Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

Полещук Татьяна Александровна, Лазарева Елена Максимовна МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОМ УСТОЙЧИВОСТИ ...

УДК 338.31

МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

© 2016

Полещук Татьяна Александровна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Международный бизнес и финансы» Лазарева Елена Максимовна, магистрант кафедры «Международный бизнес и финансы» Владивостокский государственный университет экономики и сервиса

Аннотация. Сегодня в российской экономике сложилась ситуация, которая характеризуется повышенными рисками и кризисными явлениями, что обусловлено как внутренними, так и внешними факторами. Указанные обстоятельства способствуют тому, что в организации возникает финансово-экономический кризис. В связи с этим актуальным становится вопрос выбора актуальных методов анализа имущества в процессе управления финансовым положением предприятия. Уровень финансовой устойчивости является значимым показателем для работы компании, поэтому постоянно нуждается в совершенствовании. Отсутствие проведения анализа финансовой устойчивости и имущества всей организации способствует тому, что вовремя не определяется финансовое состояние организации, не выявляются причины ухудшения имущественного состояния, принимаются неправильные управленческие и коммерческие решения. В статье рассмотрена методика анализа финансовой устойчивости, на основании теоретических аспектов предлагается авторский подход к улучшению методик анализа финансовой устойчивости организаций. Предлагаемые мероприятия по совершенствованию используемых методов анализа будут способствовать приближению принимаемых управленческих решений к максимальному уровню эффективности, получению качественных аналитических результатов, позволяющих своевременно принимать меры по исправлению критических ситуаций и формированию приоритетных направлений финансового менеджмента организаций.

Ключевые слова: анализ имущества, финансовое состояние, показатели финансовой устойчивости, бухгалтерский учет, платежеспособность, показатели финансовой устойчивости, типы финансовой устойчивости, относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости.

METHODS OF ANALYSIS OF FINANCIAL STABILITY OF ENTERPRISE

© 2016

Poleshchuk Tat yana Aleksandrovna , candidate of economical science, associate professor of the chair

«International business and finance» Lazareva Elena Maksimovna, the undergraduate of the chair «International business and finance» Vladivostok State University of Economics and Service

Abstract. Today the situation in the Russian economy, which is characterized by high risks and crises, due to both internal and external factors. These circumstances contributed to the fact that there is a financial and economic crisis in the organization. In connection with this current it becomes a matter of choosing the actual property analysis methods in the management of the financial position of the enterprise. The level of financial stability is an important indicator for us, we're always in need of improvement. The lack of analysis of financial stability and property throughout the organization contributes to the fact that time is not determined by the financial condition of the organization does not reveal the reasons for the deterioration of property status, taken the wrong management and commercial decisions. The article describes the method of analysis of financial stability, based on the theoretical aspects of the author's proposed approach to improving the methods of analyzing the financial sustainability of organizations. Proposed measures to improve the methods of analysis used will contribute to the approximation of management decisions to the maximum level of efficiency, the production of high-quality analytical results, allowing to take timely measures to remedy critical situations and the formation of the priority areas of the financial management of organizations.

Keywords: analysis of assets, financial condition, financial soundness indicators, accounting, solvency, financial soundness indicators, the types of financial stability, relative and absolute indicators of financial stability.

Постановка проблемы в общем виде и ее связь с важными научными и практическими задачами. Финансово-экономический кризис является своеобразным «экзаменом» для коммерческих организаций в условиях современного кризиса смогут функционировать только те хозяйствующие субъекты, руководство которых сумело адаптироваться к изменяющимся макро- и микроэкономическим показателям. В условиях кризиса увеличивается количество неплатежеспособных и финансово-неустойчивых предприятий, применения процедур банкротства, а так же большое количество предприятий объявляют себя банкротами. В связи с неустойчивым финансовым состоянием и плохой платежеспособностью многие предприятия теряют постоянных клиентов и поставщиков. Финансовая устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее платежеспособности.

Благополучное финансовое положение предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Анализ последних исследований и публикаций, в которых рассматривались аспекты этой проблемы и на

которых обосновывается автор; выделение неразрешенных раньше частей общей проблемы.

