УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ И СТРАХОВАНИЕ

5. Goncharov, V. D. Formation of the food market / V. D. Goncharov // APK: economics, management. - 1996. - No. 4. -S. 51-55.

6. Zakshevskaya, EV Functioning and development of the agri-food market: theory, methodology, practice: author. dra econ. Sciences / E.V. Zakshevskaya. - Voronezh, 2004 .-- 50 p.

7. Kolomyts, ON Program-target approach in the system of regional innovation and investment development / ON Kolomyts, IG Ivanova // Economy and Entrepreneurship. - 2016. - No. 1-2 (66). - S. 376-379.

8. Kolomyts, O. N. Advantages and prospects of creating regional high-tech agrarian clusters / O. N. Kolomyts, V. V. Prokho-rova, I. G. Ivanova // Indo American Journal of Pharmaceutical Sciences. - 2019. - T. 6.No. 3. - S. 6881-6885.

9. Kostrova, Yu. B. Analysis of the food market in Russia: monograph. - St. Petersburg: Publishing house of the St. Petersburg University of Management and Economics, 2014. - 184 p .; silt

10. Klyukach, VA Marketing in the agro-industrial complex. Textbook / V. A. Klyukach, D. A. Loginov. - Yekaterinburg: Ural Publishing House. State Agricultural Academy, 2009 .-- 492 p.

11. Kibirov, A. Ya. Agri-food market: concept, essence and economic content / A. Ya. Kibirov // Agri-food policy of Russia. -2012. - No. 8. - S. 12-16.

12. Kiseleva, EN Market of food products: textbook. allowance / E. N. Kiseleva, O. V. Vlasova, E. B. Konnova. - Moscow: University textbook, 2012 .-- 144 p.

13. Magomedov, A-N. D. Infrastructure of wholesale food trade in the megalopolis / A-ND. Magomedov, A.A. Smirnov, E.A. Suslov // M .: GNU VNII-ESKh - 2008. - 9.8 pp., Incl. copyright 5.0 pp

14. Nechaev, V. I. Regulation of the agri-food market is an instrument of state policy / V. I. Nechaev, P. V. Mikhailushkin // Economy of agriculture of Russia. - 2011. - No. 10. - S. 11-22.

15. Rozhkova, DV Agri-food market: concept, structure / DV Rozhkova // Actual problems of the humanities and natural sciences. - 2015. - No. 10-2. - S. 75-79.

16. Savitskaya, EA Formation of agricultural product markets in the context of food security / EA Savitskaya / Tyumen state. s.-kh. acad. - Tyumen, 2007 .-- 280 p.

17. Agricultural markets: textbook / VM Bautin [and others]; ed. A. M. Gataulina. - Moscow: Publishing house of RSAU-Mos-cow Agricultural Academy, 2013 .-- 628 p.

18. Suslov, EA Development of the market of vegetable products in the Russian Federation: dis. ... Cand. econom. Sciences / E. A. Suslov. - Moscow, 2010 .-- 179 p.

19. Fetyukhina, ON Theoretical and methodological foundations of the development of the agri-food market in the context of globalization / ON Fetyukhina. - Stavropol: AGRUS, 2011 .-- 38 p.

20. Shaikin, V. WTO and Russia: "What will happen to the Motherland and to us?" / V. Shaikin // New agriculture. - 2012. -No. 1. - S. 30-36.

10.24412/2309-4788-2021-10984

Л.К. Улыбина - профессор кафедры финансов, д.э.н., Кубанский государственный аграрный университет (ulibinalk@mail.ru),

L.K. Ulybina - professor of the Department of Finance, Doctor of Economics, Kuban State Agrarian University;

И.Е. Селютин - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет (ilya.selyutin. 97@inbox.ru),

I.E. Selyutin - undergraduate, Kuban state agrarian University.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ И СТРАХОВАНИЕ FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND INSURANCE

Аннотация. В статье проведено исследование специфики управления финансовыми рисками и проанализирована роль страхования в данном процессе. Во вступительной части статьи приведены подходы к определению понятия финансового риска, обозначены основные признаки финансового риска и условия его существования. Охарактеризованы основные этапы и пути реализации модели управления финансовыми рисками. Раскрыта сущность понятия страхования финансовых рисков, определены его основные виды. Проведен анализ статистических данных, отражающих современное состояние развития сферы страхования финансовых рисков Российской Федерации за 2016-2019 гг. В заключительной части определены негативные аспекты развития страхования финансовых рисков Российской Федерации и предложен ряд рекомендаций по совершенствованию процесса страхования финансовых рисков в России. Практическое использование предлагаемых мер позволит страховым компаниям развивать данный вид страхования в России и сделать его более прибыльным.

