ОТЭКО потянулось к углю

ОТЭКО потянулось к углю

Терминал в Тамани существенно снизил ставку перевалки

ОТЭКО в очередной раз снизило тарифы на перевалку угля: предложения на второй квартал, которые компания разослала угольщикам,— около $19 за тонну. Угольщики подтверждают, что переговоры о возобновлении перевалки идут. Однако, по мнению экспертов, рентабельность поставок FOB из Кузбасса через порты юга еще не достигнута: при ценах, опустившихся на уровень 2015–2016 годов, железнодорожный тариф и перевалка должны быть на том же уровне. Предложенная ОТЭКО цена на $2 выше, чем тогда, а железнодорожная перевозка — примерно на 1 тыс. руб. дороже.

Рисунок: Виктор Чумачев, Коммерсантъ

ОТЭКО опустило тариф на перевалку угля на своем терминале в Тамани ниже $19 за тонну, рассказали “Ъ” в компании. Там сообщили, что «сделали предложение крупным угольным компаниям на грани рентабельности и ждут реакции». “Ъ” видел одно из предложений, сделанное крупной угольной компании, где предлагался тариф в $18 на тонну на второй квартал при минимальной судовой партии в 30 тыс. тонн. ОТЭКО прежде снизило тарифы на перевалку, по сообщению источников “Ъ”, с $38–32 до $27 за тонну, но угольщиков это не устроило (см. “Ъ” от 4 апреля).

Как писал “Ъ”, угольные компании из-за высокой стоимости перевалки в феврале—марте перестали отправлять грузы через терминал ОТЭКО в Тамани (см. “Ъ” от 6 февраля, 6 марта и 19 марта). По итогам первого квартала погрузка на сети ОАО РЖД упала на 9,7 млн тонн, в том числе на 8,7 млн тонн на юге и на 4,7 млн тонн по углю, что ОАО РЖД объясняло отсутствием контрактов на перевалку угля в порту Тамань (см. “Ъ” от 1 апреля). На совещании 28 марта у первого вице-премьера Андрея Белоусова, рассказывают источники “Ъ”, ОТЭКО подверглось критике за «запредельные ставки» и упорство в вопросах, имеющих уже не коммерческий, а политический характер. Как следует из протокола совещания в Минтрансе 3 апреля (есть у “Ъ”), ФАС нашла в действиях ОТЭКО признаки установления необоснованных тарифов на услугу по перевалке угля, и компании было предписано разработать и утвердить в течение месяца коммерческую политику. Та должна определять порядок расчета тарифа на экономически обоснованном уровне с учетом среднеотраслевой рентабельности и объема перевалки на уровне 2023 года.

В ОАО РЖД “Ъ” сказали, что «крайне обеспокоены снижением объемов перевозок угольной продукции в порт Тамань». Общие потери в погрузке, отмечают там, во втором квартале могут составить 6,5 млн тонн, что составляет 20% всех перевозок в направлении портов юга.

«При наличии необходимого резерва провозной способности заявки на перевозку в адрес терминала составляют немногим более 1% от объема, который отгружался в прошлом году (порядка 2,5 млн тонн в месяц),— говорят в монополии.— Недозагрузка этого направления на фоне желания угольных компаний наращивать экспорт продукции вызывает недоумение». По словам одного из собеседников “Ъ” в отрасли, потери угольных компаний от невозможности экспорта угля через порты юга только за первый квартал могли составить порядка 52 млрд руб.

В угольных компаниях официально “Ъ” ничего не сказали. Источник в одной из них подтверждает, что ОТЭКО предложило снизить базовую ставку во втором квартале текущего года при гарантии объемов. «Мы находимся в стадии переговоров с портом для уточнения и согласования взаимовыгодных условий сотрудничества,— говорит собеседник “Ъ”.— Мы неоднократно заявляли о том, что поддерживаем идею об определении ставки перевалки с привязкой к мировым индексам и готовы платить больше при росте рынка. Но цена на уголь сегодня продолжает демонстрировать отрицательную динамику, мы ожидаем, что это отразится и на тарифах терминала ОТЭКО».

Другой источник в крупной угольной компании говорит, что $19–20 — это тариф, который обеспечивал рентабельность экспорта при ценах на уголь в конце января — начале февраля. С тех пор цены упали на $12–17 на тонну в зависимости от марки угля. Кроме того, с 1 марта в расходы угольщиков добавилась экспортная пошлина, которая на данный момент составляет $5,5, добавляет он.

«ОТЭКО, видимо, специально рассылает неактуальные предложения (справедливости ради отметим, что оно ниже предыдущего), чтобы, с одной стороны, погасить негатив со стороны федеральных органов исполнительной власти и правительства, но, с другой стороны, не упасть до приемлемого уровня ставок в $12–15,— говорит источник “Ъ”.— ОТЭКО очень надеется на то, что их проблема решится за счет государственного бюджета: отмена экспортной пошлины, снижение тарифов ОАО РЖД смягчат позиции угольщиков и сделают компромиссным уровень ставки в $19–20».

Другой источник “Ъ” на рынке говорит, что угольные компании почувствовали свою силу, ощутили поддержку со стороны экономических властей «и теперь будут дожимать порт до последнего».

По его мнению, сейчас самое время вмешаться правительству как независимому регулятору и убедить угольщиков пойти навстречу Тамани. Правительство должно выполнять роль независимого судьи, а не быть инструментом в коммерческой борьбе, добавляет он, полагая, что теперь очередь угольных компаний пойти на компромисс.

Аналитики говорят, впрочем, что рентабельность экспорта по южному направлению все еще не достигнута. Расчетная эффективность экспорта энергетического угля в целом повысилась в результате стабилизации цен и снижения ставки аренды полувагонов, говорит руководитель направления консалтинга Neft Research Александр Котов. «Нетбэк поставок через порт Тамань вернулся к положительным значениям благодаря существенному снижению тарифа на перевалку, но все еще далек от уровня безубыточности, в связи с чем угольщики настаивают на дальнейших уступках»,— добавляет он. Главный стратег инвесткомпании «Вектор Икс» Максим Худалов говорит, что сейчас цена FOB на качественный энергетический уголь в портах юга — примерно $71–73. При перевалке $19 на тонну и стоимости железнодорожной перевозки из Кузбасса 3,6 тыс. руб. ($39) за тонну остается $17, или 1581 руб., на тонну на шахте. Однако средняя себестоимость добычи энергетического угля составляет 2,5–3 тыс. руб. на тонну. «Для восстановления привлекательности отгрузок на юге тарифы в портах и на перевозку угля по железной дороге должны выйти на уровень 2015–2016 годов,— говорит он.— Тогда перевалка составляла около $8–10, а транспортировка из Кемерово до Новороссийска стоила 2500–2700 руб. за тонну. В целом волшебных рецептов нет: если рынок угля демонстрирует ценовые уровни 2015 года, то и тарифы инфраструктурных компаний должны вернуться к уровням тех лет». В противном случае, говорит господин Худалов, продолжится спад экспорта угля, а мощности инфраструктуры будут стоять незагруженными.