Основы модели повышения капитализации российского банковского сектора

УДК 336.41

ОСНОВЫ МОДЕЛИ ПОВЫШЕНИЯ КАПИТАЛИЗАЦИИ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

© Николай Иванович Кондратьев

Челябинский государственный университет, г. Челябинск, Россия, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики отраслей и рынков, зам. директора института экономики отраслей, бизнеса и администрирования, e-mail: namenickolas@ya.ru

© Анастасия Евгеньевна Тютюкова Челябинский государственный университет, г. Челябинск, Россия, аспирант кафедры экономики отраслей и рынков, e-mail: namenickolas@ya.ru

Статья посвящена поиску путей для роста капитализации отечественной банковской системы с учетом процессов глобализации и воздействия мирового финансового кризиса. Предложена авторская модель повышения капитализации банковского сектора.

Ключевые слова: банк; денежная масса; капитализация; акция; дивиденд.

В настоящее время проблема низкой капитализации банковской системы не только не решена, но еще обострилась, тем более что и до кризиса не было ответа на вопрос, где найти источники капитализации. В целях обоснования роли капитализации автор считает необходимым предложить структурнологическую модель повышения капитализации банковской системы России (рис. 1). При этом под моделью в рамках общепринятой терминологии понимается образ (в т. ч. условный или мысленный) какого-либо объекта («оригинала» данной модели), используемый при определенных условиях в качестве его «заместителя» или «представителя». Модель рассматривается как «условный» образ объекта исследования.

Предложенная модель организации процесса увеличения капитализации основывается на системном принципе построения. Согласно определению, приведенному в книге Майкла Мескона «Основы менеджмента»: «Система - единство, состоящее из взаимозависимых частей, каждая из которых привносит что-то конкретное в уникальные характеристики целого». Элементы представленной «системы процесса увеличения капитализации коммерческого банка» взаимосвязаны и взаимозависимы между собой как в функциональном, так и во временном аспекте [1, 2].

В целях формирования эффективной комплексной модели повышения капитализации коммерческих банков в работе, в первую очередь, определено место каждого зве-

на модели, связанного с реализацией процесса наращивания капитала банками нашей страны. Эти звенья располагаются на одинаковом удалении от центра модели, т. к. имеют равную значимость для получения эффекта в итоге.

Эффективной данная модель будет только в том случае, если элементы ее будут использоваться в совокупности. Пренебрежение хотя бы одним из направлений из общей системы взаимосвязи будет подрывать эффективность ее функционирования.

На формирование капитализации коммерческих банков в разное время оказывали влияние следующие факторы, которые необходимо учесть при построении модели:

- становление самостоятельного транснационального капитала;

- финансовая глобализация;

- рост международных потоков капитала, переливы капитала;

- концентрация капитала на рынке финансовых услуг;

- конъюнктура мирового рынка капиталов;

- инфляция;

- ситуация в экономике;

- растущие издержки;

- требования инвесторов к капиталу;

- требования регуляторов к капиталу.

Данная модель предусматривает четыре

основных направления повышения капитализации банковского сектора в современных условиях с учетом внутренних и внешних факторов, влияющих на нее.

Первое направление - консолидация банковского сектора.

Реструктуризация и санация банковской системы. В целях ликвидации неплатежеспособных банков Банку России необходимо активно применять к ним процедуру банкротства.

Сокращение численности неэффективных слабокапитализированных банков. Для этого Банку России целесообразно применять механизм «принудительного слияния» [2-9].

Стимулирование слияний и поглощений коммерческих банков. Стимулирующими мерами должны стать:

- поэтапное повышение минимального размера капитала для действующих кредитных организаций;

- упрощение процедуры слияний и поглощений банков, включая налоговый проект;

- использование госбанков как движущей силы банковских слияний [2 ,4, 7-12].

Рекапитализация, преследующая цель восстановления главной функции банковской системы - финансового посредника. Государство должно предпринять усилия по наращиванию капитала банков и повышению его качества. Со стороны государства требуются дополнительные денежные вливания в банковскую систему через программу субординированного кредитования ВЭБ. Для этого необходимы следующие меры:

- увеличить срок размещения средств Фонда национального благосостояния в ВЭБ до 2039 г.;

- пересмотреть ограничения размера субординированных кредитов с 15 % от капитала на 45 %.

