Инфляционные процессы в новой россии

ИНФЛЯЦИЯ

ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ

в новой РОССИИ

а. в. ишханов,

доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики е. ф. лиНКЕвиЧ Кубанский государственный университет

В настоящее время инфляции россии присущи черты как инфляции спроса, так и инфляции издержек. другими словами, на инфляционные процессы существенное влияние оказывают как монетарные, так и производственные факторы. В подобной ситуации борьба с инфляцией исключительно монетарными методами вряд ли даст положительный результат, так как подобным способом невозможно устранить ее немонетарные причины. несомненно, что ограничение объемов денежных средств в обращении способствует устранению причин инфляции спроса, однако это практически не влияет на уровень и динамику цен производителей. В то же время использование для борьбы с инфляцией издержек и потребительской инфляцией таких традиционных для россии методов, как регулирование внутренних цен на сырье, энергоносители, продукты первой необходимости, в сложившейся ситуации может дать эффект только в краткосрочной перспективе. сэкономленные при этом деньги рано или поздно оказываются на потребительских рынках и «перетекают» в производство через нерегулируемые цены. кроме того, на внутренние цены существенно влияет тенденция мирового роста цен, что в условиях открытой экономики является ценовым ожиданием

14000

12000

10000 8000 6000 4000 2000 0

как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей.

из анализа динамики цен на энергоносители, представленных в табл. 1, видно, что цены на производство нефти за последние годы значительно выросли (рис. 1). При этом цены на нефть, реализуемую внутри страны, почти не отличаются от экспортных и растут параллельно. исключение составили 2001 и 2006 гг., когда под давлением правительства внутренние цены на потребление нефти снизились относительно мировых цен. но, как видно из рисунка, через 1-2 года ситуация полностью восстановилась. Это подтверждает тот факт, что искусственное сдерживание цен дает эффект только в краткосрочной перспективе и не играет существенной роли в процессе управления инфляцией.

тенденция сближения внутренних цен с мировыми является более мощным фактором рос-

Цена производителя нефти, руб. за 1 т

• Цена потребления нефти, руб. за 1 т

Цена экспортируемой нефти, руб. за 1 т

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Год

рис. 1. сопоставление цен на нефть производства, приобретения для отечественного производителя, цены на экспорт

Таблица 1

сопоставление цен на энергоносители1

показатель 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

нефть

Цена производителей, руб. за 1 т 1546 1504 1929 2065 3426 4812 4434 7075

Цена приобретения для отечественных производителей, руб. за 1 т 4152 2618 2991 4176 4433 6569 5711 10368

Соотношение цен 2,7 1,7 1,6 2, 0 1,3 1,4 1,3 1,5

Цена экспортируемой нефти, руб. за 1 т 4928 4701,8 4530,7 5124,3 6271,5 9497,4 10848 11539

газ природный

Цена производителей, руб. за 1000 м3 88,2 144 187 131 290 330 378 431

Цена приобретения для отечественных производителей, руб. за 1000 м3* 468 572 819 1008 1193 1436 1582 1856

Соотношение цен, в разах 5,3 4,0 4,4 7,7 4,1 4,4 4,2 4,3

Цена экспортируемого газа, руб. за 1000 м3 2418,94 2573,96 2521,29 3121,7 3024,8 4345,8 5608,3 5744,7

Электроэнергия

Цена производителей, за 1000 кВт- ч 191 247 297 332 374 451 536 627

Цена приобретения для отечественных производителей, за 1000 кВт- ч* 410 525 713 761 845 914 1016 1009

Соотношение цен, в разах 2,1 2,1 2,4 2,3 2,3 2,0 1,9 1,6

Цена экспортируемой электроэнергии, руб. за 1000 кВт- ч 474,64 523,08 551,07 691,43 702,80 822,39 949,01 832,42

* Средняя цена приобретения включает в себя цену производства, НДС, акциз, др. налоги, транспортные, сбытовые, посреднические и прочие расходы

1 Рассчитано по: Россия в цифрах, 2008. Краткий статистический сборник // Отв. за выпуск: Житков В. Б., Пашинцева Н. И., Воронина И. В., Казаченко Л. А.: Информационно-издательский центр «Статистика России», 2008, с. 461, 491, 503.

