Финансовая устойчивость сельскохозяйственных предприятий, как условие развития воспроизводственных процессов

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ, КАК УСЛОВИЕ РАЗВИТИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПРОЦЕССОВ

Е.Л. Золотарева, И.А. Судженко, А.А. Форопонов

Аннотация. Представлены результаты исследования степени влияния финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий на развитие воспроизводственного процесса.

Ключевые слова: воспроизводственные процессы, финансовая устойчивость, платежеспособность, кредитоспособность, эффективность, рентабельность, сельскохозяйственное производство.

Эффективность простого и расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве зависит от финансового состояния предприятия - от уровня прибыли, рентабельности, размеров реализованной продукции, денежной выручки от реализации товарной продукции, на основе которых формируются собственные источники финансирования производственной деятельности.

Проведенный нами анализ состояния сельского хозяйства области показал, что сельскохозяйственные предприятия имеют низкие и неустойчивые по годам показатели эффективности как в целом в производстве, так и по отраслям растениеводства и животноводства. Относительно выше эффективность производства, несмотря на существенные колебания показателей прибыли и рентабельности производства и реализации продукции в хозяйствах, в большей степени ориентированных на производство продукции растениеводства. Однако, наиболее высокие показатели результативности производства в группе хозяйств, где выручка от реализации продукции растениеводства составляет в денежной выручке от реализации продукции сельского хозяйства не менее 50 % и не превышает 85%. Таких хозяйств в области около 35%, а около 40% хозяйств в основном ориентированы на производство продукции растениеводства, доля которой в денежной выручке, соответственно составляет 85%. В остальных хозяйствах об-

ласти преобладает продукция животноводства (25% хозяйств).

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятий является их финансовая устойчивость. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. От уровня финансовой устойчивости зависит стабильность хозяйственной деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

Как показали исследования, в шести районах Курской области финансовая устойчивость очень низкая, ее среднее значение соответствует 15,5, в 12 районах коэффициент финансовой устойчивости в 2 раза превышает этот уровень, а 10 районах области финансовая устойчивость находится на уровне 50 (таблица 1). Максимально высокий коэффициент финансовой устойчивости в сельскохозяйственных предприятиях Медвен-ского, Суджанского, Тимского и Черемисиновского районов Курской области.

Более высокому коэффициенту финансовой устойчивости в анализируемых группах районов области соответствуют более высокие коэффициенты маневренности, соотношения собственного и привлеченного капитала, структуры капитала. Коэффициент маневренности колеблется по группам.

Значение коэффициента концентрации собственного капитала намного меньше рекомендуемого во всех группах районов, его нормативное минимальное значение составляет 0,6, то есть на каждый рубль авансированного капитала приходится 6 копеек собственных средств. Таким образом, большинство хозяйств по итогам 2009 г. нельзя считать ссудозаемными. Этот вывод подтверждает уровень коэффициентов маневренности собственного капитала, свидетельствующий, что все собственные средства иммобилизованы.

Таблица 1 - Финансовая устойчивость сельскохо-

Т аблица 2 - Взаимосвязь структуры, уровня интенсификации и эффективности производства с финансовой устойчивостью сельскохозяйственных предприятий, 2009 г.

Другие показатели, характеризующие финансовую независимость, также свидетельствуют о низкой кредитоспособности предприятий большинства районов области: коэффициент концентрации привлеченного капитала (превышает 0,4), коэффициент финансовой зависимости (превышает 1,66) и коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, значение которого достаточно низкое 0,1; 0,18; 0,33. Это означает, сколько приходится собственных средств на каждый рубль заемных средств, при рекомендуемом соотношении - рубль на рубль.

Коэффициент независимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку

он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Этот показатель во всех группах районов также ниже нормативного значения (0,6).

В процессе исследований с помощью статистических группировок выявлено, что наиболее финансово устойчивы рентабельные предприятия, с относительно высоким уровнем интенсификации производства, в производственной структуре которых сочетаются отрасли растениеводства и животноводства, относительно более высокой урожайностью сельскохозяйственных культур и эффективностью производства продукции животноводства (таблица 3).

Наши исследования показали, что наименьший удельный вес государственной помощи в себестоимости товарной продукции сельского хозяйства в 2009 г. приходился на хозяйства Поныровского района (0,2%), Курского (1,7%), а наиболее высокий удельный вес, соответственно, в хозяйствах Пристенского и Рыльско-го районов (36,3 и 40,1).

