Факторы, влияющие на формирование системы пенсионного накопления и развитие предпринимательства

Список литературы

1. Блэк Дж. Экономика: толковый словарь: англо-русский. М.: ИНФРА-М; Весь Мир, 2000. 829 с.

2. Малугин В.А., Фадеева Л.Н. Количественный анализ в экономике и менеджменте: учебник. М.: ИНФРА-М, 2016. 700 с.

3. Экономико-математическое моделирование бизнес-процессов отраслевых рынков в условиях цифровой экономики: монография / В.А. Цветков [и др.]. М.: Русайнс, 2019. 190 с.

4. Савиных В.Н. Математическое моделирование производственного и финансового менеджмента: учеб. пособие. М.: КноРус, 2016. 192 с.

5. Беспалова И.В., Яшина Н.М. Финансовая модель управления рисками российских банков // Фундаментальные исследования. 2014. № 6. С. 1242-1246.

References

1. Blek Dzh. Ekonomika: tolkovyj slovar: ang-

lo-russkij [Economics: English-Russian Dictionary]. M.: INFRA-M; Ves* Mir, 2000. 829 s.

2. Malugin V.A., Fadeeva L.N. Kolichestvennyj analiz v e'konomike i menedzhmente [Quantitative analysis in economics and management]: uchebnik. M.: INFRA-M, 2016. 700 s.

3. E'konomiko-matematicheskoe modelirovanie biznes-protsessov otraslevykh rynkov v usloviyakh tsifrovoj e'konomiki [Economic and mathematical modeling of business processes in industry markets in the digital economy]: monografiya / V.A. Tsvet-kov [i dr.]. M.: Rusajns, 2019. 190 s.

4. Savinykh V.N. Matematicheskoe modelirovanie proizvodstvennogo i finansovogo menedzhmenta [Mathematical modeling of production and financial management]: ucheb. posobie. M.: KnoRus, 2016. 192 s.

5. Bespalova I.V, Yashina N.M. Finansovaya model' upravleniya riskami rossijskikh bankov [Financial model of risk management of Russian banks] // Fundamental'nye issledovaniya. 2014. № 6. S.1242-1246.

АННЕНКОВА Виктория Геннадьевна - доктор юридических наук, профессор кафедры права и правоприменительной деятельности. Поволжский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Энгельс. E-mail: officepkiruc@mail. ru.

БЕСПАЛОВА Ирина Владимировна - преподаватель кафедры бухгалтерского учета и информационных технологий. Поволжский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Энгельс. E-mail: bespalova.irina1991@yandex.ru.

ПЛЕХАНОВА Татьяна Александровна - кандидат педагогических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и информационных технологий. Поволжский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Энгельс. E-mail: plek-tatiana@mail.ru.

ANNENKOVA, Victoria Gennadyevna - Doctor of Sciences (Law), Professor of the Department of Law and Law Enforcement. Volga Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Engels. E-mail: officepkiruc@mail.ru.

BESPALOVA, Irina Vladimirovna - Lecturer of the Department of Accounting and Information Technology. Volga Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Engels. E-mail: bespalova.irina1991@yandex.ru.

PLEKHANOVA, Tatyana Alexandrovna - Candidate of Sciences (Pedagogics), Associate Professor of the Department of Accounting and Information Technology. Volga Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Engels. E-mail: plek-tatiana@mail. ru.

УДК 330.59

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПЕНСИОННОГО НАКОПЛЕНИЯ И РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

О.Л. Безгачева, О.А. Галочкина

В статье исследованы и классифицированы факторы, влияющие на появление новых финансовых отношений в предпринимательской экономике по поводу движения денежных средств между государством, гражданами и предпринимателями, обусловленных переходом от системы обязательного пенсионного страхования к системе добровольных пенсионных накоплений. Рассмотрен механизм реализации новой накопительной системы пенсионного обеспечения, досто-

инства новой системы пенсионных накоплений для граждан и государства, а также методы повышения уровня денежных доходов населения и дополнительных финансовых ресурсов в регионах. Определена роль государства в развитии предпринимательства, создании государством благоприятного предпринимательского климата с целью увеличения пенсионного капитала населения. Проанализированы тенденции развития современного рынка негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Реализация концепции новой системы пенсионных накоплений будет способствовать развитию финансовых отношений между субъектами рынка, а также выявлению факторов, на них влияющих, являться дополнительным источником денежных средств для решения государством долгосрочных социально значимых программ и инвестиций.

