Анализ прибыли и рентабельности банка

7. Jacquemin A. The New Industrial Organisation: Market Forces And Strategic Behavior. Cambridge, MA: MIT. 1987.

8. Waterson M. Economic Theory Of The Industry. Cambridge: CUP.

1984.

A.M. Motohin

To increase the objectivity of quantitative assessment of competition in highly concentrated markets such as the Russian banking services market, a criterion is offered, that allows dividing market into two parts - the conditionally active and conditionally suspended passive competition. It is assumed that there is active competition among the participants, the market share of which exceeds the threshold, which depends on the total number of market participants, and characterized by the Gini coefficient and the level of market concentration on it. This approach involves the calculation of the index of market competition not for highly concentrated market, but only for conditionally active part of it, except from a consideration of the remaining participants, not included into active part of the market.

Keywords: active and passive competition, criterion of highly concentrated market division, assessment of market competition.

УДК 330.142.222

В.А. Фатуев, д-р техн. наук, проф., зав. кафедрой, (4872) 35-79-84, (Россия, Тула, ТулГУ);

В.Л. Алхасов, аспирант,

АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ БАНКА

Рассмотрены основные методы и подходы, используемые при проведении анализа прибыли и рентабельности банка.

Ключевые слова: общий анализ прибыли банка, факторный анализ прибыли, оценка эффективности деятельности банка, анализ финансовой устойчивости банка по доходу и прибыли, анализ рентабельности банка, анализ прибыльности отдельных банковских продуктов, анализ доходов и расходов подразделений банка.

В условиях рыночной экономики получение прибыли и обеспечение рентабельной деятельности являются необходимыми факторами для существования любого субъекта предпринимательства. Прибыль характеризует стойкость кредитного учреждения. Она необходима для создания адекват-

ных резервных фондов, стимулирования персонала и руководства к расширению и совершенствованию операций, сокращения расходов и в конечном итоге для успешного проведения следующих эмиссий и увеличения капитала, который дает возможность расширять объемы и улучшать качество оказанных услуг.

Капитал — важнейший индикатор финансового состояния банка. Но невозможно в течение длительного времени поддерживать стабильное состояние капитала без адекватных доходов. Прибыль и капитал взаимно подкрепляют друг друга. Стабильная прибыльность дает возможность увеличить капитал, поскольку банк может использовать весь чистый доход для пополнения своей базы капитала, или он может использовать часть этого дохода на выплату дивидендов акционерам. В любом случае акционеры получат больший дивидендный доход, чем от других подобных инвестиций. Они с большим желанием будут приобретать дополнительные акции такого банка.

В свою очередь, сильная позиция капитала помогает увеличить прибыль двумя способами. Во-первых, капитал является источником беспроцентных финансовых средств для банка. Если банк увеличивает свой капитал через выпуск новых акций и использует прибыль для оплаты своих обязательств, его процентные расходы уменьшаются. Во-вторых, кредиторы желают иметь дело с хорошо капитализированным банком. Следовательно, хорошо капитализированные банки платят меньшие процентные ставки по своим обязательствам, тем же уменьшая свои процентные расходы. Хорошо капитализированные банки могут также работать с менее ликвидными активами, поскольку могут свободно получать кредитные ресурсы, если это им нужно. Они могут размещать больше средств в доходных активах.

Убытки, с другой стороны, могут быстро уменьшить или уничтожить капитал банка. Поэтому очень важно осуществлять непрерывный контроль за прибыльностью банков.

Значение банковской прибыли трудно переоценить. Она важна для всех участников экономической жизни и зависит от ряда факторов:

- от полученных и оплаченных процентов по банковским операциям;

- от удельного веса непроцентных доходов;

- от текущих расходов;

- от структуры активов и пассивов.

Резервы роста доходности обычно находят в повышении эффективности использование активов через увеличение удельного веса доходных активов и сокращения удельного веса недоходных активов.

Не случайно концепция «высокорентабельной банковской деятельности», которая достаточно распространена в США, базируется на трех «китах»:

- максимизации доходов (от предоставленных кредитов и операций с ценными бумагами, а также поддержка гибкой структуры активов, которая приспособлена к изменениям процентной ставки);

- минимизации расходов (через оптимизацию структуры пассивов, уменьшения потерь от безнадежных займов, жесткий контроль за накладными расходами);

- грамотном и эффективном менеджменте.

Следовательно, получение прибыли является одной из стратегических целей управления и важнейшим объектом финансового анализа деятельности банка.

Вместе с тем прибыль необходимо рассматривать как экономический показатель деятельности учреждения, а не как средства. Различают несколько видов банковской прибыли: экономическая, балансовая, прибыль до налогообложения и чистая. В соответствии с экономической теорией экономическая прибыль отличается от «бухгалтерской» прибыли (балансовой) на сумму «неявных» расходов (возможных, но выпущенных расходов). Иначе говоря, экономическая прибыль — это определенный излишек дохода над экономическими расходами, которые являются совокупностью расходов банка.

На практике в учете и анализе субъектов ведения хозяйства экономическая прибыль не используется. Она рассчитывается лишь по банковской отрасли и включается в совокупность показателей отчета о прибыли и убытках.

Экономическая прибыль — это разница между доходами и расходами банка. Конечным финансовым результатом деятельности банка является прибыль к налогообложению, которая образуется в результате движения денежных потоков, которые характеризуют доходы и расходы банка.

