Финансовые ресурсы как объект финансовых отношений коммерческих организаций

Усенко А.М.,

кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансовый менеджмент» Ростовского государственного экономического университета (РИНХ) E-mail: vodoleika-y@rambler.ru

ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ КАК ОБЪЕКТ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

В статье исследуются различные подходы к определению сущности категории «финансовые ресурсы» как основного объекта финансовых отношений в коммерческих организациях. Рассмотрены дискуссионные точки зрения ученых-экономистов на выполняемые финансовыми ресурсами функции, через которые наиболее полно отражаются содержание и назначение финансовых ресурсов в организации.

Ключевые слова: финансовые ресурсы, финансовые отношения, функции финансовых ресурсов

Usenko A.M.

FINANCIAL RESOURCES AS AN OBJECT OF FINANCIAL RELATIONS OF COMMERCIAL ORGANIZATIONS

The paper examines different approaches to defining the essence of the "financial resources" as the main subject of financial relations in commercial organizations. It also considers economists' different points of view on the functions performed by financial resources, through which the content and purpose of the financial resources of the organization are most fully reflected.

Keywords: financial resources, financial relations, functions of financial resources

Теоретическим аспектам сущности и содержания финансовых отношений уделено значительное внимание во многих научных изданиях и учебниках по финансам.

Финансовые отношения возникают в результате хозяйственных операций, акти-

визируемых самим предприятием или другими участниками хозяйственного или экономического процесса. Поэтому состояние финансовых отношений или просто состояние финансов предприятия определяется, прежде всего, производственно-хозяйственной деятельностью и факторами, оказывающими влияние на нее. Однако можно посмотреть на этот тезис с другой стороны. Так, правильная и рациональная организация финансового механизма предприятия является главным определяющим фактором его успешной производственно-хозяйственной деятельности.

Одним из основных объектов финансовых отношений предприятий являются финансовые ресурсы. Основной целью управления финансами коммерческой организации любой организационно-правовой формы и размера является формирование необходимого объема финансовых ресурсов с целью их эффективного использования в процессе текущей операционной деятельности и обеспечения развития организации в будущем. Наличие финансовых ресурсов в достаточном объеме, их рациональное использование предопределяют устойчивое финансовое положение организации, бесперебойность процесса производства и реализации продукции, минимизацию затрат.

В современной финансовой науке понятие «финансовые ресурсы» используется очень часто. Однако среди ученых нет четко сложившегося единого мнения по поводу сущностных характеристик данной экономической категории. Однако теоретическое исследование сущности финансовых ресурсов необходимо для эффективного осуществления финансовой деятельности организации. В данной области существует множество дискуссионных вопросов относительно сущности, экономического содержания и роли финансовых ресурсов в хозяйственной деятельности организации, что свидетельствует об отсутствии единой точки зрения среди ученых-экономистов и о необходимости подробного изучения данного вопроса.

Существующие различные подходы к сущности финансовых ресурсов свидетельствуют о необходимости уточнения определения данной категории. В этой связи, основываясь на мнениях ученых и специалистов, являющихся, на наш взгляд, наиболее верными, уточним данное понятие, выявив характерные свойства и взаимосвязи с другими финансовыми категориями.

Так, по мнению Романовского М.В. под финансовыми ресурсами необходимо понимать «все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет различного вида поступлений» [6].

Финансовые ресурсы в качестве совокупности собственных денежных доходов в наличной и безналичной формах и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства определяет Поляк Г.Б.[5].

Бланк И.А. понимает под финансовыми ресурсами «совокупность дополнительно привлекаемого и реинвестируемого предприятием собственного и заемного капитала в денежной форме, предназначенного для финансирования его предстоящего развития в детерминированном плановом периоде, формирование и использование которого контролируется им самостоятельно в соответствии с предусматриваемым целевым предназначением с учетом фактора риска». Таким образом, рассматривая финансовые ресурсы как денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.[1]

Лапуста М.Г. и Никольский П.С. рассматривают финансовые ресурсы в качестве совокупности денежных фондов предприятия, определяя их как валюту баланса [4] .

Козлова М.А. под финансовыми ресурсами коммерческой организации понимает «сумму доходов, внешних поступлений и исключительных прав, которые формируются в процессе взаимодействия поступлений и расходов, находящиеся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работников» [2, С.75].

Финансовые ресурсы как понятие относятся к базовой категории «финансы», что предполагает их принадлежность к распределительным, стоимостным процессам. Являясь одним из основных компонентов системы финансов, финансовые ресурсы выступают материальным носителем финансовых отношений.

Одной из наиболее распространенных точек зрения по поводу толкования финансов является следующая: «Финансы коммерческой организации - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов организации с целью обеспечения ее деятельности и в ряде случаев решения вопросов социального характера» [7, С.174].

