Эволюция договора форфейтинга как механизма кредитования трансграничной торговли

МЕЖДУНАРОДНОЕ ЧАСТНОЕ ПРАВО

И.В. Баукин*

Эволюция договора форфейтинга как механизма кредитования трансграничной торговли

Аннотация. Статья посвящена проблемам становления договора форфейтинга, анализу эволюционных процессов развития договоров финансирования под уступку денежных требований и правовых основ этого института. В статье в историко-хронологическом порядке исследуются вехи развития форфейтинговых операций и форфейтинга как правового института. Автором предлагается классификация этапов эволюции договора форфейтинга, с выделением этапа глобальной финансово-торговой кооперации и этапа саморегулируемой деятельности в сфере форфейтинговых операций. Обосновывается вывод о необходимости принятия унифицированных международных норм, которые регулировали бы условия заключения, исполнения и расторжения договоров форфейтинга.Автором отмечается необходимость для мировых рынков финансовых услуг и торговли в целом в единых унифицированных механизмах регулирования именно форфейтинговых операций, прежде всего договорных форм форфейтингого кредитования, условий и обязательных требований, предъявляемым к форфейтинговым сделкам. Усилия в этой сфере международных организаций, таких как Международная ассоциация форфейтинга и Международная торговая палата, которые разрабатывают регламентирующие форфейтинг правила, сложно переоценить, но лишь принятие унифицированного международного договора позволило бы как популяризировать форфейтинговые механизмы, так и решить терминологические, материально и коллизионно-правовые проблемы, которые могут возникать в ходе заключения, исполнения и расторжения трансграничных форфейтинговых договоров. Ключевые слова: форфейтинг, факторинг, цессия, финансирование под уступку денежного требования, уступка, кредитование, эволюция, этапы, Международная ассоциация форфейтинга, Международная торговая палата.

В настоящее время в условиях постоянных экономических колебаний широкое распространение получают различные механизмы кредитования бизнеса, в частности выкуп долга, оформляемый уступкой прав требования. Стороны договорных отношений по-разному воспринимают механизмы передачи прав требований третьим лицам. Так, кредитор заинтересован в скорейшем получении долга, а дебитор, в свою очередь, — в минимальных рисках неисполнения обязательств с максимально возможной отсрочкой такого исполнения. Форфейтниг, согласно Унифицированным правилам форфейтинга (URF 800),— это продажа экспортером права требования платежа от импортера форфейтеру без права регрессного требования1. Идея правового регули-

1 Ст. 2 Унифицированных правил форфейтинга

рования финансирования под уступку денежного требования возникла довольно давно.

Истории права известны механизмы цессии, стипуляции, обязательств с множественностью лиц из римского права (Дигесты Юстиниана, Законы XII таблиц). Далее к средним векам основные системы права, как романо-германская, так и англо-саксонская уже определяли возможность уступки прав требований.

В эпоху научного прогресса (XX в.) финансовые акторы стран с развитой экономикой не стояли на месте. Разработка и внедрение того или иного финансового, банковского института должны были отвечать прежде всего интересам производителей и экспортеров продукции, что стимулиро-

совместно с Международной ассоциацией форфейтинга (IFA) от 01.01.2013 г. URL:http://store.iccwbo.org/Content/ uploaded/pdf/ICC-Uniform-Rules-for-Forfaiting-URF-800.pdf (последнее посещение — 4 декабря 2014 г.).

© Баукин И.В., 2015

* Баукин Иван Вячеславович — аспирант кафедры международного частного права Московского государственного юридического университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА| [baukin_ivan@mail.ru]

123995, Россия, г. Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 9.

вало бы мировую экономику, форсировало международное разделение труда. В силу обозначенного при разработке правовых механизмов кредитования задолженности уже в середине XX в. крупнейшие финансовые институты Европы, США понимали необходимость дифференциации механизмов кредитования задолженности под интересы экспортера. Таким образом, появился инструмент форфейтинга как более надежный и прежде всего более долгосрочный (по сравнению с факторингом) механизм кредитования.

