&laquo;ВолгаТелеком&raquo; отложил заем на осень

ОАО «ВолгаТелеком» намерено разместить очередной облигационный заем серии ВТ-4 в сентябре 2006 года. Заем в 3 млрд руб. будет размещен на ММВБ по открытой подписке. В компании надеются, что «ставка купонного дохода по облигациям ВТ-4 будет не менее успешна, чем в прошлые займы». Аналитики прогнозируют, что инвесторы проявят большой интерес к облигациям «ВолгаТелекома», которые традиционно являются достаточно ликвидными для телекоммуникационного сектора.

Вчера по итогам годового собрания акционеров компании гендиректор ОАО «ВолгаТелеком» Сергей Омельченко сообщил журналистам о намерении компании разместить очередной облигационный заем в системе торгов ММВБ в сентябре 2006 года. Совет директоров ОАО «ВолгаТелеком» принял решение о выпуске облигационного займа серии ВТ-4 объемом 3 млрд руб. в начале апреля этого года, а зарегистрирован выпуск облигаций был 7 июня 2006 года Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). 3 млн неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии ВТ-4 номинальной стоимостью 1 тыс. руб. будут размещены в форме открытой подписки. Заем будет погашаться пятью равными долями по 20% в течение семи лет. Ставка купонного дохода должна определиться на торгах в первый день размещения. По данным аналитиков, организатором облигационного выпуска компании выступил Связь-банк.

Ъ ОАО «ВолгаТелеком» входит в состав холдинга «Связьинвест», является одним из крупнейших в России межрегиональных операторов связи, предоставляет услуги телефонии, сотовой связи, интернета и передачи данных, телевидения и радиовещания. Компания создана в 2002 году, когда в рамках реструктуризации отрасли электросвязи в «ВолгаТелеком» были объединены 11 телекоммуникационных операторов ПФО. Акции предприятия торгуются в РТС (NNSI/ NNSIP; NNSIG, NNSIPG) и на ММВБ (VTEL/ VTELP). Уставный капитал компании составляет 1,639 млрд 764,97 тыс. руб. и разделяется на 245 млн 969,59 тыс. обыкновенных и 81 млн 983,404 тыс. привилегированных акций номинальной стоимостью 5 руб. 38% акций принадлежит ОАО «Связьинвест». По итогам 2005 года выручка ОАО «ВолгаТелеком» составила 21,348 млрд руб., чистая прибыль  2,261 млрд руб.

Как отмечают в «ВолгаТелекоме», основная цель выпуска облигаций  реструктуризация кредитного портфеля и финансирование инвестиционной программы. «Привлеченные с помощью займа средства будут направлены на оптимизацию структуры долговых обязательств за счет увеличения дюрации и уменьшения стоимости обслуживания долга»,  говорится в официальном сообщении компании. Кроме того, межрегиональный оператор связи планирует осуществить масштабную программу по развитию своего сотового бизнеса и реализовать ряд проектов по созданию IT-систем.

Напомним, что «ВолгаТелеком» в феврале 2003 года разместил на ММВБ первый облигационный заем на сумму 1 млрд руб., а в декабре 2005 года было размещено еще два облигационных займа  ВТ-2 и ВТ-3  в 3 млрд руб. и 2,3 млрд руб. соответственно. Бумаги серий ВТ-2 и ВТ-3 были размещены в одно время, аналитики оценивали итоги их размещения как успешные. Займы собрали по 28 заявок инвесторов, ставки первых купонов были установлены в 8,2% и 8,5% годовых соответственно. На этот раз в «ВолгаТелекоме» надеются, что «ставка купонного дохода по облигациям ВТ-4 будет не менее успешна, чем в прошлые займы».

Эксперты рынка полагают, что облигации серии ВТ-4, как обычно, вызовут большой интерес инвесторов, которые уже знакомы со структурой займов «ВолгаТелекома». Так, финансовый аналитик ИК «Брокеркредитсервис» Татьяна Бобровская напоминает, что облигации «ВолгаТелекома» являются «довольно ликвидными для телекоммуникационного сектора». По словам аналитика, заем серии ВТ-4 «будет достаточно длинным среди всех телекоммуникационных бумаг, сейчас самым долгосрочным является заем Уралсвязьинформа седьмого выпуска с погашением в 2012 году».

Оценивая намерения «ВолгаТелекома» разместить заем серии ВТ-4 в сентябре 2006 года, эксперты напоминают, что с весны до начала лета этого года на долговом рынке «была не самая лучшая конъюнктура». Так, аналитик ИГ «Атон» Алексей Булгаков замечает, что в планах «ВолгаТелекома» по размещению займа в сентябре «нет ничего необычного»: «Летом инвесторы проявляют небольшую активность, повышение как по длинным, так и по коротким облигациям наблюдается лишь на уровне 100150 пунктов».

МАРИЯ КУЗНЕЦОВА

«ВолгаТелеком» выплатит дивиденды

Вчера на собрании акционеры ОАО «ВолгаТелеком» приняли решение о выплате дивидендов по итогам 2005 года в размере 2,7583 руб. на одну привилегированную акцию, 1,4744 руб. на одну обыкновенную акцию. Кроме того, акционеры приняли решение о выходе общества из Торгово-промышленной палаты республики Марий Эл, а также из некоммерческой организации «Ассоциация предприятий электросвязи Поволжского региона» путем выхода из состава ее членов. Как сообщило «НТА-Приволжье», по словам генерального директора ОАО «Волгателеком» Сергея Омельченко, на выплату дивидендов будет направлено 26% от чистой прибыли, 74 %  на увеличение акционерного капитала в части нераспределенной прибыли отчетного года.

Кроме того, на годовом собрании акционеры утвердили годовой отчет, годовую бухгалтерскую отчетность, в том числе отчет о прибылях и убытках, избрали новый состав совета директоров, ревизионную комиссию. Напомним, чистая прибыль ОАО «ВолгаТелеком» в 2005 году составила 2, 261 млрд руб., что на 10% больше, чем в 2004 году. Прибыль от продаж компании в 2005 году увеличилась на 12,6% по сравнению с 2004 годом  до 6,015 млрд руб. Балансовая прибыль составила 3 млрд 43 млн руб., что на 14,7% больше, чем за 2004 год. Показатель EBITDA увеличился на 23%  до 6 млрд. 772 млн. рублей. Рентабельность EBITDA составила в 2005 году 31,7%. Выручка ОАО «ВолгаТелеком» по итогам 2005 года составила 21 млрд 348,4 млн руб., что на 14,7% больше, чем в 2004 году. Доходы от услуг связи возросли, по сравнению с показателями 2004 года, на 14,4%  до 20 млрд 787,6 млн руб. Основную долю в структуре доходов от услуг связи составили доходы от услуг местной связи (46,2%), междугородной и международной связи (30,4%).

Также акционеры внесли изменения и дополнения в устав общества, положение о совете директоров, положение о порядке проведения общего собрания акционеров, положение о ревизионной комиссии общества. Аудитором общества на 2006 год утверждено ООО «Эрнст энд Янг» (Москва).