При личном участии денег

Все более широкое развитие на банковском рынке получает инструмент P2P, оттягивающий у традиционных банков значительную долю клиентов, а вместе с ними и часть прибыли. Речь идет о системах peer-to-peer, займах одного физического лица другому, минующие в цепочке привычное звено — банк.

В peer-to-peer (или "равноправном", от англ. "peer" — "равный") кредитовании главную роль играют частные инвесторы: с помощью специальных веб-порталов и приложений кредиторы одалживают свои деньги тем заемщикам, которые "нравятся" им больше всего. Подобную модель можно сравнить с краудфандингом (crowd funding, или "народное финансирование"), когда незнакомые люди инвестируют средства в один проект.

Равноправное кредитование

Традиционно схема взаимодействия P2P проста: с одной стороны, свои данные на сайт платформы заносит потенциальный инвестор, обозначающий срок, на который он готов дать взаймы деньги, и возможную категорию риска, на который он готов пойти. Сам же он определяет и желаемую кредитную ставку. Те же, кто хотел бы занять денег, заполняют на сайте анкету, дающую подробную информацию о них потенциальным кредиторам. Порой детализация данных о заемщике включает указание на Google Maps места жительства и сводку персональных прибылей-убытков. Далее система сама сопоставляет предложения и запросы по кредитам и "раздает" деньги. Инвестор при этом может видеть цели, на которые берется заем, кредитную историю клиента, его категорию риска и данные о том, освоены ли средства, одолженные в системе. При одалживании средств между сторонами заключается договор, оформление которого берет на себя P2P-платформа.

Согласно договору, в случае задержки выплат начисляются эквивалентные банковским штрафные проценты, а если задержка составит более одного месяца, материалы для изыскания средств передаются в независимое коллекторское агентство, с которым у платформы заключен агентский договор. Поскольку невозврат долгов все равно остается пока главной проблемой P2P-кредитования, так же, как и у банков, для снижения рисков система разделяет заемщиков по категориям: от наименее рисковой А до Young (молодежь без кредитной истории и стабильного дохода). Человеку, не удовлетворяющему минимальной категории риска, система в выдаче кредита отказывает автоматически.

Интерес же самих платформ в сделках заключается в комиссионной плате, которую они взимают с каждого выданного кредита, как правило, с заемщика. Например, SocietyOne получает доход в размере около 5%, состоящий на 1,25% из платы за "управление" от инвестора и в среднем на 3,5% из комиссионных от заемщика, который платит только в случае прохождения оценочного "порога" своей кредитоспособности и выдачи ему кредита. Комиссия за обслуживание и предоплата отсутствуют.

Рост популярности "равноправного" кредитования стал таким, что на него начали обращать внимание и госструктуры. Так, в прошлом году правительство Великобритании пообещало инвестировать £100 млн в малый бизнес, в том числе через P2P-платформы, не предоставляя, правда, пока гарантий ни заемщикам, ни кредиторам. Иногда вмешательство госструктур, напротив, притормаживало развитие нового сектора — так, Zopa была вынуждена уйти с американского рынка в 2008 году из-за проблем с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), а Prosper и Lending Club замораживали свою деятельность на длительный период, чтобы получить необходимые разрешения от SEC.

Поняв, что P2P-деятельность требует собственной законодательной базы, в некоторых странах уже начали корректировать законодательство в этой сфере — в Великобритании, например, с апреля 2014 года P2P-кредитование будет контролироваться Управлением по финансовым операциям страны.

Похоже, технологии P2P, основанные на самых современных программных средствах, в ближайшем будущем смогут вырваться вперед в соревновании с банками. И прежде всего за счет уникальных инновационных разработок, позволяющих, например, мгновенно передавать средства друг другу, например с помощью приложения GetCash от международного агентства SapientNitro для Royal Bank of Scotland. С его помощью клиенты британских банков RBS и NatWest уже сегодня могут снимать наличные в банкоматах, используя лишь свой мобильный телефон: для этого достаточно в приложении в телефоне выбрать сумму для снятия и получить код для ввода в банкомат. Код можно отправить любому человеку — от родственника до курьера, которому нужно оплатить доставку, а для снятия средств получатель не обязан иметь счет в банке.

