К вопросу об интерпретации электронных денег

Экономическая политика: Ретроспектива развития, стратегия и тактика

В.С. Аксенов

К ВОПРОСУ ОБ ИНТЕРПРЕТАЦИИ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

В статье на основе анализа различных подходов к интерпретации электронных денег в российской экономической литературе делается вывод о том, что это принципиально новая форма денег. Электронные деньги -это универсальные деньги, одинаково эффективно функционирующие в реальном, виртуальном и мобильном сегментах информационной экономики. Для ускорения процесса их внедрения в расчетно-платежную систему страны необходима существенная переработка действующих и принятие новых законодательных и нормативных актов, регламентирующих правовые основы функционирования электронных денег в экономике России.

Ключевые слова: финансово-экономический кризис, электронные деньги, безналичная форма денег, наличная форма денег, денежные суррогаты, универсальная форма денег.

Интерпретация электронных денег имеет как теоретическое, так и практическое значение для современного этапа развития российской экономики, обеспечения эффективного функционирования расчетно-платежных систем, совершенствования механизмов денежно-кредитного регулирования и снижения инфляционных рисков.

Среди проблем, препятствующих широкому внедрению электронных денег в хозяйственную практику России, центральное место занимает отсутствие нормативной базы, определяющей экономическую и правовую природу этого финансового феномена и его места в платежном обороте государства. Это является следствием как новизны данного явления, так и его недостаточной теоретической изученности.

© Аксенов В.С., 2011

В связи с этим возрастает важность проблемы интерпретации электронных денег экономической теорией, перед которой стоит реальная задача раскрыть экономическую сущность этой финансовой инновации. Лишь тогда появится реальная возможность проработки юридического аспекта данного явления на уровне национального законодательства.

Интерпретация электронных денег осложнена двумя обстоятельствами. Во-первых, тем фактом, что некоторые авторы финансово-экономических исследований и учебных изданий по проблемам теории денег до настоящего времени игнорируют эту финансовую новацию. Например, авторы одного из вышедших совсем недавно учебников «Деньги. Кредит. Банки» подробно описывают ливонезы, монеты Шекинского и Карабахского ханств, боны для Шпицбергена, а также другие денежные раритеты. При этом они ни одним словом не упоминают о самом факте существования электронных денег, оборот которых в мире сегодня исчисляется сотнями миллиардов долларов и на которых основаны десятки активно функционирующих в современной мировой экономике платежных систем1.

Во-вторых, тем фактом, что в настоящее время существует достаточно большое количество подходов к интерпретации экономической природы электронных денег. При этом позиции авторов отличаются друг от друга весьма значительно.

Некоторые исследователи отождествляют электронные деньги с электронной формой денег безналичных, то есть с деньгами депозитными. Так, В.М. Усоскин считает, что электронные деньги существуют в виде «записей в памяти банковских компьютеров, передаваемых по каналам дистанционной связи»2. На близких позициях находится А.С. Селищев, который утверждает, что «электронные деньги - это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства»3. Аналогичная точка зрения и у авторов одного из популярных учебников по курсу «Деньги, кредит, банки». Они прямо указывают, что «по существу эти деньги являются безналичными, они находятся в памяти компьютеров в банках»4.

К электронным деньгам сторонники этой точки зрения относят и современные инструменты розничных безналичных расчетов. Так, по их мнению, «банковские карты (кредитовые и дебетовые) являются электронным платежным средством, одним из видов, так называемых электронных денег»5. В.А. Челноков считает, что электронными деньгами являются не только банковские пластиковые карты, но и все остальные инструменты безналичных платежей, представленные в электронной форме, включая чеки, платежные

и инкассовые поручения, инструменты межбанковских клиринговых расчетов6.

С такой точкой зрения трудно согласиться. По нашему мнению, речь здесь идет вовсе не об электронных деньгах. Это всего лишь электронная форма записи и передачи информации о безналичных деньгах. От формы записи - на бумажном или электронном носителе, не меняется сущность безналичных (депозитных) денег. В их движении неизменно участвуют три агента: первоначальный владелец денег (плательщик) - банковская система (как минимум один банк) - новый владелец денег (получатель платежа). Деньги существуют лишь будучи «привязанными» к определенному банковскому счету и перемещаются по банковской системе с одного счета на другой.

