Тенденции в развитии банковских систем государств в условиях финансовой глобализации

экономические науки

Тютерева Юлия Дмитриевна ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ ...

УДК 336.719

DOI: 10.26140/anie-2019-0801-0080

ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ ГОСУДАРСТВ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

© 2019

Тютерева Юлия Дмитриевна, студентка 4 курса

Самарский государственный экономический университет

Аннотация. В статье рассмотрены основные тенденции, наблюдаемые в процессе развития банковских систем государств в условиях финансовой глобализации современной экономики. Актуальность исследуемой темы связана с текущими процессами в мировой банковской системе, где прослеживается тесная взаимосвязь между отдельными рынками из-за финансовой глобализации. Названы и описаны процессы, отмечаемые в условиях финансовой глобализации. Рассмотрены основные фундаментальные факторы, влияющие на процесс финансовой глобализации и интеграции мировых финансовых рынков. Проанализированы основные тенденции в развитии банковских систем государств, включая транснационализацию банковской деятельности и появление транснациональных банков, укрупнение банковского капитала, появление систем электронных платежей и создание систем страхования вкладов. Также названы негативные факторы, оказывающие влияние на развитие мировой банковской системы и замедляющие процесс интеграции банков различных стран. Сделан вывод о дальнейшем развитии коммерческих банков в условиях финансовой глобализации и интеграции мировых финансовых рынков. Сама финансовая глобализация показана не только как причина текущих изменений в развитии банковских систем государств, но и как причина роста рыночной конкуренции и уровня качества банковских услуг.

Ключевые слова: банковская система; финансовая глобализация; финансовые рынки; транснационализация банков.

TRENDS IN THE DEVELOPMENT OF BANKING SYSTEMS OF STATES IN THE CONDITIONS OF FINANCIAL GLOBALIZATION

© 2019

Tiutereva Yulia Dmitrievna, 4th year student

Samara state University of Economics

Abstract. The article considers main trends observed in the development of the banking systems of states in the context of the financial globalization in modern economy. The relevance of the topic under study is related to the current processes in the global banking system, where there is a close relationship between individual markets due to financial globalization. Main processes that are observed in the framework of financial globalization are named and described. The main fundamental factors affecting the process of globalization and integration of world financial markets are considered. Analyzed the main trends in the development of the banking systems of states, including the transnationalization of banking and emergence of transnational banks, capital consolidation, creation of electronic payment system and deposit insurance. The negative factors influencing the development of the world banking system and slowing down the process of integration of banks of different countries are also mentioned. The conclusion is made about the further development of commercial banks in the conditions of financial globalization and further integration of the world financial markets. Financial globalization itself is shown not only as a cause of current trends in the development of the state's banking systems, but also as a cause of growing market competition and quality of banking services.

Keywords: banking system; financial globalization; financial markets; transnationalization of banks.

На сегодняшний день финансовая глобализация и те тенденции, которые она порождает, значительно влияют на мировую экономику, проникают во все её отрасли, приводят к созданию новых форм предприятий, увеличивают капитализацию рынка ценных бумаг и активность применения финансовых инструментов при управлении коммерческими рисками.

Ключевой причиной глобализации выступает рост значения финансового капитала при формировании структуры мирового ВВП. В связи с этим необходимо акцентировать внимание на мировом финансовом рынке, капитализация которого в январе 2018 года больше, чем объем мирового ВВП (91 трлн долларов и 75 трлн долларов соответственно) В частности, в США летом 2018 года капитализация американского фондового рынка по индексу S&P500 достигла отметки 20 трлн. долларов, что на 10% выше ВВП США [1].

При глобализации финансовых рынков мы наблюдаем два важных процесса [2]:

1. Рост рыночной капитализации фондового рынка США, Великобритании, Германии, Японии и других развитых государств в связи с исторически низким уровнем процентной ставки.

2. Рост волатильности и нестабильности валютных инструментов.

