Гражданам подали длинный счет

Центробанк (ЦБ) согласовал с Минфином концепцию индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС, счет для инвестирования на фондовом рынке) третьего типа. Она предполагает вложения на десять и более лет, налоговые вычеты при внесении средств, а также при определенном использовании накоплений, например на покупку пожизненного аннуитета или первого жилья. Однако, по мнению экспертов, предусмотренные в концепции стимулы по налогам незначительные, чтобы на этот продукт сформировался такой же высокий спрос, как на ИИС-1, которые уже скоро могут вывести из оборота.

ЦБ опубликовал концепцию ИИС 3-го типа. О том, что регулятор обсуждает их с Минфином, на днях говорил первый зампред ЦБ Сергей Швецов (см. “Ъ” от 29 октября). По словам двух собеседников “Ъ”, согласие на налоговые льготы по концепции дал замминистра финансов Алексей Сазанов на встрече с представителями регулятора. В Минфине сказали лишь, что «вопрос по ИИС 3-го типа обсуждается».

Согласно презентации, ИИС 3-го типа предполагают долгосрочное инвестирование на срок более десяти лет.

Пополнение счета возможно без ограничения, однако налоговый вычет по НДФЛ предусмотрен лишь на сумму, не превышающую 6% от дохода гражданина. Налоговым агентом выступает либо работодатель, через которого осуществляются взносы, либо ФНС (для самозанятых). При самостоятельном внесении средств возможен дополнительный инвестиционный вычет, но не более 120 тыс. руб. Такая возможность предусматривалась и в подготовленном год назад гарантированном пенсионном плане (ГПП, см. “Ъ” от 25 октября 2019 года). По словам одного из собеседников “Ъ”, это сделано, чтобы гармонизировать преференции по двум продуктам.

После десятилетнего периода накопления на выходе из ИИС-3 также возможно получение налогового вычета. Но эти льготы касаются только случаев приобретения первого жилья или первичного взноса по ипотеке, покупки пенсионных планов или пожизненных аннуитетов, а также получения ежегодной ренты, размер которой ограничен 1/15 от активов на счете. Рассматривается возможность включения в список выплаты на образование детей, но эта опция еще будет обсуждаться, говорит один из собеседников “Ъ”.

Сейчас в России существуют ИИС двух типов. ИИС-1 включают в себя налоговый вычет с взносов не более чем 400 тыс. руб. в год. ИИС-2 предполагают вычет на доход, полученный от инвестирования. Минимальный срок инвестирования для использования льгот ограничен тремя годами. Ежегодно на таких счетах можно размещать до 1 млн руб., но есть планы увеличения этой суммы (см. “Ъ” от 11 сентября). По данным Московской биржи, число ИИС к середине октября превысило 3 млн.

Поскольку ежемесячно поступающие на ИИС-3 средства в большинстве случаев будут невелики, концепция предполагает введение расписок для торгуемых ценных бумаг, представляющих их доли, учет которых осуществляется номинальным держателем. Согласно презентации, одна расписка приравнивается к 1/1000 ценной бумаги.

«Таким образом, инвестор на полученные средства сможет купить, например, доли в дорогих акциях»,— указывает один из собеседников “Ъ”.

Расписки, удостоверяющие права на доли в одной и той же бумаге, суммируются, но владельцы не имеют права голоса по акциям.

Также, согласно документу, предполагается, что по истечении 10 и 20 лет возможно ограничение на инвестирование в высокорискованные активы. Эта мера может позволить перейти от инвестиционной модели к сберегательной, чтобы человек как минимум был ограничен в потерях, а максимум — не потерял всю сумму накоплений, отмечает источник “Ъ”.

«ИИС 3-го типа должен стимулировать более долгосрочное, чем по ИИС 1-го и 2-го типов, инвестирование, а для этого он должен предполагать более убедительные налоговые льготы»,— полагает президент НАУФОР Алексей Тимофеев. По его словам, налоговый вычет на долю заработной платы является хорошим решением для освобождения от налога на входе, а освобождение от налога при приобретении аннуитета и для других предусмотренных концепцией целей — на выходе.

Однако, подчеркивает топ-менеджер одной из крупных инвесткомпаний, в представленной концепции «предусмотрены слишком незначительные стимулы по налогам, чтобы этот продукт показал сильный рост».

По его мнению, на горизонте в десять лет «пряник» должен быть больше, чтобы сделать ИИС-3 реально привлекательным. Для тех, у кого высокая зарплата, уточняет собеседник “Ъ”, представленные безналоговые выходы неинтересны: у них есть квартиры, рента и сбережения на пенсию, а для людей с низкой зарплатой все съедает текущее потребление.