Безбашенная МТС

В первом полугодии 2022 года МТС рассчитывает закрыть сделку по продаже Башенной инфраструктурной компании (ООО «БИК») независимому оператору. По информации “Ъ”, на актив есть два основных претендента — Kismet Capital Group Ивана Таврина и «Сервис-Телеком» экс топ-менеджера СИБУРа Вадима Гуринова. На фоне уже объявленных ранее сделок по продаже башенных активов «Вымпелкома» и «МегаФона» портфель МТС мог быть оценен в 90–100 млрд руб. По мнению аналитиков, сделка станет решающей в формировании российского рынка башенной инфраструктуры.

Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ

МТС планирует продать свой башенный бизнес, рассказал в интервью “Ъ” президент компании Вячеслав Николаев: «Сейчас идет процесс выделения башен в отдельную компанию, после чего возможна продажа». По его словам, по этому поводу уже идут активные переговоры, сделка может быть закрыта в первом полугодии 2022 года. «Мы долго занимались этим бизнесом как телекоммуникационным наследием. Когда-то это имело смысл и неплохо получалось. Сейчас у нас другие приоритеты»,— пояснил господин Николаев. По его словам, сейчас в портфеле МТС около 23 тыс. антенно-мачтовых сооружений (АМС), он самый большой на рынке. OIBDA бизнеса в 2022 году ожидается на уровне более 10 млрд руб., добавил топ-менеджер: «Все это позволяет рассчитывать на хорошую цену».

Решение о выделении башен МТС в дочернее ООО «БИК» было принято на внеочередном общем собрании акционеров 30 сентября. ООО возглавил директор по развитию башенной инфраструктуры оператора Александр Теремецкий.

В МТС не раскрывают, с кем ведутся переговоры. Источники “Ъ” на рынке утверждают, что есть два основных претендента. Первый — «Сервис-Телеком» (75% — у Галины Гуриновой, супруги Вадима Гуринова, экс топ-менеджера СИБУРа, основателя «Кордианта»), который может купить актив в партнерстве с Газпромбанком. В сентябре стало известно, что «Вымпелком» договорился с «Сервис-Телекомом» о продаже Национальной башенной компании (НБК; управляет около 15,4 тыс. вышек) за 70,65 млрд руб. Второй претендент — Kismet Capital Group Ивана Таврина. Она в октябре договорилась о покупке Первой башенной компании (ПБК) «МегаФона» и объединении ее с «Вертикалью» (см. “Ъ” от 27 октября). ПБК в рамках сделки была оценена в 94,2 млрд руб. У компании 17 тыс. башен и опорных конструкций.

Источник “Ъ” утверждает, что МТС хочет провести аукцион среди покупателей до конца года. По его словам, башенный портфель МТС может быть оценен в 90–100 млрд руб.

В России по итогам 2020 года было около 85 тыс. объектов АМС, по данным AC&M Consulting, прирост второй год подряд на уровне 6–7%. Больше всего объектов, по оценке аналитиков, у МТС и «МегаФона», у Tele2 — около 13 тыс. башен. Еще около 7 тыс. объектов у «Русских башен». Портфель «Вертикали» включает 5 тыс. АМС. «Сервис-Телеком» сейчас имеет около 2,5 тыс. объектов и планирует строительство 5 тыс. до 2029 года.

Гендиректор «Сервис-Телекома» Николай Бердин говорит, что компания «обладает всеми необходимыми ресурсами» для совершения второй сделки по покупке башенного портфеля сотового оператора или других участников рынка. Президент группы «Русские башни» Александр Чуб отметил, что там будут «следить за развитием ситуации и, соответственно, планировать свое участие». В Kismet Capital Group отказались от комментариев.

Партнер инвестиционного банка Aspring Capital Сергей Айрапетов отмечает, что уже объявленные сделки на башенном рынке задали определенную планку по стоимости актива МТС. Если сделка состоится, она во многом сформирует окончательную структуру российского башенного рынка, полагает эксперт: «Чтобы эффективность бизнеса была высокая, на рынке должны остаться два крупнейших независимых оператора». Ключевым показателем эффективности в сегменте АМС выступает среднее количество арендаторов на объекте (tenancy ratio, TR), объясняет Сергей Айрапетов. В схеме, когда в стране работает четыре крупных мобильных оператора и две независимые башенные компании, TR составит около 2, что выглядит оптимальным.