Svārstīgums

Svārstīgums jeb volatilitāte (, ), ko apzīmē ar simbolu σ, ir statistisks finanšu rādītājs, kas atspoguļo cenas svārstības noteiktā laika periodā. Jo lielāka volatilitāte, jo straujāk un neprognozējamāk cena svārstās, un otrādi – zema volatilitāte nozīmē stabilāku cenu kustību.

Volatilitāte tiek plaši izmantota riska vadībā, finanšu modelēšanā un ieguldījumu stratēģiju izstrādē.

 Svārstīguma veidi 

 Vēsturiskais svārstīgums – aprēķināts, pamatojoties uz pagātnes cenu izmaiņām.
 Implikētais svārstīgums – prognozēts, pamatojoties uz opciju tirgus cenām un dalībnieku gaidām attiecībā uz nākotnes cenu kustību.
 Realizētais svārstīgums – faktiskais cenas svārstību līmenis noteiktā periodā.

 Aprēķins 
Parasti volatilitāti aprēķina kā standartnovirzi no vēsturiskajiem cenas datiem:

kur:

 Ri​ – i-tā perioda atdeve,
 Rˉ – vidējā atdeve,
 N – periodu skaits.

 Skatīt arī 
 Likviditāte
 Risks
 Standartnovirze

 Atsauces 

Kategorija:Finanses