Международные аспекты аудита производных финансовых инструментов

АУДИТ

МЕЖДУНАРОДНЫЕ АСПЕКТЫ АУДИТА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ*

Ф.И. ХАРИСОВА, кандидат экономических наук, доцент Казанского государственного финансово-экономического института,

аудитор

ПОНИМАНИЕ АУДИТОРОМ КЛЮЧЕВЫХ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ, СВЯЗАННЫХ С ПФИ

Венчурный характер ПФИ требует также глубокого понимания аудитором связанных с ними финансовых рисков, к которым относятся:

а) рыночные риски. Они связаны прежде всего с экономическими потерями, возникающими из-за неблагоприятных изменений справедливой стоимости ПФИ.

Рыночные риски представляют собой:

• ценовый риск;

• риск ликвидности.

К ценовому риску относят процентный и валютный риски. Под риском ликвидности понимается изменение возможности продать или использовать ПФИ.

Риски могут возрасти из-за недостаточного числа контрактов или желающих участвовать в сделке. Следствием могут быть трудности с закрытием ПФИ, заключением компенсирующего контракта. К потерям могут также привести срочные сделки, заключенные на базе информации, основанной на слабых оценочных моделях. В операциях хеджирования с использованием ПФИ также возможны риски, называемые базисными. Под базисом понимается разница между ценой хеджированной статьи и ценой соответствующего инструмента хеджирования. Базисный риск означает риск изменения базиса в период действия контракта на хеджирование, ведущий к неблагоприятному соотношению цен между хеджируемой статьей и производным инструментом. К появлению базисного риска может привести снижение ликвидности хеджируемой статьи или хеджируемого инструмента;

' Окончание. Начало см. в № 7(145), 2004.

б) кредитный риск. По определению, это риск невыполнения клиентом или контрагентом своих обязательств в полном объеме в срок или в любой момент по истечении срока. Когда операции с ПФИ осуществляются на организованном рынке по установленным правилам, то биржевая торговля этими инструментами устраняет риски, связанные с отдельными контрагентами. При организованной торговле расчеты ведутся не с ними, а с клиринговыми организациями. Кредитные риски при этом сокращаются путем ежедневного регулирования участниками сделки изменений своих позиций. Другими путями снижения кредитного риска являются предоставление контрагентом обеспечения, открытие кредитной линии на каждого контрагента в зависимости от кредитного рейтинга.

Риск непоступления денежных средств даже при условии выполнения партнером своих обязательств называется расчетным риском. Для его минимизации целесообразно применять взаимозачет (неттинг — соглашение);

в) риск неплатежеспособности. По ПМАП 1012 риск неплатежеспособности (solvency risk) — это риск отсутствия достаточных средств в компании для выполнения обязательств по своевременному оттоку денежных средств. Так, при падении цен на фьючерсный контракт от клиента может потребоваться так называемая «маржа поддержки»1, из-за чего клиент может оказаться неликвидным;

1 Маржа (margin) - это размер депозита, который инвестор должен внести по требованию брокера по ценным бумагам для покупки ценных бумаг в кредит по поручению инвестора. Денежная сумма или ценные бумаги, которые покупатель и продавец вносят по фьючерсным контрактам и коротким опционам для выполнения условий контракта, т.е. поставка и принятие товаров, или аннулирование позиции с помощью последующей зачетной сделки. Товарная маржа не является основным платежом или задатком при покупке товара в кредит, а скорее является контрактной гарантией или гарантийным депозитом. Кодекс этики профессиональных бухгалтеров и Международные стандарты аудита, 2001. Москва, МЦРСБУ, 2002, с. 799.

г) юридический риск. Под этим риском подразумевается риск появления преград для конечного пользователя, связанных с условиями договора или изменениями в законодательстве. Такие риски могут возникнуть из-за недостаточности всей необходимой по контракту документации; либо невозможности провести взаимозачеты при банкротстве; или же в силу законодательных запретов осуществить инвестиции в любые ПФИ.

ОЦЕНКА РИСКОВ И СИСТЕМ УЧЕТА И ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ПФИ

Результаты оценки общеэкономических, отраслевых и индивидуальных факторов, влияющих на бизнес клиента, а также ключевых рисков, характерных для ПФИ, являются для аудитора основой анализа компонентов аудиторского риска. Согласно МСА 400 «Оценка рисков и внутренний контроль», 401 «Аудит в среде компьютерных информационных систем», 402 «Учет при аудите особенностей субъектов, использующих обслуживающие организации», а также российского федерального ПСАД № 8 «Оценка аудиторских рисков и внутренний контроль, осуществляемый аудируемым лицом» при определении аудиторского риска аудитор должен полагаться на свое профессиональное суждение.

Как известно, аудиторский риск принято подразделять на следующие компоненты:

• неотъемлемый риск;

• риск системы (в русском варианте — средств) контроля;

• риск необнаружения.

