"Полиметалл" поручился золотом

Societe Generale S.A. (SG) и КБ "Банк Сосьете Женераль Восток" выдали ОАО "Полиметалл" кредиты на общую сумму $100 млн для реструктуризации существующих долговых обязательств. Ранее компания уже привлекла у Райффайзенбанка $150 млн на те же цели. В "Полиметалле" объясняют реструктуризацию активным развитием компании. В три крупнейших инвестпроекта уже вложено более $560 млн.

Societe Generale S.A. (SG) и КБ "Банк Сосьете Женераль Восток" выдали "Полиметаллу" кредиты на сумму $100 млн на 36 месяцев по ставке LIBOR плюс 2,5% годовых (LIBOR — индикатор стоимости финансовых ресурсов, по этой ставке крупнейшие банки мира готовы выдавать другим крупным банкам кредиты на Лондонской межбанковской бирже. — "Ъ"). Поручителями по кредитам выступили подконтрольные "Полиметаллу" "Золото Северного Урала" и "Омолонская золоторудная компания". Сумма будет гаситься равными квартальными платежами, последний платеж — через 36 месяцев после подписания, то есть 25 мая 2014 года. Как пояснила начальник отдела по корпоративным финансам и связям с инвесторами ОАО "Полиметалл" Евгения Онущенко, привлеченные средства будут направлены на погашение других, более дорогих долгов группы "Полиметалл". "Сейчас компания активно развивается, инвестирует в проекты строительства фабрик и разработку новых месторождений. Мы стараемся рефинансировать кредиты на более выгодных для нас условиях", — сообщила она.

На конец 2010 года, согласно отчетности МСФО, чистый долг компании составлял $785 млн, из них 88% приходилось на долгосрочные обязательства, а невыбранные кредитные средства составляли $237 млн. В октябре 2010 года компания уже привлекла у Райффайзенбанка $150 млн на рефинансирование своих долговых обязательств перед рядом других банков. При этом в прошлом году "Полиметалл" на 50% увеличил актуальные вложения с запланированных $280 млн до $420 млн, что связано с ростом капитальных затрат, в том числе на геологоразведку в связи с улучшением рыночных условий.

ОАО "Полиметалл" (Петербург) — компания по добыче золота и серебра с действующими предприятиями и проектами развития в России и Казахстане. Крупнейший в России и третий в мире производитель первичного серебра, входит в пятерку крупнейших компаний по добыче золота в России. По состоянию на 1 мая 2011 года в число основных акционеров "Полиметалла" входили группа ИСТ (Александр Несис) — 18,9% (через Powerboom Investments, основным владельцем которой является Quotan International); PPF Group NV Петра Келлнера — 19,6% (через Pearlmoon); Александр Мамут (10,7%, через Vitalbond и аффилированные с ним компании) и MBC Development (4,4%). На балансе дочерних компаний самого "Полиметалла" находилось 8,6% акций, free float оценивался в 37,8%.

По словам Владимира Сергиевского, стратега ИК "Финам", соотношение чистого долга "Полиметалла" к EBITDA сейчас составляет 0,8, что вполне допустимо. "До 2 данный показатель считается приемлемым" — говорит он. По его словам, средства "Полиметаллу" необходимы, в том числе, для реализации новых проектов на Дальнем Востоке.

Компания в начале апреля запустила в Хабаровском крае обогатительную фабрику на месторождении Албазино. Сейчас там работает одна из двух параллельных производственных цепочек, которая достигла своей проектной мощности в 750 тыс. тонн руды в год. Вторая цепочка должна выйти на проектную производительность в июне. Поставки концентрата с фабрики планируются на Амурский гидрометаллургический комбинат (АГМК), который компания также строит сейчас. Ввод в эксплуатацию АГМК запланирован на конец 2011 года. Ресурсы месторождения Албазино оцениваются в 3 млн унций золота, резервы — 2,3 млн унций золота. "Полиметалл" также строит горно-обогатительный комбинат на месторождении "Майское" (Чукотский АО). Согласно инвесторской презентации за апрель 2011 года, в проект "Албазино" с 2007 по 2011 годы было вложено $270 млн, капитальные затраты на проект в Амурске составляют около $120 млн, на проект "Майское" — около $170 млн. Таким образом, общий объем инвестиций в эти проекты составляет $560 млн.

"Планы по заимствованию на этот год "Полиметалла" не известны. Все будет зависеть от объема работ. Например, в конце первого квартала компания снизила прогноз по добычи серебра и золота, так как столкнулась с бедной рудой", — отмечает Владимир Сергиевский.