קרן פימי

קרן פימי היא קרן ההשקעות הפרטית הראשונה, הגדולה והמובילה בישראל. הקרן, שנוסדה בשנת 1996 על ידי איש העסקים ישי דוידי, מנהלת נכסים בהיקף של למעלה מ-9 מיליארד דולר והיא המעסיק הפרטי והגוף התעשייתי הגדול ביותר במדינת ישראל.

 היסטוריה וגיוס הון 
הקרן נוסדה בשנת 1996 ומאז רכשה שליטה ב-108 חברות ומימשה באופן מלא את אחזקותיה ב-76 מתוכן, בשווי עסקאות כולל של למעלה מ-9 מיליארד דולר.

הקרן גייסה לאורך שנות פעילותה שבע קרנות בהיקפים הגדולים ביותר בישראל. בשנת 2020 השלימה את גיוס "קרן פימי 7" בהיקף של 1.25 מיליארד דולר. בחודש נובמבר 2025 הכריזה הקרן על גיוס "קרן פימי 8", בהיקף של כ-1.5 מיליארד דולר. סך כל ההון שגויס לקרנות פימי, בצירוף הגיוס הנוכחי לקרן השמינית, עומד על כ-6 מיליארד דולר.

הקרן מציגה תוצאות עקביות יוצאות דופן ביחס למתחריה ונבחרה מספר פעמים לאחת מקרנות ההשקעה הפרטיות הטובות בעולם.

 אסטרטגיית השקעה 
פימי רוכשת שליטה בחברות בוגרות, ישראליות או בעלות זיקה לישראל, בעסקאות מסוגים שונים כגון Buyout, מצבים מיוחדים ו-Turnaround. הקרן מתמקדת בחברות בהן היא מזהה מנועי צמיחה ויכולת לחולל שינוי ולהביא ערך מוסף משמעותי. חברות הפורטפוליו פועלות במגוון רחב של סקטורים עסקיים, למעט נדל"ן ושירותים פיננסיים.

למעלה מ-90% מהרכישות שביצעה פימי מאז היווסדה בוצעו במסגרת משא ומתן ישיר וללא השתתפות בהליך תחרותי.

 ניהול סיכונים 
מאפיין ייחודי של פימי הוא שתוצאותיה יוצאות הדופן מושגות תוך יישום מדיניות הפחתת סיכון משמעותית, הנעשית באמצעות שלושה עקרונות מרכזיים:

 מינוף פיננסי נמוך במיוחד: הקרן עצמה אינה ממונפת, ויחס החוב הפיננסי ל-EBITDA של חברות הפורטפוליו בצירוף חברות ייעודיות לרכישתן הוא 0.4. יחס זה נמוך בצורה ניכרת ביחס לקרנות Private Equity בעולם ואף לנתוני חברות במדדי מניות מובילים בישראל ובעולם.
 פיזור: כ-80% ממכירותיהן של חברות הפורטפוליו שבשליטת פימי מבוצעות מחוץ לישראל, והן פועלות בלמעלה מ-14 סקטורים עסקיים שונים.
 מימושים חלקיים: הקרן נוהגת לבצע מימושים חלקיים במהלך חיי ההשקעה, כחלק מתפיסת הפחתת סיכון כוללת.

 פעילויות השבחה 
פימי משקיעה במגוון רחב של חברות, והיא עוסקת רבות בהטמעת חדשנות בכל אחת מהן והפיכתן למובילות בתחומן. דוגמאות בולטות לכך אפשר למצוא בהשקעה ביצרנית חומרי הגלם המסורתיים לתעשיית המזון גלעם אשר תחת שליטתה של פימי הקימה מספר מפעלים מתקדמים לייצור מוצרי Specialty לתעשיית המזון, בהיקף השקעה כולל של מאות מיליוני שקלים; כמו כן, רכשה פימי בשנת 2016 את חברת יוניטרוניקס, המייצרת בקרים מתוחכמים לענפי תעשייה שונים, ופיצלה מתוכה לחברה נפרדת את יוטרון שהיא מובילה עולמית בתכנון וייצור פתרונות חניה אוטומטיים.

לפימי ניסיון רב בשיקום חברות והשקעות Turnaround. דוגמה לכך היא רכישת פעילות ההשקיה של חברת John Deere שבמועד רכישתה על ידי פימי הפסידה עשרות מיליוני דולרים בשנה, ולאחר מספר שנים בהן הפכה פימי את החברה למובילה עולמית בתחומה, תחת השם Rivulis, מכרה את אחזקותיה ברווח משמעותי. בשנת 2025 רכשה פימי, במסגרת הסדר חוב, את חברת Landa Digital Printing שהיא מובילה עולמית וטכנולוגית בייצור מכונות דפוס דיגיטליות שנקלעה לקשיים לאחר שצברה חובות בהיקף של למעלה מ-650 מיליון דולר.

 פורטפוליו והשפעה במשק 
בחברות שבשליטת הקרן ישנם כ-50 מפעלים בישראל ולמעלה מ-100 חברות בנות בעולם, המעסיקות יחד למעלה מ-55,000 עובדים.

 משקיעים 
המשקיעים בקרן הם גופים מוסדיים ומשקיעים פרטיים מישראל ומהעולם, הכוללים חברות ביטוח, תאגידים בינלאומיים, קרנות פנסיה, קרנות אוניברסיטאיות, כל הבנקים הגדולים בישראל ופמילי אופיס (Family Offices).

 חברות בהן השקיעה הקרן 
עד היום השקיעה הקרן, בין היתר, בחברות:
שם החברהמועד ההשקעהמועד מימושתדיראן קשר19992024תדאה20002007ליפמן20022006מדטכניקה20032007פורמולה מערכות20042006תפרון20042012תמי 420052009קונספט שיווק20052010גמאטרוניק20062010סקופ20062013סולבר20062011מרחב20062011אוריין20062012חמת ארמטורות ויציקות20062011גניגר20062013בגיר20072012מטרו מוטור20072011ריטליקס20082012גבעון20082016אינרום20082019אורדן תעשיות2008-אופיר אופטרוניקה20082011רבל20092015אלון USA20112012תדיר-גן20112021המ-לט20122020אורמת20122017נובולוג20132019ח.מר תעשיות2013-אוברסיז20132018תאת טכנולוגיות20132025גילת רשתות לווין20142022ריווליס20142020מגל2014-רקח תעשיה פרמצבטית2015-מפעלי חמצן וארגון20152020אינפיניה (נייר חדרה)20152022מנועי בית שמש2016-גרין סטרים2016-גלעם2016-יוניטרוניקס20162025אימאג'סאט (ISI)2017-SOS אנרגיה2017-ג'י וואן (G1)20172024אורביט טכנולוג'יס20172025בירד אירוסיסטמס2018-PCB טכנולוגיות2018-שטרן הנדסה2018-Aitech2018-עמיעד מערכות מים2019-דין שיווק2019-סימפליויה2019-קמהדע2019-מעבדות רפא2020-אליקים בן ארי2020-רימוני תעשיות2020-אמת מחשוב2020 -גל שבב2021-עמל ומעבר2021-עשות אשקלון2022-פייטון תעשיות2024-ביולב2024-פולירם2024-מרעום דולפין2025-דשן גת2025-Landa Digital Printing2025-כרמקס2025-

קישורים חיצוניים






ImageSat (ISI) במדיה הפומבית




 הערות שוליים 

פימי