Операция "Траст"

дело ЮКОСа

Вчера в распоряжении Ъ оказалась новая акционерная структура гибралтарской Group MENATEP Ltd, владельца более 44% акций НК ЮКОС. По имеющейся выписке из реестра акционеров Group MENATEP, компания теперь принадлежит восьми трастам, бенефициары которых не раскрываются. Теперь совладельцы Group MENATEP могут без огласки передать свои доли третьим лицам, при этом акционерная структура группы останется неизменной.
       Group MENATEP Ltd зарегистрирована на Гибралтаре в сентябре 1997 года (до января 1998 года компания называлась FLAYMON Ltd). В июне 2002 года, когда MENATEP раскрыла информацию о своих владельцах, ей принадлежали 61,01% акций НК ЮКОС. Крупнейшим акционером группы (50% бумаг) был назван траст, единственным бенефициаром которого являлся тогда президент ЮКОСа Михаил Ходорковский, владевший также 9,5% акций MENATEP напрямую. Кроме того, владельцем 8% акций MENATEP был назван Леонид Невзлин, по 7% бумаг принадлежали Платону Лебедеву, Владимиру Дубову, Михаилу Брудно и Василию Шахновскому, в прошлом году обвиненным Генпрокуратурой в ряде экономических и налоговых преступлений. Еще 4,5% бумаг были распределены между пятью бывшими менеджерами ЮКОСа и близкими к нему структурами. В прошлом году доля MENATEP в ЮКОСе снизилась до 44,16% после допэмиссии бумаг нефтекомпании, проведенной в рамках готовившегося поглощения НК "Сибнефть".
       Две недели назад Ъ писал, что MENATEP готовится опубликовать новую акционерную структуру. Представители группы обещали тогда сделать это в течение недели, но так и не выполнили своего обещания. Вчера Ъ удалось получить данные о совладельцах MENATEP, которые группа представила в гибралтарские регулирующие органы. По выписке из реестра акционеров Group MENATEP, в настоящее время ее бумаги помещены в восемь трастов, управляемых двумя трастовыми компаниями, зарегистрированными на Британских Нормандских островах (см. схему).
       Как пояснил Ъ настаивающий на анонимности источник, близкий к совладельцам ЮКОСа, Palmus Trust существовал еще в июне 2002 года. По его словам, это именно тот траст, бенефициаром которого был Михаил Ходорковский. Держателем акций траста является его управляющая компания Palmus Trust Company Ltd. Акции остальных трастов находятся в номинальном держании у семи компаний--номинальных держателей: Pavo Nominees Ltd, Pictor Nominees Ltd, Auriga Nominees Ltd, Draco Nominees Ltd, Mensa Nominees Ltd, Tucana Nominees Ltd и Carina Nominees Ltd. Все они зарегистрированы по одному адресу на Британских Виргинских островах.
       Отметим, что контрольный пакет бумаг Group MENATEP управляется компанией, которая получила в Англии весьма скандальную известность. Rysaffe Trust Ltd неоднократно обвинялась британскими властями в различных правонарушениях (см. справку). Налоговые органы пытались, впрочем, безуспешно, через суд добиться признания незаконными трастовых схем ухода от налогов, которые Rysaffe предлагала своим клиентам. Кроме того, компанию обвиняют в том, что с помощью организации трастов она помогала клиентам обходить нормы британского фондового рынка, предписывающие раскрывать владельцев более чем 3% акций публично торгующихся компаний.
       Источник Ъ утверждает, что нынешняя структура акционеров Group MENATEP была сформирована еще до ареста Михаила Ходорковского и базируется на старой схеме. Собеседник Ъ не назвал точную дату смены структуры и причины, побудившие акционеров группы ее произвести. Он также отказался сказать, являются ли сейчас прежние владельцы группы бенефициарами этих трастов. Официальные представители Group MENATEP, в том числе ее адвокат Антон Дрель, отказались от комментариев. Не дал их, сославшись на сильную занятость, и Леонид Невзлин.
       Большинство опрошенных Ъ аналитиков инвесткомпаний считают, что прежние официальные владельцы все еще контролируют группу. В то же время аналитики отметили, что новая структура владения компанией позволяет сменить реальных владельцев совершенно незаметно. Это Ъ подтвердил и один из юристов, специализирующихся на офшорах. По его словам, по англосаксонскому трастовому праву бенефициар может сам назначать следующего бенефициара. При этом бенефициар в любой момент может потребовать разрыва трастового соглашения и получения причитающегося ему помещенного в траст имущества.
       Ъ 17 февраля писал, что Леонид Невзлин, Владимир Дубов и Михаил Брудно готовы продать все принадлежащие им бумаги Group MENATEP государству или лицам, на которых оно укажет. Новая схема акционерного капитала группы позволяет сделать это без лишнего шума.
ДЕНИС Ъ-СКОРОБОГАТЬКО, АННА Ъ-ПАЛЬЧЕВА