Так называемая «эра низких процентных ставок» становится проблемой для экономики ведущих стран мира: США (учетная ставка была 0,25% в 2008 - 2015 г.г., после чего началось плавное повышение ставки до 2,25% в сентябре 2018 г.), Еврозоны (текущая учетная ставка

ЕЦБ 0%) и Японии (ставка - 0,1%). Особое внимание стоит обратить на рынок Японии, где присутствует дефляция и нет экономического роста.

С точки зрения монетарной теории, эффект от влияния отрицательных процентных ставок еще не установлен. При этом экономическое сообщество считает, что основным результатом такой денежно-кредитной политики является ликвидация дефляции, стимулирование инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг и снижение уровня долговой нагрузки (из-за понижения уровня процентных ставок на банковское кредитование).

Помимо «перегрева финансовых рынков», который заключается в рекордном росте объема рыночной капитализации, превышающем объем ВВП, ультрамягкая денежно-кредитная политика ведущих центральных банков мира привела к новой проблеме под названием «валютные войны». Валютные войны - это действия финансовых властей страны, нацеленные на понижение курса своей валюты относительно валют других государств, которые имеют значение для международной торговли этого государства. В результате государство, искусственно понизившее курс своей валюты, получает конкурентное преимущество в виде относительной дешевизны своих товаров. В ответ на подобные действия другие страны начинают снижать обменный курс своей валюты, и этот процесс становится сложно остановить.

В результате между ведущими странами и рынками мира начался нерыночный процесс конкуренции, приводящий к курсовым колебаниям национальных валют. В связи с этим пострадавшими, в первую очередь, являют-

Tiutereva Yulia Dmitrievna TRENDS IN THE DEVELOPMENT .

economic sceinces

ся коммерческие банки, стабильность бизнеса которых в том числе зависит от степени прогнозируемости курса валют, находящихся в портфеле активов кредитной организации. Более того, волатильность курсов валют негативно влияет на потребительский рынок и бизнес. Кредитные организации начинают испытывать проблемы с возвратом выданных кредитов, появляются проблемные заемщики, банки вынуждены привлекать более дорогие денежные ресурсы, что снижает уровень банковской маржи между привлеченными и инвестируемыми средствами.

Дальнейшему процессу финансовой глобализации способствуют следующие факторы [3, 4, 5, 6]:

- глобализация мировой экономики и конкуренции;

- либерализация валютной политики многих стран мира;

-международное разделение труда и интернационализация производства;

- усиление роста транснациональных корпораций;

- увеличение объема рынка слияния и поглощения (М&А).

Можно выделить четыре ключевые тенденции, которые наблюдаются в банковских системах государств мира. Каждая из тенденций связана с прямым влиянием процесса финансовой глобализации и вышеперечисленных факторов, изменивших не только структуру мировой экономики, но и развитие банковского бизнеса:

- транснационализация капитала банковской деятельности, включая создание транснациональных банков (ТНБ);

- укрупнение капитала, в первую очередь, за счет развития рынка банковских слияний и поглощений (М&А);

- система электронных платежей, переводов, интеграция финансовых технологий для ускорения операций и уменьшения на них затрат;

- развитие систем страхования вкладов.

В условиях развития современной рыночной экономики весомую роль играет деятельность транснациональных банков, которые функционируют в условиях нестабильного рынка. ТНБ - это разновидность транснациональных корпораций, функционирующих в банковской сфере. Они выступают финансовыми посредниками на международных рынках, у них есть зарубежные отделения, где проводятся кредитные операции в целях соблюдения интересов материнской компании и страны происхождения финансового капитала.

Таблица 1 - ТОП-10 крупнейших ТНБ мира по размеру рыночной капитализации, 2016 г., в миллиардах долларов США [8].

Ранг Название банка Страна Рыночная капитализация, млрд. долларов США

1 Industrial & Commercial Bank of China Китай 342,7

2 China Construction Bank Corp Китай 283,1

3 Agricultural Bank of China Китай 274,5

4 Bank of China Китай 259,5

5 Mitsubishi UFJ Financial Group Япония 245,6

6 HSBC Holdings Великобритания 241,0

7 JPMorgan Chase & Co США 235,2

8 BNP Paribas Франция 218,0

9 Bank of America США 214,4

10 China Development Bank Китай 189,8

в особенности Китая, значительно увеличившего свою долю в ТОП-50 крупнейших ТНБ мира с 8% в 2008 г. до 24% в 2016 г. [8].

