Инвестиционная привлекательность региона как предпосылка повышения его конкурентоспособности

Земскова Е.С., к.э.н., доцент кафедры экономической теории ФГБОУ ВПО «Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева»

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ РЕГИОНА КАК ПРЕДПОСЫЛКА ПОВЫШЕНИЯ ЕГО КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ 1.

Аннотация. В статье представлено исследование инвестиционной привлекательности Республики Мордовия, проведенное по методике Эксперт РА. Выявлены потенциалы, положительно влияющие на конкурентоспособность республики и риски, снижающие ее.

Ключевые слова. Инвестиционная привлекательность, инвестиционный потенциал, инвестиционный риск, конкурентоспособность региональной экономики.

Abstract. The article presents a study of the investment attractiveness of the Republic of Mordovia, conducted by the method of Expert RA. Identified potentials, positive influence on the competitiveness of the republic and risks reducing it.

Keywords. Investment attractiveness, investment potential, investment risk, the competitiveness of the regional economy.

Необходимость в оценке инвестиционной привлекательности регионов России возникла в связи с переходом страны к рыночной экономике. Наиболее популярной методикой исследования инвестиционной привлекательности в России является методика, разработанная в 1996 году Рейтинговым агентством «Эксперт РА» и вобравшей в себя как отечественный, так и зарубежный опыт анализа инвестиционной привлекательности различных стран. Оценка инвестиционной привлекательности направлена на выявление регионов, «заслуживающих» внимания инвесторов, а значит наиболее конкурентоспособных по срав-

1 Исследование выполнено при финансовой поддержке РГНФ в рамках научно -исследовательского проекта № 11-02-00328

нению с другими регионами. Чем более инвестиционно привлекательным является регион, тем больше у него шансов на построение конкурентоспособной модели региональной экономики и шире возможности реагирования на вызовы современной экономики.

В рейтинге, составляемом «Эксперт РА», инвестиционная привлекательность трактуется как комплексное понятие, включающее в себя характеристику инвестиционного потенциала региона (его возможностей) и инвестиционного риска (отклонение прогнозных значений от фактических).

Суммарный потенциал состоит из 9 частных: трудового, финансового, производственного, потребительского, институционального, инфраструктурного, природно-ресурсного, туристического и инновационного. Интегральный риск - из 6 частных рисков: финансового, социального, управленческого, экономического, экологического и криминального. Вклад каждого частного риска или потенциала в итоговый индикатор оценивается на основе анкетирования представителей экспертного, инвестиционного и банковского сообществ [1].

Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России традиционно строится на основе официальной информации Росстата и статистики федеральных ведомств: Минсвязи, Минфина, Минприроды, ФСФР и Центробанка.

Инвестиционная привлекательность (инвестиционный климат) региона -качественная оценка уровня благоприятности условий инвестирования в данном регионе.

Говоря об общей оценке инвестиционной привлекательности (инвестиционного климата) Республики Мордовия, стоит отметить, что регион традиционно, начиная с 1998 г. относится к группе регионов с незначительным инвестиционном потенциалом и умеренным инвестиционным риском (только в 1999 г. региону был присвоен ранг 3В1 - пониженный потенциал - умеренный риск).

В структуре ВРП Мордовии за период с 2005 по 2010 гг. произошли заметные изменения (таблица 1). Так, доля сельского хозяйства в ВРП уменьшилась практически в два раза (-9,3), в то время как увеличение произошло за счет оптовой и розничной торговли (+3,3), транспорта и связи (+1,7) государственного

управления, обеспечения военной безопасности и обязательного социального обеспечения

Из всего перечня отраслей, только доля продукции сельского хозяйства вносит чуть более 1 % в общероссийскую копилку. Значения оставшихся показателей экономической деятельности РМ не вселяют оптимизма: удельный вес региона по ВРП - 0,3% (практически константа за последние 5-7 лет), по объему розничного товарооборота - 0,28%, по объему инвестиций в основной капитал - 0,4%, поступление налогов в федеральный бюджет составило 0,12 %.

В качестве составляющих инвестиционного климата в рейтинге инвестиционной привлекательности российских регионов «Эксперт РА» используются две относительно самостоятельные характеристики: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск.

Инвестиционный потенциал - количественная характеристика, учитывающая насыщенность территории региона факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и другие показатели, влияющие на потенциальные объемы инвестирования в регион.

Таблица 1 - Созданная добавленная стоимость по видам экономической

деятельности в Республике Мордовия в 2005-2010 гг.

