Мир вкладоискателей

Российские граждане обнаруживают удивительную готовность помещать все больше денег на банковские депозиты. Этим Россия отличается от стран еврозоны, где главная проблема банков — нехватка вкладчиков.

Неделю назад российское Агентство по страхованию вкладов обнародовало данные о быстром росте вкладов граждан в банках. За первый квартал нынешнего года вклады физических лиц выросли на 496,2 млрд руб., то есть на 3,5%, и достигли 14,7 трлн руб. В первом квартале прошлого года рост составлял только 112,9 млрд руб., или 1%.

Как отметило агентство, "динамика ежедневных приростов показывает высокий уровень сберегательной активности. В феврале-марте прирост средств населения в банках в среднем составил 11,3 млрд руб. в день, что выше соответствующего уровня прошлого года — 5,8 млрд руб. Сберегательные сертификаты на предъявителя в первом квартале продолжили опережающий рост, увеличившись на 20,1% — до 273,1 млрд руб., в то время как общая сумма застрахованных вкладов выросла на 3,2% — до 14,5 трлн руб.".

Доля депозитов в иностранной валюте в первом квартале 2013 года увеличилась, но ненамного — до 17,8% с 17,5%. Как подчеркнуло агентство, изменение валютного курса особой роли не играло: вкладчики не спешили переводить деньги с рублевых счетов на валютные из-за неверия в рубль.

Граждане все больше предпочитают класть деньги в банк на долгий срок: доля вкладов со сроком больше одного года выросла за первый квартал до 60,9% с 58,9%. Одновременно произошло снижение доли вкладов до востребования — с 19,1% до 17%. Иными словами, в первом квартале российские вкладчики предпочли воспользоваться высокими процентными ставками по долгосрочным депозитам, перекладывая на них деньги с вкладов до востребования.

Доля 30 крупнейших банков (по объему вкладов населения) в первом квартале сократилась на 0,3 процентного пункта — до 76,8%; в частности, доля Сбербанка уменьшилась с 45,8% до 45%.

Наиболее высокие темпы роста вкладов наблюдались в банках Москвы и Московской области: здесь рост за квартал достиг 8,5%, вклады в региональных банках выросли на 3,9%, в банках, относящихся к категории сетевых,— на 3,7%.

Отличительной особенностью нынешней ситуации является то, что наиболее высокими темпами растут очень крупные вклады. В первом квартале вклады размером от 700 тыс. до 1 млн руб. выросли на 8,1% по общему объему и на 7,8% — по количеству открытых счетов. Вклады на сумму свыше 1 млн руб. выросли по объему на 7,1%, а по количеству открытых счетов — на 5,8%. Вклады на сумму от 400 тыс. до 700 тыс. руб. увеличились за квартал на 4% по объему депозитов и на 3,5% — по количеству открытых счетов.

Небольшие вклады продемонстрировали менее эффектные показатели. Например, вклады до 100 тыс. руб. уменьшились на 5,6% по объему, однако по количеству счетов показали рост на 3%. Вклады от 100 тыс. до 400 тыс. руб. выросли на 0,6% по объему и уменьшились на 0,5% по количеству счетов. В итоге вклады менее 100 тыс. руб. снизили свою долю в общем объеме депозитов населения до 13,6% с 14,85%, а вклады от 100 тыс. до 400 тыс. руб.— до 23,8% с 24,5%. Доля вкладов от 400 тыс. до 700 тыс. руб. почти не изменилась, составив 15,4%. При этом доля депозитов объемом от 700 тыс. до 1 млн руб. выросла с 7% до 7,4%, а доля вкладов свыше 1 млн руб.— с 38,4% до 39,8%.

