Информационное значение отчета о движении денежных средств: Российский и Международный аспекты

Хахонова Н.Н.

ИНФОРМАЦИОННОЕ ЗНАЧЕНИЕ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: РОССИЙСКИЙ И МЕЖДУНАРОДНЫЙ АСПЕКТЫ

В практической деятельности возникают ситуации, когда отдельные организации, понесшие убытки, все же в состоянии осуществлять инвестиционную программу, заменять оборудование и другие основные средства, строить новые производственные мощности, и наоборот, организации, показывающие в

отчете прибыль, испытывают сложности с оплатой счетов поставщиков и других кредиторов. Дело в том, что для оплаты кредиторской задолженности, для покупки оборудования, для строительства прежде всего, нужны, денежные средства, а прибыль и деньги - не одно и то же. Балансовые статьи, отражающие денеж-

ные средства, показывают лишь их остатки на начало и конец периода. Если остатки равны нулю, то это вовсе не означает, что у организации не было денег в течение отчетного периода. Крупные суммы могли поступить и быть использованы. Но поскольку баланс показывает финансовое состояние организации на дату его составления, то движение денежных средств в нем не отражается. Не всегда доходы эквивалентны поступлению денежных средств, а расходы: - платежам в денежной форме (это обусловлено не только методологией бухгалтерского учета, но и условиями расчетов с поставщиками и покупателями, а также другими причинами). Поэтому и прибыль не является эквивалентом денежных средств.

Отчетный бухгалтерский баланс отражает имущество предприятия в сочетании с источниками его образования за счет собственного и заемного капиталов. Сравнение балансовых показателей на начало и конец отчетного периода позволяет выявить происшедшие за отчетный период изменения в стоимости имущества, в его структуре, а также в источниках финансирования и структуре собственного и заемного капитала.

Отчет о прибылях и убытках отражает выручку от реализации, себестоимость реализованной продукции, товаров, работ и услуг, другие доходы и расходы, формирующие прибыль предприятия, а также позволяет получить информацию об основных направлениях расходования полученной прибыли. Между балансом и отчетом о прибылях и убытках существует взаимосвязь, характеризующая прирост имущества предприятия за счет накопления полученной в отчетном периоде прибыли (нераспределенная прибыль).

Имущество организации изменяется под влиянием разных источников: инвестиций со стороны, пополнения акционерного капитала, различных займов. Кроме прибыли, организация получает амортизационные платежи, имеет другие денежные поступления. Эти операции не находят отражения в традиционных от-

четах. Взаимосвязь организации с внешней средой посредством товарно-денежных отношений отражается в них не полностью. Значительная часть денежного оборота, оказывая существенное влияние на показатели отчетного бухгалтерского баланса, не фиксируется в отчете о прибылях и убытках.

Для принятия финансовых решений необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Ни один из уже рассмотренных нами отчетов (баланс, отчет о прибылях и убытках) не дает такой информации. Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел и является совсем «молодой» формой отчетности не только в России, но и на Западе. Он показывает потоки денежных средств (их поступление и выбытие) в результате текущей инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный период в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. В составе отчетности некоторых западных компаний он стал появляться в середине 70-х годов XX века. МСФО 7 «Отчет об изменении финансового положения», утвержденный в 1977 г., стал предшественником ныне действующего МСФО 7 - «Отчет о движении денежных средств», введенного с 1 января 1994 г. В отчетности российских организаций эта форма составляется лишь с 1996 г.

Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках очень важной для пользователей информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства. Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств, необходима для оценки:

-перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышения денежных поступлений над расходами);

-способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, по выплате дивиденда и иных платежей;

- потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

- причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

-эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

В отчете «О движении денежных средств» суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности. В отчете проводится четкое разграничение между денежными средствами, формирующимися в результате нормальной производственно-хозяйственной деятельности и денежными средствами, получаемыми от внешних источников.

Известно, что в международной практике существует два способа составления отчета о движении денежных средств - прямой и косвенный. Способ составления сказывается и на содержании представляемой информации.

Каждый метод составления отчета содержит необходимую пользователям информацию. Прямой метод отражает валовые потоки денег как платежных средств. Косвенный метод содержит данные о финансовых ресурсах предприятия, об их движении в виде потоков денежных средств. Выбор метода составления отчета о движении денежных средств следует оставить на усмотрение управляющих предприятием.

