Кредитное обеспечение субъектов малого бизнеса в Ростовской области

Библиографический список

1. Пишулин, О.В. Интеллектуальные начала корпоративного управления / О.В. Пишулин // Экономика образования. 2013. .№3 - С. 132.

2. Пишулин, О.В. Оценка эффективности и качества управления / О.В. Пишулин// Экоцомика образования. 2013. №№4. - с. 120-121.

3. Пишулин, О.В. Методы создания привлекательного инвестиционного климата: проблемы теории и практики / О.В. Пишулин // Экономика образования. 2014. №>1 - с. 95-100.

4. Пишулин, О.В. Основные проблемные аспекты современной теории управления / О.В. Пишулин // Вестник КГУ им. Н.А. Некрасова. 2014. №>3.

5. Пишулин, О.В. Особенности инвестиционной деятельности в инновационной сфере / О.В. Пишу-лин // Экономика образования. 2014. .№2 -с. 159-163.

6. Пишулин, О.В. Общественный контроль как экономический институт / О.В. Пищулин // Эконо-

мические институты современной России: материалы VI Международной научной конференции памяти М.И. Скаржинского, г. Кострома, 5-6 мая 2014 г. -453 с.

7. Пищулин, О.В. Трансформация корпоративного управления в условиях глобализации / О.В. Пищулин // М.: Международный издательский центр «Этносоциум». 2013. - 53 с.

8. Пишулин, О.В. Корпоративное управление с позиций инновационного развития сложных систем / О.В. Пищулин // М.: Международный издательский центр «Этносоциум». 2013.- 51 с.

9. Пишулин, О.В. Интеллектуальное корпоративное управление / О.В. Пишулин // М.: Международный издательский центр «Этносоциум». 2013.-70 с.

10.Пищулин, О.В., Белов, В.Г. Самоуправление и общественный контроль в России. Монография. // О.В. Пищулин, В.Г. Белов // М.: Международный издательский центр «Этносоциум». 2012. - 326 с.

Pishchulin O.V.

FEATURES INVESTING ACTIVITIES IN INNOVATION

The peculiarities ofinvestment activity in the sphere of innovation-specific mediation of investment and innovation processes. Keywords: Investment, innovation sphere, features and specific investment and innovation processes.

УДК 378

Макуха С.П.

КРЕДИТНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО БИЗНЕСА В РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ

В статье рассмотрены проблемы финансирования деятельности малого бизнеса на территории Ростовской обрасти. Определена система взаимных интересов субъектов малого бизнеса и коммерческих банков в обеспечении воспроизводственной деятельности малых предприятий и реализации инвестиционных проектов. Представлена качественная и количественная характеристика распределения заемных средств по отраслям деятельности малого бизнеса. Определена структура инновационной деятельности предприятий малого бизнеса, ее основные внутренние и внешние источники финансирования.

Ключевые слова: финансирование, банковское кредитование субъектов малого и среднего бизнеса; инвестиции и инвестиционные решения.

Сфера кредитных отношений банковского сектора и субъектов малого бизнеса требует использования аналитического подхода для выявления критериев выгод и определения неэффективности кредитования, посредством структурирования факторов, определяющих приоритеты вложений свободных денежных средств в развитие малого предпринимательства и роста доходности банковских активов. Важной интегральной составляющей реализации данного вектора кредитных отношений является выявление не только локального экономического эффекта (сопоставления издержек и выгод), но и

исследования влияния процесса кредитования малого бизнеса на развитие реального и денежного секторов экономики на уровне страны и регионов.

Оценивая потребность малого бизнеса в кредитных ресурсах, как потенциал кредитования, можно заметить, что, во-первых, проблема финансирования является актуальной на протяжении всего жизненного цикла компании и, во-вторых, что основу финансирования составляют собственные средства предприятий. По данным экспертных опросов, практически 90% малых предприятий нуждаются в заемных средствах для открытия дела. Кредитами банков

© Макуха С.П., 2014

Экономика образования ♦ № 2, 2014

163

Таблица1

Источники финансирования развития малого и среднего предпринимательства

Виды источников Все предприятия «Молодые» «Взрослые»

Внутренние источники 76,4 80,0 75,3

В том, числе:

доходы от деятельности 67,0 72,0 65,4

МСП;

