Современное состояние корпоративного кредитного портфеля российских коммерческих банков

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ КОРПОРАТИВНОГО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Е.В. Рябинина, канд. экон. наук, доцент Финансовый университет при Правительстве РФ

Аннотация. В статье рассматриваются современное состояние корпоративного портфеля российских коммерческих банков. Проведен анализ корпоративного кредитного портфеля по отраслям, объемов кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных организациям, физическим лицам и кредитным организациям, а также доли просроченных кредитов в общем объеме выданных кредитов корпоративным клиентам. На основании анализа текущей ситуации на российском рынке кредитования корпоративных клиентов даны выводы по перспективам развития рынка о кредитования в России.

Ключевые слова: кредит, кредитный портфель, корпоративные клиенты, корпоративный кредитный портфель, кредитование, кредитные организации.

В экономике России, начиная с 2014 года, произошли значительные изменения, которые не могли не отразиться на банковском секторе. Логичным следствием ухудшения экономического климата в стране стало снижение платежеспособности компаний, что активизировало процессы поиска и удержания надежных клиентов в банковской сфере. На фоне жесткой санкционной политики, снижения цены на нефть и девальвации рубля структура рынка банковских услуг для корпоративных клиентов изменилась.

Корпоративное кредитование в среднем занимает 2/3 объемов всего банковского кредитования, что прямо влияет на ситуацию в банковском секторе. В текущее время на рынке корпоративного кредитования происходит сокращение емкости рынка, ухудшение качества кредитного портфеля банков по ранее

заключенным сделкам. В связи с этим повышаются требования к заемщикам по новым сделкам, последствия которых отражаются на общем объеме кредитования сектора корпоративных клиентов.

В текущих условиях банки вынуждены утверждать кредитную политику с учетом отраслевых стратегий и наращивать кредитный портфель только по отраслям, которых макроэкономические тенденции затрагивают меньше всего. В таком случае банки смогут обезопасить себя от риска невозврата выданных ссуд.

Если рассмотреть корпоративный кредитный портфель по отраслям, то можно заметить, что в последнее время преобладают кредиты предприятиям обрабатывающих производств, оптовой и розничной торговли (рисунок 1) [1].

В таблице 1 наглядно представлена за последние 3 года [2]. динамика объемов кредитования в РФ

Таблица 1. Объемы кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных организациям, физическим лицам и кредитным организациям за период с 01.01.2015 по 01.01.2017 гг., млн. руб.

10000 000 9000 000 8000 000 7000 000 6000 000 5000 000 4000 000 3000 000 2000 000 1000 000 0

01.01.2015

01.01.2016 01.01.2017

л?

«Г ^ / /

S

/ У

Л

<Ь°

/ ^

<У

-о»

У

у

о*

$

Рис. 1. Объем кредитов, предоставленных юридическим лицам в рублях по видам

экономической деятельности

Года

01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017

Кредиты, депозиты и прочие размещенные 34 844 819 36 931 187 39 423 741

средства в рублях - всего

из них:

физическим лицам 10 404 324 10 612 191 11 047 664

организациям - всего 21 423 025 22 146 708 22 642 634

из них по срокам погашения:

до 30 дней 703 803 801 653 1 511 898

от 31 до 90 дней 383 673 350 042 371 594

от 91 до 180 дней 990 038 992 711 944 283

от 181 дня до 1 года 3 120 860 2 644 978 2 826 090

от 1 года до 3 лет 5 038 399 4 921 401 4 876 756

свыше 3 лет 9 530 729 10 573 303 10 343 401

кредитным организациям 3 017 471 4 172 288 5 733 442

Из таблицы 1 можно сделать вывод, что объем кредитования с 2014 года постоянно увеличивается, что говорит о более высокой активности в привлечении кредитных ресурсов корпоративным клиентам. По состоянию на 01.01.2016 года по сравнению с

01.01.2015 годом объемы увеличились на 5%. Также наглядно продемонстрирована относительная стабилизация объемов кредитования. Динамика обусловлена в первую очередь снижением ключевой ставки ЦБ РФ с 17% (с 16.12.2014) до 7,25% (с 28.04.18), что

3б

напрямую повлияло на сокращение цены кредитов и повышение востребованности кредитных продуктов.

