Бухгалтерская модель учета резервной системы организации

6. Диверсификация экономики.

В качестве основных секторов экономики, которые целесообразно развивать в Чеченской Республике и которые будут приносить основной доход в её бюджет, помимо нефтедобычи и нефтепереработки, можно выделить: строительство; промышленность (индустрия строительных материалов, легкая и пищевая промышленность, машиностроение и металлообработка, полиграфия); агропромышленное производство (производство зерновых, свеклы, подсолнечника, овощей, фруктов и винограда, разведение крупного рогатого скота, овцеводство, птицеводство); транспорт (железнодорожный, автомобильный, в перспективе - трубопроводный и авиационный).

Литература

1. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. М., 2000.

2. Лексин В.Н., Швецов А.Н. Государство и регионы: Теория и практика государственного регулирования территориального развития. М., 1999.

3. Исраилов Х.Л. Некоторые вопросы совершенствования инвестиционной политики в промышленности региона // Актуальные социально-экономические проблемы региона: Сб. науч. тр. СКГМИ (ГТУ). Владикавказ, 2005.

4. Промышленность Чечни: как идет восстановление? www.chechnyafree.ru.

Институт переподготовки и повышения квалификации при РГУ 20 февраля 2006 г.

© 2006 г. Е.И. Муругов

БУХГАЛТЕРСКАЯ МОДЕЛЬ УЧЕТА РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ

Предпринимательская деятельность постоянно сопровождается риском, который может повлечь за собой непредвиденные потери. Возрастающая неопределенность внешней среды и необходимость управления рисками требуют создания и регулирования резервной системы предприятия (РСП) с постановкой соответствующих агрегатов, функционирующих через показатель чистых пассивов.

Указанная система представляет собой комплекс резервных агрегатов, взаимодействующих между собой и направленных на защиту собственности хозяйствующего субъекта от различных рисков и продолжение его деятельности: управление активами и пассивами; хеджирование; страхование; резервирование на базе счетов резервов; увеличение валовых сбережений; увеличение чистых активов; участие работающих в прибыли; определение достаточности капитала; гарантийные обязательства; прогнозирование; регулирование соответствующих позиций; блокирование имущества; скрытые резервы.

Каждый из этих агрегатов характеризуется особенностями образования, направленностью действия в отношении защиты собственности на величину активов или пассивов, сроков, процентных ставок или рисков, отражением в учете на основе производных балансовых отчетов.

Отражение в учете агрегатов резервной системы и их воздействия на показатель чистых пассивов предприятия производится путем составления хеджированного и иммунизационного производных балансовых отчетов.

В условиях усиления неопределенности и конкурентной борьбы одной из проблем является организация учета резервной системы, которая представляет из себя весьма громоздкий механизм, включающий почти двадцать агрегатов и сотни конкретных позиций резервного типа. Все они в определенной степени направлены на устранение или уравновешивание риска многочисленными способами, действующими зачастую в разных направлениях.

В начале XXI в. изменились типы рисков больше всего беспокоящих компании. Сегодня мы видим рост интереса к управлению нематериальными, коммерческими и операционными рисками, в то время как управление традиционными опасностями отходит на второй план.

Произошла институционализация риск-менеджмента, в том числе:

- создание механизма внутреннего управления риском;

- разработка сложных систем управления риском, включающих информационные потоки и линии отчетности, начиная от правления и заканчивая подразделениями предприятия;

- слияние внутреннего аудита и риск-менеджмента;

- повышение осознания риска через корпоративную культуру;

- попытка переориентировать отделы риск-менеджмента в направлении внутренних служб консалтинга;

- рост числа лиц, ответственных за управление риском, непосредственно в правлении, в некоторых компаниях появилась должность риск-директора;

- интегрирование процедуры оценки и контроля риска в корпоративные финансы, коммерческие стратегии и операции [1, с. 325];

- появление системы хеджированных производных балансовых отчетов для оценки и управления РСП;

- формирование производного балансового отчета на базе интегрированного риска в управлении размерами потерь;

- использование иммунизационного производного балансового отчета в управлении платежеспособностью предприятия;

- внедрение на предприятиях самых разнообразных систем безопасности: экономических, финансовых, технических и др.

