Израиль как один из ключевых игроков на мировых рынках наукоемкой продукции

Лебедев Андрей Евгеньевич ИЗРАИЛЬ КАК ОДИН ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ИГРОКОВ НА МИРОВЫХ ...

УДК 330.341.1

ИЗРАИЛЬ КАК ОДИН ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ИГРОКОВ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ

НАУКОЕМКОЙ ПРОДУКЦИИ

© 2016

Лебедев Андрей Евгеньевич, соискатель

Институт стран Азии и Африки Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова, Москва

Аннотация. Ускоренное экономическое развитие Государства Израиль в последней трети ХХ - начале XXI века связано, в первую очередь, с успешным развитием комплекса высокотехнологичных отраслей производства. Среди факторов, предопределивших лидирующее положение Израиля на международных рынках высоких технологий, выделяются как внутренние (целенаправленные усилия государства в области поощрения инновационной и исследовательской деятельности; воспитание предпринимательской культуры), так и внешние (ориентация и востребованность на внешних рынках; приток венчурного капитала в экономику). В рамках данной статьи проводится попытка общей характеристики и краткого описания перечисленных факторов. В качестве действующих экономических субъектов рассматриваются последовательно государственные органы (в том числе Бюро Главного ученого при Министерстве промышленности и торговли Израиля), действующие предприниматели (стартапы) и совокупность высокотехнологических отраслей (кластер высокотехнологичного производства израильской экономики). Основные тезисы подкрепляются примерами и иллюстрациями на основе статистического материала. Отдельного внимания заслуживает рассмотрение израильского сектора высоких технологий в контексте теории кластеров. Основные предположения, выдвинутые в этой связи в работах зарубежных экономистов, подкрепляются анализом актуальных статистических материалов за последнее десятилетие.

Ключевые слова: высокие технологии, экономика Израиля, венчурный капитал, инновационное производство, стартапы, теория кластеров, экономический рост, экономическое развитие, привлечение инвестиций, международное экономическое сотрудничество.

ISRAEL AS ONE OF THE KEY PLAYERS ON THE WORLD MARKETS OF KNOWLEDGE-INTENSIVE TECHNOLOGIES

© 2016

Lebedev Andrey Evgenyevich, applicant

Moscow State University, Institute for Asian and African Studies, Moscow

Abstract. Intensive economic development that the State of Israel has demonstrated at the last decades of XX - beginning of XXI century is tightly connected to an increase in hi-tech production. The leading position of Israel on the international markets of high technology could be explained by a combination of factors including internal incentives (such as governmental support of innovation and research activities; bringing up a new generation of entrepreneurs with especial culture) and external stimulation (longing to external markets; foreign venture capital inflow). Within the article the abovementioned factors and incentives are being characterized and descripted. In the focus of the research are three main types of economic subjects - government bodies (including the Office of the Chief Scientist of Israel's Ministry of Economy of Israel), the entrepreneurs (startups) and the group of hi-tech industries of Israel (the high-tech cluster of Israeli economy). The main ideas expressed are illustrated on the ground of statistic materials. Special attention is drawn to reviewing Israeli high-tech from the position of the theory of clusters. The main views expressed by foreign researchers in this regard are being analyzed and reviewed in relations to statistic data from the last decade.

Keywords. High technology, the economy of Israel, venture capital, innovative production, startups, cluster theory, economic developments, economic growth, attracting investments, international economic cooperation.

В научных исследованиях взлёт национальной экономики, который вывел Израиль в число развитых стран, нередко характеризуется как «израильское экономическое чудо» или «чудо ускоренного развития» по аналогии с ситуацией, имевшей место в некоторых странах Юго-Восточной Азии (ЮВА) (Д.А. Марьясис [1], R.E. Looney [2]). При этом локомотивом роста израильской экономики в последние десятилетия называют комплекс высокотехнологичных отраслей производства (Е.Л. Гаршенина [3], А.Е. Лебедев [4]). Таким образом, израильский опыт развития высокотехнологичных отраслей экономики вызывает научный интерес как среди отечественных, так и среди зарубежных специалистов.

Отдельного внимания заслуживают внутренние и внешние источники высокой конкурентоспособности израильской экономики именно как экономики инноваций, демонстрировавшей на определенном этапе ускоренный рост. В рамках данной статьи попытаемся рассмотреть и дать характеристику совокупности данных факторов, а также описать динамику их изменений на основе статистических данных за период с 1996 по 2015 годы.

