Финансовые технологии как оболочка инструментов финансов домашних хозяйств

ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА И ФИНАНСОВ № 4 (24) 2016

УДК 336.63, JEL D14, L 86, L 96 DOI: 10.17223/22229388/24/4

Т.Ю. Осипова, E.H. Клименко

ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ КАК ОБОЛОЧКА ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ

Проведен обзор состояния отрасли финансовых технологий в России, отражены основные тенденции. Финансовые технологии представлены как форма использования инструментов финансов домашних хозяйств. Авторами выделены 11 направлений развития финансовых технологий. Основные финтех-компании и сферы их деятельности систематизированы по данным направлениям. Выделенные направления финтеха соотнесены с основными инструментами финансов домашних хозяйств.

Ключевые слова: финансовые технологии, финансы домашних хозяйств, финансовые инструменты.

Неотъемлемой частью финансов домашних хозяйств являются различные финансовые инструменты, которые финансовый администратор (домохозяин) применяет для достижения финан-

совых целей. Финансовые цели обычно подразумевают некоторые события, которые в итоге складывают жизнь человека, его биографию [1]. Формирование этих событий требует финансирования, которое сопровождается подбором соответствующих цели финансовых инструментов. Инструментальный подход к финансам домашнего хозяйства необходим для структурирования домашнего хозяйства в разных аспектах. A.A. Земцов [2] выделяет 13 структур домашнего хозяйства, в том числе финансовую, которой уделяется внимание в данной работе. Инструменты финансов домашних хозяйств можно разделить на 5 принципиальных групп (рис. 1).

В теоретическом аспекте финансовый инструмент представляет собой документ, контракт, договор, обслуживающий финансовую сделку, одновременно он является благом для домохозяйства, похожим на товары длительного пользования [2].

Финансовые технологии (финтех) представляют собой оболочку или форму предоставления услуг финансовыми организациями своим клиентам. Другими словами, финансовые технологии -это различные способы доступа к инструментам финансов домашних хозяйств.

Рис. 1. Инструменты

Интерес представляет изучить основные направления финансовых технологий, применяемых в России, в соответствии с инструментальным подходом к финансам домашним хозяйств.

Применение финансовых технологий не является новым явлением, но информационные технологии стремительно развиваются и меняют, а также трансформируют основные финансовые институты. Современные бизнес-процессы неразрывно связаны с применением финансовых технологий. Каждый год появляются новые финтех-компании, новые направления, уже сейчас насчитывается более десятка направлений глобального финтеха, каждое из которых имеет еще несколько разветвлений. Такие страны, как Китай и США, являются лидерами по созданию финтех-компаний, а также по уровню инвестиций в финансовые технологии. Мир финансовых технологий в России не так развит, как за рубежом, российские потребите-

шансов домашних хозяйств

ли продуктов финтеха и соответственно сами финансовые технологии отличаются от зарубежных прототипов. Тема финтеха развивается и набирает популярность в России и является важной, так как влияет на современный мир финансов, но в связи с тем, что российский финтех достаточно новая тема - отрасль финансовых технологий в России недостаточно исследована и изучена.

Финансовые технологии - это процессы выработки способов решения финансовых проблем посредством информационных технологий. Словом «финтех» обычно называют бизнес-процессы, использующие новые технологии в сфере мобильных платежей, перевода денег, кредитования и т.д. Стоит добавить, что одной из неотъемлемых характеристик финтеха является повышение эффективности финансовой системы. Финансовые технологии имеют широкий круг применения, информационные технологии и финтех-

стартапы в этой сфере разнообразны и направлены на различные типы конечных пользователей: инвесторы; компании и корпорации; кредитные организации и банки; страховые организации; в целом юридические и физические лица, домашние хозяйства и т.д.

Рассмотрим состояние глобального рынка инвестиций в финтех. Согласно последнему отчету «KPMG: Fintech Report» [3] итоговые циф-

ры мировых инвестиций в сектор финансовых технологий показывают значительный рост, в 2015 г. глобальное финансирование БтТесЬ составило около 19 млрд долл. по сравнению с 17,8 млрд долл. за три квартала 2016 г. (15 млрд за 2 квартала и 2,9 млрд за третий). При этом количество сделок также показывает рост на протяжении первых трех кварталов 2016 г. по сравнению с 2015 г. (рис. 2).

