월드컴 스캔들

월드컴 스캔들은 2002년 6월 당시 미국에서 두 번째로 큰 장거리 전화 회사였던 월드컴에서 발견된 대규모 분식회계 사건이다. 1999년부터 2002년까지 설립자이자 CEO인 버나드 에버스를 필두로 한 고위 임원이 수익을 부풀리고 회사 주가를 유지하기 위해 회계 부정에 가담했다.

이 사기는 당시 부사장 신시아 쿠퍼가 이끄는 회사 내부감사 부서가 발견했으며, 38억 달러 이상의 사기성 재무상태표 항목을 확인했다. 이후 조사에서 월드컴은 자산을 110억 달러 이상 과대 계상한 것으로 드러났는데, 이는 당시 미국 역사상 가장 큰 회계 사기였다. 월드컴은 스캔들이 드러난 지 약 1년 만에 파산 신청을 했다.

 배경 
2000년 12월, 월드컴 재무 분석가인 김 에미는 월드컴 네트워크 시스템 부서의 자본 프로젝트에 대한 인건비를 운영 비용이 아닌 CAPEX로 배정하라는 지시를 받았다. 에미의 추정치에 따르면, 이 지시는 최소 3,500만 달러의 CAPEX에 영향을 미쳤을 것이다. 자신이 세금 사기를 저지르도록 요구받고 있다고 생각한 에미는 월드컴 최고운영책임자 론 보몽의 조수에게 통보하며 우려를 표명했다. 24시간 이내에 그 지침을 시행하지 않기로 결정되었다. 그러나 에미는 직속 상사로부터 질책을 받았고, 이후 2001년 3월에 해고되었다.

1997년 월드컴/MCI 합병의 MCI 측 출신인 에미는 2002년 5월 포트워스 위클리에 MCI의 지출 습관에 대해 수년간 우려를 표명해왔다고 말했다. 그는 월드컴이 인수한 후 어느 정도 통제되었다고 믿었지만, 여전히 터무니없는 금액으로 월드컴에 청구하는 공급업체 때문에 불안해했다. 포트워스 위클리 기사는 결국 잭슨에 있는 월드컴 본사의 내부 감사 매니저인 글린 스미스에게 읽혔다. 그는 이 기사를 검토한 후 상사인 신시아 쿠퍼에게 그 해 예정된 CAPEX 감사를 몇 달 일찍 시작해야 한다고 제안했다. 쿠퍼는 동의했고, 감사는 5월 말에 시작되었다.

 선불 용량 
감사 중, 기업 재무 이사인 산지브 세티는 감사관들에게 CAPEX 지출의 불일치가 "선불 용량"과 관련이 있다고 알렸는데, 이는 쿠퍼에게 익숙하지 않은 용어였다. 추가 질문을 받자 세티는 CAPEX 요청 승인에서 자신의 부서의 역할에도 불구하고 그 용어를 이해하지 못한다고 주장하며 감사관을 기업 컨트롤러 데이비드 마이어스에게 보냈다. 쿠퍼는 회계 시스템에서 항목을 찾기 위해 기술적 능력을 가진 감사관을 요청했다. 1997년부터 월드컴에서 일했던 회계사 유진 모스가 조사 지원에 배정되었다.

쿠퍼는 선불 용량에 대한 설명을 듣기 위해 월드컴 자산 책임자인 마크 어바이드에게 접근했다. 어바이드는 컴퓨터 회계 시스템에서 이와 관련된 여러 항목을 작성했음에도 불구하고 그 용어에 익숙하지 않다고 주장했다. 그는 관련 계정을 가구, 비품 및 기타 장비, 전송 및 통신 장비로 식별했다.

모스는 회계 시스템에서 선불 용량에 대한 참조를 검색하여 계정 간에 대규모 금액이 비정상적으로 이동한 항목을 찾아냈다. 감사팀은 기본적인 T 계정을 사용하여 항목을 분석했으며, 이는 월드컴의 손익 계산서에서 대차 대조표로 비정상적인 패턴으로 자금이 이동하고 있음을 밝혀냈다.

데이비드 마이어스는 쿠퍼에게 CAPEX 감사에 대해 의문을 제기하는 이메일을 보냈고, 이는 낭비적이며 필요한 직원을 묶어둔다고 언급했다. 쿠퍼는 이러한 저항에도 불구하고 조사를 계속했다. 데이터 추출로 인한 서버 활동 증가로 인해 탐지를 피하기 위해 감사팀은 밤에 작업하기 시작했다. 6월 10일 감사팀은 2001년 3분기부터 2002년 1분기까지 손익 계산서에서 대차 대조표로 대규모 이전을 보여주는 추가 선불 용량 항목을 발견했다.

