Прогноз потоков прямого иностранного инвестирования через прогноз отношения ПИИ к ВВП и показатели ВВП в России на 25 лет

УДК 339. 31 А.А. Городов, Н.В. Усенко, Т.А. Ширяева,

Е.А. Кашкарева, А.И. Созутов

ПРОГНОЗ ПОТОКОВ ПРЯМОГО ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЧЕРЕЗ ПРОГНОЗ ОТНОШЕНИЯ ПИИ К ВВП И ПОКАЗАТЕЛИ ВВП В РОССИИ НА 25 лет

В статье представлена методика прогноза потоков иностранного инвестирования (ПИИ) в Россию через взаимосвязь с потоками ПИИ в других странах. Решение данной задачи произведено следующим способом: для более точного прогноза данных потоков прогнозируется отношение ПИИ к ВВП и через данные ВВП произведен прогноз потоков ПИИ. Составлен прогноз отношения ПИИ к ВВП в ряде стран, при этом они для прогноза разбиты на 4 группы через ранжирование данных ВВП. Прогноз потоков ПИИ произведен через среднее по группе отношений ПИИ к ВВП. Прогноз отношения ПИИ к ВВП производился с помощью тригонометрического тренда с функцией.

На современном этапе одной из главных движущих сил процесса интернационализации и глобализации экономики является международное движение капитала в форме прямого иностранного инвестирования. Отсюда возникает необходимость постоянного изучения новых явлений и процессов в этой области. Миграция капитала привела к углублению интернационализации хозяйственной жизни. Для России, которая встала на путь интеграции в мировое хозяйство и перехода к открытой экономике, в стратегическом плане крайне необходимо участие в процессах миграции капитала. Важнейшей особенностью современного экономического развития является интенсивный перелив капитала между странами. В первую очередь это касается ПИИ. За последнюю четверть века ежегодный объем ПИИ вырос более чем в 45 раз, достигнув к 2005 г. 800 млрд долл., тогда как за вдвое больший период времени объемы международной торговли увеличились в 25 раз, а промышленное производство всего лишь в 6 раз [1].

В основу долгосрочного прогноза притока ПИИ в Россию мы положим следующее соображение: для более точного прогноза потоков ПИИ необходимо спрогнозировать отношение ПИИ к ВВП и через данные ВВП произвести прогноз потоков ПИИ.

Рассмотрим отношения объемов ПИИ к ВВП в % в 20 странах мира. Перед прогнозом потоков ПИИ разобьем страны по группам с помощью рангового анализа по объемам ВВП на 4 группы [2].

Суть данного разбиения заключается в следующем: 1) берем показатели ВВП стран за последние 16 лет; 2) на каждый год сортируем данные показатели по убыванию; 3) согласно двум предыдущим пунктам, напротив каждой страны ставим номер ранга (от 0 до 19) в соответствии с номером в убывающем ряде. Ранжированные данные приведены в табл. 1. Далее находим средние показатели рангов для каждой страны и, согласно этому, напротив каждой страны ставим номер группы, к которой она относится.

Таблица 1

Ранжировка стран по объемам ВВП

Страна 1989 г. 1990 г. 1991 г. 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

США 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

КНР 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1

Япония 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2

Индия 5 5 5 4 4 4 4 3 3 3

Германия 4 3 3 3 3 3 3 4 4 4

Великобритания 8 8 8 8 7 7 7 7 7 7

Франция 6 6 6 5 5 5 5 5 5 5

Италия 7 7 7 6 6 6 6 6 6 6

Продолжение табл. 1

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Бразилия 9 9 9 9 9 8 8 8 8 8

