Совершенствование стратегии управления единым портфелем активов и пассивов коммерческого банка

1. Абакумов Р.Г. Теоретические основы воспроизводства основных средств организации // Вестник Белгородского государственного технологического университета им.

B.Г. Шухова. № 3. 2014. С.81-84.

2. Абакумов Р.Г., Скогорева О.С. Технология реконструкции зданий и сооружений при управлении их воспроизводством // Молодые ученые - основа будущего машиностроения и строительства [Текст]: Сборник научных трудов Международной научно-технической конференции (29-30 мая 2014 года)/ редкол.: Гречухин А.Г. (отв. ред.); Юго-Зап. гос. ун-т, Курск, 2014. С. 10-14.

3. Абакумов Р. Г. Сущностные аспекты цикла воспроизводства основных средств организации// Вестник Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова. 2014.№ 4. С. 116-117.

4. Абакумов Р.Г. Теоретические основы воспроизводства основных средств организации// Вестник Белгородского государственного технологического университета им. В Г. Шухова. 2014.№ 3. С. 81-83.

5. Абакумов Р.Г. Методика экономического обоснования выбора критерия эффективности управления воспроизводством основных средств организации// Вестник Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова. 2013.№ 4.

C. 111-115.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ЕДИНЫМ ПОРТФЕЛЕМ АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО

БАНКА

Аброкова Лиана Славовна, к.э.н., доцент доцент кафедры "Финансы и кредит " Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет

имени В. М. Кокова

В статье рассматривается необходимость скоординированного управления банковским балансом. Приводятся основные подходы в управлении активами и пассивами коммерческого банка. Основные принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка.

В современной теории банковского дела управление активами и пассивами (УАП) определяется как скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии изменения ставки процента и ликвидности.

Смысл УАП заключается в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение нескольких десятилетий отдельные методы управления портфелем (т. е. управление активами, пассивами и спрэдом) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП— это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями.

Необходимость эффективного управления активами и пассивами для коммерческих банков в современных условиях определяется:

• возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках;

• возникновением новых сложных продуктов;

• значительными изменениями в структуре привлеченных ресурсов;

• возрастающим дерегулированием деятельности банков со стороны центральных банков;

• экономической нестабильностью народного хозяйства;

• необходимостью координировать деятельность банка по всем ее направлениям;

• высоким уровнем требований к банкам пользователями банковских услуг;

• необходимостью координировать подход к предоставлению банковских услуг в общих рамках управления рисками. [1]

Инструментарий УАП включает в себя информационные схемы, модели планирования, моделирование или сценарный анализ, ежемесячные обзоры и специальные отчеты. В сущности, управление активами и пассивами может рассматриваться как один из компонентов среднесрочного (от 3 до 12 месяцев) планирования. Его предназначение — «двигать» банк в направлении долгосрочных целей, сохраняя в то же время гибкость реагирования на ежемесячные изменения. Помимо планового аспекта, УАП предполагает руководство и контроль за изменениями структуры активов, пассивов и капитала.

Основные составляющие УАП меняются в зависимости от того, на какое время они планируются. В краткосрочной перспективе упор делается на учетные показатели деятельности банка, такие, как: чистая процентная маржа (ЧПМ), чистый процентный доход (ЧПД) или доход на акцию (ДНА). В долгосрочной перспективе акцент переносится на рыночную оценку собственного капитала (включая оценку результатов внебалансовой деятельности). С точки зрения стратегического планирования долгосрочное УАП может быть выражено как поддержание конкурентоспособного уровня прибыли на активы и прибыли на капитал.

Итак, всесторонняя политика управления активами и пассивами подразумевает следующее:

• стабилизация или увеличение чистого процентного дохода;

• стабилизация или увеличение рыночной стоимости банка;

• контроль над затратами, не связанными с выплатой процентов;

• снижение налогов;

• поддержание качества банковских ссуд;

• обеспечение требований по ликвидности;

• приобретение достаточного капитала;

• управление внебалансовой деятельностью. [2]

Исторически сложилось несколько подходов в управлении активами и пассивами.

^ Стратегия управления активами (до 60-х гг.). Большую часть своих потребностей в ликвидных активах банк покрывал за счет конвертации активов в наличность.

^ Стратегия управления пассивами (в 60-70-х гг.). Цель - установление контроля над источниками средств банка, аналогичного контролю над активами.

^ Стратегия управления фондами (активами и пассивами) (современный подход).

В 90-х годах в банковской системе произошли значительные изменения: консолидация, экспансия банковских продуктов, глобализация денежных рынков и рынков капитала, секъюритизация и перемены в системах регулирования, что сделало УАП еще более необходимым в банковской практике.

