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Professione Trader - Trasformare il trading in una professione

Professione Trader
Trasformare il trading in una professione 
Autore : Stefano Fanton 
ISBN - 978-88-903788-1-2 
Prezzo: € 55,00 iva compresa 
UN LIBRO PREZIOSO CHE NON DEVE MANCARE NELLA LIBRERIA DI UN TRADER 
Oltre 380 pagine a colori dove trovare i più grossi crac di borsa, le truffe più curiose, le illusioni dei risparmiatori negli ultimi 400 anni, analizzate tecnicamente. 
Tutte le principali metodologie di analisi sono illustrate e commentate criticamente insieme a trucchi di lettura dei grafici, sistemi completi di trading e finezze tecniche che solo 20 anni di esperienza possono trasmettere. 
Un testo, assolutamente originale, affronta argomenti spinosi e che spesso l’aspirante trader non conosce. 
  
Estratto dalla prefazione: 
[…] Quando il curatore del libro mi ha consegnato il testo che avete tra le mani, mi ha avvertito: è un libro diverso dagli altri, pieno di cose, quando si comincia a leggerlo non si riesce a smettere. Chi mi conosce sa che non faccio complimenti a chi non li merita. Mi sono messo a leggere. Superato lo scetticismo e giunto alla fine dell’ultimo capitolo, non posso non concordare con Paolo: è un libro diverso, che non ti aspetti, ricco e denso ma facile da leggere, che contiene una summa dell’approccio al trading online che nasce non da una sterile propensione alla divulgazione ma da una profonda rielaborazione dell’esperienza. […] 
Andrea Fiorini - Giornalista per il settore trading on line di Borsa e Finanza. 
[…] Mai come in questo libro ho potuto trovare racchiuso un piccolo tesoro di informazioni, aneddoti, episodi rappresentativi, tecniche operative. Se vi viene naturale domandarvi “Perchè un simile testo è stato prodotto dopo tutti gli altri?” vi offro la risposta più ovvia: perchè un vero esploratore del trading come Stefano Fanton ha prima fatto esperienza diretta in ciascuna disciplina, e quindi ha potuto produrre un libro che è la Summa Theologiae di tutta la sua vita dedicata agli argomenti trattati. […] 
Mauro Pratelli - Socio fondatore ed amministratore delegato TraderLink
Projection Bands

Queste bande, simili alle Bande di Bollinger, alle Buste e al Price Channel, furono sviluppate da Mel Widner ed introdotte nel 1995. 
Vengono plottate calcolando il massimo ed il minimo in un certo intervallo di prezzo e proiettando questi avanti nel tempo, parallelamente alla retta di regressione lineare: i prezzi saranno così contenuti dalle bande, non come invece avviene plottando le Bande di Bollinger.
 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori
Projection Oscillator

Sviluppato da Mel Widner, l'oscillatore di proiezione è un prodotto della bande di proiezione (vedi Projection Bands). Il funzionamento è analogo a quello dell'oscillatore stocastico e mostra la relazione tra il prezzo attuale ed i prezzi minimi e massimi in un certo lasso temporale utilizzando però massimi e minimi modificati dalla pendenza della retta di regressione lineare. L'oscillatore si muove fra 0 e 100 e mostra a che livello è il prezzo attuale rispetto alle bande di proiezione. 
Utilizzi: 
*Ipercomprato/Ipervenduto.
• acquistare quando l'oscillatore va sotto al livello 20 e poi risale sopra il livello stesso; 
• vendere se l'oscillatore supera il livello 80 e poi scende sotto tale livello. In ogni caso, prima di basare ogni acquisto/vendita strettamente sui livelli di iprcomprato/ipervenduto, è consigliabile ottenere conferme con altri indicatori tenendo conto che i risultati migliori sui ottengono nelle fasi di mercato con trend non ben definito. Nel caso di un mercato dotato di un forte trend, l'oscillatore va utilizzato per entrare nella direzione del trend stesso. 
*Incroci.
• acquistare se l'oscillatore attraversa la sua trigger-line verso l'alto; 
• vendere se l'oscillatore scende al di sotto della trigger-line. I migliori risultati si hanno quando gli incroci avvengono sopra il livello di 70 o sotto 30. 
*Divergenze.
• Si può vendere se il titolo sta realizzando nuovi massimi e l'oscillatore non riesce a sorpassare i suoi precedenti massimi; 
• acquistare se il titolo sta realizzando nuovi minimi e l'oscillatore non riesce a farne di nuovi. Anche in questo caso i migliori risultati si hanno quando tali incroci avvengono con l'oscillatore sopra il livello di 70 o sotto 30. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori
Pronti contro termine

