Методология расчета бюджета движения денежных средств предприятия

КОММЕРЧЕСКОЕ БЮДЖЕТИ РОВ АН И Е

МЕТОДОЛОГИЯ РАСЧЕТА БЮДЖЕТА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

П.А. ФОМИН, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Мировая экономика и экономическая теория, Волгоградский государственный технический университет

Управление денежными средствами - основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства и т.д.

Эффективность управления денежными средствами предприятия во многом зависит от качества и детализации планирования денежных потоков. Для более глубокого знакомства с подобной задачей необходимо рассмотреть практичес-

кий пример составления бюджета движения денежных средств.

В качестве иллюстрации расчета выберем абстрактную организацию, позволяющую продемонстрировать классические принципы формирования прогноза денежных потоков.

Практика показывает, что для детального расчета бюджета денежных средств предприятия необходимо предусмотреть следующие совокупности исходных данных, отражающих особенности внешней и внутренней среды предприятия на будущий период (бизнес-прогнозы):

1. Расчеты с покупателями. Бизнес-прогноз предназначен для определения взаимоотношений с контрагентами, связанных с реализацией продукции.

Контракт с покупателем 1

Таблица 1

Контрагент: Покупатель 1 Продукт: Продукт 1

Цена: 5 800 (российский рубль) Ставка НДС: 20%

Аванс на начало года: 350 ООО Аванс на конец года: 400 000

Месяц Спрос Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Январь 100 -15 5800 50 % деньги / 50 % взаимозачет

Февраль 100 То же 5800 То же

Март 0 »» 5800 »»

Апрель 80 »» 5800 ! »»

Май 100 »» 5850 »»

Июнь 100 »» 5850 »»

Июль 100 »» 5850 »»

Август 110 »» 5850 »»

Сентябрь по »» 5850 »»

Октябрь 100 »» 5900 »»

Ноябрь 90 »» 5900 »»

Декабрь 100 »» 5900 »»

Таблица 2

Контракт с покупателем 2

Контрагент: Покупатель 2 Цена: 207 (американский доллар) Аванс на начало года: О

Продукт: Продукт 2 (шт.) Ставка НДС: 0 Аванс на конец года: О

Месяц Спрос Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Январь 150 31 207 100 % деньги

Февраль 150 То же 207 То же

Март 150 »» 207 »»

Апрель 160 »» 207 »»

Май 160 »» 208 »»

Июнь 160 »» 208 »»

Июль 160 208 »»

Август 160 »» 208 »»

Сентябрь 160 »» 208 »»

Октябрь 160 »» 208 »»

Ноябрь 160 »» 209 »»

Декабрь 160 »» 209 »»

Спрос в контракте на прочую реализацию в доходов. В этом случае произойдет упрощенный целях планирования может быть указан в рублях, расчет расходов на основании указанной нормы если предприятие не желает составлять кальку- прибыли, ляцию из-за незначительной доли получаемых

Таблица 3

Контракт с покупателем 3

Контрагент: Покупатель 3 Норма прибыли: 10 % Аванс на начало года: О

Продукт: Услуга 1 (тыс.руб.) Ставка НДС: 20% Аванс на конец года: 0

Месяц Спрос Отсрочка платежа, дней Тип оплаты

Январь 10 15 100 % деньги

Февраль То же То же То же

Март »» »» »»

Апрель »» »» »»

Май »» »» »»

Июнь »» »» »»

Июль »» »» »»

Август »» »» »»

Сентябрь >»> »» »»

Октябрь »» »» >>»

Ноябрь »» »» >»>

Декабрь »» »»

Для анализа формирования бюджета денежных средств игнорируем расчет производственной программы предприятия и предположим, что весь спрос клиентов будет удовлетворен в полном объеме.

2. Условно-переменные затраты. Бизнес-прогноз предназначен для расчета потребности пред-

Потребность на прои:

приятия в различных ресурсах на производственную программу, который осуществляется на основе планирования нормируемых затрат для производства каждого продукта. С точки зрения планирования денежных средств приведем только результаты расчета потребности на производственную программу.

Таблица 4

дственную программу

Наименование Ед. изм. Итого за год Январь Февраль | Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

Сырье 1 т 2980 250 250 150 240 260 260 260 270 270 260 250 260

Материал 1 т 1090 100 100 100 80 100 100 100 110 110 100 90 100

Материал 2 т 1890 150 150 150 160 160 160 160 160 160 160 160 160

Энергетика

Электроэнергия тыс. кВ-ч 2860 240 240 140 230 250 250 250 260 260 250 240 250

3. Условно-постоянные затраты. Бизнес-про- ховые, общезаводские, а также внепроизводствен-гноз предназначен для планирования условно- ные затраты, постоянных затрат, к которым относятся общеце-

Таблица 5

Потребность структурных подразделений предприятия

Наименование Ед. изм. Итого за год Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль н и & Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

