Влияние экономических кризисов на динамику регионального развития

3. Капитонов И.А. Трансфер инноваций как драйвер развития международного нефтегазового бизнеса // Вестник НГИЭИ. 2017. № 12 (79). С. 137-152.

4. Костылев А.Р. Планирование и стратегии развития инноваций в организации // Вестник НГИЭИ. 2017. № 10 (77). С. 107-117.

5. Самарин И.В., Орлов А.И. Стратегическое планирование на предприятии: основные закономерности среднесрочных бюджетных планов деятельности предприятия // Естественные и технические науки. 2014. № 5 (73). С. 125-133.

6. Титова Н.Г., Яшина С.Б. Инновации в социально-экономическом развитии территорий // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. 2012. № 2-2. С. 256-260.

7. Тураева Т.В. Статистический критерий для прогнозирования тренда прибыльности инвестиций в инфокоммуникационные структуры // Экономика и качество систем связи. 2017. № 4 (6). С. 1925.

8. Zobov A.M., Degtereva E.A., Chernova V.Y., Starostin V.S. Innovative strategies of transnational companies and synergy effect of technologisation // Indian Journal of Science and Technology. 2016. Т. 9. № 39. С. 96521.

Дементьева И.Н.

ВЛИЯНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ КРИЗИСОВ НА ДИНАМИКУ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ

Вологодский научный центр Российской академии наук

Ключевые слова: экономический кризис, российская экономика, социально-экономическое развитие региона

Key words: economic crisis, Russian economy, socio-economic development of the region.

Аннотация: В настоящей статье представлена сравнительная характеристика кризисов 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг. в российской экономике; на основе данных официальной статистики проанализированы общие тенденции социально-экономического развития Вологодской области в кризисные периоды.

Abstract: In this article comparative characteristics of the crises of 20082009 and 2014-2015 in the Russian economy, on the basis of official statistics, general trends in the socio-economic development of the Vologda region during the crisis periods were analyzed.

Экономика любой страны не является статичной и развивается циклически, в ней происходят постоянные колебательные процессы. В экономическом (производственном) цикле различные фазы последовательно сменяют друг друга и отражают различные состояния экономики: экономический спад сменяется подъёмом, кризис -пиковыми значениями роста. Периодическое возникновение экономических кризисов - это неизбежное и закономерное явление для рыночного типа хозяйствования в условиях свободной конкуренции [1].

По мнению исследователей, кризис влечёт за собой резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы и в итоге - в снижении жизненного уровня, благосостояния населения [4]. Вместе с тем, кризис - это необходимый процесс, являющийся механизмом устранения сложившихся диспропорций экономической системы общества и отправной точкой для осуществления крупных капиталовложений в новых условиях хозяйствования, он стимулирует экономику, заставляя её выходить на более высокие уровни развития.

В настоящее время проблема сущности и причин возникновения кризисов, а также влияния кризисных процессов на динамику экономического развития территорий является теоретически актуальной и практически значимой. Данная проблема на протяжении более чем двух веков изучалась многими учеными-экономистами, однако дискуссии о природе и сущности экономических кризисов, их причинах и мерах по смягчению их последствий ведутся до сих пор. Несмотря на многочисленные исследования и публикации по данной теме, проблема понимания сущности кризисных явлений в экономике остается не решённой.

С начала нынешнего столетия Россия пережила два крупных экономических кризиса: кризис 2008-2009 гг. и кризис 2014-2015 гг. Как свидетельствуют многочисленные исследования, данные экономические явления, несмотря на внешнюю схожесть, имеют особые предпосылки и условия возникновения и развития, что отразилось на характере, динамике, сроках их протекания, а также последствиях для экономики и социальной сферы.

В настоящей статье представлена сравнительная характеристика кризисов 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг. в российской экономике; на основе данных официальной статистики по Вологодской области

проанализированы общие тенденции социально-экономического развития региона в кризисные периоды.

Различия между кризисами 2008-2009 и 2014-2015 гг., прежде всего, связаны с причинами их развития. Кризис 2008-2009 гг. был связан с мировым финансовым кризисом, его развитие было обусловлено нарушением функционирования мировой экономики в глобальном масштабе. На волне мирового финансового кризиса резко снизился приток иностранного капитала в российские предприятия и банки. Эксперты Всемирного банка отмечают, что кризис 2008 года в России «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований» [5].

Особенностью кризиса 2014-2015 гг. стало то, что развивался он только в России и был в значительной степени обусловлен внутренней ситуацией. Фундаментальной его причиной стала устаревшая модель роста, которая перестала работать в современных реалиях. Несостоятельность сырьевой ориентации экономики подтвердилась, когда упали цены на нефть, вследствие чего произошла девальвация рубля. Ситуацию усугубило присоединение Крыма к РФ, а затем начавшиеся боевые действия на территории Луганской и Донецкой областей Украины, что привело к мировой изоляции России посредством введения санкций.

Развитие кризиса 2008-2009 гг. носило непредсказуемый характер, так как он начался с банковского кризиса в США и стремительно перерос в глобальный экономический кризис, в той или иной мере задев экономики большинства стран, в том числе и России. В свою очередь, кризис 2014-2015 гг. отличался высокой прогнозируемостью и постепенностью. Экономика уже долгое время находилась в состоянии стагнации. Практически с конца 2012 г. формируются процессы снижения объёма инвестиций и вызванное этим замедление, более того, снижение темпов роста экономики.

Кризисы 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг. оказали значительное влияние на снижение курса национальной валюты. Резкий обвал цен на нефть имел следствием девальвацию национальной валюты. В то же время темпы девальвации рубля были диаметрально противоположными. Так, во втором полугодии 2008 г. курс рубля к американскому доллару снизился на 25,3%, а к евро - на 13,4%. Снижение валютного курса после кризиса 2014 г. было более существенным: минус 57,4% к американской валюте и 17,2% - к единой европейской.

Важным проявлением кризиса была инфляция. По итогам 2008 г. она превысила 13%, за 2009 год инфляция на потребительском рынке составила 8,8%. По данным Министерства экономического развития, это было самым низким значением начиная с 1991 года. На 2014 г. Минэкономики прогнозировал инфляцию на уровне 5,5%. В 2014 г. фактический показатель инфляции достиг величины 11 %, а к концу 2015 г. - уровня почти в 13%.

Продолжительность кризиса 2008 г. фактически ограничилась рамками двух лет. В 2010 г. показатели почти вернулись к уровню 2008 г. Кризис 2014 г. имел затяжной характер.

Кризисные процессы, происходившие в экономике России, непосредственным образом отразились на социально-экономическом развитии регионов. Ситуация в регионах осложняется тем, что на изменение социально-экономической сферы, порождаемое политикой общегосударственного уровня, накладываются местные проблемы и трудности. Возрастает вероятность появления множества разнообразных, в том числе нестандартных, специфических региональных проблем [2].

В числе территорий, находившихся под воздействием кризисных явлений, оказалась и Вологодская область. Данные официальной статистики демонстрируют ухудшение большинства макроэкономических показателей развития региона в рассматриваемые периоды (табл. 1).

Одним из ключевых индикаторов экономического развития территории является ВРП - обобщающий показатель экономической деятельности региона, являющийся аналогом показателя валового внутреннего продукта страны и характеризующий процесс производства товаров и услуг.

В условиях кризиса 2014-2015 гг. наблюдалось замедление темпов прироста данного индикатора: если в 2014 г. по отношению к предыдущему году он увеличился на 3%, то в 2015 г. - только на 1,3%. В условиях кризиса 2008-2009 гг. ситуация была менее благоприятной: ВРП области демонстрировал возрастающую отрицательную динамику - на 3,3 и 12,9% соответственно.

Одной из ключевых сфер материального производства и «локомотивом» роста экономики выступает промышленность. Наиболее заметное ухудшение в этой сфере отмечалось в кризисные 2008-2009 гг.: агрегированный индекс промышленного производства в эти годы снизился на 4,7 и 9,5% соответственно. В кризисные 20142015 гг. отмечалось снижение прироста данного индикатора (в 2014 г. -на 3,7%, в 2015 г. - на 2,6%).

