Cadre

**RealCadre LLC**, որը հաճախ անվանում են **Cadre**, ամերիկյան ֆինանսական տեխնոլոգիաների ընկերություն, որը անհատներին և հաստատություններին տրամադրում է անշարժ գույքի ներդրումային անշարժ գույքի, այդ թվում՝ Նյու Յորքում գտնվող առևտրային անշարժ գույքի անմիջական հասանելիություն։ Գործարար և ֆինանսական մամուլը այն նկարագրում է որպես մի հարթակ, որը «անշարժ գույքի շուկան ավելի նման է դարձնում ֆոնդային շուկային»՝ թույլ տալով ներդրողներին ընտրել այն առանձին գործարքները, որոնց նրանք մասնակցում են, միաժամանակ ներդնելով ավելի փոքր գումար, քան անհրաժեշտ կլիներ գործարքը լիարժեք ֆինանսավորելու համար։ Օրինակ, 12 ինստիտուցիոնալ ներդրողներ (օրինակ՝ ընտանեկան գրասենյակներ և հիմնադրամներ) մասնակցել են 60 միլիոն դոլար արժողությամբ գրասենյակային շենքի գնմանը։ Ընկերությունը ընդգրկվել է Forbes-ի «FinTech50»-ի մեջ 7 տարի անընդմեջ՝ սկսած 2016 թվականից։ 2019 թվականին  եղել է Cadre-ը Forbes-ի «FinTech 50» համարի շապիկի թեման։ 2018 թվականին հայտարարվել է Goldman Sachs-ի հետ գործընկերության մասին, որի միջոցով Goldman Sachs-ի մասնավոր հաճախորդները Cadre-ի միջոցով կատարել են առնվազն 250 միլիոն դոլարի (ԱՄՆ դոլար) անշարժ գույքի ներդրումներ։ 2020 թվականին Cadre-ը հայտարարել է իր «Direct Access» հիմնադրամի մասին, որը նախատեսված է փոքր ներդրողների ներգրավման համար՝ 400 միլիոն դոլարի նպատակային ներգրավմամբ։ Ընկերությունը նաև առաջարկում է կառավարվող պորտֆելի ծառայություն և անշարժ գույքի երկրորդային շուկա, ինչպես նաև «Cadre Cash» անունով կանխիկի հաշիվ։ Ընկերությունը հայտարարել է Միացյալ Նահանգներում ռասայական անարդարության դեմ պայքարի իր ծրագրերի մասին՝ իր Direct Access ֆոնդի ներդրումների առնվազն 10%-ը ներդնելով փոքրամասնություններին պատկանող օպերատորների մեջ և ավելացնելով սևամորթների սեփականություն հանդիսացող բանկերում պահվող կանխիկ միջոցները:

2023 թվականին Cadre-ը գործարկել է Cadre Direct Access Fund II-ը՝ արժեք ավելացնող ֆոնդը, որի նպատակն է ներգրավել 500 միլիոն դոլար՝ կապիտալի շուկաների տեղաշարժի հետևանքով առաջացած օպորտունիստական ակտիվներում ներդրումներ կատարելու համար։ Ակնկալվել է, որ ֆոնդի ներդրողների մեծ մասը ինստիտուցիոնալ բնույթի կլինի։ 2023 թվականին Cadre-ը ձեռք է բերվել Yieldstreet-ի կողմից, որը գլոբալ այլընտրանքային ներդրումային հարթակ է։ Cadre-ի գործադիր տնօրեն Ռայան Ուիլյամսը շարունակում է ծառայել որպես Cadre-ի գործադիր տնօրեն, որը գործում է որպես անկախ դուստր ձեռնարկություն։ Մինչև ձեռքբերումը, Cadre-ը ռիսկային կապիտալի ներդրումներ է ստացել մի քանի աղբյուրներից։

## Պատմություն
Հիմնադիր և այն ժամանակվա գործադիր տնօրեն Ռայան Ուիլյամսը ընկերությունը հիմնադրել է Thrive Capital-ի և General Catalyst-ի հետ համատեղ, որոնք միասին 2015 թվականի դրամահավաքի շրջանակներում ներդրել են 18 միլիոն դոլար։ Սկզբնական կապիտալը ներառել է Ջորջ Սորոսի ընտանիքի կողմից տրամադրված 250 միլիոն դոլարի վարկային գիծը։ Այդ փուլը ներառում էր նաև 250 միլիոն դոլարի իրացվելիության աջակցության պարտավորություն անանուն ընտանեկան գրասենյակի կողմից։ Vornado-ի գործադիր տնօրեն Մայքլ Ֆասիտելին նույնպես ներդրում է կատարել այս փուլում և միացել տնօրենների խորհրդին։ Ջարեդ Քուշները ընկերության խորհրդատվությունը տրամադրել է մոտ 18 ամիս։

Ուիլյամսը ընդգրկվել է Forbes-ի 2018 թվականի «30 Under 30» ցանկում։ Vornado Realty Trust-ի նախկին գործադիր տնօրեն Մայքլ Ֆասչիտելին գլխավորում է ներդրումային կոմիտեն։ Թիմի մյուս անդամները վարձվել են Սիլիկոնյան հովտի ընկերություններից օրինակ՝ Mint.com-ի ճարտարագիտական նախկին ղեկավարը։

