Банки потянулись за длинным рублем

Региональные банки, несмотря на финансовый кризис, в этом году продолжили расширение объемов своих операций. Близость к клиенту и быстрота принятия решений способствовали привлечению иностранных инвесторов. Участники рынка прогнозируют увеличение сделок слияния-поглощения в банковском секторе, однако активными игроками, по мнению экспертов, здесь станут лишь те, у кого есть достаточный запас ликвидности.

Банковскую сферу Красноярского края формирует пять местных банков: ЗАО “Коммерческий банк “Кедр””, ЗАО “Акционерный инвестиционный коммерческий банк “Енисейский объединенный банк””, находящийся в собственности краевого правительства, ООО “Коммерческий банк “Канский”” (с 2006 года входит в группу АЛПИ), ООО “Коммерческий банк “Стромкомбанк”” (входит в SM.Group) и ОАО “Акционерный коммерческий банк “Енисей””. Остальные игроки на рынке - филиалы федеральных и региональных банков. По данным Главного управления Банка России по Красноярскому краю, в регионе работает более 60 филиалов кредитных организаций других субъектов РФ.

В прошлом году региональные банки активно развивались, осваивая такие популярные сейчас ниши, как ипотечное и потребительское кредитование. На этом поле они успешно конкурируют с кредитными организациями федерального масштаба, наращивая объемы предоставляемых услуг. Банки показывают рост своих ежегодных доходов, расширяют филиальную сеть, реализуя весьма амбициозные проекты.

Так, в сентябре 2007 года красноярский банк “Кедр” открыл филиал в Греции. По планам менеджмента банка открытый филиал в Афинах будет специализироваться на работе с членами российской диаспоры. Кроме того, обозначая свое присутствие на греческом рынке финансовых услуг, менеджмент “Кедра” рассчитывает на привлечение дешевых европейских кредитных ресурсов.

При этом аналитики отмечают устойчивую тенденцию перехода контроля над активами краевых банков к федеральным и зарубежным финансовым структурам. В марте 2005 года “Конверсбанк” стал ключевым акционером АКБ “Енисей”. Более 55% акций “Енисея” номиналом почти 40 млн руб. московская кредитная организация приобрела у ООО “Траст-Инвест” (ранее связанного с бывшим красноярским алюминиевым магнатом Анатолием Быковым. – G), тем самым доведя свою долю до 60,14% обыкновенных акций банка. Однако в конце июля нынешнего года “Конверсбанк” сократил свое присутствие в “Енисее” до 19,9%. Акционерами банка стали несколько московских бизнес-структур, по оценкам экспертов, “дружественных” прежнему владельцу. В 2007 году крупные “пакеты” “Кедра” были приобретены “Европейским банком реконструкции и развития” (ЕБРР) и шведским инвестиционным фондом East Capital Holding Aktiebolag. Так что теперь на их долю приходится 18,75% уставного капитала кредитной организации. Однако контрольным пакетом акций владеет менеджмент банка.

“По составу акционеров красноярские региональные банки уже давно перестали быть таковыми, - констатирует заместитель руководителя УФАС по Красноярскому краю Олег Харченко. - В значительной мере собственниками этих бизнесов являются московские и зарубежные предприниматели”. При этом господин Харченко уточнил, что, по информации антимонопольных органов, ни один из банков, зарегистрированных в Красноярском крае, не может быть отнесен к субъектам, занимающим доминирующее положение на региональном рынке финансовых услуг. Все они контролируют менее 10% краевого рынка. Более того, по его оценкам, с приходом в Красноярский край федеральных банков позиции региональных кредитных организаций серьезно ослабли.

Вполне закономерным красноярские финансисты считают и интерес зарубежных бизнес-структур к региональным банкам. “Политика местных банков формируется в Красноярске. Они менее подвержены кризису, потому что не являются активными игроками на рынке ценных бумаг, межбанковских кредитов. Их основная ресурсная база – вклады физических лиц и расчетные счета предприятий и предпринимателей. На состояние местных банков может повлиять только отток вкладчиков, ни ипотека, ни мировой кризис или другие тенденции рынка, а этого в регионе пока не наблюдается”, - считает заместитель председателя правления ЗАО “Коммерческий банк “Кедр”” Павел Павелко.

Не случайно с началом кризисных явлений характер развития инфраструктуры кредитных организаций региона особых изменений по сравнению с прошлым годом не претерпел. Некоторые местные банки продолжали расширять свое присутствие в регионе. Особенно активные темпы экспансии продемонстрировал коммерческий банк “Канский”. В течение первой половины 2008 года он открыл дополнительные и операционные офисы сразу в нескольких регионах: в Красноярском крае, Республике Хакасия, Кемеровской, Новосибирской и Томской областях. Чтобы быть ближе к клиентам, банк “Енисей” открыл новый офис в Красноярске – “Правобережный”.

Вместе с тем большинство работающих в Красноярском крае банков под давлением кризисных явлений стали снижать темпы своей активности в регионе. Особенно сильно претерпела изменения кредитная политика банков. Отличительной особенностью этого года стало то, что с сентября кредитные вложения в региональных банках носили в основном краткосрочный характер. По результатам мониторинга, проводимого Банком России, инвестиционные программы кредитования в большинстве банков были приостановлены. Ужесточение кредитной политики выразилось в ограничении кредитных программ, прежде всего потребительских, повышении процентных ставок, сокращении сроков кредитования, ужесточении требований к обеспечению.

