Формирование структуры кредитного портфеля коммерческим банком

УДК 336.722.117.7:336.71

O.A. Зайцев,

ФОРМИРОВАНИЕ СТРУКТУРЫ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ

Рассматривается подход к формированию кредитного портфеля в современных условиях, включающего кредиты, выданные на реализацию инновационных проектов.

Ключевые слова: кредитный портфель, экономическая ситуация, валюта баланса, инвестиции, доходность, сегмент кредитования, инновационный кредит

Главной тенденцией развития банковского сектора России в 2009 г. стало преодоление последствий глобального финансово-экономического кризиса, особенно в сфере кредитования. На 1 марта 2009 г. в агрегированном балансовом отчете 30 крупнейших банков России доля ссудной и приравненной к ней задолженности составляла 74 % всех банковских активов, а в отдельных кредитных организациях — до 80 % валюты баланса.

Кредитные ресурсы являются базовой составляющей финансовых активов любой кредитной организации. Эффективное управление кредитными ресурсами банка, особенно долгосрочными, — это важнейший фактор стабильности развития кредитной организации в целом, который обеспечивает как получение стабильных доходов, так и защиту интересов вкладчиков.

В 2009 г. в условиях экономического спада российский банковский сектор сохранил финансовую устойчивость, однако многие макроэкономические параметры его деятельности существенно ухудшились. Так, темп прироста совокупных активов банковского сектора за 2009 г. составил 5,0 % (39,2 % за 2008 г.). Совокупный кредитный портфель уменьшился на

0,8 % (за 2008 г. — рост на 39,5 %).

Стабилизация экономической ситуации в России, снижение темпов инфляции и укрепление курса российской валюты в последние годы повлекли за собой рост уверенности как западных, так и российских инвесторов в предприятиях отечественной экономики, что в свою очередь привело к увеличению доли долгосрочных кредитных продуктов.

Экономический кризис, разразившийся в конце 2008 г., поставил под удар развитие вектора инвестиционной активности в России. Так, в 2000 г. объем инвестиций в основные фонды составлял около 1 трлн руб., то в 2006 г. — уже 4,5 трлн руб., при этом в четвертом квартале 2008 г. темп прироста инвестиций в основной капитал составил отрицательную величину за последние 10 лет. Однако, учитывая прогноз объема инвестиций на 2009-2010 гг., заявления представителей правительства РФ, а также меры

по поддержке реального сектора экономики, оказываемые государством, можно говорить о том, что в ближайшие несколько лет темп прироста инвестиций в реальный сектор экономики несколько затормозится, но будет востребован в рамках реализации стратегии развития России до 2020 г.

В 2009 г. Банк России реализовывал меры, направленные на обеспечение нормальной работы механизма кредитования реального сектора экономики, а именно:

- предоставление государственных гарантий по кредитам;

- поручение банкам, воспользовавшимся инструментами государственной поддержки, наращивать объемы долгосрочного кредитования нефинансовых организаций в объеме не меньше объема полученной государственной помощи по ставке, равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной на 3 процентных пункта;

- субсидирование процентных ставок по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям приоритетных отраслей экономики;

- предоставление организациям кредитов Внешэкономбанка на погашение их внешней кредитной задолженности.

Результатом данных мероприятий стало сохранение положительной динамики банковских кредитов нефинансовым организациям: за 2009 г. их суммарный объем увеличился на 32,1 млрд руб., или на 0,3 %. Важнейшую роль при этом сыграли крупнейшие системообразующие банки. Так, объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных Сбербанком России ОАО нефинансовым организациям, за 2009 г. увеличился на 4,2 % (264,3 млрд руб.), причем объем долгосрочных кредитов вырос на 24,4 %.

Поэтому перспективным направлением развития банковского бизнеса продолжает оставаться формирование кредитных портфелей, включающих долгосрочные инвестиционные кредиты в инновации. Поддержка инновационного развития экономики является одной из основных черт политики государства. Доля долгосрочных кредитов по состоянию на 1 марта 2009 г. составляла до 26 % от величины агрегированных кредитных портфелей, из них 73 % приходилось на кредитование освоения инноваций (кредитование с повышенным риском).

Принципиально новым моментом экономического роста в России в последние годы был переход от финансирования инвестиций в основной капитал за счет собственных средств предприятий и организаций к расширению участия в этом процессе привлеченных средств — в 2008 г. в структуре инвестиционных ресурсов доля банков в кредитовании инвестиций повысилась до 11,0 % против 10,4 % в 2007 г. и 9,3 % в 2006 г.

В российской экономике тенденция опережающего роста инвестиций в основной капитал по сравнению с динамикой ВВП фиксировалась с 2002 г., и в 2008 г. это соотношение сохранилось (прирост ВВП в 2008 г. составил 5,6 % при росте инвестиций в основной капитал на уровне 9,8 %). Несмотря на снижение инвестиционной активности в четвертом квартале

2008 г. на фоне мирового финансового кризиса, объем инвестиций в ближайшее время прогнозируется на докризисном уровне, при некотором замедлении темпов роста ВВП.

Таким образом, можно сделать вывод, что, несмотря на кризисные явления в России, будет сохраняться потребность в привлечении банковского капитала для поддержания высокой инвестиционной активности предприятий.

С учетом высокой доходности этого сегмента кредитования долгосрочные кредитные ресурсы становятся одной из основ формирования кредитного портфеля для коммерческих банков, при этом в процессе кредитования необходимо учитывать что риски, связанные с реализацией инновационных проектов, существенно выше, чем при любом другом инвестировании. Однако включение в портфель кредитов, выданных на реализацию инновационных проектов, позволит расширить структуру вложений банка.

Инновации, лежащие в основе инвестиционных проектов, позволяют резко повысить конкурентоспособность предприятий за счет того, что продукт (результат) этих проектов имеет характеристики более высокие для потребителя, а также срок его полезного использования более длителен, поэтому инвесторы готовы принимать на себя определенные риски и финансировать инновации, а кредитные организации, понимая преимущества инновационных проектов и важность их для реального сектора экономики, учитывать риски при кредитовании данных проектов.

Финансирование инновационных предприятий и новых видов деятельности, по сути, является венчурным финансированием, которое считается высоко рискованным, не позволяет кредитовать проекты, в этом направлении, по традиционной схеме.

Одним из препятствий в реализации схем финансирования инновационных проектов кредитными организациями является отсутствие понимания: «является ли данный проект инновационным, насколько он осуществим, не очередной ли это вечный двигатель и т. д.».

Для преодоления такого непонимания в банке возможно введение дополнительных процедур на этапе оценки клиента.

В документах, предоставляемых клиентом для получения «инновационного кредита», кроме традиционной информации, испрашиваемой банком для предоставления кредита, также должна содержаться информация о самом проекте: бизнес-план проекта, описание инновационной составляющей проекта и т.п. Получив информацию о проекте, Банк привлекает сторонних экспертов для оценки возможности реализации проекта, либо клиент, зная требования Банка, уже предоставил заключение сторонних экспертов. Экспертами выступают люди, которые имеют опыт оценки инвестиционных и инновационных проектов и являются специалистами в области реализуемого проекта. Банк оставляет за собой право подвергнуть

данное заключение собственной экспертизе. Результатом экспертизы должна стать оценка возможности реализовать проект, не является ли он не реализуемым «вечным двигателем». Особенно это важно в рамках реализации проектов, используемых в реальном секторе экономики — сельском хозяйстве и производстве, ведь провал проекта — это не только экономические убытки, но и социальные последствия: увольнение сотрудников, сокращение числа рабочих мест и т. д.

Получив от экспертов заключение, банк подвергает данное заключение собственной экспертизе. Результатом экспертизы должна стать оценка возможности в запланированные сроки и с запланированной эффективностью реализовать проект и содержать:

- объем средств, требуемый для реализации проекта;

- степень реализации проекта;

- срок реализации проекта;

- срок начала получения доходов от реализации проекта;

- наличие опыта у клиента по реализации инновационных проектов.