Проанализировав исследования и публикации (Краинова К.А.[1], Чегнова Н.А. [2], Суховейко О.В.[3], Полюшко Ю.Н.[4] и др. [5-8]), можно сказать, что основной проблемой является отсутствие проведения анализа финансовой устойчивости на предприятие и разделения анализа на этапы проведения для более удобной и качественной работы над анализом финансовой устойчивости. Большинство исследователей включают в методику анализа финансовой устойчивости расчет абсолютных и относительных показателей. Основной неразрешённой проблемой является отсутствие проведения анализа финансовой устойчивости на предприятиях.

Формирование целей статьи (постановка задания).

Основные цели статьи:

- анализ исследований и публикаций;

- рассмотрение методики анализа;

- разработка авторского подхода к проведению анализа финансовой устойчивости с целью улучшения проведение анализа на предприятие.

Изложение основного материала исследования с полным обоснованием полученных научных результатов.

По мнению М.С. Абрютиной и А.В. Грачева, финансовая устойчивость предприятия - это гарантированная платежеспособность, независимо от случайностей ры-

Полещук Татьяна Александровна, Лазарева Елена Максимовна МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ .

ночной конъюнктуры и поведения партнеров [9,10].

К абсолютным показателям, которые характеризуют источники формирования оборотных активов, являются следующие:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) находится по формуле:

СОС = СК - ВА + ДЗ,

где СК - собственный капитал, ВА - величина внеоборотных активов, ДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ) находится по формуле:

СДЗИ = СОС + ДКЗ + ЦФП

СОС - собственные оборотные средства, ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы, ЦФП - целевое финансирование и поступление.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) находится по формуле:

ОИ = СДЗИ + КЗ

СДЗИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов, КЗ - краткосрочные заемные средства.

Исходя из выше перечисленных показателей, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости организации представлены на рисунке 1.

спечение платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов за счет аккумулирования информационных ресурсов о фактах хозяйственной деятельности организации, выбора наиболее приемлемых методов анализа показателей состояния взаимодействия с организациями партнерами в сфере денежных расчетов на основе договорных отношений.

Таблица 1 - Показатели финансовой устойчивости организации

Наименование показателя Расчет Норматив Пояснения

Коэффициент автономии Ка=СК/ВБ Ка>0,5 Коэффициент показывает,насколько организация независима от заемного

Коэффициент финансового Кз.с = Сдп+кпуек Кс/з < 1 Коэффициент свидетельствует о возникновения недостатка собственных денежных средств

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Км.и= OA ВА Показывает,сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Коэффициент маневренности собственных средств Км=(СК-ВА> (СК+ДП) Км я 0,2-0,5 Показывает,уровень оборотных средства в случа е необходимо сти за

Коэффициент обеспеченности запасовизатрат собственными средствами Ко.о= (СК+ДП-ВАуЗиЗ Ко.о=0,6-0,8 Показыва ет, какая часть запас ов и затрат финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент имущества производственного назначения Кигш= (ВА+ЗнЗуВБ Китай 0,6 Показыва ет долю имуще ства производственного назначенияв активах предприятия.

Коэффициент долго срочно привлеченных заемных средств Кдп= ДЩСК+ДП) Показывает отношение долгосрочного заемного капитала и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент краткосрочной задолженности Ккзэ= {КЗиК)'(ДП+КП) Показывает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей доляб общей сумме задолженности требует кратко срочного погашения).

Коэффициент кредиторской задолженности КкНКП-КЗиЗу(ДП+КГГ) Пока за т ель хар акт ер нзу ет д олю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств организации.

Рисунок 1 - Классификация финансовой устойчивости

Абсолютная финансовая устойчивость - это ситуация, при которой запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами организации.

Нормальная финансовая устойчивость характерна для тех предприятий, которые в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности используют собственные и заемные источники финансирования предприятия.

