«Фридом Финанс» об итогах 2021 года, портфелях российских инвесторов и прогнозах на 2022-й

К концу торгов 18 декабря индекс S&P 500 просел на 4% от уровня закрытия 31 декабря 2021 года, а индекс Московской биржи потерял практически весь рост за 2021-й, опустившись до 3328,94 пункта. Но коррекция – это возможность приобрести перспективные акции по удачной цене. О том, как инвестируют россияне, итогах прошедшего года, планах и прогнозах на 2022-й рассказал директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Перми Игорь Ладыгин.

Об итогах 2021 года

ИК «Фридом Финанс» входит в международный Freedom Holding Corp., чьи акции торгуются на американской технологической бирже Nasdaq под тикером FRHC. Компания специализируется на предоставлении доступа к американскому фондовому рынку. Как показал опрос крупнейших брокеров, проведенный Банком России, более половины мужчин младше 40 лет инвестируют в иностранные активы. В целом 40% мужчин и 36% женщин инвестируют в зарубежные компании. Интересно распределение размеров доли иностранных активов в зависимости от размера портфеля: в самых маленьких (до 10 тыс. рублей) и самых больших (более 100 млн рублей) она составляет 29% и 33% соответственно, а в остальных категориях попадает в диапазон 40–44%. Это впечатляющий результат, так как еще несколько лет назад количество российских инвесторов было в разы ниже, а интерес к иностранным компаниям почти отсутствовал.

С другой стороны, в среднем у 64,2% клиентов брокерских компаний счета пусты, отмечает регулятор. То есть россияне либо открывают счет спонтанно и потом не пополняют его и не инвестируют, либо выводят оттуда деньги для других нужд, то есть владеют маленькой финансовой подушкой безопасности.

Очень важным событием для инвесторов и брокеров стало введение тестирования по сложным финансовым продуктам для неквалифицированных инвесторов с 1 октября 2021 года. К этому моменту компании подготовились, справились без заминок. В среднем около 40% «неквалов» с первого раза сдали тест, однако у остальных число попыток не ограничено. Например, клиенты «Фридом Финанс» могут проходить тестирование в Tradernet каждый час. Благодаря новому механизму инвесторы могут еще раз проверить, соответствует ли данный актив их риск-профилю или стоит пока обратиться к другим инструментам.

К примеру, паевые инвестиционные фонды (ПИФы) привлекают как начинающих, так и опытных инвесторов. О популярности коллективных инвестиций свидетельствует рост числа ПИФов на Мосбирже более чем в 2,5 раза за 2021 год, до 138 фондов. «Фридом Финанс» вывел на биржу закрытый ПИФ «Фонд первичных размещений», который позволяет всем категориям инвесторов участвовать в самых перспективных IPO на американском фондовом рынке; состоящий из акций 11 крупных технологических компаний биржевой ПИФ «Лидеры технологий»; закрытый ПИФ «Фонд ВДО развивающихся российских компаний», включающий облигации российских компаний из разных отраслей, и интервальный ПИФ «Индустрии будущего», нацеленный на инвестиции в компании, способные изменить мир.

Прогнозы на 2022 год

Аналитики «Фридом Финанс» подготовили подробный обзор инвестиционных перспектив 2022 года. В базовом сценарии по рынку США закладывается рост индекса S&P 500 до 5040 пунктов, а также ожидается обновление индексом Nasdaq максимума на отметке 16 212,2 пункта в апреле-мае.

Главными драйверами роста американского фондового рынка в 2022 году могут стать продолжение восстановления экономики США, значительное чистое увеличение объема личных сбережений населения США (накопления росли с начала пандемии COVID-19 благодаря снижению расходов и мерам государственной поддержки), чистый прирост денежных средств на счетах компаний (которые могут активнее делиться прибылью с акционерами), лекарство от коронавируса и дополнительные социальные расходы объемом $1,75 трлн на ближайшие 10 лет.

Российский рынок, прогнозируют эксперты, может встретиться с более высокой волатильностью и двумя волнами инфляции (первая пойдет на спад к началу весны, но осенью цены могут снова ускорить рост), а таргет регулятора на отметке 4,5% не будет достигнут. На фоне этого инвесторам стоит присмотреться к акциям циклических секторов: сырьевые и промышленные компании, энергетика и телекомы, потребительский сегмент и розничный банкинг. В такой ситуации не стоит надеяться на защитные активы – золото, валюту, облигации с фиксированным купоном и номиналом, – инфляция «съест» возможную доходность по ним. Индекс Московской биржи в базовом сценарии будет двигаться в коридоре 3500–4500 пунктов, а в оптимистическом – достигнет уровня 5000 пунктов.

Freedom Holding Corp. в 2022 году продолжит работу по созданию эффективной экосистемы. Для этого, в частности, в конце прошлого года холдинг заключил соглашение о приобретении американской брокерской компании MKM Partners. Компания известна своей аналитикой, ее покупка позволит FRHC стать организатором IPO на американском фондовом рынке.

Адрес «Фридом Финанс» в Перми:
ул. Екатерининская, д. 120
Тел.: +7 (342) 255-46-65
E-mail: perm@ffin.ru