Осторожный оптимизм

При оценке итогов 2011 года все представители лизинговых компаний единодушны в том, что этот год стал одним из самых успешных для российского лизингового рынка. По мнению экспертов, рынок лизинга продолжит расти и в 2012 году, однако повторить впечатляющие результаты прошлого года вряд ли удастся: ожидания второй волны кризиса и замедление темпов экономического роста, скорее всего, окажут негативное влияние на все сегменты рынка лизинга.

Рекорды роста

Прошедшие два года наглядно продемонстрировали растущий спрос на лизинговые услуги на российском рынке. Практически все участники рынка в 2010 и 2011 годах смогли существенно увеличить объемы продаж. «Безусловно, минувший год был одним из самых удачных в истории российского рынка лизинга,— комментирует Николай Капустин, директор департамента продаж Юг ОАО „Вектор-Лизинг“.— Мы стали свидетелями активного роста, который оказался выше цифр, обозначенных в прогнозах начала года». «Темпы роста превысили все наши ожидания благодаря увеличившемуся в третьем квартале спросу на услуги лизинга»,— отмечает директор ООО «Открытая лизинговая компания» Дмитрий Якович. По словам директора филиала ООО «РЕСО-Лизинг» Григория Бутырова, продажи ростовского филиала компании за два прошедших года выросли более чем в 8,5 раз. В 2011 году объемы нового бизнеса компании составили 456 892 тыс. руб., рост по отношению к предыдущему году составил 133%. Всего в компании по Южному и Северо-Кавказскому федеральным округам объем нового бизнеса в 2011 году составил 1 702,98 млн руб. На 60% выросли объемы нового бизнеса и в компании «Экстролизинг», кроме того, по словам директора краснодарского филиала компании Юлии Алиповой, ООО «Экстролизинг» в 20 раз увеличило уставный капитал. Весьма результативным стал 2011 год для «CARCADE Лизинг». «Стоимость заключенных лизинговых договоров в 2011 году составила 18,8 млрд рублей, что в 2,4 раза превышает аналогичный показатель 2010 года,— рассказывает генеральный директор компании Лариса Власова.— Величина лизингового портфеля компании в прошлом году выросла в 2,7 раза по отношению к предшествующему году. Объемы нового бизнеса компании в Южном федеральном округе в прошлом году составили 1 596,4 млн руб.». В целом на российском рынке, по данным аналитиков «CARCADE Лизинг», новый лизинговый бизнес по результатам 2011 года должен составить не менее 1 триллиона рублей, что может стать новым рекордом в истории развития рынка, превысив докризисный объем на 38%.

По мнению Юлии Алиповой, динамичное развитие рынка лизинга обусловлено, в первую очередь, отсутствием резких скачков в экономике. Многие предприятия смогли возобновить свои инвестиционные проекты, отложенные на время кризиса. При этом, как замечает Анастасия Когановская, руководитель направления Департамента оценки бизнеса и инвестиционных проектов Консалтинговой группы «НЭО Центр», высокий спрос на лизинговые услуги был поддержан наличием достаточной ликвидности у банков. Это обеспечило свободный доступ лизингодателей к заемным ресурсам. «Росту рынка способствовало также улучшение ситуации с просроченной задолженностью: многие компании стали уделять пристальное внимание оценке потенциальных лизингополучателей, что повлекло за собой снижение уровня просрочки платежей. Объем проблемной задолженности стал составлять 1–2% портфеля»,— считает Анастасия Когановская.

Стабильная экономическая ситуация, возможность пользоваться заемными ресурсами банков привели к тому, что получить лизинговые услуги для клиентов в 2011 году стало значительно легче. Как отмечает Лариса Власова, лизинговые компании смягчили требования к клиентам по сроку работы бизнеса и его финансовым показателям, по размеру первоначального взноса, по видам финансируемого имущества, по сроку договора лизинга и прочим аспектам лизинговой сделки.

Среди наиболее востребованных предметов лизинга в 2011 году эксперты отметили легковой и грузовой автотранспорт, строительную технику, промышленное оборудование.

Давление конкуренции

Некоторые эксперты отмечают, что, несмотря на общий рост рынка, в 2011 году острее стала ощущаться конкуренция на рынке лизинговых услуг. В течение года шло активное развитие филиальной сети лизинговыми компаниями. По словам Николая Капустина, за год российские лизинговые компании открыли 120 филиалов. Одновременно, по словам эксперта, ощутимо снизилось количество платежеспособных клиентов.

