Пассивные операции коммерческих банков

ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

П.Г.Исаева

Дагестанский Государственный Университет,

к.э.н., доцент Х.М.Омарова

Дагестанский Государственный Университет,

Аспирант

Рассмотрены вопросы формирования пассивов банков в аспекте нехватки их собственных ресурсов и в целях обеспечения устойчивой деятельности. Дана классификационная характеристика пассивных операций и оценка целесообразной практики их осуществления в пределах задач, решаемых в современных условиях нехватки банковских ресурсов. Особо выделена проблематика превращения пассивов в активы банка с позиций сроков, масштабов, целесообразности и эффективности использования привлеченных средств.

The problems of formation of banks' liabilities in terms of their own lack of resources, and in order to ensure sustainable activities. Dana classification characteristic passive operations and assessment of their implementation of good practice within the problems to be solved in the present conditions of shortage of bank resources. Highlight the problems of transformation of liabilities in the bank's assets from the standpoint of timing, scope, feasibility and effectiveness of the use of borrowed funds.

Ключевые слова: пассивные операции; привлеченные ресурсы; депозиты; устойчивость банка; ликвидность банка; денежные средства клиентов; убытки банков.

Keywords: passive operations, attracted resources, deposits, stability of bank, liquidity of bank, monetary resources of clients, losses of banks.

Для каждого отдельного банка, также как и их совокупности, первоочередной задачей является формирование ресурсов, на основе использования которых осуществляется соответствующая деятельность.

Коммерческие банки для осуществления своей коммерческой деятельности должны иметь в своем распоряжении определенную сумму денежных средств. Специфика деятельности банков заключается в том, что они осуществляют свою деятельность, в основном, не за счет собственных средств, а счет привлеченных. В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают преобладающее место. На их долю

приходится около 60-70 % всех ресурсов банка. Структура привлеченных и заемных средств представлена на рис.1.1

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

- депозиты;

- недепозитные привлеченные средства.

Рисунок 1. Структура привлеченных и заемных средств коммерческого

банка

Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты, т.е. денежные средства, внесенные в банк клиентами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

Недепозитные привлеченные средства характеризуют средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитов тем, что, во-первых, они имеют не персональный характер, т.е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе, во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку. Недепозитными привлеченными ресурсами пользуются преимущественно крупные банки. Приобретаются недепозитные средства на крупные суммы и их считают операциями оптового характера.

Анализ привлеченных ресурсов банка проводится в 7 направлениях:

1) в разрезе основных инструментов привлечения;

2) по характеру операций;

Жарковская Е.П.: Банковское дело: учебник.- 4е изд., испр. И доп.- М.: Омега-Л, 2008.- С.191.

3) по критерию фиксированности и длительности срока привлечения;

4) в разрезе клиентов;

5) стабильности;

6) по критерию стоимости;

7) по сложности управления.

К каждому направлению анализа строятся отдельные таблицы. По каждой отдельной таблице группируется система показателей. Таблицы являются основной формой представления результатов анализа, но на основе табличных данных для большей наглядности можно построить графики и диаграммы.

Первое направление — анализ в разрезе основных инструментов привлечения. Такое начало вполне обосновано: анализ начинается с получения общей картины ресурсной базы банка в части привлеченных ресурсов. Анализируются три главных инструмента привлечения ресурсов: депозиты, кредиты, собственные долговые обязательства. Анализ проводится в следующем:

- общей характеристике привлеченных ресурсов банка;

- привлеченных депозитов;

- межбанковских кредитов полученных;

- собственных долговых обязательств.

Второе направление анализа — анализ привлеченных ресурсов банка по характеру операций. Привлеченные ресурсы рассматриваются в разрезе основных операций по привлечению средств: операций с клиентами, межбанковских операций и операций с ценными бумагами (векселями, сертификатами, облигациями). Данное направление анализа призвано показать, какие операции являются для банка доминирующими в деятельности по формированию ресурсной базы в части привлеченных ресурсов, путем проведения каких операций банк аккумулирует большую часть средств. По данному направлению формируется таблица анализа привлеченных ресурсов банка по характеру операций.

