Формирование страховых резервов страховой организации как источника инвестиций

© Бажанов Г.С.,

начальник автострахования по Ростовской области «Северо-Западной страховой компании»,аспирант очной формы обучения кафедры «Финансово-экономический инжиниринг» РГЭУ «РИНХ»,

ФОРМИРОВАНИЕ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ИСТОЧНИКА ИНВЕСТИЦИЙ

Страхование является особым видом экономических отношений, поэтому экономико-финансовые основы деятельности страховой компании отличаются от других видов коммерческой деятельности в условиях рынка и, прежде всего, образованием страховых резервов.

В силу специфики страховой деятельности для осуществления страховых операций, то есть не только для привлечения денежных средств в виде страховых премий, но и для проведения страховых выплат в случае наступления страхового случая, страховая компания должна располагать денежными резервами. Экономическая природа резервирования состоит в обособлении некоторого объема средств для финансирования будущих расходов.

Из-за несовпадения времени поступления средств в страховой фонд и времени выплаты из него у страховщика образуются страховые резервы, которые отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страховате-

лями договорам страхования, но не исполненным на данный момент. Страховые резервы представляют собой совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых производится распределение ущерба среди участников страхования, то есть резервы в страховании являются источником финансовых обязательств страховщика и отражают сумму отложенных страховых выплат на конкретную дату.

Страховые резервы в практике стран с развитым рынком принято называть техническими. Под термином «технические» принято понимать резервы, создание которых обусловлено требованиями техники проведения страховых операций. Наличие технических резервов в зарубежном страховании считается необходимым условием обеспечения платежеспособности страховой компании, и их формирование обязательно. Технические резервы по зарубежной методологии и страховые резервы в отечественном страховании имеют одинаковую экономическую природу и являются финансовой гарантией выполнения страховыми компаниями своих обязательств.

В Российской Федерации правовое определение содержания страховых резервов определяет ст.26 «Страховые резервы» Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» [2]. В соответствии с действующим законодательством страховая организация для «обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию страховщики в порядке, установленным нормативно правовым актом органа страхового надзора, формируют страховые резервы», которые «используются исключительно для осуществления страховых выплат» и «не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы РФ».

При исчислении страховых резервов в отечественной практике предусмотрено разграничение формирования резервов по принадлежности к страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни.

В соответствии с действующим законодательством страховые резервы по страхованию жизни страховые организации формируют на основе самостоятельно разработанного и согласованного с Министерством финансов положения о формировании резервов страховых организаций по страхованию жизни.

При отсутствии в страховой организации согласованного положения о формировании страховых резервов по страховании жизни и использовании норм доходности резерв формируется в порядке, предусмотренном письмом Росстрахнадзора «О резервах по страхованию жизни» от 5 апреля 1995 г. № 09/2-12р по формуле:

Р= Рк

где Р — размер резерва по страхованию жизни на отчетную дату;

Рк — размер резерва по страхованию жизни на начало отчетного периода;

По — страховая нетто-премия по страхованию жизни, полученная за отчетный период;

i — годовая норма доходности (выраженная в процентах), использованная при расчете тарифной ставки по виду страхования;

В — сумма выплат страховых обеспечений по страхованию жизни за отчетный период.

Rn — резерв по договорам, принятым (+) или переданным (-) в перестрахование.

Величина резервов по страхованию жизни рассчитывается на основе страховой нетто-премии, поступившей по заключенным договорам.

Состав, назначение и порядок формирования страховых резервов относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни, определяются приказом Министерства финансов РФ от 11.06.2002 г №51 н (редакция от 23.06.03 №54н) «Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни» [1]. Данные правила не распро-

страняются на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.

Страховые резервы рассчитываются отдельно по 19 учетным группам договоров страхования, расчет проводится в специальных таблицах, рекомендованных в правилах формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни.

В соответствии с действующим законодательством, страховщики на основе утвержденных Министерства финансов РФ правил должны разработать и утвердить собственные положения о формировании страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, и представить его в Министерство финансов РФ в течение месяца с момента утверждения.

Разработанные страховщиками положения должны содержать состав страховых резервов и перечень методов, используемых для расчета страховых резервов, соответствующие общим правилам.

Страховщики, по согласованию с Министерством финансов РФ, могут рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные методы расчета страховых резервов, чем установленные Министерством финансов РФ в правилах страхования, но при этом в положении страховой организации должен содержаться перечень указанных страховых резервов и (или) описание методов расчета страховых резервов.

Внесение в положение страховой организации изменений, затрагивающих состав и методы расчета страховых резервов, подлежит утверждению страховщиком и представлению на согласование в Министерства финансов РФ. В случае установления несоответствия размера страховых резервов обязательствам страховщика по обеспечению предстоящих выплат по договорам Министерствофи-нансов РФ вправе потребовать от страховщика изменения состава страховых резервов и (или) методов расчета страховых резервов.

