Новые международные подходы к определению банковского капитала и их реализация в России

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

В. В. Прибытков

НОВЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА И ИХ РЕАЛИЗАЦИЯ В РОССИИ1

В статье рассматриваются новые подходы к определению банковского капитала, предложенные к реализации Базельским комитетом по банковскому надзору с учетом влияния последнего международного финансового кризиса на деятельность банков. Данные подходы стали основой разработки новой методики определения величины собственных средств (капитала) для российских банков.

Ключевые слова и словосочетания: собственные средства (капитал), основной капитал (капитал 1-го уровня), базовый капитал, добавочный капитал, дополнительный капитал (капитал 2-го уровня).

Одним из наиболее важных предложений по реформе регулирования деятельности банков является повышение качества, устойчивости и прозрачности капитала банков. Это обеспечит условия для того, чтобы банки получили более прочные позиции для абсорбации убытков как на этапе текущей деятельности, так и на этапе ликвидации. Ключевым элементом нового определения капитала, согласно документу Базельского комитета по банковскому надзору «Базель III: Общие регулятивные подходы к повышению устойчивости банков и банковского сектора», является более серьезное внимание к акционерному капиталу как компоненту наивысшего качества капитала банков.

Согласно подходам, изложенным в указанном документе, совокупный капитал банка состоит из суммы основного капитала (капитал 1 -го уровня) (капитал, способный абсорбировать убытки, возникающие в ходе текущей деятельности банка, - going-concern capital) и дополнительного капитала (капитал 2-го уровня) (капитал, способный абсорбировать убытки при прекращении деятельности банка, - gone-concern capital). При этом основной капитал состоит из базового и добавочного капитала.

Разработка именно такой структуры банковского капитала продиктована желанием обеспечить функцию абсорбции убытков всеми инструментами капитала. Особое значение имеет капитал наивысшего качества - базовый капитал основного капитала (преимущественно обыкновенные акции и нераспределенная прибыль) как инструменты капитала, способные абсорбировать убытки банка, возникшие в результате осуществления текущей деятельности.

Инструменты добавочного капитала основного капитала и дополнительного капитала должны удовлетворять единому критерию нежизнеспособ-

1 Настоящая статья выражает исключительно мнение автора и не отражает позицию Банка России.

ности банка, предусматривающему возможность списания инструмента на покрытие убытков или конвертации инструмента в обыкновенные акции при наступлении определенных надзорным органом условий прекращения деятельности банка.

В рамках реализации в России указанных международных подходов к регулированию качества и достаточности капитала Банком России выпущено Положение от 28 декабря 2012 г. № 395-П «О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель Ш»)»1.

В соответствии с указанным нормативным актом Банка России величина собственных средств (капитала) также состоит из основного и дополнительного капитала, а в составе основного капитала выделены базовый и добавочный капитал, установлены обязательные условия, позволяющие отнести инструмент к определенному уровню капитала.

Так, для включения в основной капитал не допускаются инструменты, имеющие срок погашения, какие-либо стимулы к их обратному выкупу, досрочному погашению. Для инструментов дополнительного капитала не допускается погашение ранее 5 лет, и погашение возможно только в случае, если после погашения уровень достаточности капитала останется значительно выше минимальных требований, а также не происходит ухудшение доходности кредитной организации в связи с замещением досрочно погашаемого долга. В иных случаях инструмент может быть заменен на инструмент того же или более высокого качества.

Как и в международном подходе, в российской методике все инструменты добавочного и дополнительного капитала также должны удовлетворять единому критерию нежизнеспособности кредитной организации, предусматривающему обязательное списание инструмента на покрытие убытков или конвертацию инструмента в обыкновенные акции кредитной организации при наступлении заранее определенных надзорным органом условий прекращения текущей деятельности кредитной организаций - триггеров. В качестве такого триггера установлено снижение показателя достаточности базового капитала ниже 2% или в отношении кредитной организации Агентством по страхованию вкладов осуществляется реализация согласованного Банком России плана мер по предупреждению банкротства банков, являющихся участниками системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Структуру собственных средств (капитала) кредитных организаций в соответствии с нормативным актом Банка России можно представить следующим образом:

1. Базовый капитал, включающий обыкновенные акции (доли); некумулятивные привилегированные акции, размер дивидендов по которым не оп-

1 Ц^: http://base.garant.ru/70324376/

ределен и в случае, когда принято решение о невыплате дивидендов, вследствие чего перед владельцами акций не формируются обязательства банка, выпущенные до 1 марта 2013 г.; эмиссионный доход от размещения вышеуказанных обыкновенных акций (долей) и привилегированных акций (привилегированные акции и эмиссионный доход от них подлежат поэтапному исключению из расчета собственных средств (капитала) кредитной организации1); прибыль текущего года, подтвержденную аудиторской организацией, и прибыль предшествующих лет, подтвержденную аудиторской организацией; резервный фонд (часть резервного фонда, сформированного за счет прибыли текущего года, подтвержденной аудиторской организацией); показатели, уменьшающие базовый капитал: нематериальные активы и деловая репутация; отложенные налоговые активы (активы, зависящие от будущей прибыли, вычитаются в полном объеме, обязательства, не зависящие от будущей прибыли, вычитаются в части, превышающей 10% от величины базового капитала после вычетов, с учетом существенных вложений в обыкновенные акции); вложения в собственные акции и доли; собственные акции, приобретенные третьими лицами за счет ссуды и (или) имущества, предоставленного банком и (или) третьими лицами (в случае, когда кредитная организация приняла на себя риски, возникшие в связи с предоставлением указанного имущества); вложения в доли участников банка; убытки предшествующих лет и убыток текущего года; вложения в обыкновенные акции (доли) финансовых организаций; обязательства банка по приобретению включенных в расчет источников базового капитала кредитной организации; средства, поступившие в оплату акций (долей) кредитной организации, если основное или дочернее общество кредитной организации предоставило владельцу акций (долей) обязательство, связанное с владением акциями (долями) (вступает в силу с 1 января 2015 г.).

2. Добавочный капитал, включающий привилегированные акции, выпущенные и размещенные в соответствии с Федеральным законом от 18 июля 2009 г. № 181-ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков», и некумулятивные привилегированные акции, по которым не определен размер дивидендов и в случае, когда принято решение о невыплате дивидендов, вследствие чего перед владельцами акций не формируются обязательства банка, и содержащие обязательное условие об их конвертации в обыкновенные акции (при достижении показателя достаточности базового капитала ниже 2% или в отношении кредитной организации Агентством по страхованию вкладов осуществляется реализация согласованного Банком России плана мер по предупреждению банкротства банков, являющихся участниками системы обязательного страхования вкладов); эмиссионный доход от размещения вышеуказанных привилегированных акций; субординированные инструменты с дополнительными ус-

1 Исключение производится с 1 апреля 2013 г., в последующие годы - с 1 января текущего года ежегодно по 10% от суммы инструмента, принимаемой в расчет капитала на соответствующую дату.

ловиями, привлеченные до 1 марта 2013 г. (привилегированные акции, эмиссионный доход от них и субординированные кредиты с дополнительными условиями, привлеченные до 1 марта 2013 г., подлежат поэтапному исключению из состава добавочного капитала); бессрочные субординированные инструменты, привлеченные в соответствии с правом иностранного государства, содержащие условия списания на покрытие убытков/конвертации в обыкновенные акции при достижении показателя базового капитала ниже 5,5%; показатели, уменьшающие добавочный капитал: вложения в собственные акции, удовлетворяющие условиям источников добавочного капитала; собственные акции, удовлетворяющие условиям источников добавочного капитала и приобретенные третьими лицами за счет ссуды и (или) имущества, предоставленного банком и (или) третьими лицами (в случае, когда кредитная организация приняла на себя риски, возникшие в связи с предоставлением указанного имущества); вложения в акции финансовых организаций, удовлетворяющие условиям источников добавочного капитала; обязательства банка по приобретению включенных в расчет источников добавочного капитала кредитной организации; средства, поступившие в оплату акций, включаемых в расчет добавочного капитала, если основное или дочернее общество кредитной организации предоставило владельцу таких акций обязательство, связанное с их владением (вступает в силу 1 января 2015 г.).

