Факторы дестабилизации денежного обращения в России в экстремальных экономических ситуациях: анализ взглядов отечественных экономистов начала ХХ в

ФАКТОРЫ ДЕСТАБИЛИЗАЦИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИИ В ЭКСТРЕМАЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИТУАЦИЯХ: АНАЛИЗ ВЗГЛЯДОВ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ЭКОНОМИСТОВ НАЧАЛА ХХ в.

Назарова И.А., кандидат экономических наук, доцент Московской академии тонкой химической технологии (МИТХТ) имени М.В. Ломоносова

В статье рассматриваются проблемы инфляции и дестабилизации денежного обращения в России в 1914-1917 гг., возникшие в связи с нарушением мирохозяйственных связей и структуры народного хозяйства. В центре внимания автора - труды таких корифеев российской экономической науки, как М.И. Туган-Барановский, А.А.Мануйлов, М.И. Боголепов, З.С. Каценеленбаум и др.

Ключевые слова: золотой стандарт, демонетизация, декретные деньги, денежное обращение, “золотая инфляция”

THE FACTORS OF DESTABILIZATION OF CURRENCY IN RUSSIA IN CRITICAL ECONOMIC SITUATIONS: THE ANALYSIS OF RUSSIAN ECONOMISTS OF THE BEGINNING OF THE XX CENTURY

Nazarova I., Candidate of Economics, associate professor of Lomonosov Academy of fine chemical engineering

The article touches upon the problems of inflation and destabilization of currency in Russia in 1914-1917, which were caused by the shock of the structure of National economy. The works of such coryphaeus of Russian economic science as M.I. Tugan-Baranovskiy, A.A. Manuilov, M.I. Bogolepov, Z.S. Kazenelenbaum, etc. are in the center of attention of the author of the article.

Keywords: gold standard, demonetization, fiat money, currency, “gold inflation”

Российская экономическая мысль начала XX в., несмотря на некоторую историческую „удаленность” рассматриваемого периода, оригинальна и ждет серьезного научного осмысления. Крупные структурные изменения в народном хозяйстве современной России, преодоление последствий мирового кризиса, требуют, как и сто лет назад, продуманной и последовательной программы оздоровления денежной системы страны.

В этом контексте уникальный опыт России в области регулирования бумажно-денежного обращения в конце XIX - начале XX вв., анализ феноменов „безденежья” и „золотой инфляции”, развивавшихся в ходе демонетизации золота в экстремальные периоды хозяйствования, поможет понять исторические особенности отечественной модели денежной системы и направление её возможной трансформации.

Программа денежной реформы С.Ю. Витте, в основу которой были положены рекомендации крупнейших специалистов в области теорий денег (А.Н. Миклашевского, И.И. Кауфмана, М.И. Ту-ган-Барановского, А.А. Мануйлова, М.И. Боголепова и др.), стала своеобразной „золотой прививкой” для кредитного рубля. В то же время начало прошлого века было временем серьезного испытания денежных систем ряда европейских стран на прочность: потребности первой мировой войны 1914г., расширение границ бумажноденежного обращения привели к негативным результатам.

Во-первых, произошло изменение структуры денежной массы. Если в начале XIX в. общая монетарная масса в странах с наибольшими золотыми резервами (Англия, Франция, США) состояла из золота, серебра и бумажной валюты по 33% каждая, то в начале XX в. это соотношение резко меняется в пользу бумажных денег, несмотря на рост золотых запасов. К 1913 г. резервные фонды этих стран уже на 87% (!) состояли из бумажных денег и лишь на 10% -из золота и на 3% - из серебра.

Характеризуя состояние денежного хозяйства в России в этот период, многие экономисты считали, что вексельный курс, оказывающий сильное влияние на „вес” рубля, может колебаться не только вследствие нарушения мировых экономических связей. Дисбаланс в кредитно-денежных отношениях в большинстве случаев объяснялся ростом размеров государственного бюджета и величины внешней и внутренней задолженности в ряде стран. Это являлось второй негативной причиной расстройства бумажно-денежного обращения, о которой писали такие корифеи экономической науки, как М.И. Боголепов, М.И. Туган-Барановский.

