Заемный оптимизм

В прошлом году рынок потребительского кредитования вырос на 40%. В 2012-м банкиры не ждут рекордов, но уверены, что росту рынка не смогут помешать ни неизбежное повышение ставок, ни возможные макроэкономические проблемы. Более того, конкуренция за хорошего заемщика сделает кредиты доступнее.

Кредиты прогноз Прошлый год выдался трудным, но вполне благоприятным для рынка потребительского кредитования. Банки наращивали кредитные портфели, постепенно понижая ставки по кредитам и смягчая требования к потенциальным заемщикам.

Глава Сбербанка Герман Греф вообще полагает, что 2011 год был одним из самых удачных для банковского сектора за последнее десятилетие. Однако повторить подобный успех в наступившем году, по его мнению, банкам вряд ли удастся: "Ни темпы развития экономики не обещают этого, ни ситуация с ликвидностью и процентными ставками. Осенью произошел перелом в ситуации с ликвидностью, и процентные ставки пошли вверх. Очевидно, что это затрудняет доступ предприятий и граждан к кредитам".

Тем не менее в целом банкиры смотрят с оптимизмом на 2012 год. По их мнению, при сохранении текущего положения дел в мировой экономике ситуация с кредитованием ухудшится незначительно. По подсчетам компании Frank Research Group, в 2011 году рост розничного кредитования составил почти 40% по сравнению с 2010-м. Прогноз на 2012-й похуже — 25-28%. Но банки не считают это сильным торможением роста рынка. Стоит учитывать, что в 2010-м рынок начал активно функционировать только во втором полугодии, поэтому прошедший год был годом восстановления потерь. "Наблюдаемый в последнем квартале 2011 года рост заимствований банков у ЦБ и Минфина говорит о том, что, с одной стороны, инструменты стабилизации ситуации с ликвидностью в системе есть, но с другой стороны — источников собственного фондирования у банков недостаточно. Соответственно, и рост примерно на 15-20%, которого мы ожидаем в 2012 году, будет во многом определяться этим. Важно подчеркнуть, что это хоть сдержанный, но оптимизм, так как в силу небольшой доли розничного кредитования в ВВП России основное направление все же рост кредитования",— считает член правления Юникредит-банка Эдуард Иссопов.

Банкиры сходятся во мнении, что в текущем году основные тенденции развития рынка будут определяться макроэкономикой. Хотя большинство банкиров предпочитают придерживаться оптимистического сценария развития событий, они отмечают, что сейчас на рынке царит неопределенность. "Проблемы Евросоюза, дефицит бюджета США — все это создает огромное количество факторов влияния на банковский бизнес, которые могут вступить в игру в любой момент, в любом порядке и с любым непрогнозируемым результатом. Вместе с тем, несмотря на пессимистические прогнозы отдельных экспертов о второй волне глобального кризиса, рынок потребления по-прежнему на подъеме, стимулируя повышенный спрос населения на кредитные продукты банков. Скорее всего, такая ситуация будет сохраняться до весны. В дальнейшем, если долговые проблемы США и Евросоюза будут преодолены или хотя бы в очередной раз отсрочены, рост рынка кредитования продолжится. Если же ситуация все-таки станет развиваться по пессимистическому сценарию, то потребительское кредитование ждет стагнация",— считает директор департамента розничного бизнеса Нордеа-банка Вячеслав Лясевич.

Сейчас ставки по потребительским кредитам максимально приблизились к докризисному уровню, исчерпав потенциал падения. В конце осени прошлого года банки постепенно стали объявлять о повышении процентных ставок. По прогнозам банкиров, увеличение стоимости кредитов не должно превысить 3% при текущем развитии ситуации, однако при самом пессимистическом сценарии ставки могут вырасти на 5-10%. "На фоне дорожающей стоимости пассивов банки будут вынуждены поднимать ставки по кредитным продуктам. Их средний рост составит 1-1,5% для сохранения приемлемой процентной маржи",— считает заместитель директора департамента стратегического и организационного департамента Абсолют-банка Равиль Нигматов.

В случае же ухудшения макроэкономической ситуации ужесточение условий в первую очередь коснется ипотеки и высокорисковых кредитных программ — экспресс-кредитов и кредитов наличными. "Опыт 2008-2009 годов показывает, что именно эти программы в условиях кризиса в первую очередь подпадают под сокращение",— говорит Вячеслав Лясевич.

По данным Центрального банка на 1 декабря, объем ипотечного портфеля составляет 1,425 трлн руб. По прогнозам Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) на 2011 год, годовой объем выдачи должен был составить 580-640 млрд руб. А уже за 11 месяцев прошлого года было выдано ипотечных кредитов на сумму 613,3 млрд руб. Оптимистический прогноз на 2011 год может быть превышен.

Несмотря на финансовую нестабильность, прогнозы АИЖК на текущий год еще более оптимистичны. По мнению агентства, при отсутствии серьезных катаклизмов на финансовых рынках объем выданных ипотечных кредитов составит примерно от 800 млрд до 1 трлн руб. даже при возможном увеличении процентных ставок в первом полугодии. По мнению банкиров, такой сценарий развития рынка ипотеки возможен, но только за счет увеличения доли госбанков. "С одной стороны, рост ставок негативно повлияет на спрос и покупательскую способность клиентов, с другой — большинство банков не смогут обеспечить долгосрочное фондирование под этот продукт и будут вынуждены сворачивать ипотеку. В этой ситуации государственные банки в очередной раз получат преимущество, оставшись на рынке и продолжая развитие ипотечного кредитования, в то время как коммерческие банки переориентируются на более краткосрочные кредиты",— считает Равиль Нигматов.