Содержащаяся в заключение эксперта оценка возможности реализации проекта, а также риски, препятствующие его реализации, являются основанием для классификации проекта по уровню риска. В зависимости от риска проекта для адекватной оценки категории качества заемщика вводится уровень корректировки резервирования по ссуде (табл. 1).

Таблица 1

Корректировкарезервирования по ссуде на основании степени

реализации проекта

Текущая степень реализации проекта, % Группа риска проекта Уровень корректировки резервирования по ссуде (УК), %

свыше 80 % (включительно) 1 0

от 50 %-80 % (не включительно) 2 3

от 60 %-80 % (не включительно) 3 6

от 40 %—60 % (не включительно) 4 9

до 40 % (не включительно) 5 12

Далее на основании действующей в банке системы оценки кредитного риска по ссудам, позволяющей классифицировать ссуды по категориям качества, и правил, используемых при оценке финансового положения заемщика, происходит определение категории качества ссуды в отсутствие иных существенных факторов, используемых при классификации ссуды, осуществляемое с применением профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев (финансовое положение

заемщика и качество обслуживания им долга) (табл. 2) (соответствует требованиям положения № 254-П Банка России).

Таблица 2

Классификация категорий качества ссуды

Обслуживание долга Финансово£\^ положение Хорошее Среднее Неудовлетворительное

Хорошее Стандартные

Среднее Нестандартные

Плохое Сомнительные

Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды (табл. 3).

Таблица 3

Таблица соответствия категории качества ссуды размерурасчетногорезерва

Категория качества Наименование Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде (РРР), %

I категория качества (высшая) Стандартные 0 %

II категория качества Нестандартные от 1 % до 20 %

III категория качества Сомнительные от 21 % до 50 %

IV категория качества Проблемные от 51 % до 100 %

V категория качества (низшая) Безнадежные 100 %

В зависимости от полученной категории качества банк определяет реальный процент резервирования (РПР, %) с поправкой на степень реализации проекта:

РПР = РРР + УК.

С другой стороны, банк должен определить объем финансирования проектов, направленных на реализацию инновационных идей, который он может себе позволить при существующей у него структуре кредитного портфеля.

Для этого определяется величина Д — объем ресурсов — для размещения в кредиты (включая формирование резервов), которыми располагает Банк (руб.). При поступлении заявки на получение кредита банк определяет возможность предоставления кредита исходя из имеющихся ресурсов. У банка имеется ресурсная база (платные пассивы, собственные средства и прочие), которые он может разместить, вт. ч. в кредиты юридическим лицам, при этом основным источником предоставления кредитов являются привлеченные средства, а источником формирования резервов — собственные.

Данная величина определяется исходя из политики банка, нормативных документов Банка России, а также методик, используемых в банке, по управлению структурой пассивов и активов (в зависимости от сумм, сроков привлечения / размещения и т. д.):

Д = ПривлС + СосбтС ,

где ПривлС — привлеченные средства (пассивы), руб.; СобстС — собственные средства, руб.

После определения величины Д находим долю кредитных ресурсов, предназначенную для «инновационных кредитов» — 5. Структура кредитного портфеля определяется «кредитной политикой», утвержденной решением коллегиального органа банка. Коллегиальным органом устанавливается предельный объем размещения ресурсов в кредиты, выданных на реализацию инновационных проектов. Данная величина определяется с учетом практики предоставления таких кредитов, активности заемщиков по данному направлению, доходов / расходов от ранее предоставленных кредитов, поддержки государства этого сектора экономики.

Определение коэффициента 5 позволяет вычислить объем ресурсов, предназначенных для «инновационных кредитов» — 5 х Д (руб.):

5 х Д = 5х (ПривС + СосбтС).

Вычислив объем ресурсов, предназначенных для «инновационных кредитов», определяют свободные ресурсы, которые можно направить на «инновационные кредиты» в настоящий момент — Дис"об (руб.). Для этой цели определяется Дфакт — задолженность по «инновационным кредитам»

(включая сформированные резервы), предоставленным до рассмотрения текущей заявки (руб.). Производим расчет свободных ресурсов по формуле:

ДТеоб. = ^Х Д - Дфакт. .

