«Дело» готовится консолидировать «Трансконтейнер»

Миноритарии «Трансконтейнера» — «Енисей Капитал» Романа Абрамовича и Александра Абрамова, а также ВТБ —планируют принять оферту со стороны основного акционера группы «Дело» Сергея Шишкарева. Они должны окончательно определиться с решением до конца дня 25 марта. По условиям аукциона их пакеты должны быть выкуплены по цене 8,7 тыс. руб. за акцию — совокупно примерно за 60 млрд руб. На рынке не исключают, что после продажи пакета в «Трансконтейнере» «Енисей Капитал» может инвестировать в другие транспортные активы с учетом «уже изученного рынка».

«Енисей Капитал» Романа Абрамовича и Александра Абрамова примет оферту группы «Дело» Сергея Шишкарева по выкупу 25,1% в «Трансконтейнере». Также свою долю 24,5% по оферте реализует ВТБ. Об этом сообщил «Интерфакс» со ссылкой на источники, подтверждают информацию и собеседники “Ъ”, знакомые с ситуацией. Компании официально это не комментируют.

У «Енисей Капитала» есть форвардный контракт по выкупу доли ВТБ в «Трансконтейнере» (см. “Ъ” от 23 октября 2018 года). Поэтому, как отмечали собеседники “Ъ”, ВТБ не может принять оферту «Дела» в обход «Енисей Капитала».

В конце ноября «Дело» выиграло аукцион по приобретению 50% плюс 2 акций «Трансконтейнера», предложив за пакет 60,3 млрд руб. (на 67% выше стартовой цены). По закону «Дело» должно сделать оферту миноритариям по соответствующей цене — 8,7 тыс. руб. за акцию. При этом господин Шишкарев отмечал, что продолжит вести переговоры с ВТБ, чтобы банк остался в активе и помогал его развивать.

Срок оферты истекает 25 марта. Теоретически до конца дня компании могут отозвать согласие на принятие оферты, напоминает один из собеседников.

После подачи оферты у «Дела» будет 17 дней на оплату, еще несколько дней может занять перерегистрация прав собственности.

Собеседники “Ъ” считают выход «Енисей Капитала» из актива «вполне логичным». Компания заходила в актив с прицелом на его консолидацию, но в итоге проиграла аукцион, напоминает один из источников. При этом он добавляет, что в любом случае «Енисей Капитал» «очень неплохо заработал».

Несколько источников “Ъ” не исключают, что выход компании в кэш позволяет предполагать: в ближайшее время она может инвестировать в какие-то новые активы, причем в транспортные, «с учетом того что рынок уже изучен».

При этом один из собеседников “Ъ” отмечает, что сейчас общая ситуация в экономике такая, что строить прогнозы и предположения невозможно.

Сделку по выкупу контрольного пакета в «Трансконтейнере» финансировал Сбербанк, кроме того, он предоставил банковскую гарантию в рамках оферты «Дела» на выкуп акций. Сообщалось, что компании заключили кредитное соглашение на сумму 36,5 млрд руб. со сроком погашения 26 февраля 2022 года и ставкой 9,6% годовых. По условиям кредита управляющая компания «Дело» и Сергей Шишкарев передали банку в залог свои доли в «Делопортс». Позже эти доли были перезаложены по банковским гарантиям Сбербанка. Кроме того, господин Шишкарев заложил в Сбербанке 70% в управляющей компании «Дело».

В конце 2019 года источники “Ъ” рассказывали, что обсуждалась возможность вхождения Сбербанка в капитал «Трансконтейнера», но идея развития не получила. Один из собеседников “Ъ” говорил, что речь идет о блокпакете, принадлежащем «Енисей Капиталу». “Ъ” направил запрос в Сбербанк. Другой источник “Ъ” также не исключал привлечения стратегического инвестора на оставшуюся долю. По условиям аукциона «Дело» не может свободно перепродать контроль в «Трансконтейнере» в течение двух лет, в противном случае группе придется заплатить ОАО РЖД 25% цены покупки.

В Сбербанке “Ъ” сообщили, что не планируют входить в долю «Трансконтейнера».