Анализ состояния конкуренции на рынке банковских инвестиционных услуг

УДК 336.719

анализ состояния конкуренции на рынке банковских инвестиционных услуг

И.Е. ШВЕЙКИН,

аспирант кафедры банковского дела E-mail: mtt91@rambler.ru Саратовский социально-экономический институт (филиал Российского экономического университета

им. Г.В. Плеханова)

В статье освещены результаты анализа состояния конкуренции на российском рынке банковских инвестиционных услуг. Предварительно был определен состав услуг, обосновано авторское определение сущности рынка банковских инвестиционных услуг и сущности такой услуги. По результатам анализа даны рекомендации по повышению эффективности деятельности коммерческих банков на рынке банковских инвестиционных услуг.

Ключевые слова: конкуренция, банковский рынок, банковская инвестиционная услуга, денежный

В настоящее время вопросы конкуренции, в том числе и банковской, приобретают первостепенное значение, поскольку ее развитие играет большую роль в развитии экономики страны и банковской системы. В то же время эта роль зависит от эффективного использования как возможностей банковского рынка в целом, так и его отдельных структурных элементов.

Одним из существенных в банковском секторе является рынок банковских инвестиционных услуг. Так как объектом анализа в статье является состояние конкуренции на рынке банковских инвестиционных услуг, остановимся на сущности этого рынка, а также инвестиционной услуги.

Вопрос о сути рынка банковских инвестиционных услуг является одним из приоритетных в теории банковской конкуренции. Одновременно следует отметить, что он еще не стал предметом специального научного изучения. Имеются только отдельные исследования. К наиболее фунда-

ментальным следует отнести работы профессора Ю.И. Коробова по сущности банковского рынка. По его мнению, «под банковским рынком следует понимать рынки, которые являются специфически банковскими, а именно рынки сбыта банковских услуг» [3].

Профессор обращает внимание на то, что банковский рынок представляет собой сложное образование, имеющее широкие границы и состоящее из множества элементов. Это позволяет вести речь не об одном, а о многих банковских рынках.

Применительно к объекту нынешнего исследования значение имеет структурирование банковского рынка по видам оказываемых услуг. По мнению автора, здесь можно выделить рынки следующих услуг:

• кредитных;

• инвестиционных;

• трастовых;

• лизинговых;

• консультационных;

• операций с ценными бумагами. Рассмотрение этих сфер показывает, что жестких границ между ними нет. Например, рынок инвестиционных услуг не существует без долгосрочных кредитов, операций по управлению имуществом (траста) и т.д. Что же касается рынка консультационных услуг, он имеет отношение ко всем банковским услугам. Отсюда можно сделать вывод: требуется определить специфические особенности каждого названного сегмента. Это позволит показать его место на банковском рынке в целом.

23 (209) - 2014

Инвестиционная политика

Исследуем данное положение в отношении рынка банковских инвестиционных услуг. Поскольку в его основе лежит понятие банковской инвестиционной услуги, необходимо дать соответствующее определение. В основе его лежит другая категория -инвестиция.

Как известно, инвестиции в наиболее общей форме определяются как вложение свободных денежных средств в различные формы финансового и материального богатства или активы. В Инвестиционно-финансовом портфеле [5] дано определение инвестиций как затрат денежных средств, направленных на воспроизводство капитала. Инвестиции реализуются путем кредитования, прямых расходов денежных средств, покупки ценных бумаг.

Таким образом, инвестиции - это затраты денежных средств, направленные на воспроизводство капитала и реализуемые путем долгосрочного кредитования, финансирования, покупки ценных бумаг. Инвестиции обязательно сопровождаются предоставлением банком соответствующих услуг.

Особенность инвестиционной услуги в том, что она связана с проведением определенной подготовительной работы. В частности, клиенту могут быть предварительно предоставлены различные инвестиционные консультации (информация о рынках и инвестициях, рекомендации по инвестированию, услуги экспертов и др.).

Значит, банковская инвестиционная услуга -это проведение соответствующих операций по долгосрочному кредитованию, финансированию с ценными бумагами, а также формирование условий, обеспечивающих качественное и своевременное удовлетворение интересов клиента. Данную особенность следует учитывать при формировании рынка банковских инвестиционных услуг.