Таблица 3 Эффективность производства и использования затрат, 2009 г. ___________________________

Показатели Группы районов области по уровню денежной выручки на 1 рубль производственных затрат, руб. По совокупности районов области

до 1 1-1,1 более 1,1

Количество районов в группе, ед. 4 10 14 28

Денежная выручка на 1 руб. затрат, руб. 0,84 1,06 1,17 1,08

Урожайность зерновых культур, ц с 1 га 26 31,2 33,7 31,8

Удельный вес посевов зерновых в общей площади посевов,% 80,9 75,3 72,6 74,9

Уровень рентабельности, % в растениеводстве 13,4 11,3 19 15,5

в животноводстве -15,9 -13,9 -2,9 -8,7

в сельском хозяйстве -16,6 6,36 16,6 8,2

Производственные затраты на 1 га, тыс. руб. 7,6 11,7 12,7 11,9

Удельный вес продукции растениеводства в сумме товарной продукции сельского хозяйства, % 83,2 81,9 70,5 81,0

Сумма кредита на 1 руб. товарной продукции 1,2 0,96 0,5 0,98

Удельный вес государственной помощи в себестоимости товарной продукции, % 3,6 5,7 7,6 5,9

Группировка по уровню денежной в расчете на 1 рубль производственных затрат в сельскохозяйственных предприятиях районов области подтверждает вывод о том, что в хозяйствах, с более высокой окупаемостью затрат в производство сельскохозяйственной продукции, существенно выше рентабельность товарного производства в растениеводстве, в целом по сельскому хозяйству, относительно ниже убытки в животноводстве, ни ведут более интенсивное производство, в меньшей степени пользуются кредитными средствами и имеют более высокую государственную поддержку и эффективно ее используют (таблица 3).

В хозяйствах, отличающихся более высокой эффективностью производства относительно ниже, чем в других группах доля продукции растениеводства в стоимости товарной продукции и ниже доля посевов зерновых культур в общей посевной площади. Характерна и существенная разница в количестве районов области, где эффективность производства и использования затрат низкая (4 района), средняя (10 районов) и высокая (14 районов).

зяйственных предп риятий Курской области

Показатели Значение коэффициента финансовой устойчивости По сово-

менее 20 20-40 свыше 40

Количество районов области в группе 6 12 10 28

Коэффициент финансовой устойчивости 15,5 34,2 49,6 35,7

Коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала 0.1 0,18 0,33 0,22

Коэффициент структуры привлеченного капитала 0,06 0,17 0,23 0,17

Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала 3,69 4,09 2,4 3,4

Коэффициент финансовой зависимости 1,66 10,15 5,56 3,81 5,92

Коэффициент автономии (финансовой независимости) >0,6 0,09 0,17 0,28 0,19

Показатели Коэффициент финансовой устойчивости По совокупности

менее 20 20-40 свыше 40

Количество районов в группе 6 12 10 28

Коэффициент финансовой устойчивости 15,5 34,2 49,6 35,7

Доля посевов в площади пашни, % 75,2 91,4 103,6 92,0

Доля посевов зерновых в площади пашни, % 78,6 75,0 75,0 76,0

Доля посевов сахарной свеклы в площади пашни, % 0,6 6,8 7,7 6,5

Производственные затраты на 1 га посевов, тыс. руб. 9,1 11,5 12,8 11,7

Урожайность зерновых культур, ц с 1 га 30,0 31,0 34,2 31,8

Урожайность сахарной свеклы, ц с 1 га 257,0 322,0 349,0 354,0

Уровень рентабельности производства продукции: растениеводства 1,5 14,3 17,1 12,7

животноводства -10,5 -5,6 0,5 -3,9

сельского хозяйства -4,4 11,7 12,1 11,7

В группах хозяйств, где доля государственной помощи относительно выше, больше средств затрачивается на единицу посевной площади, выше урожайность сельскохозяйственных культур, существенно выше рентабельность производства продукции сельского хозяйства (таблица 4).

Таблица 4 - Влияние государственной помощи на эффективность производства продукции сельскохозяй-

Причем с ростом размеров государственной помощи повышается отдача от их вложения. Однако, при распределении государственной помощи, предпочтение отдается хозяйствам, ведущим эффективное производство.

Уровень и эффективность использования государственных субсидий в отрасли растениеводства и животноводства и в целом государственной помощи в сельскохозяйственных предприятиях Курской области, как показали исследования, различаются в зависимости от природно-экономических условий их хозяйственной деятельности (таблица 5). Распределение районов Курской области по природно-экономическим зонам показало, что наиболее значительные размеры государственной помощи по отношению к денежной выручке от реализации продукции получают сельскохозяйственные предприятия юго-западной зоны области, отличающиеся относительно более высокими показателями интенсификации и эффективности производства и реализации продукции. Наименьший уровень государственной помощи приходится на относительно менее эффективные хозяйства северо-западной зоны. Причем доля государственных субсидий на развитие растениеводства в денежной выручке от реализации продукции этой отрасли наиболее высокая в хозяйствах восточной зоны (2,1%), а наименьший ее уровень - в юго-западной зоне (1,4%).

Наиболее высокий размер субсидии для развития животноводства также получают хозяйства восточной зоны (их доля в денежной выручке составляет 1,8 %), а наименьший их уровень (соответственно 0,9%) приходится на хозяйства северо-западной зоны области.

Исследование основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость сельскохозяйственных предприятий в разрезе природно-экономических зон, показало, что большее количество устойчивых в

финансовом отношении предприятий сосредоточено в юго-западной зоне Курской области.

