Формирование инвестиционной стратегии в корпоративных структурах строительной отрасли на основе процессного подхода

ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ В КОРПОРАТИВНЫХ СТРУКТУРАХ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ НА ОСНОВЕ ПРОЦЕССНОГО ПОДХОДА

Овчинников П.А., к.э.н., доц. кафедры экономического анализа и управления недвижимостью

ГОУ ВПО «Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет»

В данной статье описывается основное содержание перспективных для российского строительного комплекса организационных инноваций. Исследуется возможность формирования быстроменяющихся организационных структур строительных интеграционных образований в зависимости от форм и методов привлечения инвестиционных ресурсов.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, корпоративная стратегия, процессный подход.

FORMATION OF INVESTMENT STRATEGY IN CORPORATE STRUCTURES OF BUILDING BRANCH ON THE BASIS OF THE PROCESS APPROACH

Ovchinnikov P., GOU VPO «Nizhniy Novgorod state architecturally-building university»,

The Doctor of Economics, the senior lecturer of chair of economic analysis and property administration

This article is described the basic maintenance perspective for the Russian building complex organizational innovations. Possibility of increase of investment activity of the developer companies is investigated on the basis of involving of the financial market in real estate sphere.

Keywords: investment activity, corporate strategy, the process approach.

В соответствии с объективными закономерностями выход России на экономический уровень передовых зарубежных стран возможен при условии широкомасштабного повышения инвестиционной активности, роста объемов капитальных вложений в новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение существующих основных фондов, с опережающим развитием производственного потенциала строительной отрасли и ее материально-технической базы. При этом непременным условием является повышение эффективности капитального строительства, на основе наиболее рационального использования инвестиционных ресурсов, направление их в программы и проекты, позволяющие получить наибольшие экономические и социальные результаты, а также высокую эксплуатационную рентабельность возведенных объектов.

Усиление сложности и нестабильности экономического пространства приводит к тому, что стандартные типы адаптационного поведения предприятий строительного комплекса и процессы управления изменениями становятся все менее эффективными. Тип и структура интеграционных образований в строительстве во многом зависит не только от сектора строительной отрасли, в котором работают компании холдинга (девелопмент, гражданское строительство, промышленное строительство и монтаж, в том числе по промышленным областям: энергетика, химия, трубопроводное, транспортное и т.д.), но и от строительной специализации. Поэтому существование горизонтальных и вертикальных строительных холдингов в чистом виде маловероятно, возможны самые различные варианты комбинирования компаний в интеграционные образования. Современная экономическая ситуация стимулирует строительные организации изменить принципиальные основы своей деятельности, то есть осуществить переход от ведения бизнеса, базирующегося на рациональной организации, к инвестиционно-строительному процессу, базирующемуся на знаниях и информации. Но для того чтобы этот переход состоялся, должны появиться строительные интеграционные образования с быстроменяющейся организационной структурой в зависимости от форм и методов привлечения инвестиционных ресурсов.

Строительство является элементом инвестиционного процесса, его важной составной частью. Воспроизводственная и технологическая структуры инвестиций, продолжительность инвестиционного процесса, уровень удельных капитальных вложений на единицу продукции в отраслях экономики являются факторами, предопределяющими эффективность деятельности строительной организации. С другой стороны, методы строительства, масштабы и темпы его развития во многом определяют эффективность инвестиций в связанных со строительством отраслях экономики. Одним из основных направлений создания эффективной системы управления предприятием является применение процессного подхода к организации и управлению инвестиционной деятельностью.

Стремление участников строительства к достижению макси-

мальной прибыли обусловливает необходимость создания такого экономического механизма управления инвестициями, который направлен на интенсификацию производства, расширение его масштабов, повышение эффективности ресурсного обеспечения, снижение стоимости, материалоемкости и трудоемкости строительства. Под интенсификацией производства предлагает понимать качественное совершенствование всех производственных ресурсов, обеспечивающее снижение их потребления при производстве продукции на основе эффективного управления инвестиционными процессами.

Эффективность функционирования любой строительной организации в длительной перспективе напрямую зависит от устойчивости ее развития, которая определяется способностью системы сохранять целостность и воспроизводить свои свойства при прогнозируемых колебаниях внешних и внутренних условий хозяйствования. Внутренние условия хозяйствования формируются под влиянием внешней экономической среды, исходя из ресурсного базиса строительной организации.

Процессный подход ориентирован, в первую очередь, не на организационную структуру предприятия, а на бизнес-процессы, конечными целями выполнения которых является создание продуктов или услуг, представляющих ценность для внешних или внутренних потребителей. Корпоративные решения, направленные на повышение эффективности бизнес-процессов за счет, их реструктуризации, требуют вложения капитала и вопрос об инвестировании должен рассматриваться с точки зрения конкретных финансовых результатов, сроков и возможных рисков. Таким образом, мероприятия по реструктуризации бизнес-процессов обязаны обеспечить ту эффективность, которая устраивает конечного инвестора при допустимом уровне риска.

