China Medical Technologies

**China Medical Technologies, Inc. (CMED)** Կայմանյան կղզիների կորպորացիա էր, որը հիմնված էր Չինաստանում, որը ներկայումս լուծարվում է խարդախության մեղադրանքներից հետո։ Ընկերության նպատակն էր զարգացնել, արտադրել և շուկայահանել առաջադեմ «in vitro» ախտորոշիչ («IVD») արտադրանքներ՝ օգտագործելով ուժեղացված քիմիլյումինեսցենտային տեխնոլոգիա («ECLIA»), ֆլուորեսցենտային «in situ» հիբրիդացման («FISH») տեխնոլոգիա և մակերեսային պլազմոնային ռեզոնանսային («SPR») տեխնոլոգիա տարբեր հիվանդությունների և խանգարումների հայտնաբերման և մոնիտորինգի տեխնոլոգիաներ։

«CMED»-ը դադարեցրեց գործունեությունը 2012 թվականի սկզբին, ինչը ներդրողներին թողեց 426 միլիոն դոլարի չվճարված պարտատոմսերի պարտքեր «CMED»-ի նախկին նախագահի և գործադիր տնօրենի կողմից կասկածվող խարդախության հետևանքով։ Ընկերությունը սնանկացավ պարտատոմսերի սեփականատերերին տոկոսներ չվճարելու պատճառով։ «CMED»-ը սնանկության հայց է ներկայացրել 2012 թվականին, և նրա լուծարողը հետաքննում է 355 միլիոն դոլարի ենթադրյալ ինսայդերական խարդախությունը և պնդում է, որ «CMED»-ի պարտատերերը և բաժնետոմսերի սեփականատերերը կարող էին լինել բազմամյա հսկայական խարդախության զոհ»։

2012 թվականի փետրվարին ընկերության բաժնետոմսերը ԱՄՆ-ում «NASDAQ»-ից տեղափոխվեցին pink sheets.։ 2012 թվականի մարտին «CMED» ամերիկյան դեպոզիտար անդորրագրերը (ADS) հանվել են «NASDAQ»-ից, իսկ 2012 թվականի հունիսին «CMED» սովորական բաժնետոմսերը հանվել են գրանցումից։ 2012 թվականի հուլիսից, Կայմանյան կղզիների մեծ դատարանի որոշման համաձայն, «CMED»-ը գտնվում է Համատեղ պաշտոնական լուծարողների հսկողության ներքո։ 2012 թվականի օգոստոսին ընկերությունը սնանկության հայց է ներկայացրել ԱՄՆ սնանկության օրենսգրքով։ 2012 թվականի նոյեմբերին ԱՄՆ արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովը չեղյալ հայտարարեց «CMED» գրանցված արժեթղթերի գրանցումը։

2009 թվականին Անանուն նամակ է ներկայացվել «KPMG Hong Kong»-ին՝ «CMED7-ի այն ժամանակվա աուդիտորին որում ասվում է, որ ղեկավարությունը 2007 թվականից ի վեր ներգրավված է եղել պոտենցիալ անօրինական և խարդախ գործողությունների մեջ։ «CMED»-ի աուդիտի կոմիտեն  2009 թվականին վարձեց «Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison» իրավաբանական ֆիրման, որպեսզի ուսումնասիրի հայցերը և խորհուրդ տա հանձնաժողովին ցանկացած անհրաժեշտ հետագա գործողությունների վերաբերյալ։  2015 թվականի սեպտեմբերին Միացյալ Նահանգների շրջանային դատավոր Ռոնի Աբրամսը (Նյու Յորքի հարավային շրջանի դատարանից) որոշեց, որ Փոլ Վայսը պետք է «CMED»-ի լուծարողին տրամադրի իր ներքին հետաքննության մասին տեղեկություններ՝ չնայած ընկերության մերժմանը։ Այս որոշումը եղել է 355 միլիոն դոլարի ենթադրյալ խարդախության փորձաքննության մաս։

