Инвестиционный климат и инвестиционная инфраструктура в промышленном секторе экономики

Инвестиционный климат и инвестиционная инфраструктура в промышленном секторе экономики The investment climate and infrastructure investment in the industrial sector

Тарелкин А.А.

Tarelkin AA

к.э.н., доцент кафедры общего и стратегического менеджмента Самарского национального исследовательского университета

имени академика С.П.Королева

Аннотация. Разработка оптимальных стратегий управления инвестиционной привлекательностью отраслей и предприятий промышленности и проведение организационной перестройки в экономике России возможно на базе изучения мирового опыта управления инвестиционной привлекательностью компаний.

В статье представлены основные положения по разработке инвестиционной инфраструктуры и формированию инвестиционного климата в промышленных отраслях.

Annotation. Development of optimal management strategies of investment appeal of industries and industrial enterprises and carrying out organizational restructuring in the economy of Russia is possible on the basis of the study of the global company's investment management experience. The article presents the basic provisions on the investment of infrastructure development and the formation of the investment climate in the industrial sectors.

Ключевые слова. Этапы, организация системы управления, функциональная модель, инвестиционная привлекательность,направления развития системы управления, инвестиционный климат, промышленность.

Key words: Stages, management system, functional model, investment attractiveness,the development of the management system, investment climate, industry.

Практика показывает, что стабильный рост экономики может быть достигнут за счет создания успешного инвестиционного климата, прямой поддержки государства и интенсивности внедрения инвестиционных процессов[1].

Таким образом, стандартный минимум требований для определения успешного инвестиционного климата в промышленном секторе включает в себя:

-стабильность общеэкономической и политической ситуации; -безупречную законодательную базу; -развитую инфраструктуру.

Актуальным вопросом для такой страны, как Россия, является оценка инвестиционного климата в промышленности. Некоторые исследователи проводили комплексную оценку инвестиционного климата регионов, предполагающая размещение их по значимым показателям [2]:

-общеэкономический уровень развития региональной промышленности; -развитие инвестиционной инфраструктуры региона; -характеристика демографической обстановки региона; -описание рыночных отношений и коммерческой инфраструктуры региона;

-уровень криминогенных, экологических и других рисков. Оценка инвестиционной привлекательности промышленности в рамках реализации прямых иностранных инвестиций предусматривает проведение детального анализа привлекательности отраслей экономики и конкретных объектов капиталовложений.

Сравнительная оценка привлекательности отраслей экономики РФ проводится на основании метода группировки в соответствии с принятой методологией. Важный обобщающий показатель при этом - уровень доходности инвестиций в долгосрочной перспективе. В широком смысле, анализу подвергается общий уровень развития отрасли, инфраструктура, уровень монополизации, степень влияния государства и прочее.

Для определения возможных сильных сторон, которые позволяя России конкурировать с иными мировыми производителями, необходимо выявить сильные и слабые стороны инвестиционного климата в стране.

Целесообразно для этой задачи использовать SWOT-анализ, который позволяет выявить факторы внешней и внутренней среды, которые влияют на инвестиционную привлекательность промышленности России.

При рассмотрении индекса финансового развития по секторам экономики, а также таких показателей, как экономико-правовая среда, законодательство, то Россия здесь имеет неутешительные данные -последнее место в мировом рейтинге [3]. Чуть лучше дела обстоят с такими факторами, как банковские финансовые услуги, финансовая стабильность, рынки. Наиболее сильная позиция у России на рынке небанковских услуг. Не очень привлекательна Россия с точки зрения налогообложения. Не в лучшем положении находится Россия и с точки зрения лояльности и удобства к внедрению новых технологий, инноваций (рисунок 1).

В прошлом году наша страна занимала 62 из 142 мест. Общий рейтинг зафиксировал уровень привлекательности России между Мексикой и Иорданией. Россия среди стран БРИК уверенно находится сразу после Китая [4].

Доступ к финансам

0

Рисунок 1. Сектор «Бизнес-среда»- инвестиционная привлекательность российского бизнеса.

