IBI בית השקעות

אי.בי.אי. בית השקעות בע"מ (IBI) הוא בית השקעות ישראלי, המתמחה בשירותים פיננסיים, בהם ניהול השקעות וברוקראז'.

היסטוריה 
"אי.בי.אי. בית השקעות" הוקם ב-1981 בשם "גחלת חברה להשקעות", משנת 1984 היה לחברה ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה בתל אביב. החברה החזיקה ב-49% מקבוצת "אי.בי.אי. אחזקות", קבוצה של חברות שירותי ברוקראז'. הקבוצה החלה את פעילותה בשנת 1971 עם הקמתה של "אמבן אכוונת משאבים בנאמנות", שעוסקת בניהול כספים וייעוץ למשקיעים מוסדיים. החברה הוקמה על ידי צבי לובצקי ודוד וייסברג וב-1975 הצטרף אליהם עמנואל קוק. בהמשך הוקמו פעילויות נוספות, ב-1973 הוקמה "אי.בי.אי שירותי בורסה" וב-1978 הוקמה "אי.בי.אי ניהול קרנות נאמנות". "גחלת" הוקמה כחברת השקעות של לובצקי, וייסברג וקוק בשיתוף עם חברת הביטוח "הסנה". אחת ההשקעות הראשונות שלה הייתה בעיתון הכלכלי היומי גלובס. "גחלת" החזיקה 25% ממניות העיתון בעת הקמתו.

בשנות ה-90 שימש "אי.בי.אי. בית השקעות" כנציג בנק ההשקעות האמריקאי מריל לינץ' בישראל.

בשנת 2005, עברה הקבוצה מהלך של ארגון מחדש של מבנה החברה. שלושת המייסדים מכרו לקובי אלכסנדר, מייסדה של חברת קומברס, רבע מהחזקותיהם בקבוצה: 12.64% ממניות "גחלת" ו-25% ממניות "אי.בי.אי אחזקות", תמורת 50 מיליון שקל. "גחלת" גם רכשה מיואב קפלן, שהיה אחד המנהלים הבכירים בקבוצה, את אחזקותיו (20%) בחברה-הבת "אי.בי.איי ניהול קרנות נאמנות". מיד אחר כך הקצאה "גחלת" 550 אלף מניות, שיהוו 40% מהון החברה, לארבעת בעלי השליטה, תמורת החזקותיהם ב"חברת אי.בי.אי אחזקות", חברה פרטית שחלקה עם "גחלת" את השליטה בחברות המשתייכות לקבוצה. שם החברה גם שונה מ-"גחלת חברה להשקעות" ל-"אי.בי.אי. בית השקעות".

בשנת 2006, השיקה הקבוצה פעילות בתחום קופות הגמל וההשתלמות. בשנת 2013, רכשה את קופות הגמל של בית ההשקעות תמיר פישמן. עם השלמת העסקה גדל היקף הנכסים של אי.בי.אי בתחום הגמל ל-2.5 מיליארד שקל. בשנת 2018 מיזוגה את פעילות הגמל וההשתלמות עם פעילות בית ההשקעות הלמן אלדובי בתחום. במסגרת העסקה העבירה אי.בי.אי את פעילויות הגמל וההשתלמות שלה לניהול הלמן אלדובי גמל ופנסיה, ורכשה במקביל 35% ממניות בית ההשקעות הלמן אלדובי.

נכון לשנת 2019 מנוהל IBI על ידי דייב לובצקי, ושלושת השותפים-מייסדים ממשיכים להיות פעילים כחברים בדירקטוריון החברה.

בינואר 2021 רכשה הקבוצה את חברת טאלנט אשר ניהלה תיקי השקעות בהיקף של 1.2 מיליארד ש"ח.

במרץ 2021 בית ההשקעות IBI עבר תהליך מיתוג מחדש אשר במסגרתו הלוגו הוחלף.

פעילות
החברה מנהלת כ-48 מיליארד שקל (נכון לספטמבר 2018) עבור לקוחות פרטיים ומוסדיים באמצעות תיקי השקעות, קרנות השקעה אלטרנטיביות וקרנות נאמנות.

בית ההשקעות מציע מגוון מוצרי חיסכון והשקעה בניהול אקטיבי וגם השקעות פסיביות.

IBI מספק גם שירותי בורסה ללקוחות פרטיים ומוסדיים והוא מחזיק במחלקת מחקר המסקרת ענפים שונים. חבר הבורסה מספק שירותים בתחום הפצת ניירות ערך, עשיית שוק ובנקאות השקעות.

לבית ההשקעות תחומי פעילות נוספים, בהם מימון ואשראי לעסקים (SML). פעילות זו נעשית על ידי IBI מימון.

IBI ניהול תיקים 
מעניקה שירותי ניהול השקעות למשקיעים פרטיים ומוסדיים ומנהלת נכסים בהיקף של כ-28 מיליארד שקל (נכון לספטמבר 2018). מציעה פתרונות השקעה שונים, בהם תיק השקעות אימפקט, המתחשב באספקטים של אחריות חברתית וסביבתית; תיק השקעות בחו"ל; תיק השקעות "דיבידנד", השואף לייצר הכנסה קבועה; תיק השקעות "כשר", השומר על הידור הלכתי, ועוד.

IBI קרנות השקעה אלטרנטיביות 
קרנות השקעה אלטרנטיביות הן אמצעי להגדלת הגיוון והפיזור בתיק ההשקעות והפחתת התנודתיות בו. קרנות אלה משקיעות בנכסים בעלי מיתאם נמוך לנכסים מסורתיים בשוק ההון, כגון מניות ואיגרות חוב.

ל-IBI ארבע קרנות השקעה אלטרנטיביות, שתיים בתחום אשראי לצרכנים בארצות הברית, ושתיים נוספות בתחום נדל"ן מניב בארצות הברית ובמכשירים פיננסיים הקשורים לביטוח מפני אסונות טבע.

IBI Pillar 
מציעה השקעות בפרויקטים של נדל"ן מניב בחו"ל, בנויים, מאוכלסים ומניבים הכנסות. הפרויקטים בשותפות עם חברות נדל"ן מובילות בישראל.

IBI קרנות נאמנות 
מציעה קרנות נאמנות בניהול אקטיבי וקרנות נאמנות מחקות (פאסיביות), העוקבות אחרי מדדים שונים בארץ ובעולם. מנהלת נכסים בהיקף של כ-18 מיליארד שקל (נכון לספטמבר 2018).

IBI Capital 
החברה מספקת שירותים פיננסים למגזר ההיי-טק, ביניהם שירותי נאמנות וניהול תוכניות הטבה לעובדים (ESOP), שירותי נאמנות ותפעול לעסקאות מיזוגים ורכישות, הערכות שווי לחברות, מימון לחברות טכנולגיה, העברת הון בין דורי ועוד. בנוסף, החברה מספקת ללקוחותיה גם שירותי הוצאה חשבונאית בגין המענק ההוני. ב-2018 רכשה את הפעילות לניהול תוכניות ההטבה לעובדים של בית ההשקעות "תמיר פישמן".

בשנת 2020 רכשה את פעילות הערכת שווי לסטארט –אפים S-CUBE. באותה שנה השיקה את קרן ההשקעות IBI Spikes IL, המעניקה מימון לסטארט-אפים בשיטת RBF, שיטת מימון ללא דילול בעלי המניות.

בשנת 2021 הקימה IBI Capital את חברת IBI Trust IL, המלווה משפחות בעלות הון בכל הקשור לתכנון מס, ניהול נכסי הנאמנות וכו'.

פועלים אי.בי.אי.-ניהול וחיתום 
"פועלים אי.בי.אי.-ניהול וחיתום" היא חברת חיתום בבעלות משותפת של בית ההשקעות IBI ובנק הפועלים. פועלים אי.בי.אי. היא חברה ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה בתל אביב. החברה הוקמה בשם "אי.בי.אי חיתום" על ידי "אי.בי.אי בית ההשקעות" יחד רונן צלניר ויואב קפלן בשנת 1993. בתחילת שנת 2000 הונפקה החברה בבורסת תל אביב. בסוף 2002 נכנס בנק הפועלים להשקעה בחברה, ורכש 29% ממניות החברה תמורת כ-30 מיליון שקל.

הון סיכון
בסוף שנת 1992, הקימה קבוצת "אי.בי.אי", בשותפות עם מאיר כפיר ויואב קפלן, את אחת מקרנות ההון סיכון הראשונות בישראל - קרן "סטפס ונצ'רס" (Steps Ventures). הקרן הוקמה במסגרת תוכנית יוזמה (תוכנית ממשלתית לעידוד השקעות הון סיכון במדינת ישראל). הקרן הורכבה משתי ישויות, חברת ניהול בשם "צעדים השקעות בטכנולוגיה" וחברת השקעות בשם "מהלכים השקעות בטכנולוגיה". בשנת 1996 רכשה חברת אריסון השקעות 41% מ"צעדים". לאחר שגייסה כ-20 מיליון דולר ממשקיעים מוסדיים בישראל, ביניהם: בהם מגדל, בנק יהב, כלל ביטוח וקופות הגמל של בנק מזרחי, החלה להשקיע בחברות הזנק ישראליות בתחילת דרכם.

ההשקעות הראשונות של הקרן היו בשתי חברות שנמנו אז עם קבוצתו של היזם דוידי גילה, DSPC ו-DSPG. הראשונה נמכרה לאינטל תמורת 1.6 מיליארד דולר והשנייה הונפקה בבורסת הנאסד"ק. בממוצע מימשה הקרן פי 5 על הכסף שהשקיעה. חברות נוספות בהם השקיעה היו: חברת התכונה ואלור שהונפקה בבורסה של פרנקפורט. הקרן השקיעה בה בשנת 1994 כמיליון דולר ועשתה פי 20 על הכסף. חברת פאוור דיזיין שנמכרה ב-2006 לחברת מיקרוסמי תמורת 542 מיליון דולר. חברת אקורד נטוורקס שהונפקה בנאסד"ק ואחר כך נמכרה לחברת פוליקום. וחברת יורוקום תקשורת סלולרית אותה מימשה ברווח של פי 8 על השקעתה.

הקרן לא גייסה קרנות המשך, ולאחר שכמעט כל החברות שבהן השקיעה יצאו לאקזיט או נמחקו, הוחלט בשנת 2006 לסיים את פעילותה.

קישורים חיצוניים 
 
 אתר אי.בי.אי. פילאר IBI PILLAR (IBI)

הערות שוליים 

בתי השקעות ישראלים
חברות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב
ישראל: חברות שהוקמו ב-1981