Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщиков

Бердникова Мария Владимировна

аспирантка кафедры финансов и кредита,

Российский государственный социальный университет, г. Москва

_mash@mail.ru

совершенствование методики оценки кредитоспособности

заемщиков

_Аннотация

В современных условиях кредитование является наиболее доходной и одновременно рисковой деятельностью коммерческих банков. Последствия мирового кризиса продемонстрировали несовершенство методик оценки кредитоспособности заемщиков. В статье предложена усовершенствованная методика оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов, которая может применяться банками при кредитовании.

Ключевые слова: кредитование, оценка кредитоспособности, финансовые коэффициенты, обеспечение кредита, кредитная история

В настоящее время банковское кредитование связано с высокими рисками, поэтому проблемы отбора заемщиков и проведение анализа их кредитоспособности приобретают особую значимость на пути выхода российской экономики из финансового кризиса и для ее дальнейшего развития,

Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) подразумевает «правовую и финансовую характеристику деятельности заемщика, представленную финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющую оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по долговым обязательствам

перед кредитором, а также определить степень риска при кредитовании конкретного заемщика» (2), В настоящее время в мире нет единой стандартизированной системы предоставления кредитов и оценки кредитоспособности заемщиков. На основе исследований различных методик оценки кредитоспособности, изложенных в экономической литературе, автором разработана усовершенствованная методика оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Данная методика называется «ФОКУС» по первым буквам ключевых показателей, используемых для оценки кредитоспособности: Ф - финансовое состояние; О - обеспечение;

К - кредитная история; У - управленческие навыки; С - способность погасить кредит.

Определение финансового состояния заемщика

Для определения финансового состояния используются следующие группы показателей:

1) показатели ликвидности;

2) показатели финансовой устойчивости;

3) показатели деловой активности;

4) показатели доходности.

Расчет данных показателей приведен в табл. 1 (см. на с. 182-183). Финансовое состояние во многом определяется спецификой ведения бизнеса в той или иной отрасли, поэтому полученные значения финансовых коэффициентов необходимо сравнить со средними отраслевыми коэффициентами. Информацию о среднеотраслевых показателях можно получить по данным Росстата (непосредственно по конкретному коэффициенту или расчетным путем).

Рейтинг финансового состояния в модели определяется исходя из суммы четырех независимых переменных (по числу групп показателей), В общем виде, формула рейтинга финансового состояния выглядит следующим образом:

х1 = (к1/ко1 + к2/ко2 + к3/ко3)/ (ко1 + ко2 + ко3) (1),

х2 = (к4/ко4 + к5/ко5 + к6/ко6)/ (ко4 + ко5 + ко6) (2),

х3 = (к7/ко7 + к8/ко8)/(ко7 + ко8) (3),

х4 = (к9/ко9 + к10/ко10 + к11/ко11)/ (ко9 + ко10 + ко11) (4),

Х = Х1 + Х2 + Х3 + Х4,

где

Х1 - рейтинг показателей ликвидности; Х2 - рейтинг показателей финансовой устойчивости;

х3- рейтинг показателей деловой активности;

Х4 - рейтинг показателей доходности; к - показатели финансового состояния;

ко- среднеотраслевые значение коэффициентов;

X - суммарный рейтинг финансового состояния.

Расчет рейтинга обеспечения

Следующим элементом модели кредитного рейтинга является рейтинг обеспечения, В расчет рейтинга обеспечения включены следующие основные показатели:

- степень обеспеченности кредита (соотношение оценочной стоимости залога к сумме кредита);

- ликвидность залога (степень реализуемости залога);

- возможность контроля залога (мониторинг сохранности залога). Значению каждого показателя также соответствует определенный балл

.. .банковское кредитование

связано с высокими рисками, поэтому проблемы отбора заемщиков и проведение анализа их кредитоспособности приобретают особую значимость

Показатели оценки финансового состояния

Таблица 1

Наименование показателя Расчет Рекомендуемое значение Комментарии

1 2 3 4

Показатели ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства 1 < Ктл < 2 Отражает способность компании погашать текущие обязательства за счет оборотных активов

2. Коэффициент срочной ликвидности Денежные средства + краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения 0,7-1 Характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам

Краткосрочные обязательства

3. Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Краткосрочныеобязательства 0,2 Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств

Показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии (независимости) Собственный капитал Активы > 0,4 Характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Собственный капитал - внеоборотные активы >0,1 Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств

Активы

3. Коэффициент левериджа (риска) Заемный капитал Собственный капитал 0,7-1,0 Показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников, а также характеризует гарантию возврата долга

Показатели деловой активности

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Выручка Средняя стоимость оборотных средств - Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период

Наименование показателя Расчет Рекомендуемое значение Комментарии

1 2 3 4

2. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность > 1 Показывает способность предприятия расплачиваться перед кредиторами за счет дебиторской задолженности

Показатели доходности

1. Рентабельность активов Чистая прибыль Средняя стоимость активов Показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации

2. Рентабельность продукции Чистая прибыль Себестоимость Показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль, затраченный на продукцию

3. Рентабельность продаж Чистая прибыль Выручка Показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле

Таблица 2

Рейтинг обеспечения кредита

Рейтинг по обеспечению Баллы и соответствующие критерии

«3» «2» «"I»

Степень обеспеченности кредита Кредит обеспечен на 100% Кредит обеспечен от 85 до 100% Кредит обеспечен менее 85%

Ликвидность залога Высоколиквидный залог Среднереализуемый залог Низколиквидный залог

Возможность контроля залога Легкий контроль Затруднительный контроль Невозможный контроль

