"Роснефти" хватило на всех

---

"Роснефти" хватило на всех

---

С ЦЕНТРА ПОЛЯ

НК "Роснефть" закончила процедуру размещения акций на российских и Лондонской фондовой биржах. Цена одной ее акции составила $7,55, капитализация компании — около $80 млрд. Все заявки физлиц на покупку акций "Роснефти" удовлетворены. Однако ни один иностранный стратегический инвестор не получил более 1,35% акций компании.

     В минувшую среду открылись официальные торги акциями "Роснефти" на ММВБ и ее глобальными депозитарными расписками на Лондонской фондовой бирже (LSE), в понедельник — на РТС. Стартовая цена составила $7,55 для обоих видов бумаг. Это, по расчетам "Роснефти", даст ей капитализацию около $80 млрд при выручке от размещения акций $10,4 млрд. В ходе IPO у компании появилось несколько зарубежных стратегических инвесторов. Среди них британская BP, купившая акций "Роснефти" на $1 млрд (1,24% в консолидированной компании), малайзийская Petronas ($1,1 млрд; 1,35%) и китайская CNPC ($500 млн; 0,6%). Ни один стратегический инвестор, как и хотела "Роснефть", не получил долю больше 2%. Российские физлица купили около 1% акций на сумму $750,7 млн. Средний размер заявки физлиц составил $6,5 тыс., а максимальный, по словам главы компании Сергея Богданчикова,— $1 млн.

     По итогам размещения крупнейшим стратегическим инвестором в "Роснефти" остался ЮКОС с 9,33% акций. Обеспечив себе капитализацию $80 млрд, "Роснефть" определила и то, какова будет начальная цена этого пакета в случае продажи его с аукциона в процессе банкротства ЮКОСа: $7,55 млрд. Ведь по закону начальную цену актива будет устанавливать совет директоров ЮКОСа, незаинтересованный в ее занижении. Впрочем, как заявил "Деньгам" Сергей Богданчиков, пока "Роснефть" не планирует его приобретать.

     Сам ЮКОС пытался воспрепятствовать IPO "Роснефти" на основании того, что "Юганскнефтегаз" был незаконно приобретен госкомпанией, но потерпел поражение. Сначала его требование запретить "Роснефти" листинг на LSE было отвергнуто управлением по финансовым услугам Великобритании, а затем (в минувший вторник) и Высоким судом справедливости. Судя по тому, что в первые дни официальных торгов цена "Роснефти" лишь незначительно отклонилась от стартовой, инвесторы не испытывают беспокойства от покупки доли в госкомпании, обладающей непрозрачно приобретенным основным активом.

НАТАЛЬЯ СКОРЛЫГИНА

НА СВОЕМ ПОЛЕ

Титановая рука государства

        ОАО "Корпорация 'ВСМПО-Ависма'", мировой лидер по производству титана и полуфабрикатов из него, к осени перейдет под контроль государства. ФГУП "Рособоронэкспорт" покупает более 60% бумаг титановой корпорации — по неофициальным данным, по цене в несколько раз ниже рыночной.

Глава "Рособоронэкспорта" Сергей Чемезов объявил о сделке с акциями "ВСМПО-Ависмы" на прошлой неделе в ходе Farnborough International Airshow-2006. По его словам, ФГУП уже достиг принципиальной договоренности с акционерами титановой корпорации о выкупе пакета "больше контрольного". Позднее господин Чемезов уточнил, что переговоры ФГУП ведет с гендиректором "ВСМПО-Ависмы" Владиславом Тетюхиным — его структуры владеют 30% акций корпорации и ИК "Ренессанс Капитал", у которой до недавнего времени было 13,4% "ВСМПО-Ависмы". Однако господин Чемезов уверяет, что сейчас ИК владеет и 30% акций корпорации, ранее принадлежавших главе ее совета директоров Вячеславу Брешту,— бумаги якобы выкуплены у него две недели назад. Господин Брешт отказался комментировать эти слова. Между тем источники в "Ренессанс Капитале" утверждают, что акции до сих пор у Вячеслава Брешта, а роль ИК в сделке — консультировать продавцов и покупателя. Отметим, что, по словам чиновников из окружения господина Чемезова, посредником в сделке выступает ЗАО "Финансовый дом 'Русь'" Марата Загидуллова и Рафаэля Гималова.

     "Рособоронэкспорт" обещает, что акции "ВСМПО-Ависмы" будут выкупаться по рыночной цене. Исходя из котировок бумаг корпорации контрольный пакет ее акций стоит не менее $1 млрд. Однако, по неофициальным данным, цена будет значительно ниже — источники "Денег" говорят, что за 51% акций корпорации ФГУП предложил всего $270 млн. Но и эти средства будут чужими. Не исключено, что кредит ФГУПу на покупку "ВСМПО-Ависмы" выдаст Внешторгбанк.

