Гарантийное обслуживание

Представители малого и среднего бизнеса (МСБ) активно используют документарные операции и другие финансовые расчетные инструменты, хотя такие банковские продукты в основном ориентированы на крупный корпоративный сектор. Гарантии, векселя и аккредитивы выступают в качестве альтернативы более дорогим овердрафтам и кредитам на пополнение оборотных средств.

Применение документарных инструментов обходится бизнесу существенно дешевле в сравнении с классическим кредитованием. В связи с этим интерес к банковским гарантиям, аккредитивам и другим продуктам проявляют не только корпорации, но и весьма чувствительный к стоимости заемных ресурсов малый и средний бизнес. По оценкам начальника управления торгового финансирования и документарных операций ПУМБ Константина Камарали, среди потребителей подобных услуг доля МСБ составляет около 40%. В то же время среди клиентов ПриватБанка такие финансовые решения используют преимущественно предприятия МСБ, что объясняется значительно большим количеством небольших фирм в сравнении с крупными предприятиями. "Доля МСБ в общем числе оформляемых финансовых продуктов — гарантий, аккредитивов и т. п. — составляет примерно 65%,— уточняет руководитель бизнеса обслуживания МСБ ПриватБанка Александр Николенко.— Но в структуре объемов услуги преобладает крупный бизнес (более 60%). У корпоративного сектора наиболее востребованы платежные гарантии на большие суммы, а клиенты МСБ в основном пользуются тендерными гарантиями и гарантиями исполнения контрактных обязательств".

Несмотря на растущий интерес к подобным услугам со стороны предприятий МСБ, многие банки предлагают документарные инструменты исключительно крупным корпоративным клиентам. "С гарантиями и аккредитивами работают практически все банки Украины,— говорит начальник управления кредитования УкрСиббанка Алексей Тихонов.— Но в вопросах выдачи внешнеторговых гарантий и аккредитивов зарубежные банки предпочитают сотрудничать с учреждениями с именем и репутацией".

По словам заместителя директора департамента корпоративного бизнеса банка "Хрещатик" Елены Цымбаловой, на данный момент предложение услуг отечественных банков по торговому финансированию сократилось в связи с отсутствием кредитных линий иностранных банков, прежде всего инвестиционного класса. Но поскольку значительный процент предприятий МСБ не осуществляют внешнеэкономических операций, от сужения предложения данный сегмент клиентов не пострадал.

Продуктовый ряд

Документарные операции используются для подтверждения платежеспособности компании перед контрагентами. "При проведении расчетов клиенты МСБ отдают предпочтение такому инструменту, как банковская гарантия,— отмечает начальник управления малого и среднего бизнеса Укрэксимбанка Евгений Мецгер.— Это связано с тем, что данный продукт отличается относительно невысокой ценой и простотой оформления". По словам Константина Камарали, спрос на банковские гарантии в течение последних трех лет стабильно растет в среднем на 10-15% в год.

Предприятия МСБ в большинстве случаев применяют такие инструменты, как гарантия платежа (payment guarantee), тендерная гарантия (bid bond, tender bond), гарантия исполнения (performance bond), гарантия возврата авансового платежа (advance payment bond). По словам Алексея Тихонова, тендерными гарантиями обычно пользуются предприятия, которые сотрудничают с госучреждениями, а гарантии платежа применяют дистрибуторы различной продукции для получения товарного кредита. Тендерные гарантии, которые также называют конкурсными или гарантиями предложения, являются финансовым обеспечением участников тендеров, организаторы которых в случае нарушения условий конкурса могут потребовать оплату от банка. Гарантия платежа обеспечивает обязательства по своевременной оплате товаров или услуг.

"В последнее время особую актуальность для клиентов из сегмента МСБ приобретают так называемые торговые кредиты — платежи с отсрочкой на 30-90 дней после получения товара,— продолжает Константин Камарали.— Многие производители готовы предоставлять такую отсрочку, но только при получении банковской гарантии, которая становится страховкой от риска неплатежа". Вышеназванный инструмент, по словам господина Камарали, интересен дистрибуторам известных международных марок, а также торговым компаниям, которые работают по предоплате. Банковские гарантии позволяют предприятиям получить необходимую продукцию, не отвлекая оборотных средств.

