IFC договаривается на «Пятерочку»

Один из крупнейших сибирских ритейлеров — компания «Новые торговые системы» (НТС) ведет переговоры с «Международной финансовой корпорацией» (IFC), предлагая ей купить часть своего бизнеса. Другим возможным инвестором НТС является «Сбербанк Капитал».

О том, что НТС (владеет франшизой на открытие магазинов «Пятерочка» в Новосибирской области, Алтайском крае и Республике Алтай, магазинов «Патэрсон» — по всей Сибири, а также сетью «Столичный»), ведет переговоры с IFC о продаже части бизнеса, „Ъ“ рассказал директор сибирского ритейлера по корпоративному управлению Александр Агеев. По его словам, владельцы НТС готовы продать инвестору любой пакет меньше контрольного. Господин Агеев заявил, что IFC является наиболее вероятным покупателем, добавив, что приобретением доли в бизнесе заинтересовались и другие компании. «Все зависит от того, чье предложение будет интересней», — заключил представитель НТС.

Главный советник по инвестициям IFC Руфат Алимарданов подтвердил факт переговоров с сибирской компанией. «IFC считает региональные ритейловые сети перспективным сектором для инвестиций. Мы встречались с компанией «Новые торговые системы», но пока рано говорить о подробностях и деталях», — сказал он.

О своей готовности поделиться бизнесом братья Насоленко, являющиеся совладельцами НТС, впервые стали говорить еще до кризиса — в начале 2008 года. К тому времени конкуренты НТС — компания «Холидей» — уже смогла привлечь в качестве инвестора Russian Retail Growth Fund, получив таким образом дополнительные средства на свое развитие. О том, что в структуре собственников НТС грядут изменения, стало известно в самом конце 2009 года, когда председатель Сибирского банка Сбербанка РФ Владимир Ворожейкин на встрече с журналистами заявил, что владельцы предложили обменять свой долг перед банком на долю в компании. Александр Агеев это подтвердил, уточнив, что НТС должны Сбербанку 1,12 млрд руб. Максимальный пакет, который ритейлер готов отдать для погашения этого долга, не превышает 25%. Таким образом, сами владельцы НТС оценивают свой бизнес в 4,5 млрд руб. В случае если сделка состоится, совладельцем НТС может стать ООО «Сбербанк Капитал», которому уже принадлежит собственность сети АЛПИ и доля в «Мосмарте».

В начале января НТС обнародовали изменения в составе аффилированных лиц. По сравнению с распределением долей, которое сохранялось с момента создания компании, свою долю полностью утратил Александр Слободчиков, а братья Насоленко сократили свои на 2% каждый (сейчас у них в сумме около 63%). Александр Агеев утверждает, что высвободившиеся примерно 37% НТС перешли структурам, которые аффилированы с прежними владельцами бизнеса. «Непосредственно к возможной сделке по продаже акций эта операция отношения не имеет. У нее технический характер, цель ее — сделать бизнес прозрачнее, понятней для инвестора», — пояснил он.

Аналитик УК «Финам Менеджмент» Максим Клягин считает, что покупка IFC доли в НТС вполне вписывается в стратегию поведения подобных компаний. «Несмотря на текущую неблагоприятную конъюнктуру, рынок розничной торговли остается одним из наиболее привлекательных инвестиционных направлений в российском потребительском секторе в целом», — пояснил аналитик. По мнению господина Клягина, инвестором может быть применена традиционная схема: приобретение миноритарного или, например, блокирующего пакета с перепродажей его через три-пять лет профильному игроку.