Газпромбанк получит доступ к материнскому капиталу

Газпромбанк окончательно согласовал условия сделки по привлечению в акционеры Внешэкономбанка (ВЭБ) с долей чуть более 10%. В ходе нее банк не только сэкономит около 30 млрд руб. на обслуживании полученных в кризис от ВЭБа кредитов, но и получит возможность привлечь от структур "Газпрома" еще до 180 млрд руб., указывают эксперты.

Газпромбанк (ГПБ) завершил все подготовительные процедуры, необходимые для появления в его капитале нового акционера в лице ВЭБа, рассказала вчера первый вице-президент ГПБ Екатерина Трофимова. Официальные согласования, по ее словам, получены. Для передачи Внешэкономбанку пакета акций ГПБ в 10,2% осталось лишь заместить часть выданных им Газпромбанку в кризис субординированных кредитов (на 50 млрд руб.) прямой инвестицией ВЭБа в акции ГПБ. То есть фактически произвести конвертацию капитала второго уровня в капитал первого уровня. Подробно о процессе конвертации "Ъ" сообщал 1 декабря 2011 года. Сделку планируется закрыть в феврале этого года. Впрочем, в ГПБ признают, что на этом изменения в структуре капитала Газпромбанка не закончатся.

Как пояснила госпожа Трофимова, в ближайшее время состоится заседание правления банка, на которое будет вынесен вопрос об увеличении его капитала второго уровня. Впрочем, кто и на какую сумму будет его увеличивать, она не сообщила. По подсчетам "Ъ", максимальный лимит увеличения капитала второго уровня — 180 млрд руб. Ровно такой резерв увеличения станет возможным после размещения допэмиссии ГПБ.

Дело в том, что кроме ВЭБа конвертацию ранее выданных банку субординированных кредитов в его же акции в ходе этой допэмиссии произведут и два основных акционера банка — ОАО "Газпром" и НПФ "Газфонд" — на общую сумму 40 млрд руб.

Конвертация 90 млрд руб. капитала второго уровня в акционерный капитал, по подсчетам аналитиков, даст Газпромбанку двойной резерв докапитализации. По требованиям ЦБ дополнительный капитал не может быть больше основного, и сейчас они у ГПБ равны (по 136,6 млрд руб. каждый). "Высвобождение 90 млрд руб. из капитала второго уровня и увеличение на эту сумму капитала первого уровня даст банку резерв в 180 млрд руб., на которые может быть увеличен дополнительный капитал",— указывает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Как следствие, норматив достаточности капитала банка может быть максимально увеличен с текущих 11,8% (при минимально возможных 10%) до 19,6% при текущем размере активов, подсчитал он.

Кроме того, такая сделка позволит Газпромбанку банально сэкономить на процентах за пользование деньгами ВЭБа. "Если 50 млрд руб. из полученных ГПБ субординированных кредитов ВЭБа будет погашено досрочно, банк сможет сэкономить около 3,5 млрд руб. ежегодно на процентных выплатах, или более 30 млрд руб. за весь период (срок погашения кредитов — 2019 и 2020 годы.— "Ъ")",— подсчитал Дмитрий Монастыршин.

Происходящее изменение структуры капитала ГПБ выгодно не только банку, но и его основным акционерам. Высвобождение столь значительного резерва для увеличения капитала второго уровня облегчает возможность финансовой поддержки банка со стороны ОАО "Газпром", отмечают эксперты. Госкомпания осознанно сохраняет статус неконтролирующего акционера банка, а вливания в дополнительный капитал кредитной организации в форме субординированных кредитов не приводят к увеличению доли "Газпрома" в нем.

Насколько масштабным будет увеличение дополнительного капитала Газпромбанка, будет зависеть прежде всего от темпов роста его активов в этом году, уточнила Екатерина Трофимова. По итогам 2011 года активы банка выросли на 30%, до 2,9 трлн руб., при этом рост кредитного портфеля составил 34% (до 1,4 трлн руб.). В этом году банк планирует "умеренный рост кредитного портфеля" — на 8-15%, сообщила госпожа Трофимова.