Кирпич перекладывают

В Нижегородскую область готовится зайти крупный производитель стройматериалов — петербургская «ЛСР групп», владеющая кирпичными заводами в Ленинградской и Московской областях. По данным участников рынка, компания намерена приобрести Починковский кирпичный завод, который сейчас простаивает. Эксперты оценивают предприятие примерно в 300 млн руб., полагая, что приход петербургской компании в регион на фоне падающего рынка может быть обусловлен кризисным снижением стоимости активов и ориентацией на ненасыщенные рынки субъектов РФ. Аналитики не исключают, что группа ЛСР намерена войти в Нижегородскую область с проектами жилищного строительства.

О готовящейся сделке по продаже ООО «Починковское управление по производству строительных материалов» (УПСМ) „Ъ“ рассказали участники строительного рынка. Сделка еще не завершена, и официально в ЛСР вчера сообщили, что группа компаний предприятие не покупала. Но неофициально источники „Ъ“ в группе компаний и на строительном рынке информацию о договоренностях подтвердили. По их данным, новый владелец планирует модернизировать завод и увеличивать его мощность. Получить комментарии представителей УПСМ вчера не удалось — сейчас производство на предприятии не ведется.

Починковский кирпичный завод, выпускающий красно-коричневый керамический кирпич и керамзит, начал работу в апреле 1997 года. Мощность производственных линий составляет 17 млн условных кирпичей в год. По данным Kartoteka.ru, ООО УПСМ было зарегистрировано в 2002 году и принадлежало к собственности структур «Газпрома», но впоследствии перешло к московским владельцам. Сейчас 100% долей ООО принадлежат московскому ООО «Триумф», которое на 80% контролируется бывшим председателем правления ликвидирующегося Лесбанка Станиславом Григорьевым, еще 20% принадлежат чешской компании Lias Vintirov, lehky stavebni material. Уставный капитал предприятия составляет 103 млн руб. По итогам 2014 года выручка УПСМ составила 223 млн руб., чистый убыток — 70,9 млн руб. (увеличился вдвое к 2013 году). Отчетность за 2015 год предприятие не раскрывает.

Эксперты отмечают, что петербургская группа ЛСР входит в Нижегородскую область на фоне падающего рынка. По данным консалтинговой компании CM PRO, в первом квартале 2016 года объемы производства кирпича в России упали на 30%, в том числе керамического — на 24% к уровню первого квартала 2015 года и составил 1,27 млрд условных кирпичей. В ПФО производство также снизилось на 25% до 350 млн условных кирпичей. Нижегородские предприятия в 2014 году выпустили 81,2 млн условных кирпичей, в 2015-м — 78 млн, хотя в 2010–2013 годах местный рынок стабильно рос. Починковский кирпичный завод, по данным CM PRO, в 2014 году выпустил 14,6 млн кирпичей, в 2015 году — 6,2 млн.

Интерес петербургской компании к нижегородскому активу эксперты объясняют невысокой стоимостью подобных активов в кризисный период. «В кризис средние предприятия заметно дешевеют, так как не генерируют значительный денежный поток и обладают непрозрачными перспективами с точки зрения качества продукции. Поэтому сейчас идет активный передел российского рынка кирпича и вообще строительных материалов, причем продаются не только мелкие и средние, но и крупные предприятия. Группа ЛСР выбрала самое удачное время для региональной экспансии», — отмечает заместитель директора департамента исследования и аналитики CM PRO Олег Высоцкий, напоминая, что ЛСР консолидирует кирпичные активы еще с 2014 года. По оценкам эксперта, сумма сделки может составить порядка 300 млн руб., так как средняя стоимость производственных мощностей на рынке — порядка 26–28 руб. за один условный кирпич, а дисконт может достигать 25%.

Оценивая перспективы развития УПСМ, аналитики считают, что петербургской компании было бы целесообразно вложиться в производство лицевого кирпича. «Даже производители силикатного кирпича переводят свои линии на лицевой кирпич, потому что это более прибыльно. В частности, в зависимости от цвета и вида стоимость одного лицевого кирпича составляет от 20 до 50 руб., а простого красного кирпича — 8–9 руб.», — отмечает господин Высоцкий. Эксперт не исключает, что группа ЛСР, в портфеле которой есть строительный бизнес, планирует в ближайшие годы заняться в Нижегородской области жилищным строительством.

Сейчас, по данным коммерческого директора нижегородского предприятия «Керма» Алексея Федотова, региональный рынок керамического кирпича формируется прежде всего частным сектором, и спрос на него значительно ниже, чем в обеих столицах. «В Нижегородской области главный потребитель — это розница, а также некоторые застройщики коттеджных поселков. Поэтому большая часть производимого керамического кирпича уходит прежде всего в Москву и Московскую область, на столичный строительный рынок и рынок Санкт-Петербурга ориентируются и другие крупные российские производители. Но в кризис эти рынки серьезно просели, поэтому многие компании обратили внимание на регионы и начали активно развивать региональную сеть дистрибуции», — рассказывает Алексей Федотов. Кроме того, ЛСР могли заинтересовать месторождения глины, которыми владеет Починковский кирпичный завод, так как сейчас «ЛСР групп» работает частично на импортном сырье. Обострения конкуренции на нижегородском рынке с приходом нового игрока в «Керме» не ждут: если ЛСР будет развивать на починковском предприятии производство керамического кирпича, то, скорее всего, петербуржцы будут работать в традиционном для себя более высоком ценовом сегменте, а также помогут нижегородскому производителю потеснить на рынке силикатный кирпич. Сейчас, по данным «Кермы», в регионе реализуют продукцию шесть-восемь производителей, в том числе ряд компаний из других регионов России и два иностранных производителя.