«Верофарм» покидает биржу

Американская Abbott, закрывшая в пятницу сделку по покупке 98,3% «Верофарма», приняла решение о делистинге оставшихся акций российского производителя лекарств. Все 100% «Верофарма» оценены в 17 млрд руб., с учетом долговых обязательств компании ее покупка может обойтись Abbott более чем в 21 млрд руб.

В пятницу Abbott объявила о закрытии сделки по приобретению ООО «ГарденХиллс», владеющего 98,3% акций «Верофарма» — четвертого по величине в России производителя лекарств. За этот пакет американская компания заплатила 16,7 млрд руб. (или около $305 млн). Финансирование осуществлялось из собственных средств покупателя. Благодаря сделке Abbott получила производственные мощности в России: «Верофарму» принадлежат три завода в Воронеже, Белгороде и Покрове.

Котировки акций «Верофарма» с начала торгов выросли на 26% к закрытию предыдущего дня (максимальная цена была 1,32 тыс. руб. за акцию). Но после известия о решении акционеров «Верофарма» провести делистинг акций стоимость бумаг резко пошла вниз: в пятницу к закрытию торгов она упала на 11,1%, до 0,93 тыс. руб. за бумагу. Капитализация «Верофарма» составила 9,45 млрд руб. (около $166 млн по текущему курсу). Abbott на NYSE в пятницу стоила $66,54 млрд.

«Abbott теперь сделает принудительный выкуп оставшихся 1,7% акций “Верофарма” по той цене, за которую сама их приобретала»,— полагает аналитик Verno Capital Наталья Загвоздина. Весь бизнес «Верофарма» Abbott оценила в 17 млрд руб. В июне Abbott также указывала, что возьмет на себя чистый долг «Верофарма» в размере 4,7 млрд руб. Abbott уже провела перестановки в руководстве «Верофарма». Еще в четверг у компании сменился гендиректор: вместо занимавшей этот пост с 2008 года Марины Пеньковой им стал Дмитрий Советкин, региональный директор Abbott по странам СНГ. Поменялся полностью и совет директоров «Верофарма», сократившись с девяти до семи мест.

«ГарденХиллс», единственным бенефициаром которого является основной владелец Московского кредитного банка Роман Авдеев, стал акционером «Верофарма» в августе 2013 года. Тогда 52% акций были куплены за 5 млрд руб. у аптечной сети «36,6» (на тот момент ее главными акционерами были Артем Бектемиров и Сергей Кривошеев). К середине этого года на выкуп акций у миноритариев «ГарденХиллс» потратил еще 2,8 млрд руб., доведя долю до 81,1%. После этого структура господина Авдеева заплатила миноритариям еще 1,72 млрд руб., тем самым получив 98,3%. Таким образом, всего на консолидацию «Верофарма» банкир потратил примерно 9,5 млрд руб. С учетом расходов и долга на продаже доли Abbott он мог получить от сделок 7,2 млрд руб. прибыли.