Первая мировая война обошлась миру в десять раз дороже предыдущих военных кампаний XVIII - середины XIX вв.: расходы на неё составили 416 млн. рублей. Эта сумма значительно превышала накопленный к 1914 г. запас ценных бумаг, в которых выражался капитал мирового хозяйства. М.И. Туган-Барановский обращал внимание, что во всем мире до 1914 г. накапливалось новых

капиталов не более 10 млрд. руб. в год, в то время как первые семь месяцев военных действий в 1914-1915 гг. обошлись всем участникам в 15-17 млрд. рублей (5, с. 288). В сложившейся ситуации обычные методы пополнения чрезвычайных ресурсов (займы и налоги) оказываются неэффективными, поэтому для правительства оставался один путь - выпуск бумажных денег. На фоне растущей эмиссии происходило истощение золотых резервов, потому что война, по выражению М.И. Туган-Барановского, создавала „искусственный спрос на золото”, следствием которого было его исчезновение из обращения.

В-третьих, перенапряжение бюджетов многих стан объяснялось и попыткой поддержания „системы вооруженного мира”: рост абсолютных размеров бюджета стал прямым результатом этого процесса. Например, по расчетам М.И. Боголепова, военные расходы Японии во время русско-японской войны составили по отношению к величине её последнего ординарного бюджета 519%, аналогичные расходы России оцениваются в 67%, военные расходы Англии в 1910 г. поглощали 42% государственного бюджета мирного времени против 39% в 1898 г. (1, с.8). В связи с этим многие страны стали получать свои экстраординарные ресурсы не в государственном хозяйстве „изобретая” новые налоги, а в народном хозяйстве своей или другой страны. Внутренние займы (в первую очередь эмиссия бумажных денег) становятся главным источником финансирования чрезвычайных расходов. В то же время рост внешней государственной задолженности России вынуждал правительство увеличивать налоговую нагрузку на население (например, с 44,2 % от всей суммы расходов в 1904-1905 гг. до 80% в 1915г.). Всё это свидетельствовало о начале новой эпохи - эпохи демонетизации золота, бумажно-денежного обращения и хронического дефицита бюджетов (см. табл. 1).

Время бумажно-денежного „изобилия” в экстремальные периоды развития народного хозяйства вызывало к жизни такие, казалось бы, несовместимые явления, как „безденежье” и „золотая инфляция”, которые требовали серьезного изучения.

Главной причиной снижения курса рубля М.И. Туган-Баранов-ский считал состояние расчетного баланса России. Он писал, что наше денежное обращение даже при положительном торговом сальдо (до 1914 г.) не давало повода для оптимизма, потому что оно зависело от иностранных займов. Это обстоятельство даже в мирное время являлось постоянным фактором риска, несмотря на высокий международный авторитет золотого империала. Уничтожение отечественного экспорта, с началом военных действий в августе 1914 г., впервые сделало наш торговый баланс пассивным. Усиленный спрос на иностранную валюту стал причиной появления лажа на золото и снижения курса рубля.

Нарушение международных экономических связей, считал профессор М.И. Боголепов, привело к сильному обесценению рубля

Таблица 1. Размеры золотого запаса и бумажно-денежной массы в странах Европы в 1914 - 1915 гг. (млн. руб.)*

Страны Золотой резерв Масса бумажных денег в обращении Размеры государственног о долга

До начала войны К концу 1914г. На 1 августа 1915 г. К концу 1915 г. При-рост в процентах До начала войны к концу 1914 г. На 1 августа 1915 г. к концу 1915 г. Прирост в процентах

Россия 1.603 1.554 1.579 1.611 0,49 1.633 2.984 3.834 5.351 227,6 8858

Англия 380 785 858 756 98,9 277 706 759 984 255,23 -

Франция 1.539 1.553 1.519 1.881 22,2 2.217 3.745 4.722 4.991 125,1 12 209

Г ермания 628 969 1.111 1.132 80,2 1.000 2.653 3.091 3.897 289,7 491

* Источники: Михайлов И.А. Война и наше денежное обращение. Факты и цифры. - П., 1916. С. 27,34; Манько А.В. Казна красна деньгами: Финансовая летопись царской России. - М., 1999. С. 115.

(на 25 % в конце 1914 г.) в международных расчетах из-за „условного” вздорожания иностранных векселей, отнюдь не означавшего действительного снижения курса рубля. Это объяснялось разрушением необходимых условий автоматического выравнивания вексельных курсов - свободы пересылки золота и естественных границ „золотого коридора”, закрытие же вексельной биржи только усугубило ситуацию. Вексельный курс на уровне 110-120 руб. за десятифунтовый вексель (против довоенного в 95 руб.) М.И. Боголепов называл совершенно „невероятной золотой точкой”. Радикальное восстановление вексельного курса он считал возможным лишь при возобновлении международного обмена.

В отличие от него, профессор З.С. Каценеленбаум на первое место ставит внутренние факторы инфляции: уменьшение числа занятых в народном хозяйстве, расстройство транспорта и изменения в сфере денежных отношений.

По его расчетам масса бумажных денег в обращении в 1918 г. выросла по сравнению с довоенным уровнем в 18 раз, рост цен снизил покупательную силу рубля до 2-10 коп., в то время как рубль лишь на 4-5 коп. обеспечивался золотом. Оценивая эту ситуацию, З.С. Каценеленбаум писал, что „... у нас произошла перемена валюты и что мы имеем теперь в качестве денежной единицы не тот золотой рубль, который был установлен в России реформой 1897 г., а новый рубль, рубль бумажный” (2, с.6). Неравномерный рост цен по различным группам товаров приводил к нарушению основ правильного коммерческого расчета, создавая почву для расцвета спекуляции.

Кульминацией этого процесса стало т.н. „безденежье”, развивающееся посреди „изобилия денег”. Его появление З.С. Кацене-ленбаум объяснял нарушением правильной циркуляции денежных знаков в стране. Расширение военного производства вызывало усиленный спрос на рабочие руки и сырье, поэтому главный поток денег шел от центра к периферии, но всё меньше товаров поступало в деревню в обмен на эти деньги, т.е. был нарушен обратный приток денег в город. Следовательно, в провинциях скапливались большие денежные массы, а город вынужден был прибегать к новым эмиссиям. „Безденежье” проявлялось в форме острого дефицита мелких купюр и в форме недостатка оборотных капиталов, возникавшего вследствие переоценки всех материальных ценностей. Если „безденежье” продлится ещё, замечал ученый, а нарушение транспортной инфраструктуры ещё более изолирует различные регионы страны, то рост количества местных знаков обращения приведет к необходимости урегулирования этих суррогатных денежных масс.

Ко второй группе факторов обесценения бумажного рубля З.С. Каценеленбаум относит снижение его курса на внешнем рынке: оторвавшись от золотой основы, валютный курс стал колебаться под влиянием общеполитических и финансовых перемен.

Деформация довоенных народно-хозяйственных пропорций и международных расчетов создавала крайне противоречивую ситуацию, когда „изобилие” бумажных денег приводило, с одной стороны, к „безденежью”, а с другой стороны - к „золотой инфляции”.

Когда может возникнуть „золотая инфляция”? И почему цены росли в странах с большими золотовалютными резервами?

Этот необычный феномен привлек внимание профессора А.А. Соколова. Когда размен на золото становится уже невозможным,

писал он, а пассивное сальдо оказывается настолько велико, что для погашения внешней задолженности понадобилось бы „... исчерпать весь золотой запас, да даже и этого могло бы оказаться недостаточно, то в таком случае золотой запас, очевидно, уже утрачивает своё действенное значение и перестает оказывать регулирующее влияние на курс бумажных денег, который начинает уже складываться под влиянием других причин” (4, с. 13).

В этот период даже нейтральные страны вынуждены были ограничить приток золота: в Швеции отменили обязательный для Центрального банка прием золота, а в Испании стали принимать благородный металл со скидкой в 6-7 % от курса бумажной валюты. Уничтожение значительной части материальных ценностей, накопление в центральных банках ведущих стран мира значительных золотых резервов приводили к возникновению „товарного голода”, что создавало условия для обесценения золота по отношению к товарам и постепенной его демонетизации.

