Влияние на формирование бухгалтерской отчетности механизмов корпоративного управления

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ВЛИЯНИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ МЕХАНИЗМОВ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Р.Г. КАСПИНА, кандидат экономических наук, начальник отдела международных стандартов финансовой отчетности аудиторской и экспертно-консультационной (консалтинговой) организации

«Аудит и консалтинг» (АИКО), г. Казань

Посредством хорошего управления достигаются взаимоотношения между участниками, основанные на ответственности и качестве исполнения, что обеспечивает ответственность управления перед советом директоров и совета директоров перед акционерами. Важным элементом в процессе взаимоотношений между советом директоров и управлением является достижение юридического и этического согласия, которое выражается в качественной учетной политике, внутреннем контроле, привлечении независимых и объективных внешних аудиторов. Все это снижает финансовые риски и вероятность мошенничества и обеспечивает высококачественное и своевременное раскрытие информации совету директоров и акционерам.

Следовательно, корпоративное управление, играя ключевую роль в улучшении эффективности рынка капитала, воздействует на правдивость и качество корпоративных отчетов.

Корпоративное управление и корпоративная отчетность зависят от жизненного цикла фирмы. Так, корпоративная отчетность компаний, участвующих в листинге на фондовых биржах, будет отличаться от маленьких семейных компаний. К корпоративной отчетности корпораций, листингующихся на фондовых рынках, предъявляются серьезные требования по раскрытию информации, что не предусматривается в маленьких компаниях. Корпоративное управление также будет отличаться в этих компаниях.

Необходимо принимать во внимание тот факт, что глобализация рынков капитала привела к необходимости международной стандартизации и конвергенции как систем корпоративного управления, так и бухгалтерского учета.

Компании, чьи ценные бумаги проходят листинг на фондовую биржу и которые приобретают свои ресурсы на глобальном рынке капитала, нуждаются в международной стандартизации

корпоративного управления и корпоративной отчетности. Это перспектива, к которой стремятся практически все компании. Однако существуют различия в отношении корпоративной окружающей среды - законодательство, налогообложение, финансовые механизмы.

Направлениями конвергенции корпоративного управления и бухгалтерского учета, по мнению автора, должны быть:

• ведение дискуссий о роли предприятия в экономике, его задачах, интересах акционеров;

• анализ предложений, стандартов и кодексов на международном уровне и проверка их актуальности для специфической окружающей среды.

Сравнение желаемых стандартов и текущей практики позволит определить направления конвергенции корпоративного управления и бухгалтерской отчетности.

Из всего сказанного вытекает, что существует связь между эффективным управлением, хорошими корпоративными результатами и достоверностью и качеством корпоративной отчетности. Иными словами, эффективное корпоративное управление будет способствовать улучшению корпоративной деятельности через качественную и достоверную корпоративную отчетность как инструмент контроля, что, безусловно, служит интересам инвесторов и обществу в целом.

Стоит отметить, что корпоративное управление основывается на принципах, рассмотрение которых позволит исследовать их связь с принципами корпоративной отчетности.

А. Пуанкаре писал, что «прогресс науки подвергает опасности самые устойчивые принципы - даже те принципы, которые рассматриваются как фундаментальные»'.

1 Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.:

Финансы и статистика, 2000. С. 41.

Необходимо отметить, что организация экономического сотрудничества и развития определила следующие пять руководящих принципов эффективного корпоративного управления2:

1. Права акционеров. Основные права акционеров включают обеспечение методов регистрации собственности, получение уместной и своевременной корпоративной информации, участие и голосование на общих встречах акционеров, выбор членов совета директоров и участие в распределении прибыли. Информация о правах акционеров должна найти отражение в корпоративной отчетности.

2. Равноправное обращение акционеров. Общая структура управления должна гарантировать справедливое и равноправное обращение всех акционеров, включая меньшинство и иностранных акционеров. Этот принцип определяет, что все акционеры имеют право голоса, а совет директоров и управляющие должны раскрывать любой материальный интерес в сделках и вопросах, влияющих на результаты деятельности корпорации и отражать его в корпоративной отчетности.

