Мосбиржа отсеет элеваторы

Московская биржа ужесточит отбор элеваторов, с которыми заключает договор на хранения зерна как оператор товарных поставок. Такое решение было принято на фоне выявленной крупной недостачи зерна, выступающего обеспечением по сделкам своп на товарном рынке биржи. В качестве срочных мер будут применяться новые требования — в частности, о предоставлении элеватором банковской гарантии или личного поручительства владельцев элеваторов.

По результатам кейса с пропажей крупного объема зерна, выступавшего обеспечением по биржевым сделкам своп на товарном рынке Московской биржи, будут приняты экстренные меры. В их числе — усиление требований к элеваторам, осуществляющим хранение биржевого зерна. Такое решение было принято на прошлой неделе в ходе заседания биржевого совета Национальной товарной биржи (входит в группу Московской биржи).

29 апреля Московская биржа сообщила о вскрывшихся в ходе проверки фактах пропажи зерна из ответственных хранилищ.

Объем ущерба не раскрывается, однако, по оценкам “Ъ”, он может составить более 1,5 млрд руб.

Одновременно в финансовой отчетности по МСФО за первый квартал 2019 года биржа сообщила о создании резервов в размере 2,4 млрд руб. «Сумма отражает "верхнюю оценку рисков, которые могут реализоваться по указанным выше причинам"»,— сообщается на сайте биржи. Частично восстановлению резерва будет способствовать получение страхового возмещения по данному событию.

«У нас есть договоры хранения зерна с аккредитованными элеваторами, по которым они отвечают перед нами за сохранность переданного им товара,— сообщил управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи Игорь Марич.— Если элеватор не может исполнить свои обязательства и передать хранимое им для нас зерно по нашему поручению, это предмет арбитражного разбирательства. Кроме того, выявленные нами случаи отсутствия зерна на элеваторах имеют признаки уголовного преступления, с этим разбираются правоохранительные органы, к которым мы обратились».

Игорь Марич, управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи, 30 апреля
При этом объемы недостачи зерна, с которыми столкнулась биржа, существенно превышают аналогичные случаи на зерновом рынке в предыдущие годы

Недостача зерна была обнаружена в ходе плановой проверки элеваторов, осуществляемой сюрвейерами (компаниями, занимающимися проверкой наличия и состояния имущества, в данном случае зерна). По информации “Ъ”, нарушения были обнаружены в шести аккредитованных элеваторах (всего их 59).

По словам одного из собеседников “Ъ”, пристальное внимание к состоянию хранящегося на элеваторах зерна было вызвано предбанкротным состоянием владельца одного из элеваторов, который одновременно выступал контрагентом по сделке своп — фактически был заемщиком и хранителем обеспечения.

Проблема пропаж зерна из элеваторов существует не первый год, указывает директор аналитического центра «Совэкон» Андрей Сизов. Кражам подвергаются не только частные активы, но и зерно, находящееся в собственности государства. Так, в ноябре 2018 года Объединенная зерновая компания сообщила о факте «беспрецедентного хищения зерна» из федерального интервенционного фонда в городе Орле. Тогда было похищено более 19 тыс. тонн зерна на сумму 202,3 млн руб. В марте 2019 года в Оренбурге было передано в суд дело о хищении 22 тыс. тонн государственного зерна на сумму 214 млн руб.

Но объемы недостачи зерна на этот раз существенно больше. Это может быть связано с резким ростом цен на зерно (см. “Ъ” от 29 января). По мнению экспертов, кто-то мог «зашортить» этот товар (сыграть на понижение, продав чужое зерно на максимуме цены и рассчитывая откупить те же объемы обратно, когда цена снизится). Однако резкого падения цен не произошло, что привело к невозможности восстановить запасы биржевого зерна на элеваторах.

Своп — контракт, представляющий собой двойную сделку (продажу зерна немедленно и обратную покупку этого же зерна на срок от 3 до 90 дней), что является формой кредитования под залог зерна одного участника рынка другим.

Вместе с участниками товарного рынка биржа выработала экстренные меры по урегулированию ситуации. Так, брокеры, осуществляющие торговлю свопами, временно сократят объемы сделок. Элеваторы, аккредитованные Мосбиржей как хранители биржевого зерна, будут обязаны предоставить гарантии банков или же личные поручительства бенефициаров. Планируется пересмотреть договор страхования товара, выступающего биржевым обеспечением. Обсуждаются и другие меры: например, обязанность проводить видеофиксацию действий сотрудников элеваторов, запросы информации из их бухгалтерских систем и др.

По мере введения новых требований биржа будет расширять лимиты на элеваторы. «Биржа не прекратила аккредитацию элеваторов в связи с выявленными проблемами, но аннулировала лимиты хранения, устанавливаемые на каждый аккредитованный элеватор,— пояснил господин Марич.— То есть зерно на хранение мы, как оператор товарных поставок, сейчас не принимаем. Увеличение лимитов возможно только по итогам исполнения элеваторами новых требований, например предоставления банковской гарантии».