Совершенствование методологии оценки финансово-экономического состояния и возможностей предприятий по осуществлению инновационной деятельности

УДК 001.895

1 2 Ю.С. Солдатова , С.Н. Яшин

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОЛОГИИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ И ВОЗМОЖНОСТЕЙ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО ОСУЩЕСТВЛЕНИЮ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО «ТисенКрупп Материале»1,

Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева 2

Цель. Совершенствование методологии оценки финансово-экономического состояния и возможностей предприятий по осуществлению инновационной деятельности, что будет способствовать принятию оптимальных решений в области инноваций потенциальными инвесторами и руководителям предприятий. Методология. Достижение поставленной в работе цели предполагает построение рейтинговой системы оценки и расчет двух интегральных групп показателей, одна из которых предполагает оценку финансово-экономического состояния предприятия, другая - оценку уровня инновационных возможностей. Результаты и область их применения. Результатом исследования является новый метод оценки финансово -экономического состояния и возможностей предприятий по осуществлению инновационной деятельности, который может использоваться потенциальными инвесторами при выборе предприятий, в инновационные проекты которых можно вложить средства с наименьшим риском, и руководителями организаций для оценки собственного уровня инновационного развития. Изложены результаты оценки по предложенной методике ряда российских предприятий, также даны соответствующие рекомендации по участию в инновационной деятельности.

Выводы. Инновационной активности российских промышленных предприятий необходима поддержка, которая способствовала бы переходу российской экономики на инновационную социально-ориентированную модель развития.

Ключевые слова: инновационная деятельность, инновации, методология, финансово-экономическое состояние, инновационные возможности, система показателей.

В настоящее время признанным стратегическим фактором экономического роста в мировой экономике являются инновации, которые оказывают существенное воздействие на структуру общественного производства и изменяют экономическую организацию общества. Следует отметить, что в настоящее время Правительством РФ инновационному развитию уделяется все больше внимания, инновационная деятельность становится важнейшей составной частью государственного устройства.

Россия ставит перед собой амбициозные, но достижимые цели долгосрочного развития: обеспечение высокого уровня благосостояния населения, закрепление геополитической роли страны как одного из глобальных лидеров, определяющих мировую политическую повестку дня. Единственным возможным способом достижения этих целей является переход экономики на инновационную социально-ориентированную модель развития. Это означает необходимость формирования экономики лидерства и инноваций.

Количественные показатели такой экономики в соответствии со «Стратегией инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года» - занятие существенной доли (в 5-10 %) на рынках высокотехнологичных и интеллектуальных услуг по пяти-семи позициям, повышение в два раза доли высокотехнологичного сектора в ВВП (с 10,9 до 17-20 %), увеличение в пять-шесть раз доли инновационной продукции в выпуске промышленности, в четыре-пять раз - доли инновационно активных предприятий (с 9,4 до 40-50 %) [1]. Отсюда очевидно, что изучение принципов функционирования инновационных процессов на предприятии, оценка эффективности инновационной деятельности является актуальной проблемой исследования в настоящее время [2].

Достижение приведенных показателей невозможно без грамотного распределения

© Солдатова Ю.С., Яшин С.Н., 2012.

финансовых ресурсов различными хозяйствующими субъектами. В связи с этим, также особенно актуальным становится вопрос о совершенствовании методов оценки финансово-экономического состояния и возможностей предприятий по осуществлению инновационной деятельности, посредством которых инвесторы и само государство смогут определить тот объем финансовых средств, который необходим компаниям для разработки и реализации новых технологий, продуктов и услуг.

Актуальность исследований в области инновационных возможностей российских предприятий не вызывает сомнений, так как в последнее время наблюдается сокращение срока жизни инновационной продукции вследствие повышения интенсивности появления на рынке все новых и новых товаров и услуг.