В России подобные технологии есть в Альфа-банке, клиенты которого могут осуществлять переводы средств по "облачной" технологии BUMP, передающей данные с одного устройства на другое посредством легкого удара их друг о друга. Несколько месяцев назад в США появился еще более продвинутый сервис Square Cash, который переводит деньги через e-mail. Для отправки денег на банковский счет необходимо заполнить в письме поле адресата, прикрепив в копию адрес cash@square.com, в теме сообщения указать сумму для перевода, в теле письма — слово "Send!" и в ответ на автоматическое письмо системы ввести номер своей карты.

В 2012 году, согласно исследованию Edelman Trust Barometr, в мире лишь 40% респондентов доверяли своему банку. В России, как утверждает Центр социологических исследований РАНХиГС по результатам проведенного им опроса "Евробарометр в России", еще меньше — 30% граждан, то есть около трети населения, доверяет своим банкам.

2000% годовых

В России P2P-кредитование пока находится в зачаточной стадии, а основными участниками этого сектора рынка являются, с одной стороны, официальные организации, в том числе банки, предоставляющие услуги микрофинансирования (МФО), займы до 1 млн рублей на развитие малого бизнеса, небольшие "займы до зарплаты" на срок от нескольких дней под 1,5-2% в день (в стране их сейчас около 3 тыс.); с другой — интернет P2P-платформы, аналогичные западным. Особняком стоит черный рынок — группы лиц, которые выдают людям деньги в долг на непонятных условиях, например по объявлениям в метро. Деятельность и тех и других пока практически не регулируется, поэтому попытки введения "правил игры" для любого из этих секторов, считают эксперты, очень важны — так, любое ограничение МФО ведет к оттеснению всего рынка в нерегулируемую зону и наоборот. Самой первой отечественной организацией, ориентированной на микрофинансирование, можно, очевидно, считать созданный в 2002 году Российский микрофинансовый центр, образованный с целью поддержки малого бизнеса и людей с невысоким доходом группой банков и профессиональными объединениями предпринимателей типа Торгово-промышленной палаты РФ.

Интернет P2P-платформы в России можно пересчитать по пальцам одной руки, а их клиентами являются, судя по всему, те, кому идти в банк за кредитом мешает негативная кредитная история, и люди, загнанные в угол жесткими обстоятельствами, например угрозой потери квартиры в условиях ипотечного кредита. Иначе трудно объяснить то, что эти платформы находят клиентов, несмотря на свои безумно высокие ставки по кредитам. В отличие от западных платформ, уровень предложений которых ближе к банковским (на срок от двух лет и дольше под 5-12%), в России такие кредиты предлагаются под 30-100% всего лишь за одну-две недели пользования кредитом, то есть под 2000% и более годовых! Преимуществом таких систем является, правда, то, что перехватить кредит с их помощью можно даже на два дня — с оформлением кредита на такой срок не будет возиться ни один банк.

Очевидно, что заимодавцами в таких интернет-платформах выступают те, кто, имея свободные средства, стремится получить доход выше, чем могут предложить банки по депозитам. В России таким инвесторам помогает легально встретиться с заемщиками, например, запущенный два года назад сайт БезБанка.ру, предлагающий переводить деньги с карты на карту онлайн прямо из личного кабинета кредитора. По аналогии с западными платформами у каждого заемщика на этом сайте есть свой рейтинг, исходя из которого определяется категория доверия к нему. Она выводится исходя из количества предоставленной потенциальным заемщиком информации о себе, его деловой активности на сайте, качества погашения займов.

Похожий сервис предоставляет сайт Loanberry, на котором кредиторы могут делать предложение заемщику не на всю желаемую им сумму, а на ее часть. Если предложения нескольких инвесторов вкупе превышают запрашиваемую сумму, система организует "аукцион" и сама подбирает предложения с наименьшей ставкой. Loanberry зарабатывает на комиссии с заемщиков при получении кредита, инвесторы от них освобождены.

