Глобальный финансово-экономический кризис: последствия, сценарии развития и пути преодоления

- подготовка предложений по сокращению налоговой нагрузки на организации области в части снижения ставки земельного налога и арендной платы за использование земельных участков для социально-значимых предприятий области;

- обеспечение контроля за соблюдением регулируемых государством цен и тарифов.

Таким образом, без диверсификации экономики России, и, в частности, Ростовского региона, в инновационные сферы деятельности и развития частной предпринимательской инициативы невозможно добиться структурных преобразований, которые продекларированы в программе развития страны до 2020 года, и к проведению которых призывает настоящее состояние мировой экономики.

Консолидированные усилия государства, бизнес-сообщества и населения позволят вовремя и грамотно оценить опасности мирового финансового кризиса и использовать максимум благоприятных возможностей, от него исходящих, для развития российской экономики.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Блохин С.А. Моделирование устойчивого экономического развития промышленности региона // Мат-лы Всеросс. науч.-практ. конф. 06.02-09.02.2008. Ижевск: Изд-во ФГОУ ВПО Ижевская ГСХА, 2009.

2. Дедов Л.А., Плеханова Е.Ф. О классификации режимов экономической структурной динамики и норме структурно-динамического процесса // Новая экономика. 2008. № 3-4. Минск. С. 21, 22.

3. Концепция экономической политики Ростовской области. Ростов н/Д.: Гефест, 2009. 188 с.

4. Королюк Л.В. Управление развитием промышленного комплекса региона // Экономика и менеджмент. 2009. № 1.

5. Махотаева М., Николаев М. Формирование экономической политики на региональном уровне // Вопросы экономики. 2009. № 9. С. 80-90.

6. Научный электронный журнал КубГАУ. 2008. № 07. С. 15.

7. Плеханова Е.Ф. Анализ структурной динамики промышленного комплекса ЮФО // Теория динамических систем в приоритетных направлениях науки и техники: сб. докл. Всеросс. конф. / под общ. ред. проф. И.Н. Ефимова. Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2007.

Н.А. Новиков, М.Н. Мечикова

ГЛОБАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС: ПОСЛЕДСТВИЯ, СЦЕНАРИИ РАЗВИТИЯ И ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ

В последние месяцы даже простой обыватель в курсе, что по планете "бродит" глобальный финансово-экономический кризис, но каковы его реальные причины и, главное, как скажутся его последствия на развитии мирового сообщества до сих пор остается неизвестным, ни маститым экономистам-финансистам, ни руководителям государств.

Один из ведущих инвесторов мира Джордж Сорос считает, что "финансовая система стоит на краю катастрофы". Эра "рыночного фундаментализма", т.е. безоглядной веры в способность рынков корректировать сами себя - "подошла к концу". Это подтвердила "нынешняя экономическая катастрофа, которая была порождена самим же рынком". По словам Джорджа Сороса, один из уроков мирового кризиса 30-х годов стало то, что "нельзя позволить рухнуть финансовой системе". "К сожалению, власти запаздывают с принятием мер и реагируют на эти кризисы по мере их возникновения, - считает Сорос. - Они не вполне понимают сути проблемы. Поэтому они не действуют на опережение и не берут ситуацию под контроль". Сорос отмечает, что "на протяжении последних 25 лет двигателем, толкавшим мировую экономику, был американский потребитель, который тратил больше, чем откладывал, больше, чем он производил. Теперь этот двигатель отключен. Ему пришел конец. Нам нужен новый мотор" [1].

В процессе данного исследования нам представляется необходимым изучение истоков и событий современного глобального финансово-экономического кризиса посредством его сопоставления с раннее происходившими кризисными явлениями, с целью разработки возможных сценариев его развития и предложений по преодолению негативных последствий для России.

Если обратиться к современному финансово-экономическому кризису, то он находит свои истоки в США, но последствие его уже ощущает на себе все мировое сообщество. В данном контексте целесообразным, на наш взгляд, является проведение сопоставления Великой депрессии 1929-1933 годов и современного глобального финансово-экономического кризиса (табл. 1).

