ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА В ПЕРВОМ КВАРТАЛЕ 2019 г.: РОСТ ОБРАБАТЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ

Промышленность

ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА В ПЕРВОМ КВАРТАЛЕ 2019 г.: РОСТ ОБРАБАТЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ*

А. С. КАУКИН Е. М. МИЛЛЕР

В конце 2018 г. в обрабатывающем секторе российской экономики наблюдалась стагнация; росли отрасли, получавшие государственную поддержку либо использовавшие благоприятную мировую конъюнктуру. Данные начала 2019 г. говорят о росте в большинстве обрабатывающих отраслей. Это, за некоторыми исключениями (например, пищевая и химическая промышленность, металлургия), не вполне согласуется с предыдущими тенденциями, динамикой фундаментальных факторов, со спадом в оптовой и розничной торговле и стагнацией в грузообороте и строительстве1.

Ключевые слова: промышленное производство, обрабатывающее производство, темпы роста, индексы производства, декомпозиция, трендовая компонента, налоговое регулирование.

Динамика промышленного производства в 2018 г. определялась ростом добывающего сектора, в основном за счет увеличения добычи природного газа и угля, а также общей стагнацией обрабатывающего сектора. Правда, некоторые отрасли демонстрировали положительные темпы роста либо благодаря хорошей мировой конъюнктуре, либо за счет прямой государственной поддержки2.

За первый квартал 2019 г. произошло существенное подорожание нефти марки Brent на мировом рынке (на 25%). Рост цен на нефть сопровождался укреплением отечественной валюты, что могло сказаться на отраслях, продукция которых конкурентоспособна на мировом рынке только при относительно слабом рубле.

Также с 1 января 2019 г. вступили в силу некоторые изменения в таможенном и налоговом

регулировании, способные повлиять на предложение и спрос в промышленности. Во-первых, началась реализация мер по завершению налогового маневра в нефтяной и нефтеперерабатывающей отраслях, сопровождающегося замораживанием оптовых цен на бензин до 1 июля, что, помимо сокращения объемов производства, грозит снижением качества производимых нефтепродуктов отечественными НПЗ3. Во-вторых, были повышены акцизные ставки, в частности, на моторное топливо, что потенциально увеличивает затраты на перевозку и хранение товаров в экономике в целом. В-третьих, была увеличена ставка НДС с 18 до 20%, что может отрицательно сказаться на конечном потребительском спросе (на продовольственные товары, автомобили, недвижимость, стройматериалы) за счет роста цен.

Каукин Андрей Сергеевич, заведующий лабораторией системного анализа отраслевых рынков РАНХиГС при Президенте Российской Федерации; заведующий лабораторией отраслевых рынков и инфраструктуры Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара, канд. экон. наук (Москва). Е-таН; kaukin@ranepa.ru; Миллер Евгения Михайловна, старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации (Москва). Е-таН: miller-em@ranepa.ru

" — Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» №8 (91) (май 2019 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.

1 Авторы выражают благодарность М.Турунцевой и Т.Горшковой за помощь в проведении статистического анализа.

2 Каукин А., Миллер Е. Промышленное производство в первом квартале 2018 г. // Экономическое развитие России. 2018. № 5. С. 35-38.

3 Жемкова А.М., Идрисов Г.И., Каукин А.С., Миллер Е.М. Заморозка цен на нефтепродукты — остановка налогового маневра? // Экономическое развитие России. 2019. №1. С. 31—35.

На основе актуальной статистики, публикуемой Росстатом по индексам производства в промышленных секторах экономики, специалистами Института Гайдара была проведена декомпозиция и выделение трендовой составляющей рядов выпуска. Результаты обработки для индекса промышленного производства, индекса производства в добыче полезных ископаемых и индекса производства обрабатывающей промышленности представлены на рис. 1-2.

Согласно полученным результатам расчетов, индекс промышленного производства в первом квартале 2019 г. показывает медленный рост аналогично началу 2018 г. Однако источники роста в начале 2018 г. и начале 2019 г. отличаются: в 2019 г. он обусловлен положительной динамикой только обрабатывающего сектора, в то время как добывающий сектор стагнирует, а объемы производства и распределение электроэнергии, газа и воды в первые три месяца 2019 г. медленно падают.

Околонулевые темпы роста добывающего сектора в первом квартале 2019 г. могут быть связаны с продлением соглашения ОПЕК+ по ограничению добычи нефти, с аномально теплым началом года в Европе (что сказывается

на добыче природного газа) и с сокращением экспортных поставок угля.

В полученных результатах расчетов трен-довой компоненты выпуска по обрабатывающим отраслям примечательно то, что их динамика в первом квартале 2019 г. является положительной, хотя описанные выше факторы этому не способствовали. (См. таблицу.) Правда, в некоторых отраслях все же факторы роста были. Положительная динамика в пищевой промышленности, возможно, объясняется остаточными эффектами еще продолжающегося импортозамещения, в металлургии - ростом производства отраслей - потребителей выпускаемой продукции (машиностроение, производство транспортных средств) и снятием санкций с «Русала», в химической промышленности - продолжающимся инвестированием в строительство новых производственных мощностей4.

Спад продолжается в целлюлозно-бумажном производстве и производстве электрооборудования, электрического и оптического оборудования. (См. таблицу.) Также медленный спад отмечался в первом квартале 2019 г. в обработке древесины и производстве изделий из дерева, хотя отрасль показывала рост

Рис. 1. Динамика индекса промышленного производства в 2014-2019 гг., в % к январю 2016 г.

120

-Факт -Тренд

Источник: Росстат, расчеты авторов.