Как и в случае с классическими примерами стран ЮВА, «экономическое чудо» в Израиле стало возможным благодаря комбинации факторов. Не последнюю роль сыграла целенаправленная политика государства в области экономики и внешнеэкономических связей.

В случае с Израилем эта политика многократно уточнялась и видоизменялась в ходе активных экспериментов, результатом которых стала общая направленность на развитие инновационной сферы [1, С. 173].

Главное действующее лицо в израильской модели экономики инноваций - предприниматель. Оптимальный микроклимат для развития ориентированного на инновации предпринимательства (включая толерантное отношение к предпринимательским неудачам) на системном уровне поддерживается и развивается израильскими властями [5]. Поддержка предпринимательства не только осуществляется на законодательном уровне внутри Государства Израиль, но и «экспортируется» за рубеж через международные организации, членом которых является Израиль. Так, в 2012 году Израиль вынес на обсуждение Генеральной Ассамблеи ООН резолюцию о предпринимательстве как важнейшем инструменте борьбы с бедностью путем развития предпринимательства в развивающихся странах. В общей сложности за резолюцию проголосовали 129 стран, 31 - против, 9 воздержались [6].

Говоря об участии Израиля в формировании благоприятной среды для развития инновационного производства в глобальном масштабе, следует отметить ряд ключевых международных документов, подписантом которых является Израиль. Так, он является членом Парижской конвенции по защите промышленной соб-

Лебедев Андрей Евгеньевич! I экономические

ИЗРАИЛЬ КАК ОДИН ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ИГРОКОВ НА МИРОВЫХ ... науки

ственности, Договора по патентному сотрудничеству и ряда других международных договоров, связанных с защитой интеллектуальной собственности [7].

Работа на международном направлении также является одним из приоритетов Бюро главного ученого. Существует две основные структуры, задействованные в программах сотрудничества по ряду направлений: Центр израильских промышленных НИОКР (МАТИМОП - Аббревиатура от (ивр.) Merkaz HaTaasia Halsraelit leMechkar VePituach - Центр израильских промышленных НИОКР) и Управление по сотрудничеству с Европой в сфере НИОКР - ISERD (The Israel-Europe R&D Directorate - Управление по сотрудничеству с Европой).

Основной формой поддержки НИОКР служат двусторонние программы взаимодействия по созданию совместно финансируемых фондов, а также соглашения о параллельном финансировании.

На данный момент созданы совместно финансируемые фонды Израиля с США (BIRD), Канадой (CIIRDF), Сингапуром (SIIRD) и Южной Кореей (KORIL-RDF). Израиль и страна-партнер учреждают фонд с заранее оговоренным взносом с обеих сторон, после чего фонд возглавляется совместным советом директоров, который состоит из представителей правительств обеих стран. Создается некоммерческая организация для управления фондом. При этом фонд не становится совладельцем (не приобретает ценные бумаги) поддерживаемых компаний и не претендует на права интеллектуальной собственности на вновь создаваемые при поддержке фонда разработки. Помогая финансово обратившимся за грантом структурам из обеих стран, фонд также ищет для них бизнес-партнеров. Общий размер гранта со стороны фонда не может составлять более 50% расходов на финансирование разработки [8].

Соглашения о параллельном (двустороннем и многостороннем) финансировании через посредство МАТИМОП подписаны Израилем с более чем 40 странами Европы, Юго-восточной Азии и Океании, Северной и Южной Америки. В рамках подобного соглашения для совместных предприятий компаний из двух стран каждая сторона обязуется финансировать НИОКР компании из соответствующей страны.

Помимо международных форм сотрудничества на двусторонней основе, существуют программы с большим количеством участников из разных стран. В основном подобные программы взаимодействия ориентированы на сотрудничество Израиля и Европы [1, С. 145].

Отдельного внимания заслуживает программа БГУ по налаживанию взаимодействия между небольшими израильскими стартапами и крупными транснациональными корпорациями. Как указано на сайте программы, «большинство технологических прорывов, имеющих отношение к Израилю, связаны со сравнительно небольшими компаниями. И хотя стартапы обычно отличаются креативностью и высокой производительностью в сфере НИОКР, коммерциализация вновь разработанной продукции для них является вызовом ввиду ограниченности ресурсов.

