Пенсионные деньги меняют работодателя

На рынке обозначился интерес новых игроков к пенсионному бизнесу: как стало известно "Ъ", инвестгруппа "Русские фонды" передает контроль над НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" бывшему совладельцу АФК "Система" Евгению Новицкому. Все больше участников финансового рынка начинают понимать, что НПФ — это источник дешевых денег для бизнеса, отмечают эксперты. Так, контроль над "Первым национальным" уже сейчас может дать более 10 млрд руб., а реализация на его базе амбициозного международного проекта может обеспечить еще до 6 млрд руб. фактически бесплатных средств ежегодно.

О том, что инвестиционная группа "Русские фонды", специализирующая на сделках слияний и поглощений, решила выйти из пенсионного бизнеса, передав контроль над Первым национальным негосударственным пенсионным фондом, "Ъ" рассказали несколько источников на пенсионном рынке и в управляющих компаниях. По данным источника "Ъ" из крупного НПФ, знакомого с ситуацией, покупателем выступает один из учредителей АФК "Система" Евгений Новицкий (с 29 июня господин Новицкий исключен из списка аффилированных лиц АФК "Система", следует из отчетности компании). В "Русских фондах" не подтвердили, но и не опровергли информацию о выходе из пенсионного бизнеса, предправления НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" Виталий Плотников отказался от комментариев. Получить комментарий господина Новицкого не удалось: на запрос "Ъ" его помощница не ответила.

ИГ "Русские фонды" основана в 1999 году, ее основными акционерами являются Сергей Васильев, Константин Бейрит и Сергей Иванов. В состав группы входят ЗАО "Русские фонды", ИК "Проспект", ИК "Проспект Инвестментс" (Украина), ИК "АйТи Инвест", УК "Паллада Эссет Менеджмент", УК "Интерфинанс", НПФ "Первый национальный пенсионный фонд". Группа всегда специализировалась на приобретении проблемных активов, прежде всего на финансовом рынке, и последующей их перепродаже.

Переговоры о передаче контроля над НПФ "Первый национальный" проходили еще весной, говорит руководитель одной из управляющих компаний. Договоренность была достигнута в июле, а к концу августа сделка должна быть закрыта, добавляет собеседник "Ъ". Цена получения контроля над фондом неизвестна. Если исходить из обычной практики оценки НПФ в 10-15% от активов, "Первый национальный" обойдется в 1-1,5 млрд руб.

НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" был основан в 1992 году. В 2002 году ИГ "Русские фонды" вошла в состав его учредителей. По данным ФСФР, на 31 марта 2013 года Первый национальный пенсионный фонд занимает 23-е место по объему собственного имущества (10,7 млрд руб.) среди российских НПФ. На ту же дату в фонде числилось 3,64 млрд руб. пенсионных резервов и 6,9 млрд руб. накоплений.

Продажа "Первого национального" вписывается в инвестиционную стратегию "Русских фондов" — покупка нескольких мелких активов с объединением в один крупный и продажей. Так, в 2003 году группа купила управляющую компанию "Проспект", присоединила к ней в последующие два года управляющую компанию "Монтес Аури" и продала объединенную "Проспект--Монтес Аури" банку ВТБ. За те годы, что НПФ "Первый национальный" аффилирован с группой, к фонду было присоединено более 15 НПФ. И сейчас фонд находится в процессе консолидации двух НПФ — МДМ и "Дженерали".

Кроме того, на базе фонда реализуется масштабный международный проект. Как писал "Ъ" 30 мая, инвестгруппа "Русские фонды" в интересах "Первого национального" установила контроль над НПФ "Кыргызстан" (единственным негосударственным пенсионным фондом в Киргизии). Предполагается, что при участии "Первого национального" будет реализована программа пенсионного обеспечения трудовых мигрантов из Киргизии: каждый выезжающий из Киргизии на заработки в Россию будет уплачивать ежегодный взнос в размере около 6 тыс. руб. Если программу удастся реализовать, Первый национальный пенсионный фонд (вместе с фактически принадлежащим ему "Кыргызстаном") сможет дополнительно получать 6 млрд руб. взносов ежегодно (исходя из того, что на заработки уезжает в год около 1 млн человек). "Сейчас на согласовании находится второе постановление правительства Киргизии, которое должно установить дату запуска программы, размеры взносов и утвердить регламент работы службы единого окна, которое будет заниматься приемом граждан. Мы ожидаем, что постановление будет утверждено в ближайшие две недели",— рассказал вчера Виталий Плотников.

На данном этапе оценить, насколько повышает инвестиционную привлекательность "Первого национального" киргизский проект, эксперты не берутся, но в целом всплеск интереса покупателей к пенсионному бизнесу очевиден. Так, недавно Борис и Дмитрий Минцы, занимающиеся инвестициями в девелопмент, получили контроль над НПФ "Телеком-Союз" (см. "Ъ" от 2 июля). "Пенсионный рынок эволюционирует: если ранее обеспечить существенный приток средств мог только кэптив, сейчас достаточно грамотной команды и эффективного управления, чтобы привлечь большой объем пенсионных денег в управление",— говорит вице-президент НПФ электроэнергетики Сергей Околеснов.

"Многие осознали, что можно использовать пенсионные деньги",— отмечает топ-менеджер одного из десяти крупнейших НПФ. Например, указывают участники рынка, пенсионные деньги можно разместить на депозите в дружественном банке, одновременно договорившись о более выгодных условиях кредитования собственных проектов. "Внимание к нашей отрасли инвесторов говорит о ее привлекательности, что, безусловно, позитивно,— считает исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов.— Однако также это указывает на ее сверхмаржинальность, иначе чем объяснить тот факт, что некоторые игроки готовы вкладывать сотни миллионов в некоммерческую организацию".