ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ที่ สน. ๗/๒๕๖๒

เรื่อง หลักเกณฑ์ในการละเว้นภาระเกี่ยวกับระบบงานและการจัดการของกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา ๑๐๙ วรรคหนึ่ง แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. ๒๕๓๕ และข้อ 5(1) ประกอบกับข้อ 12 วรรคหนึ่ง (6) แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ มท. 35/๒๕๕๖ เรื่อง มาตรฐานการประกอบธุรกิจ โครงสร้าง การบริหารงาน ระบบงาน และการให้บริการของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ลงวันที่ 6 กันยายน พ.ศ. ๒๕๕๖ และข้อ 5 วรรคสาม ประกอบกับข้อ 6 แห่งประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ธป. 15/๒๕๖๐ เรื่อง มาตรฐานการดำเนินงานของกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (ฉบับที่ 5) โดยมีมูลค่าตามความในมาตรา 109(1) และมาตรา 109(2)

อาชีพเจ้าหน้าที่ตามความในมาตรา 109(1) และมาตรา 109(2) เป็นตำแหน่งประเภทวิชาการ ในส่วนราชการของกระทรวงมหาดไทย เพื่อช่วยเหลือในการปฏิบัติงานของกรมการเงินและกรมสรรพากร โดยมีคำแนะนำของนายทะมนตรีประจำกระทรวงมหาดไทย

ข้อมูลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

"ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า" หมายความว่า ตราสารทางการเงินหรือสัญญา
ซึ่งมีข้อตกลงและเงื่อนไขที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นองค์ประกอบรวมอยู่ด้วย โดยสัญญา
ซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวมีลักษณะครบถ้วน ดังต่อไปนี้

(๑) ทำให้การชำระหนี้ที่กำหนดไว้ตามตราสารทางการเงินหรือสัญญาดังกล่าวไม่ว่าทั้งหมดหรือ
บางส่วนเปลี่ยนแปลงไปอันเนื่องมาจากปัจจัยอ้างอิงตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้น เช่น อัตราดอกเบี้ย
อัตราแลกเปลี่ยน ราคาหลักทรัพย์ หรือดัชนีราคาทรัพย์สิน เป็นต้น

(๒) มีลักษณะในเชิงเศรษฐกิจและความเสี่ยงที่ไม่สัมพันธ์กับตราสารทางการเงินหรือสัญญา
ดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ

(๓) เป็นผลให้สถานะความเสี่ยงโดยรวมและราคาของตราสารทางการเงินหรือสัญญาดังกล่าว
เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

"การลงทุนแบบซับซ้อนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า” หมายความว่า การลงทุนในสัญญาซื้อขาย
ล่วงหน้าที่มีกลยุทธ์แบบซับซ้อน (complex strategic investment) หรือการลงทุนในสัญญาซื้อขาย
ล่วงหน้าที่มีความซับซ้อน (exotic derivatives)

"มูลค่าน่วยลงทุน” หมายความว่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิหารด้วยจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่าย
ได้แล้วทั้งหมดเมื่อสิ้นวันทำการที่คำนวณนั้น

“วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน” หมายความว่า วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุนที่บริษัทจัดการ
กำหนดไว้ในโครงการจัดการกองทุนรวม

"วันทำการ” หมายความว่า วันเปิดทำการตามปกติของบริษัทจัดการ

"ประกาศการจัดตั้งและจัดการกองทุน UI” หมายความว่า ประกาศคณะกรรมการกำกับ
ตลาดทุนที่ ทน. ๑๕/๒๕๖๐ เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการจัดตั้งและจัดการของกองทุนรวม
เพื่อผู้ลงทุนสถาบัน หรือผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ ลงวันที่ ๒๐ กุมภาพันธ์ พ.ศ. ๒๕๖๐ และที่แก้ไขเพิ่มเติม

(๒) การชำระค่าขายคืนหน่วยลงทุน ให้เป็นไปตามหมวด ๒
(๓) การเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ ให้เป็นไปตามหมวด ๓
(๔) การจัดส่งรายงานเพื่อแสดงข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวม ให้เป็นไปตามหมวด ๔
(๕) ระบบงานและการรายงานการทำธุรกรรมอย่างมีนัยสำคัญ ให้เป็นไปตามหมวด ๕
(๖) ระบบงานสำหรับการลงทุนในกองทุนต่างประเทศ ให้เป็นไปตามหมวด ๖

หมวด ๑
การคำนวณและประกาศมูลค่าทรัพย์สินสุทธิและมูลค่าหน่วยลงทุน
ราคาขายและราคารับซื้อคืนหน่วยลงทุน