Опрос, проведенный среди представителей 100 компаний с годовым оборотом от $100 млн и выше, представляющих практически все отрасли российской экономики, показал, что значительная их часть ведет активную инновационную деятельность. При этом 39 % респондентов заявили, что их компании в течение двух последних лет приступили к производству новых продуктов. Вдвое чаще инновации связаны с внедрением инновационных технологий и бизнес-процессов (73 % и 66 % респондентов соответственно). Также удалось выяснить, что компании в два раза чаще адаптируют уже существующие инновационные продукты, технологии и бизнес-процессы, чем внедряют новые для мирового рынка. Важно отметить, что почти 80 % новых продуктов и технологий разрабатываются внутри внедривших их компаний [3].

По мнению авторов, наиболее результативным является подход к оценке финансово-экономического состояния на основе интегральных групп показателей, определяющих возможности организации по реализации инновационных проектов. Для решения поставленной задачи предлагается использовать систему показателей, принятых для анализа специалистами экспертной группы по улучшению инвестиционного климата в Приволжском федеральном округе.

Для оценки финансово-экономического состояния предприятия предлагается использовать показатели:

• собственный капитал (СК), млн руб.;

• основные средства (ОС), млн руб.;

• коэффициент автономии (Кавт),%;

• коэффициент долгосрочной независимости, Кдн;

• коэффициент текущей ликвидности, Ктл.

Предложенные показатели, рассчитываемые на основе официальной отчетности предприятия, являются объективной характеристикой финансового состояния. Немаловажным моментом является и то, что потенциальный инвестор при выборе организации, в инновационное развитие которой планируется вложение средств, сможет взять информацию, необходимую для расчета данных показателей из официальной отчетности предприятия.

Предложенные авторами пределы показателей основываются на исследованиях, обозначенных в научной литературе в области инновационной деятельности, экономической литературе, а также на мнении российских экспертов в области инвестиций в инновации [2, 4-7].

Принятию наиболее рационального решения об инвестировании средств в инновационную деятельность предприятия также способствует расчет второй интегральной группы показателей, характеризующей внутренние инновационные возможности организации.

Под инновационными возможностями понимают совокупность материальных и интеллектуальных средств предприятия, используемых для разработки новых продуктов, технологий и их вовлечению в хозяйственный оборот. Грамотная оценка инновационных возможностей увеличивает шансы потенциального инвестора сделать оптимальный выбор

предприятия, в проекты которого можно вложить средства с наименьшим риском.

Произвести оценку инновационных возможностей организации и принять оптимальное решение предлагается на основе расчета и анализа группы экономических показателей, характеризующих возможности предприятия в освоении новых продуктов и технологий.

Успешная разработка и реализация инновационного проекта невозможна без наличия на предприятии квалифицированных специалистов, занимающихся НИОКР. Наличие необходимого профессионального кадрового состава можно определить при помощи коэффициента НИР и ОКР персонала (Кнп):

Чт

кнп -

-ин

Ч

общ

где Чин - численность работников, занятых в НИР и ОКР, чел.; Чобщ - общая численность работников, чел.

Для оценки способностей организации по освоению новых производств предлагается использовать коэффициент освоения новой техники (Кот):

К ОТ

ОФн ОФср

где ОФср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ), тыс. руб.; ОФн - стоимость вновь введенных ОПФ, тыс. руб.

Оценив возможности предприятия по освоению новых производств, рекомендуется перейти к оценке способностей по освоению новой продукции (Коп):

Вх

коп -

'нп

о

в общ

где Внп - выручка от продажи новой или усовершенствованной продукции, тыс. руб.; Вобщ -выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Отличительным преимуществом любой организации, характеризующим наличие перспективных направлений развития, является присутствие объектов интеллектуальной собственности, объем которых может быть определен следующим образом:

v - си

кис " А",

авн

где Си - стоимость нематериальных активов, тыс. руб.; Авн - внеоборотные активы, тыс. руб.