Исключительная актуальность учета агрегатов резервной системы и риска возможных катастроф привели автора к необходимости разработки и апробации бухгалтерской модели учета агрегатов РСП.

Эта модель (таблица) построена на основе использования восьми укрупненных агрегатов резервной системы, включающих: счета резервов; управление активами и обязательствами; хеджирование; страхование; инструменты финансового инжиниринга; гарантии и залоги; контроль риска с помощью встроенных в операционную систему компании защитных механизмов; совместное предприятие, совместную деятельность.

8. Совместные предприятия, совместная деятельность 7. Контроль риска с помощью встроенных в операционную систему компании защитных механизмов 6. Гарантии и залоги 5. Инструменты финансового инжиниринга 4. Страхование 3. Хеджирование 2. Управление активами и обязательствами 1. Счета резервов Укрупненные агрегаты резервной системы

+ + финансовом О

+ управленческом я "а а*

+ + забалансовом а* Я Я

+ внесистемном а* о

+ самостоятельный или отдельный баланс у а* Я Я а*

+ управленческий финансовый учет Л а* н а*

Рыночная текущая (дисконтированная стоимость) Справедливая стоимость

Основа построения резервной системы Бухгалтерский баланс

Используются для постановки на учет недостатков, выявленных в процессе проведения внутреннего и внешнего аудита Корректировочные записи и Й о к я 8 о

Служит для определения скорректированной стоимости чистых активов и является базой для получения хеджированного баланса Скорректированный баланс Учет резервной системы а* Й я

Отражаются в группе укрупненных бухгалтерских проводок для постановки на учет агрегатов резервной системы Записи по интегрированному учету агрегатов резервной системы

Предназначен для получения хеджированных чистых активов и их сравнения с бухгалтерской стоимостью чистых активов, определяется состояние резервной системы, в том числе влияние результатов проверок Хеджированный балансовый отчет

Условная реализация активов и удовлетворение обязательств в справедливых ценах (возможно использовать рыночные, залоговые, ликвидационные) Гипотетические записи

Позволяет определить хеджированные чистые пассивы и ценовую составляющую при оценке резервной системы Хеджированный производный балансовый отчет

6П

и -1

и

Н ге Я о

Я »

а

о

ы л

и е-

Л л

н »

-1 я п -1

о ее

я л

и

л Я

ее

о н л

е-

я

л

Ы

а

н

г- 900С ШШЖЖОШМи шлт ШЧННЯЯЮЙПЗО НОШЯЯ Щ1ЖХ¥ИЯ¥ЖиШЯЭ 'ЯСХЛЯКИ1ЭЯЯЩ К0(-1С(0 лш

Укрупненные агрегаты РСП характеризуются тремя блоками:

- современным отражением в учете укрупненных агрегатов резервной системы;

- оценкой по справедливой стоимости;

- учетом резервной системы.

Первый блок представляет современные способы отражения в учете. В процессе анализа методов учета агрегатов резервной системы установлено наличие следующих шести разных способов, которые не позволяют определить их комплексное воздействие на экономическую безопасность предприятия и определить уровень этой безопасности:

- отражение агрегатов резервной системы в финансовом учете (счета резервов и процесс страхования);

- отражение в управленческом учете (управление активами и обязательствами с определением активной, пассивной или нулевой иммунизации, использование показателя дюрации);

- отражение на счетах забалансового учета (хеджирование, гарантии и залоги);

- отражение во внесистемном учете, что относится к используемым инструментам финансового инжиниринга, т.е. процесса целенаправленной разработки новых финансовых инструментов или новых схем осуществления финансовых операций;

- использование самостоятельного или отдельного баланса (совместные предприятия, совместная деятельность);

- управленческий финансовый учет (контроль риска с помощью встроенных в операционную систему компании защитных механизмов, вводимых в финансовый учет с помощью системы производных балансовых отчетов).

