Железный спрос

В прошедшем году металлургические предприятия Черноземья, как и другие участники отрасли, продолжали реализацию ранее заявленных крупных инвестпроектов, а также продемонстрировали рост большинства производственных показателей. Аналитики считают, что снижение курса рубля позволило компаниям поднять выручку за счет экспортных продаж, и предполагают, что поддержка
военно-промышленного комплекса на государственном уровне сможет обеспечить стабильный заказ предприятиям внутри страны.

В 2014 году группа компаний «Металлоинвест» Алишера Усманова вложила в свои проекты практически на 80% больше среднего значения финансирования инвестпрограмм за предыдущие годы. Капитальные затраты ГК оцениваются на сумму около $550 млн по среднему курсу прошлого года. Среди наиболее значимых проектов инвестпрограммы компании главным по-прежнему является строительство на Лебединском ГОКе (ЛГОК, Белгородская область) третьего цеха завода горячебрикетированного железа (ЦГБЖ-3) стоимостью порядка $650 млн. В 2014-м «Металлоинвест» приступил к активной фазе выполнения строительно-монтажных работ на ЦГБЖ-3 производственной мощностью 1,8 млн т в год. А на площадке ОАО «Михайловский ГОК» (МГОК) в Курской области в 2015 году ГК планирует завершить строительство крупнейшего в России комплекса обжиговой машины №3 с общим объемом инвестиций более 16 млрд руб. Новый комплекс должен позволить МГОКу увеличить выпуск окатышей на 5 млн т в год.

В компании рассказывают, что планируется продолжить промышленный эксперимент по производству железорудного концентрата из окисленных кварцитов на МГОКе, где была проведена модернизация 14-й секции дробильно-обогатительного комплекса. Успешное завершение промышленного эксперимента должно позволить «Металлоинвесту» подготовить новый инвестиционный проект, реализация которого может увеличить объем производства железной руды на 10 млн т.

В ОАО «Оскольский электрометаллургический комбинат» (ОЭМК, также входит в «Металлоинвест») в Белгородской области в ноябре введена в опытно-промышленную эксплуатацию кислородная станция с криогенной воздухоразделительной установкой. Суммарные инвестиции в проект составили около 3 млрд руб. Новая установка сможет производить в час 20 тыс. куб. м кислорода, столько же азота и 1 тыс. кг/час аргона. Ожидается, что на ОЭМК вырастет на 75% производство кислорода, на 24% – азота и появится собственное производство аргона. На этой же площадке компания приступила к модернизации второго модуля газоочистки в электросталеплавильном цехе – завершающему этапу проекта по внедрению на ОЭМК новой системы очистки отходящих газов от сталеплавильных печей. Его реализация позволит увеличить объемы выплавки стали и снизить воздействие производства на окружающую среду.

ОБЪЕМЫ ВЫШЕ СРЕДНЕГО В непростой рыночной ситуации «Металлоинвесту» удалось сохранить и даже несколько нарастить объемы производства по сравнению с показателями 2013 года. Так, ЛГОК увеличил производство железорудного концентрата на 1,2% и достиг 20,5 млн т (20,262 млн т в 2013 году). Согласно отчету компании, в 2014-м увеличилось производство окатышей на 1%, до 9 млн т (8,901 млн т в 2013-м). Выпуск ГБЖ на том же предприятии по итогам года был снижен на 6,6% (до 2,4 с 2,578 млн т). Как пояснили в самой компании, такое изменение в производстве было вызвано проведением запланированного капитального ремонта и модернизации ЦГБЖ-2.

ОЭМК за минувший год увеличил производство прямовосстановленного железа (ПВЖ) на 4,1% до 2,866 млн т (2,753 млн т в 2013 году) и производство стали на 4,9% до 3,365 (с 3,209 млн т). При этом производство окатышей снизилось лишь на 0,6% (с 3,754 до 3,731 млн т соответственно).

В целом, по данным ГК, развитие долгосрочных партнерских отношений с клиентами и высокое качество продукции обеспечило рост отгрузки предприятиями горнорудного сегмента «Металлоинвеста». ЛГОК увеличил отгрузку окатышей на 7,1% до 5,4 млн т с 5 млн т в 2013 году и концентрата на 0,8% (с 9,5 до 9,6 млн т соответственно). На МГОКе в 2014 году выросли показатели отгрузки окатышей на 0,3% (до 9,930 с 9,9 млн т), концентрата на 1,4% (до 5,8 с 5,739 млн т) и аглоруды на 0,1% (до 1,3 с 1,233 млн т).

