ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ

08.00.00. Экономические наук

В.П. Васильев

К.э.н., доцент кафедры теории бухгалтерского учета, Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина

V.P. Vasiliev

Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department

of Accounting Theory, Kuban State Agrarian University named after ITTrubilin

Е.Н. Ляшенко студентка факультета заочного обучения, Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина

E.N. Lyashenko

student of the faculty of correspondence education, Kuban State Agrarian University named after ITTrubilin

ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ

Аннотация. В данной статье сформулированы задачи управления денежными потоками организации. Рассмотрены принципы управления денежными потоками. Приведена классификация денежных потоков хозяйствующего субъекта. Рассмотрена последовательность действий при осуществлении предварительного и оперативного планирования денежных потоков на предприятиях. Сказано о преимуществах автоматизированной системы управления денежными потоками.

Annotation. In this article, the tasks of managing cash flows of an organization are formulated. The principles of cash flow management are considered. The classification of cash flows of an economic entity is given. The sequence of actions is considered at realization of preliminary and operative planning of monetary streams at the enterprises. It says about the advantages of an automated cash management system.

Ключевые слова: управление денежными потоками, денежные средства, планирование денежных потоков.

Key words: cash flow management, cash, cash flow planning.

Хозяйственная деятельность предприятия связана с осуществлением финансовых операций. Управление денежными потоками - это одна из наиболее важных задач финансового менеджмента. Для обеспечения платежеспособности компании и выполнения всех финансовых обязательств необходимо рациональное распределение и управление денежными потоками в организации.

Управление денежными потоками предприятия базируется на принципах:

- эффективности;

- ликвидности;

- сбалансированности;

- достоверности.

Принцип эффективности должен быть реализован в управлении денежными потоками компании при помощи финансового инвестирования временно свободных денежных средств. Если в компании регулярно формируется большой объем остатков денежных средств, то, фактически, эти остатки, как актив, носят неэффективный характер, т. к. не приносят дохода до момента их использования в операционной деятельности.

Принцип ликвидности заключается в управлении кассовыми разрывами (временным дефицитом денежных средств), когда отрицательный денежный поток синхронизируется с положительным денежным потоком в определенный период времени.

Принцип сбалансированности подразумевает сбалансированность по видам, суммам, периодам времени и прочим существенным характеристикам. Обеспечение финансового равновесия и профицита путем оптимальной балансировки объемов поступления и расходования денежных средств - основная цель управления денежными потоками организации.

Принцип достоверности требует наличия определенной информационной базы для управления денежными потоками, а также стандартизации подходов к учету денежных средств.

Реализация этих принципов возложена на казначейство, в задачи управления денежными потоками на предприятии которого входит:

- увеличение оборачиваемости средств;

- снижение количества и объема кассовых разрывов;

- управление денежными потоками, связанными с различными типами деятельности - операционной деятельностью, финансовой деятельностью и инвестиционной деятельностью;

- повышение эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов и т. п.

Организация работы казначейства начинается с классификации денежных потоков, которая должна быть адаптирована к учетной системе. Такой процесс может быть осуществлен по ряду признаков.

Приведем классификацию денежных потоков организации.

1. В зависимости от масштаба обслуживания процессов выделяют денежные потоки:

- предприятия;

- структурного подразделения;

- отдельной хозяйственной операции.

2. Вид деятельности обосновывает следующие денежные потоки:

- совокупный денежный поток;

- денежные потоки текущей деятельности;

- денежные потоки инвестиционной деятельности;

- денежные потоки финансовой деятельности.

3. Направление движения денежных средств формируют следующие подгруппы:

- входящие денежные потоки;

- исходящие денежные потоки.

4. Форма расчетов формируют:

- безналичные денежные потоки;

- наличные денежные потоки.

5. Сфера обращения обуславливает:

- внешние денежные потоки;

- внутренние денежные потоки.

6. Продолжительность оборота денежных средств указывает на:

- краткосрочные денежные потоки;

- долгосрочные денежные потоки.

7. Достаточность денежных средств говорит о:

- избыточных денежных потоках;

- оптимальных денежных потоках;

- дефицитных денежных потоках.

8. Вид валюты указывает на денежные потоки:

- в национальной валюте;

- в иностранной валюте.

9. Предсказуемость денежных потоков можно разделить на две группы:

- планируемые денежные потоки;

- непланируемые денежные потоки.

10. Непрерывность денежного потока можно разделить на:

- регулярный денежный поток;

- дискретный денежный поток.

11. Стабильность денежного потока характеризуется как:

- регулярный денежный поток с равномерными интервалами;

- регулярный денежный поток с неравномерными интервалами.

12. Оценка имеющего денежного потока позволяет разделить его на:

- текущие денежные потоки;

- будущие денежные потоки.

Управление денежными потоками предприятия связано с реализацией трех этапов:

- планирование денежных потоков предприятия (поступлений и выплат);

- учет и контроль движения средств в соответствии со статьями планирования;

- анализ движения средств и отклонения фактических показателей от плановых (с использованием различных методов).