2012 թվականի հունվարին «CMED»-ի ներդրողները և նրա գործադիր տնօրենն ու ֆինանսական տնօրենը խմբակային հայց ներկայացրեցին խարդախության վերաբերյալ ԱՄՆ Նյու Յորքի Հարավային շրջանի շրջանային դատարանում։ 2012 թվականի հուլիսին «CMED» պարտատոմսերի սկզբնական գնորդները դատի են տվել գործադիր տնօրենին Կալիֆոռնիայում քաղաքացիական գործով` պնդելով, որ նա զրկել է «CMED»-ի ակտիվներից։ 2012 թվականի նոյեմբերին լուծարողը բողոք է ներկայացրել Հոնկոնգի ոստիկանական ուժերին և ԱՄՆ Հետաքննությունների դաշնային բյուրոյին (ՀԴԲ)՝ պնդելով, որ 400 միլիոն դոլարը, որը «CMED»-ը հավաքել է բաժնետոմսերում և պարտատոմսերի վաճառքից, անհետացել է, և որ գործադիր տնօրենի կինը զգալի գումարներ է խաղացել Նևադայի Լաս Վեգասի «Wynn» և «Bellagio» խաղատներում։ 2017 թվականի մարտին ԱՄՆ արդարադատության դեպարտամենտը Բրուքլինում (Նյու Յորք) քրեական մեղադրանք է ներկայացրել «CMED»-ի հիմնադիր և գործադիր տնօրենի և «CMED»-ի նախկին ֆինանսական տնօրենի դեմ՝ մեղադրելով նրանց արժեթղթերի խարդախության և դավադրության մեջ՝ յոթ տարվա ծրագրի շրջանակներում ներդրողներից ավելի քան 400 միլիոն դոլար գողանալու համար։  2017 թվականի նոյեմբերին «KPMG»-ի մի քանի գործընկերներ, որոնք աուդիտ են իրականացրել «CMED»-ը 2003-ից 2008 թվականներին, բախվեցին Հոնկոնգի Գերագույն դատարանում անհարգալից վերաբերմունքի։ Դա պայմանավորված էր «KPMG»-ի կողմից լուծարողներին չինական աշխատանքային փաստաթղթեր տրամադրելու վերաբերյալ դատարանի 2016 թվականի փետրվարի որոշումը կատարելու մերժմամբ։

## Business
Ընկերությունը Կայմանյան կղզիների կորպորացիա է, որը հիմնադրվել է 2004 թվականին Չինաստանում, որը ենթադրում էր զարգացնել, արտադրել և շուկայահանել առաջադեմ «in vitro» ախտորոշիչ («IVD») արտադրանքներ՝ օգտագործելով ուժեղացված քիմլյումինեսցենտ («ECLIA») տեխնոլոգիա, լյումինեսցենտ «in-situ» հիբրիդացում («FISH») տեխնոլոգիա և մակերեսային պլազմոնային ռեզոնանսային («SPR») տեխնոլոգիա՝ տարբեր հիվանդությունների և խանգարումների հայտնաբերման և մոնիտորինգի համար։

Ենթադրվում է, որ «ECLIA» բիզնեսը բաղկացած է «ECLIA» անալիզատորներից և ռեագենտների հավաքածուներից՝ որպես «IVD» համակարգ՝ հիմնված «ECLIA» տեխնոլոգիայի վրա։ Ռեագենտների հավաքածուները նախատեսված էին վահանաձև գեղձի տարբեր խանգարումների, շաքարախտի, հեպատիտի, Դաունի համախտանիշի, լյարդի ֆիբրոզի, վերարտադրության և աճի հետ կապված խանգարումների և տարբեր տեսակի ուռուցքների հայտնաբերման համար։

«FISH» բիզնեսը, որը ենթադրաբար բաղկացած էր «FISH» պատկերի անալիզատորից և «FISH» զոնդերից, ենթադրվում էր, որ մոլեկուլային ախտորոշիչ համակարգ է, որը հիմնված է «FISH» տեխնոլոգիայի վրա։ Ենթադրվում էր, որ «FISH» զոնդերը մոլեկուլային ախտորոշիչ ռեագենտներ են, որոնք օգտագործվում են «FISH» պատկերավորման անալիզատորի հետ՝ տարբեր գենետիկ հիվանդությունների նախածննդյան և հետծննդյան ախտորոշման, ինչպես նաև տարբեր քաղցկեղների վաղ հայտնաբերման և կանխատեսման համար։

«SPR» բիզնեսը, որը ենթադրաբար բաղկացած էր «SPR» համակարգից և «HPV-DNA» չիպերից, ենթադրվում էր, որ դա մոլեկուլային ախտորոշիչ համակարգ է, որը հիմնված է «SPR» տեխնոլոգիայի վրա։ «HPV-DNA» չիպերը, ենթադրաբար, պիտակավորված ԴՆԹ-ի չիպեր են՝ «HPV» վարակի ախտորոշման և «HPV»-ի գենոտիպավորման համար։

