Страхование кредитных рисков

Ипотечное кредитование

СТРАХОВАНИЕ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

Э. А. РУСЕДКАЯ, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит» И В. КУРЕННАЯ Ставропольский государственный университет

По мере развития рыночных отношений в России все большие темпы набирает ипотечное кредитование как способ решения важной социальной проблемы — обеспечение жильем. Но, несмотря на динамичное развитие этого сегмента рынка кредитования в абсолютном выражении объемы ипотеки очень малы по сравнению с развитыми странами.

По данным Центрального Банка и Федеральной службы государственной статистики РФ (рис. 1) доля ипотечного рынка в объеме ВВП в 2006 г. составляла лишь 1,33 %, в Словении — 1,6 %, в странах Восточной Европы этот показатель колебался от 5 до 9 %. В странах же Европейского союза средняя доля ипотечного кредитования в ВВП составляет 45,3 % (табл. 1).

Следует отметить, что высокий уровень ипотеки в ВВП развитых стран во многом объясняется государственной поддержкой системы ипотечного кредитования, высоким уровнем доходов граждан, а так же наличием развитого механизма финансово-кредитной системы. В России ситуация диаметрально противоположная, присущая экономике

%

1,40 п 1,20 1

0,80 0,60 0,40 0,20

0

1,33% А

0,40%

0,08% 0,11%

0,23%-У Л-

Т-Л

2002 2003 2004 2005

финансовая нестабильность, порождающая неуверенность граждан в завтрашнем дне, высокий уровень потребительских расходов значительно сдерживают развитие долгосрочного кредитования. Для сравнения рассмотрим долю ипотечных кредитов в общем объеме кредитов разных стран (рис. 2).

В зарубежных странах на долю ипотечных кредитов приходится минимум одна четверть от общего объема задолженности домохозяйств, а в среднем по восточно-европейским странам ипотека составляет 40 % от задолженности физических лиц перед банками1.

Основными факторами роста объемов ипотечного кредитования в этих странах стали: быстрый рост уровня заработной платы в государственном секторе и увеличение социальной поддержки со стороны государства, в Венгрии; осуществление программы по субсидированию процентных выплат для молодежи в Чехии; использование факторов экономической политики, а в частности сокращение процентных ставок, в Польше.

В общей структуре розничных кредитов в России доля выданных кредитов на срок более трех лет составляет около 21,5%, процент ипотечных кредитов еще меньше, и несмотря на увеличение этого показателя с 5,6 % в 2002 г. до 7,6 % в 2006 г. его величина по —| сравнению с развитыми странами остается I_\ незначительной (табл. 2).

Несмотря на то, что объемы кредитования в России значительно отстают от I— зарубежных стран, многие специалисты Щ^} отмечают, что это только начало роста ипотечного кредитования. Россия идет по

2006 Год

Рис. 1. Доля ипотечного рынка в структуре ВВП

1 www. аИаЬапк

Таблица 1 Доля рынка ипотечного кредитования в структуре ВВП разных стран

Страна Ипотека, % ВВП

Великобритания 72,5

США 64,5

Германия 52,4

Страны Европейского союза в среднем 45,3

Венгрия 9,6

Чехия 7,6

Словения 1,5

Россия 1,3

Источник: www. rnsipoteka

%

60 50 40 30 20 10 0

Польша Турция Хорватия Болгария Чехия Венгрия

Рис. 2. Доля ипотечных кредитов в общем объеме кредитов разных стран

пути всех стран Восточной Европы, где с момента, когда рынок начал развиваться, двукратный рост наблюдался на протяжении 3-4 лет, отечественный рынок ипотечного кредитования фактически только вступили в эту фазу роста2. Доля ипотеки в сделках с жильем в России составляет всего лишь 9 %.

2 Крупнейшие ипотечные банки России в 2006 году, http://

rating. rbc. rn

Новым этапом развития ипотеки в России стало ее продвижение от центра к регионам стремительный рост цен на жилье в Москве заставляет банки обратить внимание на периферию.

