מודל האינדקס היחיד

מודל האינדקס היחיד (באנגלית: Single Index Model) הוא מודל כלכלי מקובל לחישוב התשואה הנדרשת על הסיכון שבנכסי חברות ומניותיהן. על פי המודל ניתן לשייך את התשואה  של נכס i כלשהו לשלושה מרכיבים: רכיב התלוי בביצועי הנכס המכונה , רכיב התלוי בתשואת השוק, , המכונה  ורכיב אקראי המכונה ריבית שיאורית או . באופן מתמטי ניתן לתאר את המודל כך: . 

ניתן להוכיח שבתוחלת לאורך מספר שנים הריבית השיאורית מתאפסת: .

השימוש במודל להערכת התשואה הנדרשת על נכסים הוא נפוץ ועל פי ממצאים אמפיריים הוא מתקיים בקירוב טוב.

קטגוריה:ניירות ערך