Оценка основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость коммерческого банка

ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

С.В. Филин

В статье изложены основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость коммерческого банка, а также рассмотрены группы показателей, используемых для оценки финансовой устойчивости коммерческого банка. Группы показателей, применяемые для оценки финансовой устойчивости, в основном изложены на основе позиции Банка России, которая в настоящее время является практически значимой и наиболее эффективной.

Ключевые слова: коммерческий банк, финансовая устойчивость, оценка.

В соответствии с положениями Федерального закона от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» одной из основных целей деятельности Банка России является развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации [1].

Банк России, формируя комплекс мероприятий по стратегическому планированию развития банковского сектора страны на среднесрочную перспективу, основную цель формулирует как повышение устойчивости банковской системы и эффективности ее функционирования. При этом повышение роли банковского сектора в экономике является одной из важнейших задач государства [2].

Устойчивость кредитных организаций основана на действиях всего банковского сектора, направленных на выполнение требований федеральных законов и иных правовых актов Банка России по выполнению установленных правил банковского регулирования и банковского надзора, а также на принятие иных мер, необходимых для устойчивой деятельности отдельно взятого коммерческого банка.

Коммерческие банки, являясь финансовыми посредниками, подвержены рискам, которые могут приводить к сбоям в их деятельности, при этом данные сбои в работе возможны как на локальном уровне, так и на уровне всего банковского сектора. При этом устойчивость всей банковской системы страны в настоящее время приобретает актуальное значение.

Представляется необходимым рассмотреть понятие «устойчивость коммерческого банка» как элемента банковской системы.

В экономической литературе не сложилось мнения об однозначном толковании

термина «устойчивость». Отсутствие единого подхода обусловлено тем, что разные отрасли науки дают разные понятия данному определению. Наиболее точной представляется формулировка, изложенная Г.Г. Фетисовым, который определил понятие «устойчивость банка» как «...его способность... выполнять свои обязательства перед клиентами, кредиторами и вкладчиками и обеспечивать потребности в краткосрочном и долгосрочном кредитовании в условиях взаимодействия изменяющихся внешних и внутренних факторов» [3].

Также хотелось бы отметить позицию С. М. Ильясова: «устойчивость - это одна из основных динамических характеристик экономической системы, являющая собой свойство возвращаться в равновесный, исходный или близкий к нему установившийся режим после выхода из него в результате какого-либо воздействия». После этого им отмечается, что «экономическая система (в т. ч. банковская) функционирует устойчиво по определенному параметру, если отклонение данного параметра не превышает допустимой величины, а помехи могут быть компенсированы в определенных пределах» [4].

Ряд авторов излагают и иные определения как устойчивости банка, так и устойчивости банковской системы. Если коротко охарактеризовать все доводы авторов, суть сводится к тому, что устойчивость как отдельного банка, так и банковской системы в целом сводится к способности продолжать функционировать в условиях наступления любых непредвиденных отрицательных обстоятельств.

Развитие и экономики в целом, и банковских систем разных стран происходит в сочетании периодов роста и снижения, подчи-

няясь определенным циклам. При наступлении определенных периодов в экономике или отдельных ее отраслях наступают критические ситуации. Развитие экономики развитых стран показывает, что целесообразнее не допускать кризисы, т. к. при кризисе экономические и социальные последствия будут крайне негативными. Не допускать наступление кризиса необходимо даже в ущерб имеющейся динамике роста экономики, т. к. это намного эффективнее, чем значительный рост, а потом наступление кризиса. При таких обстоятельствах ускоренное развитие банковской системы и сохранение ее устойчивости находится в некотором противоречии, потому что добиться быстрого развития банков возможно во многом пренебрегая увеличением непокрытых рисков в ущерб устойчивости. При этом следует отметить, что когда обеспечивается высокий уровень устойчивости, то нет эффективного и быстрого развития. Разрешение указанного противоречия возможно лишь при достижении баланса между оптимальным сочетанием уверенного роста банковской системы и ее устойчивости.

