بنك اليابان

بنك اليابان هو البنك المركزى لليابان .Nussbaum, Louis Frédéric. (2005). "Nihon Ginkō" in  بيتقال على البنك فى الغالب اسم Nichigin للاختصار. يقع مقرها الرئيسى فى نيهونباشى ، تشو، طوكيو."Guide Map to the Bank of Japan Tokyo Head Office. ". Bank of Japan. Retrieved 22 December 2009. البنك المذكور كيانٌ اعتبارى مستقل عن الحكومة اليابانية ، ورغم أنه ليس منظمةً إدارية تابعةً للدولة ، سياسته النقدية ضمن نطاق إدارتها. من منظور الاقتصاد الكلى ، استقرار الأسعار على المدى الطويل أمر بالغ الأهمية. بس، يميل القطاع السياسى لتفضيل التدابير قصيرة الأجل. وبالتالي، يُمنح البنك استقلاليته من منظور ضمان الرفاه العام على المدى الطويل والحياد السياسى

 تاريخ 

 خلفية 
بنك اليابان زى ما هو الحال مع معظم المؤسسات اليابانية الحديثة، اتأسس بعد تعديلات ميجى . قبل التعديلات، أصدرت كل الإقطاعيات الإقطاعية فى اليابان عملاتها الخاصة، هانساتسو ، فى مجموعة من الفئات غير المتوافقة، لكن قانون العملة الجديد سنة ميجى الرابع (1871) لغى العملات دى و أسس الين كعملة عشرية جديدة، اللى كانت تعادل الدولار الفضى المكسيكى.Nussbaum, "Banks", . بقت الهان (الإقطاعيات) السابقة محافظات ، وبقت دور سكها بنوك خاصة مرخصة، بس، احتفظت فى البداية بحق طباعة النقود. لفترة من الوقت، أصدرت الحكومة المركزية وهذه البنوك الوطنية المزعومة النقود.

 الأساس والتطوير المبكر 
كان وزير المالية ماتسوكاتا ماسايوشى قد اقترح فى البداية إنشاء بنك اليابان فى وقت ما فى مارس 1882، وبسرعه تم إقراره فى قانون بنك اليابان (المرسوم الإمبراطورى) بتاريخ  وتم تأسيسه رسمى فى   : 25 كان المصدر الرئيسى للإلهام لتصميم البنك هو البنك الوطنى البلجيكى (الذى اتأسس سنة 1850) اللى كان يُنظر ليه على أنه واحد من احسن البنوك المركزية الاوروبية تصميم فى عصره. و من ساعتها ، بقا بنك اليابان مملوك جزئى للقطاع الخاص. يتم تداول أسهمه بره البورصة، ومن هنا جه رقم السهم. و تم تضمين عدد من التعديلات المستندة لالبنوك الوطنية التانيه ضمن اللوائح اللى اتأسس بموجبها البنك.Longford, Joseph Henry. (1912). Japan of the Japanese , p. 289. سنة 1883، تم تجريد كل البنوك الوطنية من امتياز إصدار الأوراق النقدية،: 34 وسنة 1884، اتمنح بنك اليابان احتكار للسيطرة على المعروض النقدى . بس، فقد استغرق الأمر عشرين سنه تانيه قبل إلغاء كل الأوراق النقدية الصادرة قبل كده .Cargill, Thomas et al. (1997). The political economy of Japanese monetary policy , p. 10.

بعد إقرار لوائح الأوراق النقدية القابلة للتحويل (مايو 1884)، أصدر بنك اليابان أولى أوراقه النقدية سنة 1885 ( ميجى 18 ). ورغم بعض الثغرات البسيطة - زى ، اتضح أن مسحوق الكونجاك الممزوج بالورق لمنع التزوير جعل الأوراق النقدية ط سنه شهى للفئران - لكن الإقبال على الأوراق النقدية كان ناجح لحد كبير. سنة 1897، انضمت اليابان لمعيار الذهب ، Nussbaum, "Banks",  وسنة 1899، أُلغيت الأوراق النقدية "الوطنية" السابقة رسمى.
يسار|تصغير|يظهر فرع بنك اليابان فى أوساكا أعلى يمين دى الصورة الجوية اللى التقطت سنة 1930. الشارع العريض قدام البنك جزء من شارع ميدو-سوجى.
فى أوائل القرن العشرين، كان بنك اليابان، رغم كونه مؤسسة تبع لقطاع الخاص، يعمل بتنسيق وثيق مع الحكومة اليابانية، ويتلقى توجيهاته من وزير المالية. و كان محافظه، كما وصفه تاكاهاشى كوريكيو ، يُعتبر "الممثل الاولانى لعالم الأعمال" فى النظام المؤسسى اليابانى.  : 84 