сийских инфляционных процессов. Более того, при снижении цен на нефть на мировом рынке цены на бензин и дизтопливо внутри страны опускаются незначительно. Это является следствием государственной налоговой политики, которая предусматривает корректировку налогов на добычу энергоносителей 1 раз в месяц, что с учетом переработки и доставки обусловливает лаг ценового запаздывания в 4-6 месяцев и вносит экономическую нестабильность.

Вернемся к источнику российской производственной инфляции - росту издержек. Рост цен на топливно-сырьевые ресурсы способствует в первую очередь повышению цен на производство электроэнергии и транспортные услуги, что приводит к росту себестоимости товаров и услуг практически всех отечественных производителей. На рис. 2 можно увидеть, что цены на электроэнергию для отечественного производителя даже выше экспортных. Это можно объяснить не только ростом издержек, но и монопольным повышением

на электроэнергию относительно экспортных снижают конкурентоспособность российской экономики и создают благоприятные условия для импорта энергоемких товаров. Кроме того, и без того высокая транспортная составляющая отечественного производства из-за больших расстояний увеличивается еще и в результате неоправданного повышения цен на электроэнергию и топливо.

Отсутствие логики неоправданно высоких цен на электроэнергию подтверждается исследованием динамики внутренних цен на природный газ, используемый для ее производства (рис. 3). В отличие от других источников энергии газ внутри

1200 т

§ 1000

• Цена

производителя, руб. за 1000 кВт-ч.

- Цена приобретения для отечественного производителя, руб. за 1000 кВт-ч.

- Экспортная цена, руб. за 1000 кВт-ч.

цен при отсутствии конкуренции. Более высокие внутренние цены

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Год

Рис. 2. Сопоставление цен на электроэнергию производства, приобретения для отечественного производителя, цены на экспорт

я

(D

7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0

к------------

- Цена производителя, руб. за 1000 м3

— — • Цена приобретения, руб за 1000 м3

—ь— Цена экспортная, руб. за 1000 м3

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Год

рис. 3. сопоставление цен на природный газ производства, приобретения для отечественного производителя, цены на экспорт

страны реализуется по значительно более низким ценам, чем на экспорт. Но и здесь наблюдается устойчивая тенденция к росту. При этом цена на приобретение внутри страны превышает цену производителя более чем в 4 раза. Таким образом, имеются резервы если не снижения, то хотя бы не повышения цен на топливо и электроэнергию, что приостановит внутренние инфляционные процессы. Однако государство запланировало на 2009 год повышение цен для розничных потребителей газа и электроэнергии на 20-25 %. российская инфляционная политика очевидна.

Можно предположить, что в дальнейшем цены на топливо и энергоносители будут продолжать расти вслед за мировыми. Несмотря на то, что по итогам 2008 г. цены на нефть на мировом рынке существенно снизились, это практически не привело к понижению цен на российском топливном рынке. Данный факт не может не сказаться на ценах производства других отраслей экономики и, в конечном итоге, на потребительских ценах.

Известно, что основными факторами инфляции издержек являются рост номинальной заработной платы и цен на сырье и электроэнергию. При этом инфляция, обусловленная ростом издержек, автоматически сама себя ограничивает. Это объясняется тем, что «из-за уменьшения предложения реальный объем национального продукта и занятости сокращается, что ограничивает дальнейшее увеличение издержек. Иными словами, инфляция, обусловленная ростом издержек, порождает спад, а спад, в свою очередь, сдерживает дополнительное увеличение издержек» 1. Но в сложившейся ситуации инфляция роста издержек вряд ли сможет самостоятельно обусловить свое снижение в связи с вводом в обращение существенной денежной

1 Волков И., Грачева М, Алексанов Д. Учет инфляции в проектном анализе // www. bre. ru/risk/617/html.

массы в целях поддержки национальной банковской системы.