Рис. 2. Объем инвестиций в финансовые технологии в мире и количество сделок по финансовым технологиям в мире за 2015 г. (3-й квартал) - 2016 г. (3-й квартал) [3]

Доля в общемировом объеме инвестиций на 2015 г. в России составляет менее 1 % [4]. На сегодняшний день Россия находится на ранней стадии развития финансовых технологий. Особенностью российской отрасли финансовых технологий является то, что в отличие от зарубежных стран ведущие российские финансовые компании зачастую реализуют наиболее интересные решения и сами модернизируют традиционные финансовые услуги [5].

При этом нельзя сказать, что в России совсем не создаются финтех-стартапы и не разрабатываются новые, инновационные методы решения финансовых вопросов. Несмотря на важную роль традиционных финансовых компаний, в России появляются новые компании (стартапы), реализующие проекты в области финансовых технологий. Дело также в том, что спрос на финансовые технологии глобальный - в связи с этим российские финтех-стартапы, технологи ориентируются не только на (внутренний) российский рынок, но и чаще на глобальный (внешний), таким образом, продукты финтеха создаются и для внешнего рынка.

Особенности российского финансового рынка и его нормативное регулирование не по-

зволяют отечественным производителям внедрять все зарубежные аналоги финансовых технологий. В России развитие финансовых технологий больше ориентировано на финансово-кредитный и банковский сектор. В то время как за рубежом современные финтех-стартапы представляют реальную угрозу обычным бан-кам, в России банки (лидеры привлечения финансовых технологий в России - Сбербанк, Альфа Банк, Тинькофф Банк) объединяются с финтех-компаниями.

Среди основных барьеров развития финансовых технологий в России следует назвать следующие:

1. Проблемы в нормативном регулировании финтех-компаний.

2. Поиск источников финансирования для создания программного продукта на основе финансовых технологий; риск потери инвестора.

3. Нестабильная экономическая ситуация в стране (экономический кризис, санкции и т.д.).

4. Недостаточная компетентность производителей финтех-продукта.

5. Низкое качество продукта.

6. Внедрение зарубежного аналога, не соответствующего российским реалиям.

Основные перспективы развития финансовых технологий в России обусловлены следующими явлениями:

1. Рост внедрения мобильного Интернета и смартфонов; распространения Интернета.

2. Развитие электронной (в том числе мобильной) коммерции.

3. Внедрение государственных программ и проектов поддержки и развития финтех-компаний.

4. Коллаборация с финансовыми институтами.

5. Высокая степень заинтересованности в оптимизации бизнес-процессов.

6. Ориентированность финтех-продукта на внутренний рынок.

7. Адаптация зарубежных прототипов под российские реалии.

На территории Российской Федерации осуществляется ряд мероприятий по развитию финансовых технологий [5]:

- В феврале 2016 г. Банком России была создана рабочая группа по анализу перспективных технологий и инноваций на финансовом рынке, задачей которой является изучение распределенных технологий и разработок в мобильной, платежной и других сферах.

- В апреле 2016 г. в структуре Банка России создано новое подразделение - Департамент финансовых технологий, проектов и организации процессов, на который возложены функции по мониторингу, анализу и оценке возможного использования перспективных технологий и инноваций на финансовом рынке.

- С 2015 г. в Казани проходит ежегодный форум инновационных финансовых технологий; в 2016 г. в рамках форума БМОРОЫБ 2.0 при содействии Банка России прошел конкурс финтех-стартапов.

- В рамках проекта «Национальная технологическая инициатива» создан проект по развитию финтех-технологий «Финнет».

- В октябре 2016 г. Банк России запустил проект «Мастерчейн». Данная платформа позво-

лит участникам финансового рынка обмениваться актуальной информацией. Впоследствии на базе этой платформы можно будет создавать различные новые сервисы и услуги.

В целом рынок финансовых технологий в России разнообразен, если обратиться к карте Fintech рынка [6], можно насчитать 11 основных направлений финтеха: инвестиции, лояльность, маркеплей-сы, необанкинг, онлайн-бухгалтерия, управление личными финансами (PFM (personal finance management) приложения), страхование, крауд-технологии, платежи, онлайн-кредитование и он-лайн-лендинг, инфраструктурные решения.

