Кредитная политика коммерческих банков и их взаимоотношения с предприятиями малого и среднего бизнеса на современном этапе развития экономики

+ Дебиторская задолженность) /

/Текущая задолженность

Два показателя, рассматриваемые далее, являются наиболее важными для оценки платежеспособности.

Коэффициент покрытия процентов. Этот показатель раскрывает величину денежных средств, остающихся в распоряжении компании после того, как она произвела процентные платежи. Если этот коэффициент близок к единице, то компания сталкивается с высоким риском дефолта по своему долгу, в то время как более высокие значения коэффициента показывают, что она работает с достаточной суммой дополнительных денежных средств, которые могут самортизировать возможные перебои в бизнесе.

Коэффициент покрытия процентов = =

Коэффициент покрытия долга. Ключевой проблемой платежеспособности является способность компании выплачивать свой долг. Это может быть измерено коэффициентом покрытия долга, который сравнивает отчетную прибыль с суммой запланированных после выплаты налогов платежей процентов и основного долга, чтобы увидеть, имеется ли в наличии достаточно дохода для покрытия этих платежей. Если коэффициент ниже единицы, это указывает на то, что компания, вероятно, будет неспособна производить свои долговые платежи. Этот показатель особенно интересен для кредиторов, которые хотели бы возвратить предоставленные ими кредиты.

Коэффициент покрытия долга = Прибыль до выплаты процентов и налогов /

Коммерческая деятельность подлежит многочисленным рискам, недооценка которых может привести к сбоям в работе и банкротству

коммерческих организаций, нанесению ущерба их клиентам и акционерам. Коммерческие организации выполняют различные функции и вступают в сложные взаимоотношения друг с другом и другими субъектами экономики, осуществляя различные операции, что усиливает риск их деятельности.

Примечания:

1. Бабаев Ю.А., Друцкая М.В., Кеворкова Ж.А., Листопад Е.Е., Петров A.M. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности : учебник для студентов обучающихся по специальности 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / под ред. Ю. А. Бабаева. - М., 2010.

2. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет : учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров, Л. Г. Макарова; под ред. Ю.А. Бабаева. - М., 2011.

3. Петров A.M. Организационный механизм контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 18. - С. 54-62.

4. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности : учеб.-практ. пособие / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров. - М., 2004.

5. Бабаев Ю.А. Расчеты организации: учет, контроль и налогообложение : учебно-практическое пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" /Ю. А. Бабаев, A.M. Петров. - М., 2010.

6. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета : учебник/Ю. А. Бабаев, А. М. Петров; под ред. Ю.А. Бабаева. - М., 2011.

7. Петров A.M. Вопросы унификации учетной политики внутри корпоративной системы сферы услуг// Международный бухгалтерский учет. -2012. - № 31. - С. 10-16.

8. Петров A.M., Лымарь М.П. Сравнительный анализ бухгалтерского учета активов в России и Китае // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 27. - С. 34-48

9. Бабаев Ю.А., Петров A.M. Совершенствование методологии бухгалтерского учета основных средств // Все для бухгалтера. - 2008. - № 7. - С. 2-11.

CREDIT POLICY OF COMMERCIAL BANKS AND THEIR RELATIONSHIPS WITH SMALL AND MEDIUM-SIZED BUSINESSES A T THE PRESENT STA GE OF ECONOMIC DEVELOPMENT

Orkina Tatyana Evgenievna, Under-graduate Student, Russian University of Economics named after G. V. Piekhanov (branch), Pyatigorsk

in the article the credit policy of commercial banks, the order of interaction of credit organizations with small and medium-sized businesses at the present stage of economic development.

Keywords: credit policy; small and medium-sized businesses; commercial banks; a crisis; lending to enterprises .

КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ уд к ЪЪЬЛ И ИХ ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С ПРЕДПРИЯТИЯМИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

В статье освещена кредитная политика коммерческих банков, порядок взаи- © Оркина Т.Е., 2015 модействия кредитных организаций с предприятиями малого и среднего бизнеса на современном этапе развития экономики.

Ключевые слова: кредитная политика; предприятия малого и среднего бизнеса; коммерческие банки; кризис; кредитование предприятий.

Кредитная политика банка - программа и направление действий кредитной организации в области предоставления займов юридическим и физическим лицам. В основе кредитной политики лежит приемлемое для финансовой организации соотношение риска-доходности проводимых операций.