При подготовке общего плана аудита неотъемлемые риски подлежат оценке на уровне финансовой (бухгалтерской) отчетности в отношении ПФИ. В процессе программирования аудита результаты проведенной оценки сопоставляются с существенными значениями показателей на уровне предпосылок подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности (утверждений руководства, сделанных им в явной или неявной форме, которые воплощены в отчетности). Возможно также предположение, что неотъемлемый риск в отношении данного утверждения является высоким.

На оценку неотъемлемого риска утверждений в отношении ПФИ могут существенно влиять такие факторы, как:

J экономические цели, которым следует клиент при заключении сделок с ПФИ. При изучении этого фактора аудитору важно хоро-

шо представлять экономическое положение клиента, а также мотивацию его решений о купле-продаже ПФИ; s необходимость разграничения неотъемлемых рисков, связанных с управлением рисками, и рисков, связанных со спекулятивным инвестированием ПФИ, целью которых является максимизация прибыли; s вероятность ошибок установления справедливой стоимости ПФИ, связанная со сложностью их характеристик. Если клиент не имеет срочных сделок на регулярной основе или работает только в условиях неорганизованного рынка, то его руководство обязано определить справедливую стоимость по оценочным моделям. В этих условиях аудитору приходится принимать во внимание оценочный риск, т.е. риск ошибочного исчисления справедливой стоимости ПФИ. Его компонентом является так называемый модельный риск, встречающийся там, где вместо котируемых на рынке цен применяют модели определения справедливой стоимости производных. Данный риск вызван несовершенством, субъективностью моделей и полученных на их основе утверждений. Оба вида рисков являются неотъемлемыми рисками оценки утверждений о ПФИ; S обмен (расчеты) наличными при сделке с ПФИ. По обычаям делового оборота, операции с ПФИ осуществляются безналичным путем. Однако, когда на практике все же допускается обмен наличными, то возникает риск невыполнения таких контрактов с отражением в финансовой отчетности неполных утверждений о них; опыт работы клиента с ПФИ. Неотъемлемый риск возрастает при отсутствии опыта у сотрудников клиента по работе с ПФИ. Такой опыт необходим сотрудникам, ответственным за управление данными инструментами, а также дилерам, осуществляющим срочные сделки от имени клиента; лицам, занимающимся системами контроля за рисками и учетом; лицам, отвечающим за расчеты по сделкам;

/ операции со встроенным производным финансовым инструментом2. Неотъемлемый риск неполноты утверждений об операциях

2 Встроенный производный финансовый инструмент (embedded derivative instruments) — явные и неявные условия контракта или соглашения, влияющие на некоторые или все денежные потоки, или стоимость обмена, предусмотренные контрактом, аналогично производным инструментам. Кодекс этики профессиональных бухгалтеров и Международные стандарты аудита, 2001, Москва, МЦРСБУ, 2002, с. 796,797.

со встроенным ПФИ возрастает в связи с тем, что руководство, вероятнее всего, не сможет отделить встроенные производные инструменты;

^ влияние на предпосылки (утверждения) внешних факторов.Увеличение кредитного риска особенно чувствительно для клиентов, работающих в отраслях, где наблюдается спад производства (деятельности). Это, в свою очередь, повышает неотъемлемый риск предпосылок об оценке ПФИ; ^ место проведения срочных сделок: на местном рынке или за рубежом. ПФИ, операции по которым проводятся на международных биржах, подвержены неотъемлемому риску из-за особенностей требований национальных законодательных и нормативных актов, валютного риска и различных экономических условий. В связи с этим может возрасти неотъемлемый риск утверждений о правах и обязательствах клиента, связанных с ПФИ, а также о стоимостной их оценке. В ходе аудита нельзя не учитывать также характерного для производных риска превышения убытка над стоимостью ПФИ, признанной в балансе (внебалансовый риск)3. Так, в зарубежной практике при резком падении рыночных цен на товары клиент обязан признать убытки, чтобы закрыть форвардную позицию по данной единице товара. Такие потенциальные убытки могут быть существенными настолько, что могут вызвать сомнение в способности клиента продолжать свою деятельность и уместности принципа допущения о непрерывности его деятельности. Клиент для оценки предполагаемого воздействия на ПФИ рыночных рисков может провести, например, анализ чувствительности4. Результаты такого анализа аудитор должен принимать во внимание, изучая оценку руководством способности клиента соблюдать принцип допущения непрерывности деятельности. В связи с неопределенностью обычно невозможно заранее точно рассчитать фактическое значение показателей в будущем. Однако, поскольку при планировании требуется предусмотреть возможное изменение цен, спроса на активы и

3 Внебалансовый риск (off-balance sheet risk) - риск потери, который может понести субъект, превышающий сумму, если таковая имеется, актива или обязательства, признанных в балансе. Кодекс этики профессиональных бухгалтеров и Международные стандарты аудита, 2001, Москва, МЦРСБУ, 2002, с. 800.

