Кипр напомнил о долгах

Кипрская компания Rayford Enterprises Limited подала заявление о включении ее в реестр кредиторов банкротящегося ООО «Традиция» (г. Усть-Лабинск) с суммой требований 1,8 млрд руб. Конкурсный управляющий предприятия рассказал, что речь идет о валютных займах, которые «Традиция» получала с 2009 года и так и не вернула. Средства могли быть направлены на покупку оборудования для производства молочной продукции, выпуском которой занималось ООО «Традиция». По словам экспертов, если выяснится, что иностранное юридическое лицо как-либо аффилировано с российской компанией, его требования не будут включены в реестр кредиторов.

Компания Rayford Enterprises Limited, зарегистрированная на Кипре, подала заявление о включении ее в реестр кредиторов банкротного ООО «Традиция», занимавшегося производством молочной продукции в Усть-Лабинском районе Краснодарского края. Сообщение об этом было опубликовано на сайте Единого федерального реестра сведений о банкротстве. Сумма требований составила 1,8 млрд руб. Причина возникновения задолженности — невыполнение условий по договору займа. Требования других кредиторов составляют лишь 67 млн руб., а имущество «Традиции» по итогам инвентаризации было оценено в 206 млн руб.

Как ранее писал „Ъ-Юг“, предприятие начало работу в 2011 году, хотя ООО было зарегистрировано в 2009-м. По данным системы «СПАРК-Интерфакс», ООО «Традиция» полностью принадлежит ТОО «Ирида сервис», зарегистрированному в Казахстане. В 2016 году чистая прибыль предприятия составила 481 млн руб., однако в предшествующие годы оно несло убытки в сотни миллионов рублей. Опрошенные „Ъ-Юг“ эксперты выразили мнение, что причиной убыточности стал дефицит сырого молока, в связи с чем загрузка заводских мощностей составляла всего 20%. Несостоятельным ООО «Традиция» было признано в конце прошлого года, при этом конкурсный управляющий обнаружил признаки преднамеренного банкротства, однако уголовное дело пока не возбуждалось.

Как рассказал арбитражный управляющий предприятия Олег Пустовалов, у других кредиторов есть месяц на то, чтобы предъявить возражения против включения требований Rayford Enterprises Limited в реестр требований кредиторов общества. Он добавил, что и сам на правах управляющего будет возражать против этого, если выяснится, что сумма завышена. «Утверждается, что сумма задолженности в 1,8 млрд руб. сложилась из валютных займов размером от нескольких сотен тысяч долларов и более, которые ООО „Традиция“ брало у кипрской компании с 2009 года. Возможной целью заимствований была покупка оборудования для производства молочных продуктов. Однако, прежде чем принимать решение, я должен тщательно ознакомиться с информацией по договору: процентной ставкой и размером неустойки. И понять, почему займы не возвращались в течение восьми лет»,— прокомментировал управляющий. По его словам, причиной того, что ООО «Традиция» занимало средства у сторонней компании, может оказаться более низкая процентная ставка, чем в российских банках. Господин Пустовалов также заявил, что пока не обладает подробной информацией о роде деятельности кипрской компании. „Ъ-Кубань“ тоже не удалось найти никаких сведений о кредиторе.

По данным системы «СПАРК-Интерфакс», в 2009 году (на момент регистрации) 100% в уставном капитале ООО «Традиция» владел бизнесмен Денис Яворский, также являвшийся генеральным директором. В конце того же года полный контроль над предприятием перешел кипрской компании Stefford Enterprises Limited, а затем собственником стало ТОО «Ирида сервис».

Старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова сообщила, что сами по себе займы средств у иностранных юрлиц не являются чем-то противозаконным. «Возможно, заем в иностранной валюте „Традиции“ помогли получить личные контакты владельцев бизнеса. И в этом нет ничего криминального. Однако завод столкнулся с серьезными проблемами: не хватало исходного сырья, мощности были загружены меньше чем на четверть. В таких условиях издержки растут в геометрической прогрессии, а прибыль не покрывает даже текущих расходов»,— прокомментировала эксперт. По ее мнению, занять средства ООО «Традиция» могло под залог будущей прибыли или уже имевшегося на тот момент оборудования. «Если Rayford Enterprises Limited сможет доказать факт выдачи этих займов и они окажутся реальными, кредитор займет свое место в списке на погашение долга. Однако очевидно, что всего объема денег он не получит: у компании их просто нет»,— резюмировала Анна Бодрова.

Ведущий аналитик по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Михаил Ткач сообщил, что зачастую обе стороны подобных сделок принадлежат одному и тому же конечному бенефициару, а выданный займ обладает характеристиками суборда. «В отчетности ООО «Традиция» видна схожая ситуация: по документам за 2014 год общий объем долгосрочных заемных средств составил практически 3 млрд руб., в то время как начисленный процентный расход 32 млн руб. С учетом того, что на начало периода долговая нагрузка составляла 1,6 млрд руб., а по отчету о движении денежных средств погашений обязательств не происходило, процентная ставка по кредиту явно находилась на уровне ниже рыночного. В 2015 году, по всей видимости, для целей поддержания положительной величины чистых активов, большая часть долга была переведена в капитал», - прокомментировал Михаил Ткач. Партнер юридического бюро «Падва и Эпштейн» Павел Герасимов также считает, что заимодавцами могли стать структуры, аффилированные заемщикам, то есть – собственникам бизнеса. Руководитель аналитического направления инвестиционной компании А1 Сергей Свиридов отметил, что, судя по отчетности ООО «Традиция», полученные от займов средства на инвестиции не направлялись.

Партнер юридической компании Vinder Law Office Екатерина Булдакова заявила, что причин, по которым российская компания получила заем именно от иностранного юридического лица, может быть немало. «Так делают в самых разнообразных случаях. В том числе для оптимального структурирования сделок либо комфортного разрешения возможных споров в будущем, например через офшоры Кипра и BVI по английскому праву. Займы при этом, разумеется, оформляются в иностранной валюте, как правило, в долларах США или евро»,— рассказала Екатерина Булдакова. Также она добавила, что если в реестре кредиторов оказывается иностранная компания, особенно зарегистрированная в офшорной юрисдикции, где затруднена возможность установить реальных бенефициаров, то такого кредитора в рамках процедуры банкротства проверяют особенно тщательно. И, если обнаружится, что это иностранное юридическое лицо как-либо аффилировано с российской компанией, его требования не будут включены в реестр кредиторов.