Если рассмотреть географию распространения ипотечного кредитования по стране, то по данным Центрального Банка РФ в тройку лидеров по объему выданных ипотечных жилищных кредитов в I квартале 2007 г. входят:

• Центральный федеральный округ —

23.4 млрд руб.;

• Сибирский федеральный округ —

15.5 млрд руб.;

• Приволжский Федеральный округ — 15,1 млрд руб.

По субъектам Российской Федерации наибольший объем выданных ипотечных жилищных кредитов в I квартале 2007 г. приходится на:

• Московскую область — 5,2 млрд руб.;

• г. Москву — 12,6 млрд руб.;

• г. Санкт-Петербург — 5,5 млрд руб.;

• Тюменскую область — 5,6 млрд руб.;

• Новосибирскую область — 3,05 млрд руб.

Регионами с наименьшими объемами выданных ипотечных жилищных кредитов в I квартале 2007 г. стали: Рес-2 публика Адыгея — 56 млн руб.; Карачаево-Черкесская Республика — 26,5 млн руб.; Республика Алтай — 30,7 млн руб. 3 Рассматривая специфику рынка ипотечного кредитования в России необходимо акцентировать внимание на банках выступивших основными участниками данного сегмента финансово-кредитной деятельности (табл. 3).

Наблюдая стремительный рост объемов кредитования, возникает необходимость анализа кредитных продуктов банков, выступающих лидерами ипотечного кредитования (табл. 4). Немаловажную роль в развитии ипотечного кредитования сыграло значительное снижение первоначального взноса, если в 2005 г. он составлял в 20 — 30 % то в 2006 г. 10 — 15 %, значительно снижены ставки по кредиту с 18 — 15 % до 11 — 12 %, такие условия кредитования как максимальное время рассмотрения заявки, комиссия банков, страховка и размеры кредита в целом остались без изменений. Основными способами

3 www/bpn. ru/publications/home-mortgage

35

>—71

26 /-¡71

39

Т—"-- I -«—Г

56

46

/—т\

7,60

Доля ипотечного кредитования в структуре розничных кредитов в России

Показатель 2002 2003 2004 2005 2006

Общая задолженность по кредитам физических лиц, млн долл. США 4586,3 9 573,2 17 732,1 38 109,4 17 7302

Ипотечные кредиты, млн долл. США 260 500 1 400 3 000 13 500

Доля ипотечного кредита в общей сумме задолженности, % 5,6 5,2 7,9 7,9 7,6

Источник: Составлено автором по данным сайтов www. rnsipoteka. rn, www. alfabank. rn

Таблица 3

Основные лидеры по объемам выданных ипотечных кредитов в 2006 г.

Банк Выдано ипотечных кредитов в 2006 г., тыс. $ Изменение к 2005 г., % Количество выданных ипотечных кредитов в 2006 г., шт. Портфель ипотечных кредитов на 1 января 2007 г., тыс. $ Доля ипотечных кредитов в общей задолженности физических лиц на 1 января 2007 г., %

Сбербанк России 4 295 301,0 142,89 165 767 5 841 001,7 -

ВТБ 24 756 550,1 409,39 8 939 930 556,2 -

Москоммерцбанк 620 000,0 474 595,66 3 377 598 490,0 90,59

Банк Уралсиб 337 000,0 258,51 9 200 395 000,0 27,00

Дельтакредит 291 000,0 159,82 - 421 000,0 -

КИТ Финанс 277 626,2 9 004,17 5 685 408 687,4 97,74

Транскредитбанк 241 359,4 3 589,13 6 246 241 818,3 37,30

Городской Ипотечный Банк 217 372,5 297,67 2 570 89 279,9 100,00

Газпромбанк 195 488,0 138,83 3 869 306 431,7 38,00

Росбанк 192 891,4 1 421,83 3 300 204 106,8 -

Источник: Шр://гайпй. гЬс. го

наращивания объемов кредитования стало расширение ассортимента кредитных продуктов отвечающих интересам различных групп клиентов.