Таким образом, мы можем определить достаточность ресурсов для удовлетворения поданной клиентом заявки (3, руб.):

з < д::об- рпр х з.

Широкомасштабные государственные меры способствовали сохранению стабильности российского банковского сектора в 2009 г. Прежде всего, была обеспечена устойчивость финансового положения системообразующих банков с государственным участием в капитале, а также крупнейших частных банков.

К концу 2009 г. наметились предпосылки к преодолению стагнации кредитного рынка. Благодаря уменьшению стоимости фондирования банков, механизму государственных гарантий по кредитам и постепенному уменьшению кредитных рисков началось снижение ставок по кредитам нефинансовым организациям, которое может дать импульс преодолению кредитного сжатия. Однако в настоящее время рост объема предоставленных кредитов слабо стимулируется спросом организаций реального сектора экономики и в основном обеспечивается средствами государственной поддержки. Кроме того, кредитные риски концентрируются в нескольких крупнейших банках, что снижает уровень финансовой устойчивости банковского сектора в целом.

Таким образом, в современных условиях повышается значимость подходов, которые использует банк при выдаче кредитов, в т. ч. внедрение и использование в банках подходов к финансированию проектов, направленных на инновационные цели, является одной из стратегических задач на современном этапе экономического развития России. Кредитование инновационно-активных предприятий, которые часто не имеют достаточной залоговой базы и кредитной истории, требует серьезной перестройки работы кредитной организации, так как, с одной стороны, есть возможность по расширению ее деятельности за счет диверсификации портфеля, а с другой стороны, необходимо минимизировать и компенсировать риски, возникающие на рынке кредитования инновационных проектов. Вследствие этого инновационное предприятие получает возможность возвращать кредит и проценты через определенный период времени, связанный с моментом реализации инновационного проекта, т. е. после запуска проекта в реальное производство, а не на этапе его создания и подготовки.

Библиографический список

1. Официальная статистика банковского сектора Центрального Банка Российской Федерации, 2008 г.

2. Обзор финансовой стабильности за 2009 год Центрального Банка Российской Федерации, 2010 г.

3. Федорова Т.А., Зайцев O.A. Расчет компенсации за упущенную выгоду при венчурном кредитовании // Финансы и кредит. 2008.

4. Федорова Е.А. Стратегическое управление машиностроительным предприятием в условиях нестабильной экономики: дис. ... д-ра экон. наук. М., 2000.

5. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г.

6. Ломовцев Д.А., Федорова Т.А. Приоритеты инновационного развития реального сектора экономики России // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2010.

O.A. Zajtsev

Formation of structure of the credit portfolio by commercial bank

The approach to formation of a credit portfolio in the modern conditions, including the credits which have been given out on realization of innovative activity is considered.

Key words: a credit portfolio, an economic situation, currency of balance, the investment, profitableness, a segment of crediting, the innovative credit

УДК 336.722.117.7

В.В. Лупанов, аспирант, 8-910-948-01-06, leon8106@rambler.ru, (Россия, Тула, ТулГУ),

В.И. Белоцерковский, д-р экон. наук, проф., проф.,

АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФОРМИРОВАНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ПО КРЕДИТАМ И ДЕПОЗИТАМ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Рассматриваются вопросы, связанные с анализом факторов, которые существенно влияют на формирование процентной ставки по кредитам и депозитам в коммерческом банке.

Ключевые слова: кредит, депозит, процентная ставка.

При формировании кредитного портфеля перед любым банком всегда стоит основная задача: определить процентные ставки по кредитам и депозитам таким образом, чтобы прибыль была максимальной. Естественно, что для этого процентная ставка по кредитам должна быть выше ставки по депозитам. Если банк занизит ставку привлечения, то депозиты иссякнут и нечего будет размещать в кредиты, и наоборот, если завысить эту ставку, то поток депозитов будет настолько велик, что не будет возможности разместить такой объем денежных средств в кредиты без убытка. К ставке кредитования применимы такие же рассуждения.

Рассматривая процесс формирования процентной политики, можно выделить ряд факторов, которые оказывают на него существенное влияние. Эти факторы классифицированы по признаку и характеру исследуемой среды (рис. 1).