Роль анализа финансового состояния в системе управления предприятием

РОЛЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

V. I. Makarova, Y. A. Bobrenyeva, I. A. Andreyeva

THE ANALYSIS ROLE OF THE FINANCIAL STATE IN THE MANAGEMENT SYSTEM OF AN ENTERPRISE

Ключевые слова: финансовое состояние, показатель устойчивости,

транспортные услуги.

Key words: financial state, stability marker, transport services.

Аннотация

В работе проведен анализ финансового состояния коммерческого предприятия, основным видом деятельности которого являются грузовые перевозки автомобильным транспортом.

Abstract

The article analyses the financial state of a commercial enterprise whose major activity is automobile freight.

Система управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления общих и конкретных функций. В теории управления общие функции любой управляющей системы, в том числе управление финансовой деятельностью, включает в себя:

- разработку финансовой стратегии предприятия как неотъемлемой части общей стратегии экономического развития хозяйственного субъекта;

- создание организационных структур управления, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия. Организационные структуры управления нового типа строятся по иерархическому и функциональному признаку с выделением центров ответственности, которые обеспечивают адаптацию предприятия к постоянно меняющимся внешним и внутренним условиям его функционирования;

- формирование эффективных информационных систем. Информационная система управления финансовой деятельностью представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей для внутренних и внешних пользователей предприятия для осуществления анализа, планирования, контроля, учета, координирования, регулирования и принятия эффективных управленческих решений по всем направлениям финансово-хозяйственной деятельности;

- анализ финансовой деятельности. В процессе реализации данной функции определяются ключевые показатели финансового состояния и финансовых результатов предприятия, выявляются проблемы, разрабатываются варианты развития и оптимальные решения повышения эффективности и экономического роста организации;

- планирование финансовой деятельности включает в себя процесс разработки операционных и финансовых планов работы предприятия на долгосрочный период. Основой планирования финансовой деятельности является разработанная финансовая стратегия, а также анализ финансовой деятельности за прошлый период функционирования организации;

- разработку системы поощрений и санкций реализации управленческих решений за выполнение (или невыполнение) установленных основных показателей и плановых заданий. Реализация системы стимулирования обеспечивается конкретной формой оплаты

труда и созданием благоприятного морально-психологического и мотивационного климата на предприятии;

- проведение эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в сфере финансовой деятельности предприятия. Реализация данной функции управления связана с определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов, разделением обязанностей отдельных служб, осуществляющих контроль, с последующим оперативным их реагированием на результаты и отклонения финансовой деятельности. Финансовый анализ как наука представляет собой объективную функцию руководителя, является неотъемлемым элементом процесса управления. Процесс исследования финансового анализа связан с проведением анализа финансового состояния и анализа финансовых результатов за прошедший период, выводы которого позволяют комплексно оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности, выявить резервы экономического роста, с целью разработки и принятия оптимальных управленческих решений.

В работе проведен анализ финансового состояния коммерческого предприятия, основным видом деятельности которого являются грузовые перевозки автомобильным транспортом. Основные показатели финансового состояния приведены в табл. 1.

Таблица 1 - Анализ динамики основных показателей финансового состояния

предприятия_______________________________________________________________________________

Показатели 2006 2007 2008 Отклонение Темп роста

2008- 2006 2008- 2007 2008/ 2006 2008/ 2007

1. Выручка от продажи, тыс. руб. 163553 172490 184327 20774 11837 112,70 106,86

2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб. 155832 164244 175729 19897 11485 112,77 106,99

3. Прибыль от продаж, тыс. руб. 7721 8246 8598 877 352 111,36 104,27

4. Чистая прибыль, тыс. руб. 982 1120 1518 536 398 154,58 135,54

5. Рентабельность основной деятельности, % 4,95 5,02 4,89 -0,06 -0,13 98,75 97,45

6. Рентабельность продаж, % 4,72 4,78 4,66 -0,06 -0,12 98,81 97,57

7. Общий показатель ликвидности 0,707 0,755 0,807 0,1 14,098 0,052 6,857

8. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,333 0,355 0,396 0,064 19,09 0,04 11,59

9. Коэффициент промежуточной ликвидности 0,643 0,687 0,738 0,095 14,86 0,05 7,398

10. Коэффициент текущей ликвидности 0,923 0,973 1,022 0,098 10,66 0,048 4,979

11. Собственный капитал 5082 6672 8190 3108 61,16 1518 22,75

12. Валюта баланса 51614 53069 54918 3304 6,40 1849 3,48

13. Краткосрочные обязательства 46532 46397 46728 196 0,42 331 0,71

14. Внеоборотные активы 8661 7924 7187 -1474 -17,02 -737 -9,30

15. Оборотные активы 42953 45145 47731 4778 11,12 2586 5,7282

16. Запасы 13052 13260 13243 191 101,46 -17 99,87

17. Трехкомпонентный

Показатели 2006 2007 2008 Отклонение Темп роста

2008- 2006 2008- 2007 2008/ 2006 2008/ 2007

показатель фин. устойчивости

18. Коэффициент автономии 9,85 12,572 14,91 5,07 51,46 2,34 18,619

19. Коэффициент финансирования 10,92 14,38 17,53 6,61 60,48 3,15 21,88

20. Коэф.обесп. собств. источн.финансирования -8,33 -2,77 2,10 10,43 125,22 4,87 175,77

