Совершенствование методики расчета показателей анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности лизинговой компании

ВЕСТНИК ЮГОРСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА

2014 г. Выпуск 4 (35). С. 56-63

УДК 347.453; 657.6

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ

Л. С. Хромцова, А. И. Паненко

В России нормативное регулирование финансовой аренды до сих пор не получило должного развития, поэтому при оценке деятельности лизинговой компании невозможно ориентироваться на значимые для прочих отраслей финансовые показатели деятельности. Это связано, в частности, с некорректной трактовкой заинтересованными лицами отдельных статей отчетности. Дело в том, что существует несколько вариантов отражения операций финансовой аренды в бухгалтерском учете, не противоречащих законодательству Российской Федерации. Если каждая лизинговая компания будет отражать такие операция по-своему усмотрению, в соответствии со своей учетной политикой, то и единых правил анализа бухгалтерской отчетности лизинговых компаний не будет. Сейчас на практике сторонним контрагентам довольно сложно проводить анализ лизинговых компаний. Эта одна из главных проблем, почему банки неохотно кредитуют «независимые» сторонние лизинговые компании.

При оценке показателей деятельности лизинговой компании необходимо учитывать следующие характерные для них особенности:

- низкий объем собственного капитала;

- значительные объемы заемных средств (преимущественно долгосрочных) и расходов по их обслуживанию;

- преобладание в структуре внеоборотных активов статьи доходных вложений в материальные ценности, а в структуре оборотных - дебиторской задолженности (при учете имущества на балансе лизингодателя);

- существенные колебания объемов выручки в зависимости от графиков поступления платежей по лизинговым контрактам;

- значительная доля себестоимости в структуре лизингового платежа;

- преимущественная доля амортизации в структуре себестоимости;

- взаимосвязь выручки с затратами на обслуживание кредитов: в случае неисполнения лизингополучателем своих обязанностей по внесению лизинговых платежей кредит на финансирование данного договора приходится погашать за счет платежей по иным контрактам.

Проведенный ранее анализ основных показателей деятельности ОАО «Югорская лизинговая компания» (являющегося балансодержателем предметов лизинга) позволил выявить влияние перечисленных выше особенностей на расчетные показатели и определил проблему отсутствия конкретики в методиках анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия для лизинговых компаний.

Рассмотрим существующую методику расчета показателей оборачиваемости, а также скорректированную с учетом специфики деятельности лизинговой компании.

В целях анализа показателя фондоотдачи для лизинговых компаний к расчету должны приниматься не только основные средства, учитываемые на счете 01 «Основные средства» и отраженные в балансе по строке 1150 «Основные средства», но и основные средства, учитываемые на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности» и отраженные по одноименной строке 1160. Более того, для лизинговых компаний необходимо рассчитывать показатель фондоотдачи доходных вложений в материальные ценности, который будет отражать отдачу каждого рубля, вложенного лизинговой компанией в инвестиции.

56

Л. С. Хромцова, А. И. Паненко. Совершенствование методики расчета показателей...

Для расчета показателя фондоотдачи (и последующих аналитических показателей) были использованы данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «Югорская лизинговая компания» (далее ОАО «ЮЛК»), размещенной на официальном сайте компании.

Таблица 1

Изменение показателя фондоотдачи ОАО «ЮЛК» в зависимости от метода расчета

Способ расчета показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г.

Значение показателя фондоотдачи, рассчитанное как отношение выручки к среднегодовой стоимости основных средств 19,28 27,79 41,94

Значение показателя фондоотдачи, рассчитанное как отношение выручки к среднегодовой стоимости основных средств и доходных вложений в материальные ценности 0,69 0,62 0,63

Значение показателя фондоотдачи доходных вложений в материальные ценности, рассчитанное как отношение выручки к среднегодовой стоимости доходных вложений в материальные ценности 0,72 0,64 0,74

