Вы, наверное, немного перепутали: 12% - это годовой процент, а не процент на всю сумму кредита на весь срок. Например, если вы берете в кредит 1 млн на один год, то вы заплатите 120 тыс. процентов, а если на 2 года, то, ооочень грубо 120х2=240 тыс. В реальности будет меньше 240 тыс., т.к. по мере выплат уменьшается сумма вашего кредита, и, соответственно, размер начисляемых на него процентов уменьшается, но порядок расчета понятен.