Одной из самых сильных сторон России является качество человеческого капитала и инфраструктуры, а отрицательные - с низкими показателями развития рынка (рисунок 2)[4].

Политические партии Законодательные органы Полиция Бизнес и частный сектор СМИ

Должностные лица Суды

Религиозные организации Армия Образование

Рисунок 2. Индекс восприятия коррупции российских институтов, по мнению общественности.

Один из основных и немаловажных показателей - экологическая устойчивость - оценивается, в том числе по индексу экологических достижений. Оценка этого параметра приводит к выводу о том, что Россия имеет антиустойчивое развитие[5].

Благоприятный инвестиционный климат в промышленном секторе- это основа складывания у инвесторов в течение долгого периода времени предпочтений. Очевидно, что приоритетным является инвестиционный климат, а не привлекательность инвестиций экономики, следовательно и определяются приоритеты национальной экономики и местной политики.

Классификация факторов инвестиционного комплекса должна разделяться

• по степени управляемости;

• по зависимости от достигнутого уровня развития.

Факторы, которые благоприятствуют развитию производства, подразделяют на «сильные», «слабые» для осуществления инвестиционных вложений.

В рамках разработанного подхода к оценке привлекательности промышленного сектора, факторы должны разделяться на количественные, качественные, смешанные.

Так, можно выделить три итоговых классификации факторов [6]: -инвестиционного комплекса; -инвестиционного климата; -инвестиционной привлекательности.

Проведенный SWOT анализ выявил инфраструктуру в качестве слабой стороны. Развитие ее в промышленности России происходит медленно. Хотя принятые в последнее время «дорожные карты» развития позволяют надеяться на кардинальные изменения данного положения.

В настоящее время Агентством Стратегических Инициатив и властями регионов России проводятся действия по управлению инвестиционной привлекательностью страны, однако их оказывается недостаточно. В качестве разрешения этой проблемы могут быть выдвинуты следующие предложения[6]:

• реализация принятых дорожных карт; •стимулирование конкуренции между регионами страны;

•оказание поддержки фундаментальной науке, развитию языка и бизнес-образования;

•пропаганда инвестиционной привлекательности страны и регионов; •обеспечение экологической безопасности;

• модернизация финансовой системы страны.

Последние десятилетия в западных странах отличаются тенденциями к повышению роли ответственности регионов при принятии, реализации инвестиционных решений. Правительствами регионов и муниципалитетов

проводятся активные действия для привлечения инвесторов, в том числе и в депрессивных, малоосвоенных регионах.

Практика западного мира показывает, что инвестиционную привлекательность региона повышает политика развития сельских и городских территорий, создание госкорпораций с подчинением министерствам торговли для распределения земельных участков, подготовки территорий под строительство. Основной источник финансирования таких проектов - выпуск муниципальных облигаций.

Функциональные и структурные преобразования промышленности -необходимое условие создания привлекательности инвестиций региона. Длительность периода подготовки будет зависеть от уровня подготовки, имеющегося потенциала района (таблица 3).

Таблица 3.- Доля страны-инвестора в общем объеме иностранных

инвестиций в отраслях России по состоянию на начало 2014 г

Великобр итания Нидерланд ы Кипр Франц ия Герман ия Люксемб ург Швейцар ия

Добыча полезных ископаемых 32,3 17,0

Обрабатываю щие производства 12,8 13,7 12,1

Металлургия 23,5 20,4

Химпром 8,9 38,1

Строительств о 36,8 14,7

Сельское хоз-во 17,6 13,0 13,1

Пищевая пром-ть 12,9 7,4

Производство и распределени е электроэнерги и, газа и воды 18,5 41,9

Услуги (торговля, ремонт и т.п.) 37,1 8,4 15,6

Предоставлен ие прочих 51,9 20,1

услуг

Транспорт и связь 18,4 36,8 16,3

Операция с недвижимым имуществом 7,3 50,1

Финансовая деятельность 42,7 12,5

Источник: Срочная информация по актуальным вопросам Copyright © Федеральная служба государственной статистики. 2014.

