Налоговое стимулирование инвестиционной деятельности

достижения устойчивости модели контролируются все показатели безопасности.

Ожидаемый годовой экономический эффект от реализации СЭМУРЛ к 2015 году по Наровлянскому спецлесхозу составит 990,6 млн. руб., по Ре-чицкому опытному лесхозу - 151,1 млн. руб. (в ценах и условиях 2010 года). Социальная эффективность реализации СЭМУРЛ в лесхозах заключается в достижении устойчивого их развития и росте качества жизни работников лесного хозяйства, увеличении в среднем на 35% их доходов, а экологическая - в снижении на 10-15% доз облучения работников лесного хозяйства; обеспечении экологоориентированного и многоцелевого лесопользования с получением нормативно чистой лесной продукции.

Заключение. Одной из актуальных задач достижения стабильного социально-экономического развития Республики Беларусь при условии сохранении благоприятной окружающей среды и рационального использования природно-ресурсного потенциала является максимально возможная нейтрализация последствий Чернобыльской катастрофы. Ее осуществление в лесном хозяйстве возможно на основе формирования стратегии устойчивого развития лесного хозяйства на загрязненной радионуклидами территории, разработки и реализации на практике СЭМУРЛ.

УДК 336.221:336.531.2

НАЛОГОВОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Ефремова Татьяна Александровна, к.э.н., доцент Мезяева Лилия Владиславовна, студент Россия, г.Саранск, Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева

В статье рассмотрены ключевые задачи, основные проблемы, методы и инструменты налогового регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности. Дана классификация инструментов налогового стимулирования и определено их значение в регулировании экономики страны.

Ключевые слова: налог, инвестиции, инвестиционная деятельность, стимулирование, налоговая льгота

TAXINCENTIVESOFINVESTING ACTIVITIES

Efremova Tatyana Aleksandrovn, Cand.Econ.Sci., associateprofessor Mezyaeva Liliya Vladislavovn, student Russia, Saransk, Ogarev Mordovia state university

Annotation: This article examines the key challenges, key issues, methods and instruments of tax regulation and stimulation of investment activity. The classifi-

cation of instruments of tax incentives and determine their importance in the regulation of the economy.

Key words: tax, investment, investment activities, incentive, tax relief

На современном этапе развития экономики России ключевыми задачами становится увеличение темпов экономического роста и повышение конкурентоспособности национального хозяйства. Эти задачи во многом могут быть обеспечены за счет привлечения инвестиций. Для формирования благоприятного инвестиционного климата необходимо постоянное стимулирование со стороны государства. Одним из таких инструментов стимулирования выступают налоги.

Действующая в современных условиях налоговая система Российской Федерации имеет четко выраженную фискальную направленность и это является одним из основных препятствий для повышения инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. Поэтому одной из важнейших задач налогового регулирования является создание благоприятных условий для роста и повышения эффективности реальных инвестиций.

Инструменты налоговой системы могут быть направлены на стимулирование капиталовложений, поддержание устойчивого экономического роста, перераспределение доходов и др. При этом налоговый механизм поддержки инвестиционной деятельности основывается на использовании регулирующей функции налогов. Он предполагает, с одной стороны, стимулирование инвестиционной активности хозяйствующих субъектов и граждан, а, с другой стороны, перераспределение доходов, получаемых от инвестиционной деятельности между инвесторами и государством. Стимулирование инвестиционных процессов в данном случае осуществляется, прежде всего, с помощью таких инструментов, как налоговые льготы и преференции, предоставляемые инвесторам. Однако это не означает полное снижение объема налоговых изъятий, оно должно быть адресным и касаться именно тех отраслей и сфер деятельности, которые являются приоритетными для развития на современном этапе. Целенаправленное снижение уровня налогового бремени обязано улучшить инвестиционный климат и стимулировать приток новых инвестиций, а в конечном счете, и увеличить объемы налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. В результате расширения выпуска продукции происходит увеличение налогооблагаемой базы, производства становятся более привлекательными для инвесторов и, соответственно, высвобождаются дополнительные средства.

Существующие инструменты налогового стимулирования инвестиционной деятельности можно сгруппировать по определенным признакам, как представлено на рисунке 1.

Центральным инструментом налогового стимулирования инвестиционной активности являются налоговые льготы, под которыми понимается уменьшение налоговых обязательств для определенной категории налогоплательщиков. Установление налоговых льгот для отдельных хозяйствующих субъектов - объективная необходимость регулирования инвести-

ционного процесса с помощью налогов. В большинстве стран с развитой рыночной экономикой устанавливают такие налоговые льготы, которые стимулируют приток инвестиций.

Рисунок 1. Классификация инструментов налогового стимулирования, предусмотренных российским налоговым законодательством

Помимо этого, в развитых странах налоговые льготы в ряде случаев имеют отраслевую направленность, например, предоставляются лицам, инвестирующим свои средства в сельское хозяйство или сельскохозяйственное машиностроение. Инвестиционные налоговые льготы нередко используются для содействия предпринимателям, осуществляющим деятельность в регионах с невысоким уровнем экономического развития или со сложными природно-климатическими условиями. Так, компании в отсталых южных районах Италии освобождаются от налога на прибыль в течение первых десяти лет с момента их регистрации. В провинциях Канады с особо суровым климатом в пределах налога на прибыль фирмам предоставляется скидка в размере 20-50% затрат на приобретение оборудования и строительство. В Германии для фирм, осуществляющих капитальные вложения в регионы, где возникают так называемые «больные» отрасли, разрешается ускоренная амортизация основных средств [2].

