Рождение сверхновых

Состав семерки лидеров рейтинга быстрорастущих компаний обновился больше чем наполовину. "Секрет фирмы" продолжает открывать новые модели роста и новые имена.

Мы традиционно делим факторы роста компаний на две группы — активные и пассивные. Под пассивными подразумеваются объективные, не зависящие от компаний причины. Например, в случае с нефтяными компаниями — рост цен на сырье, повышение потребительской активности населения и т. д. Активные источники роста кроются в действиях самой компании. Здесь речь может идти о новых бизнес-моделях, маркетинговой активности, сделках по слиянию-поглощению и т. д.

Отрадно, что как минимум трое из семи победителей этого года обязаны своим ростом активным факторам, тем более приятно видеть среди них новаторов. Самый яркий пример такой "сверхновой" — компания "Новые торговые системы" (НТС). За три года она создала крупную региональную розничную сеть практически из ничего: деньги, помещения и даже две торговые марки из трех, под которыми работают магазины НТС, арендованы.

"Тойота мотор", третий год подряд получающая приз в номинации "потребительские товары", также сделала в прошлом году большой шаг вперед в развитии российского подразделения — запустила Тойота банк. Правда, в мировом масштабе инновацией это не назовешь, дочерние банки есть у многих транснациональных автопроизводителей. Да и в России "Тойота" была, строго говоря, всего лишь "одной из", отстав на три месяца от Mercedes. Тем не менее инновация пришлась к столу — на фоне ужесточения кредитной политики российских банков у японцев есть хорошие шансы получить солидную долю на рынке автокредитования.

Банк "Русский стандарт", еще один наш бессменный пока лидер — новатор со стажем. Его бизнес-модель — банк, специализирующийся на кредитовании населения,— была революционной с самого создания в 1999 году. Но с тех пор Рустам Тарико так и не предложил ничего нового. Впрочем, финансовые затруднения, с которыми столкнулся "Русский стандарт", когда пересохли западные источники дешевых денег, все больше склоняют Тарико к тому, чтобы расстаться со своим детищем. Возможно, после этого мы увидим еще что-нибудь "сверхновое" в исполнении маэстро потребкредитования.

"Новые торговые системы"

Среднегодовой прирост выручки:

214,1%

Новосибирский ритейлер "Новые торговые системы" развивает на чужие деньги чужие розничные марки. Модель оказалась эффективной: в этом году компания уже скупила ближайших конкурентов.

До 2004 года компания "Новые торговые системы" (НТС) работала как алкогольный дистрибутор и развивала собственную сеть "Столичный" из 60 небольших (50-100 кв. м) магазинов-дискаунтеров. Однако четыре года назад компания решила освоить формат "магазина у дома" и купила франшизу "Пятерочки".

Рынок продуктового ритейла бурно развивался, и НТС быстро нашла дешевые деньги: 640 млн руб. в рамках проектного финансирования предоставил Газпромбанк. Первый магазин открылся в марте 2005-го. "Во франшизе были описаны все бизнес-процессы, нам предоставили программное обеспечение, а специалисты из "Пятерочки" помогали запускать первые пять магазинов",— вспоминает директор по корпоративному управлению НТС Александр Агеев. В этом году, прогнозирует менеджер, компания прибавит к прошлогодней выручке свыше 100% и доведет ее до 14 млрд руб. Причина проста: акционеры НТС скупили ближайших конкурентов — региональные сети "Квартал" (не имеющий отношения к одноименным магазинам ГК "Виктория") и "Крепость". Первая полностью совпала по формату с "Пятерочкой", вторая — с собственной сетью НТС "Столичный". Теперь "Квартал" станет "Пятерочкой", а "Крепость" превратится в "Столичный". В общей сложности в эти сети входит 267 магазинов. Кроме того, у НТС есть франшиза "Патэрсона" (пять точек, в следующем году акционеры "Новых торговых систем" планируют довести их до 20). Однако, признается Александр Агеев, в планы компании вмешивается кризис: НТС заморозила строительство всех объектов, кроме тех, что на 70-80% уже завершены, до лучших времен — пока деньги не подешевеют.

досье

Компания: "Новые торговые системы"

Профильный рынок: розничная торговля

Основные акционеры: Евгений Насоленко

Год основания: 2004

Рост выручки за 2007 год: 64,16%

Стратегия: управление проектами розничных сетей "Пятерочка" и "Патэрсон" и собственной сетью "Столичный"

Конкуренты: "Холидей"

Потребительские услуги

Место
в отрасли

Место в
общем
рейтинге

Компания

Выручка в
2007
году,
млрд руб.

