Факторы, влияющие на финансовую устойчивость коммерческого банка

Вестник Института экономики Российской академии наук

4/2012

В. ПУХОВ

Председатель Правления ОАО «СКБ-банк»

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Подробно анализируется степень влияния изменений макроэкономической среды, конкуренции, качества управления активами и пассивами на деятельность отечественных коммерческих банков. Представлено авторское видение системы социально-политических и экономических факторов, влияющих на финансовую устойчивость современного коммерческого банка.

Ключевые слова; глобализация, финансовая устойчивость, коммерческий банк, факторы финансовой устойчивости коммерческого банка.

В условиях происходящей в настоящее время интеграции российской экономики в глобальные мирохозяйственные процессы на банковский сектор России оказывается все большее влияние крупных иностранных банковских групп. Соответственно влияние испытывают и коммерческие банки, которые в основном привлекают фондирования на международных рынках капитала. При благоприятной мировой конъюнктуре они получают доступ к дешевым источникам фондирования и не всегда заинтересованы в наращивании депозитной базы. Пагубность такой политики на себе испытали многие коммерческие банки при нарастании кризисных тенденция в экономике России во второй половине 2008 г. Фактически многие из них остались без источников рефинансирования задолженности перед иностранными контрагентами и были вынуждены поднимать ставки по депозитам для юридических и физических лиц.

Другим важным аспектом влияния мировых процессов на коммерческие банки России является зависимость курса российского рубля от цен на мировых рынках нефти. Чем выше стоимость нефти, тем ниже курс рубля по отношению к паре доллар-евро. Исходя из этого, постоянно изменяются валютные риски коммерческих банков, которые наращивают дешевые пассивы в долларах и евро, а размещают средства через кредиты в рублях. Это обеспечивает высокий процентный спрэд таких операций, при условии, что валютные риски банк берет на себя. Однако в случае, если коммерческий банк принимает решение хеджировать риск с помощью производных инструментов, таких как опцион или форвард, часть чистого процентного спрэда «съедается» стоимостью опциона или форварда.

Анализ выполнения целевых показателей принятой в 2011 г. Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 г. показывает следующее: банковская система развивалась с опережением по соотношению «активы к ВВП» (83,8% на 1 января 2012 г. при требуемом уровне к концу 2015 г. минимум 90%), равномерно по соотношению «кредитный портфель к ВВП» (46,8% при запланированном к концу 2015 г. диапазону 55-60%), но с большим отставанием по соотношению «капитал к ВВП» (9,8% при прогнозируемых через 4 года 14-15%). Эти обстоятельства показывают, что развитие банковской системы России в 2011 г. в целом шло умеренно быстрым темпом. Вместе с тем крайне тревожно, что доля кредитов в инвестициях в основные фонды сильно сократилась в период кризиса и практически не восстанавливается.

Заметен быстрый рост активных операций банков. Совокупные активы увеличились на 23,1%, корпоративные кредиты - на 26% (просроченная задолженность по ним - на 10,6%) и розничные - на 35,9% (в том числе просроченные - на 3,1%). С другой стороны, на первые 5 банков (в каждом из них государство напрямую или опосредованно владеет контрольным пакетом акций) пришлось около 60% всего прироста активов, что позволило им за минувший год увеличить рыночные доли с 47,74% до 49,98%1.

Тенденция укрупнения банков приводит к «вымиранию» мелких банков, которые не способны предоставить услуги по конкурентной цене, и, в итоге, приводит к созданию олигополии на рынке. Когда 5 крупнейших банков образуют половину банковской системы страны, возникают опасения по поводу устойчивости такой финансовой модели. Во-первых, такая среда не может стимулировать повышение эффективности банковских операций и создание новых продуктов, а напротив, приводит к консервации состояния банковского сектора. Во-вторых, нарушается устойчивость всей банковской системы страны, так как вероятные проблемы с кредитным портфелем крупнейших банков ставят под угрозу значительную долю банковского сектора.

Конкуренция оказывает значительное влияние на развитие любого отраслевого рынка, способствует внедрению и появлению инноваций. Банковский рынок не является исключением. «Главным механизмом экономического роста в экономике, преимущественно ориентированной на рынок, является конкуренция. Инновации, - пишет член-корреспондент РАН Д.Е. Сорокин, - один из инструментов конкурентной борьбы... Вместе с тем при оценке возможности использования инноваций как инструмента конкурентной борьбы необходимо учитывать высокую рискованность для предпринимателя использования этого инструмента.

1 Повышение роли банков в обеспечении экономического роста России. Материал для дискуссии к XXIII Съезду Ассоциации российских банков. М. 2012.

