Покупку "Возрождения" отправили на доработку

Согласование крупнейшей за последнее время сделки на банковском рынке — по покупке братьями Дмитрием и Алексеем Ананьевыми банка "Возрождение" — затягивается. Критичный срок — 27 ноября — дата проведения собрания новых акционеров банка. Если они не будут согласованы регулятором, принять важные решения, в том числе по управлению банком, они не смогут. Таким образом, у покупателей на убеждение ЦБ в своей финансовой состоятельности — меньше месяца.

Как стало известно "Ъ", сделка по покупке контрольного пакета банка "Возрождение", документы по которой были направлены на согласование в ЦБ в начале сентября владельцами "Промсвязькапитала" братьями Ананьевыми, до сих пор не согласована. "Документы сейчас возвращены на доработку, планируется направить их на согласование снова на следующей неделе",— говорит собеседник "Ъ", знакомый с ситуацией. В "Промсвязькапитале" от комментариев отказались, сославшись на вчерашнее официальное заявление: ""Промсвязькапитал" подтверждает намерения о скорейшей консолидации контрольного пакета акций банка "Возрождение" и ожидает получения разрешения на эту сделку от ЦБ". Впрочем, в 10-х числах октября источники, близкие к "Промсвязькапиталу" (ПСК), тоже уверяли: "Вопрос будет снят в ближайшие дни" (см. "Ъ" от 16 октября).

Как сообщал тогда "Ъ", согласование сделки затянулось из-за необходимости выполнить условие Банка России о неиспользовании в итоговой конфигурации сделки заемных средств банков группы (пакеты акций "Возрождения" на 9,8% и 10,4%; были зарепованы в подконтрольных братьям Ананьевым Промсвязьбанке и Первобанке — после согласования с ЦБ будет присоединен к Промсвязьбанку). Их привлечение понадобилось для срочного получения новым собственником оперативного контроля над банком в целях смены его руководства. Имевшихся на тот момент у структур "Промсвязькапитала" 50% плюс 1 акции для этого было недостаточно (необходимо было 75%), в результате пришлось срочно докупать пакет в размере 38% Татьяны Орловой и Алексея Крапивина (примерно за 4,5 млрд руб.). Такие затраты изначально не планировались, что и стало причиной вовлечения в эту сделку указанных банков.

27 октября условие ЦБ было наконец выполнено. Контролировавшийся Первобанком пакет акций "Возрождения" в размере 9,86% перешел к структуре "Сетилиус Девеломпент ЛТД". Промсвязьбанк избавился от своего пакета 9,28% еще 7 октября (покупатель не раскрыт). Таким образом, кроме Московского кредитного банка, у которого в интересах "Промсвязькапитала" в репо заложено около 10% акций "Возрождения", остальные владельцы около 70% акций "Возрождения" — офшорные структуры, владеющие пакетами в интересах ПСК. Формально их с регулятором согласовывать не надо: владеют пакетами менее 10%, не подлежащими согласованию. Но, учитывая, кто реальный бенефициар сделки, эти компании образуют группу лиц, пакеты которой в целях согласования сделки рассматриваются в совокупности. Теперь необходимо доказать их финансовую состоятельность или финансовую состоятельность бенефициара сделки, причем сделать это до 27 ноября — даты проведения собрания акционеров "Возрождения" в том числе для переизбрания его совета директоров. Сейчас туда входят уже не имеющие отношения к банку бизнесмен Михаил Прохоров и снятый в итоге новыми владельцами экс-глава "Возрождения" Игорь Антонов, а также Татьяна Орлова и Отар Маргания, более не владеющие акциями "Возрождения".

Успеть к этой дате для получения реального управления над "Возрождением" покупателю критично важно, равно как и изыскать собственные средства (на заемные банки покупать нельзя) вместо кредитных, пущенных на покупку пакета господ Орловой и Крапивина для оперативного проведения сделки. "ЦБ очень внимательно оценивает финансовое положение приобретателей банковских акций, и в случае "Возрождения" покупатель должен иметь капитал, эквивалентный 80% капитала банка,— причем по номиналу, а не по цене покупки (средний коэффициент покупки акций составил менее 0,5 капитала.— "Ъ")",— указывает партнер компании "Яковлев и партнеры" Игорь Дубов. Согласно отчетности 123-й формы "Возрождения" на 1 октября, его капитал составлял 23,9 млрд руб., то есть 80% соответствует примерно 19 млрд руб. Учитывая, что на согласование сделки у регулятора до 30 дней, времени в обрез.

"Если сделка не будет согласована, решения собрания акционеров могут быть аннулированы",— указывает партнер юридического бюро "Инфралекс" Артур Рохлин. Такой сценарий крайне нежелателен. "Главное для покупателя, чтобы в банке не возникло конфликта двух групп — бывших собственников и их представителей в совете директоров и нынешних владельцев, что влияет на управляемость. Ясность в вопросах, кто владеет акциями банка и какой стратегии придерживается его руководство, очень важна",— говорит партнер BDO Денис Тарадов. Впрочем, худшего сценария банк, вероятно, все же сможет избежать, считают эксперты. "Сделка крупная, и ЦБ тоже не заинтересован в усугублении этой непростой ситуации",— считает руководитель практики инвестиционного консультирования ФБК Роман Кенигсберг.