Ключевые слова: система пенсионного накопления; индивидуальный пенсионный капитал; финансовые отношения; факторы развития финансовых отношений; финансовая глобализация; негосударственные пенсионные фонды.

O.L. Bezgacheva, O.A. Galochkina. FACTORS AFFECTING THE FORMATION OF THE SYSTEM PENSION ACCUMULATION AND ENTREPRENEURSHIP DEVELOPMENT

The article examines and classifies the factors affecting the emergence of new financial relations in the entrepreneurial economy regarding the movement of funds between the state, citizens and entrepreneurs, due to the transition from the mandatory pension insurance system to the voluntary pension savings system. The mechanism of the implementation of the new funded pension system, the advantages of the new pension savings system for citizens and the state, as well as methods to increase the level of cash incomes of the population and additional financial resources in the regions are considered. The role of the state in the development of entrepreneurship, the creation of a favorable entrepreneurial climate by the state in order to increase the pension capital of the population is determined. The development trends of the modern market of private pension funds (NPF) are analyzed. The implementation of the concept of a new system of pension savings will contribute to the development of financial relations between market entities, as well as the identification of factors influencing them, as an additional source of funds for the government to address long-term socially significant programs and investments.

Keywords: pension accumulation system; individual pension capital; financial relations; factors of development of financial relations; financial globalization; non-state pension funds.

В современном мире происходят существенные изменения в финансовых отношениях. Они заключаются в следующем:

1) в финансовые отношения вовлекаются новые финансовые активы, которые начинают играть доминирующую роль;

2) усложняется процесс взаимоотношений между субъектами финансовых отношений;

3) появляются новые факторы, которые начинают активно влиять на развитие финансовых отношений.

В связи с этим важным становится исследование факторов, влияющих на появление новых финансовых отношений в предпринимательской экономике, обусловленных переходом от системы обязательного пенсионного страхования к системе добровольных пенсионных накоплений, основанной на разработанной в 2016 г. Центробанком РФ и Минфином РФ концепции об индивидуальном пенсионном капитале [4], что составляет цель настоящей статьи. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач: классифицировать факторы развития финансовых отношений, выявить, помимо существующих, новые факторы, обуславливающие появление новых финансовых отношений в условиях ре-

формирования пенсионной системы и развития предпринимательства. Именно от индивидуального пенсионного капитала и порядка его добровольного формирования будет зависеть размер будущей пенсии работника. Поэтому все более актуальным сегодня становится дискуссионный вопрос о методах и факторах формирования пенсионных накоплений, а также о возникающих в этой связи новых финансовых отношений между субъектами рынка. Объектом исследования является механизм реализации новой накопительной системы пенсионного обеспечения. Предмет исследования - совокупность финансовых отношений по поводу формирования системы пенсионных накоплений.

В настоящее время основными традиционными факторами, которые влияют на траекторию развития финансовых отношений в перспективе, выступают:

- масштабы инфляции;

- уровень безработицы;

- инвестиционный климат;

- уровень доходов населения.

В условиях финансовой глобализации традиционные факторы качественно изменяются, их можно считать новыми факторами. С точки зрения сущности финансовой глобализации

Таблица 1

Основные факторы развития финансовых отношений в условиях финансовой глобализации

Факторы Влияние факторов

Регулятивные - перемещение полномочий на межгосударственный уровень; - регионализация финансовых рынков в рамках глобализации; - свободное движение капитала; - отказ международных организаций играть роль гаранта стабильности на финансовых рынках

Качественного изменения отношений на финансовых рынках - развитие секьюритизации; - активное использование инструментов рынка ценных бумаг в инвестиционной деятельности; - сокращение продолжительности циклов глобальных финансовых кризисов; - отрыв глобальной финансовой системы от реальной экономики

Технологические - развитие информационных технологий; - использование инструментов электронной коммерции, расширяющих возможности осуществления финансовых сделок

Политические Усиление влияния политики на стабильность финансовых рынков

они могут быть подразделены на регулятивные, качественные, технологические и политические (табл. 1).

Разработанный проект закона о новой системе пенсионных накоплений основывается на ранее обсуждавшемся законопроекте об индивидуальном пенсионном капитале (ИПК), согласно которому на новую накопительную пенсионную систему планируется перейти в 2020 г. Данная система должна полностью реформировать существующую схему формирования пенсий. Проанализируем, как появление этой системы повлияет на уже сложившиеся финансовые отношения «государство - предприниматели - работники», какие факторы будут существенно влиять на их реализацию.

