Об особенностях классификации крупных сделок в кредитных организациях

22 (190) - 2005

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

ОБ ОСОБЕННОСТЯХ КЛАССИФИКАЦИИ КРУПНЫХ СДЕЛОК В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

В.К КОРНЕЙЧУК, кандидат физико-математических наук, начальник управления планирования и анализа ОАО «ЗелАК-Банк»

Статьи 78-79 Федерального закона «Об акционерных обществах» предусматривают необходимость согласования крупных сделок, осуществляемых в процессе финансово-хозяйственной деятельности общества с наблюдательным советом общества или общим собранием акционеров в зависимости от их величины. При этом, однако, не учитывается различие между акционерными обществами, ведущими предпринимательскую деятельность за счет собственных средств (например, в сфере производства), и обществами, которые осуществляют свою деятельность за счет привлеченных средств (вчастности, кредитные организации). В результате как на промышленном предприятии, так и в кредитной организации цена заключаемой сделки соотносится с балансовой стоимостью активов общества. Это позволяет банку в составе активов учитывать не только свои, но и привлеченные на долгосрочной основе вложения инвесторов, что приводит к неправильной оценке сделки и устраняет акционера (акционеров) от волеизъявления на ее совершение со всеми вытекающими отрицательными последствиями. В этой связи является актуальным исследование классификации крупных сделок в кредитной организации, необходимой для принятия решений об их согласовании с наблюдательным советом общества и (или) общим собранием акционеров.

Рассмотрим порядок одобрения крупной сделки согласно ст. 79 Федерального закона «Об акционерных обществах» применительно к кредитной организации. Решение о совершении крупной сделки в кредитной организации, действующей в форме акционерного общества, могут принимать:

• исполнительный орган общества — единоличный (председатель Правления) или единоличный и коллегиальный (правление);

• наблюдательный совет общества;

• общее собрание акционеров — высший орган управления общества.

Согласно ст. 79 Федерального закона «Об акционерных обществах» наблюдательный совет принимает решение о совершении крупной сделки, если стоимость отчуждаемого или приобретаемого имущества составляет от 25 до 50% балансовой стоимости активов общества. Решение должно быть принято единогласно, в противном случае данный вопрос может быть вынесен на общее собрание акционеров общества.

Общее собрание акционеров принимает решение об одобрении крупной сделки с имуществом, стоимость которого превышает 50% балансовой стоимости активов общества.

Если стоимость отчуждаемого или приобретаемого имущества по заключаемой сделке не превышает 25% балансовой стоимости активов общества, решение о совершении сделки может приниматься исполнительным органом общества—председателем Правления или Правлением кредитной организации.

Письмом ФКЦБ России от 16.10.2001 № ИК-07/7003 «Информационное письмо о балансовой стоимости активов хозяйственного общества» разъяснено, что под балансовой стоимостью активов общества в целях признания сделки в качестве крупной сделки следует понимать валюту баланса общества, т.е. сумму оборотных и внеоборотных активов общества по данным бухгалтерского баланса общества.

Практика же совершения сделок кредитными организациями показывает, что понятие балансовой стоимости активов общества, применительно к кредитной организации, следует детализировать, поскольку прямое следование нормам Федерального закона «Об акционерных обществах» может быть губительным для банка и приводить к возникновению риска недобросовестного распоряжения имущества акционеров из-за устранения тем самым вышеописанного механизма контроля за совершением крупных сделок в кредитных организациях, действующих в форме акционерного общества. Так, нередки случаи, когда исполнительный орган кредитной организации, руководствуясь ст. 78 и 79 Федерального закона «Об акционерных обществах» и ориентируясь на валюту баланса банка на дату совершения сделки, осуществляет заключение сделок по отчуждению имущества банка, приводящих к невосполнимым потерям его основных активов. При рассмотрении возникших ситуаций в арбитражных судах последние не квалифицируют проведенные сделки как крупные, поскольку стоимость отчуждаемого имущества существенно меньше 25% от балансовой стоимости активов кредитной организации.

В чем причина возникновения подобных ситуаций? По-видимому, дело в том, что законодатель, давая в ст. 78 - 79 Федерального закона «Об акционерных обществах» определение крупной сделки, не учел того, что в кредитных организациях, действующих в форме акционерного общества, валюта баланса кредитной организации отражает состояние не только собственных, но и привлеченных средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции. И соответственно включает привлеченные кредитной организацией средства, которые значительно превосходят собственные средства.

