Переход на новый уровень

Российская банковская система начала масштабную реформу, в результате которой теоретически должна уйти от принятой в Европе двухуровневой модели к принятой в США трехуровневой. Впрочем, нам, похоже, опять удалось отличиться: мы строим первую в мире четырехуровневую банковскую систему.

С 1 июня прошлого года вступил в силу закон, в результате реализации которого банковская система России превратится из двухуровневой в трехуровневую. Лицензии поделятся на универсальные и базовые: для тех, у кого будет первая, ничего не изменится; банки с базовой лицензией получат заметные ограничения в деятельности, но взамен для них будут смягчены нормы резервирования и упрощена отчетность.

Окончательно разделение завершится 1 января 2019 года. К этому сроку кредитные организации, желающие получить универсальную лицензию, должны будут иметь капитал не менее 1 млрд руб. Для получения базовой лицензии окажется достаточно 300 млн руб. Тем же, кто не сможет выполнить и этого условия, достанется лицензия небанковской кредитной организации (НКО) — для нее хватит и вовсе 90 млн руб. На приведение капитала в соответствие своим притязаниям банкам отводится весь 2018 год.

На сегодня, согласно рейтингу “Ъ”, универсальную лицензию могут получить около 280 из 520 банков. До базовой, по данным на 1 декабря, не дотягивают лишь пара банков.

Правда, есть еще около 20 кредитных организаций с отрицательным капиталом, но судьба лицензий тех, кто находится на санации, будет решаться после их финансового оздоровления.

Таким образом, можно прогнозировать, что большинство действующих кредитных организаций получат универсальную лицензию, а остальные — базовую. Вероятность, что кто-то из банков перерегистрируется в НКО, очень невелика. Скорее, какая-нибудь микрофинансовая организация получит базовую лицензию. Но в любом случае со следующего года Россия перейдет с двухуровневой банковской системы на трехуровневую, в которой кроме Центрального банка и поднадзорных ему коммерческих есть еще и фининституты с ограниченными лицензиями.

Два европейских уровня

Тот факт, что первые в Европе банки появились в Италии, не вызывает сомнений, а вот когда это произошло — вопрос спорный. Одни считают точкой отсчета вторую половину XII века, когда в Венеции и Флоренции начали работать коммерческие и общественные банки (они принимали деньги на депозиты и переводили их со счета на счет). По мнению других, рождение полноценной банковской системы стоит отнести ко второй половине XV века, когда были образованы собственно кредитные организации (выдавали частным лицам ссуды под залог их имущества).

Так или иначе, но это была одноуровневая банковская система — центральный банк в Италии появился только в 1893 году. А монопольное право на эмиссию банкнот Итальянский национальный банк получил и вовсе лишь в 1926-м.

Двухуровневая банковская система появилась в Швеции — в 1668 году там был образован первый в мире центральный банк.

Правда, произошло это не потому, что 13-летний король Швеции Карл XI или его регент Магнус Делагарди решили упорядочить банковскую систему страны.

Началось все с того, что в 1657 году купец Юхан Пальмструк основал Стокгольмский банк. В 1661-м этот банк начал выпускать бумажные расписки и менять на них монеты (так появились современные банкноты). Занятие это увлекло Юхана до такой степени, что уже в 1663 году банк разорился и государству пришлось его спасать. Стокгольмский банк был национализирован и в 1668 году превращен в Банк Швеции (Sveriges riksbank).

Почти через 50 лет шведский опыт с поправкой на галльский темперамент повторили французы. После смерти Людовика XIV — «короля-солнце» — шотландский финансист Джон Лоу предложил регенту шестилетнего Людовика XV Филиппу Орлеанскому поменять золотые ливры на бумажные. Государственный долг Франции к 1715 году превысил 3 млрд ливров при годовом доходе менее 150 млн — герцог Филипп согласился на это предложение.

Джон Лоу получил пост министра финансов и основал частный банк с акционерным капиталом в 6 млн ливров, который тут же занялся эмиссией бумажных денег. В 1718-м банк сделался государственным, и все расчеты в стране стали осуществляться с помощью билетов Королевского банка. Таким образом, к 1720 году этих билетов было выпущено на 3 млрд ливров, тогда как монет в стране было всего на 700 млн.

Естественно, все кончилось тем, что при обмене бумажных денег на золото возник дефицит. Чтобы укрепить бумажную валюту, были введены ограничения на хождение золота. После того как соперник Филиппа Орлеанского герцог Бургундский поменял билеты на золото, пришлось для перевозки воспользоваться несколькими каретами. У тех, кто пришел после него в банк с той же целью, возникли сложности с обменными операциями, началась паника.

Джон Лоу бежал из страны, банк был ликвидирован, его долги пришлось выплачивать из казны, а французы получили иммунитет как против бумажных денег, так и против центрального банка. Он появился во Франции только через 80 лет — был учрежден в 1800 году указом Наполеона.

Вынужденной оказалась попытка создать центральный банк и в Англии. В 1694-м, через пять лет после начала второй Столетней войны между Англией и Францией, специальным актом парламента был основан Банк Англии. Это был частный финансовый институт, и первый взнос 1268 акционеров составил 1200 фунтов стерлингов. Вся сумма тут же была передана английскому правительству под 8% годовых на ведение войны с Францией.

Банк Англии получил право эмиссии бумажных денег, но оно не было монопольным: в Великобритании и другие фининституты выпускали собственные банкноты. Вместе с тем Банк Англии был настоящим коммерческим банком, который мог покупать и продавать драгоценные металлы, выпускать векселя и выдавать ссуды под обеспечение. Другими словами, банковская система Великобритании и после создания Банка Англии осталась одноуровневой.

