АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Долгосрочными признаются обязательства, срок погашения которых превышает 1 год. В 2019 г. данный показатель уменьшается на 7539 тыс. руб., что в относительном значении составляет 10,84 %, а в отчетном году - на 28,1 %.

Внеоборотные активы - имущество организации, которое приносят доход предприятию более 1 года. В 2019 г. данный показатель имеет тенденцию к уменьшению и его изменение составляет 16123 тыс. руб. В отчетном году отмечается обратная тенденция изменения внеоборотных активов. Они возросли на 46151 тыс. руб. и составили 409640 тыс. руб. Такая динамика может свидетельствовать о приобретении организацией основных средств и нематериальных активов, а также об инвестициях в строительство новых основных средств и осуществление долгосрочных финансовых вложений.

В собственном оборотном капитале отмечается увеличение в 2019 г. Это изменение составило 51507 тыс. руб., или 59,2 %. В отчетном году данный показатель возрастает на 4,86 %.

Подводя итог, можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия сохраняется. Об этом свидетельствует ситуация с уменьшением доли обязательств и снижением независимости субъекта от денежных поступлений извне.

Источники

1. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О.И. Аверина. - М.: КноРус, 2019. - 94 с.

2. Быков, В.С. Бухгалтерский (финансовый) учет : учебное пособие / В.С. Быков, Т.В. Горбунова, И.М. Крайнова и др. -Москва : КноРус, 2016. - 246 с.

3. Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КноРус, 2018. -248 с.

4. Грибов, В.Д., Грузинов, В.П. Экономика организации (предприятия): учебник. -6-е изд., перераб. -М.: КНОРУС, 2018. -416 с.

5. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Савицкая Г. В. - М.: Инфра - М, 2020. - 384с. References

1. Averina O.I. Complex economic analysis of economic activity (for bachelors) / O.I. Averina. - M .: KnoRus, 2019 .- 94 p.

2. Bykov, V.S. Accounting (financial) accounting: textbook / V.S. Bykov, T.V. Gorbunova, I.M. Krainova and others - Moscow: KnoRus, 2016 .- 246 p.

3. Vasilyeva L.S. Analysis of economic activity: Textbook / L.S. Vasilieva, M.V. Petrovskaya. - M .: KnoRus, 2018 .- 248 p.

4. Gribov, V.D., Gruzinov, V.P. Economics of the organization (enterprise): textbook. -6th ed., Rev. -M .: KNORUS, 2018 .- 416 p.

5. Savitskaya, G.V. Analysis of the economic activity of the enterprise: textbook / Savitskaya G.V. - M .: Infra - M, 2020. - 384p.

DOI: 10.24412/2309-6139-2021-11088

Н.Т. Эльгайтарова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет» ФГБОУ ВО «СевероКавказская государственная академия», г. Черкесск, elgaytarova.nargiz@mail.ru,

Elgaitarova Nargiz Takhirovna - Ph.D., Associate Professor, Department of Accounting FSBEI of HE "North Caucasian State Academy", Cherkessk, elgaytarova.nargiz@mail.ru;

З.М. Илаева - к.э.н., доцент кафедры управления региональной экономики. ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет», г. Грозный, zarema-ilaeva@rambler.ru,

Z.M. Ilaeva - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Regional Economy Management. FSBEI HE "Chechen State University", Grozny, zarema-ilaeva@rambler.ru.

АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ANALYSIS OF WORKING CAPITAL BASED ON THE ACCOUNTING (FINANCIAL) STATEMENTS OF THE ENTERPRISE

Аннотация. Любая коммерческая организация, осуществляющая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать функциональным имуществом в виде основных или оборотных средств.

Оборотный капитал является важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, и повышение эффективности использования оборотного капитала важно, поскольку высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Финансовое положение предприятия напрямую зависит от состояния оборотных средств, поэтому предприятие заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. В этих условиях компания своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что дает возможность успешно вести коммерческую деятельность.

Статья посвящена одному из важнейших вопросов, связанных с эффективностью деятельности хозяйствующего субъекта - обеспеченности и эффективности использования оборотного капитала.

Abstract. Any commercial organization carrying out production or other commercial activities must have functional property in the form of fixed or circulating assets.

