«Свободный сокол» временно улетел от долгов

Как стало известно „Ъ“, ОАО «Липецкий металлургический завод (ЛМЗ) „Свободный сокол“» договорилось с кредиторами о реструктуризации задолженности в 1,03 млрд рублей по облигационному займу. Последним на мировое соглашение пошел Росбанк, который в московском арбитраже требовал от «Свободного сокола» 101 млн. Между тем вчера ЛМЗ объявил об остановке одной из двух доменных печей мощностью 400 тыс. т чугуна в год. Аналитики отмечают, что нынешние цены на рынке не позволят компании работать с прибылью, что может создать ей новые проблемы при погашении задолженности.

Корпоративный секретарь ОАО ЛМЗ «Свободный сокол» Светлана Пиванова вчера сообщила, что все основные держатели облигаций компании согласились на использование предложенной схемы реструктуризации долгов. «На прошлой неделе было заключено ключевое мировое соглашение – с Росбанком, который был одним из последних кредиторов, не одобрившим схему реструктуризации», – уточнила госпожа Пиванова. Напомним, что в начале декабря минувшего года «Свободный сокол» объявил о техническом дефолте, отказавшись выкупать собственные облигации почти на 1,2 млрд рублей. Компания сообщила о невозможности реализации оферты, объяснив ситуацию «недостаточностью средств ввиду резкого ухудшения финансово-экономической ситуации и неблагоприятной конъюнктуры рынка». Позже ряд держателей облигаций компании подали на ЛМЗ «Свободный сокол» в суд. В частности, Росбанк в иске в московский арбитраж потребовал у компании 101 млн, Номос-банк в том же суде – 70 млн рублей. «Свободный сокол», в свою очередь, предложил кредиторами схему реструктуризации долга, по которой компания уже выкупила 20% ценных бумаг, принадлежащих инвесторам. Следующий транш в 20% облигаций планируется выплатить в июне 2009-го, оставшиеся бумаги компания станет погашать равными частями по 15% вплоть до июня 2010 года. Агентом по реструктуризации долга «Свободного сокола» выступил Райффайзенбанк. Как отметила Светлана Пиванова, держатели облигаций адекватно поняли ситуацию и не стали одномоментно требовать погашения задолженности: «В противном случае банкротство компании было бы неминуемо, что невыгодно и самим кредиторам».

Между тем вчера «Свободный сокол» объявил об остановке одной из двух своих доменных печей мощностью 400 тыс. т чугуна в год. Как заявил заместитель гендиректора по правовым и общим вопросам ЛМЗ Николай Балдин, сроки нового запуска домны будут зависеть от того, как скоро восстановится спрос на продукцию завода. В результате остановки печи общий объем производства чугуна снизится почти в два раза.

ОАО ЛМЗ «Свободный сокол» выпускает чугун и напорные трубы из высокопрочного чугуна с шаровидным графитом. Выручка за январь-сентябрь 2008 года составила 8,6 млрд, чистая прибыль – 320 млн рублей. В 2008 году завод произвел 835 тыс. т чугуна (+5,3% к 2007-му) и 62,6 тыс. т труб (-25,7%). В число крупных акционеров ЛМЗ входят SFC Geneva Holding SA (15,73%), зарегистрированные на Британских Виргинских островах Brinler Holdings Inc. (16,85%), «Динмаркет Секьюритиз Лтд» (21,83%), а также ООО УК «Регионгазфинанс» (16,9%), «Колсон Лимитед» (11,77%) и Degani Marc (5,1%).

Олег Гордиенко, руководитель отдела организации облигационных займов Райффайзенбанка, вчера подтвердил, что со всеми держателями бумаг «Свободного сокола» удалось либо согласовать схему реструктуризации облигационного займа, либо подписать мировые соглашения. Остановку доменной печи он комментировать не стал, отметив лишь, что ситуация на ЛМЗ находится в рамках тех прогнозов, которые давал Райффайзенбанк. Господин Гордиенко добавил, что для выплаты второго транша ЛМЗ в конце весны проведет допэмиссию, но ее параметры, впрочем, раскрывать не стал.

Дмитрий Баранов, ведущий эксперт «Финам Менеджмента», считает, что в условиях низкого спроса на чугун остановка печи – логичное решение. «Нет смысла тратить деньги на работу домны, если она не приносит прибыли, лучше направить сэкономленные средства на погашение задолженности», – пояснил аналитик, добавив, что за время простоя печи ЛМЗ может провести ее ремонт. Олег Петропавловский из «Брокеркредитсервиса» добавил, что сейчас цены на чугун упали до $230 за тонну, хотя осенью 2008-го были на уровне $900. «В такой ситуации работать с прибылью производителям чугуна практически невозможно, что создаст дополнительные трудности для „Свободного сокола“ при расчетах с кредиторами», – резюмировал аналитик.