В отличие от цифровой формы записи безналичных денег электронные деньги существуют вне банковского пространства. Они не связаны с конкретными банковскими счетами и могут перемещаться не только по банковским информационным системам, но и по любым телекоммуникационным сетям. В первую очередь по Интернету, мобильным телефонным системам и в сетях ОТС-пространства, специально разработанного для трансакций электронными деньгами7.

В сделке, где расчеты производятся электронными деньгами, третьим агентом могут быть не только банки, но и эмитенты электронных денег, Интернет-провайдеры или провайдеры сотовой связи. Расчеты производятся, как правило, без участия банковского счета. Покупатель и продавец могут также произвести расчеты самостоятельно, путем прямой передачи электронного файла, без участия финансовых посредников.

То есть сходство между электронными формами безналичных денег и электронными деньгами носит формальный характер. Оно состоит в цифровой форме записи данных и использовании современных носителей, на которых эта запись осуществляется. С экономической точки зрения это разные явления. Таким образом, мы полагаем, что подлинные электронные деньги - это самостоятельный экономический феномен. В силу этого они не могут быть отнесены к деньгам безналичным.

По мнению других ученых, электронные деньги являются новой формой денег наличных. М.П. Березина считает, что «электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель - жесткий диск компьютера или смарт-карту. "Чеканка" файла в виде "электронных купюр", передача и получение по каналам связи и защита данных (то есть денег) осуществляется посредством программного обеспечения. Файл содержит

характеристику купюры: номинал, серийный номер, дату выпуска, наименование эмитента. Он защищен криптографическим протоколом и подписывается электронной подписью эмитента»8.

В работе С.В. Ануреева присутствуют следующие доводы в пользу отнесения электронных денег к наличным. Во-первых, платеж электронными деньгами осуществляется путем передачи от плательщика к получателю денежных знаков в виде электронного файла без использования банковского счета и, во-вторых, передаваемый от плательщика к получателю файл имеет так называемую нарицательную стоимость, что также позволяет отнести электронные деньги к наличным деньгам9.

Подобная точка зрения также вызывает серьезные возражения. Наличные деньги, как монеты, так и банкноты, в числе других свойств обладают свойством материальности. Они существуют и реализуют свои функции только в материальном мире. Любая операция с наличными деньгами предполагает их физическую передачу друг другу участвующими в сделке контрагентами. Для этого участники данной расчетной операции должны одновременно физически присутствовать в месте проведения сделки. На настоящий момент не существуют способов непосредственной передачи наличных денег на расстояние.

В отличие от денег наличных, электронные деньги способны участвовать расчетах, как при непосредственном физическом контакте участников сделки, так и в случае, если их взаимодействие происходит на расстоянии. Электронные деньги легко перемещаются по любым телекоммуникационным сетям. Более того, они являются наиболее удобным средством расчетов как для Интернет-коммерции, так и для мобильной экономики. Именно на использовании электронных денег, а не наличных или безналичных, построены основные платежные системы в этих динамичных сегментах современной экономики. Таким образом, нам представляется также недостаточно обоснованным отнесение электронных денег к деньгам наличным.

Некоторые ученые относят электронные деньги к суррогатам денег. Так, авторы одного из наиболее популярных учебников «Деньги, кредит, банки» под редакцией О.И. Лаврушина, не определяя однозначно свою позицию по поводу экономической сущности этого нового явления в современной экономике, классифицируют электронные деньги, вместе с чеками и векселями, как суррогаты денег10.

Такая точка зрения вряд ли может быть признана обоснованной, исходя из имеющегося на сегодня представления о природе электронных денег. Большинство авторов полагают, что электронные

деньги - это реальные деньги. Они в той или иной степени реализуют все функции денег. На их основе организовано функционирует значительное количество платежных систем, то есть они в полной мере выполняют функцию средства обращения (расчетов). В электронных деньгах выражается цена многих товаров и услуг в Интернет-магазинах и Интернет-каталогах, прейскурантах Интернет-провайдеров. Это говорит о выполнении ими функции измерителя стоимости товаров и услуг.

