nyuuzyou/wikis huggingface dataset:
Continuation patterns

Non sempre l'analisi candlestick fornisce segnali per entrare ed uscire dalle posizioni, a volte i segnali, a differenza di quelli visti finora, suggeriscono il mantenimento della posizione corrente. 
Un detto giapponese afferma che "c'è il tempo per comprare, il tempo per vendere e il tempo di restare fermi". In definitiva si tratta di pause fisiologiche che permettono al mercato di riprendere fiato e testare nuovi massimi o minimi. La loro individuazione permette il mantenimento delle posizioni o un nuovo ingresso nella stessa direzione del trend prevalente. 
Ogni guerra che si combatte, ce lo insegna il grande generale Sun Tzu, è composta da svariate battaglie, vincerle tutte è impossibile e, a volte, una rapida ritirata permette in seguito di riconquistare le posizioni perse incrementandole ulteriormente. 
Un pattern di continuazione, una volta idenificato, permette al trader di mantenere le posizioni aperte nonostante il movimento avverso. Saper mantenere aperte le posizioni il giusto tempo è importante quanto saperle aprire. 
I principali pattern di continuazione sono:
*Windows 
*Side by side white lines  
*Rising e falling three method  
*On neck line  
*In neck line  
*Thrusting line 
*Three white soldiers
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Candlestick 
*Continuation patterns 
*Riepilogo "Le formazioni di continuazione"
  
Category:Candlestick
Conto corrente

Strumento molto più moderno rispetto ai libretti di deposito a risparmio, i conti correnti bancari offrono al risparmiatore tutta una serie di servizi aggiuntivi molto utili e di sicuro interesse. 
Anche se non è corretto affermare che un conto corrente è un valido modo di investire il denaro, sulle somme depositate in conto viene corrisposto un interesse, anche in questo caso, come per i libretti di deposito, variabile e soggetto alla ritenuta fiscale attualmente fissata al 27%. 
Con il conto corrente il cliente si apre la strada a tutta una serie di servizi aggiuntivi:- accreditare automaticamente in conto lo stipendio o la pensione; - prelevare le somme disponibili sul proprio conto direttamente allo sportello;- utilizzare la carta bancomat per prelievi anche nell’orario di chiusura degli sportelli e presso banche diverse; - con la carta bancomat è possibile provvedere al pagamento diretto di beni e servizi presso un numero sempre crescente di esercizi commerciali convenzionati al servizio POS ( Point of Sale); - effettuare pagamenti mediante assegno; - domiciliare presso la banca il pagamento delle bollette di luce, acqua, gas, telefono ecc. in modo che la banca provveda automaticamente al pagamento;- utilizzare carte di credito; - richiedere la possibilità di uno scoperto di conto corrente;- accedere ai nuovi servizi Home Banking e Phone Banking che consentono al correntista di effettuare determinate operazioni o telefonando alla banca o connettendosi da casa con un personal computer;- il conto corrente risulta altresì necessario nel caso il correntista desideri investire parte delle proprie disponibilità in titoli; sul conto vengono infatti fatte transitare le operazioni di compravendita dei titoli ed altre attività finanziarie.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Strumenti Finanziari
Category:Strumenti_Finanziari
Contratti forward

Esistono due tipi di contratti a termine:
* I contratti futures
* I contratti forward
Mentre i contratti futures sono standardizzati (uguali tra loro) e trattati in mercati regolamentati, i contratti forward sono accordi non standardizzati tra due controparti, stipulati fuori dai mercati regolamentati e quindi scambiati OTC (over-the-counter). 
Un esempio chiarirà meglio il funzionamento del contratto forward.
Immaginiamo un contratto a termine tra due controparti con sottostante 10 tonnellate di zucchero.
L'accordo prevede la consegna del sottostante tre mesi dopo la stipula a un prezzo predeterminato, chi vende sa a che prezzo venderà e chi acquista sa a che prezzo acquisterà, a prescindere dalle variazioni del prezzo dello zucchero.
• Il prezzo del sottostante è detto "spot"
• Il prezzo di consegna è detto "forward price".
A scadenza se il prezzo dello zucchero è superiore a quello del contratto stipulato tre mesi prima ci sarà un guadagno per chi ha acquistato e una perdita per chi ha venduto. Se il prezzo dello zucchero rimane invariato non ci saranno perdita ma nemmeno guadagno, se invece il prezzo è inferiore ci sarà una perdita per chi ha acquistato e un guadagno per chi ha venduto.
Effettivamente il contratto forward assomiglia molto a un contratto futures dove però chi acquista lo fa in un ambito regolamentato di un mercato borsistico, con precise regole di funzionamento, tramite un broker e con il versamento di un "margin account". Nei futures non esiste un rischio di insolvenza che nei contratti forward è sempre possibile.
Se l’acquirente di un contratto forward riceve la merce oggetto del contratto si ha un "physical delivery", se riceve una somma pari al prezzo di mercato del sottostante si ha un "cash settlement". 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Strumenti Finanziari 
Category:Strumenti_Finanziari
Convegno annuale Assiom Forex

