暗号資産取引所

暗号資産取引所（あんごうしさんとりひきじょ）、またはデジタル通貨取引所（DCE）は、顧客が暗号資産（仮想通貨）やデジタル通貨を、従来の法定通貨や他のデジタル通貨などの他の資産と取引できるようにする事業者である。取引所は、デジタル通貨や暗号資産と引き換えに、クレジットカード払い、銀行振込、その他の支払い方法を受け付ける場合がある。暗号資産取引所は、通常、サービスの取引手数料としてを受け取るマーケットメイカーであるか、またはマッチングプラットフォームとして単純に手数料を課す。

株式などの他の資産も重点的に扱う一部の証券会社では、ユーザーが暗号資産を購入することはできるが、暗号通貨ウォレットへの出金はできないようになっている。一方で、専用の暗号資産取引所では暗号資産の出金が可能である。

 運営 
暗号資産取引所は通常、ユーザーの個人の暗号通貨ウォレットに暗号資産を送金できる。デジタル通貨の残高を匿名プリペイドカードに変換できるものもあり、これは世界中のATMから資金を引き出すために利用できる。一方で、金（ゴールド）などの実世界の商品に裏付けられたデジタル通貨も存在する (Page number assigned by Google Books.)。

デジタル通貨の作成者は、通常、その通貨の取引を促進するデジタル通貨取引所とは独立している。ある種のシステムでは、デジタル通貨プロバイダー（DCP）は、顧客のアカウントを保持・管理する事業者であるが、一般的にそれらの顧客に直接デジタル通貨を発行することはない。顧客はデジタル通貨取引所からデジタル通貨を売買し、取引所は顧客のDCPアカウントに対してデジタル通貨を入出金する。一部の取引所はDCPの子会社であるが、多くは法的に独立した事業者である。DCPアカウントに保持される資金の単位は、実在の通貨または架空の通貨の場合がある。

デジタル通貨取引所は、実店舗を持つ事業者である場合もあれば、厳密にオンラインのみの事業者である場合もある。実店舗の場合、伝統的な支払い方法とデジタル通貨を交換する。オンライン事業者の場合、電子的に送金された資金とデジタル通貨を交換する。

多くの場合、デジタル通貨取引所は規制や訴追を避けるために欧米諸国以外で運営されている。しかし、彼らは欧米の法定通貨を取り扱い、さまざまな国の通貨での入金を容易にするために、複数の国で銀行口座を維持している。

Etherdelta、IDEX、HADAXなどの分散型取引所（DEX）は、取引所内にユーザーの資金を保管せず、代わりにピアツーピアの暗号資産取引を促進する。分散型取引所は、他の取引所に影響を与えるに対して耐性があるが、2018年半ばの時点では取引量が少ないという課題を抱えている。

 歴史 
 2004–2008年：暗号資産以前の規制上の問題 
2004年、オーストラリアを拠点とする3つのデジタル通貨取引事業者が、（ASIC）による調査を受けて自発的に閉鎖した。ASICは、提供されているサービスには法的にが必要であると判断したが、これらの企業はそのライセンスを保有していなかった。

2006年、2002年から運営されていたニューヨーク州の事業者である、米国を拠点とするデジタル通貨取引所Gold Age Inc.は、米国シークレットサービスによって閉鎖された。運営者のアーサー・ブドフスキーとウラジーミル・カッツは、自分たちのアパートから「違法なデジタル通貨交換および送金業務」を行い、3,000万ドル以上をデジタル通貨アカウントに送金した疑いで起訴された。顧客は限定的な身分証明書類しか提供しておらず、世界中の誰にでも資金を送金することが可能で、手数料が10万ドルを超えることもあった。ブドフスキーとカッツは2007年、「ライセンスなしでの送金業務に従事した（州銀行法違反の重罪）」として5年の禁錮刑を宣告されたが、最終的には5年の保護観察処分となった。

2007年4月、米国政府はE-Goldの管理部門に対し、The Bullion Exchange、AnyGoldNow、IceGold、GitGold、The Denver Gold Exchange、GoldPouch Express、1MDC（E-goldをベースにした）などが所有・使用していた約58のE-Goldアカウントを凍結・ブロックするよう命じ、OmniPayの所有者であるG&SRに押収資産の清算を強制した。

数週間後、E-Goldは4つの罪状で起訴された。

 2008–2014年：暗号資産の出現 
2008年の分散型暗号資産であるビットコインの開始と、それに続く他の暗号資産の導入後、分散型暗号資産の交換に特化した多くの仮想プラットフォームが作成された。それらの規制は国によって異なる。

2008年7月、WebMoneyがルールを変更し、多くの取引所に影響を与えた。それ以降、WebMoneyをE-goldやLiberty Reserveなどの最も人気のある電子通貨に交換することが禁止された。

