Кипрский рецепт спасения банков легализован

Министры финансов стран Евросоюза согласовали правила рекапитализации проблемных банков, легализовав кипрскую модель выхода из банковского кризиса. Издержки по спасению банков разделят не только его акционеры и держатели облигаций, но и крупнейшие вкладчики, хранящие на депозитах более €100 тыс. Лишь в случае покрытия ими 8% обязательств банка он может рассчитывать на господдержку, но ее объем не должен превышать 5% от общего объема долгов.

Кипрская модель станет универсальным механизмом спасения проблемных европейских банков. Согласно договоренности, достигнутой министрами финансов и экономики Евросоюза, первыми издержки реструктуризации или банкротства банка будут нести акционеры и держатели облигаций, затем корпоративные вкладчики (депозиты любого характера свыше €100 тыс. не подпадают под систему страхования), далее физлица и малый бизнес. В сумме их взнос в реструктуризацию должен составлять не менее 8% от объема обязательств банка. Лишь затем банк сможет рассчитывать на финансовую помощь от государства, впрочем, и ее размер в базовом сценарии не должен превышать 5% от суммы обязательств (увеличение внешней помощи должно сопровождаться большими потерями вкладчиков). В случае ратификации этой схемы Европарламентом она вступит в действие в 2018 году.

В ходе глобального финансового кризиса начиная с 2008 года страны ЕС были вынуждены потратить на поддержку банковского сектора более €1,6 трлн, в Ирландии, Испании и на Кипре это создало угрозу дефолта страны. Новый механизм призван устранить такие риски. Кроме того, источником финансовой помощи для прямой рекапитализации банков (в обход национальных бюджетов) сможет выступать Европейский механизм стабильности (ESM), из общего объема ресурсов которого на эти цели на прошлой неделе было выделено €60 млрд. На национальном уровне также будут созданы особые фонды "солидарности", где за десять лет должно быть накоплено 0,8% объема застрахованных депозитов.

Дискуссия о едином подходе к рекапитализации проблемных банков активизировалась, после того как испанская Bankia летом прошлого года запросила €19 млрд для реструктуризации "плохих" долгов, накопленных за время кредитного бума на рынке недвижимости. Позднее испанское правительство получило гарантии на предоставление финансовой помощи от ЕС объемом до €100 млрд. А в 2013 году издержки по рекапитализации банков впервые были возложены и на вкладчиков — "стрижка" депозитов в крупнейших на Кипре банках Laiki Bank и Bank of Cyprus составила 40-80% от суммы вклада. "Последние решения должны стимулировать банки к более ответственному поведению, рынки же и вкладчики получили ясный сигнал",— прокомментировал решение еврогруппы Йерун Дейсселблум.

Среди основных инструментов реструктуризации значится и перевод активов в "хороший банк", находящийся под публичным контролем, аналогичная процедура была применена по отношению ко второму по величине на Кипре Laiki Bank (активы были частично выведены в спасенный Bank of Cyprus). В то же время текущие расходы (включая фонд оплаты труда), застрахованные вклады, облигации с обеспечением и обязательства банка по операциям в платежных системах и на межбанке не подпадают под новое регулирование.