4 Анализ чувствительности (sensitivity analysis) -общий класс моделей, разработанных для анализа риска потерь от инстру-

ментов, чувствительных к рыночному риску, основанный на гипотетических изменениях рыночных ставок и цен. Кодекс этики профессиональных бухгалтеров и Международные стандарты аудита, 2001, Москва, МЦРСБУ, 2002, с. 800.

другие факторы, то при этом целесообразно практиковать такую аналитическую процедуру, как анализ чувствительности. Он широко применяется при оценке инвестиционных проектов, прогнозировании чистой прибыли. «Анализ чувствительности заключается в определении того, что будет, если один или несколько факторов изменят свою величину. Анализ одновременного изменения нескольких факторов выполнить вручную практически невозможно, для этого следует использовать компьютер. Анализ чувствительности позволяет определить силу реакции результативного фактора на изменение зависимых.»5.

В ракурсе ранее названных профессиональных стандартов № 400, 401,402 и № 8 качественное планирование аудита и обеспечение эффективного подхода к проведению аудита финансовой отчетности невозможны без понимания аудитором систем учета и внутреннего контроля. Степень совершенства всех информационных систем клиента, в том числе учета и внутреннего контроля, в значительной мере зависит от масштабов проведения аудируемым лицом сделок с ПФИ и их сложности. Например, операции с некоторыми ПФИ должны отражаться в серии бухгалтерских записей. Хотя эти записи могут быть полностью компьютизированы, и с расширением «производной» деятельности надлежит совершенствовать и саму систему учета, на практике срочные сделки чаще обрабатываются вручную. В связи с этим обстоятельством, если надежность учетной системы клиента оценивается аудитором как низкая, может возникнуть необходимость пересмотра аудиторского подхода.

В дальнейшем аудитор выясняет адекватность контрольной среды в отношении ПФИ результатам оценки риска, сделанной руководством. Контрольная среда трактуется как осведомленность и действия руководства клиента касательно системы внутреннего контроля. К примеру, на внутренний контроль ПФИ могут особенно влиять такие элементы контрольной среды, как:

а) указания руководства и лиц, ответственных за управление ПФИ.

Руководство несет ответственность за свои указания путем тщательной разработки методик по купле, продаже и удержанию ПФИ. Эти методики важно начинать с четкого определения целей управления рисками, анализа альтернативных вариантов инвестиций. При обосновании методик принимается во внимание уровень квалификации руководства и сотрудников, занимающихся ПФИ; совершенство систем внутреннего кон-

5 Ковалев ВВ., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М.., 2000, с. 112-113.

троля; ликвидность; выбор ПФИ, которые, по мнению руководства, будут способствовать достижению цели, в частности их использование для спекулятивных целей или хеджирования;

б) разделение обязанностей и полномочий персонала.

Операции с ПФИ включают следующие функции:

• заключение сделки от имени субъекта (ди-линг);

• расчеты и платежи наличным путем;

• отражение всех финансовых операций, в т.ч. оценки ПФИ в учетных записях;

• контроль риска.

Соответственно этим функциям должны быть распределены обязанности и полномочия персонала. Если компания слишком мала, и ее штат не позволяет разделять обязанности, то руководство должно более активно отслеживать срочные сделки. При электронных формах торговли ПФИ больше внимания следует обратить на безопасность и контроль применения электронной сети.

Следуя рекомендациям МСА 400, аудитор должен получить представление о процедурах контроля, достаточное для планирования аудита. Касательно ПФИ процедуры, разработанные клиентом в целях контроля, могут быть признаны эффективными, если они включают в себя: разделение обязанностей, отслеживание управления рисками, надзор руководства и др. методики. В ходе аудита следует убедиться, что эти процедуры обеспечивают достижение следующих целей контроля:

> операции с ПФИ выполнены сообразно утвержденным в компании методикам;

> информация о ПФИ зафиксирована в учетных системах своевременно, полно и точно, правильно сгруппирована, описана и раскрыта;

> искажения в учете ПФИ своевременно выявлены и предотвращены;

> ведется постоянный мониторинг за сделками с ПФИ для оценки событий, влияющих на предпосылки финансовой отчетности;

> изменения стоимости ПФИ должным образом учтены и раскрыты.

Более совершенные компьютерные системы у крупных клиентов могут позволить руководству получать информацию об исключительных случаях несанкционированных операций с ПФИ, о превышении лимитов для сотрудников клиента или для контрагентов и др.