Таблица 1

Сопоставление Великой депрессии 1929-1933 годов и современного глобального финансово-экономического кризиса [2],[3], [4], [5] в США

Сопоставимые признаки

Великая депрессия 1929-1933 годов

Современный глобальный финансово-экономический кризис

Причины

Экономисты не пришли к общему выводу о причинах кризиса, их мнения в общем виде можно сгруппировать на:

1. Кейнсианское объяснение - нехватка денежной массы. В то время деньги были привязаны к золотому запасу, это ограничивало денежную массу. Количество товаров, как валовое, так и по ассортименту, увеличилось многократно. В результате ограниченности денежной массы и роста товарной массы возникла сильная дефляция - падение цен, которое вызвало финансовую нестабильность, банкротство многих предприятий, невозврат кредитов. Мощный мультипликативный эффект ударил даже по растущим отраслям;

2. Монетаризм - кризис вызвала денежная политика ФРС США;

3. Марксизм - просто кризис перепроизводства, присущий капитализму;

4. Биржевой пузырь; инвестиции в производство сверх реальной необходимости;

5. Стремительный прирост населения; большое количество детей в семье было характерным для прежнего аграрного способа производства (в среднем 3-5 детей на семью), однако серьёзно сократилась естественная убыль из-за болезней в связи с прогрессом медицины и временным повышением уровня жизни;

6. Высокие таможенные пошлины на импортные товары с целью защитить

Однозначного мнения по данному вопросу нет. Среди основных взглядов на причины кризиса можно выделить следующие:

1. Высокие цены на сырьевые товары.

В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё - после Большой депрессии товаров потребления в 1980-2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания, достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб (цена нефти марки WTI снизилась с $147,27 за баррель в июне до $51 в ноябре). Это привело к уменьшению спроса на автомобили повлекшим сокращение производства металлов, уменьшению количества рабочих мест;

2. Ипотечный кризис в США 2007 года. Кризис сублимированного ипотечного кредитования в 2007 году в США, то есть ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей. Попытки государства дешёвыми деньгами насытить экономику и искусственно разогнать ипотеку спровоцировали инфляцию;

3. Инновации на финансовом рынке. Инновации с высокорискованными инструментами на финансовом рынке США — прежде всего бесконтрольное использование производных финансовых инструментов (derivatives), внедрявшихся с начала 1990-х годов;

4. Кризис перепроизводства. Новые техно-

внутреннего производителя, (протекционистские меры) что сказалось на покупательной способности населения логии и снижение издержек привели к росту объемов производства, спровоцировав дисбаланс производства и потребления

Отправная точка Биржевой крах США 1929 г.: обвальное падение цен акций, начавшееся в «Черный четверг» 24 октября 1929 г. Декабрь 2005 года недвижимость в США дешевеет, начинается падение цен на рынке жилья США, и возрастает количество дефолтов по ипотечным кредитам

Основные события Наибольшее влияние на кризис оказал на США. За период с 1929 по 1933 годы • закрылось более 5 тыс. банков; акции обесценились на 40 млрд. долларов; • выросла дефляция, и упали цены на недвижимость; промышленное производство сократилось в 2 раза; • производство автомобилей сократилось в 5 раз; • 12 млн. безработных (в пиковые даты кризиса - до 15 млн. безработных); 5 миллионов американских фермеров лишились земли за долги; урожай основных зерновых культур (пшеницы и кукурузы) снизился в 1,5-2 раза. Кризис коснулся и стран Европы, и Японию, сказавшись также закрытием банков, снижением производства, безработицей и т.д. Россия тоже ощутила на себе тлетворное влияние кризиса, усугубившееся неурожаем 1932-1933 гг. Основные события в странах Запада и России: • кризис ликвидности в сентябре 2008 года (банки США перестали кредитовать друг друга); обвал на фондовых рынках мира (обвал фондового рынка в октябре 2008 года стал рекордным для рынка США за последние 21 год, для рынка Японии - за всю историю; падение фондового рынка в России сентябрь - октябрь 2008); общемировое падение цен на нефть, энергоносители, сырье (в частности, цены на нефть упали в 2 раза, с 81$ за баррель в сентябре 2007 года до 40 $ в январе 2009); ощутимые проблемы в реальном секторе экономики (в США и еврозоне в целом, промышленное производство упало на 1,9 % в мае, самое большое падение со времен кризиса 1992. В России снижают объемы и приостанавливают производство крупнейшие производственные предприятия (КамАЗ и др.)); • с января 2009 наблюдается резкое снижение уровня ВВП в большинстве стран мира

