Nomura и RBS предстали перед судом в США

Сегодня в США начинается судебный процесс против банков Nomura и Royal Bank of Scotland, обвиняемых в продаже и андеррайтинге высокорисковых ипотечных облигаций американским ипотечным агентствам Fannie Mae и Freddie Mac в преддверии финансового кризиса 2008 года. Американское Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) будет добиваться от банков более $1 млрд компенсации ущерба.

Сегодня в федеральном суде Манхэттена начинается первый судебный процесс по делу о продаже высокорисковых ипотечных облигаций американским ипотечным агентствам Fannie Mae и Freddie Mac в 2005–2008 годах. В числе ответчиков японский банк Nomura, который продал этим агентствам облигации на $2 млрд, и банк RBS, выступивший андеррайтером трех из семи выпусков этих облигаций. Истец — Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) — требует от ответчиков более $1 млрд компенсации.

Напомним, в 2011 году американское Федеральное агентство жилищного финансирования (FHFA) подало иски против 19 крупных банков мира, включая JP Morgan, Barclays, Nomura, RBS, Bank of America, Goldman Sachs, General Electric, Credit Suisse. Агентство обвинило их в продаже высокорисковых ипотечных облигаций в США в 2005–2008 годах, что привело к усугублению ипотечного кризиса и способствовало его перерастанию в глобальный финансовый кризис. Подавая в суд, FHFA намеревалось компенсировать убытки в размере $200 млрд, которые понесли федеральные ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, приобретавшие эти высокорисковые облигации. Однако за минувшие четыре года 17 банков урегулировали претензии FHFA, заплатив в общей сложности более $20 млрд. Только два банка — Nomura и RBS — урегулировать претензии отказались, настаивая на своей невиновности.

В течение трех предыдущих лет по делу Nomura проходили досудебные слушания. (В данном деле RBS является соответчиком, как андеррайтер проданных Nomura ипотечных облигаций; в 2016 году американский суд будет рассматривать отдельно иск против RBS о продаже Fannie Mae и Freddie Mac его собственных высокорисковых ипотечных облигаций на сумму $32 млрд.) Согласно иску FHFA, Nomura и другие банки «ложно утверждали, что указанные ипотечные кредиты выдавались в соответствии с конкретными правилами и стандартами оценки платежеспособности заемщиков, в том числе были и утверждения, значительно преувеличивающие возможности заемщиков выплатить взятые ипотечные кредиты». Адвокат Nomura намерены использовать несколько другую аргументацию, нежели остальные банки. Те упирали на то, что Fannie Mae и Freedie Mac являются искушенными инвесторами и имеют доступ к огромному количеству данных по ипотечному рынку, так что их нельзя было ввести в заблуждение. А адвокаты Nomura намерены использовать доводы о том, что вся документация, сопровождавшая продажу облигаций, адекватно отражала имеющиеся риски и не вводила покупателей в заблуждение. Кроме того, адвокаты хотят сделать упор на то, что банк и сам пострадал от этих ипотечных облигаций, поскольку, будучи уверенным в их выгодности, вложил в них значительные средства. У Nomura есть и другое преимущество по сравнению с остальными финансовыми учреждениями. Японский банк не замешан в других расследованиях, например по делу о манипулировании валютными курсами или ставками, и поэтому его нельзя заставить урегулировать иск FHFA в рамках более широкой сделки с американским правительством, как это было сделано с некоторыми другими банками.

Если Nomura проиграет дело, банку придется заплатить FHFA от $1 млрд до $1,1 млрд, но он получит обратно те самые высокорисковые ипотечные облигации, из-за которых разгорелся скандал. Стоимость облигаций оценивается в $400 млн. А если Nomura выиграет суд, тогда у других 17 банков будут все основания пожалеть о поспешном урегулировании претензий FHFA.

Между тем, как сообщает агентство Bloomberg, Министерство юстиции США намерено оштрафовать Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays и RBS на сумму около $4 млрд за манипуляции на валютном рынке, то есть примерно по $1 млрд каждый из банков. В настоящее время между представителями финансовых организаций и властями США идут переговоры об окончательном размере штрафов. Урегулирование этих претензий снимет обвинения против указанных банков в уголовно наказуемой деятельности на валютных рынках.

Как манипуляторов обвинили в сговоре

В мае 2014 года Брюссель выдвинул официальные обвинения в адрес банков HSBC, JPMorgan Chase и Credit Agricole в сговоре с целью манипулирования европейской межбанковской процентной ставкой EURIBOR. Между тем немецкий надзорный орган объявил о наличии доказательств преступного манипулирования на рынке Forex. Читайте подробнее

Как ЕС оштрафовал банки на €1,71 млрд

В конце 2013 года Еврокомиссия оштрафовала девять финансовых организаций на общую сумму €1,71 млрд за участие в картельных сговорах на рынках производных финансовых инструментов. Среди нарушивших законодательство ЕС оказались Barclays, Deutsche Bank, Societe Generale, Royal Bank of Scotland, Citigroup, JPMorgan, UBS, Citigroup и RP Martin. Четыре банка оштрафованы за манипулирование показателем процентной ставки EURIBOR. Читайте подробнее