现金流匹配

现金流匹配是一种套期保值过程，在该过程中，公司或个体将其现金流出（例如债务偿还）与其在给定时间范围内的现金流入相匹配。它是金融免疫策略的一个子集。现金流匹配在固定收益养老金项目中很重要。

用线性规划求解
现金流匹配问题可使用线性规划求解。先假设我们有这个债券，这些债券在这个周期中产生现金流，但是在每个周期中分别存在需要偿还的负债需要偿还。假设债券的初始价格为，在周期中可获得的现金流为。因此可以购买债券在特定周期中获得盈余，两者均为非负数，因此存在下列限制式：

我们的目标是将购买债券的初始成本最小化，同时还要求每个周期中产生的收益不小于需要偿还的负债。因此可以构建以下线性规划问题：其中在和需要：

考虑到在购买债券时所涉及到的购买数量是离散的，因此可以使用混合整数线性规划来构建此类问题。

参考文献

现金流量
公司金融
金融衍生工具
金融风险管理
線性規劃