Банки пережили стресс

Российские банки из первой сотни прошли стресс-тестирование с удовлетворительными результатами — эксперты Московской финансово-промышленной академии пришли к выводу, что банки смогут сохранить устойчивость, если уровень просроченной задолженности не превысит 17% к концу года. Сейчас, по оценке главы Минфина Алексея Кудрина, просрочка в кредитных портфелях достигает 10%. Несмотря на удовлетворительные результаты в целом по отрасли, реальные риски сосредоточены в нескольких банках из числа крупнейших — им в срочном порядке требуется докапитализация.

Цель стресс-тестирования российских банков, проведенного Центром экономических исследований Московской финансово-промышленной академии (ЦЭИ МФПА),— оценка финансовой устойчивости банков из Топ-100 при оптимистичном, умеренном и пессимистичном сценариях развития кризисных явлений. Под финансовой устойчивостью эксперты МФПА понимают способность банка создавать адекватные резервы по ссудам как за счет прибыли и фондов, так и за счет капитала без нарушения норматива его достаточности. "Эти источники могут быть использованы для компенсации растущей просроченной задолженности",— поясняют эксперты МФПА.

Главным фактором риска, по мнению экспертов МФПА, является рост просроченной задолженности. Оптимистичный сценарий предполагает, что уровень просрочки по банковским кредитам к концу года не превысит 10%. "Это официальная оценка властей, исходя из ожиданий по госбанкам",— пояснил "Ъ" глава ЦЭИ МФПА Сергей Моисеев. Такие прогнозы в конце апреля давал в интервью агентству "Интерфакс" первый зампред Банка России Алексей Улюкаев. Пессимистичный сценарий предусматривает рост просрочки к концу года до 20% от кредитного портфеля. Устанавливая эту планку, ЦЭИ МФПА исходил из среднестатистического уровня просрочки по кредитам в кризис за последние 20 лет (по данным МВФ). Умеренный сценарий предполагает рост просрочки к концу года до 15%.

Согласно официальным данным ЦБ, на начало года уровень просроченной задолженности в кредитных портфелях российских банков составлял 2,1%. За первый квартал этот показатель вырос до 3,1%. Впрочем, как указывал в конце марта министр финансов Алексей Кудрин на закрытой встрече с банкирами, столь низкий уровень — результат маскировки банками в отчетности реального масштаба проблем. По его оценкам, на конец марта просрочка по кредитам уже была на уровне 10%.

В целом по банковской системе результаты стресс-теста оказались "удовлетворительными". Банки из Топ-50 могут за счет прибыли и накопленных фондов компенсировать рост просроченных кредитов до уровня 8-9% от портфеля. При этом остающегося запаса капитала хватит на покрытие просрочки уровнем в 16-17%. Возможности госбанков и "дочек" иностранных банков по покрытию просрочки находятся на том же уровне, что и в среднем по Топ-50, подсчитали в ЦЭИ МФПА. Вторая полусотня банков без снижения капитала выдержит увеличение просрочки до 12% к концу года, а если запас капитала будет задействован — все 27%. "Таким образом, наиболее вероятно развитие событий, когда масштабная помощь государства по рекапитализации банковского сектора не потребуется",— делают вывод эксперты МФПА. Государство уже предоставило банкам 257,1 млрд руб. для докапитализации в виде субординированных кредитов от ВЭБа и 500 млрд руб. субординированного кредита Сбербанку от ЦБ. На текущий момент ВЭБом одобрено, но пока не выдано кредитов еще на 19,4 млрд руб.

Впрочем, по отдельным банкам результаты стресс-теста выглядят не столь радужно, как по банковскому сектору в целом. Финансовая устойчивость целого ряда крупных банков подвержена серьезному риску. В частности, согласно результатам стресс-теста, минимальной устойчивостью к росту просрочки обладает Банк Москвы: без снижения капитала он выдержит рост плохих долгов до уровня 5%, при задействовании капитала — до уровня 9%.

Соответствующие показатели находятся на уровне 7% и 9% соответственно у ВТБ 24, 9% и 11% — у Росбанка, 8% и 12% — у банка "Юникредит". Впрочем, Банк Москвы вчера сообщил о регистрации в ЦБ допэмиссии на 20 млрд руб., а ВТБ 24 может рассчитывать на помощь в капитализации от головного ВТБ. Просрочка в 7% представляется максимально допустимой без списания капитала у Райффайзенбанка и банка "Ак Барс". Однако они обладают необходимым буфером в виде "избытка" капитала сверх норматива достаточности капитала. С учетом списания части собственного капитала критический порог просрочки почти удваивается.

Стоит отметить, что многие банки из Топ-20 обладают достаточно большим запасом прочности по капиталу. Так, РСХБ, за счет прибыли и фондов способный справиться лишь с 5-процентным уровнем просрочки, за счет капитала может выдержать 32-процентный уровень. Банк "Русский стандарт" и вовсе продемонстрировал рекордные возможности выдержать 26-процентный уровень просрочки без ущерба для капитала и 42% — при задействовании капитальных запасов.

Впрочем, ряд банков из числа крупнейших нуждаются в срочной рекапитализации. По оценкам МФПА, наибольший дефицит капитала, почти в 20% от текущего уровня (25 млрд руб.), испытывает Газпромбанк. Остальные крупнейшие банки нуждаются в относительно небольших суммах в 2-4 млрд руб., что составляет 4-7% от текущего собственного капитала.

Смертельным порогом для большинства крупнейших банков являются потери в 17-18% кредитного портфеля, резюмируют эксперты МФПА. То есть финансовая устойчивость большинства банков из числа Топ-100 достаточна для того, чтобы выдержать оптимистичный и умеренный сценарий развития событий. "Пессимистичный сценарий, предусматривающий рост просрочки до 20%, потребует уменьшения капитала вдвое,— говорит финансовый директор ВТБ 24 Михаил Березов.— Но такой рост просрочки возможен, если безработица в стране увеличится вдвое, что маловероятно до конца года". По данным Росстата, по итогам первого квартала уровень безработицы достиг 9,5%, за первый квартал реальные доходы населения упали на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Спад производства составил 14,3%. Старший аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин считает, что уже в этих условиях ситуация для многих банков становится критичной. Значительного ухудшения ситуации можно ожидать при снижении цен на нефть до $30 за баррель.

По мнению аналитика "ВТБ-капитала" Дмитрия Дмитриева, если просрочка превысит 15%, придется прибегать к более радикальным механизмам регулирования банковской системы, например, дорабатывать идею создания банка плохих активов. Он считает, что в этом году такое развитие событий маловероятно, однако ситуацию усугубляет то, что сейчас многие компании рефинансируют долг по ставке 20-25% годовых, что повышает риски роста просрочки.