Прикладной микроэкономический анализ фирмы: гармоничный союз теории и практики

ОТКРЫТАЯ АУДИТОРИЯ

129

ПРИКЛАДНОЙ МИКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИРМЫ: ГАРМОНИЧНЫЙ СОЮЗ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ

Н.М. РОЗАНОВА,

доктор экономических наук, профессор Государственный университет — Высшая школа экономики, И.В. ЗОРОАСТРОВА, старший преподаватель, Нижегородский филиал Государственный университет — Высшая школа экономики

Микроэкономика является фундаментальной теоретической дисциплиной подготовки студентов экономических специальностей институтов и университетов. Однако теоретические знания оказываются абстрактными и оторванными от практики хозяйственной жизни, в которой предстоит действовать будущим специалистам экономического профиля. Это нередко вызывает закономерные претензии обучающихся, их недовольство теоретическими дисциплинами и, как следствие, потерю интереса к посещению занятий. Выход из создавшегося положения заключается, на наш взгляд, в том, чтобы дополнить курсы по экономической теории предметами прикладного характера, которые бы сочетали в себе научный анализ и искусство управления реальной организацией. Одной из таких дисциплин может стать прикладной микроэкономический анализ фирмы, программу которого мы представляем на ваше рассмотрение.

Очевидно, что ни одна экономическая система не может обойтись без производящего субъекта, каковым в условиях рыночной экономики является фирма. Фирма представляет собой сложное явление экономической действительности. Наряду с основной функцией производства фирма выполняет и другие существенные задачи обеспечения нормального функционирования и воспроизводства экономической системы в целом. Задача данного курса заключается в том, чтобы показать, каким образом действуют фирмы в современной экономике, их методы и способы принятия решений, последствия таких решений для экономики в целом и для отдельных рынков.

В рамках курса «Прикладной микроэкономический анализ фирмы» изучаются закономерности возникновения и функционирования фирмы как организации, основные принципы поведения фирмы в условиях разного рода рынков и рыночных структур, выбор стратегии и тактики фирмы, взаимодействие с потребителями, конкурентами, наемными работниками, финансовой системой и другими институтами. Предметом внимания также являются последствия деятельности фирмы для экономики и общества в целом, варианты отраслевой политики государства, проблемы воздействия государства на фирму.

Курс знакомит как с теоретическими моделями, так и с результатами эмпирических исследований, проведенных зарубежными и российскими авторами. В процессе обучения студенты развивают и углубляют навыки экономического анализа, учатся оценивать решения, принимаемые фирмой в различных ситуациях. Это позволяет обучающимся улучшить понимание закономерностей функционирования фирм в рамках отраслей и рынков, в экономической жизни общества в целом, и ведет к формированию комплексного межпредметного подхода к проблемам современной фирмы.

Основной формой проведения занятий по курсу предлагается сделать научный семинар. Предполагается, что студенты к моменту изучения данного предмета владеют

© Розанова Н.М., Зороастрова И.В., 2007

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

основными теоретическими положениями микроэкономики, макроэкономики, теории отраслевых рынков, институциональной экономики и эконометрики, поэтому преподавание этой дисциплины требует нестандартных педагогических решений. Авторы считают целесообразным отказаться от традиционной методики преподавания в виде лекций и семинаров в пользу научных докладов с их последующим обсуждением в студенческой группе.

В конце каждой темы приводятся ключевые термины в русском и английском вариантах. Это должно помочь студентам не только сфокусировать внимание на основных определениях темы, но и облегчить сопоставление русско- и англоязычных понятий при работе с иностранными источниками (поскольку далеко не все термины имеют дословный перевод).

Для закрепления изученного материала или выявления недостатков усвоения предлагается использовать контрольные вопросы. Десять вопросов к каждой теме курса охватывают важнейшие аспекты изучаемого материала.

Каждая тема сопровождается списком основной и дополнительной литературы, который включает как работы, признанные классическими в данной области, так и современные источники. Библиография курса представлена зарубежными и российскими авторами.

Методика проведения научных семинаров предполагает слушания научных докладов, подготовленных студентами, с последующим обсуждением в группе. Поэтому в списке литературы специально выделяется статья, рекомендуемая для углубленного изучения и обсуждения на подобном семинаре, и дается ее краткая аннотация. В аннотациях отмечаются оригинальность и научная заслуга исследования, а также значение статьи для раскрытия темы курса.

В процессе изучения курса студенты должны упрочить навыки анализа фирмы с точки зрения различных теоретических подходов, уметь интегрировать различные методы анализа фирмы, соотносить теоретические аспекты с проблемами реальной экономической жизни. Освоение курса предполагает свободное владение основными теоретическими моделями, способность к самостоятельному анализу и обсуждению проблематики научных статей, умение проецировать теоретические принципы в понимание практических проблем, комплексное представление о природе фирмы и формах ее взаимодействия с различными экономическими агентами, рынками, институтами.

Научная новизна курса «Прикладной микроэкономический анализ фирмы» состоит в интегральном подходе к проблемам теоретического и практического анализа деятельности современной фирмы. Понять роль и место фирмы в современной экономике возможно только при сочетании частичного анализа в рамках одного вида рыночной структуры или взаимодействия с одним типом экономических агентов с общим, при котором функционирование фирмы берется во всех его взаимосвязях. Это дает более полную картину происходящего в экономической системе и позволяет адекватно оценить то или иное мероприятие любого хозяйствующего субъекта, включая государство.

Данный курс имеет точки соприкосновения с двумя основными курсами экономической теории, курса «Экономика промышленности» и курса «Микроэкономика», поскольку в каждом из них также встречается анализ фирмы. Однако следует отметить ряд существенных отличий. В отличие от курса «Экономика промышленности» в «Современной теории фирмы» представлен другой уровень обобщения: здесь изучаются общие модели поведения экономического агента — фирмы — в экономической системе, а не конкретные способы достижения той или иной цели. Дается другой уровень взгляда на фирму — исследование производящего субъекта с точки зрения экономики в целом, а не методы оптимального функционирования фирмы внутри отрасли (как в теории «Экономики промышленности»). Отличия от «Микроэкономики» заключаются в степени абстрагирования от реальности: в теории фирмы представлены более конкретные модели конкретных фирм. Акцент делается в большей степени

на поведенческом аспекте деятельности фирмы, а не на анализе производства. «Прикладной микроэкономический анализ фирмы» как отдельная дисциплина дает развитие, углубление и конкретизацию микроэкономической теории фирмы.

Данный курс показывает, каким образом действуют фирмы в современной экономике, их методы и способы принятия решений, последствия таких решений для экономики в целом и для отдельных рынков.

Содержание предмета может быть разделено на три части.

В первом разделе фирма рассматривается с точки зрения частичного равновесия в экономике: исследуется, каким образом деятельность фирмы подвержена влиянию и влияет на структуру отдельных рынков. Анализируется место фирмы в экономической системе, а также поведение фирмы на разных рынках (взаимодействие фирмы с разными экономическими агентами) как выражение функций, выполняемых фирмой в обществе. Можно выделить следующие аспекты, составляющие логику курса:

• поведение фирмы на товарном рынке как взаимодействие с конкурентами и контрагентами — обеспечение производства товаров и распределения ограниченных ресурсов;

• поведение фирмы на финансовом рынке как взаимодействие с финансовыми (денежными) агентами — обеспечение нормального кругооборота денег в экономической системе и воспроизводства фирмы;

• поведение фирмы на рынке труда — обеспечение нормального воспроизводства рабочей силы в экономике через взаимоотношения с работниками.

Вторым разделом анализа является исследование фирмы с точки зрения общего равновесия — взаимосвязи рынков и институтов в целом в экономике. Здесь имеют значение:

• отношения фирмы с потребителями — стратегия и тактика фирмы, определяющие сбыт товаров и услуг;

• взаимодействия фирмы с международными агентами — фирмами и банками других государств — для обеспечения интеграции данной экономики в мировое хозяйственное сообщество;

• отношения фирмы с государством: целесообразность, проблемы, положительные и отрицательные стороны регулирования правительством деятельности фирм;

• роль фирмы в обществе в целом — новые требования, которые общество как целостная единица экономической системы предъявляет фирме.

В части третьей представляется обобщающий обзор теоретических подходов к изучению фирмы — эволюция научных взглядов на природу фирмы. Рассматривается развитие концептуальных подходов теории фирмы — от неоклассического и институционального до игрового.

Характеристика основных тем курса Тема 1. Что такое фирма: роль и место фирмы в экономической системе

Фирма как один из основных институтов современной экономической системы. Внешняя экономическая среда деятельности фирмы. Признаки фирмы. Основные подходы к определению фирмы как отражение особенностей фирмы. Основные концепции фирмы: технологическая; стратегическая; контрактная. Трансакционные издержки и издержки управления одной фирмы. Рынок и фирма как альтернативные способы заключения контрактов. Подход к фирме с точки зрения теории прав собственности.

Основные формы фирмы. Классификация внутренних структур фирмы. Виды фирм по размеру, по видам собственности, по организационно-юридической форме, по степени единства предприятий, входящих в фирму, по типам внутренней струк-

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

туры управления. Критерии выделения разных типов фирм: сравнительный анализ. Использование разных вариантов классификаций структур фирмы в практике стран с развитой рыночной экономикой и России.

Схема анализа фирмы, исследование современной российской фирмы.

1. Каковы основные признаки фирмы?

2. Может ли хозяйственная единица относиться к фирме, если она не получает прибыль? Если она не стремится получать прибыль?

3. Что показывает технологический подход к фирме? В каких случаях он может использоваться?

4. Что дает контрактная теория фирмы? Где ее целесообразно применять?

5. В чем ценность стратегического подхода к анализу деятельности фирмы? В каких случаях этот подход является наиболее эффективным?

6. Какие принципиальные формы внутренней организации фирмы существуют? По какому принципу их выделяют? В чем заключается их значение?

7. Каковы возможные критерии классификации внутренних структур фирмы? Чем можно объяснить такое многообразие видов фирм?

8. Каким образом виды фирм соотносятся друг с другом?

9. Каким образом различные подходы к фирме соотносятся с ее видами внутренней структуры? Есть ли здесь взаимодействие или же это произвольные способы анализа фирмы?

10. В каких случаях целесообразно применять ту или иную классификацию внутренних структур фирмы?

