nyuuzyou/wikis huggingface dataset:
TS Macd RS Ratio

Trading System "Macd RS Ratio" 
Macd Relative Strength Ratio pubblicato da Gilbert Raff nel novembre 1994 su Technical Analysis of Stocks and Commodities. 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Signal, Name : Macd RS Ratio Inputs:R(12),S(26),Q(9),Price(close of data1/close of data2);
Vars:Mo(0),Avg(0);
Mo=MACD(Price,R,S);Avg=Xaverage(MACD(Price,R,S),Q);Condition1=Mo crosses above 0;Condition2=Mo crosses below 0;Condition3=Mo>0;Condition4=Mo<0;
If Condition1 then buy 1 contract on close;If Condition2 then sell 1 contract on close;FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Moving average with resistance and support system

Trading System "Moving average with resistance and support system" 
Combinazione di una semplice media mobile con supporti e resistenze, presentato da Dennis Tilley nel suo articole "Moving averages with resistance and support." 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type: System, Name: Mov Avg--Supp/Res Inputs: Price(Close), Length(10), F(8);Vars: AvgVal(0), S(0), R(0), SC(0), RC(0);
AvgVal = Average(Price, Length);RC = RC + 1;SC = SC + 1;
IF CurrentBar > 1 Then BeginIF Close Crosses Below AvgVal AND Close > S* (1+(F/100)) AND R <> 0 Then BeginSell Next Bar at Market;S = Low;SC = 0;EndElse BeginIF Close Crosses Below S AND R <> 0 Then BeginSell Next Bar at Market;S = Low;SC = 0;End;End;
IF Close Crosses Above AvgVal AND Close < R / (1+(F/100)) AND S <> 0 Then BeginBuy Next Bar at Market;R = High;RC = 0;EndElse BeginIF Close Crosses Above R AND S <> 0 Then BeginBuy Next Bar at Market;R = High;RC = 0;End;End;IF Close > AvgVal Then BeginIF High >= R Then BeginR = High;RC = 0;End;End;
IF Close < AvgVal Then BeginIF Low <= S OR S = -1 Then BeginS = Low;SC = 0;End;End;End;FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Parabolic System

Trading System "Parabolic System" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Signal, Name : Parabolic System Input:ACCFACTR(.02);
IF CurrentBar = 1 or MarketPosition <> 1 Then Buy Parabolic(ACCFACTR)Stop; 
IF CurrentBar > 1 and MarketPosition = 1 Then Sell Parabolic(ACCFACTR)Stop;FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Pathfinder Currency

Trading System "Pathfinder Currency" 
Autore: Nelson Freeburg
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Typ : Signal, Name : Pathfinder Currency
{______Long Entries/Exits_______} 
If Average(Close,6)[0] > Average(Close,6)[1] andAverage(Close,9)[0] > Average(Close,18)[0] andAverage(Close,3)[0] {of data2} > Average(Close,25)[0] {of data2}then Buy Tomorrow market;
If Average(Close,9)[0] < Average(Close,18)[0] then ExitLong Tomorrow market;
{______Short Entries/Exits_______}
If Average(Close,6)[0] < Average(Close,6)[1] andAverage(Close,9)[0] < Average(Close,18)[0] andAverage(Close,3)[0] {of data2} < Average(Close,25)[0] {of data2}then Sell Tomorrow market;
If Average(Close,9)[0] > Average(Close,18)[0] then ExitShort Tomorrow market;
FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Recursive Moving Trendline System

Trading System "Recursive Moving Trendline System" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Signal, Name : Recursive Moving Trendline System inputs: ndays(25);
vars: alpha(0),bo(0),bo1(c),xest(0),xest1(c),ema(0),ema1(c),tosc(0);
alpha = 2 / (ndays + 1);
bo = (1 - alpha) * bo1 + close;ema = ema1 + alpha * (close - ema1);xest = (1 - alpha) * xest1 + alpha * (close + bo - bo1);
bo1 = bo;xest1 = xest;ema1 = ema;
tosc = xest - ema;
if barnumber > 50 then beginif tosc > 0 then buy close;if tosc < 0 then sell close;end;
FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Shark 32

