Место моделирования оптимальной структуры активов и пассивов в планировании деятельности коммерческого банка

Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2008. № 1. С. 62-68.

© А.Б. Дудка, 2008 УДК 336.71

МЕСТО МОДЕЛИРОВАНИЯ ОПТИМАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ В ПЛАНИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

А.Б. Дудка

Главное управление Банка России по Омской области

The Position and estimations, stated in persisting article, express the opinion of the author about place of modeling of the optimum structure asset and liability in system insidebanks planning. In base of the approach lies understanding the commercial bank as a certain object of management, functionning in open ambience on base determined integer owner and management, according to strategies of his development, and subject to influence external and internal ambience, capable to change its qualitative and quantitative condition under influence given influences.

Основываясь на анализе теоретических положений и наработках ряда отечественных и зарубежных специалистов, автором в предыдущих публикациях [1; 2] предложен к рассмотрению альтернативный подход к формированию оптимальной структуры активов и пассивов коммерческого банка на основе подхода полных моделей банковской фирмы.

Позиция и оценки, изложенные в настоящей статье, выражают мнение автора о месте моделирования оптимальной структуры активов и пассивов в системе внутрибанковского планирования. В основе подхода лежит понимание коммерческого банка как некоторого объекта управления, функционирующего в открытой среде на основе определенных целей собственников и менеджмента, согласно стратегии его развития, и подверженного воздействию внешней и внутренней среды, способного изменять свое качественное и количественное состояние под влиянием данного воздействия.

Под количественным состоянием коммерческого банка понимается объем основных банковских операций по привлечению и размещению средств. Под качественным состоянием понимается финансовое состояние коммерческого банка, а именно состояние его устойчивости по отношению к источникам основных банковских рисков и его эффективность.

Под целями собственников и менеджмента коммерческого банка понимается стремление обеспечить рост состояния акционеров (рост собственных средств кредитной организации), стремление освоить определенные секторы (региональные, отраслевые, продуктовые) рынка, что является концептуальной основой деятельности коммерческого банка и формулируется в стратегии его развития.

Стратегическое планирование не является областью исследования автора данной публикации, но имеет непосредственное влияние на управление активами и пассивами коммерческого банка на следующем уровне - на уровне тактиче-

ского бизнес-планирования. Поэтому следует отметить наиболее важные условия, которым должны удовлетворять стратегические цели банка:

- конкретность и измеримость - предполагают выбор конкретных показателей, которые могли бы служить ориентиром для оценки достижения поставленных целей;

- определение времени, когда должен быть достигнут результат. С точки зрения горизонта стратегического планирования это могут быть долгосрочные или среднесрочные цели, реализуемые посредством краткосрочного планирования;

- достижимость целей - цели банка должны быть тщательно продуманы и обоснованы. В противном случае выбор стратегии, не соответствующей объективным возможностям банка, может привести к потере капитала вплоть до банкротства организации;

- непротиворечивость целей - очевидное условие, которое тесно связано с предыдущим. Если кредитная организация ставит перед собой слишком много разнонаправленных (противоречивых) целей, то это отрицательно скажется на достижимости целей.

Отмеченные условия в конечном итоге определяют состояние системы (состояния коммерческого банка) в конце стратегического периода. Движение от начального к целевому состоянию состоит из промежуточных этапов (отчетных периодов) и определяется тактическим планированием. Поэтому влияние данных условий на управление активами и пассивами состоит в их проецировании на этап тактического планирования.

Условие конкретности и измеримости стратегических целей, выраженное в величине отдельных балансовых показателей, проецируется на значения этих показателей, определяемых для каждого отчетного периода на пропорциональной (в простейшем случае) или иной основе.

Условие конкретности и измеримости стратегических целей, выраженное в выборе относительных показателей эффективности, проециру-

ется на выбор показателей эффективности для тактического планирования.

Выбор показателя эффективности для участков тактического планирования основывается на подходах С. Розе [3, с. 396], который в управлении активами и пассивами выделяет два подхода: бухгалтерский и экономический (рыночный). Дж. Синки относит бухгалтерский подход к тактике, а рыночный подход - к стратегии банка [3, с. 396-399].