Тема 2. Альтернативные концепции выбора цели фирмы

Функция фирмы в обществе. Выживание — как глобальная цель фирмы в экономической системе. Многообразие экономических интересов различных агентов в рамках фирмы. Роль прибыли как мотива поведения фирмы в классической теории.

Цели акционеров и выбор оптимального портфеля вложений. Цель индивидуального собственника и проблема максимизации полезности при выборе между денежным доходом от работы и временем отдыха.

Цели управляющих. Проблема «заказчик — исполнитель» (проблема собственника и управляющего) и формы ее проявления в практике функционирования российских и зарубежных фирм. Поведение менеджеров в условиях неопределенности в долгосрочном периоде: максимизация прибыли в условиях неопределенности; макси-

Ключевые термины

вертикальные размеры фирмы горизонтальные размеры фирмы линейная форма

минимально эффективный размер фирмы

многодивизиональная (матричная) форма

многозаводская фирма

многопродуктовая фирма

неформальные контракты

полномочие

права собственности

стратегия фирмы

субаддитивность издержек

трансакционные издержки

формальные контракты

эффект масштаба

эффект разнообразия

М — форма организации фирмы

U — форма организации фирмы

vertical size of firm horizontal size of firm linear form

minimum efficient scale multidivisional firm multiplant firm multiproduct firm informal contracts power

property rights firm strategy costs subadditivity transaction costs formal contracts economy of scale economy of scope M- (multiproduct) form U- (unitary) form

Контрольные вопросы

мизация объема продаж в динамике. Способы контроля за деятельностью управляющих. Ограничения на немаксимизирующее прибыль поведение управляющих.

Цели кредиторов. Цели работников. Модель фирмы, управляемой работниками. Форма кривой предложения самоуправляющейся фирмы в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Бихевиористская теория поведения фирмы. «Удовлетворяющие» действия фирмы, интересы внутренних группировок как сила, определяющая поведение фирмы.

Исследования современных мотивов поведения фирмы в российской экономике.

Ключевые термины

акционеры

бихевиористическая теория

бюджетное ограничение

дебиторы

доходность

кредиторы

оппортунистическое поведение проблема «принципал—агент» собственники собственный капитал управляющие (менеджеры) экономическая прибыль «белые рыцари»

«зеленый шантаж»

«золотые парашюты» «отравленные пилюли»

shareholders behavioristic theory budget constraint debt holders profitability creditors

opportunistic behaviour

principal-agent problem

owners

equity

managers

economic profit

white knights

greenmail

golden parachutes

poison-pill

Контрольные вопросы

1. От чего зависит поведение фирмы в экономической системе?

2. Почему фирма может преследовать разные цели?

3. Каковы цели акционеров? В каких случаях эти цели ведут к стабилизации, а в каких к разрушению экономической системы?

4. Каковы цели индивидуального собственника фирмы? Всегда ли индивидуальный собственник будет затрачивать максимальные усилия на фирме?

5. Каковы цели управляющих? Какими способами возможно достижение этих целей?

6. В чем заключается конфликт собственников и управляющих? Какими способами можно смягчить этот конфликт?

7. Что определяет поведение фирмы в долгосрочном периоде в условиях неопределенности?

8. Какие цели могут преследовать кредиторы и дебиторы фирмы? Не является ли опасным для фирмы наличие у нее больших долгов? Своих? Чужих?

9. Что можно сказать о поведении самоуправляющейся фирмы (фирмы с преобладанием влияния работников)?

10. Какова роль прибыли в определении целеполагания фирмы? Что определяет цель реальной фирмы? Чем бихевиористическая теория отличается от теории максимизации прибыли?

Тема 3. Поведение фирмы на товарных рынках

Понятие рынка, рыночной структуры. Отличие рынка от отрасли. Рынки совершенной и несовершенной конкуренции. Взаимодействие фирм в условиях разного типа рыночных структур. Факторы, определяющие рыночную структуру: минимально эффективный выпуск, вертикальная интеграция, диверсификация производства, дифференциация товара, эластичность и темпы роста спроса, иностранная конкуренция, расходы на рекламу. Показатели структуры рынка.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Структура рынка и рыночная власть фирмы. Соотношение концентрации и рыночной власти. Квазиконкурентные рынки. Показатели рыночной власти. Эмпирические исследования соотношения концентрации и рыночной власти.

Стратегическое и нестратегическое взаимодействие фирм. Парадокс Бертрана и пути его решения: ограничение по мощности, асимметрия издержек, дифференциация товара, неполнота информации, долгосрочное взаимодействие фирм.

Согласованное и несогласованное поведение фирм на рынке. Явный и неявный сговор. Анализ факторов, влияющих на сговор фирм. Поведение полного и неполного картеля. Жесткость цен и тайное снижение цен. Повторяющиеся взаимодействия, стратегия «курка». Роль рыночной концентрации, хозяйственного риска, длительности информационного лага, изменчивости спроса.

Стратегическое поведение фирмы: предоставление и сдерживание входа. Ограничивающее ценообразование, стратегическое инвестирование, повышение издержек конкурентов, хищническое ценообразование, «chain store» парадокс. Влияние несовершенства информации на поведение фирм. Принятие решений в условиях неполноты и асимметрии информации. Сигнализирующие свойства ценовой конкуренции.

Изменение рыночной структуры в результате слияний и поглощений, воздействие на конкуренцию и экономический результат. Типы слияний и поглощений. Факторы, способствующие слияниям и поглощениям. Мировой опыт слияний. Тенденции слияний на российских рынках.

1. Что такое рынок? Всегда ли ряд взаимосвязанных товаров рассматривается как рынок одного товара?

2. Какие признаки структуры рынка можно выделить? Каким образом эти признаки проявляются в разных видах рыночных структур?

3. Каковы виды поведения фирмы на рынке? Для каких типов рыночных структур характерно то или иное поведение?

4. Какие показатели применяются для оценки рыночной власти фирмы? Верно ли, что если для некоторой фирмы индекс Бэйна равен нулю, то индекс Лернера также будет равен нулю?

Ключевые термины

враждебное поглощение доминирующая фирма издержки переключения индекс концентрации картель

конкурентное окружение минимально эффективный выпуск молчаливый сговор

обязательство

ограничение по мощности

ограничивающее ценообразование

однородные товары

парадокс сети магазинов

повышение издержек конкурентов

потенциальный конкурент

предоставление входа

сдерживание входа

слияния и поглощения

состязательные, квазиконкурентные рынки

стратегическое инвестирование

стратегия «курка»

суперигра

укоренившаяся фирма хищническое ценообразование ценовая война ценополучатель

takeover dominant firm switching costs concentration ratio cartel

competitive fringe minimum efficient scale tacit collusion commitment capacity constraints limit pricing homogeneous goods chain store paradox raising rivals' costs potential entrant entry accommodation entry deterrence merges & acquisitions contestable markets strategic investment trigger strategy supergame incumbent predatory pricing price war price-taker

Контрольные вопросы

5. Какие факторы оказывают влияние на ценовую конкуренцию? Может ли парадокс Бертрана наблюдаться в условиях реального рынка?

6. Какой тип взаимодействия является более выгодным для фирм: согласованное или несогласованное? Какой тип чаще можно встретить на рынке? Почему?

7. Какие факторы усиливают или ослабляют стимулы к сотрудничеству? Выгодно ли сотрудничество фирм для общества? Приведите аргументы.

8. Перечислите основные типы стратегического поведения фирм по отношению к потенциальным конкурентам. Можно ли выделить общий принцип, на котором основаны эти стратегии?

9. Как недостаток информации влияет на поведение конкурентов на товарном рынке? Не противоречит ли такое поведение общепринятым взглядам теории рынков?

10. Какое влияние способны оказать слияния и поглощения на структуру рынка? Как изменяются показатели структуры рынка в результате слияний и поглощений?

Особенности спроса на труд. Вторичность спроса на труд по отношению к сбыту товара. Подчиненность спроса на труд цели минимизации издержек фирмы. Социальность спроса на труд как источника дохода для работника.

Условие оптимального найма: равенство стоимости предельного продукта и предельных расходов на труд. Формирование предложения труда.

Сравнение равновесия фирмы и рынка при различных структурах рынков труда и товара: оба рынка — совершенно конкурентны; рынок труда является совершенно конкурентным, а рынок товара — монополией; рынок товара является конкурентным, а рынок труда — монопсонией; монополия на рынке товара и монопсония на рынке труда. Условия существования монопсонии на рынке труда.

Дискриминация на рынке труда, факторы дискриминации.

Влияние профсоюзов на равновесие рынка труда: повышение спроса на труд, сокращение предложения труда, установление минимальной заработной платы, влияние профсоюза в отрасли с монопсонией.

Несовершенство информации на рынке труда, особенности равновесия на рынке труда в условиях неопределенности, неполные трудовые контракты. Спрос на труд в условиях неопределенности. Сигнализирование качества труда, модель Спенса.

Риск оппортунистического поведения, проблема «принципал—агент», влияние на внутреннюю структуру фирмы. Ненаблюдаемость качества труда, сложность измерения усилий работника, многозадачность деятельности работника как стимулы к вертикальной интеграции фирмы.

Тема 4. Поведение фирмы на рынке труда

Ключевые термины

спрос на факторы производства предельный продукт труда предельный доход труда монопсония

мобильность рабочей силы эффект дохода эффект замены заработная плата профсоюзы дискриминация труда наем

неполный контракт многозадачный подход вертикально-интегрированная структура денежное вознаграждение наниматель наемный работник

input demand marginal product of labour marginal revenue of labour monopsony

mobility of labour force income effect substitution effect wage

trade unions labour discrimination hiring

incomplete contract

multitask approach

vertical integrated structure

compensation

employer

employee

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Контрольные вопросы

1. Каковы особенности рынка труда?

2. Какими основными чертами характеризуется спрос на труд? Какие экономические агенты предъявляют спрос на труд?

3. От чего зависит равновесный уровень заработной платы и занятости в отрасли? Какие факторы влияют на его изменение?

4. Какие рыночные структуры характерны для рынка труда? От чего они зависят?

5. Каким образом устанавливается равновесие для каждого типа рыночной структуры?

6. Чем объясняется дифференциация уровней заработной платы, имеющая место на реальных рынках труда?

7. Какое воздействие на рынок труда оказывают профсоюзы? В каких случаях такое влияние можно рассматривать как желаемое, а в каких как нежелательное?

8. Что такое «двухсторонняя монополия» на рынке труда? К каким последствиям для рынка труда, рынка товара и для экономики в целом подобная ситуация может привести?