Другая структура спроса со стороны предприятий МСБ, чья деятельность требует лицензирования. К таковым относятся туроператоры, которым для получения лицензии необходимо подтвердить финансовое обеспечение не менее чем на 20 тыс. евро, а в случае деятельности исключительно в пределах Украины — не менее 10 тыс. евро. Чтобы не замораживать на счету немалые для небольших провайдеров туруслуг суммы, компании могут использовать банковские гарантии с обеспечением в виде имущества. Стоит отметить, что турагентов, которым лицензия уже не требуется, законодательство отнюдь не освобождает от необходимости финансового обеспечения в эквиваленте не менее 2 тыс. евро. Поэтому банковские гарантии востребованы и у таких представителей малого бизнеса. "Рынок гарантий зависит от текущего законодательства и платежной культуры клиентов,— отмечает Александр Николенко.— Ведь большинство гарантий оформляется для участия в тендерах или для получения лицензий, что обусловлено требованиями законодательства".

Аккредитивную форму расчетов в основном используют импортеры и экспортеры, которые находятся на начальном этапе сотрудничества с иностранными контрагентами, поэтому присутствуют определенные риски, связанные с расчетами. Аккредитивы рекомендуют клиентам, которые планируют торговые операции с новым контрагентом, часто совершают предоплату и берут для этого кредит в банке, сталкиваются с невыполнением условий поставки или работают на рынках с высоким уровнем риска. Стоит отметить, что аккредитивы и торговое финансирование особенно востребованы у предприятий, ведущих внешнеэкономическую деятельность, а большинство представителей МСБ ограничиваются работой на внутреннем рынке. Поэтому у крупных предприятий спрос на такие продукты выше, чем у мелких и средних. "Доля представителей МСБ в общем объеме операций торгового финансирования невелика,— отмечает Евгений Мецгер.— Это связано как с отсутствием технических возможностей у предприятий МСБ и нехваткой квалифицированных кадров в сфере документарных операций и торгового финансирования, так и с ограничениями, которые вводят иностранные банки для операций торгового финансирования. Как правило, они предпочитают сопровождать сделки, минимальная сумма которых эквивалентна $300 тыс.".

Выгодная сторона

В документарных операциях, как уже говорилось, особо чувствительные к стоимости услуг представители МСБ видят менее дорогую альтернативу традиционным кредитам. "Обычно предприятия МСБ готовы платить за банковские продукты и услуги существенно меньшую цену в сравнении с крупными корпоративными клиентами,— делится наблюдениями Елена Цымбалова.— Это объясняется более низкой рентабельностью и объемами бизнеса небольших компаний и, соответственно, меньшими масштабами сделок". Установившаяся на рынке стоимость обслуживания банковских гарантий или аккредитивов в 2-5% годовых для предприятий МСБ является главной выгодной стороной таких продуктов.

Согласно расчетам Алексея Тихонова, в случае использования гарантии платежа на сумму 700 тыс. грн с обеспечением недвижимостью клиент заплатит комиссию за выпуск гарантии — 1,4 тыс. грн и комиссию за обслуживание гарантии — 5% годовых. Ежемесячный платеж составит 2916 грн, что намного дешевле, чем оформление и обслуживание кредита для осуществления предоплаты за товар. При выпуске аккредитива на сумму $120 тыс., обеспеченного денежным покрытием на счете, расходами клиента будет комиссия за выпуск аккредитива ($240) и комиссия за выполнение платежа ($150). "Стоимость таких инструментов соответствует конъюнктуре рынка и определяется в зависимости от финансового состояния клиента и набора используемых продуктов,— говорит Евгений Мецгер.— Банк при предоставлении услуг в первую очередь анализирует финансовое состояние клиентов. Вопрос обеспечения банковских операций является второстепенным и рассматривается лишь как один из рычагов снижения рисков".

Финансовые инструменты, как и классические кредиты, можно оформить без обеспечения (в пределах предварительно рассчитанных сумм) либо под финансовое покрытие средствами клиента, а также под залог депозита или движимого и недвижимого имущества. По расчетам Александра Николенко, гарантию на сумму до 50 тыс. грн под финансовое обеспечение можно оформить всего за 250 грн, а если клиент не хочет использовать в качестве обеспечения свои средства, то гарантию можно получить и без обеспечения. Правда, ее стоимость составит 250 грн и 5% годовых.

Хлопотный сегмент

Процедура осуществления документарных операций существенно отличается от выдачи займов. "В отличие от классического кредитования, в котором принимают участие только банк и клиент, при оформлении гарантий появляется третья сторона — контрагент клиента, требующий от него оформления гарантии,— отмечает Александр Николенко.— Так как каждая гарантия применяется под специфические требования клиента, вместо стандартного договора требуется уникальный текст гарантийного листа, который разрабатывается под условия конкретного контракта или тендерной документации".

