«Молчунов» оштрафовали по минимуму

Потери инвестдохода «молчунами» при досрочных переводах пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) по итогам прошлогодней переходной кампании составили около 1,5 млрд руб. Это самый низкий результат со времени введения в действие штрафных санкций за досрочные переходы. Минимизации потерь способствовала крайне пассивная переходная кампания прошлого года. Сокращение привлечения НПФ стало возможным благодаря ограничительным мерам регулятора, указывают эксперты. Впрочем, за пять лет потери россиян в переходных кампаниях составили не менее 110 млрд руб.

Почти 77 тыс. граждан, формировавших свои пенсионные накопления в Пенсионном фонде России (ПФР), в результате досрочных переходов потеряли накопленный за несколько лет инвестдоход. Согласно расчетам “Ъ”, основанным на неофициальных данных ПФР (см. “Ъ” от 16 марта), их потери составили около 1,5 млрд руб., которые были направлены в резерв по ОПС ПФР. Средний счет гражданина, решившего досрочно сменить ПФР на НПФ, должен был составить 68,7 тыс. руб. Однако граждане, начавшие формировать пенсионные накопления до 2011 года, в рамках прошлогодней переходной кампании могли потерять до 39% от накопленных средств (инвестиционный доход за четыре года).

По действующим с 2015 года правилам гражданин для подачи заявления на перевод пенсионных накоплений может выбрать один из двух вариантов. При срочном заявлении средства переводятся новому страховщику лишь через пять лет после его подачи. В этом случае сохраняется накопленный за это время инвестиционный доход. При досрочном заявлении перевод средств осуществляется в первом квартале года, следующего за подачей заявления. При этом происходит потеря накопленного инвестдохода.

Всего ПФР до конца первого квартала должен перевести в НПФ 7,1 млрд руб., из которых 46,5% по срочным заявлениям, а остальные — по досрочным заявлениям. Из НПФ в ПФР поступит 5,2 млрд руб., из которых 3,4 млрд руб. по срочным заявлениям. Больше всего денег из ПФР будет переведено в НПФ Сбербанка — 2,9 млрд руб., (почти все по срочным заявлениям, средний счет 55,5 тыс. руб.). Из других фондов в него будет переведено 1,8 млрд руб. (в основном по срочным заявлениям, 50,5 тыс. руб.).

В целом это обеспечило фонду нетто-приток средств в 3,3 млрд руб.

Наибольший чистый приток средств получит «ВТБ Пенсионный фонд» — 4 млрд руб., подавляющий объем по досрочным заявлениям. Из ПФР в фонд банка ВТБ будет перечислено 1,5 млрд руб. (средний счет 44 тыс. руб.), а из НПФ — 2,9 млрд руб. (51,4 тыс. руб.). На третьем и четвертом месте по чистому притоку средств разместились «Газфонд Пенсионные накопления» (2,2 млрд руб.) и Национальный НПФ (2 млрд руб.). Значительный объем средств из ПФР, большей частью по досрочным заявлениям, пришелся на НПФ «Открытие» (452 млн руб., средний счет 42,4 тыс. руб.), а также НПФ «Сафмар» (226 млн руб., 66,6 тыс. руб.).

Из-за скромной переходной кампании потери «молчунов» оказались самыми незначительными с 2015 года, то есть с момента начала действия штрафных санкций за досрочный переход. Однако всего за пять лет «молчуны» лишились 76,1 млрд руб. инвестиционного дохода. Кроме того, с 2015 по 2018 год (потери за 2019 год оценить пока сложно) клиенты НПФ в результате досрочной смены страховщика потеряли 33,8 млрд руб.

«Учитывая, что прошлогодняя переходная кампания несла риски самых больших потерь при переходе "молчунов", незначительная суммарная утрата средств клиентами ПФР свидетельствует об эффективности мер регулятора по снижению этих рисков»,— считает гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. По его словам, принятые ЦБ в прошлом году меры, его ориентация на переводы накоплений по срочным заявлениям, а также прошлогодние показатели переходной кампании могут заставить НПФ переориентировать привлечение клиентов именно на срочные переводы. «Это, конечно, с одной стороны, лишит граждан рисков потерь инвестдохода, однако с другой,— ограничит клиентов во времени в выборе более устраивающего их фонда»,— заключает он.

Депозиты остались в тени

«ВТБ Пенсионный фонд» третьим среди крупнейших НПФ по обязательному пенсионному страхованию (после НПФ Сбербанка и «Сафмар») раскрыл структуру портфеля пенсионных накоплений с разбивкой по эмитентам. На 31 января 2020 года из 250 млрд руб. фонд вложил 19,5 млрд руб. в гособлигации, 13,8 млрд руб. в субфедеральные и муниципальные, 10,8 млрд руб. в ипотечные и 165 млрд руб. в корпоративные облигации. Среди корпоративных облигаций больше всего было инвестировано в бумаги «Роснефти» (свыше 11,5 млрд руб.). Еще 5,2 млрд руб. фонд разместил в акции «голубых фишек», где лидерами стали бумаги ЛУКОЙЛа (1,33 млрд руб.) и «Газпрома» (1,27 млрд руб.). Более 30 млрд руб. было размещено на депозитах, однако названия банков НПФ не раскрыл. В отчетности фонда на конец третьего квартала 2019 года указывалось, что всего на депозитах в ВТБ было размещено 22,2 млрд руб. и 19 млрд руб.— на депозитах других банков, связанных с НПФ. «Наши клиенты должны обладать полной информацией об организации, которой доверят свои накопления: как пенсионный фонд инвестирует средства, куда вкладывает их, какую доходность демонстрирует»,— заявила гендиректор «ВТБ Пенсионный фонд» Лариса Горчаковская. По ее словам, обновлять раскрытие по эмитентам планируется на ежемесячной основе.