Банки вернут американским инвесторам $36,4 млрд

Американские финансовые корпорации Citigroup и Merrill Lynch, а также швейцарский банк UBS сообщили о намерении выкупить у частных и институциональных инвесторов свои ценные бумаги с аукционной процентной ставкой. Решение потратить в общей сложности около $36,4 млрд на ценные бумаги, которые стали неликвидными в ходе кредитного кризиса, было принято под давлением финансовых регулирующих органов.

В четверг вечером американские банки Citigroup и Merrill Lynch объявили о заключении соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) о выкупе своих ценных бумаг с аукционной процентной ставкой. Совокупная стоимость этих бумаг оценивается в $17 млрд. Ценные бумаги, которые будут скупаться банками,— разновидность облигаций, ставка для которых устанавливается на периодически проводимых аукционах. До недавнего времени такие облигации считались высоколиквидными, однако с началом финансового кризиса интерес инвесторов к этим аукционам значительно уменьшился, в результате чего обладатели облигаций оказались не в состоянии обналичить их. Эксперты журнала Forbes оценивают объем рынка ценных бумаг с аукционной процентной ставкой в $330 млрд, при этом с февраля эти бумаги подешевели на $500 млн. Ситуация привела к растущему недовольству участников рынка и привлекла внимание регулирующих органов. Регуляторы были вынуждены начать тщательную проверку ситуации на рынке ценных бумаг с аукционной ставкой, которая продолжалась несколько месяцев.

Citigroup и Merrill Lynch согласились на выкуп неликвидных облигаций у инвесторов под давлением регуляторов. Согласно условиям соглашения, достигнутого между Citigroup и SEC, Citigroup в течение трех месяцев планирует выкупить неликвидные ценные бумаги стоимостью $7,3 млрд примерно у 40 тыс. физических лиц, благотворительных организаций и компаний, сумма активов которых не превышает $10 млн. Кроме того, Citigroup пообещала приложить "максимальные усилия" к тому, чтобы помочь институциональным инвесторам продать ценные бумаги с аукционной процентной ставкой примерно на $12 млрд. Банк сообщил, что его собственный убыток в связи с выкупом бумаг составит $500 млн.

Спустя несколько часов после заявления Citigroup с аналогичным намерением выступил Merrill Lynch. По словам представителей банка, он также начнет выкупать свои ценные бумаги с аукционной процентной ставкой. Оферта сроком один год будет направлена 30 тыс. физических лиц, благотворительных организаций и небольших предприятий. По оценкам Merrill Lynch, сейчас выпущенные банком ценные бумаги такого рода оцениваются в $12 млрд, однако к тому моменту, как банк начнет выкуп облигаций у инвесторов, они будут стоить уже $10 млрд.

Последним из трех банков выступил швейцарский UBS. По словам представителя властей штата Массачусетс, банк согласился выкупить проданные инвесторам облигации на сумму $19,4 млрд. Подробности соглашения между банком и штатом, грозившим UBS судебным преследованием в связи с продажей ценных бумаг с аукционной процентной ставкой, пока не известны.

По словам директора по контролю за исполнением поручений SEC Линды Чэтмэн Томсен, решение, принятое Citigroup и Merrill Lynch в четверг, стало "большим облегчением" для инвесторов. "В течение короткого времени примерно 38 тыс. физических лиц, небольших предприятий и благотворительных организаций получат ликвидные средства в объеме примерно $7,5 млрд",— сказала она. На утренних торгах на Нью-Йоркской фондовой бирже акции Citigroup подорожали на 2,76% до $19,05, в то время как котировки Merrill Lynch повысились 0,84% до $26,33.