Средне-
годовой
прирост,
%

Прирост
за 2007
году, %
Количест-
во лет,
учитыва-
емое при
расчетах
1
1
НОВЫЕ ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ
6,2
214,13
64,16
3
2
7
ЕВРОСЕТЬ
143,3
95,34
14,32
5
3
8
ДЕТСКИЙ МИР
15,3
88,33
67,71
4
4
12
СПБ O'КЕЙБОЛ
30,7
83,73
82,62
5
5
14
NEWS OUTDOOR RUSSIA
9,8
80,57
20,81
5
6
16
RITZIO ENTERTAINMENT GROUP
40,6
78,30
28,55
5
7
20
АШАН
90,6
69,91
47,27
5
8
24
АЗБУКА ВКУСА
7,8
66,90
73,33
3
9
32
ХОЛДИНГ МАРТА
14,6
64,34
0,27
5
10
45
ТД КОПЕЙКА
34,9
56,78
31,49
5

"Тойота мотор"

Среднегодовой прирост выручки:

172,7%

Неспешная "Тойота мотор" третий год подряд оказывается самой быстрорастущей компанией потребительского сектора.

"Тойота мотор" в прошлом году продолжала развиваться в рамках своей концепции just-in-time — и "как раз вовремя" реализовывала новые проекты: не раньше всех, но в числе передовиков. На популярную среди международных автопроизводителей дорогу автокредитования Toyota выехала в августе, немного отстав от Mercedes, начавшего кредитовать своих российских покупателей в апреле. В конце декабря, на месяц позже Volkswagen, японцы запустили завод под Петербургом.

Эта неспешность скоро может выйти "Тойоте" боком. При расчетах мы учитываем прирост выручки за последние пять лет, и главный козырь японцев — рост выручки в 2004 году аж на 1600%, на котором компания "едет" в лидерах до сих пор. Между тем нынешние финансовые показатели компании не столь блестящи. В 2007 году прирост выручки японцев составил 51%, а "Форд мотор" и BMW Russland увеличили свою выручку примерно на 60% каждая, что соответствует средней скорости роста рынка иномарок в России в 2007 году.

Правда, "Тойота мотор" за потребителями не гонится. "Это один из немногих брэндов, который имеет стратегическое видение. Они не заморачиваются цифрами. В начале 2000-х "Тойота" столкнулась с проблемой нехватки сервисных мощностей, и теперь двигается постепенно",— полагает директор по развитию "Авто бизнес инфо" Олег Дацкив. "Мы стремимся обеспечивать не только высочайшее качество автомобилей, но также и качество сервиса и условия приобретения автомобилей",— объясняют свою неторопливость в "Тойота мотор". Компания предпочитает быть черепахой, которую пока что не могут догнать многочисленные Ахиллы.

досье

Компания: "Тойота мотор"

Профильный рынок: производство автомобилей

Основной акционер: Toyota Motor Corporation

Год основания: 2002

Рост выручки за 2007 год: 50,89%

Стратегия: поддержание оптимального соотношения цены и качества и увеличение доли рынка путем открытия собственного производства в России

Конкуренты: Ford Motor, GM, Nissan, Mitsubishi

Потребительские товары

Место
в отрасли

Место в
общем
рейтинге

Компания

Выручка в
2007 г.,
млрд руб.

Средне-
годовой
прирост,
%

Прирост
за 2007
г., %
Количест-
во лет,
учитыва-
емое при
расчетах
1
2
ТОЙОТА МОТОР
126,1
172,67
50,89
5
2
6
ТАГАЗ
28,1
99,24
90,14
5
3
11
НАСТЮША
11,4
83,79
35,68
5
4
15
РОЛЬФ
112,2
79,34
51,98
5
5
21
ФОРД МОТОР
121,2
68,93
62,63
5
6
23
ЛАВЕРНА
11,0
67,64
2,54
5
7
25
ЭРКАФАРМ (СЕТЬ АПТЕК ДОКТОР
СТОЛЕТОВ)
4,0
66,54
97,10
5
8
26
ПЕПСИКО ХОЛДИНГС
30,1
66,52
134,81
5
9
29
РУССКИЙ АЛКОГОЛЬ
11,8
65,45
66,92
3
10
30
СДС-ФУДС
3,5
65,20
10,34
5

Sibir Energy

Среднегодовой прирост выручки:

168,3%168,3%

Сделка с правительством Москвы превратила Sibir Energy в вертикально интегрированный холдинг. И вывела в лидеры рейтинга.

