# ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

## ที่ กธ. ๒๑/๒๕๖๓
เรื่อง การกำหนดลักษณะการประกอบการของบุคคล
ที่ได้รับความเห็นชอบให้เข้าร่วมโครงการทดสอบและพัฒนานวัตกรรม
เพื่อสนับสนุนการให้บริการเกี่ยวกับตลาดทุน
ที่ไม่ถือเป็นการประกอบการเป็นศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
และสำนักหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ที่ต้องได้รับใบอนุญาต

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา ๓ และมาตรา ๙ แห่งพระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. ๒๕๔๖ คณะกรรมการ ก.ล.ต. ออกประกาศไว้ ดังต่อไปนี้

### ข้อ ๑ ในประกาศนี้
"โครงการทดสอบ" หมายความว่า โครงการทดสอบและพัฒนานวัตกรรมเพื่อสนับสนุนการให้บริการเกี่ยวกับตลาดทุน (Regulatory Sandbox)

"บุคคลที่ได้รับความเห็นชอบ" หมายความว่า บุคคลที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.
ให้เข้าร่วมโครงการทดสอบตามประกาศนี้

"ผู้บริหาร” หมายความว่า ผู้จัดการ รองผู้จัดการ ผู้ช่วยผู้จัดการ ผู้อำนวยการฝ่ายหรือผู้ซึ่งดำรงตำแหน่งเทียบเท่ากับตำแหน่งข้างต้นที่เรียกว่าอย่างอื่น และให้มายความรวมถึงบุคคลที่ได้ทำสัญญาให้มีอำนาจทั้งหมดหรือบางส่วนในการจัดการด้วย

### ข้อ ๒ การประกอบการภายใต้โครงการทดสอบของบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.
ตามประกาศนี้ ไม่ถือเป็นการประกอบการเป็นศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสำนักหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ต้องได้รับใบอนุญาต ในช่วงระยะเวลาที่ทำการภายใต้โครงการทดสอบดังกล่าว ทั้งนี้ เฉพาะในหน่วยหรือส่วนงานที่ประกอบการภายใต้โครงการทดสอบ

### ข้อ ๓ ในกรณีที่บุคคลที่มีคุณสมบัติตามตัวตนของบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.
พร้อมกันแล้วเอกสารหลักฐานประกอบคำขอตามขั้นตอนและวิธีการที่ระบุในกฎหมายหรือนโยบายของสำนักงาน ก.ล.ต.
(๑) มีการนำวัตกรรมมาใช้ในการประกอบการ (innovative financial services) ซึ่งสามารถช่วยแก้ไขปัญหาหรือพัฒนาการให้บริการในตลาดทุนไทย หรือเป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุนไทยหรือตลาดทุนไทย
(๒) มีความพร้อมในการเข้าร่วมโครงการทดสอบในเรื่อง ดังนี้
(ก) มีเงินทุน ระบบงาน และบุคลากร ที่สามารถรองรับการประกอบการตลอดเวลา

(ข) มีการประเมินความเสี่ยงและการบริหารจัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการประกอบการ

(ค) มีกระบวนการดำเนินงานและระบบควบคุมภายใน โดยมีรายละเอียดครอบคลุมการดำเนินการตามที่กำหนดในข้อ 4 รวมทั้งข้อ 5 หรือข้อ 6 แล้วแต่กรณี

(ง) มีแผนการรายงานผลการทดสอบและความคืบหน้าในการประกอบการให้สำนักงาน ก.ล.ต.

ก.ล.ต. ทราบอย่างต่อเนื่อง

(จ) มีแผนการรองรับการออกจากโครงการทดสอบ (exit strategy) ที่ชัดเจน เมื่อครบกำหนดระยะเวลาการเข้าร่วมโครงการทดสอบหรือต้องออกจากโครงการทดสอบก่อนครบกำหนดระยะเวลา

(๓) มีการกำหนดขอบเขตการประกอบการในวงจำกัดเพื่อลดผลกระทบหรือความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้ลงทุนหรือตลาดทุนในวงกว้าง เช่น จำกัดประเภทหรือจำนวนของผู้ใช้บริการ เป็นต้น

(๔) มีการกำหนดระยะเวลาในการเข้าร่วมโครงการทดสอบไม่เกิน 1 ปีนับแต่วันที่ได้รับความเห็นชอบ

