Банкам деньги не нужны

На 2010 год правительство сокращает с 250 млрд до 100 млрд руб. объем средств, выделяемых в 2010 году на докапитализацию банков, объявил в пятницу премьер-министр Владимир Путин. Переброску расходов в условный "антикризисный фонд" в правительстве объясняют улучшением ситуации в банковском секторе. Впрочем, скорее речь идет об отказе добиваться роста кредитования банками промышленности через докапитализацию и желании Белого дома иметь в бюджете резерв сокращения его дефицита и внешних займов.

О масштабном перераспределении бюджетных расходов Владимир Путин объявил на пятничной встрече с руководством "Единой России" в Ново-Огарево ("Ъ" писал о ней в субботу). "Мы планировали предусмотреть в будущем году 250 млрд руб. на поддержку банковского сектора,— напомнил партийцам премьер.— С сегодняшнего дня еще раз снижена ставка рефинансирования ЦБ. Это один из признаков того, что ситуация в финансовой сфере нормализуется, выправляется. В связи с этим эти средства мы распределим несколько иначе". Банкам, пояснил Владимир Путин, в 2010 году достанется лишь 100 млрд руб. (на эту сумму будут выпущены облигации федерального займа, за которые государство купит привилегированные акции банков), а 150 млрд руб. будут направлены "на пополнение антикризисного фонда".

Напомним, программа докапитализации банковской системы в первой половине 2009 года (она родилась как ответ на угрозу дефицита капитала у банков и возможное сворачивание кредитования ими экономики) предполагала выдачу около 210 млрд руб. в виде субординированных кредитов банкам от правительства в бумагах ОФЗ. Предполагалось, что в 2010 году банки также получат ОФЗ в капитал на сопоставимые суммы. К августу острота проблемы достаточности банковского капитала несколько сократилась, тем не менее от идеи раздачи банкам ОФЗ Белый дом это не отвратило. В августе 2009 года проект сменил идеологию: Минфин предложил редакцию постановления правительства, согласно которой от банков, участвующих в программе докапитализации, требовалось выдать в 2010 году кредитов на сумму не менее объема предоставленной господдержки в виде ОФЗ. При этом ставка по предоставляемым кредитам не должна была быть выше ставки рефинансирования ЦБ (на тот момент 10,5%) на три процентных пункта.

Фактически эта система предполагала создание альтернативного механизмам ЦБ механизма "долгосрочного фондирования" банковской системы. С конца 2007 года лоббисты российского банковского сообщества и РСПП неоднократно обсуждали возможность такого "фондирования" как альтернативы роста сектора за счет депозитной базы. ЦБ, а в ряде случаев и Минфин последовательно отвергали или ограничивали проекты по организации долгосрочного рефинансирования кредитов банков, долей в ООО и акций компаний, выпуску "инфраструктурных облигаций", прочие сходные идеи.

Программа докапитализации банков через ОФЗ к сентябрю уже выглядела как очередной вариант "фондирования". Но к тому моменту стали очевидны и невозможность быстро реализовать схему (в начале сентября сумма, предназначающаяся Минфином на выпуск ОФЗ для банков, сокращена до 150 млрд руб.), и неготовность частных банков следовать схеме "дешевые кредиты в обмен на капитал" — а только с госбанками она была в общем-то не нужна. К началу октября 2009 года в Белом доме предполагали, что из лимита-2009 банками будет востребовано ОФЗ в лучшем случае на 30 млрд руб. Сумма же будущей эмиссии ОФЗ на 2010 год (исходно — до 150 млрд руб.) непрерывно увеличивалась. По состоянию на конец октября стало очевидно, что предельная сумма докапитализации банковской системы через ОФЗ в 2010 году составит 250 млрд руб.— а в 2009 году ее не будет вообще.

В пятницу, таким образом, зафиксировано, что Белый дом более не ставит на схему "кредиты в обмен на капитал" — 100 млрд руб. помогут разрешению Минфином и ЦБ только форс-мажорных ситуаций в банковской сфере. Решение выглядит окончательным. Правительство с большой вероятностью уже сформулировало поправки ко второму чтению закона о бюджете на 2010 год, уменьшающие расходы на докапитализацию банков. В первом чтении бюджет-2010 был принят Госдумой 21 октября, и как раз в пятницу истек срок представления поправок ко второму чтению.

Формально никакого "антикризисного фонда", о пополнении которого за счет банков сообщил премьер-министр, не существует. Создание подобных "карманов" для государственных денег требует внесения соответствующих статей в Бюджетный кодекс и немалой организационной работы. Однако существует п. 5 ст. 24 законопроекта о бюджете, предусматривающий, что в 2010 году правительство вправе потратить до 70 млрд руб. на "реализацию дополнительных мер по поддержке отраслей экономики РФ, рынка труда и отраслей социальной сферы". Именно эти расходы и имел в виду премьер, назвав их "антикризисным фондом". В Минфине "Ъ" сообщили, что на деле из 70 млрд руб. планировалось использовать лишь 45 млрд руб. Ранее сообщалось, что из этой суммы 10 млрд руб. предназначены на финансирование программы утилизации подержанных автомобилей, 10 млрд — на поддержку моногородов, 10 млрд — на проекты созданной при президенте комиссии по модернизации и технологическому развитию экономики. Добавление 150 млрд руб. в "антикризисный фонд" увеличивает его размер сразу вчетверо — до 195 млрд руб.— и делает его весьма существенным оперативным резервом правительства, неподконтрольным Госдуме.

Объяснения Владимира Путина о судьбе этих денег туманны. Он заявил, что они будут использованы "для финансирования широкого круга программ восстановления экономики, и прежде всего речь идет о так называемом реальном секторе". В октябре вице-премьер Алексей Кудрин говорил, что правительство поможет ключевым для экономики предприятиям тем же способом, что и банкам — распространив на них механизм докапитализации с помощью ОФЗ (см. "Ъ" от 26 октября). Сейчас же в Минфине утверждают, что "конкретных решений" в этом ключе пока нет. Скорее всего, резерв в $6,7 млрд будет использован Минфином как еще одна гарантия исполнения бюджета в случае неудачи программы внешних займов на 2010 год — или же для снижения дефицита бюджета и экономии резервного фонда.