Procentu likmju mijmaiņas darījums

Procentu likmju mijmaiņas darījums () ir atvasinātais finanšu instruments. Tas ir līgums starp divām pusēm par to, ka noteiktos datumos viena no pusēm maksās otrai pusei procentus no noteiktas summas pēc fiksētas procentu likmes un saņems no tās procentu maksājumus pēc mainīgas procentu likmes (piemēram, pēc LIBOR likmes).

Līgums par nākotnes procentu likmi () ir standartizēts procentu likmju mijmaiņas darījums.

Procentu likmju mijmaiņas darījumus parasti izmanto savstarpējai apmaiņai ar procentu likmēm (fiksētu procentu likmi maina pret mainīgu un otrādi), kad vēlas nodrošināt pret riskiem operācijas ar aktīviem un pasīviem. Procentu likmju mijmaiņas darījuma pozīcija ietver procentu un kredītriskus līguma pusēm.

 Izmantošana 
Procentu likmju mijmaiņas darījumus izmanto dažādās ieguldījumu stratēģijās. Tie ir populārs riska ierobežošanas un finanšu spekulāciju instruments.

 Riska ierobežošana 
Procentu likmes fiksācija ar mijmaiņas līgumu ļauj nodrošināties pret procentu likmju kritumu. No otras puses, līgumpartneris būs ieguvējs no procentu likmju samazināšanās.

 Spekulācijas 
Pateicoties procentu likmju mijmaiņas darījumu pozīciju zemajam ieejas slieksnim tos ir iecienījuši tirgotāji, kuri spekulē uz procentu likmju maiņas.
Tā vietā, lai atvērtu pilnvērtīgu īso pozīciju attiecībā uz bāzes aktīvu, kuram ir paredzama vērtības samazināšanās, tirgotājam vienkārši jānoslēdz mijmaiņas līgums, kas nosaka procentu likmi uz to pašu periodu.

 Atsauces 

Kategorija:Ekonomika