# ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน

## เรื่อง ข้อกำหนดเกี่ยวกับการเสนอขายหลักทรัพย์
ผ่านระบบคราวด์ฟันดิง
(ฉบับที่ 3)

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา 16/6 วรรคสอง (1) และมาตรา 34 แห่งพระราชบัญญัติ
หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติหลักทรัพย์
และตลาดหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 4) พ.ศ. 2551 และมาตรา 35 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์
และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 คณะกรรมการกำกับตลาดทุน
ออกประกาศไว้

### ข้อ 11
ให้ยกเลิกความในข้อ 11 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน พ.ศ.
2562 เรื่อง ข้อกำหนดเกี่ยวกับการเสนอขายหลักทรัพย์ผ่านระบบคราวด์ฟันดิง
ลงวันที่ 12 เมษายน พ.ศ. 2562
และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน

"ข้อ 11 หลักทรัพย์คราวด์ฟันดิงต้องเสนอขายต่อผู้ลงทุนที่เข้าลักษณะใดลักษณะหนึ่ง
ดังต่อไปนี้

(๑) ผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ ตามประกาศคณะกรรมการ
กำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการกำหนดบทนิยามผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ
และผู้ลงทุนรายใหญ่

(๒) ผู้ลงทุนที่มิใช่ผู้ลงทุนตาม (๑) ซึ่งมีมูลค่าการเสนอขายเป็นไปตามหลักเกณฑ์ ดังนี้

(ก) มูลค่าการเสนอขายหลักทรัพย์คราวด์ฟันดิงทุกหลักทรัพย์ของแต่ละบริษัทต่อผู้ลงทุน
ประเภทนี้แต่ละรายไม่เกิน 1 บาท

(ข) มูลค่าการเสนอขายหลักทรัพย์คราวด์ฟันดิงทุกหลักทรัพย์ของแต่ละบริษัทต่อผู้ลงทุน
ประเภทนี้ทั้งหมดรวมกันไม่เกิน 50 บาทสำหรับวันที่มีการเสนอขายหลักทรัพย์คราวด์ฟันดิง
ผ่านผู้ให้บริการระบบคราวด์ฟันดิงครั้งแรก

การคำนวนมูลค่าการเสนอขายตามวรรคหนึ่ง (๒) ให้ถือเอาราคาเสนอขายหลักทรัพย์คราวด์ฟันดิง
นั้นเป็นเกณฑ์ โดยมีให้นับรวมมูลค่าหุ้นกู้ครบวงจรฟันดิงที่มีการชำระหนี้ตามหุ้นกู้ครบวงจรฟันดิงจนกว่า "
ข้อ 24 ในกรณีที่ผู้ให้บริการระบบนคราวด์ฟันดิงได้รับความเห็นชอบรายใดประสมส่งเสริม จะต้องอยู่ภายใต้ความเห็นชอบเพื่อให้มีการทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการได้อย่างต่อเนื่อง เพื่อให้บริการ

ระบบควาด์ฟันดิ่งดังกล่าวอยู่ภายใต้ขอบเขตตามข้อ ๑๙ ต่อสำนักงานล่วงหน้าไม่น้อยกว่า
๖๐ วันก่อนวันสิ้นสุดระยะเวลาการให้ความเห็นชอบ

ให้สำนักงานแจ้งผลการพิจารณาคำขอความเห็นชอบตามวรรคหนึ่งภายใน ๖๐ วัน
นับแต่วันที่สำนักงานได้รับเอกสารหลักฐานถูกต้องครบถ้วนตามคู่มือสำหรับประชาชน”

ข้อ ๓ ให้เพิ่มความต่อไปนี้เป็นส่วนที่ ๒/๑ การแจ้งและการยืนข้อมูลต่อสำนักงาน
ข้อ ๓๓/๑ และข้อ ๓๗/๒ ในหมวด ๒ มาตรฐานการประกอบธุรกิจของผู้ให้บริการระบบควาด์ฟันดิ่ง
ของภาค ๓ การให้ความเห็นชอบผู้ให้บริการระบบควาด์ฟันดิ่งและมาตรฐานการประกอบธุรกิจ
แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. ๒๑/๒๕๖๒ เรื่อง ข้อกำหนดเกี่ยวกับการแสดงราย
หลักทรัพย์ผ่านระบบนควาด์ฟันดิ่ง ลงวันที่ ๑ ธ.เมษายน พ.ศ. ๒๕๖๒

