К методологии оценки финансового состояния промышленного предприятия

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №8/2015 ISSN 2410-6070

УДК 37.013

Ю.В. Крутин,

Старший преподаватель кафедры информационных систем и технологий ФГАОУ ВПО «Российский государственный профессионально-педагогический университет»,

г. Екатеринбург, Российская Федерация

К МЕТОДОЛОГИИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО

ПРЕДПРИЯТИЯ

Аннотация

Показан основной инструментарий для анализа финансового состояния предприятия. Рассмотрена методика для определения уровня финансовой устойчивости предприятия.

Ключевые слова

Финансовое состояние предприятия, финансовая устойчивость, оборотный капитал

Финансовое состояние предприятия обусловлено результатами всех сторон его производственнохозяйственной деятельности. Основными характеристиками устойчивого финансового положения предприятия являются его высокая платежеспособность и высокая ликвидность баланса.

Показатель платежеспособности характеризует возможности предприятия по своевременной оплате своих обязательств, а показатель ликвидности баланса характеризует то, насколько заемные средства покрываются активами предприятия.

Наличие указанных характеристик определяется соблюдением определенных балансовых пропорций, выдерживать которые без непрестанного мониторинга практически невозможно.

Экономическая наука предоставляет большой выбор финансовых коэффициентов, которые помогают решить задачу по выяснению текущего финансового состояния предприятия и определить тенденции его развития.

При расчете данных коэффициентов структура и величина оборотного капитала имеет первостепенное значение. В связи с этим, ухудшение платежеспособности и ликвидности и, как следствие, потеря финансовой устойчивости, может произойти в результате недостаточного внимания к вопросам управления оборотным капиталом.

В последнее десятилетие XX века острой необходимости в постоянных расчетах потребности в оборотном капитале не существовало. В те времена высокая инфляция заставляла накапливать материальные запасы в максимально возможных количествах. Однако экономическая стабилизация, которая наметилась в России в первом десятилетии XXI века, побудила практиков снова вернуться к вопросу управления оборотным капиталом.[1, с.222]

В условиях кризиса аналитической работе, связанной с финансовой сферой, необходимо уделять повышенное внимание.

Как было сказано выше, для анализа финансового состояния предприятия существует большой набор показателей-индикаторов, который требует оперативного отслеживания.

Комплексный целенаправленный мониторинг всего набора этих показателей должен сопровождаться углубленным анализом их динамики. Только такой регулярный мониторинг может предоставить возможность предвидеть возникновение негативной ситуации на предприятии. Только на основании такого мониторинга можно своевременно разрабатывать мероприятия по предотвращению негативных ситуаций и добиться финансовой стабильности.

Проведенный анализ оборотного капитала промышленности РФ по данным Федеральной службы государственной статистики за 6 лет выявил ухудшение эффективности размещения и структуры оборотного капитала, в частности, доля запасов товарно-материальных ценностей в общей сумме оборотного капитала снизилась с 30,1% до 23,6%, в то время, как доля дебиторской задолженности выросла с 44,0% до 48,3%.

Анализ оборотного капитала промышленности РФ по отраслям также выявил ухудшение показателей.

Добывающая промышленность:

- оборачиваемость запасов выросла с 42,3 дней до 52,7 дней,

- оборачиваемость дебиторской задолженности - с 45,5 дней до 70,1 дней.

26

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА» №8/2015 ISSN 2410-6070

Обрабатывающая промышленность:

- оборачиваемость запасов выросла с 69,7 дней до 75,6 дней,

- оборачиваемость дебиторской задолженности - с 49,1 дней до 75,5 дней.

Таким образом, можно сделать вывод об отсутствии эффективного финансового менеджмента на промышленных предприятиях РФ.

Также было проведено исследование финансовой устойчивости предприятий обрабатывающей промышленности. Для исследования были использованы отчетные данные 14 предприятий обрабатывающей промышленности Свердловской области за 6 лет.

В результате проведенного исследования была найдена статистическая зависимость, существующая между уровнем финансовой устойчивости предприятия и значением полученного в результате исследования коэффициента финансовой устойчивости - КФУ. Уровень доверительной вероятности найденной зависимости составляет 95%.

Расчет коэффициента финансовой устойчивости проводится по следующей формуле:

КФУ = (СК + ДО - ВА) / ЗАП

где, СК - собственный капитал,

ДО - долгосрочные обязательства,

ВА - внеоборотные активы,

ЗАП - запасы.

При значении КФУ >1 финансовое состояние предприятия является устойчивым, то есть предприятие имеет уровень финансовой устойчивости абсолютный (А) или нормальный (Н). В противном случае уровень финансовой устойчивости предприятия либо неустойчивый (Н) либо кризисный (К).

Для увеличения эффективности управления для первичного мониторинга финансового состояния предприятия предлагается использовать коэффициент КФУ.

Далее, уже исходя из результатов расчета предлагаемого коэффициента, можно проводить дальнейший анализ с расчетом других показателей. И планировать мероприятия для внесения соответствующих изменений в производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Список использованной литературы:

1. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 492 с.

2. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ.- М.: Финансы и статистика, 2006 - 800 с.

3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 768 с.

4. Крутин Ю.В. Проблемы финансового менеджмента промышленных предприятий по управлению оборотным капиталом // Вестник Удмуртского университета, Серия «Экономика и право». 2011, №1.

5. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ.- М.: ИНФРА-М, 2000 - 686 с.

© Ю.В. Крутин, 2015

УДК 330.332

К.Н. Лебедев

аспирант,

кафедра Информационных технологий Финансового университета при Правительстве РФ г. Москва, Российская Федерация

ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ, КАК ИНСТРУМЕНТ ОБЕСПЕЧЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА

Аннотация

На современном этапе развития экономики в России ключевым инструментом реализации

27