Пример Акционерный коммерческий банк имел актив — нежилое банковское помещение балансовой стоимостью 7 800 ООО (семь миллионов восемьсот тысяч) руб. Исполнительный орган кредитной организации заключил сделку и провел отчуждение указанного имущества в пользу третьего лица без согласия наблюдательного совета банка и собрания его акционеров. Арбитражный суд отказал акционерному банку в иске о признании сделки недействительной, исходя из того, что согласно балансовой стоимости активов банка на дату совершения сделки, данная сделка не являлась крупной, поскольку стоимость отчуждаемого имущества составляла 7 800 000руб., а балансовая стоимость активов об-

щества составляла 337 206 460 (триста тридцать семь миллионов двести шесть тысяч четыреста шестьдесят) рублей, т.е. была значительно меньше 25% его балансовой стоимости.

Если бы ст. 78 Федерального закона «Об акционерных обществах» содержала уточнение, что в отдельных случаях при определении размера планируемой сделки ее величину следует соотносить с величиной чистых активов общества, иск кредитной организации был бы удовлетворен, поскольку чистые активы общества на момент проведения сделки составляли 28 ООО ООО (двадцать восемь миллионов) руб.

Письмом Центрального банка России от 28.10.1996 № 350 определено, что чистые активы общества — это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации. В связи с этим в отношении кредитной организации вместо показателя чистых активов рассчитывается показатель собственных средств (капитала).

Таким образом, исполнительный орган кредитной организации, проводя подобную сделку без согласования с наблюдательным советом общества, создал бы основания для признания ее недействительной по иску общества или акционера, поскольку ее размер превышал бы стоимость 25% собственных средств (капитала) банка.

Вместе с тем следует отметить, что применительно к акционерным обществам, осуществляющим свою деятельность за счет собственных средств (например, в сфере производства), оснований для такого уточнения нет. Более того, согласно «Обзору практики разрешения споров, связанных с заключением хозяйственными обществами крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность», проведенному в информационном письме Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 13.03.2001 № 62, при решении вопроса об отнесении сделки к крупной необходимо сопоставлять стоимость имущества, являющегося предметом сделки, с балансовой стоимостью активов общества, а не с размером его уставного капитала. При определении балансовой стоимости активов из нее не нужно вычитать суммы долгов (обязательств) общества.

Нельзя не отметить также, что содержащееся в ст. 46 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» определение крупной сделки как сделки, связанной с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно имущества, стоимость которого составляет более 25%

стоимости имущества общества, определенной на основании данных бухгалтерской отчетности общества за последний отчетный период, предшествующий дню принятия решения о совершении таких сделок, по- видимому, является более верным определением крупной сделки и могло бы найти отражение в классификации крупных сделок для кредитной организации в форме акционерного общества.

Таким образом, для правильной классификации крупных сделок в кредитных организациях и проведения их с учетом одобрения соответствующего органа управления, для защиты прав волеизъявления акционеров кредитной организации на совершение сделок необходимо:

1. Уточнить формулировку крупной сделки, приведенную в п. 1 ст. 78 Федерального закона «Об акционерных обществах», как сделку (в том числе заем, кредит, залог, поручительство) или несколько взаимосвязанных сделок, связанных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно имущества, стоимость которого составляет двадцать пять и более процентов балансовой стоимости активов общества, путем внесения здесь слов в скобках «собственных средств (капитала) кредитной организации», определенной поданным бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату, за исключением сделок, совершаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности общества, сделок, связанных с размещением посредством подписки (реализацией) обыкновенных акций общества, и сделок, связанных с размещением эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в обыкновенные акции общества.

2. Либо в Федеральном законе «Об акционерных обществах» дать определение крупной сделки аналогично ст. 46 (Крупные сделки) Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», определив ее как сделку или несколько взаимосвязанных сделок, связанных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно имущества, стоимость которого составляет более двадцати пяти процентов стоимости имущества общества, определенной на основании данных бухгалтерской отчетности за последний, отчетный период, предшествующий дню принятия решения о совершении таких сделок.

3. В уставных документах кредитных организаций уточнить понятие крупной сделки и порядок ее одобрения, исходя не из балансовой стоимости активов общества, а из величины собственных средств (капитала) кредитной организации.

Литература

1. Федеральный закон № 208 - ФЗ от 26.12.1995 «Об акционерных обществах».

2. Письмо ФКЦБ РФ от 16.10.2001 № ИК-07/ 7003 «Информационное письмо о балансовой стоимости активов хозяйственного общества».

3. Письмо ВАС РФ от 13.03.2001 № 62 «Обзор практики разрешения споров, связанных с заключением хозяйственными обществами крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность».

4. Письмо Центрального банка России от 28.10.1996 № 350.

5. Федеральный закон от 03.02.1998 № 14-ФЗ«Об обществах с ограниченной ответственностью».