Шалва Чигиринский нашел способ набить цену своей британской компании: он превратил ее в холдинг полного цикла — начиная с разведки и добычи и заканчивая нефтепереработкой и продажей топлива.

Основной "родник" нефти у британской компании — месторождения в Ханты-Мансийском округе, которые разрабатывает "Салым петролеум девелопмент" (Sibir Energy владеет компанией на паритетных началах с Shell). За прошедший год "Салым" увеличил добычу более чем на 100% и вышел на самоокупаемость.

Основное достижение 2007 года — сделка с правительством Москвы. Госдепартамент получил примерно 18% акций Sibir Energy, а взамен передал свой пакет Московской нефтегазовой компании (до этого Sibir Energy принадлежали 31% акций, теперь — 100%), владеющей 50,86% голосующих акций Московского НПЗ, сетью из 150 заправок и несколькими нефтебазами. МНПЗ ежегодно выпускает около 10 млн тонн нефтепродуктов и контролирует более половины поставок топлива в московском регионе. Заправочная сеть обслуживает примерно 10% столичного рынка.

Чигиринский не прогадал. Во-первых, обмен активами превратил Sibir Energy в вертикально интегрированный холдинг. Во-вторых, московский мэр — сильный союзник в случае интереса государства к налоговой или, например, природоохранной политике компании. Кроме того, столь ценные для рынка приобретенные активы приблизили Чигиринского к осуществлению давней мечты — продать свой актив "Газпрому". Первый шаг сделан: в мае этого года Sibir Energy создала с "Газпром нефтью" СП по управлению МНПЗ.

досье

Компания: Sibir Energy plc

Профильный рынок: добыча и переработка нефти

Основные акционеры: 65% акций компании принадлежат Шалве Чигиринскому и Игорю Кесаеву

Год основания: 1996

Рост выручки за 2007 год: 58,45%

Стратегия: создание вертикально интегрированного холдинга; стремление объединить активы с более крупным игроком рынка

Конкуренты: ЛУКОЙЛ, "Роснефть", "Газпром нефть"

Сырье

Место
в отрасли

Место в
общем
рейтинге

Компания

Выручка в
2007 г.,
млрд руб.

Среднегод
овой
прирост,
%

Прирост
за 2007
г., %
Количест-
во лет,
учитыва-
емое при
расчетах
1
3
SIBIR ENERGY PLC
45,1
168,29
58,49
5
2
4
ОБЪЕДИНЕННАЯ НЕФТЯНАЯ ГРУППА
26,3
138,72
20,98
4
3
5
РУССНЕФТЬ
113,7
106,33
10,98
5
4
13
СУЭК
72,7
82,05
13,60
5
5
28
РОСНЕФТЬ
847,9
65,99
42,26
5
6
37
АТОМСТРОЙЭКСПОРТ
15,0
61,11
25,61
5
7
39
ПРОФИТ
39,4
60,38
49,70
5
8
53
ИНПРОМ
16,5
53,74
36,95
5
9
62
ЕВРАЗ ГРУП
327,3
48,94
45,45
5
10
64
НОВАТЭК
62,3
48,45
27,67
5

"Русский стандарт"

Среднегодовой прирост активов:

85,8%

Банк "Русский стандарт" достиг пределов роста и рискует выбыть из числа лидеров рейтинга, если не повысит качество управления. Или не найдет покупателя.

Прошлый год для банка был, пожалуй, самым неудачным с 1999-го, когда Рустам Тарико купил Агрооптторгбанк и переименовал его в "Русский стандарт" (РС). Под давлением Федеральной антимонопольной службы, Роспотребнадзора и Генпрокуратуры в 2007 году РС был вынужден отказаться от всех дополнительных комиссий и штрафных санкций по кредитам. За это банк поплатился снижением чистой прибыли по МСФО по итогам 2007 года в 1,4 раза — до $366 млн. В РС это объясняли тем, что по требованию международных стандартов вынуждены были уменьшить прибыль на величину будущих убытков, которые возникнут из-за отказа от комиссий по уже выданным кредитам.

