Роль и место сбережений населения на рынке страховых услуг

Т.В.Гончаренко, А.Н.Муравецкий, Ж.А.Полунина

РОЛЬ И МЕСТО СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ НА РЫНКЕ СТРАХОВЫХ УСЛУГ

Аннотация

В статье исследованы роль и место сбережений населения на рынке страховых услуг. Выявлены особенности развития российского рынка страхования. Проводится анализ потребности населения в розничных страховых услугах и делается вывод о возможных изменениях в системе привлечения сбережений на страховой рынок.

2011 № 1

Вестник Ростовского государственного экономического университета

Annotation

The article focuses on research of the role and place of personal savings on the market of insurance services. Development peculiarities of the Russian insurance market were found. The analysis of demand in retail insurance services for population is being held, as well as the conclusion on possible changes in the system of savings attraction to the insurance market.

Ключевые слова

Сбережения населения, страховой рынок, личное страхование, пенсионное страхование, сегменты финансового рынка, механизм трансформации сбережений.

Key words

Personal savings, insurance market, personal insurance, pension insurance, financial market segments, mechanism of savings transformation.

В современных условиях страховой рынок и рынок сбережений теснейшим образом переплетены и взаимосвязаны, поскольку средства населения являются важной составляющей финансовых потоков страховых компаний. В принципе такая общность характерна для всех финансовых рынков как особых механизмов стоимостного распределения, а точнее перераспределения и аккумуляции свободных денежных ресурсов. При этом различные сегменты рынка являются в определённом смысле альтернативными возможностями для владельцев сбережений, так как фактически одинаковые услуги можно приобрести у разных участников этого рынка.

В рамках финансового рынка функционирует механизм трансформации сбережений в инвестиции. Для его

эффективного функционирования необходимо, чтобы у одних участников экономических отношений имелся профицит, а у других дефицит финансовых ресурсов. То есть в основе функционирования финансового рынка лежит обмен финансовыми ресурсами, осуществляемый по законам спроса и предложения, а значит, для того чтобы сбережения домашних хозяйств были использованы иными экономическими единицами, они должны быть сначала определенным образом организованы, а затем трансформированы в инвестиции.

Общую динамику в составе и структуре сбережений россиян за последние годы можно проследить по данным Федеральной службой государственной статистики (табл. 1).

Таблица 1. Объем и состав денежных накоплений населения

Период Всего накоплений, млрд. руб. В том числе

остатки вкладов остатки наличных денег ценные бумаги

млрд. руб. в % к общему объему накоплений млрд. руб. в % к общему объему накоплений млрд. руб. в % к общему объему накоплений

2009г.

Январь 7773,0 4323,5 55,6 2656,6 34,2 792,9 10,2

Февраль 7145,7 4036,3 56,5 2310,3 32,3 799,1 11,2

Март 7198,5 4098,6 56,9 2294,4 31,9 805,5 11,2

Апрель 7228,0 4146,0 57,4 2269,7 31,4 812,3 11,2

Продолжение таблицы 1

Май 7480,3 4298,8 57,5 2362,0 31,6 819,5 10,9

Июнь 7653,3 4429,1 57,9 2398,3 31,3 825,9 10,8

Июль 7850,6 4576,2 58,3 2440,6 31,1 833,8 10,6

Август 7944,8 4635,7 58,3 2468,2 31,1 840,9 10,6

Сентябрь 7934,1 4644,9 58,5 2439,8 30,8 849,4 10,7

Октябрь 7986,0 4721,6 59,1 2405,8 30,1 858,6 10,8

Ноябрь 8193,5 4877,5 59,5 2449,5 29,9 866,5 10,6

Декабрь 8369,9 5030,4 60,1 2467,0 29,5 872,5 10,4

2010г.

Январь 9093,9 5496,9 60,4 2717,0 29,9 880,0 9,7

Февраль 8949,7 5522,9 61,7 2542,0 28,4 884,8 9,9

Март 9234,8 5752,6 62,3 2591,8 28,1 890,4 9,6

Апрель 9413,2 5911,6 62,8 2604,9 27,7 896,7 9,5

1) Без учета вкладов на валютных счетах и денежной наличности в иностранной валюте у населения.

Как видно из данных таблицы 1 в структуре сбережений наблюдается динамика изменений в пользу организованных сбережений. Остатки наличных денег сокращаются в пользу банковских вкладов и вложений в ценные бумаги.

