# ระเบียบคณะกรรมการกองทุนเงินทดแทน
## ว่าด้วยการจัดหาผลประโยชน์ของกองทุนเงินทดแทน
### พ.ศ. ๒๕๖๒

โดยที่เป็นการสมควรปรับปรุงระเบียบคณะกรรมการกองทุนเงินทดแทนว่าด้วยการจัดหาผลประโยชน์ของกองทุนเงินทดแทน เพื่อขยายโอกาสการลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ อันส่งผลให้การจัดหาผลประโยชน์ของกองทุนเงินทดแทนมีการกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา ๒๙ และมาตรา ๓๒ (๔) แห่งพระราชบัญญัติเงินทดแทน พ.ศ. ๒๕๓๗ คณะกรรมการกองทุนเงินทดแทนโดยความเห็นชอบของกระทรวงแรงงาน จึงวางระเบียบไว้ดังต่อไปนี้

**ข้อ ๑** ระเบียบนี้เรียกว่า “ระเบียบคณะกรรมการกองทุนเงินทดแทนว่าด้วยการจัดหาผลประโยชน์ของกองทุนเงินทดแทน พ.ศ. ๒๕๖๒”

**ข้อ ๒** ระเบียบนี้ให้ใช้บังคับเมื่อผ่านกำหนดหกสิบวันนับแต่วันประกาศในราชกิจจานุเบกษา เป็นต้นไป

**ข้อ ๓** ให้ยกเลิกระเบียบคณะกรรมการกองทุนเงินทดแทนว่าด้วยการจัดหาผลประโยชน์ของกองทุนเงินทดแทน พ.ศ. ๒๕๔๗

**ข้อ ๔ ในระเบียบนี้**

“หลักทรัพย์” หมายความว่า ทรัพย์สิน หรือหลักทรัพย์ตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และทรัพย์สินหรือหลักทรัพย์ที่มีการลงทุนในต่างประเทศด้วย

“มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ” หมายความว่า มูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหักด้วยมูลค่าหนี้สินของกองทุน “เงินกองทุน” หมายความว่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิในส่วนที่สำนักงานและบริษัทจัดการกองทุนนำไปดำเนินการจัดหาผลประโยชน์ทั้งในประเทศและต่างประเทศ

“เงินกองทุนย่อย” หมายความว่า เงินกองทุนที่แบ่งออกเป็นส่วนย่อยแต่ละกอง เพื่อให้บริษัทยอดการกองทุนนำไปดำเนินการจัดหาผลประโยชน์

“การลงทุนในต่างประเทศ” หมายความว่า การนำเงินกองทุนไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่จำหน่ายชื่อขายหรือรับฝากในต่างประเทศ หรือหลักทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศที่จำหน่ายชื่อขายหรือรับฝากในประเทศ รวมถึงหน่วยลงทุนหรือนิติบัญชีสกุลเงินบาท(%) มีนโยบายการลงทุนในต่างประเทศไม่น้อยกว่าร้อยละแปดสิบและเสนอขายชื่อขายหรือรับฝากในประเทศไทย เฉลี่ยเก็บไปลงทุนหลักทรัพย์ในต่างประเทศ ก่อนหน้านี้ หากพบว่ามีการเสนอขายชื่อขายในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ(%) มีหน่วยงานกำกับดูแลการซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งเป็นสมาชิกของ International Organization of Securities Commissioners

(IOSCO) หรือมีตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกของ World Federation of Exchanges (WFE)

"หลักทรัพย์จดทะเบียน” หมายความว่า หลักทรัพย์ที่ได้รับการจดทะเบียนหรือได้รับอนุญาตให้ทำการซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศหรือต่างประเทศ

"อันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับน่าลงทุน” หมายความว่า อันดับความน่าเชื่อถือระยะยาว ตั้งแต่ระดับ BBB- หรือเทียบเท่าขึ้นไป หรืออันดับความน่าเชื่อถือระยะสั้นตั้งแต่ระดับ F2 หรือเทียบเท่าขึ้นไป ที่จัดโดยสถาบันการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ได้รับความเห็นชอบ หรือได้รับการยอมรับจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