Как видно из таблицы, показатель фондоотдачи, рассчитанный только с учетом основных средств управленческого назначения компании, является завышенным. Скорректированный расчет показал, что в реальности 1 руб., вложенный в основные средства, генерирует не 42 руб. выручки, а лишь 63 коп. А с учетом того, что основные средства управленческого назначения и лизинговое имущество эксплуатируются в разных условиях, имеют различные сроки полезного использования и динамику движения (поступление, выбытие), доля лизингового имущества в составе активов составляет около 77 %, а основных средств - чуть более 1 %, наиболее целесообразно принимать во внимание показатель фондоотдачи имущества в лизинге. Так, в 2013 г. 1 руб., затраченный на приобретение имущества для сдачи в лизинг, принес 74 коп. выручки.

Показатель оборачиваемости активов необходимо рассчитывать исходя из определенных условий учета на балансе лизинговой компании активов, изъятых у лизингополучателей.

Согласно положениям учётной политики ОАО «ЮЛК» изъятое у лизингополучателя по решению суда имущество, в отношении которого отсутствуют планы дальнейшего использования, учитывают на счете 41 «Товары» по остаточной стоимости на момент изъятия с целью дальнейшей реализации.

Однако Инструкция по применению Плана счетов (утверждена приказом Минфина № 94н от 31.10.2000 г.) указывает, что счет 41 «Товары» предназначен для обобщения информации о наличии и движении товарно-материальных ценностей, приобретенных в качестве товаров для продажи. При лизинге объекты основных средств приобретаются лизингодателем для предоставления лизингополучателю в финансовую аренду, при этом предполагается их дальнейший возврат (операционный лизинг) или переход права собственности (финансовый лизинг).

В связи с этим рекомендуется учитывать изъятое лизинговое имущество в качестве собственных основных средств, находящихся в запасе (аналитический субсчет к счету 01 «Основные средства»). (Инструкцией предусмотрена корреспонденция счетов: Д-т 01 - К-т 03). В бухгалтерской (финансовой) отчетности анализируемой компании изъятое лизинговое имущество, учитываемое на счете 41 «Товары», отражается по строке 1210 «Запасы», в то время как целесообразно учитывать данные объекты по экономической сущности - в качестве основных средств или прочих внеоборотных активов.

Рассмотрим расчетные значения показателей оборачиваемости активов в зависимости от способа учета и отражения в отчетности стоимости изъятого лизингового имущества.

57

Экономика и менеджмент

Таблица 2

Изменение показателя оборачиваемости оборотных активов ОАО «ЮЛК» в зависимости от отражения в отчетности стоимости изъятого лизингового имущества

Способ расчета показателя 2011 г. 20 2 г. 20 3 г.

Абс. знач. ко-эф. Период, дн. Абс. знач. коэф. Период, дн. Абс. знач. коэф. Период, дн.

Значение показателя оборачиваемости оборотных активов, рассчитанное как отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов (фактическое значение) 1,34 270 1,75 206 2,62 138

Значение показателя оборачиваемости оборотных активов, рассчитанное как отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов за минусом остатков по счету 41 1,36 269 1,75 206 2,84 127

Таким образом, в 2013 г., когда стоимость изъятого у лизингополучателей имущества составляла около 23 млн руб., показатель оборачиваемости оборотных активов означал, что вложенные в текущие активы предприятия средства «возвращаются» за 138 дней. Если бы лизинговая компания не учитывала изъятое имущество в составе оборотных активов, данный показатель оценивался бы в 127 дней.

Следует отметить, что минимальный набор статей баланса, рекомендуемых к раскрытию в МСФО № 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности», предполагает, что среди элементов, формирующих его, помимо групп активов и пассивов, которые представлены и в отечественном балансе, выделяются отсутствующие пока в российской отчетности группы активов. К ним можно отнести и статью «Активы и обязательства, предназначенные для продажи». Это означает, что в ходе анализа финансового состояния в соответствии с МСФО делаются другие акценты, нежели в РСБУ. Эта специфика системно отражается на содержании других отчетных форм, в которых представлены эти активы и пассивы, доходы, расходы и денежные потоки, связанные с ними.