Кредитная политика банка определяется исходя из макроэкономических внешних и микроэкономических внутренних факторов. Ее макроэкономические составляющие - это общая экономическая ситуация в стране; политическая стабильность; стадия экономического цикла, которую проходит государство; уровень инфляции и процентных ставок; состояние национальной валюты; конкуренция в банковской сфере. В целом это те факторы, на которые кредитная организация самостоятельно повлиять не может.

Особое место занимают юридические вопросы. Так, регулирующие органы могут оказывать существенное влияние на кредитную политику банковской системы путем направления директив, изменения процентных ставок, размеров обязательных резервов и т. д.

К микроэкономическим факторам, влияющим на кредитную политику, относятся, прежде всего, ресурсная база, стоимость привлечения денежных ресурсов, клиентская база; специализация банка; ликвидность кредитного учреждения. Не последнюю роль играют и квалификация персонала, его готовность работать с различными категориями заемщиков.

Как правило, кредитная политика банков при работе с юридическими лицами направлена на развитие долгосрочных отношений с заемщиками. При этом в основе лежат определяемые критерии отбора клиентов для сотрудничества. Обычно предъявляются следующие требования: прозрачность схем получения доходов компании; устойчивость и доходность бизнеса; успешный опыт работы в различных экономических условиях; наличие собственного капитала; возможность предоставления обеспечения.

При взаимодействии с малым бизнесом и индивидуальными предпринимателями не последнюю роль играют личность руководителя, его репутация и кредитная история.

На основе кредитной политики сотрудники банков строят свою работу с розничными клиентами, выбирают ту или иную модель ско-ринга, разрабатывают кредитные продукты.

При этом, исходя из кредитной политики, банк может ориентироваться на такие сегменты, как розничное кредитование в торговых сетях (РОБ-кредитование), автокредитование при взаимодействии с дилерами, предоставление ипотечных займов и т. д.

Кредитной политикой определяются требования к заемщикам: возраст, минимальный стаж работы, уровень доходов и другие показатели.

ОРКИНА Татьяна Евгеньевна, магистрант, Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова (филиал), Пятигорск

> <

X

ш

о ш =г

Ж

0

1

о

со

94

Кроме того, она влияет на предлагаемые банковские продукты: обеспеченные или необеспеченные, целевые или нецелевые займы, сроки кредитования и т. д.

Исходя из кредитной политики, банк определяет процентные ставки, соответствующие риску того или иного заемщика. При этом кредитная политика различных банков может серьезно различаться. Так, некоторые финансовые учреждения ориентируются в первую очередь на предоставление кредитов в точках продаж.

Проценты по такого рода займам выше, но при этом банки берут на себя более высокие риски.

Другие кредитные организации, наоборот, ориентируются преимущественно на клиентов с большими остатками по счетам.

Выработанная кредитная политика банка - это общие основные направления деятельности. Дальнейшая ее реализация состоит в том, чтобы были составлены соответствующие инструкции и другие документы, регламентирующие проведение тех или иных операций, определяющие критерии оценки клиентов и этапы взаимодействия с ними.

Кредитная политика не является чем-то раз и навсегда определенным в банке. Она должна пересматриваться в зависимости от меняющихся экономических условий.

Функции кредитной политики можно разделить на две группы: общие (присущие различным элементам банковской политики) и специфические (отличающие кредитную политику от других элементов).

Принципы кредитной политики являются основой кредитного процесса и подразделяются на общие и специфические. Под общими принципами кредитной политики понимаем принципы единые для государственной кредитной политики центрального банка, проводимой на макроэкономическом уровне. Важнейшим общим принципом кредитной политики банка можно признать научную обоснованность, определяющую оптимальность, эффективность, а также единство и неразрывную связь элементов кредитной политики.

Только научно обоснованная кредитная политика, сформированная с учетом объективных реалий жизни и субъективных факторов, ее определяющих, позволяет наиболее полно выразить интересы государства, банка (как институциональной структуры), его персонала и клиентов (в том числе населения). Таким образом, только научно обоснованная кредитная политика в наибольшей степени

соответствует тем целям, которые банк ставит перед собой на определенном этапе своего развития.

Следовательно, только научно обоснованная кредитная политика в идеале является оптимальной, наиболее эффективной, предпочтительной для банка (как цен трального, так и коммерческого).