Trading System "TS Shark 32" 
Combining Statistical & Pattern Analysis(Technical Analysis of Stocks & Commodities 10/98)  
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Function (TrueFalse), Name : sym_shark input: symmetry(numericsimple);vars: apex(0),wb(0); 
apex = (high + low) / 2;wb = high[2] - low[2]; 
if high < high[1] and low > low[1] andhigh[1] < high[2] and low[1] > low[2] andapex <= high[2] - (wb * symmetry) andapex >= low[2] + (wb * symmetry) thensym_shark = trueelse sym_shark = false; 
Type : Signal, Name : SHRK-32 System input: symmetry(.28);vars: cont(0),revb(0),revs(0); 
if cont <> 0 and marketposition = 0 then beginif close < high[3 + cont] and close > low[3 + cont] then cont = cont + 1;if close > high[3 + cont] then beginbuy close;revb = cont + 3;cont = 0;end;if close < low[3 + cont] then beginsell close;revs = cont + 3;cont = 0;end;end;if revb <> 0 then beginif close > low[revb] then revb = revb + 1else if close < low[revb] then beginsell close;revb = 0;end;end;if revs <> 0 then beginif close < high[revs] then revs = revs + 1else if close > high[revs] then beginbuy close;revs = 0;end;end;if sym_shark(symmetry)[1] = true then beginif close > high[3] then buy close;if close < low[3] then sell close;cont = cont + 1;end;if sym_shark(symmetry) = true and marketposition <> 0 then beginexitlong close;exitshort close;end;if barssinceentry = 78 then beginif marketposition = 1 then beginexitlong close;buy open;end;if marketposition = -1 then beginexitshort close;sell open;end;end;if revb > 100 then revb = 0;if revs > 100 then revs = 0;FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Sideways

Trading System "Sideways" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Signal, Name : Sideways
inputs:NoDay(3), MULT11(2), MULT22(2), AVE(4);vars:valuea(0),valueb(0),LINR(0), VAL1(0), VAL2 (0); 
valuea=highest(high,NoDay);valueb=lowest(low,NoDay);VAL1 = AVERAGE (VALUEA,NODAY);VAL2 = AVERAGE (VALUEB, NODAY);LINR = LinearRegValueFC(C,AVE,0); 
IF LINR CROSSES ABOVE VAL2 THEN BUY ON CLOSE;IF LINR CROSSES ABOVE VAL1 THEN EXITLONG ON CLOSE;
IF LINR CROSSES BELOW VAL1 THEN SELL ON CLOSE;IF LINR CROSSES BELOW VAL2 THEN EXITSHORT ON CLOSE;
VALUE1 = ((HIGHEST (HIGH, NODAY)) - ((LOWEST (LOW, NODAY))));VALUE2= VALUE1 * MULT11;VALUE3= VALUE1 * MULT22;{VALUE2=TARGET, VALUE3 = STOPLOSS}IF MARKETPOSITION = 1 THEN BEGINEXITLONG TOMORROW AT ENTRYPRICE + VALUE2 LIMIT;EXITLONG TOMORROW AT ENTRYPRICE - VALUE3 STOP;END ;IF MARKETPOSITION = -1 THEN BEGINEXITSHORT TOMORROW AT ENTRYPRICE + VALUE3 STOP;EXITSHORT TOMORROW AT ENTRYPRICE - VALUE2 LIMIT;END ;FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Stochastic S&C System

