НАКАЛИЙВШИЕСЯ СТРАСТИ

«Уралкалий» и «Сильвинит», основные налогоплательщики в бюджет Пермского края, пережили, по их собственному признанию, самый сложный год в современной истории калийной отрасли. Но после достижения ценового дна в конце прошлого года ситуация на рынке начала постепенно улучшаться. И хотя до полного восстановления еще далеко, государство уже рассматривает возможность вернуть экспортные пошлины на калий. Калийщики, будучи, естественно, против ввода пошлин, заняли выжидательную позицию.

На ценовом дне Заметное снижение спроса на калий на мировых рынках сказалось как на производственных, так и финансовых показателях двух единственных российских производителей калия — березниковского «Уралкалия» и соликамского «Сильвинита», основной объем продукции которых идет на экспорт.

В 2009 году «Уралкалий» произвел 2,621 млн тонн калия против 4,8 млн тонн в 2008 году (снижение 45,3%). «Сильвинит» в тот же отчетный период добыл 3,5 млн тонн против 5,1 млн тонн в 2008 году (снижение 31,4%). Выручка «Сильвинита» за 2009 год составила 33,3 млрд руб. (в 2008 году — 53,1 млрд руб.), чистая прибыль — 16,6 млрд руб. (в 2008 году — 29,1 млрд руб.). Чистая прибыль «Уралкалия» по МСФО упала в 2,4 раза — с 21,9 до 9,1 млрд руб., выручка — в 1,9 раза, с 62,8 до 33,8 млрд руб. Помимо низкого спроса на продукцию, на чистой прибыли «Уралкалия» отразилось добровольное возмещение компанией расходов бюджетов всех уровней, связанных с ликвидацией негативных последствий аварии на БКПРУ-1, в размере 7,8 млрд руб.

Около 50% экспортных поставок прикамских калийщиков традиционно приходится на рынки Китая (потребление в 2008 году — около 8 млн тонн) и Индии (4,7 млн тонн). Еще одним из крупнейших по объему считается рынок Бразилии (в 2008 году — около 6,5 млн тонн). На внутренний рынок, как правило, поставлялось около 10% калия, добытого прикамскими калийщиками. Если в 2008 году объем мирового рынка калия составлял 57-58 млн тонн, то в 2009 году крупнейшие производители оценивали его в 25-30 млн тонн (снижение около 50%).

Сокращение спроса было вызвано не только мировым кризисом — основные потребители калия на протяжении всего 2009 года ожидали от поставщиков снижения цен. Например, в докризисном 2008 году «Уралкалий» (поставляет свою продукцию на экспорт через трейдера — «Белорусскую калийную компанию», БКК) и «Сильвинит» (трейдер — «Международная калийная компания», МКК) продавали Индии и Китаю тонну калия за $625 (еще годом ранее — по $270 за тонну). А на пике рынка спотовые цены на калий доходили до $1000 за тонну. Индийцы и китайцы после завершения докризисных контрактов с прикамскими калийщиками не стали торопиться заключать новые, ожидая снижения цены с их стороны.

Переговорный процесс длился до лета 2009 года. Первым на уступки потребителям пошел «Сильвинит» — он заключил договор с Индией на поставку 850 тыс. тонн калийных удобрений по цене $460 за тонну. Следом по той же цене заключить контракт с индийцами пришлось Белорусской калийной компании, хотя, как отмечали участники рынка, если бы не контракт «Сильвинита», трейдер «Уралкалия» смог бы установить более высокую цену. В результате снижение цены превысило 26%.

Экспортная цена на хлоркалий достигла своего дна в конце 2009 года, когда БКК заключила контракт с крупнейшими китайскими импортерами сырья Sinochem и CNAMPGC. По контракту БКК поставит в Китай с января по декабрь 2010 года 1,2 млн тонн калия (включая опцион на 200 тыс. тонн) по $350 за тонну. Аналитики отмечали, что этот контракт позволил «разморозить» рынок и дать потребителям уверенность в том, что дальнейшего снижения цен на калий не будет.

Всплыть со дна По словам президента «Уралкалия» Дениса Морозова, уже в конце 2009 года спрос на хлористый калий в мире начал расти. Он рассчитывает, что в 2010 году эта тенденция сохранится. Новый индийский контракт БКК, заключенный в марте этого года, был подписан с премией к китайскому — цена составила $370 за тонну на условиях поставки в порт покупателя. Объемы индийского контракта тоже выросли по сравнению с прошлогодними — с апреля 2010 по март 2011 года БКК поставит в Индию 900 тыс. тонн калия.

