Оценка экономической устойчивости промышленного предприятия

Брагина А.В.

ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Аннотация. В статье рассмотрены факторы внешней и внутренней среды, влияющие на экономическую устойчивость предприятия, представлен исходный набор показателей, характеризующие экономическую устойчивость, приведена группировка показателей модели оценки экономической устойчивости.

Ключевые слова. Предприятие, промышленность, экономическая устойчивость, факторы.

Bragina A.V.

ASSESSMENT OF INDUSTRIAL ENTERPRISES ECONOMIC SUSTAINABILITY

Abstract. In this article the factors of external and internal environment influencing economic stability of the enterprise are considered, the initial set of the indicators characterizing economic stability of the enterprise is presented, grouping of indicators of model of an assessment of economic stability of the industrial enterprise is resulted.

Keyword. Enterprise, industry, economic stability, factors.

Экономическая устойчивость - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, и показателей, характеризующих конкурентную силу предприятия, динамику рынка и динамику рыночной доли предприятия [4]. Очевидно, что экономическая устойчивость формируется под воздействием комплекса разнообразных факторов. Полагаем, что наиболее содержательной является традиционная классификация факторов экономической устойчивости предприятия, в которой факторы сгруппированы в разрезе элементов внешней и внутренней среды [3].

Внешние и внутренние факторы схематически показаны на рисунке. Влияние каждого из них может по-разному отражаться на эффективности работы предприятия, поскольку внешние факторы устойчивости предприятия переплетаются с факторами его внутренней среды. По нашему мнению, методика оценки экономической устойчивости промышленного предприятия должна удовлетворять следующим общим требованиям:

• опираться на данные реальной статистики;

• иметь комплексный характер и охватывать широкий круг показателей, отражающих различные аспекты деятельности предприятия (производственный, коммерческий, кадровый и др.);

• желательно, чтобы система частных показателей имела иерархический вид [5];

• показатели должны быть либо независимы (на практике это, зачастую, слабо достижимое требование), либо слабо коррелированы между собой;

• показатели, включаемые в методику, должны быть количественно измеримы и отнормированы для обеспечения их сопоставимости и сравнимости;

• методика должна учитывать изменения входящих в нее показателей, т.е. получаемое значение уровня экономической устойчивости должно являться динамическим показателем;

ГРНТИ 06.71.03 © Брагина А.В., 2017

Анастасия Викторовна Брагина - аспирант Юго-Западного государственного университета (г. Курск). Контактные данные для связи с автором: 305040, г. Курск, ул. 50 лет Октября, 94 (Russia, Kursk, 50 let of October str., 94). E-mail: reandm@rambler.ru.

• для интерпретации уровня экономической устойчивости, полученного в результате использования методики, необходимо шкалировать ее выходные данные и иметь простые правила их интерпретации, что позволит использовать результаты расчетов при принятии управленческих решений.

Внешняя среда

Действующее законодательство

Ресурсное обеспечение

Партнеры и конкуренты

Органы государственной и местной власти

Потребители

Внутренняя среда

Производство Персонал

Стратегия развития Управление

НИОКР Финансы

Политическая ситуация

Состояние экономики

НТП

Информационные потоки

Экономическая устойчивость предприятия

Рис. Факторы внешней и внутренней среды, влияющие на экономическую устойчивость предприятия

Широкий состав показателей, определяющих в той или иной степени экономическую устойчивость предприятия, представлен в таблице 1. С целью выявления и исключения при построении модели избыточных показателей, дублирующих друг друга, нами был проведен корреляционный анализ исходных индивидуальных показателей типа Y1. Для проведения этого анализа использовались массивы исходных данных о деятельности российских предприятий [8].

Было установлено, что тесной корреляционной зависимостью обладают следующие пары показателей: У15-У4 (г=0,7955), У15-Уп (г=0,7736), У15-У12 (г=0,7802), У15-У13 (г=0.7792), У16-У9 (г=1,0000), У16-У18 (г=0,7630), У17-У13 (г=0,7337), (г=0,8375), У18-У8 (г=0.8468). Учитывая это, из дальнейшего рассмотрения были исключены показатели У15, У16, У17, У18. С учетом проведенных расчетных и экспертных обоснований, предлагается следующий набор показателей деятельности предприятия для проведения комплексной оценки экономической устойчивости Уь У2, У3, У4, У5,

У6, У7, У8, У10, У11, У14, У24, У26.

Выбранные показатели характеризуют шесть составных элементов устойчивости предприятия, которые приведены в таблице 2. При этом следует обратить внимание, что мы изменили их кодировку в целях показать в индексах частных показателей не только их порядковый номер, но и принадлежность к той или иной компоненте устойчивости (показатели в таблицах 1 и 2 совпадают по наименованиям, но не по кодировке).

На основе выделенных показателей может быть произведено построение интегрального показателя экономической устойчивости предприятии. Для этого предлагается использовать взвешенную аддитивную двухуровневую свертку показателей. Экспертным путем (или иным способом, напри-

мер при помощи метода анализа иерархий Саати) назначаются веса каждой из 6-ти групп элементов устойчивости (см. табл. 2), а также всем частным показателям нижнего уровня, характеризующим устойчивость предприятия. Апробация методики была проведена в динамике на материалах реального промышленного предприятия, наименование которого, из соображений конфиденциальности, не раскрывается. Результаты расчетов приведены в таблице 3.

