Реальный сектор экономики: факторы и Тенденции

РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР ЭКОНОМИКИ: ФАКТОРЫ И ТЕНДЕНЦИИ

Ольга ИЗРЯДНОВА

Падение темпов экономического роста в текущем году обусловлено одновременным сокращением инвестиционного и потребительского спроса: объем инвестиций в основной капитал в мае 2015 г относительно того же месяца предыдущего года сократился на 7,6%, а оборот розничной торговли — на 9,2%. Сужение внутреннего спроса усилило тенденцию к снижению выпуска промышленной продукции: индекс выпуска обрабатывающих производств в мае 2015 г. составил в годовом выражении 91,7%, добычи полезных ископаемых — 99,1%.

Экономическая ситуация в текущем году определяется одновременным сокращением инвестиционного и потребительского спроса: объем инвестиций в основной капитал в мае 2015 г. снизился относительно мая 2014 г. на 7,6%, а оборот розничной торговли - на 9,2% Сужение внутреннего спроса усилило тенденцию к уменьшению выпуска промышленной

продукции - его индекс по сравнению с маем 2014 г. снизился на 5,5%.

Фактором, ослабляющим влияние падения внутреннего спроса на динамику ВВП, в первом квартале 2015 г. оставался чистый экспорт, увеличение вклада которого объясняется более существенными темпами сокращения импорта относительно поставок российских товаров на внешние рынки.

Анализ динамики и структуры произведенного ВВП показал, что торгуемый сектор, на долю которого в первом квартале 2015 г. приходились почти 60% инвестиций в основной капитал и половина всех рабочих мест, оставался фактором, сдерживающим негативное развитие событий. Особенностью данного периода стало изменение структуры роста торгуемого сектора по видам экономической деятельности: увеличение выпуска в сельском хозяйстве и в добыче полезных ископаемых компенсировало падение темпов производства в обрабатывающих производствах. В первом

Рис. 1. Динамика ВВП по торгуемому и неторгуемому секторам экономики в 2008-2015 гг., в % к соответствующему кварталу предыдущего года

115

-Торгуемые сектора -Неторгуемые сектора

Источник: Росстат.

квартале 2013-2014 гг. на динамику торгуемого сектора доминирующее влияние, напротив, оказывали опережающие темпы роста обрабатывающих производств.

С 2014 г замедление роста внутреннего спроса сильнее всего сказывалось на динамике не-торгуемого сектора экономики: в первом квартале. 2015 г. впервые после 2009 г. было зафиксировано падение производства валовой добавленной стоимости в этом секторе по сравнению с соответствующим показателем предыдущего года на 3,4%. Снижение темпов производства в неторгуемом секторе экономики фиксируется по всем наблюдаемым укрупненным видам деятельности, кроме государственного управления и обеспечения военной безопасности

Сложившаяся в первом квартале текущего года ситуация определила основные тенден-

ции следующих двух месяцев. В апреле-мае 2015 г. усилилось падение внутреннего спроса. В мае 2015 г. инвестиции в основной капитал составили 92,4%, оборот розничной торговли - 90,8% и промышленное производство - 94,5% в годовом выражении. Падение выпуска в обрабатывающем секторе в мае текущего года относительно мая предыдущего составило 8,3%, а в добыче полезных ископаемых - 0,8%.

Сокращение выпуска в обрабатывающих производствах в мае 2015 г. в годовом выражение фиксировалось практически по всем наблюдаемым видам деятельности, кроме химического производства. (См. табл. 1.) Рост химического производства на 8,0% относительно мая 2014 г., определялся, в частности, увеличением выпуска в фармацевтическом секторе на 17,7% и в секторе основных химических продуктов с высоким удельным весом экспортных товаров - на 9,1%. Рос-

Рис. 2. Индексы физического объема произведенного ВВП и валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности в первом квартале 2013-2015 гг., в % к соответствующему периоду предыдущего года

Деятельность домашних хозяйств Предоставление прочих коммунальных услуг Здравоохранение и предоставление социальных услуг

Образование

Государственное управление и военная безопасность Операции с недвижимым имуществом Финансовая деятельность Транспорт и связь Гостиницы и рестораны

Оптовая и розничная торговля Строительство

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды Неторгуемые сектора Обрабатывающие производства Добыча полезных ископаемых Сельское хозяйство Торгуемые сектора ВВП

2013 г.  2014 г.  2015 г.

