דויטשה ברזה

דויטשה בֶּרְזֶה (בגרמנית: Deutsche Börse AG, מילולית: "הבורסה הגרמנית"), או קבוצת דויטשה ברזה, היא תאגיד רב לאומי גרמני המספק שוק למסחר במניות ובניירות ערך אחרים בבורסת פרנקפורט. החברה היא גם ספקית שירותי עסקאות פיננסיות, המאפשרת לחברות ולמשקיעים גישה לשווקי הון גלובליים. זוהי חברה ציבורית שנוסדה ב-1992, ומשרדיה הראשיים ממוקמים בפרנקפורט. ב-1 באוקטובר 2014, דויטשה ברזה AG הפכה לחברה ה-14 שהצטרפה ליוזמת הבורסות הקיימות של האו"ם. היא הבורסה השלישית בגודלה באירופה לפי שווי שוק, לאחר בורסת פריז ובורסת לונדון.

ב-23 באוגוסט 2023, החברה הקימה את EuroCTP כמיזם משותף עם 13 בורסות אחרות, כדי לספק רצועה מאוחדת עבור האיחוד האירופי, כחלק מיוזמת איחוד שוקי ההון שהוצעה על ידי הנציבות האירופית.

 החברה 
ממוזער|262x262 פיקסלים| הבניין החדש של דויטשה ברזה, הנקרא The Cube, באשבורן מעל תחנת הרכבת S-Bahn אשבורן דרום עם DB class 423 כ-S4, בדרך ללנגן (למעלה)
יותר מ-3,200 עובדים משרתים לקוחות באירופה, ארצות הברית ואסיה. לדויטשה ברזה יש סניפים בגרמניה, לוקסמבורג, שווייץ, צ'כיה וספרד, וכן גם נציגויות בבייג'ינג, לונדון, פריז, שיקגו, ניו יורק, הונג קונג ודובאי .

בורסת פרנקפורט היא אחד ממרכזי המסחר הגדולים בעולם לניירות ערך. עם נתח של כ-90% במחזור, היא הבורסה הגדולה ביותר מבין בורסות המניות בגרמניה. דויטשה ברזה AG מפעילה את בורסת פרנקפורט. דויטשה ברזה היא הבעלים של Clearstream, בית ניכיון שבסיסו בלוקסמבורג.

למרות מגפת הקורונה, דויטשה ברזה הצליחה להגדיל את מחזור המכירות שלה ב-15% ואת ההכנסות נטו שלה ב-9% ב-2020 בהשוואה ל-2019. בנוסף, כוח האדם של דויטשה ברזה גדל ב-463 עובדים ב-2020.

 מיזוגים ורכישות 
ב-3 במאי 2000, הוכרז כי בורסת לונדון תתמזג עם דויטשה ברזה, אך העסקה לא יצאה לפועל.

ב-2001, דויטשה ברזה ניסתה שוב להתמזג עם בורסת לונדון, ולאחר מכן הציעה הצעת השתלטות בסוף 2004, אך שתי ההצעות נדחו על ידי LSE. לאחר שהמנכ"ל וורנר זייפרט נאלץ להתפטר על ידי בעלי המניות העיקריים ב-2005, דויטשה ברזה שינתה תוכניות והחלה במשא ומתן מתקדם למיזוג עם יורונקסט, שהיה מביא לשילוב שתי הבורסות הגדולות באירופה תחת חברת אחזקות אחת. בורסת ניו יורק גברה על ההצעה הסופית של דויטשה ברזה ליורונקסט ב-2006.

מאז 2007, דויטשה ברזה מפעילה את המיזם המשותף Scoach עם SIX Swiss Exchange כדי לספק פלטפורמת מסחר בנגזרות באירופה. ביולי 2015, דויטשה ברזה רכשה את חברת 360T תמורת 725 מיליון אירו וגם רכשה את כל המניות (100%) של המיזם המשותף STOXX AG מקבוצת SIX תמורת מחיר רכישה של 650 מיליון פרנק שווייצרי. ב-16 בספטמבר 2019, דויטשה ברזה הודיעה על רכישת Axioma ששולבה עם STOXX ו-DAX ליצירת Qontigo. כחלק מהעסקה, דויטשה ברזה יצרה שותפות אסטרטגית עם General Atlantic, חברת השקעות גלובלית. במרץ 2022, דויטשה ברזה הודיעה על רכישת 100% ממנהל נתוני קרנות מבוסס לוקסמבורג, Kneip. באפריל 2023, דויטשה ברזה הסכימה לרכוש את חברת התוכנה לניהול השקעות הדנית SimCorp תמורת 3.9 מיליארד אירו. באוגוסט 2023, דויטשה ברזה הודיעה על רכישת חברת טכנולוגיית ספר חשבונות מבוזר מבוססת לוקסמבורג, FundsDLT.

