Особенности персональной финансовой деятельности

Финансы населения

УДК 336.01

особенности персональной финансовой деятельности

С.А. БОНДАРЕВА,

старший преподаватель кафедры экономики E-mail: s.a.bondareva@mail.ru Волгоградский филиал Российского экономического университета

им. Г.В. Плеханова

Развитие финансовых рынков и институтов, стремительное проникновение финансовых отношений в жизнедеятельность человека обусловливают необходимость исследования особенностей персональной финансовой деятельности. Без знания характерных черт финансовой деятельности индивида невозможно развитие этой сферы финансовых отношений, которая выступает не только необходимым фактором модернизации финансовой системы страны, но и является важной предпосылкой роста уровня и качества жизни населения.

Цель исследования заключается в выявлении и обосновании особенностей финансовой деятельности индивида на микроэкономическом уровне.

С помощью общеэкономических методов определены и проанализированы факторы, влияющие на персональную финансовую деятельность и определяющие ее специфику.

В результате исследования установлены специфические черты персональной финансовой деятельности. С учетом функциональной динамики персональных финансов предложена модель организации персональной финансовой деятельности, в основе которой положен непрерывный и последовательный процесс принятия и реализации финансовых решений. Приведена сравнительная характеристика элементов финансовой мотивации в персональной, семейной и корпоративной деятельности.

Выявленные особенности персональной финансовой деятельности рекомендуется учитывать при разработке финансовых продуктов и предоставлении розничных услуг на финансовом рынке, а также при реализации программ повышения уровня финансовой грамотности населения.

Сделан вывод о том, что организация персональной финансовой деятельности - это индивидуально уникальный процесс, формирующийся в условиях реальной институциональной среды и определяющий ее развитие. Эффективность принимаемых персональных финансовых решений и предсказуемость результатов их реализации обеспечивают достоверная информация и уровень компетентности индивида.

Ключевые слова: персональные финансы, деятельность, решения, финансовая культура, компетентность

В условиях современной рыночной экономики сфера финансовых отношений расширилась, и в настоящее время финансы пронизывают любой сектор экономики, в том числе микроэкономический уровень общественных отношений. Финансовые институты предлагают различные финансовые услуги для граждан.

Повседневная жизнь человека немыслима без использования финансовых продуктов. Условия современной жизни еще более увеличивают роль персональных финансов в развитии финансовой системы. На принятие индивидами финансовых решений влияет множество факторов, как внутренних, так и внешних, поэтому человеческая деятельность в финансовой сфере уникальна в каждом конкретном случае.

Индивидуальность в принятии и реализации финансовых решений определяет специфику разви-

тия персональных финансов, поэтому необходимо I выделить ряд особенностей, которые отличают персональную финансовую деятельность от других сфер деятельности. <

Длительное время проблема финансовой деятельности отдельного индивида как субъекта ; экономики, а также роль институциональной среды в формировании персонального финансового поведения экономистами недооценивались. По разным причинам человеческий индивид является одним из наименее изученных экономических агентов.

Для нашей страны долгое время индивидуализм как принцип человеческой деятельности игнорировался в связи с особенностями экономической системы. Поэтому уровень взаимодействия индивида с другими субъектами в своих интересах и проблемы реализации его финансового потенциала не рассматривались в отечественной финансовой науке.

В советский период, когда все ресурсы были национализированы, гражданам разрешалось присвоение исключительно предметов потребления, личные экономические отношения основывались на жестких планово-централизованных началах, финансовая культура полностью отвергала идеи о частной собственности и ценности денег. Распространялись теории о совершенном благополучии при искоренении денег из жизни общества. Предпринимались попытки целенаправленной отмены денег и введения натуральных расчетов [1]. В это время персональная финансовая деятельность замыкалась на жестко контролируемом потреблении, и условий для ее развития не было.

Смена парадигмы в отечественной финансо- ' вой науке обусловлена прежде всего действием рыночных процессов. В современном обществе в основе всего происходящего лежит, как правило, человеческая деятельность. Подтверждая этот тезис,. П. Друкер считал, что основной импульс развития в рыночной экономике исходит не от общественных образований, а от отдельной личности. Поэтому в настоящее время от каждого человека необходимы эффективные действия по преобразованию не только общества, но и, прежде всего, самого себя [13].