Условия кредитования, после тенденции серьезного ужесточения, стабилизировались. Динамика характерна, как для крупных заемщиков, так и для

Исходя из таблицы 2 видно, что по состоянию на 01.01.2015 года просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам составила 1 978 млрд. руб., а к январю 2016 года увеличилась до 3 046,6 млрд. руб. За этот же период показатель просроченной задолженности в иностранной валюте увеличился более чем в 2 раза, однако начиная с 01.01.2016 года данный показатель уменьшился. Это связано с тем, что теперь многие банки выдают валютные кредиты только экспортно-

ориентированным компаниям, которые получают выручку в иностранной ва-

среднего и малого бизнеса. Однако, что касается качества кредитного портфеля, для него характерен рост доли просроченной задолженности корпоративных заемщиков. Объем просроченной задолженности за последние три года представлен в таблице 2 [3].

люте, либо организациям, которые осуществляют закупку материалов, сырья, и оборудования на внешнем рынке. Однако в рублях задолженность по-прежнему продолжает расти. Среди основных причин можно назвать: снижение качества ссуд и замедление роста кредитного портфеля.

Если рассмотреть просроченную задолженность в разрезе отраслей, то за последний год наблюдается существенный рост у заемщиков, деятельность которых ориентирована на внутренний рынок (сельское хозяйство, транспорт и связь, торговля) (рисунок 2) [4].

500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0

/ (V

s S *

/ / </ у f / <f J" Ж'

У / / s *

' S J?

01.01.2015

01.01.2016 01.01.2017

Таблица 2. Просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, млрд. руб._

Показатель 01.01.15 01.01.16 01.01.17

Просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам 1 978,0 3 046,6 2 891,5

Просроченная задолженность в рублях 1 725,9 2 537,1 2 600,0

Просроченная задолженность в иностранной валюте 252,1 509,5 291,5

Рис. 2. Просроченная задолженность по кредитам, выданным юридическим лицам в рублях по видам экономической деятельности

В таблице 3 отражены банки лидеры долженности банков лидеров по корпо-

по объему корпоративного кредитного ративному кредитованию также пред-

портфеля по состоянию на 01.01.2016- ставлена в таблице 3 [5]. 01.01.2017 гг. Доля просроченной за-

Таблица 3. Рейтинг банков по объему кредитного портфеля и доле просроченной задолженности по состоянию на 01.01.2016-01.01.2017 гг., млрд. руб.

Название банка Объём кредитного Объём корпора- Темп прироста Доля просрочен-

портфеля млрд. тивного кредитно- судного портфеля ной задолженно-

руб. го портфеля млрд. роста, % сти по кредитам

руб. юридическим лицам, %

01.01.1 01.01.1 01.01.1 01.01.1 01.01.1 01.01.1 01.01.1 01.01.1

6 7 6 7 6 7 6 7

ПАО Сбербанк 17 843,7 17 246,3 11 113,72 10 285,5 2,48 -3,3 3,4 2,2

Банк ВТБ (ПАО) 6 653,8 6 583,8 3 920,59 4 271,3 14,17 -1,1 3,3 2,8

Банк ГПБ (АО) 3 648,2 3 715,9 3 142,28 3 235,5 4,52 1,9 1,7 2,1

АО «Россельхоз- 2 123,6 2 156 1 1 401,4 6,44 1,5 13,3 13,1

банк» 392,69

ПАО Банк «ФК 2 432,5 2 025,4 2 1 150,4 8,20 -16,7 3,3 7,7

Открытие» 058,04

АО «АЛЬФА- 1 637,2 1 720,2 1 1 138,5 1,53 5,1 7,9 6,6

БАНК» 163,83

АО ЮниКредит 1 193,0 921,1 726,94 570,4 3,08 -22,8 3,1 5,2

Банк

ПАО «Пром- 894,2 855,3 652,51 632,5 -2,80 -4,4 9,5 9,8

связьбанк»

