Золотая альтернатива вкладчика

Золотая альтернатива вкладчика

       Покупка золота во все времена считалась самым надежным вложением. Сегодня помимо сохранности средств благородный металл обеспечивает своему владельцу еще и некоторый доход. Более того, по мнению банкиров, золото сейчас недооценено и имеет потенциал для роста. А это значит, что вложения в него вполне могут служить альтернативой банковским вкладам, ставки по которым в последнее время стабильно снижаются.

       В нашей стране вложение в золото всегда было популярно у населения. Но до недавнего времени частник мог приобрести золото только в виде ювелирных изделий либо монет. Но драгоценности — не слишком ликвидный товар (продать их через "комиссионку" или ломбард можно в лучшем случае за полцены, да и золота в них содержится как правило 60-80%). Что касается монет, то заработать на них способны только коллекционеры. Все это делало операции с золотом малоэффективными. Однако с июня 1997 года населению разрешили покупать золото в слитках. С этого момента возможностей у частника заработать с помощью благородного металла стало больше.

     Сейчас на рынке золота активно работают около 50 российских банков, и только 10 из них — с частными клиентами. Наиболее заметны на золотом рынке следующие банки: Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Росбанк, "МЕНАТЕП-Спб", "ДИБ", ИБГ"НИКойл", Ланта-банк, "Зенит", "Авангард" и НОМОС.

     Самая доступная для населения операция на рынке драгметаллов — покупка золотого слитка. Однако она же и наименее доходная. Дело в том, что при покупке слитка взимается налог на добавленную стоимость. Кроме того, с начала 2000 года банки обязали предоставлять в налоговую инспекцию сведения о покупателях слитков. Так что эта операция малопривлекательна для населения.

     Другое дело — "металлические" счета, которые банки стали предлагать населению наряду с физическим золотом. Такой счет позволяет работать с драгоценным металлом, не ставя в известность налогового инспектора. Кроме того, можно не платить НДС (до того момента, когда вы захотите получить слиток на руки). Для открытия "металлического" счета клиент должен представить в банк лишь паспорт и заявление. Справка из налоговой инспекции не нужна, что существенно упрощает эту процедуру — она занимает не более двух дней.

     "Металлические" счета бывают двух типов — ответственного хранения и обезличенные. Открывая счет ответственного хранения, частник, по сути, получает обычный банковский сейф. Клиент кладет в банк свое золото на хранение, а банк обязуется вернуть его по первому требованию. Распоряжаться клиентским слитком (например, заменить на другой или использовать для получения дохода) банк не может, поэтому проценты на такой счет не начисляются. Более того, клиент сам платит за хранение слитков — от 0,12 до 0,15% в месяц в зависимости от веса золота и расценок банка. Если он доверит банку более $2 млн в драгметаллах, плата за обслуживание будет крайне незначительной.

     Обезличенные "металлические" счета похожи на обычные расчетные счета, только на них учитываются не рубли, а драгметаллы в граммах. При этом на такие счета можно вносить денежный эквивалент любого количества золота. К примеру, слитков весом в 1,5 г не существует. Но счет на сумму, эквивалентную стоимости такого виртуального слитка, открыть можно. Открыв обезличенный счет, клиент может поручать банку покупку золота, перевод его на другие счета, а также получить металл в физической форме (правда, в этом случае придется заплатить НДС) или продать в обезличенной. Ведение счета — бесплатное. Но проценты на остатки на счете также не начисляются — такова мировая практика. Теоретически клиент может заработать только на росте цен на золото. Однако, напомним, что в последние годы цены на золото на мировом рынке стабильно падают. Так что такие инвестиции хороши только для тех, кто согласен ждать прибылей не один год.

     Между тем заработать на золоте можно даже на падающем рынке. Банки предлагают как минимум две услуги, позволяющие это сделать — размещение драгметаллов на депозите и совместное с клиентом управление "металлическим" счетом.

     При размещении золота на депозите банк начисляет проценты на него "в металле" (то есть добавляет граммы), либо в денежном эквиваленте — до 5,5% годовых. Воспользовавшись второй услугой, клиент может заработать еще больше. С банком заключается договор на доверительное управление счетом, и он разрабатывает оптимальную стратегию — когда золото лучше купить, а когда продать. "Мы хеджируем риски клиента, и это гарантирует, что он не потеряет более 5%, а возможности заработать для него практически не ограничены",— считает начальник управления драгметаллов ИБГ "НИКойл" Павел Хорошев. По оценкам банкиров, сегодня таким образом можно заработать до 15% годовых в валюте. Учитывая, что по валютным вкладам банки сейчас предлагают не более 10% годовых, вложение в золото выглядит хорошей альтернативой депозитам.

     Банкиры вообще смотрят на рынок золота с оптимизмом. Начальник отдела драгметаллов Экспобанка Сергей Андросенко считает, что в настоящее время золото недооценено и имеет потенциал для роста: "По крайней мере, цена $320-340, которая держалась полтора-два года назад, вполне достижима". А значит, и доходы частных инвесторов могут увеличиться.

     ЕЛЕНА КИСЕЛЕВА