В свою очередь, большие компании - и в особенности ведущие транснациональные корпорации - обладают преимуществом в коммерциализации производстве и маркетинге новых продуктов.

Исходя из предположения о том, что сотрудничество между крупными ТНК и небольшими стартапами будем выгодным для всех сторон, включая государство, МАТИМОП разработал программу и условия участия как для стартапов (придерживается ориентации на НИОКР, ежегодная прибыль не превышает 70 миллионов долларов, не сотрудничает с ТНК), так и для ТНК (вкладывается в НИОКР, ежегодная прибыль не меньше 2 миллиардов долларов, глобальное присутствие). ВГУ предлагает половину суммы на совместные исследования при условии, что остальные 50% выделяются ТНК. 24

Система межгосударственных соглашений, в которых участвует Израиль, эффективно дополняется деятельностью государства внутри страны.

Лидирующее положение Израиля на международных рынках высоких технологий характеризуется готовностью государства вкладывать средства в исследования в области НИОКР. Данные о них в сопоставлении с другими экономиками приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Государственные расходы Израиля на НИОКР, сравнительные данные, 2014 г.

Страна Государственные расходы на НИОКР, Б долларах по ППС Государственные расходы на НИКОР (е перерасчете на душу населения), в долларах по ППС Б процентах от ВВП государства

Финляндия 6 495.5 1 181,0 3.2

Швеция 13 119.1 1 366,6 3.2

Дания 7 231.2 1 291.3 3.1

Израиль 10 357,5 1 278,7 4,1

Австрия 10 910.s 1 233.6 3

США 432 5s3.2 1 366.3 2.7

Германия 97 712.s 1 207.8 2.8

Япония 159 219.7 1 250.7 3.6

Исландия 253.5 345.0 1.9

Южная Корея 72 s33.9 1 445.1 4.3

НорЕегая 5 376.s 1 054.3 1,7

Австралия 21 592.4 918.8 2.1

Гп лландня 14 333.2 333.2 2

Бельгия 10 394.s 972.3 2.5

ОЭСР 1 102 036,6 376,6 2.4

Ирландия 3 234,3 714,0 1,5

Составлено по материалам официального сайта ОЭСР

В таблице 1 представлены 15 государств-лидеров по некоторым показателям затрат на НИОКР. Один из приведенных показателей - расходы на НИОКР в перерасчете на душу населения. Как видно, по этому показателю Израиль входит в шестёрку лидеров по итогам 2014 года, незначительно отставая от идущей на второй позиции Финляндии.

По такому показателю, как затраты на НИОКР в процентах от ВВП, Израиль является одним из лидеров, уступив пальму первенства лишь Южной Корее. Пожалуй, именно этот показатель следует считать наиболее значимым при определении той роли, которую занимает НИОКР и отрасль высоких технологий в экономике государства в целом. Такой высокий показатель для Израиля лишний раз подтверждает, что развитие в сфере инновационных технологий и НИОКР является для Израиля приоритетом при формировании общей экономической стратегии на ближайшие десятилетия.

Оценивая роль высоких технологий в экономике государства, важно отметить и такой показатель, как доля работающих в сфере высоких технологий в общей структуре занятости. В Израиле в 2011 году она составила 9,4%. По данному показателю Израиль является абсолютным лидером среди всех экономик мира. В экономиках ближайших по данному показателю Ирландии и Финляндии (схожесть пути развития экономик этих стран с путями развития израильской экономики уже отмечалась в рамках данной работы) в 2011 году демонстрировали, насчитывалось 7,2% и 5,6% занятых в инновационном производстве [9, С. 1044].

Лидирующее положение Израиля на мировых рынках инновационной продукции характеризуется также активностью и достижениями в деловом секторе внутри Израиля. Среди израильских компаний относительно мало крупных транснациональных корпораций, таких, как «Teva», «Check Point» или «Amdocs». При этом «Teva» - единственная израильская компания, входящая в список 500 крупнейших мировых предприятий с крупнейшей рыночной капитализацией

Лебедев Андрей Евгеньевич ИЗРАИЛЬ КАК ОДИН ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ИГРОКОВ НА МИРОВЫХ ...

демонстрируют иностранные ТНК [11, С.140]. Для них покупка израильских стартапов и - часто - последующее их превращение в собственный исследовательских центр - это способ реализации собственных НИОКР. В этом контексте, как отмечают многие специалисты, Израиль обладает уникальным конкурентным преимуществом: в стране создан подходящий микроклимат для проведения эффективной исследовательской работы, чем и пользуются ТНК.