Abstract. The article studies the specifics of financial risk management and analyzes the role of insurance in this process. In the introductory part of the article, approaches to the definition of the concept of financial risk are presented, the main signs of financial risk and the conditions for its existence are indicated. The main stages and ways of implementing the financial risk management model are presented. The essence of the concept of financial risk insurance is revealed, its main types are defined. The analysis of statistical data on the financial risk insurance industry of the Russian Federation for 2016-2019 is carried out. In the final part, the main problems of the financial risk insurance industry of the Russian Federation are identified and a number of ways to improve the process of financial risk insurance in Russia are proposed. Accounting and implementation of the proposed measures will allow insurance companies to develop this type of insurance in Russia and make it more profitable.

Ключевые слова: финансовые риски, страхование, страхование финансовых рисков, управление рисками, пруденциальное регулирование, неопределенность.

Keywords: financial risks, insurance, insurance industries, risk management, risk attributes, types of insurance.

Введение. Деятельность предприятия связана со многими финансовыми рисками, что стало особенно ощутимым в современных условиях нестабильной экономической среды. Их влияние на результаты функционирования объясняется быстрым изменением экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых финансовых технологий и инструментов и тому подобное. Если обратиться к практике развитых стран, то они решают этот вопрос путем разработки специальной системы управления рисками. При этом управление именно финансовыми рисками занимает особое место. Во-первых, это объясняется тем, что любой риск несет финансовые последствия. Во-вторых, это важно, ведь финансовые ресурсы и их объем существенно влияют на выбор того или иного метода и эффективность управления риском.

Важным инструментом управления финансовыми рисками выступает страхование. Институт страхования финансовых рисков в структуре экономических институтов занимает одно из главных мест и выступает важным вектором развития социально-экономической политики государства. Нестабильность денежного и валютного рынков России в течение последнего года и реализация политических рисков побуждают ученых и субъектов предпринимательской деятельности к более глубокому изучению понятия и теории риска, особенно финансового риска.

Всё изложенное выше подтверждает актуальность и важность исследования вопросов управления финансовыми рисками и использования страхования, как одного из наиболее эффективных методов их предотвращения.

Материалы и методы исследования. Анализу природы возникновения финансовых рисков и исследованию методов управления ими посвящены работы И. П. Хоминич, И. В. Пещанской [13], Т.Г. Гурнович, Е.А. Остапенко, С.А. Молчаненко [3], Н.А. Боковой [2], Л.К. Улыбина, О.А. Окорокова и других. Они в первую очередь изучают макро- и микро-факторы, которые негативно влияют на положение предприятия и могут сказаться на его финансовой независимости, рентабельности, ликвидности. Однако в современных условиях важным является вопрос дальнейшего более детального исследования проблемы совершенствования системы управления финансовыми рисками на предприятии, в частности путем страховой защиты.

Главная цель нашего научного исследования - определить основные проблемы развития системы страховой защиты предприятий от финансовых рисков и разработать рекомендации по совершенствованию системы страхования финансовых рисков.

Результаты и обсуждения. В существующих условиях функционирования отечественной экономики субъекты предпринимательства в процессе реализации собственной деятельности должны больше внимания уделять контролю и управлению экономическими рисками, важной составной частью которых являются финансовые риски. Финансовые риски в системе рисков занимают значительное место, именно поэтому особого внимания требует детальное изучение сущности финансовых рисков, необходимых условий их существования и особенности страхования.

Финансовый риск всегда является результатом финансовых отношений и финансовых операций, независимо от среды, где возникает риск, именно поэтому большинство исследователей сущность финансовых рисков выводят с их финансовой первоосновы как неопределенность результата операции с финансовыми ресурсами или как неопределенность результата принятия финансовых решений. Характер проявления финансовых рисков зависит от особенностей проведения той или иной финансовой деятельности, поскольку каждый вид деятельности может генерировать присущие только ему виды финансовых рисков [2].

