Кредиты разогнали прибыль

Банковский сектор в 2021 году показал рекордную прибыль в размере 2,4 трлн руб., хотя и не дотянул до оптимистичного прогноза ЦБ. В целом прошедший год был «атипичным» для банковской системы не только из-за рекордной прибыли, но и из-за рекордной выдачи ипотечных кредитов и рекордного притока средств от юрлиц. Вместе с тем повторить результат в этом году банкам будет гораздо сложнее и из-за действий ЦБ по ограничению потребительского кредитования, и из-за снижения объема резервов, которые можно распустить.

Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ

Российские банки заработали в 2021 году рекордную чистую прибыль — 2,4 трлн руб., сообщил ЦБ. Без учета банка непрофильных активов «Траст» прибыль сектора составила 2,3 трлн руб., это почти в полтора раза больше заработанного по итогам 2020 года, но немного не дотягивает до оптимистичного прогноза ЦБ в 2,5 трлн руб., который регулятор давал ранее. Как пояснил директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов, результат оказался ниже прогнозного из-за слабого четвертого квартала. Из-за сезонного роста операционных расходов, в том числе на предпраздничную рекламу и бонусные выплаты, а также из-за переоценки облигаций прибыль последнего квартала оказалась наименьшей в году (494 млрд руб.). Впрочем, этот результат превысил показатели аналогичных периодов 2020 и 2019 годов.

Всего в прошлом году прибыльными оказались более 300 банков. При этом 85% прибыли заработали системно значимые банки, причем половина прибыли сектора пришлась на Сбербанк — 1,24 трлн руб.

Рекордный результат по прибыли был показан на фоне активного роста объемов банковского бизнеса. Чистые процентные доходы выросли на 15%, до 4,1 трлн руб., чистые комиссионные доходы — на 20%, до 1,5 трлн руб. Положительно сказались и «низкие расходы на резервы после того, как банки много зарезервировали в 2020 году, когда пандемическая ситуация была крайне неопределенной», отмечают в ЦБ. Однако в декабре ряду банков пришлось создавать дополнительные крупные резервы на возможные потери, указал регулятор, не раскрывая подробностей.

Чистая процентная маржа снизилась по итогам года до 4,3% (только за последний квартал снижение составило 0,1 п. п.). В дальнейшем в ЦБ ожидают снижения маржи еще на 0,2–0,3 п. п. За 2021 год банкам удалось нарастить и капитал, запас которого в системе, по оценке ЦБ, увеличился на 6%, до 6,1 трлн руб. Буфер по капиталу вырос как за счет докапитализации крупных банков (совокупно на 61 млрд руб.), так и за счет переоценки ценных бумаг (36 млрд руб.), следует из обзора ЦБ.

Портфель потребительских кредитов за прошлый год вырос на 20% против 8,8% в 2020 году.

ЦБ продолжает беспокоить высокий рост долговой нагрузки существующих заемщиков. «Беспокоит даже не сама цифра 20%, а то, что этот рост опережает рост номинальных доходов населения, и… то, что у нас нет притока новых заемщиков»,— указал господин Данилов. Вместе с тем принятые ЦБ меры должны несколько затормозить этот процесс. Так, с середины 2022 года заработает механизм установления макропруденциальных лимитов, что должно привести к ограничению выдачи рискованных ссуд заемщикам с долговой нагрузкой выше 80% и на срок больше пяти лет.

Опережающими темпами (на 30% с корректировкой на секьюритизацию) в прошлом году рос ипотечный портфель банков. Этот результат превысил показатель предшествующего года, когда темпы роста составили около 25%. Впрочем, высоких рисков перегрева на этом рынке ЦБ не видит и ожидает в среднесрочном периоде снижения выдач из-за роста ставок.

Портфель корпоративных кредитов вырос за прошлый год на 11,7%.

Это выше, чем «в стрессовом 2020 году, когда компании остро нуждались в финансовых ресурсах», отмечается в обзоре. В ЦБ это объясняют «потребностью компаний в инвестициях, особенно с учетом выхода экономики из рецессии, активным переходом застройщиков на проектное финансирование с использованием счетов эскроу (около 30% прироста корпоративных кредитов за год), желанием компаний зафиксировать ставки до их повышения, а также реализацией отдельных крупных сделок».

Средства населения без учета эскроу выросли на 5,7% (или 1,9 трлн руб.), до 34,7 трлн руб. Однако в ЦБ ожидают ускорения темпов прироста средств населения в 2022 году до 7–10%. Но основной приток фондирования в банковскую систему обеспечили компании (18% или 5,8 трлн руб., до 38,3 трлн руб.) в основном на фоне роста цен на сырье, отметили в ЦБ. Это оказалось рекордным значением за десять лет, по оценке господина Данилова.

Высоко оценили показатели банковского сектора и эксперты. По оценке старшего кредитного эксперта Moody`s Ольги Ульяновой, «рентабельность по средним активам на уровне 2,2% — это отличный результат для такого непростого и волатильного года, как 2021-й, с учетом пандемии, высокой инфляции и острой конкуренции, что все вместе привело к росту операционных издержек банков». Кроме того, она обращает внимание, что «операции с ценными бумагами не были суперприбыльными, как в 2020 году». Однако положительным фактором прошлого года, «который абсорбировал негатив и позволил сектору показать рекордную прибыль», стал роспуск макрорезервов по МСФО 9, созданных в 2020 году, указывает госпожа Ульянова. Впрочем, «этот фактор являлся разовым и не повторится в текущем году», отмечает она.

По предварительной оценке Александра Данилова, прибыль банковской системы по итогам 2022 года, скорее всего, превысит 2 трлн руб., но, возможно, окажется ниже результатов 2021 года. Это совпадает с оценками рейтинговых агентств. В 2022 году стоимость риска будет выше, и если в абсолютном значении прибыль будет сопоставима, то приведет к небольшому снижению доходности на капитал, считает старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. Поскольку рост розничного кредитования в 2022 году продолжит замедляться, связанные с этим сегментом процентные и комиссионные доходы также покажут снижение темпов роста, отмечает госпожа Ульянова. В сумме с «нормализованными» резервами это приведет к снижению относительной доходности сектора до уровня ближе к 2% в терминах рентабельности активов, оценивает она.