В 2011 году средняя ставка по ипотечным кредитам составляла 11,8-12,1% годовых в рублях и 9-10% — в валюте. Рекордсменом стал Сбербанк, предложивший в рамках акции покупать квартиры в своих объектах под 8% годовых на короткий срок. Однако в наступившем году подобных рекордов не ждут из-за проблем с фондированием. Помимо этого ипотека — низкомаржинальный продукт, поэтому по таким продуктам увеличение ставок происходит в первую очередь. "Уровень и темпы инфляции, а также слабая система долгосрочного фондирования ипотеки в нашей стране объективно оказывают прямое влияние на стоимость ипотеки — это ограничивает возможности банков активно снижать ставки по ипотеке. Нестабильность финансовых рынков привела к увеличению стоимости ресурсов, которые привлекают российские банки. С определенной долей уверенности можно сказать, что в обозримом будущем процентные ставки не будут снижаться",— считает начальник управления разработки кредитных продуктов и партнерских программ департамента ипотечного кредитования банка ВТБ 24 Георгий Тер-Аристокесянц.

Однако в случае с ипотекой надо учитывать и политический аспект. Неоднократные указания правительства РФ о необходимости повышения доступности ипотеки могут помешать сильному росту ставок. "Если и ожидать удержания ставок по отдельным продуктам, например по ипотеке, то только под влиянием социального фактора и со стороны тех банков, для которых этот фактор во многом задан, то есть госбанков. Соответственно, другим участникам рынка остается неценовая конкуренция: уровень сервиса, дополнительные возможности продуктов, адресность предложения и т. д.",— считает Эдуард Иссопов.

Рынку автокредитования эксперты сулят небольшое снижение, связанное с общим замедлением роста авторынка. По оптимистическому сценарию, в 2012-м рынок вырастет на 5-10%, а по пессимистическому — упадет на 15-20%. В первую очередь на это повлияет окончание программ государственной поддержки (утилизации и льготного автокредитования). По подсчетам агентства "Автостат", субсидированные государством автокредиты обеспечивали более 10% продаж на российском рынке и свыше 30% объемов автокредитования в целом. Доля автомобилей, купленных в кредит, от общих продаж легковых автомобилей составила около 43% в 2011 году. В 2012-м автокредитование может удержаться на текущем уровне, но только за счет роста доли банков автопроизводителей, которые смогут предоставлять выгодные программы. "В 2012 году ожидается рост ставок по автокредитам, в первую очередь на те автомобили, которые участвовали в программе льготного кредитования. Это может привести к снижению продаж автомобилей в кредит. Кроме того, процентные ставки будут повышаться из-за удорожания заемных денег для самих банков. Некоторые банки уже подняли ставки на 0,5-1%, и в дальнейшем ситуация будет зависеть от состояния финансовых рынков Европы и мира",— считает начальник отдела аналитики агентства "Автостат" Андрей Топтун.

По мнению же аналитика ИФК "Солид" Елены Юшковой, в сегменте автокредитования будет максимальный рост ставок: "Ставки по автокредитам в ближайшее время могут вырасти вдвое, поскольку программа субсидий банкам по льготному автокредитованию не будет продлена на 2012 год. При этом повышение ставок кредитования на отечественные автомобили может привести к тому, что часть потребителей поменяют свои предпочтения в сторону иномарок, чем подстегнут спрос на соответствующие кредитные предложения".

В результате концентрации рынка ипотеки в госбанках, а автокредитов — у специализированных банков остальным кредитным организациям придется активнее развивать рынки кредитных карт, кредитов наличными и POS-кредитования. "В существующих условиях основной сегмент работы для многих банков — потребительское кредитование. Так как спрос на кредиты наличными есть и будет расти, ставки могли бы повышаться, но их рост ограничивается здоровой конкуренцией между банками за "хороших" клиентов. Таким образом, нынешнюю ситуацию можно назвать сбалансированной",— считает зампред правления Юниаструм-банка Василий Кузнецов.

В случае увеличения ставок по кредитам банки смогут конкурировать только за условия их предоставления и сервис. "Снижение ставок, на мой взгляд, банки вряд ли смогут осуществить в текущем году, но у них есть возможность управлять неценовыми параметрами кредитных продуктов — снижать требования к заемщикам, уменьшать время рассмотрения заявок и т. д. Полагаю, что в новом году банки не будут ужесточать требования, чтобы сохранить свои позиции на рынке, тем более что активная политика главного игрока рынка — Сбербанка будет постоянно сужать их пространство для маркетингового маневра",— считает член правления ФГ БКС Дмитрий Юрцвайг. "Будут совершенствоваться технологии обслуживания клиентов, развиваться альтернативные каналы оформления кредитов, появляться новые кредитные предложения. Поэтому можно сказать, что доступность кредитов улучшится",— уверен директор департамента розничного кредитования Бинбанка Олег Соколов.

Однако безоглядной выдачи кредитов в наступившем году банкиры не предвидят. "Нас ожидает довольно агрессивная конкуренция за качественного заемщика. Никто в текущем году рисковать не станет, поэтому и маргинальных предложений мы не увидим, как и кредитования без оглядки",— уверен Дмитрий Орлов, вице-президент Первого республиканского банка.