4 Долженков А., Маврина Л., Обухова Е. Медленно и печально // Эксперт ОпИпе. 25.03.2019. ШЬ: https://expert.ru/expert/ 2019/13/тес11еппо-1-ресИа1по/

Рис. 2. Динамика индексов производства по отраслям в 2014-2019 гг.

Добыча полезных ископаемых, в % к марту 2017 г.

113 -

-Факт -Тренд

Обрабатывающая промышленность, в % к январю 2016 г.

125

-Фаю- -Тренд

Оборот оптовой торговли, в % к ноябрю 2016 г.

-Факт -Тренд

Источник: Росстат, расчеты авторов.

Оборот розничной торговли, в % к июлю 2014 г.

150

Факт

Тренд

Грузооборот транспорта, в % к марту 2017 г.

110 -

85

j j j j j j

m 1Л C: ffi iz

о о о о о -Факт -

[Л1Л[П1Л1Л1ЛЮЮЮЮЮЮ

^rmLnr^ai^^rmLnc-oip

cooococooocooicn °оооо °о

Тренд

Работы, выполненные по виду экономической деятельности «Строительство», в % к июлю 2014 г.

Факт

Тренд

Источник: Росстат, расчеты авторов.

весь 2018 г., и в течение года начали работать несколько крупных производственных объектов в лесопромышленном комплексе5. В 2019 г. в отрасли также планируется запуск нескольких новых проектов, поэтому к концу года можно ожидать некоторого роста.

Таким образом, анализ динамики трендо-вых составляющих отраслей промышленности

показал, что рост в первом квартале 2019 г. был обеспечен в первую очередь обрабатывающим сектором. Однако данная ситуация — несмотря на ряд отраслевых факторов положительной динамики — не вполне согласуется с укреплением рубля, сокращением государственного субсидирования в ряде отраслей6 и изменениями в налоговой системе.

Изменение индексов производства по отраслям экономики в 2019 г., в %

Доля в индексе промышленного производства Март 2019 г. к марту 2018 г. Март 2019 г. к декабрю 2018 г. Изменения последних месяцев

Индекс промышленного производства 102,34 100,74 Медленный рост

Добыча полезных ископаемых 34,54 105,10 100,28 Стагнация

Обрабатывающие производства 54,91 101,34 100,93 Медленный рост

в том числе:

Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 16,34 107,18 102,00 Рост

Текстильное и швейное производство 1,14 109,55 102,79 Рост

Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 0,27 97,58 104,06 Рост

Обработка древесины и производство изделий из дерева 2,02 109,95 98,94 Медленный спад

Целлюлозно-бумажное производство 3,35 82,03 93,22 Спад

Производство кокса, нефтепродуктов 17,25 102,06 100,80 Медленный рост

Химическое производство 7,56 112,84 105,46 Рост

Производство резиновых и пластмассовых изделий 2,14 102,98 102,67 Рост

Производство прочих неметаллических минеральных продуктов 4,02 108,58 106,89 Рост

Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 17,42 117,24 105,88 Рост

Производство машин и оборудования 6,97 98,71 100,83 Медленный рост

Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 6,27 100,72 98,93 Медленный спад

Производство транспортных средств и оборудования 6,75 75,87 104,59 Рост

Прочие производства 2,42 105,13 99,64 Стагнация

Электроэнергия, газ и вода 13,51 98,39 99,52 Стагнация

Оптовая торговля 95,47 97,22 Спад

Розничная торговля 101,88 95,96 Спад

Гоузооборот 101,64 100,47 Стагнация

Строительство 101,90 100,00 Стагнация

Объемы платных услуг населению 102,00 100,44 Стагнация

Источник: Росстат, расчеты авторов.

5 Лесопромышленный комплекс; итоги 2018 и планы на 2019 год. Взгляд Минпромторга России// Продерево. 17.04.2019. Ш1_: https://proderevo.net/analytics/main-analytics/lesopromyshlennyj-kompleks-itogi-2018-i-plany-na-2019-god-vzglyad-minpromtorga-rossii.html

Кроме того, рост в обрабатывающем секторе сопровождается спадом в оптовой и розничной торговле, околонулевыми темпами роста грузооборота и строительства. В отсутствие фундаментальных факторов положительной динамики в обрабатывающем секторе в целом рост, зафиксированный статистически, может быть связан либо с искажениями в сборе и обработке данных Росстатом (ко-

торые могут быть устранены при последующих досчетах и корректировках статистики), либо с так называемой проблемой «виляющего хвоста», возникающей при выделении трен-довой составляющей в последних точках временного ряда. Последующие наблюдения будут способствовать уточнению оценок динамики выпуска секторов российской экономики и их интерпретации.

The Output Dynamics in Q1 2019: Growth in Manufacturing Industries

Andrey S. Kaukin - Head of Department for System Analysis of Sectoral Markets, Institute of Industry and Markets Infrastructures, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration; Head of Sectoral Markets and Infrastructure Department of the Gaidar Institute, Candidate of Economic Sciences (Moscow). E-mail: kaukin@ranepa.ru

Eugenia M. Miller — Senior Researcher of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (Moscow). E-mail: miller-em@ranepa.ru

Late in 2018, the manufacturing sector of the Russian economy saw stagnation; industries which received state support or took advantage of the favorable global market situation were on the rise. As seen from the data of the beginning of 2019, most manufacturing industries have growth. For some exceptions (for example, the food industry, the chemical industry and the iron and steel industry), this situation does not quite agree with previous trends, dynamics of fundamental factors, the recession in the wholesale and retail trade and stagnation in the cargo turnover and the building industry.

Key words: industrial production, manufacturing, growth rates, production indices, decomposing, trend component, tax regulation.

6 Господдержка спроса на авто и общественный транспорт в РФ в 2019 году снизится в 2,6 раза // ТАСС. 25.02.2019. URL: https://tass.ru/ekonomika/6157449