Методические вопросы расчёта эффективности деятельности для предприятий различных форм собственности

ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

УДК 658.155

М. И. Мамаева

Методические вопросы расчёта эффективности деятельности для предприятий различных форм собственности

В статье предлагается сквозная методика расчёта эффективности деятельности различных предприятий, базирующаяся на показателях прибыли, рентабельности, анализе эффективности использования ресурсов. На примере разъясняется применение формул и порядок расчетов, определяются элементы бухгалтерского учёта, влияющие на величину прибыли.

In the article the through design procedure of calculating the efficiency of activity of various enterprises based on the indices of profit, profitability, the analysis of the efficiency of resources usage is offered. The example lets it become clear how to apply formulas and the procedure of payments, and the units of business accounting which influence upon the value of profit are defined.

Ключевые слова: эффективность, прибыль, рентабельность, методика расчёта эффективности.

Key words: Efficiency, profit, profitability, efficiency design procedure.

При формирующихся рыночных отношениях ориентация предприятий на получение прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности. Таким образом, значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. В современных условиях при развитии предприятий проблема правильности организации учета и распределения прибыли становится наиболее актуальной.

На величину прибыли влияют факторы, как зависящие, так и не зависящие от условий предприятия. Вне сферы воздействия пред-

46

приятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. К факторам, зависящим от предприятия, относятся: уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, уровень цен на реализуемую продукцию, заработная плата, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Прибыль - это один из финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансовые мероприятия по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение доходов работников. Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики на рыночные методы ведения хозяйства.

В этих условиях предприятие любой формы собственности вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности организация может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, выполненные работы и оказанные услуги с отнесением сумм резерва на финансовые результаты организации.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором и не обеспеченные соответствующими гарантиями. Резерв сомнительных долгов создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Если до конца отчетного периода, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет ис-

пользован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного периода к финансовым результатам.

Анализ прибыли рекомендуется проводить в определенной последовательности. Прибыль от реализации продукции анализируют по составным элементам и исчисляют влияние объема и структуры реализованной продукции, изменение уровня цен на неё, а также на определенное сырье, материалы, топливо, энергию и другие затраты.

Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности предприятия не означает его уникальность. Абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снижаться. Это происходит в том случае, когда прирост прибыли получен за счет экстенсивных факторов производства - увеличения численности работников, роста парка оборудования и др. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается.

Единицей эффективности предпринимательской деятельности является показатель рентабельности.

Рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие считается рентабельным, если сумма выручки от реализации продукции достаточна не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность измеряется с помощью системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом или различных направлений.

Существует множество показателей рентабельности в зависимости от того, с чьей позиции оценивают эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Выбор оценочного коэффициента

зависит от алгоритма расчета, от того, какой показатель эффекта используется в расчетах. Целесообразно выделить четыре группы лиц, заинтересованных в деятельности конкретной организации:

• инвесторы - заинтересованы в сумме прибыли до выплаты процентов и налогов;

• государство - рассчитывает на получение определенного дохода посредством налогообложения и заинтересовано в налогооблагаемой прибыли (прибыль до выплаты налогов);

• владельцы организации - для них важен конечный результат (прибыль к распределению);

• работники предприятия и контрагенты - удовлетворяют свои интересы различными способами (заработная плата, проценты по текущим кредитам и займам, возможность сбыта своей продукции).

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность может исчисляться по-разному. В процессе предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемой как отношение прибыли от реализации продукции к издержкам производства и характеризующий прибыльность текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников).

Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле

за прибыльностью отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, поэтому рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам. Эти показатели взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. Поэтому важно сформировать структуру продукции в зависимости от изменения удельного веса изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

Рентабельность затрат исчисляется по формуле:

R, = П  100%,

где R - рентабельность;

П - прибыль;

З - затраты.

Данный показатель показывает, сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции в целом по предприятию или по отдельным видам ее продукции.

Показатели рентабельности эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитываются как отношение полученной прибыли до налогообложения (Пн) к различным видам имущества (активам) и исчисляется по формуле

Ra = П  100%,

где А - среднегодовая стоимость активов.

Данный показатель показывает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов. Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов,

оборачиваемостью активов (коа) и рентабельностью продаж (Rn),

которая может быть представлена формулой

К = Коа  Кп .

Оборачиваемость активов представляет собой отношение выручки к средней величине активов, а рентабельность продаж - это отношение прибыли к выручке. Следовательно, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля, вложенного в активы, зависит от скорости оборота средств и доли прибыли в выручке от продаж. Чем выше скорость оборота активов, тем меньше сумма прибыли, которая необходима для обеспечения требуемой отдачи активов. Через рентабельность активов можно оценить и деловую активность предприятия посредством показателя оборачиваемости активов. Изменение рентабельности активов за счет ускорения их оборачиваемости (ЛК ) определяют по формуле

лкоб

А Я = АК_ • Я

коб

оа

где АКоа - отклонение в оборачиваемости активов.

