Девелопер Arricano объявил о проведении IPO

Владелец популярных торгово-развлекательных центров Sky Mall, «РайON» и City Mall компания Arricano Real Estate в этом году планирует провести размещение на альтернативной площадке Лондонской фондовой биржи (AIM LSE). В Arricano рассчитывают, что ее ценные бумаги будут допущены к торгам на бирже уже 19 августа.

В сообщении совладельца компании — фонда DUPD (владеет 20% компании), созданного ИК Dragon Capital,— отмечается, что акции будут предложены по цене $2,33 за бумагу. При этом доля DUPD в компании оценивается в $30,112 млн, исходя из чего оценочная капитализация Arricano составляет $150,56 млн. Параметры размещения в компании сообщить отказались. Директор Dragon Asset Management (принадлежит ИК Dragon Capital) Владимир Тимочко отметил лишь, что фонд не планирует покупать акции Arricano в ходе IPO.

Не предоставили комментарии и представители мажоритарного владельца компании — Хиллара Тедера, известного скандальной историей с закрывшейся продуктовой сетью «О’кей-Украина» (см. “Ъ” от 15 июля 2009 года). Но в отчете DUPD, выпущенном в мае этого года, упоминается о планах Arricano выпустить 20,4 млн акций, тогда как сейчас общий объем бумаг компании составляет 64,62 млн. Таким образом, к размещению планировалось предложить 34,57% акций.

Если размещение произойдет, это будет первый выход на биржу украинской девелоперской компании за последние пять лет. Сейчас на LSE торгуются «XXI век», DUPD, Secure Property Development & Investment. На Франкфуртской бирже — акции ТММ и VK Development. «Но сейчас строительный рынок испытывает не лучшие времена. На бирже практически нет движений по бумагам девелоперов, что говорит о низком интересе к ним со стороны инвесторов»,— говорит глава инвестбанковского департамента Сбербанка РФ Алексей Ращупкин.

Arricano до сих пор не публиковала даже финансовую отчетность. А многие украинские девелоперы, в частности DUPD, «XXI век» и ТММ, по итогам 2012 года показали убытки. На привлекательности пакета акций Arricano Real Estate может сказаться конфликт собственников столичного ТРЦ Sky Mall (см. "Ъ" от 30 августа 2012 года). Этот ТРЦ может генерировать не менее $25 млн в год, подсчитывал ранее директор по развитию проектов компании «Стокман» Сергей Овчинников. «Но фактически Хиллар Тедер сейчас не получает доходов от деятельности этого объекта»,— отмечает господин Ращупкин.

Благодаря размещению Arricano планирует купить четыре новых девелоперских проекта, которые в настоящее время находятся на стадии разработки. Сейчас Arricano Group принадлежит 50%–1 акция ТРЦ Sky Mall, а также по 100% в ТРЦ «РайON» (оба — Киев), «Солнечная Галерея» (Кривой Рог), City Mall (Запорожье) и «Южная галерея» (Симферополь). На различных этапах строительства находятся еще три проекта компании в Киеве и Одессе.