Особенности процедур трансформации финансовой отчетности в соответствии с МСФО

НА ПУТИ К МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ

ОСОБЕННОСТИ ПРОЦЕДУР ТРАНСФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В СООТВЕТСТВИИ С МСФО

В.Т. ЧАЯ,

доктор экономических наук, профессор Н.А. БОНОЕВА

Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова

В усилении позиции Республики Бурятия в геополитическом и экономическом пространстве России и стран Азиатско-Тихоокеанского региона, в обеспечении ее экономической безопасности решающую роль играет наращивание минерально-сырьевого потенциала, а стратегическим направлением перспективного развития является освоение минеральных ресурсов недр республики. Очевидны преимущества стратегии одновременного развития горно-промышленного и промышленного комплексов с образованием полной производственной цепочки прохождения продукции от сырья до продукции народного потребления.

На территории Бурятии за 50 лет геологами разведано более 700 месторождений различных полезных ископаемых, из них более 600 учтены государственным балансом России и территориальным балансом Республики Бурятия. Среди выявленных 247 относятся к месторождениям золота (228 россыпных, 16 рудных и 3 комплексных). В перечне стратегических видов минерального сырья находятся 7 месторождений вольфрама, 13 — урана, 4 — полиметаллов, по 2 — молибдена и бериллия, по 1 — олова и алюминия. Республика располагает крупной предварительно оцененной сырьевой базой урана. Балансовые запасы 8 месторождений плавикового шпата способны обеспечить нужды металлургических предприятий Сибири и Дальнего Востока в кусковом флюорите. Балансовых запасов 10 месторождений бурого и 4 месторождений каменного угля хватит на сотни лет для обеспечения потребностей топливно-энергетического комплекса Бурятии. На территории республики выявлены также 2 месторождения асбеста, ряд нефритовых место-

рождений и строительного сырья, а также апатита, фосфорита, графита и цеолитов. Недра Бурятии содержат 48 % балансовых запасов цинка России, 24 %

— свинца, 37 % — молибдена, 27 % — вольфрама, 16 %

— плавикового шпата и 15 % — хризотил-асбеста. Большинство крупных и уникальных месторождений полезных ископаемых расположено в радиусе до 200 км от ближайших железнодорожных линий ВСЖД и БАМ. Степень геологической изученности недр республики позволяет прогнозировать обнаружение здесь новых перспективных месторождений различных полезных ископаемых, в том числе и новых генетических типов.

Согласно прогнозной оценке, добыча угля в Бурятии в 2005 г. составила 6 млн т. Экспорт угля ОАО «Разрез Тугнуйский» за последние три года вырос в 2,9 раза. В 2005 г., по предварительной оценке, экспортные поставки увеличились на 800 тыс. т. С разреза Тугнуйский в 2005 г. планировалось увеличить отгрузки угля на 28 % — до 5,2 млн т. Компания ОАО «Бурятуголь» за три года увеличила добычу угля в 7 раз. В 2004 г. предприятие выдало 300 тыс. т угля, в 2005 г. планировалось выдать 500 тыс. т.

В 2005 г. в Бурятии начала работать компания ООО «Разрез Баин-Зурхе», которая приступила на Гусиноозерском месторождении бурого угля к горно-подготовительным работам. Предприятие будет добывать уголь с применением комплекса глубокой разработки пластов, реанимировав добычу на пластах закрытого разреза Хольбольджинский. Инвестиции, необходимые для реализации первой очереди проекта, составят более 2 млрд руб.

Инвестиционно-финансовая компания «Метрополь» в 2008—2010 гг. возведет горно-обога-

тительный комбинат и железнодорожную ветку Озерное-Могзон. Общий объем необходимых инвестиций составляет порядка 250 млн дол. Открытое акционерное общество «ТВЭЛ», относящееся к одной из ведущих производителей ядерного топлива в мире (17 % мирового рынка), начинает широкомасштабную добычу урана. С 1997 г. корпорация «ТВЭЛ» ведет опытно-промышленную разработку Хиагдинского уранового месторождения, в ходе которой добывается порядка 22 т сырья. Проект развития месторождения предусматривает увеличение объема добычи урана до 1 000 т и строительство крупнейшего уранодобы-вающего предприятия. Уже в ближайшие годы месторождение способно принести в Бурятию сотни миллионов долларов в виде инвестиций и налоговых поступлений.