ข้อ ๔ ให้บริษัทจัดการคำนวณและประกาศมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ มูลค่าหน่วยลงทุน
ราคาขายและราคารับซื้อคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวมตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้ อย่างน้อยปีละ ๑ ครั้ง
ทั้งนี้ การกำหนดความถี่ในการดำเนินการดังกล่าวต้องสอดคล้องกับนโยบายการลงทุนของกองทุนรวม
และคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ
(๑) คำนวณและประกาศมูลค่าทรัพย์สินสุทธิและมูลค่าหน่วยลงทุนอย่างน้อยในวัน ดังนี้
(ก) คำนวณทุกสิ้นวันทำการก่อนวันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน และประกาศภายในวันทำการ
ซื้อขายหน่วยลงทุน
(ข) คำนวณทุกสิ้นวันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน และประกาศภายในวันทำการถัดไป
(ค) คำนวณทุกสิ้นวันที่เกิดเหตุการณ์ที่นำเข้าได้ว่าจะมีผลกระทบต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
หรือมูลค่าหน่วยลงทุนโยบายมีชัยสำคัญ
(๒) คำนวณและประกาศราคาขายและราคารับซื้อคืนหน่วยลงทุนอนอย่างน้อยในวัน ดังนี้
(ก) คำนวณทุกสิ้นวันทำการก่อนวันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน และประกาศภายในวันทำการ
ซื้อขายหน่วยลงทุน
(ข) คำนวณทุกสิ้นวันทำการซื้อขายหน่วยลงทุนโดยใช้มูลค่าหน่วยลงทุนอนของวันดังกล่าว
เป็นเกณฑ์ในการคำนวนราคา และประกาศภายในวันทำการถัดไป
หมวด ๒
การชำระค่าขายคืนหน่วยลงทุน

ข้อ ๕ ให้บริษัทจัดการชำระค่าขายคืนหน่วยลงทุนมีหัวข้อผู้ขายคืนหน่วยลงทุนาภัยใน ๕ วันทำการ
เว้นแต่จะมีการกำหนดไว้ว่าเป็นอย่างอื่นในโครงการจัดการกองทุนคราวม ทำให้มีระยะเวลาทำกรณี
ต้องสอดคล้องกับนโยบายการลงทุนมของกองทุนม และคำแนะนำประโยชน์ของผู้ลงทุนมเป็นสำคัญ

หมวด ๓
การเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ

ข้อ ๖ บริษัทจัดการจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการได้ต่อเมื่อมีการทำนายอัตราและวิธีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมไว้ในโครงการจัดการกองทุนรวมละหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุนอย่างชัดเจน ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์อย่างหนึ่งอย่างใด ดังต่อไปนี้

(๑) การเรียกเก็บเป็นจำนวนคงที่ หรือเป็นอัตราร้อยละของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวมหรือเป็นอัตราคงที่ต่อหน่วยลงทุน

(๒) การเรียกเก็บโดยอิงกับผลการดำเนินงาน (performance based management fee) โดยบริษัทจัดการต้องเปิดเผยข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการและตัวอย่างการคำนวณค่าธรรมเนียมทั้งนี้ การเรียกเก็บดังกล่าวต้องคำนึงถึงความสอดคล้องกับนโยบายการลงทุนด้วย

ค่าธรรมเนียมซึ่งเรียกเก็บจากกองทุนรวม เมื่อรวมกันแล้วต้องไม่เกินกว่าอัตราขั้นสูงของค่าธรรมเนียมรวม ที่ระบุไว้ในโครงการจัดการกองทุนรวมและหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน

หมวด ๔
การจัดส่งรายงานเพื่อแสดงข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวม

ข้อ ๗ ในกรณีจัดส่งรายงานเพื่อแสดงข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมทุกรอบระยะเวลาบัญชีและทุกรอบระยะเวลา ๖ เดือนของรอบระยะเวลาบัญชีหรือของปีปฏิทินตามข้อ ๓ แห่งประกาศการจัดตั้งและจัดการกองทุน UI ประกอบกับข้อ ๓๕ ข้อ ๓๖ และข้อ ๓๗ แห่งประกาศการจัดการกองทุนทั่วไป ให้บริษัทจัดการดำเนินการจัดส่งแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนที่มีชื่ออยู่ในทะเบียนผู้ถือหน่วยลงทุนและสำนักงานภายใน ๔ เดือน นับแต่วันสิ้นรอบระยะเวลาบัญชีหรือรอบระยะเวลา ๖ เดือนแล้วแต่กรณี

หมวด ๕
ระบบงานและการรายงานการทำธุรกรรมอย่างมีนัยสำคัญ

ข้อ ๘ ความในหมวดนี้ใช้บังคับกับกองทุนรวมที่มีการทำธุรกรรมอย่างมีนัยสำคัญในธุรกรรมอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ดังต่อไปนี้

(๑) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
(๒) การกู้ยืมเงินเพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนของกองทุนรวม
(๓) การขายหลักทรัพย์หรือตราสารหนี้โดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนของกองทุนรวม
(๔) การขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมหลักทรัพย์มาเพื่อการส่งมอบ