Согласно профессиональным стандартам при проверке системы внутреннего контроля аудитор должен ознакомиться с системой внутрен-

него аудита. Так как для аудита ПФИ, в том числе внутреннего, требуются дополнительные знания, внешнему аудитору следует оценить уровень квалификации внутренних аудиторов. Основными функциями службы внутреннего аудита в отношении ПФИ являются:

оценка степени активности проведения сделок с ПФИ;

анализ соблюдения руководством методик, процедур;

анализ эффективности процедур контроля; оценка учета операций с ПФИ; анализ всех систем, связанных со сделками с ПФИ;

доведение до всех служб понятных целей управления ПФИ;

оценка управления новыми рисками, сопровождающими операции с ПФИ; оценка адекватности принципов учета ПФИ применяемым концептуальным основам финансовой отчетности, в том числе соблюдение условий хеджирования при учете этих инструментов;

регулярные обзорные проверки:

а) заверений руководства об обеспечении должного контроля за операциями с ПФИ;

б) обеспечения управления новыми рисками и использования ПФИ для управления этими рисками.

МСА 610 «Рассмотрение работы внутреннего аудита» и ПСАД «Изучение и использование работы внутреннего аудита» рекомендуют внешнему аудитору при намерении использовать результаты работы отдела внутреннего аудита оценить и проверить соответствие этой работы целям внешнего аудита.

После получения представления о системе бухгалтерского учета и внутреннего контроля аудитор обязан предварительно оценить риск системы внутреннего контроля на уровне утверждений по каждой существенной сумме остатка счета или группы (класса) однородных операций. Согласно МСА 400 такая первоначальная оценка должна быть высокой. При обосновании подходов к проведению аудита первоначальная оценка риска системы внутреннего контроля вместе с оценкой неотъемлемого риска должны учитываться для определения степени детализации процедур проверки по существу. А уже по ходу аудита дается окончательная оценка риска системы внутреннего контроля.

Выбор объемов, сроков аудиторских процедур зависит от ряда факторов, таких как значимость, уникальность, масштабы, периодичность операций с ПФИ и др.

При оценке системы внутреннего контроля аудитор обязан использовать не менее трех следующих градаций: а) высокая, б) средняя, в) низкая. Столь сжатая оценка явно несовершенна, поэтому необходимо применять большее количество градаций. Когда риск системы внутреннего контроля оценивается как менее чем высокая, аудитор должен применить тесты контроля, чтобы убедиться в обоснованности предварительной оценки риска системы внутреннего контроля. При подробном тестировании совокупная выборка, из которой отбираются статьи, не должна ограничиваться только учетными записями. Важны и другие источники, например подтверждения, полученные от контрагентов; тикеты трейдеров для проверки возможности упущения операции в учете.

Для обоснованного выражения своего мнения об эффективности систем учета и внутреннего контроля аудитор должен получить достаточные для этого аудиторские доказательства на основе аудиторских процедур. В соответствии с МСА 500 «Аудиторские доказательства» и одноименным федеральным ПСАД № 5 доказательства получают путем проведения аудиторских процедур в форме: тестов средств контроля и процедур проверки по существу.

Тесты средств контроля — это разновидность аудиторских процедур (определенного порядка и последовательности действий аудитора), проводимых с целью получения аудиторских доказательств в отношении годности организации и эффективности функционирования систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля. Критерий годности организации этих систем означает, что они разработаны надлежащим образом для предотвращения и (иди) обнаружения и исправления существенных искажений.

Оцененная с помощью тестов средств контроля система бухгалтерского учета и внутреннего контроля может считаться эффективной в зависимости от: а) структуры этих систем, т.е. того, насколько хорошо они организованы с точки зрения предотвращения или обнаружения и исправления существенных искажений; б) применения средств внутреннего контроля.

Для оценки систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля операций с ПФИ (при условии обеспечения необходимой величины выборки) зарубежные специалисты относят к ключевым следующие вопросы6:

6 Кодекс этики профессиональных бухгалтеров и Международные стандарты аудита, 2001, Москва, МЦРСБУ, 2002, с. 781, 782.

могут ли быть применены ПФИ в соответствии с принятыми в компании методиками, инструкциями;

являются ли заключенные сделки с ПФИ обоснованными и понятными; соблюдены ли при выполнении операций с ПФИ требования принятых клиентом методик, в том числе по сделкам со связанными сторонами;

принят ли во внимание принцип осторожности при заключении сделки с контрагентами в зависимости от кредитного риска, присущего ПФИ;

своевременно ли оцениваются ПФИ, составляется отчетность независимо от дилера; имеются ли подтверждения контрагентов; проводится ли сверка полученных от контрагентов подтверждений; осуществляется ли контроль за ПФИ, операции с которыми проводятся досрочно или были пролонгированы; правильно ли выбираются цели применения ПФИ, учитываются ли при этом ее возможные изменения в будущем, как в случаях с хеджированием или спекуляцией; правильно ли отражаются в бухгалтерском учете операции, насколько полно и точно; обеспечена ли безопасность паролей, необходимых для электронного перевода средств. Примерными аудиторскими процедурами -тестами средств контроля могут быть:

1) изучение протоколов заседаний лиц, ответственных за управление компанией (либо комитета, созданного внутри акционерного общества, например по аудиту) с целью получения доказательств, что этот орган отслеживает операции с ПФИ, проводит обзор эффективности хеджирования;

2) проверка на соответствие операций с ПФИ требованиям методик, принятых в компании. Для этого аудитор должен проверить7:

• выполнены ли операции в рамках полномочий, установленных в методиках;

• проводился ли анализ чувствительности перед заключением сделки в соответствии с инвестиционной политикой;

• получил ли аудируемый субъект все необходимые подтверждения операции, пользовался ли он услугами только уполномоченных контрагентов (например, лицензированными дилерами, брокерами);

7 Кодекс этики профессиональных бухгалтеров и Международные стандарты аудита, 2001, Москва, МЦРСБУ, 2002, с. 782, 783.

• своевременность отслеживания ПФИ, составления отчетов о них;

• правильность классификации, определения цены покупки ПФИ, а также бухгалтерских проводок;

• процесс согласования. При этом важно выяснить, выявляются ли причины обнаруженных расхождений, регулируются ли они. Аудитор должен также убедиться, что проведенную сверку подтвердил контролирующий орган. Так, при большом количестве операций с ПФИ клиент обязан обеспечить сверку и анализ ежедневно;

• наличие контроля за неотраженными операциями. Аудитору следует удостовериться в наличии подтверждений от третьей стороны, и в необходимых случаях — в урегулировании неточностей;

• наличие системы контроля за обеспечением безопасности и дублирования данных с целью восстановления информации в аварийных ситуациях. Также аудитор знакомится с действиями, предпринимаемыми клиентом, для ежегодного тестирования и обеспечения рабочего порядка на местах, где ведутся компьютерные записи.

АУДИТОРСКИЕ ПРОЦЕДУРЫ ПРОВЕРКИ ПФИ ПО СУЩЕСТВУ

При определении сущности, сроков и степени использования необходимых процедур по существу, применяемых в целях снижения рисков до приемлемо низкого уровня согласно МСА 400, а также федеральному ПСАД № 8 аудитор изучает уровни неотъемлемого риска и риска системы (средств) контроля. Чем выше оценка неотъемлемого риска и риска средств контроля, тем больше нужно собрать доказательств путем выполнения аудиторских процедур по существу.

Недопустимо оценивать неотъемлемый риск и риск средств контроля настолько низко, что аудитор мог бы отказаться от проведения проверки по существу. Эти процедуры следует применить по каждым значимым сальдо или оборотам. Достаточное количество доказательств для снижения риска необнаружения, а следовательно, и аудиторского риска в целом, до приемлемо низкого уровня невозможно получить без процедур проверки по существу. Если же риск нельзя снизить до такого уровня, то в соответствии с МСА 700 «Аудиторское заключение по финансовой отчетности» и федеральным ПСАД №6 «Аудиторское заключение по

финансовой (бухгалтерской) отчетности» следует модифицировать аудиторское заключение. Это может быть сделано либо а) посредством включения части, привлекающей внимание, или б) в форме мнения с оговоркой либо в) путем отказа от выражения мнения. По ходу работы аудитор оперативно информирует руководство о существенных недостатках систем учета и внутреннего контроля.

Исходя из МСА 320 «Существенность в аудите» и одноименного федерального ПСАД № 4, аудитор рассматривает существенность как на уровне всей финансовой (бухгалтерской) отчетности, так и в отношении остатка средств по отдельным счетам бухгалтерского учета, а также групп однотипных оборотов и групп раскрываемых сведений. Заметим, что в ПМАП 1012 в п.68 допущена ошибка: предлагается рассматривать существенность наряду с определением на уровне финансовой отчетности либо на уровне сальдо и оборотов счетов, либо на уровне раскрываемых сведений. Однако по МСА 320 п.7 и федеральному ПСАД № 4 п.6 два последних уровня невзаимозаменяемы.

Кроме того, существенность может различаться в зависимости от ее определения по основным разделам бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, движении денежных средств в отдельности, так и в целом по финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Существенность принимается во внимание при установлении характера, сроков проведения, объема аудиторских процедур, оценке последствий искажений. По операциям с ПФИ при планировании аудита существенность оценить трудно из-за их характеристик. Проблема в том, что недостаточно оценить существенность по ПФИ только по показателям бухгалтерского баланса, поскольку данные инструменты могут незначительно влиять на баланс, одновременно тая в себе большие риски. По этой причине в ПМАП 1012 рекомендовано «принять во внимание их потенциальное влияние на сальдо счетов или классы операций и на финансовую отчетность»8. Как видим, в п. 69 ПМАП 1012 частично, исправлена ошибка предыдущего пункта. Вместе с тем, руководствуясь МСА 320 и федеральным ПСАД № 4, а также «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»9, по-

8 Кодекс этики профессиональных бухгалтеров и Международные стандарты аудита, 2001, Москва, МЦРСБУ, 2002, с. 784, п. 69.