Поэтому, если у предпринимателя есть возможность использовать в конкурентной борьбе инструменты, менее затратные и рискованные, чем инновации, то последние будут отложены в «долгий ящик»2. Строго говоря, олигополизация банковского рынка отрицательно сказывается на банковских инновациях и этим снижает уровень финансовой устойчивости коммерческих банков.

Пресечение злоупотреблений со стороны кредитных организаций в связи с доминирующим положением на рынке банковских услуг остается одной из ключевых задач антимонопольного регулирования. Правительство РФ и Банк России планируют продолжить подготовку предложений по внесению изменений в законодательство РФ, направленных на защиту интересов потребителей финансовых услуг, с учетом международного опыта антимонопольного регулирования в банковской сфере.

Сырьевая ориентированность российской экономики и наличие признаков «голландской болезни» существенно сужают сферы кредитования банковского сектора. В текущих условиях коммерчески банки охотно наращивают кредитование предприятий, прямо или опосредованно связанных с добычей и переработкой полезных ископаемых, сферу торговли, занятых и продажей импортной готовой продукции, и практически не предоставляют кредиты сельскохозяйственным и промышленным предприятиям. Банки с государственным участием, разумеется, предоставляют таким предприятиям кредиты, но, как правило, либо под гарантии правительства, либо в рамках исполнения их поручений. В результате кредитные портфели банков не являются существенно диверсифицированными по отраслям, что повышает вероятность реализации кредитных рисков и снижает уровень финансовой устойчивости коммерческих банков.

Денежно-кредитная политика Банка России, банковское регулирование и банковский надзор также оказывают влияние на состояние финансовой устойчивости коммерческих банков. Так, Банк России поэтапно проводит реализацию в российском банковском секторе положений Базеля II, являющегося международно признанным стандартом в области оценки достаточности капитала, в том числе с учетом уровня развития внутрибанковских систем управления рисками, организации надзорных процессов и раскрытия информации банками. Данная работа предполагает последовательное внедрение различных опций по регулятивной оценке достаточности капитала - от простых (основанных на регулятивных значениях) до более сложных, базирующихся на самостоятельных внутрибанковских оценках рисков.

2 Сорокин Д.Е. Условия перехода к инновационному типу экономического роста // Модернизация, инновации, развитие. 2010. № 2. С. 33.

С 01.07.2010 г. вступили в силу изменения в нормативные акты Банка России, регулирующие порядок расчета обязательных нормативов и расчета операционного риска, которые реализуют нормы упрощенного стандартизированного подхода к оценке кредитного риска и базового индикативного подхода в отношении расчета операционного риска Базеля II (изменения, определенные Указанием Банка России от 03.11.2009 № 2324-У «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» и Положением Банка России от 03.11.2009 г. № 346-П «О порядке расчета размера операционного риска»).

Были внесены изменения и в нормативные акты Банка России, связанные с использованием в системе пруденциального регулирования страновых оценок в рамках реализации упрощенного стандартизированного подхода Базеля II, а именно:

- Указание Банка России от 03.11.2009 № 2321-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 14.11.2007 № 313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска»;

- Указание Банка России от 03.11.2009 № 2322-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»;

- Указание Банка России от 03.11.2009 № 2323-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

В 2010 г. разработаны документы консультативного характера, которые обозначили возможные направления, сроки, этапы реализации Базеля II в российском банковском секторе, а также содержание мероприятий (включая изменения нормативно-законодательного характера), которые целесообразны для полноценной реализации положений Базеля II.

Документы представлены для комментариев банковскому сообществу и широкому кругу специалистов в области банковского дела. В целях нормативного регулирования подходов по применению мер воздействия к кредитным организациям по совокупности допущенных ими нарушений издано Указание Банка России от 26.01.2010 № 2387-У «О взаимодействии территориальных учреждений Банка России при применении мер к кредитным организациям, головные офисы и подразделения которых расположены в разных субъектах Российской Федерации».

С учетом возрастающего влияния рисков на деятельность банков, связанных с применением банками современных информационных технологий, выпущено письмо Банка России от 26.10.2010 № 141-Т «О Рекомендациях по подходам кредитных организаций к выбору провайдеров

и взаимодействию с ними при осуществлении дистанционного банковского обслуживания». Эта работа непременно сказывается на финансовой устойчивости коммерческих банков.