Как справедливо отмечают В.А. Слепов и Р.С. Екшембиев, персональные финансы являются основой современной финансовой системы государства [9, с. 2.]. При этом следует согласиться с З. Боди и Р. Мертоном, которые считают, что главная функция финансовой системы заключается в удовлетворении потребностей людей, включая все

основные жизненные потребности. Субъекты экономической деятельности любого вида (государство, корпорации) существуют для того, чтобы способствовать выполнению этой основной функции [3, с. 39]. Соответственно в современных условиях акцент в финансовой науке следует переместить на персональный уровень финансовой деятельности.

Индивид выступает не только самостоятельным субъектом в персональной финансовой деятельности, но и одним из действующих лиц в различных общественных институтах. Поэтому существует постоянная взаимосвязь между персональной финансовой деятельностью и институциональной средой индивида. Финансовые проблемы индивида, возникающие в той или иной практической ситуации, являются не только процессами персональной финансовой дезорганизации, но дезорганизации в любой другой области человеческой деятельности.

В ряде научных исследований отмечается негативное воздействие финансовых проблем индивида на его поведение в профессиональной среде, семье и других сферах. Так, в США постоянно около 15% работников испытывают стресс от личных финансовых проблем. Это в 50% случаев выступает фактором снижения производительности труда и влечет существенные затраты для работодателей [14, с. 157]. Например, негативное влияние личных финансовых проблем военнослужащих на оперативную готовность ВМС США оценено в 172-258 млн долл. в год [15, с. 182].

Вместе с тем организация персональной финансовой деятельности по самой своей изначальной сути является соорганизующей деятельностью. Как отмечает Ю.М. Березкин, наличие людей, денег, ценных бумаг, банковских счетов и т.п. еще не создает эффекта финансовой деятельности. Это - не более чем обязательные, но недостаточные условия организации финансовой деятельности. Чтобы возникло определенное финансовое отношение или действие, все необходимые условия нужно еще организовать в особую целостность [2, с. 5].

Такая целостность создается действующей институциональной средой. Институт как система формальных и неформальных правил определяет поведение индивида, входящего в структуру его функциональных мест. Поэтому в институциональной финансовой среде индивид действует не так, как ему самому хочется, а так, как предписывают правила функционирования институциональных условий финансовой сферы общественной жизни или

финансовая культура. Под финансовой культурой следует понимать совокупность ценностей, традиций и идей, определяющих сознание и поведение индивида в финансовой среде.

Кардинальные преобразования в институциональной среде в связи с переходом к рыночной экономике постепенно отразились на финансовой культуре. В современных условиях, когда человек, его права и свободы являются высшей ценностью, защищаемой государством, право частной собственности охраняется законом, каждый в праве единолично распоряжаться своим имуществом, в том числе передавать по наследству1, формируется новая финансовая культура.

Экономическое поведение субъектов в условиях рыночных отношений показывает, что их индивидуальные финансовые решения характеризуются собственными частными интересами, которые в первую очередь выгодны им самим. Индивидуальная политика в формировании финансовых отношений влияет на определение успеха человека в жизни. Для многих людей успех означает высокий доход и благосостояние, способ реализации намеченных целей, наличие широкого выбора возможностей для удовлетворения своих потребностей и т.д . [5]. Такие ценностные ориентиры не могли не отразиться на персональной финансовой деятельности.

По мнению Л. фон Мизеса, человеческая деятельность - это целеустремленное поведение, проявляющееся в воле, приведенной в движение и трансформированной в силу. Деятельность индивида обусловлена стремлением к цели, осмысленной реакцией субъекта на раздражение и условия среды; сознательным приспособлением человека к текущему состоянию жизни. При этом воля означает способность человека выбирать между различными состояниями дел, предпочитать одно, отвергать другое и вести себя в соответствии с решениями, принятыми для реализации избранных состояний и отказа от остальных [8, с. 14].

Персональная финансовая деятельность как основная составляющая современной человеческой деятельности представляет собой целенаправленное поведение индивида, проявляющееся в процессе принятия и реализации им финансовых решений в рамках действующей институциональной среды.

1 Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12.12.1993 (с учетом поправок, внесенных законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ).

Финансовое решение в данном смысле - это выбор альтернативы действия/бездействия, направленного на познание или изменение финансового состояния индивида

Понятие персональной финансовой деятельности имеет несколько принципиальных моментов.

Во-первых, она рассматривается как процесс, т.е. предполагает определенные изменения и содержит элемент движения. В данном случае должен прослеживаться «эффект деятельности», подразумевающий, что результат деятельности показывает больший эффект, чем простая сумма или исходная совокупность отдельных действий в сфере персональных финансов.

