Генезис формирования и развития социальной сферы как группы нематериальных факторов, обеспечивающих деятельность кластера

5. Ермилова Ю.А. Аспекты учетно-аналитического обеспечения инновационной деятельности на предприятии // Региональная инновационная экономика: сущность, элементы, проблемы формирования, новые вызовы. Ульяновск., 2016. С. 18-21.

6. Карпова Т.П. Направления развития бухгалтерского учета в цифровой экономике / Т.П. Карпова // Известия Санкт-Петербургского Государственного Экономического Университета. - 2018. - №3 (111). - С. 52-57.

7. Салий В.В. Ищенко О.В., Аксенова Ж.А. Основные аспекты организации управленческого учета снабженческо-за-готовительной деятельности хозяйствующего субъекта // Вестник Академии знаний. - Краснодар, № 28(5). - 2018. -С.21-31.

8. Салий В.В. Архитектура предприятия: учебное пособие / Ищенко О.В., Аксенова Ж.А. - Краснодар: Краснодарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации, 2018. - 167 с.

9. Хачак С.К., Гузиекова С.М. Неологизмы в современном русском и английском языках / С.К. Хачак, С.М. Гузиекова // Культурная жизнь Юга России. - Краснодар: Изд-во Ультрапресс, 2013. - № 2 (49). - С. 67-68. (0,2 п.л.) References:

1. On approval of the program "Digital Economy of the Russian Federation": Decree of the Government of the Russian Federation of July 28, 2017 No. 1632-r // Meeting of the legislation of the Russian Federation. - 2017. - No. 32. - Art. 5138. -S. 14517-14574.

2. Abyzova EV, Ishchenko OV, Financial policy as the basis for a successful organization. Economy. Right. Print. Bulletin of XCEI. 2019.No 1 (81). S. 50-52.

3. Guziekova S.M. Semantic and cognitive aspect of the study of the artistic picture of the world / S.M. Guziekova // Bulletin of the Adygea State University. Series "Philology and art criticism". - Maykop: ASU publishing house, 2016. - Issue. 1 (172) - 172 s. - S. 40-45.

4. Gogolin S. S., Fadeeva E.Yu. Improving the efficiency of managerial decision-making in logistics based on the use of information-analytical systems // Bulletin of the Academy of Knowledge No. 29 (6), 2018. - P. 111-117.

5. Ermilova Yu.A. Aspects of accounting and analytical support of innovative activity at the enterprise // Regional Innovation Economy: essence, elements, formation problems, new challenges. Ulyanovsk., 2016.S. 18-21.

6. Karpova T.P. Directions of development of accounting in the digital economy / T.P. Karpova // Bulletin of the St. Petersburg State University of Economics. - 2018 .-- No. 3 (111). - S. 52-57.

7. Saliy V.V. Ischenko O.V., Aksenova Zh.A. The main aspects of the organization of management accounting supply and procurement activities of an economic entity // Bulletin of the Academy of Knowledge. - Krasnodar, No. 28 (5). - 2018 .-- S.21-31.

8. Saliy V.V. Enterprise architecture: textbook / Ishchenko OV, Aksenova Zh.A. - Krasnodar: Krasnodar Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation, 2018 .-- 167 p.

9. Khachak S.K., Guziekova S.M. Neologisms in modern Russian and English / S.K. Khachak, S.M. Guziekova // Cultural life of the South of Russia. - Krasnodar: Publishing house Ultrapress, 2013. - No. 2

DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10246

А.Х. Дикинов - доктор экономических наук, профессор Института подготовки кадров высшей квалификации ФГБОУ ВО «Пятигорский государственный университет», dikinovthor@mail.ru, A.H. Dikinov - doctor of Economics, Professor of the Institute of training of highly qualified personnel of the Pyatigorsk State University;

М.В. Кабышева - студентка 4 курса факультета «Социология и политология» ФГБОУ ВО «Финансовый институт при Правительстве РФ», kabysheva_m@bk.ru,

M.V. Kabysheva - 4th year student of the faculty of Sociology and political science of the Financial Institute under the Government of the Russian Federation.