Основу решения данной проблемы должны быть положены комплексный учет и оценка всей совокупности производственных ресурсов, которыми располагает строительная организация (трудовых, финансовых, материальных и нематериальных активов, сложившейся деловой репутации и др.), а также потребностей рынка в тех или иных видах строительной продукции, услуг. При этом главной задачей является определение сбалансированности производственных возможностей организации и их текущей и перспективной рыночной востребованности.

Сущность стратегии управления интеграционными образованиями состоит в необходимости формирования детального плана построения и изменения структуры холдинга в соответствии с изменяющимися требованиями внешней среды хозяйствования и ожиданий собственников в целях эффективного функционирования в долгосрочной перспективе. Здесь для девелоперских компаний важным аспектом деятельности является правильное структурирование финансовых потоков инвестиций, обеспечивающих своевременную реализацию проектов, а также увеличение ликвиднос-

ти произведенных инвестиций. При высоких ставках банковских кредитов финансирование инвестиций в строительство необходимо осуществлять с использованием инновационных финансовых продуктов, которые направлены на снижение стоимости привлекаемого капитала и решение проблем с ликвидностью.

Деятельность инвесторов в сере недвижимости в современных условиях подвержена воздействию факторов неопределенности и риска, связанных со спецификой строительной отрасли. Когда инвестиционное решение принято в условиях неопределенности, денежные потоки могут возникать в соответствии с одним из множества альтернативных сценариев. Принятие инвестиционного решения в этом случае требует постановки и решения оптимизационных задач, рассмотрения различных стратегий управления риском с учетом ожидаемых изменений цен базовых активов.

Для выбора стратегии формирования интегрированных экономических структур предлагается применение методики сценарного анализа как одного из эффективных инструментов современного стратегического управления. Применение сценарного анализа для целей оценки инвестиционной привлекательности формализуем в виде алгоритма, реализуемого с учетом сценариев реализации инвестиционно-строительного процесса (рис. 1).

Инвестиционно-строительные холдинги (ИСХ), представляющие собой группу компаний вертикально интегрированных в поточную цепочку технологически связанных производств, обладают производственными мощностями, выполняют подрядные работы, проектируют объекты недвижимости, управляют строительством и реализуют построенные площади. Оптимизация строительного холдинга на основе процессного подхода предполагает созда-

Процессный подход к управлению инвестициями в формирование строительных интеграционных образований

Оценка текущей стратегической ситуации организаций, интегрирующихся в строительный холдинг

Выявление факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность образования строительного холдинга

Определение формы и тесноты связи между факторами, влияющими на инвестиционную привлекательность образования строительного холдинга

Определение тенденций развития факторов инвестиционной привлекательности образования строительного холдинга

я

и

о о

н U

СЗ о

н я

д и

ч (D

И

со Я 05

<Ц Р< Он о 5 X

X я cd

2 я Рн со

я о

я <и F я я 1-й Uh К н

^ і о

ч о я Й & CQ X X

CD о

Я я (D я Рн о ю

и М

cd CÜ

Рч

и

Разработка сценариев реализации инвестиционно-строительного процесса

Экономическая независимость от поставщиков

Освоение новых сегментов рынка

Расширение

видов

деятельности

Вертикальная

интеграция

Г оризонтальная интеграция

Сценарий

интегрированного

инвестирования

Конгломератная

интеграция

•к к ° £ к « 5

0 0,5 Я Ю ^ я о ° я Z, *

8 § о

1 3 *

Я Я t; й U Р

¡¿НС Ï й S

д- <U Р. О cq о Я Рч

с

Сценарий

концентрированного

инвестирования

Сценарий

диверсифицированного

инвестирования

Интерпретация выбранных сценариев формирования холдинга

Разработка окончательного варианта сценария и снижение степени риска

возможных потерь

Разработка системы планов развития холдинга

Формирование эффективной инвестиционной стратегии управления строительным холдингом

Рис. 1. Управление организационной структурой интеграционных образований на основе сценарного анализа инвестиционно-строительного процесса

ние подразделений холдинга в соответствии с базовым инвестиционно-строительным процессом, под которым понимается последовательная совокупность этапов достижения целей инвестирования путем реализации инвестиционных проектов в области создания или изменения объектов недвижимости.

Организационная структура управления четко не определена, преобладают неформальные и горизонтальные связи, иерархическое построение постоянно меняется. Переход к современным методам управления неразрывно связан с сетевыми компаниями, приспосабливаться к которым необходимо и строительным объединениям.

