Понятие и классификация объектов имущественного комплекса предприятия

инвестиционного процесса или соответствующей социально-экономической системы понимаются предпринимаемые комплексные меры по экономическому, социальному, инновационному, финансовому, маркетинговому, структурно-организационному направлению развития конкретного процесса или в целом предприятия, отраслевой составляющей промышленного комплекса, то не ясно — почему в базовой стратегии развития предприятия в перспективном периоде времени должны реализовываться только приоритетные цели (приоритетные по отношению к каким целям?).

Между обобщающей и сформулированным выше понятием базовой стратегии можно установить присущие им общие характеристики — ориентировать производственно-хозяйственную, инвестиционную деятельность промышленного предприятия на достижение: стратегической цели — в рамках обобщающей стратегии; приоритетных целей — в составе базовой стратегии. Однако в остальных элементах целевой ориентации и функциональной предназначенности формулируемые понятия обобщающей и базовой стратегии имеют существенные отличия.

Обобщающая стратегия, в соответствии с нашими представлениями, не является суммой результативностей функциональных стратегий, оказывающих влияние на инвестиционный

процесс или в целом на социально-экономическое развитие промышленного предприятия, структурной составляющей промышленного комплекса, или интегратором направлений действия частных стратегий, содействующим темпам роста экономического, финансового и социального результата.

Обобщающая стратегия средне-, долгосрочного развития проектного инвестирования промышленного предприятия, отраслевой (структурной) составляющей промышленного комплекса включает совокупность направлений и состав ресурсообеспеченных мер, сбалансированных с планово-расчетными результатами осуществления инвестиционного цикла.

Основным инструментарием реализации обобщающей стратегии инвестиционного развития промышленного предприятия являются функциональные (частные) стратегии, активизирующие действия субъекта стратегического планирования развития и участников проектного инвестирования. Таким образом, обеспечивается эффективность вложенных средств в обновление и модернизацию основных фондов, сбалансированность намеченных к реализации мер по направлениям развития инвестиционного процесса с планово-расчетными результатами инвестирования обобщающей стратегии, послужившими основой выбора финансирования инвестиционного проекта.

Литература

1. Зайцева Л.Г., Соколова М.И. Стратегический менеджмент: учебник. — М.: Магистр, 2008.

2. Ворона-Сливинская Л.Г. Стратегическое планирование развития промышленного производства: особенности осуществления в условиях нестабильных макро-, микросред: Препринт. — СПб.: Изд-во «Диалог», 2007.

3. Стратегический менеджмент / Под ред. А.Н. Петрова. — СПб.: Питер, 2008.

понятие и классификация объектов имущественного комплекса предприятия

В.М. Кузичев.

генеральный директор ООО«Красноярская региональная энергетическая компания»

С.С. Чернов,

заместитель декана факультета энергетики, заместитель заведующего кафедрой систем управления и экономики энергетики Новосибирского государственного технического университета,

кандидат экономических наук

А.Ю. Перминов,

заведующий кафедрой систем управления и экономики энергетики Новосибирского государственного технического университета,

кандидат экономических наук

В статье проводится систематизация понятий имущественного комплекса предприятий. Предложено определение понятия «имущественный комплекс предприятия», учитывающее правовую, экономическую и управленческую стороны его трактовки. Разработана авторская классификация объектов имущественного комплекса для целей управления.

Ключевые слова: имущественный комплекс предприятия, имущество, активы, классификация

Введение

Система имущественных отношений претерпела значительные изменения в свете глобальных экономических трансформаций, связанных с переходом России к рыночным формам хозяйствования. Это выразилось, прежде всего, в законодательном регулировании таких отношений и включении в гражданский оборот объектов имущественных правоотношений, в числе которых предприятие, выступающее в качестве совокупности имущественных прав, то есть как некоторый обособленный имущественный комплекс.

Для характеристики имущественных взаимоотношений, а также при описании системы эффективного использования имущественного комплекса предприятий и организаций в юридической и экономической литературе используется достаточно большое количество родственных понятий: собственность, недвижимость, основные производственные фонды, основные и оборотные средства, активы, имущественный комплекс и т.д. Требуется провести систематизацию этих понятий.

В этой связи возникает необходимость понятийного определения «имущественного комплекса предприятия» и самого «предприятия» как имущественного комплекса.

Имущественный комплекс предприятия как предмет исследования может быть рассмотрен с трех позиций: юридической; экономической; менеджерской (управленческой).

Юридический аспект понятия «имущественный комплекс»

Представленную понятийную цепочку рассмотрим в соответствии с действующим гражданским законодательством. В соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, «юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком на суде» (ст. 48 ГК РФ).

Под предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления деятельности, определяемой целями создания предприятия. Имущественный комплекс как система состоит из ряда подсистем и элементов. В процессе осуществления деятельности предприятия выделяют основные и обеспечивающие элементы. При этом основные элементы могут быть объединены в звенья и подсистемы — в основе такого объединения может лежать схема организации технологических процессов на предприятии. Обеспечивающие элементы являются едиными для всех основных подсистем. В процессе функционирования предприятия все подсистемы образуют структуру технологически и информационно связанных элементов имущественного комплекса по производству определенных товаров и услуг

В соответствии с пунктом 2 статьи 132 ГК РФ в состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором. Однако, в данной статье не указан исчерпывающий состав имущественного комплекса, который может быть расширен сторонами некоторой сделки. То есть, состав имущественного комплекса должны определять субъекты предпринимательской деятельности на основе принципов

гражданского законодательства и в первую очередь, основываясь на принципе свободы договора. Таким образом, данная статья предоставляет сторонам договора самостоятельно определять состав имущественного комплекса, включая в него дополнительные элементы, и исключая оговоренные в статье. Состав элементов, подлежащих включению в имущественный комплекс для признания его предприятием, должен определяться исходя из специфики и профиля деятельности предприятия, а также условий его функционирования. В случае же если имущественный комплекс состоит из внутренних подразделений — подсистем, которые образуют единую технологическую цепочку, он не может быть признан предприятием при исключении из состава его имущества одной или нескольких таких подсистем.

