Оценка финансовой отчетности в условиях инфляции

РЕФОРМИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ

Т. И. БЕЗБОРОДОВА,

кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности ВЗФЭИ

Разразившийся финансовый кризис начинает оказывать реальное воздействие на жизнь организаций, когда банки в одностороннем порядке осуществляют изменение договорных обязательств по ранее выданным кредитам и чинят препятствия в получении новых. Прежде всего, это объясняется тем, что из-за роста цены капитала, использующейся в качестве ставки дисконтирования при оценке инвестиционных проектов, становятся неприемлемыми долгосрочные инвестиционные решения. Следствием кризиса является рост инфляции. Большинство экономистов определяют инфляцию как процесс повышения общего уровня цен в стране, сопровождающийся обесценением денежной единицы, при этом деньги уже не являются стабильной единицей измерения и это наблюдается в последнее время в глобальном масштабе.

Такая обстановка не может не сказаться на показателях форм финансовой отчетности, составляемой хозяйственными субъектами, данные которой необходимы пользователям для принятия как краткосрочных, так и долгосрочных управленческих решений. В период инфляции такая финансовая отчетность уже не дает достоверного и полного представления об имущественном и финансовом положении организации, его изменениях, а также о финансовых результатах деятельности, так как содержащаяся в ней информация не отличается надежностью и сопоставимостью (табл. 1) [1, с. 332].

Для того чтобы данные в финансовой отчетности отражали реальное состояние хозяйственного субъекта в соответствии с уровнем инфляции, необходимо произвести их пересчет либо по отношению к стабильной валюте (когда обеспечивается пересчет показателей по каждой операции в твердую валюту в соответствии с текущим курсом валют), либо по изменениям индексов цен [2].

Именно последний вариант учета инфляции представлен в МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции», когда в бухгалтерском учете для исключения последствий инфляционного изменения уровня цен осуществляется замена традиционной методики оценки активов на иную, позволяющую исключить или хотя бы учесть влияние инфляции на показатели бухгалтерской отчетности (табл. 2) [1, с. 332].

В табл. 3 и 4 систематизирована методика пересчета неденежных статей актива и пассива бухгалтерского баланса с учетом поправки на изменение покупательской способности денег при исчислении единицы учета активов. При этом предполагается, что на отчетную дату стоимость активов, пассивов, поступлений и расходов определяется в соответствии со средним уровнем цен, исчисленным как индекс к базисному уровню! [4, с. 398].

Однако гиперинфляционной экономику можно назвать лишь в том случае, когда совокупный рост инфляции за три года приближается или

1 Данный показатель исчисляется Росстатом.

Таблица 2

Таблица 1

Активы, обязательства и капитал хозяйствующих субъектов в условиях инфляции

Показатели финансовой отчетности Последствия искажения данных в формах финансовой отчетности Анализ основных показателей финансовой отчетности

1. Активы: — занижение стоимости имущества предприятия Вуалируется нехватка оборотного капитала. Создается иллюзия адекватности величины основных средств и амортизационных отчислений для последующего их возобновления Становится сомнительной реалистичность показателей платежеспособности и ликвидности

2. Обязательства Приводит к просчетам в оценке кредиторской и дебиторской задолженности

3. Капитал Деформируется структура капитала: доля собственного капитала в итоге ресурсов, как правило, снижается до минимальной величины Искажается результат расчета финансовых коэффициентов, характеризующих эффективность вложения капитала

4. Доходы Рост цен на реализуемую продукцию ниже роста цен на приобретаемое сырье для ее производства Становится сомнительной реалистичность показателей рентабельности и других данных, используемых при расчете финансовых, в том числе биржевых показателей, необходимых для принятия долгосрочных финансовых решений

5. Расходы: — материальные затраты»; — амортизационные отчисления Приводит к занижению себестоимости проданной продукции по сравнению с текущей стоимостью замещения ресурсов, завышению прибыли и как следствие — к изъятию оборотных средств в виде налога на прибыль и выплаты дивидендов

6. Финансовый результат

Методы учета инфляции

Учет изменения общего уровня цен (изменение покупательной стоимости денег) Учет в текущих ценах Сохранение стоимости капитала

