Совкомбанк поманило Востоком

Как стало известно “Ъ”, Совкомбанк покупает Евразийский банк. Это небольшая кредитная организация (входит в третью сотню по активам) со свернутым бизнесом и чистым капталом, отмечают эксперты. Цена сделки составляет около 0,7 капитала, что позволяет покупателю получить прибыль, достаточную для интеграции. Источники “Ъ” называют возможной целью покупки расширение бизнеса Совкомбанка за счет выхода на перспективный финансовый рынок Казахстана, где сосредоточен основной бизнес продающей актив группы и действует ее же одноименный банк.

Фото: EPA / Vostock Photo

О том, что Совкомбанк приобретает 100% Евразийского банка, рассказали “Ъ” источники, близкие к сторонам сделки. В Совкомбанке отказались от комментариев относительно возможной сделки, также поступили и во втором банке.

Евразийский банк, согласно рейтингу «Интерфакса», занимает 272-е место по размеру активов (2,7 млрд руб.). Убыток банка по итогам третьего квартала составил почти 104 млн руб. Банк принадлежит Евразийской финансовой компании. Она также является собственником Евразийского банка в Казахстане. Совкомбанк занимает девятое место по активам (1,6 трлн руб.).

Приобретение крупным федеральным игроком банка вне топ-200 по активам обычно не связано с получением синергии либо выходом в новые сегменты, а имеет целью получение прибыли за счет возникновения отрицательного гудвилла, то есть покупки кредитной организации с дисконтом к капиталу, поясняет управляющий директор НКР Михаил Доронкин: «Как правило, для покупателя интерес представляют банки с высоким объемом ликвидных активов на балансе и без заметного кредитного портфеля. В частности, в конце 2019 года Совкомбанк приобрел Волго-Каспийский банк (ВКА), баланс которого на момент покупки составлял чуть более 2 млрд руб. и был представлен преимущественно депозитами в ЦБ и портфелем ОФЗ».

По словам старшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Руслана Коршунова, небольшим игрокам все сложнее удерживать клиентов и находить новых, что приводит к сжатию их бизнеса: «Слабый рост в экономике в предыдущие годы и спад в этом году только усугубили позиции таких игроков, поэтому более крупные банки, пользуясь этим, приобретают их с дисконтом».

Партнер ФГ «Дмитрий Донской» обращает внимание на то, что собственники Евразийского банка около трех лет ищут возможность выхода с российского рынка.

«Мы предлагали рассмотреть вариант сдачи лицензии без потерь капитала, поскольку продажа актива возможна лишь с дисконтом,— поясняет он.— Банк давно свернул бизнес, так что клиентской базы в России не имеет, у него всего четыре отделения, но не исключено, что данной покупкой Совкомбанк хочет обеспечить долгосрочные планы — в частности, выход на рынок Казахстана».

По словам источников “Ъ”, близких к сделке, «Совкомбанк действительно интересовала возможность построить мостик к корпоративным клиентам в Казахстане и Средней Азии как для классического кредитования, так и для возможных синдикатов и размещений долговых бумаг казахских эмитентов в РФ». В то же время акционеры Евразийского банка приняли окончательное решение «сосредоточиться на бизнесе в Центральной Азии». По оценкам экспертов, цена сделки могла составить около 0,7 капитала с учетом состояния приобретаемого актива.

В этом году прошел ряд сделок по приобретению крупными банками небольших игроков. В частности, Совкомбанк в начале года закрыл сделку по покупке ВКА, на днях стало известно о том, что Московский кредитный банк подал ходатайство в ФАС о приобретении банка «Кольцо Урала», и др. По мнению господина Доронкина, операционная среда для небольших банков в последние годы существенно усложнилась, что подталкивает владельцев к выходу из таких активов. Мы ожидаем, что пандемия дополнительно усилит тенденцию, говорит он. Однако далеко не все эксперты считают стратегию верной. Вовсе не очевидно, полагает партнер ФБК Grant Thornton Александр Ермоленко, что разумно скупать небольшие банки в условиях расчистки рынка, которую продолжает проводить ЦБ.