Понятие «предприятие как имущественный комплекс» нельзя назвать синонимом понятия «имущественный комплекс предприятия». Понятие «имущественный комплекс предприятия» содержит в себе лишь обозначения имущества, подлежащего стоимостной оценке по бухгалтерским документам, то есть, речь идёт об объекте права, тогда как «предприятие как имущественный комплекс» охватывает и те элементы, которые не подлежат отражению в бухгалтерском балансе» [3]. В числе таких элементов следует назвать деловую репутацию компании, устойчивые связи с потребителями, поставщиками, персонал компании (роль и значение которого в последние годы заметно увеличилась), корпоративную культуру, действующую на предприятии систему управления и другие (рис. 1).

Предприятие как имущественный комплекс

_ I _

Имущественный комплекс предприятия

I

с

Движимое Недвижимое

имущество имущество

Совокупность

прав:

Материальные Нематериальные

активы активы

владения

пользования

Распоряжени

- общее назначение 4 ч

- функциональная взаимосвязь

- иерархическая организация

*

- синергетический эффект,.'

"I I

Рис. 1. Предприятие как имущественный комплекс

Имеются сторонники и противоположной точки зрения. Так, ВА. Лапач отмечает, что с таким утверждением нельзя согласиться в полной мере, так как отнесение такого комплексного объекта прав как предприятие к недвижимости связано с необходимостью государственного контроля, посредством государственной регистрации, за возникновением, изменением, переходом прав на эти объекты. С подобной точкой зрения можно согласиться, но со значительной оговоркой — предприятие представляет собой уникальный объект недвижимости, характеризующийся целостностью материальной и нематериальной его составляющих. В предпринимательской среде, при переуступке прав собственности на предприятие речь идет об изменении собственника бизнеса.

Достаточно широко в современной деловой практике используется понятие «собственности» как синоним «имущества». Однако отождествление отношений собственности с имуществом организаций не вполне корректно. С методологической точки зрения, право собственности — это основа для формирования имущественного комплекса хозяйству-

ющего субъекта. В свою очередь, согласно экономическому словарю, «собственность — исторически определенная общественная форма присвоения материальных благ, прежде всего, средств производства». Однако данное определение не предполагает присвоение результата производственно-хозяйственной деятельности, а, следовательно, и прибыли как финансового результата. Современные же экономические теории определяют право собственности как право контролировать использование определенных ресурсов и распределять возникающие при таком использовании затраты и выгоды. То есть право собственности определяет не только выгоду от использования объекта собственности, но и ответственность в виде затрат. Таким образом, само понятие собственности предполагает ее рассмотрение в экономическом и юридическом аспектах.

Собственность как экономическая категория характеризует принадлежность вещей, материальных и нематериальных ценностей определенным лицам, дающая возможность использовать объекты собственности в соответствии со своими

1 5 1

интересами. В свою очередь «правовая основа собственности заключается в наличии юридически установленных, признанных прав определенных лиц на обладание вещами, ценностями и вытекающих из этих прав узаконенных возможностей распоряжаться объектами собственности, использовать их по своему усмотрению» [13, с. 18].

Под имуществом же в этом случае следует понимать «любые материальные ценности и вещи, находящиеся во владении юридических и физических лиц, а также их имущественные права и обязанности» [15, с. 16].

Имущество выступает составной частью имущественного комплекса предприятия. В данном контексте под имуществом понимаются материальные и нематериальные объекты окружающего мира, обладающие некоторой полезностью или привилегиями. В свою очередь под материальным имуществом понимается совокупность движимого и недвижимого имущества, а под нематериальным — информация, результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность). Принадлежность имущества предприятию должна фиксироваться соответствующими правоустанавливающими документами.

Козловский В.А. более детально определяет состав имущественного комплекса предприятия, подчеркивая что «имущественный комплекс предприятия — это совокупность недвижимого и движимого имущества и вложений, нематериальные активы (включаемые и невключаемые в баланс), оборотные средства, ценные бумаги и другие активы» [10, с. 29].

Следует отметить, что не все объекты имущества могут быть отнесены к категории имущественного комплекса. В экономическом словаре дается следующее определение понятия комплекс: «комплекс (от лат. сотр!ехь^ — связь, сочетание) — совокупность, сочетание объектов, предметов, действий, тесно связанных и взаимодействующих между собой, образующих единую целостность». Лапач В.А., в свою очередь, отмечает, что следует «отличать комплексы (имущественные — авт.) как системы более высокого порядка, характеризующиеся не столько общим назначением входящих в них объектов, сколько определенным в законе составом имущества, образующего комплекс, а также функциональной взаимосвязью и иерархической организацией элементов внутри комплекса. В состав комплекса наряду с недвижимыми вещами могут входить и объекты гражданских прав, являющиеся движимыми вещами либо даже вообще не являющиеся вещам» [11, С. 34].