Trading System "Stochastic S&C System" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type: Function, Name: StochCustom Inputs: KPeriods(NumericSimple), KSlow(NumericSimple);Variables: LoLo(0), HiHi(0), HLDIff(0);LoLo = Lowest(Low, KPeriods);HiHi = Highest(High, KPeriods);HLDIff = HiHi - LoLo;
If HLDIff > 0 Then BeginIf KSlow <= 1 ThenStochCustom = (Close - LoLo) / HLDIff * 100ElseStochCustom = Average(Close-LoLo,KSlow) / Average(HLDIff, KSlow)*100;End;
Type: System, Name: Stochastic S&C Input: KPeriods(7), DPeriods(12), KSlow(3), ExitBars(5);Variables: KVal(0), DVal(0);KVal = StochCustom(KPeriods, KSlow);DVal = Average(KVal, DPeriods);Condition1 = DVal > DVal[1] AND DVal[1] > DVal[2];Condition2 = DVal < DVal[1] AND DVal[1] < DVal[2];
If Condition1 AND SwingLow(1, KVal, 1, 2) <> -1 ThenBuy This Bar on Close;If Condition2 AND SwingHigh(1, KVal, 1, 2) <> -1 ThenSell This Bar on Close;
If MarketPosition = 1 AND BarsSinceEntry = ExitBars ThenExitLong This Bar on Close;If MarketPosition = -1 AND BarsSinceEntry = ExitBars ThenExitShort This Bar on Close;FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Support and Resistance System

Trading System "Support and Resistance System" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type: Function, Name: WSO Inputs: Strength(Numeric), Length(Numeric); Vars: SCalc(0); 
Array: Support[100](0); Condition1 = SwingLow(1, Low, Strength, Strength+1) <> -1; IF Condition1 Then Begin For value1 = 100 DownTo 2 Begin Support[value1] = Support[value1-1];End; Support[1] = Low[Strength];End; IF Support[Length] <> 0 Then Begin SCalc = 0; For value1 = 1 To Length Begin SCalc = SCalc + IntPortion(Support[value1] / Close);End; WSO = 100 * (1 - (SCalc / Length));End Else WSO = 0;
Type: Function, Name: WRO
Inputs: Strength(Numeric), Length(Numeric); Vars: RCalc(0); 
Array: Resist[100](0); Condition1 = SwingHigh(1, High, Strength, Strength+1) <> -1;IF Condition1 Then Begin For value1 = 100 DownTo 2 Begin Resist[value1] = Resist[value1-1];End; Resist[1] = High[Strength];End; IF Resist[Length] <> 0 Then Begin RCalc = 0; For value1 = 1 To Length Begin RCalc = RCalc + IntPortion(Resist[value1] / Close);End; WRO = 100 * (1 - (RCalc / Length));WRO = 0;end
Type: System, Name: Support-Resistance
Inputs: Strength(4),Length(6),AvgLen(30),BuyLen(4),BuyLev(95); 
IF MRO(WSO(Strength, Length)>Average(WSO(Strength, Length), AvgLen), BuyLen, 1) <> -1 Then Buy This Bar on Close; IF Average(WRO(Strength, Length), AvgLen) Crosses Above BuyLev Then Buy This Bar on Close;
FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS TRIX System S&C

Trading System "TRIX System S&C" 
Sistema ricavato dall'articolo "Playing TRIX" discusso nel numero di giugno 1997 nella rivista STOCKS & COMMODITIES. 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type: Function, Name: NewTRIX Inputs: Price(NumericSeries), Length(NumericSimple); Vars: LogP(0), alpha(0), sm1(0), sm2(0), sm3(0); 
LogP = Log(Price); 
IF CurrentBar = 1 Then Begin sm1 = LogP; sm2 = LogP; sm3 = LogP; alpha = 2 / (Length + 1); End Else Begin sm1 = (LogP - sm1) * alpha + sm1; sm2 = (sm1 - sm2) * alpha + sm2; sm3 = (sm2 - sm3) * alpha + sm3; NewTrix = (sm3 - sm3[1]) * 100; End; 
Type: System, Name: TRIX System S&C 
Inputs: Price(Close), TrixLen(3), TSLen(8), ZeroCrss("Y"), AvgCrss("Y"); Vars: TRXval(0), AvgTRX(0), Zero(0); 
TRXval = NewTRIX(Price, TRIXLen); AvgTRX = LinearRegValue(TRXval, TSLen, 0); 
IF UpperStr(ZeroCrss) = "Y" Then Begin IF TRXval Crosses Above Zero Then Buy ("B_ZCrss") This Bar on Close; IF TRXval Crosses Below Zero Then Sell ("S_ZCrss") This Bar on Close; End; 
IF UpperStr(AvgCrss) = "Y" Then Begin IF TRXval Crosses Above AvgTRX Then Buy ("B_AvgCrss") This Bar on Close; IF TRXval Crosses Below AvgTRX Then Sell ("S_AvgCrssS") This Bar on Close; End; 
FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS TrueContrarian

