Капитальные хлопоты

Принятие стандарта "Базель-3" укрепит устойчивость банковской системы, но может сократить объемы кредитования реального сектора. Уровень капитализации петербургских банков превышает общероссийские показатели, но и для них выполнение норм, возможно, будет означать более сдержанную кредитную политику.

Уровень достаточности капитала по банкам Северо-Запада существенно колеблется от банка к банку, но в целом превосходит общероссийский. Есть банки с консервативной стратегий, которая предусматривает низкий аппетит к риску. По состоянию на 1 августа 2013 года значение норматива Н1(минимальная величина собственных средств (капитала), необходимых для покрытия рисков; определяется как отношение капитала к активам) у таких банков составляло более 30%, но при этом снижается показатель доходности/рентабельности, говорит Михаил Петров, финансовый директор банка "КИТ Финанс".

"Если в расчет брать все банки Северо-Западного региона, то среднее значение Н1 на 1 августа 2013 года получается примерно 24-24,2 процента, а средний показатель, очищенный от банков, у которых индивидуальное значение Н1 выше 30 процентов, будет равен 13,4 процента, тогда как в целом по банковской системе РФ на 1 августа он равнялся 13-13,5 процента", — размышляет господин Петров. Таким образом, можно сделать вывод, что уровень капитализации региональных банков даже превышает общероссийский. Среднее значение Н1 по банкам, входящим в топ-20, на 1 августа составляло 12,75%.

Бум снизил устойчивость

Среди некрупных локальных банков есть игроки, у которых уровень капитализации даже слишком высок, но это можно объяснить ориентацией на консервативную стратегию, а порой и кэптивным характером деятельности, считает аналитик банка БФА Яков Новожилов. Помимо этого, устойчивость петербургских банков основана на низкой доле участия в розничном кредитования региона (по данным ЦБ РФ — около 15%).

Кстати, в последние два года именно бум потребительского кредитования привел к снижению показателя Н1 — российским банкам пришлось увеличивать резервы, давящие на капитал. "Текущий год также сопровождался ростом розничного сегмента кредитования, а в следующем году не исключено продолжение тенденции, но уже по другой причине: при снижении потребительской активности портфель потребительских кредитов банков будет расти за счет рефинансирования уже выданных кредитов", — добавляет господин Новожилов.

По данным Банка России, банки СЗФО за первое полугодие 2013 года выдали физическим лицам кредитов на 424 млрд рублей против 337 млрд рублей в первом полугодии 2012 года. При этом размер ссудной задолженности вырос с начала года на 14%, до 933 млрд рублей. А уровень просрочки при этом составляет 3,6% против 3,4% на 1 января 2013 года.

Региональные банки очень внимательно относятся к поддержанию необходимого уровня достаточности капитала. При этом более мелкие банки выполняют нормативы с большим запасом, чем крупные участники, у которых объемы кредитования объективно выше, что отвлекает капитал, отмечает Владимир Джикович, президент Ассоциации банков Северо-Запада (АБСЗ).

По данным АБСЗ, основанных на показателях 62 банков и филиалов, работающих на Северо-Западе и предоставляющих свою информацию, с начала 2013 года совокупный собственный капитал банков Северо-Запада вырос на 7% и составил на 1 июля 165,5 млрд рублей (для сравнения: за весь 2012 год капитал банков увеличился на 8%). В число наиболее капитализированных кредитных учреждений Северо-Запада сегодня входят банк "Санкт-Петербург" (44 млрд рублей), банк "Россия" (35,3 млрд рублей), "КИТ Финанс" (11 млрд рублей). По словам управляющего филиалом Абсолют-банка в Санкт-Петербурге Андрея Рублева, данные показатели свидетельствуют о росте капитализации системы, и сегодня, за исключением нескольких банков, входящих в топ-100, уровень достаточности капитала полностью удовлетворяет действующим требованиям ЦБ.

Мягкий переход на жесткие требования

С 1 января ЦБ вводит в России стандарты "Базель-3", которые отличаются более жесткими требованиями к капиталу. Минимально допустимое значение норматива достаточности базового капитала (капитал первого уровня) определено в размере 5%, основного — 5,5%. Эти требования мягче, чем в первоначальном варианте. В частности, ЦБ снизил нормативные значения базового капитала с 5,6 до 5%, и значение основного капитала с 7,5 до 5,5% с последующим увеличением до 6%(с 1 января 2015 года). А нормативное значение совокупного капитала не изменилось и составляет 10%.