Устойчивость банковской системы имеет внешние и внутренние уровни устойчивости. Внешний уровень представляется допустимым определить как способность банковской системы преодолевать кризис, сформировавшийся в различных сферах экономики и продолжать функционировать с той степенью доверия клиентов и кредиторов, чтобы у них не было необходимости изымать свои сбережения и инвестиции. Внутренний уровень устойчивости представляет собой способность конкретного банка функционировать, выполняя перед своими клиентами обязательства при наступлении отрицательных воздействий.

Банк России систематически проводит мониторинг финансовой устойчивости банковского сектора, при этом особое внимание отводится соблюдению имеющихся нормативных требований кредитными организациями и мониторингу банковских рисков.

В настоящее время методически наиболее полной, т. е. включающей наибольшее количество внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость коммерческого банка, является методика Банка России, изложенная в форме Указания Банка России от

16.01.2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (с изменениями и дополнениями). При этом следует отметить, что указанная методика основана на опыте работы банковских систем наиболее развитых стран мира.

Банк России своими правовыми актами устанавливает группы показателей финансовой устойчивости, методику их расчета и оценки с целью признания финансовой устойчивости банка. Данные показатели применяются при оценке групп показателей: капитала; активов; качества управления банком, его операциями и рисками; доходности; ликвидности [5].

Обобщающий результат по указанным группам показателей представляет собой среднее взвешенное значение показателей (исключение составляют группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками), где каждый показатель рассчитывается определенным образом.

Балльная и весовая оценки показателей группы приведены в приложениях к Указанию Банка России от 16.01.2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (с изменениями и дополнениями).

Финансовая устойчивость банка признается достаточной для признания банка соответствующим требованиям к участию в системе страхования вкладов при наличии результата «удовлетворительно» по всем указанным группам показателей, т. е. в случае, если ее значение меньше или равно 2,3 балла (по группе показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками - в случае, если оценка каждого из показателей прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля меньше, либо равна 2,3 балла).

Группы показателей для оценки финансовой устойчивости банка в целях ее признания достаточной для участия в системе страхования вкладов рассчитываются на основе отчетности, признанной Банком России достоверной. При этом отчетность банка признается достоверной в случае, если одновременно учет и отчетность кредитной организации соответствуют федеральным законам,

нормативным актам и правилам, установленным Банком России, собственной учетной политике кредитной организации, а выявленные недостатки или ошибки в состоянии учета и/или отчетности не ведут в случае их устранения к такому изменению значения хотя бы одного показателя из группы показателей, применяемых для финансовой устойчивости банка, при котором обобщающий результат по группе становится «неудовлетворительным». Вынесение заключения о соответствии банка установленным требованиям осуществляется Комитетом банковского надзора Банка России.

Основополагающим фактором устойчивости банка являются показатели оценки капитала банка. В соответствии с Положением Банка России от 10.02.2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» капитал банка подлежит делению на основной - которым является постоянная часть капитала, которая может использоваться для покрытия непредвиденных убытков и дополнительный капитал - который представляет собой часть капитала, зависимую от изменения стоимости активов кредитной организации или рыночных рисков. Банк России своими правовыми актами указывает методику расчета группы показателей оценки капитала, включающую показатели достаточности капитала (показатель достаточности собственных

средств (капитала) и показатель общей достаточности капитала) и качества капитала.

В экономической литературе ряд авторов определяют достаточность капитала как способность банка компенсировать потери и предупреждать банкротство. Другие считают, что достаточность капитала - это относительный показатель, характеризующий деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям банка. В любом случае достаточность капитала значительно влияет на устойчивость банка, в связи с чем увеличение банками своего собственного капитала является основополагающим вопросом банковской деятельности. Коммерческий банк должен иметь такой собственный капитал, который обеспечивал бы исполнение банком своих обязательств, при этом выполняя установленные Банком Рос-

сии экономические нормативы и действуя в рамках допустимых рисков.

