Формирование инновационного лизингового инструментария для международного чистого револьверного лизинга с учетом страховых выплат

УДК 33.18

ФОРМИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОГО ЛИЗИНГОВОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ ДЛЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ЧИСТОГО РЕВОЛЬВЕРНОГО ЛИЗИНГА С УЧЕТОМ СТРАХОВЫХ ВЫПЛАТ

Д.В.Огнев1

Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.

Предложены алгоритм и методика конвергентного расчета лизингового платежа для международного чистого револьверного лизинга с учетом страховых выплат, базирующиеся на взаимодействии контрагентов лизинговой сделки. Инновационной составляющей данной методики является созданный комплексный лизинговый инструментарий, включающий конвергенцию нескольких видов лизинга (чистого, международного, револьверного) с обеспечением полного имущественного и финансового страхования. Ил. 1. Библиогр. 3 назв.

Ключевые слова: инновационный лизинговый инструментарий; международный чистый револьверный лизинг; страховые выплаты; алгоритм и методика конвергентного расчета лизингового платежа; импортное лизинговое имущество.

CREATING INNOVATIVE LEASING TOOLS FOR INTERNATIONAL NET REVOLVING LEASE WITH REGARD TO INSURANCE PAYMENTS D.V. Ognev

National Research Irkutsk State Technical University, 83 Lermontov St., Irkutsk, 664074

The article proposes the algorithm and methods of convergent calculation of lease payment for the international net revolving leasing with regard to insurance payments based on the interaction of leasing transaction counterparties. The innovative component of this procedure is the created complex lease tool-set that includes the convergence of several types of lease (net, international, and revolving) with the provision of complete financial and property insurance. 1 figure. 3 sources.

Key words: innovative leasing tools; international net revolving leasing; insurance payments; algorithm and methods of convergent calculation of lease payment; imported leased property.

На современном этапе инновационного развития экономики России возрастает потребность предприятий в техническом перевооружении производства, а следовательно, и в обновлении основных фондов. Для решения этой задачи и обеспечения конкурентоспособности промышленным предприятиям необходимы инвестиции, которых остро не хватает. Возникающие в связи с этим финансовые проблемы приводят к адаптации к российским реалиям все более сложных кредитных инструментов, используемых в странах с развитой рыночной экономикой и способных обеспечить развитие производства.

Одним из важных финансовых механизмов привлечения инвестиций в промышленный сектор экономики является лизинг. Анализ отечественной и зарубежной литературы показывает, что в последние годы лизинг является постоянным предметом научных исследований и дискуссий. Однако при этом, в отличие от зарубежных источников, в российских публикациях исследуются и обсуждаются отдельные составляющие процесса лизинга - организационная сторона лизинговых услуг и операций, возможности инвестиций, варианты финансирования. Недостаточно внимания уделяется объединению этих составляющих, их взаимному приспособлению, что позволило бы полу-

чить комплексный механизм лизинга, выступающий в качестве инструмента на рынке финансовых услуг и операций.

Лизинг, по нашему мнению, может стать важным инструментом воспроизводства основных фондов, в том числе создания новых мощностей, модернизации парка используемого оборудования на промышленных предприятиях. Популярность использования лизинга в России для этой цели устойчиво растет [3], но этот процесс осложняется рядом проблем, основной из которых является отсутствие полноценных гарантий возврата используемых инвестиций.

Мировая практика показывает, что эффективным инструментом защиты и обеспечения возвратности инвестиций является страхование. Несмотря на большую заинтересованность государства в привлечении долгосрочных инвестиций в экономику России [1], предоставлять всеобъемлющие гарантии оно не в состоянии.

Решение этой проблемы возможно на основе комплексного механизма, базирующегося на системе лизингового финансирования и гарантий обеспечения возвратности средств на основе страхования. Создание такого механизма, учитывающего различные виды лизинга и включающего совокупность методик,

1Огнев Дмитрий Владимирович, профессор кафедры экономики и менеджмента. Ognev Dmitry, Professor of the Department of Economics and Management.

Алгоритм взаимодействия контрагентов лизинговой сделки по международному чистому револьверному лизингу с учетом страхования

моделей и алгоритмов формирования лизинговых платежей и процесса страхования, позволит промышленным предприятиям постоянно обновлять основные фонды и производить конкурентную продукцию.

Предлагаемый авторский подход, заключающийся в созданном алгоритме и методике конвергентного расчета лизингового платежа для международного чистого револьверного лизинга с учетом страховых выплат, позволяет контрагентам лизинговых сделок использовать данный комплексный инструментарий при международных договорах лизинга. Разделение

лизинга на международный и внутренний имеет значение для определения применяемости международных договоров и норм поведения, а также для определения применимого права.

