Статистическая оценка тенденций на рынке кредитования юридических лиц: динамика изменения величины недобросовестных кредиторов, структура кредитного портфеля

СТАТИСТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ТЕНДЕНЦИЙ НА РЫНКЕ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ: ДИНАМИКА ИЗМЕНЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ НЕДОБРОСОВЕСТНЫХ КРЕДИТОРОВ, СТРУКТУРА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ

Д. А. Ендовицкий,

доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономического анализа и аудита, проректор по экономическому развитию и инновациям

К. В. БАХТИН

Воронежский государственный университет

В статье на основе статистических и аналитических материалов, размещаемых на официальном сайте Банка России, изучена динамика и структура задолженности корпоративных заемщиков российских банков за 2006—2008 гг. и январь - май 2009 г. Сделан вывод о том, что самой острой проблемой банковской системы на сегодняшний день является рост просроченной задолженности на фоне сокращающегося кредитного портфеля. Сформированный своего рода порочный круг (ухудшение экономического положения предприятий — ухудшение качества кредитов — ужесточение подходов к кредитованию —усиление дефицита кредитования — ухудшение экономического положения предприятий) дает основание для реализации пессимистического прогноза роста проблемных кредитов до уровня 30 % к концу 2009 г., делает актуальной разработку эффективных схем выявления и списания плохих долгов.

Ключевые слова: риск, кредит, кризис, задолженность, дефолт, портфель, динамика, резервы.

Кредитный риск представляет наибольшую угрозу для жизнедеятельности кредитных организаций. Об актуальности данной проблемы свидетельствует тот факт, что подавляющее число банковских

банкротств обусловлено неграмотной кредитной политикой, приведшей к резкому увеличению доли проблемных кредитов в портфеле ссудной задолженности банка. Как показывает международный опыт, именно ухудшение качества кредитов лежит в основе развития большинства банковских кризисов последних лет.

Под проблемными кредитами в данном случае подразумевают кредиты, по которым заемщик не способен выполнять своих обязательств в полном соответствии с принятыми договорами и соглашениями с банком, в силу чего существует потенциальная угроза частичной или полной потери для банка причитающихся ему денежных средств по кредитным обязательствам должника. Соответственно кризисом проблемных кредитов считают массовое невыполнение заемщиками своих кредитных обязательств, приводящее к дестабилизации национальной банковской системы.

Термин «проблемные кредиты» имеет и другое толкование. Так, согласно Положению Банка России № 254-П [4], проблемные ссуды являются одной из категорий кредитов наряду со стандарт-

ными, нестандартными, сомнительными и безнадежными ссудами. Этот же документ определяет критерии выделения категорий ссуд. В нашем толковании термин «проблемные кредиты» имеет более широкий смысл и по своей сути соответствует понятию «troubled loan», используемому в зарубежной банковской практике.

Для России вопрос качества управления проблемными кредитами крайне актуален, так как отечественная система управления кредитными рисками существует относительно недолго (с начала 1990-х гг.) и не успела приобрести методический и организационный опыт, сравнимый с зарубежным.

Динамика и структура просроч«

С формальной точки зрения удельный вес просроченной задолженности в общей сумме выданных кредитов не вызывает особой тревоги, поскольку составляет на 01.01.2009 2,1 % (табл. 1—2). Данный показатель позволяет оценить кредитный риск российского банковского сектора как умеренный, так как в соответствии с международной практикой критической величиной является доля неработающих кредитов, превышающая 10 % величины совокупного кредитного портфеля. Однако при росте кредитов и прочих размещенных средств за 2008 г. на 39,5 % в год объем просроченной задолженности вырос на 129,2 % и на 01.01.2009 составил 422 млрд руб. (табл. 1).

