Реалии рынка жилой недвижимости: влияние глобальных процессов, урбанизация и дигитализация

ЖИЛИЩНЫЕ СТРАТЕГИИ

Том 5 • Номер 4 • Октябрь-декабрь 2018 ISSN 2410-1621

Russian Journal of Housing Research

>

Креативная экономика

издательство

реалии рынка жилой недвижимости: влияние глобальных процессов, урбанизация и дигитализация

Матвеева Е.С. 1

1 Казанский государственный архитектурно-строительный университет, Казань, Россия

АННОТАЦИЯ:_

Изменения рынка недвижимости очевидны: происходит качественное и количественное преобразование структуры предложения, корректируется спрос и портрет покупателя. Существенно меняется бизнес-среда и условия государственного регулирования рынка недвижимости. Происходят глобальные изменения, которые влияют на все сферы бизнеса, и рынок недвижимости не является исключением. В данной статье приводится обзор трех ключевых групп факторов, формирующих изменения рынка - глобальные факторы, изменения в среде участников рынка, государственное регулирование. На основании обработки и анализа статистики и данных, опубликованных экспертным сообществом, практиками и исследователями рынка недвижимости, в данной статье представлены выводы о новой картине рынка жилой недвижимости. Результаты исследования могут быть полезны всем, кто осуществляет деятельность на рынке жилой недвижимости, разрабатывает продукты для участников рынка и проводит жилищные исследования.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: рынок жилой недвижимости, глобальные тренды, государственное регулирование, урбанизация, цифровизация, агентство недвижимости.

The realities of the housing market: the impact of global processes, urbanisation and digitalisation

Matveeva E.S. 1

1 Kazan State University of Architecture and Engineering, Russia

Введение

Опыт практической деятельности на рынке недвижимости позволяет чутко отслеживать его состояние: выявлять истинные причины его трендов, глубинные проблемы и перспективы развития.

В нашем предыдущем исследовании мы определили динамику жилищных стратегий граждан за продолжительный период времени [13] (Matveeva, 2017) . Вместе с этим серьезные изменения происходят и среди профессиональных участников рынка недвижимости. Меняются технологии и законодательство.

В рамках технологических изменений всё чаще и чаще привлекаются большие данные (big data) и искусственный интеллект (AI).

Технологии виртуальной реальности применяются на строительных площадках [23] (Cheremisina, 2017).

На этот раз нами поставлена цель по исследованию основных трендов в развитии профессиональных участников рынка жилой недвижимости и формулировке узловых пунктов развития рынка.

Методика исследования

Суть наших методов исследования - непосредственное участие в процессах первичного и вторичного рынков жилой недвижимости.

На первичном рынке наша деятельность сводилась к взаимодействию с застройщиками как поставщиками жилья. Более того, велась активная обратная связь - аккумулированные запросы покупателей передавались девелоперам. Основные вопросы касались своевременности сроков строительства, соблюдения качества строительства и особых условий приобретения (дисконты и льготные условия ипотечного кредитования).

На вторичном рынке практическая деятельность состояла в прямом руководстве агентством недвижимости с полным циклом функциональных обязанностей. Всё это позволяет собирать широкий пласт статистической информации, проводить своевременный анализ ситуации и формулировать конструктивные предложения остальным участникам рынка жилой недвижимости.

ABSTRACT:_

Changes in the real estate market are obvious: there is a qualitative and quantitative transformation of the structure of demand and the portrait of the buyer are adjusted. The business environment and the conditions of state regulation of the real estate market are changing significantly. There are global changes that affect all areas of business and the real estate market is no exception. This article provides an overview of the three key groups of factors that shape market changes - global factors, changes among market participants, and government regulation. Based on the processing and analysis of statistics and data published by the expert community, practitioners and researchers of the real estate market, this article formulates the theses on the new picture of the residential real estate market. The material may be useful to everyone who operates in the residential real estate market, develops products for market participants and conducts specialized research.

KEYWORDS: real estate market, global trends, government regulation, urbanisation, digitalization, real estate agency.