Развитие именно форфейтинговых операций относится к периоду глобальных изменений в системе международной торговли и смещению вектора реализации товаров и услуг и самого регулирования в сторону рынков сбыта в начале второй половины XX в. Этот период характеризовался большей открытостью рынков, отменой торговых ограничений, развитием в целом международного разделения труда, началом конструктивного взаимодействия стран социалистического блока и капиталистических западных государств. Возобновление активных торговых взаимоотношений западноевропейских государств с социалистическими странами, повышение значения их торговли с развивающимися странами Азии, Африки и Латинской Америки поставили перед западноевропейскими экспортерами ряд дополнительных финансовых проблем. Кроме того, активизация действий западноевропейских стран на новых рынках сбыта пришлась на период роста производственных инвестиций фирм-экспортеров, что в значительной мере ограничило собственные возможности экспортеров по предоставлению покупателям среднесрочных и долгосрочных коммерческих кредитов. Дело в том, что структура финансовых операций на традиционных денежных рынках не отвечала их возросшим потребностям в заемных средствах и условиям привлечения последних. В результате в начале 60-х гг. и возник феномен «форфейтингого кредитования» как один из путей удовлетворения возросших потребностей в предоставлении международного кредита.

Первоначально экономический плацдарм такого форфейтингого рынка сформировался в Швейцарии, где исторически зарождались многие новые формы банковского кредитования международной торговли, а первым из крупных западных банков включился в форфетирование швейцарский финансовый гигант «Credit Suisse». Форфетирование как понятие происходит от французского a forfait — целиком и, по сути, означает предоставление определенных прав в обмен на полный выкуп права требования (право выкупалось целиком, оплачивалась вся сумма). Обозначенное, в свою очередь,подчеркивает роль швейцарского финансового рынка в становлении форфейтинга (французский язык — один из официальных языков Швейцарии).

С проникновением детально проработанных финансовых инструментов в международную торговлю стали появляться новые объективные запросы на долгосрочные финансовые механизмы упрощения работы с долговыми обязательствами, максимально ориентированные на интересы экспортера. Так, в сложной экономической обстановке после второй мировой войны, в условиях разрушенных производств и необходимости восстановления торговых и преимущественно трансграничных торговых отношений, а также необходимости гарантирования платежей по таким отношениям, возник форфейтинг. Несколько банков Цюриха, имевших богатый опыт финансирования международной торговли, стали использовать этот прием для финансирования закупок зерна странами Западной Европы в США2. В те годы поставки продукции и конкуренция между поставщиками настолько возросли, что покупатели потребовали увеличения сроков предоставляемого кредита до 180 дней против привычных 903. Экономическая ситуация характеризовалась изменением структуры мировой торговли с доминированием дорогих товаров с относительно большим сроком производства. В силу указанных причин усиливалась роль международного кредитования в развитии международного торгового оборота, и продавцы вынуждены были искать новые методы финансового обеспечения своих договоров. С отменой различных ограничений в международной торговле многие компании из азиатских, латиноамериканских, а также африканских стран стали более активными на международной экономической арене, в силу чего предпринимателям Западной Европы становилось сложнее предоставлять кредиты за счет собственных источников.Таким образом, продавцы были вынуждены использовать новые методы финансирования своих сделок.

В силу обозначенных выше исторических процессов в современном мире одним из основных центров форфейтинга является Лондонский финансовый рынок, так как экспорт многих европейских стран издавна финансируется именно из столицы Англии, так же как и Швейцарии, никогда не медлившей с внедрением новых кредитных технологий. Значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии.

Безусловно, причинами становления четких механизмов форфейтирования в рассмотренных финансовых центрах были, прежде всего, госу-

2 См.: Сайт о форфейтинге.URL: http://forfeiting.ru/evolu-tion.htm (последнее посещение — 4 декабря 2014 г.).

3 См.: Шевчук Д.А. Банковские операции. Возникновение форфейтинга. 2013 г. URL: https://play.google.com/books/re ader?id=4yXabV2sMX8C&printsec=frontcover&output=read er&hl=ru&pg=GBS.PP1 (последнее посещение — 4 декабря 2014 г.).

дарственные гарантии финансового сектора в целом, то есть косвенные механизмы поддержки экспортеров. В то же время форфейтинг уже во второй половине XX в. был свойственен тем национальным финансовым рынкам, которые не рассчитывали на государственное кредитование обслуживаемой международной деятельности. Так, исторически первыми были такие формы форфейтирования, при которых коммерческие банки полностью сами (без какой-либо поддержки) обслуживали долгосрочные кредиты под уступку требований. Но с развитием объема форфейтинговых операций стали появляться отдельные институты, объединяющие форфейте-ров (например, форфейтинговые дома Цюриха-maison de forfaitage).