Осуществляет операции P2P и система WebMoney — правда, пока у нее, по мнению ряда пользователей, не вполне удобный сервис, а юридическая защита договоров и расчетов в электронной валюте слаба. Но и при этих недочетах оборот системы достигает почти $6,5 млн в год.

Согласно исследованию Brand Navigator, проведенному аналитическим агентством Brandscience, главными критериями при выборе потребительского кредита для россиян помимо минимальных ставок (70% опрошенных) являются возможность досрочного погашения займа без штрафов с первого дня (почти половина ответчиков) и простота оформления (35% людей выбирают банки, требующие минимальный пакет документов). При заявке на кредитную карту наиболее важным фактором помимо процентной ставки за пользование кредитом (более половины опрошенных) считается наличие длительного грейс-периода беспроцентного использования кредита (40%) и надежность банка (36%).

Кстати, эксперты также полагают, что платформы P2P станут достаточно востребованными рекламодателями, в том числе банками. Ведь они концентрированно получают на одном таком сайте узкотаргетированную аудиторию, которая заинтересована в финансовом продукте. Дело остается лишь за правильным контекстным сообщением.

Скоропортящийся кредит

По мнению Ильи Дубинина, руководителя центра по координации регионального корпоративного бизнеса ОТП-банка, на данный момент существующая на банковском рынке кредитная продуктовая линейка не может полностью удовлетворить потребности компаний малого и среднего бизнеса (МСБ).

В настоящее время на рынке сложилась ситуация, при которой происходит замещение долгосрочных кредитов краткосрочными. В то же время клиенты сегментов МСБ неоднородны и требуют более широкого диапазона кредитных инструментов, максимально сохраняя при этом их простоту и прозрачность.

При финансировании долгосрочных инвестиций краткосрочными заемными средствами бизнес может столкнуться с нехваткой ликвидности, поскольку первоначальный положительный эффект от притока ликвидности на инвестиционные цели за счет краткосрочного банковского кредита может сойти на нет или даже иметь негативные последствия. Во втором полугодии 2013 года продолжилось вытеснение длинных кредитов более коротким финансированием (62% против 56% годом ранее), а в отраслевой структуре выросла доля кредитов торговым предприятиям. Часть спроса МСБ на длинные ресурсы смогли удовлетворить лизинговые компании. Одна из ключевых причин — отсутствие у лизинговых компаний требований к капиталу и чистой прибыли и, как следствие, возможность принятия более высоких рисков.

При этом стандартный долгосрочный кредит не обладает достаточной гибкостью и не соответствует динамике развития компаний малого или среднего бизнеса.

То есть налицо явная потребность МСБ в специальной продуктовой линейке, учитывающей потребности и сезонность бизнеса предприятий данного сегмента клиентов. В свою очередь, нехватка долгосрочных ресурсов на рынке капитала России ведет к разрыву ликвидности и более высокому процентному риску.

Это, на мой взгляд, одно из слабых мест российского финансового сектора. Ведь при краткосрочном кредитовании банку не менее одного раза в год приходится вновь проводить работу с одним и тем же клиентом. В результате появляется риск потери хороших клиентов, которые могут уйти к конкуренту, поскольку не связаны с банком долгосрочными обязательствами.

В целях упрощения и развития кредитования субъектов МСБ необходимы дополнительные меры государственной поддержки (дешевые кредитные ресурсы, субсидирование процентных ставок и гарантии). Такие меры могут стать главным драйвером роста рынка кредитования МСБ в 2014 году.

Необходимо также использовать позитивный зарубежный опыт по внедрению новых технологий кредитования МСБ в России. Больших успехов в области наращивания кредитного портфеля МСБ при сохранении приемлемого уровня риска можно достичь с помощью оптимизации и внедрения в банках новых скоринговых методик, построения оптимальной системы делегирования полномочий, повышающей оперативность принятия решений, а также более технологичной работы с инструментами государственных и муниципальных гарантий.

Направление МСБ становится приоритетным для развития в коммерческих банках на ближайшие несколько лет в связи с высокой маржинальностью и потенциалом развития данного сегмента.