Депозитное уравнение

У Агентства по страхованию вкладов (АСВ) случился своего рода юбилей: выплаты вкладчикам превысили 1 трлн рублей. Он будет отмечен обращением в ЦБ за новым кредитом. Тем временем уже готовится введение страхования и для счетов юридических лиц. В такой ситуации, чтобы два раза не вставать, стоило бы сразу дать АСВ и право печатать деньги.

На этой неделе совет директоров Агентства по страхованию вкладов (АСВ) должен рассмотреть вопрос об обращении в Банк России за кредитом на 100 млрд руб. для пополнения фонда страхования вкладов. Первый подобный кредит в размере 110 млрд руб. был взят год назад, но последовали новые обращения, и в конце мая заместитель председателя ЦБ Михаил Сухов уже оценивал долг АСВ в 358 млрд руб. Это неудивительно: в фонд ежеквартально поступает лишь около 20 млрд руб. взносов банков, а его расходы куда больше.

Выплаты вкладчикам в последние годы нарастают лавинообразно. Если по состоянию на 1 января 2009 года, после пяти лет существования АСВ, общая их сумма составила 10,9 млрд руб., то к десятилетнему юбилею она достигла 176,6 млрд руб. Всего двумя годами позже, к 1 января текущего года, было выплачено уже 748,3 млрд руб., прошло лишь пять месяцев — и сумма выплат перевалила за 1 трлн руб.

Как размножаются выплаты

Это по-настоящему государственные масштабы. Текущие траты на пострадавших вкладчиков уже вполне сопоставимы с расходами федерального бюджета на образование или медицину, хотя пока и уступают затратам на обслуживание госдолга. Взносы банков и кредиты ЦБ, за счет которых расплачивается АСВ, к госбюджету, конечно, прямого отношения не имеют. Но если бы такие оценки будущих выплат существовали в начале века, кто знает, как сложилась бы судьба законопроекта "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".

Сейчас будущее системы страхования вкладов, впрочем, тоже выглядит неоднозначно и, учитывая текущее состояние фонда страхования вкладов, даже, скажем так, парадоксально. Речь идет о расширении круга застрахованных государством клиентов банков. Цель, очевидно, благая. Ведь постоянные отзывы лицензий и банкротства банков затрагивают всех, кто пользуется их услугами, а не только частных вкладчиков.

С точки зрения максимизации их спокойствия, а равно и достижения большей финансовой стабильности предельный вариант — это застраховать каждую копейку в банках. Выйдет, правда, совсем уж дорого, так что пока обсуждаются полумеры и выбираются наименее социально-защищенные слои бизнес-сообщества.

Еще в апреле глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила, что ЦБ изучит возможность распространения страховой защиты на депозиты юрлиц или части их. Подобная практика существует в некоторых странах, и о ее целесообразности, как и обо всем на свете, существуют разные мнения. Тем не менее это, бесспорно, позволило бы и несколько пополнить фонд страхования вкладов за счет новых взносов, и одновременно повысило бы потенциальные объемы выплат.

На прошлой неделе замминистра финансов Алексей Моисеев подтвердил в Госдуме, что работа в этом направлении идет. "Данный вопрос рассматривался на Национальном совете финансовой стабильности в апреле месяце,— сказал он, отвечая на вопрос депутата о возможности гарантирования средств на счетах малых предприятий.— Было поручено Министерству финансов совместно с Центральным банком этот вопрос детально проработать. В целом мы, естественно, не возражаем против распространения страхования вкладов на малые предприятия как концепции".

Пояснения эти давались, что любопытно, при обсуждении инициативы прямо противоположного свойства. Алексей Моисеев представлял перед первым чтением внесенный правительством законопроект, сокращавший число случаев, при которых вкладчик может претендовать на страховку. Он лишал права на защиту субординированные депозиты индивидуальных предпринимателей.

Нарушение субординации

Законопроект, к настоящему времени уже принятый в первом чтении, должен был устранить возникшую пару лет назад правовую коллизию. В соответствии с законом "О несостоятельности (банкротстве)" и договором субординированного депозита требования такого вкладчика должны удовлетворяться после всех иных кредиторов. Это одна из причин, по которой они учитываются при расчете капитала банков.

Однако по закону "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" денежные средства, размещенные в субординированные депозиты индивидуальных предпринимателей, подлежат обязательному страхованию.

"В ходе банкротства (ликвидации) банка, в отношении которого наступил страховой случай, права требования, переданные к государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов", удовлетворяются в первой очереди кредиторов, в том числе и субординированные депозиты",— сообщается в пояснительной записке к закону.

Сама же коллизия, как это порой бывает, возникла по ходу улучшения закона. Причем в том же направлении, которое сейчас исследуют ЦБ и Минфин,— при расширении круга застрахованных государством лиц.

"Субординированные депозиты — это инструмент капитала, а не ликвидности. Мы страхуем инструменты ликвидности. Инструменты капитала страховке не могут подлежать,— пояснял в Думе позицию правительства Алексей Моисеев.— Это была, так уж честно сказать, ошибка, которая была допущена при принятии в 2014 году закона в связи с ситуацией в Калининградской области. Когда включили индивидуальных предпринимателей в список субъектов, которые страхуются при банкротстве банков".

