«Стройфарфор» сформулировал мировое

Находящийся в процедуре банкротства «Стройфарфор» готов предложить кредиторам мировое соглашение. Согласно ему, объем погашаемого долга не должен превысить 3,8 млрд руб., а на сумму реструктуризованной задолженности должно начисляться не более 8% годовых. По словам представителя управляющей «Стройфарфором» компании, «вариант не окончательный» и еще будет обсуждаться с кредиторами. Заявленные компанией сроки и проценты позволят ей погашать долги, однако на таких условиях банки пока ни с кем не работали, отмечают эксперты.

Единственный акционер ОАО «Стройфарфор» (головное предприятия керамического холдинга «Юнитайл») Лазарь Шаулов согласовал заключение и утвердил текст мирового соглашения с кредиторами в  рамках дела о банкротстве шахтинского завода. Как указано в официальном сообщении ОАО, объем погашаемого долга в рамках мирового соглашения не превышает 3,8 млрд руб., срок реструктуризации — до пяти лет, плата за пользование — не более 8% годовых.

Указанная сумма примерно соответствует объему требований кредиторов, включенных в  настоящее время в реестр — около 3,7 млрд руб., в том числе по заявлениям Сбербанка (более 2,4 млрд руб.), ВТБ (более 700 млн руб.), ЮниКредит Банка (403,5  млн руб.), МДМ Банка (70,9  млн руб.). Однако в отчетности «Стройфарфора» указывается, что задолженность перед банками на начало 2012 года составляла по взятым кредитам 3,3  млрд руб., но при этом объем поручительств за аффилированные «Воронежский керамический завод», «Евротайл-Дистрибьюшн» и ВКТГ (все находятся в  процедуре наблюдения) достигал 2,8 млрд руб.

«Объем долга рассчитывался, исходя из требований кредиторов, включенных в реестр, и тех, которые рассматриваются судом, а также с учетом того, что часть долгов уже выкуплена»,— сообщил „Ъ“ директор управляющего заводом ООО «Юнитайл» Алексей Новиков. Какой объем долга будет указан в мировых соглашениях по другим предприятиям холдинга, он не уточнил, отметив, что погашение может начаться сразу после заключения соглашений с кредиторами. «Условия пока не окончательные, у банков могут быть свои варианты»,— сказал господин Новиков. Отчет временного управляющего ОАО «Стройфарфор» суд назначил на 6  августа 2012 года, до этого времени должно состояться первое собрание кредиторов, на котором будут обсуждаться предложения должника.

Основные кредиторы пока воздерживаются от комментариев по поводу перспектив заключения мирового соглашения. Ранее представители «Юнитайла» заявляли, что банки настаивают на двухлетней реструктуризации, а производители выступают за более «растянутый вариант».

«Юнитайл» является крупнейшим производителем керамической плитки в РФ, занимая около четверти рынка. Мощность «Стройфарфора» — 25 млн кв.м плитки и керамогранита. В 2011 году завод выпустил 6,16 млн кв.м плитки и 7,95 млн кв.м керамогранита, объем реализации — соответственно 6,2 млн и 8,5 млн кв.м, выручка — 2,04 млрд руб.

Как сообщал „Ъ“, в конце прошлого года шесть предприятий керамического холдинга подали на банкротство, рассчитывая на реструктуризацию бизнеса и финансовое оздоровление, в  отношении них была введена процедура наблюдения. Кроме того, в прошлом году «Юнитайл» привлек инвестора — владельца ИК «Сигма капитал партнерс» Леонида Маевского, готового войти в  капитал и выкупить долги перед крупнейшим кредитором — Сбербанком. В  результате сделки основатель и нынешний владелец холдинга Лазарь Шаулов выходит из состава акционеров, а господин Маевский получает контроль над предприятиями, выкупленный им объем долга будет конвертирован в собственный капитал компаний «Юнитайла».

Предлагаемые «Стройфарфором» проценты соответствуют текущей ставке рефинансирования ЦБ РФ, отмечает аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков. «Теоретически, банки могут работать по такой ставке, однако в этом случае они, как минимум, ничего не зарабатывают — для них это малопривлекательное предложение»,— полагает он.

По оценке эксперта, с учетом текущей выручки холдинга и  средней рентабельности сектора 12–15% операционная прибыль «Стройфарфора» составляет порядка 350 млн руб./год. «Это больше, чем процентные выплаты при ставке 8% годовых, и  в  этом случае, рассчитывая на рост рынка, следовать графику погашения они смогут. Если меньше, чем на 10% банки не согласятся, предприятию будет очень сложно»,— говорит аналитик «Метрополя».