Развитие методики оценки и бухгалтерского учета финансовых вложений

ТЕОРИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

УДК 657.24

РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ И БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ

ВЛОЖЕНИЙ

Ирина Павловна Селезнева,

кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, финансов и аудита, Ижевская государственная сельскохозяйственная академия, Ижевск, Российская Федерация ip.selezneva@gmail.com

Александра Валерьевна Владимирова,

старший преподаватель кафедры бухгалтерского учета, финансов и аудита, Ижевская государственная сельскохозяйственная академия, Ижевск, Российская Федерация alexwlad74@mail.ru

Предмет/тема. Вопросы учета финансовых вложений достаточно широко освещаются в современной экономической специальной литературе. Однако вопросы оценки и учета финансовых вложений, в частности корректировки их стоимости, формирования резерва под обесценение, а также документального оформления связанных с ними изменений, требуют, на взгляд авторов, дальнейшего рассмотрения и исследования. Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью выработки грамотных подходов к разрешению обозначенных проблем на основе разработки конкретных мероприятий, способствующих их устранению в целях формирования

и использования хозяйствующими субъектами качественной учетной информации о финансовых вложениях для решения различных управленческих задач.

Цель/задачи. Цель исследования заключается в изучении современных проблем, а также в разработке рекомендаций в вопросах применения методики оценки и учета финансовых вложений.

Задачами исследования являются: определение характеристик подверженности финансовых вложений различного рода финансовым рискам; систематизация признаков обесценения финансовых вложений по их видам в целях последующей оценки финансовых вложений; оценка значимости,

обобщение, систематизация и сравнительная характеристика различных методик определения расчетной стоимости финансовых вложений в целях расчета суммы и формирования резерва под обесценение финансовых вложений; совершенствование учета финансовых вложений на основе документального оформления изменений их оценки.

Методология. Методологической основой настоящей работы являются нормативные акты, научные труды отечественных специалистов по бухгалтерскому финансовому учету, а также авторов данной статьи. В процессе исследования были использованы следующие методы исследования: моделирование, сравнение, приемы систематизации, обобщения теоретических аспектов и практических рекомендаций по моделированию и внедрению предлагаемых мероприятий по совершенствованию учета в конкретной организации.

Результаты. На основе критического осмысления и системной оценки трудов современных ученых-экономистов в работе исследованы различные аспекты оценки и учета финансовых вложений, в частности, определены виды и дана характеристика основным финансовым рискам, связанным с финансовыми вложениями, систематизированы признаки обесценения финансовых вложений; предложены отдельные методики определения расчетной цены и расчетной стоимости для различных видов финансовых вложений, разработаны формы первичных документов, обеспечивающие возможность документирования корректировки и изменения стоимости финансовых вложений.

Выводы и значимость. Указанные в экономической литературе проблемы оценки и учета финансовых вложений требуют решения, и практическая реализация предлагаемых авторами мероприятий позволит снять некоторые проблемные вопросы, обеспечит возможность получения объективной и достоверной информации не только о финансовых вложениях, но и в целом об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Ключевые слова: финансовые вложения, резерв под обесценение финансовых вложений, расчетная цена финансовых вложений, расчетная стоимость финансовых вложений, финансовые риски, чистые активы, дисконтированная стоимость, справедливая стоимость, учетная политика

Изучение практической деятельности бухгалтерских служб различных организаций, в частности вопросов и проблем учета, оценки финансовых вложений и документального оформления изменения их стоимости, свидетельствует о том, что данные вопросы не являются новыми как для

отечественной теории и практики бухгалтерского учета, так и всего бухгалтерского учета в мировом масштабе. Но при этом до сих пор возникает множество вопросов, требующих решения. Необходимость исследования данных вопросов прежде всего обусловлена обеспечением возможности реализации принципов бухгалтерского учета, в том числе принципа непрерывности деятельности [1] и получения объективной и достоверной информации об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, где особая значимость отводится корректной оценке финансовых вложений и ее документированию.

Финансовые вложения являются специфичным объектом бухгалтерского учета и подвержены различным финансовым рискам. Так, финансовым риском М.И. Сакович называет вероятность наступления такого исхода, который приведет к изменению финансовых показателей деятельности предприятия (в первую очередь доходности и эффективности деятельности). Риски финансовых вложений связаны с изменением доходности и являются частным случаем инвестиционных рисков предприятия [2, с. 93].

В соответствии с п. 2 Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями, является одним из условий принятия их к бухгалтерскому учетух.Такими рисками являются, например, риск ликвидности, риск денежного потока, рыночные риски, кредитные риски.

При невозможности быстрой реализации и превращения в денежную форму стоимости какого-либо из финансовых инструментов по цене, близкой к его реальной стоимости, возникает риск ликвидности. Существующая и возрастающая неопределенность поступления денежных средств от имеющихся в наличии финансовых инструментов приводит к возникновению риска денежного потока [3, с. 263]. Рыночные риски связаны с возможными неблагоприятными для организации последствиями в случае изменения рыночных параметров, таких как цены и ценовые индексы, процентные ставки, курсы иностран-

1 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02: приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н.

Теория бухгалтерского учета

ных валют. Кредитные риски связаны с возможными неблагоприятными для организации последствиями при неисполнении (ненадлежащем исполнении) должником обязательств по финансовым вложениям2. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» определяет кредитный риск как «риск того, что одна из сторон по финансовому инструменту нанесет финансовые убытки другой стороне посредством неисполнения своих обязательств»3. Требование п. 5.7.7(a) касается риска того, что эмитент не сможет выполнить данное конкретное обязательство. Оно не всегда имеет отношение к кредитоспособности эмитента. Например, если предприятие выпускает обеспеченное залогом обязательство и не обеспеченное залогом обязательство, которые по другим аспектам являются идентичными, то кредитный риск данных двух обязательств будет отличаться, даже несмотря на то, что они выпускаются одним предприятием. Кредитный риск по обеспеченному залогом обязательству будет меньше кредитного риска по не обеспеченному залогом обязательству. Кредитный риск по обеспеченному залогом обязательству может быть близок к нулю4.