Возглавляют добывающую отрасль в республике разработки месторождений золота. Основным разработчиком считается ОАО «Бурятзолото», которое не ограничивается добычей только на территории республики.

Так, в феврале 2005 г. ею выигран аукцион по Новофирсовскому рудному полю, расположенному в Курьинском районе Алтайского края, геологоразведочные работы на котором ведутся с лета того же года.

Открытое акционерное общество «Бурятзо-лото» является также оператором и владельцем лицензии на разработку Березитового золото-полиметаллического месторождения (Амурская область). На развитие данного месторождения привлечен бридж-кредит французского Natexis Banques Populaires и его российской «дочки» — «Банк Натексис» — в размере 10 млн дол.

Несмотря на обширные перспективы производственного характера, сохраняется тенденция снижения курса обыкновенных акций ОАО «Бу-рятзолото» (рис. 1) при сохраняющейся динамике роста цен на золото в стране (мире) (рис. 2). Активность иностранного капитала на территории республики не только стран Азиатско-Тихоокеанского региона, но и стран центральной Европы подталкивает к необходимости внедрения международных стандартов финансовой отчетности в целях более эффективного размещения капитала и повышения уровня капитализации ценных бумаг.

Стагнация курса акций является постоянной угрозой (проблемой) большинства горно-добывающих компаний. Одним из основных способов по их преодолению, по мнению авторов, является внедрение эффективных процедур составления финансовой отчетности, которые находятся в тесной связи с учетными и аналитическими процедурами.

05.12 2003

04.12 2004

Рис. 1. График колебаний рыночных цен (РТС) обыкновенных акций ОАО «Бурятзолото» в декабре 1998 г. - октябре 2005 г.

Рис. 2. Учетные цены ЦБ РФ на аффинированные драгоценные металлы (золото) в декабре1998 г. — октябре 2005 г., руб. /г

Обобщенное определение современной учетной процедуры отечественных и зарубежных исследователей (М. И. Кутера, Б. Нидлза, Д. Колдуэлла, О. Е. Николаевой, О. В. Соловьевой, Т. В. Шишковой [5, 8, 9, 11]) представляется как цикл — от анализа хозяйственных операций до момента составления финансовой отчетности. Т. Н. Малькова [7] увеличивает данный цикл постбалансовыми и условными событиями, реверсивными/дополнительными записями. В классической российской процедуре бухгалтерского учета предусмотрены такие этапы, как инвентарь, вступительный баланс, журнал, главная книга, оборотная ведомость и заключительный баланс [10]. Данную последовательность позднее поддерживают М. И. Кутер, В. В. Гайденко [5]. Наиболее поздняя интерпретация этапов учетного процесса состоит из приемов бухгалтерского учета, а именно: наблюдения, измерения, регистрации, обобщения [12].

Процедура аналитическая — оценка финансовой, экономической информации на основе изучения соотношений между учетными и внеучетными (аналитическими) данными, а также сравнение данных, зарегистрированных в финансовой отчетности, и данных, полученных в процессе аудита [6].

С переходом на МСФО значимость аналитических процедур в России нарастает в связи с повышением роли индикаторов рынка ценных бумаг для практикующих бухгалтеров и собственников [4]. М. Е. Грачева рассматривает финансовый анализ в одной плоскости с процессом перекладки финансовых отчетов на международные стандарты. В частности, она отмечает, что аналитик, проводя финансовый анализ, занимается трансформацией российской отчетности [1].

Этапы трансформации финансовой отчетности на МСФО находятся между учетным циклом и аналитическими процедурами, образуя между ними тесную связь (рис. 3.). Обзор существующих методик трансформирования финансовой отчетности подразумевает наличие традиционных этапов:

— анализ соответствия действующей учетной политики положениям МСФО (анализ состояния бухгалтерского учета);

— разработка (заполнение) рабочих документов (отвечает за степень аналитичности финансовой отчетности);

— корректирующие проводки (осуществляется на основе главной книги, учетных регистров, результатов сравнительного анализа МСФО и РПБУ);

— реклассификация счетов РПБУ в счета МСФО;

— пробный баланс;

— баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале, отчет о движении денежных средств, примечания к финансовой

отчетности, являющиеся ее неотъемлемой частью (в примечаниях в зависимости от выбранных направлений анализа обычно раскрываются основные показатели отчетности в динамике).