Широко известными в качестве показателей достаточности капитала являются две группы коэффициентов, базирующихся на отношении:

- капитальных фондов (в различном составе) к общим депозитам (вкладам);

- капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава) [3].

Отношение собственного капитала к вкладам рассматривается в качестве средства защиты кредиторов.

Основополагающим документом, определяющим расчет достаточности капитала, является Соглашение по капиталу 1988 г. (Базель 1) Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию (представляющего точку зрения 10 центральных банков ведущих стран мира), согласно которому коэффициент достаточности капитала, известный как коэффициент Кука, представляет собой отношение суммы основного и дополнительного капитала к величине активов, взвешенных с учетом риска (рыночного и кредитного). На этом документе в России основан норматив достаточности капитала (Н 1). Особенностью его расчета является следующее: активы в зависимости от степени риска разбиваются на пять групп и взвешиваются путем умножения остатка средств на соответствующих счетах или их части на коэффициенты риска (0-2, 10, 20, 50, 100). Минимально допустимое числовое значение норматива Н 1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка: для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро - 10 %; для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн евро - 11 %. При этом следует отметить, что в России на 1 января 2007 г. в целом по банковскому сектору показатель достаточности капитала по методике расчета норматива Н 1 составил 14,9 %.

Развитие внутрибанковских методик и технологий оценки кредитного риска и повышение значимости операционного риска в банковской деятельности привело к заключению нового Соглашения Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию (Базель 2). В данном Соглашении значение регуляторного капитала (числитель

дроби) и рекомендуемое минимальное значение коэффициента (8 %) остались прежними, но теперь рассматривается три вида рисков - добавлен операционный риск, определяемый как риск убытков вследствие неадекватных или дающих сбои внутренних процессов, несанкционированных действий персонала, внешних событий. Кроме того, изменился подход к измерению и учету кредитных рисков.

Помимо вышеизложенных существуют и другие подходы к оценке достаточности капитала, так определяются: доли собственных средств в активах, в том числе взвешенных по риску; доли различных элементов капитала в работающих активах; обеспеченность работающих активов ресурсной базой; доли капитала в активах, приносящих доход и другие подходы.

Качество капитала в соответствии с требованиями Банка России определяется как процентное отношение дополнительного капитала к основному, при этом предпочтительным считается значение менее 30 % (дополнительный капитал по своему размеру не может быть больше величины основного капитала) [5]. Критическим считается значение более 90 %. Данные значения основаны на структуре банковского капитала, т. к. именно основной капитал является главной составляющей капитала банка. Как правило, главным по значимости и/или размеру источником формирования основного капитала является уставный капитал, который позволяет гарантировать интересы кредиторов и вкладчиков, а также покрывать значительные непредвиденные расходы в случае нехватки средств резервного фонда.

При анализе финансовой устойчивости кредитных организаций важным показателем устойчивости банка является оценка его активов.

Имеются разные методы определения качества активов. При этом в качестве определяющих факторов называют: уровень доходности активов; удельный вес просроченных ссуд; ликвидность; степень риска активов; диверсификацию активов и их доходность; качество ссуд и другие факторы.

В соответствии с требованиями Банка России [5] для оценки активов необходимо определить качество ссуд и иных активов, долю просроченных ссуд, размер резервов на

возможные потери по ссудами иным активам, показатель концентрации крупных кредитных рисков (Н 7), показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (Н 9.1), показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (Н 10.1).