Из таблицы 3 видно, что доля просроченной задолженности по кредитам юридических лиц уменьшилась не у всех банков - лидеров по объёму кредитного портфеля. Исключения составили АО Банк ГПБ, ПАО Банк «ФК Открытие», АО ЮниКредит Банк, ПАО «Промсвязьбанк». Существенный рост доли просроченной задолженности в 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается у ПАО Банк «ФК Открытие» (4,4%) судьба которого уже предрешена путем санации ЦБ РФ. Среди основных причин произошедшего можно назвать [6]:

1) попытку банка приобрести крупнейшего игрока на убыточном рынке ОСАГО - компанию «Росгосстрах». «Росгосстрах» стал триггером, который ускорил необходимость решения судьбы банка. О подготовке сделки с «Росгосстрахом» было объявлено в декабре 2016 года;

2) вторая причина - не совсем удачная санация банка ПАО «Траст». Реше-

ние о санации банка ПАО «Траст» было принято Банком России в декабре 2014 года. Конкурс на санацию выиграл банк ПАО «Открытие», который получил на оздоровление банка 127 млрд. руб. от Банка России. Однако позже дыра в капитале ПАО «Траста» выросла, и в конце 2015 года ПАО «Открытие» обратилось в ЦБ РФ за новым кредитом на сумму 50 млрд. руб., получение которого в итоге затянулось.

В результате этих и других событий выяснилось, что без дальнейшей поддержки банк двигаться больше не может. По оценкам ЦБ РФ, отток клиентских средств в августе составил 389 млрд. руб. юридических лиц, 139 млрд. руб. средств физических лиц. В июле 2017 года банк, согласно отчетности, на сайте ЦБ, зафиксировал отток 30% клиентских средств - около 360 млрд. руб., в том числе 100 млрд. руб. средств госкомпаний, а также 36 млрд. руб. с депозитов физических лиц.

Наибольшая доля просроченной за-

3S

долженности по кредитам юридических лиц среди банков лидеров по объему кредитования наблюдается у АО «Рос-сельхозбанк» 13,1 % в 2017 году.

Динамика ссудного портфеля российской банковской системы по результатам 2016 года оказалась отрицательной и худшей в новейшей российской истории, как в номинальном, так и в реальном выражении. Объем ссудной задолженности российских банков в номинальном выражении снизился на 3,3%, против роста на 10,4% в 2015 го-

ду. Таким образом, по итогам 2016 года был обновлен исторический антирекорд, который держался с 2009 года, когда ссудный портфель российских банков впервые в истории сократился на 0,3%. Стоит отметить, что в предыдущие 5 лет (2011-2015 гг.) прирост кредитного портфеля в среднем составлял 20%. В абсолютных величинах кредитный портфель российских банков за 2016 год сократился на 1,8 триллиона рублей до 55,6 триллиона рублей (рисунок 3) [7].

Рис. 3. Динамика изменения объема корпоративного кредитного портфеля

Корпоративное кредитование, в отличие от розничного, по итогам прошедшего года характеризовалось сильным снижением. При этом все снижение объясняется валютной переоценкой из-за значительной доли валютных кредитов. По состоянию на 01.01.2017 года 30,4% корпоративного кредитного портфеля номинировано в иностранной валюте. В свою очередь без учета валютной переоценки кредитование юридических лиц по итогам 2016 года увеличилось на 0,4%. По мнению аналитиков, на позитивный лад настраивает последняя макростатистика и в особенности статистика российской промышленности. Многие руководители предприятий начинают в числе ключевых факторов выделять недостаток и износ производственных мощностей, что косвенно можно трактовать как потенциал инвестиционного спроса на кредитные ре-

сурсы. Скорее всего, новая повышательная волна экономического цикла, которая уже начала вырисовываться в последнее время, будет относительно капиталоемкой, поэтому уже в ближайшее время может начаться более интенсивный рост кредитования юридических лиц. Но кредитного взрыва в краткосрочном периоде ожидать не стоит, поэтому прирост корпоративного кредитования по итогам года, скорее всего, не превысит 5%.

Теперь обратимся непосредственно к финансовым трендам банковского сектора. В 2018 году темпы их роста, как и всегда, будут зависеть от цены на нефть за баррель и ключевой ставки Центрального Банка РФ. Здесь как всегда, рассматриваются три сценария - базовый, негативный и позитивный.