Работа банков в этом направлении с небольшими фирмами имеет особую специфику. Процесс согласования условий предоставления гарантии с клиентом из сегмента МСБ может стать особенно хлопотным для банка-гаранта, так как представители малого бизнеса зачастую не обладают достаточными знаниями и опытом применения подобных финансовых инструментов. "Как правило, у предприятий МСБ нет собственных специалистов по вопросам документарных операций и торгового финансирования,— говорит Елена Цымбалова.— Поэтому при оказании такого рода услуг банку приходится уделять много внимания консультациям и даже принимать участие в переговорах с контрагентом клиента по вопросам расчетов и оформления документов".

Если клиент в качестве обеспечения предлагает недвижимость или другие материальные ценности, проблемы могут появиться на этапе оформления залога. Сбор документов, оценка и оформление залога растягивается на несколько дней, а то и недель. Впрочем, эти сложности вполне преодолимы. По словам господина Мецгера, единожды воспользовавшись данными услугами, клиенты понимают, что в получении банковских гарантий, аккредитивов, торгового финансирования нет особых сложностей, и, как следствие, становятся постоянными пользователями таких продуктов.

В сравнении с классическим кредитованием документарные операции для банков являются менее рисковыми. Однако присутствуют риски невозврата, снижения платежеспособности клиентов, сокращения объемов их бизнеса или банкротства. Константин Камарали к числу основных рисков относит злоупотребления, связанные с предъявлением требования по гарантии со стороны бенефициара. Вероятность подобного развития событий банки стараются минимизировать, четко прописывая условия предъявления таких требований. Кроме того, присутствуют риски невыполнения представителями МСБ обязательств по возмещению средств, выплаченных банками в рамках аккредитива или гарантии, а также невыплата клиентами установленных комиссий.

Направление роста

Одним из наиболее динамичных и перспективных направлений отечественного финансового рынка является факторинг. В Украине эту услугу, заключающуюся в выкупе у предприятий краткосрочной (от 14 до 90 дней) дебиторской задолженности, оказывают как банки, так и специализированные финансовые компании. По данным операторов рынка, факторинг в Украине предлагают порядка 20 банков. В пятерку лидеров входят учреждения, находящиеся в первой десятке рейтинга НБУ (Укрэксимбанк, Райффайзен Банк Аваль, Укрсоцбанк, дочерняя компания Альфа-банка "А-Фактор", ПУМБ и др.). Расстановка сил в данном рыночном сегменте за последнее полугодие не претерпела серьезных изменений, а рост показателей сдерживался по причине высокой стоимости ресурсов.

Сегодня факторинговые услуги обходятся потребителям практически в те же суммы, что и обслуживание традиционных займов. Стоимость финансирования составляет около 22-27% годовых, а его максимальный объем может достигать 95% от суммы поставки. Однако, по мнению экспертов, сравнение условий факторинга и кредитования нельзя считать корректным. "Факторинг — это комплекс услуг или набор инструментов, который предполагает не только решение задач, связанных с предоставлением товарного кредита, но и администрирование дебиторской задолженности, верификация поставок, коллекторинг, а в случае факторинга без регресса еще и покрытие рисков неоплаты",— отмечает начальник управления малого и среднего бизнеса Укрэксимбанка Евгений Мецгер.— Факторинг позволяет компаниям без залогов и существенных ограничений в объемах финансирования нарастить производство и сбыт, выйти на новые рынки, расширить круг покупателей за счет предоставления более льготных условий товарного кредита".

Заместитель директора департамента корпоративного бизнеса банка "Хрещатик" Елена Цымбалова называет среди основных потребителей факторинговых услуг компании, выпускающие продовольственные товары с коротким циклом производства, оптово-торговые и фармацевтические предприятия, операторов сферы услуг, к которым относятся рекламные, транспортные, полиграфические, туристические, телекоммуникационные предприятия. Такие компании стремятся иметь диверсифицированную дебиторскую задолженность, то есть осуществлять регулярные поставки товаров, работ и услуг, не менее чем пяти постоянным платежеспособным покупателям и демонстрировать регулярные поступления на счет в банке. По словам госпожи Цымбаловой, в числе компаний, соответствующих перечисленным критериям, представителей МСБ относительно немного. "В Укрэксимбанке среди пользователей услуги факторинга традиционно преобладают крупные корпоративные клиенты. Сегмент МСБ также показывает хорошую динамику",— отмечает Евгений Мецгер. В структуре портфеля факторинга Укрэксимбанка примерно в равных долях представлены предприятия торговли, промышленности и АПК, включая производителей продуктов питания. В то же время в портфеле факторинга ПУМБ представители МСБ составляют 73%. "Факторинг особенно интересен предприятиям МСБ, поскольку данный инструмент позволяет быстро и без залога получить живые деньги, предоставив минимальный пакет документов",— отмечает начальник управления факторинга ПУМБ Светлана Чайкина.