Поскольку рынок банковских услуг является многоэлементным и содержит различные целевые сегменты, отражающие специфику оказываемых услуг (например, кредитных, валютных и др.), важным является исследование внутренней взаимосвязи между составляющими, формирующими в целом рынок банковских услуг.

Рассмотрим сказанное на примере рынка банковских инвестиционных услуг. Анализ особенностей этой сферы показал, что виды банковских инвестиционных услуг, которые могут быть предоставлены корпоративным клиентам, многообразны. Причем они связаны не с каким-то одним конкретным элементом банковского рынка, а с различными.

Действительно, на инвестиционном рынке широко представлены кредитные услуги, которые, как известно, формируют рынок кредитных услуг. Причем они являются базовыми на этом рынке. Среди кредитных услуг следует выделить:

• кредитование инвестиционных проектов;

• лизинг;

• ипотечные, земельные, строительные, консорциальные (синдицированные) кредиты;

• кредит на модернизацию новых производств;

• кредит на модернизацию действующих производств;

• кредит на проектно-изыскательские работы;

• кредит на приобретение готового производства;

• кредит на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) по созданию новых технологий и техники;

• вексельный кредит;

• размещение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг и др.

Рынок трастовых услуг также формирует рынок инвестиционных услуг за счет управления имуществом по доверенности. Значительно также влияние на инвестиционный рынок операций с ценными бумагами - тут можно говорить о выпуске, покупке и продаже ценных бумаг и управлении составленным из них инвестиционным портфелем.

Среди других банковских услуг на инвестиционном рынке следует отметить проектное финансирование, предоставление займов на смену денег, вложенных в долгосрочные инвестиционные проекты, управление инвестиционными фондами клиента -. валютными, облигационными, фондами акций и др.; обслуживание инвестиций (предоставление аналитических отчетов, услуги экспертов, оценка доходности инвестиций и пр.).

Большую роль на рассматриваемом рынке должна играть такая услуга, как инвестиционные консультации. Клиенту могут предоставляться полная информация о рынках и инвестициях, а также рекомендации по инвестированию.

Возможны и другие инвестиционные услуги для корпоративных клиентов. Однако перечисленного вполне достаточно для вывода о том, что рынок банковских инвестиционных услуг сложен. Его структурирование осуществляется за счет различных элементов (сегментов) банковского рынка, где предоставляются услуги, носящие инвестиционный характер.

Все это позволяет определить: рынок банковских инвестиционных услуг - это рынок, на

котором формируется комплекс специфических услуг, носящих инвестиционный характер, за счет различных сегментов банковского рынка.

Чтобы выяснить масштабы банковских инвестиционных услуг в нашей стране, рассмотрим соответствующую деятельность отечественных коммерческих банков (табл. 1).

Автор проанализировал состояние конкуренции на рынке банковских инвестиционных услуг. В качестве базы для анализа использованы данные по инвестиционным услугам 50 коммерческих банков, представленные на сайтах в интернете [1]. Предварительно был определен перечень видов инвестиционных услуг. По результатам можно резюмировать следующее.

Таблица 1

степень предоставления банковских инвестиционных услуг в россии в 2013 г.

Окончание табл. 1

степень, %

вид услуг от общего числа банков

Да нет

Кредит на модернизацию действующих 82 18

производств

Кредит на реконструкцию действующих 84 16

производств

Кредит на проектно-изыскательские работы 40 60

Кредит на приобретение готового произ- 60 40

водства

Кредит на НИОКР по созданию новых 48 52

технологий и техники

Вексельный (коммерческий) кредит 70 30

Покупка и продажа ценных бумаг 88 12

Размещение кредитов под залог приобре- 64 36

тенных ценных бумаг

Кредит на приобретение ценных бумаг и 60 40

под залог ценных бумаг

Управление инвестиционным портфелем 78 22

ценных бумаг

Выпуск ценных бумаг 74 26

Источник: составлено автором.

