Анализ основных финансово-экономических показателей в ОАО «Электротехнический комплекс» г. Омска

Новиков Ю.И., Ивлева Д.С. Анализ основных финансово-экономических показателей в ОАО «Электротехнический комплекс» г. Омска // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2017. -№3 (10) июль - сентябрь. - URL http://e-journal.omgau.ru/images/issues/2017/3/00457.pdf. - ISSN 2413-4066

УДК 657.631.6

Новиков Юрий Иванович

Кандидат экономических наук, доцент ФГБОУВО Омский ГАУ, г. Омск ui. novikov@omgau.org

Ивлева Дарина Сергеевна

Студентка

ФГБОУ ВО Омский ГАУ, г. Омск wickedbyka 17@list.ru

Анализ основных финансово-экономических показателей в ОАО «Электротехнический комплекс» г. Омска

Аннотация. В представленной статье проводится анализ финансово-экономических показателей в ОАО «Электротехнический комплекс» г. Омска за 2014 - 2016 гг., рассчитываются показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности. На основе произведённых расчётов сделан вывод о финансовой устойчивости организации. Финансовой устойчивостью компании является её стабильность деятельности в долгосрочной перспективе. Особое внимание уделяется оценке способности погашать свои обязательства и сохранять права владения. Финансовая устойчивость организации -состояние ее, прежде всего, финансовых ресурсов, их правильное распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поскольку финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия, поэтому вполне очевидным становится бесперебойный процесс производства и реализации продукции в финансово-устойчивой организации. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Ключевые слова: Финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, финансовые показатели, рентабельность.

Целью статьи является исследование основных финансово-экономических показателей в ОАО «Электротехнический комплекс» г. Омска (далее ОАО «ЭТК») за 2014 - 2016 гг.

Задачи исследования:

- анализ показателей финансовой устойчивости;

- анализ показателей платежеспособности организации;

- анализ показателей деловой активности организации;

- оценка финансового состояния [9, с. 86].

Объектом исследования являются основные финансово-экономические показатели ОАО «ЭТК» г. Омска.

Актуальность темы исследования заключается в том, любая коммерческая организация в процессе своей деятельности стремится к извлечению прибыли, что возможно при высоких показателях уровня доходности [7, с. 924].

ОАО «ЭТК» г. Омска зарегистрировано 16 сентября 2002 года ИФНС РФ № 1 по ЦАО г. Омска. Организация отвечает за обеспечение жизнедеятельности жилищно-коммунального и промышленного комплекса г. Омска и занимает в своем сегменте рынка монопольное положение. Основными видами деятельности ОАО «ЭТК» являются оказание услуг по передаче и распределению электрической энергии, поставка и передача (транспортировка) тепловой энергии в виде горячей воды населению и промышленным объектам.

Финансовый анализ является оценкой финансового состояния компании, позволяет выявить возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики [4, с. 87]. Также, еще одной функцией финансового анализа является быстрое реагирование на изменения в конъюнктуре рынка в действующих условиях нестабильности и неопределенности [8, с. 87]. В последнее время особую популярность набирает анализ и оценка финансово-экономического состояния предприятия именно для целей кредитования, изыскания мер к устранению проблемных аспектов функционирования, принятия важнейших административных решений [7, с. 923].

Анализ основных финансовых показателей деятельности ОАО «ЭТК» за анализируемый период представлен в таблице 1.

Таблица 1

Основные финансовые показатели в ОАО «ЭТК» за 2014 - 2016 гг., тыс. руб.

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2015 г. к 2014 г. 2016 г. к 2015 г.

