Самострахование как альтернатива использованию организациями страхования коммерческих рисков

Самострахование как альтернатива использованию организациями страхования коммерческих рисков

В.Б. Туманов

старший менеджер сопровождения корпоративного бизнеса страховой компании «Ойлер Гермес Кредит Менеджмент», аспирант кафедры «Оценочная деятельность, Фондовый рынок и Налогообложение» негосударственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский финансово-промышленный университет «Синергия»

Виталий Борисович Туманов, vitalisk@list.ru

Самострахование относится к наиболее ранним и простым способам организации страховой защиты [1]. Самострахование представляет собой создание страхователем собственных страховых (резервных) фондов за счет регулярных отчислений, откладывания денежных средств [3]. Это метод образования страхового фонда в децентрализованной форме может быть использован любым хозяйствующим субъектом в целях обеспечения бесперебойности производства, подверженного различным рисковым обстоятельствам. Самострахование является внутренней системой покрытия будущих рисков в отличие от использования третьих лиц (страховщиков), которым выплачивается страховая премия.

В самостраховании отсутствует или ограничена пространственная раскладка ущерба, вследствие чего для обеспечения реальной страховой защиты формируемые страховые резервы должны достигать величины, сопоставимой с ожидаемым ущербом. Между самострахованием и отказом от страхования имеются четкие различия. В случае отказа от страхования организация независимо от присутствия или отсутствия риска не принимает какие-либо меры, чтобы защитить себя от возможного убытка. При самостраховании страховой резерв может быть сформирован как в натуральной, так и в денежной форме. В условиях

рынка более актуальна денежная форма страховых резервов, которая широко используется как хозяйствующими субъектами, так и населением.

Компании, которые используют самострахование в качестве альтернативы страхованию торговых кредитов, должны учитывать следующее:

• средства, используемые для создания необходимых резервов (из их собственного капитала), не вычитаются при составлении организацией отчета о прибыли и убытках;

• резервы могут быть выведены только после уплаты налога;

• для организации не всегда бывает просто создать резервы в необходимом объеме, это часто зависит от результата финансовой деятельности на конец года;

• резервы, созданные в компании, явно не выделяются из общей структуры бухгалтерской отчетности, другими словами, они только формально предназначены на случай наступления потенциального убытка;

• средства, используемые для создания резервов, часто инвестируются в ценные бумаги, что не всегда может гарантировать быструю конвертируемость в деньги с получением прибыли - это напрямую зависит от состояния рынка;

№ 3 (162) 2015

ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ

• компаниям не всегда удается выстроить внутреннюю дисциплину, необходимую для наращивания уровня резервов, которые могу потребоваться при покрытии убытков;

• в отличие от страховщика, который, как правило, перестраховывает свои риски, компания сама несет потенциальные убытки. Резервов, предназначенных для погашения крупного убытка в случае его наступления, может быть просто недостаточно.

Создание фондов является обязательным условием для акционерных обществ. Акционерные общества и предприятия с участием иностранного капитала обязаны в законодательном порядке создавать резервный фонд в размере не менее 15 и не более 25 процентов от уставного капитала. Также акционерное общество зачисляет в резервный фонд эмиссионный доход, то есть сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме случаев реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Резервный фонд акционерного общества используется для финансирования непредвиденных расходов, в том числе на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли для этих целей.

При использовании самострахования нужно отдавать себе отчет в том, что экономичность этого метода оборачивается некоторыми отрицательными моментами, прежде всего «омертвлением» оборотного капитала. Фирма вынуждена держать в резерве немалые средства, на них нельзя рассчитывать при заключении новых, зачастую интересных и эффективных контрактов, их невозможно и опасно пускать в оборот. Однако все равно есть опасность, что пойдет «полоса неудач», на фоне низких финансовых поступлений компания постоянно будет терпеть убытки в коротком промежутке вре-

мени, и любых резервных средств будет недостаточно.

Все же следует отметить, что самострахование в той или иной степени применяется многими организациями. Дело в том, что в процессе финансово-хозяйственной деятельности могут возникнуть непрогно-зированные, невыделенные и вообще случайные риски [4].

Если говорить о преимуществах использования самострахования, то можно выделить следующие:

• доходы от инвестирования средств фонда остаются у страхователя. Их можно использовать для увеличения фонда или последующего уменьшения отчислений в этот фонд;

• существует непосредственный стимул, чтобы уменьшить и контролировать риск потерь;

• не возникают споры со страховщиками по вопросу требований о возмещении убытков;

• прибыль от деятельности фонда поступает в распоряжение страхователя.

Отметим и недостатки самострахования:

• катастрофический убыток, каким бы отдаленным он ни был, может привести к прекращению деятельности фонда и, возможно, повлечь за собой банкротство организации;

• в то время как организация может быть способна оплатить любой отдельный убыток, суммарное влияние действия нескольких убытков может оказаться подобным эффекту от катастрофического убытка, особенно в первые годы существования фонда;

• капитал должен быть использован на краткосрочные и ликвидные инвестиции, которые, возможно, не обеспечат такой хороший доход, какой предоставил бы более широкий спектр направлений инвестиций, доступный страховой компании;

• возможны дополнительные расходы из-за увеличения штата сотрудников

для ведения операций по самострахованию;

• отсутствует возможность воспользоваться профессиональными советами страховщиков по предотвращению рисков (эксперты-страховщики имеют большой опыт работы со многими фирмами и различными профессиями, и эти знания могли бы оказаться полезными для страхователя);

• возможна критика со стороны акционеров и работников других отделов по поводу перевода огромных денежных средств на создание фонда, сокращения дивидендов текущего года и получения низкого дохода от инвестиций этих средств по сравнению с теми доходами, которые были бы получены, если бы они инвестировались в производственную сферу этой организации;

• при финансовых затруднениях существует соблазн воспользоваться средствами фонда, лишив себя гарантии, которую обеспечивал этот фонд;

• нарушается один из принципов страхования - принцип передачи риска;

• взносы в фонд нельзя рассматривать как средства, не подлежащие налогообложению, в то время как в отношении страховых премий это обычно считается допустимым [5].

Вывод

Самострахование является одним из возможных финансовых инструментов, ис-

пользуемых компаниями для минимизации финансовых потерь. Этому механизму присущи как недостатки, среди которых особенно выделяется риск колоссального убытка, который может серьезно отразиться на деятельности организации, так и преимущества, поэтому окончательно исключать его из возможных инструментов минимизации финансовых потерь все-таки не стоит, так как для некоторых компаний это может быть наиболее простым и благоприятным решением.

ЛИТЕРАТУРА

1. Самострахование / С. Л. Ефимов // Экономика и страхование : Энциклопедический словарь. М. : Церих-ПЭЛ, 1996.

2. Романова М. В. Страховое дело: Исторический аспект : монография // Налогообложение. Бухгалтерский учет. М. : Астерия-Центр, 2006.

3. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М. : ИНФРА-М, 1999.

4. Полл Бико. Кредитное страхование. Тиельт (Бельгия) : Полл Бико и Ланну Па-блишерс, 2013.

5. Хабибулина Д. Р. Самострахование как метод управления риском. Хабаровск : государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Хабаровская государственная академия экономики и права», 2008.

6. Страхование: принципы и практика / составитель Дэвид Бланд ; пер. с англ. М. : Финансы и статистика, 1998.