Во-вторых, персональная финансовая деятельность имеет конкретную цель или желаемый результат для индивида. Принимая решение, человек осуществляет выбор цели, средства и результата. Этот выбор основывается на сиюминутной шкале ценностей и потребностей. Кроме того, «для того, чтобы действовать, человек должен знать причинные отношения между событиями, процессами и состояниями» [8, с. 25]. Таким образом, персональная финансовая деятельность - всегда осознанный процесс, неразрывно связанный с мышлением. Человек, принимая конкретное финансовое решение, всегда представляет связь этого решения с желаемым финансовым результатом.

В-третьих, обязательным и основным субъектом персональной финансовой деятельности выступает сам индивид. То, что мотивирует его в организации персональных финансов, определяется им самим исходя из его личных желаний и суждений, собственных субъективных оценок. Персональная деятельность предполагает, что только сам действующий индивид понимает и оценивает свои меняющиеся потребности, и никто другой не в состоянии полноценно заменить свои оценки оценками действующего субъекта. Поэтому, когда участвуют несколько субъектов в осуществлении финансовой деятельности с единой целью, она перестает быть персональной.

В-четвертых, персональная финансовая деятельность включает два этапа: принятия решения и реализации решения. Эти решения всегда имеют финансовый характер или стоимостную оценку.

В-пятых, оценка результатов организации персональных финансов имеет двойственный характер:

1) когнитивный результат, т.е. изменение понимания путем расширения познания;

2) финансовый результат, предполагающий стоимостную оценку.

Познание всегда основано на неполном знании. В условиях полной информированности о процессе у индивида не возникает необходимости принимать решения и, следовательно, действовать. Любая деятельность дает дополнительную, ранее не известную, информацию. В этом случае персональная финансовая деятельность повышает когнитивный потенциал индивида в финансовой среде. И если в данном аспекте отмечается всегда положительная динамика, то стоимостная оценка результатов финансовой деятельности может быть как отрицательной, так и положительной. Положительный финансовый результат предполагает увеличение сальдо финансовых активов и пассивов индивида, отрицательный результат - уменьшение.

Дальнейшее исследование персональной финансовой деятельности связано с изучением ее содержания. По мнению З. Боди и Р. Мертона, при организации персональных финансов индивиду обычно приходится принимать и реализовывать финансовые решения четырех типов:

- решения о потреблении и сбережении денежных средств, осуществляя выбор о соотношении текущего финансирования жизненных потребностей и будущих нужд;

- инвестиционные решения, которые определяют направления вложения имеющихся сбережений для эффективного их использования в будущем для финансирования определенных потребностей;

- решения о финансировании, направленные на выбор возможностей использования заемных средств для реализации своих потребительских и инвестиционных замыслов;

- решения, связанные с управлением риском, определяющие оптимальный уровень неопределенности финансовой ситуации [3, с. 18]. Однако проведенное автором исследование

позволило расширить представление о функционировании персональных финансов. В частности было выделено десять функций персональных финансов: жизнеобеспечения, ресурсообразующая, распределительная, контрольная, регулирующая, воспроизводственная, сберегательная, инвестиционная и стимулирующая [4].

Исходным моментом в функционировании персональных финансах выступает мотивация индивида к финансовой деятельности. Это осуществляется в условиях реализации функции жиз-

необеспечения, которая проявляется в стремлении индивида удовлетворить жизненные потребности посредством персональных финансовых ресурсов. В связи с этим индивид принимает ряд финансовых решений по поводу источников формирования, объема и качества персональных финансовых ресурсов, обеспечивающих определенный уровень жизни, этот процесс обеспечивает ресурсообразующую функцию персональных финансов.

Учитывая ограниченность ресурсов, цикличность экономики и жизнедеятельности индивида, возникает необходимость в распределительной функции, которая выражается в плановом и фактическом распределении персональных финансовых ресурсов по целям, субъектам и во времени. Процесс распределения в целях эффективности персональной финансовой деятельности должен сопровождаться финансовым самоконтролем за правильным и эффективным распределением персональных финансовых ресурсов и расходованием их в соответствии с личными финансовыми целями или контрольной функцией.

Действие социальных норм на финансовое поведение индивида отражает регулирующая функция персональных финансов. Воспроизводственная функция персональных финансов реализуется посредством финансового обеспечения текущего потребления жизненных благ для воспроизводства человеческого капитала в обществе.

