Мелкие банки на рынке коротких денег

Мелкие банки на рынке коротких денег

Конкуренция за последний короткий рубль

Небольшие банки предлагают нетрадиционные формы выгодного размещения свободных средств клиентов
       
       За прошлый год, который российская банковская система провела под лозунгом борьбы за клиента, практически все крупные и средние банки овладели стандартным набором банковских услуг. Этот сегмент рынка в настоящий момент близок к насыщению — как мы уже неоднократно писали, сегодня банки, которые хотят укрепить свой авторитет и преуспеть в конкурентной борьбе, предоставляют клиентам различные льготы и бесплатные услуги, эмитируют пластиковые карточки разных систем, практикуют потребительское кредитование и пр.
       С другой стороны, юридические лица и граждане, уже не желающие вкладываться в пирамиды, сталкиваются с проблемой размещения свободных денежных средств в надежном месте и с достаточной выгодой — большей, чем приносит тривиальная конвертация в валюту. Крупные банки сегодня предлагают клиентам набор классических инструментов — помимо обычного депозита, различные векселя и депозитные сертификаты, причем все банки установили практически одинаковые проценты по этим видам вкладов и предлагают стандартные бумаги с 15-процентным налогообложением и сроком от месяца и более.
       Однако сегодня очень немногие потенциальные банковские вкладчики имеют возможность и желание размещать средства на депозитах на длительный срок. Почувствовав ситуацию, некоторые банки начали предлагать услуги по привлечению денежных средств (как юридических, так и физических лиц) на короткие сроки. Большую активность на рынке классических депозитов и векселей, но со сроком обращения меньше месяца, сейчас проявляют достаточно известные банки: "Лефортовский", Оргбанк, Россоцбанк и другие.
       Одновременно на рынке возникли и более конкурентоспособные, нетрадиционные формы привлечения "коротких" денег.
       Например, с одним таким инструментом активно работает Глория-банк. Как сообщил корреспонденту Ъ экономист управления пассивных операций Глория-банка Юрий Заславский, "дабы помочь нашему клиенту уйти от инфляции, курсового риска, а также снизить его налогообложение", банк предлагает ему так называемый "инфляционный" вексель. Схема действия векселя такова. Клиент вносит деньги в валюте, но сумма пересчитывается в рубли, банк устанавливает процент на уровне сложившейся ставки по рублевым депозитам, которая сегодня существенно выше, чем по валютному депозиту. По истечении же срока начисляются проценты в рублях, и сумма возвращается вкладчику (естественно, с возможной обратной конвертацией).
       Юрий Заславский так объяснил преимущество этого, на первый взгляд, весьма запутанного механизма: "Мы считаем, что нет смысла прямо завышать валютный процент, так как у клиента в этом случае увеличивается база налогообложения дохода по векселю. При продаже векселя мы оговариваем разницу курсов: курс начальный — сложившийся на день заключения договора, и курс, прогнозируемый нами на конец срока обращения векселя. Таким образом, мы рассчитываем, сколько нужно будет начислить на покупаемый вексель в валюте, чтобы в совокупности ставка дала на выходе искомые 140% годовых в рублях — расчетный валютный процент по нашему векселю составит 10,29%. В итоге нашей операции рублевая ставка, которую банк начисляет по векселю, обесценивается при росте курса доллара, и за счет этого у клиента снижается налогооблагаемая база по рублевому доходу, что, естественно, более выгодно, чем в случае с обычным векселем".
       Другой новостью на рынке "коротких" денег стала возможность управлять своими средствами без физического присутствия — по факсу, или телефону.
       Пояснить суть подобного механизма корреспондент Ъ попросил экономиста управления пассивных операций Аэрофлот-банка Оксану Волковую:
       О. В.: Банк проводит операцию по размещению простых векселей и депозитов на короткий срок, начиная от одного дня при рублевом вкладе и от трех дней при валютном с октября прошлого года. Предусмотрены договоры двух типов: депозитные и вексельные. Вексель наиболее выгоден для юридических лиц: помимо 15-процентного налогообложения, он может являться средством платежа (предусмотрен индосамент) — практически все банки принимают к оплате векселя Аэрофлот-банка, в том числе и Сбербанк. Как правило, основная масса операций проводится с юридическими лицами и по безналичному расчету.