Согласно рыночному подходу основным критерием эффективности управления активами и пассивами для стратегического планирования является увеличение стоимости собственного капитала банка, а для тактического планирования - чистый процентный доход. Такое разграничение является результатом проекции стратегического планирования на тактическое, так как прирост собственного капитала банка в краткосрочном периоде обеспечивается превышением его до доходов над расходами. Поэтому, с точки зрения тактического планирования оптимальной структуры активов и пассивов коммерческого банка, целевым показателем эффективности является чистый процентный доход и чистая процентная маржа.

Четкое определение времени планирования стратегических целей непосредственным образом сказывается на плановых показателях и периоде тактического планирования.

Два последних условия (достижимость и непротиворечивость целей) также справедливы и для тактического планирования.

Управление движением банка от исходного состояния к состоянию, определенному стратегией банка на всех этапах тактического планирования, осложнено действием различных факторов. Это связано с тем, что коммерческий банк функционирует не изолированно, а в социальноэкономической среде, которая включает в себя различное количество хозяйствующих субъектов, население, государство, цели которых разнообразны. Все эти субъекты порождают социальные, экономические, политические и другие внешние факторы.

К числу внешних факторов относятся:

1. Государственное регулирование банковской деятельности:

государство осуществляет регулирование банковского сектора экономики посредством законодательной деятельности (законы о центральном банке, о банках и банковской деятельности, другие нормативные акты);

центральный банк является проводником государственного регулирования (выдает лицензии банкам на определенные виды банковской

деятельности, устанавливает обязательные экономические нормативы и их границы и т. д.).

2. Состояние экономики и финансового рынка определяет возможности банка на рынке (возможности достижения определенных балансовых показателей, установления процентных ставок на активы и обязательства и т. д.).

К тому же на процесс управления активами и пассивами коммерческих банков оказывают воздействие внутренние факторы деятельности самих банков. Данные факторы тесно взаимосвязаны со стратегическими целями банка и выражаются в политике банка по:

- привлечению клиентов и освоению направлений инвестирования средств;

- установлению плановых балансовых показателей;

- управлению основными банковскими рисками;

- формированию затрат на управление и развития филиальной сети;

- классификации активов и пассивов банка, связанной с выделением в банке центров прибыли и затрат и др.

Предложенные выше рассуждения представляют собой общее описание системы управления состоянием коммерческого банка, отражают непрерывность данного процесса, показывают взаимосвязь уровней стратегического и тактического планирования, влияние на процесс управления внешних и внутренних факторов. Указанные свойства данной системы позволяют использовать ее как основу для определения места процесса оптимизации структуры активов и пассивов в организации тактического планирования и построения общего описания предлагаемой модели оптимизации структуры активов и пассивов.

Тактическое планирование нацелено на обеспечение реализации стратегических задач коммерческого банка, а также определение количества, качества и распределения ресурсов, выделяемых или имеющихся в распоряжении для выполнения этих задач. Тактический план должен позволить уточнить определенные стратегические цели, разработать конкретный финансовый проект их реализации в рамках текущего этапа стратегического планирования в виде конкретной структуры активов и пассивов коммерческого банка.

По мнению автора публикации, определение места планирования оптимальной структуры активов и пассивов в организации внутрибанковского планирования является возможным на основе схемы банковского планирования, представленной на схеме.

Базой любого планового процесса является ситуационный анализ. В системе планирования деятельности банка ситуационный анализ служит для определения его позиции на рынке по сравнению с конкурентами и выявления его потенциальных возможностей, должен основываться на регулярном мониторинге внешней среды и внутреннего состояния банка.

На схеме показана необходимость осуществления анализа на всех стадиях системы планирования в кредитной организации. Из этого следует необходимость единой информационной основы ситуационного анализа, проводимого в ходе стратегического планирования, такти-

ческого планирования, текущего планирования и планирования операций банка.

Содержание и основные этапы ситуационного анализа аналогичны как на этапе стратегического планирования, так и на этапе тактического планирования. Для того чтобы разрабатываемые стратегия и тактика базировались на реально существующих потребностях рынков, клиентов банка и его финансовых возможностях, он включает в себя:

- анализ состояния среды, в которой функционирует банк (внешний анализ);

- анализ потенциала кредитной организации (внутренний анализ).

