Особенности формирования капитала коммерческих банков, действующих на территории региона

ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ, ДЕЙСТВУЮЩИХ НА ТЕРРИТОРИИ РЕГИОНА

И. Н. СИМАКОВА, аспирант кафедры финансов и кредита E-mail: irina_n_simakova@mail.ru Пензенский государственный педагогический университет им. В. Г. Белинского

В статье отмечается, что в условиях нестабильной экономической ситуации выработка оптимальной (с точки зрения устойчивости и эффективности) банковской деятельности, стратегии формирования капитала кредитной организацией имеет ключевое значение. В статье проанализирована структура ресурсов крупных коммерческих банков, действующих на территории региона, в динамике за несколько лет. В результате проведенного исследования были выявлены основные тенденции формирования банками своей ресурсной базы и определены внешние и внутренние факторы, оказывающие ключевое влияние на проведение банками пассивных операций.

Ключевые слова: капитал, структура ресурсов, собственные средства, привлеченные средства, региональные банки, регулирующая функция центрального банка.

Структура капитала коммерческого банка играет ключевую роль при обеспечении надежности его деятельности. В структуре можно выделить элементы, которые занимают стабильную долю в общем размере пассивов, а также источники ресурсов, объем которых существенно колеблется даже при небольших изменениях экономической конъюнктуры и внешней экономической ситуации.

Элементы ресурсной базы конкретного коммерческого банка по своему качественному и количественному составу могут существенно отличаться от структуры ресурсов других кредитных организаций. Это зависит от многих факторов, например таких как этап развития банковского бизнеса, величина первоначально сформированного уставного капитала, особенности деятельности банка, состав разрешенных банковской лицензией операций, количество и качество клиентуры, политика банка в области кредитования, участие на финансовых рынках и, наконец, состояние самого рынка банковских ресурсов.

Также на структуру капитала банков немаловажное влияние оказывает и масштаб их деятельности. В этой связи интерес представляет анализ динамики структуры пассивов кредитных организаций, оперирующих на конкретной территории (как крупнейших банков страны, так и мелких региональных банков).

Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам отличается большим разнообразием (определяется различными особенностями), однако в динамике можно проследить основные тенденции, наметившиеся при формировании кредитными организациями своей ресурсной базы.

За основу исследования были взяты данные по 13 банкам, действующим на территории Пензенской области (табл. 1) [3].

Анализ ежегодной публикуемой отчетности за этот период позволил выявить следующие изменения в структуре пассивов кредитных организаций (см. рисунок и табл. 2).

В структуре ресурсов всех коммерческих банков традиционно большую долю занимают привлеченные средства. Этим коммерческие банки отличаются от других субъектов экономики. На долю собственного капитала банка приходится до 20 % ресурсов, в то время как у коммерческих предприятий этот показатель находится на уровне в 50—60 %. Такую разницу можно объяснить характерной для банковского бизнеса функциональной особенностью — исполнение роли финансового посредника. Кроме того, привлечение временно свободных денежных средств связано для коммерческого банка со значительно меньшими затратами, чем необходимо для проведения операций по увеличению собственного капитала.

Источники собственных средств 2009г. 13,7 16,2 0 13,5 14,8 22,9 ,2 7, 12,8 ,2 7, 4 8, 9 ,5

1 10,9 ,7 4 ,9 9, ,7 ,9 8, 14,7 ,2 9, П 7 13,6 13,7

2007г. "Л. ,8 12,4 19,6 Сь ,7 9, ,4 8, ,7 9, ,4 6, ,9 6, ,2 8, 10,5 ,3 9,

1999г. 28,9 2 9 23,9 39,5 18,6 10,8 27,5 ,6 9, 12,6 8 0

Средства акционеров 2009г. чо ,9 9, 13,9 5, ,4 6, 17,7 ,5 ,6 0, 2, ,6 2, ,6 7, ,6 5, ,0

1 чТ ,3 7, ,4 8, ,2 4, 5, 6 ,9 ,7 0, ,7 2, ,6 2, ,8 5, ,3 9, ,4

2007г. ,8 3, 10,2 ,9 9, ,2 7, ,8 4, ,2 5, ,4 2, ,7 0, ,2 ,4 3, ,8 8, ,6 7, ,7

1999г. 24,6 21 10,7 23,4 2, ,7 5, 25,1 9 ,6 8, ,2 ,3 0,

Выпущенные долговые обязательства 2009г. чТ о" 0 0, ,2 13,6 ,4 8, ,3 ,5 6, ,7 2, 6'0 ,6 6, ,8 3, 2,