3. Роль участников (физических и юридических), имеющих финансовую заинтересованность в данном предприятии. Структура корпоративного управления должна позволять признавать права участников в соответствии с законодательством и поощрять взаимоотношения между корпорациями и участниками в создании дохода, рабочих мест, иметь доступ к информации корпорации, в случае, когда они участвуют в процессе корпоративного управления.

4. Раскрытие и прозрачность информации. Структура корпоративного управления должна способствовать обеспечению своевременного и точного раскрытия информации, включая финансовое положение и результаты деятельности, цели компании, основных собственников и крупных держателей акций, членов совета директоров и их вознаграждения. Корпоративные отчеты проверяются независимыми аудиторами и каналы распространения информации должны быть справедливыми, своевременными и эффективными.

5. Обязанности Совета директоров. Структура корпоративного управления должна обеспечивать стратегическое руководство компании, эффективный контроль над советом директоров, ответственность совета директоров перед компанией и акционерами. Совет директоров должен действовать с честными намерениями и с определенной осторожностью в интересах компании и акционеров и на законодательной основе.

2 Organization for Economic Cooperation and Development (OECD).OECD Principles of Corporate Governance.

Совет директоров должен гарантировать качество и правдивость процесса составления корпоративной отчетности путем осуществления следующих процедур:

определение важных финансовых и нефинансовых показателей деятельности корпорации и отражение их в корпоративной отчетности, а также своевременное представление этой информации совету директоров; создание в корпорации эффективной системы управления рисками и соотнесение их с доходностью, а также отражение этой информации в корпоративной отчетности. Следует согласиться с мнением, высказанным британским Комитетом по корпоративному управлению, что деятельность совета директоров «в значительной мере зависит от формы, сроков и качества поступающей ему информации».3 Пять принципов хорошего корпоративного управления сосредоточены вокруг пяти основных концепций: ответственности, эффективности, правдивости, справедливости и равенства.

Приведенные выше принципы корпоративного управления, в полной мере могут использоваться и в России в рамках гражданского законодательства. Корпорации при этом должны определить в своем уставе принципы корпоративного управления и структуры, его обеспечивающие. С целью обеспечения прозрачной корпоративной структуры, корпорация должна раскрывать информацию о крупных акционерах.

На основе приведенных выше принципов и концепций корпоративного управления мы можем также сделать вывод, что ответственное корпоративное управление играет важную роль в предотвращении и обнаружении любых мошенничеств в корпоративной отчетности. Финансовые игры и умышленные искажения в корпоративной отчетности стали проблемой номер один в последние годы для корпораций США и послужили причиной снижения деловой активности. Следует делать определенные выводы, для того чтобы не допустить подобных ситуаций в российских корпорациях. В этой связи требует тщательного изучения и анализа проблемы, с которыми столкнулись американские корпорации в последнее время.

Исследование американских публичных компаний, проведенное в США за период 1987-1997 гг. показало,4 что:

5 The Committee on Corporate Governance and Gee Publishing Ltd. Committee on Corporate Governance Final Report.London:Gee Publishing Ltd., 1998. p. 23.

4 Beasley M.S., J.V. Carcello, and D.R. Hermanson.l999.Fraudulent Financial Reporting: 1987-1997. An Analysis of U.S. Public Companies. Research Commissioned by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. Jersey City, NJ: COSO.

• в 83% случаев в махинации с финансовой отчетностью вовлечена команда топ-менеджеров;

• большинство предполагаемых мошенничеств относятся не только к одному отчетному периоду;

• более чем 50% предполагаемых мошенничеств в финансовой отчетности относятся к искажениям доходов и активов;

• около 25 % аудиторских компаний не имеют аудиторского комитета;

• приблизительно 65% членов аудиторских комитетов не являются сертифицированными в области учета;

• почти 60% директоров были так называемыми «серыми директорами», т.е посторонними лицами, состоящими в определенных связях с компанией или менеджментом;

• семейные отношения среди директоров и главных бухгалтеров были обычным явлением;

• средняя сумма мошенничеств в финансовой отчетности определялась в размере 25 млн дол. США;