Система планирования в коммерческом банке

При проведении внешнего анализа должно рассматриваться состояние экономики и финансового рынка, для этого производится:

- разработка сценариев изменения экономической ситуации и прогнозирование динамики характеризующих ее внешних факторов;

- выделение наиболее значимых внешних факторов, изменение которых оказывает существенное воздействие на возможности кредитной организации;

- анализ сценариев изменения текущей позиции банка под влиянием ключевых внешних факторов.

Внешний ситуационный анализ направлен не на определение конкретных плановых значений балансового отчета или показателей экономической эффективности, а определяет место коммерческого банка на рынке. Поэтому результатом такого анализа является уточнение стратегических и тактических целей коммерческого банка.

При проведении внутреннего анализа оценивается позиция коммерческого банка на рынке и определяются его потенциальные возможности с учетом обозначенных выше внутренних факторов, для этого анализируются:

- финансовое состояние банка (с учетом политики управления основными банковскими рисками);

- качественные и количественные характеристики предоставляемых им услуг и предлагаемых продуктов и их сравнение с аналогичными услугами и продуктами конкурентов (с учетом политики по установлению плановых балансовых показателей и политики классификации активов и пассивов банка);

- существующая клиентская база банка и динамика ее изменения (с учетом политики банка по привлечению клиентов и освоению направлений инвестирования средств);

- адекватность организационной структуры банка решаемым им задачам (с учетом политики формирования затрат на управление и развитие филиальной сети).

В связи с тем что внешняя среда деятельности банка является изменчивой, необходимо на основе свежих данных ситуационного анализа оценить адекватность и эффективность разработанных стратегий развития банка во всех сферах управленческой деятельности. Результатами внешнего и внутреннего ситуационного анализа на этапе стратегического планирования являются уточнение и корректировка:

- маркетинга коммерческого банка,

- политики управления рисками,

- политики управления персоналом.

Уточненные стратегии далее должны повлиять на тактический план действий, исключив из него переставшие быть актуальными задачи и добавив необходимые новые. Следствием указанных процедур являются:

- оценка затрат на освоение рынка;

- корректировка административно управленческих расходов;

- определение перечня и количественных значений ограничений.

Первые два компонента связаны с оценкой и уточнением затрат. Точная оценка затрат является исходной точкой финансового планирования, так как процедура реализации составленной на следующем этапе плановой структуры активов и пассивов коммерческого банка в части ее реструктуризации потребует первоначальных затрат, покрываемых из прибыли банка за прошедший отчетный период. Величина данных затрат является одним из факторов, оказывающих воздействие на результат принятия решения о целесообразности реструктуризации структуры активов и пассивов в целом и изменения значений отдельных балансовых показателей. В противном случае на этапе реализации финансового плана может оказаться, что некоторые стратегические задачи, совершенно правильно сформулированные с точки зрения основных направлений развития банка, на данном этапе не могут быть решены из-за отсутствия необходимых ресурсов (недостаточности внутреннего потенциала банка). Тогда плановая структура активов и пассивов и весь тактический план действий должны быть пересмотрены и найдены более обеспеченные внутренними возможностями кредитной организации альтернативы развития.

Оценка затрат на освоение рынка является одним из компонентов составления тактического плана и связана с двумя видами затрат:

- капитального характера, осуществляемыми за счет прибыли, и накладными расходами, которые будут относиться на себестоимость проводимых операций;

- связанных с деятельностью банка и осуществлением запланированных операций после завершения подготовительного этапа, связанного со строительством, ремонтом, вводом в действие оборудования, расходами на маркетинговые исследования, рекламу.

Кроме затрат, связанных с внедрением новых видов деятельности, тактический план может потребовать и новых расходов, направляемых на совершенствование текущих операций в виде изменения значений отдельных балансовых показателей в структуре активов и пассивов. Затраты в данном случае могут быть оце-

нены по той же схеме, что и проекты внедрения новых услуг.

Кроме затрат непосредственно на освоение рынка, существенные изменения в системе направлений деятельности банка могут предъявить совершенно иные требования к составу и квалификации персонала. Следовательно, важным фактором, влияющим на результат принятия решения о целесообразности реструктуризации активов и пассивов, является величина изменения связанных с ней административно-управленческих расходов.

Затраты на персонал, наряду с затратами, связанными с конкретными проектами развития, должны учитываться как немаловажные критерии при принятии решения о целесообразности формирования системы плановых значений отдельных балансовых показателей в структуре активов и пассивов коммерческого банка для конкретных центров прибыли банка.

