Gələcək faiz dərəcəsinin razılaşması

Gələcək faiz dərəcəsinin razılaşması (FRA; ) — törəmə maliyyə aləti, birjadankənar əməliyyat, ona əsasən bir tərəf digər tərəfdən müəyyən müddətə müəyyən faiz dərəcəsi ilə məbləği şərti olaraq borc alır.

Müqavilənin tərəfləri əvvəlcədən razılaşdırılmış faiz dərəcəsinin (settlement day) cari dəyərinin bağlanmada göstərilən müəyyən edilmiş istinad dərəcəsinin (məsələn, LIBOR) dəyərindən fərqli olduğu halda, hesablaşma günü kompensasiya ödənişlərini həyata keçirməyi öhdələrinə götürürlər.

Mövcud faiz dərəcəsi meyardan artıq olarsa, borcalan fərqi borc verənə kompensasiya etməyə borcludur və əksinə.

FRA-nı bağlayarkən, hərracın təşkilatçısına heç bir marja töhfəsi və girov ödənilmir və tərəflər ödənişləri mübadilə etmirlər. Hesablaşma ödənişi adətən müqavilə müddətinin əvvəlində həyata keçirilir.

Borcalan üçün kompensasiyanın hesablanması sxemi P:

,

burada:

L — əsas aktivin ölçüsüdür;
RK — razılaşdırılmış faiz dərəcəsidir;
RM — cari faiz dərəcəsidir;
T1 — müqavilənin başlama tarixi;
T2 — müqavilənin bitmə tarixidir

 İstinadlar 

Kateqoriya:Faiz dərəcələri
Kateqoriya:Derivativlər (maliyyə)