JEL Classification: R21, R31, R38 Received: 01.12.2018 / Published: 30.12.2018

© Author

CITATION:_

Matveeva E.S. (2018) Realii rynka zhiloy nedvizhimosti: vliyanie globalnyh protsessov, urbanizatsiya i digi-talizatsiya [The realities of the housing market: the impact of global processes, urbanisation and digitali-sation]. Zhilischnye strategii. 5. (4). - 485-500. doi: 10.18334/zhs.5.4.39710

Цифровизация как глобальный тренд, влияющий на рынок

Картину бизнеса в сфере недвижимости меняют новые технологии. Скорости их разработки невероятны: сегодня в процессе работы возникает идея о возможных технологиях для автоматизации, а завтра появляется публикация о новых разработках и стартапах. В таких условиях необходимо понимать, каким образом будет трансформироваться привычный алгоритм работы рынка, на кого и как повлияют новые технологии. По данным EXPO REAL [27], в 2018 году наиболее значимые разработки в сфере недвижимости ориентированы на 5 ключевых направлений:

• инвестирование в сфере недвижимости;

• маркетинг для продажи и аренды недвижимости [25] (Shmidt, 2018);

• планирование и строительство недвижимости, а также оптимизация сроков реализации проекта и применение строительных материалов;

• умный город, объединяющий функции города как места жительства, занятости, отдыха и обслуживающих сфер (ЖКХ);

• управление.

Рассмотрим некоторые из направлений более детально. Разработки в сфере маркетинга в недвижимость ориентированы на следующие задачи:

• генерация лидов (потенциальных покупателей с известными контактными данными и интересами);

• контакты с пассивными клиентами (неопределенные интересы, барьеры к покупке - недостаточная осведомленность о рынке, ограниченное финансирование);

• повышение личной эффективности;

• поддержание деловых взаимоотношений с состоявшимися клиентами. В сфере инвестиций:

• сбор и предоставление необходимой информации о месте;

• автоматизация аналитики, оценки и прогнозов на основе больших данных относительно объекта инвестирования [17] (Paveleva, 2018);

• оценка показателей рынка и развития города.

Как показывает практика, многие компании пришли к выводу о внедрении разнообразных CRM-систем ведения учета деятельности компании. В зависимости от вида

ОБ АВТОРЕ:_

Матвеева Елена Сергеевна, старший преподаватель кафедры экономики и предпринимательства в строительстве, кандидат экономических наук; директор агентства недвижимости «Империя»

ЦИТИРОВАТЬ СТАТЬЮ:_

Матвеева Е.С. Реалии рынка жилой недвижимости: влияние глобальных процессов, урбанизация и ди-гитализация // Жилищные стратегии. - 2018. - Том 5. - № 4. - С. 485-500. doi: 10.18334/zhs.5.4.39710

СЯМ-системы, в ней могут отображаться любые данные, начиная от клиентской базы, заканчивая фиксацией всех фактически проведенных сделок компании.

Важным событием, открывшим новые возможности для всех участников рынка, стала электронная регистрация сделок с недвижимостью. Позитивный прогноз на развитие и внедрение данных инструментов можно формировать не только на основе технологических разработок, но и на обратной связи от клиента. Реакция клиентов положительная, лишь 5% из тех, кому предложена электронная регистрация, отказываются, желая обратиться лично в многофункциональный центр за регистрацией.

Пионером внедрения данной технологии стал Сбербанк. В целом многие цифровые инструменты внедряются именно этим банком. Это заметно упрощает взаимодействие участников сделки и повышает его эффективность. Казалось бы, простейшая функция онлайн-информирования клиентов и партнеров вносит большую ясность в планирование процесса сделки. Однако появление этого инструментария в пользовании банка больше всего беспокоит профессиональных участников рынка недвижимости. Фактически, некоторые из инструментов замещают функции, которые выполнялись риелтором и одновременно вымещают риелтора из данного бизнес-процесса. Многие покупатели, которые один раз воспользовались работой данной системы с участием риэлтора и банка, в будущем при совершении сделок с недвижимостью, возможно, проявят большую автономность. Многие эксперты рынка недвижимости на данный момент обеспокоены этим фактом. Однако уже сейчас есть четкое понимание, что повлиять на данные процессы невозможно [2] (Alekseev, Kharitonov, Yasnitskiy, 2017). В связи с этим существует мнение, что со временем роль риэлтора перерастет в своего рода специалиста по финансовому планированию в сфере недвижимости либо в «финансового советника» по покупке недвижимости.

Урбанизация как инструмент развития региона

Иначе говоря, пространственная мобильность населения вносит существенные корректировки в функционирование рынка недвижимости. «Пространственные пульсации населения», описанные в монографии «Между домом и... домом» создают спрос на постоянное или временное жилье в крупных городах - центрах деловой активности, и предложение в небольших населенных пунктах, откуда население уезжает. Авторы монографии отмечают тенденцию проживания на два дома огромного числа людей. В дополнение к этому имеет место и пригородный дом, который принято называть «дача». Таким образом, действительность российского рынка труда и занятости диктует необходимость иметь не одно жилье, а два и даже три, если считать и дачный домик жилой недвижимостью. Н. Мкртчян в рецензии на монографию «Между домом и. домом» отмечает важность объяснения, приведенного в монографии, почему «мигранты извне выбирают для жительства сельскую местность вблизи городов, а сельские пригороды в результате прирастают населением быстрее, чем сами города».