Рассмотрим подробнее каждое направление и финансовые компании, которые работают по данному направлению, а также проанализируем роль физического лица как пользователя данным продуктом финансовых технологий. Роли физического лица условно поделены на «С» - субъект и «О» - объект. «Субъект» означает, что физическое лицо / домашнее хозяйство само выступает инициатором использования данного продукта на основе финансовых технологий, устанавливает приложение и пользуется им. «Объект» означает, что физическое лицо / домашнее хозяйство становится объектом исследования или хранения данных в данном приложении на основе финансовых технологий; инициатором установки и использования конкретного приложения выступают другие, как финансовые, так и нефинансовые организации. Вместе с этим отметим, какие приложения не предназначены для физических лиц.

1. Инвестиции - вложение денег в инвестиционные объекты в сети с целью приумножения капитала. Данные приложения позволяют клиенту прикрепиться к брокеру и на определенных условиях проводить операции на рынке ценных бумаг. В некоторых приложениях требуются особые условия входа (табл. 1).

Таблица 1

Брокерские услуги и торговые платформы

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

Freedom24 Интернет-магазин акций компании Freedom Finance С

IPOboard Инвестиции, электронная информационно-торговая система С

ITInvest Программные решения для алгоритмической торговли С

MaxiMarkets Брокерские услуги, социальный трейдинг С

Newton Брокерские услуги, торговая платформа С

Simple Invest Мобильное приложение для инвестирования в ценные бумаги С

Trdata Торговая платформа, информационный терминал С

Yango Сервис для торговли облигациями через смартфон С

БКС Мой брокер Брокерские и прочие услуги для трейдинга, сервис «БКС» С

Источник Платформа для инвестиций со смартфона С

ФИНАМ Интернет-магазин акций С

2. Программы лояльности от компаний, начисление бонусов. Подразумевают различные маркетинговые мероприятия для развития повторных продаж существующим клиентам в будущем, продажи им дополнительных товаров и услуг, продвижения кор-

поративных идей и ценностей, других видов потенциально прибыльного поведения. Программы интер- 39 нет-лояльности заключаются в содержании карт лояльности в Интернете без физического носителя, а также онлайн-программы лояльности (табл. 2).

Программы лояльности Таблица 2

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

Cardberry Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне, а также хранения этих карт на пластиковой карте Cardberry С

Cashberry Сервис начисляет cashback на привязанные карты при оплате товаров и услуг у партнеров сервиса С

DLS Система регистрации покупок при помощи POS или mPOS терминалов для персонализации клиентов О

Perking Единая система корпоративных программ лояльности О

PINBONUS Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне С

ShopingBox Маркетплейс, сервис предоставляет cashback с покупок С

Stocard Сервис по хранению бонусных и скидочных карт в телефоне С

SweetCard Платформа таргерированных предложений скидок на основании истории карточных транзакций С

3. Маркетплейсы (от англ. Marketplace - «рыночная площадь, место торговли»). В интернет-коммерции и онлайн-бизнесе маркетплейс - это место, где могут встречаться, договариваться, заключать контракты, сотрудничать все заинтересованные участники рынка. По сути маркетплейс позволяет сравнивать цены на различные продукты или услуги. Маркетплейс собирает информацию с различных сайтов определенной направленности. Например, подборка сайтов авиакомпаний позволяет сравнить цены на авиабилеты; специальные приложения помогут подобрать гос-

Финансовые

тиницу и др. В табл. 3 представлены маркетплейсы, позволяющие сравнивать предложения конкретных финансовых продуктов (условия по кредитным продуктам или ведению счетов). В инструментальном плане маркетплейсы оказывают информационную поддержку финансовому администратору для принятия решений о выборе конкретного финансового продукта. Подробнее об основных параметрах сравнения условий по кредитным картам и особенностях работы маркет-плейсов, ориентированных на выбор кредитных карт, см. в [7].

