De Beers и АЛРОСА, кто следует за ними

http://dx.doi.org/10.30686/1609-9192-2018-1-137-79-83

Ю.Г. Данилов, канд. экон. наук, науч. сотр. ОРЭСИ Якутского научного центра СО РАН,

А.А. Пахомов, докт. экон. наук, зам. председателя Якутского научного центра СО РАН, зав. ОРЭСИ ЯНЦ СО РАН,

С.П. Леонтьев, ст. преподаватель ИМИ СВФУ им. М.К. Аммосова._

В настоящее время в мировой алмазной отрасли сложились две транснациональные группы - De Beers и АЛРОСА, состоящие из ряда предприятий, которые ведут добычу алмазов в разных странах и регионах. Их можно классифицировать как мега моно-отраслевые добывающие компании, занимающие на 2015 г. значительную долю в мировой алмазодобыче как по стоимости алмазов (33,6 и 32,2% соответственно), так и по объёму добываемого алмазного сырья (22,5 и 35,1% соответственно). Особняком стоит крупнейшая в мире горнодобывающая холдинговая компания Rio Tinto, которая наряду с алмазами добывает и другие виды полезных ископаемых. Доля этой компании в мировой алмазодобыче по физическому объёму (на 2015 г.) достигла 12,6%. по стоимости - всего 5% из-за относительно низкой стоимости добываемого ею алмазного сырья.

За тройкой алмазных гигантов располагаются достаточно крупные и быстро развивающиеся компании, доля которых в мировой алмазодобыче составляет от 1 до 5% по физическим объёмам или стоимости проданных алмазов: Harry Winston (Dominion Diamond), Petra Diamonds, Lucara Diamond, Mountain Province Diamonds и другие. Эти компании входят в устойчиво действующий второй эшелон в мировой алмазодобыче [1].

Анализ динамики и опыта развития предприятий второго эшелона позволит выявить новые возможности и направления повышения эффективности добычи алмазов на отдельных предприятиях Группы АЛРОСА, характеризующихся сопоставимыми условиями.

Dominion Diamond Corporation. В марте 2013 г. компания Dominion Diamond (бывшая Harry Winston, до ноября 2007 г. Aber Diamond Corporation) получила одобрение регулирующих органов Правительства Канады и Правительства Северо-Западных территорий Канады для завершения сделки по покупке 80-процентной доли месторождения Ekati. Закрытие сделки ожидалось в 1-м квартале 2013 г., однако полностью она была завершена только 10 апреля 2013 г. Harry Winston 26 марта продала свой ювелирный люксовый бренд Swatch Group Ltd., чтобы сосредоточиться на добыче алмазов, и изменила свое название на Dominion Diamond Corporation. Приобретение алмазного бизнеса BHP Billiton компанией Dominion Diamond Corporation и возможное увеличение ее доли в канадском руднике Diavik (рис.1) будет способствовать укреплению ее позиций как крупнейшего регионального участника рынка в мировой алмазодобывающей отрасли в среднесрочной перспективе [2].

Акции компании Dominion Diamond Corporation котируются на бирже по рыночной капитализации. Компания имеет интересы в двух крупных рудниках по добыче алмазов, которые расположены примерно в 200 км к югу от Северного полярного круга, в Северо-Западных территориях Канады. Вместе с тем Компания осуществляет свою деятельность в подземном руднике Ekati через Ekati Diamond Mine (где ей принадлежат 80% акций, т.е. контрольный пакет, а также 58,8% акций - в окружающих районах, содержащих пер-

Рис. 1 Схема расположения алмазодобывающего проекта Гачо Куэй (Gahcho и других алмазных месторождений Канады [33]

Рис. 2 Производственная структура

компании Dominion Diamond Corporation

Dominion Diamond управляет знаковым рудником Экати

спективные ресурсы). Компания также владеет 40%-ным пакетом акций рудника Diavik Diamond Mine.

Производственная структура Dominion Diamond Corporation приведена на рис. 2.

Diavik Diamond Mine - крупнейшее алмазодобывающее предприятие Канады, созданное после открытия в 1994 и 1995 гг. четырех алмазоносных кимберлитовых трубок. Эти месторождения расположены в отдаленной местности Канады (на площади 20 км1) на острове Лак-де-Гра в СевероЗападных территориях, - примерно в 300 км от Йеллоунайфа и всего в 220 км к югу от Полярного круга.