Для нейтрализации последствий в российском банковском секторе, вызванных мировым финансовым кризисом, требуется корректировка регулятивных требований к банковской деятельности. Банку России необходимо повысить регулятивные требования к банковской деятельности, а именно:

- установить более высокие требования к достаточности капитала банков 12-14 %;

- усилить надзор за управлением рисками, включая кредитный риск и риск ликвидности, а также риски, связанные с операциями секьюритизации;

- активно проводить политику регулятивной «терпимости»;

- требовать от банков наращивания буферных резервов капитала и ликвидности на уровне, превышающем минимально необходимые стандарты, что позволит усилить их роль как страховочных механизмов;

- повысить роль банковских ассоциаций при проведении банковского регулирования.

Второе направление - реализация эффективной системы управления капиталом в российских банках.

Разработка и реализация российскими банками стратегии роста собственного капитала в изменившихся условиях ведения бизнеса. Для наращивания капитала за счет внутренних источников потребуется корректировка банковской бизнес-модели в сторону клиентоориентированной, фокусирование

деятельности банков на одном-двух сегментах, снижение затрат по другим направлениям банковской деятельности. Это позволит существенно повысить рентабельность бизнеса и увеличить собственный капитал банков путем тезаврации прибыли. Из внешних источников приоритет должен быть отдан субординированным рублевым инструментам (субординированным долговым обязательствам и долгосрочным субординированным кредитам) [8-11].

Формирование и реализация в российских банках эффективной системы управления собственным капиталом. В рамках эффективной системы управления собственным капиталом банки прибегают к его увеличению, изменяя уровень риска своих операций. Сокращение рисковых активов достигается секьюритизацией активов. В этой связи необходимо обеспечить законодательные условия регулирования процедур секьюритизации финансовых активов и развития рынка производных финансовых инструментов.

Третье направление - увеличение количества IPO российских банков.

Государство должно оказывать непосредственное содействие в увеличении количества первичных публичных размещений акций российских банков. Для этого требуется осуществление ряда мер по улучшению законодательных условий привлечения капитала в российский банковский сектор путем публичного размещения акций, в т. ч. в части отмены обязательной регистрации отчета об

итогах выпуска акций, отмены ограничения выпуска облигаций уставным капиталом.

Повысить внимание регулирующих органов к вопросам проведения IPO и присутствия российских публичных банков на рынках капитала с целью снижения рисков для эмитентов. Банк России, как орган регулирования деятельности кредитных организаций, должен заняться решением комплекса задач, связанных с мониторингом и регулированием публичных банков, чтобы, таким образом, способствовать снижению рисков для эмитентов, связанных с присутствием публичных банков на рынках капитала.

Четвертое направление - реализация международных стандартов достаточности капитала банка в отношении российского банковского сектора.

Ускорить полноценное внедрение международных стандартов достаточности капитала банка в отношении российского банковского сектора, чтобы повысить его финансовую устойчивость и создать дополнительные стимулы для роста капитализации как отдельных банков, так и банковской системы в целом. В этой связи необходимо создать правовые условия для введения в действие международных стандартов достаточности капитала банка.

Банк России должен доработать нормативную базу, подготовленную для реализации первого компонента Базеля II, в которой необходимо учесть ряд важных изменений, касающихся структуры капитала банка, таких как:

- формирование российскими банками капитала третьего порядка за счет краткосрочных субординированных обязательств;

- корректировка капитала второго порядка по «Прибыли текущего года» (в расчет включаются доходы от переоценки ценных бумаг в размере 55 % прироста стоимости портфеля);

- корректировка капитала второго порядка по «Приросту стоимости имущества за счет переоценки» (в расчет включаются доходы от переоценки имущества в размере 55 % прироста стоимости имущества) [10, 11].

В данную нормативную базу следует также внести изменения, касающиеся расчета кредитного риска по условным обязательст-

вам кредитного характера. Кроме того, следует внести изменения в методику расчета рыночного риска, которая, в соответствии с рекомендациями Базеля II, должна включать в его состав товарный риск и риск операций с опционами, а также учитывать фондовый и валютный риски вне зависимости от их величины и влияния на норматив достаточности капитала банка; другие изменения.