Таким образом, форфейтинг продолжает свое развитие уже в рамках разнообразных финансовых центров, и в силу объективных экономических причин отмечается ежегодный рост форфейтинговых сделок. Конечно, рост количества таких сделок объясняется не столько административно-организационными причинами, сколько объективно растущими рисками неоплаты поставок в срок, а также недостаточным количеством адекватных источников финансирования в связи с возрастающими рисками.

И именно форфейтинг стал серьезным импульсом развития швейцарских банков в 50-60-е гг. ХХ в., когда необходимо было отвечать на активное освоение торговых и финансовых рынков германскими конкурентами. Экономика Германии была сконцентрирована прежде всего на промышленном производстве, сфере торговли товарами и услугами. Зарождение форфейтинговых механизмов в Швейцарии и Германии — взаимосвязанные процессы. Форфейтинг начал свое реальное развитие в Германии в середине 60-х гг., когда объемы торговли Западной Германии со странами Совета экономической взаимопомощи (Comecon) стали резко снижаться вплоть до остановки торговых отношений. В то же время запросы на кредиты поставщикам превышали как банковскую ликвидность, так и доступные для экспортеров кредитные линии. Таким образом, участники международных товарных рынков были заинтересованы в поиске иных эффективных средств финансирования их экспортной деятельности. Такой поиск, в свою очередь, был завершен именно в Швейцарии, в контексте разработки в Цюрихе форфейтингого механизма и раскрытии последнего Германскому сообществу экспортеров.

Третьей европейской страной, которая начала активно имплементировать в финансовые инструменты механизмы форфейтинга, стала Италия. Активность итальянских экспортеров, поставляющих в Европу и Азию машинно-техническую продукцию, нуждалась в определен-

ных гарантиях платежа4. Форфейтинговые услуги итальянским экспортерам предлагали на рынке все те же форфейтинговые дома из Цюриха. В то время форфейтинг развивался медленными темпами, так как экспортерам не был хорошо знаком этот финансовый инструмент, кроме того, производители товаров на экспорт не учитывали такой сугубо внутренний национальный риск, как вероятность дефолта по выплатам внешнего долга, будучи убеждены, что застрахованы в этом случае системой государственного страхового обеспече-ния5. В конце 1970-х гг. произошли события, изменившие взгляд торговых компаний на риски. Первое — мораторий, объявленный правительством Турции. Итальянские экспортеры поняли, что не могут быть абсолютно уверены в получении платежа даже при первоклассной банковской гарантии и страховом покрытии, и в таких условиях форфейтинг — единственный инструмент для покрытия рисков неполучения выручки. Другим фактором развития форфейтинговых операций в Италии стало вступление в силу в 1977 г. так называемого Закона Оссола. Форфейтинг на основании Закона Оссола стал официальным способом поддержки правительством Италии национальных экспортеров машинно-технической продукции через коммерческий банк «Medio crédito Centrale—Roma». В некоторых странах, в которых действует валютное законодательство, требующее репатриации валютной выручки от экспорта товаров (например, Индии), рассрочка платежа при проведении операций форфейтинга разрешается без получения на то специальных разрешений государственных органов6. Новая система кредитования итальянских экспортеров, введенная в действие этим законом, включала в себя форфейтинг как форму торгового финансирования, субсидируемую итальянским правительством. В 1980—1982 гг. значительно выросли число и объем сделок форфейтинга. Закон Оссола дал стимул развитию экспортного кредитования. Правительство постаралось поддержать итальянские экспортные дома, предусмотрев в фискальной политике снижение вексельного сбора и других налогов, в сфере страхования — учреждение в Риме государственного агентства

4 См. об этом: Морозова А.С. Анализ применения форфейтинговой формы финансирования для инновационных предприятий в западных странах // Современные исследования социальных проблем. 2012. № 4 (12). URL: http:// sisp.nkras.ru/e-ru/issues/2012/4/morozova.pdf(последнее посещение — 4 декабря 2014 г.).

5 См.: Kuttner K. Export fnanzierung: Nachsch lagewerk fuer-die Praxis. Begr. Von Karl Blomeyer. Wies baden: Gabler, 2009. P. 170-179 (Цит. по: Морозова А.С. Указ. соч).

