Степень инфляцирования расходов институциональных секторов макроэкономики

Вестник Челябинского государственного университета. 2010. № 3 (184).

Экономика. Вып. 24. С. 29-34.

Т. И. Гордиевич

СТЕПЕНЬ ИНфЛЯЦИРОВАНИЯ РАСХОДОВ

институциональных секторов макроэкономики

Для анализа инфляции предлагается использование таких её показателей, как «степень инфляци-рования расходов ВВП» и абсолютный прирост расходов ВВП, которые можно назвать красноречивыми индикаторами потерь общества вследствие роста цен, что даёт основание на их использование наряду с индексом потребительских цен и дефлятором ВВП.

Ключевые слова: потери вследствие роста цен, инфляцирование расходов, конечное потребление, ВВП, валовое накопление, чистый экспорт.

К числу острейших проблем современной экономической теории относится вопрос адекватного измерения уровня и динамики инфляции. Отклонение реального роста цен от официального индекса потребительских цен (ИПЦ), недоучёт качества продукции в ИПЦ, игнорирование индивидуального характера потребления — это неполный перечень вопросов, возникающих при измерении инфляции. В связи с этим появляются иные показатели инфляции, изменяется алгоритм их расчётов [1-2]. В данном исследовании предлагается ввести в научный оборот показатель «степени инфляцирования расходов» институциональных единиц макроэкономики, определяемый на базе системы национальных счетов, в частности — ВВП, широко используемого на практике в качестве индикатора функционирования экономики.

Сущность предлагаемого показателя и методики его расчёта состоит в использовании номи-

*

нальных и реальных величин элементов ВВП . Разность между номинальным и реальным ВВП характеризует абсолютный прирост ВВП, полученный за счёт повышения цен,

и показывает стоимость, потерянную обществом в связи с повышением цен на все товары. Использованный ВВП отражает расходы институциональных секторов экономики:

— на конечное потребление — домашних хозяйств, государственного управления, некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства;

— на валовое накопление — накопление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств фирм;

Номинальный объём использованного ВВП выражает стоимость расходов институциональных секторов экономики, измеренную в ценах текущего года; реальный объём использованного ВВП — стоимость расходов, измеренную в ценах базисного (например, предыдущего) года.

— чистый экспорт — разница между экспортом и импортом.

Общие расходы четырёх институциональных секторов экономики — домашних хозяйств, фирм, правительства и заграницы — растут на величину абсолютного прироста. Именно такое количество дополнительных денег должно появиться для обслуживания возросшего товарно-денежного оборота (табл. 1). Таким образом, абсолютный прирост характеризует не только абсолютную скорость роста цен в экономике, но и абсолютные потери общества вследствие роста цен.

Доля абсолютных потерь вследствие роста цен в номинальном ВВП может толковаться как степень инфляцирования ВВП, то есть его «поражения инфляционной болезнью». Степень инфляцирования расходов институциональных секторов экономики представляет собой долю расходов институциональных групп — населения, бизнеса, государства, которые необходимо совершить для приобретения потребительских и инвестиционных товаров по повысившимся ценам.

Абсолютные потери, которые понесло общество вследствие роста цен, нетрудно рассчитать через коэффициент-дефлятор, определяемый по формуле

У/

У

г-1 ’

где — коэффициент-дефлятор; У ^ — номинальный ВВП в году * в текущих ценах; У* 1 — реальный ВВП в году * в ценах базисного (предыдущего) года.

Степень инфляцирования ВВП рассчитывает-

ся как

ю =

уг — уг—1

у—У— • 100%,

Уг

где ю — доля абсолютных потерь вследствие инфляции в номинальном ВВП; (У^ - У* 1) — абсолютные потери, разница между номинальным и реальным ВВП.

Следовательно:

Ь — 1

ю = —------100%.

и

Степень инфляцирования ВВП рассчитывается как темп прироста с той лишь разницей, что в числителе берётся разница между номинальным и реальным ВВП, а в знаменателе — не базовый, а текущий уровень ВВП . Таким образом, степень инфляцирования ВВП показывает долю ВВП, приходящуюся на рост цен, а абсолютный прирост ВВП за счёт увеличения цен Ду = = (У** - У* 1) характеризует абсолютную скорость роста цен в экономике (см. табл. 1).

Инфляция в 1991 г. составляла 56 % от номинального ВВП. В годы шоковой либерализации степень инфляцирования ВВП достигала 93,7 % в 1992 г. и 89,9 % в 1993 г. Таким образом, до 90 % стоимости ВВП не обеспечивалось товарной массой, а для восстановления покупательной способности в этот период требовалась денежная масса в 10 раз большая, чем реальная стоимость ВВП (см. табл. 1).

