Внешнеторговое кредитование с применением аккредитивной формы расчетов

УДК 336.71

ВНЕШНЕТОРГОВОЕ КРЕДИТОВАНИЕ С ПРИМЕНЕНИЕМ АККРЕДИТИВНОЙ ФОРМЫ РАСЧЕТОВ

FOREIGN TRADE FINANCING WITH THE USE OF LETTERS OF CREDIT

Е.И. Креос, А.В. Меньшенина E.I. Kreos, A.V. Menshenina

Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского

Характеризуется форма расчета с помощью аккредитива, которая прочно вошла в практику внешней торговли. Аккредитив обеспечивает разумный компромисс между противоположными интересами продавца и покупателя и является эффективным средством обеспечения поставки товаров.

The article is characterized by form of payment using letter of credit now firmly established in the practice of foreign trade. The letter of credit provides a reasonable compromise between the conflicting interests of seller and buyer, and is an effective means of ensuring the delivery of goods.

Ключевые слова: внешнеторговое кредитование коммерческими банками, субъекты внешнеторгового кредита, аккредитивная форма расчетов.

Key words: foreign financing by commercial banks, subjects of foreign financing, letter of credit.

Основой развития внешнеторгового кредитования являются выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей, специализация и кооперирование производства. Интенсификация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили возрастание масштабов и удлинение сроков внешнеторгового кредита.

Применение внешнеторгового кредитования способствует приобретению российскими предприятиями высокотехнологичного оборудования, которое зачастую не имеет аналогов на российском рынке. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм за рынки сбыта. В условиях существенного роста экспорта и импорта российских предприятий потребность в финансовых инструментах, обеспечивающих внешнеэкономическую деятельность, также повышается. По данным Федеральной таможенной службы за 9 месяцев 2011 г. объем российского экспорта составил 375,29 млрд долл., импорта - 221,01 млрд долл., прирост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил по экспорту - 31, 3 %, по импорту - 39,6 % [1].

Общепризнано, что ускорение внешней торговли может ускорить вступление России во Всемирную торговую организацию. Завер-

шившиеся в ноябре 2011 г. переговоры о вступлении России в эту организацию - еще один фактор роста востребованности внешнеторгового финансирования, в том числе внешнеторгового кредитования с использованием аккредитивной формы расчетов.

Особую актуальность аккредитивы приобретают при сделках с новыми экспортерами, информация о репутации которых представлена в ограниченных объемах.

Одновременно это возможность для банков включаться в международные кредитные отношения и, безусловно, возможность получать комиссионные доходы, которые могут быть достаточно высокими за счет того, что в них может входить не только комиссия за открытие аккредитива, изменение условий аккредитива, проверку документов по аккредитиву, но также за пролонгацию аккредитива, проверку документов, представленных в связи с расхождениями с условиями аккредитива и др.

Применение аккредитивной формы расчетов при совершении кредитования внешней торговли дает определенные гарантии всем сторонам сделки, а именно: для импортера - гарантию приобретения товаров или услуг надлежащего качества, для экспортера - гарантию получения в полном объеме денежных средств от импортера. Для банков данная форма расчетов также предпочтительна, поскольку, как

© Е.И. Креос, А.В. Меньшенина, 2012

было отмечено выше, их комиссионные доходы по этой операции довольно значительны. В условиях снижения процентной маржи банковского сектора возможность роста рентабельности за счет комиссионных доходов способствует росту интереса банков к торговому финансированию.

Внешнеторговое кредитование можно определить как «движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях платности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов» [2]. Это процесс предоставления временно свободного ссудного капитала в сфере внешнеэкономических отношений для целевого использования на приобретение иностранных товаров, работ, услуг.

Субъектами внешнеторгового кредита (кредиторами и заемщиками) могут выступать банки, фирмы, международные, региональные валютно-финансовые и кредитные организации.

