Бухгалтерский учет опционных контрактов

Согласно Налоговому кодексу все расходы организации делятся на прямые и косвенные. При этом большая часть косвенных расходов не распределяется между законченной производством продукцией и незавершенным производством. Такие расходы целиком в сумме, сложившейся за отчетный период, списываются в уменьшение дохода от продаж.

При использовании этой системы применительно к центрам ответственности часть затрат каждого структурного подразделения, а именно общепроизводственные расходы, сразу списывается и не передается в следующие по технологическому циклу центры ответственности. Но в то же время все стандартные затраты должны возмещаться центру ответственности. Поэтому в управ -ленческом учете необходимо рассчитывать финансовый результат не только по предприятию в целом, но и по каждому центру ответственности. Однако анализ науч-ной литературы по этому вопросу показывает, что в настоящее время практически не разработан порядок записей по выявлению финансового результата отдельного центра ответственности.

Сложной проблемой в системе интегрированного управленческого учета результатов деятельности центров ответственности является порядок учета незавершенного производства, а также изменения его размеров по отчетным периодам в разрезе центров ответственности. В то же время при расчетах между центрами ответственности учет незавершенного производства очень важен. Каждый центр ответственности рассчитывается с предыдущим структурным подразделением только за переданные в его адрес обработанные изделия. И передавать в следующий по технологическому циклу центр ответственности он может тоже только полностью прошедшие обработку изделия или детали. Поэтому без учета незавершенного производства по центрам ответственности в учете будут существенно искажаться результаты их деятельности.

На наш взгляд, чтобы разрешить эти проблемы, можно предложить ввести в систему финансового учета счета для учета деятельности центров ответственности и

отдельно учитывать формирование затрат в разрезе структурных подразделений, используя для этого соответствующие аналитические счета к счету 20 «Основное производство» и 25 «Общепроизводственные расходы». При этом в каждом из центров ответственности по кредиту счета 20 «Основное производство» можно увидеть себестоимость выпуска данного структурного подразделения.

На отдельном счете следует выявлять финансовый результат соответствующего центра ответственности. Для этой цели можно предложить использовать свободный в счетном плане номер счета - 92 «Финансовый результат центра ответственности ». Данный счет позволит обобщить информацию о доходах и расходах соответствующего центра ответственности, а также на этом счете будет выявляться конечный финансовый результат деятельности центра ответственности за отчетный период. На этом счете будут сопоставляться готовые для данного центра ответственности изделия в двух оценках: по себестоимости, включая затраты предыдущего по технологи -ческому циклу центра ответственности, и по ценам продажи следующему центру ответственности.

Счет 92 «Финансовый результат центра ответственности» по каждому структурному подразделению следует рассматривать как основной сопоставляющий счет, на котором выявляется результат деятельности центра ответственности. Для определения этого результата по кредиту счета 92 «Финансовый результат центра ответственности» отражается выручка соответствующего центра ответственности, рассчитанная исходя из внутренних трансфертных цен. Разница между суммой затрат, отраженной по дебету счета 92 «Финансовый результат центра ответственности», и суммой выручки, отраженной по кредиту этого счета, представляет собой доход данного центра ответственности.

По нашему мнению, рассмотренный вариант учета деятельности центров ответственности машиностроительных предприятий позволит обеспечить необходимую степень детализации и точности учета затрат в целях осуществления эффективного управления этими предприятиями .

