«Стройфарфор» возвращается к кредиторам

Совет директоров «Стройфарфора» согласовал предоставление в залог Сбербанку недвижимости и оборудования на сумму более 1,6 млрд руб., а также поручительство по кредиту ООО «Бизнес оценки» на 550 млн руб. «Стройфарфору» лишь несколько месяцев назад удалось договориться с кредиторами и реструктурировать миллиардные долги, но, как утверждают источники в компании, новые сделки ее положение не ухудшают — деньги даются на погашение уже имеющихся долгов керамического холдинга перед аффилированными со Сбербанком структурами.

Совет директоров ОАО «Стройфарфор» согласовал несколько крупных сделок, сообщается на сайте раскрытия информации. Предприятие выступит как поручитель и  залогодатель по кредиту, предоставляемому Сбербанком московскому ООО «Бизнес оценки». Согласно официальному сообщению «Стройфарфора», в  залог пойдет недвижимость рыночной стоимостью более 442 млн руб., оборудование на 1,18 млрд руб., а также доли предприятия в ООО «Евротайл-Дистрибьюшн» и ОАО «Владмировский карьер тугоплавких глин» (входят в холдинг «Юнитайл»).

Объем четырехлетнего займа Сбербанка — 550 млн руб. при процентной ставке не выше 12% годовых в рублях. Совладельцем компании-заемщика является предприниматель Леонид Маевский. В прошлом году он получил контроль и над холдингом «Юнитайл», выкупив часть долгов находившихся в банкротстве предприятий и договорившись о реструктуризации остальных. На момент подписания мирового соглашения с  кредиторами прошлой осенью долги головного предприятия «Юнитайла» — «Стройфарфора» составляли 3,7 млрд руб., в том числе перед Сбербанком  — 2,45 млрд руб.

Цели кредитования и целесообразность увеличения обязательств плиточного завода уточнить у господина Маевского, который в настоящее время возглавляет управляющую активами холдинга компанию — ООО «Юнитайл», вчера не удалось — в течение дня он отсутствовал в  московском офисе. По словам близкого к «Стройфарфору» источника, новые обязательства на положение компании влияния не окажут. «Фактически это перекредитовка, которая проводится в рамках достигнутых ранее соглашений со Сбербанком»,— говорит он. В  тексте мирового соглашения, утвержденного арбитражным судом, фигурировали два крупных кредитора завода — Сбербанк и ВТБ. Аффилированное со Сбербанком ООО «СБ Инвест» выкупило более 600 млн руб. долга «Стройфарфора» перед ВТБ, теперь эта часть будет погашена на кредитные деньги, утверждает собеседник „Ъ“. Кроме того, Сбербанк получает дополнительную «страховку» — свободные от обременения активы должника после выполнения им обязательств перед другими кредиторами (ВТБ, ЮниКредит Банк, Росбанк) уходят к нему в залог.

В ЮЗБ новое кредитное соглашение не комментируют. По словам топ-менеджера одного из банков, «это достаточно сложная сделка», однако не худший для банка вариант. «Крупные кредиторы иногда идут на то, чтобы выкупить долги заемщика, а  потом договариваются со старыми собственниками или ищут новых инвесторов. Брать же на себя активы имеет смысл, если есть уверенность в  перспективах восстановления должником бизнеса или, в  крайнем случае, в  том, что залог удастся выгодно реализовать»,— говорит он.

По оценке источника „Ъ“, общий объем долга предприятия в настоящее время составляет порядка 3,4 млрд руб., из них около 3,2 млрд руб. — перед Сбербанком. «Выплаты идут по графику, указанному в мировом соглашении»,— утверждает он. Сам график погашения задолженности предприятий «Юнитайла» рассчитан на четыре года, однако Леонид Маевский уже заявлял в  СМИ, что обязательства перед кредиторами могут быть выполнены досрочно — за 1,5–2 года. В  2011 году «Стройфарфор» продал 6,2 млн кв. м плитки и 8,5 млн кв. м керамогранита, получив выручку 2,04  млрд руб., выручка всего холдинга составила 5  млрд  руб. Данные за 2012 год не раскрываются, в течение года представители управляющей компании говорили о росте в  10–15%.

Учитывая текущую выручку холдинга и среднюю операционную рентабельность сектора на  уровне 12–15%, расплатиться по долгам досрочно будет сложно, полагает аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков. «Ускориться можно за счет расконсервации или запуска новых производств („Юнитайл“ планирует весной возобновить производство на заводе „Кварц“ в Ленинградской области.— „Ъ“), хотя это само по себе стоит недешево, либо за счет допэмиссии, которую профинансирует основной владелец холдинга»,— отмечает эксперт.