• более 50% мошенничеств в финансовой отчетности связано с фальсификацией прибылей путем преждевременных или фиктивных отражений доходов;

• 56% компаний без существенных замечаний прошли аудиторскую проверку международными аудиторскими фирмами большой пятерки в том периоде, когда было выявлено мошенничество в финансовой отчетности;

• большинство аудиторских отчетов (55%) содержат неквалифицированное заключение;

• в финансовые мошенничества иногда вовлекались внешние аудиторы;

• некоторые компании меняли аудиторов в течение периода мошенничества;

• основными последствиями мошенничеств в финансовой отчетности для компаний являлись исключение их из списка участников фондовых бирж, существенные изменения собственности, банкротство, наложение штрафа;

• в большинстве случаев мошенничество заканчивалось судебным разбирательством и персональным штрафом;

• многие работники вынуждены были покинуть занимаемые должности;

• относительно немногие работники были признаны виновными.

Необходимо отметить, что традиционно значительная роль в выявлении финансовых мошенничеств отводилась внешним аудиторам. Вместе с тем анализ исследований американских компаний показал, что назрела необходимость контроля за качеством аудиторских проверок. Также в

последние годы четко определилась тенденция необходимости усиления ответственности корпоративного управления как гаранта надежности и качества финансовой информации.

Автор полагает, что качество рынков капитала зависит от бдительности и объективности корпоративного управления. Автор полностью поддерживает позицию профессора Бислей М. и др., которые исследовали наиболее важные различия корпоративного управления в компаниях, в которых выявлены и не выявлены мошенничества в финансовой отчетности5 и пришли к заключению, что компании, в которых выявлены мошенничества корпоративной отчетности, имеют более слабые механизмы управления, по сравнению с компаниями, составляющими достоверную корпоративную отчетность. Эти компании имеют меньшее количество независимых аудиторских комитетов и советов директоров, они также имеют меньшую поддержку внутренних аудиторов.

Уроки бухгалтерского кризиса в США, безусловно, должны быть приняты во внимание при совершенствовании корпоративной отчетности в России. На основе приведенных выше данных можно сделать вывод о необходимости защиты инвесторов, акционеров от мошенничества и незаконных действий и выработки основных принципов такой защиты, которые могут быть сведены к следующему:

1. Установление атмосферы сотрудничества в команде топ-менеджеров, что является самым важным фактором в деле предотвращения мошенничеств в финансовой отчетности. Этическое и законное поведение управленческой команды должно стать культурным ядром компании и моделью приемлемого и ожидаемого поведения работников компании.

2. Независимость директора. Совет директоров должен состоять из образованных независимых профессионалов. Директора должны желать и быть способными направить все свое свободное время для выполнения своей основной обязанности по созданию акционерной стоимости.

3. Концентрация внимания на риски от умышленного искажения данных. Предотвращение и обнаружение мошенничества в целом и мошенничества в корпоративных отчетах в частности должны быть главным направлением всех членов корпоративного управления от совета директоров до аудиторского комитета, команды топ-менеджеров и аудиторов.

5 Beasley M.S., J.V. Carcello, D.R. Hermanson., P.D. Lapides. 2000. Fraudulent Financial Reporting: Consideration of Industry Traits and Corporate Governance Mechanisms Accounting Horizons (December): 441-454.

4. Эффективный коммуникационный процесс. Эффективная двухсторонняя связь между всеми членами корпоративного управления, особенно открытые и продолжительные связи между советом директоров, аудиторским комитетом, управлением, аудиторами и другими работниками может существенно уменьшить вероятность мошенничества корпоративной отчетности.

5. Усиление внешнего контроля за качеством работы аудиторских организаций. Федеральным органом государственного регулирования аудиторской деятельности должны проводиться проверки либо своими силами, либо специально аккредитованными профессиональными аудиторскими объединениями, основная цель которых прежде всего направлена на потребности акционеров, тщательное изучение взаимоотношений менеджеров и акционеров и детальное раскрытие информации о забалансовых сделках и опционах руководства.

Корпоративное управление рассматривается как взаимодействие среди участников в функциях управления, надзора (совет директоров и аудиторский комитет), аудиторских функциях (внешнего и внутреннего аудита), контрольных функциях (организации, устанавливающие стандарты), функциях пользователей (инвесторов, кредиторов и других пользователей) в системе управления корпорациями.

Выше отмечалось, что корпоративное управление состоит из внутренних и внешних механизмов управления и контроля над корпоративной деятельностью по созданию и увеличению акционерной стоимости. Примерами внутренних участников корпоративного управления является совет директоров, аудиторский комитет, управляющие и внутренние аудиторы. Примерами внешних участников являются внешние аудиторы, организации, устанавливающие стандарты, участники рынка капитала, включая инвесторов и кредиторов и других пользователей корпоративных отчетов.

Таким образом, корпоративное управление должно обеспечивать взаимодействие между участниками, надежный процесс формирования финансовой отчетности, адекватный внутренний контроль и эффективный аудит.

Совет директоров должен осуществлять бдительный надзор, с тем чтобы быть доверенным лицом для всех акционеров в корпорации. Совет директоров должен:

• следить за планами, решениями и деятельностью управления;

• действовать как независимый лидер корпорации;

• определять принципы для собственной деятельности;

• встречаться периодически с менеджерами для оценки работы управления и стратегии компании;

• оценить свою собственную работу, для того чтобы гарантировать, что совет директоров является независимым и профессиональным. Совет директоров является важным механизмом управления корпорации, и, несмотря на то, что он не задействован для решения каждодневных проблем управления, он призван выполнять уникальную роль наблюдения, контроля за деятельностью управления.

Аудиторский комитет представляет собой постоянно действующий комитет, ответственный за корпоративное управление и процесс составления корпоративной отчетности. Аудиторский комитет уполномочен получать информацию о любых искажениях в отчетности от работников корпорации, внутренних и внешних аудиторов. После получения такой информации аудиторский комитет должен полностью исследовать этот вопрос и доложить о результатах совету директоров. Эффективность функции надзора аудиторского комитета зависит от философии и практики всего совета директоров. Ответственность аудиторского комитета связана с контролем целостности, качества и надежности процесса составления корпоративной отчетности. Автор считает, что создание аудиторских комитетов в российских корпорациях позволит осуществлять наблюдение за корпоративным управлением, корпоративной отчетностью, структурами внутреннего контроля и аудиторскими функциями. Таким образом, члены аудиторского комитета должны быть, с одной стороны, профессионально квалифицированными, а с другой — независимыми для того, чтобы выполнять функции надзора. Кроме того, представители аудиторского комитета должны регулярно встречаться с советом директоров, главным бухгалтером и финансовым директором, со службой внутреннего аудита, с внешними аудиторами, с тем чтобы оценить качество и надежность корпоративной отчетности. Для усиления корпоративного управления необходимо, чтобы аудиторский комитет состоял из независимых директоров. В США было проведено исследование, доказывающее, что неэффективно работающий аудиторский комитет способствует увеличению всякого рода мошенничеств с корпоративной отчетностью и наоборот, в корпорациях, где аудиторский комитет выполняет свои обязанности, удается минимизировать различные злоупотребления с корпоративной отчетностью6.

6 DeFond M.L., and Jiambalvo J. 1991 Incidence and Circumstances of Accounting Error The Accounting Review (July): 643-655.

Практически все корпорации США с середины 1990-х гг. с целью улучшения надежности корпоративной отчетности образовали аудиторские комитеты. Были проведены исследования и опубликованы отчеты, в которых отражалась практика работы аудиторских комитетов, констатировались во многих корпорациях неэффективная работа аудиторских комитетов и неисполнение обязанностей и были высказаны рекомендации Комиссии по ценным бумагам и биржам, корпорациям, аудиторам, как улучшить надзор аудиторских комитетов за корпоративным управлением и процессом составления корпоративной отчетности7.