УДК 657.1

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ

Проникновение на российский финансовый биржевой опционный рынок некоторых видов производных ценных бумаг обусловливает необходимость разработки методики бухгалтерского учета операций с производными финансовыми инструментами для участников рынка срочных финансовых инструментов. Ситуация отсутствия законодательных документов, регламентирующих бухгалтерский учет с этими инструментами, тормозит даль -нейшее развитие рынка. В настоящее время существует настоятельная необходимость в разработке отечественного стандарта по учету финансовых инструментов с закреплением в нем основных механизмов раскрытия информации об операциях, проводимых на рынке ценных бумаг

Сейчас на российском биржевом рынке преобладают операции с фьючерсными и опционными контрактами. Их относят к производным финансовым инструментам. В отечественной системе законодательства отсутствует понятие «производных финансовых инструментов». Наиболее полное и широкое определение представлено в Международных стандартах

Е.А. Татарко,

аспирант кафедры бухгалтерского учета, СГСЭУ

ВЕСТНИК. 2008. № 1

♦

♦

финансовой отчетности. Согласно МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», производный инструмент (дериватив) - это финансовый инструмент, обладающий следующими характеристиками:

- его стоимость изменяется в зависимости от колебаний ставки процента, цен на ценные бумаги, цен на товары, курса иностранной валюты, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или индекса или любой другой базисной переменной;

- он не требует вообще или требует незначительных первоначальных вложений, в отличие от других подобных инструментов, зависящих от рыночных условий;

- он исполняется в определенный момент в будущем1.

Единственной нормой, которая на законодательном

уровне разъясняет термин «опционные сделки», является ст. 8 закона РФ от 20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» (в ред. от 15.04.2006), в которой опцион рассматривается с точки зрения биржевой торговли. Согласно указанному закону опционной сделкой считается сделка, связанная с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара.

Отдельно в ряду опционных контрактов следует выделить опцион эмитента. Понятие «опцион эмитента» разъясняет Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 30.12.2006). Согласно ст. 2 закона, опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой.

Итак, что же такое опцион? Опционный контракт (опцион) - это сделка, в которой одна сторона (покупатель опциона) приобретает у другой стороны (продавца опциона) право купить или продать определенное количество базисного актива по заранее установленной цене («страйк»). Базисным активом могут быть товары, ценные бумаги, имущественные права, услуги, другие финансовые инструменты, такие как индексные фьючерсы, процентные свопы и пр. Главной особенностью опциона является то, что его покупатель имеет право, но не обязанность купить (опцион «колл») или продать (опцион «пут») базисный актив. За получение такого права покупатель опциона уплачивает продавцу премию, которая не подлежит возврату Держатель опциона может использовать свое право, объявив об этом контрагенту, а может выйти из контракта, теряя уплаченную премию. Если опцион исполняется, то продавец опциона обязан выполнить контракт на заранее оговоренных условиях.

Как уже говорилось ранее, в отечественном учете отсутствует стандарт, регулирующий учет производных финансовых инструментов и опционных контрактов в частности. Под действие ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» подпадает только опцион эмитента. Но и тут нет единого мнения: некоторые авторы не признают опционы эмитента в качестве финансовых вложений, а на балансовых счетах учета отражают только расчеты и движение денежных без учета самих финансовых инст-

рументов. Учет же стоимости самих инструментов они предлагают вести за балансом в условной оценке на счетах 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные», 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».

Мы придерживаемся точки зрения, что в условиях действующих норм права относить к финансовым вложениям и отражать на счете 58 «Финансовые вложения» опционы эмитента возможно. Согласно ст. 2 Федерального закона от 22 04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» опцион эмитента - это эмиссионная ценная бумага. Ценные бумаги в соответствии с п.3 ПБУ 19/02 относят к финансовым вложениям. Приобретенные организацией опционы эмитента необходимо отражать в составе финансовых вложений по первоначальной стоимости, равной сумме фактических затрат на их приобретение, т. е. в сумме, уплаченной продавцу опционов эм итента при их покупке (п. 2, 3, 8, 9 Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вло -жений» ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126 н).

В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйствен -ной деятельности организаций, утвержденной Приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, для учета финансовых вложений предназначен счет 58 «Финансовые вложения». Приобретенные опционы эмитента могут быть учтены на отдельном субсчете счета 58, например субсчете 58-5 «Опционы эмитента»

Если принято решение не предъявлять обязанному по опционному контракту лицу требования о продаже акций по цене, предусмотренной опционным контрактом, то числящиеся в учете расходы на приобретение опци -она списываются со счета 58-5 в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-2 «Прочие расходы».