Отправной точкой для выдачи внешнеторгового кредита является заключение договора о поставках товаров или об оказании услуг покупателю за границей. При внешнеторговом кредите банк предоставляет средства для оплаты поставок в рамках конкретного договора купли-продажи. Если экспортер (продавец) предлагает импортеру (покупателю) сделку, то одновременно он предлагает варианты ее финансирования. Предложение продавца о предоставлении кредита покупателю означает готовность его банка осуществить внешнеторговое кредитование. С правовой точки зрения речь идет о заключении двух договоров - собственно договора купли-продажи и самостоятельного договора о кредитовании.

Первостепенным пунктом для внешнеторгового кредитования является договор о товарных поставках. В заключенном договоре кредитования содержатся сведения об отношениях между банком продавца и покупателем, касающиеся предоставления и погашения кредита, а также выплаты процентов. Банк продавца самостоятельно решает вопросы об условиях договора о кредитовании. Размер внешнеторгового кредита, устанавливаемый по соглашению банка продавца с покупателем или его банком, зависит от стоимости контракта. Если экспортер прервет или совсем прекратит осуществление торгового договора, кредитор не обязан предоставлять неиспользованную часть кредита. Банк не может потребовать и досрочного погашения кредита.

При предоставлении внешнеторгового кредита существует конфликт интересов продавца и покупателя. Так, экспортер заинтересован в получении оплаты по завершении отдельных этапов договора в кратчайшие сроки для уменьшения собственного авансированного капитала и минимизации затрат по сделке. Покупатель заинтересован в оплате лишь по получении всего товара, соответствующего по качеству договорным условиям или по окончании отдельных этапов строительства и монтажа, после тщательного контроля качества работ и проверки оборудования в действии. Все это должно быть оговорено в торговом договоре и не может предусматриваться в договоре о кредитовании [3, с. 306-307].

В международном торговом обороте аккредитивная форма расчетов представляет собой обязательство банка произвести по просьбе и в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру (при наличных расчетах) или акцептовать тратту, выставленную экспортером (при расчетах в кредит), против предусмотренных документов и при соблюдении всех условий аккредитива [4, с. 195].

Применение аккредитива в международной практике регулируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, разработанными Международной торговой палатой и введенными в действие с 1 июля 2007 г. Эти правила, выработанные мировой практикой проведения документарных расчетов, применяются ко всем аккредитивам, независимо от их вида, если в тексте аккредитива есть указание на подчиненность его Унифицированным правилам. В указанном документе аккредитив определяется как «...любая договоренность или соглашение, независимо от названия или описания, которая является безотзывной и поэтому возлагает конкретные обязательства на банк-эмитент принять к исполнению согласованное предъявление документов» [5].

В Положении Банка России № 2-П от

03.10.2002 г. (в ред. Указания ЦБР от

03.03.2003 г. № 1256-У) «О безналичных расчетах в Российской Федерации» суть аккредитива определяется следующим образом (п. 4.1): «При расчетах по аккредитиву банк-эмитент, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива, обязуется произвести платежи в пользу получателя средств по представлению последним документов, соответствующих всем условиям аккредитива, либо предоставить полномочие другому банку произвести такие платежи. В качестве исполняю-

щего банка может выступать банк-эмитент, банк экспортера или иной банк» [6].

Обязательство банка по аккредитиву является независимым от правоотношений сторон по коммерческому контракту. Такое положение направлено на защиту интересов банков и их клиентов: экспортеру обеспечивает ограничение требований к оформлению документов и получению платежа только условиями аккредитива; импортеру - четкое выполнение экспортером всех условий аккредитива.

Основные условия аккредитива:

• импортер и экспортер;

• банк-эмитент, а также при необходимости - авизующий, подтверждающий, исполняющий банки;

• вид аккредитива (безотзывной, подтвержденный, трансферабельный и т. д.);

• дата открытия и срок действия аккредитива, место истечения срока действия аккредитива;

• валюта и сумма аккредитива;

• наименование товара (обычно указывается номер контракта, условия поставки);

• перечень документов, против которых производится платеж, и их параметры;

• рамбурсные инструкции - условия платежа;

• прочие условия.