L’operazione di pronti contro termine è un’operazione di investimento a breve (generalmente le scadenze sono contenute nei sei mesi) con la quale la Banca vende ‘a pronti’ al cliente una determinata quantità di titoli e riacquista gli stessi titoli ‘a termine’. 
Il rendimento è dato dalla differenza fra il capitale speso all’apertura dell’operazione e quello incassato a scadenza; il tasso di interesse viene concordato fra Banca e cliente e varia in considerazione della scadenza e dell’importo dell’operazione che è resa interessante soprattutto dalla sua flessibilità sulle scadenze.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Strumenti Finanziari
Category:Strumenti_Finanziari
Pullback sulla media mobile esponenziale a 20 periodi

Il pullback sulla media mobile esponenziale a 20 periodi è una semplicissima strategia di trading basata su una media mobile esponenziale a 20 periodi (EMA 20).La strategia consiste in questo: dopo aver trovato un trend ben direzionale, attendiamo che una serie di operatori decidano di prendere profitto facendo apparire un ritracciamento. 
A questo punto bisognerà attendere che il prezzo tocchi la media mobile ed entrare in direzione del rimbalzo.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Patterns
Category:Patterns
Q-stick (quantitative candlestick)

I contributi del candlestick non sono tutti riservati ai sistemi di tipo volatility breakout, è possibile creare un indicatore chiamato quantitative candlestick (Q Stick) e asservirlo ai nostri scopi. Questo indicatore una semplice elaborazione quantitativa del principio per il quale il range apertura/chiusura, cioè il real body, costituisce l'elemento più significativo dell'analisi candlestick, un principio assolutamente condiviso. La differenza tra apertura e chiusura viene considerata una misura dell'intraday momentum. 
Questa informazione può essere agevolmente elaborata per costruire un filtro. 
Il Qstick può essere dunque definito come una media mobile a n giorni della forza intraday del mercato:
QSTICK = Moving Average n (Close - Open)
Naturalmente il tipo di media mobile ed la frequenza saranno in funzione del tipo di analisi, di breve o lungo termine, e del tipo di mercato; gli inventori dell'indicatore consigliano un dominio di cinque giorni per analisi di breve dei mercati futures e un dominio di venti giorni per un analisi di medio termine.
  
Qstick a 5 periodi con fasce a +20 e -20.
Il Qstick può essere utilizzato come oscillatore di ipercomprato e ipervenduto, i picchi vengono fatti spesso in fase di apertura in gap e quindi, a titolo di idea, il sistema potrebbe evitare di operare in presenza di un anomalo comportamento del qstick.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori
Quadrant lines

«Compra quando il sangue scorre per le strade e vendi quando anche il tassista ha comprato azioni.» (Lord Rothshild)
Questo semplice studio divide in quattro parti uguali l’intervallo di prezzo tra un minimo e un massimo che selezioniamo.Va utilizzato per monitorare i ritracciamenti dei prezzi, in quanto divide l’intervallo tra il minimo e massimo con intervalli del 25%, 50%, 75%
Quadrant Lines. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Tecnica 
*Analisi Grafica 
*Andrew's Pitchfork 
*Canale dei prezzi 
*Minimi e massimi proiettati 
*Pivot point 
*Quadrant lines 
*Raff regression channel 
*Resistenza 
*Supporto 
*Trend 
*Trendline
Category:Analisi_tecnica
Quando Fibonacci sbaglia