На месторождении Diavik добыча алмазов началась в январе 2003 г., а в марте этого года компания уже продала свою первую партию алмазов. Алмазы месторождения Diavik высоко ценятся на мировом рынке. Большинство из них (крупностью один карат и более) имеет белый цвет и хорошую прозрачность, что сделало Diavik одним из самых ценных и прибыльных алмазных месторождений в мире. Dominion Diamond Corporation не работает напрямую на Diavik Diamond Mine. Шахта находится под управлением Diavik Diamond Mines Inc., дочерней компании Rio Tinto. В рамках достигнутой договоренности Rio Tinto, разрабатывая месторождение, платит Dominion Diamond 40%-ную долю операционной прибыли от добычи алмазов на руднике. Еще три кимберлитовые трубки, в которых в настоящее время ведется добыча алмазов ( A154 южная, A154 северная и A418), хоть и малы в диаметре, характеризуются одним из самых высоких в мире содержанием алмазов в тонне руды, при очень высоком их ювелирном качестве. По состоянию на 31 декабря 2012 г. на месторождении Diavik содержалось 32,9 млн карат доказанных запасов и 19,6 млн карат вероятных запасов (всего - 52,5 млн). Этих запасов при сегодняшнем уровне ежегодной добычи может быть достаточно до 2022 г.

Ekati Diamond Mine - первое горное предприятие Канады, которое разрабатывает алмазное месторождение сначала открытым, а затем - подземным способами. Официально добыча алмазов началась в октябре 1998 г., -после завершения комплекса исследований и опытно-конструкторских работ, начатых в 1981 г.

Как и Diavik, месторождение Ekati расположено в Лак-де-Гра - регионе Северо-Западных территорий, примерно в 300 км к северо-востоку от Йеллоунайфа. На месторождении Ekati добываются алмазы высокого ювелирного качества. Самый крупный из извлеченных на сегодняшний день (78 карат), был добыт в 2010 г. и продан на аукционе в 2011 г.

Добыча 50-миллионного карата алмазов на Ekati состоялась в 2011 г. Компания владеет 80% добычи на месторождении Ekati и других кимберлитовых трубках и 58,8% - в буферной зоне (разработка и геологические исследования). В

первые годы алмазы добывались на шести карьерах. Текущий объем их производства на месторождении Ekati в основном базируется на руде карьера (с высокой стоимостью алмазов), а также из нижней части кимберлитовой трубки Coala и северных кимберлитовых трубок. Хотя производство в ближайшие два года, как ожидается, будет ниже, чем в среднем за последние пять лет, предполагается достичь более высоких объемов производства с переходом на шахтный способ и на открытый способ - на месторождении Pigeon, в котором, по оценкам экспертов, содержание алмазов - более высокое. Планом производства на Ekati предусматривается разработка месторождения в течение семи лет - до 2019 г.

Dominion Diamond Corporation получает необработанные алмазы через свою долю в Diavik и Ekati Diamond Mines. После выполнения собственной сортировки и оценки добытых алмазов они продаются непосредственно производителям бриллиантов через свои офисы продаж, открытые в крупнейших мировых алмазных центрах: Антверпене (Бельгия) и Мумбаи (Индия). Прибыль компании от продажи алмазного сырья месторождений Diavik и Ekati увеличивается благодаря сортировке, точной оценке качества каждого камня, и следовательно, прогнозирования уровня его стоимости.

Точная оценка характеристик каждого камня - это первый шаг в максимизации его стоимости при сортировке, ведь каждый алмаз - уникален. После тщательной очистки каждого камня, их сортировки по массе алмазы индивидуально проверяются и оцениваются специалистами компании, использующими как традиционные ручные, так и современные технологии. Отдельные камни оцениваются на основе формы, прозрачности и цвета с использованием стандартизированных методик и на тестовых образцах.

Компания в настоящее время сортирует необработанные алмазы по приблизительно 10 000 различным категориям. На этом этапе камни объединяются в лоты, ориентированные на потребности различных клиентов. Такой, ориентированной на клиента стратегии продаж, эксперты Dominion Diamond Corporation неукоснительно придерживаются на всех алмазных рынках. Это сводит к минимуму случаи замены камней в каждом лоте и повышает прибыль общества за счет высокой цены за карат алмаза [3].

Dominion Diamond Corporation поставляет алмазы на мировой рынок через свою сортировку в Канаде, Бельгии и Индии и уже занимает четвертое место в мире по стоимости произведенных алмазов (рис. 3, 4).

С учетом потенциала запасов и ресурсов алмазов в разрабатываемых месторождениях, а также их достаточно высокого качества, - Dominion Diamond Corporation в настоящее время входит в список крупнейших алмазодобывающих

1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

915,8

<751,9

72 0,5

41 3,8

^28,2 2 901-'< <345,0

*279,2

187,9

2007 2008

2010 2011 2012 2013

Рис. 3 Динамика объемов продаж алмазов компанией Dominion Diamond Corporation, млн долл.