Государственные антикризисные мероприятия Основные антикризисные мероприятия большинства государств: • государственное вмешательство во все сферы общественно-экономической жизни; • контроль над производством и сбытом продукции; • национализация банков и промышленных предприятий; • протекционистские меры во внешней торговле; • увеличение социальной защиты населения; • введение обязательных социальных работ (США); • снижение золотого содержания национальных валют (девальвация); отход от золотовалютного стандарта Основные антикризисные мероприятия большинства государств: • вливания на рынок дополнительных финансовых средств; • общее увеличение госрасходов; поддержка национальной банковской системы; материальное стимулирование реального сектора экономики; • снижение ставок рефинансирования; • увеличение пособий безработным; • участие в антикризисных саммитах на общемировом уровне с целью формирования определенной стратегии

Послед- уровень промышленного производ- закрытие, объединение и частичная на-

ствия ства был отброшен к уровню начала ционализация коммерческих финансовых

XX века, то есть на 30 лет назад; учреждений и предприятий реального сек-

• в странах Запада насчитывалось око- тора экономики;

ло 30 млн. безработных; сокращение персонала и снижение зара-

ухудшилось положение фермеров, ботной платы предприятиями, удержавши-

мелких торговцев, представителей мися на рынке;

среднего класса; общее снижение потребительского спроса;

• уровень безработицы составлял око- • рост безработицы;

ло половины населения; падение мировых цен на сырье;

повальный голод; снижение доверия населения к финансо-

расцвет бандитизма и теневой эко- во-кредитным учреждениям;

номики; • рост пессимистических настроений насе-

возросло количество сторонников ления и неуверенности в завтрашнем дне

как левоэкстремистских (коммунистиче-

ских), так и правоэкстремистских (фаши-

стских) партий

Сопоставив два мировых кризиса, можно прийти к выводу, что они во многом перекликаются. Причины их возникновения связаны с необходимостью пересмотра существующей капиталистической системы, с потребностью в усилении контроля над конкурентным рынком, со свойственным ему перепроизводством и чрезмерным накоплением капитала; оба они берут свое начало в финансовой сфере, но, перебрасываясь на реальный сектор экономики, приобретают глобальный характер. Сложно говорить об окончательных последствиях современного глобального финансово-экономического кризиса, остается надеяться, что современные подходы к государственному антикризисному управлению более совершенны, чем в 30-е годы XX века и имеют более широкий набор финансово-экономических, административных и прочих инструментов для преодоления кризисных явлений на общегосударственном уровне. На настоящий момент большинству мировых держав удается не допускать полного падения национальных экономик и поддерживать относительно стабильный потребительский спрос с помощью увеличения госрасходов, привлечения госзаймов, поддержки финансового и реального секторов экономики.

До сих пор нами оценивалось влияние кризиса в глобальном масштабе на мировое сообщество в целом. О последствиях нынешнего финансово-экономического кризиса для России тоже сложно однозначно говорить, следует лишь отметить наличие определенных сходств современных кризисных явлений с дефолтом 1998 года, более подробно сопоставление приведено в таблице 2.

Неизменная сырьевая направленность экономики России заставляет ее быть во многом зависимой от мировых цен на нефть, энергоносители и прочие сырьевые ресурсы, от ситуации в США, являющихся мировым ориентиром в области финансов и во многом диктующих остальным державам правила игры. Тем не менее, государственная политика России стала во многом более последовательной, антикризисные мероприятия более продуманными и экономически обоснованными, это при учете, что докризисная ситуация в российском государстве была более стабильной, чем в 1998 году [2]. Возможно, в данном случае удастся избежать дефолта, но уровень инфляции неизбежно возрастет на фоне общемировых событий и проблем в реальном секторе экономики России, характеризующейся спадом производства и падением цен на энергоносители, прибыль от продажи которых в последние годы является основной доходной статьей отечественного бюджета.