 الحرب العالمية التانيه و بعدها 
أعيد تنظيم بنك اليابان سنة 1942  (بالكامل بس بعد 1 مايو 1942)، حسب Bank of Japan Act of 1942 ، الصادر فى 24 فبراير 1942. احتلال اليابان تم تعليق أعمال البنك و إصدار العملة العسكرية. وسنة 1949، أعيد هيكلة البنك مرة تانيه. فى سبعينات القرن العشرين، تطورت بيئة عمل البنك بالتزامن مع الانتقال من سعر صرف ثابت للعملة الأجنبية واقتصاد مقفول لاقتصاد مفتوح كبير بسعر صرف متغير.Cargill, p. 197.  طول فترة بعد الحرب، ولحد سنة 1991 على الأقل، اعتمدت السياسة النقدية لبنك اليابان بشكل أساسى على ضوابط الائتمان المعروفة باسم " توجيه النافذة " (窓口指導) (وهى النموذج اللى اعتمده البنك المركزى الصينى كأداة رئيسية لتطبيق السياسة النقدية)، كان البنك المركزى يفرض حصص نمو ائتمانية على البنوك التجارية. و لعبت دى الأداة دور محورى فى نشوء "اقتصاد الفقاعة" فى تمانينات القرن العشرين. و نفّذتها "دايرة الأعمال" (営業局) التبع بنك اليابانساعتها ، اللى ترأسها خلال "سنين الفقاعة" من سنة 1986 لسنة 1989 توشيهيكو فوكوى (الذى بقا نائب للمحافظ فى التسعينيات ومحافظ سنة 2003).

الهدف من مراجعة قانون بنك اليابان سنة 1997 كان منحه استقلال اكبر؛ Cargill, p. 19.  بس، بنك اليابان تعرض لانتقادات بسبب امتلاكه بالفعل استقلال مفرط وافتقاره لالمساءلة قبل صدور القانون ده . ويمكن القول إن درجة معينة من التبعية مكرسة فى القانون الجديد، حيث تنص المادة 4 منه على ما يلي:

 إدراك لحقيقة أن السيطرة على العملة والنقد تشكل جزءاً من السياسة الاقتصادية الشاملة، بنك اليابان هايحافظ دائم على اتصال وثيق مع الحكومة ويتبادل وجهات النظر بشكل كاف، بحيث تكون سيطرته على العملة والنقد والموقف الأساسى للسياسة الاقتصادية للحكومة متناغمة بشكل متبادل.

بس من تقديم القانون الجديد، بنك اليابان رفض طلبات الحكومة لتحفيز الاقتصاد.

 دورات الازدهار و الكساد 
تصغير|300x300بك|المعروض النقدى والتضخم فى اليابان (على أساس سنوى)

لما حصلت صدمة نيكسون فى اغسطس 1971، كان ممكن بنك اليابان يرفع قيمة العملة بتاعته علشان يتجنب التضخم. بس هو فضل محافظ على سعر الصرف الثابت عند 360 ين للدولار لمدة أسبوعين، وده خللا فى زيادة كبيرة فى السيولة. كمان استمر يطبق سعر "سميثسونيان" اللى هو 308 ين للدولار، وكمّل فى التيسير النقدى لحد سنة 1973، وده خللا التضخم يعدّى 10% وقتها. علشان يسيطر على الركود التضخمي، البنك رفع سعر الفايدة الرسمى من 7% لـ9%، والأسعار ابتدت تهدى تدريجيًّا فى سنة 1978. سنة 1979، لما حصلت أزمة الطاقة ، رفع بنك اليابان سعر الفائدة الرسمى بسرعة. ونجح فى تحقيق انتعاش اقتصادى سريع. بعد تجاوز الأزمة، خفض سعر الفائدة الرسمى. سنة 1980، خفض بنك اليابان سعر الفائدة الرسمى من 9٪ ل8.25٪ فى اغسطس، بعدين ل7.25٪ فى نوفمبر، بعدين ل5.5٪ فى ديسمبر 1981. كانت " اقتصاديات ريجان " رائجة فى امريكا، وازدادت قوة الدولار الأمريكى. بس، حاولت اليابان ساعتها تنفيذ تعديلات مالية، فلم توقف سياستها التنظيمية المالية.

