Зарубежные методические подходы, применяемые для оценки финансовой устойчивости региональной банковской системы

ЕГОРКИН Е.А.

ЗАРУБЕЖНЫЕ МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ РЕГИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Аннотация. В статье представлен сравнительный анализ методических подходов к оценке финансовой устойчивости региональных банков, применяемый за рубежом, сформулированы их достоинства и недостатки. Выделены основные элементы зарубежных методик и перспективы адаптации иностранного опыта в аналитической системе российских банков.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, банк, рейтинг, система банковского анализа, надежность

EGORKIN Е.А.

FOREIGN METHODOLOGICAL APPROACHES USED TO ASSESS THE FINANCIAL STABILITY OF THE REGIONAL BANKING SYSTEM

Abstract. The article presents a comparative analysis of methodological approaches to the assessment of financial stability of regional banks used abroad, formulated their advantages and disadvantages. The basic elements of the foreign methods and prospects for adaptation of foreign experience in the analytical system of Russian banks. Keywords: financial stability, bank rating system of bank analysis, reliability

В практике европейских и американских кредитных организаций разработано большое количество систем оценки финансовой устойчивости, описывающих деятельность банков и применяемых для решении разнообразных задач. Оценочные банковские системы банков можно классифицировать в зависимости от целей и субъектов на:

- рейтинговые системы оценки, применяемые для мониторинга состояния банковской системы, тенденций ее развития, текущего состояния (анализируется финансовое состояние, уровень качества корпоративного управления банка, результаты его деятельности);

- системы оценки кредитного рейтинга банка его партнёрами по финансовому рынку для определения встречных лимитов по операциям на межбанковском кредитном рынке (оценка финансовой устойчивости, качества управления, рисков, надёжности банка);

- анализ деятельности банков его иностранными инвесторами и кредиторами (с целью осуществления спекулятивных операций, инвестиций, принятия решения по покупке банка);

- система инвестиционного анализа банка для выявления потенциала роста его рыночной стоимости;

- экспресс-оценки банка его клиентами при обосновании выбора банка для обслуживания или его замене (определяется уровень его надёжности, устойчивости деятельности, уровня качества обслуживания клиентов).

Модель оценки финансовой устойчивости кредитных организаций, сформированная сегодня у надзорных органов, разнохарактерна, но в основных моментах она целостна и аккумулирует весь накопленный опыт в этом вопросе, а также в области теории и практики российского и зарубежного банковского дела. Классическая модель оценки финансовой устойчивости кредитной организации включает следующие обязательные элементы:

- критерии, индикаторы и показатели оценки;

- комплекс аналитических процедур, применяемые в ходе оценки;

- методический аппарат и инструментарий оценки отдельных элементов, формирующих в комплексе финансовое состояние банка;

- принципы типологизации банков и типологические признаки по каждой группе;

- анализ достоверности оценки финансовой устойчивости банка.

Обозначенные элементы представлены в большинстве аналитических моделей, однако, по

Егоркин Е.А.

ЗАРУБЕЖНЫЕ МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ - РЕГИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ -

своему содержанию они существенно отличаются: оцениваются либо компоненты финансовой устойчивости, либо определяются риски, которым подвержено финансовое состояние банка. В рамках первого подхода финансовая устойчивость рассчитывается по таким направлениям, как уровень ликвидности и доходности, достаточность капитала и резервов, качество активов, эффективность банковского менеджмента. Эти группы показателей рассматриваются как критерии оценки, отличается только их набор и содержание. При втором подходе оценивается влияние различных рисков на качество управления, и по результатам определяется степень финансовой устойчивости и надежности банка.

В соответствии с особенностями формирования сводной оценки можно выделить следующие модели: экспертная, рейтинговая и смешанная системы.

Можно также выделить группы статистических и аналитических моделей оценки финансовой устойчивости банка на основании от способа ее исследования.

Поэтому финансовая устойчивость является сводной количественно-качественной характеристикой деятельности кредитной организации, что требует разработки модифицированного методического инструментария, основанного на локальных и интегральных индикаторах.

В настоящее время в России подходы к оценке деятельности банков представлены методиками Банка России, рейтинговых агентств и рекомендациями различных авторов.