Отклонен ие, тыс. руб. Темп прирост а, %

Выручка от оказания услуг 724 851 757 517 721 014 32 666 +4,5 - 33 503 - 4,8

Себестоимость продаж 700 957 696 390 678 229 - 4 567 - 0,7 - 18 161 - 2,6

Валовая прибыль (убыток) 23 894 61 127 42 785 37 233 +155,8 - 18 342 - 30,1

Прочие доходы 25 939 3 844 3 736 - 22 095 - 85,2 - 108 - 2,8

Прочие расходы 10 763 22 142 21 316 11 379 +105,7 - 826 - 3,7

Прибыль (убыток) до налогообложения 1 360 4 971 (17 501) 3 611 +265,5 - 22 472 -252,1

Чистая прибыль (убыток) 416 55 (17 239) -361 -86,8 - -

Рентабельность (окупаемость) продаж, % 4,55 1,17 (25,03) -3,38 -74,3 - -

Выручка в 2016 году снизилась по сравнению с 2015 годом в результате уменьшения фактического пропуска электрической энергии на 15,9 млн. кВтч и уменьшения отпуска тепловой энергии на 40,9 тыс. Гкал. Себестоимость проданной продукции имеет тенденцию к снижению своего значения - в 2015 году на 0,7% (4567 тыс. руб.), в 2016 году на 2,6% (18161 тыс. руб.). Валовая прибыль организации увеличивается из-за увеличения прибыли по реализации теплоэнергии на 18418 тыс. руб., по аренде имущества на 35 тыс. руб. и по прочей реализации на 155 тыс. руб. Прочие доходы имеют тенденцию к уменьшению -85,2% (22095 тыс. руб.) в 2015 году, 2,8% (108 тыс. руб.) в 2016 году. Прочие расходы, в свою очередь, тоже сокращаются на 826 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом и составили в отчетном году 21316 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения увеличивается на 3611 тыс. руб. в 2015 году, но в 2016 году зафиксирован убыток в размере 17501 тыс. руб. (сокращение на 22472 тыс. руб.). Рентабельность продаж показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля проданной продукции [10, с. 25]. В итоге, рентабельность продаж в 2015 году показывает снижение эффективности ведения деятельности ОАО «ЭТК» на 3,38%, а в 2016 году организация оказывается нерентабельной.

Согласно Уставу ОАО «ЭТК» основными видами деятельности организации являются:

- передача электрической энергии;

- поставка и передача тепловой энергии;

- горячее водоснабжение;

- прочая реализация.

Проанализировав деятельность организации за 2014 - 2016 гг., делаем вывод о том, что основной процент прибыли составляют доходы от поставки и передачи тепловой энергии - в 2016 г. составила 65, 71% и 27,39% соответственно.

Исходной базой для финансового анализа являются данные Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах ОАО «ЭТК».

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов (табл. 2).

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости в ОАО «ЭТК» за 2014 - 2016 гг., тыс. руб.

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. Темп роста 2016 г. к 2014 г., %

Собственные средства 139 219 150 724 137 540 98,8

Сумма задолженности 442 356 452 390 560 216 126,6

Дебиторская задолженность 165 577 194 776 193 698 116,9

Долгосрочные заемные средства 59 180 59 954 146 614 247,7

Стоимость имущества 383 176 392 436 413 602 107,9

Коэффициент независимости 0,36 0,38 0,33 0,92 п.п.

Соотношение собственных и заемных средств 3,18 3,00 4,07 1,28 п.п.

Удельный вес заемных средств 1,15 1,15 1,35 1,17 п.п.

Удельный вес дебиторской задолженности 0,43 0,49 0,47 1,09 п.п.

Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств 0,52 0,54 0,69 1,33 п.п.

Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной

2013 г. 2014 г. 2015 г.

Передача  Поставка тепловой анергии

электрической энергии

Основной

Основной

/Основной

:иов1

/ / / ¿1

к В

Основ»

Основной

лзно.^---Ш

ОсновНрй

«¡йеной

Основной

Оо

Основной

мной.

С Пе ре д<н л Ш Поставка тепловой энергии

электрической энергии

Коэффициент независимости, характеризующий долю собственного капитала в общем числе активов организации, сократился в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 8%, что связано с сокращением числа собственных активов ОАО «ЭТК» на 125679 тыс. руб. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств увеличился с 2014 по 2016 года на 28%., что связано с увеличением суммы задолженности на 117860 тыс. руб. Значение показателя удельного веса заёмных средств имеет тенденцию к увеличению на 17%. Значение удельного веса дебиторской задолженности увеличивается на 9%. Это больше отрицательное явление для организации, нежели положительное. Потому что увеличение дебиторской задолженности говорит о том, что 28121 тыс. руб. отвлечено из оборота и не участвует в процессе хозяйственной деятельности экономического субъекта. Удельный вес собственных и долгосрочных заёмных средств показывает платежеспособность организации в долгосрочной перспективе. Значение показателя увеличивается на 33% в результате одновременного увеличения долгосрочных заёмных средств на 87434 тыс. руб.