Так Сберегательным банком представлено 12 кредитных программ отличающихся по предмету залога, сроку кредитования, валюте, уровню процентных ставок, большой ассортимент предлагают так же Моском-мерцбанк, Дельтакредит банк, КИТфинанс и многие другие. Большое распространение получили программы нецелевого характера (кредит на любые цели), предоставляя в залог недвижимое имущество, клиент имеет право сам определить цель использования кредита, в частности на оплату первоначального взноса. Ведущие ипотечные банки предлагают отсрочку платежа на период ремонтных работ или рождения ребенка (программа «Молодая семья» Сбербанка России). Все более популярными становятся кредиты с нулевым первоначальным взносом или его отсрочкой, применение плавающих процентных ставок и снижение требований к приобретаемой недвижимости (кредиты на комнаты).

В условиях появления новых кредитных продуктов, снижаются требования к кредитозаемщику, все более очевидным становится риск невозврата заемных средств банку и необходимость его страхования.

Риски ипотечного кредитования можно классифицировать как по участникам процесса ипотечного кредитования, так и по объектам недвижимости, являющимся предметом залога (рис. 3).

В зависимости от участников кредитования ипотечные риски можно классифицировать по

Банк-кредитор

Ипотечные риски

Кредитозаемщик

Кредитный риск

Риск ликвидности

Риск утраты имущества

Риск процентных ставок

Профессиональные участники рынка

Риск утраты или понижения

дохода

Риск досрочного погашения

N >

Риск Риск

профессиональных неплатежеспо-

ошибок собности

V V >

Рис. 3. Структура рисков ипотечного кредитования

рискам банка — кредитора, кредитозаемщика и профессиональных участников рынка недвижимости.

Так как банк является одним из ключевых звеньев ипотечного кредитования, именно банк будет нести убытки в случае возникновения большинства ипотечных рисков.

Кредитный риск состоит в невозможности в силу каких-либо причин обеспечить надлежащее принудительное исполнение обеспеченных ипотекой обязательств, а именно — обращение взыскания на заложенное имущество и выселение должника4. Большое влияние на степень кредитного риска оказывает уровень социально-экономического развития и уровень развития законодательной базы.

4 Никитина Т. В. Страхование коммерческих и финансовых рисков. — СПб.: Питер, 2002. — 240 с.: ил. — (Серия «Учебник для вузов»).

размер кредита 45 000 до неограничен RUR | неограничен EUR неограничен USD 10 000 — 500 000 Еи 10 000 — 500 000 USD 300 000 — 15 000 000 RUR 30 000 — 1 000 000 USD 9 000 — 442 000 ЕТО 300 000 — 15 000 000 RUR 12 000 — 577 000 USD 600 000 — 14 000 000 RUR 20 000 — 500 000 USD 10 000 — 2 000.000 USD 300 000 — 60 000 000 RUR 300 000 — 7 600 000 RUR 300 000 — 15 000 000 RUR 10 000 — 500 000 USD 10 000 — 1 000 000 USD 10 000 — 1 000 000 ЕТО 300 000 — 30 000 000 RUR 15 000 — 300 000 USD 15 000 — 300 000 ЕТО 450 000 — 9 000 000 RUR

страховка, % о" сл о* 0,8-1,7 0,8-1,7 0,8-1,7 1,05-2,2 0,8-2,2 0,8-2,2 0,8-2,2 1,05-2,2 1,05-2,2 1,05-2,2 1,05-2,2 ,5 0, 30, ,5 0, 30,

а 2 100-8 400 RUR| 2 100-8 400 RUR|

комиссии баш 0,5-4 % 6 000 RUR 6 000 RUR 6 000 RUR % % % 5 000 RUR % 0,8 % 1,05-2,2 % 1,05-2,2 %

ЕВ 3 « ем ше дш рр д сч 4 4 4 0 5 4 3 4 4 5 5

§ * Л ^ кт 11,25 (11,5) | — 11,75 (12) - 13 (15 %) | — 13 (15) 7) 5 ,8 0, 1 - 12,5 (13,5) | (и) тт - 2 ,5 2 - 13,75 4 4) 3 2 2 3 - 12,5 - 12,5 5

ви I § 5 & 10,25 (11) — 10,75 (11,5) 9,8 (11,8) - 9,8 (11,8) 12,5 (14,5; н о 9,5 — 10,8 (13,5) — 9,5 (12 ) — 1 9, но 0, 10,75 — 1 СЛ 0, 0, 10,5 — 10,5 — сл