Третье направление — анализ по критерию фиксированности и длительности срока привлечения. Одно из важнейших направлений анализа, поскольку позволяет прогнозировать сроки изъятия тех или иных видов ресурсов, а следовательно, заранее побеспокоиться о необходимом уровне ликвидных средств, а также в определенной степени оценить стабильность ресурсной базы (поскольку срочность — один из важных критериев оценки устойчивости ресурсов). Данное направление включает анализ:

- по критерию фиксированности срока привлечения;

- по критерию длительности срока привлечения;

- депозитов по критерию длительности срока привлечения;

- полученных банком кредитов по критерию длительности срока привлечения;

- собственных долговых обязательств банка по признаку срочности.

Четвертое направление — анализ в разрезе клиентов. Анализ

клиентов, исходя из их категории (физические лица, кредитные организации,

предприятия и организации), дает банку информацию о том, кто основные вкладчики и кредиторы банка. В силу разницы в уровне осведомленности о текущей ситуации на денежном рынке тех или иных клиентов банк должен хорошо знать, от какой категории клиентов он находится в большей зависимости. Так, например, самыми осведомленными, а следовательно, наиболее оперативно реагирующими на изменения, являются банки. При неблагоприятном для банка стечении обстоятельств он, прежде всего, рискует потерять доступ к ресурсам межбанковского рынка. Что касается предприятий и организаций, то их, пожалуй, можно назвать самыми «преданными» клиентами банка, поскольку, будучи связаны с банком многими нитями (к примеру, предприятия и организации часто пользуются кредитами обслуживающего их банка), они не столь быстро отреагируют на неблагоприятную информацию. Физические же лица, менее всего осведомленные о ситуации на денежном рынке, наиболее чувствительны к информации о проблемах банка и при получении таковой большей частью торопятся взять свои деньги обратно, даже если это был срочный вклад, а срок вложения еще не истек.

Пятое направление — анализ стабильности привлеченных ресурсов банка. По данному направлению анализа таблицы формируются исходя из основных параметров качества привлеченных ресурсов. Главным критерием качества привлеченных ресурсов является стабильность. Правда, сам вопрос стабильности привлеченных ресурсов несколько относителен. Все зависит от того, в каком ракурсе его рассматривать: с позиций ли срочности, чуткости ли реагирования на колебания процентных ставок или во взаимосвязи с категорией клиента.

Шестое направление — анализ по критерию стоимости. Анализируются затраты банка на привлечение того или иного ресурса и оценивается средняя стоимость привлеченных ресурсов банка в целом и средняя стоимость отдельных видов ресурсов. По данному направлению анализа можно проанализировать динамику изменения стоимости привлеченных ресурсов, оценить степень дороговизны того или иного вида привлеченных ресурсов. Здесь проводится анализ:

- расходов банка на привлечение ресурсов;

- привлеченных ресурсов банка по критерию стоимости.

Седьмое направление — анализ по сложности управления. Анализ привлеченных ресурсов в зависимости от сложности управления ими позволит банку оценить количество и долю видов ресурсов, в управлении которыми у банка возникают определенные трудности, приток и отток средств по которым труднее прогнозировать. Все привлеченные ресурсы делятся на две условные группы: легкоуправляемые и трудноуправляемые. В предлагаемой методике анализа к легкоуправляемым привлеченным ресурсам отнесены срочные депозиты, собственные долговые обязательства и межбанковские кредиты. Трудноуправляемые привлеченные ресурсы включают в себя: депозиты до востребования, средства на текущих и расчетных счетах, средства на корреспондентских счетах, средства в расчетах. В данном случае может быть

построена таблица анализа привлеченных ресурсов банка по сложности управления. Основываясь на результатах анализа, банк сможет принять необходимые решения по оптимизации ресурсной базы, выработать эффективную политику управления привлеченными ресурсами.

Для анализа были использованы формы 101 и 102. В оборотной ведомости (ф. 101) имеется около 50 важных показателей и примерно 200 -менее значимых. Каждый показатель имеет остаток на начало и конец месяца, оборот по дебету и по кредиту счета. Данные идут с разбивкой по рублевым и валютным счетам. В отчете «Прибыли и убытки» (ф. 102) есть данные по доходам и расходам коммерческого банка с более высокой детализацией, чем в ф. 101.

Расчеты были проведены по предоставленным данным полного перечня кредитных организаций. На 01.04.2012 г. таких было 962 организации, т. е. около 90% всех КО. Обработка данных осуществлялась автоматическим способом.

В проводимых исследованиях внимание акцентировалось на зависимости различных показателей ресурсной базы коммерческих банков от их размеров (величины активов). Исследование базировалось на данных формы 101 по состоянию на 01.04.2012 (анализ динамики показателей не входил в задачу), а также на информации из ф. 102 за I квартал 2012 г.