Созданная добавленная стоимость по видам экономической деятельности

Всего Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство Рыболовство, рыбоводство Добыча полезных ископаемых Обрабатывающие производства Производство и распределение электроэнергии, газа и воды Строительство Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования Гостиницы и рестораны Транспорт и связь Финансовая деятельность Операции с недвижимым имуществом, аренды и предоставление услуг Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение Образование Здравоохранение и предоставление социальных услуг Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

2005 100 20,2 0,0 0,0 24,4 5,9 11,5 10,8 0,5 6,4 0,0 5,7 5,2 4,3 4,0 1,1

2008 100 15,7 0,0 0,1 26,1 5,6 12,1 11,3 0,5 7,3 0,0 5,1 7,8 3,8 3,7 0,9

2009 100 13,7 0,0 0,0 21,5 5,0 9,8 13,6 0,7 8,9 0,6 6,7 9,6 4,7 4,2 1,0

2010 100 10,9 0,0 0,1 25,5 5,6 11,5 14,1 0,7 8,1 0,4 5,7 8,4 4,1 3,9 1,0

Источник: [2]

В таблице 2. представлен удельный вес региона в общероссийских экономических показателях.

Таблица 2 - Удельный вес субъекта в общероссийских основных социально-экономических показателях в 2011 г.

« «

а о

н «

а а

<и н

а

о ч С

03 «

и

03

и

и ^

о

03 <Ч

И « „ а

на н о о и и

<и

4

о «

«

о

ч о

и

<и И

ч

<и а О

«

К (н

л ^

Ч о

и о

О <М «

и

«

0> н а ы

« Е?

о о § &

т

03

4 о

« >н

й я

о о -е «

СЗ

й

Л ^

И и

« й 2  8 I

О § §

т

Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по видам экономической деятельности

с и

ы н

з

е

л

о

п

а

ач

ы

б

о

д

е и

а

ы

та

аба р

б о

о- ы

отр од

тк в ле и эа

тс е а сиг дн, о не ,и вл взи дел риг о и 5р рп реп енэ

Республика Мордовия

0,15

0,58

0,6

0,3

0,36

0,00

0,39

0,25

Источник: [2]

Традиционного в Мордовии самым высоким значением обладал инфраструктурный потенциал, однако в 2012 г. его значение оказалось минимальным за все исследуемые годы. Так по плотности автомобильных дорог с твердым покрытием Мордовия занимает 30-е место среди субъектов федерации, по плотности железнодорожной сети 22-е место и по наличию квартирных телефонных аппаратов сети общего пользования - 6 место. В целом, по инфраструктурному потенциалу Мордовия заняла в 2012 г. 38 место.

Инновационный потенциал РМ находится на 43-ем месте, объем инновационных товаров, работ и услуг в общем объеме отгруженных товаров составил 22 %, инновационную активность проявили 12% предприятий, а затраты на технологические инновации составили 10 % республиканского ВРП, что соответствует существующим критериям экономической безопасности [3].

Трудовой потенциал оценивается с учетом значений таких показателей как: число лиц с высшим и средним образованием в численности занятых -50,9% , доля экономически активного населения - 56 % (в России 52%). По уровню трудового потенциала РМ находится на 54 месте.

Производственный потенциал, оценивается исходя из размера ВРП, вклада региона в общероссийский ВВП, общей численности занятых в экономике (в 2011 г. 83 % от числа экономически активного населения) и числа предприятий и организаций (в 2011 г. количество предприятий уменьшилось по сравнению с 2010 г на 322 и составило 15923).

По уровню туристический потенциал исследователи поставили Мордовию исследователи поставили на 61 место. В последние 5-7 лет в Мордовии активно развивается религиозный туризм, Храм Федора Ушакова привлекает паломников из других регионов, однако ощутимого вклада в формирование ВРП этот вид услуг не вносит.

Природно-ресурсный потенциал Мордовии также невелик (63 место). Мордовия не обладает стратегически важными для России запасами полезных ископаемых, однако местная промышленность эффективно использует имеющиеся месторождения известняков, разнообразных глин, торфа, мела. Так, доля ОАО «Мордовцемент», использующего для производства высококачественного цемента добываемое на территории республики сырье, на цементном рынке России составляет 7,4 % - входит в число ведущих российских предприятий данной отрасли.

Институциональный потенциал складывается из численности малых предприятий и числа предприятий с иностранными инвестициями. Численность малых предприятий в Мордовии из расчета на 10000 человек населения составила в 2011 г. 76, для сравнения по ПФО данный показатель равен 113, по ЦФО 142, и по России в целом 128. Число занятых на малых предприятиях не превышает 12 % от общего числа занятых в экономике, что также ниже среднероссийского показателя (15%). Число предприятий с иностранными инвестициями составило в 2011 г 33 с количеством занятых 17,7 тыс. чел. Исходя из имеющихся характеристик институционального потенциала эксперты присвоили РМ 66 место.

