Основные направления анализа деятельности компании

го обоснования выбранных компанией методов налоговые органы могут применить к контролируемым сделке один из иных методов. В случае, если по результатам применения иных методов цены (рентабельность) контролируемых сделок будут отличаться от рыночных, налоговые органы произведут соответствующие доначисления и обязуют компанию заплатить штрафы.

6. Следующим этапом обоснования цен в контролируемых сделках, раскрытия информации в документации является этап определения интервалов рыночной рентабельности. Данный этап можно разделить на несколько подэтапов: выявление ряда компаний, коммерческая деятельность которых является потенциально сопоставимой с деятельностью компании с использованием баз данных; оценка сопоставимости компаний, включенных в первоначальную выборку по критериям различного вида, на основании информации, полученной из различных внешних источников; анализ финансовых данных потенциально сопоставимых компаний и расчет сравнительных цен (показателей рентабельности).

7. По результатам расчета интервалов сопоставимых цен (показателей рентабельности определяется, соответствуют ли цены, применяемые в контролируемых сделках рыночным ценами, делаются соответствующие выводы. Данный этап является последним этапом обоснования цен в контролируемых сделках, раскрытия информации в документации.

По мнению автора, применение данного плана раскрытия информации в документации позволит на практике обосновать цены в применяемых сделках, попадающих под контроль налоговых органов, снизить риски возможных доначислений со стороны налоговых органов.

Библиографический список

1. О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 4 Федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием принципов определения цен для целей налогообложения». Федеральный закон Российской Федерации от 5 апреля 2013 г. № 39-Ф3.

2. Письмо Федеральной налоговой службы России № ОА-4-13/14433@ от 30.08.2012 г.

ЕВ. Шаиова. I ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

Аннотация. В статье рассмотрены основные направления анализа деятельности компании, необходимые для определения стабильного положения, принятии весьма разнообразных управленческих решений, что, прежде всего, необходимо для обеспечения выживаемости предприятия.

Ключевые слова: анализ деятельности, финансовое состояние, финансовый анализ, схема формирования финансовых показателей.

Elena Shapoval MAIN DIRECTIONS OF ACTIVITY ANALYSIS

Abstract. The article describes the main directions of analysis of the company needed to determine the stability, the adoption of a wide variety of administrative decisions that, above all, necessary to ensure the survival of the enterprise.

Keywords: analysis of operations, financial condition, financial analysis, financial ratios forming circuit.

Анализ деятельности предприятия помогает установить и оценить финансовое состояние предприятия, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, а также чтобы постоянно проводить работу, направленную на устранение недостатков. Главная цель анализа - свое-

© Шаповал Е.В., 2014

временно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.[3]

Анализ классифицируется в зависимости от объекта на внешний (проводится за пределами предприятия на основе данных публичной бухгалтерской отчетности) и внутренний (проводится на основе данных всей документации предприятия (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность.

Основные направления анализа деятельности компании можно рассмотреть по следующим направлениям:

1) организационно-технический уровень, структура управления, производственная структура, прогрессивность технического процесса, степень специализации, концентрация производства, характеристика производства;

2) основные средства (средства труда), показатели использования основных средств: фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, фондовооруженность машиновооруженность;

3) материальные средства, запасы или предметы труда (материалоотдача, материалоемкость, материалорентабельность);

4) труд (производительность труда, фонд оплаты труда, численность работников, фонд рабочего времени);

5) продукция (объем производства - вся продукция, включая незавершенное производство: объем выпущенной продукции - объем производства минус незавершенное производство);

6) прибыль (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль/убыток до налогообложения, чистая прибыль). Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность организации за счет собственных более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников, на выпуск новых акций. Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста собственного капитала организации, но и запас финансовой прочности [1];

7) имущество = внеоборотные активы + оборотные активы = ВА + ОА;

8) оборачиваемость показывает, сколько оборотов делает за анализируемый период имущество, капитал, задолженности (период оборота = характеризует возвращение в днях имущества задолженности:

период оборота = количество дней (30,90365...) / коэффициент оборачиваемости.

9) рентабельность: производственная рентабельность, рентабельность полной себестоимости, рентабельность собственного капитала; (т.е. соотношение полученной прибыли к финансовым средствам, расходам, капиталу; рост рентабельности свидетельствует об эффективности деятельности предприятия, в числителе всегда прибыль) рентабельность продаж = прибыль от продаж/ выручка.