Таблица 3

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

BankEx Построение Ь2Ь-платформ (маркетплейсов) С

BankCreditCard Агрегатор предложений: кредитные карты С

Banki.ru Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование С

CreditCardsOnline Кредитные карты, микрозаймы С

EasyWallet Агрегатор предложений: банковские вклады и карты С

FINHUB Агрегатор предложений: кредиты для бизнеса -

ITIFunds Платформа для хедж-фондов -

ITI Technologies White-label технология для создания маркетплейсов -

Moneymatika Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование С

POSFinance Кредиты для клиентов компаний С / о

Topdeposit.ru Агрегатор предложений: банковские вклады с

Ubank Маркетплейс, мобильный банк с

ДолларРубль Агрегатор предложений по обмену валюты с

CpaBHH.ru Агрегатор предложений: банковские карты, кредиты, вклады, страхование с

Тинькофф.Ру Маркетплейс, мобильный банк с

Юником24 Агрегатор предложений: банковские продукты с

Сравникупи Маркетплейс страховых продуктов с

4. Необанкинг. Данное понятие охватывает финансовые организации, работающие только через Интернет, без офисов, а также специализирующиеся на электронной коммерции, предоставляют классические банковские услуги,

но без непосредственного контакта клиентов и сотрудников. Вопрос получения наличных денежных средств решается с помощью собственных банкоматов или банкоматов банков-партнеров (табл. 4).

Таблица 4

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

Mandarin Мобильный банк (для денежных расчетов используют инфраструктуру «Промсвязьбанка») С

Modulbank Мобильный банк для МСБ (малый и средний бизнес) -

Talkbank Мобильный банк, чат бот С

Touch bank Мобильный банк «ОТП банка» С

Рокетбанк Мобильный банк (предоставляет приложение, привязанное к дебетовым счетам банка «Открытие») с

Точка Мобильный банк для МСБ -

5. Онлайн-бухгалтерия - автоматизиро- управленческий учет прямо в сети Интернет ванные сервисы, с помощью которых можно организаций малого и среднего бизнеса вести бухгалтерский, налоговый, кадровый и (табл. 5).

Таблица 5

Онлайн-бухгалтерия

Название финтех- Описание деятельности Роль

компании ФЛ

Arbitros Сервис взыскания дебиторской задолженности -

Bainer&Warne Платформа для бизнес- и финансового анализа компаний -

Best2Pay Процессинговый центр, агрегирующий данные по платежам -

Brainysoft Автоматизация учета и бизнес-процессов для онлайн и офлайн микрофинансовых организаций -

Minibuh.ru Финансовый аутсорсинг (бухгалтерский аутсорсинг) -

Контур.эльба Бухгалтерский аутсорсинг, проверка контрагентов на долги и банкротство, организация документооборота с контрагентами -

Первая онлайн-бухгалтерия Финансовый (бухгалтерский) аутсорсинг -

Фингуру Финансовый (бухгалтерский) аутсорсинг -

6. Управление личными финансами - PFM (personal finance management) приложения. Класс программного обеспечения и облачных веб-

PFM-ni

сервисов, позволяющих пользователям анализировать, планировать и контролировать состояние личных финансов и расходов (табл. 6).

Таблица 6

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

AnyBalance Планирование личных финансов С

CASHOFF Финансовое планирование (личные финансы), приложение-софт для мобильного банкинга С

CoinKeeper Финансовое планирование (личные финансы) С

Easyfinance.ru Финансовое планирование (планирование бюджета семьи и малого бизнеса) С

Panda Money Финансовое планирование (сделано в форме игры) С

Plankaban.com Финансовое планирование (личные финансы) С

Блиц Бюджет Финансовое планирование личного бюджета и бюджета малого бизнеса С

7. Страхование. Комплекс организационно-экономических мероприятий, направленных на удовлетворение потребностей клиента в страховой защите, на обеспечение взаимодействия

страховщика с различными контрагентами, а также на сбор и обобщение информации о потенциальных страхователях при помощи Интернета (табл. 7).

Таблица 7

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

Benefactory Сервис по управлению программами льгот для сотрудников С / О

Drivecred; Raxel Сервисы для оценки покупателей автомобильных страховых полисов С

ПроСтрахование Сервис по расчету стоимости различных страховых полисов С

8. Краудтехнологии (краудфандинг, крау-динветинг, краудсорсинг). Краудфандинг -привлечение финансовых ресурсов от большого количества людей (от англ. Crowd - толпа и Funding - финансирование) с целью реализации продукта или услуги, помощи нуждающимся, проведения мероприятий, поддержки как физи-

ческих, так и юридических лиц. Краудинве-стинг - это составная часть краудфандинга. Его основной характеристикой и отличительной особенностью от других форм является наличие финансового вознаграждения, которое получает спонсор (в данном случае уже инвестор) в обмен на свою поддержку.