Если же организация принимает решение о целесообразности исполнения опционного контракта, то стоимость опциона включается в первоначальную стоимость приобретаемых в соответствии с контрактом акций как расходы, связанные с их приобретением.

01.03.2006 г ООО «Ультра» приобрело опцион на покупку 03.05.2006 г. 1 000 привилегированных акций ОАО «Сбербанк» номинальной стоимостью 500 руб. по цене 1 005 руб. за 1 акцию и выплатило продавцу опци -онную премию в сумме 25 125 руб. 03.05.2006 г рыночная цена данных акций составляла 1 035 руб. ООО «Уль-тра» предъявило обязанному по опциону лицу требование о продаже акций, и в этот же день опционный контракт был исполнен (право собственности на акции перешло к ООО «Ультра», и общество произвело оплату приобретенных акций).

Расходы на уплату опционной премии в бухгалтерском учете ООО «Ультра» должны быть отражены, по нашему мнению, следующими проводками (табл. 1).

Остальные виды опционных контрактов в условиях действующих правил учета, на наш взгляд, правильнее отражать за балансом, так как они не отвечают критериям финансовых вложений, утвержденным ПБУ 19/02. Приобретенные права на базисные активы (по стоимости, равной сумме уплаченной опционной премии) организация до момента предъявления продавцу опциона требования о продаже актива либо

Расходы на уплату опционной премии в бухгалтерском учете ООО «Ультра»

№ п/п Дата Содержание операции Дебет Кредит Сумма, руб.

1 01.03.06 Перечислены денежные средства на приобретение опционов 76 51 25 125

2 01.03.06 Приняты к учету приобретенные опционы эмитента 58-5 76 25 125

3 01.03.06 Отражены полученные гарантии 008 1 005 000

4 03.05.06 Перечислены денежные средства в оплату приобретаемых акций ОАО «Сбербанк» 76 51 1 005 000

5 03.05.06 Списана стоимость опционов эмитента, конвертированных в акции ОАО «Сбербанк» 58-1 58-5 25 125

6 03.05.06 Приняты к учету акции ОАО « Сбербанк», полученные в результате конвертации в них опционов эмитента 58-1 76 1 005 000

7 03.05.06 Списана стоимость прав по опциону 008 1 005 000

принятия решения о непредъявлении такого требования, мы считаем, должны быть отражены в бухгалтерском учете в составе расходов будущих периодов, для учета которых Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций предназначен счет 97 «Расходы будущих периодов». В дальнейшем при наступлении срока исполнения опционного контракта расходы по выплате опционной преми и списываются со счета 97 в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-2 «Прочие расходы».

НК РФ предоставляет организациям право самостоятельно квалифицировать сделку с опционами, признавая ее операцией с финансовыми инструментами сроч -ных сделок (ФИСС) либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения. При этом критерии отнесения сделок к операциям с ФИСС должны быть предусмотрены учетной политикой для целей налогообложения. Соответственно, если организация квалифицирует заключенную сделку как сделку с отсрочкой исполнения, то к ней применяется общий порядок налогообложения. В противном случае сделка будет рассматриваться как ФИСС, на который распространяется особый порядок налогообложения, предусмотренный ст. 301 -305 НК РФ. Квалификация влияет на порядок и момент признания финансовых результатов от сделок с производными инструментами.

Однако право организации квалифицировать сделку «как удобно» содержит одно исключение: таким правом можно воспользоваться, если заключаемая сделка по изначальным условиям предполагает реальную поставку базисного актива. Поэтому следует различать опционы поставочные и беспоставочные. В связи с этим опционные контракты можно разделить на следующие виды:

1) опцион, предполагающий поставку базисного актива;

2) опцион с расчетами наличными (на условиях «спот»).