"บริษัทจัดการกองทุน” หมายความว่า นิติบุคคลที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการกองทุนส่วนบุคคลตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือกฎหมายต่างประเทศที่เกี่ยวข้อง ซึ่งสำนักงานประกันสังคมทำความตกลงให้จัดหาผลประโยชน์ของกองทุน

"สำนักงาน" หมายความว่า สำนักงานประกันสังคม

“คณะกรรมการ" หมายความว่า คณะกรรมการกองทุนเงินทดแทน

ข้อ 5 ให้สำนักงานมีหน้าที่และอำนาจในการนำเงินกองทุนไปจัดหาผลประโยชน์ หรือสำนักงานอาจดำเนินการให้บริษัทจัดการกองทุนนำเงินกองทุนย่อยไปจัดหาผลประโยชน์

การคัดเลือกบริษัทจัดการกองทุน และค่าใช้จ่ายในการบริหารเงินกองทุนม่อย ในกรณีสำนักงานดำเนินการให้บริษัทจัดการกองทุนนำเงินกองทุนม่อยไปจัดหาผลประโยชน์ ให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขที่คณะกรรมการประกาศกำหนดโดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุน เป็นสำคัญ ทั้งนี้ ค่าใช้จ่ายในการบริหารเงินกองทุนม่อยให้หักจากเงินกองทุนม่อย

ข้อ 6 การนำเงินกองทุนม่อยไปจัดหาผลประโยชน์ในประเทศและต่างประเทศ ให้กระทำได้สำหรับการลงทุน ดังต่อไปนี้

(ก) การลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความมั่นคงสูง หรือมีความเสี่ยงต่ำอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างรวมกัน ไม่น้อยกว่าวาระยะละหกสิบของเงินกองทุนม่องช่อง ก่อนต่อไปนี้

(๑) เงินฝากหรือน้ำตรายางฝากของธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะทางด้านชื่อดังขึ้น

(๒) เงินฝากหรือน้ำตรายางฝากของธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายว่าด้วยธุรกิจสถาบันการเงิน หรือธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายต่างประเทศและมีลักษณะอยู่นอกกรอบอาณาเขตกรอบของธนาคารพาณิชย์

(๓) สราสารแห่งหนี้ผู้ออกโดยกระทรวงการคลังหรือธนาคารแห่งประเทศไทย

(๔) สราสารแห่งหนี้ผู้รู้วิสาหกิจไทยเป็นผู้ออก โดยมีกระทรวงการคลังเป็นผู้รับรอง ผู้รับรองรายใหญ่ และดอกเบี้ยเต็มจำนวนโดยไม่จำกัดความรับผิดชอบรายละเอียดของสราสารแห่งหนี้

(๕) ตราสารแห่งหนี้ที่รัฐบาลต่างประเทศ รัฐวิสาหกิจตามกฎหมายต่างประเทศ องค์การระหว่างประเทศ สถาบันการเงินของรัฐบาลต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินระหว่างประเทศเป็นผู้ออก โดยตราสารหรือผู้ออกได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับนำลงทุน

(๖) ตราสารแห่งหนี้ที่รัฐบาลต่างประเทศ รัฐวิสาหกิจตามกฎหมายต่างประเทศ องค์การระหว่างประเทศ สถาบันการเงินของรัฐบาลต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินระหว่างประเทศ เป็นผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำประกันทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยเต็มจำนวนโดยไม่จำกัดความรับผิดโดยตราสารหรือนำรับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำประกัน ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับนำลงทุน

(๗) ตราสารแห่งหนี้ที่องค์การมหาชนของรัฐหรืองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น เป็นผู้ออก โดยมีกระทรวงการคลังเป็นผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำประกันทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยเต็มจำนวนโดยไม่จำกัดความรับผิด หากตราสารหรือนำออกได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับนำลงทุน

(๘) ตราสารแห่งหนี้ที่องค์การมหาชนของรัฐบาลต่างประเทศหรืองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่นต่างประเทศเป็นผู้ออก โดยตราสารหรือนำออกได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับนำลงทุน

(๙) ตราสารแห่งหนี้ที่ธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายว่าด้วยธุรกิจสถาบันการเงิน ธุรกิจเฉพาะทางจัดตั้งขึ้นธนาคารที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศและมีฐานที่อยู่ นอกจากสถานะจัดกรอบหรือนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทยหรือต่างประเทศเป็นผู้ออก โดยตราสารหรือนำออกได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับนำลงทุน

(๑๐) ตราสารแห่งหนี้ที่ธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายว่าด้วยธุรกิจสถาบันการเงิน ธุรกิจเฉพาะทางจัดตั้งขึ้น ธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายต่างประเทศและมีฐานที่อยู่ นอกจากสถานะจำแนกสรรพสามิตบุคคลที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทยหรือต่างประเทศเป็นผู้รับรอง หากตรารายละเอียดรายละเอียดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฟ้งและหุ้นกู้อนุพันธ์

(๑๑) หากตราสารแห่งหนี้เกิดจากการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ โดยตราสารหรือนำออกได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับนำลงทุน

(๑๒) หากตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฟ้งและหุ้นกู้อนุพันธ์

(๑๓) หากตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฟ้งและหุ้นกู้อนุพันธ์

(๑๔) ตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแผงและหุ้นกู้อนุพันธ์
ที่มีนโยบายคุมครองเงินต้นเต็มจำนวนที่รัฐบาลต่างประเทศ รัฐวิสาหกิจตามกฎหมายต่างประเทศ
องค์การระหว่างประเทศ สถาบันการเงินของรัฐบาลต่างประเทศ สถาบันการเงินระหว่างประเทศ
ธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายว่าด้วยธุรกิจสถาบันการเงิน ธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น
ธนาคารที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศ และมีลูกค้าอยู่นอกราชาณาจักร หรือนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้น
ตามกฎหมายไทยหรือต่างประเทศเป็นผู้ออก โดยตราสารหรือผู้ออกได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ
อยู่ในระดับน่าลงทุน

(๑๕) หน่วยลงทุนกองทุนรวมตลาดเงิน หรือหน่วยลงทุนของกองทุนรวม
ที่มีนโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์ตามข้อ 5 (ก) (๑)-(๑๔)

(๑๖) ธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืนที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นหลักทรัพย์
ตามข้อ 5 (ก) (๑)-(๑๔)

(๑๗) ตราสารอนุพันธ์ที่มีวัตถุประสงค์เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์เฉพาะ
ตามข้อ 5 (ก) (๑)-(๑๕)

(ข) การลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง อย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างรวมกัน
ไม่เกินกว่าวาระยะสิบของเงินกองทุน ดังต่อไปนี้

(๑) เงินฝากหรือบัตรเงินฝากตามข้อ 5 (ก) (๒) ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับ
ความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับน่าลงทุน

(๒) ตราสารแห่งหนี้ตามข้อ 5 (ก) (๔) ที่กระทรวงการคลังมิได้เป็นผู้รับรอง
ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำประกัน หรือกระทรวงการคลังเป็นผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง
หรือผู้ค้ำประกันเงินต้นหรือดอกเบี้ยไม่เต็มจำนวนหรือจำกัดความรับผิด โดยตราสารหรือผู้ออกไม่ได้รับ
การจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับน่าลงทุน

(๓) ตราสารแห่งหนี้ตามข้อ 5 (ก) (๖) ที่มีการรับรอง อาวัล สลักหลัง
ค้ำประกันทั้งเงินต้นหรือดอกเบี้ยไม่เต็มจำนวนหรือจำกัดความรับผิด โดยผู้รับรอง ผู้รับอาวัล สลักหลัง
ผู้สลักหลัง หรือผู้ค้ำประกันได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับน่าลงทุน