Информация о финансовых вложениях и связанных с ними потенциально существенных финансовых рисках подлежит раскрытию в финансовой отчетности. Данная информация обеспечивает представление о подверженности организации финансовым рискам, причинах их возникновения, механизмах управления ими (политика, применяемые процедуры и т.п.), методах, используемых для оценки рисков, показателях подверженности рискам и концентрации рисков. По кредитным рискам должна быть раскрыта информация о финансовом

2 О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности: письмо Министерства финансов Российской Федерации от 21.12.2009 № ПЗ-4/2009.

3 Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» (ред. от 07.05.2013): введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н. URL: http://www.consultant.ru.

4 Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (ред. от 17.12.2014): введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 02.04.2013 № 36н. URL: http://www.consultant.ru.

-18

Theory of Accounting

состоянии заемщика, о своевременности погашения займа и процентов по нему и т.д.5.

Возможность раскрытия такой информации обеспечивается не только соблюдением норм бухгалтерского законодательства, но и выработкой соответствующих грамотных подходов при разработке учетной политики [4], в том числе в части оценки и учета финансовых вложений.

Все финансовые вложения в момент принятия их к бухгалтерскому учету оцениваются по первоначальной стоимости, под которой, по мнению Л.С. Савицкой, следует понимать себестоимость, т.е. справедливую стоимость уплаченного за них возмещения [5, с. 77].

Однако в процессе учета их в качестве активов организации подходы к последующей оценке могут различаться в зависимости от их особенностей и видов. Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы: финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется [6-8].

В соответствии с п. 20 ПБУ 19/02 финансовые вложения, по которым организация может определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату6. Л.К. Никандрова, В.Б. Малицкая и Г.И. Тамошина считают, что рыночная стоимость акций должна быть подтверждена из официальных источников, например Биржевых ведомостей [9, 10]. Это правило действует в отношении ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, и имеет отличия от МСФО, где возможность оценки финансовых активов по справедливой стоимости не зависит от наличия их рыночных котировок. Согласно Международному стандарту финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» по усмотрению организации справедливая сто-

5 О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности: письмо Министерства финансов Российской Федерации от 21.12.2009. № ПЗ-4/2009.

6 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02: приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н.

- 2015-

имость может применяться для оценки любых финансовых инструментов, если это обеспечит представление более релевантной информации7.

В соответствии с п. 13 письма Минфина России от 21.12.2009 № ПЗ-4/2009, если по состоянию на 31 декабря отчетного года организатором торговли на рынке ценных бумаг не определяется текущая рыночная стоимость ценных бумаг, то, если возможно, им должна раскрываться оценка ценных бумаг по справедливой стоимости, которая определяется в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Аналогично определяется справедливая стоимость других финансовых вложений организации, не являющихся ценными бумагами8.

Нормы отечественного стандарта бухгалтерского учета финансовых вложений определяют возможность корректировки стоимости таких ценных бумаг российскими организациями ежемесячно или ежеквартально. По мнению М.И. Кутера и Ю.В. Климовой, выбор организации ограничивается только периодичностью, с которой первоначальная стоимость будет меняться в балансе [11, с. 14]. В.Г. Гетьман же считает, что право проводить или нет ежемесячные корректировки, следует оставить за хозяйствующим субъектом, только в той ситуации, если от него не требуется предоставления ежемесячной бухгалтерской финансовой отчетности. В противном случае такую корректировку по рассматриваемой части финансовых вложений необходимо делать по состоянию на 1-е число каждого месяца [12, с. 10].

Следовательно, периодичность проведения проверки и корректировки стоимости финансовых вложений необходимо определить в учетной политике организации. Разница в оценках ценных бумаг, проведенных по состоянию на текущую и предыдущую отчетные даты, у коммерческих организаций относится на финансовые результаты (в составе прочих доходов или расходов). Э.С. Дружиловская,

7 Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (ред. от 17.12.2014): введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 02.04.2013 № 36н. URL: http://www. consultant.ru.

8 О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности: письмо Министерства финансов Российской Федерации от 21.12.2009 № ПЗ-4/2009.

анализируя содержание отечественного стандарта, отмечает, что ПБУ 19/02 не предусматривает признания изменений рыночной стоимости финансовых вложений в составе прочего совокупного финансового результата9, что требуется в МСФО (IFRS) 9 при отражении изменений справедливой стоимости некоторых финансовых инструментов10. Вместе с тем регламентированное отечественным стандартом отнесение изменений рыночной стоимости вложений на финансовые результаты организации соответствует предусмотренному в ряде случаев в МСФО (IFRS) 9 признанию изменений справедливой стоимости финансовых инструментов в составе прибыли или убытка[13].

Изменения стоимости финансовых вложений и его влияния на финансовые результаты деятельности организации необходимо оформлять документально. Форма документа, отражающего такие изменения, должна быть разработана организацией самостоятельно и утверждена в рамках ее учетной политики (рис. 1).

Документ должен содержать наименование и дату его составления, перечень видов/групп финансовых вложений, по которым производится изменение их стоимости, учетную цену и стоимость финансовых вложений согласно данным бухгалтерского учета на предыдущую отчетную дату, рыночную цену и стоимость финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату, изменения в сумме стоимости финансовых вложений (сумма корректировки), корреспонденцию счетов, при помощи которой факт хозяйственной жизни должен быть отражен в учетных регистрах, Ф.И.О., должности и подписи членов комиссии. Акт должен быть подписан главным бухгалтером организации и утвержден руководителем. Форма разработанного документа может быть использована в практической деятельности бухгалтерских служб, что позволит своевременно и документально зафиксировать в учетных регистрах происходящие перемены

9 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02: приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н.

10 Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (ред. от 17.12.201): введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 02.04.2013 № 36н. URL: http://www.consultant.ru.

Ш "О

о 1э

СП

—I

ш ^

н со

"О

о

л со

со ^

оз. о'

£2. >

о о о

Организация ООО «АРГОН»

«31» марта 2015 г.

УТВЕРЖДАЮ директор

Суворов К.Л.

АКТ № _4_

О КОРРЕКТИРОВКЕ СТОИМОСТИ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ от «31» марта 2015 г.

