НОВАТЭК сплавил баржи государству

По данным “Ъ”, получателем кредита Газпромбанка в €522 млн на строительство двух СПГ-барж для перегрузочных комплексов НОВАТЭКа в Мурманске и на Камчатке стала Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК). У ГТЛК уже заключен контракт на строительство барж с корейской Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering стоимостью $748,2 млн, и после получения барж компания передаст СПГ-хранилища в лизинг подконтрольной НОВАТЭКу «Арктической перевалке». Такая схема управления позволит акционерам проекта не брать на баланс долг за строительство танкеров.

Газпромбанк предоставит кредит в размере €522 млн (или $610 млн) на строительство двух плавучих хранилищ сжиженного природного газа для проектов НОВАТЭКа в Мурманске и на Камчатке Государственной транспортной лизинговой компании, сообщили “Ъ” источники, знакомые с ситуацией. 22 сентября Газпромбанк сообщил, что даст кредит сроком на 16 лет с условием последующей сдачи барж в лизинг. Ни получатель кредита, ни лизингополучатель в сообщении не раскрывался, дополнительно в банке и НОВАТЭКе этого не уточнили.

В июне 2020 года южнокорейская верфь Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering сообщала, что получила заказ на строительство двух барж для проекта НОВАТЭКа стоимостью $748,2 млн. У верфи заключен опцион еще на два таких хранилища. Объем одной баржи — 380 тыс. кубометров СПГ. Верфь также будет отвечать за доставку СПГ-барж в Петропавловск-Камчатский и Мурманск. Поставка плавучих хранилищ синхронизирована с запуском терминалов в конце 2022 года.

Судостроительный контракт был подписан с ГТЛК, и компания уже выплатила по нему первый аванс. После завершения строительства баржи перейдут в собственность ГТЛК, и она передаст их в лизинг ООО «Арктическая перевалка» — дочерней компании НОВАТЭКа, которая будет отвечать за перевалку СПГ «борт в борт» в Мурманске и на Камчатке.

Сергей Храмагин, тогда глава ГТЛК, в интервью «Ведомостям» 27 августа 2019 года
На большие формы мы смотрим. Газовозы для НОВАТЭКа (проект «Арктик СПГ-2») интересно было бы профинансировать. Возможно, купим какие-то из действующих 15 газовозов, построенных для «Ямал СПГ»

Аналогичная схема, позволяющая не консолидировать долг на балансе акционеров проекта, применяется для другого проекта НОВАТЭКа — «Арктик СПГ-2». Там заказчиком и лизингодателем 14 газовозов ледового класса стоимостью $4,5 млрд выступает ВЭБ.РФ, совместная компания НОВАТЭКа и «Совкомфлота» берет их в лизинг, а НОВАТЭК подписывает с ней долгосрочные тайм-чартерные контракты. Среди причин, по которым НОВАТЭКу может быть выгодно не прямое владение СПГ-хранилищами, а лизинговая схема, Дмитрий Маринченко из Fitch выделяет выгодную процентную ставку (по сути, объект находится в залоге), а также большую операционную гибкость. В ГТЛК, Газпромбанке и НОВАТЭКе “Ъ” не ответили.

Стационарная перевалка в Мурманске и на Камчатке необходима НОВАТЭКу для того, чтобы оптимизировать использование специально построенных для СПГ-проектов на Ямале танкеров усиленного ледового класса Arc7, способных самостоятельно ходить во льдах. В районе Мурманска и Петропавловска-Камчатского море уже свободно ото льда, и дальше газ в Европу и Азию смогут везти обычные СПГ-танкеры. Строительство СПГ-терминалов обойдется в 150 млрд руб. (с учетом дноуглубления и береговой инфраструктуры).

Пока непонятно, станет ли «Арктическая перевалка» самостоятельно управлять хабом или наймет кого-то в качестве оператора. Сообщалось, что в этой роли может выступить японская MOL, отмечает один из собеседников “Ъ”, но также может рассматриваться и «Совкомфлот».