Обусловленность и предпосылки механизма формирования современного финансово-экономического кризиса

12.7. ОБУСЛОВЛЕННОСТЬ И ПРЕДПОСЫЛКИ МЕХАНИЗМА ФОРМИРОВАНИЯ СОВРЕМЕННОГО ФИНАНСОВОЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

Мельник Михаил Семенович, к.э.н., доцент, доцент кафедры «Экономика и управления» Института экономики и антикризисного управления

Контакты автора: melnikms@rambler.ru

Аннотация. В статье исследуются теоретические проблемы объективной обусловленности современного мирового экономического кризиса. Отмечается, что недостаточное внимание проблемам цикличности экономического развития, прежде всего, в теоретическом плане, определили неподготовленность системных действий принимаемых макроэкономических мер. Предлагается авторское видение формирования больших циклов конъюнктуры в ХХ веке, основанное на закономерностях их формирования - последовательности протекания средних циклов. Ключевые слова: мировой экономический кризис, закономерности формирования больших экономических циклов, периодизация технологических укладов российскими исследователями, средние экономические циклы, периодизация средних и больших экономических циклов, особенности протекания средних экономических циклов и кризисных явлений в ХХ веке

CONDITIONALITY AND PRECONDITIONS OF THE MECHANISM OF FORMATION OF MODERN FINANCIAL AND ECONOMIC CRISIS

Mellnik Michael Semenovich, the senior lecturer of chair «Ekono-mika and managements» Institute of economy and anti-recessionary management, Cand.Econ.Sci., the senior lecturer

Annotation: This article investigates the theoretical problems of the objective condition of modern world economic crisis. It is noted that the lack of attention to recurrence of economic development, primarily in theoretical terms defined unpreparedness systemic actions of macroeconomic measures. Offers a subjective vision of the formation of large loops situation in the twentieth century, founded the laws of their formation - a sequence of flow of secondary cycles.

Keywords: world economic crisis, laws of the formation of large economic cycles, periodization technological structures in the Russian researchers, the average economic cycles, periodization of medium and large business cycles, especially secondary flow of economic cycles and crises in the twentieth century

Мировой экономический кризис, распространяясь по странам и континентам нашей планеты, проникая все глубже в структуры национальных экономик, словно проверяя их на прочность и устойчивость в борьбе с развертывающимися потрясениями. В этих условиях значительная часть международных встреч самых разных уровней, форумов посвящены проблемам оп-

ределения механизма кризиса и возможных его последствий. К сожалению, содержание обсуждений и их результаты не свидетельствуют о достаточно глубоком осмыслении сути происходящего, его понимании и выработке соответствующих рекомендаций для практических действий.

Характеризуя подобную ситуацию, лауреат Нобелевской премии В.В. Леонтьев в 1990 году пишет: «Значительную часть современных теорий составляют производные, вторичные концепции. Мы часто рассуждаем не о предприятии, заработной плате или деловом цикле, а о представлениях различных людей о прибыли, заработной плате, циклических колебаниях экономики». [3, 109]

По всей видимости, из этого необходимо исходить, определяя причины растерянности представителей многих экономических школ в условиях современного экономического кризиса.

Учитывая то, что период Великой депрессии органично накладывается на понижательную волну третьего большого цикла, попробуем разобраться более детально в этом явлении, начиная с того периода, когда Н.Д.Кондратьев определяет переломную точку третьего большого цикла и его переход к понижательной волне - 1914-1920 гг.

В российских исследованиях формирование “К-волн” увязывается переход мировой экономики на понижательную волну четвертого большого цикла с кризисом 1973 года. При этом, формулируется положение, что по мере усиления роли научно-технического прогресса в экономике, циклы сжимаются во времени и их продолжительность сокращается с 50-55 лет в XIX веке, до 40-45 лет во второй половине XX века.

Так, в издании «Системный мониторинг: Глобальное и региональное развитие» на основе анализа тенденций и рисков развития мировой экономики, обосновывается формирование четвертого и пятого цикла Кондратьева. [4]. Верхняя переломная точка четвертого цикла определяется 1960г., а нижняя - 1980 г., с понижающей фазой цикла с 1973 по 1982 гг. Верхняя переломная точка пятого цикла определяется в 2000 году, а завершение пятого цикла в 2020 году.