"Ciò che fa di noi quello che siamo non sono gli errori che commettiamo, ma come ne affrontiamo le conseguenze." (Being Erica)
L'arsenale delle tecniche di Fibonacci è molto ampio e ogni software di analisi tecnica che si rispetti ne possiede almeno i principali tools. Vediamo un esempio di utilizzo combinato dei ritracciamenti di Fibonacci e delle linee di Fibonacci. Nel grafico presentato sono stati individuati i punti di swing in un downtrend e numerosi livelli da monitorare. Il trend ribassista si interrompe con una formazione di doppio minimo da manuale.
Aggiungiamo dei dati per vedere come si sono comportati i livelli individuati.
Il trader che si trova a dover applicare gli studi di Fibonacci per le prime volte ne risulta quantomeno sconcertato, moltissimi i livelli individuati e moltissima la fiducia riposta negli stessi. Poi, inevitabilmente, gli "sbagli" dei livelli di Fibonacci incrinano la fiducia del trader che rapidamente abbandona ogni tools tecnico con l'abusata frase "non funziona". 
==Qual è l'errore?==
L'errore è la domanda che si pone allo strumento, un trader che approccia a Fibonacci chiede, inconsapevolmente: "quali sono i livelli dove il prezzo si fermerà?"  
Può ottenere una risposta sensata? No, assolutamente no perchè è la domanda ad essere sbagliata, quella giusta suonerebbe più o meno così: "quali sono i possibili livelli di tensione dei prezzi?" 
L'errore non risiede nella risposta ma nella domanda che lo stesso trader pone. I livelli che vengono individuati con gli studi di Fibonacci sono "possibili" punti di tensione dei prezzi che andranno via via validati ricercando la coincidenza dei segnali grafici e valutando la qualità della volatilità e della direzionalità in fase di test. L'analisi candlestick aiuta molto in questo. 
I livelli di Fibonacci quindi non possono sbagliare se si pone loro la giusta domanda, l'errore risiede nell'illusoria speranza che si possa prevedere il futuro. Il trader professionista traccia scenari previsivi, possibilità e probabilità che un evento si verifichi, nel trading l'unica certezza è che non ci sono certezze. Siatene certi!
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Fibonacci
*Quando Fibonacci sbaglia 
*Utilizzare Fibonacci con le trendline 
*Utilizzare Fibonacci con i supporti e le resistenze 
*Utilizzare Fibonacci con i candlestick 
*Ipotizzare un target con Fibonacci
Category:Fibonacci
Quotidiani online

*Il Sole 24 Ore  www.ilsole24ore.com
Notizie di finanza, economia, fisco, borsa e cronaca italiana. 
*Il Giornale www.ilgiornale.it
Tutte le ultime notizie, news, meteo, attualità, politica, economia. 
*Italia Oggi www.italiaoggi.it
Quotidiano di informazione economica del gruppo Class Editori. 
*La Repubblica www.repubblica.it
Quotidiano on-line con notizie in tempo reale. 
*Tgcom www.tgcom.mediaset.it
Notizie e approfondimenti di cronaca, politica, economia e sport 
Category:Internet_Link
R-Squared

