Мегарегулирование микрокредитов

Регуляторные воздействия Банка России на рынок микрофинансовых организаций в этом году совпали с пандемическим кризисом. Несмотря на готовность МФО выполнить требования регулятора, эксперты не исключают сокращения участников рынка и видят растущие риски микрокредитования.

Привычная аббревиатура МФО включает статусы разных организаций — микрофинансовых (МФК) и микрокредитных компаний (МКК). Критерием разделения стал собственный капитал организаций — МФК должны были иметь его в размере не менее 70 млн руб. «В целом ключевое отличие между МФК и МКК с точки зрения бизнеса кроется в фондировании, то есть это возможность и невозможность соответственно привлекать инвестиции физлиц»,— говорит директор саморегулируемой организации Союз микрофинансовых организаций «Микрофинансирование и развитие» (СРО «МиР) Елена Стратьева. По ее словам, есть также отличия по максимальному размеру займа физическим лицам: у МФК — до 1 млн руб., МКК — до 500 тыс. руб. Но, так как речь идет о микрозаймах, эта верхняя граница с точки зрения бизнес-моделей, скорее, формальность: средняя сумма займа физлицу и у МКК, и у МФК колеблется в районе 7–10 тыс. и 14–18 тыс. руб. в зависимости от типа продукта (заем «до зарплаты», потребительский заем, POS).

Есть отличия и в надзоре за МФО различных статусов: если сейчас МФК находятся под прямым надзором регулятора, то МКК — под надзором СРО. «МФК всего в объеме 33 единиц в реестре Банка России, остальные 1,5 тысячи МФО — это МКК»,— приводит данные Елена Стратьева. По ее информации, МКК значительно отличаются друг от друга величиной капитала: так, в Сибири есть МКК с капиталом больше, чем у МФК.

Регуляторные функции на рынке МФО, вне зависимости от уровня надзора, исполняет отечественный мегарегулятор — Банк России. Именно он планомерно модерирует микрофинансовый сектор в течение нескольких последних лет путем ограничений параметров займов и усиления требований к кредиторам. «Первые два этапа реализации плана уже позади»,— говорит начальник управления надзора за рынком микрофинансирования Сибирского ГУ Банка России Нина Горбуль, называя идущий процесс «социализацией рынка микрофинансовых организаций». Уже ограничен предельный размер начисляемых процентов, ужесточены требования к процедурам взыскания, а также введен запрет на судебную защиту нелегальных кредиторов. С осени прошлого года непрофессиональным кредиторам запрещено ипотечное кредитование, также МФО запрещено выдавать займы под залог жилой недвижимости.

С 1 июля 2020 года стартовал следующий этап для МКК, который включает пятилетний цикл повышения минимального размера собственных средств с уровня 1 млн руб. Начиная с этой даты и вплоть до 2024 года установленный показатель капитала будет увеличиваться еще на 1 млн руб. По мнению Нины Горбуль, введение минимального порогового значения размера собственных средств МФО, как и другие меры, вступившие в силу с 1 июля 2020 года, направлены на повышение доверия потребителей к услугам МФО. «Это условие поможет не только развитию рынка МФО, но и станет серьезным препятствием на пути мошенников, позволит очистить рынок от слабых и недобросовестных игроков»,— считает начальник управления надзора за рынком микрофинансирования Сибирского ГУ Банка России.

Рынок смирился

Сами игроки уже поняли и приняли правила мегарегулятора. Поэтому Елена Стратьева не ожидает большого снижения количества участников рынка и значимых последствий для потребителей их услуг. «Не готовы к изменениям по состоянию на 1 июля были небольшие региональные МКК, которых по России достаточно много, но их совокупный портфель невелик»,— говорит директор СРО «МиР». По ее информации, в Сибирском федеральном округе основные игроки достаточно крупные, и они уже имеют капитал значительно выше требуемого. Поэтому значительного оттока компаний и снижения уровня доступности финансовых услуг в регионе ждать не стоит.

«Небольшие компании, для которых регуляторные изменения могли бы иметь какое-то влияние на бизнес-процессы или состояние компании, уже ушли с рынка или их купили более крупные игроки»,— считает сооснователь и директор ООО МКК «Ваш инвестор» Борис Комендантов. При этом он допускает, что количество игроков на рынке микрофинансирования будет сокращаться, но ввиду осложнившейся экономической ситуации в целом в стране, несомненно, отражающейся на сегменте микрокредитования.

