Особенности реализации проектов государственно-частного партнерства с иностранным участием

Офин В.П., Провоторов И.А.

ОСОБЕННОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТОВ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА С ИНОСТРАННЫМ УЧАСТИЕМ

Аннотация. Рассмотрен отечественный и зарубежный опыт реализации проектов государственно-частного партнерства с иностранным участием. Сделан вывод о том, что в ходе реализации проектов ГЧП с привлечением иностранных инвесторов возникает ряд противоречий, от успешного преодоления которых зависит общая эффективность реализации проектов. Произведена систематизация позитивных и негативных воздействий, которые возникают в ходе реализации проектов государственно-частного партнерства с зарубежными инвесторами. Выявлена важная функция проектов ГЧП с иностранным участием - привлечение долгосрочных инвестиций, которые не могут быть быстро изъяты из проекта.

Ключевые слова. Государственно-частное партнерство (ГЧП), иностранные инвестиции, концессия, отток капитала.

Ofin V.P., Provotorov I.A.

IMPLEMENTATION OF PUBLIC-PRIVATE PARTNERSHIP PROJECTS WITH FOREIGN PARTICIPATION

Abstract. In article the Russian and foreign experience ofprojects implementation ofpublic-private partnership with foreign participation is considered. The conclusion is drawn that at project implementation of PPP with participation of foreign investors there is a number of contradictions on which overcoming efficiency of project implementation depends. Systematization of positive and negative impacts which arise in the project progress of public-private partnership with foreign investors is made. Important function of the PPP projects with foreign participation - attraction of long-term investments which cannot be quickly withdrawn from the project is revealed.

Keywords. Public-private partnership (PPP), foreign investments, concessions, capital outflows.

В начале ХХ1 века политическими деятелями и экономистами на концессионный механизм в России возлагались большие надежды не только в плане аккумулирования дополнительных средств для инфраструктурных отраслей, но и как на инструмент для привлечения зарубежных инвестиций в страну. Во многом следует признать, что закладываемые цели достигнуты не были. Это стало в определенной степени неожиданным ввиду того, что в нашей стране имеется достаточно успешный опыт привлечения зарубежных инвестиций в концессионные проекты, относящийся к 20-30 годам ХХ века. Проведенное исследование (на основе российских [1-6] и иностранных [7, 8] трудов) показывает, что в ходе

ГРНТИ 06.71.05

© Офин В .П., Провоторов И. А., 2016

Вениамин Петрович Офин - кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики строительства Санкт-Петербургского государственного архитектурно-строительного университета.

Иван Анатольевич Провоторов - кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и основ предпринимательства Воронежского государственного архитектурно-строительного университета.

Контактные данные для связи с авторами (Офин В.П.): 196191, Санкт-Петербург, Бассейная ул., 17, 6 (Russia, St. Petersburg, Basseinaya str., 17, 6). Тел.: +8 921 927-96-29. Е-mail: ofinv@mail.ru.

реализации проектов ГЧП с привлечением иностранных инвесторов возникает ряд противоречий, от успешного преодоления которых зависит общая эффективность реализации проектов (таблица 1).

Таблица 1

Возникающие противоречия в ходе реализации проектов ГЧП с привлечением иностранных инвесторов

Последствия реализации проектов Позитивное воздействие Негативное воздействие

Изменение международных позиций и инвестиционного климата Улучшение имиджа и инвестиционного климата страны в случае успешной реализации проектов Ухудшение имиджа и инвестиционного климата страны в случае «сворачивания» проектов, неэффективной реализации проектов или национализации инвестиций

Экономические стимулы, способствующие привлечению зарубежных инвесторов Создание благоприятной среды для привлечения потока иностранных инвестиций, способствующих ускорению развития инфраструктуры, отраслей экономики и социальной сферы Формирование льготных условий для иностранных компаний создает конкурентные преимущества нерыночного типа, ставящие отечественных и зарубежных инвесторов в неравные условия

Государственная политика в целях обеспечения эффективности деятельности частного инвестора Создание системы стимулов, а также выполнение контрольной функции, способствующей деятельности, направленной на реализацию национальных интересов Возможное возникновение ограничений для ведения предпринимательской деятельности и появление дополнительных обременений, снижающих эффективность реализации проектов

Привлечение современных иностранных технологий Использование в проектах оборудования и технологий, позволяющих эффективно реа-лизовывать проект. Создание условий для трансфера технологий Возможное использование устаревших зарубежных технологий. Нежелание экспортировать последние достижения техники и технологий