Trading System "TrueContrarian" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Typ : Function, Name : CriteriaCounter
Inputs: Criteria(TrueFalse), Length(Numeric);Vars: Accum(0); 
For value1 = 0 To Length-1 Begin IF Criteria[value1] ThenAccum = Accum + 1;End;
IF Accum <> 0 Then BeginCriteriaCounter = Accum;Accum = 0;End;
Typ : System, Name : TrueContrarian Inputs: Criteria(C Cross Over Average(C, 10) Or C Cross Under Average(C, 10)), Length(40);
If CriteriaCounter(Criteria, Length) > 10 Then BeginIf C Cross Over Average(C, 10) ThenBuy Tomorrow at Open;If C Cross Under Average(C, 10) ThenSell Tomorrow at Open;End;
If C Cross Under Average(C, 10) ThenExitLong Tomorrow at Open;If C Cross Over Average(C, 10) ThenExitShort Tomorrow at Open;
FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS True Range Breakout

Trading System "True Range Breakout" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Signal, Name : True Range Breakout Input:Period(20);
Condition1=range < Average(range,Period);
{LongEntry}If Condition1 then Buy at Open of tomorrow + range Stop;
{ShortEntry}If Condition1 then Sell at Open of tomorrow - range Stop;FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Volatility Reversals

Trading System "Volatility Reversals" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Signal, Name : Volatility Reversals
Input:lkbk(5),Ent(.65); 
Value1 = Ent * AvgTrueRange(lkbk);
{Long Entries}Buy next bar at Open of next bar + Value1 stop;
{Short Entries}Sell next bar at Open of next bar - Value1 stop;
FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Volume-Weighted Average

Trading System "Volume-Weighted Average" 
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Signal, Name : Volume-Weighted Average
Vars:MaLen(9),AvgVolume(0),Turbo(0),InvTurbo(0),MaWeight(0),TurboMA(0); 
AvgVolume = Average(V, MaLen);Turbo = (AvgVolume - Lowest(AvgVolume, MaLen)) / (Highest(AvgVolume, MaLen) - Lowest(AvgVolume, Malen));InvTurbo = 1 - Turbo;
If MaLen > 2 Then MaWeight = (2 / (1 + MaLen)) Else MaWeight = 0.67;TurboMA = TurboMA * InvTurbo + AvgPrice * Turbo;If Date < 1000401 Then Begin
If MarketPosition = 0 and C < TurboMA and TurboMA < TurboMA [1] ThenBuy Tomorrow on Highest(High, 2) Stop;End;
If MarketPosition = 1 and C < TurboMA Then BeginExitLong on Close;ExitLong Tomorrow on EntryPrice * 0.96 Stop;End;
If Date >= 1000401 Then BeginIf MarketPosition = 0 and C > TurboMA and TurboMA > TurboMA [1] ThenSell Tomorrow on Lowest(Low, 2) Stop;End;
If MarketPosition = -1 and C > TurboMA Then BeginExitShort on Close;ExitShort Tomorrow on EntryPrice * 1.04 Stop;End;
FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
TS Williams 19

Trading System "Williams 19" 
Autore: Larry Williams
Formula per Tradestation™: 
INIZIO FORMULA 
Type : Signal, Name : L Williams 19
Inputs: Length(16),PH( ( ( (H+L+C) / 3) * 2) - L),PL( ( ( (H+L+C) / 3) * 2) - H); 
{-------- Long Entry --------}
Buy Next Bar at Highest(PH,Length) + 1 Point Stop;
{-------- Short Entry --------}
Sell Next Bar at Lowest(PL,Length) - 1 Point Stop
FINE FORMULA 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading System
Category:Formule_Trading_System
Take profit

"La saggezza non può essere trasmessa. La saggezza che un saggio tenta di trasmettere suona sempre simile alla follia."(Hermann Hesse)
 
Il Take Profit, come lascia ben intuire la parola “take” (prendere) non è altro che la chiusura dell’operazione al raggiungimento di un predeterminato profitto. È, in un certo senso, l’esatto opposto dello stop loss che si preoccupa di porre un limite alle perdite. Il Take Profit pone un limite ai guadagni. 
Chiaramente questo stop va utilizzato solamente nell’ambito di strategie in trading range o su trading system particolari che comprano e vendono volatilità, utilizzarli nell’ambito di una strategia trend following è pura e semplice ingenuità. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Trading 
*Stop loss 
*Breakeven stop 
*Trailing stop 
*Take profit 
*Shock Protection
Category:Trading
Target dei movimenti

«Tutte le decisioni definitive sono prese in uno stato d'animo che non è destinato a durare.»(Marcel Proust)
Il calcolo dei target dei movimenti e dei ritracciamenti sono argomenti di primaria importanza per il graficista. 
Le tecniche di A. Sklarew, un analista americano attivo nei mercati delle materie prime, sono considerate tra le più originali e precise per individuare i target dei movimenti in atto. 
I metodi di calcolo coprono tutte le situazioni che possono presentarsi e sono: 
*"Swing measurement system" 
*"Counter swing measurement system" 
*"Rule of seven system" 
*"17,50-35% measurement system"
Si deve invece a Charles Lindsay lo sviluppo di un procedimento per individuare il target di un movimento: 
*"Trident Trading System"
Tutte le tecniche presentate sono frutto di osservazioni empiriche maturate in anni di attività di trading e hanno oramai superato la verifica del tempo fornendo un validissimo aiuto nell'individuazione dei prezzi obiettivo. 
== Vedi anche ==
*Indice sequenziale Analisi Tecnica 
*Target dei movimenti 
*Swing measurement system 
*Counter swing measurement system  
*Rule of seven system 
*17,50-35% measurement system 
*Trident Trading System
Category:Analisi_tecnica
Tasso di cambio

Il tasso di cambio o "forex exchange rate" è il prezzo al quale sono scambiate le coppie di valute. Una quotazione del cross EUR/USD a 1,4505 significa che per acquistare 1 euro sono necessari 1,4505 dollari. Nel caso appena visto le valute sono l'euro e il dollaro, la prima valuta è la valuta di base (base currency) mentre la seconda valuta è quella quotata (counter currency o quote currency). 
1,4505$ è la quotazione indiretta (indirect quotation) del cross EUR/USD perchè non è espressa in dollari, la quotazione indiretta è espressa in dollari ed è pari, nell'esempio proposto a 0,6894€ = 1$ 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Forex 
*Forex 
*Le principali coppie di valute del Forex
Category:Forex
== Collegamenti esterni: ==
*Convertitore di valuta
Tecniche per l’individuazione di top e di bottom

È molto probabile che durante la formazione di un top sul mercato azionario si assista ad una rotazione settoriale, in altre parole alcune azioni che fanno parte di certi settori aziendali raggiungano i massimi prima del mercato, mentre altre azioni, come quelle appartenenti ai settori industriali o immobiliari, raggiungono tali massimi solo dopo che l’indice generale ha già invertito la tendenza. 
Allo stesso modo una divergenza tra indici a larga capitalizzazione e indici che contengono solo pochi titoli, può essere un ottimo segnale per indicarci la formazione di un top su un mercato azionario. Il segnale più sicuro è, anche se poco ricorrente, come abbiamo visto, il triplo massimo o minimo. 
Tuttavia non dobbiamo impostare un’operatività quotidiana o di breve periodo osservando solamente i grafici settimanali. Se certe figure si sviluppano su un grafico di tipo giornaliero, l’indicazione che ne deriva sarà utile per il brevissimo periodo, se si sviluppa su grafico mensile darà segnali da considerare in un piano di trading per il lungo periodo. 
Gann diffidava dei grafici giornalieri e raccomandava il grafico mensile e settimanale per svolgere delle serie analisi tuttavia ha formalizzato alcuni sistemi per individuare dei movimenti e degli obiettivi a più breve respiro. 
Le tecniche “minori” per individuare Top e Bottom sono: 
*Minimi e massimi proiettati;
*Overbalance tra prezzo e tempo;
*Swing Objective;
*Outside Reversal.
Ognuno di questi sistemi non esclude l’altro, anzi sono da considerare “trasversali” ovvero abbinabili contemporaneamente per la ricerca di preziose conferme. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale William D. Gann
*Le basi della teoria 
*Individuare la fase di trend corrente 
*Le principali formazioni grafiche 
*Tecniche per individuare Top e Bottom 
*I minimi e i massimi proiettati 
*L’Over Balance tra prezzo e tempo 
*Lo Swing objective 
*Outisde Reversal 
*Le correzioni minori 
*I volumi negli scambi
  
Category:William_D._Gann
Tema

TEMA è un indicatore, sviluppato da Patrick Mulloy, il cui nome è un acronimo per Triple Exponential Moving Average. In effetti esso è composto da una media mobile esponenziale, da una doppia media mobile esponenziale e da una tripla media mobile esponenziale, il tutto al fine di fornire un ritardo minore rispetto alle tre medie prese separatamente. 
TEMA può essere usato al posto delle tradizionali medie mobili e può essere usato come supporto ad altri indicatori per ottimizzare i segnali di ingresso/uscita. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori
Teoria di dow

«Quel che temiamo più di ogni cosa, ha una proterva tendenza a succedere realmente.» (Theodor W. Adorno)
La teoria di Dow è considerata la scintilla iniziale dell'Analisi Tecnica incorporando concetti come il riconoscimento dei patterns e l’impiego del volume come strumento di conferma per configurare la forza di un trend. Vale la pena conoscerla almeno a grandi linee, da questi principi si sono sviluppate molte tecniche che ancora oggi si utilizzano con profitto. 
Charles Dow, ideatore insieme a Edward Jones del Dow Jones Industrial Average Index, sviluppò una teoria sul movimento degli indici di borsa che, fra le altre cose, argomentava come i prezzi si muovessero lungo sentieri riconoscibili (classificati nei tipi primario, secondario e minore) a cui faceva corrispondere idealmente le maree, le ondate e i flutti dell’oceano. Il prezzo si muove secondo delle tendenze che Dow ha ben formalizzato, il tempo impiegato da questi movimenti va da un anno a meno di tre settimane. 
Questo esempio evidenzia bene la differenza fra trend primario, secondario (o intermedio) e trend ribassista (in rosso). Le linee sono state ottenute con la tecnica della regressione statistica.Dow è ricordato anche per aver definito la tecnica dei ritracciamenti, indicando i livelli di 1/3, 1/2, 2/3. Questi livelli di ritracciamento vengono, ancora oggi, comunemente impiegati nell’analisi tecnica.
I ritracciamenti a 1/3, 1/2 e 2/3 del range.
==I principi fondamentali==
I principi fondamentali della teoria di Dow sono:• Le medie scontano tutto.• Il mercato ha tre trend: principale, secondario e minore. • I trend principali hanno tre fasi.• Le medie devono confermarsi tra loro.• I volumi devono confermare il trend.• Un trend è ritenuto in atto fino a quando non si ha prova del suo contrario.Non senza una punta di sarcasmo, alcuni trader definiscono la teoria di Dow come un sistema infallibile per privare l’investitore del primo e dell’ultimo terzo dell’intero movimento di mercato. Tuttavia i contributi conferiti all’analisi tecnica da Charles Dow sono apprezzati al punto di essere paragonati a quelli che Freud ha dato alla psicanalisi. 
== Citazioni: ==
* "Nessun altro fattore è maggiormente responsabile delle perdite in borsa quanto l'orgoglio di ammettere i propri errori". (Charles Dow)
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Tecnica 
*Principi dell'analisi tecnica 
*Analisi tecnica 
*Analisi grafica 
*Analista tecnico 
Category:Analisi_tecnica