கடன் மதிப்பீடு

கடன் மதிப்பீடு (credit rating)  என்பது ஒரு தனிநபர், நிறுவனம் அல்லது ஒரு நாடு போன்றவற்றின் கடன் தாங்குதிறனைக் கணக்கிடப் பயன்படுகிறது. இந்த மதிப்பீடானது கடன் வழங்கும் நிறுவனங்களால் கணக்கிடப்படுகிறது, ஏனெனில் கடன் பெற்றோரின் ஒட்டுமொத்த கடன் வரலாற்றையும் கணக்கில் கொள்வதற்காக இவ்வாறு செய்யப்படுகிறது. கடன் மதிப்பீடானது, ஒரு சாத்தியமான கடனாளி, கடனைத் திருப்பி தரக்கூடிய திறன் என்றும் அறியப்படுகிறது. கடனளிப்பவரின் கோரிக்கைக்கு ஏற்ப கடன் முகமைகளால் தயாரிக்கப்படுகிறது (பிளாக்ஸ் சட்ட அகராதி). பொருளாதார வரலாறு மற்றும் நடப்பு சொத்துகள் மற்றும் கடன் பொறுப்புகள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் கடன் மதிப்பீடுகள் கணக்கிடப்படுகின்றன. பொதுவாக, ஒரு கடன் மதிப்பீடானது, ஒரு கடன் வழங்குபவர் அல்லது முதலீட்டாளருக்கு, ஒரு நபர் அல்லது அமைப்பு கடனை திருப்பி செலுத்தும் திறனின் சதவீதத்தைத் தெரிவிக்கும். ஆனாலும், சமீபக் காலங்களில், கடன் மதிப்பீடுகள், காப்பீடு பிரீமியம்களைச் சரிசெய்ய, வேலைவாய்ப்பு தகுதியைத் தீர்மானிக்க மற்றும் பயன் அல்லது குத்தகை டெபாசிட்டின் அளவு ஆகியவற்றைத் தீர்மானிக்கவும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

குறைந்த கடன் மதிப்பீட்டால், ஒரு கடனைக் கட்டாமல் மீறும் வாய்ப்பு சுட்டிக்காட்டப்படுகிறது, எனவே இதனால் அதிக வட்டி வீதங்கள் அல்லது கடன் மறுக்கப்படுதல் போன்றவற்றை கடனளிப்பவர் செய்ய ஏதுவாகிறது.

தனிநபர் கடன் மதிப்பீடுகள் 
ஒரு தனிநபரின் கடன் ஸ்கோர், மற்றும் அவருடைய கடன் அறிக்கை ஆகியவை, அவர் வங்கிகள் போன்ற நிதி நிறுவனங்களிடமிருந்து, கடன் பெறும் வாய்ப்பைப் பாதிக்கக்கூடியவை.

ஒரு நபருடைய கடன் மதிப்பீட்டைப் பாதிக்கும் காரணிகளாவன:
 கடனை செலுத்துவதற்கான திறன்
 வட்டி
 பயன்படுத்திய கடன் அளவு
 சேமிப்பு முறைகள்
 செலவிடும் முறைகள்
 கடன்

உலகின் வெவ்வேறு பகுதிகளில் வெவ்வேறு வகையான கடன் மதிப்பீட்டு அமைப்புகள் உள்ளன.

வட அமெரிக்கா 
அமெரிக்காவில், ஒரு தனிநபரின் கடன் வரலாறானது கடன் முகைமைகள் என்ற நிறுவனங்களால் சேகரிக்கப்பட்டு பராமரிக்கப்படுகின்றன. கடன் தாங்குதிறனானது பொதுவாக, கிடைக்ககூடிய கடன் தரவின் புள்ளிவிவர ஆய்வின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.
 இந்த ஆய்வின் ஒரு பொதுவான வடிவமானது, ஒரு 3-இலக்க கிரெடிட் ஸ்கோர் ஆகும், இதனை FICO கிரெடிட் ஸ்கோர் போன்ற தனிப்பட்ட நிதி நிறுவனங்கள் வழங்கும்.
 FICO என்ற சொல்லானது, ஃபேர் இஸாக் கார்ப்பரேஷன் (Fair Isaac Corporation) என்பதிலிருந்து உருவான ஒரு பதிவுசெய்யப்பட்ட ட்ரேடுமார்க் ஆகும், இந்நிறுவனம் 1950 களின் பிற்பகுதியில், கடன் மதிப்பிடல் கருத்தாக்கத்தை முன்வைத்த ஒரு முன்னோடி நிறுவனம் ஆகும்.