Характеризуя институциональный потенциал, следует отметить, что в Республике Мордовия планируется создать Региональный инвестиционный

фонд в целях реализации проектов, осуществляемых на принципах государственно-частного партнерства. Софинансирование Регионального инвестиционного фонда из федерального бюджета предполагается осуществлять за счет ассигнований из Инвестиционного фонда Российской Федерации. Фонд будет осуществлять бюджетные инвестиции в объекты капитального строительства, предоставлять субсидии местным бюджетам на софинансиро-вание строительства объектов муниципальной собственности (в том числе, в рамках концессионных соглашений), а также финансировать разработку проектной документации (в том числе, в рамках концессионных соглашений). Кроме того, создан Закрытый паевый инвестиционный фонд «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Республики Мордовия» (880 млн. рублей составляет размер Фонда). В 2012 году начал работу АУ «Технопарк-Мордовия», специализирующийся на разработке и внедрении технологий, как традиционных для республики (электроника, приборостроение, светотехника), так и новых - оптиковолоконных и информационных.

Финансовый потенциал Республики находится на 68 месте. доходы консолидированного бюджета в 2011 г. выросли по сравнению с 2010 г. на 2,99 млрд. руб., однако следует отметить, что значительную часть доходов консолидированного бюджета (53%) составили безвозмездные поступления, а не собственные налоговые доходы. По поступлению налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджетную систему Российской Федерации на душу населения РМ заняла в 2011 г. 60 место. Сальдированный финансовый результат деятельности предприятий оказался положительным - 3,2 млрд. руб.

Потребительский потенциал РМ традиционно находится в самой нижней части рейтинга и 2012 г. не стал исключением - 70 место. По величине среднедушевых денежных доходов Мордовия занимает 78 место среди 83 субъектов федерации (11948 руб. против 20755 руб. в среднем по РФ), численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума составляет 20,2 % (в России - 12,7 %), соотношение среднедушевых денежных дохо-

дов с величиной прожиточного минимума составило 236,9 % и это 62 место среди регионов РФ, средний размер вклада (депозита) физических лиц на рублевых счетах в сберегательном банке РФ составил в Мордовии 6244 руб. (75 место среди регионов РФ).

Инвестиционный риск - характеристика качественная, зависящая от политической, социальной, экономической, финансовой, экологической, криминальной ситуации и законодательной среды. Его величина показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них.

Рассчитывались следующие виды риска:

1. Экономический (тенденции в экономическом развитии региона);

2. Финансовый (степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий);

3. Политический (распределение политических симпатий населения по результатам последних федеральных и региональных парламентских выборов, авторитетность местной власти) - не рассчитывается с 2007 г.;

4. Социальный (уровень социальной напряженности);

5. Экологический (уровень загрязнения окружающей среды, включая радиационное);

6. Криминальный (уровень преступности в регионе с учетом тяжести преступлений, экономической преступности и преступлений, связанных с незаконным оборотом наркотиков);

7. Законодательный (юридические условия инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства) - не рассчитывается с 2011 г. При расчете этого риска учитывались как федеральные, так и региональные законы и нормативные акты, а также документы, непосредственно регулирующие инвестиционную деятельность или затрагивающие ее косвенно.

8. Управленческий.

В части оценки слагаемых инвестиционного риска, картина несколько более радужная. Самым низким значением из оцениваемых видов риска являет-

ся экологический риск (4 место). Выброс загрязняющих веществ в атмосферный воздух составил в 2011 г. 1,3 т/км , что далеко от предкризисной ситуации (5-10 т/км2)2.

Экономический риск - 32 место в РФ. Показатели, оценивающие названный вид риска, - удельный вес убыточных предприятий - 25,8 % (в 2000г. значение этого показателя составило 48,9%) при среднероссийском уровне 30%; динамика промышленного производства составила 100,6 % (РФ - 104,6%), динамика ВРП 104,6 % (РФ -104,7); износ основных фондов составил 57,2 % (74 место в РФ), при этом полностью изношенными оказалось 11,9 % основных фондов.

По степени криминального риска Мордовия занимает 55 место. По числу зарегистрированных преступлений на 100000 человек населения РМ занимает 77 место.

