Проблемы развития банковской системы российской Федерации

УДК 31:336.7

Д.П. Шаталин

ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Изучены последствия принятых правительственных мер по поддержанию стабильности банковского сектора, составлена и проанализирована динамика основных показателей банковского сектора и экономики в целом. Сделан вывод о том, что дальнейшее развитие банковской системы возможно только через увеличение финансирования и стимулирование экономической активности реального сектора экономики.

Банковская система, антикризисные меры, развитие, экономика, реальный сектор экономики, банковский сектор.

D.P. Shatalin

THE PROBLEMS OF BANKING SYSTEM DEVELOPMENT OF THE RUSSIAN FEDERATION

In the article the consequences of measures adopted by the government to maintain the stability of banking sector are studied, dynamics of the basic indicators of banking sector and economy as a whole is revealed and analyzed.

The conclusion is that further development of banking system is possible only through the increase of financing and economic stimulus to encourage the real sector of economy activity.

Banking system, anti-recessionary measures, development, economy, real sector of economy, banking sector.

Важную роль в формировании современного конкурентоспособного банковского сектора, соответствующего стратегическим интересам российской экономики, была призвана сыграть «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» [1]. Главным результатом ее реализации должно было стать повышение устойчивости и прозрачности национальной банковской системы. В соответствии со Стратегией к 1 января 2009 г. отношение активов банковской системы к ВВП должно было составить 56-60%, капитала к ВВП - 7-8%, кредитов нефинансовым организациям к ВВП - 26-28% [2].

Динамика изменения совокупных активов банковского сектора и ВВП

01.2003 01.2004 01.2005 01.2006 01.2007 01.2008 01.2009 01.2010

Совокупные активы банковского сектора, млрд руб. 4145,3 5600,7 7136,9 9696,2 13963,5 20125,1 28022,3 29430,0

ВВП, млрд руб. 10830,5 13243,2 16751,5 21625,4 26903,5 33258,1 41444,7 39063,6

Соотношение, % 38,3 42,3 42,6 44,8 51,9 60,5 67,6 75,3

В таблице приведена динамика изменения совокупных активов банковского сектора и ВВП. Так, к началу 2010 г. совокупные активы банковского сектора увеличились в 7 раз по сравнению с началом 2002 г., ВВП - в 3,6 раза. Процентное соотношение совокупных активов банков к ВВП увеличилось на 36%. Данные изменения показывают, что предусмотренные в Стратегии целевые показатели были достигнуты уже к началу 2008 г. Досрочное выполнение основных целей Стратегии говорит не столько об успехах российских банков, сколько о том, что установленные стратегией цели были занижены. Также стоит отметить, что в разгар финансового кризиса сохранение стабильности банковской системы было приоритетной целью правительства. Мировой опыт показывает, что один из основных путей преодоления кризиса - финансирование (кредитование) реального сектора экономики. Банковский сектор Российской Федерации благодаря антикризисным мерам, в том числе дополнительному финансированию со стороны государства, за период с 2007 по 2010 гг. нарастил совокупные активы на 23,4%, что является существенным показателем. На данный момент банковский сектор является самым динамично развивающимся сегментом экономики Российской Федерации.

В течение всего периода реализации Стратегии темпы роста российских банковских активов были самыми высокими в Европе - 60,5% в 2008 г. и 67,6% в 2009 г. Отношение активов к ВВП составило на начало 2010 г. 75,3%. При этом у отечественного банковского сектора остается огромный нереализованный потенциал. Еще в 2006 г. отношение активов банковской системы к ВВП во Франции составило 250%, в Германии - около 300%, в Великобритании - 360%.

Отмечая важную положительную роль Стратегии, тем не менее, следует отметить, что не все поставленные в ней задачи были успешно реализованы. Это касается в первую очередь правового обеспечения банковской деятельности. Так, в рамках Стратегии планировалось создать условия функционирования кредитных организаций в соответствии с международными нормами. Но существующее финансовое законодательство во многом представляет собой тяжелое наследие финансовой системы советской эпохи и является одной из причин сегодняшних проблем банковского сектора.

Вместе с тем за время выполнения Стратегии были реализованы меры, направленные на укрепление прав физических лиц и на развитие конкурентной среды на рынке банковских услуг. В законодательном плане был также решен вопрос о достаточности капитала, что позволило устранить расхождения российского банковского законодательства с европейским, в вопросах установления обязательных нормативов банковской деятельности. Была упрощена процедура формирования капитала кредитных организаций за счет нерезидентов, а также усовершенствована система допуска иностранного капитала на российский рынок банковских услуг.