Классификация видов страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, представлена на рис. 1.

Резерв незаработанной премии представляет собой часть начисленной страховой премии (взносов) по договору, относящуюся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода (незаработанная премия), предназначенную для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах [1].

Для расчета величины резерва незаработанной премии применяются следующие специальные методы: pro rata temporis; одной двадцать четвертой; одной восьмой. По методу «pro rata temporis» незаработанная премия определяется по каждому договору как произведение базовой страховой премии по договору на отношение неистекшего на отчетную дату срока действия договора (в днях) ко всему сроку действия договора (в днях). Резерв незаработанной премии методом «pro rata temporis» в целом по

учетной группе определяется путем суммирования незаработанных премий, рассчитанных по каждому договору.

Для расчета резерва незаработанной премии методами «1/24» и «1/8» договоры по одной учетной группе объединяют по признаку срока страхования. В подгруппы включаются договоры с одинаковыми сроками действия: по месяцам — «1/24» я по кварталам — «1/8» с датами начала их действия, приходящимися на одинаковые месяцы (кварталы).

Резервы убытков формируются на тот случай, когда потребность в страховой выплате возникнет в течение отчетного периода.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков представляет собой оценку неисполненных или исполненных не полностью на отчетную дату (конец отчетного периода) обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных или иных услуг, связанных с оценкой раз-

Стабилизационный резерв

Рис. 1. Классификация видов страховых резервов по страхованию иному,

чем страхование жизни1

1 Составлен автором.

мера и снижением ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам страхователя (расходы по урегулированию убытков), возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах [1].

Для расчета базы резерва заявленных, но не урегулированных убытков принимается размер урегулированных на отчетную дату обязательств страховщика, подлежащих оплате в связи:

- со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику;

- с досрочным прекращением (изменением условий) договоров в случаях, предусмотренных действующим законодательством.

Величина резерва заявленных, но не урегулированных убытков (РЗУ) соответствует сумме заявленных и неурегулированных убытков за отчетный период и за период, предшествующий отчетному, увеличенный на сумму расходов по регулированию убытка в размере 3% от суммы неурегулированных претензий. Таким образом, формула расчета имеет следующий вид

РЗУ = ЗУну+0,03 * ЗУну

где ЗУну — сумма заявленных, но неурегулированных убытков по состоянию на ко -нец отчетного периода;

0,03 — коэффициент расходов по регулированию убытков.

Величина резерва заявленных, но не урегулированных убытков определяется путем суммирования резерва заявленных, но неурегулированных убытков, рассчитанных по всем учетным группам договоров.

Если о страховом случае заявлено, но размер заявленного убытка, подлежащего оплате страховщиком в соответствии с условиями договора, не установлен, для расчета резерва принимается макси-

мально возможная величина убытка, не превышающая страховую сумму.

В случае, если из анализа отчетных данных по учетной группе следует, что имеет место систематическое и существенное превышение заявленных убытков над подлежащими оплате в результате урегулирования страховых случаев, страховая организация по согласованию с Министерством финансов РФ может использовать актуарные (математические) методы расчета резерва заявленных, но не урегулированных убытков.

Резерв произошедших, но незаяв-ленных убытков служит «оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая расходы по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, произошедшими в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах» [1].

Расчет резерва произошедших, но незаявленных убытков производится отдельно по каждой учетной группе договоров. Величина резерва произошедших, но незаявленных убытков определяется путем суммирования резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по всем учетным группам договоров.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков рассчитывается исходя из следующих показателей, полученных по учетной группе:

-суммы оплаченных убытков (страховых выплат);

-суммы заявленных, но неурегулированных убытков;

-части страховой брутто-премии, относящейся к периодам действия договоров в отчетном периоде (заработанная страховая премия);

- других показателей.

Расчет резерва произошедших, но незаявленных убытков осуществляется с помощью специальной таблицы. Опреде-

ляются данные о развитии убытков, возникших и заявленных в каждом из рассматриваемых периодов (кварталов), и составляется соответствующая матрица размерностью N х N. При этом по каждому убытку необходимо знать данные о его урегулировании в течение каждого рассматриваемого периода.

Расчет величины произошедших, но не заявленных убытков на отчетную дату ПНУоп определяется суммированием величины произошедших, но незаявленных убытков ПНУ по каждому кварталу.

В целом резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ) на отчетную дату рассчитывается следующим образом:

РПНУ = ПНУ * 1,03,

где ПНУ — величина произошедших, но незаявленных убытков по каждому кварталу.

Резерв выравнивания убытков по ОСАГО формируется в обязательном порядке в течение трех лет с момента введения в действие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств и является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его расчетной величиной.

Стабилизационный резерв по ОСАГО формируется в обязательном порядке при обязательном страховании (состраховании) гражданской ответственности владельцев транспортных средств для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат в последующие годы. Стабилизационный резерв по ОСАГО является резервом выполнения обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения ОСАГО в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика.

