А почему вы для себя определили подушку в миллион? Имхо, это многовато, этого капитала хватит и на подушку, и на инвестирование. Обычно подушечная часть должна быть размером в 3-6 месячных расходов, остальное - в инвест.активы. Если вы молоды, а профессия ваша востребована, вы быстро найдете работу - тогда хватит и 3-месячной подушки. А на случай потери трудоспособности, может быть, лучше страховая программа? Если решите взять небольшую ипотеку, можно часть свободных денег направлять на досрочные выплаты, а часть - инвестировать, т.к. это нужно делать всегда. Ну и подушка должна быть всегда, вы правильно мыслите. Просто не такая большая, а в зависимости от обстоятельств.