Данный критерий показывает, сколько единиц прибыли (коп.) приходится на единицу выручки (руб.). Предприятие считается низкорентабельным, если: рентабельность от продаж составляет 15 %, среднерентабельным - 5-20 %; высокорентабельным - 20-30 %

10) финансовое состояние, финансовая устойчивость - одна из характеристик структуры источников финансирования (пассив) в структуре актива и определяется на основе соотношения разных видов источников и их соответствия видам активов. Финансовое состояние характеризуется имущественным и финансовым положением. Имущественное положение определяется величиной и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Отражается в Форме 1 «Баланс». Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами. Отражается в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах». Финансовое состояние организации оценивается в краткосрочном и долгосрочном периоде. В краткосрочном анализируется лик-

видность и платежеспособность, в долгосрочном - финансовая устойчивость. Ликвидность способность предприятия превращать ценности (актив баланса) в денежные средства с целью погашения обязательств. Финансовые коэффициенты для оценки финансового состояния в краткосрочном периоде: ликвидность и платежеспособность представлены в табл. 1.

Таблица 1

Финансовые коэффициенты для оценки финансового состояния в краткосрочном периоде

Наименование показателя Характеристика Способ расчета Интерпретация показателя

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время К аб. лик. = денежные средства + финансовые вложения/кредиторская задолженность (V) Нормативное значение от 0,15 до 0,2

Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (быстрый) Прогнозируемые платежные возможности предприятия с учетом с дебиторами К тек. лик = денежные средства + финансовые вложения + дебиторская задолженность / кредиторская задолженность (нормативное значение 0,5-0,8) Политика дебиторской задолженности с целью ее преобразования в денежные средства

Коэффициент общей ликвидности Характеризует достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих обязательств К общ. лик. = 2-й раздел баланса / 5-й раздел баланса Рекомендуемое значение показателя = 1 -2

Коэффициент собственной платежеспособности Характеризует долю чистого оборотного капитала К соб. плат. = ЧОК / краткосрочные обязательства Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики деятельности

Для детального отражения разных видов источников (пассив баланса, собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств) формировании запасов использования системы показателей.

1. Собственные оборотные средства СОС = СК

2. Собственные оборотные и оборотные средства СДИ = СК - ВОА + долгосрочные обязательства (ДО 4 разд.).

3. Общие источники запасов ОИЗ - показывает наличие всех источников запасов

ОИЗ = СК - ВОА + ДО + КО (краткоср. обяз. 5 разд.).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования. Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия, на практике. Встречается 4 типа финансовой устойчивости представлена в табл. 2.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы: отклонение СОС > = 0; откл. СДИ > = 0; откл. ОИЗ > = 0.

Абсолютная финансовая устойчивость в современной России встречается крайне редко.

Второй тип - нормальная устойчивость выполнения финансовых обязательств. Третий тип -возникает необходимость привлечения дополнительного финансирования, но при этом возможно привлечении дополнительных источников. При четвертом типе возможно внешнее управление или

проведение процедуры банкротства Заключение о финансовом состоянии финансовой организации должно содержать указание на причины возникновения оснований для принятия мер по предупреждению банкротства финансовой организации, выводы о возможности или невозможности восстановления ее платежеспособности, а также планируемые финансовой организацией меры по предупреждению ее банкротства [6].

Таблица 2

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости Трехмерная модель Источники финансирования запасов Краткая характеристика финансовой устойчивости

Абсолютная М = (1; 1; 1) Собственные оборотные средства или чистый оборотный капитал Высокий уровень платежеспособности предприятия не зависит от внешних кредиторов

Нормальная М (0; 1; 1) - собственных оборотных средств не хватает Собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства Нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств

Неустойчивая М = (0; 0; 1) Собственные оборотные средства + долгосрочные краткосрочные обязательства Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость в привлечении дополнительных источников

Кризисная (критическая) М = (0; 0; 0) - Предприятие полностью неплатежеспособно, находится на грани банкротства

Результаты анализа показывают, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дают возможность выявить важные, ключевые стороны и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. На основе проведенного анализа возможно правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении предприятия.

В современных реалиях корректная оценка экономической эффективности деятельности компании имеет первостепенное значение как для принятия управленческих решений по оперативным задачам, так и для максимизации прибыли и обеспечения устойчивого экономического положения компании в будущем. Для крупных субъектов хозяйствования такая информация необходима не только для внутреннего использования, но и для акционеров и потенциальных инвесторов [5].

Систематический и всесторонний анализ эффективности деятельности предприятия позволяет быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемых услуг; находить пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе [4].

Библиографический список

1. Кирьянова З.В., Седова Е.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. для бакалавров / З.В. Кирьянова, Е.И. Седова. - М.: ЮРАЙТ, 2011.

2. Кирьянова З.В., Седова Е.И.. Формирование финансовой отчетности на современном этапе // Вестник Университета (Государственный университет управления). - М.: ГУУ, 2002.

3. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 575 с.

4. Шаповал Е.В., Тулинова Д.В. Показатели оценки экономической эффективности деятельности предприятия // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2013. - № 18.

5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

6. [Электронный ресурс]. - СПС «КонсультантПлюс»