Глобализация и глокализация в банковском бизнесе

УДК336.71

Л. В. Кох

ГЛОБАЛИЗАЦИЯ И ГЛОКАЛИЗАЦИЯ В БАНКОВСКОМ БИЗНЕСЕ

Проанализировано влияние процесса глобализации на развитие мирового и российского банковского бизнеса. Приведены факты, подтверждающие усиление данного процесса. Обоснована необходимость признания значительного влияния на банковскую сферу экономики процесса глокализации.

Ключевые слова: глобализация, глокализация, финансовые рынки, банковская сфера, инфокоммуникационные технологии, бизнес-риски, конвертация.

Глобализация финансовых рынков означает, что рынок сегодня воспринимается как взаимосвязанный, взаимозависимый, интегрированный, не имеющий границ. Современные информационные технологии являются главной предпосылкой появления глобального финансового рынка. По данным журнала «The Economist», в начале XXI в. около 40 тыс. действующих в мире транснациональных корпораций оптимизируют свои затраты на основе глобальной стратегии. Мировой оборот этих компаний соответствует примерно величине валового национального продукта США.

Банковская сфера не остается в стороне от данных глобальных перемен в мировой экономике. Более того, банки вынуждены приспосабливаться к нуждам клиентов, особенностям их бизнеса и образа жизни в условиях глобальной экономики.

По уровню глобализации финансовая отрасль сегодня опережает все области реальной экономики. На глобальном финансовом рынке взаимодействуют мировые финансовые рынки и финансовые организации. Ось, вокруг которой вращается мировое банковское дело и финансы, проходит через Нью-Йорк, Лондон и Токио.

Результатом процесса глобализации в банковской сфере стало расширение сферы деятельности банков за пределы национальных границ, сопровождающееся созданием сети зарубежных филиалов, с одной стороны, и ростом числа иностранных банков, появляющихся на территории государства, с другой стороны.

Первые признаки глобализации проявились в середине 1960-х гг. Будучи законодательно ограниченными в зарубежном кредитовании, банки США «изобрели» зарубежные отделения, которые позволили им кредитовать филиалы американских компаний, действующих на Общем рынке. Вслед за американскими свое присутствие на «чужих» территориях стали расширять крупнейшие европейские, а позже японские банки.

Первая волна создания международных банковских союзов была вызвана так называемым «большим взрывом» 1986 г., в результате которого была реорганизована Лондонская фондовая биржа и права собственности над старинными британскими торговыми банками и лондонскими биржевыми брокерами приобрели американские и европейские банковские организации. В 1988-1989 гг. после «маленького взрыва» на Мадридской фондовой бирже началась вторая волна создания международных банковских союзов и подготовка к образованию единого рынка финансовых услуг в Европе, который активно и успешно действует сегодня, особенно учитывая процесс

создания единого европейского рынка и образование «зоны евро».

В банковской сфере увеличивается количество слияний и поглощений, расширяются и становятся более разнообразными формы кооперации банков между собой и небанковскими кредитно-финансовыми организациями. Чтобы выдержать давление конку ренции, банки вступают в стратегические альянсы, участвуют в различных консорциумах, осуществляют синдицированное кредитование и т. п.

Начало банковским слияниям в США положило ослабление государственного регулирования и крах многочисленных сберегательных учреждений в 1980-х гг. Тенденция консолидации, развившаяся в банковском бизнесе в начале 1980-х гг., ускоренными темпами продолжалась в 90-х гг. и не потеряла своей актуальности в начале XXI в. Так, например, в США в период 80-90-х гг. прошлого века было отмечено 7 773 банковских слияний: 3 129 в 1980-хгг. и4 644 в 1990-хгг. Консолидация, идущая в США со скоростью 313 (1980-е гг.) и 464 (1990-е гг.) слияний в год, оказалась процессом в два раза более быстрым, чем консолидация в предыдущие 45 лет.

