# ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

## ที่ สจ. ๕๑/๒๕๖๒
### เรื่อง หลักเกณฑ์และวิธีการจัดทำสรุปข้อมูลสำคัญของตราสาร
(ฉบับที่ ๗)

อาชีพอำนาจตามความในข้อ ๔๕/๑ แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. ๑๕/๒๕๕๓ เรื่อง การออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ ลงวันที่ ๑ เมษายน พ.ศ. ๒๕๕๓ ซึ่งแก้ไข เพิ่มเติมโดยประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. ๓๖/๒๕๕๖ เรื่อง การออกและเสนอขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (ฉบับที่ ๕) ลงวันที่ 27 กันยายน พ.ศ. ๒๕๕๖ สำนักงานออกประกาศไว้ดังต่อไปนี้

- **ข้อ** 1

ให้ยกเลิกแบบ Fact sheet DW ท้ายประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สจ. 9/2559 เรื่อง หลักเกณฑ์และวิธีการจัดทำสรุปข้อมูลสำคัญของตราสาร (ฉบับที่ 4) ลงวันที่ 5 เมษายน พ.ศ. 2561 และให้ใช้แบบ Fact sheet DW

- **ข้อ** 2

ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 กันยายน พ.ศ. 2562 เป็นต้นไป

## ประกาศ

### ในวันที่

- **วันที่**

- **มิถุนายน**

- **พ.ศ.*

- **2562**

สรุปข้อมูลสำคัญของตราสารนี้เป็นส่วนหนึ่งของแบบแสดงรายการข้อมูลและหนังสือชี้ชวน
ซึ่งเป็นเพียงข้อมูลโดยสรุปเกี่ยวกับลักษณะและความเสี่ยงที่สำคัญของตราสารที่เสนอขาย
ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลในหนังสือชี้ชวน โดยละเอียดก่อนการตัดสินใจลงทุน
# สรุปข้อมูลสำคัญของตราสาร (Factsheet)
## ส่วนที่ 1 สาระสำคัญของตราสาร
<table>
<tr>
<td>ชื่อตราสาร</td>
<td>: :</td>
</tr>
<tr>
<td>หลักทรัพย์/ดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิง</td>
<td>:</td>
</tr>
<tr>
<td>ข้อมูลหลักทรัพย์/ดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิง</td>
<td>:</td>
</tr>
<tr>
<td>ลักษณะการแสดงราย</td>
<td>:</td>
</tr>
<tr>
<td>ประเภทใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์</td>
<td>:</td>
</tr>
<tr>
<td>อัตราการใช้สิทธิต่อหน่วย/ตัวคูณดัชนี</td>
<td>:</td>
</tr><tr>
<td>ราคาเสนอขาย (ให้ระบุกรณีออก PO)</td>
<td>:</td>
</tr><tr>
<td>ราคาใช้สิทธิ</td>
<td>:</td>
</tr><tr>
<td>ลักษณะการใช้สิทธิ</td>
<td>:</td>
</tr><tr><td colspan="2">จำนวนหน่วยที่ได้รับอนุญาตให้ออกและเสนอขาย</td></tr><tr><td colspan="2">ระยะเวลาจองซื้อ (ให้ระบุกรณีออก PO)</td></tr><tr><td colspan="2">วันที่ออกตราสาร (ครั้งแรก)</td></tr><tr><td colspan="2">วันที่ออกตราสาร (ครั้งนี้) (ให้ระบุกรณีออก further issue)</td></tr><tr><td colspan="2">วันซื้อขายสุดท้าย</td></tr><tr><td colspan="2">วันที่ครบกำหนดอายุ</td></tr><tr><td colspan="2">ราคาอ้างอิง/ดัชนีหลักทรัพย์ที่ใช้วัดราคา : ☒</td></tr><tr><td colspan="2">วิธีคำนวณเงินสดส่วนต่าง : ☒</td></tr><tr><td colspan="2">สกุลเงินที่ใช้อ้างอิง (Reference Currency) : ☒ (ให้ระบุกรณีอ้างอิงหลักทรัพย์/ดัชนี หลักทรัพย์ต่างประเทศ)</td></tr>
</table>

# อัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate)

(ให้ระบุกรณีอ้างอิงหลักทรัพย์/ดัชนี
หลักทรัพย์ต่างประเทศ)