Показатели платежеспособности отражают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами.

Таблица 3

Расчет показателей платежеспособности в ОАО «ЭТК» за 2014 - 2016 гг., тыс. руб.

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2016 г. к 2014 г., %

Денежные средства 6 581 1 577 526 7,9

Дебиторская задолженность 165 577 194 776 193 698 116,9

Краткосрочные финансовые вложения - 153 26 958 -

Запасы и затраты (без расходов будущих периодов) 3 528 6 654 4 829 136,9

Краткосрочные обязательства 184 777 181 758 129 448 70,1

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 0,01 0,21 5,25 п.п.

Промежуточный коэффициент покрытия 0,93 1,08 1,71 1,84 п.п.

Общий коэффициент покрытия 0,95 1,12 1,75 1,84 п.п.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает платежеспособность организации. В 2016 году коэффициент увеличился по сравнению с 2015 годом на 0,2, что связано с увеличением краткосрочных финансовых вложений на 26805 тыс. руб. Организация может рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, о чем говорит увеличение промежуточного коэффициента покрытия на 58%. Общий коэффициент покрытия в 2016 году увеличился на 56% по сравнению с 2015 годом, что означает, что в распоряжении ОАО «ЭТК» осталось больше оборотных активов на 0,63. Этого достаточно для успешного продолжения деятельности предприятия.

Показатели деловой активности характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Таблица 4

Расчет показателей деловой активности в ОАО «ЭТК» _за 2014 - 2016 гг., тыс. руб._

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2016 г. к 2014 г., %

Выручка от реализации продукции 724 851 757 517 721 014 99,5

Себестоимость реализованной продукции 700 957 696 390 678 229 96,8

Запасы и затраты 3 681 6 853 6 821 185,3

Стоимость имущества 383 176 392 436 413 602 107,9

Собственные средства 139 219 150 724 137 540 98,8

Общий коэффициент оборачиваемости 1,89 1,93 1,74 0,89 п.п.

Оборачиваемость запасов 190,4 101,6 99,4 0,52 п.п.

Оборачиваемость собственных средств 5,21 5,03 5,24 1,01 п.п.

Эффективность использования имущества в 2016 году составляет 1,74 %, а в 2015 году больше - 1,93 %. Это говорит о том, количество циклов производства и обращения, приносящих прибыль, снижается. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов на 48% говорит о меньшем вовлечении запасов в производственный цикл организации, что подтверждается закономерным уменьшением себестоимости реализуемой продукции на 22748 тыс.руб. с 2014 года по 2016 год. ОАО «ЭТК» эффективно задействует собственные средства в формировании выручки от продаж - оборачиваемость собственных средств увеличивается на 0,01%.

Для оценки финансового состояния ОАО «ЭТК» необходимо расчетные показатели сопоставить с ключевыми показателями (табл. 5).

Таблица 5

Сравнение расчетных показателей финансового состояния организации с ключевыми

показателями

Наименование показателей Ключевое значение показателя Расчетные значения показателей

2014 г. 2015 г. 2016 г.

Коэффициент независимости не ниже 0,7 0,36 0,38 0,33

Коэффициент заемных средств не выше 0,3 1,15 1,15 1,35

Соотношение заемных и собственных средств не выше 1 3,18 3,00 4,07

Коэффициент абсолютной ликвидности не ниже 0,2-0,25 0,04 0,01 0,21

Промежуточный коэффициент покрытия не ниже 0,7-0,8 0,93 1,08 1,71

Общий коэффициент покрытия не ниже 1 (до 2-2,5) 0,95 1,12 1,75

В результате проведенного анализа выяснено, что ОАО «ЭТК» имеет признаки финансовой напряженности, но обладает потенциальной возможностью их преодоления. Так как финансовая

устойчивость организации это, прежде всего, превышение доходов над расходами за отчетные периоды, можно сказать о том, что ОАО «ЭТК» находится в затруднительном положении, в том числе из-за зависимости от потребностей абонентов.