Таблица 3

Изменение показателя оборачиваемости внеоборотных активов ОАО «ЮЛК» в зависимости от отражения в отчетности стоимости изъятого лизингового имущества

Способ расчета показателя 20 1 г. 2012 г. 2013 г.

Абс. знач. коэф. Период, дн. Абс. знач. коэф. Период, дн. Абс. знач. коэф. Период, дн.

Значение показателя оборачиваемости внеоборотных активов, рассчитанное как отношение выручки к среднегодовой стоимости внеоборотных активов (фактическое значение) 0,67 540 0,61 587 0,73 498

Значение показателя оборачиваемости внеоборотных активов, рассчитанное как отношение выручки к среднегодовой стоимости внеоборотных активов с учетом данных остатков по счету 41 «Товары» 0,66 551 0,61 587 0,71 508

При учете имущества, бывшего в лизинге, в составе внеоборотных активов показатель оборачиваемости внеоборотных активов изменился бы, но незначительно.

Рассматриваемая выше особенность учета может вводить пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности в заблуждение относительно показателей структуры активов.

Кроме того, необходимо отметить отсутствие у заинтересованных в анализе лиц возможности самостоятельно определить качество структуры активов предприятия, поскольку формы отчетности, рекомендованные приказом Минфина РФ № 66 от 2 июля 2010 г. «О формах бух-

58

Л. С. Хромцова, А. И. Паненко. Совершенствование методики расчета показателей...

галтерской отчетности организаций», не предусматривают расшифровок строк, предусматривается лишь право организаций самостоятельно определять их детализацию. Стоит отметить, что в существующих условиях лизинговым компаниям также следует уделять значительное внимание составлению и представлению пояснительной записки. Кроме того, с 01.01.2013 г. в новом законе «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ не поименована в качестве составной части бухгалтерской отчетности пояснительная записка (ст. 14 п. 1). Это значит, что предприятия оставляют за собой право не составлять пояснительную записку в то время как она могла бы являться источником необходимых данных для расчета аналитических показателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно производить без учёта задолженности по страховым выплатам, так как указанная дебиторская задолженность является временной, возникает редко, но искажает показатель дебиторской задолженности в связи со значительными суммами.

Таблица 4

Изменение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «ЮЛК» в зависимости от метода расчета

Способ расчета показателя 20 1 г. 20 2 г. 20 3 г.

Абс. знач. коэф. Период, дн. Абс. знач. коэф. Период, дн. Абс. знач. коэф. Период, дн.

Значение показателя, рассчитанное как отношение суммы выручки к общей сумме дебиторской задолженности 2,81 128 3,78 95 6,15 58

Значение показателя, рассчитанное как отношение суммы выручки к дебиторской задолженности за минусом задолженности по страховым выплатам 2,95 122 3,78 95 6,15 58

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2011 г. была обозначена 128 днями, в то время как «реальное» состояние дебиторской задолженности характеризовалось оборотом авансированных средств в 122-дневный срок.

Обратимся к расчету показателей рентабельности.

Предлагается показатель рентабельности затрат рассчитывать не по прибыли от продаж, а по прибыли от продаж, скорректированной на уплаченные по кредитам проценты.

Специфика совершения лизинговых сделок такова, что лизинговая компания несет значительные затраты на обслуживание кредитных средств финансирования лизинговых проектов. Любые заемные средства и проценты за пользование ими разбиваются по каждому конкретному лизинговому проекту. В случае расторжения договора лизинга происходит погашение в рамках сумм данного проекта ссудной задолженности банку. Получается, банковские средства являются для лизинговой компании не столько средством расширенного воспроизводства, сколько обеспечением устойчивости бизнеса. Методика планирования и расчета размеров лизинговых платежей в системе бюджетирования ОАО «ЮЛК» (как в целом по компании, так и для каждого потенциального лизингополучателя) основана на тесной взаимосвязи прогнозов кредитного и лизингового графиков. К тому же, компания не привлекает кредиты на иные цели, кроме как финансирование проектов.