В то же время, нельзя не учесть, при рассмотрении динамики “К-волн”, что Н.Д.Кондратьев рассматривает их системное влияние на формирование средних (со средней продолжительностью 7-11 лет) и коротких циклов (продолжительность около 3,5 лет).

По мнению В.Митчелла, мы лишь являемся свидетелями различных опережающих и отстающих реакций отраслей экономики на регулярные циклические колебания с различием амплитуд и общие волны экономики.

А.Бернс и В.Митчелл в работе «Измерение экономических циклов», характеризуя тенденции системности и фамильного сходства циклов, отмечают, что индивидуальные своеобразия отдельных циклов в тенденции стираются.

Проанализируем проявление этой закономерности на динамике процессов формирования средних волн.

На основе своего исследования Н.Д.Кондратьев приходит к заключению о наличии четырех эмпирических правильностей в формировании больших циклов. При характеристике четвертой правильности, обращая внимание на ослабление, или усиление тенденций в средних циклах, в зависимости от их нахождения на повышательной, или понижательной волне, он отмечает: «Большие циклы экономической конъюнктуры выявляются в том же едином процессе динамики эко-

номического развития, в котором выявляются и средние циклы с их фазами подъема, кризиса и депрессии.» [2, 368].

Но единый процесс динамики экономического развития, в котором выявляются и средние циклы с их фазами, проявляется и в том, что каждая повышательная и каждая понижательная волна содержит три средних цикла.

М.И.Туган-Барановский, изучая кризисы в Англии, отмечает, что для кризисов XIX века характерна большая правильность в их периодичности. Экономические средние экономические циклы, то растягиваются до 11 лет, то сокращаются до 9 - 10 лет: «в зависимости от изменения экономических, политических и, вообще, социальных условий данного времени», но регулярность их не вызывает сомнения [5, 235].

Средние циклы то сжимаются от 10-11 - до 7 лет, то опять увеличиваются до 11 лет, но периодичность -шесть средних циклов в одном большом цикле - является закономерностью, которая не нарушается.

Следовательно, такая же закономерность должна сохраниться и в следующих больших циклах. Основываясь на расчетах Н.Д.Кондратьева в определении переломной точки понижательной волны третьего цикла, мы согласовываем её с завершением очередного 1012 летнего цикла, который венчается кризисом 19291933 гг.

Предшествовал кризису 1929-1933 гг. экономический подъем в США, где с 1921 г. произошло развертывание массового производства на основе конвейерных технологий, что обеспечило невиданный рост производительности труда и на этой основе увеличение национального дохода к 1927 году в 2,8 раза, по сравнению с 1913 годом .

Аналогичные процессы подъема экономики, с разной степенью интенсивности увеличения объемов производства и изменением ценовых индексов, происходят в странах Европы и Канаде. С 1929 по 1933 гг. изменения в производстве промышленной продукции имеют отрицательную динамику

Фактически же начало Великой депрессии увязывается с экономическим кризисом 1929-1933 гг., с началом невиданной до того времени биржевой паникой в США 24 октября 1929 г. и последовавшим за ней биржевым крахом.

Следовательно, Великая депрессия была обусловлена тем, что кризис 1929-1933 гг. значительно усилил негативные последствия общей понижательной волны третьего цикла.

Следовательно, первый средний цикл понижательной волны III «К-цикла» определяется периодом с 1920г. по 1929- 1933 г.г.

Следующая нижняя точка очередного среднего цикла формируется в 1938-1939 году. Уже в 1938 году ведущие страны мира имеют отрицательную динамику производстве промышленной продукции.

Отсюда границы второго среднего цикла должны определяться от 1929 - 1933 г.г. до 1938-1939 гг.

По всей видимости, более сокращенные фазы средних циклов обусловлены закономерностью ослабления повышательных тенденций средних циклов на общей понижательной волне большого цикла.

В США за период с 1938 по 1945 год валовой национальный продукт вырос на 65 пунктов. Но в Западной Европе за этот период он сократился на 23 пункта. Еще более низким был этот показатель для Японии.

