Из траста выдачи нет

Сегодня предприниматель Олег Тиньков сообщил, что покидает совет директоров Тинькофф-банка и передает свои акции в семейный траст. Это позволит банкиру сосредоточиться на здоровье, следует из его заявления. По мнению экспертов, этот шаг позволит защитить Тинькофф-банк и связанные с ними компании от претензий налоговых служб США, связанных с погашением личного долга Олега Тинькова.

Бизнесмен Олег Тиньков

Фото: Евгения Яблонская, Коммерсантъ

«Я всегда рассматривал свою долю в капитале "Тинькофф" в качестве долгосрочного стратегического актива, который я и моя семья хотим сохранить за собой в будущем,— отмечается в заявлении.— В этой связи в октябре 2019 года я начал процесс по переводу прав владения моими акциями "Тинькофф" от двух частных компаний, которые контролирую я лично, в семейный траст семьи Тиньковых». По его словам, это позволит сохранить акции в семье при любых возможных обстоятельствах, даже в случае его смерти. Переход прав владения вступил в силу 19 марта 2020 года. При этом господин Тиньков намерен покинуть пост председателя совета директоров Тинькофф-банка в течение ближайших нескольких недель.

Тинькофф-банк принадлежит на 100% TCS Group Holding plc. Олегу Тинькову через Nemorenty Limited и Altoville Holdings Limited принадлежит 40,1% акций (87,03% голосов). Еще 59,85% находятся в публичном обращении. Председателем правления Тинькофф-банка является по-прежнему Оливер Хьюз. "Тинькофф" стал первым из российских банков, полностью отказавшихся от отделений. Банк получил прибыль 30,9 млрд руб. по МСФО за 2019 год. Активы банка составили 569,6 млрд руб., кредитный портфель — 328,3 млрд руб. Головная компания банка по итогам 2019 года увеличила чистую прибыль на 33%, до 36,1 млрд руб. по МСФО.

Сегодня котировки TCS на Лондонской фондовой бирже после заявления Олега Тинькова опускались до $10,34, что на 5,3% ниже закрытия предыдущего дня. Хотя первую половину дня держались на уровне закрытия среды (около $11). По состоянию на 18:10 мск котировки находились на отметке $10,5.

28 февраля стало известно о претензиях налоговой службы США к Олегу Тинькову (он не является гражданином США с 2013 года). Без раскрытия деталей дела сообщалось, что слушания по налоговым спорам будут проходить в феврале-апреле 2020 года. Компания также сообщила, что Олег Тиньков примет участие в слушаниях в качестве частного лица. Минюст США, в свою очередь, заявлял в марте, что российский бизнесмен обвиняется в сокрытии подлинных доходов и уклонении от уплаты налогов. Суммарно, по заявлению американских властей, ему грозит до шести лет. Между тем в тот же день (6 марта) Олег Тиньков вышел с новым заявлением, в котором сообщил о том, что у него выявления острая форма лейкемии. «Я долго не хотел раскрывать подробности, но, видимо, пришло время сообщить: у меня диагностирована острая форма лейкемии,— сообщил он.— Мне поставили диагноз в октябре, я прошел уже несколько курсов химиотерапии».

В чем США обвиняют Олега Тинькова

После этих событий агентство Fitch отмечало, что налоговые претензии к господину Тинькову и его заболевание не оказывают прямого влияния на кредитный рейтинг Тинькофф-банка. Аналитики также отметили комфортный уровень ликвидности кредитной организации и прибыльность его активов.

По мнению экспертов, передачей активов в траст Олег Тиньков защитил их от взыскания в пользу налоговых служб.

«Передача актива, в том числе и доли в капитале акционерного общества, в трастовый фонд, по сути, практически нивелирует право собственности его учредителя,— отмечает партнер фирмы "Рустам Курмаев и партнеры" Дмитрий Горбунов.— Трасти (trustee), то есть управляющий фондом, становится фактическим распорядителем имущества, которое вносится в качестве взноса в фонд». По его словам, созданный фонд юридически обосабливает учредителя от внесенного имущества, то есть делает их юридически независимыми друг от друга, сохраняя при этом возможность выгодоприобретателю получать доход. «Такой ход в какой-то части действительно обеспечивает защиту имущества от претензий кредиторов, то есть в конкретной ситуации налоговых органов США, к учредителю»,— уверен он.

С ним согласен и замруководителя практики структурирования бизнеса «КСК групп» Станислав Ляпцев. «Если Олег Тиньков перестанет распоряжаться активом и передаст его в семейный траст, это позволит его сохранить,— полагает он.— Большинство юрисдикций, где регистрируются трасты, обеспечивают такую защиту — если выгодоприобретателем будет семья, а Олег Тиньков не сможет контролировать актив — его нельзя будет взыскать».

Это значительно снижает риск взыскания этого актива налоговой службой США, поэтому для банка это, безусловно, большой плюс, признает заместитель руководителя практики структурирования бизнеса КСК групп Станислав Ляпцев.

«Однако компания до сих пор воспринимается как персонифицированный бизнес Олега Тинькова — поэтому его уход из совета директоров и передача актива в траст может плохо сказаться на стоимости акций. Например, акции Apple подешевели на 7% после ухода Стива Джобса.