Сбережения как форма финансовых активов домашнего хозяйства могут функционировать в различных секторах финансового рынка. Домашние хозяйства могут приобретать ценные бумаги, размещать денежные средства на банковские счета, использовать другие организационные формы сбережений. Отметим при этом, что рынок сбережений выходит за рамки финансового рынка. Сегментом финансового рынка является лишь рынок организованных сбережений: «Оставаясь у своего владельца без движения, сбережения не становятся инвестициями» [6]. «Необходимо помнить о существовании сбережений в несвязанной форме, которые, по сути, выпадают из оборота финансового рынка» [7]. Поэтому для активного вовлечения наличных сбережений населения в экономические процессы необходимо расширение массового обслуживания розничных секторов этого рынка.

Одним из динамично развивающихся сегментов финансового рынка является рынок страховых услуг. Важное место на рынке сбережений имеют страховые организации и негосударственные пенсионные фонды.

В силу ограниченности возможностей бюджета государству выгодно использовать данные механизмы при решении социальных проблем. Во-первых, уменьшается количество людей, зависящих от поддержки государства: экономически активное население заботится о себе само. Во-вторых, возможности государственного бюджета используются более справедливым образом, в частности на социальное обеспечение наименее защищенных слоев общества.

Страхование жизни является одним из важных инструментов, посредством которых могут быть реализованы экономические и социальные потребности общества. В развитых странах страхование жизни является одной из высших форм удовлетворения многих общественных потребностей, таких как: финансовая защита от неблагоприятных событий, поддержание обычного уровня жизни после выхода на пенсию, накоплений на получение образования, возможность получения кредитов, привлечение квалифицированных сотрудников посредством создания социальных пакетов страхования жизни и др.

Страхование жизни является одной из наиболее представительных и активно развивающихся отраслей на мировом страховом рынке. Доля страхования жизни в развитых странах составляет свыше 40% всего страхового

рынка (в Польше - 51%, Чехии - 41%, Япония - 78%, Великобритания - 75%, Франция - 70%). Страхование жизни является частью отрасли личного страхования, где в качестве объектов страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека. По статистике в России проживает около 57 млн. семей. В 2009 году было продано около 500 тыс. накопительных договоров по полисам страхования жизни. Таким образом, проникновение рынка страхования составляет всего 0,9%, а потенциал роста составляет минимум 10-20 раз [9].

Механизм капитализации накапливаемых страховых взносов в страхо-

Анализ страховых премий и выплат за 2009 г. показал, что страхование жизни занимает очень низкий удельный вес в структуре видов страхования. Страховые премии составляют 15,71 млрд. руб. и 1,6 % по отношению к общей сумме собранных премий. К соот-

вании жизни имеет важные особенности. Если при капитализации инвестиционный доход присоединяется к первоначальной сумме капитала, то в страховании жизни на сумму ожидаемого дохода заранее уменьшаются страховые взносы. Кроме дисконтирования в страховании жизни применяют и другие методы учета инвестиционного дохода от долгосрочных вложений страховых фондов, например участие в прибыли страховщика или специальные инвестиционные полисы. Основные показатели деятельности страховых организаций представлены в таблице 2.

ветствующему периоду предыдущего года сумма собранных страховых премий составляет 81,5%. В отношении страховых выплат, следует отметить, что они составляют 5,33 млрд. руб.,

0,7% общей сумме выплат и 89,0% к со-

Таблица 2. Общие сведения о страховых премиях и выплатах за 2009 г.

Виды страхования Страховые премии Страховые выплаты

млрд. руб. % к общей сумме % к соотв. периоду предыдущего года млрд. руб % к общей сумме % к соотв. периоду предыдущего года

Страхование жизни 15,71 1,6 81,5 5,33 0,7 89,0

Личное страхование (кроме страхования жизни) 101,67 10,4 93,8 68,56 9,3 110,2

Страхование имущества 269,33 27,5 84,3 150,43 20,5 118,8

Страхование ответственности 26,04 2,7 115,8 2,99 0,4 114,1

Страхование предпринимательских и финансовых рисков 7,67 0,8 - 2,03 0,4 114,1

ИТОГО по добровольным видам страхования 420,42 43,0 89,5 229,34 31,2 116,2

Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств «ОСАГО» 85,74 8,8 106,6 49,85 6,8 104,1

Обязательное страхование (кроме обязательного медицинского страхования и «ОСАГО»* * 7,02 0,7 92,5 5,94 0,8 95,5

Обязательное медицинское страхование 464,35 47,5 116,9 449,32 61,2 119,4

ИТОГО по обязательным видам страхования* * 557,11 57,0 114,8 505,11 68,8 117,4

ИТОГО по добровольным и обязательным видам страхования 977,53 100,0 102,4 734,45 100,0 117.0

ответствующему периоду предыдущего года.