МАРИЯ ЧЕРКАСОВА

ЗАМЕНА

Банк "Траст" сменил главу

        Собрание акционеров национального банка "Траст" утвердило отставку его председателя правления Олега Коляды, который намерен продать принадлежащий ему пакет акций банка и заняться собственным бизнесом. Главой банка станет его бывший главный управляющий директор Кристофер Эванс. По сведениям "Денег", намерен уйти со своего поста и председатель правления банка "Траст" Сергей Беляев. Такая смена руководства банков может говорить о предпродажной подготовке.

Олег Коляда был председателем правления нацбанка "Траст" в течение трех лет. Свое решение покинуть этот пост он объяснил намерением сосредоточиться на собственном бизнесе, не связанном с банковским. Руководить банком его акционеры предложили главному управляющему директору Кристоферу Эвансу.

     Напомним, что в конце 2004 года Олег Коляда вместе с другими менеджерами банка "Траст" участвовал в выкупе 100% международного финансового объединения МЕНАТЕП, которому принадлежали банки "Траст" и МЕНАТЕП СПб, позже переименованный в национальный банк "Траст". Сейчас Олегу Коляде принадлежит 16,26% акций нацбанка "Траст" и 13,79% акций банка "Траст". Пока он будет работать в банке в качестве управляющего партнера, но, как стало известно "Деньгам", Олег Коляда планирует продать свою долю в банке — об этом он уже сообщил другим акционерам и получил их предварительное согласие. Отметим, что председатель правления банка "Траст" Сергей Беляев, владеющий аналогичными пакетами акций двух банков, по сведениям "Денег", также намерен покинуть свой пост. Смена руководства может говорить о предпродажной подготовке, но, как заявил председатель совета директоров национального банка "Траст" и банка "Траст" Илья Юров, "назначение Кристофера Эванса не повлечет изменений в стратегии банка или его организационной структуре".

ЮЛИЯ ЧАЙКИНА

ТОВАРИЩЕСКИЙ МАТЧ

РЕСО выводит на рынок мегаперестраховщика

        Президент группы РЕСО Сергей Саркисов и экс-глава "Москвы Ре" Григорий Фидельман объявили о создании первого в стране консолидированного перестраховщика — Unity Re. В капитал компании планируется вхождение 29 крупных страховщиков России, Украины и Казахстана. Компания намерена войти в десятку мировых игроков перестраховочного рынка.

     На прошлой неделе глава группы РЕСО Сергей Саркисов заявил, что на базе перестраховщика "РЕСО Ре" создается консолидированный перестраховщик. "В капитале компании примут участие другие игроки страхового рынка, мы приглашаем всех, вплоть до государства",— заявил он. Новый проект получил название Unity Re. А возглавил его экс-президент "Москвы Ре" Григорий Фидельман, недавно расставшийся со своей компанией по причине разногласий с главным акционером Кахой Бендукидзе. Главой совета директоров Unity Re стал известный на рынке страховой управленец Владимир Кругляк. По словам господина Саркисова, на первом этапе в капитал Unity Re вложится РЕСО — в результате уставный капитал компании к октябрю составит 1,5 млрд руб. А через год по планам участников Unity Re он достигнет 3 млрд руб. Господин Фидельман сообщил, что провел переговоры с 29 крупными страховщиками России, Украины и Казахстана о вхождении в капитал Unity Re. По его словам, все они проявили интерес к этому проекту. "Нам поступило приглашение участвовать в капитале этого перестраховщика,— рассказал 'Деньгам' глава 'Согласия' Игорь Жук,— и нам это интересно". Григорий Фидельман планирует, что со временем Unity Re войдет в десятку мировых перестраховщиков.

ТАТЬЯНА ГРИШИНА

НЕСТАНДАРТНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ

АЛРОСА получила наследство ЮКОСа

        АЛРОСА наконец удалось получить контроль над якутским ОАО "Саханефтегаз" (СНГ), где ей уже почти полгода принадлежит 50,4% акций. Несмотря на судебный запрет, наложенный по иску ОАО "Сахатранснефтегаз", ей удалось провести внеочередное собрание акционеров СНГ. В обновленном совете директоров нефтекомпании, до недавних пор принадлежавшей ЮКОСу, АЛРОСА получила семь мест из тринадцати.

В середине прошлой недели были подведены итоги внеочередного общего собрания акционеров ОАО "ННГК 'Саханефтегаз'", состоявшегося 15 июля. Как сообщил "Деньгам" секретарь собрания Заур Гогаев, работающий в управлении диверсификационной деятельности и обращения корпоративных ценных бумаг АЛРОСА, на нем были приняты решения по всем вопросам повестки дня, в том числе избран новый совет директоров. "Сотрудники АЛРОСА получили в нем семь из тринадцати мест, пять мест досталось независимым директорам и еще одно — Якутии в лице министра имущественных отношений Галины Макаровой",— заявил Ъ господин Гогаев.

