г

Принципы п реструктур мероп ланирования изационных риятий

обоснованности целей и задач;

«невидимой руки»;

экономии;

участия;

таргетирования

непрерывности реструктуризации; сбалансированности планов; директивности планов; скользящего планирования; бюджетной сбалансированности планов; гибкости и эластичности планирования; координации планов подразделений; точности

Принципы инновационно-инвестиционного развития организации

Принципы результативности реструктуризации

доминирования стратегических аспектов

реструктуризации;

денежного потока;

оптимальности капитальных влдожений; комплексности инноваций

конечного результата; предельной рентабельности; максимизации прибыли; минимизации убытков; выравнивания;

соответствия рыночной конъюнктуре

Система принципов реструктуризации деятельности организации

должны иметь сопоставимое денежное выражение; в противном случае невозможно будет определить окупаемость затрат и в целом их целесообразность.

Особую роль принцип сопоставимости имеет при реструктуризации, сопровождаемой реализацией инвестиционных проектов и разработкой инновационных продуктов, отдача от которых также отложена во времени.

Принцип самообеспечения требует, чтобы организация при принятии решения о проведении реструктуризации располагала необходимыми ресурсами, с должным уровнем ответственности за направления и результат их расходования. Обусловлено действие этого принципа автономностью организации от органов власти, проявляющейся в том, что государство не отвечает по обязательствам организации, а, следовательно, организация должна нести полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности и последствия организационных преобразований. Раскрывается содержание этого принципа, на наш взгляд, требованиями самофинансирования и самоокупаемости.

В соответствии с принципом соблюдения государственной законности все проводимые в рамках реструктуризации мероприятия должны в полной мере отвечать требованиям действующего законодательства, причем не только непосредственно в сфере реформирования организации, но и во всех других сферах экономической деятельности, в которых установлены правовые регламенты, нормативы, требования и т. д.

Вторая группа принципов представлена принципами целевого назначения реструктуризации. При ее выделении в качестве самостоятельной группы мы исходили из того, что в наиболее широком смысле реструктуризация деятельности организации может рассматриваться как управленческий инструмент проведения организационных преобразований, интегрирующий реорганизацию, реконструкцию и реинжиниринг, что было обосновано нами ранее.

Предполагая, что в рамках реструктуризации все ее формы будут использоваться в комплексе, в число принципов второй группы мы включили такие принципы, как обоснованности целей и задач, «невидимой руки», экономии, участия, таргетирования.

Суть принципа обоснованности целей и задач состоит в том, что при принятии решения о проведении реструктуризации, все ее цели и задачи следует учитывать в комплексе: • экономические (обеспечивающие эффективность деятельности);

50 -

• производственно-технологические (определяющие функциональное назначение организации);

• научно-технические (обеспечивающие инновационное развитие);

• социальные (определяющие социальное развитие организации, социальную защиту ее работников, рост социальной ответственности бизнеса);

• экологические (обеспечивающие отсутствие вредного воздействия на окружающую среду в процессе деятельности организации) и т. п. Согласно принципу «невидимой руки», субъект

рынка, стремясь к собственной выгоде, независимо от собственной воли и сознания, направляется к достижению выгоды и пользы всего общества. Этот принцип, впервые сформулированный А. Смитом, объясняет основы функционирования рыночного механизма, развитие которого подчинено естественным экономическим законам, заставляющим механизм работать абсолютно эффективно, тогда как вмешательство в его функционирование, например усиление государственного управления экономикой, приводит к нарушению эффективного функционирования механизма рынка.

Применительно к реструктуризации деятельности организации принцип «невидимой руки», на наш взгляд, проявляется при познании внутренних, т. е. возникающих внутри самой организации, причин проведения реструктуризации.

Организация стремится к обеспечению своей устойчивости и самосохранения в конкурентной среде; являясь субъектом рынка, она подвержена действию экономических законов, а поэтому должна осуществлять саморегулирование своего развития посредством проведения организационных преобразований, в том числе при реструктуризации, в целях самонастройки собственного экономического механизма в соответствии с изменениями условий деятельности.