Совет по стандартам финансового учета США (стандарт № 95) считает прямой метод предпочтительным, поскольку он основывается на непосредственных расчетах баланса потоков денежных средств. Однако расчеты при помощи косвенного метода могут представлять большую ценность с аналитической точки зрения, поскольку они полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности компании в целом, показывают взаимосвязь между отчетами о

прибылях и убытках и о движении денежных средств. При использовании прямого метода компания должна показать отражаемые при использовании косвенного метода результаты хозяйственной деятельности в дополнительных таблицах.

Показатели отчета «О движении денежных средств» России определены ПБУ 4/99 (п. 29). В соответствии с ним в бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.

Отчет о движении денежных средств должен соответствовать требованиям полноты и достоверности информации об изменении в финансовом положении организации и содержать следующие числовые показатели:

Остаток денежных средств на начало отчетного периода

Поступило денежных средств -всего, в том числе:

- от продажи продукции, товаров, работ и услуг;

- от продажи основных средств и иного имущества;

- авансы, полученные от покупателей (заказчиков);

- бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;

- кредиты и займы полученные;

- дивиденды, проценты по финансовым вложениям;

- прочие поступления.

Направлено денежных средств -

всего, в том числе:

- на оплату товаров, работ, услуг;

- на оплату труда;

- на отчисления в государственные внебюджетные фонды;

- на выдачу авансов;

- на финансовые вложения;

- на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам;

- на расчеты с бюджетом;

- на оплату процентов по полученным кредитам, займам;

- прочие выплаты, перечисления. Остаток денежных средств на конец отчетного периода

Следовательно, потоки денежных средств группируются в отчет по трем направлениям: производственно-

хозяйственная деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность.

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств и. их эквивалентов за отчетный период с подразделением и группировкой потоков от операционной, от инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционная деятельность приносит организации основную выручку основные потоки денежных средств. К операционной относится также любая прочая деятельность организации, не относящаяся к инвестиционной или финансовой. Потоки денежных средств от операционной деятельности, как правило, являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытка). К ним относятся: -денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг, от аренды комиссионных и других доходов, от страхового возмещения, от коммерческих контрактов и др.;

-денежные платежи поставщикам за товары и услуги, персоналу организации, страховым организациям, а также по коммерческим контрактам и налоговым обязательствам.

Движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, приобретаемых с целью их перепродажи, может быть отнесено к операционной деятельности. Расход денежных средств на погашение кредита отражается как финансовая деятельность, а на погашение процентов по кредиту - как операционная деятельность.

Инвестиционная деятельность -это приобретение и реализация долгосрочных активов (основного капитала) и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств. К ней относятся:

-денежные платежи за приобретаемое имущество (основные средства, нематериальные активы и другие долгосрочные активы); за финансовые вложения в другие компании (кроме ценных бумаг, рассматриваемых как эквиваленты денежных средств или приобретенных в коммерческих целях), а также авансовые денежные платежи и кредиты по срочным контрактам и опционам (кроме коммерческих);

-денежные поступления от продажи объектов, перечисленных выше. Прибыль (убыток) от реализации основных средств и иного имущества представляет результат операционной деятельности, но денежные потоки, связанные с такими операциями, являются потоками, относящимися к инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность, или деятельность по привлечению средств, представляет совокупность операций, приводящих к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала, за исключением текущей кредиторской задолженности. К ней относятся:

-денежные поступления от эмиссии акций и иных ценных бумаг, в том числе облигаций, векселей, а также от получения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;

- денежные выплаты в ходе выкупа или погашения акций общества, для погашения полученных кредитов и займов, а также для погашения задолженности по финансовой аренде.

Потоки денежных средств в отчетах представляются в развернутом виде: отдельно притоки и отдельно оттоки денежных средств. Взаимозачет в отчетности притоков и оттоков денежных средств (нетто-метод) допускается только в случаях, предусмотренных стандартом:

-когда потоки денежных средств отражают деятельность клиентов, а не самой организации: принятие и погашение вкладов до востребования;

-арендная плата, собираемая от имени владельцев и передаваемая им;

- средства клиентов инвестиционных компаний; авансовые платежи и кредиты; размещение и снятие вкладов в других финансовых институтах;

- когда денежные поступления и платежи отличаются быстрым оборотом, краткими сроками погашения и крупными суммами; приобретение и продажа инвестиций, операции с кредитными картами и т.п.

Курсовые валютные разницы, возникающие в результате пересчета балансовых статей, не являются денежными потоками, но их нужно показывать в отчете о движении денежных средств, чтобы сбалансировать показатели наличия денежных средств и их эквивалентов на конец и начало отчетного периода,

Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании представляются в отчете о движении денежных средств только по суммам, выплаченным в виде инвестиций и полученным в виде дивидендов. Приобретение или продажа предприятий и организаций отражаются по сумме выплаченных или полученных денежных средств за вычетом денежных сумм, полученных или переданных за имущество проданного (купленного) предприятия или организации.