கனடாவில், பெரும்பாலும் காணப்படும் மதிப்பீடுகளானது, வட அமெரிக்க தர கணக்கு மதிப்பீடுகள் என்பதாகும், இதனை "R" ரேட்டிங்குகள் என்றும் அழைக்கின்றனர். இது R0 மற்றும் R9 ஆகிய மதிப்புகளுக்கு இடைப்பட்டதாக இருக்கும். R0 என்பது புதிய கணக்கையும், R1 என்பது சரியான நேரத்தில் திருப்பி செலுத்துதலையும்; R9 என்பது மோசமான கடன்தாரரையும் குறிக்கிறது. மிகக் குறைவான நபர்களே R0 நிலையை மிகவும் நீண்ட காலத்திற்கு பராமரிக்கின்றனர், இதே போன்ற செயல்முறைகள் கனடாவிலும் உண்டு, இவை ஒருவரின் கடன் மதிப்பீட்டை மாதந்தோறும் புதுப்பிக்கின்றன.

கிழக்காசியா (சீனா, ROC, தென் கொரியா & ஜப்பான்)

ஆஸ்திரேலாசியா (ஆஸ்திரேலியா & நியூசிலாந்து) 
ஆஸ்திரேலியாவில், ஆஸ்திரேலிய அரசாங்கத்தில், "தனியுரிமை ஆணையரின் அலுவலகம்"  என்பது, உங்கள் கடன் அறிக்கையின் நகலைப் பெறுவது எப்படி என்பது தொடர்பான விவரங்களை வழங்குகிறது. ஆஸ்திரேலியாவில் தனிநபர் கடன் அறிக்கைகள் கட்டணம் ஏதுமின்றி வழங்கப்படுகின்றன.

அங்கு பொதுவாக இரண்டு முக்கிய கடன் அறிக்கை முகமைகள் உள்ளன, "வேதா அட்வான்டெஜ்" மற்றும் "டுன் & ப்ராட்ஸ்ட்ரீட்"

டாஸ்மேனியாவில் வசிக்கும் மக்கள் "டாஸ்மேனிய சேகரிப்பு சேவை"  என்பதைத் தொடர்பு கொள்ளலாம்.

ஐரோப்பிய ஒன்றியம்

நிறுவன கடன் மதிப்பீடுகள் 

நிறுவனங்களின் கடன் மதிப்பீடானது, பாண்ட்கள்(bonds) போன்ற கடன் பத்திரங்கள் போன்றவற்றின் நிதி நிலைமையைச் சுட்டிக்கட்டுவதாகும். இவை ஏ.எம்.பெஸ்ட், ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ், மூடிஸ் அல்லது ஃபிட்ச் ரேட்டிங்ஸ் போன்ற கடன் மதிப்பீடு முகமைகளால் நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன. மேலும் இந்த மதிப்பீட்டில் A, B, C போன்ற எழுத்தாலான தகுதிகள் உள்ளன. ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் நிறுவனத்தின் தர மதிப்பீடு வரிசை கீழே தரப்பட்டுள்ளது, இதில் மிகச்சிறந்தது முதல் மிக மோசமானது வரையிலான வரிசைகள் தரப்பட்டுள்ளன: AAA, AA+, AA, AA-, A+, A, A-, BBB+, BBB, BBB-, BB+, BB, BB-, B+, B, B-, CCC+, CCC, CCC-, CC, C, D. BBB- என்ற மதிப்பீட்டிற்கு கீழான எந்த மதிப்பீடும் யூகமானது அல்லது மோசமான கடனீடு என்று கருதப்படுகிறது.
மூடீஸ் மதிப்பீட்டு முறையும் இதே போன்றதுதான் என்றாலும், பெயரளவில் சிறிது வேறுபாடு கொண்டது.இது பின்வருமாறு, அதாவது மிகச்சிறந்த மதிப்பீடு முதல் மோசமான மதிப்பீடு வரை தரப்படுகிறது: அதாவது AAA, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3, Baa1, Baa2, Baa3, Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2, B3, Caa1, Caa2, Caa3, Ca, C. A.M. சிறந்த மதிப்பீடுகள் சிறந்தது முதல் மோசமானது வரை பின்வருமாறு தரப்படுகிறது: A++, A+, A, A-, B++, B+, B, B-, C++, C+, C, C-, D, E, F மற்றும் S.

சவரன் கடன் மதிப்பீடுகள் 
தலைமை கடன் மதிப்பீடு  என்பது, தலைமை அமைப்புகளின் கடன் மதிப்பீடு ஆகும், அதாவது ஒரு நாடு போன்றவை. ஒரு நாட்டின் முதலீட்டு சூழ்நிலைகளில் உள்ள அபாயங்களை அறிய தலைமை கடன் மதிப்பீடு பயன்படுகிறது, மேலும் அது வெளிநாடுகளில் முதலீடு செய்பவர்களுக்கு பயன்படுகிறது. இதில் அரசியல்பூர்வமான அபாயங்களும் கணக்கில் கொள்ளப்படுகின்றன.