Проблемы оппортунистического поведения частного инвестора Возможная реализация проектов с большим «социальных уклоном», ввиду того, что в развитых зарубежных странах бизнес зачастую более социально ориентирован Реализация проектов исключительно в интересах обеспечения коммерческой эффективности проекта

Возможность ускорения регионального развития в рамках привлечения иностранных инвесторов Отдельные регионы страны, которые не получают в достаточной степени инвестиционные ресурсы, могут ускорить свое социально-экономическое развитие за счет реализации проектов на базе иностранных инвестиций Возможно чрезмерное увеличение присутствия зарубежного капитала в отдельных регионах, создающее проблемы в поддержании национальной целостности страны и обеспечении национальной безопасности

Условия для трудовой деятельности на создаваемых предприятиях Применение более высоких социальных стандартов и сравнительно высокая оплата труда. Обучение персонала современным зарубежным технологиям, методам и приемам Возможная асимметрия прав и вознаграждения за труд для местных и зарубежных работников

Изменения во внешнеторговых отношениях Увеличение объемов экспорта/импорта за счет появления дополнительных каналов сбыта и налаженных связей Возможно уменьшение внешнеторговых сделок в случае возникновения проблем с реализацией проекта

Экономические проблемы завершения проектов, в том числе в случае досрочного расторжения договора В случае решения возникающих в ходе завершения проекта проблем с учетом экономических интересов инвесторов произойдет улучшение инвестиционной привлекательности страны Завершение проектов без учета экономических интересов инвесторов может привести к тому, что инвестиционные позиции будут потеряны

Приведенные в таблице данные отчетливо показывают как возможные преимущества привлечения в проекты ГЧП иностранных инвесторов, так и возможные негативные последствия подобных проектов. По мнению авторов, именно учет возникающих противоречий и создание эффективной системы их разрешения должен стать тем базисом, который позволит добиться эффективной реализации проектов в интересах социально-экономического развития страны.

Как уже было отмечено выше, концепция привлечения иностранных инвесторов в проекты ГЧП может быть успешной только в случае формирования эффективной системы управления ими. Зарубежные инвестиции зачастую позволяют привлечь в экономику страны не только финансовые средства, но и передовые зарубежные технологии, организационные и управленческие решения, позволяя сократить технологическое отставание России от ведущих зарубежных стран. При этом, зарубежные инвесторы в проектах, реализуемых на территории России, зачастую могут использовать импортные технологии и материальные ресурсы в ущерб местным, игнорируя тем самым мультипликативные эффекты, которые могут давать инвестиционные проекты в других отраслях.

Необходима система стимулов, которые бы способствовали, с одной стороны, применению современных зарубежных технологий, но, с другой, в случае наличия отечественных аналогов, использовали бы их. Из мер, способствующих использованию отечественной продукции, можно выделить установление целевого ориентира: уровень участия российских производителей товаров и услуг в общем объеме используемой продукции в ходе реализации проекта не должен быть ниже определенного процента [13].

Частный национальный и международный бизнес в значительно большей степени, чем государство, обладает мобильностью, способностью к нововведениям, инновациям, использованию технических и технологических изменений [9]. Привлечение иностранных инвесторов позволит реализовать проекты с применением современных технологий и материалов, что улучшит показатели объекта и снизит его стоимость. Однако для этого должны быть созданы соответствующие условия. В том числе необходима проработка вариантов, когда частный инвестор будет проектировать объект с учетом имеющихся у него навыков и технологических решений, а не выполнять в точности требования технического задания.

Проекты ГЧП зачастую облегчают выход на мировые рынки капиталов, активизируют привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики [10]. В настоящее время в России необходима реализация гибкой политики для того, чтобы не допустить международной изоляции страны. С этой точки зрения, проекты ГЧП с государственными гарантиями должны стать одним из важнейших инструментов [14]. При этом нужно учитывать, что в проектах ГЧП происходит не только передача инфраструктурного объекта частному сектору, но и в большей степени делегирование полномочий по предоставлению общественно значимых продуктов и услуг от государства к частному сектору. Это ставит вопросы корпоративной и социальной ответственности бизнеса - направления, которому в отечественных реалиях уделяется мало внимания, несмотря на некоторые позитивные изменения в последние годы.