Россия 3 4 4 7 8 9 9 9 9 9

Испания 11 12 12 12 12 12 11 12 12 12

Канада 10 10 10 11 11 11 10 10 10 10

Мексика 12 11 11 10 10 10 12 11 11 11

Южная Корея 13 13 14 14 13 13 13 13 13 13

Индонезия 14 14 13 13 14 14 14 14 14 14

Австралия 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15

Тайвань 18 18 18 18 18 16 16 16 16 16

Турция 17 17 17 17 17 19 19 19 18 17

Нидерланды 16 16 16 16 16 17 18 18 19 18

Таиланд 19 19 19 19 19 18 17 17 17 19

Окончание табл. 1

Страна 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. Среднее Группа

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

США 0 0 0 0 0 0 0 0,000 1

КНР 1 1 1 1 1 1 1 1,353 1

Япония 2 2 2 2 2 2 2 1,647 1

Индия 3 3 3 3 3 3 3 3,588 1

Германия 4 4 4 4 4 4 4 3,647 1

Великобритания 6 6 6 6 5 5 5 6,647 2

Франция 5 5 5 5 6 6 6 5,353 2

Италия 7 7 7 7 7 7 7 6,588 2

Бразилия 8 8 8 8 8 8 8 8,294 2

Россия 9 9 9 9 9 9 9 7,882 2

Испания 12 12 11 10 10 10 10 11,353 3

Канада 10 11 10 11 11 11 11 10,471 3

Мексика 11 10 12 12 12 12 12 11,176 3

Южная Корея 13 13 13 13 13 13 13 13,118 3

Индонезия 14 14 14 14 14 14 14 13,882 3

Австралия 15 15 15 15 15 15 15 15,000 4

Тайвань 16 16 16 16 16 16 16 16,588 4

Турция 18 18 18 18 18 18 17 17,765 4

Нидерланды 17 17 17 17 17 17 18 17,059 4

Таиланд 19 19 19 19 19 19 19 18,588 4

После разбиения стран по группам спрогнозируем отношение потоков ПИИ к ВВП с помощью тригонометрического тренда, имеющего функцию у = а * аг^^ * (х — с)) + й . При этом верхняя граница

приближается к среднему отношение потоков ПИИ к ВВП с 1992 по 2005 год, а нижняя граница к среднему отношение потоков ПИИ к ВВП с 1980 по 1991 г. Значения соответствующих коэффициентов прогнозного тренда будут представлены ниже (табл. 2-5). Данный вид тренда берется из тех соображений, что отношение ПИИ к ВВП будет стремиться до определенной границы, которую никогда не пересечет, причем в каждом конкретном случае верхняя и нижняя границы отношений будут разные.

Первая группа

Таблица 2

Коэффициенты прогнозных трендов по первой группе

Показатель США КНР Индия Япония Германия

а 0,3 1 0,23 0,03 0,5

к 0,9 1 0,9 0,9 0,8

с 17 13 15 17,5 18,5

Ь 1 2 0,35 0,06 0,8

Вторая группа Коэффициенты прогнозных трендов по второй группе

Таблица 3

Показатель Бразилия Великобритания Франция Италия Россия

а 0,7 0,6 0,5 0,1 0,4

к 1,7 1 1 0,8 0,9

с 17 17,5 16 19 6

Ь 1,5 2,5 1,4 0,55 0,6

Третья группа Коэффициенты прогнозных трендов по третьей группе

Таблица 4

Показатель Южная Корея Испания Мексика Индонезия Канада

а 0,3 0,4 0,6 -0,03 0,6

к 0,7 0,6 4 0,8 0,6

с 17 18 15 19 17

Ь 0,5 2,3 1,9 0,3 1,7

Четвертая группа Коэффициенты прогнозных трендов по четвертой группе

Таблица 5

Показатель Таиланд Тайвань Турция Нидерланды Австралия

а 0,5 0,05 0,12 1,6 0,3

к 1,1 0,1 1 0,7 0,9

с 18 17 22 16 20

Ь 1,9 0,53 0,6 3,5 2

Теперь найдем средний аппроксимирующий тренд для каждой подгруппы по формуле

у * = У1 + у 2 + Уз + У4 + у5 . Данный вид прогнозного тренда будет более качественно давать прогноз в 5

каждой из групп стран мира. Далее представим визуализацию средних тригонометрических трендов соглас-

Рис. 1. Прогноз отношения ПИИ к ВВП на основе среднего прогнозов по первой группе

Рис. 2. Прогноз отношения ПИИ к ВВП на основе среднего прогнозов по второй группе

Рис. 3. Прогноз отношения ПИИ к ВВП на основе среднего прогнозов по третьей группе

Рис. 4. Прогноз отношения ПИИ к ВВП на основе среднего прогнозов по четвертой группе

Перейдем к прогнозу притока ПИИ в России. Для этого возьмем прогнозные ВВП на период с 2006 по 2030 г. (данные мирового банка [3]), так как динамика изменения показателей ВВП (как следует из данных) более стабильна. Данные представлены на рис. 5.

Рис. 5. Прогноз ВВП в России

По прогнозу тригонометрического тренда перейдем к составлению прогноза притока ПИИ в Россию на период с 2006 по 2030 г. Прогнозный приток ПИИ на требуемый год будем рассчитывать по формуле

а *

(ПИИ) =—т— ---------—, где т - прогнозный год; ат - средний прогнозный процент по второй

т 100%

группе стран (берем по данным рис. 2), а ВВПт - прогнозное значение ВВП.

Произведем расчеты и получившиеся данные внесем в табл. 6.

Таблица 6

Динамика значения ВВП и притока ПИИ в России с 1989 по 2005 г. и прогноз ВВП и ПИИ до 2030 г.

Показатель Год

1989 1990 1991 1992 1993 1994

ВВП, млрд долл. 1 269,07 1 265,35 1 244,13 1 088,20 1 016,47 906,24

ПИИ к ВВП, % 1,140 1,430 1,727 1,852 1,911 1,942

ПИИ, млрд долл. 14,47 18,10 21,48 20,15 19,43 17,60

Показатель Год

1995 1996 1997 1998 1999 2000

ВВП, млрд долл. 888,19 870,79 899,11 859,57 926,10 1 045,21

ПИИ к ВВП, % 1,960 1,972 1,980 1,987 1,991 1,995

ПИИ, млрд долл. 17,41 17,17 17,80 17,08 18,44 20,86

Показатель Год

2001 2002 2003 2004 2005 2006

ВВП, млрд долл. 1 124,78 1 196,83 1 308,33 1 419,07 1 555,73 1 705,40

ПИИ к ВВП, % 1,999 2,001 2,004 2,006 2,007 2,009

ПИИ, млрд долл. 22,48 23,95 26,21 28,46 31,23 34,26

Показатель Год

2007 2008 2009 2010 2011 2012

ВВП, млрд долл. 1 862,98 2 024,94 2 180,97 2 344,64 2 491,34 2 640,12

ПИИ к ВВП, % 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015

ПИИ, млрд долл. 37,45 40,73 43,89 47,20 50,18 53,20

Показатель Год

2013 2014 2015 2016 2017 2018

ВВП, млрд долл. 2 787,81 2 936,01 3 088,85 3 243,71 3 404,22 3 571,82

ПИИ к ВВП, % 2,016 2,016 2,017 2,018 2,018 2,019

ПИИ, млрд долл. 56,19 59,20 62,30 65,44 68,70 72,10

Показатель Год

2019 2020 2021 2022 2023 2024

ВВП, млрд долл. 3 747,31 3 935,18 4 131,91 4 338,91 4 558,40 4 790,96

ПИИ к ВВП, % 2,019 2,019 2,020 2,020 2,021 2,021

ПИИ, млрд долл. 75,66 79,47 83,46 87,66 92,11 96,82

Показатель Год

2025 2026 2027 2028 2029 2030

ВВП, млрд долл. 5 036,90 5 298,13 5 572,94 5 860,93 6 162,03 6 474,75

ПИИ к ВВП, % 2,021 2,022 2,022 2,022 2,022 2,023

ПИИ, млрд долл. 101,81 107,11 112,68 118,52 124,62 130,96

Визуализация полученных данных динамики притока ПИИ в России с 1989 по 2005 г. и прогноза ПИИ до 2030 г. представлены на рис. 6.

Рис. 6. Динамика притока ПИИ в России с 1989 по 2005 г. и прогноз ПИИ до 2030 г.

Можно сделать следующие выводы: 1) данный прогноз подходит для любого количества стран с различными потоками ПИИ и значениями ВВП; 2) по прогнозу получаем, что в 2030 г. объем ПИИ в России составит 130,96 млрд долл., что в 4,12 раза больше его нынешнего значения; 3) данный прогноз не учитывает инфляцию и не может с точностью на 100% быть правдив.

Литература

1. Вахрин, П.И. Инвестиции / П.И. Вахрин. - М.: АНКИЛ, 2003.

2. Кашкарева, Е.А. Основные тенденции движения прямых иностранных инвестиций в современной экономике / Е.А. Кашкарева //Вестн. молодых ученых КрасГАУ. - Красноярск: Изд-во КрасГАУ, 2006.

3. UNCTAD. World Investment Report 2004. Promoting Linkages.

УДК 33: 001. 4 Н.Г. Филимонова

К ВОПРОСУ О ТЕРМИНОЛОГИИ В ТЕОРИИ СТРУКТУРНЫХ ПРЕОБРАЗОВАНИЙ

Настоящее и будущее структурных преобразований экономики, их направления, формы, условия благоприятного завершения связаны с объективной необходимостью систематизации теоретических знаний и обобщения существующих научных концепций, подходов, моделей. Изложение контуров общей теории, как правило, начинают с формирования категорийного аппарата. В статье предложена сравнительная характеристика таких категорий, как преобразование, перестройка, трансформация, реформирование, реструктуризация и модернизация. Ими описывается сегодня настолько широкий круг самых разнообразных перемен, что необходимо более точно определиться с общими и различными составляющими в их понимании и употреблении.

Толковые словари русского языка термин «преобразование» трактуют как крупные изменения, переделки, итогом которых должно стать изменение образа, вида или формы какого-либо объекта. Характерным является сопряжение этих действий только с положительными результатами. Так, у С.И. Ожегова и Н.Ю. Шведовой: «преобразовать - 1) совершенно переделать, изменить к лучшему; 2) превратить из одного

вида в другой, из одной формы в другую» [7, 584]. Похожее определение дает В.И. Даль: «Преобразовать -дать чему-то новый вид, образ» [2, Т. 3, 394].

В экономических системах термин «преобразования», как правило, связан с такими изменениями, при которых происходит их качественное перерождение, развитие. И поскольку качественное изменение системы сводится в первую очередь к преобразованию ее структуры, то термин «преобразование» подразумевает под собой прежде всего «структурные преобразования». Поэтому весьма логичным является то, что традиционно структурные преобразования рассматриваются как количественное накопление эволюционных структурных изменений и сложности до предела, приводящего в конечном итоге к качественному преобразованию системы.

В словаре синонимов русского языка слово «преобразование» по своему значению совпадает со следующими словами: реорганизация, реформа, перестройка, переустройство [3, 421]. Однако в современной экономической терминологии появилась традиция разграничивать эти понятия.

Наиболее близко по значению к термину «преобразование» стоит понятие «перестройка», означающее внесение коренных изменений в порядок, систему чего-либо; коренное изменение направления какой-либо деятельности, взглядов и т.п. [13, 999]. В экономический лексикон России слово прочно вошло на рубеже 80-90-х годов XX века и было связано, прежде всего, с радикальными преобразованиями системы хозяйствования, касающимися реформирования механизмов управления экономикой, изменениями экономических отношений. В нынешние дни термин «перестройка» в основном используется лишь для описания исторических процессов, происходивших в нашей стране в конце прошлого столетия, а для отображения современных экономических перемен чаще употребляют понятие «трансформация».

Слово «трансформация» имеет достаточно точное лексическое содержание. Дословно перевод с латинского означает «сквозь, через форму» (transformation: trans - сквозь, через; formation - форма). Семантическое толкование - преобразование, превращение [12, 345]. Согласуя эти трактовки между собой, можно определить, что трансформация это движение «от формы к форме через отрицание старой формы и создание новой, т.е. преобразование» [8, 294]. Как справедливо отмечается, «никакого другого смысла в явление и понятие трансформации вкладывать, видимо, не следует, - здесь все и так прозрачно ясно» [8, 294]. В такой трактовке трансформация - это процесс, суть которого заключается в качественных преобразованиях системы.

В экономической науке термин «трансформация» является самым употребляемым при описании социально-экономических перемен в современной России. При этом понятию даются самые разные трактовки. Они неоднозначны, с точки зрения вкладываемого в них содержания, представлений о необходимых качественных преобразованиях, но позволяют со всей полнотой раскрыть суть этого сложного и многогранного понятия и соизмерить его с другими, близкими или схожими по смыслу.

Одна из позиций заключается в рассмотрении трансформации через понятие «движение» [4; 6]. При этом указывается, что движение является одним из основных свойств экономической системы [6, 10], которое отображает любое изменение (перемещение) системы вне зависимости от характера этого процесса в любой момент и без ограничений его продолжительности. Движение экономической системы обусловлено тем, что она постоянно находится под разнонаправленными внутренними и внешними воздействиями. Такое уточнение дает возможность представить следующую трактовку понятия «трансформация» - это движение, описываемое изменением определенных количественных и качественных характеристик экономической системы, в числе которых направление, темпы, интенсивность, длительность, охват элементов и пр. [4, 24; 6, 11].

Довольно часто трансформацию трактуют в терминах хозяйственного порядка, а изменения, которые претерпевает экономическая система, оценивают с точки зрения изменения ее структуры. В частности, в своей работе «Основы рыночного хозяйства: понятия и концепции» известные ордолиберальные экономисты А. Шюллер и Х. Крюссельберг под трансформацией понимают коренное преобразование экономической системы в результате изменений структуры, порядка системы [9, 116]. Схожее определение дает современный экономический словарь: «трансформация - преобразование структур, форм и способов экономической деятельности, изменение целевой направленности» [11, 352]. При этом ученые уточняют: «С точки зрения изменения структуры хозяйственной системы, трансформацию можно определить как процесс замены конституирующих признаков одного хозяйственного порядка подобными признаками другого порядка, результатом которого является преобразование экономической системы в целом» [14, 116]. Или: «Коль скоро же количественные изменения достигают некой критической массы и приводят к качественным сдвигам, перед нами - трансформация социально-экономической системы» [3, 34].

В нашем представлении трансформация - это процесс непрерывного преобразования, превращения, видоизменения систем всех уровней (нано-, микро-, мезо-, макро-, мега-) в их единстве, взаимосвязи и

взаимопроникновении, поскольку их развитие образует единый процесс экономического движения. При этом сущность процесса трансформации состоит в переводе систем из их начального, существующего качественного состояния в ожидаемое, новое, желаемое качественное состояние по определенной траектории. Трансформация охватывает все части, подсистемы, касается всех структур системы. Имеет различные аспекты, которые определяют изменения экономической системы, раскрывают его содержательные стороны.

Такое обобщение весьма важно с точки зрения теории преобразований и предоставляет возможность использовать термин «трансформация» в одном контексте с термином «преобразование».

В теоретических исследованиях и практической деятельности при описании разнообразных перемен, касающихся системных объектов, широко применяется термин «реформа».

Реформа (франц. reforme, от лат. reformo - преобразовываю) - крупные преобразования, изменения, переустройство какой-либо стороны общественной жизни (порядков, институтов, учреждений), не уничтожающее основ существующей социальной структуры; формально - нововведение любого содержания. Обычно реформой называют более или менее прогрессивные преобразования [13, 1133].

Если первоначально в своем понимании термины «преобразование» и «реформа» ставятся рядом, то дальнейшее детальное их изучение дает возможность разграничить эти понятия. Во-первых, термин «преобразование», будучи исходным в контуре общей теории преобразований, предполагает изменения, касающиеся как внутреннего, так и внешнего строения системного объекта, т.е. и формы, и структуры. В то время как реформа означает новую форму объекта, не изменяющую прежнего его содержания. Даже в том случае, когда реформа носит структурный характер и направлена на обновление формы через изменение структуры системного объекта, понятия «структурная реформа» и «преобразование» будут различаться.

Второй аргумент связан с тем, что термин «преобразование» указывает на изменения всего объекта в целом, без уточнения причин, обстоятельств и участников происшедшего. При этом предполагается любая оценка осуществившихся перемен и их последствий. В отличие от этого, термин «реформирование» указывает на субъективную природу запланированных и целенаправленно осуществляемых преобразований и предполагает достижение задуманных, позитивных последствий и соответствующую оценку. Акцентирование внимания на подобной оценке исключительно важно, поскольку в ней кроется особенность отношения к этим процессам. Она проявляется в позитивном восприятии реформирования в радикально настроенной среде и противоположном отношении к нему консерваторов.

Все вышесказанное приводит к разграничению этих понятий и представлений о последствиях их практического применения.

Еще один термин, являющийся актуальным и исключительно важным для понимания происходящих перемен, - «реструктуризация». Дословно «реструктуризация» означает изменение прежней структуры объекта или замену ее новой структурой, т.е. обновление первоначальной структуры. Поскольку практически каждый объект материального мира может рассматриваться в виде системы, постольку ему присущи все ее свойства и основные системные признаки, прежде всего, структурность, т.е. возможность описания системного объекта в необходимом аспекте и с необходимой подробностью через его структуру, а также обусловленность поведения такой системы свойствами ее структуры. Поэтому, например, сельское хозяйство как большая экономическая система характеризуется в первую очередь структурой, особенности которой обуславливают характеристики ее функционирования и динамику развития. Реструктуризация позволяет выделить в качестве самостоятельного предмета исследования каждую из составляющих и обеспечить на этой основе эффективное построение их органичного взаимодействия, тем самым, преобразуя по существу саму систему, ее форму и организацию. Таким образом, в общенаучном смысле понятия «реструктуризация» и «преобразования» становятся близкими по значению друг другу.

В экономическом контексте под реструктуризацией понимается структурная перестройка на разных уровнях экономики: мирового хозяйства, национальной экономики, отдельных отраслей и секторов, предприятий [10, 246]. Вместе с тем, складывается традиция использовать термин «реструктуризация», главным образом, при описании преобразований на уровне предприятий. Активное использование понятия «реструктуризация» именно в данном контексте связано с переходом экономики к рыночной системе отношений, когда предприятиям предстояло настроиться на новые режимы функционирования, изменяя свои образ и форму, преодолевая негатив переходной экономики. И под реструктуризацией стали понимать модель вывода микроэкономических объектов из кризиса путем оценки их основных структурных элементов по отношению к внешней среде и между собой, комплексное радикальное их адаптационное изменение с целью предотвращения (преодоления) банкротства и обеспечения устойчивого развития. Охват структурных изменений был широк.