Таблица 1

юй задолженности по кредитам

Показатель 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, млрд руб. В % к ВВП 6369,5 29,5 9438,9 35,1 14258,8 43,2 19884,8 47,7

В том числе:

— просроченная задолженность, млрд руб.; 76,4 121,1 184,1 422,0

— % к предоставленным кредитам 1,2 1,3 1,3 2,1

Темпы прироста объемов кредитования, % к предыдущему году 42,7 48,2 51,1 39,5

Темпы прироста просроченной задолженности, 23,4 58,5 52,0 129,2

% к предыдущему году

Кредиты, предоставленные нефинансовым организациям, млрд руб. В% кВВП 4 495,4 20,8 6147,8 22,9 9 316,0 28,1 12 509,7 30,0

В том числе:

— просроченная задолженность, млрд руб.; 55,8 70,2 86,1 266,4

— % к предоставленным кредитам 1,2 1,1 0,9 2,1

Темпы прироста объемов кредитования нефинансовых организа- 36,8 36,8 51,5 34,3

ций, % к предыдущему году

Темпы прироста просроченной задолженности нефинансовых 12,7 25,8 22,6 209,4

организаций, В % к предыдущему году

Кредиты банков в инвестициях организаций всех форм собствен- 235,6 363,6 460,3 694,1

ности в основной капитал (без субъектов малого предпринимательства), млрд руб. В % к инвестициям организаций в основной капитал (без субъектов 8,1 9,6 9,4 11,1

малого предпринимательства)

Кредиты, депозиты и иные размещенные средства, предоставленные банкам, млрд руб. 668,0 1035,6 1418,1 2501,3

В том числе:

— просроченная задолженность, млрд руб.; 0,2 0,1 0,2 1,3

— % к предоставленным кредитам 0,03 0,01 0,01 0,05

Темпы прироста объемов кредитования банков, 56,9 55,0 36,9 76,4

% к предыдущему году

Темпы прироста просроченной задолженности банков, —94,0 —50,0 100,0 550,0

% к предыдущему году

Справочно:

Объем ВВП, млрд руб. 21 625,4 26 903,5 33 113,5 41 668,0

В % к предыдущему году 106,4 107,7 108,1 105,6

Базовая инфляция, 7,8 7,8 11,0 13,6

% к декабрю предыдущего года

Совокупные активы банковского сектора, млрд руб. В % ВВП 9 696,2 44,8 13 963,5 51,9 20 125,1 60,8 28 022,3 67,3

Темпы прироста активов кредитных организаций, 36,6 44,0 44,1 39,2

% к предыдущему году

Окончание табл. 1

Показатель 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009

Собственные средства (капитал) банковского сектора, млрд руб. В % ВВП В % к активам банковского сектора 1 241,8 5,7 12,7 1 692,7 6,3 12,1 2 671,5 8,1 13,2 3 811,1 9,1 13,6

Инвестиции предприятий и организаций в основной капитал всех форм собственности (без субъектов малого предпринимательства), млрд руб. В % к предыдущему году 2 893,2 112,4 3 801,7 113,5 4 908,2 112,1 6 272,1 102,7

Просроченные проценты по предоставленным кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, учитываемые на балансовых счетах, млрд руб. 0,7 0,8 0,4 15,5

Источник: составлено авторами по данным справочных и статистических материалов Банка России [6—10].

Таблица 2

Показатели кредитного риска

Показатель 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009

Доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссуд, % 2,6 2,4 2,5 3,8

Сформированный резерв на возможные потери по ссудам, % от 4,6 4,1 3,6 4,5

общего объема выданных ссуд

Отношение совокупной величины крупных кредитных рисков 239,8 240,6 211,9 191,7

к капиталу (Н7), %

Структура задолженности по кредитам, предоставленным кредит-

ными организациями:

— сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; 3,0 3,6 3,8 4,2

— добыча полезных ископаемых; 3,5 3,9 3,1 3,3

— обрабатывающие производства; 16,3 14,6 13,5 14,4

— производство и распределение электроэнергии, газа и воды; 2,3 2,0 1,7 1,9

— строительство; 4,6 4,9 6,0 6,1

— оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, 23,9 19,6 18,0 17,4

мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования;

— транспорт и связь; 4,0 3,7 3,7 4,3

— прочие виды деятельности; 22,8 21,3 23,3 23,3

— физические лица. 19,6 23,9 24,8 25,1

В том числе:

— ипотечные жилищные кредиты. 1,0 3,0 5,1 6,2

Источник: составлено авторами по данным справочных и статистических материалов Банка России [6—10].

Уровень кредитного риска российских банков по-прежнему определяется в первую очередь качеством кредитов нефинансовым организациям, на долю которых на 01.01.2009 приходилось 62,9 % от общего объема выданных кредитов.

