«Разгуляй» отправили на конкурс

Несмотря на то что менеджеры «Русагро» уже приступили к управлению компанией «Рузгуляй», ее основной кредитор ВЭБ дал возможность и другим участникам рынка поучаствовать в распределении активов агрохолдинга. Приглашение банка сформировать предложение по цене получил, в частности, крупный производитель риса АФГ «Националь», который оценил активы «Разгуляя» в 28 млрд руб.

На этой неделе ВЭБ разослал всем основным агрохолдингам письма, в которых сообщил, что «рассматривает возможность проведения пакетной сделки по уступке инвестору» прав по обязательствам «Разгуляя» по кредитам, а также принадлежащих госбанку облигаций и акций агрохолдинга (копия обращения есть у „Ъ“). Срок, в который заинтересованные компании могут направить свои заявки по цене, ограничен сегодняшним днем. Для оформления заявки нужно подтвердить наличие необходимых для покупки средств.

Источник „Ъ“ на агрорынке говорит, что ВЭБ принял решение не продавать право требования долга и акции «Разгуляя» одной компании, а провести конкурс и понять реальную стоимость, которую рынок готов дать за эти активы. Кроме того, по его информации, поручение «провести сделку с “Разгуляем” более открыто» дал премьер-министр Дмитрий Медведев.

По оценкам одной из компаний, получившей предложение ВЭБа, стоимость рисовых активов «Разгуляя» составляет 8 млрд руб., сахарных (включая земли под выращивание сахарной свеклы) — 15,8 млрд руб. Еще 10 млрд руб. приходится на оборотные активы. Таким образом, суммарная оценка активов «Разгуляя» составляет около 33,8 млрд руб.

Чуть дешевле — в 28 млрд руб. — оценил активы «Разгуляя» один из крупнейших в России производителей риса — АФГ «Националь». Там считают, что стоимость сахарных активов не превышает 11 млрд руб., рисовых — 6,5 млрд руб., оборотные средства составляют 8 млрд руб., еще 2,5 млрд руб. — прочие непрофильные активы. Сумма, которую компания «Националь» указала в заявке, учитывает также долг «Разгуляя». Раскрыть ее основной акционер АФГ Дмитрий Аржанов отказался. По его словам, в случае если сделка с ВЭБом состоится, «Националь» может привлечь инвестора на непрофильные для компании активы.

По информации „Ъ“, свои заявки в ВЭБ направляли также компании «Агрокомплекс им. Н.И.Ткачева» (принадлежит семье министра сельского хозяйства Александра Ткачева) и «Кубаньзернопродукт». Главный претендент на «Разгуляй» — компания «Русагро» - комментировать ситуацию не стал. Знакомый с ситуацией источник утверждает, что единственной компанией, которая не только направила заявку в ВЭБ, но и зарезервировала в госбанке необходимую для сделки сумму, была компания «Русагро». По данным собеседника „Ъ“, именно в пользу сделки с ней было решение прошедшего вчера наблюдательного совета ВЭБа. Другие источники, впрочем, этого не подтверждают.

В конце сентября «Разгуляй» сообщил о том, что его новым гендиректором стал директор по инвестициям «Русагро» Сергей Трибунский. Кроме него от «Русагро» в состав правления «Разгуляя» в качестве советников вошли гендиректор Максим Басов и два менеджера — Константин Лащинский и Елена Пушкарева. Кроме того, «Русагро» уже погасило перед ВЭБом часть долга «Разгуляя», уплатив более 100 млн руб., рассказывал ранее господин Басов.

Последние годы ВЭБ пытается продать свои права требования по кредитным соглашениям и принадлежащие ему почти 20% акций «Разгуляя». За это время госбанк рассматривал несколько вариантов выхода из актива, включая продажу стратегическому инвестору как напрямую, так и через конкурс. Общая сумма долга «Разгуляя» перед госбанком не раскрывается: по оценке ВЭБа, вместе с пакетом «Разгуляя» (около 20%) он оценивается в сумму около 34 млрд руб. По данным на май 2015 года, фонду AVG Capital Partners через кипрские офшоры принадлежало 24,6% «Разгуляя». Еще 13,9% акций владеют «дочки» самого агрохолдинга, 9,91% принадлежит кипрской Atonline Ltd.