Из анализа были исключены кредитные организации, данные по которым сильно отличались от нормальных значений. Это происходило автоматически за счет того, что соответствующие этим организациям точки выходили за пределы графиков либо имели нулевые значения. В целом таких организаций оказалось менее 10%, почти все - небанковские кредитные организации, представляющие для исследования незначительный интерес.

Доля привлеченных источников в пассивах банка. Здесь задача исследования - анализ зависимости доли привлеченных источников от размера банка. Результаты показывают, что для средних и крупных кредитных организаций доля привлеченных источников составляет около 87% с небольшим разбросом (рис. 2). Эта зависимость не выполняется для мелких КО, часть которых работает преимущественно за счет собственных средств, почти все они - небанковские.

Рисунок 2. Доля депозитных источников в пассивах банка, %

Как мы видим, значимой зависимости данного показателя от размера банка нет. Найденная средняя величина (87%) определяется требованиями к достаточности капитала банка. Она соответствует значению Н1 на уровне 1520%, так как величина рисковых активов Ар, используемая для расчета норматива Н1, несколько меньше величины всех активов банка.

В структуре привлеченных источников нами были исследованы два наиболее интересных показателя: доля депозитов физических лиц в пассивах банка и доля средств на текущих и расчетных счетах в депозитах (эти счета также были включены в депозиты). Средства, привлеченные с использованием ценных бумаг, не включались в депозиты.

Результаты анализа показали, что доля депозитов физических лиц у банков меняется в широком диапазоне (рис. 3), она не зависит от размера банка. Для средних банков распределение почти равномерное. У крупнейших банков - снижение этой доли до величины менее 50% (в среднем около 25%).

100 • ЭО 80 70 60 ^ 50 40 30 20 10

О

О

*

*** _ — * Ф-ш * _

* * I „*» * V*г*

* * * - ' — •ж гжЖ' г V . - * - - • >Г - * мярдруб

V * - , * * 1 * •

.1 1 10 ^ 100 1000 10 000

Рисунок 3. Доля расчетных и текущих счетов в депозитных источниках,

%

Но у Сбербанка России доля депозитов физических лиц составляет около 65%.

Существует распространенное мнение, что средства на текущих и расчетных счетах в депозитах являются для банка дополнительным источником кредитных ресурсов и они выгоднее, потому что дешевле депозитов. Действительно, у большинства кредитных организаций доля средств на текущих и расчетных счетах составляет около 25%, хотя у мелких банков она может быть существенно выше.

Из результатов анализа можно сделать следующие выводы. Крупные кредитные организации в части привлечения депозитов принципиально не отличаются от других банков, хотя у некоторых банков заметен довольно весомый «прочий» источник средств, которым могут быть средства государства, облигационные займы и т. п. У крупных коммерческих банков доля депозитов физических лиц ниже из-за того, что эти банки зачастую имеют дополнительные источники ресурсов в виде средств организаций, находящихся на расчетном обслуживании. У средних и мелких банков депозиты составляют существенную часть ресурсов.

10 100 1000 10 000

Рисунок 4. Доля долгосрочных (более 1 года) привлеченных ресурсов во

всех привлеченных ресурсах, %

Таким образом, доля депозитов зависит от активности банка в привлечении не столько физических лиц, сколько крупных компаний, имеющих большие остатки на счетах. Требовать от мелких кредитных

организаций сокращения доли депозитов нелогично, так как их проблема заключается в нехватке успешных бизнесов, что может быть вызвано недостаточным экономическим развитием региона.

Расчетное обслуживание клиентов позволяет привлечь дополнительные средства, но принципиально ситуацию не меняет. Доля средств на этих счетах - около 25%. Размер неснижаемого остатка, который банк может реально использовать, составляет лишь часть таких средств.

Распределение депозитов по срокам (включая займы ценными бумагами). Значимой зависимости по срокам депозитов от величины банка не выявлено, хотя у средних коммерческих банков (с активами до 20 млрд. руб.) доля источников со сроком более 1 года была чуть выше, чем у крупных банков (рис.5). По всей видимости, это происходит за счет более интенсивного использования крупными кредитными организациями остатков на счетах. Средние и мелкие коммерческие банки для формирования ресурсной базы в большей степени используют долгосрочные депозиты.