Сберегательная функция персональных финансов определена жизненным циклом индивида, его жизненными целями и реализуется путем формирования сбережений индивида. Обращение сбережений индивида в инвестиции, формирование персонального инвестиционного портфеля раскрывает инвестиционная функция персональных финансов. Стимулирующая функция персональных финансов проявляется в максимизации денежных доходов индивида для обеспечения более высокого уровня жизни и саморазвития.

С учетом этого предлагается модель организации персональных финансов (см. рисунок).

В процессе персональной финансовой деятельности индивид принимает и реализует следующие финансовые решения:

- финансово-целевые решения, предполагающие ранжирование жизненных потребностей и соответствующих им личных финансовых целей;

- решения о финансировании, определяющие выбор источников финансовых ресурсов;

распределительные решения, в результате ко-торых делается выбор оптимального использования финансовых ресурсов в текущем и будущем периодах; контролирующие решения, позволяющие субъективно оценить эффективность распределения финансовых ресурсов и приемлемую степень риска;

регулирующие решения, определяющие уровень воздействия ин-

Финансово-целевые решения

Решения о финансировании

Распределительные решения

Решения воспроизводственного характера

к s

X

Потребности

Источники фин;ию1Г-1.1\ |корсов

t

<и

Сберегательные решения

Инвестиционные решения

Потребности следующего уровня

Стимулирующие решения

Источник: составлено автором.

Модель организации персональных финансов

ституциональной среды на финансовое поведение индивида;

решения воспроизводственного характера, которые определяют финансовое обеспечение текущих жизненных потребностей индивида; - сберегательные решения, определяющие форму персональных сбережений; инвестиционные решения, которые определяют оптимальную структуру персонального инвестиционного портфеля;

стимулирующие решения, направленные на развитие персональных финансов и финансового потенциала индивида. Процесс принятия персональных финансовых решений включает в себя несколько этапов. На первом этапе индивид получает из различных источников необходимую информацию, которая характеризует состояние институциональной среды.

Важнейшим свойством получаемой информации является ее достоверность и оперативность. Институциональная среда подвержена непрерывным изменениям, которые могут быть вызваны как действиями самого индивида, так и происходить независимо от него. В любом случае невозможно точно спрогнозировать будущие изменения институциональной среды.

Кроме того, следует понимать, что одна и та же информация неодинаково воспринимается и интерпретируется индивидами, принимающими решения. Решающее значение здесь имеют накопленные знания и опыт, другими словами, уровень компетентности индивида. Чем выше уровень компетентности, тем меньше затраты на принятие эффективного решения.

На следующем этапе необходима адаптация имеющейся информации применительно к каждому отдельному процессу принятия решения в соответствии с целевой ориентацией индивида. Путем отсечения нежелательных альтернатив по каким-либо причинам из числа возможных определяется множество допустимых альтернатив. Таким образом, уточняется представление об альтернативах и, соответственно, о факторах, влияющих на принятие решения.

Кульминационным этапом всего процесса является сам акт окончательного выбора желаемого действия/бездействия. В явном или неявном виде в основе этого процесса заложена определенная процедура выбора альтернативы, которая в значительной мере зависит от информации об условиях принятия решения [7, с. 10].

Деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности. Если бы будущее было

известно, то индивид не стоял бы перед выбором и, следовательно, не действовал. Персональная финансовая деятельность основана на постоянной оценке вероятности результата финансового решения. Вероятность обусловлена определяющими факторами финансовой деятельности индивида, о которых неизвестно. Поэтому действенность принятия персональных финансовых решений определяется качеством и достаточностью информации, которой владеет индивид.

Реализуя финансовые решения, индивид сталкивается с эффектом временных предпочтений и эффектом асимметричности информации. В условиях неопределенности индивид предпочитает настоящие блага будущим. Согласно концепции асимметричной информации,.это не связано с эгоистическими устремлениями, поскольку речь идет о решениях конкретного человека относительно собственного будущего. Проблема состоит в значи- I тельной степени неопределенности относительно будущего. В частности это можно рассмотреть на ' примере формирования сберегательного поведения индивида.

Принимаемые индивидом решения о норме сбережений могут оказываться ошибочными, поскольку основываются на представлениях о возможности изменений функции полезности в будущем периоде. ; По мнению Дж. Акерлофа, имеет место любопытный парадокс: индивиды имеют одну функцию полезности, определяющую их благосостояние, но максимизируют другую. Получается, что индивиды применяют разные коэффициенты дисконтирования для различных периодов жизненного цикла при определении текущей стоимости денежных потоков [12, с. 423].

