Ипотека ищет варианты

Льготная ипотека может исчезнуть с рынка. Завершить программу 31 декабря предложил Минфин. Такое решение прежде поддерживали в Счетной палате и Центробанке. Регулятор считает, что кредиты с господдержкой подогрели цены на квартиры в новостройках. При этом застройщики, с которыми поговорил “Ъ FM”, опасаются, что без льготных займов спрос на жилье обрушится. И вариантов для того, чтобы поддержать интерес россиян к сделкам, найти не удастся. Так ли это? Расскажет Григорий Колганов.

Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ

Льготная ипотека пришла на рынок больше двух лет назад и почти сразу стала самым привлекательным предложением, особенно в 2022 году. По подсчетам «Дом.РФ», во втором квартале 2022-го на ссуды под 7% пришлось около половины всех выданных кредитов на жилье. Но количество одобренных займов все равно оставалось низким.

Дело в том, что цены на новостройки с февраля увеличились как минимум на четверть. В таких условиях брать ипотеку россияне стали реже, а с кредитуемыми появились проблемы, отмечает советник гендиректора Российского аукционного дома Наталья Круглова: «Тревожный сигнал — это рост просрочки год к году на 20%. Получается, что застройщиков стимулируют к тому, что все риски будут переложены на покупателя, а он уже не справляется с этой нагрузкой. Тогда она переходит на финансовую систему, чего не хочет уже Центробанк».

Учитывая падение доходов россиян, ситуация в ближайшее время вряд ли изменится в лучшую сторону, считают финансисты. По их мнению, свою судьбу рынок сейчас должен решить сам. Девелоперы сетуют, что это невозможно, ведь осенью спрос на первичном рынке упал почти в два раза, а без господдержки он уйдет в крутое пике.

Но некоторые аналитики утверждают, что шоковая терапия застройщикам не повредит — она поможет сбить цены на жилье, а вслед за этим придут и покупатели. К тому же способы стимулировать россиян у игроков рынка остаются, полагает председатель совета директоров «Бест-Новострой» Ирина Доброхотова: «Многие застройщики воспользовались ипотекой под 5-7%. Когда квартира дорожает на 20-30%, а за покупателя банку субсидирует застройщик, получается, что при ипотеке под 7% ежемесячный платеж составляет около 100 тыс. руб., а в данном случае — всего 30-50 тыс. руб. Но срок такой ссуды уже составит не 20 лет, а 25-30 лет».

Но не взлетят ли ставки по рыночным кредитам после остановки льготной программы? Вообще-то условия для этого есть, однако вряд ли рост будет значительным, считает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «У банков растет стоимость фондирования. Завершен цикл снижения ключевой ставки, и есть некоторые проинфляционные факторы. Естественно, чтобы сохранить процентную маржу, придется повышать ставки по кредитным продуктам. Скорее всего, по ипотеке оно будет на горизонте трех-четырех месяцев и в пределах одного процентного пункта, не больше».

А вот с ипотекой от застройщиков могут быть проблемы: бороться с ней планирует Центробанк. С 2023 года регулятор обещал всерьез взяться за кредиты с околонулевыми ставками, что бы это ни значило.

Впрочем, риелторы отмечают, что девелоперам и банкам придется идти навстречу покупателям. И в борьбе за клиентов застройщики, скорее всего, пойдут не только на субсидирование ипотек, но и на скидки вплоть до 25%.

Новости в вашем ритме — Telegram-канал "Ъ FM".