Кредитование бизнеса: на волнах ключевой ставки

Годовой рост объемов банковского кредитования Сибири отмечается во всех сегментах бизнеса. Эксперты финансовой и деловой сферы связывают это с программами господдержки, а также с повышением доступности кредитов за счет снижения их стоимости. В ситуации роста ключевой ставки руководители кредитных организаций округа говорят о готовности банков предложить бизнесу новые программы заимствований. При этом представители предпринимательского сообщества не исключают снижения деловой активности по причине удорожания кредитов.

Предприниматели постепенно возвращаются к отложенным планам, размораживают инвестиционные проекты и наращивают кредитование

Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ

Начиная с весны прошлого года процесс кредитования бизнеса — практически вне зависимости от его размеров — прошел через стадии падения, поддержи и роста. Несмотря на такую волатильность, общий тренд банковского кредитного портфеля в Сибирском регионе к осени 2021-го оказался положительным.

Так, по информации Сибирского ГУ Банка России, к началу августа 2021 года корпоративный кредитный портфель в Сибирском федеральном округе составил 2,3 трлн руб., при этом задолженность бизнеса по сравнению с показателями начала года увеличилась на 2,7%. Кредитный портфель предприятий малого и среднего бизнеса достиг 522 млрд руб., что на 9,3% больше, чем на 1 января 2021 года. По крупным предприятиям рост кредитной задолженности с начала года составил 1%, показатель увеличился до 1,8 трлн руб. «Если сравнивать показатели с допандемийным периодом, то по сравнению с данными на 1 января 2020 года кредитный портфель бизнеса в Сибири вырос на 9% — с 2,1 до 2,3 трлн руб., в том числе МСП на 30% (до 522 млрд руб.) и крупного бизнеса на 4% (до 1,8 млрд руб.)»,— говорит первый заместитель начальника Сибирского ГУ Банка России Марина Асаралиева. Она считает, что сохранить качество кредитного портфеля МСП во время пандемии среди прочих мер помогла реструктуризация кредитов — к концу июля этого года банки реструктурировали 12,4 тыс. кредитов малому и среднему бизнесу на 83 млрд руб.

Банк ВТБ сообщает о росте объемов кредитования в Сибирском федеральном округе на 12% по итогам первого полугодия 2021-го. При этом эксперты кредитной организации считают, что этому способствовали доступные процентные ставки, меры господдержки, а также тренд на восстановление большинства отраслей, пострадавших от пандемии. «В нашем филиале динамика кредитного портфеля с начала года положительная — объемы растут по всем сегментам»,— говорит заместитель управляющего Сибирского филиала ПСБ Роман Мерцалов. Однако он отмечает, что темпы роста кредитного портфеля стали более сдержанными по сравнению с 2020 годом. По его мнению, на это повлияли прошлогодние антикризисные программы льготного кредитования предпринимателей и низкая ключевая ставка, обеспечившие высокую базу для сопоставления.

О существенном росте объемов кредитования бизнеса, начавшемся еще осенью 2020 года, сообщает и генеральный директор банка «Левобережный» Владимир Шапоренко. По его информации, в сентябре прошлого года кредитный портфель регионального банка составлял 7,7 млрд руб., а на сегодняшний день он достиг 11 млрд руб. При этом он считает очень хорошим достижением банка сохранение уровня кредитного портфеля на протяжении 2020 года.

Подтверждает повышательные тренды кредитного портфеля бизнеса и управляющий Сибирским филиалом банка «Открытие» Вячеслав Брюханов. Он сообщает о темпе роста 130% в сегменте малого и среднего бизнеса и об увеличении до 9,6 млрд руб. (на 6,8 млрд руб.) кредитного портфеля корпоративного бизнеса — главным образом за счет финансирования агробизнеса и строительного сектора.

Лучше уже было

Кредитование бизнеса в 2020 году и вплоть до весны 2021-го проходило в условиях низкой ключевой ставки Банка России. На это обращают внимание эксперты финансового рынка и делового сообщества, считая такую политику регулятора способствующей поддержанию бизнеса в период локдауна и последующего восстановления.

«За семь месяцев 2021 года банки выдали бизнесу Сибирского федерального округа 1,4 трлн руб. кредитов, что на 2,6% больше, чем за тот же период 2020 года. Основной рост произошел в сегменте малого и среднего бизнеса, а вот объемы кредитования крупного бизнеса снизились»,— рассказывает Марина Асаралиева. По ее мнению, такой рост поддержали специальные антикризисные льготные программы и мягкая денежно-кредитная политика, которую Банк России проводил в 2020 и начале 2021 года.

Президент межрегиональной ассоциации руководителей предприятий (МАРП) Сергей Карпекин напоминает, что в тот период бизнес оценивал ситуацию с предоставлением банковских ресурсов как «постепенно улучшающуюся». «Когда Центральным банком проводилась политика снижения ключевой ставки, мы видели, как уменьшается стоимость и возрастает доступность кредитных ресурсов для бизнеса»,— говорит господин Карпекин. Он отмечает и другие факторы, способствовавшие повышению привлечения бизнесом ресурсов кредитных организаций, в частности конкурентную борьбу в банковском секторе. Банки стремились предложить бизнесу интересные условия (ставки и сроки кредитования) даже в условиях наметившейся монополизации банковского сектора крупными банками.