в настоящее время в мире нет единой стандартизированной системы предоставления кредитов и оценки кредитоспособности заемщиков

(максимальный - 3, минимальный - 1), Баллы присваиваются следующим образом (см. табл. 2 на с. 183): Формула расчета рейтинга обеспечения выглядит следующим образом:

Y =

деленный балл (максимальный - 3, минимальный - 1). Баллы присваиваются следующим образом: 3 - безупречная кредитная история (без просрочек);

2 - имеются непродолжительные просрочки;

1 - имеются длительные просрочки / кредитная история отсутствует. Полученное значение показателя кредитной истории сравнивается с максимальным показателем, Следующий этап - оценка управленческих навыков заемщика. Баллы проставляются следующим образом (см. табл. 3 ниже):

Полученные значения также сравниваются с максимальными значениями. Формула рейтинга управления выглядит следующим образом:

Z = (^Д11т,ах + ^/^тах)/

где

Р, - величина степени обеспеченности; где

Р2 - величина ликвидности залога; Р3 - величина показателя возможности контроля залога;

Р1тах, Р2тах, Р3тах - максимальные значения каждого показателя.

Y1 - величина показателя опыта работы;

Y2 - величина уровня менеджмента; Y1max, Y2max - максимальные значения каждого показателя.

Оценка кредитной истории и управленческих навыков заемщика

Далее оценивается кредитная история заемщика. Значению каждого показателя также соответствует опре-

Определение способности заемщика погасить кредит

Последний этап - определение способности погасить кредит. На данном этапе рассчитывается показатель РТ1

Таблица 3

Оценка управленческих навыков заемщика

Рейтинг управленческих навыков Баллы и соответствующие критерии

«3» «2» «1»

Опыт работы Более 5 лет От 3 до 5 лет До 3 лет

Уровень менеджмента высокий средний низкий

- отношение среднемесячного платежа по кредиту к доходу заемщика, Каждый банк устанавливает свои пороговые значения РТ1. Расчет РТ1 зависит от кредитного продукта. При оборотном кредитовании (цель - пополнение оборотных средств, закупка товарно-материальных ценностей) РТ1 рассчитывается как отношение ежемесячного платежа по оборотному кредиту к среднемесячному значению выручки. Оптимальным критерием в банковской практике принято считать значение на уровне 25-30%, При инвестиционном (необоротном) кредитовании (цель кредита - приобретение имущества, ремонт и т.п.) РТ1 рассчитывается как отношение ежемесячного платежа по кредиту к среднемесячной чистой прибыли, Пороговое значение обычно составляет 50-70%,

При анализе способности погасить кредит баллы проставляются следующим образом:

3 - значение РТ1 соответствует нормативному значению;

2 - значение РТ1 до 40% при оборотном кредитовании и до 90% при инвестиционном (в данном случае

следует пересмотреть сумму кредита или срок);

1 - значение РТ1 более 40% при оборотном кредитовании и более 90% при инвестиционном (высокий риск), Значение показателя сравнивается также с максимальным значением, В конце определяется сумма баллов, Показатели каждой группы имеют разное влияние на итоговое значение оценки кредитоспособности заемщика, Поэтому методом экспертных оценок были определены весовые коэффициенты рассматриваемых показателей, В общем виде модель оценки кредитоспособности выглядит следующим образом:

Р = 0,25х1 + 0,25х2 + 0,2х3 +

+ 0,1х4 + 0,2х5 (8),

где

Р - кредитоспособность заемщика;

х1 - рейтинг финансового состояния;

х2 - рейтинг обеспечения;

х3 - рейтинг кредитной истории;

х4 - рейтинг управления;

х5 - рейтинг способности погасить

кредит,

Итоговый рейтинг определяется по сумме всех показателей и позволяет

Таблица 4

Характеристика предприятий по классам кредитного рейтинга

Границы классов кредитоспособности Класс кредитоспособности Характеристика предприятий

F > 4,5 1 класс Высокий уровень кредитоспособности. Кредитный риск минимальный.

4,0 < F < 4,5 2 класс Уровень кредитоспособности выше среднего. Кредитный риск средний.

3,5 < F < 4,0 3 класс Средний уровень кредитоспособности. Кредитный риск средний.

0,0 < F < 3,5 4 класс Низкий уровень кредитоспособности. Высокий кредитный риск.

финансовое состояние во многом определяется спецификой ведения бизнеса в той или иной отрасли

сделать вывод о классе кредитоспособности заемщика, который установлен экспериментальным методом (см. табл. 4 на с. 185).

Вывод

Таким образом, предложенная методика оценки кредитоспособности позволит избежать в процессе банковской деятельности неоправданных рисков при осуществлении анализа кредитоспособности заемщиков.

Литература

1. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 6-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011. - 264 с.

2. Ендовицкий Д.А. Анализ кредитоспособности организации и группы компаний: учебное пособие / Д.А. Ендовицкий, К.В. Бахтин, Д.В. Ковтун; под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: КНОРУС, 2012. - 376 с.

3. Циркунов Н.М. Оценка кредитоспособности заемщика как важное условие повышения эффективности кредитных операций банка: дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10. - М., 2007. - 172 с.

Mariya V. Berdnikova

Postgraduate Student of the Chair of Finance and Credit, Russian State Social University, Moscow

Improvement of the Assessment Methods of the Borrowers' Creditworthiness

_Abstract

Under present conditions, crediting is the most profitable and at the same time risky activity of commercial banks. Consequences of the global crisis have demonstrated drawbacks of evaluation of the borrowers' creditworthiness. The paper proposes an improved method of assessment of the creditworthiness of business entities that can be used by banks in crediting.

Keywords: crediting, assessment of the creditworthiness, financial ratios, credit security, credit history