При выборе объекта инвестирования потенциальному инвестору также необходимо обращать внимание на опыт предприятия по разработке инновационных проектов. Для решения этой задачи предлагается использовать коэффициент инновационного роста (Кир):

И

кир -

lhc

И

иобщ

где Иис - стоимость научно-исследовательских и учебно-методических проектов, тыс. руб.; Иобщ - общая величина инвестиций, тыс. руб.

В табл. 1 представлена система показателей для оценки финансово-экономического состояния и возможностей предприятия по осуществлению инновационной деятельности.

Сущность предлагаемого авторами метода заключается в определении интегрального численного показателя, присваиваемого в зависимости от значений показателей финансово-экономического состояния и уровня инновационных возможностей предприятия, которые позволят сделать соответствующие выводы о степени готовности организации к реализации инновационного проекта. При этом наиболее целесообразно использовать показатели, рассчитанные на основе официальной финансовой отчетности предприятия, годовых отчетов,

инвестиционного меморандума и устава.

Таблица 1

Система оценки финансово-экономического состояния и возможностей предприятий по осуществлению инновационной деятельности

Баллы 1. Группа коэффициентов, характеризующих финансовое состояние

Собственный капитал (СК), млн. руб. Основные средства (ОС), млн. руб. Коэффициент автономии (Кавт),% Коэффициент долгосрочной независимости, Кдн Коэффициент текущей ликвидности, Ктл

20 СК>300 ОС>300 Кавт>70 Кдн>0,6 2<Ктл<3

15 200<СК<300 200<ОС<300 60<Кавт<70 0,4<Кдн<0,6 1,5<Ктл<2; Ктл>3

10 100<СК<200 100<ОС<200 50<Кавт<60 0,3<Кдн<0,4 1<Ктл<1,5

5 50<СК<100 50<ОС<100 30<Кавт<50 0,2<Кдн<0,3 0,5<Ктл<1

0 СК<50 ОС<50 Кавт<30 Кдн<0,2 Ктл<0,5

2. Группа коэффициентов, характеризующих уровень инновационных возможностей

Баллы Коэффициент НИР и ОКР персонала

20 Кнп >0,3 Кот >0,4 Коп >0,5 Кис>0,2 Кир >0,6

15 0,25< Кнп <0,3 0,35< Кот<0,4 0,45< Коп <0,5 0,15< КИС <0,2 0,55< Кир <0,6

10 0,2< Кнп <0,25 0,3< Кот <0,35 0,4< Коп <0,45 0,1< Кис <0,15 0,5< Кир <0,55

5 0,15< Кнп <0,2 0,25< Кот <0,3 0,35< Коп <0,4 0,05< Кис <0,1 0,45< Кир <0,5

0 Кнп <0,15 Кот <0,25 Коп <0,35 Кис <0,05 Кир <0,45

Значимость 1 0,7 0,5 0,3 0,1

В ходе исследования было проанализировано финансовое состояние десяти российских предприятий на предмет готовности к реализации инновационных проектов, среди них ОАО «Выксунский металлургический завод», ОАО «Опытно конструкторское бюро машиностроения им. Африкантова», ОАО «Арзамасский завод коммунального машиностроения», ОАО «Верхневолгопромвентиляция» ОАО «Досчатинский завод медицинского оборудования», ОАО «Волгабурмаш», ОАО «Всероссийский научно-исследовательский институт ре-лестроения с опытным производством», ООО «Самарский резервуарный завод», ОАО «Резметкон» и ООО «Мортон-РСО» (табл. 2).

Основными критериями при выборе группы предприятий для анализа были объем собственных и основных средств не менее 10 млн руб., а также срок функционирования на российском рынке не менее четырех лет. Выбор данных критериев обусловлен исследованиями российских экспертов в области инновационной деятельности предприятий, а также результатами исследований, обозначенными в экономической литературе [2, 5-7].

Для расчета показателей использовались данные из официальной отчетности пред-

приятий за первое полугодие 2011 года.