## คำความผันผวนในอดีต (Historical Volatility)
:

- สูตรและปัจจัยที่ใช้ในการคำนวณราคา

### ส่วนที่ 2 ข้อมูลผู้ออก

#### ผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์
:

| ข้อ | รายละเอียด |
| --- | --- |
| **อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออก/** | : |
| ผู้ค้ำประกัน | : |
| website ของผู้ออก | : |
| **ส่วนที่ 3 ข้อมูลผู้ที่เกี่ยวข้อง** | : |
| ผู้ค้ำประกันการชำระหนี้ | : |
| ผู้ดูแลสภาพคล่อง | : |
| การทำหน้าที่ของผู้ดูแลสภาพคล่อง (*) | : |
* มีข้อยกเว้น ตามที่ระบุในส่วนที่ 2 ของข้อกำหนดว่าด้วยสิทธิและหน้าที่ของผู้ออกและผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์

### ส่วนที่ 4 ความเสี่ยงและลักษณะพิเศษของตราสาร
#### 4.1 ความเสี่ยงของใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW)
##### ความเสี่ยงจากราคาและอายุจำกัดของใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์

การเปลี่ยนแปลงราคาของ DW ขึ้นกับปัจจัยหลายประการ เช่น ราคา หรือ ความผันผวนของหุ้นอ้างอิง/ดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิง ความต้องการซื้อขายของผู้ลงทุนใน DW (demand/supply) ดังนั้น หากราคาของหุ้นอ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากขึ้น จะส่งผลให้ราคา DW มีความผันผวนสูงขึ้นตามไปด้วย
นอกจากนี้ DW เป็นตราสารที่มีอายุจำกัดและมีมูลค่าเวลา โดยหากอายุคงเหลือของ DW ลดลง จะส่งผลให้อัตราการลดลงของมูลค่าเวลา (Time Decay) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ดังนั้น DW ที่ใกล้วันครบกำหนดอายุมูลค่าเวลาของ DW จะมีแนวโน้มลดลงอย่างรวดเร็ว ในกรณีที่ผู้ลงทุนถือ DWจนถึงวันครบกำหนดอายุ และ DW มีสถานะเป็น Out of The Money (OTM) ราคาของ DW จะมีมูลค่าเป็น 0 (ศูนย์)

ความเสี่ยงจาก Leverage

การลงทุนใน DW เป็นการลงทุนที่ผู้ลงทุนใช้เงินลงทุนจำนวนน้อยกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์อ้างอิง โดยตรง (Leverage) เมื่อคำนวณเป็นผลตอบแทนจากเงินลงทุน ทำให้มีโอกาสจะได้รับผลตอบแทนหรือขาดทุน ในอัตราที่สูงกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์อ้างอิงโดยตรง หาก DW มีสถานะเป็น Out of The Money (OTM) ผู้ลงทุนมีโอกาสสูญเสียเงินลงทุนทั้งจำนวน

Effective gearing เป็นค่าที่แสดงอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาของ DW เทียบกับอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิง โดย Effective Gearing จะแสดงค่าเป็นจำนวนเท่า เช่น ถ้า Effective Gearing เท่ากับ 4 เท่า หมายถึง เมื่อราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนไป 1 % ราคาของ DW จะเปลี่ยนแปลงไปประมาณ 4 % ทำให้ผู้ลงทุนมีโอกาสได้ผลตอบแทนหรือขาดทุนในอัตราที่สูงกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์อ้างอิงโดยตรง

ความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์

ในกรณีที่ผู้ออก DW ไม่สามารถชำระเงินสดส่วนต่างจากการใช้สิทธิ หรือไม่ปฏิบัติตามสัญญาหรือเงื่อนไขที่กำหนดในข้อกำหนดสิทธิ การลงทุนใน DW มีความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับการชำระเงินตามสัญญาหรือเงื่อนไขในข้อกำหนดสิทธิ ดังนั้น ผู้ลงทุนครัวต้องพิจารณาเครดิตของผู้ออก DW ประกอบการลงทุนด้วย ทั้งนี้ ผู้ออกหลักทรัพย์อ้างอิง ไม่มีส่วนในการรับผิดชอบใด ๆ ด้วย

