повторю свой пост здесь, а то выше никто не увидел и не ответил(24. Защитные приказы на выход из позиции должны соответствовать торговой системе.О’Ши считает, что слишком многие трейдеры ставят стоп-лоссы, основываясь исключительно на своей склонности к риску и терпимости к убыткам. Вместо этого приказ на выход из сделки должен располагаться на том уровне, где опровергаются предпосылки к открытию позиции. Из-за того, что трейдеры не выносят больших убытков, они стараются поставить защитные стоп-лоссы слишком близко, иногда даже на том уровне, когда они все еще верят в правильность своей сделки. Следовательно, некоторым трейдерам приходится многократно открывать позицию, из которой их только что выбило по защитному стоп-приказу, что приводит к множественным убыткам. Сумма таких мелких убытков может быть гораздо больше, чем один стоп-лосс, сразу установленный на большем расстоянии, соответствующем смыслу сделки. О’Ши рекомендует трейдерам сначала определиться, на каком уровне они признают ошибочность собственной сделки, и только потом устанавливать там защитный приказ на выход из позиции. Если же потенциальный убыток при таком стоп-лоссе окажется неприемлемо большим, то нужно будет пропорционально уменьшить размер открываемой позиции. При использовании такого подхода движение цены до стоп-приказа будет однозначно указывать на то, что сделка оказалась ошибочной. 25. Ограничение ежемесячных потерь может стать хорошей идеей только в том случае, если оно соответствует торговой системе.Хотя строгий контроль за ежемесячными потерями и является благоразумным решением для большинства трейдеров, долгосрочным инвесторам такой подход принесет больше вреда, чем пользы. Тейлор, например, считает, что если он убежден в долгосрочном росте акции, то будет ошибкой сокращать объемы позиций на временных просадках только для того, чтобы уложиться в лимиты ежемесячных убытков. Такого же мнения придерживается Гринблатт, утверждая, что долгосрочные инвесторы должны ориентироваться на долгосрочные перспективы и не переживать из-за временных потерь, при условии, что фундаментальные факторы не изменились. Для инвесторов, вроде Тейлора и Гринблатта, ограничение ежемесячных потерь противоречит их торговому подходу. 26. Сила диверсификации.Далио называет диверсификацию «Святым Граалем инвестирования». Он указывает на тот факт, что если активы действительно не коррелированны, то диверсификация может улучшить соотношение доходности к риску в пять раз. 27. Коэффициент корреляции может вводить в заблуждение.Хотя осведомленность об уровне корреляции между различными рынками и является крайне важной для сокращения торгового риска, важно понимать, что корреляция измеряет исторические данные и, соответственно, прошлые взаимосвязи. Нужно разобраться, есть ли основания полагать, что прошлая корреляция оказывает заметное влияние на будущую корреляцию. Корреляции некоторых рынков достаточно стабильны, но на других рынках  коэффициент может варьироваться в очень широком диапазоне вплоть до смены знака. Акции и облигации, например, иногда движутся в одном направлении, а иногда в противоположных. Если опираться на коэффициент корреляции как раз во время такого переходного периода, то лучше было бы не использовать его вовсе. В этот момент уровень корреляции может привести к ошибочным выводам относительно дальнейших ценовых взаимосвязей и рисков. 28. Ценовые колебания на взаимосвязанных рынках могут иногда снабдить трейдера важной и полезной информацией.Для таких трейдеров, как Бенедикт или Рамси, взаимосвязь ценовых колебаний на схожих рынках является важным аспектом их торгового подхода. Хотя динамика цен на других рынках может оказаться очень важной, не существует четкого набора правил, как следует ее трактовать. Иногда одни рынки склонны следовать за другими. В других случаях оба рынка двигаются синхронно, но затем демонстрируют независимую динамику. Изменение в поведении цены может дать подсказку относительно ее дальнейшей динамики. После нескольких лет синхронной динамики в сентябре 2011 года на рынке акций начался восходящий тренд, но товарные биржи находились в стагнации. Рамси посчитал, что неспособность товарных рынков ответить на рост фондовых индексов является признаком слабости. Во второй половине сентября котировки на товарных биржах и зависящих от них валют резко снизились. 29. При различных обстоятельствах рынки ведут себя по-разному.Любой фундаментальный анализ, который предполагает статичную линейную зависимость между экономическими показателями и биржевыми ценами, обречен на неудачу потому, что в различных условиях рынки ведут себя по-разному. Как считает Далио, схожие макроэкономические предпосылки и правительственные действия будут иметь различные последствия на цены в зависимости от того, происходят они в условиях рецессии или восстановления экономики.30. Обращайте внимание на то, как рынки реагируют на новости.Противоречивая реакция на биржевые новости может оказаться даже более важной, чем сами новости. Пиатт вспоминает сделку, во время которой наблюдался нескончаемый поток негативных новостей. Он неоднократно полагал, что позиция вот-вот закроется с убытком после каждого очередного сообщения, но цена все никак не падала. Пиатт посчитал неспособность рынка отреагировать на новости подтверждением правильности своей торговой идеи и увеличил объем открытой позиции в четыре раза. Такое решение вылилось в одну из самых крупных побед за всю его торговую историю.