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, свя-

занных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций вследствие действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением [1].

Стабилизационный резерв рассчитывается по отдельным методикам для отдельных учетных групп, для определенных учетных групп начисление резерва является обязательным. Для расчета стабилизационного резерва в обеих методиках необходимо рассчитывать финансовый результат.

Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период. Расчет стабилизационного резерва производится отдельно по каждой учетной группе договоров.

Стабилизационный резерв по учетной группе увеличивается на 60% от финансового результата от страховых операций, или на 60% от суммы превышения доходов над расходами. При отрицательном результате (превышении расходов над доходами) стабилизационный резерв по учетной группе уменьшается на абсолютную величину финансового результата, т.е. на сумму превышения расходов над доходами.

В соответствии с Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни [1], страховщик рассчитывает долю участия перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни, одновременно с расчетом страховых резервов. Доля перестраховщика (перестраховщиков) в страховых

резервах по страхованию иному, чем страхование жизни, определяется по каждому договору (группе договоров) в соответствии с условиями договора (договор перестрахования).

Таким образом, страховые резервы представляют собой оценку не исполненных обязательств страховщика и одновременно являются для него источником средств или активов. Страховые резервы являются финансовыми ресурсами с различными возможностями использования, исходя из сроков договоров по различным видам страхования от долгосрочных, как страхование жизни, до краткосрочных в пределах нескольких месяцев. Располагая большими объемами временно свободных денежных средств, сконцентрированных в страховых резервах, страховые организации в рыночных условиях занимаются не только страховой, но и инвестиционнофинансовой деятельностью.

Переход к рыночной экономике и изменение нормативного регулирования формирования и использования страховых резервов в значительной мере изменил статус страховых резервов. Страховые резервы наряду с обеспечением исполнения обязательств по страхованию стало возможным использовать для инвестиционной деятельности. В современных условиях кругооборот денежных средств страховых организаций, по нашему мнению, включает в себя как страховые операции, так инвестиционные и финансовые. На первом этапе оборота денежных средств страховые резервы являются оценкой стоимости обязательств страховщика в части будущих страховых выплат, на следующем этапе страховые резервы используются как ресурсы для инвестирования, на третьем этапе через реализацию активы, покрывающие страховые резервы, становятся элементом финансовых операций.

Страховое инвестирование — это вложение средств страховых резервов и иных средств страховщика в различные виды активов с целью получения прибыли. Рынок побуждает и страховые органи-

зации принимать участие в операциях коммерческого характера, проводить активную инвестиционную деятельность, используя свои резервные фонды. Создание и эффективное управление резервами позволяет страховым компаниям получать дополнительные оборотные средства, которые она может разместить в виде доходных инвестиций. Инвестиционная деятельность страховых компаний осуществляется с учетом нормативных требований по размещению страховых резервов.

Основная часть денежных отношений страховых компаний — это формирование и размещение резервов, необходимых для реализации страховой деятельности и являющихся основой для инвестиционной деятельности. Исследование порядка формирования страховых резервов показало, что, по мнению автора, основными источниками инвестиционной деятельности страховых организаций являются резервы по страхованию жизни как имеющие долгосрочную основу, так как полученные страховщиком премии относятся к обязательствам, выполнение которых отложено на несколько лет.

Следующими по значимости для инвестиционной деятельности страховых компаний, по мнению автора, являются резервы незаработанной премии, так как создание данного страхового резерва выходит за рамки данного отчетного периода и по своему экономическому смыслу незаработанная премия представляет собой расходы будущих периодов, что позволяет использовать их для инвестирования в краткосрочном режиме, а также по рисковым видам страхования при не-возникновении страховых случаев страховая премия из незаработанной становится заработанной премией, что усиливает ее инвестиционную значимость.

Исследование показало, что резервы убытков менее важны для обеспечения инвестиционной деятельности страховой организации, так как резервы убытков покрывают уже заявленные или произошедшие убытки в отчетном периоде и

практически, по нашему мнению, не являются инвестиционной составляющей.

В целом страховые резервы являются основой страховых инвестиций, а инвестирование страховых резервов в рыночных условиях является важнейшим аспектом деятельности страховых организаций для инвестирования в экономику страны и получения дополнительной прибыли.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1. Приказ Министерства Финансов РФ от 11.06.2002 г. №51н «Правила формирования страховых резервов по стра-

хованию иному, чем страхование жизни» (ред. от 23.06.03 № 54н).

2. Федеральный закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 г. (с изм. и дополнениями).

3. Приказ Минфина России от 08.08.2005 г. №100 «Правила размещения страховщиками страховых резервов».

4. Маренков Н.Л., Косаренко Н.Н. Страховое дело. — М.: Нац. Институт бизнеса, Феникс, 2003.

5. Электронный ресурс: www.http://go.microsoft.com/fwlink/?LinkI ё=69157