«Совкомфлот» провел IPO

«Совкомфлот», одна из крупнейших в мире танкерных компаний, произвел первичное публичное размещение акций на Московской бирже. Всего компания привлекла $550 млн, разместив примерно 17,2% своих бумаг по 105 руб. за акцию. Государство сохранит за собой долю в размере более 80%. Размещение прошло по нижней границе ранее обозначенного диапазона, вся компания была оценена в $2,7 млрд.

Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ

Московская биржа 7 октября начала торги акциями «Совкомфлота» в ходе IPO. Компания разместила 408,209 млн акций новой эмиссии, она может быть уменьшена не более чем на 37,12 млн акций в ходе действий по стабилизации. Если стабилизационный опцион не будет реализован, то free float «Совкомфлота» составит 17,2%.

Государство сохранит более 80% акций компании и не может продавать бумаги из своего пакета в течение полугода после размещения. Государство в лице замглавы Минфина Алексея Моисеева подтвердило намерение не продавать в этот срок посредством публичного предложения ни акции «Совкомфлота», ни бумаги «Аэрофлота», объявившего в сентябре об SPO.

Бумаги были размещены по нижней границе объявленного организаторами диапазона — по 105 руб. за акцию. Все компания привлекла около $550 млн.

«Сегодняшнее размещение ''Сомкомфлота'' — это первое с 2017 года IPO компании не из IT-сектора в РФ. Оно вызвало высокий интерес не только институциональных инвесторов — преимущественно из Великобритании и России, но и розничных»,— заявил управляющий директор Сбербанка (был одним из организаторов IPO) Антон Мальков.

«Совкомфлот», ранее на 100% принадлежащий государству, 15 сентября сообщил о намерении провести IPO на Московской бирже (см. “Ъ” от 15 сентября). Совместными глобальными координаторами и букраннерами выступают «ВТБ Капитал», Citigroup Global Markets, Sberbank CIB, JP Morgan и BofA Securities. В своем меморандуме к размещению «Совкомфлот» обозначил ценовой диапазон в 105–117 руб. за акцию. Как поясняла компания, чистые поступления от IPO она намерена направить на общекорпоративные нужды, включая в том числе инвестиции в новые индустриальные проекты, декарбонизацию и дальнейшее уменьшение долговой нагрузки.

Как сообщала компания ранее, в ходе IPO она планирует привлечь средства, эквивалентные $500 млн, плюс, возможно, около $50 млн в рамках операций по стабилизации цены акций.

«Совкомфлот» планирует выплачивать дивиденды в объеме 50% от прибыли по МСФО, а по результатам 2020 года рассчитывает выплатить акционерам $225 млн.

Флот «Совкомфлота» состоит из 146 судов общим дедвейтом 12,6 млн тонн. Крупнейшими клиентами по итогам полугодия стали «Газпром», на который приходится 17,5% выручки компании в тайм-чартерном эквиваленте, Sakhalin Energy (10%) и ЛУКОЙЛ (8,5%). За 2019 год «Совкомфлот» получил чистую прибыль по МСФО в размере $225,4 млн против убытка в $45,6 млн годом ранее. Выручка поднялась на 9,6%, до $1,7 млрд, выручка в тайм-чартерном эквиваленте — на 17,8%, до $1,27 млрд. EBITDA увеличилась на 41,7%, до $823 млн. По итогам первого полугодия чистая прибыль «Совкомфлота» по МСФО выросла в 2,5 раза, до $226,4 млн. Увеличились и показатели выручки, валовая — на 19,8%, до $951,3 млн и выручка на основе тайм-чартерного эквивалента — на 31,8%, до $782,7 млн, EBITDA выросла на 54,7%, до 578,6 млн. На конец полугодия соотношение долг / EBITDA компании составило 2,7.