Историческим можно назвать слияние 1998 г., которое привело к созданию «Citigroup», крупнейшего банка в США и в мире (с активами 2,2 трлн долларов). Десять лет назад слияние «Citigroup», которое включало «Citicorp» и страховую и инвестиционную финансовую компанию «Travelers Group», было названо газетой «Financial Times» знаковым, поскольку оно должно было «перестроить мировые финансы». Сумма сделки составила 166 млрд долларов. Сделка вернула надежду на появление глобального «финансового магазина», который мог предлагать клиентам разнообразные продукты на-основе единой платформы. Кроме того, для Соединенных Штатов эта сделка означала окончание действия закона Гласса-Стигалла, который запрещал объединять под одной крышей коммерческие и инвестиционные банки.

Данные о наиболее крупных по стоимости банковских слияниях в США с 1995 по 2000 гг. приведены в табл. 1 [1.С. 82].

Процесс консолидации в банковском секторе США продолжается и в XXI в. «Bank of America» в 2004 г. объявил о поглощении «FleetBoston Financial». Сделка стоимостью 43 млрд долларов сделала «Bank of America» вторым по величине банком США. Слияние «Bank of America» и «FleetBostonFinancial» стало крупнейшим событием подобного рода с 1998 г., когда «NationsBank» приобрел «BankAmerica» и создал «Bank of America». До слияния «Bank of America» занимал третье место в об-

щем национальном банковском рейтинге, a «FleetBoston Financial» - седьмое. С общим объемом активов в 933 млрд долларов, новое объединение вытеснило со второго места «Morgan Chase & Со» с их 793 млрд долларов и стало главным преследователем «Citigroup», объем активов которого составляет 1,21 трлн долларов. Однако в июне 2004 г. банковская компания «J. P. Morgan Chase» завершила сделку по приобретению «Bank One». Сделка, стоимость которой оценивается в 58 млрд долларов США, вернула банку «J. P. Morgan» второе место в банковской индустрии США. Мегаслияния крупнейших банков США изменяют архитектуру мировой банковской сферы и ускоряют процессы слияние банков в Европе и Азии. В результате этих операций лидеры финансового рынка «Citigroup», «J. P. Morgan Chase» и «Bank of America» сконцентрировали в своих руках активы на общую сумму в 3 200 млрд долларов США. Эго означает, что отныне в США существует три банка, с рыночной капитализацией свыше 100 млрд долларов каждый.

Процесс слияния и поглощения изменил структуру банковского сектора экономики и в Японии. Наиболее значимые для экономики Японии слияния коммерческих банков приведены в табл. 2.

В результате этих слияний и поглощений во главе второй по величине банковской отрасли мира находятся три мегабанка с активами на общую сумму более 2,5 трлн долларов. «Mitsubishi UFJ» «Financial Group», «Mizuho Financial Group» и «Sumitomo Mitsui Financial Group» -крупнейшие по совокупному объему активов и универсальные по характеру продуктов, предоставляемых на рынок финансовых услуг, холдинговые альянсы, которые в начале XXI в. стали олицетворять банковскую отрасль Японии.

Наиболее значительные

«Mizuho Financial Group» в составе ведущих финансовых институтов Японии «Dai-ichi Kangyo Bank» (DKB), «Fuji Bank», «Industrial Bank of Japan» (IBJ) и «Yasuda Trust and Banking Company» является крупнейшей по активам (140 трлн иен, что приблизительно равно ВВП Франции) банковской группой в мире. Входящие в нее институты удачно дополняют финансовый опыт друг друга: DKB и «Fuji Bank» специализируются на коммерческих кредитах; IBJ располагает ценным опытом в сфере инвестиционных банковских услуг. Значительная часть их интересов - это участие в кредитовании высокотехнологического сектора и сферы телекоммуникаций.

В группу «Sumitomo Mitsui Financial Group» входят «Sakura Bank» (результат слияния в 1990 г. «Mitsui Bank» и «Taiya-Kobe Bank») и «Sumitomo Bank». После объединения крупнейших городских банков, которое завершилось в июне 2001 г., совокупные активы группы достигли 927 млрд долларов, что вывело ее на третье место в мире среди финансовых учреяедений.

В альянс альянсов и невиданную в мировой финансовой истории по масштабу операцию превратился завершившийся к началу 2006 г. союз уж холдинговых по своей структуре групп «Mitsubishi Tokyo Financial Group» (в составе крупнейших банков «Bank of Tokyo Mitsubishi» и «Mitsubishi Trust and Banking Corpration») с «UFJ Group» («Sanwa Bank» и «Tokai Bank Tokyo» и присоединившаяся к ним «Trust and Banking Company»). Данный альянс, именуемый сегодня как «Mitsubishi and United Financial of Japan Holdings», в настоящее время известен как крупнейшее в мире банковско-финансовое объединение.