2016 թվականին ընկերությունը ներգրավել է ևս 50 միլիոն դոլար, որի մեջ է մտել Մայքլ Ֆասիտելիի Cadre-ի ներդրումային կոմիտեին միանալը։ 2017 թվականին այն ընդգրկվել է «Inc. New York»-ի «Դիտարկման արժանի ստարտափներ» ցանկում, Equities.com-ի «Pioneer 250»-ում և Fast Company-ի «Դիտարկման արժանի 5 ֆինտեխնոլոգիական ստարտափներ»-ի ցուցակում։ Ընկերությունը 2017 թվականին Անդրեսեն Հորովիցի գլխավորած փուլի շրջանակներում լրացուցիչ 65 միլիոն դոլար է ներգրավել։ 2018 թվականի գործարքը թույլ է տալիս Goldman Sachs-ի մասնավոր հարուստ հաճախորդներին ներդրումներ կատարել Cadre հարթակի միջոցով։

2018 թվականի սկզբին հաղորդվել է, որ ընկերությունը նախատեսել է ընդլայնվել՝ ներառելով բնակելի անշարժ գույքի վարկեր՝ ներդրումներ կատարելով այլ անձանց կողմից տրված վարկերում։

2018 թվականին ընկերությունը հայտարարել է «Cadre երկրորդային շուկայի» մասին, որը թույլ է տալիս օգտատերերին վաճառել դիրքեր մեկ տարվա պահպանման ժամկետից հետո։ Այն նաև հայտարարել է «Cadre Managed Portfolio» ծառայության մասին, որը թույլ է տալիս օգտատերերին ստեղծել դիվերսիֆիկացված հաշիվ՝ նվազագույնը 250,000 դոլարով։

2018 թվականի վերջին ընկերությունը գործարկել է հնարավորությունների գոտու հիմնադրամ, որը հիմնված է 2017 թվականի «Հարկերի կրճատման և աշխատատեղերի ստեղծման մասին» օրենքում սահմանված հարկային փոփոխությունների վրա, որոնք նախատեսված են ցածր եկամուտ ունեցող տարածքներում ներդրումները խրախուսելու համար։ Որակավորված նախագծերում ներդրումներ կատարող և պահպանման ժամկետի պահանջները բավարարող ներդրողները բախվում են կապիտալի եկամտի հարկերի նվազման և կարող են հետաձգել կապիտալի եկամտի այլ հարկերը։

2019 թվականին գործադիր տնօրեն Ռայան Ուիլյամսն ասել է, որ Cadre-ի կարողությունը խաթարելու ոլորտը պայմանավորված է նրանով, որ «անշարժ գույքը յուրայի դարաշրջանի ոլորտ է։ Այն հնացած է»։ 2019 թվականի վերջին հաղորդվել է, որ Cadre-ը ներդրողներին վերադարձրել է ավելի քան 100 միլիոն դոլար։

2020 թվականին Cadre-ը հայտարարել է, որ որպես նախագահ է ընտրել Four Seasons Hotels and Resorts-ի նախկին գործադիր տնօրեն Ալեն Սմիթին։ Սմիթը նախկինում աշխատել է որպես Prudential Real Estate Investors-ի գործադիր տնօրեն։

Նաև 2020 թվականին գործադիր տնօրեն Ռայան Ուիլյամսը հայտարարել է Cadre-ի կողմից հավասարության աջակցությունը մեծացնելու ծրագրերի մասին։ Ընկերությունը ստրկության վերացման օրը դարձրել է ընկերության տոն, և Ուիլյամսը, որը կիսվել է իր անձնական նախնիների պատմությամբ, այդ թվում՝ նախկին ստրկացված անձանց մասնակցությամբ, նաև հրապարակել է մի ծրագիր՝ բազմազան համայնքների տնտեսական հնարավորությունները մեծացնելու համար՝ «գործնական ուղղորդում տրամադրելու պաշտոնական մենթորական ծրագրերի և ... համապարփակ հմտությունների վերապատրաստման ծրագրերի միջոցով, որոնք կօգնեն բոլոր տարիքի մարդկանց սկսել կարիերան, որը թույլ կտա նրանց հաջողության հասնել արագ փոփոխվող տնտեսությունում»։

2020 թվականի հոկտեմբերին Cadre-ը ավելացրել է «Cadre Cash» հարթակը, որը թույլ է տալիս ներդրողներին դրամական պարգև ստանալ հարթակում պահվող համապատասխան դրամական մնացորդներից։

