Малые заемщики грозят большими рисками

Банкиры опасаются нового витка кризиса, который в первую очередь затронет компании малого и среднего бизнеса. Именно на рост в этом сегменте делали ставку многие частные банки в погоне за высокой доходностью кредитования. В частности, Промсвязьбанк, демонстрировавший в 2011 году опережающие темпы роста портфеля кредитов малому и среднему бизнесу, в первом полугодии этого года был вынужден пожертвовать третью своей прибыли, чтобы доначислить резервы по таким кредитам.

Промсвязьбанк январе-июне получил чистую прибыль 3,8 млрд руб., что втрое превышает аналогичный показатель прошлого года, следует из его отчетности по международным стандартам (МСФО). Результат банка мог бы быть еще больше, если бы не отчисления в резервы по отдельным категориям ссуд. На конец первого полугодия объем резервов банка на возможные потери по ссудам составил 25 млрд руб., сократившись за шесть месяцев на 4 млрд руб. При этом по кредитам малому и среднему бизнесу (МСБ) банк доначислил резервы в размере 1,7 млрд руб., что съело существенную часть экономии от роспуска провизий по другим категорий кредитов. Если бы не это доначисление резервов, чистая прибыль Промсвязьбанка могла бы составить около 5 млрд руб., отмечает аналитик ИК "Солид" Елена Юшкова.

При этом рост резервов по кредитам МСБ происходил несмотря на улучшение их качества. Так, доля неработающих кредитов (NPL, с просрочкой более 90 дней) в портфеле МСБ снизилась за полугодие на 2 процентных пункта, до 5,6%, к 1 июля. В банке утверждают, что доначисление резервов по кредитам МСБ связано с опасениями повторения кризисных ситуаций. "Ситуация на рынках неопределенная,— отметила первый вице-президент Промсвязьбанка Александра Волченко.— Вполне возможно ее ухудшение, и если оно произойдет, то пострадают в первую очередь компании малого и среднего бизнеса и физлица, поэтому мы, учитывая хорошую прибыль, решили подстраховаться". По ее словам, из созданных в первом полугодии 1,7 млрд руб. резервов 1,5 млрд руб. являются подушкой на всякий случай.

Мне не очень нравится выражение «новая волна кризиса». У кризиса есть причины, а у того, что мы видим сейчас, причины все равно находятся в середине 2000-х годов

— Артем Констандян, председатель правления Промсвязьбанка, февраль 2012 года

Акцент на кредитовании МСБ Промсвязьбанк, как и ряд других частных игроков, сделал в начале прошлого года. За 2011 год портфель кредитов МСБ Промсвязьбанка вырос на 43,4%, до 38,3 млрд руб., тогда как рост корпоративных кредитов составил только 21,1%, а розницы — 15%. Аналогичной стратегии придерживался, например, и Номос-банк: в 2011 году портфель кредитов МСБ рос опережающими темпами — на 57,8%, тогда как объем корпоративных кредитов — на 26,9%.

Причиной интереса частных игроков к сегменту МСБ стала высокая конкуренция со стороны госбанков в борьбе за крупных корпоративных заемщиков, которая привела к значительному снижению доходности кредитов в этом сегменте. Работа с предприятиями МСБ позволяла банкам выдавать кредиты по более высоким ставкам, однако риски при кредитовании компаний МСБ значительно выше, чем в сегменте крупных заемщиков. "Чрезмерное увлечение частных банков работой с небольшими компаниями может при очередном финансовом кризисе привести к краху ряда частных игроков",— предупреждали в своем исследовании аналитики "Интерфакс-ЦЭА" (см. "Ъ" от 11 июля).

В Промсвязьбанке, похоже, осознали масштаб грозящей опасности и решили отойти от стратегии роста в рискованном сегменте МСБ. С начала года портфель кредитов МСБ увеличился всего лишь на 7%, до 41 млрд руб., тогда как объем корпоративных ссуд вырос на 10,2%, до 318 млрд руб., розничных — на 15,7%, до 44 млрд руб. "Сейчас доначисление резервов и сокращение работы с МСБ характерно для многих банков",— говорит аналитик ФГ БКС Юлия Сафарбакова. По словам гендиректора "Интерфакс-ЦЭА" Михаила Матовникова, многие банки были бы не против создать дополнительные резервы на свой портфель МСБ. "Но сделать это, как Промсвязьбанк, сейчас могут единицы, так как иначе они сразу уйдут в убыток",— добавляет эксперт.