Таблица 8

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

1 2 3

AKTIVO Краудфандинг (инвестиции в коммерческую недвижимость) С

101help.org Благотворительный краудфандинг С

Boomstarter Краудфандинг за вознаграждение, благотворительный краудфандинг С

Окончание табл. 8

1 2 3

Bezbanka.ru Loanberry Краудлендинговые платформы для физических лиц С

Constart Акционерный краудфандинг, краудлендинг, краудфандинг за вознаграждение С

Fundico Р2Р кредитование компаний МСБ -

IPOBoard Акционерный краудфандинг, краудлендинг С

Planeta.ru Круги Краудфандинг за вознаграждение, благотворительный краудфандинг с

SIMEX; StartTrack Акционерный краудфандинг, краудлендинг с

Taplend Zaimudeneg.ru Краудлендинг с

WebMoney.Funding Краудфандинг за вознаграждение, коллективные покупки, благотворительный краудфандинг с

Город Денег Краудлендинговая платформа для МСБ -

9. Платежи: онлайн, оффлайн (Кошельки, эквайринг, шРОБ). Эквайринг - это банковская услуга, которая подразумевает осуществление технологического, расчетного и информационного обслуживания организаций по платежным операциям с помощью платежных карт на обо-

рудовании, представленном банком. Онлайн-платежи - форма оплаты заказа, товара, услуги через Интернет. Оффлайн-платеж - это обычный платёж, когда покупатель поручает банку перевести деньги продавцу, указывая номер заказа или договора (табл. 9).

Таблица 9

Мобильный эквайринг и облачные кассы, онлайн-эквайринг, платежи и переводы

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

Онлайн-эквайринг

Assist, Cloudpayments, Ecommpay, Fu-tubank, PayOnline, Rbkmoney, Robokassa, Пэй-ап, Яндекс. Касса Онлайн-эквайринг О

Казначей Онлайн-эквайринг, р2р-переводы О

Мобильный эквайринг и облачные кассы

2can & ibox Мобильный эквайринг, облачная касса О

i-Retail Облачная касса, учет и анализ товарных потоков и остатков О

Lifepay Мобильный эквайринг, онлайн эквайринг, облачная касса О

OFD.ru Облачная касса, оператор фискальных данных О

Payler Онлайн-эквайринг, мобильный эквайринг О

PayMe Мобильный эквайринг О

VirtualPOS, МойКассир Облачные кассы О

ЭВОТОР Облачная касса, смарт-терминал, автоматизация малого и среднего бизнеса О

Прочие платежи и переводы

Giftboard Сервис заказа и оплаты подарков у компаний-партнеров С

Moby. Cash Бесконтактные платежи смартфоном, оплата товаров и услуг при помощи сканирования QR-кoдa, оплата при помощи номера счета с чека С

Money talk, Payber Р2р-переводы, сервис переводов денег с карты на карту, встроенный мессенджер С

Payqr Оплата различных счетов при помощи сканирования QR-кoдa С / о

Plazius Оплата счетов в ресторанах, программы лояльности с

Qiwi, Webmoney, Яндекс.Деньги Электронные кошельки с

Splittpay Приложение, позволяющее разделить чек с

Даблби Приложение кофеен с одноименным названием; позволяет делать заказ и оплачивать его через приложение о / с

10. Онлайн-кредитование и онлайн-лендинг. Передача денег (в основном в электронной валюте) от одного лица другому (могут участвовать организации) на определённый срок под проценты (p2p-, p2b-, POS-кредитование, PDL). P2p-кредитование, person-to-person lending, peer-to-peer investing, «одноранговое кредитование», «кредитование от человека к человеку», «соци-

альное кредитование» - это прямая выдача займов от вкладчика заемщику без участия традиционных финансовых институтов, т.е. банков. POS-кредитование (POS - Point Of Sale) - направление розничного бизнеса банков, предусматривающее выдачу кредитов на определенные товары непосредственно в торговых точках. Займ до зарплаты (PDL - от англ. pay day loans) (табл. 10).

