Налог безмолвствует

На минувшей неделе все ждали краха американской финансовой системы, но в итоге в очередной раз выяснилось: США могут бояться чего угодно, кроме дефолта

Угрозу финансовой катастрофы, которую единодушно предрекали стране финансовые аналитики, в штате Индиана просто не заметили. На прошлой неделе, пока вашингтонские политики наперебой обсуждали сценарии неминуемого дефолта Соединенных Штатов, губернатор Митч Дэниелс объявил избирателям, что бюджетный департамент штата наконец-то подвел итоги налогового сезона, и готов поделиться... полученной прибылью. Вопреки ожиданиям, чистый доход составил 1,2 миллиарда долларов. По решению законодательного собрания штата, эти деньги должны быть потрачены на премии бюджетникам. Пожарные, полицейские и учителя Индианы уже в августе дополнительно получат чеки на суммы от 500 до 1000 долларов.

По данным бюджетного комитета конгресса США, налоговыми доходами могут похвастаться еще 16 штатов, хотя доходы эти разные. В штате Мэн, например, чистая прибыль составила 54 миллиона долларов (половину этой суммы законодатели решили перечислить в специальный резервный фонд, оставшиеся деньги пойдут на дорожное строительство). В штате Айдахо доходы в сумме 86 миллионов долларов передали школам и муниципальным колледжам. В Огайо прибыль 480 миллионов долларов решили использовать для частичной компенсации бюджетного дефицита, составляющего почти 8 миллиардов долларов.

— Когда у нас есть проблемы, мы их решаем,— заявил телекомпании NBC губернатор Огайо Джон Касик.— Я не понимаю, почему политики в Вашингтоне не в состоянии этого сделать.

Администрации еще 32 штатов доложили о том, что смогут закончить финансовый год без прибыли, но и без дефицита.

Откуда же ожидания ужасного конца и апокалипсиса?

Телевизионный дефолт

Обещанная катастрофа, которую вот уже несколько месяцев подряд увлеченно обсуждают финансовые аналитики во всем мире, в США заметна, только если включить телевизор. С обсуждения сценариев неминуемого дефолта начинаются все выпуски новостей, а приглашенные эксперты неизменно сбиваются с экономических прогнозов на подсчет голосов, которыми располагают в конгрессе демократы и республиканцы. При этом ответ на вопрос, является нынешний кризис экономическим или политическим, знают все.

Проблема увеличения предельного уровня государственного долга США, с которой и связаны все разговоры о дефолте, стала предельно острой исключительно в контексте борьбы двух основных политических партий. Поскольку Соединенные Штаты — единственная страна в мире, где вопрос лимита заимствований федерального правительства является чисто юридической проблемой.

Уникальность американской ситуации объясняется особенностями законодательства Соединенных Штатов. При ежегодном утверждении бюджета вопросы о том, сколько можно потратить и сколько занять, обсуждаются отдельно. При этом каждая статья расходов требует отдельного одобрения конгресса, и если согласие законодателей не получено, администрация не имеет права потратить ни цента. В случае с лимитом госдолга Белый дом не может продолжать выплачивать пенсии и компенсации малоимущим и при этом отказывать в выплатах иностранным кредиторам.

Нынешний предельный объем займов в США составляет 14,294 триллиона долларов, но этот лимит был достигнут еще 16 мая. Разговоры о необходимости увеличения объема госдолга законодатели в Вашингтоне начали вести уже в январе нынешнего года, но за прошедшие месяцы договориться им так и не удалось. Представители республиканской партии, получившие большинство в конгрессе после выборов в ноябре 2010-го, заявили, что не позволят стране и дальше жить в долг. По их мнению, основной причиной бюджетного дефицита стала бездумная финансовая политика Белого дома, а свою собственную задачу республиканцы сформулировали просто: "Cut, cap and balance" (сократить, ограничить и сбалансировать). Именно такое название получил альтернативный план финансового оздоровления экономики США, предполагающий сокращение социальных расходов, ограничение государственных трат и принятие бездефицитного бюджета.

В середине мая министр финансов США Тимоти Гайтнер заявил, что только принятие "экстренных" мер сможет оттянуть грозящий правительству дефолт, иначе уже 2 августа Соединенные Штаты могут официально объявить о том, что больше не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства. Предложение Белого дома увеличить лимит госдолга на 2,4 триллиона долларов республиканское большинство в конгрессе приняло в штыки. Спикер нижней палаты Джон Бейнер потребовал вместо этого уменьшить дефицит госбюджета на 2,4 триллиона долларов. Дальше началась вакханалия громких, но невыполнимых инициатив: представители движения "Чаепитие" изложили план уменьшения дефицита в течение десяти лет на 5 триллионов долларов, конгрессмен-республиканец Пол Райан предложил сократить бюджет на эту сумму в течение двух лет. Апофеозом стал проект сенатора Тома Кобурна, который предлагал обсудить варианты сокращения бюджетного дефицита на 9 триллионов долларов.

