# ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

## เรื่อง การกำหนดลักษณะการให้บริการที่ไม่ถือเป็นการประกอบธุรกิจ
- ศูนย์ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล นายหน้าซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล หรือผู้ค้าสินทรัพย์ดิจิทัล (ฉบับที่ ๒)

โดยที่เป็นการสมควรแก้ไขเพิ่มเติมหลักเกณฑ์การกำหนดลักษณะการให้บริการที่ไม่ถือเป็นการประกอบธุรกิจศูนย์ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล นายหน้าซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล หรือผู้ค้าสินทรัพย์ดิจิทัล

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา ๓ และมาตรา ๑๐ (๑) แห่งพระราชกำหนดการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล พ.ศ. ๒๕๖๑ คณะกรรมการ ก.ล.ต. ออกประกาศไว้ว่าดังต่อไปนี้

ข้อ ๑ ให้ยกเลิกความในข้อ ๒ แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. ๑๑/๒๕๖๑ เรื่อง การกำหนดลักษณะการให้บริการที่ไม่ถือเป็นการประกอบธุรกิจศูนย์ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล นายหน้าซื้อขายสินทรัพย์ดิจิตอล หรือผู้ค้าสินทรัพย์ดิจิตอล ลงวันที่ ๗ มิถุนายน พ.ศ. ๒๕๖๑ และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน

"ข้อ ๒ การให้บริการในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ ไม่ถือเป็นการประกอบธุรกิจศูนย์ซื้อขายโทเคนดิจิตอล นายหน้าซื้อขายโทเคนดิจิตอล หรือผู้ค้าโทเคนดิจิตอล
(๑) การให้บริการซื้อขายหรือแลกเปลี่ยนโทเคนดิจิตอลที่มีการกำหนดสิทธิในการได้มาซึ่งสินค้าหรือบริการหรือสิทธิอื่นใดโดยเฉพาะเจาะจง โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อการอุปโภคบริโภค หรือเป็นการรับรอง (certificate) หรือแทนเอกสารสิทธิดังกล่าว และไม่ได้มูลค่าทางชี้แจงโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้งานเองของกล่างในการชำระค่าสินค้าหรือบริการ หรือใช้ในการฝากเงินพร้อมกับคำขอรับผลตอบแทนตามที่กำหนด ในภาคผนวกโทเคนดิจิตอลที่ใช้เป็นเส้นกลางในการชำระค่าสินค้าหรือบริการ การฝากเงินพร้อมกับคำขอรับผลตอบแทน และโทเคเนียดีจิตอลสำหรับโครงการห้างประภาชนี้
(๒) การให้บริการแลกเปลี่ยนระหว่างโทเคนดิจิตอลตาม (๑) กับโทเคเนียดีจิตอลสำหรับโครงการแลกเปลี่ยนประจำโครงการ ตามที่กำหนดในภาคผนวกโทเคนดิจิตอลที่ใช้เป็นเส้นกลางในการชำระค่าสินค้าหรือบริการ การฝากเงินพร้อมกับคำขอรับผลตอบแทน และโทเคเนียดีจิตอลสำหรับโครงการห้างประภาชนี้"

ข้อ ๒ เพื่อนำมาปรับปรุงบทบัญญัติกฎหมายเกี่ยวกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กธ. ๑๑/๒๕๖๑ เรื่อง การกำหนดลักษณะการให้บริการที่ไม่ถือเป็นการประกอบธุรกิจศูนย์ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล นายหน้าซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผู้ค้าสินทรัพย์ดิจิทัล ลงวันที่ ๗ มิถุนายน พ.ศ. ๒๕๖๑

ข้อ ๓ ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ ๑๓ สิงหาคม พ.ศ. ๒๕๖๗ เป็นต้นไป

ประกาศ ณ วันที่ 5 สิงหาคม พ.ศ. ๒๕๖๗
ศาสตราจารย์พิเศษวิชิตภูวิชัยภูสรอรรถ
ประธานกรรมการ
คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ภาคผนวก

โดยประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กร. ๑๑/๒๕๖๑ ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติม

**โทเคนดิจิทัลที่ใช้เป็นสื่อกลางในการชำระค่าสินค้าหรือบริการ การฝากสินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อรับผลตอบแทน และโทเคนดิจิทัลเพื่อการแลกเปลี่ยนประจำโครงการ**

### ส่วนที่ ๑ โทเคนดิจิทัลที่ใช้เป็นสื่อกลางในการชำระค่าสินค้าหรือบริการ

โทเคนดิจิทัลที่ใช้เป็นสื่อกลางในการชำระค่าสินค้าหรือบริการ (means of payment)
หมายความว่า โทเคนดิจิทัลที่ถูกสร้างขึ้นเพื่อใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ชำระเงิน หรือโอนมูลค่าเพื่อ
ชำระราคาสินค้า บริการ หรือสิทธิอื่นใดเป็นการทั่วไป

โทเคนดิจิทัลที่ใช้เป็นสื่อกลางในการชำระค่าสินค้าหรือบริการตามวรรคหนึ่ง ไม่ให้หมายความรวม
ถึงกรณีดังนี้

๑. โทเคนดิจิทัลเพื่อการใช้ประโยชน์ซึ่งผู้ออกโทเคนดิจิตามวัตถุประสงค์หลักที่จะนำไป
ใช้เพื่อการอุปโภคบริโภค หรือเป็นการรับรอง (certificate) หรือแทนเอกสารสิทธิใด ๆ ดังนี้

๑.๑ กรณีโทเคนดิจิต้องมีรายละเอียดเกี่ยวกับการทำธุรกรรม เช่น เงื่อนไขของช่องทางการทำธุรกรรม เป็นต้น

๑.๑.๑ ผู้ออกโทเคนดิดูได้ว่าบรรยายการสินค้า บริการ หรือสิทธิอื่นใด โดยเฉพาะเจาะจงไว้อย่างชัดเจนในแบบแสดงรายการข้อมูลการแสดงรายละเอียดของการทำธุรกรรมอย่างชัดเจนและหนังสือชี้ชวนหรือไว้ที่เปเปอร์ (white paper) หรือสื่ออื่นใดที่มีลักษณะเท่านั้นให้ผู้ถือโทเคนดิก็สามารถเข้าใจรายละเอียดและความสมบูรณ์ของสินค้า บริการ หรือสิทธิตามวัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมได้มาระหว่างกันโดยตรงและเรียนรู้แนวทางการทำงานของตนเองได้ง่ายมากขึ้น หากเป็นโทเคนดิก็ควรระบุรายละเอียดของเครื่องหมายทางธุรกิจร่วมกันโดยรอบเช่นรายละเอียดของเครื่องหมายทางธุรกิจนี้

๑.๑.๒ ผู้ออกโทเคนดิต้องกำหนดจำนวนโทเคณดิก็จะต้องใช้เพื่อให้ได้มาตราฐานสำคัญสำหรับการทำธุรกรรมระหว่างประเทศโดยตรงและเรียนรู้แนวทางการทำงานของตนเองได้ง่ายมากขึ้น หากเป็นโทเคนดิก็ควรระบุรายละเอียดของเครื่องหมายทางธุรกิจร่วมกันโดยรอบเช่นรายละเอียดของเครื่องหมายทางธุรกิจนี้

## ส่วนที่ 2

(1) อ้างอิงจากคำแนะนำของกองงานมาตรฐานสำอางงานสถาปัตยกรรม

โดยตรงกับผู้ออกโทเคนดิจิตัล (loyalty programmes) หรือส่งเสริมการขายสินค้าหรือบริการของผู้ออกโทเคนดิจิตัลหรือกิจการข้างต้น (marketing promotion) ที่มีลักษณะเป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังนี้