Судя по практике западных стран, последние 30 лет там были отданы структурной перестройке экономики на основе новых, энергосберегающих технологий, автоматизации и компьютеризации, новых систем учета и управления. Местные власти играли немаловажную роль в зонировании, планировании, управлении территориями и их инвестиционным потенциалом.

По результатам анализа зарубежного опыта можно сделать вывод о некоторых закономерностях. Так, практически во всех странах, рост инвестиционной привлекательности сопровождался внедрением законодательных основ инвестирования, создания нормативно-правовой базы, которая регулировала бы отношения инвестора и объекта[4].

Кроме того, проведенное исследование позволяет подтвердить, что расходы на маркетинг, связанные с поощрением инвестиций, влияют на рост прямых иностранных инвестиций. Так, на каждый доллар таких затрат пришлось в итоге 4 доллара дисконтированного дохода.

В настоящее время Российская Федерация для улучшения инвестиционного климата и улучшения инвестиционной привлекательности должна сконцентрироваться на таких направлениях, как:

• поддержка инновационной и исследовательской деятельности;

• создание технопарков, инновационных рекреаций;

• формирование финансовых и инфраструктурных условий для иностранных инвесторов;

• создание института государственно-частного партнерства для улучшения инфраструктуры инвестиционного партнерства.

Следует обратить внимание на следующий опыт США в рамках проведения такой работы[2]:

1. Территориальные органы власти активно вовлечены в формирование успешного инвестиционного климата.

2.Проведение политики комплексного подхода, при котором изменения касаются различных групп условий инвестирования. Для этого необходимо создавать структурные элементы экономики, объединять финансовые резервы федеральных институтов и индивидуальных инвесторов.

Подведение итогов проведенного исследования теоретических основ управления привлекательностью инвестиций отраслей экономики позволяет выявить следующее:

1. Оценка привлекательности объекта, в который инвестируются средства, должна проводиться с учетом объективных характеристик, которые относятся к направлению вложения.

3.Инвестиционная привлекательность понимается как соответствие объекта инвестирования предпочтениям инвестора.

4.Рассмотрение инвестиционного процесса с точки зрения инвестиционной инфраструктуры дает возможность завершить и сформировать организационно-экономическое единство.

5.Отмечена недостаточность мер государственной поддержки в период кризиса, в том числе исключительные меры заключались в предоставлении государственных гарантий.

6.Поддержка системообразующих предприятий была направлена на обеспечение доступа к финансовым ресурсам, однако важно было также стимулировать внутренний спрос.

Список литературы:

1. Гоман И.В.Экономическая теория 3: макроэкономика/ Курносова Е.А., Тюкавкин Н.М.// Самара, 2015.

2.Подборнова Е.С. Развитие методических подходов оценки конкурентоспособности/ Е.С.Подборнова, Н.М.Тюкавкин/Юбщественные науки. 2011. № 6. С. 386-393

3. Тарелкин А.А. Управление инвестиционным развитием промышленного комплекса реального сектора экономики /А.А.Тарелкин// European Social Science Journal. Международный научный журнал - Москва: Международный исследовательский институт, 2012. - № 8 (24). - С. 477-486.

4.Тарелкин А.А. Управление инвестиционной привлекательностью промышленного предприятия на основе оптимизации его ресурсного потенциала / А.А.Тарелкин// Управление экономическими системами, 2013. -№12(60). Режим доступа: http://uecs.ru/innovacii-investicii/item/2661-2013-12-26-06-49-52

5. Тарелкин А.А. Привлечение инвестиций в промышленный комплекс России: новая концепция развития /А.А.Тарелкин, Б.Я. Татарских. - Самара: СамГУ, Издательство «Глагол», 2012. - 304 с.

6. Тарелкин А.А. Реализация стратегического управления инвестиционной привлекательностью промышленных предприятий в условиях изменяющейся рыночной среды / А.А. Тарелкин и др. // Проблемы обеспечения конкурентоспособности социально-экономических систем: монография /Книга 5. - Новосибирск: Издательство «СИБПРИНТ», 2011. - 279 с.