Изменение рентабельности активов за счет колебания их продаж (АЯ ) определяют по формуле

лКп

АЯая, = АЯП ' Коа„ .

Оборачиваемость активов зависит от объема продаж и стоимости имеющихся активов, которые подразделяются на оборотные и внеоборотные.

П

1

Рентабельность внеоборотных активов (Rвнo) характеризует

величину прибыли до налогообложения, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов (Авно) и исчисляется делением прибыли на сумму среднегодовых внеоборотных активов:

К‘но = АТ ' 100%

Рентабельность оборотных активов (Roба) характеризует величину прибыли до налогообложения, приходящейся на каждый рубль оборотных активов (Аоб) и исчисляется делением прибыли до налогообложения на сумму среднегодовых оборотных активов:

Roба = ^ • 100% .

Аоб

Рентабельность собственного капитала (Я) характеризует

эффективность использования капитала и отражает окупаемость собственных капитальных вложений. Исчисляется делением чистой прибыли ( чп ), которая остается в распоряжении собственников, к средней стоимости собственного капитала ( ск ):

Кк = ЧП  100% .

Рентабельность собственного капитала зависит от рентабельности продаж, скорости оборачиваемости активов и структуры источников финансирования.

Рентабельность инвестиций (Rи) характеризует величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций (собственного ка-

52

питала и долгосрочных обязательств - и ):

Я =-------П-------100% = —  100%

“ СК + ДО И к ’

Рентабельность продаж (Яп) исчисляется делением прибыли от продаж (п) на выручку от продаж (в):

К„ = —  100%.

Показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. Рентабельность продаж рассчитывается в целом по предприятию и по отдельным видам продукции.

Показатель рентабельности средств, исчисленный как отношение прибыли к стоимости производственных средств, применяется для обобщения оценки уровня прибыльности, дающей оценку экономической эффективности производственных средств. Рентабельность средств (Rф) исчисляется по формуле

Яф =------п------100%,

ф ОС + ОБС ’ v ’

где ос - среднегодовая стоимость основных производственных средств;

обс - среднегодовая стоимость оборотных средств.

Это важнейшая группа показателей, так как результаты их анализа позволяют принять решения о вложении собственных средств в тот или иной вид деятельности, характеризуют целесообразность деятельности компании и являются результирующей ее ценой.

Анализ показателей рентабельности предусматривает использование различных методов.

Сопоставление фактической величины с базисной показывает отклонение в уровне рентабельности. В приведённом примере фактическая рентабельность средств в отчетном периоде увеличилась на 1,42 % по сравнению с базисным периодом (таблица).

Таблица

Показатели рентабельности

Показатель Базисный период Отчетный период Отклонение

Выручка, тыс. руб. 11094 12473,9 +1343,9

Прибыль, тыс. руб. 3605 4032,8 +427,8

Среднегодовая стоимость средств, тыс. руб. Из них: 19620,4 20377,6 +757,2

основных 14380 14865,6 +485,6

оборотных 5240,4 5512 +271,6

Рентабельность средств, % 18,37 19,79 +1,42

Фондоотдача 0,7715 0,8391 +0,0676

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2,1170 2,2630 +0,1460

Прибыль на рубль реализации, руб. 0,3250 0,3233 -0,0017

Уровень реализации 0,5654 0,6121 +0,0467

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-финансовых факторов: уровень организации производства и управления, структура капитала и его источников, качество и структура продукции, затраты на производство и себестоимость изделий, прибыль по видам деятельности и направление ее использования. Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем количественным и качественным характеристикам. Так, рентабельность средств формируется из трех величин: прибыли, основных и обо-

ротных средств. Влияние их на уровень рентабельности различная. Увеличение прибыли ведет к росту уровня рентабельности, а необоснованное увеличение основных и оборотных средств, не сопровождаемое приростом прибыли от их применения, может вызвать снижение показателя рентабельности. При определении влияния отдельных факторов на изменение уровня рентабельности средств следует учитывать не абсолютные величины основных и оборотных средств, а показатели их использования. В формуле уровня рентабельности средств необходимо абсолютные величины заменить следующими показателями: прибыль в расчете на рубль реализованной продукции (Кп), коэффициент фондоотдачи основных средств

(Кп) и коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб). В результате преобразований формула примет следующий вид:

К • К • К

Яф =—----------------------------------------ф-- • 100%

ф Кф + Коб '

= (0,3250x0,7715x2,1170/0,7715+2,1170) х100 %=18,37 %,

ф0

Я^ = (0,3233х0,8391х2,2630/0,8391+2,2630) х100 %=19,79 %.