Если в 2009 году средняя загрузка мощностей «Уралкалия» составляла 48%, то в первом квартале 2010 года — 86%. Рост потребления, как полагают в «Уралкалии», начался из-за отложенного спроса: импортеры из Индии и Китая долго ждали падения цены и лишь сейчас стали восстанавливать запасы. Помимо этого сельхозпроизводители этих стран в прошлом году практически не вносили калий в почву и сейчас наверстывают упущенное. Производители уже говорят о грядущем росте мировых цен на калий: по мнению представителей БКК, к концу года спотовые цены могут достигнуть $450 за тонну. Покупатели из Юго-Восточной Азии сейчас приобретают хлоркалий по спотовой цене в $410 за тонну. По оптимистичным прогнозам, в 2010 году рынок может вырасти до 50 млн тонн, по консервативным — до 40-45 млн тонн, считают в БКК.

Опубликованная «Уралкалием» и «Сильвинитом» квартальная отчетность свидетельствует о восстановлении продаж калия. Выручка ОАО «Уралкалий» по итогам трех месяцев 2010 года составила 10,17 млрд руб., чистая прибыль — 3, 6 млрд руб., говорится в отчете компании. Таким образом, за отчетный период выручка компании выросла почти в два раза, а чистая прибыль — в 16,5 раза. Выручка ОАО «Сильвинит» за первый квартал этого года составила 8,7 млрд руб., чистая прибыль — 4,1 млрд руб. То есть чистая прибыль по сравнению с аналогичным периодом 2009 года выросла на 70%, что, по мнению «Сильвинита», связано с увеличением объемов отгрузки хлористого калия на экспорт.

Калий бы не так В условиях падения мирового спроса на калий в 2009 году российский рынок стал, по сути, основным стабильным источником дохода производителей. Главными российскими потребителями калия являются производители сложных минеральных удобрений и аграрии. По оценке «Сильвинита», общая потребность всех российских производителей сложных удобрений в хлористом калии составляет около 1,4 млн тонн в год. Крупнейшими участниками этого рынка считаются холдинги «УралХим», «Фосагро», «Еврохим», «Акрон». До середины 2009 года традиционным поставщиком калия для «Акрона» и «УралХима» являлся «Сильвинит», для «Фосагро» и «Еврохима» — «Уралкалий». Цена поставок калия для российских производителей сложных удобрений всегда была значительно ниже мировых цен — так, в начале 2008 года «Уралкалий» поставлял тонну калия по 3500 руб., что примерно в пять раз меньше действовавших тогда мировых цен. Внутренние цены на калий регулируются государством и согласовываются с ФАС. В связи с кризисом, оба производителя хлоркалия заморозили отпускные цены для аграриев и химкомбинатов: для производителей сложных удобрений — на отметке 3955 руб. за тонну, для сельхозпроизводителей — 3700 руб. за тонну.

Во второй половине 2009 года и «Уралкалий», и «Сильвинит» предприняли попытку поднять цены для одной из категорий внутренних потребителей-сложников — на 20% (до 4700 руб. за тонну). Это вызвало серьезный конфликт, который не разрешен до сих пор. Тогда в «Уралкалии» пояснили, что отпускная цена в 3955 руб. была «временной антикризисной мерой, призванной поддержать отечественное сельское хозяйство и производителей сложных удобрений». Она была в полтора раза ниже средней цены, действовавшей для сложников во втором полугодии 2008 года. Калийщики заявили, что продавали калий на внутренний рынок ниже себестоимости, но больше не считают это оправданным, поскольку к середине 2009 года спрос на сложные удобрения восстановился, а их российские производители практически вернулись к полной загрузке мощностей. При этом мощности самих калийщиков оставались загруженными менее чем наполовину. Производители сложных минудобрений в ответ заявили, что «никаких предпосылок для увеличения цены в краткосрочной перспективе нет». В частности, «Акрон» настаивал на заключении пятилетнего контракта по формуле цены или, если контракт будет краткосрочным, на сохранении действующей цены. «Для калийщиков действовавшая внутренняя цена была низкой, но для производителей сложных минудобрений — вполне приемлемая», — считает старший аналитик сектора производства удобрений, транспорта и машиностроения Альфа-банка Георгий Иванин.

Но если «Уралкалий» смог договориться с «Еврохимом» и «Фосагро» о новых ценах, то «Акрон», «Уралхим» и россошанские «Минудобрения» отказались заключать контракты с «Сильвинитом». Отгрузки калия на эти предприятия были фактически прекращены, и компаниям пришлось остановить ряд производств. «Уралхим», «Акрон» и «Минудобрения» обратились в правительство, и Минпромторг РФ рекомендовал калийщикам заключить договоры на поставки калия по 3955 руб. за тонну. В связи с этим они снизили цены для сложников до прежнего уровня.

