"Банкам нужен независимый контролер"

Трейдер по прозвищу "Лондонский кит" обошелся JP Morgan в $800 млн. Крупнейший банк США согласился выплатить финансовым регуляторам компенсацию за недосмотр за сотрудником. Речь идет о сомнительных сделках, которые заключали трейдеры JP Morgan. В прошлом году банк потерял на этих транзакциях больше $6 млрд. Подробности — у Светланы Беловой.

Финансисты с Уолл-стрит прозвали своего непредсказуемого коллегу "Волан-де-Мортом" или "Лондонским китом". JP Morgan был вынужден признать, что это он запустил в финансовую акваторию эту рыбину, разорившую и сам банк, и его клиентов на $6 млрд. В частности, пенсионные фонды США обвиняли JP в том, что он потерял больше $50 млн американских пенсионеров. Сам JP Morgan долго пытался скрывать гигантские убытки. Только спустя несколько месяцев президент компании объявил о потерянных на кредитных деривативах двух миллиардах. Позже эта сумма возросла втрое. Виновным был объявлен Бруно Иксель – руководитель одного из инвестиционных подразделений банка. Потому уже выяснилось, что "Лондонский кит" — это сразу три финансиста: кроме Икселя, еще трейдер Джулиен Граут и их начальник Хавьер Мартин-Артахо. Эксперты заговорили о системной ошибке во всем банковском сообществе, отметил в эфире телеканала "Россия 24" главный экономист Wermuth Asset Management Дитер Вермут.

"Что мы поняли из этой ситуации — банкам нельзя доверять. Риск-менеджмент работает плохо, теперь все понимают: банкам нужен независимый контролер, регуляторам пора действовать. С этой точки зрения новость об убытках JP Morgan выглядит очень хорошо", — заявил он.

Американский Сенат обвинил руководство банка в том, что JP Morgan вводило инвесторов в заблуждение намеренно. Началась череда проверок и увольнений. То, что банк частично признал свою вину и пошел на досудебное урегулирование дела, считается большой победой Мэри Джо Уайт – новый руководитель комиссии по ценным бумагам и биржам США. Она запретила банкирам заключать мировое соглашение без признания нарушений. То есть регулятор, наконец, может вывести из банка своих инспекторов, а сам JP Morgan отделался сравнительно скромным штрафом, считает директор департамента доверительного управления компании "Максвелл Капитал Менеджмент" Борис Есин.

"Удар не столько ощутимый, поскольку это составляет 3% от годовой чистой прибыли. Кроме того, я хочу заметить, что капитализация JP Morgan — порядка $200 млрд. Соответственно, досудебное урегулирование этого вопроса является, скорее, позитивным фактором для банка, чем негативным", — пояснил он.

Кстати, сами трейдеры-киты своей вины не признали: они действовали с согласия топ-менеджеров банка, и персональной ответственности нести не желают. К тому же, биржевые торговцы часто становятся просто заложниками обстоятельств, пояснил трейдер "Натиксис Банк" Павел Галаничев.

"Трейдер вполне мог не нарушать лимитов, просто внутри своих лимитов можно набрать такую позицию, которая при действительно каком-то огромном стрессе на рынке приведет к огромнейшим убыткам просто потому, что продать ее не получится. У всех вокруг примерно такие же позиции, никто покупать не хочет. Клиенты тоже не покупают — они хотят выйти из этой позиции. Соответственно, провайдером ликвидности последнего порядка становится какой-то банк, который занимается flow трейдингом", — сказал он.

Самым известным биржевым "Волан-де-Мортом" считается Жером Кервьель. В 2007-ом году трейдер Societe Generale принес своему банку убытки на €5 млрд. Схема, которую он использовал, совершая операции под паролями коллег, заставила биржи усилить системы безопасности. Банки стали закупать технологии биометрической идентификации трейдеров. Сканеры считывают сразу несколько параметров пользователя, такие как отпечатки пальцев, радужную оболочку глаз и рисунок вен на ладони. Подобную систему, например, уже используют нидерландский финансовый конгломерат ING, Народный банк Казахстана и российский Сбербанк. А самому Кверьелю, кстати, сомнительные биржевые операции обошлись всего в 37 дней тюремного заключения. Пятимиллиардные убытки ему простили, сейчас Жером Кервьель работает консультантом в IT-компании.