Вопрос цены

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

Программы рефинансирования потребительских кредитов начали активно разворачиваться в конце 2016 года, когда миновал пик роста просроченной задолженности. Люди брали кредиты под высокий процент для погашения уже существующих займов. Сейчас бум рефинансирования потребительских кредитов проходит, так как заканчиваются сроки большинства дорогих ссуд, выданных три года назад. Новая волна начнется только в том случае, если ставки упадут ниже 10%. Но это вряд ли произойдет в ближайшие полтора-два года. Сейчас они на уровне 14–19% годовых.

На рефинансирование потребительских кредитов что кредиторы, что заемщики идут неохотно. На первый взгляд, для банков рефинансирование кредитов, особенно долгосрочных, это выгодный бизнес: разница в суммах остатков кредитов по старым и новым ставкам может составлять десятки процентов, но на практике это всегда компромисс между снижением процентных доходов, количеством и качеством клиентской базы.

Заемщики, которые сейчас обращаются в банки за новым рефинансированием, не самого высокого рейтинга: сильно закредитованы, допускают просрочки. В среднем около 28% заемщиков допускали просрочки, а около 16% имеют просрочку более 90 дней. Не каждый банк готов привлечь такого заемщика. При этом ставки фондирования для банков сократились: новые депозиты в крупнейших банках открываются под 5–7% годовых. Поэтому банк может пойти на рефинансирование, чтобы удержать старых и привлечь новых клиентов.

Заемщики пытаются снизить расходы по кредитам, однако не спешат рефинансироваться. Банки по факту часто предлагают не те условия, что в рекламе, а рефинансирование с уменьшением ежемесячного платежа на 1–2 тыс. руб. существенно увеличивает срок погашения и остаток кредита. Выгода может появиться только у заемщиков, имеющих несколько кредитов, которые при рефинансировании заменяются одним. Некоторые банки в качестве маркетингового бонуса предлагают часть средств на счет клиента.

В 2017 году рынок рефинансирования потребительского кредитования оценивался более чем в 120 млрд руб. Я полагаю, что в 2018 году он сократится и его объем составит порядка 70–80 млрд руб.