Выйти в кэш

Увеличить доходность предприятия, не прибегая к заимствованию извне, можно с помощью грамотного управления ликвидностью. И инструмент по ее управлению есть у банков, которые готовы для привлечения новых клиентов предоставлять профессиональные консультационные услуги и комплексные банковско-бухгалтерские решения бесплатно. Аналитики уверены: в ближайшее время банки будут активно развивать сash management. И хотя изначально продукты этого семейства создавались в расчете на крупные корпорации, имеющие разветвленную сеть филиалов по стране, в ближайшем будущем к услуге банки приучат и сектор Малого и среднего бизнеса.

В кризис, когда многие компании столкнулись с резким сокращением оборотных средств, инструменты по управлению краткосрочной ликвидностью стали необходимостью. «В 2008 году несколько европейских компаний, поучаствовав в опросе, вывели интересную закономерность. Так, сокращение цикла оборачиваемости средств всего лишь на 4,9% позволило высвободить колоссальные средства в размере 38 млрд евро», — рассказывает Владимир Бусько, директор департамента корпоративных расчетов и управления ликвидностью ООО «Барклайс Банк» (входит в британскую группу Barclays). По подсчетам господина Бусько, можно добиться существенной экономии за счет сокращения оборачиваемости денежных потоков: «Допустим, у компании годовой объем продаж равен приблизительно 500 млн рублей, оборачиваемость средств составляет примерно 90 дней. При сокращении срока оборачиваемости на 30% экономия составляет 41 млн рублей». По мнению Владимира Бусько, добиться таких результатов на практике не сложно. Нужно лишь правильно управлять своей ликвидностью. «В моей практике был случай, когда при поверхностном анализе состояния потенциального заемщика было выяснено, что сумму займа можно сократить в половину. То есть оптимизация позволила изыскать в системе предприятия скрытые финансовые резервы», — рассказывает Владимир Бусько.

Сейчас, в условиях восстановления реального сектора экономики, предоставление услуг по оптимизации денежных потоков и управлению краткосрочной ликвидностью предприятий позволяет банкам привлекать новых и сохранять лояльность уже имеющихся клиентов. «У нас в стране сложилось мнение, что банки — это кредиты. Но давайте смотреть на вещи шире. Конкуренция среди банков высока. И все они сейчас борются за узкий сегмент выживших в кризис хороших заемщиков, которые в нынешней ситуации могут диктовать условия. Но если помимо кредитования банк предлагает оптимизировать финансовые потоки предприятия и делает это бесплатно — тогда он вне конкуренции», — говорит Владимир Бусько. По его мнению, банки уже осознали, что бум кредитования, когда кредитные портфели прирастали на 50% в год, прошел. На данном этапе финансовым институтам необходимо менять схему действий. «Сейчас и российским банкам вслед за мировыми предстоит зарабатывать прежде всего на обслуживании клиентов. Однозначно, это более трудные и длинные деньги», — констатирует Владимир Бусько.

По образу и подобию

Согласно определению, сash management — это совокупность банковско-бухгалтерских услуг, оказываемых отдельными банками (или их объединениями) корпоративной клиентуре по управлению ее наличностью с целью оптимизации внутренних финансовых потоков и осуществления фирменного планирования в целях достижения максимизации дохода. Этот вид банковских услуг появился в США в начале 70-х годов прошлого века, где различия в нормативных документах отдельных штатов вносили путаницу в расчеты филиалов крупных корпораций. Сash management стал инструментом, благодаря которому банки смогли повысить доходность оборотного капитала системообразующих предприятий Америки, сократив пробег платежных документов и ускорив оборачиваемость денег.

«Иностранные банки разработали и внедрили линейку продуктов сash management давно, тогда как российские финансовые институты, избалованные избытком ликвидности и кэша, хоть и заявляли о наличии решения несколько лет назад, развивать направление начинают лишь сейчас», — рассказывает Владимир Бусько. Решение состоит из комплекса мер по управлению ликвидностью. Как правило, компания передает часть функций по управлению казначейству банка, который выстраивает новую систему распределения финансовых потоков предприятия. «Выстраиваются электронные системы обмена информацией между компанией и банком, задействуются инструменты по управлению остатками средств на счетах компании и вкладных операции», — рассказывает Наталья Морозова, управляющий нижегородским филиалом банка «Возрождение». По мнению Владимира Бусько, благодаря внедрению сash management предприятие собирает средства на счете максимально рано, а платит по обязательствам с максимальной отсрочкой. Основными составляющими системы продуктов cash management являются управление процентными ставками и остатками на банковских счетах (liquidity management), управление денежными потоками (cash flow management) и отчасти управление оборотным капиталом (working capital management). Кроме того, по словам Игоря Рожковского, вице-президента ОАО «Альфа-банк», директора по развитию корпоративного бизнеса в регионе, клиенты пользуются пакетным предложением, включающим в себя такие банковские продукты cash management, как овердрафт для всех подразделений и филиалов компании (Umbrella Overdraft Facility — предоставление лимита кредитования группе компаний под единую ставку), частичная компенсация процентных расходов (Interest Compensation — начисление повышенного процента на остатки по счетам), единый остаток (Zero Balancing — консолидация всех средств группы на едином счете с последующим их перераспределением); дистанционное управление счетом (Electronic Delivery Channels — система электронного документооборота, предназначенная для консолидации информации о состоянии счетов группы и удаленной авторизации платежей); идентификация входящих платежей (Automated Reconciliation — система автоматического распознавания входящих платежей). «Комплекс продуктов семейства сash management позволяет практически полностью автоматизировать и централизовать функции казначейства», — констатирует Игорь Рожковский. Как правило, крупные клиенты пользуются сразу комплексом услуг (централизация управления денежными потоками, документарных операций, всей работы с дебиторами и кредиторами, начиная от электронного формирования заказов, счетов-фактур и образования дебиторской задолженности потребителя или кредиторской задолженности поставщику до фактического урегулирования — получения или отправки соответствующего платежа). А компании, принадлежащие к среднему сегменту, выбирают лишь несколько простых услуг, позволяющих сократить штат сотрудников или время на обрабатывание информации. Как правило, отмечает Игорь Рожковский, это управление процентными ставками и остатками на счетах. Также пользуется спросом услуга по автоматической идентификации входящих платежей, позволяющая оптимизировать штат сотрудников, выполняющих данную механическую работу вручную. Востребовано и введение «единого остатка» для компаний, имеющих несколько подразделений. Это позволяет безболезненно централизовать денежный поток, что не просто улучшает контроль за оборотными средствами, но и позволяет больше заработать на остатках или установить больший лимит овердрафтного кредитования с возможностью разбить его в интересующей клиента пропорции между всеми его подразделениями.