Отраслевая принадлежность бизнеса, наряду с региональными и макроэкономическими факторами, является одним из основополагающих критериев при разработке коммерческими банками кредитных продуктов для финансирования малого бизнеса. Очевидно, что предприятия торговых сфер деятельности нуждаются в особенном подходе и формах кредитования, нежели строительные и обрабатывающие производства.

Направление развития рынка кредитования в 2015 году достаточно существенно изменилось в сравнении с трендом,заданным в предыдущие годы: сегмент кредитования физических лиц перестал быть лидером по темпам роста,а на первое место по динамике вышли крупные корпоративные заемщики.

В 2014 году происходило дальнейшее усугубление ситуации, повлияли макроэкономические и политические факторы - ускорившаяся инфляция, падение курса национальной валюты, санкции, направленные против крупнейших российских компаний, снижение кредитных рейтингов России крупнейшими рейтинговыми агентствами - все это в совокупности и определило направление развития рынка в 2014 году. Совокупный рыночный портфель в 2014 году прибавил 21,5% против 17,9% годом ранее и составил 39,1 трлн рублей. Стоит, однако, отметить, что увеличение темпов роста во многом было обусловлено переоценкой валютных портфелей в связи с падением курса рубля во второй половине года. Темпы прироста рублевого рыночного портфеля оказались скромнее - 14,5% в 2014 году против 17,1 % в 2013 г., в то время как валютный прибавил почти 65%, а его доля в совокупном портфеле составила 19% (+5 процентных пунктов к показателю по итогам 2013 года). Уровень просроченной задолженности в рыночном портфеле прибавил 0,7 п.п. и составил по итогам 2014 года 5%. Портфель задолженности крупных корпоративных заемщиков (без учета субъектов МСП) за год вырос на 32,7% против 13,2% годом ранее, при этом темпы роста задолженности по рублевым кредитам в этом сегменте оказались существенно ниже -19% за 12 месяцев. Объем выданных кре-

дитов в этом сегменте также увеличился (почти на 10% в сравнении с итогами 2013 года) и составил 30,9трлн рублей.Уровень просроченной задолженности в портфелях крупных корпоративных заемщиков за год немного вырос - с 3,5% до 3,9%, однако 10 по-прежнему существенно ниже аналогичного показателя в сегментах кредитования МСП и физлиц. Портфель кредитов физическим лицам за год прибавил 13,8%, таким образом, темпы прироста в 2014 году оказались вдвое ниже прошлогодних значений (28,7%). В абсолютных значениях прирост также замедлился - с 2,2 до 1,4 трлн рублей. Объем выданных физлицам кредитов за год сократился на 1,7% (-153 млрд рублей) и составил 8,6 трлн рублей, в то время как еще в 2013 году темп прироста составлял 21,5%. Уровень просроченной задолженности в сегменте вырос на 1,5 п.п. и вплотную подобрался к отметке в6% портфеля. На рисунке 1 представлен рынок кредитования в России в 2014 году.

Рисунок 1 - Рынок кредитования в России в 2014 году, млрд рублей

Таким образом, структура рынка кредитования по итогам 2014 года оказалась следующей: на долю сегмента кредитования МСП пришлось 13,1% совокупного портфеля (-2,95 п.п. ^ за 12 месяцев), на долю портфеля 5300 кредитов физическим лицам - 28,9 % (-1,95 п.п. за 12 мес.), а на долю 5150 -I-крупных корпоративных заемщи- 5100 ков - 58% (+4,9 п.п. за 12 мес.).

Портфель задолженности МСП в России в 2014 году представлен на рисунке 2.

Портфель просроченной задолженности за год прибавил 29 млрд рублей и составил по итогам 2014 года 394 млрд рублей или 7,7% от общего объема портфеля задолженно-

сти субъектов МСП. Максимального объема в течение 2014 года просрочка достигала в начале августа - тогда ее объем составлял 433 млрд рублей, однако уже в сентябре ее объем сократился более чем на 10%. В целом же следует отметить, что на протяжении 2014 года доля просроченной задолженности в портфеле оставалась достаточно стабильной - колебания происходили в диапазоне от 7,1 % до 8%. Объем выданных в сегменте МСП кредитов по итогам года составил 7,61 трлн рублей - на 454 млрд рублей (5,6%) меньше, чем в 2013 году. Динамика выдач начала ухудшаться в середине года, и к концу года объемы выданных за месяц кредитов уже ощутимо отставали от прошлогодних значений - в ноябре 2014 года было выдано на 23% меньше кредитов, чем в ноябре 2013, в декабре - на 20%.

