Формирование финансово-инвестиционной стратегии на промышленных предприятиях

Е. О. Кирьянов

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

Аннотация

Применение финансово-инвестиционной стратегии на промышленных предприятиях России в текущей обстановке является важнейшим инструментом для обеспечения стабильного развития, конкурентоспособности и нивелирования отрицательных экономических факторов. Большая часть отечественных промышленных предприятий не применяет инструменты финансово-инвестиционного планирования. Отсутствуют и сами инвестиционные проекты, направленные на замену морально и физически устаревших основных средств. В статье определены факторы, затормаживающие инвестиционную деятельность промышленных предприятий; рассмотрена возможность применения на предприятиях финансово-инвестиционной стратегии для решения проблем, связанных с трудностями ведения инвестиционной деятельности; описаны проблемы и направления развития, с учетом которых должна разрабатываться финансово-инвестиционная стратегия.

При условии применения на промышленных предприятиях финансово-инвестиционной стратегии, разработанной с учетом как региональных, так и отраслевых особенностей хозяйствующего субъекта, можно значительно повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции по целому ряду факторов, укрепить экономическую безопасность и повысить социальную значимость компании в регионе. Это расширяет и обобщает знания о потенциале финансово-инвестиционной стратегии, подчеркивает важность своевременной ее разработки и применения.

Ключевые слова

Финансово-инвестиционная стратегия, устойчивое развитие, промышленные предприятия, реальный сектор экономики, конкурентоспособность.

E. O. Kiryanov

FORMATION OF FINANCIAL INVESTMENT STRATEGY AT INDUSTRIAL ENTERPRISES

Annotation

Using of financial-investment strategy at industry enterprises of Russia is important instrument of ensuring stable development, competitiveness and leveling of negative economical factors. Most domestic industry enterprises don't apply in practice instruments of financial-investment planning. In article were determined factors, braking investment activity of industry enterprises; reviewed the possibility of using financial-investment strategy at enterprises, to solve problems related to the difficulties of investment activity; described problems and directions of development considering develop of financial-investment strategy.

Article showed, that with the application financial-investment strategy at enterprises, developed with regional and branch features of economic entity, possible significantly to increase competitiveness of products a number of factors, strengthen economic safety and improve social importance of company in region. This expand and summarize knowledge about potential of financial-investment strategy, underlined importance of its development and application.

Keywords

Financial-investment strategy, sustainable development, industry enterprises, real sector of economy, competitiveness.

Большинство современных российских промышленных предприятий многих отраслей народного хозяйства находятся в состоянии, когда инвестиционная деятельность, в особенности реальная, практически не осуществима. Предприятия вынуждены заменять основные средства не по причине их морального устаревания, а по причине невозможности дальнейшей физической эксплуатации. Есть недостатки и в маркетинговой сфере принятия стратегических решений, при этом стоит отметить, что даже удачные маркетинговые решения, направленные на ускорение реализации готовой продукции, не приносят высокого экономического эффекта по причине нивелирования его высокой стоимостью производства продукции, а также неэффективным текущим управленческим учетом. Часто предприятия не имеют финансовых ресурсов для модернизации или замены продукта частично или полностью.

Если рассмотреть среднестатистическое российское предприятие во временном промежутке последних двух десятилетий, то можно заметить, что имеет место остановка воспроизводства основных фондов. Это не может не свидетельствовать о глубоком кризисе, который поразил экономику нашей страны. Подобная ситуация сложилась по нескольким основным причинам:

1) увеличивающийся рост цен на новое оборудование, которым необходимо заменять выбывающие основные фонды;

2) под воздействием инфляции стремительно обесцениваются финансовые ресурсы предприятий, что в свою очередь не позволяет произвести накопления достаточной величины собственных средств для дорогостоящих инвестиционных проектов; 3) высокие ставки по средне- и долгосрочным кредитам, которые могли бы восполнить часть недостающих собственных средств; 4) неустойчивая политическая ситуация в стране и высокая степень коррупции —

факторы, затормаживающие инвестиционную деятельность российских предприятий. Из-за указанных причин в перспективе среднесрочного планирования является невозможной комплексная замена физически и морально устаревшей производственной базы. Поэтому руководство предприятия основывается на двух стратегических установках: все имеющиеся собственные средства использовать сразу, пока они не подверглись инфляционному влиянию; производится замена только самых устаревших и изношенных основных средств, которые в большей степени влияют на производительность и качество.

Последняя стратегическая установка в свою очередь является причиной технико-технологических проблем, где имеют место систематические поломки оборудования из-за физического износа, занимающие до 4 % рабочего времени, что ведет к отставанию от производственных планов и пагубно влияет на рабочий процесс. Нехватка современной технологии, разработанной в России, а также материалов и техники, приводит к тому, что предприятия вынуждены приобретать их у иностранных поставщиков. Импортные материалы в общем объеме поставок для различных отраслей промышленности составляют от 30 до 70 % и вызывают удорожание продукции более чем наполовину.