Комиссия в составе Калининой О. В, Кравцова С. Д., Меркушева Т.Ю_провела проверку соответствия

оценки финансовых вложений величине текущей рыночной стоимости по состоянию на конец месяца /квартала/ ^ода: и приняла решение:

произвести корректировку стоимости по следующим видам/группам финансовых вложений:

00

'со

СП

сэ I

К)

о сл

N п/п Вид/группа финансовых вложении Объект финансовых вложений принят к бухгалтерскому учету на основании Количество ценных бумаг, шт. Учетная цена, руб. Рыночная цена, руб.

Наименование документа Номер документа Дата составления

1 2 3 4 5 6 7 8

1 Акции ОАО «ТДМ» Акт 23 14.05.2014 1 ООО 197 256

Стоимость финансовых вложений, руб. Сумма корректировки стоимости ( + , -), руб. Корреспонденция счетов

по данным бухгалтерского учета на предыдущую отчетную дату в оценке по текущей рыночной стоимости на отчетную дату Дебет счета Кредит счета

9 10 11 12 13

197 ООО 256 ООО 59 ООО 58 91

Председатель комиссии:

Члены комиссии:

Главный бухгалтер:

финансовый аналитик______

специалист по ценным бумагам ____

(должность) (подпись) бухгалтер

Калинина О.В.

__Замятин О.Т.

Кравцов С.Д.____

Меркушев Т.Ю.___

«31» марта

2015 г.

Рис. 1. Предлагаемая форма акта о корректировке стоимости финансовых вложений, по которым в установленном порядке можно определить текущую рыночную стоимость

№

0 тз

Я

01

п

О)

ь ч № ТЗ О X

о

п

о <

£ а ч

О)

(О

№ О

<3

о >

о п о

(О

в оценке финансовых вложений и финансовых результатов деятельности организации, своевременно и качественно сформировать показатели бухгалтерской отчетности о данных объектах учета в связи с этими изменениями.

З.С. Туякова и В.Б. Туякова обращают внимание на особенность отражения в учете долговых ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, но предусматривается обязательное погашение по номинальной стоимости в конце срока обращения. Российский стандарт разрешает (но не обязывает) разницу между первоначальной стоимостью этих финансовых активов списывать в течение срока обращения равномерно по мере отражения причитающегося по ним дохода на финансовые результаты [14, с. 25].

Финансовые вложения, по которым организатором торговли ценными бумагами не определяется текущая рыночная стоимость, в соответствии с п. 38 ПБУ 19/02 должны проверяться на наличие признаков их обесценения11. При значительном стабильном уменьшении ценности таких финансовых вложений организациями формируется резерв под обесценение финансовых вложений на размер такого снижения [15, 16].

Такие резервы, по мнению С.В. Булаева, -важный показатель финансовой отчетности, поскольку они позволяют объективно отражать информацию, не завышая стоимость активов, прибыли и других показателей финансового состояния и результатов деятельности организации [17]. Резерв создается в случае устойчивого существенного снижения стоимости финансовых вложений, которое характеризуется следующими условиями:

- на отчетную и предыдущую отчетные даты учетная стоимость финансовых вложений существенно выше их расчетной стоимости;

- в течение отчетного года наблюдалось существенное снижение расчетной стоимости финансовых вложений;

- на отчетную дату отсутствуют свидетельства о возможном существенном повышении расчетной стоимости данных финансовых вложений в будущем.

На сегодняшний день не секрет, что в бухгал-

11 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02: приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н.

терском учете и отчетности некоторых организаций факты обесценения финансовых вложений не находят отражения по причине нежелания ухудшить картину финансового положения организации, ее платежеспособности, инвестиционной привлекательности либо по причине недостаточно высокой квалификации специалистов бухгалтерской службы, незнания норм бухгалтерского законодательства, а также по причине отсутствия необходимой информации. Для получения такой информации в целях ее раскрытия в отчетности порой приходится прибегать к оценкам экспертов, что ведет к ее удорожанию. В отдельных случаях эту ситуацию пытаются оправдать необходимостью соблюдения принципа рациональности, который предполагает, что ценность информации, формируемой в бухгалтерском учете, должна быть выше затрат на ее получение. Но следование этому принципу не должно находиться в явном противовесе с другим базовым принципом бухгалтерского учета, в частности, принципом консерватизма (осмотрительности).

Таким образом, формирование резерва под обесценение финансовых вложений является обязанностью организации, и доводы специалистов бухгалтерской службы о том, что учетной политикой организации не предусмотрено создание такого резерва, не являются обоснованными. Однако в учетной политике необходимо определить периодичность проведения проверки на наличие признаков обесценения, так как в соответствии с п. 38 ПБУ 19/02 проверка на обесценение должна проводиться не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Проверка может проводиться на отчетные даты промежуточной отчетности.

На основании изучения норм ПБУ 19/02 (п. 37)12, а также мнений некоторых авторов [18, 19], исследующих проблемы оценки финансовых вложений, можно определить признаки обесценения финансовых вложений (табл. 1).

По мнению авторов, в учетной политике целесообразно закрепить перечень признаков обесценения финансовых вложений в разрезе их видов. Кроме того, необходимо определить критерий существенности, которым следует руководствовать-

12 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02: приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н.

Теория бухгалтерского учета

Theory of Accounting

Таблица 1 Признаки обесценения финансовых вложений

Вид финансовых вложений Признаки обесценения финансовых вложений

Акции, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций 1. Стоимость акций в уставном капитале АО или стоимость доли в уставном капитале ООО, рассчитанная исходя из чистых активов, имеет отрицательную динамику и ниже учетной стоимости данного вида финансовых вложений. 2. Отсутствуют или существенно сокращаются поступления доходов в виде дивидендов, доходов от участия в уставном капитале при высокой вероятности дальнейшего сокращения их поступления в будущем. 3. Совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости. 4. Организация-эмитент акций или организация, в уставном каптале которой имеется доля, объявлена банкротом или по отношению к ней введено внешнее управление. 5. Начата процедура ликвидации организации - эмитента акций или организации, в уставном каптале которой имеется доля

Облигации и другие долговые ценные бумаги 1. Чистые активы организации-заемщика на протяжении трех лет (включая текущий год) имеют отрицательную динамику. 2. Отсутствуют или существенно сокращаются поступления доходов в виде процентов при высокой вероятности дальнейшего сокращения их поступления в будущем. 3. Совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости. 4. Заемщик объявлен банкротом или по отношению к нему введено внешнее управление. 5. Начата процедура ликвидации организации-заемщика

Займы, предоставленные другим организациям 1. Задолженность по займу не погашена в сроки, установленные договором, и просрочка составляет более 12 месяцев. 2. Чистые активы организации-заемщика на протяжении трех лет (включая текущий год) имеют отрицательную динамику. 3. Заемщик объявлен банкротом или по отношению к нему введено внешнее управление. 4. Начата процедура ликвидации организации-заемщика

Депозитные вклады в кредитных организациях 1. Чистые активы кредитной организации на протяжении трех лет (включая текущий год) имеют отрицательную динамику. 2. Появление информации об аннулировании лицензии коммерческого банка

Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования 1. Дебиторская задолженность по займу не погашена в сроки, установленные договором, и просрочена более чем на 12 месяцев. 2. Чистые активы (собственные средства) дебитора на протяжении трех лет (включая текущий год) имеют отрицательную динамику

ся при определении суммы снижения стоимости и создании резерва под обесценение финансовых вложений, так как одним из основных условий формирования резерва является существенное снижение стоимости финансовых вложений. При определении критерия существенности следует руководствоваться нормами, установленными ПБУ 10/9913, ПБУ 22/201014 и др. Сумма снижения

13 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (в ред. приказа Минфина России от 27.04.2012).

14 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности» (ПБУ 22/2010): приказ Минфина России от 28.06.2010 №2 63н (в ред. приказа Минфина России от 27.04.2012).

стоимости финансовых вложений может быть признана существенной, если она может повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые ими на основе бухгалтерской отчетности, составленной за этот отчетный период.

Существенность суммы обесценения должна определяться исходя как из величины, так и из характера соответствующей статьи бухгалтерской отчетности. Так, согласно п. 21 Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, в случае выделения в отчете о финансовых результатах видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет пять и более процентов от общей суммы доходов организации за отчетный год, в нем показывается соответствующая

каждому виду часть расходов15. Так как сумма обесценения финансовых вложений при создании соответствующего резерва признается как прочие расходы текущего отчетного периода, то применение данного условия является уместным при определении суммы снижения стоимости финансовых вложений и создании резерва под их обесценение.

Другим важным элементом учетной политики в части финансовых вложений являются выбор и установление методики определения расчетной стоимости и величины резерва под обесценение финансовых вложений, так как ПБУ 19/02 не устанавливает таковых16.

Для определения расчетной стоимости таких финансовых вложений, как акции, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг, может применяться методика определения расчетной стоимости, содержащаяся в письме Минфина России от 15.05.2008 № 03-03-06/1/312, основанная на стоимости чистых активов эмитента, приходящейся на соответствующую акцию.

Однако данная методика определения расчетной стоимости и суммы формируемого резерва не является универсальной, так как к группе финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, относятся не только акции, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, но и долговые ценные бумаги, по которым не публикуются котировки, вклады в уставные капиталы организаций, не являющихся акционерными обществами, займы, предоставленные другим организациям, дебиторская задолженность, приобретенная по договору уступки права требования, депозитные вклады и др. В связи с этим учетной политикой конкретной организации могут быть определены различные методики с учетом ее состава финансовых вложений. Вопросы разработки методик определения расчетной стоимости и суммы резерва раскрываются в отдельных нормативных актах бухгалтерского законодательства, а также исследуются в

15 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (в ред. приказа Минфина России от 27.04.2012).

16 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02: приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н.

экономической литературе различными авторами [20, 21]. Сравнительные характеристики и оценка различных методик представлены в табл. 2.

Представленные в табл. 2 методики определения расчетной стоимости финансовых вложений не лишены недостатков. Так, по мнению В.В. Зем-скова, метод определения расчетной стоимости финансовых вложений, предложенный Минфином России, имеет свои недостатки, поскольку на увеличение величины чистых активов организации влияют следующие факторы, не зависящие от величины финансовых вложений:

- проведение переоценки основных средств;

- безвозмездное получение активов;

- отражение в учете ранее выявленных излишков материальных ценностей;

- списание безнадежной кредиторской задолженности и др.

Альтернативным методом определения расчетной стоимости, по его мнению, является метод, основанный на результатах экспертизы независимого оценщика [20].

Предлагаемая П.Н. Кормильцевой и С.Ш. Ша-кировой [22, с. 162] методика определения расчетной стоимости таких финансовых вложений, как вклад в уставный капитал другой организации, также, по мнению авторов, не является бесспорной в связи с тем что:

- организация, в уставный капитал которой было произведено финансовое вложение, может не формировать промежуточную отчетность;

- сроки представления годовой бухгалтерской отчетности этих организаций могут совпадать, и вследствие этого у организации будет отсутствовать возможность сделать расчет резерва под обесценение вклада в уставный капитал.

Недостатки, присущие представленным в табл. 2 методикам, не умаляют их значимости и ценности и не лишают возможности их практического использования при ведении учета финансовых вложений бухгалтерскими службами хозяйствующих субъектов. Практическая реализация этих методик может быть осуществлена в оригинальной либо уточненной интерпретации. Но в любом случае разработка, выбор и отражение в учетной политике конкретной методики определения расчетной стоимости зависят от решения хозяйствующего субъекта.

Теория бухгалтерского учета Theory of Accounting - 23 -

Таблица 2

Методика определения расчетной цены и расчетной стоимости для различных видов финансовых вложений

Виды финансовых вложений Методика определения расчетной цены ЕР и расчетной стоимости финансовых вложений ЕС нормативный документ или автор

Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда ЕР = шш, ыш где NAIF - чистые активы инвестиционного фонда; Ы1Ш - количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости. ЕС = ЕР х МШ, где Ы1Ш - количество инвестиционных паев, принадлежащих инвестору Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию

Вклад в уставный капитал другой организации ЕС = СС х СF, где СС - сумма вклада в уставный капитал; СF - корректирующий коэффициент, определяемый по формуле: _ N430.09 / АС30.09 Сг = , N431.12/АС 31.12 где ЫА 30.09 - чистые активы на 30 сентября отчетного года; ЫА 31.12 - чистые активы на 31 декабря отчетного года; АС 30.09 - уставный капитал на 30 сентября отчетного года; АС 31.12 - уставный капитал на 31 декабря отчетного года Кормильцева П.Н., Шакирова С.Ш. [22, с. 162]