Экспертные оценки проявления данной тенденции на рынке недвижимости Казани

Рисунок 1. Функциональные преобразования риелторского дела Источник: разработано автором.

показывают, что урбаризация существенно влияет на количество сделок с недвижи-мостью,растет количество городских жителей, и многие из них стремятся к покупке своего жилья [6] (Оатеет, КттЪоуа, 2017). Большинство - около (50-70% покупателей - в 2117-20С8 тодах,те имея возможности кусить жильеза наличный расчет, пользуются ипотечным жилищным кредитованием в среднем по Татарстану,реже жилищно-сакопительными кооператисами (5%). Примерно 0% ппльзовалинь рассрочками от собстоенников ( при сделках с юридичаскими лицами). Важно отметить, что начиная с 2000-х: годов количество жиаелей, переезжнющих из сельской местности в пород, растет. Оценочно, в среднем каждая 30-я сделка с тсдвижимостью в Казани, столице Тапарст ана, совершается оуиезжими.Многие из них приобретают недвижимость дия сббственного проживания [14] (МаТуатЧ, 20177). Тасже недвижимость приоб ретаетея для проживания детей, обучающихся в вузах,или для инвестирования накопнений [1С] ^етпчк, МтпеНик, Ша^уа, 20В8). Часоь из этих объектов поивлоются в экспозиции на рынке арендного. Такие покупки приходятся на сегмент недвижимости эко-номкласса. Цена покупки варьируется в ценовом диапазоне от 2 млн рублей до 4 млн рублей. Как правило, клиенты,переезжающие в городиз сельской местности, предпочитают приобретать либо вторичное жилье, либо квартиры в новых домах, недавно введенных в эксплуатацию [9] (Koтosteleva, 2014). Отдельную нишу занимает сегмент индивидуального жилищного строительства, который из «элитного жилья становится жильем для семей с разным уровнем дохода» [4] (У^оу, 2018). Частный дом в черте города - весьма распространенная практика. Собственный дом в пределах города обладает преимуществом транспортной доступности и недостатком «урбанизирован-ннстиа - тесного соседства с другими домохозяйствами и городской! застрой!кой [1] [Ауеткчуа et а1, 20(6).

Недвижимость, которой граждане владеют в сельской местности, после их переезда чаще всего продается или передается в пользование членам семьи. Реже - дом пустует. Существенное влияние на это оказывает территориальное расположение дома [19] (Sternik, Sternik, 2016). При длительной продаже отдаленных объектов, не востребованных ни самим собственником, ни его родственниками, ни потенциальными арендаторами недвижимости, собственник очень часто принимает решение о существенном дисконте на данный объект недвижимости. В среднем это может быть скидка до 20-30% от среднерыночной стоимости. Бывают и другие сценарии. В ряде случаев, если местность развитая и востребованная, то сдают в аренду.

Отдельная категория сделок с недвижимостью, связанных с миграцией населения, относится к случаям, когда собственник переезжает в Москву, реже - в Санкт-Петербург, крайне редко - за границу. В случаях с заграничными переездами освобождение недвижимости происходит на короткий промежуток времени - на полгода, на год. Тем временем квартира сдается в аренду.

Экологические факторы при выборе жилья

Важный фактор, оказывающий существенное влияние на качество жизни, - фактор экологичности - не оценивается участниками рынка объективно в настоящее время. Отечественная практика достаточно скудна и, как правило, основывается на фрагментарных представлениях и знаниях. В практике профессионалов рынка внедряются стандарты сертификации: международные - BREEAM, LEED; российские - «Зеленые стандарты». Данные системы позволяют оценивать как конструктивные характеристики отдельных объектов недвижимости, так и экологические показатели на объектах, прилегающих к пятнам застройки, а также сопоставление с аналогичными требованиями на международном рынке. Интеграция систем экологической сертификации на отечественный рынок строительства позволяет производителям повысить конкурентоспособность строительных объектов в России и на мировом рынке [21] (Topchiy, Kochurina, 2018). Однако в операционной деятельности на рынке недвижимости использование этих данных существенно ограничено количеством сертифицированных объектов, доступностью информации и уровнем компетенций участников рынка для корректного применения данной информации.

Укрупненно можно выделить три группы факторов, которые рассматриваются в риелторской деятельности:

• факторы, влияющие на стоимость объекта недвижимости в настоящее время или способные изменить ее после их выявления [3] (Baronin, Lyulkina, 2014);

• факторы, ограничивающие использование объекта недвижимости;

• юридические факторы, возникающие в результате воздействия строительного объекта на окружающую среду.