 ניסיון מיזוג עם NYSE Euronext 
ב-7 בדצמבר 2008, דויטשה ברזה דחתה שמועות על אפשרות להתמזג עם NYSE Euronext (החברה שנוצרה כתוצאה ממיזוג של NYSE ויורונקסט) ליצירת הבורסה המובילה בעולם. החברה טענה כי היא בחנה את הנושא, אך ב-8 בדצמבר 2008 דווח כי השיחות, שהחלו ב-25 בנובמבר 2008, הסתיימו ללא תוצאות עקב חילוקי דעות על שווי החברה.

דויטשה ברזה שקלה שוב את הרכישה ב-2009. ב-9 בפברואר 2011, דווח כי NYSE Euronext ודויטשה ברזה נמצאות בשיחות מתקדמות על מיזוג במניות. דויטשה ברזה הייתה בשיחות מתקדמות לרכישת NYSE Euronext בעסקה שתיצור את מפעילת המסחר הגדולה בעולם. המניות של שתי החברות הוקפאו זמנית בשל הסיכון לתנועות מחירים גדולות והבהרות על העסקה. עסקה מוצלחת הייתה יוצרת את מפעילת הבורסה הגדולה בעולם עם שווי שוק של חברות רשומות בסך 15 טריליון דולר, מתוכם 13.39 טריליון דולר שייכים ל-NYSE Euronext, הגדולה פי שישה מדויטשה ברזה.

הנשיא וסגן המנכ"ל של NYSE Euronext, דומיניק סרוטי, היה אמור להפוך לנשיא החברה החדשה וראש המסחר והטכנולוגיה הפנימית. רולנד בלגארד, גם הוא מ-NYSE Euronext, היה אמור להפוך לראש המניות הנזילות באירופה. החברה החדשה הייתה יכולה לחסוך כ-300 מיליון אירו (410 מיליון דולר) בעלויות. עם זאת, המיזוג היה כפוף לבדיקה בארצות הברית ובאיחוד האירופי בשל חששות כי הוא עלול ליצור "מונופול דה-פקטו". בעלי המניות של NYSE Euronext אישרו את עסקת המניות של דויטשה ברזה ב-7 ביולי 2011, ובעלי המניות של דויטשה ברזה קיבלו את העסקה עד 15 ביולי 2011.

ב-22 בדצמבר 2011, דויטשה ברזה זכתה לאישור אנטי-טרסטי בארצות הברית לרכישת NYSE Euronext, בתנאי שחברת בת של דויטשה ברזה, International Securities Exchange, תמכור את אחזקותיה של 31.5% ב־Direct Edge. NYSE Euronext ודויטשה ברזה AG דחו את המועד האחרון להשלמת המיזוג עד 31 במרץ 2012, בניסיון לשכנע את הרגולטורים האירופיים לאשר את העסקה.NYSE, Deutsche Boerse Merger Date Extended , Bloomberg, 28 December 2011. Retrieved 9 January 2012.

הנציבות האירופית חסמה את המיזוג ב-1 בפברואר 2012, תוך ציון העובדה שהחברה הממוזגת תיצור מונופול כמעט מוחלט. צעד זה של הנציבות הוא החסימה הרביעית בעשור האחרון.Mergers  הנציבות דחתה את המיזוג מסיבות אנטי-טרסטיות, וקבעה כי העסקים המשולבים יצרו מונופול דה-פקטו בשוקי מסחר בנגזרות עם נתח שוק משוער של 93%. "זהו יום שחור לאירופה ולתחרותיות הגלובלית שלה בשווקים הפיננסיים", אמר המנכ"ל לשעבר של דויטשה ברזה, רטו פרנציוני. יו"ר NYSE Euronext, יאן-מישל הסלס, אמר: "אנו מאוכזבים ומתנגדים בתוקף להחלטת האיחוד האירופי, המבוססת על הבנה שונה מהותית של שוק הנגזרות, אך כעת הגיע הזמן להתקדם".