Сетевое построение организационной структуры строительного холдинга, заключается в формировании сети центров реализации строительных проектов разных уровней, с ее узлами, и связями с дочерними подразделениями для достижения целей в соответствии требованиями деловой среды. Если создание подобных центров управления проектами поставлено на поток, т.е. процедуры стандартизированы для любого вида строительного подряда, обеспечены ресурсными резервами, технологиями, механизмами, кадровым резервом, то можно говорить о создании сетевой компоненты строительного холдинга. Во всех этих вариантах образования холдингов присутствует определенная ключевая компетенция, позволяющая существовать холдингу на рынке и определяющая степень и место участия каждой строительной компании холдинга в получении прибыли. Например, некоторые промышленно-строительные холдинги возникли вокруг домостроительных комбинатов, которые сначала сами создавали специальные строительные подразделения для выполнения работ собственными силами, а не для перепродажи готовой продукции сторонним инвесторам. Также промышленно-строительные холдинги с горизонтальным строительным блоком возникают вокруг заводов металлоконструкций, вокруг предприятий по производству сборных и блочных сооружений и именно потому, что интегрирование с монтажными услугами приносит ощутимый результат. Инжиниринговые или проектно-строительные холдинги образуются вокруг проектных организаций, часто с некоторой монопольной компетенцией, которые расширяют свой бизнес до управления проектами и строительства объектов собственного проектирования.

Сценарный анализ определяет направление инвестиций в интеграцию и, соответственно, рекомендации по формированию организационно-экономической структуры строительного холдинга. Главной задачей такого метода является повышение качества обоснования принимаемых решений по интеграционному развитию строительных организаций в целях повышения эффективности и конкурентоспособности на длительную перспективу и с высокой степенью вероятности.

В процессном холдинге отдельные промышленные или финансовые компании занимают свое место в соответствующих группировках на основании места и роли в процессе, что гармонизирует общий холдинговый бизнес-процесс и делает холдинг более гибким к новым видам и формам строительного контрактинга. Данный подход предполагает такую конфигурацию комбинированного строительного холдинга, которая отвечает всем или нескольким этапам реализации инвестиционно-строительного процесса, в зависимости от миссии и целевых установок собственников холдинга. В то же время, финансовые и инвестиционные ресурсы привлекаются наиболее доходным участником холдинга, который и является аккумулятором корпоративной прибыли и гарантом возврата сторонних инвестиций и кредитных ресурсов.

Одним из явных преимуществ процессного холдинга является возможность участия в самых разных проектах в качестве участника любого уровня. В этом случае формируются гибкие, временные и быстроменяющиеся организационные структуры строительных интеграционных образований для управления отдельными проектами.

Литература:

1. Козлов, А.С. Проектирование и исследование бизнес-процессов [Текст] / А.С. Козлов. - М.: Изд-во «Флинта», 2006. - 266 с.

2. Репин, В.В. Процессный подход к управлению. Моделирование бизнес-процессов [Текст] / В.В. Репин, В.Г. Елиферов. - М.: Изд-во РИА «Стандарты и качество», 2006. - 405 с.

3. Черемных, О.С. Стратегический корпоративный реинжиниринг: процессно-стоимостной подход к управлению бизнесом [Текст] / О.С. Черемных, С.В. Черемных. - М: Изд-во «Финансы и статистика», 2005. - 736 с.

ФОРМИРОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ НА ОСНОВЕ ИННОВАЦИОННЫХ ИЗМЕНЕНИЙ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ

Колосова Т.В., доцент Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета

В статье рассматривается влияние инновационных изменений в экономических системах на эффективность методов управления промышленными предприятиями. Раскрываются взаимосвязи между формированием процесса управления промышленным предприятием и инновационным развитием предприятия.

Ключевые слова: Экономические системы, инновационные изменения, инновационное развитие, управление предприятием.

FORMATION OF MANAGERIAL PROCESS BY INDUSTRIAL ENTERPRISES ON THE BASIS OF INNOVATIVE CHANGES IN ECONOMIC SYSTEMS

Kolosova T., Nizhniy Novgorod state architecturally-building university, the competitor

In article influence of innovative changes in economic systems on efficiency of methods of management of the industrial enterprises is considered. Interrelations between formation of managerial process by the industrial enterprise and innovative development of the enterprise are opened.

Keywords: Economic systems, innovative changes, innovative development, operation of business.

Экономическая система может быть охарактеризована и как совокупность механизмов и институтов для принятия и реализации решений, касающихся производства, дохода и потребления в рамках определенной географической территории. Во всех экономических системах для производства требуются экономические ресурсы, а результаты хозяйственной деятельности распределяются, обмениваются и потребляются. В то же время в экономических системах есть также элементы, которые отличают их друг от друга

- это социально-экономические отношения, организационно-правовые формы хозяйственной деятельности, хозяйственный механизм, т.е. способ регулирования экономической деятельности на

макро- и микроэкономическом уровнях. В экономической системе хозяйственная деятельность всегда оказывается организованной, скоординированной тем или иным образом. Также экономическую систему можно определить как совокупность всех экономических процессов, совершающихся в обществе, на основе действующих здесь отношений собственности и организационно-правовых форм. Основными элементами экономической системы являются:

- Социально-экономические отношения (между всеми лицами, участвующими в хозяйственной деятельности).

- Организационные формы хозяйственной деятельности.

- Хозяйственный механизм как способ регулирования эконо-