Существует большое разнообразие подходов к определению понятия «финансовый риск», что объясняется сложностью определения сфер финансовой деятельности. Общей чертой финансовых рисков, которые проявляются в различных сегментах финансового рынка, является то, что они приводят к потере будущей пользы и не угрожают финансовому «статус-кво» предпринимателя, то есть финансовый риск рассматривается как вторичный.

Если проанализировать существующие подходы к определению понятия финансового риска современными учеными, то можно выделить три основных. Согласно первому подходу, финансовый риск определяется как событие, которое является неопределенным и таким, что в случае своего наступления осуществляет либо негативное, либо положительное влияние на финансовую деятельность. Другая группа исследователей рассматривает понятие финансового риска как деятельность, осуществляющую определенный субъект, в расчете на положительный результат. Третий подход имеет наиболее численную группу последователей. В соответствии с данным подходом, финансовый риск рассматривается как вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации, имеет несколько альтернатив. Согласно мнению сторонников данного подхода, финансовый риск может быть представлен как вероятность убытков, связанных с владением финансовым активам, а также с несовпадением активов и пассивов финансовых институтов.

Основным критерием распределения взглядов ученых, занимающихся изучением понятия финансового риска, является то, что как результат реализации риска они выделяют ущерб, упущенную выгоду или доход. Выделение такого возможного исхода риска, как доход, связано с тем, что понятие риска рассматривается не

только как возможность наступления негативных событий, но и как возможность получения положительного влияния события на действительность (шанс).

Исследования сущности финансового риска не может быть полным без рассмотрения системы финансового риска, что включает в себя необходимые условия его существования и характерные особенности финансовых рисков (их природу).

Финансовый риск не может существовать без реализации ряда условий. Рассмотрим необходимые условия его существования:

- лицо, принимающее решение - одно и тоже решение может разными людьми характеризоваться разным уровнем риска;

- необходимость принятия решения, связанного с реализацией финансовой деятельности, характеризуется естественной неопределенностью;

- риск перетекает во времени, при этом он может быть, как ограниченным (во время кредитования), так и неограниченным (при инвестировании в ценные бумаги);

- риск предполагает наличие определенного результата деятельности, который может быть положительным, отрицательным или нулевым.

Обобщая изложенное выше можно выделить следующие основные признаки финансовых рисков, представленные на рисунке 1.

/-N

1. Финансового риска не возможно избежать. Данное положение основывается на базовой для финансовой теории взаимосвязи «риск-доходность». Согласно данной концепции, отсутствие риска приводит к реализации формулы no risk - no money, то есть элиминирования финансовых рисков возможно лишь вместе с отказом от дохода по финансовым операциям.

2. Финансовый риск измеряется соответствующей вероятностью.

3. Возникновение финансовых рисков генерируется финансовыми институтами в процессе

трансформации ими активов в качестве финансовых посредников.

4. Все существующие формы и способы хеджирования финансовых рисков представляют собой лишь трансформацию одного вида риска в другой и/или диверсификации рисков между большим количеством участников.

Рисунок 1 - Основные признаки финансовых рисков

Одной из основных проблем государства является обеспечение финансовой стабильности функционирования субъектов хозяйствования, что, в свою очередь, связано с разработкой специальной системы управления рисками на предприятии.

Следует отметить, что в финансовой литературе, как правило, описывается три концепции управления рисками. Они могут быть использованы либо непосредственно, либо же на их основе разрабатывают частичные модели. К таким концепциям относятся:

- оценка максимально возможного уровня отрицательного отклонения (убытков/потерь);

- оценка наиболее вероятного уровня отрицательного отклонения (убытков/потерь);

- оценка отклонения, приведенного на риск (рентабельность капитала предприятия, приведена на риск (RAROC); рентабельность активов предприятия, приведена на риск (RAROA) капитал, приведенный на риск) [4].

Эффективность любой из вышеупомянутых концепций оценки рисков и обоснования управленческих финансовых решений зависит от информационного обеспечения и осведомленности финансовых менеджеров, осуществляющих управление совокупностью рисков субъекта хозяйствования.

Под финансовым риском предприятия понимают вероятность возникновения финансовых потерь в ситуациях неопределенности, сопровождающихся финансовую деятельность предприятия [3, с. 36]. Структура мо-

дели управления непосредственно финансовыми рисками соответствует основным функционально-организационным управленческим подходам. В таблице 1 приведены основные этапы и пути реализации модели управления финансовыми рисками.

