«Взорвать рынок может расширение горизонта инвестиций»

В 2022 году пенсионную систему ждет еще одна реформа. В концепции реформирования пенсионных накоплений гражданам предлагают стать собственниками этих средств и самостоятельно распоряжаться своими деньгами. Почему клиентов «СберБанк Онлайн» все больше интересуют будущие пенсии и какие инициативы предлагает отрасль для повышения доходности пенсионных накоплений, в интервью «Деньгам» рассказал генеральный директор СберНПФ Александр Зарецкий.

Генеральный директор СберНПФ Александр Зарецкий

Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ

— Какие значимые события в пенсионной индустрии этого года повлияют на нее в 2022 году?

— Прежде всего это продолжающаяся консолидация отрасли. С рынка уходят нестратегические инвесторы, фонды, созданные в рамках крупных предприятий в 1990-х годах, которые стало тяжело содержать из-за возросшей регуляторной нагрузки.

Мы тоже участвуем в этой консолидации. Летом закрыли сделку с НПФ «Ренессанс пенсии» (ныне НПФ «Пенсионные решения»), в котором обслуживаются порядка 200 корпоративных клиентов, среди них и крупные международные компании. На рынке остаются те организации, которые имеют стратегический взгляд на отрасль.

Консолидация рынка привела к объединению в этом году двух пенсионных саморегулируемых организаций в одну на базе Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ). Помимо экономии наших ресурсов, регулятору и фондам стало проще взаимодействовать. Мы уже видим серьезные шаги в продвижении наших инициатив по реформированию индустрии. На встрече с Минфином и ЦБ этой осенью мы представили согласованные идеи с НАПФ, практически все они были приняты в работу. В своем недавнем выступлении на инвестфоруме «Россия зовет!» Владимир Путин озвучил приоритеты правительства по защите и стимулированию долгосрочных сбережений россиян. Мы (как отрасль) полностью разделяем эти приоритеты и готовы участвовать в их скорейшей реализации в 2022 году.

— О каких инициативах идет речь? Президент говорил о софинансировании со стороны государства пенсионных средств граждан.

— И не только. Прорывной рост добровольных пенсионных программ в России возможен при условии серьезных налоговых льгот для долгосрочных сбережений. В эффективных пенсионных системах других стран с точки зрения налогового стимулирования пенсионные программы имеют приоритет. Наш же налоговый вычет в 120 тыс. руб. де-факто никакой налоговой льготы по пенсионным накоплениям не дает, так как полностью выбирается расходами на медицину и образование. Сейчас обсуждается выделенный налоговый вычет в 6% от дохода гражданина. Это примерно на уровне взносов, которые делают участники добровольных пенсионных программ в большинстве стран. Практика показывает, что столько люди готовы вкладывать регулярно в свои пенсионные программы.

По-настоящему взорвать рынок может расширение горизонта инвестиций. Закон обязывает гарантировать клиентам НПФ безубыточность на горизонте одного года. Многие наши клиенты хотели бы, чтобы их сбережения инвестировались в фондовый рынок, который дает в долгосрочной перспективе большую доходность, но по определению более волатилен. В реалиях действующего закона при отрицательной годовой доходности фонды должны компенсировать потери из своего капитала, что делает их финансовый результат менее предсказуемым и создает большие риски. В итоге средства граждан инвестируются в менее рискованные инструменты с фиксированной доходностью, прежде всего облигации, что снижает наши возможности по зарабатыванию высокой доходности для клиентов.

— Сейчас активно обсуждается концепция преобразования системы пенсионных накоплений. Без каких новаций, на ваш взгляд, концепция не может быть принята?

— Прежде всего необходимо трансформировать накопительную пенсию. Пенсионные накопления сегодня — это портфель без ручки. Людям они не интересны, поскольку граждане не считают их своими и даже зачастую не знают, кто ими управляет. Возникла идея разрешить гражданам трансформировать свои пенсионные накопления в личные пенсионные программы с передачей прав собственности от государства гражданам. Стандартная пенсионная схема будет защищена системой гарантирования, как депозиты в системе АСВ. Эта стандартная схема имеет свой налоговый режим и привилегии. Каждый человек мог бы сам решать, что ему делать со своими пенсионными накоплениями: перевести их в личную добровольную программу или на эти деньги купить пенсионные баллы в страховой системе.

— Пенсионные продукты уже давно пришли в онлайн. Почему именно в пандемию пенсионные фонды начали активно внедрять цифровые услуги?

— Финансовая отрасль стремительно цифровизуется. Это началось с банков, перешло в инвестиционные компании, страховые, пенсионные. Если мы не будем внедрять цифру, то будем выглядеть неконкурентно в этом аспекте по сравнению с нашими смежными рынками. Мы этого себе позволить не можем.

К тому же цифровизация серьезно снижает расходы. Пенсионный бизнес во всем мире — это бизнес больших объемов и малых трансакционных издержек.

— Новый дистанционный сервис в приложении «СберБанк Онлайн» — «Пенсионная витрина» — повысил интерес граждан к своей будущей пенсии? Сколько клиентов воспользовались онлайн-инструментами для самостоятельных накоплений?

— Продажи пенсионных программ через мобильное приложение «СберБанк Онлайн» мы запустили еще в прошлом году. Для нас это некий термометр, который показывает, есть ли у россиян интерес к пенсионным сбережениям. С радостью отмечаю, что он есть и растет. Если в ноябре прошлого года мы продавали около 1 тыс. программ в месяц через «СберБанк Онлайн», то в ноябре уже 2021 года этот показатель достиг 3,5 тыс. договоров в месяц. В этом году около 25 тыс. клиентов Сбера открыли пенсионные программы с помощью цифровых площадок.

Наша «Пенсионная витрина» является своего рода проектом повышения финансовой грамотности россиян. Ее посещение зашкаливает: за полгода сервис уже посетили 17 млн человек. В пространстве приложения «СберБанк Онлайн» это одно из самых популярных мест. Это говорит о том, что мы отвечаем современным запросам россиян. Это «бинго». Почему? С помощью простой и понятной подачи клиент может посмотреть, как устроена наша пенсионная система, какие права у него есть в части страховой пенсии, каков размер его накоплений, какие у него есть дополнительные программы. Наш цифровой сервис позволяет спрогнозировать интересующий всех результат: размер своей будущей пенсии к моменту достижения пенсионного возраста.

— Приток взносов по индивидуальным пенсионным планам (ИПП) говорит о том, что россияне совсем разуверились в пенсии, которую выплачивает государство? Или продажи ИПП взлетели на онлайне?

— Наши сограждане абсолютно уверены в том, что они будут получать пенсию, но не уверены в том, что страховая пенсия позволит им сохранить привычный уровень жизни. Ее хватит на оплату коммунальных и транспортных расходов, но она вряд ли позволит вести тот образ жизни, к которому привык работающий человек: путешествовать, посещать фитнес-центры, пользоваться платной медициной и так далее. Это понимание есть в голове у большинства россиян, вопрос финансового благополучия на пенсии беспокоит подавляющую часть наших граждан. И как только они получают какую-то конкретную информацию по этой теме, как, например, через нашу «Пенсионную витрину», то это очевидно вызывает интерес.

Мы запустили функционал, который позволяет здесь же, в мобильном приложении, оформить онлайн индивидуальный пенсионный план. «Пенсионная витрина» дает понимание, что ждет людей в будущем, поэтому они охотно переходят в этот раздел приложения, читают про добровольные пенсионные программы и начинают их подключать. Это осознанная покупка. В 2021 году эти программы дадут нам более 1 млрд руб. дополнительных сборов. Пока это не очень большие деньги, но мы ожидаем экспоненциальный рост.

— Какой средний объем взносов?

— Средние взносы от 3 тыс. руб. в месяц в среднем. Это говорит о том, что программа интересует россиян с относительно невысокими доходами. Есть, конечно, клиенты, которые отчисляют 5–10 тыс. руб. в месяц и больше. Вы удивитесь, но ИПП чаще всего сегодня подключают россияне от 25 до 45 лет. То, что эти программы пользуются спросом у молодежи (треть наших клиентов, которая оформляет ИПП на цифровых площадках, это аудитория 25–35 лет), лично для меня было приятным сюрпризом.

— Россияне высоко ценят корпоративные пенсии, но немногие работодатели предлагают их своим сотрудникам. Основная причина — это, безусловно, проблема нехватки бюджетов, выделенных на персонал. Насколько востребованы на рынке корпоративные пенсионные программы?

— Корпоративные пенсионные программы в России развиваются, но пока не так активно, как, например, в европейских странах. В Европе бизнес формирует до 50% пенсионного капитала работников. У нас, как вы заметили, на КПП есть большой интерес со стороны сотрудников, однако далеко не все работодатели могут предоставить им такую возможность. Наши исследования показывают, что КПП включена в соцпакет около 10% респондентов.

Дело в том, что, открывая такую пенсионную программу, работодатель берет на себя достаточно серьезные долгосрочные обязательства. Это не ДМС, от которого можно отказаться в кризис и убрать из соцпакета. Поэтому пока КПП внедрены среди небольшого количества работодателей.

— Эту ситуацию можно поменять? Как привлечь работодателей?

— Можно с помощью софинансирования личных пенсионных планов работника. Я бы очень хотел, чтобы эта идея была реализована в рамках стандартной пенсионной схемы. Если дать возможность работодателям софинансировать индивидуальные пенсионные программы, то компании, представляющие средний и малый бизнес, могли бы легко войти в программу. Они смогут включать в свой компенсационный пакет всего одну строчку — софинансирование вашей личной пенсионной программы. Это позволило бы нам привлечь большое количество средних и малых предприятий.

— Какие направления планируете развивать с учетом того, что база клиентов по обязательному пенсионному страхованию практически не растет, в целом фиксируется отток граждан, формирующих накопления в НПФ?

— Главный наш приоритет — развитие добровольных пенсионных программ и продвижение индивидуальных программ через цифровые и физические каналы.

Рост продаж на дистанционных площадках заставляет ускорить нашу работу с физическими каналами банка. Используя все эти возможности, мы могли бы продавать пенсионных продуктов в пять раз больше.

Значительный рост мы видим в развитии корпоративной программы, в частности, в том, чтобы как можно больше сотрудников подключались к КПП на предприятиях и в компаниях, где уже действует эта программа. Всего, например, в корпоративных пенсионных программах работодателей, оформленных в СберНПФ, сегодня участвуют 314 тыс. россиян. Кроме того, с учетом консолидации рынка мы не исключаем возможности неорганического роста. И последний пункт нашей стратегии — это активное участие в реформировании отрасли, очень надеюсь, что результаты мы увидим уже в 2022 году.