       В отличие от многих банков, не разрешающих расторгать договоры, или в случае расторжения предусматривающих невыплату процентов, или выплату по ставке до востребования (30-40% годовых), наш банк не включает в договор штрафные санкции за досрочное снятие денег.
       Кладя деньги к нам на депозит или покупая вексель, клиент не рискует, потому что мы эти средства вкладываем не в кредитование фирм, что ненадежно, а размещаем в качестве межбанковского кредита.
       Ъ: Вы открываете что-то вроде пунктов приема, как МММ?
       О. В.: У нас нет пунктов приема депозитов — все договора заключаются в центральном офисе. Даже наши филиалы не занимаются такими операциями. Все проценты — договорные. У нас есть сетка, но очень примерная. Однако если вас не устраивает данный процент, я могу позвонить в наше управление межбанковского кредита, и если им необходима эта сумма, я вам процент повышу. Мы гибко регулируем и сроки, и проценты. Если вы вложили деньги сроком на одну неделю, но вам они не пригодились, мы легко пролонгируем договор на любой удобный для вас срок: день, два, неделю... Мы используем сложный процент. Этим мы отличаемся от большинства других кредитных учреждений, работающих на рынке "коротких" денег. Например, вы размещаете у нас 50 млн на неделю, процентная ставка на этот срок сейчас будет равна примерно 105% годовых, так как ставки сейчас упали (2,04% в неделю), затем вы можете продлить договор, скажем, еще на неделю, и вам на эту сумму (с процентами) начисляются еще проценты. Таким образом, если вы последовательно продлеваете срок договора до месяца, то в итоге получится, что ставка вырастет до 109% годовых.
       В основном эта услуга предназначена для организаций, ну и для богатых людей. Сейчас принимаются суммы от 100 млн рублей. Меньшие суммы мы пока не берем, но если пойдет поток, то, вероятно, будем брать суммы от миллиона.
       Ъ: Выгодно ли частным лицам размещать у вас деньги? Ведь курс доллара растет, так можно всю прибыль обнулить.
       О. В.: Да, конечно, но с другой стороны, практически мало кто может разместить эти деньги, скажем, на две недели — банков, проводящих такие операции, немного. Большинство работают от месяца.
       Ъ: Может ли клиент управлять своим вкладом без физического присутствия?
       О. В.: Да. Для этого достаточно заключить генеральное соглашение. Вкладчик, в том числе и частный, может продлить договор по факсу, достаточно заполнить форму и поставить печать — банк примет договор, поставит свою печать и отправит его обратно вкладчику. Вкладчик может распорядиться по окончании срока действия договора, перевести его деньги на другой счет в любой банк, в том числе и зарубежный (если он связан с Аэрофлот-банком корсчетом) или на пластиковую карту письмом или по факсу.
       Некоторые наши клиенты настолько доверяют банку, что отсылают деньги без договора, оговорив по телефону сумму и процентную ставку, а заключают договор лишь на следующий день. Это делается для того, чтобы деньги быстрее начали работать.
       Ъ: Каков реальный доход банка от этих операций?
       О. В.: Наше управление межбанковского кредита работает очень активно. Иногда они звонят нам и просят на один день размещенные у нас в качестве депозита деньги, потому что для них это выгодно. Скажем, им необходимо десять миллиардов на один месяц. А они знают, что ставка по однодневным кредитам будет падать, а по месячным — расти. Им выгоднее привлечь сегодня на один день, завтра опять эту же сумму на один день — получается выгоднее, чем привлечь ее сразу на месяц. Мы используем два типа договоров: со штрафными санкциями (за задержку перевода нам суммы депозита) и без. Если клиент не хочет заключать договор со штрафными санкциями, то средства привлекаются под ставку пунктов на двадцать меньше, чем мы получаем от межбанка. Маржа между нашими ставками по МБК — пунктов 15, итого получается 35, а то и 40 пунктов разницы в ставках. Это — наша практически чистая прибыль, за вычетом налогов, естественно. Средства клиентов при этом используются только на межбанковском рынке — даже на рынок мировых валют через Reuter они не направляются. Обороты же по этим операциям постоянно растут: если клиент разместит деньги один раз, он обычно приходит к нам и в другой.