Таблица 1 - Этапы и пути реализации модели управления _финансовыми рисками_

Этапы управления финансовыми рисками Процесс реализации

Выявление 1. Анализ хозяйственных операций или их совокупности в пределах операционной, инвестиционной и финансовой деятельности субъекта хозяйствования. 2. Определение альтернативных сценариев развития и обоснования вероятности отклонения от планового сценария с формированием соответствующих последствий для предприятия -выявление рисков. 3. На основе факторов формирования финансовых рисков и их качественных параметров (источники формирования, формы, виды) происходит локализация по группам.

Идентификация 1. Обоснование методов количественного исследования рисков. 2. Принятия необходимых управленческих финансовых решений по управлению рисками.

Оценка 1. Реализация выбранного метода количественного исследования рисков субъекта хозяйствования. 2. Установление абсолютных и относительных величин, характеризующих базовые количественные параметры идентифицированного риска на основе устоявшейся совокупности финансовых показателей и коэффициентов.

Нейтрализация 1. Принятия управленческих финансовых решений по реализации превентивных мер финансового, организационного или правового характера с целью обеспечения эффективности хозяйственной операции субъектов хозяйствования (избежание риска, страхования, диверсификации и хеджирования и тому подобное).

Вышеупомянутые этапы являются взаимосогласованными последовательными итерациями в системе управления финансовыми рисками, соответственно, процесс реализации модели управления финансовыми рисками должно происходить циклически с элементами параллельности: по завершении одного цикла управления рисками реализуется следующий.

Подчеркнем, что одним из видов снижения финансового риска для субъектов экономики является его страхование. Причем именно страхование является наиболее действенным способом уменьшения финансового риска и его негативных последствий. В условиях современной экономической нестабильности страхование финансовых рисков может обеспечить постоянство экономических результатов субъектов экономики и стимулировать его дальнейшее экономическое развитие. В общем, страхование выгодно отличается среди других методов удержания уровня риска (диверсификации или хеджирование), поскольку предусматривает возможность получить доход и, вместе с тем, устраняет риск понести убытки, тогда как, допустим, хеджирования финансовых рисков не оставляет возможности получить доход, однако устраняет риск понести убытки.

Страхование финансовых рисков - это страхование, предусматривающее обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потерь доходов (дополнительных расходов) лица, в пользу которого заключен договор страхования, вызванных такими событиями, как остановка или сокращение объема производства в результате оговоренных в договоре событий; банкротство; непредвиденные расходы; неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке; понесенные застрахованным лицом судебные расходы; иные события [9].

Страхование финансовых рисков по своей сути относится к страхованию ответственности, но довольно часто его условия включаются в страхование имущества [7]. В случае отнесения страхования финансовых рисков в страховании имущества страхователь имеет возможность страховать не только ущерб, нанесенный имуществу, что страхуется, но и неполученный (ожидаемая) прибыль. Наибольшее распространение среди видов страхования финансовых рисков получило страхование ответственности субъекта экономики за невыполнение обязательств перед своими инвесторами или заемщиками [8].

Следует отметить, что каждая серьезная страховая компания пытается получить лицензию на страхование финансовых рисков. Однако еще 10 лет назад такое страхование предлагало незначительное количество страховщиков. Бытовало мнение, что такие риски невозможно застраховать. Однако, в наше время многие страховые компании среди своих страховых продуктов предлагают разновидности страхования финансовых рисков (таблица 2) [1].

Таблица 2 - Основные виды программ страхования финансовых рисков.

Название Содержание риска Страховая сумма в размере

Страхование риска невыполнения условий тендерной документации Риск невыполнения требований документации конкурсных торгов (отмена или замена предложения конкурсных торгов после окончания срока ее подачи; не подписание договора о закупке). Тендерного обеспечения по соответствующему лоту

Страхование рисков ценных бумаг Невыполнение или ненадлежащее выполнение (отказ от выполнения) обязательства, удостоверенного ценной бумагой, лицом, которое его выпустило (выдала), и лицом, его индоссировавшим; неполучения или недополучения страхователем доходов от размещения средств в ценных бумагах; потеря вложений в ценные бумаги (акции, сертификаты и т. п) и гарантированных доходов по ним. Суммы доходов от ценных бумаг и их размещения

Страхование риска неплатежа Неисполнение или ненадлежащее исполнение платежных обязательств перед страхователем по уплате выполненных страхователем работ, поставленных товаров или оказанных услуг согласно договору. Стоимости поставленных товаров, выполненных работ или предоставленных услуг

Страхование потери прибыли Уменьшение прибыли вследствие перерывов в производстве, обусловленных страховыми случаями, предусмотренными в основном договоре страхования имущества. Запланированной прибыли

Страхование инвестиционного риска Неполучения или получения в меньшем размере, чем это предусмотрено проектом, прибыли от инвестирования средств в результате: невыполнения запланированных работ; ошибок в экспертной оценке проекта. Проектной (запланированной) величины инвестиционного дохода.

