Подход к анализу эффективности пространственного размещения инвестиционных проектов

НАУКИ О ЗЕМЛЕ

«НАУКА. ИННОВАЦИИ. ТЕХНОЛОГИИ», № 3, 2013

911.37 Корнева Л. И. [Korneva L. I.]

ПОДХОД К АНАЛИЗУ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОСТРАНСТВЕННОГО РАЗМЕЩЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Approach to the analysis of efficiency spatial distribution Investment projects

В статье рассмотрены теоретико-методологические аспекты изучения инвестиционной деятельности в экономической географии. Сформирована гипотеза о зависимости реализации инвестиционного проекта от его успешного встраивания в территориальную структуру хозяйства региона. В результате применения подхода предложена модель изучения эффективности пространственного размещения инвестиционных проектов.

Ключевые слова: территориальная структура хозяйства, инвестиции, инвестиционный проект

Considered the theoretical and methodological aspects of the study of investment activity in the economic geography. Formed a hypothesis about the dependence of the investment project on its successful integration into the territorial structure of the economy of the region. As a result of the approach proposed model for studying the effectiveness of the spatial distribution of investment projects.

Key words: territorial structure of the economy, investment, investment project

Вопросы территориального развития всегда занимали ключевое место в географических исследованиях. В последнее время становится очевидным снижение роли одних и появление других, новых факторов развития, к числу которых в первую очередь следует отнести инвестиционные процессы. Привлечение и использование инвестиций в последние годы стало наиболее распространенной формой управления территориальным развитием, а сами инвестиции, по сути, явились новым объектом географических исследований. В то же время инвестиции - понятие исконно экономическое, но имеющее отношение к самым различным сферам жизни общества, и в большинстве случаев характеризуется конкретным территориальными особенностями размещения. В этой связи

выявление «географичности» данного явления представляет серьезную теоретико-методологическую проблему социально-экономической географии, поскольку инвестирование играет существенную роль в функционировании и развитии экономики, т. к. оказывает влияние на общественное производство и занятость, провоцирует структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

С экономической точки зрения инвестиции - это совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли хозяйства [3, с. 8]. Фактически это процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения с целью получения доходов в будущем и достижения иного полезного эффекта. Совокупность практических действий по реализации инвестиций называется инвестиционной деятельностью [3, с. 20].

Для того чтобы принять решение об инвестировании средств в тот или иной регион, необходимо провести подробный анализ инвестиционной привлекательности региона. Инвестиционная привлекательность представляет собой объективные предпосылки для инвестирования и количественно выражается в объеме капитальных вложений, которые могут быть привлечены в регион исходя из присущих ему инвестиционного потенциала и уровня некоммерческих инвестиционных рисков. На наш взгляд, данное понятие тождественно термину «инвестиционный климат». М. В. Чиненов определяет инвестиционный климат как совокупность условий, созданных на территории и способных оказывать прямое или косвенное влияние на инвестиционную деятельность. По сути, это среда, в которой протекают инвестиционные процессы, открытость региона для инвестиций, т. е. насыщенность территории факторами, которые могут оказывать влияние на инвестиционную деятельность. Такая среда формируется под влиянием политических, экономических, юридических, социальных и других факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности в регионе и степень риска инвестиций. Содержанием инвестиционного климата являются:

- инвестиционный потенциал - совокупность предпосылок для инвестиций, зависящая как от разнообразия сфер и объектов инвестирования, так и от их экономического «здоровья»;

- инвестиционный риск - вероятность неполной реализации инвестиционного потенциала региона ввиду наличия в нем негативных условий инвестиционной деятель-

ности, формирующих вероятность потери инвестиций или дохода от них.

Анализ инвестиционной привлекательности территории имеет большое значение не только для инвесторов при принятии решения об инвестировании средств, но и для органов власти при разработке мер по региональному развитию, в том числе по привлечению инвестиций. И в том и в другом случае участники инвестиционного процесса стремятся дать комплексную оценку территории, определив уровень ее инвестиционной активности.

Обобщая вышесказанное, мы сформулировали следующее определение термина «инвестиционная активность территории» - это совокупность мероприятий по формированию благоприятного инвестиционного климата и реализации инвестиционных проектов на основе максимального использования инвестиционного потенциала территории.

