Анализ финансового состояния предприятия: сущность, значение

УДК 658.012.1

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ: СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ

© 2015

В.А. Курлеев, магистрант

Самарский институт (филиал) Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова,

Самара

Аннотация. В статье рассматривается значение анализа финансового состояния предприятия в условиях нестабильной экономики. Эффективное управление финансово - хозяйственной деятельностью предприятия в обозначенных экономических условиях зависит от уровня информационного обеспечения отдельных подразделений и его служб в целом. С точки зрения практики, субъекты хозяйствования со сложной производственной структурой, наиболее нуждаются в оперативной экономической и финансовой информации. На основе информации ими оптимизируются затраты и финансовые результаты, а также принимаются эффективные управленческие решения. Решение проблем, направленных на экономический рост и развитие предприятия, возникающих перед руководством, связано со значительными затруднениями. И важной причиной такой ситуации является отсутствие стратегии финансово-экономического развития субъекта хозяйствования из-за неопределённости и нестабильности в экономическом мире.Основные положения и рекомендации, реализация которых способствует совершенствованию методики анализа финансового состояния, определяются радом задач, заключающихся в разработке этапов проведения анализа финансового состояния, позволяющих качественно управлять финансовым положением и осуществлять необходимые мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансового состояния способствует определению пути стабилизации положения предприятия на экономическом рынке. Результаты финансового анализа могут быть использованы финансовыми менеджерами для повышения ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Финансовое состояние предприятия - это комплексная экономическая оценка деятельности субъекта хозяйствования, характеризующая наличие различных активов и обязательств, а также его способность функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, в соответствии с текущей и будущей возможностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ключевые слова: анализ, предприятие, функционирование, финансовое состояние, ликвидность, эффективность.

В современных финансово-экономических обстоятельствах деятельность каждого хозяйствующего субъекта представляется объектом внимания обширного диапазона участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его работы. Для того чтобы разработать планы на перспективу при текущей экономической ситуации в стране, управленческому персоналу необходимо обладать способностью оценивать финансовое состояние предприятия, а также направления развития отрасли его деятельности в современных условиях.

Уровень финансового состояния определяется конкурентоспособностью предприятия, его экономическим потенциалом, деловой активностью, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансово-хозяйственной деятельности.

Оценивая и анализируя финансовое состояние предприятия в настоящий момент, финансово-экономические и управленческие службы на предприятии получают возможность спрогнозировать развитие предприятия в будущем и улучшить его положение.

Актуальность поставленных практических вопросов проведения анализа финансового состояния предприятия, необходимость финансового планирования, направленных на обеспечение предприятия необходимыми финансовыми ресурсами с целью экономического развития и повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности на долгосрочный период обусловили внешние и внутренние условия экономических взаимоотношений.

Комплексное изучение методики анализа финансового состояния субъектов хозяйствования, а также разработка операционных и финансовых планов на основе данных анализа способствует устойчивому развитию любого субъекта хозяйствования.

Теоретической и методологической основой проведения анализа финансового состояния являются теории и концепции, представленные в научных трудах российских и зарубежных ученых по проблеме данного анализа на предприятии.

Научные исследования по проблеме анализа финансового состояния нашли широкое отражение в трудах таких отечественных и зарубежных ученых как Балабанов И.Т., Бариленко В.И., Ендовицкий Д.А., Донцова Л.В.,

Никифорова Н.А., Любушин Н.П., Мельник М.В., Шеремет А.Д. и других.

Информационной базой анализа финансового состояния являются: законодательные и нормативные акты Российской Федерации; статистические сборники Федеральной службы государственной статистики; отечественные и зарубежные периодические издания; информационные ресурсы глобальной сети «Интернет»; материалы научно-практические конференции и семинары; бухгалтерская отчетность и внутренняя информация российских субъектов хозяйствования.

Под финансовым состоянием понимается основная характеристика деятельности предприятия на экономическом рынке. В современной отечественной экономической литературе понятие «финансовое состояние» имеет неоднозначную трактовку. Отсутствие единого методологического подхода по его определению обуславливает необходимость в построении универсальной практической методики анализа финансового состояния.

Г.В. Савицкая считает «финансовое состояние предприятия - экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени» [1]. Мы совершенно согласны с ее мнением о том, что финансово-хозяйственная деятельность предприятия включает в себя непрерывный процесс кругооборота капитала, с изменяющейся структурой средств и источников их формирования, наличием и потребностью в финансовых ресурсах и, как следствие этого, изменением финансового состояния предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность и устойчивость развития.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности, а анализ финансово-хозяйственной деятельности имеет еще и планово - контрольный аспект.