В практике факторы экологичности объектов недвижимости относятся к обычным вопросам, касающихся конструктива дома [22] (Tsopa, Malakhova,

Kovalskaya, 2017). Покупателя интересуют стандартные вопросы: из чего построено строение, насколько эта технология и материал экологичные и способны оказать влияние на здоровье человека. Также интересует экологичность района расположения объекта, наличие поблизости промышленных и производственных зданий и сооружений, которые могут оказывать негативное воздействие на окружающую среду. В настоящее время фактор экологичности не оказывает существенного влияния на сделки, в частности, на стоимость и востребованность проекта жилой недвижимости. В данном случае действует правило «от противного»: если объект недвижимости находится в черте города, и нет факторов, влияющих на экологическую составляющую района, то такой объект экспонируется по среднерыночной цене. Если присутствуют негативные факторы, оказывающие влияние на экологию в конкретном месте расположения объекта недвижимости, и они существенны, то сделка с большой вероятностью будет осуществлена с дисконтом. Наиболее распространенные факторы экологичности, к которым апеллируют участники сделки, - соседство с производственными объектами, которые загрязняют атмосферу, автомагистралями. В настоящее время распространена практика работы с сегментом загородной недвижимости в случаях, когда у покупателя есть запрос на экологичную среду для жизни.

Влияние глобальной экономики на региональные рынки жилья

Макроэкономические факторы, которые, как показывает практика, оказывают значительное влияние на рынок недвижимости, - это курсы валют и санкции иностранных государств. Безусловное влияние на рынок недвижимости оказывают банки. Снижение и повышение ставок по ипотечным кредитам, снижение и повышение процентных ставок по депозитам оказывают влияние на покупательский спрос и инвестиционную активность на рынке недвижимости [10] (Korosteleva, 2011). По данным Центрального банка России, снижение ставок, произошедшее в 2016-2019 гг., с 12,5% до 10,6% (средневзвешенная ставка по ипотеке) вызвало увеличение выдачи ипотечных кредитов на 37% по общему объему и на 16% по договорам долевого участия. В 2018 году (за период январь-ноябрь) прирост объемов ипотечного кредитования под залог прав требования ДДУ составил 36% по сравнению с аналогичным периодом в 2017 году. В Республике Татарстан этот показатель составил 33%.

Рынок недвижимости 2018 года был насыщен предложениями. В связи с этим покупатели имеют огромный выбор разнообразных вариантов. Население перестает верить в валютные операции, фондовые рынки, не все, но многие предпочитают стабильные и понятные инвестиции в недвижимость. В настоящее время рост стоимости возможен, но максимум в пределах 5%. Исследователи и аналитики рынка недвижимости прогнозируют спад спроса в 2016-2020 гг. в сегменте первичного и вторичного жилья [8] (Zalkind, 2016).

трансформации участников рынка недвижимости

Агентства недвижимости, застройщики, банки и страховые компании - участники рынка недвижимости адаптируют свою деятельность к происходящим изменениям рынка. Эти изменения касаются бизнес-процессов, применяемых инструментов и способов взаимодействия друг с другом и наглядно демонстрируют понятие «экономическое время» как обязательный атрибут экономического развития и фактор экономических изменений состава участников рынка, проектов, распределения функций и ответственности между ними [7] (Отаккоу et а1., 2018). Агентства недвижимости, которые можно охарактеризовать как лидеров рынка недвижимости, отличаются от других тем, что применяют стандартизированные процессы и инструменты работы, систематически обучают персонал и вводят узкую специализацию для каждого сотрудника по принципу «один человек - один процесс».

В конкурентной борьбе застройщиков лидируют компании с хорошей репутацией. Эти компании ориентированы на потребности клиента и развитие продукта [15] (Nedobitkoуa, Яугккоуа, Kкloptsoу, 2018). Их объекты отличает комплексность застройки, развитие территории внутри жилого комплекса и всего района расположения проекта в целом. Важно отметить, что с развитием рынка недвижимости и современными социально-экономическими процессами состав участников рынка существенно расширился [11] (Kostтikin, 2017). Полноправными участниками рынка недвижимости стали инвесторы, обеспечивающие финансирование проекта (страховые и пенсионные фонды), государственные органы, выполняющие функцию регулятора, экологические активисты и защитники памятников архитектуры, аудиторы, консультанты по планированию, маркетингу и экономике и другие.

законодательное регулирование и стимулирование изменений рынка недвижимости

В результате реализации законодательных инициатив на рынке первичного жилья и долевого строительства и перехода на систему проектного финансирования произойдут существенные изменения как условий функционирования рынка, так и состава участников [5] (Gaтeeу, 2017).