Вспомогательные материалы

Металл т 180 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15

Заработная плата

Основных рабочих тыс. руб. 1320 100 100 100 100 100 100 120 120 120 120 120 120

ИТР тыс. руб. 960 70 70 70 70 70 70 90 90 90 90 90 90

Энергетика

Электроэнергия тыс. кВ-ч 1100 100 100 90 90 90 90 80 80 90 90 100 100

Амортизация

Зданий тыс. руб. 960 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80

Оборудования тыс. руб. 480 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40

Коммерческие условно-постоянные расходы (в тыс. руб.) Таблица 6

Месяц

Статья •А & Л ч я а, Л ч а Л Л ч и а. V© Л •й Л а. \о

§ а. £ а. г г г? £ £ К я

X К е § я я Л X и о о я и ч

Маркетинговые расходы 5,00 5,00 4,50 4,50 4,50 4,60 5,00 5,00 4,50 4,00 4,00 4,00

4. Складские запасы. Бизнес-прогноз предназначен для определения величины предполагаемых запасов на начало планового периода (по начальным запасам обязательно необходимо ука-

зать себестоимость), а также нормируемых запасов для обеспечения бесперебойной работы предприятия.

Таблица 7

запасы

Нормируемые запасы

Наименование Ед. изм. Себестоимость единицы остатка Остаток Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

Сырье 1 т 280 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

Материал 1 т 220 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50

Материал 2 т 340 220 50 50 50 50 50 50 80 80 80 80 80 80

5. Расчеты с поставщиками. Бизнес-прогноз материалов и т.д., с указанием приоритета рабо-предназначен для определения взаимоотношений ты с поставщиком (в случае наличия нескольких с контрагентами, связанных с покупкой сырья, поставщиков одного ресурса).

Таблица 8

Контракт с поставщиком 1

Контрагент: Поставщик 1 Цена: 300 (российский рубль) Аванс на начало года: О

Товар: Сырье 1 (т) Ставка НДС: 20% Аванс на конец года: 0

Месяц Предложение Мин. партия Приоритет Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Январь 150 - Высокий 0 300 100 % деньги

Февраль 250 - То же 0 300 То же

Март 150 - »» 0 300 »»

Апрель 200 - »» 0 300 »»

Май 200 - »» 0 300 »»

Окончание табл. 8

Месяц Предложение Мин. партия Приоритет Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Июнь 260 - Высокий 0 300 100 % деньги

Июль 260 - То же 0 300 То же

Август 270 - »» 0 320 »»

Сентябрь 270 - »» 0 320 »»

Октябрь 260 - »» 0 320 »»

Ноябрь 250 - »» 0 320 »»

Декабрь 260 - »» 0 320 »»

Таблица 9

Контракт с поставщиком 2

Контрагент: Поставщик 2 Цена: 330 (российский рубль) Аванс на начало года: О

Товар: Сырье 1 (т) Ставка НДС: 20% Аванс на конец года: 0

Месяц Предложение Мин. партия Приоритет Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Январь 100 - Средний 10 330 100 % деньги

Февраль 100 - То же 10 330 То же

Март 100 - »» 10 330 »»

Апрель 80 - »» 10 330 »»

Май 80 - »» 10 350 »»

Июнь 80 - »» 10 350 »»

Июль 80 - »» 10 350 »»

Август 80 - »» 10 350 »»

Сентябрь 80 - »» 10 350 »»

Октябрь 80 - »» 10 350 »»

Ноябрь 80 - »» 10 350 »»

Декабрь 80 - 10 350 »»

Таблица 10

Контракт с поставщиком 3

Контрагент: Поставщик 3 Цена: 250 (российский рубль) Аванс на начало года: 0

Товар: Материал 1 (тн) Ставка НДС: 20% Аванс на конец года: О

Месяц Предложение Мин. партия Приоритет Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Январь 300 150 Высокий 15 250 100 % деньги

Февраль То же То же То же То же 250 То же

Март »» »» »» »» 250 »»

Апрель »» »» »» »» 250 »»

Май »» »» »» »» 250 »»

Июнь »» »» »» »о 250 »»

Июль »» »» »» »» 250 »»

Август »» »» »» »» 250 »»

Сентябрь »» »» »» »» 270 »»

Октябрь »» »» »» »» 270 »»

Ноябрь »» »» »» »» 270 »»

Декабрь »» »» »» »» 270 »»

Таблица 11

Контракт с поставщиком 4

Контрагент: Поставщик 4 Цена: 350 (российский рубль) Аванс на начало года: 0

Товар: Материал 2 (тн) Ставка НДС: 20% Аванс на конец года: 0

Месяц Предложение Мин. партия Приоритет Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Январь 250 - Высокий 20 350 100 % деньги

Февраль 250 - То же То же 350 То же

Март 250 - »» »» 350 »»

Апрель 250 - »» »» 350

Май 250 - »» 350

Июнь 250 - »» »» 350 »»

Июль 250 - »» »» 360 »»

Август 260 - »» »» 360 »>>>

Сентябрь 260 - »» »» 360 »»

Октябрь 260 - »» »» 360 »»

Ноябрь 260 - »» »» 360 »»

Декабрь 260 - »» »» 370 »»

