Алексей Мордашов закупается в «Ленте»

Крупнейшие акционеры третьей по выручке розничной сети «Лента» TPG Group и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) договорились о продаже своих пакетов «Севергрупп» Алексея Мордашова. За 41,9% акций покупатель заплатит $729 млн. Аналитики не исключают, что в рамках оферты «Севергрупп» выкупит у миноритариев еще 9% бумаг, на что потребуется $158 млн.

«Севергрупп» Алексея Мордашова (занимает второе место в рейтинге Forbes с состоянием $18,7 млрд) договорилась с Luna Inc. (подконтрольна американской TPG Group) и ЕБРР о покупке около 41,9% «Ленты». Об этом «Севергрупп» объявила во вторник. Сделка пройдет по цене $3,6 за GDR (пять расписок равны одной акции). Ее общая стоимость — примерно $729 млн. Ожидается, что сделка будет завершена до конца мая при выполнении ряда условий, включая получение одобрения Федеральной антимонопольной службы.

После сделки с Luna Inc. и ЕБРР «Севергрупп» сделает предложение о покупке акций остальным акционерам «Ленты» по цене $3,6 за GDR.

На закрытии торгов на Лондонской бирже 1 апреля расписки «Ленты» стоили по $3,38 за GDR. К 14:00 по Москве 2 апреля бумаги дорожали на 2,88%, до $3,48 за расписку. Сейчас в свободном обращении находится 57,22% акций «Ленты». Финансовым консультантом «Севергрупп» выступает Citigroup Global Markets.

«Лента» — третья по выручке розничная сеть в России после X5 Retail Group («Пятерочка», «Перекресток», «Карусель») и «Магнита». На конец 2018 года у сети было 244 гипермаркета и 135 супермаркетов. Оборот компании в 2018 году вырос на 13,2%, до 413,6 млрд руб., год к году. EBIDTA увеличилась на 2%, до 36,2 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 11,1%, до 11,8 млрд руб.

Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко считает, что «Севергрупп» хотела бы получить контроль в «Ленте», поэтому может в рамках оферты выкупить еще около 9% акций. Исходя из цены предложения, на это может потребоваться еще $157,96 млн. Таким образом, общие затраты «Севергрупп» на приобретение бумаг «Ленты» могут достичь почти $887 млн. Господин Ващенко не исключает, что GDR «Ленты» в ближайшее время могут подскочить выше $3,6 за расписку, что отобьет желание у части акционеров продавать бумаги в рамках оферты. В этом случае «Севергрупп» придется покупать бумаги с рынка, что обойдется дороже, рассуждает аналитик.

Розничная сеть «Лента» со штаб-квартирой в Санкт-Петербурге смогла заработать по итогам 2018 года свыше 400 млрд руб., что почти на 13% выше показателя позапрошлого года. Между тем средний чек в сети вырос на 0,8%, трафик — на 0,5%.