また、2008年7月にはE-goldの3人の理事が検察官との司法取引に応じ、「マネーロンダリングへの共謀」1件と「無免許の送金業務の運営」1件について有罪を認めた。E-goldは2009年に運営を停止した。

2013年、ESSEC ISISの研究員であるジャン・ルー・リシェは、国連薬物犯罪事務所向けの報告書の中で、サイバー犯罪者が使用している新しいマネーロンダリングの手法を調査した。サイバーマネーロンダリングの一般的なアプローチは、ドルをLiberty Reserveに変換し、匿名で送受信できるデジタル通貨交換サービスを利用することであった。受取人は、少額の手数料でLiberty Reserve通貨を現金に戻すことができた。2013年5月、創設者とされるアーサー・ブドフスキー・ベランチュクら5名がコスタリカ、スペイン、ニューヨークで「マネーロンダリング共謀および無免許送金業務の運営共謀」の容疑で逮捕された後、デジタル通貨交換所のLiberty Reserveは閉鎖された。ブドフスキーは元米国市民で、帰化したコスタリカ人であり、2006年のゴールド・エイジの手入れに関連して有罪判決を受けていた。4,000万ドル以上の資産が没収を前提として差し押さえられ、30以上のLiberty Reserve交換所のドメイン名が押収された。同社は犯罪収益から60億ドルのマネーロンダリングを行ったと推定されている。

 2014年から現在 

2014年2月、当時最大の暗号資産取引所であったマウントゴックス（Mt. Gox）は、取引を停止し、ウェブサイトと交換サービスを閉鎖した上で、日本で債権者からの破産保護を申請した。2014年4月、同社は清算手続きを開始した。これは、2011年後半からマウントゴックスのから長期間にわたって直接盗み出されたビットコインの巨額盗難事件の結果であった。

2021年12月、取引所MyCryptoWalletは清算人を呼んだ。

2022年6月、米国証券取引委員会（SEC）は、バイナンス（Binance）が扱っていた暗号資産製品ではなく、バイナンスという実体そのものに対する調査を開始した。

2022年11月11日、当時取引量で第3位の暗号資産取引所であり、180億ドルと評価されていたFTXは、取引所が「」と呼ぶ事態を受けて、に入った。この崩壊による財務的影響は、報告されている通り、直接的なFTXの顧客ベースを超えて広がった。一方で、ロイターの会議において金融業界の幹部らは、「規制当局は暗号資産投資家を保護するために介入しなければならない」と述べた。テクノロジーアナリストのアビバ・リタンは、暗号資産のエコシステムについて、「ユーザーエクスペリエンス、管理、安全性、そしてカスタマーサービスの面で、あらゆることが劇的に改善される必要がある」とコメントした。2022年12月13日、FTXの創設者兼CEOであるサム・バンクマン＝フリードは、バハマから引き渡された後、ニューヨーク南地区の連邦検察庁によって、詐欺、マネーロンダリングの共謀、米国に対する詐欺の共謀、および政治資金法違反の疑いで起訴された。

 法的規制 

2016年までに、欧州連合（EU）内で運営されているいくつかの暗号資産取引所が、EU決済サービス指令およびに基づくライセンスを取得した。暗号資産取引所の運営にこのようなライセンスが適切であるかどうかは、司法の場で検証されていない。欧州理事会および欧州議会は、取引所プラットフォームを対象としたより厳格な規則を課すための規制を発行すると発表した。

2018年、米国証券取引委員会（SEC）は、「プラットフォームが証券であるデジタル資産の取引を提供し、連邦証券法で定義される「取引所」として運営されている場合、そのプラットフォームは国内証券取引所としてSECに登録するか、登録を免除されなければならない」と主張した。（CFTC）は現在、暗号資産デリバティブの公開取引を許可している。

アジア諸国の中では、日本はより積極的であり、規制により暗号資産取引所を運営するには金融庁からの特別なライセンスが必要とされている。中国と韓国は敵対的な姿勢を維持しており、中国はビットコインのマイナーを禁止し、銀行口座を凍結している。オーストラリアは暗号資産に関する決定的な規制をまだ発表していないが、自国民に対して譲渡所得税のためにデジタル資産を開示することを求めている。

 主な暗号資産取引所 
主な暗号資産取引所には以下が含まれる：
 Abra
 Binance
 :en:Bitfinex
 bitFlyer
 :en:Bitkub
 :en:Bitpanda
 :en:Bithumb
 :en:BitMEX
 :en:Bitstamp
 BTCC
 :en:Bullish
 BUX
 Bybit
 Coinbase
 Coincheck
 :en:Coinsquare
 :en:CoinJar
 Crypto.com
 :en:EDX Markets
 Gemini
 HTX
 :en:JuCoin
 Kraken
 :en:KuCoin
 Kuna
 :en:OKX
 :en:Upbit

 参考文献 

 関連文献 



 関連項目 

 ブロックチェーン
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