## Արժեթղթեր
2005 թվականի օգոստոսին «CMED»-ը գրանցեց իր սովորական բաժնետոմսերը՝ համաձայն ԱՄՆ Արժեթղթերի բորսայի մասին 1934 թվականի օրենքի և գրանցեց ամերիկյան դեպոզիտար բաժնետոմսերի («ADS») նախնական հրապարակային առաջարկի միջոցով, որոնք գնանշվում էին «NASDAQ» ազգային շուկայում։  CMED-ը 677 միլիոն դոլար է ներգրավել պարտատոմսերի թողարկման և 2005 թվականի սկզբնական հրապարակային առաջարկի միջոցով։

2006 թվականին, երբ «Nasdaq Stock Market LLC»-ն դարձավ գրանցված արժեթղթերի ազգային բորսա, սովորական բաժնետոմսերը գրանցվեցին բորսայի օրենքի համաձայն, և «ADS»-ները ցուցակվեցին «Nasdaq Global Select» շուկայում («Nasdaq»)։ «Credit Suisse»-ը և «Morgan Stanley»-ն ստանձնել են «CMED» բաժնետոմսերի առաջարկը 2008 թվականին, իսկ «Credit Suisse»-ն այդ տարի վարել է «CMED»-ի 150 միլիոն դոլարի պարտքի առաջարկ։  «CMED»-ը 2005 թվականի օգոստոսից մինչև 2010 թվականի դեկտեմբերը հավաքել է 677 միլիոն դոլար բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի վաճառքից։

2012 թվականի մարտի 14-ին «Nasdaq»-ը ներկայացրեց ձևաթուղթ, որի համաձայն՝ «China Medical» ADS-ները հանվել են ցուցակից՝ ուժի մեջ մտնելով 2012 թվականի մարտի 26-ից, իսկ սովորական բաժնետոմսերը հանվել են գրանցումից 2012 թվականի հունիսի 12-ից։ 2012 թվականի նոյեմբերի 9-ին ԱՄՆ արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովը չեղյալ հայտարարեց ընկերության ցուցակված արժեթղթերի գրանցումը։  «China Medical Technologies» ADS-ները ներկայումս ցուցակված են «OTC Link»-ում (նախկինում՝ «վարդագույն թերթ»), որը շահագործվում է «OTC Markets Group Inc.»-ի կողմից և նշված են «CMEDY» նշանի տակ։

## Սնանկություն
2012 թվականի հուլիսի 27-ից, Կայմանյան կղզիների մեծ դատարանի որոշման համաձայն, «CMED»-ը գտնվում է Համատեղ պաշտոնական լուծարողների հսկողության ներքո։ «CMED»-ի լուծարողներն են Կայմանյան կղզիներում տեղակայված «Krys & Associates»-ը և Հոնկոնգի «Borrelli Walsh»-ը։ Լուծարողները պնդում են, որ «CMED-ի պարտատերերը և բաժնետերերը կարող են զոհ լինել զանգվածային, բազմամյա խարդախության», որը կապված է ակտիվների «խարդախ փոխանցման» հետ, և որ «CMED»-ի գումարների մեծ մասը բացակայում է։

2012 թվականի օգոստոսի 31-ին ընկերությունը դիմել է Նյու Յորքում՝ ԱՄՆ Սնանկության օրենսգրքի 15-րդ գլխի համաձայն՝ օտարերկրյա ընկերությունների սնանկության պաշտպանության համար։ «CMED»-ը ցուցակագրել է 500 միլիոն դոլարի ակտիվներ և պարտքեր։  «CMED»-ը դադարեցնելու մասին միջնորդություն է ներկայացվել նաև Հոնկոնգում 2012 թվականին։

## Ենթադրյալ խարդախություն, Դատավարություն
2009 թվականին, «CMED»-ի սնանկության մասին դիմում ներկայացնելուց երեք տարի առաջ, 2007 թվականից սկսած կառավարման հնարավոր անօրինական և խարդախ պրակտիկաների վերաբերյալ անանուն նամակ ուղարկվեց «KPMG» Հոնկոնգ, որն այն ժամանակ «CMED»-ի աուդիտորն էր։ Ի պատասխան՝ «KPMG»-ի խնդրանքով, 2009 թվականին «CMED»-ի աուդիտի կոմիտեն վարձեց «Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison» իրավաբանական ընկերությունը՝ հետաքննելու մեղադրանքները և խորհուրդ տալու հանձնաժողովին հետագա ցանկացած համապատասխան գործողությունների վերաբերյալ։ Փոլ Վայսն իր հետաքննության շրջանակներում Չինաստանում այցելություններ և հարցազրույցներ է անցկացրել և փաստաթղթեր հավաքել «CMED»-ի աշխատակիցներից և սերվերներից։ «CMED»-ը հայտարարեց իր անկախ ներքին հետաքննության էական ավարտի մասին 2009 թվականի հուլիսի 30-ին։