Сегодня актуальным остается вопрос формирования накопительной части пенсии, замороженной в России с 2014 г. Переход от распределительной к распределительно-накопительной системе пенсионного обеспечения в соответствии с проводимыми реформами так и не был до конца осуществлен, поэтому Правительство РФ сегодня вновь вернулось к разработке концепции формирования накопительной части пенсии. Новая система по сути будет являться модернизацией существующего негосударственного пенсионного обеспечения. С формированием накопительной части пенсии появятся и новые финансовые отношения по поводу движения денежных средств между государством, гражданами и предпринимателями.

С позиции теоретического осмысления реформирование пенсионных накоплений будет означать:

- формирование нового денежного фонда, через который будет осуществляться движение

денежных средств от работников к государству и от государства к работнику;

- появление новых схем движения денежных средств;

- возникновение новых финансовых инструментов.

Следовательно, будет происходить дальнейшее развитие финансовых отношений.

С позиции реализации финансовой политики государства пенсионные накопления представляют:

- дополнительный источник денежных средств, позволяющих государству получить во временное пользование дополнительные финансовые ресурсы для решения долгосрочных социально значимых программ и инвестиций;

- возможность накопления населением денежных средств, позволяющих обеспечить себе достойную пенсию и тем самым дать возможность государству решить одну из социальных задач.

Достоинствами новой системы пенсионных накоплений для граждан, составляющих суть новых финансовых отношений, являются:

- гарантированность сохранности добровольных пенсионных накоплений и получение минимального пенсионного продукта (с учетом пенсионных коэффициентов);

- совершенствование системы налоговых вычетов;

- стимул сбережения;

- постепенное доведение размера взносов в накопительную часть пенсии до 6 % от зарплаты;

- возможность участникам этой программы рассчитывать на пожизненную негосударственную пенсию через 30 лет после первого платежа;

- право работника получать досрочную выплату накопленных средств в случае болезни.

Главным спорным вопросом до сих пор остается принцип участия будущих пенсионеров в этой системе - добровольный или обязательный. Предполагалось, что включение россиян произойдет «по умолчанию», чтобы не участвовать в подобной системе, когда гражданин должен был подать работодателю соответствующее заявление, но такой вариант вызывал принципиальные возражения социального блока правительства. Остается спорным и вопрос о том, будет ли все занятое население включено в эти финансовые отношения, если мы говорим о добровольном включении его в систему, а также какие факторы могут повлиять на то, чтобы сам работник отказался от уплаты в накопительную часть пенсии.

Среднедушевые денежные доходы населения I и приравненным к север]

Основным фактором выбора той или иной системы накопления является уровень среднедушевых денежных доходов населения. Из приведенной табл. 2 следует, что при имеющемся уровне доходов добровольное участие в новой системе накопительных пенсий может быть проблематичным.

Только в четырех округах - Центральном, Северо-Западном, Уральском и Дальневосточном -доходы населения выше среднего уровня по России, и эти территории активно могут включиться в формирование накопительной части пенсии. В то же время удручающе выглядит картина по среднедушевым доходам на территориях, приравненным к северным, где стоимость жизни намного выше. Следовательно, важной задачей сегодня становится необходимость повышения уровня денежных доходов населения различны-

Таблица 2

федеральным округам Российской Федерации 1м территориям, в руб. [3]

2017 г. 2018 г. Темп роста, раз

2018 г. к 2017 г.