9. Является ли сигнализирование затрат на образование решением проблемы «принципал—агент» для рынка труда?

10. В чем заключается многозадачный подход к анализу трудовых усилий? Используется ли он в условиях полной информации?

Тема 5: Мотивация работников и конкурентоспособность

Особенности процесса формирования индивида как работника. Внутренние взаимоотношения на фирме. Процесс найма работника. Процесс социализации. Процесс продвижения работника по службе. Взаимодействие потребностей и возможностей фирмы и способностей и ожиданий индивида.

Понятие работы как однородного вида деятельности. Методы анализа работы. Оценка способностей кандидата. Методы оценки. Интервью. Тест способностей и тест мотивации. Резюме и биография. Деловые игры. Положительные и отрицательные стороны каждого метода. Управление карьерой работника со стороны фирмы. Улучшение процедуры отбора кандидатов.

Мотивация работников. Определение. Теории мотивации. Теория Маслоу. Теория Альдерфера. Теория равенства Адамса. Теория обучения Бэндура. Теория ожиданий. Сравнительный анализ разных концепций и сферы их применения.

Система поощрения на фирме. Виды поощрений. Внутренние награды: чувство собственной компетенции; чувство личностного роста; личная ответственность и самостоятельность. Внешние награды: оплата; признание и уважение коллег; продвижение по службе. Требования к эффективной системе поощрения. Функции системы вознаграждения на фирме.

Удовлетворенность от работы. Источники удовлетворенности. Роль человеческих отношений. Последствия. Причины неудовлетворенности от работы. Сравнительный анализ значимости разных факторов для удовлетворенности работой в разных странах и для работников различных специальностей.

Система мотивации на российских предприятиях: проблемы и перспективы. Возможности использования зарубежного опыта.

фирмы

Ключевые термины

анализ работы

внешний наблюдатель

внутренний наблюдатель интервью

work analysis

external supervisor

internal supervisor interview

личностные характеристики

личность

мотивация

объективная карьера опрос

ответственность работника переговоры

профессиональные навыки профессия социализация субъективная карьера тест способностей эффективное управление

personal features personality motivation objective career inquiry

responsibility of employee negotiations professional skills profession socialisation subjective career ability test

efficient management

Контрольные вопросы

1. Каково значение внутренних взаимоотношений фирмы для экономической системы общества в целом? В каких случаях можно говорить о положительном, а в каких о негативном влиянии фирмы?

2. В чем заключается процесс найма работника фирмой?

3. Каковы основные черты анализа работы? Какие методы используются для этого? В чем состоят положительные черты и трудности каждого метода?

4. Какие способы применяются при оценке способностей кандидата в процессе найма работников фирмой?

5. Какие факторы способствуют успешной карьере работника?

6. В чем заключаются причины неудачи карьеры работника в фирме? Что может сделать фирма для предотвращения этого? Какова роль индивида в этом процессе?

7. Каким образом взаимосвязаны мотивация работника и его поведение в фирме? Как разные теории мотивации отражают этот процесс?

8. Какой должна быть эффективная система поощрения в фирме?

9. Что такое удовлетворенность от работы? В чем заключается ее значение для фирмы, для работника, для общества?

10. Какие методы организации работы используются в рамках современных фирм? Как разные способы организации работы стимулируют работника к труду?

Тема б. Стратегия и тактика фирмы в отношении спроса

Воздействие фирмы на спрос. Обратное влияние спроса на деятельность фирмы — реакция потребителей на количественные и качественные параметры поведения фирмы.

Ценовые стратегии. Манипулирование ценой для изменения границ спроса. Ввод нового товара, входные цены. Спрос в условиях неполноты и асимметрии информации о качестве, роль репутации фирмы, предоставление гарантий.

Ценовая дискриминация, способы осуществления. Случаи эффективной и неэффективной ценовой дискриминации с точки зрения фирмы, потребителя и общества в целом. Двухчастные тарифы, связанные продажи, трансфертное ценообразование, ценообразование, ориентированное на затраты. Психологические особенности ценообразования.

Формирование потребительских предпочтений. Рекламные затраты как стратегический инструмент фирмы. Реклама и информационная дифференциация продукта. Информационная и убеждающая роль рекламы, выбор оптимальных затрат на рекламу. Современный рынок информации, реклама в Интернете.

Изучение спроса как реакции потребителей на количественные и качественные параметры поведения фирмы. Обратное влияние динамики спроса на деятельность фирмы. Поведение фирмы в ходе жизненного цикла товара.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Анализ данных: оценка параметров функции спроса. Процедура подбора теоретической модели функции спроса. Виды функций спроса: линейная, логарифмическая, полулогарифмическая, параболическая. Общий вид модели спроса.

Регрессионная модель спроса, метод наименьших квадратов. Оценка значимости параметров нормального распределения данных исследования. Методы проверки нулевой гипотезы. Оценка вероятности ошибки. Выбор доверительного интервала. Роль стандартной ошибки и ^статистики. Значение прогнозирования в бизнес-практике.

Ключевые термины

арбитраж arbitrage

взаимосвязанные продажи tie-in sales

гетероскедастичность heteroscedasticity

жизненный цикл продукта product life-cycle

издержки поиска search costs

информативная реклама informative advertising

испытываемые товары experience goods

мультиколлинеарность multicollinearity

нелинейное ценообразование nonlinear pricing

позиционирование товара position of product

разыскиваемые товары search goods

регрессионный анализ regression analysis

сегментирование рынка market segmentation

сигнализирование качества продукта product quality signaling

стандартная ошибка standard deviation

товары длительного пользования durable goods

товары на доверии credence goods

трансфертное ценообразование transfer pricing

ценовая дискриминация price discrimination

ценообразование, ориентированное на затраты cost-plus pricing

эластичность спроса elasticity of demand

Контрольные вопросы

1. Какие виды ценовых стратегий используются фирмой для оказания воздействия на рыночный спрос?

2. Информационные проблемы рынка влияют на поведение фирм?

3. От каких параметров рынка зависит выбор стратегии ввода нового товара?

4. Что такое ценовая дискриминация? Какой цели фирмы она служит? Всегда ли является эффективной? Какие условия должны для этого выполняться?

5. Каковы основные черты и типы дискриминации количества? Дискриминации в отношении ценовой эластичности разных групп потребителей взаимосвязанных продаж?

6. Какие психологические особенности ценообразования учитываются фирмой?

7. Какие функции выполняет реклама в обществе? Изменяются ли функции рекламы в зависимости от выбора средства размещения?

8. Какие виды эконометрических зависимостей используются для оценки функции спроса? Для оценки функции поведения конкурентов?

9. На основании каких показателей можно судить о достоверности (или недостоверности) параметров функции спроса?

10. Какие основные трудности встречаются в эконометрическом анализе функций спроса? На какие показатели воздействуют эти проблемы? Каким образом достигается анализ этих проблем?

Тема 7. Поведение фирмы на финансовых рынках

Роль финансовых рынков в экономике. Особенности финансовых рынков. Роль времени в оценке стоимости товаров и денег. Источники финансовых ресурсов на фирме. Структура источников финансирования затрат типичной фирмы России и развитых стран.

Оценка степени финансовой независимости компании. Показатели финансового состояния компании. Межвременной выбор фирмы. Особенности межвременного выбора. Определение величины дисконтированного дохода фирмы.

Кривые безразличия межвременного рынка. Формирование спроса и предложения денег. Выбор между сбережением и тратой. Роль межвременных бюджетных ограничений. Изменение стоимости денег на межвременном рынке. Равновесие на межвременном рынке с учетом инфляции. Реальная и номинальная ставки процента.

Распределение финансовых средств фирмы. Анализ оптимального портфеля ценных бумаг фирмы. Характеристики портфеля рискованных активов. Определение доходности и рискованности актива. Дисперсия и стандартное отклонение. Роль коэффициента бета. Выбор оптимальной величины вложения. Линия цены риска. Безрисковые активы и их роль в экономическом анализе.

Модель оптимизации вложений с учетом отношения к риску. Типы поведения менеджеров по отношению к риску. Характер риска с точки зрения фирмы. Бюджетное ограничение в виде линии «риск—доход». Оптимальные соотношения риска и дохода с учетом склонности к риску менеджера.

Система анализа и отбора инвестиционных проектов. Базисные принципы отбора. Вид инвестиционного проекта. Независимый проект. Взаимоисключающий проект. Взаимосвязанный проект. Стадии отбора инвестиционного проекта. Методы отбора инвестиционных проектов. Отбор проекта в условиях ограниченных финансовых ресурсов фирмы. Критерии ранжирования проектов. Выбор оптимального времени инвестирования.

1. В чем заключается роль финансовых рынков в экономике?

2. Каковы особенности финансовых рынков по сравнению с другими типами рыночных структур?

3. Какие источники финансирования использует фирма? Какие пропорции финансирования характерны для современной фирмы?

4. Какие показатели финансового состояния фирмы применяются для анализа степени финансовой независимости фирмы?

5. Каким образом осуществляется межвременной выбор фирмы?

6. Какими характеристиками обладают рискованные активы?

Ключевые термины

амортизация безрисковые активы бета-коэффициент вертикальные размеры фирмы внутренняя отдача на капитал заемный капитал инвестиционный проект индекс прибыльности межвременной выбор менеджеры, нейтральные к риску менеджеры, не склонные к риску менеджеры, предпочитающие риск норма дисконтирования портфель ценных бумаг премия за риск приведенная стоимость рисковые активы ставка процента финансирование

depreciation risk-free assets beta coefficient vertical size of firm internal rate of return (IRR) debt capital investment project profitability index (PI) intertemporal choice risk neutral managers risk averse managers risk seeking managers discount rate (investment) portfolio risk premium

present discounted value (PDV) risk assets interest rate capital budgeting

Контрольные вопросы

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

7. Как происходит выбор оптимального портфеля вложений ценных бумаг для фирмы?

8. На что оказывает влияние тип отношения менеджера к риску? Какие варианты поведения фирмы могут здесь преобладать?

9. Какие методы анализа и отбора инвестиционных проектов применяются фирмой? Каковы достоинства и ограничения каждого метода?

10. Каким образом происходит выбор оптимального времени осуществления инвестиционного проекта?

Тема 8. Стратегия и тактика фирмы на международных рынках

Роль международных рынков в экономической системе национальных стран. Особенности международной конкуренции. Влияние процентных ставок и темпов инфляции в разных странах. Эффект масштаба при экспорте. Роль институциональных и кредитных рисков.