Второй блок бухгалтерской модели учета агрегатов РСП ориентирован на оценку всех агрегатов в справедливой стоимости. При этом в качестве справедливой оценки выступает рыночная текущая стоимость, т.е. рыночная стоимость, дисконтированная в соответствии с временными интервалами поступления или выбытия денежных ресурсов.

При постановке на учет агрегатов резервной системы необходимо учитывать и выявлять риски в отношении результатов защиты резервной системы: обеспечение платежеспособности, защита и компенсация от возможных потерь, защита прибыли, инвестиций, обеспечение продолжения деятельности и т.д.

Третий блок модели включает процесс учета РСП. В основе организации учета лежит обеспеченность рисковой ситуации собственным капиталом предприятия в виде показателей чистых активов, хеджированных чистых активов и чистых пассивов.

Использование систем управления рисковой стоимостью лежит в основе выдвинутых регулирующими органами требований к обеспечению риска капиталом. Согласно этим требованиям, объем капитала коммерче-

ских банков должен соответствовать их риск-профилю. В противном случае у банков может возникнуть стимул к увеличению уровня риска в ущерб государственным страховым депозитным фондам или стабильности финансовой системы. Именно поэтому в 1988 г. Базельский комитет при Банке международных расчетов выдвинул требование к минимальному уровню капитала [2, с. 139], который может быть определен с помощью хеджированного производного балансового отчета.

Для целей определения минимального уровня капитала, обеспечивающего резервную защиту коммерческого предприятия, автор предусмотрел второй и третий блоки бухгалтерской модели учета агрегатов резервной системы.

Необходимость такого учетного механизма определяется следующими положениями:

во-первых, по данным проведенного обследования, 27,4 % предприятий имеют в реальности отрицательный капитал, это вызвано тем, что бухгалтерский баланс составляется в учетных ценах, а не рыночных или справедливых;

во-вторых, бухгалтерский баланс по структуре не полностью отражает все активы и обязательства предприятия, что требует проведения корректировки его статей, в других странах (США, Франция) для этих целей используется финансовый баланс, корректируемый финансовыми аналитиками, или нулевой (Германия);

в-третьих, целесообразно руководствоваться МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», который рекомендует признавать в балансе все финансовые активы и обязательства, что особенно важно для операций хеджирования. При этом стандарт придерживается позиции, что при постановке на учет финансовые активы и обязательства следует отражать по фактическим затратам (т.е. по справедливой стоимости возмещения, оплаченной при приобретении), а в конечном итоге по текущей рыночной стоимости.

Второй блок бухгалтерской модели ориентирует предприятие на использование справедливой стоимости, которая основывается на лучшей осведомленности о реальной стоимости организации, ее активов, обязательств и выпускаемой продукции, корректировках на возможный уровень риска, демонстрации внутрифирменного гудвилла и т.д.

Справедливая стоимость, в отличие от рыночной, определяется двумя положениями:

- использованием текущей оценки, т.е. дисконтированной во времени стоимости в случае возможных денежных оттоков и притоков ресурсов;

- созданием и использованием соответствующих резервов, если они не были образованы или сформированы в недостаточном размере.

В связи с этим, отдельные статьи баланса должны быть оценены следующим образом:

- нематериальные активы по рыночной стоимости;

- основные средства по рыночной стоимости;

- незавершенное строительство по сметной стоимости, скорректированной на индекс цен;

- долгосрочные финансовые вложения по первоначальной стоимости с учетом резерва под обесценение финансовых вложений;

- акции, допущенные к обращению через организаторов торговли, по текущей рыночной стоимости;

- акции, не допущенные к обращению через организаторов торговли, по первоначальной стоимости с учетом резерва под обесценение финансовых вложений;

- доли в уставном капитале по первоначальной стоимости с учетом резерва под обесценение финансовых вложений;

- материальные запасы по рыночной оценке;

- облигации, допущенные к обращению через организаторов торговли по текущей рыночной стоимости;

- облигации, не допущенные к обращению через организаторов торговли, по первоначальной стоимости с учетом резерва под обесценение финансовых вложений;

- векселя по первоначальной стоимости с учетом резерва под обесценение финансовых вложений;

- выданные займы по первоначальной стоимости с учетом резерва под обесценение финансовых вложений;

- вклады по договору простого товарищества по первоначальной стоимости с учетом резерва под обесценение финансовых вложений;

- дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, по первоначальной стоимости с учетом резерва под обесценение финансовых вложений.