ГЕНЕЗИС ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ КАК ГРУППЫ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ ФАКТОРОВ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КЛАСТЕРА GENESIS OF THE FORMATION AND DEVELOPMENT OF THE SOCIAL SPHERE AS A GROUP OF NON-MATERIAL FACTORS THAT SUPPORT THE CLUSTER'S ACTIVITIES

Аннотация. Одним из наиболее эффективных способов наращивания конкурентных преимуществ региональной экономики является кластерный подход.

Региональная концентрация производства, наличие его развитой инфраструктуры, современная организация коммуникации и взаимодействия внутри кластера являются залогом обеспечения высокой конкурентоспособности.

Анализ специальной литературы позволяет утверждать о комплексности развития кластера, ибо кластеризация территориальной экономической системы требует комплексного взаимодействия и взаимовлияния множества разнонаправленных факторов. И это естественно, т.к. любую экономическую систему человека и региональных сообществ необходимо рассматривать в виде процесса взаимодействий с природной и общественной средой во всех ее проявлениях. Бесспорно, что именно такой подход дает широкие возможности аналитикам при рассмотрении и сравнении регионов по комплексу экономических и коммуникационных связей, формирующихся в ходе функционирования территориальных сообществ.

Такой подход позволяет рассматривать регион в качестве объекта управления с позиции его конкурентоспособности касательно других регионов, а также иметь дело не с разрозненными разнопрофильными предприятиями, а с территориальным кластером и т.п.

Надо отметить, что формирование кластеров в депрессивных республиках Северного Кавказа в большинстве случаев носило стихийный характер. Одной из существенных причин такого положения, на наш взгляд, является то, что республиканские и местные органы власти не имеют четкой методологии и не владеют основным инструментарием кластерной политики, к тому же допускают серьезные упущения в управлении, особенно, в социальной сфере. Как правило, в республиках социальная сфера в структуре кластера и кластерных отношений вообще не рассматривается.

На самом деле социальное развитие в экономически развитых странах имеет особое место в управлении региональной социально-экономической системы, ибо оно одновременно выступает и как генеральная цель и основной мотив целенаправленной повседневной деятельности человека.

Все это говорит о значимости исследуемой нами темы.

Abstract. One of the most effective ways to increase the competitive advantages of the regional economy is the cluster approach.

Regional concentration of production, availability of its developed infrastructure, modern organization of communication and interaction within the cluster are the key to ensuring high competitiveness.

The analysis of the special literature allows us to assert the complexity of cluster development, because clustering of the territorial economic system requires a complex interaction and interaction of many multidirectional factors. And this is natural, because any economic system of a person and regional communities must be considered as a process of interaction with the natural and social environment in all its manifestations. There is no doubt that this approach provides a wide range of opportunities for analysts when considering and comparing regions based on the complex of economic and communication links that are formed during the functioning of territorial communities.

This approach allows us to consider the region as an object of management from the point of view of its competitiveness relative to other regions, as well as to deal not with disparate multi-profile enterprises, but with a territorial cluster, etc.

It should be noted that the formation of clusters in the depressed republics of the North Caucasus in most cases was spontaneous. One of the significant reasons for this situation, in our opinion, is that the Republican and local authorities do not have a clear methodology and do not possess the basic tools of cluster policy, and also allow serious omissions in management, especially in the social sphere. As a rule, in the republics, the social sphere is not considered in the structure of the cluster and cluster relations at all.

In fact, social development in economically developed countries has a special place in the management of the regional socio-economic system, because it simultaneously acts as a General goal and the main motive for purposeful daily human activity.

All this shows the importance of the topic we are studying.

Ключевые слова: экономический кризис, конкуренция, депрессивные республики, кластеризация, социальная сфера.

Keywords: economic crisis, competition, depressed republics, clustering, social sphere.

Непосредственно, в нашей работе мы социальную сферу рассматриваем как сферу производства и воспроизводства человека. Самого человека можно рассматривать и как биологическое, и как социальное, и как духовное существо. Сама социальная сфера состоит из системы здравоохранения, образования, культуры. [1]

Отличительной особенностью XXI века является наличие выраженной тенденции возрастания социальной сферы в мировой и национальной экономике. Однозначно, что развитие производительных сил сопровождается качественным изменением требований к рабочей силе, что, в свою очередь, сопряжено с возрастанием значимости и места социальной сферы, формирующей основные параметры экономики постиндустриального общества.