Пути преодоления финансовой напряженности организации есть: во-первых, ликвидировать убытки от теплоснабжения, связанных с методикой расчета и распределения тепловой энергии, во-вторых, повысить надежность и минимизировать риски аварийного обеспечения потребителей, в-третьих, совершенствовать энергосбытовую деятельность.

Ссылки на источники:

1. О бухгалтерском учёте: Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402 - ФЗ (ред. 23.05.2016г.) [Электронный ресурс]. - М., [2017]. - Режим доступа: информационно-правовая справочная система Консультант Плюс.

2. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 66 н от 02.07.2010 (ред. от 06.04.2015г.) [Электронный ресурс]. - М., [2017]. - режим доступа: информационно-правовая система Консультант Плюс.

3. Баженов Ю.К., Иванов Г.Г. Доходы, расходы и прибыль в организациях торговли: Учебное пособие/Ю.К. Баженов, ГГ. Иванов. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА - М,

2016. - 96 с.

4. Блинов О.А. Основы международных стандартов финансовой отчетности и аудита: учеб. пособие / О.А. Блинов, Ю.И. Новиков, А.А. Козлов -Омск: Изд-во ФГБОУ ВО Омский ГАУ им. П. А. Столыпина, 2016 г. - 112 с.

5. Бурмистрова Л.М. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ФОРУМ: НИЦ ИНФРА - М, 2014. - 320 с.

6. Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. -2-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.

7. Лаврищева Ю.А., Епанчинцев В.Ю. Особенности финансового анализа строительной организации // Научно-методический электронный журнал Концепт. -

2017. - Т. 39 - С. 921-925.

8. Мозжерина Т.Г., Насибов З.А. Анализ финансового состояния как основа разработки стратегии его развития : проблемы научно-технологической модернизации сельского хозяйства: производство, менеджмент, экономика сборник трудов Международной науч.-практ. конф. обучающихся в магистратуре. / Т.Г. Мозжерина, З.А. Насибов. -Омск: Изд-во ФГБОУ ВО Омский ГАУ им. П. А. Столыпина, 2014 г. - 87 с.

9. Соколенко А.Е., Новиков Ю.И. Анализ финансово-экономических показателей в ООО «Алютех-Омск»/ А.Е.Соколенко, Ю.И.Новиков - Омск: Изд-во ФГБОУ ВО Омский ГАУ им. П. А. Столыпина, 2016 г. - С. 25

Yuri Novikov

Candidate of Economic Sciences, Associate Professor

Omsk State Agrarian University n. a. P.A. Stolypin, Omsk

Darina Ivleva

Student

Omsk State Agrarian University n. a. P.A. Stolypin, Omsk

Analysis of the Main Financial and Economic Indicators in «Electrotechnical Complex» JSC in Omsk

Abstract. In presented article the analysis of financial and economic indicators of JSC «Electrotechnical complex» in Omsk for 2014 - 2016 years are calculated the indicators of financial stability, solvency and business activity. On the basis of calculations the conclusion is made about the financial stability of the organization. The financial stability of the company is its stability in the long term. Special attention is paid to assessing the ability to repay their obligations and keep possession. Financial stability of the organization - as its primarily financial resources, their proper allocation and use that will ensure the development of the organization through the growth of profits and capital while maintaining solvency and creditworthiness in terms of the acceptable level of risk. Since financial stability is a reflection of the stable excess of revenues over expenses, provides free maneuvering of funds of the enterprise, so the obvious becomes a smooth production process and sales of products in a financially stable organization. Therefore, financial stability is formed in the process of the entire production and business activities and is the main component of the overall sustainability of the enterprise

Keywords: Financial stability, solvency, business activity, financial indicators, profitability.