Citigroup не угнался за дешевизной

Американская финансовая корпорация Citigroup объявила о прекращении переговоров по поводу своей покупки крупного американского ссудо-сберегательного банка Wachovia. Актив достался банку Wells Fargo, чьим крупнейшим акционером является Уоррен Баффет. Он выиграл у Citigroup борьбу за Wachovia, и теперь Wells Fargo становится крупнейшим в США розничным банком.

Поздно вечером 9 октября американская финансовая корпорация Citigroup сообщила о своем выходе из борьбы за крупный американский розничный банк Wachovia, лидера американского рынка ипотечных ссуд с переменной ставкой. Напомним, Citigroup договорилась о покупке Wachovia при посредничестве федеральных властей США 29 октября — после того, как в течение последней недели сентября акции Wachovia из-за резкого ухудшения ситуации на финансовом рынке упали в цене на 46%, до $21,6 млрд и банк был вынужден объявить о поиске стратегического инвестора. Citigroup предложила за розничные операции банка $2,16 млрд, при этом корпорация готова была взять на свой баланс возможные убытки в $42 млрд по кредитному портфелю Wachovia, оцениваемому в $312 млрд. Помощь в амортизации этих расходов Citigroup должны были впоследствии оказать федеральные власти. "Для клиентов Wachovia эта сделка обеспечит продолжение текущих операций и сохранность всех депозитов",— заявила тогда глава Федеральной корпорации США по страхованию вкладов (FDIC) Шейла Бэйр (см. "Ъ" от 30 сентября).

Спустя всего четыре дня Wachovia заключила соглашение о покупке с другим американским банком Wells Fargo. Это четвертый по размеру активов банк США ($609 млрд) с разветвленным розничным бизнесом. Он предложил за проблемную Wachovia больше, чем Citigroup — $15,1 млрд, по 0,1991 своей акции за каждую акцию Wachovia. Крупнейшим акционером Wells Fargo является известный финансист Уоррен Баффет — ему принадлежит 8,8% банка. При этом господин Баффет уже потратил $8 млрд на инвестиции в проблемные американские компании: в конце сентября он договорился о покупке привилегированных акций Goldman Sachs на $5 млрд, а в начале октября — привилегированных акций американского промышленного концерна General Electric на $3 млрд. Для проведения сделки Wells Fargo запланировал допэмиссию своих акций на сумму $20 млрд. После этого Citigroup подала иск на $60 млрд против Wachovia и Wells Fargo, утверждая, что соглашение о поглощении, которое эти две компании заключили 3 октября, противоречит предыдущему соглашению между Citigroup и Wachovia.

В минувший четверг Citigroup объяснила свой выход из борьбы за Wachovia "существенными отличиями в структуре сделок и разными взглядами на риски". При этом Citigroup продолжает добиваться выплаты ей компенсаций от обоих банков. "Wells Fargo победила, она берет Wachovia со всеми потрохами",— заявил в интервью Chicago Tribune профессор университета Шарлотты (штат Северная Калифорния) Тони Плат.

Из-за падения стоимости акций Wells Fargo и Wachovia с 3 октября на 22% и 8% соответственно теперь сумма сделки составляет почти $11,7 млрд. Поглощение Wachovia, обслуживающего депозиты на сумму $498 млрд, позволит Wells Fargo стать крупнейшим в США розничным банком по числу отделений — более 6600 по сравнению с более чем 6100 у нынешнего лидера, Bank of America. Кроме того, сделка позволит Wells Fargo в полной мере стать общефедеральным банком: основной бизнес Wells Fargo находится на западном побережье, в то время как большая часть отделений Wachovia находится в восточной части США.

Впрочем, эксперты, подчеркивая важность этой сделки для американского банковского сектора, не склонны делать радужные оценки в нынешней ситуации на финансовых рынках. "Самый большой вопрос сейчас заключается в том, что Wells Fargo надо привлечь для сделки капитал на таком рынке, где дела в данный момент обстоят намного хуже, чем еще несколько дней назад",— цитирует San Francisco Chronicle аналитика исследовательской компании NAB Research Нэнси Буш.