Mirax Group начала работу над долгами

11 ноября состоялось первое заседание комитета кредиторов Mirax Group, где была сформирована инициативная группа из числа крупнейших держателей ценных бумаг девелопера. В нее вошли банк "Зенит", "МДМ Банк", "Номос банк", АБ "Россия", АКБ "Союз", "Сургутнефтегазбанк", "Уралсиб", которым принадлежат бумаги Mirax Group более чем на $100 млн. Общая задолженность Mirax — $593 млн, из них на $390 млн приходится на CLN и рублевые облигации.

Еще в середине октября Mirax Group предложила своим кредиторам рассмотреть три возможных варианта реструктуризации долга по ценным бумагам (см. “Ъ” от 15 октября). Первый – поучаствовать в дополнительном финансировании конкретного проекта компании через выпуск рублевых облигаций (под 7% годовых, при этом срок обращения бумаг будет привязан к сроку реализации проекта). Второй - обменять существующий долг на рублевые облигации сроком на 8 лет под 7% годовых, при этом денежный поток на погашение будет идти от конкретных выбранных проектов, а контроль будет осуществляться через созданную управляющую компанию. Третий – обмен бумаг на рублевые облигации под обеспечение целым портфелем проектов компании: Well House на Дубровке, Кутузовская миля, Paradise Living ("Филикровля"), "Гелиймаш", "Рублевская Ривьера", "Мякинино", "Литературная газета" и "Кремлевская наб., д.1".

Mirax Group представила инвесторам некоторые результаты деятельности за текущий год, в частности по предварительным данным чистая прибыль девелопера за 8 месяцев 2010 года составила $37,75 млн. (за весь 2009 год $123,79 млн.). Как отмечает финансовый директор Mirax Group Александр Лагутин, компания надеется в конце этого - начале следующего года подписать с инвесторами протокол о намерениях (term-sheet), и до весны stand-steel, подразумевающий, что кредиторы не будут судиться с компанией до окончания процесса реструктуризации. Этот документ очень актуален для девелопера, так как в судах уже есть ряд исков к структурам Mirax, связанных с неисполнением обязательств по ценным бумагам от физлиц. В конце октября подобный иск на сумму 140 млн руб подал ВТБ.

Согласно представленной инвесторам презентации, Mirax Group надеется весной согласовать сделку по реструктуризации и подписать все документы до конца лета. Участники собрания, опрошенные “Ъ” отметили, что на этот раз "компания лучше подготовилась к встрече, чем в прошлый раз", и с инвесторами общался глава Mirax Group Сергей Полонский, которого на прошлой встрече не было. "Однако перспективы реструктуризации все еще видятся довольно смутно", - говорит один из собеседников “Ъ”.

Впервые Mirax Group озаботилась реструктуризацией задолженности перед держателями CLN и облигаций еще зимой 2009 года (см. “Ъ” 5 от марта 2009 года), но разработанный тогда план воплотить не удалось.