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ผู้ลงทุนครัวพิจารณาสภาพคล่องของ DW แต่อยู่ๆ ก่อนชื้อบาย โดยสภาพคล่องของ DW ขึ้นอยู่กับ อุปสงค์หรืออุปทานของผู้ลงทุนใน DW และความสามารถในการทำหน้าที่ของผู้ดูแลสภาพคล่อง ผู้ลงทุนครัวร์ศึกษารายละเอียดการปฏิบัติหน้าที่และการยกเว้นการปฏิบัติหน้าที่ของผู้ดูแลสภาพคล่องตามที่กำหนดในข้อกำหนดสิทธิ และในกรณีที่ DW มีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้น/ดัชนีหลักทรัพย์ต่างประเทศ ผู้ดูแลสภาพคล่องอาจมีข้อจำกัดในการดูแลสภาพคล่องในช่วงเวลาลักษณะภัยหรือเศรษฐกิจไม่มีการซื้อบาย

ความเสี่ยงเกี่ยวกับการฉุดดันวิธีหลักทรัพย์ต่างประเทศ (ให้ระบุกรณีฉุดดันวิธีหลักทรัพย์/ดัชนีหลักทรัพย์ต่างประเทศ)

กรณีว่า DW อ้างอิงดัชนีหลักทรัพย์ต่างประเทศ หากผู้คำนวณดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณ หรือสัดส่วนของหลักทรัพย์เพียงเปอร์เซ็นต์ประกอบของดังกล่าวมีผลต่อการแสดงผลของการดำเนินงานและอาจส่งผลกระทบให้ผู้ลงทุนมีโอกาสขาดทุนจาก การซื้อบายหรือการคำนวณเงินสดส่วนจากการใช้สิทธิ จากเหตุการณ์ดังกล่าว

ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (ให้ระบุกรณีอ้างอิงหลักทรัพย์/ดัชนีหลักทรัพย์ต่างประเทศ)

การคำนวณราคา DW ที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศ มีปัจจัยทางด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเข้ามาเกี่ยวข้อง ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจมีผลกระทบต่อราคา DW ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และรวมถึงการคำนวณเงินสดส่วนต่างที่ผู้ลงทุนจะได้รับ เมื่อ DW ครบกำหนดอายุ

ความเสี่ยงด้านความแตกต่างของเวลาทำการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์ (ให้ระบุกรณีอ้างอิงหลักทรัพย์/ดัชนีหลักทรัพย์ต่างประเทศ)

เวลาทำการซื้อขายหลักทรัพย์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีความแตกต่างจากเวลาทำการซื้อขายหลักทรัพย์ของตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ ดังนั้น DW ที่อ้างอิงหลักทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์ อ้างอิงต่างประเทศที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อาจมีช่วงเวลาทำการซื้อขายในระหว่างที่ตลาดหลักทรัพย์ของหลักทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์อยู่ในช่วงปิดทำการ หรืออาจซื้อขายในวันหยุดทำการของตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศนั้น ๆ มีผลทำให้ผู้ดูแลสภาพคล่องไม่สามารถทำหน้าที่ได้ และส่งผลให้สภาพคล่องของ DW ลดลง นอกจากนี้ หลักทรัพย์อ้างอิงบางหลักทรัพย์อาจมีการจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศหลายตลาด และอาจทำให้ผู้ลงทุนเกิดความสับสนในการลงทุน

4.2 ลักษณะพิเศษของ DW

ภาระภาษีในการลงทุน DW

กำไร/ขาดทุนจากการขาย DW ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย จะมีภาระภาษีเหมือนกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยบุคคลธรรมดาจะได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้สำหรับกำไรที่ได้จากการซื้อขาย อย่างไรก็ดี หากผู้ลงทุนถือ DW จนถึงวันครบกำหนดอายุ และได้รับเงินสดส่วนต่างจาก การใช้สิทธิ ผู้ลงทุนมีภาระภาษีที่เกี่ยวข้อง โดยต้องนำเงินสดส่วนต่างที่ได้รับจากการใช้สิทธิไปรวมคำนวณเป็นรายได้เพื่อเสียภาษีประจำปี

ขาดสิทธิในการออกเสียง

ผู้ลงทุนไม่มีสิทธิออกเสียงในหลักทรัพย์อ้างอิงไทยและหลักทรัพย์อ้างอิงต่างประเทศได้

ลักษณะพิเศษเฉพาะรุ่น (ถ้ามี) [ระบุคำออธิบาย]

---

ทั้งนี้ ผู้ลงทุนครวศึกษาข้อมูลในข้อกำหนดสิทธิและหน้าที่ของผู้ออกและผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิอนุมันธ์