Наличное дело каждого

На обострение ситуации на финансовых рынках отреагировало население: граждане начали вносить собственный вклад в ослабление рубля. За последние две недели спрос на наличную валюту вырос на треть. Также серьезно оживился процесс конвертации рублей в валюту на банковских счетах и во вкладах. Пока ситуация еще далека от 2008 года, но в случае негативного развития событий эксперты не исключают повторения сценария трехлетней давности.

Резкий рост спроса населения на наличную валюту в последние две недели отметили большинство опрошенных "Ъ" представителей крупнейших банков. "Наши розничные клиенты в последние дни покупают в отделениях на 30-40% больше валюты, чем обычно",— говорит начальник управления операций на денежном и товарном рынках Промсвязьбанка Кирилл Гришанов. В Альфа-банке увеличение спроса оценили на уровне 15-20%. Рост спроса примерно на 30% отмечают в банке "Уралсиб", ОТП-банке, Юниаструмбанке. Аналогичную тенденцию отмечают в Юникредитбанке, Банке Москвы и еще ряде крупных игроков. По словам банкиров, наиболее востребованы американские доллары. "Спрос на доллары примерно в 1,5 раза превышает спрос на евро",— указывает Кирилл Гришанов. "Рост спроса особенно ярко выражен не в столице, а в регионах, где волатильность курса и нестабильность на рынках вызывают большой ажиотаж у населения",— говорит председатель правления Юниаструмбанка Евгений Туткевич.

За последние два месяца в связи с обострением долгового кризиса и бегством инвесторов от рисков, сопряженных с инвестициями в развивающиеся экономики, позиции российской валюты значительно ослабли. Курс доллара начал уверенно расти с начала августа, в последнюю неделю рост ускорился. За этот период американская валюта подорожала на 16%, достигнув на ММВБ отметки 32 руб./$. Курс евро за это время вырос более чем на 9% — до отметки 43,4 руб./€.

В такой ситуации кроме всплеска спроса на наличную валюту участники рынка отмечают и активизацию граждан в конвертации в валюту рублевых безналичных средств, размещенных в банках на счетах и во вкладах.

"В последние дни спрос на безналичную валюту увеличился в три раза",— говорит старший вице-президент, директор казначейства ВТБ 24 Дмитрий Чернышев. Зампред правления банка "Уралсиб" Илья Филатов оценивает рост данного показателя в 30%. В целом на эту тенденцию указывает большинство из топ-10 российских банков.

Повышенный спрос населения на валюту еще больше поднимает ее курс, усиливая обесценение рубля, а конвертация в валюту безналичных рублевых средств клиентов приводит к росту валютных рисков банков, указывают эксперты. "Кредитные портфели у банков сформированы преимущественно в рублях, и рост валютной составляющей пассивов чреват диспропорцией в балансах банков",— говорит заместитель руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая. Выдавать кредиты в валюте, чтобы снять этот дисбаланс, в кризис сложно и очень рискованно, а страховка растущих валютных рисков с помощью сделок своп сопряжена с дополнительными затратами для банков, указывает она.

Впрочем, пока спрос на валюту со стороны населения, хоть и растет высокими темпами, далек от показателей 2008 года, когда обороты по валютно-обменным операциям выросли в разы. В разгар кризиса — в декабре 2008 года — объемы покупки населением наличной валюты были рекордно высокими и составили $14,4 млрд, еще $4,5 млрд было снято с валютных счетов. Доля валютных вкладов с октября 2008 по март 2009 года выросла до 34% и до сих пор не вернулась на докризисный уровень (на 1 сентября этот показатель находился на уровне 17,5% против докризисных 13%).

Эксперты опасаются, что это лишь первые негативные сигналы и ситуация будет усугубляться и дальше. "В период плавной девальвации 2008-2009 годов у населения было время осознать угрозу кризиса,— рассуждает Кирилл Гришанов.— Теперь падение курса рубля произошло достаточно быстро. И население пока еще занимает более выжидательную позицию". Во всех опрошенных "Ъ" банках сообщили, что с дефицитом наличной валюты не сталкиваются. Пока спрос на валюту не является критическим, однако ситуация может поменяться в случае, если фондовые рынки продолжат падение и негативный информационный фон будет усиливаться, считает господин Гришанов. Впрочем, у ряда экспертов еще более пессимистичный прогноз. "В настоящее время мы, вероятно, проходим ту грань, когда население и бизнес присоединяются к атаке на рубль, что делает девальвацию неуправляемой,— говорит директор центра "Интерфакс-ЦЭА" Михаил Матовников.— Развитие ситуации будет зависеть от возможности Банка России адекватно оценить потребность банковской системы в ликвидности и не переборщить с помощью банкам. В противном случае глубина девальвации может достичь уровней 2008-2009 годов".