Банк "Санкт-Петербург" займет на кредиты

Вчера банк "Санкт-Петербург" объявил о намерении разместить облигационный заем в 1 млрд рублей в середине июня этого года. За счет привлеченных средств банк рассчитывает укрепить свои позиции на рынке кредитования физических лиц и уже в этом году десятикратно увеличить портфель ипотечных кредитов. Опрошенные Ъ эксперты рынка отмечают, что спрос на ценные бумаги банков весьма ограничен и, чтобы заинтересовать инвесторов, финансистам придется предложить ставку в 10% годовых.

     Свой первый облигационный заем банк "Санкт-Петербург" решил выпустить сроком на три года. Ставка первого купона будет определена на конкурсе, к ней же будут приравнены ставки по второму-четвертому купонам, размеры остальных купонных выплат будут устанавливаться решениями эмитента. Организаторами займа выступят ОАО "ПСБ" и ОАО "БФА", а поручителем — ЗАО "Инвестиционная компания 'Санкт-Петербург'", активы которой составляют 1 млн рублей. Впрочем, как пояснил директор казначейства банка "Санкт-Петербург" Константин Баландин, поручитель в данном случае необходим исключительно для соблюдения требований действующего законодательства. "Поскольку номинальный объем выпуска превышает уставный капитал эмитента, — поясняет господин Баландин. — Что касается возможности нашего банка обслуживать данный заем, то, учитывая, что собственный капитал 'Санкт-Петербурга' на 1 апреля этого года достиг 4 млрд рублей, это не вызывает сомнений".

     За счет размещения облигаций на 1 млрд рублей, а также еврооблигаций в сумме не менее $100 млн (их размещение банк запланировал на конец этого года) "Санкт-Петербург" рассчитывает занять как можно большую долю на рынке кредитования физических лиц, в том числе и на рынке ипотеки. По словам господина Баландина, с апреля этого года банк начал активно продвигать свою ипотечную программу и сейчас портфель выданных кредитов составляет уже около $4 млн. "Активно сотрудничая со строительными компаниями города, к концу года мы планируем увеличить размер портфеля до $40-45 млн, — заявил господин Баландин. — Кроме того, банк будет продвигать среди своих клиентов линейку карточных кредитных продуктов".

     Официально дата начала размещения облигаций будет объявлена на днях. "Планируется, что размещение начнется 14-20 июня", — пояснил господин Баландин. При этом организаторы рассчитывают использовать благоприятную конъюнктуру на фондовом рынке и разместить бумаги по ставке меньше 10% годовых. "Мы считаем, что на конкурсе ставка купона составит около 9,6 процента годовых, что соответствует доходности 9,95 процента к годовой оферте", — отметила начальник управления эмиссионного финансирования Промышленно-строительного банка Инна Шиганова. Правда, некоторые опрошенные Ъ участники рынка полагают, что с размещением облигаций банка "Санкт-Петербург" все же могут возникнуть некоторые сложности. Кризис 2004 года сильно подорвал доверие инвесторов к банковским облигациям, и потому вряд ли стоит ожидать гигантского спроса на такие бумаги. А это означает, что эмитенту придется заинтересовать рынок высокой — в районе 10,5-11% — ставкой.

     Впрочем, с этой оценкой согласны не все. "Круг покупателей банковских облигаций действительно всегда был ограниченным, но на рынке сейчас мало ценных бумаг с годовой офертой, и поэтому эти облигации могут быть интересны инвесторам, — отметила Наталья Волкова, заместитель генерального директора инвестиционной компании АВК. — Что касается доходности, то по кредитной оценке она, скорее всего, будет соответствовать заявленной, то есть около 10 процентов".

ИВАН МАКАРОВ