Качественно скомканная бумага

В 2005 году объем российского рынка гофрокартона и гофроупаковки превысит 2 млрд кв. м в год, а к 2006-2007 годам — и 3 млрд кв. м в год. Четыре года подряд это наиболее динамично развивающаяся из подотраслей целлюлозно-бумажной промышленности — средний рост спроса составляет 15-18% в год. Болезни роста в этой ситуации неизбежны. Производители жалуются на ценовые войны, локальные кризисы перепроизводства и тем не менее едва ли не каждый месяц объявляют о планах строительства новых мощностей.

Тихий рынок

Гофрокартон в России — один из упаковочных материалов новой экономики. Госплан СССР не уделял производству упаковки почти никакого внимания, даже в крупных центрах производства потребительских товаров первые большие фабрики по выпуску гофрокартона, крафт-лайнера для гофрирования, картона для плоских слоев гофроупаковки, гофроящиков, а тем более изделий из него начали появляться лишь в 70-х, с опозданием на 40-50 лет по сравнению со всем остальным миром. Еще в начале 90-х аналитики говорили, что гофрокартон вытеснит деревянную тару — основу упаковочной отрасли в СССР — еще очень не скоро. Впрочем, переход на новые стандарты упаковки оказался довольно быстрым: уже к концу 90-х гофроупаковка стала наиболее распространенным упаковочным материалом, в стоимостном выражении составив больше 60% рынка упаковки.

Однако до последнего времени российский рынок гофроупаковки рос экстенсивно и совершенно неупорядоченно, в рамках частной инициативы средних предпринимателей, которые развивали свой бизнес довольно медленно, исходя из интересов заказчика. Так, по словам Алексея Герасимова, главы совета директоров ПО "Гофра", одного из крупных производителей гофроупаковки в Подмосковье, этот бизнес начинался с банковского кредита в $30 тыс. в 1993 году, а на нынешние объемы производства "Гофра" вышла лишь спустя восемь лет, построив новые производственные мощности в Солнечногорском районе Подмосковья.

Западные инвестиции в развитие российского производства гофроупаковки также не были массовыми — такие крупные игроки, как финская Stora Enso, голландская Kappa Packaging, шведская SCA начали планомерно осваивать российский рынок лишь в 1999-2001 годах, а до этого ограничивались локальным присутствием на рынке. А один из наиболее влиятельных сейчас на рынке гофроупаковки игроков — группа ГОТЭК из Железногорска Тульской области до последнего времени была известна лишь специалистам пищевого и потребительского рынка.

Инвестиции в развитие производства гофроупаковки, во всем мире растущего примерно с той же скоростью, что и рынок потребительских товаров, происходили по большей части самотеком. Архангельский ЦБК, крупнейший в России производитель бурого крафт-лайнера для гофрирования (около 50% рынка), начал активно развивать собственный бизнес по производству гофроупаковки лишь после завершения крупной, стоимостью $30 млн модернизации собственной картоноделательной машины (КДМ-1) — ее производство ориентировалось прежде всего на рост экспортного спроса. Еще пять лет назад мнения о перспективах развития ГОТЭКа или еще одного лидера рынка гофроупаковки, ЗАО НП "Набережночелнинский картонно-бумажный комбинат", были неоднозначными, несмотря на то, что все прогнозы говорили о неизменном росте спроса на гофроупаковку в России.

Взрыв производительности и отдача от инвестиций в этот сектор рынка произошли в 2000-2001 годах. Именно в этот период крупнейшие игроки рынка гофроупаковки и сырья для него, столкнувшиеся с почти неограниченными перспективами спроса и ростом импорта гофроупаковки, обнародовали свои планы. Выяснилось, что практически все считают рынок гофроупаковки одним из приоритетных. И в сегменте гофроупаковки в России, пока еще не обеспечивающем собственным производством спрос, тут же стало тесно.