Активно идет процесс укрупнения банковского капитала и у другого представителя Азиатско-Тихоокеанского финансового рынка - южнокорейского банковского

Таблица 1

нсовские слияния в США

Дата объявления Рейтинг Покупатель Целевая компания Стоимость, млрд долл.

13.09.2000 4 Chase Manhattan J. P. Morgan & Co. 34,3

30.04.1999 10 Firstar Mercantile Bancorp 10,6

14.03.1999 7 Fleet Financial BankBoston 15,9

08.06.1998 3 Norwest Well Fargo Capital 34,3

13.04.1998 5 Bank One First Chicago NBD 29,6

06.04.1998 1 Travelers Citicorp 72,5

03.04.1998 2 Nationsbank Bank of America 61,6

18.11.1997 6 First Union Core States Fin. 17,1

29.08.1997 8 NationsBank Barnett Bank 14,8

30.08.1996 12 NationsBank Boatsmen’s Bank 9,6

28.08.1995 11 Chemical Banking Chase Manhattan 10,4

18.10.1995 9 Well Fargo First Interstate 10,9

Таблица 2

Крупнейшие слияния конца 90-х гг. XX в. в Японии

Участники слияний Наименование объединенной структуры Активы участников слияний, млрд долл.

Industrial Bank of Japan, Dai Ichi Kangyo and Fuji Bank Mizuho Financial Group 1 342 351

Sumitomo Bank, Sakura Bank Sumitomo Bank/Sakura Bank 877 977

Bank of Tokyo, Mitsubishi Bank Mitsubishi Tokyo Financial Group 804 008

Примечания', см. Guzman М. G. The Economic Impact of Bank Wstructure: A Review of Recent Literature // Economic and Financial Review. 2000. Vol. 2. R 12.

сектора. В 2006 г. южнокорейский рынок слияний и поглощений переживал подъем, так как многие корейские организации и предприятия, которые подвергались тщательной реструктуризации после азиатского финансового кризиса 1997-1998 гг., были выставлены на продажу. Общая сумма сделок подобного рода в 2006 г. превысила 20 трлн вон (21,25 млрд долларов). Среди крупных поглощений - покупка местного банка «KorAm Bank» американской финансовой корпорацией «Citigroup» и «Когеа First» - британским банком «Standard Chartered». Однако и сами южнокорейские банки пытаются расширить географию своего присутствия путем поглощения небольших зарубежных банков. Например, в планах крупнейшего по объему активов и рыночной капитализации банка Южной Кореи «Kookmin Bank» - выход на рынки Вьетнама, Индонезии, России, Китая и Индии. За последние несколько лет «Kookmin Bank» получил большую прибыль благодаря успешному ведению бизнеса за границей, так что теперь он собирается активизировать свою деятельность в этих странах и найти подходящие кредитные организации для поглощения. Второй по величине активов южнокорейский банк «Shinhan» также активно наращивает свой капитал путем слияний. В 2007 г. им была приобретена финансовая компания «LG Card».

Южнокорейский банковский рынок сегодня является выгодным местом для вложения средств, ведь консолидация все еще продолжается. Эксперты предсказывают дальнейший рост числа слияний среди банков и между банковскими и небанковскими организациями. «Shinhan» и «Kookmin Bank» намерены продолжать увеличивать свой капитал путем слияний и поглощений и в дальнейшем. Чтобы эффективно конкурировать с глобальными институтами, они будут рассматривать возможности новых поглощений на внутреннем рынке и расширения международной экспансии.

Увеличение размеров банков на основе слияний и присоединений, а также их кооперация с другими финансовыми институтами преследует цель укрепления конкурентных позиций на национальном уровне и завоевание новых сфер влияния на международном. Не миновал этот процесс и европейский банковский бизнес.

