Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj

La Usona Komisiono pri Valorpaperoj kaj Interŝanĝoj (KVI, , akronime konata US SEC) estas registara organizaĵo de la tipo de kontrola aŭtoritato (en) en Usono, respondeca por la administrado kaj publika superrigardo de la usona kapitalmerkato, nome la komerco de valorpaperoj . La KVI ekzistas ekde 1934 kaj fiksas la regulojn por komercado de obligacioj, akcioj, derivaĵoj, varoj kaj aliaj financaj instrumentoj komercitaj sur registritaj interŝanĝoj. Fermi piramidajn planojn estas unu el la respondecoj de tiu ĉi aŭtoritato  U.S. Securities and Exchange Commission.

La KVI estis establita fare de prezidanto Franklin D. Roosevelt la 6-an de junio 1934 kaj estis desegnita por restarigi investan konfidon en la usona kapitalmerkato dum la Granda Depresio. La unua estro de la komitato estis Joseph Kennedy, la patro de John Fitzgerald Kennedy, kiu estis la 35-a  Prezidanto de Usono.

 Taskoj kaj respondecoj 
La KVI estis fondita la 6-an de junio 1934 fare de la Valorpapera Leĝo en respondo al la Novjorka borskraŝo de 1929 por disponigi registaran inspektadon de valorpapertransakcioj kiuj antaŭe estis nekontrolitaj. Iliaj taskoj estas kontroli komercon por laŭleĝeco kaj bonordeco kaj konformeco al borsregularoj. Por plenumi tiujn taskojn, al ĝi estis koncedita ampleksaj leĝdonaj, plenumaj kaj juraj povoj, tiel ke ĝi foje estas referita kiel la "kvara potenco" .

Ĉiuj kompanioj, kiuj volas uzi la usonan kapitalmerkaton, devas registriĝi ĉe la SEC. Nur se la KVI donas sian aprobon, kompanio povas esti listigita ĉe la Novjorka Borso. La kontadaj regularoj, iliaj interpretoj ktp. estas publikigitaj kune kun la FASB (Financial Accounting Standards Board) .

La KVI certigas, ke kompanioj publikigas informojn, kiuj povas esti gravaj por investantoj, kiel la financa situacio de la kompanio. Ĉi tiu informo devas esti publikigita en specifa formo. Jaraj rezultoj devas esti sur Formo 10-K kaj trimonataj rezultoj sur Formo 10-Q.

La KVI havas tri respondecojn:

 protekti investantojn;
 konservi justajn, bonordajn kaj efikajn merkatojn;
 faciligi kapitalformadon.

Por atingi sian mandaton, la KVI devigas la laŭleĝan postulon, ke publikaj kompanioj kaj aliaj reguligitaj kompanioj arkivas kvaronjarajn kaj jarajn raportojn, same kiel aliajn periodajn raportojn. Aldone al la ĉiujaraj financaj deklaroj, la administrantoj de la firmao devas disponigi rakontan konton, nomitan "Administra Diskuto kaj Analizo" (MD&A), kiu priskribas la antaŭan jaron da agado kaj klarigas kiel la firmao rezultis dum tiu periodo. MD&A kutime ankaŭ tuŝos la venontan jaron, skizante estontajn celojn kaj alirojn por novaj projektoj. En provo ebenigi la ludkampon por ĉiuj investantoj, la KVI konservas interretan datumbazon nomitan EDGAR (Electronic Data Collection, Analysis and Retrieval System) en la Interreto de kiu investantoj povas aliri ĉi tiun kaj aliajn informojn arkivitajn kun la agentejo.

La KVI disponigas raportojn publike per la EDGAR-sistemo. La KVI ankaŭ ofertas publikaĵojn pri temoj ligitaj al publikaj edukaj investoj. La sama interreta sistemo ankaŭ prenas konsiletojn kaj plendojn de investantoj por helpi la KVI spuri valorpaperajn malobservantojn. La KVI konservas striktan politikon neniam komenti la ekziston aŭ statuson de daŭranta enketo.

 Referencoj 

 Eksteraj ligiloj 


 KVI en la Federala Registro
 KVI ĉe USAspending.Gov
 Historia Societo de la Sekureco kaj Interŝanĝo Komisio 
 Asocio de Eks-studentoj de la Sekureco kaj Interŝanĝo Komisiono (ASECA)

Kategorio:Korporacia krimo
Kategorio:Valorpaperoj