Экономическая сущность и содержание венчурного предпринимательства

Р Ж. цыдыпов

Роман Жаргалоеич ЦЫДЫПОВ — аспирант кафедры экономической теории, национальной и мировой экономики ФГБОУ ВПО Вос-точно-Сибирского государственного технологического университета В 2009 г. окончил Восточно-Сибирский государственный технологический университет. Автор 7 публикаций.

Область научной специализации — экономика предпринимательства.

Ъ Ъ >

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ Н СОДЕРЖАНИЕ ВЕНЧУРНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА*

А.И. Попов отмечает, что «венчурные фирмы — это рисковые предприятия в наукоемких отраслях экономики, специализирующиеся в области научных исследований, инженерных разработок, создания и внедрения нововведений при отсутствии твердых, надежных гарантий прибыльности и окупаемости» [5, с. 116].

Н.И. Лапин определяет, что «венчурное предпринимательство представляет собой поисковое и поэтому более рисковое звено инновационной деятельности (от англ. venture — риск)» [1, с. 251]. Данное определение затрагивает такие важные признаки венчурного предпринимательства, как поисковый и рисковый характер. Вместе с тем такой сущностный признак, как «коммерциализация результатов научных исследований в наукоемких и, в первую очередь, в высокотехнологичных областях, где получение эффекта не гарантировано и имеется значительная доля риска», не отмечен [2, с. 37].

На наш взгляд, венчурное предпринимательство — это поисковая инновационная деятельность, сопряженная с большим коммерческим риском, долгосрочными финансовыми вложениями в быстро-развивающиеся компании с высоким уровнем отдачи научных исследований в наукоемких, высокотехнологичных отраслях.

Венчурное предпринимательство выступает в многочисленных организационных формах: это «независимые», чаще всего мелкие инновационные фирмы, использующие капитал инновационных фондов; внедренческие фирмы, организованные на паевых началах промышленными корпорациями (так называемые внешние венчурные фонды корпораций); «внутренние» венчурные отделы корпораций, основой которых является выделение предпринимательской группы в качестве самостоятельного венчурного подразделения и охватывает большую совокупность экономических отношений, связанных с подготовкой к производству, испытаниями и промышленным освоением открытий и изобретений инновационными фирмами, прежде всего в высокотехнологичных отраслях [5, с. 116].

Независимые (самостоятельные) венчурные фирмы нацелены на поиск и разработку принципиально новых опытных образцов и доведение результатов разработок до уровня коммерциализации. Наибольшее распространение самостоятельные «венчуры» получили в наукоемких отраслях экономики, где они специализируются на проведении научных исследований и инженерных разработках.

ГРНТИ 06.56.21 ©Р.Ж. Цыдыпов, 2012 Публикуется по рекомендации д-ра экон. наук, проф. Е.Д. Цыденова.

Внедренческие фирмы (корпоративные венчурные структуры) предназначены расширить приток на предприятие новых идей и технологий извне. Это позволяет ускорить процессы модернизации и обновления продукции и, в конечном счете, повышать конкурентоспособность предприятий на рынке.

Внутренним «венчурам», как правило, предоставляются юридическая и бюджетная самостоятельность, а также право формировать персонал предприятия. При успешной деятельности внутренний «венчур» превращается в одно из производственных подразделений материнской компании, а его продукция реализуется по сложившимся на предприятии каналам сбыта.

Как отмечает А.И. Попов, структура венчурного предпринимательства имеет сложную иерархию. При всем ее многообразии (начиная с «внутренних венчуров» в рамках фирм и кончая научно-техническими консорциумами) обязательны две составляющие: инновационные исследовательские фирмы; фонды венчурного финансирования [там же, с. 118].

A.B. Палагин считает, что современные венчурные предприятия представляют собой гибкие мобильные структуры, которые отличаются очень высокой и целенаправленной активностью, что объясняется в первую очередь прямой личной заинтересованностью работников предприятия и инвесторов в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технологии, объекта изобретения, причем с минимальными затратами [4, с. 7-8]. Малые венчурные формы имеют ряд преимуществ по сравнению с крупными фирмами, эффективность которых обусловлена особенностями и преимуществами при выполнении научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок.

A.B. Сорокин определил следующие принципы венчурного предпринимательства:

— целенаправленные систематизированные нововведения начинаются, прежде всего, с анализа источников возможностей. Все эти источники должны анализироваться и учитываться;

— нововведения требуют концептуальности и восприимчивости. Лучшие новаторы аналитическим путем выходят на тот тип нововведения, который более всего необходим для удовлетворения возникающих потребностей;

— нововведения должны быть простыми, направленными и подчиняться выполнению только одной задачи. Усложненные нововведения не срабатывают. Все новое всегда с большим трудом пробивает себе дорогу, а если это новое еще и усложнено, то возникает большая вероятность принятия неверных решений, которые крайне трудно или невозможно исправить;

— эффективные нововведения начинаются с малого. Они призваны решать одну конкретную задачу и могут быть предельно простыми. Начинать нововведения с малого следует еще и потому, чтобы на начальном этапе не требовались большие вложения финансовых и людских ресурсов. При этом надо ориентироваться на небольшой и ограниченный рынок, чтобы хватило времени на отладку и внесение оперативных изменений;

— хотя нововведения задумываются в основном для выхода ни лидирующую роль, целью их применения не обязательно должно быть создание «большого бизнеса» [6, с. 61-62].