Данные табл. 1 свидетельствуют о том, что степень предоставления применительно к отдельным видам банковских услуг была неодинаковой как в целом по анализируемым банкам, так и по конкретным учреждениям. Наибольший показатель наблюдается по следующим видам:

• лизинг (64% банков);

• ипотечные кредиты под залог коммерческой недвижимости (58);

• проектное финансирование (54);

• инвестиционные консультации (82);

• фондовый менеджмент (70);

• обслуживание инвестиций (76);

• кредит на модернизацию действующих производств (82);

• операции по покупке и продаже ценных бумаг (88).

В наименьшей степени предоставлялись индивидуальный траст (28% банков), консорциальные (синдицированные) кредиты (36), управление инвестиционными долгосрочными кредитами (38). Меньше всего инвестиционных услуг предоставляют среди рассмотренных коммерческих банков «Кредит Европа» - 4%, «Хоум Кредит» - 8%, «Открытие» - 28%.

Больше всего банковских инвестиционных услуг предоставляют крупнейшие банки: Сбербанк

степень, %

вид услуг от общего числа банков

Да нет

Кредитование инвестиционных проектов 50 50

Проектное финансирование 54 46

Лизинг 64 36

Ипотечные кредиты (под залог коммер- 58 42

ческой недвижимости)

Земельные и ипотечные кредиты 56 44

Строительные кредиты (на период 32 68

строительного цикла с постепенным их

переоформлением в ипотечные кредиты)

Инвестиционные консультации (клиенту 82 18

предоставляются полная информация о

рынках и инвестициях, а также рекомен-

дации по инвестированию)

Займы (они могут поступать клиенту на 20 80

смену денег, вложенных в долгосрочные

инвестиционные проекты)

Индивидуальный траст (управление иму- 28 72

ществом по доверенности)

Управление инвестиционными долго- 38 62

срочными кредитами

Фондовый менеджмент (управление 70 30

инвестиционными фондами клиента -

валютными, облигационными, фондами

акций и др.)

Обслуживание инвестиций (предостав- 76 24

ление аналитических отчетов, услуги

экспертов, оценка доходности инвести-

ций и др.)

Консорциальные (синдицированные) 36 64

кредиты

Кредит на организацию новых произ- 64 36

водств

23 (209) - 2014

Инвестиционная политика

России - 100%, ВТБ - 84, Россельхозбанк - 94, Альфа-Банк - 88, «Россия» - 96%.

Если рассмотреть пять кредитных организаций Саратовской области («Экспресс-Волга», «Эконо-мбанк», НВКбанк, «Агророс», «Балаково-Банк»), то степень предоставления банковских инвестиционных услуг выглядит следующим образом (табл. 2) [2].

Данные табл. 2 подтверждают, что такие виды банковских инвестиционных услуг, как займы, индивидуальный траст, управление инвестиционными долгосрочными кредитами, в Саратовской области не предоставляет ни один банк. Зато покупают и продают ценные бумаги, предоставляют кредиты на модернизацию и реконструкцию действующих производств 100% рассмотренных банков.

Анализ показал, что региональные коммерческие банки недостаточное внимание уделяют таким инвестиционным услугам, как кредитование инвестиционных проектов, проектное финансирование, лизинг. Это ослабляет конкуренцию на региональном рынке банковских услуг.

Что касается нерегиональных учреждений, то им необходимо активнее предлагать услуги, связанные с долгосрочным кредитованием. Обусловлено это тем, что наметилась тенденция уменьшения доли кредита в развитии реального сектора экономики. В частности, удельный вес кредита в источниках финансирования инвестиций в основной капитал уменьшился с 11,8% в 2008 г. до 8,4% в 2012 г. [4].

Оценивая результаты рассмотрения автором конкуренции на рынке банковских инвестиционных услуг, можно сделать вывод: не все коммерческие банки в полной мере используют свой потенциал на рынке банковских инвестиционных услуг. Это ослабляет их конкурентные позиции на данном рынке и приводит к появлению факторов, тормозящих эффективную банковскую деятельность.