Ножницы для гофрокартона

Происходящее во многом обусловлено структурой российского рынка, отличающейся от европейской. На рынке гофротары, по словам директора по стратегическому развитию группы "Континенталь Менеджмент" Андрея Лошкарева, действуют сразу два примерно равновесных фактора, превращающих производство гофротары в весьма увлекательное, но высокорисковое занятие.

Первый фактор: зависимость цен на рынке от готовности производителей конечной продукции — гофротары — конкурировать по ценам за сырье. Ведущие российские целлюлозно-бумажные комбинаты экспортируют и картон для плоских слоев, и крафт-лайнер, цены на него на российском рынке в основе определяются рыночной конъюнктурой в Европе. Тем не менее локальные "кризисы перепроизводства" сырья в России случаются довольно часто — так, в конце года АЦБК из-за невысокого спроса был вынужден снизить объемы производства бурого крафт-лайнера на несколько процентов, поскольку продажа его на российском рынке при сложившейся ценовой ситуации была затруднена. Сейчас производство снова растет. Периодический запуск локальных производств "полуфабрикатов" на среднего размера ЦБК может серьезно изменить параметры спроса и цен.

Второй фактор: весьма острая конкуренция между производителями конечной продукции, гофроупаковки и гофроящиков. В сегменте конечной продукции число производителей, особенно локальных (по словам главы подразделения по развитию гофрокартонного бизнеса "Илим Палпа" Юрия Айвазова, предел экономической удаленности эффективного производства гофротары от потребителя в России — 400-500 км, в противном случае прибыль производителя съедается транспортными расходами), достаточно велико. Тем не менее практически в каждом регионе с крупным промышленным производством существуют один-два доминирующих производителя гофроупаковки, не занимающих сверхкрупной доли рынка, но тем не менее способных на ценовые маневры. Выглядят эти маневры, по словам Андрея Лошкарева, так: доминирующий производитель в течение короткого времени "сбрасывает" на экспортные рынки (прежде всего в СНГ, где дефицит гофроупаковки на сегодняшний день выше, чем в России) по ценам, близким к демпинговым, существенную партию продукции. Этим создается дефицит на локальном рынке, цены ажиотажно растут, после чего производитель возвращается на локальный рынок и пользуется ростом цен на счет чуть более дешевого, чем у некрупных конкурентов, предложения.

Наибольшие проблемы рынок испытывает, когда глобальный в масштабах России сырьевой кризис перепроизводства во времени совпадает с кризисом перепроизводства у производителей конечной продукции — те зачастую просто не успевают наращивать сбытовую сеть. Цены резко падают, что крайне серьезно отражается на некрупных производителях.

Разумеется, такая ситуация типична для рынков, устроенных олигопольно — с несколькими крупными производителями на всех сегментах. Сейчас географическая концентрация российского производства и сырья для гофроупаковки и гофроящиков достаточно велика, а основные игроки вполне удовлетворены своими долями на рынке, для европейского упаковочного бизнеса непредставимыми. "Чтобы расширить свою долю на рынке хотя бы немного, нам приходится очень и очень болезненно толкать друг друга локтями" — так охарактеризовал ситуацию представитель одного из крупных предприятий по производству гофроупаковки в Центральной России.

При этом если ранее в этом бизнесе очень многое строилось на эксклюзивных возможностях определенного производителя (последние три года конкуренция за потребителя в этом сегменте рынка часто строилась в форме "гонки технического вооружения" — основанием для подписания контракта могла служить возможность предприятия предложить высококачественную флексографическую печать, необычной формы упаковку, уникальную высечку), то сейчас возможности ведущих производителей примерно равны, и переходы наиболее привлекательных потребителей упаковки от одного производителя к другому перестали быть редкостью.

Судя по всему, возможности для интенсивного роста российский рынок гофроупаковки практически исчерпал. Следующий период в этом сегменте рынка — период экстенсивного роста и инвестиций в создание новых производств, более приближенных к потребителю географически.

