Граждане понесли деньги на рынок

В 2018 году резко увеличилось размещение средств на индивидуальных инвестиционных брокерских счетах. Если в прежние годы более двух третей счетов были пустыми, то теперь таких счетов немногим больше половины. Брокеры отмечают, что тенденция связана как с изменением маркетинговой политики в компаниях, так и с ростом доверия населения к данному финансовому инструменту. По их мнению, тренд сохранится и в 2019 году.

В прошедшем году на брокерских индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) и ИИС доверительного управления (ДУ) граждане разместили более 80 млрд руб., свидетельствует статистика Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Это в 2,8 раза больше, чем годом ранее (около 28 млрд руб.). Общая сумма средств на ИИС по итогам 2018 года превысила 120 млрд руб. Всего, по данным Московской биржи, на конец 2018 года было открыто 598 тыс. брокерских счетов ИИС (по сравнению с 301 тыс. ИИС по итогам 2017 года) и 83 тыс. ИИС ДУ.

45,5 процента

достигла доля фондирования индивидуальных инвестиционных брокерских счетов по итогам 2018 года

При этом в отличие от предыдущих периодов в прошедшем году впервые стала заметной тенденция к увеличению доли зафондированных брокерских ИИС — до 45,5% от всего количества счетов такого типа в целом по рынку. Годом ранее фондировалось не более 28% ИИС. «Многие брокерские компании сместили акценты с открытия счета на его пополнение, предложили понятные коробочные решения, проводили маркетинговые акции. К тому же растет информированность населения, ИИС открываются осознанно»,— считает заместитель гендиректора ИК «Финам» Ярослав Дюсуше. По его словам, в «Финаме» фондируется 62% ИИС — в 2018 году была сделана ставка именно на активное пополнение ранее открытых счетов. Впрочем, и на новых ИИС тенденция заметна: пополнялось 43% счетов против 31% в 2017 году. В «БКС Брокер» зафондированные брокерские ИИС также превышают 60%. «Дофондируются в основном старые клиенты. Клиенты осознают, что на этом можно заработать, в первые годы все же были опасения»,— говорит руководитель направления индивидуальных инвестиционных счетов «БКС Брокер» Игорь Соболев. Средний чек по ИИС в компании составляет около 400 тыс. руб. В ВТБ также отмечают наиболее высокую долю пополненных ИИС за последние годы (более 50%). «В 2018 году мы увидели значительный рост интереса к инвестиционным продуктам в целом. В первую очередь немаловажными являются активное развитие технологий в инвестициях и рост финансовой грамотности населения»,— указывает главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. Доля зафондированных ИИС в «Открытие Брокер» превышает 40%, при этом открытые в 2018 году ИИС пополняются на 44% чаще и на 22% большим объемом, чем в 2015–2017 годах. Средний чек превышает 500 тыс. руб. «У многих наступил третий год после открытия ИИС. Те, кто раньше ничего не вносил, так как не хотел "морозить" средства на счету на долгий срок, уже начали жить в стандартном годичном цикле»,— говорит первый заместитель гендиректора «Открытие Брокер» Владимир Крекотень. Кроме того, открывшие ИИС ранее уже получили налоговые вычеты, и они вносят средства в расчете на новый вычет. Это же привлекает и новых клиентов, которые не открывают счета «на всякий случай», а приходят целенаправленно, чтобы внести средства и получить вычет, отмечает господин Крекотень.

При этом изменилась структура портфеля среднего инвестора, имеющего индивидуальный инвестиционный брокерский счет. Так, по итогам 2017 года в нем преобладали средства, вложенные в российские акции (38%), в прошедшем году их доля сократилась до 28%. При этом практически неизменной осталась доля вложений в ОФЗ (20%), тогда как доля корпоративных облигаций выросла с 7% до 11%. На паи ПИФов и паи ETF приходится по 2–3%. В структуре инвестиций на ИИС ДУ по-прежнему преобладают паи ПИФов (70% средств) и ОФЗ (15%).

«Мы рассчитываем увидеть продолжение перетока средств граждан из депозитов на фондовый рынок и в 2019 году. Этому будут способствовать низкие процентные ставки по депозитам, дальнейшее развитие технологий, а также повышение активности ряда крупных игроков из числа кредитных организаций по предложению комиссионных продуктов»,— отметил президент НАУФОР Алексей Тимофеев. С ним согласны все опрошенные “Ъ” участники рынка. Вместе с тем уровень проникновения инвестпродуктов в портфели депозитных клиентов все еще остается достаточно низким, напоминает господин Потапов. По данным НАУФОР, общая сумма средств, размещенных гражданами на фондовом рынке, по итогам 2018 года превысила 2 трлн руб., объем средств физлиц на депозитах в российских банках на 1 февраля 2019 года (по данным ЦБ) составил 27,7 трлн руб.