Представляется необходимым рассмотреть каждый из указанных показателей. Показатель качества ссуд представляет собой удельный вес безнадежных ссуд (отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде) в общем объеме ссуд. Показатель качества активов определяется как процентное соотношение непокрытых резервами активов, резервы под которые составляют не менее 20 % к собственным средствам (капиталу). Показатель доли просроченных ссуд представляет собой удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд. Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам определяется как процентное отношение фактически сформированного резерва (за исключением резерва, включаемого в расчет собственных средств (капитала)) к общему объему ссуд. Получаемые коэффициенты по названным показателям позволяют судить о характере кредитной политики коммерческого банка и об эффективности системы управления проблемными кредитами, а также позволяют понять, насколько качество задолженности способствует достижению основной цели коммерческого банка - получению прибыли.

Также для оценки качества активов Банком России установлены показатели, расчет которых соответствует обязательным нормативам. Норматив Н 7 определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Норматив Н 9.1 определяет кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив Н 10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Указанные нормативы позволяют оценить уровень рискованности отдельных видов активных

операций, а также позволяют охарактеризовать кредитную политику банка. Как правило, высокое значение этих показателей (для каждого установлено максимальное значение) указывают на высоко рискованную политику и/или на определенный уровень давления при принятии решений со стороны крупных заемщиков, акционеров и инсайдеров.

Важным фактором, характеризующим устойчивость банка, является группа показателей качества управления банком, его операциями и рисками. Банк России своими правовыми актами включает в состав данной группы следующие показатели: прозрачности структуры собственности; организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля.

При оценке прозрачности структуры кредитной организации необходимо рассмотреть, насколько полно информация об учредителях банка и о лицах, оказывающих прямо или косвенно существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, доступна заинтересованным лицам и раскрывается в соответствии с требованиями федеральных законов и нормативных актов Банка России, а также определить долю учредителей, зарегистрированных в оффшорных зонах с целью определения их влияния на управление банком.

При оценке качества текущего управления банком целесообразно учитывать принцип разделения полномочий и ответственности, который может выражаться в следующем. Необходимо определение понятного разграничения обязанностей и ответственности органов управления банком, структурных подразделений и сотрудников, включая четкое разделение обязанностей, делегирование полномочий, процедуры принятия решений, разделение критически важных функций (заключение договоров и их отражение в бухгалтерском учете, принятие решения на выплату денежных средств и их фактическая выплата, оценка правильности оформления документации до выдачи кредита и отслеживание финансовых возможностей заемщика для погашения кредита в соответствии с условиями кредитного договора после выдачи кредита (проверка отчетных документов о деятельности заемщика) и т. д.). Также важно организовать функционирование системы управленческой информации, включая про-

цедуры сбора информации, ее обработки и надлежащего анализа, а также порядок представления информации руководству банка, при этом необходимо учитывать насколько представляемая информация способствует принятию эффективных решений. Не менее важным для текущего управления является наличие внутрибанковских процедур контроля, в том числе осуществление проверок и систематическая сверка данных бухгалтерского учета, обязательный последующий контроль наиболее значимых действий (принятие решений на проведение операций превышающих установленные лимиты, допуск или ограничение в нем к хранилищам с денежной наличностью и прочими ценностями и т. д.).

Наиболее важным при оценке качества управления банком является наличие надлежащей организации системы управления рисками, которая необходима для эффективного ограничения принимаемых банком рисков.

Под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т. д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т. д.) [9]. При этом к типичным банковским рискам относятся: кредитный риск; страновой риск; рыночный риск; фондовый риск; валютный риск; процентный риск; риск ликвидности; операционный риск; правовой риск; риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск); стратегический риск [9].

В систему управления рисками целесообразно включать: процедуры обеспечивающие выявление, измерение, наблюдение и контроль рисков, а также установление ограничений рисков, при этом все указанные процедуры необходимо оформлять внутренними (локальными) документами банка; механизмы выявления соответствия указанных процедур размеру и характеру деятельности банка, проведение мониторинга и, при необходимости, пересмотра данных механизмов с целью учета изменений в составе принимае-

мых банком рисков; контроль за функционированием указанных процедур и механизмов со стороны органов управления банка.

