Блицкриг по-бельгийски

Отечественный финансовый мир в апреле 2007 года был взбудоражен — ценник на российские банки впервые перешагнул через отметку $1 млрд. Бельгийская банковская группа KBC объявила о приобретении Абсолют-банка у Александра Светакова, Глеба Галина и Андрея Косолапова.

Как оказалось, это была последняя подобная удача владельцев российских банков. Сделка вызвала волну разговоров об интересе стратегических инвесторов к отечественному банковскому сектору, но финансовый кризис грубо их оборвал. За прошедший год состоялась только одна покупка — Экспобанк в марте этого года был удачно продан британскому Barclays, но за более "скромные" $745 млн.

Выясняется, что удивлен был не только рынок, но и сами продавцы. Дело в том, что на фоне других соискателей — из Великобритании и Франции — бельгийский банк не выглядел фаворитом. Как рассказывает бывший начальник стратегической службы Абсолют-банка Георгий Донченко, знакомый с ходом переговоров, с января 2007 года, когда для потенциальных покупателей был создан data-room, почти до самого заключения сделки гости из Бенилюкса вели себя гораздо пассивнее конкурентов, не пытаясь агрессивно продавливать продавцов по цене, выискивая огрехи. У участников переговоров с российской стороны складывалось ощущение, что KBC пришел лишь провести разведку боем, прицениться к нашему банковскому рынку. Поэтому их финальное и самое высокое предложение стало неожиданностью.

Брюссельская капуста

Аббревиатура KBC мало что говорила большинству россиян — впрочем, как и названия большинства европейских банков. Эта крупная банковско-страховая группа родом из Бельгии входит, однако, в европейский топ-20. Даже после значительного — приблизительно на треть, до 23,3 млрд евро — падения капитализации в 2008 году (подавляющее число европейских игроков коснулась та же проблема) группа все равно стоит в 30 больше, чем она заплатила за свое российское приобретение. Справедливости ради нужно сказать, что пика капитализация KBC достигла как раз вслед за информацией о покупке в России.

Одновременно с выходом в Россию KBC сделала покупки на сербском, болгарском и румынском рынках. И это уже второй рывок в Восточную Европу. Первый компания совершила ровно 10 лет назад, в 1998 году, когда чисто бельгийский KBC стал международным, потратившись на чешский банк CSOB. Почти сразу же бельгийцы вышли на польский и венгерский финансовые рынки. К слову: в Чехии и Венгрии KBC сейчас входит в тройку лидеров.

Но это сейчас, а поначалу бельгийцы намучались — особенно с первым, чешским, приобретением. CSOB был государственным банком и на притирку двух серьезно различающихся подходов к бизнесу ушло несколько лет. Но Николая Сидорова, председателя правления Абсолют-банка, это обстоятельство только радует. Как говорится, за одного битого двух небитых дают. Точнее, битый в два раза осторожнее берет.

Бельгийцы, набившие шишек в Восточной Европе, купив банк, вовсе не собирались брать быка за рога. Не настаивают они, например, на смене названия. В Абсолют-банке после некоторых размышлений решили оставить прежнее. Как утверждает Николай Сидоров, наталкиваясь на иностранное имя, россияне инстинктивно ожидают некоторого формализма и нежелания терпеливо объяснять непонятные моменты. Пробелов же в финансовых знаниях у наших граждан, пожалуй, больше, чем самих знаний. Поэтому в Абсолют-банке предпочитают называть себя российским банком с иностранными акционерами. Николай Сидоров гордится также тем, что подготовленная российскими менеджерами стратегия развития практически без корректировок была принята новыми владельцами.

Банковские этапы

К моменту продажи у Абсолют-банка уже была за плечами 14-летняя история — и собственные взгляды на стратегию.

Как вспоминает Олег Капитонов (Николай Сидоров долгое время был его правой рукой), в течение 12 лет возглавлявший Абсолют-банк, а ныне — владелец и руководитель K&S Capital Management, с владельцами компании "Абсолют" его вскоре после окончании Финансовой академии познакомил сокурсник. Поначалу речь шла об открытии филиала ВА-банка, в котором "Абсолюту" — компании, импортировавшей бытовую технику и электронику, принадлежала треть акций. Но Капитонову удалось убедить владельцев "Абсолюта" зарегистрировать независимый банк.