Таблица 10

Онлайн-лендинг

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

Ammopay Покупки товаров в кредит у компаний-партнеров С

Ekapusta, Kredito24, Micro-zaim.ru, Mili.ru, Moneyman, Pay p.s., Platiza, Webbankir, Zaimionline.ru, Турбозаим Онлайн-микрофинансирование С

Ecombank Предоставляет займы предпринимателям, в том числе р2р-кредиты -

Olbey Сервис по рефинансированию кредита для получения более выгодных условий С

Retail Credit Systems, Вкредит24.ру, Куппи.ру, Рево-плюс Покупки товаров в кредит у компаний-партнеров С/О

Займер Онлайн-микрофинансирование, сервис-робот с

11. Инфраструктурные решения (Блокчейн, Скоринг, Информационная безопасность, Логистика, big data, аналитика).

Блокчейн - технология хранения данных, прав и обязательств, защищенная математическими правилами так, что никто посторонний не может завладеть ими. Информационная безопасность - деятельность, направленная на обеспечение защищенного состояния объекта (в этом значении чаще используется термин «защита информации»). Технология блокчейн имеет широкие возможности для применения. На ней, в частности, основано обращение криптовалюты биткойн, подробно рассмотренное в статьях О.С. Беломытцевой [8, 9].

Скоринг (от англ. scoring - подсчет очков в игре) - модель классификации клиентской базы на различные группы, если неизвестна характеристика, которая разделяет эти группы, но известны другие факторы, связанные с интересующей нас характеристикой (подробнее см. в [10]).

Финансовая аналитика - программные решения, в основе которых лежат различные методы и алгоритмы для поиска, хранения и интеллектуального анализа финансовой информации, финансовых потоков на основе информации и данных по организации материальных потоков (табл.11).

Таблица 11

ные решения

Название финтех-компании Описание деятельности Роль ФЛ

Блокчейн

Auction 3.0 Маркетплейс - услуги по ремонту мобильных устройств C / О

Bitaps Услуги по процессингу платежей биткойн C / О

BitFury Провайдер биткойн-инфраструктуры, промышленный майнинг биткойнов с

Block4chain Страховые контракты на основе технологии блокчейн с

Blocknotary Идентификация клиентов для доступа к платежным системам с помощью видеосообщений C / о

CyberFund Инвестиционная платформа по блокчейн-активам с

Dcoin Создание биткойнов, сервисы для работы с биткойнами -

ICoinSoft Технология блокчейн, платформа для создания собственной криптовалюты -

Machinomy Микроплатежи для «умных» машин при помощи криптовалюты -

POLZA Разработка различных сервисов с использованием технологии блокчейн C / о

REGA Ремонт смартфонов, в основе - смарт-контракты платформы ЕШегеиш C / о

Голос Социальная сеть с криптовалютой в качестве вознаграждения за создание качественного контента о

Big Data и скоринг

lgoMost Big data аналитика, разработка алгоритмов для анализа данных для различных целей о

Business systems consult Big data аналитика, прогнозирование и стресс-тестирование о

Coloreyes Big data аналитика (исследование рынка, анализ населения) о

Conomy Big data аналитика (сервисы для анализа данных по компаниям-эмитентам ценных бумаг) о

Double data Big data аналитика: анализ заемщиков. Анализ местонахождения заемщиков через социальные сети о

Farzoom Big data аналитика: анализирует клиентов банка и предлагает им различные банковские услуги о

FBR24 Big data аналитика: сервис по мониторингу AML-рисков клиента о

House Scan Big data аналитика: сервис сегментации населения о

Krawlly Big data аналитика: скоринг, верификация данных о

Rubbles SBDA group Big data аналитика: анализ данных по клиентам для маркетинговых целей о

SCORR Big data аналитика через социальные сети о

Seeneco Скоринг, облачный сервис финансового управления для МСБ о

Аксиоматика Скоринг-сервис по оценке заемщика о

Инфа Системе Платформа по агрегации, анализу и визуализации данных о

Скориста Скоринг-сервис по оценке заемщика о

33

Окончание табл. 11

1 2 3

Информационная безопасность

Cryptogramm Сервис для создания, проверки и работы с облачной электронной подписью C / О

CyberFT Платформа, реализующая защищенную информационную магистраль передачи любых типов электронных сообщений C / о

Factorplat Мультибанковская факторинговая площадка C / о

Feeasy Шифрование данных банковских карт C / о

HIDEEZ Единый цифровой ключ C / о

LoginByCall Сервис настройки аутентификации через сайт для клиентов бизнеса, аутентификации WiFi для публичных сетей компаний C / о