Таблица 12

Контракт с поставщиком 5

Контрагент: Поставщик 5 Цена: 1 ООО (российский рубль) Аванс на начало года: 360 ООО

Товар: Электроэнергия (тыс. кВт-ч) Ставка НДС: 20% Аванс на конец года: 250 000

Месяц Предложение Мин. партия Приоритет Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Январь 500 - Высокий -30 1 000 100 % деньги

Февраль То же - То же То же То же То же

Март »» - »» »» »» »»

Апрель »» - »» »» »» »»

Май »» - »» »» »»

Июнь - »» »» »» »>>

Июль »» - »» »» »»> »»

Август »» - »» »» »» »»

Сентябрь »» - »» »» »»

Октябрь »» - »» »» »» »»

Ноябрь »» - »» »» »» »»

Декабрь »» - »» »» »» »»

Таблица 13

Контракт с поставщиком 6

Контрагент: Поставщик б Цена: 30 ООО (российский рубль) Аванс на начало года: О

Товар: Металл (т) Ставка НДС: 20% Аванс на конец года: О

Месяц Предложение Мин. партия Приоритет Отсрочка платежа, дней Цена Тип оплаты

Январь 100 - Высокий 15 30 000 100 % деньги

Февраль То же - То же То же 30 000 То же

Март »» - »>> »» 30 000 »»

Апрель »» - »» »>> 30 000 »»

Май »» - »» »» 30 000 »»

Июнь »» - »» »» 30 000 »»

Июль »» - »» »» 30 000 »»

Август »» - »» »» 30 500 »»

Сентябрь »» - »» »» 30 500 »А

Октябрь »» - »» »» 30 500 »»

Ноябрь - »» »» 30 500 »»

Декабрь - »» »» 30 500 »»

6. Курсы валют. Бизнес-прогноз предназна- сов валют, в которых предприятие осуществляет чен для определения возможного изменения кур- расчеты.

Таблица 14

Курс доллара США

Месяц

Январь Февраль | Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

Курс 31,00 31,20 | 31,40 31,60 31,80 32,00 32,20 32,40 32,60 32,80 33,00 33,20

7. Доходы от внереализационной деятельное- низаций, доходов от операций с ценными бумаги. Бизнес-прогноз предназначен для планирова- гами, от прочих финансовых вложений, ния доходов от участия в деятельности других орга-

Таблица 15

Доходы от внереализационной деятельности

Месяц

Статья Январь Февраль Март Апрель 1 Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

Доходы по финансовым вложениям 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00

8. Кредиты банков. Бизнес-прогноз предназ- ресурсов и расходования финансовых средств на начен для планирования привлечения кредитных выплату кредитов и погашение процентов.

Таблица 16

Банковский кредит

Месяц Остаток, тыс. руб. Получение, тыс. руб. Погашение, тыс. руб. Годовая ставка, % Сумма процентов, тыс. руб.

Январь 200,00 60,00 - 24 5,30

Февраль 260,00 - - То же 4,79

Март 260,00 - - »» 5,30

Апрель 260,00 - 40,00 »» 4,34

Май 220,00 - То же »» 3,67

Июнь 180,00 - »» »» 2,76

Июль 140,00 - »» »» 2,04

Август 100,00 - »» »» 1,22

Сентябрь 60,00 - - »» 1,18

Октябрь 60,00 - - »» 1,22

Ноябрь 60,00 - - »» 1,18

Декабрь 60,00 - - »» 1,22

9. График финансирования. Бизнес-прогноз жей по бюджетным элементам, у которых отсут-используется для определения параметров плате- ствует или не указан поставщик.

Таблица 17

Отсрочка платежей

Месяц

Статья л а, я а Л =! ев еь н о. я Л ч & Л Л X 3 Л 1 и & Й & 5 Л £ Л £ 5 Л о. ю я

X =4 о © £ * 2 я я * Е о X о о в <=г

Зарплата основных рабочих 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30

Зарплата ИТР 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30

Маркетинговые расходы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10. Погашение дебиторской задолженности дебиторской задолженности прошлых лет по кон-прошлых лет. Бизнес-прогноз предназначен для кретным клиентам планирования поступлений денежных средств от

Таблица 18

Поступление от дебиторской задолженности прошлых лет

Дебитор: Покупатель 2 Сумма: 4838,71 (американский доллар) НДС: О

Продукт: Продукт 2 Возврат: 4838,71

Месяц Возврат Вероятность Тип оплаты

Январь 4838,71 Высокая 100 % деньги

Таблица 19

Поступление от дебиторской задолженности прошлых лет

Дебитор: Покупатель 3 Сумма: 7 ООО (российский рубль) НДС: 20

Продукт: Услуга 1 Возврат: 7 ООО

Месяц Возврат Вероятность Тип оплаты

Январь 7 000 Высокая 100 % деньги

11. Погашение кредиторской задолженности планирования выплат денежных средств по кре-прошлых лет. Бизнес-прогноз предназначен для диторской задолженности прошлых лет.