» Постановление ФКЦБ от 02.07.2003, № 03 - 32/пс «Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».

лагаем, что в ПМАП не отражена необходимость учитывать потенциальное влияние ПФИ также при раскрытии информации. Это весьма актуально в условиях возрастающих требований к раскрытию информации. Наиболее вероятно, что сильнее будет влиять на финансовую отчетность более сложный ПФИ или инструмент, имеющий более высокий леверидж (левераж) в сравнении с более простым инструментом. Наивысшее же потенциальное влияние на финансовую отчетность оказывает величина лимитов на операции с ПФИ.

Для выявления существенных искажений в финансовой отчетности применются аудиторские процедуры проверки по существу (тесты для сбора доказательств). Различают две их формы (или типа):

детальные тесты, оценивающие правильность

отражения операций и сальдо счетов бухгалтерского учета;

аналитические процедуры.

При разработке процедур проверки по существу в отношении ПФИ аудитору необходимо учитывать возможное влияние следующих факторов:

а) уместность бухгалтерского учета. Ключевой задачей аудита является установление, часто с помощью процедур проверки по существу, уместности у аудируемого лица системы учета ПФИ;

б) привлечение внешней организации. При планировании процедур проверки рассматриваемых инструментов по существу необходимо принимать во внимание, привлекает ли клиент для их хранения и обслуживания другую организацию в одном и том же лице, или же эти услуги оказывают разные организации;

в) промежуточные аудиторские процедуры. При выполнении процедур проверки по существу до даты составления баланса аудитор обязан изучить динамику рыночных цен ПФИ в период между датой проведения промежуточных аудиторских процедур и концом года. Причина в том, что цены на некоторые ПФИ подвержены существенным изменениям за сравнительно короткий промежуток времени. Чем менее предсказуема стоимость некоторых ПФИ, а также ее влияние на сальдо по счетам, тем менее ценны результаты промежуточных аудиторских процедур;

г) обычные и необычные операции. Многие сделки с ПФИ заключаются исходя из достигнутой договоренности между аудируемым лицом и его контрагентом и являются необычными (выходящими за рамки нормальной деятельности). В этой связи по таким сделкам наиболее эффективным средством достижения запланированных

целей аудита является аудиторская проверка по существу;

ц) процедуры, выполняемые по другим направлениям аудита. При проведении аудиторских процедур по другим разделам финансовой отчетности появляется возможность получить доказательства о полноте отражения операций с ПФИ. Например, такой процедурой является проверка последующих поступлений и платежей наличными и поиск неотраженных обязательств.

Исходя из МСА 520 «Аналитические процедуры» и одноименного ПСАД аудитор должен применять аналитические процедуры на стадиях планирования и общего обзора аудита. Кроме того, они могут практиковаться и на других стадиях аудита, что весьма полезно. Процедуры по существу и их разновидность, аналитические процедуры, позволяют получить при аудите ПФИ многогранную информацию для понимания деятельности клиента. Однако эти процедуры сами по себе не могут предоставить достаточных доказательств по утверждениям, сделанным об указанных инструментах. Их сложный характер часто может завуалировать возможные необычные тенденции.

Обычно сотрудники аудируемого субъекта, ответственные за операции с ПФИ, проводят детальный аналитический обзор результатов этих сделок. Они оперативно оценивают влияние объемов сделок с данными инструментами и колебаний их рыночных цен на финансовые результаты. Некоторые клиенты пользуются аналитическими методами при составлении отчетности и мониторинге за своей деятельностью. Аудитору целесообразно воспользоваться результатами такого анализа для углубленного понимания деятельности клиента с ПФИ. Но прежде необходимо убедиться в доброкачественности подготовленной клиентом информации.

Аналитические процедуры могут применяться для разных целей, в том числе для оценки эффективности хеджирования. Так, когда клиент использует ПФИ в своей стратегии хеджирования, и аналитические процедуры показывают крупные финансовые результаты, то в этой ситуации имеются основания усомниться в эффективности хеджирования. В данном случае высока вероятность того, что учет этих операций, как операций хеджирования, не может быть уместным. Если сам клиент не практикует аналитических процедур, то эффективность аналитических процедур, которые намерен провести аудитор, зависит от степени детальности предоставленной клиентом информации. Для облегчения выполнения аналитических процедур полезно использовать компьютерные программы.