Также возросла отгрузка на ОЭМК по ПВЖ на 32% (до 153 тыс. т в 2014 году с 104 тыс. т в 2013 году), на 4% по стальной продукции (с 3,064 млн т до 3,190 млн т соответственно).

В марте 2014 года компания закрыла сделку по рефинансированию синдицированного кредита на сумму $1,15 млрд процентной ставкой ниже предыдущего кредита. Долговая нагрузка компании, по собственным данным, распределена таким образом, что крупные выплаты приходятся на долгосрочный период. В 2015 году «Металлоинвест» планирует оферту по рублевым облигациям на 25 млрд руб. Погашать эту задолженность ГК намерена из собственных средств, которые «уже зарезервированы на счетах компании». В связи с этим в текущем году ожидается снижение общего долга. Выручка холдинга за третий квартал 2014 года составила $5,104 млрд ($5,558 млрд – за тот же период 2013-го). Основной причиной снижения выручки, по данным самой компании, является проведение плановых капитальных ремонтов ЦГБЖ-1 и ЦГБЖ-2 в третьем квартале. Также снизился показатель чистой прибыли – до $608 млн в 2014-м ($879 млн в 2013-м). EBITDA за девять месяцев 2014 составила $1,502 млрд, сократившись на 12,1%, в то время как рентабельность EBITDA составила 29,4% против 30,8% за тот же период 2013 года.

Начиная с 2013 года доля внутреннего рынка в структуре поставок продукции «Металлоинвеста» увеличилась до 59%. Этому способствовало заключение долгосрочных контрактов с ведущими российскими металлургическими предприятиями, среди которых Новолипецкий и Магнитогорский меткомбинаты, предприятия «Северстали» и «Евраза».

ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ Как говорится в опубликованной консолидированной финотчетности группы НЛМК за девять месяцев прошлого года, по предварительной оценке, ее инвестиции составили порядка $650-700 млн. При этом около 40% от суммы планировалась направить на поддержание производства.

ОАО «Стойленский ГОК» в Белгородской области (СГОК, входит в группу НЛМК Владимира Лисина) в 2014 году увеличило объем производства. В частности, объемы железорудного сырья к уровню 2013-го выросло на 7,3% – до 16,5 млн т. Как сообщают в самой компании, объемы производства комбината увеличились в 2014 году на 1 млн т без существенных инвестиций «за счет успешной реализации программы повышения эффективности всех технологических процессов». В минувшем году СГОК выпустил в том числе 1,6 млн т аглоруды (рост на 8,4%) и 14,9 млн т железорудного концентрата (на 7,1%).

Основной потребитель продукции СГОКа – производственная площадка НЛМК в Липецке. Всем потребителям, включая собственные структуры, НЛМК было отгружено 16,2 млн т железорудного сырья (рост на 6%), в том числе 14,7 млн т концентрата (на 5,2 %) и 1,5 млн т аглоруды (на 3,5 %). Объемы реализации 2014 года превысили показатели 2013-го в первую очередь за счет стабильно высокого уровня загрузки производственных мощностей СГОКа.

По собственным данным НЛМК, загрузка сталеплавильных мощностей липецкой площадки в 2014 году составила 100%. Производство стали на ней в четвертом квартале выросло до максимального уровня за всю историю компании – 3,396 млн т (3,193 млн т за аналогичный период 2013 года), общее производство группы составило 4,108 млн т, увеличившись на 1,1% по сравнению с показателем прошлого года (4,064 млн т). За 2014 год производство стали в целом по группе увеличилось на 3,2% (с 15,429 млн т до 15,921 млн т), на липецкой площадке – на 1,3% (с 12,4 до 12,556 млн т). Это объясняется ростом загрузки «НЛМК-Калуга» и увеличением производительности липецкого предприятия.

По данным консолидированной финансовой отчетности по US GAAP, выручка группы НЛМК за девять месяцев 2014 года составила $8,05 млрд ($8,4 млрд за аналогичный период 2013-го), чистая прибыль – $613 млн ($209 млн в 2013 году).

В течение минувшего года на НЛМК было реализовано сразу несколько инвестиционных проектов: в доменном производстве внедрена система вдувания пылеугольного топлива (ПУТ) на доменной печи №4. Как утверждают в компании, проект стоимостью 3,8 млрд руб. позволил снизить потребление дорогостоящих кокса (на 20%) и природного газа (в три раза) за счет их замены более дешевым угольным топливом. В коксохимическом производстве введена в строй биохимическая очистка сточных вод. Природоохранный проект стоимостью 1,5 млрд руб. призван позволить использовать сточные воды коксохимического производства в оборотном цикле комбината. В прокатном производстве за 1,2 млрд руб. реконструирован участок колпаковых печей. На теплоэлектроцентрали было заменено оборудование на сумму 1,9 млрд руб. На ТЭЦ также произведена замена турбогенератора №4 за 1,3 млрд руб.