1 ,3 ,4 ,6 0, 3 3 20,4 12,6 ,5 8, 3, ,4 ,5 13,2 2, ,3 3,

2007г. ,. 0 ,9 0, 28,8 28,3 14,7 ,3 6, ,7 ,6 2, ,4 2, 21,3 ,6 0, ,6 3,

1999г. 14,7 0 ,5 4, 14,8 ,2 5, 20,5 7, 7, 5, ,8 0, ,3 3,

Вклады физических лиц 2009г. 52,4 55,3 67,9 16,8 41,3 31,3 22,6 ,3 8, 6 5 25,5 6, 50,7 45,4

1 60,5 52,1 53,4 ,8 00 36,9 37,5 8 ,5 00 59,5 35,7 ,3 53,9 53,4

2007г. 51,7 53,5 46,4 ,6 8, 33,1 30,3 18,7 ,5 5, 8 6 19,6 ,6 3, 37,6 58,3

1999г. 29,2 1,1 27,6 6 ,4 0 3 21,4 10,8 ,9 62,8

Средства клиентов — некредитных организаций 2009г. 80,1 80,7 94,6 51,7 62,7 53,0 62,1 44,4 76,4 58,2 36,8 60,7 71,5

1 92,1 86,2 83,5 36,5 64,5 72,6 72,2 48,9 86,2 83,9 35,9 67,7 78,3

2007г. 89,6 4 8 85,5 39,5 63,2 69,2 75,1 40,4 87,5 87,2 31,5 62,5 81,7

1999г. 53,8 ,8 7, 62,8 30,8 64,7 5 5 56,2 75,1 53,5 2 4 80,5

Средства ЦБ РФ 2009г. ,6 4, ,9 0, 0 ,8 ,3 10,8 15,4 3 2 ,7 0, 20,2 3 14,6 10,9

1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2007г. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1999г. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Наименование банка КС БАНК | Кузнецкий Тарханы |СМП Волга-Кредит Инвест-торгбанк к н а б С О Рч Русский Стандарт | Экспресс-Волга Траст РСХБ |ВТБ Сбербанк России

120 % 100 80 60 40 20 0

1 1

1

Прочие пассивы

Н Кредиты ЦБ РФ

Выпущенные долговые обязательства

Средства клиентов

5 Источники собственных средств

Январь Январь Январь Январь 1999 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Структура капитала наиболее крупных кредитных организаций, действующих на территории Пензенской области

Структура пассивов банков, %

Таблица 2

Показатель 01.01.1999 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009

Источники 25,58 9,69 10,94 11,62

собственных

средств

В том числе 11,97 5,16 4,57 6,11

средства акцио-

неров

Источники 74,42 90,31 89,06 88,38

привлеченных

средств

В том числе:

средства кли- 52,92 68,99 69,88 64,06

ентов

выпущенные 8,43 9,44 8,64 4,43

долговые обя-

зательства

кредиты ЦБ РФ 0 0 0 9,73

прочие источ- 13,07 11,88 10,54 10,16

ники привле-

ченных средств

Собственные средства. Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего года и прошлых лет [1, с. 70]

Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальном этапе деятельности банка, когда учредители осуществляют целый ряд первоочередных расходов и когда еще не сформировалась устойчивая клиентская база кредитной организации. Но и в дальнейшем роль собственного капитала в деятельности банка не менее важна, так как часть этих средств используется для формирования долгосрочных активов и создания различных резервов.

Такую особенность при выделении доли собственных средств можно проследить и на примере анализируемых кредитных организаций. Так, в 1998 г., когда большинство из представленных банков только начинали свое развитие, доля собственных средств в общем объеме пассивов составляла почти 26 %. Однако за период с 2006 по 2008 г. этот показатель стабильно держался на отметке около 10 %, что соответствует такой стадии развития, при которой у банка появляется возможность свободно привлекать как средства клиентов — физических и юридических лиц, так и аккумулировать ресурсы из недепозитных источников.

В свою очередь в общем объеме собственных средств важная роль отводится уставному капиталу. Увеличение его доли в структуре собственных средств — свидетельство укрепления статуса коммерческого банка и подтверждение надежности его деятельности. Так, за исследуемый период доля этого ресурса в структуре пассивов изменялась несущественно, но динамика этого показателя не была постоянной. Если в 2007 г. по сравнению с предыдущим годом доля средств акционеров уменьшилась на 0,6 %, то за 2008 г. произошло увеличение этого показателя на 1,5 %.

В настоящее время и в ближайшем будущем банкам необходимо изыскать дополнительные возможности для увеличения доли уставного капитала в общей структуре своих ресурсов. Это будет способствовать преодолению кредитными организациями сложившейся нестабильной экономической ситуации и выходу на новый уровень развития.