== Profilo ==
Convegno annuale Assiom ForexPeriodo: maggioCadenza: annualeDurata: 2 giorniLuogo: Nuovo Palacongressi di Rimini - Via della fiera, 23 - RiminiOrganizzatore: Assiom ForexCentralino: 02.654761www.assiomforex.itsegreteria@assiomforex.it
== Dettaglio ==
Convegno gratuito con cadenza annuale che si tiene nel mese di maggio in occasione di ITFORUM, con workshop e tavole rotonde.
Correlazione

La relazione che intercorre tra due variabili, una “dipendente” e l'altra “indipendente”, è detta correlazione. Il coefficiente di correlazione, che varia da 1 a +1, quantifica il legame tra le due variabili e indica se una modificazione nella variabile indipendente possa o meno incidere nella variabile dipendente.
Un segno positivo del coefficiente di correlazione vuol significare che la variabile dipendente si muoverà nella stessa direzione di quella indipendente: al contrario, un segno negativo esprimerà una divergenza nel trend delle due variabili.
Bisogna però porre attenzione al valore assunto dal coefficiente di correlazione: nel caso in cui esso fosse nei dintorni dello zero (per esempio +/- 0.10), la correlazione evidenziata sarà debolissima o addirittura inesistente.
L'utilizzo più importante dell'analisi di correlazione è nella sua capacità previsionale. Una solida base di dati di correlazione può mostrare quanto un cambiamento nella variabile indipendente (l'indicatore) predica bene un cambiamento della variabile indipendente (il corso del titolo). Si possono effettuare anche studi di correlazione tra un titolo ed un altro, oppure tra un indicatore ed un altro.
Ovviamente, per plottare il grafico della correlazione, bisogna disporre di due grafici (due titoli, due indicatori, un titolo ed un indicatore, etc….).
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Algoritmica
Category:Oscillatori
Cost of carry

Viene definito cost of carry l’insieme dei costi sostenuti da chi detiene la merce per immagazzinare, conservare e assicurare la merce; comprende anche il costo del finanziamento, derivante dal fatto che l’incasso avverrà solo dopo la consegna.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Commodity Futures 
Category:Commodity Futures
Cotone

Il cotone è una pianta arbustiva largamente utilizzata nell’abbigliamento e nella produzione di tessuti e calzature, la fibra di cotone si ricava dalla lanugine bianca che avvolge i semi. 
Il maggior produttore di cotone è la Cina e ne è anche il maggior consumatore, seguono gli Stati Uniti, il Pakistan, l'Uzbekistan e il Brasile.
La domanda, l’offerta e i fattori climatici influenzano i prezzi dei futures, in particolare la siccità può creare molte tensioni sulle quotazioni. 
Una correlazione che vale la pena evidenziare è quella con il frumento o grano, se il prezzo del frumento cresce i coltivatori tendono ad aumentarne la produzione a danno, spesso, del cotone che diviene così meno prodotto e sarà quindi, successivamente, esposto a sua volta a tensioni sui prezzi
I futures sul cotone sono scambiati principalmente nel New York Board of Trade (NYBOT), un mercato rinominato ICE Futures US nel settembre 2007 e interamente controllato dall'Intercontinental Exchange (ICE).  
Generalmente i futures del cotone sono negoziati con il codice CT. 
== Strumenti Finanziari correlati: ==
*Nome: Cotone CertificateStrumento: Investment CertificatesTipologia: Benchmark CertificatesValuta: EuroEmittente: RBSSottostante: CotoneCodice ISIN: NL0009481845Scadenza: 10.06.2020
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Commodity 
*Commodity
Category:Commodity
Counter swing measurement system