Как же следовало реформировать денежную систему в послевоенный период? Мнения специалистов разделились: многие считали возможным возвращение к прежней системе „здорового” и эластичного обращения, основу которого составлял бы „золотой фундамент”. Профессор А.А. Мануйлов, корифей российской финансовой науки, писал, что над этим металлическим фундаментом должна возвышаться „... более легкая часть денежного обращения, состоящая из бумажных знаков (банковых и кредитных билетов) и, наконец, вершину строения должны составлять суррогаты денег (например, казначейские билеты - И.Н.), появляющиеся в обращении соответственно потребности в них” (3, с.148).

Намечая пути восстановления в России „золотого” обращения,

З.С. Каценеленбаум называл следующие условия успешности денежной реформы. Во-первых, это обеспечение нормальных условий производства, благоприятной конъюнктуры и товарообмена и доверие к правительству. Во-вторых, следующим важным шагом он считает решение задачи ослабления курсовых колебаний с последующей фиксацией курса (т.е. девальвацией). Такую политику стабилизации курса (валютных интервенций) весьма успешно проводили С.Ю. Витте (в 1893-1894 гг.) и его преемник на посту министра финансов В.Н. Коковцов (в 1907-1908 гг.). По свидетельству В.Н. Коковцова Госбанку удалось в ходе валютной интервенции 1908 г. заработать более 1 млрд. рублей. З.С. Каценеленбаум считал, что подготовка валютной реформы сама по себе является фактором стабилизации. Однако необходимо согласовывать направления валютной и внешнеторговой политики в стране, учитывая, что снижение курса благоприятствует экспорту, а его возвышение стимулирует импорт. В целях соблюдения интересов различных социальных групп З.С. Каценеленбаум предлагал проводить денежную реформу по предложенному им сценарию „среднего пути”, который сочетал бы методы рыночного и государственного регулирования курса рубля.

Заметим, что мысль о возрастании роли государства в кредитно-денежных отношениях в научной литературе начала XX в. приобретает особое звучание. Возможность появления в будущем „системы бумажных денег с устойчивой ценностью” в России предсказывал такой известный экономист, автор импульсно-волновой теории экономических циклов и конъюнктурной теории денег, как

М.И. Туган-Барановский. Он писал, что ценность денег (в том числе и бумажных) в первую очередь зависит от следующих факторов: роста денежного хозяйства, влияния общего уровня цен на курс рубля, промышленных циклов конъюнктуры. Обеспечить устойчивость бумажного рубля можно путем сокращения денежной массы в обращении и с помощью инструментов государственного регулирования, которые защищают бумажную валюту на внешних рынках от биржевой игры на понижение курса.

В сложный послевоенный период развития экономики в России и за рубежом стали появляться различные проекты создания международной валютной системы. Авторами их были Л. Луццат-ти (Италия) и П.П. Гензель (Россия). В проекте профессора П.П. Гензеля предусматривалось учреждение международного акционерного эмиссионного банка, который получал бы часть золотых запасов стран-участниц единой валютной зоны, и создание мировой денежной единицы. Таким образом, идея международной денежной системы, в которой значительная часть торговых оборотов оплачивалась бы бумажной валютой, постепенно завладевала умами специалистов в 1900-1920-е годы. Этому способствовали интернационализация мирового хозяйства и усиление регулирующей роли

государства. Вместе с ростом институциональных претензий на внешних рынках, государство пыталось использовать бумажные деньги в качестве одного из инструментов своей активной внешней политики. Поэтому негативные последствия бумажно-денежного обращения наиболее остро проявлялись в экстремальных хозяйственных ситуациях, заставляя пересматривать принципы устройства денежной системы.

Литература:

1. Боголепов М.И. Война, финансы и народное хозяйство. - П.,

1914. - С. 58.

2. Каценеленбаум З.С. Обесценение рубля и перспективы денежного обращения. - М., 1918. - С. 66.

3. Мануйлов А.А. Учение о деньгах. - М., 1916. - С.247.