а, т

к креди лет 5 — 30 1 — 25 5 — 25 3 — 30 3 — 30 7 — 20 7 — 25 0 3 0 3 0 3 1 — 25 1 — 25 1 — 20 1 — 20 5 5

рос

МШ первоначальный взшос, % 0 5 0 5 5 0 0 0 3 0 % 0 10,5 — 12 0 0 2

Банк Сбербанк ВТБ 24 | Москоммерцбанк Банк Уралсиб Дельтакредит КИТ Финанс | Транскредитбанк Городской Ипотечный Банк Газпромбанк Росбанк

о л о

Практика развития ипотеки в зарубежных странах дает основания сделать вывод о том, что чем более четко и понятно определены права кредитора, тем ниже кредитный риск и процентные ставки по кредиту5. Кредитный риск является наиболее распространенным не только в сфере ипотечного кредитования, но и в общей практике банковской деятельности. На данный риск приходится порядка 80 % потерь, что объясняется структурой банковских активов — кредитный портфель составляет в среднем 50-70 %.

Риски ликвидности заключаются в неспособности банка обеспечить ликвидность своих активов. Для того чтобы своевременно исполнять обязательства банк должен иметь доступ к средствам, которые могут быть привлечены своевременно и по разумной цене. Удовлетворение спроса на ликвидные средства является приоритетным направлением для банка, что делает необходимым процесс управления ^ ликвидностью. о Риск процентной ставки

связан с изменением рыночной ставки процента и вполне | может быть снижен до прием-£ лемой величины применением 3 переменной ставки с привяз-| кой ее к какой-либо устойчи-

« вой валюте (корзине валют).

к

Риск досрочного погашения может возникнуть при стремлении кредитозаемщика погасить кредит досрочно, что повлечет за собой необходимость срочного инвестирования поступивших денежных

У 5 Основы ипотечного кредито-

ру вания/ Науч. ред. и рук. авт. колл. £ Н. Б. Косарева. — М.: Фонд «Инсти-^ тут экономики города»: ИНФРА-М, 2007. — 576 с.

средств по более низкой процентной ставке и, следовательно, приведет к нежелательным потерям.

Риск утраты имущества. Под имущественными рисками в данном случае понимают риски утраты и повреждения предмета ипотеки.

Риск утраты или понижения дохода. Сущность данного риска заключается в том, что заемщик ипотечного кредита в результате каких-либо неблагоприятных событий может лишиться источника дохода либо его части6.

Риск неплатежеспособности связан с невозможностью кредитозаемщика отвечать по своим обязательствам, это может быть связано как с нетрудоспособностью так и нетрудоус-троенностью.

На первый взгляд может показаться второстепенной деятельность профессиональных участников рынка недвижимости, так как они предоставляют свои услуги только на первоначальном этапе, а основная роль в ипотечном кредитовании отводится кредитору и кредитозаемщику, но такое суждение неверно ведь от качества предоставляемых ими услуг во многом зависит дальнейшее сотрудничество кредитора и заемщика.

Риск профессиональных ошибок застройщика. К этой категории рисков можно отнести не только неисполнение обязательств застройщика по срокам и качеству предоставляемого жилья, но и по подготовке технико-экономической документации к проекту строительства жилья и, как следствие, нанесение ущерба третьим лицам.

Риск профессиональных ошибок риэлтора. Заключение договора с риэлтором возлагает на него ответственность за приобретение жилья отвечающее ожиданиям заемщика и требованиям кредитора.

Риск профессиональных ошибок оценщика. От оценки стоимости жилья (предмета залога) зависит объем выдаваемого ипотечного кредита. Последствиями ошибки оценщика могут стать убытки банка в случае продажи залоговой недвижимости.

Риск профессиональных ошибок нотариуса. Неверное оформление юридической документации ставит под угрозу даже самую надежную сделку, поэтому профессиональная ошибка нотариуса может иметь серьезные последствия, как для кредитора, так и заемщика.

