Сыграть на слабости

Кредит лучше брать в слабой, то есть дешевеющей, валюте, так как платежи по нему будут уменьшаться с каждым месяцем. Последние три года из-за падения курса американской валюты очень выгодными были долларовые кредиты. В последние же два месяца слабеет рубль. Чтобы сократить сумму платежа, заемщикам стоит рассмотреть замену валютных займов на рублевые. Однако расходы на переоформление кредита могут составить до 5% от его суммы, а просчитать поведение валютных курсов в перспективе очень сложно.

Последние три года рубль планомерно укреплялся по отношению к американской валюте. С июля 2005 по июль 2008 года снижение курса доллара составило 17,5%. Только в прошлом году доллар подешевел на 7,3%. Такая динамика сделала выгодным обслуживание кредитов в долларах, тем более что банки традиционно устанавливают ставку по ним на 3-4% годовых ниже, чем по рублевым займам. Кредиты в евро граждане в прошлом году брали менее охотно — за 2007 год европейская валюта подорожала относительно рубля на 4,4%.

По данным Банка России на 1 июля 2008 года, объем кредитов, выданных физическим лицам в рублях, составил 3,2 трлн руб., в иностранной валюте — 401,6 млрд в рублевом эквиваленте. Средневзвешенная ставка по рублевым кредитам на срок более одного года в июле составляла 15,8% годовых, по долларовым кредитам — 11,4% годовых, по кредитам в евро --12,3% годовых.

"Отдавая предпочтение валютному кредиту, заемщик принимает на себя дополнительные риски, так как зарплата большинства граждан номинирована в рублях и не привязана к текущему курсу валюты",— отмечает гендиректор компании "Кредитмарт" Николай Корчагин. Поэтому при росте курса доллара увеличиваются и выплаты по кредиту. Во второй половине этого года ситуация на валютных рынках радикально изменилась. С начала августа доллар укрепился относительно рубля на 11%. Это означает, что платежи по валютным кредитам в перерасчете на рубли увеличились. Например, платеж по потребительскому кредиту в $15 тыс. из расчета $500 в месяц на конец прошлого года составлял 12,25 тыс. руб., в октябре этого года вырос до 13,03 тыс. руб.

Если доллар продолжит укрепляться, то имеет смысл поменять валюту кредита. Годовой форвард на доллар на прошлой неделе заключался по курсу 27,5 руб. Ориентируясь на этот курс, можно ожидать, что платеж к следующему октябрю вырастет до 13,75 тыс. руб. в месяц. "Нынешние действия американских властей, а также неопределенность по поводу того, как американские проблемы скажутся на экономике Европы, могут привести к тому, что укрепление американской валюты продолжится до конца года",— считает директор департамента финансовых рынков МДМ-банка Василий Заблоцкий. Эксперты считают, что количество обращений от заемщиков с просьбой заменить валюту кредита будет расти. "Очевидно, что валютный риск увеличится, он создает дополнительную нагрузку на клиента и увеличивает риски банка по просрочкам со стороны клиента",— говорит глава дирекции розничных продуктов ОТП-банка Игорь Антонов.

Еще более выгодным выглядит перевод кредита в экзотических валютах (швейцарский франк и японская иена) на рубли. Даже с учетом того, что ставки по таким кредитам ниже ставок по рублевым кредитам на 5-6%. С начала года курс иены укрепился к рублю на 15%, франка — на 5%. "Перевод кредитных договоров с экзотических валют на рубли, с точки зрения заемщиков, выглядит наиболее логичным, так как в краткосрочном периоде позитивный эффект от изменения валюты кредита перекрывает негативный эффект от повышения ставки по ссуде",— оценивает аналитик ИБ "Траст" Максим Бирюков. Например, при кредите на сумму ¥100 тыс. ежемесячный платеж из расчета ¥3 тыс. в январе составлял 669 руб., а уже в октябре будет составлять 782 руб.

Впрочем, эффект от перехода из кредитования в валюте на кредитование рублях может быть снижен издержками, связанными с перекредитованием. Заемщик обращается в банк с заявлением о замене валюты. Банк рассматривает его в течение недели и потом принимает решение. Банк предложит заемщику заплатить дополнительные комиссии за открытие ссудного счета и за его обслуживание. "Расходы при перекредитовании практически всегда такие же, как и при оформлении нового кредита, и могут составить до 5% от стоимости кредита,— поясняет директор департамента по работе с банками и страховыми компаниями "Мультиброкер" Сергей Левшин.— Если это ипотечный кредит, то потребуется еще и переоценка жилья, которое является предметом залога,— стоимость оценки для заемщика составит от 3 тыс. до 10 тыс. руб.". В связи с этим по долгосрочным кредитам выгода может оказаться более ощутимой, так как расходы, связанные с перекредитованием, распределяются на весь срок кредита, и общая нагрузка становится меньше.

Тем не менее эксперты настороженно относятся к переводу длинных валютных кредитов в рублевые. "Сейчас спрогнозировать дальнейшую динамику валютных курсов чрезвычайно сложно. В долгосрочной перспективе доллар не должен расти, так как кризис в США достаточно серьезный и выход из него потребует времени",— говорит Василий Заблоцкий. При этом, по его словам, если раньше доллар менялся за полгода на 1-2%, то сейчас колебания курса составляют до 10%, поэтому перекредитование будет сопряжено с дополнительными рисками.

Более того, банки стремятся отказать клиентам в замене валюты, поэтому рассмотрение заявки на перекредитование займет время, а в результате решение может быть принято не в пользу клиента. "Изначально фондирование было получено в определенной валюте и под заранее определенные проценты, исходя из которых банк и определял приемлемую для себя маржу",— считает заместитель председателя правления банка "Авангард" Валерий Торхов. Поэтому компенсировать свои потери банк будет только путем повышения ставок. "Скорее всего, банки будут предлагать заемщикам кредит по ставке, действующей в банке на момент подачи заявления о замене валюты, а это дополнительные расходы для заемщика",— уверен Игорь Антонов.