Снова на подъеме

Низкие ставки и стабильная экономика способствовали росту рынка корпоративного кредитования в Петербурге в прошлом году. Отложенный спрос юридических лиц на продукцию первой необходимости, расширение оборотных средств и вложения в капитал заставляли компании чаще обращаться в банки, общий кредитный портфель которых по итогам года вырос на 14,9%. В этом году динамика может оказаться скромнее.

Согласно статистике ЦБ, в прошлом году петербургские банки выдали юридическим лицам и предпринимателям кредитов на 3,4 трлн рублей, что на 10,8% больше показателей 2017 года. При этом объем рублевых кредитов увеличился на 14,4%.Ускорение кредитования корпоративного сектора наблюдалось не только в Петербурге, но и во всей России, что неудивительно, поскольку 2018 год стал годом пикового подъема экономики, отмечает Анастасия Соснова, аналитик ИК "Фридом Финанс". Российская экономика приспособилась к санкционному режиму и вышла в зону роста, добавляет директор филиала Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) в Санкт-Петербурге Александр Казанский.

Общий кредитный портфель по Петербургу, согласно статистике ЦБ, вырос в 2018 году на 14,9%, до 2,2 трлн рублей, тогда как годом ранее рост был на уровне 5,7%. При этом снизилась просроченная задолженность: 6,2% против 8,3% в 2017 году. "Качество ссудного банковского портфеля в 2018 году заметно улучшилось. Надеемся, что такая тенденция продолжится и в 2019 году",— отмечает Татьяна Савина, управляющий филиалом банка "Уралсиб" в Санкт-Петербурге. Она также обращает внимание, что, по предварительным оценкам, темпы прироста средств корпоративных клиентов составили около 2% в 2018 году против 1,4% в 2017 году. Положительная динамика в данном направлении качественно повлияет на улучшение финансового состояния предприятий и, как следствие, на их платежеспособность по кредитным обязательствам.

Одной из тенденций стал рост портфеля кредитов малому бизнесу, отмечает ведущий аналитик по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА" Екатерина Михлина. В целом по России на фоне низких ставок он впервые вырос за последние четыре года (+1,1% за 2018 год).

Бизнес оживился

Внутреннее потребление остается активным, видимо, поэтому наиболее заметным оказалось увеличение спроса на кредиты со стороны сектора оптовой и розничной торговли, обращает внимание госпожа Соснова. Это, в частности, было характерно для Санкт-Петербурга. Розничная торговля сейчас находится в стадии консолидации, а в Петербурге зарегистрирован ряд федеральных сетей, которые активно привлекают средства на развитие, в том числе путем поглощения мелких региональных игроков, добавляет директор по работе с корпоративными клиентами Северо-Западного региона Росбанка Светлана Линникова.

Хорошую динамику показали машиностроение, обрабатывающая промышленность и сфера услуг — до 25% роста, отмечает Александр Казанский. Позитивные показатели в строительстве — в связи с опережающим ростом спроса на кредиты в преддверии введения счетов эскроу, добавляет банкир. Спрос со стороны строительных компаний будет расти, и банки будут поддерживать это направление.

"Наибольший объем кредитов по-прежнему приходится на отрасли торговли, производства и строительства. В течение прошлого года мы заметили снижение объемов кредитования сельского хозяйства — как в нашем банке, так и в целом по банковскому рынку Северо-Запада",— рассказывает Кирилл Каптюгов, вице-президент банка "Александровский". Банк "Уралсиб" среди лидеров по объему кредитования также выделяет производство (около 30% в портфеле, оптовую и розничную торговлю и сферу обслуживания (около 20%).

Доля корпоративного кредитования регионального центра Альфа-банка "Северо-Западный" в прошлом году увеличилась примерно на 30%, отмечает директор центра Ольга Гончарова. Приоритетные отрасли — лесоперерабатывающая (25% кредитного портфеля в регионе), нефтегазовая (21%), сельскохозяйственная. "Основой крупного бизнеса наравне с промышленными предприятиями являются нефтеперерабатывающие компании и предприятия по обработке древесины, большая доля, которых сосредоточена в Архангельской области, что определяет экономику региона в целом",— объясняет Ольга Гончарова.

Центр принятия решений у ряда целлюлозно-бумажных концернов и металлургических холдингов находится на Северо-Западе, в том числе в Санкт-Петербурге. И благоприятные условия на рынке продукции позволили этим компаниям запустить новые масштабные инвестиционные проекты, отмечает госпожа Линникова. С учетом того, что основная продукция идет на экспорт, у компаний этих отраслей традиционно существенна доля финансирования в валюте, а ослабление рубля привело к росту портфелей в рублевом выражении.