К 1998 г. отмечается тенденция снижения степени инфляцирования ВВП до 15,6 %, затем в 1999 г.— снова рост до 42 % и далее снова снижение. Финансовый кризис несущественно увеличил степень инфляцирования ВВП в 2008 г., которая составила 15,8 % против 12,2 % в 2007 г.

Абсолютный прирост ВВП вследствие роста цен в 1991 г. составил 786,5 млрд р., в 1992 г.— 17 810 млрд р., в 1993 г.— 154158 млрд р. В период с 1993 по 1998 г. в абсолютном выражении наибольшими были потери в 1995 г. (842 818 млрд р.). В период с 1999 по 2008 г. абсолютные потери общества вследствие роста цен остаются высокими. К 2001 г. они снижаются и до 2008 г. снова растут (в то время как официальная статистика показывала снижение темпов инфляции. Показатель абсолютных потерь выступает индикатором необходимости денежной экспансии со

Темп прироста есть отношение абсолютного прироста

уг — у 0

к уровню ВВП, принятого за базу: Т„„ = ——р-0- л 100 % ,

пР у 0

где Тпр — темп прироста, (У‘ - У00) — прирост ВВП за счёт реального роста и повышения цен, У00 — ВВП, принятый за базовый, характеризует относительную скорость изменения ВВП за год и показывает, на какую долю (или процент) уровень цен данного периода больше базисного уровня.

стороны правительства. К примеру, абсолютный прирост ВВП вследствие увеличения цен в 2006 г. (3486 млрд р.) был сравним с суммой увеличения денежной массы М2 (2950 млрд р.— к началу 2007 г. по сравнению с началом 2006 г.).

Разность между последующим и предыдущим абсолютными приростами ВВП вследствие роста цен (Д' = Ду - Ду - х) показывает, насколько скорость увеличения абсолютных потерь общества больше (меньше) предыдущего периода. Абсолютное ускорение представляет периоды интенсификации (к примеру, с 1992 по

1995 г.) и ослабления инфляционных процессов (1996-1997 гг., 2000-2003 гг., 2005-2007 гг.) (см. табл. 1).

Таким образом, с 1990 г. абсолютный прирост ВВП вследствие роста цен был наименьшим в 1991 г., наибольшим — в 1995 г. Степень ин-фляцирования ВВП варьирует от минимального значения в 2003 г.— 12 %, до максимального в 1992 г.— 93 %. Наибольшее замедление инфляции наблюдается в 1997 г., наибольшее ускорение — в 1995 г. Характерно, что при невысоком уровне коэффициента-дефлятора и степени инфляцирования ВВП в 2008 г. абсолютное ускорение оказывается наибольшим за период с 2000 по 2008 г., что характеризует усиление инфляционных процессов.

Для полноты научного исследования необходима оценка абсолютных потерь институциональных секторов экономики — потребителей, инвесторов и заграницы. Данные таблицы показывают, насколько обесценились расходы на конечное потребление институционального сектора, осуществляющего конечное потребление,— домашних хозяйств, государственного управления, некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства (табл. 2).

Абсолютные потери в расходах на конечное потребление имели тенденцию к снижению с

1996 г. (445 706 млрд р.) по 1999 г. (1306 млрд р.). С 2000 г. абсолютные потери снова обнаружили рост с 1007 млрд р. до 1856 млрд р. в 2008 г.

Абсолютное ускорение потерь ведёт себя неравномерно. Однако явно прослеживаются периоды ослабления и интенсификации инфляционного давления на расходы конечных потребителей. К периодам ослабления инфляции относятся 1997 и 2000 гг. (Д' — отрицательная величина), к периодам интенсификации — 2004 и 2008 гг. (Д' — ускорение положительно и максимально за период 2000-2008 гг. Показатели

Таблица 1

Номинальный и реальный ВВП в России в 1990-2008 гг. [3. С. 305; 4. С. 381; 5. С. 279; 6-7]

Показатель 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Номинальный объём использованного ВВП в текущих ценах, млрд р. 644 1399 19006 171510 610745 1428522 2 007825 2342514 2629 623 4823 7306 8944 10818 13243 17048 21625 26904 33114 41 540

Реальный объём использованного ВВП в ценах предыдущего года, млрд р. - 612 1196 17353 149728 585704 1377095 2035935 2218361 2798 5306 7678 9364 11607 14197 18139 23291 29083 34968

Абсолютный прирост ВВП вследствие увеличения цен, млрд р. - 787 17810 154158 461017 842818 630730 306579 411262 2025 2000 1265 1454 1636 2851 3486 3613 4031 6572