"Из результатов прошлого года видно, что банк достиг предела своего роста, и дальше все будет зависеть от качества его менеджмента",— отмечает директор аналитического департамента ФК "Открытие" Халиль Шехмаметьев. По его словам, у РС не совсем удачная структура фондирования, где свыше 50% занимают кредиты западных структур. Обычно банк рефинансировал долги новыми заимствованиями, однако они стали невозможными из-за мирового кризиса ликвидности. Пришлось изыскивать средства за счет продажи кредитных портфелей. Однако наиболее лакомые куски уже проданы, оставшиеся получится реализовать разве что с дисконтом. Банк может надеяться на помощь стратегического инвестора, однако личных связей Рустама Тарико вряд ли хватит для лоббирования сделки по продаже РС госструктуре. Что же касается иностранных партнеров, то еще не забыт скандал четырехлетней давности с BNP Paribas, которому в 2004 году Тарико обещал продать 50% РС, да потом передумал. У французов есть шанс взять реванш, недорого купив РС.

досье

Компания: банк "Русский стандарт"

Профильный рынок: банковские услуги

Основной акционер: Рустам Тарико

Год основания: 1993

Прирост чистых активов в 2007 году: -1,26%

Стратегия: агрессивное завоевание розничного рынка за счет массовой выдачи потребительских кредитов

Конкуренты: Сбербанк, ВТБ 24, Росбанк, Райффайзенбанк, "Уралсиб", Хоум кредит энд финанс банк

Финансы

Место
в отрасли

Место в
общем
рейтинге

Компания
Чистые
активы на
начало
2008
года,
млрд руб.

Средне-
годовой
прирост,
%

Прирост
за 2007
год, %
Количест-
во лет,
учитыва-
емое при
расчетах
1
10
РУССКИЙ СТАНДАРТ
185,5
85,81
-1,26
5
2
27
ПРОМСВЯЗЬБАНК
286,4
66,42
63,53
5
3
33
СОГАЗ
72,3
64,19
35,67
5
4
36
РАЙФФАЙЗЕНБАНК
416,0
61,47
84,37
5
5
40
АК БАРС
155,6
59,31
51,45
4
6
46
НОМОС-БАНК
184,3
56,62
88,86
5
7
48
ВТБ
1511,6
55,63
93,59
5
8
54
УРАЛСИБ
358,8
53,40
24,50
5
9
67
БАНК МОСКВЫ
506,4
46,45
40,17
5
10
71
БАНК ЗЕНИТ
135,8
45,62
45,45
5

"Севзапэлектросетьстрой"

Среднегодовой прирост выручки:

85,8%

"Севзапэлектросетьстрой" (СЗЭСС) вырвался в лидеры на волне госинвестиций в электрическую инфраструктуру.

Распад "естественной" электрической монополии РАО "ЕЭС России" дал хороший заряд частным компаниям, работающим в энергетическом секторе. Больше всех выгадали строители энергетической инфраструктуры. Правительство приняло план по развитию электроэнергетики до 2020 года, в котором обещало потратить на строительство и ремонт сетевых объектов в общей сложности $880,6 млрд. 44% этих инвестиций достанутся российским компаниям. До 2010 года они получат заказы на $38,7 млрд.

Лидер российского электроэнергетического строительства СЗЭСС контролирует сегодня до 15% рынка. Сейчас компания ведет более 10 проектов, большинство из которых — строительство высоковольтных ЛЭП. "На этом рынке есть дефицит подрядчиков, а СЗЭСС давно на нем известна и имеет большие рабочие связи с федеральной сетевой компанией "Единая энергетическая система", так что наш прогноз на следующий год — рост прибыльности компании на 100%",— говорит Дмитрий Михалев, аналитик ИГ "Антанта Пиоглобал".

Единственная проблема СЗЭСС — ее закрытость. Аналитики говорят, что компания не раскрывает стоимость своих проектов, условия участия в тендерах и многие другие показатели. "Компания торгуется в RTS Board, что не требует от нее полного раскрытия информации. Но из-за этого ее акции недооценены: последние сделки по ним проходили по цене $8,5 тыс. за акцию. Наша справедливая оценка — $18 тыс.",— утверждает Дмитрий Михалев. Впрочем, для самого "Севзапэлектросетьстроя" это не является проблемой: доступ к крупным государственным заказам, прежде всего к строительству высоковольтных ЛЭП дает компании возможность обходиться без заимствований. В нынешнем году это неплохое преимущество.