Учитывая все вышеописанные факторы своевременная разработка финансово-инвестиционной стратегии как комплексной системы прогнозных целевых индикаторов результативности деятельности организации с необходимой детализацией и обоснованием объема и структуры финансово-экономических ресурсов и их источников, а также направлений их эффективного использования является более чем актуальной. Наличие подобного стратегического плана позволит наиболее эффективно нивелировать отрицательное

влияние неблагоприятных экономических факторов, а также планировать и реализовывать проекты совершенствования производственной, маркетинговой, социальной и управленческих сфер.

Финансово-инвестиционная стратегия является неотъемлемой составляющей генеральной стратегии, представляющей собой формализованную комплексную систему прогнозных целевых индикаторов результативности деятельности организации с необходимой детализацией и обоснованием объема и структуры финансово-экономических ресурсов и их источников, а также направлений их эффективного использования для повышения потенциальной рыночной стоимости бизнеса.

Если рассматривать пример разработки и выбора приоритетного направления финансово-инвестиционной стратегии в условиях современной российской экономики в контексте предприятий реального сектора экономики, то следует отметить, что динамичное развитие промышленности сыграет важную роль в обеспечении населения как доступными и качественными товарами отечественного производства, так и дополнительными рабочими местами. Отечественная промышленность, имея высокий потенциал развития, должна стать не только источником импортозамеще-ния, но одной из точек роста национальной экономики, превратив страну в экспортера не только углеводородов и военной техники, но и других промышленных товаров.

Необходимо заметить, что решение данной проблемы должно носить комплексный характер, так как высокотехнологичное, прогрессивное производство должно породить революцию в технике и технологиях, в смежных отраслях. Потребность в устойчивом стратегическом развитии требует тщательно разработки вопросов, связанных с факторами конкурентоспособности источников инвестиционных ресурсов для

внедрения перспективных инвестиционных преобразований. Приоритетное значение приобретает исследование возможностей использования как внутренних возможностей предприятий реального сектора экономики, так и внешних факторов экономического роста.

В условиях конкурентной борьбы перед отечественными предприятиями возникает множество непростых проблем, связанных с принятием стратегических решений о развитии бизнеса на средне- и долгосрочную перспективу [5].

Объединив существующие определения развития, на микроуровне можно рассматривать бизнес-развитие хозяйствующего субъекта как изменение основных систем предприятия, таких как экономическая, техническая и социальная, что положительно повлияет на увеличение масштабов деятельности и важности предприятия в рамках экономической и социально-политической среды региона. Под устойчивым развитием следует понимать непрерывное развитие, которое позволяет получить новые возможности для все новых и новых положительных изменений, но как отмечалось выше, подобное развитие невозможно без четкого видения стратегических целей предприятия и ресурсов для их реализации [6].

Специфика бизнес-развития промышленных предприятий, на которой строится финансово-инвестиционная стратегия, определяется характерными отраслевыми особенностями и меняется от отрасли к отрасли, и в данной статье мы не будем проводить подробный анализ данного вопроса [5]. В то же время эффективный экономический анализ может позволить выделить основные факторы развития предприятия. К ним относятся: улучшение конкурентоспособности, расширение производственной деятельности, выход на новые рынки, увеличение социальной ответственности и общественной значимости предприятия в регионе.

Исследование особенностей современного этапа развития предприятий реального сектора экономики позволило выделить его наиболее приоритетные направления развития, такие как наращивание количества выпускаемой продукции, с высокой добавленной стоимостью, использование возможностей для выхода на зарубежные рынки, использование внутренних источников экономического развития, увеличение инвестиционного потенциала с пропорциональным увеличением доли инновационных технологий в производственном процессе хозяйствующих субъектов и др. Достижение этих целей обеспечит появление новой стратегии долгосрочного и среднесрочного бизнес-развития, и обеспечит конкурентные преимущества с помощью политики направленной на обновление и модернизацию производственных мощностей предприятий.

При исследовании проблем управления инвестированием обновления основных средств промышленных предприятий и освоения высоких технологий выявлено, что данные проблемы носят как общий макроэкономический, так и отраслевой характер [5].

Разработка общей системы управления инвестированием переоснащения и освоения высоких технологий промышленности как части финансово-инвестиционной стратегии состоит из следующих частей.

1. Нахождение зависимости подсистемы управления реальным инвестированием в общей системе управления промышленным предприятием.

2. Улучшение управления реальным инвестированием производственного переоснащения и освоения инновационных технологий в промышленности.

3. Учет особенностей управления развитием технологий на промышленных предприятиях.

При выборе приоритетного направления инвестирования для производственного переоснащения и освое-

ния высоких технологий в промышленности изначально следует определить взаимосвязь системы управления инвестированием в общей системе управления промышленным предприятием.

При изучении причин кризиса российских промышленных предприятий выявлено, что в отличие от зарубежных компаний основной причиной отставания является значительно более низкий уровень структурной и технико-технологический организации российских предприятий, который связан с: высокой степенью специализации предприятий; высокой долей продукции, не имеющей в процессе производства сложной технологии изготовления, обеспечивающей план выпуска товара; эпизодическим и неэффективным применением информационных технологий для управления производственным процессом.

