טמסק אחזקות

טמסק אחזקות (באנגלית: Temasek Holdings) היא חברת החזקות סינגפורית בבעלות ממשלתית המהווה חברת השקעות רב- לאומית. החברה, שהוקמה ב-1974, מנהלת תיק השקעות של כ-382 מיליארד דולר סינגפורי (נכון ליולי 2024).

טמסק פועלת כשילוב של חברת החזקות מסורתית וקרן עושר ריבונית של ממשלת סינגפור. היא מחזיקה בשליטה בשורה של תאגידים מרכזיים בכללה הסינגפורית, כולל חברת התעופה סינגפור איירליינס, חברת התקשורת סינגטל (סינגפור טלקום) וחברת הלוגיסטיקה והמפעילה של נמל סינגפור PSA International. טמסק גם מחזיקה מניות של מאות חברות ברחבי העולם, כולל בישראל.

בנוסף ל-Temasek, ממשלת סינגפור מחזיקה גם בקרן העושר הריבונית GIC Private Limited, שמנהלת נכסים של כ-744 מיליארד דולר, נכון ל-2022.
היסטוריה
כאשר סינגפור קיבלה את עצמאותה באוגוסט 1965, לממשלת סינגפור הייתה בעלות מלאה או משותפת על ספר חברות מקומיות, בהן חברת התעופה "מלזיה-סינגפור איירליינס" (שאחר כך התפצלה למלזיה איירליינס וסינגפור איירליינס) וחברת התקשורת סינגפור טלקום. כחלק מהרצון שלה לקדם השקעות פרטיות מקומיות וזרות במגזרים כמו ייצור ובניית ספינות, המועצה לפיתוח כלכלי של הממשלה קנתה גם החזקות מיעוט במגוון חברות מקומיות. במהלך עשר השנים הראשונות לאחר העצמאות, הממשלה רכשה או הקימה מספר חברות, כמו תאגיד קפל (במקור מספנת קפל, של הצי המלכותי הבריטי), ST אנג'ינירינג (במקור יצרן נשק שהוקם לספק נשק לכוחות המזוינים של סינגפור), וחברת הספנות "Neptune Orient Lines".

ב-25 ביוני 1974 התאגדה טמסק, במסגרת חוק החברות של סינגפור, כדי להחזיק ולנהל את הנכסים שהוחזקו בעבר ישירות על ידי ממשלת סינגפור. המטרה הייתה שטמסק יחזיק ותהל את ההשקעות הללו על בסיס כלכלי-עסקי. מה שיאפשר למשרד האוצר ולמשרד המסחר והתעשייה של המדינה להתמקד רק בקביעת המדיניות הכלכלית ולא בניהול נכסים.

בסוף 1999 הודיע חברת הבת סינגפור איירליינס על רכישת 49% מחברת התעופה הבריטית וירג'ין אטלנטיק. ב-2012 מכרה את מניות אלו לדלתא איירליינס.

במהלך העשור הראשון של המאה ה-21 החלה הקרן להשקיעה במוסדות פיננסיים ובנקים ברחבי העולם, תחילה הייתה פעילה בעיקר בסין, בה השקיעה במספר בנקים גדולים, בהם "בנק אוף צ'יינה". אחר כך השקיעה בנק ICICI בהודו ורכשה את השליטה ב-DBS הסינגפורי, הבנק הגדול ביותר בדרום מזרח אסיה. ב-2007 רכשה 20% מבנק סטנדרט צ'רטרד הבריטי. אחר כך רכשה מניות של מספר בנקים בארצות הברית בהם: סיטיבנק, ו"מריל לינץ'". בסופו של דבר היא הגדילה את ההשקעות בשירותים פיננסים ל-40% מתיק ההשקעות שלה ובקיץ 2008 הודיעה כי רשמה זינוק של 100% ברווחיה השנתיים.

