סיכון מטבע

סיכון מטבע הוא רמת החשיפה הקיימת בארגונים ופרטים שחלק מהכנסותיהם, הוצאותיהם, נכסיהם או התחייבויותיהם נקובים במטבע שונה ממטבע הפעילות העיקרי שלהם, לעלייה או ירידה בשערי המטבעות להם הם חשופים. שינויים אלה עלולים לפגוע באופן ניכר וליצור הפסדים ובמקרים מסוימים אף להביא לכדי פשיטות רגל.
 דוגמאות 
 חברה ישראלית המייצאת לחו"ל ומקבלת את הכנסותיה במט"ח, נפגעת כתוצאה מהתחזקות השקל מול יתר המטבעות (ייסוף). הפגיעה היא בכך שרוב הוצאותיה של החברה הן בשקלים. במידה וירידת שערי המט"ח מהותית ולאורך זמן, קטנות הכנסותיה של החברה והיא תיאלץ לבצע צעדי ייעול שיצמצמו את הפסדיה.
 חברה ישראלית המשקיעה בנדל"ן במזרח אירופה, שהתחייבויותיה נקובות בשקלים, עלולה להגיע לקשיים אם שערי המטבעות בארצות פעילותה ייפלו ביחס לשקל.
ישראלי הרוכש דירה בדולרים חשוף לעלייה בשער הדולר עד מועד התשלום בפועל.

 ניהול סיכוני מטבע

הטיפול בסיכונים אלה מבוסס על ניתוח ומציאת רמת הרגישות של החברה לשינויי מטבע אלה, ולאחר מכן פתרונות מערכתיים המבוססים על קביעת "מדיניות ניהול סיכוני מטבע" ופתרונות מערכתיים המבוססים על "גידור טבעי" של חשיפה זו. ברוב המקרים היכולת לבצע גידור טבעי אינה מספקת, ואז נדרשים פתרונות דוגמת "גידור פיננסי", המבוסס על כלים מתחום הנגזרות הפיננסיות: פורוורדיםעסקת חליפין בין שני מטבעות, בשער מוסכם ובסכום מוגדר, לביצוע בתאריך מוסכם. העברת הכספים תבוצע במועד סיום העסקה ללא תלות בשערי החליפין שיהיו בעת מימוש העסקה. שער Forward מחושב על פי שער הספוט בתוספת הפרשי הריביות בין המטבעות לתקופת העסקה., אופציות או סוואפים.

 לקריאה נוספת 
PRICO פריקו ניהול סיכונים, מתודולוגיה ומאמרים מקצועיים בנושא ניהול סיכוני שוק 

ד"ר אדם רויטר, ניהול סיכונים פיננסיים, הוצאת עמיחי
ד"ר אדם רויטר, ניהול סיכונים פיננסיים בעקבות משבר 2008, הוצאת ידיעות ספרים

 הערות שוליים 

קטגוריה:מטבעות
מטבע