Следовательно, доходы и расходы банка являются факторами первого ряда относительно формирования прибыли. В обобщенном виде прибыль есть разница между доходами, полученными банком за соответствующий период вследствие своей деятельности, и расходами, осуществленными за тот же период для обеспечения этой деятельности. Разницу между доходами и расходами на протяжении года называют результатом. Чистая прибыль в банках определяется один раз на год состоянием на 1 января. Рядом с экономической прибылью существует понятие учетной прибыли. Само существование экономической и учетной прибыли обусловливает существенную разницу в определении эффективности деятельности банка. Реальная прибыль будет отображена в балансе лишь за год.

Анализ прибыльности — это сложное задание по определенным причинам. Во-первых, каждый аспект банковских операций влияет на его прибыльность и должен браться ко вниманию. Во-вторых, правила бухгалтерского учета относительно определения доходов и расходов сложны, потому всегда остается место для произвольных суждений и интерпретаций.

По своей структуре доходы, расходы и прибыль банка отвечают направлениям его деятельности. Для банка важно знать не только общий результат деятельности за конкретный период, но и владеть информацией об источниках данного результата. Последнее определяется через сопоставление отдельных групп доходов и расходов в разрезе конкретных счетов, клиентов, групп клиентов, по операциям, услугами по подразделениям банков или филиалам.

Поэтому различают финансовые результаты от операционной и неоперационной деятельности банка, финансовые результаты от осуществления кредитных операций, операций с ценными бумагами, операций с иностранной валютой и тому подобное.

Исследование финансовых результатов по источникам их формирования дает возможность всесторонне оценить прибыль банка по его составляющим и образовывающим факторам.

Прибыль до налогообложения банка состоит:

- чистого процентного дохода, который определяется как разница между процентными доходами и процентными расходами банка;

- чистого комиссионного дохода, который определяется как разница между комиссионными доходами и комиссионными расходами. Он также может быть распределен по видам банковских услуг, которые являются источниками образования соответствующих доходов и направлениям расходования средств;

- дивидендного дохода — дохода, полученного от ценных бумаг на продажу и инвестиционных ценных бумаг;

- чистого торгового дохода, т. е. прибыли или убытку от осуществления соответствующих операций с ценными бумагами, иностранной валютой и другими финансовыми инструментами;

- прибыли/убытка от инвестиционных ценных бумаг — прибыли/убытка от продажи ценных бумаг на инвестиции, вложений в ассоциируемые и дочерние компании;

- прибыли от долгосрочных инвестиций в ассоциируемые компании и дочерние учреждения и других инвестиций;

- другого операционного дохода. Таким образом, операционный доход банка является суммой перечисленных выше видов прибыли;

- прибыль от операций — это разница между операционным доходом банка и суммой общеадминистративных расходов и расходов на персонал;

- прибыль к налогообложению — разница между прибылью от операций и расходами на безнадежные и сомнительные долги;

- прибыль после налогообложения — разница между прибылью к налогообложению и суммой налога на прибыль;

- чистая прибыль/убыток банка — это прибыль после налогообложения, откорректированная на сумму непредвиденных доходов/расходов.

Следует заметить, что непредвиденные доходы и расходы не могут браться ко вниманию для финансовой оценки банка.

Целью анализа прибыли и рентабельности является выявление основного центра прибыльности банка и факторов, которые влияют на увеличение величины прибыли и повышения рентабельности банка на основе эффективного управления доходами и расходами. В соответствии с целью определяют такие задания анализа прибыли и рентабельности:

- общий анализ прибыли банка;

- факторный анализ прибыли;

- оценка эффективности деятельности банка;

- анализ финансовой устойчивости банка по доходу и прибыли;

- анализ рентабельности банка;

- анализ прибыльности отдельных банковских продуктов;

- анализ доходов и расходов подразделений банка.

Информационное обеспечение анализа прибыли и рентабельности

формируется в соответствии с заданиями, которые подлежат решению. По своему составу информационная база анализа прибыли и рентабельности может не отличаться от информационной базы доходов и расходов банка. Она состоит из правовой, плановой и фактографической (учетной и позау-четной) информации. К анализу прибыли и рентабельности обязательно привлекается информация, полученная в результате исследования доходов и расходов банка.

1. Общий анализ прибыли банка

Определение общего объема прибыли до налогообложения осуществляется по данным отчета о финансовых результатах. Для вычисления абсолютного размера прибыли используется информация о доходах и расходах банка, которая дает возможность определить прибыль в целом и по его составляющим:

П = (Д1-В1) + (Д2-В2) + Д3 + [(Д4 + Д5 + Д6 + Д7)-(ВЗ + В4 + В5 + В6 + В7)],

где П — прибыль банка до налогообложения; Д1 — процентный доход; В1 — процентные расходы; Д2 — комиссионный доход; В2 — комиссионные расходы; Д3 — чистый торговый доход; Д4 — другие банковские операционные доходы; Д5 — другие небанковские операционные доходы; Д6 — возвращение списанных активов; Д7 — непредвиденные доходы; В3 — другие банковские операционные расходы; В4 — общеадминистративные расходы; В5 — расходы на персонал; В6 — отчисление в резервы и списания сомнительных активов; В7 — непредвиденные расходы.