Таким образом, отнесение объектов имущества к имущественному комплексу предприятия определяется их общим назначением (в пределах целевых направлений деятельности предприятия), функциональной взаимосвязанностью и иерархической организованностью, обеспечивающими синергетический эффект в процессе их эксплуатации (рис.1).

Предприятие имеет сложную, комплексную структуру. Законодательно в статье 132 ГК установлен лишь примерный перечень элементов, входящих в состав имущественного комплекса предприятия. В значительной степени ответ на вопрос о составе имущественного комплекса предприятия может быть получен в процессе формирования научно-обоснованной классификации объектов имущественного комплекса.

Основной способ классификации объектов имущественного комплекса, используемый в современной экономической литературе, был заимствован отечественной теорией у германской цивилистики [7, с. 112-113]. Для стран с дуализмом гражданского права характерно деление вещей на материальные и нематериальные, что в свою очередь применимо к классификации состава имущества предприятия, то есть выделение материальных и нематериальных элементов (табл. 1).

Каждый из перечисленных в табл.1 элементов включает в себя ряд однородных составляющих.

Данная классификация элементов имущественного комплекса представляется весьма полной, однако, как справедливо отмечает В.А. Рахмилович, в виду определения соотношения материальных и нематериальных элементов, обращает на себя внимание тот факт, что «имущество юридического лица далеко не исчерпывается вещными объектами и вещными правами... Оно вообще может не иметь ни одного из вещных прав, перечисленных в п. 1 ст. 48 ГК... Имущество юридического лица может состоять в деньгах на счетах, в правах так называемой интеллектуальной собственности и т.п., а оборудование (инвентарь) и помещение оно может арендовать» [12, с. 122]. Признавая прак-

тическую возможность существования подобного рода предприятий, следует сделать вывод о том, что п редп риятие может п ред-ставлять собой как имущественный комплекс, объединяющий вещи и имущественные права, так и имущественный комплекс, аккумулирующий только имущественные права. При этом, под имущественными правами следует понимать права собственности на движимое и недвижимое имущество, а также интересы и привилегии, относящиеся к нематериальным понятиям.

Таблица 1

Виды объектов имущественного комплекса с юридической точки зрения

Материальные элементы Нематериальные элементы

— помещения, здания, сооружения; — земельные участки; — товарные запасы (сырье, полуфабрикаты, готовые изделия); — станки, оборудование; — наличные деньги (касса). — имущественные права; — исключительные права на результаты творческой деятельности; — исключительные права в отношении средств индивидуализирующих продавца; — исключительные права в отношении информации о деятельности предприятия.

Таким образом, в состав имущественного комплекса должны включаться помимо всех видов имущества, также все неимущественные права. Все элементы, составляющие имущество, должны быть объединены и подчинены единой цели использования и составлять, тем самым, имущественный комплекс предприятия.

Экономический аспект понятия «имущественный комплекс»

Имущественный комплекс может также пониматься и через экономические категории: активы (внеоборотные и оборотные) и пассивы (долговые обязательства общества), состав которых законодательно закреплен [1]. Подобный подход определяет экономический аспект рассмотрения понятия «имущественный комплекс».

Исходя из указанного выше определения понятия «имущество», определим его состав, основываясь на действующих законодательных стандартах:

1. Недвижимое имущество: земельные участки; здания, сооружения; многолетние насаждения; инженерная инфраструктура; незавершенное строительство; прочие объекты недвижимого имущества.

2. Движимое имущество и вложения: машины и оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника; измерительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, другие основные средства; капитальные вложения и авансы (включая стоимость неустановленного оборудования); долгосрочные (на срок больше года) финансовые вложения (включая вклады предприятия в доходные активы: акции, паи, облигации, векселя и прочие ценные бумаги других предприятий); прочие активы по статье «Основные средства и прочие внеоборотные активы».

3. Запасы и затраты: производственные запасы (сырье, материалы, топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, запасные части и прочее); незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары и прочие запасы и затраты.

4. Денежные средства и прочие финансовые активы: денежные средства в кассе и на счетах в банках; краткосрочные финансовые вложения предприятия в доходные активы других предприятий; стоимость отгруженных товаров; дебиторская задолженность и другие аналогичные средства, отражаемые в активе баланса.

5. Прочие активы, неотраженные в балансе: объекты, находящиеся на консервации; объекты, находящиеся в запасе и в резерве; объекты, переданные в аренду или доверительное управление; средства, вложенные предприятием, в том числе за рубежом.

6. Нематериальные активы: права пользования водой и другими природными ресурсами; авторские права на использование в коммерческих целях продуктов творческой деятельности; льготы и другие имущественные права; регистрируемые

объекты «промышленной собственности» (изобретения, патенты, лицензии, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, знаки обслуживания и прочее); нерегистрируемые объекты «промышленной собственности» (ноу-хау, научные отчеты и монографии, конструкторская и технологическая документация, макеты и опытные образцы, инструкции и методики по эксплуатации); прочие нематериальные активы (бизнес-планы, технико-экономические обоснования, практический опыт организации бизнеса, список клиентов и иная конфиденциальная информация) [8].