2009

2014 2015

2016

5 4,5 4 3,5 3 2,5 2

1,5

О

4,777

4931 3,690

3,014

2,670 12,892 2,897 \

2,226 2,599 \

1,740 5< •

2ОО8 2ОО9 2О1О 2О11 2О12 2О13

Рис. 4 Динамика добычи алмазов компанией Dominion Diamond Corporation, млн карат

Сосредоточение на безопасности и устойчивости

Ж

Лидерство и

ответственность

V

Сосредоточение на безопасности и устойчивости

АКТИВЫ

Стоимость акций

Сосредоточение на безопасности

и устойчивости \

Сосредоточение на безопасности и устойчивости

Рис. 5 Производственная структура Petra Diamonds [14]

компаний мира. А по показателям стоимости добываемых алмазов она уже обошла многопрофильный холдинг Rio Tinto, который только за счет объемов выручки, полученной от добычи других видов минерального сырья, сохраняет позиции крупнейшей алмазодобывающей компании.

Petra Diamonds Limited. Компания была основана Адонисом Перуисом в 1997 г., ее акции были размещены на Alternative Investment Market (AIM) с рыночной капитализацией около 10 млн фунтов стерлингов [14].

Производственная структура на осваиваемых и разрабатываемых Petra Diamonds месторождениях алмазов приведена на рис. 5.

Стратегия развития Petra Diamonds осуществляется согласно разработанной в компании бизнес-модели (рис. 6).

В последние годы компания Petra Diamonds стремительно наращивает темпы и объемы добычи алмазов (рис. 7 и 8).

Учитывая ресурсы алмазов в приобретаемых Petra Diamonds месторождениях, составляющих на 2012 г. 42,3 млн карат (включая 23, 9 млн карат резервов), планируемый на 2019 г. объем алмазодобычи 5 млн карат - в нынешних ценах составляющий 717 млн долл. - представляется вполне реальным.

Рис. 6 Бизнес модель развития Petra Diamonds Limited [14]

Lucara Diamond Corporation - относится к числу недавно созданных и быстро развивающихся алмазодобывающих компаний, которая владеет 60% в кимберлитовом проекте AK6 на руднике Karowe (Ботсвана). Также ей принадлежит алмазный проект Мотэ (Mothae) в Лесото и проект Каванго (Kavango) - в Намибии. Компания планирует разработку месторождений шахтами - в Зимбабве и Камеруне.

Основной объем алмазов компании сегодня добывается на месторождении Карове (Karowe) в Ботсване предприятием Boteti Mining Limited, которое на 100% принадлежит компании и является ее основным алмазодобывающим активом.

В 2015 г. компания завершила реализацию проекта Mothae в Лесото, где по лицензии выполняла геологоразведочные работы на кимберлитовом месторождении алмазов. По истечении срока действия лицензии в декабре 2015 г. она была возвращена правительству Лесото. К месторождению проявила интерес фирма Paragon Diamonds, которая решает вопрос с финансированием этого проекта.

Кроме того, компания по концессии выполняет геологические исследования (с попутной добычей алмазов) месторождения Луло (Lulo) в Анголе, а также поиск кимберлито-вых тел в Ботсване. В 2014 г. компания получила две лицензии на проведение перспективных геологоразведочных работ в Ботсване. Эти лицензии охватывают три известных алмазоносных кимберлита - BK02, AK11 и AK12.

На отрабатываемом в настоящее время месторождении Карове, расположенном в Центральной Ботсване (на северной окраине пустыни Калахари) - примерно в 20 км от г. Летлакан - добыча алмазов была начата в конце 2011 г. Рудник Карове был полностью введен в эксплуатацию во 2-м квартале 2012 г. В связи с изменением реализуемых про-

2007

2О14 2О15

2016

500

450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

>4,471 ,8 43 0,9

--<

*392 5

1^316 ,9

^220 6

П67," J

7 69

2 09 М59,3

2 >- <17,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Рис. 7 Динамика объемов продаж алмазов компанией

Dominion Diamond Corporation, млн долл.

4 3,5 3 2,5 2

1,5 1

,701/

4,181

<2,68 3,110 8

^,20 9

/ 1 -- 165 -- M 11

0,-< 43 0 - / 1,099

,1/5 0,180 » » -< / 0,20 0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Рис. 8 Динамика объемов добычи алмазов компанией Petra Diamonds., млн карат

Рис. 9 Производственная структура Lucara Diamond Corporation в 2012 г. [27]

Рис. 10 Производственная структура Lucara Diamond Corporation в 2016 г. [27]

ектов происходит постоянная трансформация производственной структуры компании Lucara Diamond Corporation (рис. 9 и 10).

