ורטקס ונצ'רס

ורטקס ונצ'רס, הידועה גם בשם ורטקס החזקות, היא חברת החזקות של קבוצת קרנות הון סיכון ברחבי העולם. שהיא חברת בת של טמסק אחזקות, קרן העושר הריבונית של סינגפור.

החברה מתמקדת בהשקעות בתחומיי טכנולוגיית המידע והבריאות באמצעות שש קרנות סיכון שהיא מחזיקה, שחברת האם מספקת להן מימון עוגן ותמיכה תפעולית. לכל קרן יש שותפים כלליים וצוותי השקעות משלה, המתמקדים באזוריים שונים בעולם: דרום מזרח אסיה, הודו, סין, ארצות הברית וישראל.

 היסטוריה 
החברה התאגדה בשנת 1988, כקרן הון סיכון תאגידית של התאגיד הממשלתי סינגפור טכנולוגיות. החברה הפכה לחברה בת מלאה של טמסק אחזקות בשנת 2004, לאחר פקיעת בועת הדוט-קום.

בספטמבר 2003 השתתפה הקרן בסבב גיוס של 630 מיליון דולר שביצעה חברת השבבים הסינית SMIC. במרץ 2004 ביצעה החברה הנפקה ראשונה לציבור של מניות בבורסות ניו יורק והונג קונג וגייסה 1.8 מיליארד דולר לפי שווי שוק של 6.4 מיליארד דולר. החזר של פי שלושה על ההשקעה תוך כחצי שנה.

בשנת 2015 מותגה החברה מחדש ל-Vertex Holdings. היא הפכה לחברת החזקות, עם השקעות ישירות שנעשו על ידי רשת של שש קרנות הון סיכון ברחבי העולם. קרן Vertex Growth הייתה הקרן השישית שנוספה בשנת 2019, במטרה להתמקד בהזדמנויות בשלבי הצמיחה של חברות, בהן השקיעו חמש הקרנות האחרות שלה בשלב מוקדם יותר.

בשנת 2019, החברה גייסה כסף ממשקיעים זרים לקרן המאסטר שלה וקיבלה 180 מיליון דולר ממשקיעים יפנים.
ורטקס ישראל
ורטקס ישראל הוקמה בנובמבר 1996 במסגרת תוכנית יוזמה לעידוד השקעות הון סיכון במדינת ישראל (תוכנית שנוסדה על יד שר האוצר אברהם בייגה שוחט), בשותפות עם "ורטקס ונצ'רס". כשותף-מנהל של הקרן מונה יורם אורון. ואילו יגאל ארליך, מנכ"ל חברת יוזמה, מונה דירטור בקרן. היקף הקרן הראשוני היה 20 מיליון דולר, שחלוקת ההשקעות בה הייתה: 12 מיליון דולר מסינגפור טכנולוגיות ו-8 מיליון דולר מקרן יוזמה. הקרן הוקמה במטרה להשקיעה בחברות הזנק ישראליות בתחומים טכנולוגיים שונים. במאי 1997 הודיעה על גיוס של 15 מיליון דולר נוספים ממשקיעים בסינגפור. שותפה שלישית שהצטרפה לקרן הייתה "דיסקונט שוקי הון", חברת בת של בנק דיסקונט.

בשנת 1998 החלה חברת הניהול של ורטקס לנהל גם את קרן IIF אותה הקימו בנק דיסקונט ובנק אינווסטק בהיקף 47 מיליון דולר. IIF הייתה "קרן מראה" המשתתפת ביחס קבוע בכל השקעה של קרנות ורטקס הרגילות. בקיץ 2000 החלה ורטקס ישראל בגיוס קרן המשך, "ורטקס 2", בהיקף של כ-200 מיליון דולר. רוב המשקיעים בקרן היו שוב גופים מסינגפור, אך היא כללה גם משקיעים מיפן. בינואר 2002 השלימה גיוס לקרן שלישית בהיקף של 160 מיליון דולר וגייסה גם משקיעים מוסדיים ופרטיים מישראל וארצות הברית.

בינואר 2001 פתחה ורטקס ישראל משרדים בעמק הסיליקון, במטרה למשוך משקיעים מארצות הברית ולסייע לחברות הפורטפוליו שלה ביצירת קשרים וגיוס לקוחות. בספטמבר 2002 פתחה גם סניף בלונדון, ובדצמבר 2002 העבירה "ורטקס העולמית" ל"ורטקס ישראל" את האחריות לניהול ההשקעות של קרן ההון סיכון ורטקס אירופה. והיקף ההון המנוהל שלה עלה מ-320 מיליון דולר ל-650 מיליון דולר. הוסכם גם שהקרן תוכל להשתמש בהון של ורטקס אירופה גם להשקעות בישראל.