“ส่วนที่ ๒/๑
การแจ้งและการยืนข้อมูลต่อสำนักงาน

ข้อ ๓๓/๑ ในกรณีที่มีเหตุการณ์ดังต่อไปนี้ ให้ผู้ให้บริการระบบควาด์ฟันดิ่งแจ้งต่อสำนักงาน
ภายใน ๑๕ วันนับแต่วันที่เกิดเหตุการณ์ดังกล่าว

(+) มีการเปลี่ยนแปลงบุคคลซึ่งดำรงตำแหน่งหรือปฏิบัติหน้าที่เป็นกรรมการ ผู้จัดการ
หรือผู้ดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการฝ่ายหรือเทียบเท่าขึ้นไป ทั้งนี้ โดยใช้แบบ 35-FP2 พร้อมด้วยเอกสาร
หลักฐานที่กำหนดไว้ในแบบดังกล่าวตามหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนเวลา ที่สำนักงานกำหนดไว้
บนเว็บไซต์ของสำนักงาน

(+) นอกจากดำเนินการตามข้อ 18 หากไม่สามารถปฏิบัติตามให้เป็นไป
ตามข้อ 31 ก็ได้ ทั้งนี้ หากมีการเปลี่ยนแปลงบุคคลซึ่งดำรงตำแหน่งหรือปฏิบัติตามประกาศนี้
กรณีที่ไม่มีการทำลายล้างขณะหรือไม่สามารถปฏิบัติตามเป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังกล่าวต่อสำนักงานด้วย

ข้อ 33/2 ในกรณีที่ผู้ให้บริการระบบควาด์ฟันดิ่งประสงค์จะหยุดทำการปฏิบัติหน้าที่ชั่วคราว
หรือเลิกประกอบธุรกิจการเป็นผู้ให้บริการระบบควาด์ฟันดิ่งตามประกาศนี้ จะแจ้งสำนักงานล่วงหน้า
หรือภายใน 15 อันพ้นแต่วันที่ประสงค์จะหยุดทำการปฏิบัติตามประกาศนี้ หากมีการทำลายล้างระหว่างปรับปรุงระบบควาด์ฟันดิ่ง