     АЛРОСА удалось провести собрание акционеров СНГ лишь со второй попытки. Дело в том, что ОАО "Сахатранснефтегаз", 100% акций которого принадлежит правительству Якутии, через суд потребовало признать незаконными действия АЛРОСА по созыву и проведению собрания, намеченного на середину июня. Накануне собрания арбитражный суд Республики Саха (Якутия) запретил акционерам СНГ голосовать по всем вопросам повестки дня.

     По тому же сценарию "Сахатранснефтегаз" действовал и на этот раз. На повторном собрании акционеров СНГ представители "Сахатранснефтегаза" предъявили собравшимся исполнительный лист арбитражного суда Республики Саха (Якутия) от 11 июля, согласно которому акционерам СНГ запрещалось голосовать по всем вопросам повестки дня. Но теперь в АЛРОСА подготовились более основательно: ее представители проголосовали заочно за несколько дней до решения суда.

ЕЛЕНА КИСЕЛЕВА

КУБОК ВЫЗОВА

        Холдинг РБК покупает контрольный пакет ЗАО "Салон-пресс", издающего интерьерный журнал Salon Interior. Сумма сделки, по оценкам экспертов, составила около $30 млн. Это первое приобретение РБК на рынке неделовой прессы.

     О покупке холдингом РБК "глянцевого" издательского дома стало известно на прошлой неделе. Как отмечают эксперты, это приобретение соответствует общей задаче РБК диверсифицировать свои медиаактивы. Компания уже издает ежемесячный журнал "РБК" и сейчас готовит к выпуску ежедневную газету. "Видимо, руководство РБК решило строить единый медийный холдинг,— говорит директор по медиаизмерениям TNS Gallup Media Руслан Тагиев.— Появление в его составе глянцевых журналов должно служить общей цели — увеличить его долю на медиарынке".

     Эксперты отмечают, что, расширяя свой бизнес, РБК рискует не оправдать ожидания инвесторов. "Сейчас высокий множитель РБК — это психологическое ожидание эффекта от новых медиа, которые составляют основу бизнеса холдинга,— говорит гендиректор Russian Media Ventures Кирилл Лыско.— Развивая печатные СМИ, РБК обещает инвесторам увеличение доходности за счет синергии новых и традиционных медиа". По его мнению, инвесторы поверят РБК, однако "психологический фактор в их ожиданиях настолько велик, что любое несоответствие показателей компании этим ожиданиям вызовет более нервную реакцию, чем в случае традиционных СМИ".

ЮЛИЯ КУЛИКОВА

ИГРА НА ВЫЕЗДЕ

Kellogg`s выходит в Россию

        Американская компания Kellogg`s готовится к полномасштабному выходу на российский рынок. Она стала клиентом российского офиса сетевого рекламного агентства JWT, обслуживающего Kellogg`s на глобальном уровне.

     О том, что Kellogg`s обратилась в российское отделение агентства JWT, официально сообщил коммуникационный холдинг WPP Group — головная структура JWT. До сих пор Kellogg`s в России не рекламировалась и не имела своего представительства. Продукция компании импортируется дилером — компанией "Евролайн". Источник в "Евролайне" сообщил, что Kellogg`s недавно заказала ряд исследований, касающихся ситуации на российском рынке готовых завтраков и его основных игроков. "Когда крупная западная компания начинает работать с российским офисом своего сетевого агентства, можно говорить о ее скором выходе на рынок",— констатирует гендиректор RVR Communications Алексей Поповичев. Между тем Kellogg`s не единственный глобальный игрок рынка готовых продуктов, намеренный активизировать свою деятельность в России. Аналогичные планы есть у Quaker Oats (входит в PepsiCo) и американской же Campbell Soup Company — мирового лидера в производстве готовых супов. В начале года Campbell Soup стала клиентом креативного агентства Young & Rubicam Moscow.

     По мнению экспертов, активность западных производителей обусловлена быстрым ростом российского рынка готовых продуктов. По оценке создателя "Быстрова" Сергея Выходцева, рынок готовых завтраков ежегодно растет на 35-40%.

СВЕТЛАНА МЕНТЮКОВА

АМБУЛАТОРНАЯ КАРТА

Температура бизнеса не изменилась — но как не изменилась! Итоги саммита G8 в Петербурге действительно могли улучшить ожидания в экономике, а температура имела все шансы упасть — выше 37° она держится уже слишком долго. Если бы эти итоги были. Но G8, по сути, не решила ничего. Иногда отсутствие новостей — слишком плохая новость: скорее всего, далее ожидания будут только негативными. На этом фоне отсрочка вступления России в ВТО — лишь одна из составляющих наших ожиданий.