За прошлый год продажи группы выросли – до 15,1 млн т (на 2% больше по сравнению с 2013-м), но в основном за счет роста продаж продукции «НЛМК-Калуга». Экспортные продажи российских предприятий НЛМК выросли на 8,9% до 6,2 млн т и составили 41% общих продаж группы. Доля продаж НЛМК в России в прошлом году колебалась в среднем на уровне 43%, в определенные месяцы доходила практически до 50%. Как считают в компании, на внутреннем рынке после значительного падения цен ожидается их восстановление, что обусловлено необходимостью компенсации роста цен на сырье и услуги естественных монополий. Кроме того, компания активно включает в свои планы импортозамещение: в настоящее время ведется работа над увеличением продаж проката с полимерными покрытиями, вытесняя импортные продажи, которые составляют 33% от общего объема потребления. Стратегией группы стал уход от «экономкласса» проката с полимерными покрытиями, для выхода на рынок с более качественной продукцией, чем у некоторых импортеров. В прошлом году ГК отказалась от производства проката с полимерными покрытиями с защитным цинковым слоем толщиной менее 140 г/кв. м.

ЗАГРАНИЦА ИМ ПОМОЖЕТ ОАО «Комбинат КМАруда» (располагается в Губкине Белгородской области, входит в группу «Кокс», подконтрольную семье Бориса Зубицкого), согласно собственным данным, в 2014 году продолжило снижать объем производства готового концентрата. Так, в прошедшем году выработка составила 2,181 млн т (2,201 млн т в 2013 году). При этом добыча железной руды возросла с 4,828 млн т в 2013 году до 4,885 млн т в 2014-м. Как рассказали “G” в самой компании, связано это прежде всего со снижением содержания железа в добываемой руде. Для дальнейшего увеличения производительности комбината планируется расширение шахты, запланированное на 2019-2020 годы, в результате которого мощность добычи железной руды увеличиться до 7 млн т в год, что позволит увеличить выработку концентрата до 3,3 млн т в год. Весь произведенный концентрат потребляется внутри группы компанией ОАО «Тулачермет» (Тульская область, лидер по поставкам товарного чугуна).

По данным «СПАРК-Интерфакс», выручка ОАО «Комбинат КМАруда» за три квартала 2014 года снизилась до 3,594 млрд руб. (за три квартала 2013 года – 4,213 млрд руб.). Чистая прибыль предприятия составила 645,5 млн руб. (1,081 млрд руб. в 2013 году).

Доля группы «Кокс» в мировом экспорте чугуна за 2014 год составила 16%. Как отметили в самой компании, 90% чугуна реализуется через экспортные продажи. В прошлом году падение стоимости сырья и резкое изменение курса валют позволили компании нарастить рублевую выручку при экспорте. «В начале 2013 года с рынка ушло сразу несколько заводов, производящих чугун. Мы изготовляем чистые чугуны с низким содержанием серы, которые хорошо востребованы, поэтому смогли занять их нишу и нарастить объемы продаж. Снижение предложения на рынке также позволило удержать стабильную цену», – отметила директор по интегрированным коммуникациям группы Екатерина Попова.

В августе 2014 года в Воронежской области появилось очередное юрлицо ОАО «Уральская горно-металлургическая компания» (УГМК), ведущего освоение Еланского и Елкинского медно-никелевых месторождений в Новохоперском районе региона. ООО «Еланский горно-обогатительный комбинат» зарегистрировано в Воронеже. 40% долей в обществе принадлежит самой УГМК, еще 60% – у ООО «Медногорский медно-серный комбинат» (ММСК, 100%-ная «дочка» УГМК, лицензиат освоения Еланского и Елкинского участков недр). Гендиректор – Николай Сарычев. Как тогда поясняла официальный представитель УГМК в Воронеже Маргарита Глотова, юрлицо создано «на перспективу», чтобы в случае принятия положительного решения о строительстве ГОКа по окончании геологоразведочных работ через него вести хозяйственную деятельность на территории региона и здесь же, в соответствии с законодательством, платить налоги. В компании добавили, что «прилагают все усилия» к тому, чтобы «получить ясность» относительно проекта ГОКа в 2016 году. По итогам работ будут получены дополнительные данные, позволяющие сделать вывод о наличии промышленных запасов никеля и меди, а также оценить технические и экономические возможности их освоения.