С гофроящиком по стране

К территориальной экспансии ведущие производители гофроупаковки были вполне готовы еще несколько лет назад. Минэкономразвития России еще в середине 2004 года, исходя из собственных прогнозов развития основных отраслей, потребляющих гофроупаковку, заявило, что в 2007-2008 годах российские производители будут поставлять на рынок около 3 млрд кв. м гофрокартона в год, тогда как в 2003 году суммарный объем выпуска составил около 1,7 млрд кв. м. Тогда этот прогноз выглядел фантастическим, однако сейчас речь идет о том, будет ли достигнут заявленный уровень через два года или через три — и второй вариант считается пессимистическим. Правда, Минэкономразвития уточняет: такой объем выпуска гофропродукции возможен лишь в случае, если он будет поддержан ростом в отраслях-потребителях — прежде всего алкогольной, табачной, кондитерской. Однако поскольку высокий и пока до конца не удовлетворенный спрос на гофрокартон сохраняется на Украине, в Молдавии, в Казахстане, в течение нескольких лет российские производители могут не беспокоиться о рынках сбыта.

Парадоксально, что, несмотря на жалобы компаний на локальные кризисы перепроизводства, дефицит предложения на рынке гофрокартона в России — реальность. По итогам 2004 года два крупнейших конкурента российских производителей гофрокартона — белорусские Светогорский ЦКК и бумажная фабрика "Спартак", по данным белорусского статистического ведомства, увеличили экспорт гофропродукции в Россию на 30%. Доля Белоруссии на российском упаковочном рынке, которая до этого сокращалась, вновь выросла — хотя и вместе с рынком.

До последнего времени наиболее освоенными и тем не менее привлекательными для производителей гофропродукции были рынки Центральной России. В первую очередь Москва, где раньше хватало места и калужскому подразделению Stora Enso, и подольскому предприятию по выпуску гофроупаковки "Архбума", и местным производителям — от крупнейшего в Москве комбината по производству гофротары "ПЭФ Союз" до ранее некрупных производителей, таких, как каширский "Гофрон".

Однако времена меняются, и стратегии выхода новых инвесторов на локальные рынки меняются вместе с ними. Так, "Ост Вест Групп", владелец крупнейшего в России производителя газетной бумаги ЦБК "Волга", осенью 2004 года начала экспансию на этот рынок с приобретения и технического перевооружения одного из крупнейших производителей тары на юге России — майкопского АО "Картонтара". Этот регион на сегодняшний день считается одним из наиболее перспективных с точки зрения строительства новых гофропроизводств и увеличения мощностей старых. Так, подразделение шведской SCA в этом регионе, "Эс Си Эй Пекеджинг Кубань", в марте объявило о расширении собственного производства и старте производства гофрокартонной упаковки с трехцветной и четырехцветной печатью. В SCA утверждают, что к лету 2005 года новые линии будут полностью обеспечены заказами.

Дефицит предложения упаковки в этом регионе достаточно велик для того, чтобы на рынок приходили необычные инвесторы, для которых бизнес в области целлюлозно-бумажной промышленности не является профильным. Не так давно приобретенное агрохолдингом "Юг Руси" ростовское предприятие "Ростовбумага", производящее в не слишком больших масштабах картон для плоских слоев и крафт-лайнер, объявило о том, что ее владелец намерен инвестировать в создание довольно крупного производства гофрокартона и гофроупаковки. При этом "Ростовбумага" была вполне загружена заказами местных производителей гофрокартона — прежде всего российско-кипрской компании "Фамадар Картон", поставщика Тимашевского молочного комбината группы "Вимм-Билль-Данн".

И в других регионах бизнес по производству гофротары рассматривается и профильными, и непрофильными игроками как весьма перспективный. Так, Kappa Packaging, в течение многих лет представленная в России лишь санкт-петербургским подразделением, в последнее время ведет переговоры о строительстве новых мощностей по производству гофроупаковки в Уральском регионе (Свердловская, Челябинская область), в Перми или Башкирии. Даже локальные производители в Сибирском федеральном округе, не слишком удачном для развития гофропроизводств из-за высоких транспортных расходов, демонстрируют впечатляющий рост — например, показателен взлет продаж новосибирского ООО "Картонная мануфактура".