Согласно концепции асимметричной информации, пенсионное «недонакопление» является следствием неверной интерпретации индивидов своих потребностей в постпенсионном возрасте в результате игнорирования фактора здоровья и соответственно расходов на лечение и лекарства, а также неопределенности относительно размера будущей пенсии [6].

Если проецировать данную модель на процесс формирования кредитного поведения, то получается что наиболее важным фактором для индивида будет возможность текущего потребления заемных финансовых ресурсов при относительном игнорировании будущих затрат на обслуживание кредита. Это объясняется тем, что в настоящий момент

времени индивид обладает большей информацией относительно своего текущего финансового состояния, текущих потребностей и затрат. А вот оценка последствий финансовых событий отличается высокой степенью их вероятности, так как невозможно учесть всех основополагающих факторов финансового состояния в будущем.

Главная особенность любой человеческой деятельности в том, что ее содержание не определяется целиком потребностью, которая ее породила. Потребность в качестве мотива (побуждения) дает толчок к целенаправленному поведению, но сами цели и средства деятельности определяются институциональной средой, которая, кроме того, формирует личные качества и опыт индивида.

В рамках персональной финансовой деятельности акт выбора всегда является решением в условиях разнообразных финансовых возможностей, открытых для выбирающего индивида обществом. Человек уже рождается в социально упорядоченной среде, в которой затем живет и действует. В этом смысле общественные институты первичны к отдельному человеку.

Однако, с другой стороны, общество представляет собой объединение индивидов для совместных усилий, направленных на облегчение индивидуальной деятельности. Таким образом, путь к познанию общества лежит через анализ деятельности отдельных индивидов, поскольку общественные коллективы возникают посредством определенных действий индивидов.

Исследование финансовой деятельности человека в рамках коллективных единиц наталкивается на непреодолимое препятствие, заключающееся в одновременной принадлежности индивида к различным институтам, т.е. параллельное выполнение множества персональных общественных ролей.

Кроме того, при коллективном принятии финансовых решений меняется роль индивида в этом процессе и соответственно не учитываются важные факты. В коллективе индивид не является независимым, самостоятельным, цель его деятельности не индивидуальна, он действует не один, не от своего имени, не для себя.

Индивидуальную деятельность В.М. Широнин описывает в виде триады: индивид придумывает решение, затем самостоятельно реализует его, достигая желаемого результата при имеющихся ресурсах. После этого индивид социализует свою деятельность, получая одобрение других.

В отличие от этого в коллективистской модели вторым шагом в триаде является социализация решения: индивид должен убедить коллектив (или органы власти) в необходимости реализации своего решения. Сама же реализация осуществляется на третьем этапе - как общее дело всего коллектива [11].

Как правило, так называемая базовая триада -это идеальная модель. В реальной ситуации индивид не действует автономно, он действует в институциональной среде, которая регулирует его действия. Поэтому финансовая деятельность индивида, начиная с момента придумывания идеи или решения до ее непосредственной реализации, всегда социализирована. Основное отличие коллективной деятельности заключается в совместной реализации индивидуального решения.

Индивидуальная реализация финансовых решений определяет сущность персональных финансов и это отличает ее от деятельности в сфере финансов домохозяйств, корпоративных и общественных финансов, где решения априори реализуются коллегиально. Индивидуальность всегда субъективна и соответственно неформальна, но формируется в определенных общественных условиях.

Объективная оценка персональной финансовой деятельности не может быть истиной, если не учитывает всех факторов воздействия в данный момент на финансовое поведение индивида. Неполное знание причин, мотивов, целей персональной финансовой деятельности, финансовых методов и инструментов, которые индивид предполагает применить, формирует объективное понимание.

Экономические исследования позволяют учесть максимальное количество факторов при оценке возможных результатов персональной финансовой деятельности. Однако нельзя исключать ошибок, обусловленных неучтенными факторами. Поэтому следует различать нормативную и позитивную персональную финансовую деятельность.

Нормативная финансовая деятельность связана с планируемыми или должными действиями индивида, которые можно предположить или оценить. С этой точки зрения персональная финансовая деятельность представляет собой процесс принятия индивидом решений финансового характера. Нормативная деятельность объективна как для самого индивида, так и для общества. То есть решения можно сравнить, оценить, проанализировать как со стороны самого индивида, так и с позиции общества.