Одно из приоритетных направлений деятельности Правительства Российской Федерации и Банка России в соответствии со Стратегией - создание условий для ведения банковского бизнеса в регионах. Неравномерность региональной концентрации активов кредитных организаций остается серьезной проблемой банковского сектора. Низкой остается динамика развития региональной филиальной сети кредитных организаций, что в значительной мере сдерживает экономический рост регионов.

Одной из мер для решения этой проблемы было принятие закона об отмене государственной пошлины и сбора за открытие филиала кредитной организации, а также обеспечение условий для расширения норм банковского обслуживания клиентов кредитных организаций вне места нахождения кредитной организации. Очевидно, что этих мер оказалось недостаточно для полноценного решения проблемы. Разрыв в обеспечении банковскими услугами Москвы и регионов, а также отсутствие

долгосрочных ресурсов для развития региональных банков сыграли свою негативную роль.

Таким образом, с учетом недостаточного территориального и технологического развития финансовой инфраструктуры, сегодня ясно, что решение проблем и дальнейшее развитие банковского сектора требует комплексных мер и серьезной поддержки со стороны государства.

В целом развитие банковского сектора сопровождалось серьезными проблемами, из которых можно выделить две основные:

• рост зависимости отечественных банков от внешних источников финансирования - внешний долг банков на 1 января 2010 г. (без участия в капитале) составил 125,7 млрд долл., т.е. порядка 20% пассивов национальной банковской системы;

• сохранение низкого уровня капитализации банков.

м млрд ДОЛЛ.

180

160 " ----------------------------------------------

КО -

120 -

100 - -------------------------------------

80 -60 -40 -20 ______

0 -I —, —, , , , , ,— 1

Январь Январь Январь Янваэь Январь Январь Январь Январь

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Рис. 1. Динамика роста внешнего долга банков РФ в млрд долл. США

На рис. 1 приведена динамика роста внешнего долга банков, которая показывает, что с 2003 по 2007 гг. шел умеренный рост внешних долгов, а в период финансового кризиса, начиная с 2007 г., произошло резкое увеличение внешних долгов банков. Рост в количественном выражении составил с 100,8 млрд долл. в январе 2007 г. до 162,5 млрд долл. в январе 2008 г. Такой резкий рост обусловлен тем, что частные иностранные инвесторы увеличили инвестиции в российский банковский сектор. Данная активность связана с ростом спекулятивных сделок по операциям с иностранной валютой, ценными бумагами. Доходность по данным операциям была как минимум в 3 раза выше, чем в европейских странах, что и обусловливало существенный рост иностранных инвестиций частных инвесторов. Кредитование реального сектора экономики практически прекратилось, риски невозврата заёмных средств были столь высоки, что процентная ставка по кредитам доходила до 30%. На деле получить финансирование от банков на приемлемых условиях могли только крупные госкорпорации, крупный корпоративный бизнес и естественные монополии. В 2009 г. рост внешнего долга банков замедлился в связи со стабилизацией ситуации как в экономике в целом, так и в банковском секторе, и проведение валютных и документарных операций уже не приносило такую высокую доходность. В связи с этим резко снизился объём иностранных инвестиций с 164,6 млрд долл. в январе 2009 г. до 125,7 млрд долл. в январе 2010 г.

Катализатором кризиса российской финансовой системы стало обострение мирового финансового кризиса осенью 2008 г. В сентябре 2008 г. произошло одновременное краткосрочное ухудшение ряда факторов, включая падение цен на нефть, обострение политической ситуации вокруг Северного Кавказа, громкие банкротства американских банков. Все это привело к обострению ситуации в финансовой системе

России: инвесторы начали массово покидать страну, переводя свои капиталы в финансовые центры США и Европы, произошел резкий обвал фондового рынка, фактически остановился рынок межбанковских кредитов, не выполнялись обязательства по сделкам РЕПО, обесценились залоги корпораций, предоставленные в ценных бумагах. Российские компании и банки фактически лишились доступа к мировым кредитным рынкам. К счастью, эффективные и слаженные действия Правительства и Банка России позволили избежать серьезных проблем: удалось справиться с паникой, не допустить массовых банкротств, глобального оттока вкладов населения.

Тем не менее, ряд мер имел и оборотную сторону. Очевидно, что привилегированные условия предоставления помощи государственным банкам негативно повлияли на ситуацию в первые недели кризиса. Надо отдать должное монетарным властям: непродуктивная мера о выделении средств государственной поддержки только трем банкам с государственным участием была скорректирована в первую же неделю, и к аукционам Минфина России допустили 32 банка, а через пять недель была реализована дополнительная мера - беззалоговые аукционы, и доступ к ресурсам получили уже 116 банков.

