Они у стали

Отрасль черной металлургии в этом году столкнулась с серьезными вызовами, среди которых ограничение экспортных возможностей и снижение рентабельности производства. Ситуацию усугубляет действующий с начала года акциз на жидкую сталь, решение о введении которого принималось, когда металлурги работали с высокой маржинальностью. Компании заявляют о рисках для сохранения занятости и возможной заморозке инвестиционных программ. Эксперты полагают, что отмена акциза в текущих условиях необходима, но ее недостаточно. По их мнению, для государства важно также запускать масштабные инфраструктурные проекты, которые металлурги смогут обеспечить своей продукцией, а для самих производителей – переориентироваться на выпуск полуфабрикатов, которые могут быть востребованы на азиатском рынке.

Эксперты считают, что отмена акциза для металлургов в сегодняшних условиях — необходимая мера

Фото: Дмитрий Лебедев, Коммерсантъ

Губернатор Челябинской области Алексей Текслер на заседании комиссии государственного совета по направлению «Экономика и финансы» выступил с предложением рассмотреть вопрос об отмене акциза на жидкую сталь, который в текущих экономических условиях снижает и без того низкую рентабельность металлургической отрасли и затрудняет для них экспорт. «В нынешних условиях поставки за рубеж, прежде всего у металлургов, серьезно упали. Сейчас это вопрос доходов и налоговых поступлений. Важно не допустить, чтобы он перешел в плоскость занятости. Поэтому целесообразно рассмотреть вопрос об отмене акциза на жидкую сталь», - сообщил глава региона в своем telegram-канале.

Закон, устанавливающий акциз на жидкую сталь для металлургического производства, президент Владимир Путин подписал в конце декабря прошлого года, а действует он с начала текущего. Исключения сделаны для машиностроения, военно-промышленного комплекса, малого и среднего бизнеса и спецстали. Закон устанавливает акциз в размере 2,7% от среднемесячной экспортной цены сляба в морских портах юга России. Если средняя экспортная цена сляба опускается ниже $300 за тонну, акциз не взимается. По данным ФАС, в июне для расчета использовалась цена $473,8 за тонну, в январе было $622.

В течение последних месяцев металлурги стали активно поднимать вопрос отмены акциза, объясняя необходимость такого шага резко упавшей маржинальностью, негативным влиянием санкций на экспорт и стоимостью логистики, а также резким укреплением рубля.

24 июня на заседании правления Союза промышленников и предпринимателей Челябинской области президент объединения, председатель совета директоров ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» Виктор Рашников заявил о существующих рисках для инвестиционной программы ММК. По его словам, она может быть приостановлена, если не удастся повысить экспортную прибыль. По словам господина Рашникова, на тот момент комбинат уже третий месяц вообще не отгружал продукцию на экспорт. Из-за повышения курса рубля и введенного акциза на жидкую сталь рентабельность производства снизилась до минимума.

«Чтобы заниматься той инвестиционной программой, которую мы сегодня имеем, надо иметь рентабельность минимум 15%. Нужно 7-8 млрд руб. зарабатывать, чтобы поддержать объемы, которые у нас», - сказал председатель совета директоров ММК.

Он добавил также, что загрузка комбината снизилась до 60%. На комбинате идет работа над оптимизацией себестоимости, чтобы «хоть как-то содержать» сотрудников, отметил Виктор Рашников. «мы всякие кризисы переживали, но такого еще не было», подчеркнул он.

Вице-президент ассоциации металлургов «Русская сталь» Андрей Леонов отмечал, что в июне производство стали в зависимости от компании снизилось на 20-50%, а себестоимость производства выросла в полтора раза. С мая Минпромторг и Минфин РФ анализируют ситуацию, чтобы сделать выводы о возможных корректировках акциза. Как сообщили «Коммерсанту» в Минфине на этой неделе, министерство готово рассматривать вопрос о донастройке формулы акциза «в случае падения операционной рентабельности металлургических холдингов». Министр промышленности Денис Мантуров говорил в июне, что «за первые четыре месяца финансовый результат по предприятиям металлургии неплохой по сравнению с 2021 годом, поэтому срочно, наверное, принятие скоропалительных решений не требуется».

Согласно обновленному прогнозу НЛМК, по итогам текущего года черная металлургия может снизить производство стали на 15% (на 11 млн т.), наибольшее падение при этом придется на второе полугодие (-26% к аналогичному периоду 2021 года). Больше всего пострадает выпуск плоского проката, меньше всего – производство слябов. Ранее развитие ситуации на рынке стали прогнозировала компания Worldsteel. Ее эксперты полагают, что в этом году потребление в России может снизиться на 20%, с 43,9 млн т до 35,1 млн т.

Виктор Рашников, выступая на заседании СПП, отметил, что решение о введении акцизов принималось, когда власти говорили о сверхприбыли металлургических производств, но сейчас ситуация на рынке принципиально иная, подчеркнул он.