4. Соколов А.А. Обесценение денег, дороговизна и перспективы денежного обращения в России. - Екатеринодар, 1920. - С. 171.

5. Туган-Барановский М.И. Влияние войны на народное хозяйство России, Англии и Германии. / Вопросы мировой войны. - Пг.,

1915. - С. 675.

МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ПРОДУКТОВЫХ ИННОВАЦИЙ

Шаповалов В.Л., аспирант ГАСИС

Описаны теоретико-методологические основы исследования продуктовых инноваций. Представлены результаты анализа особенностей исследования этапов жизненного цикла продуктовых инноваций. Сформирована система методов комплексного исследования жизненного цикла продуктовых инноваций.

Ключевые слова: методы, комплексные исследования, жизненный цикл, продуктовые инновации.

METHODS FOR COMPREHENSIVE STUDY OF THE LIFE CYCLE OF PRODUCT INNOVATION

Shapovalov V., the post-graduate student, GASIS

Theoretical and methodological bases of research of grocery innovations Are described. Results of the analysis offeatures of research of stages of life cycle of grocery innovations are presented. The system of methods of complex research of life cycle of grocery innovations is generated.

Keywords: methods, complex researches, life cycle, grocery innovations.

Формирование инновационной экономики России, призванное обеспечить нашей стране статус ведущей мировой державы XXI века, занимающей передовые позиции в глобальной экономической конкуренции, приводит к последовательному фокусированию усилий на исследовании инновационной деятельности и инновационных процессов.

Для обеспечения конкурентоспособного функционирования отечественных предприятий на внутреннем и внешнем рынке возникает необходимость создания системы комплексного, интегрированного управления, направленного:

- на обеспечение согласованного решения взаимосвязанных инновационных задач на всех этапах жизненного цикла инноваций;

- на исследование и анализ взаимосвязи и взаимного влияния различных аспектов инновационной деятельности предприятий.

- на всестороннюю оценку, как эффективности реализуемых инноваций, так и эффективности инновационного развития самих предприятий;

- на формирование стратегических программ инновационного развития предприятий.

Ключевой составляющей в формировании системы комплексного, интегрированного управления инновационной деятельностью предприятия является исследовательская. Качество инструментов исследования инноваций, в том числе по составляющим их жизненного цикла, позволяет формировать рациональные интегрального управления инновационной деятельностью предприятия.

Существующие подходы к исследованию инноваций в большинстве случаев сводятся либо к предварительной оценке эффективности инноваций на этапе разработки инновационных проектов, либо к оценке фактической эффективности инноваций. В то же время за рамками системных исследований продолжают оставаться как взаимно усиливающиеся результаты реализации отдель-

ных стадий жизненного цикла инноваций, так и разнонаправленные, противоречивые последствия прохождения этих стадий. Нелинейный и потенциально разнонаправленный характер воздействия инновационных процессов на производственно-хозяйственную деятельность предприятий в целом и характер инновационного развития, в частности, требует формирования соответствующих методов комплексного исследования жизненного цикла инноваций. В первую очередь это касается продуктовых инноваций, поскольку для отечественных предприятий перерабатывающих отраслей существует масштабная задача восстановления позиций отечественных предприятий на отечественном рынке товарной продукции, создавая тем самым материальную базу для интенсивного развития инновационной деятельности.

Таким образом, разработка методов комплексного исследования жизненного цикла продуктовых инноваций представляет собой актуальную задачу, имеющую важное народнохозяйственное значение.

Вопросы, связанные с разработкой методов комплексного исследования жизненного цикла инноваций, включая факторный анализ влияния характера реализации этапов жизненного цикла на эффективность внедрения инноваций и исследование связей реализации этапов жизненного цикла инноваций не получили детального рассмотрения в научных работах. В экономической литературе не отражена в полной мере вопросы формирования критериев эффективности реализации этапов жизненного цикла продуктовых инноваций и определения рациональной совокупности методов комплексного исследования жизненного цикла продуктовых инноваций. Все это осложняет определение инновационных стратегических перспектив экономического роста промышленных предприятий.

Целью исследований являлась разработка нового методичес-