Однако большая часть рынка высоких технологий в Израиле представлена небольшими компаниями-стар-тапами, которые были созданы в последние 15-20 лет. Общий успех высоких технологий Израиля как сектора экономики, включающего в себя сразу несколько отраслей, напрямую зависит от сложившейся здесь культуры предпринимательства и в частности - от способности создателей стартапов «растить» свои компании, выводить их на рынок и развивать их.

Согласно исследованию, проведенному совместно профессором Бизнес-школы Гарварда Джеффом Бассгангом и ее выпускником израильтянином Омри Штерном, стоит выделить несколько трендов, обобщающих опыт 112 наиболее успешных израильских стартапов, основанных с 1996 по 2013 год и преодолевших рубеж в 20 миллионов долларов дохода:

- Израильское руководство, но при этом ориентация на международный рынок (82% рассматриваемых компаний имеют офисы в других странах, но 91% - по-прежнему возглавляются израильскими генеральными директорами);

- Важнейшая роль американского венчурного капитала (91% этих компаний получали на том или ином этапе поддержку иностранных инвесторов - в основном из США);

- Опыт создателей (63% основателей успешных стар-тапов уже имели опыт создания собственных компаний в прошлом) [12].

Узость потенциального спроса внутри Израиля заставляет предпринимателей с самого начала ориентироваться на зарубежные рынки, чтобы стартапы имели перспективы роста. В роли первичного рынка, на который ориентируются руководители стартапов, обычно выступает рынок США.

Как правило, небольшая команда израильских разработчиков создает технологический образец продукта, который затем выводит его на израильский рынок, чтобы оценить первичный уровень спроса. Впоследствии маркетинг и сеть продаж развивается в США. До недавнего времени многие стартапы для этих целей нанимали на работу вице-президентов компании, которые занимались продажами на американском рынке. С некоторых пор основатели компании стали применять на практике иную модель. Они сами переезжают в США, где создают филиал своей компании и лично занимаются маркетингом и продажами [12].

Именно из Северной Америки приходит и большая часть внешнего венчурного капитала. Привлечение средств из США на раннем этапе - залог более успешного и быстрого развития стартапа впоследствии. В рамках своего исследования Д. Бассганг и О. Штерн приводят данные по среднему числу работников и общей сумме продаж для предприятий, которые финансировались только израильским, только иностранным и смешанным по происхождению капиталом (рисунок 1).

Из приведённых данных видно, что зарубежные инвестиции значительным образом влияют на рост и развитие израильских компаний, о чем можно судить по двум приведённым показателям. Компании, созданные при участии иностранного капитала, по уровню продаж и количеству работников в целом крупнее компаний, созданных лишь при участии местных инвесторов.

Таким образом, ориентация на зарубежные источники инвестирования и иностранные рынки сбыта с самого первого шага - основа преуспевания израильских высо-

котехнологичных предприятий, созданных в последние десятилетия и находящихся в авангарде инновационного сектора Израиля.

Рисунок 1 - Среднее число работников и средняя сумма продаж стартапов по источникам инвестирования, 1996-2013 гг.

Источник: J.Bussgang, O. Stern. How Israeli Startups Can Scale. Harward Business Review. 10.09.2015 // https:// hbr.org/2015/09/how-israeli-startups-can-scale

Отдельный интерес представляет рассмотрение совокупности инновационных отраслей экономики с точки зрения теорий кластеров. С точки зрения этой теории высокотехнологичное производство образует отдельный кластер в рамках экономики, и вновь возникающий кластер хай-тек проходит несколько этапов в своём развитии [11, 13].

Когда кластер демонстрирует устойчивость по отношению к экзогенным шокам, таким, как изменения предпочтений потребителя или экономические циклы, а также способность к самообновлению, он может считаться зрелым. Сложившийся кластер демонстрирует менее бурный рост, чем вновь возникший, но при этом он стабильно удерживает позицию ведущей отрасли экономики и успешно самообновляется, выходя на новые рынки и изменяя соответствующим образом свою структуру и поддерживая институты [11, С.140].

Таблица 2 - Количество занятых и уровень выпуска израильской промышленности (по типам технологий), 1995 - 2005 гг.

Низкие технологии Техвологии ниже среднего Высокие технологии 0 бщие показ эгели

KDJI-BD зажтгых Кол-во знлтгы* Кол-во Выпуск Кол-во зннтгы* Выпуск Кол-во залтгык Выпуск

----- Индекс, базов ын год - 2004 <1004)

1995 1<Щ> Г'То&д] 93,1 117Д 94J 83,2 55,0 109,2 81,8

1996 123,5 107,9 I 113,5 99,4 ] | 11SJ 96,8 86,0 61,6 111,0 S62

1997 .....119,2 .......107,9 --------- ~99~2 ------- 94,7 1 89,9 66,1 109,S 87,7

199S 116,0 .......107,6 1 110.7 97,3 Ш,4 100Д 94,0 72,0 108,8 90.2

1999 114,0 107,9 ¡06,4 952 112,6 99,4 Г"""«,Г 76j" 1012 91,5

2000 П3~0 107,8 106,4 ........98Д 1 113J5 ——-j 103,2 96^3 108,7 100,6

2001 .....ШЖ ЩзГ ----------- 95,9 llllj Щ"Г Toiß 89,2 105,6 95,7

2002 .....102,7 101,2 i 101,1 96,9 106,6 101J 97J 85,1 101,4 93,9

2003 99,3 97,9 100,0 96,8 102,1 99,8 95,7 86,9 98,9 93,6

2004 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

2005 1MU ToiX ------ ......"¡04^" " iocu" 102,1 ^ _________ 1014 _____________ .......mj

Процент НЗМЁНЁ1 иш по сравнению с п[ едьцутнн' I ГОДОМ

Шб" ....."и" 0,0 4,9 6,8 0,9 2,4 3,4 12,0 1,6 \

1997 ö,ö ......^МП 42] -23 .......-22 4,5 7,3 -1,1 _____

1998 -jTj- -¿1 -1,9 -1,0 .......5.8 4,6 1$

1999 1,1 0J i -3,9 -22 1,6 .......22 бУ ___________ U

2000 .....ИЛ -0,1 0,0 за | 0,8 7,4 25,6 1,4 9у

2001 ....."49" .......40 -2,7 -2ß од _„____ ....."л'Ж

2002 -4,5 -2J2 -23 1,0 -3,4 1,4 -5,6 46 40 -1,9

2003 -3J -3,3 -1.1 -0,1 -4J -1,7 -1,8 2Д -XS

2004 0,7 22 0,0 .......3~4 1 -1,1 o^'j 4J ______ 6,8

2005" 0,5 U~ __ 4,8 .......ÖJ ..... W 4Д 5.4 1,6 3,7

2005 год в сравнении с 1995 -19J -6,1 -у 12,7 -14J 8,0 25,1 91,6 -7,0 26,8

Источник: Statistical Abstract of Israel 2006, P. 754.

Согласно выводам, которые делает в своём исследовании Ч. Карлссон, израильский хай-тек кластер закончил своё становление к 2004 году, пройдя процесс реструктуризации и пережив так называемый кризис дот-комов 2001-2003 годов. Об этом свидетельствует целый ряд показателей: от уровня продаж, занятости и количества патентов в сфере информационно-коммуникационных технологий до количества созданных и успешно вышедших на рынок (например, через сделки

Лебедев Андрей Евгеньевич

ИЗРАИЛЬ КАК ОДИН ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ИГРОКОВ НА МИРОВЫХ .

по слиянию или выход на IPO) и уровня привлеченного венчурного капитала в 2003-2005 годах [11, С.140].

Некоторые показатели для периода 1995-2005 представлены в таблице 2. Из данных таблицы видно, что темп роста выпуска продукции и количества занятых в хай-теке превышает средние показатели по промышленности в каждый год из рассматриваемого периода за исключением 2001-2002 годов, на которые пришёлся пик кризиса дот-комов.

В 2003-2004 году просматривались первые признаки восстановления кластера хай-тека после кризиса. Аналогичная картина просматривалась и с точки зрения привлечения венчурного капитала. В 2004 году в высокотехнологичные отрасли было привлечено 727 млн. долларов, а в 2005 - 1,2 млрд. долларов, что больше чем в любой из годов вплоть до 1999 [14].

Попробуем развить эту мысль и рассмотрим динамику данных показателей в период с 2005 по 2014 год.