В расчетах по документарному аккредитиву могут участвовать следующие стороны:

- импортер (приказодатель), который обращается в банк с просьбой об открытии аккредитива;

- банк-эмитент (банк импортера) - банк, открывающий аккредитив;

- экспортер (бенефициар) - лицо, в пользу которого производится платеж по аккредитиву;

- авизующий банк (банк экспортера) -банк, который извещает экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передает ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность.

Наряду с перечисленными выше сторонами в расчетах по документарному аккредитиву могут участвовать:

- исполняющий банк - банк, который проверяет документы на соответствие условиям аккредитива и производит платеж или акцепт тратт; обычно исполняющим банком является банк-эмитент или подтверждающий банк;

- подтверждающий банк - банк, который дополнительно к обязательству банка-эмитента обязуется произвести платеж (акцептовать тратту) при получении от экспортера документов, соответствующих условиям аккредитива;

- рамбурсирующий банк - банк, производящий платеж.

На практике функции разных банков (авизующего, исполняющего, подтверждающего и т. д.) может выполнять один банк. Так, подтверждающий банк всегда будет выполнять функции исполняющего банка; часто он же бывает рамбурсирующим банком. Банк-эмитент всегда будет рамбурсирующим банком, так как именно он в первую очередь ответственен за платеж.

При работе с аккредитивом условно можно выделить следующие этапы:

Выставление аккредитива:

1. Стороны (экспортер и импортер) заключают контракт, в котором оговаривают, что расчеты за поставленный товар будут производиться с документарного аккредитива. Стороны определяют наиболее существенные условия аккредитива, вид аккредитива, перечень документов, предоставляемых экспортером для получения платежа и т. д. После заключения контракта экспортер готовит товар к отгрузке, о чем извещает импортера;

2. Получив сообщение о готовности товара к отгрузке, покупатель направляет своему банку заявление на открытие аккредитива;

3. Извещение об открытии аккредитива направляется экспортеру, в пользу которого он открыт. При этом банк-эмитент направляет аккредитив экспортеру через обслуживающий его банк;

4. Банк экспортера производит авизование (извещение) аккредитива экспортеру. Банк экспортера получает свой собственный экземпляр аккредитивного письма, поскольку он уполномочен на прием от экспортера документов по аккредитиву, их проверку и отсылку.

Внесение изменений в аккредитив:

При необходимости в условия аккредитива могут быть внесены изменения: изменен перечень документов, продлен срок действия аккредитива и т. д. Процедура внесения изменений в аккредитив аналогична его выставлению. Первоначальные условия аккредитива действительны для экспортера до тех пор, пока он не выразит согласие с внесенными изменениями.

Предоставление и оплата документов:

1. Получив аккредитив, экспортер проверяет его на предмет соответствия условиям контракта, после чего (при отсутствии расхождений) осуществляет отгрузку товаров;

2. Банк экспортера проверяет документы, полученные от экспортера;

3. После проверки банк экспортера отсылает документы банку импортера (банку-эми-

тенту), указывая в своем сопроводительном письме, как должна быть зачислена выручка;

4. Получив документы, банк импортера проверяет их, после чего переводит сумму платежа банку экспортера в оговоренной форме;

5. Банк экспортера зачисляет выручку экспортеру;

6. Импортер осуществляет оплату документов. Пока документы не оплачены они находятся в банке в распоряжении экспортера;

7. Импортер, получив от банка-эмитента документы, вступает во владение товаром.

Важно отметить, что в рамках сопровождения внешнеторговой кредитной сделки кредитный работник осуществляет мониторинг:

- экономических и финансовых результатов хозяйственной деятельности заемщика;

- обеспечения обязательств по кредитной сделке;

- целевого использования кредитных средств.