Принцип экономии предполагает, что при совершенной конкуренции организация, располагая данным объемом ресурсов, будет стремиться к минимуму затрат на данный объем выпуска продукции (товаров, работ, услуг), или к его максимизации при данном уровне затрат. Необходимость соблюдения этого принципа обусловливается проблемой редкости ресурсов, ограниченного доступа к ним из-за их дефицитности. Усиление проявления этой проблемы само по себе, на наш взгляд, может выступать фактором, обусловливающим необходимость проведения реструктуризации деятельности организации.

Кроме того, организационные преобразования могут проводиться в разных формах, в альтернативных вариантах осуществления реструктуризаци-онных мероприятий, при выборе которых следует учитывать принцип экономии в целях оптимизации затрат, производимых при реструктуризации.

Принцип участия, вытекающий из демократизации управления организацией, проявляется в обеспечении возможности участия каждого специалиста, менеджера в процессе проведения реструктуризации деятельности организации с учетом их компетенции и, как следствие, в росте ответственности за реализацию реструктуризаци-онных мероприятий.

Принцип таргетирования состоит в применении доступного спектра инструментов экономической политики организации (корректируемой при проведении реструктуризации) для достижения количественных ориентиров целевой переменной.

Третью группу принципов реструктуризации деятельности организации составляют принципы планирования реструктуризационных мероприятий: непрерывности реструктуризации, сбалансированности, директивности, скользящего планирования, бюджетной сбалансированности планов, гибкости и эластичности планирования, координации планов подразделений, точности.

Принцип непрерывности реструктуризации предполагает рассмотрение этого процесса как последовательного процесса разработки, детализации, уточнения, внесения изменений и продления планов. Этот принцип включает два аспекта: преемственность и взаимосвязь реструкту-ризационных мероприятий различной временной продолжительности; постоянная корректировка реструктуризационных мероприятий при любом отклонении в соответствии с изменяющимися условиями, отражаемая в планах.

Принцип сбалансированности планов означает необходимость количественного соответствия между взаимосвязанными разделами и показателями плана, между потребностями в ресурсах и их наличием.

Принцип директивности планов предполагает, что план приобретает силу «внутреннего закона» для всех подразделений организации после его утверждения.

Принцип скользящего планирования предполагает повышение степени динамичности организации, ее приспособление к меняющейся конъюнктуре. По нашему мнению, этот принцип, как никакой другой, раскрывает возможность рассмотрения реструктуризации с позиций концепции марке-

тинга, поскольку одновременно отвечает задачам реструктуризации (повышение степени динамичности), используемым при ее проведении инструментам (планирование) и цели проведения (приспособление к меняющейся конъюнктуре).

Принцип бюджетной сбалансированности планов требует, чтобы все многообразие разрабатываемых при реструктуризации планов, прогнозов, конкретных мероприятий и т. п. обеспечивалось наличием соответствующей ресурсной базы, для чего требуется составление во всех сферах и на всех уровнях управления организацией материальных, трудовых, финансовых, энергетических и прочих видов балансов, объединенных в общую систему бюджетов организации.

Принцип гибкости и эластичности планирования предполагает динамичную реакцию планов проведения реструктуризационных мероприятий на изменения внутренних и внешних факторов. При этом гибкость планов характеризует способность организации реагировать на проявления случайных факторов в ее деятельности, а эластичность проявляется в способности сохранять необходимые резервы для маневра даже при оптимальных решениях и предусматривать плановые альтернативы.

Принцип координации планов подразделений выражается в том, что невозможно организовать эффективно действующую систему планирования, если не учитывать в этом процессе взаимосвязи между структурными подразделениями; при этом изменения в планах одних структурных подразделений должны отражаться в планах других подразделений.

Принцип точности предполагает, что внутренние планы реструктуризации деятельности организации должны быть детализированы и конкретизированы в той степени, в которой позволяют внутренние и внешние условия ее функционирования в настоящий момент времени, с учетом прогнозов изменения условий внешней и внутренней среды.

