Братья по кризису

На прошлой неделе исполнился месяц с того момента, как власти приступили к активному спасению России от мирового финансового кризиса. Принятые меры едва ли можно назвать уникальными.

Помощь бизнесу

Выработанные на нем меры по спасению экономики касались исключительно бизнеса. Центробанк резко снизил для банков нормативы обязательных резервов (доля от обязательств перед контрагентами, которую они обязаны хранить в ЦБ) — с 5,5-8,5 до 1,5-4,5%, высвободив тем самым около 300 млрд руб. (15 октября ЦБ снизил все нормативы до 0,5%, из-за чего свободных средств стало больше еще на 100 млрд руб.). Кроме того, Минфин вместе с ЦБ разместил в Сбербанке, ВТБ и Газпромбанке трехмесячные депозиты в размере 1,5 трлн руб. с условием, что они окажут поддержку другим банкам.

Примечательно, что, несмотря на объемы помощи, власти, похоже, тогда не до конца поверили в то, что кризис — это уже наша российская реальность, а не их западные проблемы. Ночное заседание провел не премьер, а его первый заместитель Игорь Шувалов.

Принятых мер оказалось недостаточно. И уже 18 сентября на совещании у Дмитрия Медведева было объявлено о новых антикризисных шагах. Они коснулись уже не только финансовой системы, на поддержку которой было выделено еще 760 млрд руб. (а общий объем вливаний в экономику приблизился к 3 трлн руб.), но и производственного сектора. В экстренном порядке была снижена экспортная пошлина на нефть и нефтепродукты, что позволило нефтяным компаниям сэкономить около 140 млрд руб. Бизнесу пообещали срочно предоставить ряд налоговых льгот по амортизационным отчислениям и уплате НДС. Алексей Кудрин сообщил о возможном выкупе акций "ведущих российских предприятий за счет бюджетных средств в объеме до 250 млрд руб. в 2008 и 2009 годах".

Эти меры, казалось, были более действенными. 19 сентября биржевые индексы продемонстрировали более чем 20-процентный рост. В банковской сфере с оптимизмом встретили объявление о покупке госкорпорацией "Банк развития и внешнеэкономической деятельности" (ВЭБ) тонущего Связь-банка (как выяснилось позже — за 5 тыс. руб.). О кризисе заговорили в прошедшем времени, а биржевые аналитики начали снова рекомендовать к покупке необычайно подешевевшие российские акции.

Однако главная проблема — прекращение доступа российских компаний и банков к дешевым западным деньгам и, как следствие, крайне затрудненное рефинансирование ранее взятых за рубежом кредитов и получение новых — осталась. И с 25 сентября металлурги, строители и автопроизводители начали один за другим объявлять о падении производства и сокращении персонала. Днем ранее за помощью к правительству обратились и крупнейшие сырьевые компании — "Газпром", ЛУКОЙЛ, "Роснефть" и ТНК-ВР, чье финансовое благополучие до недавних пор ни у кого сомнений не вызывало. Выяснилось, что им тоже нечем погашать кредиты в западных банках и финансировать производство. Поэтому 29 сентября правительство снова перешло в наступление. Было решено, что ЦБ выделит ВЭБу $50 млрд, а тот одолжит их отечественным компаниям, чтобы они могли частично рассчитаться с западными кредиторами ("Власть" подробно рассказывала об этом в номере от 6 октября).

6 октября после отказа конгресса США утвердить план спасения американской экономики, более известный как план Полсона, все мировые индексы продемонстрировали сильнейшее за последние годы падение. Рекордсменом стала Россия — индексы ММВБ и РТС потеряли 18,66-19,1%, и властям пришлось принимать новые антикризисные меры. На совещании у Дмитрия Медведева было решено выделить банкам еще одну кредитную линию — на 950 млрд руб. (500 млрд руб.— Сбербанку, 200 млрд руб.— ВТБ, 25 млрд руб.— Россельхозбанку и 225 млрд руб.— всем остальным). При этом остальным банкам выставлены весьма жесткие условия: они получат помощь лишь в том случае, если их акционеры профинансируют две трети от требуемой суммы кредита. Участники рынка встретили новость без особого оптимизма. Они выразили опасение, что до наиболее остро нуждающихся в господдержке деньги так и не дойдут и осядут в госбанках.

