Система методов управления формированием привлеченных финансовых ресурсов коммерческого банка

Продолятченко П.А., соискатель, кафедра денег и кредита, Саратовский государственный социально-экономический университет, г. Саратов, Россия

СИСТЕМА МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЕМ ПРИВЛЕЧЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Система формирования привлеченных финансовых ресурсов кредитной организации представляет собой единство источников, методов и инструментов финансирования банковской деятельности. Она складывается в результате функционирования финансовых отношений банка по поводу аккумулирования финансовых ресурсов из внешних источников посредством использования определенных методов и инструментов в целях формирования ресурсной базы кредитной организации. Принципиальной особенностью банковской деятельности является то, что ресурсная база данных финансовых посредников преимущественно формируется из привлеченных средств, которые в структуре финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении кредитных организаций, составляют 70-85%.

Взаимосвязи элементов системы формирования привлеченных средств проявляются в процессе управления финансовой деятельностью банка, связанной с ее обеспечением необходимыми финансовыми ресурсами и базируются на определенном механизме. Механизм банковского финансового менеджмента, используемый для управления формированием привлеченных ресурсов, представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в данной области финансовой деятельности кредитной организации. В струк-

туру данного механизма входят следующие основные элементы:

1. Система принципов формирования привлеченных ресурсов.

2. Система регулирования деятельности банка по аккумуляции финансовых ресурсов.

3. Система финансовых рычагов.

4. Система финансовых методов.

5. Система финансовых инструментов.

Банковская политика в области формирования привлеченных финансовых ресурсов коммерческого банка предполагает выбор методов финансирования, определение источников финансирования и использование соответствующих рычагов и инструментов, что и является созданием механизма формирования банковской ресурсной базы за счет привлеченных ресурсов. Метод формирования привлеченных ресурсов выступает как способ привлечения денежных средств из внешних источников в целях финансового обеспечения банковской деятельности по размещению данных ресурсов и получения прибыли. По нашему мнению, систему методов управления формированием привлеченных финансовых ресурсов следует рассматривать как составную часть методов, находящихся в арсенале финансового менеджмента (общеэкономических, инструментальных и специальных). Это инвестиционные методы, так как речь идет о вовлечении денежных средств в бан-

С \

Принципиальной особенностью банковской деятельности является то, что ресурсная база данных финансовых посредников преимущественно формируется из привлеченных средств. ч____)

ковский бизнес с целью извлечения прибыли.

Следует отметить, что в экономической литературе методам привлечения финансовых ресурсов (методам финансирования) уделяется мало внимания, и, кроме того, существуют различные взгляды по вопросу о составе методов финансирования как деятельности предприятий, так и обеспечения финансовыми средствами банковской деятельности. Не существует и единой общепринятой трактовки понятия метода привлечения ресурсов или же метода финансирования.

Так, например, Т.У. Турманидзе определяет метод финансирования как «механизм привлечения финансовых ресурсов для обеспечения деятельности предприятия» [1], при этом при разработке схемы финансирования смешивая понятия форм финансирования (полное внутреннее самофинансирование; акционирование; кредитное финансирование; смешанное (долевое) финансирование; иностранные инвестиции; венчурный капитал; лизинг, селенг, форфейтинг, франчайзинг) с вариантами источников финансирования. Совершенно очевидно, что понятие механизм финансирования гораздо шире методов и источников финансирования.

Профессор М.И. Ример к основным методам финансирования относит самофинансирование, акционирование, кредитное финансирование, лизинг, смешанное финансирование [2].

Профессор Л.Л. Игонина считает, что в качестве методов финансирования могут рассматриваться:

— самофинансирование;

— акционирование, а также иные формы долевого финансирования;

— кредитное финансирование (кредиты банков, выпуск облигаций);

— лизинг;

— бюджетное финансирование;

— смешанное финансирование на основе различных комбинаций рассмотренных способов;

— проектное финансирование [3].

К.П. Янковский, определяя метод финансирования как «способ привлечения финансовых ресурсов, основанный на договорной, нормативно-законодательной основе и предполагающий соблюдение интересов

одной из сторон либо обоюдные, коллективные интересы» [4], подчеркивает что «отдельные методы финансирования отождествляют формой финансирования» [5]. Помимо вышеперечисленных, К.П. Янковский выделяет как методы финансирования систему налогового финансирования и систему внешнего заимствования.

А.Г. Ивасенко и Я.И. Никонова, подчеркивая, что методы инвестирования реализуются через формы и способы финансирования, к основным методам инвестирования относят: бюджетный, кредитный, метод самофинансирования, а также комбинированный метод [6].

