Оценка достоверности финансовой отчетности

ОЦЕНКА ДОСТОВЕРНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Худиева О.А.

Худиева Ольга Ашрафовна - магистрант, факультет экономики,

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования Рязанский государственный университет им. С.А. Есенина, г. Рязань

Аннотация: в статье исследуются возможности использования зарубежных инновационных методов для оценки достоверности информации финансовой отчетности российских предприятий. Внесены рекомендации об их применении в коммерческих организациях. Апробирована методика индикаторов М. Бениша в одной из российских компаний по специализированному производству вкладышей подшипников скольжения. Аудиторским фирмам предложено использовать методы оценки достоверности информации.

Ключевые слова: достоверность информации, методика Бениша, финансовая отчетность.

Для обеспечения устойчивого роста и успешного развития в условиях рыночной экономики участникам экономических отношений необходимо обладать качественной и своевременной финансовой информацией. Данная информация может быть получена, прежде всего, из финансовой отчетности. Для возможности использования отчетность, кроме прочих обязательных требований, предъявленных к ней, должна отвечать требованию достоверности. Пользователь отчетности для принятия верных стратегических и тактических решений нуждается в информации, свободной от фальсификации и иных искажений.

Исследователи отмечают различные способы манипуляции финансовой информацией в отчетности. Их можно классифицировать следующим образом:

- сознательное искажение финансовой информации в нарушение требований профессиональных стандартов подготовки отчетности;

- когда происходит форматно правильное применение норм стандартов, однако информация в данном случае искажается с целью формирования у пользователей ложного положительного восприятия сведений об отчитывающемся субъекте.

И в том, и в другом случае информация, отраженная в финансовой отчетности, не позволяет инвесторам правильно оценить эффективность вложений капитала, а собственникам решить, насколько эффективно менеджеры используют их капитал. Следовательно, манипуляция финансовой информацией имеет не топью микроэкономическое значение, но и оказывает значительный эффект на экономику в целом. В этих условиях принципиально важно обеспечить достоверность информации, содержащейся в финансовой отчетности [2].

Исследователи разных стран предлагают различные подходы к анализу финансовой отчетности с целью выявления возможных фальсификатов. Одной из наиболее известных моделей оценки потенциального риска фальсификации отчетности является модель М. Бениша, называемая картой нормативных отклонений финансовых индикаторов, предложенная им в конце XX в. Модель была разработана и опробована автором в условиях экономики Соединенных Штатов Америки, в качестве объектов исследования выступали публичные компании [1].

Мое исследование направлено на установление возможности использования данной модели в условиях Российской Федерации. В качестве объекта исследования выступает ООО НПФ «Технокомплекс». ООО НПФ «Технокомплекс» специализируется по производству вкладышей подшипников скольжения Задача исследования — оценить возможность выявления манипулирования данными финансовой (бухгалтерской) отчетности на основании данных финансовых индикаторов.

Для прогнозирования потенциального манипулирования показателями финансовой отчетности широко известна модель профессора М. Бениша - карта нормативных отклонений финансовых индикаторов. Автором рассматриваемой модели выделено восемь показателей, рассчитываемых на основании данных финансовой отчетности:

- темп роста выручки (SGI);

- динамика доли маржинального дохода в выручке (GMI);

- темп роста качества активов (AQI);

- темп роста оборачиваемости дебиторской задолженности (DSRI);

- темп роста доли расходов на продажу в выручке (SGAI);

- темп роста доли амортизационных отчислений (DEPI);

- темп роста финансового рычага (LVGI);

- изменение оборотного капитала за вычетом изменения денежных средств и амортизации в соотношении с совокупными активами (TATA).

Предложенный в модели подход предполагает вероятным выявление возможного манипулирования данными финансовой отчетности на основании установленных показателей [3, с. 124].