Позитивная финансовая деятельность представляет реальные активные или пассивные дейс-

твия индивида финансового характера, свободные от оценочных суждений. Здесь раскрывается фактическое финансовое поведение человека, а не его предполагаемые, но не реализованные решения. При этом действие это не только делание, но и в не меньшей степени неделание того, что, возможно, могло бы быть сделано [8, с. 16]. С этой точки зрения персональная финансовая деятельность рассматривается как процесс реализации финансовых решений индивидом. Позитивная персональная финансовая деятельность всегда субъективна.

Чем больше факторов (информации) учтено в нормативной деятельности, тем более она приближена к позитивной деятельности. Соответственно, нормативная и позитивная деятельность различаются степенью воздействия неучтенных факторов на финансовое поведение человека. С этой точки зрения нормативную финансовую деятельность можно представить как процесс управления позитивной финансовой деятельностью.

Отсюда следует, что чем большей финансовой информацией обладает индивид в текущем периоде относительно своего будущего, тем более эффективным и предсказуемым будет реализация принимаемого финансового решения.

Исследования воздействия финансовой грамотности на финансовое состояние индивидов и управление персональными финансами подтверждают, что поведение лиц, имеющих профессиональное финансовое образование и опыт или прошедших курс по управлению персональными финансами, становится ориентированным на сбережение, т.е. нацелено на долгосрочную перспективу. При этом в текущем (краткосрочном) периоде финансовое поведение лиц с различным уровнем финансовой грамотности практически не различается [16].

Это объясняется тем, что в государственном и корпоративном финансовом менеджменте акцент ставится на долгосрочное финансовое планирование. Часто такие методы используются при обучении финансовой грамотности (инвестиционное, пенсионное планирование и т.п.). Поэтому, обладая соответствующей информацией, индивид развивает сберегательную активность, при этом его текущая потребительская активность снижается.

Несмотря на то, что в сфере частных финансов имеются общие принципы, методика, эффективно используемая при управлении корпоративными финансами, может быть не так эффективна при персональном финансовом менеджменте. Эту проблему

исследовали Г. Муске и М. Винтер, которые выявили, что в основе базовых курсов по персональному финансовому менеджменту лежит принцип максимального накопления богатства для стабильности и финансовой безопасности в пенсионном возрасте, а также передачи наследства. Пропагандируемая методика управления персональными финансами основывается на схожих процессах в бизнес-среде. Однако обучение на основе теорий корпоративного менеджмента не дает желаемого результата в практике управления персональными финансами [17]. Это объясняется особенностями персональной финансовой деятельности в частной сфере.

Во-первых, формально закрепленные теории финансового менеджмента сложны для понимания и применения обычными людьми. Если в бизнесе и даже семье есть возможность выбора эффективного менеджера, то в персональной финансовой деятельности такая возможность отсутствует. Кроме того, нет возможности наказания или увольнения менеджера в случае неэффективной деятельности.

Во-вторых, в повседневной жизни индивид старается облегчить любое действие. Поэтому регулярный официальный учет и анализ персональных доходов и расходов, личных финансовых целей, требуя дополнительных затрат времени и сил, быстро утомляет и поэтому игнорируется. Документальному оформлению индивид предпочитает психологичес-

кую (мыслительную) оценку своих действий, которую обычно применяет в любой деятельности.

В-третьих, отличается отношение к финансовым ресурсам, что определено статусом собственности. Личная собственность, в отличие от корпоративной, определяет условия существования самого индивида. Психологи называют собственность «биологическим институтом», который всегда сопровождает человека [10, с. 184]. Чувство хозяина обостряет борьбу за собственность, вызывает стремление к независимому управлению персональными финансовыми ресурсами и способствует приращению собственного имущества или капитализации персональных финансов.

В-четвертых, персональная финансовая деятельность имеет прогнозируемый временной период, определенный жизненным циклом индивида. Существование же семейной и корпоративной деятельности не ограничено действиями одного индивида и может продолжаться усилиями других индивидов, входящих в состав коллектива.

В-пятых, отличается мотивационная составляющая деятельности в бизнесе и повседневной жизни индивида. Финансовая мотивация включает пять основных элементов: цель, отношения, правила, оценку и ответственность. Сравнительная характеристика данных элементов на персональном, семейном и корпоративном уровнях представлена в таблице.