(๕) มีผลการศึกษาหรือผลการวิจัยที่แสดงถึงความเป็นไปได้ในการนำวัตกรรมมาใช้ในการประกอบการ รวมถึงผลการศึกษาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการทดสอบ

(๖) ไม่มีประวัติว่าเคยผ่านฟืนหรือไม่ปฏิบัติตามหลักเกณฑ์หรือเงื่อนไขเกี่ยวกับการเข้าร่วมโครงการทดสอบมาก่อน

ให้สำนักงาน ก.ล.ต. พิจารณาคำขอรับความเห็นชอบเข้าร่วมโครงการทดสอบตามวรรคหนึ่งภายใน 60 วันนับแต่วันที่สำนักงาน ก.ล.ต. ได้รับคำขอและเอกสารหลักฐานประกอบคำขอที่ถูกต้องครบถ้วนตามคู่มือสำหรับประชาชน

ข้อ 4 บุคคลที่ได้รับความเห็นชอบต้องมีการดำเนินการดังต่อไปนี้ ในระหว่างการประกอบการด้วย

(๑) รวบรวมและประเมินข้อมูลของผู้ใช้บริการ เพื่อวัตถุประสงค์ ดังนี้
- (ก) ทำความรู้จักผู้ใช้บริการ
- (ข) จัดประเภทของผู้ใช้บริการ
- (ค) ประเมินความสามารถในการให้บริการแก่ผู้ใช้บริการ
- (ง) พิจารณาความสามารถของผู้ใช้บริการในการปฏิบัติตามข้อตกลงในการให้บริการ

การดำเนินการตาม (๑) วรรคหนึ่ง อาจดำเนินการผ่านผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับใบอนุญาตจากคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หรือนำเสนอโดยตรงกับสำนักงาน ก.ล.ต.

(๒) มีกระบวนการให้บริการแก่ผู้ใช้บริการที่คำนึงถึงเรื่อง ดังนี้

(ก) การเปิดเผยข้อมูลที่ถูกต้อง ครบถ้วน จำเป็น และเพียงพอแก่ผู้ใช้บริการเพื่อให้ผู้ใช้บริการสามารถเลือกใช้บริการหรือตัดสินใจลงทุนอย่างถูกต้อง

(ข) การรักษาความลับของผู้ใช้บริการ

(ค) การรับและจัดการข้อร้องเรียนของผู้ใช้บริการ

(ง) การบริหารจัดการความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT risk) และความเสี่ยงด้านภัยคุกคามทางไซเบอร์ (cyber risk) ที่เพียงพอ โดยต้องให้ความสำคัญในเรื่องการรักษาความปลอดภัยของข้อมูลและระบบสารสนเทศ (security) ความถูกต้องเชื่อถือได้ของข้อมูลและระบบสารสนเทศ (integrity) และความพร้อมใช้งานของระบบสารสนเทศที่ใช้บริการ (availability)

(จ) การป้องกันผู้ประกอบการ กรรมการ ผู้บริหาร และพนักงาน ของผู้ประกอบการจากการแสวงหาประโยชน์จากการปฏิบัติหน้าที่โดยมิชอบ

(๓) มีการแจ้งให้ผู้ใช้บริการทราบว่า การประกอบการนี้เป็นการประกอบการตามโครงการทดสอบ ซึ่งมีข้อจำกัด ความเสี่ยง และเงื่อนไข ที่แตกต่างจากการประกอบการของผู้ประกอบการในลักษณะเดียวกันที่มิได้เข้าร่วมโครงการทดสอบ และต้องได้รับความยินยอมจากผู้ใช้บริการก่อนให้บริการแก่ผู้ลงทุนดังกล่าวด้วย

(๔) มีข้อตกลงกับผู้ใช้บริการเกี่ยวกับความรับผิดชอบต่อความเสียหายที่เกิดจากการให้บริการ

(๕) จัดส่งรายงานผลการทดสอบและความคืบหน้าในการประกอบการต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ตามแผนการรายงานที่แสดงไว้ในข้อ ๓ วรรคหนึ่ง (๒) (ง)

(๖) ตรวจสอบดูแลให้การประกอบการเป็นไปตามที่กำหนดในประกาศนี้ รวมทั้งกฎหมายหรือกฎเกณฑ์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องด้วย

ข้อ ๕ บุคคลที่ได้รับความเห็นชอบให้ประกอบการภายใต้โครงการทดสอบ ในลักษณะทำนองเดียวกับศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ต้องจัดให้มีระบบการทำซื้อขายที่มีประสิทธิภาพและเป็นธรรม ซึ่งอย่างน้อยต้องครอบคลุมในเรื่องดังต่อไปนี้เพิ่มเติมด้วย

(๑) มีระบบที่สามารถรองรับปริมาณการซื้อขายได้อย่างเพียงพอ และสามารถตรวจสอบความสามารถในการชำระหนี้ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและส่งมอบสินค้าอ้างอิงตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ถ้ามี) ของผู้ใช้บริการได้อย่างมีการส่งคำสั่งซื้อขาย

(๒) มีระบบการทำระวางนามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและส่งมอบสินค้าอ้างอิงตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ถ้ามี) โดยสำนักหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับใบอนุญาตจากคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หรือโดยบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบให้ประกอบการทำรายได้อย่างจริงจังในการทดสอบในลักษณะทำนายเดียวกับสำนักหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ทั่วไป จะดำเนินรายการโดยตนเองหรือบุคคลอื่น

ในกรณีที่บุคคลที่ได้รับความเห็นชอบให้ประกอบการภายใต้โครงการทดสอบในลักษณะทำนองเดียวกับศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จัดให้มีระบบการทำระหนี้ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและส่งมอบสินค้าอ้างอิงตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ถ้ามี) โดยบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบให้ประกอบการภายใต้โครงการทดสอบในลักษณะทำนองเดียวกับสำนักหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บุคคลที่ได้รับความเห็นชอบให้ประกอบการภายใต้โครงการทดสอบในลักษณะทำนองเดียวกับศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องจัดให้มีการแจ้งข้อมูลแก่ผู้ใช้บริการและต้องได้รับความยินยอมจากผู้ใช้บริการ โดยให้นำความในข้อ ๔ (๓) มาใช้บังคับโดยอนุโลม

(๓) มีระบบการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องการทำรายการซื้อขาย ซึ่งรวมถึงข้อมูลก่อนทำการซื้อขาย (ถ้ามี) (pre-trade information) และข้อมูลภายหลังการทำรายการซื้อขาย (post-trade information) อย่างเพียงพอ รวดเร็ว และเหมาะสม (transparency)

(๔) มีระบบบันทึกข้อมูลเกี่ยวกับการทำซื้อขาย โดยเฉพาะข้อมูลที่เกี่ยวกับการทำรายการซื้อขายทั้งนี้ เพื่อดำเนินและตรวจสอบการทำซื้อขายในภายหลัง (audit trail)

(๕) มีระบบงานที่ช่วยเสริมสร้างและรักษาภาพการทำงานของระบบซื้อขายให้มีความเป็นระเบียบเรียบร้อย

(๖) จัดให้มีการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวกับการทำซื้อขาย ซึ่งอย่างน้อยต้องครอบคลุมในเรื่อง ดังนี้

(ก) ขั้นตอนและวิธีการในการเปิดรับผู้ใช้บริการที่ชัดเจนและเป็นธรรม (fair access)

ทั้งนี้ การดำเนินการตามข้างต้น อาจดำเนินการผ่านผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับใบอนุญาตจากคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หรือผ่านบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการกำหนดลักษณะการทำธุรกรรมทางการเงินของบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบให้เข้าร่วมโครงการทดสอบและพัฒนานวัตกรรมเพื่อสนับสนุนการทำงานของบริการเกี่ยวกับตลาดทุนไทย

(ข) ขั้นตอนและวิธีการซื้อขายของระบบใหม่ให้มีการปรับปรุง และในกรณีที่เป็นการให้มีบริการระบบจัดคำเสนอซื้อเสนอขายจะต้องเปิดเผยรายละเอียดด้านและการจัดทำคำสั่งซื้อขายดังกล่าว

(ค) ประเภทสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สามารถเข้าใจได้ว่าเมื่อบริษัทหรือเจื่อนใดๆ ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในแต่ละประเภท

(ง) ข้อมูลข่าวสารต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการทำรายการแบบแน่นอนระหว่างผู้ใช้งาน

