Американские банкиры справляются с издержками и сворачиванием программы ФРС

Крупнейшие финансовые корпорации США начали публикацию финансовой отчетности. Эксперты уделяют особое внимание этому сезону отчетности на фоне общего интереса к состоянию банков в условиях сворачивания ФРС программы количественного смягчения и оптимизации банками своих операций в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка.

14 октября сразу три крупных американских банка представили свою отчетность за третий квартал. Рынок ожидал этих результатов, чтобы понять, как финансовые корпорации ощутили на себе постепенное сворачивание программы количественного смягчения ФРС и справились с крупными издержками по судам, связанным с теми или иными нарушениями.

В целом банки показали, что довольно успешно справляются с меняющейся рыночной конъюнктурой и издержками. Первым отчетность опубликовала одна из крупнейших в мире финансовых корпораций — JPMorgan Chase. Банк сообщил, что его чистая прибыль составила $5,6 млрд, тогда как годом ранее банк понес убыток в $380 млн. Впрочем, выручка в пересчете на акцию — $1,36 — оказалась несколько ниже прогнозов аналитиков, ожидавших выручку в районе $1,38. Издержки на покрытие судебных расходов, в том числе по разбирательствам с нарушениями на рынках валютных курсов, составили в JPMorgan в третьем квартале $1 млрд, сократив выручку в пересчете на акцию на $0,26. Тем не менее рост операций по потребительским депозитам, операций с фиксированным доходам, а также от корпоративного и инвестиционного банкинга позволил банку минимизировать негативные последствия высоких судебных издержек. После публикации отчетности акции JPMorgan снизились в цене всего на 0,2%.

Другая американская финансовая корпорация — Citigroup, делающая помимо прочего упор на розничный бизнес за пределами США, сделала громкое заявление о том, что избавится от розничного бизнеса на 11 рынках — Чехии, Венгрии, Кореи, Японии, Египта, Коста-Рики, Сальвадора, Гватемалы, Никарагуа, Перу, Гуама. Citi считает, что подобное решение позволит ей сосредоточиться на ключевых для нее рынках, сократив издержки. Финансовые показатели Citi оказались лучше прогнозов экспертов: выручка в пересчете на акцию составила $1,15, тогда как аналитики ожидали $1,12. Хорошие результаты в третьем квартале показаны в том числе благодаря росту прибыльности операций на 2,9%, сокращению потерь по кредитным операциям на 14%, до $2,1 млрд. Потребительский банкинг принес корпорации выручку в $9,6 млрд благодаря хорошей рыночной конъюнктуре в Северной и Латинской Америке, а также в Азии. Citi также использовал $700 млн отложенных налоговых требований на укрепление своего капитала в соответствии с Базелем-3, доведя коэффициент достаточности капитала первого уровня до 10,7%. Помешать росту прибыли в Citi не смог даже 40-процентный рост издержек (до $950 млн) на покрытие судебных расходов по разбирательствам с курсами валют. Инвесторы по достоинству оценили результаты Citigroup: котировки компании после публикации отчетности выросли на 3,1%.

Единственным из отчитавшихся вчера трех крупных банков, чьи акции заметно подешевели после публикации результатов (на 2,1%), стал Wells Fargo. Причем общая прибыль банка выросла на 3%, до $5,8 млрд, и уложилась в прогнозы экспертов. Однако инвесторов разочаровало снижение показателей прибыльности ключевых операций для Wells Fargo — розничного и корпоративного кредитования, а также увеличение операционных издержек. По мнению аналитиков, в ближайшем будущем это может негативно отразиться на общей прибыли банка, что и вызвало такую негативную реакцию инвесторов.

Сегодня результаты своей деятельности за третий квартал должен представить Bank of America.

Как Wells Fargo обогнал JP Morgan

В апреле первые квартальные отчеты крупнейших банков США, открывшие сезон, преподнесли сюрприз инвесторам и аналитикам. Лидер ипотечного рынка США Wells Fargo обогнал JP Morgan по объему чистой прибыли. При этом выручка у JP Morgan оказалась выше, чем у конкурента. В Wells Fargo смогли сократить издержки, повысив качество кредитного портфеля. Читайте подробнее