Современные составляющие инвестиционной деятельности в экономике Самарской области

ЭКОНОМИКА

УДК 332.1

Н.Г. Гарькина, С.А. Казяйкина*

СОВРЕМЕННЫЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЭКОНОМИКЕ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ

В статье определены принципы формирования инвестиций в регионе. Проведен анализ инвестиционной деятельности в Самарской области на современном этапе.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, экономика региона, бюджетное и внебюджетное финансирование, особая экономическая зона, социально-экономический проект, технопарк, резидент, государственно -частное партнерство.

Ключевыми аспектами развития экономики региона являются улучшение инвестиционной привлекательности данной территории, развитие конкуренции во всех отраслях, ускорение экономического роста, формирование современной инновационной инфраструктуры на рынках товаров и услуг.

Во всех развитых странах особое внимание уделяется инвестиционному аспекту в развитии экономики регионов. Изучаются и анализируются условия повышения эффективности использования государственных (бюджетных), внешних (иностранных) и внебюджетных инвестиций.

Внебюджетные инвестиционные ресурсы являются основным источником воспроизводственных процессов в экономике Самарской области.

Для данного региона характерна преобладающая (выше средней по Российской Федерации и Приволжскому федеральному округу) доля внебюджетных средств в общем объеме инвестиций, несмотря на наличие в области крупных организаций, находящихся в федеральной собственности.

В качестве важнейших источников внебюджетных инвестиционных ресурсов, которые будут определять масштабы инвестиционной деятельности в регионе, рассматриваются следующие.

* © Гарькина Н.Г., Казяйкина С.А., 2014

Гарькина Наталья Геннадьевна (nggarkina@rambler.ru), кафедра экономики; Казяйкина Снежана Александровна (kazjajjkina@rambler.ru), факультет экономики и управления Самарского государственного университета, 443011, Российская Федерация, г. Самара, ул. Акад. Павлова, 1.

1. Собственные средства организаций.

Собственные средства организаций являются основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в Самарской области — последние несколько лет их доля колеблется в пределах от 58 до 69 % от общего объема капитальных вложений. Возможность привлечения и использования на цели развития собственных средств организаций Самарской области будет зависеть от системы налогообложения, экономического положения организаций, условий для деловой активности в регионе, механизмов стимулирования в рамках инвестиционного законодательства.

2. Кредиты банков и заемные средства других организаций.

Структурные преобразования в экономике области предполагают активное привлечение, концентрацию и перераспределение финансовых ресурсов. Финансовые и страховые компании, банки и другие кредитные организации — один из наиболее перспективных источников внебюджетных инвестиций. Однако региональный финансовый рынок пока не является достаточно эффективным партнером в данном виде деятельности.

3. Средства естественных монополистов и крупных российских финансово-промышленных групп.

Важным аспектом развития инвестиционного процесса в регионе является его достаточно большая зависимость от инвестиционных решений финансово-промышленных групп (далее — ФПГ), принимаемых в рамках корпоративной стратегии. Наличие крупных ФПГ создает как положительные, так и отрицательные возможности для региона. ФПГ в состоянии профинансировать крупные проекты на территории Самарской области, но в то же время способны перебросить свои финансовые средства как через трансфертные цены, так и простой централизацией прибыли в Москву или другие регионы страны. Поэтому главной задачей правительства Самарской области в данном направлении является организация взаимодействия с ФПГ с целью достижения сбалансированности государственных и частных интересов, закрепления социальной ответственности ФПГ по созданию новых или сохранению существующих рабочих мест и обязательств по проведению мероприятий, направленных на оздоровление и развитие территории.

4. Средства населения.

Это перспективный источник, которому должно быть уделено большое внимание. На счетах в банках области сосредоточены значительные средства населения — на 1 января 2013 г. размер вкладов составил около 95 млрд рублей. Однако в настоящее время этот источник слабо используется в инвестиционных целях.

5. Выпуск в обращение ценных бумаг организаций.

Выпуск в обращение ценных бумаг организаций — размещение облигационных займов, векселей организаций или выпуск акций — является одним из перспективных источников привлечения инвестиционных ресурсов. Для реализации этого механизма необходимы определенные условия — развитие рыночной инфраструктуры, наличие надежных участников рынка, обеспечивающих хранение и обращение ценных бумаг [1].

Инвестиционная деятельность частных компаний и индивидуальных инвесторов напрямую зависит от инвестиционной привлекательности региона, которая, в свою очередь, зависит от инвестиционного климата.