Комментируя состав группы принципов инновационно-инвестиционного развития организации, заметим, что в их число мы включили такие принципы, действие которых рассчитано на стратегическую перспективу, связано с инвестициями, и, что особенно важно, с инновационной деятельностью организации. Обусловлено это тем, что одной из целей реструктуризации должна являться ориентация на инновационное развитие, обеспечивающая организации устойчивость рыночных позиций в отдаленной временной перспективе. В частности, в состав этой группы принципов вошли такие принципы, как доминирования стратегичес-

- 51

ких аспектов реструктуризации, денежного потока, оптимальности капитальных вложений, комплексности инноваций.

Принцип доминирования стратегических аспектов реструктуризации вытекает из долгосрочного характера проявления ее результатов; длительного цикла осуществления инноваций, а также их значимости для обеспечения стратегической конкурентоспособности организации.

Такая ориентация на отдаленные результаты требует обязательного использования специфики стратегического прогнозирования инновационных процессов и подчинения ему оперативного планирования и, тем более, бюджетирования.

Принцип денежного потока традиционно относится к принципам оценки инвестиций и гласит, что существенным является лишь реальное движение денежных средств и его следует отражать в тот момент, когда оно происходит, что следует учитывать при прогнозировании движения денежных потоков.

В соответствии с принципом оптимальности капитальных вложений организация должна выбирать самые дешевые способы финансирования, например финансовый лизинг, а привлечение кредитов целесообразно только в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага.

Принцип комплексности инноваций означает разработку целостной инновационной политики организации, предваряющей проведение реструктуризации, увязку всех разрабатываемых организацией инновационных проектов в единую систему, включающую различные по целевой направленности, уровню разработки и содержанию инновационные проекты в разных областях проведения реструктуризации.

И, наконец, последняя группа принципов реструктуризации деятельности организации представлена принципами результативности реструктуризации: конечного результата, предельной рентабельности, максимизации прибыли, минимизации убытков, выравнивания, соответствия рыночной конъюнктуре. В частности, требования принципа конечного результата, предполагающего, что один и тот же результат прогнозирования может быть достигнут разными способам и при разных начальных условиях, на наш взгляд, следует учитывать, исходя из многовариантности реализации реструктуризационных мероприятий, направленных на достижение целей ее проведения.

Принцип предельной рентабельности предполагает целесообразность выбора тех объектов и на-

правлений вложения инвестиций, осуществляемых при реструктуризации, которые смогут обеспечить максимальную рентабельность.

Следующие два принципа (принцип максимизации прибыли и принцип минимизации убытков) тесно взаимосвязаны между собой и, по сути, определяют базовые правила эффективного функционирования организации в рыночной среде, а если деятельность организации не отвечает критерию эффективности — характеризуют условия, при которых может быть обеспечена эффективность функционирования.

В частности, принцип максимизации прибыли предполагает, что в условиях совершенной конкуренции в краткосрочном периоде организация максимизирует прибыль, когда существует равенство рыночной цены, предельных издержек и предельного дохода, а принцип минимизации убытков — что в тех же условиях, в том же периоде времени, но при неблагоприятной ситуации организация может продолжать производство, пока валовой доход покрывает все переменные издержки и часть постоянных. Закрывать в этом случае организацию нецелесообразно, так как ситуация на рынке может измениться.

Принцип выравнивания сводится к тому, что при прогнозировании последствий реструктуризации следует ориентироваться на средний уровень сбыта таким образом, чтобы колебания сбыта и связанные с ними колебания производственных процессов сглаживались.

Принцип соответствия рыночной конъюнктуре требует, чтобы при планировании реструктуризации деятельности организация учитывала конъюнктуру рынка, реальный платежеспособный спрос на производимую и реализуемую продукцию (товары, работы, услуги), допуская возможность их изменения и обеспечивая в реструктуризационных проектах и конкретных мероприятиях отражение этих изменений.

Реализация принципов, как известно, происходит посредством использования определенных методов. Реструктуризация деятельности организации в этом смысле не представляет исключения из названной общеизвестной методологической посылки, и поэтому задачи нашего исследования требуют конкретизации состава методов, которые могут использоваться при проведении реструктуризации.

