Система оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка

СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Ю.А. Симонова, магистрант,

Воронежский государственный технический университет, г. Воронеж

В статье рассмотрены критерии кредитоспособности. Определены элементы механизма кредитования. Предложена система оценки кредитоспособности заемщика банка

Одним из важнейших направлений деятельности коммерческих банков является кредитование своих клиентов. Поскольку кредитование заемщиков связана с различными группами рисков, способных повлечь непогашение ссуды в установленный срок, специалисты в сфере кредитования обязаны анализировать кредитоспособность каждого клиента. Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки заемщика до решения вопроса о выдаче и условиях кредита, определение способности клиента вернуть заемные средства в соответствии с заключенным кредитным договором.

Анализ кредитоспособности заемщика включает в себя два принципиальных момента: во - первых, прогноз платежеспособности данного клиента по обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и, во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре.

В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) [2]. А.И. Ачкасов под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами [3].

Таким образом, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика [1].

Изучение кредитоспособности потенциальных заемщиков связано со значительными трудностями. В нашей стране пока трудно получить содержатель-

ную информацию о потенциальном заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансово-хозяйственного положения заемщика) [4].

Мировая практика банков различает следующие критерии кредитоспособности:

1. Характер клиента, под которым понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории. Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств и т.п.

2. Способность заимствовать средства, означающее наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров.

3. Способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. По данному критерию целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

4. Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе требований ЦБ РФ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левеража; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного

потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

5. Обеспеченность ссуды (залог, банковская гарантия, поручительство).

6. Условия совершения кредитной операции: экономическая ситуация в стране, регионе, отрасли функционирования заемщика;политические факторы и т.д.

7. Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка. Данный критерий нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде отвечают стандартам банка, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд [5].

В современном мире существующие банки используют механизмы кредитования, которые подра-

зумевают совокупность организационно -

экономических приемов предоставления и возврата ссуд.

В качестве составляющих элементов механизм кредитования включает в себя:

1.Анализ кредитоспособности заемщика.

2. Организационно-экономические приемы выдачи и погашения ссуд (элементы кредитования).

3. Методы кредитования.

4. Подготовка и заключение кредитного договора.

5. Осуществление банковского контроля за исполнением кредитного договора (кредитный мониторинг).

Рассмотрим анализ кредитоспособности заемщика.

Система оценки кредитоспособности заемщика включает два основных этапа: финансовый анализ и качественный анализ (рисунок).

Система кредитоспособности заемщика банка

Качественный анализ кредитоспособности заемщика основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. На данном этапе банк изучает деловую репутацию потенциального заемщика и его экономическое окружение. Для этих целей может использо-

ваться информация, накопленная как самим банком, так и другими банками, кредитными бюро.

Финансовый анализ является завершающим этапом в оценке кредитоспособности заемщика и заключается в определении ряда экономических показателей деятельности заемщика.

Анализ финансового состояния заемщика проводится на основании данных бухгалтерской отчетности:

- бухгалтерский баланс

- отчет о прибылях и убытках

- отчет о движении денежных средств (форма

№ 4)

- отчет об изменении капитала

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Рассмотрим оценку кредитоспособности заемщика с помощью финансовых показателей:

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов [6].

Для оценки кредитоспособности заемщика банки используют два варианта коэффициентов ликвидности: текущей и быстрой ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности, определяющий способность заемщика банка рассчитаться по своим долговым обязательствам:

Ктл. = Текущие активы / Текущие пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. наличных денег в кассе, денег на расчетных счетах в банках, дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей, прочих текущих активов, с текущими пассивами, т.е. обязательства со сроком погашения менее года, неоплаченные требования, прочие обязательства. Если долговые обязательства больше средств клиента, то он является некредитоспособным.

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

Кб.л. = Ликвидные активы / Текущие пассивы.

Ликвидные активы являются частью текущих активов, способной быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам относят денежные средства и дебиторскую задолженность, часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банка в срок.

Данные коэффициенты показывают, располагает ли клиент достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств.

3. Коэффициент платежеспособности (Кп) определяется как соотношение имеющихся денежных средств (Дс) и долговых обязательств (До) на конкретную календарную дату:

Кп = Дс : До

Коэффициент платежеспособности должен быть не менее 1. При отрицательном значении коэффици-

ента покрытия долга (менее 1), наблюдаемом свыше 180 дней, предприятие может быть объявлено банкротом с сообщением в печати и уведомлением поставщиков и других кредиторов [7].

Ко второй группе относят коэффициенты эффективности (оборачиваемости), которые дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так:

1. Оборачиваемость запасов: Длительность оборота в днях = Средние остатки запасов в периоде : Однодневная выручка от реализации.

2. Количество оборотов в периоде = Выручка от реализации за период: Средние остатки запасов в периоде.

3. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = Средние остатки задолженности в периоде : Однодневная выручка от реализации.

4. Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов) = Выручка от реализации: Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде.

5. Оборачиваемость активов = Выручка от реализации: Средний размер активов в периоде.

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями. [8]

Далее рассмотрим показатели коэффициентов рентабельности:

1. Коэффициент рентабельности активов (имущества) рассчитывается путем деления чистой прибыли на суммарную величину активов и показывает, какую прибыль получает кредитополучатель каждого с рубля, вложенного в его активы;

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу кредитополучателя;

3. Коэффициент продаж (рентабельность реализованной продукции) рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализации к затратам на реализованную продукцию.

Показатели финансовой устойчивости оценивают финансового состояния на основе анализа источников средств заемщика банка. Источником формирования имущества предприятия подразделяются на собственные и заемные средства.

