Направление на диету

Финансовый кризис существенно перестроил бизнес страховщиков. Компании вынуждены отказаться от демпинга и смириться со снижением оборотов по страхованию, связанному с кредитными продуктами. На первый план у страховщиков выходит уже не доля рынка, а устойчивость и рентабельность бизнеса.

Рост без удовольствия

По итогам девяти месяцев 2008 года 767 страховщиков собрали 699,9 млрд руб., что на 23,3% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Выплаты компаний составили 428,8 млрд руб., их рост — 27,6%. В структуре взносов добровольные виды страхования заняли 51,3%, и это на 2,8 % меньше, чем год назад. Прирост взносов замедлился еще в первом полугодии 2008 года, когда компании собрали 293 млрд руб. без учета обязательного медстрахования (ОМС), прирост рынка тогда составил 17,6%, на 3,1 % ниже, чем в первом полугодии 2007 года.

Крупнейшим сегментом российского страхового рынка по-прежнему остается страхование автокаско. По данным исследования рейтингового агентства "Эксперт РА", объем взносов, собранных по этому виду страхования в первом полугодии 2008 года, составил 76,4 млрд руб. Затем следует добровольное медицинское страхование (ДМС) — 53 млрд руб. сборов в первом полугодии, ОСАГО — 39,1 млрд руб. и страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков — 31,3 млрд руб.

По трем из четырех основных для российского рынка видов страхования страховщики наблюдают снижение прироста взносов: сборы по автокаско по итогам первого полугодия выросли лишь на 35,1%, что на 5,6% меньше, чем год назад. По ОСАГО рост сборов замедлился на 4,8%. В страховании имущества юридических лиц и вовсе произошло абсолютное снижение величины собранной страховой премии на 6,3%, в то время как в первом полугодии 2007 года отмечался прирост на 5,6%.

По словам начальника аналитического отдела компании "Капиталъ Страхование" Андрея Бондаренко, минимальный рост премии по огневым рискам и грузам — общая тенденция в сегменте корпоративного страхования. "Основными факторами, негативно влияющими на показатели этого сегмента, являются снижение тарифов и уход с рынка значительного объема схем", — заявил он BG.

"Торможение" автострахования — явление новое и очень неприятное для российских страховщиков. Ранее высокие темпы роста автокаско у страховщиков получались благодаря практике вмененного страхования при автокредитовании. После того как банки резко сократили выдачу кредитов, замедлился и рост кредитного автокаско.

"Медленнее, чем нам хотелось бы, развивается и рынок добровольного медицинского страхования", — сетует вице-президент "Ингосстраха" Илья Соломатин. По его словам, причина в том, что государство до сих пор не смогло четко определить, что такое обязательное медицинское страхование: соцобеспечение или элемент страхования. Именно поэтому невозможно дать точный прогноз рынка ДМС: будет ли он отдельной составляющей, не имеющей отношения к обязательной медицине, либо хорошим дополнением к обязательной программе медицинского страхования.

Ускользающая прибыль

На фоне недостаточного, по мнению страховщиков, роста сборов компании наблюдают и рост убыточности бизнеса. "Многие страховые компании в процессе подготовки к продаже на западный рынок стремятся к развитию сбытовых сетей и наращиванию объемов страховой премии простейшим путем, — объясняет зампредправления "Русского страхового центра" Николай Николенко, — путем ценового демпинга и повышения комиссионного вознаграждения страховых посредников". По словам вице-президента "Ренессанс Страхования" Сирма Готовац, практика демпинга начала постепенно уходить со страхового рынка независимо от кризиса. "Если раньше демпинг был оправдан тем, что на рынке борьба шла за клиентов в целом, то теперь компании борются преимущественно за безубыточную клиентуру", — говорит госпожа Готовац.

Конкурентным преимуществом у страховщиков становится не цена продукта, а различные возможности сервиса по полису. Кроме того, компании ориентируются уже не на захват определенной доли рынка, а на рентабельность бизнеса. Страховщики признаются, что на фоне разворачивающегося финансового кризиса удержаться на плаву будет все сложнее.

Сокращение покупательной способности и уменьшение расходов предприятий приведут к снижению спроса на страхование имущества и добровольное медицинское страхование. Сворачивание кредитных программ и замораживание строительных объектов отрицательно скажутся на рынках ипотечного страхования, страхования автокаско и страхования строительно-монтажных рисков.

Роста премий следует ожидать только в страховании, связанном с ответственностью исполнителей государственных контрактов и большими инфраструктурными проектами (например, со строительством олимпийских объектов). "Мы ожидаем, что сократится банковский канал продаж, который сейчас занимает в страховом портфеле нашей компании значительную долю, — рассуждает генеральный директор "Югории" Владимир Волков. — Мы пересматриваем структуру страхового портфеля в сторону увеличения продаж ДМС, страхования имущества, ответственности".

"Кризис покажет, сколько компаний, имеющих на сегодняшний день лицензию, устоит, — заявил BG директор департамента комплексного страхования "Ингосстраха" Виталий Княгиничев. — Никакого фонда, который бы хеджировал риски банкротства страховых компаний, у нас нет".

Предвидя проблемы в отрасли, страховщики уже начали сокращать расходы. "Росгосстрах" и "Ингосстрах", к примеру, объявили о сокращении штатов. Кроме того, страховщики экстренно выводят деньги с фондового рынка и из малоизвестных банков и переводят их на депозиты системообразующих банков. "Компании пересматривают структуру размещения депозитов и задумались о минимизации издержек, — подтверждает исполнительный директор "Русского мира" Евгений Гуревич, — наша компания пока не вносила корректировки в планы на 2009 год, но, возможно, сделает это в конце текущего года". Тогда, по его словам, масштабы кризиса можно будет оценить более взвешенно.

Рост премий в следующем году следует ожидать только в страховании, связанном с ответственностью исполнителей государственных контрактов и большими инфраструктурными проектами, например, со строительством олимпийских объектов

Основные индикаторы страхового рынка в первом полугодии 2008 года

| Показатель | % |
| --- | --- |
| Уровень выплат к взносам | 36,7 |
| Доля перестраховщиков в | 16,7 |
| премии страховых компаний | |
| Доля перестраховщиков в | 10,6 |
| выплатах страховых компаний | |
| Отношение выплат | 24,1 |
| перестраховщиков к премии, | |
| переданной им страховыми | |
| компаниями | |
| Достаточность собственных | 179,5 |
| средств страховщико [1] | |
| Доля собственных средств в | 34,7 |
| активах | |
| Уровень обязательств в | 14,2 |
| пассивах | |
| Рентабельность активов [2] | 1,5 |
| Рентабельность капитала [3] | 4,3 |
| Рентабельность к взносам | 11,9 |

Примечание.

1 Коэффициент достаточности собственных средств рассчитывается как отношение величины собственного капитала на конец отчетного периода к собранным за отчетный период взносам-нетто.

2 Рентабельность активов рассчитывалась как отношение прибыли до налогообложения к полусумме совокупных активов компании на начало и конец года.

3 Рентабельность собственных средств рассчитывалась как отношение прибыли до налогообложения к полусумме величин собственных средств компании на начало и конец года.

На основании показателей 108 компаний

Источник: Эксперт РА