Нужно отметить, что проблемы оппортунистического поведения бизнеса за рубежом решаются в рамках развития социальной ответственности, которая рассматривается как обязательное условие для обеспечения успешной деятельности компании в долгосрочном периоде. Таким образом, в оценке эффективности деятельности частного бизнеса в проектах ГЧП большую роль будет играть социальные факторы и стандарты. Они будут зависеть от оценки потребителями и общественностью результатов деятельности инвестора, степени, с которой построенный объект будет удовлетворять их потребности. Вопросы социальной, корпоративной ответственности, морально-этические факторы, по нашему мнению, должны играть особую роль в проектах ГЧП с участием зарубежных инвесторов.

Зарубежные инвесторы могут оказать существенное воздействие на конкуренцию в отрасли. Зачастую получаемые преференции и использование более современных технологий создает конкурентные преимущества по сравнению с отечественным бизнесом. В результате эффективная политика в области обеспечения целесообразности реализации проектов с иностранным участием должна учитывать оба этих условия. При этом надо подчеркнуть, что в вопросах эффективного взаимодействия между государством и бизнесом важнейшая роль отводится первому. Необходимо поддержание политической стабильности, преемственности социально-экономической политики, обеспечение выполнения принятых решений независимо от кадровых или структурных изменений. Именно государство во многом будет определять условия, способные разрешить указанные выше противоречия.

Важно отметить, что в современной РФ за основу реализации проектов ГЧП на протяжении последних десятилетий в подавляющем большинстве случаев берется зарубежный опыт. Такое положение дел, по мнению авторов, не позволяет на ранних стадиях реализации проектов учитывать возможные особенности, свойственные реализации проектов в России. С этих позиций НЭПовские годы при-

влечения иностранного капитала в национальную экономику представляют существенный интерес и в настоящее время. В то время экономика страны находилась в тяжелом состоянии, была острая нехватка капитала, поэтому привлечение иностранных инвестиций рассматривалось в качестве приоритетного направления. Проведенный анализ показал, что накопленный опыт может быть применен и в текущих условиях, характерных для современной России.

Как уже было отмечено выше, одним из негативных свойств иностранных инвестиций является возможность их вывода из страны в случае ухудшения экономической ситуации. Так, в России в 2014 году произошел рекордный отток капитала из страны (таблица 2), немаловажную роль в котором сыграли зарубежные инвесторы. Отток капитала из страны в 2014 году достиг рекордных для современной России значений - 153,6 млрд долл. США. Такое явление ставит, помимо прочих, вопросы целесообразности привлечения иностранных инвестиций. Дело в том, что в условиях нестабильности экономики иностранные вложения изымаются из экономики, ухудшая и без того негативные тенденции. Это приводит к потребности привлечения «качественных» инвестиций, закрепляющихся в экономике на длительный период времени.

Таблица 2

Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором в 2000-2014 гг. и в 1-П кварталах 2015 года, млрд долл. США [11]

Год Отток

2000 23,1

2001 13,6

2002 7,0

2003 0,3

2004 8,6

2005 0,3

2006 -43,7

2007 -87,8

2008 133,6

2009 57,5

2010 30,8

2011 81,4

2012 53,9

2013 61,6

2014 153,0

2015 53,6

Как отмечают ученые [12], «важными критериями выбора подхода к развитию инфраструктуры является не только оценка возможностей привлечения иностранных инвестиций, но и оценка угроз экономической безопасности государства, которые являются неизбежным следствием прихода в страну иностранного капитала». Вопросы экономической безопасности России в последние годы приобретают первостепенное значение ввиду обострения геополитической обстановки в Украине и санкций со стороны зарубежных стран. Экономическая безопасность России активно рассматривалась в последние годы также в связи с вступлением в ВТО; новый виток напряженности в мире делает этот вопрос первостепенным.

Проекты ГЧП на протяжении последних десятилетий являются одним из основных методов привлечения иностранного капитала в мире [15]. При этом в России первые попытки привлечь зарубежных инвесторов в мегапроекты строительства объектов дорожного хозяйства нельзя признать успешными. Это привело к тому, что впоследствии данному направлению не уделялось должного внимания в научных кругах, несмотря на то, что ряд подобных проектов был реализован. России необходимы иностранные инвестиции, направленные на развитие отраслей экономики и социальной сферы, характеризующиеся длительным периодом вложения и способствующие привлечению современных технологий. Особенную значимость приобретают инвестиции в инфраструктуру [16]. По разным оценкам,

инфраструктура России в ближайшие годы потребует огромных вложений. Обычно эти инвестиции измеряются в % от ВВП, но по некоторым стоимостным оценкам в ближайшие годы необходимо вложить до 1 трлн долл. США в строительство новых объектов. Очевидным становится факт, что бюджетных средств, средств внебюджетных фондов и даже капитала отечественного частного сектора на удовлетворение этих потребностей будет недостаточно. Объективные причины приводят к необходимости привлечения частных зарубежных инвестиций. Иностранные инвестиции могут привнести дополнительное ускорение развитию инфраструктурных отраслей, однако при этом должны быть учтены вопросы экономической безопасности.