Также не менее важным при оценке качества управления банком является наличие надлежащей организации системы внутреннего контроля, которая необходима для обеспечения всеобъемлющей и качественной проверки деятельности банка на всех направлениях его функционирования. При этом названную систему целесообразно организовывать на основе создания службы внутреннего контроля, придав ей максимальную независимость и обеспечив ее всем необходимым для эффективной деятельности, включая доступ к любым документам и информации, а также на основе создания правил внутреннего контроля на всех участках деятельности банка, обеспечив их действие на постоянной и непрерывной основе.

Следующим фактором устойчивости коммерческого банка является группа показателей оценки доходности, включающая показатели рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, доходности отдельных видов операций и банка в целом.

Один из ключевых показателей определяющих эффективность деятельности банка это рентабельность осуществляемых им операций. В целом рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств. При расчетах показателя рентабельности в числителе всегда указывается прибыль, которая отражает результат деятельности банка в форме превышения доходов над расходами. Прибыль, получаемая банком необходима для роста капитала банка, обновления основных фондов, расширения объема и улучшения качества предоставляемых услуг, обеспечения должного уровня дивидендов. Разграничивают балансовую прибыль (разница между суммой валового дохода и суммой затрат, которые относятся на расходы) и чистую прибыль (включающую доходы банка после покрытия всех расходов), которая является конечным финансовым результатом.

При осуществлении банковской деятельности используется большое количество показателей определяющих рентабельность. Самым распространенным подходом является отражение эффективности деятельности

через отношение прибыли к активам, например, доходность банковских активов определяется делением чистого дохода на среднюю величину общей суммы активов. Данная методика соответствует показателю рентабельности активов, который использует Банк России, при этом Банк России считает оптимальным данное значение больше 1,5 [5]. Высокое значение этого показателя свидетельствует об эффективной деятельности банка и возможности получения прибыли от использования активов.

В банковской практике также распространен показатель нормы прибыли на капитал, определяющий надежность и эффективность использования капитала. Прибыль на рубль акционерного капитала определяется делением чистой прибыли на сумму среднегодовой величины акционерного капитала (уставного капитала и фондов). Показатель нормы прибыли на капитал позволяет оценить возможность обеспечения реального роста собственного капитала в размерах, соответствующих росту банковской активности, а также показывает насколько эффективно банк использует свой капитал для получения прибыли.

Удорожание кредитных ресурсов и сильная конкуренция на рынке банковских услуг не позволяют достигать оптимального уровня отношения капитала к активам, поэтому основным резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается увеличение доходности от активов.

Помимо вышеуказанных подходов к анализу доходности Банк России предлагает рассчитывать показатель структуры доходов, определяемый отношением чистых доходов от разовых операций (доходы от реализации основных средств, судебные издержки, полученные неустойки) к финансовому результату, а также показатель структуры расходов, определяемый как отношение административно-управленческих расходов к чистым операционным доходам [5]. Низкое значение этих показателей (для структуры доходов меньше 6 %, а для структуры расходов меньше 60 %) свидетельствует о продуманной и эффективной политике банка в своей деятельности по управлению доходами и расходами. При этом следует отметить, что вышеуказанные разовые операции являются случайными и не могут рассматриваться как

вид деятельности, относящийся к основным банковским операциям. Отслеживание динамики административно-управленческих расходов показывает, что при наступлении периода высокой инфляции и/или экономического кризиса, быстрый рост данных расходов обычно осуществляется за счет увеличения расходов на заработную плату, в то же время расходы по обеспечению деятельности банка остаются на прежнем уровне или имеют тенденцию к снижению. Данные обстоятельства показывают, что наиболее важным становится обеспечение административноуправленческих расходов исключительно за счет доходов от операционной деятельности, которые являются наиболее стабильными и более подвержены прогнозированию и, при необходимости, регулированию.

Показатели доходности отдельных видов операций и банка в целом состоят из показателей чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций. При этом важную информацию о доходности размещенных собственных и привлеченных средств дает показатель чистой процентной маржи, определяемый как отношение чистого процентного дохода к средней величине активов.