Деловая репутация также может рассматриваться как отдельное специфичное имущество предприятия. Имущественный характер деловой репутации юридического лица проявляется в том, что это благо может быть оценено в денежной форме, а также может быть передано другому субъекту. Это утверждение следует из анализа статей главы 54 ГК РФ о договоре коммерческой концессии, по которому в том числе и деловая репутация может быть передана в пользование другой стороны на определенный срок или бессрочно (ст. 1027). Также ГК РФ содержит нормы о договоре простого товарищества (гл. 55), вкладом по которому может быть деловая репутация (ст. 1042), причем по соглашению между товарищами производится денежная оценка вклада.

На основании представленного состава имущественного комплекса, можно заключить, что основу имущественного комплекса составляют активы предприятия, то есть имущество, которым владеет данное предприятие как обособленный объект хозяйствования.

Именно активы предприятия следует отождествлять с основой имущественного комплекса предприятия, что имеет следующие основания:

1. К активам относятся экономические ресурсы, которые полностью контролируются предприятием и представляют собой имущественные ценности, имеющие стоимостную оценку. Данное положение соответствует пониманию имущественного комплекса как совокупности имущества предприятия, на которые оно обладает правами собственности.

2. Понимание активов в виде «экономических ресурсов предприятия как объекта управления в различных их видах, используемых в процессе осуществления хозяйственной деятельности» [6, с. 13], определяет имущественный комплекс предприятия в соответствии с его хозяйственной направленностью и объемами производства.

3. Активы предприятия как экономические ресурсы, генерирующие доход и характеризующиеся определенной производительностью, соответствуют определению имущественного комплекса, согласно которому имущественный комплекс выступает как производственная категория, то есть приносящая доход, и включающая элементы, позволяющие потенциально получать его в будущем.

4. Активы предприятия, используемые в его хозяйственной деятельности, находятся в процессе постоянного оборота. Именно от оборачиваемости активов зависит способность имущественного комплекса к генерированию денежного потока.

5. Участие имущественного комплекса в процессе производственно-хозяйственной деятельности определяется понятиями времени и риска, связанными с использованием активов предприятия, входящих в состав имущественного комплекса. Имеется ввиду изменение стоимости владения, пользования и распоряжения имуществом в разные периоды производственно-хозяйственной деятельности и определение факторов риска, определяемых спецификой деятельности предприятия.

Стоит отметить, что некоторые авторы [5] ошибочно включают в состав имущественного комплекса пассивы предприятия. Пассивы представляют собой источники образования имеющихся у организации средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам. Включение в состав имущественного комплекса пассивов не корректно также по той причине, что «в состав пассивов включаются кредиты и другие заемные средства, на которые права собственности не распространяются» [10, с. 30].

Исходя из приведенного выше состава имущественного комплекса и того, что он выступает, прежде всего, как воспроизводственная категория, генерирующая финансовый результат, либо отвечающая другим целям собственника, не связанным с прямым получением прибыли, особое место в составе имущественного комплекса занимают средства предприятия, отражаемые в бухгалтерском учете, так как именно эти средства в составе имущественного комплекса в совокупности с определенным набором ресурсов обеспечивают создание конечной продукции. Так, для осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности предприятию требуются как оборотные, так и внеоборотные средства, которые представлены денежными и вещественными средствами (рис. 2).

Следуя рис. 2, в составе основных средств можно выделить:

— материальные фонды (основные средства), которые представляют собой совокупность материально-вещественных элементов производства, которые участвуют в процессе труда постоянно или в течение многих циклов производства, сохраняют натуральную форму и по мере износа переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию и услуги;

— непроизводственные фонды (нематериальные активы

— НМА), к которым относятся приобретенные или созданные на самом предприятии результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности или исключительные права на них, которые при этом используются в производстве или для управленческих нужд;

— долгосрочные финансовые вложения.

Роль и производственное назначение основных средств легли в основу их классификации. В соответствии с общероссийским классификатором основных фондов (ОКОФ) отнесение инвентарных объектов к группам основных фондов производится с учетом их конструктивных особенностей и элементов функционального предназначения и других параметров. В настоящее время выделены следующие группы: здания, сооружения, включая передаточные устройства, машины и оборудование,

Рис. 2. Классификация средств предприятия [14, с. 35]

Таблица 2

Ориентировочная структура основных производственных фондов в промышленности, %

Отрасли промышленности Здания Соору- жения Передаточные устройства Силовые машины Рабочие машины Транспортные средства

Вся промышленность 29 20 11 8 27 2

Электроэнергетика 13 17 34 33 1 1

Химия и нефтехимия 34 15 12 3 31 2

Черная металлургия 29 19 7 4 37 3

Машиностроение и металлообработка 42 8 4 3 36 2

транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, скот рабочий и продуктивный, многолетние насаждения и другие фонды [2].

Примерная структура основных фондов по отдельным отраслям промышленности приведена в табл. 2.

Оборотные средства представляют собой авансированный капитал, который полностью поглощается в процессе производства; эти средства равны величине эксплуатационных расходов за один их оборот. Оборотные средства включают в свой состав производственные оборотные фонды и средства обращения.

Оборотные фонды — часть производственных фондов предприятий, целиком потребляемая в одном производственном цикле и полностью переносящая свою стоимость на производимую продукцию. Производственные оборотные фонды состоят из предметов труда, производственных запасов и незавершенного производства.

Наряду с оборотными фондами, используемыми в сфере производства (топливо, вспомогательные материалы и т.п.), предприятие располагает средствами, находящимися в сфере обращения (деньги в банке, абонентская задолженность за потребленную энергию и т.п.), т.е. фондами (средствами) обращения.