В общем виде показатель финансово-экономического состояния и уровня инновационных возможностей предприятия определяется по формуле

где Я - общий интегральный показатель, определяющий уровень инновационных и финансово-экономических возможностей предприятия; Кг, К/ - показатели, рассчитываемые на основе показателей отчета о результатах деятельности предприятия и баланса;ш', а/ - значимость, заранее присвоенная соответственно каждому показателю Кг, К}, которая определялась экспертной группой.

Проанализируем в качестве примера состояние ОАО «Выксунский металлургический завод» на основе данных из официальной финансовой отчетности предприятия на 30 июня 2011 года:

Я=(20*1+20*0,7+0*0,5+10*0,3+20*0,1)+(15*1+20*0,7+0*0,5+10*0,3+15*0,1)=72 балла

Предприятие обладает большим объемом основных и собственных средств, достаточно независимо от изменения рыночной конъюктуры, организация располагает достаточным количеством персонала, квалификация которого позволяет заниматься разработкой инновационных проектов и активно осваивает новую технику.

Таблица 2

Результаты оценки промышленных предприятий

Предприятие Финансово- Уровень Общий Рейтинг

экономическое инновационных интегральный

состояние, баллы возможностей, баллы показатель, баллы

Предприятие 1 39 34 73 А

Предприятие 2 39 33 72 А

Предприятие 3 37 25 62 А

Предприятие 4 35 21 56 В

Предприятие 5 34 19 53 В

Предприятие 6 33 11 44 С

Предприятие 7 19 16 35 С

Предприятие 8 21 10 31 С

Предприятие 9 12 16 28 Б

Предприятие 10 7 6 13 Б

В соответствии с количеством баллов, экспертной группе предлагается присваивать рейтинг каждому из предприятий, определяющий уровень инновационных и финансово-экономических возможностей организации (табл. 3). По такому рейтингу руководство предприятия, а также потенциальные инвесторы смогут судить о готовности предприятия к реализации инновационного проекта.

Таблица3

Рейтинговая система оценки готовности предприятия к ведению инновационной деятельности

Рейтинг Характеристика состояния предприятия и рекомендуемая стратегия инновационного развития

1 2

А>60 Предприятие располагает большим объемом основных, собственных средств и накопленного капитала, которые могут быть направлены на разработку и реализацию инновационных проектов. Рекомендуется придерживаться стратегии лидера в освоении новых продук-

тов и технологий_

Окончание табл. 3

1 2

45<В<60 Предприятие обладает достаточным количеством собственного капитала, имеет место нормальная финансовая обеспеченность производства необходимыми ресурсами. Требуется некоторый объем заемных средств для наиболее эффективного вовлечения новых технологий в хозяйственный оборот. Предприятия группы В могут быть как последователями, так и лидерами в освоении новых или улучшающих продуктов и технологий

30<С<45 Для предприятия характерна нехватка основных средств и накопленного, требуется привлечение значительного объема финансовых средств из внешних источников. Предприятия данной группы могут быть лишь последователями в освоении улучшающих продуктов и технологий

Б<30 На предприятии практически отсутствует база для разработки и реализации инновационных проектов, характерен дефицит или полное отсутствие источников формирования затрат, финансовое состояние неустойчиво. Организации группы Б к ведению инновационной деятельности не готовы

Проанализировав ряд российских промышленных предприятий, можно дать некоторые рекомендации по участию в инновационной деятельности. Организации группы А в состоянии приступить к освоению новых продуктов и технологий. При реализации стратегии инновационного развития рекомендуется делать акцент не только на разработку прогрессивных технологий и новой продукции, но и на повышение качества уже выпускаемой продукции и расширение ее ассортимента.

Предприятиям группы В рекомендуется немедленно приступить к развитию способностей по освоению новой продукции, новых производств и совершенствованию материально-технической базы, также особое внимание рекомендуется уделять повышению потребительских свойств выпускаемой продукции.