Нескончаемые инициативы конгрессменов вызвали живой интерес американских телевизионщиков и нескрываемое раздражение миллионов американцев. Несколько дней подряд репортеры ведущих каналов посвятили опросу людей на улицах, попросив прокомментировать экономические предложения законодателей.

— Мне кажется, что они разыгрывают сцену из научно-фантастического фильма,— призналась в эфире телеканала CBS одна из опрошенных.— Мы думаем про сотни долларов, раз-два в месяц — про тысячи. А что такое триллион, я и представить себе не могу.

Бесконечные дебаты утомили и финансистов с Уолл-стрит. Ведущие рейтинговые агентства Moody's и Standard & Poor's пригрозили, что могут понизить суверенный рейтинг США, если политики наконец-то не придут к соглашению. На прошлой неделе угрозу столпов рынка выполнило небольшое агентство Egan-Jones Ratings, официально объявившее, что снижает долговой рейтинг Соединенных Штатов с ААА до АА+.

— Мы приняли такое решение, потому, что сомневаемся в способности федерального правительства справиться с растущим дефицитом. А политический тупик, в который зашли политики, может привести к заметному росту выплат по уже существующим долгам,— объяснил президент агентства Шон Эган.

Кто виноват?

К пику разговоры о неминуемом дефолте подошли после того, как глава группы экономических советников Белого дома Остан Гулсби призвал начать подготовку к мировой катастрофе. "Если лимит госдолга не будет увеличен, то дефолт США неизбежен. Ничего подобного американская история еще не знала",— заявил он в эфире телекомпании АВС.

После этого на биржах началась едва ли не паника, но тут в финансовый сюжет вмешались... историки. Сотрудница Национального бюро экономических исследований Кармен Рейнхарт опубликовала результаты собственных изысканий, утверждая, что за свою историю США как минимум четырежды оказывались в схожей ситуации. В 1790 году Вашингтон заявил о неспособности платить по внешним и внутренним долгам. В 1841 и 1873 дефолт объявили сразу 10 штатов, а в 1933 году, в разгар Великой депрессии, федеральное правительство было вынуждено отказаться от обязательств по облигациям золотого займа.

А Кеннет Рогофф, один из авторов весьма популярной сегодня в США книги This Time is Different, посвященной экономическим катаклизмам, отметил: "Историки прекрасно помнят, что главной причиной нынешних проблем в Соединенных Штатах стал вовсе не финансовый кризис, а исключительно желания вашингтонских политиков". Основания для такого утверждения выглядят более чем убедительно.

В начале "нулевых" США окончательно оправились от финансовых трудностей конца 90-х. По данным бюджетного комитета Белого дома, 2000 финансовый год страна закончила с идеально сбалансированным бюджетом, солидными золотовалютными запасами и самыми радужными перспективами экономического роста. Уровень госдолга составлял "всего лишь" 3 триллиона долларов. Полученные доходы, по мнению тогдашнего министра финансов Роберта Рубина, позволяли начать выплату долгов.

Разгоревшаяся дискуссия по поводу того, стоит ли это делать, стала главной темой президентской кампании 2000 года. Кандидат от демократов Эл Гор предлагал создать особый резервный фонд, средства которого должны были гарантировать непрерывность социальных выплат. Кандидат от республиканцев Джордж Буш-младший настаивал на том, что правительство должно вернуть деньги "простым" американцам. "Эта прибыль не принадлежит правительству, и мы не можем ею распоряжаться",— заявил он в самом начале президентской гонки. Первым шагом после его победы в 2001 году стало решение о снижении налогов на общую сумму 1,35 триллиона долларов, а в 2003-м налоговые выплаты урезали еще на 350 миллиардов долларов. По мнению аналитиков исследовательского центра Tax Foundation, тогдашние инициативы Белого дома привели к самому большому сокращению налоговых поступлений со времен Второй мировой войны. Общую сумму потерь оценивают в 6,3 триллиона долларов.

Потом свой вклад в формирование невиданного прежде бюджетного дефицита внесли войны в Ираке и Афганистане, ставшие первыми вооруженными конфликтами в истории США, полностью проведенными на заемные средства. Из-за финансирования военных операций уровень госдолга вырос еще на 1,3 триллиона долларов.

Введение льгот на лекарства для получателей медицинской страховки Medicare добавило к этой сумме 272 миллиарда долларов. В 719 миллиардов долларов обошлись шаги по спасению банков и финансовых кампаний после кризиса 2008 года.