Социальный риск Мордовии находится на 58 месте, что обусловлено значениями следующих показателей: уровень безработицы в Мордовии (5,2%) ниже среднероссийского значения (6,6 %) на 1,4 п.п. Из нижеприведенной таблицы (табл. 3) видно, что уровень социальной напряженности в РМ несколько ниже, чем в РФ.

Таблица 3 - Значения некоторых показателей социальной дифференциации в

РФ и РМ в 2011г.

Удельный вес общего объема денежных доходов, приходящихся на соответствующую группу населения, в общем объеме денежных доходов, процентов Коэффициент фондов, раз Коэффициент Джини

первая

Российская Федерация 5,2 9,9 14,9 22,6 47,4 16,2 0,417

Республика Мордовия 6,4 11,2 16,0 23,0 43,4 11,3 0,367

Источник: [2]

Однако, динамика реальных доходов населения в 2011 г. составила 96,7 % по отношению к 2010 г. (в России 101,1 %). Вместе с тем, начиная с 2000 г. в

2 Экономическая безопасность (государство, регион, предприятие)6 учеб. пособие / Е.Д. Кормишкин, Л.А. Кормишкина, О.С. Саушева. - Саранск:Изд-во Мордов. ун-та, 2007.-136с., с 55

Мордовии не нашлось недовольных существующим уровнем оплаты труда -работники, участвующие в забастовках, не выявлены. Просроченная задолженность по заработной плате в расчете на одного работника, перед которым имеется просроченная задолженность, составила в Мордовии 46548 руб. (в России 25681 руб.), нужно отметить, что это самое высокое значение задолженности, начиная с 2000г.

По совокупности показателей, используемых для оценки финансового риска, Мордовия заняла 74 место. Дефицит бюджета РМ составил 5% ВРП, что превышает рекомендуемое значение экономической безопасности (3% ВРП), размер просроченной кредиторской задолженности в 2011 г. составил 4,8 % от общей суммы кредиторской задолженности, что больше, чем значение аналогичного показателя 2010 г. на 1,8 п.п.

Завершая характеристику инвестиционной привлекательности Мордовии, хотелось бы привести результаты исследования инвестиционной привлекательности России компанией «Эрнст энд Янг», являющейся международным лидером в области консультирования и вопросах ведения бизнеса (табл. 4).

Таблица 4 - Отрасли, определяющие рост российской экономики в течение

следующих двух лет

Отрасль Ответы респондентов, %

Энергетика и окружающая среда 32

Тяжелая промышленность 23

Автомобилестроение 13

Производство потребительских товаров 12

Производство высокотехнологичного оборудования 12

Транспорт 10

Химическая промышленность 10

Фармацевтическая промышленность 9

Банковские/финансовые услуги/страхование 8

Телекоммуникационные услуги 8

Телекоммуникационная инфраструктура и оборудование 7

Недвижимость и строительство 6

Услуги, связанные с применением высоких технологий 5

Услуги для бизнеса 4

Борьба с загрязнением окружающей среды 3

Затрудняюсь ответить 17

Источник: [4]

Сравнивая данные таблицы 1 и таблицы 4, можно сказать, что профиль ВРП Мордовии на данный момент, сформирован отраслями не вполне соответствующими представлениям инвесторов о конкурентоспособности. В частности, необходимо отметить большой удельный вес сельского хозяйства и оптовой и розничной торговли, не представленных в опросе, проведенном «Эрнст энд Янг». Однако, есть и отрасли, укладывающиеся в выделенные направления конкурентоспособности: энергетика, телекоммуникации, фармацевтика, производство высокотехнологичного оборудования, производство потребительских товаров и др.

Учитывая, систематическую работу правительства РМ по улучшению инвестиционного климата республики и повышения ее конкурентоспособности, можно предположить, что, несмотря на, существенные уязвимые места (слабый потребительский и финансовый потенциалы и др.), Мордовии удастся использовать свои конкурентные преимущества (например, создание светотехнического кластера на базе АУ «Технопарк-Мордовия») и преодолеть негативные тенденции в своем развитии.

Список использованных источников

1.Официальный сайт рейтингового агентства Эксперт

РАhttp://raexpert.ru/ratings/regions/

2. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012: Стат. сб. / Росстат. - М., 2012. - 990 с.

3. Экономическая безопасность (государство, регион, предприятие) учеб. пособие / Е.Д. Кормишкин, Л.А. Кормишкина, О.С. Саушева. - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2007.-136с., с 55

4. Официальный сайт экспертного агентства «Эрнст энд Янг». Исследование инвестиционной привлекательности России, 2013 год, «Эрнст энд Янг» http://www.ey.com/RU/ru/Issues/Business-environment/Russia-attractiveness-survey-2013