הקרן רשמה תשואה שנתית ממוצעת של 18% מאז שנוסדה ב-1974 ועד 2008. אך בעקבות המשבר הכלכלי העולמי היא רשמה לראשונה ב-2009 תשואה שלילית, ערך הנכסים שלה נפל ב-27.8 מיליארד דולר, ומנכ"לית טמסק נאלצה לעזוב את תפקידה. אולם תוך שנה התאוששה הקרן וערך שווי נכסיה זינק ב-43% ל-186 מיליארד דולר סינגפורי (135 מיליארד דולר אמריקאי).

פעילות בישראל
"ורטקס ונצ'רס" קרן הון הסיכון התאגידית של התאגיד סינגפור טכנולוגיות (ST), תאגיד שהוא בבעלות "טמסק אחזקות", הקימה בישראל בשנת 1997 קרן הון סיכון, בשיתוף תוכנית יוזמה לעידוד השקעות הון סיכון במדינת ישראל (תוכנית שנוסדה על יד שר האוצר אברהם בייגה שוחט). היקף הקרן הראשוני היה 20 מיליון דולר, שחלוקת ההשקעות בה הייתה: 12 מיליון דולר מסינגפור טכנולוגיות ו-8 מיליון דולר מקרן יוזמה. הקרן הוקמה במטרה להשקיעה בחברות הזנק ישראליות בתחומים טכנולוגיים שונים. ב-2003 תאגיד ST גם רכש מערכות הקלטה מחברת נייס הישראלית. ב-2007 רכש תאגיד ST את חברת "טלמטיקס", חברת בת של איתוראן.

בשנת 2004 עברה קרן "ורטקס ונצ'רס" לשליטתה הישירה של "טמסק אחזקות" וקרן הבת "ורטקס ישראל" המשיכה וגייסה מאות מיליוני דולרים במשך השנים להשקעה בחברות טכנולוגיה בישראל. נכון לשנת 2022 מנהלת הקרן הון כולל בסך 1.4 מיליארד דולר, היא השקיעה ב-150 חברות וביצעה 43 אקזיטים בהיקף של 22 מיליארד דולר.

בשנת 2014 השקיעה 5 מיליון דולר בקרן ממונטום של חברת רמות, חברת מסחור הידע של אוניברסיטת תל אביב.

בשנת 2016 הקימה טמסק קרן השקעות נוספת בישראל - רד דוט קפיטל פרטנרס (Red Dot Capital Partners), על שם הכינוי של סינגפור, שניתן לה מתוקף היותה נקודה קטנה במפת העולם באזור דרום־מזרח אסיה. היא מוגדרת קרן צמיחה שמשקיעה בחברות קיימות בעלת פוטנציאל ולא בחברת הזנק. הקרן הראשונה של רד דוט, בסך של 151 מיליון דולר, גויסה ב-2016. הקרן השנייה, בסך של 217 מיליון דולר, גויסה ב-2020, ובינואר 2024 החלה בגיוס קרן שלישית בסך רבע מיליארד דולר.

באוקטובר 2018 רכשה טמסק את חברת ייעוץ הסייבר סיגניה (Sygnia) הישראלית תמורת רבע מיליארד דולר. חברה שהוקמה כחלק מקבוצת הסייבר Team8, שבין מייסדיה היה נדב צפריר, לשעבר מפקד יחידת 8200. צפריר אף שימש כיושב ראש סיגניה. בספטמבר 2020 רכשה מקרן פימי את השליטה ביצרנית מוצרי ההשקיה בטפטוף ריווליס לפי שווי של 1.8 מיליארד שקל.

באוקטובר 2021 הובילה טמסק סבב גיוס של 340 מיליון דולר לפי שווי של 1.8 מיליארד דולר עבור חברת אבטחת מידע הישראלית אורקה סקיוריטי.
קישורים חיצוניים



 הערות שוליים 

קטגוריה:בתי השקעות
קטגוריה:חברות סינגפוריות