Крупнейший французский банк «BNP Paribas SA» в 2008 г. дал согласие на покупку подразделения Bank of America Согр, предоставляющего брокерские услуги. Таким образом, французский банк расширяет свое присутствие на финансовом рынке США. Сумма сделки составит 300 млн долларов. Французский банк имеет все возможности для того, чтобы стать одним из международных лидеров в предоставлении брокерских услуг.

В сентябре 2008 г. «Commcrzbank» объявил о намерении купить у страховой группы «Allianz DresdnerBank» за 9,8 млрд евро. Немецкий банковский сектор на втором месте по численности после США, в нем функционируют более 2 000 банков, поэтому слияния и поглощения здесь только предстоят. Слияние пойдет на пользу немецкой банковской системе, будет способствовать ее консолидации. Необходимо отметить, что в целом еврозона показывает положительную динамику по слияниям и поглощениям.

В начале сентября 2006 г. «UniCredit Group» - третья в Европе по величине рыночной капитализации (65 млрд

евро) банковская группа - успешно завершила процесс слияния двух своих банков в Румынии. Созданный в результате интеграции двух крупнейших финансовых организаций crpaHbi-«HVBBankRomania»H«BankaTiriac»-финансовый институт получил название «HVB Tiriac Bank». Он занимает четвертую строчку в рейтинге румынских банков. Объединение «HVB Bank Romania» и «Banka Tiriac» стало первым шагом на пути полной консолидации активов группы в Румынии. Следующим этапом интеграции запланировано слияние «HVB Tiriac Bank» и «UniCredit Romania», которое перейдет под контроль центральноевропейского субхолдинга «UniCredit Group».

В России сегодня достаточно активно идет процесс проникновения зарубежных банков на финансовый рынок путем покупки акций коммерческих банков. Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 3 5 субъектах Российской Федерации, почти 65 % от их общего количества находятся в Москве. Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций на 1 января 2007 г. составила более 90 млрд. руб. За 2006 г. она увеличилась на 82 % за счет регистрации трех новых кредитных организаций со 100 %-м участием нерезидентов в уставном капитале (ООО «Америкэн Экспресс Банк», ООО «Ю Би Эс Банк», ЗАО «Банк оф Токио-Мицубиси ЮФДжей (Евразия)»).

В России процесс слияния и поглощения в банковском секторе экономики также был обусловлен государственным регулированием, а именно, повышением в 2001 г. требований со стороны Банка России к величине капитала банка (не менее 5 млн евро) и упрощением в 2003 г. процедуры слияния и поглощения.

В 2007 г. стоимость сделок по слиянию и поглощению в банковском секторе составила 2,6 млрд долларов США, в 2006 г. - 3 млрд долларов США, однако уже в 2008 г. наблюдается некоторое сокращение стоимостного объема сделок при росте их числа. В последующие годы эта тенденция сохранится. Ключевую роль здесь играют не последствия кризиса ликвидности, а отсутствие доступных для покупки крупных банков.

Основными тенденциями на рынке слияний и поглощений банковского сектора в 2007 г. оставались дальнейшая внутренняя консолидация отрасли, экспансия российских банков в регионы и на рынки стран СНГ, а также экспансия иностранного капитала на российский рынок.

На сегодняшний день значительная доля объема и количества сделок по слиянию и поглощению приходится на крупные банки (порядка 11 % в стоимостном объеме и порядка 23 % по количеству), которые в рамках стратегии развития продолжают консолидировать активы. Внутренние покупки обусловлены процессами реорганизации банковских групп (Конверсбанк, объединение «Связь-Банка» и Русского индустриального банка), расширением клиентской базы за счет ключевых региональных клиентов (Газпромбанк - Кредит Урал Банк), а также расширением филиальной сети (покупка банком «Зенит» Со-чигазпромбанка, Связьбанком - Геленджик-Банка).

Важной тенденцией 2007 г. была дальнейшая экспансия иностранного капитала, которая продолжилась, несмотря на кризис ликвидности. В 2007 г. повышенный интерес международных финансовых институтов к рос-

сийскому банковскому сектору привел к ряду масштабных сделок. На рынок вышли новые игроки, например, приобретение Абсолют Банка бельгийским банком «КВ С Вапк» (стоимость сделки составила порядка 1 млрд долларов США). Общее число банков, полностью контролируемых иностранными юридическими лицами, увеличилось до 86.