Источник: Росстат.

сийское фармацевтическое производство на изменение конъюнктуры рынка, снижение курса националь-ной валюты и сокращение импорта отреагировало увеличением выпуска отечественных препаратов при устойчивом замедлении повышения цен на медикаменты. Кроме того, продолжается реализация инвестиционных проектов в рамках программы «Фарма-2020», направленных на им-портозамещение1.

Ситуация в комплексе производств товаров потребительского назначения определяется сокращением спроса населения: оборот розничной торговли продовольственными товарами в мае 2015 г. составил 91,2% и непродовольственными товарами - 90,4% к аналогичному периоду предыдущего года. Низкий потребительский спрос, не стимулирующий производство, определялся снижением реальных доходов населения на 6,4% и реальной заработной платы - на 7,3% относительно мая 2014 г.

Несмотря на ослабление инфляции и динамики цен производителей потребительских

товаров, спрос населения остается на крайне низком уровне и не приводит к усилению темпов роста производства: в мае 2015 г. производство пищевых продуктов уменьшилось на 1,5%, текстильное и швейное производство -на 23,8%, производство кожи и обуви - на 15,3% от показателей, зафиксированных годом ранее.

Условия формирования розничного рынка находились в исследуемый период под влиянием одновременного сокращения отечественного производства и импорта. В структуре импорта в первом квартале 2015 г. удельный вес потребительских товаров оставил 36,4% и уменьшился по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 1,9 п.п. Сокращение импорта при резком повышении цен на ввозимые товары расширило ниши для отечественных товаров на внутреннем рынке2: в структуре товарных ресурсов розничного товарооборота доля товаров отечественного производства в первом квартале текущего года составила 61,0%, в том числе продовольственных товаров - 68,0%, что на 4 п.п. выше пока-

Рис. 3. Динамика промышленного производства по видам экономической деятельности в 2014-2015 гг., в % к соответствующему месяцу предыдущего года

106

Годы

ш Добыча полезных ископаемых Обрабатывающие производства -Промышленность

Источник: Росстат.

1 См. раздел 3 Оперативного мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 10 (июнь 2015 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.

2 См. раздел 10перативного мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 10 (июнь 2015 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.

зателя соответствующего периода предыдущего года.

Комплекс производств промежуточного спроса с высокой долей экспортно ориентированных производств отреагировал на повышение цен из-за ослабления рубля восстановлением роста выпуска продукции, но с апреля 2015 г. в этом сегменте обрабатываю-

щего сектора фиксировалось падение производства. Сокращение выпуска товаров промежуточного спроса привело к структурным изменениям в импортных поставках: удельный вес промежуточных товаров в общем объеме импорта в первом квартале 2015 г. повысился до 42,2% против 38,6% годом ранее.

Таблица 1

Индексы производства по основным видам обрабатывающих производств в 2015 г., в % к соответствующему месяцу предыдущего года

Январь Февраль Март Апрель Май

Обрабатывающие производства 99,9 97,2 98,1 92,8 91,7

Производство пищевых продуктов 103,6 104,6 102,3 99,4 98,5

Текстильное и швейное производство 72,5 117,2 105,3 100,7 76,2

Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 88,2 80,8 84,3 82,7 84,7

Обработка древесины и производство изделий из дерева 81,9 111,5 107,5 96,4 93,1

Целлюлозно-бумажное производство 93,8 77,3 78,7 82,5 88,1

Производство кокса и нефтепродуктов 102,6 103,3 100,9 101,8 99,3

Химическое производство 88,4 106,1 111,0 93,4 108,0

Производство резиновых и пластмассовых изделий 71,4 116,4 108,6 101,5 90,8

Производство неметаллических минеральных продуктов 77,0 110,7 117,8 100,6 88,5

Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 80,8 100,4 109,4 98,7 88,8

Производство машин и оборудования 90,7 87,2 95,7 85,1 75,1

Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 95,2 93,1 93,9 99,3 87,6

Производство транспортных средств и оборудования 87,2 77,6 94,8 77,8 82,2

Прочие производства 89,2 87,1 100,0 93,8 76,2

Источник: Росстат.

Таблица 2

Структура товарных ресурсов розничной торговли в фактических ценах, в %

Товарные ресурсы В том числе

розничной торговли собственного производства поступившие по импорту

2014 г.

I кв. 100 57 43

II кв. 100 59 41

III кв. 100 59 41

IV кв. 100 56 44

Год 100 58 42

2015 г.

