Girov (maliyyə)

**Girov** () — kredit müqavilələrində borcalanın müəyyən əmlakı kredit verənə təminat kimi verməsi, yəni borcun ödənilməsini təmin etmək üçün ipoteka və ya digər əmlak formasında zaminlik təqdim etməsidir. Girov kredit verən üçün defolt (borcun ödənilməməsi) halına qarşı qoruma vasitəsi kimi çıxış edir və borc alan öhdəliklərini – əsas borc məbləği və faizləri – müqaviləyə uyğun şəkildə ödəmədikdə, kredit verən bu əmlakı borca görə kompensasiya kimi istifadə edə bilər.

Girov təminatı kredit verənə riskin azalması hesabına kreditləri daha aşağı faiz dərəcəsi ilə təklif etməyə imkan verir. Girovun növü və dəyərindən asılı olaraq faiz endirimi bir neçə faiz bəndi qədər ola bilər. Məsələn, təminatsız kreditlər üzrə illik faiz dərəcəsi () adətən təminatlı kreditlər və ya avto-kreditlərə nisbətən xeyli yüksək olur.

Əgər borcalan borcunu ödəmirsə (məsələn, müflisləşmə və ya digər səbəblər üzündən), girov kimi verilmiş əmlak üzərində mülkiyyət hüququnu itirir və kredit verən həmin əmlakın sahibi olur. Məsələn, ipoteka krediti zamanı alınan daşınmaz əmlak girov kimi çıxış edir. Əgər alıcı ipoteka şərtlərinə əsasən borcu ödəmirsə, kredit verən məhkəmə və ya digər hüquqi vasitələr vasitəsilə əmlakı öz mülkiyyətinə keçirə bilər (müsadirə prosesi). Əgər əmlak üzərində ikinci ipoteka varsa, əvvəlcə əsas ipoteka krediti ödənilir, sonra qalan vəsait ikinci ipotekanın bağlanmasına yönəldilir.
Girov kimi qəbul edilən əmlak növü kreditin növündən asılı olaraq dəyişə bilər. Məsələn, avtomobil krediti və ya ipoteka zamanı müvafiq olaraq avtomobil və ya daşınmaz əmlak girov qoyulur. Digər hallarda, məsələn, girov əsaslı şəxsi kreditlərdə, təminat növü daha çevik ola bilər. Lombard evləri () isə geniş çeşiddə əşyaları girov kimi qəbul edən müəssisələrin klassik nümunəsidir.

## Anlayış
Xüsusilə bankçılıq sahəsində, *təminat* ənənəvi olaraq təminatlı kredit (**' və ya [[aktiv əsaslı kreditləşmə]] – **') anlayışını ifadə edir. Daha mürəkkəb təminatlaşdırma mexanizmləri isə ticarət əməliyyatlarının təminatı üçün istifadə oluna bilər (bu, *kapital bazarının təminatlaşdırılması* adlanır). Birinci halda, öhdəliklər birtərəfli olur və əmlak, zaminlik, qarantiya və ya digər təminat formaları ilə (əvvəllər “təhlükəsizlik” termini ilə ifadə edilən) qorunur; ikinci halda isə, öhdəliklər ikitərəfli olur və daha likvid aktivlərlə (məsələn, nağd pulla) təmin edilir. Aktivlərin təminatlaşdırılması kreditorlara borcun ödənilməməsi riskinə qarşı kifayət qədər təminat verir. Bu, həmçinin zəif kredit tarixçəsi olan borcalanlara kredit əldə etməyə kömək edir. Təminatlı kreditlər adətən təminatsız kreditlərə nisbətən əhəmiyyətli dərəcədə daha aşağı faiz dərəcəsinə malik olur.

## Satıla bilən təminat
**Satıla bilən təminat** (**') — maliyyə qurumu ilə borcalan arasında kredit müqabilində [[maliyyə aktivləri]]nin, məsələn, səhmlərin və istiqrazların dəyişdirilməsidir. Aktivlər satıla bilən hesab olunmaq üçün normal bazar şəraitində, hazırkı [[ədalətli bazar dəyəri]]ndə, kifayət qədər qısa müddətdə satıla bilməlidir. Böyük bankların kredit təklifini qəbul etməsi üçün təminat məbləği, kreditin və ya kredit xəttinin məbləğinin ən azı 100%-i qədər olmalıdır. [[Amerika Birləşmiş Ştatları]]nda bir bankın bir borcalana verdiyi ümumi kredit və borc öhdəliklərinin məbləği bankın kapitalının və ehtiyatlarının 15 faizindən çox ola bilməz (bəzi hallarda müəyyən tələbləri yerinə yetirən banklara əlavə 10 faiz icazə verilir).

Satıla bilən təminatla kreditlərin əsas riski təminat dəyərinin azalmasıdır. Maliyyə institutları təminat kimi saxladıqları maliyyə aktivlərinin [[bazar dəyəri]]ni yaxından izləyir və dəyər əvvəlcədən müəyyən edilmiş maksimum borc-dəyər nisbətindən aşağı düşdükdə uyğun tədbirlər görürlər. Bu tədbirlər adətən kredit müqaviləsində və ya marja sazişində göstərilir.

Korporativ səhmlər, farmasevtik və müdafiə layihələrinin patentləri, eləcə də mədən lisenziyalarının [[tokenləşdirilməsi]] (**') dinamik investisiyanın yeni və eksperimental bir forması kimi meydana çıxır. Hal-hazırda Spektral İnvestisiya Bankı bu tam tokenləşdirilmiş modelin yeganə nümunəsidir və o, 800.000.000,00 avro dəyərində kapitalını farmasevtik və biotexnoloji patent hüquqları, həmçinin təsdiqlənmiş mədən lisenziyaları əsasında yaradılmış təminatla formalaşdırmışdır.

## Təminat nümunələri
İntellektual mülkiyyət – müəllif hüquqları, Patentlər və ticarət nişanları, eləcə də lisenziyadan əldə edilən royalti gəlirləri – getdikcə daha çox təminat kimi istifadə olunur. IP əsaslı maliyyə əməliyyatlarında intellektual mülkiyyətin təminat kimi istifadəsi Ümumdünya Əqli Mülkiyyət Təşkilatı (WIPO) tərəfindən hazırlanan hesabat seriyasının mövzusudur.

Kənd təsərrüfatı aktivləri də təminat kimi istifadə oluna bilər, bəzi hallarda hətta hələ yığılmamış məhsullar belə təminat sayılır. Bəzi italyan bankları, məsələn, Credito Emiliano, köhnələn Parmigiano Reggiano pendiri təkərlərini təminat kimi qəbul edir və hətta onun üçün yüksək keyfiyyətli saxlama şəraiti də təmin edir.

## İstinadlar