Методы конкуренции на международных рынках. Глобальная стратегия. Эффект масштаба, эффект репутации, эффект размещения. Международные союзы фирм. Виды конкурентных преимуществ фирм на международных рынках: преимущество деятельности, преимущество целостности, преимущество товара, преимущество факторов производства, преимущество стратегии, преимущество тактики, преимущество долгосрочного планирования.

Виды международных взаимодействий. Фирма — монополист внутри страны и свободный конкурент на мировом рынке. Параметры равновесия на рынке. Проблема демпинга на мировом рынке. Фирма — монополист внутри страны и свободный конкурент на мировом рынке: в условиях свободной торговли и протекционистских мер государства. Роль импортного тарифа. Квота на импорт. Показатели «мертвого груза» тарифа и квоты: сравнительный анализ. Олигопольные взаимодействия фирм на международном рынке: конкуренция количества, ценовая конкуренция. Свободная конкуренция.

Особенности международных финансов. Валютный курс и его виды. Виды валютных сделок: спот, форвард, фьючерс, опционы. Факторы, влияющие на валютные сделки: конкуренция среди дилеров, иностранная торговля, международный кредит, процентные ставки, инфляция, официальные интервенции Центрального банка страны, изменение денежной массы страны. Управление валютным риском: передача валютного риска, взаимный переучет, диверсификация валют, хеджирование, опционы, параллельные займы, свопы, глобальная диверсификация.

Ключевые термины

валютный курс валютный риск деловая активность демпинг

импортный тариф

квоты на импорт

кросс-курс

мертвый груз тарифа

монополист на внутреннем рынке

опционы колл

опционы пут

своп

exchange rate

exchange (currency) risk

business activity

dumping

import tariff

import quotas

cross-course

dead weight losses of tariff domestic monopolist options call options put swap

спот spot-contract

спред spread

форвард forward contract

фьючерс futures contract

хеджирование hedging

экспортные операции export operations

Контрольные вопросы

1. Каковы особенности международной деятельности фирмы?

2. В чем заключается специфика международной конкуренции?

3. Какие преимущества способствуют эффективной деятельности фирмы на международных рынках?

4. Какие стратегии применяет фирма на международных рынках?

5. Какие рыночные структуры могут проявляться здесь? В чем состоят особенности достижения равновесия в каждом случае?

6. В каких случаях государственная поддержка внутренней фирмы ведет к установлению ее доминирующего положения на международном рынке, а в каких случаях такая помощь государства может оказаться ей во вред?

7. В чем отличие международных финансов от финансовых взаимодействий фирмы на внутреннем рынке?

8. Что такое валютный курс? С какими видами валютного курса сталкивается фирма на международных рынках?

9. Какие виды валютных операций применяются фирмой при выборе международной стратегии и тактики?

10. Каким образом фирма управляет валютным риском? В каких случаях эффективным является тот или иной способ подобного распределения риска?

Тема 9. Государство и фирма: способы взаимодействия

Роль государства в экономике. Государственная антимонопольная политика: объекты, цели, методы.

Антиконкурентная деятельность фирм. Выявление незаконных действий фирм на рынке: фиксированные цены перепродажи, ценовая дискриминация, ограничения покупки и продажи, взаимосвязанные продажи, недобросовестная реклама, недобросовестная маркировка товара, вертикальные или горизонтальные ограничения конкуренции. Регулирование слияний и поглощений. Трудности проведения антимонопольной политики на практике.

Регулирование естественной монополии. Особенности технологии, равновесие нерегулируемой естественной монополии. Изменение поведения монополии путем регулирования ценообразования либо нормы прибыли. Влияние регулирования на принятие фирмой решения о выборе качества или ассортимента продукции. Изменение формы собственности: национализация или приватизация — воздействие на эффективность и мотивацию фирмы. Конкуренция за рынок монополии (конкуренция Демзеца).

Дерегулирование: экономические последствия, изменение поведения фирм в дерегулируемых отраслях. Опыт дерегулирования электроиндустрии в США.

Методы измерения последствий антимонопольных акций. Проведение антимонопольной политики в разных странах. Опыт России.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Ключевые термины

аллокация ресурсов антиконкурентные действия антимонопольная политика дерегулирование доминирующее положение естественная монополия индекс Херфиндаля-Хиршмана общественное благосостояние потери мертвого груза регулирование слияния и поглощения субаддитивность затрат франчайзинговая плата доступа ценообразование Рамсея эффект Аверча-Джонса эффективность

resources allocation anticompetitive actions antitrust policy regulation dominant position natural monopoly Herfindal-Hirshman Index social welfare dead weight losses deregulation mergers and acquisitions costs subadditivity franchise Ramsey pricing Averch-Johnson effect efficiency

Контрольные вопросы

1. Какие цели преследует вмешательство государства в деятельность рынка?

2. Всегда ли государственное регулирование рыночных структур является эффективным? С точки зрения общества? С точки зрения фирмы?

3. Что такое естественная монополия? Какие особые черты характерны для отрасли, где действует естественная монополия? Для издержек фирмы?

4. Какое поведение фирм считается незаконным, нарушающим общественное благосостояние? С чем это связано?

5. Какие методы государственного ценообразования встречаются в отраслях естественной монополии? Одинаковой ли эффективностью обладают эти методы?

6. Почему ценообразование естественной монополии по уровню ее предельных издержек не может обеспечить эффективность отрасли?

7. В чем состоят преимущества регулирования и дерегулирования экономики? Когда уместно использование этих методов?

8. С какими трудностями сталкивается правительство при проведении антимонопольной политики на рынке?

9. Какими особенностями характеризуется антимонопольная политика США?

10. Назовите основные черты, присущие конкурентной политике в России. Какие проблемы стоят перед российским антимонопольным законодательством?

Тема 10. Фирма и общество: социальная ответственность бизнеса в современном мире

Место и роль фирмы в современном обществе. Взаимное влияние фирмы и общества друг на друга. Проблема поставки фирмой оптимального количества товара для общества. Удовлетворение платежеспособной потребности и благосостояние потребителя.

Факторы, препятствующие оптимальной деятельности фирмы. Наличие внешних эффектов. Несовершенство рыночных структур. Чистые потери несовершенной конкуренции. Неэффективность, связанная с неполнотой и асимметрией информации.

Корректирующее поведение общества по отношению к фирме: налоги, субсидии, законодательные поощрения и запреты, налог Пигу, административные ограничения объема выпуска и урегулирование прав собственности на внешний

эффект (метод Коуза). Сравнительный анализ разных способов оптимизации поведения фирмы.

Особенности современного общества как фактор внешнего ограничения деятельности фирмы. Эволюция потребностей. Проблемы окружающей среды, вызванные деятельностью частных фирм. Общественно-оптимальный уровень контроля, методы и эффективность экологической политики общества.

Новые требования к деятельности фирмы. Концепция «новой философии бизнеса». Концепция социально-этичного маркетинга.

Ключевые термины

асимметрия информации information asymmetry

внешний эффект externality

загрязнение окружающей среды pollution

интенсивный путь развития intensive method

качество товаров quality of goods

консьюмеризм consumerism

кумулятивный эффект cumulative effect

налог Пигу Pigovian tax

насыщаемость saturation

негативный отбор adverse selection

оценка риска risk estimation

проблема отходов waste problem

сигнализирование качества quality signaling

экологическая политика ecology policy

экстенсивный путь развития extensive method

Контрольные вопросы

1. В чем проявляется влияние общества на фирму и фирмы на экономическую систему в целом?

2. Всегда ли такое влияние оказывается положительным (стимулирующим) для фирмы? Для общества?

3. Предоставляет ли фирма оптимальный выпуск товаров и услуг? В каких случаях наблюдается отклонение от оптимального объема производства?

4. Каким образом общество регулирует деятельность фирмы?

5. Каковы ограничения, налагаемые современным экономическим развитием на деятельность фирмы?

6. Есть ли зависимость между ограничениями на деятельность современной фирмы и ее целями? Возможно ли проследить такую зависимость для разных типов рынков, где действует фирма?

7. Какова роль рекламы в современном обществе?

8. Каким образом информация оказывает влияние на функционирование фирмы? Общества?

9. Как взаимодействуют потребители и производители в условиях современного этапа развития экономики?

10. К каким последствиям для фирмы и для общества может привести отказ фирмы следовать ограничениям, налагаемым на ее деятельность экономической системой?

Тема 11. Эволюция взглядов на природу фирмы в экономической науке

Ранние представления о фирме: А. Смит, Д. Рикардо, Джон Стюарт Милль. Разработка технологической концепции фирмы. Представление о фирме как о совершенном конкуренте. А. Маршалл.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Первые представления о монополии. Монополия как «зло» для общества. Джоан Робинсон и Э. Чемберлин.

Эволюция взглядов на монополию. Й. Шумпетер: монополия и инновационная деятельность.

Разработка теории фирмы в рамках структурного подхода. Теория отраслевых рынков и теория фирмы.

Институциональный подход к теории фирмы. О. Вильямсон. Теория прав собственности. Роль неопределенности. Эволюция взглядов на специфичность активов. Взгляды сторонников новой институциональной экономики в области теории фирмы.

Первоначальные и современные игровые модели поведения фирмы. Концепция Джона Саттона. Изменение инструментария анализа фирмы в современных условиях.

Ключевые термины

in-house production

внутреннее производство главное направление двухстадийная игра иерархическая фирма

концепция границ необратимые издержки несовершенные контракты ограниченная рациональность организация производства права собственности равновесие по Нэшу распределение ресурсов специфические активы стратегическое поведение структура рынка

mainstream two-stage game hierarchical firm institucionalism bound approach sunk costs imperfect contracts bounded rationality industrial organization property rights Nash-equilibrium resource allocation specific assets strategic behavior market structure

Контрольные вопросы

1. Каковы основные этапы эволюции теории фирмы?

2. Чем можно объяснить подобную эволюцию взглядов на природу фирмы и ее основные характеристики?

3. Можете ли Вы назвать положения, общие для всех подходов к изучению фирмы?

4. В чем основные различия рассмотренных теоретических подходов? Чем они объясняются?

5. Чем, по-вашему, вызываются различия в трактовках основных определений, используемых в теории фирмы?

6. В чем состоят моменты различия и моменты сходства во взглядах на монополию?