Первые два года от банка не было большого прока — отсутствовала валютная лицензия. Для компании, основной операцией которой считался импорт, он был почти бесполезен. Но лицензию получили в сентябре 1995 года. На банковском рынке тогда свирепствовал первый серьезный кризис межбанковских платежей. Компания "Абсолют", столкнувшись с проблемами в других банках, перевела счета в свое детище.

Кризис 1998 года стал следующим толчком к развитию. «Мы были уверены в девальвации рубля, хотя и не столь радикальной и, конечно, не думали о дефолте — и приняли решение „перекладываться” из ГКО в „вэбовки”», — констатирует Олег Капитонов. Осенью 1998 года банк устоял — и это означало массовый приток новых клиентов. Среди них появились и компании, занимающиеся недвижимостью (кстати, недвижимость впоследствии стала основным бизнесом группы "Абсолют"). Для возродившегося жилищного строительства банк предоставлял кредитование под инвестконтракты. Тогда же был сильно укреплен блок торгового финансирования — обслуживание импортных торговых операций.

В 2003 году Абсолют-банк начал сотрудничество с ЕБРР, правда, пакет акций в итоге был продан IFC. В 2002-м было решено развивать розницу. Банк изначально делал ставку на обслуживание достаточно обеспеченного клиента. Исторически так сложилось, говорит Капитонов, что большинство первых "физиков" были руководителями компаний-клиентов.

Броситься в массовые виды кредитования в банке не были готовы психологически. Поэтому Абсолют-банк двинулся в низкорискованное кредитование с обеспечением — ипотеку (тут, конечно, сыграли свою роль связи со стройкомплексом) и автокредитование. Осторожный подход к ритейлу со ставкой на отработку технологии и предложение для узкого круга "своих" клиентов так и остался абсолютовским знаком — это касалось и предложения по кредитным картам и многих других услуг.

Готовность номер один

После появления IFC в числе акционеров и рождения обширных планов развития, приход стратега был делом времени. К 2007 году банк был фактически к нему готов. Подарком от IFC стало налаживание корпоративного управления — большой плюс для любого иностранного инвестора. Была не то чтобы очень разветвленная, но все-таки заметная "сетка". Помимо Москвы подразделения банка открылись в Петербурге, Уфе, Омске, Казани — всего 38 точек, правда, многие из них еще только раскручивались.

После того как KBC обнародовал некоторые финансовые показатели Абсолют-банка, выяснилось, что неспешное расширение и ориентация на обеспеченного клиента принесли свои плоды. Соотношение расходов и доходов (cost/income ratio, C/I), неизбежно растущее у занятых экспансией банков, и доля просроченных кредитов были не только значительно ниже среднероссийского уровня, но и лучше, чем в большинстве восточноевропейских подразделений KBC. Сегодня, правда, в связи с ускоренным ростом банка в регионах C/I сильно возрос — c 42% до 62%. К 2010 году его планируется снизить до 55% — этот уровень можно назвать среднеевропейским. "Плохие долги" были меньше 1% от общей массы выданных кредитов, хотя и 2% считаются по практикуемым Абсолют-банком видам кредитования вполне приемлемым уровнем.

Когда продавец и покупатель ударили по рукам, сделка закрывалась еще три месяца. Переход контроля над банком к новому акционеру в изложении менеджеров Абсолют-банка выглядит почти идиллически.

Еще до закрытия сделки начались встречи менеджмента. Как рассказывает Георгий Донченко, выглядели они как сеансы вопросов и ответов, во время которых бельгийцы рассказывали, чего они ждут от российского подразделения, как будет проходить совместная работа, о системе финансового планирования и контроля, принятой в KBC. Никаких указаний до закрытия сделки бельгийцы не давали.

Но потом на некоторые ключевые позиции (риск-менеджмент, финансовый контроллинг, кредитные процедуры) были посажены специалисты материнского банка. Сейчас варягов двое. Команда российских менеджеров встраивается в систему подготовки и согласования планов. Так, по словам Георгия Донченко, материнский банк контролирует ситуацию, оценивая достижение 14 ключевых показателей (количество офисов, доля рынка, финансовые показатели и т. д.). Подготовленные на пять лет планы отстаиваются на нескольких уровнях в KBC. Что касается заимствования продвинутых западных технологий, то материнский банк выступает в качестве коробейника — российским менеджерам демонстрируется широкий выбор товара лицом и они вольны выбирать подходящий вариант. Так, по словам Николая Сидорова, Абсолют-банк попросил помочь с системой управления закупками. При небольшом количестве отделений это не было особой проблемой — каждый сам за себя. Но с ростом сети можно попробовать сэкономить на этой статье расходов. Как говорит Николай Сидоров, было предложено два варианта, которые работали в разных странах Восточной Европы. Из них российские менеджеры выбрали наиболее подходящий.