К какому из перечисленных видов следует относить опцион, зависит от того, что записано в спецификации к опционному контракту. Если в спецификации сказано, что сделка совершается путем поставки базисного акти -ва, то это первый вид, который организация вправе отнести к категории сделок с отсрочкой исполнения. При этом для целей налогообложения остается дискуссионным вопрос о квалификации опциона как поставочного, если на дату исполнения контракта происходит отказ от исполнения. Для продавца опциона, изначально определенного как поставочный, скорее всего в учетной по-

литике для целей налогообложения опцион можно рассмотреть как поставочный. Для покупателя, поскольку особенности рассматриваемого инструмента состоят в неопределенности относительно того, исполнится опцион или не исполнится, и право выбора зависит от покупателя, для целей налогообложения рассматривать опцион как поставочный проблематично. В этом случае правомерен вопрос об обоснованности уплаченной премии по опциону

По нашему мнению, покупатель опциона может рассматривать его как поставочный в соответствии со спецификацией к контракту и квалифицировать для целей налогообложения как сделку с отсрочкой исполнения, даже если он принимает решение отказаться от исполнения опционного контракта. Расходы по оплате опци -онной премии будут обоснованными в соответствии с требованиями ст. 252 НК РФ. Доказать обоснованность уплаченной опционной премии могут два экономических расчета. Первый расчет должен подтверждать целесообразность приобретения права исходя из условий рынка на дату покупки опциона. Второй расчет должен подтверждать целесообразность отказа от исполнения опциона с указанием размера убытков, которые понес бы его владелец, если бы опцион был реализован.

Второй вид опциона (с расчетами наличными) дает его владельцу право на момент истечения опциона получить от продавца опциона платеж в виде разницы между ценой базисного актива, сложившейся на рынке, и заранее оговоренной ценой (ценой исполнения опциона). Соответственно такой вид опционов не предусматривает никакой поставки, он лишь определяет порядок взаиморасчетов сторон в зависимости от изменения рыночных цен на базисный актив. Такие опционные сделки для целей налогообложения следует рассматривать только как операции с ФИСС.

Если в соответствии со своей учетной политикой налогоплательщик рассматривает опцион как ФИСС, то при определении даты признания расходов на покупку опциона, на наш взгляд, необходимо ориентироваться на дату получения такого права. Данный вывод следует из положений ст. 272 НК РФ, согласно чему расходы при -знаются в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся. Следуя этому подходу если, например, согласно соглашению сторон переход опционного права происходит на дату уплаты опционной премии, то такие расходы должны относиться к тому отчетному (налоговому) периоду, в котором покупатель опциона получит опционное право, т.е. уплатит опционную премию. В

♦

♦

аналогичном порядке определяется и момент признания доходов от продажи опциона.

Рассмотрим другой случай, когда организация квалифицирует опцион как сделку с отсрочкой исполнения. Поскольку такие сделки в обязательном порядке будут предусматривать поставку базисного актива (это необходимое условие квалификации опциона в качестве сделки с отсрочкой исполнения), расходы на уплату опционной премии необходимо учитывать в стоимости поставляемых по опциону ценностей (например, ценных бумаг). В случае отказа от исполнения опционной сделки такие расходы признаются на дату отказа от исполнения сделки как прочие расходы. Что касается доходов в виде полученной опционной премии, они должны быть отражены в налоговом учете на дату перехода опционного права, те. на дату получения.

25.02.2007 г ООО «Ультра» приобрело у банка оп -цион на покупку 25.05.2007 г иностранной валюты -100 000 евро по курсу 36,0 руб. за 1 евро - и выплатило банку опционную премию в сумме 10 000руб. В определенный контрактом срок установленный ЦБ РФ курс евро составлял 36,0087 руб. за 1 евро, и ООО «Ультра» предъявило обязанному по опциону банку требование о продаже валюты. В соответствии с учетной политикой для целей налогообложения прибыли ООО «Ультра» признает поставочные опционные контракты как сделки с отсрочкой исполнения.

Расходы по уплате опционной премии признаются для целей налогообложения прибыли в порядке, установленном подпунктом 3 п. 7 ст. 272 НК РФ, т. е. на дату выставления банком расчетных документов на уплату опционной премии.

Различия в дате признания расхода в сумме опционной премии в бухгалтерском и налоговом учете приводят к возникновению в бухгалтерском учете налогооблагаемой временной разницы и соответствующего ей отложенного налогового обязательства, которое отражается в бухгалтерском учете по кредиту счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» в корреспонденции с дебетом счета 68 «Расчеты по налогам и сборам». В данном случае возникшая временная разница и отложенное налоговое обязательство полностью погашаются на дату признания расхода в сумме опционной премии в бухгалтерском учете. Бухгалтерские записи по учету опциона будут следующие (табл. 2).

При продаже опционных контрактов сумма полученной опционной премии (в размере, установленном опционным контрактом) признается в бухгалтерском учете операционным доходом организации на дату заключения опционного контракта

Таким образом, в бухгалтерском учете сумма полученной опционной премии отражается в соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-1 «Прочие доходы», и дебету счета учета расчетов с покупателем опциона (например, счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»).

Согласно подпункту 12 п. 2 ст. 149 Налогового кодекса РФ реализация инструментов срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы) НДС не облагается. Следовательно, с суммы премии, полученной при продаже опциона, организация НДС не уп -лачи вает.

ООО «Ультра» (обязанное по опционному контракту лицо) 01.02.2006 г заключило поставочный опционный контракт на покупку 01.03.2006 1 000 акций ОАО «Газп -ром» по цене 300 руб. за 1 акцию и получило опционную премию в сумме 15 000 руб. На 01.03.2006 г рыночная стоимость 1 акции ОАО «Газпром» составила 320 руб. Опционный контракт был исполнен 01.03.2006 г Для целей налогообложения прибыли ООО «Ультра» признает поставочные опционные контракты как сделки с отсрочкой исполнения, доходы и расходы определяет методом начисления.

Бухгалтерские записи по учету продажи и исполнения опциона следующие (табл. 3).

Система международных стандартов предусматривает отражение производных финансовых инструментов в составе финансовой отчетности организации. Российская система бухгалтерского учета и отчетности отражает данные объекты только в забалансовом учете. Такой порядок учета приводит к наличию у организаций забалансовых рисков и, следовательно, к искажению данных отчетности.

Мы предлагаем ввести отдельный синтетический счет «Производные финансовые инструменты» и отражать результаты операций с деривативами в бухгалтерском балансе. Этот счет будет активно-пассивным. По дебету счета будут отражаться права в стоимостном выражении, связанные с производными финансовыми инструментами:

- на получение денежных средств или других финансовых инструментов от другого лица;

- на обмен финансовыми активами с третьими лицами на потенциально выгодных условиях.

По кредиту счета будут отражаться обязательства в стоимостном выражении, связанные с производными финансовыми инструментами:

Т а б л и ц а 2

Бухгалтерские записи по учету опционной премии

№ п /п Дата Содержание операции Дебет Кредит Сумма, руб.

1 25.02.07 Затраты на выплату опционной премии учтены в составе расходов будуших периодов 97 51 10 000

2 25.02.07 Отражена сумма возникшего отложенного налогового обязательства (10000 x 24%) 68 77 2 400

3 25.02.07 Отражена стоимость прав по опциону за балансом 008 3 6 00 000

4 25.05.07 Сумма опционной премии включена в состав операционных расходов 91-2 97 10 000

5 25.05.07 Списано отложенное налоговое обязательство 77 68 2 400

6 25.05.07 Списана стоимость прав по опциону 008 3 6 00 000

- по поставке денежных средств или других финансовых инструментов;

- по обмену финансовыми инструментами с третьими лицами на потенциально невыгодных условиях.

6. Приняты на учет акции при исполнении контракта: Дт счета 58 «Финансовые вложения» субсчет «Паи и акции» Кт счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - на стоимость приобретенных акций.