Негативно нестабильность на мировых финансовых рынках сказалась и на темпах роста депозитов региональных банков. По оценкам российского Центробанка, прирост привлеченных ресурсов снизился до 4% в январе-сентябре 2008 года против 27% в январе-сентябре 2007 года. “Это произошло за счет оттока средств со счетов компаний, а также средств населения”, - уточнили в ГУ БР по Красноярскому краю. Снижение средств предприятий на банковских счетах на 6,8%, или 2,8 млрд руб., случилось из-за уменьшения депозитов, которые направлялись на пополнение оборотных активов, когда банки сокращали кредитные программы. В результате роль предприятий в формировании ресурсной базы банковского сектора также снизилась.

Из-за повышения валютных курсов по отношению к рублю вкладчики стали активно избавляться от российского рубля, переводя часть депозитов в зарубежную валюту. “Вместе с тем ажиотажного востребования средств населением края в пунктах банковского обслуживания не наблюдалось. Снизились в основном остатки средств на счетах до востребования”, - говорится в аналитическом обозрении ГУ БР по Красноярскому краю.

В условиях финансового кризиса для региональных банков актуальным стал вопрос привлечения иностранных инвесторов. Заинтересовать зарубежных партнеров в этом году удалось пока только красноярскому ЗАО “Коммерческий банк (КБ) “Кедр””. “Сегодня мы плодотворно сотрудничаем, Piraeus Bank предоставляет нам минимальные кредитные денежные средства — до €10 млн. У него есть серьезные намерения стать стратегическим партнером банка „Кедр“”, — рассказал Павел Павелко.

Участники рынка полагают, что Piraeus Bank, скорее всего, приобретет блокирующий пакет акций “Кедра”. “Все региональные банки идут по этому пути. Чаще всего происходит де-юре поглощение региональных банков иностранными кредиторами. Думаю, здесь та же самая ситуация. Сейчас просто вкладывать деньги и кредитовать неинтересно. Кроме того, процесс вхождения в акционерный капитал достаточно длителен, один-два года занимает только оформление документов. При любой форме этого сотрудничества понятно, что контроль над деятельностью учреждения уходит к инвестору, которому нет смысла покупать неблокирующий пакет”, — убежден руководитель регионального центра, вице-президент КБ “Юниаструм банк” Андрей Болсуновский.

По словам начальника отдела анализа рынка акций Инвестиционного банка КИТ Финанс Марии Кальварской, могут рассматриваться различные варианты участия иностранного партнера в деятельности банка – от синдицированного кредита до выкупа допэмиссии. “На данный момент доли в капитале “Кедра” есть у ЕБРР и East Capital, которые рассматривали данное вложение как портфельную инвестицию и помогали в части структурирования и развития бизнеса. Что касается финансовой поддержки, то греческий партнер вполне может оказать большее влияние, нежели нынешние акционеры. Если банк решит войти в капитал, то может быть и блокирующий пакет, и это будет более понятно в случае финансовой поддержки банка и участия в его бизнесе. В то же время банк “Кедр” отличается сравнительно небольшими масштабами деятельности, и говорить о приходе на российский рынок таким образом довольно странно, разве что в качестве пробных шагов для понимания бизнеса в России и существующей конъюнктуры”, - считает госпожа Кальварская. Приход иностранного инвестора для регионального банка – это “в первую очередь расширение возможностей привлечения финансирования, повышение качества предоставляемых услуг и прозрачности”. Госпожа Кальварская отмечает, что в последнее время среди основных тенденций на рынке можно выделить “уменьшение интереса к российским банкам на фоне финансового кризиса”. “Банки по всему миру озабочены, скорее, тем, как сохранить достаточную ликвидность, нежели как расширить свою долю на привлекательных рынках. При этом потребность в приходе иностранных инвесторов для российских банков возросла в последнее время на фоне недостатка ликвидности. В то же время для иностранных игроков факторы привлекательности российских кредитных учреждений остались прежними – клиентская база и доля на финансовом рынке, в данном случае в региональном масштабе”, - убеждена госпожа Кальварская.

По ее прогнозу, на фоне кризиса ожидается увеличение сделок слияния-поглощения в банковском секторе, однако активными участниками на данном этапе станут лишь те, у кого есть достаточный запас ликвидности. Впрочем, пока не стоит говорить о начале экспансии на рынок через приобретение региональных банков. “Это некая следующая стадия, когда конкуренция на столичных рынках уже достигла достаточно высокого уровня, но еще не дошла до регионов в таком же масштабе. Экспансия иностранных игроков на региональные рынки приведет к дальнейшему росту доли иностранных банков на рынке финансовых услуг, при этом их прямое участие в российском финансовом секторе по-прежнему ограничивается властями”, - уверена госпожа Кальварская.

Главный экономист “Альфа-банка” Наталия Орлова считает, что, несмотря на всю привлекательность региональных банковских активов, ослабленных кризисом ликвидности, может не оказаться как российских, так и зарубежных покупателей. “Нехватка внутренних источников финансирования роста и капитала заставляет региональные банки искать зарубежных партнеров. Тем не менее далеко не у всех иностранных банков сейчас найдутся средства на новые приобретения за рубежом, в частности в России. По этой причине экспансия зарубежных банков в Россию, скорее всего, будет медленной, а консолидация активов будет происходить в основном под эгидой крупных московских или региональных банков”, - считает госпожа Орлова.