Влияние отдельных факторов на изменение рентабельности средств можно определить при помощи приема цепных подстановок. Для установления влияния первого фактора необходимо ввести условный показатель рентабельности средств. Для этого в формуле определения базисного уровня рентабельности средств заменить базисный показатель прибыли на рубль реализованной продукции на фактический, и формула примет вид

К • К • К

= _*---------ф^ • 100%

ф Кф„ + Коб0

Яфу1 = (0,3233x0,7715x2,1170/0,7715+2,1170) х100 % = 18,28 %.

Разница между полученным (ЯфУ1) и базисным уровнем рентабельности средств (Яфу ) покажет влияние изменение величины

прибыли на рубль реализованной продукции на отклонение рентабельности средств (ДЯф ), что можно представить в виде формулы

фкп

ДЯф„ = Яфу1 - Яф0 ,

18,28-18,37 = - 0,09.

Сокращение прибыли на рубль реализованной продукции привело к снижению уровня рентабельности средств на 0,09 %.

Этот показатель можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц, который заключается в умножении разности между фактической и базисной величиной прибыли на рубль реализованной продукции на базисный уровень реализации:

ДЯфп =

(0,3233-0,3250) х0,5654х100 % =-0,09 %.

Для установления влияния фондоотдачи необходимо ввести второй условный показатель рентабельности средств, который исчисляется подстановкой в условную рентабельность первую фактического коэффициента фондоотдачи вместо базисного, и получим следующий вид условного второго показателя рентабельности средств:

К • К • К

Я 2 =_щ-----ф^• 100%

фу2 Кф]+ Коб, '

Яфу2 = (0,3233х0,8391 х2,1170/0,8391+2,1170) х100 %=19,43 %.

Сопоставлением полученного второго условного уровня рентабельности средств с условным первым определяется влияние коэффициента фондоотдачи:

ДЯфкф = Яфкф = Яфу2 - Яфу1,

19,43-18,28= 1,15.

Рост фондоотдачи способствовал увеличению уровня рентабельности средств на 1,15.

Для выявления влияния оборачиваемости оборотных средств на изменение уровня рентабельности средств используется сальдовый способ, когда из фактического уровня рентабельности исключается предыдущий расчетный (второй условный) показатель:

ДКфкоб = Яф1 - Яфу2 ^

19,79-19,43=0,36.

Рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств увеличил уровень рентабельности средств на 0,36 %.

Правильность расчетов устанавливается приемом балансовой увязки, которая заключается суммированием всех отклонений:

ДЯф = Яфкп + Яфкф + Яфкоб ,

1,15+0,36-0,09 = 1,42.

П ^ V

В дальнейшем следует определить размер влияния отклонений в сумме прибыли за счет объема реализованной продукции, структуры, цены и себестоимости.

В процессе анализа эффективности использования ресурсов необходимо учитывать принципы ведения учета, от которых зависит величина финансового результата. К вопросам учета, влияющим на

величину прибыли, относятся: выбор метода начисления амортизации основных средств, метод оценки материалов, установленные сроки полезного использования внеоборотных активов, выбор порядка отнесения на себестоимость отдельных видов расходов, определение состава затрат, методы распределения накладных расходов.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли и снижение себестоимости товарной продукции. Резерв повышения уровня рентабельности продукции может быть подсчитан по формуле

р Т Я = Я, - Я, = п - П = П±-1П - П

3 36 31 З З Q • С З

6 1 6 6 1

где р Т Я3 - резерв роста рентабельности;

Я36 - рентабельность возможная;

Я31 - рентабельность фактическая;

Пв, П1 -возможная и фактическая сумма прибыли; р Т п - резерв роста прибыли от реализации;

Q6 - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

С6 - себестоимость возможная;

З 6,З1 - возможная и фактическая сумма затрат.

Резерв повышения уровня рентабельности средств исчисляется по формуле

п п р Т п

р Т Яф = Яф6 - ч = ф Ф =

где Р Т ^ - резерв роста рентабельности;

іїфє - рентабельность возможная;

пв, п1 - возможная и фактическая сумма прибыли;

р Т п - резерв роста прибыли от реализации;

Фв, ф1 - возможная и фактическая стоимость средств;

Фк,Фл - стоимость поступивших и выбывших средств.

После проведения расчётов по вышеуказанным методикам и выявлению резервов рекомендуется разработать мероприятия по их освоению с учётом специфики деятельности и принятой стратегии развития каждого конкретного предприятия.