Поддержка, оказанная банковскому сектору государством, позволила не допустить полного сворачивания кредитования, но не смогла компенсировать его дефицита: объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за 2008 г. увеличился на 34,3 % (за 2007 г. — на 51,5 %) и достиг 12 509,7 млрд руб., однако их доля в активах банковского сектора сократилась с 46,3 % на 01.01.2008 до 44,6 % на 01.01.2009 (табл. 1). В корпоративном портфеле в связи с ростом просроченной задолженности в 3,1 раза (при увеличении объема предоставленных кредитов в 1,3 раза) ее удельный вес повысился с 0,9 % на 01.01.2008

до 2,1 % на 01.01.2009 (табл. 1). По рублевым кредитам этот показатель вырос с 1,1 % на 01.01.2008 до 2,5 % на 01.01.2009, а по кредитам в иностранной валюте — с 0,5 до 1,5 % соответственно.

Резкий рост доли просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов во второй половине 2008 г. явился отражением процесса роста стоимости заимствований и снижения платежеспособности заемщиков в условиях общего ухудшения макроэкономической ситуации в России. Удорожание внутреннего фондирования для российских банков при сохранении ограниченных возможностей привлечения средств на внешних рынках способствовало дальнейшему повышению ставок по рублевым кредитам, резко замедлился рост объема кредитов.

Еще одним важным фактором, оказавшим существенное влияние на динамику кредитных

агрегатов, стало увеличение рисков, связанных с динамикой валютного курса. В условиях сохраняющихся девальвационных ожиданий банки избегали создания активов, номинированных в рублях. Перевод экономическими агентами средств в иностранную валюту уменьшил рублевую депозитную базу, что также способствовало сокращению предложения рублевых кредитов.

Кроме того, заемщики, стремясь избежать курсовых рисков, снизили спрос на валютные кредиты. В первую очередь трудности в привлечении кредитов испытали организации отраслей, в наибольшей степени пострадавших от финансового кризиса. Прежде всего это строительство и добыча полезных ископаемых. Ускорение роста просроченной задолженности нефинансовых организаций свидетельствует об ухудшении финансового состояния организаций (в частности, это подтверждается динамикой технических и фактических дефолтов по корпоративным облигациям).

В разрезе видов деятельности организаций-заемщиков по итогам 2008 г. наиболее высокий удельный вес просроченной задолженности отмечался по кредитам организациям оптовой и розничной торговли, сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, строительства(табл. 2,3).

В целом финансовое состояние организаций-заемщиков из числа предприятий, участвующих в мониторинге, проводимом Банком России, по итогам 2008 г. было менее благоприятным, чем в 2007 г. (табл. 4).

Уровень самофинансирования предприятий (удельный вес чистых активов в валюте баланса), который отражает степень обеспеченности предприятий собственным капиталом с учетом накопленного объема обязательств, был достаточно высоким, за 2008 г. снизился. Уровень долговой нагрузки на собственный капитал предприятий (отношение общего объема обязательств к величине собственного капитала), несмотря на увеличение собственного капитала у предприятий на 7,1 %, за 2008 г. возрос, однако остался умеренным (по состоянию на 01.01.2009 — 0,60 руб. на рубль собственного капитала против 0,49 руб. на начало года).

Благодаря увеличению объема денежных средств несколько возросла возможность погашения предприятиями краткосрочных обязательств. По состоянию на конец 2008 г. они могли погасить за счет имеющегося запаса денежных средств 9,6 краткосрочных обязательств по сравнению с 8,9 в начале года. Краткосрочные обязательства предприятий были полностью обеспечены оборотными

Таблица 3

Структура просроченной задолженности в задолженности по кредитам в разрезе видов деятельности заемщиков на 01.01.2009

Вид деятельности Удельный вес просроченной задолженности, %

В рублях В иностранной валюте

Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 4,22 2,15

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 1,98 1,35

Строительство 1,77 0,90

Транспорт и связь 1,31 0,48

Прочие виды деятельности 1,49 1,97

Источник: составлено авторами по данным справочных и статистических материалов Банка России [6—10].

Таблица 4

Показатели, характеризующие финансовое состояниеорганизаций-заемщиков

Показатель 2006 г. 2007 г. 2008 г.