Таблица 2

Сопоставление современного финансово-экономического кризиса и дефолта 1998 в России

[2], [3], [4], [6]

Сопоставимые признаки Современный финансово-экономический кризис в России Дефолт 1998 года в России

Причины • кризис ипотечного кредитования в США; • крах американских компаний Fannie Mae и Freddie Mac, в которые Россия вложила большую часть международных резервов; • падение мировых цен на нефть и энергоносители • огромный государственный долг России; • кризис ликвидности, порожденный обвалом азиатских экономик; • низкие мировые цены на сырьё, составлявшее основу экспорта России; • популистская экономическая политика государства и строительство пирамиды ГКО

Основные события • грузинский конфликт- август 2008 года; • рекордное паление индексов РТС и ММВБ (октябрь 2008 года); • объединение и перераспределение активов в российских коммерческих банках, пострадавших от кризиса (октябрь-ноябрь 2008 года); • переход кризиса в реальный сектор экономики (начиная с ноября 2008 года, в частности, группа ГАЗ остановила основные конвейеры в связи с падением спроса) • падение индекса Dow Jones на 337 пунктов в августе 1997 года; • конец 1997года - начало 1998 года падение цен на нефть; • начало августа 1998 года - Российские банки находятся на кране краха; • 17 августа - дефолт, прекращение выплат по ГКО, девальвация национальной валюты, ЦБ РФ переходит на плавающий курс рубля

Кульминация октябрь 2008 года - падение фондового ранка России 17 августа 1998 года - дефолт, падение государственной банковской системы

Государственные меры • участие России в антикризисных саммитах в США и Европе; • вливания на российский рынок дополнительных финансовых средств; постепенная национализация обанкротившихся крупных предприятий, преимущественно банковской сферы; • поддержка банковского сектора и отдельных предприятий реального сектора; увеличение госрасходов с целью стимулирования внутреннего спроса; обеспечение льготного налогового законодательства (в том числе снижение налога на прибыль с 24 % до 20 %) государственные меры не имели четкого программного характера и сводились к: • первоначальному удержанию процентных ставок за счет увеличения принадлежащего ему пакета ГКО; приостановлению торгов на рынке Государственных краткосрочных обязательств (ГКО); • получению кредита в размере 4 млрд. руб. от Мирового валютного фонда; • девальвации национальной валюты

Последствия На настоящий момент кризис имеет следующий последствия: • падение доверия к банковской системе; • национализация обанкротившихся предприятий и передел собственности; • общее снижение объемов производства; • снижение доверия как внешних, так и внутренних инвесторов к правительству; • закрытие как внешних, так и внутренних источников финансирования дефицита государственного бюджета; • кризис отечественного банковского сектора;

• преимущественное снижение цен на • обвал на российском рынке акций

сырье; привел к дальнейшему снижению воз-

• массовые сокращения персонала; можностей российских предприятий

рост цен на продукты потребления по привлечению инвестиций;

инфляция и снижения покупатель-

ной способности

При сравнении событий и последствий кризисов, следует учитывать, что современный глобальный финансово-экономический кризис не только далек от завершения, но даже не достиг своего апогея, вследствие чего, невозможно с достоверной точностью, ни установить сроки его окончания, ни оценить его реальные последствия. В данном случае можно лишь выдвигать гипотезы и пытаться разработать возможные сценарии развития кризиса.

Проанализировав сложившуюся в мире ситуацию, можно предложить 3 основных сценария развития кризиса на мировом уровне и в России, в частности:

1. Пессимистический сценарий.

Мировой коллапс. Крах экономики США, который погребет под собой весь мир. При учете ситуации, сложившейся на мировых рынках, можно заключить, что вероятность такого развития событий существует. С целью поддержки национальной финансовой системы США активно вооружились инструментом госзаймов. Вследствие чего, внешний долг государства неуклонно растет, достигнув беспрецедентной величины, а именно, 1,75 трлн. долларов, что составляет около 12 % ВВП страны. В случае досрочного взыскания странами-кредиторами всей суммы или большей части долга, в США возникнет кризис неплатежеспособности, абсолютной невозможности единовременного погашения задолженности, что приведет к обрушению цен на доллары, влекущему за собой обесценение золотовалютных резервов большинства государств [3]. Для России это чревато гиперинфляцией, стагнацией и возможным падением государственной экономической системы, включающим в себя отрицательный промышленный рост, девальвацию рубля и т.д. При таком развитии событий мировой финансово-экономический кризис будет носить затяжной характер и продлится не менее 5 лет.

2. Оптимистический сценарий.

Быстрое преодолении кризиса с минимальными потерями. Данный сценарий также непосредственно связан с экономикой США и предполагает, что совместными усилиями американских властей и европейского Центробанка удастся избежать нового витка кризиса, т.е. уменьшить негативные влияния последствий, связанные с банковскими долгами по кредитным картам [2]. Мягкое преодоление кризиса в США приведет к постепенному выходу из него и остальных стран мирового сообщества. Для России, правительству которой до сих пор удается не допускать падения финансового рынка и поддерживать в относительно работоспособном состоянии реальный сектор экономики, это означает скорейший возврат к докризисным показателям с минимальными потерями. При реализации данного сценария кризисные явления удастся преодолеть в ближайшие год, два.

