Нефтегазовое налогоотложение

Новое правительство Дмитрия Медведева меняет подход к налогообложению ТЭКа, принципиально одобренный прежним кабинетом Владимира Путина. Планируется отказаться от ускоренного роста НДПИ для независимых производителей газа, сохранив его только для "Газпрома". Действующую систему налогообложения нефтяников "60-66" новый премьер вчера также назвал "не тем, что хотелось бы".

Премьер Дмитрий Медведев провел первое совещание в новом качестве по налогообложению нефтегазового сектора. В офис "Газпром межрегионгаза" в поселке Газопровод на МКАД приехали члены правительства и главы крупнейших компаний. На встречу были приглашены главы "Роснефти" и "Газпрома" Игорь Сечин и Алексей Миллер, гендиректор "Сургутнефтегаза" Владимир Богданов, президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов, президент "Башнефти" Александр Корсик, совладелец НОВАТЭКа Леонид Михельсон, глава "Татнефти" Шафагат Тахаутдинов и гендиректор "Газпром нефти" Алексей Дюков. От правительства участвовали вице-премьер Аркадий Дворкович, глава Минэнерго Александр Новак и министр финансов Антон Силуанов.

Главной темой стал рост НДПИ для газовой отрасли. Правительство обсуждает этот вопрос не первый месяц. Исходно Минфин настаивал на резком росте НДПИ только для "Газпрома", для которого с 2012 года ставка налога уже удвоилась до 509 руб. за тысячу кубометров. Но в апреле в ходе совещания у тогда еще премьера Владимира Путина была обнародована идея столь же резко повысить НДПИ для независимых производителей --- к 2015 году размер налога для них должен был вырасти сразу вчетверо, почти до уровня "Газпрома" (более 1000 руб. к этому сроку). Новость обвалила котировки НОВАТЭКа на 10% в Москве и Лондоне.

Но вчера подход снова поменялся. По итогам встречи Аркадий Дворкович заявил, что правительство решило снизить темп роста НДПИ для независимых производителей (как именно — не поясняется).

Для "Газпрома" Минфин по-прежнему настаивает на росте, "это будет обсуждаться дополнительно". Но главное, что правительство готово поддержать идею расчета ставки налога по формуле, привязанной к внутренней и экспортным ценам на газ, а также к тарифам на транспортировку газа, условиям его добычи и рентабельности разработки месторождения. Привязку к газовым ценам формула расчета НДПИ может получить с 1 июля 2013 года, сказал господин Дворкович, а остальные переменные могут быть введены в формулу с 2014 года.

Это означает, что правительство поддержало независимых производителей: рассчитывать НДПИ по новой формуле в конце мая предложил НОВАТЭК. Тогда замминистра финансов Сергей Шаталов сомневался, что появление формулы в Налоговом кодексе возможно в принципе. На вчерашнее совещание он не явился. Но какое именно решение по НДПИ будет принято, до сих пор непонятно. Алексей Миллер вчера сказал, что оно появится не раньше сентября, поскольку зависит в том числе от экспортных цен и экспортных доходов "Газпрома" в Европе.

Налогообложение нефтяной отрасли также не устраивает новое правительство. Дмитрий Медведев заявил, что ключевая для отрасли система "60-66", которая, по мнению нефтяников, довольно неплохо работает с октября 2011 года, "пока не то, что хотелось". Премьер пояснил, что налоговая система должна обеспечивать рост эффективности разработки месторождений и модернизацию НПЗ и, несмотря на "определенный эффект", Минэнерго, ФАС и Росстандарту следует "продолжить мониторинг модернизации НПЗ" и отчитаться в третьем квартале, а Минэнерго и Минфину — думать дальше над созданием удобных условий для инвестиций в добычу и переработку нефти.

Александр Новак признал, что есть "снижение объемов добычи по причине недостаточно гибкой налоговой политики", сказав, что "ключевой проблемой действующей налоговой системы" является налогообложение не финансового результата, а абсолютных показателей выручки нефтекомпаний. Это делает нерентабельным добычу значительного объема запасов, и имеет смысл вернуться к обложению нефтяников налогом на добавочный доход. "Иначе в отрасли может быть спровоцировано падение добычи уже в самое ближайшее время",— сказал господин Новак, предложив создать единую методику предоставления льгот по ввозным таможенным пошлинам на нефть, добываемую на морских месторождениях и на суше.

Всего неделю назад на встрече Аркадия Дворковича с нефтяниками, как говорят собеседники "Ъ", Сергей Шаталов и замглавы Минэкономики Станислав Воскресенский говорили, что действующая система налогообложения, наоборот, приводит к тому, что бюджет недополучает 55 млрд руб. доходов. Вчера "Ъ" в ЛУКОЙЛе официально заявили, что выступают за сохранение системы "60-66", а остальные нефтекомпании неофициально говорят, что отмена маловероятна, потому что "альтернативы ей просто нет" и система проработает еще как минимум пять лет.

Зато высокая заградительная пошлина на бензин (90%) могла бы быть снижена, полагают нефтяники. Но Александр Новак, напротив, говорит о "дефиците качественных нефтепродуктов на внутреннем рынке" из-за срыва сроков модернизации НПЗ. Нефтяники уточняют, что трехсторонние модернизационные соглашения (нефтекомпаний, правительства и ФАС) оговаривают, что к 2015 году в России будет производиться около 180 млн тонн светлых нефтепродуктов, а объем рынка оценивается только в 120 млн тонн. "Деньги сейчас все вложат, но зачем столько — непонятно, поэтому не исключено, что соглашения пересмотрят",— говорит один из собеседников "Ъ".

Итоги совещания в газовой части можно назвать "умеренно позитивными" для "Газпрома" и "позитивными" для независимых производителей газа, говорит Виталий Крюков из "ИФД-Капитала". По оценкам Дарьи Козловой из RMG, если с 2014 года действительно заработает формула расчета НДПИ, то к концу 2015 года налог для "Газпрома" может составить 780 руб. за 1 тыс. кубометров (против ранее заявленных 1061 руб.), а для независимых — не более 500 руб. Для "Газпрома" и НОВАТЭКа это выльется в экономию прогнозируемой EBIDTA за 2015 год на 7% и 28% соответственно ($4,5 млрд и $1,5 млрд).

В нефтяной отрасли, продолжает аналитик, модернизация НПЗ идет "в рамках установленной программы", но добыча на основных месторождениях падает, что связано "с устареванием текущей системы налогообложения добычи в целом". Система хорошо работает при ценах на нефть $40-50 за баррель, но не при нынешних, так как государство по-прежнему забирает большую часть ренты себе, поясняет госпожа Козлова. Например, при цене нефти $60 чистый экспортный доход нефтекомпаний составляет $25 с барреля, а при цене $110 — немногим более $34. Конечно, система "60-66" увеличила чистую выручку в upstream $4 на баррель, но текущий уровень добычи за счет этого способен продержаться лишь в течение трех-четырех ближайших лет.