Долги ТГК-2 оказались в суде

Реструктуризация крупнейшего за все послекризисное время облигационного займа, по которому был допущен дефолт, идет с осложнениями. Один из держателей крупного пакета облигаций ТГК-2 — структура НПФ "Благосостояние" — отказалась менять старые облигации на новые и подала на эмитента в суд, пытаясь взыскать 540 млн руб.

Компания ОАО "Национальный капитал", аффилированная с НПФ "Благосостояние", пытается через суд взыскать с ТГК-2 долг по дефолтным облигациям. Иск подан в арбитражный суд Ярославской области и зарегистрирован в базе данных Высшего арбитражного суда. Структура "Благосостояния" просит суд взыскать с ТГК-2 540 млн руб. (512 млн руб.— номинальная стоимость бумаг, 28 млн руб.— доходы по купону и проценты) и до судебного решения арестовать банковские счета ТГК-2 на соответствующую сумму. Впрочем, в аресте имущества суд уже истцу отказал, заседание по делу назначено на 3 декабря.

ТГК-2 выпустила трехлетние облигации в сентябре 2010 года (купонная ставка составляла 9% годовых). Объем выпуска — 5 млрд руб. По информации "Ъ", облигации на 512 млн руб. купили структуры НПФ "Благосостояние", на сумму порядка 500 млн руб.— Транскредитбанк (с 1 ноября этого года входит в группу ВТБ), на сумму порядка 300 млн руб.— "Сбербанк управление активами" для своего ПИФа "Илья Муромец", на сумму еще около 300 млн руб.— Связьбанк. За три недели до срока погашения облигаций, который наступал 17 сентября 2013 года, ТГК-2 объявила о невозможности расплатиться по обязательствам.

Реструктурировать облигационный долг, по которому наступил технический дефолт, должен был Райффайзенбанк. 9 сентября была согласована оферта, по которой инвесторам было предложено обменять облигации старого выпуска на новые номинальным объемом 5,3 млрд руб. и сроком обращения 5 лет. Новые облигации были выпущены 16 ноября, по ним предусмотрен полугодовой купон в размере 12% годовых, а с марта 2015 года раз в полугодие ТГК-2 обещает гасить по 12,5% выпуска.

Информации о том, что не все держатели облигаций согласились с условиями реструктуризации, до сих пор не было. Однако на сегодняшний день по данным Московской биржи инвесторы выкупили всего 58% от объема выпуска новых облигаций (на 3,1 млрд руб.). По закону если до 16 декабря облигации не будут выкуплены полностью, реструктуризация фактически не состоится. Это будет означать наступление реального дефолта по первому выпуску облигаций.

"Мы пока не намерены соглашаться на условия реструктуризации,— говорит исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов.— По нашей информации, у ТГК-2 есть активы в Архангельской и Ярославской областях, под которые компания могла бы получить кредит в банке на 5 млрд руб. Но ТГК-2 кредит решила не брать, а вместо этого предложила нам невыгодные условия реструктуризации". "Мы сожалеем, что в ходе переговоров имеющиеся разногласия не удалось разрешить в досудебном порядке. ТГК-2 не исключает возможности достижения соглашения в ходе рассмотрения судом данного дела",— заявили "Ъ" в пресс-службе ТГК-2. "Мы сделали все возможное. Жаль, что не удалось договориться в досудебном порядке. Известны случаи, когда сторонам удавалось договориться в зале суда",— говорит начальник отдела по организации облигационных займов Райффайзенбанка Олег Гордиенко.

Другие крупные держатели облигаций — "Сбербанк управление активами" и Связьбанк — отказались вчера от комментариев. Старший вице-президент ВТБ 24 Дмитрий Орлов заметил, что решение по взысканию кредитов (ВТБ — один из крупнейших кредиторов ТГК-2) и по облигациям "будет принято в рамках группы ВТБ с учетом совокупной позиции группы в отношении эмитента".