Для любого субъекта РФ территориальное социальное развитие есть ключевая цель, ресурс и основной показатель развития. Такое положение заставляет планировать региональную экономическую политику именно с разработки социальных ориентиров и приоритетов. [6,9,12]

Тем не менее, надо признать, что в депрессивных республиках Юга России многие действующие методы планирования, используемые региональными органами власти и управления, не позволяют учитывать многие важные функции социальной сферы, делая, в лучшем случае, акцент лишь на какой-то ее отдельный элемент.

В продвинутых территориях кластеры подтвердили, что они являются одним из наиболее современных инструментов, задействуемых местными органами власти и управления, ибо они направлены на:

- максимальную адаптацию социальной сферы к запросам региональной экономики в условиях возрастающей конкуренции;

- оптимизацию затрат на социальную сферу с учетом интересов регионального сообщества посредством их концентрации и дифференциации;

- активную мобилизацию резервов разнопрофильных хозяйствующих субъектов кластера на развитие социальной сферы;

- оптимизацию структуры региональной экономической системы, исходя из целей устойчивого и сбалансированного развития региона.

Однозначно, что региональные органы власти и управления северокавказских республик не смогут разработать перспективную социально-экономическую политику без надлежащего выяснения роли, места социальной сферы в депрессивных территориальных сообществах в развитии кластеров.

В республиках имеется довольно высокий научный потенциал, который (при его надлежащей организации) способен разработать адаптивный аналитический и организационный инструментарий, позволяющий более полное использование возможностей социальной сферы для наращивания конкурентных преимуществ региональных кластеров с учетом условий и обстоятельств, складывающихся в конкретных депрессивных республиках региона. [16,18]

Все это, бесспорно, говорит о необходимости дальнейшего развития научного представления о влиянии социальной сферы на создание и развитие территориальных кластерных структур в разных отраслях депрессивных республик. Такой подход, на наш взгляд, позволит устранить разрыв между практикой кластеризации и довольно значимо отставшим теоретико-методологическим осмыслением кластерного феномена в региональной экономической системе.

Считаем уместным вспомнить исследователя Маршалла А., который одним из первых стал изучать особенности формирования специализации конкретных территорий и связанных с этим преимуществами в доступе к рынкам сырья и рабочей силы. [7]

Среди российских ученых надо, в первую очередь, назвать Чаянова А.Б. и Велихова Л.А. Они отмечали, что территории, также как и предприятия, вынуждены развивать свою инфраструктуру, участвовать в конкурентной борьбе, формировать инвестиционную привлекательность для наращивания на ней экономической деятельности. [4,17]

На наш взгляд, очень актуальны по сей день разработки советского экономиста Колосовского Н.Н. Он одним из первых стал исследовать механизм формирования и развития территориальных производственных комплексов, выявил преимущества территориальной концентрации производственной и социальной инфраструктуры... [5] Современные подходы о территориальных кластерах, закономерностях их развития в рыночной экономике были сформулированы европейскими и американскими учеными, в т.ч. такими как Портер М., Срафф П., Томпсон А., Шумпейтер И. и др. . [14,19]

Посредством методологического и теоретического анализа природы, закономерностей развития и структуры кластерных связей Портер М. смог исследовать и разработать комплекс основных подходов к технологиям воздействия на кластер и его ключевые элементы.

Анализ специальной литературы по рассматриваемой тематике позволяет говорить о разнообразии подходов в определении термина «кластер». Наличие разных подходов к формулировке данной дефиниции понятно, ибо речь идет о прикладном понятии, имеющем конкретную конфигурацию в конкретных экономико-географических условиях.

В самом общем виде кластеры можно рассматривать в качестве системы коммуникаций между группами предприятий, производящими однородную продукцию, обеспечивающую им конкурентные преимущества. При таком подходе видно, что основным признаком и отличием кластера от разрозненных предприятий является их ориентированность на извлечение конкурентных преимуществ на организованных внутри кластера предприятиях и организациях, коммуникациях и связях.

При кластеризации повышается роль и значимость нематериальных факторов производства в наращивании объемов производственной деятельности.

В работе [5] убедительно продемонстрировано, что в ходе концентрации производства происходит не просто сокращение издержек, но и формируются условиях для обеспечения технологического и инновационного прорыва, которые формируются в ходе создания соответствующей социальной среды. Колосовскому Н.Н. также удалось установить, что после этапа концентрирования производства идет этап подчинения все окружающей социальной среды интересам промышленных образований. [5] Такое положение позволяет вывести на качественно новый уровень производственные технологии и коммуникационные каналы их задействования и популяризации.

Особо надо отметить, что игнорирование значимости и роли социальной сферы как особой цели экономического развития оборачивается нарушением социального равновесия и потерей экономической мотивации.

Эксперты указывают, что социальную сферу, являющуюся одной из основных составляющих кластера, в условиях постиндустриального общества отмечает явная и устойчивая тенденция к возрастанию ее роли и значимости в системе кластерных коммуникаций. [2,3,15]

В условиях глобализации, возрастающей конкуренции и динамичного развития технологических укладов мирового хозяйства непосредственно сам человек, совокупность его интеллектуальных ресурсов рассматривается в качестве особо важного инструмента развития, что принципиально меняет представление о сути социальной сферы на современном этапе экономической жизни.

В сегодняшних реалиях региональное развитие выступает в качестве процесса приобретения нового, более высокого качественного состояния региона, что проявляется, в первую очередь, в уровне его социального благополучия.

Само понятие «развитие территорий» характеризуются многоаспектностью взаимодействий человека (сообщества) с природной средой. Говоря о развитии, в данном случае мы речь ведем о целенаправленном изменении самой среды обитания человека, обеспечении охраны и разумного задействования природных ресурсов в интересах будущих поколений. [10,18,20]

Современный подход к устойчивому развитию, в отличие от традиционных, зиждется на задействовании трех базовых составляющих: - экономика;

- социальная сфера;

- природа.

И эти три базовые сферы задействуют процессы производства, потребления и влияния на среду обитания. Речь идет о том, что качественные параметры происходящих изменений в новых условиях выступают как более комплексные, что позволяет учитывать все многообразие проблем устойчивости регионального развития, пересмотреть роль и место социальной сферы.

Таким образом, в новых условиях социальная сфера выступает как активная компонента не только сферы потребления, но и производственной сферы, так как кластер мобилизует социальную сферу как составной элемент собственной сетевой организации, а не как обыденную внешнюю услугу.

Источники:

1. Андреев Ю.П. и др. Социальные институты: содержание, функции, структура. - М.: Уральский университет,1989. - 83 с.

2. Бурменко Т.Д. сфера услуг. Экономика. - М.: КНОРУС,2007. - 322 с.

3. Велихов Л.А. Основы городского хозяйства. - М.: Наука,1996. - 247 с.

4. Воронин А.Г. Искусство управления населенной территорией. - М.: Финансы и статистика,2014. - 186 с.

5. Колосовский Н.Н. Теория экономического районирования. - М.: Мысль,1969. - 355 с.

6. Лебединская Ю.С. Роль социальной сферы в экономическом развитии территории //Экономические науки. - 2013. -№3(100). - С.12-127

7. Маршал А. Принципы экономической науки. - М.: Прогресс, 1993. - 624 с.

8. Мисаков В.С. Развитие финансового анализа на стадии инвестирования //Вопросы статистики. - 2002. - № 2. - С. 47.

9. Мисаков В.С. Сравнение как общенаучный метод познания //Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. - 2007. - №3. - С.16

10. Мисаков В.С., Гертер И.К. Критерии и показатели устойчивого развития территорий //В сборнике: Системный кризис на Северном Кавказе и государственная стратегия развития макрорегиона. Материалы Всероссийской научной конференции. Ответственный редактор Г.Г. Матишов, 2011. - С. 190-193.

11. Мисаков В.С., Дзагоева И.Т., Кушбокова Р.Х. Особенности управления агропромышленным комплексом депрессивного региона //Terra Economicus. 2009. Т. 7. № 3-2. С. 247-251.