НП НК НП НК НП НК

Удельный вес чистых активов в общей величине активов, % 68,9 69,0 69,2 57,7 66,9 60,9

Долговая нагрузка на собственный капитал, % 0,84 0,86 0,46 0,56 0,49 0,6

Доля обязательств перед банками в общем объеме обязательств организаций, % 39,0 34,2 33,7 36,4 40,0 39,9

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,063 0,050 0,072 0,027 0,089 0,096

Коэффициент текущей ликвидности 1,816 1,748 1,699 1,702 1,676 1,654

Рентабельность активов, % 13,5 13,2 5,3

Рентабельность собственного капитала, % 19,6 20,0 8,2

Примечание: показатели рассчитаны на основе ограниченной выборки предприятий из числа участников мониторинга предприятий Банком России; НП — на начало периода; КП — на конец периода.

Источник: составлено авторами по данным справочных и статистических материалов Банка России [6—10].

ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА

проблемы и решения ' 51

активами (без учета просроченной дебиторской задолженности), хотя за 2008 г. степень обеспеченности несколько снизилась — с 167,6 до 165,4 %.

В связи с нестабильностью на финансовых рынках в 2008 г. Банк России усилил внимание к системе мониторинга устойчивости банковского сектора, включающей мониторинг отдельных банковских рисков и стресс-тестирование. Анализ рисков кредитования нефинансовых организаций и физических лиц в целом по банковскому сектору проводился на основе динамики удельного веса просроченной задолженности. Результаты монито-рингов свидетельствуют об усилении в конце 2008 г. тенденции к росту кредитного риска в сферах и корпоративного, и розничного кредитования.

Эта тенденция была характерна для всех групп кредитных организаций; в «группы риска» попадали и мелкие банки, и лидеры рынка как в Москве, так и в регионах. Вместе с тем рост просроченной задолженности в этот период сопровождался адекватным наращиванием резервов на возможные потери по ссудам. В результате за 2008 г. существенно-

го расширения «групп риска» в сфере кредитования не произошло [10].

На 01.06.2009 объем просроченной задолженности увеличился по сравнению с началом 2009 г. в 1,8 раза при замедлении темпов кредитования на 0,2 %, уровень просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям составил 4,4 % (табл. 5).

Несмотря на оптимистическую статистику Банка России, согласно которой просроченная задолженность по корпоративным кредитам в банковском секторе находится на уровне 3 % и только при самом катастрофическом сценарии составит около 10 % к концу 2009 г., некоторые крупные банки уже по итогам I квартала достигли этого показателя (табл. 6). Наибольшую долю просроченных кредитов на 01.03.2009 имеют «МДМ-банк» (9,9 %), «Альфа-Банк» (9,2 %) и «Уралсиб» (6,7 %). По величине прироста просроченной задолженности лидируют «Группа «Газпромбанк» (142 %), «Банк Санкт-Петербург» (133,5 %), НО-МОС БАНК (43,1 %).

Таблица 5

Динамика и структура просроченной задолженности по кредитам в 2009 г.

Показатель 01.01.2009 01.04.2009 01.06.2009

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, млрд руб. В том числе: — просроченная задолженность, млрд руб.; — % к предоставленным кредитам 19 884,8 422,0 2,1 20 561,3 642,6 3,1 19 922,2 782,3 3,9

Темпы прироста объемов кредитования, % к началу года — 3,4 -0,2

Темпы прироста просроченной задолженности, % к началу года — 52,3 85,3

Кредиты, предоставленные нефинансовым организациям, млрд руб. В том числе: — просроченная задолженность, млрд руб.; — % к предоставленным кредитам 12 509,7 266,4 2,1 13 115,8 454,0 3,5 12 982,4 569,0 4,4

Темпы прироста объемов кредитования нефинансовых организаций, % к началу года — 4,8 3,8

Темпы прироста просроченной задолженности нефинансовых организаций, % к началу года — 70,4 113,6

Кредиты, депозиты и иные размещенные средства, предоставленные банкам, млрд руб. В том числе: — просроченная задолженность, млрд руб.; — % к предоставленным кредитам 2 501,3 1,3 0,05 2 664,6 2,1 0,08 2 314,0 4,8 0,2

Темпы прироста объемов кредитования банков, % к началу года — 6,5 -7,4

Темпы прироста просроченной задолженности банков, % к началу года — 61,5 269,2

Резервы на возможные потери по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, млрд руб. В % к предоставленным кредитам 898,5 4,5 1 137,8 5,5 1 274,2 6,4

Темпы прироста резервов на возможные потери, % к началу года — 26,6 41,8

Просроченные проценты по предоставленным кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, учитываемые на балансовых счетах, млрд руб. 15,5 32,5 39,4

Источник: составлено авторами по данным справочных и статистических материалов Банка России [6—10].