Привлеченные средства. В общем объеме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преобладающее место. С развитием рыночных отношений структура привлеченных ресурсов претерпела существенные изменения, что обусловлено появлением новых, не традиционных для старой банковской системы способов аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц.

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

- депозиты;

- недепозитные привлеченные средства.

Основную часть привлеченных ресурсов

коммерческих банков составляют депозиты, т. е. денежные средства, внесенные в банк клиентами — физическими и юридическими лицами на расчетные, текущие счета, счета по вкладам и др.

Основной удельный вес в структуре депозитов банков занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций, т. е. средства на счетах до востребования, с которых они могут быть изъяты в любой момент. Несмотря на то, что это очень дешевые для банков ресурсы, величина их может в течение времени существенно колебаться, особенно в условиях кризисного состояния экономики, а поэтому значительную часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей ликвидности не могут использовать для проведения активных операций. Это подтверждается теми случаями, когда у коммерческих банков возникают проблемы с наличием необходимых средств на корреспондентском счете, т. е. вложения средств в активы не покрываются полностью денежными ресурсами и соответственно банки не могут обеспечить выполнения обязательств перед кредиторами.

На размер доли депозитных источников формирования ресурсной базы оказывают влияние такие факторы, как период деятельности кредитной организации, а также общий размер свободных денежных средств у организаций и населения. Наибольшая доля средств клиентов характерна для структуры пассивов региональных банков, что объясняется ограниченностью других источников ресурсов на достаточно небольшой территории. Если проследить изменение доли этой составляющей ресурсной базы банков в динамике, то можно выделить определенные тенденции. Так, в 1998 г. средства клиентов — некредитных организаций занимали 53 % в капитале банков. В период с 2006 по 2007 г. этот показатель возрастал с 69 до 70 %, однако в 2008 г. он составил 64 %, что говорит о начинающихся в этот период колебаниях на международных финансовых рынках и, соответственно, о появившемся недоверии клиентов к банковским финансовым институтам.

Однако можно проследить и благоприятную тенденцию. При анализе доли вкладов в общей величине средств клиентов — некредитных организаций в рассматриваемом периоде была выявлена положительная динамика (табл. 3). В 1998 г. среднее значение этого показателя составляло 28 %, причем ясно наблюдалось монопольное положение Сберегательного банка России в этой области (доля вкладов в указанном банке за 1998 г. составила 78 % от общего объема средств клиентов — небанковских организаций), большинство же других банков пока не обладало достаточной клиентской базой, так как не пользовалось доверием населения. К 2009 г. доля вкладов населения возросла примерно до 50 %,

Таблица 3

Доля вкладов физических лиц в общем объеме средств клиентов — некредитных организаций, находящихся на счетах крупных банков, действующих на территории Пензенской области, %

Наименование банка 01.01.1999 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009

КС БАНК 54,30 57,68 65,68 65,47

Кузнецкий 13,85 63,75 60,38 68,48

Тарханы 43,87 54,21 63,89 71,80

СМП - 21,80 24,21 32,55

Волга-Кредит 19,37 52,45 57,17 65,95

Инвестторгбанк 2,11 43,81 51,67 59,09

РОСбанк 18,21 24,96 24,92 36,46

Русский Стандарт 23,13 13,54 17,40 18,60

Экспресс-Волга 28,52 77,73 69,07 73,32

Траст 20,27 22,42 42,58 43,78

РСХБ - 11,40 14,88 16,48

ВТБ 4,44 60,15 79,54 83,44

Сбербанк России 78,06 71,42 68,23 63,45

Среднее значение 27,83 44,25 49,20 53,76

причем этот источник стал наиболее важным при формировании капитала большинства банков.

Использование этого вида ресурсов может регулироваться наличием свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной «привязке» к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость банка от них очень высока. Кроме того, мобилизация средств в депозиты зависит в значительной степени от клиентов, а не от самого банка.

И, тем не менее, конкурентная борьба между банками заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов. При этом банкам нужна грамотная депозитная политика, в основе которой находится поддержание необходимого уровня диверсификации, требуется обеспечение возможности привлечения денежных ресурсов из других источников и поддержание сбалансированности с активами по срокам, объемам и процентным ставкам.

Недепозитные привлеченные средства — это средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитов тем, что они имеют, во-первых, неперсональный характер, т. е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе, и, во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку [1, с. 86].

Инфляционные процессы и недостаточный рост депозитных операций обусловливают в ряде случаев необходимость привлечения банками

дополнительных источников в виде займов у центрального банка или операций на межбанковском рынке. Для каждого отдельного банка высокая доля межбанковского кредита в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к удорожанию его кредитных ресурсов, поскольку это самый дорогой источник привлечения средств.