Специфика ипотечных рисков (рис. 4) во многом зависит и от объекта залога, так различают рис-

Вторичное жилье

Ипотечные риски

Новостройки

Риск уничтожения предмета залога

Риск уничтожения предмета залога

Риск утраты права собственности

Риск несоответствия качества строительных работ

Риск потери ликвидности предмета залога

Риск профессиональных ошибок застройщика

Риск неисполнения обязательств заемщика

Риск неисполнения обязательств заемщика

6 Никитина Т. В. Страхование коммерческих и финансовых

рисков. — СПб.: Питер, 2002. — 240 с.: ил. — (Серия «Учебник

для вузов»).

Рис. 4. Классификация ипотечных рисков в зависимости от предмета залога

ки недвижимости, приобретаемой на вторичном рынке, и в новостройках (стоящихся домах).

Риск уничтожения предмета залога. Опасность полного уничтожения предмета залога или его фактического обесценения может реализоваться под воздействием стихийных факторов природы или действий человека как злонамеренных, так и неосторожных

Риск утраты права собственности. Кредитоза-емщик может утратить право собственности в период действия кредитного договора в связи с признанием сделки купли-продажи недействительной.

Риск потери ликвидности предмета залога. Ликвидность залога предполагает, что в период действия кредитного договора недвижимость может быть реализована по цене покрывающей расходы банка при неисполнении кредитозаемщиком своих обязательств. Падение ликвидности может происходить под влиянием изменения рыночной конъюнктуры или в результате ухудшения особенностей недвижимости существенно повлиявших на стоимость.

Риск неисполнения обязательств заемщика. Данный риск предполагает возможность мошенничества со стороны кредитозаемщика или неисполнение обязательств по независящим от него причинам.

В отношении строящейся квартир существуют риски, которые присущие только новостройкам и исключены при приобретении недвижимости на вторичном рынке жилья.

Риск несоответствия качества строительных работ. Данный вид классификации объединяет комплекс рисков возникающих в процессе строительно-монтажных работ и недостатков выявленных в период несения гарантийных обязательств.

Риск профессиональных ошибок застройщика. Неисполнение обязательств застройщика влечет негативные последствия для банка. Минимизировать риск может тщательный отбор застройщиков.

Несмотря на объективную природу большинства рисков, ими можно и нужно управлять. Управление рисками представляет собой целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений7. Это процесс выбора цели, инструментов, планирования и реализации способов ее достижения, и контроль результатов.

В теории и практике известны три основных способа управления рисками:

1) поглощение риска, применяемое для слабых рисков или невозможности использования иных способов;

2) уклонение от рисков, применяемое в мобильных системах;

3) разделение и передача рисков.

Но ни один из перечисленных способов не обеспечивает полного исключения риска. Некоторая его часть остается в собственном удержании субъекта. На практике обычно применяют различное сочетание всех трех способов в зависимости от вида деятельности и ожидаемых опасностей. По мнению (авторов) наиболее оптимальным механизмом защиты является передача риска профессиональной организации — страховщику. Однако застраховать можно только те риски, которые обладают страховыми свойствами (рис. 5).

Страховой риск должен быть: объективен, и не зависеть от воли застрахованного лица; случаен, наступление риска неизвестно заранее; возможен анализ вероятности наступления риска; возможна стоимостная оценка риска принимаемого на страхование. Если, перечисленные условия не выполняются, риск не может быть принят на страхование, либо это возможно с определенными ограничениями и оговорками.

Применение страхования в банковской практике позволяет существенно расширить круг заемщиков, увеличить ассортимент кредитных продуктов, снизить процентные ставки, а так же сократить размер первоначального взноса, что приводит к увеличению объемов долгосрочных ипотечных кредитов на приобретение жилья. Кроме того, обеспечив страховую защиту, банк может существенно сократить издержки по ликвидации просроченной задолженности и образованию резервов на покрытие рисков.

7 Шахов В. В. Страхование: Учебник для вузов. — М.: ЮНИ-ТИ, 2001. — 311 с.

Рис. 5. Обязательные признаки страхового риска

Необходимость и взаимная выгода страхования банковской деятельности очевидна и не вызывает сомнения. Сотрудничество банков и страховых компаний является неотъемлемым элементом развития кредитной системы и постепенно набирает обороты. По оценкам РБК Рейтинг, объем собранных премий страховыми компаниями в рамках совместных проектов с банками за 2006 г. составил 71,7 млрд руб., таким образом, доля таких премий в общем объеме собранных премий за год составила не более 12 %8.