Таблица 20

Погашение кредиторской задолженности прошлых лет

Кредитор: Поставщик 3 Сумма: 30 ООО (российский рубль) НДС: 20

Товар: Материал 1 Возврат: 30 ООО

Месяц Возврат Вероятность Тип оплаты

Март 30 000 Высокая 100 % деньги

12. Капитальные вложения. Бизнес-прогноз ные проекты, осуществляемые за счет прибыли предназначен для планирования вложения средств предприятия, в долгосрочные и краткосрочные инвестицион-

Таблица 21

Капитальные вложения

Месяц

Статья А а, « 09 S ч « а. е-а. я А ч & >в я л а 2 А Ч 2 н и А £ В л V& g л £ « л а. ю С9

Е IX а е S ^ S Я Я -3 = 0J и * о о X О п

Экологическая программа 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00

Реконструкция цеха 1 100,00 60,00 80,00 0,00 50,00 60,00 20,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

На основании приведенного выше перечня бизнес-прогнозов произведем расчет бюджета доходов и расходов предприятия (табл. 22), а затем -бюджета движения денежных средств (табл. 23).

Формирование доходной части

Продукт 1. Доходы от реализации Продукта 1 формируются на основе табл. 1 путем умножения спроса на продукцию (с учетом допущения, что весь спрос удовлетворяется) на цену соответствующего месяца. В январе спрос на Продукт 1 составил 100 шт., цена 5 800 руб., следовательно, полученный в январе доход составит 580 (тыс. руб.). Аналогично рассчитывается доход каждого последующего месяца.

Продукт 2. Доходы от реализации Продукта 2 формируются на основе табл. 2 и 14 путем умножения спроса на продукт на цену и на курс доллара США соответствующего месяца. Таким образом, доходы от реализации Продукта 2 в январе составят 150 х 207 х 0,31 = 962,55 (тыс. руб.). Аналогично рассчитывается доход каждого последующего месяца.

Услуга 1. Доходы от оказания Услуги 1 формируются на основании данных табл. 3.

Доходы по финансовым вложениям формируются на основе табл. 15.

Курсовая разница возникает при задержке выплаты денежных средств за Продукт 2 из-за изменения курса валюты за период отсрочки пла-

тежа. Расчет курсовой разницы будет проиллюстрирован при описании формирования бюджета денежных средств.

Формирование расходной части

Условно-переменные затраты. Затраты на Сырье 1 формируются путем перемножения потребности на производственную программу (см. табл. 4) и цены расходования единицы Сырья 1 со склада, которая представляет собой средневзвешенную цену различных партий Сырья 1, находящихся или поступивших на склад в конкретном месяце.

Цена расходования единицы каждого элемента в конкретном месяце определяется по формуле:

КЗНМ х ЦРЭпм + 1

црЭ =-----------------,

K3HM+Z3TM

где КСЗнм - количество запасов на начало месяца;

ЦРЭ [м - цена расходования элемента прошлого месяца;

Зтм - закупка в текущем месяце у конкретного поставщика;

ЦЗ - цена закупки конкретного поставщика.

Для определения цены расходования единицы Сырья 1 в январе проанализируем его движение по складу. На начало года на складе находилось 100 т Сырья 1 по себестоимости 280 руб. за единицу (см. табл. 7). По прогнозу нормируемых за-

Таблица 22

Бюджет доходов и расходов

Статья Месяц

Январь Февраль Март Апрель а s Июнь Июль Г Август Сентябрь п Октябрь Ноябрь Декабрь

Доходная часть 1557,55 1569,37 997,38 1531,62 1665,31 1671,37 1678,74 1742,35 1749,96 1702,48 1654,98 1722,26

Реализация продукции 1542,55 1548,76 974,91 1510,59 1643,30 1649,96 1656,62 1721,77 1728,43 1681,58 1634,52 1700,21

Внутренний рынок 580,00 580,00 0,00 464,00 585,00 585,00 585,00 643,50 643,50 590,00 531,00 590,00

Продукт 1 580,00 580,00 0,00 464,00 585,00 585,00 585,00 643,50 643,50 590,00 531,00 590,00

Экспорт 962,55 968,76 974,97 1046,59 1058,30 1064,96 1071,62 1078,27 1084,93 1091,58 1103,52 1110,21

Продукт 2 962,55 968,76 974,97 1046,59 1058,30 1064,96 1071,62 1078,27 1084,93 1091,58 1103,52 1110,21

Прочая реализация 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00

Услуга 1 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00

Внереализационные доходы 5,00 10,61 12,41 11,03 12,01 11,41 12,12 10,58 11,53 10,90 10,46 12,05

Доходы по финансовым вложениям 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00

Курсовая разница 0,00 5,61 7,41 6,03 7,01 6,41 7,12 5,58 6,53 5,90 5,46 7,05

Расходная часть 1376,43 1383,11 1186,36 1358,65 1416,77 1415,71 1452,37 1487,71 1498,06 1475,09 1458,67 1489,24

Условно-переменные затраты 390,73 391,85 262,31 378,80 411,40 409,68 410,45 429,99 432,59 417,48 401,81 418,85

Сырье 75,73 75,20 45,05 72,86 80,42 78,68 78,18 85,00 86,02 S3,10 79,98 83,20

Сырье 1 75,73 75,20 45,05 72,86 80,42 78,68 78,18 85,00 86,02 83,10 79,98 83,20

Материалы 75,00 76,65 77,26 75,94 80,98 81,00 82,27 84,99 86,57 84,38 81,83 85,65

Материал 1 24,00 24,67 24,89 19,97 24,99 25,00 25,00 27,50 29,01 26,79 24,23 26,98

Материал 2 51,00 51,98 52,37 55,97 55,99 56,00 57,27 57,49 57,56 57,59 57,60 58,67

Энергетика 240,00 240,00 140,00 230,00 250,00 250,00 250,00 260,00 260,00 250,00 240,00 250,00

Электроэнергия 240,00 240,00 140,00 230,00 250,00 250,00 250,00 260,00 260,00 250,00 240,00 250,00

Условно-постоянные затраты 900,52 900,52 890,52 890,52 890,52 890,52 934,76 942,26 952,26 952,26 962,26 962,26

Вспомогательные материалы 450,00 450,00 450,00 450,00 450,00 450,00 450,00 457,50 457,50 457,50 457,50 457,50

Металл 450,00 450,00 450,00 450,00 450,00 450,00 450,00 457,50 457,50 457,50 457,50 457,50

Энергетика 100,00 100,00 90,00 90,00 90,00 90,00 80,00 80,00 90,00 90,00 100,00 100,00

Электроэнергия 100,00 100,00 90,00 90,00 90,00 90,00 80,00 80,00 90,00 90,00 100,00 100,00

Заработная плата 170,00 170,00 170,00 170,00 170,00 170,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00

Зарплата основных рабочих 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00

Зарплата ИТР 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 90,00 90,00 90,00 90,00 90,00 90,00

Отчисления от заработной платы 60,52 60,52 60,52 60,52 60,52 60,52 74,76 74,76 74,76 74,76 74,76 74,76

ЕСН 60,52 60,52 60,52 60,52 60,52 60,52 74,76 74,76 74,76 74,76 74,76 74,76

Амортизация 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120.00 120,00 120,00 120,00 ¡20,00 120,00 120,00

Амортизация зданий 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80.00 80,00

Амортизация оборудования 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00

Коммерческие условно-постоянные затраты 5,00 5,00 4,50 4,50 4,50 4,60 5,00 5,00 4,50 4,00 4,00 4,00

Маркетинговые расходы 5,00 5,00 4,50 4,50 4,50 4,60 5,00 5,00 4,50 4,00 4.00 4.00

Проценты за кредит 5,30 4,79 5,30 4,34 3,67 2,76 2,04 1,22 1,18 1,22 /, 18 1,22

Процент 5,30 4,79 5,30 4,34 3,67 2,76 2,04 1,22 I.1S 1,22 1,18 1,22

Налоги 65,88 71,95 14,73 71,49 97,68 99,15 91,12 100,24 98,53 91,13 80,42 93,91

Налог на прибыль 57,19 58,82 0,00 54,62 78,49 80,74 71,49 80,41 79,55 71,81 61,99 73,59

Налог на пользователей автодорог 8,69 13,13 14,73 16,87 19,19 18,41 19,63 19,83 18,98 19.32 18,43 20,32

Затраты на прочую реализацию 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00

Затраты на оказание услуги 1 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00

Сальдо 181,12 186,26 -188,98 172,97 248,54 255,66 226,37 254,64 251,90 227,39 196,31 233,02

Сальдо нарастающим итогом 181,12 367,38 178,40 351,36 599,91 855,57 1081,95 1336,58 1588,49 1815,88 2012,19 2245,21

пасов (см. табл. 7) требуется ежемесячно поддерживать остатки Сырья 1 на уровне 100 т, следовательно, складские запасы должны остаться неизменными. Учитывая потребность в Сырье 1 на производственную программу января в объеме 250 т (см табл. 4), программа закупок составит: 150 т Сырья 1 у Поставщика 1 по цене 300 руб. за тонну (см.

табл. 8), так как он имеет более высокую приоритетность контракта и 100 т Сырья I у Поставщика 2 по цене 330 руб. за тонну (см. табл. 9), так как предложение Поставщика 1 ограничено.

Таким образом, цена расходования Сырья 1 за январь определится следующим образом:

После определения цены расходования Сырья 1 затраты рассчитаются по следующей формуле: 250 х 302,9 = 75,73

В февраль начальные остатки Сырья 1 (100 т) перейдут уже по цене расходования января. В остальном расчет затрат идентичен.

Аналогично рассчитываются все условно-переменные затраты. Однако необходимо обратить внимание на изменение уровня запасов Материала 2 в январе и июле месяце, что предоставляет возможность уменьшить или увеличить закупки соответственно.

Условно-постоянные и коммерческие условно-постоянные затраты, указанные в денежном выражении, переносятся в бюджет доходов и расходов из табл. 5 и 6. Затраты на металл и энергетику считаются по аналогии с условно-переменными затратами.

Проценты за кредит переносятся из табл. 16, где они рассчитываются на основании следующей формулы:

Сх

П =------------х п.

к '

365

где /7 - ежемесячная сумма процентов за пользование кредитом;

С - годовая процентная ставка за пользование кредитом;

Онм - остаток кредита на начало месяца;

Я, - получение кредита в текущем месяце;

П2 - погашение кредита в текущем месяце;

я - количество дней месяца.

Например, сумма процентов по кредиту за январь составит: 0,24/365 х 31 х

Налоги рассчитываются по стандартной схеме: налог на прибыль составляет 24% от прибыли предприятия, а налог на пользователей автодорог - 1 % от оплаченной выручки (оплаченная выручка рассчитывается при формировании бюджета денежных средств).

Затраты на прочую реализацию формируются по данным табл. 3 на основе значения нормы прибыли. Так как норма прибыли составляет 10%, следовательно, 10 (тыс. руб.) х 10% / 100% = 1 (тыс. руб.) - прибыль от оказания Услуги 1. Тогда затраты составят 10 - 1 = 9 (тыс. руб.).

Формирование доходной части

Продукт 1: Согласно бюджету доходов и расходов сумма отгрузки продукта в январе составила 580 тыс. руб. В целях определения поступления денежных средств необходимо первоначально

умножить этот показатель на ставку НДС, указанную в контракте: 580 х 1,2 = 696 (тыс. руб.).

Контракт с Покупателем 1 показывает, что предусмотрен авансовый метод расчета с предоплатой за 15 дней (см. табл. 1). Таким образом, часть отгрузки января Покупатель 1 должен был оплатить в предыдущем периоде, о чем свидетельствует сумма аванса на начало года в размере 350 тыс. руб. Следовательно, поступления в январе составят 696 - 350 = 346 (тыс. руб.).

Однако, в дополнение, Покупатель 1 должен сделать в январе предоплату за продукцию, отгружаемую в феврале. Сумма отгрузки февраля с НДС также составит 696 тыс. руб. Так как неизвестна точная дата отгрузки, то в целях годового планирования можно предположить, что оплата происходит равными долями каждый день месяца (696/28 = 24,86 - ежедневная оплата февраля). Таким образом, на период предоплаты придется сумма 696/28 х 15 = 372,86 (тыс. руб.) и полное поступление денег в январе составит 346 + 372,86 = 718,86 (тыс. руб.).

В феврале поступит остаток суммы за отгруженную в этом месяце продукцию 696-372,86 = 323,14 (тыс. руб.). Так как спрос на Продукт 1 в марте отсутствовал, больше оплаты от Покупателя 1 в данном месяце не будет.

Аналогично рассчитывается поступление денежных средств каждого последующего месяца, за исключением того, что к декабрьскому поступлению добавляется сумма авансов на конец года (см. табл. 1).

При желании поступления по Продукту 1 могут быть разделены на две бюджетные строки «Деньги» и «Взаимозачет» пропорционально структуре оплаты (см. табл. 1).

Продукт 2: Расчет денежных поступлений по Продукту 2 первоначально необходимо осуществлять в валюте, так как отгрузка была переведена в рубли по курсу на момент продажи, а не оплаты.

Ежедневная оплата января составит 207 х 150/31 = 1001,61 дол. США. По Продукту 2 покупатель имеет отсрочку платежа в 31 день. Следовательно, оплата за отгруженную продукцию начнет поступать в феврале и определится умножением величины ежедневной оплаты января на количество дней февраля (28 дней) и на курс доллара США в феврале (31,2 руб.): 1001,61 х 28 х 31,2 = 875,01 (тыс. руб.). При этом курсовая разница составит: 1001,61 х 28 х (31,2-31,0) = 5,61 (см. «Бюджет доходов и расходов»).

В марте поступит остаток оплаты за продукцию, отгруженную в январе, в размере 1001,61 х 3 х 31,4 = 94,35 (тыс. руб.) и полностью будет оплачена отгрузка февраля 207 х 150 х 31,4 = 974,97

Таблица 23

Бюджет движения денежных средств

Статья Месяц

Январь Февраль Март Апрель 1 Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

Доходная часть 968,87 1316,45 1508,41 1664,23 1893,38 1808,56 1928,36 1950,72 1862,82 1910,20 1824,37 1929,16

Реализация продукции 718,86 1198,15 1347,72 1567,68 1798,32 1721,36 1841,93 1863,07 1778,63 1810,79 1724,01 1911,25

Внутренний рынок 718,86 323,14 278,40 618,15 713,25 690,75 735,75 784,80 728,70 684,00 661,20 765,40

Продукт I 718,86 323,14 278,40 618,15 713,25 690,75 735,75 784,80 728,70 684,00 661,20 765,40

Экспорт 0,00 875,01 1069,32 949,53 1085,07 1030,61 1106,18 1078,27 1049,93 1126,79 1062,81 1145,85