С его точки зрения, это вопрос совершенно технический, поскольку, по информации АСВ, таких депозитов сейчас нет. Правда, как показывает практика, информация вкладчиков о наличии у них вкладов в банке порой сильно отличается от имеющейся у агентства. Тем не менее, если таких депозитов и в самом деле нет, то остается надеяться, что никто не умудрится открыть такой счет в ближайшие месяцы. Позавидовать такому вкладчику, если лишение страховой защиты будет для него неожиданностью, трудно. Ведь субординированные депозиты открываются не менее чем на пять лет без права досрочного расторжения договора.

Дорого и сердито

Сформулировать свою позицию относительно страхования депозитов юрлиц Минфин и ЦБ планируют к осени. Пока речь идет лишь о поиске общих подходов.

На прошлой неделе глава АСВ Юрий Исаев заявил, что возможность введения страхования депозитов юридических лиц обсуждается в рамках дискуссии об использовании для оздоровления проблемных банков механизма bail-in (конвертация требований кредиторов в капитал банка). И это, конечно, не то же самое, что прямые выплаты из фонда страхования вкладов.

Правда, речь идет о том, что bail-in стоит вводить при наличии равных гарантий для физлиц и юрлиц. "В нашем случае с лимитом страховки для физлиц в 1,4 млн руб. было бы логично такой же уровень страховки установить для юрлиц. Тогда процедура bail-in будет более логически встроена в эту модель",— сказал глава АСВ "Интерфаксу".

Первый заместитель председателя ЦБ Алексей Симановский заявил тому же информагентству, что механизм bail-in может быть распространен на депозиты юридических лиц от 100 млн руб. В то же время Алексей Моисеев рассуждал в первую очередь о страховании счетов малых предприятий, причем именно в плане прямых выплат. Он сообщил депутатам, что сейчас Минфин детально рассматривает ряд связанных с этим сложностей.

"Первая проблема: любое расширение системы страхования вкладов увеличит нагрузку на банки, соответственно, повысится стоимость кредитов как для физических, так и юридических лиц. Очевидно, что чем больше мы с банков берем, тем больше стоят кредиты,— сказал он.— Вторая — это вопрос, связанный с так называемыми дробильщиками, то есть когда крупное предприятие может быть поделено на большое количество малых, и таким образом мы не уследим и можем страховать не только малые предприятия, но и крупные".

Есть и еще одна проблема. Если вводить страхование депозитов юрлиц в ближайшее время, то оплачивать проект в любом его виде придется в основном Банку России. Между тем объемы эмиссионного финансирования даже ныне существующей системы нельзя назвать малозаметными.

Именно на это обращал на прошлой неделе внимание Юрий Исаев: "Нужно помнить, что фонд страхования вкладов дефицитный. Введение процедуры страхования вкладов юридических лиц, по предварительным оценкам, это порядка плюс 25% по выплатам. Пока мы настолько зависим от кредитов Банка России, на наш взгляд, ввести это будет неправильно".

Это могло бы означать, что до окончания процедуры ускоренной расчистки банковской системы, наполнения фонда страхования вкладов за счет взносов и возврата кредитов ЦБ защиты у депозитов юрлиц не будет. Однако такое развитие событий совершенно неочевидно. Ведь вопрос этот финансовый в такой же мере, в какой он является и политическим, что было лишний раз подтверждено расширением системы страхования пару лет назад.

Тогда после проблем у калининградских вкладчиков-бизнесменов защита была в спешном порядке распространена на индивидуальных предпринимателей путем вычеркивания их из статьи пятой закона, перечисляющей тех, кого не страхует АСВ. Теперь в соответствующем пункте остались лишь адвокаты с нотариусами. И последним, если будет принято решение ввести страхование счетов юрлиц, видимо, придется выходить на митинги или обзаводиться отдельным омбудсменом. Ведь чем именно они хуже всех прочих клиентов, будет совершенно неясно. Если только у законодателей здесь нет чего-то личного.

Какие вклады не страхуют

СПРАВКА

Сейчас страховка не распространяется на счета юридических лиц. При этом в ст. 5 закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" указаны шесть случаев, когда денежные средства физических лиц также не подлежат страхованию.

Если они размещены на банковских счетах (во вкладах) адвокатов, нотариусов и иных лиц, если такие счета (вклады) открыты для осуществления предусмотренной федеральным законом профессиональной деятельности.

Если они размещены в банковские вклады на предъявителя, в том числе удостоверенные сберегательным сертификатом и (или) сберегательной книжкой на предъявителя.

Если они переданы физическими лицами банкам в доверительное управление.

Если они размещены в находящихся за пределами Российской Федерации филиалах российских банков.

Если это электронные денежные средства.

Если они размещены на номинальных счетах, за исключением отдельных номинальных счетов, которые открываются опекунам или попечителям и бенефициарами по которым являются подопечные, залоговых счетах и счетах эскроу, если иное не установлено законом о страховании вкладов.

Принятый 7 июня 2016 года в первом чтении Госдумой законопроект "О внесении изменения в статью 5 Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации"" вводит седьмой случай, когда денежные средства не страхуются. После прохождения парламента, подписания президентом и вступления закона в силу страхованию не будут подлежать денежные средства, "размещенные лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, в субординированные депозиты".