Актуальные вопросы кредитования строительных организаций

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И

КРЕДИТ_

The topical issues of crediting of building companies Voronkova T.1, Chernysheva E.2

1Воронкова Татьяна Николаевна / Voronkova Tatyana - доцент, кафедра прикладной информатики в экономике;

2Чернышева Елена Николаевна / Chernysheva Elena -кандидат экономических наук, доцент, кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита, Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ),

г. Москва

Аннотация: в статье рассмотрены виды кредитных продуктов, предлагаемые банками строительным организациям, такие как: кредит на пополнение оборотных средств, кредит под поручительство гарантийных фондов поддержки предпринимательства, кредит в виде проектного финансирования. Приведены условия предоставления банком кредита в виде проектного финансирования как одного из наиболее востребованных кредитных продуктов. Рассмотрены риски субъектов кредитования.

Abstract: the relevance of the topic consists of necessity of drawing up by building companies as well as in the development of the banks of new credit products to attract more customers. The article describes the types of credit products offered by the banks of building companies such as credit for working capital, loan guarantee funds to support entrepreneurship, credit in the form of project financing. There are the conditions for the accordance of bank credit in the form of project financing as one of the most popular credit products. The risks are considered subjects of lending.

Ключевые слова: коммерческий банк, строительство, строительная организация, кредит, кредит на пополнение оборотных средств, кредит под поручительство гарантийных фондов поддержки предпринимательства, кредит в виде проектного финансирования, оборотные средства, поручительство, гарантийный фонд, предпринимательство, проектное финансирование, инвестиционный проект, гарантийный фонд поддержки предпринимательства Keywords: credit bank, building, building company, bank loan, credit for working capital, loan guarantee funds to support entrepreneurship, credit in the form of project financing, working capital, guarantee, Guarantee Fund, entrepreneurship, project financing, capital investment project, guarantee funds to support entrepreneurship.

Строительство как отрасль экономики имеет отличительные особенности:

- низкий уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

- длительные сроки освоения денежных средств;

- специфика денежных расчетов, заключающаяся в том, что расчеты осуществляются поэтапно.

Строительство нуждается в привлечении инвестиций [2].

Одним из видов инвестиций является банковское кредитование.

В настоящее время наиболее востребованными кредитными продуктами, предлагаемыми банками строительным организациям, являются:

- кредит на пополнение оборотных средств;

- кредит под поручительство гарантийных фондов поддержки предпринимательства;

- кредит в виде проектного финансирования.

Преимуществом кредита на пополнение оборотных средств является получение единовременной крупной денежной суммы, которую можно расходовать на проведение строительных работ.

Недостатками этого кредитного продукта являются высокие проценты за обслуживание долга и проблемы с залоговым обеспечением, не позволяющие заемщику своевременно выполнить кредитные обязательства.

Особенность кредита под поручительство гарантийных фондов поддержки предпринимательства - основное обеспечение по части кредита предоставляется этими фондами, а на остальную часть кредита заемщик предоставляет в залог свое имущество.

Недостатком этого кредитного продукта является зависимость заемщика -строительной организации от этих фондов.

Наиболее предпочтительным кредитным продуктом для строительных организаций является проектное финансирование.

Проектное финансирование - вид кредитования, в рамках которого заемщиком является, как правило, специально созданное юридическое лицо, реализующее данный проект, а основным источником расчетов с кредиторами являются поступления от данного проекта и создаваемые в рамках проекта активы. Подобный вид финансирования наиболее характерен для крупных и дорогостоящих инвестиционных проектов, например, строительства объектов энергетики, путей сообщения [3, 5].

Преимущество кредита в виде проектного финансирования состоит в том, что он обеспечивает относительную независимость заемщика, а расчеты с кредиторами осуществляются после завершения проекта и получения дохода от его реализации. Преимуществами кредита в виде проектного финансирования для строительной организации является кредитование на длительный срок с установлением банком индивидуальной, как правило, невысокой процентной ставки под каждый проект, а также возможность освоения полученных денежных средств от проектного решения до завершения строительства.

Бюджет проекта включает в себя, как правило, расходы, связанные с приобретением или арендой земли под застройку, стоимость проектных работ, расходы на запуск проекта (реклама, брокерские услуги и т. д.), расходы на реализацию проекта.

Для получения кредита в виде проектного финансирования, например, в «Альфа-Банке» строительный проект должен удовлетворять следующим условиям:

- срок окупаемости проекта должен быть не более десяти лет с момента его ввода в эксплуатацию;

- срок строительства не должен превышать трех-пяти лет;

- коэффициент покрытия (отношение высоколиквидных денежных средств проекта до погашения данного кредита и процентов к сумме платежа по кредиту и процентам) должен быть менее 1,2;

- возврат кредита и процентов должен быть обеспечен строительной организацией даже при условии падения базовых цен по реализации проекта на двадцать процентов [7].

