МФО в законе

На рынке микрофинансирования эксперты выделяют несколько тенденций. Число микрофинансовых организаций (МФО) будет сокращаться, регулирование рынка усилится, вырастет и конкуренция. Рынок будет сегментироваться по характеру оказания услуг и финансовым возможностям игроков.

МФО в плюсе

В прошлом году ЦБ всерьез занялся рынком микрофинансирования. Была отменена упрощенная система налогообложения, после чего МФО, как и банки, обязали формировать резервы. Вступил в силу закон «О потребительском кредите», определяющий предельные процентные ставки. Директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков считает, что выполнение требований закона делает микрофинансовый рынок более прозрачным. «Теперь мы можем говорить о том, что микрофинансовые институты органически встают в один ряд с банками на рынке розничного кредитования»,— констатирует эксперт.

По данным ЦБ, в 2014 году в результате ужесточения требований из реестра МФО было исключено 1232 компании, что составляет 22,5% от их общего количества. При этом несмотря на ужесточение условий и высокие требования к финансовой устойчивости, на рынок вышли 1611 новых МФО. Стоит отметить, что основной приток в ряды МФО наблюдался в первом полугодии 2014 года, а большинство уходов пришлось на IV квартал. Однако на начало 2015 года МФО оказались в плюсе. Не только по количеству, но и по объемам выданных кредитов. По оценкам НБКИ, число выданных микрозаймов в январе выросло на 20% по сравнению с данными января прошлого года. Совладелец компании «Мигомденьги» Андрей Нарышкин видит причины ситуации в том, что растет количество граждан, которые вынуждены прибегать к микрозаймам из–за задержек заработной платы, роста потребительских цен и т.п. Поэтому в ближайшем будущем оборот микрофинансовых организаций имеет все шансы вырасти. К тому же МФО пошли по пути снижения ставок. Согласно анализу специалистов саморегулируемой организации микрофинансовых институтов «Микрофинансы и развитие» (СРО «МиР»), в IV квартале 2014-го года ставки по краткосрочным кредитам (до 6 месяцев) демонстрировали снижение. Так, средневзвешенное значение полной стоимости кредита для микрозаймов до 30 тыс. рублей на срок до 1 месяца в IV квартале 2014 года составило 682,5% (до 1.09.2014 — 721% годовых). Займ на ту же сумму сроком от 1 до 2 месяцев в IV квартале 2014 года «стоил» уже 384,7% (раньше — 439,28% годовых). Директор СРО «МиР» Андрей Паранич считает, что таким образом микрофинансовые организации отреагировали на повышение качества клиентского портфеля, которое, в свою очередь, связано именно с ужесточением банковской политики. «Банки стали более осторожно подходить к выбору заемщиков и чаще отказывать в выдаче кредита. Это способствовало перетоку банковских клиентов к МФО, которые получили возможность работать с более благонадежными клиентами», — комментирует эксперт.

Перераспределение доходов и клиентов

Для рынка микрофинансов характерна довольно высокая концентрация бизнеса. Согласно анализу компании «Домашние деньги», около половины объемов рынка микрофинансирования приходится на 50 крупнейших игроков, всего на рынке, по данным ЦБ, действует почти 4,5 тыс. микрофинансовых институтов. То есть, чуть больше 1% игроков удерживают 50% рынка. По мнению аналитиков, выход госбанков на рынок микрофинансирования будет способствовать еще большей его концентрации и обострению конкуренции в топовом сегменте. Процесс начался в IV квартале прошлого года, когда о своем намерении играть на поле микрофинансов заявила группа ВТБ. Дочка ВТБ, «Лето-банк», анонсировала создание МФО «Лето-деньги» с 1 января 2015 года. С начала текущего года вступили в силу среднерыночные и предельные (выше среднерыночных на треть) значения полной стоимости потребительских кредитов (займов) для кредитных организаций. Причем, предельные значения для банков и МФО рассчитываются по-разному. Таким образом, наличие МФО в структуре финансовой группы позволяет ей и компенсировать риски, и не потерять заемщика, и не нарушить требование ЦБ. Пока в России это единственный пример, но эксперты не исключают, что в 2015 году на рынке МФО появятся и другие игроки из госсектора. Участники рынка прогнозируют, что в этом случае, как и на банковском рынке, игроки с госучастием, за счет материнских структур, будут иметь больший простор для маневра в определении ставок, смогут предложить клиентам более выгодные условия.

Показательно, что МФО считают «своими» клиентами малый и микробизнес, отмечая, что банки не будут «утруждаться» ради заемщика, штат сотрудников которого иногда меньше десяти человек. Согласно исследованию МСП Банка, 78% клиентов МФО в последние два года (2013 и 2014) в поисках денег обращались в банки, из них более чем треть столкнулась с отказом. 70% респондентов отмечают, что в МФО деньги получить легче и быстрее, а в бизнесе скорость получения займа имеет большое значение. Заместитель председателя МСП Банка Максим Скочко констатирует, что МФО — практически единственный источник заемных средств, позволяющий поддерживать начинающих предпринимателей в регионах со сложной социально-экономической обстановкой и моногородах. «И банки нам не конкуренты, и мы им,— подчеркивает руководитель краснодарской региональной МФО «Грейс» Александр Матвеев. — Мы выдаем займы тем, кому банк никогда не выдаст, у нас свой, особый клиент».