Следующим инструментом налогового регулирования являются налоговые ставки. Изменяя величину налоговых ставок, государство повышает или уменьшает уровень налогового бремени. Важно отметить, что между ставкой налога и инвестиционной активностью хозяйствующих субъектов, имеется тесная взаимосвязь.

Например, увеличение ставки налога приводит к заметному снижению налоговых поступлений в бюджет и при высокой ставке налога у производителя отсутствуют всяческие стимулы к продолжению предпринимательской деятельности. При повышении налогового бремени производитель выберет тот вариант осуществления деятельности, где будут наименьшие затраты капитальных вложений, по сравнению с другим вариантом, который повышает технический и технологический уровни производства. Таким образом, повышение величины налогового бремени, связанного с

увеличением ставки налога приводит к снижению технического уровня производства.

Следует отметить, что для стимулирования инвестиционной активности субъектов хозяйствования не требуется тотальное снижение налоговых ставок, охватывающее всех налогоплательщиков, а необходимо использование такой системы ставок, в которой для налогоплательщиков, направляющих накопленные финансовые средства в реальные инвестиции, будет установлена их пониженная величина. Повышение налоговой ставки у участников инвестиционного процесса приводит к росту капитальных вложений и увеличению темпов производства, превращаясь в дополнительный стимул для развития инвестиционной и предпринимательской активности.

Государство с помощью льготных налоговых ставок может различно подходить к отдельным видам предпринимательской деятельности, а также к осуществлению мероприятий, приносящих неодинаковую прибыль. Таким образом оно влияет на инвестиционный процесс, стимулируя рост мощностей у не очень привлекательных для предпринимательской деятельности производственных отраслей. При этом будет достигаться и некоторое выравнивание экономического и финансового положения различных хозяйствующих субъектов при неравенстве налогового бремени у субъектов, участвующих в процессе инвестирования и не занятых этим видом предпринимательской деятельности [4].

Важным инструментом налогового регулирования выступают также и специальные налоговые режимы. Необходимость применения такого инструмента обусловлена их важной ролью в развитии национальной экономики [1].

Специальные налоговые режимы позволяют государству выборочно воздействовать на развитие отдельных экономических субъектов или определенных регионов в соответствии с принятыми направлениями реализуемой социально-экономической политики. Каждый специальный налоговый режим изначально ориентирован на решение определенного блока социально-экономических задач. Например, система налогообложения, при выполнении соглашений о разделе продукции, предназначена для создания заинтересованности инвесторов в участии в долгосрочном капиталоемком проекте. На современном этапе целесообразность использования данного налогового режима активно исследуется, поскольку инвестиционный процесс с привлечением иностранных инвестиций в основном связан с этим режимом [3].

Инвестиционный налоговый кредит считается одним из наиболее перспективных методов налогового регулирования инвестиций. Он представляет собой обратную форму бюджетного финансирования на условиях возвратности, срочности и платности. Такая мера повсеместно применяется в странах с развитой экономикой, прежде всего с целью стимулирования капитальных вложений. Величина инвестиционного налогового кредита

определяется в определенном проценте от стоимости приобретаемых машин и оборудования. Механизм его использования предполагает снижение суммы платежа по налогу на прибыль с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Если в текущем отчетном (налоговом) периоде сумма кредита превышает установленную предельную величину от общей суммы налоговых обязательств, либо если предприятие имело убытки по итогам какого-либо отчетного (налогового) периода, разница между этой и предельно допустимой суммой переносится на следующий отчетный (налоговый) период.

Таким образом, для осуществления мероприятий, направленных на дальнейшее развитие инвестиционного процесса, необходимы соответствующие действия со стороны государства, и в первую очередь в сфере налогового регулирования инвестиционной деятельности.

Каждый из инструментов налогового регулирования может воздействовать на инвестиционную деятельность по-разному в зависимости от выбранной экономической политики, целей и задач, стоящих перед государством. В то же время любой из вышеописанных инструментов обладает как достоинствами, так и недостатками своего применения в процессе налогового стимулирования инвестиционной деятельности. Именно поэтому, на наш взгляд, необходимо дальнейшее их совершенствование с целью достижения положительных результатов и минимизации недостатков регулирования.

Литература:

1 Ксенофонтова К. В. Инвестиционная деятельность как объект государственного налогового регулирования [Электронный ресурс] // Сибайский институт БашГУ. - Режим доступа: http://www.rusnauka.com/27_NII_2008/Economics/34661.doc.htm

2 Осипов М. А. Методы налогового стимулирования инвестиций в инновационное развитие экономики / М. А. Осипов // Проблемы современной экономики. - 2008. - №

1

3 Хисматуллина Е. Г. Влияние налогообложения при выполнении соглашений о разделе продукции на привлечение инвесторов в российскую экономику / Е. Г. Хисматуллина // Финансовое право. - 2008. - № 6. - С. 24-26.

4 Цветкова Е. А. Опыт налогового стимулирования промышленного развития в США в середине ХХ века / Е. А. Цветкова // Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения. - 2012. - № 6. - С. 188-192.