В качестве основного шага следует проанализировать учетную политику на предмет соответствия требованиям МСФО в отношении добывающих компаний и определить форму представления отчетности. Так, если ранее практиковалась учетная политика (характерно для небольших предприятий) капитализации затрат до момента разработки месторождения, то сейчас стандарт IFRS6 проводит четкое разграничение между разведкой и предразведывательной деятельностью (разд. I табл. 1). Затраты на предразведывательную деятельность не могут быть отнесены к каким-либо конкретным запасам минеральных ресурсов, поскольку в целом минеральные ресурсы являются гипотетическими по своей сути (МСФО 6.ВС 13). Поэтому до тех пор пока компания не продемонстрирует, что существует определенный актив, который будет создавать экономические выгоды, подобные затраты следует признавать как расходы в отчете о прибылях и убытках.

Двоякое мнение вызывает отражение в отчетности затрат на приобретение прав пользования участком недр. Право пользование недрами в РФ обычно приобретается по результатам конкурсов/аукционов (разд. II табл. 1). Традиционно все затраты по приобретению прав, лицензий относят к нематериальным активам, но, по мнению

Закрытие счетов

Первичные Учетные Главная

документы регистры книга

XI

Учетная Рабочие

политика таблицы

Корректирующие проводки

,1

Анализ

состояния

БУ

\

Направления анализа

Сравнительный анализ МСФО и РПБУ

Трансформационная таблица

Финансовая отчетность

Реклассификация счетов

Пробный баланс

А

Примечания к ФО

1

2

1. Учетная процедура (Б. Нидлз, Х. Андерсон, О. Е. Николаева, Т. В. Шишкова, О. В. Соловьева).

2. Этапы трансформации (М. И. Литвиненко, В. Т. Чая, Т. Ю. Дружиловская, А. В. Суворов).

3. Возможные аналитические процедуры.

Рис. 3. Взаимосвязь учетных и аналитических процедур при трансформации финансовой отчетности

Таблица 1

Журнал хозяйственных операций ОАО «АВС»

№ Содержание операции Корреспонденция счетов Сумма, млн дол

Дебет | Кредит

Раздел I. Предразведывательная деятельность месторождения

1 Приобретен аналитический обзор сейсмических данных 91 «Прочие доходы и расходы» 60 «Расчеты с поставщиками» 600

Раздел II. Участие в аукционе по приобретению прав пользования на месторождение

2 Отражены затраты по участию в конкурсе 91 «Прочие доходы и расходы» 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 300

3 Результаты конкурса положительны (победа) 08 «Вложения во внеоборотные активы» 91 «Прочие доходы и расходы» 300

4 Учтены затраты по приобретению лицензии (регистрационные сборы, юридическое оформление, консультирование) 08 «Вложения во внеоборотные активы» 60 «Расчеты с поставщиками» 20

19 «НДС по приобретенным ценностям» 60 «Расчеты с поставщиками» 3,6

08 «Вложения во внеоборотные активы» 68 «Расчеты по налогам и сборам» 0,4

04 «Нематериальные активы» 08 «Вложения во внеоборотные активы» 320,4

Раздел III. Стадия разведки и оценки месторождения

5 Отражены затраты на проведение геологоразведочных работ 97 «Расходы будущих периодов» 60 «Расчеты с поставщиками» 100

19 «НДС по приобретенным ценностям» 60 «Расчеты с поставщиками» 18

97 «Расходы будущих периодов» 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» 50

97 «Расходы будущих периодов» 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» 18

6 Начислены общеадминистративные расходы 26 «Общехозяйственные расходы» 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 118

7 Принята к учету фактическая стоимость разведочной скважины, давшей промышленный приток 08 «Вложения во внеоборотные активы» 97 «Расходы будущих периодов» 168

8 Привлечен кредит на проведение горно-подготовительных работ 51 «Расчетный счет» 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» 10 000

9 Отражены затраты по проведению горно-подготовительных работ 97 «Расходы будущих периодов» 10 «Материалы» * 40

97 «Расходы будущих периодов» 60 «Расчеты с поставщиками» 400

19 «НДС по приобретенным ценностям» 60 «Расчеты с поставщиками» 72

10 Начислены проценты по кредиту 91 «Прочие доходы и расходы» 67-1 «Проценты по долгосрочным кредитам и займам» 50

Раздел IV. Разработка месторождения

11 Сформирована производственная себестоимость продукции: 43 «Готовая продукция» 20 «Основное производство» 1 588