Следующая группа факторов, оказывающих воздействие на результат принятия решения при планировании структуры активов и пассивов, определяется в процессе разработки системы ограничений в отношении основных банковских рисков.

На данном этапе необходимо по каждому отдельному виду рисков определить перечень показателей, позволяющих оценить соответствующие риски, которые заложены в текущих и планируемых операциях банка, методики расчета данных показателей.

На основе рассчитанных в ходе ситуационного анализа показателей реализованных рисков банка, факторов, повлиявших на эти процессы, нормативных требований или требований экономической целесообразности формируется система лимитов на значения показателей рисков банка, которая позволит обеспечить заданный уровень финансовой устойчивости коммерческого банка.

Завершает этап тактического планирования процесс построения плановой структуры баланса банка, в основе которого должна лежать модель планирования оптимальной структуры активов и пассивов. Иными словами, место моделирования оптимальной структуры активов и пассивов коммерческого банка в системе внутрибанковского планирования определено потребностью учитывать необходимые затраты на привлечение средств согласно новым проектам и программам (выражается значениями абсолютных и относительных показателей эффективности после оптимизации) и одновременное соблюдение разработанных лимитов на показатели ограничения основных банковских рисков.

Если приемлемые варианты развития, дающие необходимый финансовый результат, не могут быть найдены, банк пересматривает разработанные ранее стратегии и план мероприятий, ориентируясь на имеющийся внутренний потенциал организации.

По мнению автора данной публикации, модель оптимизации структуры активов и пассивов, с организационной точки зрения, должна включать в себя следующие задачи:

- планирование структуры активов, генерирующей максимальную величину процентных доходов банка;

- планирование структуры пассивов, направленной на достижение минимальной величины процентных расходов банка;

- проверка выполнения основного балансового ограничения - равенства суммы активов и пассивов.

Сопоставление плановых значений величин процентных расходов и процентных доходов. Проверка на удовлетворение условию превышения процентных доходов над процентными расходами. В случае отрицательного результата проверки данного условия структура активов и пассивов должна быть пересмотрена и осуществлена повторная проверка всех условий.

Проверка выполнения условия превышения чистой процентной маржи банка, определенной по результатам планирования оптимальной структуры активов и пассивов своего значения, определенного на основе исходной структуры активов и пассивов банка. В случае отрицательного результата проверки данного условия, структура активов и пассивов должна быть пересмотрена и осуществлена повторная проверка всех необходимых условий.

Проверка выполнения условий ограничения основных банковских рисков. Для этого используются ограничения, установленные на этапе, предшествующем этапу разработки плановой структуры активов и пассивов. В случае отрицательного результата проверки данных условий, структура активов и пассивов должна быть пересмотрена и осуществлена повторная проверка всех условий.

Необходимо отметить, что в составе проверки выполнения условий ограничения основных банковских рисков должны содержаться условия выполнения ограничений на отдельные значения балансовых показателей (суммарных остатков на счетах, сгруппированных по тем или иным признакам). Данные ограничения представляют собой лимиты на изменение соответствующих балансовых показателей, т. е. предельные ограничения по суммам размещения и

привлечения, утвержденные решением полномочного органа банка, использование которых в модели оптимизации структуры активов и пассивов предотвращает выход за рамки объективных возможностей банка.

Перечень лимитов на значения отдельных балансовых показателей определяется в соответствии с перечнем основных составляющих балансового отчета банка, который формируется в соответствии с основными направлениями деятельности банка и перечнями соответствующих им центров прибыли. При разработке системы таких лимитов должно предполагаться участие функциональных подразделений коммерческого банка.

Нормативные значения по указанному списку лимитов должны приниматься решениями полномочных органов и использоваться в качестве исходных данных в практической реализации процедуры оптимизации структуры активов и пассивов.

Результатом практической реализации процедуры оптимизации структуры активов и пассивов должно стать формирование плановых средних на период планирования значений отдельных балансовых показателей. Средние за период планирования значения данных показателей после рассмотрения и утверждения их значений уполномоченным органом составляют плановую оптимальную структуру активов и пассивов.

После формирования оптимальной структуры средних на период планирования активов и пассивов, утверждения ее полномочными органами банка, руководством банка и соответствующих структурных подразделений должны быть определены плановые значения отдельных балансовых статей или их групп на конец периода планирования, а также на конец каждого промежуточного периода планирования (месяц, квартал и т. д.).

Предлагаемые ориентиры должны быть согласованы со стратегическими и тактическими задачами банка, с тем, на каких финансовых рынках и с какой интенсивностью предполагает он работать в будущем.

В задаче определения плановых значений балансовых показателей на конец периода планирования и более коротких промежуточных периодов исходными данными являются текущая (на начало периода планирования) структура активов и пассивов, а также плановые средние на период планирования значения балансовых показателей структуры активов и пассивов.

Определение значений балансовых показателей структуры активов и пассивов на конец периода, к которым в течение рассматриваемого периода банк стремится, возможно осуществить

посредством большого числа подходов, выбор которых зависит от динамики изменения сезонных внутренних возможностей банка и потребностей рынка.

Необходимо отметить, что полученный в результате план действий нельзя считать окончательным. Его корректировка уполномоченным органом может осуществляться также на этапе оперативного (внутримесячного) планирования, если потенциал банка окажется недостаточным для выполнения поставленных задач.

Представленное определение места и общая архитектура процесса планирования оптимальной структуры активов и пассивов коммерческого банка показывают сложность системы стратегических и тактических целей, взаимосвязанных внешних и внутренних факторов влияния. При этом задача заключается в поддержании оптимального (согласно целям собственников банка, его менеджмента и органов банковского надзора) равновесия между стремлением максимизации доходности и минимизации риска. Решение такой задачи в рамках тактического планирования предполагает единовременное исполнение всех процедур и соблюдения условий, что указывает на целесообразность построения оптимальной структуры активов и пассивов посредством ее моделирования в рамках полной [3, с. 104] экономико-математической модели, которая должна основываться на следующей системе взглядов.

Структура активов и пассивов коммерческого банка должна рассматриваться как портфель или набор - список заключенных, действующих контрактов по привлечению и размещению ресурсов.

Каждая сделка (контракт, договор) характеризуется привлекаемой или размещаемой суммой, сроком действия, риском и доходностью или затратностью (для пассивов) инструмента. Управляя структурой активов и пассивов, коммерческий банк управляет именно этими параметрами по каждому контракту или группе активов и пассивов.

Осуществляя процесс управления такими наборами, банки добиваются необходимого уровня финансовой устойчивости и экономической эффективности, при этом управление структурой активов и пассивов (набором контрактов) банка осложнено действием многочисленных внешних и внутренних факторов. Действие данных факторов проявляется в виде дополнительных условий (ограничений) в системе.

Важная роль в оптимизации структуры активов и пассивов должна отводиться дополнительной диверсификации операций, так как диверсификация источников получения и направ-

лений размещения средств является одним из подходов к минимизации риска.

Рассмотрение места и архитектуры моделирования оптимальной структуры активов и пассивов в системе банковского планирования позволяет сделать следующие выводы.

Место планирования оптимальной структуры активов и пассивов в системе стратегического и тактического планирования определяет необходимость включения в модель оптимизации конкретных тактических целей коммерческого банка, соответствующих его стратегическим целям и наиболее значимых внешних и внутренних факторов воздействия.

Конкретными целями модели оптимизации структуры активов и пассивов являются определение средних на период планирования значений остатков групп счетов активов и пассивов, определяющих максимальный чистый процентный доход и чистую процентную маржу при соблюдении ряда условий, характеризующих финансовую устойчивость коммерческого банка.

Учитывая необходимость единовременного изменения структуры активов и пассивов, соблюдения внешних и внутренних ограничений, построение модели оптимизации в рамках полных моделей целесообразно посредством интеграции методов исследования операций и инструментария анализа финансового состояния в единой полной модели управления и оптимизации структуры активов и пассивов.

1. Дудка А.Б. Моделирование структуры банковского портфеля в условиях системы страхования вкладов // Развитие банковского дела в Омском регионе: история и современность: Материалы межрегиональной науч.-практ. конф. -Омск, 2005. - З81 с.

2. Дудка А.Б. Подходы к управлению структурой активов и пассивов коммерческого банка // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». - 2006.- № 2. - С. 1З2-1З7

3. Синки Дж. мл. Управление финансами в коммерческом банке. - М.: Catallaxy, 1994. - S20 с.