Борьба вокруг рынка драгметаллов

Борьба вокруг рынка драгметаллов

Премьер предотвратил золотую лихорадку

       Похоже, что планы Банка России выступить в роли отца-основателя либерализованного рынка золота и драгметаллов поставлены на грань срыва. Как стало известно Ъ, в конце прошлой недели премьер-министр России Виктор Черномырдин подписал постановление #1378 "О создании госучреждения по формированию государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней", передающее Минфину функции упраздненного Роскомдрагмета. В итоге Минфин фактически монополизировал роль регулирующей структуры на рынке драгоценных камней и драгоценных металлов.
       
Центробанк выступал за либерализацию...
       Напомним вкратце суть вопроса. В конце октября совет директоров Банка России утвердил проект положения "О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами". Утвержденный ЦБ документ должен был положить конец монопольному контролю Минфина над золотым рынком.
       По сути ЦБ высказался за либерализацию рынка золота путем привлечения коммерческих банков к финансированию золотодобывающей отрасли. Согласно утвержденному ЦБ проекту положения, банки должны были получить право на проведение сделок купли-продажи драгоценных металлов, в том числе и с наличным металлом, на размещение и привлечение драгметаллов во вклады, предоставление займов в драгметаллах, а также на использование так называемых "металлических" счетов, то есть новых балансовых счетов, через которые будут вестись все расчеты, связанные с торговлей, привлечением и размещением драгметаллов. ЦБ предполагал также вести "металлические" корсчета банков и принимать на хранение принадлежащие банкам драгметаллы. При этом Банк России не намеревался ограничиться ролью регулирующего органа, а с самого начала собирался выступить в роли активного участника торговли драгметаллами. После того как ликвидность рынка достигнет необходимого уровня, то есть банки начнут проводить регулярные операции с золотом на основе объявляемых ими котировок, ЦБ рассчитывал приступить к установлению официальных цен, которые должны были применяться в целях бухгалтерского учета и налогообложения.
       Таким образом, проект, утвержденный Банком России, стал своего рода конституцией нового, либерального рынка золота. Фактически ЦБ заявил о своем намерении настаивать на реформировании рынка драгметаллов.
       
...а Минфин — за сохранение монополии
       Постановление правительства #1378 явно преследует совсем иные цели. Мало того что оно передает Министерству финансов функции упраздненного Комитета РФ по драгоценным металлам и драгоценным камням, принципиально важно еще и то, что финансирование закупок драгметаллов должно, согласно постановлению, осуществляться за счет федерального бюджета. Так что ни о каком широком привлечении комбанков к финансированию золотодобычи и более или менее свободной скупке ими произведенного золота (за что ратовал совет директоров Банка России) не может быть и речи. Отныне Минфин, получивший право на формирование Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней РФ (Госфонд России), получает право на обеспечение хранения, пополнения и учета драгметаллов, драгоценных камней и изделий, их содержащих. Минфин же займется приобретением в Госфонд драгметаллов и драгкамней, сортировкой, оценкой и обработкой алмазов, возьмет на себя контроль за использованием, обращением, а также отпуском драгоценных металлов и драгоценных камней потребителям "для производственных, научно-исследовательских, социально-культурных целей и на экспорт". Утверждением (по предоставлению Министерства промышленности) расчетных, отпускных и других видов цен на драгметаллы и камни также займется Министерство финансов.
       Своим постановлением правительство по сути закрепило за Минфином монопольное право регулировать рынок золота и драгметаллов. При этом эксперты Минфина полагают, что поддержание золотодобычи не входит и не должно входить в задачи Банка России (это производственные вопросы). Государственные деньги могли бы в принципе быть заменены деньгами частными, но для частных инвестиций в отрасль, по мнению Минфина, требуются государственные гарантии.
       Однако сами золотодобытчики поддерживают вариант ЦБ. Представители отрасли неоднократно сравнивали государство с собакой на сене: денег на финансирование золотодобычи не выделяет, а допускать на рынок коммерческие банки не хочет. С воодушевлением восприняли октябрьское решение совета директоров ЦБ и банкиры: золотой рынок рассматривается ими как перспективная область приложения капитала. Кстати, реакцией на решение Банка России стала активная подготовка ряда крупных коммерческих банков к операциям на рынке драгметаллов, в том числе — ряд межбанковских соглашений о совместной деятельности на золотом рынке.
       Примечательно, что за минфиновским проектом регулирования рынка золота и драгметаллов, по некоторым сведениям, также стоят крупные коммерческие банки. Как признался Ъ представитель одного из них, "наш банк пока не планировал выходить на рынок золота, а проект ЦБ дает банкам 'зеленую улицу'. Выходит, что когда мы соберемся заняться куплей-продажей драгметаллов, рынок окажется уже поделенным..." При этом среди банков, готовых первыми выйти на золотой рынок по предлагаемой ЦБ схеме, чаще других назывался банк "Российский кредит". Разумеется, такая ситуация, когда контроль над рынком сохраняется за государством, рассматривается конкурентами "Роскредита" как предпочтительная.
       
       ЯРОСЛАВ Ъ-СКВОРЦОВ