மேலே தரப்பட்ட அட்டவணையில், மார்ச் 2008 -ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, முதலீட்டுக்கு மிகவும் குறைந்த அபாயம் கொண்ட பத்து நாடுகள் காண்பிக்கப்பட்டுள்ளன. அரசியல் ரீதியான அபாயம், பொருளாதார அபாயம் போன்ற கூறுகளைக் கொண்டதாக மதிப்பீடுகள் மேலும் விரிவுப்படுத்தப்பட்டன. 185 முக்கிய நாடுகளின், அரசியல் மற்றும் பொருளாதார நிலைப்புத் தன்மையை யூரோமனியின் ஆண்டுக்கு இருமுறை வழங்கப்படும் நாட்டின் முதலீட்டு அபாய அட்டவணையான "நாட்டின் அபாய அளவு சர்வே (Country risk survey)"  என்பது கண்காணிக்கிறது. இந்த முடிவுகள், மிகவும் அதிகமாக பொருளாதாரத்தைக் குறிவைத்து இருப்பவை, குறிப்பாக, முதன்மை நாடுகளின், மீறுதல் அபாயம் மற்றும்/அல்லது ஏற்றுமதியாளர்களுக்கான கட்டணம் செலுத்தல் மீறுதல் அபாயம் ("கடன் வணிக" அபாயம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) ஆகியவற்றில் அதிக கவனம் செலுத்தப்படும்.

தி கார்டியன் இதழின் இந்த கட்டுரையில் S&P சவரன் மதிப்பீடுகளின் வரைபடம் தரப்பட்டுள்ளது.

ஏ.எம் பெஸ்ட்ஏ.எம் பெஸ்ட் நிறுவனம், "ஒரு நாட்டின் அபாயம்" என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் நிதி தேவைகளைச் சந்திக்கும் திறனை மிகவும் மோசமான பாதிக்கக்கூடிய நாட்டைச் சார்ந்த காரணிகள் என்று வரையறுக்கிறது.

குறுகிய கால மதிப்பீடு 
குறுகிய கால மதிப்பீடு என்பது, ஒரு தனிநபர் ஒரு வருட காலத்திற்குள் கடனைச் செலுத்த முடியாமல் போவார் என்ற கணிப்பு சார்ந்த காரணியாகும். இது நீண்டகால மதிப்பீட்டை விடவும் வேறுபட்டது, இது இன்னமும் அதிக காலத்திற்கு கணக்கிடப்படும்.

கடன் மதிப்பிடல் ஏஜென்சிகள் 

தனிநபர்களுக்கான கிரெடிட் ஸ்கோர்கள், கடன் முகமைகளால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன (அமெரிக்கா; பிரிட்டன்: கடன் சான்று முகமைகள்). நிறுவனங்கள் மற்றும் முதன்மை பற்று ஆகியவற்றுக்கு கடன் மதிப்பிடல் முகமைகளால் கடன் மதிப்பீடுகள் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன.

அமெரிக்க ஐக்கிய நாடுகளில், முதன்மை கடன் அமைப்புகளானவை எக்ஸ்பீரியன், ஈக்விஃபேக்ஸ் மற்றும் ட்ரான்ஸ்யூனியன் ஆகியவை ஆகும். அமெரிக்காவில், இன்னோவிஸ் என்ற ஒரு புதிய கடன் அமைப்பும் தோன்றியுள்ளது.

பிரிட்டனில், தனிநபர்களுக்கான முக்கிய, கடன் சான்று முகமைகளாவன எக்ஸ்பீரியன், ஈக்விஃபேக்ஸ் மற்றும் கால்கிரெடிட் ஆகியவை ஆகும். ஆனாலும், ஒட்டுமொத்தமாக பொருந்தக்கூடிய கடன் மதிப்பீடு என்று ஒன்றுமில்லை, ஒவ்வொரு தனித்தனி கடன் வழங்குபவரும், அவருக்கு உரிய தனிப்பட்ட விருப்பங்களின் அடிப்படையிலேயே ஒரு சிறந்த வாடிக்கையாளரைத் தீர்மானிக்கிறார்.

கனடாவில், தனிநபர்களுக்கான முதன்மை கடன் அமைப்புகளாவன ஈக்விஃபேக்ஸ், ட்ரான்ஸ்யூனியன், மற்றும் நார்தர்ன் கிரெடிட் பீரோஸ்/ எக்ஸ்பீரியன் ஆகியவையாகும்.

இந்தியாவில், வணிகரீதியான கடன் மதிப்பிடல் நிறுவனங்களில், கிரிஸில் (CRISIL), கேர் (CARE) மற்றும்  ஐசிஆர்ஏ (ICRA) ஆகியவை அடங்கும். தனிநபர்களுக்கான கடன் அமைப்புகளாக, கிரெடிட் இன்ஃபர்மேஷன் பீரோ (இந்தியா) லிமிடெட் (CIBIL) மற்றும் கடன் பதிவு அலுவலகம் (CRO) ஆகியவை இருக்கின்றன.

மிகப்பெரிய வணிகரீதியான (உலக அளவில் இயங்குபவை) கடன் மதிப்பீடு முகமைகளாவன, மூடீஸ், ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் மற்றும் ஃபிட்ச் ரேட்டிங்ஸ் ஆகியவையாகும்.

வெளியிணைப்புகள்
 வங்கிகள் - வாய்ப்பும், சவாலும்!

குறிப்புதவிகள் 

கடன்
கூகுள் தமிழாக்கம்-வங்கியியல்