Башенные краны уронили лизинг

Упавший вследствие экономического кризиса в прошлом году строительный рынок закономерно потянул за собой вниз смежные рынки и подотрасли — рынки стройтехники и стройматериалов. Рынок лизинга строительной техники, по словам участников рынка, просел, по разным оценкам, на 60-70%. Компании ужесточили требования к лизингополучателям, увеличив размер авансового платежа при сделке в среднем до 30% и подняв ставки по лизинговым платежам на 2-4%, почти полностью отказались от программ экспресс-кредитования. Тем не менее некоторые участники рынка в условиях снижения конкурентной борьбы получили возможность начать сотрудничать с новыми перспективными клиентами. Восстановление рынка лизинга стройтехники состоится только при росте рынка строительного, что, по мнению лизинговых компаний, возможно при значительном увеличении объемов финансирования за счет бюджетных средств.

Дмитрий Карманов, директор по маркетингу "СТЭП" (подрядчик строительных работ) говорит, что стагнация строительного рынка повлекла резкое сокращение объема заказов у лизинговых компаний. "Российский рынок лизинга одним из первых ощутил на себе банковский кризис ликвидности: ужесточились условия выдачи кредитов, сократился объем кредитования", — говорит он.

По словам руководителя направления лизинга строительной техники и грузового автотранспорта группы компаний "Интерлизинг" Вячеслава Спирова, с ухудшением экономической ситуации рынок лизинга строительной техники претерпел значительные изменения. "Существенно уменьшился спрос на технику. По различным данным, падение продаж по лизинговым схемам составило от 60% до 70%", — рассказывает Вячеслав Спиров. По оценкам заместителя коммерческого директора по кредитной работе ЗАО "Балтийский лизинг" Лилии Чусовской, по сравнению с прошлыми периодами заключение сделок в сегменте сократилось в 4-5 раз, в том числе и по причине более жестких требований к лизингополучателям ввиду высокорискованности отрасли в целом. По ее словам, сейчас в отрасли востребована дорожная и дорожно-строительная спецтехника, желательно б/у, и совершенно упал интерес к башенным кранам, бетонным заводам и дробильным установкам.

Партнеры поделили риски лизингодателя

В связи с ситуацией на рынке лизинга большинство компаний скорректировали свои планы. "Компании свернули экспресс-продукты, ужесточились требования к финансовому состоянию лизингополучателей и ликвидности предмета лизинга, — говорит господин Спиров. — Кроме того, компании стали концентрировать свое внимание на более качественной работе с проблемной задолженностью". По его словам, в связи с явно ухудшившейся платежной дисциплиной клиентов эффективность работы с просроченной задолженностью играет ключевую роль для успешного функционирования лизингового бизнеса. По наблюдениям руководителя отдела аналитики ИА INFOLine Михаила Бурмистрова, в связи с ростом объемов неплатежей со стороны лизингополучателей, лизинговые компании пересматривают финансовую стратегию и ужесточают кредитную политику, что также негативно сказывается на спросе на строительную технику. "Лизинговые компании вынуждены увеличивать размер авансового платежа при сделке в среднем до 30%, а также секвестировать или полностью прекращать реализацию программ экспресс-кредитования", — отмечает он. Господин Карманов добавляет, что общей тенденцией на рынке стало поднятие ставок по лизинговым платежам в среднем на 2-4%. "Большинство компаний, в последние годы активно открывавшие филиалы в регионах России, приняли решение о сокращении филиальной сети как метод снижения рисков и сокращения расходов", — сообщает Лилия Чусовская.

Из-за проблем с платежами со стороны клиентов лизинговые компании испытывают финансовые трудности вплоть до банкротств и технических дефолтов. "Серьезные проблемы в связи с кризисом в строительной отрасли стали испытывать работающие в данном сегменте малые лизинговые компании с большой концентрацией портфеля, — говорит Вячеслав Спиров. — Вследствие чего рынок в большей степени консолидировался вокруг крупных игроков". Однако проблемы коснулись не только мелких и новых игроков рынка. Так, один из крупнейших игроков петербургского рынка — лизинговая компания ООО "Глобус-Лизинг" — допустил технический дефолт по выплате купонов по двум облигационным займам и по погашению одного из них. ООО "Глобус-Лизинг-Финанс" (входит в "Глобус-Лизинг") должна была заплатить держателям облигаций 562 млн руб., но не сделала этого из-за отсутствия средств. На данный момент рассматривается возможность реструктуризации обязательств. Всего сумма просроченной дебиторской задолженности компании более 1,4 млрд рублей.

