У Сбербанка переохладилась ипотека

У Сбербанка переохладилась ипотека

Сегмент кредитов на покупку жилья проиграл потребительскому кредитованию

В январе выдача кредитных продуктов у Сбербанка (MOEX: SBER), как и в целом в банковском секторе, показала сезонное сокращение. Но снижение затронуло в большей степени сегмент ипотеки, который по объему выдач оказался хуже прошлогоднего января. Причина заключается в ужесточении регулирования со стороны ЦБ и высоких ставках. Как долго будет сохраняться давление на кредитование, будет зависеть от политики регулятора, отмечают эксперты.

В январе заемщики предпочли наличные деньги будущим квартирам

Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ

Объем выдачи ипотеки Сбербанком впервые за год упал ниже объема выдач потребительских кредитов. Это следует из раскрытых 9 февраля данных за январь по РСБУ. Так, банк в минувшем месяце выдал ипотечных кредитов на 151 млрд руб., тогда как потребительских — на 188 млрд руб. В предыдущие месяцы объем выдач кредитов на покупку жилья либо сильно превышал потребительское кредитование, либо был не ниже.

Более того, объем выдач ипотеки в сравнении с январем 2023 года сократился более чем на 11%.

По сравнению с декабрем прошлого года объем рухнул в три раза (с 467 млрд руб.), тогда как в целом по рынку результат был чуть лучше — снижение почти в 2,9 раза (с 794 млрд до 275 млрд руб.). В комментарии главы банка Германа Грефа замедление кредитования (оно отмечалось и в корпоративном сегменте) связывается с ограничительными мерами Банка России и высокими процентными ставками.

В настоящее время для банков действуют повышенные макронадбавки для резервов по ипотеке (более того, они будут повышены с 1 марта), так как ЦБ фиксирует в этом сегменте «существенное ухудшение стандартов кредитования». Кроме того, ЦБ разрабатывает также возможность введения количественных ограничений по ипотеке (макропруденциальные лимиты, см. “Ъ” от 1 сентября 2023 года). Банки же вводят свои меры: ранее на рынке распространилась практика взимания комиссии с застройщиков за выдачу льготной ипотеки (см. “Ъ” от 27 декабря 2023 года).

Что же касается ставок, то, по последним данным, средневзвешенная ставка в рублях по ипотеке в декабре составляла 8,06% годовых, столь низкий уровень достигнут за счет льготных программ. Рыночные ставки достигают 16,7–16,9% годовых и более. «Высокие ставки влияют на спрос на ипотеку при приобретении вторичного жилья. Регулирование ЦБ также заставляет банк снижать уровень одобрения кредитов»,— резюмирует старший аналитик Альфа-банка Евгений Кипнис.

Данные в целом по рынку подтверждают тренд. По итогам января выдачи ипотеки были ниже, чем выдачи кредитов наличными, свидетельствует статистика Frank RG (275 млрд руб. против 380 млрд руб.).

В результате доля выдач Сбербанка на ипотечном рынке снизилась с 59% в декабре до 54,9% в январе (расчеты по данным Frank RG). На этом фоне доля выдач Сбербанка в потребсегменте, наоборот, выросла — с 40% в декабре до 49,5% в январе. В целом, по оценке Frank RG, в январе объем выданных кредитов населению снизился на 42% (см. “Ъ” от 7 февраля).

Как отмечает Евгений Кипнис, в январской динамике кредитования «сошлись сразу несколько факторов». Прежде всего это сезонный фактор: январь — традиционно «низкий сезон». В сегменте ипотечного кредитования на динамику также повлияло снижение максимального лимита по программе льготной ипотеки в Московском регионе с 12 млн до 6 млн руб. (до уровня других регионов), продолжает господин Кипнис. Тогда же был повышен до 30% минимальный размер первоначального взноса. Согласно данным АО «Дом.РФ», средний размер кредита на первичном рынке составлял в декабре почти 4 млн руб., тогда как в Москве он был существенно выше (7,2 млн руб.).

«Замедление темпов роста может сохраниться и далее с учетом сохраняющихся высоких процентных ставок. Кроме того, меры ЦБ также сохраняются для охлаждения рынка»,— отмечает старший аналитик БКС по финансовому сектору Елена Царева.