На этапе предварительного планирования на предприятиях формируется бюджет движения денежных средств (БДДС), в соответствии с которым и осуществляются финансовые операции. В зависимости от вида деятельности компании, перечень статей, включаемых в БДДС, может быть различным. Каждое предприятие имеет свою модель, поэтому необходим механизм, который бы позволял качественно организовывать управление денежными потоками коммерческой организации.

Бюджет движения денежных средств может быть составлен отдельно по каждому центру финансовой ответственности (ЦФО) и/или юридическому лицу, входящему в группу компаний, а затем консолидирован в общий документ. Кроме того, могут использоваться различные сценарии планирования, валюты, рассчитываться различные показатели и т. д. Ниже приведен пример консолидированного бюджета движения денежных средств и сравнение двух сценариев планирования: квартального (по месяцам) и годового (по кварталам). Бюджет составлен в разрезе валюты документа, валюты управленческого учета, которые в данном случае совпадают, и валюты сценария. Кроме того, рассчитано отклонение одного сценария от другого в абсолютном выражении и в процентах.

На этапе оперативного планирования денежных потоков еще одним удобным инструментом является платежный календарь. Платежный календарь представляет собой совокупность заявок на расходование денежных средств и планируемых денежных поступлений. Платежный календарь обычно составляется с детализацией до мест хранения денежных средств - банковских счетов и касс компании. При составлении платежного календаря автоматически проверяется его выполнимость — достаточность денежных средств в местах их хранения - и определяются кассовые разрывы.

Учет и контроль осуществляется на этапе оперативного планирования, когда формируются и согласовываются в рамках бюджета документы оперативного плана, например, заявки на расходование денежных средств, плановые поступления денежных средств, а затем исполняются в соответствии с лимитами бюджета.

Важным моментом является возможность оперативного согласования документов оперативного плана в целях учета и контроля денежных потоков в режиме реального времени.

Анализ движения денежных средств можно проводить при помощи сравнения плана и факта, различных сценариев, рассчитывая различные отклонения и

показатели, например, плановый чистый денежный поток и фактический денежный поток.

Эффективная работа казначейства в современных условиях зависит от применения различных методов управления денежными потоками и внедрения высокотехнологичных информационных систем.

Автоматизированная система управления денежными потоками должна обеспечивать:

- реализацию поддержки процедур согласования документов (бюджетов движения денежных средств, заявок на расход денежных средств и т.д.);

- создание электронных документов по учету денежных средств (например, заявок на расход, платежных поручений);

- формирование отчетности, необходимой для контроля исполнения платежей, выполнения регламентов платежной системы, бюджетов движения денежных средств;

- возможность настройки расширенной аналитики, которая необходима для анализа в конкретной компании;

- формирование платежного календаря;

- разграничение прав доступа к финансовой информации для разных пользователей согласно их роли в компании.

Источники:

1. Адаменко А.А. Аналитические возможности отчета о движении денежных средств /

А.А. Адаменко, Д.В. Попова // В сборнике: Формирование экономического потенциала субъектов хозяйственной деятельности: проблемы, перспективы, учетно-аналитическое обеспечение: материалы VI Международной научной конференции. -2016. - С. 351-356.

2. Адаменко А.А. Нормативное регулирование осуществления денежных расчетов в Рос-

сии / А.А. Адаменко, Д.В. Попова // В сборнике: Современная экономика: проблемы, перспективы, информационное обеспечение: материалы VI международной научной конференции, посвященной 95-летию Кубанского ГАУ и 15-летию кафедры теории бухгалтерского учета. - 2017. - С. 258-264.

3. Адаменко А. А. Аспекты развития аутсорсинга бухгалтерских услуг в России / А. А.

Адаменко, З.И. Азиева, Л.В. Папова, Е.В. Мартыненко // В сборнике: Экономическая наука в XXI веке: проблемы, перспективы, информационное обеспечение. II Международная научная конференция молодых ученых и преподавателей. 2014. С. 226-231.

4. Адаменко А. А. Учет инвестирования в субъектах малого предпринимательства / А. А.

Адаменко // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - 2006. - № 23. - С. 146-153.

5. Васильев В.П. Совершенствование системы управления финансовыми рисками / В.П.

Васильев, К.В. Кащеева // В сборнике: Формирование экономического потенциала субъектов хозяйственной деятельности: проблемы, перспективы, учетно-аналитическое обеспечение: материалы VI Международной научной конференции. ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет». - 2016. - С.326-331.

6. Васильев В.П. Повышение эффективности использования ресурсов как фактор роста

экономической устойчивости организации / В.П. Васильев // Научное обеспечение агропромышленного комплекса. - Краснодар, 2012. -С. 442-444.

7. Жердева О.В. Проблемы и перспективы внедрения МСФО для малого и среднего биз-

неса в России / Адаменко А.А., Жердева О.В., Кулинченко А.В. // Экономика и предпринимательство №12-3 (65-3), 2015. - С.906-908.

8. Хорольская Т.Е. Особенности учета виртуальных денег в субъектах предприниматель-

ства / А.А. Адаменко, Т.Е. Хорольская, В.А. Диброва // В сборнике: Формирование экономического потенциала субъектов хозяйственной деятельности: проблемы, перспективы, учетно-аналитическое обеспечение: материалы VI Международной научной конференции. - 2016. - С. 420-424.