Таблица 5

Изменение показателя рентабельности затрат в зависимости от метода расчета, %

Способ расчета показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г.

Значение показателя рентабельности затрат, рассчитанное как отношение прибыли от продаж к себестоимости (в процентном выражении) 12,65 18,79 17,94

Значение показателя рентабельности затрат, рассчитанное как отношение прибыли от продаж, скорректированной на уплаченные проценты (в процентном выражении) 1,47 4,40 4,16

59

Экономика и менеджмент

Расчеты показывают, что показатель рентабельности затрат, рассчитанный по скорректированной прибыли от продаж имеет сравнительно небольшие значения. В 2013 г. на 100 руб. затрат сгенерировано около 4 руб. реальной прибыли по проектам. Расчет же с учетом только прибыли от продаж показывает рентабельность затрат в 17 %.

Получается, если аналитик принимает к расчету рентабельности затрат прибыль, оставшуюся после учета всех затрат по лизинговым проектам, он получает значение показателя более низкое, чем уровень рентабельности продаж. Стандартна же ситуация, когда показатель рентабельности затрат выше значения рентабельности продаж (потому что в выручку обычно закладывается норма прибыли). В данном случае более низкая рентабельность затрат по сравнению с рентабельностью продаж означает, что наиболее эффективно лизинговая компания может управлять механизмом начисления лизинговых платежей, в то время как затраты лизингодателя по финансовой аренде являются трудно регулируемыми (проценты по кредитам, себестоимость, 80 % которой составляет начисленная амортизация).

Таблица 6

Сравнение показателей рентабельности продаж и рентабельности затрат в зависимости от

метода расчета, %

Способ расчета показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г.

Значение показателя рентабельности продаж, рассчитанное как отношение прибыли от продаж к выручке (в процентном выражении) 9,71 14,17 14,03

Значение показателя рентабельности затрат, рассчитанное как отношение прибыли от продаж к себестоимости продаж (в процентном выражении) 12,65 18,79 17,94

Значение показателя рентабельности затрат, рассчитанное как отношение прибыли от продаж, скорректированной на уплаченные проценты (в процентном выражении) 1,47 4,40 4,16

Для лизинговой компании актуален расчет и анализ такого показателя как рентабельность инвестиций.

В таблице 7 представлены предлагаемые варианты расчета показателя рентабельности инвестиций.

Таблица 7

Изменение показателя рентабельности инвестиций в зависимости от метода расчета, %

Способ расчета показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г.

Значение показателя, рассчитанное как отношение чистой прибыли к сумме средств собственного капитала и долгосрочных обязательств (в процентном выражении) 0,68 0,96 1,33

Значение показателя, рассчитанное как отношение чистой прибыли к сумме собственных средств и долгосрочных кредитов и займов (в процентном выражении) 1,83 2,23 2,91

Значение показателя, рассчитанное как отношение прибыли до налогообложения к сумме собственных средств и долгосрочных кредитов и займов (в процентном выражении) 2,79 2,96 4,95

Значение показателя, рассчитанное как отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости доходных вложений в материальные ценности (в процентном выражении) 1,65 1,77 2,89

Значение показателя, рассчитанное как отношение чистойприбыли к среднегодовой стоимости доходных вложений в материальные ценности (в процентном выражении) 1,08 1,33 1,70

Стандартный расчет показателя рентабельности инвестиций означает деление суммы чистой прибыли на сумму собственных и долгосрочных заемных средств.

Но если принять к расчету перманентный капитал лизинговой компании, то получится, что лизингодатель инвестирует средства не только собственные и заемные у банков, но и средства самого лизингополучателя (прочие долгосрочные обязательства - задатки клиентов на приобретение объектов лизинга) в активы, которыми он будет пользоваться. Такая ситуация представляется некорректной. Поэтому в знаменателе показателя рентабельности инвестиций необходимо учиты-

60

Л. С. Хромцова, А. И. Паненко. Совершенствование методики расчета показателей...