Акции, не имеющие рыночных котировок ЕР = Ш , тмб где МА - чистые активы; ТМБ - общее количество акций эмитента. ЕС = ЕР х Ж, где МБ - количество акций, приобретенных у эмитента, числящихся в бухгалтерском учете Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов: приказ Минфина Россиии от 28.08.2014 № 84н. Письмо Минфина России от 15.05.2008 № 03-03-06/1/312

Некотируемый долевой инструмент Р = j^D (1/1 + г)", i=1 где Р - дисконтированный денежный поток, ожидаемый к получению от финансового вложения в прогнозном периоде; Б - сумма денежных потоков, ожидаемая к получению от финансового вложения в каждом из прогнозных периодов; г - процент дисконта (рыночная норма доходности); " - номер прогнозного периода. Дисконтированный денежный поток, ожидаемый к получению от финансового вложения, представляет собой расчетную цену ЕР МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»

После определения расчетной стоимости финансовых вложений определяется величина резерва:

Р = CVFI - ЕС, где CVFI - учетная стоимость финансовых вложений (стоимость, по которой ценные бумаги отражены в бухгалтерском учете); ЕС - расчетная стоимость финансовых вложений.

По мнению Н.Г. Новичковой [23], сумма резерва под обесценение финансовых вложений может быть определена как разница между экономическими выгодами, которые организация планировала получать в обычных условиях деятельности, и экономическими выгодами, которые возможно получить в определенный момент времени.

При этом величину экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от финансовых вложений в обычных условиях деятельности, следует рассматривать как наращен-

Окончание табл. 2

ную стоимость финансовых вложений, т.е. как их стоимость с учетом части текущего дохода, рассчитанного пропорционально количеству дней, прошедших с даты приобретения данного финансового вложения или с даты последней выплаты дохода по нему до отчетной даты. А показатель «экономические выгоды», которые возможно получить в определенный момент времени, будет оцениваться индивидуально в зависимости от вида финансовых вложений и формы дохода, предусмотренного по ним, а также от реальных возможностей погашения или реализации данных финансовых вложений и возврата инвестированных средств в конкретный момент времени [23, с. 12].

Как ранее отмечалось авторами, сумма созданного резерва отражается в составе прочих расходов организации и является регулирующей величиной в отношении показателей финансовых вложений, отражаемых в бухгалтерском балансе. Такой порядок предусмотрен действующим рос-

Виды финансовых вложений Методика определения расчетной цены ЕР и расчетной стоимости финансовых вложений ЕС Ыормативный документ или автор

Предоставленные займы ЕС = (РЫ + АЫ1) ШБ , 4 'ЫЛЬК где РЫ - суммы основного долга на отчетную дату по предоставленному займу; АВ1 - сумма долга по начисленным к получению процентам; ЫЛВ - чистые активы организации-заемщика, определенные на последнюю отчетную дату промежуточной отчетности; NALR - чистые активы, рассчитанные на последнюю отчетную дату до предоставления заемных средств. При выявлении фактов обесценения вследствие ликвидации и банкротства заемщика ЕС = 0 Предлагаемая методика

Долговые ценные бумаги ЕС = ОУВ ШВ , ЫЛЬК где OVB - первоначальная стоимость облигации, приобретенной у определенного (соответствующего) эмитента Предлагаемая методика

Депозитные вклады ЕС = (РЫ + АЫ1) МЛВ у 'ЫЛЬК Предлагаемая методика

Дебиторская задолженность, приобретенная по договору уступки права требования ЕС = ЛК ЫЛВ , ЫЛЬК где АК - сумма дебиторской задолженности, приобретенной по договору уступки права требования. При выявлении фактов обесценения вследствие ликвидации и банкротства организации-дебитора ЕС = 0 Предлагаемая методика

сийским законодательством. Однако, по мнению Э.С. Дружиловской, для учета обесценения финансовых активов в российском стандарте целесообразно использовать аналогичные зарубежным регламентации по применению дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств для расчета убытков от обесценения. Кроме того, можно по аналогии с международными правилами разрешить отечественным организациям отражать обесценение финансовых активов путем прямого уменьшения стоимости таких активов (а не только посредствам создания резерва) [13].

Расчетная стоимость финансовых вложений в процессе деятельности организации может быть подвержена изменениям, что требует корректировки суммы созданного резерва под обесценение финансовых вложений на определенную отчетную дату.

Результаты проверки наличия признаков обесценения и определения суммы создаваемого и корректируемого резерва должны быть оформлены документально. Авторами предлагается к использованию форма такого документа (рис. 2).

Периодичность заполнения такого акта зависит от условий учетной политики, определяющих периодичность проведения проверок на наличие признаков обесценения финансовых вложений.

В первом разделе акта члены комиссии по каждой единице аналитического учета финансовых вложений отражают результаты проверки наличия условий устойчивого существенного снижения расчетной стоимости финансовых вложений с указанием их наличия или отсутствия. Условия устойчивого существенного снижения расчетной стоимости:

- на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;

- в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;

- на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

Сведения о расчетной стоимости финансовых вложений на предыдущую отчетную дату берутся

из аналогичного акта за предшествующий период, а для получения сведений о расчетной стоимости на отчетную дату сначала составляется расчет расчетной стоимости в III и IV разделах данного акта.

Сведения по группам финансовых вложений, по которым установлены эти условия, заносятся во второй раздел акта, в котором производится оценка наличия ситуаций, свидетельствующих о возможном обесценении финансовых вложений с указанием этих ситуаций:

- появление у организации - эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации либо у ее должника по договору займа, признаков банкротства либо объявление его банкротом;

- совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

- отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем и т.д.

В III разделе акта производится определение расчетной стоимости финансовых вложений и величины резерва под обесценение финансовых вложений, по которым впервые выявились признаки обесценения, а в IV разделе отражается определение расчетной стоимости и величины корректировки резерва под обесценение финансовых вложений, по которым ранее был создан резерв.