Инвестиционный климат Самарской области свидетельствует о достаточно высокой привлекательности этого субъекта РФ для внутренних и внешних инвестиций и подтверждается высокими рейтингами. В декабре 2013 года агентством «Эксперт РА» опубликован рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов за 2012—

2013 годы, в соответствии с которым Самарская область по уровню инвестиционного риска занимала 16 место среди 83 субъектов Российской Федерации, по инвестиционному потенциалу — 9 место [2]. По сравнению с рейтингом 2011—2012 гг. ранг инвестиционного риска повысился на 5 пунктов, ранг инвестиционного потенциала сохранился на том же уровне. По типу инвестиционного климата Самарская область стабильно относится к группе регионов со средним потенциалом и умеренным риском — «ВВ».

Среди регионов ПФО Самарская область находится на 2 месте по инвестиционному риску после Республики Татарстан (в рейтинге 2011—2012 гг. — 4 место после Республик Татарстан и Башкортостан, а также Ульяновской области), по инвестиционному потенциалу, так же как и в предыдущем рейтинге, на 3 месте после Республики Татарстан и Нижегородской области.

В рейтинге по национальной шкале «ru AA+» регион занимает 9 место по инвестиционному потенциалу и 21 — по инвестиционному риску [2].

Основными направлениями инвестиционной политики Самарской области являются следующие:

— обеспечение благоприятной информационной и институциональной среды для привлечения инвестиций;

— снижение барьеров для входа на рынок;

— обеспечение эффективной поддержки предпринимательства на уровне законодательства;

— эффективное государственно-частное партнерство.

В целях стимулирования и развития инвестиционной деятельности на территории области принят Закон от 16.03.2006 № 19-ГД «Об инвестициях и государственной поддержке инвестиционной деятельности в Самарской области». Создана нормативная база, позволяющая реализовывать проекты с использованием механизма государственно-частного партнерства. Региональное инвестиционное законодательство гарантирует равные условия для всех инвесторов, способствует устранению административных барьеров, устанавливает благоприятный налоговый режим и преференции.

Для более быстрых и эффективных решений были приняты Инвестиционная декларация Самарской области и инвестиционное послание губернатора Самарской области «Об инвестиционном климате и инвестиционной политике Самарской области в 2014 году».

В регионе работает интернет-портал «Invest in Samara», а для определения стратегических перспектив 6 июня 2013 г. была утверждена «дорожная карта» (план) по улучшению инвестиционной деятельности и созданию благоприятного инвестиционного климата в Самарской области.

При работе с инвесторами чаще всего используется проектный принцип, осуществляется кураторство инвестиционных проектов. Кураторы оказывают содействие в подборе земельных участков, в прохождении всех согласительных и разрешительных процедур как с региональными, так и с федеральными органами власти, включая взаимодействие с налоговыми органами.

Анализ данных инвестиционной деятельности показал, что основные объемы инвестиций в 2013 г. были сосредоточены в следующих отраслях производственной деятельности (рис. 1):

— обрабатывающие производства,

— транспорт и связь,

— производство транспортных средств и оборудования,

— производство нефтепродуктов,

— добыча полезных ископаемых.

Рис. 1. Диаграмма структуры инвестиций в основной капитал по основным видам экономической деятельности за 2013 г. в % к итогу [3]

Что касается структуры инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, то важно отметить, что на протяжении 4 лет основным источником финансирования являются собственные средства. Это свидетельствует о финансовой независимости региона. В привлеченных источниках финансирования значительная часть приходится на средства бюджетов субъектов РФ (см. табл.).

Таблица

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (без субъектов малого предпринимательства; в % к итогу) за 2012—2013 гг. [3]

Показатели Годы

2010 2011 2012 2013

Всего инвестиций в основной капитал 100 100 100 100

В том числе по источникам финансирования:

собственные средства, всего 58,6 63,1 60,9 59,3

прибыль 28,8 28,9 32,6 33,7

амортизация 29,5 33,5 26,2 22,5

привлеченные средства, из них: 41,4 36,9 39,1 40,7

бюджетные средства, в том числе: 12,3 14,1 13,7 12,5

из федерального бюджета 4,1 5,2 4,8 4,9

из бюджетов субъектов РФ 6,8 8,9 8,9 6,6

Самарская область сотрудничает с инвесторами из более чем 100 стран мира. За 2013 год объем поступивших иностранных инвестиций (3536,4 млн долл. США) увеличился по сравнению с 2012 годом на 48,8 %, в том числе прямых инвестиций (724,4 млн долл. США) — в 3 раза, прочих инвестиций (2804,5 млн долл. США) — на 32,2 %. По объему поступивших иностранных инвестиций Самарская область заняла первое место среди регионов ПФО [4].