Следует отметить, что при всей многовариантности и многофакторности существующих подходов, в них на первый план, как правило, выходит обязательный анализ показателей, связанных с оценкой активов, достаточности капитала, ликвидности, рисков, доходности; большинство методик содержит оценку качества управления. На основании проведенных исследований нами сделан вывод, что указанные аналитические показатели являются существенными в надзоре, используются во внутрибанковских оценках, общепринято применяются в методиках рейтинговых агентств.

Следует отметить, что подходы к оценке финансовой устойчивости кредитных организаций, используемые в зарубежной практике, можно классифицировать следующим образом:

1) коэффициентный анализ - в рамках этого подхода используются такие системы оценки, как BAKIS (Германия), Bank Monitoring Screens (BMS) (США). Они оперативно определяют отклонения в деятельности банка и обеспечивают полноту и комплексность анализа на основе сравнения фактических значений показателей с установленными нормативными, либо средними по группе однородных банков;

2) рейтинговые системы оценки, которые можно разделить на инсайдерские и дистанционные, основаны на формализованной процедуре анализа надежности и финансовой устойчивости банков органами надзора.. При этом инсайдерская система применяется в США, Украине, Казахстане, Чехии, Словакии, Польше, странах Балтии. А дистанционные (удаленные) рейтинговые системы, в свою очередь, используются в Италии, Франции, Аргентине;

3) Комплексные методики оценки банковского риска, базируются на индексном методе и методе экспертных оценок, получили распространение в Великобритании и Нидерландах (RAST, RATE);

4) Статистические модели используют при прогнозирования банкротств и расчете ожидаемых убытков такие методики как SEER Rating (США), SCOR (США); SEER Risk Rank (США), Bank Calculator — OCC (США), SAABA (Франция);

5) макропруденциальных анализ включает использование таких систем как ПФУ и стресс-тестирование на основе сценарного анализа, анализа чувствительности портфеля, метода расчета максимальных потерь.

Помимо указанных методик, комплексные рейтинговые системы содержат возможность выявить необходимость вмешательства менеджмента банка и органов надзора за деятельностью банка (CAMELS), необходимость и вероятность поддержки банка для предотвращения дефолта (методики агентств Fitch, Standard & Poor's, Moody's Investors Service); оценивают влияние корпоративного управления на рейтинг кредитной и финансовой устойчивости банка (Moody's Investors Service); совершенствуют оценки в направлении гибкой корректировки значимости факторов (Fitch) и их оперативности (Standard & Poor's).

Одной из наиболее используемых зарубежных рейтинговых систем является PATROL, применяемая Банком Италии с 1993 года. Она осуществляется на основе дистанционного анализа

финансового состояния кредитных организаций и включает пять компонентов: достаточность капитала, прибыльность, качество кредитов, организация, ликвидность.

Иной подход у французской рейтинговой системы ORAP (Organization and Reinforcement of Preventive Action), которая с использованием многофакторной системы статистических показателей определяет проблемы в банковской деятельности на базе расчета всех факторов риска. Аналитическая система включает 14 показателей, которые в свою очередь распределены в пять групп: балансовые и забалансовые показатели (качество активов); пруденциальные коэффициенты (ликвидность, капитал и т.д.); показатели рыночного риска; качественные критерии (управление, держатели акций, внутренний контроль); показатели доходов [4].

Самая известная в мире рейтинговая система оценки является система CAMELS, применяемая надзорными органами США, включающая оценку достаточности капитала (С — capital adequacy), качества активов (А — asset quality), качества управления (M — management), доходности (Е — earnings), ликвидности (L — liquidity) и оценка чувствительности к риску (S — sensitivity to risk) [9]. Балльная оценка каждого компонента и итоговая комплексная оценка отражают наличие отклонений и недостатков в деятельности банка, а также необходимость вмешательства менеджмента банка и органов надзора.