Оборотные фонды и фонды обращения, выраженные в денежной форме, составляют оборотные средства предприятия. Оборотные средства совершают кругооборот в производстве и обращении, последовательно принимая форму то оборотных фондов (в виде производственных материальных запасов и незавершенного производства), то фондов обращения (в виде денежных средств).

В настоящее время единых нормативов оборотных средств не существует. Каждая компания, в зависимости от своего финансового состояния, типа реализуемой стратегии и специфики работы на рынке устанавливает индивидуальные значения нормативов.

Проведенные исследования позволяют отметить три коренных отличия основных и оборотных производственных фондов:

1) сохранение основными фондами в течение длительного времени своей формы, а оборотные фонды и средства сразу же в течение производственного цикла свою первоначальную форму теряют, как бы «растворяясь» в производимой продукции;

2) длительный срок службы основных фондов по сравнению с оборотными средствами, которые полностью «поглощаются» производством за один оборот;

3) длительный, постепенный перенос стоимости на продукцию основными фондами, в то время как оборотные фонды переносят ее на продукцию сразу (за один оборот).

Таким образом, с экономической точки зрения имущественный комплекс предприятия представляет собой совокупность активов предприятия (основных и оборотных фондов), обладающих стоимостью и обеспечивающих возможность реализации предприятием своей производственной программы.

Управленческий аспект понятия «имущественный комплекс»

Третьим аспектом рассмотрения понятия «имущественный комплекс» является аспект управленческий.

В упрощенном понимании управление представляет собой целенаправленное воздействие на объект для достижения определенного результата. При этом «управление» в современной экономической науке понимается достаточно широко:

— Управление — как наука — система упорядоченных знаний в виде концепций, теорий, принципов, способов и форм управления.

— Управление — как искусство — способность эффективно применять данные науки управления в конкретной ситуации.

— Управление — как функция — целенаправленное информационное воздействие на людей и экономические объекты, осуществляемое с целью направить их действия и получить желаемые результаты.

— Управление — как процесс — совокупность управленческих действий, которые обеспечивают достижение поставленных

Рис. 3. Схема вариантов управления имущественным комплексом [10, с. 24]

1 54

целей путем преобразования ресурсов на «входе» в продукцию на «выходе».

— Управление — как аппарат — совокупность структур и людей, обеспечивающих использование и координацию всех ресурсов социальных систем для достижения их целей.

Любое предприятие представляет собой сложную социотех-ническую систему. Глобальная цель управления любой системой состоит в обеспечении сохранности, устойчивости, развития этой системы в общих интересах входящих в нее элементов или связанных с ней других систем. Управление системой предполагает необходимость переработки экономической информации (социально-экономической) и принятия на этой основе решений о целенаправленном воздействии на систему (при этом под экономической системой следует понимать некоторый абстрактный субъект экономических отношений).

Система управления имущественным комплексом органически входит в состав общей системы управления предприятием. Таким образом, под управлением имущественным комплексом целесообразно понимать совокупность механизмов, принципов и методов реализации управленческих решений, направленных как на формирование имущественного комплекса предприятия, так и эффективное его использование в различных видах деятельности, с учетом интересов различных групп стейкхолдеров.

Управление имущественным комплексом предприятия в условиях рыночной экономики должно основываться [4, 9] на различных формах собственности и обеспечивать значительную самостоятельность предприятия. Эффективная система управления имущественным комплексом строится на основе управления объектами собственности с учетом интересов собственника и пользователя [10, с. 24].

Предлагаемая Козловским А.В. схема управления имущественным комплексом (рис. 3) показывает перечень объектов управления в виде финансовых инструментов, товаров, активов и других атрибутов рыночных отношений, таких как залог, гарантии. Цель управления имущественным комплексом, как видно из схемы, получение финансовых результатов в виде дохода в различных формах. На следующем этапе управления полученный доход реализуется через инвестиции для получения более высоких финансовых результатов. Такая схема отношений может быть многоступенчатой и применяется для постоянного наращивания результата, получаемого собственником в процессе использования имущественного комплекса [10, с. 23].

Само понятие управления имущественным комплексом неразрывно связано с соблюдением определенных принципов управления [6]:

1. Система управления имущественным комплексом должна быть интегрирована в общую систему управления предприятием, что обеспечивает согласованность и эффективность принимаемых решений по всей совокупности подсистем управления предприятием. Ввиду того, что управление имущественным комплексом предприятия соответствует комплексной системе управления, включающей в себя несколько функциональных направлений, каждое из которых реализует определенную цель и характеризуется своей результативностью, то формирование управленческих решений должно носить комплексный характер.

2. Еще один принцип управления имущественным комплексом заключается в высоком динамизме управления, что, прежде всего, объясняется изменчивостью факторов внешней среды микро- и макро- уровней, а также непостоянством внутренней среды предприятия.

3. В процессе управления должен быть реализован принцип поиска альтернативных управленческих решений, как в области формирования имущественного комплекса, так и в области оперативного управления им. При этом выбор альтернативных вариантов должен производиться с учетом определенной системы критериев результативности предприятия.

4. Управление должно носить не только оперативный характер, но и реализовывать принцип ориентированности на стратегические цели предприятия, то есть управление имущественным комплексом в текущем периоде не должно противоречить стратегическому видению и миссии компании.

Система управления имущественным комплексом, построенная на данных принципах, является базой для ведения операционной деятельности с высокими темпами развития предприятия в целом, достижения целей и задач, поставленных собственниками предприятия.

