Заемщик с открытым забралом

Россияне набивают карманы кредитами, не особо вникая, во что им это обойдется. И, если верить экспертам, наших граждан вряд ли отпугнет даже рост ставок. Потребительскую лихорадку может охладить разве что ужесточение условий выдачи кредитов.

Новое авто, последний iPhone, поездка на Рождество в Европу — так или иначе россияне не отказывают себе в удовольствиях, покупая их в кредит. The Financial Times констатировала: несмотря на замедление роста зарплат, нет даже признаков того, что российские потребители намерены тратить меньше. Действительно, если судить по темпам роста банковского потребительского кредитования, где второй год подряд наблюдается настоящий бум, россияне вошли во вкус жизни в кредит — той самой, последствия которой весь год с трудом расхлебывала Европа.

В результате в России за десять месяцев прошлого года объем потребительских кредитов, согласно данным Банка России, достиг 7,4 трлн руб. Это значит, что с начала года к 1 ноября потребительский кредитный портфель банков вырос на 38%, что уже больше, чем за весь 2011 год. По прогнозам зампреда Банка России Михаила Сухова, по итогам 2012 года ЦБ ожидает более чем 40-процентный рост сектора потребкредитования. В связи с этим прогноз S&P по чистой прибыли банков в 2012 году, где фигурирует рекордный 1 трлн руб., выглядит абсолютно реалистичным: за 11 месяцев 2012 года банки уже заработали 930 млрд, тогда как за весь 2011 год — 850 млрд руб.

Примечательно, что розничное кредитование в целом выросло на 40% в год, тогда как корпоративный сектор — только на 20%. При этом сегмент беззалогового потребкредитования стал лидером — прибавил порядка 60%, по оценкам ЦБ. "У людей есть готовность брать кредиты. Но в большей степени не такие долгосрочные, как, например, ипотека",— объясняет причины этого явления старший вице-президент по развитию банковских продуктов и маркетингу банка "Ренессанс Кредит" Денис Власов. "Исходя из нашей базы данных, где есть информация по 60 млн клиентов, а это почти 80% экономически активного населения страны, на сегодня можно сказать, что кредитами в России пользовались практически все граждане. И по нашим наблюдениям, в стране появляется класс настоящих кредитоманов: доля заемщиков с более чем пятью счетами за 2012 год выросла с 5% более чем до 8%",— говорит генеральный директор Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Александр Викулин.

В декабре глава ВТБ 24 Михаил Задорнов высказал мнение, что высокий спрос на кредиты у населения в минувшем году мог спровоцировать "эксперимент" властей, которые перенесли повышение тарифов ЖКХ с января 2012 года на 1 июля и 1 сентября. Благодаря этому нехитрому ходу "у населения возникла иллюзия, что доходы выросли, и люди стали больше тратить". Между тем, по оценкам Михаила Задорнова, со второго полугодия в связи с повышением тарифов из ежемесячных доходов россиян стало выпадать в общей сложности еще 150 млрд руб.

Попавшиеся на кредитную удочку граждане, похоже, и не заметили, что потребкредиты в прошлом году существенно подорожали. Так, в конце марта 2012 года маркетмейкер рынка Сбербанк поднял ставки по потребительским кредитам на 0,65-2% (до 15,5-22% годовых). Второй раз резкое повышение этих ставок Сбербанк провел в сентябре: вслед за увеличением ставки рефинансирования ЦБ (с 8% до 8,25%) займы банка подорожали в среднем на 2%. Впрочем, в целом по рынку к концу года предложения банкиров не сильно отличались от того, с чего год начинался: в классическом сегменте кредитования наличными ставки варьировались в промежутке 15-25% (в зависимости от качества заемщика). По кредитным картам ставки колебались в диапазоне 20-40%, а в сегменте экспресс-кредитования наличными достигали 70% годовых.

Потенциальных заемщиков, впрочем, скорее волнует, как банкиры поступят со ставками дальше. Как обычно, на это будет влиять ряд факторов, из которых стоит выделить три основных: рыночную ситуацию, ужесточение требований Центробанка, чьи полномочия в этом году существенно вырастут, и его, ЦБ, особое мнение. Ведь регулятор может не просто влиять на политику банка в отношении ставок, но и вообще ограничить его деятельность, как это, к примеру, произошло с банком "Связной". Тот, получив предписание Банка России, был вынужден ограничить выдачу кредитных карт в разгар предновогодних распродаж.

И хотя на ставку и на саму возможность получения кредита все три фактора могут повлиять совершенно по-разному, и банкиры, и экономисты, говоря о рыночной конъюнктуре, не видят, что могло бы вызвать снижение ставок. В частности, в декабре глава Сбербанка Герман Греф заметил: "В новом году в первое время я не вижу тенденций для снижения ставок на рынке". "Падать ставки по кредитам точно не будут. Предпосылок к этому нет, фондирование не дешевеет",— утверждает управляющий Frank Research Group Юрий Грибанов. "Ставки по кредитам в этом году вырастут, потому что у нас ощущается нехватка рублевой ликвидности в банковской системе",— напоминает главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.

По словам Натальи Орловой, если посмотреть на корпоративный сектор, можно увидеть, что в минувшем году рост привлечения банков в нем был целиком обеспечен притоком валютных депозитов. "Предпочтение к сбережениям в валюте растет. И по этим причинам я не вижу, чтобы в условиях шести-семипроцентной инфляции и продолжающегося экономического роста у нас деньги становились дешевле",— говорит экономист.

Для заемщиков такие прогнозы, безусловно, должны стать информацией для размышления. Хотя если потенциал для роста ставок и есть, то, вероятнее всего, совсем небольшой. По оценкам банкиров, экономистов и представителей ЦБ, рост потребительского кредитования будет замедляться. "В случае если рынок вырастет на 30%, не больше, только на 30%, все долговое привлечение населения будет просто уходить на оплату процентов. Это означает, что в этом году возможности населения потреблять за счет кредитов будут ограничены",— считает Наталья Орлова.

И это притом, что потребительское кредитование остается сегодня самым конкурентным рынком для банков. Именно взрывной рост доли высокорискованных необеспеченных кредитов привел к тому, что Центробанк анонсировал ужесточение требований к кредитным организациям, специализирующимся на потребкредитах. В частности, ЦБ заявил о повышении требований к формированию резервов по необеспеченным розничным ссудам и повышении коэффициентов риска по кредитам с высокими ставками (от 25% годовых по рублевым ссудам и от 20% годовых — по валютным).

Суть требований ЦБ заключается в том, что чем выше у банка эффективная ставка по потребкредитам, тем больше он должен формировать резервов по необеспеченным займам. В то же время повышение коэффициентов риска по необеспеченным потребительским кредитам в зависимости от размера их полной стоимости может привести к снижению достаточности капитала (требование ЦБ — не менее 10%). Предполагалось, что новые правила для банков вступят в силу уже с 1 марта, но этот срок отодвинули. Кроме того, изначальный жесткий вариант ЦБ планирует смягчить. "В частности, коэффициент риска для кредитов со ставкой более 60% в год будет не 2,5, как предлагалось ранее, а 2. Кроме того, на четыре месяца отложен срок вступления поправок в силу (до 1 июля 2013 года), что позволит банкам в плановом порядке изменить линейку продуктов и провести докапитализацию, которая, по оценкам ЦБ, составит от трети до половины текущего капитала для наиболее активных игроков рынка (в целом — 70 млрд руб.)",— рассказывает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. По его мнению, логика повышения в целом выглядит довольно необычной: более высокий коэффициент риска устанавливается по кредитам с высокой ставкой, а не с высоким кредитным риском. Тем не менее "банкам, по-видимому, не останется иного выбора, кроме как снизить ставки по потребкредитам", — говорит Денис Порывай.

Дефицит рублевой ликвидности и ужесточение требований ЦБ — факторы, можно сказать, разнонаправленные, так что не исключен и вполне консервативный сценарий с уровнем ставок. "Скорее всего, ставки по кредитам останутся без изменений. Поскольку в целом по банковской системе ситуация с просрочкой не улучшается, это будет поддерживать ставки снизу. А высокая конкуренция между банками и регуляторные нововведения ЦБ будут давить на ставки сверху. Поэтому ставки останутся плюс-минус в том же диапазоне, что и сейчас",— полагает Денис Власов.

Директор департамента развития продуктов и услуг ХКФ-банка Павел Беляев отмечает, что во второй половине года снижение ставок все же возможно. "В 2013 году мы ожидаем снижения темпов роста розничного кредитования до 25-30%. Розница останется для банковского сектора драйвером роста, но изменятся правила кредитования: отбор новых заемщиков станет более жестким, контроль финансового поведения заемщиков со стороны кредиторов — более тщательным. Это означает, что только клиенты с хорошей кредитной историей смогут рассчитывать на ставки по займам на уровне 2012 года и даже ниже, остальные могут столкнуться с повышением стоимости заемных средств",— считает Александр Викулин. Именно это уже можно было наблюдать в декабре, когда Сбербанк, на протяжении всего года повышавший ставки по кредитам для клиентов с улицы, предложил своим зарплатникам потребительский кредит под минимальную ставку на рынке: 13,9% годовых.