вать собственные средства лизинговой компании и долгосрочные кредиты и займы. В таком случае показатель рентабельности инвестиций будет выше: если расчет по стандартной формуле показал в 2013 г. значение показателя в 1,33 %, то по скорректированной формуле - 2,91 %.

В числитель показателя рентабельности инвестиций следует относить (особенно в рамках внутреннего анализа) не чистую прибыль, а прибыль до налогообложения, поскольку она может выступать объектом факторного анализа в целях управления ею.

Учитывая тесную взаимосвязь объемов и динамики долгосрочных обязательств и доходных вложений в материальные ценности и малую долю собственных средств лизинговой компании, можно рассчитать рентабельность инвестиций как отношение прибыли (до налогообложения или чистой) к стоимости доходных вложений в материальные ценности. Однако данный расчет имеет значительный «минус»: в бухгалтерской отчетности доходные вложения в материальные ценности отражаются по остаточной стоимости.

Из таблицы 7 следует, что наиболее высоким будет показатель рентабельности инвестиций, рассчитанный как частное от деления прибыли до налогообложения на сумму собственных средств лизингодателя и долгосрочных кредитов и займов: 4,95 % прибыли на инвестированный капитал.

Далее рассмотрим расчет показателей финансовой устойчивости.

Считается, что показатель финансового левериджа (отношение обязательств компании к собственному капиталу) для обычных хозяйствующих субъектов должен находиться в интервале от 0,5 до 1.

Для лизинговых компаний значение этого показателя должно быть существенно выше. Это обусловлено, прежде всего, тем, что расширение бизнеса лизингодателя строится на основе активного привлечения заемных средств под новые инвестиционные проекты.

При расчете показателя финансового рычага для лизинговой компании необходимо учитывать, что в сумме обязательств лизинговые компании учитывают задатки лизингополучателей (20-30 % стоимости приобретаемого имущества), подлежащие зачету на формирование выкупной стоимости либо равномерно в течение срока действия договора, либо в течение последнего года лизинговой сделки.

Следовательно, в целях расчета показателя финансового рычага суммы задатков (авансов) необходимо исключать (в балансе ОАО «ЮЛК» - «Прочие долгосрочные обязательства»), поскольку задаток служит обеспечением обязательств лизингополучателя перед лизинговой компанией и в конце действия договора аренды засчитывается в уменьшение уплачиваемых лизинговых платежей. Кредиторскую задолженность, оценочные обязательства и отложенные налоговые обязательства в таком случае к расчету принимаем.

Если связать показатель финансового рычага с показателем рентабельности инвестиций, то его целесообразно рассчитывать, как отношение средств банковского финансирования к сумме собственных средств лизингодателя и задатков лизингополучателя.

Таблица 8

Изменение показателя финансового рычага ОАО «ЮЛК» в зависимости от метода расчета

Способ расчета показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г.

Значение показателя, рассчитанное как отношение обязательств к собственному капиталу 2,10 3,01 3,17

Значение показателя, рассчитанное как отношение обязательств без учета задатков (авансов лизингополучателей) к собственному капиталу 1,49 2,11 1,83

Значение показателя, рассчитанное как отношение средств обязательств без учета задатков к сумме собственных средств лизингодателя и задатков лизингополучателя 0,65 0,82 0,90

Значение показателя, рассчитанное как отношение средств банковского финансирования к сумме собственных средств лизингодателя и задатков лизингополучателя 0,67 0,86 0,84

Так, значение показателя финансового рычага по обычному методу расчета в 2013 г. составило 3,17 руб. заемного капитала против 1 руб. собственного. Если произвести расчет без

61

Экономика и менеджмент

учета задатков лизингополучателей, уровень финансового рычага упадет до 1,83 руб. заемного капитала на 1 руб. собственного. Чем меньше значение финансового рычага, тем лучше для предприятия. Значит, если принять к расчету в качестве числителя обязательства компании без учета задатков, которые вместе с собственными средствами учесть в знаменателе, получим значение финансового рычага равное 90 коп. заемных средств против 1 руб. собственных и «обеспечительных». И данный уровень можно снизить, если считать заемными средствами лишь средства банковских кредитов и займов, тогда финансовый рычаг будет означать, что банковское финансирование в деятельности лизинговой компании составляет 84 коп. против 1 руб. средств, вложенных без участия банков.