Структура депозитов физических лиц по срокам выглядит аналогично. Четкой зависимости между размерами банка и долей долгосрочных депозитов нет, поскольку у мелких банков она и так высока, а крупные, которые считаются более надежными, имеют в среднем меньший процент длинных по срокам депозитов.

В целом по результатам анализа можно сделать следующие выводы:

доля долгосрочных депозитов в крупных банках меньше, чем в средних, хотя первые считаются более надежными. Видимо, крупным банкам длинные депозиты нужны меньше - им есть из чего выбрать. Средние банки привлекают длинные деньги повышенными ставками;

по депозитам ОАО «Сбербанк России» отличается от других крупных банков, он больше похож на средний банк. В частности доля депозитов физических лиц и доля долгосрочных депозитов у него столь же высоки, как и у большинства средних банков. Скорее всего, сказывается популярность Сбербанка среди вкладчиков;

коммерческие банки предпочитают долгосрочные депозиты. Средства на срок менее 1 года им проще получить из других источников. Потребность в таких средствах невысока, так как большинство серьезных инвестиционных проектов требуют долгосрочных ресурсов.

Оборачиваемость средств на текущих и расчетных счетах. Рассмотрим поведение текущих и расчетных счетов. Формально средства на них относятся к Источникам «до востребования». Но реально средняя длительность хранения средств на таких счетах может быть очень высокой. На рис.5 показаны периоды оборота средств по этим счетам, которые находят по формуле:

остаток на счете

Т= 30* „ _-~ ~ _--

0,5 *

Рисунок 5. Периоды оборота средств на текущих и расчетных счетах

банка, дни

Расчет показал, что у большинства банков длительность оборота средств составляет 5-7 дней, т. е. основная масса клиентов не склонна хранить деньги на расчетном счете. Но есть отдельные банки, у которых данный показатель существенно выше - от 10 до 20 дней, что указывает на наличие крупных клиентов, имеющих неснижаемые остатки на счетах. Это либо коммерческие банки, обслуживающие госорганы, либо мелкие КО, созданные для обслуживания преимущественно одной крупной компании.

Данные по объему привлеченных средств были получены из формы 101 (усреднены с использованием средней хронологической), по процентным расходам с разбивкой по видам клиентов - из ф. 102 (анализировались за I квартал 2012 г.). В привлеченные средства были также включены остатки на расчетных и текущих счетах, а в процентные расходы - проценты по соответствующим счетам. Средства, привлеченные с использованием ценных бумаг, не учитывались.

Рисунок 6. Средние ставки по всем привлеченным ресурсам банка, %

годовых

"0.1 1 10 100 1000 10 ООО

Рисунок 7. Средние ставки по депозитам физических лиц, % годовых

Анализ процентных ставок по депозитам в целом показал следующее (рис. 6, рис.7):

большой разброс ставок. Можно более или менее четко указать лишь верхний предел - около 9%. Нижний предел ставок составляет почти 0%, причем это характерно для мелких КО, по всей видимости, из-за того, что в этой группе имеется много небанковских КО;

влияние на разброс ставок депозитов физических лиц в КО и их доли в пассивах. Для ряда банков депозиты физических лиц не являются основным источником - большая доля ресурсов приходится у них на различные остатки на счетах, процент по которым близок к нулю;

некоторое снижение ставки привлечения при увеличении размера банка. Разброс процентных ставок по депозитам физических лиц (рис. 8) значительно меньше. Для мелких и средних банков ставка оказалась в среднем 10,5%, для крупных банков заметен плавный спад до 5%.

Доля депозитов зависит от активности банка в привлечении не столько физических лиц, сколько крупных компаний, имеющих большие остатки на счетах. Требовать от мелких кредитных организаций сокращения доли депозитов нелогично, так как их проблема заключается в нехватке успешных бизнесов, что может быть вызвано недостаточным экономическим развитием региона.

Дополнительный анализ исходной информации показал, что для банков, активно работающих с депозитами физических лиц, разброс ставок не очень высокий. На ставки повлияло наличие в банках долгосрочных депозитов, которые открывались в прошлом по более высоким ставкам. У некоторых крупных кредитных организаций ставка по депозитам физических

лиц оказалась ниже средней ставки по всем депозитам. Такие банки имели две характерные особенности: они либо активно занимались привлечением физических лиц на расчетное обслуживание (например, через зарплатные проекты), либо имели дополнительный источник ресурсов, и поэтому не очень активно работали с депозитами.