Очередной спад производства США, наблюдается в 1948-1949 году.

Это первый послевоенный спад производства в США, в ходе которого падение производства охватывает более 80% отраслей экономики.

Отсюда, можно определять границы завершения третьего среднего цикла понижательной волны III «К-цикла» - 1938-1939 г.г. - 1949 г. и завершение самого III «К-цикла» - 1920 - 1948- 1949 г.г.

Следовательно, повышающаяся волна IV «К-цикла» формируется в послевоенный период с 1949 - 1950 гг.

Восстановление экономики стран, непосредственно подверженных разорительному воздействию войны, накладывает свой отпечаток и на специфику их вовлечения в формирование средних мировых циклов.

Восстановление и развитие западноевропейской экономики основывалось на значительных объемах импорта из США [1]. Для Франции период до 1958 года был периодом восстановления экономики. Значительные трудности в стимулировании экономического роста в этот период испытывает Великобритания. Довольно высокие темпы промышленного производства набирает Германия. В 1950 г. её объем промышленного производства составлял уже 113,7% от уровня 1936 года. Очень высокими темпами с середины 50-х гг. развивается Япония.

Но уже период 1957 - 1958 гг. знаменуется экономическим кризисом, охватившем в основном США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды, которые существенно меньше пострадали от разрушительного влияния Второй мировой войны.

Специфический характер кризиса порождает и его особые черты. В этом кризисе практически отсутствовали фазы депрессии и оживления - за спадом последовал самый значительный, повсеместный и самый продолжительный подъем.

Следовательно, границы первого среднего цикла повышательной волны IV «К-цикла» можно определить с 1949 - 1950гг. по 1957 - 1958 гг.

Вместе с тем, Вторая мировая война и особенности послевоенного восстановления национальных экономик привели к нарушению синхронности формирования средних циклов в ведущих национальных экономиках.

Но постепенно эта синхронность восстанавливается и завершает свое формирование к 1973 году.

Экономический кризис, начавшийся в США, и существенно превзойдя кризис 1957-1958 годов, по масштабам распространения, глубине и разрушительной силе, ближе всего подошел к кризису 20-х годов. Тем не менее, по своей продолжительности, относительных масштабам экономических и социальных последствий, эти два кризиса несопоставимы.

Отсюда - границы второго среднего цикла определяются временными рамками 1957 - 1958 гг. - 1973 гг.

Следующий средний цикл, завершающий повышательную волну IV «К-цикла», для многих стран мира характерен тем, что диспропорции стоимостной структуры, сформированные к 1973 году и определившие кризис, за период с 1974 по 1980 гг., так и не были преодолены. Поэтому необходимо было, прежде всего, восстанавливать условия расширенного воспроизводства, нарушенные в конце 60-х начале 70-х годов.

Начавшийся в 1979 г. и развернувшийся в 1980 году экономический кризис в США, усилился инфляцией, что привело к невиданному взлету ставок по кредитам частных банков даже для надежных заемщиков - до 20-21 %., а это, в свою очередь, к стагнации экономики. К весне 1982 года 26% производственных мощностей простаивали. Он и явился вероятностной пере-

ломной точкой формирования понижательной волны четвертого цикла.

Следовательно, завершающим средним циклом 1973 - 1979гг. - 1980г. определяется и переломная точка повышательной волны IV «К-цикла».

Первый средний цикл понижательной волны IV «К-цикла» в конце 80-х начале 90-х годов был ознаменован в США черным понедельником 1987 года и его негативными последствиями. Американский фондовый индекс Dow Jones Industrial 19 октября 1987 года обвалился на 22,6%. За американским рынком последовали фондовые рынки Австралии, Гонконга, Канады.

Этот период характеризуется самым глубоким экономическим спадом после начала 80-х гг. Он продолжался до 1993 года. Усилилась безработица, значительно затронувшая население, занятое в средних слоях социальной иерархии.

Второй средний цикл характеризуется тем, что к 2001г. экономическое развитие в сШа признается как самое неудачное за последнее десятилетие. Кризисные явления отчетливо проявились практически во всех отраслях национальной экономики. Отрицательную динамику приобрели корпоративные прибыли, так за 11 мес. 2001г. прибыли американских корпораций снизились более чем на 65% .