Венчурному предпринимательству присущи следующие признаки (см. табл.):

Таблица

Признаки венчурного предпринимательства

Признаки Характеристика

1 2

Поисковая направленность Свобода в выборе хозяйственной деятельности, связанная с поиском производства тех товаров и услуг, которые предприниматель сам в состоянии осуществлять и для которых в обществе имеются свободные ниши. Не только самостоятельность, но главное — новаторство

Рискованность деятельности Ответственность за принимаемые решения и их последствия. Объективное стремление предпринимателя к более высоким рискам по сравнению с другими видами

предпринимательства

Коммерциализация результатов Научные исследования в наукоемких и, в первую очередь, в высокотехнологичных областях, где получение максимальной прибыли и высокого эффекта не гарантировано. Ориентация на достижение экономического и, может быть, морального успеха

Для развития венчурного предпринимательства необходимы следующие условия:

— благоприятная экономическая ситуация в стране;

— благоприятный законодательный и налоговый режимы, направленные на всемерное поощрение развития венчурной предпринимательской деятельности;

— востребованность инноваций промышленностью и покупателями новых технологий, продуктов и услуг;

— развитая банковская система и система венчурных фондов;

— наличие венчурных капиталистов, готовых и желающих инвестировать в рисковые, ранние стадии создания и реализации научно-технических проектов;

— достаточно высокий уровень научного потенциала в стране (наличие новых идей, новых технологий, ноу-хау);

— высокая культура рыночных отношений (культура и эти предпринимательства, наличие опытных менеджеров, полная поддержка предпринимательства со стороны государства) [4, с. 8].

Венчурному предпринимательству присущи характерные функции, которые можно классифицировать по следующим критериям.

По характеру участия в инновационном процессе выделяют функцию обеспечения непрерывности стадий инновационного процесса, которую можно представить как последовательную цепь событий, в результате чего инновация вызревает от идеи до конкретного продукта, технологии или услуги и распространяется в практическом использовании [3].

По разрешению противоречия между необходимостью внедрения инновации и ограниченностью ресурсов при финансировании высокорискованной инновационной деятельности, которая продиктована самой природой венчурного предпринимательства, поскольку принципиальное его отличие от других видов — высочайшая рентабельность, которую наиболее часто демонстрируют малые наукоемкие фирмы. Именно малые венчурные компании работают с новаторскими идеями. Для них вопрос финансирования является очень актуальным, поскольку традиционные источники капитала недоступны и только венчурный капитал — наиболее доступный финансовый источник для малой высокотехнологичной фирмы.

По снижению совокупного риска инновационной деятельности в венчурном предпринимательстве преобладает инновационный тип риск, который связан с неопределенностью рыночной востребованности той или иной инновации. Сложность прогнозирования успешной коммерциализации новшества объясняется значительным количеством факторов, нуждающихся в учете.

Венчурное предпринимательство располагает механизмом мощной информационной поддержки высокотехнологичных фирм, их организационно-управленческим опытом, что способствует снижению совокупного риска. К таким поддерживающим организациям можно отнести бизнес-инкубаторы. Они способствуют значительному снижению управленческих расходов для малой фирмы, сдавая в аренду оборудованные помещения под офис, производственные площади, предоставляя сервисное обслуживание.

По влиянию на экономику путем создания предпосылок для большей занятости высококвалифицированных кадров и роста рабочих мест. Малые и средние высокотехнологичные компании способствуют созданию в короткие сроки большого количества новых рабочих мест. При этом венчурные компании нуждаются в высококвалифицированном труде. Это способствует изменению структуры занятости по отраслям в экономике, стимулирует переход экономики к инновационной модели роста. Однако не стоит переоценивать роль венчурного предпринимательства в решении задач рынка труда, но и занижать вклад будет необъективно. Предъявляя спрос на высококвалифицированный труд, венчурное предпринимательство обеспечивает моральную поддержку развитию научно-технического потенциала страны.

ЛИТЕРАТУРА

1. Лапин Н.И. Теория и практика инноватики. М.: Логос, 2008.

2. Малый бизнес / под ред. В.Я. Горфинкеля. М.: Кнорус, 2009.

3. Основы инновационного менеджмента / под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.А. Миндели. М.: Экономика, 2000.

4. Палагин A.B. Развитие венчурного предпринимательства в промышленности России и его организационно-экономическое обеспечение: автореф. дис. ... канд. экон. наук. М., 2010. 475 с.

5. Попов А.И. Хозяйственная система России: инновационное развитие и экономическая безопасность / А.И. Попов, С.А. Иванов, Л.А. Миэринь. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009.

6. Сорокин A.B. Эффективность функционирования инновационных малых предприятий. М.: Логос, 2000.