7. Является ли рыночное взаимодействие фактором, определяющим природу фирмы? С точки зрения какого подхода?

8. Охарактеризуйте основные элементы разных концепций и их эволюцию.

9. Каковы сегодняшние подходы к теории фирмы? Насколько они реалистичны?

10. В чем Вы видите недостатки рассмотренных теоретических подходов? Могут ли такие недостатки быть преодолены?

^

Список рекомендуемой литературы по курсу:

Тема 1. Что такое фирма: роль и место фирмы 6 экономической системе

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ПО КУРСУ: ТЕМА 1. ЧТО ТАКОЕ ФИРМА: РОЛЬ И МЕСТО ФИРМЫ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Коуз Р. Фирма, рынок и право, М., Дело. 1993. 192 с.

2. Милгром П., Робертс Дж. Экономика, организация и менеджмент. С-П. 1999. Гл. 5.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Айкс Б., Ритерман Р. От предприятия к фирме: заметки по теории предприятия переходного периода. Вопросы экономики, 1994, № 8, С. 23-33.

2. Никологорский Д. Изменение форм собственности и структуры промышленных предприятий. Вопросы экономики, 1997, № 9, С. 23-35.

3. Долгопятова Т. Государственные предприятия в переходный период: изменение организационно-хозяйственных структур. ЭКО. 1994. № 3. С. 50-59.

4. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. — СПб: Экономическая школа, 2000. Гл. 1.

5. Cyert R.M., March J.G. A Behavioural Theory of the Firm, Prentice-HaH. New York, 1963.

6. Grossman S., Hart O. The costs and benefits of ownership // Journal of Political Economy. 1986. № 94. P. 691-719.

7. Hart O. Firms, contracts and financial structure. Oxford. 1995.

8. Hart O., Moore J. Property rights and the nature of the firm // Journal of Political Economy. 1990. № 98. P. 1119-58.

9. Machlup F. Theories of the firm // American Economic Review. 1967. № 57.

10. Palmer I. and Hardy C. Thinking abour management: implications of organizational debates for practice. L., 2000.

Рекомендуемая статья для углубленного изучения:

Статья: Hart O., Moore J. Property Rights and the Nature of the Firm. The Journal of Political Economy. 1990. V. 98.

№ 6. P. 1119-1158.

В статье анализируется подход к определению фирмы и ее месту в экономике с позиции теории прав собственности. Основной вопрос, на который отвечают авторы, заключается в следующем: когда та или иная сделка должна проходить внутри фирмы (подразумевая определенные права собственности на объект сделки), а когда — вне ее, с участием рынка.

Под фирмой в данном случае подразумевается некое объединение активов, находящихся в распоряжении собственников. Анализируются три случая: независимые фирмы вступают в сделку; вертикальная интеграция «вперед» (фирма, поставляющая ресурсы, приобретает права собственности над фирмой-переработчиком) и вертикальная интеграция «назад» (фирма, производящая готовый продукт, приобретает права собственности над фирмой — поставщиком ресурсов).

Анализируются силы, которые толкают фирму к тому или иному виду интеграции, либо к независимости (преобладанию рыночных сделок). Предоставляется полная

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

картина отношений собственности, как регулирующего элемента в выборе между фирмой и рынком. Показываются на основе этого четко определяемые границы фирмы.

Кроме того, исследуются дополнительные случаи, когда наряду с интеграцией присутствуют сложные виды собственности: партнерство, кооперация с потребителями, собственность работников, а также различные варианты целеполагания фирмы с одной и той же структурой собственности.

Особое место занимает разработка модели поведения фирмы со множествами агентов, представляющих конкурирующие цели. Рассматривается роль взаимодополняемости и взаимозаменяемости активов в процессе выбора структуры собственности при различных видах агентов и их групп.

Статья предоставляет замечательный обзор и других концепций фирмы, отмечая положительные стороны и ограничения каждой теории.

Тема 2. Альтернативные концепции выбора цели фирмы

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Милгром П., Робертс Дж. Экономика, организация и менеджмент. С-П.,

1999. Гл. 2.

2. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. СПб. 1999. Гл. 9-10.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Аукуционек С. Российский мотив — без прибыли. ЭКО. 1997 № 11. С. 3-15.

2. БеляноваЕ. Мотивация и поведение российских предприятий. Вопросы экономики. 1995. № 6. С. 15-21.

3. Гурков И. Искусство выживания российских предприятий. ЭКО. 1994. № 9. С. 2-22.

4. Долгопятова Т. Российские предприятия в переходной экономике: экономические проблемы и поведение. М. Дело. 1995.

5. Хорнби У., Гэмми Б., Уолл С. Экономика для менеджеров. М. Юнити, 1999. Гл. 4.

6. Cyert R.M., March J.G. A Behavioural Theory of the Firm, Prentice-Hall. New York, 1963.

7. Fama E., Jensen M. Separation of Ownership and Control // Journal of Law and Economics. 1983. № 26. P. 301-326.

8. Hornby W.B. Economics and business, the theory of the firm revisited: a Scottish perspective. Management Decision. 1995. Vol. 33, № 1.

9. Williamson O. The Modern Corporation: Origins, Evolution, Attributes // Journal of Economic Literature. 1981. № 19. P. 1537-1568.

Рекомендуемая литература для углубленного изучения:

Статья: Shleifer A., Vishny R. Large Shareholders and Corporate Control. Journal of Political Economy. 1986. V. 94. №3. Pp. 46-488.

В статье анализируются различные цели, которые может преследовать корпорация. В центре исследования находится случай, когда собственность распределена между значительным числом небольших акционеров. При этом издержки по контролю за поведением менеджеров оказываются запретительно высокими для каждого индивидуального собственника.

Авторы исследуют модель, в которой наличие одного сравнительно крупного акционера из миноритарных собственников позволяет достичь определенного решения данной проблемы «безбилетника». Представлен подробный анализ предпосылок, ограничений участия и механизма стимулирующего контракта для менеджеров, а также последствия для компании. Выдвигаемая модель позволяет ответить на

вопрос: что происходит, когда из среды миноритарных собственников выделяется крупный акционер и при каких условиях этот акционер будет действовать в интересах всех собственников, без заключения сепаратного соглашения с менеджментом компании.

Кроме того, анализируются силы, которые способны привести к концентрации (или к распылению) собственности корпорации. Проблемы выбора целей компании трактуются с позиции конфликта интересов между корпоративными и индивидуальными инвесторами, которые предпочитают вкладывать деньги в акции одной и той же компании, несмотря на неравноправные налоговые льготы.

Авторы рассматривают и другие механизмы корпоративного контроля, позволяющие ограничить отклонения менеджеров от целей максимизации прибыли (угроза поглощения, эффективность рынка менеджериальных услуг и др.).

Интересным пунктом представляется трактовка дивидендной политики в качестве субсидии крупному акционеру (платы за осуществление функций мониторинга).

Статья является показательной для оценки поведения акционеров и менеджеров в вопросах выбора направления движения компании и средств достижения этой цели. Помимо теоретических выкладок авторы приводят многочисленные эмпирические данные о распылении собственности в крупных корпорациях и предоставляют сравнительный анализ эффективности компаний, контролируемых различными экономическими агентами.

Тема 3. Поведение фирмы на товарных рынках

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. СПб: Экономическая школа. 2000. Гл. 7-9.

2. Carlton D., Perloff J. Modern Industrial Organization, Addison-Wesley. 2000. Ch. 5-6,

8, 11.

3. Church J., Ware R. Industrial Organization. A Strategic Approach. Mc.Grow-Hill,

2000, Ch. 7-9.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Концентрация производства: условия, факторы, политика. Под ред. А.Е. Шаститко; Бюро экон. анализа. М.: ТЕИС, 2001.

2. Маршак А. Эффективные слияния и поглощения. 2001, http://www.exmar.ru/ar-ticles/strategy.

3. Савчук С.В. Анализ результатов слияний и поглощений зарубежных компаний, причины неудач и способы уменьшения риска сделок. Менеджмент в России и за рубежом. № 1. 2003.

4. Burns M. Predatory Pricing and the Acquisition Cost of Competitors // Journal of Political Economy. 1986. 94. Р. 266-296.

5. Fershtman Ch., Pakes A. A Dynamic Oligopoly with Collusion and Price Wars // RAND Journal of Economics. 2000. 31. Р. 207-236.

6. GabralL., Riordan M. Learning Curve, Market Dominance, and Predatory Pricing. Econo-metrica. 1994. 62. Р. 115-1140.

7. Lipczynski J., Wilson J. Industrial Organization. An Analysis of Competitive Markets, Financial Times, 2001. Ch. 3-6.

8. Mansfield M. Managerial Economics. Theory, Applications, and Cases, N.Y. 1999. Ch. 3-5, 12.

9. Milgrom P., Roberts J. Limit Pricing and Entry Under Incomplete Information: An Equilibrium Analysis. Econometrica, 1982, 50. Р. 443-460.

10. Modigliani F. New Developments on the Oligopoly Front // Journal of Political Economy, 1958. 66. Р.215-32.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

11. Rey P., Tirole J. A Primer on Foreclosure. Handbook of Industrial Organization. Vol. 3. North Holland, Amsterdam, 2000.

12. Sutton J. Sunk Costs and Market Structure. L., 1995. Ch. 1-2.

Рекомендуемая литература для углубленного изучения:

Статья: Fershtman C., Pakes A. A Dynamic Oligopoly with Collusion and Price Wars // RAND Journal of Economics. Vol. 31,

№ 2, 2000. Р. 207-236.

Статья представляет оригинальную модель сговора при олигополии, в которой существуют неоднородность фирм, инвестиции, возможность входа и выхода. Авторы продемонстрировали комплексный игровой подход к изучению проблемы ценовых соглашений и их влияния на общественное благосостояние.

Авторами были использованы методы численного анализа для сравнения результатов функционирования тех рынков, где картельные соглашения допустимы, со структурами, где соглашения запрещены. Показано, что ценовая политика в этих двух случаях будет совершенно различна. В частности, только картели могут стать инициаторами ценовых войн. Картелизованные отрасли, согласно модели, предлагают покупателям товар более высокого качества и в большем объеме, хотя часто и по более высокой цене.

Полученный вывод: положительное влияние сговора на разнообразие и качество товара компенсирует отрицательный эффект повышения цены. Показано, что выигрыш потребителей больше, если существуют ценовые соглашения между продавцами-олигополистами.

Такой результат, не вполне обычный для классической теории олигополии, авторы объясняют отходом от предположения об идентичности фирм и неизменности рыночных структур, а также от изучения только ценовых последствий сговора. По их мнению, существование соглашений оказывает влияние на инвестиционную активность, что в свою очередь отражается на ассортименте, издержках и качестве производимого товара.

Данная работа может быть рекомендована как пример современного подхода к изучению взаимодействия фирм. Анализ, проведенный авторами, раскрывает зависимость поведения фирмы от условий рыночной структуры и показывает эффект решений, принимаемых фирмой относительно производства товара, на экономический результат.

Тема 4. Поведение фирмы на рынке труда

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Laidler D., Estrin S. Introduction to Microeconomics. 3d ed. London, 1989. Ch. 19-22.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Altonji J., Pierret C. Employer Learning and Statistical Discrimination // The Quarterly Journal of Economics, 2001, February. Р. 313-350.

2. Berlin M. «We Control the Vertical»: Three Theories of the Firm // Business Review,

2001, Q3, 13-22.

3. Greenhalgh C., LonglandM., Bosworth D. Technological Activity and Employment in a Panel of UK Firms // Journal of Political Economy, 2001, 48. Р. 260-282.

4. Holmstrom B., Milgrom P. Multitask Principal-Agent Analyses: Incentive Contracts, Asset Ownership, and Job Design // Journal of Law, Economics, and Organization, 1991, 7. H. 24-52.

5. LiH., Suen, W. Risk Sharing, Sorting and Early Contracting // Journal of Political Economy, 2000, 108. Р. 1058-1082.

6. Parsely C. Labor Unions and Wages: A Survey. // Journal of Economic Literature, 1980, March. Р. 1-31.

7. Rosen S. The theory of equalizing differences. In The Handbook of Labor Economics, V.I. Amsterdam, 1986.

8. Salanie B. The Economics of Contracts. MIT Press, 1997. Ch. 4, 7.

9. Spence M. Job Market Signaling. // Quarterly Journal of Economics, 1973, 87. Р. 355-374.

Рекомендуемая статья для углубленного изучения:

Статья: Altonji J., Pierret C. Employer Learning and Statistical Discrimination // The Quarterly Journal of Economics, 2001,

February. Р. 313-350.

Статья посвящена проблемам поведения работодателей в условиях ограниченной информации на рынке труда. Фирма, принимая решение о найме, оценивает потенциального работника на основе сведений, почерпнутых из его резюме, рекомендаций или интервью. Наниматель не обладает полной информацией о трудовых навыках данного претендента на должность и вынужден делать выводы на основе ряда индикаторов, таких как уровень и место получения образования, образование и социальный статус родителей, раса, пол и др.

Авторы анализируют существование статистической дискриминации при приеме молодых работников, тестируя зависимость уровня зарплаты от информации об образовании и расе. Представленная в статье эконометрическая модель позволяет сделать вывод о высокой степени корреляции образования и устанавливаемой оплаты труда, но низкой — для оплаты труда и расы. Также было показано, что с течением времени влияние плохо наблюдаемых характеристик качества труда ослабевает, уступая место определению зарплаты на основе трудовых навыков, выявленных в процессе деятельности.

Интересно, что данное исследование демонстрирует современное применение принципов известной модели Спенса, где уровень затрат на образование сигнализирует работодателю продуктивность нанимаемого работника, в сочетании со статистической теорией дискриминации.

Эконометрическое моделирование, использованное в работе, может служить хорошим примером для изучения методов исследования поведения фирм на рынке труда. Кроме того, комментируя собственные результаты, авторы предлагают ряд направлений для дальнейших исследований.

Тема 5. Мотивация работников и конкурентоспособность фирмы

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Милгром П., Робертс Дж. Экономика, организация и менеджмент. СПб., 1999. Гл. 10-13.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Оучи У. Методы организации производства. Японский и американский подходы. М., Экономика, 1984.

2. AokiM. Information, Incentives and Bargaining in the Japanese Economy. N.Y., 1988.

3. Chevalier J., Ellison G. Career Concerns of Mutual Fund Managers // Quarterly Journal of Economics, 1999, 114. Р. 389-432.

4. Cole R. Work, Mobility and Participation: a comparative study of American and Japanese industry. Berkeley., 1979.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

5. Feldman D., Arnold H.. Managing Individual and Group Behavior in Organization. N.Y., 1993.

6. Gilad B., Stanley K., Peter I. Cognitive dissonance and utility maximization: a general framework. Journal of Economic Behavior and Organization, 1987. № 8. Р. 61-73.

7. Pfeffer J. Competitive advantage through people: unleashing the power of the work force. Boston., 1996.

8. Pfeffer J. The human equation: building profits by putting people first. Boston. 1998.

9. Ritchie S., Martin P. Motivation management. Gower. Aldershot. 1999.

10. Edwin P., Offermann L. R.. Power and leadership in organizations. American Psychologist. 1990. V. 45. Р. 179-189.

Рекомендуемая статья для углубленного изучения:

Статья: Nomy Arpaly. On Acting Rationally against One's Best Judgement. Ethics. 2000. April. V. 110. № 3. P. 488-513.

В статье рассматривается подход к поведению человека с позиции предпосылки о рациональности в противовес субъективным суждениям, не поддающимся анализу. Автор приводит аргументы «за» и «против» рациональности.

Подробно исследуются составляющие элементы концепции рациональности и ее применимость для анализа поведения индивида в рамках различных институтов, в частности, фирмы.

Критикуются расхожие представления о рациональности как о свойстве (или необходимости) следовать теоретическим правилам для получения некоего оптимального результата. Выдвигаются критерии рациональности и, соответственно, нерациональности в поведении людей.

Даются представления об этапах эволюции взглядов на рациональность. В частности, разбираются взгляды А. Смита (в рамках моральной философии). Анализируется взаимосвязь между философскими основами и экономической теорией.

Приводятся многочисленные примеры рационального и нерационального поведения индивидов. Ставится вопрос о применимости концепции рациональности в различных условиях.

Статья представляет интерес в качестве базы для дискуссии по проблемам использования концепции рациональности для разработки оптимальных схем мотивации работников на фирме. Что лежит в основе поведения работника: рациональность, понимаемая в классическом смысле философской и экономической теории, или индивидуальные суждения людей, не поддающиеся обобщенной классификации?

Тема 6. Стратегия и тактика фирмы в отношении спроса

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Carlton D., Perloff J. Modern Industrial Organization, Addison-Wesley, 2000. Ch. 9-10, 14.

2. MansfieldE., Allen W., Doherty N., WeigeltK. Managerial Economics // Theory, Applications, and Cases. N.Y, W.W. Norton et Company. — 2002. — Ch. 4-6.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. ГончаровМ.В. Введение в Интернет // Учебное пособие в 9 частях, часть 8: Реклама в Интернет, 2001.

2. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. — СПб.: Эконом. школа, 2000. — Гл. 2, 3, 7.

3. Хорнби У., Гэмми Б., Уолл С. Экономика для менеджеров. — М.: Юнити, 1999.

4. Ackerberg D. Empirically Distinguishing Informative and Prestige Effects of Advertising // RAND Journal of Economics, 2001, 32. Р. 316-333.

5. Baye M., Morgan J. Information Gatekeepers on the Internet and the Competitiveness of the Homogenious Product Market // American Economic Review, 2001, 91(3). Р. 454-74.

6. Churchill G., Iacobucci D. Marketing Research. Methodological Foundations. Harcout Inc., USA, 2002. Ch. 6-7, 16.

7. Corts K. Third Degree Price Discrimination in Oligopoly: All-Out Competition and Strategic Commitment. RAND Journal of Economics, 1998, 29. Р. 306-323.

8. Deaton A. Demand Analysis. Handbook of Econometrics, Vol. III, Edited by Z.Griliches and M.D.Intriligater. Elsevier Science Publishers BV, 1986.

9. Dorfman R., Steiner P. Optimal Advertising and Optimal Quality // American Economic Review, 1954, 44. Р. 826-36.

10. Moraga-Gonzalez J. L. Quality Uncertainty and Informative Advertising // International Journal of Industrial Organization, 2000, 18. Р. 615-40.

11. Nevo A. A Practitioner's Guide to Estimation of Random Coefficients Logit Models f Demand // Journal of Economics and Management Strategy, 2000, 9. Р. 513-548.

12. Orzach R., Overgaard P., Tauman Y. Modest Advertising Signals Strength // RAND Journal of Economics, 2002, 33. Р. 340-358.

Рекомендуемая литература для углубленного изучения:

Статья: Ackerberg D. Empirically distinguishing informative and prestige effects of advertising // RAND Journal of Economics.

Vol. 32. № 2. 2001. Р. 316-333.

Статья посвящена изучению двойственного характера влияния рекламы на потребительский спрос. Автор представляет оригинальную методику разграничения информационного эффекта и эффекта престижа при рекламировании брендов на рынке товаров, не предназначенных для длительного пользования. Отличительной особенностью исследуемого рынка является то, что характер товара не позволяет потребителю определить его качество до покупки (испытываемые товары).

Автор утверждает, что реклама, несущая информацию о товаре, будет влиять, главным образом, на потребителей, ранее не совершавших покупок предлагаемого бренда. В то же время реклама, направленная на создание эффектов престижа или имиджа, оказывает воздействие как на новых, так и на «опытных» потребителей, уже опробовавших продукт. В качестве аргумента предлагаются вниманию результаты эмпирических исследований потребления нового для рынка бренда йогурта. Отмечено, что наибольший эффект реклама впервые появившегося бренда оказывает на «неопытных» (по отношению к данному бренду) покупателей. Автор делает вывод о преобладании информационной роли рекламы в рассмотренной ситуации.

Изучение воздействия рекламы на потребителей необходимо для выработки эффективной рыночной политики фирмы. Стратегия слияний может быть оправдана там, где долгосрочный эффект престижа от рекламы способствует созданию барьеров для новых брендов. Преобладание информационного эффекта, наоборот, позволяет новым конкурентам распространять информацию среди потребителей и быстро получать планируемую отдачу.

Статья представляет собой интересный материал для обсуждения темы влияния рекламы на потребительскую аудиторию и воздействия фирмы на спрос. В работе приводится краткий обзор работ, посвященных изучению рекламных эффектов, что, несомненно, представляет интерес для тех, кто заинтересован в более глубоком знакомстве с проблемой. Представляя оригинальную методику, автор отмечает ее универсальность и возможность использования для исследования других продуктовых рынков. Анализ методики сбора информации и эконометрической модели может служить практическим руководством для выполнения собственных исследований.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Тема 7. Поведение фирмы на финансовых рынках

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Милгром П., Робертс Дж. Экономика, организация и менеджмент. С-П. 1999. Гл. 14-15.