Исходя из приведенного уравнения, которое характеризует образование прибыли банка, можно определить прибыль по его составляющим:

П1 = (Д1-В1),

где П1 — чистый процентный доход.

П2 = (Д2-В2), где П2 — чистый комиссионный доход.

П3 = (Д3-В3), где П3 — чистый торговый доход.

П4 = (Д4 + Д5 + Д6)-(ВЗ + В4 + В5 + В6),

где П4 — другая прибыль.

Общий анализ прибыли банка до налогообложения требует построения аналитической таблицы, которая отображает динамику его абсолютного объема, состава и структуры. Такая таблица строится непосредственно по данным отчетов за предыдущий и отчетный годы, или, если анализируют доходы и расходы банка, информация может поступать из соответствующих аналитических таблиц. Второй подход к формированию аналитической таблицы дает возможность использовать данные группирований доходов и расходов по их видам и существенно снижает трудоемкость расчетов.

Общий анализ прибыли банка требует использования методик вертикального и горизонтального анализа.

2. Факторный анализ прибыли

Образование прибыли коммерческого банка является следствием влияния разнообразных факторов. Это доходы и расходы банка, влияние которых на прибыль и ее составляющие является очевидным и вычисляется по методу прямого счета на основе аддитивной факторной модели.

Таким образом, имеем прямое влияние на прибыль доходов банка (т. е. увеличение доходов на соответствующую сумму ведет к увеличению прибыли на ту же сумму; уменьшение доходов сопровождается уменьшением прибыли) и обратное влияние расходов (т. е. увеличение расходов приводит к уменьшению прибыли и, наоборот, уменьшению расходов увеличивает прибыль банка).

Факторы, под воздействием которых формируется прибыль, не ограничиваются доходами и расходами. Очень важными факторами, которые обусловливают сумму прибыли к налогообложению, являются:

- объем капитала банка;

- уровень эффективности использования активов банка;

- мультипликативный эффект капитала;

- рентабельность дохода.

Объем капитала отображается в пассиве баланса банка.

Уровень эффективности использования активов банка характеризует показатель доходности активов (Да), который рассчитывается как отношение доходов банка (Д) к совокупным активам (А): Да = Д/А.

Мультипликатор капитала — это показатель максимальной способности банка привлекать депозиты и выдавать кредиты или расширять звено депозит-заем в расчете на одну денежную единицу своего капитала, т. е. мультипликатор — это рычаг управления банком структурой собственного и привлеченного капитала, с помощью которого он должен обеспечить нужную структуру капитала (соотношение собственного и привлеченного капитала), т. е. желаемую сбалансированность между капитальной базой (собственным капиталом) и ее возможностями привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Другими словами, это способность капитала банка привлекать в оборот дополнительные деньги без нарушения стойкой и доходной работы банка. Мультипликатор капитала (Мк) определяется отношением совокупных активов к балансовому капиталу банка (К): Да = А/К.

Рентабельность дохода (Яд) вычисляется отношением прибыли к налогообложению (П) к доходу банка: Яд = П/Д

Зависимость прибыли от названных факторов характеризуется четы-рехфакторной мультипликативной моделью: П = К • Да • Мк • Яд.

Факторный анализ прибыли на основе данной модели осуществляется с помощью модифицированного метода цепных подстановок и состоит из таких элементов.

Общее изменение прибыли к налогообложению в отчетном периоде

(ДП):

ЛП = п-п 0,

где П — прибыль отчетного года; П0 — прибыль в прошлом году.

Оценка количественного влияния факторов на отклонение по прибыли к налогообложению:

а) влияние изменения капитала (Б1):

Ц = (К-Ко) • Да о • Мк о • Яд о,

где (К-К0) — отклонение по капиталу; Да0 — доходность активов в прошлом году; Мк0 — мультипликатор капитала в прошлом году; Яд0 — рентабельность дохода в прошлом году;

б) влияние изменения доходности активов (Ц2):

= К • (Да - Да 0) • МК0 • ^

где Да — доходность активов отчетного года;

в) влияние изменения мультипликатора капитала (Ц3):

Бз = К • Да • (Мк-Мк 0) • Яд 0,

где Мк — мультипликатор капитала отчетного года;

г) влияние изменения рентабельности дохода (Р4):

= К • Да • Мк •

?

где Яд0 — рентабельность дохода отчетного года.

Воспользовавшись информацией относительно капитала, активов и финансовых результатов деятельности банка, можно оценить влияние названных факторов на изменение прибыли к налогообложению.

Наиболее весомой составляющей прибыли к налогообложению является чистый процентный доход. Его объем можно вычислить как вместе с кредитными операциями, так и с каждой группой предоставленных банком кредитов и ссуд по формуле:

П = — • г  ГР + Р ^ - — • г  Р

1 ^ акт V зал вл / ^ пас зал

или

^ [(г'акт г'пас ) ^зал ^ г'акт ^ вл]

?

где 1 — длительность предоставления средств, дней; К — количество дней в году (360); 1акт — средняя доходность процентных активов (годовая эффективная ставка); шас — средняя стоимость привлеченных средств (годовая эффективная ставка); Рзал — объем кредитов и ссуд, предоставленных за счет привлеченных средств; Рвл — объем кредитов и ссуд, предоставленных за счет собственных средств банка.

Приведенные уравнения или их модификация могут использоваться в факторном анализе.