По данным исследования «Обзор рынка жилищного строительства России, 2018 год», проведенного компанией Ег^&Уоипд, по состоянию на декабрь 2018 года 77 проектов (183 объекта, более 1,5 млн кв. м площади) реализуются с использованием эскроу-счетов [26]. Семь банков работает с эскроу-счетами. Лидеры финансирования проектов по данной схеме - Сбербанк, ВТБ и банк «ДОМ.РФ».

Рассмотрим стоимостную составляющую проектов жилищного строительства (табл.).

Согласно Указу Президента РФ № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития РФ на период до 2024 года», обозначено целевое значение объемов

Рисунок 2. Схема реализации проекта с использованием эскроу-счетов Источник: составлено автором.

Таблица

Основные показатели рынка жилой недвижимости

Показатель Данные по России Данные по Республике Татарстан

Средняя себестоимость строительства жилья, тыс. руб. / кв. м 37,4-55,9 43,3

Уровень цен на жилье улучшенного качества, тыс. руб. / кв. м 56,6 64,2

Прирост объемов ипотечного кредитования (январь-ноябрь 2018 года по отношению к январю-ноябрю 2017 года),% 36% 33%

Источник: составлено автором.

жилищного строительства не менее 120 млн. кв. м в год [16]. По данным аналитики, приводимой компанией ЕУ на основании данных Минстроя, данных ЕИСЖС, в 20182021 годах прогнозируется увеличение темпов ввода жилья с 42,4 млн кв. м в 2018 году до 82,6 млн кв. м в 2025 году [26]. В первую очередь данный прогноз основывается на очевидном повышении надежности компаний-застройщиков и адаптации своей деятельности к новому механизму финансирования строительства [12] (Larionov, 2018). Таким образом, стандартный объем ввода жилья будет перераспределен. Ожидается, что застройщики будут пересматривать не только темпы строительства и освоения новых земельных участков, но также состав и качественно-количественное содержание проектов на стадии реализации [20] (Taranukha et al., 2017).

корректировки деятельности участников в ответ на изменения рынка

По состоянию на декабрь 2018 года около 20 млн кв. м жилья на территории России реализуется 10 крупнейшими застройщиками. География деятельности застройщиков сконцентрирована в основном в Центральной части страны, Северо-Западном (Санкт-Петербург и Ленинградская область) и Уральском федеральных округах.

Анализ возводимого жилья позволил выделить несколько тенденций. Первая: происходит активное освоение периферийной части крупных городов. Наиболее ярко это проявляется в Северо-Западном округе. Вторая: происходит корректировка квартиро-графии проектов и уменьшение средней площади квартир от 48 кв. м до рекордно низких в Санкт-Петербурге 39-42 кв. м с заметным преобладание 1-комнатных квартир. Данная ситуация прослеживается в наиболее распространенном жилье стандартного класса. В бизнес- и элит-сегментах преобладают 2-комнатные квартиры.

Тенденция повышения доступности заемных средств приводит к формированию новой тенденции - повышению спроса, а значит, и предложения на квартиры с отделкой [24] (Sкagina, 2018). В условиях ограниченных финансовых возможностей для покупателя новостройки очень предпочтительно получить кредит не только на квартиру, но и на отделку. Это позволяет покупателю снизить объем денежных затрат на подготовку квартиры к проживанию. Развитие данной тенденции в Москве и Санкт-Петербурге ожидаемо и в других регионах. В настоящее время в Республике Татарстан и на рынке недвижимости Казани квартиры с отделкой на первичном рынке скорее исключение, чем правило.

Заключение

Развитие и функционирование рынка жилой недвижимости происходит под влиянием социально-экономических факторов локального, регионального, государственного и глобального масштабов. Для его сбалансированного развития и эффективной работы его участников необходима информационная поддержка, профессиональная научно-практическая оценка складывающейся ситуации для подготовки к планомерной интеграции рынка недвижимости в происходящие процессы. В результате проведенного исследования выявлена необходимость в повышении компетенций профессиональных участников рынка, в частности, риелторского сообщества для эффективного использования информации о происходящих изменениях, понимания и корректной интерпретации информации о характеристиках объектов недвижимости. В частности, по вопросам экологических характеристик. Также необходима централизованная координация деятельности профессионального сообщества и покупателей в условиях перехода от долевого строительства к проектному финансированию. Необходимость вовлечения покупателей в данную деятельность мотивирована существующей неопределенностью о последствиях данных изменений и предупреждения вовлечения неинформированных покупателей в мошеннические схемы.

Рассмотрение основных групп факторов, определяющих изменения рынка недвижимости, - глобальные факторы, изменения в среде участников рынка, государственное регулирование - позволило определить направления развития рынка недвижимости. Под влиянием глобальных факторов: цифровизации, урбанизации, экологизации возникают новые связи между традиционными участниками рынка, потребители получают больше инструментов для самостоятельной деятельности, в профессиональной среде формируется запрос на развитие новых компетенций и функциональных коопераций по типу «застройщик - банк» для создания принципиально новых продуктов для клиента.