По условиям лицензии, поисково-оценочные работы должны были быть закончены не позднее 25 июля 2014 года, а геологоразведочные – до 25 февраля 2016-го. Однако ранее УГМК обратилась в Роснедра с просьбой продлить сроки геологоразведки: протесты против добычи никеля в регионе «ставили под угрозу выполнение лицензионных условий». В связи с этим отмечалось, что все этапы освоения могут сдвинуться на год. Общая стоимость поисково-оценочных и геологоразведочных работ ранее оценивалась примерно в 1,9 млрд руб.

Как сообщила Маргарита Глотова, по состоянию на 10 февраля объем буровых работ по двум рудопроявлениям составил в общей сложности 90,748 тыс. погонных метров. В том числе по Еланскому рудопроявлению – 73,933 тыс. погонных метров, по Елкинскому – 16,815 тыс. погонных метров. Отобрано и обработано 10,697 тыс. проб. В основном завершены опробовательские и аналитические работы. Аналитикой занимается генеральный подрядчик ООО «Медногорский медно-серный комбинат» – ООО «Воронежгеология». На Еланском рудопроявлении необходимо пробурить еще 24,345 тыс. погонных метров, на Елани – 52,885 тыс. погонных метров. Курс никеля на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) установился на уровне цен 2004-2006 годов: $15,170 тыс./т.

ООО «Металл-групп» (входит в украинский «Смарт-холдинг» Вадима Новинского и Андрея Клямко) на базе Яковлевского месторождения в Белгородской области продолжает строительство предприятия по добыче богатых железных руд подземным способом проектной мощностью 4,5 млн т железной руды в год. По данным отдела лицензирования и развития минерально-сырьевых ресурсов облправительства, в текущем году предприятие выработало 1 млн т руды. На полную мощность оно должно выйти не ранее 2018 года, постепенно увеличивая мощность выработки.

Заместитель главного редактора журнала «Металлоснабжение и сбыт» Леонид Хазанов считает, что в наступившем году развитие событий на металлургических активах Черноземья может быть неоднозначным. «Если курс валют будет по-прежнему находиться на высоких уровнях, то экспортные поставки для производителей будут выгодны, поскольку позволят заработать больше рублей, – говорит господин Хазанов. – Но высокие процентные ставки по кредитам могут привести к падению загрузки потребляющих предприятий и сокращению заказов в адрес металлургических заводов». По словам эксперта, чтобы компенсировать возможное сокращение объемов производства, рост издержек и стабильно выплачивать зарплату сотрудникам, компании могут продолжить поднимать цены на свою продукцию.

Представитель одного из участников рынка, пожелавший остаться неназванным, рассказал «G», что за последние два месяца стоимость на изделия плоского проката уже поднялась на 20-30%, 8-10% повышения стоимости отмечается у сортового проката. К маю возможен рост стоимости еще на 30 и 10% соответственно.

Аналитик QB Finance Мадина Абаева также отмечает положительное влияние падения стоимости рубля на выручку металлургических предприятий. «Никаких санкций или запретов на поставку российского сырья нет, поэтому можно говорить, что металлурги и нефтяники в результате кризиса оказались в выгодном положении. Кроме того, в рамках антикризисной программы предполагается масштабно поддерживать военно-промышленный комплекс, а значит, спрос на металлы будет стабильный и внутри страны». По словам госпожи Абаевой, НЛМК среди сталеваров отличается наибольшей ориентированностью на экспорт, падение рубля в будущем году может оказать положительный эффект на маржу и выручку компании.

«Металлоинвест», по мнению экспертов, в мае-июле прошлого года удачно продал часть ADR (американская депозитарная расписка) на акции ГМК «Норникель» на общую сумму $490 млн. Эта «портфельная инвестиция» должна упростить выполнение инвестпрограммы компании.

За 2014 год в российском секторе металлургии заместить импорт уже удалось на 20-25%, считает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова: «Почти половину продукции РФ ввозила с Украины. Вторая половина 2014-го показала, что из-за перебоев и закрытия поставок с этой стороны промышленность не встала. Если работы по импортозамещению пойдут еще активнее, металлургический сектор способен нарастить экспорт еще на 10-12%». Госпожа Бодрова полагает, что в связи с низкой стоимостью рубля предприятия могут повышать цены с поправкой на девальвацию, «но далее потребуется или госрегулирование, чтобы избежать стоимостных взрывов, или определенные ценовые рамки».