12. Мисаков В.С., Озроков А.О. Методические рекомендации развития информационных технологий в региональных производственных комплексах // Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. - 2013. - №5(55). - С.115-120

13. Ногмова Л.А., Мисаков В.С. Формирование экономического потенциала в контексте сбалансированного регионального развития // Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. - 2016. - №3(71). - С.143-148

14. Портер М.Е. Конкурентное преимущество: как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость. - М.: Альпина Бизнес Букс,2005. - 654 с.

15. Портер М.Е. Экономическое развитие регионов //Пространственная экономика. - 2006. - №4. - С. 115-139

16. Туншева М.Р. Социальная сфера как экономическая категория и ее структура //Вопросы инновационной экономики. - 2012. - №1(11). - С.35-39

17. Уянаев Б.Б., Мисаков В.С. Новая модель развития сельских территорий и обеспечения продовольственной безопасности //Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. - № 3 (65). - 135-140.

18. Чаянов А.В. Экономическое наследие. - М.: Т0НЧУ,2006. - 664 с.

19. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. - М.: Директмедиа Паблишинг,2008. - 401 с.

20. Юданов А.О. Конкуренция: теория и практика. - М.: ГНОМ и Д,2001. - 304 с. References:

1. Andreev Yu. P. and others. Social institutions: content, functions, structure. - Moscow: the Ural University,1989. - 83 p.

2. Burmenko T. D. service Sector. Economy. - Moscow: KN0RUS,2007. - 322 p.

3. Chayanov A.V. Economic heritage. - Moscow: T0NCHU,2006. - 664 p.

4. Kolosovsky N. N. Theory of economic zoning. - Moscow: Thought,1969. - 355 p.

5. Lebedinskaya Y. S. the Role of social sector in economic development //Economic science. - 2013. - No. 3(100). - P. 12-127

6. Marshal A. Principles of economic science. - Moscow: Progress,1993. - 624 p.

7. Misakov V. S. Comparison as a General scientific method of cognition. //Izvestiya Kabardino-Balkarian scientific center of the Russian Academy of Sciences. - 2007. - No. 3. - P. 16

8. Misakov V. S. Development of financial analysis at the investment stage //Questions of statistics. - 2002. - No. 2. - P. 47.

9. Misakov V. S., But V. V., Adzhieva A. Yu. Innovative infrastructure as a resource for achieving balanced development of the region // Economy and entrepreneurship. - 2017. - No. 6 (83). - Pp. 200-203.

10. Misakov V. S., Dzagoeva I. T., Kushbokova R. H. Features of agro-industrial complex management in a depressed region // Terra Economicus. 2009. Vol. 7. No. 3-2. Pp. 247-251.

11. Misakov V. S., Gerter I. K. Criteria and indicators of sustainable development of territories // In the collection: the Systemic crisis in the North Caucasus and the state strategy for the development of the macroregion. Materials of the all-Russian scientific conference. Executive editor G. G. Matishov, 2011. - Pp. 190-193.

12. Nogmova L. A., Misakov V. S. Formation of economic potential in the context of balanced regional development. //Izvestiya Kabardino-Balkarian scientific center of the Russian Academy of Sciences. - 2016. - No. 3(71). - Pp. 143-148

13. Porter M. E. Competitive advantage: how to achieve a high result and ensure its stability. - Moscow: Alpina Business Books,2005. - 654 p.

14. Porter M. E. Economic development of regions / / Spatial Economics. - 2006. - No. 4. - Pp. 115-139

15. Schumpeter, J. A. Theory of economic development. Moscow: Direct Media Publishing,2008. - 401 p.

16. Toncheva M. R. Social sphere as economic category and its structure //Issues of innovation Economics. - 2012. - No. 1(11). -P. 35-39

17. Uyanaev B. B., Misakov V. S. A New model of rural development and food security // Izvestiya Kabardino-Balkarian scientific center of the Russian Academy of Sciences. - No. 3 (65). - 135-140.