досье

Компания: "Севзапэлектросетьстрой"

Профильный рынок: строительство электросетей

Основные акционеры: ДКК и государство

Год основания: 1940

Рост выручки за 2007 год: 132,05%

Стратегия: выполнение федеральных заказов по строительству ЛЭП

Конкуренты: "Спецсетьстрой", "Востоксибэлектросетьстрой"

Тяжелая промышленность и строительство

Место
в отрасли

Место в
общем
рейтинге

Компания

Выручка в
2007 г.,
млрд руб.

Среднегод
овой
прирост,
%

Прирост
за 2007
г., %
Количеств
о лет,
учитываем
ое при
расчетах
1
9
СЕВЗАПЭЛЕКТРОСЕТЬСТРОЙ
15,8
85,83
132,05
5
2
19
МИРАКС ГРУПП
33,2
72,43
120,53
5
3
22
ГК ПИК
69,0
68,54
64,42
4
4
34
ЕВРОЦЕМЕНТ
79,7
63,79
63,35
3
5
42
ТРАНСМАШХОЛДИНГ
66,4
57,30
20,10
5
6
44
РУССКАЯ МЕДНАЯ КОМПАНИЯ
33,0
56,89
8,04
3
7
61
ГРУППА ЛСР
35,9
49,78
69,81
5
8
73
ЛЕНСПЕЦСМУ
8,9
45,53
15,45
5
9
74
EN+
347,2
45,22
61,21
3
10
83
СМУ ИНГЕОКОМ
7,1
41,48
103,99
5

"Межрегиональный транзит телеком"

Среднегодовой прирост выручки:

72,9%

Операторы сотовой связи лишат "Межрегиональный транзит телеком" (МТТ) огромной части выручки, но компания будет отыгрываться, отбирая долю у "Ростелекома".

Своим бурным ростом МТТ обязан развитию операторов "большой тройки": он обслуживал 50% их междугороднего и международного трафика. Но ситуация меняется не в пользу МТТ. В 2008 году сотовики начали активно строить собственные сети. Так что уже к 2009-му, по собственным прогнозам компании, доля передаваемого ею трафика упадет до 10%.

Компенсировать потери МТТ вынужден, оказывая услуги конечным пользователям, однако пока последние приносят компании лишь пятую часть выручки. Впрочем, по сравнению с 2006 годом доходы по этой статье в 2007-м увеличились в 2,2 раза, и есть все основания полагать, что такие темпы роста сохранятся. Все будет зависеть от того, насколько быстро межрегиональные компании холдинга "Связьинвест" будут переходить на автоматический hot-choice. Это услуга, благодаря которой абоненты получают право самостоятельно выбирать оператора дальней связи при каждом звонке. Сегодня большинство российских абонентов по умолчанию пользуется мощностями "Ростелекома", также являющегося "дочкой" "Связьинвеста".

Услуга уже оказывается в Башкирии, Татарии, Якутии, в Костроме, Москве, Пскове, причем компаниями, не имеющими отношения к "Связьинвесту". Месяц назад лед тронулся: автоматический hot-choice первым из дочерних предприятий холдинга ввел "Северо-Западный телеком". Сейчас на рынке услуг дальней связи для конечных пользователей "Межрегиональный транзит телеком" занимает второе после "Ростелекома" место с долей 9%. Но, по наблюдению менеджеров МТТ, в регионах, где вводился hot-choice, его доля за год вырастала до 20%. Правда, быстрой смены обстоятельств менеджеры МТТ не ждут: их прогноз на следующий год консервативен: не более 11% роста.

досье

Компания: "Межрегиональный транзит телеком"

Профильный рынок: междугородняя и международная связь

Акционеры: равные доли у АФК "Система" и "Гаммы Капитал" Джеффри Гальмонда

Год основания: 1994

Рост выручки в 2007 году: 60,88%

Стратегия: переход от обеспечения трафиком крупных корпоративных клиентов к обслуживанию конечных пользователей

Конкуренты: "Ростелеком", Golden Telecom

Технологии и телекоммуникации

Место
в отрасли

Место в
общем
рейтинге

Компания

Выручка в
2007
году,
млрд руб.