Страхование риска невозврата кредита Невыполнение кредитных обязательств заемщика согласно заключенному договору о возврате полученного кредита и процентов. Величина кредита и / или процентов

Важно подчеркнуть, что в мировой практике этот вид страхования является достаточно распространенным. К сожалению, в России спрос на страхование финансовых рисков не является слишком высоким, однако объемы страховых платежей значительные. Проанализируем динамику валовых страховых премий и выплат по страхованию финансовых рисков за период 2016-2019 гг. (таблица 3).

Таблица 3 - Статистические данные по динамике страховых премий и выплат _по страхованию финансовых рисков Российской Федерации, млн руб. [15]

Наименование показателя 2019г. 2018г. 2017г. 2016г.

Страховые премии Выплаты Страховые премии Выплаты Страховые премии Выплаты Страховые премии Выплаты

Всего 1486289,4 615869,6 1488087,8 523992,9 1284990,8 513205,4 1190596,9 514070,3

В части страхования финансовых рисков 45971,3 7171,6 43309,0 11396,5 35322,1 13350,0 29925,7 15810,9

Доля в общей сумме, в % 3,09 1,16 2,91 2,17 2,75 2,60 2,51 3,08

Из данных таблицы 3 видно, что объемы валовых страховых премий по страхованию финансовых рисков ежегодно увеличиваются. Доля страхования финансовых рисков в общем страховом портфеле выросла до 3,09 % в 2019 году, тогда как в 2016 г. она составляла 2,5 %. Преобладает тенденция к сокращению валовых выплат с 15,8 млрд руб. в 2016 году до 7,2 млрд руб. в 2019 году.

Для страхования финансовых рисков характерным является высокий уровень неопределенности, поэтому страховщики достаточно жестко подходят к подбору страхователей. Лишь около 20 % заявителей, обратившихся в страховые компании в целях страхования финансовых рисков, получают положительный ответ [6]. Обусловлено это тем, что страховые организации, прежде чем заключить договор страхования финансовых рисков, проверяют финансовое состояние страхователей, их кредитную историю и подробно изучают проекты, которые подлежат страхованию.

Также, как негативный аспект развития страхования финансовых рисков в России, можно назвать тот факт, когда этот вид страхования используют для налоговой оптимизации с использованием различного рода финансовых схем, а также для обналичивания средств. Вследствие этого страховые компании устанавливают высокий уровень франшизы (от 8 до 15 % от страховой суммы) и высокие страховые тарифы (5-7 % в зависимости от рискованности и срока страхования) [14]. Имеются также проблемные аспекты в выборе страховщика, репутации рынка страхования финансовых рисков [11,12].

Негативным аспектом является и вероятность роста уровня финансового риска после заключения договора страхования в связи с отсутствием природных стабилизаторов уровня риска. Условия неопределенности внешней среды приводят к невозможности использования статистических данных для прогнозирования уровня финансового риска в целях обеспечения прибыльности страхования финансовых рисков для страховой компании [5].

Еще одним аспектом, негативно характеризующим действующую практику развития страхования финансовых рисков, является высокая стоимость анализа финансовых рисков. Из-за этого принципиальная возможность страхования финансового риска (в отличие от страхования других видов риска) еще не свидетельствует о его целесообразности [10].

Высокий уровень затрат, необходимых для осуществления анализа финансовых рисков, приводит к закреплению предела стоимости конкретного вида риска, по которому его страхование становится для страховой компании экономически нецелесообразным. Обычно эта стоимость составляет десятки тысяч долларов США. Поэтому в сфере страхования финансовых рисков риск страховой компании, как правило, оказывается достаточно высоким. Этим объясняются определенные особенности технологии принятия решения о страховании финансовых рисков, которая существенно отличается от технологий классических видов страхования.

