Принципы и критерии инвестиционной политики региона в условиях преодоления последствий экономического кризиса

Д. В. Сватковский

ПРИНЦИПЫ И КРИТЕРИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РЕГИОНА

В УСЛОВИЯХ ПРЕОДОЛЕНИЯ ПОСЛЕДСТВИЙ

ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

Ключевые слова: инвестиции, конкурентоспособность, стратегия, инновации. investments,

competitiveness, strategy, innovations.

В статье предложены принципы и критерии эффективной инвестиционной политики региона в условиях преодоления последствий экономического кризиса, даны рекомендации по их использованию на примере Нижегородской области.

In the publication principles and criteria of effective investment policy of region are offered. Recommendations on their use in conditions of an economic crisis are offered

Экономический кризис для Нижегородской области оказал значительное воздействие в сравнении со многими другими регионами России. Это связано, прежде всего, с отраслевой структурой экономики. Так кризис, в первую очередь затронул именно машиностроение, строительство и автомобильную промышленность. В свою очередь, именно эти отрасли в регионе являются наиболее развитыми. Особое беспокойство вызывают градообразующие предприятия группы компаний «ГАЗ».

По мнению экспертов, активная стадия кризиса должна закончится структурной перестройкой большинства отраслей бизнеса к 2010г. Более того, практика мировых экономических кризисов показывает, что период депрессии длится не больше 2 - 3 лет, после чего начинается подъем основных финансовых макроэкономических показателей.

На сегодняшний день, актуальным вопросом является преодоление последствий кризиса и формирование новых конкурентных преимуществ как для хозяйствующих субъектов, так и для экономики региона на основе принципов инновационного развития. Это позволит на стадии выхода из кризиса и волне роста экономики реализовать новые рыночные возможности. Для этого российские компании уже сейчас используют различные стратегии: создание стратегических альянсов с зарубежными производителями, покупку зарубежных технологий, осуществление контрактного производства и др.

Таким образом, конкурентоспособность отечественных предприятий на современном этапе во многом предопределяется эффективной инвестиционной стратегией. С позиций исследуемой проблемы, под инвестиционной стратегией целесообразно понимать часть общей стратегии предприятия, устанавливающей основные принципы и ограничения привлечения и использования денежных, материальных и информационных ресурсов в качестве инвестиций.

Обобщение статистических данных позволяет выделить три группы последствий экономического кризиса для Нижегородского региона: рост безработицы; снижение инвестиций в инновационное развитие производств большинства промышленных предприятий; недозагруженность производственных мощностей автомобилестроительных компаний. Все эти тенденции имеют важные экономические и социальные последствия для региона.

На основе данного анализа, представляется возможным описать ряд задач, которые должны стоять в рамках региональной инвестиционной политики:

- привлечение инвестиций в инновационную отрасль (новую экономику);

- стимулирование инновационного развития предприятий машиностроительной отрасли;

- повышение эффективности маркетинговых программ промышленных

предприятий;

- формирование вертикальных и горизонтальных интегрированных систем в нефтехимической и автомобилестроительной отраслях на основе кластерных структур и госкорпораций;

- подготовка и переподготовка кадров для работы в условиях инновационного производства.

При реализации этих задач необходимо использовать следующие базовые принципы инвестиционной стратегии региона:

1. соблюдение инвестиционных приоритетов страны и региона, что означает выбор направления инвестиций с учетом приоритетных направлений развития экономики страны и региона. Это позволяет предприятиям использовать льготное налогообложение, получит поддержку государства во вводе софинансирования проектов, поручительства региональных властей перед банками, что позволяет снижать процентные ставки по кредитам.

2. мобилизация внутренних резервов означает использование при

финансировании инвестиционных проектов большей доли внутренних источников и меньшей - заемных средств. Увеличение собственных финансовых ресурсов в инвестиционном фонде компании представляется возможным за счет снижения производственных и административных затрат, использования эффективных методов амортизации, выхода из неперспективных проектов.

3. достижение эффекта синергии между стратегическими бизнес-единицами компании означает отказ от стратегии неродственной диверсификации, т. к. распыление финансовых ресурсов в различные виды бизнеса в условиях финансового кризиса является неэффективной стратегией. Эффект синергии подразумевает формирование такого портфеля СБЕ корпорации, который позволяет создавать системы вертикальной и горизонтальной интеграции с целью снижения издержек и консолидации отрасли.