В тройку лидеров осуществляющих страхование, как собственных рисков, так и рисков клиентов входят: Росбанк, Банк Москвы, а так же Импексбанк (табл. 5).

Ведущие позиции в страховании банковских рисков занимает ипотечное страхование, которое развивается пропорционально рынку ипотечного кредитования.

Страхование ипотечных рисков представляет собой комплексную страховую защиту не только кредитора, но и заемщика от убытков, являющихся последствием невозможности заемщика отвечать по обязательствам договора кредитования вследствие утраты жизни и трудоспособности, наступления ответственности заемщика в отношении третьих лиц, а так же утраты и повреждении предмета залога.

Наибольшее значение данный вид страхования приобретает в случае неблагоприятного изменения экономической ситуации в стране или регионе, которое влечет за собой возникновение так называемого катастрофического риска, т. е. риска, выходящего по своим масштабам за рамки некоторого нормального или обычного уровня дефолтов по ипотечным кредитам.

Ипотечное страхование играет существенную роль в социально-экономическом развитии страны. Грамотная реализация данного вида страхова-

8 www. raiting. rbc. ru/categoru. shtml?banks

Таблица 5

Показатели страхования банковской деятельности в 2006 г.

№ Банк Премия на 01.01.2007 Премия на 01.01.2006 Выплата, на 01.01.2007

1 Росбанк 1 645 103,6 644 415,0 791 000,2

2 Банк Москвы 343 904,2 101 286,0 103 200,0

3 Импэксбанк 247 161,5 139 539,8 11,1

4 Транскредитбанк 156 494,9 65 013,5 н. д.

5 Москоммерцбанк 99 560,2 н. д. н. д.

6 Ренессанс Капитал 74 714,0 н. д. н. д.

7 Международный Московский Банк 69 187,0 902,1 2067,3

8 Русфинанс Банк 52 387,3 1 895,0 8 509,1

9 Банк Жилищного Финансирования 51 548,0 н. д. н. д.

10 Промышленно-Строительный Банк 49 737,1 н. д. н. д.

Источник: www/raiting. гЬс. m/categom. shtm/banks.

ния способствует не только развитию финансовой сферы путем повышения ее устойчивости, но и решению ряда социальных проблем, связанных с обеспеченностью граждан жильем.

Развитие комплексного ипотечного страхования является одним из перспективных, увеличение сбора премий в части страхования жизни заемщиков от смерти или наступления инвалидности, и в части страхования объекта недвижимости, являющегося предметом ипотеки обеспечивает рост страхового рынка в целом.

Традиционно ипотечное страхование включает страхование имущества от утраты или повреждения, титула и жизни и здоровья заемщика.

Страхование имущества от утраты или повреждения, как правило, осуществляется на условиях «с ответственностью за все риски», которые объединяют в одном полисе риски пожара, кражи, стихийных бедствий и других, приводящих к гибели или частичной утрате имущества.

К титульному страхованию относится специфический и сравнительно новый вид — страхование прав собственности на недвижимость. В условиях развития ипотечного кредитования титульное страхование приобретает все большую популярность. Объектом титульного страхования являются имущественные интересы собственника недвижимости, связанные с возникновением убытков в результате ее утраты в связи с прекращением или ограничением права собственности в результате выявления неучтенных собственников или лиц, имеющих по закону права на эту собственность.

В отличие от обычного страхования имущества страхование права собственности является ретроспективным, относящимся к прошлому, поскольку

Расширение ассортимента кредитного продукта

Снижение процентных

Сокращение первоначально го взноса

Расширение ипотечного кредитования

Рост объемов кредитования

Развитие банковской сферы

У Л У \ С \

Рост доли

кредитов Улучшение Рост

в структуре жилищных благосостояния

приобретения условий граждан

жилья

Рис. 6. Роль ипотечного страхования в социально-экономическом развитии страны

при заключении страхового договора, предусмотренные им страховые события, могли уже фактически произойти, но еще не проявились и могут проявиться в течение срока действия договора9.