Куда идем

В начале июня в Москву были приглашены инвесторы KBC, которым Николай Сидоров рассказал о планах банка в России. Несмотря на кажущееся плавным и без давления движение, планы жесткие. В 2010 году Россия должна принести в общий котел доходов 100 млн евро (в 2007 году доход составил 24 млн евро) и войти в российский топ-15 (сейчас банк расположился в топ-25).

Инструментом станет быстрая экспансия — развитие в 25 новых регионах. До осени банк проводит исследования и расчеты, чтобы расставить акценты, в каком порядке расширять географию, как глубоко идти в новых регионах (скажем, открывать ли после Самары отделение в Тольятти) и т. д.

Предлагаемый клиентам продуктовый ряд кардинально не изменится — речь идет о той же ипотеке, автокредитах, вкладах населения и кредитовании малого и среднего бизнеса. В прошлом году в Абсолют-банке долго изучали возможность "вклиниться" на рынок потребкредитования. В итоге решили предлагать эту услугу только "своим" — клиентам, уже имеющим кредитную историю по другим продуктам. От кредитования малого бизнеса взрывного роста Николай Сидоров тоже не ждет.

Бельгийцы могли бы помочь и с классическим страхованием жизни, и с ПИФами, и с private banking. Но в банке пока решили, что форсировать развитие этих направлений преждевременно: клиент не созрел.

Менеджмент намерен достичь поставленных задач, предлагая уже проверенные продукты в большем числе российских городов. Новые пока побудут на скамье запасных: когда придет их время, эти козыри можно будет достать из бельгийского рукава.

ноу-хау

Абсолют-банк:

— до последнего момента не форсировал развитие сети продаж, концентрируясь на разработке качественных и низкорискованных кредитных продуктов;

— получив доступ к недорогим ресурсам банковской группы KBC, может существенно расширить свою долю на рынке кредитования малого и среднего бизнеса;

— резко увеличив в ближайшие два года количество городов присутствия, собирается расти быстрее рынка.

рынок

В ближайшие годы подъем российского банковского сектора продолжится. Рост активов банков, по прогнозам, будет на уровне 25-35% в год. Объемы кредитов, выданных юрлицам, будут увеличиваться на 40% в год, а доля активов банков в ВВП к 2010 году достигнет 80% (против нынешних 40%).

Что касается ипотеки, то от нее ожидают роста почти в пять раз за ближайшие три года (доля ипотечных кредитов должна достичь около 6% ВВП — против 10% в Восточной Европе). Позитивную динамику сохранит и рынок автокредитования.

Стремление к абсолюту*

Параметр

2005
2006
2007
Кредиты, млн евро
физическим лицам
72
248
804
корпоративным клиентам
436
975
1790
Депозиты, млн евро
физических лиц
68
194
417
корпоративных клиентов
125
360
403
Общий доход, млн евро
43
78
121
Соотношение расходов и доходов, %
41
49
63
Темпы прироста активов, %
самого банка
98
139
121
средний показатель по топ-100
российских банков
41
48
47

* Показатели деятельности Абсолют-банка в 2005-2007 годах

Источник: The Business Plan for Russia

Рывок в восточную Европу*

Показатель
Чехия
Венгрия
Польша
Болгария
Россия
Количество клиентов, млн
3,0
0,9
1,0
0,2
0,2
Сумма, потраченная на поглощение
активов, млрд евро
2,0
0,9
1,1
0,6
0,7
Точки обслуживания, кол-во
251
223
393
126
71
Доля рынка (кредиты и депозиты), %
21
10
4
3
0,5
Клиенты интернет-банкинга, чел.
400 000
70 000
200 000
2000
10 000

* результаты работы KBC в странах Восточной Европы и России

Источник: отчетность KBC за 2007 год