Навстречу монополиям

Объем рынка лизинга достиг в 2007 году 997 млрд руб. ($39 млрд). Несмотря на кризис ликвидности и отсутствие улучшений в законодательном регулировании отрасли, рынок рос высокими темпами последние семь лет. Впрочем, развитие глобального финансового кризиса может негативно сказаться на российских лизинговых компаниях уже в первом полугодии.

На шестом месте

Основной тенденцией лизингового рынка в 2007 году, которую отметили все его участники, стало значительное ускорение темпов роста. Объем нового бизнеса на рынке лизинга России в 2007 году составил $39 млрд — это больше суммы объемов лизингового рынка России за пять предыдущих лет (2002-2006). Причина такой динамики — высокий инвестиционный спрос растущей экономики, и все еще хорошая маржа, на которую могут рассчитывать самые активные участники рынка. Сыграла роль также и специфика лизинга как защищенного продукта — на фоне существенного сокращения банками розничных кредитных программ, лизинговые "дочки" банков почти не ощущали нехватки ресурсов в 2007 году.

Полученные лизинговые платежи в 2007 году превысили $11,5 млрд (темпы прироста — 130%), а профинансированные средства по действующим лизинговым контрактам — $21 млрд, прирост показателя — 184% (таблица "Индикаторы развития рынка лизинга"). Сумма авансов, полученных лизингодателями, составила $11 млрд.

Доля лизинга в ВВП в прошедшем году увеличилась почти вдвое и достигла 3,02%. Данное соотношение выше аналогичного показателя Великобритании в 2006 году, занявшей первое место по объему лизингового рынка в Европе (см. таблицу "Объемы рынков лизинга стран Европы в 2006 году"). Такая ситуация объясняется, с одной стороны, уже зрелым рынком Соединенного королевства, а с другой — высоким спросом на лизинг со стороны инфраструктурных отраслей и необходимостью масштабной модернизации экономики России.

Россия в 2006 году находилась на шестом месте среди стран Европы по объему рынка лизинга. Учитывая тот факт, что европейский лизинговый рынок растет в среднем на 15% в год, по итогам 2007 года Россия может уверенно занять пятое, а в 2008 году — даже четвертое место среди стран Европы.

Одной из характерных черт 2007 года стал существенный рост лизинговых сделок с естественными монополиями (поставки "РГ Лизингом" подвижного состава для РЖД, финансирование "Бизнес Альянсом" энергетических объектов, "ВТБ-Лизингом" — энергетического и нефтедобывающего оборудования). Последствия таких сделок выразились в значительном увеличении объема новых сделок на рынке лизинга (объема нового бизнеса) и появлении новых лидеров рынка с портфелями, измеряющимися десятками миллиардов рублей (таблица 9).

При этом за прошедший год концентрация на рынке усилилась незначительно: на топ-10 лизингодателей по итогам 2007 года приходится 41,6% объема нового бизнеса (в 2006 — 39,9%), что почти в 2 раза ниже аналогичного показателя в Европе.

Хождение в регионы

Расширение регионального присутствия многими лизинговыми компаниями стало второй заметной тенденций на рынке в 2007 году. К концу года на 170 компаний-участников исследования приходилось более 570 филиалов и представительств. Многие понимают, что успех любого финансового института зависит от роста портфеля и его диверсификации, что во многом достигается и за счет географической экспансии. Структуры экономик многих регионов значительно отличаются друг от друга, так же как и факторы роста этих экономик. В связи с этим, присутствие в широком географическом пространстве автоматически позволяет нарастить портфель, диверсифицировать его по отраслям и таким образом обезопасить себя от потенциальных внешних шоков в отношении одной отдельной отрасли или одного отдельного региона.

Согласно данным, предоставленным участниками исследования, в прошедшем году в географическом распределении объема нового бизнеса увеличилась доля Москвы, Центрального и Уральского федеральных округов за счет уменьшения доли Приволжского, Сибирского, Дальневосточного ФО и Санкт-Петербурга. Однако данная разбивка не содержит информацию по компании Росагролизинг, у которой подавляющее количество предметов лизинга предоставляется клиентам за пределами Москвы. Учитывая этот факт, можно говорить о том, что доля нового бизнеса, приходящегося на Москву, в 2007 году почти не изменилась и составляет примерно 41,5%.

Индикаторы развития рынка лизинга

Показатели
2004
2005
2006
2007
Объем нового бизнеса ($ млрд)
5
8
14,7
39
Доля лизинга в ВВП (%)
—
0,99
1,5
3,02
Доля лизинга в инвестициях в
основной капитал (%)
—
5,7
8,7
15,5
Объем полученных лизинговых
платежей ($ млрд)
2
2,8
5,0
11,5
Объем профинансированных
средств ($ млрд)
2,4
3,9
7,4
21
Совокупный портфель
лизинговых компаний ($ млрд)
—
12*
19,5
47

*Оценка.

Источник: "Эксперт РА".

Объемы рынков лизинга стран Европы в 2006 году

N

Страна
Объем
нового
бизнеса
(€ млрд)

% лизинга
в ВВП
1
Великобритания
54,956
2,94%
2
Германия
50,539
2,18%
3
Италия
48,1
3,27%
4
Франция
30,02
1,69%
5
Испания
18,67
1,91%
6
Россия
11,7
1,49%

Источник: данные "Эксперт РА" и ассоциации Leaseurope.

Топ-20 компаний в сегменте ж/д техники

N

Компания
Объем
нового
бизнеса в
2007 году
(млн руб.)
1
ВТБ-Лизинг
58642,67
2
Русско-германская лизинговая
компания
52830,00
3
Альфа-Лизинг
23934,00
4
Лизинговая компания
Инпромлизинг
20235,70
5
Брансвик Рейл Лизинг
7244,51
6
Металлинвестлизинг
6877,08
7
Росдорлизинг
5681,04
8
Транскредитлизинг
3803,70
9
Лизинговая компания Уралсиб
3193,33
10
Лизинговая группа НОМОС-банка
2648,25
11
Авангард-Лизинг
2193,40
12
Райффайзен-Лизинг
1910,00
13
РБ Лизинг
1873,37
14
Лизинговая компания
Международного московского банка
1336,63
15
Бизнес Альянс
1134,00
16
Группа лизинговых компаний
РТК-Лизинг
1071,76
17
Локат Лизинг Руссия
781,00
18
Завод редких металлов
695,40
19
Трансфин-М
654,70
20
Клиентская лизинговая компания
589,41