Продукт 2 0,00 875,01 1069,32 949,53 1085,07 1030,61 1106,18 1078,27 1049,93 1126,79 1062,81 1145,85

Прочая реализация 6,08 11,51 12,49 11,92 12,08 11,92 12,08 12,00 11,92 12,08 11,92 12,08

Услуга I 6,08 11,51 12,49 11,92 12,08 11,92 12,08 12,00 11,92 12,08 11,92 12,08

Внереализационные доходы 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5.00 5,00

Доходы по финансовым вложениям 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00

Поступление от дебиторской задолженности прошлых лет 157,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Продукт 2 150,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Услуга 1 7,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Получение кредита 60,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Банковский кредит 60,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Возмещение НДС 21,93 101,79 143,20 79,63 77,98 70,28 69,35 70,65 67,27 82,33 83,44 0,83

НДС 21,93 101,79 143,20 79,63 77,98 70,28 69,35 70,65 67,27 82,33 83,44 0,83

Расходная часть 1039,81 1293,25 1559,72 1396,96 1599,36 1554,81 1581,66 1642,78 1528,66 1586,33 1549,04 1160,61

Условно-переменные затраты 420,54 319,06 420,93 455,82 516,83 483,79 502,44 548,14 483,38 493,12 501,86 205,12

Сырье 74,48 109,12 54,00 79,92 92,88 105,84 93,60 103,68 103,68 99,84 96,00 99,84

Сырье 1 74,48 109,12 54,00 79,92 92,88 105,84 93,60 103,68 103,68 99,84 96,00 99,84

Материалы 23,22 58,18 85,53 85,57 114,28 87,62 97,17 122,46 89,37 95,61 115,53 95,61

Материал 1 23,22 42,58 24,20 22,50 45,72 21,78 23,22 45,00 21,78 24,96 47,94 24,30

Материал 2 0,00 15,60 61,33 63,07 68,56 65,84 73,95 77,46 67,59 70,65 67,59 71,31

Энергетика 322,84 151,76 281,40 290,33 309,67 290,33 311,67 322,00 290,33 297,67 290,33 9,67

Электроэнергия 322,84 151,76 281,40 290,33 309,67 290,33 311,67 322,00 290,33 297,67 290,33 9,67

Условно-постоянные затраты 492,17 823,22 930,34 860,87 896,17 849,26 896,23 940,50 922,66 972,86 934,27 853,25

Вспомогательные материалы 278,70 512,10 567,90 531,30 548,70 531,30 548,70 544,65 540,15 557,85 540,15 557,85

Металл 278,70 512,10 567,90 531,30 548,70 531,30 548,70 544,65 540,15 557,85 540,15 557,85

Энергетика 147,48 97,44 115,08 104,52 111,48 92,91 96,00 111,09 104,52 123,48 116,13 3,87

Электроэнергия 147,48 97,44 115,08 104,52 111,48 92,91 96,00 111,09 104,52 123,48 116,13 3,87

Заработная плата 5,47 153,16 186,84 164,53 175,47 164,53 176,77 210,00 203,23 216,77 203,23 216,77

Зарплата основных рабочих 3,22 90,16 109,84 96,78 103,22 96,78 103,87 120,00 116,13 123,87 116,13 123,87

Зарплата ИТР 2,25 63,00 77,00 67,75 72,25 67,75 72,90 90,00 87,10 92,90 87,10 92,90

Отчисления от заработной платы 1,95 54,60 66,44 58,57 62,47 58,57 62,93 74,76 72,35 77,17 72,35 77,17

ЕСН 1,95 54,60 66,44 58,57 62,47 58,57 62,93 74,76 72,35 77,17 72,35 77,17

Коммерческие условно-постоянные затраты 6,00 6,00 5,40 5,40 5.40 5,52 6,00 6,00 5,40 4,80 4,80 4,80

Маркетинговые расходы 6,00 6,00 5,40 5,40 5,40 5,52 6,00 6,00 5,40 4,80 4,80 4,80

Погашение кредита 0,00 0,00 0,00 40.00 40,00 40,00 40,00 40,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Банковский кредит 0,00 0,00 0,00 40,00 40,00 40,00 40,00 40,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Проценты за кредит 5,30 4,79 5,30 4,34 3,67 2,76 2,04 1,22 1,18 1,22 /, 18 1,22

Процент 5,30 4,79 5,30 4,34 3,67 2,76 2,04 1,22 1,18 1,22 1,18 1,22

Налоги 0,00 64,38 71,95 14,73 71,49 97,68 99,15 91,12 100,24 98,53 91,13 80,42

Налог на прибыль 0,00 57,19 58,82 0,00 54,62 78,49 80,74 71,49 80,41 79,55 71,81 61,99

Налог на пользователей автодорог 0,00 7,19 13,13 14,73 16,87 19,19 18,41 19,63 19,83 18,98 19,32 18,43

Затраты на прочую реализацию 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80

Затраты на оказание услуги 1 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80 10,80

