Рынок ипотечного кредитования и страхования в РФ: современные тенденции развития

Экономика

УДК 33.336.77, 36.368.19 РС! 10.21661/Г-112065

С.Е.Гриценко, А.О. Макаренко

Рынок ипотечного кредитования и страхования в РФ:современные тенденции развития

Аннотация

Статья посвящена анализу тенденций развития рынка ипотечного кредитования и страхования в период с 2007 г по 2014 г. В работе представлены российский и зарубежный подходы к определению сущности ипотечного страхования, определены цели функционирования системы ипотечного кредитования, проанализированы ключевые показатели развития ипотечного рынка и выявлены факторы, оказывающие влияние на его развитие.

| Ключевые слова: ипотечное кредитование, ипотечное страхование.

S.Ye. Gritsenko, A.O. Makarenko

Mortgage and insurance market of the Russian Federation: trends of development

Abstract

The article is focused on analysis of trends in the development of the mortgage and insurance market in the period from 2007 to 2014. The article presents the Russian and international approaches to define the essence of mortgage insurance, reveals goals of mortgage system functioning, analyzes key indicators of mortgage market development and identified factors influencing its development.

| Keywords: mortgage lending, mortgage insurance.

В современных условиях экономического развития Российской Федерации важное значение приобретает формирование системы страховой защиты от рисков, связанных с жилищной ипотекой. Приведение

объемов ипотечной деятельности в соответствие с потребностями общества требует решения многочисленных вопросов, среди которых немаловажное место занимают проблемы обеспечения гарантий возврата ипотечных кредитов,

минимизации рисков участников ипотечной деятельности и необходимость общей стабилизации системы ипотечного кредитования.

Ипотечное страхование позволяет снизить кредитные риски и защитить финансовые интересы субъектов ипотечного кредитования при наступлении неблагоприятных чрезвычайных событий.

Система ипотечного страхования возникла впервые в зарубежной практике и привела к значительному увеличению объема ипотечных кредитов. Ипотечное страхование (mortgage insurance), принятое за рубежом, считают классическим ипотечным страхованием (рис. 1).

Рис. 1. Виды покрытия классического ипотечного страхования

Есошткз

В рамках ипотечного страхования предоставляется целый комплекс услуг, поэтому многие российские авторы [1, с. 100; 2, с. 138; 4, с. 158] трактуют его как комплексное. В этом случае оно рассматривается как комбинированный вид страхования, включающий одновременно или в допустимых законом или договором сочетаниях, страхование имущества, страхование жизни, страхование от несчастных случаев и страхование финансовых рисков (титульное страхование), предусматривающий обязательства страховщика по страховым выплатам в пользу залогодателя-банка, предоставившего кредит на приобретение недвижимости (рис. 2).

Система ипотечного страхования является неотъемлемой частью системы ипотечного кредитования, которая обеспечивает достижение следующих целей:

Во-первых, создание условий для предоставления кредитов семьям, отвечающим основным требованиям предоставления стандартных ипотечных кредитов, но не располагающим достаточными собственными накоплениями для внесения первоначального взноса при приобретении жилья.

г

Комплексное ипотечное страхование

(

Страхование имущества являющегося предметом залога

иС

I (л

Страхование жизни здоровья заемщика

Титульное страхование

Рис. 2. Комплексное ипотечное страхование, используемое в РФ

Во-вторых, формирование благоприятных условий для расширения рынка ипотечных кредитов путем повышения доступности приобретения жилья с использованием средств ипотечных жилищных кредитов.

В-третьих, увеличение доли кредитных средств в стоимости приобретаемого жилья [3, с. 369].

Таким образом, мы видим прямую зависимость между ипотечным кредитованием и ипотечным страхованием.

Рынок ипотечного кредитования является основным драйвером роста экономики страны, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками, строительными компа-

1 800 000 / 1 600 000 / 1 400 000 ^ 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0

2007

2008

2009 2010 2011 2012 2013

2014 2015, прогноз

Рис. 3. Объем выданных ипотечных жилищных кредитов с 2007-2015 гг., в млн руб.

ниями, предприятиями стройин-дустрии, где денежные средства направляются в реальный сектор экономики. Ипотечное кредитование как одна из форм привлечения денежных средств и залога, решает важнейшие экономические задачи такие как: долгосрочное привлечение финансовых ресурсов и инвестиционное развитие строительства недвижимости и производства.

В процессе развития рынка ипотечного кредитования в РФ можно выделить два периода:

1. Период поступательного развития с 2002-2008 гг., в котором прослеживалась тенденция роста поступлений денежных средств в экономику страны, увеличения объемов выданных ипотечных кредитов и расширения числа банков-участников ипотечного кредитования;

2. Межкризисный период с 2009 года по сегодняшний день. Данный период характеризуется скачкообразным развитием экономики страны, в том числе и ипотечного кредитования, где основным сдерживающим фактором развития являлся экономический кризис в 2008 и в 2014 годах.

На рисунке 3 наглядно представлена динамика объемов выдачи ипотечных кредитов в течение двух периодов.

Источник: составлено авторами по данным официального сайта ЦБ РФ [6].

Экономика

На рост объёмов кредитования в 2010-2014 гг. повлияли следующие факторы:

1. Стабильно высокие мировые цены на нефть. Этот фактор в первую очередь влияет на валютный курс рубля и на поступление денежных средств в бюджет, что в последствии снижается уровень инфляция, и увеличиваются доходы населения. Это способствует росту экономики и в том числе рынка ипотечного кредитования.

2. Усиление конкуренции на рынке ипотеки жилья. Так, рост количества банков, занимающихся ипотечным кредитованием, значительно увеличили конкуренцию на рынке, что отразилось на снижении ставок по кредиту.