При реализации данного алгоритма должны участвовать:

а) налоговые органы;

б) таможенные органы;

в) страховая компания, страхующая 3 вида рисков: имущественные, финансовые и риски, связанные с перевозкой лизингового имущества.

В соответствии с договором по международному чистому револьверному лизингу, с учетом страховых выплат в любой период времени при возникновении необходимости в замене или модернизации лизингового имущества лизингополучатель может потребовать замену этого имущества на усовершенствованный образец или на совершенно другое имущество. Процесс взаимодействия контрагентов лизинговой сделки и формирования сумм лизинговых и страховых платежей представлен на рисунке.

Пояснения к рисунку:

1. Заключение контракта по международному чистому револьверному лизингу с учетом страховых выплат между лизингодателем и лизингополучателем.

2. Перечисление кредитных средств кредитным учреждением, поставщику импортного лизингового имущества по договору лизинга и по поручению лизингодателя.

3. Отправка лизингового имущества лизингодателю от иностранного поставщика через таможенную границу РФ: 3а - стоимость лизингового имущества; 3б - сумма таможенной пошлины; 3в - сумма таможенных сборов; 3г - стоимость доставки до лизингополучателя; 3д - сумма страхового платежа при страховании лизингового имущества на период доставки; 3е - суммы НДС.

4. Страхование страховой компанией рисков, связанных с лизинговым договором: 4а - страхование лизингового имущества в период его доставки; 4б -страхование лизингового имущества; 4в - страхование лизингового платежа.

5. Оплата лизингового платежа лизинговой компанией.

6. Оплата лизинговой компанией из суммы лизингового платежа суммы страховых выплат.

7. Оплата лизинговой компанией из суммы лизингового платежа сумм по кредиту.

8. Оплата лизингополучателем услуг организации, оказывающей дополнительные услуги по работе лизингового имущества.

9. Оплата НДС, налог на прибыль лизингодателем с суммы лизингового платежа.

10. Оплата налога на имущество лизингополучателем с остаточной стоимости лизингового имущества.

Для лизингодателя данная ситуация не будет являться проблематичной, так как предлагаемый механизм позволит произвести необходимую замену лизингового имущества без экономических потерь.

В предлагаемой методике международного чистого револьверного лизинга с учетом страховых выплат за основу взята модель расчета лизинговых платежей при финансовом лизинге, приведенная в Методических рекомендациях от 16 апреля 1996 г., утверждённых Минэкономразвития РФ и Минфином РФ [2].

В соответствии с предлагаемой методикой расчёт основных параметров лизинговой сделки осуществляется в следующей последовательности:

1. Рассчитывается фактическая стоимость приобретаемого лизингового имущества ВС с учетом следующих составляющих: таможенной пошлины, тамо-

женных сборов, затрат на доставку, страхового платежа по страхованию объекта лизинговой сделки на период доставки. При этом страховой платеж определяется по отношению к фактической стоимости приобретаемого имущества.

2. Рассчитывается сумма страхового платежа по имущественному риску объекта лизингового договора

. Расчет её производится от среднегодовой стоимости лизингового имущества, рассчитанной без коэффициента ускорения с использованием линейного способа начисления амортизации.

3. Рассчитывается итоговая сумма лизингового платежа по договору международного чистого револьверного лизинга при использовании линейного способа начисления амортизации, увеличенного на коэффициент ускорения ЬР.

4. Рассчитывается сумма страхового платежа по финансовому риску, объекта лизингового договора

При этом расчет производится от суммы лизингового платежа.

5. Рассчитывается сумма итогового платежа, включающая лизинговый платеж и суммы страховых платежей по всем 3-м видам рисков:

Р = Б2 + ЬР + Б3 =

%Ср * ]] + [) +

где Р - сумма итогового платежа, руб.; Ср - среднегодовая стоимость лизингового имущества, руб.; 8 -ставка НДС; т] - процент страховки при страховании

имущественного риска; 1-Р{ - сумма лизингового платежа в ^ год, руб. При этом итоговая сумма платежа в ^й год составит

Р = + ЬР + ,

где Р1 - итоговая сумма платежа в ^й год, руб.; Э^ -сумма страхового платежа по имущественному риску объекта лизингового договора в ^й год, руб.; -сумма страхового платежа по финансовому риску в ^ год, руб.

6. Рассчитывается итоговая сумма лизингового платежа модернизированного объекта лизинговой сделки по договору международного чистого револьверного лизинга с учетом страховых выплат.

6.1. Определяется конечная фактическая стоимость модернизированного объекта лизинговой сделки ВС .

пг—

6.2. Рассчитывается сумма страхового платежа по имущественному риску объекта лизингового договора с учетом новой балансовой стоимости.