Ограничение денежной массы помогает остановить рост цен, но сокращение количества денег в экономике в данный момент вызовет спад производства из-за нехватки оборотных средств. следовательно, «сжатие» денежной массы вредно отразится на экономике страны в целом. Из табл. 2 видно, что темпы роста финансовых вложений в экономику россии превышают темпы роста денежной массы. Отчасти это обусловлено постоянным в последние годы профицитом торгового баланса. По сути, рост денежной массы в российской экономике является рублевым отражением валютных финансовых поступлений. Таким образом, на повышение инфляции в большей степени влияет рост финансовых вложений, нежели рост денежной массы, рост которой фактически является следствием роста валютно-финансовых поступлений. Поэтому в сегодняшних условиях рост денежной массы нельзя рассматривать как основную причину роста цен. Но поскольку рост денежного агрегата М2 все же происходит, его необходимо в первую очередь использовать как стимулирующий фактор развития производства и только во вторую очередь — на поддержку банковской ликвидности.

В настоящее время на экономику страны в большей степени отрицательно влияют такие факторы, как несбалансированность народного хозяйства и денежных потоков. Именно этим проблемам следует уделить особое внимание финансовым властям россии. Из табл. 3 видно, что на протяжении последних пяти лет основную долю в общем количестве финансовых вложений составили инвестиции в следующие отрасли:

— обрабатывающие производства;

— оптовая и розничная торговля;

— добыча полезных ископаемых;

— транспорт и связь.

При этом в 2007 г. доля финансовых вложений в обрабатывающие производства значительно снизилась, а в торговлю — заметно возросла. Такое снижение инвестиционной привлекательности производственного сектора в определенной мере можно объяснить инфляционным ожиданием. Известно, что в условиях инфляции капитал с длительным циклом оборота подвержен наибольшему

Таблица 2

сопоставление денежной массы и финансовых вложений в экономику*

показатель 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Денежная масса М2, млрд руб., на начало года 714,6 1154,4 1602,6 2134,5 3212,6 4363,3 6044,7 8995,8

Финансовые вложения организаций, млрд руб. 1245,0 2429,8 2091,3 3390,5 4867,6 9209,2 14395,0 18779,4

Отношение М2 к финансовым вложениям, % 57,4 47,5 76,6 63,0 66,0 47,4 42,0 47,9

* Рассчитано по: Россия в цифрах, 2008. Краткий статистический сборник, с. 368, 424, 425.

Таблица 3

финансовые вложения в экономику по отраслям**

отрасль 2003 2004 2005 2006 2007

Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство, млн руб. % к итогу 12037 17224 23861 35658 44178

0,36 0,35 0,26 0,25 0,24

Рыболовство, рыбоводство, млн руб. % к итогу 1148 2359 1994 3780 4056

0,03 0,05 0,02 0,03 0,02

Добыча полезных ископаемых, млн руб. % к итогу 426635 496789 525991 895078 1543540

12,58 10,21 5,71 6,22 8,22

Обрабатывающие производства, млн руб. % к итогу 1365043 2478648 6478515 10021095 6506511

40,26 50,92 70,35 69,62 34,65

Производство и распределение электроэнергии, газа, воды, млн руб. % к итогу 328969 210788 321029 212026 299544

9,70 4,33 3,49 1,47 1,60

Строительство, млн руб. % к итогу 35884 113905 68211 82351 168657

1,06 2,34 0,74 0,57 0,90

Оптовая и розничная торговля, млн руб. % к итогу 618193 923544 1093311 1384508 7189713

18,23 18,97 11,87 9,62 38,29

Гостиницы и рестораны, млн руб. % к итогу 2601 6480 7460 6546 12113

0,08 0,13 0,08 0,05 0,06

Транспорт и связь, млн руб. % к итогу 213961 171492 287729 1223105 1341352

6,31 3,52 3,12 8,50 7,14

Финансовая деятельность, млн руб. % к итогу 53505 70648 61726 61826 174563

1,58 1,45 0,67 0,43 0,93

Операции с недвижимостью, млн руб. % к итогу 134471 367147 325453 436734 1430861

3,97 7,54 3,53 3,03 7,62

Обязательное социальное обеспечение, млн руб. % к итогу 182669 338 1795 1863 3455

5,39 0,01 0,02 0,01 0,02

Образование, млн руб. % к итогу 1560 2484 1649 2235 2037

0,05 0,05 0,02 0,02 0,01

Здравоохранение, млн руб. % к итогу 1528 1598 886 1603 4804

0,04 0,04 0,02 0,01 0,02

Коммунальные услуги, млн руб. % к итогу 12311 4166 9565 26588 54055

0,36 0,09 0,10 0,17 0,28

Все финансовые вложения, млн руб. % к итогу 3390515 4867610 9209175 14394996 18779439

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

** Рассчитано по: Россия в цифрах, 2008. Краткий статистический сборник, с. 424-429.

риску и несет дополнительную налоговую нагрузку. Однако для снижения темпов инфляции необходимо эффективное стимулирование развития именно производственного сектора. Предоставление дешевых кредитов и дополнительных льгот по налогообложению для производственных и сельскохозяйственных предприятий при осуществлении ими

расходов на капитальные вложения положительно отразится на экономике страны.

