Как прожить без государственной пенсии

Череда реформ, которая случилась за последние несколько лет в российской пенсионной системе, заставляет людей доверять ей все меньше. Чтобы в старости не зависеть от непредсказуемой государственной пенсии, все больше россиян вкладываются в негосударственные пенсионные фонды. Есть и более экзотические способы.

В этом году правительство может дать старт третьей пенсионной реформе за последние 15 лет. Минфин и ЦБ предлагают установить тариф отчислений в обязательную страховую часть пенсии на уровне 22%, а для накопительной пенсии ввести дополнительный тариф до 6% с госгарантиями накоплений, вычетом по налогам и ограниченной собственностью на эти сбережения. Впрочем, бюджет ПФР де-факто уже формируется по такой ставке из-за "заморозки" пенсионных накоплений с 2013 года. При этом тот уровень пенсий, который он сейчас финансирует, в ближайшее время начнет снижаться, так как при медленно растущем объеме поступлений страховых взносов из-за продолжительности жизни увеличивается число пенсионеров. К 2030 году их количество вырастет с нынешних 196 до 300-365 пожилых на тысячу работающих.

Новая реформа, очевидно, не станет в российской пенсионной системе последней, а значит, это дает еще один повод задуматься о дополнительных средствах обеспечить себе хотя бы безбедную старость. Какие же инструменты для этого могут быть у планирующего в перспективе жить долго и располагающего сейчас свободными средствами россиянина?

Негосударственные пенсионные фонды

Одним из наиболее распространенных способов является инвестирование в негосударственные пенсионные фонды — сейчас в России их функционирует несколько десятков, а в совокупности под их управлением находится около 2,5 трлн руб. Большая часть этих средств поступила в фонды из бюджета Пенсионного фонда в рамках формирования накопительной части пенсии. Совокупный объем клиентов, с которыми они работают в рамках программ добровольного пенсионного страхования (корпоративного и индивидуального), составляет около 5,2 млн человек. По итогам 2016 года эти застрахованные перечислили фондам около 100 млрд руб. В десятку наиболее крупных входят такие фонды, как НПФ Сбербанка (330 млрд руб. пенсионных накоплений), "ЛУКОЙЛ-Гарант" (237 млрд руб.) и "Будущее" (230 млрд руб.).

"В ближайшем будущем будет расти привлекательность вложений в НПФ именно в качестве дополнения к отчислениям для формирования государственной пенсии. Даже если вы будете формировать свои взносы не по минимальной ставке, вся совокупность ваших накоплений будет освобождена от подоходного налога",— говорит Валерий Виноградов, советник президента Национальной ассоциации негосударственных фондов (НАПФ).

"После вычета всех комиссионных уровень доходности НПФ по сравнению с банковскими депозитами оказывается слишком низким. Средняя ежегодная доходность, которую обеспечили все НПФ за 2005-2015 годы, составила около 5% годовых, притом что депозиты в крупнейших российских банках обеспечили существенно более высокий уровень",— констатирует замдиректора Института социального страхования и прогнозирования РАНХиГС Юрий Горлин.

Финансовые инструменты

Инвестирование в различные продукты финансового рынка могло бы стать альтернативой вложениям в НПФ, хотя российский банковский сектор сейчас переживает и не самые лучшие времена. "Если вы не работаете на финансовом рынке профессионально, то самым надежным и подходящим инструментом для вас является классический депозит, дающий гарантированную доходность",— предупреждает Горлин. Однако, по словам Виноградова, депозитов на действительно долгий срок (более восьми лет) в российских банках не существует, значит, договор с банком раз в несколько лет придется обновлять. "Кроме того, доходность депозитов ниже доходности НПФ на несколько процентных пунктов, так как высокие ставки банки предлагают только краткосрочно в кризисные периоды",— добавляет он.

Страхование жизни

Более экзотическим вариантом для планирующих откладывать на старость может стать пенсионное страхование жизни. Такой вид страхования может осуществляться как банками, так и страховыми компаниями. Принцип работы этого продукта предполагает, что застрахованный устанавливает сумму и срок внесения своих взносов, а также может заранее определить перечень страховых случаев, которые потребуют уплаты ему накопленных средств. Таковым, например, может быть не только выход на пенсию, но и болезнь или несчастный случай.

В то же время пользователи этого сервиса, так же как и вкладчики НПФ, имеют право на освобождение от подоходного налога. "Для таких продуктов, как страхование жизни, используются консервативные стратегии инвестирования, например вложения, депозиты и государственные и корпоративные облигации, что дает высокую степень защиты средств клиента. Страховые полисы могут быть оформлены в рублевом или валютном эквиваленте",— объясняет Максим Чернин, старший управляющий директор ПАО "Сбербанк". По его словам, еще одним важным отличием подобных программ является возможность выбора формата выплат: на определенный период или пожизненно — во втором случае даже после исчерпания средств клиента страховщик продолжит осуществление выплат из своих резервов.

По мнению Виноградова, хотя страхование жизни в будущем, несомненно, смогло бы конкурировать с другими видами пенсионного обеспечения, пока история его существования в российских реалиях слишком коротка, чтобы можно было сделать полностью обоснованные выводы о его эффективности.

Вложения в недвижимость

Еще один вариант создать накопления на старость — вложиться в недвижимость, которую впоследствии можно будет или продать, или сдавать в аренду. Минимальная стоимость однокомнатной квартиры в Москве сейчас может составлять 4-6 млн руб., арендная плата за нее колеблется в пределах 25-35 тыс. руб. В Санкт-Петербурге и других городах и стоимость квартиры, и, соответственно, ее аренды будет ниже в 1,5-2 раза. Однако инвестировать в квартиру имеет смысл тем, у кого на руках уже есть большая часть или вся необходимая для ее покупки сумма. При нынешней средней ставке по ипотеке в 11-12% на то, чтобы окупить стоимость квартиры с помощью арендных платежей, уйдет более 40 лет.