Oz PhotoExpert Продукт для проведения быстрых экспертиз цифровых фотографий C / о

RecFaces Технология распознавания лиц C / о

Smart Security Поведенческая биометрическая идентификация C / о

SMTDP Сервис по оценке подлинности изображений (фотографий) C / о

TEDDY Сервис по авторизации и кодированию пароля через картинку C / о

VisionLab Технология распознавания лиц о

Прочее

BC Express Сервис по доставке банковских карт и документации о

KartaNaDom Сервис по доставке банковских карт о

ART QUANT Инвестиционные продукты, алгоритмическая биржевая торговля C / о

ARTrade COFITE Создание автоматизированных торговых систем -

Cindicator Сервис предиктивной аналитики для инвесторов на базе децентрализованных прогнозов с

Conomy Right Робоэдвайзинг (инвестиции в акции) с

Mirocana Инструмент прогнозирования и анализа big data для фондового рынка -

Optiacs Сервис для автоматического формирования инвестиционного портфеля и управления им с

Tradematic Конструктор торговых роботов -

UnicornBay Сервис консультаций для инвесторов, работающих с фондовым рынком с

Финансовый автопилот Робоэдвайзинг (инвестиции при помощи ETF) -

Рассмотренные финансовые технологии в основном предназначены для физических лиц. Некоторые из них дают доступ к финансовым посредникам (инвестирование через брокеров, необанкинг), а некоторые позволяют привлекать и размещать финансовые ресурсы непосредственно (краудтехнологии). Часть финансовых технологий предназначена для предприятий. В некоторых продуктах финансовых технологий физические лица выступают пользователями (например, при

платежах в Интернете) или объектами анализа (обработка big data коммерческими банками для сегментации клиентов).

Так как финансовые технологии и приложения, работающие на их основе, являются способом доступа к инструментам финансов домашних хозяйств, классифицируем направления развития финансовых технологий с позиции инструментального подхода к финансам домашних хозяйств (табл. 12).

Таблица 12

Соотношение направлений финансовых технологий с их основными пользователями

Пользователи финансовых технологий Направления развития финансовых технологий

Физические лица

Привлечение средств (8) Краудтехнологии; (10) онлайн-кредитование

Размещение средств Резервирование

Инвестирование (1) Инвестиции; (8) краудтехнологии

Страхование; пенсии (7) Страхование

Платежи (9) Платежи

Программы лояльности, бонусы (2) Программы лояльности

Управление финансами (6) PFM-пpилoжeния; (3) маркетплейсы

Межинструментальные (универсальные) финансовые технологии (4) Необанки

Нефинансовые организации (5) Онлайн-бухгалтерия

Финансовые организации (11) Инфраструктурные решения

Финансовые технологии обладают определенными преимуществами, а также связаны с рисками, которые до конца не изучены и не выявлены. Именно поэтому на данном этапе исследования такой инструмент, как резервирование, остается «не покрытым» финансовыми технологиями, так как резерв должен быть ликвидным и надежным.

Развитие финансовых технологий в России во многом следует мировым тенденциям [5]. Рассмотренные сегменты можно классифицировать на:

1) динамично развивающиеся (платежи и переводы, финансовый маркетплейс);

2) перспективные направления (финансовое планирование и робоэдвайзинг);

3) перспективные направления в случае подтверждения технологии и регуляторных изменений (блокчейн (о совершенствовании нормативного регулирования (подробнее см. в [9]) и акционерный краудфандинг).

Стоит также отметить как направление развитие финтеха в традиционных банках: Сбербанк, ВТБ24, Альфа банк [11]. Пример развития финтеха в традиционных банках - интернет-банкинг, наиболее популярный интернет-банк - Сбербанк (рис. 3).