2012 թվականի սկզբին «CMED»-ը դադարեցրեց գործունեությունը և ներդրողներին չվճարեց 426 միլիոն դոլար արժողությամբ պարտատոմսերի պարտքի դիմաց՝ «CMED»-ի նախկին նախագահ և գործադիր տնօրենի կողմից կասկածվող խարդախության պատճառով։ 2012 թվականի հունվարին Նյու Յորքի Հարավային շրջանի ԱՄՆ շրջանային դատարան «CMED»-ի ներդրողների կողմից խմբակային խարդախության հայց է ներկայացվել ընդդեմ «CMED»-ի, նրա գլխավոր տնօրենի և ֆինանսական տնօրենի։ 2012 թվականի հուլիսին «CMED» պարտատոմսերի սկզբնական գնորդները դատի են տվել գործադիր տնօրենին Կալիֆոռնիայում քաղաքացիական գործով` պնդելով, որ նա զրկել է «CMED»-ի ակտիվներից։

Սնանկությունից հետո «CMED»-ի լուծարային կառավարիչը հայտնաբերեց 355 միլիոն դոլարի ենթադրյալ ինսայդերական խարդախության հետաքննություն։ 2012 թվականի նոյեմբերին լուծարողը բողոք է ներկայացրել Հոնկոնգի ոստիկանություն և ԱՄՆ Հետաքննությունների դաշնային բյուրո (FBI)՝ պնդելով, որ «CMED»-ի կողմից բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի վաճառքից ստացված 400 միլիոն դոլարը բացակայում է, և որ գործադիր տնօրենի կինը զգալի գումարներ է խաղացել Նևադայի Լաս Վեգասի «Wynn» և «Bellagio» խաղատներում։ «CMED»-ի պարտատերերից երկուսն ասացին, որ գործադիր տնօրենի կինը 2008 թվականից 2012 թվականներին Լաս Վեգասի «Bellagio» կազինոյում 62 միլիոն դոլարի խաղախաղ է խաղացել։ Պարտատերերի «Stroock & Stroock & Lavan» իրավաբանական ընկերությունը ասում է, որ կնոջ 2009-11 թվականների հարկային հայտարարագրերը ցույց են տվել 17 միլիոն դոլարի «մոլախաղերի շահումները» որպես եկամուտ, ինչպես նաև համընկնող «մոլախաղերի կորուստները», ինչի վերաբերյալ փաստաբաններն ասել են. «Այդ հսկայական «մոլախաղային» դրամական հոսքը անհամապատասխան է կնոջ բանկային գրառումներին և հիմնավոր կասկածի տեղիք է տալիս, որ նա կարող էր զբաղվել փողերի լվացմամբ և հարկերից խուսափելով»։ Այնուհետև լուծարողները ավելացրել են անհայտ կորած կանխիկ գումարի իրենց գնահատականը մինչև 670 միլիոն դոլար։

Փոլ Վայսը հրաժարվեց «CMED»-ի լուծարողին տրամադրել իր հետաքննությանն առնչվող փաստաթղթեր, որոնց առնչությամբ Փոլ Վայսը արտոնություն էր պահանջում։ ԱՄՆ-ի Նյու Յորքի հարավային շրջանի դատարանի շրջանային դատավոր Ռոնի Աբրամսը 2015 թվականի սեպտեմբերին որոշում կայացրեց, որ Փոլ Ուայսից պահանջվում էր այլ կերպ արտոնյալ տեղեկատվություն տրամադրել Փոլ Ուայսի ներքին հետաքննության մասին «CMED»-ի լուծարող Քենեթ Քրիսին, ով հետաքննում էր 355 միլիոն դոլարի «CMED» խարդախության կասկածանքով։  Դատավոր Աբրամսը որոշեց, որ թեև աուդիտի հանձնաժողովները կարևոր դեր են խաղում կորպորատիվ կառավարման և կորպորատիվ աուդիտորների վերահսկման գործում մինչև սնանկացումը, փաստաբան-հաճախորդ հարաբերությունները պաշտպանելու հիմնավորումը «անհետանում է սնանկության ժամանակ»։

2017 թվականի մարտին ԱՄՆ արդարադատության նախարարությունը Բրուքլինում (Նյու Յորք) քրեական պատասխանատվության ենթարկեց «CMED»-ի հիմնադիր և գործադիր տնօրեն Սյաոդոնգ Վուին, ինչպես նաև նախկին ֆինանսական տնօրեն Թակ Յուն Սամսոն Ցանգին, նրանց մեղադրելով արժեթղթերի խարդախության և դավադրության մեջ՝ յոթ տարվա ծրագրի շրջանակներում ներդրողներից ավելի քան 400 միլիոն դոլար գողանալու համար։ Նրանք իբր ստել են, թե ինչպես են ծախսելու պարտատոմսերի հասույթը 2005 թվականի հունվարից մինչև 2012 թվականի նոյեմբերը՝ ասելով, որ դրանք կօգտագործվեն ընդհանուր կորպորատիվ նպատակներով, բիզնեսներ և տեխնոլոգիաներ ձեռք բերելու և չմարված պարտատոմսերը հետգնելու համար, մինչդեռ իրականում երկու տղամարդ ավելի քան 400 միլիոն դոլար են ուղղել իրենց կողմից վերահսկվող կազմակերպություններ։  Վուն և Ցանգը նաև դադարեցրել են «CMED»-ի արժեթղթերի վրա ազդող նյութական իրադարձությունների հրապարակային բացահայտումները և դադարեցրել են տոկոսների վճարումները։ Ենթադրվում է, որ պարտատոմսերի առաջարկները հիմնված են եղել մտավոր սեփականության վրա, որը ավելի քան երկու տասնամյակի վաղեմություն է ունեցել, արտոնագրից դուրս և քիչ արժեք է ունեցել։ Հետաքննությունների դաշնային բյուրոյի գլխավոր տնօրենի օգնական Ուիլյամ Սվինին ասել է. «Վուն և Ցանգն իրենց զոհերին տանում էին խաբեության նեղ ճանապարհով։ Նրանք դավաճանեցին նրանց վստահությանը, ովքեր իրենց խոսքն ընդունեցին, փողերը գողացան և ավելի քան 400 միլիոն դոլար գումար վաստակեցին»։ Գործը հանձնարարվել է Նյու Յորքի Արևելյան շրջանի ԱՄՆ շրջանային դատարանի շրջանային դատավոր Կիյո Ա. Մացումոտոյին։

2017 թվականի նոյեմբերին աուդիտոր «KPMG»-ի 91 գործընկերներ բախվեցին Հոնկոնգի Գերագույն դատարանում անհարգալից վերաբերմունքի։ Դա պայմանավորված էր նրանով, որ «CMED»-ի լուծարողները միջոցներ են ձեռնարկել «KPMG»-ի դեմ՝ լուծարողներին չինական աշխատանքային փաստաթղթեր, նամակագրություն և գրառումներ ներկայացնելու վերաբերյալ դատարանի 2016 թվականի փետրվարի որոշումը կատարելուց հրաժարվելու համար։ Լուծարները պահանջում են 91 մեղադրյալի նկատմամբ քրեական հետապնդում իրականացնել դատարանի նկատմամբ անհարգալից վերաբերմունքի համար, ինչը կարող է հանգեցնել քրեական տույժերի կամ շաբաթական տուգանքների։  «KPMG»-ն 2003-ից 2008 թվականներին «CMED»-ի համար հրապարակել էր գրավոր աուդիտի հաշվետվություններ, և 2009 թվականի օգոստոսին փոխարինվեց «PwC Zhong Tian»-ով։«Հնարավոր է, Սուրբ Ծննդյան օրերին «KPMG»-ի 91 գործընկերների արգելափակումը կարող է ընկերություններին մղել լուծում գտնել այս խնդրին», - ասում է Պեկինի համալսարանի Գուանգհուայի կառավարման դպրոցի պրոֆեսոր Փոլ Գիլիսը։

## Ծանոթագրություններ

## Արտաքին հղումներ
*Չինաստանի բժշկական տեխնոլոգիաներ

Կատեգորիա:Բժշկական տեխնոլոգիա
Կատեգորիա:Չինական ապրանքանիշներ
Կատեգորիա:Չինաստան