Данный акт является основанием для отражения в регистрах бухгалтерского учета финансовых вложений операций по формированию и корректировке величины резерва под обесценение финансовых вложений (форма этого документа может быть использована в практической деятельности бухгалтерских служб. Она позволит не только своевременно документально зафиксировать в учетных регистрах происходящие перемены, но и своевременно скорректировать показатели бухгалтерской отчетности в связи с этими изменениями).

Таким образом, обозначенные авторами проблемы оценки и учета финансовых вложений требуют их решения, и практическая реализация предлагаемых авторами мероприятий позволит разрешить некоторые из них.

Организация ООО «АРГОН» УТВЕРЖДАЮ

директор

«31»декабря 2 014_ г. _ _Суворов К. Л.

АКТ № 10 от «31» декабря 2014 г. О РЕЗУЛЬТАТАХ ПРОВЕРКИ НАЛИЧИЯ ПРИЗНАКОВ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ ОБЕСЦЕНЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ Комиссия в составе Калининой О.В, Кравцова С.Д., Меркушева Т.Ю провела проверку наличия условий устойчивого

существенного снижения расчетной стоимости финансовых вложений по состоянию на конец месяца- /квартала/ года и выявила следующее:

I. Оценка наличия условий устойчивого существенного снижения расчетной стоимости:

N п/п Е'.ид/ группа финансовы:: вложений Объект финансовы:: вложений принят к буцгалтер'Скому учету на основанмм Юоличеотво' ценны:: бума г, шт. Учетная ОТО'ИМО'ОТЬ , РУС'. Расчетная стоимость, руб. Условия устойчивого существенного снижения расчетной стоимости

на предыдущую отчетную дату, руб. на отчетную дату, руб.

Наименование ДО'куме нт а Но'Мер' документа Дата доставления

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Акции ОАО «ABC» Акт 15 14.02.2011 1 ООО 300 000 240 000 208 000 Е'аочетная ОТО'ИМО'ОТЬ выше учетно'й и онижаетоя

II. Оценка наличия ситуаций, свидетельствующих о возможном обесценении финансовых вложений:

N п/п Е'.ид/ группа финаноо'вы:: вложений об'Ъект финаноо'вы:: вложений прошят к б'у::галтер'ОКО'Му учету на О'ОНО'Вании Юоличеотво' ценны:: бума г, шт . Учетная ОТО'ИМО'ОТЬ , Р'УС'. Ситуация, овидетельотвующая 0' ВО'ЗМО'ЖНО'М о'б'еоценении ф)инаноо'вы:: влО'Жений

НаименО'Вание документа Номер' документа Дата оо'отавления

1 2 3 4 5 6 7 8

Акции ОАО «ABC» Акт 15 14.02.2011 1 ООО 300 0 00 Отоутотвие дивидендо'в

III. Определение расчетной стоимости финансовых вложений и величины резерва под обесценение финансовых вложений, по которым впервые выявились признаки обесценения:_

N п/ п Е'Ид/ группа ф)инаноо'вы:: влО'Жений объект ф)инаноо'вы:: влО'Жений пр'Инят к бу::галтер'ОКО'Му учету на О'ОНО'Вании Юоличеотво' ценны:: бума г, шт. Учетная цена, РУС'. Еаочет р'аочетно'й цены

СТО'ИМО'ОТЬ чиоты:: активО'Б эмитента, Р'УС' . Общее К'оличеотво' а кций эмитента, шт. Е'аочетная цена, Р'уб'.

НаименО'Вание дО'Кумента Но'Мер' ДО'Кумента Дата оо'отавления

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

- - - - - - - - -

Стоимость финансовых вложений, руб. Сумма разницы между учетной и расчетной стоимостью ( + , -), РУб. Оценка су щ е с т в е н н о с ти величины обесценения, % Сумма создаваемого резерва, руб. Корреспонденция счетов

по данным бу :: г а л т е р с к о г о у ч е т а на отчетную дату в оценке по ра с ч е тной с тоимис ти на отчетную дату Дебет счета Кредит счета

11 12 13 14 15 16 17

IV. Определение расчетной стоимости и величины корректировки резерва под обесценение финансовых вложений, по которым ранее был создан резерв:

N п/п Вид / группа фи н а н с о в ы:: в л оже н ий объект финансовы:': вложений принят к бухгалтерскому учету на основании Количество ценных бумаг, шт. Учетная цена, РУб. Расчет расчетной цены на отчетную дату

Стоимость чисты:': активов эмитента, РУб. Общее количество а кций эмитента, шт. Расчетная цена, руб.

Наименование документа Номер) документа Дата составления

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Акции ОАО «ABC» Акт 15 14.02.2011 1 ООО 3 0 0 416 ООО 2 ООО 208

Стоимость финансовы:: вложений, руб. Сумма ранее созданного резерва, РУб. Стоимость финансовы:: вложений, руб. Сумма резерва, рассчитанного от расчетной стоимости на отчетную дату Сумма корректировки резерва (+,-), руб. Корре с понд е нци я счетов

по данным бу :: г а л т е р с к о г о учета на отчетную дату в оценке по расчетной стоимости на предыдущую отчетную дату по данным бу :: г а л т е р с ко г о учета на отчетную дату в оценке по расчетной стоимости на отчетную дату Дебет счета Кредит счета

11 12 13 14 15 16 17 18 19

30 0 000 24 0 000 60 000 300 0 00 20 8 000 92 0 00 32 000 91 5 9

Председатель комиссии: финансовый аналитик_ ________Калинина О.В.

Члены комиссии: специалист по ценным бумагам ________Кравцов С.Д.

бухгалтер__________Меркушев Т.Ю.

Главный бухгалтер: _____ __Замятин О.Т. «31»декабря 2014г.

Рис. 2. Предлагаемая форма акта о результатах проверки наличия признаков и определения величины обесценения финансовых вложений

Список литературы

1. Краснов В.Д., Козменкова С.В. Аналитические процедуры применения принципа непрерывности деятельности // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 30. С. 11-25.

2. Сакович М.И. Риски финансовых вложений предприятий: сущность, классификация, управление // Вестник Челябинского государственного университета. 2010. № 27. Экономика. Вып. 29. С.92-95.

3. Попова Е.В. Формирование информации о резервах под обесценение финансовых вложений в бухгалтерской отчетности организации // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. 2011. Т. 4. № 32-1. С. 262-264.

