"Приват" обошла Брайана Гилбертсона на 2%

Борьба между украинской группой "Приват" и Pallinghurst Resources экс-президента "СУАЛ-Холдинга" Брайана Гилбертсона за австралийские активы накаляется. Группа "Приват" повысила предложение за ConsMin до $3,23 за акцию, оценив всю компанию в $736 млн. Это предложение превышает заявку господина Гилбертсона на $60 млн. Более того, как отмечают аналитики, оно уже на треть выше справедливой оценки ConsMin, поэтому долго торговаться стороны не будут.

Вчера зарегистрированная в Белизе Palmary Enterprises (представляет интересы группы "Приват" Геннадия Боголюбова и Игоря Коломойского) выставила новую цену на австралийскую Consolidated Minerals (ConsMin). Palmary сообщила, что готова дать за акцию ConsMin 3,95 австралийского доллара ($3,23). Таким образом, вся компания оценена в 902 млн австралийских долларов ($736 млн). Предложение Palmary перебило цену другого претендента на ConsMin — Pallinghurst Resources, которую возглавляет Брайан Гилбертсон, экс-президент "СУАЛ-Холдинга" и BHP Billiton.

Consolidated Minerals ltd занимается разработкой, добычей и продажей марганцевой руды (888 тыс. тонн в 2006 году). Выручка от продаж в 2006 году — $213,8 млн, EBITDA — $28,3 млн, чистая прибыль — $6,5 млн. Около 60% акций компании котируются на Австралийской фондовой бирже, остальные распределены между десятью инвестфондами.

Борьба за право купить ConsMin идет давно. В начале года Брайан Гилбертсон предложил за нее 3,02 австралийского доллара за акцию ($2,45). Но в августе в борьбу неожиданно вступила украинская "Приват". Она скупила на рынке 12,2% акций ConsMin и, объединившись с конкурентом Pallinghurst Resources австралийской Territory Resources, предложила 3,05 австралийского доллара ($2,49) за акцию. 29 августа Pallinghurst Resources повысила свое предложение до 3,6 австралийского доллара ($2,94) за акцию.

Эксперты уверены, что борьба продолжится. Вчерашние торги акциями Consmin открылись ростом котировок до 4,9 австралийского доллара ($3,3 за акцию), или $752 млн за всю компанию, что превысило предложение "Привата" на 2%. Но рыночная капитализация ConsMin на текущий момент оказалась выше справедливой оценки. В июле PricewaterhouseCoopers оценила ConSmin в диапазоне 2,3-2,7 австралийского доллара ($1,8-2,16 за акцию), или $410-492 млн за всю компанию. Предложение "Привата" превышает эту оценку на 33-44%.

Аналитик ФК "Уралсиб" Кирилл Чуйко считает лучшими шансы на победу в торге "Привата", "у которого больше и финансовые возможности, и выше мотивация". Аналитик напомнил, что "Приват" — производитель ферросплавов (контролирует 20% мирового рынка), который заинтересован в собственном сырье. Дело в том, что группе принадлежит ферросплавный завод Highlanders Alloys LLC в США, куда "Приват" могла бы поставлять руду с ConSmin. В то же время Брайан Гилбертсон потерял серьезную финансовую поддержку в лице российского капитала после того, как распалось его партнерство с Виктором Вексельбергом.