Также ведущие российские крупные банки (например Альфа-Банк, Внешторгбанк и другие) стремятся усилить свои позиции на внешних рынках, приобретая финансовые компании в соседних с Россией странах (Казахстан, Армения, Украина и другие страны СНГ). Так, Внешторгбанк купил Славнефтьбанк в Белоруссии, Газпром-банк - Арэксимбанк в Армении, Внешэкономбанк - Бел-внешэкономбанк (Белоруссия). При этом, если раньше российские игроки создавали дочерние структуры в странах СНГ для обслуживания интересов своих крупных клиентов, то сейчас они руководствуются совсем иными мотивами: сегодня российские банки нацелены на создание полноценных банковских структур с целью извлечения максимальной прибыли от перспективных рынков.

Определенное влияние на активность иностранных банков по поглощению и консолидации активов в России может оказать также опыт уже прошедших через весь этот процесс игроков, в первую очередь Райффайзенбанка. Отношение к этому опыту может быть различным, поскольку он имеет и положительную, и отрицательную сторону. С одной стороны, сам процесс консолидации активов после покупки может привести к целому ряду негативных последствий, в первую очередь, связанных с временным снижением эффективности обеих структур. Но даже если происходит потеря эффективности, есть существенный положительный эффект - заметный рост масштабов бизнеса и статуса финансовой организации. Покупка Райффайзенбанком Импэксбанка позволила активному игроку Австрии и Германии занять одну из ведущих позиций на новом для него российском рынке банковских услуг. На сегодняшний день Райффайзенбанк в мировом банковском рейтинге занимает 8-е место по чистым активам и 5-ю строчку по прибыльности.

Помимо банков интерес к российским активам данного сектора продолжают проявлять инвестиционные банки и финансовые группы. Эта тенденция прослеживалась уже в 2007 г. Так, крупнейшей сделкой стала покупка ШС 50 % МДМ-Банка за 184 млн долларов США. Были и другие сделки: «Мет11 Ьупс11» приобрела холдинг, консолидировавший активы банка Траст, за 100 млн долларов США, Восточно-Европейская финансовая корпорация купила Новосибирсквнешторгбанк (стоимость сделки составила порядка 100 млн долларов США), а также ряд других. В будущем можно ожидать и других покупок со стороны различных финансовых институтов.

По мнению аналитиков «Интерфакса» даже учитывая то, что 40 из 60 наиболее известных западных игроков уже вышли на российский рынок, покупки иностранцами российских банков продолжатся в условиях усиления конкуренции с целью увеличения присутствия в регионах.

Продолжающаяся консолидация в банковском бизнесе в XXI в. обусловлена стремлением банков:

- увеличить свою долю на рынке;

- преумножить капитал банка;

-реструктуризировать розничный банковский бизнес;

- консолидировать ресурсы банка для создания новых банковских продуктов;

-усилить конкурентоспособность банка на рынке.

Таким образом, ключевыми тенденциями развития глобальных интеграционных процессов в современном финансовом секторе явились следующие: концентрация финансового, в первую очередь, банковского капитала путем реализации конкурентной стратегии слияний и поглощений и развитие стратегических альянсов. Система управления организациями, входящими в стратегический альянс, высокоинтегрирована и опирается на широкое использование инфокоммуникационных технологий. Интернет-технологии расширили инфокоммуни-кационные возможности, повысили качество и многократно сократили время принятия и реализации бизнес-решений. Современное развитие инфокоммуникацион-ных технологий способствовало унификации и стандартизации банковских операций, превращению их в так называемый «финансовый супермаркет».

Однако одновременно с процессами глобализации в экономике наблюдается и другая тенденция - более пристальное внимание к национальным (культурным и этническим) особенностям страны.

