Совершенствование программного обеспечения для риск-менеджмента

ВЕСТНИК МАРИЙСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА

УДК 657.36:336

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ДЛЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

М. В. Стафиевская, Е. А. Минина

Марийский государственный университет, г. Йошкар-Ола

IMPROVING SOFTWARE FOR RISK MANAGEMENT M. V. Stafievskaya, E. A. Minina

Mari State University, Yoshkar-Ola

В настоящее время в России сложилась напряженная социально-экономическая ситуация ввиду политических влияний определенных стран. Данная ситуация диктует коммерческим предприятиям новые подходы к их деятельности и определяет необходимость оценки и анализа рисков в процессе принятия управленческого решения. Понятие «рыночный портфель» предназначено для описания поведения инвестора на рынке на основе моделей, которые имеют некоторые отличия от реальных условий. Предполагается, что все участники рынка знают его параметры и, основываясь на критериях доходности и риска, принимают наилучшие решения. В статье говорится о важной роли кредитного и заемного портфелей на рынке, так как именно здесь инвестор может варьировать риском и доходностью. В ходе исследования было рассмотрено формирование кредитного и заемного портфелей, достигнута цель, связанная с разработкой программы для риск-менеджмента, позволяющей рассчитать доходность и риск первоначального рыночного портфеля, а также доходность выбранного портфеля исходя из указанного, максимально возможного уровня риска. Предлагаемая авторами программа позволяет прогнозировать формирование кредитного или заемного портфеля, определять его параметры, дает возможность представления графического соотношения доходности и риска различных портфелей, что позволяет сравнить выбранный и исходный портфель. Данная разработка предназначена для практической деятельности в сфере экономики. Практическое использование данной программы позволяет выполнять контрольные функции над приобретенными активами с целью оценки рисков в последующие отчетные периоды. Обосновано формирование резервов под риски ввиду превышения их приемлемого уровня. Предложена корреспонденция счетов бухгалтерского управленческого учета для отражения резервов под риски.

Ключевые слова: риски, активы, риск-менеджмент, доходность, матрица, программа

At the present time in Russia there was a tense socioeconomic situation in view of the political influence of certain countries. This situation dictates new approaches to businesses in their work, and determines the need for evaluation and risk analysis in the process of decisionmaking. The concept of "market portfolio" is intended to describe the behavior of investors in the market on the basis of models, which have some differences from the actual conditions. It is assumed that all market participants know its parameters, and based on the criteria of profitability and risk, make better decisions. The article describes the importance of credit and borrowing portfolios in the market, since it is here that the investor may vary risk and return. The study was reviewed by the formation of credit and borrowing portfolios achieved the goal related to the development of programs for risk management, which allows to calculate the profitability and risk of the initial market portfolio, as well as the profitability of the portfolio selected on the basis of said maximum possible level of risk. The proposed program allows authors to predict the formation of the loan portfolio or contingent, to define its parameters, allows graphical representation of risk and return ratio of the various portfolios, which allows to compare the original and the selected portfolio. This development is intended for practical work in the field of economy. The practical use of this program allows you to perform control functions over the assets acquired for the purpose of risk assessment in future reporting periods. It is proved the formation of reserves for risks due to excess of acceptable levels. The paper proposed the correspondence of accounting management accounts to reflect the reserve for risks.

Keywords: risk, assets, risk management, profitability, matrix, program

Статья опубликована в рамках выполнения гранта РГНФ и Республики Марий Эл. Грант № 16-12-12001 а(р) «Разработка учетно-аналитического обеспечения риск-менеджмента и отражения рисков в бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих организаций Республики Марий Эл в условиях антикризисного управления»

© Стафиевская М. В., Минина Е. А., 2016

Разработанная нами программа предназначена для формирования кредитного или заемного портфеля, определения его доходности по указанному риску. Алгоритм работы программы следующий. Изначально вводится последовательными операциями число дней/наблюдений, данные ММВБ

Программа предполагает для пользователя выбор введения данных: вручную или открытием файла. Для этого есть соответствующие кнопки на главном окне или на оконном меню. Кнопка

максимально возможный уровень риска [2] и безрисковый актив (в частности, депозит Сбербанка). Далее определяется структура выбранного портфеля (кредитного или заемного, в зависимости от предпочтений пользователя), а также его предполагаемая доходность. Главное окно про-

«Расчет» позволяет получить изменение доходности рискового актива по дням в процентах, а также доходность и риск исходного рыночного портфеля (рис. 2).

Рис. 2. Расчет доходности рискового актива по дням, риска и доходности рыночного портфеля

(Московской межбанковской валютной биржи), граммы предполагает следующий вид (рис. 1).

