Ипотека надстроила процент

Российские банки еженедельно поднимают ставки по ипотеке. С конца января условия для клиентов ухудшили семь крупнейших игроков рынка во главе со Сбербанком. По отдельным программам ставки приблизились к 12% годовых. С учетом дальнейшего ужесточения монетарной политики ЦБ эксперты не исключают подорожания ипотеки до 13% и даже 15% годовых.

Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ

За последние две недели семь крупных банков, включая Сбербанк, подняли ставки по собственным ипотечным программам, следует из мониторинга АО «Дом.РФ»: 31 января ставки повысил Сбербанк (на 0,7–1 процентный пункт), Альфа-банк (на 0,3–1,2 п. п.), Райффайзенбанк (на 0,7–1,1 п. п.), Юникредит-банк (на 1 п. п.). В начале февраля эстафету подхватили банк «Дом.РФ» (на 0,3–0,5 п. п.), «Уралсиб» (0,5–0,7 п. п.). Самое резкое повышение ставок было в «Санкт-Петербурге» (на 1,1–2,3 п. п.).

В итоге уже у 12 крупнейших игроков ипотечного рынка ставки превышают 10% годовых, доходя в ряде случаев до 11,9%.

По данным АО «Дом.РФ», средняя ставка на первичном рынке по топ-15 банков достигла 10,44% годовых (+0,57 п. п.), на вторичном рынке — 10,56% годовых (+0,69 п. п.) и на рынке рефинансирования — 10,55% годовых (+0,25 п. п.).

По информации Frank RG, в январе выдано 95,4 тыс. ипотечных кредитов против 96,0 тыс. кредитов в январе 2021 года. При этом размер среднего ипотечного кредита вырос за год на 26,8%, до почти 3,5 млн руб. В результате общий объем в ипотеке вырос на 26%, до 331 млрд руб. (см. “Ъ” от 8 февраля).

При этом в банках не отмечают существенного снижения спроса на ипотеку. В Альфа-банке январь назвали «хорошим месяцем», указав, что даже ввиду ограничения по госпрограмме, которая была ключевым драйвером, падения по выдаче кредитов по строящемуся жилью там не наблюдают. В Райффайзенбанке в январе спрос оценивают как «стабильный», уточняя при этом, что часть выдач первого квартала 2022 года придется на заявки, которые клиенты отправили в ноябре-декабре. В банке «Дом.РФ» указали, что по итогам января и первым числам февраля снижения спроса на ипотеку не отмечают.

Продолжение роста ставок в банках во многом связывают с действиями ЦБ по увеличению ключевой ставки.

Повышение ставок связано «с реализацией отложенных эффектов от ужесточения денежно-кредитной политики регулятора», указывает директор розничных продуктов банка «Дом.РФ» Евгений Шитиков. По словам управляющего директора по кредитным розничным продуктам Райффайзенбанка Андрея Спивакова, банк повысил ипотечные ставки, «учитывая конъюнктуру рынка».

Мало кто сомневается, что в условиях продолжающегося роста цен (инфляция по итогам января превысила 8,7%, максимум с января 2016 года) ЦБ продолжит ужесточать монетарную политику. На ближайшем заседании 11 февраля, по мнению участников долгового рынка, Банк России может поднять ключевую ставку еще на 100 б. п., до 9,5% (см. “Ъ” от 7 февраля).

Инфляция все еще значительно выше цели ЦБ, поэтому если и дальше регулятор будет повышать ставку и, скажем, она превысит 10%, то ставки по ипотеке ближе к 15% могут стать реальностью, говорит старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин.

Впрочем, по мнению аналитика банковских рейтингов НРА Натальи Богомоловой, уровень ставки по ипотеке вне льготных программ в среднем будет превышать на 1,5–2 п. п. уровень ключевой ставки, которая в первом полугодии может достигнуть 10,5%.

С такой оценкой согласны и банкиры. «Максимальные значения по рынку в течение года могут достигать 12–13% годовых и стабилизируются в районе 10–11% годовых к концу года»,— оценивает Евгений Шитиков. Главный эксперт компании «Русипотека» Сергей Гордейко считает, что уже в первом квартале текущего года ставки по ипотеке могут превысить 12–13%, однако в середине года они могут стабилизироваться или даже перейти к снижению.

Эксперты уже говорили об общем снижение выдачи ипотечных кредитов в этом году до 4,5–5 трлн руб. по сравнению с 5,7 трлн руб. в 2021 году (см. “Ъ” от 9 февраля). С учетом роста среднего чека количество выданных кредитов сократится еще больше. «Изменение ставки очень сильно влияет на месячный платеж, так как ипотека длинный продукт»,— отмечает Антон Лопатин. Часть клиентов, рассчитывавших на ипотеку, добавляет он, в текущих реалиях ее уже не смогут взять.