Всего, по подсчетам газеты The Washington Post, решения, принятые администрацией Джорджа Буша-младшего привели к увеличению государственного долга на 7 триллионов долларов. За время своего президентства Барак Обама добавил к этой сумме еще 1,7 триллиона долларов.

По официальным данным, сегодня государственный долг США оценивается в 13,886 триллиона долларов. За счетчиком, правда, угнаться нелегко — эта сумма увеличивается на 4 миллиарда долларов ежедневно.

Пустые хлопоты

Цифры поражают воображение и вызывают эмоции, но действительно ли реален предрекаемый аналитиками американский дефолт?

Начнем с того, что периодические "закрытия федерального правительства", то есть приостановка бюджетных выплат, являются в США довольно обыденным явлением. В апреле этого года, например, "закрытия" удалось избежать в самый последний момент: Белый дом получил согласие конгресса, утвердившего очередные расходные статьи, когда до наступления времени "Ч" оставалось ровно 40 минут. В противном случае о приостановке работы собирались объявить все государственные учреждения, включая вашингтонские министерства, посольства за рубежом и национальные парки. Накануне федеральное правительство даже выступило с официальным заявлением, сообщив, что полиция и пожарные будут выезжать только на экстренные вызовы. Отдельно разъяснялось, что служащие закрывшихся зоопарков, несмотря на очередные финансовые трудности, продолжат регулярно кормить животных.

В какой хронометраж выльется нынешняя игра на нервах, гадать бессмысленно. Куда занятнее оценить картину в общих чертах.

Начать стоит с того, что, вопреки расхожим представлениям, большую часть средств американское правительство должно прежде всего самим американцам. В общей структуре государственного долга США иностранные заимствования составляют меньше трети.

Властям Китая, например, Вашингтон должен 1,16 триллиона долларов, или 8 процентов от общего объема госдолга. Японии — 912,4 миллиарда долларов, или 6,4 процента; Великобритании — 346,5 миллиарда долларов, то есть 2,4 процента; Бразилии — 211,4 миллиарда долларов, это 1,5 процента; банковским центрам, расположенным на островах Карибского моря,— 148,3 миллиарда долларов.

Общая сумма задолженности США иностранным инвесторам составляет 4,5 триллиона долларов. Америке же (гражданам, страховым фондам, казначейству и т. д.) Соединенные Штаты должны 9,8 триллиона долларов.

В начале июля президент Барак Обама выступил со специальным заявлением, заверив избирателей, что повторение примера Греции Соединенным Штатам не грозит. Даже самые грубые экономические подсчеты доказывают, что в случае "закрытия федерального правительства", если его все же допустят заигравшиеся политики, Соединенные Штаты смогут спокойно продолжать выполнение всех своих финансовых обязательств.

Исследовательский центр Bipartisan Policy, основанный двумя бывшими сенаторами-республиканцами Томом Дэшлом и Бобом Доулом, проанализировал выплаты, которые федеральный бюджет США должен сделать в августе этого года. По данным аналитиков, в этом месяце федеральное правительство получит доходов на сумму 172 миллиарда долларов. При этом сумма необходимых выплат составит 307 миллиардов долларов. Дефицит 135 миллиардов долларов не может послужить причиной для дефолта. Полученных правительством денег хватит для выплат процентов по долгам (29 миллиардов долларов), на оплату социальных пособий и пенсий (49 миллиардов), обеспечение медицинских программ Medicare и Medicaid (50 миллиардов долларов). Для выплаты зарплат сотрудникам государственных учреждений понадобится еще 14 миллиардов долларов. Сумма 13 миллиардов долларов должна пойти на пособия для безработных, а 3 миллиарда долларов — на зарплаты военнослужащим.

Катастрофы, иными словами, не произойдет ни в каком варианте. Разумеется, в августе Белый дом будет вынужден сократить ряд бюджетных статей. Вопрос только в том, что именно выберет администрация Обамы: урезать фонды министерства юстиции, включая финансирование тюрем и ФБР, или пересмотреть бюджет программы, предоставляющей жилье для бедных.

— Ни одна страна просто так не может оказаться совсем без денег и объявить о том, что больше не может оплачивать свои долги,— уверен бывший президент банковской Citigroup Уолтер Ристон.— Можно, например, повысить налоги, хотя гораздо чаще правительства просто включают печатный станок. Но дефолт обычно объявляют не экономисты, а политики. Зачем повышать налоги для собственных избирателей, которые голосуют, если можно отказаться от обязательств перед иностранными инвесторами, которые никогда не окажутся перед избирательной урной?