Ясно, что граждане увлечены помещением денег в банки по очень простой причине: в России сохраняются довольно высокие проценты по срочным депозитам. В течение первого квартала из 100 крупнейших российских банков, принимающих вклады населения, 26 банков повысили, а 20 понизили ставки по вкладам. Средний процент, предлагаемый банками, не изменился. По состоянию на 1 апреля средневзвешенный по объему вкладов процент, начисляемый на рублевый годовой депозит в размере 700 тыс. руб., составлял 8,5% годовых, как и в начале года. Средние невзвешенные процентные ставки для годовых вкладов объемом 700 тыс. руб. достигали 9,6%.

Относительно высокий процент, существующий в российской банковской системе, объясняется не только высокой инфляцией, но и традиционным недоверием банков друг к другу и к заемщикам. Мол, если уж давать взаймы, то задорого: велика вероятность невозврата кредита. Таким образом, российские граждане осознали, что парадоксальным образом могут выиграть от банковского взаимного недоверия, ведь в данном случае заемщиками выступают именно они. И именно они имеют возможность потребовать от банка высокий процент.

Не в последнюю очередь выгодные для граждан депозитные условия диктуются конкурентной политикой банков. Банковское руководство требует от своих сотрудников привлекать как можно больше клиентов и постоянно наращивать показатели по количеству открытых счетов и по суммам средств на них. В этом смысле российские банковские сотрудники, непосредственно отвечающие за работу с вкладчиками, по итогам первого квартала могут рассчитывать на премию: улучшение показателей по сравнению с первым кварталом налицо. Точно так же российские банковские работники до кризиса 2008 года соревновались в выдаче потребительских и ипотечных кредитов, исходя исключительно из требования улучшить количественные показатели вне зависимости от кредитной надежности заемщика. А теперь российские граждане просто изменили свое поведение: вместо того чтобы брать потребительские кредиты и усиленно тратить деньги, которых на самом деле у них нет, они не тратят даже имеющиеся деньги, давая их взаймы банкам.

Надо заметить, что с точки зрения поведения вкладчиков Россия сейчас отличается от других стран, прежде всего от стран еврозоны, особенно Испании и Италии. Там банки жалуются, что граждане вовсе не хотят держать в них деньги. Во-первых, денег у граждан не так уж много, учитывая крайне высокий уровень безработицы. Во-вторых, банки не могут предложить гражданам высокий процент.

Банки теоретически хотят расширить кредитование компаний и могли бы способствовать возрождению экономического роста в еврозоне. Но из-за нехватки депозитов кредитование приходится проводить за счет заимствования денег на финансовом рынке — попросту говоря, за счет выпуска облигаций. Инвесторы банкам не очень верят, поэтому требуют с них высокий процент по этим облигациям. В сущности, банки платят по облигациям такой же процент, который вынуждены платить их собственные правительства по государственным облигациям. А процент этот очень значительный, поскольку страны еврозоны испытывают долговой кризис.

Издержки по выплате процентов по облигациям банки перекладывают на собственных заемщиков, поэтому процент по кредитам, выдаваемым предприятиям, постоянно растет. ЕЦБ жалуется на сбой так называемого механизма передачи: банк снижает учетную ставку, чтобы сделать кредит для предприятий дешевле, а он только дорожает. Граждане не хотят класть деньги в банк из-за слишком низкого процента, а предприятия не хотят брать деньги из-за слишком высокого процента. В итоге европейские банки оказались в чрезвычайно затруднительном положении.

У российских банков положение также в какой-то степени затруднительное. Денег граждан у них много, но, чтобы выплачивать процент по депозитам, нужно их вкладывать куда-то под еще более высокий процент. Сами российские граждане уже не горят желанием платить этот процент ни по потребительским, ни по ипотечным кредитам. Российские предприятия также не стремятся к чрезмерно дорогому российскому кредиту — уж лучше взять деньги за границей. В итоге может получиться так, что российским банкам останется разве что покупать на деньги вкладчиков облигации банков из терпящих бедствие европейских стран — когда из-за долговых европейских проблем процент по этим облигациям станет совсем уж высоким.