АУДИТОРСКАЯ ПРОВЕРКА ПРЕДПОСЫЛОК ПОДГОТОВКИ ФИНАНСОВОЙ (БУХГАЛТЕРСКОЙ) ОТЧЕТНОСТИ В ОТНОШЕНИИ ПФИ

Следует особо обратить внимание на оценку аудиторских доказательств в отношении предпосылок подготовки финансовой отчетности о деятельности с ПФИ, поскольку эти предпосылки могут быть в известной мере субъективными и изменчивыми. Так, утверждения о стоимостной оценке могут опираться на допущение о наступлении будущих событий, которые трудно прогнозировать. По этой причине возможны разные выводы об оценке справедливой стоимости или ее расчетных границах. Выводы аудитора о качестве аудиторских доказательств, нужных для подтверждения оценочных значений ПФИ, должны базироваться на МСА 540 «Аудит оценочных значений» и ПСАД «Аудит оценочных значений в бухгалтерском учете». При привлечении эксперта для проведения процедур проверки по существу необходимо следовать МСА 620 «Использование работы эксперта» и одноименного ПСАД.

В соответствии с методологическими основами, применяя аудиторские процедуры, требуется собрать достаточное количество доказательств для установления соответствия финансовой (бухгалтерской) отчетности определенным критериям. Критерии представляют собой промежуточные цели аудита10.

Проверка соблюдения данных критериев необходима для оценки достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности в целом, т.е. достижения конечной цели аудита. Кроме того, «так как аудитор выражает свое мнение об отчетах в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета, то критерии аудита должны соответствовать этим принципам»11.

В МСА и федеральных ПСАД эти критерии называют предпосылками подготовки финансовой отчетности. По определению, данному в Федеральном ПСАД № 5, «предпосылки подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности — это сделанные руководством аудируемого лица в явной или неявной форме утверждения, отраженные в финансовой (бухгалтерской) отчетности».

10 Шеремет АЛ, Суйц В.П. Аудит. М.; ИНФРА- М, 2001, 352 с, с.247. В специальной литературе эти критерии именуются как «категории», «аудиторские суждения», «цели аудита», «задачи анализа результатов хозяйственных операций». Система критериев установлена Положением о стандартах аудита SAS 31 (AU 326) // Арене А., Лоббек Дж., Аудит: Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1995.

11 Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит. М.; ИНФРА - М, 2001, с. 251-252.

В указанных стандартах приведено семь предпосылок. Также отмечено, что при тестировании аудитор может получить доказательства, подтверждающие более одной предпосылки, например проверка погашения дебиторской задолженности может предоставить аудиторские доказательства как относительно существования, так и относительно стоимостной оценки. Рассмотрим обозначенные предпосылки или критерии финансовой (бухгалтерской) отчетности:

а) существование. Активы или обязательства, отраженные в бухгалтерском балансе, действительно существуют на отчетную дату. В отчетности приведены результаты хозяйственных операций, которые действительно имели место в течение отчетного периода. В частности, ПФИ, отраженные в финансовой (бухгалтерской) отчетности, существовали на дату ее составления;

б) права и обязанности. Отраженные в финансовой (бухгалтерской) отчетности активы и пассивы, характеризующие капитал и обязательства, принадлежат аудируемому лицу. Например, аудируемое лицо имеет права и обязательства, связанные с ПФИ, отраженными в данной отчетности;

в) возникновение. Хозяйственная операция или событие, относящиеся к деятельности аудируемого лица, имели место в течение отчетного периода. К примеру, операция, в результате которой появился производный инструмент, произошла в течение финансового отчетного года;

г) полнота. Все активы, обязательства, хозяйственные операции аудируемого лица зафиксированы в бухгалтерском учете. Статьи учета раскрыты. Так, все ПФИ отражены в финансовой (бухгалтерской) отчетности посредством оценки и раскрытия;

д) стоимостная оценка. Активы и обязательства, отраженные в финансовой (бухгалтерской) отчетности, оценены в соответствии с требованиями нормативных документов, регулирующих бухгалтерский учет. Стоимость ПФИ отражается в указанной отчетности там, где оценка и раскрытие определяются согласно концептуальным основам финансовой (бухгалтерской) отчетности;

е) точное измерение. Хозяйственные операции или события отражаются в реальных суммах, а доходы и расходы отнесены к соответствующему периоду времени. Суммы, связанные с ПФИ, отражаются в финансовой (бухгалтерской) отчетности там, где оценка и раскрытие определяются согласно концептуальным основам финансовой отчетности. Доходы и расходы, связанные с анализируемыми инструментами, отражаются

№ п/п Предпосылки подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности Перечень аудиторских процедур Период проведения Исполнитель Рабочие документы аудитора Примечания

1 2 3 4 5 6 7

1. Существование и возникновение 1.1 Подтверждение держателя или контрагента в отношении ПФИ

1.2 Инспектирование документации,в том числе полученных подтверждений сумм на бумажных и электронных носителях

1.3 Инспектирование документации о последующей реализации или расчете после окончания отчетного периода

1.4 Запрос и наблюдение

2. Права и обязательства 2.1 Подтверждение существенных условий в отношении ПФИ с держателем или контрагентом

2.2 Инспектирование документации на бумажных и электронных носителях

3. Полнота 3.1 Обращение к держателю ПФИ или контрагенту с просьбой предоставить подробности обо всех данных инструментах и операциях,проведенных с аудируемым лицом.Запрашивая подтверждения,аудитор определяет, какое подразделение организации контрагента является ответственным.