личные средства 21.7 28,0 19,8

учредителен

Внешние источники 25,5 32,0 23,5

В том числе: 9,4

- кредиты банков 6,6 8.0 9,9

- средства новых 12,0 4,9

компаньонов 17,9

- частные займы 9,4 20,0 17,3

- займы других 8,0 9,9

организаций

Нет возможности 21,7 16,0 23,5

развиваться

Источник:[2, с.46]

пользуются менее 10% предпринимателей, хотя соотношения собственных и заемных средств позволяют привлекать большую долю кредитов без ущерба для снижения финансовой устойчивости и ликвидности бизнеса. Даже в период кредитной экспансии банков (до середины 2008 г.) объем кредитования субъектов малого бизнеса в Российской Федерации был в 15 раз меньше, чем в развитых европейских странах, и в 20 раз меньше, чем в Японии, а реальные потребности МСБ в кредитах удовлетворялись только на 15-20%. [1, с.47]

Это свидетельствует о том, что рынок кредитования в сегменте малого бизнеса остается достаточно перспективным. При этом национальные экспер-

Структура источн

ты отмечают, что по мере развития бизнеса потребность в денежных ресурсах будет расти: на нехватку средств обращают внимание уже 60% предпринимателей, чьи фирмы работают на рынке более года.

Анализ системы взаимных интересов субъектов малого бизнеса и коммерческих банков в обеспечении воспроизводственной деятельности малых предприятий и реализации инвестиционных проектов ставит задачу выявления ресурсной базы финансирования и механизмов обеспечивающих ускорение их реализации. Как показывает хозяйственная практика, механизм кредитования является важнейшей структурной составляющей финансирования субъектов малого бизнеса.

Таблица2

в финансирования

Собстве Привлеч В т.ч.

нные енные

средства средства

Кредиты банков Заемные средства других организаций Бюджетные средства Средства внебюджетных фондов Прочие

Всего по области 27,6 72,4 24,5 5,2 0,8 - 41,9

Оптовая и розничная торговля; 66 34 21,1 1,5 0,1 11,3

ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых

изделии и предметов личного

пользования

Обрабатывающие производства 32,8 67,2 12,7 8,4 0,4 45,7

Транспорт 61,4 38,6 16,7 15,3 0,1 11,3

Связь 89,6 10,4 - 10,4 -

Сельское хозяйство, охота и 48,8 51,2 42,8 5,1 7,1 1,6

лесное хозяйство

Источник:[3]

В структуре стабильных источников финансирования инвестиций по данным российской и региональной аналитики кредит занимает от 25 до 35%. Положительной тенденцией является заинтересованность в кредитах со стороны малых предприятий, особенно на стадии становления и расширения бизнеса.

Однако, спрос на кредитные ресурсы достаточно эластичен, что зависит от текущей кредитной политики в сфере определения условий кредитования, стоимости кредита, обеспечения, в том числе и государственной, гарантии кредитования. Задачей коммерческих банков в этой связи становиться повышение конкурентоспособности кредита по сравнению с привлекательностью иных источников финансирования малого бизнеса, которые продолжают превалировать по оценке российских специалистов. Так, по Ростовской области при реализации инвестиционных решений наблюдается общероссийская тенденция, связанная с увеличением собственных средств (если в 2009г. их доля не превышала 30%, то в 2013 г. в структуре источников финансирования собственные средства составили 42%). При данной тенденции наблюдается достаточная стабильность спроса на заемный капитал, за счет реализации программ государственной поддержки субъектов малого предпринимательства, и снижение доли бюджетных ресурсов. В последние годы в качестве источника инвестиционных предпочтений малых предприятий выступают заемные средства других организации, хотя по годам их удельный вес снижается: сумма займов в сравнении с 2008 годом снизилась на 42,6 процента, при этом их доля в общем объеме инвестиций практически не изменилась (12%).

Среди заемных средств, как и в целом по России, наибольший удельный вес средства населения на условиях долевого участия в жилищном строительстве, а также другие займы от частных лиц - 33,2

процента, и банковские кредиты, доля которых в среднем занимает до 40% инвестиционного капитала.

Анализируя общие тенденции в использовании источников финансирования деятельности субъектов малого бизнеса, важно обратить внимание на дифференциацию приоритетов отраслевого финансирования.

В сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве меньшую долю занимают собственные источники финансирования. Однако следует отметить, что доля собственных средств увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010г, а вот доля привлеченных наоборот, резко уменьшилась, что произошло за счет снижения кредитных источников банка, - ведь большая часть привлеченных средств приходится именно на эти финансовые ресурсы- 61,4 % и 42,8% соответственно.

В сфере обрабатывающей промышленности предпочтение отдаётся привлечённым ресурсам, при снижении кредитных источников финансирования до 12, 7 % против 19, 4 %. Резкий скачок произошёл в результате повышения доли прочих средств финансирования (4, 4% и 45, 7 5 соответственно).

Доля собственных средств в сегменте оптовой и розничной и торговли выросла на 29 %, в свою очередь доля привлеченных средств снизилась также на 29%. Соответственно, кредиты банков также уменьшились в 2011 г по сравнению с 2010г.

В представленной аналитической таблице 2, транспорт и связь рассматриваются как отдельные сферы экономики, поэтому проанализируем каждую из них. Данные транспортной отрасли обратно пропорциональны значениям сельского хозяйства. Здесь, в большей степени, преобладают собственные средства, но при этом наблюдается их снижение в течение анализируемого периода. Привлеченные же ресурсы занимают меньшую долю, однако увеличиваются в течение анализируемого периода.

Таблица3

Сведения об объемах кредитования малого бизнеса в разрезе регионов -лидеров за первое полугодие

2013г.

Наименование Объем В том числе,

показателя/ наименование предоставленных индивидуальным

региона кредитов субъектам МСБ предпринимателям

г Москва 982,3 6,2

Московская область 183,7 8,0

г Санкт-Петербург 246,8 3,6

Краснодарский край 130,9 16,7

Нижегородская область 115,2 10,9

Тюменская область 111,4 14,4

Республика Татарстан 102,9 9,3

Ростовская область 103,2 13,4

В целом по России 3608,4 322,0

Источник: [3].

Доля кредитов банков невелика по сравнению отраслями представленных в таблице, тем не менее, наблюдается небольшой рост данного показателя.

Финансовые ресурсы такой сферы как «связь» в большей степени представлены собственными средствами. Если сравнивать данную отрасль по объему собственных ресурсов с другими видами деятельности, то связь уступает лишь здравоохранению в 2011г., и рыбоводству, рыболовству в 2010 г. Что касается привлечённых средств, то их доля намного меньше по сравнению с другими отраслями. При этом наблюдается их резкое снижение на 20, 8% в 2011 г. Следует отметить тот факт, что кредиты банков отсутствуют в совокупности источников финансирования сферы «связи».

Несмотря на данную неоднозначность источников инвестиционных предпочтений, как уже отмечалось, банковское кредитование занимает существенное место в структуре финансирования.

За первое полугодие 2013г. в Ростовской области выдано 102,4 млрд. рублей кредита, что на 24% выше показателя аналогичного периода прошлого года) в том числе 13,4 млрд. рублей индивидуальным предпринимателям. В ЮФО регион занимает второе место после Краснодарского края опережающего его на 28% или 28млрд. рублей и третье место по России.

За предшествующий период, на основании данных региональной статистики, можно обнаружить неоднозначные тенденции динамики кредитования субъектов малого бизнеса в Ростовской области. Так, если в 2011г. объем кредитования снизился на 4,4 % по сравнению с 2010г., и составил 3634,9 млн. рублей, то в 2012 году, только 31 банком-участником Областной долгосрочной целевой программы развития субъектов малого и среднего предпринимательства в Ростовской области на 2009 - 2014 годы было выдано 22 660 кредитов сумму 113 759 897,7 тыс. рублей, что на 19 процентов больше аналогичного показателя 2011 года. Лидирующее место в кре-

дитовании малого бизнеса, как и в предшествующие годы занимают Юго-Западный Банк Сбербанка России, где суммарная доля выданных кредитов малому бизнесу составила 36 145 712,0 тыс. рублей, коммерческий банк «Центр-Инвест» - 26 003 565,0 тыс. рублей., превысивший объем финансирования по сравнению с 2011г на 32%, и ОАО РРФ «Россель-хозбанк» с суммой кредитного финансирования в 12 109 079,0 тыс. рублей.

