Анализ финансового состояния организации: вопросы методики

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ: ВОПРОСЫ МЕТОДИКИ

И.Б. Табалаева, магистрант

М.Х. Магомадов, магистрант

А.Х. Хасиев, магистрант

Чеченский государственный университет

DOI: 10.24411/2411-0450-2019-10730

Аннотация. В статье выделена роль анализа в повышении эффективности управления финансовым состоянием предприятия. Обоснована необходимость совершенствования методики финансового анализа. Изложены существующие методики финансового анализа, определены их достоинства и недостатки. Отмечено, что целью финансового анализа является обеспечение, как внутренних, так и внешних пользователей объективной информацией об уровне финансового состояния организации. Следовательно, и методика анализа должна способствовать решению данной задачи. Обозначена необходимость оптимизации методики анализа финансового состояния, что позволит повысить его действенность.

Ключевые слова: финансовый анализ, методика анализа, абсолютные и относительные показатели, финансовая устойчивость, рентабельность.

Рыночные условия деятельности хозяйствующих субъектов определяют необходимость внедрения современных механизмов управления, основанных на всестороннем учете внешних и внутренних факторов, прямо или косвенно влияющих на финансовое состояние организации. Это объясняется тем, что рыночные позиции организаций во многом определяются эффективностью управления его финансовой составляющей.

Задачи повышения эффективности управления финансовыми потоками обуславливает необходимость широкого применения аналитических методов и приемов, в основе которых лежат процедуры комплексной оценки финансового положения предприятия и определения факторов и степени их влияния на изменение финансовой устойчивости и степени его финансовой безопасности.

«Финансовое состояние организации оценивается показателями, которые характеризуют наличие, размещение и использование финансовых ресурсов» [1].

Анализ служит важным инструментом позволяющим выявлять слабые стороны в деятельности организаций и определять варианты их решения. Развития экономической науки привело к росту объемов и

вариантов теоретических и практических работ в области финансового анализа. Но постоянно меняющиеся условия хозяйствования, возрастание количества факторов влияющих на уровень развития предприятий обуславливает необходимость постоянной работы по совершенствованию системы и методики экономического анализа.

На выбор той или иной методики значительное влияние оказывают такие факторы, как целевые задачи, информационное обеспечение, профессиональные знания и опыт специалистов-аналитиков, пользовательские запросы и др.

Большинство существующих в настоящее время методик анализа финансового состояния организаций имеют много общего, используются схожие приемы и процедуры, рассчитывается определенный перечень показателей, но при этом есть и серьезные различия. Исходя из этого, на практике часто используют одну из различающихся методик, но возможно и их комплексное использование, в зависимости от целей и задач анализа, от информационного обеспечения.

Наиболее детально разработана методика анализа финансового состояния, причем заметно различающаяся, в работах А.Д. Шеремета и В.В. Ковалева. Этих ав-

торов называют основателями различных направлений (школ) финансового анализа. Эти методы получили свое развитие в трудах Войтоловского Н.Н. и Савицкой Г.В. [3, 4].

Согласно методике Шеремета А.Д. финансовое состояние организации во многом определяется структурой размещения средств и источников их образования [5]. Анализ финансового состояния проводится путем расчета и оценки абсолютных и относительных финансовых показателей, объединенных в определенные блоки:

- теоретическое обоснование факторов, влияющих на финансовое состояние;

- структурный и динамический анализ активов;

- структурный и динамический анализ пассивов;

- анализ показателей, характеризующих рентабельность организации и их влияния на финансовое состояние;

- анализ финансовой устойчивости, характеризующейся сбалансированностью активов и пассивов, доходов и расходов, оттоков и притоков денежных средств;

- оценка ликвидности и платежеспособности организации, как внешнего проявления финансового состояния.

Анализ финансового состояния, проводимая по методике Ковалева В.В. предполагает использование двухмодульной структуры [2]:

1) оперативный экспресс-анализ финансового состояния;

2) детализированная оценка финансового состояния.

В процессе экспресс-анализа проводится оценка динамики финансового состояния и экономического развития организации, и проводится он в три этапа.

На первом этапе принимается решение о необходимости аналитического исследования финансовой отчетности и оценивается ее готовность к чтению. Для этого необходимо ознакомится с аудиторским заключением, и проверить отчетность по формальным признакам и по существу.

На втором этапе происходить ознакомление с пояснительной запиской, оцениваются условия работы за прошедший период, выявляются тенденции количественных и качественных изменений в финан-

совой составляющей в деятельности организации.

Целью третьего этапа является - комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности на основе изучения финансового положения организации.

Целостная программа анализа, позволяющая оценить результаты деятельности организации может состоят из следующих этапов:

- оценочная диагностика финансово-экономического потенциала организации;

- оценка имущественного положения на основе структурно-динамического анализа бухгалтерского баланса;

- оценка уровня платежеспособности и финансовой устойчивости;

- анализ финансовых результатов и деловой активности организации.

Для сравнения описанных выше методик необходимо изучить и сопоставить между собой используемые в них системы показателей.

