Роль внутренних сбережений в российской экономике

- Экономические науки -РОЛЬ ВНУТРЕННИХ СБЕРЕЖЕНИЙ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

Р.Р. Яруллин, д-р экон. наук, профессор Е.К. Морозова, студент

Уфимский филиал Финансового университета при Правительстве РФ

Аннотация. В статье рассмотрены процессы формирования в российской экономике валовых внутренних сбережений как части валового внутреннего продукта. Приведены количественные данные, характеризующие уровень валовых внутренних сбережений в Российской Федерации. Выделены факторы, влияющие на их состав.

Ключевые слова: валовые внутренние сбережения, валовой внутренний продукт, расходы на конечное потребление, валовое накопление, чистый экспорт товаров и услуг.

Обострившиеся противоречия в развитии международно-экономических отношений между странами Запада и Россией приводят к необходимости увеличения последними внутренних сбережений как источника финансирования экономики, способствующего устойчивому экономическому росту.

Экономический рост является одной из основных целей макроэкономической политики государства. Он подразумевает увеличение реального и потенциального доходов (валовой внутренний продукт) в длительный период времени.

Валовой внутренний продукт (ВВП) -это конечный результат производственной деятельности экономических единиц-резидентов, который измеряется стоимостью товаров и услуг, произведенных этими единицами для конечного использования. При расчете ВВП используются три основных метода, которые включают в себя производственную, доходную и затратную технику учета.

Для расчета валовых внутренних сбережений (статистический показатель) используется затратный метод определения величины ВВП:

ВВП = Расходы на конечное потребление(1) + Валовое накопление2 +

+ Чистый экспорт товаров и услуг

(1) Расходы на конечное потребление включают расходы домашних хозяйств, государственных учреждений и некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.

(2) Валовое накопление включает валовое накопление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, приобретение ценностей за вычетом выбытия (чистое приобретение ценностей).

(3) Чистый экспорт - это стоимостный показатель, представленный через разницу между импортом и экспортом услуг и товаров данной страны.

Расчет валового внутреннего сбережения производится путем вычета расходов на конечное потребление из объема ВВП:

Валовые внутренние сбережения = ВВП -Расходы на конечное потребление

Показатель валовых внутренних сбережений выражается в денежных единицах или в процентах от ВВП. Поскольку валовое накопление в данном показателе занимает наибольшую долю (согласно табл. 2), то данный показатель показывает потенциально возможный объем национальных внутренних и внешних инвестиций.

ВВП, а, следовательно, сбережения в экономике формируются из заработной платы, прибыли и доходов бюджетов бюджетной системы страны (табл. 1).

- Экономические науки -

Таблица 1. ВВП России по источникам дохода (в текущих ценах) [2]

' "—-—^^^^^Года Показатели " " ----^^ 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Абсолютные показатели, трлн руб.

ВВП 46,3 60,3 68,2 73,1 79,2 83,4 85,9 92,1

Структура формирования ВВП по доходам, %

Оплата труда наемных работников 49,6 43,8 44,3 46,2 47,2 46,9 47,9 47,8

Валовая прибыль экономики и валовые смешанные доходы 32,6 41,8 41,4 40,0 38,9 41,9 41,1 41,5

Чистые налоги на производство 17,8 14,4 14,3 13,8 13,9 11,2 11,0 10,7

В России в 2017 г. ВВП составил 92,1 трлн руб., где на долю оплаты труда приходилось 47,8%, на долю валовой прибыли экономики и валовых смешанных доходов - 41,5%, на долю чистых налогов на производство - 10,7%.

Как видно из таблицы выше, за период с 2010 г. по 2017 г. доля оплаты труда в ВВП снизилась с 49,6% до 47,8% (или на 1,8%), доля налогов на производство - с 17,8% до 10,7% (или на 7,1%), а доля прибыли и смешанных доходов, напротив,

имела тенденцию к повышению, т.е. выросла с 32,6% до 41,5% (или на 8,9%).

По результатам анализа можно сделать вывод о том, что основными источниками валовых внутренних сбережений за период с 2010 г. по 2017 г. являются оплата труда наемных работников, валовая прибыль экономики и валовые смешанные доходы. Их доля в ВВП в 2017 году составила 89,3%.