Рапфнггеен Банк 1 2°/о

ПрОМСВЯ'ЗЬО анк  2%

Банк Открытие  3°/о

Банк Москвы  3°/о

ХоумКредитн Финанс Банк  3<>о

Русский Стандарт банк  4° о

Тннькофф Банк т б° <>

Альфа Банк Ш 7°/°

ВТБ24 Сбербанк ^т 9%

Рис. 3. Той 10 интернет-банков, доля от общего числа опрошенных интернет-пользователей банков [11]

В России 75 % взрослого населения обслуживается в банках, что говорит о наличии у российских банков потенциала для привлечения новых клиентов. По обеспечению физической банковской инфраструктурой (отделениями и банкоматами) Россия находится в числе лидеров. Так, например, на 1 000 взрослых приходится 1,7 банкомата. Использование пластиковых карт существенно выросло за последние несколько лет: сегодня каждый взрослый россиянин в среднем имеет по две пласти-

ковые карты [11], однако все же онлайн-платежи набирают популярность (рис. 4), с недавним приходом Apple Pay в Россию платежи с помощью мобильных технологий могут начать создавать конкуренцию физическим пластиковым картам в ближайшие годы [11]. То, что касается использования выбора способа онлайн-платежа (среди услуг традиционных банков, финтех-стартапов) Сбербанк-онлайн [11] все еще является одним из самых популярных способов онлайн-платежей (рис. 5).

Рис. 4. Предпочтительные варианты онлайн-платежей [11]

Финансовые технологии могут быть как угрозой, так и толчком для традиционных финансовых институтов. С одной стороны, финтех-стартапы могут полностью заменить традиционные физические банки, финансовые компании, страховые организации, также появление финансовых технологий уменьшает количество финансовых посредников. С другой стороны, появление

Рис. 5. Наиболее популярные варианты онлайн-платежей [11]

финтех-стартапов повышает конкуренцию и побуждает финансовые компании, банки к развитию. Важно понимать, что финансовые технологии предоставляют новый способ доступа к классическим финансовым инструментам, представляя собой оболочку инструмента, а также конкретный финансовый продукт с набором параметров и условий.

В целом следует отметить, что состояние финтеха в России оценивается как начальная стадия развития. При этом наблюдается тенденция роста инвестиций в России в отрасль финансовых технологий. Появляются новые финтех-стартапы, а также совершенствуют использование финансовых технологий традиционные банки. При этом особое текущее развитие финтеха в России направлено на платежи и маркетплейсмент. Перспективное развитие у финтех-стартапов направлений финансового планирования и робоэдвай-зинга.

Отдельных исследований требуют вопросы безопасности использования финансовых технологий и рисков различных участников сделок при использовании финансовых технологий.

Литература

1. Земцов A.A. Поток событий, генерируемый домохозяином, и биография - возможность и необходимость их самоменеджмента в условиях неопределенности и риска // Проблемы учета ифинансов. 2013. № 4 (12). С. 3-11.

2. Земцов A.A. Активное структурирование домохозяйств второго уровня - основа инструментально-ролевого самоме-

неджмента их домохозяина // Проблемы учета и финансов. 2014. № 3. С. 3-13.

3. The Pulse of Fintech - Q3 2016 [Электронный ресурс] // Официальный сайт: KPMG International Cooperative. Электрон. дан. URL: https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2016/ 03/the-pulse-of-fintech-q1-2016.html

4. Global fintech investment market 2016-2020 [Электронный ресурс] // Официальный сайт: Technavio. Электрон. дан. URL: http://www.technavio.com/report/global-fintech-investment-market

5. Обзор отрасли финансовых технологий // EY: Assurance|Tax|Transactions|Advisory. 2016. С. 1-158.

6. Карта Fintech Рынка [Электронный ресурс] // Официальный сайт: Rusbase. Электрон. дан. URL: http://rb.ru/ fintech/?_utl_t=vk

7. Осипова Т.Ю., Габрусенко В.А. Инструментарий финансового рынка для домашних хозяйств: банковские кредитные карты: учеб.-метод. пособие / под ред. А.А. Земцова. Томск: ВШБ НИТГУ, 2016. 72 с.

8. Беломытцева О.С. О бедном биткоине замолвите слово // Рынок ценных бумаг. 2015. № 2. С. 54-57.

9. Беломытцева О.С. О понятии криптовалюты биткоин в рамках мнений финансовых регуляторов и контексте частных и электронных денег // Проблемы учета и финансов. 2014. № 2. С. 26-29.

10. Земцов А.А., Осипова Т.Ю. Кредитный скоринг. Косвенный метод оценки богатства домашних хозяйств // Вестник ТГУ. Экономика. 2008. № 2. С. 17-38.

11. Russian financials - who innovates wins: lifting the lid on fintech in Russia // Sberbank Cib Investment Research. 2016. P. 1-75.