Применение модифицированного подхода в оценке качества управления портфелем банковского сектора региона

вывод о необходимости отвлечения дополнительных ресурсов в высоко ликвидные активы, а именно в кассовые активы и средства на корреспондентских счетах банков. Следовательно, размера привлеченных срочных средств недостаточно для управления сбалансированной ликвидностью коммерческих банков.

За анализируемый период коммерческие банки Республики Дагестан не смогли обеспечить снижения процентных издержек, так как уровень срочных обязательств в структуре общего объема обязательств остался неизменным. Это повлияло и на показатель рентабельности инвестиций, который практически остался на том же уровне (см. табл. 1).

Таким образом, кредитными организациями Республики Дагестан в современных условиях не выработана эффективная стратегия и достаточный инструментарий по размещению активов, исходя из возможностей существующей ресурсной базы банков.

Таблица 4

Анализ структуры активов банковского сектора Республики Дагестан*

Показатели Оптимальное значение коэффициента на 1.01. 2010 г. на 1.01. 2011 г.

Доходные активы/ активы 0,75-0,85 0,56 0,56

Доходные активы/ платные пассивы > 1,0 0,92 0,97

Ссуды/обязательства > 0,7 (агрессивная политика; < 0,6 (осторожная политика) 0,6 0,6

* Рассчитано автором по данным табл. 1 и 2.

Исходя из показателей, рассчитанных в табл. 4, можно сделать вывод, что кредитные организации Республики Дагестан проводят «осторожную» кредитно-инвестиционную политику. Причиной такой политики является слабое управление собственным и заемным капиталом, отсутствие управления структурным риском пассивных операций. В результате коммерческие банки не имеют в структуре привлеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам одновременно, что приводит к сжатию активных операций из-за непредсказуемости поведения платных привлеченных средств.

Таблица 5

Анализ ликвидности активов банковского сектора Республики Дагестан*

Показатели Оптимальное значение коэффициента на 1.01. 2010 г. на 1.01. 2011 г.

Кассовые активы/онкольные обязательства 0,2-0,5 0,88 0,80

Кассовые активы/онкольные и срочные обязательства 0,05-0,3 0,5 0,44

Ценные бумаги/обязательства 0,15-0,40 0,03 0,02

* Рассчитано автором по данным табл. 1 и 2.

Показатели ликвидности, рассчитанные в табл.5, свидетельствуют об избыточном уровне мгновенной ликвидности (полученные значения существенно превышают оптимальные), что является следствием неудовлетворительного управления коммерческими банками платными привлеченными ресурсами, а также вторичными ликвидными активами.

Достигнутый уровень прибыльности кредитных организаций Республики Дагестан, как свидетельствуют данные таблиц 6 и 1, — результат относительной дешевизны привлеченных платных ресурсов (более 30% от совокупных пассивов банков). Невысокий уровень мультипликатора капитала (фактическое значение расположено у минимальной пороговой границы) свидетельствует о том, что коммерческими банками Республики Дагестан не обеспечивается эффективное управление структурой собственного и заемного капитала.

Таблица 6

Анализ прибыльности банковского сектора Республики Дагестан*

Показатели Оптимальное значение коэффициента на 1.01. 2010 г. на 1.01. 2011 г.

Прибыль/активы 0,01-0,04 0,04 0,03

Прибыль/капитал 0,15-0,40 0,30 0,29

Мультипликатор капитала 8-16 раз 7,1 8,7

* Рассчитано автором по данным табл.1 и 2.

Таким образом, на основе модели модифицированного балансового уравнения был проведен анализ деятельности кредитных организаций Республики Дагестан за 2009-2010 гг., который позволил дать оценку современному состоянию банковского сектора региона:

• коммерческие банки республики имеют слабые конкурентные позиции и при наличии более привлекательных условий по обслуживанию клиентов со стороны банков из других регионов они могут лишиться предмета банковской деятельности;

• эффективность банковской деятельности обеспечена в основном за счет дешевой клиентской базы;

• отсутствует управление сбалансированной ликвидностью. Высокая ликвидность обеспечивается значительным размером денежных средств, отвлеченных в кассовые активы;

• отличительная особенность банковского портфеля кредитных организаций — отсутствие оптимизации структуры активов и пассивов;

• деятельность коммерческих банков не обеспечивает оптимальных условий для получения максимально возможной прибыли.

