Страховой рынок растет на жизни

Страховая отрасль продолжает увеличивать сборы. По данным ЦБ, за первое полугодие 2017 года объем премий на рынке вырос на 9,5%, до 646 млрд руб. Почти весь рост обеспечило страхование жизни. Как говорят на рынке, такие продукты поддерживаются премиальным клиентским сегментом в 10–12 млн человек. ОСАГО, в свою очередь, тянет рынок вниз — на него приходится почти треть всех выплат. Аналитики разочарованы статистикой и ждут, что рост рынка «на жизни» скоро схлопнется.

Совокупные сборы на рынке в первом полугодии 2017 года составили 646 млрд руб. (рост на 9,5%). Компании заключили 88,5 млн договоров (рост на 25,5%). ЦБ называет единственным значимым драйвером роста страхование жизни, которое обеспечило 93,3% увеличения сборов. Взносы в этом сегменте выросли на 52,4 млрд руб., или на 60%, до 141,2 млрд руб. «Такая динамика связана с ростом вовлеченности населения в инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) на фоне сохранения невысоких ставок по депозитам»,— говорится в сообщении ЦБ.

В итоге страхование жизни заняло первое место по сборам (с долей рынка 21,9%), сместив прежнего лидера — ОСАГО. «Мы прогнозировали рост взносов по страхованию жизни на уровне 30%, но он превзошел наши ожидания вдвое»,— заявил “Ъ” глава Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс. ИСЖ уже несколько лет основной драйвер роста рынка (+66% в 2016 году), но в ВСС отмечают, что роль сегмента в экономике невелика — он в основном интересует «премиальных» клиентов (10–12 млн человек).

Страховые резервы компаний по этому виду равны 500 млрд руб. (около 0,5% ВВП). Для сравнения, например, в Польше — 4,5%. «Страховщики жизни в среднесрочной перспективе утроят объем “длинных денег”, инвестируемых в экономику,— ожидает господин Юргенс,— это обусловлено снижением ставок по депозитам банков. Страховщики активно инвестируют в облигации, доход по которым выше депозитов на 1–1,5 процентных пункта».

На рынке ожидают, что сборы в страховании жизни продолжат расти, но аналитики с этим не согласны. Как говорит директор группы рейтингов финансовых институтов агентства АКРА Алексей Бредихин, рост на страховании жизни «начинает постепенно выдыхаться», а данные страховой отчетности за полугодие «являются в основном разочаровывающими и в некоторой степени странными». Так, среди крупных сегментов отрицательную динамику показывают страхование имущества юридических лиц (–14%), автокаско (–7%) и ОСАГО (–4%). «Если первый сегмент является достаточно волатильным, так как зависит от крупных договоров, а в автокаско, по-видимому, продолжается снижение средней премии, связанное с распространением франшиз, то данные по ОСАГО озадачивают»,— говорит эксперт. Число договоров по ОСАГО выросло на 8% — это связано с запуском системы «Единый агент» и обязательной продажей электронных полисов. Но средняя премия снизилась на 11%, что совершенно неожиданно ввиду высокой убыточности сегмента. Если это следствие применения коэффициентов «бонус-малус», то можно говорить о существенном дисбалансе в системе. В ВСС снижение премии объясняют ростом электронных продаж ОСАГО — при этом клиенты вводят неверные данные, например, по территории использования автомобиля — чтобы снизить размер премии (см. “Ъ” от 29 августа).

Тем временем ОСАГО обеспечивает почти треть выплат страховщиков — 103,6 млрд из 274,3 млрд руб. И если общие выплаты выросли на 12%, то выплаты по ОСАГО — на 33,7%.