В таблице 2 приведены данные об использовании ВВП в России в текущих ценах в 2010-2017 гг.

Таблица 2. Использование ВВП в России в текущих ценах [2]

——Года 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Показатели ——

Абсолютные показатели, трлн руб.

ВВП 46,3 60,3 68,2 73,1 79,2 83,4 85,9 92,1

Расходы на конечное потребление 32,5 40,7 46,9 52,3 56,5 58,4 61,0 64,6

Валовое накопление 10,5 14,7 16,7 16,9 17,6 18,2 19,7 22,1

Чистый экспорт товаров и услуг 3,7 4,9 4,5 3,9 5,1 6,7 4,5 5,0

По данным таблицы видно, что валовые внутренние сбережения (валовое накопление + чистый экспорт товаров и услуг) выросли с 14,2 трлн руб. в 2010 г. до 27,1 трлн руб. в 2017 г. Это произошло за счет значительного увеличения валового накопления на 11,6 трлн руб.

Валовые внутренние сбережения как источник инвестиционного потенциала страны испытывают на себе ряд факторов, которые могут оказывать на них как положительный эффект, так и отрицательный [1].

К положительным факторам можно отнести преобладание в структуре экономики высокотехнологичных отраслей, значительно увеличивающих производство до-

бавленной стоимости. Развитие собственных высокотехнологичных видов производства снижает зависимость страны от импорта дорогостоящих машин и оборудования, увеличивает их экспорт, что улучшает условия внешней торговли и способствует поддержанию положительного внешнеторгового сальдо. Согласно таблице 2 разница между экспортом и импортом товаров и услуг в 2017 году составила 5% от ВВП, что на 1,3% больше, чем в 2010 г.

В качестве отрицательного фактора выступает инфляция. Чем выше уровень инфляции, тем больше снижаются реальные доходы субъектов хозяйственной деятельности. Инфляция, превышающая процент-

- Экономические науки

ные ставки, обесценивает сбережения и стимулирует потребление в целях материализации денежных средств. Уменьшая реальный доход, она снижает доходность денежных накоплений или даже обесценивает их. За 2017 год инфляция в России составила рекордно низкое значение -2,5%, а значит влияние инфляции на величину накоплений в 2017 году было незначительным.

Также отрицательное влияние на сбережения оказывают низкие процентные ставки по кредиту. Они удешевляют кредит и тем самым побуждают рост потребления домохозяйств, а значит, уменьшая их склонность к сбережению. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня - 7,75% годовых, в 2015 г. она составляла - 17% годовых, что говорит о значительном ее снижении.

Можно сделать вывод, что денежно-кредитная политика ЦБ направлена на увеличение объемов кредитования.

Воздействие факторов на сбережения зачастую носит комплексный характер. Их учёт является важным для формирования экономической политики государства и выбора мер денежно-кредитного регулирования.

Таким образом, исходя из выше изложенного, можно сказать, что роль валовых внутренних сбережений в российской экономике значительна. Они представляют собой источник финансирования и инвестиционного потенциала страны, способствуют устойчивому экономическому росту. Величина валовых внутренних сбережений во многом зависит от величины ВВП.

Библиографический список

1. Дмитриев А.Н. Система формирования и использования валовых внутренних сбережений в развитии экономики России: диссертация ... кандидата экономических наук. АНО ВПО «Российская Академия предпринимательства» - Москва, 2015. - 165 с.

2. Национальные счета Федеральная служба государственной статистики РФ[http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/]

THE ROLE OF DOMESTIC SAVINGS THE RUSSIAN ECONOMY

R.R. Yarullin, doctor of economic sciences, professor E.K. Morozova, student

Ufa branch of the financial university under the Government of the Russian Federation

Abstract. The article considers the processes of formation of gross domestic savings in the Russian economy, as a part of the gross domestic product. Quantitative data describing the level of gross domestic savings in the Russian Federation are given. The factors that influence their composition are singled out.

Keywords: gross domestic savings, gross domestic product, final consumption expenditure, gross capital formation net exports of goods and services.