Как известно, процедура страхования классических рисков настолько формализована (стандартизированные полисы, договоры, тарифы), что почти никогда не возникает потребности в промежуточном участии в ней со стороны высшего руководства страховой компании. В сфере страхования финансовых рисков, наоборот, все принципиальные решения по каждому риску принимаются исключительно высшим руководством компании.

Указанные выше особенности финансовых рисков не являются принципиальным препятствием для их безубыточного страхования. Чтобы этого достичь, необходимо:

- величину тарифа выбирать по договоренности со страхователем в диапазоне, нижнее значение которого ограничено рыночной конъюнктурой, а верхнее - рассуждением оптимума, ведь чрезмерно высокий тариф может превратиться в непосильное финансовое бремя для страхователя и привести к увеличению риска;

- использовать определенный комплекс мер, направленных на снижение риска до уровня, который, по мнению страховщика, является допустимым.

Вхождение России в глобальную финансовую систему требует постепенного перехода к государственному надзору и регулированию по международным принципам, определенным соответствующими соглашениями и стандартами международных организаций и ассоциаций. Международным органом, разрабатывающим стандарты страховой деятельности, является Международная Ассоциация органов надзора за страховой деятельностью (ГАК) [12]. В соответствии с разработанными ею принципами, эффективный орган надзора за страховой деятельностью должен иметь, во-первых, надлежащую законодательную базу, основанную на пруденциальном регулировании, основанном на учете рисков и внедрении мер для их нейтрализации, а не на соблюдении требований, во-вторых, ресурсы и навыки для реализации этой концептуальной основы [5].

Заключение. Таким образом, страхование финансовых рисков имеет существенные отличия от страхования классических рисков. Страховые компании во время внедрения страхования финансовых рисков на рынке России должны учитывать суть и особенности данного вида страхования, подготовить соответствующее методическое и кадровое обеспечение. Учет и внедрение предлагаемых мер позволит страховым компаниям развивать данный вид страхования в России и сделать его более прибыльным.

Проведенный анализ позволил выделить основные направления совершенствования процесса страхования финансовых рисков в России, среди которых:

- ввести систему пруденциального регулирования, основанного на учете рисков и внедрении мероприятий по их нейтрализации. Страхование является действенным механизмом регулирования экономики России -возложение регулирования страховых правоотношений только на частный сектор не позволит достичь оптимальных условий развития из-за противоположности целей страховщиков и страхователей;

- внедрить единые стандарты управления страховой компанией (ответственность руководства страховой компании перед страхователями и вкладчиками, дополнительные требования к руководству, разработать нормативно-правовые акты по корпоративному управлению);

- обеспечить предупредительное регулирование при осуществлении текущей деятельности, причем главной задачей здесь должно стать разработка правил страхования финансовых рисков на предприятиях в зависимости от вида деятельности и с определением различных тарифов, учитывая специфику их функционирования (сельскохозяйственные предприятия, фармацевтические фирмы и др.);

- создать информационную базу, которая бы помогала выявить недобросовестных участников рынка страховых услуг и предотвратить махинации при страховании рисков финансового характера. Благодаря приведенным направлениям усовершенствования регулирование страховой деятельности можно значительно уменьшить количество случаев мошенничества как на рынках страховых услуг в целом, так и при страховании финансовых рисков, в частности.

Источники:

1. Бахматов С. А. Страхование как способ управления финансовыми рисками/ С. А. Бахматов, Л. С. Бородавко // Global and Regional Research. - 2019. - Т. 1. -№ 3. -С. 132-140.

2. Бокова Н. А. Управление финансовыми рисками: существующие инструменты/ Н. А. Бокова // Современный научный вестник. 2015. Т. 3. № 1. С. 83-86.

3. Гурнович Т. Г. Оценка и анализ рисков : учебник / Т.Г. Гурнович, Е.А. Остапенко, С.А. Молчаненко ; под общ. ред. Т.Г. Гурнович. - М. : КНОРУС, 2019. - 252 с.

4. Дадаян А.С. Теоретические аспекты управления финансовыми рисками предприятия/ А. С. Дадаян, А. О. Цыганова // Science Time. - 2015. - № 7 (19). -С. 117-122.

5. Литвиненко А.Е. Страхование финансовых рисков: перспективы и особенности развития в России/А. Е. Литвине-нко, Л. К. Васюкова // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2018.- № 5 (31).-С. 92-100

6. Окорокова О. А. Оценка управления финансовыми рисками в региональном срезе/ О. А. Окорокова //Экономика и бизнес: теория и практика. - 2020. - № 10-2 (68). - С.82-86.

