Проблемы избыточной ликвидности и платежеспособности в российских коммерческих банках и пути их решения (на примере ПАО КБ «РусЮгбанк»)

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

\

УДК 336.71

Е.И. Ерофеев

магистрант, кафедра финансов и кредита,

Волжский гуманитарный институт (филиал) ФГАОУВПО «Волгоградский государственный

университет»

Н.Н. Муравьева

канд. экон. наук, доцент, кафедра финансов и кредита,

Волжский гуманитарный институт (филиал) ФГАОУ ВПО ««Волгоградский государственный

университет»

ПРОБЛЕМЫ ИЗБЫТОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

Аннотация. Ликвидность и платежеспособность являются основными показателями финансовой стабильности коммерческих банков. В данной статье рассмотрена проблема избыточной ликвидности коммерческих банков. Также предложены пути решения данной проблемы.

Ключевые слова: ликвидность, платежеспособность, коммерческий банк, финансовая устойчивость.

E.I. Erofeev, Volzhsky humanitarian institute (branch) Volgograd State University

N.N. Muraveva, Volzhsky humanitarian institute (branch) Volgograd State University

PROBLEMS OF EXCESS LIQUIDITY AND SOLVENCY IN THE RUSSIAN COMMERCIAL BANKS AND WAYS OF THEIR SOLUTIONS

Abstract. Liquidity and solvency are key indicators of financial stability of commercial banks. This article deals with the problem of excess liquidity of commercial banks. Also, suggests the ways solving this problem.

Keywords: liquidity, solvency, commercial bank, financial stability.

Ликвидность и платежеспособность представляют собой основные показатели деятельности коммерческих банков. При этом под ликвидностью банка понимается и «сбалансированность его активов и пассивов, степень соответствия сроков размещенных активов и привлеченных пассивов» [1, с. 83], и способность превращения активов банка в денежные средства, и «способность банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам банка» [2, с. 288], тем самым, включая в понятие ликвидности и понятие платежеспособности банка. Выделяется также понятие «платежеспособности-неликвидности», которое подразумевает под собой такую ситуацию, когда коммерческий банк не в состоянии выплатить денежные средства сегодня, при временном отсутствии ликвидности, однако завтра в результате поступления средств он уже

может выплатить деньги, тем самым, восстановив свою ликвидность. Таким образом, в данном случае, несмотря на несвоевременное исполнение обязательств, платежеспособность банка не пострадала. В связи с достаточно высокой вероятностью наступления такой ситуации в практической деятельности коммерческих банков были введены понятия «ликвидный банк» и «платежеспособный банк». При этом под ликвидным понимается банк, который выполняет свои обязательства точно в срок без задержки платежа, а под платежеспособным - банк, который выполняет свои обязательства, но задержка платежа возможна в течение нескольких дней [3, с. 77].

Поэтому одной из важнейших задач финансового менеджмента в коммерческих банках является постоянное поддержание ликвидности на должном уровне путем расчета соответствующих коэффициентов. В современной российской практике в качестве таких коэффициентов используются обязательные нормативы ликвидности, установленные Банком России. Так, в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков» коммерческие банки рассчитывают следующие нормативы: 1) норматив мгновенной ликвидности (Н2), который регулирует риск потери ликвидности в течение одного операционного дня; 2) норматив текущей ликвидности (Н3), который регулирует риск потери ликвидности в течение ближайших 30 календарных дней; 3) норматив долгосрочной ликвидности (Н4), который регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы [4]. Платежеспособность банка измеряется показателем величины капитала в абсолютном выражении и относительными показателями - нормативами достаточности капитала банка (Н1.1 - достаточности базового капитала, Н 1.2 - достаточности основного капитала, Н1.0 - достаточности собственного капитала).

В настоящее время в экономике России в целом и банковском секторе, в частности, сложилась непростая ситуация, в связи с чем многие коммерческие банки ориентируются на реализацию консервативной стратегии ведения бизнеса, создавая дополнительные резервы и повышая уровень защиты от совокупных финансовых рисков. Банки ограничивают использование временно свободных денежных средств из-за неуверенности в дальнейшем развитии ситуации, в результате чего данные средства просто лежат на счетах и не приносят дополнительных доходов.

Рассмотрим сложившуюся ситуацию на примере ПАО КБ «РусЮгБанк» - крупнейшем региональном банке по Южному федеральному округу.

Фактические показатели коэффициентов ликвидности и платежеспособности банка и их соответствие установленным ЦБ РФ нормативам представлены в таблице 1.

На основании данных, представленных в таблице 1, можно сделать вывод о значительном превышении фактических значений коэффициентов ликвидности банка над установленными нормативами (значительно меньшего размера норматива долгосрочной ликвидности по сравнению с установленным максимальным ограничением в 120%).

Согласно Указанию ЦБ РФ «Об оценке экономического положения банков» была проведена оценка ликвидности анализируемого банка посредством использования

совокупности соответствующих показателей на основе балльной и весовой методики [6]. Результаты проведенной оценки представлены в таблице 2.

Таблица 1 - Фактические показатели коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО КБ «РусЮгБанк» за 2012-2014 гг., %*

№ Наименование показателя Норматив Фактическое значение, %

2012 г. 2013 г. 2014 г.

1 Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) тт 5 - 7,3 12,1

2 Норматив достаточности основного капитала (Н1.2) тт 5,5 - 7,7 12,7

3 Норматив достаточности собственно капитала (Н1.0) тт 10 12,2 10,7 18,9

2 Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) тт 15 75,7 118,8 78,9

3 Норматив текущей ликвидности банка (Н3) тт 50 83,4 144,9 90,8

4 Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) тах 120 97 105,2 35,8

*составлено по данным сайта http://rsbank.ru [5]

Таблица 2 - Фактические значение показателей ликвидности ПАО КБ «РусЮгбанк»

за период 2012-2014 гг., %*

№ Наименование показателя Фактическое значение, % Присвоенный балл

2012 2013 2014 2012 2013 2014

1.1 Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) 22,75 30,24 40,81 2 1 1

1.2 Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) 75,7 118,8 78,9 1 1 1

1.3 Показатель текущей ликвидности (ПЛ3) 83,4 144,9 90,8 1 1 1

2.1 Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) 30,05 25,31 26,29 2 2 2

2.2 Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) 7,6 -26,29 -35,09 1 1 1

2.3 Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) 6,1 0,53 1,74 1 1 1

2.4 Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) 101,41 63,64 45,59 2 1 1

3.1 Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) 0 152,74 125,04 1 2 2

4 Обобщающий результат по группам показателей (РГЛ) 1 1 1

*рассчитано по данным сайта http://rsbank.ru

Для определения размера избыточной ликвидности были рассмотрены платежные потоки коммерческого банка и определен дисбаланс активно-пассивных операций по срокам (табл. 3).

Так, проведенная оценка ликвидной позиции ПАО КБ «РусЮгбанк» за период 2012-2014 гг. показала, что у банка имеется излишек ликвидности по некоторым срокам обязательств. Общий коэффициент излишка ликвидных средств составляет 6,2%. В результате сделан вывод, что в целом проблема избыточной ликвидности становится достаточно серьезной, так как дисбаланс активно-пассивных операций по срокам имеет на отдельных временных интервалах значительную величину. То есть данному коммерческому банку необходимо перераспределять активы и обязательства таким образом, чтобы задействовать в получении прибыли максимально возможное количество ликвидных средств, не превышая при этом установленные ЦБ РФ нормативы ликвидности.

Таблица 3 - Дисбаланс активно-пассивных операций ПАО КБ «РусЮгбанк»

по срокам за 2014 г., тыс. руб.

Наименование показателя Суммы по срокам

№ менее 1 месяца 1-3 месяцев 3-12 месяцев свыше 12 месяцев Всего

1 2 3 4 5 6 7

1 Дисбаланс активно-пассивных операций 4154047 -2269893 865860 -1870459 879555

2 Коэффициент дисбаланса 485,8% 83,0% 101,1% 32,9% 6,2%

"рассчитано по данным сайта Ьйр://геЬап

к.ги [5]

В целом на формирование избыточной ликвидности ПАО КБ «РусЮгбанк» повлияли такие факторы как изменчивость уровня ликвидности рынка в целом и необходимость повышать степень безопасности банка от различных финансовых рисков, в первую очередь, кредитных, валютных и инфляционных.

Очевидно, что успешное проведение операций коммерческих банков во многом зависит от состояния финансового рынка, который в настоящее время характеризуется изменчивостью уровня ликвидности: нестабильностью, недостаточным количеством обращаемых финансовых инструментов и затрудненным доступом к ним отдельных участников рынка. Все эти обстоятельства ограничивают заемную способность банка и служат препятствием для продажи активов, таким образом, банк может оказаться не в состоянии привлечь на финансовом рынке необходимую ему дополнительную ликвидность.

Потери от операций по управлению ликвидностью являются еще одной проблемой, стоящей перед ПАО КБ «РусЮгбанк». Между доходностью банка и его ликвидностью существует обратно пропорциональная зависимость. Противоречие заключается в характеристике ликвидности как способности банка своевременно выполнять требования клиентов, что при отсутствии четко установленных сроков для исполнения части обязательств и приоритетности соблюдения интересов клиентов перед интересами самого банка заставляет идти банк на дополнительные расходы. Следует выделить четыре основных источника таких расходов:

- размещение средств в высоколиквидные активы;

- привлечение средств для покрытия дефицита ликвидности с финансового рынка;

- размещение излишков ликвидности при неблагоприятной конъюнктуре рынка;

- продажа активов по стоимости ниже балансовой.

В ходе проведенного анализа была выявлена положительная динамика всех видов издержек, связанных с управлением ликвидности в ПАО КБ «РусЮгбанк» за период 2012-2014 гг. (рис. 1).

0.4 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1

2011 2012 2013

Размещение средств в высоколиквидные активы

Привлечение средств для покрытия дефицита ликвидности с финансового рынка

Размещение излишков ликвидности при неблагоприятной конъюнктуре рынка

Продажа активов по стоимости ниже балансовой

Рисунок 1 - Издержки, связанные с управлением ликвидности ПАО КБ «РусЮгбанк» за 2012-2014 гг., млн руб.

Как уже неоднократно отмечалось в источниках финансовой литературы, а также на основании опыта деятельности самих коммерческих банков, наибольшая прибыль может быть получена, если они функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, то есть привлеченные ими денежные средства используются полностью. Поэтому для обоснования допустимых пределов снижения избыточной ликвидности было рассчитано количество свободных денежных средств, которые ПАО КБ «РусЮгбанк» может использовать для максимизации прибыли (табл. 4).

Таблица 4 - Определение количества свободных денежных средств ПАО КБ «РусЮгбанк», млн руб.*

Наименование показателя Относительное выражение Сумма

Фактический избыток ликвидности 485,8% 4 154

Планируемый избыток ликвидности 127,5% 1 154

Свободные средства 3 000

*рассчитано по данным сайта http://rsbank.ru [5]

Рассчитанная сумма свободных средств должна быть направлена на реализацию отдельных операций, приносящих прибыль банку. Так как основной доход коммерческий банк получает от операций кредитования, большую часть средств рекомендуется направить на расширение линейки кредитных программ, предлагаемых банком. В частности, наиболее привлекательным и относительно новым сегментом для ПАО КБ «Ру-сЮгбанк» на сегодняшний момент является автокредитование, увеличение объемов которого позволит коммерческому банку получить дополнительную прибыль за относи-

тельно короткий период времени. Также при избытке ресурсов коммерческие банки покупают облигации федерального займа (ОФЗ) ЦБ РФ на аукционе облигаций с последующим обратным выкупом ЦБ РФ этих облигаций по фиксированным ценам в установленную дату. В целях сокращения избыточной ликвидности ПАО КБ «РусЮг-банк» может приобрести таких облигаций на определенную сумму и по истечении купонного периода получить соответствующую прибыль.

Таким образом, существенным препятствием повышения эффективности деятельности российских коммерческих банков в настоящее время является наличие избыточной ликвидности. Банки, ориентируясь на соблюдение обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, зачастую добиваются существенного их превышения, что, с одной стороны, безусловно, обеспечивает повышение их финансовой безопасности, но, с другой, препятствует росту доходности. В подобной ситуации находится и анализируемый банк. В результате проведенного исследования было выявлено определенное количество свободных денежных средств, направляемых в настоящее время на обеспечение должного уровня ликвидности, которые без ущерба для последнего, могут быть использованы более эффективно путем их вовлечения в отдельные операции (например, расширение линейки кредитных программ, приобретение краткосрочных облигаций федерального займа и пр.).

Список литературы:

1. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник. - М.: Омега-Л, 2010. - 325 с.

2. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 491 с.

3. Никитина Т.В. Банковский менеджмент: учебник. - СПб.: Питер, 2001. -

160 с.

4. Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И «Об обязательных нормативах банков

5. Официальный сайт ПАО КБ «РусЮгбанк». URL: http://rsbank.ru/ (дата обращения: 24.01.2016).

6. Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» (с изм. на 25.10.2013). URL: http://orioncom.ru/demo_bkb/ npsndoc2/2005u.htm#3.4.1. (дата обращения: 24.01.2016).