Более распространенной является модель чистого процентного дохода, которая включает такие факторы:

- объем процентных активов, которые являются источником чистого процентного дохода;

- прибыльность (рентабельность) капитала;

- достаточность капитала.

Объем процентных активов определяется показателями остатков процентных активов банка согласно балансу (Апроц).

Прибыльность капитала (Я1к) вычисляется как отношение суммы чистого процентного дохода (П1) к балансовому капиталу банка согласно балансу (К):

^ к .

Достаточность капитала (к) определяется отношением объема капитала (К) к остаткам процентных активов (Апроц):

К

к =

А

проц

Модель факторного анализа чистого процентного дохода имеет такой вид:

Ц = Апроц • Я1к • к .

Влияние факторов по данной модели вычисляется с помощью модифицированного метода цепных подстановок и состоит из таких элементов:

- определение абсолютного изменения чистого процентного дохода;

- оценка количественного влияния факторов на чистый процентный доход:

а) объем изменения процентных активов — определяется как произведение отклонения за процентными активами на прибыльность и достаточность капитала предыдущего года;

б) изменения прибыльности капитала — определяется как произведение процентных активов отчетного года на отклонение по прибыльности капитала и на достаточность капитала предыдущего года;

в) изменения достаточности капитала — определяется как произведение процентных активов отчетного года, прибыльности капитала отчетного года и отклонения по достаточности капитала.

3. Оценка эффективности деятельности банка

Оценка эффективности банковской деятельности является одним из важнейших заданий экономического анализа, решение которого основывается на применении метода коэффициентов. Сущность метода коэффициентов заключается в построении системы взаимосвязанных показателей, которые всесторонне характеризуют состояние и динамику объекта исследования. Рассчитанные коэффициенты дают возможность финансовому аналитику углубить выводы о финансовом состоянии банка, поскольку абсолютные значения дают полную картину лишь в исключительных случаях.

Показатели эффективности рассчитывают по результатам деятельности банка за год. При расчетах за квартал или полугодие показатели необходимо приводить до годового уровня.

Основными показателями, которые характеризуют прибыльность банка, являются:

- норма прибыли на капитал (рентабельность капитала);

- рентабельность (прибыльность) активов;

- рентабельность расходов;

- чистый спрэд;

- чистая процентная маржа;

- уровень другого операционного дохода.

Эти показатели и рассмотренные выше коэффициенты общей доходности активов и доходности процентных активов дают возможность доста-

точно полно охарактеризовать деятельность банка с точки зрения ее эффективности.

Норма прибыли на капитал (Rk) характеризует эффективность использования капитала и рассчитывается как отношение чистой прибыли (ЧП) к балансовому капиталу (К). Данный коэффициент показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 ед. капитала банка и характеризует экономическую отдачу капитала. В мировой практике норма прибыли на капитал (ROE) является основным показателем эффективности деятельности банка. Норма прибыли на капитал рассчитывается по формуле:

ЧП

R =--100%.

к к

Банк работает эффективно в том случае, когда значение показателя не менее 15 %.

Рентабельность активов (Ra) определяется отношением чистой прибыли к совокупным активам банка, т. е. к ресурсам, которые управляются. Данный показатель отображает внутреннюю политику банка, профессионализм его менеджеров, которые поддерживают оптимальную структуру активов и пассивов с точки зрения доходов и расходов. Поэтому в мировой практике многие специалисты считают данный показатель (ROA) наилучшим показателем для оценивания эффективности работы менеджеров банка:

ЧП

R =--100%.

а А

Банк эффективно использует имеющиеся ресурсы в том случае, когда значение показателя не менее 1 %.

Группа частичных показателей (по типам клиентов, видам операций и тому подобное) отношения прибыли к средней сумме активов или прибыли к средней сумме доходных активов являет собой значительную информационную ценность в оценке результативности производства и реализации отдельных услуг и деятельности банка в целом. Тенденция роста данных показателей обеспечивается высоким качеством менеджмента, увеличением операционных рисков (экономически оправданных или нет).

Рентабельность расходов (RB) определяется как отношение прибыли к расходам. Этот показатель характеризует уровень отдачи расходов банка и оценивает сумму прибыли, которая приходится на единицу расходов:

ЧП

R =--100%.

в B

Чистый спрэд (ЧС) характеризует уровень согласованности процентной политики банка по кредитным и депозитным операциям. Анализ чистого спрэда связан с процентной политикой банка, которая отображается в динамике процентных ставок по активным и пассивным операциям. Чис-

тыи спрэд — это разница между средними процентными ставками, полученными и оплаченными. С его помощью определяется необходимая минимальная разница между ставками по активным и пассивным операциям, которая даст возможность банку покрыть расходы, но не принесет прибыль (минимальное значение показателя 0). Оптимальное значение показателя не менее 1,25 %:

ЧС = Щ -100% - — -100% ,

кп пз

где ПД — процентные доходы по кредитным операциям; КП — кредитный портфель; ПВ — процентные расходы по депозитам; ПЗ — процентные обязательства.

Чистая процентная маржа (ЧПМ) дает возможность оценить способность банка образовывать чистый процентный доход, используя общие активы. До некоторой степени можно считать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов банка. Чистая процентная маржа вычисляется как отношение чистого процентного дохода (ЧПД) к общим активам банка (А):

чпм = • 100%,

А

где ПД — процентный доход; ПВ — процентные расходы.