М.И. Баканов и А.Д. Шеремет отмечают, что «финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств» [2]. Также данные

В.А. Курлеев экономические

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ... науки

авторы считают, что проявление финансового состояния скрыто в платежеспособности субъектов хозяйствования, т.е. их своевременном удовлетворении платежных требований кредиторов и контрагентов.

Основные показатели, характеризующие уровень финансового состояния предприятия, представлены на рисунке 1.

Рациональность средств предприятия и их источников

Эффективность использования имущества

Высоко рентабельная продукция

Степень финансовой устойчивости

Уровень ликвидности и платежеспособности предприятия

Рис. 1. Показатели, характеризующие уровень финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием часто понимают платежеспособность предприятия, т.е. способность финансировать свою деятельность. Однако это суждение не в полной мере раскрывает широту понятия финансового состояния.

Понятие финансового состояния намного шире и характеризуется не только платежеспособностью, но и обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, ликвидностью и финансовой устойчивостью.

Следовательно, финансовое состояние необходимо рассматривать как составную часть экономического потенциала предприятия, отражающую финансовые результаты его деятельности.

Не стоит забывать и о том, что финансовое положение обусловливается достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами в параллели с ликвидностью, платёжеспособностью и финансовой устойчивости.

Так с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане - о финансовой устойчивости.

Финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта -это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Существует учетный подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета.

Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

Для оценки финансового состояния применяют систему определенных показателей, которые характеризуют способность предприятия самостоятельно финансировать свою деятельность и своевременно рассчиты-40

ваться по своим обязательствам.

Изменение финансового состояния за несколько лет позволяет дать оценку профессиональным и деловым качествам руководящего и инженерно-технического персонала предприятия.

Оценка финансового состояния предоставляет возможность инвесторам, партнерам по бизнесу и кредиторам квалифицировать финансовые возможности и перспективные направления предприятия в будущем. Одним из основных методов оценки является анализ.

Анализ — это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости [3].

Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка основных показателей, отражающих текущее состояние имущества и источников его формирования, ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность предприятия, их анализ, выявление и решение проблем, направленных на экономический рост и устойчивое развитие предприятия [4-15].

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия представлены на рисунке 1.

Дополнительно выделяют такие задачи, как оценку степени влияния факторов неопределенности и риска (инфляцию, налоговую политику государства) на финансовое состояние предприятия.

Рис. 1. Характеристика задач анализа финансового состояния предприятия

Экономический анализ используется не только как инструмент оценки достигнутого уровня устойчивости в финансовом состоянии предприятия, но и как оценка изменений этого уровня под воздействием технико-экономических факторов. Одновременно с этим экономический анализ является важнейшим средством выявления внутрихозяйственных резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Особенности и содержание анализа финансового состояния в зависимости от классификационного признака приведены в таблице 1 [16].

Внутренний анализ финансового состояния предприятия - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния.

Внешний анализ финансового состояния предприятия — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности [17]. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание внешнего анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

Таблица 1. Особенности и содержание анализа финансового состояния

Классификационный признак Финансовое состояние

1 2

1. Цель Формирование оптимального набора агрегированных показателей финансового состояния и финансовых результатов организации для удовлетворения информационных потребностей различных пользователей

2. Объект Организация, группа организаций

3. Субъекты Внешние физические и юридические лица

4. Периодичность Не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности по запросам внешних пользователей

5. Информационная база Бухгалтерская (финансовая) отчетность

6. Доступность информации Открыта для широкого круга пользователей

7. Потребители информации Акционеры, инвесторы, банки, поставщики, покупатели, персонал организации и другие заинтересованные лица

8. Измерители информации Стоимостные измерители

9. Методы Стандартные методы анализа бухгалтерской отчетности

10. Направленность анализа Обоснование оценки финансового состояния и финансовых результатов, квалифицированная интерпретация аналитических показателей

11. Методика Обязательное следование общепринятым принципам его проведения

12. Формы обобщения Табличный материал с исходными и рас-четно-аналитическими данными, сравнение в динамике, а также с отраслевыми показателями. Описательная интерпретация аналитических данных

13. Вид анализа Внешний, ретроспективный, тематический

14. Степень надежности Во многом субъективен, схематичен, ограничен по количеству аналитических показателей; недостаточно точен в связи с недостаточным качеством бухгалтерской отчетности

хозяйствования, его способностью своевременно отвечать по своим обязательствам. Цель анализа финансового состояния определяется возможностью объективной оценки использования финансовых ресурсов, выявление внутрихозяйственных резервов, возможности укреплении финансового положения и повышения платежеспособности.

