По портфельной теории такие акции либо вообще не войдут в отбор (слишком большая волатильность, явно выраженный нисходящий тренд), либо не войдут в выборку при ребалансировке из-за превышения отклонения от средней, ну и либо дадут убыток по портфелю. Если в портфеле 10 акций, и по одной вдруг случилось банкротство, делистинг, или еще какой форс-мажор, то потеря десятой части вложенного капитала это не страшно. Особенно если остальные вырастут. Даже, может быть, не десятой части, а меньше, т.к. вес волатильных и неликвидных акций в портфеле должен быть меньше, чем у голубых фишек. Веса рассчитываются и пересчитываются постоянно. Теория сложная, да. Никого не призываю, но мне в самый раз.Упрощенная теория, "4 дурня", придумана, чтобы было не так сложно, и не нужно было ничего вычислять. Но тогда в нее должны входить только самые-самые популярные активы, которые в ближайшее время никуда с лица земли не исчезнут.