Konsentrasiya riski

Konsentrasiya riski və ya təmərküzləşmə riski () — maliyyə institutlarının və ya investisiya portfellərinin aktivlərinin müəyyən bir sektorda, coğrafi bölgədə, müştəri qrupunda və ya aktiv növündə həddindən artıq cəmləşməsi nəticəsində yaranan riski ifadə edir. Bu cür cəmləşmə, müəyyən bir hadisənin və ya vəziyyətin bütün aktivlərə birbaşa mənfi təsir etməsi ehtimalını artırır.

Konsentrasiya riski, düzgün idarə olunmadıqda, maliyyə təşkilatlarının davamlılığına ciddi təsir göstərə bilər. Bu risk, xüsusilə iqtisadi çətinliklər dövründə daha qabarıq şəkildə özünü büruzə verir. Risklərin effektiv idarə edilməsi, portfellərin sabitliyini qorumaq və maliyyə bazarlarında etibarı artırmaq üçün vacibdir.

 Əsas növləri 
 Sektor riski 
 Aktivlərin müəyyən bir iqtisadi sektorda (məsələn, neft-qaz, tikinti və s.) cəmlənməsi.
 Sektorun iqtisadi çətinlikləri və ya tənəzzülü zamanı bu aktivlərin dəyərinin kəskin azalması riski.
 Portfelin yalnız bir növ maliyyə alətində (məsələn, aksiyalar, istiqrazlar və ya birjada ticarət edilən fondlarda) cəmlənməsi.
 Bu aktivlərin bazar dəyərinin dəyişkənliyi portfelin ümumi gəlirliliyinə ciddi təsir edə bilər.

 Coğrafi risk 
 Aktivlərin müəyyən bir bölgədə və ya ölkədə cəmləşməsi."Risk mitigation techniques in credit portfolio management" . International Association of Credit Portfolio Managers. 2022.
 Məsələn, müəyyən bir ölkədəki iqtisadi böhran və ya təbii fəlakət həmin bölgədəki aktivlərə təsir göstərə bilər.
 Kreditlərin və ya investisiyaların az sayda müştəriyə və ya şirkətə yönəldilməsi.
 Bu müştərilərdən birinin öhdəliklərini yerinə yetirməməsi ümumi portfelə ciddi zərər vura bilər.

 Yaranma səbəbləri 
Portfelin müxtəlif sektorlara, regionlara və ya aktiv növlərinə kifayət qədər yayıla bilməməsi. Yüksək gəlir təklif edən aktivlərə daha çox sərmayə qoyulması nəticəsində riskin artması. Məsələn, yüksək inflyasiya və ya valyuta məzənnələrinin dəyişməsi səbəbindən müəyyən aktivlərə marağın artması. Maliyyə institutlarının müəyyən sektorlarda daha çox kredit təklif etməsi.

 İstinadlar 

Kateqoriya:Maliyyə riski