Т а б л и ц а 3

Бухгалтерские записи по учету продажи и исполнения опциона ООО «Ультра»

№ п/ п Дата Содержание операции Дебет Кредит Сумма, руб.

1 01.02.06 Признан доход в виде опционной премии 76 91-1 15 000

2 01.02.06 Получена опционная пиемия 51 76 15 000

3 01.02.06 Отражается гарантия в обеспечение выполнения опциона 009 300 000

4 01.03.06 Отражается задолженность покупателя за акции ОАО « Газпром» 76 91-1 300 000

5 01.03.06 Списана учетная стоимость акций ОАО «Газпром » 91-2 58-1 280 000

6 01.03.06 Получены денежные средства в оплату акций 51 76 300 000

7 01.03.06 При исполнении опциона списана гарантия 009 300 000

К счету «Производные финансовые инструменты» мы предлагаем открыть следующие субсчета:

1. Фьючерсные контракты.

2. Опционные контракты.

3. Форвардные контракты.

4. Варранты.

5. Своп.

Рассмотрим учет опциона на покупку акций с использованием предлагаемого нами счета «Производные финансовые инструменты».

1. Перечислены денежные средства для оплаты опциона: Дт счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт счета 51 «Расчетные счета».

2. Принят на учет опционный контракт: Дт счета «Производные финансовые инструменты» субсчет «Опционные контракты» Кт счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - на стоимость контракта.

3. Учтены дополнительные расходы: Дт счета «Производные финансовые инструменты» субсчет «Опционные контракты» Кт счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - на сумму дополнительных расходов , понесенных при покупке контракта.

На каждую отчетную дату необходимо делать переоценку опционного контракта.

4. Если происходит рост стоимости контракта, то запись будет следующая: Дт счета «Производные финансовые инструменты » субсчет «Опционные контракты» Кт счета 98 «Доходы будущих периодов» - на сумму роста стоимости опциона.

5. Если происходит снижение стоимости, то запись будет следующая: Дт счета 97 «Расходы будущих пери-сдов» Кт счета «Производные финансовые инструменты» субсчет «Опционные контракты» - на сумму снижения стоимости опциона; при этом следует помнить, что стоимость опциона не может быть отрицательной, так как он является правом приобретения или продажи актива, а не обязанностью и убытки от операций с опционами ограничены опционной премией.

7. Перечислены денежные средства для оплаты акций: Дт счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт счета 51 «Расчетные счета».

8. Стоимость опциона учтена в стоимости акций: Дт счета 58 «Финансовые вложения» субсчет «Паи и акции» Кт счета «Производные финансовые инструменты» субсчет «Опционные контракты» - на оценочную стоимость опциона.

9. Списано увеличение стоимости опциона: Дт 98 «Доходы будущих периодов» Кт счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы» - на сумму дооценки опционного контракта.

10. Списано уменьшение стоимости опциона: Дт счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 2 «Прочие расходы» Кт счета 97 «Расходы будущих периодов» -на сумму уценки опционного контракта.

Одним из принципов, являющихся обязательными в МСФО, но не всегда применяемых в российских стандартах учета и отчетности, является приоритет содержания над формой представления финансовой информации. В соответствии с МСФО содержание операций или других событий не всегда соответствует тому, каким оно представляется на основании их юридической или отраженной в учете формы. В соответствии с российскими стандартами операции, как правило, учитываются строго в соответствии с их юридической формой, а не отражают экономической сущности операции. Именно для преодоления расхождений в отчетности, вызванных данным принципом, и отражения действительных рисков и достоверной бухгалтерской отчетности, мы предлагаем дополнить План счетов счетом «Производные финансовые инструменты» и учитывать в соответствии с российскими стандартами учета деривативы в качестве самостоятельного элемента финансового учета и отчетности.

1 См.: МСФО 39 и Руководство по применению: издание на русском языке. М.: Аскери - АССА, 2005. С. 7.