Стагнация как способ получения новых клиентов

Несмотря на возникшие сложности работы на рынке лизинга стройтехники и ужесточения требований к клиентам, участники рынка и эксперты единодушно отмечают привлекательность этого инструмента. "По сравнению с кредитом, лизинг все рано остался более доступной схемой приобретения строительной техники", — считает господин Спиров. С ним согласен и Дмитрий Карманов: "Лизинг остается доступнее банковского кредита для клиентов, — говорит он. — Но и для самих компаний этот вид бизнеса представляется достаточно надежным — в случае просрочки клиентом лизинговых платежей, лизингодатель может изъять выданную технику и реализовать ее на рынке. Но изъятая техника влечет дополнительные издержки, связанные с хранением и обслуживанием. Поэтому распространенным вариантом становится реструктуризация лизинговых платежей, которая позволяет лизинговым компаниям сохранить партнерские отношения с клиентами и вместе с тем снизить собственные риски", — рассуждает Дмитрий Карманов. Господин Спиров говорит, что многие лизинговые компании стали налаживать партнерские отношения с продавцами подержанной техники, в некоторых компаниях появились отделы, отвечающие за реализацию изъятых предметов лизинга, в связи с увеличившимся количеством дефолтных сделок. Лилия Чусовская отмечает, что "Балтийский лизинг" не только продолжает продажи в лизинг нового оборудования, но и заключает сделки возвратного лизинга как с оборудованием и техникой, так и с недвижимостью, что позволяет строительным компаниям пополнять оборотные средства, что особенно для них актуально из-за резкого усложнения доступа к прямому кредитованию от банков.

Более того, по словам госпожи Чусовской, компании, обладающие достаточными ресурсами, в условиях снижения конкурентной борьбы (в некоторых регионах и полного ее отсутствия) получили возможность начать сотрудничество с новыми перспективными клиентами, которые ранее просто были недоступны. "Существенно изменилась отраслевая направленность — предпочтение оказываются отраслям, поддерживаемым государством, — говорит он. — Да и сегментация по видам имущества претерпела изменения: главное сейчас — ликвидность имущества, возможность быстрой его реализации в случае изъятия, поэтому существенное место в портфеле отводится легковому транспорту".

На восстановление рынка потребуется 10 лет

Однако аналитики не столь оптимистичны. "Несмотря на то, что ввод жилых домов в I полугодии составил 778,5 тыс. кв. м, снизившись по сравнению с аналогичным периодом 2008 года всего на 5,2%, фактически в 2009 году в Петербурге не было заложено ни одного жилого дома, — говорит господин Бурмистров. — Если до кризиса сегмент строительной и дорожно-строительной техники являлся наиболее динамично растущим, то в 2009 году будет наблюдаться принципиально иная картина". По его словам, перспективы развития строительного рынка и рынка лизинга строительной техники на второе полугодие 2009 года представляются неблагоприятными. "Несмотря на некоторое оживление в строительном секторе в июне-июле, фактически наблюдается активизация лишь в сегменте проектов, находящихся на завершающих стадиях реализации, что не позволяет прогнозировать рост спроса на строительную технику, — говорит он. — При этом уровень рисков для лизинговых компаний постоянно растет: в связи с банкротствами и неплатежеспособностью крупных строительных компаний, например, "ИВИ-93", "Строймонтаж", ухудшается финансовое состояние подрядных компаний, являющихся клиентами лизинговых компаний". Таким образом, по его мнению, если не произойдет значительных изменений на строительном рынке (например, в случае значительного увеличения объемов финансирования за счет средств федерального и местных бюджетов) к концу 2009 года не исключены банкротства или уход с рынка некоторых лизинговых компаний. В первую очередь это может коснуться компаний, характеризовавшихся агрессивной стратегией по привлечению финансовых средств и значительным объемом номинированных в иностранной валюте кредитов и займов.

Господин Спиров отмечает увеличившийся интерес клиентов к приобретению техники в лизинг по сравнению с началом года, но действительно существенного роста объемов заключенных сделок, по его словам, пока не произошло. "Восстановление рынка может обеспечить увеличение объемов строительных работ за счет государственных заказов, — полагает он. — Также важным фактором для восстановления сегмента является появление доступного и относительно недорого рублевого финансирования". Заместитель директора компании "Петербургская Недвижимость" Олег Пашин говорит, что в настоящее время большинство строек от крупных серьезных застройщиков ведется активно, не считая исключений, которые и до кризиса имели место. "С начала года на рынок вышло, конечно, немного проектов — около 15, включая последующие очереди строительства. Думаю, что оживление в этом секторе и активный вывод именно новых проектов ожидается к осени следующего года", — полагает он. Госпожа Чусовская уверена, что про восстановление рынка лизинга строительной техники еще рано говорить — стагнация строительной отрасли все еще продолжается. Докризисных темпов развития рынок лизинга строительной техники достигнет не скоро — возможно, через 5-10 лет, все же до кризиса он был сильно перегрет, считает она.