فى سنة 1985، وبموجب اتفاق مجموعة الخمس اللى اتعرف باسم "اتفاقية بلازا"، انخفض سعر الدولار الأمريكي، واتغيّر سعر صرف الين مقابل الدولار من 240 ين لـ200 ين فى آخر السنة. وحتى فى 1986، الدولار كمل نزوله ووصل لـ160 ين. علشان يخففوا من الانكماش، بنك اليابان قلّل سعر الفايدة الرسمى من 5% لـ4.5% فى يناير، وبعدها لـ4% فى مارس، وبعدين لـ3.5% فى ابريل، وآخرها لـ3% فى نوفمبر.

فى نفس الوقت، الحكومة اليابانية حاولت تزود الطلب الداخلى سنة 1985 وطبقت سياسات اقتصادية جديدة سنة 1986.

بس السوق كان محتار ومش فاهم الانخفاض السريع فى قيمة الدولار. بعد "اتفاقية اللوفر" فى فبراير 1987، بنك اليابان نزل الفايدة تانى من 3% لـ2.5%، لكن وقتها كان الين مقابل الدولار حوالى 140 ين للدولار، ووصل لـ125 ين فى نهاية 1987. بنك اليابان فضّل محافظ على الفايدة عند 2.5% لحد مايو 1989.

التنظيم المالى والضريبى ساعتها أدّى لمبالغة كبيرة فى أسعار العقارات والاستثمارات، وده خللا اليابان تدخل فى فقاعة اقتصادية فى الوقت ده.

تصغير|300x300بك|

بعد سنة 1990، البورصة وسوق الأصول الحقيقية نزلوا جامد. وقتها بنك اليابان حاول ينظّم الأسواق لحد سنة 1991 علشان ينهى الفقاعة دى.

فى يناير 1995 حصل زلزال هانشين الكبير، والين اليابانى ارتفع فى القيمة. سعر الصرف وصل لـ80 ين للدولار الأمريكي، فبنك اليابان قلّل الفايدة البنكية لـ0.5%، وساعتها الين ابتدا يتعافى. ومن بعدها ابتدت فترة الانكماش الاقتصادى. سنة 1999، ابتدا بنك اليابان سياسة أسعار الفائدة الصفرية (ZIRP)، لكنه أنهى دى السياسة رغم معارضة الحكومة عند حدوث فقاعة تكنولوجيا المعلومات سنة 2000. بس، انفجرت فقاعة الاقتصاد اليابانى سنة 2001، واعتمد بنك اليابان ميزان الحساب الجارى كهدف تشغيلى رئيسى علشان تعديل السوق المالية فى مارس 2001 (سياسة التخفيف الكمى)، متخلى عن سياسة أسعار الفائدة الصفرية. بين 2003 و2004، نفذت الحكومة اليابانية عمليات تدخل ضخمة فى أسواق الصرف، و شاف الاقتصاد انتعاش ملحوظًا. فى مارس 2006، أنهى بنك اليابان سياسة التيسير الكمي، بعدين أنهى سياسة أسعار الفائدة الصفرية فى يونيو، ورفعها ل0.25٪.

خلال الأزمة المالية سنة 2008 ، خفض بنك اليابان سعر الفائدة على سندات الخزانة غير المضمونة ل0٫3٪، واعتمد سياسة الرصيد التكميلى للحساب الجارى. فى ديسمبر 2008، خفض بنك اليابان سعر الفائدة على سندات الخزانة غير المضمونة مجددًا ل0٫1٪، وبدأ بشراء سندات الحكومة اليابانية (JGB) مع الأوراق التجارية (CP) وسندات الشركات.
تصغير|300x300بك|سوق السندات اليابانية ابتدت أسعار الفائدة السلبية سنة 2014.  سند مدته 40 سنه 
سنة 2013، أعلن رئيس بنك اليابان (كورودا) عن برنامج جديد للتيسير الكمى (QE). ها يكون ده البرنامج كبير اوى حسب الكمية، ولكنه ها يكون مختلف كمان حسب الجودة - التيسير النوعى (QQE). بمعنى آخر، سيشترى بنك اليابان (وقد فعل) كمان أصول اكتر خطورة زى الأسهم وصناديق الاستثمار العقارى. سنة 2016، ابتدا بنك اليابان التحكم فى منحنى العائد (YCC)، وبدأ سياسة أسعار الفائدة السلبية (NIRP). بنك اليابان هو كمان اكبر مالك للأسهم اليابانية. سنة 2024، و بعد إعلانات عن نمو الأجور بنسبة 5٪ بالتقريب من قبل اكبر الشركات اليابانية،  أنهى بنك اليابان ثمانى سنين من أسعار الفائدة السلبية بتحديد أهداف قصيرة الأجل جديدة من 0 ل0.1٪.