ИСТОЧНИКИ:

1. Аверкиева К.В., Антонов Е.В., Кириллов П.Л., Махрова А.Г., Медведев А.А., Неретин

А.С., Нефедова Т.Г., Трейвиш А.И. Между домом и... домом. Возвратная пространственная мобильность населения России. / Новый хронограф. - М.:, 2016. - 504 с.

2. Алексеев А.О., Харитонов В.А., Ясницкий В.Л. К вопросу об интеллектуальном ана-

лизе, массовой оценке и управлении рынком недвижимости регионов России // Прикладная математика и вопросы управления. - 2017. - № 1. - С. 87-99.

3. Баронин С.А., Люлькина Н.М. Моделирование и развитие муниципального рын-

ка земельных участков // Недвижимость: экономика, управление. - 2014. - № 3.

- С. 48-51.

4. Власов С.А. Развитие индивидуального жилищного строительства в Амурской области в современных условиях // Чтения памяти профессора Александра Александровича Сидоренко. - 2018. - № 5. - С. 48-61.

5. Гареев И.Ф. Долевое строительство в Казани: оценка деятельности застройщиков

и риски для дольщиков // Жилищные стратегии. - 2017. - № 4. - С. 297-320. - doi: 10.18334/zhs.4.4.38696.

6. Гареев И.Ф., Карбова Л.И. Атрибуты современного рынка жилой недвижимости //

Российское предпринимательство. - 2017. - № 23. - С. 3789-3798. - doi: 10.18334/ rp.18.23.38748.

7. Грахов В.П., Мохначева С.А., Тарануха Н.Л., Пушкарев В.О. Девелопмент как эконо-

мическая основа развития рынка жилой недвижимости // Фундаментальные исследования. - 2018. - № 6. - С. 94-98.

8. Залкинд Л.О. Влияние различных факторов на локальный жилищный рынок (на

материалах городов Мурманской области) // Жилищные стратегии. - 2016. - № 4.

- С. 243-260. - doi: 10.18334/zhs.3.4.37223.

9. Коростелева Т.С. К вопросу о влиянии способа погашения долга на доступность

ипотечного кредита // «Финансовая аналитика: проблемы и решения». - 2014. -№ 6. - С. 17-27.

10. Коростелева Т.С. Разработка модели ипотечного кредитования объектов долевого строительства с участием АИЖК // Вестник Самарского государственного аэрокос-

мического университета им. Академика С.П. Королёва (Национального исследовательского университета). - 2011. - № 4. - С. 94-103.

11. Кострикин П.Н. Методы государственной поддержки строительного комплекса: от субсидирования ипотечных ставок к стимулированию рынка облигаций // Недвижимость: экономика, управление. - 2017. - № 4. - С 20-26.

12. Ларионов А.Н. Организационно-экономические проблемы перехода от метода долевого строительства жилья к проектному финансированию // Градостроительство.

- 2018. - № 1. - С. 16-21.

13. Матвеева Е.С. Динамика жилищных стратегий граждан с 2005 по 2017 год// Российское предпринимательство. - 2017. - № 23. - С. 3799-3814. - 10.18334/ гр.18.23.38743.

14. Медяник Ю.В. Рынок жилой недвижимости как индикатор кризисных явлений в российской экономике // Российское предпринимательство. - 2017. - № 6. -С. 1059-1074.

15. Недобиткова Е.Д., Рыжкова М.В., Хлопцов Д.М. Реакция ключевого регионального застройщика на кризисные явления рынка первичной жилой недвижимости // Экономика и управление. - 2018. - № 3. - С. 40-51.

16. О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года. [Электронный ресурс]: Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2018 № 204. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс»

17. Павельева Э.Ю. Инвестиции в жилую недвижимость частными инвесторами // Известия вузов. Инвестиции. Строительство. Недвижимость. - 2018. - № 4. - С. 3543.

18. Стерник С.Г., Мирончук Я.С., Филатова Е.М. Оценка среднерыночной доходности инвестиций в девелопмент жилой недвижимости в Московской области // Мир новой экономики. - 2018. - № 3. - С. 140-152.

19. Стерник Г.М., Стерник С.Г. Оценка зависимости удельной и полной цены квартир от размера и качества // Механизация строительства. - 2016. - № 1. - С. 53-62.

20. Тарануха Н.Л., Грахов В.П., Мохначев С.А., Пушкарев В.О. Девелопмент как основной фактор развития рынка жилой недвижимости // Управление экономикой: теория и практика. - 2017. - № 9. - С. 65-75.