 ניסיון מיזוג כושל עם קבוצת בורסת לונדון 
במרץ 2016, החברה הודיעה כי הגיעה להסכם עם קבוצת בורסת לונדון להתמזג. החברות היו אמורות להיות תחת חברת אחזקות חדשה, בשם זמני UK TopCo, והיו שומרות על שני מטות בלונדון ובפרנקפורט. העסקה דרשה אישור מהרגולטורים באיחוד האירופי, ארצות הברית ורוסיה. בורסת לונדון ציינה כי נדרש אישור רוסי משום שהיא מחזיקה ב-Exactpro, חברה עם משרדים ברוסיה המתמחה בבדיקות איכות לבורסות וארגונים פיננסיים. הנציבות האירופית פתחה בחקירה מעמיקה על המיזוג המוצע של דויטשה ברזה/LSEG ב-28 בספטמבר 2016. הנציבות האירופית דחתה את החלטתה על העסקה ב-15 ימי עבודה עד 6 במרץ 2017. LSEG תכננה למכור את החצי הצרפתי של זרוע LCH SA בניסיון להקל על החששות של האיחוד האירופי לגבי העסקה, אם כי החברות לא הגישו רשמית ויתורים לנציבות.

בפברואר 2017, הנציבות דרשה מהצדדים להתחייב למכירת אחזקת הרוב של LSEG בפלטפורמת המסחר באג"ח ממשלתיות MTS S.p.A. LSEG הצהירה כי לא תמכור את MTS באיטליה כדי לענות על דרישות אנטי-טרסט. ניסיון המיזוג בין שתי הבורסות, שהיה אמור ליצור את הבורסה הגדולה באירופה, תואר לאחר מכן כ"בסיכון" על ידי The Wall Street Journal. ניסיון המיזוג נחסם על ידי רגולטור התחרות של האיחוד האירופי ב-29 במרץ 2017, תוך ציון כי "חקירת הנציבות קבעה כי המיזוג היה יוצר מונופול דה-פקטו בשווקים לניקיון מכשירים פיננסיים בריבית קבועה".

 הווה 
באוקטובר 2017, שני בעלי מניות מוסדיים, שהחזיקו באותה עת ביותר מ-6.5% מדויטשה ברזה, קראו להתפטרות היו"ר. ב-16 בנובמבר 2017, תיאודור ויימר מונה למנכ"ל החדש של דויטשה ברזה AG, החל מינואר 2018.

בספטמבר 2024, הנציבות האירופית הודיעה כי ביצעה בדיקות פתע במשרדי דויטשה ברזה בנוגע לחשדות לפרקטיקות אנטי-תחרותיות.

 אוסף האמנות 
קבוצת דויטשה ברזה היא נותנת חסות מרכזית לצילום עכשווי. ב-1999, הקבוצה הקימה את אוסף האמנות של דויטשה ברזה, הכולל כיום יותר מ-900 יצירות, רובן בגודל גדול, של כ-90 אמנים בינלאומיים. ב-2005, הבורסה הפכה לנותנת החסות של פרס הצילום של דויטשה ברזה הניתן מדי שנה על ידי גלריית הצלמים בלונדון, שהוקם ב-1996 על ידי הגלריה, כדי לקדם את העבודות הטובות ביותר של צלמים עכשוויים.

 מעורבות בצדקה 
קבוצת דויטשה ברזה השתתפה ונתנה חסות לאירועים רבים, כולל טורניר הכדורגל השנתי של Futures For Kids (שהתקיים בלונדון דוקלנדס, אנגליה). האירוע גייס 2.6 מיליון ליש"ט לצדקה וכלל חברות כמו Marex Spectron, Trading Technologies, Futex, Oak Futures ובורסת המתכות של לונדון.

קישורים חיצוניים

 הערות שוליים 

קטגוריה:שוק ההון
קטגוריה:חברות גרמניות
קטגוריה:בורסות לניירות ערך
קטגוריה:פרנקפורט
קטגוריה:גרמניה: כלכלה
קטגוריה:חברות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בפרנקפורט
קטגוריה:תאגידים רב-לאומיים
קטגוריה:פלטפורמת מסחר אלקטרונית