Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ

ЦЕННЫХ БУМАГ Завгородняя А.С.1, Аджиева А.Ю.2

1Завгородняя Анастасия Сергеевна - студент, факультет финансов и кредита;

2Аджиева Анна Юрьевна - кандидат экономических наук, доцент, кафедра денежного обращения и кредита, Кубанский государственный университет им. И.Т. Трубилина, г. Краснодар

Аннотация: в данной статье рассмотрена деятельность коммерческих банков и тенденции их развития на рынке ценных бумаг. Также представлены объемы выпуска долговых ценных бумаг.

Ключевые слова: коммерческий банк, ценные бумаги, финансовый рынок, акции, рынок ценных бумаг.

Деятельность коммерческих банков в сфере формирования своей ресурсной базы направлена на совершенствование и разработку новых направлений привлечения денежных средств населения, юридических лиц, поддержание устойчивости ликвидности и оптимизацию структуры пассивов.

Финансовый рынок играет важную роль в деятельности коммерческих банков. Данное взаимодействие предполагает постоянную трансформацию краткосрочных привлеченных средств в долгосрочные кредиты. Функционирование такого механизма дает уверенность коммерческих банков непрерывно проводить свою деятельность в сфере рефинансирования своих обязательств и эффективности использования капитала.

Коммерческие банки являются посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных ценных бумаг, а именно акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов и векселей.

На сегодняшний день в Российской Федерации коммерческие банки занимают лидирующие позиции, являясь эмитентами корпоративных ценных бумаг. Можно сделать вывод, что банковский бизнес является наиболее прибыльным. Банковские ценные бумаги занимают второе место после государственных ценных бумаг. Уставный капитал коммерческих банков должен гарантировать банковским ценным бумаг достаточно высокий рейтинг.

Современные инвесторы приобретают ценные бумаги либо для поучения дополнительного дохода, либо для получения возможности в управлении банком.

Эмитировать акции имеют право коммерческие банки, образованные как акционерное общество и при эмиссии решаются следующие задачи:

-устанавливается цель выпуска ценных бумаг (для укрепления своих позиций на рынке);

-изучаются все возможные риски (вероятность отклонений от ожидаемых результатов);

-проводится расчет экономической эффективности проводимых операций;

-разрабатывается технология проведения операции.

Основной риск при эмиссии акций - это риск неразмещения ценных бумаг коммерческих банков, но данный риск очень мал.

Процедура эмиссии акций для коммерческих банков достаточно трудоемкий процесс, поэтому банки размещают дополнительно облигации, а также различные инструменты денежного рынка - депозитные и сберегательные сертификаты, векселя.

Если на основе эмиссии акций и облигаций создается собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов или безотзывных вкладов.

Проведем анализ объема выпущенных долговых ценных бумаг. На 1 января 2018 г. всего было выпущено долговых ценных бумаг на сумму 18300 млрд руб. 1 января 2017 г. было выпущено на сумму 15129 млрд руб. Можно сделать вывод, что объемы на протяжении продолжительного периода, согласно статистическим данным Центрального Банка Российской Федерации постоянно увеличиваются.

Кредитными организациями было выпущено 1725 млрд руб. на 1 февраля 2018 г.

Таблица 1. Объем выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг, млн руб. [1]

Показатель 2016г. 2017г. 2018г.

Объем выпущенных долговых ценных бумаг в рублях, всего 13310220 15128919 18300302

Кредитные организации 1585186 1448244 1651700

Органы государственного управления 6012760 6586036 7799077

Объем выпущенных долговых ценных бумаг в иностранной валюте, всего 306812 490832 477853

Кредитные организации - - -

Органы государственного управления - - -

Таблица 2. Объем долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по сделкам РЕПО с Банком России, млн руб. [1]

Показатель 2016г. 2017г. 2018г.

Итого 3354572 1439783 3744

Долговые ценные бумаги резидентов (кроме государственных и муниципальных ценных бумаг) 1221464 1202942 1365

Государственные и муниципальные ценные бумаги 1477096 69650 2379

Долговые ценные бумаги нерезидентов 656012 167191 -

Анализируя таблицу 2, можно сказать, что в 2018 г. величина долговых ценных бумаг резидентов (кроме государственных и муниципальных ценных бумаг, находящихся в собственности коммерческих российских банков значительно уменьшилась и составляла 3744 млн руб., а в 2017 г. данный показатель составлял 1439783 млн руб.

Также почти со 1477096 млн руб. до 2379 млн руб. уменьшились государственные и муниципальные ценные бумаги, находящиеся в собственности коммерческих банков. Долговые ценные бумаги нерезидентов в 2018 г. по сравнению с 2016 г. и с 2017 г. вовсе отсутствуют.

При выпуске облигаций, коммерческие банки имеют ряд преимуществ:

- выпуск облигаций позволяет избежать такого требования, как обязательное резервирование, так как в фонд обязательных резервов отчислений от них нет;

- процедура выпуска облигаций более проста, чем выпуск акций, так как не требуется открытия специального накопительного счета;

- коммерческим банкам не нужно устанавливать минимально оплачиваемую долю выпуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объему, достижение которого необходимо для регистрации итогов выпуска;

- проценты, выплачиваемые по облигациям, уменьшают налогооблагаемую базу, это позволяет снизить налогооблагаемую прибыль.

Подводя итоги изучения данной темы можно сказать, что коммерческие банки постоянно стремятся к рациональному и эффективному увеличению своих пассивов, предлагая юридическим и физическим лицам различные финансовые инструменты для вложения свободных денежных средств.

Список литературы

1. Официальный сайт Центрального Банка. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru / (дата обращения: 12.04.2018).

2. Аджиева А.Ю., Рева В.В. Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг// Электронная научная библиотека. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://elibrary.ru / (дата обращения: 12.04.2018).

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО

УЧЕТА

12 Низамова Г.А. , Гафурова Р.М.

1Низамова Гузал Абдували кизи - магистрант;

2Гафурова Рано Мамаджон кизи - магистрант, кафедра бухгалтерского учета и аудита, Ташкентский государственный экономический университет, г. Ташкент, Республика Узбекистан

Аннотация: финансовый учет и формирование бухгалтерской отчетности в Узбекистане претерпевают в настоящее время все большие изменения, связанные с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Идея раскрытия всей существенной информации говорит о необходимости отражения совершенно новых для нашей учетной практики аспектов: риски, особые обстоятельства, наличие условных активов и пассивов. Поэтому в статье рассматривается важность системы бухгалтерского учета и ее перспективы развития.

Ключевые слова: бухгалтерский учет, международный, раскрытия, информация, развития.

Совершенствование управления хозяйственной деятельностью возможно при наличии достоверной информации, характеризующей все стороны производства. Основным источником оперативной и объективной информации о развитии производства, выполнении хозяйственных операций является учет и отчетность.

7 февраля 2017 года Указом Президента Республики Узбекистан была утверждена Стратегия действий по пяти приоритетным направлениям развития Республики Узбекистан в 2017-2021 годах, предусматривающая совершенствование государственного и общественного строительства, обеспечение верховенства закона и дальнейшее реформирование судебно-правовой системы, развитие и либерализацию экономики, развитие социальной сферы, обеспечение безопасности, межнационального согласия и религиозной толерантности [1].

Стратегия действий, включающая в себя самые актуальные задачи по совершенствованию государственного строительства и судебно-правовой системы, либерализации экономики и развитию социальной сферы, укреплению межнациональной дружбы и согласия в стране, стала, по сути, «дорожной картой»