В 2012 году пятью банками-участниками Программы были разработаны и внедрены новые кредитные продукты для малого и среднего бизнеса и совершенствовались действующие кредитные продукты, с учетом предпочтений субъектов малого бизнеса, определяющих структуру кредитных портфелей коммерческих банков, большую долю в которых занимают кредитование оборотных средств и инвестиционные кредиты.

Об устойчивом интересе коммерческих банков к кредитованию малого бизнеса свидетельствует факт, что по данным таблицы свыше 90 процентов кредитных ресурсов предоставлялась филиалами российских банков, входящих в рейтинг лучших банков России При этом, хоть удельный вес региональных банков не велик их абсолютная доля финансирования значительная (КБ «Центр-Инвест» 26 003 565,0 тыс. рублей и КБ «Донинвест 2 063 165,0 тыс. рублей). Более, того как показывает опыт других регионов, в том числе и лидера в кредитном финансировании по ЮФО Краснодарского края, именно интересы региональных банков в большей степени коррелируют с потребностями малого регионального бизнеса в кредитных ресурсах, на основе знания специфики мезофакторов определяющих динамику спроса на кредит. Поэтому важной составляющей региональной инвестиционной политики, должно стать стимулирование региональных банков к расширению кредитного финансирования субъектов малого бизнеса.

Для определения кредитных предпочтений ре-

Таблица4

Объемы кредитования малых предприятий приоритетных отраслей Ростовской области, тыс. руб.

Вид экономической деятельности 2010 г. 2011г. Темп роста (снижения) в фактических ценах, %

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 462 987 197 303 42,6

Обрабатывающие производства 162426 226141 139,2

Транспорт и связь 27661 68386 247,2

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 1 872 841 999 835 53,4

Источник:[5]

гиональных коммерческих банков целесообразным является анализ структуры их кредитных портфелей в отраслевом разрезе и согласование его структуры с инвестиционно-отраслевыми приоритетами. По данным региональной статистики доля регионального кредитного портфеля по всем субъектам малого предпринимательства в 2011г. составляла 24,5%.

Наиболее кредитоёмкими явились: добыча полезных ископаемых и производство, распределение электроэнергии, газа и воды (более 70% от объема своих инвестиционных вложений). От 25 до 40 процентов инвестиций распределены, в основном, между малыми организациями, осуществляющими операции с недвижимым имуществом, и сельскохозяйственными организациями (соответственно, 34,9% и 27,5% от общего объема выданных банковских кредитов), от 30 до 50% «Производство пищевых продуктов», «Гостиницы и рестораны». Около 30 процентов кредиты банков составили в инвестициях в основной капитал организаций с видом деятельности «Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг» (деятельность кинотеатров и спортивно-развлекательных центров). В 2011 году банковские кредиты были: 18,4 процента общей кредитной суммы приходилось на строительные организации, 5,4 процента - на торговые организации, 6,2 процента - на предприятия обрабатывающих производств, из них 3,3 процента - на производство пищевых продуктов[4].

На основании выборки из числа приоритетных отраслей можно отметить следующую тенденцию представленную в таблице 4.

Согласно таблице 4, больший объем выданных кредитов малым предприятиям приходится на сельское хозяйство (66,2%), что является как свидетельствуют данные таблицы 1, результатом незначительной доли собственных финансовых средств. Более того, прирост объема кредитов в сельское хозяйство стимулируется ростом государственной поддержки и госгарантий субъектов малого предпринимательства в рамках региональных программ развития сельского хозяйства. Второй, по приоритетам кредитования выступает сфера обрабатывающей промышленности (46,8%), где объем кредитов составляет 226 141 тыс. рублей, а их прирост, по сравнению с 2010г., достигает 39,2%.

Отличительной особенностью Ростовской области от других регионов России, является более низкая, чем по России доля кредитования субъектов малого бизнеса занятых в сфере оптовой и розничной торговли 197 303 тыс. рублей или 30,2% в 2011г., по данным 2012г. -36,2%, (по России -50%), причем, как свидетельствуют данные таблицы, объем кредитов здесь заметно снизился (на 67,4%) по сравнению с 2010г.