Инвестиционный перекос в пользу торговли способствует снижению темпов роста в производственных отраслях и, в конечном итоге, приводит к стагнации производства и снижению эффективности экономики. Отсюда — дефицит отечественной

70,0 -г

60,0 -

н 50,0

я

я 40,0

& С 30,0 -

20,0

10,0

0,0

2001

рис.

продукции и новый виток инфляции. В таких условиях цены возрастут за счет увеличения производственных издержек и строительства новых торговых площадей. с другой стороны, мобильность торгового капитала будет и дальше способствовать перераспределению денежной массы в пользу потребительских рынков. Эта тенденция могла бы измениться при ослаблении налоговой нагрузки на производственные кластеры с ее перераспределением на торговлю. кредитование торговли могло бы сопровождаться дополнительным резервированием, что сделало бы такие кредиты менее выгодными по сравнению с кредитами в производство. На практике оказывается наоборот, банкам удобнее кредитовать торговые проекты, так как они обладают более быстрой окупаемостью, а банки, в основном, короткими финансовыми ресурсами.

Государственная политика искусственного сдерживания цен на товары первой необходимости, в том числе продовольствие, вряд ли даст желаемый результат. стерилизация денежной массы, как показано выше, отрицательно скажется на производстве. Денежные потоки уже вошли в экономику страны и через какое-то время они неизбежно выльются на потребительский рынок, стимулируя инфляцию. количество денег в обращении должно отражать стоимость реально произведенных товаров. И если товаров не становится больше, растут цены. В таких условиях государству следует перераспределить денежную массу и перенаправить ее в отрасли с более длительными сроками оборота капитала: строительство, сельское хозяйство, здравоохранение, образование и др. к тому же эти отрасли носят явно выраженный социальный характер.

На развитие экономики существенное влияние оказывает фактор спроса на товары и услуги конечного потребителя. А спрос напрямую зависит от доходов. рост заработной платы в последние годы значительно отставал от роста денежной массы и инфляции. В россии в последние годы инфляция спроса трансформировалась в инфляцию издержек. следовательно, рост цен вызывает, прежде всего, увеличение себестоимости производства, а не наличие избыточных денежных средств у населения.

Эмиссия денег в обращение с одной стороны увеличивает цены, с другой стороны, должна стимулировать производство. В то же время снижение

- Рост денежной массы, %

------ Рост ВВП в рыночных ценах, %

2002 2003 2004 2005 2006 2007 Год

4. Динамика роста агрегата денежной массы М2 и ВВП в рыночных ценах

реальных доходов населения ограничивает спрос, делая бесперспективным развитие многих отраслей экономики, и превращает денежную массу в избыточную. а это, в конечном итоге, приводит к удорожанию единицы продукции, вызывает стагнацию производства и очередной виток инфляции.

Наиболее обобщающий показатель, характеризующий масштабы экономики и темпы экономического роста страны — ВВП. Проведем сопоставительный анализ ВВП с такими факторами инфляционных процессов, как агрегат денежной массы М2 и конечное потребление домашних хозяйств.

Обычно используются следующие способы определения ВВП:

1. суммирование всех доходов в экономике: заработной платы, процентов на капитал, прибыли и ренты.

2. суммирование всех произведенных расходов: потребления, инвестиций, государственных закупок товаров и услуг т. д.

Теоретически результаты вычислений в обоих случаях должны совпадать, поскольку расходы одного участника экономических отношений всегда являются доходами другого2.

Если сопоставить рост денежной массы М2 с ростом ВВП (табл. 4), можно увидеть, что прямой корреляционной зависимости между этими двумя показателями не существует (рис. 4).