Очень показательным с точки зрения реализации регулирующей функции Центральным банком РФ является увеличение доли его средств на счетах кредитных организаций. Если на 01.01.2007 этот источник привлеченных средств не фигурировал в структуре пассивов банков, то к началу 2009 г. доля средств Центрального банка РФ на счетах в кредитных организациях составила почти 10 %. Таким образом, Центральный банк РФ начал решать назревшую в середине 2008 г. проблему недостаточной ликвидности банковского сектора. С помощью кредитов коммерческим банкам и изменения ставки рефинансирования у регулирующего органа есть возможность добиться снижения средней ставки по кредитованию реального сектора экономики быстрее, чем если бы банки шли к этому самостоятельно через снижение ставок по депозитам, которые, по мнению некоторых экспертов, слишком высоки [2].

Однако в 2008 г. ставка рефинансирования доходила до отметки в 13 %, в то время как средневзвешенная депозитная ставка по средствам, привлеченным на срок до 1 года, составляла 5,8 % с учетом вкладов до востребования и 7,6 % по средствам, привлеченным на определенный срок [3]. Таким образом, если сравнивать среднюю цену привлечения депозитов населения и кредитов Центрального банка РФ, то первый источник все

же представляется для банков более дешевым, однако использование средств Центрального банка РФ необходимо в условиях резкого снижения доли депозитных источников ресурсов.

Стабильную долю (практически на протяжении всего исследуемого периода) в структуре пассивов банков занимали выпущенные долговые обязательства.

Под выпущенными долговыми обязательствами понимаются средства, привлеченные кредитными организациями путем выпуска ими долговых ценных бумаг (депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций, векселей и банковских акцептов). В России традиционно подавляющую часть выпущенных долговых ценных бумаг занимают векселя. Сравнительно небольшой объем пассивных операций банков в этой сфере связан с инфляционными ожиданиями, потенциально высоким риском и низким уровнем накопления сбережений.

Хотя удельный вес выпущенных долговых ценных бумаг в общем объеме банковских пассивов незначителен, однако указанные финансовые инструменты используются банками на протяжении всего анализируемого периода. До 2008 г. доля этого источника для формирования капитала находилась на отметке 9 %, однако к 2009 г. этот показатель снизился в 2 раза и достиг 4,5 %. Такое снижение можно объяснить негативными колебаниями на мировых финансовых рынках, начавшимися как раз в этот период.

Еще одна особенность использования этого источника связана с ограниченными возможностями региональных банков в этой области. Однако использование ценных бумаг в качестве финансового инструмента формирования ресурсной базы коммерческих банков имеет резервы расширения при стабилизации экономической конъюнктуры.

Таким образом, после анализа структуры капитала кредитных организаций можно сделать следующие выводы:

1) в составе пассивов российских банков менее 70 % составляют средства, которые можно рассматривать как долгосрочные источники [4, с. 35]. Одним из основных принципов устойчивости банковского бизнеса является соотношение ресурсов и активных операций по срокам. Именно из-за разрыва по срокам размещения между активами и пассивами возникает угроза ликвидности. Неудивительно, что для банков, в структуре капитала которых более 60 % составляют средства клиентов — некредитных организаций, лишь малая доля которых носит долгосрочный характер, остается невыгодным и слишком рискованным развитие долгосрочных ипотечных программ.

Регулирование Центральным банком РФ в сложившейся кризисной ситуации с помощью предоставления кредитов коммерческим банкам носит временный характер и на практике пока не привело к ожидаемому эффекту — возобновлению кредитной активности российских банков. Таким образом, для стабильного развития российским банкам необходимо существенное изменение проводимой политики в области управления капиталом, как собственным, так и привлеченным.

Список литературы

1. Банковское дело: учеб. 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика. 2003. 672 с.

2. Интервью первого заместителя Председателя ЦБ РФ А. В. Улюкаева информационному агентству ИНТЕРФАКС-АФИ. URL: http:// www. cbr. ru/pw. aspx?file=/press/press_c entre / Ulyukaev_INTERFAX. htm.

3. Официальный сайт Центрального банка РФ. URL: http://www.cbr.ru.

4. Продолятченко П. А. Время переосмысления возможностей банков // Деньги и кредит. 2009. № 10. С. 34-36.

УВАЖАЕМЫЕ ЧИТАТЕЛИ !

Журналы Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» стали доступны в электронном виде в Научной Электронной Библиотеке (eLIBRARY.RU).

На сайте eLIBRARY.RU можно оформить годовую подписку на текущие и архивные выпуски журналов, приобрести отдельные номера изданий или статьи.