Working capital is the most important resource in ensuring the current functioning of the enterprise, and increasing the efficiency of using working capital is important, since the released material and monetary resources are an additional internal source of further investment. The financial position of the enterprise directly depends on the state of working capital, therefore the enterprise is interested in organizing the most rational movement and use of working capital. In these conditions, the company timely and fully fulfills its settlement and payment obligations, which makes it possible to successfully conduct commercial activities.

The article is devoted to one of the most important issues related to the efficiency of an economic entity - the security and efficiency of using working capital.

Ключевые слова: эффективность производства, капитал, оборотные средства, оборачиваемость оборотных средств, выручка от реализации, рентабельность, прибыль, ликвидность, основные средства, финансовые ресурсы.

Keywords: production efficiency, capital, working capital, working capital turnover, sales proceeds, profitability, profit, liquidity, fixed assets, financial resources.

Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле определяется двумя основными показателями - прибыль и рентабельность. Данные показатели дают возможность дать оценку деятельности предприятия, степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также подвести итог деятельности предприятия за отчетный период [2].

На примере ООО «Хаммер» был проведен анализ показателей рентабельности за 2017-2019гг, который показал, что выручка за рассматриваемый период имела неоднородную тенденцию. Так в 2018 году по отношению к 2017 г. показатели выручки значительно увеличились, если в 2017 году показатель составил 1273200 тыс. руб., то к 2018 году он вырос на 47797 тыс. руб. и составил 1750568 тыс. руб., что благоприятно сказалось на экономике предприятия. А в 2019 году показатель выручки незначительно уменьшился на 103579 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом и составил 1646989 тыс. руб.

От размера выручки зависит деятельность предприятия. Именно получение средств является итогом деятельности предприятия. Если этих средств очень мало, то организация считается убыточной и наоборот [7].

Показатели основных фондов в течение трех лет имели прогрессирующий характер. Это связано с регулярными затратами предприятия для улучшения качества работы, а то есть покупка нового оборудования, ремонт станков, расширение производства. В 2017 году показатели основных фондов составили 1228078 тыс. руб., к 2018 году увеличились на 29614 тыс. руб., и составили 1257692 тыс. руб., в 2019 году - 1402651 тыс. руб.

Таблица 1 - Показатели рентабельности ООО «Хаммер» за 2017-2020гг. [4]

Показатели 2017г. 2018г. Отклонение

Выручка, тыс. руб. 1273200 1750568 477368 1646989 -103579

Основные фонды 1228078 1257692 29614 1402651 144959

Активы, тыс. руб. 3002129 3534350 532221 3513072 -21278

Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 1554987 1860463 305476 2208667 348204

Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 257974 305761 47787 349251 43490

Чистая прибыль, тыс. руб. 257732 305476 47744 348204 42728

Рентабельность продаж, % 20,2 17,5 -2,7 21,1 3,6

Рентабельность фондов, % 21 24,3 3,3 24,9 0,6

Рентабельность собственного капитала, % 16,57 16,42 -0,15 15,7 -0,72

Рентабельность активов, % 8,6 8,7 0,1 9,9 1,2

Активы предприятия также имели тенденцию к увеличению. Показатели с 2017 года по 2018 год имели прогрессирующий характер, увеличились с 3002129 тыс. руб. до 3534350 тыс. руб., к 2019 году показатели незначительно уменьшились на 21278 тыс. руб., тем самым, составив 3513072 тыс. руб.

Величина собственного капитала может меняться под воздействием различных факторов. Собственный капитал благоприятно повлиял на экономику предприятия за 2017-2019гг., так как его показатели возрастали с каждым годом. Положительные показатели капитала возникают в случае превышения балансовой стоимости активов над обязательствами фирмы и свидетельствуют о приросте капитала, включая увеличение размера имущества организации, повышение стоимости внеоборотных и оборотных активов, достаточное инвестирование, способность погасить задолженность и в итоге получить прибыль. В 2017 году собственный капитал со-ставил1554987 тыс. руб., к 2018 году увеличился на 305476 тыс. руб. и был равен 1860463 тыс. руб., а к 2019 году показатель достиг 2208667 тыс. руб.

Прибыльность компании может быть рассчитана именно с применением показателя прибыли до налогообложения. Значимость данного индикатора при расчетах эффективности очень высока. Прибыль до налого-

обложения - это показатель прибыльности компании, который учитывает прибыль, полученную до уплаты любого налога. Он сопоставляет все расходы компании с ее доходами, но исключает уплату налога на прибыль.

Прибыль до налогообложения ООО «Хаммер» также не может нас не радовать, показатели весьма положительны. С 2017 года по 2018 года произошло увеличения прибыли на 305761 тыс. руб., а с 2018 года по 2019 года показатель возрос на 43490 тыс. руб.

Чистая прибыль оказывает огромное влияние на будущее развитие предприятия, на ее конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность, платежеспособность и финансовую надежность. Чем выше чистая прибыль на отчетный период, тем результативнее управление предприятием. В 2017 году чистая прибыль была равна 257732 тыс. руб., в 2018 году - 305476 тыс. руб., а уже к 2019 году увеличилась на 42728 тыс. руб. и составила 348204 тыс. руб. Растет чистая прибыль - увеличиваются дивиденды.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму дохода, получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Рентабельность продаж используется как основной индикатор оценки финансовой эффективности компаний с относительно небольшими объемами основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж дает возможность объективно взглянуть на состояние дел. Рентабельность продаж ООО «Хаммер» снизилась с 2017 года на - 2,7 % и составила в 2018 году 17,5 %, а в 2019 году - 21,1 %.

С 2017 по 2019 годы коэффициент рентабельности фондов только увеличивался, с 2017 года по 2018 год на 3,3 %, а с 2018 по 2019 гг. на 0,6 %. А это значит, что основные средства эффективно используются.

Рентабельность собственного капитала, как и другие показатели рентабельности, свидетельствует об эффективности бизнеса. Точнее о том, с какой отдачей работают деньги собственников, вложенные в капитал компании. Если говорить простыми словами, то рентабельность помогает понять, сколько копеек прибыли приносит компании каждый рубль ее собственного капитала. С 2017 года по 2019 год коэффициенты только снижались, что говорит о негативном последствии. В 2017 году коэффициент рентабельности собственного капитала составил 16,57 %, к 2018 году снизился на 0,15 % и составил 16,42 %, к 2019 году по отношению к 2018 году упал на 0,72 % и составил 15,7 %.

Рентабельность активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в активы предприятия. Рентабельность активов в течении трех лет только возрастала, с 2017 года по 2019 год она возросла на 1,3 %.

В условиях современной экономики наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования. Оборотные средства - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии, а также трудозатраты на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт [5]

Основная цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом.

Группа оборотных средств содержит в себе: запасы, НДС, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные средства.

Таблица 2 - Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО «Хаммер» за 2017-2019гг.[4]

Группа оборотных средств 2017 2018 Изменение 2018-2017 гг. 2019 Изменение 2019-2018 гг.

тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, %

Запасы 909826 53,7 794376 37,3 -115450 751495 39,4 -42881

НДС 46464 2,7 14349 0,7 -32115 88006 4,6 76657

Дебиторская задолженность 706629 41,7 1295743 60,9 589114 1059001 55,5 -236742

Денежные средства 186 0,01 1404 0,07 1218 1912 0,1 508

Прочие оборотные средства 31363 1,9 19317 0,9 -12046 9195 0,5 -10122

Общая сумма 1694468 100 2125189 100 430721 1909609 100 -215580

Наибольшие показатели за 2017-2019 гг. у категории - Запасы. С 2017 года по 2018 год запасы уменьшились на 115450 тыс. руб., и составили 794376 тыс. руб. в 2018 г., к 2019 г. показатели снова уменьшились на 42881 тыс. руб., что составило 751495 тыс. руб. Уменьшение не совсем хорошо сказывается на функционировании предприятия, ведь чем больше запасов у предприятия, тем эффективнее производство.

Дебиторская задолженность в 2017 году составила 706629 тыс. руб., за год возросла на 589114 тыс. руб., а к 2019 году уменьшилась на 236742 тыс. руб. Уменьшение всегда отрицательно сказывается на экономику предприятия, так как денежные средства находятся в руках дебиторов.

Подводя итоги анализа динамики и структуры оборотных средств, мы видим, что общая сумма группы оборотных средств имела тенденцию к увеличению и спаду денежной массы. Так с 2017 г. по 2018 г. сумма увеличилась на 430721 тыс. руб., а с 2018 г. по 2019 г. снизилась на 215580 тыс. руб.

Таблица 3 - Анализ структуры оборотных средств ООО «Хаммер» по ликвидности за 2017-2019гг. [4]

Группа оборотных средств 2017 2018 2019

тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, %

Наиболее ликвидные активы 79769 4,5 152873 6,7 90964 4,3

Быстрореализуемые активы 737992 41,6 1315060 57,8 1068196 50,6

Медленно реализуемые активы 956290 53,9 808725 35,5 951261 45,1

Общая сумма 1774051 100 2276658 100 2110421 100

Финансовая успешность и потенциал предприятия характеризуются различными показателями, среди которых одним из ключевых является ликвидность. По ее уровню судят не только о платежеспособности компании, но и о ее рыночной устойчивости. Все активы предприятия вне зависимости от степени ликвидности условно делят на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения. В 2017 году удельный вес составил 4,5 %, к следующему году возрос до 6,7 %, а к 2019 г. немного сократился и достиг значения меньше 2017 г. - 4,3 %.

2. Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы. Возвращаясь к анализу, мы видим, что быстро реализуемые активы также имели тенденцию к увеличению показателей, а после к уменьшению. В 2017 году удельный вес составил 737992, а это 41,6 %, в 2018 году - 1315060 тыс. руб., 57,8 %, а в 2019г. показатели снизились по сравнению с показателями предыдущих годов, а это 1068196 тыс. руб., 50,6 %.

3. Медленно реализуемые активы (Аз) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу. В ООО «Хаммер» за последние три года медленно реализуемые активы имели также скачкообразную модель. Мы видим, что в 2017 г. медленно реализуемые активы были равны 956290 тыс. руб., в 2018 г. достигли 808725 тыс. руб., но к 2019 году снизились до 951261 тыс. руб. [1].

Таблица 4 - Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Хаммер» за 2017-2019гг. [4]

Показатель 2017г. 2018г. 2019г. Отклонение 2019-2017гг.

Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов 0,76 0,86 0,8 0,04

Коэффициент оборачиваемости денежных средств 124,8 1246,8 861,3 736,5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 45,1 1,4 1,4 -43,7

Период оборота дебиторской задолженности 8 261 261 253

Коэффициент оборачиваемости запасов 1,47 2 2,1 0,63

Период оборота запасов 248 182,5 173,8 -74,2

Рассчитав все коэффициенты и опираясь на данные таблицы, мы видим, какие изменения за три года с 2017 по 2019 гг. произошли.

Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов увеличился на 0,4 %. Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств также вырос на 736,5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 43,7 %. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность. Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.

Период оборота дебиторской задолженности, если в 2017 г. составлял 8 дней, то уже к следующему и последующему году достиг отметки в 261 д. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2019 г. увеличился на 0,63 % по сравнению с 2017 г., а сам период сократился на 74,2. Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Значение коэффициента увеличивалось на протяжении 3-х лет, это говорит о том, что у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов, увеличиваются продажи.

Источники

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 378 с.

2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. СПб.: Экономическая школа, 2004.

3. Петрова, Н. В. Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ЯТЭК) / Н. В. Петрова. - Текст : непосредственный // Молодой ученый. - 2016. - № 28 (132). - С. 511-513.

4. Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) ООО «Хаммер» за 2017-2019гг.

5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

6. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.

7. Экономический анализ. / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 614 с. References

1. Analysis of the economic activity of the enterprise: textbook / G.V. Savitskaya. - 6th ed., Rev. and add. - M .: INFRA-M, 2017 .- 378 p.

2. Brigham Y., Gapensky L. Financial management: A complete course. Saint Petersburg: School of Economics, 2004.

3. Petrova, N. V. Evaluation of the efficiency of using the working capital of the enterprise (on the example of JSC YATEK) / N. V. Petrova. - Text: direct // Young scientist. - 2016. - No. 28 (132). - S. 511-513.

4. Statement of financial results (profit and loss) of Hammer LLC for 2017-2019.

5. Sheremet A.D., Negashev E.V. Methodology for financial analysis of the activities of commercial organizations. - M .: IN-FRA-M, 2008 .- 208 p.

6. Financial management: Textbook for universities / Ed. acad. G.B. Pole. - M .: UNITI-DANA, 2006 .- 527 p.

7. Economic analysis. / Ed. prof. L.T. Gilyarovskaya. - M .: UNITI-DANA, 2004 .- 614 p.