Сопровождение внешнеторговой кредитной сделки осуществляется на протяжении всего срока внешнеторгового кредитования.

Мировая практика банков выработала различные виды аккредитивов, которые характеризуются разной степенью защищенности для участников сделки. Приведем некоторые примеры.

Так, аккредитив может быть безотзывным (означает твердое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать аккредитив без согласия заинтересованных сторон) либо отзывным (может быть изменен или аннулирован в любой момент без предварительного уведомления бенефициара).

Различают также подтвержденный аккредитив, означающий повышение степени надежности платежа, так как к ответственности банка, открывшего аккредитив, добавляется ответственность банка, подтверждающего аккредитив. Напротив, неподтвержденный аккредитив означает, что банк, оплачивающий аккредитив по поручению банка-эмитента, не принимает на себя какую-либо ответственность за оплату товарных документов.

С позиции обеспечения валютными ресурсами аккредитивы подразделяются на покрытые аккредитивы и непокрытые аккредитивы. В первом варианте при открытии аккредитива банк-эмитент предварительно переводит в распоряжение исполняющего банка валютные средства в сумме аккредитива на срок действия обязательств с условием возможности их использования для выплат по аккредитиву. На срок, предусмотренный в аккредити-

ве банкам, по сути, средства предоставляются в безвозмездное пользование. Во втором варианте при открытии аккредитива валютное покрытие не предоставляется.

Различаются аккредитивы и по возможности их использования вторыми бенефициарами (непосредственными поставщиками товара). При этом различают переводные (транс-ферабельные) и непереводные аккредитивы. Переводные (трансферабельные) аккредитивы используются при комплектных поставках, осуществляемых субпоставщиками, по указанию первого экспортера аккредитив может быть переведен полностью или частично второму экспортеру. Соответственно, непереводные аккредитивы такой возможности не предоставляют.

Кроме того, могут предусматриваться аккредитивы с отсроченным платежом, с исполнением платежа по предъявлении, с платежом против документов и др.

Достоинства аккредитивной формы расчетов во внешнеторговых сделках заключаются в том, что стороны по контракту получают гарантии.

Для экспортера безотзывный аккредитив имеет следующие преимущества:

- надежность расчетов и гарантия своевременной оплаты банком;

- получение импортером разрешения на перевод валюты в страну экспортера при выставлении аккредитива в иностранной валюте;

- быстрота получения платежа, если банк производит выплату немедленно после отгрузки товара против предоставления отгрузочных документов.

Для импортера применение аккредитивной формы расчетов по внешнеторговым сделкам менее привлекательно. Но и для этой стороны существуют свои плюсы:

- уверенность в том, что экспортер не получит оплаты до тех пор, пока не отгрузит товар и не предоставит указанные в аккредитиве документы;

- возможность настоять на отгрузке товара в приемлемые сроки, ограничивая время действия аккредитива;

- возможность получения товара в кредит;

- возможность получения более выгодных условий по сделке.

При очевидных преимуществах применения данной формы расчетов существуют и определенные проблемы. Для экспортера получение платежа во многом связано с правильным оформлением документов и своевременным предоставлением их в банк.

Во-первых, применение аккредитивной формы расчетов сопровождается емким документооборотом. Большое количество документов при прочих равных условиях увеличивает вероятность неточного заполнения всех необходимых полей. Полный перечень документов, которые требуются для исполнения аккредитива, их оформление зависят от вида транспортировки товара и условий поставки.

Во-вторых, для прохождения аккредитива важно правильное заполнение необходимой информации. Так, при заполнении документа важно учитывать, что в соответствии с унифицированными правилами, если нет указания на вид аккредитива (отзывной или безотзывной), такой аккредитив определяется как безотзывной.