Анализируя чистую процентную маржу, следует брать к сведению ее назначения: маржа служит для покрытия расходов банка и рисков, в том числе и инфляционного, создание прибыли, покрытия договорных соглашений. Оптимальным значением показателя является 4,5 %. Уменьшение процентной маржи сигнализирует об угрозе банкротства. Основными причинами уменьшения процентной маржи являются: снижение процентных ставок по кредитам; подорожание ресурсов; сокращение удельного веса доходных активов в общем их объеме; ошибочная процентная политика.

Уровень другого операционного дохода (ЮД) относительно общих активов (А) характеризует степень зависимости финансового состояния банка от «нетрадиционных» доходов. Увеличение этого показателя может свидетельствовать о здоровой диверсификации платных услуг или об ошибочном тяготении к спекулятивным прибылям для покрытия дефицита основного процентного дохода банка:

P ЮД = ™-100%.

По своему составу приведенные коэффициенты сочетают периодические показатели, т. е. показатели, вычисленные за соответствующий период (доход, расходы, прибыль), и моментные показатели, абсолютный размер которых определяется на соответствующий момент времени согласно балансу (активы, капитал). Для сочетания таких показателей при-

меняют два алгоритма. Первый, более точный, предусматривает вычисление на основе динамического ряда моментных показателей средней хронологической, по которой и определяются средние моментные показатели. Такой подход требует привлечения промежуточной информации для построения динамического ряда. Если же аналитик не имеет возможности привлечь соответствующие данные, применяют второй алгоритм расчета, согласно которому моментные показатели определяются на конец периода, в течение которого вычислены периодические показатели.

Кроме рассмотренных показателей, для характеристики эффективности деятельности банка можно привлекать коэффициенты, которые определяют эффективность деятельности работников банка. К таким коэффициентам принадлежат производительность труда и рентабельность расходов на персонал.

Поскольку оплата труда является самой главной составляющей непроцентных расходов банка, то производительность труда сотрудников банка, которую измеряют с учетом численности штата и расходов на его содержание, может свидетельствовать об эффективности работы самого учреждения. Однако производительность работы следует оценивать, принимая во внимание тот факт, что в текущий период времени экономия на зарплате (за счет ее значительного снижения или сокращения численности работающих) может привести к ухудшению качества и послаблению мотивации к работе, а со временем и к снижению эффективности работы банка.

Производительность труда (ПП) показывает, сколько чистой прибыли (ЧП) получено в исследуемом периоде в расчете на одного работника (П):

п

Рентабельность расходов на персонал (Яв.п) измеряет окупаемость расходов на содержание работников, демонстрирует чистый эффект от решений относительно мотивации труда сотрудников независимо от того, направлены ли эти решения на низкую квалификацию и низкую заработную плату или высокие расходы для высококвалифицированных работников. Он определяется отношением чистой прибыли (ЧП) к расходам на персонал (ВП):

Я = ^

вп вп'

В анализе приведенных коэффициентов предусматриваются такие этапы:

1) построение системы коэффициентов эффективности деятельности

банка;

2) вычисления отчетного и базисного показателей по каждому коэффициенту, который вошел в созданную систему показателей;

3) определения абсолютного и относительного изменений коэффициентов в отчетном году;

4) оценивания изменения показателей эффективности деятельности банка в отчетном периоде;

5) общая оценка эффективности деятельности банка по совокупности показателей.

4. Анализ финансовой устойчивости банка по доходу и прибыли

Определенные соотношения доходов и расходов банка дают возможность определить его финансовую прочность.

Анализ финансовой прочности основывается на распределении расходов банка по признаку их зависимости от объемов деятельности. Согласно этому расходы разделяют на условно-переменные и условно-постоянные. Условно-переменные — это расходы, которые зависят от объема, видов и сроков привлеченных средств, количества услуг, полученных от контрагентов и тому подобное. К ним принадлежат процентные, комиссионные и другие банковские и небанковские операционные расходы. Условно-постоянные — это расходы, которые меньшей мерой зависят от изменения объема операций. К ним принадлежат расходы на содержание основных средств и нематериальных активов, некоторые хозяйственные расходы, расходы на содержание административно-управленческого персонала, амортизационные отчисления и тому подобное.

Разделение расходов на условно-переменные и условно-постоянные дает возможность выделить и привлечь к анализу категорию промежуточного дохода. Промежуточный доход определяется как разница между общими доходами банка и условно-переменными расходами:

ПД = Д-впер,

где ПД — промежуточный доход; Д — общие доходы банка; Впер — условно-переменные расходы.

В другой интерпретации промежуточный доход можно рассматривать как сумму постоянных расходов и прибыли банка.

Исходя из того что доходы банка направляются на возмещение расходов (условно-переменных и условно-постоянных) и образование прибыли, можно записать:

Д = Впер + Впост + П ,

где Впост — условно-постоянные расходы; П — прибыль банка до налогообложения.

Таким образом, согласно вышеприведенному уравнению:

ПД = В + П.

ПОСТ

Для банка с нулевой прибылью правомерным будет уравнение, которым определяется минимальный промежуточный доход, который обеспечивает безубыточность банка. То есть при условии, если прибыль равняется нулю, доход, который обеспечивает безубыточность, будет равняться постоянным расходам:

ПД = В .

г->пер пост

Исходя из этого уровень финансовой прочности банка можно определить по коэффициенту безопасности (КБ):

КБ =

Г ттп Л

ПДМ

• 100%.