La regressione lineare è decisamente molto utilizzata da parte degli analisti tecnici. Mentre la pendenza della retta di regressione lineare indica la direzione del trend del mercato, l'r-squared evidenzia la forza del mercato stesso: più i prezzi si muovono vicino alla retta di regressione, più forte sarà il trend. 
Il valore assunto da questa variabile identifica la percentuale di movimento dei prezzi che può essere spiegata dalla regressione lineare, ciò significa che un valore di 70 (calcolato su di un periodo di 20 giorni) indica che il 70% del movimento dei prezzi è compreso dalla retta di regressione, mentre il rimanente 30% non è correlato alla regressione lineare. 
In coppia con la pendenza della retta è possibile trarre interessanti conclusioni: alti valori del r-squared accompagnati da bassi valori della pendenza non sono particolarmente significativi per identificare movimenti di breve periodo mentre sono molto più interessanti le situazioni dove si verificano alti valori di pendenza e r-squared. 
L'r-squared è spesso usato come indicatore di conferma del trend dei prezzi assunti dal titolo; eventuali segnali in condizioni di ipercomprato/ipervenduto aumenteranno la loro valenza in mercati non dotati di trend. In mercati con un forte trend, i livelli di ipercomprato/ipervenduto non sono particolarmente significativi.Per determinare se il trend è statisticamente significativo per una retta di regressione lineare costruita su x periodi, fare riferimento alla tabella sottostante che mostra i valori richiesti dell'r-squared per un livello di attendibilità del 95%, secondo vari periodi di tempo. Se il valore assunto dall'indicatore è inferiore a quello indicato in tabella, bisogna dedurre che i prezzi non mostrano un trend statisticamente significativo. 
Periodi valore r-squared      5            0.77    10            0.40    14            0.27    20            0.20    25            0.16    30            0.13    50            0.08    60            0.06   120            0.03
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
*R-squared o coefficiente di determinazione
Category:Oscillatori
Raff Regression Channel

«Ho fatto i soldi veri … vendendo troppo presto.»(Bernard Baruch)
Sviluppato da Gilbert Raff, il Regression Channel è uno studio grafico che fornisce un metodo preciso e quantitativo per definire una tendenza di prezzo e i suoi limiti. Il Regression Channel viene costruito tracciando due linee parallele, equidistanti sopra e sotto una trendline di regressione lineare. La distanza tra le linee del canale e la regressione lineare è la maggiore distanza che ogni massimo o minimo di prezzo ha dalla regression line. 
 
Linear Regression Channel.
Se partiamo dall'assunto che la regressione lineare rappresenta una specie di ipotetica linea di equilibrio dei prezzi, tracciando delle linee parallele andiamo a costruire un canale ideale all'interno del quale vanno a muoversi i prezzi. I segnali di allerta (situazioni di ipercomprato / ipervenduto) avvengono quando ci troviamo vicini a tali bande esterne di oscillazione. 
Raff Regression Channel indica il range in cui i prezzi possono deviare da una Linear Regression Trendline senza modificare la tendenza evidenziata dalla pendenza della Trendline. Quando si plotta RCC sui grafici Kagi, Point&Figure, Three Line Break o Renko si utilizzano tutti i dati in tutte le colonne. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Tecnica 
*Analisi Grafica 
*Andrew's Pitchfork 
*Canale dei prezzi 
*Minimi e massimi proiettati 
*Pivot point 
*Quadrant lines 
*Raff regression channel 
*Resistenza 
*Supporto 
*Trend 
*Trendline
Category:Analisi_tecnica
Rame

La sua testa è di fino oro formata,e puro argento son le braccia e il petto,poi è di rame infino alla forcata;(Dante, Inf., 14, 108 e 27, 11)
 Il rame è un metallo malleabile, duttile, possiede ottime proprietà come conduttore di calore e di elettricità ed inoltre è perfettamente riciclabile. È più morbido del ferro ma più duro dello zinco e Si trova nel gruppo Ib della tavola periodica, insieme ad Argento e ad Oro. 
Il suo caratteristico colore rossastro si deve al fatto che riflette la luce rossa ed arancione ed assorbe altre frequenze nello spettro visibile. Esposto all’aria umida forma una patina verdastra che lo protegge da un ulteriore attacco. 
Il rame viene utilizzato per costruire materiale elettrico, grondaie, impianti idraulici, macchinari industriali e leghe. Il rame puro è molto morbido e per essere lavorato deve essere indurito, con il rame si crea il bronzo (rame-stagno) e l’ottone (rame-zinco). 
Conosciuto fin dalla preistoria, il rame, con tutta probabilità, è stato il primo metallo utilizzato per costruire armi, utensili e attrezzi rudimentali. E' da sempre utilizzato per coniare monete e un tempo era utilizzato per rivestire il fondo delle navi di legno per prevenire le falle. 
Oggi viene utilizzato per costruire materiale elettrico, grondaie, impianti idraulici, macchinari industriali e leghe. 
In alchimia il simbolo del rame è lo stesso simbolo del pianeta Venere e del genere femminile.
 
Il simbolo alchemico del rame.
== Strumenti Finanziari correlati: ==
*Nome: Rame CertificateStrumento: Investment CertificatesTipologia: Benchmark CertificatesValuta: USDEmittente: RBSSottostante: RameCodice ISIN: NL0009480359Scadenza: 9.06.2020
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Commodity
*Commodity
Category:Commodity
Range Indicator

Ideato da Jack Weinberg ed introdotto per la prima volta nel 1995, il Range Indicator mostra i cambiamenti nel range medio intraday (massimo-minimo) rispetto al range medio interday (chiusura-chiusura). Tali variazioni precedono l'inizio di un nuovo trend o la fine di quello corrente. 
Il Range Indicator mostra quando i range intraday eccedono i range interday, costituiti dal prezzo di chiusura giornaliero. Quando i range intraday sono nettamente più alti di quelli interday l'indicazione è di un mercato sbilanciato; il Range Indicator sarà a livelli molto alti ed il trend segnalando la possibilità di una fase finale del trend in atto. Al contrario, bassi livelli di questo indicatore solitamente precedono nuovi trend. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori
Range leader

""I grandi leader sono spesso dei grandi semplificatori."(Colin Powell)
Range leader è una semplice strategia presentata, nel 1998, da Charlie F. Wright nel suo libro "Trading as a business" ideata per lo S&P 500 ma adatta a ogni strumento finanziario quotato. 
== La logica di fondo ==
La logica di fondo è semplice, si tratta di un’operatività day trading consigliata sul grafico a 30 minuti che utilizza il breakout della volatilità. Ma non è solo questo il time frame utilizzabile, anche su grafici a 60 minuti, giornalieri o settimanali la logica non cambia. 
Per prima cosa bisogna individuare una sessione “range leader” che ha le seguenti caratteristiche: 
*Possiede un’ampiezza maggiore della sessione precedente. 
*La metà del range è superiore (per il long) al massimo o inferiore (per lo short) al minimo della sessione precedente.
Una volta individuata la sessione “range leader” si è chiaramente in presenza di un mercato attivo, dinamico e con un aumento della volatilità. Tutti ingredienti ricercati dai day trader.
== Aprire una posizione ==
Individuata una barra "range leader" si può procedere all'acquisto direttamente in apertura della barra successiva. 
L'autore ha ideato questa semplice strategia per l'intraday nell'indice S&P 500 e quindi ha indicato come stop massimo a somma di 500$ con un target pari a due volte lo stop loss. 
Come regola generale potremmo considerare lo stop loss massimo sopportabile, come il valore di minimo della barra range leader, alcuni trader preferiscono utilizzare la metà del range della barra leader riducendo il rischio ma esponendosi maggiormente alla chiusura del trade. In ogni caso vale sempre la pena alzare lo stop in pari appena possibile. 
Un'ulteriore attenzione è richiesta nel valutare la posizione del valore di apertura della barra seguente una "range leader", aperture negative e in particolare sotto la linea di mezzo del range non vanno prese in considerazione, si compera la forza dopotutto!
Considerazioni speculari per la conformazione ribassista.
== Video di approfondimento: ==
* <html><a href="/vlive/videoliveimageplayer.php?hash=e6994a2060f16f1af5d751376008a8dc" target="_blank" onclick="showVideo('/vlive/videoliveimageplayer.php?hash=e6994a2060f16f1af5d751376008a8dc', 920, 620); return false;">Range leader - Modello Teorico<img src="/wiki/images/video_icon.png"></a></html>
== Approfondimenti: ==
*“Trading as a business” Charlie F. Wright, 1998. ASIN B0006ROD1O
== Vedi anche: == 
*Indice sequenziale Patterns
Category:Patterns
Rating