Согласно подходу М. В. Чиненова, инвестиционный проект - это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-смет-ная документация, разработанная в соответствии с законодательством и утвержденная в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по реализации инвестиций (бизнес-план) [3, с. 21].

В рамках функционирования экономики региона все хозяйственные объекты в той или иной степени оказывают влияние на региональное развитие, что прослеживается посредством установления территориальных зон такого влияния. Не являются исключением и инвестиционные проекты как потенциальные структурные звенья территориальной структуры хозяйства (далее - ТСХ). Отсутствие объективной информации о ТСХ региона и ее элементах не позволяет своевременно оценивать эффективность различных структурных перестроений, совмещения и пересечения ресурсных, производственных, рыночных зон, а следовательно и оценивать реальное состояние конкурентной среды.

Экономико-географы И. М. Майергойз, П. Я. Бакланов, Ю. Н. Гладкий, А. И. Чистобаев в рамках исследования ТСХ и отдельных ее составляющих указывали на наличие у нее структурообразующей способности, которая связана с резервными возможностями ресурсной, производственной или потребительской зон. Однако разработчики документации инвес-

тиционного проекта, как правило, фокусируются на конкретном проектируемом предприятии, редко производят комплексную оценку территории, не предусматривают механизмы формирования новой линейно-узловой системы под инвестиционный проект. Таким образом, остаются неучтенными механизмы формирования инфраструктурных связей с территорией и другими объектами, рыночными зонами, не уделяется должного внимания оценке обеспеченности проектируемого объекта социальной инфраструктуры и трудовыми ресурсами, что, на наш взгляд, является основной причиной нереализации инвестиционных проектов, неэффективности их функционирования.

В случае когда в экономическом центре имеются диспропорции в социально-инфраструктурных звеньях, может снижаться экономическая эффективность производственных предприятий вплоть до снижения объемов производства и полной остановки предприятия. Например, отставание в строительстве жилья и объектов бытового обслуживания не позволяет выводить на полную мощность отдельные предприятия либо нарушает их ритмичную деятельность. В то же время наличие сложных социально-инфраструктурных отношений различных предприятий в зоне влияния большого города создают возможность строительства здесь нового предприятия без существенных капитальных вложений в социальную инфраструктуру [2, с. 96-98].

На сегодняшний день отсутствует детальное изучение инвестиционных проектов как потенциальных элементов территориальных систем, а следовательно, нет практического подтверждения или опровержения подхода к планированию инвестиционного проекта как элемента ТСХ региона в условиях рыночной экономики.

На основании вышесказанного целью нашего исследования стала разработка методики определения места размещения на территории инвестиционного проекта, оптимального с точки зрения полезного экономического и социального эффекта от его функционирования.

На наш взгляд, существует возможность оценки эффективности пространственного размещения инвестиционных проектов через анализ их места и роли в ТСХ. Если инвестиционный проект успешно «встраивается» в ТСХ региона либо в одну из его линейно-узловых систем, усиливая и дополняя ее, замыкая производственный цикл в рамках муниципального образования, региона либо группы регионов, -такой проект будет успешно реализован и окажет положительное социаль-

Рис. 1. Механизм встраивания инвестпроекта в линейно-узловую систему территории и влияния на экономические процессы

но-экономическое влияние на территорию. В противном же случае может возникнуть угроза негативного влияния инвестиционного проекта на ТСХ, так как он может нарушить сформировавшиеся прочные связи и полностью изменить порядок взаимодействия субъектов экономической деятельности в рамках определенной территории.

Мы предлагаем сфокусироваться на выявлении взаимосвязей и закономерностей между инвестиционным потенциалом, инвестиционным климатом и географией инвест-проектов на территории. Анализ же эффективности реализации последних поможет сформулировать выводы и рекомендации по оптимизации управления территорией через повышение ее инвестиционной активности.

Следуя указанному подходу, мы предлагаем программу исследования пространственного размещения инвестпроектов и степени их влияния на территориальное развитие, которая включает 5 этапов. Рассмотрим их подробно.

1. Подготовительный.

Подразумевает разработку программы исследования, формирование структуры базы данных, разработку интегральных показателей для анализа, подготовку картографической основы.

Сложность создания базы данных для исследования заключается в невозможности однозначного определения ключевого поля или «основы» базы. Инвестиционный проект имеет привязку, как правило, к населенному пункту, хотя таких проектов может быть несколько для конкретного поселения. Ведение базы данных по инвестиционным проектам не предоставляет возможности территориального анализа, совмещения блока инвестиций с социально-экономическим блоком. Если же принять за основание населенные места, то невозможно сделать привязку к инвестпро-ектам.