Кроме того, усилилась степень концентрации бизнеса на рынке лизинга. «На десятку крупнейших лизингодателей сейчас приходится 68,2% всех сделок на рынке лизинга»,— приводит данные Николай Капустин. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», среди лидеров российского рынка по итогам первого полугодия 2011 года — «ВЭБ-Лизинг», «Сбербанк-Лизинг», «ВТБ-Лизинг», «Государственная транспортная лизинговая компания», «Лизинговая группа Уралсиб», Europlan, «Газпромбанк-Лизинг» и другие компании.

В течение 2010–2011 годов особенно активно развивались компании с госучастием, такие как «ВЭБ-Лизинг», «Сбербанк-Лизинг», «ВТБ-Лизинг». «В качестве основной тенденции развития рынка лизинга в 2011 году можно выделить очевидное смещение рынка в сторону сделок с участием государственных лизинговых компаний,— комментирует Дмитрий Якович.— Нельзя не отметить и ужесточение ценовой конкуренции, увеличение спроса на долгосрочное финансирование».

Хотя сейчас, на растущем рынке, практически все лизинговые компании закончили год с положительными результатами, в будущем, по мнению ряда экспертов, конкурентная борьба может заставить некоторые компании уйти с рынка. «На рынке лизинга, так же как и в финансовом секторе в целом, в среднесрочной перспективе будут доминировать госкомпании в силу имеющихся у них преференций при доступе к фондированию, — считает Вероника Чекина, аналитик ФЦ „Инфина“ по банкам и макроэкономике.—Определенную конкуренцию им могут составить лишь компании, входящие в крупные частные корпорации. Доля же мелких игроков будет неуклонно сокращаться». В этой ситуации единственным шансом для небольших компаний остаться на рынке станет грамотное позиционирование и поиск своей ниши на рынке. «Безусловно, компании с госучастием находятся в более выгодном положении и за последнее время существенно увеличили свою долю на рынке. По нашему мнению, эта тенденция сохранится и в дальнейшем, но полного вытеснения частных компаний не произойдет,— считает Анастасия Когановская.— Мелкие компании имеют более гибкий подход к клиенту, более оперативно принимают решения и могут предоставить в лизинг имущество компаниям малого и среднего бизнеса, в которых зачастую не заинтересованы компании с госучастием». По мнению Николая Капустина, все более важными становятся неценовые факторы в работе лизинговых компаний — побеждают те игроки, которые могут предложить своим клиентам не только адекватные условия финансирования, но и оперативное рассмотрение, внимание к индивидуальным особенностям сделки. С этим мнением согласен и руководитель Южного дивизиона компании «Интерлизинг» Игорь Тисленко: «Для клиентов в настоящее время помимо стоимости проекта также важное значение имеет работа с надежным, „комфортным“ партнером».

Неосвоенный сегмент

Одним из новых направлений работы на лизинговом рынке в 2011 году мог стать лизинг для физических лиц. Возможность оказания таких услуг была законодательно закреплена в прошлом году. Однако, как показала практика, работа с физическими лицами все еще вызывает больше вопросов, чем ответов, причем как у лизинговых компаний, так и у потенциальных клиентов — физических лиц.

Как считает Дмитрий Якович, перспективы развития лизинговых сделок для физических лиц есть только у тех лизинговых компаний, которые предоставляют легковой автотранспорт. «Лизинг легкового транспорта при определенных условиях может стать альтернативой автокредиту, в силу иного распределения рисков, таких, например, как отсутствие передачи права собственности,— отмечает эксперт.— Грузовой транспорт и оборудование передавать в лизинг частным лицам нецелесообразно, тем более, что покупка и эксплуатация такого имущества может быть расценена как незаконное предпринимательство».

Однако при желании работать с физическими клиентами, лизингодатель будет обременен необходимостью создания эффективной структуры по взысканию дебиторской задолженности, системы изъятия и реализации предметов лизинга в случае невыполнения клиентами своих обязательств. Создать такую систему очень сложно, по этой причине далеко не все лизинговые компании готовы развивать такую услугу, как лизинг для физических лиц.