Степень инфля-цирования ВВП, % - 56,2 93,7 89,9 75,5 59,0 31,4 13,1 15,6 42,0 27,4 14,1 13,4 12,4 16,7 16,1 13,4 12,2 15,8

Индекс-де-флятор ВВП, % - 229 1590 988 408 244 146 115 119 172 138 116 116 114 120 119 116 114 119

Абсолютное ускорение, млрд р. - - 17024 136347 306860 381801 -212088 -324151 104683 -409237 -25 -735 189 182 1215 635 127 418 2541

Степень инфляцирования расходов институциональных секторов макроэкономики

Таблица 2

Абсолютные потери институциональных секторов экономики вследствие инфляции — потребительского, инвестиционного и оборота внешней торговли

Показатель 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Абсолютные потери в расходах на конечное потребление, млрд р. 445706 300064 264 952 1 306 1 007 1 106 1 150 1 114 1 547 1 811 2 099 2 242 3 573

Абсолютные потери в расходах на валовое накопление капитала, млрд р. 162 765 59 030 111 371 348 112 369 258 298 468 442 603 1070 1771

Абсолютные потери в расходах на чистый экспорт, млрд р. 25 519 -28193 55 858 508 772 -136 -2 299 768 1121 899 352 2082

степени инфляцирования расходов конечных потребителей подтверждают выводы об интенсификации инфляционных процессов. Наиболее неблагоприятный период в плане развития инфляции — 1999 г. За 13 лет с 1996 по 2008 г. степень инфляцирования расходов на конечное потребление варьировалась от минимального значения в 2006 г. (12 %) до максимального значения в 1999 г. (40 %).

Инфляцирование — собственно расходов домашних хозяйств — колеблется за этот период с 9 % в 2006 г. до 44 % в 1999 г. (рис. 1). Процент инфляцирования расходов представляет ту недостающую часть доходов, которой необходимо было располагать домашним хозяйствам для того, чтобы осуществлять расходы по повысившимся ценам. В 1996 г. эта сумма составляла 323 304 млрд р., в 1997 г.— 176 994, а в 1998 г. 269 068 млрд р. (рис. 2, а). Абсолютные потери вследствие роста цен домашних хозяйств в абсолютном выражении росли с 2000 по 2008 г. (рис. 2, б). Если в 2000 г. абсолютные потери домашних хозяйств составили 585 млрд р., то в 2008 г.— 2342 млрд р. Ускоренными темпами потери

росли в 2004 и 2008 гг. Особенно ускорение потерь высоко в 2008 г. (рис. 3).

Если в 2001 г. абсолютные потери домашних хозяйств составляли 13 % от их денежных доходов, то в 2006 г.— 7 %, что свидетельствует о снижении инфляционного давления на доходы населения.

В валовое накопление включается стоимость товаров, приобретаемых для будущего использования — инвестиции в основные производственные фонды и материальные запасы. Валовое накопление было наибольшим образом инфляцировано в 1996 (34,2 %) и 1999 гг. (48,6 %). Абсолютное значение потерь в 1996 г. составило 1 627 665 млрд р., в 2998 г.— 111 371 млрд р. С 2000 г. потери валового накопления имели тенденцию к росту. Ускоренными темпами инфляция поражала производителей и инвесторов в 2007, 2008 гг.

Абсолютные потери валового накопления организаций вследствие роста цен сокращаются по отношению к сальдированному финансовому результату (прибыль минус убыток). Если в 2003 г. коэффициент соотношения сальдированного результата к потерям составлял 4,8, то

%

50.0

40.0

30.0

20.0 10,0

0,0

32,1

43,

14,3

18,4 -

11,1 12,8 10,5

9,2

11,6

Н I I I I I I I I I I Г"

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

7

Рис. 1. Степень инфляцирования расходов на конечное потребление домашних хозяйств

а)

б)

Млрд р. А

25 000 20 000 15 000 10 000 5 000

Млрд р.

2 000 000 1500000 1 000000 500 000 0

1 106

585

1996

269 068 2

323303 9 1/6 994,/

^ 1 058 218,4 1—1 1 193 215,8 и

1997

1998

710

723

726

0,0 Ш2^^71^^60^^6851

1999 2000 2001 2002

5 814

Абсолютные потери вследствие роста цен в расходах на конечное потребление домашних хозяйств

-2 342-

1 248

1 074-

1 108

189

7 331 I I

{9482—11776

14 729

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Расходы на конечное потребление домашних хозяйств в ценах предыдущего года

Рис. 2. Абсолютные потери и расходы на конечное потребление домашних хозяйств

Млрд р.

1 500 1 000 500 0

-500 -1 500

1 094

125 13 3 1 1 34 81 59

2000 ' 2001 ' 2002 ' 2003 2004 2005 ' 2006 ' 2007 ' 2008

-522 —

Рис. 3. Абсолютное ускорение потерь в расходах на конечное потребление домашних хозяйств

в 2006 г.— уже 6,4. Это характеризует уменьшение давления инфляции на результативность деятельности организаций.

Инфляцирование экспорта также было наиболее высоким в 1999 г.— 56,2 %. В 2000, 2005 и 2008 гг. оно оставалось на высоком уровне — 29,1, 18 и 21,6 %, соответственно. Абсолютные потери вследствие роста цен в расходах на экспорт зарубежных партнёров с 1996 по 2000 г. имели тенденцию к росту, хотя и не стабильную. Значительно выросли потери в абсолютном и относительном выражении в 2008 г.

Инфляцирование импорта возрастало с 1996 (14,6 %) по 1999 г. (57,6 %), затем отмечена тенденция к снижению с 2000 (4,8 %) по 2007 г. (0,4 %), в 2008 г.— повышение до 7,6 %. В абсолютном выражении инфляцирование импорта росло с 1996 (64 млрд р.) до 1999 г. (727 млрд р.).

В 2000 г. наблюдалось резкое понижение до 84 млрд р., в 2005 г.— до 248 млрд р. и в 2008 г.— до 696 млрд р.

По своей внутренней структуре абсолютные потери вследствие роста цен приходятся, прежде всего, на конечных потребителей. Максимальное значение абсолютные потери этой институциональной группы имели в 1991 г. (91 %), минимальное — в 2008 г. (48 %). Абсолютные потери в расходах на валовое накопление варьировались от 6 % в 2000 г. до 29 % в 2007 г., в расходах на чистый экспорт — от -10 % в 2001 г. до 41 % в 2000 г. (рис. 4).

Как ВВП содержит помехи в степени всеобъемлющего охвата экономики, так и показатель абсолютных потерь общества вследствие роста цен Ау имеет недостатки в точности их определения. Во-первых, ВНП включает

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

%

120 100 80 60 40 20 0 -20

Абсолютные потери в расходах на конечное потребление Абсолютные потери в расходах на валовое накопление капитала |___| Абсолютные потери в расходах на чистый экспорт

Рис. 4. Структура абсолютных потерь вследствие роста цен в ВВП в 1996-2008 гг.

4

26

70

91

13

26

61

60

53

83

82 —

17

17

65

56

13

54

17

1101

29

58 61

24

48

валовые инвестиции, содержащие амортизацию основного капитала. В результате расчётов показатель потерь также увеличивается на разницу амортизационных отчислений, которые нельзя интерпретировать как потери. Во-вторых, экспорт и импорт, разница которых включена в ВВП, осуществляется по мировым ценам. В-третьих, (и это стержневой недостаток) абсолютные потери компенсируются за счёт роста доходов в институциональных секторах экономики. Оценка чистых потерь общества вследствие инфляции с учётом компенсации выходит за рамки данной статьи и будет рассмотрена в последующих исследованиях автора.

В целом показатели абсолютных потерь и степени инфляцирования расходов институциональных секторов экономики рассчитываются на базе официальной статистики и не преодолевают недостатки использующихся в настоящее время показателей инфляции. Однако эти индикаторы более красноречиво показывают масштабы потерь общества вследствие роста цен, что даёт основание на их использование

наряду с индексом потребительских цен и дефлятором ВВП.

Список литературы

1. Кудрин, А. Инфляция: российские и мировые тенденции / А. Кудрин // Вопр. экономики.

2007. № 10. С. 4-26.

2. Марков, Ю. К. О некоторых результатах апробации методики расчёта системы показателей для исчисления индекса стоимости жизни / Ю. К. Марков, С. И. Антипова // Вопр. статистики.

2008. № 11. С. 17-18.

3. Российский статистический ежегодник.

2006 : стат. сб. / Росстат. М., 2006. 806 с.

4. Российский статистический ежегодник.

2003 : стат. сб. / Росстат. М., 2003. 705 с.

5. Российский статистический ежегодник.

2001 : стат. сб. / Росстат. М., 2001. 679 с.

6. Садков, В. Г. Влияние инфляционных процессов на конечные результаты общественного развития / В. Г. Садков, И. Е. Греков // Вопр. статистики. 2007. № 2. С. 34-41.

7. Краткосрочные экономические показатели Российской Федерации / Федеральная служба государственной статистики. М., 2009.