165.0 155,0 145.0 135,0 125,0 115,0 105,0 95,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

-Кластер хай-тека

Промышленность в целом

Рисунок 2 - Динамика изменения уровня производства в израильском кластере хай-тека и промышленности в целом, 2005-2014 гг., %

Из рисунка 2 видно, что после 2005 года израильский кластер хай-тека демонстрировал ускоренный рост уровня производства по сравнению с промышленностью в целом, являясь локомотивом роста в периоды устойчивости и амортизирующим фактором в кризисные годы.

Объем привлеченного венчурного капитала в период с 2006 по 2015 год также демонстрировал уверенный рост. Спад наблюдался лишь в период кризиса (20082009 год) и в 2012 году. За указанный период годовой объем привлеченного капитала лишь однажды (в 2008 году) упал ниже отметки в 1,2 млрд долларов, а в 2015 году дошёл до показателя 4,4 млрд долларов. Причем 85% средств привлечено из-за рубежа [15]. Таким образом, вывод Ч. Карлссона о зрелости, которой кластер хай-тека достиг к 2004 году, подтверждается статистическими данными за последующее десятилетие.

Таким образом, следует говорить о совокупности факторов, обусловивших лидерские позиции Израиля на международных рынках инновационной продукции. Во-первых, государство в Израиле целенаправленно работает в области развития инновационного производства как внутри страны (стимулируя НИОКР), так и в сфере международных контактов (через многочисленные программы сотрудничества). Подробно механизм этой работы описан в том числе и в работах отечественных исследователей. [1, 16]

Во-вторых, в последние 20-25 лет в Израиле сложилась культура создания и развития стартапов: израильские предприниматели не без помощи государства научились проводить вновь созданные компании через все стадии, попутно привлекая инвестиции (в том числе и из-за рубежа) и выводя свой продукт на международные рынки. Ориентиром при этом служат американские рынки венчурного капитала и сбыта.

В-третьих, израильский кластер хай-тека, начиная со второй половины 80-х, прошёл все этапы, пока не достиг консолидированного состояния, пройдя испытания кри-

зисом «дот-комов» начала 2000-х.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Марьясис Д.А.. Опыт построения экономики инноваций. Пример Израиля. Институт востоковедения РАН. 2015

2. Robert E. Looney. Handbook of Emerging Economies. Routledge, 2014

3. Гаршенина Е.Л.. Экономическая история развития высоких технологий в Израиле / Под ред. профессора И.О. Фаризова. М., ТЕИС. 2005.

4. Лебедев А.Е.. Израиль на международном рынке высоких технологий: Современные и перспективные тенденции развития / Под ред. Фаризова И.О. М.: МАКС Пресс, 2011

5. Senor D., Singer S., Start-up Nation: The Story of Israel's Economic Miracle. Twelve, New-Yorke, 2009.

6. ООН принимает резолюцию, предложенную Израилем, 11.12.2012 // http://israelreport.ru/news/6023/ oon-prinimaet-rezolyutsiyu-predlozhennuyu-izrailem

7. Якимова Е. Защита интеллектуальной собственности в Израиле, 06.12.2012 // http://rus-israel.ru/analytics/ news662

8. Сайт Центра израильских промышленных НИОКР // http://matimop.org.il

9. Statistical Abstract of Israel 2013. Central Bureau of Statistics. 2013

10. Financial Times 500, 2013 // http://www.ft.com/ indepth/ft500

11. C. Karlsson. Handbook of Research on Innovation and Clusters: Cases and Policies. Edward Elgar Publishing, 2008.

12. J.Bussgang, O. Stern. How Israeli Startups Can Scale. Harward Business Review. 10.09.2015 // https://hbr. org/2015/09/how-israeli-startups-can-scale

13. A. Saxenian. Régional Advantage: Culture and Competition in Silicon Valley and Route 128. Harvard University Press, 1994

14. Globes. IVC: VC Funds Raised $1.2b in 2005. 22/03/2006 // http://www.globes.co.il/en/article-1000074087

15. Summary of Israeli High-Tech Capital Raising -Q4/2015. IVC Research Center // http://www.ivc-online. com/Research-Center/IVC-Publications/IVC-Surveys/ High-Tech-Capital-Raising

16. Федорченко А.В., Марьясис Д.А.. Научно-технический комплекс России и Израиля: возможности взаимодействия. М.: МГИМО - Университет, 2006