Рудник Карове в настоящее время - крупнейшее по производительности добывающее подразделение компании Lucara Diamond Corporation. В стоимости реализуемой основной продукции значительный прирост обеспечивают высококачественные крупные алмазы (крупностью более 10,8 карат типа IIa), а также очень редкие, синие, алмазы типа II.

Для извлечения крупных алмазов на руднике Карове используется технология обогащения, обеспечивающая высокую сохранность камней, со стадиальным дроблением и обогащением на рентгеновских аппаратах XRT, начиная с крупности 60 мм и до 8 мм. Алмазосодержащий продукт крупностью от 8 до 1,25 мм извлекается тяжелосредным обогащением с доводкой концентрата на рентгеновских сепараторах. Кроме того, компания использовала свой опыт в вы-

Месторождении Карове, расположенное в Центральной Ботсване

Таблица 1 Добыча и реализация алмазов

Lucara Diamond Corporatio

2013 440751 2,35 0,19 438717 180,5 411,42

2014 430293 2,5 0,17 412136 265,8 644,93

2015 365690 2,4 0,15 377136 223,8 593,42

2016 353974 2,4 0,15 358806 295,5 823,56

явлении возможных зон залегания крупных алмазов и изменила технологию обогащения руды, доведя верхний предел крупности до 100 мм. С этой целью обогатительная фабрика была оснащена дополнительным оборудованием [26].

Технико-экономические показатели работы компании Lucara Diamond Corporation с момента ее выхода на проектную мощность в 2013-2015 гг. и показатели за 2016 г. приведены в табл. 1.

Компания поставляет алмазы на мировой рынок через свою сортировку в Габороне (Ботсвана) и стала одной из крупных в мире по стоимости поставленных камней, а также ведущей компанией по геологической разведке алмазных месторождений. Lucara входит в группу компаний Lundin, её акции котируются на фондовых биржах Nasdaq в Стокгольме и фондовой бирже Ботсваны под символом «LUC».

При этом извлечение крупных камней на основе исполь-зоваания алмазосберегающей технологии поставлено на поток: к настоящему времени уже получено более 100 алмазов крупностью свыше 100 карат. Также следует отметить ценность алмазов месторождения Карове, которые относятся к редким типам - IIa, а также очень редких синих алмазов - типа II, что обеспечило высокую общую стоимость проданных на рынках алмазов.

В конце 2017 г. в ходе промышленной обработки руды на руднике Карове были извлечены три крупных алмаза: «Constellation» («Созвездие»), массой 813 карат, - продан в мае 2016 г. за $63 млн; «Lesedi La Rona» («Наш свет»), массой 1 109 карат, - продан в сентябре 2017 г. британскому ювелирному дому Graff за $53 млн, и камень в 374 карата, который еще предстоит продать [27].

Учитывая запасы алмазов на месторождении Карове и на других месторождениях, на которых компания Lucara Diamond Corporation выполняет геологоразведочные работы, перспективы ее развития - значительные.

Камень весом 813 карат был добыт компанией Lucara Diamond Corporation в Ботсване

Рис. 11 Панорама алмазного карьера на месторождении Гачо Куэй [33]

Таблица 2 Добыча и реализация алмазов

Lucara Diamond Corporatio

Год ** Обработка руды, млн т Содержание Добыча алмазов в алмазов, руде, карат/т млн карат Стоимость Цена алмазов, алмазов, млн долл. долл./карат

2016 0,515 1,64 0,88 61,0 72

2017 2,345 2,11 4,08 356,3 72

2018 3,115 2,07 6,45 496,5 77

2019 3,153 1,95 6,15 504,2 82

2020 3,161 2,04 6,45 515,9 80

2021 3,153 1,85 5,85 449,1 77

2022 3,153 1,73 5,45 469,1 86

* Приведены суммарные данные по руднику на месторождении Гачо Куэй

** 2017 г. - за 10месяцев, 2018-2022 гг. - прогнозные данные.

Mountain Province Diamonds. Канада - крупнейшая алмазодобывающая страна, занимающая третье место в мире по стоимости добытых алмазов. В 2016 г., по данным Кимберлийского процесса, в стране добыто 13 млн карат общей стоимостью почти 1,4 млрд долларов. Средняя цена одного карата канадских алмазов составила 107,18 долл.