Российская Федерация 31367 32609 1,04

Центральный федеральный округ 40865 41489 1,01

Северо-Западный федеральный округ, из них: 33891 34595 1,02

Республика Карелия 26740 27846 1,04

Республика Коми 31181 32125 1,03

Архангельская обл. (без НАО) 31705 31888 1,00

Мурманская область 37107 37077 0,99

Санкт-Петербург 41803 42823 1,02

Приволжский федеральный округ, из них: 25877 26495 1,02

Пермский край* 28655 28849 1,01

Уральский федеральный округ, из них: 32944 33911 1,03

Ханты-Мансийский АО - Югра* 44843 46258 1,03

Ямало-Ненецкий АО 71705 74304 1,04

Сибирский федеральный округ, из них: 23974 24341 1,01

Республика Алтай* 18411 19412 1,05

Республика Тыва* 14048 14379 1,02

Красноярский край 28047 28561 1,02

Иркутская область* 22412 22891 1,02

Томская область* 25593 26320 1,03

Дальневосточный федеральный округ, в т.ч.: 33860 35158 1,04

Республика Бурятия* 25040 24837 0,99

Республика Саха (Якутия) 40033 42172 1,05

Камчатский край 42342 45034 1,06

Приморский край* 33155 34620 1,04

Хабаровский край 37698 39653 1,05

Амурская область* 30663 31883 1,04

Магаданская область 53633 53137 0,99

Сахалинская область 48727 49543 1,02

Чукотский АО 70904 72716 1,02

Южный федеральный округ 27006 28102 1,04

Северо-Кавказский федеральный округ 22637 23163 1,02

Приволжский федеральный округ 25877 26495 1,02

* территории, приравненные к северным

ми методами. Одним из них является появление дополнительных денежных доходов. Повышение минимального размера оплаты труда с 9 489 до 11 280 руб. вряд ли повлияет на появление необходимых дополнительных доходов, и среднедушевой уровень доходов населения будет недостаточен для активного включения работающего населения в процесс пенсионных накоплений.

Следующим направлением повышения дополнительных доходов станет включение самозанятого населения в новые финансовые отношения. Поэтому сегодня актуализируется задача выведения самозанятого населения из «тени», т.е. легализация его трудовой деятельности, что расширит его финансовые отношения с государством, не ограничивая их только уплатой страховых взносов.

Еще одним важным условием увеличения пенсионного капитала населения может стать дальнейшее развитие предпринимательства, вовлеченность населения в предпринимательскую деятельность, появление новых видов предпринимательских структур, создание государством благоприятного предпринимательского климата. Новые финансовые отношения между государством и бизнесом будут касаться не только налоговых льгот, но и стимулирования развития корпоративных пенсионных программ.

Еще одним источником увеличения индивидуального пенсионного капитала и дополнительных финансовых ресурсов в регионах будет переход от государственных к системе формирования негосударственных пенсионных фондов (далее - НПФ), которые возьмут на себя функцию главного администратора в регионе по управлению накопительной частью пенсии и главного участника новых финансовых отношений.

Между тем анализ развития современного рынка НПФ показывает следующее:

1. Наблюдается тенденция по сокращению этих финансовых институтов и укрупнению оставшихся. Сегодня насчитывается всего лишь 58 НПФ по сравнению со 120 НФП в 2014 г. [6]. На сокращение численности НПФ повлияло:

- невозможность включения фондов в систему гарантирования пенсионных накоплений ввиду непрохождения аккредитации ЦБ РФ из-за несоответствия жестким требованиям законодательства;

- убыточность деятельности большинства НПФ ввиду недоверия к ним населения.

2. Значительное снижение темпов прироста объема накоплений НПФ в 2017 и 2018 гг. Это связано:

- со снижением ключевой ставки, что со-

кращает прирост накоплений за счет капитализации доходов от инвестирования;

- продолжением заморозки накопительной части пенсии до 2021 г.; негосударственные пенсионные фонды за четыре года «заморозки» накопительной пенсии недополучили около 2 трлн руб. [1];

- тем, что значительное число граждан уже перевели свои накопительные пенсии в НПФ, поэтому потенциальная база новых клиентов становится все меньше, а накопления оставшихся клиентов зачастую небольшие.

В условиях реализации пенсионной реформы и начала формирования накопительной части пенсии значение НПФ в развитии финансовых отношений возрастает, хотя объемы их накоплений в первые годы вырастут незначительно, что подтверждают среднедушевые доходы населения (табл. 2). Государство планирует выполнять минимальный пенсионный продукт (социальный стандарт) - 40 % коэффициента замещения индивидуального заработка к индивидуальной пенсии, т.е. если ежемесячная зарплата работника составляла 85 тыс. руб., то размер его пенсии должен составлять около 34 тыс. руб. Однако при низких доходах можно рассчитывать только на определенный минимум, который устанавливает государство.

В функционировании новой системы накопительных пенсий предприниматели занимают особое место. На них предполагается возложить дополнительные обязанности, а именно перечисление взносов в накопительную часть пенсии своих работников из заработной платы. В настоящее время идет дискуссия, как заинтересовать предпринимателей и обеспечить эффективность пенсионной реформы. Для этого предлагается введение льгот, в частности льгот по налогу на прибыль. Положительным фактором введения льгот является возможность работодателям (предпринимателям) получить экономию финансовых ресурсов и вложить их в развитие бизнеса, что увеличит доходы работающих. Следовательно, предприниматели станут более активными участниками процесса развития финансовых отношений между государством, бизнесом и работниками.