Немаловажным направленим ипотечного страхования является страхование, связанное с жизнью, здоровьем и трудоспособностью заемщика. Оно осуществляется на период действия договора кредитования, а страховыми случаями являются: смерть застрахованного по любой причине, в период действия договора; частичная или полная утрата трудоспособности; временная нетрудоспособность (свыше 30 календарных дней), возникшая в результате несчастного случая на производстве или в быту.

Ведущие позиции по страхованию ипотеки за 2006 г. среди страховых компаний занимают Страховой дом ВСК, Ингосстрах, Согласие, а также Росгосстрах (табл. 6).

Программы ведущих страховых компаний схожи по основным критериям и во многом опре-

9 Страхование. Современный курс: Учебник/Под ред. Е. В. Коломина. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 416 с.: ил. С 215,216.

Таблица 6

Основные показатели деятельности лидеров ипотечного страхования

Страховая компания Ипотечное страхование, тыс. руб. Имущество от утраты и повреждени, % Право собственности на имущество, % Жизнь и трудоспособность заемщика, %

Страховой дом ВСК 613 748 0,2 0,2 — 0,35 0,29 — 3,59

Ингосстрах 415 007 0,3 0,2 — 0,4 0,51 — 1,528

Росгосстрах 250 782 0,15 от 0,25 0,29 — 7,91

РЕСО-Гарантия 220 771 0,1 % 0,2 0,139 — 14,159

СОГАЗ 140 930 0,15 — 0,4 0,1 — 0,85 0,39 — 3,95

Росно 103 869,1 0,165 — 0,44 0,31-0,51 0,269 — 3,156

Московская страховая компания 69 933,9 0,25 0,3 0,4315 — 3,4296

ПАРИ 46 468,0 0,2 0,3 0,371 — 11,530

Русский мир 45 000,0 0,29 0,23 0,62

деляются требованиями банков для защиты рисков при ипотечном кредитовании. Размер страхового тарифа определяется особенностями объекта страхования и комплексом предоставляемой защиты.

При страховании риска гибели (уничтожения), утраты (пропажи), повреждения недвижимого имущества в соответствии с требованием банка страхуется конструктивные элементы квартиры, ее несущие и ненесущие стены, перекрытия, перегородки, оконные блоки, включая остекление, входные двери, тарифы по страхованию конструктива в среднем колеблются от 0,1 до 0,4 % от страховой суммы.

При страховании риска утраты недвижимого имущества в результате прекращения права собственности Залогодателя, страховая сумма устанавливается по соглашению сторон, закрепленному в договоре страхования, но не более действительной стоимости недвижимого имущества. Тарифы страховых компаний по данному виду страхования колеблются в диапазоне от 0,2 до 0,8 % от страховой суммы. Основным критерием определения страхового тарифа при титульном страховании для многих компаний служит количество сделок с недвижимостью, являющейся предметом залога, произведенных на вторичном рынке.

При страховании риска утраты жизни и трудоспособности Залогодателя тарифная сетка во многом определяется возрастом Залогодателя, наличия факторов риска здоровья заемщика, в связи с чем тариф может быть увеличен. так на основании данных предоставленных Залогодателем

(страхователем), страховщик вправе потребовать дополнительного медицинского освидетельствования и согласование с андеррайтером (работником, отвечающим за процесс анализа рисков, включающих их оценку, определения условий страхования и расчет страховых премий) в случае наличия факторов, угрожающих жизни и здоровью Залогодателя.

Рассматривая программы ипотечного страхования различных компаний необходимо сделать оговорку, что согласно законодательству РФ обязательному страхованию подлежит лишь предмет залога, страхование жизни заемщика носит добровольный характер. Но можно ли считать эту норму обоснованной?

Статистика страховых выплат по ипотечному страхованию только формируется, но имеющиеся на сегодняшний день сведения позволяют сделать вывод о том, что основная масса страховых выплат приходится на страхование жизни и здоровья заемщика, которые по данному виду страхования значительно превышают выплаты по страхованию предмета залога недвижимости. Выплаты по титульному страхованию носят единичный характер.

таким образом, существующая система ипотечного страхования практически в большинстве случаев не покрывает в полном объеме, как возможных убытков банка, так и заемщика. необходима выработка оптимального механизма страховой защиты каждого участника ипотечного кредитования с учетом всего комплекса имеющихся рисков.