Таким образом, с управленческой точки зрения имущественный комплекс можно понимать как целостную управляемую подсистему предприятия, участвующую в операционном и инвестиционном процессе для достижения целей собственников и неразрывно связанную в результате такого участия с категориями риска, доходности и времени.

Формирование понятия «имущественный комплекс предприятия»

Таким образом, понятие «имущественного комплекса» можно трактовать с законодательной позиции (ст.132 ГК РФ), с экономической (при составлении бухгалтерской отчетности) и управленческой точек зрения (рис. 4).

Схема, представленная на рис. 4, позволяет разработать определение имущественного комплекса, учитывающее всю комплексность и многогранность данного понятия:

Имущественный комплекс представляет собой совокупность вещественных (недвижимого и движимого имущества, оборотных средств), финансовых (денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности) и нематериальных (отражаемых и неотражаемых в бухгалтерском балансе) активов предприятия, а также прав владения, пользования и распоряжения этим активами, обладающими стоимостью, функциональной взаимосвязанностью и иерархической организованностью, обеспечивающую синергетический эффект в процессе осуществления деятельности, определяемой целями создания предприятия.

Разработанное определение имущественного комплекса предприятия может стать методологической основой исследований по проектированию эффективной системы управления имущественным комплексом предприятия.

Классификация объектов имущественного комплекса предприятия

Одним из ключевых моментов при проектировании системы управления имущественным комплексом предприятия является построение научно обоснованной классификации объектов имущественного комплекса.

Достаточно широко в современной деловой практике используется уже упоминавшееся деление активов предприятия по форме функционирования на материальные и нематериальные.

Материальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, имеющие материальную вещную форму. К составу материальных активов предприятия относятся основные средства, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, производственные запасы сырья и полуфабрикаты, незавершенное производство, запасы готовой продукции, предназначенные к реализации, прочие виды материальных активов [6, с. 59].

В последние годы все большую роль в деятельности предприятий начинают играть активы нематериальные. Нематериальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и генерирующие прибыль. Нематериальные активы, также как и материальные, имеют стоимостную оценку и могут рассматриваться в качестве вклада участников в уставные капиталы хозяйственных обществ. К этому виду имущества предприятия относятся: приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами; патентные права на использование изобретений; «ноу-хау»; права на промышленные образцы и модели; товарный знак; торговая марка; права на использование компьютерных программных продуктов; «гудвилл»; другие аналогичные виды имущественных ценностей предприятия.

Отдельные авторы предлагают в рамках данного критерия классификации объектов имущественного комплекса предприятия в качестве самостоятельной группы рассматривать активы финансовые (и не рассматривать их в составе активов материальных). Авторы склонны согласиться с данной точкой зрения, поскольку финансовые активы характеризуют имущественные ценности предприятия в форме наличных денежных средств, денежных и финансовых инструментов, принадлежащих предприятию. Это самостоятельная форма функционирования имущества предприятия, относительно легко трансформирующаяся в другие формы.

Многие авторы предлагают осуществлять деление объектов имущественного комплекса по характеру их участия в

Совокупность

движимого и недвижимого имущества

и

прав владения, пользования, распоряжения

Юридический

аспект

Рис.4. Понятие имущественного комплекса предприятия

хозяйственном процессе с позиций особенностей оборота на основные (внеоборотные) и оборотные средства предприятия. Данная логика следует из структуры бухгалтерского баланса предприятия и принципиального различия функционального назначения этих групп имущества предприятия в процессе производственно-хозяйственной деятельности. Подобный подход достаточно широко используется в бухгалтерском учете, в процессе экономического и финансового анализа для получения первичной информации о состоянии имущественного комплекса предприятия и показателях эффективности его использования.

Помимо указанных, отдельные авторы предлагают иные подходы к классификации активов. Так, по характеру участия активов в различных видах деятельности предприятия выделяют операционные и инвестиционные активы; по характеру финансовых источников формирования активов — валовые и чистые активы. В финансовом анализе широко используется классификация активов предприятия по степени ликвидности (активы в абсолютно ликвидной форме, высоко-, средне-, низколиквидные и неликвидные активы).

Для целей построения системы управления имущественным комплексом предприятия и однозначного определения предмета исследования, указанных подходов к классификации объектов имущественного комплекса явно недостаточно. Требуется построение достаточно подробной классификации объектов имущественного комплекса предприятия, имеющей принципиально важное значение для организации управления этими объектами.

В процессе разработки расширенной классификации объектов имущественного комплекса предприятия будем руководствоваться следующими правилами:

— правило соразмерности (адекватности). Классификация считается соразмерной тогда, когда сумма членов деления равна делимому множеству. Каждый предмет, принадлежащий делимому множеству, должен войти в один из образованных классов. Нарушение этого правила дает неполное деление и, следовательно, искажает представление о предмете исследования;

— правило внеположенности (объемной раздельности) членов деления. Полученные в результате деления классы должны быть представлены внеположенными понятиями, т.е. не должно

быть ни одного объекта делимого множества, который одновременно принадлежал бы нескольким членам деления. Ошибки возникают вследствие смешения различных оснований, критериев деления в одной классификационной операции;

— в ходе определенной классификационной операции, нельзя изменять основание деления, его критерий. Часто происходит подмена критерия в рамках одной и той же классификационной процедуры. Это недопустимо, также как и расплывчатость критерия;

— основания деления или критерии могут быть не только простые, но и сложные, включающие в себя одновременно несколько параметров исследуемого объекта.