3. "Комплементарный " сценарий.

Псевдопреодоление структурного кризиса и дальнейшая финансовая буря. Середина 2009 года в США пройдет под знаком активного передела собственности (объединение и перераспределении активов преимущественно в финансовых структурах, как США, так и других стран, в частности, России уже началось). Данное перераспределение собственности приведет к сосредоточению реальных производственных мощностей в руках государства и немногочисленной элиты. В тоже время возрастут цены на нефть. Подкрепленный высказываниями официальных лиц позитивный фон создаст иллюзию преодоления кризиса. Тем не менее, на фоне беспрецедентно высокого внешнего долга США и растущих цен на нефть приблизительно в конце 2009 года доллар сильно подешевеет [7]. Удешевление национальной валюты, несомненно, выгодное США приведет к возврату долларов на родину и снижению общемирового уровня цен, особенно на сырьевые ресурсы, влекущее за собой крах мировых держав, экономики которых относятся к сырьевому типу (в частности, экономика России). Дальнейшее ужесточение кредит-

но-денежной политики ФРС приведет, к росту цен на доллары. Так называемые "кризисные качели" продлятся до 2010-2011 годов, после чего предполагается относительная стабилизация ситуации.

Перечень сценариев развития современного финансово-экономического кризиса не является исчерпывающим, приведенные сценарии являются предположительными, объединяют и подкрепляют высказывания экспертов на предмет развития общемировой экономической ситуации.

Что касается России, то проявление кризиса здесь является типичным для стран с догоняющим развитием. Тем не менее, у развивающихся стран обычно отрицательное внешнеторговое сальдо, а в России - положительное, у многих из них нет резервов, а у России они огромны. При реализации любого из возможных сценариев, наше государство выйдет из кризиса с меньшими потерями, чем многие страны, в частности, Украина.

Можно выделить следующие пути преодоления кризиса в России (государственные антикризисные мероприятия): вливания на российский рынок дополнительных финансовых средств;

постепенная национализация обанкротившихся крупных предприятий, преимущественно банковской сферы;

• поддержка банковского сектора и отдельных предприятий реального сектора;

• увеличение госрасходов с целью стимулирования внутреннего спроса;

• обеспечение льготного законодательства;

• увеличение материальной поддержки безработных; и т.д.

Нами были указаны государственные мероприятия, уже на настоящий момент проводимые правительством России. Тем не менее, финансово-экономический кризис, берущий свое начало в США и захлестнувший в той или иной степени все страны мира, в настоящий момент грозит наступлением краха всей капиталистической системы и требует скорейшего переосмысления основ построения рыночной экономики.

В данной связи в ряде стран Европы возрос интерес к классикам, проповедующим основы социалистического устройства государства. В частности, происходит переосмысление трудов Карла Маркса, в большой степени предсказавшего современное развитие событий, пророчившего в своем основополагающем труде "Капитал" крах капиталистическому обществу. О крахе всей системы говорить, конечно, рано, но переосмысления и государственного вмешательства современные рыночные механизмы, несомненно, требуют.

Несмотря на попытки анализа причин и смягчения последствий кризиса, извечные вопросы "Кто виноват?" и "Что делать?" до сих пор остаются открытыми...

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Сорос Дж. о перспективах мировой экономики после кризиса / Рассуждения о кризисе // Мировой экономический кризис 2008-2009: в России и мире http://www.2008crisis.ru.

2. Хицкий П. Жизнь длиннее, чем кризис // Аргументы и факты, 2009. № 10(148), 12 марта.

3. Свободная энциклопедия "Википедия", www.wikipedia.ru.

4. Хронология кризиса 2008-2009 // Мировой экономический кризис 2008-2009: в России и мире. www.2008crisis.ru.

5. Московская Н.А. Финансово-банковский кризис 1998 года: причины, меры по преодолению. М., 1999.

6. Прогноз развития экономической ситуации // Мировой экономический кризис 2008-2009: в России и мире. www.2008crisis.ru.

7.Юргенс И. Деньги массового поражения.// Российская газета. Центральный выпуск, 2008. № 4780, 27 окт.