В меньшей степени можно говорить о выполнении ими других функций. Однако это, по нашему мнению, вопрос времени, а не природы данного явления. Не существует ни технических, ни методологических препятствий реализации электронными деньгами функции средства накопления или средства платежа. Речь идет об организационных моментах. Прежде всего, о возникновении специальных финансовых институтов, реализующих эти функции, либо о более широком выходе на эти рынки коммерческих банков.

Не менее важным является и тот факт, что электронные деньги обладают всеми свойствами как наличных, так и безналичных денег. То есть они обладают свойствами стабильности, трансфера-бельности, делимости, бессрочности, узнаваемости, износоустойчивости, портативности, приватности платежа и защищенности11. Все это, вместе взятое, делает их в нашем понимании реальными деньгами, а не денежными суррогатами.

Следовательно, электронные деньги - это не денежные суррогаты и не модификация денег наличных или безналичных. Мы поддерживаем точку зрения, согласно которой электронные деньги представляют собой «одну из новых форм, которую приняли деньги в процессе длительной эволюции»12.

Так, например, Д.А. Кочергин определяет электронные деньги как новое средство платежа, которое позволяет потребителям совершать платежные операции, не требуя обязательного доступа к депозитным счетам и участия эмитента в переводе стоимости. Денежная стоимость в форме требования на эмитента (представленная электронным скрипом) непосредственно размещается на электронном устройстве, находящемся в распоряжении его вла-дельца13.

Авторы, придерживающиеся данной точки зрения, подчеркивают, что «электронные деньги одновременно воплощают в себе важные характеристики наличных и депозитных денег. От наличных денег электронные деньги унаследовали свойство анонимности, безусловности распоряжения стоимостью, а также низкие трансак-ционные издержки, от депозитных денег дематериализованную

форму, обусловливающую удобство осуществления расчетов и низкие издержки обращения14.

Такая позиция фактически совпадает с точкой зрения большинства европейских ученых и политиков. Так, Центральный банк Европы выделяет электронные деньги в самостоятельную форму денег и с 2002 г. ведет отдельный учет стоимости обращающихся электронных денег в зоне Евро15.

Для того, чтобы выделить электронные деньги из общей массы платежных инструментов в электронной форме ими была принята Директива Европейского Парламенты и Совета от 18 сентября 2000 г. № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью», в которой записано, что «"электронные деньги" -это денежная стоимость16, представляющая собой требования к эмитенту, которая хранится на электронном устройстве; эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств; принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами»17.

Анализируя эти определения, можно выделить ряд существенных признаков, характеризующих электронные деньги в целом:

- это предоплаченный финансовый продукт;

- это финансовый инструмент, размер эмиссии которого, как правило, не превышает размер полученной предоплаты;

- это беспроцентные обязательства их эмитента (подобно наличным деньгам, выпускаемым центральными банками, электронные деньги не предполагают выплаты процентов своим держателям);

- платеж электронными деньгами является окончательным (получатель электронных денег более не имеет требований к плательщику - требования обращены к эмитенту);

- это в большинстве случаев обезличенный финансовый продукт, то есть платежное средство на предъявителя;

- это финансовый продукт, не требующий для проведения транзакций использования банковских счетов;

- это платежное средство, которое принимается в качестве средства платежа иными экономическими субъектами, нежели эмитент;

- денежная стоимость непосредственно фиксируется на информационном носителе (отсутствует привязка к какому-либо счету в кредитных учреждениях), находящемся во владении собственника этих денег;

- эмиссия электронных денег является особым видом финансовой деятельности.

Важно подчеркнуть, что обладая всеми свойствами традиционных форм денег, электронные деньги обладают также рядом уникальных свойств. В первую очередь нами выделяется универсальность их использования, гибкость в платежах. Речь идет о том, что электронные деньги одинаково эффективно функционируют как в традиционном, так и в электронном и мобильном сегментах современной экономики. То есть это некая принципиально новая, особая форма денег, отличающаяся от традиционных форм не только своими технико-технологическими характеристиками, но и сущностными свойствами.

Такой подход, по нашему мнению, позволяет сформировать методологические предпосылки для решения сформулированной в начале статьи проблемы отсутствия нормативной базы, определяющей экономическую и правовую природу этого финансового феномена и его места в платежном обороте государства.