Критическое финансовое состояние предприятия - это неустойчивое финансовое состояние, которое характерно для организаций, имеющих проблемы с платежеспособностью. Также принято выделять кризисный вид финансовой устойчивости, который сигнализирует о близком банкротстве предприятия.

Финансовое состояния предприятия характеризуется также системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в расчете абсолютных коэффициентов и сравнения их с нормативными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет. К относительным показателям относится показатели, указанные в таблице 1.

В настоящее время значительно возрастает роль финансовой устойчивости предприятия, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Анализ финансовой устойчивости необходимо проводить в каждой организации для выявления слабых сторон предприятия, для своевременного устранения причин.

Изучение различных научных подходов к анализу финансовой устойчивости позволило предложить уточнение данного определения, анализ финансовой устойчивости представляет собой обязательный, непрерывно-функционирующий процесс, который направлен на обе-

А также на основе бухгалтерской отчетности предлагается на каждом предприятии проводить оценку финансовой устойчивости в соответствие с этапами предложенными в таблице 2.

Таблица 2 - Авторский подход к анализу финансовой устойчивости

Этап Характеристика этапа

Провести горизонтальный - сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года

Провести вертикальный финансовый - структурный анализ активов; - структурный анализ капитала; - структурный анализденежных потоков.

- сравнение со среднеотраслевыми финансовыми показателями; - сравнение финансовых показателей внутренних структурных единиц пр ед приятия; - сравнение с финансовыми показателями конкурентов; - сравнение отчетных и плановых финансовых показателей.

-проводить анализфинансовойустойчивостис помощью

Предлагаемые мероприятия основаны на составлении оперативной отчетности в каждом предприятии, что позволяет своевременно выявлять все возможные риски на основе информации любого рода независимо от источников ее происхождения. Методы анализа финансовой устойчивости в данном случае состоят в сборе и анализе информации, выработке рекомендаций для принятия управленческих решений в отношении целесообразности взаимодействия с тем или иным контрагентом.

Выводы исследования и перспективы дальнейших изысканий данного направления.

Проведя исследование методик анализа финансовой устойчивости, можно сказать, что тема не теряет актуальность на протяжении долгого времени. Актуальность данного исследования обусловлена тем, что финансовая устойчивости организаций является одними из важнейших факторов платежеспособности и инвестиционной привлекательности организации. Рассмотрение методики анализа финансовой устойчивости позволяет изучить абсолютные и относительные показатели анализа. Дальнейший перспективы развития - это разработка более структурирующего и облегчённого подхода к анализу финансовой устойчивости с целью привлечения руководства организаций проводить анализ для своевременного нахождения возможных рисков.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Крайнова К.А., Кулина Е.А., Сатушкина В.С. Методика анализа финансовой устойчивости в условия кризиса // Молодой ученый. 2015. №11(3) С.46-50.

2. Чегнова Н.А., Настредникова З.Т. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия // Международный финансовый вестник. 2016. №4-5 С.693-694.

3. Суховейко О.В. К вопросу о методах оценки финансовой устойчивости организации// Экономика и управления в современных условиях. 2014. №4 С.352-556.

4. Полюшко Ю.Н. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия// Теория и Практика современной науки. 2016. №2 (8) С.341-345.

5. Коваленко О.Г. Управление финансовой устойчивостью предприятия // Карельский научный журнал. 2013. № 4. С. 13-16.

6. Совалева Н.А. Управление финансовой устойчивостью хозяйствующего субъекта // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 3. С. 88-90.

7. Петрова Е.Ю., Филатова Е.В. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости // Вестник НГИЭИ. 2015. № 1 (44). С. 65-68.

8. Шумилова И.В., Шнайдер О.В. Учётно-аналитическое обеспечение управления финансовой устойчивости предприятий // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 3. С. 104-106.

9. Арбютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний /М.С. Арбютина//Финансовый менеджмент. -2011. -№6. -С.28 -34.

10. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учебно-практическое пособие /А.В Грачёв.-М.:Изд-во «Финпресс», 2012. -208 с.

Полещук Татьяна Александровна, Лазарева Елена Максимовна МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ...