Методологические подходы к определению финансовой устойчивости коммерческого банка

Вестник Института экономики Российской академии наук

3/2012

В. ПУХОВ,

председатель Правления ОАО «СКБ-банк»

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Рассматриваются методологические подходы к определению финансовой устойчивости коммерческого банка. Предлагается авторское определение количественной и качественной составляющих категорий «финансовое состояние банка» и «финансовая устойчивость банка». Обосновывается, каким образом в зависимости от субъектов оценки финансовой устойчивости меняются объект и критерии оценки коммерческого банка.

Ключевые слова; финансовая устойчивость, коммерческий банк, субъект оценки, критерии оценки.

Коммерческие банки в рыночной экономике выступают «кровеносными артериями». Их основной задачей является эффективное перераспределение финансовых ресурсов между участниками рыночных отношений: от участников, имеющих свободные финансовые ресурсы, к участникам, которым необходимы финансовые ресурсы. При этом участники, которые имеют финансовые ресурсы, стараются разместить свободные денежные средства с наибольшей доходностью и наименьшим риском, а участники, которым необходимы финансовые ресурсы, стараются привлечь их по наименьшей цене.

В общем виде перед коммерческим банком стоит задача привлечь у физических и юридических лиц свободные финансовые ресурсы, которыми они располагают, главным образом, через стандартные банковские инструменты: краткосрочные и долгосрочные депозиты, остатки средств физических и юридических лиц на корреспондентских счетах банка. В современной практике также последовательно развивается тенденция привлечения банками средств от инвестиционных и страховых фондов, через размещение облигационных займов и т.п. Все это образует пассивную базу коммерческого банка и является источником фондирования активных операций.

Пассив коммерческих банков формируется за счет обращений физических и юридических лиц, которым требуются заемные сред-

ства на различные цели: потребительские кредиты, ипотечные кредиты, кредиты для пополнения оборотных средств, кредиты для капитального строительства, приобретения оборудования и т.п. Так как их действия рациональны, они стараются привлечь финансовые ресурсы по минимальной процентной ставке. А задача банка в этом случае сводится к оценке кредитного риска и ресурсных возможностей банка предоставить кредит заемщику на желаемый срок в требуемой сумме и валюте.

Соответствие активных и пассивных операций банка по срокам, ставкам фондирования и ставкам привлечения, валютам, уровню риска образуют основу функционирования коммерческого банка и влияют на его краткосрочное и долгосрочное финансовое состояние. Таким образом, обеспечение финансовой устойчивости представляет собой целенаправленный процесс управления коммерческим банком в соответствии с ресурсными возможностями фондировать кредиты физическим и юридическим лицам с приемлемым уровнем риска. Ресурсные возможности и приемлемый уровень риска определяется качественным состоянием пассивной базы банка и уровнем достаточности капитала. Иначе говоря: «Сочетание ресурсной базы с элементами управления этой ресурсной базой определяет степень устойчивости банка»1.

Существует несколько подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческого банка.

Так, рейтинговое агентство «Эксперт РА» под финансовой устойчивостью понимает возможность банка в течение длительного периода времени поддерживать приемлемый уровень кредитоспособности и своевременно выполнять свои финансовые обязательства2.

Рядом экспертов3 под финансовой устойчивостью коммерческого банка понимается количественная и качественная характеристика финансового состояния банка, отражающая результат его финансового менеджмента, характеризующая финансовый потенциал деловой активности банка, его возможности удовлетворять финансовые интересы всех заинтересованных в его деятельности субъектов и определяющая социально-экономическую значимость банка в конкурентной рыночной среде.

В соответствии с указанием Центрального Банка РФ от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях

1 Галикеев Р.М. Финансовая устойчивость банка в свете кризиса 1998 г. // Аудит и финансовый анализ. 2000. № 2.