Для получения кредита в виде проектного финансирования строительная организация должна представить в банк следующие основные документы:

- годовую бухгалтерскую отчетность в полном объеме;

- публикуемую отчетность за три последних завершенных финансовых года;

- формы статистической отчетности, представляемые в Федеральную службу государственной статистики (Росстат);

- формы налоговой отчетности, представляемые в налоговые органы [4].

Дополнительно строительная организация должна предоставлять в банк:

- копии государственных и муниципальных контрактов;

- документы, подтверждающие выполненные работы;

- письма заказчиков, подтверждающие объемы выделенных лимитов бюджетного финансирования и отсутствие претензий к компании;

- производственную программу с указанием участников проекта;

- сумм и сроков проекта и др.

На обеспечение кредита в виде проектного финансирования влияют сумма предоставляемого кредита, его целевое назначение под конкретный проект, срок кредитования, вид обеспечения, а также деловая и профессиональная репутация клиента. Обеспечением по обозначенному выше кредиту могут быть: залог прав требования денежной выручки от реализации готового проекта; залог в виде имеющихся и создаваемых активов, оборудования, незавершенных объектов недвижимости, предусмотренных проектом; поручительства собственников, компаний-субподрядчиков и др.

Стоимость объектов залога должна превышать размер обязательств заемщика по кредитному продукту не менее чем в два раза.

Несмотря на то, что кредитование строительных компаний - доходное и перспективное направление деятельности коммерческих банков, оно по -прежнему связано с повышенными рисками. Можно выделить следующие факторы, которые сдерживают развитие кредитования в виде проектного финансирования строительных организаций:

- значительный размер долговых обязательств строительных организаций, ограничивающий их возможности по наращиванию оборотного капитала, обеспечению финансовой устойчивости и, как следствие, увеличивает риски кредитования;

- отсутствие у строительных организаций ликвидного обеспечения по кредиту в связи со значительной изношенностью их основных фондов;

- отсутствие целенаправленной государственной политики по стимулированию внедрения инновационных технологий в строительство;

- недостаточность нормативного, методического и кадрового обеспечения.

Для строительных организаций основными рисками являются: риск

незавершения строительства проекта, технологический риск, операционный риск, риск срыва поставок сырья, рыночный риск, риск регулирования, риск недофинансирования, юридический риск, политический риск, форс-мажорные обстоятельства [6].

Однако условия банковского кредитования в виде проектного финансирования предусматривают индивидуальный подход к заемщикам, который предусматривает гибкий график погашения кредита и процентов, увязанный с ходом реализации проекта; наличие льготного периода до начала эксплуатации объектов строительства по конкретному проекту; комплексное банковское обслуживание, включающее индивидуальное консультирование по инвестициям в процессе реализации проекта направлены на частичную минимизацию рисков строительных организаций, возникающих в процессе проектных, строительных работ, а также работ по реализации проекта.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ).

2. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

3. Письмо Банка России от 29 декабря 2012 г. N 192-Т «О методических рекомендациях по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков».

4. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

5. Смирнов А. Л. Юридические аспекты и вопросы востребованности проектного финансирования. «Юридическая работа в кредитной организации», N 4, октябрь-декабрь 2011 г.

6. Смирнов А. Л. Риски проектного финансирования. «Банковское кредитование», N 3, май-июнь 2011 г.

7. Сайт Альфа-Банка. Финансирование строительства объектов недвижимости [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://alfabank.ru/corporate/real_estate/building_financing/ (дата обращения 15.03.2015 г.).

To a question about the directions of development of the Russian

banking sector 12 Lazarov B.1, Kulchieva M.2

К вопросу о направлениях развития банковского сектора

Российской Федерации 12 Лазаров Б. А. , Кульчиева М. Б.

1Лазаров Борис Ахсарбекович /L^arov Boris - кандидат экономических наук, доцент, кафедра международных экономических отношений; 2Кульчиева Мадина Борисовна / Kulchieva Madina - доцент, кафедра иностранных языков для естественнонаучных факультетов, магистрант программы «Финансовая экономика», Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение Высшего профессионального образования Северо-Осетинский государственный университет имени К. Л. Хетагурова, г. Владикавказ

Аннотация: в статье рассматриваются основные направления развития банковского сектора Российской Федерации, дается краткий анализ источников роста банковского сектора.

Abstract: the article examines the main directions of development of the Russian banking sector, provides a brief analysis of the sources of growth in the banking sector.

Ключевые слова: секьюритизация, ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги, пенсионные накопления, средства страховщиков, нефинансовых активов. Keywords: securitization, securities, mortgage-backed securities, pension funds, funds of insurers, non-financial assets.