На прошлой неделе многотриллионные госвливания в экономику были оформлены законодательно — Дмитрий Медведев подписал соответствующий пакет антикризисных законов. ВЭБ, в свою очередь, выработал требования к компаниям, которым он будет раздавать $50 млрд. В залог банку надо предоставить всю свою экспортную выручку, ввести в свой совет директоров представителей ВЭБа; кроме того, в дальнейшем необходимо получать от него одобрение на привлечение новых кредитов и займов и на сделки по продаже активов на сумму свыше 10% от их стоимости. Вдобавок клиент обязан предоставить банку право в одностороннем порядке списывать сумму задолженности с любых своих счетов. Эксперты уже назвали такие условия мягким вариантом национализации.

Помощь населению

До простых граждан кризис дошел в последних числах сентября, когда банки стали повышать процентные ставки и резко ужесточать требования к заемщикам либо вовсе сворачивать кредитные программы. В наибольшей степени это затронуло ипотеку. Например, Сбербанк повысил ставки по рублевой ипотеке на 1,25-2,25 процентного пункта, ВТБ 24 — на 0,7, Альфа-банк — сразу на 5. Большинство банков отказались от кредитования строящегося жилья и увеличили первоначальный взнос до 20%. По данным кредитного брокера ProCredit, в сентябре в Москве около 30% банков приостановили прием заявок на ипотеку. Резко возросло и число отказов: в начале месяца банки одобряли 20% заявок на кредиты, а в конце — 10-12%. В начале октября Росевробанк попросил заемщиков до 15 ноября досрочно погасить 30% задолженности по ипотечным кредитам. Ряд банков, например ХКФ Банк, свернули и автокредитование. А банк "Союз", входящий в холдинг "Базэл" Олега Дерипаски, остановил выдачу всех кредитов без исключения.

В результате многие граждане в одночасье лишились доступа не только к и без того малодоступной ипотеке, но и к привычным потребительским кредитам на машины, телевизоры и электрические чайники. В отсутствие поддержки со стороны властей почувствовавшие опасность люди начали спасать себя сами и по старинке — устремились в банки снимать деньги, в обменники за долларами и в ювелирные магазины за золотом.

Помощь от государства подошла только на прошлой неделе. Вместе с пакетом антикризисных законов для бизнеса Медведев подписал поправки в закон "О страховании вкладов физлиц в банках". Чтобы не допустить паники среди вкладчиков, им гарантировали возврат 100% вкладов в размере до 700 тыс. руб. Ранее государство гарантировало возврат 100% суммы вклада до 100 тыс. руб., поэтому принятая мера выглядела эффектно. Только вкладчиков это несильно успокоило. На прошлой неделе банк "Глобэкс" из-за того, что граждане слишком активно снимали деньги со счетов, первым из крупных российских банков ввел запрет на досрочное закрытие депозитов.

Вторая и пока последняя антикризисная мера для граждан была направлена уже не на благополучие их кошелька, а на благополучие желудка. 9 октября правительство рекомендовало ВТБ и Сбербанку оказать финансовую помощь крупнейшим сетям продуктовых магазинов (по подсчетам самих ритейлеров, им необходимо около $2 млрд). В последние недели сети начали задерживать платежи поставщикам или требовать от них не повышать цены. Поставщики, в свою очередь, отказались отгружать товары на таких условиях, и в ряде сетей ("Мосмарт" и "Самохвал") на прошлой неделе появились пустые полки. Теперь девять ритейлеров (X5 Retail Group, "Магнит", "Дикси", "Седьмой континент", "Мосмарт", "Виктория", "Лента", "О`кей", "Холидей классик") получат кредиты по ставке 15-18% годовых в рублях, которую сегодня следует признать льготной. Если деньги поступят оперативно, то новогодний стол российских граждан будет спасен.

Правда, все вышеперечисленные меры как для юридических, так и для физических лиц преждевременно считать исчерпывающими. По мнению многих экономистов, они позволят дожить без серьезных потрясений до следующего года. Если мировой кризис затянется — когда он закончится, не берется сейчас прогнозировать никто,— то потребуются новые масштабные вливания, на которые неизбежно придется тратить накопленные резервы. Их хватит максимум на год-два, так как при сегодняшних ценах на нефть, которые упали уже ниже $70 за баррель, нефтедолларовые кубышки превратились в невозобновляемый ресурс.

Стоит признать, что методы, которыми российские власти гасят кризис, мало чем отличаются от тех, что используют правительства европейских стран и США (см. стр. 14). И там и там в экономику вливают колоссальные средства, повышают гражданам гарантии по вкладам, идут на уступки бизнесу. Разница наблюдается разве что в способе национализации банков: там их за миллиарды выкупают правительства, здесь — за тысячи рублей госкомпании. Но это уже местная особенность. В целом же кризис показал, что если в тучные годы власти России и Запада являют собой полную противоположность, то в худые они похожи как две капли воды.