2 Официальный сайт рейтингового агентства Эксперт РА: http://www.raexpert.ru/ researches/Ъanks/Ъank7/#method

3 Например: Хольнова Е.Г. Концепция финансовой устойчивости в системе финансового менеджмента банка // Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. Санкт-Петербург. 2010. С. 27.

признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов», для оценки финансовой устойчивости банка применяются следующие группы показателей:

- оценки капитала (показатели оценки достаточности капитала и качества капитала);

- оценки активов (показатели качества задолженности по ссудам и иным активам, размера резервов на потери по ссудам и иным активам, степени концентрации рисков по активам);

- оценки качества управления банком, его операциями и рисками (показатели прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего контроля);

- оценки доходности (показатели рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, доходности отдельных видов операций и банка в целом);

- оценки ликвидности (показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей ликвидности банка, риска на крупных кредиторов и вкладчиков)4.

Национальное рейтинговое агентство при определении финансовой устойчивости банков использует собственную методологию, которая включает при определении значения коэффициента финансовой устойчивости банка взвешенную оценку частных коэффициентов:

- достаточность капитала (отношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска; активы взвешиваются по более жесткой шкале, чем это предусматривает инструкция ЦБ России; иммобилизация собственного капитала);

- качество активов и кредитный риск (удельный вес активов, взвешенных с учетом риска в активах-нетто; удельный вес просроченной задолженности по кредитам в ссудной задолженности;

- отношение обеспечения (обеспечение взвешивается в зависимости от вида) к портфелю коммерческих кредитов; отношение резервов к просроченной задолженности; погашение ссудной задолженности - отношение кредитовых оборотов по счетам коммерческих кредитов к кредитному портфелю);

- ликвидность (коэффициент ликвидности - отношение ликвидных активов к совокупным обязательствам; коэффициент мгновенной ликвидности - отношение активов мгновенной ликвидности к обязательствам до востребования; разрыв по срокам погашения активов и пассивов - отношение средневзвешенного срока востребования пассивов к средневзвешенному сроку погашения активов; отно-

4 Указание ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».

шение среднего оборота за месяц к остатку на корреспондентском счете в ЦБ РФ);

- структура обязательств (удельный вес средств банков в пассивах; удельный вес средств клиентов в пассивах; удельный вес депозитов, полученных от ЦБ РФ, в пассивах; долговая нагрузка - доля выпущенных облигаций и векселей к капиталу; просроченные обязательства в пассивах);

- рентабельность операций (отношение финансового результата к капиталу; отношение финансового результата к работающим активам; чистая процентная маржа; чистая операционная маржа);

- дополнительные коэффициенты валютной позиции - валютные активы к валютным пассивам (коэффициент деловой активности -совокупные обороты активов к валюте баланса; удельный вес меж-филиальных расчетов в валюте баланса банка; соотношение внебалансовых требований и активов банка).

Кроме того, влияние на текущее состояние банка оказывают следующие показатели: удельный вес прочих требований и незавершенных расчетов в активах банка; соотношение учтенных векселей в портфеле банка и собственного капитала5.

Рейтинговое агентство «FitchRatings» в качестве ключевых рейтинговых факторов используют следующие элементы: характер отрасли и операционная среда; профиль банка и управления рисками; финансовые показатели; стратегия менеджмента и корпоративное управление; структура собственности, поддержка и связи в группе. Относительная значимость каждого фактора для принятия окончательного рейтингового решения может варьироваться в зависимости от конкретной организации. Основными показателями по банкам являются: группа коэффициентов по процентным доходам/расходам; группа коэффициентов операционной прибыльности; группа коэффициентов прибыльности; группа капитализации; группа коэффициентов качества кредитов; группа коэффициентов фондирования6.

Федеральная резервная система США анализ деятельности банков осуществляет по методике CAMELS, которая представляет собой сочетание начальных букв анализируемых компонентов:

С - capital adequacy, или достаточность капитала;

A - asset quality, или качество активов;

M - management, или качество управления;

5 Официальный сайт Национального рейтингового агентства: Ьйр://шшш.га-па1:іопа1. ru/?page=raiting-bank-finance-stab-meto

6 Официальный сайт рейтингового агентства «FitchRatings»: http://www.fitchratings.ru/ media/methodo1ogy/banks/Financia1_Institutions_Methodo1ogy_160811_RUS.pdf

E - earnings, или доходность (прибыльность);

L - liquidity, или ликвидность;

S - sensitivity to risk или чувствительность к риску.

По результатам оценки каждого компонента выставляется комплексная оценка (composite rating): 1 - Strong (сильный); 2 - Satisfactory (удовлетворительный); 3 - Fair (посредственный); 4 - Marginal (критический); 5 - Unsatisfactory (неудовлетворительный).

Характеристики оценок:

«1» - банк «полностью здоров» во всех отношениях (могут быть лишь незначительные отклонения в ряде показателей); существует надлежащая система управления; устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потрясениям; нет необходимости во вмешательстве органов надзора.

«2» - банк практически «полностью здоров»; полученные критические данные не имеют существенного значения; в системе управления отсутствуют критические недостатки; стабилен и может успешно преодолевать колебания в деловом мире; вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществляется в объеме, необходимом для исправления выявленных недостатков.

«3» - в деятельности банка присутствуют финансовые, операционные или технические ошибки, от допустимого уровня до неудовлетворительного. Банк уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации и может легко разориться, если принимаемые меры по устранению ошибок окажутся неэффективными. Желательно вмешательство органов банковского надзора с целью устранения недостатков.

«4» - серьезные финансовые проблемы; сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым проблемам; без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к подрыву жизнеспособности в будущем; большая вероятность разорения; необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодоления выявленных недостатков.

«5» - существует вероятность разорения в ближайшее время. Выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или из других финансовых источников. Без проведения корректирующих мероприятий, вероятнее всего, будет ликвидирован или объединен с другими кредитными организа-циями7.

7 Якимова И.А. Анализ деятельности банка по методике CAMELS (опыт надзорных органов США) // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2009. № 4.

Как видим, несмотря на разность в подходах и оценке показателей финансовой устойчивости, все методики пытаются оценить одни и те же характеристики работы банка, что свидетельствует о некоторой единой объективной основе предлагаемых методик оценки. Очевидно,

что финансовую устойчивость коммерческого банка образует капитальная база банка, ликвидность, качество активов и пассивов, качество управления и прибыльность.

Вместе с тем следует различать финансовое состояние банка и финансовую устойчивость банка. Финансовое состояние характеризует состояние банка в конкретный момент времени и не отражает тенденции его развития. В основе же оценки финансовой устойчивости, напротив, лежат приоритетные тенденции в развитии банка. Они отражают качественные характеристики его развития, состояние активной и пассивной базы, исходя из перспективного и ретроспективного анализа ключевых показателей, которые и формируют финансовую устойчивость данного банка.

На практике выделяют несколько субъектов оценки финансовой устойчивости коммерческого банка.

В результате того, что цели, которые стоят перед субъектами, разные, соответственно и оценивают они финансовую устойчивость по-разному. Критерии оценки у них также различаются. Например, для учредителей, акционеров банка основным критерием устойчивости коммерческого банка является прибыльность, а оценивают они - способность менеджмента банка обеспечивать стабильное развитие банка, рост прибыли и инвестиционную привлекательность бизнеса, дивидендную политику, выполнение стратегии развития банка, эффективность организации денежных потоков.

Для Центрального банка РФ основными критериями оценки финансовой устойчивости является капитальная база банка, ликвидность, качество активов, качество управления, прибыльность. А оценивают они - соблюдение законодательства РФ и нормативных актов ЦБ РФ, выполнение обязательных нормативов банка, достаточность капитала банка, ограничения обязательств банка, ликвидность баланса, максимальный размер кредитных рисков, использование собственных средств, осуществление мер по предупреждению банкротств банков (см. табл.).

Таким образом, финансовая устойчивость коммерческого банка является системной категорией, отражающей перспективы его развития. Она может трактоваться по-разному в зависимости от субъекта оценки финансовой устойчивости коммерческого банка, но всегда включает в себя показатели, отражающие качественное и количественное состояния капитальной базы банка, уровня ликвидности, качества активов и пассивов, прибыльности и качества управления.

С\

ы

Таблица

Субъекты оценки Оценивается Критерии оценки

Учредители, акционеры Способность менеджмента банка обеспечивать стабильное развитие банка, обеспечивать рост прибыли и инвестиционную привлекательность бизнеса; дивидендную политику; выполнение стратегии развития банка. Прибыльность.

Центральный банк РФ Соблюдение законодательства РФ и нормативных актов ЦБ РФ; выполнение обязательных нормативов банка; достаточность капитала банка; ограничения обязательств банка; ликвидность баланса; максимальный размер кредитных рисков; использование собственных средств; осуществление мер по предупреждению банкротства банка. Капитальная база банка. Ликвидность. Качество активов. Качество управления. Прибыльность.

Аудиторские организации Полнота, достоверность и точность отражения в учете и отчетности затрат, доходов (убытков) и финансовых результатов деятельности банка; соблюдение законодательства и нормативных документов, регулирующих правила ведения учета и составления отчетности. Капитальная база банка. Ликвидность. Качество активов и пассивов. Качество управления. Прибыльность.

Государственная налоговая служба Правильность выполнения налоговых обязательств перед бюджетом. Прибыльность

Клиенты и корреспонденты, коммерческие банки - конкуренты Структура баланса; аудиторские заключения; динамика роста активов и пассивов; влияние банковских рисков; условия проведения депозитной и кредитной политики; кредитная процедура; уровень процентных ставок; продолжительность работы на рынке ссудного капитала, валютном рынке и рынке ценных бумаг; развитие современных банковских технологий и использование новых банковских продуктов; уровень, качество и быстрота обслуживания клиентов; возможность получения услуг через интернет; размер банка и наличие у него филиалов; место расположения банка; имидж банка. Капитальная база банка. Ликвидность. Качество активов и пассивов. Прибыльность.

В. Пухов

Субъекты оценки Оценивается Критерии оценки

Коммерческий банк (внутренний контроль, ответственные подразделения) Достаточность капитала; эффективность системы внутреннего контроля; согласованность активов и пассивов баланса по срокам, суммам, валютам; ликвидность и платежеспособность банка; доходность; эффективность отдельных направлений работы банка; конкурентоспособность банковских продуктов; способность быстро реагировать на возрастающие потребности клиентов в условиях усиления конкурентной борьбы; технология и автоматизация банковской деятельности; организация обеспечения безопасности банка и его персонала. Капитальная база банка. Ликвидность. Качество активов и пассивов. Прибыльность.

Рейтинговые агентства Рейтинг банков по объему и динамике собственного капитала, активов, пассивов и прибыли; рассчитывают интегральные коэффициенты надежности; классифицируют коммерческие банки по степени кредитоспособности. Капитальная база банка. Ликвидность. Качество активов и пассивов. Прибыльность.

Иностранные инвесторы Инвестиционный потенциал развития банка в рамках конкретной территории; согласованность активов и пассивов баланса по срокам, суммам, валютам; ликвидность и платежеспособность банка; доходность; конкурентоспособность банковских продуктов; технология работы и уровень автоматизации банковской деятельности. Капитальная база банка. Ликвидность. Качество активов и пассивов. Качество управления. Прибыльность.

* Составлено на основании: Муравьев А.К. Финансовая устойчивость коммерческого банка: методический аспект // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Новосибирск. 2008. С. 10.

Методологические подходы к определению финансовой устойчивости...