Иностранный капитал присутствует практически во всех сферах деятельности региона, но преимущественно размещается в таких отраслях, как машиностроение, металлургия, пищевая промышленность, энергетика, транспорт и связь, торговля (рис. 2).

Рис. 2. Иностранные инвесторы Самарской области [4]

Крупнейшими иностранными фирмами, инвестирующими в Самарскую область, являются следующие:

— корпорация «Alcoa» (США) — модернизация и дальнейшее развитие металлургического производства на ОАО «Самарский металлургический завод»;

— концерн «General Motors» (США) — создание совместного производства по выпуску легковых автомобилей;

— корпорация «Magna International» (Канада) — реализация проекта по организации нового автосборочного производства в г. Тольятти;

— корпорация «Delphi» (США) — реализация проектов по расширению производства автокомпонентов;

— группа IKEA (Швеция) — реализация проекта организации многофункционального торгово-развлекательного центра «Мега».

В настоящее время на территории области реализуются крупные проекты, среди которых ключевыми, получившими поддержку на федеральном уровне, являются строительство Особой экономической зоны промышленно-производствен-ного типа «Тольятти» и технопарка в сфере высоких технологий «Жигулевская долина» в Тольятти. Площадь ОЭЗ составляет 660 га.

Сейчас статус резидента ОЭЗ имеют три компании — ООО «ТПВ-Рус», ООО «Железный поток» и ООО «Рулевые системы плюс». В число потенциальных резидентов входят крупные российские и международные компании. Резиденты освобождены от уплаты налога на имущество сроком на десять лет, земельного налога и налога на транспорт на пять лет. Для них до 2018 года обнулен налог на прибыль в части зачисляемой в региональный бюджет. В период с 2019 по 2025 год региональная ставка налога на прибыль будет постепенно повышаться до 13,5 % [2].

В регионе начал внедряться механизм государственно-частного партнерства. В настоящее время в стадии реализации и структурирования находятся около 40 проектов государственно-частного партнерства [2], среди которых инвестиционные проекты с крупнейшими корпорациями Российской Федерации, такими как ОАО «НК Роснефть», ОАО «Газпром», ОАО «РЖД». С этими предприятиями правительство Самарской области заключило соглашения о взаимодействии, и сегодня корпорации вкладывают значительные инвестиции в модернизацию своих произ-

водств на территории Самарской области. Так, согласно стратегии развития нефтехимической промышленности региона, утвержденной правительством Самарской области, и планам ОАО «Роснефть» предусмотрен поэтапный переход самарских нефтеперерабатывающих заводов на производство моторного топлива европейских стандартов.

Крупнейшим инвестиционным проектом, реализуемым в рамках государственного партнерства, можно назвать и организацию производства высокотехнологических видов химической продукции, инициатором которого выступили ОАО «Куй-бышевАзот», мэрия Тольятти и министерство промышленности, энергетики и технологий Самарской области.

Рост инвестиционной активности, реализация крупных инвестиционных проектов обусловили позитивную динамику в строительном секторе. Объем строительных работ в 2013 году составил 129,2 млрд рублей, что на 9 % больше уровня 2012 года (в целом по России — снижение на 1,5 %). По индексу физического объема строительных работ Самарская область заняла 2 место в ПФО [4].

К числу социально значимых инвестиционных проектов, поддержанных областными властями, можно отнести несколько проектов строительной отрасли. В частности, в министерстве строительства и ЖКХ Самарской области как о приоритетных проектах говорят о строительстве жилого района «Волгарь» в Куйбышевском районе Самары, микрорайона «Крутые Ключи» в поселке Красный Пахарь, возведении жилого массива «Березовка» в Ставропольском районе, жилой застройке «Новая Самара» в Красноглинском районе областного центра. Особо значимым проектом можно назвать реконструкцию международного аэропорта «Курумоч».

В сфере транспорта к социально значимым проектам относят возведение мостового перехода Кировский, в который планируется вложить более 8 млрд рублей, а также продолжение строительства самарского метро.

В правительстве Самарской области в ближайшее время рассчитывают на реализацию еще ряда крупных инвестиционных проектов. Среди них — проект Особой экономической зоны туристско-рекреационного типа на территории Самарской Луки. По данным маркетинговых исследований, потенциальный объем туристического рынка в области составляет порядка 7 млрд рублей, из которых около 4 млрд приходятся на въездной туризм. Объем инвестиций, который необходим для полноценного развития туристического кластера в Самарской области, составляет порядка 7 млрд рублей [5].

Разрабатывается заявочная документация по созданию Особой экономической зоны туристско-рекреационного типа в Самарской области (ОЭЗ ТРТ). Планируется создание всероссийского центра событийного туризма и семейного отдыха, строительство отеля международного уровня Hilton Garden Inn Riverside Hotel в Самаре, парка развлечений в Тольятти, канатной дороги через Волгу, которая свяжет центр Самары с живописным правым берегом.