На сегодняшний день список 10 крупнейших транснациональных банков мира выглядит следующим образом (таблица 1).

Причиной столь стремительного роста транснационализации банковской системы Китая является открытие границ рынка и интеграционные процессы с целью экспансии на зарубежные рынки. Увеличение доли китайских ТНБ наглядно демонстрирует следующая диаграмма (рис. 1).

Рисунок 1 - Распределение ТНБ по территориальному признаку [8].

Крупнейшие ТНБ мировой экономики проводят экспансию на рынки развивающихся стран, где местные фондовые инструменты недооценены и дают большую доходность, чем ценные бумаги развитых стран. Данный процесс наблюдается и в России, что стало причиной стратегии «кэрри-трейда», которая заключается в заимствовании финансового капитала в западных странах с целью их инвестирования в казначейские облигации РФ (в 2012 г. доля иностранных инвестиций в ОФЗ составляла 5%, в 2014 г. - 6%, в 2016 г. - 20%, в 2017 г. - 27%).

Другой тенденцией в развитии банковских систем государств в условиях финансовой глобализации является укрупнение капитала, несмотря на замедление темпов его роста в последнее время.

Укрупнение капитала используется для развития банковского бизнеса и его дифференциации. Руководство банка преследует цель расширить свой бизнес, выйти на иные региональные рынки.

Но оно не равномерно, обратившись к данным таблицы 1, мы можем сделать выводы, что наиболее высокие темпы укрупнения банковского капитала наблюдаются в Китае, лидерство по капитализации банков смещается к странам, переживающим значительный экономический рост.

Важную роль в развитии транснационализации банковской сферы играют кредитные организации таких стран, как Великобритания, Франция, США, Япония и

Рисунок 2 - Динамика рынка М&А банков в странах Западной Европы [10].

Анализируя мировые тенденции, необходимо обратить внимание на рынок слияния и поглощения в банковской сфере ЕС, где ключевым специфическим фактором, стимулирующий данную активность, является вве-

342

Azimuth of Scientific Research: Economics and Administration. 2019. Т. 8. № 1

экономические науки

Тютерева Юлия Дмитриевна ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ ...

дение единой европейской валюты (евро) [9]. Но существуют и трудности: местные органы власти сохранили право на надзор и регулирование, высока конкуренция на банковском рынке ЕС.

По состоянию на 2017 год общее количество сделок и рыночная капитализация М&А в европейском банковском секторе колеблются вокруг их 20-летних минимумов по нескольким причинам (рис. 2). Слабая рентабельность банков и отсутствие спроса инвесторов на рисковые активы затрудняют банкам процесс увеличения капитала, необходимого для проведения крупномасштабных транзакций.

Следующей тенденцией в развитии банковских систем государств является процесс совершенствования безналичных переводов путем использования электронных платежных систем. Они имеют ряд преиму-ществ[11]: низкие затраты на проведение транзакции по переводу денежных средств, мгновенное проведение операции по переводу денег.

Создаваемые банками платежные системы можно разделить на следующие группы:

- системы удаленного управления счетом в банке;

- системы, основанные на принципе использования платежных карт;

- инновационные системы цифровых переводов через интернет.

В частности, тенденция удаленного управления счетами в банках связана с управлением конкурентоспособности банковских услуг, где система управления предлагает совершенствование продуктов с целью ликвидации очередей и необходимости появляться в отделениях банков клиентам.

Цифровые переводы через Интернет демонстрирует новый виток развития, где применяются технологии «умных контрактов». Их задачей является устранение лишних финансовых посредников, что оптимизирует затраты на денежные переводы и платежные операции.

Последняя рассматриваемая в рамках этой статьи тенденция в развитии банковских систем государств -использование системы страхования вкладов.

Сегодня системы страхования вкладов существуют более чем в 106 странах мира, их создали почти все страны Восточной Европы и Азии, также идет подготовка к формированию национальных систем страхования вкладов в некоторых государствах Востока и Африки.