В то же время явно просматривается прямая корреляционная зависимость между ростом ВВП и фактическим потреблением домашних хозяйств (рис. 5). По определению Госкомстата, фактическое конечное потребление домашних хозяйств — это показатель, характеризующий уровень жизни населения. Он включает расходы на покупку потребительских товаров и услуг, а также стоимость потребления товаров и услуг в натуральной форме

2 Глоссарий // www. glossaгy. гu/cgi-bm/gl_sch2. cgi?R0pCgгшg9!vwoh:г;#gltop.

Таблица 4

Динамика ВВП, денежной массы, потребления домашних хозяйств и заработной платы*

Показатель 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Денежная масса М2, млрд руб. на начало года Рост денежной массы, % 1154,4 1602,6 2134,5 3212,6 4363,3 6044,7 8995,8

61,5 38,8 33,2 50,5 35,8 38,5 48,8

ВВП в рыночных ценах, млрд руб. Рост ВВП в рыночных ценах, % 8944 10831 13243 17048 21625 26880 32987

22,4 21,1 22,3 28,7 26,8 24,3 22,7

Фактическое конечное потребление домашних хозяйств (в текущих ценах), млрд руб. Рост фактического потребления домашних хозяйств, % 5154,8 6390 7709,6 9814,4 12391,1 15147,1 18644,1

34,3 24,0 20,7 27,3 26,3 22,2 23,1

Средняя номинальная з/плата, руб. Рост средней номинальной з/платы, % 3282,0 4360,3 5498,5 6739,5 8554,9 10633,9 13527,4

47,6 32,9 26,1 22,6 26,9 24,3 27,2

* Рассчитано по: Россия в цифрах, 2008. Краткий статистический сборник, с. 118, 122, 168, 368.

я о а С

40 35 30 25 20 15 10 5 0

2001

50

40

н

я ^

я

о £

30

— произведенных для себя, полученных в качестве оплаты труда и в виде социальных трансфертов в натуральной форме3.

Также с высокой степенью корреляции прослеживается связь между фактическим конечным потреблением домашних хозяйств и средней номинальной заработной платой (рис. 6).

Другими словами, объем производимого в России ВВП зависит от уровня заработной платы и других доходов населения и практически не чувствителен к росту денежной массы. Это не удивительно, так как производить, больше, чем возможно продать, экономически нецелесообразно. Спрос регулирует предложение. В подобной ситуации борьба с инфляцией с помощью ограничения денежной массы через сдерживание заработной платы обречена на провал.

Через некоторое время рост заработной платы конечно же приведет к росту издержек, что подтолкнет цены вверх, но увеличение спроса при этом послужит стимулом для развития экономики. К тому же в России, в отличие от стран Запада, рост оплаты труда никогда не превышал роста цен производства товаров, так что роль прироста заработной платы в российской инфляции незначительна. Основное влияние на рост издержек

-Рост ВВП в рыночных ценах, %

- Рост потребления домашних хозяйств, %

2002 2003 2004 2005 2006 2007 Год

Рис. 5. Динамика роста конечного потребления домашних хозяйств и ВВП в рыночных ценах, %

20

10

- Рост потребления домашних хозяйств, %

I— Рост средней номинальной зарплаты, %

3 Россия в цифрах, 2008. Краткий статистический сборник, с. 113.

Рис. 6. Динамика роста конечного потребления домашних хозяйств и средней заработной платы, %

производства оказывали цены сырья и, прежде всего, энергоресурсов. Если государство недостаточно эффективно сдерживает внутренние цены на сырье и энергоносители, которые растут вслед за мировыми ценами, но не снижаются вместе с ними, остается второй способ сдерживания инфляции производителей — вынужденный прирост денежной массы по возможности перенаправить на заработную плату и пенсии.

Уровень инфляции в России в ближайшие несколько лет вряд ли снизится. Избыточные де-

нежные ресурсы, поступившие в производство, трансформируются в стоимость товаров и услуг, не обеспеченных платежеспособным спросом. Единственное, что может поддержать спрос и, соответственно, предотвратить спад производства — рост реальных доходов населения. Как показано выше, рост доходов населения в нашей стране значительно в меньшей степени стимулирует инфляцию, нежели избыток денег в производстве. рост производства должен быть обеспечен повышенным спросом, а не дополнительными денежными вливаниями.