Таблица 1 - Динамика основных макроэкономических показателей Вологодской области

Показатель 2008 2009 2010 2013 2014 2015 2016

Индекс физического объёма ВВП / ВРП, в % к предыдущему году 96,7 87,1 105,7 95,7 103,0 101,3 100,1

Индекс промышленного производства, в % к предыдущему году 95,3 90,5 111,8 102,5 103,7 102,6 101,1

Индекс сельскохозяйственного производства, в % к предыдущему году 100,5 6, К 9 92,5 93,3 98,2 104,2 105,4

Оборот розничной торговли, в % к соответствующему периоду предыдущего года (в сопоставимых ценах) 108,5 89,4 116,3 101,7 102,0 90,3 92,8

Индекс потребительских цен, декабрь к декабрю предыдущего года, % 114,3 107,2 109,2 107,2 108,9 112,0 105,0

На фоне негативных тенденций социально-экономического развития ухудшились и показатели, характеризующие уровень жизни населения (табл. 2).

Таблица 2 - Основные индикаторы уровня жизни населения Вологодской области

2008 2009 2010 2013 2014 2015 2016

Реальные располагаемые денежные доходы, в % к предыдущему году 98,7 90,4 109,3 105,4 102,7 98,8 100,2

Реальная начисленная заработная плата 1 работника, в % к предыдущему году 108,3 92,9 105,6 104,4 98,2 89,0 99,8

Источник: Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Вологодской области [Электронныйресурс]/ — Режим доступа: http://vologdastat.gks.ru/

Доходы - источник удовлетворения потребностей каждого человека. Чем больше доходы, тем выше спрос на продукцию и услуги, производимые различными отраслями. В условиях кризиса 2008-2009 гг. существенно снизились показатели реальных денежных доходов населения и реальной начисленной заработной платы (на 9,6 и 7,1%

соответственно). Аналогичная ситуация наблюдалась и в 2014-2015 гг. Если в докризисные годы данные показатели демонстрировали прирост на 4-5%, то в 2015 г. по отношению к предыдущему году снизились на 1,2 и 11% соответственно и приблизились к уровню кризисных 2008-2009 гг.

Кризисные процессы в экономике оказывают существенное воздействие на потребление домохозяйств. Кризисные условия существенно ограничивают свободу потребительского выбора, заставляя людей оптимизировать бюджет, изменять потребительскую активность, практики, привычки и стили потребления в ответ на снижение потребительских возможностей.

Как показывают результаты общероссийских и региональных исследований, в кризисные периоды отмечается существенное снижение оборота товаров и услуг. Так, по данным официальной статистики, в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом оборот розничной торговли в Вологодской области снизился на 10,6%, при этом оборот продовольственных товаров в сопоставимой оценке уменьшился на 10,9%, непродовольственных товаров - на 10,6%, платных услуг - на 4,3% (табл. 3). Аналогичная ситуация наблюдалась и в 2015 г.: большинство индексов физического объёма розничного товарооборота в регионе опустились до уровня кризисного 2009 г.

Таблица 3 - Индексы физического объёма оборота розничной торговли в Вологодской области

2008 2009 2010 2013 2014 2015 2016

Продовольственные товары 106,2 89,1 117,2 100,1 103,8 92,5 92,9

Непродовольственные товары 111,4 89,4 114,9 103,5 100,3 87,4 92,8

Платные услуги 102,3 95,7 102,1 101,0 97,2 101,3 98,6

Всего 108,5 89,4 116,3 101,7 102,0 90,3 92,8

Источники: Федеральная служба государственной статистики [Электронныйресурс]/ — Режим доступа: http://www.gks.ru; Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Вологодской

области [Электронныйресурс]. — Режим доступа: http://vologdastat.gks.ru/

Ухудшение экономической конъюнктуры и снижение объёмов производства негативным образом повлияли на ситуацию на региональном рынке труда. Численность безработных, обратившихся в органы государственной службы занятости, в 2008-2009 гг. увеличилась практически вдвое (на 12 тыс., с 12,6 до 24,6 тыс. человек). В 2014-2015 гг. показатели на рынке труда продемонстрировали намного большую устойчивость к падению, чем

