Реструктурные изменения лизинга

Из-за кризисных явлений, вызванных карантинными мерами на фоне пандемии, лизинговые компании реструктурировали пятую часть кредитов своих клиентов. У всех компаний произошло падение выручки, а у некоторых возник дефицит ликвидности, но меры, принятые ЦБ, чтобы демпфировать эти явления, работают слабо. При этом крупные банки пока не спешат участвовать в программе поддержки отрасли.

Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ

Лизинговые компании в первом полугодии реструктурировали клиентам 22% совокупного портфеля (на сумму 664 млрд руб.). Это больше 80% портфеля, за реструктуризацией которого обратились клиенты (815 млрд руб.), свидетельствуют данные ЦБ. Регулятор опросил 33 лизинговые компании, на которые приходится около 77% портфеля и 63% выручки отрасли по РСБУ. По оценке лизинговых компаний, до конца лета совокупный реструктурированный портфель увеличится лишь на 1 процентный пункт (п. п.). Об этом на видеоконференции, организованной Торгово-промышленной палатой и НП «Лизинговый союз», объявил советник первого зампреда Банка России Сергей Моисеев. По его словам, в этих данных нет авиализинга, где ситуация отличается от других сегментов из-за мер, принятых правительством по поддержке авиаперевозчиков.

На начало 2020 года, согласно данным «Эксперт РА», авиационный лизинг занимал лишь 16,9% в агрегированном лизинговом портфеле. Крупнейшая доля приходилась на лизинг железнодорожной техники — 35,8%, на втором месте находился автотранспорт — 18,2%. Значительную долю (9,8%) занимал лизинг морских и речных судов.

После начала распространения коронавирусной инфекции по всему миру и принятия странами, в том числе Россией, карантинных мер ожидания лизинговых компаний были хуже: они полагали, что во втором квартале будет реструктурировано 43% портфеля, отметил господин Моисеев. Впрочем, несмотря на реализацию более оптимистичного сценария, у всех компаний произошло падение выручки.

По оценке Банка России, в апреле—мае дефицит ликвидности составлял «порядка 11 млрд руб.», он может еще вырасти в два раза, отметил господин Моисеев.

Для демпфирования этого риска ликвидности ЦБ в рамках программы льготного кредитования банков для сегмента малого и среднего предпринимательства (МСП) на 500 млрд руб. ввел механизм рефинансирования лизинговой деятельности (см. “Ъ” от 25 мая). Заявки под годовые необеспеченные кредиты могут быть поданы до конца сентября, однако лишь три банка «средних размеров» подключились к этой опции, а фактическое рефинансирование под лизинговые договоры на конец июня составляло лишь 1 млрд руб. В Банке России полагают, что скромные результаты по рефинансированию под лизинговые договоры связаны с формальными «юридическими и операционными процедурами».

В компании «Интерлизинг» (группа банка «Уралсиб») заявили, что вместе со своей кредитной организацией изучают возможность участия в программе. «С учетом требований на подготовку к запуску уйдет не менее одного-двух месяцев»,— считает финансовый директор компании Евгений Кочуров. По его словам, учитывая ограничения программы, потенциальный объем участия может составить 300–500 млн руб. «В условиях кризиса ЦБ принял контрциклические меры, однако крупнейшие банки по факту проводят проциклическую политику: не хотят или не могут выполнить условия, заложенные в программу ЦБ не только по сохранению, но и наращиванию кредитования МСП и лизинговых компаний»,— говорит гендиректор компании «Европлан» Александр Михайлов. По его словам, об этом свидетельствует опыт его компании, которой три крупнейших банка уже отказали в рефинансировании действующих кредитов и оттягивали предоставление новых, несмотря на рост портфеля лизинга.