По данным росстата4, в государственных организациях и предприятиях сегодня работают 21656 тыс. чел., что составляет 32 % занятого в экономике населения. Увеличение заработной платы в государственных учреждениях вынудит пойти на увеличение оплаты труда частный сектор. В первую очередь, заработная плата должна быть повышена в бюджетном секторе, и главное, — в сельскохозяйственной отрасли. По мнению большинства экономистов, темпы повышения эффективности производства не должны отставать от роста заработной платы. Но учитывая специфику российской инфляции, повышение реальных доходов населения на сегодняшний день — это единственный способ не допустить экономический спад. В течение нескольких лет рост денежной массы М2 значительно превышал рост ВВП. При этом никого не волновал дисбаланс количества денег в обращении и объема товаров. Нет ничего удивительного в том, что равновесие между денежным агрегатом М2 и объемом производимых товаров восстанавливается за счет роста цен. И если при эмиссии денег не учитывались такие показатели, как рост ВВП, то и заработную плату логично было бы адаптировать к росту цен, т. е. к уровню инфляции. Для стимулирования экономического роста в сложившейся ситуации заработная плата должна расти быстрее внутреннего валового продукта, а ее доля в общем объеме ВВП должна быть выше нынешней на 5-8 %.

Это особенно актуально для сельскохозяйственной отрасли.

Доля финансовых вложений в сельское хозяйство на протяжении последних пяти лет составляла от 0,36 до 0,24 % в общей сумме финансовых вложений по стране, при этом ежегодно снижаясь (табл. 3). Это говорит об инвестиционной непривлекательности данной отрасли. При этом основная часть сельскохозяйственных предприятий принадлежит частному бизнесу.

4 Россия в цифрах, 2008. Краткий статистический сборник, с. 95.

Сдерживание цен на продовольствие и одновременный рост цен на сырье и энергоносители приводят к снижению уровня рентабельности сельскохозяйственного производства. Снижать издержки за счет прибыли и зарплаты невозможно до бесконечности. Средняя номинальная заработная плата в данной отрасли примерно в 2,2 раза ниже, чем в среднем по стране, из-за чего, естественно, снижается численность занятого в сельском хозяйстве трудоспособного населения (табл. 5). Кроме того, отсутствие финансового капитала не позволяет обновлять технику и другие основные фонды. В таких условиях нельзя ожидать роста производительности труда и полноценного развития отрасли.

Согласно данным статистики, современная площадь пашни нашей страны составляет около 15 % мировых ресурсов5. При этом площадь обрабатываемых земель с каждым годом сокращается, снижается объем производства продукции растениеводства и животноводства. Эти тенденции приведут к тому, что цены на продукты начнут расти из-за нехватки продовольствия. Сельскохозяйственная отрасль — единственная отрасль, продукция которой должна быть подвержена инфляции производителя, а не инфляции спроса. Повышение цен здесь — единственный способ сделать отрасль рентабельной, без чего невозможно решить проблему продовольственной безопасности. Более высокие цены на сельскохозяйственную продукцию сделают отрасль эффективной и инвестиционно привлекательной. Конечно, продукты питания — это социальные товары, и инфляция здесь должна быть компенсирована сдерживанием цен на прочие товарно-потребительские группы.

Дж. М. Кейнс утверждал, что «производить нужно только то, что пользуется спросом, а не наоборот» 6. Спрос на сельхозпродукцию не может упасть. Следовательно, эта отрасль может и должна развиваться и приносить прибыль. Инвестирование денежных средств в сельскохозяйственное производство поможет нивелировать проблему избыточной денежной массы и, кроме того, в долгосрочной перспективе положительно отразится не только на развитии отрасли, но и на экономике страны в целом. Аграрный капитал имеет длительный цикл оборота, временной лаг перераспределения денежной массы из сектора сельскохозяйственного производства на потребительский рынок составляет несколько лет, поэтому

5 Источники: 1. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономикит. М.: Экономика, 1999, с. 260; 2. World Energy Council (WEC), 1998.

6 Теория спроса // www. de. ifmo. ru/bk_netra/page. php?dir=3 &tutindex=17&index=25&layer=2.