Коллектив авторов (Л.П. Гончаренко, Е.А. Олейников, В.В. Березин, С.Е. Георгиевская, Т.Н. Новикова, А.А. Симонов, А. Г. Георгадзе) учебного пособия «Инвестиционный менеджмент» рассматривают методы управления финансовыми потоками лишь через портфельное инвестирование [7].

Наиболее широко используется в отечественной экономической литературе предложенная профессором В.В. Ковалевым пятиэлементная система финансирования: самофинансирование, прямое финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов [8].

Совершенно очевидно, что все перечисленные методы или способы финансирования требуют адаптации применительно к деятельности кредитных организаций, учитывая то, что коммерческие банки в отличие от других хозяйствующих субъектов имеют доступ к рынку капиталов и сами являются его непосредственными участниками, наделены исключительными правами по аккумулированию средств населения, являются основными финансовыми посредниками в перераспределении денежных ресурсов между их владельцами и потребителями при этом наделенными незначительными собственными финансовыми ресурсами по отношению к привлеченным средствам. Кроме

того, необходимо учитывать, что оказание услуг с отсрочкой платежа не получил распространения в банковской практике, а банковская деятельность не является объектом осуществления поддержки из государственного бюджета.

Исходя из особенностей банковской деятельности, основываясь на определении способа финансирования как способа аккумулирования денежных средств, профессор Ю.Е. Копченко выделяет два основных способа финансирования:

1) капитальное финансирование - любое соглашение, по которому банк получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права долевого участия в собственности банка;

2) финансирование путем получения займов, когда банк получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить эти средства в будущем с оговоренным процентом, причем право на долю собственности кредитор не получает [9].

Метод финансирования Ю.Е. Копчен-ко определяет как технологию совершения операции и ее результат и относит к методам финансирования как элементам механизма формирования источников финансирования: выпуск акций, продажу долей, формирование нераспределенной прибыли, создание резервного и других фондов банка, привлечение средств на счета, привлечение вкладов и депозитов, привлечение межбанковских кредитов и депозитов, выпуск собственных ценных бумаг [10].

Существуют и иные подходы к раскрытию содержания и классификации методов привлечения финансовых ресурсов. Так, например, в совершенно ином ключе рассматривает методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка коллектив авторов под руководством профессора О.И. Лаврушина, отнеся к ним «анализ привлеченных ресурсов и на его основе улучшение структуры привлеченных средств, диверсификацию ресурсов, а также привлечение новых клиентов» [11]. К инструментам управления привлеченными ресурсами авторы учебника «Банковский менеджмент» относят лишь «различного рода ограничения

по счетам и вкладам, блокировки, комиссии, плату за обслуживание, а также процентные ставки» [12].

По нашему мнению, следует различать методы финансирования по следующим основным признакам:

— по цели привлечения финансовых ресурсов;

— по форме проявления аккумулирующей функции;

— по способам проявления распределительной функции;

— по характеру собственности финансовых ресурсов.

Так по цели привлечения финансовых ресурсов в качестве методов финансирования можно рассматривать:

1) методы, используемые для формирования собственного капитала банка (акционирование и иные формы долевого финансирования, капитализация прибыли);

2) методы, используемые для формирования привлеченного капитала банка (кредитное финансирование, долговое финансирование, депозитное финансирование, квазидепозитное финансирование).

Первые упомянутые методы можно назвать капитальным финансированием, отражающим процессы формирования долгосрочных источников финансирования, целью которых является формирование собственного капитала банка путем выпуска акций, продажи долей в уставном капитале и капитализации прибыли, увеличивающей совокупное богатство участников банка и стоимость кредитной организации.

Целью финансирования путем получения вкладов, депозитов, кредитов, займов и иных способов привлечения временно свободных средств, является формирование привлеченных финансовых ресурсов коммерческого банка, подавляющая часть из которых способна трансформироваться в привлеченный капитал и использоваться для проведения активных операций. По нашему мнению, достижение данной цели происходит в процессе привлечения финансовых ресурсов с помощью финансовых инструментов с использованием следующих методов финансирования:

— кредитное финансирование;

Банковская деятельность не является объектом осуществления поддержки из государственного бюджета.

— долговое финансирование;

— депозитное финансирование.

Кредитное финансирование осуществляется за счет ресурсов привлекаемых на межбанковском кредитном рынке и кредитных ресурсов Центрального банка.

Долговое финансирование это метод привлечения финансовых ресурсов путем выпуска собственных долговых ценных бумаг коммерческих банков.

Депозитное финансирование представляет собой процесс обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами коммерческих банков за счет привлечения депозитов (вкладов).