Предприятиям группы С для ведения инновационной деятельности на более высоком уровне необходимо увеличение доли персонала, занятого НИР и ОКР, а также развитие собственного потенциала в освоении новых технологий и новых производств. Руководству имеет смысл задуматься над возможностью реинжиниринга бизнес-процессов на предприятии.

В организациях группы Б необходима разработка грамотной стратегии инновационного развития, нацеленной на формирование устойчивого механизма по разработке и реализации инновационных проектов, повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Анализ группы российских промышленных предприятий позволяет сделать вывод, что в Нижегородской области преобладают предприятия групп А и С.

Из Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года следует, что в ближайшей среднесрочной перспективе значительного прироста инвестиций в высокотехнологичный сектор экономики ожидать не следует, поэтому, на взгляд авторов, российским промышленным предприятиям при реализации Стратегии инновационного развития целесообразно сочетать два процесса:

• расширять прогрессивную технологическую базу за счет частично освоенных в производстве и уже разработанных наукоемких технологий, для которых не требуется создание новой производственной базы и, следовательно, больших капитальных вложений;

• максимально использовать частично адаптированный к рыночным условиям уже имеющийся технологический потенциал с параллельным инвестированием разработки новых и модернизацией уже выпускаемых видов продукции для улучшения их потребительских свойств и технико-экономических параметров. Данные мероприятия направлены на повышение спроса, что позволит российским предприятиям наработать стабильную основу для дальнейшего долгосрочного развития и реализации инновационных проектов, а также добиться более устойчивого финансового состояния.

Результаты оценки российских промышленных предприятий позволили выявить об-

щую тенденцию. Даже при наличии необходимого объема финансовых средств предприятия не используют их в полном объеме в ходе разработки и реализации инновационных проектов. Отсюда возникает вопрос, что же является сдерживающими факторами на пути к инновационному развитию организаций? Очевидно, что большое влияние на уровень инновационного развития российских промышленных предприятий оказывают следующие факторы:

• отсутствие квалифицированного персонала, способного заниматься инновационной

деятельностью;

• неготовность рынка к восприятию новой продукции;

• высокий уровень экономических, технических, организационных рисков;

• нехватка необходимого оборудования;

• непонимание персоналом сущности инноваций в науке и технике;

• отсутствие готовности рисковать у руководства предприятий;

• стереотипность мышления.

Для того чтобы снизить степень сопротивления инновациям, необходима система эффективного управления, инструментами которой должны быть:

• во-первых, тщательная подготовка к изменениям, непременно возникающим с запуском того или иного инновационного проекта;

• во-вторых, необходимо проработать систему мер по стимулированию инновационной активности рядовых сотрудников предприятия.

Практическая значимость предложенной системы оценки готовности предприятий к ведению инновационной деятельности:

1. Потенциальные инвесторы, проанализировав финансовое состояние предприятия, смогут сделать объективный выбор организации, наиболее надежной с точки зрения вложения инвестиций.

2. В ходе оценки руководители смогут выявить ряд узких мест, которые препятствуют развитию инновационной деятельности в организации.

3. Предложенный метод оценки может использоваться в ходе сравнения финансово-экономического состояния анализируемого предприятия с финансово-экономическим состоянием конкурентов.

4. При ежеквартальном анализе деятельности организации по предложенной методике можно, прослеживая динамику изменения основных показателей деятельности, делать выводы о развитии предприятия, а также прогнозировать наличие средств в будущем при принятии решения об инвестировании инновационного проекта.

5. При выборе одного из нескольких альтернативных инновационных проектов для инвестирования, предложенная методика позволит выбрать оптимальный проект с точки зрения наличия на предприятии средств, необходимых для успешной разработки и реализации каждого из анализируемых проектов.

В настоящее время инновационная деятельность является значительным движущим элементом и показателем научно-технического прогресса, источником развития экономики, производства и общества в целом. Исходя из современной расстановки действующих сил в экономике и промышленности, приоритет ее развития должен быть отдан активизации инновационной деятельности во всех ее базовых наукоемких отраслях.