Систематизация методов реструктуризации деятельности организации. При изложении состава методов реструктуризации деятельности организации нам представляется целесообразным их сис-

тематизировать в соответствии с выделенными и охарактеризованными ранее группами принципов. На наш взгляд, подобный методологический подход позволит составить наглядное представление о способах практической реализации принципов в процессе реструктуризации деятельности организации (см. таблицу).

Последовательно раскроем содержание перечисленных в таблице методов с обоснованием приемлемости их использования при проведении реструктуризации деятельности организации.

Так, если рассматривать реструктуризацию деятельности организации как управленческий инструмент организационных преобразований, в случае, если она будет сопровождаться проведением реорганизации, целесообразно использовать нормативный метод, традиционно относимый к методам совершенствования системы управления.

С позиций управленческого аспекта нормативный метод предусматривает применение системы нормативов, характеризующих функции по управлению персоналом, численность работников при выполнении различных операций, тип организационной структуры, а также определяет критерии построения структуры управленческого аппарата организации и системы управления: норму управ-

Систематизация методов реструктуризации деятельности организации, соответствующая группам ее принципов

Группы принципов реструктуризации деятельности организации Методы реструктуризации деятельности организации

Общенаучные принципы проведения реструктуризации Нормативный; статистический; эвристический; расчетно-аналитический; балансовый; анализа; экономической диагностики

Принципы целевого назначения реструктуризации Интенсификации производства; исследования операций; программно-целевой; «монте-карло», «дерева решений», «Дельфи»; критического пути; структуризации целей, управления по целям

Принципы планирования реструктуризаци-онных мероприятий Разработки прогнозов (методы тренда и методы анализа причинных связей); оптимизации плановых решений; калькуляции себестоимости

Принципы инновационно-инвестиционного развития организации Дисконтирования доходов и затрат; сопоставимости вариантов эффективности капитальных вложений

Принципы результативности реструктуризации Обучения действием; реактивного реагирования; индексный

ляемости, степень централизации управленческих функций, количество уровней управления, число организационных звеньев, размеры структурных подразделений, порядок их подчиненности и взаимосвязей.

Статистический метод опирается на методы математической статистики и распадается на два этапа.

Первый этап (индуктивный) заключается в обобщении данных и представлении соответствующих закономерностей в виде экономико-статистических моделей.

В ходе второго этапа (дедуктивного) на основе использования различных видов средних, в том числе скользящих и экспоненциальных, уравнений трендов, регрессии, авторегрессии, разрабатываются прогностические, в том числе эконометри-ческие, модели.

Эвристический метод основан на различных операциях вычисления и процедурах, произвольно вытекающих из опыта и интуиции специалистов, которые осуществляют прогнозирование. Данный метод используется в тех ситуациях, если применение точных математических моделей не может обеспечить достоверных результатов прогноза в связи с тем, что лежащие в основе таких моделей предпосылки не соответствуют настоящим свойствам поведения прогнозируемого экономического процесса или же его объекта.

Расчетно-аналитический метод позволяет на основе анализа достигнутых показателей деятельности организации, принимаемых за базу, спрогнозировать их изменения на перспективу с использованием индексов изменения за плановый период. Метод широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей, сложившихся в ретроспективе.

Балансовый метод заключается в сопоставлении уравновешивающих друг друга систем показателей (например, таких как ресурсы и их использование, производство и потребление, денежные доходы и расходы, активы и пассивы, производство и распределение и т. д.). Метод является инструментом распределения пропорций в экономике в стоимостной и натуральной форме. В процессе проведения реструктуризации балансовый метод, на наш взгляд, может быть использован при сопоставлении затрат на проведение реструктуризации и полученных от нее результатов, денежного притока и оттока, объемов производства и реализации, а также при решении других аналитических задач.

- 53

В общем смысле решение аналитических задач реструктуризации обеспечивается использованием метода анализа как «аналитического аппарата исследования экономических процессов».

По нашему мнению, для реструктуризации метод анализа имеет непреходящее значение, поскольку ни одно планируемое организационное преобразование невозможно без глубокого комплексного анализа состояния организации и проблем ее деятельности.

От результатов анализа во многом зависит выбор управленческих решений в области содержания и направлений реструктуризационных мероприятий.

С методом анализа тесно взаимосвязан метод экономической диагностики, используемый при проведении реструктуризации в тех же целях, что и метод анализа. Результаты экономической диагностики на основе оценки состояния экономики организации и ее эффективности позволяют делать выводы, необходимые для принятия решения о проведении реструктуризации.

Метод экономической диагностики позволяет проводить анализ и оценку экономических показателей работы организации на основе изучения отдельных результатов, неполной информации с целью выявления возможных перспектив ее развития и последствий текущих управленческих решений.

Метод интенсификации производства выступает способом, обеспечивающим повышение эффективности производства, связанное с увеличением его объема, более эффективным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в результате внедрения достижений научно-технического прогресса. Содержание этого метода отражает главную цель проведения реструктуризации, заключающуюся в росте конкурентоспособности, обусловленном повышением эффективности деятельности.

Метод исследования операций предполагает разработку и использование различных методов прикладной математики по оптимизации решений социально-экономических и производственно-хозяйственных задач.

Под программно-целевым методом понимается совокупность приемов и способов согласования целей с ресурсами при помощи программы. Разработка программы состоит в построении дерева целей, дерева мероприятий их реализации, определении ресурсов с учетом ограничений. Сравнение альтернативных вариантов программы по выбранному критерию оценки позволяет выбрать наилучший вариант.

54 -

В целях повышения экономической обоснованности конкретных реструктуризационных мероприятий с учетом непредсказуемости изменения внешней среды и параметров распределения случайных величин представляется целесообразным использование метода «монте-карло». Основу этого метода составляет получение большого числа реализации случайного процесса (каковым, по сути, является реструктуризация, последствия которой могут быть непредсказуемыми), который формируется так, чтобы вероятные характеристики (математические ожидания, вероятности некоторых событий, вероятность попадания траектории процесса в некоторую область и т. д.) равнялись определенным величинам решаемой задачи. На наш взгляд, этот метод может использоваться также при реструктуризации бизнес-процессов, в этом случае построение модели процесса будет основано на распределении случайных величин в исследуемом бизнес-процессе.

Альтернативность вариантов проведения реструктуризации обусловливает возможность использования и такого метода, как метод «дерева решений», применяемого в управлении для определения и выбора оптимального направления действия из имеющихся вариантов.

Метод дерева решений — это схематичное представление проблемы принятия решений. Этот метод позволяет руководителю учесть различные направления действий, привести в соответствие с ними финансовые результаты, скорректировать их согласно приписанной им вероятности, произвести сравнение альтернатив. Неотъемлемая часть метода дерева решений — концепция ожидаемого значения. Этот метод можно использовать в сложных ситуациях, когда результат данного решения оказывает влияние на последующие.

Метод «Дельфи» (мозгового штурма, экспертных оценок) — метод быстрого поиска решений, основанный на их генерации в процессе «мозговой атаки», проводимой группой специалистов, и отбора лучшего решения, исходя из экспертных оценок. Дельфийский метод используется для экспертного прогнозирования путем организации системы сбора и математической обработки экспертных оценок. Возможность использования этого метода при реструктуризации деятельности организации, по нашему мнению, обусловливается множеством альтернативных вариантов ее проведения, для поиска оптимального из которых необходимо не единоличное решение руководителя организации, а коллегиальное, формируемое посредством обсуждения вариантов реструктуризации, прогнозов их

последствий, расчета необходимых затрат и т. д., проводимое с участием широкого круга руководителей и специалистов в различных функциональных областях деятельности организации.

Метод критического пути означает принятие решений в процессе проектирования, планирования, прогнозирования, исходя из продолжительности наиболее длительных процессов, образующих критический путь в сетевом графике работ. Применительно к реструктуризации деятельности организации этот метод, по нашему мнению, может использоваться при выборе оптимального варианта ее проведения с учетом длительности процесса организационных преобразований.

Значимость этого метода определяется тем, что организация заинтересована в ускорении темпов проведения реструктуризационных изменений деятельности и получении ожидаемого результата. Кроме того, метод критического пути позволяет организовать планирование и анализ схемы производства посредством предварительной оценки продолжительности каждой отдельной операции при производстве конкретного продукта, производство которого требует выполнения ряда отдельных операций, часть которых может осуществляться параллельно, а часть — последовательно. В этом случае с помощью метода критического пути определяется кратчайший возможный период производства при такой последовательности операций от начала до конца производства, которая требует минимальных затрат времени.

