К ипотеке подвешивают потолок

Правительство собирается ограничить полную стоимость потребительских кредитов, обеспеченных ипотекой. Для классической ипотеки предлагаемые меры, по мнению участников рынка, будут иметь не слишком большое значение, зато могут привести к снижению выдачи нецелевых кредитов под залог недвижимости.

Правительство 14 апреля внесло в Госдуму законопроект с поправками к закону о потребительском кредите. В частности, предлагается распространить на потребительские кредиты, обеспеченные ипотекой, положения закона, ограничивающего полную стоимость кредита (ПСК). В пояснительной записке говорится, что на рынке отмечено завышение ставок по таким кредитам.

Сейчас ЦБ рассчитывает полную стоимость автокредитов, кредитных карт, экспресс-кредитов в магазинах, а также нецелевых кредитов и целевых кредитов без залога. Для ипотеки и залоговых кредитов (за исключением автокредитов) показатель не рассчитывается.

Самая низкая ПСК у нецелевых потребительских кредитов на срок до одного года: при сумме свыше 300 тыс. руб. средняя ставка составляет 11,58%, максимальная — 15,44%. По кредитам больше года это 14,24% и 18,98% соответственно.

Как рассказал “Ъ” директор по кредитным розничным продуктам Райффайзенбанка Андрей Спиваков, ставка по нецелевому кредиту под залог квартиры в собственности составляет 10,99% при наличии комплексного страхования. «Если сравнивать нецелевой кредит под залог недвижимости с ипотечными ставками, то для классического ипотечного заемщика разница в ставке будет в 1,5–2%»,— говорит он. Аналитик агентства Moody’s Светлана Павлова также отмечает, что ставки по нецелевым залоговым кредитам ниже, чем по кредитам без залога, хотя и выше, чем по ипотеке. Это неудивительно, поскольку кредиты с обеспечением менее рискованные, чем необеспеченные займы. Вводимые ограничения, по мнению директора методологической группы «Национальные кредитные рейтинги» Станислава Волкова, снижают их доступность, что может дополнительно сдерживать экономическую активность.

Неделю назад председатель Банка России Эльвира Набиуллина выступила с предостережением к банкам, чтобы они не сокращали кредитование. Однако новые поправки, считает аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов, приведут к резкому снижению интереса банков выдавать нецелевые кредиты под залог недвижимости: «Чем больше они будут снижать полную стоимость кредита в договорах, тем меньше будет интерес к этой деятельности».

Нецелевые кредиты под залог недвижимости выдаются на крупные суммы, могут составлять десятки миллионов рублей. «С учетом роста показателя долговой нагрузки, которая в связи с режимом длительной самоизоляции будет только усугубляться, заемщики в конечном счете будут ограничены в получении новых кредитов, так как банки, теряя свой интерес, будут попросту отказывать в выдаче крупных сумм»,— уверен Алексей Антонов.

Светлана Павлова добавляет, что чаще всего нецелевые кредиты под залог недвижимости берут предприниматели на развитие бизнеса. «Доходы таких заемщиков достаточно нестабильны, при этом заложенное жилье зачастую приобретено с инвестиционными целями и заемщик морально готов с ним расстаться, если что-то пойдет не так. Соответственно, процент дефолтов по таким кредитам значительно выше, чем по классической ипотеке»,— указывает она.

Законопроект подразумевает и введение ПСК для ипотеки. Но, как заметила Светлана Павлова, «потребительские кредиты под залог недвижимости — это и по экономической сути, и по представлению в отчетности продукт, отличный от ипотеки». Поэтому ПСК для них должны будут считаться отдельно.

Директор департамента розничного кредитования ПСБ Андрей Точеный считает, что введение ПСК для ипотечных кредитов повлияет на рынок в меньшей степени, чем ограничение ПСК в необеспеченном потребкредитовании. Хотя надо учитывать, поясняет он, что диапазон ставок по ипотеке существенно меньше, запас доходности также очень невысок — речь идет о десятых долях процента, что может для отдельных банков быть весьма чувствительным.