V Д у

Следовательно, уровень финансовой прочности банка будет тем выше, чем меньшей будет часть промежуточного дохода, необходимая банку для возмещения своих условно-постоянных расходов. Иначе говоря, уровень финансовой прочности банка находится в обратной зависимости от уровня условно-постоянных расходов в общем доходе банка. Это значит, что нормальное развитие коммерческого банка способствует повышению его финансовой прочности, так как рост объемов деятельности при этих условиях будет способствовать увеличению доходов. Что же касается условно-постоянных расходов, то они останутся неизменными, поскольку не зависят от объемов деятельности коммерческого банка. То есть уровень условно-постоянных расходов относительно доходов снизится, повлекши повышение уровня финансовой стойкости банка.

В завершение анализа финансовой прочности можно определить предел безопасности (МБ) банка и оценить ее динамику в исследуемом периоде: МБ = Д-ПДмин.

5. Анализ рентабельности банка

Рентабельность зависит от факторов, которые влияют на прибыль и расходы банка. Рентабельность всегда анализируется за определенный период.

Рентабельность деятельности банков определяют отношением чистой прибыли к весовым расходам. Однако расчет может проводиться и по другим показателям: операционной прибыли (без учета налога на прибыль, отчислений в резервы), операционных расходов (без учета оплаченных налогов, амортизации). Такой показатель рентабельности отображает эффективность операционной деятельности.

На рентабельность активов влияет, кроме прибыли, еще и размер активов банка. Низкая рентабельность активов может быть вызвана их завышенным объемом и высоким удельным весом «расходных активов» при низком удельном весе доходных активов. Реструктуризация активов в

пользу доходных может стать источником дополнительных доходов банка даже при их неизменном объеме или его увеличении. В западных банках считается достаточной рентабельность активов на уровне 1-3 %.

Одной из разновидностей показателя рентабельности активов является фондорентабельность, которая определяется как отношение прибыли к средней величине основных фондов банка.

Одной из причин низкой фондорентабельности банка могут быть основные фонды, которые недостаточно эффективно используются банком. Реализовав лишние фонды, банк может увеличить свои резервы и использовать их для проведения прибыльных активных операций и отказаться от привлечения новых ресурсов на рынке, уменьшив тем же свои расходы.

Тенденции рентабельности рабочих активов банков очень похожи на тенденции рентабельности общих активов и фондорентабельности.

Показатель рентабельности (прибыльности) капитала банка является индикативным. Его увеличение не может происходить за счет уменьшения капитала. При этом банки с большим объемом капитала могут иметь меньшие значения данного показателя, чем банки с малым капиталом. Если банк использует свою прибыль на накопление, увеличивая своего капитала, то показатель рентабельности его капитала может иметь тенденцию к уменьшению. Накопленная прибыль учитывается в разделе капитала банка «результат прошлых лет». Кроме этого, из прибыли осуществляются отчисления в резервный фонд.

Прибыльность капитала — это удельный вес прибыли (позитивного результата деятельности проходящего года) в капитале банка.

Наиболее важный показатель для владельцев банка — прибыльность уставного капитала, который является основой для расчетов нормы доходов и их части в уставном капитале банка (дивидендов на акцию для акционерных обществ). Значительный объем уставного капитала хотя и создает предпосылки для его развития и поддержки достаточного уровня ликвидности, однако уменьшает норму доходности на взносы его владельцев.

6. Анализ прибыльности отдельных банковских продуктов

Анализ прибылей в разрезе отдельных банковских продуктов, отдельных клиентов и рынков дает возможность руководству банка правильно сформировать стратегию развития и сконцентрировать ресурсы на прибыльных направлениях деятельности.

Наиболее методологически сложной частью анализа прибылей банковских продуктов является определение их себестоимости. Если современный учет в банках дает возможность рассчитать доходы и прямые расходы, связанные с банковскими продуктами, то непрямые расходы, прежде всего общеадминистративные, что приходятся на отдельные банковские продукты, определить достаточно сложно. Лишь после их расчета (чаще

всего они распределяются пропорционально удельному весу прямых расходов на продукт в общей сумме прямых расходов банка или доходов в общей сумме доходов) можно рассчитать прибыль (или убыток) от конкретного банковского продукта.

Планируя объемы прибылей от внедрения новых услуг, необходимо обсчитать плановые доходы и расходы на данный банковский продукт. При этом капитальные расходы переносятся на себестоимость частями согласно нормам амортизации, а текущие расходы будут состоять из прямых и непрямых:

Пп = Дп-(НА • К + Вп),

где Пп — плановая прибыль от новой услуги; Дп — плановый доход от услуги; НА — норма амортизации капитальных вложений на данную услугу; К — капитальные вложения на данную услугу; Вп — плановые текущие расходы на данную услугу.

Срок окупаемости продукта (точка безубыточности) определяется формулой:

Т = — К ,

где Т — срок окупаемости проекта внедрения нового банковского продукта; К — капитальные вложения.

При этом следует учесть дополнительный эффект, который может появиться при предоставлении других услуг: дополнительные доходы от кроссовой «продажи» других услуг, уменьшения расходов на другие услуги (например, банкоматы уменьшают потребность банка в машинах для пересчета банкнот).