Следующий слой

Впрочем, и на предприятиях, расположенных в "сфере ответственности" таких гигантов российского гофробизнеса, как НКБК, Stora Enso, Пермский ЦБК, который резко увеличил свои продажи в этом секторе рынка за последние несколько лет, после того как некоторое время пребывал в состоянии, близком к банкротству, эксперименты с выпуском гофрокартона, как правило, удаются. Так, ОАО "Каменская бумажно-картонная фабрика", как и другой крупный производитель — "Кондровская бумажная компания" (входит в состав "Континенталь Менеджмента"), в 2005 году успешно вышли на рынок гофрокартона и гофротары, несмотря на то что профильным для них этот бизнес не был, а в транспортной досягаемости этих фабрик находится несколько крупных производителей гофроупаковки.

При этом нельзя сказать, что жизнь производителей гофроупаковки легка. Уникальным выглядит опыт производителя гофрокартона из Тверской области — группы "Элит Дарц", которая для расширения и поддержания объемов продаж в регионе была вынуждена приобрести бизнес своего крупного потребителя — Арзамасской кондитерской фабрики. В "Элит Дарце" сочли такое вложение разумным: переход кондитерского производства в новые руки мог привести к утрате потребителя, если бы новый владелец решил закупать гофропродукцию и упаковку у нижегородского подразделения Stora Enso.

Впрочем, уже сейчас очевидно, что период региональной экспансии гофрокартонного бизнеса не будет слишком длинным, в среднесрочной перспективе рентабельность его упадет. Скорее всего, как и на всяком рынке, приближающемся к периоду "зрелости", будет отмечаться сразу несколько тенденций.

Во-первых, инвесторы теми или иными способами будут пытаться уйти от сырьевой зависимости от крупнейших поставщиков сырья. Процесс уже запущен, но пока в отдаленных от центра регионах. Стоит обратить внимание на успех АО "Алтайкровля" и планы ООО "Кузбасский скарабей" (бывшая компания "Кузбасскровля"): оба производителя поставили прежде всего на локальное производство сырья для региональных производителей гофрокартона.

Во-вторых, неизбежен дальнейший приход на рынок крупных производителей сырья, для которых рынок гофрокартона — удачный способ удлинения производственной цепочки, а также возможность обеспечивать сравнимую с экспортной рентабельность переработки лесного сырья. И "Илим Палп", и Сегежский ЦБК, и менее крупные производители рано или поздно займут место на гофрорынке — и путем поглощения существующих производств, и путем строительства новых. То же относится и к западным инвесторам — рано или поздно их ориентация на дочерние компании западных товаропроизводителей в России перестанет быть столь жесткой.

В-третьих, технологическая "гонка вооружений" будет продолжена, и инвестиции в нее будут расти (обратим внимание читателей на то, с каким негодованием НКБК, освоивший производство семислойного гофрокартона в марте 2004 года, недавно опровергал сообщения ГОТЭКа о том, что он освоил производство этой продукции первым в России).

И наконец, не за горами следующий этап развития — переход к масштабному экспорту гофропродукции в страны СНГ и территориальная экспансия. Но до этого рынку придется еще несколько лет преодолевать болезни роста.

ДМИТРИЙ ТАТАРИНОВ

Графики

Доли компаний на рынке гофроящиков >>

Доли компаний на рынке гофрокартона и продукции из него >>

Доли компаний на рынке тарного картона >>

Доли компаний на основных сегментах рынка гофрокартона и гофроупаковки >>

Динамика инвестиций в целлюлозно-бумажную промышленность (млрд руб.) >>

Динамика производства целлюлозно-бумажной продукции в России в 1995-2004 годах >>

