Система ключевых показателей устойчивости торговой организации

СИСТЕМА КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УСТОЙЧИВОСТИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Ю.Н. Галицкая, канд. экон. наук, доцент К.С. Харченко, магистрант

Кубанский государственный технологический университет

Аннотация. В современных условиях в период развития мировой экономики большинство предприятий различных сфер деятельности обращают свое внимание на результаты финансово-хозяйственной деятельности. Ключевые показатели финансовой устойчивости помогают отражать всю наиболее важную информацию для управления бизнесом.

Ключевые слова: система ключевых показателей, финансовая устойчивость, прибыльность, ликвидность, риски, деловая активность, коэффициентный анализ, стратегия, управление.

На сегодняшний день значимость торговли в России как оптовой, так и розничной имеет высокий уровень. Стоит заметить, что данная оценка обусловлена за счет присутствия малых и средних предприятий на рынке торговли, а некоторые предприятия-гиганты, в свою очередь, имеет свой вес на мировом рынке.

Связи с этим в условиях изменяющейся среды на торговом рынке, могут возникать сложности для обеспечения финансовой устойчивости организации. Проблема финансовой устойчивости организации оказывает влияние на развитие, на платежеспособность, что в конечном итоге может привести к ее банкротству. Соответственно, инвесторы отдадут свои средства предприятию с более высоким уровнем финансовой устойчивости.

Понятие «финансовой устойчивости» имеет широкий спектр значений среди российский авторов. Далее будут представлены, по нашему мнению, определения, наиболее полно раскрывающие проблему финансовой устойчивости предприятия.

Так, по мнению А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина представляют финансовую устойчивость предприятия как определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность [1]. В.Г. Когденко характеризует финансовую устойчивость как определенные пропорции ме-

жду отдельными группами активов и пассивов, а также возможностью поступательного развития организации без угрозы возникновения кризисных ситуаций [2].

Савицкая Г.В. раскрывает проблему финансовой устойчивости предприятия следующим образом: «Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» [3].

Финансовую устойчивость торговой организации можно представить как следствие эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, которое в дальнейшем обеспечивает развитие торговой организации на основе роста прибыли и капитала, а также сохранения платежеспособности при соразмерном использовании заемного капитала.

Оценку финансовой устойчивости торговой организации следует проводить по нашему мнению с помощью системы ключевых показателей устойчивости. Ограниченное и небольшое количество ключевых показателей финансовой устойчивости позволит оперативно реагировать на текущую ситуа-

цию, а также избежать излишней трудоемкости и исключить неточные выводы.

В современной экономической литературе многие авторы предлагают различные показатели для оценки и диагностики финансовой устойчивости, поэтому систематизация ключевых показателей устойчивости для торговой организации поможет сбалансировать деятельность компании и избежать убытков [4].

Система ключевых показателей устойчивости торговой организации включает следующие группы показателей: ликвидности; финансовой устойчивости; рентабельности и деловой активности. Данные показатели приведены в таблице.

Рассчитанные значения коэффициентов сравниваются с нормативами или рекомендуемыми (оптимальными) значениями, сопоставляются с аналогичными показателями других организаций (основных конкурентов), изучается динамика коэффициентов за отчетный период и более продолжительный период.

При оценке финансовой устойчивости торговой организации внимание акцентируется на показателях прибыльности. Анализ прибыльности торговой деятельности проводится с целью ее достаточности для продолжения успешного функционирования предприятия, в том числе своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом активов, формированием

внутренних торговых источников для осуществления затрат на развитие и повышение конкурентоспособности.

Важный показатель прибыльности -рентабельность активов. Рост данного показателя должен оцениваться как свидетельство повышения эффективности использования торговым предприятием имеющихся активов. Но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое его значение может сигнализировать о повышении степени рисков, сопряженных с размещением предприятием своих активов. Низкая норма прибыли активов свидетельствует о консервативной политике и чрезмерных операционных расходов.

Также, не следует забывать еще об одном важном аспекте анализа финансовой устойчивости - структурный анализ баланса (горизонтальный и вертикальный). Качественный структурный анализ баланса позволит выявить тенденции развития торговой организации, которые не всегда можно увидеть при использовании системы ключевых показателей [5].

Конечная цель проведения анализа -получение достоверной картины относительно текущего финансового положения организации, тенденции ее изменения и прогноза на будущее, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешней среды [6].