3. Создание перестраховочной компании АИЖК в 2010 году. Данная компания занимается перестрахованием ипотечных кредитов, которая берет на себя часть рисков по кредиту.

Данные факторы привели к активному развитию ипотечного кредитования в период с 2009 по 2014 год, что привело к снижению ипотечной ставки по кредиту. Необходимо отметить, что данные факторы оказали различное степени влияния на развитие рынка ипотечного кредитования в федеральных округах России. Это связано с тем, что для России характерен дисбаланс развития на макроэкономическом уровне западной и восточной части страны.

Если рассматривать объёмы кредитования в разрезе федеральных округов (рис. 4), то можно за-

600 000

500 000

400 000

300 000

200 000

100 000

ш

2007 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015, прогноз

Северо-западный ФО Уральский ФО Северо-Кавказский ФО

Южный ФО Сибирский ФО Крымский ФО

т! Центральный ФО  Приволжский ФО * Дальневосточный ФО

Рис. 4. Объем выданных ипотечных жилищных кредитов с 2007-2015 гг., в разрезе федеральных округов, в млн руб.

Источник: рисунок составлен авторами по данным официального сайта ЦБ РФ [6].

метить, что основную долю рынка ипотечного кредитования занимает Центральный федеральный округ.

Наряду с ростом объёмов выдаваемых ипотечных кредитов в течение исследуемого периода наблюдается рост объемов просроченной задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам, как рублёвых, так и валютных (рис. 5).

Данный факт является негативным, что подтверждает необходимость развития системы ипотечного страхования.

Подтверждением того, что рынок ипотечного страхования развивается, являются данные по ипотечному страхованию 10 крупнейших

40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5000 0 2007

2008

2009

2010 2011

2012

2013 2014

2015, прогноз

- Объем просроченной задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам в рублях, млн руб.

Объем просроченной задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам в иностранной валюте, млн руб.

Рис. 5. Объем просроченной задолженности по выданным ипотечным жилищным кредитам с 2007-2015 гг., млн руб.

Источник: рисунок составлен авторами по данным официального сайта ЦБ РФ [6].

страховых организаций, которые занимают основную долю на рынке ипотечного страхования, в период с 2011-2014 гг. (таблица 1).

Таким образом, можно говорить о тенденции роста объёмов рынка ипотечного страхования в целом.

Перспективы развития данного рынка будут определяться следующими факторами.

Прежде всего, это среднедушевые доходы населения, так как от данного фактора зависит спрос на ипотечные кредиты и, следовательно, на продукты ипотечного страхования.

Вторым фактором является динамика численности населения в РФ, в первую очередь естественный прирост и миграционные процессы, как внутренние, так и внешние.

Третьим фактором является необходимость государственной поддержки ипотечного кредитования.

Так, благодаря государственной поддержке рынка ипотечного кредитования, с марта 2015 года были снижены процентные ставки по кредитам, что позволило рынку ипотечного кредитования снизить темпы падения объемов выданных ипотечных кредитов, а рынку ипотечного страхования - объемов полученных премий. Дальнейшая государственная поддержка необходима в течение всего периода преодоления кризисных тенденций в экономике.

0

Есошткз

Таблица 1

Премии страховых компаний по комплексному ипотечному страхованию с 2011-2014 гг.

Страховая компания Премии, млн руб. Изменения 2014 г. к 2011 г. Рейтинги надежности

2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. Абсол, млн руб. Тпр, %

ООО СК «ВТБ Страхование» 537 2028 2250 3851 3314 718,0 А++

САО «ВСК» 1870 1278 2234 2345 475 125,4 А++

Группа «АльфаСтрахование» 701 804 1007 1307 606 186,6 А++

Страховая Группа СОГАЗ 523 769 943 1130 607 216,0 А++

ОСАО «РЕСО-Гарантия» 493 597 678 835 342 169,3 А++

ООО СК «Сбербанк страхование жизни» - 461 520 613 613 133,0 А++

Группа «ИНГО» - 413 493 585 585 141,6 А++

ОАО «Страховая компания «ПАРИ» 249 283 329 399 150 160,2 А+

Страховая группа «УРАЛСИБ» - 283 425 347 347 122,5 А+

ООО «СК» Согласие» 235589 239900 321976 345994 110405 146,9 А++

Источник: таблица составлена авторами по данным официального сайта РА Эксперт [5].

Литература

1. Горулев Д.А. Г 67 Организация страхового дела: Учеб. пособие / Д.А. Горулев. - М.: СПбГУЭФ, 2012. - 112 с.

2. Глинкина Е.В. Комплексное ипотечное страхование / Е.В. Глинкина // Проблемы и опыт менеджмента, финансов, учета, и налогообложения предприятий, отраслей, комплексов. - 2012. - С. 138-141.

3. Цыренова И.Б. Развитие новых услуг в страховании ипотеки: основание и необходимость / И.Б. Цыренова // Актуальные вопросы современной науки. - 2014. - №34. - С. 366-375.

4. Языков А.Д. Роль и место ипотечного страхования в системе управления рисками ипотечной деятельности / А.Д. Языков // Страховые интересы современного общества и их обеспечение. - Саратов, 2013. - Вып. 2. - С. 158-162.

5. Официальный сайт РА Эксперт [Электронный ресурс]. - Режим доступа:http://www.raexpert.m/rankingtabk/ ЬапЫташг/2014ЛаЬ03/ (дата обращения: 7.03.2016).

6. Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ш/statistics/?Prtid=ipoteka (дата обращения: 5.03.2016).