В 2013 году правительством области была проведена работа по привлечению частных и государственных инвестиций на реализацию значимого для региона проекта по строительству футбольного стадиона, соответствующего требованиям УЕФА, который позволит Самарской области претендовать на проведение чемпионата мира по футболу 2018 года в Российской Федерации.

В регионе реализуются и планируются к реализации более 150 инвестиционных проектов, совокупный объем инвестиций составляет около 1 трлн рублей, но субъект не останавливается на достигнутом. Проводится работа по эффективному исполнению намеченных планов и целей для более масштабного привлечения инвестиционных ресурсов в Самарскую область.

Библиографический список

1. PROTOWN.RU — федеральный портал. URL: http://www.protown.ru/russia/obl/articles.

2. О Самарской области // Invest in Samara. URL: http://investinsamara.ru.

3. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Самарской области: официальный сайт. URL: http://samarastat.gks.ru.

4. Министерство экономического развития, инвестиций и торговли Самарской области: официальный сайт. URL: http://economy.samregion.ru.

5. Бехтерева Е.В. Управление инвестициями. М.: ГроссМедиа: Рос. бухгалтер, 2008. 214 с.

6. Безлепкина Н.В. Государственное регулирование инвестиционных процессов как фактор инвестиционной активности промышленных предприятий // Основы экономики, управления и права. 2013. № 3 (9). С. 54—59.

7. Кононова Е.Н. Отраслевые аспекты функционирования и государственного регулирования промышленности // Основы экономики, управления и права. 2013. № 3 (9). С. 24-27.

8. Стандарт деятельности органов исполнительной власти субъекта Российской Федерации по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионе. URL: asi.ru>upload/medialibrary/91d/STD -v3- RUS_f.pdf.

9. Управление инвестиционной деятельностью в регионах Российской Федерации / О.Ф. Быстров [и др.]. М.: Инфра-М, 2008, 358 с.

10. Шураева К.В. Особенности формировании механизма инфраструктурного обеспечения развития инвестиционной деятельности в регионе // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. URL: http://www.uecs.ru/logistika/item/ 262-2011-03-24-13-19-172010.

References

1. PROTOWN.RU — Federal portal. URL: http://www.protown.ru/russia/obl/articles.

2. About the Samara Region // Invest in Samara. URL: http://investinsamara.ru.

3. Territorial body of the Federal State Statistics Service of the Samara Region: official website. URL: http://samarastat.gks.ru.

4. Ministry of Economic Development, Investments and Trade of the Samara Region: official website. URL: http://economy.samregion.ru.

5. Bekhtereva E.V. Investment management. M.: GrossMedia: Ros. bukhgalter, 2008. 214 p.

6. Bezlepkina N.V. State regulation of investment processes, as a factor of investment activity of industrial enterprises // Osnovy ekonomiki, upravleniia i prava. Samara: Izd-vo Samarskogo gosudarstvennogo universiteta. 2013. № 3 (9). P. 54—59.

7. Kononova E.N. Industrial dimensions of functioning and government regulation of industry // Osnovy ekonomiki, upravleniia i prava. 2013. № 3 (9). P. 24—27.

8. Standard of performance of the bodies of executive power of a subject of the Russian Federation on ensuring congenial investment climate in the region. URL: asi.ru>upload/ medialibrary/91d/ STD -v3- RUS_f.pdf.

9. Management by investment activity in the regions of the Russian Federation / O.F. Bystrov [et al.]. M.: Infra-M, 2008. 358 p.

10. Shuraeva K.V. Features of formation of the mechanism of infrastructure securing of development of investment activity in the region // Management of economic systems: electronic scientific journal. URL: http://www.uecs.ru/logistika/item/262-2011-03-24-13-19-172010.

N.G. Gar'kina, S.A. Kazyaykina*

MODERN COMPONENTS OF INVESTMENT ACTIVITIES IN THE ECONOMICS OF THE SAMARA REGION

In the article the principles of formation of investments in the region are defined. The analysis of investment activity in the Samara Region at the present stage is carried out.

Key words: investments, investment activity, economics of the region, budget and extra budgetary funding, special economic zone, social and economic project, technopark, resident, public-private partnership.

* Gar'kina Natalya Gennadievna (nggarkina@rambler.ru), the Dept. of Economics; Kazyaykina Snezhana Alexandrovna (kazjajjkina@rambler.ru), faculty of Economics and Management, Samara State University, Samara, 443011, Russian Federation.