๑.๒.๑ เป็นโทเคนดิจิตัลที่ออกให้แก่ผู้ถือโทเคนดิจิตัลจากการที่ผู้ถือโทเคนดิจิตัลได้ซื้อสินค้าหรือใช้บริการของผู้ออกโทเคนดิจิตัลหรือกิจการอื่นที่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจโดยตรงกับผู้ออกโทเคนดิจิตัล ("กิจการที่มีความสัมพันธ์") หรือได้ดำเนินการตามเงื่อนไขต่าง ๆ ที่ผู้ออกโทเคนดิจิตัลหรือกิจการที่มีความสัมพันธ์กำหนดภายหลังจากการซื้อสินค้าหรือใช้บริการ ซึ่งจะจูงใจให้ผู้ถือโทเคนดิจิตัลซื้อสินค้าหรือใช้บริการของผู้ออกโทเคนดิจิตัลอีกว่าครั้ง หรือเพิ่มเติม

๑.๒.๒ ผู้ออกโทเคนดิจิตัลหรือกิจการที่มีความสัมพันธ์ไม่ได้รับค่าตอบแทนในการออกโทเคนดิจิตัลดังกล่าว เว้นแต่เป็นค่าตอบแทนที่ได้รับจากการให้สิทธิแก่ผู้ที่ถือโทเคนดิจิตัลอยู่แล้ว ใน การช้อปปี้เทศกาลดิกาลดิกาลดิกาลดิกาลดิกาลดิกาลดิกาลาด้าน กัด เพื่อให้สามารถได้มาระบุยินค้า บริการ หรือสิทธิด้านใดตาม ที่ผู้ออกโทเค่นด์จอร์กำกับไว้

๑.๒.๓ ผู้ออกโทเคนดิจิตัลได้กำหนดให้ผู้ถือโทเคนดิจิตัลสามารถใช้ โทเคนดิจิตัลเพื่อให้ได้มาระบุยินค้า บริการ หรือสิทธิด้านใดได้เฉพาะกับผู้ออกโทเค่นด์จอร์กำกับไว้สำหรับกิจการที่มีความสัมพันธ์ โดยผู้ออกโทเค่นด์จอร์กำกับไว้มีระยะเวลาที่จะต้องชำระหนี้จากภาระใช้งานเครื่องหมายให้แก่กิจการที่มีความสัมพันธ์ ท่านนี้ ผู้ออกโทเค่นด์จอร์กำกับไว้มีกลไกหรือกระบวนการทำให้ผู้ถือโทเค่นด์จอร์ไม่สามารถใช้งานเครื่องหมายเหนือนอกจำกัดที่กำหนดไว้

๑.๒.๔ โทรเดนดิกิตัลเพื่อการใช้งานประโยชน์ที่มีวัตถุประสงค์ในการให้มาระบุยินค้า หรือบริการประเภทใดประเภทหนึ่งที่ปรากฏอยู่ในงานนี้โดยเฉพาะบนระบบเครื่องข่าย อินเทอร์เน็ตเวียร์ฟราเซน เช่น วันออนไลน์ เว็บไซต์ เว็บแพร เว็บบอร์ดน้อย มูลฐานเป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังนี้

๑.๒.๕ ผู้ออกโทเค่นดิดึงต้องไม่มีตราประยุกต์อ้างอิงมาคำขอชัดเจน หรือ หากหมดอายุของโทรศุปรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพรายละเอียดรูปภาพย่อยของโทรศุปรายละเอียธร่วมระบบเครื่องข่าย

• โทรเดนดิกิตัลเพื่อการใช้งานประโยชน์ที่ให้มีวัตถุประสงค์ในการให้มาระบุยินค้า เครื่องข่ายอินเทอร์เน็ตเวียร์ฟราเซนโดยมีเทคโนโลยีฉลาดเก็บข้อมูลแบบกระจายศูนย์ (distributed ledger technology-based infrastructure) หรอมีเทคนโนโลยีใหม่ใดเป็นโครงสร้างพื้นฐาน

(white paper)

คุณสมบัติจำเพาะของสินค้าหรือบริการหรือรายละเอียดเกี่ยวกับสิทธิที่อาจได้มาจากการถือโทเคนดิจิทัล
ดังกล่าว และเป็นโทเคนดิจิทัลที่มีวัตถุประสงค์เฉพาะอย่างหนึ่งอย่างใดดังนี้

๒.๑ การชำระเป็นค่าธรรมเนียมการตรวจสอบและยืนยันความถูกต้องของการทำธุรกรรม
(gas fee)

๒.๒ การแลกเปลี่ยนข้อมูลระหว่างระบบหรือเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ (cross chain data oracle)

๒.๓ การใช้เป็นกลไกการยืนยันธุรกรรม เช่น การใช้แสดงสิทธิในการตรวจสอบและยืนยันธุรกรรมด้วยวิธีการ proof-of-stake เป็นต้น

๒.๔ การใช้สิทธิในการกำหนดทิศทางการดำเนินงานของระบบหรือเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ (governance voting right)

๒.๕ การชำระหรือการใช้เป็นส่วนลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลบนศูนย์ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลหรือบริการทางการเงินที่มีเทคโนโลยีจัดเก็บข้อมูลแบบรวมศูนย์ (centralized finance)

๒.๖ การชำระค่าสินค้าหรือค่าบริการในเกมออนไลน์ (GameFi) หรือจักรวาลเสมือน (metaverse) ในระบบที่มีการจำกัดขอบเขตการใช้สิทธิหรือใช้ประโยชน์โดยไม่สามารถนำสิทธิหรือประโยชน์ไปใช้นอกระบบดังกล่าว

**ส่วนที่ ๒ การฝากสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อรับผลตอบแทน**

การฝากสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อรับผลตอบแทน (staking) หมายความว่า การนำโทเคนดิจิตไปฝาก โดยผู้รับฝากตกลงจะให้ผลตอบแทนให้แก่ผู้ฝาก ไม่ว่าผู้รับฝากจะมีการนำสินทรัพย์ดิจิตไปให้บุคคลอื่นยืม หรือมีการดำเนินการใดในลักษณะเดียวกันหรือไม่

การฝากสินทรัพย์ดิจิตเพื่อรับผลตอบแทนตามวรรคหนึ่งไม่ให้หมายความรวมถึงการฝาก เพื่อวัตถุประสงค์อย่างหนึ่งอย่างใดหรือหลายอย่างดังนี้

๑. เป็นกลไกการยืนยันธุรกรรม เช่น การใช้แสดงสิทธิในการตรวจสอบและยืนยันธุรกรรม ด้วยวิธีการ proof-of-stake เป็นต้น

๒. การออกเสียงลงมติ (voting)

๓. การเข้าร่วมกิจกรรมเพื่อใช้สิทธิในการได้มาซึ่งสินค้าหรือบริการ การเข้าร่วมมหกรรม (event) หรือกิจกรรมอื่นใดในทำนองเดียวกัน

๔. การรับผลประโยชน์จากกิจกรรมในระบบนิเวศของโทเคนดิดิกซัส (ecosystem)

**ส่วนที่ ๓ โทเคนดิดิกซัสสำหรับการแสดงผลโครงการ**

โทเคนดิดิกซัสสำหรับการแสดงผลโครงการ หมายความว่า โทเคนดิดิกซัสเพื่อ การใช้ประโยชน์ที่ถูกกำหนดไว้วัตถุประสงค์เรียนโครงการเพื่อใช้ในการแลกเปลี่ยนระหว่างโทเคนดิดิกซัส ทั้งนี้ โทเคนดิดิกซัสดังกล่าวต้องเป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังนี้

๑. ไม่มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อการอุปโภคบริโภค หรือเป็นการรับรอง (certificate) หรือ เทนเอกสารสิทธิตาม ๆ และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อกระชากหมู

๒. ไม่ถูกสร้างขึ้นเพื่อการรับฝากสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อรับผลตอบแทน หรือใช้เป็นสื่อกลางในการชำระค่าสินค้าหรือบริการ

๓. ไม่สามารถนำโทเคนดิจิทัลอื่นมาใช้ในการแลกเปลี่ยนแทนในภายหลังได้