7. Окорокова О. А. Финансовые риски в страховых интересах/ О. А. Окорокова // Научное обеспечение агропромышленного комплекса. Сборник тезисов по материалам Всероссийской (национальной) конференции. Ответственный за выпуск А. Г. Кощаев, 2019. - 611-612.

8. Окорокова О. А. Методический подход к минимизации финансовых рисков в условиях цифровизации экономики/ О. А. Окорокова, Л. К. Улыбина // Качество высшего образования в аграрном вузе: проблемы и перспективы. Сборник статей по материалам учебно-методической конференции. Отв. за вып. Д.С. Лилякова. 2019. С. 269-270.

9. Тавасиева З.Р. Управление финансовыми рисками в системе корпоративного управления/ З. Р. Тавасиева, И.В. Меркулова, Е. В. Мамукова // Гуманитарные и социально -экономические науки. -2019. - № 6 (109). -С. 115-117.

10. Углицких О. Н. Страхование, как метод снижения финансовых рисков организации/ О. Н. Углицких, Ю. Е. Кли-шина// Экономика и управление: проблемы, решения. - 2019.- Т. 12. - № 3. - С. 68-72.

11. Улыбина Л.К. Исследование тенденций управления страхования финансовых рисков в разрезе субъектов/ Л. К. Улыбина, О. А. Окорокова //Вестник Академии знаний. - 2020. - № 5 (40). - С. 527-533.

12. Улыбина Л.К. Институциональная и финансовая среда страхового рынка/ Л. К. Улыбина, О. А. Окорокова//Эконо-мика и предпринимательство. -2020. - № 10 (123).- С. 1020-1024.

13. Управление финансовыми рисками : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. П. Хоминич [и др.] ; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. - Москва : Издательство Юрайт, 2019. - 345 с.

14. Филобокова Л.Ю. Финансовые риски малого предприятия: оценка и управление/ Л.Ю. Филобокова // Управление финансовыми рисками. - 2015. - № 4. - С. 318-324.

15. Статистические данные финансовые риски://сЬг.ги insurance References:

1. Bakhmatov S. A. Insurance as a method of financial risk management / S. A. Bakhmatov, L. S. Borodavko / / Global and Regional Research - 2019. - Vol. 1. - No. 3. - Р. 132-140.

2. Bokova N. A. Financial risk management: existing tools/ N. A. Bokova // Modern Scientific Bulletin. - 2015. - Vol. 3. No. 1. -Р. 83-86.

3. Gurnovich T. G. Risk assessment and analysis: textbook / T. G. Gurnovich, E. A. Ostapenko, S. A. Molchanenko; under the general editorship of T. G. Gurnovich. - M.: KNORUS, 2019 - 252 p.

4. Dadayan A. S. Theoretical aspects of financial risk management enterprise/ A. S. Dadayan, A. Tsyganov // Science Time. -2015. - № 7 (19). -Р. 117-122.

5. Litvinenko A. E. Insurance of financial risks: perspectives and peculiarities of development in Russia/A. E. Litvinenko, L. K. Vasyukova // Innovative economy: prospects for development and improvement. - 2018. - № 5 (31). - P. 92-100

6. Okorokova O. A. Assessment of financial risk management in the regional context/ O. A. Okorokova //Economics and Business: theory and practice. - 2020. - № 10-2 (68). - P. 82-86.

7. Okorokova O. A. Financial risks in insurance interests / O. A. Okorokova / / Scientific support of the agro-industrial complex. Collection of abstracts based on the materials of the All-Russian (national) Conference. Responsible for the issue A. G. Ko-shchaev, 2019 - Р. 611-612.

8. Okorokova O. A. Methodological approach to minimizing financial risks in the conditions of digitalization of the economy / O. A. Okorokova, L. K. Ulybina / / Quality of higher education in an agrarian university: problems and prospects. Collection of articles based on the materials of the educational and methodological conference. Rel. for the issue of D. S. Lilyakova. 2019. - Р. 269-270.

9. Tavasieva Z. R. Financial risk management in the corporate governance system/ Z. R. Tavasieva, I. V. Merkulova, E.V. Mamukova / / Humanities and Socio-economic Sciences. - 2019. - № 6 (109). - P. 115-117.