ข้อ 5 บุคคลที่ได้อนุมัติตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ต้องจัดให้มีระบบงานและดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพในเรื่องดังกล่าวเพื่อมinimumduty

(๑) ระบบการทำระหนี้ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องกำหนดจุดเวลาของการชำระหนี้และการส่งมอบสินค้าอย่างชัดเจนตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ถ้ามี) ที่ให้อ้างว่าเป็นผลขาด (finality of settlement)
นอกจากนี้ ในกรณีที่มีการส่งมอบสินค้าอย่างชัดเจนมายังสถานะของหัวหน้าโครงการส่งมอบสินค้ายางดึงกล่าวแบบ delivery versus payment (DVP)

(๒) ระบบการชำระหนี้ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สามารถให้ความมั่นใจว่า จะมีการปฏิบัติการชำระหนี้ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบต้องเข้าผูกพัน หรือแทนที่เป็นคู่สัญญากับผู้ซื้อและผู้ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า รวมทั้งต้องมีกระบวนการจัดการที่ชัดเจน สำหรับกรณีที่มีการผิดนัดชำระหนี้ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

(๓) ระบบการจัดการ รวบรวม ประมวลผล เก็บรักษา และเรียกดูข้อมูลเกี่ยวกับการชำระหนี้ และส่งมอบสินค้าอ้างอิง (ถ้ามี) ที่มีความรัดกุม

(๔) ระบบการจัดเก็บทรัพย์สินของผู้ใช้บริการ โดยให้นำความในมาตรา ๘๒ วรรคหนึ่ง และวรรคสอง แห่งพระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. ๒๕๔๖ มาใช้บังคับโดยอนุโลม

ข้อ ๗ ให้สำนักงาน ก.ล.ต. มีอำนาจสั่งเพิกถอนการให้ความเห็นชอบได้เมื่อ

(๑) มีเหตุอันควรเชื่อได้ว่าการประกอบการไม่สามารถแก้ไขปัญหาหรือพัฒนาการให้บริการ ในตลาดทุนไทย หรือไม่เป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุนไทยหรือตลาดทุนไทย ตามที่ได้แสดงไว้ในข้อ ๓ วรรคหนึ่ง (๑)

(๒) บุคคลที่ได้รับความเห็นชอบไม่สามารถดำรงคุณสมบัติตามที่แสดงไว้ในข้อ ๓ วรรคหนึ่ง

(๓) บุคคลที่ได้รับความเห็นชอบไม่ดำเนินการตามที่กำหนดในข้อ ๔ รวมทั้งข้อ ๕ หรือข้อ ๖ แล้วแต่กรณี

(๔) การประกอบการภายใต้โครงการทดสอบบนกระฟ่องและไม่สามารถปรับปรุงได้

(๕) มีเหตุอันควรเชื่อได้ว่านวัตกรรมที่นำมาใช้ในการประกอบการก่อให้เกิดผลกระทบ หรือความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้ลงทุนหรือตลาดทุนในวงกว้าง

ข้อ ๘ การให้ความเห็นชอบเข้าร่วมโครงการทดสอบตามประกาศนี้ สิ้นสุดลงเมื่อ

(๑) กรบท้ายระยะเวลาการเข้าร่วมโครงการทดสอบตามประกาศนี้ (๔) เว้นแต่ จะได้อนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ให้ยุติการประกอบการก่อนครบกำหนดระยะเวลาหรือได้รับ การผ่อนผันให้ขยายระยะเวลาการประกอบการออกไป โดยบุคคลที่ได้รับความเห็นชอบได้นำคำขอ เพิ่มทั้งเอกสารหลักฐานต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ก่อนดำเนินการยุติการประกอบการหรือก่อนครบกำหนดระยะเวลา ไม่น้อยกว่า ๓๐ วัน ทั้งนี้ ตามขั้นตอนและวิธีการที่ระบุไว้ในคู่มือสำหรับประชาชน

(๒) สำนักงาน ก.ล.ต. สั่งเพิกถอนการให้ความเห็นชอบตามข้อ ๗

ข้อ ๙ ประกาศนี้ให้ใช้งานบังคับตั้งแต่วันที่ ๑ ธันวาคม พ.ศ. ๒๕๖๓ เป็นต้นไป