это было в 2009 г. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. общая численность безработных увеличилась с 8,2 до 10,2 тысяч человек, т.е. на 2 тыс., что в 6 раз меньше, чем в 2008-2009 гг. Иными словами, реакция на кризисные явления в экономике была примерно в шесть раз слабее. При этом по сравнению с докризисными показателями уровень общей безработицы вырос на 2,6 п.п. (с 5,2 до 7,8%) в первом случае и лишь на 0,7 п.п. (с 6,1 до 6,8%) во втором. Более того, если сравнивать не с 2014 г., когда в российской экономике наблюдалась рекордно низкая безработица, а с предыдущими благополучными 2010 и 2011 гг., то выясняется, что в кризисном 2015 г. она оставалась даже ниже докризисного уровня.

Аналогичные изменения были характерны и для регистрируемой безработицы. Её уровень в 2015 г. повысился по сравнению с 2014 г. лишь на 0,3 п. п. (с 1,3% до 1,6%), тогда как в 2009 г. ее прирост составил 1,8 п. п. (скачок с 1,9% до 3,7%).

Таким образом, экономический кризис является многоаспектным явлением и влечёт за собой не только негативные, но и позитивные последствия. Помимо резкого ухудшения экономического состояния страны, кризис служит механизмом устранения диспропорций в экономике, восстанавливает равновесие между производством, обменом и распределением, стимулирует к повышению технологической эффективности организации через обновление или модернизацию капитала.

Кризисы 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг. в российской экономике имеют как общие черты, так и особенности.

По степени влияния на социально-экономическое развитие Вологодской области эти два кризиса заметно различаются. Кризис 2008-2009 гг. повлёк за собой повсеместное значительное падение всех макроэкономических индикаторов, в том числе и показателей, характеризующих уровень и качество жизни населения. Кризис 20142015 гг. был относительно неглубоким, имел менее существенное негативное воздействие на динамику регионального развития. Подобные различия связаны с причинами и условиями возникновения кризисов. Немаловажное значение имели и особенности государственной политики в части преодоления различных проявлений кризиса. К социально-экономическому кризису 2014-2015 гг. власть подошла более подготовленной, имея накопленный опыт преодоления предыдущего кризиса.

Список литературы

1. Вахрушев Д.С., Терентьев Д.А. Сравнительный анализ кризисов

2008 и 2014 годов в контексте проблематики устойчивости отечественного рынка финансового капитала // Интернет-журнал «Науковедение». 2015. № 3.

2. Гордеев С.С., Зырянов С.Г. Экономическая динамика России и регионов в условиях структурного кризиса: анализ и прогнозирование // Социум и власть. 2016. № 6 (62). С. 47-55.

3. Ивантер А. Фальстарт роста // Эксперт online [Электронный ресурс]. URL: http://expert.ru/expert/2018/01/falstart-rosta/

4. Райзберг Б.А. Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1999. 476 с.

5. Финансовый кризис 2008-2009 годов в России [Электронный ресурс]. URL: http://dic.academic.ru/dic.nsf/ruwiki/695598/

Додонов В.Ю.

ПОСЛЕДСТВИЯ ПРОДАЖИ РОССИЕЙ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ США - ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ НА СТАБИЛЬНОСТЬ АМЕРИКАНСКИХ ГОСУДАРСТВЕННЫХ

ФИНАНСОВ

Казахстанский институт стратегических исследований при Президенте Республики Казахстан

Ключевые слова: финансы, казначейские обязательства, государственные финансы, государственные облигации.

Keywords: finance, treasury obligations, government finance, government bonds.

Аннотация: В статье рассматриваются масштабы и последствия резкого сокращения вложений России в государственные облигации США. Выявляется взаимосвязь между этим процессом и динамикой рыночной доходности казначейских обязательств и рассматриваются его последствия для бюджетного процесса США.

Abstract: The article examines the scale and consequences of a sharp reduction in Russia's investments in US government bonds. The interrelation between this process and the dynamics of treasuries yield is revealed and its implications for the US budget process are considered.

Государственный долг США в настоящее время выступает основой мировой резервной системы - в различных видах американских государственных обязательств, эмитируемых федеральным Казначейством, хранится, по данным МВФ, 62,5% мировых размещенных резервов [1]. С другой стороны, иностранные инвесторы