Кредитование физических лиц в январе-июле 2019 г

Финансовый сектор

КРЕДИТОВАНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В ЯНВАРЕ-ИЮЛЕ 2019 г.

С. А. ЗУБОВ

Рост потребления и стабильность сбережений при отсутствии роста реальных денежных доходов населения в условиях снижения процентных ставок обеспечиваются наращиванием объемов потребительских займов.

Привлекательность розничного кредитования для банков, обусловленная его высокой доходностью, способствует сохранению темпов роста данной сферы бизнеса. Однако в дальнейшем это может создать угрозы как финансовому положению домашних хозяйств, так и устойчивости банковского сектора в целом. В настоящее время Банк России начал принимать меры, направленные на стабилизацию рынка, что в ближайшей перспективе повлечет за собой снижение ежемесячных темпов прироста розничного кредитного портфеля.

Ключевые слова, российская банковская система, кредитование физических лиц, потребительские кредиты, ипотека, процентные ставки.

Потребительское кредитование

В настоящее время состояние совокупного розничного кредитного портфеля в российской банковской системе не дает поводов для оптимизма. Месячные темпы прироста кредитов, предоставляемых банками гражданам России, варьируются в интервале от 1 до 2%. Задолженность физических лиц по кредитам выросла с начала текущего года на 11% и составила на 1 августа 2019 г. 16,5 трлн. руб., что позволило обеспечить рост ВВП в первом полугодии на 0,5%.

Бюджеты домашних хозяйств продолжают испытывать состояние длительной стагнации из-за динамики снижения реальных доходов. При росте среднемесячной номинальной зарплаты на 9,6% и реальной - на 1,8% падение реальных доходов населения за январь-июнь текущего года составило 1,3%. Таким образом, позитивная роль потребительского кредитования в сложившихся условиях состояла в под-

держании объема расходов населения на конечное потребление и стабильности сбережений домашних хозяйств в условиях многолетнего сокращения реальных доходов на фоне отсутствия экономического роста.

О некотором улучшении кредитного климата в стране в текущем году свидетельствует ряд обстоятельств. Так, компанией Р!СО по итогам второго квартала 2019 г. зафиксировано повышение индекса кредитного здоровья, рассчитываемого на основе данных Национального бюро кредитных историй (НБКИ). На начало июля значение индекса составило 92 пункта, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 1 пункт1. Расчет индекса предполагает определение доли «плохих» долгов, в качестве которых рассматриваются займы, просроченные более чем на 60 дней в течение последних шести месяцев. Таким образом, прервался продолжительный период падения этого показателя с начала 2018 г.

По данным ЦБ РФ, в январе-июне 2019 г. количество обращений (жалоб), поступивших

Зубов Сергей Александрович, старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, канд. экон. наук, доцент (Москва), е-таУ: zubov@iep.ru

1 11Р1_: https://www.nbki.ru/company/news/7icN25547

в Центробанк по тематике «Потребительское кредитование», снизилось по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. на 5,4% и составило 28,2 тыс. Тем не менее кредитование физических лиц остается одной из наиболее актуальных проблем в работе банков с клиентами: на долю потребительского и ипотечного кредитования приходится соответственно 38,1 и 10,2% от общего числа жалоб (40,5 и 16,7% в январе-июне 2018 г.). Наиболее частыми предметами обращений являются проблемы с погашением, включая отказы по реструктуризации и рефинансированию (24,5%), навязчивое автоинформирование (14,4%), вопросы, связанные с положениями Закона № 230-ФЗ, касающегося соблюдения прав граждан при осуществлении деятельности по возврату ими просроченной задолженности (11,1%).

Оценки представителей банковского сообщества относительно состояния рынка потребительского кредитования в России заметно расходятся. Одни из них видят серьезные риски в интенсивном росте объемов потребительского кредитования, другие говорят об отсутствии глобальной закредитованности российских заемщиков. При этом последние полагают, что не существует каких-либо предпосы-

лок для возникновения кредитного «пузыря» в ближайшей перспективе. В качестве аргументов при обосновании повышения кредитного спроса указывается на рост номинальных зарплат и снижение процентных ставок; одновременно подчеркивается, что платежеспособность клиентов удостоверяется высоким уровнем досрочных погашений.

Отрицание закредитованности населения отчасти подтверждается также тем фактом, что соотношение объема потребительских кредитов и объема вкладов по итогам первого полугодия 2019 г. составило 57% при допустимом соотношении 80-90% (как в странах Евросоюза), что свидетельствует о наличии потенциала роста кредитования физических лиц.

Необходимо обратить внимание на заинтересованность банков в наращивании объемов потребительского кредитования для роста собственных доходов в условиях сокращающейся процентной маржи. Неуклонный рост процентных доходов банков от предоставления кредитов физическим лицам является существенным стимулом расширения кредитного предложения населению, что содержит в себе риск последующего «перегрева» рынка.

Рис. 1. Процентные доходы банков по кредитам физическим и юридическим лицам, млрд. руб.

600

500

400

300

200

100

IV/2018

1/2019

11/2019

1/2018 11/2018 N1/2018

Физические лица  Юридические лица

Источник: Отчет о финансовых результатах (форма № 102) за период с 1 января 2018 по 1 октября 2019 г. / Банк России, 11Р1_: http://www.cbr.ru/credit/forms/

Центральный банк, Минэкономразвития и Минфин России уже не раз выражали обеспокоенность по поводу безудержного расширения потребительского кредитования, и похоже, что на этот раз будут предприняты конкретные действия по его ограничению.

Одним из факторов, который в скором времени должен повлиять на политику банков, стало введение Банком России с 1 октября 2019 г. в регулирование показателя долговой нагрузки (ПДН), подразумевающего установление надбавок к коэффициентам риска в зависимости от состояния кредитного портфеля. ПДН рассчитывается как отношение суммы среднемесячных платежей по всем кредитам заемщика к величине его среднемесячного дохода и учитывается при выдаче кредита на сумму свыше 10 тыс. руб., при решении об увеличении кредитного лимита по кредитной карте, при продлении срока действия договора кредита или при реструктуризации задолженности. (Ранее кредитные организации использовали этот показатель в аналитических целях.) Данное обстоятельство призвано стать одним из ограничителей для экспансии банков на рынке потребительского кредитования -большинство кредитных организаций отныне бу-

дут вынуждены корректировать свои методики с учетом новых требований ЦБ РФ и более избирательно подходить к кредитованию в высокорисковых сегментах.

Помимо этого с 31 января 2019 г. вступили в силу поправки в Федеральный закон «О кредитных историях», в соответствии с которыми россиянам присваивается персональный кредитный рейтинг, представляющий собой балл, рассчитанный автоматически на основе кредитной истории. На его величину влияют наличие просрочек по кредиту, уровень долговой нагрузки, количество запросов на проверку кредитной истории и другие показатели. Введение персонального кредитного рейтинга должно помочь банкам оперативнее принимать решения о выдаче кредита, сокращать операционные издержки, при этом доступность кредитов для категорий граждан с невысоким рейтингом будет снижаться, что, в свою очередь, может повлиять и на замедление роста совокупного объема кредитного портфеля. Если банки сделают акцент на кредитовании качественного заемщика, то мы станем свидетелями снижения ставок по кредитам и дальнейшего сужения банковской процентной маржи.

Рис. 2. Средневзвешенные процентные ставки по вкладам и кредитам (от 181 дня до года), в % годовых

Ипотечное кредитование

Рост объемов кредитования физических лиц происходит в условиях перехода домашних хозяйств от сберегательной к потребительской модели поведения. По данным ЦБ РФ, за период с февраля по август 2019 г. объем рублевых ипотечных кредитов, предоставленных физическим лицам-резидентам, вырос на 31,8%.

Такому положению дел способствовало регулярное снижение ключевой ставки, к которому Банк России уже трижды прибегал в этом году. Увеличение спроса на ипотечные кредиты в условиях рекордно низких процентных ставок по ипотеке во многом определялось потребностью населения в решении жилищной проблемы. Определенную роль в росте спроса на ипотеку в текущем периоде сыграл также переход к новой системе покупки жилья с применением проектного финансирования и использованием эскроу-счетов, когда застройщики вынуждены брать кредиты на строительство в банках. Это в ближайшей перспективе приведет к удорожанию квартир в новостройках, и поэтому, в преддверии ожидаемого повышения цен ,поведение населения на рынке жилья было более активным.

Рынок микрофинансирования

Рынок микрофинансирования в начале нынешнего года испытывал влияние закона 554-ФЗ, принятого в конце 2018 г. и предусматривающего значительное ограничение по такому наиболее дорогому для граждан виду кредитования, как «микрозаймы до зарплаты». Последствием внедрения нового регулирования стало снижение годовой процентной ставки по данному виду финансовых услуг. Главными ограничениями при этом стали: уменьшение максимально возможной ставки по микрозайму с 1,5 до 1% в сутки и сокращение наи-

большей суммы требований с 2,5-кратного объема изначально взятой в долг суммы до 2-кратного. Благодаря этим мерам к концу второго квартала максимальная годовая процентная ставка в этом сегменте существенно снизилась и составила 365%, тогда как в предыдущем году ее максимальный уровень достигал 841%.

Несмотря на указанное нововведение, во втором квартале 2019 г. рынок микрофинансирования вновь продемонстрировал рост основных показателей своей деятельности: портфель микрозаймов за полгода вырос на 16%, квартальный объем выдач (за второй квартал)- на 11%. Одновременно продолжился рост просроченной задолженности: показатель NPL 90+ (просроченная задолженность от 90 дней) в конце июня достиг рекордного значения в 27,3%, что, возможно, свидетельствует об агрессивной стратегии «захвата рынка» в ущерб его качеству в преддверии нового раунда ограничений, вступающих в силу в 2020 г., а также о влиянии процесса дигитали-зации и расширении онлайн-канала предоставления PDL-займов (Pay Day Loans-краткосрочные кредиты до 30 дней).

Наиболее вероятный сценарий для ситуации на рынке потребительского кредитования и на рынке микрофинансирования до конца 2019 г. - некоторое замедление темпов роста объемов под влиянием макропруденциальной и монетарной политики Банка России. Вынужденное сокращение предложения по розничному кредитованию отразится на ценовой политике коммерческих банков, что может привести к снижению ставок по вкладам и депозитам, росту комиссий и тарифов. Если замыслы ЦБ РФ в этом отношении увенчаются успехом, банки повысят свою активность на рынке корпоративного кредитования даже в условиях снижения процентных ставок.

Retail Lending in January-July 2019

Sergey A. Zubov — Senior Researcher of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor (Moscow, Russia). E-mail: zubov@iep.ru

Rise of consumption and savings stability amid no real cash income growth in the context of declining interest rates are ensured by consumer lending growth.

Attractiveness of the retail lending for banks due to its high profitability contribute to retain momentum in this sphere of business. However, in the future this can threated both financial situation of households and stability of the banking sector as a whole. At present, the Bank of Russia turned to measures aimed at the market stabilization which in the near future lead to a decline of monthly growth rates of the retail lending portfolio.

Key words: Russian banking system, retail lending, consumer credits, mortgage, interest rates.