Mountain Province Diamonds Inc. - это основной (49%) партнер De Beers Canada в добыче алмазов на месторождении Гачо Куэй (Gahcho Kue) (см. рис.1). Оценочные запасы алмазов на этом месторождении составляют около 80 млн карат. Предполагается, что Гачо Куэй будет поставлять в среднем по 4,5 млн карат в год (100%) в течение 12 лет его эксплуатации. Ожидается, что производство алмазов в первые пять лет (2017-2021 гг.) достигнет в среднем 5,4 млн карат в год. Гачо Куэй - на сегодня входит в число крупнейших в мире новых месторождений, где начаты полномасштабные работы по добыче алмазов.

Благодаря совместному с De Beers предприятию компания получила хорошие возможности для использования практического опыта мирового лидера в области международного алмазного производства. По соглашению обе компании делят эксплуатационные расходы на рудник (рис. 11), при этом каждый из них обладает правом самостоятельной продажи своей доли добытых алмазов.

В январе 2017 г. компания сообщила о завершении первой продажи алмазов, добытых в рамках воплощения проекта Гачо Куэй: приблизительно 49,42 тыс. карат было продано за 6,27 млн долл., при средней цене - около 127 долл. за карат. В конце ноября 2017 г. Mountain Province Diamonds объявила результаты недавно состоявшейся 9-й алмазной торговой сессии (с участием в тендере свыше 150 компаний), где она продала 280 000 карат алмазов на общую сумму $19 млн. По данным компании, ценообразование на 9-й сессии было для компании стабильным: цены по всему ассортиментному профилю в среднем примерно на 2% превысили показатели предыдущего, 8-го тендера.

Технико-экономические показатели компании Mountain Province Diamonds по добыче алмазов с момента ее выхода на проектную мощность в 2017 г. и прогнозные показатели на 2018-2022 гг. приведены в табл. 2.

Таким образом, компания Mountain Province Diamonds среди мировых алмазодобывающих компаний второго эшелона динамично прошла путь от юниорного (геологоразведочного) предприятия до крупной алмазодобывающей компании второго эшелона. Имеющиеся запасы алмазов месторождения Гачо Куэй открывают перед компанией Mountain Province Diamonds (при сохранении объёма добычи алмазов на уровне крупных компаний второго эшелона) хорошие перспективы стабильного развития вплоть до 2030 г. [33].

Заключение

1. Алмазодобывающие компании второго эшелона - Petra Diamonds Limited, Dominion Diamond Corporation и Lucara Diamond Corporation - наиболее динамично развивающиеся предприятия, которые на текущее время обогнали (в рейтинге стоимости реализации алмазного сырья) одну из ведущих компаний мира - Rio Tinto.

2. Среди мировых алмазодобывающих компаний Lucara Diamond Corporation представляет собой уникальное предприятие, которое при сравнительно небольших объемах добытых алмазов (350-450 тыс. карат) только за счёт извлечения крупных камней достигло выручки на уровне ведущих компаний второго эшелона. Опыт её практической деятельности наглядно демонстрирует необходимость масштабного применения кристалло-щадящих (сохраняющих) технологий добычи и обогащения рудной массы на предприятиях-лидерах алмазодобывающей отрасли, в том числе и Группы АЛРОСА.

3. Опыт организации добычи алмазов Mountain Province Diamonds на месторождении Гачо Куэй представляет практическую ценность для специалистов алмазодобывающих предприятий АЛРОСА, работающих в Якутии, где и геологические, и климатические условия добычи алмазов и сходны, и экстремальны.

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ИСТОЧНИКИ:_

1. Данилов Ю.Г., Пахомов А.А. The economic crisis in Russia and its impact on the global diamond business // Eurasian Mining. - 2016. - №1. - C.26.

2. Сайт Harry Winston http://www.harrywinston.com/.

3. Сайт Dominion Diamond Corporation http://www.ddcorp.ca/.

4-9. Годовые отчеты Harry Winston за 2007-2012 гг.

10-13. Годовые отчет Dominion Diamond Corporation за 2013-2016 гг.

14. Сайт Petra Diamonds Limited http://www.petradiamonds.com/.

15-26. Годовые отчеты Petra Diamonds Limited за 2005-2016 гг.

27. Сайт Lucara Diamond Corporation http://www.lucaradiamond.com/s/Home.asp.

28-32. Годовые отчёты Lucara Diamond Corporation за 2012-2016 гг.

33. Сайт Mountain Province Diamonds http://www.mountainprovince.com/.

34-35. Годовые отчёты Mountain Province Diamonds за 2016-2017 гг.