Следует отметить, что в основе действия каждой системы страхования вкладов лежит задача защиты интересов массового вкладчика, то есть лиц, не имеющих необходимых знаний и возможностей для самостоятельной оценки рисков при размещении средств. Реализация данной задачи осуществляется через гарантированную выплату вкладчикам определенной денежной компенсации при неплатежеспособности коммерческого банка [12].

Основой для формирования банковской системы страхования вкладов является американская модель, где впервые появился аналогичный механизм в 1829 году.

Её основные принципы [13]:

- все коммерческие банки страны обязаны участвовать в системе страхования вкладов и депозитов клиентов;

- созданы элементы законодательного регулирования, где государство выступает как распорядитель средств и контролирующий орган;

- размер страховых взносов отличается для каждого банка, они зависят от его финансового состояния и от состояния казны ФРС.

В настоящее время система страхования вкладов - это обязательный элемент современных банковских систем, поддерживающий интерес клиентов к вкладам, депозитам и инвестиционным вложениям.

Есть и негативные факторы, оказывающие влияние на развитие мировой банковской системы: рост торгового протекционизма между странами, особенно США и

Китаем, высокий уровень расходов при проведении банковских операций на развивающихся рынках (по сравнению с банковскими операциями на развитых рынках), низкий исторический уровень процентных ставок в ведущих странах мира (по сравнению с динамикой конца 20-го столетия) и т.д.

Рассмотренные выше тенденции и дальше будут влиять на развитие финансовых рынков и банковских систем мира, преодоление же негативных факторов представляется трудным и долгим процессом, но конечным итогом подобных преобразований станет то, что на рынках останутся только сильные банки. Это сделает банковские системы более совершенными, а банковские услуги более клиентоориентированными и конкурентоспособными.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Кулишов В.В. Финансовая глобализация: сущность и последствия //Бизнес информ. — 2013. — № 3.

2. Курманова ДА. Институционализация механизма развития финансового рынка в условиях глобализации // Вопросы экономики и права. — 2013. — № 3.

3. Борисов А.Н. Валютная интеграция как одна из основных тенденций развития мировой валютной системы на современном этапе //Мировая экономика и международные экономические отношения. — 2012. — № 7(92). — С. 171-179.

4. Соловьева С.В. Тенденции и перспективы развития российской банковской системы //РППЭ. 2017. №4 (78).

5. Оноприенко Е.Р., Баркин С.М. Мировые тенденции развития банковских инноваций // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2016. №12.

6. Седина А.О. Современные тенденции и перспективы развития банковского сектора экономики // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы Междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2011 г.).—М.: РИОР, 2011. — С. 159-162.

7. Финансовые транснациональные корпорации и транснациональные банки (ТНБ) в мировой экономике. URL: http://www.grandars. ru/student/mirovaya-ekonomika/transnacionalnyy-bank.html (дата обращения: 31.10.2018).

8. Ромашова А.И. Транснациональные банки в мировой экономике: анализ особенностей развития // Инновационные технологии в науке и образовании: материалы V Междунар. науч.-практ. конф. — Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. — № 1 (5). — С. 232—239.

9. Горелая, Н.В. Слияния и поглощения как формы реорганизации коммерческих банков. - М. ГУ-ВШЭ, 2007. С.9.

10. The dating game in European banking: A guide to preparing for successful deals. URL: https://www.strategyand.pwc.com/reports/dating-game-european-banking (дата обращения 31.10.2018).

11. Всяких М.В., Нестерова Н.С. Современные платежные системы коммерческого банка //Концепт. 2015. №8.

12. Сафронова Ю.Г., Тарханова Е.А. Система страхования вкладов и ее влияние на доверие населения коммерческим банкам в России // Инновационная экономика: материалы Междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2014 г.). — Казань: Бук, 2014. — С. 66-69.

13. Осколкова Н.А. Система страхования вкладов как гарантия стабильности осуществления банковской деятельности // Финансы и кредит. 2016. №10 (682).

Статья поступила в редакцию 26.12.2018

Статья принята к публикации 27.02.2019