«Non leggete, come fanno i bambini, per divertirvi o, come gli ambiziosi, per istruirvi. No, leggete per vivere.» (Gustave Flaubert)
Questo metodo si applica quando si è in presenza di formazioni di continuazione (bandiere, piccoli rettangoli, pennoni, piccoli triangoli...) e parte dal comprovato assunto che generalmente un modello di consolidamento si colloca tra due movimenti espansivi di pari ampiezza. 
Per calcolare il target si ribalta il movimento che ha portato alla creazione della formazione, gli esempi chiariranno immediatamente l'applicazione del metodo. 
 
Empiricamente il sistema si è rivelato molto affidabile anche se va precisato che il livello individuato è da considerarsi un primo target, in ogni caso le posizioni aperte andranno chiuse solo in caso di cedimento dei prezzi. 
== Vedi anche ==
*Indice sequenziale Analisi Tecnica 
*Target dei movimenti 
*Swing measurement system 
*Counter swing measurement system  
*Rule of seven system 
*17,50-35% measurement system 
*Trident Trading System
Category:Analisi_tecnica
Counterattack Line

Due candele di segno opposto, ma con la stessa chiusura, formano il counterattack line, un pattern che può essere bullish o bearish. La prima candela è una long candle. È consigliata una seduta di conferma del segnale prima di prendere posizioni. 
Il counterattack line bullish è un pattern simile al piercing line. La differenza tra le due formazioni è nella penetrazione della seconda candela all'interno del range della prima, che nel piercing line è molto più decisa. Il piercing line è considerato più affidabile del counterattack line. Il counterattack line bearish è invece simile al dark cloud cover. Anche in questo caso la differenza sta nella minor convinzione della seconda candela del counterattack line bearish. Il dark cloud cover è considerato più affidabile del counterattack bearish. 
Generalmente, quanto più alta o bassa, a seconda del caso bearish o bullish, è l'apertura della seconda candela, tanto più si considera affidabile il segnale. 
== Video di approfondimento: ==
*<html><a href="/vlive/videoliveimageplayer.php?hash=bf191984eceffcd4449c3485a023fca4" target="_blank" onclick="showVideo('/vlive/videoliveimageplayer.php?hash=bf191984eceffcd4449c3485a023fca4', 456, 652); return false;">Counterattack Line - Modello teorico<img src="/images/video_icon.png"></a></html>
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Candlestick
*Minor reversal 
*Harami 
*Harami cross 
*Tweezers 
*Belt hold lines 
*Upside gap two cross 
*Three black crows 
*Identical three crows 
*Counterattack lines 
*Unique three river 
*Breakaway 
*Three stars in the south 
*Concealing baby swallow 
*Stick sandwich
Category:Candlestick
Category:Patterns candlestick
Covered warrant

Nel mercato dei covered warrant, in cui è possibile trovare sia call che put su quasi ogni strumento finanziario. 
Il funzionamento dei covered warrant è semplicissimo: si acquisisce il diritto di comperare (call) o di vendere (put) un determinato strumento finanziario ad un prezzo e una data prefissati. In funzione del prezzo del sottostante avremo covered warrant: 
• at the money; • in the money;• out of the money. 
Nei cw at the money il prezzo di conversione è più o meno equivalente al sottostante, ad esempio posso comperare a 10 qualcosa che quota 10 anche nel mercato; nei cw in the money posso acquistare a 10 qualcosa che nel mercato quota 12 (ovviamente la differenza è incorporata nel prezzo del covered warrant), mentre nei cw out of the money posso comperare qualcosa a 10 che quota 8 nel mercato. Questo a grandi linee. 
Quello che però risulta interessante è l’enorme volatilità che questi strumenti hanno. Se, ad esempio, compero un covered warrant call a base 10 quando il titolo quota 8 lo pagherò molto poco; se il titolo andasse a 12 la variazione del cw non sarà, come nel sottostante, del 40% ma del 400% o più a seconda del tempo che manca alla scadenza e della volatilità del sottostante. Sul mercato è possibile trovare le scadenze e le tipologie di cw più variegate, ma generalmente il trader concentra la sua attenzione su covered warrant molto trattati e liquidi, con scadenze ravvicinate e in the money o at the money. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Strumenti Finanziari
Category:Strumenti_Finanziari
Crab Pattern

