К вопросу о страховании рисков в процессе ипотечного кредитования

ведущими упрощенную бухгалтерию (или не ведущими ее вовсе), а также не имеющих залога или поручителя. В значительной мере затруднено кредитование предприятий, занятых в отраслях, на которых кризис отразился наиболее существенно, например, в строительстве.

Тем не менее, для процветания экономики нашей страны необходимо бороться со всеми трудностями, в том числе и с влиянием кризисных явлений на кредитование субъектов малого

предпринимательства. Одним из перспективных направлений в этом представляется совершенствование методологического сопровождения деятельности банков в финансировании малых предприятий. Эта деятельность должна быть направлена на разработку рекомендаций по вопросам технологии кредитования, которые позволяли бы снижать издержки по финансированию субъектов малого предпринимательства.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Власов И.П. Кредитование малого и среднего бизнеса: перспективы развития // Финансы и кредит. 2009. № 3 (339). С. 62-67.

2. Картуесов А. Малый и средний бизнес: путь наверх // Банки и деловой мир. 2008. № 4. С. 48-50.

3. Крупнейшие банки по объемам выданных кредитов малому и среднему бизнесу в 2008 г. URL: http://rating.rbc.ru/articles/2009/03/23/32342523_ tbl.shtml?2009/03/23/32342516 (дата обращения 28.04.2009).

4. Крюков С.П. О новых тенденциях в кредито-

вании малого и среднего бизнеса // Финансы. 2009. № 2. С. 19-23.

5. Максимчук Е.И. Банковские кредиты в развитии малого и среднего предпринимательства // Российское предпринимательство. 2008. № 12 (2). С. 4-8.

6. Малое предпринимательство: организация, экономика, управление: учеб. пособие / Под ред. А.Д. Шеремета. М.: ИНФРА-М, 2009. 480 с. (Высшее образование).

7. Обзор новостей. Микропомощь малому бизнесу // Деньги. 2009. № 6 (717). С. 6.

УДК 336.64

Савруков А. Н.

к ВОПРОСУ о СТРАХОВАНИИ Рисков в ПРОЦЕССЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Вопросам выявления, классификации и оценки уровня рисков, присущих процессу ипотечного кредитования посвящены работы многих исследователей. Тем не менее, проблема диверсификации и снижения уровня ипотечных рисков, обусловленная увеличением объемов ипотечного кредитования в РФ, является актуальной.

Проведенное исследование показало, что источниками рисков являются, в основном, состояние макроэкономики, уровень жизни населения, кредитно-финансовая политика государства, применяемые инвестиционно-кредитные технологии и инструменты, ипотечные стандарты, динамика стоимости недвижимости и т. д.

В ходе исследования состояния ипотечного рынка РФ, выявлено, что рискам в основном подвержены ипотечные кредиторы, что обусловлено значительными сроками кредитования, большими объемами выдаваемых кредитов и недостаточной практикой кредитования. Характеризуя основные риски, с которыми сталкиваются банки при долгосрочном ипотечном жилищном кредитовании населения, можно выделить основные:

1) кредитный риск — риск неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору. Потери в случае невозврата могут быть вызваны как системными причинами (несовершенство законодательной базы, социально-политическая ситуация), так и субъек-

тивными причинами, носящими несистемный характер. Статистика стран, имеющих развитые ипотечные рынки, свидетельствует о том, что чем выше доля кредита в стоимости залога, тем больше кредитный риск [4]. В странах, где ипотечный рынок только начинает развиваться, банки стремятся застраховать себя от возможных потерь, ограничивая долю кредита в залоге (LTV) на уровне 50-60 %. В то же время в последние десятилетия растет тенденция к установлению LTV выше 80 и даже 90 %.

2) риск ликвидности — этот вид риска возникает тогда, когда при наступлении сроков исполнения своих обязательств у банка из-за несбалансированности активов и пассивов не хватает средств для оплаты своих обязательств. Это связано с тем, что ресурсная база ипотечных кредитов формируется в значительной степени за счет привлечения краткосрочных кредитов и депозитов.

3) риск процентной ставки — риск снижения прибыли банка вследствие негативного влияния непредвиденного изменения ставок процента по кредитам и заемным средствам.

4)риск досрочного погашения — риск полного или частичного досрочного погашения кредита заемщиком (недополучения процентных платежей по кредиту вследствие досрочного погашения).

Среди рисков заемщиков в процессе ипотечного кредитования можно выделить следующие: имущественные риски, риски утраты жизни и трудоспособности, риск утраты права собственности.

Снижения рисков в системе ипотечного кредитования требует разработки методологии и технологий новых видов страхования различных рисков, присущих данной системе.

Страхование ипотечных рисков (или ипотечное страхование) обеспечивает защиту кредитора или инвестора от убытков, возникающих в связи с неисполнением заемщиком обязательств по кредиту (невыплатой кредита), когда выручки от реализации заложенного в обеспечение кредита имущества недостаточно для удовлетворения требований кредитора.