Таблица 1

Исходный набор показателей экономической устойчивости предприятия_

Показатель Код

Фондоотдача основных средств У!

Коэффициент использования производственной мощности предприятия У2

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Уз

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов У4

Коэффициент оборачиваемости запасов У5

Доля оборотных средств в активах Уб

Коэффициент покрытия всех обязательств оборотными активами У7

Коэффициент срочной ликвидности У8

Коэффициент автономии У9

Коэффициент маневренности собственного капитала Ую

Коэффициент рентабельности основной деятельности УЦ

Коэффициент рентабельности активов У!2

Коэффициент чистой рентабельности продаж У!3

Коэффициент текучести кадров У!4

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов У!5

Коэффициент концентрации заемного капитала У!6

Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала У!7

Коэффициент текущей ликвидности У18

Коэффициент обновления основных производственных фондов У!9

Коэффициент ритмичности производства У20

Доля рынка У21

Производительность труда работников предприятия У22

Показатель квалификационного состава предприятия У23

Коэффициент уровня заработной платы У24

Коэффициент эффективности управления У25

Коэффициент годности основных фондов У26

Таблица 2

Группировка показателей модели оценки экономической устойчивости промышленного предприятия

Элементы устойчивости Наименование частных показателей Код

Производственная Фондоотдача основных средств УЦ

Коэффициент использования производственной мощности У12

Инвестицио нная Коэффициент годности основных фондов У21

Коммерческая Коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала Уз1

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов У32

Коэффициент оборачиваемости запасов У33

Организационно -экономическая Коэффициент рентабельности основной деятельности У41

Коэффициент рентабельности активов У42

Коэффициент чистой рентабельности продаж У43

Финансовая Коэффициент покрытия всех обязательств оборотными активами У51

Коэффициент срочной ликвидности У52

Коэффициент автономии У53

Коэффициент маневренности собственного капитала У54

Доля оборотных средств в активах У55

Кадровая Коэффициент текучести кадров Уб1

Коэффициент уровня заработной платы Уб2

Таблица 3

Факторные составляющие экономической устойчивости 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

Производственная устойчивость 0,64 0,76 0,73 0,58 0,48

Инвестиционная устойчивость 0,43 0,48 0,58 0,63 0,58

Коммерческая устойчивость 0,28 0,29 0,24 0,20 0,14

Организационно -экономическая устойчивость 0,44 0,87 0,60 0,40 0,19

Финансовая устойчивость 0,54 0,70 0,55 0,43 0,41

Кадровая устойчивость 0,96 0,91 0,92 0,92 0,85

Интегральный показатель экономической устойчивости 0,52 0,66 0,58 0,50 0,41

Значение интегрального показателя уровня экономической устойчивости свидетельствует о среднем уровне экономической устойчивости проанализированного предприятия, при этом на протяжении рассматриваемого периода произошло значительное снижение данного показателя, примерно на 20%, , что является негативной тенденцией.

Подводя итог, отметим, что разработанная и апробированная методика позволяет комплексно оценивать экономическую устойчивость не только предприятий промышленности, но и других отраслей народного хозяйства. В этом случае в нее, возможно, придется внести некоторые коррективы для учета присущей им специфики. Предложенная методика оценки экономической устойчивости промышленного предприятия позволяет упростить процедуру выявления проблемных аспектов его деятельности и, на этой основе, принимать решения, направленные на «расшивку узких мест», предупреждающие снижение уровня его экономической устойчивости.

ЛИТЕРАТУРА

1. Анохин С.Н. Исследование стратегий экономической устойчивости промышленных предприятий (на примере предприятий машиностроения и металлообработки): дисс. ... канд. экон. наук. Саратов, 2003. 224 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2007. 215 с.

3. Вертакова Ю.В., Клевцов С.М. Диагностика уровня устойчивого развития промышленного комплекса на основе оценки добавленной стоимости // Известия Юго-Западного государственного университета. 2015. Т. 1. № 4 (61). С. 79-86.

4. Вертакова Ю.В., Клевцов С.М., Клевцова М.Г. Устойчивость развития территории: морфология экономического пространства // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2016. № 1 (18). С. 87-96.

5. Вертакова Ю.В., Положенцева Ю.С., Непочатых О.Ю. Методика выбора предприятий-реципиентов бюджетной поддержки при реализации государственной промышленной политики // Вестник Забайкальского государственного университета. 2017. Т. 23. № 2. С. 106-118.

6. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2008. 320 с.

7. Корчагина Е.В. Экономическая устойчивость предприятия: виды и структура. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cfin.ru (дата обращения 30.07.2017).

8. Первое независимое рейтинговое агентство. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.fira.ru (дата обращения 21.09.2017).

9. Система профессионального анализа рынков и компаний» (СПАРК) компании «Интерфакс». [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://spark.interfax.ru (дата обращения 21.09.2017).

10. Чеблоков А.Т. Стабильное производство - основа финансовой устойчивости предприятий // Финансы. 1995. № 8. С. 16-19.