 الحد من الانكماش 
بعد انتخاب رئيس الوزراء شينزو آبى فى ديسمبر 2012، خد بنك اليابان، بناء على شجع آبي، خطوات استباقية للحد من الانكماش فى اليابان. فى 30 اكتوبر 2012، أعلن بنك اليابان أنه سيتخذ المزيد من إجراءات التيسير النقدى للمرة التانيه فى شهر واحد. تحت قيادة المحافظ الجديد هاروهيكو كورودا ، أصدر بنك اليابان بيان فى 5 ابريل 2013 معلن أنه سيشترى الأوراق المالية والسندات بمعدل 60-70 تريليون ين كل سنه فى محاولة لمضاعفة القاعدة النقدية لليابان سنةين. لكن بحلول سنة 2016، بقا من الواضح أن 3 سنين من التيسير النقدى كان ليها تأثير صغير على الانكماش، علشان كده ابتدا بنك اليابان فى مراجعة برنامج التحفيز النقدى الخاص به.

المراجعة الشاملة لقانون بنك اليابان سنة 1998 وضّحت بشكل صريح أهداف البنك، وهى "استقرار الأسعار" و"استقرار النظام المالي". المراجعة دى أكدت كمان إن البنك يشتغل بشكل مستقل عن الحكومة (و بالخصوص وزارة المالية)، وشالت الأحكام القديمة اللى كانت اتحطّت سنة 1942 واللى كانت بتعمل مشاكل.

القانون بتاع 1942، اللى صدر وقت الحرب العالمية التانية، كان بيقول إن هدف البنك هو "ضمان الاستخدام الصح للقوة الاقتصادية الكاملة بتاعة الدولة، بتنظيم العملة، وظبط التمويل، والمحافظة على نظام الائتمان وتعزيزه بما يتماشى مع سياسات الحكومة".

يتم تحديد سياسات بنك اليابان فى اجتماعات السياسة النقدية ( MPM ، Kinyu Seisaku Kettei Kaigo ،金融政策決定会合)، اللى يحضرها مجلس السياسات وتعقد كل شهرين.

 استقرار الأسعار 
يتم الحفاظ على استقرار الأسعار بضمان توافق زيادات الأسعار مع هدف التضخم. ويهدف البنك المركزى لتحقيق ده الهدف بشكل أساسى بتعديل سعر الفائدة الأساسى (المعروف باسم سعر الفائدة البنكى )، اللى يُقرره مجلس السياسات.

من سنة 2024، ها يكون هدف التضخم 2٪. عانت اليابان طويل من الانكماش والانكماش من تسعينيات القرن العشرين، و هو ما يُعزى لكونه واحد من الأسباب الرئيسية للتباطؤ الاقتصادى طويل الأمد اللى عانى منه تانى اكبر اقتصاد فى العالم قبل كده . على مدار العقدين الماضيين، ركزت سياسات بنك اليابان بشكل أساسى على تحقيق استقرار التضخم.

 استقرار النظام المالى 
النظام المالى بيتعرف على إنه الهيكل العام لاستلام ودفع الفلوس، وكمان لإقراضها واستلفها، واستقراره معناه "الحالة اللى النظام المالى فيها شغال صح، ويكون عند المشاركين زى الشركات والأفراد، ثقة فى النظام".".

 الوظايف 
يتم تحقيق الأهداف خلال ممارسة .

 باعتباره المصدر الوحيد للأوراق النقدية فى اليابان، يتولى بنك اليابان إصدار و إدارة أوراق بنك اليابان النقدية .
 يقوم بنك اليابان بتنفيذ السياسة النقدية بأساليب زى عمليات سعر الفائدة السياسى (المعروف قبل كده باسم سعر الخصم الرسمى)، وعمليات السوق المفتوحة ، وعمليات نسبة الاحتياطى الإلزامى ، و علشان كده تعديل حجم النقود المتداولة لتحقيق استقرار الأسعار والاقتصاد الوطنى.
 يُسهّل بنك اليابان المعاملات بين المؤسسات المالية باستخدام حساباته الجارية، ويعمل فعلى كـ"بنك للبنوك". (لا يتسمح للأفراد والشركات ( زى الشركات العامة) بفتح حسابات عند بنك اليابان).
 يعتبر بنك اليابان يعتبر بنك الحكومة لصرف واستلام الأموال العامة.
 بصفته "بنك البنوك"، يضمن بنك اليابان استقرار النظام المالى بتسويات سلسة للأموال عبر معاملات الصرف المحلية، و ماتر ضمانات النظام (بصفته "المقرض الأخير") بتسهيلات زى برنامج الإقراض الخاص ببنك اليابان ( نيتشيجين توكويو ،日銀特融). تقتصر معاملات الودائع والقروض على المؤسسات المالية المُحددة حسب لقانون بنك اليابان.
 يقوم بنك اليابان بأنشطة العلاقات الدولية، بما فيها التدخلات فى سوق الصرف الأجنبي، مع البنوك المركزية والمؤسسات العامة التانيه فى كل اماكن العالم.
 يقوم بنك اليابان بجمع المعلومات المالية والاقتصادية والبحث فيها، كما يقوم بإعداد الإحصاءات الاقتصادية و نشرها.