{"natural_text": "เพื่อประโยชน์ตามความในวรรคหนึ่ง คำว่า “การทำธุรกรรมอย่างมีนัยสำคัญ” หมายความว่า การทำธุรกรรมของกองทุนรวมในลักษณะใดลักษณะหนึ่ง ดังต่อไปนี้\n\n(๑) การทำธุรกรรมที่เป็นการลงทุนแบบชั่วคราวในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและมีมูลค่าความเสียหายสูงสุด (value-at-risk : VaR) ที่เกิดจากการทำธุรกรรมตามวรรคหนึ่ง (๑) (๒) (๓) หรือ (๔) รวมกัน ดังนี้\n\n(ก) เกินกว่า ๒ เท่าของตัวชี้วัดของกองทุนรวม (benchmark) สำหรับกรณีที่เป็นการคำนวณโดยใช้วิธี relative VaR approach\n\n(ข) เกินกว่าร้อยละ ๒๐ ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม สำหรับกรณีที่เป็นการคำนวณโดยใช้วิธี absolute VaR approach\n\n(๒) การทำธุรกรรมโดยมีมูลค่าการทำธุรกรรมตามวรรคหนึ่ง (๑) (๒) (๓) หรือ (๔) รวมกันแล้วเกินกว่าร้อยละ ๑๐๐ ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ทั้งนี้ โดยกองทุนรวมต้องไม่มีการลงทุนแบบชั่วคราวในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า\n\nข้อ ๙ บริษัทจัดการต้องจัดให้มีระบบงานในการบริหารและจัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมอย่างมีนัยสำคัญ โดยระบบนดังกล่าวอย่างน้อยต้องครอบคลุมในเรื่องการติดตามและประเมินผลขาดทุน รวมถึงการจำกัดผลขาดทุนด้วย\n\nข้อ ๑๐ ให้บริษัทจัดการจัดทำและจัดส่งรายงานข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมอย่างมีนัยสำคัญดังต่อไปนี้ ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนที่มีชื่ออยู่ในทะเบียนผู้ถือหน่วยลงทุนและสำนักงานทุกรอบระยะเวลาบัญชี\n\n(๑) ข้อมูลฐานะการลงทุนที่เกิดขึ้นจริง\n\n(๒) บทวิเคราะห์และคำอธิบายเกี่ยวกับผลตอบแทนและความเสี่ยง\n\n(๓) รายงานมูลค่าความเสียหายสูงสุด (VaR)\n\nในกรณีที่เป็นกองทุนรวมประเภททรับซื้อคืนหน่วยลงทุน ให้บริษัทจัดการจัดทำและจัดส่งรายงานข้อมูลตามวรรคหนึ่งทุกรอบระยะเวลา ๖ เดือนของรอบระยะเวลาบัญชีหรือของปีปฏิทินด้วย\n\nข้อ ๑๑ ในกรณีจัดส่งรายงานตามข้อ ๑๐ ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ให้บริษัทจัดการจัดส่งไปพร้อมกับรายงานเพื่อแสดงข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมซึ่งบริษัทจัดการมีหน้าที่ต้องจัดส่งให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ทุกรอบระยะเวลาบัญชีหรือทุกรอบระยะเวลา 6 เดือน หากเป็นเวลาบัญชีให้แน่นอนไว้ในข้อ ๑๒ และแต่กรณี\n\nข้อ ๑๒ ในกรณีจัดส่งรายงานข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมอย่างมีนัยสำคัญดังต่อไปนี้ต่อสำนักงานเป็นรายเดือนภายในวันที่ 20 เดือนถัดไป\n\n(๑) มูลค่าความเสียหายสูงสุด (VaR) รายงานมูลค่าความเสียหายสูงสุด (VaR) เป็นรายเดือนบนเว็บไซต์ของบริษัทย่อยด้วย\n\n(2) มูลค่าผลการทดสอบผลกระทบตอมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนมารวมม

ข้อ ๑๓ ในการจัดส่งรายงานตามข้อ ๑๐ และข้อ ๑๒ ต่อสำนักงาน ให้บริษัทจัดการ
จัดส่งผ่านระบออิเล็กทรอนิกส์ที่สำนักงานจัดไว้ โดยดำเนินการให้เป็นไปตามระเบียบวิธีปฏิบัติสำนักงาน
คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการรับส่งข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์

หมวด ๖
ระบบงานสำหรับการลงทุนในกองทุนต่างประเทศ

ข้อ ๑๔ ในกรณีที่กองทุนรวมมีนโยบายการลงทุนในกองทุนต่างประเทศ บริษัทจัดการต้องจัด
ให้มีระบบงานเพิ่มเติมในการตรวจสอบและสอบทาน (due diligence process) เกี่ยวกับกองทุน
ต่างประเทศ เพื่อให้มั่นใจได้ว่ากองทุนต่างประเทศนั้นมีมาตรการคุ้มครองสิทธิของผู้ลงทุนอย่างเพียงพอ
ทั้งนี้ ตามแนวทางที่สำนักงานกำหนด

ข้อ ๑๕ ประกาศนี้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ ๑๖ กุมภาพันธ์ พ.ศ. ๒๕๖๒ เป็นต้นไป

ประกาศ ณ วันที่ ๑ กุมภาพันธ์ พ.ศ. ๒๕๖๒
รพี สุจริตกุล
เลขาธิการ
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์