Господин Комендантов на примере своей компании отмечает снижение спроса на займы под залог на 60–70%. «Мы не стали сокращать штат и фонд оплаты труда, а сделали ставку на сохранение высококвалифицированных кадров»,— говорит руководитель микрокредитной компании. Однако, по его оценкам, в целом на рынке известно об увольнениях сотрудников, а большинство игроков снизили уровень заработной платы персонала на 20–30%.

Ожидает снижение количества и качества МФО и глава департамента исследований и разработок компании «Лайм-займ» Владислав Кончаков. Он выделяет три основных причины такой тенденции: во-первых, преимущество остается за крупными игроками рынка, так как они намного эффективнее благодаря технологической базе; во-вторых, регулирование рынка ужесточается — идет ценовая конкуренция, и уже нет «синих океанов»; в-третьих, финансовое состояние населения ухудшается.

«Несмотря на расхожее мнение, микрофинансовым организациям не выгодна падающая экономика. Большая часть займов наших клиентов идет на расширение потребления и на бизнес-цели. И то, и другое сейчас показывает негативный тренд»,— констатирует господин Кончаков. При этом он убежден: без качественно новой идеи продукта сложно занять значимую долю рынка.

МКК «Арифметика» (входит в группу компаний «Обувь России») падения не прогнозирует. Более того, в 2020 году ожидает положительную динамику, об этом сообщает руководитель группы разработки и внедрения розничных проектов ГК «Обувь России» Ольга Семенова.

Замедление роста — тоже рост

Деятельность Банка России на рынке микрофинансирования, направленная на процесс оздоровления банковской системы привела к консолидации финансовых компаний. «На рынке останутся более сильные игроки, а слабые продолжат уход с рынка либо через продажу портфелей другим компаниям, либо через сдачу лицензии. То есть динамика, наблюдаемая с 2019 года, сохранится»,— говорит Борис Комендантов.

А Нина Горбуль считает, что тенденция к снижению количества игроков на рынке действует на протяжении нескольких лет. «Принятые меры будут способствовать сохранению этой тенденции»,— уверена начальник управления надзора за рынком микрофинансирования Сибирского ГУ Банка России. По ее информации, за 2019 год количество организаций на рынке Сибири сократилось на 7,4% (–16,4% в 2018 году), а всего по рынку РФ — на 11,4% (–11,8% в 2018 году). Большая часть компаний покидает реестр МФО добровольно, не выдержав конкуренции с более сильными участниками рынка.

Тем не менее, статистика Сибирского ГУ Банка России, которая формируется по месту регистрации компаний, а не заемщиков, фиксирует рост объемных показателей микрофинансирования. За 2019 год количество договоров микрозайма, заключенных компаниями, зарегистрированными в Сибири, с жителями России увеличилось на 41,4% (МФК +24,3%, МКК +50,3%), объем предоставленных микрозаймов вырос на 54,6% (МФК +32,9%, МКК +64,1%), а портфель МФО по основному долгу к концу 2019 года вырос на 53,3% (МФК +42,2%, МКК +57,6%).

В первом квартале 2020 года темпы прироста замедлились за счет сокращения объемов бизнеса МФК, но общий тренд на увеличение сохранился: количество заключенных за период договоров увеличилось на 20,1% (МФК –12,6%, МКК +38,4%), объем предоставленных микрозаймов совокупно вырос на 33,6% (МФК –18,2%, МКК +60,3%), портфель вырос еще на 48% (МФК +16,1%, МКК +61,8%).

Схожие тенденции демонстрирует и выборка по компаниям — членам СРО «МиР». Елена Стратьева сообщает о росте финансовых показателей 77 сибирских участников саморегулируемой организации — большинства из зарегистрированных в СФО в целом. Их совокупный портфель, согласно отчетности, на конец первого квартала 2020 года составлял 19,4 млрд руб. (+17,4% в сравнении с показателем на конец декабря 2019 года). А количество действующих договоров на конец марта 2020 года составляло 2,2 млн единиц (+16,6% в сравнении с показателем на конец декабря 2019 года).

«В марте-апреле мы фиксировали рост спроса на микрозаймы, в том числе в СФО. Однако компании в ответ стали ужесточать скоринг, чтобы не допустить излишней закредитованности. При этом уровень одобрений снизился гораздо более значительно, чем вырос спрос. К июню в среднем по компаниям CФО он был ниже на 10–15 п.п. мартовских значений»,— предоставляет оперативную информацию директор СРО «МиР». По ее сведениям, в связи с пандемией COVID-19 был продлен срок сбора отчетности — как СРО, так и регулятором — поэтому данные за апрель-июнь еще находятся в обработке. Но какими бы они ни были, рынок микрофинансирования в ближайшее время будет вынужден искусно лавировать между спросом и рисками.