       "Молодые" банки тоже стремятся проникнуть на этот рынок и завоевать доверие потенциальных клиентов. Банк "Держава", ориентируясь на работу с юридическими лицами, предлагает депозит, депозитный сертификат и вексель сроком от одного дня и от 30 млн рублей. Процентная ставка на очень короткий срок определяется "по текущему моменту", то есть, по словам представителя банка, все зависит от возможности "пристегнуть куда-нибудь, вернее, к чему-нибудь эти деньги, поскольку специфика подобных операций такова, что требует практически ежедневно отслеживать конъюнктуру рынка". Начальник отдела маркетинга банка "Держава" Андрей Синцов рассказал о работе банка в этой области.
       Ъ: Какие операции проводит банк с полученными "короткими" деньгами?
       А. С.: Все средства пускаются в основном на рынок МБК — это позволяет последовательно привлекать крупные суммы денег. Хотя мы пристально следим и за рынком государственных ценных бумаг, среди которых выделяются казначейские обязательства. В них можно разместить средства, привлеченные на срок до месяца. Доходность краткосрочных ГКО возрастает, доходит до 500% годовых. Корректировка наших процентных ставок происходит 2-3 раза в неделю.
       Ъ: У вас есть сложности при реализации векселей?
       А. С.: Практически нет. Поскольку мы являемся молодым банком, понятны недоверие и осторожность со стороны тех клиентов, которые нас еще не знают, и поэтому мы предлагаем клиентам (по желанию) исчерпывающие подобное недоверие вещи. Гарантия (аваль) на нашем векселе такого крупного банка, как Тверьуниверсалбанк, устраивает в настоящий момент всех наших клиентов.
       Кстати, вексель выпускается только для юридических лиц, работает от одного дня и имеет передаточные надписи, т. е. может быть использован как средство платежа. Работаем в основном по безналичному расчету. Проценты по векселю и по депозиту одинаковые. Мы предлагаем и такую услугу, как управление счетом без физического присутствия: заключается генеральное соглашение, которое предусматривает порядок взаимодействия между банком и клиентом по факсу.
       Ъ: Каким образом строятся ваши отношения с Тверьуниверсалбанком? Что он получает от гарантии вашего векселя? Ведь гарантия учитывается в кредитных ресурсах банка.
       А. С.: Мы заключаем с Тверьуниверсалбанком двухстороннее соглашение, в котором оговариваются условия, санкции etc., и Тверьуниверсалбанк получает определенный процент. Конечно, отображение на внебалансовом счете может ухудшить один норматив (Н-9 — "Максимальный риск на одного заемщика"), однако это незначительно влияет на капитал такого крупного банка, а получает он достаточно — 5-7%. Мы уже неплохо зарекомендовали себя, и Тверьуниверсалбанк нам доверяет.
       Кроме того, стоит отметить интересную услугу для частных вкладчиков, которую предлагает Торибанк — смешанный вклад сроком на один месяц (минимальная сумма составляет $300). Желающие вложить средства в этот банк делят свой вклад на две части: рублевую и валютную (в любом соотношении). Затем клиент выбирает по банковской таблице соответствия ставок приемлемый, с его точки зрения, валютный процент (например, если выбрать 40% годовых в валюте, по рублевой части вклада выплаты составят 91% годовых). Таким образом, помимо получения высокого дохода по валютной части и сохранения среднего уровня по рублевой, вклад обеспечивает стабильность и достаточно высокую доходность. Возможно, подобная услуга заинтересует и другие коммерческие банки, работающие в сфере "коротких" денег, или распространится на более короткие сроки депозита.
       По оценкам Ъ, сфера банковских услуг в области "коротких" денег будет в ближайшее время интенсивно развиваться, так как позволяет и банку, и клиенту получать неплохой доход при небольшом риске. Весьма возможно, что приведенные выше примеры вновь возникающих банковских технологий являются лишь предвестниками заметного обострения конкуренции между небольшими банками и управляющими компаниями, наиболее "разворотистыми" на рынке, с одной стороны, и крупными банками, достаточно громоздкая внутренняя структура которых не позволяет эффективно работать с большим количеством мелких и коротких вкладов, оперативно перебрасывая средства с одного сектора денежного рынка на другой.
       
       Дмитрий Гнедовец