Sistemli risk

Sistemli risk və ya bazar riski — maliyyə bazarındakı bütün investisiyalara təsir edən risk növüdür.Banking and currency crises and systemic risk, George G. Kaufman (World Bank), Internet Archive Bu risk, fərdi bir investisiya və ya aktivlə əlaqəli olmayan və ümumi iqtisadi, siyasi, və ya maliyyə amillərindən qaynaqlanan bir riskdir.Schwarcz, Steven L. (2008). Systemic Risk. .  Sistemli risk, diversifikasiya ilə azaldıla bilmir,  çünki bu risk bütün bazara təsir göstərir.

 Sistemli riskə səbəb olan əsas faktorlar 
 Makroiqtisadi dəyişikliklər
 Resessiya, iqtisadi böyümə və ya iqtisadi durğunluq.
 Faiz dərəcələrinin dəyişməsi.Systemic Risk: Relevance, Risk Management Challenges and Open Questions  , Tom Daula
 Valyuta məzənnələrindəki dalğalanmalar.
 Siyasi qeyri-sabitlik
 Geopolitik gərginliklər.
 Hökumət siyasətlərində dəyişikliklər.
 Təbii fəlakətlər və pandemiyalar
 Qlobal səviyyədə iqtisadi fəaliyyətə mənfi təsir edən fövqəladə hallar.Containing Systemic Risk, CRMPG III, August 6, 2008
 Maliyyə bazarındakı ümumi dəyişikliklər
 Fond bazarındakı genişmiqyaslı çöküşlər
 İnflyasiya və ya deflyasiya kimi iqtisadi faktorlar

 Sistemli riskin xüsusiyyətləri 
Hər hansı bir sektor və ya aktivdən asılı olmayaraq, bütün bazar iştirakçılarına təsir edir.. Müxtəlif aktivlərə sərmayə yatırmaqla bu riski azaltmaq mümkün deyil. Məsələn, qlobal maliyyə böhranı və ya pandemiya zamanı bazarın ümumi vəziyyətindəki azalmalar.The Economics of Legal Tender Laws , Jorg Guido Hulsmann (includes detailed commentary on systemic risk inherent in FRB)

 Sistemli riskdən qorunma yolları 
Hedcinq alətlərindən olan opsionlar və fyuçerslər kimi maliyyə alətlərindən istifadə.Systemic Risk , Property Casualty Insurers Association of America Fərqli aktiv sinifləri və coğrafiyalara sərmayə yatırmaq. Qızıl və digər təhlükəsiz aktivlərə sərmayə qoymaqla bazar çətinlikləri zamanı dəyərini qoruyan aktivlər seçmək.Boran, M. (2010). Market Dynamics & Systemic Risk. 23rd Australasian Finance and Banking Conference. .

 Too big to fail 
Tələb olunan dövlət müdaxiləsi riskini qiymətləndirmək üçün ənənəvi analiz uğursuzluq üçün çox böyük (TBTF) nəzəriyyəsidir.IAIS (June 2010) International Association of Insurance Supervisors (IAIS) position statement on key financial stability issues  TBTF milli və beynəlxalq bazarlara nisbətən təsis ölçüsü, bazar payının konsentrasiyası (məsələn, Herfindal – Hirşman indeksindən istifadə etməklə) və giriş üçün rəqabət maneələri və ya məhsulun nə qədər asanlıqla dəyişdirilə biləcəyi ilə ölçülə bilər. Maliyyə bazarının əksər seqmentlərində iri şirkətlər olsa da, milli sığorta bazarı minlərlə şirkət arasında bölüşdürülür və kapitalın əsas vəsait olduğu biznesə giriş üçün maneələr nisbətən azdır.PCI (2009) Systemic Risk Defined  Bir ev sahibinin sığortaçısının siyasəti nisbətən asanlıqla digəri ilə əvəz oluna bilər və ya dövlət qalıq bazar provayderi tərəfindən alına bilər, bu da ilk növbədə ştatlarda mövcud olan tənzimləyici maneələrdən, məsələn, qiymət və kapitalın hərəkətliliyinə dair məhdudiyyətlərdən qaynaqlanır.

 İstinadlar 

 Ədəbiyyat 


Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst, 2011, "Modelling Systemic Financial Sector and Sovereign Risk," Sveriges Riksbank Economic Review, No. 2, pp. 68–106.
Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst, 2009, "Higher Moments and Multivariate Dependence of Implied Volatilities from Equity Options as Measures of Systemic Risk," Global Financial Stability Report, Chapter 3, April (Washington: International Monetary Fund), pp. 128–31.
Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst, 2011, "Modeling Systemic and Sovereign Risk," in: Berd, Arthur (ed.) Lessons from the Financial Crisis (London: RISK Books), pp. 143–85.

Kateqoriya:Sistemli risk