Более широкий набор факторов учитывается при присвоении кредитных рейтингов агентством Fitch: количественные финансовые показатели (капитализация, прибыльность, ликвидность, качество активов, показатели риска), качественные факторы (клиентская база, менеджмент, управление рисками), экономическая конъюнктура, регулятивная среда, отраслевая специфика, факторы собственности и поддержки [6]. Гибкость методики обусловлена тем, что значимость факторов не является постоянной величиной и может корректироваться в зависимости от целей оценки. Итоговый результат характеризует устойчивость банка и содержит вывод о необходимости финансовой поддержки для предотвращения дефолта.

В методике рейтингового агентства Standard & Poor's (S&P) для присвоения кредитного рейтинга банкам используются финансовые и бизнес-факторы (структура собственности, позиция на рынке, стратегия и менеджмент), учитывает капитализацию, возможности покрытия убытков от принимаемых рисков и конфиденциальную информацию от эмитента [4], что, на наш взгляд, может компенсировать некоторую нетранспарентность банка, но допускает необъясняемые субъективные корректировки в силу изменениея рейтингов под действием циклических факторов [1].

Факторы, применяемые в методике Moody's, во многом аналогичны составляющим других рейтинговых методик [9]. Интерес представляет анализ корпоративного управления с точки зрения его влияния на общий кредитный рейтинг: влияние может быть положительным, нейтральным или негативным. Как отмечает агентство, «надежные методы контроля способствуют устойчивому кредитованию» [3]. Кроме традиционных факторов финансовой устойчивости банка внимание уделяется стабильности регулятивных условий, устойчивому управлению рисками.

В России Standard &Poor's имеет представительство, Moody's Investors Service — дочернее предприятие; они присваивают рейтинги не только по международным, но и по национальным шкалам.

Центральные банки отдельных стран имеют свои рейтинговые методики. Например, Банк Англии в надзорных целях использует методику RATE [2]. Она включает блоки оценки риска (Risk Assessment), инструментов надзора (Tools), оценки эффективности применения инструментов надзора (Evaluation); результатом ее использования является оценка финансовой устойчивости банков в целях определения необходимости контроля и выбора корректирующих мер.

Оценка банка по системе RAST (Risk Analysis Support Tool), используемая в Нидерландах с 1999 года, состоит из четырех основных этапов: финансовый анализ отчетности организации; ее разделение на крупные управленческие подразделения и виды деятельности; оценка рисков отдельных бизнес-процессов; агрегирование показателей [8].

По методике FIMS (Financial Institutions Monitoring System) оценка деятельности банка осуществляется в два этапа: сначала рассчитывается более 30 аналитических коэффициентов и дается оценка текущему состоянию банка, далее осуществляется прогнозирование состояния

Егоркин Е.А.

ЗАРУБЕЖНЫЕ МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ - РЕГИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ -

банка на основе расчета вероятности риска и провала банка на протяжении следующих двух

лет (риск FIMS) [5].

Система банковского анализа SAABA, разработанная Французской банковской комиссией включает три диагностических модуля: 1) модуль количественного анализа, базируется на оценке кредитного портфеля банка и определении вероятности невозвращения различных типов кредитов; 2) модуль качества владельцев акций банка; 3) модуль диагностики качества управления банком. На основе информации по всем трем модулям, вырабатывается диагноз состояния банка и оценивается его надежность по пятибалльной шкале) [8].

В тоже время необходимо отметить, что зарубежные методики не могут быть в полной мере адаптированы и применены к российским банкам, поэтому требуют корректировки. Поэтому всегда российские оценочные методики, в частности, применяемые Банком России, сопоставляются с зарубежными рейтинговыми системами.

Результаты проведенного исследования показали, что эволюцию системы показателей оценки устойчивости деятельности банка, в том числе его устойчивости, можно охарактеризовать следующим:

- расширение перечня оценочных показателей;

- усиление стандартизации критериев и методик оценок;

- сближение применяемых систем оценок с международными;

- усиление роли прогнозных оценок и оценки качества систем управления и внутреннего контроля банка;

- усиление роли внутрибанковских процедур оценки как инструмента управления рисками. При всей важности созданных методических подходов к оценки устойчивости деятельности банка следует отметить, что заранее заданный стандартный набор показателей, позволяет оценивать деятельность банка, но с позиций обеспечения устойчивости его недостаточно. Деятельность банков протекает в условиях нестабильности и частичной неопределенности, реакция на изменяющиеся обстоятельства также должна быть динамичной, что большинство авторских методических подходов, а также официальная методика Банка России не учитывает. Применительно к отдельным банкам постоянно происходит корректировка приоритетности отдельных показателей и операций. Потребности внутрибанковского менеджмента требуют постоянного контроля соответствий банка параметрам оперативных и стратегических задач, внешним и внутренним критериям устойчивости. Исходя из этого, полагаем, что перечень показателей, находящихся в сфере оценки и контроля, должен давать информацию для управления устойчивостью, быть ориентирован на процесс приятия решений по динамично развивающимся целям и обстоятельствам их достижения.

Литература

1. Банки: предложения по изменению методологии присвоения рейтингов [Электронный ресурс]. // Режим доступа : http://www.standardandpoors.ru/_Images/Pdfs/6634.pdf

2. Банковский менеджмент [Текст]: учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2009. - 560 с.

3. Корпоративное управление банками [Электронный ресурс] : методика кредитно-рейтингового агентства. Moody's investors service / European Bank for Reconstruction and Development // Режим доступа http://www. ebrd. com/downloads/legal/corporate/moodyr.pdf.

4. Кредитные рейтинги. Процедура присвоения рейтинга [Электронный ресурс] // Режим доступа : http://www. standardandpoors. ru/page.php?path=process

5. Лаврушин, О.И. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации [Текст] / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. - М.: КНОРУС, 2011.

6. Рейтингование финансовых организаций (глобальная методология) [Электронный ресурс] : пер. с англ. 16.08.2010 / Fitch Ratings // Режим доступа: http://www.fitchratings.ru/media/methodology/banks/ Financial_Institutions_Method ology_160810_R US.pdf.

7. Символы и определения рейтингов агентства Moody's [Электронный ресурс] : пер. с англ. Июнь 2009 / Moody's Investors Service // Режим доступа http://www.moodys.com/sites/products/ ProductAttachments/2007100000528403.pdf

8. Шевриновский, В.Н. Развитие систем банковского мониторинга: анализируя мировой опыт [Текст] /Шевриновский В.Н. //Банковские технологии. - 2009. - № 5.

9. Якимова, И.А. Анализ деятельности банка по методике CAMELS (опыт надзорных органов США) [Текст] / И.А. Якимова // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2009. - № 4. - С. 94—101.

References:

1. Banks: proposals to change the methodology for credit ratings [electronic resource]. // Access: http:// www. standardandpoors. ru/_Images/Pdfs/6634.pdf

2. Bank management [Text]: Textbook/Ed. OI Lavrushina. 2nd ed., Rev. and add. - M.: KNORUS, 2009. - 560 p.

3. Bank's corporate governance [electronic resource]: a methodology for the credit-rating agency. Moody's investors service / European Bank for Reconstruction and Development // Access http://www.ebrd.com/ downloads/legal/corporate/moodyr.pdf.

4. Credit ratings. The procedure for assigning the rating [electronic resource] // Access: http:// www. standardandpoors. ru/page.php?path=process

5. Lavrushin, OI Estimation offinancial stability of a credit institution [Text] / O.I. Lavrushin, I.D. Mamonov. -M.: KNORUS2011.

6. Ratings of financial institutions (global methodology) [electronic resource]: Per. from English. 16.08.2010 / Fitch Ratings // Access: http://www.fitchratings.ru/media/methodology/banks/Financial_Institutions_Method ology_160810_R US.pdf

7. Symbols and Definitions ratings agency Moody's [electronic resource]: lane. from English. June 2009 / Moody's Investors Service //Access http://www.moodys.com/sites/products/ ProductAttachments/2007100000528403.pdf

8. Shevrinovsky, V.N. The development of the banking systems of monitoring: Analyzing the world experience [Text] / V.N. Shevrinovsky //Banking technologies. - 2009. - № 5.

9. Yakimova, I.A. Analysis of the bank's activities as described CAMELS (the experience of supervisory authorities USA) [Text] /I.A. Yakimova // regulation of banking operations. Documents and comments. 2009. - № 4. -pp 94-101.