Facebook отметилась на бирже

IPO крупнейшей в мире социальной сети Facebook прошло по верхней границе ценового коридора ($38 за акцию), повышенного за несколько дней до размещения из-за ажиотажного спроса на бумаги. Таким образом, Facebook оценена в $104,2 млрд — это рекорд для высокотехнологичных компаний. Российские акционеры Facebook — DST и Mail.ru Group — выручили в сумме почти $2,5 млрд.

За несколько дней до IPO Facebook увеличила объем предложения на 25% и подняла ценовой коридор с $28-35 до $34-38 за акцию. В итоге вчера компания разместила на NASDAQ 421,2 млн акций по $38 (из них 180 млн бумаг реализовала сама компания, 241,23 млн — ее акционеры), выручив $16 млрд. Оценка всей Facebook составила $104,2 млрд, то есть по мультипликатору 32,5 EBITDA, прогнозируемой на 2012 год. Соцсеть стоит почти в пять раз дешевле самой дорогой компании мира Apple, чья текущая капитализация составляет $510 млрд, и всего в два раза дешевле Google ($203 млрд). Основатель Facebook Марк Цукерберг продал 30,2 млн акций, выручив $1,15 млрд. Если интерес инвесторов к акциям в ближайшее время будет столь же высоким, компания и ее акционеры могут доразместить акции, увеличив объем привлеченных средств до $18,4 млрд.

Торги бумагами Facebook на NASDAQ открылись в 19:30 по московскому времени, котировки почти сразу подскочили на 18,4%, до $45, после чего вернулись к цене размещения. По данным NASDAQ, на 21:00 по московскому времени цена акции составляла уже $40,90 (+7,63%).

IPO Facebook стало крупнейшим среди размещений технологических и интернет-компаний, превзойдя размещение Google в 2004 году, и самым крупным в США с момента IPO Visa в 2008 году ($19,7 млрд). Предыдущий рекорд по вырученным в ходе IPO средствам среди высокотехнологичных компаний принадлежал немецкой Infineon Technologies AG — в марте 2000 года она привлекла $5,9 млрд, напоминает Thomson Reuters.

Российские акционеры Facebook — возглавляемый Юрием Мильнером инвестиционный фонд DST Global и контролируемый структурами Алишера Усманова интернет-холдинг Mail.ru Group, вложившие в 2009 году в акции Facebook около $900 млн, — хорошо заработали на размещении. DST Global, в среду увеличивший предложение своих акций с 26,26 млн до 45,66 млн, выручил на IPO Facebook $1,74 млрд. В обновленном проспекте размещения Facebook говорится, что Mail.ru Group увеличила предложение с 11,27 млн до 19,6 млн акций. Таким образом, Mail.ru Group заработала $745 млн. "Сегодня эти инвестиции показали свою высочайшую эффективность, мы ими довольны",— говорил в недавнем интервью телеканалу "Вести 24" господин Усманов.

В рамках IPO Facebook на биржу выводятся только акции класса A, которые дают право на один голос. Акции класса B соответствуют десяти голосам каждая и могут быть в любое время конвертированы в акции класса A из расчета 1:1. До IPO фондам DST принадлежало 36 млн 711 тыс. 928 акций класса А, дающих право одного голоса (31,2% акций этого типа) и 94 млн 567 тыс. 945 акций класса В, каждая из которых обладает десятью голосами (5,3% бумаг этого типа). Совокупная голосующая доля DST, составлявшая до IPO 5,5%, по его итогам упала до 5,2%.

Mail.ru Group принадлежал 1 млн 325 тыс. 775 акций класса А (1,1%) и 55 млн 26 тыс. 235 акций класса В (3,1%) с совокупной голосующей долей 3,1%, которая снизилась по итогам IPO до 2,3%. По словам источника, близкого к Mail.ru Group, вырученные деньги могут пойти на три цели: на операционные расходы, выплату дивидендов либо на приобретения. "По условиям lock-up периода такое же число акций, которое Mail.ru Group реализовала в ходе IPO, компания сможет предложить инвесторам не раньше чем через 90 дней после размещения. Оставшуюся долю — только через год",— отмечает собеседник "Ъ".

Аналитик ФК "Открытие" Александр Венгранович считает, что инвесторы, которые приобретают акции Facebook, покупают "не текущие финпоказатели, а перспективы". "По сути, это кот в мешке. Пока что это бизнес, ориентированный всего лишь на рекламу,— говорит господин Венгранович.— И Facebook еще не доказал, что соцсеть может вырасти во что-то, подобное по размеру Google. Тем более в первом квартале 2012 года были замечены проблемы — темпы роста выручки резко сократились, как и рост абонентской базы пользователей (свыше 900 млн на конец марта.— "Ъ"). Но потенциал есть, все будет зависеть от его реализации".