Проведение реструктуризации осуществляется, как правило, исходя не из одной, а из совокупности целей и соответствующих им задач, что уже отмечалось нами ранее.

Для ранжирования этих целей и задач в порядке их значимости возможно использование метода структуризации целей, предусматривающего необходимость количественного и качественного основания целей организации в целом и целей системы управления с точки зрения их соответствия целям организации.

Анализ целей, развертывание их в своеобразную иерархическую систему, формирование ответственности подразделений организации за конечные результаты работы, определение их положения в системе производства и управления, устранение дублирующих рабочих операций и кадров являются важнейшими предпосылками построения рациональной системы управления.

Близким по содержанию к методу структуризации целей является метод управления по целям, область использования которого при реструктури-

зации деятельности организации аналогична ранее сформулированной.

Метод управления по целям заключается в постановке специально измеряемых целей для каждого отдельного работника и периодическом своевременном обсуждении успехов или неудач на пути достижения этих целей. Использование этого метода подразумевает всеобъемлющую программу оценки и формулировки самой цели, состоящей из следующих этапов:

• установка целей организации;

• установление целей отдела;

• обсуждение и анализ целей отделов;

• определение или прогноз ожидаемых результатов (формулирование индивидуальных целей);

• контроль за исполнением обязанностей;

• проверка и измерение результатов;

• выстраивание обратной связи.

Методы разработки прогнозов в укрупненном виде подразделяются на методы тренда (т. е. экстраполяции, продолжения в будущее тех тенденций, которые сложились в прошлом) и методы анализа причинных связей (которые используют, кроме данных о прошлом, и некоторые экономико-математические модели, т. е. модели, увязывающие в прогнозе различные показатели, полученные из анализа общих тенденций и выявления причин взаимосвязей между этими показателями).

Метод оптимизации плановых решений заключается в формировании многовариантных планов и выборе оптимального из них. При этом могут применяться разные критерии выбора:

• минимум приведенных затрат;

• максимум приведенной прибыли;

• минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

• минимум текущих затрат;

• минимум времени на оборот капитала, т. е. ускорение оборачиваемости средств;

• максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

• максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь и т. д. Метод калькуляции себестоимости позволит

проводить расчет текущих издержек производства на единицу продукции по статьям затрат. Себестоимость рассчитывается в стоимостном выражении и является базой при формировании оптовых цен. Группировка затрат по калькуляционным статьям используется при определении себестоимости отдельных видов продукции, работ, услуг, а также при оценке степени влияния отдельных статей затрат на

ее формирование и разработку плана организационно-технических мероприятий по ее снижению.

Суть метода дисконтирования доходов и затрат состоит в приведении разновременных доходов и затрат при оценке эффективности инвестиционного проекта к доходам и затратам начального или конечного периода на основе использования сложных процентов.

Современная стоимость будущей суммы определяется с помощью дисконтирующего множителя (нормы дисконта, коэффициента дисконта), зависящего от нормы банковского процента и срока, периода дисконтирования. При реструктуризации деятельности организации этот метод нашел широкое применение в связи с тем, что затратность и доходность реструктуризационных мероприятий должны быть сопоставимы с учетом длительности периода от момента осуществления затрат до момента получения дохода, а также фактора инфляции.

Метод сопоставимости вариантов эффективности капитальных вложений используется при внедрении достижений научно-технического прогресса, когда имеется несколько вариантов решений экономической задачи, каждый из которых отличается не только единовременными и текущими затратами, но и объемами производства. В этом случае сопоставимость вариантов достигается путем приведения капитальных вложений к себестоимости из расчета на единицу продукции, т. е. с помощью удельных капитальных и текущих затрат.

Эффективность проведения реструктуризации во многом зависит от того, насколько изменяются отношения работников организации в процессе организационных преобразований, в первую очередь их отношение к самому труду, исходя из задачи достижения более высокого качества деятельности организации.