(๔) ตราสารแห่งหนี้ตามข้อ 5 (ก) (๗) ที่กระทรวงการคลังมิได้เป็นผู้รับรอง
ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลังหรือผู้ค้ำประกัน หากกระทรวงการคลังเป็นผู้รับรอง ผู้รับอาวัล สลักหลัง
หรือผู้ค้ำประกันเงินต้นหรือดอกเบี้ยไม่เต็มจำนวนหรือจำกัดความรับผิด โดยตราสารหรือผู้ออกไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับน่าลงทุน

(b) ตราสารตามข้อ 5 (k) (๑๓) หรือ (๑๔) ที่ไม่มีนโยบายคุ้มครองเงินต้น
เต็มจำนวนโดยตราสารหรือผู้ออกได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับนำลงทุน

(๗) ตราสารกิ่งหนี้กึ่งทุนที่ออกโดยนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย
หรือต่างประเทศ โดยตราสารและผู้ออกได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับนำลงทุน

(๘) หุ้น ในสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น หรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นเพิ่มทุน
ที่โอนสิทธิได้ ซึ่งออกโดยรัฐวิสาหกิจไทย บริษัทจดทะเบียน หรือบริษัทที่เสนอขายหุ้นต่อประชาชน
เพื่อนำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ ในแสดงสิทธิในผลประโยชน์
ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิง (Depositary Receipt: DR)

(๙) หน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในหลักทรัพย์ตามข้อ 5

(ข) (๑) - (๘)

(๑๐) หน่วยลงทุนของกองทุน หรือน่วยทรัสต์ หรือใบทรัสต์ของกองทรัสต์
ที่มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน

(๑๑) หน่วยลงทุนของกองทุนที่มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
หรือน่วยทรัสต์ หรือใบทรัสต์ของกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Investment Trusts : REITs)

(๑๒) หน่วยลงทุนของกองทุนที่มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อลงทุนในสินค้าภาคภูมิ

(๑๓) ธุรกรรมการซื้อดโดยมีสัญญาขายคืนที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นหลักทรัพย์
ตาม ข้อ 5 (ข) (๑) - (๑๒)

(๑๔) ธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน

(๑๕) ธุรกรรมให้ยืมและยืมหลักทรัพย์

(๑๖) ตราสารอนุพันธ์ที่มีวัตถุประสงค์เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์เฉพาะ
ตามข้อ 5 (ข) (๑) - (๑๒)

(๑๗) หลักทรัพย์ตามข้อ 5 (ก) (บ) (4)-(11)(13)(14) และข้อ 5 (ข)
(2)-(7), ก่อนหลังจากกลวงจนแล้ว ตราสาร ผู้ออก หรือผู้รับรอง ผู้รับอาวัล ผู้สลักหลัง หรือผู้คำประกัน
ได้รับการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับต่ำกว่าระดับนำลงทุน

ข้อ 7 กรอบในการภายในภายหลังว่าการนำเงินกองทุนไปจัดหาผลประโยชน์ไม่เป็นไปตามข้อ 5
ให้งานสำนักงานดำเนินการแก้ไขให้เป็นไปตามระเบียบนี้ ส่วนหลักเกณฑ์ การ และเงื่อนไขใดๆกำหนด

ข้อ 8 การนำเงินกองทุนไปจัดหาผลประโยชน์ตามข้อ 5 ให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขที่คณะกรรมการกำหนด

ข้อ 9 ให้เลขารักษาระบบสำนักงานประกันสังคมรักษาการตามระเบียบนี้

ประกาศ ณ วันที่ 10 พฤษภาคม พ.ศ. 2562
อนันต์ชัย อุทัยพัฒนาชีพ
ประธานกรรมการกองทุนเงินทดแทน