Согласно базовому прогнозу ЯЛБХ (Эксперт РА), к началу 2018 года сово-

купный кредитный портфель из-за удешевления фондирования, замедления темпов инфляции и высоких темпов экономики прибавит 6%. Но, из-за слабого запаса основного капитала, рост кредитного портфеля многих банков, как и в 2017 году, будет ограничен. Большую роль в этом сыграет ужесточение требований ЦБ к резервированию ссуд и реструктуризации проблемных кредитов крупному бизнесу. И как следствие ожидаемый рост будет неравномерным. В 2018 году из-за ухода с рынка слабых игроков продолжится тенденция консолидации банковской системы. Удешевление фондирования приведет к росту всех участков кредитования, поэтому банки смогут продолжить снижать ставки. Исключение со-

ставят необеспеченные потребкредиты, по ним ожидаются близкие к нулю темпы роста из-за ужесточения в 2017 году регулирования коллекторской деятельности. И все же восстановление кредитных портфелей ожидается достаточно робкое, так как процентные ставки остаются сравнительно высокие.

Согласно базовому прогнозу кредиты крупному, мелкому и среднему бизнесу прибавят соответственно 7% и 5%. Ипотечное кредитование, напротив, замедлит темпы роста до 9%, так как завершится государственная программа субсидирования ставки и увеличатся цены на первичное жильё в результате изменения законодательства долевого строительства (рисунок 4) [8].

Темп прироста

Рис. 4. Динамика размера кредитов крупного бизнеса

По прогнозам негативного сценария, кредиты крупному бизнесу упадут на 4% (без учета валютной переоценки), портфели малого и среднего бизнеса и необеспеченных потребкредитов достигнут 3% и 8%, соответственно, а ипотечный портфель покажет рост на 6-7%.

По позитивному сценарию произойдет рост портфеля кредитов мелкого и среднего бизнеса на 7%, кредитов крупного бизнеса на 11%, необеспеченных потребкредитов на 3%, ипотечных кре-

дитов на 14%.

Во всех сценариях, коме позитивного, рассматривается рост доли проблемных активов. Согласно базовому сценарию, как утверждает ЯАЕХ (Эксперт РА), в начале 2018 года увеличится доля кредитов «под стрессом» совокупного кредитного портфеля с 17% до 18%. Согласно негативному сценарию данная величина может достигнуть 21%, а в позитивном сценарии обозначено снижение до 16,5% (рисунок 5) [9].

Рис. 5. Доля реструктурированных, проблемных и безнадежных ссуд

Ужесточение подхода Центрального Банка РФ к процессу резервирования кредитов должным образом окажет влияние на финансовый результат коммерческих банков. Например, банки, кредитующие в значительных объёмах аффилированные стороны и компании с признаками нереальной деятельности, окажутся под риском существенного дорезервирования.

14 декабря 2017 года Центробанк потребовал от Промсвязьбанка доначислить резервы на сумму примерно в 130 миллиардов рублей. При этом весь капитал банка на 1 ноября составлял 152,7 миллиарда рублей. У собственников банка были возможности формировать резервы только за счет прибыли, которой было недостаточно, чтобы докапи-тализировать банк оперативно. К тому же, как указали в ЦБ, значительная часть прибыли была сформирована за счет роспуска резервов. За всеми этими событиями 15 декабря 2017 года после-

довало заявление ЦБ о санации Промсвязьбанка. Среди основных причин санации одного из крупнейших частных игроков на российском банковском рынке стали: кредитование собственников, некачественный капитал и избыточная санационная нагрузка из-за участия Промсвязьбанка в оздоровлении Автовазбанка, заявили в Банке России.

Ужесточение резервирования в 2018 году коснется и банков, финансирующих пополнение оборотных средств предприятий с длинным циклом производства. Если банки уменьшают резервы за счет залогов по завышенной стоимости, то их тоже ждет политика ужесточения резервирования.

Еще одним вызовом для крупных банков могут стать проблемные кредиты крупному бизнесу, скрытые в рест-руктуризациях. Доля просроченной задолженности по кредитам крупному бизнесу в 2,5 раза меньше, чем по кредитам МСБ (рисунок 6) [10].

