Организация и управление денежными потоками посредством управленческого учета

УДК 657 Т.М. Рогуленко Д.С. Лукин

Tatmna Rogulenko ORGANIZATION AND MANAGEMENT OF CASH FLOWS

Одной из значимых проблем для отечественной экономики российские исследователи выделяют нехватку денежных ресурсов у предприятий для финансирования операционной деятельности и осуществления перспективных инвестиций [2; 9; 18]. Но, если рассмотреть данную проблему ближе, то можно сказать, что в числе главных причин нехватки таких ресурсов отмечена невысокая эффективность привлечения финансовых средств и их использования в рамках намеченных инвестиционных программ, а также небольшой ассортимент применяемых инструментов финансирования, механизмов, средств и технологий. А так как финансовые инструменты и механизмы их осуществления всегда базируются на разработках финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов. С другой стороны, организация и управление денежными потоками является составным элементом финансового менеджмента и функционирует в границах его финансовой политики, которая на сегодня понимается как идеология построения системы финансов, принятой на предприятии, и которой оно придерживается ради достижения целей его создания [1; 4; 8; 11; 12; 17]. Задача такой политики - это построение результативной системы управления финансами, способствующей достижению целей предприятия, причем как в краткосрочном аспекте, так и в долгосрочном [3; 10; 13; 14; 16; 21].

Стратегическая и тактическая стороны финансовой политики организации довольно тесно взаимосвязаны: грамотный, рациональный правильный выбор стратегии способствует появлению благоприятных возможностей для решения тактических и оперативных задач. Это происходит потому, что финансовая тактика экономического субъекта:

- позволяет охватить совокупность практически ориентированных мер, приемов и способов реализации финансовой стратегии, избранной предприятием;

- подчиняется стратегии, но одновременно позволяет корректировать конкретные направления использования и аккумулирования финансовых ресурсов в рамках небольших временных интервалов;

- обеспечивает осуществление стратегических результатов предприятия с минимальными затратами ресурсов и резервов времени в текущем периоде [15; 20; 24].

Отсюда можно сделать вывод, что организацию управления денежными потоками можно классифицировать как тактическое направление внутрикорпоративной финансовой политики экономического субъекта.

Denis Lukin

THROUGH MANAGERIAL ACCOUNTING

Annotation. Article focuses on the application and implementation of management accounting as a tool for cash management. There are considered: the elements of management accounting; organization of cash management, as a tactical direction of intra-financial policies of the economic entity. Keywords: management accounting, cash flow management.

© Рогуленко T.M., Лукин Д.С., 2015

Денежные средства, которые относятся к сфере распределения, бесспорно, являются одним из самых важных составных элементов воспроизводства и формируют базис системы управления денежными потоками организации. Финансовые ресурсы экономического субъекта характеризуются постоянным движением, которым можно управлять только в рамках финансового менеджмента. Поэтому можно сказать, что денежные потоки предприятия - это непрерывное движение его денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе организации, циркулирующих как притоки и оттоки денежных ресурсов в процессе финансово-хозяйственной деятельности, составляющих его совокупный денежный оборот. Именно поэтому темпы инвестиционной деятельности в рамках стратегического развития компании и ее финансовая устойчивость существенным образом определяются тем, насколько эти притоки и оттоки между собой связаны и синхронизированы во времени, так как высокий уровень этой синхронизации и способен обеспечить скорейшую реализацию целей предприятия [22; 23].

В самом деле, эффективный процесс формирования денежных потоков направлен на повышение ритмичности операционного цикла организации и обеспечивает увеличение объемов производства и реализации товаров. Однако нарушение платежной дисциплины негативным образом отражается на создании производственных резервов сырья и материалов, на производительности труда работников, реализации готовой продукции, конкурентных позиций организации и т.п. Даже у компаний, успешно работающих на рынке и получающих значительную прибыль, кризис ликвидности, ведущий к неплатежеспособности, может проявиться как результат недостаточной сбалансированности разных видов потоков денежных ресурсов во времени.

Однако если посмотреть на процесс управления потоками денежных средств с другого ракурса, то можно сделать вывод, что повышение его эффективности способствует ускорению оборачи-ваемости капитала компании в связи с уменьшением продолжительности операционного цикла, а также оптимизации использования внутрифирменных ресурсов и снижению потребности в заемных источниках финансирования и минимизации расходов на финансирование текущей деятельности. Одним из действенных инструментов, позволяющих повысить эффективность системы управления денежными потоками предприятия, является управленческий учет. Он позволяет осуществлять оперативное управление ими, предоставляя менеджерам внутреннюю информацию, на основе чего могут быть приняты эффективные управленческие решения [15].