Ставка на калий Новую попытку поднять внутренние цены на 20% — уже на 2010 год — прикамские калийщики предприняли в ноябре 2009 года, уведомив об этом участников рынка и Минпромторг РФ. Производители сложных удобрений и на этот раз заняли жесткую позицию, отказавшись подписывать контракты и апеллируя к российской власти. В связи с этим, в правительстве начали обсуждать вопрос о введении для производителей калия экспортных пошлин в пределах 5-15%. Калийщики заявили, что введение новой пошлины снизит инвестпривлекательность калийной отрасли и поставит под вопрос реализацию крупных инвестпроектов. В апреле 2008 года, когда цены на калий приблизились к историческому максимуму, правительство уже вводило экспортную пошлину в размере 5%. Тогда государство объясняло это необходимостью повышения предложения и снижения цен на удобрения на внутреннем рынке. Но в апреле 2009 года срок действия пошлин не продлили.

Конфликт изменил расклад поставщиков и потребителей на внутреннем рынке калия. С помощью государства потребители добились сохранения в 2009 году цены на уровне 3955 руб. за тонну, но «Сильвинит» вдвое снизил поставки «Акрону» и «Уралхиму». Тогда недостающие объемы им предоставил «Уралкалий». В 2010 году долгосрочные контракты с «Сильвинитом» заключили уже бывшие клиенты «Уралкалия» — «Фосагро» и «Еврохим», а «Акрон» и «Уралхим» после трех месяцев переговоров подписали контракт с «Уралкалием». В итоге в 2010 году «Уралкалий» и «Сильвинит» начали поставлять калий сложникам по новой цене — 4300 руб. за тонну. За ее основу была взята старая цена 3955 руб., к которой прибавился индекс промышленной инфляции.

При этом крупнейшим поставщиком калийного сырья для российских химкомбинатов в 2010 году стал «Сильвинит». В настоящий момент у компании заключено четыре долгосрочных прямых договора с производителями сложных удобрений — структурами «Фосагро», «Еврохима», мелеузовских и россошанских «Минудобрений» (4300 руб. за тонну). До конца 2010 года компания должна поставить 813 тыс. тонн — таким образом «Сильвинит» закроет 58% потребностей российских производителей сложных удобрений. В компании опасаются, что будут вынуждены обеспечивать не слишком доходный внутренний рынок в еще большей степени. «Мощности «Сильвинита» по производству хлоркалия составляют менее 50% от общероссийских. Мы будем только приветствовать стремление других игроков выровнять объемы предложения калия на российском рынке», — говорят в компании.

Опасения «Сильвинита» основаны на судебном иске, поданном к компании структурой «Акрона», требующей заключения долгосрочного пятилетнего договора на условиях потребителя. Прописанная в контракте формула цены предусматривает ежегодную индексацию в рамках промышленной инфляции. Сейчас «Акрон» получает калий от «Уралкалия» в рамках годового контракта.

Чтобы избежать поставок остальным потребителям, «Сильвинит» обратился в Федеральную антимонопольную службу и Минпромторг с предложением разработать правила поставок на внутренний рынок. В концепции правил «Сильвинита» значатся такие пункты, как недопущение перепродажи хлористого калия на экспорт, формирование объемов поставки, исходя из действующих мощностей потребителей, а также единая форма договора поставки.

Калийщики считают, что напрямую сельхозпроизводителям хлоркалий должен поставляться по минимальным ценам (верхняя планка декларируется на полгода по соглашению Российской ассоциации производителей удобрений с Агропромсоюзом). Производителям сложных удобрений поставки должны осуществляться по формуле цены, согласованной с ФАС (ориентиром для нее должна быть минимальная экспортная цена за вычетом транспортных издержек). «Идея проста — как по аналогии с ценой на газ, стоимость калийных удобрений для промышленности в России должна постепенно приближаться к мировой», — говорит пресс-секретарь «Сильвинита» Антон Субботин. В компании уверяют, что правила компании уже обсуждались на совещании ФАС и все стороны процесса поддержали их целесообразность.

Аналитики, впрочем, сомневаются, что правила окажутся действенными. «Учитывая, что большинство поставок идет на экспорт, в данный момент вряд ли предложение продавать калий производителям сложных удобрений по разным ценам (с большой скидкой для тех сложных удобрений, которые будут потом проданы на внутреннем рынке, и по экспортной цене для сложных удобрений, которые затем пойдут за пределы России. — BG) является разумным, — полагает аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Лобазов. — Это вряд ли сильно увеличит выручку, но скорее подстегнет государство к вводу экспортных пошлин». Непонятно, кто будет контролировать, какая часть калийных удобрений будет продана в виде сложных удобрений на внутреннем рынке, а какая пойдет на экспорт, добавляет аналитик.

Георгий Иванин из Альфа-банка предсказывает, что конфликтные ситуации за внутренние цены на хлоркалий будут возникать регулярно. «Внутренние цены на калий — это не рыночное образование. Где государство устанавливает цены, когда нет чистого рынка, когда много производителей сложных удобрений, а поставщика калия только два, — там всегда будут возникать споры», — полагает эксперт. Господин Иванин прогнозирует, что калийщики и впредь будут двигать внутренние цены в сторону мировых, а сложники — сопротивляться этому процессу.