Среднегод
овой
прирост,
%

Прирост
за 2007
год, %
Количеств
о лет,
учитываем
ое при
расчетах
1
17
МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫЙ ТРАНЗИТ
ТЕЛЕКОМ
20,3
72,91
60,88
5
2
50
НТ КОМПЬЮТЕР
17,8
55,24
26,06
5
3
52
МЕГАФОН
140,4
53,94
38,57
5
4
72
ВЫМПЕЛКОМ
183,2
45,59
39,29
5
5
76
СИТРОНИКС
41,4
44,75
-5,32
4
6
82
ГК ЛАНИТ
31,7
41,52
38,01
5
7
92
ТРАНСТЕЛЕКОМ
21,3
39,57
29,88
5
8
99
ТЕХНОСЕРВ
29,6
38,80
39,56
5
9
101
КРОК ИНКОРПОРЕЙТЕД
17,4
38,31
43,31
5
10
111
ПОЧТА РОССИИ
70,6
36,15
24,48
4

"Национальная логистическая компания"

Среднегодовой прирост выручки:

72,6%

Что нужно логисту для процветания? Сформировать пул клиентов. "Национальная логистическая компания" сумела застолбить целый сектор.

Для "Национальной логистической компании" (НЛК) — крупнейшего поставщика услуг перевозки, таможенного оформления, складского хранения и переупаковки грузов, сделанная несколько лет назад ставка на иностранных производителей лекарств оказалась выигрышной. Еще в конце 2005 года в логистическом парке "НЛК-Химки" заработал фармацевтический склад для компании Hoffmann-La Roche. А в прошлом году НЛК специально оборудовала складские площади под нового крупного клиента — Sanofi-aventis, третьей по величине в мире фармацевтической корпорации. На сегодняшний день на площадях терминала НЛК "Рент-центр" присутствуют уже 18 зарубежных производителей лекарств.

Увеличение спроса на логистические услуги со стороны фармацевтов НЛК спрогнозировала верно — об этом свидетельствует стабильный ежегодный прирост выручки минимум на 60%. Специально для иностранных фармацевтов, слабо ориентирующихся на просторах России, оператор придумал полезные сопутствующие услуги по лицензированию фармацевтической деятельности, получению разрешений на ввоз медикаментов и регистрации лекарств.

Сегодня, по экспертным оценкам, НЛК контролирует 25% рынка услуг складской логистики в Москве и около 10% на федеральном уровне (у ближайшего конкурента FM Logistics 17% и 5% соответственно). Компания управляет 480 тыс. кв. м складов, в том числе 320 тыс. кв. м помещений класса А, и представлена в Москве и крупнейших городах-миллионниках.

В этом году НЛК была замечена финским логистическим оператором Itella Logistics. Сделка по покупке 90-процентной доли НЛК у ее владельцев "Росеврогрупп" и Citigroup Venture Capital за 200 млн евро была закрыта в начале сентября.

досье

Компания: "Национальная логистическая компания"

Профильный рынок: услуги перевозки, таможенного оформления, складского хранения, переупаковки грузов

Основные акционеры: с сентября 2008 года — финский оператор Itella Logistics

Год основания: 1995

Рост выручки за 2007 год: 70,85%

Стратегия: обслуживание потребительских секторов с высокими темпами роста — прежде всего производителей ТНП

Конкуренты: FM Logistic, "Русская логистическая служба", STS Logistics

Транспорт

Место
в отрасли

Место в
общем
рейтинге

Компания

Выручка в
2007 г.,
млрд руб.

Среднегод
овой
прирост,
%

Прирост
за 2007
г., %
Количеств
о лет,
учитываем
ое при
расчетах
1
18
НАЦИОНАЛЬНАЯ ЛОГИСТИЧЕСКАЯ
КОМПАНИЯ
3,2
72,56
70,85
5
2
38
ВОЛГА-ДНЕПР
25,6
60,48
42,90
5
3
66
ТРАНСАЭРО
20,5
46,70
50,46
5
4
78
МОСГОРТРАНС
25,2
43,32
12,29
5
5
86
СОВКОМФЛОТ
31,8
41,05
129,13
4
6
93
СОВФРАХТ
23,2
39,43
50,65
5
7
104
МОСКОВСКИЙ МЕТРОПОЛИТЕН
31,7
37,19
29,80
5
8
119
ЮТЭЙР
21,9
34,74
35,50
5
9
136
МЕЖДУНАРОДНЫЙ АЭРОПОРТ
ШЕРЕМЕТЬЕВО
23,4
32,14
12,85
4
10
160
СИБИРЬ
31,1
29,17
24,63
5