# ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน

## เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย (ฉบับที่ 3)

### อาชีพอำนาจตามความในมาตรา ๑๖/๖
- แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. ๒๕๓๕ ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 4) พ.ศ. ๒๕๕๑ และมาตรา ๓๕ แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. ๒๕๓๕ คณะกรรมการกำกับตลาดทุนออกประกาศไว้

#### ข้อ 1
- ให้ยกเลิกความในวรรคสองของข้อ 17 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนที่ ทจ. 61/2561 เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย ลงวันที่ 5 ตุลาคม พ.ศ. 2561 และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน

"ในการขออนุญาตเสนอขายพันธบัตรหรือหุ้นกู้ที่มีลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังนี้ ให้ยื่นขออนุญาตได้ภายในระยะเวลาตามกฎหมาย"

#### (1) หุ้นกู้ด้อยสิทธิ

#### (2) หุ้นกู้ที่ครบกำหนดไถ่ถอนเมื่อมีการยุบเลิกหน่วยงานภาครัฐไทย (perpetual bond)

#### (3) หุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แปลงซึ่งต้องเป็นไปตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนว่าด้วยการขออนุญาตและการอนุญาตให้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แปลง

#### (4) พันธบัตรหรือหุ้นกู้ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับต่ำกว่าที่ลงทุนได้หรือพันธบัตรหรือหุ้นกู้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ทั้งนี้ การจัดอันดับความน่าเชื่อถือให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ในข้อ 27 และข้อ 40 วรรคหนึ่ง"

#### ข้อ 2
- หากยกเลิกความในวรรคหนึ่งของข้อ 23 และข้อ 40 พ.ศ. มูลค่าคงเหลือของข้อจำกัดจะลดลงเป็นครึ่งของมูลค่าเดิมๆ ในระหว่างเวลาของการขยายโครงการดังกล่าว "

**“ข้อสำคัญสำหรับการดำเนินงานภายใต้มูลค่าคงเหลือนี้คือหากมูลค่าคงเหลือนี้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงสภาพเศรษฐกิจหรือสถานการณ์ทางเทคนิคใดๆ ก็ตาม”**

ข้อ ๓ ให้ยกเลิกความในข้อ ๒๔ แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. ๖๑/๒๕๖๑
เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย (ฉบับที่ 3)

“ข้อ ๒๔ ภายในระยะเวลาที่กำหนดตามข้อ ๒๓ หากปรากฏเหตุการณ์ลักษณะใดลักษณะหนึ่ง
ดังต่อไปนี้ หน่วยงานภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตจะเสนอขายตราสารหนี้ในลักษณะโครงการต่อไปไม่ได้
จนกว่าจะดำเนินการแก้ไขคุณสมบัติตาม (๑) หรือแก้ไขให้พ้นธบัตรหรือหุ้นกู้ได้รับการจัดอันดับ
ความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่ลงทุนได้ตาม (๒) ก่อนสิ้นระยะเวลาตามข้อ ๒๓ แล้วแต่กรณี ทั้งนี้
หน่วยงานภาครัฐไทยมีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามข้อ ๒๙ หรือ ๔๒ ด้วย

(๑) หน่วยงานภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายตราสารหนี้ในลักษณะโครงการ
ไม่สามารถดำรงคุณสมบัติให้เป็นไปตามหมวด ๑ ในภาค ๒ ได้

(๒) พันธบัตรหรือหุ้นกู้ที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายในลักษณะโครงการได้รับการจัดอันดับ
ความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับต่ำกว่าที่ลงทุนได้ หรือไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ
หากหน่วยงานภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตเสนอขายตราสารหนี้โดยผ่าฝืนหลักเกณฑ์
ตามวรรคหนึ่ง ให้ถือว่าเป็นการแสดงอาการเสียหายตราสารหนี้โดยที่ไม่ได้รับอนุญาตตามประกาศนี้”

ข้อ 4 ให้ยกเลิกความในข้อ 29 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 61/2561
เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย ลงวันที่ 5 ตุลาคม พ.ศ. 2561 และให้มีใช้
ความต่อไปนี้แทน

“ข้อ 29 เมื่อปรากฏเหตุการณ์ลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ ให้หน่วยงานภาครัฐไทย
ที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายพันธบัตรในลักษณะโครงการแจ้งเหตุการณ์ดังกล่าวต่อสำนักงานภายใน 7 สวัน
นับแต่วันที่รู้หรือควรรู้ถึงเหตุการณ์นั้น