В современных условиях экономического развития Российской Федерации важное значение приобретает формирование системы страховой защиты от рисков, связанных с жилищной ипотекой. Распространение ипотечного кредитования играет значительную роль в развитии строительной сферы, банковского сектора эко-

номики и в решении социальной задачи обеспечения населения доступным жильем.

Приведение объемов ипотечной деятельности в соответствие с потребностями общества требует решения многочисленных вопросов, среди которых немаловажное место занимают проблемы обеспечения гарантий возврата ипотечных кредитов, минимизации рисков участников ипотечной деятельности и необходимость обшей стабилизации системы ипотечного кредитования. Экономическим механизмом, обеспечивающим решение данных проблем в зарубежных странах, является комплексное ипотечное страхование.

В настоящее время программы ипотечного страхования в РФ, разработанные страховщиками, как правило, включают в себя три базовых страховых продукта:

1) страхование недвижимого имущества, поименованного в договоре об ипотеке, от рисков утраты и повреждения;

2) страхование на случай утраты недвижимого имущества, в результате прекращения права собственности (титульное страхование);

3) страхование на случай смерти и потери трудоспособности заемщика ипотечного кредита.

Таким образом, на рынке ипотечного кредитования РФ сложилась практика страховать в обязательном порядке три основных риска [2]. Виды и объекты страхования в процессе ипотечного жилищного кредитования представлены в табл. 1. Основные параметры договоров, по наиболее распространенным видам страхования показаны в таблице 2.

Анализ особенностей ипотечного страхования в нашей стране на современном этапе позволил выделить проблемы, которые препятствуют его развитию:

1) отсутствие широкой возможности выбора страховых продуктов в рамках базовых не позволяет обеспечить оптимальные условия защиты в соответствии с потребностями участников ипотечного кредитования и возможностями потенциальных страхователей. Например, незащищенными остаются такие значительные ипотечные риски, как риск недостаточности денежных средств, вырученных от реализации заложенного имущества, для удовлетворения требований кредитора и риск неплатежеспособности заемщика в результате утраты или снижения заработка. В этой связи возрастают кредитные риски, которые при определенных условиях могут привести к банкротству кредитных организаций;

Таблица 1

Виды и объекты страхования в процессе ипотечного кредитования в Российской Федерации

Вид страхования Объект Страховые случаи

Личное страхование Жизнь заемщика Смерть застрахованного по любой причине, произошедшая в период действия договора страхования как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами

Страхование на случай потери заемщиком трудоспособности Частичная или полная утрата трудоспособности (присвоение статуса инвалида) застрахованным в результате несчастного случая, произошедшего в период действия договора страхования

Имущественное страхование Жилье, предоставляемое в залог (ипотеку) в качестве обеспечения долгосрочного кредита Определяются в каждом договоре отдельно

Титульное страхование Право собственности владельца жилья, являющегося предметом ипотеки Вступление в законную силу решения суда, в результате которого заемщик утратил право собственности на предмет ипотеки

Таблица 2

Параметры договоров ипотечного страхования в РФ

Договор Страховой тариф Страховая сумма

Договор личного страхования

Договор имущественного страхования (договор страхования риска утраты и повреждения квартиры-предмета залога) Около 1,5 % от страховой суммы за весь срок кредита Стоимость квартиры

Договор страхования риска утраты права собственности на квартиру — предмет залога 0,3-0,5 % в год от страховой суммы Стоимость квартиры

2) отсутствие единых технологических стандартов и требований к страхованию у кредитных организаций. Сотрудничая сегодня с большим количеством банков, каждый страховщик вынужден формировать особые условия страхования, и подходы к взаимодействию фактически для каждого партнера. Это, разумеется, влияет на эффективность деятельности страховщика непосредственно по оформлению договоров страхования;

3) низкий уровень понимания заемщиками, а также периодически и банковскими сотрудниками (сотрудниками брокерских компаний) особенностей, а главное, необходимости и пользе страхования при ипотеке: страхование

при ипотеке зачастую воспринимается как навязанная и ненужная услуга. Это периодически является и причиной отказов в выплатах, поскольку при заключении договоров заемщики ипотечных кредитов не считают необходимым добросовестно сообщать страховщикам всю информацию, например, о собственном состоянии здоровья;

4) недоступность, а в ряде случаев отсутствие, качественной статистики о рынке ипотеки. Это в свою очередь, не позволяет сегодня страховщикам в должной степени систематизировать свои подходы к определению эффективного и возможно более доступного уровня тарифов при страховании. Все публикуемые

цифры о рынке ипотечного страхования носят оценочный характер. Отсутствует достоверная информация об объем страховых премий, выплат, количестве заключенных договоров страховщиками ипотеки;

5) ипотечные кредиторы пока не готовы выступать в качестве страхователей и страховать свои риски, связанные с возможным невозвратом выданных ими ипотечных кредитов. Все расходы на сегодняшний день перекладываются на заемщиков, которые страхуют свою ответственность за невозврат полученного ипотечного кредита сразу по трем видам страхования;

6) отсутствием практики страхования кредитных рисков в рамках ипотечного кредитования.

Таким образом, формирование системы ипотечного страхования непосредственно связано как с общим состоянием российского страхового рынка, так и с развитием жилищной ипотеки. Появление новых кредитных продуктов, обострение жилищной проблемы ввиду низкой обеспеченности жильем и ,как следствие, увеличение массового спроса на ипотеку среди различных слоев населения влечет за собой необходимость дополнения существующих и появления новых страховых продуктов, особенно в области страхования кредитного риска, позволяющих обеспечить полноценную комплексную страховую защиту основных участников ипотечного рынка.

Между тем, анализ зарубежного опыта показал, что программы страхования кредитных рисков в настоящее время развиваются в различных странах — США, Канаде, Новой Зеландии, Великобритании, Гонконге, Южной Африке — и различаются по объемам [1]. Так, в США в 2007 г. они достигли значительных размеров: свыше 180 млрд. долл. в частной системе страхования и свыше 125 млрд. долл. в системе государственного страхования. В Израиле объем услуг по ипотечному страхованию достиг 13 млн. долл. США.

Благодаря ипотечному страхованию за рубежом кредитный риск стал гораздо более управляемым фактором. При условии получения страховки от Федеральной жилищной администрации (FHA) банк может выдать кредит до 95-97 % стоимости заложенного жилья, будучи уверенным, что в случае дефолта заемщика все его потери будут полностью покрыты страховщиком [3].

Следовательно, страхование ипотечных кредитных рисков (или ипотечное страхование) обеспечивает защиту кредитора или инвестора от убытков, возникающих в связи с неисполнением заемщиком обязательств по кредиту (невыплатой кредита).

Проведенный анализ показал, что уровень кредитного риска по ипотечным кредитам в России определяется влиянием следующих факторов:

1) практическим отсутствием (единичным характером) судебных прецедентов вынесения решения об обращении взыскания на заложенное жилье в пользу банка-кредитор в случае непогашения ипотечного кредита заемщиком;

2) отсутствием достаточного опыта ипотечного кредитования граждан на цели приобретения жилья, на основании которого банки могли бы сделать статистически достоверную оценку кредитных рисков.

Таким образом, учитывая вышеизложенное, по нашему мнению, внедряемые в РФ программы ипотечного страхования должны разрабатываться в соответствии с требованиями кредиторов и финансовыми возможностями заемщиков. Целью формирования программы ипотечного страхования является обеспечение максимальной защиты имущественных интересов заемщика и кредитора от рисков, связанных с ипотечной деятельностью.

Полноценная страховая защита участников ипотеки предполагает решение следующих задач:

1) включение в программу широкого спектра страховых продуктов, предоставляющих возможность их комбинирования в соответствии с условиями кредитования конкретного заемщика;

2) разработка оптимального покрытия по договору страхования, достаточного для обеспечения защиты при наступлении наиболее вероятных страховых событий;

3) создание соответствующих условия для того, чтобы частные ипотечные страховые компании начали осуществлять ипотечное страхование.

Вместе с тем, определяющее значение для развития системы ипотечного страхования имеет сбор данных об ипотечных кредитах, что необходимо при расчете страховых тарифов [4]. Банк России может организовать получение от банков отчетных данных о выданных ипотечных кредитах с целью создания централизованной базы данных под своим контролем.

Страхование ипотечных рисков является не только необходимым фактором развития ипотеки, но и новым видом страхования, который позволит придать дополнительный импульс развитию страхового дела в России. Перераспределение финансовых средств за счет роста страховых платежей обеспечивает инвестиционной активности страховых компаний, что в конечном итоге благотворно скажется на социально-экономическом

климате в стране и объемах ипотечного кредитования.

Таким образом, одним из инструментов снижения уровня рисков в условиях увеличения объемов выдаваемых ипотечных кредитов, а также гарантией своевременного обеспечения исполнения обязательств, может стать система страхование рисков, разработанная основе учета факторов и требований участников процесса ипотечного кредитования.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Копейкин А.Б. Рогожина Н.Н. Страхование кредитных рисков при ипотечном жилищном кредитовании (страхование ипотечных рисков). М.: Фонд институт экономики города, 2004. 79 с.

2. Косарева Н.Б. Основы ипотечного кредитования / Науч. ред., рук. авт. колл. Н.Б. Косарева. М.: Фонд "Институт экономики города", ИНФРА-М, 2007. 576 с.

3. Тутаева А.И. Ипотечное страхование — комплексный вид страховой деятельности // Страховое дело. 2005. № 6. С. 59-63.

4. Ильясов. С.М., Гаджиев А.А., Магомедов Г.И.. Качество кредитного портфеля и кредитные риски // Банковское дело. 2008. № 3. С. 80-85.