В рамках данного исследования принято решение вести две базы данных по ключевому полю «населенный пункт», создавая для целей картографирования соответствующие выборки и запросы с последующей интеграцией данных в геоинформационную систему.

Методика исследования предполагает широкое применение картографических и геоинформационных методов, что в первую очередь связано с необходимостью проведения полимасштабного комплексного анализа на основе множества показателей. Автоматизация процессов сбора и систематизации данных, вариативность формы их представления -обязательное условие организации исследования подобного рода.

Чистота результатов проводимой работы во многом определяется комплексностью проводимого анализа и требует глубокого изучения показателей и связей между процессами, что предполагает введение сложного, математически обоснованного интегрального коэффициента, отражающего инвестпотенциал территории исходя из четырех блоков показателей: социально-демографических, экономических, финансовых, инфраструктурных. Каждый из приведенных блоков включает в себя ряд показателей, отражающих «экономическую емкость» территории, ее природные, трудовые и инфраструктурные ресурсы, наличие реальных активов и др. В то же время общей единицей измерения показателей финансового потенциала территории будет национальная валюта, в то время как показатели экономического потенциала измеряются преимущественно в объемных величинах. Некоторые данные, такие как рекреационный потенциал, и вовсе могут иметь только балльную или

рейтинговую оценку. Таким образом, необходимость применения интегральных показателей обусловлена потребностью обобщения данных различного рода для целей анализа.

2. Инвентаризационный.

Включает поиск и верификацию данных об инвестиционных проектах, отбор их по заданным критериям, сбор и систематизацию статистической информации о современном социально-экономическом положении, наполнение баз данных о социально-экономической ситуации и инвестиционной активности территории.

Сложность данного этапа заключается в необходимости определения критериев отбора инвестиционных проектов и социально-экономических показателей, которые действительно связаны с развитием территории или оказывают непосредственное влияние на этот процесс. Так, например, основаниями отбора инвестпроектов могут служить оцененная потребность в инвестициях, число создаваемых рабочих мест, доля участия федеральных, региональных и частных инвесторов в финансировании проекта и другие показатели. Единая информационная база об инвестпро-ектах, реализуемых в регионах, также отсутствует: в некоторых субъектах создан и поддерживается в актуальном состоянии инвестиционный паспорт, в других - инвестиционый портал, в третьих подобные сведения не систематизированы.

Из всех видов вложений для целей исследования предлагается анализировать вложения всех форм собственности в материальные и нематериальные активы, а также в строительство новых объектов независимо от характера участия, т. е. реальные долгосрочные инвестиции в виде капитальных вложений. Инвестиционные проекты отбираются по признаку значительного производственного, технического, технологического преобразования, новшества. По масштабу - традиционные, крупные и мегапроекты.

По поставленным целям - за исключением социальных и экологических проектов.

По срокам - долгосрочные.

3. Топологический.

Производится анализ состава и взаимного расположения объектов ТСХ, в том числе перспективных (инвестпроектов), а также про-

цессов взаимодействия между ними. Предусматривает активное использование картографических и геоинформационных методов, геометрических и математических методов.

На данном этапе предстоит провести масштабную аналитическую работу по выявлению типов ТСХ регионов с определением их конструктивных элементов. В данных целях предполагается активное использование современного научного опыта в виде утвержденных Схем территориального планирования субъектов, генеральных планов поселений, концепций развития зон опережающего развития.

Этап предусматривает выделение промышленных центров и узлов, инфраструктурных связей между ними. Предположительно, деление целостной территории субъекта на районы с высоким и низким качеством социально-экономической среды связано с наличием либо отсутствием устойчивых работоспособных промузлов, а следовательно, и работа по выравниванию уровня социально-экономического развития территории должна основываться на стимулировании создания таких промузлов или изменение административных границ районов с условием включения в каждый район мощного промузла. При этом следует обращать внимание на наличие инфраструктурных, ресурсных, экологических и иных связей между предприятиями, дабы они не нарушились, а, напротив, усилились при управлении территорией в рамках предложенного подхода, и четко понимать размещение потребительских зон. Таким образом, только выделение и анализ всех звеньев территориальной структуры позволяет оценить вклад в региональное развитие и территориальные границы зон влияния каждого предприятия, а также дать прогнозную оценку возможных изменений в такой территориальной структуре. Подобные оценки необходимо выполнять для всех инвестиционных проектов с вычленением для них соответствующих расчетных территориальных структур и с анализом их включения в реальные звенья.