Состояние регионального рынка банковских услуг на сегодняшний день не отличается большим разнообразием банковского обслуживания своих клиентов. В основном регионы и Республика Дагестан в частности предлагают своим клиентам достаточно традиционный набор банковских услуг. Данные процессы наглядно демонстрирует структурный анализ активных и пассивных операций кредитных организаций республики (см. табл. 1 и 2). Вместе с тем явно прослеживается тенденция зависимости банковского сектора региона от уровня кредитных вложений коммерческих банков других субъектов РФ. Филиалы банков других регионов в современных условиях играют активную роль в банковском секторе региона, влияя на объемы, стоимость и качество оказываемых банковских услуг, тем самым создавая конкуренцию региональным кредитным организациям.

В свете дальнейшего развития банковской деятельности в регионе особое внимание следует уделить совершенствованию системы управления риском банковского портфеля. В целях повышения привлекательности региональных коммерческих банков для населения необходимо обеспечить реализацию эффективной депозитной политики, как основного источника ресурсов банков для формирования доходоприносящих кредитных вложений (процентных доходов):

• сделать работающими процентные ставки по вкладам населения. Для этого целесообразно постепенно повышать их по всей продуктовой линейке;

• обеспечить гибкие условия по вкладам. Действенной мерой для привлечения клиентов могут стать депозиты с капитализацией процентов, которые в отличие от обычных вкладов предполагают увеличение суммы вложений на величину начисленных процентов, обеспечивая, таким образом, дополнительной доход;

• расширять банковские предложения, которые бы предусматривали возможность досрочного изъятия вкладчиком части суммы без потери процентов.

Кроме того, требуются изменения в акцентах оптимизации банковского бизнеса, связанные не только с наличием услуги, но и организации процесса обслуживания. Представляется необходимым направить действия банков на увеличение доли комиссионных доходов в общей структуре. Этой цели успешно служит введение гибких тарифов на обслуживание, которые позволяют варьировать уровень тарифной нагрузки на клиента в зависимости от его типа, финансового положения, потребностей.

Литература

1. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Магистр, 2007.

2. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. — М: Перспектива, 1996.

3. Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. — М.: Финансы и статистика, 2007.

4. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Юристъ, 2003.

5. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. — М.: Изд-во «Перспектива», 2002.

6. Цапиева О.К. Проблемы взаимодействия банковской системы и экономики региона // Вопросы структуризации экономики. ИСЭИ ДНЦ РАН. Махачкала. — 2005. — №2.

7. Цапиева О.К. Статистический анализ формирования и использования банковских ресурсов на уровне региона // Вопросы статистики. — 2005. — №5.

8. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности. — М.: Вершина, 2007.

эволюция форм международных расчетов

Н.С. Подосенков,

старший специалист отдела торгового финансирования ОАО«Московский Кредитный Банк», аспирант кафедры финансов, денежного обращения и кредита Московского финансово-промышленного университета «Синергия»

Podosenkov@mkb.ru

В статье показан процесс трансформации форм международных расчетов на примере открытого счета и аккредитива. Дана характеристика Банковских платежных обязательств. Доказана потенциальная выгода, связанная с введением в практику этого инструмента.

Ключевые слова: банк, банковские услуги, международная торговля, безналичный расчет, международные расчеты

УДК 336.717 ББК 65.5

Картина мировой торговли резко изменилась за последние несколько десятилетий, в результате широкой либерализации были устранены границы и барьеры в развивающихся странах. Благодаря использованию новых технологий и бизнес-моделей участникам международных расчетов удалось значительно сократить время поставки товара и увеличить объемы поставляемой продукции. По прогнозам Всемирного Банка, объем мировой торговли вырастет в среднем на 73% в следующие 15 лет [1].

Однако позитивные тенденции последних лет не нашли свое отражение в банковской сфере, продолжающей преимущественно совершать операции с использованием бумажных методов работы. В связи с этим встает вопрос о несоответствии существующих в настоящее время форм международных расчетов, текущим потребностям их участников и необходимости внедрения в банковском секторе инновационных решений, соответствующих текущим реалиям.

Целью данной статьи является представление возможного инновационного решения в сфере международных расчетов, а также характеристика нового инструмента организации безналичных платежей.

В первую очередь процесс трансформации должен затронуть расчеты по так называемым периодичным поставкам товара, когда отгрузки осуществляются постоянно (например: поставка нефти и газа) и новая партия товара отгружается только при наличии оплаты (или гарантии оплаты) по ранее поставленной продукции.

В этом случае проблемы, связанные с распределением ответственности и быстротой взаиморасчетов, выходят на первый план и требуют детального рассмотрения сторонами. Существует прямая зависимость между риском и скоростью проведения операции, поэтому, чем надежней защищает интересы сторон определенная форма расчетов, тем длительней будет период между отгрузкой товара и фактическим платежом.

При наличии прочных и длительных взаимоотношений между поставщиком и покупателем стороны могут прийти к согла-

шению использовать в качестве инструмента расчета открытый счет. Указанная форма проведения платежей традиционно занимает прочную позицию во внешнеторговых сделках многих стран мира (по некоторым оценкам, на ее долю приходится до 80-85% от всего объема совершаемых операций [2]) и предполагает, что покупатель осуществляет платеж за товар или услугу через определенный период времени после поставки, а контрагенты ведут взаимный учет сумм текущей задолженности друг перед другом. Особенностью данного инструмента является то, что движение валютных средств оторвано от товарных поставок и связано с коммерческим кредитом. При этом в некоторых случаях экспортер односторонне кредитует импортера. Более того, товаросопроводительные документы поступают к последнему напрямую, минуя банк. Как следствие, весь контроль за своевременностью платежей ложится на плечи участников сделки, в первую очередь на экспортера.

Более наглядно схему расчетов по открытому счету можно представить следующим образом.

КОНТРАКТ

поставщик покупатель

Банк-поставщика ПЛАТЕЖ Банк-покупателя

Схема 1. Расчеты по открытому счету

Становится очевидным, что указанный способ расчетов несет в себе значительные риски для продавца, при этом не обеспечивая доступ банка к информации о проводимой транзакции, и может быть использован лишь при наличии длительных доверительных отношений между контрагентами, когда они попеременно выступают в качестве поставщика продукции.

В случае же если партнеры только начинают работать друг с другом и хотят обезопасить себя на случай возникновения непредвиденных рисков, к числу которых можно отнести:

1) операционные:

• юридические

• транспортные

2) рыночные:

• валютные

• риск ликвидности

3) кредитный риск:

• риск контрагента

• политический

то для этих целей все чаще используются безотзывные банковские аккредитивы.

Выбор именно этого инструмента расчетов имеет фундаментальные причины, основанные на высокой надежности и гибкости в использовании, позволяющие использовать его не только с целью осуществления расчетов, но и как инструмент финансирования. Это подтверждается как заявлением самих банков, свидетельствующим о высокой надежности данной формы расчета, так и ежегодным неуклонным ростом числа открываемых аккредитивов, что отражено в табл. 1.

Таблица 1

Количество открытых аккредитивов в России за период с 2009 по 2011 гг.

возможность использовать в автоматическом режиме преимущества документарных аккредитивов и расчетов по открытому счету, при этом устраняя недостатки, связанные с ручной обработкой документов.

По своей природе ВРО является безотзывным обязательством, данным банком гарантом — банку получателя, осуществить платежное обязательство в указанную дату, после того, как представленные электронные данные (указанные данные будут браться из коммерческих счетов, различных транспортных документов, сертификатов и т.п.) будут успешно сверены с соответствующими требованиями, предусмотренными текстом платежного обязательства [5].

Схема 3. Расчеты с помощью банковских платежных обязательств

Если сравнивать BPO и документарный аккредитив, то одним из главных различий, как видно из схемы, являются основания для исполнения платежа. Если самой сутью аккредитива предусмотрено, что поставщик получит платеж только в случае надлежаще представленных документов, то в случае с BPO — будет произведено только сопоставление электронных данных, содержащихся в этих документах, что позволит снизить число случаев отказа от оплаты документов из-за расхождений.

Для успешной реализации этого проекта в апреле 2007 г. была запущена новая, разработанная и управляемая SWIFT, платформа Trade Service Utility (или сокращенно TSU), представляющая собой процедуру совпадения данных и документооборота, который позволяет банкам устанавливать единообразие данных по транзакциям и отслеживать все события от начала до конца. Механизм документооборота и совпадения данных призван выявить расхождения между сообщениями и информировать о них. Это решение использует массивы данных, извлекаемых из существующих бумажных или электронных документов, таких как: коммерческие счета, различные транспортные и страховые документы и др.

Поскольку TSU собирает данные по цепочке поставок и в физическом, и в финансовом плане, эта платформа обеспечивает прозрачность транзакции и таким образом предоставляет больше информации для принятия решений. С учетом того, что информация проходит через банки, компании получают более полную картину своей непогашенной кредиторской и дебиторской задолженности, что, в свою очередь, упрощает управление оборотным капиталом.

Немаловажным фактором также является то, что BPO представляет возможность банкам осуществлять по желанию клиентов как постфинансирование, так и, что весьма существенно, предэкспортное финансирование для производства и отгрузки товара.

Помимо указанных выше достоинств, использование Банковских Платежных Обязательств представляет целый ряд дополнительных преимуществ каждой из сторон принимающей участие в сделке. Для покупателей:

— использование этого инструмента более безопасно по сравнению с авансовыми платежами и расчетами по открытому счету;

— позволяет расширить бизнес возможности, а также повысить конкурентоспособность на иностранных рынках;

— сокращаются затраты на проведение расчетов;

— предлагает более гибкую систему гарантий;

Год

2011 27 131

2010 26 687

2009 22 417

Это объясняется тем, что в случае оптимально сформулированных условий и требований к документам, против которых он оплачивается, аккредитив предоставляет импортеру максимальную гарантию получения оговоренного в нем товара (работ, услуг) в обусловленные сроки и возможность контролировать их оплату при нарушении условий аккредитива. А для экспортера гарантирует своевременность получения платежа (при соблюдении им всех условий) и исключает риск отказа от поставки [3].

Схема 2. Расчеты с помощью аккредитива

Как видно из схемы, банк при этом полностью вовлечен в операцию, начиная от выпуска текста аккредитива, проверки документов и заканчивая оплатой товара.

Однако подобного рода участие банков в проведении операции несет в себе и негативные стороны, к числу которых можно отнести: различного рода временные задержки, связанные с проверкой документов, а также значительные суммы комиссий и сложный бумажный документооборот, что не позволяет использовать этот инструмент на постоянной основе.

На основании изложенного выше, становится очевидной необходимость появления нового инструмента расчетов, сочетающего в себе, как положительные стороны аккредитива, так и расчетов по открытому счету, но основанного на электронном обмене данных через банки.

В сентябре 2011 г. в ходе международной конференции в Торонто (Канада), Международная Торговая Палата и SWIFT подтвердили свое намерение представить в скором времени участникам международных расчетов подобный инструмент и регулирующие его правила, что будет способствовать развитию мировой торговли в XXI веке [4].

Новый инструмент, получивший название Банковское Платежное Обязательство (Bank Payment Obligation) или сокращенно ВРО, предлагает альтернативный подход к расчетам при осуществлении международных торговых сделок и предоставляет

Таблица 2

Сводный перечень проведенных операций BPO

№ Дата совершения операции Банк эмитент Банк получателя Клиент

1 02 апреля 2010 г. Bank of China Не раскрывается Не раскрывается

2 28 октября 2010 г. Bank of China, Jiangsu branch BMO Financial Group (BMO). Nanjing Textile Import and Export Co., Ltd

3 28 октября 2010 г. Bank of China, Jiangsu branch BMO Financial Group (BMO). Nanjing Textile Import and Export Co., Ltd

4 16 сентября 2011 г. Bank of China Hua Nan Bank Shanghai Silk

— способствует укреплению отношений между поставщиком и покупателем.

Для продавцов:

— гарантирует оплату за поставленную продукцию;

— снижает риск аннулирования заказа покупателем;

— позволяет избежать риска задержки платежа из-за расхождений;

— уменьшает риск отказа покупателя от оплаты в связи с недовольством качеством полученного товара;

— устраняется валютный риск, т.к. обязательство может быть выпущено в валюте страны продавца;

— ускоряет проведение расчетов за счет автоматизации процессов.

Для банков:

— позволяет уменьшить операционные риски;

— является устойчивым источником комиссий;

— расширяет список предлагаемых клиентам инструментов и открывает новые возможности для бизнеса;

— облегчает проведение операций посредством уменьшения документооборота.

Благодаря тому, что выпуск Банковских Платежных Обязательств будет осуществляться через управляемую SWIFT платформу Trade Service Utility — банки смогут избежать дополнительных издержек связанных с работой с данным инструментом.

Становится очевидным, что внедрение BPO в широкую практику обеспечит преимущества предлагаемые аккредитивом, без недостатков связанных с ручной обработкой документов, что позволит банкам предлагать более гибкие механизмы снижения риска и финансовые услуги для своих корпоративных клиентов, что безусловно соответствует текущим реалиям и потребностям рынка.

Осознавая все возможности и потенциальные выгоды, связанные с появлением этого нового инструмента, в настоящее время в общей сложности около 19 банков, в том числе 7 крупнейших мировых банков, а также ряд крупных производителей, подтвердили о своем решении принять Bank Payment Obligation в качестве нового инструмента обеспечения международных расчетов.

В данный список вошли [6]:

Со стороны компаний:

1) BP Chemicals

2) Hyundai

3) Vale

Со стороны банков:

1. Banco do Brasil

2. Bank of China

3. Bank of Communications

4. Bank of Tokyo-Mitsubishi

5. BMO Capital Markets

6. BNY Mellon

7. China Citic Bank

8. China Minsheng Bank

9. Commercial Bank of Dubai

10. Commerzbank

11. Deutsche Bank

12. First National Bank

13. Hua Nan Bank

14. JP Morgan

15. Kasikornbank

16. Korea Exchange Bank

17. National Bank of Greece

18. Standard Bank of South Africa

19. Standard Chartered Bank

В настоящий момент указанные банки совместно с Международной Торговой Палатой активно занимаются тестированием и разработкой правил, регулирующих использование Банковских Платежных Обязательств.

В настоящий момент из различных источников известно о четырех осуществленных операциях ВРО [7].

К сожалению, подробности проводимых транзакций не раскрываются, что безусловно снижает эффективность, связанную с возможностью обмена опытом между банками и крупными корпоративными игроками. И, тем не менее, с появлением свода правил регулирующих использование ВРО, которые будут представлены на утверждение Банковской комиссии Международной торговой палаты весной 2013 г., указанный процесс станет более массовым, что позволит исполнить Банковским Платежным Обязательствам важную роль в дальнейшем развитии международной торговли.

В заключении хотелось бы отметить, что по нашему мнению, имеются хорошие перспективы внедрения и использования BPO в отечественной банковской практике. Однако стоит отметить, что на начальных этапах существования данного инструмента в нашей стране, российские компании-поставщики скорее получат доступ к данному продукту через представительства крупных иностранных банков. Это обстоятельство связано в первую очередь с отсутствием практического опыта работы с подобного рода инструментами в России, а также с необходимостью существенной доработки действующей нормативно-правовой базы. Несмотря на это, можно с уверенностью сказать, что по мере накопления практики, Банковские Платежные Обязательства займут прочную позицию среди вполне традиционных форм расчетов и на отечественном рынке.

Литература

1. http://siteresources.worldbank.org/INTPROSPECTS/Resources/334934-1322593305595/8287139-1326374900917/GEP2012A_ Trade_Appendix.pdf

2. Макарова Н.В. Расчеты по открытому счету: новые технологии и инструменты // Международные банковские операции. — 2011. — № 2.

3. Унифицированные правила для документарных аккредитивов № 600. — М.: Изд-во МТП, 2007.

4. http://www.swift.com/resources/documents/Trade_and_Supply_Chain_Sibos_report.pdf

5. http://www.swift.com/resources/documents/GTNews_BPO_ACasterman.pdf

6. http://www.swift.com/about_swift/publications/newsletters/Supply_Chain_on_SWIFT_Issue_7_Q1_2012.pdf

7. http://www.swift.com/solutions/by_business_area/trade_services/index.page