Пересчет всех или основных объектов бухгалтерского учета и показателей финансовой отчетности на общий индекс изменения общего уровня цен Оценка неденежных (немони-тарных) активов по восстановительной стоимости на каждую отчетную дату Предприятие может получать прибыль только при сохранении своего капитала

Выявление дохода и прибыли с учетом влияния изменения уровня цен на выручку, себестоимость реализованной продукции, не связанные с реализацией доходы, расходы и потери Корректировка, отражающая влияние изменения цен на денежные (монитарные) активы и убытки от хранения нетто-денежных активов Величина капитала измеряется в постоянных единицах покупательной силы

Изменение единицы учета стоимости, в то время как исходная ее база — регистрация всех активов по первоначальной стоимости — остается, но пересчитанная в единицы равной покупательской способности Изменение единицы измерения стоимости активов, нарушающая общий принцип их оценки по первоначальной стоимости В качестве дохода принимается только та часть повышения стоимости активов, которая больше величины общего уровня цен. Другая часть рассматривается как корректировка стоимости функционирующего капитала

превосходит 100 %, что в среднем составляет более 26 % [7, с. 278]. Опубликованные в настоящее время статистические данные о происходящих инфляционных процессах в экономике России не содержат прямого указания на гиперинфляцию, но и не отрицают роста инфляции [5]. Поэтому в сложившихся условиях хозяйствования нельзя отрицать факта обесценения активов, а чтобы избежать превышения балансовой стоимости активов над возмещаемой стоимостью, необ-

ходимо следовать требованиям МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов».

Данный стандарт устанавливает:

— события, при наступлении которых компания определяет возмещаемую стоимость своих активов, включая внутренние и внешние признаки обесценения;

— способы оценки возмещаемой стоимости для отдельных активов и объектов, генерирующих денежные средства;

Таблица 3

Методика пересчета неденежных статей актива бухгалтерского баланса с учетом поправки на изменение покупательской способности денег

Статьи актива бухгалтерского баланса Используемая информация Методы бухгалтере инфляционного п кого учета роцесса

Метод ФИФО, скользящая средняя стоимость Метод среднегодовой стоимости

1. Запасы

Виды запасов:2 — сырье и материалы; — полуфабрикаты; — готовая продукция Используется информация о суммах их фактической себестоимости и датах приобретения. При отсутствии точных данных о сроках приобретения средний срок определяется исходя из продолжительности оборота запасов Ранжируются по срокам признания в учете. Амортизация имущества, включенная в себестоимость продукции, должна быть исключена Пересчитываются с учетом общего индекса цен за период, начиная с момента приобретения до отчетной даты Остаток полуфабрикатов рассчитывается на основании сроков возникновения включенных в него элементов затрат Величина запасов пе-ресчитывается исходя из среднегодового роста индекса цен Пересчитываются исходя среднегодового роста общего индекса цен.

2. Инвестиции в ассоциированные компании

Период пересчета доли инвестора в чистых активах: — по состоянию на начало отчетного периода с учетом общего индекса цен, начиная с момента совершения операций Варианты пересчета доли инвестора: — за счет изменения доли в чистой прибыли, полученной за отчетный период; — за счет переоценки основных средств; — за счет других операций Источники отражения суммы разницы в пересчете доли инвестора: — относятся на доходы или расходы либо на акционерный капитал

3. Авансы уплаченные

Период пересчета авансов уплаченных: — по состоянию на начало отчетного периода с учетом общего индекса цен, начиная с момента совершения операций Производится выверка уплаченных авансов, зачтенных в погашение суммы кредиторской задолженности Ранжирование сумм по срокам возникновения Срок пересчета осуществляется начиная с даты платежа до отчетной даты

4. Расходы будущих периодов

Период пересчета авансов уплаченных: — начиная с даты платежа и отчетной даты Ранжирование сумм по срокам возникновения Суммы уплаченных авансов ранжируются

— признание и восстановление убытков от обесценения [7, с. 201].

С позиции внешнего аналитика представляется сложным прогнозирование размера убытков от обесценения. Однако сами по себе убытки от

2 При необходимости скорректированная стоимость запасов может быть доведена до чистой продажной стоимости.

обесценения и связанное с ними раскрытие информации дают аналитику необходимые сведенья о том, что будущие потоки денежных средств от операционной деятельности могут быть ниже, чем по предварительным прогнозам.

Актив — это ресурс, контролируемый компанией, возникший в результате предыдущих

Таблица 4

Методика пересчета неденежных статей пассива бухгалтерского баланса с учетом поправки на изменение покупательской способности денег

Информация о статьях пассива бухгалтерского баланса Методы бухгалтерского учета инфляционного процесса

Ранжирование сумм Порядок пересчета

Вариант 1 Вариант 2

1.Авансы полученные

Информация представляется о соответствии сумм авансов, зачтенных против сумм дебиторской задолженности По срокам получения и пересчета В соответствии с расчетом общего индекса цен начиная с даты получения до отчетной даты По мере признания выручки пересчитанные суммы полученных авансов включаются в ее состав

2.Доходы будущих периодов

Информация представляется по видам доходов будущих периодов По срокам получения, начиная с даты совершения операции и до отчетной даты Определяется сумма доходов, списанная на счет 99 «Прибыли и убытки» в прошлые периоды Определяются суммы, подлежащие списанию в отчетном периоде исходя из их перечисленной величины

3.Резерв предстоящих расходов

Резерв под возможную замену товаров В пределах гарантированного срока В соответствии с расчетом общего индекса цен —

4.Собственный капитал

Исключаются: — резервы по переоценке; — объявленные дивиденды — Нераспределенная прибыль формируется в виде результата пересчета на инфляцию всех остальных показателей бухгалтерского баланса Пересчитанная прибыль отчетного года плюс пересчитанная прибыль на начало периода

событий, от которого компания ожидает экономической выгоды в будущем, и стоимость его надежно оценена. В соответствии с принципом осмотрительности активы в балансе должны быть показаны по стоимости, не превышающей экономической выгоды, которую компания может получить от данных активов. Существуют два возможных варианта получения экономической выгоды от актива: использование по назначению или продажа. Экономическая выгода, которую компания может получить от использования актива по назначению, получила название «ценность использования» и представляет собой сумму дисконтированных будущих потоков денежных средств от рассматриваемого актива (рис. 1). Ставка дисконта не отражает рисков, поправка на которые отражается в будущих потоках денежных средств [7, с. 202].

В ходе оценки актива не включаются денежные потоки от будущей реструктуризации или улучшения производительности актива, а также затраты на финансирование и налог на прибыль.

Выгоду от продажи актива отражает справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу (рис. 2).

Максимально возможная выгода, которую компания может получить от актива, в МСФО определяется как возмещаемая стоимость или возмещаемая сумма актива. Балансовая стоимость актива не должна превышать экономической выгоды, которую компания в состоянии получить от актива, т. е. проверка актива на обесценение состоит в выборе минимального из значений балансовой стоимости актива или его возмещаемой стоимости. Если балансовая стоимость актива оказывается больше его возмещаемой стоимости, необходимо:

— уменьшить стоимость актива в балансе до его возмещаемой стоимости;

— признать убыток от обесценения в размере балансовая стоимость актива минус его возмещаемая стоимость [6].

Рис. 1. Оценка ценности использования актива

Поступления денежных средств от продолжающегося использования актива

Цена по имеющему обязательную силу договору о продаже

Предлагаемая цена сделки между независимыми, осведомленными и желающими совершить сделку сторонами

Цена на активном рынке

Рис. 2. Определение справедливой стоимости

Убыток от обесценения должен признаваться в качестве расхода в отчете о прибылях и убытках за исключением тех случаев, когда актив учитывается по величине переоценки, произведенной согласно другому стандарту. Например, исходя из метода учета по переоцененной величине в МСФО (IAS) 16 «Основные средства» убыток

от обесценения учитывается как уменьшение переоценки [8, с. 189].

Возмещаемая сумма актива оценивается, если на отчетную дату существуют внешние и внутренние признаки обесценения (алгоритм тестирования актива на обесценение представлен на рис. 3).

Порядок учета актива на возможное обесценение представлен в табл. 5, 6, 7 и на рис. 4.

В финансовой отчетности по каждому виду актива необходимо раскрыть убытки от обесценения и восстановление убытка от обесценения как в отчете о прибылях и убытках, так и в капитале. В приведенном примере расчет убытка от обесценения распределяется на пропорциональной основе между объектами основных средств при условии, что балансовая стоимость каждой статьи не ниже наибольшей из двух значений: справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу или ценности от использования (рис. 4): ОС-1 150 / (1 000+200) х 200 = 25 ОС-2 150 / (1 000+200) х 1 000 = 125.