Продолжить развитие конвергенции российских и международных стандартов достаточности капитала банка в организационном, методологическом и информационно-технологическом направлениях. В отношении российского банковского сектора необходимо принять ряд мер, направленных на решение следующих задач, чтобы в организационном направлении повысить качество корпоративного управления банков, которое в современных экономических условиях становится инструментом повышения стоимости и эффективности банковского бизнеса; в методологическом направлении - успешно реализовать методологию Базеля II, которая позволит обеспечить новый расчет достаточности капитала банка; в информационно-технологическом направлении - создать в банках комплексные информационно-технологи-

ческие системы управлениями рисками банковской деятельности на основе использования современного ПО, чтобы добиться соответствия требованиям Базеля II, предъявляемым к капиталу банков.

Данная модель может иметь не только теоретическое, но и практическое значение, оказывая весомую помощь в разработке стратегии увеличения уровня капитализации не только конкретного банка, но и банковской системы в целом. Реализация данной модели на институциональном, исполнительном и законодательном уровнях будет способствовать увеличению собственного капитала российских банков, который в соответствии с международными стандартами достаточности капитала должен быть адекватен принимаемым рискам. Это позволит в условиях мирового финансового кризиса сохранить национальную банковскую систему, повысить ее финансовую устойчивость и способность противостоять кризисным явлениям в будущем [2, 3, 7-9].

Рис. 1. Структурно-логическая модель повышения капитализации российских банков

сс И

р Я Я

§ -С

О -5

О 3 л

К і

-8- о а

й

о

£ а

тз

О » Р к о\ 2

3

» И

8 о Ч Л

8 3

№ м

и Й

О й

Реструктуризация и санация банковской системы

Сокращение числа неэффективных банков

Корректировка регулятивных требований в сторону усиления

Рекапитализация

Стимулирование слияний и поглощений

Снижение рисков операций банков

Грамотная стратегия роста собственного капитала, корректировка бизнес-модели

Доработка ЦБ РФ нормативной базы для реализации 1го компонента Базеля II

Ускорение внедрения международных требований к достаточности капитала

Конвергенция российских и международных требований

Снижение рисков для эмитента, связанного с присутствием публичных банков на рынке

Поддержка государства посредством упрощения нормативов законодательства

(Л

(Л

ISSN 1810-0201. Вестник ТГУ, выпуск 2 (94), 2011

1. Бобин С.С. Развитие банковской системы в России // Финансы и кредит. 2010. № 7 (391). С. 85-91.

2. Нуреев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. М., 2002.

3. Бобров В.Я. Основы рыночной экономики и предпринимательства. М., 2003.

4. Борисов Е.Ф. Основы экономики. М., 2006.

5. Верников А.В. Иностранный банковский капитал в странах с переходной экономикой. автореф. дис. ... канд. экон. наук. М., 2005.

6. Вестник Банка России. 2003. № 30.

7. Ольхова Р.Г. Оценка и анализ достаточности капитала банка // Бизнес и банки. 1999. № 36. С. 1-4.

8. Омельченко А.Н., Хрусталев О.Е. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России // Финансы и кредит. 2010. № 17 (401). С. 21-27.

9. Парамонова Т.В. О переходе банковской системы России на МСФО // Деньги и кредит. 2003. № 2.

10. Поляков В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. М., 2005.

11. Рейтинг 200 крупнейших банков России по размеру собственного капитала // Коммерсант. Деньги. 2000. № 49.

12. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М., 2005.

Поступила в редакцию 18.01.2011 г.

UDC 336.41

BASICS OF MODEL OF RISE OF CAPITALIZATION OF RUSSIAN BANKING SECTOR

Nikolay Ivanovich Kondratyev, Chelyabinsk State University, Chelyabinsk, Russia, Candidate of Economics, Associate Professor Branch and Markets Economics Department, Vice Director of Economics of Branches, Business and Administration Institute, e-mail: namenickolas@ya.ru

Anastasia Yevgenyevna Tyutyukova, Chelyabinsk State University, Chelyabinsk, Russia, Post-graduate Student of Branch and Markets Economics Department, e-mail: namenickolas@ya.ru

The article deals with finding the way of rising of Russian banking system capitalization in conditions of globalization and influence of world financial crisis. The model of banking sector capitalization is suggested by the author.

Key words: bank; money supply; capitalization; share; dividend.