Если Вы готовы рисковать, тогда в новостройку можно Ваши 3,5 млн. вложить и получить относительно быструю отдачу (хотя нарушение всех мыслимых и немыслимых сроков застройщиками стало уже нормой), либо, наоборот, не получить, или получить очень нескоро, если не повезёт. Если рисковать Вы не готовы, тогда либо по разным банкам разложите всю сумму (до 700 тыс. в каждый банк) на депозиты, либо берите квартиру на вторичном рынке и сдавайте её в аренду до тех пор, пока не сможете добавить достаточную сумму для необходимого увеличения жил. площади.  В Москве можно 1-комнатную квартиру гостиничного типа на эти деньги купить (не рядом с метро и не в самом лучшем состоянии), в Подмосковье - кое-что получше.