Векселя пошли в розницу

Политика Банка России в части снижения ставок по банковским вкладам заставляет банкиров искать альтернативные способы привлечения средств физлиц. АМТ-банк (бывший БТА), который еще недавно обращался в госорганы с заявлением о возможных проблемах с исполнением собственных обязательств, предлагает розничным клиентам приобрести его векселя. Доходность по ним существенно превышает депозитные ставки, условия не регулируются ЦБ, а обязательства банка ограничены спецификой этой бумаги. Такое предложение уже вызвало вопросы у Агентства по страхованию вкладов.

Информация о векселях специально для физлиц размещена на официальном сайте АМТ-банка (бывший БТА-банк). В описании банк характеризует этот продукт как прямую альтернативу вкладам, позволяющую противостоять тенденции по снижению их доходности, которую в 2009 году стимулировал и теперь активно поддерживает Центробанк. С середины 2009 года ЦБ настоятельно рекомендует банкам держать ставки по вкладам на среднерыночном уровне (сейчас — 10,64%). "Мы нашли альтернативу дешевеющим вкладам,— говорится в описании продукта на сайте АМТ-банка.— Вексель может то, чего не может вклад. Ставки по вкладам падают, а по векселю нет".

Ставки по векселям, согласно тарифам на сайте банка, действительно превышают доходность вкладов. Так, если по годовому рублевому векселю клиентам-физлицам обещана доходность 12,6-13,6% годовых в зависимости от суммы, то максимальная ставка по вкладу сопоставимой срочности — всего 10,2%. По рублевым векселям с погашением через 456 дней доходность варьируется от 13,6% до 14,6% годовых, в то время как максимальная доходность по вкладу на 728 дней — 11%. Согласно описанию продукта, высокая ставка — не единственное его достоинство. Среди прочего указывается также возможность досрочно предъявить вексель к погашению "по аналогии с досрочным снятием вклада".

Хотя ставки по вкладам граждан в банках стабильно снижаются уже больше года, такого способа привлечь средства физлиц участники рынка не припоминают. "Банки вообще крайне редко предлагают собственные векселя физлицам, не говоря о попытке сделать из них альтернативу вкладам",— говорит первый зампред СБ банка Андрей Егоров. Вексель не может быть альтернативой вкладу: обязательства банка по векселю не гарантируются государством даже частично. К тому же вексель — это ценная бумага, которая, в отличие от вклада, может быть, например, украдена, указывает банкир. "Более того, досрочное погашение векселя — право, а не обязанность банка, тогда как вклад банк обязан выдать по первому требованию,— добавляет и. о. предправления банка "Витас" Сергей Сергеев.— Поэтому в данном случае мы фактически имеем дело с попыткой построить систему псевдобезотзывных вкладов, которую уже несколько лет безуспешно пытаются внедрить в банковскую систему".

Для того чтобы предлагать доходность по векселям на уровне 13-14%, нужны очень веские основания, рассуждают участники рынка, иначе это лишено экономического смысла. "Не исключено, что банк таким образом может обходить ограничения ЦБ на привлечение вкладов, если таковые были введены, либо просто пытается активно привлекать средства физлиц, не привлекая внимания регулятора к высоким ставкам по вкладам",— предположил господин Сергеев.

У АМТ-банка уже давно не все гладко с выполнением обязательств. В частности, беззалоговый кредит, выданный ему в кризис Центробанком, уже несколько раз был реструктурирован, а в октябре прошлого года банк обращался с письмом к президенту, правительству и правоохранительным органам, в котором предупреждал, что в ситуации продолжающегося конфликта бывших и нынешних акционеров может оказаться не способен справиться со своими обязательствами (в том числе на более чем 13 млрд руб. перед вкладчиками). Объем обязательств АМТ-банка по собственным векселям на 1 января 2011 года составлял 2,6 млрд руб. Какая доля из этих обязательств приходится на физлиц, в отчетности не раскрывается.

В Банке России не стали комментировать ситуацию в АМТ-банке. Сам банк утверждает, что предлагаемые им вексельные продукты — лишь один из инструментов, доля которого в пассивах незначительна. В пресс-службе также уточнили, что ставки по векселям, указанные на сайте банка, не соответствуют действительности: реальные ставки ниже "Вексель — это объективно достаточно долго, не так комфортно и не настолько ликвидно, как вклад в любом его проявлении,— говорится в ответе на запрос "Ъ".— В свое время мы прорабатывали вопрос по более активному использованию векселей, но обнаружили негативное отношение к ним клиентов".

Как бы там ни было, сам факт наличия такого предложения клиентам у банка вызывает вопросы у Агентства по страхованию вкладов. "Конечно, такой подход привлечения средств не увеличивает нашу ответственность по выплатам и банк имеет право продавать векселя физлицам,— говорит замгендиректора АСВ Андрей Мельников.— Но учитывая, что банк отдельно не оговаривает, что обязательства по векселям не застрахованы, а также, что держатели векселей в отличие от вкладчиков — кредиторы третьей, а не первой очереди, потенциальные вопросы от вкладчиков в случае чего будут адресованы именно нам". По мнению господина Мельникова, массовое предложение такого продукта в качестве альтернативного вкладам требует большего раскрытия информации о нем.