В каждой из методик анализу финансового состояния предшествуют предварительные процедуры: в первой - дается общая оценка динамики активов и финансовых результатов организации путем сопоставления их темпов прироста. Во второй -проводится экспресс-анализ, содержание которого сводится к ознакомлению с аудиторским заключением, проверке отчетности по формальным признакам и по существу, а также к ознакомлению с пояснительной запиской. Проведя данные процедуры можно, с одной стороны дать предварительную оценку эффективности использования активов в отчетном периоде (А.Д. Шеремет), а с другой - принять решение о готовности финансовой отчетности к чтению, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта (В.В. Ковалев). И то и другое достаточно важно, поэтому на этапе предварительных процедур данные методики могут успешно дополнить друг друга.

При проведении структурного анализа бухгалтерского баланса в соответствии с обеими методиками применяется горизонтальный и вертикальный анализ. При этом относительные показатели, рассчитанные по первой методике (коэффициент соот-

ношения оборотных и внеоборотных активов, коэффициент имущества производственного назначения, коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств), на наш взгляд, дают более полное представление о структуре бухгалтерского баланса. А вот показатели, рассчитанные по методике Ковалева В.В., раскрывают не структуру бухгалтерского баланса, а состояние и движение основных средств.

Для оценки финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели. Подход к оценке устойчивости финансового состояния с помощью абсолютных показателей в методиках одинаков - величина запасов сопоставляется с величиной источников их формирования. Но, при этом используются отличающиеся друг от друга абсолютные показатели финансовой устойчивости: разность реального собственного и уставного капиталов, величина собственных оборотных средств, наличие долгосрочных источников формирования запасов и общая величина основных источников формирования запасов (А.Д. Шеремет), и собственные оборотные средства и нормальные источники формирования запасов (В.В. Ковалев). Отличается набор относительных показателей финансовой устойчивости - в методике Шеремета А.Д. предлагается ряд коэффициентов по использования собственных оборотных средств, а в методике Ковалева В.В. - коэффициенты, характеризующие соотношение собственного и заемного капиталов, некоторые из которых по первой методике должны определяться в процессе структурного анализа баланса, что более логично.

Относительные показатели оценки ликвидности по данным методикам во многом повторяют и дополняют друг друга. Здесь следует обратить внимание на разные названия одних и тех же показателей. Кроме того в первой методике помимо коэффициентов ликвидности рассмотрены коэффициенты платежеспособности, позволяющие полнее, детальнее проанализировать финансовое положение организации.

Первая методика позволяет полнее охарактеризовать деловую активность предприятия. В тоже время при выполнении

этого этапа анализа целесообразно использовать отдельные показатели (продолжительность операционного и финансового циклов, оборачиваемость собственного и совокупного капитала, коэффициент устойчивости экономического роста), предлагаемые В.В. Ковалевым.

При оценке рентабельности целесообразно использовать коэффициенты обеих методик.

Таким образом, можно сделать вывод, что изложенные выше методики анализа финансового состояния во многом взаимно дополняют друг друга.

Первая методика (А.Д. Шеремет) позволяет полнее, корректнее и глубже провести анализ финансового состояния на всех этапах, кроме последнего. Анализ рентабельности следует осуществлять с использованием двух методик.

Для исключения путаницы при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности данного направления необходимо ввести единообразие в названиях одних и тех же показателей и их расчета.

Необходимо отметить, что анализ финансового состояния, проводимый по вышеизложенным методикам, отличается и по информационным источникам.

Финансовый анализ проводимый по методика А.Д. Шеремета может выполнятся на основе данных открытой финансовой отчетности (формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах»), поэтому она может быть использована любыми, в т.ч. и внешними пользователями (акционерами, кредиторами, поставщиками, покупателями, инвесторами, государственными органами и т.п.). Методика В.В. Ковалева частично основывается на внутренней информации (данных управленческого учета). Потенциальными пользователями этой методики являются в полной мере руководство, персонал предприятия и аудиторы.

Развитие и совершенствование финансовой отчетности, переход на МСФО определяет необходимость разработки единых подходов к оценке финансового состояния предприятия. При этом важно максимально использовать разработки отечественных ученых и передовые методики зарубежных авторов.

Библиографический список

1. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2015. - №5. - С. 272-275. - URL https://moluch.ru/archive/85/15991/ (дата обращения: 07.03.2019).

2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 424 с.

3. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.Н. Войтоловского, А.И. Калининой, И.И. Мазуровой. - СПб.: Питер, 2010. - 576 с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 536 с.

5. Шеремет А.Д., Негашев В.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 237 с.

THE ANALYSIS OF THE FINANCIAL CONDITION OF THE ORGANIZATION:

QUESTIONS OF METHODOLOGY

I.B. Tabalaeva, graduate student M.H. Magomadov, graduate student A.Kh. Khasiyev, graduate student Chechen state university

Abstract. The article highlights the role of analysis in improving the efficiency of financial management of the enterprise. The necessity of improving the methods of financial analysis is substantiated. The existing methods of financial analysis are described, their advantages and disadvantages are determined. It is noted that the purpose of financial analysis is to provide both internal and external users with objective information about the level of financial condition of the organization. Therefore, the method of analysis should contribute to the solution of this problem. The need to optimize the methods of analysis of the financial condition, which will increase its effectiveness.

Keywords: financial analysis, methods of analysis, absolute and relative indicators, financial stability, profitability.