Руководствуясь основными требованиями к построению классификации, представляется необходимым дополнить существующие подходы к классификации объектов имущественного комплекса.

В определении имущественного комплекса предприятия, представленном выше, указано, что одним из атрибутов имущественной принадлежности активов предприятия хозяйствующему субъекту является наличие соответствующих прав владения, пользования и распоряжения. В этой связи все объекты недвижимости по характеру владения можно разделить на три группы: собственное имущество; арендуемое имущество; безвозмездно используемое имущество.

Собственные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, принадлежащие ему на правах собственности, находящиеся в постоянном его владении и отражаемые в составе его баланса. В практике учета к этой группе относится также имущество, приобретенное предприятием на правах финансового лизинга.

Арендуемое имущество характеризует имущественные ценности предприятия, привлеченные им для осуществления своей хозяйственной деятельности на правах аренды. Эти активы отражаются на забалансовых счетах учета.

Безвозмездно используемое имущество представляет собой имущественные ценности предприятия, переданные предприятию для временного хозяйственного использования на безвозмездной основе другими хозяйствующими субъектами. В составе баланса предприятия эти активы также не отражаются.

Совокупный комплекс активов предприятия характеризует общий их состав, используемый предприятием. Такая совокупность активов предприятия может характеризоваться термином «целостный имущественный комплекс», который определяется как хозяйственный объект с законченным циклом производства и реализации продукции, оценка активов которого и управление которыми осуществляется в комплексе.

Данный критерий является исключительно важным для рационального выделения объекта в процессе управления имущественным комплексом предприятия, поскольку управление комплексным объектом требует иных подходов и методов, нежели управление объектом индивидуальным.

Последнее десятилетие ХХ в. до неузнаваемости изменило все стороны жизни российского общества. Многие российские предприятия практически полностью переориентировали свою деятельность на выпуск новой продукции, более востребованной рынком. На балансе предприятий могло оставаться имущество, не используемое для организации текущей производственнохозяйственной деятельности. Соответственно, по характеру использования в текущей производственно-хозяйственной деятельности имущество предприятия может подразделяться на используемое и неиспользуемое.

Используемое имущество характеризует ту часть имущественных ценностей предприятия, которая принимает непосредственное участие в операционном и инвестиционном процессах предприятия, обеспечивая формирование его доходов. Неиспользуемое имущество, будучи сформированным на предшествующих этапах хозяйственной деятельности, не принимает в ней участия в настоящее время в силу различных объективных и субъективных причин.

По месту нахождения имущества по отношению к предприятию имущество можно разделить на внутреннее и внешнее. Этот критерий классификации объектов имущественного комплекса в большей степени применим к фондоемким предприятиям, имеющим четкие территориальные границы расположения. Внутренние активы характеризуют имущественные ценности

Таблица 3

Классификация объектов имущественного комплекса предприятия

№ Наименование критерия Виды объектов имущественного комплекса

Инструментальные критерии классификации

1. Форма функционирования объектов имущественного комплекса — материальные активы; — нематериальные активы; — финансовые активы.

2. Характер участия в хозяйственном процессе с позиций особенностей оборота — основные (внеоборотные) средства; — оборотные средства.

3. Степень агрегированности имущества как объекта управления — индивидуальный актив; — комплексно управляемые активы; — совокупный комплекс активов предприятия.

4. Характер участия в различных видах деятельности предприятия — операционные активы; — инвестиционные активы.

Управленческие критерии классификации

5. Характер финансовых источников формирования — валовые активы; — чистые активы.

6. Характер владения объектами имущественного комплекса — собственное имущество; — арендуемое имущество; — безвозмездно используемое имущество.

7. Степень ликвидности — активы в абсолютно ликвидной форме; — высоколиквидные активы; — среднеликвидные активы; — низколиквидные активы; — неликвидные активы.

8. Характер использования в текущей производственнохозяйственной деятельности — используемое имущество; — неиспользуемое имущество.

9. Мест нахождения имущества по отношению к предприятию — внутреннее; — внешнее.

10. Возможность обеспечения реализации направлений бизнеса — имущество, предназначенное для реализации профильных направлений бизнеса; — имущество, предназначенное для реализации непрофильных направлений бизнеса; — имущество, предназначенное для реализации совокупности направлений бизнеса (как профильных, так и непрофильных).

Подобный подход к классификации имущества предприятия в современных экономических условиях является достаточно актуальным, поскольку многие предприятия, стремясь оптимизировать налогооблагаемую базу, а также повысить эффективность операционной деятельности не приобретают имущество для осуществления производственно-хозяйственной деятельности в собственность, а заключают договора аренды с собственниками этого имущества.

Кроме того, в энергетической отрасли достаточно много активов (участков электрических и тепловых сетей), не имеющих четкой имущественной принадлежности и передаваемых муниципалитетами энергетическим компаниям в безвозмездное пользование для обеспечения поддержания объектов в надлежащем техническом состоянии для обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения потребителей.

Большое значение в процессе проектирования системы управления имущественным комплексом предприятия может иметь степень агрегированности имущества как объекта управления. В соответствии с этим критерием целесообразно выделить следующие группы активов предприятия: индивидуальный актив; комплексно управляемые активы; совокупный комплекс активов предприятия.

Индивидуальный актив характеризует разновидность имущественных ценностей, который является единичным, минимально детализированным объектом хозяйственного управления (например, денежные средства на расчетном счете, конкретный вид нематериальных активов, конкретная единица оборудования и т.п.).