А Затраты на материалы 20 «Основное производство» 10 «Материалы» * 1 400

Б Списание части расходов будущих периодов 20 «Основное производство» 97 «Расходы будущих периодов» 70

В Прочие общеадминистративные расходы 20 «Основное производство» 26 «Общехозяйственные расходы» 118

Раздел V. Реализация готовой продукции

12 Выявлен финансовый результат от реализации продукции 90-9 «Прибыль / убыток от продаж» 99 «Прибыли и убытки» 5 800

А Выручка 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 90-1 «Выручка» 7 900

Б Косвенные налоги 90-3 «НДС» 68 «Расчеты по налогам и сборам» 900

В Списывается себестоимость продукции 90-2 «Себестоимость продаж» 43 «Готовая продукция» 1 200

13 Частичная оплата покупателя 51 «Расчетный счет» 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 5 000

14 Возмещение НДС 68 «Расчеты по налогам и сборам» 19 «НДС по приобретенным ценностям» 93,6

Раздел VI. Прочая деятельность

15 Отражены расходы на рекламу, затраты на поддержание и наполнение сайта 97 «Расходы будущих периодов» 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 200

16 Штраф в местный бюджет 91 «Прочие доходы и расходы» 68 «Расчеты по налогам и сборам» 50

17 Отражена положительная курсовая разница при реализации металлопроката 52 «Валютный счет» 91 «Прочие доходы и расходы» 600

18 Оплачено поставщикам 60 «Расчеты с поставщиками» 51 «Расчетный счет» 1 000

19 Начислен налог на прибыль за отчетный период 99 «Прибыли и убытки» 68 «Расчеты по налогам и сборам» 1 368

* Входящее сальдо счета 10 «Материалы».

А. А. Ефремовой, если доказанные и недоказанные запасы, полученные по договорам лизинга, отражаются в балансе в составе основных средств, то права на их эксплуатацию нужно также учитывать как основные средства [2].

Хотя капитализация затрат в разрезе основных средств или нематериальных активов не влияет на структуру капитала, однако это значительно может изменить финансовый результат из-за различий учета общеадминистративных и накладных расходов. Если при разработке учетной политики за основу берется порядок учета основных средств (МСФО 16), то общеадминистративные и накладные расходы будут списаны по мере их возникновения, порядок учета нематериальных активов (МСФО 38) допускает политику капитализации расходов, непосредственно относящихся к активу.

Формируя учетную политику, аналитикам также необходимо выбрать приоритетное направление: либо компания желает демонстрировать высокие доходы, либо достаточный уровень ликвидности. Чем больше затрат согласно политике капитализируется, тем меньше убытки, но «тяжелее» баланс.

В нашем примере ОАО «АВС» в учетной политике за основу выбрало порядок учета нематериальных активов и списанные общеадминистративные расходы в период геологоразведки капитализирует:

Д-т сч. 04 «Нематериальные активы» — 118 млн дол.

К-т сч. 84.11 «Корректировка нераспределенной прибыли текущего периода» — 118 млн дол.

Распределение расходов будущих периодов, общеадминистра

Самой трудоемкой, по мнению авторов, является процедура перераспределения расходов будущих периодов на капитализируемые и нека-питализируемые:

1. В компании «АВС» проценты по кредитам соответствуют требованиям МСФО 23.12 и должны быть включены в стоимость актива, в целях которого он привлечен. Прочие единовременные расходы, не относящиеся к основным производственным фазам, должны быть выделены в отчете о прибылях и убытках:

Д-т сч. 04 «Нематериальные активы» — 50 млн дол.

К-т сч. 97 «Расходы будущих периодов» — 200 млн дол.;

Д-т сч. 84-11 «Корректировка нераспределенной прибыли текущего периода» — 200 млн дол.

К-т сч. 84-11 «Корректировка нераспределенной прибыли текущего периода» — 50 млн дол.

2. Разрабатываемые и оцениваемые активы должны учитываться как отдельный класс активов (МСФО 6.25):

К-т сч. 97 «Расходы будущих периодов» — 440 млн дол.

Д-т сч. 04 «Нематериальные активы» — 440 млн дол.

3. Согласно МСФО общие и административные расходы, расходы будущих периодов не включаются в стоимость остатков готовой продукции (НЗП), поэтому остатки готовой продукции ОАО «АБС» должны быть очищены от ранее учтенных расходов (табл. 2).