Команда топ-менеджеров играет важную роль в обеспечении эффективного и ответственного корпоративного управления. Команде топ-менеджеров делегированы полномочия от совета директоров и ответственность за развитие и исполнение стратегии корпорации, сохранение финансовых ресурсов, исполнение законов, адекватную и эффективную систему внутреннего контроля, создание и функционирование системы учета, которая обеспечивает составление высококачественных корпоративных отчетов. Команда топ-менеджеров в корыстных целях может манипулировать корпоративной отчетностью. Следовательно, команда управленцев должна контролироваться соответствующей структурой. Важным элементом во внутренней корпоративной среде является регулирование интересов команды топ-менеджеров с инвесторами и кредиторами. Иными словами, управление корпорацией должно осуществляться таким образом, чтобы удовлетворять потребностям инвесторов, кредиторов и других участников рынка.

Внешние аудиторы. Как отмечалось выше, в корпоративной форме бизнеса собственность отделена от контроля. Роль внешних аудиторов в корпоративном управлении состоит в предоставлении гарантий, что подтвержденная аудиторами корпоративная отчетность содержит для инвесторов уместную, полезную и надежную финансовую информацию для принятия нормальных деловых решений. Роль внешних аудиторов в корпоративном управлении также состоит в обеспечении гарантии, что корпоративная отчетность соответствует договорным отношениям между принципалом (инвесторами и

7 National Commission on Fraudulent Financial Reporting (NCFER)(The Treadway Commission). 1987. Report on the National Commission on Fraudulent Financial Reporting. New York: AI CPA.; Public Oversight Board (POB) of the Practice Section.AICPA,1993.A Special Report on Issues Confronting the Accounting Profession; Blue Ribbon Committee (BRC). 1999.Report and Recommendations of the BRC on Improving the Effectiveness of Corporate Audit Committees. The New York Stock Exchange (NYSE) and the National Association of Securities Dealers (NASD).

кредиторами) и агентом (командой топ-менеджеров) и является свободной от ошибок. Таким образом, внешние аудиторы контролируют корпоративную отчетность, выпущенную управлением для пользователей этой отчетности, особенно для инвесторов и кредиторов. Потенциальные инвесторы и кредиторы также интересуются высококачественной, точной и надежной корпоративной отчетностью для принятия дальнейших инвестиционных решений. В США, к примеру, комиссия по ценным бумагам и биржам для того, чтобы защитить интересы инвесторов, требует, чтобы корпоративная отчетность была подтверждена независимыми аудиторами, которые гарантируют, что она составлена в соответствии с общепринятыми учетными принципами и свободна от ошибок и мошенничества.

Опубликованная финансовая отчетность является более доверительной и законной, когда она сопровождается письменной информацией аудитора о результатах проверки. Вместе с тем нет доказательства тому, что крупнейшие профессиональные консалтинговые компании проводят более эффективный и всесторонний аудит при обнаружении мошенничества в финансовой отчетности.

Развитие аудиторской профессиональной деятельности явно показывает, что цели аудита финансовой отчетности в различные промежутки времени были разными. Так, на ранней стадии существования бухгалтерской деятельности, обнаружение мошенничества, неправомерное применение принципов бухгалтерского учета, выявление технических ошибок были основными целями аудита финансовой отчетности. Промышленная революция, появление акционерных обществ изменили фокус аудита в сторону обеспечения разумной гарантии по отношению к справедливому представлению финансовой отчетности корпораций в соответствии с определенным набором критериев. В настоящее время недавние провалы бизнеса и распространение мошенничества в среде финансово-хозяйственной деятельности в США опять привлекли особое внимание аудиторов в области обнаружения и предотвращения мошенничества. Пользователи корпоративной отчетности, подтвержденной независимой аудиторской организацией, как правило, ожидают от внешних аудиторов обнаружения всей ложной информации в финансовой отчетности, неправомерных действий сотрудников, незаконных действий и мошенничества, которые влияют на правдивость корпоративных отчетов. Однако внешние аудиторы не удостоверяют точность финансовой отчетности, так же как и не гарантируют, что финансовая отчетность не содержит неверную информацию. При составлении заключения