Из данного определения следует, что финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, поэтому в понятие финансовых ресурсов включены только те ресурсы, которые имеют денежную форму в отличие от материальных, трудовых, природных ид. Таким образом, можно сделать вывод, что финансовые ресурсы существуют только в денежной форме.

Довольно широко распространенным мнением о сущности финансовых ресурсов является их отождествление с такими экономическими категориями как: капитал, предстоящие доходы организации, денежные средства, денежные фонды. Но необходимо отметить, что такое представление о сущности финансовых ресурсов не является корректным. Так, отождествление капитала и финансовых ресурсов не имеет основания по той причине, что используемый предприятием капитал может быть

представлен как в денежной, так и в материальной и нематериальной формах, которые нельзя причислять к финансовым ресурсам. Только определенную часть используемого организацией капитала можно отнести к финансовым ресурсам, направляемым на ее дальнейшее развитие (нераспределенная прибыль, резервный капитал, амортизационные отчисления предстоящего периода и т.д.).

Отождествление финансовых ресурсов коммерческой организации с суммой ее предстоящих доходов также является ошибочным, т.к. полученные доходы организации подлежат дальнейшему их распределению и перераспределению в виде налоговых и других обязательных платежей, выплаты заработной платы работникам, погашения кредитов и процентов по ним и т.д. Поэтому финансовыми ресурсами может быть признана только та часть предстоящих доходов организации, которая остается в ее полном распоряжении после погашения всех обязательств (чистая прибыль и амортизационные отчисления).

Следует отметить, что финансовые ресурсы представляют собой не всю сумму денежных средств, используемых коммерческой организацией. Кроме финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, авансовые платежи, амортизационные отчисления, отложенные налоговые обязательства и т.п. Отождествление понятий «денежные средства» и «финансовые ресурсы» ошибочно. Каждая из данных экономических категорий самостоятельна и обладает характерными отличиями. Под денежными средствами принято называть аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги, а также другие средства, легко обращаемые в деньги (например финансовые активы). В свою очередь, понятие «финансовых ресурсов» связано с источниками данных средств организации, которые направляются на формирование ее активов и могут быть собственными, заемными и привлеченными. В отличие от денежных средств финансовые ресурсы отражаются в соответствующих разделах пассива баланса организации.

Достаточно часто встречается мнение о том, что финансовые ресурсы организации - это средства, формируемые за счет полученной чистой прибыли и амортизационных отчислений. Такой подход является очень узким, т.к. среди рассматриваемых составных элементов финансовых ресурсов выделяются только собственные, формируемые за счет внутренних источников. Данная позиция исключает возможность формирования собственных ресурсов из внешних источников (например, средства безвозмездного целевого финансирования), а также привлечения организацией заемных финансовых ресурсов в виде банковского кредита, лизинга, облигационного займа и т.д.

Существенным является выделение финансовых ресурсов из общего объема денежных средств организации на основе отнесения к ним только тех ресурсов, которые формируются и используются в процессе финансовых отношений, опосредуют процессы производства товаров и оказания услуг. Само понятие ресурсы необходимо рассматривать как запасы, которые могут быть использованы на определенные цели. Таким образом, важным признаком финансовых ресурсов является то, что они направляются на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других потребностей организации.

Таким образом, на основе выявленного экономического содержания категории «финансовые ресурсы» можно выделить основные сущностные характеристики финансовых ресурсов:

- являются одним из основных компонентов системы финансов;

- относятся к распределительным, стоимостным процессам;

- имеют целевую направленность.

В целях более глубокого понимания экономического содержания финансовых ресурсов целесообразно рассмотреть их функции. Функция является проявлением сущности экономической категории, выражает ее назначение, характеризует особенности и отражает отличие от других

экономических явлений. Следует отметить, что вместе с рассмотренным ранее широким перечнем подходов к определению понятия финансовых ресурсов существуют различные точки зрения относительно функций данной экономической категории.

Исследования показывают, что среди экономистов нет единой точки зрения относительно функций финансовых ресурсов организаций. Каждый ученый выделяет различное количество функций, предлагая авторское их содержание. Однако функции финансов как стоимостной категории распределительных отношений и функции финансовых ресурсов коммерческой организации - материальных носителей финансовых отношений - не тождественны между собой. Финансовые ресурсы отличаются от других видов ресурсов и обособлены в своих функциях.

Большинство экономистов (Л.М. Бурмистрова, Л.А. Дробозина, Н.В. Кол-чина, В.Е. Леонтьев, А.М. Литовских) выделяют две основных функции финансовых ресурсов: распределительную и контрольную, таким образом, отождествляя их с категорией «финансы». По мнению В.А. Слепова и Е.И. Громовой, финансовые ресурсы выполняют три функции: обеспечивающую, распределительную и контрольную. Такие ученые-экономисты как В.В. Ковалев, М.В. Романовский и О.В. Вруб-левская выделяют следующие функции финансовых ресурсов: фондообразующую, доходно-распределительную, инвестиционно - распределительную, стабилизационную, производственную, регулирующую и стимулирующую.