Способом обеспечения развития работников, использующим задачу реструктуризации как движущую силу обучения, по нашему мнению, может являться метод обучения действием. Этот метод основывается на предпосылке, что не существует обучения без действия, но в то же время нет обоснованных действий без обучения.

Обучение действием — это метод решения проблем и обучения в группах, который дает возможность индивидуумам, группам людей или целым организациям улучшить существующее положение и ввести новшества для развития организации в будущем. С точки зрения современного подхода к менеджменту обучение — необходимое условий выживания организации, а сам процесс обучения —

56 -

основа ее развития и изменения. Таким образом, измененный взгляд на обучение предполагает, что оно представляет собой не просто развитие персонала посредством повышения его квалификации, а решение наиболее острых проблем организации. Обучение действием рассчитано на участие заинтересованных людей — тех работников, которые готовы взять на себя ответственность за риск решения проблемы и собственное развитие.

В случае реализации отдельных реструктури-зационных мероприятий, которые будут иметь однозначность изменения каких-либо обстоятельств (например, однозначное изменение функций работников в связи с изменениями организационной структуры, однозначность изменения рыночного положения организации в связи с освоением и выпуском новой продукции и т. д.) возможно использование метода реактивного реагирования.

Этот метод основан на однозначности отношений множества обстоятельств и множества поведений. Система управления использует метод реактивного реагирования тогда, когда ситуация определяется точными, знакомыми ей причинно-следственными связями.

И, наконец, для анализа динамики результатов реструктуризации, выявления и соизмерения влияния факторов на изменение состояния организации в ходе проведения организационных преобразований представляется возможным использование индексного метода, позволяющего с помощью индексов соизмерять сложные социально-экономические явления за счет приведения анализируемых величин к некоторому общему единству. Соизмерителями могут быть денежная оценка, трудовые затраты и т. д.

В данном случае использование индексного метода нам представляется целесообразным при оценке изменений параметров деятельности организации, достигнутых в результате проведения реструктуризации.

Таким образом, рассмотренные и систематизированные принципы и методы реструктуризации деятельности организации, не претендуя на полный охват всего методологического инструментария реструктуризации в силу многоплановости возможного ее исследования, позволяют представить принципы и методы реструктуризации в системном виде, исходя из функциональных областей их проявления и использования. Эти функциональные области могут, на наш взгляд, рассматриваться как отдельные бизнес-процессы, раскрывающие содержание реструктуризационных мероприятий и требующие разработки специальных методологий.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Адамов Н. А., Тилов А. А. Бюджетирование в коммерческой организации: краткое руководство. — СПб.: Питер. 2007. - 144с.

2. Белых Л. П. Реструктуризация предприятий. — 2-е изд., доп. и перераб. — М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2007. — 511 с.

3. Большая экономическая энциклопедия. — М.: ЭКСМО. 2007. — 816 с.

4. Зайцев Н. Л. Краткий словарь экономиста. — 4-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М. 2008. — 224 с.

5. Краткий экономический словарь. / Под ред. А. Н. Азрилияна. — 3-е изд. — М.: Институт новой

экономики. 2005. — 1 088 с.

6. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь. — М.: Наука. 1987. — 510 с.

7. Моисеев С. Р. Денежно-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Дело и сервис. 2006. — 384 с.

8. Николаева И. П. Экономический словарь. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. 2008. — 160 с.

9. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш, Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. — 4-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М. 2004. — 480 с.

10. Словарь современных экономических и правовых терминов. / Авт. -сост. В. Н. Шимов, А. Н. Тур, Н. В. Стах и др.; под ред. В. Н. Шимова и В. С. Каменкова. — Мн.: Амалфея. 2002. — 816 с.