С точки зрения прибыльности банк подразделяет свои продукты на три основных группы:

- «звездные», т. е. перспективные. К таким продуктам большинство банков относят пластиковые технологии;

- «прибыли» — те, которые приносят значительные текущие прибыли (например, кредитные операции, осуществления расчетов клиентов);

- «убытка» — те, которые дают текущие убытки, или могут быть убыточными в ближайшее время. В отдельных случаях банк может иметь убытки на отдельных продуктах, если они удерживают важную клиентуру и дают возможность «продаже» кросса других, прибыльных, продуктов.

Анализ прибыльности обслуживания клиентов дает возможность определить ее по особенно важным для банка клиентам, подобрать для них необходимые и в то же время прибыльные для банка продукты. Если все клиенты приносят для банка приблизительно одинаковую прибыль, то банку следует развивать стратегию «массового» их обслуживания. Если большую массу прибылей дают отдельные клиенты, то необходимо развивать индивидуальные подходы к их обслуживанию.

Прибыль от обслуживания клиента рассчитывается по той же схеме, что и от предоставления банковского продукта. Специфика расчета заключается в том, что в состав доходов от обслуживания клиента следует включить дополнительные чистые доходы, которые рассчитываются как разница между доходом, который может получить банк от использования ресурсов, созданных клиентом, и оплаченных ему процентов за пользование остатками его средств:

Дчд = Вк • Из-Вс,

где Дчд — дополнительный чистый доход от пользования остатками средств на счетах клиента; Вк — средняя процентная ставка по активным операциям в валюте (валютах), в которой клиент держит средства (проценты/100); Из — среднесуточный остаток средств на счете(ах) клиента в соответствующей валюте, ден. ед.; Вс — оплачены клиенту проценты за пользование его средствами за соответствующий период, ден. ед.

С целью анализа состояния прибыльности обслуживания клиентов формируется матрица прибылей «продукты-клиенты».

С помощью такой матрицы можно определить, какие продукты имеют наибольший спрос среди соответствующих клиентов.

Анализ прибылей, полученных банком в разных регионах (например, в областях Украины), особенно актуален для банков с разветвленной сетью филиалов или для банков, которые развивают стратегии овладения новых регионов. Для проведения такого анализа строится матрица «продукт-регион», которая может содержать данные по отделениям банка и клиентам, сгруппированным по отраслям в рамках региона.

7. Анализ доходов и расходов подразделений банка

В ходе анализа используются следующие статистические показатели:

- среднедневные остатки по расчетным счетам юридических лиц;

- кредитовые обороты;

- количество клиентов.

Данные за анализируемый период сравниваются с данными за предыдущий период в абсолютном выражении.

Доходы группируются по видам банковских продуктов и услуг:

- доходы от расчетно-кассового обслуживания (Д1);

- доходы от использования срочных ресурсов (Д2);

- доходы от валютно-обменных операций (Д3);

- доходы от международных переводов (Д4);

- другие доходы (Д5).

Доходы от расчетно-кассового обслуживания с кодификацией Д1 также включают доходы Д0СТю, полученные от использования средств на

расчетных счетах юридических лиц, обслуживающихся в данном подразделении банка. Расчет производится по следующей формуле:

д = Ою • (1 -Крю) • Кию • Тю • 1

'"ОСТЮ гр ?

где Ою — среднедневной остаток на расчетных счетах юридических лиц в конкретном подразделение; Крю — норматив отчислений обязательных резервов по юридическим лицам; Кию — коэффициент фактического использования денежных средств клиентов рассчитывается как среднее значение фактически полученных данных за каждый день анализируемого периода; Тю — стоимость ресурсов (остатки на расчетных счетах юридических лиц) рассчитывается как средняя средневзвешенных ставок по размещенным межбанковским кредитам до 30 дней в анализируемом периоде, деленная пополам; 1 — фактическое количество дней анализируемого периода; Т — календарный год.

Для оценки эффективности деятельности дополнительных подразделений банка вводится трансфертное ценообразование для срочных ресурсов, привлекаемых этими подразделениями. Для расчета трансфертной цены, сочетающей в себе элементы рыночного и затратного методов ценообразования, используется следующая формула:

( к " Л

У V • р. У w • о

т =

I VII 2 Wm

V 1=1 т=1

/2.

где Т1 — трансфертная ставка (цена) по 1-й группе срочности привлекаемых и размещающих ресурсов; 1 — группа срочности размещенных и привлеченных ресурсов; 1 — вид активных операций; т — вид пассивных операций; к — количество видов совершаемых активных операций в анализируемом периоде; п — количество действующих депозитных договоров в анализируемом периоде; V — объем размещенных ресурсов в анализируемом периоде, по 1-му виду активных операций 1-й группы срочности; Р11 — номинальная процентная ставка по 1-му виду активных операций 1-й группы срочности; Wm1 — объем привлеченных ресурсов в анализируемом периоде по т-му виду пассивных операций 1-й группы срочности; 0т1 — номинальная процентная ставка по т-му виду пассивных операций 1-й группы срочности.

Указанная формула предполагает деление спрэда (разницы между средневзвешенным уровнем процента, полученного на активы, приносящие доход, и средневзвешенного уровня процента, выплаченного по обязательствам банка) пополам. Деление спрэда обусловлено тем, что одни подразделения привлекают ресурсы, а другие размещают. Поэтому полученный доход распределяем пополам. Расчет необходимо производить с учетом сроков привлечения и размещения, а также по каждой валюте. Исполь-

зование данной формулы основано на учете рыночной конъюнктуры, поскольку в расчете используются данные о ставках, установленных на внешнем рынке с учетом рыночной ситуации. Преимуществом данной формулы является простота расчета трансфертной цены.

