Взялись за старое

Прошлый и начало нынешнего года характеризовались резким ростом объемов кредитования физлиц. Банкиры уверены, что до конца текущего года тенденция не изменится: ставки по ссудам продолжат падать, а страх населения неожиданно потерять работу и доходы уменьшится. Но такого перегрева рынка, как в докризисные 2011-2012 годы, не будет.

На свои нужды

Согласно статистике Банка России, на конец первого квартала 2018 года объем кредитов российских банков физическим лицам вырос в годовом выражении на 15,7%. Это, разумеется, несравнимо с докризисными 2011-2012 годами, когда рынок рос более чем на 50% в год, но по сравнению с падением на 12,4% в 2015-м и на 3,1% в 2016-м — большое достижение.

"В 2018 году рынок кредитования физлиц показывает неплохие темпы роста,— говорит аналитик банка "Хоум Кредит" Станислав Дужинский.— Портфель розничных кредитов, по данным Банка России, в целом по сектору вырос за первые три месяца этого года на 3,3%, в прошлом году за январь--март он составлял всего 0,6%". Увеличению темпов роста прежде всего способствует текущая экономическая ситуация, полагает эксперт, инфляция пока находится на исторически минимальных отметках. Темп роста реальных зарплат остается положительным с 2016 года, а с первого квартала 2018 года был отмечен рост реальных располагаемых доходов населения. В этих условиях люди чувствуют уверенность в завтрашнем дне и готовы брать кредиты на свои нужды.

В банке "Русский стандарт" также отмечают положительную динамику рынка кредитования физлиц. По данным аналитиков банка, в первом квартале 2018 года рынок вырос на 3,3%, тогда как рост за аналогичный период прошлого рода составил 0,6%. При этом хорошую динамику показал сегмент необеспеченного розничного кредитования.

Директор по развитию массового состоятельного сегмента розничного бизнеса Альфа-банка Платон Песецкий считает, что "сработал отложенный спрос", произошла амортизация техники и товаров потребления, имеющихся у населения. Однако даже в рамках этих трендов и с учетом снижения ставок по срочным кредитам у банков есть пространство для роста потребительского кредитования.

В начале 2018 года банк "Хоум Кредит" провел опрос клиентов на тему востребованности потребительских кредитов, рассказывает Станислав Дужинский. Выяснилось, что чаще всего клиенты берут потребительские кредиты на ремонт, далее идут покупка недвижимости, автомобиля, крупной бытовой техники и путешествия. Наиболее заметно в 2018 году выросла доля людей, заинтересованных в кредите на покупку недвижимости (на 4,4 процентного пункта, до 21,1%). Самым популярным кредитом по-прежнему остается кредит наличными: им хотели бы воспользоваться 70,9% респондентов, намеревающихся получить кредит в этом году (67,1% в 2017 году). На втором месте находится POS-кредит (12,1% против 15,3%), на третьем — ипотека (11,5% против 12,7%).

"Автокредиты после завершения основных программ господдержки покажут некоторое замедление во втором полугодии, но в целом их результат будет чуть лучше, чем в прошлом году. Все остальные портфели продолжают активный рост",— говорит первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский.

По итогам 2018 года ожидается рост рынка кредитования физлиц на 10-15% (негативный и базовый сценарии) при сохранении текущих условий, прогнозируют в "Русском стандарте", в конце 2018 года наибольший рост рынка ожидается в сегменте POS-кредитования: он составит 12-20%.

В сторону понижения

Вероятность перегрева рынка, по оценкам банка, крайне мала. После кризиса банки изменили подход к кредитованию граждан, провели перенастройку риск-процедур, актуализировали сегментацию клиентов, что позволило значительно снизить риски и повысить качество клиентской базы. Весь этот комплекс мер будет способствовать снижению просроченной задолженности и в случае экономических потрясений удерживать ее на контролируемом уровне.

О закредитованности населения и перегреве рынка пока говорить рано, поскольку по итогам первого квартала рыночный портфель кредитов наличными по-прежнему ниже, чем в докризисном 2014 году (4639 млрд руб. на 1 апреля 2018 года против 5083 млрд руб. на 1 апреля 2014 года), а рыночный портфель по POS-кредитам только восстановился до уровня 2014 года (246 млрд руб. на 1 апреля 2018 года, 247 млрд руб. на 1 апреля 2014 года), говорит вице-президент, директор по развитию розничного бизнеса Почта-банка Григорий Бабаджанян: "Высокие объемы выдачи сохранятся, и к концу 2018 года мы прогнозируем рост рыночного портфеля кредитов наличными до 5000 млрд руб.. Тем не менее это пока не позволит достичь уровня конца 2014 года — 5341 млрд руб. Рыночный портфель по POS-кредитам до конца 2018 года увеличится еще примерно на 15% и составит около 280-285 млрд руб.". Начиная со второй половины 2017 года объемы выдачи на рынке кредитов наличными стали перекрывать объемы погашения, и рыночный портфель постепенно восстанавливается.

"В настоящее время существенного риска появления закредитованности банковских заемщиков не видно,— соглашается Станислав Дужинский.— Отношение задолженности россиян к их доходам, по данным Банка России, составило в начале текущего года 22,3%, тогда как в начале 2015 года этот показатель был равен 23,6%". Кроме того, за последние несколько лет банки провели существенную работу по модернизации своих систем оценки заемщиков, благодаря чему сейчас они могут точнее оценить риск-профиль каждого конкретного клиента, что предотвращает возникновение избыточной нагрузки. По предварительной оценке, темп роста портфелей физлиц составит к концу года около 11-13%, вклады могут вырасти на 7-9%.

"Однако пока мы все еще не приблизились к критическим значениям, и мы не ожидаем роста рисков в этом году",— говорит Сергей Хотимский.

Что касается важного драйвера роста рынка кредитования физических лиц — динамики процентных ставок, которые, например, по кредитам на срок один-три года с апреля 2015 года по апрель 2018 года упали с 25,2% до 15,6% годовых (данные ЦБ РФ), можно ожидать некоторого замедления темпов их снижения. Причина в том, что одним из главных драйверов этого процесса было снижение ключевой ставки Центробанка, теперь этот процесс может замедлиться или приостановиться.

Тем не менее эксперты полагают, что снижение ставок на рынке кредитования населения в целом продолжится вне зависимости от динамики ключевой ставки — как в силу общей тенденции в экономике к снижению процентных ставок, в том числе в связи с избытком ликвидности в банковской системе, так и в связи с конкурентной борьбой банков за заемщиков. "В течение 2018 года мы ожидаем дальнейшего снижения ключевой ставки — правда, не такими темпами, как прогнозировали ранее, ввиду роста инфляционных рисков. Возможно, снижения ключевой ставки в ближайший месяц мы еще не увидим, но банки, следуя общему тренду снижения ставки в экономике, будут продолжать корректировать ставки в сторону понижения",— говорит директор департамента операций на финансовых рынках "Русского стандарта" Максим Тимошенко.

Можно предположить, что все ставки рынка кредитования продолжат плавное снижение в силу естественной конкуренции. Ставки по ипотеке при этом, вероятно, перестанут снижаться ввиду роста инфляционных ожиданий.