При этом национализирован он был только после Второй мировой войны, в 1945 году, а статус Центрального банка получил и того позже — в 1979-м (до этого не существовало никакого официального документа, регламентировавшего его работу). Банковская система Англии стала двухуровневой де-юре.

Три уровня на других континентах

Как видим, в Европе, да и в мире в целом, шире распространена двухуровневая модель банковской системы. Наиболее яркие примеры трехуровневой модели — Соединенные Штаты Америки и Япония.

США начинали свою финансовую историю с тех же ошибок, которые допустили страны Старого Света.

В 1777 году объявившие о независимости Соединенные Штаты уже второй год вели войну за эту самую независимость и отчаянно нуждались в деньгах. Поэтому решили печатать бумажные доллары, вот только остановиться не смогли. В результате курс бумажного доллара, начинавшийся с паритета, к 1780 году упал до соотношения 40 к 1, и Конгресс постановил прекратить выпуск.

В 1791 году предпринимается первая попытка создать центральный банк: Александр Гамильтон основывает Первый банк Соединенных Штатов. Но в 1804-м Гамильтон погибает на дуэли. В 1811 году полномочия банка как центрального не были продлены, и до 1816 года США обходились без этого института.

В 1816-м был создан Второй банк Соединенных Штатов, который проработал в роли регулятора до 1833 года. Президент США Эндрю Джонсон еще в 1829-м грозился отозвать у него лицензию, но обе палаты Конгресса были за продление полномочий Второго банка. Итогом борьбы стало решение Джонсона о выводе средств правительства в коммерческие банки США. Кроме того, он наложил вето на продление лицензии, выданной банку до 1836 года.

В результате начался новый период жизни без центрального банка — «эра свободных банков»,— который продлился с 1837 по 1862 год. С 1862 по 1913-й эмиссией занимались национальные банки, количество которых доходило до 7 тыс. А 23 декабря 1913 года Конгресс США принял законодательный акт о создании Федеральной резервной системы (ФРС).

Можно считать, что именно с этого момента начала формироваться трехуровневая банковская система, которая действует в США до сих пор. В ее основе 12 федеральных резервных банков, осуществляющих эмиссию; на втором уровне находятся национальные банки, имеющие право вести деятельность на территории страны и за ее пределами. Все они в обязательном порядке являются членами Федеральной резервной системы. На третьем уровне стоят банки, не имеющие права работать за пределами своего штата. Они могут входить в ФРС, но большинство этой возможностью не пользуются, поскольку она подразумевает дополнительные требования со стороны регулятора.

Банковская система Японии обрела современный вид после Второй мировой войны. До этого Страна восходящего солнца шла по пути создания специализированных банков под решение конкретных задач. Так, в 1880 году был основан Иокогамский банк золота и серебра, в 1890-м — Промышленный банк, Банк долгосрочного кредита и Сельскохозяйственный кооперативный банк. Банк Японии начал работать в 1882 году. Параллельно создавались частные коммерческие фининституты.

Однако после поражения во Второй мировой концепция развития банковской системы резко изменилась. Возможно, здесь сказалось влияние Соединенных Штатов. В Японии пошли по пути разделения банков на местные, под лозунгом «одна префектура — один банк», и национальные.

У российских собственная гордость

Если присмотреться к банковским системам Европы и США, то можно заметить, что уровней кредитных организаций по видам лицензий и ограничений на различные операции там не два и не три, а гораздо больше. Есть специализированные банки, есть инвестиционные, сберегательные и масса других разновидностей.

В России, собственно, то же самое. Если взять самое простое разделение — по финансовому параметру, то наша банковская система стала трехуровневой в тот момент, когда ЦБ приобрел статус мегарегулятора и начал курировать микрофинансовые организации. Кроме того, в его ведении находятся брокеры, управляющие компании, страховщики.

Да и у самих кредитных организаций существует множество градаций по уровню лицензии — есть банки с генеральной лицензией, а есть попроще. Как правило, у банков, не имеющих генеральной, есть набор из различных лицензий на виды деятельности: валютная, рублевая, на работу с физлицами, на работу с драгметаллами, на работу на фондовом рынке, на установление корреспондентских отношений с иностранными банками.

Впрочем, классическое разделение на двух- и трехуровневую банковскую систему определяется не ограничениями на виды деятельности, а ограничением по территориальному признаку.

Российская модель, до сих пор выглядевшая вполне по-европейски, в результате реформы существенно отдалится от принятого в Старом Свете канона. Но и к американскому или японскому не особенно приблизится.

Новое разделение банков, которое начнет действовать в полном объеме со следующего года, по территориальному признаку ограничивает низшую ступень банковской эволюции только в отношении выхода за границы России. А так банк с базовой лицензией вполне может себе позволить иметь филиалы во всех 85 субъектах Российской Федерации.

В нашей банковской системе деление кредитных организаций идет по величине капитала. Кроме того, в самом законе неоднократно упоминаются небанковские кредитные организации, для которых установлен самый низкий порог собственных средств. Таким образом, трехуровневой отечественная банковская система никак не получится. Либо она остается двухуровневой, с дополнительными разграничениями по уровню лицензий (что и сегодня присутствует). Либо ее стоит признать первой в мире четырехуровневой банковской системой. Мне второй вариант нравится гораздо больше. Тут, по крайней мере, можно сказать: «Знай наших!»