В связи с этим Владимир Шапоренко говорит об использовании топовыми банками ряда преференций, в частности первоочередного включения в пилотные проекты кредитования бизнеса, поддерживаемые правительством. «Я за такие программы, но иногда мы сталкиваемся с подобными перекосами. Пока одни стоят в очереди, другие успешно отрабатывают полученные конкурентные преимущества»,— высказывает мнение генеральный директор регионального банка.

Инерция развития

Сегодняшняя ситуация, несмотря на ее более чем годовую отдаленность от локдауна, характеризуется нарастанием неопределенности среди представителей бизнеса — это связано с реализацией политики Банка России по таргетированию инфляции путем постепенного увеличения ключевой ставки. «Есть некоторые тревожные ожидания — все понимают, что за повышением ключевой ставки последуют удорожание кредитных ресурсов и снижение их доступности для бизнеса»,— говорит Сергей Карпекин. По его мнению, эта ситуация особенно непонятна на фоне накопления государством большого объема денежных средств в Фонде национального благосостояния. «С другой стороны, повышение ключевой ставки пока не дает адекватного снижения инфляции — рост цен продолжается, а дальнейшее развитие бизнеса за счет привлечения банковских ресурсов ставится под вопрос»,— констатирует президент МАРП.

Однако, по информации банка ВТБ, сегодня предприниматели все же постепенно возвращаются к отложенным планам и размораживают инвестиционные проекты, в результате доля инвестиционных кредитов составляет почти половину от всего объема портфеля. «Наибольшая доля в портфеле ВТБ в Сибири — проекты в сфере торговли, добывающей и обрабатывающей промышленности, строительства, пищевой промышленности и сельского хозяйства, транспорта, инфраструктуры»,— сообщают представители банка.

Роман Мерцалов отмечает, что «инвестиционные проекты все-таки реализуются компаниями с осторожностью. С учетом действующего роста цен и повышенного спроса на товары предприниматели стали больше брать кредитов на пополнение оборотных средств». При этом он говорит о большом количестве заявок от торговых и производственных компаний, хотя и признает, что рост ключевой ставки неизбежно влияет на рост ставок на банковском рынке, поэтому у предпринимателей наблюдается тенденция к сдержанности в кредитовании: часть из них в ожидании роста ключевой ставки сокращает свои кредитные портфели.

Управляющий филиалом ПАО «Банк Уралсиб» в Новосибирске Наталья Голубева обращает внимание на сокращение сроков кредитования со стороны малого бизнеса: если два года назад предприниматели предпочитали кредитоваться длительные сроки, то в настоящее время наблюдается уменьшение длительности.

В связи с этим месяцы, оставшиеся до окончания 2021 года, могут стать индикатором адаптации бизнеса к новым экономическим реалиям, показав замедление инерциального развития, набранного в предшествующий период, или же сохранение темпов наращивания привлеченных средств в расчете на стабилизацию стоимости кредитов.

Вложения в надежды

Тем не менее представители сибирского сегмента банковского сектора говорят о внедрении в процесс кредитования бизнеса финансовых и технологических новаций. Владимир Шапоренко указывает, что последний фактор развития становится все более значимым, но, с другой стороны, требует и увеличения финансовых затрат. Такие вложения могут делаться только с учетом их будущей окупаемости, что позволяет говорить о долгосрочном позитивном видении кредитными организациями отечественных бизнес-перспектив.

В числе финансовых решений, ожидаемых на рынке уже в самое ближайшее время, господин Шапоренко говорит о «зонтичном» механизме для малого и среднего бизнеса. «Заемщикам дается возможность получить в банке кредит без полного залогового обеспечения, при этом Минэкономразвития закрывает риски банков в части непокрытого кредита»,— объясняет суть проекта генеральный директор банка «Левобережный. А по информации банка ВТБ, это дает возможность бизнесу получать поручительство по кредиту в режиме «одного окна» одновременно с решением о возможности финансирования.

Говоря же о росте ключевой ставки, господин Брюханов подтверждает увеличение банками ставок кредитования, но считает, что бизнес с пониманием относится к этой ситуации.

«Ставки по кредитам бизнесу за семь месяцев этого года выросли в среднем на один процентный пункт»,— говорит Марина Асаралиева. Она замечает, что изменение уровня ключевой ставки транслируется в ставки по кредитам и депозитам с временным лагом. По оценке Сибирского ГУ Банка России, два последних повышения ключевой ставки (с 26 июля и с 13 сентября) еще не успели полностью отразиться в стоимости кредитов.

Однако Сергей Карпекин в этой ситуации считает, что бизнесу в основном приходится рассчитывать на свои внутренние ресурсы, формирующиеся из прибыли. «Конечно, бизнес будет искать возможности выживать и развиваться, но этот потенциал существенно ограничен»,— делает вывод президент МАРП.