В формировании ресурсной базы коммерческого банка участвуют и квазидепозиты - денежные средства, находящиеся на расчетных и текущих счетах клиентов банка, предназначенные для осуществления расчетов, однако используемые кредитными организациями для иных активных операций. Это, по сути, косвенное финансирование, при котором средства клиентов фактически приобретают статус вкладов до востребования. Поэтому в данном случае можно вести речь о наличии квазидепозитного финансирования.

По форме проявления аккумулирующей функции финансирования можно различать прямое финансирование и косвенное финансирование, которые служат достижению различных целей, имеют разную степень конкретизации и разную возможность использования средств.

Аккумулирующая функция финансирования проявляется в ходе прямого финансирования, при котором средства от собственников финансовых ресурсов, преобразуются во вложения (вклады, депозиты), перемещаются в банк и размещаются на депозитных счетах или же формируют уставный капитал кредитной организации.

Косвенное финансирование связано с осуществлением операций банка по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов, оказанию иных банковских услуг.

По способам проявления распределительной функции, вытекающим из увязки специфики источников финансирования со способами их размещения, можно различать комбинированный (смешанный) метод финансирования и проектное финансирование.

В банковской деятельности очень широко используется комбинированный (смешанный) метод финансирования, реализующийся через сочетание всех существующих методов финансирования. Это обусловлено, прежде всего, за счет широкого использования метода объединения источников финансирования. Такой традиционный подход, так называемый «котловой» метод формирования ресурсной базы, представляет все финансовые ресурсы банка как полученные из единственного источника. При этом средства из различных источников, обладающие различными качественными характеристиками, объединяются и им придаются новые свойства. Трансформировавшиеся таким образом финансовые ресурсы направляются для распределения по активам. Кроме этого, банки, диверсифицируя портфель привлекаемых ресурсов, расширяют возможность использования более широкого спектра источников финансирования и свойственным им методов вовлечения ресурсов в банковский бизнес. Это повышает банковскую ликвидность и устойчивость развития кредитных организаций.

Оптимизация структуры источников привлекаемых финансовых ресурсов является основной проблемой использования смешанной формы финансирования. Необходимость такой оптимизации определяется, прежде всего, тем, что рассмотренные источники формирования ресурсной базы коммерческих банков неравноценны. Это обстоятельство является главным в банковской деятельности и требует специальной организационно-управленческой работы по управлению формированием привлеченных ресурсов.

Применение проектного финансирования обусловлено расширением использования в банковской практике метода разделения источников финансирования. В развитых странах этот метод используется уже десятилетия. В нашей стране он начал применяться сравнительно недавно и в банковской практике еще не нашел должного распространения.

Проектное финансирование — это совокупность мероприятий, направленных на привлечение денежных средств для реализации конкретного инвестиционного проекта, а не для вложения финансовых ресурсов в

целом в деятельность кредитной организации - получателя средств.

Финансирующие субъекты могут оценивать объект инвестирования с точки зрения того, принесет ли реализуемый проект такой уровень дохода, который обеспечит эффективное использование банковского капитала. При проектном финансировании возврат кредитных ресурсов и получение доходов полностью зависит от денежных потоков, генерируемых самим инвестиционным проектом. В случае проектного финансирования изменяется степень участия банка в инвестиционном проекте: кредитная организация не только осуществляет текущий мониторинг, но и является прямым участником проекта, принимает определенные решения при его реализации на любой фазе жизненного цикла проекта. В рамках комплекса проектного финансирования могут использоваться многообразные источники и формы финансирования (кредит, приобретение банком доли в уставном капитале инициатора проекта, выпуск целевых облигаций и векселей, организация целевых депозитов и т.д.).

По характеру собственности сегментов ресурсной базы коммерческих банков можно классифицировать следующие методы:

— самофинансирование;

— финансирование за счет внешних (привлеченных) источников.

Самофинансирование представляет собой внутреннее финансирование банковской деятельности и обеспечивается за счет финансовых ресурсов принадлежащих кредитной организации. Оно предполагает использование собственных средств - уставного (акционерного) капитала, а также потока средств, формируемого в ходе деятельности банка, прежде всего, чистой прибыли. Амортизационные отчисления в банковской практике не принято считать значимым источником образования собственных средств кредитной организации. Самофинансирование, даже на начальной стадии организации деятельности банка, не может служить единственным методом формирования ресурсной базы и осуществления активных операций.

Исходя из специфики банковской деятельности, собственные средства кредитных организаций занимают незначительную часть банковских пассивов и используются

в основном для финансирования внутренней деятельности (строительство банковских офисов, приобретение оборудования, программных продуктов, обучение персонала и прочее). Акционирование (а также паевые и иные взносы в уставный капитал) предусматривает долевое финансирование, направленное на создание или пополнение собственных средств (собственного капитала) банка.