Таблица 2

иых расходов на остатки готовой и реализованной продукции

№ Показатель Расчет Сумма, Корреспонденция счетов

млн дол. Дебет Кредит

1 Сумма расходов будущих периодов (РБП), включенная в себестоимость готовой продукции по РПБУ 70 97 «Расходы будущих периодов» 84.11 «Корректировка нераспределенной прибыли

2 Сумма общеадминистративных расходов, включенных в себестоимость готовой продукции по РПБУ 118 текущего периода»

3 Дебет счета 43 1588 —

4 Кредит счета 43 1200 —

5 Коэффициент распределения расходов 4/3 0,76 —

6 РБП, относящиеся на реализованную продукцию 5 х 1 53

7 Общеадминистративные расходы, относящиеся на реализованную продукцию 5 х 2 90 —

8 Общеадминистративные расходы, относящиеся к остаткам готовой продукции 2 — 7 28 —

9 РБП, относящиеся к остаткам готовой продукции 1 — 6 17 —

10 Итого... 8+9 45 43 «Готовая продукция»

Компании, составляющие отчеты по международным стандартам не первый год, достигли параллельности в учете основных средств (амортизации), поэтому в исследовании не рассматриваются проблемы данной области. Технические этапы трансформации баланса, связанные с реклассифи-кацией счетов, не затронуты, итоги перекладки, как и предполагалось, резюмируют о незначительном росте прибыли и валюты баланса с небольшим снижением коэффициента текущей ликвидности (0,4 %) за счет оттока РБП (табл. 3). Повлиять на структуру баланса (финансовый результат) также могут изменения сроков, методов амортизации (переход от ускоренной амортизации к пропорциональной рассматривается как попытка прикрыть падение доходов), изменения учетной политики в части резервов и прочие расходы неденежного характера.

С начала XIX в. исследователи теории учета активно изучали реакцию рыка ценных бумаг на отчетную информацию (Джордж Фостер, Росс Арчибальд, Юджин Фэмэ и др.), вместе с тем инвесторы также совершенствовали систему анализа, исключая сведения внешнего (косметического) характера. Например, США отказались от бухгалтерского учета инфляции, ибо инвесторы способны получить эту информацию из другого

7 (175) — 2006

источника или создавать ее с меньшими затратами. В результате профессиональные участники рынков ориентируются на изменения денежных средств компании:

— изменение кассовой выручки;

— рост (снижение) операционной прибыли;

— объявленная дивидендная политика;

— запас денежной наличности и др.

В расчетах и прогнозировании трейдоры обычно игнорируют полученные внереализационные, экстраординарные убытки/ доходы, тщательному анализу подвергается прибыль от основной (операционной) деятельности. Большую актуальность имеют такие показатели, как Р/Е (price/earnings), EV/EBITDA (Enterprise Value/Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization).

Оцененность (Р/Е) — отношение капитализации компании эмитента к чистой прибыли. Чем ниже Р/Е, тем меньше оцененность компании эмитента при прочих равных условиях и тем выше потенциал для будущего роста акций

EV/EBITDA — это отношение стоимости компании (EV) к прибыли до уплаты налогов, процентов и амортизации (EBITDA).

Стоимость добывающей компании (EV) базируется на ее запасах. Поэтому чистая текущая стоимость (ЧТС) суммы денежных потоков от реа-

Таблица 3

Трансформационная таблица баланса ОАО «АВС», млн дол.

Наименование статьи Пробный баланс Корректировки Скорректированный пробный баланс

Дебет Кредит Дебет Кредит Дебет Кредит

Внеоборотные активы 7 488,4 8 096,4

Основные средства* 7 000 7 000

Нематериальные активы 320,4 608 928,4

Незавершенное строительство 168 168

Оборотные активы 18 458 17 933

Готовая продукция 388 45 433

Дебиторская задолженность 2 900 2 900

Расходы будущих периодов 570 70 640 —

Денежные средства на счетах 14 600 14 600

Обязательства 13174,4 13174,4

Счета к оплате 213,6 213,6

Обязательства перед банками 10 050 10 050

Задолженность перед персоналом 50 50

Задолженность в бюджет и внебюджетные фонды 2 242,8 2 242,8

Прочие обязательства 618 618

Собственный капитал 12 772 12 855

Уставный капитал 8 440 8 440

Нераспределенная прибыль 4 332 200 283 4 415

Всего... 25 946,4 25 946,4 923 923 26 029,4 26 029,4

'Входящее сальдо счета 01 «Основные средства».