Между тем общее состояние экономики страны продолжает оставаться сложным. Из-за кардинального снижения внешнего спроса на основные экспортные товары России резко уменьшилась доходная часть государственного бюджета, произошло сокращение денежной массы и соответствующее резкое снижение внутреннего спроса. Продолжается рост инфляции. Кризис охватил не только финансовый сектор, но и всю экономику России.

Кредитная поддержка производства - центральная проблема не только банковского сектора, но и всей экономики России. Кредитование реального сектора экономики, кредитование производства - сегодня крайне важная и актуальная проблема. Именно кредитование побуждает экономический рост, стимулирует увеличение массы товаров на рынке и, следовательно, приводит к снижению инфляции.

Необходимость расширения кредитования в условиях кризиса вызывается и рядом других обстоятельств. Во-первых, удельный вес кредита в общем финансовом обороте российских предприятий всегда был низок и особенно сейчас. Во-вторых, в условиях кризиса всегда есть дополнительная временная потребность в финансовых ресурсах, и кредит здесь - как спасательный круг, который помогает выйти из провала. Сегодня российская экономика страдает от недостатка кредита. Надо, очевидно, отказаться от тезиса, что появление денег на рынке неизбежно вызывает инфляцию. Вопрос в том, как эти деньги пустить в оборот. Представляется возможным развернуть кредитование как самый эффективный антиинфляционный путь развития, конечно, при грамотном управлении этими процессами.

млрд руб 18000.0 16000.0

14000.0

12000.0 10000.0

8000.0 6000.0

4000.0

2000.0 0.0

Январь Январь Январь Январь Январь Январь Январь Январь

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

О Ряд 2 - кредиты физическим лицам

о Ряд 1 - кредиты юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям

Рис. 2. Динамика роста кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных

нефинансовым

организациям и физическим лицам, включая просроченную задолженность

На рис. 2 приведена динамика роста кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, включая просроченную задолженность. Данная диаграмма показывает, что начиная с 2003 г., шел рост выдаваемых кредитов. В пик активной фазы кризиса в 2008-2009 гг., снижения объемов кредитования не произошло. Данная тенденция связана с тем, что крупные госкорпорации, крупный корпоративный бизнес, естественные монополии перестали иметь доступ к более дешевым иностранным средствам и при содействии правительства их задолженности были реструктурированы российскими банками. Данная реструктуризация была необходима, т.к. в 2009 г. крупному корпоративному бизнесу необходимо было погасить до 80% всех своих задолженностей перед иностранными кредиторами. Также на рынке заемных средств произошло существенное замещение малого и среднего бизнеса (ранее основных участников рынка) на крупный корпоративный бизнес. Это обусловлено не только тем, что крупному корпоративному бизнесу необходима была реструктуризация зарубежных долгов, но и потому, что российские банки не готовы брать на себя во время финансового кризиса повышенные финансовые риски малого и среднего бизнеса. В 2009 г. происходил рост кредитования физических лиц. Рост стал возможен из-за высоких валютных рисков, малой финансовой грамотности населения и обилия специальных предложений на покупки большинства крупных товаров со стороны ритейлеров. Население не стало переводить свои сбережения в иностранные валюты, а стало тратить их на крупные покупки. В 2010 г. рост кредитования не только замедлился, но и снизил свои показатели с 16526,9 млрд руб. в январе 2009 г. до 16115,5 в январе 2010 г. Спад показателей на 2,5% обусловливается низкой активностью крупного корпоративного бизнеса на рынке заемных средств и нежеланием российских банков брать на себя повышенный кредитный риск при кредитовании малого и среднего бизнеса.

В настоящее время в РФ не наблюдается реального оживления рынка в области кредитования. Если исключить из объема кредитования валютные факторы, видно, что в январе текущего года корпоративные кредиты выросли незначительно - на 0,05%, а кредиты населению снизились примерно на 3%.

Другая проблема - это необходимость государственной поддержки кредитования. Вопрос заключается в том, чтобы определить, кого поддерживать, за счет каких источников, в каком порядке.

Как известно, утверждается, что внутренняя причина проблем развития экономики России - перегрев экономики в последние годы. Произошло элементарное нарушение логики в развитии экономики страны, ее отраслей, нарушение объективной истины в темпах и пропорциях экономического развития.