Да и сами потенциальные клиенты не всегда понимают преимущества лизинга по сравнению с банковским автокредитом. «О развитии лизинга для физических лиц можно будет говорить лишь после того, как будут разработаны четкие и понятные им процедуры предоставления финансирования, — отмечает Вероника Чекина. — Пока же население предпочитает пользоваться традиционными банковскими продуктами».

Двойные стандарты

Перспективы 2012 года участники рынка оценивают двояко. С одной стороны, многие компании ожидают дальнейшего роста объемов бизнеса. Например, ООО «Открытая лизинговая компания» планирует увеличить совокупный лизинговый портфель в пять раз. Стратегической целью ООО «Экстролизинг», по словам Юлии Алиповой, в 2012 году является привлечение значительного объема новых клиентов за счет увеличения филиальной сети, 100% увеличения портфеля компании, улучшения уровня сервиса и оптимизации бизнес-процессов. ООО «ЭВ –Лизинг» планирует вдвое увеличить объемы нового бизнеса за счет укрепления существующих позиций и выхода на новые региональные рынки. «CARCADE Лизинг» рассчитывает на удержание второй позиции в сегменте лизинга легкового транспорта и на прирост объемов продаж выше среднего по рынку. ООО «РЕСО-Лизинг» намерено добиться роста показателей на 25%.

С другой стороны, эксперты принимают во внимание ряд факторов, которые могут негативно повлиять на развитие рынка лизинга в 2012 году. Прежде всего, это связано с нестабильностью на мировых финансовых рынках, сокращением возможностей финансирования лизингодателей. «В самом конце 2011 года многие лизинговые компании начали испытывать проблемы с привлечением фондирования, возросли ставки по кредитам, наметилась тенденция по снижению размеров кредитных линий,— комментирует Лариса Власова.— Таким образом, часть лизинговых компаний уже столкнулась с проблемой финансирования своей деятельности. Это означает, что в ближайшее время темпы роста рынка могут затормозиться, а количество участников рынка — заметно сократится». Станислав Шевченко, генеральный директор ООО «ЭВ-Лизинг» среди негативных тенденций отмечает экономическую и политическую неопределенность: «Многие потенциальные клиенты находятся в режиме „ожидания“ второй волны кризиса и откладывают модернизацию производства до „лучших времен“ в стремлении переждать бурю, и резервируют средства», — отмечает эксперт.

В связи с этим аналитики ожидают, что рынок лизинга в 2012 году будет развиваться умеренными темпами. «На мой взгляд, динамика рынка по итогам года составит 10–15%,— прогнозирует Вероника Чекина.— Это связано как с замедлением темпов роста экономики, так и с отсутствием крупных инвестиционных проектов».

Вместе с тем эксперт отмечает, что потребности отечественной экономики в обновлении изношенных основных фондов все еще высоки, а значит, спрос на лизинговое финансирование сохранится. Опережающими темпами, по мнению Вероники Чекиной, будет расти лизинг спецтехники, причем наиболее ярко данная тенденция проявится на юге России в связи со строительством олимпийских объектов. Эксперты ожидают также стабильный спрос на легковой и грузовой автотранспорт. По словам Игоря Тисленко, в прошлом году в связи с отменой эмбарго на юге достаточно динамично развивался агролизинг. Учитывая аграрную специфику региона, в 2012 году эта тенденция, по всей вероятности, сохранится. Дмитрий Якович среди драйверов роста спроса на услуги лизинга называет также подвижной состав, деревообрабатывающее и металлообрабатывающее оборудование, серийное технологическое оборудование. Кроме того, по словам эксперта, благодаря введению упрощенной процедуры получения разрешения на полеты появились запросы и на лизинг малой авиации. Николай Капустин считает перспективным развитие оперативного лизинга (вид лизинга, при котором лизингодатель предоставляет предмет лизинга во временное пользование на оговоренный в договоре срок за определенную плату.— прим. R). «Этот вид лизинга только набирает обороты в России. По всей видимости, лизингополучатели еще не распробовали этот продукт, хотя он имеет свои преимущества по сравнению с традиционным финансовым лизингом. Однако в 2011 году мы уже отмечали интерес среди клиентов нашей компании к этому виду лизинга, надеемся, что в 2012 году оперативный лизинг будет развиваться еще активнее».