ЦБ вытеснил валюту

Банки, имеющие доступ к государственным деньгам, смогли в феврале компенсировать убытки от основной деятельности, убытки группы прочих банков не смогли покрыть прибыли от переоценки валюты. Намерение ЦБ ограничить банкам доступ к госденьгам грозит сокращением доходов даже прибыльным банкам.

"Ъ" разбил 947 российских банков, февральская отчетность которых была опубликована на сайте ЦБ на прошлой неделе, на две группы. В первую группу вошли 126 банков с рейтингами от международных рейтинговых агентств, наличие которых позволяет привлекать деньги от ЦБ путем операций прямого репо, получения кредитов под залог нерыночных активов и под поручительства других банков, а также участвовать в беззалоговых аукционах. Во вторую — все остальные банки (821).

Банки, которые имеют доступ к средствам ЦБ, смогли получить в феврале суммарную прибыль в размере 3,4 млрд руб. Банки второй группы прибыли не заработали, их суммарный убыток составил 2,5 млрд руб. Несмотря на совокупную прибыль за февраль банков первой группы, их результат от основной банковской деятельности оказался отрицательным — минус 14,3 млрд руб. Но они смогли компенсировать потери доходами от переоценки ценных бумаг (8,3 млрд руб.) и валюты (9,0 млрд руб.) и доходами от производных инструментов (1,4 млрд руб.).

Возможностью повысить прибыль за счет этих операций пользуются все банки. Но если в январе это помогло банковской системе в целом (см. "Ъ" от 26 февраля), то по итогам февраля — только группе тех банков, которые имеют доступ к средствам Банка России. Банки второй группы не смогли компенсировать убытки от основной деятельности другими операциями, на переоценке валюты они заработали всего 3,9 млрд руб., а переоценка ценных бумаг принесла убыток в 126,1 млн руб.

Именно средства, полученные от Банка России, помогли банкам закончить февраль с прибылью, полагают эксперты. "В январе валютные операции давали банкам больше дохода, чем средства ЦБ, в феврале эта прибыль, возможно, была меньше",— говорит гендиректор "Интерфакс ЦЭА" Михаил Матовников. "Даже пятинедельные кредиты ЦБ позволяют банкам размещать их в овердрафтные кредиты, разница между привлеченными и размещенными средствами в 3-5% позволяет получать банкам дополнительную прибыль",— подсчитывает первый зампред правления СБ-банка Андрей Егоров.

Впрочем, представитель банка, входящий в Топ-100, пожелавший остаться неназванным, предположил, что многие из банков, имеющих доступ к рефинансированию в ЦБ и показывающих прибыль, "рисуют" баланс. "Чтобы получать средства ЦБ, банки стараются держать баланс в порядке, так как только банки, входящие в первую и вторую квалификационные группы финансовой устойчивости ЦБ, имеют доступ к получению беззалоговых кредитов",— поясняет он.

Между тем Банк России неоднократно указывал, что намерен ужесточить кредитную политику. В докладе ЦБ о денежно-кредитной политике на 2009 год, который рассматривался в понедельник на заседании Национального банковского совета, говорится о постепенном замещении кредитов без обеспечения традиционными инструментами денежно-кредитной политики — репо, кредитам под залог бумаг из ломбардного списка. На днях первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что ЦБ увеличит срок кредитования банков на аукционах репо до года. Тенденция к сокращению объемов кредитования на беззалоговых аукционах наметилась в конце февраля. Средневзвешенная ставка по беззалоговым кредитам выросла с начала года с 13,3% до 17,17%, также ЦБ сокращает объем средств, предоставляемых в рамках аукционов. На этой неделе на первом аукционе, 30 марта, банкам предложили 15 млрд руб. на три месяца, на втором, вчера,— 10 млрд руб. на пять недель. При этом, например, на неделе 16-22 февраля лимит ЦБ по беззалоговым аукционам составлял 430 млрд руб.

Некоторые из 126 банков, которые смогли улучшить февральские показатели за счет средств ЦБ, уже в ближайшие месяцы столкнутся с проблемой привлечения денежных средств от регулятора. "Банкам, у которых ухудшаются финансовые показатели, ЦБ ограничивает лимит, таким образом, они могут уменьшить прибыль от операций, совершаемых за счет средств ЦБ",— говорит Андрей Егоров. Особенно это будет заметно для банков с самой высокой долей кредитов ЦБ в общем объеме обязательств. По итогам отчетности за январь это 16 банков (см. "Ъ" от 16 марта), среди которых — Ханты-Мансийский банк (доля кредитов ЦБ составляет 29,1% обязательств), Уральский банк реконструкции и развития (27,7%), ВТБ (24,6%), Альфа-банк (24,4%).