6 См.: Пигарев А.В. Синдицированный кредит и форфей-

тинг как перспективные формы кредитования российских

экспортеров: автореф. дис. ... канд. эконом. наук. М., 2001. URL: http://www.dissercat.com/content/sinditsirovannyi-kredit-i-forfeiting-kak-perspektivnye-formy-kreditovaniya-rossiiskikh-ekspo (последнее посещение — 4 декабря 2014 г.).

SACE с целью покрытия как политического, так и коммерческого рисков, а также других рисков по внешнеторговым сделкам. В финансовой сфере банку «Medio credito Centrale» было дано право предоставлять процентные субсидии для компенсации разницы между рыночной стоимостью фондирования и процентом, взимаемым с иностранного покупателя, при условии, что эта разница — не ниже согласованной ставки («кон-сенсусная ставка»). Итальянские экспортеры машин и оборудования, осуществляющие поставку с рассрочкой платежа более 18 месяцев, получили право использовать любую форму кредитования своей сделки (как на внутреннем, так и на международном рынке капитала), а затем заполнить заявку в «Medio credito Centrale» на предоставление процентной субсидии. Величина субсидии устанавливается «Medio credito Centrale» на основании инструкций Министерства финансов Италии для каждого конкретного типа финансирования. Форфейтинг остался привлекательным кредитным инструментом для итальянских поставщиков даже после введения новых правил с января 1997 г., ограничивших предоставление субсидии. Таким образом, механизм господдержки проведения форфейтинговых операций в экспортной деятельности итальянских компаний оказал стимулирующий эффект не только на рынок кредитования, но и на развитие экспорта в Италии в целом7.

Как отмечают ученые, положительный опыт поддержки экспортной деятельности государственным стимулированием кредитования характерен и для ряда развивающихся стран (Индия, Китай и т.д.), а также для стран Восточной Европы8. Господдержка форфейтинга в Индии и допуск на национальный рынок иностранных форфейтеров позволили индийским компаниям развивать экспорт своих товаров. В начале 90-х гг. «British American Forfaiting» (BAF) работала с Суданом, Нигером и другими слаборазвитыми странами. Тогда компания увидела потенциал схемы для России, хотя многие западные компании боялись иметь с ней дело, с учетом того, что принимать на себя риски за вознаграждение казалось перспективным.

Родоначальником форфейтинга в Российской Федерации стал Внешторгбанк, который приступил к поручительству по векселям импортеров весной 1994 г. Именно векселя применялись в качестве инструмента расчета в форфейтинговых сделках. Кризис 1998 г. приостановил развитие форфейтинга в России. Вследствие цикличного развития экономики перспектива раз-

вития форфейтинга на рубеже тысячелетий то отдалялась, то приближалась. Долгое время на развитии форфейтинга отрицательно сказывались ограничения во внешнеэкономической деятельности (далее — ВЭД), поскольку это право имели лишь уполномоченные государственные объединения. Сегодня ВЭД и, следовательно, форфейтинг доступны любой компании, удовлетворяющей требованиям, предъявляемым к участникам ВЭД9. В то же время первоначальным современным источником правового регулирования финансирования уступки прав требования как кредитования задолженности и основы договора форфейтинга в СССР можно назвать инструктивное письмо Государственного Банка СССР от 12.12.1989 г. № 252 «О порядке осуществления операции по уступке поставщиками банку права получения платежа поплатежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги»10. Согласно п. 1 Письма: «Учреждениями банков в дальнейшем именуются "банки-посредники" на договорных началах разрешается осуществлять торгово-комиссионные (факторинговые) операции. С целью ускорения получения платежа предприятия и организации в дальнейшем именуются "поставщики" уступают банку-посреднику право получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары выполненные работы, оказанные услуги в дальнейшем именуются "товары". При осуществлении этой операции банк-посредник возмещает поставщику часть суммы платежа по таким платежным требованиям. Перечисление остальной части платежа за поставленные товары осуществляется банком-посредником после поступления средств от плательщика. Однако в договоре может быть предусмотрено незамедлительное возмещение поставщику полной суммы, указанной в платежном требовании. За осуществление тор-гово-комиссионной операции банк-посредник взимает с поставщика плату». В п. 2 Письма говорилось о том, что отношения банка с поставщиком должны регулироваться договором. Как мы видим, допускалась договорная уступка прав требований лишь по просроченной дебиторской задолженности. В 1990 г. был принят Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», который в ст. 5 в перечне банковских операций предусматривал возможность кредитной организации приобретать права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме. Непосредственно же договор финансирования под уступку денежного требования появился в

7 См.: Морозова А.С. Указ.соч.

8 См. об этом: Там же; Хачпанов Г.В. Развитие форфейтинговых услуг в России: автореф. дис. ... канд. эконом. наук. М., 20l3. URL: http://rguts.ru/templates/Rguts/images/sector/ dissertation_council/ ad_defences/ autoreferat/hachpanovgv.pdf (последнее посещение — 4 декабря 2014 г.).

9 См.: Хачпанов Г.В. Указ. соч.

10 Письмо Госбанка СССР от 12.12.1989 г. № 252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги» // СПС «Гарант».

РФ с принятием в 1996 г. ч. 2 ГК РФ, в которой появилась гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования». Все эти нормативные положения подтверждали серьезное значение договора финансирования под уступку денежного требования в контексте эффективного функционирования кредитных организаций и поддержки прежде всего российских экспортеров. Обозначенный договор, несмотря на частое отождествление с договором факторинга (являясь его нормативной основой в Российской Федерации), представляется также и правовой основой (прообразом) договора форфейтинга, признаваемого в международной практике.

Анализируя рассмотренные выше вехи развития форфейтинга (в контексте трансграничных договоров и операций), можно выделить два этапа формирования юридических основ современного трансграничного договора форфейтинга и механизма трансграничных форфейтинговых операций в целом отражающих эволюцию трансграничного договора форфейтинга:

Первый этап — «этап глобальной финансово-торговой кооперации» (вторая половина XX в.). Именно этот этап характеризуется детальной разработкой и внедрением профессиональных (финансовых) механизмов уступки прав требования, а именно: уступки прав требования под кредитование (финансирование). Обозначенный этап включает в себя в силу исторических причин два периода: период формирования рынка факторинговых услуг и, как следствие, системы правового регулирования факторинга и, собственно, период формирования форфейтинговых услуг, в ответ на те требования экспортеров, которым не отвечал договор факторинга.

Именно на этом этапе происходит консолидация международных усилий по выработке единых правил регулирования профессиональных финансовых услуг по кредитованию долгов экспортеров под уступку требования, выразившаяся в принятии в Оттаве Конвенции Унидруа о международном факторинге в 1988 г. Данный этап завершается принятием Конвенции ООН об уступке дебиторской задолженности в международной торговле 2001 г., что представляется отражением потребностей рынков международной торговли и рынка финансовых услуг в частности.

В то же время обращает на себя внимание тот факт, что на первом этапе не была сформирована именно система правового регулирования договора форфейтинга. Отсутствуют как унифицированные нормы по форфейтингу, так и национальные. В силу чего игроки рынка финансовых услуг, экспортеры и импортеры товаров и услуг на международных рынках перешли к механизмам мягкого права («soft law»).Так зарождается новый этап эволюции договора трансграничного форфейтинга.

Второй этап — «этап саморегулируемой деятельности в сфере форфейтинговых операций». Данный этап характеризуется как активной деятельностью Международной торговой палаты (ICC), так и созданием специализированной организации в сфере форфейтинга — Международной ассоциации форфейтинга (ША).Между-народная ассоциация форфейтинга, в настоящее время — Международная ассоциация торговли и форфейтинга (Г^А),основаннная в 1999 г., является международной торговой ассоциацией, объединяющей компании, финансовые институты и посредников, вовлеченных в торговлю и прибегающих к форфейтинговым операциям11. Ассоциация, объединяющая членов по всему миру, прежде всего ориентирована на консолидацию банков и финансовых институтов, которые работают в сфере кредитования и дистри-бьютерской торговли, связаны общими рисками и находятся в поисках оптимальных путей уменьшения последствий неисполнения обязательств по трансграничным торговым сделкам клиентов. Расширяя свой первоначальный предмет деятельности, который сводился к приобретению на льготных условиях простых, но в то же время надежных платежных инструментов, таких как оборотные документы и аккредитивы, форфейтинговая индустрия разработала новые инструменты и создала новые структуры, которые призваны быть приоритетными в поддержании трансграничных финансовых отношений. Таким образом, Международная ассоциация торговли и форфейтинга выступает в роли объединяющего форума с четкими правилами взаимодействия и договорных отношений, являющегося чрезвычайно важным для участников ассоциации в контексте организации надежной и безопасной среды финансовых транзакций и торгового сотрудничества в целом.

