Deutsche Bank и Commerzbank созрели для разговора

Спустя несколько лет слухов о том, что Deutsche Bank и Commerzbank могут слиться в единый финансовый институт, компании наконец официально объявили о начале переговоров. Власти Германии уже высказали свою поддержку возможному слиянию, и если сторонам удастся договориться, то объединенная компания станет четвертым по объему активов банком в Европе.

Deutsche Bank объявил в воскресенье о начале официальных переговоров с Commerzbank по условиям возможного слияния. При этом в заявлении отмечается, что на текущий момент «нет уверенности в том, что они завершатся какой-либо сделкой».

В случае слияния общий объем активов новой организации составит €1,81 трлн.

По этому показателю объединенная структура Deutsche Bank и Commerzbank выйдет на четвертое место в Европе и будет уступать только британскому HSBC и французским BNP Paribas и Credit Agricole. Кроме того, сделка может помочь Deutsche Bank поправить финансовое положение. Крупнейший кредитор Германии терпел годовые убытки с 2015 по 2017 год. В прошлом году компании наконец удалось вернуться к прибыли, которая составила €341 млн. Правда, этот результат оказался на 20% хуже ожиданий экспертов. Кроме того, выручка Deutsche Bank снизилась по сравнению с 2017 годом на 4,3%, до €25,3 млрд, а четвертый квартал банк закончил со значительным чистым убытком в €409 млн.

Слухи о переговорах между представителями двух банков периодически появлялись в прессе в течение последних нескольких лет.

Инициатором сделки, по неофициальным данным европейских СМИ, скорее всего, выступает Deutsche Bank, который в последние годы несет серьезные финансовые и репутационные потери.

Первым серьезным признаком возможной сделки стала беседа председателя наблюдательного совета Deutsche Bank Пола Ахляйтнера с акционерами компании, о чем в середине прошлого года сообщало агентство Bloomberg. А до этого, утверждали источники агентства, господин Ахляйтнер встречался с инвесторами и высокопоставленными чиновниками в правительстве Германии. При этом представители Deutsche Bank долгое время не вступали в контакт с руководством Commerzbank. В сентябре 2018 года стали появляться первые сообщения о том, что сделку между двумя крупнейшими банками страны готово поддержать и правительство.

В начале марта СМИ узнали, что министр финансов Олаф Шольц и его заместитель Йорг Кукис провели несколько встреч, в ходе которых обсуждалась вероятность создания «национального банковского лидера», который будет полезен для поддержки экспортно ориентированной экономики Германии. А через несколько дней стало известно о том, что правление Deutsche Bank согласилось провести переговоры с Commerzbank на предмет возможного слияния, но до сих пор все обсуждения носили неофициальный характер.

Впрочем, для совершения сделки Deutsche Bank придется искать кредиторов, готовых предоставить значительную сумму денег для покупки Commerzbank.

Кроме того, несмотря на принципиальную готовность германских властей одобрить слияние двух банков, компаниям придется получить разрешение еще и от европейских и американских регуляторов, которые могут потребовать от Deutsche Bank продать часть активов для завершения сделки.