II pattern di Gartley hanno dato origine ad alcune interessanti varianti che vengono raggruppate in un insieme chimato "gli animali" e sono: 
*Crab Pattern, ideato da Scott Carnet nel 2000; 
*Bat Pattern, ideato sempre da Scott Carnet nel 2001; 
*Butterfly Pattern, ideato da Bryce Gilmore.
Granchio, pipistrello e farfalla presentano delle varianti nei rapporti tra le distanze ma sono sostanzialmente lo stesso pattern. 
Il modello di granchio "perfetto" deve avere i seguenti aspetti:• Il segmento AB dovrebbe essere pari al ritracciamento 0.382 o 0.618 del segmento XA.• Il segmento BC dovrebbe essere pari al ritracciamento 0.382 o 0.886 del segmento AB.• Se il ritracciamento del segmento BC è 0.382 del segmento AB, allora CD dovrebbe essere pari a 2.24 del segmento BC. Conseguentemente se il segmento BC è 0.886 del segmento AB, allora CD dovrebbe essere un'estensione pari a 3.618 BC.• CD dovrebbe essere pari a un'estenzione di 1.618 del segmento XA. 
== Vedi anche: ==
*Harmonic Price Patterns
*ABCD Pattern 
*Three-Drive Pattern 
*Gartley Pattern 
*Crab Pattern 
*Bat Pattern 
*Butterfly Pattern
Category:Fibonacci
Cunei

«Chi ha pazienza può ottenere ciò che vuole.» (Benjamin Franklin)
Wedge in inglese significa cuneo ed identifica una conformazione grafica di continuazione dei prezzi. Come i triangoli il cuneo mantiene le stesse caratteristiche tecniche sia in termini di volumi (che decrescono man mano che ci si avvicina alla cuspide, per poi esplodere nel momento della rottura) sia di durata (maggiore è la durata di formazione del pattern, maggiore sarà la violenza e l'estensione del pattern stesso). 
== Composizione della formazione grafica ==
La formazione grafica è composta da due trendline negativamente inclinate (due trendline ribassiste) che convergono verso un cuneo inferiore. 
Bisognerà pertanto porre attenzione al fatto che il susseguirsi dei minimi presenta un'inclinazione negativa, ma inferiore all'inclinazione negativa del susseguirsi dei massimi. L'esempio che segue rende evidente la struttura di un wedge.
I cunei sono formazioni di continuazione simili ai triangoli di continuazione, sia come forma che come durata, la sola differenza è data dall'inclinazione delle linee che delimitano il fluttuare dei prezzi, entrambe inclinate nella direzione contraria a quella fino ad allora intrapresa dalle quotazioni.
== Diverse tipologie di Cunei ==
Esistono cunei rialzisti, inclinati verso il basso, e cunei ribassisti, in cui l'apice del nostro triangolo è rivolto verso l'alto.
Al pari dei triangoli, l'istogramma dei volumi presenta picchi elevati in entrata, e picchi via via decrescenti a mano a mano che la formazione si sviluppa, fino al breakout, che solo nei cunei rialzisti deve essere obbligatoriamente accompagnato da scambi elevati mentre in quelli ribassisti questo non è un requisito essenziale per la validazione della figura, purchè, ovviamente, i prezzi si muovano rapidamente nella direzione auspicata. 
Oltre che nelle fasi terminali di un prolungato trend al rialzo o al ribasso, il cuneo, il più delle volte, si forma a metà di trend quasi verticali. 
Anche nei cunei va osservata quella buona norma che esige il breakout fra la metà e i due terzi della figura, breakout che, il più delle volte, avviene in maniera netta ed incontrovertibile nei cunei discendenti, mentre in quelli ascendenti la rottura è talvolta incerta e quasi timorosa, prima che la giusta direzione venga intrapresa.
Il cuneo può essere, anche se più raramente, anche una formazione di inversione, in questo caso si chiamerà Falling wedge nella versione rialzista e Rising wedge nella versione ribassista.
L'esempio che segue rende evidente la struttura di un falling wedge.
== Differenze rispetto a triangoli e cunei ==
La differenza con i triangoli è evidente, le due linee sono inclinate verso il basso o verso l'alto mentre nei triangoli convergono o, nel caso del triangolo rettangolo, sono orizzontali e inclinate. 
Triangoli - Modelli Teorici. 
Il cuneo, generalmente, non ha un'estensione temporale elevata.
Cuneo o wedge - Modello Teorico. 
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Analisi Tecnica 
*Continuazione del trend
*Rettangoli 
*Bandiere 
*Triangoli 
*Cunei 
*Falling wedge
*Rising wedge
*Pennoni
Category:Analisi_tecnica
DJIA, le migliori performance annue dal 1900