Существенный спад в экономике США, экономический кризис в Японии, снижение роста ВВП в европейских странах характеризуется как системный кризис в мировой экономике.

Третий, завершающий понижательную волну IV «К-цикла», средний цикл характеризуется экономический кризисом 2007 года, который, вследствие своей актуальности и внимания к нему, подвергается всестороннему описанию.

Вместе с тем, внешнее проявление глубочайших кризисных процессов, происходивших в экономике, а именно значительное увеличение объема денежной массы, существенный рост её суррогатов и массовая спекуляция на этой основе, воспринимается на поверхности явлений, как причина положившая начало самого экономического кризиса. Однако логика экономического развития лишает основания такие иллюзии. Аналогичные явления характерны для большинства экономических кризисов.

Следовательно, можно установить следующие средние экономические циклы, их длительность, и их взаимосвязь с “К-волнами”:

Понижательная волна III большого цикла 1920 - 1949 гг.: I средний цикл - 1920 по 1929- 1933 г.г.; II средний цикл - 1929- 1933 - 1938-1939 г.г.; III средний цикл -1938-1939 - 1949 г.г.

Повышательная волна IV большого цикла - 1949 -1979 гг.: I средний цикл 1949 - 1957 - 1958 гг.; II средний цикл 1957 - 1958 - 1969 г.г.; III средний цикл 1969 -1979 г.г.

Понижательная волна IV большого цикла 1980 -2007 гг.: I средний цикл 1980 - 1991 гг.; II средний цикл 1991 - 2001 гг.

III средний цикл 2001 - наше время.

Продолжительность средних циклов повышательной волны III большого цикла составила: I средний цикл -11 лет; II средний цикл- 7 лет; III средний цикл - 10 лет. Общая продолжительности понижательной волны

29 лет. Общая продолжительности III «К-волны» 54 -59 лет.

Граница III большого цикла определяется первым послевоенным кризисом в экономике США. После него в экономике США, наблюдается подъем прерванный

кризисом 1957 г., а также длительный послевоенный, прерываемый незначительными и в разные годы падениями объемов производства, подъем экономики стран Западной Европы.

Продолжительность средних циклов повышательной волны IV большого цикла составила: I средний цикл -8 лет; II средний цикл - 11 лет; III средний цикл - 10 лет. Общая продолжительности понижательной волны

30 лет. Особенностью третьего среднего цикла явилось то, что вследствие сформировавшихся проблем во втором цикле и не нашедших своего разрешения во время кризиса в 1969 году, кризис 1973 г. прервал формирование нового цикла. К тому же, к этому времени в европейских странах, Японии, сформировались объективные экономические условия для восстановления синхронности цикличности ведущих экономик мира, т.е. к этому времени вызрели необходимые кризисные предпосылки. Эти предпосылки усилили неразрешенные проблемы в американской экономике, поэтому кризис 1973 года был более глубоким и разорительным.

Продолжительность средних циклов понижательной волны IV большого цикла составила: I средний цикл -11 лет; II средний цикл - 10 лет; III средний цикл - около 10 лет. Общая продолжительность понижательной волны около 30 лет. Общая продолжительность IV «К-волны» составляет около 60 лет.

Особенностью послевоенных средних циклов является и снижение глубины падения экономических показателей, что приводит к сокращению прямых потерь в результате кризисов, но, в связи с этим, и восстановительные фазы стали длиннее.

Редким явлением стали и депрессии. Они все в меньшей степени характерны для средних циклов, а в большей степени соотносимы с переломными точками «К-волн». Но аналогичная тенденция наметилась уже в XIX веке и была отмечена М.И. Туган-Барановским.

Но самыми характерными показателями, определяющими существенные изменения в тенденциях развитых стран, являются показатели загруженности производственных площадей и среднегодовые темпы прироста ВВП на душу населения.

Загруженность производственных площадей свидетельствует о наличии устойчивой тенденции к сокращению использования производственных площадей (только в США к 2002 году он составил 75,6%, в том числе, в обрабатывающей промышленности - 73,2%, в высокотехнологичных отраслях до 62,1%).