Другим показателем, свидетельствующим о росте уровня кредитного риска российской банковской системы, является увеличение доли проблемных и безнадежных ссуд в совокупном кредитном портфеле российских банков. По состоянию на 01.01.2009, согласно отчетности кредитных организаций, доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности банковского сектора составляла 51,3 %, доля проблемных ссуд — 1,8 %, безнадежных — 2,0 % (на 01.01.2008 — 53,2; 1,0 % и 1,5 % соответственно), что ниже уровня кредитного риска, характерного для кризиса «плохих долгов» (табл. 2).

Однако динамика просроченной задолженности на фоне более низких темпов роста кредитного портфеля может привести к существенному ухудшению качества кредитного портфеля уже в 2009 г. Наибольшая доля стандартных ссуд по состоянию на 01.01.2009 — 57,5 % — отмечалась у банков, контролируемых государством, а удельный вес проблемных и безнадежных ссуд в их кредитном портфеле составлял соответственно 1,6 % и 1,9 % от общего объема выданных ссуд.

В сложившейся ситуации банки увеличивают объемы резервов на возможные потери по размещенным средствам. Сформированный по состоянию на 01.01.2009 резерв составил 4,5 % от фактической ссудной задолженности (на 01.01.2008 —

3,6 %) (табл. 2). За январь — май 2009 г. резервы на возможные потери выросли на 41,8 %, до 1 274,2 млрд руб. с 898,5 млрд руб. с начала года (табл. 3). По данным за февраль 2009 г., наибольший уровень кредитного риска имеют «Альфа-Банк» (13,7 %), «Газпромбанк» (12,4 %) и «МДМ-Банк» (13,6 %), лидерами по темпам роста резервов стали «МДМ-Банк» (42,1 %), «Банк Санкт-Петербург» (14,2 %), «Райффайзенбанк» (12,4 %) (табл. 6).

Одним из первых признал возросшую долю просроченной задолженности «Альфа-Банк» [1]. По данным за февраль 2009 г., он сформировал резервы в объеме 7,7 %. Такая мера вполне оправдана, так как с октября 2008 г. доля просроченных корпоративных кредитов выросла в банке в 8,5 раза: на 01.10.2008 этот показатель составлял 1,14 %, на 01.01.2009 уже 6,04 %, а по итогам I кв. 2009 г. — 9,83 %. Удельный вес просроченных кредитов по всему кредитному портфелю банка составляет 10 %, а доля проблемной задолженности — 20 % от портфеля кредитов. Данные «Альфа-Банка» могут свидетельствовать не только о проблемах кредитной организации, но и о ее стремлении раскрыть правдивую информацию.

Согласно консолидированной финансовой отчетности группы «Сбербанк России» за 2008 г. (в соответствии с МСФО) [3], одним из основных

Таблица 6

Изменение объема просроченной задолженности в кредитном портфеле банков и величины резервов на возможные потери в феврале 2009 г.

Крупнейшие банки по величине кредитного портфеля Доля просроченных кредитов на 01.03.2009, % Прирост просроченной задолженности за февраль 2009 г. Уровень кредитного риска на 01.03.2009, % Прирост величины резервов на возможные потери за февраль 2009 г.