3.2 Отправление подтверждений нулевого сальдо потенциальным держателям или контрагентам по ПФИ на предмет проверки полноты их отражения в финансовой отчетности.

3.3 Рассмотрение отчета брокера на предмет существования операций с ПФИ.

3.4 Рассмотрение полученных от контрагента под -тверждений,информация в которых не совпадает с записями,отражающими операцию.

3.5 Рассмотрение неотрегулированных сумм,полученных в результате сверок.

3.6 Инспектирование соглашений,таких как кредитные, долевые соглашения и др.

3.7 Инспектирование документации,относящейся к деятельности после окончания отчетного периода.

3.8 Запрос и наблюдение.

3.9 Ознакомление с другой информацией,полученной управляющим органом,например протоколами заседаний лиц,отвечающих за управлени е и другими документами, касающимися деятельности с ПФИ.

4. Стоимостная оценка и измерение 4.1 Инспектирование документации о цене приобретения.

4.2 Подтверждение держателя ПФИ или контрагента.

4.3 Рассмотрение кредитоспособности контрагентов по операциям с ПФИ.

4.4 Получение доказательств, подтверждающих справедливую стоимость ПФИ,оцененных и раскрытых в такой оценке.

4.5 Проверка утверждений руководства относительно справедливой стоимости,определенной с помощью оценочной модели.Для этой цели целесообразны следующие процедуры:

4.5.1 Оценка обоснованности и уместности модели. Установление обоснованности,умес тности,последо -вательности использования рыночных показателей и допущений,применяемых в моделях.

4.5.2 Расчет стоимости с использованием модели,разра -ботанной аудитором или специалистом,привлеченным аудитором.Пересче т данных с применением собственной модели и данных аудитора позволяет ему получить независимый результату которым затем сравниваются расчеты,выполненные аудируемым лицом.

№ п/п Предпосылки подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности Перечень аудиторских процедур Период проведения Исполнитель Рабочие документы аудитора Примечания

1 2 3 4 5 6 7

4.5.3 Изучение чувствительности стоимостной оценки к изменениям показателей,в том числе рыночных условий.

4.5.4 Инспектирование документации по последующему расчету по операции с ПФИ после окончания отчетного периода для получения дальнейших доказательств оценки, сделанной на дату составления баланса.

5. Представление и раскрытие 5.1 Установление обоснованности отбора и применения принципов бухгалтерского учета в соответствии с концептуальными принципами составления финансовой отчетности.

5.2 Установление адекватности отобранных принципов бухгалтерского учета сложившимся обстоятельствам.

5.3 Подтверждение того,что финансовая отчетность представляет информацию, которая может влиять на ее использование,понимание и интерпретацию.

5.4 Проверка полного соответствия раскрытия информации в финансовой отчетности установленным в МСФО 39 требованиям по ее раскрытию.

5.5 Проверка правильности классификации и обобщения в разумной степени (без чрезмерной детализации или сжатости) представленной в финансовой отчетности

5.6 Проверка отражения в финансовой отчетности основных операций и событий таким образом, что она в надлежащем виде представляет финансовое положение,результа -ты операций и денежные потоки в обоснованных и приме -няемых к этой отчетности пределах.

в финансовой отчетности в соответствующий финансовый период;

ж) представление и раскрытие. Классификация, описание, объяснение информации представлены в финансовой отчетности согласно установленным правилам. В отношении ПФИ их классификация, описание и раскрытие произведены в финансовой отчетности, исходя из применяемых концептуальных основ составления финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Для применения рассмотренных предпосылок подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности в аудите ПФИ представим рекомендуемые на международном уровне'2 процедуры проверки по существу (тесты по существу) в виде примерной Программы аудита.

Программа аудита производных финансовых инструментов.

Проверяемая организация. Период аудита. Количество человеко-часов. Руководитель аудиторской группы. Состав аудиторской группы. Планируемый аудиторский риск. Планируемый уровень существенности.

12 Кодекс этики профессиональных бухгалтеров и Международные стандарты аудита, 2001, Москва, МЦРСБУ, 2002, с. 787, 788.