Оптимистическая трагедия

По мнению ЕЛЕНЫ МАРКИНОЙ, заместителя председателя правления Абсолют-банка, среди предпринимателей порой бытует мнение, что банкиры по большей части безнадежные пессимисты и перестраховщики: сомневаются или вовсе не верят в блестящие перспективы новых проектов, с которыми к ним приходит бизнес. И от этого, мол, все беды экономики.

Едва ли это так — просто банкиры привыкли профессионально работать с рисками, поэтому и склонны оценивать их объективно. О каком бы бизнес-проекте ни шла речь. Но из чего складываются убеждения о пессимистичности банкиров, я как раз понимаю: они рождаются на контрасте собственных ожиданий и объективных реалий рынка. Оговорюсь, все, о чем здесь пойдет речь, по понятным причинам не касается крупных компаний. Эта особая ниша.

Так вот. У корпоративных клиентов особая специфика: как правило, это финансово грамотные владельцы или топ-менеджеры компаний. Многие с большим опытом, за их плечами как взлеты, так и падения бизнеса. И с банками они общаются не первый год. И тем не менее зачастую в ходе обсуждения планов клиентов возникает впечатление, что живут они в каком-то другом мире. Их "блестящие" проекты нередко написаны так, словно рисков вовсе и нет. Если следовать логике предпринимателей, то верх "пессимизма" со стороны банков заключается, например, в прогнозе роста того или иного бизнеса на уровне среднерыночных показателей. При этом претендующие на кредит часто не берут в расчет не только реальные темпы роста, но и возможность использования аналогичных планов по расширению бизнеса со стороны конкурентов. Ну а валютные и макроэкономические риски, похоже, вообще понятия из другого измерения, если смотреть на проекты глазами некоторых предпринимателей.

Разумеется, появление искаженной "картины мира", с одной стороны, вполне объяснимо: есть цель получить кредит любой ценой, и люди всячески стремятся продемонстрировать все плюсы своего бизнеса, сознательно оставляя в тени минусы. Однако на деле это может привести к тому, что заемщик из-за проигнорированных рисков и завышенной оценки своих перспектив оказывается в ситуации, когда он уже не способен выдерживать установленный график платежей. Поэтому при взаимодействии с банком расхваливать свой проект, подобно тому, как продавцы расхваливают свой товар на рынке, попросту вредно для здоровья компании. И вот почему. Нельзя строить процесс взаимодействия с банком по принципу "главное — получить кредит сегодня и сейчас, а через год разберемся, как будем отдавать". Безусловно, многие надеются, что в случае форс-мажора смогут перекредитоваться у какого-нибудь другого финансового партнера, причем по более выгодной ставке. И это одна из ключевых ошибок. Рефинансировать кредит будет не так просто, как кажется. В итоге велики шансы, что бизнес из-за надежды на авось потеряет рентабельность при неучтенных рисках, и при оценке компании другим банком такой заемщик не сможет перекредитоваться даже на очень невыгодных условиях.

Отношение бизнеса с банком — это всегда партнерство, как правило, долгосрочное. И как раз длинная история отношений позволяет компании получать более выгодные преференции как по ставке, так и по условиям погашения займа. Вот почему упорное нежелание видеть риски там, где они есть, может быть воспринято банком как неспособность адекватно оценивать финансовые перспективы вашей компании и неумение реагировать на вызовы рынка. В итоге такой оптимизм вопреки здравому смыслу понижает шансы на получение кредита. Но, допустим, вам все же удастся получить кредит, скрыв от банка значимые факты реального положения компании, ее финансовых показателей. Сами риски при этом никуда не денутся. И с течением времени, скорее всего, проявятся и тем самым сделают тайное явным. В лучшем случае бизнес в такой ситуации будет показывать финансовые результаты ниже ожидаемых. В худшем — начнутся проблемы с обслуживанием долга. В конечном итоге все это отразится на отношениях с банком: клиент уже не сможет, как раньше, получить кредит на адекватных условиях и в том объеме, который ему требуется. А значит, может возникнуть потребность в пересмотре модели развития или замораживании проекта. Когда же речь идет о проектном или инвестиционном финансировании, то соответствующие бизнес-планы обычно являются частью кредитного договора и их невыполнение может привести к пересмотру условий финансирования в отношении клиента. Понятно, что такой исход весьма болезненный для бизнеса. Разумеется, это не значит, что я призываю всех потенциальных заемщиков оценивать свое финансовое положение с пессимистической точки зрения: в конце концов, если бизнесмен не верит в свое дело, кредит ему тоже вряд ли дадут. Так что речь идет о необходимости объективной оценки.

И здесь уместно еще раз вспомнить, что банк и заемщик — партнеры, а значит, могут найти золотую середину, потому что банк заинтересован в том, чтобы клиент успешно развивался. Поэтому наиболее продуктивный путь — совместная оценка рисков и поиск способов их минимизации. У банков для этого есть компетенции и широкий набор финансовых инструментов, которые могут значительно упростить жизнь компании. Причем взаимодействие банка и бизнеса должно быть постоянным, а не заканчиваться в момент принятия решения о выдаче кредита. Довольно часто заемщик, получив деньги, перестает общаться с банком, полагая, что свою задачу он уже выполнил — средства получил — и, значит, теперь "все будет хорошо". Но получение кредита в этой истории всего лишь запятая, а не точка. Важно понимать, что необходимо оставаться в постоянном контакте с банком: информировать его о любых изменениях в реализации проекта, состоянии бизнеса, отвечать на все вопросы кредитора. И если клиент сразу рассказывает о своих трудностях, практически всегда можно найти выход из положения, пока эти трудности из разряда незначительных не переросли в разряд непреодолимых. Экономика — часть материального мира, а, как учит нас диалектический материализм, движущей силой прогресса является единство и борьба противоположностей. И с этой точки зрения сотрудничество "оптимистов-заемщиков" с "пессимистами-банкирами" выглядит весьма перспективным.