21. Топчий Д.В., Кочурина Е.О. Экологичное строительство как инструмент для достижения качества строительной продукции // Наука и бизнес: пути развития. - 2018.

- № 1. - С. 73-76.

22. Цопа Н.В., Малахова В.В., Ковальская Л.С. Современные направления инновационного развития территориальных рынков жилищного строительства // Экономика строительства. - 2017. - № 1. - С. 21-26.

23. Черемисина Т.П. Новые тренды в строительстве и управлении жилой недвижимостью // Мир экономики и управления. - 2017. - № 3. - С. 100-111.

24. Шагина Е.А. Проблемы разработки концепции позиционирования компании на рынке жилой недвижимости // Бизнес. Образование. Право. - 2018. - № 2. - С. 201-205.

25. Шмидт И.А. Некоторые аспекты эффективности маркетинговых коммуникаций на рынке жилой недвижимости // Вестник Уральского института экономики, управления и права. - 2018. - № 1. - С. 12-19.

26. Обзор рынка жилищного строительства, 2018 год [Электронный ресурс] // Консалтинговая компания Ernst & Young Global Limited. URL: https://www.ey.com/ Publication/vwLUAssets/ey-building-survey-rus-2019/$FILE/ey-building-survey-rus-2019.pdf

27. International Traid Fair for Property and Investment // Официальный сайт Expo Real. URL: https://exporeal.net/index.html?etcc_cmp=exr16&bid=160706mh012&etcc_ med=spr&bkn=cm&etcc_par=bg.

references:

Alekseev A.O., Kharitonov V.A., Yasnitskiy V.L. (2017). K voprosu ob intellektualnom an-alize, massovoy otsenke i upravlenii rynkom nedvizhimosti regionov Rossii [Discussion of data mining, mass appraisal and management of real estate regional market]. Prikladnaya matematika i voprosy upravleniya. (1). 87-99. (in Russian). Averkieva K.V., Antonov E.V., Kirillov P.L., Makhrova A.G., Medvedev A.A., Neretin A.S., Nefedova T.G., Treyvish A.I. (2016). Mezhdu domom i... domom. Vozvratnaya prostranstvennaya mobilnost naseleniya Rossii [Between the house and... home. Return the spatial mobility of the population of Russia] (in Russian). Baronin S.A., Lyulkina N.M. (2014). Modelirovanie i razvitie munitsipalnogo rynka ze-melnyh uchastkov[Features of the municipal auction land market for housing]. Real estate: economics, management. (3). 48-51. (in Russian). Cheremisina T.P. (2017). Novye trendy v stroitelstve i upravlenii zhiloy nedvizhi-mostyu [Recent trends in construction and residential real estate management]. World of economics and management. (3). 100-111. (in Russian). Gareev I.F. (2017). Dolevoe stroitelstvo v Kazani: otsenka deyatelnosti zastroyschikov i riski dlya dolschikov[Share construction in Kazan: the evaluation of the risks for developers and investors]. Russian Journal of Housing Research. (4). 297-320. (in Russian). doi: 10.18334/zhs.4.4.38696. Gareev I.F., Karbova L.I. (2017). Atributy sovremennogo rynka zhiloy nedvizhimosti [Attributes of the modern residential real estate market]. Russian Journal of Entrepreneurship. (23). 3789-3798. (in Russian). doi: 10.18334/rp.18.23.38748. Grakhov V.P., Mokhnacheva S.A., Taranukha N.L., Pushkarev V.O. (2018). Development kak ekonomicheskaya osnova razvitiya rynka zhiloy nedvizhi-mosti [Development as an economic basis for the development of residential real estate market]. Fundamental research. (6). 94-98. (in Russian).

Korosteleva T.S. (2011). Razrabotka modeli ipotechnogo kreditovaniya obektov dolevogo stroitelstva s uchastiem AIZhK [Development of a model of mortgage lending facilities of shared construction with participation of AHML]. Vestnik Samarskogo gosudarstvennogo aerokosmicheskogo universiteta im. Akademika S.P. Korolyova (Natsionalnogo issledovatelskogo universiteta). (4). 94-103. (in Russian).

Korosteleva T.S. (2014). K voprosu o vliyanii sposoba pogasheniya dolga na dostupnost ipotechnogo kredita[The question of the influence of the method of repayment of the debt on the mortgage loan].«Finansovaya analitika: problemy i resheniya». (6). 17-27. (in Russian).

Kostrikin P.N. (2017). Metody gosudarstvennoy podderzhki stroitelnogo kompleksa: ot sub-sidirovaniya ipotechnyh stavok k stimulirovaniyu rynka obligatsiy [Methods of State Support of the Construction Complex: from Subsidizing Mortgage Rates to Stimulating the Bond Market]. Real estate: economics, management. (4). 20-26. (in Russian).