4. Селезнева И.П., Селезнева И.А. Учетная политика - инструмент ведения бухгалтерского учета и оценки платежеспособности организации // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). 2014. № 2. С. 33-38.

5. Савицкая Л.С. Международная и российская практики учета финансовых вложений // Экономические аспекты функционирования транспортного комплекса. 2008. № 2. С. 76-78.

6. Алборов Р.А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК: учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и Сервис, 2003. 464 с.

7. СелезневаИ.П. Бухгалтерский финансовый учет денежных средств, финансовых вложений и расчетных операций: учеб. пособие. Ижевск: Ижевская ГСХА, 2012. 198 с.

8. Хоружий Л.И. Бухгалтерский учет / под ред. Л.И. Хоружий, Р.Н. Расторгуевой. М.: КолосС, 2004. 507 с.

9. Никандрова Л.К. Учет финансовых вложений // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. 2010. № 4. С. 12-21.

10. Малицкая В.Б., Тамошина Г.И. Международная и отечественная практика признания и оценки финансовых вложений в бухгалтерском учете коммерческих организаций // ФЭС: Финансы, экономика и стратегия. 2010. № 12. С.14-17.

11. Кутер М.И., Климова Ю.В. Учет котируемых финансовых вложений в условиях кризиса: новая методика отражения в учете разницы от переоценки // Все для бухгалтера. 2009. № 8. С. 12-6.

12. Гетьман В.Г. Совершенствование учета

финансовых вложений // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 46. С. 9-13.

13. Дружиловская Э.С. Оценка финансовых инструментов в Российском и международном бухгалтерском учете // Международный бухгалтерский учет. 2014. № 47. С. 26-41.

14. Туякова З.С., Туякова В.Б. Оценка финансовых вложений в Российской и международной практике бухгалтерского учета // Международный бухгалтерский учет. 2009. № 12. С. 24-28.

15. ДирковаЕ. Инвестиции в виде вклада в УК другого общества // Консультант. 2014. № 13.

16. Чернова Ю.В. Раскрытие информации о финансовых вложениях в бухгалтерской отчетности предприятий агропромышленного сектора // Молодий вчений. 2014. № 2. С. 57-59.

17. Булаев С.В. Резервы по МСФО и РСБУ: в чем разница? // Пищевая промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение. 2014. № 10.

18. КуликоваЛ.И., ИсаеваА.С. Формирование резерва под обесценение финансовых вложений // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 8. С.2-7.

19. Плотников В.С., Плотникова О.В. Учет финансовых инструментов как фактор обеспечения достоверности информации о функционировании компании на рынке: монография. М.: Финансы и кредит, 2013. 252 с.

20. Земсков В.В. Обесценение финансовых вложений в организациях ВПК // Электронный журнал «Финансовые и бухгалтерские консультации». 2014. № 11. URL: http://www.fbk.ru/library/ publishing_library.

21. Климова Ю.В. Некотируемые финансовые вложения: рассчитываем сумму резерва // Вектор науки ТГУ. 2010. № 4. С. 230-233.

22. Кормильцева П.Н., Шакирова С.Ш. Совершенствование способов создания резервов под обесценение финансовых вложений: материалы Международной научно-практической конференции «Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития». Новосибирск: Центр развития научного сотрудничества, 2013. С. 160-165.

23. Новичкова Н.Г. Бухгалтерский учет изменения первоначальной стоимости финансовых вложений и резерва под снижение их стоимости // Вестник Астраханского государственного технического университета. 2004. № 3. С. 157-162.

International Accounting Theory of Accounting

ISSN 2311-9381

DEVELOPING THE METHODOLOGY FOR ASSESSING AND ACCOUNTING

OF FINANCIAL INVESTMENTS

Irina P. SELEZNEVA, Aleksandra V. VLADIMIROVA

Abstract

Importance The research examines issues of financial investment measurement and accounting, adjustment of its value, making an impairment provision, and documenting the related changes. We pursue devising appropriate approaches to address the above issues through specific activities that help eliminate them, form reasonable accounting policies on financial investment, and solve various management tasks. Objectives The objective of the research is to investigate the contemporary problems and prepare recommendations on the application of financial investment measurement and accounting methods. Methods The methodological framework for this research comprises regulations, scientific proceedings by national experts in accounting and our own researches. We apply such methods as modeling, comparison, systematization techniques, generalization of theoretical aspects and practical recommendations on modeling and implementing the proposed activities in order to improve accounting in a specific entity.

Results We determined types of key financial risks associated with financial investment, described them, systematized signs of impairment of financial investment, proposed methods for assessing the estimated price and estimated cost of various types of financial investment, drew up templates of source documents that would allow documenting any adjustments of, and changes in the value of financial investments.

Conclusions and Relevance Issues of financial investment measurement and accounting, as set forth in economic literature, call for finding solutions. If the proposed activities are performed, it will eliminate some challenging matters; help obtain unbiased and reliable information on the property and financial position, rather than on financial investment only.

Keywords: financial investment, provision, depreciation, estimated value, estimated cost, financial risks, net assets, discounted value, fair value, accounting policies

References

1. Krasnov V.D., Kozmenkova S.V. Analitichesk-ie protsedury primeneniya printsipa nepreryvnosti deyatel'nosti [Analytical procedures for the going concern principle applicability]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2014, no.30, pp.11-25.

2. Sakovich M.I. Riski finansovykh vlozhenii predpriyatii: sushchnost', klassifikatsiya, upravlenie [Risks associated with entities' financial investment: substance, classification, management]. Vestnik Chelyabinskogo gosudarstvennogo universiteta Ser. : Ekonomika = Bulletin of Chelyabinsk State University. Ser.: Economy, 2010, vol. 27, iss. 29, pp.92-95.

3. Popova E.V. Formirovanie informatsii o rezervakh pod obestsenenie finansovykh vlozhenii v bukhgalterskoi otchetnosti organizatsii [Generating information on provisions for securing financial investment in corporate financial statements]. Iz-vestiya Orenburgskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta = Bulletin of Orenburg State Agrarian University, 2011, vol. 4, no. 32-1, pp. 262-264.