Таблица 2. Основные принципы анализа финансового состояния предприятия

Принцип Содержание принципа

1 2

Конкретность Анализ базируется на достоверных данных и получении их конкретных количественных выражений

Комплексность Комплексное изучение экономических явлений или процессов для объективной оценки

Системность Экономические явления изучаются во взаимосвязи друг с другом, в плоскости одной системы

Регулярность Анализ проводится постоянно заранее определенные промежутки времени

Объективность Обоснованные выводы формируются на критическом и беспристрастном изучении экономических явлений

Действенность Результаты анализ должны быть востребованными в практических целях

Экономичность Аналитические процедуры должны иметь экономический эффект

Сопоставимость Данные и результаты анализа должны быть сопоставимы друг с другом

Научность Анализ должен основываться на научно обоснованные методики и процедуры

Принято выделять внутренний и внешний анализ финансового состояния, которые имеют различные цели и содержание (рис.2).

Рис.2. Направления анализа финансового состояния

Анализ финансового состояния предприятия следует проводить, руководствуясь определенными принципами, которые представлены в таблице 2 [18].

В заключение статьи необходимо отметить, что анализ финансового состояния предприятия - это совокупность показателей, отраженных в балансе предприятия по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризуется платежеспособностью субъекта

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - Минск-Москва, ИП Экоперспектива, 2012.

2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2012.

3. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Гриженко, 2012.

4. Гришина Т.В., Фролова О.А. Особенности проведения финансового анализа в сельскохозяйственных организациях // Вестник НГИЭИ. 2014. № 7 (38). С. 43-52.

5. Локтионов Е.Г. Общетеоретические аспекты управления финансово-хозяйственной деятельностью экономического субъекта // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 3. С. 65-67.

6. Койбаева М.Х. Финансовое регулирование экономики в современных условиях // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 4. С. 35-38.

7. Фролова О.А., Бобкова Н.А. Анализ влияния элементов учетной политики на финансово-хозяйственную деятельность предприятия // Вестник НГИЭИ.

2013. № 5 (24). С. 3-6.

8. Никитина Н.В. Антикризисный финансовый менеджмент - современный механизм функционирования и развития предприятий // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика.

2014. № 6 (38). С. 121-125.

9. Совалева Н.А. Управление финансовой устойчивостью хозяйствующего субъекта // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 3. С. 88-90.

10. Латанова Е.В. Основные виды финансовых стратегий и этапы их формирования // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 4. С. 5154.

11. Игошин А.Н., Черемухин А.Д. Методика оценки величины человеческого капитала сельскохозяйственных организаций на основе данных годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 4. С. 167-171.

12. Нехайчук Д.В. Об использовании методики исследований деятельности субъектов инвестиционно-финансовой инфраструктуры // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 4. С. 153-156.

13. Черемисов В.А. Модель снижения финансовых рисков химических предприятий // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2014. № 4. С. 106109.

14. Фрумина С.В. Характеристика элементов финансового механизма // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2014. № 4 (19). С. 49-52.

15. Шумилова И.В., Шнайдер О.В. Учётно-аналитическое обеспечение управления финансовой устойчивости предприятий // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 3. С. 104-106.

16. Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. - М.: Издательство «Экзамен», 2013.

17. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014.

18. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2012.

ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION OF THE ENTERPRISE: ESSENCE, THE IMPORTANCE

© 2015

V.A. Kurleev, undergraduate

Samara Institute

Abstract: This paper discusses the importance of analyzing the financial condition of the company in a volatile economy. Effective management of financial - economic activities of businesses in the designated economic conditions depends on the level of information support of individual departments and services in general. Practice shows that enterprises with a complex industrial structure, in dire need of rapid economic and financial information that helps optimize costs and financial results, as well as to make informed management decisions. Unfortunately, decisions made by the management on the development and organization of production is not justified by appropriate calculations and tend to be intuitive. Addressing aimed at economic growth and development of the company, faced by the leadership, causing considerable difficulties, and for many organizations it has become almost unsolvable problem. One of the main reasons for this is the lack of enterprise strategy, financial and economic objectives and criteria. Summary and recommendations, the implementation of which contributes to the improvement of methods of analysis of financial condition are determined beside tasks is to develop phases of financial analysis, allowing quality control the financial situation and implement the necessary measures to improve the financial and economic activity of the enterprise. Financial analysis helps to determine ways to stabilize the situation of the company in the economic market. The results of the financial analysis can be used by financial managers to enhance liquidity, solvency, financial stability and business activity. The financial condition of the company can be defined as a complex economic category, which characterizes a certain date of the existence of enterprises of various assets, the size of the commitments, the ability of a business entity to operate and develop in a changing environment, in accordance with the current and future ability to satisfy the claims of creditors, as well as increase its investment attractiveness.

Keywords: analysis, enterprise operation, financial condition, liquidity and efficiency.