Управленческий учет сегодня широко применяется при управлении денежными потоками компаний, поскольку для обеспечения процесса принятия эффективных управленческих решений требуется значительный объем информации, что не может обеспечить финансовый учет. Но в целом финансовый и управленческий виды учета являются своеобразным информационным фундаментом рассматриваемой системы управления. При этом финансовый учет дает обобщенную информацию о финансовом состоянии предприятия, в связи с чем полезен акционерам, кредиторам, поставщикам, а управленческий учет предоставляет детальные сведения о внутренних процессах, происходящих на предприятии и, как правило, является конфиденциальным. Сегодня правленческий учет осуществляется на базе автоматизированных компьютерных систем учета, существующих в рамках крупных компаний и адаптированных под реализуемые ими цели и задачи.

Основными задачами управленческого учета являются организация информационных процессов и формирование баз данных для отслеживания текущего положения компании и его структурных подразделений, оперативного планирования и регулирования деятельности предприятия и его подразделений, расчета экономических регуляторов, анализа и оценки деятельности предприятия и подразделений, формирования внутрифирменной и внешней финансовой отчетности предприятия. Внедрив управленческий учет в систему управления предприятием, руководство может оперативно контролировать все денежные потоки, определять их состав и структуру, видеть затраты на осущест-

вление операций. При этом большое значение для лица, принимающего решения, имеют сведения об идентификации не только участков и направлений расходов денежных ресурсов, но и ведения общего учета движения средств ответственными исполнителями, разрешающими и производящими операции с денежными средствами.

Общее состояние денежных потоков отражает состояние финансов организации в целом. Исходя из этого, одним из важных моментов управленческого учета движения денежных средств является ответ на вопрос, может ли текущая деятельность предприятия генерировать денежные средства. Это может быть определено на основе расчета чистого денежного потока, формирующего все денежные поступления за вычетом затрат. Руководство должно понимать, что даже если компания имеет положительный чистый денежный поток в отчетном периоде, это не гарантирует абсолютного благополучия в будущем. Для того, чтобы уверенность в стабильности была подтверждена фактами, нужно постоянно осуществлять оперативный анализ денежных потоков, причем осуществлять это необходимо как по предприятию в целом, так и по центрам финансовой ответственности и отдельным видам продукции. При управлении потоками денежных средств предприятия в анализе необходимо учитывать временные характеристики (например, отложенные платежи, будущие запланированные расходы), не просто анализировать текущие показатели движения денежных ресурсов, но и прогнозировать их на конкретные периоды (будущие периоды). Это не предусмотрено общеизвестными формулами расчета потоков денежных средств и правилами Положений по бухгалтерскому учету, но необходимо как один из элементов управленческого учета.

Отсюда следует, что аппарат управления предприятием должен владеть совокупностью определенных алгоритмов организации и управления денежными потоками. Принимая во внимание специфический характер возникновения потребности в денежных ресурсах, их приток и особенности данного процесса, в управленческом учете появляются совершенно новые требования к формирова-нию информационной базы движения денежных потоков. Это, прежде всего, сокращение временных интервалов как измерения, так и построения финансовых коэффициентов, характеризующих с позиций управления определенное состояние денежных потоков, соотнесенных с определенным производственно-хозяйственным процессам (чем меньшие интервалы времени анализирует предприятие на оперативной основе, тем в большей степени это повышает оперативность и эффективность управления потоками денежных ресурсов [7].

Чтобы управление деньгами было эффективным, при планировании денежных доходов и расходов и при анализе использования денежных средств необходимо использовать современные методы анализа. Одним из достаточно простых и одновременно результативных методов анализа, используемых для оперативного и стратегического планирования и управления деятельностью компании, является операционный анализ или CVP-aнaлиз. Данный метод помогает выявить, насколько финансовые результаты зависимы от динамики издержек, цен, объемов производства и сбыта товаров. CVP-aнaлиз представляет собой инструмент управленческого планирования и контроля. Взаимосвязи, выявляемые с его помощью, помогают сформировать модель финансовой деятельности предприятия и позволяют использовать результаты анализа для краткосрочного планирования и оценки альтернативных решений [5].

Основными задачами CVP-aнaлизa являются:

- расчет объема реализации, при котором обеспечивается полное покрытие затрат - точка безубыточности (порог рентабельности);

- исчисление объема реализации, обеспечивающее при прочих равных условиях получение необходимой суммы прибыли;

- аналитическая оценка объема реализации, при котором предприятие может быть конкурентоспособным (запас финансовой прочности);

- определение цены на продукцию, позволяющее обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;

- осуществление выбора наиболее эффективных технологий производства;

- осуществление принятия оптимального производственного плана.

