Украину разыграют в дочки-матери

На фоне преддефолтного состояния Украины растут риски смены собственников украинских предприятий из числа топ-100, оказавшихся в залоге у украинских дочерних структур российских банков. "Ъ" подсчитал, что на начало 2014 года украинский бизнес задолжал им около $10 млрд. Банкиры утверждают, что выданные ими кредиты на 100% обеспечены залогами из числа ликвидных активов. Однако эксперты сомневаются в эффективности усилий россиян по взысканию проблемных долгов украинских заемщиков.

Долги украинских компаний перед дочерними структурами семи банков РФ на Украине на конец 2013 года превысили 94,4 млрд грн ($9,7 млрд), следует из их отчетности. По итогам четвертого квартала юрлица были должны Проминвестбанку (ПИБ, дочерний ВЭБу) 28,2 млрд грн ($2,9 млрд), украинскому Сбербанку — 24,66 млрд грн ($2,5 млрд). "ВТБ Украина" местные предприятия задолжали 15,68 млрд грн ($1,61 млрд), "дочкам" Альфа-банка — 15,4 млрд грн ($1,58 млрд), Газпромбанка — 8,18 млрд ($800 млн), Банка Москвы — 1,69 млрд ($170 млн), Петрокоммерца — 619,3 млн ($63,5 млн). Объем долгов с начала года вырос, утверждают банкиры. Так, в ВЭБе уточнили, что на 1 февраля они составили $3,5 млрд.

Источники "Ъ" в ВЭБе и ВТБ уверяют, что все кредиты дочернего банка на Украине "обеспечены залогами на 100%", часть находится на балансе материнских банков. Один из собеседников "Ъ" говорит, что как обеспечение банки получали акции, доли в холдинговых компаниях и недвижимость. "Велика вероятность, что на фоне преддефолтного состояния Украины банки начнут обращать взыскания на предмет залога. В группе риска — бизнесмены, вынужденные покинуть территорию Украины, как это было с владельцами Одесского НПЗ (см. "Ъ" от 3 марта)",— волнуется украинский топ-менеджер. В Минэкономики Украины не смогли прокомментировать ситуацию.

Информацию о своих украинских заемщиках в банках не раскрывают. В ВЭБе "Ъ" только уточнили, что речь идет о "предприятиях, входящих в топ-100 украинского бизнеса". В Банке Москвы (Украина) говорят, что работают в основном со средним и малым бизнесом. Среди клиентов Сбербанка есть, например, "Укравтодор" и Украинские железные дороги, но они брали кредиты в материнском банке, знает источник "Ъ", близкий к нему. В банке эту информацию не комментируют. Часть сделок госбанков на Украине относится к разряду политических, заключались они в рамках межгосударственных проектов, и акции в таких случаях в залог не передавались. Это, в частности, подтвердили "Ъ" в пресс-службе ВЭБа, уточнив, что речь идет о ряде проектов в авиастроении, машиностроении и производстве энергетического оборудования. Банки с госучастием активно кредитовали украинский бизнес под госгарантии Украины. В ВЭБе уточнили, что еще около 10% заемщиков ПИБа передали в залог доли в холдинговых компаниях.

Так, в залоге у группы ВЭБа 100% акций ОАО "Черкасский автобус" (производитель малогабаритных автобусов "Богдан" и "Атаман"), утверждают собеседники "Ъ". В 2011 году 61% акций у корпорации "Богдан" Петра Порошенко выкупило украинское ООО "Изи Лайф", которое местные СМИ называли структурой, аффилированной с ПИБом. Источники "Ъ" утверждают, что ПИБ только профинансировал сделку, взяв акции предприятия в залог. Когда и при каких условиях в ВЭБе оказался оставшийся пакет, в госкорпорации не уточняют.

Впрочем, даже самые ликвидные залоги не спасают от проблем на украинском рынке. Так, Сбербанк через суд пытается взыскать с Ростовской угольной компании и ее крупнейшего акционера "Запорожстали" более $84 млн долгов по кредитам. Актив может быть продан, заявил в начале года министр промышленности и энергетики Ростовской области Александр Гребенщиков. Из отчетности "Запорожстали" следует, что на 30 июня 2013 года основные средства балансовой стоимостью 2,76 млрд грн ($280 млн) находятся в залоге по кредитам. При этом группа не погасила в срок кредит на сумму 252,8 млн грн ($26 млн). На отчетную дату кредитор не потребовал погашения кредита, указано в отчетности компании.

В число проблемных клиентов ПИБа попала сеть супермаркетов "Обжора" (14 магазинов в Донецкой области). В 2007-2011 годах собственники сети, в числе которых Вячеслав Соболев, бывший зампред правления "Нафтогаза Украины" и зять российского бизнесмена Бориса Шпигеля, заняли в ПИБе более $70 млн под залог недвижимости. Когда заемщик перестал обслуживать кредиты, ПИБ подал в суд требование об обращении взыскания на предмет залога. Но заемщик в феврале 2013 года подал встречный иск о признании недействительными всех договоров залога. В качестве обеспечительной меры суд запретил банку переуступать права требования третьим лицам.

В ВЭБе утверждают, что платежная дисциплина корпоративных клиентов в связи с кризисной ситуацией на Украине не ухудшилась, но "одиночные обращения об изменении сроков амортизации основного долга уже есть". В госкорпорации подчеркнули, что "проценты обслуживаются всеми", и ВЭБ пока не планирует обращать взыскание на залоги. Рушан Хвесюк, главный управляющий директора Альфа-банка (Украина), заверил "Ъ", что банк продолжает финансировать украинские предприятия. Кредитный риск, связанный с девальвацией гривны, по его мнению, остается приемлемым — валютной выручки заемщиков достаточно для выполнения обязательств по договорам. "Подводя итоги последних двух месяцев, мы не наблюдаем ухудшения платежной дисциплины заемщиков или нарушения ими ковенант кредитования",— резюмирует банкир. Старший вице-президент Банка Москвы Александр Яшник говорит, что существенных изменений уровня просрочки по корпоративным клиентам нет. "Все наши кредиты обслуживаются без задержек в соответствии с контрактными сроками. Мы внимательно следим за ситуацией на Украине и принимаем все необходимые меры для минимизации возможных рисков",— заявила "Ъ" первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова. В пресс-службе Сбербанка уточнили, что планы банка на Украине неизменны, он "имеет здесь прочный запас ликвидности".

Но старший директор Fitch Ratings Александр Данилов сомневается в эффективности усилий банков по взысканию активов в сложившейся политической обстановке: "И раньше-то было непросто взыскать имущество с должника на Украине. Большинство украинских залогов тяжело назвать ликвидными. Даже если объекты достроены, реализовать их быстро и без потери стоимости будет проблематично. А работа с крупными залогами — само по себе всегда довольно сложное мероприятие".