Трехлетний бюджет и частный пенсионный капитал

Осенью правительство рассмотрит предложения Минфина и ЦБ РФ о формировании добровольных пенсионных накоплений граждан, которыми те смогут распоряжаться самостоятельно, заявил глава Минфина Антон Силуанов. В ближайшей повестке Белого дома, объявил министр,— планирование трехлетнего бюджета, расходы которого Минфин предлагает зафиксировать на уровне фактических расходов 2016 года. Чтобы частично покрыть дефицит, в Минфине намерены предложить населению и бизнесу налоговые льготы при вложениях в корпоративные облигации.

Антон Силуанов заявил, что Минфин и ЦБ обсудят осенью с правительством и Госдумой реализацию идеи «индивидуального пенсионного капитала». Об этом он сообщил на Международном финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге. Глава Минфина пообещал, что «все эти деньги будут страховаться, эти деньги будут наследоваться, эти деньги можно будет использовать». По его словам, «эти средства останутся в любом случае», гражданин сможет направить их на пенсию, на здравоохранение и на целый ряд направлений.

«Действительно, у нас в последнее время принимались различные решения по накопительному пенсионному страхованию, оно замораживается,— сообщил министр.— Мы подготовили вместе с Банком России предложения по созданию системы, в которой наши граждане могли бы самостоятельно откладывать средства на пенсию, накапливать пенсию в негосударственных пенсионных фондах (НПФ)».

Идею «индивидуального пенсионного капитала» Минфин и Центробанк уже вносили в Белый дом. Предполагалось, что в течение переходного периода (предположительно 2019–2020 годы) клиенты НПФов, которые формировали накопительную часть пенсии в фондах, могут конвертировать накопления в дополнительные баллы в страховой госчасти пенсионной системы или получить их как первый взнос на новый счет в пенсионном фонде. Средства «молчунов» в течение тех же двух лет по умолчанию предлагалось конвертировать в пенсионные баллы, и с этого момента их участие в накопительной системе прекращалось бы (см. подробнее “Ъ” от 27 апреля).

В ближайшей же повестке правительства — предложения Минфина по бюджету на ближайшие три года, которые рассмотрят на следующей неделе, продолжил господин Силуанов. Предложения Минфина направлены на сокращение несбалансированности бюджета — напомним, возможность России заимствовать на внешних рынках капитала ограничена санкциями.

«Справедливо ЦБ говорит нам о том, что ситуация со ставками и ключевой ставкой зависит напрямую от того, насколько мы сможем реализовать политику по сокращению несбалансированности бюджета в этих условиях»,— сказал Антон Силуанов на пленарном заседании Международного финансового конгресса. Напомним, ключевая ставка ЦБ РФ — 10,5% годовых. 10 июня ЦБ снизил ее с 11%, на которых ставка находилась с августа 2015 года.

Как отметил глава Минфина, для покрытия дефицита необходимо увеличивать заимствования на внутреннем рынке и использовать внутренние сбережения. Для этого предложат две меры. Во-первых, снижение ставки налога на прибыль для предприятий, вкладывающих в корпоративные облигации — первое решение уже принято правительством, отметил Антон Силуанов. Во-вторых, министерство готовится уравнять условия налогообложения доходов граждан по банковским вкладам и вложениям в корпоративные облигации, освободив последние от уплаты подоходного налога (13%). По словам господина Силуанова, «для населения такие же решения подготовлены и будут реализованы уже в осеннюю сессию нашего парламента». Сейчас доходы по банковским депозитам не облагаются подоходным налогом, если процент по вкладу не превышает ключевую ставку ЦБ, а доходы по корпоративным облигациям подлежат налогообложению.

«Участие государства на финансовом рынке РФ нужно увеличить на порядок даже при снижении дефицита бюджета»,— заключил глава Минфина.

Как уточнил господин Силуанов, расходы федерального бюджета в 2017-2019 годах предлагается зафиксировать «на уровне фактических расходов текущего года». Отметим, в законе о бюджете—2016 заложено ожидание дефицита до 3% ВВП при расходах около 16 трлн руб, доходах — 13,7 трлн руб. По факту дефицит федерального бюджета за январь-май 2016 года составил 1,486 трлн руб.— 4,6% ВВП. Расходы бюджета в январе-мае составили 6,13 трлн руб., доходы — 4,64 трлн руб. Правка закона о бюджете возможна осенью при новом составе Госдумы.

Ставка на дефицит

Банк России будет удерживать ключевую ставку на дополнительный 1% выше оптимума при каждом повышении прогнозного дефицита бюджета на 1% ВВП. Это стало главной экономической новостью первого дня ПМЭФ. Новая определенность в тактике ЦБ контрастировала с проблемами долгосрочной стратегии, ради которой собрался ПМЭФ. Читайте подробнее

Как пенсионным фондам уменьшали риски

Вслед за значительным сокращением доли пенсионных накоплений, размещаемых на банковских депозитах, негосударственным пенсионным фондам (НПФ) придется до минимума сокращать вложения в рисковые инструменты. Ограничения касаются акций, не входящих в высшие котировальные списки, облигаций без надлежащего рейтинга, а о покупке ипотечных сертификатов участия и вовсе можно забыть. Читайте подробнее