Отнесение CVP-анализа к функциям управления денежными потоками предприятия обусловлено рядом обстоятельств:

- анализ осуществляется на всех уровнях корпоративного управления, во всех структурных подразделениях экономического субъекта;

- анализ построен в рамках единой методологической основы, что позволяет разрабатывать общие подходы к организации и проведению анализа в различных отраслях, регионах и других структурных сообществах хозяйствующих единиц;

- анализ денежных потоков является важнейшим элементом в системе управления компанией, так как без него не могут реализовываться и многие другие функции, в первую очередь связанные с принятием управленческих решений [6].

Таким образом, организация и управление денежными потоками посредством управленческого учета является для современных предприятий одним из важнейших элементов финансовой политики. От качества и эффективности принятых решений на основе применения методов управленческого учета зависит не только финансовая стабильность предприятия, но и его способность к перспективному развитию, достижению финансового успеха в долгосрочном периоде. Одним из таких методов является CVP-анализ, который позволяет найти самое выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции.

Библиографический список

1. Бодяко A.B. Оценка порядка учета и контроля составных элементов системы формирования человеческого капитала и возможностей его совершенствования в организациях сферы образовательной деятельности // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2014. - № 3. - С. 192-196.

2. Бодяко A.B. Разработка внутрифирменных документов по оплате труда и расчетам с работниками в соот-ветствии с новыми требованиями законодательства // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2014. - № 4. - С. 153-157.

3. Бодяко A.B. Формирование отчетности организации о вознаграждениях работникам в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности // Микроэкономика. - 2011. - № 6. -С. 174-179.

4. Бодяко A.B. Формирование социальной отчетности организации о вознаграждениях работникам в соответствии с МСФО // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2011. - С. 279.

5. Вакарина Е.И. CVP-анализ как инструмент принятия управленческих решений // Сборник ВосточноСибирского технологического университета. - № 1. - 2013. - С. 68-74.

6. Евланова H.A. Операционный анализ как базовый элемент процесса управления текущими затратами // Финансовый директор. - № 3. - 2013. - С. 15-25.

7. Запускалова Е.В. Нестандартные операции в отчете о движении денежных средств // Финансовый директор. - № 12. - 2011. - С. 54-62.

8. Зеленов В.В. Внутренний аудит в системе управления санаторно-курортной организацией // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2009. - № 9. - С. 73.

9. Зеленов В.В. Организация внутреннего аудита и его роль в повышении эффективности системы внутреннего контроля // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. -2010. - № 3. - С. 77-85.

10. Зеленов В.В. Чернышев В.Е. Показатели управленческого учета в строительстве // Бухучет в строительных организациях. - 2011. - № 12. - С. 50-52.

11. Корзоватых Ж.М, Павлова И. А. Организация управленческого учета по системе «директ-костинг» // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2014. - № 11. - С. 43-47.

12. Корзоватых Ж.М., Подгузова К.В. Дебиторская задолженность предприятия // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2014. - № 1. - С. 127-131.

13. Крылов С. И. Стратегический управленческий учет и его роль в управлении финансовыми потоками организации // Управленческий учет. - 2012. - № 5. - С. 34-40.

14. Палий В.Ф. Управленческий учет издержек и доходов с элементами финансового учета // В.Ф. Палий. -М.: Инфра-М, - 2012. - 279 с.

15. Пономарева C.B. Дискуссионные положения методологии учета затрат и калькулирования себестоимости услуг и их влияние на ценовую ситуацию // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2012. - № 15. - С. 199-205.

16. Пономарева C.B. Концептуальные положения финансовой стратегии развития компаний сферы интеллектуальных бизнес-услуг // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2013. -№ 15. - С. 59-68.

17. Пономарева C.B. Методика обеспечения целеориентированности, комплексности и прозрачности формируемой информации об оценочных обязательствах // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2012. - № 3. - С. 222-226.

18. Пономарева C.B. Методология учетно-контрольной системы информационно-аналитического обеспечения целей управления бизнес-процессами компаний сферы услуг // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2012. - № 14. - С. 81-87.

19. Пономарева C.B. Учетно-контрольная система информационного обеспечения управления интеллектуальными бизнес-услугами: научное издание / C.B. Пономарева. - М.: КНОРУС, 2013. - 344 с.

20. Рогуленко Т.М Экономический контроллинг как инструмент оздоровления организаций в системе управленческого учета // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2002. - № 1. -С. 79-82.

21. Сенков В.А., Беличко A.A. Налоговое стимулирование инновационной активности предприятий // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2014. - № 2. - С. 168-172.

22. Слиняков Ю.В. Особенности формирования, становления и развития контроллинга в деятельности предпринимательских организаций // Вестник Университета (Государственный университет управления). -2012. - № 9. - С. 52-56.

23. Слиняков Ю.В. Построение системы корпоративной социальной ответственности // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2013. - № 4. - С. 227-233.

24. Слиняков Ю.В. Теоретические и методические аспекты контроллинга в стратегическом планировании деятельности организации // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2012. -№ 3. - С. 275-281.