 المبانى 

 المقر الرئيسى 

مبنى المقر الرئيسى لبنك اليابان فى طوكيو فى نيهونباشى ، تشو . يقع المبنى فى موقع دار سك ذهب سابقة ( كينزا )، وبالمصادفة، قرب حى جينزا الشهير، اللى يعنى اسمه "دار سك الفضة". صمم المبنى المهندس المعمارى تاتسونو كينغو بأسلوب انتقائى سنة 1890، واكتمل بناؤه سنة 1896 تحت إشراف رجل الأعمال شيبوساوا إييتشى .: 8 تأثر تاتسونو بالهندسة المعمارية لبنك انجلترا و بالخصوص مبانى البنك الوطنى البلجيكى (NBB) فى بروكسل وأنتويرب ، بالتوازى مع تأثير البنك الوطنى البلجيكى على التصميم المؤسسى لبنك اليابان.

المهندس السابق لتاتسونو وخليفته كمهندس معمارى للبنك،  ، أشرف على تعديلات مبنى البنك بعد زلزال كانتو الكبير سنة 1923. و فى تلاتينات القرن العشرين، صمم امتدادات للمبنى على جانبيه الشمالى والشرقي، بنفس الأسلوب الانتقائى لكن باستخدام الخرسانة المسلحة . و لسه الامتداد الشرقى موجودًا، فى الوقت نفسه تم استبدال الامتداد الشمالى بعد 30 سنه بمبنى اكبر صممه المهندسين المعماريون ماتسودا هيراتا سنة 1966. واكتمل بناؤه سنة 1973 و هو اكبر مبنى فى المجمع، ويتكون من 10 ادوار فوق الأرض و5 ادوار تحت الأرض. و أخير، مبنى الملحق الجنوبي، اللى اتبنا ه فى الفترة من 1982 ل1984، هو موطن متحف العملات التبع بنك اليابان ومعهد الدراسات النقدية والاقتصادية التبع لبنك (IMES). 

 الفروع 
تاتسونو صمم كمان فرع بنك اليابان فى جزيرة ناكانوشيما فى أوساكا ، اللى اكتمل سنة 1903 و لسه قيد الاستخدام بعد إعادة البناء والتوسعة سنة 1982، و مبانى الفروع فى كيوتو (1906) و أوتارو (1912)، والاتنين متحفان دلوقتى ، وتلك اللى لم تعتبر قائمة فى موجى كو، كيتاكيوشو (1898)، هيروشيما (1905)، ناغويا (1906)، كانازاوا (1909)، هاكوداته (1911)، فوكوشيما (1913). فى عشرينات وتلاتينات القرن العشرين، صمم ناغانو المزيد من مبانى الفروع على الطراز الكلاسيكى الجديد فى أوكاياما (1922)، كوبى (1927)، ماتسوياما (1932)، هيروشيما (علشان تاخد مكان تاتسونو، 1936)، وماتسوى (1938). 

 قيادة 

يتمتع governor of the Bank of Japan بنفوذ كبير على السياسة الاقتصادية للحكومة اليابانية .

 شوف كمان 

 الين اليابانى
 اقتصاد اليابان
 المكتب الوطنى للطباعة
 دار سك العملة اليابانية
 قائمة البنوك المركزية

 ملاحظات و مراجع 

 ملحوظات 

 الاستشهادات 

 لينكات برانيه 


 Building a national currency (1868-99)
 Japan and World Interest Rates, Interest Rates data and chart daily updated by ForexMotion

بنك اليابان
تصنيف:نيهون باشى, طوكيو
تصنيف:اقتصاد اليابان
تصنيف:تشوآو, طوكيو
تصنيف:Webarchive template archiveis links
تصنيف:Webarchive template wayback links
تصنيف:مقالات تحتوى نصا باليابانية
تصنيف:بنوك اليابان
تصنيف:بنوك مركزيه
تصنيف:وكالات حكوميه