Cash management — это совокупность банковско-бухгалтерских услуг, оказываемых отдельными банками корпоративной клиентуре.

Концентрация денежных потоков

На рынке Нижегородской области о предоставлении услуг сash management заявляют практически все банки. По мнению Владимира Бусько, наиболее оптимальные решения готовы предложить иностранные игроки, у которых накоплен многолетний опыт работы на развивающихся и устоявшихся рынках, и они знают, как адаптировать продуктовую линейку к потребностям локальной экономики. Но и федеральные игроки заявляют о том, что решения cash management они предлагают давно. «Услуги сash management входят в рамки повседневного банковского обслуживания корпоративных клиентов. И банки, имеющие широкую филиальную сеть, обладают наиболее квалифицированным набором по сash management», — говорит Наталья Морозова. В завоевании рынка пока не участвуют региональные банки. «Очень часто приходится слышать от региональных банкиров, что продукт есть, а продавать его некому. Другими словами — рынок не готов», — рассказывает Игорь Рожковский. Поэтому, по мнению Владимира Бусько, приходя в регион, крупным финансовым институтам приходится брать на себя просветительскую функцию, рассказывая клиентам о преимуществах данного вида услуги, предоставляя ее на своеобразный тест-драйв совершенно бесплатно. По мнению Игоря Рожковского, продукты из семейства сash management должны и в дальнейшем быть для клиентов приятным бонусом: «Для клиента услуга фактически не стоит денег, так как банк зарабатывает не на ней, а на концентрации денежных потоков и формирует себе полноценную клиентскую базу». Впрочем некоторые эксперты уверены, что декларированный бесплатный кэш-менеджмент не означает полное бесплатное обслуживание клиента по всем услугам, входящим в комплекс: как правило, клиенту могут предоставляться какие-то платные услуги, без которых обслуживаемая компания все равно не сможет проводить операции.

«Происходит это из-за того, что сash management является сложным продуктом, требующим длительного времени и привлечения качественных специалистов на отстройку. А за качество нужно платить», — отмечает один из банкиров.

Контроль за филиалами

Банки предлагают сash management в расчете на крупные корпорации. «В таком продукте, как сash management, нуждаются в основном компании из сегмента среднего и крупного бизнеса. Это группы компаний или холдинговые компании, имеющие разветвленную сеть по всей России, и компании, находящиеся в одном регионе и нуждающиеся в централизованной расчетной системе», — рассказывает Наталья Морозова. И именно сейчас, отмечает она, клиенты заявляют о необходимости этой услуги: «В докризисный период на некоторых предприятиях наблюдался относительно слабый контроль над филиалами со стороны головного офиса. Последствия кризиса повлияли на переосмысление процесса управления в этой сфере, руководители были вынуждены ужесточить контроль над финансовыми процессами в своих филиалах». При этом, отмечают эксперты, экономические сложности повысили финансовую грамотность населения. «До кризиса многие управленцы считали, что сash management — это всего лишь новый вид инкассации. Сейчас количество интересующихся услугой в регионах выросло в разы», — говорит Владимир Бусько, отмечая, что Barclays Bank сейчас активно продвигает услугу в регионах. «Рано или поздно именно среднему и малому бизнесу понадобится не просто инкассация, а инкассация с идентификацией поступившей выручки по точкам продаж. Это не вопрос моды или «продвинутости» компании, это вопрос эффективности бизнеса и управления собственными ресурсами, но пока над оптимизацией финансовых потоков работают только крупные предприятия», — рассказывает Игорь Рожковскй. По его оценкам, на сегодня в регионе услугой пользуются максимум пять-десять крупных региональных предприятий. Хотя востребованность услуги высока, и в ближайшее время банк намерен заключить договор на предоставление сash management с еще двумя компаниями. «Продукт не имеет минусов и будет пользоваться спросом в будущем. Рынок финансовых услуг достаточно консервативен. Для того, чтобы продукт стал массовым, должно поменяться его восприятие, а значит, должно пройти определенное время», — добавляет Игорь Рожковский. Однако, по мнению Владимира Бусько, предприятия, которые раньше других начнут использовать решения cash management для оптимизации финансовых потоков, смогут расти, опередив своих конкурентов.