Рассмотрим подход к выделению функций финансовых ресурсов, предложенный П.А. Левчаевым, который, на наш взгляд, наиболее полно отражает содержание и назначение финансовых ресурсов в организации [3, С.209] .

Во-первых, основной функцией финансовых ресурсов, отражающей их роль в коммерческой организации, является производственная. Финансовые ресурсы выступают средством обеспечения производственной деятельности организации, фор-

мирующим имущество, и выступающим источников пополнения и обновления основных и оборотных средств. Эффективная производственная деятельность является залогом успешной деятельности организации в целом, влияет на поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой любой предпринимательской деятельности, а также социальное благополучие работников.

Во-вторых, в связи с тем, что на обслуживание производственной деятельности организации направляется не вся сумма финансовых ресурсов, часть данных ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу и выполняет непроизводственную функцию. К финансовым ресурсам данной сферы относятся резервный капитал, фонд накопления, фонд потребления и т.д. Возникновение функции обусловлено имеющимися у организации обязательствами перед финансово-кредитной системой и работниками.

В-третьих, в условиях резких изменений в экономике, политике, области технологий, вызванных кризисной ситуацией или рыночными колебаниями, организация стремится к наиболее прибыльному использованию имеющихся ресурсов. В настоящее время инвестиции играют важную роль в обеспечении эффективности деятельности организации, являются неотъемлемым условием успеха в предпринимательской деятельности. Поэтому часть финансовых ресурсов, относящаяся к непроизводственной сфере, направляется на расширенное воспроизводство, выполняя инвестиционную функцию, которая реализуется через краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.

В-четвертых, коммерческая организация для поддержания достаточного уровня ликвидности часть финансовых ресурсов должна держать в налично-денежной форме или в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную функцию.

Таким образом, на основе проведенного исследования сущности и экономического содержания категории «финансовые ресурсы» можно сделать вывод, что среди

ученых-экономистов до сих пор не сложилось единого мнения по данному вопросу, что свидетельствует о необходимости дополнительного глубокого его исследования. Практическая значимость изучения сущности финансовых ресурсов обусловлена тем, что они почти полностью опосредуют производственно-хозяйственную деятельность коммерческой организации. Использование финансовых ресурсов основано на знании их экономической природы, сущностных характеристик и функций, что позволяет наиболее эффективно достигать поставленных целей и реализо-вывать функциональное назначение финансовых ресурсов коммерческой организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что материальным воплощением финансовых отношений являются финансовые ресурсы, движение которых осуществляется через организацию денежных потоков. Система финансовых отношений предприятий определяет единство однонаправленного движения финансовых ресурсов и денежных потоков. Достаточное количество финансовых ресурсов, обслуживающих производственный и хозяйственный процесс, является одним из показателей эффективности организации финансовых отношений предприятия.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев: Ника-Центр Эльга, 2004.

2. Козлова М.А. К вопросу о понятии и функциях финансовых ресурсов коммерческой организации. // Вестник СГУТиКД.

- 2011. - № 3. - С.75.

3. Левчаев П.А. Сущностная характеристика экономической категории «финансовые ресурсы». // Вестник ОГУ - 2006.

- №9. - С.209.

4. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. - М.: ИН-ФРА-М, 2002.

5. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

6. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. - СПб.: Бизнес-пресса, 2000.

7. Финансы: учебник / А.Г. Грязнова, Е.В. Маркина, М.Л. Седова и др.; под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - С.174.

BIBLIOGRAPHICAL LIST

1. Blank I.A. The financial strategy of the enterprise. - Kiev: Nika Center Elga, 2004.

2. Kozlova MA. On the concept and functions of the financial resources of a commercial organization. // Herald SGUTiKD. -2011. - № 3. - P.75.

3. Levchaev P.A. The essential characteristic of economic category "financial resources." // Herald OSU. - 2006. - №9. -P.209.

4. Modern financial and credit Dictionary / Under Ed. M.G. Lapusta, PS. Nikolsky. -M.: INFRA-M, 2002.

5. Financial management: Textbook for Universities / ed. Acad. G.B. Polyak. - 2nd ed., Rev. and add. - M.: UNITY-DANA 2004.

6. Companies Finance: Textbook / Ed. M.V. Romanovsky. - SPb .: Business Press, 2000.

7. Finance: the textbook / A.G Grya-znov, E.V. Markina, M.L. Sedov, etc .; ed. A.G. Hraznova, E.V. Markina. - 2nd ed., Rev. and add. - M .: Finance and Statistics, 2012. -p.174.