Практические аспекты совершенствования кредитной политики сельскохозяйственных организаций

ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

М.Г. Авакян, магистрант

Кубанский государственный аграрный университет

DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10001

Аннотация. В статье затронуты вопросы формирования кредитной политики организаций аграрного сектора экономики. На основе обобщения существующих трактовок понятий «дебиторская задолженность» и «кредиторская задолженность» дано их авторское определение. Разработаны и экономически обоснованы мероприятия по совершенствованию расчетов с дебиторами и кредиторами.

Ключевые слова: кредитная политика, дебиторская задолженность, риск, скидка, оборачиваемость, факторинг.

Высокоэффективный аграрный сектор является основой материального и социального благополучия общества, без которого невозможно устойчивое развитие и сохранение национальной продовольственной безопасности страны [1, 2, 3].

Анализ состояния расчетов организации с дебиторами и кредиторами весьма важен, так как увеличение или уменьшение задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние организации [4, 5, 6].

На основании синтеза мнений ученых мы можем привести авторскую позицию к трактовке понятия «Дебиторская задолженность организации». Дебиторская задолженность организации - это обязательства юридических лиц, которые являются частью оборотных активов организации, выключенные из оборота в качестве кредита должнику, и в силу наличия риска невозврата долга величина которых, влияет на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности организации.

В связи с тем, что в экономической литературе существуют различные подходы к трактовке понятия «кредиторская задолженность» мы посчитали возможным, обобщив многообразие терминов и определений, сформулировать следующее ее определение. Кредиторская задолженность представляет собой обязательство юридического лица перед юридическими и фи-

зическими лицами, входящее в состав текущих пассивов, возникающее в процессе хозяйственной деятельности, имплемента-ция которого увязывается с оценкой финансовых рисков.

Из общего количества сельскохозяйственных организаций Краснодарского края 14 имеют просроченную кредиторскую задолженность на общую сумму 436,4 млн. руб., причем большая ее часть - 234,1 млн. руб. приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками, остальная относится к задолженности перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами (132,2 млн. руб. и 69,5 млн. руб. соответственно). Просроченная задолженность по полученным кредитам банков и займам на конец декабря 2017 г. составила 2178,8 млн. руб., что занимает 40,5% от общей суммы просроченной задолженности организаций всех видов экономической деятельности. Тридцать сельскохозяйственных организаций края имеют на балансе просроченную дебиторскую задолженность на общую сумму 776 млн. руб. Подобная ситуация не может не оказывать негативного воздействия на экономическое и финансовое состояние контрагентов таких организаций [7, 8, 9].

ОАО «Племзавод им. В.И. Чапаева», АО «Рассвет» и ПАО «Владимирское» не придерживаются стабильной политики в области формирования кредитной политики, так как тип политики меняется ежегодно (таблица).

Мы считаем, что для того чтобы в условиях кризиса снизить риск невозврата или просрочки дебиторской задолженности целесообразно включать в договора на

Для того чтобы получить от ООО «Син-текс» через 3 месяца 15643 тыс. руб. в счет поставки зерна ячменя сегодня необходимо отвлечь из оборота 15337,6 тыс. руб. Сума дисконта в этом случае составит 305,2 тыс. руб. В случае, если покупатель оплатит досрочно поставленную продукцию ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» может предоставить ему скидку на сумму этого дисконта. Таким образом, это окажет положительное влияние на оборачиваемость денежных средств исследуемого объекта.

Одними из возможных форм повышения эффективности использования денежных ресурсов для ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» является ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности посредством факторинга, либо привлечение краткосрочных банковских кредитов [10, 11].

продажу продукции ставку дисконтирования и с ее помощью определять сумму скидки для покупателей при досрочной оплате продукции.

Наши исследования показали, что факторинговая операция менее выгодна ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева», чем финансирование денежными кредитными поступлениями, так как уровень затрат по факторинговой операции (18,6 %) выше, чем уровень затрат по денежному кредитованию дебиторской задолженности (4 %).