3. Дополнительный капитал, включающий привилегированные акции, выпущенные до 1 марта 2013 г. и не включенные в состав добавочного капитала; привилегированные акции, выпущенные после 1 марта 2013 г., не включенные в состав добавочного капитала и содержащие обязательное условие об их конвертации в обыкновенные акции (при достижении показателя базового капитала ниже 2% или в отношении кредитной организации Агентством по страхованию вкладов осуществляется реализация согласованного Банком России плана мер по предупреждению банкротства банков, являющихся участниками системы обязательного страхования вкладов); эмиссионный доход от размещения вышеуказанных привилегированных акций; субординированные кредиты (привилегированные акции, выпущенные до 1 марта 2013 г., эмиссионный доход от них, субординированные кредиты, выпущенные до 1 марта 2013 г. и не удовлетворяющие указанным требованиям, подлежат поэтапному исключению из расчета величины собственных средств (капитала)); часть капитала, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке до выбытия имущества; часть резервного фонда, сформированного за счет прибыли текущего года, не подтвержденной аудиторской организацией; прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией, и прибыль предшествующих лет до подтверждения аудиторской организацией, не включенные в состав добавочного капитала; прирост имущества за счет переоценки; показатели, уменьшающие дополнительный капитал: вложения в собственные акции, удовлетворяющие условиям источников дополнительного капитала; собственные акции, удовлетворяющие условиям ис-

точников дополнительного капитала и приобретенные третьими лицами за счет ссуды или имущества банка; вложения в акции финансовых организаций, удовлетворяющие условиям источников дополнительного капитала; субординированные кредиты, включаемые в состав дополнительного капитала финансовых организаций; снижение стоимости имущества за счет переоценки; обязательства банка по приобретению включенных в расчет источников собственного дополнительного капитала.

Разработка такой структуры банковского капитала обеспечивает выполнение требований документа Базельского комитета по банковскому надзору «Базель III: Общие регулятивные подходы к повышению устойчивости банков и банковского сектора».

В заключение следует отметить, что Россия как член «Группы 20», как страна, представленная в Совете по финансовой стабильности и в Базельском комитете по банковскому надзору, следует курсом внедрения в российское регулирование международных рекомендаций, в том числе в части совершенствования подходов к определению величины банковского капитала. С учетом уроков последнего международного финансового кризиса представляется, что именно уточнение подходов к определению банковского капитала играет значительную роль как одно из основных мероприятий по совершенствованию банковского регулирования.

Список литературы

1. Арутюнов Ю. А. Ослабление негативных последствий финансового кризиса в условиях глобализации // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. - 2013. - № 4 (58).

2. Звонова Е. А. Вступление России в ВТО: стратегия интеграции национальной банковской системы и иностранных дочерних банков // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. - 2013. -№ 7 (61).

3. Шибаев С. Р. Государственный капитал // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. - 2012. - № 10 (52).

4. Basel III definition of capital - Frequently asked questions // Basel Committee on Banking Supervision. - 2011. - December.

5. Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems // Basel Committee on Banking Supervision. - 2010. - December.

6. Consultative Document. Proposal to ensure the loss absorbency of regulatory capital at the point of non-viability // Basel Committee for Banking Supervision. - 2010. - August.

7. Declaration of the Summit on Financial Markets and the World Economy. Washington, DC, November 15, 2008. - URL: http://www.gmfus.org/galleries/ default-file/Washington_Declaration.pdf