"Lose your opinion, not your money!""Perdi le tue opinioni, non i tuoi soldi."(Anonimo)
La memoria storica è molto breve, ma la memoria finanziaria ha una vita veramente effimera. Quanti Trader conoscono la storia finanziaria abbastanza bene da non stupirsi di nulla? Abbastanza da non avere opinioni, abbastanza da attendersi qualsiasi scenario? 
Non molti sicuramente. 
Ma è anche vero che sono altrettano pochi i trader che dedicano del tempo a capire, studiare, approfondire e conoscere. Anche le informazioni meno "tecniche" possono essere utili, avere una chiara idea di come i prezzi si sono mossi nel passato aiuta molto a eliminare due affermazioni tra le più nocive: 
#"è salito troppo" 
#"è sceso troppo"
Affermazioni che sono solitamente accompagnate da due parole che un trader professionista difficilmente usa: "secondo me".
Questa pagina ascolta il mercato, i suoi migliori movimenti rialzisti dal 1900, non vi è spazio per il "secondo me" qui, finalmente, parlano solo i numeri. 
Anno	Variazione 	Rank
1915	+ 86.5 %	1
1933	+ 66.7 %	2
1928	+ 48.2 %	3
1908	+ 46.6 %	4
1954	+ 44.0 %	5
1904	+ 41.7 %	6
1935	+ 38.5 %	7
1975	+ 38.3 %	8
1905	+ 38.2 %	9
1958	+ 34.0 %	10
1995	+ 33.5 %	11
1919	+ 30.5 %	12
1925	+ 30.0 %	13
1927	+ 28.8 %	14
1938	+ 28.1 %	15
1985	+ 27.7 %	16
1989	+ 27.0 %	17
1945	+ 26.2 %	18
1924	+ 26.2 %	19
1996	+ 26.0 %	20
2003	+ 25.3 %	21
1999	+ 25.2 %	22
1936	+ 24.8 %	23
1997	+ 22.6 %	24
1986	+ 22.6 %	25
1922	+ 21.7 %	26
1955	+ 20.8 %	27
1991	+ 20.3 %	28
1983	+ 20.3 %	29
1982	+ 19.6 %	30
2009	+ 19.8 %	31
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Storia 
*DJIA, le peggiori performance annue dal 1900
*Wall Street 
*Indice DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE
Category:Storia
DJIA, le peggiori performance annue dal 1900

""When the ship starts to sink, don't pray, jump!""Quando la nave affonda, non pregare, salta via!"(Anonimo)
La memoria storica è molto breve, ma la memoria finanziaria ha una vita veramente effimera. Quanti Trader conoscono la storia finanziaria abbastanza bene da non stupirsi di nulla? Abbastanza da non avere opinioni, abbastanza da attendersi qualsiasi scenario? 
Non molti sicuramente. 
Ma è anche vero che sono pochi i trader che dedicano del tempo a capire, studiare, approfondire e conoscere. Anche le informazioni meno "tecniche" possono essere utili, avere una chiara idea di come i prezzi si sono mossi nel passato aiuta molto a eliminare due affermazioni tra le più nocive: 
#"è salito troppo" 
#"è sceso troppo"
Affermazioni che sono solitamente accompagnate da due parole che un trader professionista difficilmente usa: "secondo me".
Questa pagina ascolta il mercato, i suoi maggiori movimenti ribassisti dal 1900, non vi è spazio per il "secondo me" qui, finalmente, parlano solo i numeri. 
Anno	Variazione 	Rank
1931	- 52.7 %	1
1907	- 37.3 %	2
2008	- 33.8 %	3
1930	- 33.8 %	4
1920	- 32.9 %	5
1937	- 32.8 %	6
1914	- 32.5 %	7
1974	- 27.6 %	8
1903	- 23.6 %	9
1932	- 23.1 %	10
1917	- 21.7 %	11
1966	- 18.9 %	12
1910	- 17.9 %	13
1977	- 17.3 %	14
1929	- 17.2 %	15
2002	- 16.8 %	16
1973	- 16.6 %	17
1941	- 15.4 %	18
1969	- 15.2 %	19
1957	- 12.8 %	20
1940	- 12.7 %	21
1962	- 10.8 %	22
1913	- 10.3 %	23
1960	- 9.3 % 	24
1981	- 9.2 % 	25
1901	- 8.7 % 	26
1946	- 8.1 % 	27
2001	- 7.1 % 	28
2000	- 6.2 % 	29
1990	- 4.3 % 	30
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Storia 
*DJIA, le migliori performance annue dal 1900
*Wall Street 
*Indice DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE
Category:Storia
DVD La Via del prezzo

