김병주 (기업인)

김병주(영어: Michael ByungJu Kim, 1963년~)는 사모투자회사 MBK 파트너스의 창립자·회장이다. MBK 파트너스는 북아시아에 초점을 둔 사모펀드로서 운용자산(Assets under Management)이 300억 달러를 상회한다. 그는 ‘아시아 사모펀드의 대부’로 불리며, 포브스가 집계한 2023년 대한민국 50대 부호 1위, 2025년 리스트에서도 최상위권에 올랐다.

 생애 
경상남도 진해에서 태어났다. 해버퍼드 칼리지에서 영문학을 전공하여 학사 학위를 받았고(ΦΒΚ), 하버드 경영대학원에서 MBA를 취득하였다. 풀브라이트 장학생 경력이 있다.

 경력 
김병주는 골드만 삭스에서 인수합병(M&A) 업무로 경력을 시작했다. 1990년대 중반 살로몬 스미스 바니에서 아시아태평양 투자은행부 전무이사 겸 최고운영책임자(COO)를 지냈고, 이후 칼라일 그룹의 Carlyle Asia Partners 사장을 역임하였다. 2005년 MBK 파트너스를 공동 설립하여 한국·일본·중국을 중심으로 바이아웃 투자를 진행하고 있다.

 주요 거래 
 (2004년) 한미은행(KorAm Bank) 매각: 칼라일 컨소시엄이 보유한 지분을 시티그룹에 매각(약 27억 달러).
 (2015년) 테스코의 한국 사업부 홈플러스 인수(약 61억 달러·£40억).
 (2013년) ING생명코리아(훗날 오렌지라이프) 인수(약 18억 달러) 후 2017년 IPO, 2019년 신한금융지주에 지분 매각(2조3천억 원).
 (2019년) 고디바 일본·아시아 태평양 사업권 인수.
 (2015·2017년) 유니버설 스튜디오 재팬(USJ) 관련 지분을 컴캐스트가 순차 인수.
 (2019년) 롯데카드 지분 79.83%를 우리은행과 컨소시엄으로 인수(경영권 MBK 보유).

 재산 및 자산 형성 
 개요 
김병주의 재산은 MBK 파트너스의 지분 가치와 펀드 수익(성과보수·공동투자 수익 등)에서 주로 형성되었다. 블룸버그 억만장자 지수는 2025년 기준 그의 순자산을 약 92억 달러로 산정했고, 포브스는 2023년 97억 달러(대한민국 1위), 2025년 95억 달러대로 집계했다.

 결정적 이벤트: GP 스테이크(운용사 지분) 매각 
2022년 1월, MBK 파트너스는 뉴욕의 Dyal Capital Partners(현 Blue Owl의 GP Stakes 부문)에 운용사 지분 약 12.5~13%를 약 10억~11.8억 달러에 매각했다.블룸버그는 이 거래가 운용사 가치 약 94억 달러를 시사한다고 보았으며, 억만장자 지수에서 김병주의 지분 가치를 산정할 때 해당 암시가치를 활용한다.GP 스테이크 투자자는 통상 현재 및 향후 펀드의 관리·성과보수 흐름에 지분비율대로 참여하기 때문에, 창업자의 운용사 지분 가치는 장래 수익 흐름의 현재가치로 평가된다.

 수익 구조 
사모펀드의 보수 체계는 통상 관리보수(연 2% 내외) + 성과보수(캐리, 20% 내외) 구조가 표준으로 간주된다. 2024년에는 어려운 자금조달 환경으로 평균 관리보수 1.74% 수준까지 하락했다는 분석도 있다.MBK의 개별 펀드 약정서(LPA) 조항은 비공개이나, 창업자로서의 운용사 지분과 캐리 배분 및 공동투자(co-invest)를 통해 김병주의 장기적 자산이 형성되었다는 점은 GP 스테이크 거래와 운용사 가치 산정에서 확인된다.

 펀드별 결성 규모(선정 연혁) 
 연번  펀드  결성 시기  최종 규모(미화)  근거 1  MBK Partners Fund I  2005~2006  약 15.6억 달러   2  MBK Partners Fund II  2008~2009  약 15억 달러   3  MBK Partners Fund III  2012~2013  약 27억 달러   4  MBK Partners Fund IV  2016  약 41억 달러   5  MBK Partners Fund V  2020  약 65억 달러   6  MBK Partners Fund VI  2023~2024 1차 마감  1차 마감 약 35억 달러(타깃 70억 달러)  

 현금화와 평가 갱신 
2020년 5호 펀드(65억 달러) 결성으로 수수료 기반 수익이 확대되었고, 2022년 GP 스테이크 매각으로 대규모 현금화와 함께 운용사 가치가 약 94억~100억 달러 수준으로 시장에서 재평가되었다. 2025년 기준 블룸버그는 그의 순자산을 약 92억 달러로, MBK의 운용자산을 300억 달러 이상으로 집계한다.

 자선 및 사회활동 
뉴욕 메트로폴리탄 미술관에 1,000만 달러를 기부해 「Michael B. Kim and Kyung Ah Park Gallery」 명명 약정을 맺었고, 해버퍼드 칼리지 이사(2024년 의장)로 재직한다. 2021년에는 서울특별시에 공공도서관 건립을 위해 300억 원 기부를 약정하였다.

 수상 및 평가 
 2015년 《블룸버그 마케츠》 ‘‘50 Most Influential’’ 선정.
 아시아 사모투자 산업을 개척한 경영자로 평가된다.

 논란 
 홈플러스 구조조정 및 매각 절차: 2025년 3월 기업회생 절차에 들어간 홈플러스는 6월 법원으로부터 매각 계획 인가를 받았다. 같은 해 5월 검찰은 홈플러스 관련 단기채 발행 등을 둘러싼 수사와 관련해 김병주에 대한 출국금지 조치를 내렸다.
 롯데카드 정보유출 사건: 2025년 9월 롯데카드에서 약 297만 명의 고객 정보 유출이 확인되었고, 최대주주 측인 MBK 파트너스는 보안 투자 소홀 지적을 부인했다.

 저서 
 《오퍼링스(Offerings)》, 2020, Arcade Publishing(소설).

 같이 보기 
 MBK 파트너스
 홈플러스

 각주 

 참고 문헌 
 Kim, Michael ByungJu. Offerings. New York: Arcade Publishing, 2020.

분류:1963년 출생
분류:살아있는 사람
분류:대한민국의 기업인
분류:대한민국의 투자자
분류:하버드 대학교 경영대학원 동문
분류:한국계 미국인
분류:미국의 억만장자