Млрд руб. % Млрд руб. %

Сбербанк РФ 2,1 11,2 10,8 5,8 14,7 4,9

«Группа «ВТБ» 2,6 13,7 33,4 4,3 8,1 9,5

«Группа «Газпромбанк» 3,2 18,4 142,0 12,4 6,4 5,4

«Группа «Банк Сосьете Женераль Восток» 3,1 0,9 5,3 5,6 1,8 5,9

«Альфа-Банк» 9,2 9,0 21,8 13,7 3,5 4,9

«Банк Москвы» 1,4 0,8 12,4 3,6 0,6 3,6

«Россельхозбанк» 2,0 0,7 8,1 3,4 0,3 2,0

ЮниКредит Банк 2,0 2,4 38,4 3,8 1,4 9,5

Райффайзенбанк 2,7 2,1 25,9 5,8 2,4 12,4

Промсвязьбанк 5,2 1,6 11,1 8,8 1,8 7,1

«Уралсиб» 6,7 1,0 6,0 7,7 0,7 3,5

«МДМ-банк» 9,9 3,3 14,5 13,6 10,6 42,1

НОМОС БАНК 4,1 2,6 43,1 7,2 0,9 6,7

«АК БАРС» Банк 2,3 0,9 28,5 5,8 0,9 11,0

УРСА Банк 5,1 1,1 18,0 11,8 1,4 8,8

«Банк Санкт-Петербург» 1,0 0,9 133,5 4,1 0,8 14,2

«ТрансКредитБанк» 0,9 0,2 22,3 3,4 —0,3 —5,3

Источник: составлено авторами на основе данных доклада Г. Грефа «Российская банковская система в условиях глобального кризиса: необходимость изменения государственной политики» в Высшей школе экономики 08.04.2009 [2].

факторов, оказавших влияние на снижение прибыли группы в 2008 г., является увеличение в 5,5 раза отчислений в резерв под обесценение кредитного портфеля по сравнению с 2007 г. При этом наибольший рост резерва (на 40,8 %) наблюдался в IV кв. 2008 г.

В связи с ухудшением экономической ситуации в России во второй половине 2008 г. качество кредитного портфеля группы изменилось. На 31.12.2008 уровень неработающих активов в кредитном портфеле составил 1,79 % (1,5 % на 31.12.2007). В течение 2008 г. наблюдался рост отношения резерва под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам, что связано с опережающим ростом резерва по сравнению с ростом неработающих активов.

По мнению председателя правления Сбербанка России Г. Грефа, точной оценкой величины проблемных кредитов в российской банковской системе, вероятно, не обладает никто. Как отмечают представители крупнейших банков, в 2009 г. доля плохих долгов может достигнуть уровня 10—30 %. Такой пессимистический сценарий не исключен, поскольку уровень платежеспособности экономических агентов продолжает ухудшаться.

Проблема просроченной задолженности коснется всех без исключения банков. Несколько бульшими рисками, с нашей точки зрения, характеризуются банки с большими потребительскими кредитными портфелями и активно наращивающие их, выполняя социальную функцию по поддержанию нормального функционирования экономики.

В данной группе наибольшими рисками, по нашему мнению, характеризуется группа ВТБ, корпоративный портфель которой в 2008 г. увеличился на 86 %. Большая доля кредитного портфеля ВТБ приходится на отрасли строительства (14 %) и машиностроения (8 %), которые в наибольшей степени пострадали от финансового кризиса.

У Сбербанка доля этих двух секторов составляет 10 % кредитного портфеля. Как отмечают аудиторы Счетной палаты РФ [11], требование правительства к Сбербанку о ежемесячном увеличении кредитования на 2 %, правильное с точки зрения экономической ситуации, вызывает опасение, что командное регулирование может привести к росту непросчитанных, необеспеченных кредитов, и это может повлиять на резкое увеличение просроченной задолженности в целом по банковской системе.

Министр финансов РФ А. Кудрин считает, что реальный уровень просроченных кредитов в

банковском секторе уже составляет около 10 %. При этом расхождение с официальной статистикой объясняется не только «привычкой» улучшать показатели отчетности.

Вступление в силу указания Банка России от 23.12.2008 №2156-У (действует с 01.01.2009 по 31.12.2009) [5], увеличившего допустимые сроки просроченных платежей в Положении №254-П при квалификации качества обслуживания долга по ссудам, предоставленным юридическим лицам, на 30 дней, приводит к «улучшению» качества кредитного портфеля. Установлено также, что кредитные организации при рефинансировании или реструктуризации кредитов могут не ухудшать оценку качества обслуживания долга. Эти изменения дают банкам время и возможность работать с просроченными кредитами, не классифицируя их «плохими».