Третий блок бухгалтерской модели представляет собой алгоритм учета резервной системы предприятия, состоящий из семи итераций:

1-я - вводятся данные бухгалтерского баланса в качестве начального оператора;

2-я - корректировочные бухгалтерские проводки (используются для постановки на учет недостатков, выявленных в процессе проведения внутреннего и внешнего аудита);

3-я - составляется скорректированный бухгалтерский баланс, который служит для определения скорректированной стоимости чистых активов и является базой для получения хеджированного баланса;

4-я - составляются бухгалтерские проводки по интегрированному учету агрегатов резервной системы в виде 8 укрупненных групп. В основу этих групп положен аккумулированный принцип воздействия агрегатов резервной системы на риск (снижение, сохранение и передача риска);

5-я - составляется хеджированный балансовый отчет, предназначенный для получения хеджированных чистых активов. Сравнение хеджированных и балансовых чистых активов позволяет определить состояние

резервной системы (достаточное, недостаточное, чрезмерное) с помощью уравнений, где ХЧА - хеджированные чистые активы; БЧА - бухгалтерские чистые активы:

ХЧА = БЧА - достаточная резервная защита предприятия;

ХЧА > БЧА - недостаточная резервная защита, на разницу необходимо аккумулировать источники резервной защиты;

ХЧА < БЧА - чрезмерная резервная защита, необходимо принять решения по альтернативным способам использования разницы в стоимости чистых активов.

В.И. Ткач и Ж. Лоран считают, что хеджирование - это управление риском на основе использования агрегатов РСП и механизма производных балансовых отчетов [3, с. 72];

6-я - гипотетические записи сводятся к условной реализации активов и условному удовлетворению обязательств в справедливых или рыночных ценах, а в отдельных случаях в зависимости от принимаемых решений в залоговых или ликвидационных ценах;

7-я - составление хеджированного производного балансового отчета, используемого для определения хеджированных чистых пассивов. При этом в активе баланса остается однородная денежная масса, а в пассиве - чистые пассивы, которые представляют из себя источники реальной рыночной стоимости имущества: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; чистая прибыль; наращенная стоимость активов; гудвилл.

При этом возможны три экономические ситуации:

1) ДА = УК; 2) ДА > УК; 3) ДА < УК, где ДА - денежные активы как однородные денежные ресурсы; УК - уставный капитал.

В случае неудовлетворительной деятельности в активе хеджированного производного балансового отчета фигурируют убытки, а в пассиве -отрицательный капитал.

В основе определения показателя хеджированных чистых пассивов лежит принцип сохранения стоимости капитала, направленный на обеспечение достаточного уровня резервной защиты собственности.

Хеджированный производный балансовый отчет используется для решения двух задач:

- определения ценовой составляющей при принятии решения об уровне резервной защиты предприятия;

- организации контроля за использованием собственности предприятия как имущественного комплекса.

Сконструированная и апробированная бухгалтерская модель учета РСП представлена как учетный механизм измерения степени защиты предприятия от неблагоприятного воздействия, определяемый показателями чистых активов и чистых пассивов под воздействием укрупненных агрегатов резервной системы.

Использование представленной автором модели позволит оценить влияние отдельных агрегатов резервной системы на собственность пред-

приятия, а также отразить их в учете, обеспечит успешное функционирование предприятий в условиях риска и неопределенности, определение уровня резервной защиты и его регулирование в целях наращивания собственности, обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.

Литература

1. Хант Б. Событие момента: настойчивый подъем риск-менеджмента // Управление рисками / Под ред. Дж. Пикфорда. М., 2004.

2. Джорнон Ф. Стоимость, риск и контроль: динамический процесс, нуждающийся в интеграции // Там же.

3. Ткач В.И., Лоран Ж. Инициативный семинар по России. Париж, 1997.

Ростовский государственный экономический университет 29 ноября 2005 г.