Сравнительная характеристика элементов финансовой мотивации в финансовой деятельности

Элемент финансовой мотивации Финансовая деятельность

Персональная Семейная Корпоративная

Цель Максимизация полезности при росте личного благосостояния Максимизация полезности при росте благосостояния членов семьи Максимизация прибыли при наращивании производственных мощностей

Отношение Субъективное личное отношение Объективное, определяемое личной зависимостью и привязанностью Деловое отношение, не связанное с личным отношением

Правила Неформальные, определяемые личными предпочтениями Неформальные с точки зрения общества, формальные внутри семьи, определяемые семейными традициями и ценностями Документально оформленные, формально регулируемые

Оценка Самооценка Лояльные суждения членов семьи, в которых отсутствует строгая взаимосвязь между эффективностью деятельности и поощрением (наказанием) Формально закрепленная система материального стимулирования и наказания

Ответственно сть Неформально определяется самостоятельно, формально -гражданским правом Неформально определяется семейными традициями, формально - семейным правом Неформально определяется деловыми обычаями, формально -корпоративным правом

Источник: составлено автором.

Соответственно система персонального финансового менеджмента имеет существенные отличия от коллективного управления в сфере частных финансов. Поэтому для повышения эффективности финансового менеджмента на наноэкономическом уровне необходимо учитывать особенности персональной финансовой деятельности.

В заключение необходимо отметить, что организация персональной финансовой деятельности -это индивидуально уникальный процесс, формирующийся в условиях реальной институциональной среды и определяющий ее развитие. Персональная финансовая деятельность представляет собой процесс принятия и реализации персональных решений финансового характера, которые не только определяют рост благосостояния индивида, но и способствуют финансовой модернизации институтов, функционирующих в обществе. Эффективность принимаемых персональных финансовых решений и предсказуемость результатов их реализации обеспечивают достоверная информация и уровень компетентности индивида.

Список литературы

1. Белоусов В.Д., Бирюков В.А. Попытка отмены денег в годы военного коммунизма // Вестник Московского университета. Сер. 6. Экономика. 2012. № 2. С. 25-35.

2. Берёзкин Ю.М. Проблемы и способы организации финансов. Иркутск: БГУЭП, 2006. 248 с.

3. Боди З., Мертон Р. Финансы. М.: Вильямс, 2007. 592 с.

4. Бондарева С.А. Функции персональных финансов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 4. С.13-22.

5. Глухов В.В. Индивидуальность финансов домашних хозяйств // Финансы и кредит. 2008. № 20. С. 59-63.

6. Екшембиев Р. С. Влияние эффекта асимметричности информации на персональные финансы // Финансы и кредит. 2008. № 34. С. 2-8.

7. Иванов В.В., Цытович Н.Н. Корпоративное финансовое планирование. СПб: БАН; Нестор-История, 2009. 332 с.

8. Мизес Л. фон. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории. Челябинск: Социум, 2005. 878 с.

9. Слепов В.А., Екшембиев Р.С. Персональные финансы // Финансы и кредит. 2007. № 40. С. 2-7.

10. Фернам А., АргайлМ. Деньги. Психология денег и финансового поведения. СПб: Прайм-Ев-рознак, 2005. 352 с.

11. Широнин В.М. Институты и инновации: взгляд когнитивной науки // Вопросы экономики. 2010. № 5. С. 43-57.

12. Akerlof G. Behavioral Macroeconomics and Macroeconomic Behavior // The American Economic Review. 2002. Vol. 92. № 3. Р. 411-433.

13. Drucker P. Management: Tasks, Responsibilities. Oxford: Blackwell, 1994.

14. Garman E.T., Leech I.E., Grable J.E. The Negative Impact Of Employee Poor Personal Financial Behaviors On Employers // Financial Counseling and Planning. 1996. Vol. 7. Р. 157-168.

15. Luther R.K., Leech I.E., Garman E.T. The Employer's Cost for the Personal Financial Management Difficulties ofWorkers: Evidence from the U.S. Navy // Personal Finances and Worker Productivity. 1998. Vol. 2. № 1. Р. 175-182.

16. Mandell L., Klein L.S. The Impact of Financial Literacy Education on Subsequent Financial Behavior // Journal of Financial Counseling and Planning. 2009. Vol. 20. Р. 15-24.

17. Muske G., Winter M. Personal Financial Management Education: An Alternative Paradigm // Financial Counseling and Planning. 2004. Vol. 15. Р. 79-88.