 발견 및 심화 
월드컴 최고재무책임자 스콧 D. 설리번은 쿠퍼와 감사 프로젝트에 대해 논의하고 최근 완료된 감사에 대한 검토를 요청했다. 선불 용량 항목에 대해 질문을 받자 설리번은 이 항목이 SONET 및 사용량이 적거나 없는 회선과 관련된 비용을 의미한다고 설명했다. 그는 회선 임차 비용은 수익 감소에도 불구하고 고정되어 있기 때문에 이러한 비용이 자본화되고 있다고 진술했다. 설리번은 2002년 2분기에 구조조정 비용을 계상할 계획이며, 그 후 월드컴은 이러한 비용을 구조조정 비용과 경비로 배분할 것이라고 밝혔다. 그는 쿠퍼에게 CAPEX 감사를 3분기까지 연기해달라고 요청했다.

쿠퍼와 스미스는 월드컴 이사회 구성원이자 감사위원회 위원장인 맥스 보빗에게 연락하여 자신의 조사 결과를 논의했다. 보빗은 쿠퍼에게 월드컴의 외부 감사기관인 KPMG의 패럴 말론과 상의하라고 지시했다. KPMG는 엔론 회계 스캔들에서 아서앤더슨이 기소된 후 아서앤더슨의 잭슨 지점을 인수하면서 월드컴 계정을 맡게 되었다.

내부 감사팀은 2001년 2분기까지 28개의 선불 용량 항목을 확인했다. 그들의 분석에 따르면 이러한 항목이 없었다면 월드컴이 2002년 1분기에 보고한 1억 3천만 달러의 이익은 3억 9천 5백만 달러의 손실이 되었을 것이다. 보빗은 이 문제를 전체 감사위원회에 제출하는 것은 시기상조라고 판단하고 설리번과 조사 결과를 논의했으며, 다음 월요일까지 증빙 서류가 제공될 것이라고 쿠퍼를 안심시켰다.

 사기 발각 
쿠퍼는 증빙 서류를 확보하기 위해 선불 용량 항목을 작성한 회계사에게 질문했다. KPMG가 인수하기 전 월드컴 계정의 전 아서앤더슨 선임 파트너였던 케니 에이버리는 선불 용량에 익숙하지 않으며 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP) 기준 중 어떤 것도 회선 비용을 자본화하는 것을 허용하지 않는다고 진술했다. 아서앤더슨은 이 분야에서 월드컴의 CAPEX를 검토하지 않았다.

항목을 작성한 회계 이사 베티 빈슨은 그 목적을 이해하지 못하거나 증빙 서류를 보지 않고도 마이어스와 일반 회계 이사 뷰포드 예이츠의 지시에 따라 처리했다고 인정했다. 예이츠 또한 선불 용량에 익숙하지 않다고 주장했으며, 그의 감독하에 있는 회계사가 마이어스의 지시에 따라 항목을 장부에 기재했다고 진술했다.

마이어스는 항목에 대한 뒷받침이 없음을 인정하며, 회계 기준의 정당성 없이 "우리가 마진이 되어야 한다고 생각한 것"을 기반으로 장부에 기재되었다고 말했다. 그는 항목이 만들어져서는 안 되었지만, 일단 시작되면 멈추기 어려웠다고 주장했다. 그는 항목에 대해 불편했지만, 규제 기관에 설명해야 할 것이라고 예상하지 못했다.

KPMG의 패럴은 설리번과 마이어스를 만난 후 항목을 작성한 근거가 "사업적 관점에서는 타당하지만 회계적 관점에서는 아니다"라고 결론 내렸다. 이에 설리번, 마이어스, 예이츠, 어바이드는 선불 용량 항목을 상쇄하기 위해 자본화되었어야 할 비용을 식별하려고 시도했으며, 유일한 대안은 이익 재작성이라고 믿었다.