Выявлено, что наряду со страхованием жизни низкие позиции также занимают страхование предпринимательских и финансовых рисков, а также обязательное страхование (кроме обязательного медицинского страхования и «ОСАГО») ». Данная ситуация красноречиво доказывает то, что Российский страховой рынок нуждается в создании законодательных и экономических рычагов заинтересовывающих население в страховании.

В результате анализа страховых премий и выплат по страхованию жизни за отчетный период выявлено, что наиболее низкие показатели имеют пенсионное страхование и страхование с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика. В данных сегментах страхования жизни показатели соб-

Основные виды на рынке добровольного страхования, иного, чем страхование жизни и ОСАГО, согласно оценкам, будут развиваться с приблизительно равными темпами. Наиболее активно - имущественное страхование и ОСАГО, чуть медленнее - личное страхование и страхование ответственности. В результате объем рынка

ранных страховых взносов и выплат практически одинаково низкие.

Для эффективной оценки перспектив страхования жизни необходимо разделять рынок на два вида бизнеса -рисковое страхование (например, при оформлении кредита) и накопительное. В силу отсутствия официальной статистики, затруднительно сделать соответствующие оценки. Тем не менее, на фоне снижения учетной ставки ЦБ РФ и процентов по депозитам во многих коммерческих банках, привлекательность долгосрочного накопительного страхования жизни повысится. Важно помнить, что накопительное долгосрочное страхование хорошо себя чувствует только в условиях стабильности - предсказуемости инфляции, надежности финансовых институтов и валютных курсов. Поэтому в 2011 году этот рынок постепенно будет восстанавливаться, что приведет к оживлению на рынке рискового страхования жизни (табл. 3.).

ДИСЖ+ОСАГО в 2009 году может составить чуть более 600 млрд. руб., а к 2011 исходя из текущих предположений способен достичь почти 790 млрд. руб.

Таким образом, страхование будет развиваться с темпами, близкими к инфляции или чуть выше, что будет означать как минимум сохранение реальных объемов рынка. По мере того, как рос-

Таблица 3. Прогноз развития отдельных видов страхования до 2011 г. [8]

Вид страхования Объем рынка, млрд. руб. Темп прироста

2009 2010 2011 2009 2010 2011

Имущество населения 208 257 317 26% 24% 23%

КАСКО автотранспорта населения 177 218 267 25% 23% 23%

Имущество предприятий 158 169 181 6% 6% 7%

ДМС 83 95 109 13% 14% 15%

Огневое страхование предприятий 68 70 72 3% 3% 4%

КАСКО автотранспорта предприятий 48 61 74 18% 27% 22%

НС 47 55 64 15% 16% 16%

Огневое страхование населения 28 34 41 20% 20% 20%

сийская экономика будет постепенно приспосабливаться к новым условиям и в перспективе оправляться от кризиса, ежегодные темпы роста будут посте-

Менее всего будет подвержено кризису страхование за счет средств населения, в частности - имущественное, поскольку доходы граждан, очевидно, не только не сократятся, но продолжат расти, хотя и заметно медленнее, чем в предыдущие годы. С другой стороны, спрос на страхование имущества будет поддерживаться опасениями потерять его, в то время, как сложная ситуация в экономике не позволит найти или заработать средства на его компенсацию потерь собственными силами.

К числу элементов институциональной структуры российского рынка сбережений следует отнести также негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Федеральный закон №75-ФЗ от

07.05.1998 г. «О негосударственных пенсионных фондах» определяет НПФ как особую организационно-правовую форму некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются: деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда; деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию; деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию.

Взаимодействие инвестора и НПФ заключается в том, что фонд заключает

пенно увеличиваться. Тем не менее, исходя из консервативного прогноза развития, увеличение темпов роста будет происходить плавно (табл. 4).

с вкладчиком (физическим или юридическим лицом) пенсионный договор в пользу одного или нескольких участников. Договор негосударственного пенсионного обеспечения представляет собой соглашение между фондом и вкладчиком, в соответствии с которым вкладчик обязуется уплачивать пенсионные взносы в фонд, а фонд принимает на себя обязательство выплачивать участнику фонда негосударственную пенсию. Участником фонда является физическое лицо, которому в соответствии с пенсионным договором должна быть произведена выплата негосударственной пенсии. Участник может выступить вкладчиком и в свою пользу [4].