Показатель чистого спреда от кредитных операций определяется как разница между отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентов уплаченных и аналогичных расходов к средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты. Данный показатель позволяет оценит кредитную политику банка. При анализе данного показателя на определенном отрезке времени может наблюдаться сокращение спреда банка, при таких обстоятельствах банку необходимо переориентировать свою банковскую деятельность. Показатель чистого спреда от кредитных операций позволяет оценить уровень уязвимости доходных операций банка от изменения величины процентных ставок.

Итак, приоритетными направлениями увеличения доходности банка помимо повышения доходности от активов является уменьшение расходов, поскольку их увеличение часто связано с нарушением договорных обязательств и/или требований законодательства, а также недостатками кредитной

политики банка и недостатками управления банком в целом.

Одним из важных факторов, характеризующим устойчивость банка является ликвидность. В литературе непосредственно связанной с экономикой в настоящее время существуют разные подходы к оценке ликвидности банка, в соответствии с которыми в основном рассматриваются ликвидность баланса и ликвидность банка. При этом, рассмотрев подходы разных авторов к ликвидности, можно обобщенно констатировать: под ликвидностью баланса рассматривают возможность реализации требований по активу с целью покрытия обязательств по пассиву; под ликвидностью банка рассматривают возможность банка исполнить свои обязательства в любой период времени.

Банк России определяет ликвидность как способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов [8].

Ликвидность банка определяется рядом факторов, среди которых основополагающими являются: структура активов (чем больше ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность); сбалансированность активов и пассивов по срокам; структура пассивов (увеличение доли вкладов до востребования и уменьшение объема срочных вкладов ведет к снижению ликвидности баланса); уровень развития банковской системы.

Банк России с целью обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческих банков установил нормативы ликвидности их балансов [8]. Оценка уровня ликвидности производится путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка, рассчитанных по методике Банка России, с установленными нормами. При этом обязательными к исполнению подлежат нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Методология Банка России, используемая для оценки ликвидности коммерческого банка, на сегодняшний день является наиболее эффективной и основанной на практике международных стандартов финансовой устойчивости кредитных организаций. Указанная методология основана на использовании следующих показателей [5]:

- показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств. Этот показатель указывает, какую часть привлеченных средств можно покрыть за счет высоколиквидных активов. Как правило, высоколиквидные активы используются для обеспечения ежедневных требований клиентов банка (оптимальный уровень более 12 %);

- показатель мгновенной ликвидности. Данный показатель определяет риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования;

- показатель текущей ликвидности. Здесь определяется риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета показателя 30 календарных дней и минимальное отношение суммы ликвидных активов, банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Указанный показатель позволяет оценить сбалансированность требований и обязательств на срок до 1 месяца, а также работу менеджмента в области прогнозирования предстоящих доходов и расходов;

- показатель структуры привлеченных средств, определяемый как отношение обязательств до востребования и привлеченных средств. Оптимальным является значение данного показателя меньше 25 %. Этот процент объясняется тем, что обязательства до востребования несут в себе повышенный риск изъятия вкладчиками своих средств. Особенно это проявляется в период нестабильности политической или экономической ситуации. В качестве одного из последних примеров развития указанной ситуации является массовые изъятия вкладов в г. Москве летом 2004 г., в результате которых ряд банков полностью потерял самостоятельность (владельцы крупных пакетов акций банков были вынуждены продавать их с целью избежания банкротства банков) и только новые владельцы банков смогли обеспечить должный уровень ликвидности и покрыть необходимый объем обязательств;

- показатель зависимости от межбанковского рынка, определяемый как отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств. Данный показатель по-

зволяет определить насколько банк зависит от риска несбалансированной ликвидности, поскольку именно в этом случае банки прибегают к межбанковским кредитам;

