Úrokový swap

Úrokový swap (, skrátene IRS) je derivátový finančný nástroj vo forme zmluvy medzi dvoma stranami, že k určitému dátumu jedna strana zaplatí druhej strane pevný úrok za stanovenú sumu a dostane platbu vo výške úroky za pohyblivú sadzbu od druhej strany.

Zmluva o budúcej úrokovej sadzbe () je štandardizovaný úrokový swap.

Úrokové swapy sa obvykle používajú pri poistení transakcií s aktívami a pasívami pre vzájomný prevod pevných sadzieb na pohyblivé a naopak. Pozícia na úrokovom swape obsahuje úrokové a kreditné riziká pre zmluvné strany.

 Použitie 
Úrokové swapy sa používajú v širokej škále investičných stratégií. Sú obľúbeným nástrojom zaistenia a finančných špekulácií.

 Zaistenie 
Uzamknutie úrokovej sadzby podľa swapovej zmluvy vám umožňuje zaistiť sa proti klesajúcim úrokovým sadzbám. Na druhej strane bude mať protistrana prospech z nižších úrokových sadzieb.

 Špekulácie 
Vzhľadom na nízky prah pre zadávanie odkladacej úrokovej pozície, ktoré sú obľúbené u obchodníkov, ktorí špekulujú na pohyb úrokových sadzieb. Namiesto otvorenia plnohodnotnej krátkej pozície na podkladovom aktíve, u ktorého sa očakáva pokles ceny, teda obchodníkovi stačí uzavrieť swapovú zmluvu fixujúcu úrokovú sadzbu na rovnaké obdobie. 

 Referencie 

Kategória:Deriváty
Kategória:Financie