«Гарден Хиллс» подбирает препараты

ООО «Гарден Хиллс» бизнесмена Романа Авдеева, владеющее 52,01% ОАО «Верофарм» (основные активы находятся в Черноземье), направило обязательное предложение о приобретении оставшихся 47,99% акций фармацевтической компании. Предлагаемая цена акций составляет 4,6 млрд руб. Эксперты считают такую оценку «близкой к рыночной» и прогнозируют продажу «Верофарма» после максимально возможного увеличения доли «Гарден Хиллс» в уставном капитале.

О том, что ООО «Гарден Хиллс» (бенефициаром является основной владелец Московского кредитного банка (МКБ) Роман Авдеев), владеющее 52,01% акций ОАО «Верофарм», направило необходимое по законодательству обязательное предложение о приобретении акций, стало известно из официального сообщения «Верофарма». Согласно предложению, цена одной акции составляет 961,27 руб., количество приобретаемых акций — 4,799 млн штук. Срок принятия обязательного предложения составляет 70 дней. Сейчас оставшиеся 47,99% акций находятся в свободном обращении на ММВБ-РТС.

Напомним, ООО «Гарден Хиллс» выкупило 52,01% акций ОАО «Верофарм» у ОАО «Аптечная сеть 36,6» в конце августа за 5 млрд руб. Примечательно, что прежний основной акционер, как и сам «Верофарм», до совершения сделки находился не в лучшем финансовом состоянии. Акции «Верофарма» упали в первом полугодии на 14,3%, чистая прибыль по РСБУ в первом квартале 2013 года сократилась в 11 раз, до 34,1 млн руб. Акции «36,6» упали на 36,3%, по итогам 2012 года консолидированные продажи снизились, а долг составил более 8 млрд руб. В результате после продажи пакета акций «Верофарма» «36,6» получила средства на погашение большей части своего долга (при этом 8,5 млрд руб. долга ранее было рефинансировано МКБ).

Вскоре после покупки 52% акций «Верофарма» господин Авдеев, чье состояние Forbes оценивает в $1,4 млрд, заявлял „Ъ“, что не собирается выкупать оставшиеся 47,99% «Верофарма», оценивая при этом отрасль фармацевтики как «перспективную». В конце сентября стало известно о приобретении господином Авдеевым около 30% акций у основателей «36,6» Артема Бектемирова и Сергея Кривошеева. Таким образом, бизнесмен стал основным акционером аптечной сети (он также является соучредителем фонда Hi Capital, владеющего 22,4% акций «36,6»).

ОАО «Верофарм» основано в 1996 году акционерами ОАО «Аптечная сеть 36,6». В состав компании входят три завода: воронежский химико-фармацевтический, белгородский и покровский. Предприятия холдинга производят дженерики (аналоги известных патентованных лекарств), а также онкологические препараты и медицинские пластыри. Суммарная мощность — 2,5 млрд таблеток и капсул, 578 млн ампул, 396 млн пластырей и 38 млн флаконов ежегодно. По данным «СПАРК-Интерфакс», за 2012 год выручка компании составила 3,24 млрд руб., чистая прибыль — 322,9 млн руб.

Эксперты предполагают возможную продажу «Верофарма» структурами господина Авдеева после «максимально возможной консолидации» компании. «Сейчас „Верофарм” является сложным активом: компания во многом ориентирована на непредсказуемые госзакупки. 4,6 млрд руб. за 48% акций „Верофарма” в этих условиях — очень хорошее предложение. При этом господину Авдееву актив изначально не был нужен — он пошел в счет оплаты долга. Видимо, сейчас бизнесмен может поменять свою позицию», — полагает директор DSM Group Сергей Шуляк. Впрочем, руководитель департамента аналитических исследований и консалтинга центра маркетинговых исследований «Фармэксперт» Николай Беспалов считает структуры господина Авдеева «промежуточным звеном в продаже „Верофарма”». «Компании нужна консолидация для последующей продажи. Цена предложения при этом вполне адекватна и соответствует рыночной», — уверен господин Беспалов.