Инновационные процессы выдвигаются сегодня в центр назревших и необходимых перемен, связанных с проявлением устойчивой заинтересованности общества в высокоэффективных инновациях. Даже при всей сложности продвижения и затратности на начальном этапе внедрения инновационные технологии оправдывают себя и стимулируют переход с количественного сценария производства продукции на качественный. Все перечисленные факты свидетельствуют о необходимости разработки новых методов анализа и оценки возможностей российских промышленных предприятий к разработке и реализации все новых и новых инновационных технологий и продуктов.

По результатам анализа среди предприятий Нижегородской области наиболее высо-

ким уровнем инновационных возможностей и финансово-экономического состояния обладают ОАО «ОКБМ им. Африкантова» и ОАО «Выксунский металлургический завод». Данным предприятиям рекомендуется придерживаться стратегии лидера в освоении новой продукции и технологий, а также делать акцент на повышение качества, расширение ассортимента и модификацию уже существующей продукции.

Однако, как показывают исследования [2, 5, 7], общим технологическим недостатком производственно-технологической базы крупных российских промышленных предприятий является высокая ресурсоемкость производственной инфраструктуры и вспомогательных производств. Отсюда следует вывод, что инновационной активности в нашей стране необходима поддержка. Инновации способствуют росту доходности предприятия, увеличению его рыночной доли, снятию с производства устаревшей продукции. Именно внедрение инновационных технологий способствует созданию новых рынков сбыта, расширению ассортимента продукции и дает стимулы к совершенствованию управленческой деятельности.

Библиографический список

1. Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 г.

2. Шамина, Л.К. Теоретические аспекты функционирования инновационных процессов / Л.К. Ша-мина. - СПб.: Наука, 2008. С. 43-56.

3. www.k2kapital.com. Бизнес верит в инновационное будущее России от 03.02.12.

4. Ильенкова, С.Д. Инновационный менеджмент / С.Д. Ильенкова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

5. Афонин, И.В. Управление развитием предприятия: стратегический менеджмент, инновации, инвестиции, цены: учеб. пособие / И.В. Афонин. - М.: Дашков и Ко, 2002.

6. Яшин, С.Н. Финансовый и инвестиционный анализ инноваций: учеб. пособие / С.Н. Яшин, Е.В. Кошелев; Нижегород. гос. техн. ун-т им. Р.Е. Алексеева. - Нижний Новгород, 2010.

7. Туккель, И.Л. Экономика и финансовое обеспечение инновационной деятельности: учеб. пособие / И.Л. Туккель [ и др.]. - СПб.: БХВ - Петербург, 2011.

Дата поступления в редакцию 06.04.2012

Y.S. Soldatovа1, S.N. Yashin2

IMPROVED METHODOLOGY FOR ASSESSING THE FINANCIAL AND ECONOMIC CONDITIONS AND OPPORTUNITIES FOR COMPANIES

TO IMPLEMENT INNOVATION

LLC TisenKrupp Materials1, Nizhny Novgorod state technical university n.a. R.Y. Alekseev2

Purpose: Improved methodology for assessing the financial and economic conditions and opportunities for businesses to implement innovative activities that will contribute to optimal solutions in the field of innovation potential investors and business leaders.

Methodology: Achieving the goal requires the work to build a rating system to evaluate and calculate the integral of two groups of indicators, one of which involves the assessment of financial and economic condition of the company, the other - an assessment of the level of innovative features.

The results and their application area: The result of this study is a new method for estimating the financial and economic conditions and opportunities for businesses to implement innovative activities that can be used by potential investors in the choice of enterprises in innovative projects that you can invest with the least risk and the heads of organizations to assess their own level of innovation development. The results of evaluation of the proposed method a number of Russian companies are also given recommendations for participation in innovative activities. Findings: Innovation activity of Russian industrial enterprises need the support that would facilitate the transition of the Russian economy on an innovative socially-oriented development model.

Key words: innovative activity, innovation, methodology, financial and economic situation, innovative features, the system performance.