4. Selezneva I.P., Selezneva I.A. Uchetnaya poli-tika - instrument vedeniya bukhgalterskogo ucheta i otsenki platezhesposobnosti organizatsii [The accounting policy is an instrument of accounting and evaluation of corporate solvency]. VestnikIPB (Vestnik professional'nykh bukhgalterov) = Bulletin for Professional Accountants, 2014, no. 2, pp. 33-38.

5. Savitskaya L.S. Mezhdunarodnaya i rossiiskaya praktiki ucheta finansovykh vlozhenii [International and Russian financial investment accounting

practices]. Ekonomicheskie aspekty funktsionirov-aniya transportnogo kompleksa = Economic Aspects of Transportation Sector, 2008, no. 2, pp. 76-78.

6. Alborov R.A. Audit v organizatsiyakh promy-shlennosti, torgovli i APK [Audit in industrial, trading and agricultural organizations]. Moscow, Delo i Servis Publ., 2003, 464 p.

7. Selezneva I.P. Bukhgalterskiifinansovyi uchet denezhnykh sredstv, finansovykh vlozhenii i raschet-nykh operatsii [Accounting for cash, financial investment and clearance transactions]. Izhevsk, Izhevsk State Agricultural Academy Publ., 2012, 198 p.

8. Khoruzhii L.I. Bukhgalterskii uchet [Accounting]. Moscow, KolosS Publ., 2004, 507 p.

9. Nikandrova L.K. Uchet finansovykh vlozhenii [Accounting of financial investments]. Bukhgalterskii uchet v izdatel 'stve ipoligrafii = Accounting in Publishing and Printing Business, 2010, no. 4, pp. 12-21.

10. Malitskaya V.B., Tamoshina G.I. Mezhd-unarodnaya i otechestvennaya praktika priznaniya i otsenki finansovykh vlozhenii v bukhgalterskom uchete kommercheskikh organizatsii [International and domestic practice of recognition and measurement of financial investment in accounting records of profit-making entities]. FES: Finansy, ekonomika i strategiya = FES: Finance, Economics and Strategy, 2010, no. 12, pp.14-17.

11. Kuter M.I., Klimova Yu.V. Uchet kotiruemykh finansovykh vlozhenii v usloviyakh krizisa: novaya metodika otrazheniya v uchete raznitsy otpereotsenki [Accounting of quoted financial investment during the crisis: a new method for recognizing revaluation difference in accounting records]. Vse dlya bukhgaltera = All for Accountant, 2009, no. 8, pp. 12-16.

12. Get'man V.G. Sovershenstvovanie ucheta finansovykh vlozhenii [Improvement of financial investment accounting]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2011, no. 46, pp. 9-13.

13. Druzhilovskaya E.S. Otsenka finansovykh instrumentov v Rossiiskom i mezhdunarodnom bukhgalterskom uchete [Measurement of financial instruments in the Russian and international accounting practices]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2014, no. 47, pp. 26-41.

14. Tuyakova Z.S., Tuyakova V.B. Otsenka finansovykh vlozhenii v Rossiiskoi i mezhdunarodnoi praktike bukhgalterskogo ucheta [Measurement of

financial investment in the Russian and international accounting practice]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2009, no. 12, pp.24-28.

15. Dirkova E. Investitsii v vide vklada v UK dru-gogo obshchestva [Investment as a contribution to the authorized capital of another entity]. Konsul 'tant = Consultant, 2014, no. 13.

16. Chernova Yu.V. Raskrytie informatsii o fin-ansovykh vlozheniyakh v bukhgalterskoi otchetnosti predpriyatii agropromyshlennogo sektora [Disclosure of financial investment in financial statements prepared by agricultural entities]. Molodoi uchenyi = Young Scientist, 2014, no. 2, pp. 57-59.

17. Bulaev S.V. Rezervy po MSFO i RSBU: v chem raznitsa? [Reserves under IFRS and the Russian GAAP: what's the difference?]. Pishchevaya promy-shlennost': bukhgalterskii uchet i nalogooblozhenie = Food Industry: Accounting and Taxation, 2014, no. 10.

18. Kulikova L.I., Isaeva A.S. Formirovanie rez-erva pod obestsenenie finansovykh vlozhenii [Making a provision for financial investment impairment]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2011, no. 8, pp. 2-7.

19. Plotnikov V.S., Plotnikova O.V. Uchet finansovykh instrumentov kak faktor obespecheniya dos-tovernosti informatsii o funktsionirovanii kompanii na rynke: monografiya [Accounting for financial instruments as a condition for reliability of information on corporate market operations: a monograph]. Moscow, FINANSY i KREDIT Publ., 2013, 252 p.

20. Zemskov V.V. [Impairment of financial investment in organizations operating in the military-industrial complex]. Finansovye i bukhgalterskie konsul'tatsii, 2014, no. 11. (In Russ.) Available at: http://www.fbk.ru/library/publishing_library.

21. Klimova Yu.V. Nekotiruemye finansovye vlozheniya: rasschityvaem summu rezerva [Unlisted financial investment: estimating the provision]. Vektor nauki TGU = Vector of Science of Togliatti State University, 2010, no. 4, pp. 230-233.

22. Kormil'tseva P.N., Shakirova S.Sh. [Improving methods for making provisions for financial investment impairment]. Ekonomika i upravlenie: analiz tendentsii i perspektiv razvitiya: materially mezhdunarodnoi nauchno-prakticheskoi konferetsii [Proc. Sci. Conf. Economy and Management: Analyzing Trends and Prospects of Development]. Novosi-

birsk, Tsentr Razvitiya Nauchnogo Sotrudnichestva Publ., 2013, pp. 160-165.

23. Novichkova N.G. Bukhgalterskii uchet izmeneniya pervonachal'noi stoimosti finansovykh vlozhenii i rezerva pod snizhenie ikh stoimosti [Accounting of changes in the historical cost of financial investment and provision for its impairment]. Vestnik Astrakhanskogo gosudarstvennogo tekhnicheskogo universiteta = Bulletin of Astrakhan State Technical University, 2004, no. 3, pp. 157-162.

Irina P. SELEZNEVA

Izhevsk State Agricultural Academy, Izhevsk, Udmurt Republic, Russian Federation ip.selezneva@gmail.com

Aleksandra V. VLADIMIROVA

Izhevsk State Agricultural Academy, Izhevsk, Udmurt Republic, Russian Federation alexwlad74@mail.ru