Продукты сбавили обороты

Крупные продуктовые ритейлеры в третьем квартале 2022 года столкнулись с замедлением роста темпов выручки по сравнению со вторым. В целом сети, входящие в топ-10, с июля по сентябрь выручили почти 2 трлн руб. Эксперты считают, что причиной сложившейся ситуации помимо сокращения потребителями своих расходов стало торможение продовольственной инфляции.

Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ

Как следует из подсчетов Infoline, в третьем квартале 2022 года общий оборот десяти крупнейших сетей, продающих продукты питания и товары повседневного спроса (FMCG), достиг 1,97 трлн руб. без учета НДС, что на 17,9% больше, чем во втором квартале, и на 20% год к году. В целом за девять месяцев 2022 года рост выручки ритейлеров ускорился до 24,8%, оборот составил 5,7 трлн руб. без НДС, оценили в Infoline.

Однако показатели июля—сентября этого года по темпам прироста выручки оказались на 5 п. п ниже, чем в апреле—июне.

Это может свидетельствовать о замедлении продовольственной инфляции, считает старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов. Кроме того, отмечает он, продолжающееся последние месяцы снижение доходов населения отражается на спросе: покупатели переходят на более дешевые бренды и товары собственных торговых марок (СТМ) сетей. Это ведет к снижению среднего чека, добавляет аналитик.

По данным Infoline, в третьем квартале продажи быстрее росли у ГК «Торгсервис», управляющей сетями жестких дискаунтеров «Светофор» и «Маяк» (на 32,5% год к году, до 106 млрд руб.), Mercury Retail Group, развивающей алкомаркеты «Бристоль» и «Красное & белое» (на 32%, до 244,2 млрд руб.) и «Вкусвилл» (на 27%, до 48,1 млрд руб.).

При этом первое место по объему выручки среди FMCG-ритейлеров по итогам третьего квартала сохранилось за X5 Group: оборот компании достиг 646 млрд руб., что больше на 19,5% год к году. Второе место у «Магнита», выручка которого, по оценкам Infoline, выросла на 21% год к году, до 575 млрд руб. Официально «Магнит» пока не объявлял операционные результаты за третий квартал 2022 года. В компании “Ъ” комментарий не предоставили.

Крупнейшие сети FMСG в России по объему выручки за девять месяцев 2022 года

| Место | Название | Розничная выручка (млрд руб.) | Динамика год к году (%) |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 | X5 Group («Пятерочка», «Перекресток», «Карусель») | 1894 | 19 |
| 2 | «Магнит» (включая «Дикси») | 1689 | 32,3 |
| 3 | «Бристоль» и «Красное & белое» | 678,1 | 32 |
| 4 | «Лента» | 384,4 | 16,1 |
| 5 | ГК «Торгсервис» («Светофор», «Маяк») | 296,3 | 47,8 |
| 6 | Auchan | 200,6 | 6,8 |
| 7 | Metro | 156,9 | 7,8 |
| 8 | «Вкусвилл» | 147,9 | 30,9 |
| 9 | «О'Кей» | 144,6 | 10,3 |
| 10 | ГК «Монетка» | 119,1 | 18,9 |

Источники: Infoline, данные компаний.

По оценке Infoline, наименее позитивную динамику по продажам показал формат гипермаркетов. Так, при росте малых форматов у «Ленты» на 31,8% год к году продажи в гипермаркетах сети выросли всего на 1,8%. При росте выручки дискаунтеров «Да!» (входит в ГК «О’Кей») на 54,8% продажи в гипермаркетах «О’Кей» сократились на 1,2%. На фоне снижения трафика в гипермаркетах ряд ритейлеров ускорил переход к омниканальной модели: доля онлайн-продаж в общем объеме выручки «Ленты» выросла на 0,6 п. п, до 5,7%, а у «Ашана» — на 3,3 п. п, до 6,8%, говорится в исследовании Infoline.

В «Ленте» отметили, что продолжат развивать малые форматы и наращивать долю онлайн-продаж. В «Ашане» ранее сообщали, что не планируют открывать новые магазины в 2023 году, а будут наращивать товарооборот через онлайн-продажи.

В то же время наиболее высокие показатели по доле онлайн-продаж в структуре выручки по итогам девяти месяцев 2022 года показали Metro и «Вкусвилл» — 35% и 37% соответственно, оценили в Infoline. Во «Вкусвилле» говорят, что по итогам ноября нарастили долю онлайн-продаж до 40%. В Metro планируют и дальше развивать сегмент доставки, в том числе за счет ассортимента от локальных поставщиков. В X5 Group ожидают, что в ближайшие годы наиболее растущими станут форматы магазинов «у дома» и дискаунтеров.

Гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров отмечает, что замедление динамики оборота розничной торговли продовольственными товарами у крупнейших FMCG-сетей продолжится.

Для четвертого квартала 2022 года характерно снижение потребления по большинству категорий продовольственных товаров в натуральном выражении и замедление инфляции, которая на полках крупнейших сетей уже ниже 10% год к году, указывает эксперт.

Марат Ибрагимов считает, что более чувствительны к снижению потребительского спроса окажутся средние и небольшие ритейлеры. Для удержания покупателей, по мнению господина Бурмистрова, сети продолжат наращивать долю промо, СТМ и товаров низкого ценового сегмента.