Производство тарного картона в России в 2004 году

2004
год

2003
год

%
2004/2003

Прирост

В % к
итогу
Доля в
росте
объемов
производс
тва (%)
1
ОАО Архангельский ЦБК
437748
432930
101,1
4818
17,18
4,02
2
ОАО Котласский ЦБК
287828
270940
106,2
16888
11,3
14,08
3
ОАО ЦКК (Братск)
213774
200014
106,9
13760
8,39
11,47
4
ОАО Монди Бизнес Пейпа
Сыктывкарский ЛПК
180264
161606
111,5
18658
7,07
15,55
5
ЗАО Набережночелнинский
КБК
129086
116866
110,5
12220
5,07
10,19
6
ООО Пермский картон
116750
104813
111,4
11937
4,58
9,95
7
ОАО Селенгинский ЦКК
79337
7770
1021,1
71567
3,11
59,65
8
ОАО Енисейский ЦБК
73884
71220
103,7
2664
2,9
2,22
9
ОАО Стора Энсо
Пакаджинг
69533
61853
112,4
7680
2,73
6,4
10
ОАО Марийский ЦБК
57861
49792
116,2
8069
2,27
6,73
11
ОАО Картонтара
(Майкоп)
51686
51415
100,5
271
2,03
0,23
12
ОАО Сегежский ЦБК
39973
58006
68,9
-180333
1,57
-15,03
13
ОАО Выборгская
целлюлоза
31585
35186
89,8
-3601
1,24
-3
14
ОАО Ступинский КПК
25847
17355
148,9
8492
1,01
7,08
15
ОАО Каменская БКФ
24934
22047
113,1
2887
0,98
2,41
16
ОАО Брянская БФ
21150
20862
101,4
288
0,83
0,24
17
ОАО Полотнянозаводская
БФ
13951
10802
129,2
3149
0,55
2,62
18
ОАО Неманский ЦБК
13774
12188
113
1586
0,54
1,32
19
ОАО Комсомолец
13659
15640
87,3
-1981
0,54
-1,65
20
ОАО Окуловский
бумажник
13625
11878
114,7
1747
0,53
1,46
21
ОАО Гео Пак
13144
7582
173,4
5562
0,52
4,64
22
ОАО Алатырская БФ
11732
11922
98,4
-190
0,46
-0,16
23
ОАО Эликон
10994
9713
113,2
1281
0,43
1,07
24
ОАО Советский ЦБЗ
9684
8402
115,3
1282
0,38
1,07
25
ОАО Караваево
9408
5164
182,2
4244
0,37
3,54
26
ОАО БФ 'Коммунар'
6026
11358
53,1
-5332
0,24
-4,44
27
ОАО Техническая бумага
5840
5600
104,3
240
0,23
0,2
28
ОАО Кондровская
бумажная компания
4044
4313
93,8
-269
0,16
-0,22
29
ОАО Байкальский ЦБК
3223
3671
87,8
-448
0,13
-0,37
30
ОАО Маяк
2035
502
405,4
1533
0,08
1,28
31
ПО Бумага
1000
268
373,1
732
0,04
0,61
32
ОАО Вельгийская БФ
543
1610
33,7
-1067
0,02
-0,89
33
ЗАО Гофрокарт
248
384
64,6
-136
0,01
-0,11
34
ОАО КБК #1 (Ульяновская
область)
63
0
63
0
0,05
35
ОАО Углегорский ЦБК
0
326
0
-326
0
-0,27
36
ОАО Суоярвская
картонтара
0
78
0
-78
0
-0,07
Прочие
86571
143391
60,4
-56820
3,4
-47,36

Источник: РАО "Бумпром".

