У промышленной ипотеки поплыли ставки

У промышленной ипотеки поплыли ставки

Условия льготной программы ужесточены

Минпромторг опубликовал обновленные условия промышленной ипотеки — программы крупных льготных кредитов под 3–5%, выдаваемых предприятиям на строительство и приобретение промышленных площадок. В условиях высокой ключевой ставки ЦБ и ограниченности бюджетных ресурсов для субсидирования программы для новых заемщиков вместо фиксированной будет действовать плавающая ставка. Сейчас это означает существенный рост стоимости кредитов промипотеки — до 9–11% годовых. Также вводятся ограничения для потенциальных заемщиков по сумме выручки. В Минпромторге считают, что при значительно более высоких рыночных ставках программа останется востребованной, эксперты с этим в целом согласны, но допускают случаи отказа компаний от идеи брать кредиты на новых условиях.

Фото: Марина Молдавская, Коммерсантъ

Минпромторг в понедельник сообщил об изменении условий промышленной ипотеки — ведомство опубликовало решение о порядке предоставления субсидий по программе с новыми параметрами. Как пояснили “Ъ” в ведомстве, это уже согласованный и утвержденный документ — в соответствии с постановлением правительства, регулирующим порядок выдачи таких субсидий, изменения к правилам их предоставления вносятся именно в форме подобных решений.

Напомним, речь идет о выдаче льготных кредитов на покупку, строительство, реконструкцию и ремонт промышленных площадок в размере до 500 млн руб. и на срок до семи лет под 5% годовых. Для технологических компаний ставка еще ниже — 3%. Разница между льготной и рыночной ставками компенсируется банкам из бюджета. В рамках программы уже выданы 834 кредита на сумму 82,8 млрд руб.

Решением Минпромторга прежде всего меняются процентные ставки для новых займов.

А именно если ключевая ставка ЦБ будет превышать 10% годовых, то льготные ставки по программе становятся плавающими: 3% и 5% плюс разница между 10-процентным порогом и размером ключевой ставки (на дату начисления процентов). Это значит, что при текущем «ключе» в 16% к фиксированным ставкам прибавятся 6 процентных пунктов и они вырастают сразу до 9% и 11% соответственно.

В Минпромторге пояснили, что новая формула распространяется на кредиты, договоры на которые будут заключены после 22 апреля, и что делается это для «повышения эффективности прогнозирования потребности в субсидиях для новых заемщиков». В Минпромторге считают, что с учетом того, что ставки 9% и 11% «существенно ниже рыночных, прогнозируется сохранение высокого спроса на программу».

Отметим, что ранее высокая ключевая ставка ЦБ уже вызывала некоторые проблемы при реализации программ льготного кредитования — в частности, по этой причине приостанавливалась сельская ипотека (см. “Ъ” от 25 августа 2023 года), кроме того, недавно некоторые банки из-за исчерпания лимитов приостанавливали выдачу IT-ипотеки. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина прогнозировала начало периода снижения ставки не ранее второй половины этого года. Ближайшее заседание ЦБ по ставке пройдет уже на этой неделе, 26 апреля, но по ожиданиям абсолютного большинства аналитиков снижения индикатора по его итогам ждать не стоит.

Второе существенное изменение программы промипотеки — дифференциация размера субсидий, выплачиваемых банкам.

Если ключевая ставка не превышает 10%, то, как и прежде, компенсируется ее полный размер (для кредитов технологических компаний) и размер ставки, уменьшенный на 2 процентных пункта (для остальных). При ставке ЦБ выше 10% бюджет будет компенсировать только размер этого порогового значения по новым кредитам (по кредитам технологическим компаниям) и 8% — по остальным займам.

Еще одно изменение — вводятся ограничения по размеру выручки для потенциальных заемщиков. Участвовать в программе смогут предприятия с выручкой до 2 млрд руб. в год и малые технологические компании с выручкой до 4 млрд руб. Расширяется и список отраслевых ограничений: если сейчас на льготный кредит не может претендовать бизнес из сферы добычи и торговли нефтью, природным газом, жидким топливом, а также из сфер производства и торговли табачными изделиями и алкоголем, то теперь перечень исключений пополняется производством продуктов и напитков.

Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова полагает, что «часть промышленников, безусловно, откажется от идеи взять ипотеку в силу недостаточно высокой рентабельности». Вместе с тем, добавляет она, если есть уверенность в объеме и рентабельности будущих заказов, то ставки в 9% и 11% не помешают.

Как отмечает председатель комитета «Опоры России» по промышленности Максим Третьяков, промипотека под 9% и 11% будет, «вне всякого сомнения, пользоваться спросом», поскольку ставки практически вдвое ниже рыночных (минимум 18% для первоклассных заемщиков, для остальных — 20%).

Согласен с этим и член генсовета «Деловой России» Игорь Силин, отмечая, что промипотека останется «привлекательной мерой поддержки» в силу низкой ставки и отсутствия залога для ее получения, что является большим плюсом для малого и среднего бизнеса, который зачастую не имеет достаточной залоговой базы. Однако, добавляет он, есть и существенные недостатки: это низкие лимиты, которые не покрывают всю потребность бизнеса в этой мере, и короткий срок, на который выдается кредит. Ограничение выручки, по словам Игоря Силина, даст возможность распределить больше средств на малый и средний бизнес, а вот вопрос увеличения сроков «пока остается открытым».