4. Аналитический.

На данном этапе производится сводка и группировка данных с целью выявления основных тенденций социально-экономического развития с использованием центрографического метода, а также региональной специфики инвестиционной деятельности. На данном этапе проводится факторный анализ показателей инвестиционного климата территории, определение степени влияния инвестиций на социально-эконо-

Рис. 2. Пример использования метода потенциала поля расселения [1, с. 45].

мическое развитие территорий разного пространственного уровня на основе модифицированной для целей проекта методики поля потенциала.

Факторный анализ будет исследовать показатели административного климата, наличие правового поля, бюджета территории, бизнес-среды и инновационной инфраструктуры, а также наличие инструментов государственной и региональной поддержки. Такой анализ позволит не только выявить причинно-следственные связи между изучаемым явлением и особенностями территории, но также позволит учесть корреляцию факторов и степень их влияния на различных территориальных уровнях. Результатом данного этапа качественного анализа должна стать комплексная оценка территории.

Предлагается верификация результатов факторного анализа посредством использования социологических методов (интервью, анкетирование). Следует помнить, что применение ряда социологических методов грозит субъективностью полученных результатов. Избежать этого позволит применение геометрических моделей при анализе данных анкетирования и интервьюирования, анализе медиапространства региона.

Классическая методика потенциала поля расселения применяется для целей настоящего исследования с заменой традиционных показателей численности населения населенных пунктов на интегральный показатель инвестиционного потенциала территории, разработанный на первом этапе исследования.

Расстояние между населенными пунктами, по нашему мнению, следует рассчитывать исходя из реальной транспортной доступности населенных мест. Использование предлагаемой вариации метода позволит разработать карту, отражающую «социально-экономический ландшафт» территории, где максимальная концентрация изолиний будет указывать на зоны, обладающие наибольшим объективным потенциалом для привлечения инвестиций. Сопоставление этой карты с географией инвестиционных проектов позволит выявить территории, наиболее и наименее успешно реализующие собственный инвестиционный потенциал. Результаты же факторного анализа будут применены для выявления причинно-следственных закономерностей различной инвестиционной активности на различных территориальных уровнях.

5. Комбинаторный.

Подразумевает моделирование различных вариантов конфигурации элементов ТСХ. В рамках данного этапа выполняются 2 задачи: выявление сильных и «уязвимых» мест ТСХ и выбор оптимальных локаций для размещения инвестиционных проектов. Концентрация инвестиционных проектов будет указывать на «ядро» территориальной структуры инвестиций, причем данный центр может быть как многофункциональным (привлечение инвестиций в различные сферы), так и полифункциональным (отражение процессов кооперации). На данном этапе широко применяются методы математического и картографического моделирования социально-экономических процессов и явлений.

На основе полученных в ходе исследования результатов формулируются основные выводы о целесообразности размещения инвестици-

онного проекта на исследуемой территории и возможных последствиях такого размещения, формулируются предложения по эффективному пространственному размещению инвестиционных проектов.

Считаем, что данная структура исследования позволит выявить географические особенности инвестиционной деятельности с установлением закономерностей «тяготения» инвестпроектов к территориям с определенным набором условий и ресурсов в рамках ТСХ, а также социально-экономические последствия реализации проектов, что даст возможность сформулировать основные рекомендации для органов управления территорией по оптимизации территориального развития и управлению инвестиционной деятельностью.

ЛИТЕРАТУРА 1. Тикунов В. С. Моделирование в картографии: учебник. М.: Изд-во МГУ, 1997.

2. Бакланов П. Я. Территориальные структуры хозяйства в региональном управлении. М.: Наука, 2007.

3. Инвестиции: учебное пособие / М. В. Чиненов и [др.]; под ред. М. В. Чиненова. М.: КНОРУС, 2007.

ОБ АВТОРЕ Корнева Лилия Игоревна, ФГАОУ ВПО «Северо-Кавказский фе-

деральный университет», аспирант, тел.: 89188075940, e-mail: liliya.cstp@gmail.com.

Korneva Liliya I., FGAOU VPO «North-Caucasian Federal University», graduate student.