Лучше ожиданий

За год кризиса рынок потребительского кредитования зеркально отразил потрясения, происшедшие в экономике страны. Это видно даже на примере ключевой ставки Банка России: от импульсивных 20 п. п. 28 февраля 2022 года до сегодняшних консервативных 7,5 п. п. Как себя чувствует в начале 2023 года рынок розничного кредитования на фоне новых регуляторных норм и продолжающегося падения доходов населения?

Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ

Почти восстановление

В марте 2022 года рынок потребительского кредитования наиболее остро отреагировал на изменения, происшедшие в экономике страны. Заградительная ставка Банка России (28 февраля 2022 года она поднималась до 20 п. п.), панические настроения населения, тотальная неуверенность в завтрашнем дне и своих финансовых возможностях на фоне остановки части предприятий и ухода с российского рынка других — все это привело к провалу на рынке потребительского кредитования.

По данным Frank RG, в марте 2022 года российские банки выдали физическим лицам кредитов на 641 млрд руб. Это почти в два раза меньше, чем в 2021 году, как в месячном, так и годовом сравнении. Сегмент необеспеченных кредитов наличными, как наиболее рискованный, показал падение на 85%. Сегменты автокредитования и POS-кредитов показали падение за месяц более чем в два раза.

К октябрю прошлого года ключевая ставка установилась на уровне 7,5 п. п., на котором до сих пор и находится. Экономика России не остановилась, и банки стали искать баланс между удовлетворением спроса на заемные средства и кратно возросшими рисками дефолтов.

«РНКБ изучает и изучал спрос, предложения, текущую обстановку на рынке и старается удовлетворить потребность клиентов при соблюдении консервативной скоринг-политики. За 2022 год банк проделал огромную работу, для того чтобы клиенты не ощущали никаких неудобств. В том числе было много аналитических исследований, включая и ретро-тесты по моделированию различных ситуаций по изменению риск-политики»,— комментируют ситуацию в РНКБ. Такой подход позволит обеспечить в 2023 году в сегменте розничного кредитования умеренный рост.

Как следствие, к декабрю 2022 года потребительское кредитование восстановилось практически до показателей 2021 года, физлицам было выдано кредитов суммарно на 1,4 трлн руб. Это всего на 0,69% меньше, чем годом ранее. Хотя нужно отметить, что основной прирост был обеспечен наиболее стабильным сегментом ипотечного кредитования, следует из данных Frank RG.

Оценки и прогнозы

2023 год начался для рынка потребкредитования с ужесточения регулирования на фоне роста доли населения с высокой долговой нагрузкой — более 80%. На этом фоне январь оказался еще более низким сезоном, чем обычно. Ссуд было выдано на 814 млрд руб.: –41% в месячном сравнении, −10% — в годовом.

И тем не менее в феврале рынок потребкредитования все же показал, что адаптируется к новой реальности. По итогам февраля 2023 года банки выдали физическим лицам кредитов более чем на 995 млрд руб. Это все еще ниже соответствующего показателя прошлого года на 9% (по данным Frank RG), хотя в месячном сравнении рост составил 22,5%.

Основной прирост кредитования в феврале был обеспечен сегментом ипотеки, как и в предыдущие периоды. Вырос по сравнению с январем и сегмент кредитов наличными, постепенное восстановление продолжил рынок автокредитования, который показал в 2022 году наибольший провал на фоне дефицита автомобилей и ухода ряда зарубежных автопроизводителей.

И по итогам первых трех месяцев участники фиксируют улучшение динамики рынка. Переход населения на потребительскую модель поведения в 2023 году может произойти довольно быстро. «Мы ожидаем дальнейшего восстановления потребительской активности и ускорения роста рынка потребкредитования в текущем году до 10% год к году (против роста в 2,7% в 2022 году)»,— отмечает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.

По данным пресс-службы ВТБ, активность клиентов в сегменте розничного кредитования постепенно восстанавливается. В феврале заемщики банка оформили свыше 127 тыс. кредитов более чем на 149 млрд руб., что на 42% выше, чем в январе. По итогам первых двух месяцев года общерыночные продажи не вернулись на прошлогодний уровень, в то же время ВТБ удалось приблизиться к результату за аналогичный период 2022 года. «По нашим прогнозам, в этом году общий портфель розничных кредитов на рынке вырастет на 11% и составит более 30 трлн руб. с учетом секьюритизации. ВТБ планирует расти вместе с рынком. Главным драйвером останется ипотека. Мы ожидаем, что продажи игроков в сегменте жилищного кредитования будут выше значений прошлого года и составят более 5 трлн руб. Основными факторами положительной динамики станут ввод в эксплуатацию новых жилищных комплексов и увеличение интереса заемщиков к сегменту вторичного жилья. Положительный эффект также даст дальнейший рост спроса на индивидуальное строительство. В основном рынок будет расти за счет постепенного увеличения потребительской активности населения, при этом размер среднего чека в течение года будет незначительно снижаться. В автокредитовании ВТБ ожидает роста продаж на рынке на 40%, до 1 трлн руб. Рост сегмента обеспечат приход на российский авторынок новых брендов и наращивание объемов производства отечественных марок, также важным фактором станет развитие параллельного импорта»,— прогнозируют в ВТБ.