Расчет данных показателей производится на основе информации, которая содержится в 3 разделе пассива баланса (собственный капитал), а также в 4 и 5 разделах пассива (долгосрочные и краткосрочные обязательства). Основным источником заемных средств предприятия являются, как правило, кредиторская задолженность перед поставщиками и под-

рядчиками, а также задолженность по расчетам перед бюджетом, органами социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед работниками по оплате труда.

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся:

1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности), который представляет собой отношение собственного капитала кредитополучателя к общей сумме пассивов (валюты баланса). Этот коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия;

2. Коэффициент финансовой устойчивости, который определяет долю постоянного капитала в общей сумме баланса и рассчитывается как отношение собственных средств и долгосрочных заемных обязательств к валюте баланса. Использование этого показателя позволит банку получить более объективное представление о стабильности ресурсной базы кредитополучателя;

3. Коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение собственного капитала кредитополучателя к стоимости заемного капитала. Нормативное значение данного коэффициента - 1.

4. Коэффициент привлечения средств, который представляет собой отношение общей суммы задолженности (краткосрочной и долгосрочной) банкам, поставщикам, бюджету к сумме оборотных активов или к одной из ее составных частей. Чем большую зависимость кредитополучателя от привлеченных источников показывает данный коэффициент, тем ниже уровень его кредитоспособности. [12]

Анализ денежного потока — метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Поступление средств включает следующие элементы:

1) прибыль анализируемого периода;

2) амортизация за анализируемый период;

3) резервы будущих расходов;

4) высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);

5) увеличение кредиторской задолженности;

6) рост прочих пассивов;

7) увеличение акционерного капитала;

8) увеличение ссудной задолженности.

Расходование средств осуществляется по следующим направлениям:

1) уплата налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

2) дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

3) сокращение кредиторской задолженности;

4) уменьшение прочих пассивов;

5) отток акционерного капитала;

6) погашение ссуд [7].

Разница между притоком и оттоком средств отражает величину чистого денежного потока. Для анализа денежного потока нужно взять данные за три последних года. Превышение притока над оттоком средств, т. е. положительный чистый денежный поток свидетельствует о кредитоспособности клиента. Если происходит колебание показателя общего денежного потока, кратковременное превышение оттока над притоком средств, то это свидетельствует о более низком уровне кредитоспособности клиента. Систематический отрицательный чистый денежный поток говорит о некредитоспособности заемщика.

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют его класс кредитоспособности: 1 класс - 0,75; 2 класс - 0,30; 3 класс - 0,25; 4 класс - 0,2; 5 класс - 0,2; 6 класс - 0,15.

Иначе оценивается кредитоспособность на основе анализа делового риска. Последний связан с прерывностью кругооборота оборотных средств, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения кредита. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Можно указать следующие основные факторы делового риска: надежность поставщиков; диверси-фицированность поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися); наличие складских помещений и необходимость в них; порядок приобретения сырья и материалов; экологические факторы; мода на сырье и материалы; уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен); соответствие транспортировки характеру груза; риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов [11].

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды. Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах.

Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства [9].

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с ситуацией в экономике в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. [11].

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга [10].

Чтобы определить кредитоспособность заемщика на основе качественной информации о нем, требуется выделить наиболее значимые оцениваемые параметры, критерии, по которым будут оцениваться параметры и построить шкалы с оценками критериев и параметров.

Выделим качественные параметры заемщиков в следующей таблице:

Наименование параметров Наименование критериев

Деловая репутация Порядочность Наличие кредитной истории Текучесть кадров Своевременность выплат по заработной плате Квалификация руководства

Обеспеченность кредита Ликвидность обеспечения Достаточность капитала Прогноз изменения стоимости

Экономическое окружение Конкуренция в отрасли клиента Стабильность рынка Основные деловые партнеры Устойчивость рынков сбыта

В целом данные анализа коэффициентов и денежного потока позволяют дать обобщенную качественную оценку кредитоспособности заемщика, которая оформляется в виде установления класса или рейтинга (в баллах) кредитоспособности. Рейтинг кредитоспособности (кредитный рейтинг) представляет собой универсальное значение, сформированное на основании значений определенного количества показателей. Процесс присвоения кредитного рейтинга заключается в переходе от нескольких показателей, ирисущих деятельности заемщика, к агрегированному

значению одного показателя, характеризующего класс кредитоспособности. Появление рейтинга обусловлено необходимостью единого показателя, обладающего высокой степенью информативности при анализе кредитоспособности.

В дальнейшем класс кредитоспособности заёмщика принимается банками во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий и режима кредитования, оценке качества кредитов, составляющих кредитный портфель банка.

Литература

1. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учеб.-практ. пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. М.: КНОРУС, 2005.

2.Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина. -3-еизд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005.

3.Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков / А.И. Ачкасов. - М.: Консалт-Банкир, 2004.

4. Ермаков С.Л. Основы организации деятельности коммерческого банка / С.Л. Ермаков, Ю.Н. Юден-ков. - М.: КНОРУС, 2009. 656 с

5. Банковское дело. Рубрика: Оценка кредитоспособности. Точка доступа http://www.banki-delo.ru/

6. Печникова А.В. Банковские операции / А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. - 352 с.

7. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство / В.А. Челноков. - М.: Высшая школа, 2008. - 291 с

8. Лаврушин О.И. Банковские операции / О.И. Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2009. - 384 с.

9. Лаврушин О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672 с.

10. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко. - М.: КНОРУС, 2007. -264 с.

11. Тавасиев А.М. Банковское дело / А.М. Тава-сиев, В.А. Москвин, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 287 с.

12. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сив-чик. Мн., 2001.

Э 89066765663, до 21:00

E-mail: Simochka-90@yandex.ru

Ключевые слова: кредитование, заемщик, платежеспособность, финансовый анализ.