Во-первых, Россия развивалась как сырьевая страна, другие отрасли резко отставали. В результате, как известно, рост обеспечивали только цены на нефть и газ. И их неизбежное изменение привело к известным проблемам.

Во-вторых, были нарушены пропорции в росте строительного производства. В условиях дефицита жилья и отсутствия антимонопольного регулирования вздулись цены на строительные материалы, жилье и другие строительные объекты.

В-третьих, огромные денежные ресурсы (нефтедоллары) вместо направления в экономику и прежде всего в новые технологии вкладывались в зарубежные банки.

В -четвертых, искусственно сдерживалось расширение собственно финансовобанковской инфраструктуры.

На современном этапе, несмотря на решение ряда серьезных проблем банки, тем не менее, пока не могут активно поддерживать производство, крайне мало предоставляют новых кредитов. Причиной такого поведения является наличие следующих факторов: высокий риск кредитования; ожидание новой волны кризиса в банках; отсутствие длинных денег.

В таких условиях банки не могут рисковать по простой причине: велика, как никогда ранее, угроза невозврата кредита. Банки как бы замерли, практически не расширяют кредитование.

При всей актуальности рассмотренных выше вопросов наличие высоких ставок по кредитам - одна из самых острых проблем на современном этапе. Кредитные ставки для предприятий достигают 14-18% в рублях, а в ряде случаев и больше. Для того чтобы определить возможные пути снижения процентных ставок конечным потребителям, важно прежде всего выяснить причины существования таких высоких ставок.

Наиболее распространенная позиция по этому вопросу отражает, прежде всего, мнение Банка России - это наличие высокой инфляции в стране и невозможность предоставления кредитов для банков в системе рефинансирования ниже этой инфляции. Устанавливая высокую ставку по кредитам, Центральный банк Российской Федерации тем самым делает более дорогим рубль и защищает его от обесценивания, а также оттока валюты за рубеж.

Другим, крайне важным фактором, влияющим на цену кредита, является ставка рефинансирования Банка России. Это исходная величина, которая как бы дает пусковой импульс для определения конечной ставки кредитования реального сектора [3].

Однако это не всегда определяющий фактор, так как еще год-два назад, в спокойной ситуации, ставка кредитов была ниже ставки рефинансирования.

В период активной фазы кризиса, с 01.12.2008 г. по 23.04.2009 г. ставка ЦБРФ составляла 13%, а ставка рефинансирования Федеральной резервной системы США -4,5%. В период стабилизации как российской, так и мировой экономики с 30.04.2010 г. ставка ЦБРФ составляла 8%, а ставка рефинансирования Федеральной резервной системы США - 0,25%.

На данный момент, российские банки находятся в менее выгодных условиях привлечения средств, т.к. из-за такой существенной разницы ставок рефинансирования имеется и существенная разница в стоимости заемных средств, а следовательно и привлечение иностранных денежных средств является приоритетным для российских банков. На данный момент доступ к иностранным заемным средствам затруднен и увеличение объёмов кредитования и понижение процентных ставок возможны только

после полного окончания финансового кризиса и привлечения существенных объёмов иностранных инвестиций.

Безусловно, надо иметь в виду влияние и других факторов. Особенно заметно воздействие на величину процентной ставки размеров процентов по депозитам населения. В сложившихся условиях банки вынуждены повышать конечную процентную ставку в зависимости от платы по депозитам (по рублевым депозитам этот процент составляет 812%).

В этой ситуации, естественно, главным направлением по снижению процентных ставок является снижение рисков по кредитам. В условиях кризиса решить эту проблему возможно установлением гарантий со стороны государства на предоставляемые банками кредиты.

ЛИТЕРАТУРА

1. Ананьев Д. Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития / Д.Н. Ананьев // Деньги и кредит. 2GG9. № 3. С. 32-39.

2. Милюков А.И. Кредитная поддержка производства - центральная проблема / А.И. Милюков // Деньги и кредит. 2GG9. № 4. С. 18-26.

3. Улюкаев А.В. Денежно-кредитная политика Банка России: актуальные аспекты / А.В. Улюкаев // Деньги и кредит. 2GG6. № 5. С. 42-51.

Шаталин Дмитрий Павлович - Shatalin Dmitriy Pavlovich -

аспирант кафедры Postgraduate Student of the Department of

«Математическая статистика и эконометрика» «Mathematical Statistics and Econometrics» Московского государственного университета of Moscow State University of Economics, экономики, статистики и информатики Statistics and Informatics

Статья поступила в редакцию 21.01.10, принята к опубликованию 14.07.10