Для проведения соответствующей банковской операции необходимыми реквизитами являются номер зарегистрированного импортного паспорта сделки, заверенный подписью валютного контролера, номер счета для списания комиссий и покрытия по аккредитиву (если аккредитив покрытый, подтвержденный или с полным денежным обеспечением).

Для своевременного прохождения документов через банк необходимо указывать точный адрес экспортера по аккредитиву; сумму аккредитива и количество товаров; срок действия аккредитива. Аналогично в аккредитивах, предусматривающих предоставление транспортного документа, необходимо указать точный срок от даты этого документа, в течение которого документы должны быть представлены в банк. Отсутствие такого условия будет причиной отказа банка от оплаты документов, представленных позднее чем через 21 день от даты транспортного документа.

Также существенной является информация о том, за чей счет открывается аккредитив, кто платит комиссии за подтверждение аккредитива, кто уплачивает прочие банковские комиссии - импортер или экспортер.

Кроме того, по условиям аккредитива от экспортера может требоваться предоставление таких документов, как:

1) коммерческий счет - содержит информацию об условиях аккредитива, о порядке отгрузки и о товаре;

2) транспортные документы (в зависимости от вида транспорта: железнодорожная накладная, авианакладная, автодорожная накладная, коносамент);

3) коммерческие документ, к их числу относятся документы, дающие качественную и количественную характеристику товара: спецификация; упаковочный лист; сертификат ка-

чества; свидетельство происхождения; страховой полис и некоторые другие документы.

В случае расхождений любых документов с условиями аккредитива обязательство об оплате банка покупателя (при подтвержденном аккредитиве - подтверждающего банка) прекращают существовать. Соответственно, выпустив документы, имеющие расхождения, продавец теряет всякое обеспечение своей поставки, которое предполагает аккредитив.

Как показывает практика, наиболее распространенными расхождениями являются:

- несоблюдение сроков действия аккредитива;

- невыполнение сроков поставки товара;

- предоставление неполного комплекта документов;

- неверное описание товара в счете;

- противоречия в документах.

Если расхождения в документах будут замечены банком продавца, то ошибки можно исправить, в этом случае сделка, возможно, состоится, но с некоторой задержкой по времени, что ведет к финансовым потерям. Однако зачастую ошибки исправить невозможно, поэтому продавцу очень важно хорошо ориентироваться в условиях аккредитива.

Помимо информационного обеспечения сделки, проблемами аккредитивной формы расчетов являются задержка прохождения документов через банки, а также высокая стоимость аккредитива - банки взимают комиссию за открытие, авизование, подтверждение, прием и проверку документов по аккредитиву, величина комиссии зависит от суммы аккредитива. В свою очередь, удлинение времени сделки приводит к замедлению товарооборота, так как поставщик до извещения об открытии аккредитива не может отгрузить уже готовую продукцию, также у него возникают дополнительные затраты по ее хранению, что в результате снижает эффективность деятельности.

Указанные выше проблемы представляется возможным решить за счет изменения технологий аккредитивной формы расчетов. Предлагаемые изменения должны сделать аккредитивную форму расчетов более надежной и технологичной. Избавляясь от существующих неудобств, организации, применяющие аккредитивную форму расчетов, смогут избежать возможных финансовых потерь. Таким решением может стать использование документов в электронном виде по всему перечню, от приказа на открытие аккредитива до коммерческих документов. В пользу принятия данного решения можно отметить следующее:

1) высокая скорость и надежность передачи электронной информации - это позволит ускорить оборачиваемость документов между участниками документооборота, оперативно обнаружить и исправить ошибки, а также существенно уменьшить время предоставления услуг;

2) сложность подделки электронных подписей - что обеспечивается современными методами и алгоритмами криптографии, а также криптографическими устройствами, разработанными специально для подобных целей;

3) удобство в хранении, систематизации, составлении отчетов;

4) наличие готовой инфраструктуры в организациях (компьютеры, локальная сеть, Интернет).