Погашение кредиторской задолженности прошлых лет 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Материал 1 0,00 0,00 30,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Капитальные вложения 105,00 65,00 85,00 5,00 55,00 65,00 25,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00

Экологическая программа 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00

Реконструкция цеха 1 100,00 60,00 80,00 0,00 50,00 60,00 20,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Сальдо -70,94 23,20 -51,31 267,27 294,02 253,75 346,70 307,94 334,16 323,87 275,33 768,55

Сальдо с учетом остатка денежных средств 39,06 62,26 10,96 278,22 572,24 825,99 1172,69 1480,63 1814,79 2138,66 2413,98 3182,53

(тыс. руб.). Таким образом, в марте от Покупателя 2 поступит 1069,32 тыс. руб. (94,35 + 974,97). Курсовая разница составит: 1001,61 х 3 х (31,4-31,0) + 207 х 150 х (31,4-31,2) = 7,41 (см. «Бюджет доходов и расходов»).

Аналогично рассчитывается поступление денежных средств каждого последующего месяца. Декабрьская отгрузка переходит в дебиторскую задолженность на конец года.

Услуга 1 рассчитывается аналогично Продуктам 1 и 2 посредством определения ежедневной оплаты и смещения на отсрочку платежа.

Доходы по финансовым вложениям формируются на основе табл. 15. Предполагается, что денежные средства будут поступать на момент возникновения дохода.

Поступления от дебиторской задолженности прошлых лет формируются на основе табл. 18, 19.

Получение кредита формируется на основе табл. 16.

Возмещение НДС. НДС рассчитывается после формирования доходной и расходной частей бюджета движения денежных средств. При превышении сумм налога, фактически уплаченных поставщикам за приобретенные товарно-материальные ресурсы, над суммами налога, исчисленными по реализации товаров (работ, услуг), возникающая разница возмещается из бюджета и отражается в доходах предприятия. В противном случае НДС отражается в расходной части бюджета.

Формирование расходной части

Сырье 1. Для определения движения денежных средств по Сырью 1 первоначально необходимо определить программу закупок. Программа закупок января была определена при описании расчета цены расходования единицы Сырья 1 (см. «Формирование расходной части бюджета доходов и расходов»). В январе Сырье 1 будет закупаться у двух поставщиков, имеющих разные цены и отсрочки платежей. Сумма закупок увеличивается на ставку НДС, смещается на отсрочку платежа отдельно для каждого поставщика, и затем денежные потоки по двум поставщикам объединяются в единый денежный поток по Сырью 1.

Материал 1. На начало года на складе находилось 50 т Материала 1 (см. табл. 7). По прогнозу нормируемых запасов (см. табл. 7) требуется ежемесячно поддерживать остатки Материала 1 на уровне 50 т, следовательно, складские запасы должны остаться неизменными. Учитывая потребность в Материале 1 на производственную программу января в объеме 100 т (см. табл. 4), программа закупок составит 150 тонн из-за минимальной

партии закупок материала (см. табл. 10). Излишек будет помещен на склад. В феврале потребность также составляет 100 т, однако необходимо опять закупить 150 т (так как на складе только 50 т сверхнормативных запасов). В марте потребность тоже составляет 100 т, однако на складе имеется сверхнормативный запас в 100 т, который и от-пустится в производство. Следовательно, в марте закупки Материала 1 не осуществляются. Далее по аналогии необходимо осуществить расчет до конца года, перевести в стоимостное выражение с учетом цены поставщика и ставки НДС (см. табл. 10) и сместить на отсрочку платежа поставщика.

Аналогично рассчитываются все условно-пе-ременные затраты. Однако необходимо обратить внимание на изменение уровня запасов Материала 2 в январе и июле, что предоставляет возможность уменьшить или увеличить закупки соответственно.

Условно-постоянные и коммерческие условно-постоянные затраты рассчитываются на основе баланса доходов и расходов посредством увеличения на ставку НДС (если строка является базой для налога) и смещения с учетом графика платежей (см. табл. 17).

Погашение кредита и процентов формируется на основе табл. 16.

Налоги формируются на основе бюджета доходов и расходов. Оплата происходит в следующем месяце после начисления (допущение данного примера).

Затраты на прочую реализацию формируются на основе бюджета доходов и расходов посредством увеличения на ставку НДС и в данном случае без смещения на отсрочку платежа (так как отсрочка не указана в прогнозе контрактов с поставщиками или графике платежей).

Погашение кредиторской задолженности прошлых лет формируется на основе табл. 20.

Капитальные вложения формируются на основе табл. 21, где они рассчитаны с НДС и в данном случае, не смещаются на отсрочку платежа (так как отсрочка не указана в прогнозе контрактов с поставщиками или графике платежей).

Таким образом, бюджетирование потока денежных средств - это комплекс мер и инструментов прогнозирования кругооборота денежных средств предприятия. Бюджет движения денежных средств представляет собой собственно план финансирования, относительно которого будет регулироваться деятельность предприятия в планируемом периоде. Наличие детально проработанного бюджета денежных средств существенно повышает эффективность оперативного управления финансами хозяйствующего субъекта.