{"natural_text": "นับแต่วันที่ได้รับเอกสารหลักฐานถูกต้องครบถ้วนตามคู่มือสำหรับประชาชน ให้ผู้ให้บริการระบบ\nคราวด์ฟันดิกรายนั้นปฏิบัติตามที่ได้ตั้งแต่วันที่พ้นระยะเวลาทั้งหมดกล่าวเป็นต้นไป”\n\nข้อ 4 ให้ยกเลิกความในวรรคสองของข้อ 44 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน\nที่ ทจ. 21/2562 เรื่อง ข้อกำหนดเกี่ยวกับการเสนอขายหลักทรัพย์ผ่านระบบคราวด์ฟันดิ่ง ลงวันที่\n12 เมษายน พ.ศ. 2562 และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน\n\n“ในกรณีที่สมาชิกปฏิเสธที่จะให้ข้อมูล หรือข้อมูลที่มีอยู่นั้นไม่เพียงพอหรือไม่เป็นปัจจุบัน\nอย่างมีนัยสำคัญ หรือมีเหตุอันควรสงสัยที่อาจทำให้ผู้ให้บริการระบบนคราวด์ฟันดิ่งไม่สามารถจัดประเภท\nสมาชิกได้ ให้ผู้ให้บริการระบนคราวด์ฟันดิ่งจัดให้เป็นสมาชิกประเภทผู้ลงทุนที่มีใช่ผู้ลงทุนสถาบัน\nผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ หรือนำเงินลงทุนรายใหญ่”\n\nข้อ 5 ให้ยกเลิกความใน (5) ของข้อ 46 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน\nที่ ทจ. 21/2562 เรื่อง ข้อกำหนดเกี่ยวกับการเสนอขายหลักทรัพย์ผ่านระบบคราวด์ฟันดิ่ง\nลงวันที่ 12 เมษายน พ.ศ. 2562 และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน\n\n“(5) สอดทานมูลค่าการลงทุนในหลักทรัพย์คราวด์ฟันดิ่งที่สมาชิกแต่ละรายสามรถลงทุนได้\n(investment limit) โดยหากสมาชิกเป็นผู้ลงทุนที่มีใช่ผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ\nหรือผู้ลงทุนรายใหญ่ ต้องมีมูลค่าการลงทุนไม่เกินกว่า 1 ล้านบาทภายในรอบระยะเวลา 12 เดือนใด ๆ\n(ไม่นับรวมมูลค่าการลงทุนหุ้นกู้คราวด์ฟันดิ่งที่มีการชำระหนี้ตามหุ้นกู้คราวด์ฟันดิ่งไปแล้ว) ทั้งนี้\nต้องจัดให้มวลค่าการลงทุนมูลค่าของข้อมูลดังกล่าว (self-declaration) ผ่านระบบคราวด์ฟันดิ่งทุกครั้ง\nก่อนจองซื้อหลักทรัพย์คราวด์ฟันดิ่ง”\n\nข้อ 6 ให้ยกเลิกความในวรรคหนึ่งของข้อ 48 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน\nที่ ทจ. 21/2562 เรื่อง การกำหนดเกี่ยวกับการแสดงผลของการเสนอขายหลักทรัพย์ผ่านระบบคราวด์ฟันดิ่ง\nลงวันที่ เมษายน พ.ศ. พ.ศ. และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน\n\n“ข้อ ก่อนการจองซื้อหลักทรัพย์ในแต่ละครั้ง “ผู้ให้บริการระบบคราวด์ฟันดิ่ง จะต้องจัดให้มวลค่าสมารถทำการทดสอบความเข้าใจเกี่ยวกับการแสดงผลของการเสนอขายของสมาชิก มีต้องปรากฏว่าสมาชิกสามารถทำแบบทดสอบได้ง่ายๆ เฉพาะในการจองซื้อหลักทรัพย์\n(๑) มาจากทางเป็นผู้ลงทุนสถาบัน ‘ผู้ลง’ธรา‘ใหญ่พิเศษ ‘หรือ‘ผู้ลง’ธรา‘ใหญ่\n(๒) มาจากทางเป็นผู้ลงเทวนาน (๑) ‘ซึ่งเคยดำเนินการทำลายคนงานตรวจสอบก่อนการจองซื้อในครั้งเดียวกันแล้ว\nไม่มากกว่า เดือน ‘จนถึง’คนงาน ‘ผู้ให้มีบริการระบบคราวด์ฟันดิ่งจะแสดงคำถามและคำตอบของแบบทดสอบ ’\n(๓) มาจาก

"(๗) ในกรณีที่เป็นการเสนอขายหุ้นคราวด์ฟันดิง ต้องครอบคลุมเรื่องที่ผู้ถือหุ้นอาจได้รับผลกระทบต่อส่วนแบ่งกำไรหรือสิทธิออกเสียงของผู้ถือหุ้นเดิม (control dilution) เมื่อบริษัทที่เสนอขายหลักทรัพย์มีการออกหุ้นเพิ่มทุน"

ข้อ ๘ ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ ๑๖ กรกฎาคม พ.ศ. ๒๕๖๖ เป็นต้นไป

ประกาศ ณ วันที่ ๒๘ มิถุนายน พ.ศ. ๒๕๖๖
ธวัชชัย พิทยโสภณ
รองเลขาธิการ
รักษาการแทนเลขาธิการ
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ประธานกรรมการ
คณะกรรมการกำกับตลาดทุน