2. Salvatore D., Managerial Economics in a Global Economy. Harcourt, 2001. Ch. 13-14.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Лунт П. Как не продешевить на международном рынке. Маркетолог. № 8. 2001.

2. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1997. Гл. 24.

3. Fama E. The effect of a firm's investment and financing decisions on the welfare of its security holders // American Economic Review, 1978, 68. Р. 272-284.

4. Kim E. A Mean-variance theory of optimal capital structure and corporate dept capacity // Journal of Finance, 1978, 33, pp. 45-63.

5. Krause C. On the theory of optimal investment, dividends and growth in the firm // American Economic Review, 1973, 63. Р. 269-279.

6. Mansfield E., Allen W., Doherty N., WeigeltK. Managerial Economics // Theory, Applications, and Cases. N.Y., W.W. Norton et Company, 2002. Ch. 13-14.

7. Modigliani F., Miller m. The Cost of Capital, Corporate Finance and the Theory of Investment // Ameracin Economic Review, 1958, 48. Р. 261-297.

8. Saunders A. Financial Institutions and Management. Boston. 2000.

9. Senbet L. Taggart R. Capital structure equilibrium under market imperfections and incompleteness // Journal of Finance, 1984, 39. Р. 93-103.

Рекомендуемая литература для углубленного изучения:

Статья: Brander J., Lewis T. Oligopoly and Financial Structure: The Limited Liability Effect // The American Economic Review, 1986. V. 76. № 5. P. 956-970.

Статья предоставляет модель взаимосвязи поведения фирмы на продуктовом и финансовом рынках. Анализируются различные варианты олигополии как на одном, так и на другом рынках. Показывается, что определенная структура финансов фирмы (в частности, большая доля заемного капитала) ведет к особому типу поведения фирмы на рынке ресурсов и на рынке продукта (более агрессивному например).

В отличие от других статей по финансовым проблемам фирмы в данном случае авторы применяют модели стратегического поведения взаимозависимо к двум (или даже более) взаимосвязанным рынкам. Если традиционная точка зрения в финансовой теории рассматривает рынки продуктов только в качестве экзогенных параметров деятельности фирмы (продуктовые рынки, к примеру, поставляют стохастические значения прибылей и убытков), то авторы предлагают вариант, при котором выбор на одном рынке диктуется и диктует выбор стратегии на другом рынке.

Показываются разнообразные связи, существующие между различными рынками, которые могут оказывать влияние на выбор той или иной тактики и стратегии фирмы. Рассматриваются случаи, когда подобные связи можно игнорировать (трактовать как экзогенные), а когда они становятся значимыми эндогенными переменными системы, в которой участвует фирма.

В частности, предлагается модель «эффекта ограниченной ответственности» при долговом финансировании (limited liability effect) для двух типов фирм: «близорукая» стратегия, доминирующая в тех случаях, когда фирма не может наблюдать последствия своих действий на финансовом рынке для продуктового выбора, и «дальновидная» стратегия, принимающая во внимание все аспекты деятельности фирмы. Показывается, каким образом «дальновидные» собственники фирмы, манипулируя финансовой структурой компании, могут оказывать нужное влияние на рынки продуктов.

Интерес представляет и тот факт, что, как подчеркивают сами авторы, данная модель попадает в класс исключений из классической теоремы Модильяни-Миллера.

Тема 8. Стратегия и тактика фирмы на международных рынках

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика // Теория и политика. М., 1997. Гл. 6.

2. Carlton D., Perloff J. Modern Industrial Organization, Addison-Wesley, 2000. Ch. 18.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1997. Гл. 20-21.

2. Antitrust goes global. Eds. By Evenett S., Lehmann A., Steil B. W., DC. Brookings Institution, 2000.

3. Caves R. Multinational Enterprises and Economic Analysis. Cambridge, Mass. 1982.

4. Competitiveness: concepts and measures. www.competition.in.gc.ca.

5. Helpman E., Krugman P. Market structure and foreign trade. Oxford. 1985.

6. Hazledine T. Why do the free trade gain numbers differ so much // Canadian Journal of Economics, 1990, 23. Р. 791-806.

7. Krishna K. Trade restrictions as facilitating practices // Journal of International Economics, 1989, 26. Р. 251-270.

8. Monopolistic competition in International Trade. N.Y., 1984.

9. PorterM. The Competitive Advantage of Nations. N.Y., 1990.

10. Salop S. Monopolistic competition with outside goods // Bell Journal of Economics, 1979, 10. Р. 141-156.

Рекомендуемая литература для углубленного изучения:

Статья: Verboven F. Price discrimination in a common market.

International price discrimination in the European car market // RAND Journal of Economics, 1996. V. 27. P. 240-268.

Статья рассматривает особую стратегию крупных фирм на мировых рынках — политику ценовой дискриминации на примере европейского рынка автомобилей. Поводом для анализа служит явное различие в ценах на автомобили одного и того же класса в рамках стран — членов ЕС (данные 1980-90-х гг.). Причем в некоторых случаях различия в ценах достигают 90% на идентичные модели. При очевидном отсутствии каких-либо значительных различий в издержках подобный разброс цен может быть объяснен, как и показывается в статье, на основе модели международной ценовой дискриминации.

Представленный анализ европейского рынка автомобилей интересен как с практической точки зрения — здесь даются характеристики каждой категории продукта и эволюция рыночных структур на рынке в целом,— так и с позиции применимости эконометрического анализа для выявления и подтверждения выдвигаемых гипотез относительно поведения фирм на данном рынке.

Автор использует базовые модели олигополии для демонстрации эффектов межстрановой ценовой дискриминации с учетом ограничений на ценовую политику фирм, налагаемых национальными и общеевропейскими законодательствами (в частности, это относится к законодательствам о слияниях, злоупотреблении доминирующим положением, о практики монополизации рынков в целом).

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

На основе оценок индекса Лернера для разных сегментов рынка автомобилей и рынков разных стран делаются выводы о наличии и степени ценовой дискриминации как стратегии и тактики фирм-продавцов. Показываются факторы, которые оказывают влияние на уровень концентрации и конкуренции на автомобильном рынке. В частности, высказывается положение о невозможности однозначной трактовки ценовой дискриминации в качестве противоконкурентного поведения фирм. Представляются рекомендации для повышения эффективности государственной промышленной политики в области регулирования конкуренции на данном рынке.

Тема 9. Государство и фирма: способы взаимодействия

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Хэй Д., Морис Д. Теория организации промышленности. СПб., 1999. Гл. 16-18.

2. Viscusi, K. Economics of Regulation and Antitrust. The MIT Press, 2000. Ск 11-14.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Эрроу К. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов. В сборнике THESIS, т. 1, вып. 2, 1994. С. 53-69.

2. Шаститко А.Е. Альтернативные формы экономической организации в условиях естественной монополии // Бюро эконом. анализа. М.: ТЭИС, 2000.

3. Bushnell J., WolakF. Regulation and the Leverage of Local Market Power in the California Electricity Market. Competition Policy Center — University of California, Berkeley CPC00-013, 2000.

4. Butz D., Kleit A. Are Vertical Restraints Pro- or Anticompetitive? Lessons From Interstate Circuit // Journal of Law and Economics, 2001, XLIV, 131-158.

5. Kwoka, J., White L. The Antitrust Revolution, 3-d ed. New York, Oxford: Oxford University Press, 1999.

6. Laffont J., Tirole J. A Theory of incentives in procurement and regulation. L., 1993.

7. Reingaum J. Uncertain innovation and the persistence of monopoly // American Economic Review, 1982, 73. Р. 741-758.

8. Spulber D. Regulations and Markets, North Holland, 1989.

9. Utton M. Fifty Years of U.K. Competition Policy, Review of Industrial Organization 2000, 16. Р. 267-285.

10. Van den Bergh R., Camesasca P. Competition Law and Economics. A Comparative Perspective. Hart, 2001.

11. White, L. Present at the Beginning of a New Era for Antitrust: Reflections on 19821983 // Review of Industrial Organization, 2000, 16. Р. 131-149.

Рекомендуемая литература для углубленного изучения:

Статья: Utton, M. Fifty Years of U.K. Competition Policy // Review of Industrial Organization, 2000, 16: 267-285.

Статья дает обзор целей и методов конкурентной политики Великобритании за последние 50 лет. Одними из наиболее обсуждаемых в эти годы были проблемы монополий, доминирования на рынке и ограничительных соглашений. Опыт Великобритании демонстрирует, что крупные корпорации могут тормозить экономическое развитие страны и что значительную роль в экономической политике необходимо предоставить конкуренции.

Автор стремится дать некую оценку достижений и недостатков конкурентной политики Великобритании в 1948-98 гг., в особенности тех ее элементов, которые наследуют реформы «Закона о конкуренции» 1998 г. Статья показывает изменения в

масштабах политики, соотношение предпринимаемых мер с экономической действительностью, их влияние на будущее развитие экономики. Проводится сравнение конкурентной политики Великобритании с политикой США и стран Европейского Союза.

Автор отмечает, что, хотя сфера действия и методы многократно менялись в течение времени, объектами внимания основного органа конкурентной политики Великобритании — Комиссии по монополиям и слияниям (MMC — Monopolies and Mergers Commission) были и остаются:

— монополии,

— слияния,

— ограничительные соглашения,

— доминирование,

— услуги,

— приватизированные коммунальные предприятия,

— недобросовестная конкуренция.

Интересен обзор деятельности антимонопольных органов по этим направлениям, дающий возможность изучения опыта конкурентной политики страны с развитой рыночной системой.

Статья также анализирует изменения конкурентной политики, вызванные общими изменениями экономики. Так, в 80-е годы в Великобритании уменьшилось непосредственное вмешательство государства в процесс производства и распределения. Государственное представительство сократилось за счет приватизированных предприятий. Наибольший эффект для общества имели прямые действия конкурентной политики, направленные на ограничительные соглашения, меньший — на единично доминирующие фирмы, монополии. В результате проведенных исследований было отмечено, что на возможности доминирующих фирм (измеряемые как изменение рыночной доли и прибыльности) более значительное влияние оказывают возможность входа новых фирм и рост конкуренции, чем жесткие меры антимонопольных органов. Автор аргументирует мнение, что долгосрочный эффект политики развития конкуренции превосходит прямой эффект количества заблокированных слияний.

Представляется, что исследование опыта британской конкурентной политики будет полезно при обсуждении антимонопольной политики России, анализе эффективности предпринимаемых мер и направлений развития.

Тема 10. Фирма и общество: социальная ответственность бизнеса в современном мире

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Байе М. Управленческая экономика и стратегия бизнеса. М., 1999. Гл.13.

2. Лучко М.Л. Этика бизнеса — фактор успеха. М., Эксмо, 2006.

3. Mansfield E., Allen W., Doherty N., Weigelt K. Managerial Economics. Theory, Applications, and Cases. N.Y, W.W. Norton et Company, 2002. Ch. 17.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Котлер Ф. Основы маркетинга. М. 2000. Гл. 20.

2. Социальное рыночное хозяйство. Теория и этика экономического порядка в России и Германии. Эк. школа. 1999.

3. Adelman M. The A&P case: a study in applied economic theory // Quarterly Journal of Economics. 1949. May. P. 229-245.

4. Berry S., Waldfogel J. Free Entry and Social Inefficiency in Radio Broadcasting // RAND Journal of Economics, 1999, 30. Р. 397-420.

5. Leland H. Quacks, Lemons, and Licensing: A Theory of Minimum Quality Standards // Journal of Political Economy, 1979, 87. Р. 1328-1346.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

6. Moraga-Gonzalez J., Padron-Fumero N. Enviromental Policy in a Green Market. Environmental and Resource Economics, 2002, 22. Р. 419-447.

7. Vives, X. Private Information, Strategic Behaviour, and Efficiency in Cournot Markets

// RAND Journal of Economics, 2002, 33(3) 361-376.

8. www.ecopolicy.ru.

Рекомендуемая литература для углубленного изучения:

Статья: Moraga J.L., Pardon-Fumero N. Environmental Policy in a Green Market. Environmental and Resource Economics, 2002.

№ 22. Р. 419-447.

Статья исследует влияние некоторых часто используемых методов экологической политики на состояние рынка и общественную эффективность. В качестве модели авторы рассматривают дуополию, где производство связано с отрицательным внешним эффектом — выбросом промышленных отходов, приводящих к загрязнению окружающей среды. Особенностью рынка является то, что покупатели, сознавая опасность для экологии, готовы платить больше за те продукты, производство которых влечет меньшее загрязнение. Равновесие такого рынка характеризуется сосуществованием продуктов, производимых как при высоком, так и при низком уровне загрязнения.

Анализ, проведенный авторами, показывает, что государственное регулирование, направленное на снижение выбросов вредных веществ, может привести к обратному эффекту, а именно, к увеличению выбросов как результату стратегического поведения фирм.

Введение стандартов, ограничивающих уровень выбросов на единицу производства, стимулирует фирмы выбирать производство продукта, связанное с более низким уровнем загрязнений. При этом дифференциация на рынке уменьшается, что приводит к обострению ценовой конкуренции и, следовательно, увеличению общего объема производства. Эффект от увеличения суммарного загрязнения при росте объема выпуска способен перевесить эффект от снижения выбросов на единицу продукции. Введение ограничивающих стандартов способно, таким образом, привести к снижению общественной эффективности.

Этот исход может быть предотвращен, если государство предложит фирмам субсидирование по снижению издержек на очистку выбросов. Авторы считают, что технологическое субсидирование способно оказать положительный эффект на благосостояние в силу того, что оно не повлияет на дифференциацию и, следовательно, конкуренцию на рынке. Введение же налогов целесообразно только в случае налога на производство, сопровождающееся более высоким уровнем загрязнения, так как суммарный выпуск и выбросы в этом случае снизятся. Хотя такая мера и способствует снижению потребительского излишка, а также валовой прибыли фирм, она может быть желательна для общества как инструмент уменьшения экологических потерь.

Заслуга авторов данной работы состоит в выявлении негативного влияния некоторых аспектов государственного регулирования на благосостояние, не отмеченных ранее.

В целом статья создает необходимую теоретическую базу для оценки реальных методов экологической политики, а также демонстрирует методы анализа эффективности регулируемого поведения фирм.

Тема 11. Эволюция взглядов на природу фирмы в экономической науке

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М., 1994.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

1. Уильмсон О. Экономические институты капитализма. СПб., 1996.

2. Coase R. Lecture on The Nature of the Firm. Journal of Law, Economics, and Organization, 1988, 4. Р. 33-47.

3. Coase R. The Nature of the Firm // Economica, 1937, 4. Р. 386-405.

4. Grossman S., Hart O. The Costs and Benefits of ownership // Journal of Political Economy, 1986, 94. Р. 691-719.

5. Hart O. Firms, Contracts and Financial Structure. Oxford. 1995;

6. Hart O., Moore J. Property Rights and the Nature of the Firm // Journal of Political Economy, 1990, 98. Р. 1119-1158.

7. KnightF. Risk, Uncertainty and Profit. New York., 1965.

8. Sutton J. Sunk Costs and Market Structure. MIT Press. 1991;

9. The Firm as a Nexus of Treaties. L., 1990.

Рекомендуемая литература для углубленного изучения:

Статья: O. Williamson. The Firm as a Nexus of Treaties: an Introduction // В книге The Firm as a Nexus of Treaties.

L., 1990. P. 1-25.

Данный материал был написан в качестве предисловия к сборнику статей, посвященных институциональному подходу к анализу фирмы, и содержит исследование различных взглядов на то, чем является и чем не является фирма в современной экономике.

Автор представляет обобщенный анализ эволюции взглядов на природу фирмы, ее основные черты и ее роль в рыночной экономике.

Дается классификация различных концепций теории фирмы в рамках неоклассической и институциональной парадигмы. Показываются преимущества и ограничения каждой концепции, основные представители и основные аспекты расхождений.

Представляется взаимосвязь между новейшими достижениями в области теории фирмы и классическими учебниками по микроэкономике и теории организации отраслевых рынков.

Статья может рассматриваться в качестве предварительного материала для изучения всего сборника в целом.

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2

ОН ТАКОЙ ОДИН ©

ТЕНЕВОЙ СОНЕТ

Дж. МЭЙНСТРИНГ

Пер. с англ. Ефима КАНДОПОЖСКОГО

Дж. Мэйнстринг (1894-1943) — один из основоположников раннего американского институционализма, который первый заметил теневой сектор экономики и дал ему поэтическую интерпретацию. Биографы экономиста отмечают, что им впервые были введены в научный оборот (в данном сонете) понятия «ненаблюдаемый сегмент» и «транспорентность», получившие позже международное признание. В литературе есть мнение, что сонет этот был написан от отчаяния, когда теневая экономика грозила поглотить легальный бизнес полностью (примеч. Ефима Кандопожского).

В ЭКОНОМИЧЕСКОМ ПРОСТРАНСТВЕ — НЕНАБЛЮДАЕМЫЙ СЕГМЕНТ.

ЕМУ НЕВЕДОМЫ КАДАСТРЫ.

ВСЯ ЖИЗНЬ ЕГО — БОЛЬШОЙ СЕКРЕТ.

В СЕГМЕНТЕ ТОМ ЕСТЬ ПРОИЗВОДСТВО, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ, ОБМЕН.

НО СУТЬ ЛЮБОГО «ТЕНЕВОДСТВА» —

В МАНИПУЛИРОВАНИИ ЦЕН.

Я — НЕ СТОРОННИК ЖЕСТКИХ МЕР,

Я НЕ ЛЮБЛЮ ФИСКАЛЬНЫХ ПЫТОК,

НО КТО ЖЕ ВОЗВЕДЕТ БАРЬЕР?

ВЕДЬ «ТЕНЕВИК» — УЖАСНО ПРЫТОК!

ЧЕМ БОЛЬШЕ СВЕТА — МЕНЬШЕ ТЬМЫ, ТЕМ ТРАНСПОРЕНТНЕЕ ВСЕ МЫ!

CONTENTS

Editorial

Mamedov O.Yu. ECONOMICS OF THE CIVIL WORLD....................................5

Contemporary economic theory

Kirdina S.G. X-EFFICIENCY AND X-ECONOMIES: THE SYNTHESIS OF THE

THEORETICAL APPROACHES.....................................................9

Merculova T.V. THE EXTERNALITIES OF TAXATION.................................27

Ignatova T.V. INNOVATION ACTIVITY COMMERCIALIZATION AS THE OBJECT

FOR GOVERNMENT SUPPORT IN RUSSIA..........................................35

Nekrasova I.V. FACTOR ANALYSIS APPLICATION TO DIVIDEND YIELD ALTERATION MODELING IN THE RUSSIAN STOCK MARKET...............................44

LaptevS.V. POLITICAL ECONOMY AS AN INSTRUMENT OF ECONOMIC KNOWLEDGE SYSTEM INTEGRATION..................................................51

Volchik V.V, Berezhnoy I.V. INTEREST GROUPS AND ECONOMIC INSTITUTIONS QUALITY.............................................................57

Lipov V.V. INCOMPLETE MODERNIZATIONS OF RUSSIA AND CIVILIZATION FEATURES OF WORLD'S COUNTRIES SOCIO-ECONOMIC MODELS INSTITUTIONAL BASIS FORMATION.......................................................67

Economic history

NureevR.M., Latov Yu.V. INSTITUTIONAL RESTRICTIONS OF OVERTAKING

DEVELOPMENT IN IMPERIAL RUSSIA............................................80

LarionovA.N. THE ECONOMIC FOUNDATIONS OF THE DON HOST'S BEING...............100

History of economic thought

Hamilton W.H. THE INSTITUTIONAL APPROACH TO ECONOMIC THEORY.................110

Reviving the systematic character of social sciences

Sidorina T.Yu. SOCIAL CONTRACT AND CIVIL SOCIETY FROM HISTORICAL

OUTLOOK AND IN MODERN RUSSIAN REALITY....................................118

The open audience

Rozanova N.M., Zoroastrova I. THE APPLIED MICROECONOMIC ANALYSIS

OF FIRM: HARMONIOUS ALLIANCE OF THEORY AND PRACTICE......................129

He is the one

Meinstring J. THE SHADY SONNET..............................................158

Экономичeский вестник Ростовского государственного университета ❖ 2007 Том 5 № 2