18. Velikhov L. A. Fundamentals of urban economy. - Moscow: Nauka,1996. - 247 p.

19. Voronin A. G. the Art of managing a populated territory. - Moscow: Finance and statistics,2014. - 186 p.

20. Yudanov A. O. Competition: theory and practice. - Moscow: GNOM I D,2001. - 304 p.

DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10247

Э.С. Емельянова - исполнительный директор ПАО «Сбербанк», к.э.н., mel@mail.ru,

E. S. Emelyanova - executive director of PJSC «Sberbank», PhD in economics.

НАДЗОРНОЕ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ: МЕЖДУНАРОДНЫЙ И РОССИЙСКИЙ ОПЫТ SUPERVISORY STRESS TESTING: INTERNATIONAL AND RUSSIAN EXPERIENCE

Аннотация. В статье рассмотрены полномочия американского, европейского и российских регуляторов касательно проведения процедуры надзорного стресс-тестирования банковского сектора, приводятся обязанности банков в части проведения надзорного стресс-тестирования и использования полученных результатов. Международные практики были проанализированы с целью выявления преимуществ и недостатков, которые могут быть учтены впоследствии российской юрисдикцией для усовершенствования регулирования в части надзорного стресс-тестирования банков. В статье также приводится действующий опыт российского регулирования негосударственных пенсионных фондов, в котором стресс-тестирование уже используется в качестве надзорного инструмента. В заключении статьи обсуждаются возможные изменения в нормативную базу, которые будут способствовать развитию надзорного стресс-тестирования банковского сектора России, и позволят активнее использовать результаты надзорного стресс-тестирования в надзорной деятельности.

Abstract. The article deals with the powers of American, European and Russian regulators regarding the conduct of supervisory stress testing of the banking sector, the responsibilities of banks in terms of conducting supervisory stress testing and using the results obtained. International practices were analyzed in order to identify advantages and disadvantages that can be taken into account later by the Russian jurisdiction to improve regulation in terms of supervisory stress testing of banks. The article also presents the current experience of Russian regulation of non-state pension funds, in which stress testing is already used as a supervisory tool. In conclusion, the article discusses possible changes to the regulatory framework that will contribute to the development of supervisory stress testing of the Russian banking sector, and will allow more active use of the results of supervisory stress testing in supervisory activities.

Ключевые слова: надзорное стресс-тестирование, регулятор, надзорные органы, негосударственные пенсионные фонды.

Keywords: supervisory stress testing, regulator, supervisory authorities, non-state pension funds.

Введение

В практике ведущих иностранных регуляторов надзорное стресс-тестирование является важным инструментом обеспечения стабильности банковского сектора и применяется для целей информирования надзорных подразделений о рисках отдельных организаций/портфелей, принятия адресных мер по докапитализации или ограничению использования капитала в отношении организаций с неудовлетворительными результатами стресс-тестирования, а также для повышения за счет большей прозрачности деятельности банков доверия инвесторов и финансового рынка к банковскому сектору.

В России надзорное стресс-тестирование также становится все более востребованным как инструмент превентивного надзора за кредитными организациями. В настоящий момент надзорное стресс-тестирование в российской юрисдикции используется в информационно-консультативных целях без прямых надзорных последствий и раскрытия рынку результатов надзорного стресс-тестирования на уровне отдельных банков. При этом для повышения значимости надзорного стресс-тестирования Банк России планирует учитывать результаты стресс-тестирования при оценке качества внутренних процедур оценки достаточности капитала или при оценке экономического положения банка. Через оценочную категорию качества внутренних процедур оценки достаточности капитала результаты надзорного стресс-тестирования будут влиять на группу оценки достаточности капитала, и, соответственно, на требования к капиталу. Данный подход будет способствовать развитию культуры управления рисками в банках и практики планирования с учетом возможных кризисов при принятии стратегических и операционных решений руководством банков.

Кроме того, совершенствование процедур надзорного стресс-тестирования позволит не только информировать надзорные подразделения о состоянии банковского сектора и отдельных банков, но и скажется на повышении устойчивости сектора и отдельных банков к возможным шокам, а также увеличит прозрачность банков и доверие рынка.

Цель исследования в изучении нормативно-правовых актов, устанавливающих требования в отношении проведения процедуры надзорного стресс-тестирования кредитных организаций, требований со стороны регулирующих и надзорных органов в отношении надзорного стресс-тестирования, а также в анализе уполномоченных органов регулирования и надзора в области надзорного стресс-тестирования США, ЕС и РФ. Результаты исследования могут быть учтены в будущем российским регулятором не только при совершенствовании текущих