Перенос сроков введения стандарта "Базель-3", по мнению аналитика "Инвесткафе" Екатерины Кондрашовой, положительно отразится на российских банках, поскольку увеличит их возможности для наращивания собственного капитала. "Негативный сценарий развития ситуации теперь исключен. Кредитные организации смогут не только найти надежные источники средств пополнения капитала, но и в привычном для себя темпе выдавать займы клиентам, то есть не сокращать запланированное наращивание кредитных портфелей по итогам года", — говорит она.

Однако эту позицию разделяют не все эксперты. Владимир Джикович считает введение стандарта "Базель-3" преждевременным. "Основной проблемой при введении стандартов может стать сокращение объемов кредитования реального сектора. "Базель-3" предполагает повышенные требования не только к размеру, но и к качеству капитала, а это ограничит банки с точки зрения кредитования клиентов. При этом кредитование должно стимулировать экономический рост, о чем неоднократно заявляли российские власти. Так что Банк России вынужден будет как-то разрешить эту противоречивую ситуацию", — считает господин Джикович.

По данным Банка России, кредитный портфель банков Северо-Запада (чистая ссудная задолженность) с начала года вырос на 4,3%, составив на 1 июля 2,337 трлн рублей. При этом уровень просрочки составляет 5% (146 млрд рублей). Банки выдали кредитов нефинансовому сектору экономики в суммарном размере 1,609 трлн рублей (для сравнения: за предыдущий год было выдано кредитов на сумму 3,343 трлн рублей). Сводный размер ссудной задолженности, по данным, представленным банками в АБСЗ, составил по итогам полугодия 2,057 трлн рублей (рост — 9,5%). Это составляет примерно 263% суммарных активов региональных кредитных организаций.

Крупные банки в первую очередь ощутят переход на стандарт "Базель-3": в последние годы они снижали уровень достаточности капитала в попытке поддержать рентабельность своего бизнеса в конкурентной борьбе, тогда как мелкие игроки, не имеющие большого доступа к системе рефинансирования ЦБ, всегда были вынуждены поддерживать высокий уровень достаточности собственных средств, размышляет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Она полагает, что отсрочка введения требований и смягчение нормативов минимизирует негативное влияние стандартов.

Впрочем, и сам Центробанк действует осторожно. Эльвира Набиуллина обещала взвешенно подходить к введению "Базеля-3". "Если регулятор на основе анализа и стресс-тестов поймет, что банкам сложно справляться с новыми требованиями и что они резко сокращают кредитование, то нормы могут быть отсрочены", — считает Владимир Джикович.

ЦБ уже пересмотрел в сторону смягчения проект положения о достаточности капитала в соответствии со стандартом "Базель-3", а также регулярно пересматривает порядок применения показателей, уменьшающих сумму источников капитала, размышляет господин Петров. Например, некоторые показатели, которые изначально планировали вычитать из величины капитала, теперь включаются в состав активов, взвешиваемых на риск с повышенным коэффициентом.

Новые возможности пополнения

В последнее время из крупных игроков капитал повышал банк "Санкт-Петербург". Он провел SPO, в ходе которого по преимущественному праву, а также по открытой подписке размещено 73,6 млн новых акций. В результате капитал первого уровня банка возрастет на 3,02 млрд рублей. Из местных игроков среднего уровня в этом году капитал увеличил Энергомашбанк, который в начале года разместил по открытой подписке допвыпуск акций. В результате собственные средства банка выросли на 150 млн, до 1,4 млрд рублей.

При пополнении капитала банки прибегают к дополнительному выпуску акций, привлечению субординированного займа, а крупные игроки — к выпуску субординированных облигаций, отмечает Яков Новожилов. Большая часть банков обычно формирует капитал за счет заработанной прибыли, а не за счет субординированных займов, требования к учету которых в капитале были ужесточены ранее, добавляет госпожа Кондрашова. По словам Наталии Орловой, структура вводимых стандартов "Базеля-3" в России оставляет значительную свободу в смысле инструментов наполнения капитала, в частности, большую возможность по использованию субординированных облигаций в структуре капитала банка.