Также в целях анализа финансовой устойчивости лизинговой компании необходимо принимать во внимание коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами дебиторской задолженности. Для производственных предприятий рассчитывается соотношение собственных оборотных средств и запасов.

Таблица 9

Сравнение коэффициентов обеспеченности запасов и дебиторской задолженности собственными оборотными средствами ОАО «ЮЛК» в зависимости от метода расчета

Способ расчета показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г.

Значение показателя, рассчитанное как отношение СОС (разность оборотных активов и краткосрочных обязательств) к среднегодовой сумме запасов 14,80 39,09 6,75

Значение показателя, рассчитанное как отношение СОС (разность оборотных активов и краткосрочных обязательств) к среднегодовой сумме дебиторской задолженности 1,98 2,0 2,10

Для рассматриваемой лизинговой компании данный показатель составил в 2013 г. уровень в 2,10: 1 руб. дебиторской задолженности может быть покрыт собственными оборотными средствами более чем 2 раза.

Резюмируем результаты анализа предложенных методов расчета отдельных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности лизинговой компании (отражающей имущество на собственном балансе).

1. Для лизинговых компаний необходим расчет показателя фондоотдачи доходных вложений в материальные ценности.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно производить без учёта задолженности по страховым выплатам.

3. Показатель рентабельности затрат лучше рассчитывать с учетом процентов по кредитам на финансирование лизинговых проектов.

4. Рентабельность инвестиций лизингодателя следует рассчитывать, как отношение прибыли до налогообложения к сумме собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

5. Расчет показателя финансового рычага необходимо производить без учета в составе обязательств задатков лизингополучателей.

6. В целях анализа финансовой устойчивости лизинговой компании необходимо принимать во внимание коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами дебиторской задолженности.

В целом, каждый из рассмотренных вариантов расчета показателей анализа отчетности лизинговой компании может быть принят во внимание: конечный расчетный показатель может быть истолкован в зависимости от целей, которые поставил перед собой аналитик (заинтересованный пользователь).

ЛИТЕРАТУРА

1. Бухгалтерская отчетность ОАО «Югорская лизинговая компания» за 2009-2013 гг. [Электронный ресурс] // ОАО «Югорская лизинговая компания». - Режим доступа : www.ugra-leasing.ru. - Загл. с экрана.

62

Л. С. Хромцова, А. И. Паненко. Совершенствование методики расчета показателей...

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности» : приложение к приказу Министерства финансов РФ от 25.11.2011 г. № 160н [Электронный ресурс] // Консультант Плюс. - Режим доступа : http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=148115. - Загл. с экрана.

3. О бухгалтерском учете :федер. закон [от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ] [Электронный ресурс] // Консультант Плюс. - Режим доступа :

http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=142571. - Загл. с экрана.

4. О финансовой аренде (лизинге) : федер. закон от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ [Электронный ресурс] // Консультант Плюс. - Режим доступа :

http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=148282. - Загл. с экрана.

5. О формах бухгалтерской отчётности организаций : приказ Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66 [Электронный ресурс] // Консультант Плюс. - Режим доступа : http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=141042. - Загл. с экрана.

6. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга : приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 г. № 15 [Электронный ресурс] // Консультант Плюс. - Режим доступа : http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_31475/

7. Отражение операций лизинга в соответствии с МСФО [Электронный ресурс] // Институт проблем предпринимательства. - Режим доступа :

http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=005016, свободный. - Загл. с экрана.

8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению (утверждены приказом МФ РФ от 31.10.2000 г. № 94н) [Электронный ресурс] // Консультант Плюс. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW107972/.

63