10. Uglitskikh O. N. Insurance, as a method of reducing the financial risks of the organization/ O. N. Uglitskikh, Yu. E. Klishina// Economics and Management: problems, solutions. - 2019. - Vol. 12. - No. 3. - Р.68-72.

11. Ulybina L. K. Research of tendencies of management of insurance of financial risks in the context of subjects/ L. K. Ulybina, O. A. Okorokova / / Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2020. - № 5 (40). - P. 527-533.

12. Ulybina L. K. Institutional and financial environment of the insurance market/ L. K. Ulybina, O. A. Okorokova//Economics and Entrepreneurship. - 2020. - № 10 (123). - P. 1020-1024.

13. Financial risk management: textbook and practice for undergraduate and graduate studies / I. P. Khominich [et al.]; edited by I. P. Khominich, I. V. Peshchanskaya. - Moscow: Yurayt Publishing House, 2019 - 345 p.

14. Filobokova L. Yu. Financial risks of a small enterprise: assessment and management/ L. Yu. Filobokova / / Financial risk Management. - 2015. - No. 4. - pp. 318-324.

15. Statistical data financial risks: // cbr.ru insurance

10.24412/2309-4788-2021-10985

О.А. Черная - к.э.н., доцент кафедры финансов, Кубанский государственный аграрный университет, choa-81@mail.ru,

O. A. Chernaya - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Finance, Kuban State Agrarian University;

О.Ф. Бочарова - к.э.н., доцент кафедры финансов, Кубанский государственный аграрный университет, Olga_b80@inbox.ru,

O.F. Bocharova - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Finance, Kuban State Agrarian University;

М.Ю. Петридис - бакалавр, Кубанский государственный аграрный университет, Petridismariya1@gmail.com,

M.Yu. Petridis - bachelor, Kuban State Agrarian University;

А.П. Геман - бакалавр, Кубанский государственный аграрный университет, angeman@yandex.ru;

A.P. Geman - bachelor, Kuban State Agrarian University.

ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИЗМЕНЕНИЙ НАЛОГОВОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА

НА ПОСТУПЛЕНИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ НАЛОГОВ В БЮДЖЕТ ASSESSMENT OF THE INFLUENCE OF CHANGES IN THE TAX LEGISLATION ON THE INCOME OF REGIONAL TAXES INTO THE BUDGET

Аннотация. Незавершённость процесса совершенствования налогового законодательства в России актуализирует необходимость оценки результатов, полученных на промежуточном уровне введения соответствующих изменений. В настоящее время завершается процесс перехода к налогообложению недвижимости, который отразился сокращением суммы поступления налога на и имущество организаций, являющегося бюджетообразующим для регионального уровня. Совокупность имущественных налогов находится в нормативном регулировании субфедерального уровня, что позволяет учитывать особенности региона и муниципалитета при установлении налоговых льгот. Для формирования целостной картины оценку влияния различных составляющих процесса исчисления имущественных налогов целесообразно осуществлять на основе данных нескольких регионов.

В статье представлен оценка практики взимания налога на имущество организаций и транспортного налога на территории Краснодарского и Ставропольского краев и Ростовской области. Представленная динамическая оценка позволяет оценить уровень бюджетных потерь от изменений налогового законодательств при применения различных налоговых преференций на территории исследуемых регионов.

Abstract. The incompleteness of the process of improving tax legislation in Russia actualizes the need to assess the results obtained at the intermediate level of introducing the corresponding changes. At present, the process of transition to taxation of real estate is being completed, which was reflected in the reduction in the amount of tax receipts on and property of organizations, which is a budget-forming one for the regional level. The totality of property taxes is in the normative regulation of the subfederal level, which makes it possible to take into account the peculiarities of the region and the municipality when establishing tax benefits. To form a holistic picture, it is advisable to assess the impact of various components of the process of calculating property taxes on the basis of data from several regions.

The article presents an assessment of the practice of levying corporate property tax and transport tax on the territory of the Krasnodar and Stavropol Territories and the Rostov Region. The presented dynamic assessment makes it possible to assess the level of budgetary losses from changes in tax legislation and the application of various tax preferences in the territory of the studied regions.

Ключевые слова: налоговое законодательство, налогообложение имущества, недвижимость, транспортные средства, налоговые доходы.

Keywords: tax legislation, property taxation, real estate, vehicles, tax revenues.

В любом государстве, как известно, налоги выполняют функцию финансового обеспечения органов власти и государственных институтов, создаваемых для реализации общественных благ. Обладая монопольным пра-