Ставки падали — кредиты росли

Одной из основных причин роста кредитования в прошлом году стало падение ставок. Банк России поэтапно снижал ключевую ставку в течение девяти месяцев (Банк России впервые поднял ключевую ставку в сентябре на 0,25% годовых, а затем в декабре еще на 0,25%, до 7,75% годовых), и кредиты дешевели. "Деньги стали доступнее, а риски в банковской системе снизились вместе с опасениями серьезных кризисов. Сейчас уже понятно, что Россия налаживает торговые связи, и статистика по ВЭД показывает, что мы вышли на досанкционные уровни. Страна развивается и растет. А любой бизнес требует кредитования",— отмечает аналитик ГК "Финам" Алексей Коренев.

В июле 2018 года ставки по кредитам для компаний достигли своих минимумов. Согласно данным мониторинга, в первом полугодии по рублевым корпоративным кредитам они опустились в среднем на 1-1.5 п. п., но в октябре, вслед за ростом ключевой ставки, уже вернулись обратно, указывает Анастасия Соснова.

На данный момент предприятия могут рассчитывать на уровень 11-16% годовых, полагает господин Каптюгов. Крупные надежные заемщики могут получить минимум, тогда как ставки для малого бизнеса приближаются к верхнему диапазону. "Уровень ставок может варьировать от уровня, близкого к ключевой ставке ЦБ, для кредитов сроком до месяца для первоклассных заемщиков и до 14 % годовых для компаний среднего бизнеса на сроки в несколько лет",— добавляет Светлана Линникова.

Наиболее востребованными остаются кредиты на пополнение оборотных средство сроком от года до двух лет, говорит господин Каптюгов. Кредиты на инвестиционные цели, в том числе приобретение недвижимости и оборудования, могут превышать пятилетний срок.

В кредитном портфеле "Уралсиба" 80% занимают долгосрочные и среднесрочные кредиты, отмечает Татьяна Савина. Стабильным спросом пользуется оборотное финансирование в различных формах (последние несколько лет его доля составляет 20%). Ставки, как и раньше, меняются в зависимости от риска сделки, но сейчас большинство банков склонно к умеренному риску с оценкой по отраслям, добавляет госпожа Савина.

Стандартные сроки кредитования в УБРиР — один-три года на пополнение оборотных средств, на инвестиционные цели — до пяти лет. Компании с хорошим кредитным качеством имеют доступ к кредитам на три-пять лет по привлекательным ставкам, они являются наиболее востребованными, отмечает госпожа Линникова. Также традиционен интерес к краткосрочным оборотным кредитным линиям (транши до трех-шести месяцев).

Если не будет новых рисков

Дальнейший рост ставок возможен, но вряд ли будет существенным, считает господин Коренев. "По заявлениям ЦБ понятно, что если не будет новых рисков, то в течение полугода ставка подниматься, скорее всего, не будет. Это благоприятно воспринято игроками бизнеса",— говорит эксперт. Доступность денежных средств хорошая, добавляет он, но повышение налоговой нагрузки в 2019 году скажется на активности бизнеса. Так что по итогам года рост объемов кредитования будет не таким значительным, считает эксперт.

Анастасия Соснова также прогнозирует замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2019 году на фоне возможного торможения деловой активности и повышения ставок по кредитам. Задолженность по кредитам корпоративного сектора, по ее оценкам, подрастет в пределах 5-7%.

Банкиры более оптимистичны. Александр Казанский ждет роста в сегменте корпоративного кредитования на 12-15%, что соответствует текущему уроню. О таких же темпах — 12-14% — говорит и Кирилл Каптюгов.

"Рынок Петербурга будет зависеть от роста ключевых отраслей и возможных новых проектов. Существующие в городе заемщики демонстрируют тенденцию поддерживать объем кредитного портфеля на текущем уровне. В филиале банка мы ожидаем прирост кредитного портфеля не ниже уровня 2018 года",— сообщает Татьяна Савина.

Цель ЦБ по поддержанию инфляции на уровне 4-5% годовых позволяет рассчитывать на дальнейшее снижение ставок по кредитам в рублях в среднесрочной перспективе, отмечает Светлана Линникова. Банки с оптимизмом смотрят на экспортоориентированные отрасли, пищевую промышленность, фармацевтику, компании, реализующие стратегию импортозамещения, добавляет она.