Значительно на финансовую устойчивость банка влияет структура активов и пассивов, качество управления ими. Выявляя факторы, влияющие на формирование структуры активов и пассивов коммерческих банков, можно рассмотреть основные макроэкономические теории, которые объясняют формирование различных статей баланса коммерческих банков. В качестве основы рассмотрения можно использовать тип экономических агентов (домохозяйство, фирма или государство), поведение которых объясняют данные теории, согласно макроэкономической науке.

Так, поскольку спрос на заемные денежные средства и сбережения средств домохозяйствами описывается макроэкономическими теориями потребления и сбережений, объемы портфелей розничных кредитов и депозитов в балансах коммерческих банков объясняются теориями потребления и сбережений. Макроэкономические теории инвестиций объясняют, каким образом формируются портфели корпоративных облигаций и корпоративных кредитов в балансах банков. Портфельные теории инвестиций объясняют, за счет чего формируются портфели межбанковских депозитов и корпоративных депозитов, а теории спроса на деньги показывают, за счет чего формируются портфель межбанковских кредитов, объем средств в кассе и денежных эквивалентов. Наконец, объемы портфелей государственных ценных бумаг в активах банков и кредитов от Центрального Банка в пассивах банков, а также объем отчислений в ФОР (в активах банков) объясняются теориями предложения денег, так как кредитно-денежная политика осуществляется в соответствии с этими теориями.

Таким образом, можно определить факторы, оказывающие влияние на предпочтения экономических агентов, которые своими решениями и действиями участвуют в формировании отдельных статей балансов коммерческих банков. Среди всех факторов можно выявить ключевой фактор, влияющий на изменение долей активов и пассивов в структуре баланса коммерческих банков: процентная ставка. При этом речь идет о процентной ставке привлечения и процентной ставке размещения3.

Соответствие активов и пассивов по срокам, валютам, суммам является обязательным условием сбалансированности работы коммерческого банка. Схематично это изображено на рис. 1, на котором показано, что важными критериями являются уровень ликвидности, доходности, риска.

3 Бардаева П. С. Концепция управления активами и пассивами коммерческих банков в посткризисный период и особенности ее реализации в банковской системе России // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2010. С. 12-14.

Рис. 1. Критерии, параметры и объекты управления активами и пассивами коммерческого банка

Социально-политические факторы

Стабильный социальный и экономический курс правительства Внешнеэкономическая ситуация и состояние внешнего долга

Устойчивость банка

Общеэкономические факторы

<и

ч

и

о

и

р

о & ке эр

ек

-

о

Уро

к

а

н

н

о

и

я

и

ст

е

в

н

Б

й

е

ав ро

тн он

о

и

-

е

р

а

к

н

ы

р

а

р

к

н

2

н

о

Устойчивость банковской системы в целом

я а н т &« щ а ^ Н кт к- и ол но * с е н е Внедрение базельских принципов Внедрение МФСО

Контрольная политика ЦБ

Внутренняя устойчивость банка

Уровень банковского менеджмента Капитал банка ь т с о н б соб оса пк сн 2 з е уре к н о К

Квалификация персонала банка Внутренний контроль Уровень транспарентности и корпоративной культуры Достаточность капитала Рыночная дисциплина Надзорный процесс

Рис. 2. Факторы, влияющие на устойчивость коммерческого банка4

4 Фотиади Н.В. Теория и методология управления финансовой устойчивостью банковской системы России // Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. М., 2009. С. 20.

Расширенный перечень факторов, влияющих на финансовую устойчивость коммерческого банка, приведен нами на рис. 2. На нем показано, что на финансовую устойчивость банка также влияют социальнополитические и общеэкономические факторы, устойчивость банковской системы в целом и внутренняя устойчивость банка.

Современные коммерческие банки фактически являются кровеносной системой отечественной экономики - через них проходят все финансовые потоки. Стабильность этих потоков обеспечивает функционирование кредитной системы страны и определяет уровень финансовой устойчивость коммерческого банка, который в таком ракурсе носит двойной характер и вскрывает двойственность сути банка, его, как было принято говорить во времена СССР, народнохозяйственное значение.

Как мы видим (рис. 2), на финансовую устойчивость коммерческого банка влияет множество факторов, а не всеми из них руководство банка может управлять. Многие являются данностью, и задача руководства в таком случае - своевременно на них реагировать, принимать адекватные угрозам и рискам меры.

Обеспечение финансовой устойчивости коммерческих банков является основой эффективной работы всей банковской системы страны. Поэтому основная задача руководства банков, и в т.ч. Банка России заключается в формировании такой системы управления финансовой устойчивостью, которая была бы способна покрыть риски, обеспечить прибыльность и реализовать социально-экономическое значение банков в модернизации экономики России.