Таблица 1. Система ключевых показателей устойчивости торговой организации

Показатель Экономическое содержание Способ расчета Норматив

Показатели ликвидности

Коэффициент Показывает, сколько рублей Отношение суммы оборотных 1,5 <Ктл<

текущей финансовых ресурсов, вложенных в средств (кроме долгосрочной 2,0

ликвидности оборотные активы (кроме долгосрочной дебиторской задолженности), приходится на 1 руб. текущих пассивов. дебиторской задолженности) к сумме срочных обязательств

Коэффициент Показывает, какая часть краткосрочных Отношение суммы денежных 0,2 < Кбл <

быстрой обязательств может быть погашена за средств, дебиторской 0,3

ликвидности счет имеющихся денежных средств, ожидаемых поступлений от дебиторов и трансформаций в наиболее ликвидные активы прочных оборотных активов задолженности, срочных финансовых вложений, прочих оборотных активов к сумме срочных обязательств

Коэффициент Показывает, какая часть всех Отношение денежных средств, 0,2 < Кал <

абсолютной краткосрочных обязательств может краткосрочных финансовых 0,3

ликвидности быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами вложений к сумме краткосрочных обязательств

Показали финансовой устойчивости

Коэффициент Показывает, в какой степени Отношение собственного Ка > 0,5

автономии используемые организацией активы капитала к валюте баланса

(независимости) сформированы за счет собственного капитала

Коэффициент Характеризует наличие оборотных Отношение собственного Ксоб > 0,1

обеспеченности средств, необходимых для финансовой оборотного капитала к

оборотных устойчивости организации оборотным активам

активов

собственными

средствами

Коэффициент Показывает, сколько рублей заемного Отношение заемных средств 0,7 < Кфа <

финансовой капитала привлекается на каждый рубль к собственному капиталу 1

активности собственных источников

Показатели рентабельности

Валовая Характеризует прибыльность основной Отношение валовой прибыли к -

рентабельность деятельности, показывая величину выручки от продаж

продаж прибыли от продаж на 100 руб. выручки от продаж

Рентабельность Показывает, сколько прибыли Отношение балансовой -

активов приходится в расчете на 1 руб. всех используемых активов прибыли к средней величине совокупных активов

Показатели деловой активности

Коэффициент Показывает скорость оборачиваемости Отношение выручки от -

оборачиваемости запасов (в разах) продажи продукции к среднему

запасов периоду стоимости запасов

Коэффициент Показывает оборачиваемости Отношение выручки (нетто) от -

оборачиваемости оборотных активов {в разах) продажи продукции к среднему

оборотных периоду стоимости оборотных

активов активов

Субъекты бизнеса, составляющие основу современной экономики, должны владеть соответствующим аналитическим инструментарием, что позволяет принимать объективные управленческие решения и сформировать стратегию устойчивого развития компании [7].

Практическая значимость применения рассмотренных показателей обусловлена тем, что финансовое состояние является основным перспективным критерием надежности хозяйствующего субъекта как коммерческого партнера [8].

Библиографический список

1. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 208 с.

2. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогооблажение» / Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 471 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 378 с.

4. Финансы торговых организаций: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Коммерция (торговое дело)» и «Маркетинг» / Лупей Н А., - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 143 с.

5. Галицкая Ю.Н., Тхагапсо М.Б. Методические основы прогнозирования финансовой устойчивости организации. Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2014. № 4 (64). С.16.

6. Галицкая Ю.Н., Гукасян З.О. Прогнозный анализ финансовой отчетности в оценке и управлении финансовой устойчивостью организации. Экономика и предпринимательство. 2017. № 4-1 (81-1). С. 826-830.

7. Лукошкина Т.И. Организационные основы и экономические методы формирования стратегии современного промышленного бизнеса // Экономика и предпринимательство. 2014. № 1-3 (42-3). С. 767-770.

8. Мартынова Т.А., Дейнега В.Н., Толмачева О.И., Тхагапсо М.Б., Черминская Л.Г., Сапрунова Е.В., Галицкая Ю.Н., Вайкок М.А., Гукасян З.О., Гриценко А.Н., Халяпина О.Г., Ли О.М., Соломаха Е.П. Учетно-аналитическое обеспечение управления бизнес-структурами в условиях неопределенности внешних факторов /Отчет о НИР/ Кубанский государственный технологический университет (КубГТУ). Краснодар, 2015. - 39 с.

SYSTEM OF KEY INDEXES OF SUSTAINABILITY TRADE ORGANIZATION

Y.N. Galitskaya, candidate of economic sciences, associate professor K.S. Kharchenko, graduate student Kuban state technological university

Abstract. In modern conditions, during the development of the world economy, most enterprises in various fields of activity pay attention to the results of financial and economic activity. Key indicators of financial sustainability help to reflect all the most important information for business management.

Keywords: key indicators system, financial stability, profitability, liquidity, risks, business activity, coefficient analysis, strategy, management.