Фондам дают выплатиться

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) начинают выплачивать гражданам все больше денег. В этом году впервые в истории накопительной компоненты обязательного пенсионного страхования (ОПС) сумма выплат может превысить 20 млрд руб. Впрочем, реальные пожизненные или срочные пенсии составляют лишь 5% от общих выплат, остальные деньги выплачиваются единовременно или же правопреемникам умерших граждан. Рост платежей, а также значительное вознаграждение, взимаемое НПФ за управление, приведут к стагнации общего объема пенсионных накоплений до 2022 года, полагают эксперты.

Выплаты клиентам частных фондов по ОПС в этом году превысят 20 млрд руб. Таков прогноз “Ъ”, сделанный на основе отчетностей НПФ, данных ЦБ, а также анализа проекта Pensopathology. В прошлом году такие выплаты составили 18,7 млрд руб., что на 25% больше, чем годом ранее. За пять лет, согласно статистике, собранной регулятором, выплаты клиентам частных фондов выросли почти в 3,5 раза, при этом их среднегодовой рост (CAGR) составлял 27%. В первом полугодии НПФ уже выплатили застрахованным лицам и их правопреемникам около 9,5 млрд руб., свидетельствует оценка “Ъ” по отчетностям частных фондов (Ханты-Мансийский НПФ, оренбургский фонд «Доверие», «Федерация» и «Ростех» не публикуют детализированные приложения к промежуточной отчетности).

Выплаты НПФ делятся на четыре составляющие.

Ежемесячная пожизненная (накопительная) пенсия выплачивается гражданам, достигшим пенсионных оснований (базовые — 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин), у которых на счету у страховщика скопилось достаточно средств, чтобы ежемесячные выплаты превышали 5% всех ежемесячных пенсионных выплат (накопительной и страховой частей). Если нет, то клиенту единовременно выплачиваются все средства, собранные на счету. Срочная (срок выбирает клиент, но не менее десяти лет) пенсия выплачивается тем гражданам, которые в рамках системы ОПС делали добровольные взносы по программе софинансирования и выбрали этот вид выплат. Наконец, если гражданин не дожил до достижения пенсионных оснований и ему не были начаты пожизненные выплаты, средства пенсионных накоплений и остаток средств по невыплаченным срочным пенсиям умершего гражданина выплачиваются правопреемнику.

Массовые выплаты пенсионных накоплений начнутся в 2022 году, когда пенсионные основания по накопительной компоненте ОПС возникнут у женщин 1967 года рождения.

Однако уже сейчас таковые наступили у людей 1953–1957 годов рождения и моложе, у которых с 2002 года формировалась накопительная компонента по страховому взносу в 2% от заработной платы («двухпроцентники»; прекращены в 2005 году), а также у тех, у кого пенсионные основания наступили досрочно, например при наличии необходимого стажа на определенных видах работ («досрочники»).

Подавляющее большинство пенсий частными фондами выплачивается единовременно — в прошлом году около 72% выплат в денежном выражении, или 13,4 млрд руб. выплаченных пенсионных накоплений. На выплаты средств правопреемникам в прошлом году пришлось 23% от всех выплат НПФ (4,3 млрд руб.). Пожизненные выплаты пенсий составляют лишь около 4%, а срочные — чуть более 1%.

«Учитывая рост выплат, фактическую приостановку переходных кампаний, а также сокращение доходности инвестирования из-за падения ключевой ставки ЦБ, можно прогнозировать, что к 2022 году — времени начала массовых выплат накоплений пенсионерам — суммарные выплаты НПФ составят около 1% от аккумулированных ими средств по ОПС»,— считает руководитель проекта Pensopathology Евгений Биезбардис.

В 2014 году выплаты по ОПС частными фондами составляли около 0,5%, и до 2017 года это соотношение НПФ удавалось поддерживать за счет массового привлечения новых клиентов из ПФР. Однако с его замедлением и значительным ростом выплат доля в 2019 году почти достигла 0,7%.

«Основываясь на росте финансовых рынков в этом году, а также предполагая стабильную ситуацию в следующем, можно предположить, что из-за увеличивающихся выплат, а также из-за вознаграждений, взимаемых НПФ, объем скопленных фондами пенсионных накоплений будет стагнировать до 2022 года»,— говорит основатель проекта «Моя пенсия» Сергей Околеснов.