Банки из ТОП-ЗО продемонстрировали несколько худшую динамику, нежели рынок в целом. Во многом это было обусловлено существенным сокращением размеров портфеля в августе, а также снижением объемов кредитования во втором полугодии - на 24,3% в сравнении с аналогичным периодом 2013 года.

При этом по итогам декабря 2014 года было выдано уже на 35% меньше кредитов, чем в декабре 2013. В целом же за 2014 год сокращение объемов выданных банками из ТОП-ЗО кредитов составило 12,4%.

Доля просроченной задолженности в портфелях крупнейших банков колебалась в течение года в диапазоне 9,3-10,6 %, и по итогам года составила 9,8% (+0,7 п.п. к итогу 2013 года).

Рисунок 2 - Портфель задолженности МСП в России в 2014 году

Роль банков из ТОП-ЗО, таким образом, по итогам 2014 года несколько снизилась - в общем объеме выданных субъектам МСП кредитов их доля потеряла 3,8 п.п. и составила 49,3% (а во втором полугодии 2014 она составила и вовсе 47,9%); в совокупном портфеле на них приходилось 56,3% объема задолженности (4,1 п.п. за год). Впрочем, снизилась и доля просроченной задолженности, приходящейся на данную категорию кредитных организаций,

- с 77,7% до 71,5% от общего объема просрочки в сегменте.

В 2015 году негативное давление на рынок оказывают проблемы с потребительским спросом, неопределенность в отношении перспектив экономики, трудности с фондированием банков и, разумеется, высокая стоимость кредитов. Ожидается серьезное падения объема выдаваемых МСП кредитов - по оценкам за год будет выдано 5,3-5,7 трлн рублей кредитов, т.е. на 25-30 % меньше чем в 2014 году. Портфель кредитов малому и среднему бизнесу за 2015 год сократился на 13,5-16,5 % и составил 4,254,45 трлн рублей.

Динамика развития рынка кредитования МСП в 2015 году в решающей мере определяется процессами, происходящими в самом секторе малого и среднего бизнеса. Проблемы с ростом спроса ограничивают возможности для развития предприятий, а общая неопределенность экономической ситуации - снижает их инвестиционную активность. Негативное давление на рынок оказывают и условия кредитования. Продолжают ужесточаться требования к заемщикам, залоговому обеспечению возвратности кредитов. Однако наиболее существенным фактором, разумеется, является стоимость кредитов. Снижение ключевой ставки оказалось недостаточным для того, чтобы значимым образом повлиять на параметры кредитных продуктов, предлагаемых банками

- в условиях неопределенности они не спешат следовать примеру регулятора.

Посредством анализа срочной структуры выдаваемых кредитов за последние несколько лет (по данным Банка России), с учетом неизбежного роста объема просроченной задолженности, прогнозируется, что портфель кредитов малому и среднему бизнесу сократится на 13,5-16,5 % и составит 4,25-4,45 трлн руб.

В качестве оптимистичного сценария рассматриваем превышение объемом выдач отметки в 5,7 трлн рублей, а портфелем текущей задолженности - значения в 4,45 трлн рублей. Предполагается также, что при таком стечении обстоятельств уровень просроченной задол-

женности в портфеле кредитов МСП не превысит 15%. В случае неблагоприятного развития ситуации доля просрочки в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса может достигнуть 20%.3 Ключевыми условиями реализации оптимистичного сценария, по предварительным расчетам, являются следующие факторы: смягчение / частичная отмена санкций в области возможности заимствований для финансовых институтов и предприятий реального сектора; стабилизация инфляции, снижение инфляционных ожиданий; значимое снижение ключевой ставки; реализация механизма целевого финансирования со стороны ЦБ операций по кредитованию малого и среднего бизнеса на сроки свыше 1 года или расширение масштабов применения механизма гарантийной поддержки.

Примечания:

1. Погосян В.В. Перспективы развития банковского сектора / Погосян В.В. // Правовое регулирование отдельных сфер жизнедеятельности общества: теория и практика (опыт Кавказа): сб. материалов Международной научно-практической конференции. - Том 2. Материалы секции "Проблемы и перспективы развития экономики и торговли на современном этапе". - Пятигорск : Рекламно-информационное агентство на Кав-минводах, 2012. - 284 с.

2. Погосян В.В. Проблемы и перспективы развития кредитования малого и среднего бизнеса на современном этапе развития экономики / Погосян В.В. // KANT: Экономика и управление. - 2015. -№2(15).-С. 96-100.

3. Погосян В.В. Проблемы и перспективы развития производства и структуры промышленности в регионах / Погосян В.В. // Развитие мировой экономики: современные тенденции и проблемы : сборник научных статей по материалам всероссийской научно-практической конференции. - Пятигорск: РИА-КМВ, 2011.-316 с.

4. Погосян В.В. Инновационные и инвестиционные проекты и технологии как фактор модернизации отрасли/ Погосян В.В.// "Модернизации индустрии рекреации, санаторно-курортного дела и туризма": материалы международной научно-практической конференции. Геленджик, 2010 г. - Пятигорск - Невинномысск : ПФ РГТУ, НГГТИ, 2010,-538 с.

5. Погосян В.В. Развитие теории и методов реструктуризации автотранспортного предприятия / / дис.... к. э. н. - Ставрополь, 2006.

6. Биндасова H.A. Инвестиции : учебное пособие / H.A. Биндасова - Пятигорск : РИА-КМВ, 2012.

7. Биндасова H.A. Развитие регионального рынка жилой недвижимости (на материалах Ставропольского края) : дис.... к. э. н. - Ставрополь, 2006.

8. Голубина Ж.И., Марченко C.B. Формирование источников финансирования предприятий сферы АПК: проблемы и альтернатива // Экономика и предпринимательство. - 2015. - № 6-2 (59-2). -С. 561-563.

9. Марченко C.B., Голубина Ж.И. Межбюджетные отношения как инструмент экономического воздействия на развитие регионов Северо-Кавказского федерального округа // Финансовая экономика. - 2015. - № 2. - С. 23-28 Ю.Дмитриева И. Е., Погосян В. В., Биндасова Н. А. Зарубежный опыт стимулирования кредитования

малого бизнеса // Научно-практическое издание. Серия "Ученые записки Российской академии предпринимательства" Роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России. - Выпуск ХНУ. - 2015. - С. 315-325.

PROBLEMS AND PROSPECTS OF THE FUNCTIONING OF THE CREDIT MARKET IN RUSSIA

Panasenko Catherina Anatolievna, Under-graduate Student, Russian University of Economics named after G. V. Piekhanov (branch), Pyatigorsk

in the article the role of the banks' credit policy, credit problems of small and medium-sized businesses, the prospects for the functioning of the credit market in Russia. Keywords: credit policy; loans; commercial banks; credit market.

ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ УДК 336.77 КРЕДИТНОГО РЫНКА В РОССИИ

В статье освещена роль кредитной политики банков, проблемы кредитования © Панасенко Е.А., 2015 предприятий малого и среднего бизнеса, перспективы функционирования кредитного рынка в России.

Ключевые слова: кредитная политика; кредитование; коммерческие банки; кредитный рынок.

На протяжении всей истории взаимодействия с малыми и средними предприятиями банки находятся в постоянном поиске способов организации бизнес-процессов. Так, традиционно применяемые банками индивидуальный и массовый подходы не могут быть применены для клиентов малого бизнеса в "чистом виде", поскольку этот сегмент является достаточно многогранным, развивающимся и включает множество клиентских ниш с разными предпочтениями и потребностями. В связи с этим банкам следует внедрять специальные подходы и на этой основе создавать унифицированную систему быстрого обслуживания МСП, определяющего рентабельность банка.

При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов.

Макроэкономические, региональные и отраслевые факторы носят объективный характер, и банк должен максимально их учитывать, приспосабливая к ним свою кредитную политику.

При рассмотрении внутрибанковских факторов многие банки в своей работе учитывают индикаторы, свидетельствующие о невысоком уровне способностей и опыта персонала и отражающиеся на неразумной или рискованной кредитной политике банка. Эти индикаторы выработаны на основе обобщения практики кредитования различных банков за длительный период: неправильная оценка рисков, связанных с заемщиком; кредитование, основанное на возможных событиях в будущем (например, слияниях); предоставление кредита из-за того, что клиент обещает выставить крупный депозит; невозможность составить план погашения по каждому кредиту; предоставление слишком крупных сумм заемщику; высокий удельный вес кредитов, предоставленных заемщикам, находящимся вне обслуживаемой банком территории; недостаточное количество документов в кредитных делах; значительный удельный вес

ПАНАСЕНКО Екатерина Анатольевна, магистрант, Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова (филиал), Пятигорск

LO

1-Н

О си

-О Q-

Ш <

LU

а

R

=г

к^7 Ё

97