Kredit bermasalah

**Kredit bermasalah** atau **kredit macet** (Bahasa Inggris: ***non-performing loan*** (**NPL**)) adalah kredit yang terlambat dicicil atau berpotensi tidak dilunasi oleh debiturnya. Kredit bermasalah merupakan tantangan besar bagi sektor perbankan, karena dapat mengurangi profitabilitas bank, dan kerap membuat bank tidak dapat meminjamkan lebih banyak dana ke perusahaan atau orang lain, sehingga secara umum dapat memperlambat pertumbuhan ekonomi (walaupun teori tersebut masih diperdebatkan).

Di Uni Eropa, pengelolaan kredit bermasalah yang timbul akibat krisis keuangan tahun 2008 menjadi topik yang sensitif secara politik, dan akhirnya memuncak pada tahun 2017, saat Dewan Eropa menugaskan Komisi Eropa untuk meluncurkan rencana aksi guna mengatasi kredit bermasalah. Rencana aksi tersebut pun mendukung penguatan pasar sekunder untuk kredit bermasalah dan pembentukan Perusahaan Pengelola Aset. Pada bulan Desember 2020, rencana aksi tersebut direvisi untuk menyesuaikan dengan krisis yang timbul akibat pandemi COVID-19.

## Definisi
Secara umum, kriteria kredit bermasalah adalah sebagai berikut:
* Pembayaran kredit dan bunga terlambat setidaknya selama 90 hari
* Pembayaran bunga ditunda, dibiayai kembali, atau dikapitalisasi setidaknya selama 90 hari, sesuai kesepakatan antara kreditur dan debitur.
* Pembayaran kredit dan bunga terlambat selama kurang dari 90 hari, namun ada alasan kuat untuk meragukan kemampuan debitur dalam melunasinya.

## Tantangan dan kesulitan mengatasi kredit bermasalah
Secara umum, pengelolaan kredit bermasalah sulit akibat berbagai macam sebab, antara lain:
* Kurangnya definisi standar dan diakui mengenai kredit bermasalah, dan tidak ada bingkai kerja pelaporan yang kuat
* Kurangnya metodologi valuasi standar bagi lembaga keuangan untuk dapat mencadangkan kerugian yang timbul akibat penyelesaian kredit bermasalah.
* Insentif bagi bank dan lembaga keuangan dalam mengurangi pernyataan kredit bermasalahnya, untuk menghindari risiko menghadapi biaya dana yang lebih besar di pasar keuangan.
* Keengganan bank untuk menjual kredit bermasalahnya, karena biaya yang terkait dengan penjualan tersebut dapat memperparah kerugian, sehingga memengaruhi kecukupan modalnya.
* Peraturan perlindungan konsumen

## Respon kebijakan dan model pengelolaan kredit bermasalah
Terdapat dua pendekatan utama untuk menangani kredit bermasalah, yakni:
* **Pendekatan terdesentralisasi** yang melibatkan pengaturan bank, sehingga bank ikut serta mencegah dan menyelesaikan kredit bermasalahnya sendiri, contohnya dengan menetapkan peraturan akuntansi untuk memaksa bank mencadangkan sejumlah dana guna menutup kerugian yang mungkin terjadi pada masa mendatang, atau dengan menyiapkan kerangka kerja legislatif dan langkah-langkah lain untuk memperkuat pasar sekunder bagi kredit bermasalah. Pada pendekatan ini, bank mengelola sendiri kredit bermasalahnya dengan diberikan insentif, kekuatan legislatif, atau kebijakan fiskal dan akuntansi khusus.
***Pendekatan tersentralisasi** yang berbentuk badan/organisasi terpusat, seperti "Perusahaan Pengelola Aset". 
Pada praktiknya, kedua pendekatan tersebut dapat diterapkan secara bersamaan, sebagaimana rencana aksi Komisi Eropa untuk kredit bermasalah, sementara sejumlah penulis berpendapat bahwa krisis sistemik secara umum memerlukan pendekatan yang lebih tersentralisasi.

Tindakan untuk mengatasi kredit bermasalah antara lain:
* Menerapkan lebih banyak transparansi pada pelaporan kredit bermasalah oleh bank
*Bingkai kerja akuntansi (seperti IFRS9)
* Pengawasan prudensial terhadap bank, termasuk tingkat cadangan dan kecukupan modalnya.
*Insentif bagi bank untuk menawarkan keringanan bagi nasabah bermasalah dan mekanisme peringanan utang lain
*Membentuk **Perusahaan Pengelola Aset**. Perusahaan tersebut menggunakan dana milik bank atau pemerintah untuk menghapus aset bermasalah dari buku bank. Contohnya, Korea Asset Management Corporation membeli hingga 80% kredit bermasalah yang timbul akibat krisis keuangan Asia.
* **Memperkuat pasar sekunder untuk kredit bermasalah** yang dapat menawarkan mekanisme dan likuiditas yang dibutuhkan untuk menghapus kredit bermasalah. Sejumlah perusahaan pun melihat peluang pada pasar sekunder, karena membeli kredit bermasalah dari lembaga keuangan dengan harga diskon, dapat menjadi bisnis yang menguntungkan. Perusahaan harus membayar mulai dari 1% hingga 80% dari total kredit untuk dapat menjadi kreditur. Sementara diskonnya tergantung pada usia peminjam, usia pinjaman, ada atau tidaknya agunan, utang komersial atau pribadi, dsb.
* **[[Sekuritisasi]] kredit bermasalah** (contohnya dengan mengumpulkan sejumlah kredit bermasalah ke dalam satu produk keuangan, seperti efek beragun aset) dapat membantu menjaga nilai pasar dari kredit bermasalah agar tetap mendekati nilai ekonomi aslinya, sehingga mengurangi biaya penjualan kredit bermasalah bagi bank.
*Tata kelola perusahaan

## Kredit bermasalah akibat pandemi COVID-19
Walaupun jumlahnya turun pada tahun 2020, kredit bermasalah diduga akan menjadi tantangan besar untuk industri perbankan pasca pandemi COVID-19. Bank Sentral Eropa memperingatkan bahwa jumlah kredit bermasalah di Uni Eropa dapat mencapai 1,4 triliun euro, tetapi literatur akademik menyatakan bahwa kenaikan kredit bermasalah akan dikendalikan oleh kecepatan pemulihan ekonomi pasca pandemi COVID-19, terutama tingkat pengangguran. Pada konteks krisis pandemi COVID-19, penghentian moratorium pembayaran utang dan penangguhan pajak kemungkinan juga akan meningkatkan jumlah kredit bermasalah.

Untuk bersiap menghadapi gelombang kredit bermasalah, chairman dewan pengawas Bank Sentral Eropa, Andrea Enria telah mengusulkan pembentukan Perusahaan Pengelola Aset Eropa dan melarang pembagian deviden oleh bank, untuk menekan bank agar aktif mengatasi kredit bermasalah. Bank Sentral Eropa tampaknya juga sedang mengembangkan platform bergaya Amazon.com untuk memungkinkan bank dan investor memperdagangkan kredit bermasalah di pasar sekunder.

Sementara itu, Komisi Eropa telah merevisi rencana aksinya pada bulan Desember 2020 dengan fokus pada percepatan penguatan pasar sekunder untuk kredit bermasalah dan penyediaan dukungan untuk Perusahaan Pengelola Aset Nasional. Proposal revisi tersebut pun dikritik oleh sejumlah organisasi kemasyarakatan.

## Referensi