Kontantstrømanalyse

Kontantstrømanalyse eller kontantstrømoppstilling er en budsjettrapport/-analyse som viser hvilke kontantstrømmer eller finansielle endringer som har funnet sted mellom to gitte tidspunkter i en bedrifts regnskap.

Analysen viser hvilken kapital bedriften har skaffet seg, og hvordan denne er benyttet

Direkte kontantstrømanalyse i henhold til Norsk Regnskapsstandard

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter (A)
+ Innbetaling fra salg av varer og tjenester
Utbetaling for varer og tjenester for videresalg og eget forbruk
Utbetalinger til ansatte, arbeidsgiveravgift, skattetrekk mv.
+ Innbetaling av utbytte
+ Innbetaling av renter
- Utbetaling av renter
- Utbetaling av skatter og offentlige avgifter
+ Innbetaling ved salg av verdipapirer for kortsiktige handelsformål 
 *) Utbetaling ved kjøp av verdipapirer for kortsiktige handelsformål
= Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter (B)
+ Innbetaling ved salg av varige driftsmidler
- Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler
+ Innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 
Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak
Utbetaling ved kjøp av andre investeringer
+ Innbetaling ved salg av andre investeringer 
= Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (C)
+ Innbetaling ved opptak av ny langsiktig gjeld
+ Innbetaling ved opptak av kortsiktig gjeld 
Utbetaling ved nedbetaling av langsiktig gjeld
Utbetaling ved nedbetaling av kortsiktig gjeld
+/- Netto endring kassekreditten
+ Innbetaling av egenkapital
+ Mottatt konsernbidrag
- Utbetalt konsernbidrag
- Tilbakebetalinger av egenkapital
- Utbetaling av utbytte
= Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

Netto endring i kontanter (A+B+C)
+/- Beholdning av kontanter og kortsiktige finansplasseringer ved periodens begynnelse
+ Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
+ Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
+ Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
= Beholdning av kontanter og kortsiktige finansplasseringer ved periodens slutt

Avstemming
+ Resultat før skattekostnad
- Periodens betalte skatt
+/- Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler
+ Ordinære avskrivninger
+ Nedskrivning av anleggsmidler
+/- Endring i varelager
+/- Endring i kundefordringer
+/- Endring i leverandørgjeld
+/- Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter
+/- Endring i andre tidsavgrensningsposter    
= Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

Indirekte kontantstrømanalyse (brukes av små foretak)

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 
 + Innbetaling fra salg av varer og tjenester
 Utbetaling for varer og tjenester for videresalg og eget forbruk
 Utbetalinger til ansatte, arbeidsgiveravgift, skattetrekk mv.
 + Innbetaling av utbytte
 + Innbetaling av renter
 + avskrivinger
 - Utbetaling av renter
 - Utbetaling av skatter og offentlige avgifter
 + Innbetaling ved salg av verdipapirer for kortsiktige handelsformål 
 *) Utbetaling ved kjøp av verdipapirer for kortsiktige handelsformål
 = Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

Indirekte kontantstrømanalyse (B + C) 
Se direkte kontantstrømanalyse.

Mer litteratur
Kjell Banken & Tor Busch (BB): Analyse av finansregnskapet, 2001, Universitetsforlaget
Kjell Gunnar Hoff: Driftsregnskap og Budsjettering, 2002, Universitetsforlaget
Aage Sending: Grunnleggende regnskap, Fagbokforlaget 2004
George Foster: Financial statement analysis, 1978, Prentice- Hall Inc
Stephen H. Penman:Financial Statement Analysis and Security Valuation 3ed, 2007, McGraw Hill

Bedriftsøkonomi
Regnskap