Вопрос: Инвестор вкладывает денежные средства в открытый паевой инвестиционный фонд. Известны: 
- инвестируемая сумма; 
- период инвестирования; 
- стоимость чистых активов фонда (на момент приобретения инвестором инвестиционных паев фонда); 
- количество пайщиков фонда (на момент приобретения инвестором инвестиционных паев фонда); 
- стоимость чистых активов фонда (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда) 
- количество пайщиков фонда (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда); 
- величина надбавки при выдаче инвестиционного пая; 
- величина скидки при погашении инвестиционного пая. 
Требуется вычислить: 
1. Расчетную стоимость инвестиционного пая на начало периода инвестирования. 
2. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев. 
3. Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования. 
4. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент приобретения паев. 
5. Количество приобретенных паев (с учетом надбавки). 
6. Сумму средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования. 
7. Доходность инвестора за период инвестирования. 
Доходность инвестора в расчете на год Таблица 2 
Исходные данные Вариант 9 
Инвестируемая сумма (руб.) 50000 
Период инвестирования (мес.) 7 
Стоимость чистых активов фонда на момент покупки (руб.) 108265220 
Количество пайщиков фонда на момент покупки 3178662 
Стоимость чистых активов фонда на момент продажи (руб.) 211256095 
Количество пайщиков на момент продажи 5193119 
Надбавка при покупке пая (%%) 0,2 
Скидка при продаже пая (%%) 0
Категория: экономические
Ответы:
Решение 
a. Расчетную стоимость инвестиционного пая на начало периода инвестирования. Расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости пая: 
где РСТПая – расчетная стоимость инвестиционного пая; СЧА – стоимость чистых активов фонда; КПайщ. – количество пайщиков на момент определения расчетной стоимости пая. 
РСТ Пая=108265220/3178662=34,06 
b. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки определяется прибавлением к расчетной стоимости пая процента надбавки от его расчетной стоимости: 
где Надб.СТПая – стоимость пая с надбавкой; надб – величина надбавки. 
34,06+0,002*34,06=34,13 
c. Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования. 
РСТПая (конец)=211256095/5193119=40,68 
d. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент приобретения паев. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки определяется вычитанием из расчетной стоимости пая процента скидки от его расчетной стоимости: 
где Скид.СТПая – стоимость пая с надбавкой; скид – величина скидки. 
Скид.СТПая=34,06-0*34,06=34,06 
e. Количество приобретенных паев (с учетом надбавки). 
Кол. Приоб. Паев=50000/34,13=1465 
f. Сумму средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования. 
Сум.Сред.=1465*40,68=59596,2 
g. Доходность инвестора за период инвестирования. 
Доходность за период определяется по формуле: 
где P – первоначально инвестированные средства; 
Рn – сумма, полученная в конце периода инвестирования 
r=((59596,2/50000)-1)*100=19,44% 
h. Доходность инвестора в расчете на год. 
Доходность в расчете за год определяется по формуле: 
где t – количество дней в периоде.t=7 мес=210 дней. 
r=((59596,2/50000)-1)*(360/210)=0,329013=0,33=33%