Анализ финансовой устойчивсти коммерческого предприятия на примере ОАО "Аванта"

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВСТИ КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «АВАНТА» Куаншкалиева З.Г.

Куаншкалиева Зульфия Гарибовна - магистр, направление: экономика, кафедра учета, анализа и аудита, Кубанский технологический университет, г. Краснодар

Аннотация: в статье проведен анализ финансовой устойчивости на основе расчетов коэффициентов на примере ОАО «Аванта». Коэффициенты финансовой устойчивости показывают уровень стабильности организации в финансовом плане: платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность. Основной задачей оценки финансовой устойчивости ОАО «Аванта» является определение степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения и растет или снижается уровень этой независимости. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Аванта» позволяет сделать вывод об улучшении финансового состояния предприятия.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, коэффициенты, рентабельность, платежеспособность, ликвидность.

Уровень стабильности коммерческой организации наглядно демонстрирует его финансовую устойчивостью. Финансовая устойчивость характеризуется соответствием структуры источников финансирования в структуре активов. Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива баланса, величины собственного капитала. Чистая прибыль является основным источником собственного капитала. Следовательно, можно сказать, что на финансовую устойчивость влияет прибыльность и рентабельность организации.[2] Анализ финансовой устойчивости на основе коэффициентов является основным методом. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости рассчитывается как отношение собственного и заемного капиталов. Их можно оценивать как индикаторы для управления финансовым состоянием, устойчивостью коммерческих организаций. Если компания финансово устойчива, то можно сказать, что это результат сбалансированного финансового потока и наличии средств для обеспечения деятельности организации в краткосрочном и долгосрочном периодах. Управление финансовой устойчивостью помогает коммерческим предприятиям получать стабильную чистую прибыль, организовывать бесперебойное производство и продажу продукции и обеспечить приемлемый уровень риска при формировании структуры капитала. [5]

Для оценки финансовой устойчивости ОАО «Аванта» в таблице 1 рассчитаны коэффициенты.

Таблица 1. Основные показатели финансовой устойчивости организации ОАО «Аванта» за

2015-2017 гг.

Показатель 20 15 г. 20 16 г. 20 17 г. Абсолютно е изменение Темп роста, %

20 17 г. к 2015 г. 20 17 г. к 2016 г. 20 17 г. к 2015 г. 20 17 г. к 2016 г.

Коэффициент автономии 0.2 04 0.2 94 0.4 72 0.2 68 0.1 78 2.3 14 1.6 05

Коэффициент финансового левериджа 3.9 06 2.4 1.1 17 2.789 1.283 0.2 86 0.4 65

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.251 0.191 0.1 08 0.3 59 0.2 99 0.430 0.565

Индекс постоянного актива 1.7 83 1.3 84 0.8 65 0.918 0.519 0.4 85 0.6 25

Коэффициент покрытия инвестиций 0.6 59 0.5 23 0.4 9 0.169 0.033 0.7 44 0.9 37

Коэффициент маневренности собственного капитала 0.424 0.255 0.1 33 0.5 57 0.3 88 0.314 0.522

Коэффициент мобильности имущества 0.6 37 0.5 93 0.5 91 0.046 0.002 0.9 28 0.9 97

Коэффициент мобильности оборотных средств 0.0 03 0.0 15 0.0 54 0.0 51 0.0 39 18. 000 3.6 00

Коэффициент обеспеченности запасов 0.424 0.255 0.1 33 0.5 57 0.3 88 0.314 0.522

Коэффициент краткосрочной задолженности 0.4 29 0.6 75 0.9 66 0.5 37 0.2 91 2.2 52 1.4 31

Коэффициент автономии организации на 2017 год составил 0,472. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение укладывается в принятую для этого показателя норму (нормальное значение: 0,45 и более, оптимальное 0,55-0,7) и свидетельствует о хорошем балансе собственного и заемного капитала. В течение анализируемого периода коэффициент автономии стремительно вырос (+0,268) [4].

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 2017 год составил 0,108. За 3 последних года имело место стремительное, на 0,359, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Кроме того, на рост показателя также указывает и усредненный (линейный) тренд. Значение коэффициента на 31 декабря 2017 г. можно характеризовать как достаточно хорошее. В начале рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не укладывался в нормативное значение, однако позднее стал соответствовать норме [1].