Рис. 1. Главное окно программы

После получения данного промежуточного результата пользователю необходимо сделать выбор в пользу портфеля, ввести максимально возможный уровень риска [3] и значение депозита Сбербанка

(безрисковый актив). Нажатием кнопки «Вычислить» пользователь получает доходность и структуру выбранного кредитного или заемного портфеля. Программа показывает результаты (рис. 3).

Рис. 3. Расчет и получение результата при формировании портфеля

Введенная функция «Построить график» пред- фик в виде линии, где наглядно изображается до-полагает открытие нового окна, содержащего гра- ходность и риск различных портфелей (рис. 4).

Рис. 4. График, иллюстрирующий оценки параметров кредитного портфеля

Для того чтобы удостовериться в правильности работы программы, необходимо провести расчет вручную (по формулам) и сравнить полученные результаты. К примеру, возьмем исходные данные

курса ММВБ (руб.) с официального сайта Московской биржи за 50 рабочих дней. Рассчитаем изменение доходности по дням в процентах, а также доходность и риск данного актива (рис. 5).

Рис. 5. Рыночный портфель, по данным ММВБ

По исходным данным рассчитали изменение доходности по дням. Например, R1:

1744 92 -1779 08

Я1 = 1744,92 1779,08 .100 % = -1,92009 (%).

1779,08

Аналогично делаются расчеты со всеми данными. Далее полученные результаты суммируются для нахождения доходности рыночного портфеля:

2= 6,93709 (%).

Ем = — - 6,93709 = 0,14157 (%). м 49

Чтобы найти риск портфеля, необходимо вычислить вариацию и, соответственно, квадраты доходности и изменений доходностей рискового актива.

Vм =

49

°м =л/Vм = 0,95241(%).

Аналогичную операцию проведем в программе и удостоверимся, что на первом этапе нашего расчета результаты оказались верными (рис. 6).

Далее сформируем кредитный портфель. Учтем, что максимально возможный уровень риска должен быть меньше риска рыночного портфеля. Возьмем, равный 0,5 %. А годовой депозит Сбербанка как 7,9 %. Соответственно, на 1 день приходится 0,02164 %. Далее рассчитаем доходность, структуры портфеля сначала в MSExcel [4] (рис. 7) и по формулам, а затем в программе (рис. 8).

Ек =(1 - 0,52498)- 0,02164 +

+ 0,52498 - 0,14157 = 0,0846 (%).

Далее определяем доходность [5] заемного портфеля аналогично кредитному, изменив лишь уровень риска (в данном случае максимально возможный уровень риска должен быть больше риска рыночного портфеля). Возьмем равный 3.

ЕЗ =(1 - 3,14989)-0,02164 +

+ 3,14989 - 0,14157 = 0,39941 (%).

Рис. 6. Доходность и риск рыночного портфеля

А В С а Е Е е и а К

1 ШфЕД. Е

2 0,52493 1,00000 0,47502 0.00000 0,0»» 0,47502 Ек,%

3 0,00000 о,ооооо -1.Э2005 -1,00801 -1,03401 С.,05460 0,50000

4 1-1 0,0»» -1.17770 -0,61527 -0,61427

5 0,47502 0,0»» 0.65575 0,349 51 0,34551

6 0,00000 0,0»» -1.39355 -0,73159 -0,73155

7 0,00000 0,0»» 0.Ь3443 0,42234 0,42234

3 0,0»» 0.63554 0,33433 0,33434

0,0»» 0.55434 0,50127 0,50127

10 0,0»» 0.55Й43 0,52463 0,52454

11 0,00000 0,0»» 1.631 17 0,94553 0,54553

12 0,00000 0,0»» -0.64530 -0,33903 -0,33533

13 О,»»» 0,0»» -0.04151 -0,017 59 -0,01755

14 0,0»:» 0,0»» 1.55523 0,31702 0,41702

15 0,00000 0,0»» -1.45357 -0,76840 -0,75340

15 0,00000 о,о»» 0.75305 0,39797 0,35757

17 0,0»» 0,0»» 0.64320 0,34029 0,34325

15 0,0»» 0,0»» 1.114ее 0,53517 0,54517

19 0,00000 0,0»» 0.34577 0,18205 0,13205

20 0,00000 0,0»» -0.53147 -0,33151 -0,33151

21 0,0»» 0,0»» 0,73 545 0,73545

22 0,0»» 0,0»» 1.01574 0,53534 0,53534

23 0,00000 о,ооооо 1.5-3331 0,78783 0,78753

24 0,00000 0,0»» -о.5335э -0,48875 -0,43375

25 0,0»» 0,0»» -0.41607 -0,21343 -0,21443

26 0,0»» 0,0»» -0.255Б5 -0,14166 -0,14166

27 0,00000 0,0»» -0.47553 -0,25019 як -0,25315

2а 0,00000 0,0»» -0.21325 -0,11453 -0,11454

29 0,0»» 0,0»» 0.2165В 0,11370 0,11370

30 0,0»» 0,0»» 1.35353 0,73420 0,73420

31 0,0»» 0,0»» 1.13544 0,59Б09 0,55535

32 0,00000 0,0»» -0.42+33 -0,2 2 2 Ё4 -0,22254

33 о,о»» о,о»» 0.13455 0,07035 0,07035

34 о.о»» О.О»» -1.45521 -0.73543 -0,7454В

Рис. 7. Доходность и структура кредитного портфеля

Произведя такие же операции, что и по кредитному портфелю, получим следующие результаты (рис. 9, 10).

Рис. 8. Расчет доходности, структуры кредитного портфеля

Сопоставление результатов, полученных вручную и при помощи программы, показывает, что предлагаемая программа работает верно.

:

Рис. 9. Заемный портфель

Рис. 10. Доходность и структура заемного портфеля

Практическое использование данной программы позволяет выполнять контрольные функции над приобретенными активами с целью оценки рисков в последующие отчетные периоды. Данную функцию предполагается выполнять отделу управленческого учета с целью формирования информационного ресурса для риск-менеджмента.

В случае отклонения от приемлемого уровня риска требуется своевременное формирование резервов под риски. На наш взгляд, формирование резервов должно отражаться в пассиве баланса на счете 95 «Компенсационные резервы», а также в регистрах учета в корреспонденции со счетами прибылей и убытков.

Литература

1. Бабаев Ю. А, Комиссаров И. П., Бородин В. А. Бухгалтерский учет. М., 2005. 527 с.

2. Стафиевская М. В. Резервирование прямых убытков как способ учета последствий бухгалтерских рисков страховщика // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 39 (381). С. 27-34.

3. Стафиевская М. В., Ларионова Т. П. Разработка методического обеспечения управления рисками бухгалтерского дела в условиях антикризисного управления // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2014. № 4-1. С. 273-276.

4. Sarycheva T. V., Shvetsov M. N. Statistical approaches to the evaluation of the demand and supply at the labour market based on panel data // Review of European Studies. 2015. Т. 7. № 8. С. 356-367.

5. Smirnov A. A., Shvetsov M. N. The balance of the consolidated budget of the Mari El republic // Mediterranean Journal of Social Sciences. 2015. Т. 6. № 3. С. 327-332.

References

1. Babaev Ju. A, Komissarov I. P., Borodin V. A. Buhgalterskij uchet. M., 2005, 527 p.

2. Stafievskaja M. V. Rezervirovanie pijamyh ubytkov kak sposob ucheta posledstvij buhgalterskih riskov strahovshhika. Mezhdu-narodnyj buhgalterskij uchet. 2015, no. 39 (381), pp. 27-34.

3. Stafievskaja M. V., Larionova T. P. Razrabotka metodicheskogo obespechenija upravlenija riskami buhgalterskogo dela v uslovijah antikrizisnogo upravlenija. Aktual'nyeproblemy gumanitarnyh i estestvennyh nauk. 2014, no. 4-1, pp. 273-276.

4. Sarycheva T. V., Shvetsov M. N. Statistical approaches to the evaluation of the demand and supply at the labour market based on panel data. Review of European Studies. 2015, t. 7, no. 8, pp. 356-367.

5. Smirnov A. A., Shvetsov M. N. The balance of the consolidated budget of the Mari El Republic. Mediterranean Journal of Social Sciences. 2015, t. 6, no. 3, pp. 327-332.

Статья поступила в редакцию 30.10.2016 г.

Submitted 30.10.2016.

Для цитирования: Стафиевская М. В., Минина Е. А. Совершенствование программного обеспечения для риск-менеджмента // Вестник Марийского государственного университета. Серия «Сельскохозяйственные науки. Экономические науки». 2016. Т. 2. № 4 (8). С. 74-81.

Citation for an article: Stafievskaja M. V., Minina E. A. Improving software for risk management. Vestnik of the Mari State University. Chapter "Agriculture. Economics ". 2016, t. 2, no. 2 (6), pp. 74-81.

Стафиевская Мария Владимировна,

кандидат экономических наук, доцент, Марийский государственный университет, г. Йошкар-Ола, stafievskaya16@mail.ru

Минина Елизавета Александровна,

студентка, Марийский государственный университет, г. Йошкар-Ола,

stafievskaya16@mail ги

Stafievskaya Marija Vladimirovna,

Сandidate of Еconomics, Associate Professor, Mari State University, Yoshkar-Ola,

stafievskaya16@mail. ru

Minina Elizaveta Aleksandrovna,

student, Mari State University, Yoshkar-Ola,

stafievskaya16@mail ru