בנצ'מרק קפיטל

בנצ'מרק קפיטל (באנגלית: Benchmark Capital) היא קרן הון סיכון אמריקאית שנוסדה בשנת 1995 ופעילה גם בישראל מאז שנת 2000.

ההשקעה המוצלחת ביותר של הקרן הייתה השקעה של 6.7 מיליון דולר בחברת eBay ב-1997 תמורת 22.1% ממניות החברה. שנה אחר כך הונפקו מניות החברה בנאסד"ק, שביום הראשון למסחר בה זינקה מחיר המניה ב-163%, ושווי השוק של החברה נסק ל-1.9 מיליארד דולר. ב-2011 השקיעה בנצ'מרק 12 מיליון דולר עבור 11% ממניות אובר, שהיו בעלות שווי של 9.4 מיליארד דולר ב-2023.

היסטוריה
בנצ'מרק קפיטל נוסדה בשנת 1995, על ידי שישה שותפים: בוב קיגל, ברוס דאנלוי, אנדי רכלף, קווין הארווי, ואל ואדן. היא נודעה כקרן הון הסיכון הראשונה שיצרה מבנה בעלות ושכר השווה עבור כל השותפים שלה. הודות לבועת הדוט קום והיכולות להקים ולהנפיק חברות טכנולוגיה במהירות, תוך כחמש שנים היא גייסה 6 קרנות עם הון בהיקף של יותר מ-2.3 מיליארד דולר. הקרן הראשונה של שהוקמה הייתה בגובה 101 מיליון דולר והחזירה למשקיעים שלה כ-40 דולר על כל דולר שהשקיעו. בין החברות בהן השקיעה באותן השנים היו: חברת התוכנה אריבה שהונפקה לפי שווי של כ-2 מיליארד דולר, חברת Red Hat שהונפקה לפי שווי של כ-3 מיליארד דולר ויצרנית ציוד התקשורת ג'וניפר נטוורקס. בשנת 2000 היא הקימה קרן אירופית שבסיסה בלונדון, בהיקף של 500 מיליון דולר.

בנצ'מרק ישראל
בנצ'מרק קפיטל ישראל הוקמה בנובמבר 2000, כישות עצמאית שהונה גויס מכל המשקיעים הקיימים בקרנות ההון של בנצ'מרק. עם הקמתה הודיעה שתתמקד בחברות שנמצאות בשלבים מוקדמים של התפתחותן, בעיקר בתחומי תשתיות התקשורת והאינטרנט, יישומי אינטרנט ומערכות תוכנה. מנהלי הפעילות בישראל היו ערד נווה, נחמן שלף ומארק קרמר. במרץ 2001 ביצעה בנצ'מרק ישראל השקעה ראשונה, שהובילה סבב של 5 מיליון דולר בחברת Integra5.

במאי 2001 הודיעה בנצ'מרק קפיטל כי השלימה גיוס בהיקף של 220 מיליון דולר לקרן הישראלית, אך לבסוף, בגלל ביקוש יתר וצורכי השקעה מקומיים, הורחבה ל-260 מיליון דולר. הקרן הראשונה השקיעה ב-21 חברות הזנק בישראל, ביניהן: חברת התוכנה פינג'אן, חברת השבבים אופלס שנמכרה לאינטל תמורת 100 מיליון דולר, חברת אטריקה שפיתחה חמורה לתחום התקשורת האופטית ונמכרה תמורת 100 מיליון דולר לחברת נוקיה נטוורקס, וחברת סילקווינט שנמכרה לחברת ברודקום תמורת 84 מיליון דולר.

במהלך 2005 הצטרפו לקרן: מייקל אייזנברג כשותף מנהל, והיזם הסדרתי גידי ברק כוונצ'ר פרטנר (Venture Partner). בספטמבר 2006 הצטרף אלי וורטמן כשותף.

במאי 2005 הודיעה בנצ'מרק קפיטל על גיוס קרן ישראלית שנייה בהיקף של 250 מיליון דולר. בין החברות בהן השקיעה הקרן השנייה היו: חברת קונדואיט, בה השקיעה 8.5 מיליון דולר ב-2008 תמורת 17.5% ממניותיה, קונדואיט מוזגה בספטמבר 2013 עם חברת פריון נטוורק לפי שווי משותף של 830 מיליון דולר, חברת זלנגו שפיתחה פלטפורמה למשלוח הודעות טקסט ויזואליות, וחברת התוכנה פאנאיה, בה השקיעה 6 מיליון דולר ב-2006,, שנמכרה לחברת אינפוסיס תמורת 230 מיליון דולר.

בינואר 2010 הודיעה בנצ'מרק כי לא תגייס קרן שלישית ייעודיית להשקעות בישראל, ושהחלטות על השקעות בחברות ישראליות יבוצעו ממטה החברה בקליפורניה, באמצעות הקרנות הקיימות שלה. כך לדוגמה השקיעה הקרן בחברת WIX במרץ 2010 ומכרה את כל מניות החברה לאחר הנפקתה ברווח ניכר.

קישורים חיצוניים


הערות שוליים

קטגוריה:הון סיכון