Ситуация для металлургов заметно осложнилась после начала специальной военной операции на Украине и введения санкций. Из-за внесения в санкционные списки ряд российских металлургических компаний потерял крупнейший рынок сбыта, а на другие рынки им приходится поставлять продукцию с существенным дисконтом. Из-за укрепления рубля маржинальность в металлургической отрасли снизилась практически до нуля. В ассоциации «Русская сталь» подсчитали, что производство слябов перестает быть рентабельным при стоимости доллара 63,5 руб. При этом емкость внутреннего рынка снижается, что не дает возможности компенсировать экспортные потери за счет поставок российским потребителям.

Среди мер, принимаемых южноуральскими металлургами для оптимизации ситуации, отказ от выплаты дивидендов. В частности, ММК на прошедшем в начале июля собрании акционеров было принято решение не выплачивать дивиденды на 2021 год. Ранее совет директоров группы изменил уже принятое в феврале решение о рекомендации акционерам по размеру дивиденда и рекомендовал отказаться от выплат.

Акционеры «Мечела» на годовом общем собрании 30 июня также приняли решение не объявлять и не выплачивать дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям. Как сообщили в группе, прибыль по итогам прошлого года составила 466,8 млн руб., ее решили оставить нераспределенной.

Эксперты отмечают, что в следующие полгода производителям стали предстоит серьезное испытание на прочность. Ожидается продолжение стагнации спроса и цен, что будет по-прежнему являться причиной для недозагрузки мощностей и низкой рентабельности. В этой ситуации, отмечает аналитик финансовой группы «Финам» Алексей Калачев, основные вызовы – сохранить рабочие места на предприятиях, продолжить инвестиционные программы, несмотря на снижение рентабельности, пересмотреть номенклатуру и рынки сбыта.

По мнению аналитика, до февральских событий металлургическая отрасль не отмечала серьезных признаков кризиса. «С другой стороны, еще в конце прошлого года произошли события, которые в этом году усугубили положение металлургов в условиях санкционного кризиса. На фоне исключительно благоприятной конъюнктуры государство решило изъять “сверхприбыль” металлургов, ужесточив для них параметры НДПИ и введя новый акциз на жидкую сталь. Предупреждения, что конъюнктура изменчива, а отрасль циклична, что в случае снижения цен возросшая налоговая нагрузка сократит инвестиционные возможности предприятий, прозвучали, но не были приняты во внимание» ,- комментирует эксперт.

До реальной остановки инвестиционной программы ММК и других крупных производителей стали дело вряд ли дойдет, полагает Алексей Калачев, однако, по его мнению, компаниям придется пересмотреть сроки реализации инвестпроектов. «Первыми под нож могут попасть непроизводительные затраты, например, экологические проекты и мероприятия», - говорит аналитик.

Эксперт считает, что отмена акциза является необходимым шагом в сегодняшней ситуации. «При незначительном падении экспорта акциз на жидкую сталь в таком виде, с привязкой к валютным экспортным ценам, не имеет логического обоснования и просто является лишней “гирей на ногах” металлургов. Для поддержки отрасли его, конечно, нужно отменять или, как минимум, изменять базу для расчета. И надо все-таки что-то делать с курсом рубля, который невыгоден для экспортеров. Также очень важно активизировать реализацию инфраструктурных проектов, особенно расширение железнодорожной сети в направлении Дальнего Востока. Это, с одной стороны, увеличит возможности для экспорта, а с другой, повысит спрос на металлопродукцию внутри страны. Самим металлургам необходимо пересмотреть инвестиционные планы и оптимизировать структуру затрат. Меняя ориентацию с Запада на Восток, придется пересмотреть продуктовую линейку, сократив выпуск продукции с добавленной стоимостью в пользу заготовки полуфабрикатов. Юго-Восточная Азия – это регион, где происходит выпуск более 70% мирового объема стали, в том числе на Китай приходится более половины мирового производства. Здесь можно найти спрос на сырье и полуфабрикаты, но гораздо сложнее будет пристроить готовую продукцию»,- говорит аналитик.

Промышленный эксперт Леонид Хазанов отмечает, что торговые барьеры для российской черной металлургии, которые являются одной из ее главных проблем, «стали устанавливаться задолго до специальной военной операции на Украине, и сейчас следует их активизация». Другая проблема – снижение потребления и цен – по его словам, существует, как на российском, так и на мировом уровнях, и «дно» пока не достигнуто. «В сложившихся условиях рентабельность черной металлургии стремится к нулю, и я не удивлюсь, если по итогам июля или августа сталелитейные заводы и комбинаты будут фиксировать убытки. Тогда им придется заморозить ранее намеченные инвестиционные проекты, и вполне возможно, что на пару лет, пока ситуация кардинально не изменится. Отмена акциза на жидкую сталь, конечно, поизтивно, повлияет на рентабельность черной металлургии, хотя остановить ее уменьшение точно не сможет. Помочь исправить ситуацию могут инфраструктурные проекты, по металлоемкости сравнимые с Крымским мостом или превосходящие его»,- комментирует Леонид Хазанов.