Подтверждает позитивную динамику рынка и главный управляющий директор банка «Хоум Кредит» Андрей Спиваков: «Мы видим, что по итогам первых месяцев 2023 года объем выдачи розничных кредитов вернулся к прошлогодним значениям. Этому способствует адаптация потребительского сектора экономики России к новым условиям. Кроме того, банки постоянно модернизируют качество предлагаемых клиентам продуктов, что способствует повышению их привлекательности».

Что касается влияния регуляторных требований на кредитные выдачи, то Андрей Спиваков отмечает, что банк «Хоум Кредит» уже давно использует активное подтверждение доходов заемщиков в своих риск-моделях. В результате после введения макропруденциальных лимитов (МПЛ) банку не пришлось вносить какие-либо существенные изменения в свои подходы к управлению риском и введение МПЛ практически не отразилось на динамике кредитных выдач. В банке ожидают, что в последующие месяцы МПЛ также не будут оказывать существенное влияние на объем продаж кредитных продуктов.

Тренд на стабилизацию подтверждают и микрофинансисты. «Мы пока не имеем на руках цифр по итогам квартала, поэтому говорить точно о росте преждевременно. Из общения с участниками рынка мы можем говорить о том, что в первом квартале будет зафиксирован небольшой рост по отношению к четвертому кварталу»,— говорит председатель совета СРО МиР Эльман Мехтиев. По итогам 2022 года можно говорить о том, что рынок благодаря гибким бизнес-процессам и своей технологичности достойно справился с вызовами. Совокупный портфель по итогам четвертого квартала достиг 294,5 млрд руб. В годовом выражении рост составил 12,3% против 41,8% (до 262,3 млрд руб.) в 2021 году. Объем займов, одобренных в прошлом году физлицам, СРО МиР оценивает в 608 млрд руб. Год к году выдачи выросли на 28,7%. Тем не менее в 2021 году относительный прирост выдач был гораздо существеннее — 76,6%. По итогам года рынок может вырасти на 10–15%, что является достаточно хорошим показателем, позволяющим соблюсти баланс интересов и сохранить качество портфелей без риска массовых дефолтов.

Выгоды и риски

Несмотря на оптимизм первых месяцев 2023 года, рынок потребкредитования продолжит испытывать давление внешних и внутренних факторов, предостерегают участники рынка. «Рынок ощущает давление рыночных и регуляторных факторов. К примеру, текущий уровень выдачи ипотеки поддерживается в основном наличием госпрограмм. Ограничения ПДН и срока через макропруденциальные лимиты привели в основном к уменьшению среднего чека и снижению уровня одобрения потребительских кредитов с повышенным риском клиентам, которые при этом имеют высокую долговую нагрузку или не готовы документально подтверждать доходы. По оценке банка, потери могут составить до 5% от потенциала выдач»,— описывает ситуацию в сегменте зампредправления банка «Зенит» Наталья Тутова.

Кроме того, нерешенными остаются вопросы, связанные с особенностями применения 377-ФЗ. В частности, то, что на банки возложены все финансовые риски в связи со списанием кредитов. Ждут решения задачи по переходу на новые форматы взаимодействия с БКИ и пересмотру устаревших регуляторных подходов к оценке финположения/ПДН.

Можно ожидать улучшения динамики необеспеченного кредитования, полагает управляющий директор рейтингового агентства НКР Егор Лопатин: «Но динамика останется ниже 2021 года, как вследствие влияния МПЛ, так и в результате заметно более высокой стоимости кредитов, что во многом обусловлено активным включением страховых продуктов при продаже потребительских кредитов».

Конечно, банки еще в прошлом году начали готовиться к введению лимитов и корректировали свои риск-политики, в связи с чем каких-то дополнительных действий в этой части в 2023 году не ожидается. «Скорее банки будут реагировать на качество входящего потока заемщиков и макроэкономическую ситуацию. Замедление динамики в прошлом году заметно снизило риски данного сегмента, а введение макропруденциальных лимитов дополнительно ограничило потенциальный негативный «вклад» со стороны наиболее закредитованных заемщиков»,— заключает господин Лопатин.

«Отсутствие дополнительных шоков и падающие реальные доходы должны способствовать повышению спроса граждан на кредитные средства, особенно в сегменте необеспеченной розницы. Рост данного сегмента банкам выгоден тем, что значительную долю дохода они получают за счет комиссий в момент выдачи, а риски контролируемы за счет маржинальности продукта. Для поддержания динамики банки могут смягчить подходы к скорингу. При стабилизации факторов внешнего воздействия рост необеспеченных кредитов в 2023 году может составить до 15%»,— прогнозирует директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин. Притом что уровень просроченной задолженности по потребительским кредитам, вероятно, продолжит возрастать на фоне снижения реальных доходов населения, но при росте объемов кредитования увеличение доли просроченной больше чем на 90 дней задолженности будет менее заметным, чем в 2022 году (прирост составил 1 п. п., до 8,7% портфеля). «В таких условиях пока нет предпосылок для того, чтобы компании массово приступили к процессу смягчения скоринга. Скорее всего, более реальным будет выглядеть тестирование новых подходов и моделей к оценке клиента»,— заключает Эльман Мехтиев.