Во всех регионах СКФО на 01.10.2012 привлеченные ресурсы продолжают оставаться основным источником формирования ресурсной базы кредитных организаций, за исключением Республики Кабардино-Балкария (43,9%). Сравнительный анализ структуры ресурсов кредитных организаций показывает, что наибольший удельный вес в общем объеме ресурсов регионов занимают привлеченные ресурсы кредитных организаций Ставропольского края (87,2%) Республики Ингушетия (90,6%), и Республики Северная Осетия-Алания (94,3%).

Республика Дагестан

Республика Ингушетия

Республика Кабардино-Балкария

Республика Карачаево-Черкессия

Республика Северная Осетия-Алания

Ставропольский край

2,6

12,1

9,4

5,8

5,3

12,8

0%

57,7

30,2

90,6

43,9

53,4

50,0

46,5

94,3

0,4

87,2

20%

40%

60%

80%

100%

Собственные ресурсы  Притвлеченные ресурсы  Прочие ресурсы

Рисунок 8. Структура ресурсов кредитных организаций по регионам

СКФО на 01.10.2012

Удельный вес привлеченных ресурсов в общем объеме ресурсов по

СКФО на 01.10.2012 составляет - 77,7%, собственных ресурсов - 10,8%, прочих - 11,5%.

Значительную долю занимают привлеченные ресурсы кредитных организаций Ставропольского края - 76,4% от общего объема привлеченных ресурсов СКФО, наименьшую - Республики Ингушетия - 0,7%.

На 01.10.2012 в структуре привлеченных средств кредитных организаций регионов СКФО наибольшую долю занимают средства физических лиц в республиках Северная Осетия-Алания (62%), Дагестан (66,6%), Карачаево-Черкессия (74,3%), Кабардино-Балкария (74,3%) и средства юридических лиц (включая депозиты) - в Республике Ингушетия (47,3%).

Проведенное исследование показывает, что формирование ресурсной базы банков на практике значительно проще, чем это представляется в теории. Схема примерно следующая.

Предпочтительным источником ресурсов для коммерческого банка являются средства «своей» компании или группы компаний, входящих вместе с банком в одну финансово-промышленную группу. Если банк с иностранным участием - то средства материнского банка/компании. Наиболее крупные кредитные организации могут использовать иностранные займы, но они не всегда долгосрочны и несут в себе валютные риски.

Если перечисленных источников не хватает или нет вообще, то банк восполняет недостаток депозитами физических лиц. При этом наибольшую роль играют долгосрочные депозиты. Краткосрочные пассивы банку найти значительно проще, поэтому краткосрочных депозитов физических лиц сравнительно мало.

Краткосрочные ресурсы дает банку расчетное обслуживание. Несмотря на высокую оборачиваемость средств на расчетных и текущих счетах, остатки на них довольно высоки. Расчетное обслуживание позволяет дополнительно получить непроцентные доходы. Срочная структура депозитного портфеля легко регулируется уровнем ставок, так как депозиты сильно чувствительны к этому параметру. Поэтому у банка не возникает проблем с регулированием объема привлекаемых депозитов по срокам. Если банк выходит на депозитный рынок, то он играет по общим правилам. Разброс ставок есть, зависимость от размера банка - тоже. Но разброс этот небольшой, и заниженные ставки у крупных банков лишь отчасти объясняются их более высокой надежностью. Наличие системы страхования вкладов делает главным критерием выбора не уровень надежности банка, а ставки по депозитам.

Таким образом, структура ресурсов банка в значительной степени зависит от факторов, не подконтрольных менеджменту банка. На структуру влияют история возникновения и принадлежность банка, особенности экономики региона. Изменение структуры ресурсов требует зачастую не экономических, а политических решений. Это может быть поиск стратегических партнеров или дополнительное размещение акций. Первый путь несколько осложнен тем, что при привлечении хороших компаний банк

сталкивается с сильной конкуренцией. Второй гораздо эффективнее: он позволяет нарастить размер собственного капитала, но одновременно приводит к размыванию структуры собственников банка, ухудшению управляемости и потенциально - к конфликтам между акционерами.

Литература:

1. Основы банковского дела : учебное пособие / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Юрист, 2008. С. 105.

2. Банковское дело: учебник. — 4-е изд., перераб. и доп. / под ред. Е.П. Жарковская. М.: Омнега-Л, 2008. С. 191.

3. Деньги и банковские операции : учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. С. 147.