Professione Trader: La Via del Prezzo 
Autore : Stefano Fanton 
PC-DVD 
ISBN - 978-88-903788-2-9 
Prezzo: € 48,00 iva compresa 
In balia delle agitate acque del mercato, il trader si trova a dover prendere decisioni che spesso sono basate su percezioni soggettive. Il trading professionale non ammette incertezze e richiede tecniche di analisi altamente oggettive. 
La Via del Prezzo, con oltre quattro ore di video lezioni, pattern candlestick, trucchi operativi e finezze tecniche, porta il trader a un nuovo livello di consapevolezza rendendolo capace di osservare i prezzi con gli occhi neutri di uno spettatore deciso ad entrare nel mercato quando il rischio gioca a proprio favore ma capace anche di attendere le occasioni propizie. 
Principali pattern candlestick,analisi e interpretazioni, trucchi di lettura. 
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Category:Professione_trader
Da Contango a Backwardation

"Personalmente, ho iniziato ad avvicinarmi al mondo della finanza tracciando tutti i grafici possibili e immaginabili. Ma senza troppo successo. Riuscivo soltanto a cogliere la tendenza di quelle attività che mostravano una forte stagionalità, come le merci. Esiste un solo indicatore tecnico in cui io creda. C'è decisamente una forte correlazione tra gli orli e lo stato dell'economia. Più corte le gonne, più a gonfie vele viaggia l'economia." (Paul Wilmott)
La curva forward è la linea che unisce la serie dei prezzi di un future su scadenze differenti. Normalmente nelle materie prime la curva forward si presenta in contango, cioè con prezzi crescenti nel tempo, in quanto il prezzo tiene conto dei costi sostenuti per immagazzinare, conservare, assicurare la merce oltre al costo del finanziamento, dovuto al fatto che l’incasso avverrà solo dopo la consegna. L’insieme di questi costi viene definito cost of carry. 
Talvolta sarà possibile trovare nelle materie prime una curva forward invertita, dove le scadenze più vicine presentano un prezzo maggiore. Questo tipo di curva forward viene definita in backwardation. 
La curva forward passa da contango a backwardation quando diventa precario l’equilibrio tra domanda e offerta. La scarsità della merce rispetto alla domanda porta i prezzi vicino alla consegna a presentare prezzi maggiori rispetto alle scadenze più lontane, è il caso tipico di un’ azienda che trasforma una merce e che vede le scorte diminuire a causa della grande richiesta. Essa è disposta anche a pagare maggiormente la merce, in quanto se non lo facesse si troverebbe con gli impianti fermi e i costi del personale senza poter beneficiare dei profitti derivanti da un periodo di forte richiesta per i propri prodotti. 
Il passaggio da contango a backwardation non è un fenomeno che avviene istantaneamente, ma è una trasformazione che si materializza gradualmente. Dapprima la curva in contango si appiattisce per poi inclinarsi in senso opposto, con un movimento che può durare tra le due e le quattro settimane.L’osservazione tempestiva di questo mutamento consente di intercettare un movimento al rialzo dei prezzi delle materie prime. 
Il mantenimento della posizione su un future attraverso il rollover genera sempre un roll yield, rendimento da rollover, che può essere negativo o positivo. Nel caso di posizioni rialziste il roll yield sarà negativo per le curve in contango e positivo per quelle in backwardation. Nel caso di posizioni ribassiste il roll yield sarà invertito.
== Vedi anche: ==
*Indice sequenziale Commodity Futures 
*Commodity
Category:Commodity_Futures