Алишер Усманов покинул Исландию

Алишер Усманов вывел свои активы из исландского банка Kaupthing, в котором начата национализация. В результате 3,5% акций ГМК "Норильский никель" и 0,5% акций Сбербанка оказались в прямом владении структур господина Усманова. Однако еще 1,5% акций постоянно дешевеющего "Норникеля" до сих пор находятся в залоге — за них предпринимателю приходится доплачивать, чтобы предотвратить margin call.

Источник "Ъ", близкий к Алишеру Усманову, рассказал, что он вывел свои активы из исландского банка Kaupthing. Он пояснил, что британская дочерняя структура Kaupthing в качестве брокера скупала для господина Усманова акции "Норникеля". В целом 5% акций ГМК приобретались в августе--сентябре, финансировал сделку целый ряд банков, в том числе, например, Credit Suiss.

Источник "Ъ" говорит, что акции скупались по рыночным ценам. В то же время, по его данным, в целом пакет стоил предпринимателю "менее $800 млн". Однако эти утверждения противоречат друг другу. По расчетам Дмитрия Смолина из ФК "Уралсиб", в течение августа--сентября 5% акций "Норникеля" можно было приобрести в среднем за $1,63 млрд. Но временной промежуток короче. Другой источник, близкий к господину Усманову, еще 9 сентября заверил "Ъ", что у него есть 5% акций ГМК. При таком ограничении по среднерыночной цене пакет стоил $1,8 млрд. То есть Алишер Усманов купил бумаги с дисконтом в 55,5%.

Однако с тех пор акции "Норникеля" подешевели еще вдвое, то есть по ним могли наступить margin calls. Кроме того, Исландия начала национализацию своих банков, в том числе Kaupthing. Этот банк, крупнейший в стране, рухнул вместе со всей ее финансовой системой. Внешний долг Исландии составляет $277 тыс. на каждого гражданина. Премьер-министр Гейр Хорде 6 октября заявил, что страна находится на грани национального банкротства, правительство Исландии начало выкуп акций крупнейших банков. К 9 октября, когда власти объявили о национализации Kaupthing, уже были национализированы Landsbanki и Glitnir, второй и третий по величине в стране (см. "Ъ" от 8 октября). Тогда же стало известно, что Исландия ведет переговоры с Россией о кредите на €4 млрд.

Структуры Алишера Усманова, рассказал близкий к нему источник "Ъ", еще несколько дней назад выкупили 3,5% акций "Норникеля". По этим бумагам, утверждает собеседник "Ъ", margin call не было. Кроме того, выкуплены также находившиеся у Kaupthing 0,5% акций Сбербанка. Их происхождение собеседник "Ъ" раскрыть отказался. По неофициальной информации, господин Усманов участвовал в IPO Сбербанка. Если бумаги были куплены тогда, они стоили около 9,6 млрд руб., а сейчас — 3,4 млрд руб..

Еще 1,5% акций ГМК перешли к группе банков, в том числе BNP Paribas. Структуры господина Усманова производят дополнительные выплаты банкам, чтобы предотвратить margin call по этому пакету. Условия кредита неизвестны.

Начальник отдела торговли ценными бумагами NetTrader Владимир Кубраченко говорит, что стандартные условия сделок репо, то есть предоставления кредита под залог ценных бумаг, таковы: ставка по кредиту (по формуле LIBOR плюс процент) и дисконт по залогу, который за этот срок мог варьироваться от 20 до 60%. Ставка LIBOR с августа по октябрь выросла с 2,8% по 4,5%, дополнительный процент — 2-3%. Если исходить из того, что 5% акций "Норникеля" были куплены за $1,8 млрд, то для страховки от margin call Алишер Усманов с сентября должен был заплатить $450 млн. Исходя из стоимости пакета в $800 млн дополнительные выплаты господина Усманова должны были составить $83,5 млн.

Собеседник "Ъ" из окружения Алишера Усманова заверил, что больше у предпринимателя никаких активов в исландских банках не осталось. Также были заморожены несколько совместных проектов, которые структуры господина Усманова планировали реализовать с Kaupthing, например, по созданию совместного банка в России.