21. Коэффициент инвестирования 58,68 84,20 113,96 55,279 94,21 29,76 35,34

22. Коэффициент капитализации 915,62 695,40 570,55 345,07 -37,69 124,85 -17,95

23. Коэффициент финансовой устойчивости 9,85 12,57 14,91 5,067 51,46 2,34 18,62

Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка основных показателей, отражающих общую оценку имущества и источников его формирования, ликвидность баланса, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность предприятия, их анализ, выявление и решение проблем, направленных на экономический рост и устойчивое развитие предприятия. Основные задачи финансового состояния предприятия: своевременная и объективная диагностика финансового

состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования; поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых результатов и укрепление финансового состояния предприятия; прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

Основными принципами анализа являются научность, комплексность, системность, объективность, точность, достоверность, действенность, оперативность, участие, эффективность и другие.

К основным методам анализа финансового состояния относятся: метод абсолютных величин; метод относительных величин; средних величин; метод сравнения; вертикальный анализ; горизонтальный анализ.

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки и анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия.

Наблюдается рост активов организации на 6%. Наибольшую долю актива баланса в 2008 году занимают оборотные активы - 87%, в том числе дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты - 29%. Запасы занимают 24%, в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 15%. За анализируемый период доля запасов сокращается, что является положительной тенденцией. Внеоборотные активы состоят лишь из основных средств, их доля составляет в 2008 году 13%. Наибольшую часть пассива занимают краткосрочные обязательства - 85%, а именно кредиторская задолженность - 52 %, в том числе перед поставщиками и подрядчиками - 28%. Однако наблюдается сокращение доли краткосрочных обязательств за анализируемый период на 5 %. Капитал и резервы занимают в 2008 г. 15 %, из них 12 % - нераспределенная прибыль. Темп роста нераспределенной прибыли составил 165%. Данные анализа отчета о прибылях и убытках показывают, что рост выручки составил 13%. Доля себестоимости проданных товаров, работ, услуг в выручке составляет 94,5% в 2008 г., что свидетельствует о больших затратах на продажу товаров, работ, услуг. Ликвидность баланса можно охарактеризовать как

недостаточную, так как условие абсолютной ликвидности не выполняется. Однако в 2008 г. наличие собственных оборотных средств составило 1003 тыс. руб., что свидетельствует о росте собственного капитала на предприятии. При анализе платежеспособности выявлено, что коэффициент абсолютной и промежуточной ликвидности находится в пределах рекомендуемых значений, однако значение коэффициента текущей ликвидности ниже допустимого, в 2008 г. он равен единице, тем не менее организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности. При определении типа финансовой устойчивости предприятия выявлено неустойчивое финансовое состояние в течение анализируемого периода. Наличие собственных оборотных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат. Для покрытия запасов достаточно лишь общей величины основных источников. Неустойчивое финансовое состояние подтверждает анализ относительных показателей финансовой устойчивости. Все показатели не соответствуют рекомендуемым значением.

Анализ деловой активности показал, что наблюдается негативная тенденция снижения оборачиваемости денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. На основе выявленных проблем разработаны основные рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния и повышение финансовых результатов. Планируется снижение себестоимости транспортных услуг. В первую очередь необходимо обеспечить оптимальную величину материальных затрат, снижение которых возможно за счет следующих мероприятий: перевода передвижного состава на новый, более экономичный вид транспорта, что приведет к снижению расходов на топливо и запасные части; поиска альтернативных поставщиков, которые могут отпускать товарно-материальные ценности (ГСМ, запасные части) по более низким ценам; проведения качественного контроля за списанием товарноматериальных ценностей. Оптимальная величина материальных затрат позволит обеспечить их собственными источниками финансирования и, следовательно, восстановить финансовую устойчивость предприятия.

Во-вторых, оптимизация затрат на оплату труда позволит рационально использовать рабочее время и затраты на оплату труда с помощью следующих мероприятий: при осуществлении междугородних рейсов требовать от контрагентов своевременной оплаты за комплектующие изделия во избежание простоя автотранспорта при погрузке, а также заключение договоров с другими организациями на взаимовыгодных условиях на осуществление попутных перевозок грузов.

В-третьих, необходимо оптимизировать состав прочих затрат, в том числе проценты за кредит, а также отрицательный дисконт при продаже векселей. Реализация предложенных мероприятий позволит в условиях кризисной ситуации на рынке обеспечить финансовую независимость, платежеспособность, экономический рост и долгосрочное развитие автотранспортного предприятия.