Таблица 5

Основные факторы сельскохозяйственного производства8

Показатель 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Средняя номинальная зарплата по стране, руб. 2223,4 3282 4360,3 5498,5 6739,5 8554,9 10633,9 13527,4

Средняя номинальная зарплата в сельском и лесном хозяйствах, руб. 985,1 1281,9 1876,4 2339,8 3015,4 3646,2 4568,7 6127,7

Превышение средней з/платы по стране, раз 2,3 2,6 2,3 2,3 2,2 2,3 2,3 2,2

Численность занятых в с/х и лесном хозяйстве, тыс. чел. 8609 8200 7947 7595 7465 7381 7141 6756

Посевная площадь, млн га 74,2 72,1 70,8 65 62,8 60,5 58,9 57,5

* Россия в цифрах, 2008. Краткий статистический сборник, с. 96, 122, 236.

вложение денег в сельское хозяйство не вызовет резкого повышения цен на непродовольственные товары в краткосрочной перспективе.

Особенно эффективным для сдерживания инфляции может стать перераспределение свободных денежных средств в основой капитал сельскохозяйственной отрасли. Для роста производительности труда в сельском хозяйстве необходимо обновление основных фондов, внедрение новых технологий, наконец, создание новых современных аграрных комплексов. Для экономики России значительно эффективнее, если избыточная денежная масса уйдет в сельскохозяйственною отрасль, а не в промышленное производство и, тем более, не в торговлю. Но решить эту проблему невозможно без государственного регулирования. Рассчитывать на перенаправление частного инвестиционного капитала в сельское хозяйство в ближайшее время вряд ли возможно. Для этого государству необходимо создать ряд благоприятных условий для инвесторов и сельхозпроизводителей: отказаться от практики сдерживания роста цен на сельскохозяйственную продукцию, ввести пониженную ставку рефинансирования для кредитования производителей сельхозпродукции, бесплатно передавать эффективным сельхозпроизводителям свободные земли из фонда запаса и фонда перераспределения. Рост цен на сельхозпродукцию можно было бы частично компенсировать нормативами рентабельности для предприятий торговли продуктами питания. Прогрессивное налогообложение прибыли сверх нормативного уровня рентабельности торговых предприятий будет способствовать оттоку капитала в производственные отрасли и одновременно пополнению бюджета7.

Даже если отказ от ценового регулирования на сельхозпродукцию вызовет резкое повышение цен на продукты питания, эта проблема может быть решена за счет роста реальных доходов населения.

7 Тиникашвили Т. Ш. Методы оптимизации денежного хозяйства

Российской Федерации // Финансы и кредит, 2008, №6, с. 47.

Для экономики России гораздо лучше, чтобы неизбежная инфляция, компенсирующая рост денежной массы, пришлась, в основном, на сельскохозяйственную отрасль, повышая ее рентабельность и одновременно решая проблему продовольственной безопасности страны. Инвестирование избыточных платежных средств в сельское хозяйство не только создаст благоприятные условия для развития национальной экономики, но и в краткосрочной перспективе будет способствовать снижению уровня инфляции, так как замедлит процесс перераспределения денежных средств в потребительские цены (за исключением цен на продукты питания). При этом рост оплаты труда в данной отрасли поможет решить проблему кадров для сельскохозяйственных организаций. По данным Росстата, численность работающих в сельском хозяйстве составляет менее 10 % от общего количества населения, занятого в экономике страны, в то время как в торговле работают 17,4 %8. Эту диспропорцию необходимо менять. На фоне глобального кризиса продовольствия сельскохозяйственное производство в нашей стране должно стать привлекательным как для инвестора, так и для простого рабочего.

Таким образом, необходимо сделать следующие выводы:

1. Рост денежной массы неизбежен, но для снижения темпов инфляции ее в первую очередь необходимо направить на заработную плату бюджетникам и социальные выплаты.

2. Избыточную денежную массу необходимо перераспределить из торговли и производственных отраслей в сельское хозяйство.

3. Рост производственных отраслей должен быть обусловлен платежеспособным спросом, а не излишком денег, вызывающим инфляцию издержек.

4. Государство должно компенсировать, а не сдерживать рост цен на сельскохозяйственную продукцию.

8 Россия в цифрах, 2008. Краткий статистический сборник, с. 96.