В соглашении между вкладчиком и фондом могут быть определены различные условия расчетов, различная периодичность взносов и выплат, минимальный накопительный период, минимальный размер взноса, а также минимальная сумма инвестиционного дохода. Таким образом пенсионное страхование можно рассматривать как альтернативу банковским вкладам при размещении сбережений населения.

Важным фактором, влияющим на решение физического лица при выборе данной организационной формы сбережений, является возможность наследования вложенных средств или, напротив, отсутствие такой возможности. При

Таблица 4.Прогноз развития основных видов страхования до 2011 г. [8].

Вид страхования Объем рынка, млрд. руб. Темп прироста

2009 2010 2011 2009 2010 2011

Имущественное страхование 370 420 481 12,9% 13,7% 14,5%

Личное страхование 120 135 154 12,1% 12,9% 13,7%

ОСАГО 93 106 121 13,3% 13,8% 14,5%

Добровольное страхование ответственности 25 27 30 9,9% 10,8% 11,7%

пожизненных выплатах пенсионные накопления наследуются, как правило, только до начала выплат. Если пенсионные выплаты должны осуществляться в течение определенного срока, то накопленные средства могут наследоваться до окончания срока действия договора.

В последние годы наметилась положительная тенденция в пенсионном обеспечении. Средний размер пенсии по старости на начало 2009г. превысил величину прожиточного минимума пенсионера в 1,3 раза, пенсии госслужащих

- в 2,1 раза, размеры других видов пенсий не достигли этой величины.

Повышению пенсий способствовали проводимые в течении 2008г. индексации пенсий. С 1 февраля 2008г. коэффициент индексации страховой части трудовой пенсии был утвержден в размере 1,12, а с 1 апреля 2008г. коэффициент дополнительного увеличения -в размере 1,075. С 1 августа 2008г., в соответствии с Федеральным законом от 1 ноября 2007г. № 244-ФЗ, размер базовой части трудовой пенсии по старости был увеличен до 1794 рублей в месяц, а также был утвержден коэффициент индексации страховой части трудовой пенсии в размере 1,08 [11]. Поэтому, возможно, последние изменения сделают более привлекательным накопление средств на пенсионных счетах.

Таким образом, сложившиеся тенденции могут повысить доверие населения к пенсионному страхова-

нию, поскольку они дают широкий диапазон возможностей выбора сумм, периода осуществления выплат, условий наследования средств и возможностей страхования дополнительных рисков.

Сбережения населения, как потенциальный финансовый ресурс развития экономики страны, является объектом внимания многих финансовых и инвестиционных структур. Активно развиваются Общества взаимного кредита. Общие фонды банковского управления (ОФБУ) и паевые инвестиционные фонды (ПИФ) наращивают объёмы привлечённых средств. Стоимость чистых активов ОФБУ выросла в ноябре 2010 года на 2,5% и составила 7,2 млрд. рублей.

Однако население больше доверяет банковским вкладам, нежели ПИФам. По данным Центрального банка, объем депозитов, привлеченных банками от физических лиц, на 1 сентября 2010 года составлял 8,7 трлн. руб., в то время как объем инвестиций в ПИФы в тысячу раз меньше, чем объем банковских депозитов, чуть более 300 млрд. руб.

Конечно же, банковский сектор остаётся основным сегментом финансового рынка, привлекающим сбережения населения. Объёмы средств населения, привлечённых банковским и страховым сектором различаются на порядок. Это подтверждает объём привлечённых ресурсов банками во вклады (рис. 1.).

12000000

10000000

8000000

6000000

4000000

2000000

0^

янв .09 апр.09 июл.09 окт .09 янв .10 апр.10 июл.10

в руб.  в ин. валюте

Рис. 1. Динамика объёма средств физических лиц привлечённых российским банковским сектором, млн. руб.

В сложившейся ситуации на рынке страховых услуг для населения можно выделить ряд особенностей:

1. Страхование жизни и пенсионное страхование по своему смыслу является долгосрочным видом страхования, действие полисов распространяется на 10 - 20 и более лет. В условиях же политической и экономической нестабильности страны, долгосрочные вложения не представляют интереса для населения. Долгосрочный характер страховых программ и зависимость размеров страховых взносов от возраста, состояния здоровья и пола застрахованного можно отнести к основным недостаткам.

2. Одним из недостатков исследуемого способа размещения сбережений домашних хозяйств является то, что вкладчикам не предоставляются государственные гарантии по возврату пенсионных и страховых накоплений, трудно обеспечить стабильность страховых компаний и доверие к ним населения.

3. Большинство схем страхования рассчитано в основном на средние слои населения, имеющие определенное превышение доходов над расходами, часть

которого они хотели бы сохранить для наследников или инвестировать для получения дополнительного дохода. В настоящее время такой широкой социальной базы у страхования жизни в России недостаточно.