Следовательно, коммерческим банкам важно систематически проводить мониторинг своей конкурентоспособности на российском рынке банковских инвестиционных услуг, по результатам которого надо устранять негативные факторы. Одновременно необходимо изучение потребностей клиентов в новых инвестиционных банковских услугах. Только активное взаимодействие банков с клиентами позволит успешно выполнить задачу модернизации реального сектора экономики и повышения устойчивости банковской системы.

Таблица 2

степень предоставления банковских инвестиционных услуг в саратовской области*

степень, %

вид услуг от общего числа банков

Да нет

Кредитование инвестиционных проектов 20 80

Проектное финансирование

Лизинг 40 60

Ипотечные кредиты (под залог коммерческой недвижимости) 60 40

Земельные и ипотечные кредиты

Строительные кредиты (на период строи- 40 60

тельного цикла с постепенным их пере-

оформлением в ипотечные кредиты)

Инвестиционные консультации (клиенту 80 20

предоставляются полная информация о

рынках и инвестициях, а также рекоменда-

ции по инвестированию)

Займы (они могут поступать клиенту на 0 100

смену денег, вложенных в долгосрочные

инвестиционные проекты)

Индивидуальный траст (управление иму-

ществом по доверенности)

Управление инвестиционными долгосроч-

ными кредитами

Фондовый менеджмент (управление ин- 40 60

вестиционными фондами клиента -

валютными, облигационными, фондами

акций и др.)

Обслуживание инвестиций (предоставле- 60 40

ние аналитических отчетов, услуги экспер-

тов, оценка доходности инвестиций и др.)

Консорциальные (синдицированные) 40 60

кредиты

Кредит на организацию новых произ-

водств

Кредит на модернизацию действующих 100 0

производств

Кредит на реконструкцию действующих

производств

Кредит на проектно-изыскательские работы 20 80

Кредит на приобретение готового произ- 60 40

водства

Кредит на НИОКР по созданию новых

технологий и техники

Вексельный (коммерческий) кредит 40 60

Покупка и продажа ценных бумаг 100 0

Размещение кредитов под залог приобре- 40 60

тенных ценных бумаг

Кредит на приобретение ценных бумаг и 60 40

под залог ценных бумаг

Управление инвестиционным портфелем 40 60

ценных бумаг

Выпуск ценных бумаг 80 20

Источник: составлено автором.

Список литературы

1. Банки России: вклады, кредиты, переводы. URL: http:// http://bankir.ru/bank.

2. Банки Саратова: информационный портал. URL: http://banki.saratova.ru.

3. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Магистр, 2009. 590 с.

4. Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации по источникам финансирования. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/ rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/ nonfinancial/#.

5. Инвестиционно-финансовый портфель / отв. pед. Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. М.: СОМИНТЭК, 1993.С. 128.

Investment policy

ANALYSIS OF COMPETITION IN BANKiNG INVESTMENT SERVICES

igor' E. SHvEIKIN

Abstract

The article presents an analysis of the competition status in the Russian banking investment services . The author determines the preliminary scope of services and substantiates the author's definition of the essence of banking investment services, as well as the essence of such service Taking into account the analysis results the author makes recommendations on improving an efficiency of commercial banks activity in the banking investment service market

Keywords: competition, banking market, investment banking service, cash

References

1. Russian banks: deposits, loans, transfers. Available at: http://bankir.ru/ bank.

2 . Banks of Saratov. Information portal . Available at: http://banki.saratova.ru.

3 . Bankovskoedelo: uchebnik[Banking: a manual]. Moscow, Magistr Publ., 2009, 590 p.

4 . Investitsii v osnovnoi kapital v Rossiiskoi Federatsii po istochnikam finansirovaniia [Investments in fixed capital in the Russian Federation according to funding sources]. Available at: http://www.gks. ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/ enterprise/investment/nonfinancial/#.

5. Investitsionno-finansovyi portfel' [Investment and financial portfolio]. Moscow, SOMINTEK Publ., 1993,128 p.

Igor' E. SHvEIKIN

Saratov Social and Economic Institute (Branch of Plekhanov Russian University of Economics), Saratov, Russian Federation mtt91@rambler. ru