Представляется, что скрытая просроченная задолженность по кредитам в основном прячется через пролонгацию договоров и рефинансирование. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» оценило масштаб проблем, которые последуют за активной реструктуризацией кредитов, активно проводимой российскими банками в I кв. 2009 г.: к концу года величина реальных проблемных активов достигнет 20—22 %, при этом только 9—10 % кредитов будут просроченными, остальную часть составят дефолты, скрытые в пролонгированных кредитах.

Кроме того, значительный разброс в оценках общего объема проблемных активов во многом объясняется существованием нескольких методик их подсчета. Стандарты учета просроченной задолженности по российской системе отчетности отличаются от мировых. Банк России в объем просроченной задолженности включает только сумму самого просроченного платежа, тогда как, по международным стандартам, в объем просроченной задолженности попадает вся сумма кредита, по которому допущен просроченный платеж.

В 1998 г. Международный валютный фонд оценивал уровень просроченной задолженности российским банкам в 40 %. В то же время Банк России представлял официальные данные — 11 %. Разница 3,6 раза возникла из-за применения различных методик. Если применить ее к тем данным, которые Банк России представляет сегодня, уже получим 10 %.

На основе статистических данных и аналитических материалов Банка России, размещенных на официальном сайте, изучена динамика и структура задолженности корпоративных заемщиков российских банков за 2006—2008 гг. и январь — май

2009 г. Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что самой острой проблемой банковской системы на сегодняшний день является рост просроченной задолженности на фоне сокращающегося кредитного портфеля. Сформированный своего рода порочный круг: ухудшение экономического положения предприятий — ухудшение качества кредитов — ужесточение подходов к кредитованию — усиление дефицита кредитования — ухудшение экономического положения предприятий. Это дает основание для реализации пессимистического прогноза роста проблемных кредитов до уровня 30 % к концу 2009 г., делает актуальной разработку эффективных схем выявления и списания плохих долгов.

К увеличению проблемных активов ведут и такие факторы, как недостатки в надзоре и регулировании банковской системы, нерыночные механизмы выдачи кредитов, низкое качество банковского менеджмента, несоблюдение оптимального соотношения «риск — прибыль» и т. д. Все эти причины обусловливают необходимость тщательного контроля за качеством выдаваемых кредитов, создания эффективной системы мониторинга заемщиков.

Список литературы

1. «Альфа-Банк» ждет поддержки от государства // Банковские новости, 17.04.2009. URL: http//bankir. ru/news/newsline/2034896).

2. Греф Г. Российская банковская система в условиях глобального кризиса: необходимость изменения государственной политики / Г. Греф. URL: http//www. gref_hes_xisc. pdf.

3. Консолидированная финансовая отчетность АК «Сбербанк России» (ОАО) в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 2008 год. URL: http//www. sbrf. ru.

4. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России от 24.03.2004 № 254-П (ред. от 02.02.2009). URL: http//www. consultant. ru.

5. Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности: Указание Банка России от 23.12.2008 № 2156-У. URL: http//www. consultant. ru.

6. Обзор банковского сектора Российской Федерации. URL: http//www. cbr. ru/analytics/bank_ system/obs_090601.pdf.

7. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году. URL: http//www. cbr. ru/publ/root_get_blob. asp?doc_id=7297.

8. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году. URL: http//www. cbr. ru/publ/root_get_blob. asp?doc_id=8136.

9. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году. URL: http//www. cbr. ru/publ/root_get_blob. asp?doc_id=8461.

10. Состояние банковского сектора России в 2008 г. // Вестник Банка России, №20(1111), 2009. URL: http//cbr. ru/publ/main. asp?Prtid=Vestnik.

11. Счетная палата: просроченная задолженность по кредитам предприятий может составить к концу года 10—15 %. 17.04.2009. URL: http//www. regnum. ru/ news/1152760.html.

Подписка «UBRARy.RU

Теперь журналы Издательского дома «Финансы и Кредит» стали доступны в электронном виде в Научной Электронной Библиотеке (eLIBRARY.RU).

На сайте eLIBRARY.RU можно оформить годовую подписку на текущие и архивные выпуски журналов, приобрести отдельные номера изданий или статьи.