Учитывая изменения в рыночных отношениях и принимая во внимание существующие варианты, построение организационных структур управления предприятиями, особое внимание следует обратить на дивизионную структуру, в рамках которой выделена ее продуктивная разновидность.

Систему управления инвестированием модернизации и переоснащения основных фондов необходимо разработать с учетом стратегического планирования, а также инновационных разработок и исследований с участием не только собственных инвестиций, но и государственных и частных. Следует отметить, что частные инвестиции могут привлекаться не только как финансовые вложения, но и как права на новые технологии и научные открытия.

В процессе улучшения системы управления инвестированием производственной модернизации и внедрения инновационных технологий на промышленных предприятиях необходимо выработать процесс, который кроме интересов предприятия будет учитывать наиболее важные области развития региона, в ко-

тором находится конкретное предприятие. Исходя из вышесказанного, можно отметить, что для промышленных предприятий России необходимо разрабатывать финансово-инвестиционную стратегию с особым акцентом на:

• реализацию реальных инвестиционных стратегий в рамках технического перевооружения и внедрения инновационных технологий;

• специализацию (модернизацию и частичную или полную замену продукта);

• организационное структурирование.

При этом для формирования финансово-инвестиционной стратегии проекта необходимо учесть объемы финансовых ресурсов, направленных на технологическое переоснащение и освоение инновационных технологий. Кроме классических показателей (внутренняя норма доходности, бюджетный эффект инвестиционного проекта, чистый дисконтированный доход, срок окупаемости, индекс доходности), в финансовых результатах реализации финансов — инвестиционной стратегии, необходимо учесть эффективность инвестирования, направленную на производственное переоснащение и освоение высоких технологий [5].

Библиографический список

1. Безрукова, Т. Л., Борисов, А. Н., Шанин, И. И. Классификация показателей оценки эффективности экономической деятельности промышленного предприятия // Общество: политика, экономика, право. — 2012. — № 1. — С. 73-80.

2. Безрукова, Т. Л., Борисов, А. Н., Шанин, И. И. Формирование и основные элементы механизма повышения эффективности экономической деятельности предприятия мебельной промышленности // Лесотехнический журнал. — 2012. — № 1 (5). — С. 107-122.

3. Безрукова, Т. Л., Добросоцкий, М. К. Инвестиционная привлекательность инновационных проектов как многоуровневая система // ФЭС: Финансы, экономика, стратегия. — 2010. — № 6. — С. 16-19.

4. Безрукова, Т. Л. Управление устойчивым развитием мебельных предприятий : моногр. — Воронеж, 2009.

5. Кирьянов, Е. О. Специфика и проблемы финансово-инвестиционной деятельности российских предприятий. // Международный студенческий научный вестник. — 2015. — № 4. — C. 281.

6. Тумбинская, Н. Ю. Совершенствование бизнес-развития мебельных предприятий // Управление экономическими системами. — 2012. — № 39.

7. Чараева, М. В. Финансовое управление реальными инвестициями предприятий: системный подход. — М. : РЭУ им. Г. В. Плеханова, 2011.

8. Чараева, М. В. Инвестиционная стратегия как один из базовых элементов системы стратегического финансового менеджмента // Сибирская финансовая школа. — 2011. — № 4.

9. Шанин, И. И. Развитие промышленного производства и внедрение инноваций в восстановительный послекризис-ный период // Вестник Воронежского государственного технического университета. — 2011. — № 10. — С. 155-158.

Bibliographic list

1. Bezrukova, T. L., Borisov, A. N., Shanin I. I. Classification of indicators efficiency of economic activity of industrial enterprises // Society: politic, economic, law. — 2012. — № 1. — Р. 73-80.

2. Bezrukova, T. L., Borisov, A. N., Shanin, I. I. Formation and basic elements of mechanism improving efficiency of economic activity at furniture industry enterprises // Forestry engineering magazine. — 2012. — № 1 (5). — Р. 107-122.

3. Bezrukova, T. L., Dobrosoczkiy, M. K. Investment attractiveness of

innovation projects as multi level system // FES: Finance, economic, strategy. — 2010. — № 6. —P. 16-19.

4. Bezrukova, T. L. Management of development furniture enterprises : monograph. — Voronezh, 2009. — P. 192.

5. Kiryanov, E. O. Problems of formation financial-investment strategy for industrial enterprises of Russia // International student research bulletin. — 2015. — № 4. — P. 281-282.

6. Tumbinskaya, N. U. Improving the business of furniture enterprises // Management of economic systems. — 2012. — № 39.

7. Charaeva, M. V. Financial management of real investment enterprises: system approach. — M. : REU of G. V. Plekhanov, 2011.

8. Charaeva, M. V. Investment strategy as one of basic elements system of strategic financial management. — 2011. — №4.

9. Shanin, I. I. Development of industry and applied innovations during recovery period after the crisis // Messenger of Voronezhskiy Government Technical University. — 2011. — № 10. — P. 155-158.