Financial analytics: science and experience Private finances

ISSN 2311-8768

SPECIFICS OF PERSONAL FINANCIAL ACTIVITIES Svetlana A. BONDAREVA

Abstract

Importance The development of financial markets and institutions, the rapid penetration of financial relations in human activity necessitate the studies of the personal financial activities. Without the knowledge of the characteristics of the financial activity of an individual, it is impossible to develop this sector of financial relations, which serves not only as an essential factor of the country's financial system modernization, but also serves as an important prerequisite for the growth of the living standards of the population

Objectives The objective of this work is to determine and substantiate the features of financial activities of an individual at the microeconomical level Methods With the help of the general economic methods, I analyze the factors affecting the personal financial activities and determining specifics Results As a result of the study, I have identified the specific features of the personal financial activities In view of the functional dynamics of private finance, I propose a model of organization of the personal financial activities based on the interruptive and continuous process of undertaking and realization of the financial decisions. I propose the comparative characteristic of the elements of financial motivation in personal, family and corporate activities. The results may be used in the development of retail financial products and services, as well as programs of financial literacy

Conclusions and Relevance I arrived at the conclusion that the organization of personal financial activity is individually unique process, which is formed in a real institutional environment and determines its development. The effectiveness of the personal financial decisions and predictability of the results of their implementation provide the reliable information and the level of competence of an individual

Keywords: finance, private finance, business, solutions, financial culture, competence

References

1. Belousov V.D., Biryukov V.A. Popytka otmeny deneg v gody voennogo kommunizma [The attempt to abolish money during the war communism]. Vestnik Moskovskogo universiteta - Bulletin of Moscow University, 2012, no. 2, pp. 25-35.

2. Berezkin Yu.M. Problemy i sposoby organizat-siifinansov [Problems and ways to arrange finances]. Irkutsk, BSUEL Publ., 2006, 248 p.

3. Bodi Z., Merton R. Finansy [Finance]. Moscow, Vil'yams Publ., 2007, 592 p.

4 . Bondareva S . A . Funktsii personal'nykh finansov [Functions of personal finances]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya - Financial analytics: science and experience, 2014, no. 4, pp. 13-22.

5. Glukhov V.V. Individual'nost' finansov domash-nikh khozyaistv [The individual features of household finances]. Finansy i kredit - Finance and credit, 2008, no. 20, pp. 59-63.

6. Ekshembiev R.S. Vliyanie effekta asimmet-richnosti informatsii na personal'nye finansy [The impact of an asymmetric information effect on personal finance]. Finansy i kredit - Finance and credit, 2008, no. 34, pp. 2-8.

7. Ivanov V.V., Tsytovich N.N. Korporativnoe finansovoe planirovanie [Corporate financial planning]. St. Petersburg, BAS, Nestor-Istoriya Publ., 2009, 332 p .

8. Ludwig von Mises. Chelovecheskaya deyatel'-nost': traktat po ekonomicheskoi teorii [Human Action. A Treatise on Economics]. Chelyabinsk, Sotsium Publ., 2005, 878 p.

9. Slepov V.A., Ekshembiev R.S. Personal'nye finansy [Personal finance]. Finansy i kredit - Finance and credit, 2007, no. 40, pp. 2-7.

10. Fernam A., Argail M. Den 'gi. Psikhologiya deneg i finansovogo povedeniya [Psychology of Money and Financial Behavior]. St. Petersburg, Praim-Evro-znak Publ., 2005, 352 p.

11. Shironin V.M. Instituty i innovatsii: vzglyad kognitivnoi nauki [Institutions and innovations: a view

of the cognitive science]. Voprosy Economiki, 2010, no. 5, pp. 43-57.

12. Akerlof G. Behavioral Macroeconomics and Macroeconomic Behavior The American Economic Review, 2002, vol. 92, no. 3, pp. 411-433.

13. Drucker P. Management: Tasks, Responsibilities. Oxford, Blackwell, 1994.

14. Garman E.T., Leech I.E., Grable J.E. The Negative Impact of Employee Poor Personal Financial Behaviors on Employers . Financial Counseling and Planning, 1996, vol. 7, pp. 157-168.

15. Luther R.K., Leech I.E., Garman E.T. The Employer's Cost for the Personal Financial Management Difficulties ofWorkers: Evidence from the U.S. Navy.

Personal Finances and Worker Productivity, 1998, vol. 2, no. 1, pp. 175-182.

16. Mandell L., Klein L.S. The Impact of Financial Literacy Education on Subsequent Financial Behavior. Journal of Financial Counseling and Planning, 2009, vol. 20, pp. 15-24.

17. Muske G., Winter M. Personal Financial Management Education: An Alternative Paradigm. Financial Counseling and Planning, 2004, vol. 15, pp. 79-88.

Svetlana A. BONDAREVA

Plekhanov Russian University of Economics, Volgograd Branch, Volgograd, Russian Federation s.a.bondareva@mail.ru