Il rating analizza la qualità di un possibile debitore permettendo a chi desidera investire del denaro di stabilire l’ideale rischio e rendimento per il proprio investimento e viene assegnato da tre società statunitensi (Moody’s, S&P e Fitch) che non sono enti indipendenti ma società private. 
RATING: definisce la probabilità che il denaro prestato ad un soggetto, sia esso uno Stato o una azienda, venga restituito. 
Il rating è suddiviso in due principali categorie: 
#titoli di investimento 
#titoli speculativi (non-investment grade).
La scala del rating S&P dal giudizio più alto di massima sicurezza a quello più basso: 
AAA, AA+, AA, AA-, A+, A, A-, BBB+, BBB, BBB- 
''(Fino a BBB- il rating è “da investimento”, da BB+ a D il rating è “speculativi” o “high risk”) BB+, BB, BB-, B+, B, B-, CCC+, CCC, CCC-,CC, C, D.
Ovviamente il rating influisce considerevolmente sul tasso di interesse che il debitore con un rating deve riconoscere all’investitore, maggiore il rischio e più alti saranno gli interessi da pagare. Ma non è detto che ad un alto rating corrisponda automaticamente sempre un rischio basso, la banca Lehman Brothers fallì quando il suo reting era AA-. E' bene quindi ricordare che il rating definisce una probabilità, non una certezza. 
L’outlook consiste nella “prospettiva” del rating.Il rating non è un giudizio statico ma periodicamente viene aggiornato in base alle variazioni dei bilanci della società e del contesto economico.In quest’ottica l’outlook può essere:
*Stabile: quando si prevede che non ci saranno variazioni sostanziali nel grado di solvibilità dell’emittente;
*Positivo: quando si prevede che la solidità dell’emittente migliorerà;
*Negativo: quando si prevede che la solidità dell’emittente peggiorerà.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Strumenti Finanziari 
*Rating delle obbligazioni
Category:Strumenti_Finanziari
Relative Momentum Index

Questo indicatore fu sviluppato da Roger Altman ed introdotto per la prima volta nel 1993 ed è una variazione dell'RSI: esso però conto i giorni in rialzo o in ribasso partendo dal prezzo di chiusura di x giorni fa, non necessariamente 1 come invece è richiesto dall'RSI. Il RMI (20,1) è così equivalente ad un RSI a 20 giorni. 
L'interpretazione dell'RMI è identica a quella dell'RSI.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori
Relative Strenght Comparative

Relative Strenght Comparative permette di comparare due titoli per capire la forza relativa di uno rispetto all'altro. Viene calcolato dividendo il valore del primo titolo per il valore del secondo titolo. Generalmente viene utilizzato per comparare la forza di un titolo con un indice. 
L'indicatore impostato al rialzo indica che il titolo che stiamo analizzando è più forte rispetto all'indice, un andamento dell'indicatore al ribasso evidenzia come il titolo sia più debole rispetto all'indice (o al titolo) cui lo abbiamo rapportato. Risulta in questo modo agevole capire se il titolo in questione è più o meno forte dell'indice di riferimento. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori
Relative Volatility Index

Sviluppato da Donald Dorsey, ha la stessa struttura di calcolo dell'RSI, tranne per il fatto che misura la deviazione standard dei cambiamenti giornalieri di prezzo piuttosto che i cambiamenti assoluti di prezzo. 
Dorsey testò con successo questo indicatore su un trading system basato su incrocio di medie mobili e ne derivò quanto segue: 
• Confermare i segnali di acquisto solo se RVI > 50.• Confermare i segnali di vendita solo se RVI < 50.• Se un segnale di acquisto è ignorato, aprire una posizione long (rialzista) se RVI > 60.• Se un segnale di vendita è ignorato, vendere ugualmente se RVI < 40.• Chiudere una posizione long (rialzista) se l'RVI scende sotto il livello 40.• Chiudere una posizione short (ribassista) se l'RVI sale sopra il livello 60.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori