"Империя" готова делиться

Андрей Фоменко, владелец холдинга "Империя", в который входит крупнейшая в Петербурге сеть бизнес-центров "Сенатор", планирует продать до 49% долей своего бизнеса в ходе private placement и IPO. От продажи части компании он рассчитывает выручить около $415 млн, которые намерен направить в приобретение готовых офисных объектов на рынке. По мнению экспертов, вхождением в капитал "Империи" могут заинтересоваться европейские фонды, инвестирующие на рынке СНГ.

Как рассказал "Ъ" президент и владелец холдинговой компании "Империя" Андрей Фоменко, он планирует продать 20-процентную долю в своем холдинге путем private placement. Частное размещение господин Фоменко рассчитывает провести до конца 2010 года. При этом через год бизнесмен намерен привлечь средства в рамках IPO. "Я готов продать до 29 процентов, чтобы сохранить за собой контрольный пакет", — добавил он.

В холдинговую компанию "Империя" входит управляющая компания "Сенатор", владеющая 14 одноименными бизнес-центрами общей площадью 126,8 тыс. кв. м (еще 124 тыс. кв. м — на стадии строительства). Также компании принадлежит около 2,2 тыс. кв. м торговых площадей формата "стрит-ритейл", земельный банк общей площадью 520 га, а также фонд "Вечная молодость", инвестирующий в научные разработки. Выручка в 2009 года составила 1,32 млрд рублей, EBITDA — 808 млн рублей. Долговая нагрузка на конец 2009 года — $91,7 млн, в настоящий момент — $89,9 млн.

Текущая стоимость активов, по оценке самой "Империи", составляет $829 млн. Привлеченные средства — около $415 млн — компания намерена направить в развитие бизнеса, в частности в покупку готовых офисных объектов на рынке. "Сейчас рынок изобилует привлекательными офисными объектами, для приобретения которых у нас не хватает средств, — комментирует Андрей Фоменко. — Поэтому я готов поделиться бизнесом с инвесторами". Девелопера интересуют бизнес-центры класса А с хорошей арендной заполняемостью, расположенные исключительно в центре, по цене продажи от $1-3 тыс. за квадратный метр. Примечательно, что в начале кризиса компания заявляла о намерениях инвестировать в покупку объектов на рынке $150-200 млн.

По словам Евгении Васильевой, заместителя директора департамента консалтинга компании "Colliers International Санкт-Петербург", текущий диапазон цен для покупки офисных объектов с такими параметрами — $1,5-2,5 тыс. за квадратный метр. По ее мнению, спрос на ликвидные объекты более устойчивый к изменениям рынка и более выгодные условия уже вряд ли появятся. "Единственное, вопрос в ограниченном количестве таких предложений — интересные объекты иногда даже широко не анонсируются на открытом рынке", — отмечает она.

Александр Игнатюк, аналитик ЗАО "ИК "Энергокапитал"", считает, что вхождением в капитал "Империи" могут заинтересоваться европейские фонды, инвестирующие на рынке СНГ. "В пользу данной версии говорят и планы о последующем проведении IPO, которое, в свою очередь, способно предоставить возможность выхода стратегическому инвестору из проекта. В таком случае "Империя" повторила бы историю с входом Baring Vostok в капитал "ЛенcпецСМУ"", — отмечает аналитик. Так, в январе 2008 года фонд приобрел 15% строительного холдинга, а в конце 2009 года "ЛенcпецСМУ" объявило о планах разместить в 2011 году до 30% акций, которые могут включить и 15% фонда. Помимо "ЛенcпецСМУ" и "Империи" продать акции готов и другой девелопер. Так, в данный момент холдинг RBI ведет переговоры о продаже до 24,99% акций с целью привлечения денежных средств для развития. "Впрочем, высокая степень диверсификации и низкий уровень прозрачности финансовых отчетов "Империи" способны стать непреодолимой препоной в поиске стратегического инвестора, — добавляет Александр Игнатюк. — В таком случае инвестора можно будет найти лишь среди российских предпринимателей".