Сбережения без права отзыва

Сбережения без права отзыва

Сберегательные сертификаты поддержат удвоенной страховой защитой и повышенной ставкой

В России может появиться новый вид сбережений — безотзывный сертификат сроком от трех лет, покрываемый повышенным лимитом страхования в 2,8 млн руб. Такой инструмент анонсировал президент РФ Владимир Путин. Он сообщил, что ставка по таким инструментам может быть более высокой, чем по обычным депозитам. Вопрос, за счет чего банки смогут предлагать повышенные ставки по ним, пока остается открытым. Сейчас доля длинных денег крайне мала — на вклады сроком более трех лет приходится всего 1,6% от банковских сбережений граждан.

Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ

Президент РФ Владимир Путин во время оглашения послания Федеральному собранию 29 февраля предложил запустить новый инструмент — безотзывные сберегательные сертификаты. По его словам, предполагается, что действие такого инструмента будет долгосрочным и составит не менее трех лет. Одна из основных отличительных черт — это то, что лимит страхования по ним составит 2,8 млн руб. Эта сумма вдвое больше, чем объем страхования средств на счетах и депозитах в настоящее время (1,4 млн руб.).

«Сертификат будет безотзывным, а значит, банки смогут предлагать клиентам более высокий, выгодный процентный доход»,— отметил Владимир Путин.

Сейчас в банках предлагают различные виды сбережений, и одни из самых популярных — это вклады и накопительные счета. На фоне опережающего роста ставок фиксируется переток средств граждан в краткосрочные инструменты. ЦБ уже обращал в одном из своих докладов внимание на «резко снизившуюся срочность депозитов населения». По данным ЦБ, на начало февраля 2024 года граждане хранили в банках почти 44,9 трлн руб. Из этой суммы на депозитах хранится 29,9 трлн руб., остальное — на текущих счетах. По данным на начало года, на длинных депозитах (сроком свыше трех лет) граждане хранили всего 728,3 млрд руб. (1,6%).

Стоит также отметить, что большая часть средств граждан хранится в банках первой пятерки (топ-5 по активам), на них на начало 2024 года приходилось 31,6 трлн руб. Средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 крупнейших банков по объему привлечения во второй декаде февраля составила 14,86% годовых при ключевой ставке в 16%.

В 1990-е и 2000-е годы безотзывные сертификаты банки активно предлагали клиентам, но позднее свернули такие программы из-за того, что они зачастую были на предъявителя, то есть анонимными, отмечает руководитель департамента внутреннего аудита и управления рисками аудиторско-консалтинговой группы ФБК Роман Кенигсберг. В данном случае речь, скорее всего, пойдет об именных сертификатах, предполагает эксперт. Такой инструмент, по его оценке, призван решить вопрос дефицита длинных денег в экономике и перенести большой навес средств населения, размещаемых на короткий срок, в долгосрочные, за счет которых будут финансироваться длинные инфраструктурные проекты.

«Идея здравая, но она должна быть интересна и банкам, и населению. Банкам она может быть интересна с точки зрения управления ликвидностью, с точки зрения населения — это ставка и повышенная страховка»,— резюмирует эксперт.

Однако пока открытым остается вопрос, как и за счет чего банки будут предлагать по таким инструментам повышенную ставку в отличие от обычных депозитов. Господин Кенигсберг полагает, что в данном случае могут быть и маркетинговые хитрости.

Например, за счет объявления высокой ставки с условием выплаты процентов в конце срока финансового инструмента.
На длительном периоде эффективная ставка (сопоставимая с годовым депозитом) может оказаться значительно ниже номинальной. Или дифференциацию ставок могут обеспечить за счет занижения ставок по краткосрочным депозитам.
При этом у регулятора есть возможность влиять на доходность инструментов в зависимости от их срочности. Например, через изменение ставок отчисления в фонд страхования вкладов или ставок обязательного резервирования.

Президент РФ также напомнил о новых страховых гарантиях и налоговом вычете на инвестиции граждан на фондовом рынке. «Уже принято решение о том, что добровольные накопления в негосударственных пенсионных фондах в объеме до 2,8 млн руб. будут застрахованы государством»,— отметил он. Действительно, законопроект о повышении порога возмещения средств граждан в НПФ с 1,4 млн руб. до 2,8 млн руб. был принят Госдумой в апреле 2023 года. Помимо этого, в начале февраля 2024 года правительство одобрило поправки ко второму чтению в законодательство, которыми вводятся единый налоговый вычет на НДФЛ для долгосрочных сбережений (в пределах 400 тыс. руб. в год). В первом чтении законопроект был принят еще в мае 2023 года. Кроме того, до 1 марта (по поручению президента РФ) Минфин и ЦБ должны были разработать поправки в законодательство, предусматривающие страхование средств граждан на ИИС третьего типа в размере 1,4 млн руб. С 1 января 2024 года граждане получили возможность открывать такие ИИС взамен существующих счетов первого (с налоговым вычетом с ежегодной суммы инвестиций 400 тыс. руб.) и второго (с налоговым вычетом по полученной прибыли) типов.