Итог нашего исследования состоит в следующем. Новая пенсионная реформа способствует:

- с теоретических позиций - развитию финансовых отношений, которое обеспечит реализацию задач в рамках финансовой политики государства, развитию активной жизненной позиции граждан через самостоятельное управление пенсионными накоплениями;

- с практической стороны - получению государством дополнительных финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на

развитие предпринимательского сектора экономики и всей экономики страны. Однако фактические данные свидетельствуют о том, что большинство работающего населения в ближайшие годы не сможет активно участвовать в новых финансовых отношениях, поэтому требуется:

- вовлечение в финансовые отношения новых финансовых активов, связанных с увеличением денежных доходов населения путем изыскания новых источников дополнительных доходов, связанных, в частности, с развитием предпринимательства;

- активизация трудовой деятельности самозанятых;

- формирование системы негосударственных пенсионных фондов;

- усиление государственной поддержки предпринимательства путем создания благоприятного предпринимательского климата;

- осмысление новых факторов, влияющих на развитие финансовых отношений в условиях глобализации.

Список литературы

1. Кошкина А. Береги рубль смолоду // Профиль. 2019. 11 дек. URL: http://www.profile.ru.

2. Кожухина К.А., Галочкина О.А., Костин К.Б. Современное предпринимательство: содержание, особенности, риски: монография. СПб.: Университет при МПА ЕврАзЭС, 2019.

3. Среднедушевые денежные доходы по субъектам Российской Федерации // Федеральная служба государственной статистики: офиц. сайт. URL: https://www.gks.ru. /free_doc/new_site/ population/urov/urov_11sub.htm

4. ТАСС: офиц. сайт. URL: https://tass.ru.

5. Федеральная служба государственной статистики: офиц. сайт. URL: https://www.gks.ru.

6. Центральный Банк РФ: офиц. сайт. URL: https://www.cbr.ru.

References

1. Koshkina A. Beregi rubl smolodu [Take care of the rouble from your youth] // ProfiF. 2019. 11 dek. URL: http://www.profile.ru.

2. Kozhukhina K.A., Galochkina O.A., Kostin K.B. Sovremennoe predprinimateFstvo: soder-zhanie, osobennosti, riski [Modern entrepreneur-ship: content, features, risks]: monografiya. SPb.: Universitet pri MPA EvrAzE'S, 2019.

3. Srednedushevye denezhny'e dokhody po sub"ektam Rossijskoj Federatscii // Federalnaya sluzhba gosudarstvennoj statistiki: ofits. sajt. URL: https://www.gks.ru. /free_doc/new_site/population/ urov/urov_11sub.htm

4. TASS: ofits. sajt. URL: https://tass.ru.

5. Federalnaya sluzhba gosudarstvennoj statistiki: ofits. sajt. URL: https://www.gks.ru.

6. TsentraFnyj Bank RF: ofits. sajt. URL: https:// www.cbr.ru.

БЕЗГАЧЕВА Ольга Леонидовна - кандидат экономических наук, доцент кафедры международных финансов и бухгалтерского учета. Санкт-Петербургский университет технологий управления и экономики. Россия. Санкт-Петербург. E-mail: bezgacheva@gmail.com.

ГАЛОЧКИНА Ольга Анатольевна - доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры бухгалтерского учета и финансов. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: olgagalo4@mail.ru.

BEZGACHEVA, Olga Leonidovna - Candidate of Sciences (Economics), Associate Professor of the Department of International Finance and Accounting. St. Petersburg University of Management Technologies and Economics. Russia. Saint-Petersburg. E-mail: bezgacheva@gmail.com.

GALOCHKINA, Olga Anatolyevna - Doctor of Sciences (Economics), Associate Professor, Professor of the Department of Accounting and Finance. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: olgagalo4@mail.ru.

УДК 338(470)-047.36:519.62

ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ МОДЕЛИ МЕЖВИДОВОЙ КОНКУРЕНЦИИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ДИНАМИКИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

А.Н. Ванюлин, Г.Н. Егорова, Т.Н. Смирнова

В работе для оценки параметров взаимодействия экономических систем применена модель межвидовой конкуренции, математической основой которой выступают системы дифференци-