Какие требования выдвигаются при регистрации инвестиционного фонда?

 

При создании фонда прямых инвестиций необходим долгосрочный бизнес-план, выполнения требований к обеспечению капитала (отличаются по юрисдикции). По сути, регистрация инвестиционного фонда мало чем отличается от создания бизнеса в других сферах деятельности. Фонды могут основываться на материальных и нематериальных активах, привлекать розничных инвесторов и инвестиционные группы. В первом варианте компания обязана соблюдать установленные законодательством юрисдикции ограничения либо не работать с мелкими активами. Также фонды с розничными инвесторами почти всегда требуют лицензированного управляющего и реального присутствия в стране регистрации.

Нужно ли создавать собственную инвестиционную компанию?

 

В большинстве юрисдикций бизнес по предоставлению инвестиционных услуг подчиняется лицензированному управляющему, которым может выступать фонд aifm, зарегистрированный в соответствии с директивой ЕС (для Евросоюза). Вы можете создавать собственный бизнес с соблюдением требований к уставному капиталу, либо создать своеобразную «ступень» по приглашению уже существующего хедж-фонда. Такие компании работают с ценными бумагами и прочими активами в виде недвижимости, контрактов на разницу цен и др. Стоит учитывать правила привлечения инвесторов, являющихся налоговыми резидентами других государств (отличительных от места регистрации фонда).

Кто такие аккредитованные инвесторы?

 

Таковыми считаются физические и юридические лица, имеющие определенный опыт в инвестиционной деятельности и конкретный размер капитала. Профессиональные/аккредитованные инвесторы определяются каждой юрисдикцией отдельно – в США ими будут граждане и предприятия с капиталом от 1 млн. usd, а в ЕС чистые активы должны составлять минимум 750 000 eur. В то же время Гонконг также достаточно строг в отношении профессиональных инвесторов – группы должны иметь чистые активы от 40 млн. гонконгских долларов, а розничные инвесторы – не менее 8 млн. (около 1,33 млн. usd).