Подтверждается эта тенденция и существенным снижением темпов прироста реальных объемов ВВП на душу населения. К 2001 году, по сравнению с 1980 годом, в США они составили - 78,2%, ЕС - 66,6%, Япония - 32,3%. Вследствие этого, длительный спад и застой в экономике Японии в этот период нередко называют периодов великой рецессии.

Следовательно, исходя из динамики и продолжительности средних циклов, по нашему мнению, нет достаточных оснований утверждать, что во второй половине ХХ века, вследствие научно-технической революции, и её влияния на динамику общественного воспроизводства, произошло сокращение больших циклов конъюнктуры Н.Д.Кондратьева до 45-50 лет. Если бы это произошло, то, прежде всего, это отразилось бы на продолжительности средних циклов. Но их динамика сокращения и увеличения в понижательной волне III и

IV большого цикла соотносится с динамикой средних циклов предшествующих «К-волн».

Список литературы:

1. Дементьев В.Е., Олевская Е.М. “План Маршалла”: взгляд из сегодняшней России. Российский экономический журнал. N8, 1993. -С. 81-86

2. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М., Экономика. 2002. - 767 с.

3. Леонтьев В. «Экономические эссе. Теория, исследования, факты и политика» Пер. с англ. - М. Политиздат. 1990. - 415 с.

4. Системный мониторинг: Глобальное и региональное развитие. Д.А.Халтурина, А.В.Коротаев (Ред.) М.: УРСС, 2009. 296 с.

5. Туган-Барановский М.И. Периодические промышленные кризисы. Смоленск. Издание Книжного Кооперативного Т-ва при Смолгубкоме РКП. 1923. - 430 с.

Научный консультант, доцент,

д.э.н. Д.И. Ряховский

Reference list:

1. Dementiev VE, Olevskaya EM 'Marshall Plan': A View from Russia today. Russian Economic Journal. N8, 1993. -P. 81-86

2. Kondratiev, ND Large cycles conditions and the theory prediction. MA, Economics. 2002. - 767 p.

3. Leontiev "Economic Essay. Theory, research, facts and policy ", Ed. from English. - M. Politizdat. 1990. - 415 p.

4. System Monitoring: Global and regional development. DA Khalturina, AV Korotaev (Ed.), Moscow: URSS, 2009. 296 p.

5. Tugan-Baranovsky M.I. Periodic industrial crises. Smolensk. Edition of the Book Co-operative T-va at Smolgubkome RCP. 1923. - 430 p.

РЕЦЕНЗИЯ

на статью к.э.н., доцента Мельника М.С. «Обусловленность и предпосылки механизма формирования современного мирового финансово-экономического кризиса».

Одной из самых актуальных тем современности является объективная оценка причин и обстоятельств возникновения разразившегося в 2008 году всемирного финансово-экономического кризиса, а также выработка на этой основе необходимых мер по преодолению его последствий. В то же время многие международные эксперты и специалисты, оценивая природу и обусловленность этого глобального явления, высказывают противоречивые, зачастую взаимоисключающие суждения.

Содержание и значение статьи заключается в том, что в ней, на основе всестороннего и объективного исследования природы цикличного характера развития мировой экономики, с использованием теоретических положений фундаментальных исследований мировой экономической динамики и статистических данных развития мирового хозяйства в XX веке, выдвигается авторское видение развития вышеназванных проблем, обосновывается и систематизируется процесс мировой экономической динамики за прошедшее столетие.

В статье отмечается, что выход из мирового финансово-экономического кризиса и смягчение его последствий во многом зависят от понимания природы причин его происхождения и определения нынешнего местоположения мирового хозяйства на формируемых трендах больших экономических циклов. От этого в значительной степени зависит и эффективность, и согласованность принимаемых мер, как в рамках мирового сообщества, так и отдельными государствами.

Выводы. Автор, при написании работы, изучил обширный объем научных и статистических материалов, умело использует его для анализа фактического материала. Статья актуальна, имеет практическую значимость и рекомендуется к публикации в журнале перечня ВАК.