Доходы Д2 от использования срочных ресурсов (с разбивкой по срокам и валюте) рассчитываются по формуле:

Д2, = ^ - *->'Т-'',

где Д21 — доходы от использования срочных ресурсов по 1-й группе срочности; Оф. — среднедневной остаток по срочным вкладам 1-й группы срочности; Крф — норматив отчислений обязательных резервов по физическим лицам; Т. — трансфертная ставка (цена) по 1-й группе срочности привлекаемых и размещающих ресурсов; ' — фактическое количество дней анализируемого периода; Т — календарный год.

Доходы Д3 от валютно-обменных операций анализируется по лицевым счетам доходов и разбиваются по подразделениям банка.

Доходы Д4 представляют собой доходы, полученные от проведения безналичных межбанковских переводов.

Другие доходы Д5 — это доходы от зачисления заработной платы на пластиковые карты и доходы за прием наличных денежных средств от физических лиц.

Расходы группируются по видам затрат. Каждой группе присваивается код:

- затраты 31 — заполняются на основании ведомостей по начислению заработной платы;

- затраты 32, 33, 34 — заполняются на основании дебетовых оборотов по лицевым по расходным счетам, открытым по каждому подразделению банка.

- затраты 35 — затраты на каналы связи.

Для расчета суммы накладных расходов с кодом Зн рассчитывается норматив накладных расходов по формуле:

та — П

N — ОБ ^ПР

" Г2. '

где N — норматив накладных расходов; Яоб — общая сумма общебанковских расходов, таких, как: зарплата администрации, бухгалтерии, сотрудников охраны, юристов, оплата услуг сторонних фирм, оплата за сопровождение программных продуктов, нотариальные расходы, а также расходы, которые нельзя отнести на конкретное подразделение; Бдр — прочие доходы, не связанные с центрами прибыли, центрами доходов; ^ — общая сумма заработной платы центров прибыли и центров доходов.

Произведение общей зарплаты центра прибыли Zi на норматив расходов N является накладными расходами центров прибыли и доходов, в частности подразделений банка, которые рассчитывается по формуле:

Rni = N • Zi,

где Rni — накладные расходы i-ro подразделения (центра прибыли и доходов).

Норматив накладных расходов показывает минимальную величину суммы маржинальных доходов центров прибыли и центров доходов на рубль их зарплаты.

Если маржинальный доход в каждом из зарабатывающих подразделений превысит накладные расходы DMapx > Rni, то банк получит прибыль. И наоборот, при DMapx < Rni, банк будет иметь убыток.

Для сравнительного анализа структурных подразделений банка применяются следующие показатели:

- эффективность накладных затрат;

- производительность труда.

Эффективность накладных затрат рассчитывается по формуле:

Энз = А, Зн

где Энз — эффективность полученных чистых операционных доходов на 1 рубль накладных затрат; Д — операционные доходы, рассчитанные как сумма доходов Д1, Д3, Д4, Д5; Зн — накладные затраты за анализируемый период.

Для эффективно работающего подразделения величина этого показателя должна быть на уровне средней для успешно работающих других подразделений банка.

Производительность труда рассчитывается по формуле:

пт=а,

L

где Пт — производительность труда; L — численность сотрудников, работающих в подразделении за анализируемый период.

Оптимальное значение данного показателя должно находиться на уровне средней для успешно работающих других подразделений банка.

Библиографический список

1. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка // Экономика. 2005. 368 с.

2. Смирнов A.B. Анализ финансового состояния коммерческих банков: монография. 2007.

3. Черкасов В.В. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Ин-фра, 1995. 272 с.

V.A. Fatuev, V.L. Alkhasov

The analyse of the bank's profit and profitability

The principal methods and points of view that can be used during the analyse of the bank's profit and profitability are analysed.

The key words are: the general analyse of the bank's profit, the factor analyse of the profit, the estimation of the effectiviness of the bank's activities,the analyse of the financial stability of the bank' profit and income, the analyse of the bank's profitability, the analyse of the profit of some bank's products, the analyse of the bank departments profit and expense.

УДК 336.717

В.Н. Ткачева, главный бухгалтер, 8

ПУТИ МИНИМИЗАЦИИ СОВОКУПНОГО КРЕДИТНОГО РИСКА

Дано понятие кредитного риска, выявлены основные виды кредитных рисков, определены методы снижения риска кредитования с учетом внешних и внутренних факторов.

Ключевые слова: кредитный риск, заемщик, кредитный анализ, учет факторов, невозврат кредита.

Риск является неотъемлемой характеристикой банковской деятельности. Он играет определяющую роль в формировании финансовых результатов деятельности банков, служит важной характеристикой качества активов и пассивов банков и, таким образом, должен использоваться при сравнительном анализе их финансового состояния, положения на рынке банковских услуг.

Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промышленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спроса на продукцию определенной отрасли).

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко, средне- и долгосрочные; от видов обеспечения обеспеченные и необеспеченные, которые в свою очередь могут быть персональными и банковскими; от специфики кредиторов — банковские, государственные, коммерче-