Методы реструктуризации долговых обязательств

Приложение 1

Наименование Варианты применения Условия применения Методика расчета эффективности применения

Новация Отсрочка и рассрочка Налоговая задолженность и прочая задолженность, недостаток финансовых ресурсов в начале реструктуризации Расчет дисконтированного денежного потока платежей, сравнение с первоначальной величиной задолженности, выбор варианта с минимальным дисконтированным потоком

Переоформление в займ Прочая задолженность, недостаток финансовых ресурсов в начале реструктуризации, наличие источника погашения текущих процентных платежей Расчет дисконтированного денежного потока платежей, сравнение с первоначальной величиной задолженности, выбор варианта с минимальным дисконтированным потоком

Списание задолженности Прочая задолженность, возможность предложения более высокого процента за пользование средствами Расчет дисконтированного денежного потока платежей, с учетом списания и высокого процента, без учета списания с меньшим процентом. Сравнение между собой и с первоначальным объемом обязательства

Отступное Передача имущества в счет погашения задолженности Низкий уровень денежной составляющей в обороте предприятия, наличие свободных производственных мощностей и прочих активов Оценка стоимости имущества затратным или доходным подходом, сравнение полученной стоимости со стоимостью обязательства. Нахождение разницы между денежными потоками с активом и без актива, сравнение со стоимостью обязательства

Передача прав требования в счет погашения задолженности Низкий уровень денежной составляющей в обороте предприятия, наличие прав требования, интересующих должника, и качественной документации, подтверждающей задолженность Оценка прав требования по методике РОО или ФДЦ, сравнение со стоимостью зачитываемого обязательства

Передача акций в счет погашения задолженности Низкий уровень денежной составляющей в обороте предприятия, отсутствие ликвидных активов, агрессивная позиция кредитора Оценка стоимости акций при различных вариантах переоформления прав собственности, учет вероятности потери контрольного пакета, сравнение совокупных затрат с первоначальной стоимостью задолженности. Выбор варианта осуществляется в зависимости от целей реструктуризации

Зачет Зачет встречных требований Низкий уровень денежной составляющей в обороте предприятия, наличие встречных требований или многосторонней замкнутой цепочки неплатежей Оценка прав требования по всей цепочке неплатежей, сравнение с зачитываемыми суммами. Обеспечение балансового равенства при проведении двустороннего зачета. Анализ возможностей уменьшения встречных обязательств

Приложение 2

Методы реструктуризации, соответствующие этапам ее проведения

Этапы реструктуризации Методы реструктуризации

1. Подготовка реструктуризации, предварительное определение стратегических целей организации Консультации менеджеров, анализ информации, экспресс-опрос, определение целей, обсуждение, дискуссия для выработки единого подхода, моделирование процессов, маркетинговые исследования, анализ информации об организации и изменениях внешней среды, анализ показателей организационно-технического уровня

2. Проведение исследований рынка Аналитическое исследование, «смешанный» анализ, метод измерений и оценок, моделирование процессов, опрос, наблюдение, прогнозирование партнерства с поставщиками, экспертная оценка по проектам и аналогам

3. Оценка собственного потенциала организации Привлечение консультантов, дискуссии, опрос специалистов, анализ трудовых процессов, концептуальное видение, интеграция с поставщиками и программы партнерства, SWOT-анализ, стоимостной анализ, моделирование процессов

4. Разработка бизнес-плана проекта реструктуризации Анализ информации, ситуационный анализ, лицензии, патенты, технологии, продукты, оценка конкурентов, оценка потребителей, оценка размера рынка и его возможного роста, реклама, каналы сбыта, ценовая политика, расчеты источников поставки сырья, помещений и оборудо-вания, проектирование производственных процессов, анализ риска и неопределенностей, балансовый план, отчеты о движении денежных средств и прибыли

5. Организационное проектирование, разработка организационного проекта Информационное проектирование, анализ процессов, управление процессами

6. Социальное проектирование Квалификационная матрица, предоставление полномочий персоналу, организационная перестройка

7. Преобразования Вознаграждение персонала и стимулы, управление проектом, моделирование процессов, информационное проектирование, календарное планирование, квалификационная матрица, повышение квалификации, системы обратной связи, создание системы контроля

РЕКЛАМНЫЙ БЛОК ТАКОГО РАЗМЕРА ОБОЙДЕТСЯ ВАМ ВСЕГО В 3 894 РУБЛЕЙ!

При неоднократном размещении (или сразу в нескольких журналах Издательства) предусмотрены скидки

(495) 721-85-75, 8-926-523-79-52 popova@fin-izdat.ru