I кв. 100 61 39

Источник: Росстат.

Наиболее остро на изменение конъюнктуры внутреннего рынка отреагировали производства инвестиционного комплекса вследствие удорожания импортируемой продукции промежуточного и конечного потребления.

Индекс производства транспортных средств и оборудования в мае 2015 г. в годовом выражении составил 82,2% (в автомобилестроении снижение достигло 32,2%, а в производстве судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных средств - 11,9%), производства машин и оборудования - 75,1%, производства электрооборудования, электронного и оптического оборудования - 87,6%.

Неблагоприятная ситуация в этих видах деятельности усугублялась падением относительно первого квартала 2014 г. объемов импорта высокотехнологичной продукции на 21,8%, в том числе электроники и коммуникационного оборудования - на 27,3%, товаров для авиакосмической промышленности - на 41,5%. Следует заметить, что с изменением курса рубля темпы прироста экспорта высокотехнологичной продукции в целом сохранились в области положительных значений, что оказало позитивное влияние на результаты соответствующих видов деятельности.

Сложившаяся динамика производства оказала негативное влияние на состояние рынка

Таблица 3

Удельный вес потребительских, промежуточных и инвестиционных товаров в общем объеме импорта, в %

Товары

потребительские инвестиционные промежуточные

2014 г.

I кв. 38,3 23,1 38,6

II KB. 34,7 26,1 39,2

Ill KB. 35,6 23,4 41,0

IV кв. 36,5 25,2 38,3

Год 36,1 24,5 39,4

2015 г.

I кв. 36,4 21,4 42,2

Источник: Росстат.

Таблица 4

Экспорт и импорт высокотехнологичной продукции в первом квартале 2013-2015 гг., млн. долл.

Экспорт Импорт

2013 г. 2014 г. 2015 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.

Высокотехнологичная продукция 5084 2950 4287 9544 8468 6615

из нее:

Товары авиакосмической промышленности 2268 1107 1269 2136 2001 1151

Компьютерно-офисная техника 55,2 124 940 1440 1320 1708

Электроника и телекоммуникационное оборудование 203 215 238 2861 2428 1775

Фармацевтическая продукция 42,6 52,2 38,7 932 697 542

Научные приборы 194 301 147 1054 883 582

Источник: Росстат.

труда: уровень общей безработицы в мае 2015 г. (по методологии МОТ) составил 5,6% при показателе 4,9% годом ранее. По сравнению с маем 2014 г. численность безработных увеличилась на 13,5% и оставила 4292 тыс. человек.

Снижение уровня жизни населения стало фактором усиления экономической активности, поскольку заработная плата формирует почти 70% доходов домохозяйств. Особенностью рынка труда в апреле-мае 2015 г. стало сокращение общей и зарегистрированной безработицы после пика, пройденного в марте, когда уровень общей безработицы составил 5,9% и был максимальным с февраля 2013 г. В мае 2015 г. общая численность безработных по сравнению с предыдущим месяцем сократилась на 128 тыс. человек, а число безработных, официально зарегистрированных в орга-

нах службы занятости, снизилось на 13 тыс. человек.

Возможно, улучшение показателей рынка труда, зафиксированное статистикой, связано с тем, что в первом квартале 2015 г. 9,6% среднесписочной численности занятых в экономике работали неполное рабочее время. Вместе с тем нельзя исключать, что при сложившейся ситуации уменьшаются претензии соискателей при поиске вакансий.

В соответствии с обновленным прогнозом Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара в зависимости от уровня цен на нефть снижение ВВП по итогам 2015 г. оценивается в интервале 2,8% (базовый прогноз) - 4,2% (пессимистичный прогноз), а инвестиций в основной капитал - 8,8-9,0%, оборота розничной торговли - 5,8-7,2%3.

Таблица 5

Основные показатели рынка труда в январе-мае 2015 г., в %

Январь Февраль Март Апрель Май

Уровень экономической активности (экономически активное население к численности населения в возрасте 15-72 лет) 68,5 68,4 68,7 68,6 69,5

Уровень занятости (занятые к численности населения в возрасте 15-72 лет) 64,8 64,5 64,7 64,7 65,6

Уровень безработицы (безработные к численности экономически активного населения) 5,5 5,8 5,9 5,8 5,6

Источник: Росстат.

3 Более подробно см. раздел 10перативного мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 10 (июнь 2015 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.