Анализ финансового состояния предприятия на примере ооо «Ава компани», г. Омск

Новгородцева М.Е., Новиков Ю.И. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «АВА компани», г. Омск // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2017. -№3 (10) июль -сентябрь. - URL http://e-journal.omgau.ru/images/issues/2017/3/00456.pdf. - ISSN 2413-4066

УДК 338.512

Новгородцева Мария Евгеньевна

Магистрант

ФГБОУВО Омский ГАУ, г. Омск me.novgorodtseva16z37@omgau.org

Новиков Юрий Иванович

Кандидат экономических наук, доцент ФГБОУ ВО Омский ГАУ, г. Омск ui. novikov@omgau.org

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «АВА компани», г. Омск

Аннотация. В данной работе проведен анализ финансового состояния ООО «АВА компани», дана характеристика основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия и произведен их расчет. На основании полученных сведений дана оценка финансового состояния ООО «АВА компани».

Ключевые слова: ликвидность, рентабельность, финансовая устойчивость, капитал, активы.

На сегодняшний день одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации, предприятия представляет огромный интерес для государства, для собственников (нынешних и потенциальных), инвесторов, кредиторов, акционеров, партнеров предприятия, работников организации и других лиц. Финансовый анализ характеризует:

- наличие на текущий момент средств, достаточных для бесперебойного погашения обязательств и осуществления процесса производства и реализации товаров (работ, услуг);

- способность сохранить на будущее возможность бесперебойного погашения обязательств и ведения производственного процесса;

- обеспечение интересов собственников компании, обеспечение благосостояния самой компании.

Анализ финансового состояния организации включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах работы анализируемой организации для выявления тенденций в ее деятельности и определения основных финансовых показателей, а также перспектив его дальнейшего развития [1,2].

В данной статье методика анализа финансового состояния будет рассмотрена на примере ООО «АВА-компани» г. Омска.

ООО «АВА компани» - деревообрабатывающее предприятие полного цикла. Головное предприятие расположено в г. Омск, филиал - в п. Атак, Тарского района Омской области (север области).

Основной вид деятельности: лесозаготовка, лесопиление и сушка, деревообработка, изготовление мебели.

Миссия деревообрабатывающего предприятия «АВА компани» заключается в производстве качественной продукции, соответствующей мировым стандартам.

ООО «АВА компани» - выраженное экспорто-ориентированное предприятие. Объем продукции, отгружаемый в адрес нерезидентов и международных компаний, в стоимостном выражении превышает 75 %. Оставшиеся 25 % приходятся на отходы лесозаготовки, отходы деревообработки и незначительный объем готовой продукции - преимущественно полуфабрикаты для изготовления мебели.

Первоначально при оценке финансового состояния предприятия, проводится вертикальный, или структурный анализ. Данный этап оценки финансового состояния заключается в анализе актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. Цель указанного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний [3].

Таблица 1 - Анализ структуры актива баланса ООО «АВА компани» г. Омска

2015 год 2016 год

Статьи актива баланса Сумма, Удельный Сумма, Удельный

тыс. руб. вес, % тыс. руб. вес, %

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 269 0,04 203 0,03

Основные средства 332 517 43,88 283 248 41,67

Отложенные налоговые активы 127 454 16,82 125 637 18,48

Итого по разделу 1 460 241 60,74 409 087 60,18

2. Оборотные активы

Запасы 197 377 26,05 203 282 29,90

НДС по приобретенным ценностям 6 124 0,81 1 276 0,19

Дебиторская задолженность 53 865 18,11 56 822 8,36

Финансовые вложения - - 674 0,10

Денежные средства 35 819 4,73 2 772 0,41

Прочие оборотные активы 4 307 0,57 5 853 0,86

Итого по разделу 2 297 493 39,26 270 680 39,82

Баланс 757 734 100 679 767 100

В таблице 1 представлены абсолютные величины по видам актива и их удельные веса в общей величине актива.

Полученные данные позволяют сделать вывод, что активы организации в 2016 году уменьшились на 77 967 тыс. руб. (с 757 734 тыс. руб. до 679 797 тыс. руб.) или на 10,29 %.

Доля внеоборотных активов в структуре имущества на конец 2016 года снизилась на 0,56 % и составила 60,18 %, абсолютная величина внеоборотных активов уменьшилась на 51 154 тыс. руб. (с 460 241 тыс. руб. до 409 087 тыс. руб.) или на 11,11 %.

Структура внеоборотных активов в течение анализируемого периода оставалась стабильной и состоит из основных средств, нематериальных активов и отложенных налоговых активов.

В анализируемом периоде ООО «АВА компани» не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности результаты исследований и разработок, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

Ситуация, когда внеоборотные активы представлены в основном производственными основными средствами, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности организации.

Доля оборотных средств организации на конец 2016 года составила 39,82 % активов организации и по сравнению с 2015 годом повысилась на 0,56 %. Абсолютная величина оборотных активов за анализируемый период уменьшилась на 26 813 тыс. руб. (с 297 493 тыс. руб. до 270 680 тыс. руб.) или 9,01 %.

Изменение оборотных активов произошло за счет:

- увеличения запасов на 5 905 тыс. руб. (с 197 377 тыс. руб. до 203 282 тыс. руб.) или на 2,99 %;

- уменьшения НДС по приобретенным ценностям на 4 848 тыс. руб. (с 6 124 тыс. руб. до 1 276 тыс. руб.) или на 79,16 %;

- увеличения дебиторской задолженности на 2 957 тыс. руб. (с 53 865 тыс. руб. до 56 822 тыс. руб.) или на 5,49 %;

- осуществления финансовых вложений в размере 674 тыс. руб.;

- уменьшения остатка денежных средств на 33 047 тыс. руб. (с 35 819 тыс. руб. до 2 772 тыс. руб.) или почти в 13 раз;

- увеличения прочих оборотных активов на 729 тыс. руб. (с 4 307 тыс. руб. до 5 853 тыс. руб.) или на 35,90 %.

Больший удельный вес в структуре оборотных активов приходится на запасы (75,1 %).

Таблица 2 - Анализ структуры пассива баланса ООО «АВА компани» г. Омска

2015 год 2016 год

Статьи пассива баланса Сумма, Удельный Сумма, Удельный

тыс. руб. вес, % тыс. руб. вес, %

3. Капитал и резервы

Уставный капитал 10 - 10 -

Нераспределенная прибыль 106 765 14,09 143 845 21,16

Итого по разделу 3 106 775 14,09 143 855 21,16

4. Долгосрочные обязательства

Заемные средства 486 528 64,21 329 422 48,46

Итого по разделу 4 486 528 64,21 329 422 48,46

5. Краткосрочные обязательства

Заемные средства - - - -

Кредиторская задолженность 164 303 21,68 206 483 30,38

Оценочные обязательства 127 0,02 7 -

Прочие обязательства - - - -

Итого по разделу 5 164 431 21,70 206 490 30,38

Итого пассив 757 734 100 679 767 100

Таким образом, собственный капитал в 2016 году увеличился на 37 080 тыс. руб. (с 106 775 тыс. руб. до 143 855 тыс. руб.) или на 34,76 %.

Собственный капитал в 2016 году составляет лишь 21,16 % от общей суммы пассивов, что свидетельствует о недостаточности финансовой независимости.

Долгосрочные обязательства в 2016 году составляют 48,46 % от общей суммы пассивов и уменьшились по сравнению с предыдущим периодом на 157 106 тыс. руб. (с 486 528 тыс.

руб. до 329 422 тыс. руб.) или на 32,29 % за счет уменьшения долгосрочных заемных средств.

Краткосрочные обязательства в 2016 году увеличились на 42 059 тыс. руб. (с 164 431 тыс. руб. до 206 490 тыс. руб.) или на 25,58 %, что является отрицательным моментом в деятельности организации.

В структуре краткосрочных обязательств в анализируемом периоде преобладала кредиторская задолженность.

За анализируемый период краткосрочные обязательства изменились следующим образом:

- увеличилась кредиторская задолженность на 42 180 тыс. руб. (с 164 303 тыс. руб. до 206 483 тыс. руб.) или на 25,67 %;

- уменьшились оценочные обязательства на 120 тыс. руб. (с 127 тыс. руб. до 7 тыс. руб.) или на 94,49 %.

Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей показывает, что за анализируемый период организация имела отрицательное сальдо задолженности. За анализируемый период кредиторская задолженность превышала дебиторскую: в 2015 году на 110 438 тыс. руб., в 2016 году на 149 661 тыс. руб., что является отрицательным моментом в деятельности организации.

Следующим этапом оценки финансового состояния является анализ финансовых коэффициентов ликвидности.

Под ликвидностью организаций понимается способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидной считается организация, которая имеет достаточно активов для расчетов по своим обязательствам.

Таблица 3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «АВА

компани» г. Омска

Наименование показателя 2015 год 2016 год Отклонение

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,22 0,02 -0,20

Коэффициент критической (срочной) 0,55 0,29 0,26

ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности 1,81 1,31 -0,50

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса (или другую отчетную дату) [4].

Нормативное значение: > 0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам организации.

Если значение коэффициента выше нормативного значения, то организация может погасить 20 % краткосрочных обязательств и более по первому требованию кредитора за счет денежных средств. Если значение коэффициента ниже нормативного, организация способна погасить менее 20 % краткосрочной кредиторской задолженности.

Как видно из таблицы 3 к концу 2016 года показатель абсолютной ликвидности снизился до уровня, ниже рекомендуемого, что свидетельствует о недостаточности ликвидных оборотных активов - денежных средств, необходимых для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, то есть о неплатежеспособности организации.

Коэффициент критической ликвидности используется для оценки возможности организации покрывать текущие обязательства за счет денежных средств и других высоко

ликвидных активов. Данный показатель показывает ожидаемую платежеспособность организации.

Нормативное значение: >1.

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается как отношение краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к текущим обязательствам.

Коэффициент критической ликвидности у ООО «АВА компани» на протяжении анализируемого периода находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточности денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности для покрытия текущих обязательств.

Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, характеризует платежные возможности организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности и возможности реализации запасов. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства.

Нормативное значение: >2.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности у ООО «АВА компани» на протяжении анализируемого периода находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о финансовой неустойчивости организации, о недостаточности активов для расчетов по обязательствам.

Анализ степени ликвидности, является неотъемлемой частью анализа платежеспособности. Под ликвидностью баланса принято считать совокупность его статей и разделов, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.

Таблица 4 - Показатели ликвидности ООО «АВА компани» г. Омска

Наименование показателя 2015 год 2016 год Отклонение

Активы:

Наиболее ликвидные активы (А1) 35 819 3 446 -32 373,00

Быстрореализуемые активы (А2) 58 172 62 675 +4 503,00

Медленнореализуемые активы (А3) 203 501 204 558 +1 057,00

Труднореализуемые активы (А4) 460 241 409 087 -51 154,00

Пассивы:

Наиболее срочные обязательства 164 303 206 483 +42 180,00

Краткосрочные пассивы (П2) - - -

Долгосрочные пассивы (П3) 486 528 329 422 -157 106,00

Постоянные пассивы (П4) 106 902 143 862 +36 960,00

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организаций разделяются на следующие группы [5]:

- Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно; краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

- Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда относятся: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие активы.

- Медленнореализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы. Сюда входят: запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

- Труднореализуемые активы (А4) - сумма по всем статьям раздела баланса «Внеоборотные активы». Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Обязательства организаций (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы:

- Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок.

- Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные займы и кредиты; прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

- Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы, статьи IV раздела баланса.

- Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела баланса «Капитал и резервы»; отдельные статьи раздела баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы; доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств [6]:

Таблица 5 - Анализ ликвидности показателей ООО «АВА компани» г. Омска

Обязательства 2015 год 2016 год

А1 больше или равно П1 35 819 < 164 303 3 446 < 206 483

А2 больше или равно П2 58 172 > 0 62 675 > 0

А3 больше или равно П3 203 501 < 486 528 204 558 < 329 422

А4 меньше или равно П4 460 241 > 106 902 409 087 > 143 862

Как видно из таблицы 5 в анализируемом периоде нарушено первое, третье и четвертое условие ликвидности баланса.

Нарушение условий первого обязательства показывает нарушение текущей ликвидности организации, то есть неплатежеспособность организации в ближайшее время.

Нарушение третьего условия платежеспособности свидетельствует о том, что в проверяемой организации долгосрочные кредиты и займы не обеспечиваются медленнореализуемыми активами.

Нарушение четвертого условия платежеспособности свидетельствует о том, что проверяемая организация не обеспечивает внеоборотные активы постоянными пассивами.

Таким образом, на конец 2016 года баланс нельзя признать ликвидным.

Далее при оценке финансового состояния организации необходимо проанализировать финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость организации означает такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность [7,8].

Таблица 6 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «АВА

компани»

Наименование показателя 2015 год 2016 год Отклонение

Коэффициент финансирования (обеспеченности собственными оборотными средствами) -1,19 -0,98 +0,21

Коэффициент автономии 0,14 0,21 +0,07

Коэффициент общей платежеспособности 1,16 1,27 +0,11

Коэффициент финансирования (обеспеченности собственными оборотными средствами) - характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, необходимую для финансовой устойчивости

Оптимальное значение: >0,1.

Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственного капитала за минусом внеоборотных активов к текущим активам.

В анализируемом периоде коэффициент финансирования составляет отрицательную величину, что свидетельствует о необеспеченности оборотных активов организации собственными оборотными средствами, ООО «АВА компании» финансирует деятельность за счет заемных средств.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - характеризует степень зависимости организации от заемных источников финансирования, свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период и определяется как отношение собственного капитала к величине всех активов организации.

Оптимальное значение: >0,5.

Недостаточность собственного капитала в анализируемом периоде свидетельствует о зависимости организации от заемных источников финансирования и риске неплатежеспособности.

Хотя наблюдается положительная тенденция в финансовой независимости организации.

Коэффициент общей платежеспособности - определяет способность организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Он рассчитывается как отношение активов организации к обязательствам (краткосрочным и долгосрочным).

Оптимальное значение: >2

Общая платежеспособность организации за анализируемый период также находится ниже оптимального значения, что свидетельствует о неспособности организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) имеющимися собственными активами, то есть финансовое состояние организации неустойчивое.

Заключительным этапом анализа финансового состояния, необходимо проанализировать рентабельность.

Рентабельность - это относительный показатель экономической эффективности деятельности организации, отражающей ее прибыльность (доходность).

Основными показателями рентабельности являются: рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала [9].

Таблица 7 - Показатели рентабельности ООО «АВА компани» г. Омска

Наименование показателя 2015 год 2016 год Отклонение

Рентабельность продаж, % -18,32 -13,64 +4,68

Рентабельность собственного капитала, % 42,87 29,59 -13,28

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг и показывает размер прибыли на 1 руб. реализованной продукции, работ, услуг, то есть характеризует процесс окупаемости затрат.

В анализируемом периоде ООО «АВА компани» получен убыток от продаж, поэтому рентабельность продаж имеет отрицательную величину.

Рентабельность собственного капитала важный показатель для собственников (акционеров) организации, который во многом определяет стоимость организации на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает организация на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли отчетного периода к средней величине собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала в ООО «АВА компани» за 2016 год уменьшилась на 13,28 %, что означает уменьшение доли прибыли собственников на вложенный капитал.

Таким образом, по результатам анализа финансового состояния ООО «АВА компани» можно сделать вывод, что в анализируемом периоде ООО «АВА компани» имеет неудовлетворительные уровни риска, что свидетельствует о необеспеченности оборотных активов организации собственными оборотными средствами, ООО «АВА компании» финансирует деятельность за счет заемных средств. Недостаточность собственного капитала в анализируемом периоде свидетельствует о зависимости организации от заемных источников финансирования и риске неплатежеспособности, хотя наблюдается положительная тенденция в финансовой независимости организации. Общая платежеспособность организации за анализируемый период также находится ниже оптимального значения, что свидетельствует о неспособности организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) имеющимися собственными активами, то есть финансовое состояние организации неустойчивое.

Ссылки на источники:

1. Мозжерина Т.Г., Насибов З.А. Анализ финансового состояния как основа разработки стратегии его развития // в сборнике: Проблемы научно-технологической модернизации сельского хозяйства: производство, менеджмент, экономика. Сборник трудов Международной науч.-практ. конф. обучающихся в магистратуре. Институт экономики и финансов ФГБОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина. - 2014.

2. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Казакова Н.А. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - 470 с.

3. Лаврищева Ю.А., Епанчинцев В.Ю. Особенности финансового анализа строительной организации // Научно-методический электронный журнал Концепт. - 2017. - с. 921-925.

4. Епанчинцев В.Ю., Глушкова Н.В. К вопросу о мониторинге бизнес-плана инвестиционного проекта в АПК // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. - 2017. - № 1-3 (28). - с. 56-62.

5. Шебалина М.М., Новиков Ю.И. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Ривьера авто», г. Омск // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2016. - № 3 (6). - с. 10.

6. Пахомова Г.Б., Новиков Ю.И. Анализ и оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО «КЭМЗ» Свердловской области) // в сборнике: Проблемы научно-технологической модернизации сельского хозяйства: производство, менеджмент, экономика. Сборник трудов Международной науч.-практ. конф. обучающихся в магистратуре. Институт экономики и финансов ФГБОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина. -2014. - с. 252-258.

7. Соколенко А.Е., Новиков Ю.И. Анализ финансово-экономических показателей в ООО «Алютех-Омск» города Омска // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. -2016. - № 4 (7). - с. 25.

8. Ионова Ю.Г. Экономический анализ: учебник / [Ю. Г. Ионова и др.]. - М.: Московская финансово- промышленная академия, 2012. - 426 с.

9. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / АН. Жилкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 332 с.

Maria Novgorodtseva

Master's Degree Student FSBEI HE Omsk SA U, Omsk

Yuri Novikov

Candidate of Economic Sciences, Associate Professor FSBEI HE Omsk SA U, Omsk

Analysis of the Financial Condition of the Enterprise on the Example of "AVA Company" LLC, Omsk

Annotation. In this paper, an analysis of the financial condition of AVA Company, an analysis of the main indicators characterizing the financial condition of the enterprise and their calculation is made. Based on the information received, an assessment of the financial condition of AVA Company LLC was made.

Key words: liquidity, profitability, financial stability, capital, assets.