Суммарное производство картона в ЛПК России в 2004 году

2004
год

2003
год

%
2004/2003

Прирост

В % к
итогу
Доля в
росте
объемов
производс
тва (%)
1
ОАО Архангельский ЦБК
439183
434404
101,1
4779
16,21
2,7
2
ОАО Котласский ЦБК
287828
270940
106,2
16888
10,62
9,55
3
ОАО ЦКК (Братск)
213774
200014
106,9
13760
7,89
7,78
4
ОАО Санкт-Петербургский
КПК
211151
215953
97,8
-4802
7,79
-2,71
5
ОАО Монди Бизнес Пейпа
Сыктывкарский ЛПК
192767
179916
107,1
12851
7,12
7,27
6
ЗАО НП
'Набережночелнинский
КБК'
129086
116866
110,5
12220
5,07
10,19
7
ОАО Пермский ЦБК
116750
105262
110,9
11488
4,58
9,57
8
ОАО Светогорск
86367
83650
103,2
2717
3,39
2,26
9
ОАО Селенгинский ЦКК
79337
77770
102
1567
3,11
1,31
10
ОАО Енисейский ЦБК
76022
74584
101,9
1438
2,98
1,2
11
ОАО Стора Энсо
Пакаджинг
69533
61853
112,4
7680
2,73
6,4
12
ЗАО Пролетарский
67150
63039
106,5
4111
2,64
3,43
13
ОАО Марийский ЦБК
58068
49815
116,6
8253
2,28
6,88
14
ОАО Картонтара
(Майкоп)
51891
52000
99,8
-109
2,04
-0,09
15
ОАО Каменская БКФ
40779
37112
109,9
3667
1,6
3,06
16
ОАО Сегежский ЦБК
39973
58006
68,9
-18033
1,48
-10,19
17
ОАО Выборгская
целлюлоза
36816
36563
100,7
253
1,44
0,21
18
ОАО Полиграфкартон
35056
28890
121,3
6166
1,38
5,14
19
ОАО Ступинский КПК
31946
27893
114,5
4053
1,25
3,38
20
ОАО Картон и упаковка
27134
21810
124,4
5324
1,06
4,44
21
ОАО Картонно-бумажный
комбинат (Башкирия)
21338
18473
115,5
2865
0,84
2,39
22
ОАО Брянская БФ
21144
20862
101,4
282
0,83
0,24

Источник: РАО "Бумпром".

ГОТЭК подберется ближе к Procter & Gamble

В конце марта группа ГОТЭК объявила о старте проекта строительства нового предприятия по производству упаковки из гофрокартона в Новомосковске (Тульская область). Стоимость проекта составляет примерно $10 млн. Около $2 млн ГОТЭК намерен вложить в новое производство самостоятельно, $8 млн будет привлечено в виде кредита Сбербанка РФ. Выбор производственной площадки напрямую связан с тем, что в Новомосковске расположены производственные мощности одного из крупнейших потребителей гофроупаковки в России — Procter & Gamble. Проектная мощность нового завода ГОТЭКа на первом этапе, по словам председателя совета директоров ГОТЭКа Владимира Чуйкова, составит около 18 млн кв. м в год, запуск запланирован на осень 2005 года, выход на проектную мощность — в 2006 году.

"Илим Палп" объявил свои планы по гофрокартону

Холдинг "Илим Палп" (ИП) в марте объявил о собственных планах развития производства гофроупаковки, чем он раньше практически не занимался. В этот сегмент рынка ИП планирует инвестировать до $140 млн — конкретные решения будут приниматься в 2005 году. Развивать новый для компании бизнес в ИП решили в 2004 году, для этого создается специальное подразделение, которое, возможно, позже будет преобразовано в отдельную компанию. Руководить им будет Юрий Айвазов, бывший руководитель АО "Светлогорский ЦКК", крупнейшего экспортера гофроупаковки в Россию из Белоруссии (около 4% рынка и около 50% российского импорта гофрокартона).

Подразделение "Илим Гофропак", работающее на базе Санкт-Петербургского картонно-полиграфического комбината, сейчас является единственным предприятием ИП, представляющим холдинг на рынке конечной продукции гофроупаковки. В "Илим Гофропак" пока инвестировано около $5 млн, и не исключено, что именно в него будут сделаны первые инвестиции ИП в рамках развития нового бизнеса. В случае реализации проекта ИП получит 20-25% российского рынка гофроупаковки. В основном ИП рассчитывает на развитие бизнеса в центральных регионах. По словам Юрия Айвазова, предполагается строить новые предприятия по производству гофроупаковки, а также покупать уже существующие — в течение пяти лет холдинг намерен наращивать свое присутствие на рынке на одно предприятие в год. Впрочем, сообщить, ведутся ли переговоры о поглощении других компаний, в ИП отказались.