В международной бухгалтерской практике денежными средствами считаются собственно денежная наличность -касса и остатки средств на счетах в банке - и так называемые денежные эквиваленты, под которыми понимаются высоколиквидные краткосрочные вложения в рыночные ценные бумаги. Представление отчета о движении денежных средств в описанном ниже формате является требованием GAAP 15. Данный отчет охватывает один учетный период (год) и характеризует приток и отток денежных средств.

Отчет о движении денежных средств, согласно SFAS № 95, включает несколько разделов.

1 Движение денежных средств в связи с основной деятельностью отражает приток и отток этих средств при операциях, дающих чистый доход от основной деятельности. Средства поступают (притекают):

-от покупателей;

-от получения процента по дебиторской задолженности;

-от получения дивидендов на инвестиции;

-от компенсации от поставщиков за возвращенные товары.

Средства расходуются: -от покупку товаров для дальнейшей перепродажи;

-от выплату процентов по обязательствам (задолженности);

-от выплату налогов, пошлин и штрафов;

-от заработную плату. Разница между суммами приведенных выше поступлений денежных средств и их расходами называется чистым притоком (оттоком) денежных средств (net cash inflow (outflow)) в связи с основной деятельностью компании.

Экстраординарные прибыли и убытки в данной рубрике отчета о движении наличных денежных средств не учитываются. Перед расчетом ее показателей они либо вычитаются, либо добавляются к показателю чистого дохода. Полностью они учитываются либо в рубрике движения основных средств в связи с инвестиционной деятельностью, либо в рубрике движения основных средств в связи с финансовой деятельностью.

2 Движение денежных средств в связи с инвестиционной деятельностью обусловлено приобретением (оттоком) и списанием (притоком) основных средств, отражаемых в балансовом отчете под рубрикой «Основные средства» или «Собственность, здания и оборудование», а также других долгосрочных активов. Наиболее характерными источниками поступления денежных средств в данной рубрике выступают:

-списание (путем продажи) земли, зданий, оборудования;

-продажа ценных бумаг, в которые были вложены средства компании;

-возвращение компании основной части долга сторонними организациями (поступление процентных выплат по долгу относится к движению денежных

средств в связи с основной деятельностью).

Типичными направлениями затрат денежных средств, относящимися к данной рубрике, являются:

-приобретение (путем покупки) земли, зданий и оборудования;

-инвестиции в долгосрочные долговые обязательства и акции других компаний;

-приобретение других видов активов (например, нематериальных), используемых в основной деятельности (за исключением ТМЗ, приобретение которых отражается движением денежных средств в связи с основной деятельностью).

Разница между притоком и оттоком денежных средств в рамках данной рубрики называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в связи с инвестиционной деятельностью.

3 Движение денежных средств в связи с финансовой деятельностью отражает то, каким образом долгосрочный капитал в виде денежных средств был привлечен для финансирования деятельности компании, а также для выплаты держателям ее ценных бумаг. Источниками поступления наличных денежных средств в рамках данной рубрики выступают инвесторы, покупающие за эти средства акции компании, и кредиторы, ссужающие средства под ее облигации, векселя и закладные. Отток же средств в связи с финансовой деятельностью направляется владельцам акций компании (в виде дивидендов и прочих выплат, а также в качестве оплаты за выкупаемые ими акции) и кредиторам компании (в виде выплаты основной части долга). Выплата процента по задолженности относится к движению денежных средств в

связи с основной деятельностью. Разница между поступлением и расходованием средств в рамках данной рубрики называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в связи с финансовой деятельностью компании.

4 Последствия изменения курса обмена иностранных валют - увеличение или сокращение стоимости денежных средств в иностранной валюте, выражаемое в национальной валюте при пересчете или конвертации из одной валюты в другую. Данная рубрика присутствует только в отчетах компаний, ведущих зарубежные операции.

Инвестиционная и финансовая деятельность без применения денежных средств, предполагающая использование в качестве средства обмена не денежной наличности, а других активов (например, передача акций или принятие долговых обязательств взамен на землю или оборудование), отражается в отдельной таблице или в сносках к отчету о движении денежных средств. Так же отражаются комбинированные сделки, когда расчеты осуществляются и денежной наличностью, и другими активами.

Таким образом, в отчете о движении денежных средств содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Из данных этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, необходимых для расширения проводимых операций или, по крайней мере, позволяющих продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет ли приток денежных средств необходимый уровень ликвидности организации.