Закон суров, но не для всех

В 2015 году ЦБ продолжит регулирование рынка МФО. В январе принят в первом чтении закон о саморегулируемых организациях (СРО) на финансовом рынке. Необходимо отметить, что саморегулирование для рынка МФО — не новость. В секторе микрофинансирования уже существует СРО «Микрофинансирование и развитие», в которую входит 74 микрофинансовых организации. Андрей Паранич уверен, что большинство добросовестных участников рынка готовы играть по правилам СРО. Те, кто к этому не готов, должны либо подтягивать свою работу под более высокие стандарты, либо покидать рынок. «Сами МФО получат возможность защиты от недобросовестной конкуренции со стороны коллег или любых других действий, нарушающих профессиональную этику»,— добавляет генеральный директор компании «МигКредит» Лора Файнзильберг.

Компании, не входящие в ТОП-50, относятся к введению обязательного саморегулирования с меньшим энтузиазмом. Прежде всего они говорят о том, что членство в СРО влечет за собой дополнительные расходы, а это для небольших региональных организаций очень существенно. Так, Александр Матвеев считает, что растущие расходы тормозят развитие бизнеса небольших МФО и, соответственно, делают их менее конкурентоспособными на рынке. Еще одна неоднозначная, по мнению участников рынка, законодательная инициатива — введение двухуровневого регулирования в системе МФО. Проще говоря, МФО разделят по величине капитала и набору услуг. Так, организации, не достигшие максимального порога по количеству капитала (о том, какой будет эта цифра пока идут споры), будут называться микрокредитными. Они не смогут привлекать деньги клиентов в качестве вкладов, но будут избавлены от ряда требований мегарегулятора (список этих требований уточняется). Вторая группа будет иметь право привлекать средства физлиц, но и требований ЦБ к  ней будет больше. Начальник Главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности Банка России Михаил Мамута считает, что принятие закона о  двухуровневом регулировании будет способствовать развитию рынка микрофинансов. «Чем крупнее участник, чем больше его оборот и влияние на рынок, тем глубже мы хотим понимать, как он работает», — подчеркивает Михаил Мамута. Ведь МФО, которые сегодня подчиняются одним и тем же правилам, очень разные: это и  крупные федеральные компании, имеющие филиалы во всех регионах России, и  совсем небольшие организации. «Если привлечение денежных средств от населения смогут позволить себе только крупные игроки, это снизит риски для клиентов и будет способствовать обелению рынка: серые игроки станут еще больше ограничены в фондировании»,  — добавляет генеральный директор группы компаний «Быстроденьги» Юрий Провкин.

МФО становятся «френдами»

Евгений Бернштам, председатель совета директоров Adela Financial Retail Group, считает, что даже в ситуации, когда в финансовой сфере так остро проявляются кризисные явления, микрофинансовый рынок будет наращивать обороты. В числе антикризисных мероприятий участники рынка называют снижение издержек за счет максимального использования новых технологий и возможностей социальных сетей.

Компания «Домашние деньги» представлена сразу в пяти соцсетях, а так же активно развивает колл-центр. Причем, в 2014 году был запущен пилотный проект «колл-центр на дому». Проект позволяет существенно экономить на аренде офиса. По информации пресс-службы компании, за год количество звонков, обрабатываемых «домашними» операторами выросло вдвое. Еще одно IT-новшество компании — автоматизированная система управления агентской сетью — Digital Cash.

МФО, вслед за банками, продвигают систему онлайн-кредитования. «В 2015 году мы предполагаем дальнейший рост доли онлайн-займов в совокупном объеме микрофинансового рынка, — отмечает председатель Совета СРО «МиР» Александр Арифов. — Данная услуга очень востребована заемщиками, поскольку позволяет оперативно получить доступ к финансовым ресурсам из любой точки мира».

Эксперты СРО «МиР» предполагают, что в течение текущего года количество игроков на рынке микрофинансирования сократится на 35%–40%. Саморегулирование и регулирование рынка со стороны ЦБ станут причиной закрытия недобросовестных и ненадежных организаций. В то же время усилится концентрация бизнеса в  руках ТОП-50. Они выиграют еще и засчет дополнительного источника фондирования — привлечения средств населения, — который закрыт для более мелких игроков. В то же время аналитики компании «Быстроденьги» уверены, что заметных слияний и поглощений на рынке не ожидается. «Ведущие игроки пока не готовы приобретать активы региональных МФО. Для своего развития компании используют собственные средства, поддержку инвесторов и сотрудничество по франшизе»,— отмечают они. Эксперты считают, что клиентская база МФО будет увеличиваться за счет перетекания части банковских клиентов в сегмент потребительских займов, где суммы и сроки сопоставимы с кредитными продуктами банков. По оценкам аналитиков МФО «Быстроденьги», 15% банковских клиентов рассматривают возможность обращения к услугам МФО. В начале 2014 года их было чуть больше 10%. В рознице будет расти количество микрозаймов (на покупку продуктов питания и товаров повседневного спроса). «В начале 2014 года такие займы составляли 17%. В конце года на эти цели оформлялось уже 34% всех займов»,— комментирует Юрий Провкин.

Основной задачей риск-менеджмента МФО в 2015 году станет сдерживание средней суммы займа (сегодня она составляет 26 тыс. руб.), чтобы сохранить качество портфеля и не нарастить выше критической массы сумму просроченных кредитов.