Кредиторы "Строймонтажа" испытают дежавю

До 19 часов вчерашнего дня корпорация "Строймонтаж" не смогла расплатиться по второму купону дебютных облигаций на сумму 89,7 млн рублей. В случае невыплаты это может быть второй дефолт, который допускает корпорация за последние полгода. Эксперты и участники рынка сомневаются, что компании удастся выполнить обязательства перед держателями облигаций.

Первый облигационный заем на сумму 1,2 млрд рублей ООО "Корпорация "Строймонтаж"", 90% которого принадлежит его главе Артуру Кириленко, разместило 18 июня 2008 года. Как рассказал вчера "Ъ" Алексей Балашов, начальник управления организации долгового финансирования Банка "Зенит" (организатор займа), по состоянию на 16 часов средства для выплаты второго купона дебютных облигаций (ставка 15% годовых) на сумму 89,7 млн на счет банка не поступали. "Мы не получили пока никаких денег от компании", — пояснил господин Балашов, подчеркнув при этом, что вероятность перевода средств невелика. Андеррайтер займа — ЗАО "Управляющая компания "Адекта"" — также подтвердил, что вчера по состоянию на 19 часов средства от корпорации так и не поступили. "Кроме того, мы не ожидаем, что компания вовремя исполнит предстоящую оферту 23 июня 2009 года, — считает Александр Строгалев, директор ЗАО "Управляющая компания "Адекта"". — Громкий конфликт с Балтийским банком не оставляет у инвесторов надежды на то, что компания будет в состоянии и желании платить держателям публичного долга". Вчера в пресс-службе "Строймонтажа" на прямой вопрос "Ъ", намерена ли компания перевести средства держателям облигаций 17 июня, отвечать не стали, ограничившись словами, что информация будет раскрыта только сегодня, 18 июня, до 10 утра. Артур Кириленко также не смог дать четкого ответа на вопросы "Ъ".

Если компания не выплатит средства инвесторам, это может быть второй дефолт корпорации за последние шесть месяцев. В декабре 2008 года "Строймонтаж" выплатил кредиторам первый купон на аналогичную сумму (89,7 млн рублей) с недельным опозданием. На тот момент долговая нагрузка девелопера перед банками-кредиторами (Сбербанк, банк "Санкт-Петербург", Росбанк, Балтийский банк) с учетом облигационного займа составляла 6,1 млрд рублей, из которых большая часть приходилась на краткосрочные кредиты. Однако в течение полугода ЗАО "Строймонтаж" удалось сократить долг до 2,3 млрд рублей, из которых $13 млн девелопер должен Альфа-банку, $2,27 млн — "Кредит Европа Банк", 300 млн рублей — Связь-банку, 24,3 млн рублей — банку "ЗЕНИТ", 250 млн рублей — Балтийскому банку (еще 714 млн рублей выданы банком ООО "КосМонблан" родственной структуре "Строймонтажа") и 1,2 млрд рублей — банку "Санкт-Петербург". Как ранее уверяли в компании, по большинству кредитов проведена реструктуризация, а по остальным ведутся переговоры (Связь-банк, Альфа-банк). Единственным кредитором, с которым "Строймонтаж" до сих пор не может урегулировать отношения, остается Балтийский банк. Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленобласти удовлетворил требования банка по взысканию со структур, близких к девелоперу, задолжности в 964 млн рублей (250 млн рублей — ЗАО "Строймонтаж" и 714 млн рублей — ООО "КосМонблан"), а Петроградский районный суд признал право взыскания суммы лично с Артура Кириленко, являющегося поручителем по выданным кредитам. Сейчас все решения "Строймонтаж" обжалует. Претендовать на находящиеся в залоге офисные помещения банк также не может из-за решения третейского суда при Торгово-промышленной палате, лишившего банк прав на офисы.

Две недели назад компания сдала последний дом, таким образом полностью выполнив обязательства перед дольщиками. Новых объектов у компании нет, а все активы — земельные участки — находятся в залоге у банков-кредиторов. "Долговой рынок для "Строймонтажа" сейчас закрыт, — говорит один из участников рынка, пожелавший не раскрывать своего имени. — Поскольку у компании нет проектов, генерирующих доход, девелоперу вряд ли удастся перекредитоваться". Собеседник "Ъ" отметил, что теоретически у компании есть возможность привлечь средства путем проведения допэмиссии. Однако Михаил Зак, старший аналитик отдела анализа рынка долговых инструментов, инвестбанка "КИТ Финанс", сомневается, что на сегодняшний день компания сможет привлечь стратегического или портфельного инвестора, как сделала компания ПИК. К существующим искам Балтийского банка, Альфа-банка и Связь-банка могут прибавиться и иски держателей облигаций. "При невыполнении компанией обязательств инвесторы вправе предъявить иски по истечению семи дней с момента неуплаты купонного платежа и 30 дней с момента неисполнения обязательств по основному долгу — номиналу, — говорит Михаил Зак. — К облигациям, как к разновидности договора займа, суды взыскивают и неустойку в размере ставки рефинансирования, а также проценты по основному долгу до фактической даты уплаты".