За анализируемый период отмечен слабый, но рост коэффициента покрытия инвестиций с 0,659 до 0,49. Значение коэффициента на 31 декабря 2017 г. значительно ниже нормативного значения . В течение анализируемого периода можно наблюдать как рост, так и снижение коэффициента покрытия инвестиций.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2017 г. равнялся 0,133. За рассматриваемый период 2015-2017 гг. коэффициент обеспеченности материальных запасов возрос на 0,557. Коэффициент сохранял значение, не соответствующие нормативному, в течение всего проанализированного периода. На 31.12.2017 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно считать неудовлетворительным.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности. При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 0,537 [6].

Для определения типа финансовой устойчивости ОАО «Аванта» проведем анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2017 год [3].

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:

СОС = СК — ВОА,

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода;СК — собственный капитал (итог раздела III баланса); ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

СОС = 213008-184284=28724

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

СДИ = СК — ВОА + ДКЗ

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

СДИ = 213008-184284+8198=36922

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как:

ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

ОИЗ = 36922+229766=266688

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

ЛСОС = СОС — З = 28724 —266688= —237964

где ЛСОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ЛСДИ):

ЛСДИ = СДИ — З = 36922—266688= —229766

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ЛОИЗ):

ЛОИЗ = ОИЗ — З = 266688- 266688=0

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):

М = ( 0; 0; 0).

Анализ показателей финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2017 год, отразил кризисное финансовое положение ОАО «Аванта».

По проведенному анализу коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что большинство показателей имеют положительную динамику и

находятся в пределах нормы. Среди положительных показателей можно выделить: коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности СОС, коэффициент обеспеченности запасов.

Список литературы

1. Базюк Н.Ю., Кремсал Г.А. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния // Российское предпринимательство. 2013. № 19. С. 140-146.

2. Баскаева О.А., Деникаева Р.Н. Управление финансовой устойчивостью предприятия в условиях финансового кризиса // Экономика и управление: проблемы, решения, 2016. Т. 2. № 1. С. 178-180.

3. Голованов П.В., Куликова А.Н. Антикризисное управление финансово-экономической устойчивостью промышленного предприятия // Эффективное антикризисное управление, 2013. № 4. С. 60-65.

4. Дыбаль А.Г. Финансовый анализ: (теория и практика) учебное пособие 4-е изд. М.: Бизнес-Пресса, 2015. 336 с.

5. КазаковаН.А. Финансовый анализ. М.: Юрайт, 2015. 540 с.

6. Чеглакова С.Г. Анализ движения денежных средств, дебиторской задолженности и финансовых результатов // Финансовый менеджмент, 2014. № 5. С. 83—95.

ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В АУТСОРСИНГОВОЙ ФИРМЕ Николаева О.В.

Николаева Оксана Владимировна - магистрант, кафедра бухгалтерского учета, анализа хозяйственной деятельности и аудита, Саратовский социально-экономический институт (филиал) Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, г. Саратов

Аннотация: в работе рассматриваются подходы к трактовке понятия «бухгалтерский аутсорсинг», его проявления и наиболее часто встречающиеся формы.

Ключевые слова: аутсорсинг, бухгалтерский учет, Закон «О бухгалтерском учете», бухгалтерский аутсорсинг.

Бухгалтерский аутсорсинг - это передача бухгалтерских функций организации сторонним специалистам с целью оптимизации бизнес-процессов. Этот вид аутсорсинга не представляет собой привлечение внешнего бухгалтера, ему присущ переход постоянных функций, в то время как привлечение стороннего специалиста можно назвать лишь эпизодическим или разовым.

Передача таких функций организаций подтверждена законодательно пунктом 3 статьи 7 Федерального закона от 22 ноября 2011 года № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». В нем отмечена возможность менеджерам предприятий передавать на условиях договора ведение бухгалтерского учета: централизованной бухгалтерии; специализированной организации; бухгалтеру-специалисту.

Руководителю предприятия необходимо учесть и отобразить этот пункт в приказе по учетной политике организации.

Важно также и то, что для осуществления передачи бизнес-процессов по ведению бухгалтерского учета, финансовой (бухгалтерской) отчетности необходимо заключить