Уход от риска

Благодаря снижению объема рисковых активов Сбербанку удалось выдерживать достаточность капитала выше уровня 12,5%, что позволяет платить дивиденды в объеме половины чистой прибыли. Финансовые результаты банка достаточно высокие с учетом тех шоков, которые пережил банковский рынок, отмечают аналитики. По их оценке, чистая прибыль по итогам 2020 года может снизиться лишь на 28%, что значительно лучше результатов, которые банк показал в предыдущие кризисы.

Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ

Сбербанк ожидает сохранения достаточности капитала на уровне 13–13,5%, сообщила на пресс-конференции в преддверии годового собрания акционеров старший вице-президент Сбербанка Александра Бурико. Удержание норматива на таком высоком уровне является основанием для дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Согласно дивидендной политике банка, он направляет на выплаты акционерам половину прибыли при достаточности капитала свыше 12,5%. Сохранить показатель на более высоком уровне могло сокращение влияния рискованных активов. За счет отмены макропоправок по ипотечному кредитованию Сбербанк сэкономил около 300 млрд руб. в риск-весах, рассказала госпожа Бурико. Всего же банку удалось снизить риск-взвешенные активы на сумму около 2 трлн руб.

На дивиденды планируется потратить 422,4 млрд руб., по 18,7 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию. В 2019 году госбанк заработал 845 млрд руб. по МСФО. ГОСА пройдет 25 сентября, оно не раз переносилось в связи с нестабильной обстановкой. Собрание акционеров впервые в истории крупнейшего банка пройдет заочно. Кроме того, в этом году у Сбербанка сменился основной акционер. Минфин выкупил контрольный пакет (50% плюс 1 акцию) у ЦБ. Правительство заплатило 2,14 трлн руб. из Фонда национального благосостояния.

При передаче контроля над банком от ЦБ к Минфину весной этого года было заключено трехлетнее акционерное соглашение для избежания конфликта интересов. Соглашение обозначает квоту на чиновников в набсовете Сбербанка — их может быть всего четыре, отметила зампред правления Сбербанка Белла Златкис. Помимо представителей Минфина или правительства одним из членов набсовета должен быть представитель ЦБ. В соглашении также отмечается обязательство нового акционера принимать решения, которые способствуют направлению на дивиденды не менее 50% прибыли. «Но это не директива, это не жесткое обязательство. Это пожелание принимать все возможные меры, чтобы дивиденды по акциям Сбербанка были достаточно весомые»,— пояснила госпожа Златкис.

В Сбербанке отметили резкое увеличение количества акционеров—физических лиц. С прошлого собрания количество частных инвесторов выросло в 2,3 раза, до 573 тыс. акционеров. По словам госпожи Златкис, это говорит о «серьезном движении на рынке». Рост продолжится, так как ставки по депозитам уже непривлекательны, это оживило финансовый рынок. Например, в Сбербанке доходность по годовому вкладу «Сохраняй» при размещении 100 тыс. руб. оставляет 3,4%, что ниже прогнозируемой инфляции на этот и следующий год. Одновременно снизилась доля нерезидентов среди акционеров. Последние годы этот показатель был все время больше 45%, на сегодняшний день — 43,75%, уточнила Белла Златкис.

По итогам 2020 года чистая прибыль Сбербанка может снизиться на 28%, однако в 2021 году она может вырасти на 21%, оценивает аналитик Газпромбанка Андрея Клапко. Падение будет одногодичным, а не двухгодичным, как в кризис 2014–2015 годов.

Во втором полугодии ожидается рост чистой прибыли Сбербанка, который может заработать на 11% больше, чем в первом, добавляет господин Клапко. Среди доходных линий основным драйвером будет комиссионный доход на фоне уверенного восстановления экономической активности после ковидного провала. В последние два летних месяца был заметен тренд на устойчивое восстановление трансакционной активности клиентов. Поддержку также окажет снижение резервирования. По мнению аналитика, «пик по формированию резервов был пройден в первом полугодии». «С учетом тех шоков, которые были в первом полугодии, минус 28% по чистой прибыли по итогам года — результат довольно неплохой»,— резюмирует эксперт. В предыдущие кризисы падение было более существенное. В 2009 году чистая прибыль Сбербанка падала на 75%, а в 2014–2015 годах упала в целом на 40%.