4. инвестиции в конкурентоспособные компании (проекты) означает инвестиции в СБЕ и предприятия с высокими показателями конкурентоспособности и эффективности функциональных областей управления (производство, финансы, инновации, управление персоналом, маркетинг).

Исходя из этих принципов, при принятии решений в инвестиционной стратегии компании следует руководствоваться следующими критериями:

- соответствие инвестиционной стратегии регионов и страны;

- преимущественное использование внутренних источников при формировании инвестиционного фонда предприятия;

- использования родственной диверсификации и интеграции в качестве базовой стратегии роста;

- конкурентоспособность компании, СБЕ и инвестиционных проектов.

Реализация этих принципов, представляется возможной на основе следующей

модели: источником формирования инвестиционных фондов компании являются средства, вырученные от продажи непрофильных активов и мобилизации внутренних источников. Соблюдение вышеуказанных критериев принятия решений об инвестировании позволяет привлекать региональные власти в качестве соинвесторов, получать льготное налогообложение и информационную поддержку. Реализация инвестиционных проектов позволяет получать экономический и социальный эффекты для всех его участников [4].

В результате на основе данных критериев в Нижегородской области были определены следующие группы отраслевых приоритетов:

1. автомобилестроение; начно-образовательный комплекс и новая экономика;

информационные технологии; пищевая промышленность; радиоэлектроника и

приборостроение; химико-фармацевтическая промышленность.

2. черная металлургия; топливная промышленность; авиастроение; химическая и нефтехимическая промышленность; стекольная отрасль; туризм.

3. промышленность строительных материалов; медицинская промышленность; лесопромышленный комплекс и целлюлозно-бумажная промышленность; легкая промышленность; судостроение; сельское хозяйство [1,3].

Социальная значимость этих отраслей для региона подтверждена показателями занятости по видам экономической деятельности (табл. 1) [2].

Таблица 1 - Среднегодовая численность занятых в экономике по видам

экономической деятельности в Нижегородской области

Всего в экономике 100

Из них по видам экономической деятельности:

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 6,4

рыболовство, рыбоводство 0,1

добыча полезных ископаемых 0,1

обрабатывающее производство 23,4

производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2,4

строительство 8,8

оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 19,3

гостиницы и рестораны 1,7

транспорт и связь 6,3

финансовая деятельность 1,1

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 2,6

государственное управление и обеспечение военной безопасности, обязательное социальное обеспечение 4,9

образование 7,4

здравоохранение и предоставление социальных услуг 6,0

предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 3,4

В качестве мер интенсификации инвестиционных процессов на уровне управления

региональной экономикой наиболее распространенными инструментами являются:

- частичная компенсация процентной ставки по кредитам;

- льготы по налогу на имущество и прибыль;

- нефинансовые меры господдержки.

В Нижегородской области законодательно регламентированы все принципиально важные этапы инвестиционного процесса: подача и рассмотрение заявки на реализацию инвестиционного проекта; процедура и критерии получения проектом статуса приоритетного; процедура контроля за ходом реализации инвестиционного соглашения; организационная поддержка инвестора при прохождении бюрократических процедур; процедура предоставления земельного участка для реализации инвестиционного проекта; соблюдение гарантий прав инвестора; прекращение действий государственной поддержки.

Основным результатом реализации предложенных принципов и инструментов является улучшение торгового баланса территории - стабильное повышение уровня экспорта, а также замещение импорта. Такие экономические показатели имеют и важное социальное значение для региона.

Литература

1. Инвестиционная политика Нижегородской области

2. Статистический ежегодник: Нижегородская область / - Н.Новгород: Росстат, 2008. - 270 с.

3. Стратегия развития Нижегородской области до 2020 г.

4. Англичанинов, В.В. Развитие методологии обеспечения конкурентоспособности региональной экономики на основе кластерного подхода: Монография / В.В. Англичанинов [и др.] / - Н. Новгород: Изд-во ВГИПУ, 2008. - 110 с.

© Д. В. Сватковский - Министр инвестиционной политики Нижегородской области, соискатель ННГУ им. Лобачевского, shushkin79@mail.ru.