Все схемы долгосрочного страхования, имеющее накопительное и сберегательное значение нуждается в развитом рынке инвестиций. Развитие рынка сбережений, его институциональной структуры является основой появления и функционирования на этом рынке специфических финансовых инструментов, к которым можно отнести, в частности, вклады в коммерческих банках, сберегательные сертификаты коммерческих банков, банковские векселя, инвестиционные паи ПИФов, сертификаты ОФБУ. Исследование тенденций развития этого рынка показало, что банковские вклады по-прежнему остаются основным инструментом организации сбережений российских домашних хозяйств.

Проведенное исследование дает возможность сделать вывод о том, что современный российский рынок страхования уверенно входит в повседневную жизнь людей. Однако для его широкого

распространения необходимо повышение уровня платежеспособности и страховой культуры населения, повышение доверия к финансовым институтам и к страховщикам в частности, повышение контроля со стороны государства, развитие инфраструктуры страхового рынка.

Библиографический список

1.Федеральный закон РФ №75-ФЗ от

07.05.1998 г. «О негосударственных пенсионных фондах».

2.Приказ Минфина №32Н от

09.04.2009 г. «Об утверждении Порядка формирования страховых резервов по страхованию жизни».

3.Асабина С., Небольсина Е. Инвестиционные продукты страхования жизни // Страховое дело. 2008. № 8. С. 14-24.

4.Белозёров С. А. Финансы домашнего хозяйства: инвестиционный аспект. -СПб.: Изд-во СпбГУ, 2006. - С.154.

5.Боголюбова Н.П., Плещева В.В.

Сбережения населения современной России: как преуспеть в борьбе за ресурсы домашних хозяйств? //

Современная конкуренция. 2008. № 5. С. 103-125.

6. Инвестиции: Учеб. / Под ред.

В .В .Ковалева, В .В .Иванова,

B. А. Лялина. М.: ТК Велби, 2003. С. 15.

7.Мелехин Ю. В. Сберегательное поведение: мотивы и функции. М.: Изд. центр «Акционер», 2003. С. 21.

8. Оценка перспектив рынка страхования

России в 2009-2011 гг. // Центр стратегических исследований Росгосстрах / Электронный ресурс.

.http://www.rgs.rU/media/CSR/on_startup/I nsurance_12_08.pdf

9. Порфирьева А. А. Страхование жизни

с использованием инвестиционной составляющей: диффузия продуктов //

Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ).

- Ростов-на-Дону. - 2010, - №1. -

C.185-195.

10.Прогноз развития российского страхового рынка до 2010 года: в точке бифуркации // http://www.raexpert.ru/ prognoz2011.

11. Статистический бюллетень // Электронный ресурс. - М.: - 2010, - № 1 (162).

Bibliographic list

1.Federal Law of RF №75-ФЗ as of

07.05.1998 «On Non-State Pension Funds».

2.Ministry of Finance Order №32Н as of

09.04.2009 «On Approval the Order of Insurance Reserves Formation for Life Insurance ».

3.S. Asabina, E. Nebolsina. Investment Products of Life Insurance // Insurance Sector. 2008. № 8. p. 14-24.

4. S. A. Belosiorov. Home Economics Finances: Investment Aspect. - St. Petersburg.: Publishing house SpbGU, 2006. -p.154.

5.N.P. Bogolubova, V.V. Plescheva. Personal Savings in Modern Russia: How to Succeed in Struggle for Home Economics Resources? // Current Competition. 2008. № 5. p. 103-125.

6.Investments: Text Book. / Under the editorship V.V. Kovalev, V.V. Ivanova, V.A.Lyalin. M.: TH Velbi, 2003. p. 15.

7.Y.V. Melekhin Saving Behaviour: Motives and Functions. M.: Publishing Centre «Aktsioner», 2003. p. 21.

8.Estimation of Insurance Market in Russia during 2009-2011. // Strategic Studies Centre Risgosstrakh / Web resource. .http://www.rgs.ru/media/CSR/on_startup/I nsurance_12_08.pdf/

9.Porfireva A.A. Life insurance with use of the market investment component: diffusion of products // Vestnic Rostov state university of economics (RINH) - Rostov-on-Don.: - 2010, - № 1 (30). p.186

10.Prediction of Russian Insurance Market Development up to 2011: in the Bifurcation Point // http://www.raexpert.ru/ prog-noz2011.

11.Statistical Bulletin // Web Resource. -M.: - 2010, - № 1