בינואר 2004 רכשה את חברת הניהול של קרן ההשקעות "ויטה לייף", שניהלה הון של 50 מיליון דולר. הקרן הוקמה בשנת 1999 עלי ידי "דיסקונט שוקי הון" במטרה להשקיעה בחברות ביוטכנולוגיה. בין החברות בהן השקיעה היו חברת התרופות "כן פייט ביופרמה", וחברת הביוטק "טראנספארמה".

בשנים 2004–2005 גייסה קרן נוספת בסך 150 מיליון דולר.

בשנת 2018 גייסה ורטקס את הקרן החמישית שלה וקרן אופרטיוניטי ראשונה, שנועדה לתמוך בחברות הטובות בפורטפוליו של הקרן בשלבי הצמיחה שלהן. בשנת 2022 גיוסה שתי קרנות נוספות קרן ורטקס-6 בסך 230 מיליון דולר וקרן ורטקס אופרטיוניטי-2 בסך 170 מיליון דולר.

השקעות ואקזיטים
נכון לשנת 2022 מנהלת הקרן הון כולל בסך 1.4 מיליארד דולר, היא השקיעה ב-150 חברות וביצעה 43 אקזיטים בהיקף של 22 מיליארד דולר. בין ההשקעות והאקזיטים שביצעה במשך השנים היו:
 "מורקום" - אחת ההשקעות הראשונות של הקרן ב-1997. חברה שנוסדה בארצות הברית על ידי היזם הישראלי עמיחי מירון ופיתחה פתרונות לטלוויזיה אינטראקטיבית. ורטקס השקיעה בחברה 3.5 מיליון דולר, תמורת 20% מהמניות, והיא נמכרה לחברת ליברייט האמריקנית תמורת 561 מיליון דולר במניות במרץ 2000.
 "טלגייט" - חברה שעסקה בפיתוח מערכת להעברת טלפוניה ותקשורת נתונים על גבי תשתית הכבלים, ביולי 1999 השתתפה הקרן בגיוס הון שלה בסך 7 מיליון דולר. חצי שנה אחר כך נמכרה לחברת "טריון", תמורת 135 מיליון דולר במניות.
 "טריידיום" - חברת תוכנה שהוקמה על ידי היסם צבי שרייבר ב-1998. באוגוסט 1999 גייסה החברה 3 מיליון דולר לפי שווי של 7 מיליון דולר, בגיוס בה השתתפה גם ורטקס ישראל. החברה נמכרה שישה חודשים אחרי הגיוס לחברת ורטיקלנט האמריקאית תמורת 475 מיליון דולר במניות. אולם היא נסגרה לאחר פחות משנתיים.
 "אורמיר" - חברה שפיתחה טכנולוגיה לייצור מוליכים למחצה, בה השקיעה ורטקס ב-1997. היא נמכרה ב-2001 לחברת אפלייד מטיריאלס.
 "ויז'נטק" - חברה שעסקה בפיתוח שבבים וכרטיסים אלקטרוניים לדחיסת וידאו וקול עבור מוצרי אלקטרוניקה ביתית בה השקיעה ורטקס ביולי 2000 3 מיליון דול, והיא היא נמכרה בנובמבר 2000 לחברת ברודקום האמריקאית תמורת כ-780 מיליון דולר במניות.
 "קונגרואנסי" - חברת הזנק שעסקה בפיתוח פתרונות טלפוניית IP, גייסה כ-24 מיליון דולר מורטקס וקרנות נוספות, ומוזגה עם חברת בת של טלרד ביוני 2002.
 "מדבר-טק" - חברת הזנק שעסקה בפיתוח פתרונות ניהול זכויות דיגיטלי בה השקיעה בשנת 2000, נמכרה כעבור שנתיים בסכום כפול מסכום ההשקעה.
 "פאואר דיזיין" (PowerDsine) - חברת הזנק שעסקה בפיתוח פתרונות ליצרני ציוד תקשורת, המאפשרים איחוד של רשתות הקול, הנתונים והעברה של מתח חשמלי ליחידות הקצה של מערכות התקשורת השונות. בשנים 2000–2002 השתתפה ורטקס במספר סבבי גיוס של החברה. ביוני 2004 החברה ביצעה הנפקה בנאסד"ק לפי שווי שוק של 210 מיליון דולר.
 "און קומפני" - חברה העוסקת באספקת שירותי גיבוי ושחזור בענן. ורטקס השקיעה בה מאז הקמתה ב-2015, שבסך הכל הושקעו בחברה 267 מיליון דולר. היא נמכרה לחברת סיילספורס בספטמבר 2024, תמורת 1.9 מיליארד דולר.

קישורים חיצוניים

 אתר ורטקס ישראל
  - ריאיון עם יורם אורון, מייסד ומנהל ורטקס ישראל
הערות שוליים

קטגוריה:קרנות השקעה