Как показывает приведенный выше исторический анализ развития форфейтинга, а также эволюции этого правового механизма, форфейтинг как форма кредитования и финансирования под уступку денежного требования, говоря юридическим языком, уже исторически был ориентирован на обслуживание интересов трансграничного бизнеса. Лишь в силу форсированной конкуренции на том или ином рынке товаров и услуг могут появляться как государственные механизмы стимулирования, так и частные финансовые инструменты работы с денежными долгами, обязательствами импортеров и корреспондирующими им правами экспортеров. И именно такая частная модель форфейтингого механизма стала неотъемлемой составляющей современных рынков финансовых услуг. Кроме того, в силу

11 Официальный сайт Международной ассоциации торговли и форфейтинга. иЯЬ:Ьйр://Ша.ог§;/аЬои1:-ш (последнее посещение — 4 декабря 2014 г.).

рассмотренных эволюционных процессов становления договора форфейтинга стоит отметить реализацию различных правовых механизмов в договоре факторинга и договора форфейтинга как наиболее схожих по своей регулятивной роли, а также по опосредуемым отношениям. В силу обозначенного необходимо отметить острую необходимость мировых рынков финансовых услуг и торговли в единых унифицированных механизмах регулирования именно форфейтинговых операций, прежде всего договорных форм форфейтингого кредитования, условий и обязательных требований, предъявляемым к форфей-

Библиография:

тинговым сделкам. Усилия в этой сфере международных организаций, таких как Международная ассоциация торговли и форфейтинга и Международная торговая палата, которые разрабатывают регламентирующие форфейтинг правила, сложно переоценить, но лишь принятие унифицированного международного договора позволило бы как популяризировать форфейтинговые механизмы, так и решить терминологические, материально и коллизионно-правовые проблемы, которые могут возникать в ходе заключения, исполнения и расторжения трансграничных форфейтинговых договоров.

1. Пигарев А.В. Синдицированный кредит и форфейтинг как перспективные формы кредитования российских экспортеров: автореф. дис. ...канд. эконом.наук. М., 2001. 24 с.

2. Хачпанов Г.В. Развитие форфейтинговых услуг в России: автореф. дис. ... канд. эконом.наук. М., 2013. 23 с.

References (transliteration):

1. PigarevA.V. Sinditsirovannyy kredit i forfeyting kak perspektivnye formy kreditovaniya rossiyskih eksporterov: avtoref. dis. ... kand. ekonom. nauk. M., 2001. 24 s.

2. Hachpanov G.V. Razvitie forfeytingovyh uslug v Rossii: avtoref. dis. ... kand. ekonom. nauk. M., 2013. 23 s.

Материал поступил в редакцию 22 декабря 2014 г.

Evolution of the forfeiting contract as a mechanism for crediting trans-border trade

BAUKIN, Ivan Vyacheslavovich — postgraduate student of the Department of International Private Law of the

Kutafin Moscow State Law University.

[baukin_ivan@mail.ru]

123995, Russia, Moskva, ul. Sadovaya-Kudrinskaya, 9.

Review. The article concerns the problems of formation of the forfeiting contract, analysis of the evolution processes in the sphere of development of financing on the condition of cession of monetary claims and the legal fundamentals of this institution. In this article the author uses historical and chronological order to study the main markers in the development of forfeiting operations and forfeiting as a legal institution. The author offers a classification of the stages of the evolution of the forfeiting contract, singling out the stage of global financial and trade cooperation and the stage of self-regulated activities in the sphere of forfeiting operation. The author makes and substantiates the conclusion that there is need to adopt unified international norms, which would regulate the conditions for the conclusion, performance and termination of the forfeiting contracts. The author notes the need for the unified mechanisms of regulation of forfeiting operations (first of all, the contractual forms of forfeiting crediting, conditions and obligatory requirements to forfeiting deals) in the global markets of financial trade and services. The efforts of the international organizations, such as the International Forfeiting Association and the International Chamber of Commerce, in the sphere of development of rules regulating forfeiting can hardly be overestimated, however, it is only the adoption of the unified international treaty, which would allow to popularize forfeiting mechanisms, to solve terminological, material and conflict of laws issues, which may arise in the course of conclusion, performance and termination of the trans-border forfeiting contracts.

Keywords: forfeiting, factoring, cession, financing based upon the cession of a monetary claim, cession, crediting, evolution, stages, the International Forfeiting Association, the International Chamber of Commerce.