Описанные в данной статье некоторые из эффективных путей устранения противоречий в проектах ГЧП с иностранным участием отчетливо показывают сложность возникающей системы управления. Только в случае научно обоснованной политики в данном направлении такие проекты дадут эффект, в противном случае возможна обратная картина. Проводимая в начале 2000-х годов в России политика по реализации крупных инфраструктурных проектов на базе международного сотрудничества изначально сопровождалась очень позитивными ожиданиями ученых и политических деятелей. Впоследствии эти мнения поменялись на прямо противоположные, стали появляться высказывания о нецелесообразности таких проектов. Однако следует признать, что объективные оценки показывают ошибочность как первого, так и второго подхода. Проекты ГЧП с иностранным участием способны привнести дополнительный приток в отрасли экономики не только средств, но и современных технологий и организационных решений. Однако это не является гарантированным результатом, только четко выстроенная государственная политика, обоснованные управленческие решения, глубоко проработанная научно-методологическая база способны вызвать мультипликативные эффекты.

ЛИТЕРАТУРА

1. Юзвович Л.И. Финансово-экономическая модель инвестиционного развития на основе концессионных механизмов // Фундаментальные исследования. 2011. № 12-2. С. 432-437.

2. Юдина Т.В. Концессионная практика в советской России на рубеже 1920-х-1930-х гг. // Власть. 2012. № 12. С. 131-133.

3. Шапиро Н.А., Горячий С.А. Государство и рынок: концессии как форма взаимодействия // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент. 2012. № 1. С. 433-440.

4. Ерохина О.В., ТокуноваГ.Ф. Реализация концессионной политики в строительной отрасли России в 20-30 годы ХХ века // Terra Economicus. 2011. Т. 9. № 2. С. 39-45.

5. Провоторов И.А. Исследование роли частных инвестиций в финансировании дорожного хозяйства // Научный вестник Воронежского государственного архитектурно-строительного университета. Серия: Экономика и предпринимательство. 2013. № 11. С. 105-110.

6. Дао Тунг Бать, Гасилов В.В., Офин В.П., Провоторов И.А. Реализация проектов государственно-частного партнерства в строительстве. Воронеж: ВГУИТ, 2015. 189 с.

7. Public-Private Partnerships. Version 1.0. Reference Guide 2012. International Bank for Reconstruction and Development. International Development Association of The World Bank. 230 p.

8. Public-Private Partnerships. Version 2.0. Reference Guide 2014. International Bank for Reconstruction and Development. The World Bank, Asian Development Bank, and Inter-American Development Bank. 232 p.

9. Куречка А.Г. Механизм интеграционного взаимодействия участников крупномасштабного бизнес-проекта: автореф. дис. канд. ... экон. наук. Новосибирск, 2014. 24 с.

10. Ганжа И.В., Набиев Р.А. Эволюция государственно-частного партнерства на различных этапах развития государства // Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. 2012. № 2. С. 9-20.

11. Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cbr.ru/statistics/ credit_statistics/bop/outflow.xlsx (дата обращения 20.01.2016).

12. Кожин С.В. Концессия как инструмент национальной безопасности // Государственное управление. Электронный вестник. 2012. № 33.

13. Пролубников А.В. Институциональные формы гармонизации интересов публичных и частных субъектов управления // Теория и практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. 2015. № 3 (25). С. 42-48.

14. Плотников В.А., Федотова Г.В., Пролубников А.В. Государственно-частное партнерство и специфика его реализации в регионах России // Экономика и управление. 2015. № 1 (111). С. 38-43.

15. Государственно-частное партнерство в образовательной сфере. СПб.: Лема, 2012. 200 с.

16. Офин В.П. Особенности реализации проектов государственно-частного партнерства в транспортной инфраструктуре // Известия СПбГЭУ. 2016. № 5.