Первый пошел

Самарское ОАО «Первый объединенный банк» окончательно определилось с началом размещения на ММВБ дебютного облигационного займа объемом 1,5 млрд рублей. Ценные бумаги начнут обращение на долговом рынке 26 июня. По оценкам экспертов, сейчас на рынке сложились достаточно благоприятные условия для размещения облигаций эмитентов как высокого, так и среднего кредитного качества. При этом для эмитента «второго эшелона» доходность по прежнему сравнительно высока и колеблется на уровне 12,5-13%.

26 июня начнется размещение на ММВБ дебютного облигационного займа ОАО «Первый объединенный банк». Количество размещаемых ценных бумаг — 1,5 млн штук, номинальная стоимость каждой — 1 тыс. рублей. Центральный банк Российской Федерации зарегистрировал выпуск 13 сентября 2007 года. Срок обращения облигаций — три года. Старший вице-президент ОАО «Первый объединенный банк» Денис Хадеев пояснил, что ставка, которая определит доходность ценных бумаг, еще не зафиксирована. Однако уже известно, что она колеблется в диапазоне 12,5-12,75%. Примечательно, что еще в мае этот показатель достигал 13%. Господин Хадеев оценил эти ставки как «вполне высокие», «но это дебютный выпуск, и инвесторы хотят премии», — подытожил он (более надежные, с точки зрения инвесторов, эмитенты предлагают более низкий процент — до 8-9% годовых, что уже ниже уровня инфляции и ставок по банковским депозитам. — „Ъ“). В беседе с корреспондентом „Ъ“ господин Хадеев также подчеркнул, что в случае успешного дебюта на долговом рынке в июне, «до конца 2008 года может быть размещен второй облигационный займ такого же размера»

Основными акционерами ОАО «Первый объединенный банк» являются ООО «Левит» — 41,66% , председатель правления ОАО «Новатэк», член совета директоров ОАО «Новатэк» Леонид Михельсон — 19,50%, Софья Симановская — 7,31%, TBS Enterprises Limited —7,13%, заместитель генерального директора по финансам ООО «Левит» Сергей Окунев — 5,43%. Головной офис Первобанка находится в Самаре. Банк располагает сетью из 24 офисов в 8 городах России. Согласно отчетности банка, составленной по РСБУ, его совокупные активы на 30 апреля 2008 года оценивались в 31,77 млрд руб., капитал — 4,05 млрд рублей.
Кроме «Русфинанс Банка», эмитировавшего в два выпуска облигаций по 1,5 млрд рублей каждый с купонными ставками 7,65% и 7,5% соответственно, в 2006-2007 годах осуществили дебютные выпуски облигаций «Газбанк», «Солидарность» и «АвтоВАЗбанк» (у всех объемы выпуска не превышали 1,2 млрд рублей. — „Ъ“). В 2008 году самарские банки на долговой рынок не выходили. Этому препятствовала неблагоприятная рычночная конъюнктура. Именно по этой причине «Русфинанс Банк» не стал размещать очередной займ весной этого года, а предпочел привлечь средства из ресурсов материнской структуры.
Эксперты финансового рынка позитивно оценили перспективы размещения ОАО «Первый объединенный банк» в июне 2008 года. Управляющий директор «ВТБ Управление активами» Никита Котов убежден в том, что «сейчас на рынке сложились достаточно благоприятные условия для размещения облигаций эмитентов как высокого, так и среднего кредитного качества, чему способствует высокая ликвидность банковской системы и стабильная ситуация на внешних рынках». «На фоне сезонного спада на фондовых рынках в преддверии выхода квартальной и полугодовой отчетности в США инвесторы рынка облигаций, вероятно, несколько увеличат активность операций. Время аукциона в данной связи выбрано удачно», — констатирует главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин. Обосновывая понижение ставки, Александр Осин отметил тот факт, что «для эмитента «второго эшелона» доходность в 12,5-13%, как и доходность в 12,25 -12,75% годовых, сравнительно высока. Руководство банка просто «придвинуло» ее к рынку».
Елена Колычева