القرض طويل الأجل

القرض طويل الأجل هو قرض مالي يتم سداده على دفعات منتظمة خلال فترة زمنية محددة. عادةً ما تستمر القروض طويلة الأجل بين سنة وعشر سنوات، ولكنها قد تمتد حتى 30 سنة. يتضمن هذا النوع من القروض دفع الفوائد، حيث يُضاف مبلغ الفائدة إلى المبلغ الذي يجب سداده. معدل الفائدة، سواء كان ثابتًا أو متغيرًا، غالبًا ما يعتمد على تصنيف الجدارة الائتمانية للمقترض، وفي حالة الفائدة المتغيرة غالبًا ما يكون مرتبطًا بمعدل مرجعي مثلاليوريبور EURIBOR أو سوفر SOFR أو أي معدل مرجعي مشابه.

عادةً ما تكون القروض طويلة الأجل قروضًا تجارية، وتختلف عن خطوط الائتمان أو القروض قصيرة الأجل عند الطلب. تمثل القدرة على السداد على مدى فترة طويلة ميزة للشركات الجديدة أو المتوسعة، حيث يُفترض أنها ستزيد أرباحها مع مرور الوقت، مما يمكنها من سداد القرض. تُعد القروض طويلة الأجل وسيلة للشركات لزيادة رأس المال بسرعة لتعزيز قدراتها الإنتاجية أو توسيع نطاق أعمالها. على سبيل المثال، قد تستخدم الشركات الجديدة قرضًا طويل الأجل لشراء مركبات الشركة أو استئجار مساحة إضافية للعمليات.يمكن إصدار القرض طويل الأجل للمقترض على شكل ديون مجمعة من البنوك أو من خلال السوق المؤسسية. القروض المؤسسية طويلة الأجل، أو تلك التي يتم تداولها في البورصات الثانوية، تُعرف عادةً باسم "Term Loan B". تمتد هذه القروض عادةً لمدة 7 سنوات وتفتقر إلى الالتزامات المالية (Financial Covenants). في القانون الأمريكي، تعتبر هذه القروض ديونًا أولوية (Senior Debt) ولا تكون عادةً ثانوية على ديون أخرى.

 اعتبارات القرض طويل الأجل 
ونظرًا لأن بعض القروض طويلة الأجل تمتد لعشر سنوات أو أكثر، يُعدّ سعر الفائدة عاملًا رئيسيًا في تقييم المخاطر لكل من المقترض والمقرض. تُعدّ تكلفة القرض هي سعر الفائدة، والذي قد يكون ثابتًا أو متغيرًا. يشير سعر الفائدة الثابت إلى أن نسبة الفائدة لن تتغير أبدًا بغض النظر عن حالة السوق المالية.أما سعر الفائدة المتغير فيتغير وفقًا لتقلبات السوق، وقد يكون ذلك إيجابيًا أو سلبيًا حسب تطورات الاقتصاد المحلي والعالمي. ونظرًا لأن بعض القروض طويلة الأجل تمتد لعشر سنوات أو أكثر، يُعدّ سعر الفائدة عاملًا رئيسيًا في تقييم المخاطر لكل من المقترض والمقرض. 

تعتمد معظم القروض لأجل محدد على الفائدة المركبة. وفي هذه الحالة، تُضاف الفائدة دوريًا إلى رأس المال الأصلي المقترض، ما يعني أن مبلغ الفائدة يزداد كلما طالت مدة القرض. ورغم أن مدة القرض محددة، قد يتمكن المقترض من السداد المبكر بالكامل، إلا أنه قد تُفرض غرامات على السداد المبكر.

تقدم بعض المؤسسات المالية خيارات متعددة لسداد القروض طويلة الأجل. عادةً ما يُصمم القرض بحيث تُسدد الأقساط بمبالغ متساوية. مع ذلك، قد يُصمم القرض بحيث تزداد الأقساط تدريجيًا خلال فترة القرض، وهو ما قد يكون مفيدًا للمقترض إذا توقع تحسن قدرته على السداد في المستقبل، لكن ذلك يزيد من مبلغ الفائدة ويرفع مخاطر المقرض. تساعد الأقساط المتساوية على تقليل احتمال التعثر في السداد.

 انظر أيضاً 

 قرض تجاري
 سندات الشركات
 نسبة الدين
 خط ائتماني
 القرض العقاري

 مراجع 

تصنيف:قروض