Еще одной проблемой в применении аккредитивной формы расчетов является высокая стоимость аккредитива. Высокая стоимость связана с тем, что банки назначают дополнительные комиссии за обслуживание клиентов по документарным операциям. Так, например, наиболее крупные банки, входящие в Топ500 банков по чистым активам на 1 июля 2011 г. устанавливают комиссии по аккредитивам в размере 1-1,5 % от суммы внешнеторгового кредита. Размер данной комиссии учитывает такие операции, как открытие аккредитива, проверка документов по аккредитиву, платеж или увеличение суммы аккредитива, пролонгация аккредитива и переписка по аккредитиву. При выборе альтернативных форм расчетов, например, документарное инкассо, сумма комиссий значительно меньше и составляет порядка 0,15-0,3 % от суммы кредита [7-9, 10]. Это связано с тем, что российские банки стремятся покрыть расходы, связанные с проведением операций внешнеторгового кредитования, и заинтересованы в получении прибыли от совершения данных операций.

Привлечение в страну международных ресурсов может ограничивать нестабильность на финансовых рынках, потому как у банков возникают собственные проблемы. Кроме того, повышение рисков неизбежно приводит к увеличению стоимости привлекаемых средств и сказывается на стоимости финансирования сделок. На стоимость расчетов по аккредитиву может повлиять и снижение кредитоспособности организаций реального сектора экономики.

Если рассматривать проблемы аккредитивной формы расчетов вне банков и финансовых рынков, то можно отметить, что продвижение продуктов торгового финансирования затруд-

няется недостатком квалифицированных специалистов в области финансов и, как следствие, склонностью большинства российских организаций к простым финансовым инструментам (кредитам, банковским переводам и т. д.). Причина такого поведения кроется в слабой информированности представителей российского бизнеса о широких возможностях и доступности программ внешнеторгового кредитования. Так, например, ОАО «Россельхозбанк» предлагает сегодня финансирование импортных контрактов по ставке от 8 % годовых, британский банк Barclays - от 6 % годовых (в валюте). Это подтверждает тот факт, что внешнеторговое кредитование является хорошей альтернативой классическому кредитованию или отвлечению больших объемов собственных средств организаций.

Таким образом, можно отметить, что аккредитив обеспечивает разумный компромисс между противоположными интересами продавца и покупателя и является эффективным средством обеспечения поставки товаров. В то же время, несмотря на очевидные преимущества, аккредитивная форма расчетов имеет ряд проблем. На наш взгляд, основной проблемой при аккредитивной форме расчетов является сложный процесс документооборота. Решение данной проблемы заключается в переходе к системе электронного документооборота при проведении операций с использованием аккредитивной формы расчетов.

1. Федеральная таможенная служба Российской Федерации. - иКЬ : http://www. customs.ru/attachments/article/15183/WEB_UT SA_04.xls.

2. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2006. - 560 с.

3. Бахрамов Ю. М., Глухов В. В. Организация внешнеэкономической деятельности. Особенности менеджмента : учебное пособие.

- СПб. : Лань, 2001. - 448 с.

4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учебник / под ред. Л. Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. -М. : Финансы и статистика, 2007. - 576 с.

5. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (Публикация Международной торговой палаты № 600 («иСР»)) от 01.07.2007 г. - Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».

6. Положение Банка России от 03.10.2002 г. № 2-П (ред. от 22.01.2008 г.) «О безналичных расчетах в Российской Федерации». - Доступ

из справочно-правовой системы «Консуль-тантПлюс».

7. Официальный сайт Сбербанка России.

- иКЬ : http://www.sbrf.ru.

8. Официальный сайт банка ВТБ. - иКЬ : http://www.vtb.ru.

9. Официальный сайт Россельхозбанка. -иКЬ : http://www.rshb.ru.

10. Официальный сайт Транскредитбанка. - иКЬ : http://www.tcb.ru.