6.3. Рассчитывается итоговая сумма лизингового платежа по договору международного чистого револьверного лизинга при использовании линейного способа начисления амортизации с учётом коэффициента ускорения и новой балансовой стоимости.

6.4. Рассчитывается сумма страхового платежа по финансовому риску, объекта лизингового договора с учетом новой балансовой стоимости.

6.5. Рассчитывается сумма итогового платежа, включающая лизинговый платеж и суммы страховых

платежей по всем 3-м видам рисков с учетом новой учетом пересчета лизинговых и страховых платежей.

балансовой стоимости.

Данная методика позволит лизингополучателям пользоваться дорогостоящим импортным лизинговым имуществом, застрахованным от большинства возникающих рисков, с возможностью замены его в любое время на более совершенное лизинговое имущество с

Это даст возможность лизингополучателю всегда пользоваться новейшим технологическим оборудованием, позволяющим производить конкурентоспособную продукцию, не привлекая большие суммы денежных средств для его приобретения.

Библиографический список

1. Постановление Правительства РФ от 16 февраля 2008 г. 2. Методические рекомендации от 16 апреля 1996 г., утвер-№90 «Об утверждении Правил предоставления в 2009-2011 ждённые Минэкономразвития РФ и Минфином РФ. М., 1996. годах субсидий российским лизинговым компаниям...». М., 3. Данные Российской ассоциации лизинговых компаний 2008. (обзор рынка лизинга за 2008 год) http://www.rosleasing.ru/.

УДК 69.003

СОВРЕМЕННЫЕ УСЛОВИЯ ФОРМИРОВАНИЯ СТРОИТЕЛЬНОГО КЛАСТЕРА В НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ

О.А.Силич1

Новосибирский государственный архитектурно-строительный университет (Сибстрин), 630008, г. Новосибирск, ул. Ленинградская, 113.

Уточнено понятие кластера в экономике региона, систематизированы его отличительные особенности. Рассмотрены методические рекомендации по реализации кластерной политики в субъектах Российской Федерации, разработанные Министерством экономического развития Российской Федерации. Проведено сопоставление современного строительного сектора Новосибирской области и строительного кластера по таким параметрам, как взаимосвязи между субъектами, их цели, согласованность интересов, инновационная активность, производительность и конкурентоспособность.Выделены основные факторы, сдерживающие формирование строительного кластера в Новосибирской области: недостаточно благоприятный деловой климат в регионе, слабый уровень конкуренции между субъектами строительного сектора, отсутствие взыскательного спроса на строительную продукцию, низкая результативность организаций совместных действий в строительном секторе. Ил. 2. Табл. 1. Библиогр. 6 назв.

Ключевые слова: строительный сектор; система управления; механизм развития; кластерная политика; эффективность.

CURRENT CONDITIONS TO FORM A CONSTRUCTION CLUSTER IN THE NOVOSIBIRSK REGION O.A. Silich

Novosibirsk State Architectural and Building University (Sibstrin), 113 Leningradskaya St., Novosibirsk, 630008.

The conception of a cluster in the region's economy is specified, its characteristic features are systematized. Methodical recommendations on the implementation of cluster policy in the subjects of the Russian Federation developed by the Ministry of Economic Development of the Russian Federation are considered. A modern construction sector of the Novosibirsk region and a construction cluster are compared by the following parameters: relationships between the subjects, their goals, coordination of interests, innovative activity, productivity, and competitiveness. The article identifies basic constraints for the formation of the construction cluster in the Novosibirsk region: unfavorable business climate in the region, a weak level of competition between the subjects of the construction sector, absence of exigent demand for construction products, low effectiveness of the organization of joint actions in the construction sector. 2 figures. 1 table. 6 sources.

Key words: construction sector; system of management; development mechanism; cluster policy; efficiency.

В настоящее время наиболее популярной концепцией развития региональных производственных систем, неоднократно подтвердившей свою эффективность на практике, является кластеризация.

Понятие кластер сегодня можно часто встретить в научных публикациях, посвященных вопросам конкурентоспособности территорий и хозяйствующих субъ-

ектов, в исследованиях инновационных процессов, в программах социально-экономического развития регионов и государства в целом.

В современной экономической литературе не сложилось единого общепринятого определения понятия кластер. Разные авторы по-разному трактуют понятие кластер и акцентируют своё внимание на раз-

1Силич Ольга Александровна, магистр менеджмента, старший преподаватель кафедры менеджмента, тел.: (3832) 662794, e-mail: Silich.80@mail.ru

Silich Olga, Master of Management, Senior Lecturer of the Department of Management, tel.: (S8S2) 662794, e-mail: Silich.80@mail.ru