Группа активов характеризует часть имущества предприятия, которое является объектом комплексного функционального управления, организуемого на единых принципах и подчиненного единой финансовой политике (дебиторская задолженность предприятия, портфель ценных бумаг, запасы товарно-материальных ценностей, готовая продукция на складе и т.п.). Степень агрегированности таких групп активов предприятие определяет самостоятельно.

предприятия, расположенные непосредственно на его территории, внешние — имущественные ценности, находящиеся вне его пределов, у других субъектов хозяйствования, в пути или на ответственном хранении.

В настоящее время сложно найти предприятия, осуществляющее одно направление деятельности (производящее одну продукцию). Как правило, речь идет о так называемых диверсифицированных предприятиях, производящих несколько наименований продукции и работающих, зачастую, на принципиально различных рынках. Тем не менее, исходя из специфики деятельности предприятия, его основного предназначения представляется возможным выделить профильные и непрофильные направления бизнеса. В этой связи, имущество предприятия по критерию обеспечения возможностей реализации направлений бизнеса, может быть отнесено к следующим группам:

имущество, предназначенное для реализации профильных направлений бизнеса;

имущество, предназначенное для реализации непрофильных направлений бизнеса;

имущество, предназначенное для реализации совокупности направлений бизнеса предприятия (как профильных, так и непрофильных).

Подобный подход к классификации активов предприятия может быть востребован на этапе разработки стратегии диверсификации деятельности компании, а также при принятии решений об отказе от реализации непрофильных направлений бизнеса.

Критерий обеспечения возможностей реализации направлений бизнеса предприятия может использоваться в функциональностоимостном анализе, при расчете величины себестоимости отдельных видов продукции предприятия и для решения иных задач экономического и финансового анализа.

Общая классификация объектов имущественного комплекса предприятия представлена в табл. 3.

Инструментальные критерии классификации объектов имущественного комплекса предприятия позволяют однозначно определить объект управления, в то время как управленческие критерии позволяют сформировать границы его рассмотрения и выработать управленческие воздействия исходя из целей собственников и иных заинтересованных в деятельности компании сторон.

Проведенные исследования показали, что имущественный комплекс предприятия представляет собой достаточно сложную систему, включающую в свой состав объекты различной природы и позволили сформулировать понятие «имущественный комплекс предприятия», учитывающее правовую, экономическую и управленческую стороны его трактовки.

Разработанные подходы к классификации объектов имущественного комплекса предприятия в совокупности с разработанным определением имущественного комплекса могут составить методологическую основу при разработке сбалансированной системы управления имущественным комплексом предприятия.

Литература

1. Приказ Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/пз. // Российская газета. — 2003. — № 51. — 19 марта.

2. ПБУ 6/01, утвержденное приказом Минфина РФ от 30.03.2001 №26н.

3. Артабаева Л.С. Договор продажи предприятия как имущественного комплекса: Автореф. дисс ... канд. экон. наук — М., 2007.

4. Астахов. А.С., Краснянский Г.Л., Малышев Ю.Н., Яновский А.Б. Экономика горного предприятия. — М.: Изд-во Академии горных наук, 1997.

5. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в России. — М.: Финансы и статистика, 1996.

6. Бланк И.А. Управление активами. — К.: «Ника-Центр», 2000.

7. Васильев Е.А. Гражданское и торговое право капиталистических государств. — М, 1993.

8. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий: Имущественный подход: Учебно-практическое пособие. 2-е изд. — М.: Дело, 2000.

9. Ермоленко Н.Н. Экономика: НТП, инвестиционная политика, управление. — Киев: Наукова Думка, 1990.

10. Козловский А.В. Управление имущественным комплексом строительных организаций. — М.: ГУУ, 2001.

11. Лапач В.А. Имущественные комплексы предприятий как объекты прав: понятие и проблемы // Юридический вестник РГЭА. — 1999. — № 3.

12. Рахмилович В.А. О достижениях и просчетах нового Гражданского кодекса Российской Федерации // Государство и право. — 1996. — № 4.

13. Управление государственной собственностью: Учебник / Под ред. В.И. Кошкина. — М.: ЭКМОС, 2002.

14. Экономика энергетики: учебное пособие для ВУЗов / Под ред. Н.Д. Рогалева. — М.: Изд-во МЭИ, 2005.

15. Эффективность функционирования имущественного комплекса. — Новокузнецк: НФИ КемГУ, 2003.

СБАЛАНСИРОВАННАЯ СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ КОМПАНИИ: СРАВНЕНИЕ РОССИЙСКОГО И ЗАРУбЕЖНОГО ОПЫТА

Е.В. Корчагина,

доцент Санкт-Петербургского филиала Государственного университета — Высшая школа экономики, кандидат экономических наук

В статье рассмотрены проблемы и ограничения, связанные с применением традиционной системы финансовой отчетности компаний. Обоснована целесообразность использования сбалансированной системы показателей как современного инструмента стратегического управления компанией. Проведен сравнительный анализ российской и зарубежной практики внедрения сбалансированной системы показателей.

Ключевые слова: стратегическое управление, управление развитием, сбалансированная система показателей

Динамика экономической конъюнктуры, изменение цен- ния компаниями. Высокоактивная внешняя среда предъявляет ностей и запросов потребителей, а также условий конкуренции все более сложные требования к системам стратегического уп-предполагают разработку гибких и адаптивных систем управле- равления и контроля. Традиционные системы стратегического

158