Концепция УАП появилась в результате дальнейшего развития стратегии управления спрэдом. При этом была разработана стратегия управления пассивами, цель которой — установление единого контроля как над источниками средств банка, так и над активами. Главными рычагом управления стали цены, в том числе значение процентной ставки, а также другие условия, которые банк предлагал депозиторам и кредиторам, чтобы обеспечить желаемый объем, структуру и издержки фондов. Столкнувшись с повышенным спросом на кредитные ресурсы, банк мог просто увеличить ставку по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с предлагаемой конкурентами и получить дополнительные фонды. А вот банк, перенасыщенный фондами, но обладающий немногими прибыльными направлениями их использования, мог сохранить свою депозитную ставку неизменной или даже снизить ее, давая конкурентам преимущества по привлечению средств на денежном рынке. Отметим, что именно такая практика получила название «управление спрэдом».

Техника управления пассивами непрерывно развивалась, но одновременно проявилась тенденция к изменчивости процентных ставок и в конечном счете к увеличению рисков. Это породило гораздо более сбалансированный подход к управлению активами и пассивами. Данный подход преобладает в банковской деятельности и сегодня в его рамках выделяются следующие ключевые задачи:

1)Для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль или издержки как активов, так и пассивов;

2)Контроль над активами и пассивами должен быть скоординирован таким образом, чтобы соблюдалась единая логика управления, а эффект от такой координации проявлялся в максимальной разности между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам;

3)Издержки и доход характерны для обеих частей баланса — и активной, и пассивной. Политика банка должна разрабатываться так, чтобы максимизировать доход и минимизировать стоимость банковских услуг как по активам, так и по пассивам. [3]

Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, как совокупный портфель банка, служащий для достижения общих целей, а именно высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что на самом деле банк продает целый пакет финансовых услуг - кредиты, сбережения, консалтинг и т. д., и цена каждой из них должна покрывать издержки банка по ее предоставлению. Доход, полученный в результате управления пассивной частью баланса, может помочь банку достичь желаемой прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приведут структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Также необходимо отметить, что высокая эффективность выбранной стратегии достигается только при условии качественного выбора в ее рамках метода управления активами и пассивами.

Управление активами и пассивами является неотъемлемой частью финансового банковского менеджмента и позволяет минимизировать финансовые риски кредитных организаций, оптимизируя структуру баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек и соблюдении действующих ограничений по рискам. [2]

Понимая необходимость преобразований, многие банки перешли к новой стратегии управления балансом, которая базируется на следующих принципах управления:

^ Прежде всего, надо установить цели банка, а лишь затем стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью является максимизация стоимости инвестиций акционеров банка, что подразумевает получение максимально возможной рыночной цены акций при приемлемом уровне риска;

^ При управлении активами и пассивами необходимо учитывать, что такие меры, как открытие новых линий обслуживания или изменение цен, могут способствовать как увеличению, так и снижению прибылей банка, а также иметь другие непредсказуемые последствия. Управление структурой баланса должно служить для достижения целей организации, а не быть самоцелью;

^ Одновременное управление активами и пассивами может принести максимальный эффект в увеличении и сохранении маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.

Управление активами и пассивами может быть базовым (реактивным) или усложненным (проактивным).

Базовое управление активами и пассивами означает, что требования регулирующих органов, например Банка России, принимаются руководством

коммерческого банка как внутренние ориентиры для достаточности капитала, ликвидности и чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок и валютных курсов. В этом случае задачи УАП концентрируются на идентификации (установлении), количественном определении и анализе существующих рисков при имеющейся структуре баланса и поддержании ее на таком уровне, который не приводил бы к возникновению новых рисков. Руководство банка стремится к ограничению деятельности на финансовых рынках для управления процентными и валютными рисками и концентрирует свои усилия не только на снижении рисков, но и на активном управлении ими. Однако базовое управление активами и пассивами не отвечает требованиям конкурентной стратегии, что обычно свойственно банкам, которые следуют за изменениями окружающей среды.

Усложненное управление активами и пассивами означает разработку банком стратегий, которые позволяют наращивать баланс в соответствии с заданной структурой, обеспечивая скорректированные по риску ориентиры доходности по всем направлениям деятельности; установление внутренних целевых величин достаточности капитала, ликвидности и чувствительности процентных ставок, при этом требования регулирующих органов рассматриваются как минимальные; отслеживание кредитного риска и качества активов по всему банку, так как низкое их качество может привести к уменьшению капитала, сокращению способности к заимствованию и более высоким затратам на приобретение привлеченных средств. Преимущество усложненного управления активами и пассивами состоит в том, что оно соответствует конкурентной стратегии и предполагает способность банка «инициировать» и «влиять». [1]

Таким образом, под управлением активами и пассивами следует понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которые обеспечивают достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.

Список литературы

1. Банковское дело: учебник // Под ред. Г. Г. Коробовой. - М.: Экономисть.- 2011. -751с

2. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. - №3.-2008.-с.38 - 43.

3. Соколинская Н.Э. Оценка и анализ активов кредитной организации // Банковское дело № 3. 2010 - С. 56-61.