Практическое применение системы показателей карты нормативных отклонений финансовых индикаторов Бениша, в расчете которых используются данные из отчетности ООО НПФ «Технокомплекс» за 2016 г., представлены в табл. 1 и получении на их основе сводного индекса M-score по формуле 1.

M-score = -4,48 + DSRI x 0,920 + GMI x 0,528 + AQI x 0,404 + SGI x 0,892 + DEPI x 0,115 - SGAI x 0,172 + TATA x 4,679 - LVGI x 0,327

Таблица 1. Значения финансовых индикаторов для ООО НПФ «Технокомплекс» за 2016 год

Коэффициент Название коэффициента Значение показателя

DSRI Темп роста оборачиваемости дебиторской задолженности 0,50076

GMI Динамика доли маржинального дохода в выручке 1,16653

AQI Темп роста качества активов 0,84195

SGI Темп роста выручки 1,44935

DEPI Темп роста доли амортизационных отчислений 1,28235

SGAI Темп роста доли расходов на продажу в выручке 0

TATA Изменение оборотного капитала -0,18967

LVGI Темп роста финансового рычага 1,82448

На основании рассчитанных коэффициентов было получено значение М-Бсоге, равное -2,95, которое меньше нормативного значения -2,22, что говорит о низкой вероятности возможной фальсификации отчетности.

Критическое значение показателя было определено в пределах «-2.22». Для компаний с большим значением агрегированного показателя по установленным восьми показателям манипуляция отчетностью предполагается возможной с вероятностью 76%. Данная модель рассматривалась многими исследователями с целью возможности ее использования для анализа достоверности финансовой отчетности в странах, принадлежащих к различным типам экономик. Проведенные исследования дали положительный результат.

Выводы, полученные по результатам исследования, свидетельствуют о полезности модели, которая может быть использована широким кругом аналитиков. Инвесторы могут удостовериться в качестве отражаемой информации благодаря использованию карты нормативных отклонений финансовых индикаторов. В условиях доступности информации об отчетности компаний проведение расчетов для получения необходимых аналитикам данных возможно в кратчайшие сроки.

Список литературы

1. Брюханов М.Ю. Мошенничество в финансовой отчетности на развивающихся рынках // Рынок ценных бумаг, 2013. № 15. С. 48-52.

2. Гусев И.Ю. Методы, с помощью которых аудиторы выявляют мошенничество внутри компании // Российский налоговый курьер, 2012. № 21. С. 92-95.

3. Сотникова Л.В. Мошенничество с финансовой отчетностью: выявление и предупреждение. М.: Бухгалтерский учет, 2013. 208 с.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ КОМПАНИИ

Голикова А.Е.

Голикова Анна Евгеньевна - магистрант, кафедра экономики и организации производства, Казанский государственный энергетический университет, г. Казань

Аннотация: активы предприятия являются одной из важнейших категорий финансового менеджмента, теоретические аспекты которой комплексно не исследованы еще в работах экономистов с достаточной глубиной. Дальнейшее развитие систем и механизмов управления активами настоятельно требует углубления теоретических исследований этой важнейшей для финансового менеджмента категории, и в первую очередь - всестороннего рассмотрения определяющих ее сущностных характеристик. Ключевые слова: финансы, активы.

Размещение средств на предприятии имеет очень большое значение в финансовой деятельности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость организации. Если созданная производственная мощность предприятия не будет полностью применяться из-за отсутствия материальных ресурсов, то это негативно сказывается на финансовых результатах компании и его финансовом положении [1, 27]. То же случается, если сформированы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В конечном счете, капитал заморожен, его оборот относительно медленный, после чего ухудшается финансовое состояние.

В современных условиях для независимости организаций в принятии и осуществлении управленческих решений важны их экономическая и юридическая ответственность за итоги хозяйственной деятельности. Значение анализа имущества (активов) организации растет объективно.

Хозяйственные ресурсы, приносящие экономическую выгоду, называют активами. Для формирования собственности организации можно выбрать как собственный, так