- показатель риска собственных вексельных обязательств, определяемый как отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу). Этот показатель позволяет оценить структуру ресурсной базы банка и его зависимость от привлеченных средств;

- показатель небанковских ссуд, определяемый как отношение ссуд, представленных клиентам - некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов - некредитных организаций. Данный показатель оценивает степень защищенности выданных ссуд;

- показатель усреднения обязательных ресурсов. Характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов в соответствии с правовыми актами Банка России;

- показатель обязательных резервов. Характеризует отсутствие (наличие) у банка факта неуплаченного недовзноса в обязательные резервы. Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц;

- показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков, определяемый как отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам.

Вышеизложенное определение и анализ основных факторов, влияющих на устойчивость коммерческого банка, позволяет сделать вывод, что все указанные факторы оказывают комплексное воздействие на устойчивость банка и находятся во взаимозависимости друг от друга. Данная взаимозависимость факторов выражается в непосредственной связи ликвидности и доходности, при этом следует отметить, что достижение высокого уровня ликвидности делает невозможным достижение высокого уровня доходности. Учитывая данное обстоятельство, качество управления банком, помимо вышеизложенного, включает в себя необходимость достижения оптимального сочетания ликвидности и доходности. Ликвидность

также зависит от качества активов, структуры и качества пассивов. При этом следует отметить, что ликвидность банковских ссуд зависит от кредитоспособности заемщика, от качества обеспечения по ссуде, а также от проводимой банком кредитной политики. Особое место во всех факторах финансовой устойчивости банка занимает достаточность собственных средств банка, поскольку чем больше их доля в структуре пассивов, тем меньше банк подвержен негативным внешним воздействиям. При любых обстоятельствах эффективность работы банка оценивается по результату его деятельности - прибыли, однако ее наличие целесообразно рассматривать с позиции достаточности прибыли для роста собственного капитала банка.

Принимая во внимание вышеизложенное, хотелось бы отметить, что взаимосвязь и взаимозависимость различных групп факторов позволяет сделать вывод о том, что только при условии комплексного системного использования всей совокупности показателей, характеризующих деятельность банка, можно произвести эффективную оценку его финансовой устойчивости.

1. Федеральный закон от 10.07.2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002 г. № 28. Ст. 2790 (с учетом изменений, изложенных в СПС «Гарант»).

2. Заявление Правительства России № 983п-П13 и Банка России № 01-01/1617 от 05.04.2005 г. «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008» // Деньги и кредит. 2005. № 4.

3. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М., 1999.

4. Ильясов С.М. О сущности и основных факторах устойчивости банковской системы // Деньги и кредит. 2006. № 3.

5. Указание Банка России от 16.01.2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» // Вестник Банка России. 2004. № 5. 27 янв. (с учетом изменений, изложенных в СПС «Гарант»).

6. Федеральный закон от 23.12.2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями) // Российская газета.

2003. № 261. 27 дек. (с учетом изменений, изложенных в СПС «Гарант»).

7. Положение Банка России от 10.02.2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» (с изменениями и дополнениями) // Вестник Банка России. 2003. № 15. 20 марта (с учетом изменений, изложенных в СПС «Гарант»).

8. Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» // Вестник Банка России. 2004. № 11. 11 февр. (с учетом изменений, изложенных в СПС «Гарант»).

9. Указание оперативного характера Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» // Вестник Банка России.

2004. № 38. 30 июня.

10. Тен В.В. Моделирование финансовой устойчивости банка. М., 2006.

11. Jorion Ph. Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Risk. N. Y., 1997.

Поступила в редакцию 14.04.2008 г.

Filin S.V. Estimation of major factors influencing business bank financial stability. In the article the major factors influencing business bank financial stability are stated, and also groups of parameters used for estimation of business bank financial stability are considered. Groups of parameters applied to estimation of financial stability are stated on the basis of the position the Bank of Russia which now is practically significant and the most effective.

Key words: business bank, financial stability, estimation.