Для кого снижают ставки по кредитам

Сбербанк снизил ставки по потребкредитам. Вслед за ним это вынуждены будут сделать и другие, но особенно радоваться заемщикам не стоит: эти действия могут привести к тому, что получить кредит станет еще труднее.

В середине мая Сбербанк объявил о снижении ставок по потребительским кредитам. При этом по отдельным видам падение составило более четырех процентных пунктов. "Сегодняшнее изменение ставок — крупнейшее снижение для Сбербанка с июня прошлого года. Мы рады сообщить, что вывели ставки на докризисный уровень, а ставки для некоторых категорий клиентов стали даже ниже докризисных",— сообщила директор департамента розничных нетрансакционных продуктов Сбербанка Наталья Алымова.

Причину, по которой Сбербанк решился на такой шаг, Алымова объяснила следующим образом: "Мы видим, что спрос на потребительские кредиты восстанавливается... Новое снижение ставок сделает кредиты более доступными и привлекательными для наших клиентов". Однако это не прямой ответ на вопрос, почему ставки были снижены. В переводе он с большой долей вероятности должен звучать так: "Начинается новая борьба за клиентов на рынке потребительского кредитования, и мы хотим забрать лучших из них".

Именно сейчас этот ход был сделан потому, что, во-первых, в конце апреля Сбербанк снизил ставки по вкладам, причем по некоторым из них более чем на один процентный пункт. То есть стоимость ресурсов для него снизилась. Во-вторых, недавно СМИ распространили сообщение, что президент Сбербанка Герман Греф ждет снижения ключевой ставки ЦБ на заседании совета директоров Банка России, которое должно пройти 10 июня. Строго говоря, руководитель Сбербанка выразился уклончиво: "Ожидаем, мы всегда ожидаем". Но возможность такого развития событий не отверг, а глава комитета Госдумы по экономической политике Анатолий Аксаков был более конкретен, заявив, что ставка будет снижена на один процентный пункт.

Теперь о борьбе за клиентов. Казалось бы, беспокоиться Сбербанку не о чем: он держит более 40% рынка потребительского кредитования. У следующего за ним ВТБ24 менее 14% рынка, хотя, если прибавить к его показателям цифры других банков группы ВТБ — Банка Москвы и Почта-банка, получается уже более 16%. Но даже их совокупная доля на рынке потребкредитования более чем вдвое меньше, чем у Сбербанка.

Однако за первые четыре месяца портфель кредитов, предоставленных Сбербанком гражданам, вырос всего на 15,5 млрд руб., тогда как у ВТБ24 этот показатель почти вдвое больше — 30 млрд руб. То есть повод для беспокойства у Сбербанка имеется. Вмешаться в их спор вряд ли кто-нибудь всерьез рассчитывает. Более или менее существенный рост за четыре месяца показал только Россельхозбанк, который по объему потребительских кредитов идет третьим: прибавка — 7 млрд руб. При этом за тот же период совокупный объем средств, выданных 200 крупнейшими российскими банками гражданам, уменьшился почти на 100 млрд руб.

То есть передел рынка в пользу госбанков уже идет, и снижение ставок крупнейшим игроком рынка потребкредитования может только укрепить эту тенденцию. Остальным же придется сделать аналогичный шаг вне зависимости от их желания. Дело в том, что в рассчитываемом ЦБ значении средней полной стоимости кредита (ПСК), превышать которую более чем на треть банкам запрещено, вес Сбербанка очень велик. Соответственно, расчетная ПСК снижается и банки будут вынуждены корректировать проценты по кредитам.

Казалось бы, это только хорошо, что ставки на рынке пойдут вниз. Но проблема в том, что стоимость кредита не является произвольной величиной, отражающей уровень жадности той или иной кредитной организации. Ставки по кредитам зависят от цены пассивов, например, ставок по вкладам, и риска, что заемщик не вернет деньги. С первым пунктом у банков в последнее время все наладилось: проценты по вкладам снижаются, свободных денег на рынке достаточно, а значит, и занять их можно относительно недорого. Стоит упомянуть, что у того же Сбербанка есть практически бесплатные остатки на расчетных счетах его клиентов-юрлиц, которые, к слову, превышают весь портфель кредитов, выданных им физлицам.

А вот с риском ничего подобного не происходит — денег у потенциальных заемщиков все меньше, при этом вероятность увольнения все выше. Главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников подсчитал, что средняя зарплата в России уже ниже, чем в Китае, а также чем в Сербии, Румынии и Польше. То есть риски растут.

В таких условиях, чтобы расширять клиентскую базу, банкам, занимающимся потребительским кредитованием, необходимо увеличивать ставки сообразно растущему риску. Но ставки снижаются. Следовательно, кредитным организациям придется ужесточать условия выдачи кредитов наличными без обеспечения. Другими словами, новых клиентов банки не ждут — они планируют переделить тот истончающийся слой платежеспособных заемщиков, который пока остается на рынке.