Европа должна вмешиваться в решение финансовых проблем, возникших в Греции, Португалии и Ирландии, а также не допускать банкротства крупных банков, потому что в начале 30-х годов XX века бездействие в сходной ситуации привело к разрушительным последствиям, итогом которых стала Великая экономическая депрессия.Об этом в своей колонке, опубликованной агентством Bloomberg, предупреждает американский журналист Питер Кой. Портал DELFI приводит сокращенный перевод колонки Banking Crisis of '30s Gives EU Bad-Loan Tuition. В мае 1931 года венский банк Credit-Anstalt, основанный знаменитой банковской династией Ротшильдов в 1855 году, рухнул. Credit-Anstalt был весьма уважаемым кредитным учреждением, работавшим на территории бывшей Австо-Венгерской империи, но его банкротство вызвало шок и стало началом цепочки непредвиденных последствий. В 1931 году директор банка Золтан Хайду отказался подписывать баланс Credit-Anstalt, пока активы банка не пройдут основательную переоценку. Выяснилось, что на самом деле банк убыточен, и оценки его реальных убытков возрастали еженедельно по мере того, как велась переоценка активов. В результате произошел эпизод, известный под названием "венская паника", вкладчики забрали свои деньги из Credit-Anstalt. Австрийское правительство попыталось вмешаться и дать гарантии по всем обязательствам банка, но это всего лишь поставило под вопрос кредитную надежность самого Австрийского государства. "Выражаясь современным языком, Credit-Anstalt был слишком большим, чтобы потерпеть крах, но и слишком большим, чтобы можно было его спасти", - утверждает австрийский экономист Аурель Шуберт, книга которого рассказывает о кризисе Credit-Anstalt, случившемся в 1931 году.Но история Credit-Anstalt интересна вызванными последствиями. Вот как описывает их в своей книге "Конец глобализации: Уроки Великой депрессии" британский историк из Принстонского университета Харольд Джеймс: "По следам венской паники рухнули банки в Амстердаме и Варшаве. В июне и июле паника перекинулась в Германию, затем немедленно в Латвию, Турцию и Египет, а через несколько месяцев — в Англию и США". Австрия получила недостаточный для разрешения ситуации кредит от Банка международных расчетов (Bank for International Settlements), некоторую помощь от британской ветви семьи Ротшильдов, но французские политики отказались от предоставления международной помощи из-за отсутствия политических уступок со стороны Германии.Таким образом, неудача Credit-Anstalt вызвала финансовую панику и превратила рецессию в глобальную депрессию. Экономическое бедствие в Австрии стало одной из причин конфликта между социалистами и фашистами в 1934 году. Евреев сделали козлами отпущения. В 1938 году войска нацисткой Германии заняли Австрию, в Вене Адольфа Гитлера встречали восторженные толпы. Хоть и косвенно, но кризис Credit-Anstalt повлиял на ход событий, из-за которых мир в XX веке пережил самые темные страницы своей истории. Сейчас Европа далека от того, чтобы повторить серию этих трагических событий. Однако опыт 30-40-ых годов заставляет европейских политиков и экономистов задуматься об исторических прецедентах.В Европе ведется дискуссия о том, чтобы избежать повторения этой истории. Ведь самая жуткая особенность кризиса Credit-Anstalt заключается в том, что он произошел в небольшой периферийной стране. Также и сейчас с самыми тяжелыми проблемами столкнулись Греция, Ирландия и Португалия, совокупный валовой внутренний продукт (ВВП) которых составляют всего 5% суммарного ВВП 27 стран, входящих в Европейский союз. "Австрия — маленькая страна, и вы бы никогда не могли подумать, что она может вызвать эффект домино со столь серьезными последствиями. Но это произошло. И сейчас я наблюдаю возможность сходного развития событий", - говорит Джеймс. Именно поэтому немецкий экономист Хольгер Шмидинг указывает, что Европа должна сделать все, что в ее силах, чтобы предотвратить или хотя бы максимально задержать дефолты национальных правительств. Про словам главного экономиста банка Joh. Berenberg Gossler & Co. Шмидинга, максимально долгое предохранение банков Греции и других стран от дефолта даст время кредитовавшим их банкам Германии, Франции и государств Евросоюза, чтобы последние могли перестроить структуру капитала и минимизировать возможные потери по кредитам. В Банке международных расчетов указывают, что по состоянию на сентябрь прошлого года при возникновении серьезных проблем в Греции, Ирландии и Португалии, риск потенциальных убытков банков Германии составляет 220 миллиардов евро, для банков Франции эта сумма — 150 миллиардов евро. "В отличие от Австрии в 1931 году, сейчас еврозона обладает достаточными ресурсами, чтобы спасти находящиеся в угрожающем положении банки и не допустить раздувания долгового кризиса", - утверждает Майкл Бордо, экономический историк из Рутгерского университета. В начале книги Шуберта приводится цитата испанского философа Джорджа Сантаньяны, утверждавшего: "Не помнившие своего прошлого, обречены на его повторение". Известный американский экономист Брэдфорд Делонг из Калифорнийского университета в Беркли немного видоизменил его с учетом нынешних реалий: "Мы помним Credit-Anstalt и эту ошибку мы больше не повторим". "Мы сделаем другие ошибки", - успокаивает экономист.