Занимать стало легче или незачем

Условия кредитования в первом квартале 2016 года стали жестче лишь для крупных заемщиков, заключают в ЦБ. Во втором и третьем кварталах 2016 года регулятор и банки ждут роста спроса на кредиты со стороны частных лиц и компаний, ориентированных на замещение импорта и экспорт. Но число и объемы новых кредитов частным лицам в апреле снижались второй месяц подряд, а планы заимствований промышленности в мае достигли пятилетнего минимума.

Квартальный аналитический отчет Банка России об условиях банковского кредитования по итогам опроса 56 коммерческих банков, на которые приходится более 85% российского кредитного рынка, в первом квартале 2016 года в сравнении с четвертым кварталом 2015-го показал их смягчение для частных лиц, а также малого и среднего бизнеса (МСП). Основные причины — снижение ставок (кроме ипотечных) из-за роста конкуренции, доступность ликвидности на внутренних рынках, торможение инфляции, госсубсидирование кредитов МСП и законодательное ограничение полной стоимости потребкредита. В то же время требования к финансовому состоянию и кредитному обеспечению корпоративных заемщиков становились все жестче "на фоне негативных тенденций в экономике" и роста просрочки.

Доступнее для частных заемщиков стали в первую очередь потребительские кредиты — тогда как условия ипотечного кредитования по сравнению с четвертым кварталом 2015 года не изменились. Это связано с переформатированием господдержки ипотеки, продленной до конца 2016 года: к ней присоединились новые участники, но сократился размер субсидий банкам.

Снижение спроса на новые потребительские кредиты и кредиты МСП регулятор считает сезонным, отмечая высокий спрос на ипотечные кредиты (из-за ожиданий свертывания господдержки ипотеки в марте 2016 года) и дальнейшее снижение спроса на кредиты со стороны крупных корпораций, хотя банки ожидали его увеличения. Между тем аналитики Объединенного кредитного бюро (ОКБ) отмечали рекордный всплеск кредитной активности граждан в первом квартале — ее пик, благодаря ипотеке, пришелся на февраль (см. "Ъ" от 5 апреля и 5 мая), но уже в марте из-за снижения спроса на ипотечные кредиты она стала затухать. В апреле, по данным ОКБ, объем новых займов частным лицам снизился на 2%, а их число — на 7% по сравнению с мартом, в основном благодаря автокредитам и кредитным картам. Однако ЦБ отмечает, что банки ждут дальнейшего смягчения условий кредитования — и всплеска спроса на ссуды со стороны граждан во втором (55% респондентов) и третьем (46%) кварталах 2016 года.

Ждут банки и роста спроса компаний на займы, в первую очередь из-за ожиданий дальнейшего снижения ставки. Впрочем, на расхождения оценок банков и МСП указывают в самом ЦБ. По майским же опросам промышленников ИЭП им. Егора Гайдара для финансирования оборотного капитала компаниям хватает собственных средств, а их инвестиционные планы снова пессимистичны. Хотя доступность кредитов и способность предприятий их обслуживать растет, баланс планов заимствований за неполный второй квартал снизился на 11 процентных пунктов (см. график). В результате максимум планов заимствований, зафиксированный в ноябре 2015 года, за два квартала 2016 года сменился пятилетним минимумом. "Похоже, промышленность все меньше нуждается в таком кредитовании такого промышленного роста",— отмечают в ИЭП. В ЦБ считают, что "точки роста кредитной активности возможны в импортозамещающих и экспортно ориентированных" отраслях — сельском хозяйстве, пищевой, химической промышленности и деревообработке. Это возможно при устойчивом расширении спроса, условий для чего пока не наблюдается. Кроме того, эффективные компании чаще обходятся собственными средствами. "Средняя рентабельность компаний, прибегающих к кредитам, ниже, чем средняя в промышленности",— отмечает Владимир Сальников из ЦМАКП.