(๑) หากมีรายงานภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตไม่สามารถดำเนินคุณสมบัติตามข้อ 15 (๒) จาก
(๒) พันธบัตรที่ได้รับอนุญาตได้มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับต่ำกว่าที่ลงทุนได้
หรือไม่ได้มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ”

ข้อ 5 หากมีเอกสารความในข้อ “ หากมีเอกสารความในข้อ ”
เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทยฯ มีวิธีการใหม่ในการนำเสนอชุดพืชเกษตรกรส่งเสริมและพัฒนาเศรษฐกิจฐานราก

"ข้อ ๔๒ เมื่อปรากฏเหตุการณ์ลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ ให้หน่วยงานภาครัฐไทย
ที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายหุ้นกู้ในลักษณะโครงการแจ้งเหตุการณ์ดังกล่าวต่อสำนักงานภายใน ๗ วัน
นับแต่วันที่รู้หรือควรรู้ถึงเหตุการณ์นั้น

(๑) หน่วยงานภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตไม่สามารถดำเนินสมบัติตามข้อ ๑๕ (๒) ได้
(๒) หุ้นกู้ที่ได้รับอนุญาตได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับต่ำกว่าที่ลงทุนได้
หรือไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ"

ข้อ ๗ ให้ยกเลิก (๓) ของข้อ ๔๓ แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. ๖๑/๒๕๖๑
เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย ลงวันที่ 5 ตุลาคม พ.ศ. ๒๕๖๑

ข้อ ๘ ให้เพิ่มความต่อไปนี้เป็นข้อ ๔๓/๑ ในส่วนที่ 2 กรอบการแสดงรายชื่อหุ้นกู้
ของหมวด 3 เงื่อนไขที่ต้องปฏิบัติภายหลังได้รับอนุญาต ในภาค 2 การเสนอขายตราสารหนี้สกุลเงินบาท
ในประเทศไทยต่อประชาชนเป็นการทั่วไป แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. ๖๑/๒๕๖๑
เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย ลงวันที่ 5 ตุลาคม พ.ศ. ๒๕bon
"ข้อ 43/1 ให้หน่วยงานภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตส่งรายงานการผิดนัดชำระหนี้เงินต้น
หรือดอกเบี้ยต่อผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ภายใน 1 วันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุผิดนัด"

ข้อ 9 หากเลิกความใน (1) ของข้อ อ.1 และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน
“(1) หากมีลักษณะเป็นไปตามหลักเกณฑ์ในข้อ อ.1 (2) (3) (4)
(5) และ (6)”

ข้อ อ.10 หากเลิกความในวรรคหนึ่งของข้อ อ.4 เพิ่มประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน
ที่ ธจ. ม./2561 เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย และวันที่ อ.1 มี
พ.ศ. A6A6 และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน
"ข้อ อ.4 หากมีผลการพิจารณาคำขออนุญาตก่อนใน อ.1 มีสำเนาพร้อมระบบร่างกาย "
"ข้อ อ.11 หากมีผลการพิจารณาคำขออนุญาตก่อนใน อ.1 มีสำเนาพร้อมระบบร่างกาย "

(๑) หน่วยงานภาครัฐไทยได้รับอนุญาตให้เสนอขายตราสารหนี้ในลักษณะโครงการไม่สามารถ
ดำรงคุณสมบัติให้เป็นไปตามข้อ ๕๑ (๑) ได้

(๒) ตราสารหนี้ที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายในลักษณะโครงการได้รับการจัดอันดับ
ความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับต่ำกว่าที่ลงทุนได้ หรือไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ

หากหน่วยงานภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตเสนอขายตราสารหนี้โดยผ่าฝืนหลักเกณฑ์
ตามวรรคหนึ่ง ให้ถือว่าเป็นการเสนอขายตราสารหนี้โดยที่ไม่ได้รับอนุญาตตามประกาศนี้”

ข้อ ๑๒ ให้ยกเลิกความใน (ข) ของ (๑) ในข้อ ๕๘ แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับ
ตลาดทุน ที่ ทจ. ๖๑/๒๕๖๑ เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย ลงวันที่
๕ ตุลาคม พ.ศ. ๒๕๖๑ และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน

“(ข) เป็นตราสารชนิดระบุชื่อผู้ถือ และต้องมีข้อความในใบตราสารที่เสนอขายแต่ละครั้ง
แสดงว่าหน่วยงานภาครัฐไทยจะไม่รับจดทะเบียนการโอนตราสารไม่ว่าในทอดใด ๆ หากการโอนนั้น
จะขัดกับข้อจำกัดการโอนตราสารตามที่ระบุไว้ ซึ่งต้องเป็นข้อจำกัดการโอนเดียวกับที่ได้จดทะเบียนไว้
กับสำนักงาน เว้นแต่กรณีที่เป็นการเสนอขายตราสารต่อผู้ลงทุนรายใหญ่ตามข้อ ๔๗ (๓) หน่วยงาน
ภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตสามารถจดทะเบียนการโอนตราสารไม่ว่าในทอดใด ๆ ต่อผู้ลงทุนรายใหญ่
และผู้ลงทุนสถาบันก็ได้"

ข้อ ๑๓ ให้ยกเลิกความใน (4) ของข้อ 60 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน
ที่ ทจ. 61/2561 เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย ลงวันที่ 5 ตุลาคม
พ.ศ. 2561 และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน

“(4) กรุณาให้มีเงื่อนไขของการนำเสนอขายในลักษณะโครงการ หากปรากฏเหตุการณ์ลักษณะใด
ลักษณะหนึ่งดังนี้ ต้องแจ้งเหตุการณ์ดังกล่าวต่อนักงานภายใน 7 วันนับแต่วันที่รู้หรือควรรู้ถึง
เหตุการณ์นั้น

(ก) หากมีสภาพภัยพิบัติทำให้มีผลกระทบต่อความสามารถในการดำเนินธุรกิจของนายกองค์กรใดๆ มายาวนานจนกระทั่งหมดภาวะพิบัติเหล่านั้น

ข้อ 15 ให้ยกเลิกความใน (ค) ของ (๑) ในข้อ ๖๕ แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน
ที่ ทจ. ๖๑/๒๕๖๑ เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย ลงวันที่ ๕ ตุลาคม
พ.ศ. ๒๕๖๑ และให้ใช้ความต่อไปนี้แทน

“(ค) หลักเกณฑ์เกี่ยวกับการจัดส่งรายงานตามข้อ ๔๓ และข้อ ๔๓/๑”

ข้อ 16 ให้ยกเลิกความในข้อ 66 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. ๖๑/๒๕๖๑
เรื่อง การเสนอขายตราสารหนี้ของหน่วยงานภาครัฐไทย ลงวันที่ ๕ ตุลาคม พ.ศ. ๒๕๖๑ และให้ใช้
ความต่อไปนี้แทน

“ข้อ 66 การเสนอขายพันธบัตรและหุ้นกู้ในวงจำกัดต่อผู้ลงทุนโดยเฉพาะเจาะจงตามข้อ 47 (1)
ให้หน่วยงานภาครัฐไทยที่ได้รับอนุญาตปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ฯ มีดังต่อไปนี้

(1) เสนอขายต่อผู้ลงทุนสถาบัน
(2) ไม่โฆษณาการเสนอขายพันธบัตรหรือหุ้นกู้ดังกล่าว และหากจะมีการแจกจ่ายเอกสาร
ประกอบการเสนอขาย หากหน่วยงานภาครัฐไทยต้องแจ้งจ่ายให้เฉพาะบุคคลที่มีลักษณะหรือมีจำนวนอยู่ใน
วงจำกัดตามที่กำหนดไว้ในข้อ 47 (1) เท่านั้น”

ข้อ 17 ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ ๑ สิงหาคม พ.ศ. ๒๕bon เป็นต้นไป เว้นแต่
(1) ข้อ 10 จะใช้บังคับตั้งแต่วันที่ กันยายน พ.ศ. 25bon เป็นต้นไป
(2) จาก “ข้อ ” “ข้อ " “ข้อ " “ข้อ " “ข้อ " และข้อ ) เพื่อใช้บังคับตั้งแต่วันที่
มกราคม พ.ศ. .5bon เป็นต้นไป
(3) “ข้อ -6 ‘ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ กรกฎาคม พ.ศ. -5bon เป็นต้นไป

ประกาศ ในวันที่ -7 กรกฎาคม พ.ศ. -5bon
ริเนวดี สุวรรณมงคล
เลขาธิการ
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ประธานกรรมการ
คณะกรรมการกำกับตลาดทุน