Таблица 5 - Сочетание уровня государственной помощи с эффективностью производства сельскохозяйственной продукции в разных природно-экономических условиях области

Показатели Распределение районов Курской области по природно-экономическим зонам

северо- запад- ная восточная юго- запад- ная по совокупности районов области

Количество районов в группе, ед. 8 10 14 28

Доля государственной помощи, %: в денежной выручке от реализации продукции сельского хозяйства 2,9 8,6 11,7 8,8

в себестоимости реализованной продукции 2,7 9,5 13,1 9,9

Производственные затраты в расчете на 1 га посевов сельскохозяйственных культур, тыс. руб. 10,2 10,6 14,0 10,8

Денежная выручка от реализации продукции сельского хозяйства в расчете: на 1 руб. производственных затрат, руб. 0,91 0,91 1,03 0,93

на 1 руб. государственной помощи, руб. 95 86,1 117,1 95,3

на 1 руб. кредитных средств, руб. 0,89 1,11 0,32 0,80

Уровень рентабельности товарной продукции, %: растениеводства -2,9 15,3 19,8 15,5

животноводства -7,7 -15,8 -3,2 -5,7

сельского хозяйства -1,8 10,9 14 11,0

Причем коэффициент финансовой устойчивости в этой зоне, хотя и превышает среднеобластное его значение, но незначительно. Аналогичный же показатель в хозяйствах северо-западной зоны - существенно ниже. Подобные закономерности характерны и для других показателей (таблица 6). Уровень интенсификации, эффективности производства, финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятий области отличается наиболее высоким в юго-западной и восточной природно-экономических зонах. Хозяйства этих зон получают более высокий уровень государственных субсидий на развитие животноводства и растениеводства и размер государственной помощи в целом. Отдача от вложения бюджетных средств относительно выше в хозяйствах указанных природно-экономических зон. Хозяйства же, находящиеся в относительно худших почвенных и климатических условиях, ведут менее эффективное производство и в меньшей степени поддерживаются государством.

Для более эффективного воспроизводственного процесса необходимо увеличение государственной поддержки, ее рациональное распределение по отраслям и предприятиям, природно-экономическим зонам, использование более разнообразных ее форм и видов.

Таким образом, воспроизводственные возможности большинства сельскохозяйственных предприятий в современных условиях низкие. Эффективный воспроизводственный процесс за счет собственных источников могут осуществлять немногие предприятия области, а большинство из них являются убыточными.

ственных предприятий, 2009 г.

Показатели Доля государственной помощи в себестоимости товарной продукции, % По совокупности районов области

менее 5% от 5 до 10 % свыше 10%

Количество районов, ед. 12 8 8 28

Доля государственной помощи в себестоимости товарной продукции, % 2,77 6,69 20,1 8,8

Затраты на 1 га, посевов, тыс. руб. 11 11,6 12,9 11.5

Урожайность, ц с 1 га: зерновых культур 29,6 31,7 35,1 31,8

сахарной свеклы 182,7 326,8 460,1

Денежная выручка от реализации продукции сельского хозяйства в расчете на 1 руб. государственной помощи, руб. 30,2 60,9 180,6 82,0

Уровень рентабельности сельскохозяйственного производства, % 3,7 10,2 13,5 8,3

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости в сельскохозяйственных предприятиях районов Курской области, расположенных в разных природно-

Большая часть предприятий области для поддержания как простого, так и расширенного воспроизводственного процесса нуждаются во внешних источниках финансирования. Такими источниками могут выступать, кроме бюджетного финансирования, банковские кредиты, лизинг. Однако, на наш взгляд, государственное финансирование должно занимать ведущие позиции для развития эффективного воспроизводственного

процесса сельскохозяйственных предприятий. Государственное регулирование должно быть направлено на создание одинаковых условий для сельскохозяйственных товаропроизводителей по отношению к другим сферам экономики. В противном случае большинство сельскохозяйственных предприятий не имеет возможности самостоятельно формировать и воспроизводить производственные ресурсы, что тормозит развитие производства в целом. В государственной аграрной политике должны сочетаться разные формы и методы (субсидирование, стимулирование производства, льготное налогообложение, льготное кредитование, установление «поддерживающих» цен на сельскохозяйственную продукцию).

Список использованных источников 1 Сельское хозяйство Курской области (2005-2009). 2010: Статистический сборник/Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Курской области. - Курск, 2010. - 195 с.

Информация об авторах Золотарева Елена Леонидовна, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономики ФГБОУ ВПО «Курская ГСХА», тел. 39-40-15, e-mail: zolo-

tvreva@vandex.ru/

Судженко Игорь Александрович, аспирант Курского государственного университета, 8-920-704-41-69.

Форопонов Алексей Алексеевич, аспирант Курского государственного университета.

экономических зонах

Показатели Распределение районов Курской области по природно-экономическим зонам

северо- западная восточ- ная юго- западная по со-вокуп-ности районов области

Количество районов в группе, ед. 8 10 14 28

Коэффициент финансовой устойчивости 30,72 38,85 39,72 39,2

Коэффициент автономии 0,05 0,21 0,22 0,20

Коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала 0,07 0,23 0,26 0,20

Коэффициент маневренности 6,43 3,24 3,0 3,2