При подходах, отождествляющих электронные деньги с традиционными формами наличных и депозитных денег или тем более с денежными суррогатами, создается видимость отсутствия необходимости разработки такой нормативно-правовой базы. Полагается, что оборот электронных денег может регулироваться действующими законодательными актами и требуется лишь их некая модификация.

Если опираться на интерпретацию электронных денег как принципиально новой формы денег, то возникает ясное понимание необходимости коренной реконструкции правовых основ денежного обращения, начиная с Гражданского Кодекса, Законов о Центральном Банке, о банках и банковской деятельности и заканчивая инструкциями, регулирующими наличное и безналичное денежное обращение в стране. Возможно, необходимо, как это сделано в Европейском Экономическом Сообществе и ряде других стран, принятие специальных нормативных актов, определяющих правовой статус электронных денег, порядок их эмиссии и обращения в стране.

Таким образом, можно сделать общий вывод, что в современных условиях происходит трансформация денежной системы. В дополнение традиционным наличным и безналичным деньгам приходят электронные деньги. По своей сущности это универсальные деньги, одинаково эффективно функционирующие как в реальной, так и в виртуальной экономике. От темпов их внедрения во многом будет зависеть прогресс самой экономики, в том числе и возможности преодоления последствий современного финансово-экономического кризиса. Однако для ускорения этих процессов необходима существенная переработка действующих

и принятие новых законодательных актов, регламентирующих правовые основы функционирования электронных денег в экономике страны.

Примечания

1 Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. А.Ю. Козака, М.С. Мара-

мыгина. М.: Экономистъ, 2007. 656 с.

2 Усоскин В.М. Теории денег. М: Мысль, 1976. С. 86.

3 Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. СПб: Питер, 2007. С. 50.

4 Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. М.: Юрайт-Издат,

2004. С. 24.

5 Деньги. Кредит. Банки: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономи-

ческим специальностям, по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Под ред. Е.Ф. Жукова. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. С. 29.

6 Челноков В.А. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. пособие для студентов вузов, обуча-

ющихся по специальности «Финансы и кредит». 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. С. 25-34.

7 Стандарт ближней радиосвязи (NFC - Near Field Communication) соответствует

стандарту ISO 18092. Это - технология связи, созданная для обмена данными между электронными устройствами. Одна из особенностей NFC - небольшая дальность связи (примерно 10-12 см). Для передачи данных используется частота 13.56 МГц. Скорость связи составляет 212 Кбит/с. Телефоны с NFC совместимы с бесконтактными считывателями информации компании NETS, чтобы использовать их в торговле и сфере услуг. На основе NFC стандарта с 2008 г. в Сингапуре функционирует национальная платежная система, использующая в качестве официальной валюты электронную форму сингапурского доллара.

8 Березина М.П. Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки. 2002.

№ 22. С. 5.

9 Ануреев С.В. Проблема сущности безналичных денег // Бизнес и банки. 2002.

№ 24. С. 3.

10 Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 7-е изд., стер. М.:

КНОРУС, 2008. С. 39.

11 Аксенов В.С. Электронные деньги в информационной экономике: Курс лекций /

ред. Н.Н. Калинина. М.: МПА-Пресс, 2006. С. 21-28.

12 Красавина Л.Н. Проблемы денег в экономической науке // Деньги и кредит.

2001. № 10. С. 5.

13 Кочергин Д.А. Электронные деньги: Теория и анализ моделей эмиссии. СПб.:

Изд-во С.-Петербург. ун-та, 2006. 161 с.

14 Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова.

2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. С. 73.

15 European Central Bank. Statistics: Money, banking and financial markets: Monetary

statistics: Electronic Money [Электронный ресурс] // Официальный сайт European Central Bank. [2010]. URL: http://www.ecb.int/stats/money/aggre-gates/emon/html/index.en.html#data (дата обращения: 17.03.2010).

16 Под «денежной стоимостью» в контексте данного определения, понимается

покупательная способность данного электронного продукта, некий денежный актив, который может обращаться между участниками данной платежной системы.

17 Directive of the European Parliament and of the Council 2000/46/EC of 18.09.2000

«On the taking up, pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions». See Art. 1.