Учитывая результаты анализа (см. таблицу 1) можно заметить, что преобладание собственных

средств структуре источников финансирования оказывает влияние на структуру кредитного портфеля, обусловливая низкую долю кредитов предприятий транспорта и связи, где в качестве источника финансирования приоритеты отдаются заемным средствам других организаций (транспорт 15,4%, связь -10,4%, причем доля их в структуре источников постоянно снижается).

При анализе кредитных портфелей региональных коммерческих банков, прослеживается тенденция, отражающая изменение целей и направлений кредитования малого бизнеса: число предпринимателей, которые берут кредиты на развитие производства, растет, а число заемщиков, работающих в сфере торговли и услуг, снижается: если в 2010 году количество займов на развитие торговли и услуг составило 78,8 и 13,4 процента от общего объема, то в 2011-м эти показатели снизились до 64,3 и 12,6 процента соответственно. Доля компаний, занимающихся логистикой и обслуживанием транспорта, наоборот, выросла с двух до 8,3 процента, а сельскохозяйственных предприятий - с 0,2 до 1 процента. Число предпринимателей в сфере производства, взявших микрокредиты, увеличилось с семи до 9,1 процента [6].

Таким образом, можно сделать вывод, что кредитование малых предприятий в сфере услуг и торговли в Ростовской области уходит на второй план, а вот объемы займов выдаваемых производственной сфере и транспорту растут, что является нехарактерным для среднероссийских показателей. Еще одна специфика южных регионов России состоит в том, что по доле средств населения в пассивах банков Юг России уступает только Дальневосточному федеральному округу, обгоняя другие округа и существенно превышая среднероссийский уровень, что можно признать положительным фактом, поскольку высокий уровень пассивов обеспечивает возможность банку активно проводить кредитную политику

Тем не менее, несмотря на возросшие объемы кредитования реального сектора экономики, структура банковского кредитования остается в большей степени ориентированной на торгово-посредничес-кую деятельность, в то время как отрасли обрабатывающей промышленности, от развития которых в первую очередь зависит обновление структуры производства, пользуются кредитной поддержкой в ограниченных объемах.

Спектр кредитного обеспечения финансовых потребностей субъектов малого предпринимательства не может не включать формирование механизмов поддержки инновационной деятельности малых предприятий.

На основе данные региональной статистики при финансировании инноваций малые предприниматели в основном не прибегают к использованию кредитных ресурсов.

Малые и средние пр едпр нятня

Средние предприятия

Малые предприятия

П собственные средства предприятий  прочие средства О средства бюджета

Рис. 1 - Структура затрат на инновационную деятельность малых и средних организаций Ростовской области в 2011 году по источникам финансирования.

Источник : Авторский расчет

В структуре затрат малых предприятий на инновации в 2012 году возросла доля собственных средств предприятий (с 72,2% в 2011г. до 77,3% в 2012г.), наблюдалось снижение бюджетных средств, выделенных предприятиям на осуществление инновационной деятельности (с 17,3% в 2011 году до 11,9% в 2012 году). Доля прочих средств малых предприятий осталась на уровне предыдущего года и составила в 2012году 10,2%. Доля кредитов и займов в общей сумме затрат на технологические инновации незначительна и составила 5,9 процента в 2012 году (1,0% в 2012 году) [7].

На основе выше представленных данных можно сделать вывод, что банкам следует активизировать деятельность по кредитованию инноваций и формировать целевые источники кредитования инноваций, использовать господдержку, разрабатывать программы софинансирования инновационной деятельности на основе лизинговых программ, при-

обретения оборудования, патентов и технологий, полное возмещение процентов по банковским кредитам на эти цели.

Наряду с отраслевым анализом уровень креди-тообеспечения и степень использования кредитов субъектами малого бизнеса можно проанализировать с учетом анализа кредитных предпочтений малых предприятий представленных рисунками 2 и 3. Можно утверждать, что уровень спроса на кредиты составляет в 2011-2012гг. 34,7%, а на другие заемные средства 10,2%, одновременное финансирование за счет двух источников осуществляли 8,2% респондентов. В 2012 году, относительно 2011 года, наблюдается незначительное снижение (-1,9%) в использовании кредитов и займов представителями малого и среднего бизнеса Ростовской области -53,1%. Количество респондентов, не пользующихся услугами финансовых учреждений, составляет 46,9%

Рис.2 - Процент использования займов и кредитов субъектами малого предпринимательства Ростовской

области в 2011-2012гг., % от числа опрошенных

Источник: [7]

Рис. 3. - Сравнительный анализ использования займов и кредитов в 2011-2012гг.,

% от количества опрошенных.

Источник: [7].

Таблица5

Факторы снижения спроса на кредит со стороны субъектов малого бизнеса, % от количества респондентов, пользовавшихся кредитами для предпринимательской деятельности*

Высокая процентная ставка Длительность оформления документов Большое количество требуемых документов Требования о предоставлении излишнего обеспечения Другое

В среднем по Ростовской области, 2012 г 47,4 28 42,9 44,1 1,8

В среднем по Ростовской области, 2011 г. 69,5 35,8 50,3 52,3 1,3

В среднем по Ростовской области, 2010 г 72,0 20,7 14,8

* Сумма превышает 100 %, так как респондентам была дана возможность отметить несколько вариантов ответов Источник: [5]

Проблемы, с которыми столкнулись респонденты при обращении за займами в микрофпнансовые организации, % от количества респондентов, пользовавшихся займами для предпринимательской деятельности

Высокая процентная Длительность Большое количество Требования о Другое

ставка оформления требуемых документов предоставлении

документов излишнего обеспечения

Рис. 4. - Распределение ответов на вопрос «С какими проблемами Вы столкнулись при обращении за займами в микрофинансовые организации?», в среднем по Ростовской области за 2011 и 2012 г.г., % от количества респондентов, пользовавшихся займами для предпринимательской деятельности

Источник: [7]

В структуре факторов, обусловливающих ограничение спроса на кредиты со стороны субъектов малого бизнеса преобладают общие макроэкономические факторы, присутствующие на мезоуров-не (таблица 5): высокие процентные ставки по кредитам (47,4% -2012г(колебание процентных ставок по региону составляет от 11,5 до 19,2% годовых, средняя ставка варьирует в коридоре 13,6-16,8%, в первом квартале 2013г -15,4%.)., 69,5% - в 2011г., 72,0% - в 2010г.), требования о предоставлении излишнего обеспечения (44,1% -2012г., 52,2% - в 2011г., 14,8% -в 2010г.), длительность оформления документов (28,0 %-2012г 35,8% - в 2011г., 20,7% - в 2010г.). В 2011г. у предпринимателей появилась такая проблема как

Матрица инвестиционных решений малого б

необходимость предоставления большого количества документов для получения кредита (42,9%-2012г., 50,3%-2011г.). На основании этих сопоставлений можно отметить положительную тенденцию, выражающуюся в снижении значения показателей по годам.

Снижению спроса на банковские кредиты и конкуренции банковскому кредитованию способствует и поддержка со стороны государства системы микрофинансирования на основе принятого в июле 2010 года Федерального закона N 151 -ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», который установил правовые основы осуществления микрофинансовой деятельности как

Таблица6

еса для выбора источников финансирования

Цели собственника бизнеса Источники финансирования

Малые предприятия, сокращающие долю присутствия на рынке

Самофинансирование* Привлечение средств на рынке капитала Заимствование на кредитном рынке Бюджетное финансирование Лизинг

эмиссия акций эмиссия облигаций

Продажа бизнеса х х х х х

Слияние + х х х х

Сохранение бизнеса + х х х х

* в данном случае речь, скорее всего, будет идти о привлечении личных средств владельца бизнеса

2. Малые предприятия, имеющие устойчивые темпы роста

Самофи-нансиро-вание Привлечение средств на рынке капитала Заимствование на кредитном рынке Бюджетное финансирование Лизинг

эмиссия акции эмиссия облигации

Продажа бизнеса х х х + х

Слияние + х х х х

Сохранение бизнеса + х х + х

3. Малые быстроразвивающиеся предприятия

Самофи-нансиро-вание Привлечение средств на рынке капитала Заимствова-ние на кре-дитном рынке Бюджетное финансирование Лизинг

эмиссия акции эмиссия облигации

Продажа бизнеса х х х х х

Слияние + х х + х

Сохранение бизнеса + х х + х

Источник:[6]

альтернативной банковскому кредитованию формы финансовой поддержки малого бизнеса, В Ростовской области действуют 16 микрофинансовых организаций, 43 сельскохозяйственных кредитных потребительских кооператива. С целью увеличения привлекательности банковского кредитования коммерческим банкам целесообразно расширять спектр кредитных продуктов, создавать благоприятные условия кредитования малого бизнеса, на основе снижения выше указанных ограничений спроса, которые по данным сравнительного анализа присутствуют и в сфере микрофинансирования (см. рисунок 4).

В качестве индикатора взаимных интересов в сфере кредитования можно выделить факторы, определяющие перспективы роста и расширения сферы влияние субъектов малого предпринимательства, на основе сопоставления темпов роста деловой активности (изменение доли в соответствующем сегменте рынка) и целей, которые будет ставить перед собой собственник бизнеса. Анализ опыта работы региональных малых предприятий, а также статистические данные о доли того или иного источника финансирования в общем объеме финансовых ресурсов предприятия позволили нам составить матрицу инвестиционных решений малого бизнеса в части выбора источников финансирования.

Данная матричная модель позволяет наглядно показать, что возможности продолжения работы для малых нестабильно работающих предприятий связаны, в основном, с использованием личных средств владельцев, финансово устойчивые компании могут инвестировать в развитие часть чистой прибыли, а у быстроразвивающихся - возникают дополнительные возможности, связанные с привлечением кредитов банков, ориентированных на работу с малым бизнесом, приобретением оборудования в лизинг; использованием средств фондов поддержки малого предпринимательства.

Заключение

Обобщая вышеизложенное можно сделать вывод, что несмотря на положительную динамику в сфере кредитования малого бизнеса и прогнозные тенденции его роста по региону потребности малых предприятий еще удовлетворены не в полной мере. Для эффективного развития системы кредитования в регионе необходимо смягчение условий банковского кредитования малого бизнеса, испытывающего самую высокую процентную нагрузку по сравнению со средним и крупным бизнесом, рас-

ширение прозрачности финансовых потоков субъектов малого предпринимательства с целью снижения риска кредитования и снижения залоговых требований.

Повышению конкурентоспособности банковского кредитования может способствовать ускорение обслуживания, логистика, совершенствование кредитных продуктов, комплексные решения, в том числе с учетом индивидуальных особенностей региональных клиентов. В этой связи актуализируется проблема стимулирования привлечения региональных коммерческих банков к кредитованию малого бизнеса, лучше адаптированных к региональным клиентам особенностей ведения бизнеса в области. Развитие взаимовыгодного сотрудничества коммерческих банков и субъектов малого бизнеса возможно на базе разработки программ кредитования, разнообразии залогового обеспечения, формировании тарифной политики учитывающей реальные риски. В сфере инновационного кредитования, как подтверждает опыт других регионов, целесообразным является совершенствование форм взаимодействия с ОАО «МСП-банк», так как объемы финансирования им субъектов малого бизнеса зависят от банковского предложения по кредитованию данного сегмента.

Библиографический список

1. Морозко,Н.И. Системные исследования финансовых проблем малого бизнеса /Н.И. Морозко// Финансы и кредит. 2008. № 11 (299) - С.47.

2. Тихомирова,Е.В. Кредитование малого и среднего бизнеса - перспективное направление кредитной политики банков/Е.В. Тихомирова// Деньги и кредит • 2010, №1 - С.46.

3. http://rostov.gks.ru/wps/wcm/connect/osstat_ts/ rostov/ru/statistics/finance/

4. http://rostov. gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts /rostov/ru/statistics/finance/

5. http://www.donland.ru - Информационный бюллетень «Инвестиционная активность малых предприятий Ростовской области за 2010 год».

6. www.finotdel.ru - ОАО «ФИНОТДЕЛ» - микрофинансовая организация федерального уровня, предоставляющая финансовые услуги для развития бизнеса

7. http://rostov. gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts /rostov/ru/statistics/finance/

Makukha S.

CREDIT SUPPORT OF SMALL BUSINESSES IN THE ROSTOV REGION

The article considers the problem of financing small businesses in the Rostov region. Defined system of joint interests of small business and commercial banks in providing reproductive activity of small enterprises and investment projects. Presented qualitative and quantitative characteristics of the distribution of borrowings by industry of small business. Determined the structure of innovative activity of small businesses, its main internal and external sources offunding.

Keywords: finance, bank lending to .small and medium-sized businesses; investment and investment decisions.