о честном представлении финансовой отчетности они лишь предоставляют разумную гарантию в том, что проаудированная корпоративная отчетность не содержит материально-вещественных нарушений. Следовательно, аудиторы формируют доверие к проверенной корпоративной отчетности через снижение информационного риска о том, что эта отчетность может ввести в заблуждение, является ложной и мошеннической. Любое снижение информационного риска делает рынок капитала более эффективным. Аудиторские ошибки и возможные мошенничества создают серьезные беспокойства в отношении эффективности аудита и значимости аудиторов в гарантировании надежности и качественности финансовой информации на рынке капитала. Внешние аудиторы нередко обвиняются в отсутствии достаточного усердия в обнаружении мошенничества в финансовой отчетности. Внешние аудиторы несут потери и в отношении денег, и в отношении репутации. Так, «Артур Андерсон», одна из консалтинговых фирм большой пятерки, опубликовала неквалифицированное аудиторское заключение, которое вводило в заблуждение инвесторов, поскольку была завышена налогооблагаемая прибыль более чем на 1 млрд дол. США. Комиссия по ценным бумагам и биржам признала аудиторское заключение «Артур Андерсон» ложным и вводящим в заблуждение, неверно утверждающим, что финансовая отчетность представлена правдиво, с учетом всех фактов и в соответствии с ГААП, а аудит был проведен в соответствии с общепринятыми стандартами аудита8.

Внутренние аудиторы. Внутренние аудиторы являются составной частью корпоративного управления и их экспертиза, по мнению автора, является первоочередной мерой в предотвращении и обнаружении мошенничества в финансовой отчетности.

Внутренние аудиторы рассматриваются в качестве важного содействующего фактора в достижении эффективности процессов управления корпорацией. Внутренний аудит рассматривается Институтом внутренних аудиторов как «независимая, объективная гарантия и консалтинговое действие, направленное на увеличение значимости и улучшение деятельности организации, применяющее систематический, упорядоченный подход при оценке и улучшении эффективности в управлении риском, контроле и процессах управления»9.

Внутренние аудиторы должны помогать менеджменту в создании и поддержании адекват-

8 Zabihollah Rezaee Financial Statement Fraud: Prevention and detection. 2002, John Wiley and Sons, p. 132.

9 Institute of Internal Auditors (IIA). IIA Practices Framework." Available: www.theiia.org.

ной и эффективной структуры внутреннего контроля и нести ответственность за оценку адекватности и эффективности такой системы контроля, которая обеспечивает разумную гарантию с учетом качества и надежности процессов финансовой отчетности. Внутренние аудиторы обязаны в первую очередь сосредоточиваться на исследовании как административного, так и учетного внутреннего контроля не столько на корпоративном уровне, сколько на дивизионном и операционном уровне подготовки финансовой отчетности. Вместе с тем, хотя внутренние аудиторы оказывают содействие команде топ-менеджеров в контроле составления корпоративной отчетности, всю ответственность за качество, надежность и достоверность корпоративной отчетности несет команда топ-менеджеров.

Таким образом, функция внутреннего аудитора является важным элементом корпоративного управления и играет ключевую роль во внутрифирменном управлении корпорацией. Эта функция должна быть организационно независимой для гарантии того, чтобы персонал внутреннего аудита мог эффективно наблюдать за составлением корпоративной отчетности. Для достижения реальной независимости функции внутреннего аудита начальник отдела внутреннего аудита должен быть назначен комитетом по аудиту и быть подотчетным и ответственным перед комитетом по аудиту, генеральному директору или финансовому директору, напрямую не составляющим корпоративную отчетность. Внешние аудиторы должны опираться на результаты деятельности внутренних аудиторов при проведении аудита корпоративной отчетности. Расширение трудовых взаимоотношений внутренних аудиторов с внешними аудиторами и эффективность внутренних аудиторов в предотвращении и обнаружении мошенничества в корпоративной отчетности будут способствовать, по мнению автора, улучшению их организационного статуса и профессионализма.

Правительственные органы. Важным органом исполнительной власти, регулирующим вопросы раскрытия информации на финансовых рынках, является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг России (ФКЦБ ). ФКЦБ России разработала стратегический план перехода на международные стандарты финансовой отчетности как профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и крупнейших эмитентов ценных бумаг. В соответствии с этим планом ФКЦБ предполагает внести изменения в действующие законы, регулирующие порядок составления ежеквартальных отчетов эмитентов ценных бумаг.