Анализируя этот прогноз можно сделать вывод о том, что для ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» использование факторинга является невыгодным с финансовой точки зрения, по сравнению с банковским кредитованием. Это объясняется высокими ставками по факторингу в настоящих экономических условиях [12].

Изучив динамику абсолютных и относительных показателей ликвидности, мы пришли к выводу, что в ОАО «Племзавод

Таблица 1. Показатели для определения типа кредитной политики организаций

Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г.

ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева»

Удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, % 10,9 6,0 25,6

Продолжительность оборота (ликвидность) дебиторской задолженности, дней 36 26 55

Рентабельность дебиторской задолженности, % 70,7 233,8 108,9

Тип кредитной политики умеренный консервативный умеренный

АО «Рассвет»

Удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, % 25,4 16,0 7,5

Продолжительность оборота (ликвидность) дебиторской задолженности, дней 63 64 50

Рентабельность дебиторской задолженности, % 102,1 196,1 249,7

Тип кредитной политики агрессивный умеренный консервативный

ПАО «Владимирское»

Удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, % 19,1 66,3 66,0

Продолжительность оборота (ликвидность) дебиторской задолженности, дней 358 64 88

Рентабельность дебиторской задолженности, % -183,6 132,2 193,2

Тип кредитной политики агрессивный умеренный умеренный

им. В. И. Чапаева» наметилась тенденция к ухудшению влияния существующего состояния дебиторской и кредиторской задолженности на уровень его платежеспособности, тогда как в ПАО «Владимирское» ситуация диаметрально противоположная.

Мы пришли к выводу, что из трех сельскохозяйственных организаций лишь в АО «Рассвет» финансовая устойчивость в динамике ухудшается.

На основании проведенных исследований можно внести следующие предложения:

1. Предусмотреть в договорах на продажу продукции скидки покупателям за досрочную оплату, что позволит ускорить оборачиваемость денежных средств.

2. С целью уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности обеспечения их сбалансированности ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» целесообразно пересмотреть ведение аналитического учета при помощи автоматизации учета на базе программы «1С 8.3 Бухгалтерия».

3. Сократить дебиторскую задолженность на 9935 тыс. руб., инвестировав в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.).

4. Увеличить сумму остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 19984 тыс. руб. с целью по-

вышения бесперебойности текущих расчетов (улучшения показатель абсолютной ликвидности).

5. Уменьшить текущую кредиторскую задолженность АО «Рассвет», в том числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных заимствований; сократить удельный вес менее ликвидных активов, переведя их в более ликвидные [13, 14]. Например, уменьшить период отсрочки платежей для покупателей (повысить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или постепенно сократить их уровень, избавиться от неиспользуемых основных средств.

6. Мы рекомендуем ПАО «Владимирское» предпринять следующие меры по улучшению ключевых финансовых показателей:

- для повышения обеспеченности краткосрочных обязательств текущими активами целесообразно рассмотреть вариант снижения суммы краткосрочной кредиторской задолженности на 2996 тыс. руб. (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности);

- с целью повышения бесперебойность текущих расчетов возможно увеличение суммы остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 771 тыс. руб.

Библиографический список

1. Герасименко О. А. Повышение эффективности управления оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий (по материалам Краснодарского края)/Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук/Краснодар, 2004. - 160 с.

2. Захарян А. В. Перспективы и основные направления развития экономики России в условиях санкций/А. В. Захарян, Р. А. Дагужиев//Экономика и предпринимательство. 2016. № 11-1 (76-1). С. 630-633.

3. Герасименко О. А. Устойчивое финансовое состояние сельскохозяйственных организаций - залог продовольственной безопасности / О. А. Герасименко, О. В. Герасименко, Ю. А. Чубукина, С. В. Шпаченко // Экономика и предпринимательство. - 2017. № 2-2 (792). - С. 461-466.