6월 20일 감사위원회 회의가 예정되었다. 쿠퍼 팀은 2001년부터 2002년까지 회선 비용 계정에서 자산으로 30억 달러 이상의 의심스러운 이체를 발견했다. 회의에서 패럴은 GAAP가 이 항목에 대한 정당성을 제공하지 않는다고 진술했다. 설리번은 월드컴이 1999년부터 통신 네트워크 확장에 투자했지만 예상했던 고객 사용량 증가가 실현되지 않았다고 주장했다. 그는 이 항목이 미래 자산 이익과 함께 비용을 기록하는 것을 허용하는 대응 원칙에 따라 정당화된다고 주장했다. 설리번은 2002년 2분기에 구조조정 또는 "손상차손"을 제안하며, 마이어스가 증빙 서류를 제공할 수 있다고 주장했다. 위원회는 다음 월요일까지 이 증빙을 요구했다.

내부 감사 부서는 2001년과 2002년 1분기에 걸쳐 총 38억 달러의 이체가 이루어진 49개의 선불 용량 항목을 최종적으로 발견했다. 여러 항목은 "SS entry"로 표시되어 설리번과 마이어스의 명시적인 지시를 나타냈다. 일부 의심스러운 항목은 이사 및 관리자에 의해 작성되었지만, 다른 항목은 그 중요성을 모르는 하위 회계사가 처리했다. 회계 이사 트로이 노먼드는 2000년과 2001년 일부 기간 동안 경영진이 비용을 인위적으로 줄이기 위해 회사 비용 준비금을 인출했다고 언급하며 추가적인 의심스러운 관행을 밝혔다.

KPMG의 독립 검토 결과, 설리번이 시스템 비용을 여러 자산 계정으로 이동시켜 CAPEX로 장부에 기재했으며, 탐지를 피하기 위해 비용을 분산시켰다는 사실이 밝혀졌다. 전 아서앤더슨 회계사는 이 항목을 알았다면 승인하지 않았을 것이라고 진술했다. 설리번은 자신의 행동에 대한 서면 설명을 제공해야 했다.

이어진 감사위원회 회의에서 설리번은 자신의 추론을 설명하는 백서를 제출했다. 감사위원회와 KPMG는 금액이 월스트리트 목표를 달성하기 위해서만 이전되었으며, 2001년 전체와 2002년 1분기 기업 이익을 재작성하는 것이 유일하게 허용되는 해결책이라고 결론 내렸다. 아서앤더슨은 2001년 감사 의견을 철회했으며, 이사회는 설리번과 마이어스의 사임을 요구했다.

 SEC 조사 
6월 25일, 불법 항목 금액을 확인한 후 이사회는 마이어스의 사임을 수락하고 설리번이 사임을 거부하자 그를 해고했다. 월드컴 경영진은 같은 날 SEC에 브리핑하여 회사가 지난 5분기 동안의 이익을 재작성해야 할 것이라고 밝혔다. 월드컴은 지난 5분기 동안 38억 달러 이상 소득을 과대 계상했다고 공식적으로 발표했다.

스캔들 공개 이전에 월드컴의 신용 등급은 정크 등급으로 하향 조정되었고, 주식은 94% 이상 하락했다. 회사는 이미 2002년 초에 시작된 별도의 SEC 회계 조사를 받고 있었고, 300억 달러의 부채를 지고 있었다. 월드컴은 17,000명의 직원을 해고할 계획을 발표했다. 회사는 2002년 7월 21일 챕터 11 파산 보호 신청을 했다.

연방 정부는 빈슨, 예이츠, 노먼드가 SEC 및 법무부 관계자를 만났을 때 6월에 비공식 조사를 시작했다. SEC는 6월 26일 월드컴에 민사 사기 혐의를 제기하며, 회사가 월스트리트 목표를 달성하고 주가를 지지하기 위해 이익을 조작하려는 조직된 움직임에 참여했다고 주장했다. SEC는 이 계획이 "고위 경영진에 의해 지시되고 승인되었다"고 밝히며, 설리번과 마이어스 이상의 임원, 즉 CEO 버나드 에버스의 개입을 시사했다.

 재판 
2005년, 배심원단은 CEO 버나드 에버스에게 사기, 공모, 규제 기관에 허위 문서 제출 혐의로 유죄 판결을 내렸다. 이후 징역 25년을 선고받았다. 하지만 건강 악화로 2019년 12월에 석방되었다. 에버스는 2020년 2월 2일에 사망했다.

 여파 
사베인스 옥슬리법은 월드컴과 엔론을 포함한 여러 기업 스캔들 발생 이후 통과되었다.

MCI로 사명이 변경된 월드컴은 2006년 1월 버라이즌 커뮤니케이션스에 인수되었다.

 각주 

분류:기업 범죄
분류:금융 사기
분류:2000년대 경제
분류:2002년 경제