Faiz dərəcəsi svopu

Faiz dərəcəsi svopu () —  maliyyə bazarlarında istifadə olunan bir növ maliyyə vasitəsidir və adətən iki tərəf arasında müqavilə şəklində həyata keçirilir. Burgess, Nicholas (2017). FX Forward Invariance & Discounting with CSA CollateralBu müqavilə ilə tərəflər, müəyyən bir müddət ərzində faiz ödənişlərini mübadilə edirlər. Ümumiyyətlə, faiz svopu bir tərəfin sabit faiz, digər tərəfin isə dəyişkən faiz ödənişi etməsinə imkan verir. Bu tip müqavilə, əsasən faiz dərəcələrinə əsaslanan riskləri idarə etmək və ya müxtəlif maliyyə ehtiyaclarını qarşılamaq məqsədilə istifadə olunur."Interest Rate Instruments and Market Conventions Guide " Quantitative Research, OpenGamma, 2012.

 Haqqında 
Maliyyə müəssisələri, şirkətlər və digər iri iqtisadi subyektlər faiz dərəcəsi svoplarından istifadə edirlər. Məsələn, bir şirkət sabit faizlə borc götürmüşsə və faiz dərəcələrinin azalacağına inanırsa, dəyişkən faizlə borc almaq istəyir.Fabio Mercurio (2018). SOFR So Far: Modeling the LIBOR Replacement FINCAD (2020). Future-Proof Curve-Building for the End of Libor Bu zaman faiz dərəcəsi svopu müqaviləsi bağlamaqla, sabit faiz ödənişlərini dəyişkən faizlə əvəz edə bilər və faiz dərəcələrindəki endirimlərdən faydalana bilər. Əksinə, dəyişkən faiz dərəcəsindən qorunmaq istəyən bir şirkət, sabit faiz ödəmək üçün faiz dərəcəsi svopu tətbiq edə bilər.Pricing and Trading Interest Rate Derivatives: A Practical Guide to Swaps , J H M Darbyshire, 2017, 

Faiz dərəcəsi svopları, yalnız düzgün risk idarəetməsi ilə istifadə edildikdə faydalıdır. Çünki bu müqavilə riskləri də özündə daşıyır. Məsələn, dəyişkən faizlə müqavilə bağlayan tərəf,Multi-Curve Valuation Approaches and their Application to Hedge Accounting according to IAS 39 , Dr. Dirk Schubert, KPMGbazar faiz dərəcələrinin yüksəlməsi nəticəsində daha çox ödəmək məcburiyyətində qala bilər. Bununla belə, faiz dərəcəsi svopları maliyyə idarəetməsini çevikləşdirərək, tərəflərə faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərə qarşı strategiyalar hazırlamağa imkan verir.

 Kotirovkalar və bazarın qurulması 
IRS-lərin (faiz dərəcəsi swaplarının) bazar yaratma prosesi çoxsaylı tapşırıqları əhatə edən mürəkkəb bir fəaliyyətlər silsiləsidir; interbank bazarlarına istinadla əyri qurulması, fərdi törəmə müqavilələrin qiymətləndirilməsi, kredit, nağd və kapitalın risk idarəedilməsi. Bu sahələrdə lazım olan ixtisaslar arasında riyazi təhlil, kvantitativ analiz və hesablamalar,  qazanc və zərərlər üzərində ciddi və təşkilatlı yanaşma, həmçinin maliyyə bazar məlumatları və qiymət qəbul edən analizləri haqqında ahəngdar psixoloji və subyektiv qiymətləndirmə yer alır.P du Preez and E Maré (2013). Interpolating Yield Curve Data in a Manner That Ensures Positive and Continuous Forward Curves .  SAJEMS 16 (2013) No 4:395-406Bazarların zamanla həssas olması, təzyiqli bir mühit yaradır. Bazar yaratmanın səmərəliliyini və davamlılığını artırmaq məqsədilə çoxsaylı alətlər və texnikalar hazırlanmışdır.

 İstinadlar 

 Ədəbiyyat 

 Richard Flavell (2010). Swaps and other derivatives (2nd ed.) Wiley. 
 Miron P. & Swannell P. (1991). Pricing and Hedging Swaps, Euromoney books. 

 Xarici keçidlər 
Glossary - Interest rate swap glossary
Investopedia - Spreadlock - An interest rate swap future (not an option)
Basic Fixed Income Derivative Hedging - Article on Financial-edu.com.
Hussman Funds - Freight Trains and Steep Curves
Historical LIBOR Swaps data
"All about money rates in the world: Real estate interest rates", WorldwideInterestRates.com
Interest Rate Swap Calculators and Portfolio Management Tool
G4 LIBOR Swap Calculator
Pricing and Trading Interest Rate Derivatives by J H M Darbyshire
 Understanding Derivatives: Markets and Infrastructure Federal Reserve Bank of Chicago, Financial Markets Group
Bank for International Settlements - Semiannual OTC derivatives statistics

Kateqoriya:İqtisadi terminlər
Kateqoriya:Faiz dərəcələri