4. Герасименко О. А. Теоретические подходы к управлению финансовыми рисками организации / О. А. Герасименко, И. В. Осинцева // Репутациология. 2017. №1 (43). - С.82-89.

5. Российская экономическая модель-8: будущее в условиях кризиса глобализации / Агарков Е.Ю., Арутюнов Э.К., Арутюнян Ю.И., Багмут А.А., Белова Л.А., Белокрылов К.А., Белокрылова О.С., Бершицкий Ю.И., Бражниченко Д.В., Бурковский П.В., Василенко Н.В., Вертий М.В., Власова Н.В., Гайдук В.И., Гайсин Р.С., Генералова С.В., Григорян М.Г., Гришин Е.В., Захарян А.В., Золотарев В.С. и др.//Коллективная монография/Краснодар, 2018.

6. Герасименко О. А., Герасименко О. В. Современное состояние и механизм управления оборотными активами. Региональный аспект. - Beau Bassion, Mauritius: LAP LAMBERT, 2017. - 129 с.

7. Захарян А. В. Методологические основы формирования оборотных средств в сельскохозяйственных организациях / А. В. Захарян, Д. Л. Аракелов // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 3-2 (68-2). - С. 536-539.

8. Обеспечение устойчивого развития организаций аграрного сектора: коллективная монография/Липчиу Н. В., Захарян А. В., Шевченко Ю. С. и др./Под редакцией Н. В. Лип-чиу. - Краснодар, 2014.

9. Герасименко О. А. Роль и значение оценки финансового состояния организации в разработке финансовой политики / О. А. Герасименко, В. С. Сидельникова // В сборнике: Общество и экономика постсоветского пространства Международный сборник научных статей. Ответственный редактор А.В. Горбенко. - 2014. - С. 30-34.

10. Захарян А. В. Обеспечение финансовой устойчивости предпринимательских структур в аграрном секторе (на материалах Краснодарского края)/Захарян А. В.//Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук/Кубанский государственный аграрный университет. Краснодар, 2006.

11. Липчиу Н. В. Корпоративные финансы / Герасименко О.А., Липчиу К.И., Липчиу А.И., Шевченко Ю.С., Юрченко А.А., Носаленко П.А., Тюпакова Н.Н., Бочарова О.Ф.//Учебное пособие для бакалавров и магистров, обучающихся по направлению подготовки «Экономика» / Под редакцией Н.В. Липчиу. Москва, 2015.

12. Герасименко О. А. Проблемы управления оборотным капиталом организаций АПК / О.А. Герасименко, Е.В. Гладченко, Ю.О. Смирнова // Экономика и предпринимательство. - 2016. № 12-2 (77-2). - С. 970-974.

13. Герасименко О. А. Перспективы развития финансового потенциала на примере ОАО «АпшеронскЛагонаки»/В сборнике: Молодежь в науке: Новые аргументы. Сборник докладов II-й Международной молодежной научной конференции. Отв. ред. А. В. Горбенко. -Липецк. - 2015. - С. 16-19.

14. Герасименко О. А. Анализ финансового благополучия сельскохозяйственных организаций и меры по его укреплению / О. А. Герасименко, А. С. Чечелян // Экономика и предпринимательство. -2018. - № 2 (91). - С. 1164-1170.

PRACTICAL ASPECTS OF PERFECTION OF THE CREDIT POLICY OF AGRICULTURAL ORGANIZATIONS

M.G. Avakyan, graduate student Kuban state agrarian university

Abstract. The article touches upon the issues of forming the credit policy of the organizations of the agrarian sector of the economy. Based on the generalization of existing interpretations of the concepts of "accounts receivable" and "payables", their author's definition is given. Measures to improve settlements with debtors and creditors have been developed and economically justified.

Keywords: credit policy, accounts receivable, risk, discount, turnover, factoring.