Таблица 5

Расчет ценности использования актива на 31.12.200Х

Объект Ставка дисконтирования Ожидаемый приток денежных средств от продолжительности использования актива Отток денежных средств от подготовки актива к использованию Чистые потоки денежных средств

без учета ставки дисконтирования с учетом ставки дисконтирования без учета ставки дисконтирования с учетом ставки дисконтирования

Гудвилл 0,823 0 0 0 0 0

ОС-1 0,823 401 330 268 220 110

ОС-2 0,823 1 154 950 61 50 900

Таблица 6

Определение возмещаемой стоимости актива

Объект Балансовая стоимость Эксплуатационная ценность актива (текущая дисконтированная стоимость) Расчет справедливой стоимости за вычетом затрат, связанных с выбытием актива стоимости Возмещаемая стоимость

Выручка от продажи актива Судебные издержки Расходы на демонтаж Дополнительные расходы Сумма к расчету

Гудвилл 100 0 10 0 0 10 0 0

ОС-1 200 110 180 — 5 15 150 150

ОС-2 1 000 900 1 200 — 400 — 800 900

Таблица 7

Распределение убытка от обесценения актива

Показатели Гудвилл Основное средство 1 Основное средство 2

Балансовая стоимость актива до выявления убытка от обесценения 100 200 1 000

Возмещаемая стоимость 0 150 900

Убыток от обесценения актива

Балансовая стоимость актива после признания убытка от обесценения 0 150 900

Российское законодательство, представленное ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», регламентирует уценку основных средств и проверку нематериальных активов на предмет их обесценения. При этом сумма уценки относится на счета учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) или на уменьшение добавочного капитала. Однако данный факт нельзя отнести к регулярному анализу активов на предмет обесценения.

Основные средства

Инвестиционная собственность

Нематериальные активы без определенного срока полезного использования

Финансовые активы

Гудвилл

Нематериальные активы с определенным сроком полезного использования

-CL

Регулярное тестирование на обесценение вне зависимости от наличия фактора на обесценение

Тест при наличии признаков обесценения

Рис. 3. Тестирование на обесценение активов

Остаток <

убытка от

обесценения

актива

125

Список литературы

1. Палий В. Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник. 3-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРФ-М, 2007. 512 с.

2. Новодворский В. Д. Публичная бухгалтерская отчетность — инструмент рыночных отношений // Бухгалтерский учет. 2005. № 17.

3. Нидлз Б. и др. Принципы бухгалтерского учета / Б. Нидлз, Х. Андерсон, Д. Колдуэл: Пер. с англ. / под ред. Я. Соколова. 2-е изд., стереотип. М.: Финансы и статистика, 2002. 496 с.

4. Вахрушина М. А Международные стандарты финансовой отчетности: Учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / М. А. Вахрушина, Л. А. Мельникова, Н. С. Пласкова; Под ред. М. А. Вахрушиной. М.: Омега-Л, 2006. 568 с.

5. Информационно-аналитический портал Индустрии управления активами фондов. Показатели инфляции в России в 2000 — 2010 гг.: статистика и прогноз URL: http://www. fundshub. ru/14306

OC-2

Балансовая стоимость - 1 000 Возмещаемая стоимость - 900

Рис. 4. Отражение убытка от обесценения актива

6. Васина А. А. МСФО 36 «Обесценение активов». URL: http://www. ippnou. ru/article. php?idarticle=002502

7. ГрюнингХ. Ванн. Международные стандарты финансовой отчетности. Практическое руководство. 3-е изд., обнавл. и перераб. / Всемирный банк. М.: «Весь Мир». 2006. 344 с.

8. Агеева О. А Международные стандарты финансовой отчетности: Учеб. пособие. М.: «Бухгалтерский учет», 2008. 464 с.

9. Соколова Г. Н. Корректировка показателей бухгалтерской отчетности в условиях инфляции // «Бухгалтерский учет». 1999. № 8.

10. Пучкова С. И. Инфляция и отчетность // «Бухгалтерский учет». 2003. № 8.