13.6 —rte

p \ ' ЧТ2

g,3 7.6 B.2 Б.4 %/

At 6,3 ""-ч^ТМ S.6 60 —

-1.7 / 4.2 m— 3-7 •IS ч ч 3.5 ^ M

— - -я--

2 3 J»--- £5 ---- 2 d 1 1

ID o.g 1.0 LI 1.!

01.01.09 01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.14 BLOHS 01.01.16 01.01.17 Ol.01.18

-•- Просроченная задолценность по шотечним кредитам,96 -♦- Просроченная задолженность по кредитам МСБ,Я

Просроченная задолженность ао кредитам крупному 6изнесу,!( Просроченная задолженность по кредитам ФЛ (кроме ипотеки]. Ж

Рис. 6. Уровень просроченной задолженности

Однако, по оценкам RAEX, еще около 7% ссуд крупному бизнесу, хотя и не имеют просроченных платежей, являются проблемными. Адекватное резервирование таких ссуд, считают эксперты, может «съесть» до половины прибыли, которую банки получили в 2017 году.

И в завершение - прогнозы об ожидаемых доходах банков. В рамках базового сценария в 2018 году эксперты ожидают снижения прибыли на 5-10% по сравнению с 2017 годом за счет роста отчислений в резервы по проблемным активам до 850 млрд. рублей. Позитивный сценарий может принести кредитным учреждениям около 1 трлн. рублей, а негативный - 650 млрд. руб.

Проанализировав текущее состояние корпоративного кредитного портфеля и его проблемы, считаем, что сегодня нужно работать с тремя категориями клиентов. Это, прежде всего, крупные компании различных добывающих отраслей, производители удобрений и так далее. Эти компании, учитывая экспортную составляющую их бизнеса, на глобальном уровне чувствуют себя довольно стабильно. Второй сегмент - это

компании, которые не связаны с экспортом, а, напротив, быстро развиваются благодаря государственной политике импортозамещения. Это, например, пищевая и фармацевтическая промышленность, некоторые сегменты сельского хозяйства. И третье приоритетное направление - сотрудничество с международными компаниями, которые представлены на российском рынке, и многие дочерние предприятия, которые переходят на локальные заимствования. Все перечисленные компании обладают достаточным запасом прочности.

Кроме того, заметен рост кредитного риска, связанный с увеличением просроченных платежей по выданным кредитам. В связи с возросшим масштабом кредитных рисков при управлении корпоративным кредитным портфелем в условиях нестабильности банковского сектора особое внимание необходимо уделять оценке кредитоспособности клиентов. Также возникает необходимость в совершенствовании существующих и внедрении новых методик оценки и управления кредитным риском.

Библиографический список

1. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]: http://www.cbr.ru

2. Составлено автором на основе данных обзора банковского сектора Российской Федерации с официального сайта Банка России [Электронный ресурс]: http://www.cbr.ru

3. Составлено автором на основе данных обзора банковского сектора Российской Федерации с официального сайта Банка России [Электронный ресурс]: http://www.cbr.ru

4. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]: http://www.cbr.ru

5. Составлено автором на основе информационного портала «Банки.ру» [Электронный ресурс]: http://www.banki.ru

6. Информационное агентство «РосБизнесКонсалтинг» [Электронный ресурс]: http://www.rbc.ru

7. Составлено автором на основе информационного портала «Банки.ру» [Электронный ресурс]: http://www.banki.ru

8. По данным официального сайта Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru

9. По данным официального сайта Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru

10. По данным официального сайта Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru

CURRENT STATE OF CORPORATE CREDIT PORTFOLIO OF RUSSIAN COMMERCIAL BANKS

E.V. Ryabinin, candidate of economic sciences, associate professor Financial university under the Government of the Russian Federation

Abstract. The article examines the current state of the corporate portfolio of Russian commercial banks. The analysis of the corporate loan portfolio by industry, the volume of loans, deposits and other allocated funds provided to organizations, individuals and credit institutions, as well as the share of overdue loans in the total volume of loans extended to corporate clients. Based on the analysis of the current situation in the Russian corporate lending market, conclusions are given on the prospects for the development of the market for lending in Russia.

Keywords: loan, loan portfolio, corporate clients, corporate loan portfolio, lending, credit organizations.