лизации продукции с разрабатываемых месторождений, т. е. дисконтированная к текущему периоду, включая величину чистого долга, рассчитывается по следующей формуле:

EV = FCFF/ (1 + WACC) n, где FCFF (Free Cash Flow to Firm) — суммарный чистый денежный поток, распределяемый на всех инвесторов компании — кредиторов (в том числе владельцев корпоративных облигаций), владельцев обыкновенных акций и владельцев привилегированных акций;

WACC (Weighted Average Cost of Capital) — средневзвешенная стоимость капитала, т. е. стоимости всех источников долгосрочного финансирования бизнеса;

n — период дисконтирования.

В практике расчетом данных мультипликаторов занимаются финансисты. В должностные обязанности бухгалтеров традиционно входит расчет EBITDA или OIBDA (Operating Income before Depreciation and Amortization—операцион-ная прибыль перед вычетом амортизации основных средств и нематериальных активов). Аналогичный показатель можно встретить в литературе для добывающих компаний EBITDAX (Earnings before Income, Tax, Depreciation and Amortization and Exploration Costs — прибыль перед начислением амортизации основных средств и нематериальных активов, уплатой процентов и налогов и за вычетом расходов на геолого-разведочные работы). Хотя EBITDA и EBITDAX в отличие от OIBDA позволяют сравнивать компании с разным уровнем задолженности, поскольку они устраняют различия в доходности, вызванные процентным бременем, по большому счету идея этих показателей едина — расчленить совокупную прибыль и оценить операционную. В целях минимизации заблуждений практикующих бухгалтеров возрастает необходимость в конкретизации расчета показателя, характеризующего операционную деятельность.

Наполнение годового отчета аналитической информацией направлено на потенциальных инвесторов, именно дополнительные сведения помогают заинтересовать их в той или иной мере. Содержание аналитических разделов не регулируется стандартами, а полностью определяется составителями отчета. Единственный критерий при этом — усиление коммуникационной функции отчета. В России в отличие от США, Великобритании нет органа, рекомендующего расчет тех

или иных показателей, также не существует официального перевода на русский язык документов, разъясняющих точный расчет EBITDA, OIBDA, EBITDAX, публикуемых SEC, Standard & Poor's.

Внедрение МСФО в России связано в первую очередь с выходом отечественных компаний на мировые рынки капиталов, поэтому целесообразно освещать параллельно требования международных стандартов с требованиями профессиональных участников рынка ценных бумаг. Достоверное представление актуальных аналитических показателей в приложениях финансовой отчетности, эффективное применение процедур ее составления зависят от качества организации бухгалтерской системы: классификации затрат (по производственным фазам, месторождениям); классификации внеоборотных активов; начисления истощения запасов месторождений, признания и оценки резервов по демонтажу шахт, скважин, очистке загрязненных участков, а также от анализа и признания расходов будущих периодов.

ЛИТЕРАТУРА

1. Грачева М. Е. Новые требования к финансовому анализу в условиях перехода Российской Федерации на МСФО // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. — № 3. — С. 27—35.

2. Ефремова А. А. Учет расходов на освоение природных ресурсов в соответствии с требованиями US-GAAP и IAS / Финансовые и бухгалтерские консультации.

— 2003. — № 7, 8.

3. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом: Выбор инвестиций: Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1995.

4. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры.

— М.: Финансы и статистика, 2005.

5. Кутер М. И., Гайденко В. В. Бухгалтерский учет. Основы процедуры. — М., 1997.

6. Лозовский Л. Ш. и др. Словарь аудитора и бухгалтера.

— М., 2003.

7. Малькова Т. Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета. — С-Пб.: «Бизнесс-Пресса», 2001.

8. Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. — М.: Финансы и статистика, 1997.

9. Николаева О. Е, Шишкова Т. В. Международные стандарты финансовой отчетности. — Издательство УРСС, 2001.

10. Палий В. Ф., Соколов Я. В. Теория бухгалтерского учета.

— М., 1988.

11. Соловьева О. В. Международная практика учета и отчетности. — М.: 2005.

12. Церпенко С. И. Теория бухгалтерского учета. — М.: КНОРУС, 2005.

* * *