По мнению известного английского социолога Р. Робертсона, глобальное не может быть противопоставлено локальному, универсальное частному. Локальное является аспектом глобализации, глобальное создает локальное. Традиционные виды деятельности, характерные для локальных обществ, исчезают, на их место приходят другие виды деятельности, далекие от этих локальных контекстов. Поэтому Р. Робертсон предлагает заменить для большей точности термин «глобализация» «глокализацией». Он составлен из двух слов - глобализация и локализация -для подчеркивания их взаимного осуществления в настоящее время. Глокализация - это своего рода метафора, указывающая на то, что глобальное не исключает локального и наоборот. Существует много способов практической глокализации, включающей комбинации локального и глобального [2]. Не обошел процесс глокализации и финансовую сферу. В 1990-х гг. Мировой Банк признал параллельное существование тенденций локализации и глобализации и стимулировал исследования, раскрывающие сущность управления в формирующихся глокаль-ных пространствах. С нашей точки зрения, глокализация затронула в первую очередь региональные банки трансграничных территорий. Крепкие региональные банки, не «дотягивающиеся» до уровня транснациональных банков, используя инструменты глобальной экономики, такие как слияние и поглощение, создают альянсы, которые играют все более заметную роль в экономике отдельных территорий своих государств, тем самым, сглаживая, а иногда и разрушая финансовые границы и создавая новые финансовые территории с новыми финансовыми границами.

Следует также отметить влияние экономических и национальных особенностей на структуру, а иногда и на идеологию банковских продуктов. Особенно показателен

здесь пример работы английских банков с клиентами, исповедующими ислам.

«Islamic Bank of Britain» имеет штаб-квартиру в Бирмингеме и розничные отделения в Лондоне, Манчестере и городах Северной и Центральной Англии со значительным мусульманским населением. Основанный в сентябре 2004 г. банк пытается удовлетворять спрос на финансовые продукты, отвечающие требованиям шариата, со стороны двухмиллионной мусульманской общины Британии. Все продукты, предлагаемые банком, оформлены так, что они не предусматривают выплату процентов (запрещенную Кораном). Вместо этого выплачивается «доля прибыли». Ипотечные продукты оформлены как сделки ку пли-продажи, в которых банк выступает посредником между продавцом и конечным покупателем недвижимости. Шариат предписывает равное распределение бизнес-рисков меяеду всеми участниками делового процесса и запрещает вложения в бизнес, связанный с алкоголем, азартными играми или порнографией. В 2005 г. о своем намерении развивать у себя линию соответствующих продуктов заявили сразу несколько английских банков. В марте 2006 г. британское министерство финансов заявило о намерении создать максимально комфортные условия для деятельности банков, предлагающих услуги в соответствии с нормами шариата. По мнению аналитиков, Лондон сегодня превращается в настоящий магнит для исламской финансовой активности, банкиры из стран Ближнего Востока чувствуют себя здесь все более комфортно.

Есть и менее значимые примеры влияния локальных особенностей территорий на банковские продукты. Автокредитование как банковский продукт получило ши-

рокое распространение по всей сети российских банков. Однако Владивосток - центр торговли подержанными (японскими) автомобилями - потребовал пересмотра традиционной технологии автокредитования, ориентированной на покупку новых автомашин через салоны. В том же Приморском крае, граничащем с Китайской Народной Республикой, уже давно существует взаимная конвертация национальных валют - российского рубля и китайского юаня (для мирового финансового рынка обе валюты неконвертируемые). В приморских банках китайский юань можно свободно обменять на рубли и наоборот. В приграничных китайских городах российский рубль является законным платежным средством наряду с американским долларом и даже более предпочтительным. Банкоматы китайских банков в приграничных с Приморским краем районах выдают наличные деньги по пластиковым карточкам российской платежной системы «Золотая Корона».

Таким образом, анализируя влияние глобализации на мировой банковский бизнес и отмечая ее ключевую роль в развитии интеграционных процессов в финансовой сфере, следует признать факт наличия не просто глобализации, а именно глокализации, в мировом и российском банковском бизнесе.

Библиографический список

1. Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Дж. Синки. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

2. Федотова, Н. Н. Кризис идентичности в условиях глобализации/Н. Н. Федотова//Человек. 2003. № 6.

L.VKokh

GLOBALIZATION AND GLOCALIZATION IN THE BANKING BUSINESS

The article analyzes globalization process influence on the development of the world and Russian bank business analyzes. The facts confirming strengthening of the given process are mentioned. The necessity of the considerable influence recognition on economy bank sphere of glocalization process is proved.

Keywords: globalization, glocalization, financial markets, bank sphere, infocommunication technologies, business risks, converting.