2021 թվականի սկզբին Cadre-ը հայտարարել է 400 միլիոն դոլարի նոր «Ուղիղ մուտք» հիմնադրամի մասին, որը թիրախավորում է անհատ ներդրողներին, ֆինանսական հաստատություններին և հարստության խորհրդատուներին՝ նվազագույնը 50,000 դոլար ներդրումով, ինչը նվազեցնում է մեկ գույքի համար ենթադրյալ բաշխումը մինչև 5,000 դոլար կամ պակաս։ Ֆոնդը թույլ կտա ներդրողներին պարտադիր պահպանման ժամանակահատվածից հետո իրացվելիություն փնտրել ընկերության երկրորդային շուկայի միջոցով, որտեղ ներդրողները կարող են վաճառքի բաժնեմասեր տեղադրել պոտենցիալ գնորդներին։ Cadre-ը նաև հայտարարեց իր Direct Access հիմնադրամի միջոցով կատարված բոլոր ներդրումների առնվազն 10%-ը փոքրամասնությունների սեփականություն հանդիսացող օպերատորների հետ իրականացնելու ծրագրի մասին, իսկ կանխիկի առնվազն 5%-ը պետք է պահվի սևամորթների սեփականություն հանդիսացող բանկերում։

2022 թվականին Ջարեդ Կապլանը նշանակվել է գլխավոր տնօրեն, իսկ հիմնադիր Ռայան Ուիլյամսը դարձել է Cadre-ի գլոբալ ներդրումային կոմիտեի գործադիր նախագահ և համանախագահ։ Կապլանը OppFi-ի նախկին գործադիր տնօրենն է և Insureon-ի հիմնադիրը։

Այդ ժամանակվանից ի վեր Ռայան Ուիլյամսը վերադարձել է գործադիր տնօրենի պաշտոնին և ղեկավարել է մի շարք նոր ներդրումային ապրանքների, այդ թվում՝ Cadre Direct Access Fund II-ի մեկնարկը։

### Yieldstreet-ի հետ միացում
2023 թվականի վերջին Cadre-ը միացել է Yieldstreet ընկերության հետ, որը հարթակ է տրամադրում գլոբալ այլընտրանքային ներդրումների համար։ Երկու ընկերություններն էլ կշարունակեն գործել որպես առանձին ստորաբաժանումներ, իսկ Cadre-ը կշարունակի ղեկավարել Ռայան Ուիլյամսը։

Fortune ամսագիրը միացումը նկարագրել է որպես ապագա IPO-ի համար պայմանների ստեղծում։ Միացման պահին Cadre-ը և Yieldstreet-ը միասին հաճախորդներին ապահովել էին ավելի քան 3.1 միլիարդ դոլարի եկամուտ՝ հիմնվելով 500,000 հաճախորդների համար կատարված 9.7 միլիարդ դոլարի ընդհանուր ներդրումային արժեքի վրա։ Ուիլյամսը նշել է. «Yieldstreet-ի հետ միասին մենք անհամբեր սպասում ենք ինստիտուցիոնալ բաշխման ընդլայնմանը և ինստիտուցիոնալ մակարդակի ապրանքների ու նորարարական լուծումների առաջարկի ընդլայնմանը, որոնք կնվազեցնեն մասնավոր շուկաներում ներդրողների համար առկա անհարմարությունները»։

## Հարթակ
Ավանդական անշարժ գույքի ներդրումային ֆոնդերը որոշումների կայացման բոլոր լիազորությունները վերապահում են վճարովի կառավարչին, անհատ մասնակիցները հնարավորություն չունեն ընտրելու գործարքներ, որոնց մասնակցել։ Ի հակադրություն, Cadre-ը թույլ է տալիս ներդրողներին ընտրել, թե ինչ ներդրումներ կատարել շենքի կամ նախագծի մակարդակում։ Cadre-ը հավաքագրում է ներդրումային հնարավորություններ և օգտագործում է էլեկտրոնային հարթակ՝ այդ որակյալ հնարավորությունները ներդրողներին հասանելի դարձնելու համար։ Անհատ ներդրողները կարող են այնուհետև բաժնեմաս գնել ցանկացած նախագծում։ Ընկերությունը մանրակրկիտ աշխատանք է կատարում՝ օգտագործելով իր տվյալների վերլուծության ծրագիրը և տվյալների վերլուծության թիմը։ Վաճառողների համար ընկերությունը որպես առավելություններ է նշում ավելի բարձր արագությունը և ավելի ցածր վճարները։ Գործադիր տնօրեն Ուիլյամսը պնդում է, որ անշարժ գույքը «կառուցում է բազմագեներացիոն հարստություն», և «Cadre-ը համաշխարհային տնտեսության ավելի շատ անդամների համար հնարավորություն է տալիս հարստություն կուտակել»: Երկրորդային վաճառքները և կառավարվող պորտֆելները նույնպես աջակցվում են։ Ապագայում ընկերությունը մտադիր է օգտագործել իր տվյալների վերլուծության հարթակը՝ անշարժ գույքից դուրս գտնվող անթափանց, ոչ լիկվիդ ակտիվների դասերում ներդրումներ կատարելու հնարավորություն տալու համար (օրինակ՝ «էներգիա, բնական պաշարներ, նավթ, ենթակառուցվածքներ կամ պատմականորեն մասնավոր կամ անհասանելի ցանկացած այլ բան»)։ Հարթակը նաև դրամական պարգև է առաջարկում «Cadre Cash» ծրագրի որակավորվող մնացորդների համար։

## Ծանոթագրություններ


Կատեգորիա:Ֆինանսական շուկաներ