Larionov A.N. (2018). Organizatsionno-ekonomicheskieproblemy perekhoda ot metoda dolevogo stroitelstva zhilya kproektnomu finansirovaniyu [Organizational and economic problems of transition from the method of sharing construction to housing to project financing]. Urban development. (1). 16-21. (in Russian).

Matveeva E.S. (2017). Dinamika zhilischnyh strategiy grazhdan s 2005 po 2017 god [Dynamics of housing strategies of citizens during 2005-2017]. Russian Journal of Entrepreneurship. (23). 3799-3814. (in Russian). doi: 10.18334/rp.18.23.38743.

Medyanik Yu.V. (2017). Rynok zhiloy nedvizhimosti kak indikator krizisnyh yavleniy v ros-siyskoy ekonomike[Housing market as an indicator of crisis phenomena in the Russian economy]. Russian Journal of Entrepreneurship. (6). 1059-1074. (in Russian).

Nedobitkova E.D., Ryzhkova M.V., Khloptsov D.M. (2018). Reaktsiya klyuchevogo re-gionalnogo zastroyschika na krizisnye yavleniya rynka pervichnoy zhiloy nedvizhimosti [Reaction key regional developer on the crisis of the market of primary residential real estate]. Economics and management. (3). 40-51. (in Russian).

Paveleva E.Yu. (2018). Investitsii v zhiluyu nedvizhimost chastnymi investorami [Investments in residential real estate by private investors]. Scientific journal «Izvestiya vuzov. Investitsii. Stroitelstvo. Nedvizhimost» (Proceedings of Universities. Investment. Construction. Real estate). (4). 35-43. (in Russian).

Shagina E.A. (2018). Problemy razrabotki kontseptsii pozitsionirovaniya kompanii na rynke zhiloy nedvizhimosti [Problems of concept development positioning of the company in the residential real estate market]. Biznes. Obrazovanie. Pravo. (2). 201-205. (in Russian).

Shmidt I.A. (2018). Nekotorye aspekty effektivnosti marketingovyh kommunikatsiy na rynke zhiloy nedvizhimosti [Some aspects of the effectiveness of marketing communications in the real estate market]. Vestnik Uralskogo instituta ekonomiki, uprav-leniya i prava. (1). 12-19. (in Russian).

Sternik G.M., Sternik S.G. (2016). Otsenka zavisimosti udelnoy ipolnoy tseny kvartir ot razmera i kachestva [Assessment of the dependence between the price of apartments and their size and quality]. Mechanization of construction. (1). 53-62. (in Russian).

Sternik S.G., Mironchuk Ya.S., Filatova E.M. (2018). Otsenka srednerynochnoy dok-hodnosti investitsiy v development zhiloy nedvizhimosti v Moskovskoy oblas-ti [Assessment of Average Market Investment Returns in Development of the Residential Real Estate in the Moscow Region]. The world of new economy. (3). 140-152. (in Russian).

Taranukha N.L., Grakhov V.P., Mokhnachev S.A., Pushkarev V.O. (2017). Development kak osnovnoy faktor razvitiya rynka zhiloy nedvizhimosti [Development as the main factor in the development of the real estate market]. Upravlenie ekonomikoy: teoriya i praktika. (9). 65-75. (in Russian).

Topchiy D.V., Kochurina E.O. (2018). Ekologichnoe stroitelstvo kak instrument dlya dostizheniya kachestva stroitelnoy produktsii [Eco-Friendly Construction as a Tool to Improve the Quality of Construction Products]. Science and business: development ways. (1). 73-76. (in Russian).

Tsopa N.V., Malakhova V.V., Kovalskaya L.S. (2017). Sovremennye napravleniya inno-vatsionnogo razvitiya territorialnyh rynkov zhilischnogo stroitelstva [Modern trends of innovative development of territorial housing markets]. Economy of construction. (1). 21-26. (in Russian).

Vlasov S.A. (2018). Razvitie individulnogo zhilischnogo stroitelstva v Amurskoy oblasti v sovremennyh usloviyakh [Development of individual housing construction in the amur region in modern conditions].Chteniya pamyati professora Aleksandra Aleksandrovicha Sidorenko. (5). 48-61. (in Russian).

Zalkind L.O. (2016). Vliyanie razlichnyh faktorov na lokalnyy zhilischnyy rynok (na materialakh gorodov Murmanskoy oblasti) [Influence of various factors on the local housing market (based on materials of the Murmansk region\''s cities)]. Russian Journal of Housing Research. (4). 243-260. (in Russian). doi: 10.18334/zhs.3.4.37223.