В основе обеспечения банковской деятельности необходимыми финансовыми ресурсами лежит внешнее финансирование, предусматривающее использование финансовых ресурсов из различных внешних источников. Денежные ресурсы из внешних источников передаются банку во временное использование, являются возвратными, платными и остаются в собственности их владельцев (физических, юридических лиц, государства, иностранных инвесторов). При этом кредитная организация распоряжается привлеченными финансовыми ресурсами от своего имени и по своему усмотрению, фактически как временный собственник. Обобщенно привлечение финансовых ресурсов из внешних источников можно характеризовать как долговое финансирование, производимое за счет межбанковских кредитов и долговых обязательств юридических и физических лиц. В основном ресурсная база коммерческих банков формируется за счет долговых обязательств, связанных с привлечением (размещением) вкладов (депозитов) юридических и физических лиц на депозитных банковских счетах.

Каждый из используемых источников и методов финансирования обладает определенными достоинствами и недостатками. Для обоснования целесообразности применения каждого метода в конкретных экономических условиях, сложившихся на микро- и макроуровне, необходим специфический методологический инструментарий.

Используемые в конкретных условиях методы должны обеспечить решение следующих задач:

1) достаточности финансовых ресурсов для осуществления банковской деятельности в пределах намеченных плановых заданий;

2) надежности организации процесса вовлечения финансовых ресурсов в банковский бизнес;

3) оптимизации структуры источников финансирования банковской деятельности;

4) минимизации издержек в экономически целесообразных границах и роста дохода на собственный капитал;

5) оптимизации банковских рисков;

6) соблюдении банковской ликвидности.

При управлении финансовыми ресурсами кредитной организации необходимо учитывать постоянное наличие триады банковского финансового менеджмента. Эта триада, как единое целое, своеобразная экономическая клетка, объединяющая банковскую ликвидность, прибыльность и банковские риски. Целью управления финансами кредитной организации является образование идеальной триады, где через создание и применение механизмов управления финансовыми ресурсами, в основе которых лежат методы финансирования, будет обеспечено оптимальное соотношение показателей ликвидности, рисков и прибыльности. Прежде всего, это относится к созданию механизмов управления формированием привлеченных ресурсов коммерческих банков.

По нашему мнению, в составе такого механизма в качестве методов, оптимизирующих банковские риски, могут рассматриваться:

— лимитирование;

— диверсификация;

— страхование.

Необходимая банковская ликвидность может достигаться с помощью использования следующих методов:

— трансформации;

— резервирования;

— фондирования.

Прибыльность банковских операций может обеспечиваться через разработку, внедрение и использование метода бюджетирования затрат.

Могут быть предложены и иные методы управления ресурсами, данные вопросы требуют дальнейшей теоретической и методологической проработки. Следует отметить, что применение перечисленных методов финансирования и управления привлеченными ресурсами коммерческих банков надо рассматривать как систему методов со сложными взаимосвязями.

Таким образом, применение системы методов обеспечения финансовыми ресур-

сами банковской деятельности не должно сводиться лишь к решению задач управления объемами вовлекаемых в банковский бизнес финансовых ресурсов, их сроками и стоимостью. В этом случае основным инструментом управления будет служить процентная ставка. В действительности процессы банковского финансового менеджмента гораздо сложнее, механизмы и их инструментарий гораздо шире. Поэтому предложенная идея управления банковскими триадами через систему методов финансирования имеет определенные перспективы для дальнейшего исследования.

1. Турманидзе ТУ. Экономическая оценка инвестиций: Учебник.— М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2009. 342 с.

2. Экономическая оценка инвестиций / Под ред. М. Римера. 3-е изд., перераб. и доп. СПб.: Питер, 2009. 416 с.

3. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Магистр, 2008. 749 с.

4. Янковский К.П. Инвестиции. СПб.: Питер, 2006. 224 с.

5. Янковский К.П. Инвестиции. СПб.: Питер, 2006. 224 с.

6. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Омега-Л, 2006. 253 с.

7. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. М. КНОРУС, 2005. 296 с.

8. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: Учебное пособие. М.: Проспект, 2010. 504 с.

9. Копченко Ю.Е. Источники финансирования деятельности коммерческого банка / Саратовский государственный социально-экономический университет. Саратов, 2007. 128 с.

10. Копченко Ю.Е., Жуков С.В. Финансирование и инвестирование в деятельности банка: современные формы и методы / Саратовский государственный социально-экономический университет. Саратов, 2008. 156 с.

11. Банковский менеджмент: Учебник / Кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лавру-шина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2009. 560 с.

12. Банковский менеджмент: Учебник / Кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лавру-шина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2009. 560 с.